长江证券股份有限公司2019年半年度风险控制指标报告
2019年，长江证券股份有限公司（以下简称公司）积极落实《证券公司全面风险管理规范》《证券公司风险控制指标管理办法》等制度要求，持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标管理体系，动态监控净资本和流动性等风险控制指标，全面开展各项风险控制指标压力测试，通过及时补充净资本、积极拓宽融资渠道、调整资产负债结构、优化资源配置等方式，保障经营发展与风控指标的承受能力相匹配，确保风险控制指标持续符合监管标准。
一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况
（一）母公司报表中净资本等风险控制指标情况
项目
| 项目 | 2018年12月31日（经审计） | 2019年6月30日（未审计） | 预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 196.07 | 208.57 | ||
| 附属净资本（亿元） | 25.00 | 21.00 | ||
| 净资本（亿元） | 221.07 | 229.57 | ≥2.4 | ≥2 |
| 净资产（亿元） | 251.50 | 265.55 | ||
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 92.62 | 106.33 | ||
| 表内外资产总额（亿元） | 731.83 | 791.95 | ||
| 风险覆盖率 | 238.68% | 215.90% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 27.48% | 26.97% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 330.70% | 265.41% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 135.28% | 125.01% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 87.90% | 86.45% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 47.28% | 44.75% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 53.79% | 51.76% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 19.83% | 21.96% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 139.53% | 161.22% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 97.59% | 107.16% | ≤320% | ≤400% |
注：根据中国证监会机构部函〔2019〕1360 号要求，2019年6月30日起，
风险控制指标监管报表按照新修订后格式报送。
报告期内，母公司净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
（二）母子证券公司合并报表中净资本等风险控制指标情况
项目
| 项目 | 2018年12月31日（经审计） | 2019年6月30日（未审计） | 预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 221.09 | 231.30 | ||
| 附属净资本（亿元） | 25.00 | 21.00 | ||
| 净资本（亿元） | 246.09 | 252.30 | ≥2.4 | ≥2 |
| 净资产（亿元） | 261.07 | 270.98 | ||
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 104.12 | 116.31 | ||
| 表内外资产总额（亿元） | 743.26 | 798.90 | ||
| 风险覆盖率 | 236.36% | 216.93% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 29.75% | 28.95% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 333.25% | 282.05% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 137.27% | 128.22% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 94.26% | 93.11% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 52.17% | 48.82% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 55.34% | 52.43% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 17.85% | 20.05% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 131.80% | 151.16% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 87.67% | 97.50% | ≤320% | ≤400% |
注：本表合并范围为境内母子证券公司，即母公司及其境内证券子公司长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产管理有限公司。
报告期内，母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
二、风险控制指标动态监控情况
（一）指标动态监控机制
公司严格执行监管机构的相关要求，建立了净资本和流动性指标动态监控系统，辅以相关业务管理系统，设置了内部预警标准对风险控制指标实施动态监控。风险管理部、财务总部及相关业务部门设立专人专岗，相互配合，即时监控风险控制指标的变动情况，当出现风
险控制指标月度不利变动幅度超过20%的情形时，公司均按规定要求及时向监管机构提交了书面报告说明情况。总体而言，公司对风险控制指标事前评估、事中监控、事后分析的动态监控机制，能够全面监控各项风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标持续满足监管要求。
（二）指标动态监控情况
报告期内，净资本及流动性等主要风险控制指标持续满足监管要求，其中，流动性覆盖率指标月度不利变动幅度超过20%的情形共出现3次，主要是由于资产负债结构调整等原因导致；净资本指标月度不利变动幅度超过20%的情形出现1次，主要是由于次级债存续期不足1年后，不再计入净资本，导致净资本环比下降，4次不利变动均在公司风险控制指标可承受水平之内，属于指标正常变动范围，并且公司已按照相关规定及时向监管机构进行书面报告说明情况。
三、报告期内风险控制指标压力测试情况
2019年上半年，综合压力测试方面，公司完成了1次统一情景压力测试、1次年度压力测试；专项压力测试方面，公司开展了风险偏好授权、流动性风险、资管业务、债券发行等各类压力测试；日常压力测试方面，公司每日对融资融券和股票质押业务进行测算；每日对触发预警及违约合约、未来30日到期非经营性负债、T+1至T+7日资金缺口等进行评估；每月和每季度对自营持仓股票债券、信用业务等进行测试，为公司业务经营及战略决策提供有效参考依据。
四、净资本补足机制
公司建立了净资本补足触发机制，在达到资本补充触发条件时，公司将根据资本规划启动资本补充计划，资本补充计划包括：（1）优先考虑优化资产结构，限制资本占用程度高的业务发展；（2）加强风险资产管理，适时调节风险性较高的资产品种和规模；（3）加强加权风险资产管理，采用风险缓释措施；（4）制定外部资本补充工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等；已发行资本工具附有减记或转股条款的，根据约定或监管规定进行减记或转股；（5）提高公司自身盈利能力，同时调整资本补充期间分红政策。 报告期内，公司成功发行30亿元次级债，对公司净资本进行了补充，一定程度上增强公司各项风险控制指标的承压能力。
长江证券股份有限公司董事会
二〇一九年八月三十日