东兴证券(601198)_公司公告_东兴证券2019年半年度报告新浪财经

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成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
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东兴证券2019年半年度报告（下载公告）

公告日期:2019-08-28

公司代码：601198 公司简称：东兴证券

东兴证券股份有限公司2019年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任

二、未出席董事情况

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的原因说明	被委托人姓名
董事	董裕平	临时公务	江月明

三、本半年度报告未经审计

四、公司负责人魏庆华、主管会计工作负责人张涛及会计机构负责人（会计主管人员）郝洁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、重大风险提示

公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证券行业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。

本公司面临的风险主要包括：因未能对法律法规和监管条例及时跟进而造成的法律以及合规风险；持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的市场风险；因客户、证券发行人或交易对手无法履行合约责任而造成经济损失的信用风险；因不充足或不完善的内部流程、人员和系统或外部事件而带来直接或间接损失的操作风险；持有的金融工具不能以合理的价格迅速变现而遭受损失及无法偿还到期债务的流动性风险等。

针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员管理、信息技术等方面进行防范，同时优化业务流程，详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“二、其他披露事项（二）可能面对的风险”。

十、其他

□适用√不适用

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节公司业务概要 ...... 11

第四节经营情况的讨论与分析 ...... 14

第五节重要事项 ...... 32

第六节普通股股份变动及股东情况 ...... 46

第七节优先股相关情况 ...... 48

第八节董事、监事、高级管理人员情况 ...... 49

第九节公司债券相关情况 ...... 51

第十节财务报告 ...... 67

第十一节备查文件目录 ...... 204

第十二节证券公司信息披露 ...... 204

第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

注册资本和净资本

单位：元币种：人民币

常用词语释义
东兴证券、公司、本公司	指	东兴证券股份有限公司
中国东方或东方集团	指	中国东方资产管理股份有限公司
东兴期货	指	东兴期货有限责任公司
东兴投资	指	东兴证券投资有限公司
东兴资本	指	东兴资本投资管理有限公司
东兴香港	指	东兴证券（香港）金融控股有限公司
大连银行	指	大连银行股份有限公司
中华联合保险	指	中华联合保险集团股份有限公司
闽发证券	指	原闽发证券有限责任公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北京证监局	指	中国证券监督管理委员会北京监管局
福建证监局	指	中国证券监督管理委员会福建监管局
国家工商总局	指	国家工商行政管理总局
财政部	指	中华人民共和国财政部
中国银保监会	指	中国银行业监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
深交所	指	深圳证券交易所
中证登	指	中国证券登记结算有限责任公司
全国中小企业股份转让系统	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
万得资讯	指	上海万得信息技术股份有限公司
A股	指	本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的内资股，于上海证券交易所上市（股份代码：601198）
A股股东	指	A股持有人
报告期/报告期末	指	2019年度1-6月/2019年6月30日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

公司的中文名称	东兴证券股份有限公司
公司的中文简称	东兴证券
公司的外文名称	Dongxing Securities Corporation Limited
公司的外文名称缩写	Dongxing Securities Co.,Ltd.
公司的法定代表人	魏庆华
公司总经理	张涛

本报告期末

上年度末

公司的各单项业务资格情况

√适用□不适用

公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理；保险兼业代理业务。此外，公司及各子公司还具有以下业务资格：

序号	业务资格	批准机构	取得时间
1	场外期权业务二级交易商	中国证券业协会	2018年12月
2	私募基金子公司管理人	中国证券业协会	2018年7月
3	第4类（就证券提供意见）牌照	香港证券及期货事务监察委员会	2017年2月
4	第9类（提供资产管理）牌照	香港证券及期货事务监察委员会	2017年2月
5	深港通业务交易权限	深交所	2016年11月
6	非金融企业债务融资工具承销业务资格	中国银行间市场交易商协会	2016年10月
7	香港放债人牌照	香港警务处	2016年6月
8	受托管理保险资金的资格	中国保险监督管理委员会	2016年3月
9	私募基金业务外包服务机构	中国证券投资基金业协会	2015年11月
10	利率互换业务	全国银行间同业拆借中心	2015年8月
11	军工涉密业务咨询服务安全保密资格	国家国防科技工业局	2015年7月
12	期货公司资产管理业务	中国期货业协会	2015年4月
13	期权结算业务资格	中证登	2015年1月
14	上海证券交易所股票期权交易参与人（股票期权经纪、自营业务交易权限）	上交所	2015年1月
15	公开募集证券投资基金管理业务资格	中国证监会	2015年1月
16	柜台市场业务	中国证券业协会	2014年12月
17	互联网证券业务	中国证券业协会	2014年12月
18	开展客户资金消费支付服务业务	中国证券投资者保护基金有限责任公司	2014年11月
19	港股通业务	上交所	2014年10月
20	证券质押登记业务	中证登	2014年8月
21	报价系统参与人	中证资本市场发展监测中心有限责任公司	2014年8月
22	主办券商业务(做市业务)	全国中小企业股份转让系统	2014年7月
23	转融通证券出借交易资格	上交所	2014年7月
24	海峡股权交易中心推荐挂牌及代理买卖业务	中国证券业协会	2014年6月
25	转融券业务	中国证券金融股份有限公司	2014年6月
26	第6类（就机构融资提供意见）牌照	香港证券及期货事务监察委员会	2016年2月
27	第1类（证券交易）牌照	香港证券及期货事务监察委员会	2016年2月
28	保险兼业代理资格	中国保险监督管理委员会北京监管局	2013年11月
29	股票质押式回购业务	深交所、上交所	2013年8月
30	私募基金综合托管业务	中国证监会	2013年6月
31	主办券商业务(推荐业务、经纪业务)	全国中小企业股份转让系统	2013年3月

注册资本	2,757,960,657.00	2,757,960,657.00
净资本	16,892,115,798.64	16,909,363,327.84

32	约定购回式证券交易资格	深交所、上交所	2013年2月、2012年12月
33	期货投资咨询业务资格	中国证监会上海证监局	2013年1月
34	代销金融产品业务资格	中国证监会	2013年1月
35	转融通业务	中国证券金融股份有限公司	2013年1月
36	向保险机构投资者提供综合服务	中国保险监督管理委员会	2012年10月
37	融资融券业务资格	中国证监会	2012年5月
38	同业拆借业务	中国人民银行上海总部	2011年9月
39	代办系统主办券商业务资格（股份转让业务\股份报价业务）	中国证券业协会	2010年12月
40	金融期货经纪	中国证监会	2010年10月
41	证券资产管理	中国证监会	2009年7月
42	证券自营	中国证监会	2009年7月
43	证券投资基金销售	中国证监会	2009年7月
44	保荐业务资格	中国证监会	2009年1月
45	银行间债券交易业务	中国外汇交易中心/全国银行间同业拆借中心	2008年12月
46	权证业务结算	中证登	2008年10月
47	中证登乙类结算参与人	中证登	2008年8月
48	外汇业务经营	国家外汇管理局	2008年7月
49	证券承销与保荐	中国证监会	2008年5月
50	与证券交易、证券投资有关的财务顾问	中国证监会	2008年5月
51	证券投资咨询	中国证监会	2008年5月
52	证券经纪	中国证监会	2008年5月
53	交易结算资金第三方存管资格	中国证监会	2007年6月

二、联系人和联系方式

三、基本情况变更简介

四、信息披露及备置地点变更情况简介

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张锋	马乐
联系地址	北京市西城区金融大街5号B座15层	北京市西城区金融大街5号B座15层
电话	010-66555171	010-66555171
传真	010-66555397	010-66555397
电子信箱	dshms@dxzq.net.cn	dshms@dxzq.net.cn

公司注册地址	北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
公司注册地址的邮政编码	100033
公司办公地址	北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）6、10、12、15、16层
公司办公地址的邮政编码	100033
公司网址	http://www.dxzq.net
电子信箱	dshms@dxzq.net.cn
报告期内变更情况查询索引	不适用

公司选定的信息披露报纸名称	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点	北京市西城区金融大街5号B座15层

五、公司股票简况

六、其他有关资料

√适用□不适用

公司聘请的会计师事务所	名称	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼
	签字会计师姓名	李燕、王亚坤
公司聘请的法律顾问	名称	国浩律师（上海）事务所
A股股份登记处	名称	中国结算上海分公司
A股股份登记处	办公地址	上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼

七、公司主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据

单位：元币种：人民币

（二）主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

报告期内变更情况查询索引

不适用

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	东兴证券	601198	不适用

主要会计数据	本报告期（1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（%）
营业收入	1,887,329,793.75	1,470,051,891.72	28.39
归属于母公司股东的净利润	863,774,970.74	575,843,620.48	50.00
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	810,080,509.52	571,463,133.61	41.76
经营活动产生的现金流量净额	9,755,658,076.02	-353,193,504.95	不适用
其他综合收益的税后净额	229,731,842.01	-186,766,147.57	不适用
主要会计数据	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（%）
资产总额	86,503,412,922.89	75,017,282,903.90	15.31
负债总额	66,473,669,191.68	55,340,371,385.06	20.12
归属于母公司股东的权益	19,993,696,286.63	19,640,604,705.08	1.80
所有者权益总额	20,029,743,731.21	19,676,911,518.84	1.79

主要财务指标	本报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（%）
基本每股收益（元／股）	0.313	0.209	49.76
稀释每股收益（元／股）	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.294	0.207	42.03
加权平均净资产收益率（%）	4.36	2.97	增加1.39个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	4.09	2.94	增加1.15个百分点

□适用√不适用

（三）母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	8,313.88	主要是固定资产处置
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,501,341.51	主要是政府补助
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	67,245,285.42
所得税影响额	-18,060,479.59
合计	53,694,461.22

十、其他

√适用□不适用

主要财务数据和财务报表中同比变动幅度超过30%的重要项目

单位：元币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日	增减幅度（%）	变动原因
货币资金	11,798,259,862.72	8,513,555,499.22	38.58	主要系客户资金增加
结算备付金	4,539,870,012.94	2,704,292,944.32	67.88	主要系客户资金增加
融出资金	11,038,384,485.47	7,491,318,954.19	47.35	主要系融出资金业务规模增加
衍生金融资产	4,173,413.66	80,125,636.74	-94.79	主要系场外期权业务

项目

项目	本报告期末	上年度末
净资本	16,892,115,798.64	16,909,363,327.84
净资产	19,666,258,756.62	19,271,380,491.95
各项风险资本准备之和	7,866,308,071.68	7,017,079,360.36
表内外资产总额	65,404,065,043.44	57,381,297,665.76
风险覆盖率（%）	214.74	240.97
资本杠杆率（%）	23.69	26.85
流动性覆盖率（%）	345.27	207.03
净稳定资金率（%）	143.98	177.01
净资本/净资产（%）	85.89	87.74
净资本/负债（%）	37.38	45.22
净资产/负债（%）	43.52	51.53
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	22.74	25.08
自营固定收益类证券/净资本（%）	226.25	175.72
融资（含融券）的金额/净资本（%）	96.31	88.32

				减少
存出保证金	139,250,048.81	724,190,432.54	-80.77	主要系交易保证金减少
应收利息	不适用	1,100,793,079.41	不适用	主要系财务报表列示变更
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	不适用	12,733,307,151.79	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
交易性金融资产	17,850,448,928.92	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
债权投资	392,988,898.77	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
可供出售金融资产	不适用	29,111,570,920.66	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
其他债权投资	25,686,848,724.88	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
其他权益工具投资	2,645,109,761.65	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
持有至到期投资	不适用	870,320,698.00	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
应付短期融资款	4,622,159,537.71	1,101,926,452.83	319.46	主要系新增融资所致
拆入资金	51,200,951.69	2,000,000,000.00	-97.44	主要系拆入资金到期还款所致
交易性金融负债	32,846,871.22	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	不适用	519,571,306.90	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
卖出回购金融资产	18,996,592,377.88	10,137,693,292.06	87.39	主要系正回购业务增加所致
代理买卖证券款	12,031,250,161.15	7,435,227,050.32	61.81	主要系客户资金增长所致
应付款项	93,390,889.93	206,264,604.23	-54.72	主要系应付投保金减少所致
应付利息	不适用	725,820,393.42	不适用	主要系财务报表列示变更
长期借款	-	525,720,000.00	-100.00	主要系长期借款提前还款所致
其他权益工具	-101,529,393.76	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
其他综合收益	349,881,398.01	-422,960,831.29	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
项目	2019年1-6月	2018年1-6月	增减幅度（%）	变动原因
利息净收入/（支出）	289,288,591.37	-375,079,261.06	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
投资收益	80,461,004.22	865,229,094.61	-90.70	主要系实施新金融工具准则影响及自营投资收益减少
其他收益	1,334,549.71	150,000.00	789.70	主要系与日常经营活

				动相关的税收返还增加
公允价值变动收益	473,855,225.40	97,181,002.33	387.60	主要系金融资产公允价值变动所致
汇兑损失	-7,542,431.20	-11,381,403.51	不适用	主要系汇率变动所致
其他业务收入	3,895,992.66	1,064,903.19	265.85	主要系东兴期货子公司仓单业务增长
资产处置收益	8,313.88	82,042.15	-89.87	主要系非流动资产处置收益减少
业务及管理费	992,131,811.67	760,619,983.46	30.44	主要系公司职工薪酬及通讯线路使用费增长所致
信用减值损失	-89,413,901.36	不适用	不适用	主要系新准则变化所致，减值准备转回
资产减值损失	不适用	13,254,301.62	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
其他业务成本	2,204,568.87	1,261,415.27	74.77	主要系东兴期货子公司仓单业务增长
营业外收入	71,010,006.84	7,033,056.30	909.66	主要系非经营性收入增加所致
营业外支出	597,929.62	1,191,693.78	-49.83	主要系非经营性支出增加所致
所得税费用	172,972,120.67	109,750,668.82	57.60	主要系行情好转，利润总额增长所致

第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司主要业务及经营模式

经中国证监会批准，本公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理；保险兼业代理业务。

全资子公司东兴期货从事的主要业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

全资子公司东兴投资从事的主要业务为：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均不含需经许可审批的事项，应当符合法律法规、监管要求）。

全资子公司东兴资本从事的主要业务为：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。

全资子公司东兴香港及其子公司可从事的主要业务为：投资管理；香港证监会核准的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）、第9类（提供资产管理）以及受香港警务署监管的香港放债人牌照。

公司及各子公司所开展的主要业务的简要情况及盈利模式情况如下：

业务模块	主要子业务	主要盈利模式
经纪业务	证券经纪业务	代理买卖证券佣金、手续费
经纪业务	信用业务	利息收入
自营业务	权益类投资业务	投资收益
自营业务	固定收益类投资业务	投资收益
投资银行业务	股权融资业务	承销费、保荐费
	债券融资业务	承销费
	财务顾问业务	财务顾问费
资产管理业务	证券公司资产管理业务	管理费、业绩报酬
资产管理业务	公募基金管理业务	管理费
其他业务	海外业务	-
	期货业务	代理买卖期货手续费、基差贸易以及价差收益
	另类投资业务	投资收益
	私募投资基金管理	管理费、业绩报酬

（二）证券行业情况

报告期内，沪深股基累计成交金额738,197.61亿元，同比上升28.31%；沪深300指数上升27.07%，创业板指数上升20.87%。报告期末，沪深两市融资融券余额9,108.17亿元，较2018年同期减少0.93%；报告期内，一级市场股票IPO融资额603.30亿元，同比下降34.63%；权益类再融资（不含发行股票购买资产类增发和可交换债）4,940.84亿元，同比下降12.65%；上半年债券（不含同业存单）发行总规模13.39万亿元，同比上升38.33%；其中信用债券（扣除国债、政策性银行金融债、地方政府债）发行总金额6.62万亿元，同比增长38.94%。

2019年上半年，据中国证券业协会统计，行业总收入1,787.41亿元，同比上升41.22%；净利润666.62亿元，同比上升102.86%。报告期末，证券行业总资产规模7.10万亿元，较2018年同期增长11.38%；净资产规模1.96万亿元，较2018年同期增长5.34%；净资本规模1.62万亿元，较2018年同期上升3.31%。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用□不适用

详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“一、经营情况的讨论与分析”之“（四）资产、负债情况分析”。

其中：境外资产6,095,171,949.28（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为7.05%。

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）集团协同深化发展，打开长期增长空间

公司控股股东中国东方是经国务院批准，由财政部、全国社会保障基金理事会共同发起设立的国有大型非银行金融机构。中国东方注册资本为682.43亿元，业务涵盖不良资产、保险、银行、证券、信托、普惠金融、信用评级和国际业务等，在全国范围内拥有众多分支

机构和优质客户资源。目前中国东方已完成股份制改革及引战，资本实力进一步增强，为做大做强不良资产主业以及集团协同发展奠定了坚实基础。公司依托控股股东的综合金融布局和资源优势，通过在投行、资管、投资等多项业务领域共同挖掘项目、共享客户资源，协同效应显著。公司作为中国东方旗下唯一的上市金融平台，在中国东方集团内部具有重要的战略地位。未来，公司将从客户、品牌、渠道、产品、信息等方面与中国东方及其下属公司实现资源共享，结合中国东方不良资产主业的优势地位，充分挖掘未来实体经济发展带来的业务机会，打造具有不同需求类型和风险偏好的多层次客户结构，进一步提高公司的客户开发、产品销售和全方位金融服务的竞争力，提高公司金融产品、金融服务的渗透力以及客户的满意度、忠诚度，实现公司各项业务稳健发展。

（二）战略转型成效显著，核心业务取得突破

公司坚持以“大投行、大资管、大财富”为基本发展战略，以机构客户和高净值客户为中心，深入推进从传统通道业务模式向财富管理与资本中介业务模式的战略转型，收入结构呈多元化发展趋势。2019年上半年资产管理业务分部实现营业收入2.60亿元，占公司营业收入的比例为13.78%；另一方面，公司对经纪业务的依赖程度逐年下降，经纪业务收入占比为42.23%，较去年同期下降7.12个百分点。2019年上半年，公司各项核心业务取得突破。大投行业务方面，公司借助前期良好的项目和人才储备，实现投资银行业务净收入4.35亿元，较2018年同期增长32.33%。同时，公司股票主承销家数行业排名为第9名，股票主承销金额排名位居行业第15名，表现出较强的市场影响力和竞争实力。大资管业务方面，公司与控股股东中国东方深入协同合作，具有较强的主动管理能力和产品设计能力。根据中国证券业协会证券公司经营业绩排名口径，公司2019年上半年客户资产管理业务收入行业排名为第24名，大资管业务规模快速增长，截至2019年6月30日，公司受托资产管理规模超过1,200亿元（含公募基金），主动管理类资管产品占比稳步提高。

（三）合规管理全面加强，风控体系持续完善

公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，不断完善各项制度流程，为各业务之间建立了有效的风险隔离机制和风险防御机制，能够及时跟进、妥善处理潜在业务风险。公司持续加强全面合规管理，将合规管理覆盖公司所有业务，各机构和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，建立了一支管理规范、定位立体的合规管理队伍，充分发挥一线把关和监督作用，不断提升合规管理的有效性，坚守合规底线。公司高度重视风险排查，提高风控审查标准，建立黑灰名单机制，进一步加强了信用风险管理，全面推动落实监管新规。同时，成立子公司管理委员会，继续加强子公司管控，完善境外子公司决策授权体系，并成功上线包括市场风险、信用风险管理以及综合压力测试系统在内的全

面风险管理信息系统，有效提升风险管理自动化、信息化水平，为事前、事中、事后全方位风控提供了有力抓手。

（四）海外业务快速发展

公司海外业务主要依托全资子公司东兴香港开展，东兴香港各项业务快速发展。目前东兴香港已取得代客持有资管资产和投行并购牌照，公司境外经纪业务、资管业务均取得突破性进展，境外客户托管资产规模和保证金融资业务规模显著增长。2019年7月，公司获得穆迪、标普及惠誉三家国际信用评级机构授予的投资级评级，穆迪给予公司首次长期发行人评级“Baa2”，评级展望为“稳定”；惠誉给予公司长期发行人违约评级“BBB+”，评级展望为“稳定”；标普给予公司长期发行人“BBB”评级和短期发行人“A-2”评级，评级展望为“正面”，为公司境外业务发展奠定了良好基础。

（五）区域资源优势奠定坚实基础

公司已形成全国性的业务布局，并在福建地区具有多年的客户积累和渠道优势。目前公司44.83%的分支机构分布在福建地区，2019年上半年公司25.15%的营业收入来源于福建地区，同时公司经纪业务手续费收入、股基交易量、证券经纪业务利润总额等多项指标持续位于福建证监局辖区（不含厦门）内证券公司前列。福建省是国内经济发达地区之一，民营资本较为活跃，是全国优质中小企业和高净值人群聚集地之一。根据国家统计局数据统计，2019年上半年福建地区城镇居民人均可支配收入18,591元，规模以上工业增加值同比增长8.6%，其中高技术产业增加值同比增长13.9%。区域经济的快速发展和高新技术产业的崛起为公司各项业务开展提供了良好机遇。

第四节经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

2019年上半年，中美贸易反复博弈，上市公司连环爆雷，债券、股质违约风险频发，科创板改革迅速推进，推动证券行业发生深刻变革。公司积极把握市场机会，全力加强风险防控，及时化解风险，实现了经营业绩稳步增长。

截至2019年6月30日，公司总资产865.03亿元，较年初增加114.86亿元，增长15.31%；净资产200.30亿元，较年初增长1.79%。净资本为168.92亿元，风险覆盖率达到214.74%，具有较强的抗风险能力。2019年上半年，公司实现营业收入18.87亿元，同比上升28.39%；实现归属于母公司股东的净利润8.64亿元，同比上升50.00%；每股收益0.313元/股，加权平均净资产收益率4.36%，增加1.39个百分点。

二、报告期主要经营情况

（一）主营业务分析

公司的业务主要分为五个分部：经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和其他业务。

单位：元币种：人民币

营业收入	2019年上半年	占比	2018年上半年	占比	同比变动
经纪业务	796,930,763.41	42.23%	725,423,453.69	49.35%	9.86%
自营业务	240,856,344.15	12.76%	54,582,251.83	3.71%	341.27%
投资银行业务	445,698,128.45	23.62%	329,027,559.84	22.38%	35.46%
资产管理业务	260,105,872.10	13.78%	206,807,957.47	14.07%	25.77%
其他业务	143,738,685.64	7.61%	154,210,668.89	10.49%	-6.79%

注：其他业务包括海外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他财务分摊。

经纪业务收入与上年同期相比有所增长，同比上升9.86%，在营业收入中的占比下降

7.12个百分点；自营业务收入与上年同期大幅增加，同比上升341.27%，在营业收入中的占比上升9.05个百分点；投资银行业务收入与上年同期有所增加，同比上升35.46%，在营业收入中的占比上升1.24个百分点；资产管理业务收入与上年同期相比有所增加，同比上升

25.77%，在营业收入中的占比下降0.29个百分点；其他业务收入与上年同期相比有所减少，同比下降6.79%，在营业收入中的占比下降2.88个百分点。

1、经纪业务

公司的经纪业务分部主要包括证券经纪业务、信用业务等。2019年上半年经纪业务分部实现营业收入7.97亿元，占公司营业收入的比例为42.23%。

（1）证券经纪业务

2019年上半年，沪深股基累计成交金额738,197.61亿元，同比上升28.31%；上证综指上升19.45%，深证成指上升26.78%。在2019年国内证券市场有所回暖的情况下，证券公司经纪业务收入同比有所增长，根据中国证券业协会数据，证券行业2019年1-6月代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）为444.00亿元，同比增加22.06%。

根据交易所统计数据，公司2019年上半年股票基金代理买卖累计成交金额为12,346.45亿元，市场份额0.84%；其中母公司实现证券经纪业务净收入（含席位租赁）3.79亿元。根据中国证券业协会统计，公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名为第29位。

单位：元币种：人民币

项目	2019年上半年	2018年上半年
股票基金代理买卖交易金额	1,234,644,539,356.07	988,433,590,610.24
证券经纪业务净收入（含席位租赁）	378,502,830.16	325,719,712.7
代销金融产品金额	1,177,280,367.10	194,122,615.70
代销金融产品净收入	240,011.26	5,555,529.45

注1：上表中的股票包括A股、B股；注2：数据来源：股票基金代理买卖交易金额数据来自上海证券交易所、深圳证券交易所统计数据；注3：成交金额为双边计算口径。

报告期内，公司继续推进以分公司为核心的分支机构体系建设，拓展机构数量，优化网点布局，目前全辖分支机构已达到87家，其中分公司17家，营业部70家。在增设机构的同时，保持部均收入贡献水平，营业部平均代理买卖证券业务净收入排名继续保持行业前10位。加大金融科技投入，提升东兴198APP智能化服务水平和行情、交易速度，推出了多款特色化的智能服务产品，并通过大数据分析对客户进行精准营销和服务。目前东兴198APP行情速度保持行业前列，2019半年度新增安装用户15.78万户，APP交易占比较2018年末上升19.10个百分点。

公司将继续坚持财富管理转型方向，在不断优化的分支机构布局基础上，依托先进的金融科技开发智能化服务产品，建设高素质的专业财富管理人员队伍，以客户为中心，整合公司内外部资源，提高客户全业务链综合金融服务能力，实现客户和公司的双赢。

（2）信用业务

公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押业务。

2019年上半年内，信用风险、违约事件频发，上市公司股权质押平仓数量急剧增加，股票质押业务风险快速放大。证券市场两融余额在7,169.51亿元至9,915.21亿元的区间内波动，半年内两融日均余额为8,707.56亿元，较2019年年初上涨15.12%，累计融资买入6.26万亿元，累计融券卖出1,359.46亿元。截至2019年6月30日，市场融出资金余额为9,108.17亿元，较年初上涨20.42%。截至2019年6月30日，两市共有3272家上市公司尚存在股票质押未解押，以收盘价统计，质押参考市值为4.71万亿元。

2019年上半年，公司实现信用业务分部营业收入3.21亿元。截至2019年6月30日，公司融资融券余额为105.06亿元，同比增长26.72%，实现融资融券利息收入3.25亿元；自有资金股票质押业务余额为64.57亿元，实现股票质押回购业务利息收入2.44亿元。公司股票质押触及平仓线的情况低于行业，截至2019年6月30日，公司两融业务和股票质押式业务（自营）的整体维持担保比例分别为238.20%和239.35%。

项目	2019年上半年		2018年上半年
项目	余额（亿元）	利息收入（万元）	余额（亿元）	利息收入（万元）
融资融券业务	105.06	32,515.28	82.91	34,677.20
股票质押回购业务	64.57	24,404.10	88.59	27,081.91
总计	169.63	56,919.38	171.50	61,759.11

未来，公司的信用业务将深化数据挖掘，加强内部有效合作，提高专业化服务水平。在风险可控的前提下，重点开发机构客户及高净值客户，以高净值客户、金融机构以及固定收益、投资银行等产业资本的机构客户为服务核心，以资本中介、财富管理、机构销售等为服务重点，客户量身打造全业务链财富管理服务，推进公司机构客户生态圈的完善与发展。

2、自营业务

公司的自营业务分部主要包括权益类投资业务和固定收益类投资业务。2019年上半年自营业务分部实现营业收入2.41亿元，占公司营业收入的比例为12.76%。

2019年上半年国内A股市场呈现反弹态势，但受国际市场环境变化和中美贸易摩擦的冲击，国内A股市场波动较大，上证综指较上年末上涨19.45%；深证成指上涨26.78%，中小板指数上涨20.75%，创业板指数上涨20.87%。

（1）权益类投资业务

2019年上半年，权益类自营业务根据市场环境变化，及时调整投资策略，通过宏观框架分析和判断审慎配置资金，强化仓位管理。同时，在股票、ETF、股指期货以及期权等品种上合理分散资金，加强基本面研究力度，优选标的提升超额收益，增强市场风险抵抗能力。

展望2019年下半年，A股市场的运行环境更加复杂，主要面临国内经济下行的较大压力和国际贸易环境不确定性的影响。公司要继续加强权益类自营业务的投研体系建设，进一步研究和开发新策略，在降低组合波动风险前提下，稳步提高投资收益率。

（2）固定收益类投资业务

2019年初以来，受国内经济基本面、中美贸易战、通胀预期和打破同业刚兑等因素的影响，债券市场整体呈现区间震荡行情。在此行情下，公司以绝对收益策略为核心，以业务创新和布局为导向，加强固定收益自营投资管理，取得了较好的投资业绩。

未来，公司自营业务将继续完善投研体系建设，充分利用内外部资源，不断提升团队投资能力和风险管理能力，在日益复杂、多变的市场环境中稳步提高投资业绩。权益类自营投资方面，建立全面、完善的投资和研究体系，提升投资能力，逐步形成独立、系统的投资框架；引进优秀专业人才，扩充和改善投研和量化投资业务团队。固定收益类投资方面，将坚持稳健的投资策略，研究新常态下各种国内政策对实体经济的影响，关注债券市场的各项变化，公司积极拓展创新业务，完善业务布局。

3、投资银行业务

公司的投资银行业务分部主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。2019年上半年投资银行业务分部实现营业收入4.46亿元，占公司营业收入的比例为23.62%。

2019年以来审核发行家数及募资规模均同比下降，上半年IPO累计募集资金603.30亿元，同比减少34.63%，股权再融资规模为4,940.84亿元，同比下降12.65%；信用债券发行规模增长迅速，2019年上半年公司债及企业债累计发行1.43万亿元，同比增加68.42%，但低等级债券发行明显放缓；新三板市场持续低迷，做市业务指数上涨5.80%，日均成交额

0.69亿元，较去年同期0.66亿元的日均成交额增长4.55%，截至2019年6月30日累计新增挂牌153家，累计终止挂牌923家，呈现挂牌企业净流出状态。

2019年上半年，在IPO审核常态化及科创板加速推进等利好驱动下，证券行业投行业务收入有所增长，证券承销与保荐业务净收入同比上升26.66%。公司借助前期良好的项目

和人才储备，实现投资银行业务净收入4.35亿元，较2018年同期增长32.33%，根据证券业协会统计数据，公司投行业务净收入行业排名第12位，较2018年同期提升1位。

截至2019年6月30日，根据wind统计数据（上市日），公司完成股权项目主承销家数为11家，股权主承销项目承销金额78.18亿元，公司上半年股票主承销家数及承销金额分列行业第9位和第15位；债券（公司债、企业债及金融债）主承销家数为15家，融资规模102.53亿元，较2018年同期增长37.62%。

2019年公司担任主承/联席主销商的股权及债权融资业务承销金额及收入如下：

发行类别	承销金额（亿元）			承销收入（万元）
发行类别	2019年上半年	2018年上半年	同比变动	2019年上半年	2018年上半年	同比变动
IPO	27.71	8.36	231.47%	15,638.75	4,652.76	236.12%
A股增发	50.47	83.44	-39.51%	2,905.66	8,405.40	-65.43%
债券	102.53	74.50	37.62%	4,758.85	8,766.57	-45.72%

注1：A股增发包含公开增发、配股、非公开发行、可转债、可交债及优先股；注2：债券包含公司担任主承/联席主销商的公司债、企业债和金融债；注3：承销金额来自万得资讯统计，承销金额按照承销商实际配额统计，如果未公布实际配额，则联席主承销时主承销金额以总发行规模/联席家数计算。

目前，东兴投行在大健康、高端制造、教育及军民融合等重点行业已形成一定优势，未来将开拓互联网、大数据、人工智能等高新技术产业和新兴产业业务，并深入开展业务协同，不断优化投行业务全产业链服务体系，满足客户全生命周期、全产品的业务需求。公司将继续加大在直接债务融资承销业务上的投入，加强内部协同，发挥整体业务优势，加强债券销售工作，针对已经存续的债券，加强合规管理与风险控制。

4、资产管理业务

公司的资产管理业务分部主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2019年上半年资产管理业务分部实现营业收入2.60亿元，占公司营业收入的比例为13.78%。

（1）证券公司资产管理业务

2019年上半年，证券行业资产管理业务仍处于以通道业务为主向主动管理转型的过渡期。受资管新规影响，非标类和股票质押类资管产品规模下降，券商受托资产管理规模收缩，行业资管收入同比下滑。根据中国证券业协会统计，截至2019年6月30日，证券行业受托管理资金本金总额13.59万亿元（含公募基金），较2018年同期下降14.48%，较2018年末下降3.68%。

截至2019年6月30日，公司实现资产管理业务净收入15,232.55万元（不含公募基金），公司资产管理受托总规模为1,194.95亿元（不含公募基金），较2018年同期增长1.96%，其中集合资产管理计划管理规模277.47亿元，单一资产管理计划管理规模560.90亿元，专项资产管理计划管理规模356.58亿元。公司资产证券化业务发展迅速，资产证券化发行规模排名快速提升至行业第10位。此外，公司凭借所管理的固定收益类集合资产管理计划出色的业绩表现获得证券时报颁发的“2019绝对收益产品君鼎奖”。

注：表中资管收入总金额与业务分部报告的资管业务净收入存在差异，主要由于有少量的资管产品手续费佣金收入、资管产品的合并损益计入分部报告未来，公司资产管理业务将顺应资本市场改革开放、资产管理业务规范创新发展之时代大潮，坚定不移地打造品牌财富管理型及投资投行型资管，增强主动投资管理能力，拓展集团内外部的业务协同空间，不断丰富资产管理业务产品线，强化业务特色，在固定收益+、资产证券化、FOF、量化、股债联动、挂钩式组合投资等方面进行更加积极的探索。

（2）公募基金管理业务

2019年上半年，公司持续围绕着追求绝对收益投资目标，在产品、投资、人员、客户、协同等方面进行了一系列探索和布局。2019年上半年末公募基金日均管理规模近百亿元。未来，公司将利用公募基金公司设立的契机，落实公募业务发展战略和目标定位的实施，结合自身特色推动适合市场需求的公募基金产品，推动规模快速增长。

5、其他业务

公司的其他业务分部主要包括期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务和海外业务。2019年上半年其他业务分部中四家子公司实现的营业收入为1.44亿元，占公司营业收入的比例为7.61%。

（1）期货业务

2018年年底股指期货第三次松绑，对券商系期货公司利好加大。2019年上半年，全国期货市场累计双边成交量34.70亿手，同比增长23.47%，累计双边成交额257.13万亿元，同比增长33.79%。公司期货业务主要通过全资子公司东兴期货开展，2019年上半年公司期货业务累计成交量804.51万手，同比增长29.62%，累计成交额10,491.42亿元，同比增长

148.60%，公司金融期货市场占有率由同期的0.25%增至0.88%，截至6月底客户权益时点数为22.22亿，增长态势良好。东兴期货上半年成功上线发行产品2支，募集总规模8.91亿元。在场外期权业务方面，东兴期货依托风险子公司，继续与大连银行协同合作。未来，东兴期货将继续推进场外期权等业务，完善投资策略，促进产业与金融深度结合，提高权益报酬率。

（2）另类投资业务

根据中国证券业协会于2016年12月30日颁布的《证券公司另类投资子公司管理规范》，公司另类投资业务主要通过全资子公司东兴投资开展。截至2019年6月30日，东兴投资共有9个股权投资项目，累计投资规模6.89亿元。未来，东兴投资将发挥业绩“稳定器”和

项目	2019年6月30日		2018年6月30日
项目	管理规模（亿元）	净收入（万元）	管理规模（亿元）	净收入（万元）
集合资产管理	277.47	7,063.40	218.89	11,884.55
单一资产管理	560.90	7,181.61	816.97	3,866.33
专项资产管理	356.58	987.53	136.10	169.79
总计	1,194.95	15,232.55	1,171.96	15,920.67

“蓄水池”的作用，兼顾当期收益和中长期布局、投资方向继续聚焦具有技术门槛的新兴产业、在投资阶段重多元化的配置。

（3）私募基金管理业务

本公司的私募基金管理业务主要通过全资子公司东兴资本开展，根据《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，2018年东兴资本的规范整改方案通过由证监会、基金业协会和证券业协会组成的三方会商会议审批，成为券商私募基金子公司规范平台并取得了私募基金管理人资格。未来，东兴资本将积极适应监管变化，私募基金管理业务将聚焦、深入重点行业，打造完善的业务运作和后台支撑体系，做好“募投管退”一体化管理工作，同时打造特色优势，更好地服务实体经济。

（4）海外业务

近年来，“一带一路”国家战略带动中国企业和基金海外收购、并购和投融资进入历史新阶段。基金互认、深港通、沪港通、债券通等政策都为香港市场中资券商搭建跨境业务平台提供了新的契机。公司以全资子公司东兴香港为平台开展海外业务，截至2019年6月30日，东兴香港在香港中央结算所的港股托管市值增至168.76亿港元，受托资金总额6,697万港元。

报告期内，东兴香港投行独家保荐上市数量进入港中资券商并列排名前四，独家保荐发行人集资额排名第十三；此外，东兴香港投行独家及联席保荐上市数量进入港中资券商并列排名前六，独家及联席保荐发行人集资额排名第十八；东兴香港资管旗下债基、股基等产品均业绩稳定，通过采用加强风险管理的方式，应对中美贸易战带来的复杂局面；经纪业务的业务收入连续三年大幅增长，2019年上半年较上年同期同比增长73.8%；客户资产托管规模近181.18亿港元，孖展融资规模近4.28亿港元。未来，公司将积极把握“一带一路”战略机遇和合作机会，加快国际化布局，紧密围绕集团公司“回归本源、专注主业”服务实体经济的指导精神，通过资源配置调节，继续发展东兴香港牌照业务。

（二）财务报表分析

财务报表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,887,329,793.75	1,470,051,891.72	28.39
营业成本	920,542,149.77	790,181,913.30	16.50
营业利润	966,787,643.98	679,869,978.42	42.20
净利润	864,227,600.53	575,960,672.12	50.05
经营活动产生的现金流量净额	9,755,658,076.02	-353,193,504.95	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-4,107,496,885.91	521,647,730.33	-887.41
筹资活动产生的现金流量净额	-539,059,350.71	1,830,326,807.41	-129.45

营业收入变动原因说明：2019年上半年，公司实现营业收入18.87亿元，较上年同期增加4.17亿元，同比增长28.39%，主要变化：手续费及佣金净收入较上年同期增加1.53亿元，

同比增长17.16%；利息净收入较上年同期增加6.64亿元；投资收益及公允价值变动损益较上年同期减少4.08亿元，同比降低42.40%。

营业成本变动原因说明：主要是业务及管理费增长，较上年同期增长30.44%。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：回购业务资金净流入较上年同期增加

86.96亿元，购置或处置交易性金融资产现金净增加额较上年同期增加54.77亿元，融出资金导致的现金净流出增加43.69亿元。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是增加其他债权投资所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司2019年上半年债务融资净流入减少所致。

1、收入和成本分析

√适用 □不适用

（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
经纪业务	796,930,763.41	369,920,074.65	53.58	9.86	6.49	增加1.46个百分点
自营业务	240,856,344.15	96,005,099.73	60.14	341.27	277.60	增加6.72个百分点
投资银行业务	445,698,128.45	213,586,333.16	52.08	35.46	72.57	减少10.30个百分点
资产管理业务	260,105,872.10	99,725,416.08	61.66	25.77	145.93	减少18.73个百分点
其他业务	143,738,685.64	141,305,226.15	1.69	-6.79	-44.16	增加65.80个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
福建省内机构	474,709,286.70	116,170,901.94	75.53	9.45	-10.55	增加5.47个百分点
福建省外机构	266,017,462.57	133,151,252.00	49.95	8.49	2.63	增加2.86个百分点
小计	740,726,749.27	249,322,153.94	66.34	9.10	-3.96	增加4.58个百分点
公司本部及子公司	1,146,603,044.48	671,219,995.83	41.46	44.93	26.51	增加8.52个百分点
合计	1,887,329,793.75	920,542,149.77	51.23	28.39	16.50	增加4.98个百分点

单位：元币种：人民币

分行业	本期	占比	上期	占比	同比变动
经纪业务	796,930,763.41	42.23%	725,423,453.69	49.35%	9.86%
自营业务	240,856,344.15	12.76%	54,582,251.83	3.71%	341.27%
投资银行业务	445,698,128.45	23.62%	329,027,559.84	22.38%	35.46%
资产管理业务	260,105,872.10	13.78%	206,807,957.47	14.07%	25.77%
其他业务	143,738,685.64	7.61%	154,210,668.89	10.49%	-6.79%

注：其他业务包括海外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他财务分摊。

2019年上半年，公司经纪业务分部实现营业收入人民币7.97亿元，同比上升9.86%；自营业务分部实现营业收入人民币2.41亿元，同比上升341.27%；投资银行业务分部实现营业收入人民币4.46亿元，同比上升35.46%；资产管理业务分部实现营业收入人民币2.60亿元，同比上升25.77%；其他业务分部实现营业收入人民币1.44亿元，同比下降6.79%。

（2）成本分析表

单位：元币种：人民币

成本分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（%）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（%）	本期金额较上年同期变动比例（%）
经纪业务	营业支出	369,920,074.65	40.19	347,363,789.46	43.96	6.49
自营业务	营业支出	96,005,099.73	10.43	25,424,858.92	3.22	277.60
投资银行业务	营业支出	213,586,333.16	23.20	123,769,752.77	15.66	72.57
资产管理业务	营业支出	99,725,416.08	10.83	40,549,836.48	5.13	145.93
其他业务	营业支出	141,305,226.15	15.35	253,073,675.67	32.03	-44.16

2019年上半年，公司经纪业务分部营业支出人民币3.70亿元，同比上升6.49%；自营业务分部营业支出人民币0.96亿元，同比上升277.60%；投资银行业务分部营业支出人民币2.14亿元，同比上升72.57%；资产管理业务分部营业支出人民币1.00亿元，同比上升

145.93%；其他业务分部营业支出人民币1.41亿元，同比下降44.16%。

（3）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

2、费用

单位：万元币种：人民币

项目	本期金额	上期金额	本期金额较上年同期变动比例（%）
业务及管理费	99,213.18	76,062.00	30.44

公司2019年上半年业务及管理费为9.92亿元，较2018年上半年的7.61亿元上升30.44%，业务及管理费上升的主要原因为职工薪酬、通讯线路使用费等上升。

3、现金流

单位：万元币种：人民币

项目	本期	上期	同比增减（%）
经营活动现金流入小计	1,693,324.16	857,709.06	97.42
经营活动现金流出小计	717,758.35	893,028.41	-19.63
经营活动产生的现金流量净额	975,565.81	-35,319.35	不适用
投资活动现金流入小计	148,114.29	73,295.92	102.08
投资活动现金流出小计	558,863.98	21,131.15	2,544.74
投资活动产生的现金流量净额	-410,749.69	52,164.77	-887.41
筹资活动现金流入小计	858,866.20	990,808.87	-13.32
筹资活动现金流出小计	912,772.14	807,776.19	13.00
筹资活动产生的现金流量净额	-53,905.94	183,032.68	-129.45
现金及现金等价物净增加额	511,270.48	200,743.82	154.69

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：回购业务资金净流入较上年同期增加

86.96亿元，购置或处置交易性金融资产现金净增加额较上年同期增加54.77亿元，融出资金导致的现金净流出增加43.69亿元。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是增加其他债权投资所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司2019年上半年债务融资净流入减少所致。

（三）非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

（四）资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	11,798,259,862.72	13.64	8,513,555,499.22	11.35	38.58	主要系客户资金增加
结算备付金	4,539,870,012.94	5.25	2,704,292,944.32	3.60	67.88	主要系客户资金增加
融出资金	11,038,384,485.47	12.76	7,491,318,954.19	9.99	47.35	主要系融出资金规模增加
衍生金融资产	4,173,413.66	-	80,125,636.74	0.11	-94.79	主要系场外期权业务减少
存出保证金	139,250,048.81	0.16	724,190,432.54	0.97	-80.77	主要系交易保证金减少
应收款项	205,255,885.28	0.24	253,546,955.76	0.34	-19.05
应收利息	不适用	不适用	1,100,793,079.41	1.47	不适用	主要系财务报表列示变更
买入返售金融资产	9,976,251,734.47	11.53	9,155,493,431.13	12.20	8.96
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	不适用	不适用	12,733,307,151.79	16.97	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
交易性金融资产	17,850,448,928.92	20.64	不适用	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
债权投资	392,988,898.77	0.45	不适用	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
可供出售金融资产	不适用	不适用	29,111,570,920.66	38.81	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
其他债权投资	25,686,848,724.88	29.69	不适用	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响

其他说明

（1）资产状况

截至2019年6月30日，公司总资产为865.03亿元，较2018年末增加114.86亿元，增幅为15.31%，扣除代理买卖证券款后，公司期末总资产为744.72亿元，较2018年末增加

68.90亿元，增幅为10.20%。主要变动情况是：货币资金期末余额较2018年末增加32.85

其他权益工具投资	2,645,109,761.65	3.06	不适用	不适用	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
持有至到期投资	不适用	不适用	870,320,698.00	1.16	不适用	主要系实施新金融工具准则影响
长期股权投资	208,183,394.00	0.24	167,326,207.10	0.22	24.42
投资性房地产	30,085,112.35	0.03	31,364,302.27	0.04	-4.08
固定资产	162,925,541.26	0.19	181,516,764.61	0.24	-10.24
无形资产	18,790,774.07	0.02	25,232,841.74	0.03	-25.53
商誉	20,000,000.00	0.02	20,000,000.00	0.03	-
递延所得税资产	491,729,112.61	0.57	630,422,969.35	0.84	-22.00
其他资产	1,294,857,231.03	1.51	1,222,904,115.07	1.63	5.88
短期借款	2,403,824,735.15	2.78	2,437,268,960.41	3.25	-1.37
应付短期融资款	4,622,159,537.71	5.34	1,101,926,452.83	1.47	319.46	主要系新增融资所致
拆入资金	51,200,951.69	0.06	2,000,000,000.00	2.67	-97.44	主要系拆入资金到期已还款
交易性金融负债	32,846,871.22	0.04	不适用	不适用	不适用
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	不适用	不适用	519,571,306.90	0.69	不适用
衍生金融负债	83,900,726.68	0.10	92,258,580.49	0.12	-9.06
卖出回购金融资产款	18,996,592,377.88	21.96	10,137,693,292.06	13.51	87.39	主要系主要系正回购业务增加所致
代理买卖证券款	12,031,250,161.15	13.91	7,435,227,050.32	9.91	61.81	主要系客户资金增长所致
应付职工薪酬	1,149,335,554.88	1.33	982,523,450.59	1.31	16.98
应交税费	77,127,473.96	0.09	83,665,793.64	0.11	-7.81
应付款项	93,390,889.93	0.11	206,264,604.23	0.27	-54.72	主要系应付投保金减少
应付利息	不适用	不适用	725,820,393.42	0.97	不适用	主要系财务报表列示变更
长期借款	-	-	525,720,000.00	0.70	-100.00	主要系长期借款提前还款
应付债券	22,302,258,320.84	25.78	24,457,344,605.84	32.60	-8.81
递延所得税负债	27,188,194.66	0.03	30,034,347.52	0.04	-9.48
其他负债	4,602,593,395.93	5.32	4,605,052,546.81	6.14	-0.05

亿元，融出资金期末余额较2018年末增加35.47亿元，金融投资期末余额较2018年末增长

38.60亿元。

公司资产质量和流动性保持良好。2019年6月末公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为18.89%，金融资产占总资产的比率为53.84%，融出资金占总资产的比率为12.76%，买入返售金融资产占总资产的比率为11.53%，长期股权投资占总资产的比率为0.24%。

截至2019年6月30日，公司自有资产负债率为73.10%，较2018年末增长2.22个百分点。

（2）负债状况

截至2019年6月30日，公司负债总额为664.74亿元，较2018年末增加111.33亿元，增幅为20.12%。其中代理买卖证券款较2018年末增加45.96亿元。扣除代理买卖证券款后，自有负债总额较2018年末增加65.37亿元。其中，应付短期融资款期末余额较2018年增加

35.20亿元，拆入资金期末余额较2018年减少19.49亿元，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末余额较2018年减少4.87亿元，卖出回购金融资产期末余额较2018年增加88.59亿元，应付债券期末余额较2018年减少21.55亿元，长期借款期末余额较2018年减少5.26亿元。

2、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

项目	报告日账面价值	受限原因
交易性金融资产	1,342,932,794.02	回购质押
交易性金融资产	18,768,265.82	已融出证券
交易性金融资产	242,202,801.74	自有资金参与质押集合计划退出受合同限制
其他债权投资	17,804,249,664.96	债券回购质押及转融通担保
其他债权投资	1,884,555,039.53	债券借贷质押
融出资金	1,017,634,735.38	融出资金收益权资产证券化
总计	22,310,343,301.45

3、其他说明

□适用√不适用

（五）投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，公司没有新增对外股权投资。截至报告期末，公司对外股权投资中，包括公司全资子公司东兴资本对共青城东兴博元投资中心（有限合伙）的投资0.56亿元，以及东兴资本对上杭兴源股权投资合伙企业（有限合伙）的投资1亿元。

（1）重大的股权投资

□适用√不适用

（2）重大的非股权投资

□适用√不适用

（3）以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

项目	2019年1月1日	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	2019年6月30日
金融资产
1、交易性金融资产（不含衍生金融资产）	18,864,464,179.03	526,338,088.99	-	-	17,850,448,928.92
2、衍生金融资产	80,125,636.74	-49,721,493.13	-	-	4,173,413.66
3、其他债权投资	20,219,492,568.06	-	124,248,412.43	28,998,982.10	25,686,848,724.88
4、其他权益工具投资	3,342,041,447.22	-	-26,434,215.83	-	-
金融资产小计	42,506,123,831.05	476,616,595.86	97,814,196.60	28,998,982.10	46,186,580,829.11
金融负债	611,829,887.39	-2,761,370.46	-	-	116,747,597.90

（六）重大资产和股权出售

□适用√不适用

（七）主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1、东兴期货有限责任公司：截至2019年6月30日，东兴期货注册资本人民币51,800.00万元，东兴证券持有其100%的股权，总资产285,779.85万元，净资产64,911.79万元；2019年上半年实现营业收入3,700.62万元，利润总额-120.00万元，净利润-87.86万元。

主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

2、东兴证券投资有限公司：截至2019年6月30日，东兴投资注册资本人民币200,000万元，东兴证券持有其100%的股权，总资产104,639.09万元，净资产100,206.71万元；2019年上半年实现营业收入4,409.22万元，利润总额3,990.09万元，净利润3,078.46万元。

主营业务：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均不含需经许可审批的事项，应当符合法律法规、监管要求）。

3、东兴资本投资管理有限公司：截至2019年6月30日，东兴资本注册资本人民币50,000万元，东兴证券持有其100%的股权，总资产32,250万元，净资产28,458万元；2019年上半年实现营业收入4,989万元，利润总额4,133万元，净利润3,100万元。

主营业务：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。

4、东兴证券（香港）金融控股有限公司：截至2019年6月30日，东兴香港注册资本149,999.94万元港币，东兴证券持有其100%的股权，总资产609,517.19万元（人民币，以下同），净资产141,952.95万元；2019年上半年实现营业收入1,085.32万元，净利润-3,040.84万元。

东兴香港及其子公司主营业务：投资管理；香港证监会核准的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）、第9类（提供资产管理）以及受香港警务署监管的香港放债人牌照。

（八）公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

截至2019年6月30日，公司合并了18家结构化主体，这些主体主要为集合资产管理计划、单一资产管理计划及私募基金。上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：公司作为管理人或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。上述纳入合并范围的结构化主体于2019年6月30日的总资产为人民币

66.55亿元。

三、其他披露事项

（一）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用√不适用

（二）可能面对的风险

√适用□不适用

1、可能面对的风险

公司面临的主要风险类型为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险等。

（1）市场风险

公司面临的市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。持仓金融头寸来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。市场风险类别主要包括权益类及其他以公允价值计量的金融资产价格风险、利率风险、汇率风险、商品价格风险等。目前公司已通过严格的投资研究及审批流程、风险敞口限额机制、止盈止损机制等措施控制市场风险：公司建立了科学严谨的投资研究、授权、决策流程，并严格执行，避免因随意决策、越权决策导致决策失误引发的市场风险；公司通过风险敞口管理和敏感性分析、压力测试等一系列的手段对证券市场大幅波动及极端情况下的可能损失进行评估、测算，提前掌握公司面临的市场风险程度、须关注的重点及市场风险可能带来的实际影响，有的放矢地进行管控；日常管控中，我公司通过限额管理、逐日盯市、系统/人工管控风控指标、VaR值管理、开发应用市场风险管理系统等方式进行全流程监控，对于单只券种或投资组合整体可能出现的潜在风险进行风险提示，必要时要求进行止损止盈操作，同时公司还适时使用股指期货、国债期货、期权等衍生金融工具进行市场风险对冲。

（2）信用风险

信用风险是指因客户、证券发行人或交易对手未履行合约责任而引致损失的风险，主要来自三个方面：一是信用业务（含融资融券和股票质押）；二是债权（包含债券和非标债权）投资的违约风险；三是交易对手违约风险。针对信用业务，公司通过对客户适当性管理、征信、授信审核标准等环节的严格把控，保证目标客户具有良好的资信；通过对标的证券价格、客户维持担保比例、质押比例等指标的逐日盯市，及时监控客户和标的证券负面事件，提前发现潜在信用风险；通过客户风险提示、补充质押、强制平仓、司法追索等方式保证公司融出资金的安全。

针对债权投资业务，债券方面，公司建立了信用债券库制度及内部信用评价机制来控制债券违约和降级风险，根据信用等级进行投资限制并采取分散化投资策略降低因信用风险而带来的损失；非标债权投资方面，公司通过建立严格的尽职调查及投后管理制度，加强对项目的实质调研，控制项目质量，加强投后管理，控制资金的流向及资金的归集、回收，控制项目的违约风险。针对交易对手，通过建立债券交易对手库，明确交易对手准入标准，对交

易对手进行4级分类和授信，最小化因交易对手违约带来的损失；公司对金融衍生品交易对手设定保证金比例和交易规模限制，通过逐日盯市、风险提示、追保等手段来控制交易对手的信用风险。

（3）流动性风险

流动性风险是指公司持有的金融工具不能以合理的价格迅速变现而遭受损失及无法偿还到期债务的风险。针对流动性风险，公司制定了较为完备的流动性风险管理制度，确定公司流动性风险偏好为稳健型。公司资金实行统一管理和运作，通过持有大量流动性极高的金融工具，确保资产流动性能够与自有负债的偿付需求相匹配，同时公司在银行间市场等交易场所具有较好的资信水平，维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资渠道，从而使公司的整体流动性能有效维持在较为安全的水平。

（4）操作风险

操作风险是指由于不充足或不完善的内部流程、人员和系统，或者外部事件而产生直接或间接损失的风险。公司的操作风险分布于公司各部门、各子公司的各个岗位及各条职能线或业务线的整个流程，具有覆盖面广、种类繁杂的特点。公司制定下发了操作风险管理制度，通过严格权限管理，实行重要岗位双人、双职、双责等方法，从源头上防范操作风险。同时，公司通过健全的授权机制和岗位职责、高效的制度流程、前中后台的有效牵制、完善的IT系统建设、严明的操作纪律和严格的事后监督检查及加大问责力度等手段，多措并举管理操作风险。此外，公司在日常经营中将风险管理和内部控制工作重心前移，充分发挥风险管理部、合规法律部和稽核审计部等内部控制部门及业务部门内部合规风控人员的相关控制职能。公司定期通过内控手册的梳理更新，不断完善操作风险及控制的评估；并结合集团高管驾驶舱、典型操作风险事项专题报告等管理手段，加强损失数据收集与分析，逐步探索搭建并完善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告机制。公司重视创新产品、创新业务存在风险的识别与控制，规范业务操作规程，确保公司总体操作风险可控、可承受。

（5）合规风险

合规风险是指因公司经营管理或其工作人员的执业行为违反法律法规、监管准则或自律规则，而被依法追究法律责任、被采取行政处罚、行政监管措施、自律管理或纪律处分等措施，出现财产损失或商业信誉损失的风险。公司制定了完备的合规管理制度，建立了由董事会、合规总监、合规法律部、下属各单位合规管理人员四个层面组成的合规管理组织体系，不断健全合规管理机制，清晰划分了各层级的合规管理职责，全面深入推进合规文化建设，积极培育和提升全体工作人员的合规意识，持续做好合规审查、合规检查、合规报告、合规督导与培训、合规监测、合规有效性评估、合规问责等合规管理工作，切实防范合规风险。

2、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况

（1）风险控制指标动态监控机制的建立情况

为了加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，公司根据监管部门的要求和自身风险管理的需要，建设了风险控制指标动态监控系统，并搭建了配套的组织体系和内部管理制度。监控系统能够实现风险控制指标的准确计量、动态监控和自动预警，公司根据市场、业务发展、技术、监管环境的变化不断调整和完善系统，使之能够覆盖公司开展的各项业务活动。

（2）净资本补足机制的建立情况

公司建立了净资本补足机制，根据监管风险控制指标的变化及自身的风险承受能力，对经营范围和各项业务的规模、结构进行动态调整，同时，根据业务发展需要，补充或提高净资本。

公司每年初制订风险限额指标，风险管理部负责对风险控制指标进行动态监控，一旦发现净资本及与净资本相关的其他风险控制指标突破公司预警值并持续负向变化接近或触及监管预警标准时，公司将采用调整资产结构、借入长期次级债、增资配股等多种渠道及时补足净资本予以应对。

（3）压力测试机制的建立情况

公司建立了压力测试机制，实施对公司整体风险的“事前评估预判”。公司在制度中明确，开展各项创新业务、扩张业务规模及实施利润分配等经营活动前，进行风险控制指标等的压力测试，根据分析测试结果提出建议，成为公司管理层决策的重要依据。

报告期内，依据中国证券业协会《证券公司压力测试指引》的要求，从组织保障、制度建设等多方面入手，不断优化综合压力测试机制。全年多次实施包括年度压力测试、季度压力测试在内的综合压力测试和专项压力测试。压力测试对象涉及重点风险控制指标和流动性指标，内容全面覆盖自营投资、融资类业务等，以及年度利润分配、对外担保等重大决策，为保证业务和决策风险的可测、可控、可承受，起到了积极有效的作用。

（4）风险控制指标达标情况

报告期内，公司实现盈利，业务经营规范，资产流动性较高。截至2019年6月30日，公司净资本为人民币168.92亿元，各类风险监控指标符合相关监管规定，且保有一定的安全边际。

3、落实全面风险管理

公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，搭建了多层次的风险管理组织架构，建立了覆盖全面的风险管理制度体系，采取有效的风险管控措施，风险把控能力不断增强，整体上较好地控制了经营管理中的各项风险。

（1）在风险管理组织架构方面，公司搭建了由董事会与监事会，公司经理层、首席风险官及合规总监，专职风险管理部门，业务经营部门、职能管理部门、分支机构及子公司组成的四个层级的风险管理架构。确保了全面风险管理涵盖公司的所有部门、岗位与人员，渗透到各项业务和工作环节，明确了相关授权的权限范围，确保了各个层级、各项业务、各个部门及各分支机构、各子公司在自身权限范围内开展相关工作。将下属子公司的风险管理纳入到公司全面风险管理体系之中，对子公司实行垂直管理，保障全面风险管理的一致性和有效性。

（2）在风险管理制度与政策方面，公司建立了以《全面风险管理制度》为基本制度，以各类专业风险管理办法及业务层面的操作规程和具体风险管理制度等为配套规则的风险管理制度体系，规范各类风险管理工作。同时，公司综合考量发展战略目标、外部市场环境、风险承受能力、股东回报要求等内外部因素，每年制定发布公司风险偏好，明确了对待风险和收益的基本态度及愿意承受的风险总量。在此基础上，结合各项业务在经营中面临的所有实质性风险等实际情况，拟订风险容忍度及其执行方案，并建立关键风险限额指标体系。相关制度与政策得到了有效的贯彻和落实。

（3）在风险管控措施方面，公司建立了全面的风险识别和分析体系，采取定性和定量相结合的方式对风险状况开展分析和评价；针对可能影响实现经营目标的内、外部重大风险信息，采用科学合理的计量模型或评估方法进行审慎评估；建立了清晰的风险控制指标体系，有效覆盖各业务类型、各专业风险类型，通过风险管理系统，实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与预警；制定了与风险偏好相适应的风险应对策略，建立了完善的内外部应对机制，有效管控流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、洗钱风险、声誉风险等各类风险；建立了畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。

（三）其他披露事项

□适用√不适用

第五节重要事项

一、股东大会情况简介

股东大会情况说明

√适用□不适用

公司报告期内共召开两次股东大会，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2019年第一次临时股东大会	2019-02-21	http://www.sse.com.cn	2019-02-22
2018年年度股东大会	2019-05-28	http://www.sse.com.cn	2019-05-29

2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于增补选举公司第四届董事会非独立董事的议案》、《关于增补选举公司第四届监事会非职工监事的议案》。相关会议情况详见《东兴证券股份有限公司2019年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-010）。2018年年度股东大会审议通过了《东兴证券股份有限公司2018年度董事会工作报告》、《东兴证券股份有限公司2018年度监事会工作报告》、《东兴证券股份有限公司2018年年度报告》及摘要、《东兴证券股份有限公司2018年度财务决算报告》、《关于东兴证券股份有限公司2018年度利润分配的议案》、《关于公司2018年关联交易情况及预计2019年度日常关联交易的议案》、《关于全资子公司东兴证券（香港）金融控股有限公司境外发行美元债的议案》、《关于续聘公司2019年度财务审计机构及内部控制审计机构的议案》。相关会议情况详见《东兴证券股份有限公司2018年年度股东大会决议公告》（公告编号：

2019-035）。

二、利润分配或资本公积金转增预案

（一）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、承诺事项履行情况

（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用-

是否分配或转增	否
每10股送红股数（股）	0
每10股派息数(元)（含税）	0
每10股转增数（股）	0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无

承诺背景	承诺类型	承诺方	承诺内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与首次公开发行相关的承诺	股份限售	中国东方	本次发行前股东所持股份的流通限制和股东对所持股份自愿锁定的承诺	首次公开发行股票并上市锁定期限届满后两年	是	是	-	-
与首次公开发行相关的承诺	其他	中国东方	虚假披露披露	长期有效	否	是	-	-

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

经公司2018年年度股东大会审议批准，续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度财务审计机构及内部控制审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

			情形下赔偿投资者损失的承诺
	解决同业竞争	中国东方	避免同业竞争的承诺	长期有效	否	是	-	-
	解决关联交易	中国东方	规范并减少关联交易的承诺	长期有效	否	是	-	-
	其他	本公司	虚假披露情形下回购股份及赔偿投资者损失的承诺	长期有效	否	是	-	-
	其他	本公司董事、监事及高级管理人员	虚假披露情形下回购股份及赔偿投资者损失的承诺	长期有效	否	是	-	-
与再融资相关的承诺	解决同业竞争	中国东方	避免同业竞争的承诺	长期有效	否	是	-	-
	解决关联交易	中国东方	规范并减少关联交易的承诺	长期有效	否	是	-	-
	其他	中国东方	不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益的承诺	长期有效	否	是	-	-
	其他	本公司董事、高级管理人员	对公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺	长期有效	否	是	-	-
其他承诺	分红	本公司	三年（2018年-2020年）分红规划的承诺	自股东大会通过之日起三年	是	是	-	-

□适用√不适用

五、破产重整相关事项

□适用√不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，公司于2019年2月22日披露《关于累计诉讼的公告》（公告编号：2019-013），对本公司及子公司披露当日近12个月内累计涉及诉讼（仲裁）事项进行了统计，并在公司《2018年年度报告》中披露了累计诉讼案件的进展情况。截至2019年6月30日，累计诉讼案件进一步进展情况如下：

（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

事项概述及类型	查询索引
东兴证券与吕泉源融资融券业务合同纠纷案	2019-013
东兴证券与倪伟庭融资融券合同纠纷案	2019-013
东兴证券与新疆赢盛通典股权投资合伙企业（有限合伙）股票质押合同纠纷案	2019-013
石河子东兴博大股权投资合伙企业（有限合伙）与湖南卓越投资有限公司等合同纠纷案	2019-013
东兴证券与汉华易美（天津）图像技术有限公司知识产权纠纷案	2019-013

（二）临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

报告期内：
起诉（申请）方	应诉（被申请）方	承担连带责任方	诉讼仲裁类型	诉讼（仲裁）基本情况	诉讼（仲裁）涉及金额	诉讼（仲裁）是否形成预计负债及金额	诉讼（仲裁）进展情况	诉讼（仲裁）审理结果及影响	诉讼（仲裁）判决执行情况
东兴证券	吉林粮食集团收储经销有限公司、吉林粮食集团有限公司、广州证券股份有限公司	-	债券违约纠纷	原告东兴证券持有的14吉粮债《募集说明书》、《非公开转让告知书》存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，导致所投资3,000万元14吉粮债遭受本金及未获清偿利息的损失。为维护自身权益，原告依法向法院提起侵权之诉，请求法院判令被告吉粮收储赔偿原告全部损失、判令被告吉粮集团、广州证券承担连带赔偿责任	本金30,000,000.00		2019年6月18日，长春市中院作出一审判决，判决东兴证券对吉粮收储、吉粮集团享有破产债权本金3,000万，利息5,769,982元，广州证券对上述款项给付承担连带偿责任。	东兴证券对吉粮收储、吉粮集团享有破产债权本金3,000万，利息5,769,982元。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。	未执行
沈峰	时空客、东兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司	-	损害赔偿纠纷	原告沈峰于2017年10月10日以时空客推荐挂牌申请文件以及定向发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述以及重大遗漏为由，对时空客、东兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司向大连中级人民法院提起了共同诉讼。	10,833,677.87		2018年9月7日，辽宁省大连市中级人民法院做出“（2017）辽02民初672号”《民事裁定书》，裁定：驳回原告沈峰的起诉。沈峰因不服大连市中级人民法院的裁定，向辽宁省高级人民法院提起上诉。2019年5月27日，辽宁省高级人民法院做出“（2019）辽民终303号”《民事裁定书》，裁定：撤销大连市中级人民法院（2017）辽02民初672号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。	撤销大连市中级人民法院（2017）辽02民初672号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。	未执行
费晓红	时空客、东兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司	-	损害赔偿纠纷	原告费晓红于2017年10月10日以时空客推荐挂牌申请文件以及定向发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述以及重大遗漏为由，对时空客、东兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司向大连中级人民法院提起了共同诉讼。	805,429.02		2018年9月17日，辽宁省大连市中级人民法院做出“（2017）辽02民初673号”《民事裁定书》，裁定：驳回原告费晓红的起诉。费晓红因不服大连市中级人民法院做出的裁定，向辽宁省高级人民法院提起上诉。2019年5月27日，辽宁省高级人民法院做出“（2019）辽民终301号”《民事裁定书》，裁定：撤销大连市中级人民法院（2017）辽02民初673号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。	撤销大连市中级人民法院（2017）辽02民初673号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。	未执行
周云波	时空客、东	-	损害	原告周云波在时空客未获中国证监会	16,360,096.00		2018年8月31日，大连市中级人民法院	撤销大连市中级人民	未执行

	兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司		赔偿纠纷	核准通过的情况下，向时空客原实际控制人王恩权（现服刑期间）支付认购股票款700万元，同时其通过二级市场购买时空客股票，共涉及款项金额16,360,096元。原告周云波于2017年10月17日以时空客推荐挂牌申请文件以及定向发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述以及重大遗漏为由，对时空客、东兴证券、北京大成律师事务所、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、辽宁众华资产评估有限公司向大连中级人民法院提起了共同诉讼。		做出“（2017）辽02民初683号之一”《民事裁定书》，裁定：驳回原告周云波的起诉。周云波因不服大连市中级人民法院做出的裁定，向辽宁省高级人民法院提起上诉。2019年5月27日，辽宁省高级人民法院出具“（2019）辽民终302号”《民事裁定书》，裁定：撤销大连市中级人民法院（2017）辽02民初683号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。	法院（2017）辽02民初683号之一民事裁定，发回重审。目前大连市中级人民法院尚未重新开庭审理该案。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。
东兴证券	北京弘高中太投资有限公司	-	合同纠纷	东兴证券与被告北京弘高中太投资有限公司开展股票质押式回购交易业务，业务存续期间，上市公司弘高创意于2017年5月2日因2016年度财务报告被审计机构出具了无法表示意见的审计报告，被交易所实行退市风险警示特别处理，依据双方协议约定，弘高中太应当提前购回或者采取履约保障措施。经多次通知、协商，弘高中太并未提前购回或采取有效的履约保障措施。为维护自身权益，东兴证券依法向北京市第二中级人民法院提起诉讼请求，请求法院判令被告清偿融资款本金1.25亿元，并支付利息、罚息及实现债权的费用。	本金125,000,000.00	2019年1月7日，东兴证券收到北京市第二中级人民法院作出的《民事判决书》，判决弘高中太于判决生效之日起10日内偿还公司融资款本金1.25亿元，并给付融资款期内利息、违约金及实现债权的费用；2019年6月19日，公司收到北京市高级人民法院作出的二审胜诉判决书，目前处于申请执行阶段。	弘高中太于判决生效之日起10日内偿还东兴证券融资款本金1.25亿元，并给付融资款期内利息、违约金及实现债权的费用。目前处于申请执行阶段。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。	未执行
东兴证券（以受托管理人名义代表16中弘01债券持有人）	中弘控股股份有限公司	-	债券违约纠纷	被告中弘控股股份有限公司作为中弘控股股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）的发行人未能按期履行本金及利息的偿付义务，导致本期债券发生实质性违约。东兴证券作为债券的受托管理人代表全体债券持有人向北京市第二中级人民法院起诉请求法院判令被告偿还本期债券应付的本金2.5亿元及相应利息、逾期利息，并支付本案诉讼费、律师费。本案件的最终诉讼结果由债券持有人实际承受。	本金250,000,000.00	一审裁定驳回起诉，目前上诉至北京市高院。	被告中弘控股股份有限公司偿还本期债券应付的本金2.5亿元及相应利息、逾期利息，并支付本案诉讼费、律师费。涉诉金额较小，未对公司经营产生重大影响。	未执行

东兴证券作（以管理人名义代表定向资产管理计划）	上海融屏信息科技有限公司等机构及个人	-	合同纠纷	东兴证券作为管理人代表定向资产管理计划于2018年8月21日向北京市高级人民法院提起诉讼，起诉定向计划出资的股票质押式回购业务资金融入方及其相关担保方违反协议约定，请求法院判令被告上海融屏信息科技有限公司清偿融资欠款本金492,195,000.00元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计30,989,362.56元；叶振、魏淑、林斌承担连带保证责任；东兴证券对杭州楼舜投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州云舜投资合伙企业（有限合伙）、杭州昭舜投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州恩尚投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州椒图投资管理有限公司、杭州拓际投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州麦沃投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州际彤投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州麦心投资管理合伙企业（有限合伙）、浙江东融股权投资基金管理有限公司、孙欣质押给公司的合伙企业份额及孳息的折价、拍卖或者变卖所得价款在诉讼请求的债权范围内享有优先受偿权。本案件最终诉讼结果由定向资产管理计划实际承受。	本金492,195,000.00		2018年9月3日，北京市高级人民法院下达受理案件通知书，2019年3月13日，本诉讼案件开庭审理，等待北京市高级人民法院判决。	上海融屏信息科技有限公司清偿融资欠款本金492,195,000.00元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计30,989,362.56元。东兴证券对杭州楼舜投资管理合伙企业（有限合伙）等机构及个人押给公司的合伙企业份额及孳息的折价、拍卖或者变卖所得价款在诉讼请求的债权范围内享有优先受偿权。等待北京市高级人民法院判决。本案件由东兴证券代表定向资产管理计划提起诉讼，未对公司经营产生实质影响。	未执行
东兴证券	虞云新、周晓光、新光控股集团有限公司	-	合同纠纷	东兴证券与被告虞云开展股票质押回购交易业务，虞云新未按约定足额偿还本金及支付第三、四季度利息，构成违约，东兴证券依法向法院提起诉讼请求，请求法院判令虞云新清偿融资款本金699,981,760元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计122,368,265.16元，周晓光、新光控股集团有限公司对全部债权承担连带保证责任。	本金699,981,760.00		2019年1月3日，浙江省金华市中级人民法院决定立案受理，并出具《受理案件通知书》，2019年3月27日，本诉讼案件开庭审理。2019年5月21日，新光控股集团有限公司发布《关于新光控股集团有限公司及下属三家子公司债权申报等相关事宜的公告》，2019年6月3日，东兴证券收到浙江省金华市中级人民法院电话通知，告知鉴于新光集团已进入破产重整程序，本案审理中止。	虞云新清偿融资款本金699,981,760元，并支付相应利息、违约金及实现债权的费用合计122,368,265.16元。本案件未对公司经营产生实质影响。	未执行

（三）公司本报告期被处罚和公开谴责的情况

□适用√不适用

（四）其他说明

□适用√不适用

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

√适用□不适用

1、2019年1月17日，因公司成都二环路南二段证券营业部存在未按规定履行客户身份识别义务、未按规定划分客户风险等级、未按规定报送可疑交易报告相关问题，中国人民银行成都分行营业管理部向该营业部出具《行政处罚决定书》（成银营罚字[2019]2号）。收到上述处罚函件后，成都二环路南二段营业部及时落实并完成整改，向成都分行营业部报送了整改报告。

2、2019年7月11日，北京证监局向公司出具《行政监管措施决定书》（[2019]74号），指出公司私募子公司东兴资本投资管理有限公司在证券公司组织架构规范整改工作中整改逾期比例较高，要求公司3个月内改正，完善内部控制流程，加强对子公司的合规管理，增加内部合规检查次数。公司已要求东兴资本子公司高度重视整改工作，按照期限完成整改，并将加强合规督导，增加合规检查次数，定期报送检查报告。

3、报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚以及被证券交易所公开谴责的情形。

4、报告期内，控股股东中国东方不存在被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁入、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

（一）相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

（二）临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用√不适用

其他说明

□适用√不适用

员工持股计划情况

□适用√不适用

其他激励措施

□适用√不适用

十、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

注1：上表仅列示交易金额超过300万元的关联交易事项，其他关联交易详见财务附注的相关内容，本节以下表格均同。注2：借款利息系公司全资子公司东兴香港向中国东方资产管理（国际）控股有限公司借6亿元港币所产生借款利息，截至报告期末已归还借款。债务利息支出系公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限公司发行3亿美元境外债，由中国东方资产管理（国际）控股有限公司担保，报告期支付的担保费用。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

（二）资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

类型	事项概述	查询索引
向关联方提供劳务	向中国东方提供资产管理业务取得收入2,588.66万元，提供证券承销业务取得收入513.99万元，提供财务顾问服务取得收入303.96万元	2019-028
向关联方提供劳务	向大连银行股份有限公司提供资产管理业务取得收入432.11万元	2019-028
接受关联方提供劳务	支付上海瑞丰国际大厦置业有限公司房屋使用权费用302.58万元	2019-028
接受关联方出让资产使用权	支付中国东方资产管理（国际）控股有限公司借款利息1,203.07万元，支付担保费（债务利息支出）613.69万元（注2）	2019-028

事项概述	查询索引
截至2019年6月30日，本公司纳入合并范围的集合计划购买本公司关联方大业信托有限责任公司的集合信托计划共计54,310万元。	2019-028

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

（三）共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

（四）关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

事项概述	查询索引
截至2019年6月30日，公司作为委托人与关联方东方邦信置业有限公司、宁波金融资产管理股份有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计划总规模人民币14.99亿元，其中东方邦信置业有限公司投资人民币10亿元认购集合资产管理计划份额，宁波金融资产管理股份有限公司投资人民币2.6亿元认购集合资产管理计划份额。公司自有资金出资人民币2.39亿元认购集合资产管理计划份额，2019年上半年未实现自有资金投资收益。	2019-028
截至2019年6月30日，公司作为委托人与本公司关联方大连银行股份有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计划总规模人民币11.14.亿元，其中大连银行股份有限公司投资人民币9.88亿元认购集合资产管理计划份额。公司自有资金出资人民币1.26亿元认购集合资产管理计划份额，自有资金取得的投资收益为人民币500.71万元，收取集合资产管理计划管理费人民币198.04万元。	2019-028

事项概述	查询索引
向大连银行股份有限公司存入银行存款3,180.15万元	2019-028
中国东方代理买卖证券款23,781.14万元	2019-028
邦信资产管理有限公司代理买卖证券款460.09万元	2019-028
大连银行股份有限公司代理买卖证券款606.41万元	2019-028
应付中国东方资产管理（国际）控股有限公司担保费324.69万元	2019-028

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

（五）其他重大关联交易

□适用√不适用

（六）其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

2、担保情况

□适用√不适用

报告期内，公司不存在对外担保（包括对子公司的担保）的情形。2019年8月15日，公司作为担保人与德意志银行签署担保协议，为东兴香港的特殊目的实体东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Co., Ltd）发行的金额4亿美元、期限5年、票面利率3.25%的美元债券的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保。（具体情况详见公司于2019年8月16日在上海证券交易所披露《东兴证券股份有限公司关于为全资子公司境外发行美元债券提供担保进展的公告》，公告编号：2019-056）。

3、其他重大合同

□适用√不适用

十二、上市公司扶贫工作情况

√适用□不适用

1、精准扶贫规划

√适用□不适用

公司认真贯彻和落实党中央关于精准扶贫的重要指示，把扶贫工作作为崇高的政治责任，饯行“扶贫先扶智”的指导思想，注重“输血”，更注重“造血”，在金融扶贫和教育扶贫方面主动作为，以贫困地区实体经济需求为导向，在金融扶贫和教育扶贫方面主动作为，为贫困地区发展贡献力量。

2、报告期内精准扶贫概要

√适用□不适用

在教育扶贫方面重点发力。在成都成功举办“兴源惠民”扶贫培训；赴对口帮扶的邵阳县、麦盖提县、云阳县扶贫考察慰问4次，对接多个扶贫项目；出资援建的麦盖提县英也尔村村民活动中心正式落成；组织云阳县15名师生赴京开展“建国70周年云阳学子北京行”交流活动，帮助他们明确理想和目标，激发学习动力。公司领取了中国扶贫基金会颁发的2018年度扶贫工作杰出贡献奖。

3、精准扶贫成效

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

指标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	124,771.5
二、分项投入
1.教育脱贫
其中：1.1资助贫困学生投入金额	115,894.5
1.2资助贫困学生人数（人）	15
2.其他项目
其中：2.1项目个数（个）	1
2.2投入金额	8,877.0
2.3其他项目说明	湖南邵阳、新疆麦盖提慰问贫困县驻村干部及贫困户
三、所获奖项（内容、级别）
公司扶贫工作荣获中国扶贫基金会颁发的“2018年作出杰出贡献”奖。

4、履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况

□适用√不适用

5、后续精准扶贫计划

√适用□不适用

将继续认真落实十九大报告中关于扶贫工作的重要指示，牢记“为实体经济服务是金融的天职”，充分发挥资本市场在服务国家脱贫攻坚战略中的作用和公司在资本市场的优势，增强贫困区县的产业造血功能，促进贫困区县经济社会全面发展，按照公司精准扶贫工作统一部署，在已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，继续做好“金融扶贫+教育扶贫”，扎实抓好四个结对帮扶贫困县的精准帮扶工作。

十三、可转换公司债券情况

□适用√不适用

十四、环境信息情况

（一）属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

（二）重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用√不适用

（三）重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

√适用□不适用

公司及子公司不属于重点排污单位。

公司重视节能环保，认真执行国家《环境保护法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》、《环境噪声污染防治法》、《固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规。在日常经营管理中，提倡节约能源，尽可能地利用信息技术，进行网上审批、视频与电话会议，营造绿色办公环境。

（四）报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用√不适用

十五、其他重大事项的说明

（一）与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用□不适用

1、金融工具准则

本公司自2019年1月1日起执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的账面价值之间的差额，计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。具体会计政策调整的影响，详见“第十节财务报告五、44、重要会计政策和会计估计的变更”。

2、实施修订后的金融企业财务报表格式的影响

按照财政部于2018年12月修订印发的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会[2018]36号），本公司从2019年1月1日开始的会计年度起采用修订后的金融企业财务报表格式编制财务报表，本公司无需重述前期可比数据。上述修订的采用对本公司的财务状况、经营成果及现金流量未产生重大影响。具体影响如下：

基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在“货币资金”、“结算备付金”、“融资融券业务”、“债权投资”、“其他债权投资”、“短期借款”、“应付短期融资款”、“拆入资金”、“卖出回购金融资产款”、“代理买卖证券款”、“应付债券”等科目中，而不再单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。“应收利息”科目和“应付利息”科目仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付但于资产负债表日尚未收到或尚未支付的利息，在“其他资产”或“其他负债”项目中列示。具体影响，详见“第十节财务报告五、44、重要会计政策和会计估计的变更”。

（二）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用√不适用

（三）其他

√适用□不适用

1、计提资产减值准备情况

2019年1月29日，公司第四届董事会第十七次会议和第四届监事会第十次会议审议《关于计提资产减值准备的议案》。根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对存在减值迹象的资产进行减值测试后，2018年单项计提资产减值准备共计人民币18,553.29万元，已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%。详见公司于2019年1月30日发布的《东兴证券股份有限公司关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：2019-004）。

2、董监高变动情况

2019年1月29日，董事秦斌先生、黎蜀宁女士因工作安排原因，向董事会递交书面辞职报告，申请辞去第四届董事会董事职务，其辞职自辞职报告送达董事会时生效；公司第四届董事会第十七次会议同意提名曾涛先生、董裕平先生为公司第四届董事会非独立董事，详见《东兴证券股份有限公司关于董事辞职及补选董事的公告》（公告编号：2019-005）。

2019年1月29日，监事会主席许向阳先生因工作安排原因，向董事会递交书面辞职报告，申请待公司依照法定程序产生新任监事会主席履职时，辞去公司第四届监事会监事、监事会主席；公司第四届监事会第十次会议同意提名秦斌先生为公司第四届监事会非职工监事，详见《东兴证券股份有限公司关于监事会主席辞职及补选监事的公告》（公告编号：2019-006）。

鉴于公司第四届董事会第十四次会议聘任张涛先生为公司总经理和财务负责人，张涛先生于2019年2月15日取得证券公司高管任职资格正式履职，魏庆华先生不再担任公司总经理和财务负责人，详见《东兴证券股份有限公司关于高级管理人员任职的公告》（公告编号：

2019-009）。

2019年2月21日，公司2019年第一次临时股东大会选举曾涛先生、董裕平先生为公司第四届董事会非独立董事；选举秦斌为公司第四届监事会非职工监事，北京证监局于2019年3月28日核准其任职资格，上述三位均正式履职。详见《东兴证券股份有限公司2019年第一次临时股东大会会议决议公告》（公告编号：2019-010）和《东兴证券股份有限公司关于董事任职的公告》（公告编号：2019-017）。

2019年2月21日，公司第四届监事会第十一次会议选举秦斌先生为监事会主席，北京证监局于2019年3月28日核准其证券公司董事长类任职资格，秦斌先生正式履职。详见《东兴证券股份有限公司关于选举监事会主席的公告》（公告编号：2019-012）和《东兴证券股份有限公司关于监事主席任职的公告》（公告编号：2019-018）。

2019年6月6日，公司第四届董事会第十九次会议聘任公司副总经理刘亮先生为公司首席信息官。详见《东兴证券关于聘任公司首席信息官的公告》（公告编号：2019-038）

3、累计诉讼情况

公司根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定于2019年2月22日披露累计诉讼情况。本公司及子公司于披露日近12个月内累计诉讼（仲裁）金额合计186,720.48万元（未考虑延迟支付的利息及违约金）。详见《东兴证券股份有限公司关于累计诉讼的公告》（公告编号：2019-013）。

4、权益分配实施情况

2019年5月28日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过了《关于东兴证券股份有限公司2018年度利润分配议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本2,757,960,657股为基数，每股派发现金红利0.11元（含税），共计派发现金红利303,375,672.27元（含税）。本次权益分派事项的股权登记日为：2019年7月18日，除息日、现金红利发放日：2019年7月19日，详见《东兴证券2018年年度权益分派实施公告》（公告编号：2019-047）。

5、新增借款情况

截至2019年6月末，公司借款余额为290.2亿元，累计借款金额减少16.03亿元，其中公司债券减少15.70亿元，次级债券增加20亿元，通过发行收益凭证、转融通融入资金等方式融资减少14.74亿元；全资子公司东兴香港借款减少5.63亿元（含汇兑损益），发行美元债汇兑损益0.04亿元。

第六节普通股股份变动及股东情况

一、股本变动情况

（一）股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

（二）限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

（一）股东总数:

（二）截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

截至报告期末普通股股东总数（户）	104,305
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	不适用

前十名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例（%）	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东性质
股东名称（全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例（%）	持有有限售条件股份数量	股份状态	数量	股东性质
中国东方资产管理股份有限公司	0	1,454,600,484	52.74	0	无	0	国有法人
山东高速股份有限公司	0	119,989,367	4.35	0	无	0	国有法人
中国证券金融股份有限公司	0	82,463,160	2.99	0	无	0	国有法人
福建天宝矿业集团股份有限公司	-4,052,368	57,478,200	2.08	0	质押	57,228,200	境内非国有法人
上海工业投资（集团）有限公司	-7,059,200	48,100,000	1.74	0	无	0	国有法人
福建新联合投资有限责任公司	0	42,530,568	1.54	0	质押	42,530,000	境内非国有法人
上海国盛集团资产有限公司	0	30,269,719	1.10	0	无	0	国有法人
中国诚通控股集团有限公司	0	28,594,222	1.04	0	无	0	国有法人
香港中央结算有限公司	1,253,549	20,023,019	0.73	0	无	0	境外法人
上海爱建信托有限责任公司－爱建信托－志道1号定向增发事务管理类集合资金信托计划	0	15,948,963	0.58	0	无	0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

三、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

第七节优先股相关情况

□适用√不适用

		种类	数量
中国东方资产管理股份有限公司	1,454,600,484	人民币普通股	1,454,600,484
山东高速股份有限公司	119,989,367	人民币普通股	119,989,367
中国证券金融股份有限公司	82,463,160	人民币普通股	82,463,160
福建天宝矿业集团股份有限公司	57,478,200	人民币普通股	57,478,200
上海工业投资（集团）有限公司	48,100,000	人民币普通股	48,100,000
福建新联合投资有限责任公司	42,530,568	人民币普通股	42,530,568
上海国盛集团资产有限公司	30,269,719	人民币普通股	30,269,719
中国诚通控股集团有限公司	28,594,222	人民币普通股	28,594,222
香港中央结算有限公司	20,023,019	人民币普通股	20,023,019
上海爱建信托有限责任公司－爱建信托－志道1号定向增发事务管理类集合资金信托计划	15,948,963	人民币普通股	15,948,963
上述股东关联关系或一致行动的说明	1、前十名股东中，公司控股股东中国东方与其他前十大股东均不存在关联或一致行动关系。除此之外，公司未知前述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。2、前十名无限售条件股东中，公司未知是否存在关联关系或一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	不适用

第八节董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

√适用□不适用

单位：股

其它情况说明

√适用□不适用

原监事会主席许向阳先生已于2019年3月28日离任，其在离任后增持了公司股票1,000股。

（二）董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2018年10月12日，第四届董事会第十四次会议聘任张涛先生为公司总经理、财务负责人，并于2019年2月15日取得证券公司经理层高管任职资格，正式履职，魏庆华先生不再担任公司总经理和财务负责人职务。

2019年1月29日，因工作安排原因，秦斌先生辞去第四届董事会董事和董事会发展委员会副主任委员职务；黎蜀宁女士辞去第四届董事会董事和董事会发展委员会委员职务。

2019年2月21日，公司2019年第一次临时股东大会选举曾涛先生、董裕平先生为公司第四届董事会非独立董事。2019年3月28日，北京证监局核准证券公司董事任职资格，曾涛先生和董裕平先生正式履职。

2019年1月29日，因工作安排原因，许向阳先生待公司依照法定程序产生新任监事会主席履职时，辞去公司第四届监事会监事、监事会主席及第四届监事会各专门委员会职务。

姓名	职务（注）	期初持股数	期末持股数	报告期内股份增减变动量	增减变动原因
许向阳	监事	0	1,000	1,000	增持

姓名	担任的职务	变动情形
魏庆华	总经理、财务负责人	离任
张涛	总经理、财务负责人	聘任
秦斌	董事	离任
黎蜀宁	董事	离任
曾涛	董事	选举
董裕平	董事	选举
许向阳	监事、监事会主席	离任
秦斌	监事、监事会主席	选举
刘亮	首席信息官	聘任

2019年2月21日，公司2019年第一次临时股东大会选举秦斌先生为公司第四届监事会非职工监事，第四届监事会第十一次会议选举秦斌先生为监事会主席。2019年3月28日，北京证监局核准证券公司董事长类任职资格，秦斌先生正式履职，许向阳先生不再担任公司监事、监事会主席。

2019年6月6日，公司第四届董事会第十九次会议聘任公司副总经理刘亮先生为公司首席信息官。

三、其他说明

□适用√不适用

第九节公司债券相关情况

√适用□不适用

一、公司债券基本情况

单位：万元币种：人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率（%）	还本付息方式	交易场所
2016年东兴证券股份有限公司债券	16东兴债	136146	2016-01-13	2021-01-13	23,000.2	3.03	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（品种一）	17东兴02	143135	2017-06-15	2020-06-15	150,000	4.80	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（品种二）	17东兴03	143136	2017-06-15	2022-06-15	90,000	4.99	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司非公开发行2017年公司债券（第二期）	17东兴F2	145185	2017-11-09	2020-11-09	200,000	5.39	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期）	18东兴F1	150285	2018-04-12	2021-04-12	300,000	5.37	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期）（品种二）	18东兴F3	150342	2018-04-26	2021-04-26	130,000	5.10	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第三期）	18东兴F4	150592	2018-08-06	2021-08-06	300,000	4.88	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第一期）	19东兴F1	151297	2019-03-20	2020-03-20	400,000	3.54	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2019年非公开发行公司债券（第二期）	19东兴F2	151797	2019-07-12	2022-7-12	300,000	3.98	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所

公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

（一）付息情况

“16东兴债”于2019年1月14日（因2019年1月13日为休息日，故顺延至其后第一个工作日）足额支付了2018年1月13日至2019年1月12日的利息。

“17东兴02”、“17东兴03”于2019年6月17日（因2019年6月15日为休息日，故顺延至其后第一个工作日）足额支付2018年6月15日至2019年6月14日的利息。

“18东兴F1”于2019年4月12日足额支付2018年4月12日至2019年4月11日的利息。

“18东兴F3”于2019年4月26日足额支付2018年4月26日至2019年4月25日的利息。

报告期内，“17东兴F2”、“18东兴F4”、“19东兴F1”、“19东兴F2”未到募集说明书约定的付息日，未发生付息。

（二）兑付情况

2014年东兴证券股份有限公司债券（债券简称“14东兴债”、债券代码122353）于2019年4月7日到期摘牌并兑付本息。

东兴证券股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期）（品种一）（债券简称“18东兴F2”、债券代码150341）于2019年4月26日到期摘牌并兑付本息。

公司债券投资者适当性安排及附权情况

“16东兴债”面向合格投资者公开发行；本次债券为5年期固定利率债券，附第3年末公司上调票面利率选择权及投资者回售选择权。“16东兴债”回售申报期为2018年12月21日至12月25日，根据中证登上海分公司对回售情况的统计，“16东兴债”回售有效期登记数量为2,569,998手，回售金额为2,569,998,000元。2019年1月14日公司对有效登记回售的“16东兴债”持有人实施回售，回售资金通过偿债专项账户按时划付。

“17东兴02”和“17东兴03”是公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券的两个品种，分别为3年期和5年期固定利率债券，面向合格投资者公开发行，不附公司、投资者选择权条款及可交换条款等特殊条款。

“17东兴F2”、“18东兴F1”、“18东兴F3”、“18东兴F4”、“19东兴F1”和“19东兴F2”是面向合格投资者非公开发行的公司债券，不附公司、投资者选择权条款及可交换条款等特殊条款。

公司债券其他情况的说明

√适用□不适用

报告期内公司存续或发行其他债券和债务融资工具的情况：

（一）次级债

单位:亿元币种:人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率（%）	还本付息方式	交易场所
东兴证券股份有限公司2016年度次级债券（第一期）	16东兴02	135657	2016-07-21	2021-07-21	20	3.68	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2017年度次级债券（第一期）	17东兴01	145410	2017-03-20	2020-03-20	30	5.00	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所
东兴证券股份有限公司2019年度次级债券（第一期）	19东兴C1	151436	2019-4-22	2022-4-22	20	4.20	每年付息一次，到期一次还本，最后一期的利息随本金的兑付一起支付	上海证券交易所

2016年7月21日，经上证函[2016]1345号核准，公司非公开发行总额为20亿元的次级债券。本期债券票面利率3.68%，债券简称“16东兴02”，债券代码“135657”。本期债券期限为5年（3+2），附第3年末发行人赎回选择权。若公司决定行使赎回权利，则本期次级债券将被视为第3年全部到期；若公司未行使赎回权利，则本期次级债券将继续在第4年至第5年存续，且从第4个计息年度开始，后2个计息年度的票面年利率在初始发行票面年利率的基础上提高200个基点。2019年6月7日，公司决定行使“16东兴02”次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“16东兴02”次级债券全部赎回。2019年7月22日（因2019年7月21日为休息日，故顺延至其后第一个工作日）“16东兴02”到期摘牌并兑付本息。

2017年3月20日，经上证函[2016]1345号核准，公司非公开发行总额为30亿元的次级债券。本期债券期限为3年，票面利率5.00%，债券简称“17东兴01”，债券代码“145410”。报告期内，“17东兴01”于2019年3月20日足额支付2018年3月20日至2019年3月19日的利息。

2019年4月22日，经上证函[2018]1257号核准，公司非公开发行总额为20亿元的次级债券。本期债券期限为3年，票面利率4.20%，债券简称“19东兴C1”，债券代码“151436”。报告期内，“19东兴C1”未到募集说明书约定的付息日，未发生付息兑付。

（二）境外债

单位：元币种：美元

债券名称

简称

代码

发行日

到期日

债券余额

利率（%）

还本付息方式

交易场所

DONGXINGVOYAGECOLTD	DXSECU21/409/27/19	XS1492629891	2016-09-27	2019-09-27	300,000,000	2.25	半年一次	新加坡交易所
DONGXING VOYAGE CO.LTD. 3.25% GUARANTEED BONDS 2024 (5643)	DX VOYAGE B2408 (5643)	5643	2019-8-15	2024-8-15	400,000,000	3.25	半年一次	香港交易所

2016年9月27日，公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Co.,Ltd）发行3亿美元债券。债券期限3年，债券票息2.25%，到期日为2019年9月27日。本期债券于2019年3月27日足额支付2018年9月27日至2019年3月26日的利息。2019年8月15日，公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Co.,Ltd）发行4亿美元债券。债券期限5年，债券票息3.25%，到期日为2024年8月15日。

截至报告期末，公司发行在外的公司债券余额为人民币1,593,000.20万元，次级债券余额为人民币70亿元，资产支持专项计划余额为人民币10亿元，美元债券余额为7亿美元。

二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。

其他说明：

□适用√不适用

“18东兴F1”、“18东兴F3”、“18东兴F4”、“19东兴C1” 债券受托管理人	名称	华融证券股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区朝阳门北大街18号
	联系人	李禹龙、郭广坤
	联系电话	010-85556365、15010770034
“16东兴债”、“16东兴02”、“17东兴01” 债券受托管理人	名称	新时代证券股份有限公司
	办公地址	北京市海淀区北三环西路99号院1号楼
	联系人	李鹏、范斯一
	联系电话	13581581421、18211012109
“17东兴02”、“17东兴03”、“17东兴F2” 债券受托管理人	名称	国金证券股份有限公司
	办公地址	上海浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦22楼
	联系人	曹现伟、金颖琦
	联系电话	021-68826021
“19东兴F1”、“19东兴F2” 债券受托管理人	名称	首创证券有限责任公司
	办公地址	北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座
	联系人	李亢、杨冰、邵治铭
	联系电话	010-56511752
“16东兴债”、“17东兴02”、“17东兴03” 资信评级机构	名称	联合信用评级有限公司
“16东兴债”、“17东兴02”、“17东兴03” 资信评级机构	办公地址	天津市和平区曲阜道80号

三、公司债券募集资金使用情况

√适用□不适用

公司严格按照募集说明书的约定及内部决策流程使用募集资金，募集资金的使用及划拨均符合公司募集资金相关制度及公司资金业务相关审批程序。

（一）公司债券

1、“16东兴债”

截至报告期末，公司发行的“16东兴债”募集资金已全部使用完毕。公司为“16东兴债”开立募集资金专项账户，用于募集资金接收、存储及划转，并与受托管理人及开户银行签订三方监管协议，公司严格按照三方监管协议规定及公司资金审批流程运用专户资金。

根据本期债券募集说明书的相关内容，公司将募集资金扣除发行费用后的资金总额全部用于融资融券、股票质押式回购、资产管理、扩大固定收益证券投资规模及补充公司营运资金；不存在转借他人的情况，也未用于弥补亏损和非生产性支出。