一、首次发行募集资金基本情况
经中国证监会证监发行字〔2002〕86号文核准,公司于2002年8月29日发行了4000万股A股,每股发行价3.47元,扣除发行费用实际募集资金13,079.33万元。募集资金投资项目为《年20万吨玉米综合加工项目》,包括低脂玉米粉、啤酒专用糖浆、玉米副产品综合加工三个子项目。
二、募集资金使用情况对照表。
截止2003年12月31日 单位：万元人民币
募集资金总额13,079.33 已累计使用募集资金总额 12,527.27
承诺项目 拟投入 是否变 新项目 实际投 产生收 是否符合计划进
金额 更投向 名称 入金额 益金额 度和预计收益
年20万吨玉米 15,540.22 部分 12,527.27 955.38 基本符合
其 综合加工项目
低脂玉米粉加
工子项目 5,100 否 4,547.94 0 基本符合
啤酒糖浆加工
中 子项目 5,519.22 是 组建黑龙
江德农种
业公司 3,389.33 0 基本符合
玉米副产 增持德
品综合加 农种业 4,590 955.38 基本符合
工子项目 4,921 是 34%股
权
合计： 15,540.22 -- 12,527.27 955.38
注： 以上三个子项目拟投入资金数额均含有部分流动资金
未达到计划进度和收益的说明:
1、低脂玉米粉子项目基本符合计划度。
2、两个变更投向的项目因为从投资建设项目变更为并购项目，因此快于计划进度。
三、募集资金投向变更原因及变更程序说明：
1、其中投资5100万元的低脂玉米粉子项目,在充分调研论证的基础上,经公司第三届董事会第十次会议审议通过,于2003年4月8日将建设地点由哈尔滨市开发区变更为齐齐哈尔市昂昂溪区齐齐哈尔分公司,本次董事会决议刊登于2003年4月10日《上海证券报》34版。截止2003年末,已投入使用资金4547.94万元,余款552.06万元也已拨至齐分公司,其中年产3万吨玉米商品淀粉的一期工程已于2003年12月初投产,二期主体基础工程也已竣工,二期配套及附属工程和污水处理站也将于2004年8月底竣工。本项目不算是投向变更,至此募集资金余款为7979.33万元。
2、经2003年8月1日召开的2003年第二次临时股东大会审议通过变更部分募集资金投向增持北京德农种业公司34%股权项目,本次股东大会决议刊登于2003年8月2日《上海证券报》38版。公司用4590万元收购北京德农种业公司34%股权,计3400万股份。公司于2003年10月13日在《上海证券报》发布实施公告,该投资自2003年第三季度起已为公司带来收益。至此募集资金余款为3389.33万元。
原募集资金投资项目----玉米副产品综合加工子项目含有三大类九种产品,由于公司的生产规模相对较小,九种产品的市场又差别很大,客观上造成公司销售、生产、资金资源的分散,成本增大,经济效益差,可能会出现成本高于市场价格的现象,与公司集中优势资源,做大、做强主业的发展战略相背。本着对股东负责的精神和为股东创造良好回报的原则,鉴于实际募集资金比计划项目投资资金缺口达2,360.89万元；鉴于原投资项目是三年前进行的项目论证,三年间市场发生了很大变化。产品的市场竞争加剧,利润率下降；鉴于原项目建设周期较长,不能尽快地产生效益。公司认为,在不影响公司预计生产经营绩效的情况下,保证募集资金使用效益,追求利润最大化,调整部分募集资金投向是完全必要的,新项目也是可行的。基于以上原因公司作出了变更募集资金投向的决定。
3、经2003年10月12日召开的2003年第三次临时股东大会审议通过原啤酒专用糖浆子项目不再实施,将募集资金投向变更为组建黑龙江德农种业公司项目。本次股东大会决议刊登于2003年10月13日《上海证券报》10版。新公司注册资本4600万元人民币,本公司持有86.96%的股份,出资4000万元,资金缺口部分610.67万元,公司以自有资金补足。公司于2003年12月31日在《上海证券报》发布了实施公告,黑龙江德农种业公司已于2003年12月15日领取了工商执照,从2004年起给公司带来收益。
变更原因说明：公司经过深入的市场调研发现,目前啤酒专用糖浆的市场容量很小,啤酒厂用糖浆生产啤酒虽说可降低成本,主要是因为用糖浆生产啤酒不用发酵罐,固定资产投资可大大减少而目前正处于生产中的啤酒厂,其发酵罐等固定资产已投入,全部转产采用新工艺生产啤酒,起不到降低生产成本的目的；而且原料、工艺的改变将在很大程度上改变啤酒的口味,这是许多具有知名成熟品牌和固定市场消费群的啤酒厂家所不愿贸然进行改变的主要原因。目前这些啤酒生产企业只在销售旺季,现有发酵罐满足不了产量需要时,才购买少量啤酒专用糖浆以保证生产量,除此之外未来市场将主要是一些新啤酒企业或老啤酒企业生产的一些新产品存在着一定的糖浆销售空间,但也需要经过一段时间市场开发和推介。在市场认识初期和国际大环境不利的状况下,目前市场容量偏小,大规模投资存在着不确定的风险,本着对股东负责的精神和为股东创造良好回报的原则,鉴于实际募集资金同原计划投资项目资金缺口达1531.67万元；鉴于原投资项目是三年前进行的项目论证,三年间市场发生了很大变化。产品的市场竞争加剧,利润率下降；并且原项目建设周期较长,不能尽快地产生效益。公司认为,在不影响公司预计生产经营绩效的情况下,为保证募集资金使用效益,追求利润最大化,调整部分募集资金投向是完全必要的,新项目也是可行的。故决定变更本募集资金投向。
四、募集资金使用情况与2003年度报告差异情况
截止2003年12月31日 单位：万元人民币
2003年度报告 实际情况
项目 投资额 收益 投资额 收益
低脂玉米粉子项目 4,527.94 9.5 4,547.94 0
玉米副产品综合加工项目
啤酒专用糖浆子项目
增持北京德农34%股权项目 4,590 955.38 4,590 955.38
投资黑龙江德农86.96%股权项目 3,389.33 0 3,389.33 0
差异
项目 投资额 收益
低脂玉米粉子项目 20 9.5
玉米副产品综合加工项目
啤酒专用糖浆子项目
增持北京德农34%股权项目 0 0
投资黑龙江德农86.96%股权项目 0 0
注：1、2003年度报告中低脂玉米粉加工子项目使用募集资金金额与实际使用金额的差异20万元,系公司将支付的6万吨淀粉乳配套专用技术使用费漏汁所致。
2、2003年度报告中低脂玉米粉加工子项目产生收益与实际收益差异9.5万元,系公司财务数据汇总误差所致。
五、前次募集资金使用余额情况
截止2003年12月31日,公司尚未投入使用募集资金余额为552.06万元,占实际募集资金余额的4.22%。尚未使用的原因是根据工程进度和募集资金使用计划未投入使用,这部分资金将继续按计划投入未完工的低脂玉米粉加工子项目。
黑龙江华冠科技股份有限公司
2004年7月7日
