证券代码：002210 证券简称：*ST飞马 公告编号：2019-093
深圳市飞马国际供应链股份有限公司2019年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。董事、监事、高级管理人员异议声明
| 姓名 | 职务 | 内容和原因 |
声明除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | *ST飞马 | 股票代码 | 002210 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 张健江 | 刘智洋 | ||
| 办公地址 | 深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼 | 深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼 | ||
| 电话 | 0755-33356399 | 0755-33356333-8899 | ||
| 电子信箱 | jianjiang.zhang@fmscm.com | zhiyang.liu@fmscm.com | ||
2、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 154,138,415.62 | 31,781,119,048.03 | -99.52% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -372,033,500.92 | 126,260,867.01 | -394.65% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -357,693,266.56 | 127,162,092.99 | -381.29% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 47,310,102.92 | 38,381,188.08 | 23.26% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.23 | 0.08 | -387.50% |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.23 | 0.08 | -387.50% |
| 加权平均净资产收益率 | -20.61% | 3.00% | -23.61% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 14,933,992,658.62 | 16,653,365,640.73 | -10.32% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,616,896,958.68 | 1,993,395,855.95 | -18.89% |
3、公司股东数量及持股情况
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 66,910 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 飞马投资控股有限公司 | 境内非国有法人 | 45.55% | 752,867,666 | 质押 | 740,261,080 | ||||
| 冻结 | 743,627,381 | ||||||||
| 黄壮勉 | 境内自然人 | 18.80% | 310,781,250 | 310,781,250 | 质押 | 310,781,250 | |||
| 冻结 | 310,781,250 | ||||||||
| 江丽芬 | 境内自然人 | 3.93% | 65,000,000 | ||||||
| 光大兴陇信托有限责任公司－光大信托－励上2号集合资金信托计划 | 其他 | 2.81% | 46,380,000 | ||||||
| 赵自军 | 境内自然人 | 0.75% | 12,336,403 | 12,336,403 | |||||
| 深圳前海骏马投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.71% | 11,696,068 | ||||||
| 梁盛谊 | 境内自然人 | 0.24% | 4,000,000 | ||||||
| 高红芳 | 境内自然人 | 0.21% | 3,507,400 | ||||||
| 王汉珍 | 境内自然人 | 0.21% | 3,489,000 | ||||||
| MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. | 境外法人 | 0.20% | 3,311,402 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 飞马投资控股有限公司是公司控股股东，黄壮勉先生是公司实际控制人，飞马投资控股有限公司和黄壮勉先生是一致行动人。 | ||||||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 飞马投资控股有限公司通过普通证券账户持有743,627,381股，通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有9,240,285股，实际合计持有752,867,666股。 | ||||||||
4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
一、概述
受宏观经济环境、“去杠杆”等政策因素以及公司控股股东流动性出现困难并导致其担保能力下降的影响，公司流动性出现紧张，公司资源能源供应链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；公司环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。同时，自去年第四季度开始公司大部分授信由票据被转为流贷，相关利率上调，导致财务费用支出较去年同期大幅增加，从而综合导致公司2019年半年度的经营业绩出现大幅下滑。报告期内，公司主营业务收入15,413.84万元，较去年同期的317.81亿元减少99.52%，主营业务成本11,632.83万元，较去年同期的314.63亿元减少99.63%；营业收入与营业成本同向同比下降。销售费用为201.61万元，较去年同期减少89.56%，主要是报告期内受公司业务规模下降所致。管理费用为3,888.58万元，较去年同期减少38.57%，主要是报告期内公司业务规模下降、管理人员精简、降低相关费用所致。研发支出514.98万元，较去年同期减少了37.35%，主要是公司业务规模下降、流动性紧张导致研发投入减少所致。财务费用为34,343.99万元，较去年同期增加261.00%，其中，利息费用为37,008.13万元，较去年同期增加229.29%，利息收入为3,417.73万元，较去年同期减少40.68%，主要是自去年下半年开始，公司流动性出现紧张，公司部分授信业务由票据被转为借款，相关利率上调导致利息费用大幅增加，同时货币资金减少导致利息收入减少，综合导致公司财务费用大幅增加。实现营业利润-36,424.01万元，同比减少330.80%；实现利润总额-36,550.29万元，同比减少331.77%；
所得税费用653.06万元，同比减少75.04%，主要是公司业务规模下降，财务费用增加，经营业绩出现亏损所致。经营活动产生的现金流量净额4,731.01万元，同比增加23.26%；主要是报告期内，公司业务规模下降相关费用支出减少所致。报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在较大差异的主要原因是报告期内公司按权责发生制计提的利息费用仍在“应付利息”中体现尚未支付所致。截至目前，公司董事会及经营管理层就当前状况正积极寻求相关解决方案，并努力推进落实相关措施，想方设法全力推动化解公司流动性紧张局面，争取早日回归可持续稳健发展轨道。但鉴于当前中美贸易争端持续发酵等宏观经济环境变化，以及公司涉及诉讼/仲裁、被立案调查事项等，内外部面临的经营环境复杂多变，公司“脱困”相关工作的推进落地及实施效果尚存在较大的不确定性；此外，公司涉及相关案件陆续进入判决或执行阶段，相关事项对公司的生产经营产生一定不利影响。公司董事会及经营管理层正积极与有关方进行沟通协商，争取尽快解决相关问题，依法采取措施维护公司的合法权益，努力将对公司的影响降至最低，但如果公司未能在一定期限内与有关方达成解决共识，将对公司的生产经营造成较为不利影响。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
（1）主要财务数据同比变动情况
单位：人民币元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 154,138,415.62 | 31,781,119,048.03 | -99.52% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 营业成本 | 116,328,256.27 | 31,463,361,817.60 | -99.63% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 销售费用 | 2,016,097.49 | 19,317,799.21 | -89.56% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 管理费用 | 38,885,762.52 | 63,302,277.83 | -38.57% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 财务费用 | 343,439,888.68 | 95,136,178.23 | 261.00% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 所得税费用 | 6,530,555.73 | 26,166,247.85 | -75.04% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 研发投入 | 5,149,792.20 | 8,220,159.24 | -37.35% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 47,310,102.92 | 38,381,188.08 | 23.26% | 参见“一、概述”相关内容。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -15,533,103.83 | 104,587,754.07 | -114.85% | 主要是去年同期收回了前期支付的股权收购保证金所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -109,147,759.58 | -1,825,075,817.80 | -94.02% | 主要是报告期内存入的保证金变化所致。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -36,308,225.13 | -1,712,960,980.85 | -91.93% | 主要是报告期内公司筹资活动现金流变动所致。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
受宏观经济环境、“去杠杆”等政策因素以及公司控股股东流动性出现困难并导致其担保能力下降的影响，公司流动性出现紧张，公司资源能源供应链业务受到较大不利影响，相关业务出现停滞状况，导致整体业务及经营规模较去年同期大幅下降；公司环保新能源业务以及综合物流、IT 电子等传统综合供应链业务未受较大影响，正常运营中。同时，自去年第四季度开始公司大部分授信由票据被转为流贷，相关利率上调，导致财务费用支出较去年同期大幅增加，从而综合导致公司2019年半年度的经营业绩出现大幅下滑。
（2）营业收入构成
单位：人民币元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 154,138,415.62 | 100% | 31,781,119,048.03 | 100% | -99.52% |
| 分行业 | |||||
| 物流供应链服务业 | 66,797,001.61 | 43.34% | 31,693,094,060.17 | 99.72% | -56.38% |
| 物流园经营服务业 | 2,189,100.70 | 0.01% | -0.01% | ||
| 环保新能源行业 | 87,341,414.01 | 56.66% | 85,835,887.16 | 0.28% | 56.38% |
| 分产品 | |||||
| 综合物流服务 | 4,857,556.05 | 3.15% | 232,733,582.37 | 0.73% | 2.42% |
| 贸易执行服务-矿产资源行业 | 31,358,000,279.86 | 98.67% | -98.67% | ||
| 贸易执行服务-其他行业 | 61,939,445.56 | 40.18% | 102,360,197.94 | 0.32% | 39.86% |
| 物流园经营收入 | 2,189,100.70 | 0.01% | -0.01% | ||
| 环保新能源行业 | 87,341,414.01 | 56.66% | 85,835,887.16 | 0.27% | 56.39% |
| 分地区 | |||||
| 华南地区 | 2,779,862,086.27 | 8.75% | -8.75% | ||
| 华北地区 | 87,341,414.01 | 56.66% | 734,274,350.89 | 2.31% | 54.35% |
| 华东地区 | 11,148,226,095.50 | 35.08% | -35.08% | ||
| 华中地区 | 66,797,001.61 | 43.34% | 328,306,204.73 | 1.03% | 42.31% |
| 西南地区 | 2,295,035,102.01 | 7.22% | -7.22% | ||
| 西北地区 | 231,433,880.87 | 0.73% | -0.73% |
| 海外 | 14,263,981,327.76 | 44.88% | -44.88% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
| 分行业 | ||||||
| 物流供应链服务业 | 66,797,001.61 | 61,784,967.61 | 7.50% | -99.79% | -99.80% | 3.61% |
| 环保新能源行业 | 87,341,414.01 | 54,543,288.66 | 37.55% | 1.75% | -10.59% | 8.62% |
| 分产品 | ||||||
| 贸易执行服务-其 | 61,939,445.56 | 59,614,382.72 | 3.75% | -39.49% | -40.32% | 1.34% |
他行业环保新能源行业
| 环保新能源行业 | 87,341,414.01 | 54,543,288.66 | 37.55% | 1.75% | -10.59% | 8.62% |
| 分地区 | ||||||
| 华北地区 | 87,341,414.01 | 54,543,288.66 | 37.55% | -88.11% | -92.09% | 31.51% |
2、涉及财务报告的相关事项
（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 备注 |
| 新金融工具准则 | 会计政策变更由本公司董事会会议批准 | 无 |
| 财务报表格式修订 | 会计政策变更由本公司董事会会议批准 | 无 |
1）新金融工具准则本公司自2019年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。在金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别，取消了原金融工具准则中贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 也允许将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。在减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款和财务担保合同。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型确认信用损失准备，以替代原先的已发生信用损失模型。新减值模型采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按12 个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失进行计提。本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收账款及长期应收款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。根据准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公司于2019年1月1日起施行上述新准则无追溯调整事项。于2019年1月1日本公司采用新金融工具准则，对公司财务状况和经营成果无重大影响。2）财务报表格式修订本公司从编制2019年度中期财务报表起执行财政部于2019年4月30日颁布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号，以下简称“财会6号文件”）。财会6号文件对一般企业财务报表格式进行了修订，将应收账款及应收票据项目拆分为“应收账款”及“应收票据”项目，“应付账款及应付票据”拆分为“应付账款”及“应付票据”项目，明确或修订了“其他应收款”、“一年内到期的非流动资产”、“其他应付款”、“递延收益”、“研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”科目的列报内容。对于已执行新金融工具准则的企业，新增“应收款项融资”项目，用于反映新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款；新
增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”，用于反映企业因转让等情形导致终止确认以摊余成本计量的金融资产而产生的利得或损失。对于上述列报项目的变更,本公司采用追溯调整法进行会计处理变更,并对可比会计期间数据进行追溯调整，财务报表格式的修订对本公司财务状况和经营成果无重大影响。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1）报告期内，新设立子公司情况如下：
| 公司名称 | 注册地 | 业务性质 |
| 百川通 | 深圳 | 物流业 |
| 浩峰环保 | 大同 | 环保业 |
2）报告期内，注销子公司情况如下：
| 公司名称 | 处置方式 | 对整体生产经营和业绩的影响 |
| 佛山飞马大宗 | 注销 | 对公司整体生产和经营业绩影响不大 |
| 飞马汇通 | 注销 | 对公司整体生产和经营业绩影响不大 |
| 上海铭冠 | 注销 | 对公司整体生产和经营业绩影响不大 |
深圳市飞马国际供应链股份有限公司
法定代表人：
费益昭二〇一九年八月三十日