中国平安2019年半年度报告

关于我们1重要提示及释义2公司概览4财务摘要6董事长致辞

经营情况讨论及分析

8客户经营分析11以科技引领业务变革15主要业务经营分析15 业绩综述20 寿险及健康险业务28 财产保险业务33 保险资金投资组合37 银行业务43 资产管理业务48 科技业务52内含价值分析63流动性及资本资源68可持续发展

公司管治

75股本变动及股东情况77董事、监事和高级管理人员80重要事项

财务报表98审阅报告99中期合并资产负债表102中期合并利润表104中期合并股东权益变动表106中期合并现金流量表108中期公司资产负债表109中期公司利润表110中期公司股东权益变动表111中期公司现金流量表112中期简要财务报表附注其他信息179公司信息180备查文件目录

有关前瞻性陈述之提示声明除历史事实陈述外，本报告中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含“潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。

目录

关于我们

重要提示及释义

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司第十一届董事会第八次会议于2019年8月15日审议通过了本公司《2019年中期报告》正文及摘要。会议应出席董事15人，实到董事14人，委托1人（非执行董事杨小平先生委托非执行董事谢吉人先生出席会议并行使表决权）。本公司中期财务报告未经审计。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。经董事会批准，本公司将向股东派发2019年中期股息每股现金人民币0.75元（含税）。根据上海证券交易所《上市公司回购股份实施细则》等有关规定，截至本次股息派发A股股东股权登记日收市后，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份（如有）不参与本次股息派发。目前尚难以预计本次股息派发A股股东股权登记日时有权参与本次股息派发的总股数（“实际有权参与股数”），因此暂无法确定本次股息派发总额。若根据截至2019年6月30日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份40,022,907股计算，2019年中期股息派发总额预计为人民币13,680,163,877.25元（含税）。本次股息派发的实际总额将以实际有权参与股数为准计算。本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监李锐保证本中期报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：

平安、公司、本公司、集团、 本集团、平安集团

指中国平安保险（集团）股份有限公司平安寿险指中国平安人寿保险股份有限公司，是本公司的子公司平安健康险指平安健康保险股份有限公司，是本公司的子公司平安养老险指平安养老保险股份有限公司，是本公司的子公司平安产险指中国平安财产保险股份有限公司，是本公司的子公司平安银行指平安银行股份有限公司，是本公司的子公司深发展、原深发展指原深圳发展银行股份有限公司，2010年5月开始是本公司的联营公司，2011年7月

转为本公司的子公司，于2012年7月27日更名为“平安银行股份有限公司”平安信托指平安信托有限责任公司，是本公司的子公司平安创新资本指深圳市平安创新资本投资有限公司，是平安信托的子公司平安证券指平安证券股份有限公司，是平安信托的子公司平安期货指平安期货有限公司，是平安证券的子公司平安财智指平安财智投资管理有限公司，是平安证券的子公司平安证券（香港）指中国平安证券（香港）有限公司，是平安证券的子公司平安磐海资本指平安磐海资本有限责任公司，是平安证券的子公司平安融资租赁指平安国际融资租赁有限公司，是本公司的子公司平安资产管理指平安资产管理有限责任公司，是本公司的子公司平安海外控股指中国平安保险海外（控股）有限公司，是本公司的子公司平安金融科技指深圳平安金融科技咨询有限公司，是本公司的子公司陆金所控股指陆金所控股有限公司，是本公司的联营公司陆金所指上海陆家嘴国际金融资产交易市埸股份有限公司，是陆金所控股的子公司壹钱包指平安壹钱包电子商务有限公司，是平安金融科技的子公司平安好医生指平安健康医疗科技有限公司，是本公司的联营公司金融壹账通指壹账通金融科技有限公司，是本公司的联营公司平安医保科技指平安医疗健康管理股份有限公司，是本公司的联营公司汽车之家指Autohome Inc.，是平安金融科技的子公司平安城科指平安城市建设科技（深圳）有限公司，是平安金融科技的子公司上海家化指上海家化联合股份有限公司，是平安寿险的子公司卜蜂集团有限公司指Charoen Pokphand Group Company Limited，是卜蜂集团的旗舰公司元指除特别注明外，为人民币元中国会计准则指中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》及其他相关规例国际财务报告准则指国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》企业管治守则指联交所上市规则附录14所载的企业管治守则证券及期货条例指证券及期货条例（香港法例第571章）标准守则指联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则公司章程指中国平安保险（集团）股份有限公司章程联交所指香港联合交易所有限公司联交所上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则

公司概览

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

平安致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团。在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下，平安将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业，深度应用于传统金融与“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈。通过“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，平安持续推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为

1.96亿个人客户和5.76亿互联网用户提供金融生活产品及

服务。

2019年上半年，公司实现归属于母公司

股东的营运利润734.64亿元，同比增长

23.8%，非年化营运ROE为12.3%；归属

于母公司股东的净利润976.76亿元，同比增长68.1%。 得益于营运利润的快速增长，平安持续

提升现金分红水平，向股东派发中期股息每股现金0.75元，同比增长21.0%。 客户经营业绩持续增长，个人业务营运

利润达665.76亿元，同比增长32.1%，占集团归属于母公司股东的营运利润的

90.6%。个人客户数达1.96亿，较年初增

长6.6%。上半年新增客户2,009万，其中33.8%来自集团五大生态圈的互联网用户；客均营运利润近340元，同比增长20.9%。截至2019年6月30日，客均合同数2.58个，较年初增加0.05个；同时持有多家子公司合同的个人客户数6,937万，较年初增长9.0%，在整体客户数中占比35.4%，占比较年初上升0.8个百分点。

寿险及健康险业务实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%。公司向高价值业务转型，业务结构持续优化，新业务价值率44.7%，同比提升5.7个百分点，新业务价值同比增长4.7%；持续推进科技升级，辅助代理人筛选的AI面谈官面试覆盖率达100%，高仿真对话机器人AskBob对代理人咨询的疑问解答准确率高达95%。 平安产险实现营运利润100.39亿元，同比增长69.5%；综合成本率96.6%，业务品质保持优良。平安产险线上理赔服务持续领先，运用自主研发的AI图片定损技术和精准客户画像技术，针对安全驾驶行为良好的车主推出“信任赔”服务，开创性实现后台零人工作业模式，案均赔付完成时间缩短至168秒。

关于我们

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

平安银行整体经营稳中趋好，实现净利润154.03亿元，同比增长15.2%，得益于净息差提升和非利息净收入稳步增长。零售转型持续推进，零售业务营业收入和净利润占比分别为56.9%、70.2%，同比分别上升5.7个百分点、2.3个百分点；个人存款余额较年初增长17.2%。资产质量改善明显，不良贷款率及关注贷款占比较年初分别下降0.07个百分点、0.25个百分点。 公司科技能力持续深化。截至2019年6

月末，公司科技专利申请数较年初增加5,779项，累计达18,050项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项。科技实力进一步得到国际认可，多项科技成果在金融、医疗、智慧城市等领域获得大奖。

公司品牌价值持续提升，名列《财富》世界500强第29位，《福布斯》全球上市公司2,000强第7位，BrandZ

TM

全球最具价值品牌100强第40位，蝉联全球多元保险企业第一位。 公司积极履行对所有利益相关方的责

任。一方面，公司进一步巩固深化可持续发展战略，把ESG (Environment,Social, Governance)标准全面融入企业管理，搭建了ESG政策体系，以实现长期稳定发展；另一方面，公司持续运用综合业务力量推进“三村工程”，以“智慧扶贫”为核心，面向“村官、村医、村教”，积极推动产业扶贫、健康扶贫和教育扶贫。截至2019年6月末，公司已在全国13个省或自治区落地“三村工程”，累计提供扶贫资金103.73亿元，援建升级乡村卫生所622所，培训村医6,926名，援建升级乡村学校607所，培训乡村教师5,898名。

注： (1) 根据财政部于2018年12月颁布的《关于修订印发2018年度金融企业财

务报表格式的通知》（财会[2018]36号），本公司2018年1-6月营业收入比较数据已按照财政部上述通知的要求进行相应调整列示，由重述前的5,348.14亿元调整为5,363.00亿元。

内含价值（人民币百万元）归属于母公司股东的权益（人民币百万元）

1,002,4561,113,1812019年6月30日2018年12月31日

2019年6月30日

2018年12月31日556,508

625,327

基本每股营运收益（人民币元）归属于母公司股东的营运利润（人民币百万元）2019年1-6月2018年1-6月

2019年1-6月

2018年1-6月59,339

73,464

3.33

4.12

总资产（人民币百万元）总收入

(1)（人民币百万元）

2019年1-6月2018年1-6月

2019年6月30日

2018年12月31日7,142,960

7,562,398536,300

639,155

中期每股股息（人民币元）新业务价值

(2)

（人民币百万元）2019年1-6月2018年1-6月

2019年1-6月2018年1-6月

0.62

0.75

39,209

41,052

(2) 计算2018年1-6月新业务价值的假设及方法与2018年年末评估假设及

方法一致。如果使用2018年1-6月评估时的计算假设及方法，2018年1-6月的新业务价值为387.57亿元。

财务摘要

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

主要会计数据

（人民币百万元）2019年6月30日2018年12月31日变动(%)

总资产7,562,3987,142,9605.9总负债6,798,4266,459,3175.2股东权益763,972683,64311.8归属于母公司股东权益625,327556,50812.4

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)营业收入639,155536,30019.2归属于母公司股东的净利润97,67658,09568.1归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润87,44658,08450.6经营活动产生的现金流量净额181,853138,93630.9

主要财务指标（人民币元）2019年6月30日2018年12月31日变动(%)

归属于母公司股东的每股净资产

34.21

30.4412.4

截至6月30日止6个月（人民币元）2019年2018年变动(%)

基本每股收益

5.48

3.2668.1

稀释每股收益

5.47

3.2568.3

扣除非经常性损益后的基本每股收益

4.91

3.2650.6

加权平均净资产收益率（非年化，%）

16.3

11.6上升4.7个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（非年化，%）

14.6

11.6上升3.0个百分点

每股经营活动产生的现金流量净额

10.21

7.7931.1

非经常性损益项目

(1)

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

计入营业外收入的政府补助

捐赠支出(29)(18)

除上述各项之外的其他营业外收支净额(174)

所得税影响数(11)(43)

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响

(2)

10,453–

少数股东应承担的部分(56)

合计10,230

注： (1) 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》的规定执行。本公

司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。本公司非经常性损益项目反映列报在利润表的营业外收支项目，不包括列示为“其他收益”和“资产处置收益”的项目。

(2) 根据财政部、税务总局于2019年5月29日发布的2019年第72号《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，保险企业的手续费及佣金支出在

企业所得税税前扣除比例，提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%（含本数），并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业2018年度汇算清缴按照本公告规定执行。本公司将2018年度企业所得税汇算清缴适用新税收政策对当期损益的一次性调整作为非经常性损益。

(3) 若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。

中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明

本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中

列示的并无差异。

关于我们

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

其他主要业务数据和监管指标

（人民币百万元）

截至2019年6月30日止6个月╱2019年6月30日

截至2018年

6月30日止6个月╱2018年12月31日变动客户经营互联网用户量（万人）57,57853,8436.9%，与上年末比个人客户数（万人）19,60418,3966.6%，与上年末比客均合同数（个）

2.58

2.532.0%，与上年末比

客均营运利润（人民币元）

339.60

280.8620.9%，同比持有多家子公司合同的客户数占比(%)

35.4

34.6上升0.8个百分点，与上年末比

新增客户中来自集团五大生态圈的互联网用户占比(%)

33.8

32.7上升1.1个百分点，同比

集团合并内含价值营运回报率（非年化，%）

11.2

13.5下降2.3个百分点，同比

内含价值1,113,1811,002,45611.0%，与上年末比归属于母公司股东的营运利润73,46459,33923.8%，同比营运ROE（非年化，%）

12.3

11.9上升0.4个百分点，同比

基本每股营运收益（人民币元）

4.12

3.3323.7%，同比中期每股股息（人民币元）

0.75

0.6221.0%，同比归属于母公司股东权益625,327556,50812.4%，与上年末比归属于母公司股东的净利润97,67658,09568.1%，同比集团综合偿付能力充足率(%)

223.9

216.4上升7.5个百分点，与上年末比

寿险及健康险业务内含价值营运回报率（非年化，%）

14.2

17.6下降3.4个百分点，同比

内含价值713,191613,22316.3%，与上年末比上半年新业务价值41,05239,2094.7%，同比营运利润48,43335,59536.1%，同比剩余边际余额867,390786,63310.3%，与上年末比平安寿险综合偿付能力充足率(%)

228.0

218.8上升9.2个百分点，与上年末比

财产保险业务营运利润10,0395,92469.5%，同比未到期责任准备金135,717124,7038.8%，与上年末比未决赔款准备金92,86188,8944.5%，与上年末比综合成本率(%)

96.6

95.8上升0.8个百分点，同比

综合偿付能力充足率(%)

255.3

223.8上升31.5个百分点，与上年末比

银行业务净利润15,40313,37215.2%，同比净息差（年化，%）

2.62

2.26上升0.36个百分点，同比

成本收入比(%)

29.46

29.66下降0.20个百分点，同比

不良贷款率(%)

1.68

1.75下降0.07个百分点，与上年末比

逾期90天以上贷款拨备覆盖率(%)

194.37

159.45上升34.

92个百分点，与上年末比核心一级资本充足率(%)

8.89

8.54上升0.35个百分点，与上年末比

资产管理业务信托业务净利润1,8741,69410.6%，同比证券业务净利润1,25295631.0%，同比科技业务营运利润3,2744,607-28.9%，同比注： 若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。

董事长致辞

岁月不居，时节如流，己亥年转眼过半。怀着虔诚、感恩的心态，我们向社会各界报告半年来公司在核心金融业务、科技业务、社会责任履行等各方面取得的进展。2019年是平安战略转型的关键之年，在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下，我们将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业，深度应用于传统金融与“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈，对内持续提升数据化智慧经营水平，对外赋能开放平台反哺金融主业。回顾上半年，面对全球经济乏力、经贸摩擦持续等内外部不确定性因素带来的诸多挑战，我们紧跟国家战略步伐，防范风险、优化结构、稳中求进，交出了一份满意的业绩答卷。公司品牌价值持续提升，名列《财富》世界500强第29位；《福布斯》全球上市公司2000强第7位；BrandZ

TM

全球最具价值品牌100强第40位，蝉联全球多元保险企业第一位。上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元，同比增长23.8%，非年化营运ROE为12.3%；归属于母公司股东的净利润976.76亿元，同比增长68.1%。通过“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式，我们为1.96亿个人客户和5.76亿互联网用户提供金融生活产品及服务，个人业务营运利润达665.76亿元，同比增长32.1%；同时持有多家子公司合同的个人客户数6,937万，较年初增长9.0%。现金分红水平持续提升，向股东派发中期股息每股现金0.75元，同比增长

21.0%。

随着国内金融调控向纵深迈进，中国经济向高质量发展转型。我们秉持初心、固本强基、科技赋能，实现核心金融业务稳健增长，业务价值不断提升。上半年，寿险及健康险业务实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%；业务结构持续优化，新业务价值率44.7%，同比提升5.7个百分点；持续

推进科技升级，辅助代理人筛选的AI面谈官面试覆盖率达100%，高仿真对话机器人AskBob对代理人咨询的疑问解答准确率高达95%。平安产险实现营运利润100.39亿元，同比增长69.5%；综合成本率96.6%，业务品质保持优良；线上理赔服务持续领先，运用自主研发的AI图片定损技术和精准客户画像技术，推出车险“信任赔”服务，开创性实现后台零人工作业模式，案均168秒完成赔付。平安银行整体经营稳中趋好，上半年实现净利润154.03亿元，同比增长15.2%；零售转型持续推进，零售业务营业收入和净利润占比同比分别上升

5.7个百分点、2.3个百分点，个人存款和个人贷款占比较年初

分别上升1.4个百分点、1.0个百分点；资产质量持续改善，不良贷款率及关注贷款占比较年初分别下降0.07个百分点、0.25个百分点。创新引领发展是立根之本，公司的科技能力持续强化，基础研究和应用科技领域捷报频传。截至2019年6月末，公司科技专利申请数较年初增加5,779项，累计达18,050项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项；科技实力进一步得到国际认可，多项技术成果在金融、医疗、智慧城市等领域斩获国际大奖。金融领域，我们的人工智能单证识别技术在国际票据扫描件文字识别和信息提取(SROIE)大赛中荣获世界第一，金融壹账通顺利获得香港虚拟银行牌照。医疗领域，我们发表了全球首篇AI疾病预测的顶级医学论文，打造的全球第一款智能OCT眼底疾病筛查系统完成了多中心临床试验。

2019年1月11日，由中国平安研发的深圳市统一政务服务APP“i深圳”正式上线。

关于我们我们咬定“生态”不放松，深度聚焦大金融资产和大医疗健康的开放平台建设，科技业务发展迅速。陆金所控股在财富管理、个人借款及政府金融等业务领域突破创新、合规前行，截至2019年6月末，陆金所平台注册用户数达4,274万，较年初增长5.9%。金融壹账通持续加大科技投入，在区块链、人工智能等技术研发和应用保持领先，已累计为国内3,707家机构提供服务，为境外10个国家或地区27家机构提供服务或签约合作。平安好医生为超过2.89亿注册用户提供广泛的医疗和健康管理服务，2019年上半年营业收入22.73亿元，同比增长

102.4%。平安医保科技成功中标国家医保局宏观决策大数据

应用子系统、运行监测子系统建设项目，已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务。今年是新中国成立70周年，也是平安新30年的开局之年。平安的发展，得益于改革开放的历史机遇以及股东和客户的支持。助力国家脱贫攻坚，我们持续推动“三村工程”，以“智慧扶贫”为核心，面向“村官、村医、村教”，运用现代科技积极推动产业扶贫、健康扶贫和教育扶贫。截至2019年6月末，公司已在全国13个省或自治区落地“三村工程”，累计提供扶贫资金103.73亿元，援建升级乡村卫生所622所，培训村医6,926名，援建升级乡村学校607所，培训乡村教师5,898名。

“东方欲晓，莫道君行早。踏遍青山人未老，风景这边独好。”面对当前复杂多变的全球经济形势，我们坚定相信中国经济态势长期向好，将坚持既定的“金融+科技”、“金融+生态”战略，不忘初心，夯实金融主业，兢兢业业履行保险人的责任；回馈社会，扎实做好“三村工程”，助力美好乡村建设；全方位提升数据化智慧经营水平，布局科技创新版图，开拓智慧城市等创新生态服务；洞察客户需求，优化消费体验，提升综合金融一站式服务水平。我们将持续推动各项业务稳健增长，为广大客户和股东创造价值，向着成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团的整体目标稳步迈进。

2019年5月9日，中国平安科技高管一行组成支教团，为广东省河源市洋头小学学生们送去科技素养课。

董事长兼首席执行官

中国深圳2019年8月15日

客户经营分析

2019年上半年，集团个人业务营运利润665.76亿元，同比增长32.1%，占集团归属于母公司股东的营运利润的90.6%，占比同比提升5.7个百分点。 截至2019年6月30日，集团个人客户

(1)

数1.96亿，较年初增长6.6%；上半年新增客户2,009万，其中33.8%来自集团五大生态圈的互联网用户；上半年客均营运利润近340元，同比增长20.9%。截至2019年6月30日，客均合同数2.58个，较年初增加0.05个。 集团互联网用户

(2)

量5.76亿，较年初增长6.9%；年活跃用户量

(3)

2.69亿，人均使用2.49项

在线服务。 集团客户交叉渗透程度不断提高，6,937万个人客户同时持有多家子公司的合同，较年初增长9.0%，在整体客户中占比35.4%，占比较年初上升0.8个百分点。

客户经营战略平安坚持以个人客户为中心，致力于成为国际领先的科技型个人金融生活服务集团。基于“一个客户、多种产品、一站式服务”的客户经营理念，平安围绕“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈，在“金融+科技”、“金融+生态”的规划指引下，持续推动“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”，为客户提供更丰富的产品与更优质的服务。得益于个人客户数的持续提升、客均合同数的稳定增加和产品线盈利能力稳健增长，平安个人业务营运利润持续提升，已经成为平安强劲增长的内部驱动力。注： (1) 个人客户：指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。

(2) 互联网用户：指使用平安集团旗下科技公司和核心金融公司的互联网服务平台（包括网页平台及移动APP）并注册生成账户的独立用户。

(3) 年活跃用户量：指截至统计期末12个月内活跃过的用户量。

集团营运利润增长核心驱动因素

注： 平安集团营运利润为归属于母公司股东的营运利润口径。

我们的表现

经营情况讨论及分析

规模：集团个人客户数及互联网用户量稳健增长平安持续优化产品、渠道和场景，打造极致的客户体验。截至2019年6月末，集团整体个人客户数1.96亿，较年初增长

6.6%；上半年新增客户2,009万，其中来自集团五大生态圈互

联网用户的新增客户680万，在新增客户中占比33.8%。平安持续推动客户与用户之间的迁徙转化，通过互联网平台提升客户的服务体验，同时是互联网用户的客户数占比稳步提升。

个人客户构成（万人）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

人寿保险

(1)

6,3446,0704.5车险

(1)

4,9024,6435.6银行零售6,4606,0107.5信用卡5,1784,7339.4证券基金信托4,2193,81710.5其他

(2)

5,1614,55113.4集团整体19,60418,3966.6

注： (1) 保险公司客户数按有效保单的投保人口径统计。

(2) 其他包含科技、其他贷款和其他保险产品线。

(3) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理，累计客户的明细数相加

不等于总数。

(4) 因有客户流失，截至2019年6月末的客户数不等于2018年末客户数加

本期新增客户数。线上客户数

2019年6月30日2018年12月31日（万人）人数占比(%)人数占比(%)

同时是互联网用

户的客户数17,09887.215,70085.3同时是APP用户

的客户数16,58584.615,16682.4

平安聚焦“一站式服务”，不断完善在线体验，打造更贴近用户的服务场景。截至2019年6月末，集团互联网用户量

5.76亿，较年初增长6.9%，APP用户量5.09亿，较年初增

长7.4%，平均每个互联网用户使用平安2.49项在线服务。同时，得益于平安对互联网用户的高效经营，用户活跃度逐步提升，用户黏性持续增强，年活跃用户量达2.69亿。互联网用户量（万人）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

互联网用户量57,57853,8436.9 科技公司51,59947,7108.2 核心金融公司34,66031,35810.5APP用户量50,89747,3887.4 科技公司32,10030,5515.1 核心金融公司32,68329,36011.3

注： 集团整体互联网用户量、APP用户量包括科技公司和核心金融公司的用户，并进行了除重处理。

价值：集团客户价值稳步提升，客户迁徙效果显著随着平安综合金融战略的深化，客户交叉渗透程度不断提高，客均合同数稳步增加，客户价值逐年提升。截至2019年6月末，集团核心金融公司之间当年客户迁徙1,998万人次，个人客户中有6,937万人同时持有多家子公司的合同，在整体客户中占比35.4%，占比较年初提升0.8个百分点。集团客均合同数2.58个，较年初增长2.0%。2019年上半年，集团实现客均营运利润近340元，同比增长20.9%。

客户经营分析

持有多家子公司合同的客户数

28.5%

24.0%

34.6%

35.4%

2017

20161231

20181231

2019

3,150

4,723

6,364

6,937单位：万人

通过长期的客户经营，公司持续加深对客户的了解：客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，价值越大。截至2019年6月末，集团中产及以上客户1.40亿人，占比71.7%；高净值客户人均合同数11.87个，远高于富裕客户。

客户财富结构及占比单位：万人

5,558(28.3%)8,228(42.0%)

(0.1%)5,796(29.6%)

1231

71.7%

不同财富结构的客户数和客均合同数

客户数（万人）客均合同数（个）高净值2211.87富裕5,7963.84中产8,2282.27大众5,5581.69集团合计19,6042.58注： (1) 大众客户为年收入10万元以下客户；中产客户为年收入10万元到24万

元客户；富裕客户为年收入24万元以上客户；高净值客户为个人资产规模达1,000万元以上客户。

(2) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

平安的保险业务交叉销售持续增长，2019年上半年通过寿险代理人渠道实现平安产险、平安养老险和平安健康险新增保费收入283.47亿元，同比增长14.6%。通过寿险代理人渠道交叉销售获得的新增保费收入

截至6月30日止6个月（人民币百万元）

2019年2018年渠道贡献渠道贡献金额占比(%)金额占比(%)

平安产险21,50116.519,36416.3

养老险团体短期险4,83041.44,36843.8

平安健康险2,01666.199356.7

未来，平安将始终坚持以个人客户为中心，不断深化科技创

新能力，赋能产品创新优化和服务质量提升，完善客户体

验，实现平安个人客户价值与公司价值的共同成长。

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经营情况讨论及分析

二零一九年中报

集团“金融+科技”、“金融+生态”战略

平安持续强化科技投入及对外输出平安持续深化“金融+科技”、“金融+生态”战略。平安通过研发投入打造领先科技能力，相关技术已广泛应用在金融、医疗及智慧城市等领域，全面支撑“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈建设。平安对内深挖业务场景，强化科技赋能，助力实现降本增效、风险管控目标，打造优质产品和极致服务体验；对外输出领先的创新产品及服务，发挥科技驱动能力，促进行业生态的完善和科技水平的提升。平安高度重视核心技术研究和自主知识产权掌控，持续加大科技研发投入。截至2019年6月30日，平安拥有10.1万名科技从业人员、3.2万名研发人员、2,200名科学家的一流科技人才队伍。同时，平安设立了8大研究院，与北京大学、清华大学、复旦大学等顶尖高校和研究机构开展深入合作并产出科研成果。截至2019年6月末，平安的科技专利申请数较年初增加5,779项，累计达18,050项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项。科技实力持续突破，2019年上半年荣获超20个权威科技奖项。平安一举拿下三个医疗影像国际竞赛总冠军，包括肺癌病理分割(ACDC)、内窥镜影像质控(EAD)和病理性近视检测(PALM)。平安发表了全球首篇AI疾病预测的顶级医学论文，打造的全球第一款智能OCT眼底疾病筛查系统完成了多中心临床试验；在国际ACL医疗智能问答MEDIQA 2019中获得医疗问句匹配任务世界冠军，并在IEEE国际医疗数据

截至2019年6月末，平安的科技专利申请数较年初增加5,779项，累计达18,050项，其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项。 平安发表了全球首篇AI疾病预测的顶级医学论文，打造的全球第一款智能OCT眼底疾病筛查系统完成了多中心临床试验；获得国际ACL医疗智能问答(MEDIQA 2019)医疗问句匹配任务世界冠军、IEEE国际医疗数据修复大赛(DACMI)冠军。人工智能单证识别技术在国际票据扫描件文字识别和信息提取(SROIE)大赛中斩获第一。 平安荣登《麻省理工科技评论》首份以“中国支点”为概念进行评选的50家聪明公司榜单。修复大赛(DACMI)中获得冠军。AI翻译获WMT2019国际翻译大赛“英译中”赛道冠军，人工智能单证识别技术在国际票据扫描件文字识别和信息提取(SROIE)大赛中荣获世界第一。近期，平安荣登《麻省理工科技评论》首份以”中国支点”为概念评选的50家聪明公司榜单。在斯坦福阅读理解竞赛(Stanford SQuAD 2.0)中，平安以88.6分比86.8分超越人类的理解准确率，获得第一名；在斯坦福深度学习推理竞赛(DAWNBench)中，平安以7.5790毫秒的单一问题推理速度取得第一。

科技赋能金融主业平安利用科技全面提升核心金融业务端到端服务。在销售方面，AI全方位应用于寿险代理人的面试、培训和销售支持。平安通过专家级的AI面谈官辅助完成代理人的筛选工作，AI面试覆盖率达100%，累计面试超340万人次，AI面试累计总时长超29万小时；通过AI构建的寿险代理人画像，对于代理人全生命周期精准分类，并且从培训、活动量管理等多维度为代理人提供个性化销售支持和成长培养方案。在运营方面，平安通过科技全面实现金融流程的优化改造，提升作业效率并优化客户体验。平安产险利用智能机器人、OCR等技术，询报价、录单、批改、打印、配送等环节实现流程自动化与智能化，累计节省成本约1亿元，其中车险通过机器人实现90%自动报价；同时改善出单流程体验，个人车险业务已实现95%出单全流程在1分钟内完成，效率提升80%。平安打造的智能语音机器人广泛应用于银行、保险等领域，累计服务量超过2亿次，节省成本约5,000万元；客户服务端，服务效率提升20%，客户净推荐率（NPS）提升3个百分点；销售端，已经在电话销售坐席使用，助力坐席产能提升。

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集团五大生态圈发展金融服务生态圈平安通过“开放平台+开放市场”完成资产与资金的链接，成功落地了陆金所控股、金融壹账通、壹钱包等多个金融创新平台。陆金所控股是中国乃至全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台，同时也为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案。陆金所控股拥有超过4,200万注册用户，并已与300多家机构建立了广泛的资产端合作关系，向超过1,100万的活跃投资用户提供了5,000多种产品及个性化的金融服务。同时，陆金所控股在个人借款领域为中小微企业主和个人借款人提供借款服务，截至2019年6月末，管理贷款余额4,078.55亿元，30天以上逾期率为2.2%。金融壹账通是中国领先的面向金融机构的科技服务云平台（technology-as-a-service）。金融壹账通将丰富的金融服务行业经验与领先的科技融合，为银行、保险、投资等各类金融机构提供全流程、全体系的解决方案，赋能金融机构实现增加收入、管控风险、提升效率、提高服务质量和降低成本的目标，进而实现数字化转型。截至2019年6月30日，金融壹账通累计服务3,700多家机构，包括国内100%的大型银行、99%的城商行和44%的保险公司，并通过这些机构触达数以亿计的终端客户。壹钱包凭借卓越的支付科技能力，为B端及C端客户提供领先的账户、支付、积分管理解决方案。壹钱包上半年累计交易额1.85万亿元；截至2019年6月末，覆盖C端用户2.34亿人、线下B端商户159万家。

医疗健康生态圈

在流量端，平安好医生为超过2.89亿用户提供一站式健康服务平台。通过自主研发的AI辅助诊疗系统为用户提供涵盖7x24小时在线咨询、转诊、挂号、在线购药及1小时送药等医疗服务及多元化的一站式会员服务类产品，稳居中国互联网医疗健康领域第一入口。截至2019年6月末，平安好医生累计服务用户量超2.89亿，日均咨询量达65.6万次。平安好医生积极投入深度学习、自然语言处理、知识图谱等技术研发，不断优化AI辅助诊疗系统，并应用于自有医疗团队，提升在线问诊服务效率、线下合作医疗机构诊疗效率。此外，平安好医生还将自身拥有的技术、管理经验等优质资源赋能生态圈合作伙伴，优势互补，合作共赢。截至2019年6月30日，平安好医生合作医院数超3,000家，其中三级甲等医院超1,400家；合作药店超3.2万家；平安好医生线下医疗健康服务合作网络累计覆盖中医诊所、体检中心、医疗诊所、牙科诊所和医美机构在内的医疗健康服务机构超50,000家，为用户提供全面便捷的线下医疗健康服务，满足用户的健康管理需求。针对医疗政府监管部门和医疗服务提供方，平安智慧城市业务中的智慧医疗团队打造覆盖诊前、诊中、诊后全流程的端到端智能一体化平台。目前，平安已经与20多个省市卫健委建立合作，落地中国和新加坡等国家或地区100多个城市的3,000多家医疗机构。平安为政府、医疗机构和患者分别提供一体化监管平台、智能疾病预测、智能影像筛查、智能诊疗助手AskBob （含智能辅助诊疗、医疗智库、智能随访患教）等全方位服务。其中智能疾病预测已经上线40多种模型，预测准确率在90%以上；智能影像模型有50余个，可覆盖人体九大系统，包括放射影像、病理影像及视网膜影像三大模态，模型精确度90%以上，累计筛查5,000多万张影像；智能AskBob辅医工具目前支持1,500多种疾病的个性化辅助诊断和治疗支持，常见病的准确度可达95%以上，同时百科功能板块包含3万余种疾病的百科知识查询。AskBob目前已在1,200多家医疗机构落地使用，实践证明能够为医生节省近30%的诊疗时间，医疗助手AI有效回答率约95%。

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经营情况讨论及分析

二零一九年中报

在支付端，平安医保科技以“智慧医保”一体化平台为业务核心，服务医保管理机构和参保人。依托行业领先的医疗健康管理经验，全面赋能各级医保管理单位。截至2019年6月末，平安医保科技成功中标国家医保局宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统，已为超200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务。

汽车服务生态圈平安主要通过汽车之家、平安银行、平安产险和平安融资租赁等公司提供汽车相关服务，同时赋能整车厂和汽车服务商户，打造“看车、买车、用车”的全流程汽车服务生态圈。在个人客户端，平安为广大车主提供优质服务。汽车之家2019年6月移动端日均独立用户访问量达到3,780万，上半年线索量同比增长24%；平安产险的“平安好车主”APP注册用户量突破7,000万。在机构端，平安通过经销商云平台、主机厂云、新车二网云平台、二手车交易云平台、汽车零配件云平台覆盖全国90%以上的主要相关服务提供商，与90多家整车厂、2万多家4S店和4万多家二手车商户深度合作。汽车之家付费经销商2万多家，其中数据产品已经覆盖近1.5万家经销商。在汽车金融方面，汽车之家上半年共促成112亿元金融贷款和保险交易。平安银行汽车金融业务上半年新发放贷款额684亿元；平安融资租赁汽车租赁业务上半年投放额104亿元。

房产服务生态圈平安通过平安城科布局房产服务生态圈，专注打造“1+1+3+N”的开放式、全流程产品体系。平安城科致力于成为“中国智能建造引领者、科技赋能城市资产运营商”。针对城市建设，平安城科聚焦资源搭建协同服务平台。在城市规划及不动产交易、设计施工建造、运营运维和居民安家置业等领域的数字化、智能化和可视化等需求，平安城科搭建了房产服务生态圈中建设、交易、服务三大核心环节的协同服务平台，实现产业协同网络与政府的监管、审批、服务平台互联互通；同时，平安城科围绕开发、设计、施工、供应链的智能建造产业链，不动产的流通及运营产业链，建筑设施设备运维等环节，为城市建设、城市管理、城市运营、城市服务全面赋能。平安城科将进一步协助政府打通信息孤岛，提高行政服务效率，助力建筑建造领域信息化、智能化。截至2019年6月末，平安城科累计签约合作城市数达60个。平安城科为无锡市政府打造不动产登记平台，实现不动产登记“一窗受理、集成服务”、“一网受理、全城通办”，平均办理时间从5天缩短至1小时；与深圳市住建局签署战略合作框架协议，将充分依托科技优势，助力深圳市住建局进行顶层设计，构建具有深圳特色的“智慧住建”应用体系。

以科技引领业务变革

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二零一九年中报

智慧城市生态圈平安智慧城市业务通过优政、兴业、惠民三大主题服务国家与社会，累计覆盖全国超100个城市。平安肩负助力国家智慧城市建设的社会责任，怀揣持续解决社会发展问题的决心，秉承“智慧、智理、智效”三大理念，以实现服务国家、服务社会和服务大众的使命。在优政方面，平安深化“放管服”改革，搭建商事综合信用平台。该平台运用人工智能、区块链等领先科技推进事前登记许可、事中市场监督、事后执法的全流程创新监管方式，提升事项审批效率，提前预测、预警各类风险，覆盖超过300万商事主体，信用异常企业识别准确率达90%。该平台荣获中国信息协会颁发的“2019中国政府信息化产品技术创新奖”。在兴业方面，平安智慧农业溯源平台落地多个省市及地区。平安通过一系列智慧农业标杆项目，助力当地政府提升监管效率，推动农业企业和农业从业人员提升农产品生产质量，保障消费者食品安全。其中，“生猪风控及溯源”项目，采用“科技+金融”的创新模式，基于先进的AI和区块链技术，全面监控生猪繁育、屠宰和流通全过程，实现100%全链溯源；同时，提供多种金融产品，满足生产资金需求，促进融资成本降低20%，实现食品安全险100%覆盖，保障消费者食品质量安全。该平台已获得工信部中国区块链开发大赛最佳应用奖。

在惠民方面，平安智慧交通一体化平台与智慧政务服务平台全面提升交通管理与市民服务。平安智慧交通一体化平台为全国20多个城市提供出行畅通、交通安全、车辆管理与交管服务，在多个城市已有成效。在保安全方面，上线城市交通事故率下降10%；在促畅通方面，上线城市重点路段拥堵时间缩短30%；在优服务方面，上线城市交通执法复议率下降超过25%。平安智慧政务服务平台已在全国多省市落地一批标杆项目，助力政府深化“互联网+政务服务”，实现“数据多跑路、市民少跑腿”、办事“最多跑一次”等目标。平安通过市民服务APP，为市民提供涵盖政务办事、社会保障、健康服务、政民互动、住房保障、交通出行、文体教育等多个板块超3,000项服务，有效实现市民办事速度提升70%、人均耗时节省2小时，让市民享受高效、便捷、统一、规范的优质行政审批服务。凭借智慧政务解决方案及案例实践，平安荣获“2019年度中国信息化（数字政府）示范实践奖”。

主要业务经营分析

业绩综述

我们的表现经营情况讨论及分析

2019年上半年，公司实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元，同比增长23.8%；非年化营运ROE为12.3%。 2019年上半年，公司实现归属于母公司股东的净利润976.76亿元，同比增长68.1%；非

年化ROE为16.3%。如果按保险子公司执行修订前的金融工具会计准则的法定财务报表利润数据计算，本公司实现归属于母公司股东的净利润为870.45亿元，同比增长39.5%。 2019年上半年，集团基本每股营运收益为4.12元，同比增长23.7%；非年化ROEV为

11.2%。

合并经营业绩本公司通过多渠道分销网络，以统一的品牌，借助旗下平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安融资租赁等公司经营保险、银行、资产管理三大核心金融业务，借助陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等公司经营科技业务，向客户提供多种金融产品和服务。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

归属于母公司股东的营运利润73,46459,33923.8

基本每股营运收益（元）

4.12

3.3323.7

营运ROE（非年化，%)

12.3

11.9

上升0.4个

百分点

归属于母公司股东的净利润97,67658,09568.1

ROE（非年化，%)

16.3

11.6

上升4.7个

百分点

集团内含价值营运回报率（非

年化，%)

11.2

13.5

下降2.3个

百分点

寿险及健康险业务内含价值营

运回报率（非年化，%)

14.2

17.6

下降3.4个

百分点

集团营运利润概览由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目：

? 短期投资波动，即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；? 折现率

(1)变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；? 管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目。2019年上半年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目是保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。

注：(1) 所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策 部分。

主要业务经营分析业绩综述

本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。2019年上半年，集团归属于母公司股东的营运利润为734.64亿元，同比增长23.8%；基本每股营运收益4.12元，同比增长

23.7%。寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润为479.58亿元，同比增长36.9%。

2019年截至6月30日止6个月（人民币百万元）

寿险及健康险业务

财产保险

业务银行业务信托业务证券业务

其他资产管理业务科技业务

其他业务及合并抵消集团合并归属于母公司股东的净利润70,32211,8378,9341,8711,1993,9132,802(3,202)97,676少数股东损益707586,469353489472(189)8,062净利润(A)71,02911,89515,4031,8741,2524,4023,274(3,391)105,738剔除项目：

短期投资波动

(1)(B)13,000–––––––13,000 折现率变动影响(C)999–––––––999 管 理层认为不属于日常营运收支

而剔除的一次性重大项目(D)8,5971,856––––––10,453营运利润（E=A-B-C-D）48,43310,03915,4031,8741,2524,4023,274(3,391)81,286归属于母公司股东的营运利润47,9589,9908,9341,8711,1993,9132,802(3,202)73,464少数股东营运利润475496,469353489472(189)7,822

我们的表现经营情况讨论及分析

2018年截至6月30日止6个月（人民币百万元）

寿险及健康险业务

财产保险

业务银行业务信托业务证券业务

其他资产管理业务科技业务

其他业务及合并抵消集团合并归属于母公司股东的净利润33,7915,8967,7561,6939185,9544,204(2,117)58,095少数股东损益537285,616138178403(126)6,675净利润(A)34,3285,92413,3721,6949566,1324,607(2,243)64,770剔除项目：

短期投资波动

(1)

(B)(1,233)–––––––(1,233) 折现率变动影响(C)(35)–––––––(35) 管 理层认为不属于日常营运收支

而剔除的一次性重大项目(D)–––––––––营运利润（E=A-B-C-D）35,5955,92413,3721,6949566,1324,607(2,243)66,038归属于母公司股东的营运利润35,0355,8967,7561,6939185,9544,204(2,117)59,339少数股东营运利润560285,616138178403(126)6,699

注： (1) 短期投资波动，即实际投资回报与基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动。

(2) 寿险及健康险业务包含平安寿险、平安养老险及平安健康险三家公司经营成果的汇总。财产保险业务为平安产险的经营成果。银行业务为平安银行的经

营成果。信托业务为平安信托及平安创新资本经营成果的汇总。证券业务为平安证券的经营成果。其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等其他经营资产管理业务的公司经营成果的汇总。科技业务包括陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等经营科技业务的公司。合并抵消主要为对各业务之间相互持股的抵消。2018年底公司根据分业务条线经营管理情况，重新梳理集团内相互持股业务的列示，以提供更清晰简明的信息。为满足可比性，公司对2018年同期数据相应重列。

(3) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

主要业务经营分析业绩综述

归属于母公司股东权益

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

寿险及健康险业务250,268178,82440.0财产保险业务84,62277,0149.9银行业务148,830139,2246.9资产管理业务98,25488,85410.6 其中：信托业务19,83417,71711.9 证券业务29,05227,9763.8 其他资产管理业务49,36843,16114.4科技业务82,39579,5413.6其他业务及合并抵消(39,042)(6,949)461.8集团合并625,327556,50812.4

营运ROE（非年化）截至6月30日止6个月(%)2019年2018年

变动（百分点）

寿险及健康险业务

21.9

20.61.3

财产保险业务

12.4

8.34.1

银行业务

6.3

6.10.2

资产管理业务

7.0

9.8(2.8)

其中：信托业务

9.9

8.71.2

证券业务

4.2

3.40.8

其他资产管理业务

7.6

14.5(6.9)

科技业务

3.7

7.1(3.4)

其他业务及合并抵消不适用不适用不适用集团合并12.3

11.90.4

我们的表现经营情况讨论及分析

财务报表项目变动分析主要财务指标增减变动幅度及原因（人民币百万元）

2019年6月30日╱2019年1-6月

2018年12月31日╱

2018年1-6月变动(%)主要原因

总资产7,562,3987,142,9605.9业务增长总负债6,798,4266,459,3175.2业务增长归属于母公司股东权益625,327556,50812.4经营业绩贡献归属于母公司股东的净利润97,67658,09568.1公司整体盈利能力稳步提升

财务报表主要项目变动分析（人民币百万元）

2019年6月30日╱2019年1-6月

2018年12月31日╱

2018年1-6月变动(%)主要原因

结算备付金6,1818,964(31.0)受结算时间及客户交易行为影响

买入返售金融资产42,73292,951(54.0)买入返售债券规模减少

使用权资产17,390–不适用受实施新租赁准则的影响

银行同业及其他金融机构

存放款项

264,982387,096(31.5)主要是平安银行其他金融机构

存放款项减少

以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债

22,94816,97535.2主要是平安银行债券借贷卖空业务

规模增加导致交易性金融负债增加

卖出回购金融资产款125,352189,028(33.7)卖出回购业务规模减少

代理买卖证券款39,77125,31557.1证券经纪业务增长

预收保费17,13247,227(63.7)预收转实收

应交税费20,05839,995(49.8)应交所得税减少

租赁负债17,212–不适用受实施新租赁准则的影响

递延所得税负债25,63018,47638.7应纳税暂时性差异增加

非保险业务手续费及佣金支出4,8503,63733.4主要是平安银行中间业务手续费

支出增加

投资收益44,39833,79831.4主要受投资规模及收益率提升的

影响

公允价值变动损益27,876(11,147)不适用以公允价值计量且其变动进入当期

损益的金融资产公允价值变动

保单红利支出13,77610,50631.1分红保险业务规模增长

其他业务成本32,61921,85349.3主要是投资型保单账户利息增加

信用减值损失30,00322,92430.9主要是贷款减值损失增加

所得税10,50121,993(52.3)主要受保险企业手续费及佣金

支出税前扣除政策的影响

其他综合收益(814)130不适用主要受以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的金融资产 公允价值变动的影响

主要业务经营分析寿险及健康险业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

2019年上半年，寿险及健康险业务实现新业务价值410.52亿元，同比增长4.7%；代理人

渠道新业务价值同比增长2.5%，其中月均代理人数量同比下降5.5%，代理人人均新业务价值同比增长8.5%。新业务价值率44.7%，同比提升5.7个百分点；代理人渠道新业务价值率58.9%，同比提升9.9个百分点。 2019年上半年，实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%；剩余边际余额8,673.90亿

元，较年初增长10.3%，非年化营运ROE为21.9%。 持续推进科技升级。通过专家级的AI面谈官辅助完成代理人筛选工作，AI面试的覆盖

率达100%，自2018年5月上线至今AI面谈累计总时长超29万小时。高仿真的对话机器人

“AskBob”对代理人咨询的疑问解答准确率高达95%，业务查询和智能办理功能覆盖代

理人90%常用需求，销售场景模拟演练覆盖100%代理人。寿险及健康险业务概览本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿险及健康险业务。2019年上半年，国际经贸摩擦再次升温，全球经济增长不确定性增加。在复杂多变的外部经济环境下，中国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势，结构转型进一步加快，金融改革开放取得积极成果，为保险行业发展创造了有利条件。公司始终坚持以客户为中心的经营理念，主动加强合规管理、提升风险防范水平，持续通过“产品+”、“科技+”两大策略的落地，实现价值稳健增长。2019年上半年，寿险及健康险业务的新业务价值为410.52亿元，同比增长4.7%；得益于公司坚持高价值高保障产品的销售策略，新业务价值率同比提升5.7个百分点。

寿险及健康险业务关键指标

（人民币百万元）

截至2019年6月30日止6个月╱

2019年6月30日

截至2018年

6月30日止6个月╱

2018年12月31日变动(%)

新业务价值

(1)

41,05239,2094.7新业务价值率(%)

44.7

39.0

上升5.7个

百分点内含价值713,191613,22316.3内含价值营运回报率 （非年化，%）

14.2

17.6

下降3.4个

百分点营运利润48,43335,59536.1营运ROE（非年化，%）

21.9

20.6

上升1.3个

百分点净利润71,02934,328106.9

注：(1) 上表中，计算2018年1-6月新业务价值的假设及方法与2018年年末评

估假设及方法一致。如果使用2018年1-6月评估时的计算假设及方法，2018年1-6月的新业务价值为387.57亿元。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

渠道经营情况平安寿险在国内共设有42家分公司（含7家电话销售中心），拥有超过3,300个营业网点，服务网络遍布全国，向客户提供人身保险产品。寿险代理人渠道经营情况。2019年上半年，平安寿险通过AI技术等措施加强增员入口的管控、严格执行考核清退机制，继续夯实代理人渠道基础管理；同时加快推进增员、培训、客户开拓等环节的科技应用，提升管理水平，进一步吸引高素质人才的加盟，进而实现有质量的人力发展。截至2019年6月末，公司代理人规模达128.6万，较年初下降9.3%。2019年上半年，代理人渠道实现新业务价值361.97亿元，同比增长

2.5%；代理人人均新业务价值同比增长8.5%；代理人渠道新

业务价值率58.9%，同比提升9.9个百分点。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

代理人产能及收入代理人渠道新业务价值

(1)

36,19735,3212.5月均代理人数量（万）

123.5

130.7(5.5)

代理人人均新业务价值 （元╱人均每半年）29,31427,0278.5代理人活动率

(2)

(%)

61.8

65.0

下降3.2个

百分点代理人个险新保单件数 （件╱人均每月）

1.30

1.290.8

代理人收入（元╱人均每月）6,6176,870(3.7) 其中：寿险收入 （元╱人均每月）5,9015,915(0.2)

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

个人寿险销售代理人数量1,286,2501,417,383(9.3)

注： (1) 计算2018年1-6月新业务价值的假设及方法与2018年年末评估假设及方

法一致。如果使用2018年1-6月评估时的计算假设及方法，2018年1-6月的代理人渠道新业务价值为346.49亿元。

(2) 代理人活动率=当年各月出单代理人数量之和╱当年各月在职代理人数

量之和。

其他渠道经营情况。在推进代理人渠道健康发展的同时，公司积极推进银保渠道、电话销售渠道、互联网及其他渠道的多元化发展。2019年上半年，除代理人渠道外，其他渠道合计新业务价值48.55亿元，同比增长24.9%。其中，公司银保渠道期交转型战略有序推进，在期交业务快速增长的同时，保障型和长期储蓄型业务占比进一步提升，带动新业务价值同比增长76.8%；银保渠道新业务价值率持续优化，同比提升

3.9个百分点。电销渠道市场份额保持绝对优势。互联网渠道

依托场景化、智能化产品体系建设，满足客户不同需求，助力业务快速增长。

平安寿险产品策略平安寿险依托“产品+”策略，不断升级创新保障型产品和长期储蓄型产品，支持高价值业务增长。在保障型产品方面，平安寿险将主力重疾产品打造成为保障范围更全的保障系列产品；在意外保险市场上推出符合大众客户需求的普通意外返本产品，广受客户认同；设计老客户专属产品，提升老客户保障额度。在长期储蓄型产品方面，平安寿险持续加大长缴业务推动力度，满足客户多元化的保险需求。未来平安寿险将持续深化保障型产品经营，通过深耕重疾险和意外保险市场，积极开拓护理、教育金、养老等新兴潜力保险市场，专注细分客群保障需求，利用“产品+”将保险产品与关联密切的服务深度融合，满足客户风险保障及相关服务的需求。

主要业务经营分析寿险及健康险业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

平安寿险科技运用平安寿险依托“科技+”策略，积极推动从传统寿险公司向科技型寿险公司转型。在队伍管理方面，平安寿险通过科技赋能，推动队伍经营、管理的转型。在代理人面试环节，持续拓宽AI面谈场景，通过专家级的AI面谈官辅助完成代理人的筛选工作，提升增员质量，AI面试覆盖率达100%，AI面谈自2018年5月上线以来，累计面试超340万人次，AI面试总时长超29万小时；在培训环节，通过代理人画像识别发展潜力，在降低培训成本的同时，为代理人提供个性化培养规划及7×24小时在线培训，实现月均3,570万人次在线学习。在销售辅助方面，平安寿险通过高仿真的对话机器人AskBob为代理人提供疑问解答、任务查询和办理、销售场景模拟演练等辅助，疑问解答准确率高达95%，任务查询和智能办理功能覆盖代理人90%常用需求，销售场景模拟演练覆盖100%代理人。在客户经营方面，“金管家”APP持续提升对客户的智能化经营能力，不断优化一站式人机交互解决方案，实现智能引导和交互；截至2019年6月30日，“金管家”APP累计注册用户数达2亿，月均活跃用户数近3,000万。在客户服务方面，截至2019年6月30日，智慧客服上线超600天，累计提供在线服务超6,000万次，办理时长从传统3天降至最快1分钟，空中服务客户满意度高达99%。在风险管控方面，平安寿险构建智能风控模型，已为超2,000万件智慧客服业务保驾护航，高风险业务模型识别率达99.86%；同时，建设BMI（客户标准体重）图像检测模型，可有效拦截客户投保阶段不实告知风险，准确率达90%。在经营管理方面，平安寿险全新升级内部管理系统，提升线上化、自动化、智能化的经营管理能力。

截至6月30日止6个月2019年2018年变动（百分点）

13个月保单继续率(%)

90.6

94.3(3.7)

25个月保单继续率(%)

91.3

90.90.4

寿险及健康险业务营运利润及利源分析由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目：

? 短期投资波动，即寿险及健康险业务实际投资回报与内

含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；? 折现率

(1)

变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；

? 管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目。2019年上半年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目是保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。

注： (1) 所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策

部分。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

剩余边际摊销(A)35,84029,55921.2净资产投资收益

(1)

(B)5,2164,31021.0息差收入

(2)

(C)1,6282,800(41.9)营运偏差及其他(D)12,21911,1689.4税前营运利润合计 (E=A+B+C+D)54,90347,83814.8所得税(F)(6,470)(12,243)(47.2)税后营运利润合计(G=E+F)48,43335,59536.1短期投资波动(H)13,000(1,233)不适用折现率变动影响(I)

(35)不适用

管理层认为不属于日常营运 收支而剔除的一次性 重大项目(J)8,597–不适用净利润(K=G+H+I+J)71,02934,328106.9

注： (1) 净资产投资收益，即净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算

的投资收益。

(2) 息差收入，即负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算

的投资收益高于准备金要求回报的部分。

(3) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

息差收入同比下降41.9%，主要是为应对2018年资本市场波动，保持公司分红万能产品的长期结息竞争力，公司主动降低收取的息差水平，影响延续到2019年，息差收入短期内有所承压。所得税同比下降47.2%，主要由于公司执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》导致有效税率下降。

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年6月30日变动(%)

期初剩余边际786,633616,31927.6新业务贡献87,31892,455(5.6)预期利息增长16,35013,59020.3剩余边际摊销(35,840)(29,559)21.2脱退差异及其他12,92917,227(25.0)期末剩余边际867,390710,03222.2

注： 因四舍五入，直接计算未必相等。

脱退差异及其他同比下降25.0%，主要原因是公司保单继续率的短期波动对脱退差异及其他的增长有一定影响。

主要业务经营分析寿险及健康险业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

偿付能力

截至2019年6月30日，平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率均符合监管要求。平安寿险、平安养老险和平安健康险的偿付能力充足率变动，主要是受实现净利润、股息分配和业务发展等因素综合影响。

平安寿险平安养老险平安健康险（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)核心资本864,900741,72716.69,7718,67712.61,9321,69014.3实际资本879,900764,72715.19,7718,67712.61,9321,69014.3最低资本385,949349,51310.43,8673,47311.3

55336.3核心偿付能力 充足率(%) （监管规定≥50%）

224.1

212.2

上升

11.9个

百分点

252.7

249.8

上升

2.9个

百分点

256.2

305.5

下降

49.3个

百分点综合偿付能力 充足率(%) （监管规定≥100%）

228.0

218.8

上升

9.2个

百分点

252.7

249.8

上升

2.9个

百分点

256.2

305.5

下降

49.3个

百分点

注： (1) 核心偿付能力充足率=核心资本╱最低资本；综合偿付能力充足率=实际资本╱最低资本。

(2) 有关子公司偿付能力情况的更详细信息，请查阅公司网站(www.pingan.cn)。

(3) 因四舍五入，指标直接计算未必相等。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

其他主要财务及监管信息寿险及健康险业务利润表截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

规模保费369,951351,999减：未通过重大保险风险测试 的规模保费(1,964)(1,876)减：万能、投连产品分拆至 保费存款的部分(52,213)(61,003)原保险保费收入315,774289,120分保费收入

保险业务收入316,661289,259已赚保费309,705283,170赔款及保户利益

(1)

(259,775)(214,898)保险业务佣金支出

(2)

(44,421)(45,970)业务及管理费支出

(3)

(25,350)(22,710)总投资收益

(4)

93,86246,895其他收支净额(453)(339)税前利润73,56846,148所得税(2,539)(11,820)净利润71,02934,328

注： (1) 赔款及保户利益包括分部利润表中的退保金、保险合同赔付支出、摊

回保险合同赔付支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金、保单红利支出以及其他业务成本中的投资型保单账户利息。

(2) 保险业务佣金支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费及

佣金支出。

(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收

账款等其他资产减值损失。

(4) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。

规模保费本公司寿险及健康险业务规模保费按投保人类型及渠道分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

个人业务356,399339,662 新业务87,77094,458 代理人渠道71,72281,190 其中：期缴保费66,75877,909 银保渠道4,2753,288 其中：期缴保费3,6782,625 电销、互联网及其他11,7739,980 其中：期缴保费6,3246,228 续期业务268,629245,204 代理人渠道244,945225,493 银保渠道7,4516,435 电销、互联网及其他16,23313,276团体业务13,55212,337 新业务13,48812,304 续期业务6433合计369,951351,999本公司寿险及健康险业务规模保费按险种分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

分红险133,563155,896万能险61,18970,036传统寿险60,43750,591长期健康险54,68944,691意外及短期健康险27,57024,431年金31,6445,436投资连结险859918合计369,951351,999

主要业务经营分析寿险及健康险业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

本公司寿险及健康险业务规模保费按地区分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

广东63,98662,268山东21,92721,416江苏20,23619,484河南19,74817,939浙江19,63819,730小计145,535140,837合计369,951351,999赔款及保户利益截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

退保金13,11011,604 退保率

(1)

（%）0.770.78保险合同赔付支出 赔款支出9,0606,918 年金给付5,78519,072 满期及生存给付17,29212,884 死伤医疗给付14,24211,239摊回保险合同赔付支出(2,025)(1,168)保单红利支出13,77610,506保险责任准备金的净增加额171,158132,827投资型保单账户利息17,37711,016合计259,775214,898

注： (1) 退保率=退保金╱（寿险责任准备金期初余额+长期健康险责任准备金

期初余额+长期险保费收入）。

赔款支出同比增长31.0%，主要原因是短期健康保险业务持续增长。年金给付同比下降69.7%，主要原因是部分产品在2018年达到年金给付高峰。

满期及生存给付同比增长34.2%，主要原因是部分产品在今年到期给付。死伤医疗给付同比增长26.7%，主要原因是传统寿险、长期健康保险业务持续增长。保单红利支出同比增长31.1%，主要原因是分红险保单存量增长以及分红水平较去年同期有所上升。保险责任准备金的净增加额同比增长28.9%，主要受业务增长以及保险合同准备金计量收益率曲线假设变动等因素的影响。投资型保单账户利息同比增长57.7%，主要原因是业务规模增长以及上半年投资收益增加。

保险业务佣金支出2019年上半年，保险业务佣金支出（主要是支付给本公司的销售代理人）同比下降3.4%，主要是受业务结构优化的影响。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

健康险16,45516,611意外伤害险3,2033,861寿险及其他24,76325,498合计44,42145,970业务及管理费支出

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年管理费用24,91122,263税金及附加433434应收账款等其他资产减值损失613合计25,35022,710

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

总投资收益2019年上半年，寿险及健康险业务年化净投资收益率为

4.5%，同比上升0.3个百分点，主要原因是固收类资产收益及

权益投资分红收入同比增加。2019年上半年，国际国内资本市场波动加大，公允价值变动损益波动加大，总投资收益同比增长100.2%；年化总投资收益率为5.6%，同比上升1.6个百分点。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年净投资收益

(1)

66,70852,355已实现收益

(2)

(100)5,468

公允价值变动损益26,932(10,873)投资资产减值损失322(55)总投资收益93,86246,895净投资收益率

(3)（年化，%）4.54.2总投资收益率

(3)

（年化，%）5.64.0

注： (1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红

收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损

益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则计算。在年化投资收益率计算中，仅对存款利息收入、债权型金融资产利息收入和投资性物业租金收入等进行年化处理，对买入返售金融资产利息收入、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出、分红收入、投资差价收入、公允价值变动损益等均不做年化处理。

所得税2019年上半年，寿险及健康险业务所得税费用同比大幅下降，主要是根据财政部、税务总局于2019年5月29日发布的2019年第72号《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，保险企业的手续费及佣金支出在企业所得税税前扣除比例，提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%（含本数），并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业2018年度汇算清缴按照本公告规定执行。因此，寿险及健康险业务针对本事项带来的对2018年度所得税汇算清缴的影响金额85.97亿元，已经在2019年所得税费用中予以扣减。

主要业务经营分析财产保险业务

2019年上半年，平安产险实现营运利润100.39亿元，同比增长69.5%，非年化营运ROE

达12.4%。综合成本率96.6%，业务品质保持优良。 平安产险加强科技应用，推动客户经营线上化，完善服务体系。截至2019年6月末，“平安好车主”APP注册用户数突破7,000万，绑车用户数突破4,600万，6月当月活跃用户数突破1,600万，稳居国内汽车工具类应用市场第一位。 平安产险线上理赔服务持续领先，运用自主研发的AI图片定损技术和精准客户画像技

术，针对安全驾驶行为良好的车主推出“信任赔”服务，开创性实现后台零人工作业模

式，案均赔付完成时间缩短至168秒。财产保险业务概览本公司主要通过平安产险经营财产保险业务，平安产险经营业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险、意外及健康险等一切法定财产保险业务及国际再保险业务。2019年上半年，平安产险实现原保险保费收入1,304.66亿元，同比增长9.7%，市场占有率19.5%。以原保险保费收入来衡量，平安产险是中国第二大财产保险公司。凭借良好的公司管理及风险筛选能力，整体业务品质保持优良，上半年综合成本率96.6%，持续优于行业。同时，受资本市场持续回暖带动总投资收益同比增加，以及手续费率下降使得所得税同比减少的影响，平安产险实现营运利润100.39亿元，同比增长

69.5%。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

税前利润12,70310,03826.5

净利润11,8955,924100.8

营运利润10,0395,92469.5

营运ROE（非年化，%)

12.4

8.3

上升4.1个

百分点

费用率

(1)

(%)

37.4

38.4

下降1.0个

百分点

赔付率

(2)

(%)

59.2

57.4

上升1.8个

百分点

综合成本率(%)

96.6

95.8

上升0.8个

百分点

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

原保险保费收入130,466118,8789.7

其中：车险92,33884,7179.0

非机动车辆保险31,92829,7167.4

意外及健康保险6,2004,44539.5

市场占有率

(3)

(%)

19.5

19.7

下降0.2个

百分点

其中：车险(%)

23.3

22.3

上升1.0个

百分点

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

综合偿付能力充足率(%)

（监管规定≥100%）

255.3

223.8

上升31.5个

百分点

注： (1) 费用率=（保险业务手续费支出+业务及管理费支出－分保佣金收

入）╱已赚保费。

(2) 赔付率=赔款支出╱已赚保费。

(3) 市场占有率依据中国银保监会公布的中国保险行业数据进行计算。

我们的表现

经营情况讨论及分析

财产保险业务利源分析截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

原保险保费收入130,466118,8789.7已赚保费111,611103,0168.3赔款支出

(1)

(66,045)(59,112)11.7保险业务手续费支出

(2)

(19,002)(25,740)(26.2)业务及管理费支出

(3)

(26,158)(17,373)50.6分保佣金收入

(4)

3,4423,504(1.8)承保利润3,8484,295(10.4) 综合成本率(%)

96.6

95.8

上升0.8个

百分点总投资收益

(5)

9,3665,77862.1 平均投资资产267,877240,08811.6 总投资收益率（非年化，%)

3.5

2.4

上升1.1个

百分点 总投资收益率（年化，%)

5.2

4.2

上升1.0个

百分点其他收支净额(511)

(35)1,360.0

税前利润12,70310,03826.5所得税(808)(4,114)(80.4)净利润(A)11,8955,924100.8管理层认为不属于日常营运收

支而剔除的一次性重大

项目

(6)

(B)1,856–不适用营运利润(C=A-B)10,0395,92469.5

注： (1) 赔款支出包括分部利润表中的保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付

支出、提取保险责任准备金、摊回保险责任准备金。

(2) 保险业务手续费支出包括分部利润表中的分保费用和保险业务手续费

及佣金支出。

(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中与保险业务相关的税金及附加、

管理费用、应收账款等其他资产减值损失。

(4) 分保佣金收入为分部利润表中的摊回分保费用。

(5) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。

(6) 2019年上半年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项

目是平安产险因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。

分险种经营数据

2019年上半年，平安产险经营的所有保险产品中，原保险保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、意外伤害保险和企业财产保险，这五大类险种原保险保费收入合计占平安产险上半年原保险保费收入的94.7%，其中，车险和保证保险占比合计82.5%。

车险

车险业务原保险保费收入同比增长9.0%，综合成本率同比上升0.5个百分点，实现承保利润20.00亿元。2019年上半年，平安产险科技及客户服务类投入有所增加，费用结构变动使得已赚保费增速放缓，导致短期内综合成本率有所上升。上半年车险综合成本率97.7%，仍优于行业，盈利水平处于领先地位。

保证保险平安产险主要向集团内部其他专业公司引流的个人和小微企业主提供借款和贷款保证保险服务，并与集团专业公司进行交叉验证和多维风险审核，以实现优势互补。2019年上半年保证保险业务原保险保费收入同比下降5.6%，综合成本率同比上升5.7个百分点，实现承保利润7.90亿元。伴随着国内经济和金融环境变化，平安产险已主动优化客群结构，加强风险管理，但去年的存量业务在一定程度上影响了目前的赔付水平。上半年保证保险综合成本率93.2%，仍保持良好的盈利水平。

主要业务经营分析财产保险业务

截至2019年6月30日止6个月（人民币百万元）保险金额原保险保费收入已赚保费赔款支出承保利润综合成本率准备金负债余额车险30,324,85192,33885,49250,3652,00097.7%139,738保证保险183,47015,26111,6729,11879093.2%48,880责任保险527,055,5476,6724,5742,07824994.6%10,528意外伤害保险285,892,6315,6785,0181,58786082.9%7,025企业财产保险10,843,0233,6511,47984414690.1%7,334

平安产险科技运用

平安产险积极落实集团“金融+科技”、“金融+生态”战略，加

强科技应用，推动客户经营线上化，完善服务体系，打造差

异化核心竞争力，连续九年荣获中国车险及财产险“第一品

牌”。

车险方面，平安产险以“平安好车主”APP为载体，为客户提

供一站式用车服务及品类丰富的汽车后市场服务。截至2019

年6月30日，“平安好车主”APP注册用户数突破7,000万，绑

车用户数突破4,600万，其中约3,550万绑车用户同时是平安产

险的车险客户，6月当月活跃用户数突破1,600万，稳居国内

汽车工具类应用市场第一位。平安产险线上理赔服务持续领

先，运用自主研发的AI图片定损技术和精准客户画像技术，

针对安全驾驶行为良好的车主推出“信任赔”服务，开创性实

现后台零人工作业模式，案均赔付完成时间缩短至168秒。同

时，平安产险为80%以上出险客户提供全程在线陪伴的办理

赔、查理赔服务，并秉承“共享+开放”的科技服务理念，将

AI图像定损技术植入“平安好车主”APP，支持用户进行免费

的外观损伤自助检测，配合优质维修网点推荐，打造车主服

务闭环。

财产险方面，平安产险打造KYR(Know Your Risk)企业风

险管家项目，通过“风控+保险”的创新模式为客户提供多元

化风险管理服务。2019年上半年，平安产险为10,519家企业客

户和重点工程项目提供防灾防损服务，发送灾害预警短信37

万条；搭建政保风控云平台，协助各地方政府提升辖区内安

全生产、环境保护及建筑质量管控等方面的管理水平。

客户及分销网络平安产险主要依靠遍布全国的43家分公司及2,720余家中心支公司、支公司、营销服务部及营业部销售保险产品。分销途径包括平安产险的内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络销售以及交叉销售等渠道。

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

客户数量（千）

个人66,90060,57710.4公司2,1321,9598.8合计69,03262,53610.4分销网络直销销售代表数量9,6539,2724.1

偿付能力截至2019年6月30日，平安产险的偿付能力充足率变动，主要受实现净利润、发行资本补充债和业务发展等因素综合影响。

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

核心资本84,98577,05710.3实际资本103,48585,55721.0最低资本40,53638,2366.0核心偿付能力充足率(%)

（监管规定≥50%）

209.7

201.5

上升8.2个

百分点综合偿付能力充足率(%)

（监管规定≥100%）

255.3

223.8

上升31.5个

百分点

注： (1) 核心偿付能力充足率= 核心资本╱最低资本；综合偿付能力充足率=

实际资本╱最低资本。

(2) 有关平安产险偿付能力情况的更详细信息，请查阅公司网站

(www.pingan.cn)。

我们的表现经营情况讨论及分析

其他主要财务及监管信息

原保险保费收入本公司财产保险业务保费收入按渠道分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

车商渠道30,40626,768

代理渠道29,12025,852

交叉销售27,60722,761

直销渠道20,96719,162

电话及网络渠道9,50913,157

其他12,85711,178

合计130,466118,878

本公司财产保险业务保费收入按地区分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

广东22,04220,827

江苏9,0318,278

浙江7,6806,738

上海7,2266,269

山东6,9556,734

小计52,93448,846

合计130,466118,878

再保险安排

平安产险始终坚持稳健的再保险政策，充分发挥再保险扩大

承保能力及分散经营风险的作用，以支持公司业务的健康稳

定发展，同时通过保持与再保险经纪公司、再保险公司紧密

而深远的合作关系和对科技赋能再保的不断尝试，迎接动态

发展的再保市场。目前，平安产险再保业务已获得包括欧

洲、美国、百慕大、亚洲等世界各主要再保市场的大力支

持，与全球近百家再保险公司和再保险经纪人建立了广泛且

密切的合作关系，主要合作再保险公司包括中国财产再保险

股份有限公司、瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司和汉诺

威再保险公司等。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

分出保费9,1478,416

车险3,4683,105

非机动车辆保险5,6265,272

意外与健康保险

分入保费

非机动车辆保险

赔款支出

2019年上半年，赔款支出同比增长11.7%，主要受保险业务规

模持续增长的影响。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

车险50,36547,869

非机动车辆保险13,5309,815

意外与健康保险2,1501,428

合计66,04559,112

保险业务手续费支出

2019年上半年，保险业务手续费支出同比下降26.2%，手续费

支出占原保险保费收入的比例同比下降7.1个百分点，主要原

因是保险业务收入同比增长，同时费用结构调整。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

车险14,04922,593

非机动车辆保险3,1652,029

意外与健康保险1,7881,118

合计19,00225,740

手续费支出占原保险保费收入的比例(%)

14.6

21.7

主要业务经营分析财产保险业务

业务及管理费支出2019年上半年，业务及管理费支出同比增长50.6%，主要是由于保险业务规模持续增长、科技投入增加所导致。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

管理费用24,72115,865税金及附加

应收账款等其他资产减值损失

合计26,15817,373

总投资收益2019年上半年，产险业务年化净投资收益率为4.5%，同比上升0.2个百分点，主要原因是固收类资产收益及权益投资分红收入同比增加。2019年上半年，受资本市场回暖影响，公允价值变动损益波动加大，总投资收益同比增长62.1%，年化总投资收益率为5.2%，同比上升1.0个百分点。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年

净投资收益

(1)

7,6616,009

已实现收益

(2)

1,029

公允价值变动损益

(757)

投资资产减值损失

总投资收益9,3665,778

净投资收益率

(3)（年化，%)

4.5

4.3

总投资收益率

(3)

（年化，%)

5.2

4.2

注：(1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则计算。在年化投资收

益率计算中，仅对存款利息收入、债权型金融资产利息收入和投资性物业租金收入等进行年化处理，对买入返售金融资产利息收入、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出、分红收入、投资差价收入、公允价值变动损益等均不做年化处理。

所得税

2019年上半，平安产险所得税费用同比大幅下降，主要是根据财政部、税务总局于2019年5月29日发布的2019年第72号《关于

保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，保险企业的手续费及佣金支出在企业所得税税前扣除比例，提高至当年全

部保费收入扣除退保金等后余额的18%（含本数），并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业2018年度汇算清缴按照本公

告规定执行。因此平安产险针对本事项带来的对2018年度所得税汇算清缴的影响金额18.56亿元，已经在2019年所得税费用中

予以扣减。

主要业务经营分析保险资金投资组合

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

截至2019年6月30日，公司保险资金投资组合规模达2.96万亿元，较年初增长5.8%。 2019年上半年，年化净投资收益率4.5%，年化总投资收益率5.5%。 公司坚持高质量的资产负债管理，持续拉长资产久期，不断缩窄资产负债久期缺口，并

持续完善投资风险管理机制，进一步细分风险限额，提高监控频率，加强风险预警，加大风险排查力度，提升风险管理水平，实现整体投资风险可控。

保险资金投资组合概览本公司的保险资金投资组合由寿险及健康险业务、财产保险业务的可投资资金组成。2019年上半年，全球主要经济体增长放缓，国内经济存在下行压力，中央坚持贯彻新发展理念，坚定不移推动高质量发展，着力深化供给侧结构性改革，适时适度实施宏观政策逆周期调节，主要宏观经济指标保持在合理区间，经济增长质量持续提升。尽管受海外市场波动、国际经贸摩擦等因素影响，政策措施仍然有效地提振了市场信心，股票市场总体上涨，市场利率低位振荡。公司持续优化保险资金资产配置。公司深入研究国内外宏观经济形势并密切跟踪热点议题，结合对市场利率的研究分析准确把握债券市场配置机会，继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期低风险债券，进一步缩小资产负债久期缺口，优化资产负债匹配。同时，公司动态调整权益资产配置比例，通过资产配置的多样化进一步分散投资组合风险，降低权益市场波动影响。

公司持续完善投资风险管理内控机制。一是公司持续开展偿二代风险管理能力建设工作，检视强化公司风险偏好管理，优化市场风险和信用风险的管控机制，积极参与偿二代二期工程建设，研究完善偿付能力管理体系。二是公司积极开展资产负债风险管理工作，完善资产负债管理机制，测算、管控资产负债配置风险。三是公司推动和落实了保险资金运用的管理和监控体系，严格落实资产五级分类等专项风险管理工作，确保保险资金运用合法合规。四是公司探索人工智能等技术，将智能预警、知识图谱等技术应用于投资风险管理流程中，提高投资风险预警与监控的时效性和有效性。

主要业务经营分析保险资金投资组合

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

投资组合（按投资品种）

2019年6月30日2018年12月31日（人民币百万元）账面值占总额比例(%)账面值占总额比例(%)

现金、现金等价物112,0663.8116,5324.1定期存款211,9517.2201,2517.2债权型金融资产 债券投资1,318,20544.61,270,76545.4 债券型基金47,1491.643,5411.6 优先股95,3163.279,8812.9 保户质押贷款127,8604.3111,2194.0 债权计划投资138,4484.7156,5015.6 理财产品投资

(1)

307,36110.4285,66310.2股权型金融资产 股票263,2988.9231,8018.3 权益型基金63,2752.144,2761.6 理财产品投资

(1)

36,0351.232,1831.2 非上市股权51,9021.849,7571.8长期股权投资103,6973.593,2253.3投资性物业54,6571.853,3561.9其他投资

(2)

25,5750.924,6690.9投资资产合计2,956,795100.02,794,620100.0

注： (1) 理财产品投资包括信托公司信托计划、保险资产管理公司产品、商业银行理财产品等。

(2) 其他投资主要含存出资本保证金、三个月以上的买入返售金融资产、衍生金融资产等。

投资组合（按会计计量）

2019年6月30日2018年12月31日（人民币百万元）账面值占总额比例(%)账面值占总额比例(%)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产551,55418.7515,11418.5 固收类312,43610.6310,88611.2 股票88,7553.078,7572.8 权益型基金63,2752.144,2761.6 其他股权型金融资产87,0883.081,1952.9以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产431,10914.6411,07414.7以摊余成本计量的金融资产1,815,75161.41,721,80861.6其他

(1)

158,3815.3146,6245.2投资资产合计2,956,795100.02,794,620100.0

注： (1) 其他包括长期股权投资、投资性物业等。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

投资收益2019年上半年，本公司保险资金投资组合年化净投资收益率

4.5%，同比上升0.3个百分点，主要受资本市场回暖带动投资

收益同比上升的影响，年化总投资收益率5.5%，同比上升1.5个百分点。为满足同业可比，按保险子公司执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表数据计算，保险资金投资组合年化总投资收益率4.5%。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

净投资收益

(1)

73,73458,42426.2

已实现收益

(2)

5,969(84.5)

公允价值变动损益27,531(11,624)不适用

投资资产减值损失

(31)不适用

总投资收益102,59352,73894.5

模拟准则修订前

总投资收益73,64965,14113.1

净投资收益率

(3)

（年化，%)

4.5

4.2

上升0.3个

百分点

总投资收益率

(3)

（年化，%)

5.5

4.0

上升1.5个

百分点

模拟准则修订前

总投资收益率

(3)

（年化，%)

4.5

4.5–

注： (1) 包含存款利息收入、债权型金融资产利息收入、股权型金融资产分红

收入、投资性物业租金收入以及应占联营企业和合营企业损益等。

(2) 包含证券投资差价收入。

(3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损

益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则计算。在年化投资收益率计算中，仅对存款利息收入、债权型金融资产利息收入和投资性物业租金收入等进行年化处理，对买入返售金融资产利息收入、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出、分红收入、投资差价收入、公允价值变动损益等均不做年化处理。

资本市场公司债券截至2019年6月30日，本公司保险资金投资的公司债券规模为1,220.51亿元，在总投资资产中占比4.1%。从信用水平上看，本公司保险资金组合投资的公司债券信用水平较好，信用评级方面约94%为AA及以上，约85%为AAA评级，相较于去年底整体评级水平有所上升；从信用违约损失看，本公司保险资金投资的公司债券整体风险较小，稳健可控。对于公司债券的风险管理，本公司主要从资产配置、准入管理、动态检视等方面保障公司债券的投资风险得到全流程评估和管控，本公司对公司债券的投资严格进行评级准入管理，并加强评级检视和调整，确保信用评级合理反映公司债券发行主体的信用水平；同时，本公司通过债券名单制管理对存在潜在风险的公司债券进行事前监测，建立负面舆情快速响应机制，对公司债券开展有效排查与上报管理，提升风险预警与应对效率。债权计划及债权型理财产品投资截至2019年6月30日，本公司债权计划及债权型理财产品投资规模为4,458.09亿元，在总投资资产中占比15.1%。对于债权计划及债权型理财产品投资的风险管理，本公司主要从三个层面进行把控：第一层是资产配置。公司已建立了一套科学有效的资产配置模型，在整体风险严格控制在公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战略资产配置方案，制定资产配置比例的上下限。在战术资产配置时同步考虑各账户资金情况、收益及流动性要求、同类资产相对吸引力等因素，对非标准化债权类资产出具出资意见。第二层是品种选择。投资品种的选择除了需要受托方严格按照内外部要求执行外，还需要经过委托方审核。主要偏好经济发达地区的项目和符合国家产业政策导向的行业，优选行业龙头。第三层是投后管理。持续开展项目监测，建立包括投资领域、品种和工具的总体和个别风险预警，保证投资资产全流程风险充分评估、可控。

主要业务经营分析保险资金投资组合

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

债权计划及债权型理财产品结构和收益率分布

行业投资占比(%)名义投资收益率(%)期限（年）剩余到期期限（年）基建32.05.778.945.20 高速公路13.55.9010.025.37 电力4.75.586.543.80 基建设施及园区开发8.05.669.016.33 其他（水务、环保、铁路投资等）5.85.788.264.39非银金融

(2)

36.15.766.603.13不动产21.26.205.091.92煤炭开采2.15.947.792.73其他8.65.726.773.76合计100.05.867.073.58

注： (1) 债权计划及债权型理财产品行业分类按照申万行业分类标准划分。

(2) 非银金融行业是指剔除银行后的金融企业，包括保险公司、资产管理公司和融资租赁公司等。

(3) 部分行业占比小，合并归类至其他项下。

目前，公司所持债权计划及债权型理财产品未出现一单违约，整体风险可控。从信用水平上看，资产信用水平较好，公司所持债权计划和信托计划外部信用评级98%以上为AAA，2%左右为AA+，除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押；从行业及地域分布看，公司主动规避高风险行业和区域，目标资产分散于非银金融、不动产、高速公路等行业，主要集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区；从投资时间和收益率上看，很好地把握优质项目大量供给的黄金时期，有效提升整体组合的投资收益率。

股权型理财产品投资截至2019年6月30日，本公司股权型理财产品投资规模为360.35亿元，在总投资资产中占比1.2%。公司持有的股权型理财产品中，绝大部分属于保险资产管理公司产品，底层多为国内外优质公司二级市场流通股票，无显著流动性风险。另外少部分为非上市股权投资基金，敞口较小，且底层多为国家或地方政府合伙企业，风险充分可控。

主要业务经营分析银行业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

平安银行整体经营稳中趋好，实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%；净利润154.03

亿元，同比增长15.2%，得益于净息差提升和非利息净收入稳步增长。 平安银行零售转型持续推进，上半年零售业务营业收入和净利润占比分别为56.9%、

70.2%，同比分别上升5.7个百分点、2.3个百分点；个人存款和个人贷款占比分别为

23.1%、58.8%，较年初分别上升1.4个百分点、1.0个百分点。

平安银行资产质量改善明显，不良贷款率、关注贷款占比及逾期90天以上贷款占比较年

初分别下降0.07、0.25和0.12个百分点；拨备覆盖率和逾期90天以上贷款拨备覆盖率较

年初分别上升27.29个百分点、34.92个百分点；不良贷款偏离度94%，较年初下降3个百

分点。 平安银行于2019年上半年完成260亿元A股可转换公司债券和300亿元二级资本债券的发

行；核心一级资本充足率和资本充足率较上年末分别提升0.35个百分点、1.12个百分点。

银行业务概览2019年上半年，平安银行持续深化“科技引领、零售突破、对公做精”策略方针，全面推进“AI Bank”体系建设，全面加强风险防控，持续加大对民营企业和小微企业的支持力度，持续大力推进金融扶贫，持续提升服务实体经济的能力。

银行业务关键指标整体经营稳中趋好。2019年上半年，平安银行营业收入和净利润稳步增长，实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%；净利润154.03亿元，同比增长15.2%。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

经营业绩

净利润15,40313,37215.2

经营效率

成本收入比

(1)(%)

29.46

29.66

下降0.20个百分点

盈利能力

平均总资产收益率

（年化，%）

0.88

0.81

上升0.07个

百分点

加权平均净资产收益率

（年化，%）

12.63

12.36

上升0.27个

百分点

净息差

(2)

（年化，%)

2.62

2.26

上升0.36个

百分点

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

存贷款业务

(3)发放贷款和垫款总额2,081,8961,997,5294.2 其中：个人贷款1,224,9081,154,0136.1 企业贷款856,988843,5161.6吸收存款2,343,1792,128,55710.1 其中：个人存款540,779461,59117.2 企业存款1,802,4001,666,9668.1资产质量不良贷款率(%)

1.68

1.75

下降0.07个

百分点拨备覆盖率(%)

182.53

155.24

上升27.29个百分点不良贷款偏离度

(4)

(%)

下降3个

百分点资本充足率核心一级资本充足率(%) （监管规定≥7.5%）

8.89

8.54

上升0.35个

百分点

注： (1) 成本收入比=业务及管理费╱营业收入。

(2) 净息差=利息净收入╱平均生息资产余额。

(3) 发放贷款和垫款总额、吸收存款及其明细项目均为不含息金额。

(4) 不良贷款偏离度=逾期90天以上贷款余额╱不良贷款余额。

主要业务经营分析银行业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

银行业务利源分析截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)利息净收入43,63937,43616.6 平均生息资产余额3,358,1103,342,0360.5 净息差（非年化，%)

1.30

1.12

上升0.18个

百分点 净息差（年化，%)

2.62

2.26

上升0.36个

百分点非利息净收入24,19019,80522.1其中：手续费及 佣金净收入18,39117,9392.5 其他非利息净收入5,7991,866210.8营业收入67,82957,24118.5业务及管理费(19,981)(16,980)17.7 成本收入比(%)

29.46

29.66

下降0.20个

百分点贷款减值损失(23,597)(21,044)12.1 平均贷款余额（含贴现）2,042,0921,778,74014.8 信贷成本

(1)

（非年化，%)

1.16

1.18

下降0.02个

百分点 信贷成本（年化，%)

2.31

2.37

下降0.06个

百分点其他支出(4,248)(1,850)129.6税前利润20,00317,36715.2所得税(4,600)(3,995)15.1净利润15,40313,37215.2

注：(1) 信贷成本= 贷款减值损失╱平均贷款余额（含贴现）。

净息差平安银行进一步优化业务结构，平均收益率较高的个人贷款规模和占比增加，生息资产收益率有所提升；平均成本率较低的存款规模增加，及2019年上半年市场资金面整体宽松带来付息负债成本率进一步下降，2019年上半年年化净息差同比上升0.36个百分点至2.62%。

非利息净收入2019年上半年，平安银行非利息净收入241.90亿元，同比增加

43.85亿元，增长22.1%，主要是以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产的投资收益增加。除手续费及佣金净收入以外，非利息净收入包括投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收入、资产处置收益和其他收益。经营业绩

零售业务

零售转型持续推进。2019年上半年，平安银行全面构建零售“3+2+1”经营策略，发力基础零售、私行财富与消费金融“

大业务模块”，提升风险控制与成本管理“2大核心能力”，推动以AI为核心的“1大平台”持续赋能，转型工作持续推进。上半年零售业务实现营业收入385.96亿元、占比56.9%，占比同比上升5.7个百分点；零售业务净利润108.10亿元、占比

70.2%，占比同比上升2.3个百分点。截至2019年6月末，平

安银行管理零售客户资产(AUM) 17,550.45亿元，较年初增长23.9%；个人贷款余额12,249.08亿元，较年初增长6.1%；个人存款余额5,407.79亿元，较年初增长17.2%。综合金融对零售业务的贡献不断增强，集团迁徙客群的不良率低于整体情况，资产质量优于其他客群。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

零售业务经营成果

零售业务营业收入38,59629,31631.7

零售业务营业收入占比(%)

56.9

51.2

上升5.7个

百分点

零售业务净利润10,8109,07919.1

零售业务净利润占比(%)

70.2

67.9

上升2.3个

百分点

2019年

截至6月30日止6个月

综合金融贡献金额

综合金融占比(%)

零售综合金融贡献

信用卡新增发卡量（万张）22232.3

“新一贷”贷款发放额（人民币百万元）29,21055.6

汽车金融贷款发放额（人民币百万元）25,10336.7

2019年6月30日

(%)

整体不良率

集团迁徙客群

不良率

零售集团迁徙客群资产质量信用卡应收账款

1.371.16

“新一贷”贷款

1.130.53

汽车金融贷款

0.620.54

在业务发展的同时，平安银行注重风险管控。受到国际国内经济金融形势仍存在一定不确定性、共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融全行业的风险都有所上升，平安银行零售产品的不良率也因此有所上升，截至2019年6月末，个人贷款不良率1.09%，较年初上升0.02个百分点，但整体风险表现仍维持在相对较低水平。其中：信用卡应收账款不良率1.37%，较年初上升0.05个百分点；“新一贷”贷款不良率1.13%，较年初上升0.13个百分点；汽车金融贷款不良率为0.62%，较年初上升0.08个百分点。平安银行自2017年底开始提前进行风险政策调整，重点防范共债风险，同时针对共债、高负债及高风险地区客户采取额度管控、谨慎授信等措施，有效控制并降低了高风险客户占比，新发放业务的资产质量稳定向好。根据不同发放时间的贷款账龄分析的结果来看，2018年信用卡新发卡客户在发卡后6个月时的逾期30天以上比例为0.29%，较2017年下降0.06个百分点；2018年新发放“新一贷”贷款在发放后6个月时的逾期30天以上比例为0.17%，较2017年下降0.03个百分点；2018年新发放汽车金融贷款在发放6个月时的逾期30天以上比例为0.17%，较2017年下降0.01个百分点。

贷款发放期间(%)2018年2017年2016年2015年

账龄6个月时的 逾期30天以上贷款余额占比

信用卡应收账款

0.29

0.350.450.48

“新一贷”贷款

0.17

0.200.160.27

汽车金融贷款

0.17

0.180.120.12

注： (1)“账龄分析”也称为Vintage分析或静态池累计违约率分析，是针对不同时期开户的信贷资产进行分别跟踪，按照账龄的长短进行同步对比从而了解不同时期开户用户的资产质量情况。账龄6个月时的逾期30天以上贷款余额占比=当年新发放贷款或新发卡在账龄第6个月月末逾期30天以上贷款余额╱账龄满6个月的当年新发放贷款金额或账龄满6个月的当年新开户客户的信用卡透支余额。

(2) 公司2018年年报中披露的2018年账龄分析的数据仅反映了2018年1-7

月发放的贷款质量表现；截至2019年6月末，2018年发放贷款╱发卡的账龄已全部达6个月，即上表中披露的2018年账龄分析的数据反映了2018年全年发放的贷款质量表现。

在零售存款策略的支持下，零售存款稳健增长。平安银行通过多元化的产品配置策略，提升客户资产，为存款引流；通过发展代发及批量业务和收单业务，提升结算性存款。截至2019年6月末，个人存款余额5,407.79亿元，较年初增长

17.2%。

平安银行积极推行私行战略。2019年上半年，平安银行强化落实经营转型策略，积极推进私行战略落地。平安银行充分整合内外部资源，持续供应优质产品和权益体验；大力推动投顾团队建设，充分利用AI科技力量和平安集团综合金融模式的优势，打造一支专业化、智能化的投顾团队；“分支行”、“私行中心”和“综合金融”三大业务模式并驾齐驱，强化私行客户经营能力和资产配置能力；运作产品管理委员会机制，多元化引入优质资产，强化内嵌风险团队，严格把控资产风险。截至2019年6月末，私行达标客户数3.84万（私行客户标准为客户近三月任一月的日均资产超过600万元），较年初增长27.9%；私行达标客户AUM规模6,122.45亿元，较年初增长

33.7%。

主要业务经营分析银行业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

客户构成 零售客户数

(1)

（万）9,0198,3907.5

客户数对集团零售

客户贡献占比(%)

46.0

45.6

上升0.4个

百分点

同时持有集团内公司

产品的客户数（万）5,1884,7758.6

同时持有平安寿险

产品的客户数（万）2,0291,9235.5管理零售客户资产

（AUM，人民币百万元）1,755,0451,416,79623.9个人贷款（人民币百万元）1,224,9081,154,0136.1信用卡流通卡量（万张）5,5795,1528.3

注：(1) 零售客户数包含借记卡和信用卡客户数量，并进行了除重。

对公业务对公业务做精做强。截至2019年6月末，平安银行企业存款余额18,024亿元，较年初增长8.1%，其中企业活期存款余额5,878.99亿元，较年初增长10.2%。2019年上半年，平安银行以客户为中心，由做精逐步到做精做强，全面打造以“行业银行+交易银行+综合金融”为“3大支柱”、聚焦战略客群和小微客群“2大客群”、坚守资产质量“1条生命线”的对公业务“3+2+1”经营策略，并深度借助人工智能、区块链、物联网等科技驱动业务创新。截至2019年6月末，平安银行互联网支付结算业务服务平台企业数达928个，上半年交易金额达1.75万亿元，同比增长37.8%。截至2019年6月末，为企业客户服务的一站式移动综合服务平台“口袋财务”APP累计注册开通客户已达30.1万户，上半年交易金额14,136.68亿元；平安银行通过供应链应收账款云服务平台为核心企业及其上游供应商提供线上应收账款转让、融资、管理、结算等综合金融服务，上半年累计交易量172.34亿元，累计为220家核心企业及其上游供应商提供金融服务；截至2019年6月末，小企业数字金融业务服务客户数21,638户，上半年累计发放贷款90.37亿元。

在发展业务的同时，平安银行全力支持实体经济发展，持续加大对服务民营、小微企业的支持力度。2019年上半年，重点行业

(1)

客户授信占比48%；截至2019年6月末，新发放民营企业贷款占对公贷款的比例为76.3%。

注： (1) 重点行业为2018年平安银行风险政策鼓励类行业，包括医疗健康、绿

色环保、清洁能源、交通运输、基础设施、民生、仓储物流、电子信息、文化教育、房地产及其他鼓励类。平安银行大力发展交易做市业务及代客业务，引进全球领先的固定收益电子交易技术，推动金融市场业务电子化变革与升级，2019年上半年，债券交易量13,895.54亿元，同比增长

207.9%；利率互换交易量14,510.26亿元，同比增长380.5%，

根据中国外汇交易中心公布的数据，2019年第2季度利率互换做市排名跃居全市场第一。平安银行持续推动同业及投行业务转型，拓展、优化销售产品的种类和结构，截至2019年6月末，综合金融资产交易平台“行e通”累计合作客户达2,134户；2019年上半年同业机构销售业务量达2,324.48亿元，同比增长177.3%。

科技运用

科技引领成效凸显。平安银行将“科技引领”作为全行首要发展战略方针，利用新技术赋能业务，持续提升客户体验，完善风控体系，优化运营效率，促进智慧管理。2019年上半年，平安银行持续加大科技投入，IT资本性支出及费用投入同比增长36.9%，同时，加强核心技术研发与应用，重点打造领先的技术平台，持续通过平台赋能业务。一是打造AI中台，围绕打造业内领先的AI Bank目标，规划实施了营销机器人、投放机器人、陪练机器人、客服机器人等多个AI中台项目，全面提升业务智能化应用与服务水平；二是打造数据中台，完善数据治理体系，整合、共享平安银行数据资源，为各类前台应用提供统一数据服务，最大化利用数据价值；三是建设银行私有云和分布式PaaS平台，加快技术架构向云架构、分布式转型。通过先进的架构设计与技术使用，大幅节约采购与维护成本。四是持续推动金融科技的应用，如在汽车供应链金融业务中，平安银行利用智能客服、智能进件助手等AI技术，有效解决了客户贷款流程繁琐、等待时间长等痛点；搭建物联网中台系统对车辆、物流进行全线上化操作与智能化管控，降低监控成本。平安银行持续实施网点智能化建设，合理配置网点布局。截至2019年6月末，平安银行共有84家分行，合计1,053家营业机构，并已完成211家零售新门店开设或改装。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

资产质量资产质量改善明显。平安银行积极应对外部风险，调整业务结构，截至2019年6月末，不良贷款率1.68%，较年初下降0.07个百分点；关注贷款占比2.48%，较年初下降0.25个百分点；逾期90天以上贷款占比较年初下降0.12个百分点至

1.58%；逾期90天以上贷款拨备覆盖率194.37%，较年初上升

34.92个百分点；不良贷款偏离度94%，较年初下降3个百分

点。同时，平安银行加大问题资产清收处置力度，上半年收回不良资产总额137.52亿元，同比增长11.6%；不良资产收回额中88%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。2019年上半年，平安银行持续加强风险管控。一是坚持“零售突破”，新增资源重点投向资产质量较好的零售业务，加强零售客户准入标准和管理要求，确保零售资产质量保持较好水平；二是持续“对公做精”，新增业务聚焦成长性好、符合国家战略发展方向的行业，集中优势资源投向高质量、高潜力客户，带动上下游供应链、产业链或生态圈客户，继续保持新客户的良好风险表现，同时继续做好存量资产结构调整，加大问题资产清收处置力度，资产质量改善明显。

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

贷款质量正常1,995,3951,908,0724.6关注51,57654,552(5.5)不良贷款34,92534,9050.1 次级11,86217,955(33.9) 可疑9,1464,509102.8 损失13,91712,44111.9发放贷款和垫款总额2,081,8961,997,5294.2不良贷款率(%)

1.68

1.75

下降0.07个

百分点不良贷款偏离度

(1)(%)

下降3个

百分点逾期90天以上贷款余额32,79733,984(3.5)逾期90天以上贷款占比(%)

1.58

1.70

下降0.12个

百分点关注贷款占比(%)

2.48

2.73

下降0.25个

百分点贷款减值准备余额(63,748)(54,187)17.6拨贷比(%)

3.06

2.71

上升0.35个

百分点拨备覆盖率(%)

182.53

155.24

上升27.29个

百分点逾期90天以上贷款拨备 覆盖率(%)

194.37

159.45

上升34.92个

百分点

注：(1) 不良贷款偏离度=逾期90天以上贷款余额╱不良贷款余额。

主要业务经营分析银行业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

资本充足率夯实基础提升资本。平安银行持续深化资本管理改革，推动精细化资本管理，截至2019年6月末，核心一级资本充足率和资本充足率分别为8.89%和12.62%，较上年末分别提升0.35个百分点、1.12个百分点。在稳定利润留存等内源性资本补充基础上，平安银行已于2019年1月25日完成发行260亿元A股可转换公司债券，转股后将有效补充核心一级资本；并于2019年4月25日在全国银行间债券市场公开发行300亿元二级资本债券，进一步提高资本充足水平。（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)资本充足率核心一级资本净额214,789199,7827.5一级资本净额234,742219,7356.8资本净额305,111269,11513.4风险加权资产合计2,417,1892,340,2363.3核心一级资本充足率(%) （监管规定≥7.5%）

8.89

8.54

上升0.35个

百分点一级资本充足率(%) （监管规定≥8.5%）

9.71

9.39

上升0.32个

百分点资本充足率(%) （监管规定≥10.5%）

12.62

11.50

上升1.12个

百分点

注： 信用风险采用权重法计量资本要求，市场风险采用标准法，操作风险采用基本指标法。

主要业务经营分析资产管理业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

平安信托全面加强风险管控，积极落实新战略、推进业务转型。 平安证券致力于打造平安综合金融战略下的智能化证券服务平台，2019年上半年净利润同比增长31.0%。 平安融资租赁在坚持深耕成熟产业租赁市场的同时，积极创新，着力打造平安健康（检

测）中心、汽车金融、小微金融等行业创新标杆。2019年上半年净利润同比增长42.4%。 平安资产管理公司业务规模稳步增长，截至2019年6月末，投资资产管理规模超3.12万亿元，较年初增长8.1%；凭借在资产管理业务的卓越表现，在《The Asset》 （财资）亚洲3A评选中荣获“年度最佳保险资产管理公司”。

资产管理业务概览本公司主要通过平安信托、平安证券、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。2019年上半年，资产管理业务实现净利润75.28亿元，同比下降14.3%，主要由于其他资产管理业务经营业绩的同比下降。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)净利润

信托业务1,8741,69410.6

证券业务1,25295631.0

其他资产管理业务4,4026,132(28.2)

其中：平安融资租赁2,0251,42242.4

平安资产管理1,4441,3189.6

合计7,5288,782(14.3)

信托业务

本公司通过平安信托及其子公司平安创新资本向客户提供受

托和信托融资服务。

2019年上半年，国内经济运行保持稳定，经济结构不断优化，平安信托坚持做有使命的资本，积极贯彻落实信托供给侧改革，充分发挥信托制度优势，着力提高服务实体经济能力。战略方面，平安信托持续优化业务结构、推动新战略落地，专注“金融服务、基建投资、私募股权、投行服务”四大核心业务，继续强化产品、投资与风控能力的建设。金融服务方面，平安信托聚焦B端客户，加快渠道改革并提升服务水平。基建投资方面，顺应“一带一路”建设、粤港澳大湾区、长江经济带等重大发展需要，聚焦城市基础设施、交通、能源等领域。私募股权方面，聚焦消费升级、医疗健康、现代服务、尖端科技、先进制造五大领域。投行服务方面，服务聚焦于中小金融机构，积极探索创新资产支持票据及资产支持专项计划、供应链金融等业务领域。同时，平安信托不断强化科技应用，持续优化智能风控与管理平台，严控风险、赋能业务。2019年上半年，信托业务净利润同比增长10.6%，主要原因是公允价值变动损益及其他业务收入同比增加。截至2019年6月30日，平安信托净资本规模179.70亿元，净资本与各项业务风险资本之和的比例为210.8%（监管要求≥100%），净资本与净资产比例为80.0%（监管要求≥40%），均符合监管要求。

主要业务经营分析资产管理业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

信托业务利源分析

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

手续费及佣金收入2,0122,104(4.4)

月均信托资产管理规模516,154623,272(17.2)

信托资产管理费率

(1)(%)

0.39

0.34

上升0.05个

百分点

手续费及佣金支出(75)

(33)127.3

手续费及佣金净收入1,9372,071(6.5)

业务及管理费支出

(2)

(430)

(513)(16.2)

总投资收益

(3)

54126.2

其他收支净额

75162.7

税前利润2,3872,1749.8

所得税(513)

(480)6.9

净利润1,8741,69410.6

注： (1) 信托资产管理费率=手续费及佣金收入╱月均信托资产管理规模。

(2) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、应收

账款等其他资产减值损失。

(3) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益、其他业务收入中的投资性房地产租金收入、投资资产减值损失、卖出回购金融资产款及拆入资金利息支出。

信托资产管理规模面对宏观环境变化及资管新规影响，平安信托主动进行战略调整、优化业务结构，截至2019年6月30日，平安信托的信托资产管理规模为5,072.46亿元，较年初下降5.0%，降幅同比有所收窄。

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

投资类95,224100,829(5.6) 资本市场投资50,66246,7678.3 金融机构投资10,31111,644(11.4) 其他投资

(1)

34,25142,418(19.3)融资类(2)

180,472185,870(2.9) 基础产业融资22,76725,736(11.5) 房地产融资106,08292,93014.2 普通企业贷款46,50159,598(22.0) 质押及其他融资

(3)

5,1227,606(32.7)事务管理类

(4)

231,550247,425(6.4)合计507,246534,124(5.0)

注： (1) 其他投资是指除以上类型外的投资，包括结构化股性投资、实业投资

及其他投资业务。

(2) 2019年上半年，平安信托进一步完善产品分类体系，对管理的信托资

产的行业投向进行了重新分类，并对2018年12月末数据进行相应重列。

(3) 质押及其他融资是指除以上类型外的融资，包括质押或受让证券、金

融资产及其他债权形成的融资业务。

(4) 事务管理类信托是信托公司作为受托人主要承担事务管理功能，为委

托人（受益人）的特定目的提供管理性和执行性服务的信托计划。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

手续费及佣金收入2019年上半年，信托业务手续费及佣金收入同比下降4.4%，主要是投资类业务浮动手续费及佣金收入同比减少。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

手续费及佣金收入2,0122,104(4.4) 投资类

978(39.6) 融资类1,19584441.6 事务管理类

282(19.9)信托资产管理费率 （非年化，%)

0.39

0.34

上升0.05个

百分点 投资类（非年化，%)

0.59

0.74

下降0.15个

百分点 融资类（非年化，%)

0.66

0.49

上升0.17个

百分点 事务管理类（非年化，%)

0.10

0.09

上升0.01个

百分点

证券业务

本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安证券（香港）、平安磐海资本，向客户提供证券经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等服务。2019年上半年，得益于国内金融改革不断推进，资本市场开局良好，但受国际经贸摩擦干扰，市场行情震荡波动，证券行业经营机遇与挑战并存。平安证券致力于打造平安综合金融战略下的智能化证券服务平台，上半年净利润同比增长

31.0%。经纪业务方面，平安证券升级获客模式，线上围绕客

户投资交易需求，生产原创资讯，通过APP等多渠道精准触达客户；线下强化集团内外部合作，加强财富客户拓展，全面提升获客质量。同时，强化投顾能力建设，围绕分层客户提供差异化服务，提升客户服务水平；经纪交易量市场份额达3.33%，同比上升0.37个百分点。投行业务方面，平安证券深化服务模式，提升承揽承做效率与质量，完善销售服务体系，债券和ABS承销家数排名行业前列。交易业务方面，平安证券加强跨市场交易体系建设和交易策略开发，积极把握市场机会，投资表现优异。资管业务方面，平安证券强化主动管理能力，积极发行净值化固收产品，布局权益、FOF（基金中基金）和MOM（管理人中管理人）等创新业务，产品结构日益丰富，资产管理规模持续增长。

证券业务利源分析截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

手续费及佣金收入2,7442,11229.9手续费及佣金支出(577)

(434)32.9

手续费及佣金净收入2,1671,67829.1总投资收益

(1)

2,9482,37424.2其他收入

(2)

2,3351,36571.1营业收入7,4505,41737.5业务及管理费支出

(3)

(2,109)(1,781)18.4 成本收入比

(4)

(%)

46.4

51.8

下降5.4个

百分点财务费用(895)

(499)79.4

其他支出

(5)

(2,907)(1,981)46.7税前利润1,5391,15633.1所得税(287)

(200)43.5

净利润1,25295631.0

注： (1) 总投资收益包括分部利润表中的非银行业务利息收入、投资收益、公

允价值变动损益。

(2) 其他收入包括分部利润表中的其他业务收入、汇兑损益、其他收益及

资产处置损益。

(3) 业务及管理费支出包括分部利润表中的税金及附加、管理费用、资产

减值损失中的应收账款等其他资产减值损失。

(4) 成本收入比=业务及管理费支出╱（营业收入－其他支出）。

(5) 其他支出包括分部利润表中的卖出回购金融资产款及拆入资金利息支

出、其他业务成本、投资资产减值损失及营业外收支净额等。

(6) 根据财政部于2018年12月颁布的《关于修订印发2018年度金融企业财

务报表格式的通知》（财会[2018]36号），公司对2018年同期数据进行了追溯调整。

主要业务经营分析资产管理业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

手续费及佣金收入2019年上半年，经纪业务手续费及佣金收入同比增长49.1%，得益于经纪业务交易量增加；承销业务手续费及佣金收入同比增长35.7%，得益于债券和ABS承销规模同比大幅增长；资产管理业务手续费及佣金收入同比下降14.2%，主要原因是资管业务受市场环境影响，业务规模和费率同比下降。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)手续费及佣金收入经纪业务1,8471,23949.1承销业务

33335.7资产管理业务

274(14.2)其他

266(21.1)合计2,7442,11229.9

其他资产管理业务其他资产管理业务包括平安融资租赁、平安资产管理、平安海外控股等经营成果的汇总。

平安融资租赁平安融资租赁始终坚持“专业为本、创新为魂、科技领先”的经营宗旨，凭借集团雄厚的资金实力和卓越的品牌影响力，围绕集团五大生态圈，与集团金融服务生态圈协同，聚焦医疗健康生态圈、汽车服务生态圈，矢志于成为中国融资租赁行业具有独特商业生命力和延展力的中小客户领域和专业市场领域的专家型领导者。平安融资租赁充分发挥“融资、融物”的行业特性，在健康卫生、能源冶金、工程建设、教育文化、制造加工等多个细分领域引领产业租赁市场，大力支持实体经济发展。同时，平安融资租赁积极创新，延展出平安健康（检测）中心、汽车金融、小微金融等多个创新业务模式，通过不断拓展租赁价值的深度及广度，开创新的商业模式曲线，成功跻身行业第一梯队，成为行业领军者和创新先锋。2019年上半年，平安融资租赁净利润同比增长42.4%，主要得益于平安融资租赁各个业务板块的稳定健康发展，成熟业务继续深入，创新业务不断突破。受宏观环境和部分行业监管趋严影响，截至2019年6月末平安融资租赁不良资产率较年初略有上升，但始终处于行业低位。平安融资租赁持续加强资产管控力度，根据风险状态及时调整应对措施，确保风险可控。

经营业绩截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

营业收入9,8526,90542.7净利润2,0251,42242.4

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

总资产255,562234,6578.9不良资产率(%)

1.02

0.89

上升0.13个

百分点

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经营情况讨论及分析

二零一九年中报

平安资产管理

平安资产管理负责本公司境内投资管理业务，接受委托管理本公司保险资金的投资资产，并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务。面对宏观经济形势变化和资本市场波动，平安资产管理始终坚持价值投资和稳健审慎投资理念，积极应对市场风险，努力把握市场机遇，持续服务好保险资金投资管理需要，不断为各类客户创造价值。平安资产管理坚持服务国家重大战略实施和实体经济高质量发展的目标，另类投资规模业内领先，服务实体经济质效不断提升。面对资产管理行业的新趋势，平安资产管理积极发挥在主动投资管理能力方面的优势，始终坚持专业化、市场化运作，第三方资产管理业务稳健发展。在《The Asset》 （财资）举办的2019年度亚洲3A评选中，平安资产管理成功斩获“年度最佳保险资产管理公司”3A大奖，成为今年唯一获此殊荣的中国保险资产管理公司。2019年上半年，平安资产管理净利润同比增长9.6%，主要受益于资产管理规模持续增长。作为国内最大的的资产管理机构之一，平安资产管理将继续通过科技赋能提升投资能力、风险管理能力和客户服务体系建设，用专业为客户创造更高的价值。平安资产管理持续加大资源投入、全面拥抱金融科技，利用新技术赋能核心投资能力建设、提升客户体验。未来，平安资产管理将持续深化科技创新，力争成为中国领先的科技型资产管理公司。

经营业绩截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

净利润1,4441,3189.6第三方业务收入

898(6.2)（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

投资管理资产规模3,122,9602,889,6168.1其 中：第三方资产

管理规模295,580268,71810.0

主要业务经营分析科技业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

陆金所控股在财富管理、个人借款及政府金融等业务领域开拓创新，市场份额保持领

先，贷款余额稳健增长，信贷质量表现优异，盈利持续增长。 金融壹账通是中国领先的面向金融机构的科技服务云平台（technology-as-a-service），

为全行业金融机构提供全流程、全体系的解决方案，服务3,707家机构；2019年5月获得

香港金管局发放的虚拟银行牌照。 平安好医生（股票代码：01833.HK）受益于核心业务即在线医疗业务的快速增长，2019年

上半年营业收入22.73亿元，同比增长102.4%；截至2019年6月30日，平安好医生的在线

医疗业务付费会员人数累计达143.86万；随着经营管理效率不断提升，2019年上半年净

亏损为2.74亿元，同比减亏38.3%。 平安医保科技成功中标国家医保局宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统建设项

目，已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务。

科技业务概览本公司通过陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家及其他公司经营科技业务。公司在金融科技、医疗科技领域持续探索创新商业模式。2019年上半年，科技业务总收入

(1)

384.31亿元，同比增长33.6%。截至2019年6

月30日，科技公司估值总额

(2)

达700亿美元。

陆金所控股陆金所控股是中国乃至全球领先的综合性线上财富管理与个人借款科技平台，同时也为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案。2019年上半年，陆金所控股秉承科技创新赋能传统金融的发展理念，在财富管理、个人借款和政府金融等主要业务领域不断开拓创新，积极把握监管新政下的新机遇，灵活调整业务和产品策略，业务保持稳健增长，品牌价值不断提升。陆金所控股获评《21世纪经济报道》“金贝奖?2019卓越互联网财富管理平台”；入选毕马威中国领先金融科技50强；入选BrandZ

TM

2019最具价值中国品牌100强第26位，品牌价值68.9亿美元，成为首个登上该榜单的金融科技公司。在财富管理领域，陆金所控股专注于为中产阶层提供多样化和个性化的产品和服务，已与300多家机构建立了广泛的资产端合作关系，向超过1,100万的活跃投资用户提供了5,000多种产品及个性化的金融服务。2019年上半年，陆金所控股运用机器学习等技术构建客户全生命周期模型体系，从风险、渠道、时间、方式等多维度动态考量客户的需求，实现精准触达、智能匹配，从而提升获客质量、挖掘客户价值、提高客户留存率及运营效率。目前，陆金所平台上超过一半的客户资产来自于资产规模大于50万元的客户群体。同时，陆金所控股依托人工智能构建覆盖客户获取、转化、提升及产品

投前、投中、投后的一体化全流程及全场景智能交互服务体系。目前，智能服务机器人已累计覆盖超过400万平台客户，实现超过1,000亿的投资额转化。截至2019年6月末，陆金所控股平台注册用户数达4,274万，较年初增长5.9%；客户资产规模为3,673.94亿元，较年初下降0.5%，主要受资产管理结构调整、部分产品受限影响。交易规模同比下降47.3%，主要由于产品结构优化，降低高频交易但盈利能力欠佳的产品占比。在个人借款领域，作为中国领先的O2O非银个人借款服务平台，陆金所控股聚合金融服务生态圈中的优势资源，依托长达15年的中国信贷经验，为1,124万名中小微企业主和个人客户提供从线下咨询到线上申请的O2O全流程借款服务。在风险管理方面，陆金所控股积极运用人工智能技术筛选优质借款人，并通过定期开展压力测试以及分区域、分行业的风险监控，防范潜在风险；同时顺应市场环境变化，加强风险管理。此外，陆金所控股通过扩充机构资金来源，实现资金渠道多样化，以灵活应对市场及行业环境变化，目前机构资金合作方数量多达32家。截至2019年6月30日，陆金所控股管理贷款余额4,078.55亿元，较年初增长8.8%；30天以上逾期率

(3)

为2.2%。在政府金融领域，陆金所控股继续加大财政云项目的研发推广，推进财政云产品标准化建设，拓展合作城市深度与广度，为智慧城市建设赋能。截至2019年6月末，财政云项目已在全国9个省市实施。

注： (1) 科技业务总收入为科技业务板块下的各科技公司营业收入的直接加

总，未考虑持股比例的影响。

(2) 科技公司估值总额为科技业务板块下各科技公司估值数据的直接加

总，未考虑持股比例的影响。上市公司估值按截至2019年6月30日收市后的总市值计算，非上市公司估值按最近一次融资后的估值数计算。

(3) 30天以上逾期率指在管理贷款余额中逾期超过30天（含30天）的未偿贷

款余额占比。

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

用户数量（万）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

陆金所平台注册用户数4,2744,0355.9活跃投资用户数

(1)

1,1581,1173.7累计借款人数1,1241,0289.3

注： (1) 活跃投资用户指过去12个月有过投资或账户余额大于零的用户。资产管理规模（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

客户资产规模367,394369,414(0.5) 消费金融169,507186,916(9.3) 标准产品

(1)

178,621175,0892.0 B端生态圈

(2)

19,2667,409160.0管理贷款余额407,855375,0068.8

注： (1) 标准产品是指财富管理业务代销的产品，如公募、私募、保险资管、

券商资管等。 (2) B端生态圈指财富管理客户在合作的金融机构通过陆金所控股科技赋

能系统投资产生的资产余额。交易规模截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

财富管理487,327924,923(47.3)新增贷款227,859176,67229.0

金融壹账通金融壹账通是中国领先的面向金融机构的科技服务云平台(technology-as-a-service)，将丰富的金融服务行业经验与领先的科技融合，为银行、保险、投资等各类金融机构提供全流程、全体系的解决方案，赋能金融机构实现增加收入、管控风险、提升效率、提高服务质量和降低成本，进而实现数字化转型。截至2019年6月末，金融壹账通已累计为国内3,707家机构提供服务，其中银行615家、保险公司81家、其他机构3,011家。2019年上半年，金融壹账通坚持“科技+业务”双赋能模式，在技术应用、生态建设、海外拓展方面取得显著成效；截至2019年6月末，金融壹账通的科技专利申请数累计

达3,070项，其中98.4%为发明专利。区块链技术研发和应用继续保持领先，获得《亚洲银行家》杂志“最佳区块链或分布式账本技术奖”；成功通过国家网信办首批区块链信息备案，并与天津口岸合作落地全国首个跨境贸易区块链验证试点项目，实现一键报关和智能验证。人工智能技术在国际顶级文字对话情绪识别竞赛SemEval2019排名第一。金融壹账通大力发展平台化战略，为各类合作机构提供最佳的产品、服务和整体解决方案。金融壹账通推出了互联网核心解决方案，为金融机构提供从核心系统到移动银行、零售风控、中小企融资等一站式、系统化的解决方案；成功发布了Gamma O开放平台，开放技术、客户、和场景，连接技术和场景的需求方、供给方和监管方；成立中国中小企业协会供应链金融工作委员会，共同建设智能供应链金融平台。此外，金融壹账通有序推进海外战略。香港子公司获得香港金管局颁发的香港虚拟银行牌照，进入开业筹备阶段，后续将立足香港，推动普惠金融；与SBI Neo Financial Services株式会社合作成立日本合资公司，助力当地金融机构开展数字化转型；进一步深耕东南亚市场，在新加坡分公司基础上开设印度尼西亚雅加达分公司。截至2019年6月30日，金融壹账通已为境外10个国家或地区27家机构提供服务或签约合作。

截至6月30日止6个月2019年2018年变动(%)

B端╱C端交易量

(1)

（亿元）2,1551,057103.9机构交易量

(2)

（亿元）115,33992,36324.9风控产品使用量（亿次）

7.21

4.7452.1

闪赔产品使用量（万次）

27388.6

注：(1) B端╱C端交易量指金融壹账通通过金融科技平台帮助合作客户提效

率、增收益、降风险所对应的企业业务和个人业务交易规模。 (2) 机构交易量指金融壹账通通过金融科技平台帮助合作客户提效率、增

收益、降风险所对应的同业机构业务交易规模。

（家）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

合作客户数

(1)

3,7073,5364.8其中：银行

5973.0 保险公司

7015.7 其他3,0112,8694.9

注： (1) 金融壹账通对合作客户数量的定义标准进行了优化，并对2018年的数

据进行了回溯调整，新标准更客观地反映金融壹账通合作的客户数量。

主要业务经营分析科技业务

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

平安好医生平安好医生（股票代码：01833.HK）依托自有医疗团队及自主研发的人工智能辅助诊疗系统，向用户提供及时、高质量的在线医疗服务，涵盖7×24小时在线咨询、处方、转诊、挂号、第二诊疗意见及1小时送药等全流程服务。同时，平安好医生通过不断完善的全球医疗网络，为用户提供广泛的医疗和健康管理服务。平安好医生作为平安集团医疗健康生态圈最重要的布局，立足于平安集团的同时不断向外延伸用户版图。截至2019年6月30日，平安好医生累计注册用户量超2.89亿，2019年6月当月活跃用户数达6,270万，是中国最大的互联网医疗健康服务平台。截至2019年6月30日，平安好医生自有医疗团队1,193人；合作医院数3,000多家，其中三级甲等医院超1,400家；合作药店数超3.2万家，较年初增加1.6万家，覆盖全国200多个城市。平安好医生的医疗健康服务供应商网络覆盖400家中医诊所、1,600多家体检中心、1,700多家牙科诊所和150多家医美机构以及47,000多家诊所。得益于超5.26亿条咨询数据的积累和自有医疗团队的医学知识输出，平安好医生的AI辅助诊疗系统持续优化。2019年上半年，该系统在实现了自有医疗团队全部科室成功应用的基础上，落地近150家线下医院，协助提升自有医疗团队和线下医院诊疗效率。2019年上半年，平安好医生日均咨询量达65.60万人次，同比增长23.5%。

平安好医生持续深化开放性的平台合作，为保险客户提供涵盖预防、就医到康复的全流程医疗健康会员服务，同时协助保险公司提高风险管控水平。2019年上半年，平安好医生持续加深与集团的合作，并进一步拓展保险合作伙伴，于2019年6月与北大方正人寿和珠江人寿达成战略合作协议，将为其保险客户提供全方位、高品质的医疗健康服务，这是平安好医生打造开放性生态圈所迈出的坚实一步。2019年6月，平安好医生发布全新战略级付费会员新产品“平安好医生私家医生”，为客户打造全方位、高品质、定制化的线上线下医疗健康服务。截至2019年6月30日，平安好医生在线医疗服务付费会员人数累计达143.86万。

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)累计注册用户量（万）28,93426,5199.1累计咨询量（万人次）52,60140,70629.2

2019年2018年变动(%)

6月当月活跃用户数

(1)

（万）6,2704,85829.1

注： (1) 当月活跃用户指于任何特定月份最少一次通过移动应用程序、WAP或

插件渠道进入平安好医生的服务或产品平台的用户。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

营业收入2,2731,123102.4

其中：在线医疗业务收入

18680.6

营业成本(1,781)

(814)118.8

毛利

30959.2

净利润(274)

(444)(38.3)

中国平安保险（集团）股份有限公司

经营情况讨论及分析

二零一九年中报

平安医保科技

平安医保科技致力于成为全方位赋能医疗生态圈的智慧科技公司，凭借行业领先的医保管理、医疗管理、健康管理、疾病管理经验，基于云、区块链、人工智能等核心科技，以及领先的医疗健康五大医疗知识库，建设以“智慧医保”一体化平台为核心，四大专业服务为辅助，全面赋能各级医保管理机构。同时，平安医保科技也为商业保险公司及医疗服务供给方提供一揽子智能化、信息化服务，并为参保人带来一站式“互联网+健康管理”智能服务。截至2019年6月30日，平安医保科技已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理服务，覆盖参保人数超8亿人；并成功中标国家医疗保障局医疗保障信息平台“宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统”建设工程项目。

汽车之家汽车之家（股票代码：ATHM)是中国领先的汽车互联网服务平台，致力于围绕“车内容、车交易、车金融、车生活”战略，建立以数据和技术为核心的智能汽车生态圈，为汽车消费者提供丰富的产品及服务。2019年上半年，汽车之家各项业务快速发展，实现营业收入39.21亿元，同比增长24.2%，其中在线营销业务占比

16.0%，同比上升6.7个百分点；净利润

(1)

15.56亿元，同比增

长23.1%。汽车之家不断升级优化用户体验，流量持续增长，2019年6月汽车之家移动端日均独立用户访问量达到3,780万，同比增长48.0%，进一步巩固了汽车之家在国内汽车类移动应用中的主导地位。在车交易领域，汽车之家与合作伙伴战略协同良好。在车金融领域，汽车之家积极推动促进金融交易，目前已提供涵盖消费者和经销商的贷款、融资租赁和保险等服务。同时，汽车之家内容平台不断拓展并继续聚集用户关注，持续为用户提供多元的个性化定制内容、工具和服务，并为主机厂、经销商、金融机构等合作伙伴创造独有的价值。汽车之家积极拓展其他具有竞争优势的业务。汽车之家持续发力数据业务，助力厂商和经销商提高转化率。

注：(1)净利润是指汽车之家非公认会计原则的调整后净利润。

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

关键数据汇总（人民币百万元）

截至2019年6月30日止6个月╱

2019年6月30日

截至2018年6月30日止6个月╱

2018年12月31日变动(%)

集团内含价值1,113,1811,002,45611.0集团内含价值营运回报率（非年化）

11.2%

13.5%下降2.3个百分点

集团归属于母公司股东的营运利润73,46459,33923.8寿险及健康险业务内含价值713,191613,22316.3寿险及健康险业务内含价值营运回报率（非年化）

14.2%

17.6%下降3.4个百分点

寿险及健康险业务上半年新业务价值41,05239,2094.7寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润47,95835,03536.9寿险及健康险业务剩余边际867,390786,63310.3终极投资收益率

5.0%

5.0%–

风险贴现率

11.0%

11.0%–

内含价值分析为提供投资者额外的工具了解本公司的经济价值及业务成果，本公司已在本节披露有关内含价值的数据。内含价值指调整后股东资产净值，加上本公司寿险及健康险业务的有效业务价值（经就维持此业务运作所要求持有的法定最低偿付能力额度的成本作出调整）。内含价值不包括日后销售的新业务的价值。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号－保险公司信息披露特别规定》的相关规定，本公司聘请普华永道咨询（深圳）有限公司对本公司截至2019年6月30日内含价值分析的计算方法、假设和计算结果的合理性进行审阅。

截至2019年6月30日，本公司内含价值总额达11,131.81亿元，较年初增长11.0%。 本公司的内含价值营运回报率（非年化）为11.2%，寿险及健康险业务内含价值营运回报

率（非年化）为14.2%。 2019年上半年寿险及健康险业务的新业务价值为410.52亿元，同比增长4.7%。 截至2019年6月30日，寿险及健康险业务的剩余边际余额为8,673.90亿元，较年初增长

10.3%。上半年，寿险及健康险业务的剩余边际摊销同比增长21.2%。

2019年上半年本公司实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元，同比增长23.8%，

其中寿险及健康险业务同比增长36.9%。

经营情况讨论及分析

内含价值分析的计算需要涉及大量未来经验的假设。未来经验可能与计算假设不同，有关差异可能较大。本公司的市值是以本公司股份在某一日期的价值计量。评估本公司股份价值时，投资者会考虑所获得的各种信息及自身的投资准则，因此，这里所给出的价值不应视作实际市值的直接反映。2016年11月，中国精算师协会发布了《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》 （下称“内含价值评估标准”） 的通知，正式实施偿二代内含价值评估。本公司基于上述评估标准完成2019年中期内含价值评估计算予以披露。

经济价值的成份（人民币百万元）2019年6月30日2018年12月31日调整后资产净值665,808602,155 其中：寿险及健康险业务调整后资产净值265,819212,9221999年6月前承保的有效业务价值18,08417,0511999年6月后承保的有效业务价值466,488418,534持有偿付能力额度的成本(37,200)(35,284)集团内含价值1,113,1811,002,456 其中：寿险及健康险业务内含价值713,191613,223

（人民币百万元）2019年6月30日2018年12月31日

一年新业务价值88,52088,889

持有偿付能力额度的成本(14,382)(16,596)

扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值74,13872,294

扣除持有偿付能力额度的成本后的上半年新业务价值41,05239,209

注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

寿险及健康险业务调整后资产净值是根据本公司相关寿险及健康险业务按内含价值评估标准计量的未经审计股东净资产值计

算，该股东净资产值是由按中国会计准则计量的股东净资产值调整准备金等相关差异后得到。本公司其他业务调整后资产净值

是根据相关业务按中国会计准则计量的股东净资产值计算。相关寿险及健康险业务包括平安寿险、平安养老险和平安健康险经

营的相关业务。若干资产的价值已调整至市场价值。

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

主要假设2019年6月30日内含价值按照“持续经营”假设基础计算，并假设中国现行的经济及法制环境将一直持续。计算是参考内含价值评估标准和偿二代资本要求进行。若干业务假设的制定是根据本公司近期的经验，并考虑更普遍的中国市场状况及其他人寿保险市场的经验。计算时所采用主要基准及假设陈述如下：

1、 风险贴现率

计算寿险及健康险有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。

2、 投资回报

假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为自4.75%起，第2年增加至5.0%此后保持不变。投资连结型资金的未来投资回报在上述假设的基础上适当上调。这些假设是基于目前资本市场状况、本公司当前和预期的资产分配及主要资产类型的投资回报而厘定。

3、 税项

假设平均所得税税率为每年25%，同时假设未来年度投资收益中每年可以豁免所得税的比例为自12%起，以后每年增加2%，至16%并保持不变。

4、 死亡率

经验死亡率以《中国人寿保险业经验生命表(2010-2013)》为基准，结合本公司最近的死亡率经验分析，视不同产品而定。对于使用年金表的产品，考虑长期改善趋势。

5、 其他发生率

发病率和意外发生率参考行业表或公司本身的定价表为基准，其中发病率考虑长期恶化趋势。短期意外及主要健康险业务的赔付率假设在15%到100%之间。

6、 保单失效率

保单失效率根据本公司最近的经验研究计算。保单失效率视定价利率水平及产品类别而定。

7、 费用

费用假设根据本公司最近的费用分析而定。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，其中单位维持费用假设每年增加2%。

8、 保单红利

个人分红业务的保单红利根据利息及死亡盈余的75%计算。团体分红业务的保单红利根据利息盈余的80%计算。

经营情况讨论及分析

新业务价值分业务组合的首年保费和上半年新业务价值如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）

用来计算新业务价值的首年保费新业务价值2019年2018年变动(%)2019年2018年变动(%)

个人业务73,69282,897(11.1)40,79739,0494.5 代理人渠道61,47272,089(14.7)36,19735,3212.5 长期保障型25,41927,779(8.5)24,72726,384(6.3) 短交保障储蓄混合型27,59337,145(25.7)6,7525,97713.0 长交保障储蓄混合型5,1093,63240.73,2571,606102.8 短期险3,3513,532(5.1)1,4611,3547.9 电销、互联网及其他渠道8,3078,0063.83,8673,31316.7 银保渠道3,9132,80239.6

41576.8团险业务18,21717,6473.2

16059.8寿险及健康险业务合计91,908100,544(8.6)41,05239,2094.7

注： (1) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

(2) 长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品；短交保障储蓄混合型指主要交费期为10年以下的两全、年金等产品；长交保障

储蓄混合型指主要交费期为10年及以上的两全、年金等产品。

(3) 上表中，计算2018年上半年新业务价值的假设及方法与2018年年末评估假设及方法一致，如果使用2018年年中评估时的计算假设及方法，2018年上半年

的新业务价值为387.57亿元。

(4) 电销、互联网及其他渠道包含电销、互联网及平安健康险个人业务。

(5) 用来计算新业务价值的首年保费与在

“经营情况讨论及分析”中披露的新业务保费差异详见本章附录。

分业务组合的新业务价值率如下：

按首年保费按标准保费截至6月30日止6个月2019年2018年2019年2018年

个人业务55.4%

47.1%

57.0%

47.7%

代理人渠道58.9%

49.0%

61.1%

49.9%

长期保障型97.3%

95.0%

97.0%

94.9%

短交保障储蓄混合型24.5%

16.1%

26.9%

16.7%

长交保障储蓄混合型63.7%

44.2%

63.3%

44.2%

短期险43.6%

38.3%

43.6%

38.5%

电销、互联网及其他渠道46.5%

41.4%

44.9%

40.8%

银保渠道18.7%

14.8%

19.5%

15.2%

团险业务1.4%

0.9%

1.7%

1.1%

寿险及健康险业务合计44.7%

39.0%

47.4%

40.9%

注：标准保费为期交年化首年保费100%及趸交保费10%之和。

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

内含价值变动下表显示本公司内含价值如何由2018年12月31日（下表称为“期初”）的10,024.56亿元变化至2019年6月30日（下表称为“期末”）的11,131.81亿元。

（人民币百万元）2019年说明寿险及健康险业务期初的内含价值[1]613,223期初内含价值的预计回报[2]28,025内含价值预期增长其中：有效业务价值的预计回报24,127期 初有效业务价值和上半年新业务价值的预计回报使用保

守风险贴现率11%计算 调整净资产的预计回报3,899新业务价值创造[3]49,405其中：上半年新业务价值41,052当期销售的新业务的价值，资本要求计算基于保单层面 新业务内部的分散效应4,028新 业务内部保单之间存在风险分散效应，降低资本要求和

资本成本 新业务与有效业务的风险分散效应4,324新 业务和有效业务之间存在风险分散效应，降低资本要求

和资本成本营运假设及模型变动[4]937营运经验差异及其他[5]8,750营运经验优于假设，主要来源于死差益差异寿险及健康险业务内含价值营运利润[6]=[2+...+5]87,117经济假设变动[7]–市场价值调整影响[8](816)期初到期末自由盈余市场价值调整的变化投资回报差异[9]15,762不属于日常营运收支的一次性项目[10]8,540寿 险及健康险业务2018年度所得税汇算清缴减少金额对集

团归母净利润的影响寿险及健康险业务内含价值利润[11]=[6+...+10]110,603股东股息(9,048)平安寿险向公司分红员工持股计划(1,587)寿 险及健康险业务长期服务计划及核心人员持股计划购股

及当期摊销回冲寿险及健康险业务期末的内含价值713,191其他业务期初的调整净资产[12]389,233其他业务当年营运利润[13]25,506其他业务当年非营运利润1,847平 安产险2018年度所得税汇算清缴减少金额对集团归母净

利润的影响市场价值调整影响及其他856资本变动前其他业务期末的调整净资产417,442子公司向公司分红9,048平安寿险向公司分红股东分红(20,108)公司支付给股东的股息员工持股计划(2,971)长期服务计划及核心人员持股计划购股及当期摊销回冲股票回购(3,421)回购平安集团股票其他业务期末的调整净资产399,990公司期末的内含价值1,113,181期末每股内含价值（人民币元）60.90注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

经营情况讨论及分析

2019年上半年，集团内含价值营运利润1,126.23亿元，其中包含寿险及健康险业务内含价值营运利润871.17亿元与其他业务当年营运利润255.06亿元。寿险及健康险业务内含价值营运利润主要来自于新业务价值创造和内含价值的预计回报。截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年集团内含价值营运利润[14]=[6]+[13]112,623111,747寿险及健康险业务内含价值营运利润[6]87,11787,443集团内含价值营运回报率（非年化）[15]= [14]╱([1]+[12])

11.2%

13.5%

寿险及健康险业务内含价值营运回报率（非年化）[16]=[6]╱[1]

14.2%

17.6%

注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

敏感性分析

本公司已测算若干未来经验假设的独立变动对集团内含价值、寿险及健康险业务内含价值及一年新业务价值的影响。特别是已考虑下列假设的变动：

? 投资收益率和风险贴现率? 死亡、疾病和意外等发生率上升10%? 保单失效率上升10%? 维持费用上升10%? 客户分红比例增加5%? 权益资产公允价值下跌10%

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

集团内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率（人民币百万元）10.5%11.0%11.5%投资收益率每年增加50个基点1,184,7431,164,6341,146,049基准投资收益率1,130,5091,113,1811,097,145投资收益率每年减少50个基点1,076,0481,061,5071,048,028

寿险及健康险业务内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率（人民币百万元）10.5%11.0%11.5%

投资收益率每年增加50个基点784,753764,644746,059基准投资收益率730,520713,191697,156投资收益率每年减少50个基点676,058661,517648,038新业务价值投资收益率和风险贴现率敏感性

贴现率（人民币百万元）10.5%11.0%11.5%投资收益率每年增加50个基点85,68881,62977,842基准投资收益率77,78174,13870,733投资收益率每年减少50个基点69,84666,62063,598

其他假设敏感性（人民币百万元）集团内含价值

寿险及健康险业务内含价值一年新业务价值

基准假设1,113,181713,19174,138

死亡、疾病和意外等发生率上升10%1,091,076691,08667,969

保单失效率上升10%1,103,901703,91171,317

维持费用上升10%1,110,014710,02473,568

客户分红比例增加5%1,103,916703,92673,895

权益资产公允价值下跌10%1,092,692697,054不适用

经营情况讨论及分析

营运利润分析

本节包含集团营运利润、寿险及健康险业务利源与剩余边际分析两部分。本公司聘请普华永道咨询（深圳）有限公司对本公司2019年上半年营运利润分析的计算方法和计算结果的合理性进行审阅。集团营运利润由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目：

? 短期投资波动，即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因此引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%；

? 折现率

(1)

变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响；

? 管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目。2019年上半年管理层认为不属于日常营运收支而剔除的一次性重大项目为保险子公司因执行财政部、税务总局于2019年5月29日发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，对2018年度所得税汇算清缴金额的减少，反映在2019年所得税费用中的一次性影响。本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。

注： (1)　所涉及的折现率假设可参见公司2018年年报财务报表附注的会计政策部分。

2019年上半年，集团实现归属于母公司股东的营运利润734.64亿元，同比增长23.8%；寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润479.58亿元，同比增长36.9%。

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

归属于母公司股东的营运利润

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)寿险及健康险业务47,95835,03536.9财产保险业务9,9905,89669.4银行业务8,9347,75615.2资产管理业务6,9838,565(18.5) 其中：信托业务1,8711,69310.5 证券业务1,19991830.6 其他资产管理业务3,9135,954(34.3)科技业务2,8024,204(33.3)其他业务及合并抵消(3,202)(2,117)51.3集团合并73,46459,33923.8

注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

截至6月30日止6个月（人民币百万元）

集团合并寿险及健康险业务2019年2018年2019年2018年

净利润[1]105,73864,77071,02934,328 剔除项目：

寿险及健康险业务短期投资波动

(1)

[2]13,000(1,233)13,000(1,233) 寿险及健康险业务折现率变动影响

(1)

[3]

(35)

(35) 管理层认为不属于日常营运收支而剔除的 一次性重大项目[4]10,453–8,597–营运利润[5]=[1-2-3-4]81,28666,03848,43335,595 归属于母公司股东的营运利润73,46459,33947,95835,035 少数股东营运利润7,8226,699

注： (1) 上述短期投资波动和折现率变动均已包含所得税调整的影响。

(2) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

经营情况讨论及分析

寿险及健康险业务利源与剩余边际分析

按照来源划分，寿险及健康险业务的营运利润分析如下：

截至6月30日止6个月（人民币百万元）2019年2018年说明

剩余边际摊销[1]35,84029,559净资产投资收益

(1)

[2]5,2164,310息差收入

(2)

[3]1,6282,800为 应对2018年资本市场波动，保持产品的竞争

力，公司主动降低收取的息差水平，影响延续到2019年营运偏差及其他[4]12,21911,168营运经验优于假设税前营运利润合计[5]=[1+2+3+4]54,90347,838所得税[6](6,470)(12,243)公 司因执行财政部、税务总局发布的《关于保险

企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》导致有效税率下降税后营运利润合计[7]=[5+6]48,43335,595

注： (1) 净资产投资收益，即净资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益。

(2) 息差收入，即负债支持资产基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益高于准备金要求回报的部分。

(3) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

剩余边际是公司未来利润的现值，摊销模式在保单发单时刻锁定，摊销稳定不受资本市场波动影响。截至2019年6月30日，寿险及健康险业务剩余边际余额8,673.90亿元，较年初增长10.3%，主要来自于新业务贡献。下表列示2019年上半年的寿险及健康险业务剩余边际变动分析：

（人民币百万元）2019年6月30日2018年6月30日说明

寿险及健康险业务期初剩余边际[1]786,633616,319新业务贡献[2]87,31892,455预期利息增长[3]16,35013,590剩余边际摊销[4](35,840)(29,559)脱退差异及其他[5]12,92917,227保单继续率短期波动，导致脱退差异下降寿险及健康险业务期末剩余边际[6]=[1+...+5]867,390710,032注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

内含价值分析

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

附录：

计算新业务价值的首年保费与在“经营情况讨论及分析”中披露的新业务保费的差异列示如下。截至2019年6月30日止6个月（人民币百万元）

用来计算新业务价值的首年保费

在经营情况讨论及分析中披露的首年保费差异主要原因个人业务73,69287,770(14,078)在 经营情况讨论及分析中披露的首年保费包

含保证续保和其他短期险续期保费，计算新业务价值的首年保费不包含；团险业务18,21713,4884,729在 经营情况讨论及分析中，按照会计准则团

险投资合同不计入首年保费，但因为这部分合同贡献新业务价值，计入用来计算新业务价值的首年保费。寿险及健康险业务合计91,908101,258(9,349)

注： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。

中国平安保险（集团）股份有限公司

流动性及资本资源

二零一九年中报

经营情况讨论及分析

概述流动性是指公司在任何需要的时候有随时可动用的现金资产或资金供给能力以满足资金需求。本集团流动性管理的目标是：确保经营、投资、筹资活动流动性的同时，对财务资源分配、资本结构进行合理优化，致力于以最优的财务资源分配和资本结构为股东创造最大回报。本公司从整个集团的层面统一管理流动性和资本资源，本集团执行委员会下常设预算管理委员会、风险管理执行委员会和投资管理委员会对流动性和资本资源进行集中管理。此外，集团资金部作为集团流动性管理的执行部门，负责本集团的现金结算管理、现金流管理、融资管理和资本管理等资金管理职能。本集团的流动性管理主要包括资本管理和现金流管理。本集团已建立了较完善的资本管理与决策机制。子公司根据自身业务发展需要提出资本需求，集团母公司根据子公司整体的业务发展情况提出集团整体资本规划的建议，集团执行委员会在集团战略规划的基础上决定最终资本规划方案，进行资本分配。

本集团各项经营、投资、筹资活动均需满足流动性管理的要求。集团母公司及旗下各保险子公司的经营性现金流主要按照收支两条线的原则进行管理，通过资金的上划归集，集中管理，统一调拨，统一运用，及时对现金流进行日常监测。（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)总资产7,562,3987,142,9605.9总负债6,798,4266,459,3175.2资产负债率(%)

89.9

90.4

下降0.5个

百分点

注：资产负债率= 总负债╱总资产。资本结构本集团各项业务产生的持续盈利构成集团资本的长期稳定来源。同时，集团根据资本规划，综合运用资本市场工具，通过发行股本证券、次级债券、资本补充债券、混合资本债券、二级资本债券、可转换债券等方式募集资本，确保资本充足，并通过股利分配等方式对资本盈余进行调整。截至2019年6月30日，本集团归属于母公司股东权益为6,253.27亿元，较年初增长12.4%。集团母公司的资本构成主要为股东的注资、A股和H股募集的资金。

本公司从整个集团的层面统一管理流动性和资本资源。 截至2019年6月30日，本集团偿付能力充足，综合偿付能力充足率达223.9%，较年初提升7.5个百分点，且高于监管要求(100%)。

中国平安保险（集团）股份有限公司

流动性及资本资源

二零一九年中报

下表列示本集团及主要子公司截至2019年6月30日次级债券、资本补充债券、混合资本债券、二级资本债券及可转换债券的情况：

发行面值发行人类别（人民币百万元）票面利率发行年份期限

平安寿险资本补充债券5,000前5年：3.90%

后5年：4.90%（若未行使赎回权）

2015年10年平安寿险资本补充债券10,000前5年：3.82%

后5年：4.82%（若未行使赎回权）

2016年10年平安产险资本补充债券5,000前5年：4.79%

后5年：5.79%（若未行使赎回权）

2015年10年平安产险资本补充债券3,500前5年：5.10%

后5年：6.10%（若未行使赎回权）

2017年10年平安产险资本补充债券10,000前5年：4.64%

后5年：5.64%（若未行使赎回权）

2019年10年平安银行混合资本债券3,650固定利率7.50%2011年15年平安银行二级资本债券10,000固定利率3.85%2016年10年平安银行可转换债券26,000第一年为0.2%、第二年为0.8%、

第三年为1.5%、第四年为2.3%、第五年为3.2%、第六年为4.0%

2019年6年平安银行二级资本债券30,000固定利率4.55%2019年10年

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

经营情况讨论及分析

集团母公司可动用资金

集团母公司的可动用资金包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目。集团母公司的可动用资金主要用于向子公司投资、日常经营及分红派息。截至2019年6月30日，集团母公司的可动用资金余额为277.78亿元，较年初减少

142.32亿元。

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年6月30日变动(%)期初可动用资金余额42,01038,3329.6子公司分红15,60624,891(37.3)集团对外分红(20,108)(12,999)54.7股份回购(3,421)–不适用对子公司增资(1,000)(6,360)(84.3)认购平安银行可转债(12,887)–不适用其他影响

(1)

7,578722949.6期末可动用资金余额27,77844,586(37.7)

注：(1) 其他影响主要是短期借款等。

主要流出为向A、H股股东分红201.08亿元、回购本公司A股股份34.21亿元、增资子公司10.00亿元、认购平安银行可转换债券128.87亿元。主要流入为子公司分红156.06亿元，明细列示如下：

截至6月30日止6个月期间（人民币百万元）2019年

平安寿险9,048

平安产险5,324

平安银行1,234

合计15,606

股息分派根据《公司章程》第二百一十七条，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。在公司实现的年度可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值并且符合届时法律法规和监管机构对偿付能力充足率规定的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力情况，根据公司经营和业务发展需要，由公司董事会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。董事会将遵照利润分配政策的连续性、稳定性，使本集团在把握未来增长机会的同时保持财务灵活性。因公司营运利润的持续增长及对平安未来前景充满信心，董事会建议2019年中期股息为每股现金人民币0.75元，同比增长21.0%。

资本配置在综合金融经营模式下，本公司以配合集团战略及资本效益最大化为根本目标，资本配置遵从三个核心原则：一是确保集团旗下各公司业务发展所需的资本水平满足监管要求；二是支持高回报的成熟业务发展，提升业绩，创造价值；三是探索创新业务，把握新增长点与机遇，实现未来可持续增长。

中国平安保险（集团）股份有限公司

流动性及资本资源

二零一九年中报

集团偿付能力保险集团偿付能力是将保险集团的成员公司视作单一报告主体而计算的合并偿付能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充足状况的重要监管指标。下表列示偿二代体系下本集团偿付能力的相关数据：

（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

核心资本1,408,7931,258,76811.9实际资本1,442,2931,290,26811.8最低资本644,058596,2388.0核心偿付能力充足率(%) （监管规定≥50%）

218.7

211.1

上升7.6个

百分点综合偿付能力充足率(%) （监管规定≥100%）

223.9

216.4

上升7.5个

百分点

注： (1) 核心偿付能力充足率=核心资本╱最低资本；综合偿付能力充足率=实

际资本╱最低资本。

(2) 因四舍五入，直接计算未必相等。

稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求，并支持公司业务开展和持续创造股东价值。本公司已测算利率下行和权益资产下跌对平安集团、平安寿险和平安产险于2019年6月30日偿付能力充足率的影响，结果如下：

综合偿付能力充足率(%)平安集团平安寿险平安产险基准情形223.9228.0255.3利率下降50bps216.0213.6255.9权益资产公允价值下跌30%213.9214.6251.5

流动性风险管理流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。根据全球系统重要性保险机构(G-SIIs)以及偿二代等国际国内监管要求，本集团制定了《中国平安保险（集团）股份有限公司流动性风险管理计划》(LRMP)并定期更新，建立了包括风险偏好与限额、风险策略、风险监测、压力测试、应急管理、考核问责等在内的流动性风险管理体系及相关制度，不断优化管理机制与流程，有效提升集团与各专业公司对流动性风险的识别、评估与管理水平。在集团统一的流动性风险管理原则与规范指导下，各子公司综合考虑其所面临的监管政策、行业惯例及自身业务特征，制定与之相适应的流动性风险偏好、风险指标及限额。集团及各子公司通过流动性风险信息系统以及流动性监测与报告机制，对各类业务的流动性风险进行充分识别、准确计量、持续监测和有效控制。集团及各子公司定期评估流动资产和到期负债情况，并开展现金流压力测试，对未来一段时间内的流动性风险进行前瞻性分析，识别潜在流动性风险并采取有针对性的措施，有效控制流动性缺口。

中国平安保险（集团）股份有限公司

二零一九年中报

经营情况讨论及分析

集团及各子公司通过建立流动性储备制度，保持稳定、便捷、多样的融资渠道，确保有充分的流动性资源应对不利情况可能造成的流动性冲击；同时，通过制定完备的流动性应急计划以有效应对重大流动性事件。集团已经建立的内部防火墙机制有助于防范流动性风险在集团内部的跨机构传染。现金流分析

截至6月30日止六个月（人民币百万元）2019年2018年变动(%)

经营活动产生的现金流量净额181,853138,93630.9

投资活动产生的现金流量净额(122,956)(41,090)199.2

筹资活动产生的现金流量净额(65,447)(36,349)80.1

经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是平安寿

险经营活动产生的现金净流入同比增加。

投资活动产生的现金净流出同比增加，主要原因是平安银行

投资活动产生的现金净流出同比增加。

筹资活动产生的现金净流出同比增加，主要原因是平安寿险

等子公司筹资活动产生的现金净流出同比增加。

现金及现金等价物（人民币百万元）

2019年6月30日

2018年12月31日变动(%)

现金267,386219,95921.6原始期限三个月以内到期的 债券投资

2,534(98.2)原始期限三个月以内到期的 买入返售金融资产34,34485,531(59.8)现金及现金等价物合计301,775308,024(2.0)本公司相信，目前所持流动资产及未来经营所产生的现金净值，以及可获取的短期借款将能满足本集团可预见的现金需求。

可持续发展

可持续发展理念和管理平安坚持以金融和科技影响社会，以专业为股东、客户、员工、社区和环境、合作伙伴创造价值，实现公司与利益相关方共同、可持续的发展。

可持续发展承诺平安坚持“专业创造价值”，依托“金融+科技”两大引擎，携手所有利益相关方，以五大生态圈为土壤，助力实现绿色的环境、和谐的社会以及可持续的经济建设的目标。

经济影响“专业创造价值”是平安的核心价值观，也是平安实现可持续发展战略的首要出发点。平安利用专业的商业模式持续性地影响社会。环境影响平安将致力于减少碳排放、降低能源消耗总量，以应对全球气候变暖趋势。平安努力通过发展低碳业务、践行绿色运营，实现环境的可持续发展。

社会影响平安致力于通过多元业务全面达成联合国可持续发展目标(SDGs)来构建和谐、公平的社会。同时为落实国家精准扶贫战略，平安通过大力实施“三村工程”助力乡村振兴，为中国梦的实现贡献力量。

可持续发展模型

为实现集团可持续发展战略，公司已经把ESG (Environment, Social, Governance)标准全面融入企业管理中，有效管理ESG风险并识别相应的业务机遇。

经营情况讨论及分析

可持续发展核心议题平安集团结合运营实践、资本市场环境以及各利益相关方，梳理出涵盖三个维度的九个公司可持续发展核心议题。商业守则平安作为领先的综合金融集团，积极践行严格的商业守则，依据法律法规、行业标准、公司实际、可持续发展要求制定了相关政策。完善的商业守则和披露体制时刻提醒公司和员工以保障客户利益、推动股东参与、支持员工发展，确保合作伙伴互利共赢作为企业治理的基本出发点，对环境、社区和商业带来积极的影响。

公司商业道德声明平安严格遵守各行业与地区的法律法规，十分注重商业道德给公司带来的影响。平安制定了如《公司章程》、《信访工作管理制度》、《采购管理办法》等严格的规章制度，不断推进管理规范化和信息透明化，并做出以下承诺：

? 税务政策：平安严格遵守所有业务所涉及的税法，积极配合政府税收政策的实施，规范履行公司纳税义务，仔细分析潜在税务风险，依法披露税务信息，杜绝偷税、漏税和非法避税行为。

? 反垄断：平安相信公平、公正且公开的竞争可以为客户、合作伙伴和社会带来最大的利益。公司遵守反垄断法规法则，严格审查所有并购交易，并按标准进行信息披露。

? 反洗钱、反恐怖融资与制裁合规：平安依照各地法律法规和平安的《反洗钱管理政策》及《反洗钱名单监控和制裁合规管理指引》等规章制度，采取预防、检测和瓦解金融犯罪的控制措施；积极履行反洗钱和反恐怖融资义务，牢固树立合规意识和风险意识，建立健全反洗钱管理体系，有效控制及全程管理洗钱和制裁合规风险。

? 平等与权益：平安在企业内部管理和业务往来中保障员工的合法权益，并倡导合作伙伴保障其员工权益，不会因性别、地域、年龄等方面不同而区别对待，抵制使用童工和强制劳工。

? 信访管理：平安给予员工规范的途径来阐述其所发现的问题。公司信访工作部门依法、客观、公正、及时地处理信访事项，维护信访人应当享有的公平与公正，促进信访工作有效、合理地进行。

组织架构和管理平安把可持续发展作为集团发展战略，持续指导集团所有职能中心和专业公司结合业务实践，更加科学、专业、体系化地加强企业治理。董事会(L1)全面监督ESG事宜。投资者关系及ESG委员会(L2)，协同其他专业委员会，负责识别ESG风险、制定计划目标和管理政策、绩效考核等。集团ESG办公室协同集团各职能中心(L3)作为推动小组，统筹集团可持续发展的内外工作；最后，以集团职能单元和专业公司组成的矩阵式主体(L4)为落实主力。整体工作逻辑为明确管理目标，明确责任和考核机制，持续完善ESG事务及风险的管理，通过定期汇报确保公司董事及高管获知ESG风险管理、目标、计划以及执行情况及进展，保证ESG管理的有效性。

专业公司

董事会集团执行委员会

风险管理执行委员会

科技发展委员会

ESG执行小组 (CSR/IR/PR/集团职能中心代表)

集团职能单元

投资者关系及ESG委员会集团ESG办公室

平安集团落地实践矩阵

授权投资管理委员会

L1

L2

L3

L4

ESG治理架构

品宣 董办 人力 财务 企划 资管 内控 采购 科技 工会 其他保险系列投资系列

银行科技系列

可持续发展

员工商业行为声明

平安十分注重反舞弊、反腐败、反商业贿赂以及其他商业行为监督的相关工作，制定了如《员工利益冲突管理办法》、《反舞弊制度》、《反洗钱管理政策》等体系化的员工内部管理制度，并在以下几个方面制定了商业行为规定：

? 信息管理：作为红线要求，员工对其知晓的内幕信息负

有保密的责任，不得泄露内幕信息。公司定期进行信息安全管理和数据隐私保护的内审和外审，构建业务安全风控等平台，保障客户信息安全。? 内幕交易和利益冲突：员工应了解并严格遵守公司关于利益冲突的法律法规，遵循“风险覆盖、主动申报、利益回避、零容忍”的原则，惩防并举，注重预防。? 贿赂、贪腐和舞弊行为：员工和合作伙伴不得采取违法违规手段谋取个人不正当利益，不得损害公司正当经济利益和声誉。公司会对经调查确认存在该行为的员工进行相应处罚。详细政策请见公司网站之可持续发展部分《平安集团商业守则》。

可持续业务整合责任投资平安按照联合国责任投资原则(UNPRI)，并参考国内监管机构的相关指引（原中国银行业监督管理委员会绿色信贷指引、中国证券投资基金业协会绿色投资指引、国家发改委绿色债券指引等），在组织架构与政策、责任投资原则、产品应用等多方面促进责任投资在平安的融合和发展。组织架构与政策

董事会执行委员会下属的集团投资者关系及ESG委员会是集团可持续发展全面管理的权力机构。在集团投资者关系及ESG委员会的监督指导下，集团ESG办公室联合业务投资团队成立责任投资专家小组，为集团的责任投资应用和密切合作提供必要的指导和支持。平安制订了责任投资政策，专业公司会根据不同资产种类和投资活动设计投资策略。责任投资原则平安积极响应国家监管机构倡议，对标国际最佳实践，参考联合国责任投资原则建议，将责任投资原则融入各类投资活动中。

策略资产类别

权益类固收类

其他股权型资产排除法√√√ESG纳入法√√√积极股东法√依公约剔除法√√√正面筛选法√√√可持续主题法√√√影响力投资法√

经营情况讨论及分析

产品应用从投资风险管理的角度来说，平安已经将ESG风险逐步与集团投资风险管理体系进行融合，并从气候变化、社会风险两大类做出二级细分的主题风险类别，然后设置相应的风险标准，结合集团资产组合（行业、地区）进行风险判断。从投资产品实践的角度来说，根据ESG投资策略框架，平安已初步建立了集团ESG投资产品体系，可持续投资情况列示如下：

2019年6月30日（人民币百万元）股权债券金融产品公募基金租赁应收款绿色产品投资

(2)

13,57814,26310,191262508社会普惠类投资

(3)

25,031554,198495,4851,378120,328

注： (1) 责任投资统计为绿色、社会普惠类金融产品，投资数据包含本集团

作为资金方及发行方的所有金融产品。

(2) 绿色产品参考国家发改委《绿色债券指引》、中国证券投资基金业协会

《绿色投资指引》中鼓励的项目所属类型。

(3) 社会普惠类包含基础设施建设、小微企业扶持、养老医疗、教育文

化、扶贫三农、住房棚户改造等类型。

作为一家综合性金融集团，平安持续运用信贷手段支持可持续经济。截至2019年6月30日，平安银行绿色信贷授信总额

624.04亿元，贷款余额260.69亿元；社会普惠性贷款的贷款

余额3,578.57亿元。陆金所控股为广大小微企业主、个体工商户、自雇人士提供专业借款服务，大力支持扶贫事业。截至2019年6月末，累计为56.49万人提供普惠性信贷支持，累计放款额达1,332.07亿元，贷款余额2,212.63亿元；农村地区服务12.65万人，累计放款额达157.58亿元。平安按照联合国责任投资原则(UNPRI)推进责任投资发展，逐步将责任投资扩展到整个集团。更多信息请见公司网站之可持续发展部分《平安集团责任投资政策》。

可持续保险平安作为一家负责任的多元保险公司，致力于将ESG理念嵌入到保险业务中。这一努力主要体现在风险管理（保险产品风险定价、承保企业风险管理）和可持续保险产品体系两个维度。详细情况可参见公司网站之可持续发展部分《平安集团可持续保险体系》。

保险风险管理平安持续研究和监控全球气候变化风险（全球气温上升、极端气候灾害等）以及社会变化风险（社会人口结构变化、人口老龄化、高发疾病等），以实现保险产品的合理ESG风险定价，以及承保过程中的风险管控和规避。在精算和定价过程中融入ESG风险调控，调整预定发生率以及纯保费中的风险保费，实现合理定价。同时，平安针对潜在风险，开展气候变化风险研究，并建立风险管理系统。例如，平安利用鹰眼DRS系统(Digital Risk System)评估9种自然灾害风险等级，并结合自身数据科技优势，全面管理由气候变化问题所带来的商业风险。

可持续保险产品体系ESG相关的风险会催生新的险种或者增加市场需求。例如，巨灾险给极端气候灾害带来的财产损失提供良好保障；应对中国城市化进程中人口结构变化、老龄化加剧带来的问题，老年人以及某些特定群体的保险险种会有更多的发展空间。此外，平安也致力于普惠型保险产品的开发设计，为社会弱势群体提供风险保障。目前，平安通过完善的可持续保险产品体系来履行环境和社会责任，在服务客户的同时，也推动了平安自身业务的发展。目前，平安正在积极与同行以及业内专家展开共同研究，以丰富平安可持续保险的广度和深度。2019年上半年，本集团的可持续保险情况列示如下：

截至2019年6月30日止6个月（人民币百万元）气候类

(1)

社会类

(2)

普惠类

(3)

原保险保费收入4042,55750,469

保险金额6,15934,053,3271,838,296

注： (1) 气候类包括环责险、巨灾险等。

(2) 社会类包括大病保险、重疾保险等。

(3) 普惠类主要为三农类保险、弱势群体保险等。

可持续发展

信息安全和AI治理

随着AI技术的飞速发展，个人隐私数据保护和科技伦理审核变得十分重要。

信息安全和隐私保护

平安遵守国家法律、监管法规、行业规范和守则的信息安全要求，不断完善集团的信息安全管理体系，保证信息的保密性、完整性、可用性。目前，平安已制定信息安全管理规定，建立了以客户数据保护为核心的数据安全治理模型，并进行事前、事中、事后的全流程安全管理。隐私保护是平安信息安全管理体系中的重中之重，也是平安管理的红线。平安制定了《数据管理办法》、《对外数据合作管理办法》等制度，确保个人信息在输入、传输、存储及使用上合法合规、安全可靠。各专业公司针对性地补充制度执行细则并严格执行和监督，采取一系列数据泄露防御措施，例如敏感信息脱敏处理，“最小权限”原则进行授权等等。平安承诺对客户信息进行有效保护，保证业务活动不侵犯客户和员工的隐私权。详细政策可见公司网站之可持续发展部分《平安集团信息安全管理政策》、《平安集团隐私保护声明》。AI治理

平安人工智能应用场景主要包括金融、医疗、政务、交通、法律等。针对所有的人工智能应用，平安遵循“以人为本、人类自治、安全可控、公平公正、公开透明”等五大伦理原则，致力于提供符合伦理道德审查的人工智能应用。平安从数据、算法、应用三方面制定了清晰的伦理目标，建立了AI治理框架。对内方面，平安正在搭建完备的管理体系，制定伦理评估标准；对外方面，积极参与人工智能全球治理，加强交流，跟踪行业标准的制定和发布。详细政策可见公司网站之可持续发展部分《平安集团AI治理声明与政策》。

责任产品责任产品承诺

作为一家综合金融生活服务集团，平安提供包含保险、银行、投资以及科技在内的多种产品和服务。在各产品和服务的生命周期中，平安坚持合规、公平、普惠、环保等原则。平安承诺，所有的产品和服务均以环保和公平为原则，以合法合规为底线；坚决不涉及权益、言论自由以及政治迫害；不涉及高排放高污染、破坏生态、破坏动物权益；不参与垄断、不正当竞争、传销、恐怖主义等方面活动，并避免出现违法违规或违背道德准则的事件。产品合规管理平安产品管理分为三个环节，产品草案设计、产品开发与上市准备、销售和售后环节。平安已经形成可以约束到所有产品和服务的政策体系如《产品销售管理办法》、《产品开发设计标准》、《集团红黄蓝制度》等，并从整个生命周期予以规范，以此来避免可能出现的违法违规事件。

可持续供应链ESG管理和风险不仅涉及企业本身，也间接存在于与供应商的合作过程中。可持续供应链通过对商业合作行为进行全流程、多方面的规范，来实现长远合作与共赢。平安有着十分广阔和多元的业务合作伙伴，随着业务发展和合作的加深，供应链上下游关系也变得十分复杂。平安针对自身情况制定了可持续供应链政策以降低供应链环节风险，从入选审核、合作通过、过程管理、追踪反馈四个环节针对性地加入可持续发展的要求，实现全流程的管理与把控，着重关注供应商在环境保护、员工权益等ESG方面的表现。目前平安已将ESG要求加入到现有的供应商管理体系中，如《采购业务供应商管理办法》、《采购管理办法》、《采购业务供

应商考察管理细则》等，详细政策可参见公司网站之可持续发展部分《平安集团可持续供应链政策》。

经营情况讨论及分析

平安也注重加强对合作伙伴的相关培训，提供包括产品质量、工作技能、合规管理、员工权益等方面的培训，以持续改善供应链。平安秉持诚信透明、合法合规的原则进行供应商管理，建立明确的惩罚机制和投诉通道，以保证诚信与公正。

员工权益与福利

员工权益平安尊重且认可《国际劳工公约》的八项核心内容以及业务所在国批准的相关协约，甚为重视每一位员工的合法权益，并通过反歧视条例以消除不公平对待现象。公司通过举办各类活动来倡导多元化与友善的办公环境，使员工得以在舒适且安全的工作环境中提升责任感，并发挥其最大潜能。公司建有完善的意见反馈渠道以保障员工自由表达的权利。同时，公司不干涉员工参与任何合法社团或组建社团的权利。平安尊重且认可国际人权公约所规定的内容，并支持世界范围内对人权的保护；公司特别重视诸如关怀弱势群体，反对歧视、霸凌及骚扰行为，禁止强迫劳动等基本人权议题。

员工福利平安给予每一位员工参与多种形式培训的权利，以此为员工提供充分的进步与发展空间；员工享有相应的医疗、保险保障；公司会定期开展员工满意度调查，并根据调查结果改善现有工作环境，致力于追求更卓越的企业环境。平安承诺，每年提取不低于计税工资总额2.5%的教育经费用于员工培训。详细政策可见公司网站之可持续发展部分《平安集团员工权益声明》。

社区与环境绿色业务与运营平安将环境保护纳入企业规划中，在业务和运营两个方面践行集团低碳政策。绿色业务平安严格规避可能对环境造成破坏的相关业务，并持续研发和推广创新绿色金融产品，涵盖保险、投资和信贷三大分类，并努力提高产品多元化、覆盖率和可得率。绿色运营平安在业务运营中坚持通过节能改造、节能习惯、智慧办公和电子业务等方式，保证企业运作不对环境造成直接破坏，并实现节能减排。截至2019年6月30日，平安碳排放总量为1,261,220.01 tCO

e，低碳潜力（通过电子化业务减少碳排放的总量）31,878.88 tCO

e。针对低碳排放，平安做出以下环保目标：

? 碳排放密度：以2018年为基础，2020年降低5%，2025年降低10%，最终实现2030降低20%。

? 用纸密度：以2016年为基础，3年内减少50%，5年内减少60%，10年减少80%。

? 低碳潜力：以2016年为基础，3年内增长60%，5年内增长80%，最终实现电子化业务常态化。

? 绿色建筑：平安承诺拥有的所有新建大楼，都会做到中

国绿色建筑二星或者LEED同等标准认证。2020年完成集团总部现有建筑的绿色建筑改造，并得到认证。具体管理细则参见公司网站之可持续发展部分《平安集团低碳业务和运营政策》。

可持续发展

可持续生态（联合国可持续发展目标）联合国可持续发展目标，旨在以综合方式彻底解决社会、经济和环境三个维度的发展问题，转向可持续发展道路，总结了全人类所面临的社会问题，为实现可持续发展提供了指导框架与实践目标。平安希望通过响应联合国可持续发展目标(SDGs)，促进平安的可持续生态发展，从而促进集团和整个世界的可持续发展。在SDGs框架下，平安的业务、产品、服务能够给社会带来的积极影响力，详情如下：

类别SDGs对应目标保险3, 10, 11, 12, 13, 17科技1, 5, 8, 10, 12, 13, 16金融2, 3, 6, 7, 9, 11, 17智慧城市3, 4, 9, 11, 12, 13, 16, 17医疗3, 9, 11, 17三村工程1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 17

注： 联合国可持续发展目标(SDGs)：1消除贫困，2消除饥饿，3良好健康与福

祉，4优质教育，5性别平等，6清洁饮水与卫生设施，7廉价和清洁能源，8体面工作和经济增长，9产业、创新和基础设施，10缩小差距，11可持续城市和社区，12负责任的消费和生产，13气候行动，14水下生物，15陆地生物，16和平、正义与强大机构，17促进目标实现的伙伴关系。

平安在“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈内，拥有巨大客户基础和合作伙伴资源。平安希望能够通过践行SDGs目标，给社会、环境等多个方面带去积极的改变，以实现平安生态圈内的共同可持续发展。详细情况参见公司网站之可持续发展部分《平安集团社区影响力》。

三村工程为了响应国家号召，秉承兼顾社会效益与公司回报的“影响力投资”理念，平安于2018年启动“三村工程”，全面支持国家脱贫攻坚战略。“三村工程”面向“村官、村医、村教”三大方向，全面实施产业扶贫、健康扶贫、教育扶贫。“三村工程”的推进，提升了平安的影响力和品牌美誉度，也助力平安的业务发展，例如助农贷款、平安水电贷款、平安农业险等。同时该项目奠定了平安“影响力投资”模式的基础，也为国家产业扶贫创造了案例标杆。截至2019年6月30日，公司已在全国13个省或自治区落地“三村工程”，累计提供扶贫资金103.73亿元，援建升级乡村卫生所622所，培训村医6,926名，援建升级乡村学校607所，培训乡村教师5,898名。平安于2018年正式成立平安志愿者协会，在全国19个地区设立志愿者协会分会，覆盖集团20多个专业公司。截至2019年6月末，“三村晖”公益平台累计注册人数达158.7万，其中平安员工和代理人志愿者达43.6万人；平台累计提供3万多个“身边公益”活动，公益参与人次达251.8万。平安将持之以恒地助力国家脱贫攻坚，实现贫有所助、病有所医、学有所教，为建设中国特色社会主义社会可持续发展持续贡献力量。请参考公司网站之可持续发展部分，以获得更多公司可持续发展相关信息。

股本变动及股东情况

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

股本变动情况截至2019年6月30日止六个月（“报告期”）内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2019年1月1日报告期内变动2019年6月30日单位：股数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)

一 有限售条件股份–––––––––二 无限售条件流通股份1 人民币普通股10,832,664,49859.26–––––10,832,664,49859.262 境内上市的外资股–––––––––3 境外上市的外资股7,447,576,91240.74–––––7,447,576,91240.744 其他––––––––– 合计18,280,241,410100.00–––––18,280,241,410100.00三 股份总数18,280,241,410100.00–––––18,280,241,410100.00股东情况股东数量

单位：户 2019年6月30日股东总数 462,737（其中境内股东458,153）

股本变动及股东情况

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

报告期末前十名股东持股情况股东名称股东性质

(1)

持股比例(%)持股总数（股）

(2)

报告期内增减（股）股份种类

持有有限售条件股份数量（股）

质押或冻结股份数量（股）香港中央结算（代理人）有限公司

(3)

境外法人33.516,126,186,861

(4)

+134,518,831H股–未知深圳市投资控股有限公司国家5.27962,719,102–A股–质押341,740,000香港中央结算有限公司

(5)

其他4.41806,983,018+96,441,761A股––New Orient Ventures Limited境外法人3.91714,663,997–H股–质押714,663,997商发控股有限公司境外法人3.19583,285,136-134,021,460H股–质押475,940,908中国证券金融股份有限公司其他2.99547,459,336–A股––中央汇金资产管理有限责任公司国有法人2.65483,801,600–A股––深业集团有限公司国有法人1.41257,728,008–A股––大成基金－农业银行－大成中证 金融资产管理计划

其他1.10201,948,582–A股––华夏基金－农业银行－华夏中证 金融资产管理计划

其他1.09199,511,462–A股––

注： (1) A股股东性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质。

(2) 因本公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。

(3) 香港中央结算（代理人）有限公司为本公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。

(4) New Orient Ventures Limited及商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司，其持有的本公司股份均登记在香港中央结算（代理

人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量已经除去上述两家公司的持股数据。

(5) 香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份。

上述股东关联关系或一致行动关系的说明：

New Orient Ventures Limited及商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司，二者因具有同一控制人（卜蜂集团有限公司）而被视为构成一致行动关系。截至2019年6月30日，卜蜂集团有限公司通过上述两家及其他下属子公司合计间接持有本公司H股1,652,683,721股，约占本公司总股本的9.04%。除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

控股股东及实际控制人情况

本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。

董事、监事和高级管理人员

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

董事、监事和高级管理人员的新任或离任情况

姓名职务任期

伍成业

(1)

新任独立非执行董事2019年7月－2021年换届储一昀

(1)

新任独立非执行董事2019年7月－2021年换届刘宏

(1)

新任独立非执行董事2019年7月－2021年换届叶迪奇

(1)

已退任独立非执行董事2018年5月－2019年7月黄世雄

(1)

已退任独立非执行董事2018年5月－2019年7月孙东东

(1)

已退任独立非执行董事2018年5月－2019年7月曹实凡

(2)

已退任高级管理人员2007年4月－2019年1月

注： (1) 由于叶迪奇先生、黄世雄先生及孙东东先生出任本公司独立非执行董事的任期满6年，经本公司于2018年12月14日召开的2018年第二次临时股东大会审

议通过，选举伍成业先生、储一昀先生及刘宏先生出任本公司独立非执行董事。伍成业先生、储一昀先生及刘宏先生的董事任职资格于2019年7月17日获得中国银保监会核准，并于同日正式接替叶迪奇先生、黄世雄先生及孙东东先生出任本公司独立非执行董事。

(2) 曹实凡先生于2019年1月29日起退任本公司副总经理。

董事、监事和高级管理人员的持股情况持有本公司的股票数量的变动情况于2019年6月30日，本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格式》需披露的持有本公司股份的情况如下：

姓名职务身份H/A股

期初持股数（股）

期末持股数（股）

股份增减数（股）变动原因权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

马明哲董事长、首席执行官实益拥有人A1,120,5551,364,608+244,053核心人员持股计划好仓0.012600.00746孙建一资深副董事长、常务副总经理实益拥有人A4,273,6394,555,060+281,421核心人员持股计划好仓0.042050.02492李源祥执行董事、联席首席执行官、

常务副总经理、 首席保险业务执行官

实益拥有人A141,915282,120+140,205核心人员持股计划好仓0.002600.00154任汇川执行董事、总经理实益拥有人A597,961841,205+243,244核心人员持股计划好仓0.007770.00460姚波执行董事、常务副总经理、实益拥有人A175,655321,378+145,723核心人员持股计划好仓0.002970.00176

首席财务官、总精算师实益拥有人H24,00024,000––好仓0.000320.00013蔡方方执行董事、首席人力资源执行官实益拥有人A75,866145,101+69,235核心人员持股计划好仓0.001340.00079王志良职工代表监事实益拥有人A27,50537,446+9,941核心人员持股计划好仓0.000350.00020潘忠武职工代表监事实益拥有人A15,22021,012+5,792核心人员持股计划好仓0.000190.00011谢永林联席首席执行官、副总经理实益拥有人A62,680159,518+96,838核心人员持股计划好仓0.001470.00087陈心颖联席首席执行官、常务副总经理、

首席信息执行官、首席运营官

实益拥有人A62,680164,835+102,155核心人员持股计划好仓0.001520.00090叶素兰副总经理、首席稽核执行官、

合规负责人、审计责任人

实益拥有人A134,959268,191+133,232核心人员持股计划好仓0.002480.00147陈克祥副总经理实益拥有人A176,164272,538+96,374核心人员持股计划好仓0.002520.00149盛瑞生董事会秘书、联席公司秘书实益拥有人A85,823162,774+76,951核心人员持股计划好仓0.001500.00089曹实凡已退任副总经理实益拥有人A136,836239,613+102,777核心人员持股计划好仓0.002210.00131

注： 于报告期内，本公司现任及报告期内离任的董事、监事及高级管理人员并无持有本公司股票期权或被授予限制性股票的情况。

董事、监事和高级管理人员

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

除上述披露外，于2019年6月30日，本公司董事及最高行政人员在本公司的股份、相关股份及债权证中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作本公司董事或最高行政人员拥有的权益及淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记载于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据《标准守则》而由董事及最高行政人员须知会本公司及联交所的权益或淡仓如下：

姓名职务身份H/A股

期初持有权益数（股）

期末持有权益数（股）

权益增减数（股）变动原因权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

马明哲董事长、首席执行官配偶持有权益H20,00020,000––好仓0.000270.00011

其他

(1)

A–252,762+252,762其他

(1)

好仓0.002330.00138孙建一资深副董事长、常务副总经理其他

(1)

A–126,381+126,381其他

(1)

好仓0.001170.00069李源祥执行董事、联席首席执行官、

常务副总经理、 首席保险业务执行官

其他

(1)

A–189,571+189,571其他

(1)

好仓0.001750.00104任汇川执行董事、总经理其他

(1)

A–126,381+126,381其他

(1)

好仓0.001170.00069姚波执行董事、常务副总经理、

首席财务官、总精算师

配偶持有权益H64,00064,000––好仓0.000860.00035其他

(1)

A–126,381+126,381其他

(1)

好仓0.001170.00069蔡方方执行董事、首席人力资源执行官其他

(1)

A–126,381+126,381其他

(1)

好仓0.001170.00069

注： (1) 通过长期服务计划未来可能归属的有条件权益，但该等计划未来的实际归属需根据2018年第二次临时股东大会批准的《中国平安保险（集团）股份有限公

司长期服务计划》中规定的条件兑现。

持有本公司相联法团的股票数量的变动情况于2019年6月30日，概无董事及最高行政人员于本公司任何相联法团（定义见《证券及期货条例》）之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益或淡仓，或根据《证券及期货条例》第352条须予备存之登记册所记录之权益或淡仓，或根据《标准守则》董事及最高行政人员须通知本公司及联交所之权益或淡仓。

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

董事及监事个人信息变动情况

1. 本公司执行董事任汇川先生于2019年6月起不再出任平安信托董事长。

2. 本公司执行董事蔡方方女士于2019年5月起不再出任金融壹账通董事。

3. 本公司非执行董事谢吉人先生于2019年5月由卜蜂国际有限公司的副主席转任主席，于2019年5月出任Charoen

Pokphand Foods Public Company Limited主席，于2019年6月出任CP All Public Company Limited的主席，于2019年6月起不再出任True Corporation Public Company Limited的董事。

4. 本公司非执行董事杨小平先生于2019年2月出任中国民生投资集团董事局联席主席，于2019年4月出任正大集团（中国区）

副董事长兼首席执行官。

5. 本公司非执行董事王勇健先生于2019年5月起不再出任国泰君安证券股份有限公司董事，于2019年6月起不再出任深圳投

控深圳湾股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表。

6. 本公司外部监事顾立基先生于2019年5月起不再出任深圳市昌红科技股份有限公司独立非执行董事。

除了上述所披露外，根据《联交所上市规则》第13.51B(1)条，并无其他信息需要作出披露。

重要事项

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

报告期内利润分配方案的执行情况本公司2018年度利润分配方案已于2018年年度股东大会上审议通过，即以总股本18,280,241,410股为基数，向全体股东派发公司2018年度末期股息，每股派发现金股息人民币1.10元（含税）。截至本报告披露之日，该分配方案已经实施完毕。中期业绩及利润分配本集团2019年上半年业绩载于财务报表部分。董事会宣告，向本公司股东派发2019年中期股息每股现金人民币0.75元（含税）。根据上交所《上市公司回购股份实施细则》等有关规定，截至本次股息派发A股股东股权登记日收市后，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份（如有）不参与本次股息派发。目前尚难以预计本次股息派发A股股东股权登记日时有权参与本次股息派发的总股数（“实际有权参与股数”），因此暂无法确定本次股息派发总额。若根据截至2019年6月30日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份40,022,907股计算，2019年中期股息派发总额预计为人民币13,680,163,877.25元（含税）。本次股息派发的实际总额将以实际有权参与股数为准计算。本次股息派发对集团偿付能力充足率无重大影响，股息派发后集团偿付能力充足率符合监管要求。上述利润分配方案的决策程序和机制完备、分红标准和比例明确且清晰，符合《公司章程》及相关审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，并已经公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。

对外投资总体分析本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一。本公司股权投资主要是保险资金投资形成，保险资金的运用受相关法律法规的限制。本公司保险资金投资组合资产配置情况请参阅“经营情况讨论及分析”部分。

重大股权投资报告期内本公司不存在应披露的重大股权投资。

重大非股权投资报告期内本公司不存在应披露的重大非股权投资。以公允价值计量的金融工具本公司以公允价值计量的金融工具载于财务报表附注八.43。重大资产和股权出售报告期内本公司不存在应披露的重大资产和股权出售。公司主要控股和参股公司情况本公司主要控股公司和参股公司情况载于财务报表附注六及附注八.12。公司控制的结构化主体情况本公司控制的结构化主体情况较2018年年度无重大变化。

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

公司持股计划的实施情况核心人员持股计划

经本公司2014年10月28日召开的第九届董事会第十六次会议审议，2015年2月5日召开的2015年第一次临时股东大会批准，本公司核心人员持股计划正式实施。截至本报告期末，此项计划共实施五期：

2015年核心人员持股计划2015年核心人员持股计划已于2018年全部解禁完毕，其中不符合归属条件的股票已经按照持股计划约定处置方式由公司收回。

2016年核心人员持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的773名核心关键人员，资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。本期持股计划于2016年3月17日至2016年3月21日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票14,803,850股，成交金额合计人民币481,733,046.11元（含费用），占当时公司总股本的0.081%，成交均价为人民币32.53元╱股。本次所购买的股票锁定期为2016年3月23日至2017年3月22日，购股详情参见公司2016年3月22日及2016年3月23日披露于联交所、上交所网站的《关于2016年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属，可归属员工640人，另有40名员工不符合归属条件，收回股票202,022股。本期持股计划已全部解禁完毕。

2017年核心人员持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的1,157名核心关键人员，资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。本期持股计划于2017年3月23日至2017年3月27日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票16,419,990股，成交金额合计人民币603,498,822.25元（含费用），占当时公司总股本的0.090%，成交均价为人民币36.74元╱股。本次所购买的股票锁定期为2017年3月29日至2018年3月28日，购股详情参见公司2017年3月28日及2017年3月29日披露于联交所、上交所网站的《关于2017年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。

重要事项

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属，可归属员工1,049人，另有55名员工不符合归属条件，收回股票280,906股。

2018年核心人员持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的1,296名核心关键人员，资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。本期持股计划于2018年4月27日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票9,666,900股，成交金额合计人民币592,698,901.19元（含费用），占当时公司总股本的0.053%，成交均价为人民币61.29元╱股。本次所购买的股票锁定期为2018年5月2日至2019年5月1日，购股详情参见公司2018年5月1日及2018年5月2日披露于联交所、上交所网站的《关于2018年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。于本报告期内本期持股计划解禁三分之一并分批归属，可归属员工1,231人，另有65名员工不符合归属条件，收回股票299,511股。

2019年核心人员持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的1,267名核心关键人员，资金来源为员工的合法收入及业绩奖金额度。本期持股计划于2019年3月25日至2019年3月27日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票8,078,395股，成交金额合计人民币588,197,823.00元（含费用），占当时公司总股本的0.044%，成交均价为人民币72.79元╱股。本次所购买的股票锁定期为2019年3月29日至2020年3月28日，购股详情参见公司2019年3月28日及2019年3月29日披露于联交所、上交所网站的《关于2019年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。本报告期内未实施2019年核心人员持股计划的归属等股份权益变动。本公司核心人员持股计划的管理机构在报告期内未发生变更。

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

长期服务计划经本公司2018年10月29日召开的第十一届董事会第三次会议审议，2018年12月14日召开的2018年第二次临时股东大会批准，本公司长期服务计划正式实施。截至本报告期末，此项计划共实施一期：

2019年长期服务计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的31,026名绩优员工，资金来源为员工应付薪酬额度。本期长期服务计划于2019年5月7日至2019年5月14日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票54,294,720股，成交金额合计人民币4,296,112,202.60元（含费用），占当时公司总股本的0.297%，成交均价为人民币79.10元╱股。本次购股详情参见公司2019年5月15日及2019年5月16日披露于联交所、上交所网站的《关于2019年度长期服务计划完成股票购买的公告》。本报告期内未实施2019年长期服务计划的归属等股份权益变动。本公司长期服务计划的管理机构在报告期内未发生变更。核心人员持股计划及长期服务计划实施以来公司经营稳健，股东、公司和员工利益共享、风险共担，为进一步完善公司的治理结构、建立健全公司长期激励和约束机制，促进公司长期、持续、健康发展提供了有力的保障。

公司股权激励的实施情况及其影响

报告期内公司没有实施以本公司股票为标的的股权激励。

重要事项

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

汽车之家经修订和重述的2016年股份激励计划（“汽车之家2016年股份激励计划”）本公司于2017年6月16日召开的股东大会审议通过了汽车之家2016年股份激励计划，其中涉及向汽车之家的董事、顾问和员工授予期权（“汽车之家期权”）以认购汽车之家A类普通股（“汽车之家股份”）以及限制性股份或受限股份单位和股票增值权。截至2019年6月30日，汽车之家2016年股份激励计划中有关行使汽车之家期权的情况如下：

期权数目参与人类别行使期

行使价（每股汽车之家股份，美元）

于2019年

1月1日尚未行使

报告期内授出

报告期内失效

报告期内行使

于2019年

6月30日尚未行使

雇员自授予之日起计不超过10年22.19~83.27893,282–125,000115,382652,900汽车之家作为一家于纽约证券交易所上市的公司，按照美国相关监管规定向美国证券交易委员会递交季度财务报告。基于信息披露一致性的考量，本公司亦不于此披露报告期内授出的汽车之家期权价值。

上海家化2018年股票期权激励计划（“上海家化股份激励计划”）

本公司于2018年5月23日召开的股东大会审议通过了上海家化股份激励计划，其中涉及向指定参与人或以其为受益人授予期权（“上海家化期权”）以认购上海家化普通股（“上海家化股份”）。截至2019年6月30日，上海家化股份激励计划中有关行使上海家化期权的详情及变动情况如下：

期权数目

参与人类别行使期

行使价（每股上海家化股份，人民币元）

于2019年

1月1日尚未行使

报告期内授出

报告期内失效

报告期内行使

于2019年

6月30日尚未行使

雇员自授予之日起计不超过68个月35.573,400,000–––3,400,000有关上海家化期权价值以及相关会计政策详情可参阅上海家化于2018年7月25日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的公告。

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

日常关联交易本公司于2018年8月21日召开的第十一届董事会第二次会议上审议通过了《关于审议平安集团与关联公司持续性日常关联交易的议案》，批准本集团在日常业务过程中，按照市场公允定价，分别与平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、陆金所控股及该等公司控制的下属关联方公司（“该等关联方”）开展日常关联交易。本集团与该等关联方每年度关联交易金额合计不超过本集团该年度最近一期经审计净资产的5%，在授权额度范围内的每笔交易可不再另行履行相应审议程序和披露义务。详情可查阅本公司于2018年8月22日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站(www.sse.com.cn)发布的《日常关联交易公告》。该等日常关联交易并不构成《联交所上市规则》定义的本公司关连交易。重大合同及其履行情况担保情况（人民币百万元）公司和子公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）报告期内对外担保发生额合计–报告期末对外担保余额合计–

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计40报告期末对子公司担保余额合计44,180

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额44,180担保总额占公司净资产的比例(%)7.1其中：直 接或间接为资产负债率超过70%（于2019年6月30日）的

被担保对象提供的担保金额40,497 公司及其子公司担保总额超过公司净资产50%部分的金额–

注： (1) 上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。

(2) 报告期内担保发生额为担保提款额149.81亿元扣除还款额149.41亿元后的净值。

重要事项

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况

本报告期内公司无应披露的托管、承包、租赁及其他重大合同事项。本报告期内公司未发生正常业务范围之外的委托理财、委托贷款事项，本公司委托理财、委托贷款业务详细情况载列于财务报表附注部分。重大诉讼、仲裁事项本报告期内公司无应披露的重大诉讼、仲裁事项。会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况报告期内，本公司会计政策、会计估计变更情况载于财务报表附注四及附注五。报告期内，本公司未发生重大会计差错更正。外汇风险本集团持有的以外币计价的资产和负债面临外汇风险。这些外汇资产包括外币存款、债券、股票、基金及衍生产品等。外汇负债包括外币借款、吸收存款及未决赔款准备金等货币性负债和以公允价值计量的非货币性负债。本集团采用敏感性分析来评估外汇风险。开展外汇风险敏感性分析时，假设所有以外币计价的货币性资产和负债以及以公允价值计量的非货币性资产和负债兑换人民币时同时一致贬值5%的情况如下表。

于2019年6月30日（人民币百万元）减少税前权益假设所有以外币计价的货币性资产和负债以及以公允 价值计量的非货币性资产和负债的价值兑换人民币 时同时一致贬值5%估计的汇率波动风险净额3,047

公司管治

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

募集资金使用情况本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股，募集资金总额为港币36,831,472,000元。截至2019年6月30日，尚有折合港币约3,981,742,342.12元未投入使用，尚未投入使用的募集资金余额与尚存放于募集资金专用账户余额（折合港币约4,115,191,419.87元）之间的差异，主要为募集资金产生的利息收入等。2019年上半年募集资金使用情况详情如下：

募集资金总额

于2019年1月1日尚未投入使用的募集资金余额上述募集资金的预期用途

报告期内投入使用的募集资金总额

于2019年6月30日尚未投入使用的募集资金余额

上述尚未投入使用的募集资金的使用时间计划

港币36,831,472,000元港币3,981,742,342.12元发 展本公司主营业务、补充

本公司资本金及营运资金

–折合港币

3,981,742,342.12元

暂 无具体使用计划，

视业务发展情况投入

聘任会计师事务所情况根据公司2018年年度股东大会决议，公司聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所分别担任公司2019年中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构。公司中期财务报告未经审计。处罚及整改情况报告期内本公司及本公司董事、监事、高级管理人员均不存在被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁入、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。

公司的诚信状况报告期内，公司不存在未履行法院生效判决情形。

购买、出售或赎回本公司上市证券本公司于2019年4月29日分别召开2018年年度股东大会、2019年第一次A股类别股东大会和2019年第一次H股类别股东大会审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购A股股份的方案》。截至2019年6月30日，本公司通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计回购40,022,907股本公司A股股份，占本公司总股本的比例为0.21894%，已支付的资金总额合计人民币3,420,205,332.63元（不含交易费用）╱3,420,786,778.96元（含交易费用），最低成交价格为人民币79.85元╱股，最高成交价格为人民币88.09元╱股。本次回购的A股股份将全部用于本公司员工持股计划，包括但不限于本公司股东大会已审议通过的长期服务计划。除上述情形外，本公司或其任何子公司自2019年1月1日至2019年6月30日止期间概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。

重要事项

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公司治理的情况公司致力于严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规要求和《企业管治守则》所载的原则，并结合公司实际情况，开展公司治理活动。公司股东大会、董事会、监事会及执行委员会按照《公司章程》赋予的职责，行使各自的权利，履行各自的义务。股东大会股东大会建立、健全了公司和股东沟通的有效渠道，通过积极听取股东的意见和建议，确保了所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。报告期内，公司股东大会的通知、召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，详情如下：

股东大会召开日期决议刊登日期指定的A股信息披露媒体2018年年度股东大会2019年4月29日2019年4月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券

时报》、《证券日报》2019年第一次A股类别股东大会2019年4月29日2019年4月30日2019年第一次H股类别股东大会2019年4月29日2019年4月30日以上股东大会决议亦刊登于上交所网站(www.sse.com.cn)及联交所网站(www.hkexnews.hk)。

审计与风险管理委员会本公司董事会已根据《企业管治守则》成立审计与风险管理委员会。审计与风险管理委员会已经与管理层一起审阅本公司采纳的会计准则及惯例，并探讨内部控制及财务报告事宜，包括审阅本公司未经审计的中期财务报告。

公司管治

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遵守《企业管治守则》情况除以下披露外，本公司董事概不知悉任何可合理显示本公司于2019年1月1日至2019年6月30日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文的资料。本公司董事长与首席执行官《企业管治守则》第A.2.1条规定，董事长与首席执行官应有区分且不得由一人同时兼任。然而，经考虑《企业管治守则》第A.2.1条的相关原则及审阅本公司管理架构后，董事会认为：

1. 本公司自1994年引进境外战略投资者（高盛、摩根?斯坦利）以来，逐步建立了国际标准的董事会体系，不仅董事会人员

构成上达到了国际化、多元化、专业化的水平，而且制定了规范、严格的运作制度和议事规则。董事长作为董事会会议的召集人和主持人，在董事会决策上并无有别于其他董事的特殊权力。

2. 在公司日常经营层面，本公司建立了完善的制度和架构，设立了联席首席执行官、总经理、执行委员会及管理委员会等

岗位和机构，重大事项均经过完整、严密的研究和决策程序，可以确保首席执行官规范、有效地履行职责。

3. 本公司自成立以来，各项业务和经营业绩始终保持持续、快速的增长，公司的经营管理模式得到各界的充分认同。长期

以来，本公司一直实行董事长兼任首席执行官的模式。在本公司董事长兼首席执行官的领导下，联席首席执行官分别对“个人、公司、科技”三大业务主线实施统一领导、专业分工。实践证明董事长兼任首席执行官的模式是可靠的、高效的、成功的，延续这一模式有利于公司未来发展。

4. 《公司章程》对董事会和管理层之间的职责分工有着非常清晰的规定。

基于上述原因，董事会认为本公司的管理架构既能为本公司提供有效管理，同时又可在最大程度上保障全体股东的权益。因此，本公司目前无意将董事长与首席执行官的角色分开。

本公司董事及监事遵守《标准守则》情况

于2007年8月，本公司已就本公司董事及监事进行证券交易采纳了一套行为守则（“行为守则”），该行为守则于2018年10月进行了相应修订，其条款的严谨程度不逊于《标准守则》所规定的标准。经专门查询，本公司所有董事及监事均确认自2019年1月1日至2019年6月30日止期间已遵守《标准守则》及行为守则所规定的标准。

重要事项

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代扣代缴所得税代扣代缴境外非居民企业企业所得税根据中国相关税务法律法规，本公司向于股权登记日名列本公司股东名册的H股非居民企业股东（包括香港中央结算（代理人）有限公司）派发股息时，有义务代扣代缴10%的企业所得税。任何于登记日名列本公司H股股东名册并依法在中国境内成立，或依照境外法律成立但实际管理机构在中国境内的居民企业（定义见《中华人民共和国企业所得税法》），如不希望本公司代扣代缴上述企业所得税，请在就派发股息而言暂停办理H股股东股份过户登记手续的前一营业日下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交一份由有资格在中国大陆执业的律师出具确认其具有居民企业身份的法律意见书（须加盖该律师事务所公章），并经本公司转呈主管税务机关审核批准后，本公司将对多扣缴税款予以退还。代扣代缴境外个人股东个人所得税根据中国相关税务法律法规，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行的股票取得的股息红利所得，本公司有义务代扣代缴个人所得税，税率一般为10%，但是，税务法规及相关税收协议另有规定的，本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得税。持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东，可根据其居民身份所属国家或地区与中国签署的税收协议及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠（如有）。请符合条件的股东在就派发股息而言暂停办理H股股东股份过户登记手续的前一营业日下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交书面委托以及有关申报材料，并经本公司转呈主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还。本公司将依法代扣代缴于登记日名列本公司H股股东名册的股东的企业所得税以及个人所得税。对于任何因未在规定时间内提交证明材料而引致对代扣代缴所得税的争议，本公司将不承担责任及不予受理，H股股东需要按中国税务法规及有关规定自行或委托代理人办理有关手续。

公司管治

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代扣代缴港股通H股股东所得税对于通过港股通投资本公司H股股票的内地市场投资者（包括企业和个人），中国证券登记结算有限责任公司将作为港股通投资者名义持有人接收本公司派发的股息，并通过其登记结算系统将股息发放至相关港股通投资者。港股通投资者的股息将以人民币派发。根据中国内地相关税务法律法规：

? 对于内地个人投资者通过港股通投资本公司H股取得的股息，本公司按照20%的税率代扣个人所得税。个人投资者在国

外已缴纳的预提税，可持有效扣税凭证到中国证券登记结算有限责任公司的主管税务机关申请税收抵免。? 对于内地证券投资基金通过港股通投资本公司H股取得的股息，按照上述规定计征个人所得税。? 对于内地企业投资者通过港股通投资本公司H股取得的股息，本公司不代扣股息红利所得税款，应纳税款由企业自行申

报缴纳。

代扣代缴沪股通A股股东所得税对于通过沪股通投资本公司A股股票的香港市场投资者（包括企业和个人），根据中国相关税务法律法规，其股息将由本公司通过中国证券登记结算有限公司上海分公司向香港中央结算有限公司以人民币派发，由本公司按照10%的税率代扣所得税。对于沪股通投资者中属于香港以外其他国家或地区税收居民且其所在国家或地区与中国签订的税收协议规定股息红利所得税率低于10%的企业或个人，可以自行或委托代扣代缴义务人，向本公司主管税务机关提出享受税收协议待遇的申请，主管税务机关审核后，按已征税款和根据税收协议税率计算的应纳税款的差额予以退还。广大投资者务须认真阅读本部分内容。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司股份所涉及的中国、中国香港及其他国家或地区税务影响的意见。

重要事项

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内部控制评价工作进展情况公司一贯致力于构建符合国际标准和监管要求的内部控制体系，根据风险状况和控制环境的变化，持续优化内部控制运行机制，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，秉承“法规+1”的合规理念，持续提高抵御风险的能力，确保集团及下属专业公司经营管理合法合规、符合监管要求；确保单一╱累积剩余风险低于公司可接受水平，促进保险、银行、投资、科技业务以及整个集团持续健康发展。在内部控制管理架构与制度方面，公司按照相关法律法规要求以及经营管理与风险管控的需要，建立了组织架构完善、权责清晰、分工明确、人员配备精良的内部控制组织体系。公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施；董事会下设审计与风险管理委员会，负责监督、评价公司内部控制的实施情况，协调内部控制审计及其他相关事宜；监事会负责对董事会建立与实施内部控制的情况进行监督；集团执行委员会（管理层）下设风险管理执行委员会，负责制订风险管理总体目标、基本政策和工作制度，监控公司风险暴露和可用资本情况，监督各子公司或业务线风险管理体系的运行情况。公司建立了完善的内部控制管理政策与制度，明确了内部控制的目标、职责及运行机制，为经营管理和业务开展提供内控指引。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2018年财务报告相关内部控制的有效性进行了审计，出具了《内部控制审计报告》，认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。在内部控制运行与内控评价方面，2019年上半年，公司持续贯彻实施《企业内部控制基本规范》及配套指引，落实监管要求，持续优化治理结构、防火墙管理、关联交易管理、反洗钱管理、操作风险管理等机制及管理举措，从数据基础、技术手段、管理方式上全方位提升集团和专业公司的风险管理水平。借助科技手段自主开发或引进数据分析模型，实施风险监测，推进精准合规检视，实现与一道防线风险信息传导及联动管理，督导问题与风险事件整改并举一反三。推进智能技术手段在风险管控方面的应用，赋能业务的同时严控风险。推进机器人流程自动化(RPA)技术在内控流程的应用，扩大抽样范围与随机性，降低人工工作量，提升内控测试效能。实现合同、制度、业务评审全面线上化、智能化处理，对接AI风控组件，前置风险管控。信息安全方面，打造终端安全智能看板，强化风险监测预警，提升终端安全管控精准度。公司结合《保险资金运用内部控制指引》及其配套应用指引，深入梳理保险资金运用相关风险点和控制活动，加强保险资金运用内部控制体系建设，全面提升保险资金运用内部控制管理水平。公司还从制度完善、流程优化、系统建设、宣导培训和工作评优等多方面持续优化内控管理，进一步强化“内控人人参与、合规人人有责、内控融入业务和流程”的日常化运行机制。

公司管治

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在反洗钱管理方面，公司秉承“法人负责、风险为本、科技赋能”的管理理念，紧跟国内外反洗钱动态，对标监管政策法规及中国FATF第四轮互评估报告，全面梳理薄弱环节，扩展反洗钱管理，覆盖到公司全部业务和经营管理环节。公司持续开展反洗钱管理体系的全面检视和升级规划，积极落实监管新规，不断完善反洗钱内控制度，加强反洗钱业务数据治理及数据集中，强化境外业务的反洗钱管理，推进制裁合规风险统一监控，将洗钱风险管理纳入公司全面风险管理体系。公司持续深化科技赋能反洗钱管理，推动智能客户身份识别、智能建模、智能报告、智能预警、洗钱风险评估、智能仪表盘等AI工具的落地应用。同时，公司积极开展反洗钱内部宣导培训和外部同业交流，加强反洗钱专家队伍建设，全面持续提升洗钱风险防控水平。在稽核监察管理体系方面，公司不断深化以风险为导向的稽核监察管理体系，结合公司“金融+科技”发展战略，紧贴外部环境及公司内部策略等变化，深入推进稽核转型，持续探索创新稽核监察手段，推动稽核制度与系统平台的优化建设，重点推进智能化风险监测体系建设及AI运用，搭建“全流程一体化、线上化、智能化”的稽核风险监测体系，打造平安智慧稽核“平安盾”系统，进一步强化在投资、科技创新业务等监管重点风险领域的管控，持续完善反洗钱、反舞弊、反欺诈“三反联动”机制及案防体系，强化责任承担及追究机制，严控风险。2019年下半年，公司将按计划开展内部控制执行有效性测试、稽核独立测试与评价等工作，并持续对内控评价过程中发现的缺陷进行整改与跟进落实，加强创新业务的合规风险管控力度，不断完善内控管理系统平台，运用智能技术手段升级管控方式。另外，公司还将加强风险数据深入挖掘与分析，强化动态风险监测，继续推进落实合规内控考核，实施法律合规及内控管理工作评优，进一步彰显内控评价效果和价值，持续提升公司内控管理水平。

企业可持续发展及环境信息情况报告期内，本公司积极履行社会责任且不属于中华人民共和国环境保护部门公布的重点排污单位，有关公司履行企业社会责任及环境保护的详细信息请参见“可持续发展”部分。

重要事项

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承诺事项履行情况与深发展重大资产重组所作出的承诺

(1) 本公司承诺，与深发展重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，针对本公司以及本公司控制的其他

企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与深发展可能构成潜在同业竞争的情况，本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与深发展相同或相近的业务，以避免与深发展的业务经营构成直接或间接的竞争。

(2) 本公司承诺，在与深发展重大资产重组完成后，就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的构成深发展关联

交易的事项，本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格与深发展进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决策程序，依法履行信息披露义务。本公司保证本公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。

(3) 本公司承诺，本次重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，将维护深发展的独立性，保证深发展在

人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。截至2019年6月30日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。

发行平安转债所作出的承诺本公司在发行平安转债期间，就部分下属公司涉及自用物业建设项目及养老社区建设项目，本公司承诺，目前及未来都将严格遵守保险资金投资不动产的相关规定，遵守专地专用原则，不变相炒地卖地，不利用投资养老和自用性不动产的名义开发和销售商品住房。截至2019年6月30日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。

公司管治

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主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份拥有的权益及淡仓就本公司董事或监事所知，截至2019年6月30日，下列人士（本公司董事，监事及最高行政人员除外）于本公司股份及相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或根据证券及期货条例第336条而备存的登记册所记录的权益或淡仓：

有权在本公司任何股东大会行使或控制10%或以上投票权之主要股东之权益及淡仓

主要股东名称H/A股身份附注H/A股数目（股）权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)

卜蜂集团有限公司H受控制企业权益(1)1,837,644,036好仓24.6710.05

第317条所指的协议的一方(1)88,708,000好仓1.190.48合计：(1), (2)1,926,352,03625.8610.53受控制企业权益(1)184,960,315淡仓2.481.01Dhanin ChearavanontH第317条所指的协议的一方(2)1,837,644,036好仓24.6710.05

受控制企业权益(2)88,708,000好仓1.190.48合计：(1), (2)1,926,352,03625.8610.53第317条所指的协议的一方(2)184,960,315淡仓2.481.01King Ace InternationalH第317条所指的协议的一方(2)1,837,644,036好仓24.6710.05 Limited受控制企业权益(2)88,708,000好仓1.190.48

合计：(1), (2)1,926,352,03625.8610.53第317条所指的协议的一方(2)184,960,315淡仓2.481.01UBS Group AGH对股份持有保证权益的人23,006,141好仓0.300.12

受控制企业权益(3)1,893,588,146好仓25.4210.35合计：(3)1,916,594,28725.7310.48受控制企业权益(3)1,958,462,868淡仓26.2910.71

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其他主要股东的权益及淡仓

主要股东名称H/A股身份附注H/A股数目（股）权益性质

占全部已发行H/A股

百分比(%)

占全部已发行股份百分比(%)JPMorgan Chase & Co.H受控制企业权益(4)581,558,785好仓7.803.18

投资经理318,122,826好仓4.271.74对股份持有保证权益的人5,040,131好仓0.060.02受托人42,434好仓0.000.00核准借出代理人(4)184,332,243借出股份2.471.00合计：(4)1,089,096,41914.625.95受控制企业权益(4)389,261,779淡仓5.222.12投资经理24,826,260淡仓0.330.13合计：(4)414,088,0395.562.26BlackRock, Inc.H受控制企业权益(5)395,612,534好仓5.312.16

(5)92,500淡仓0.000.00Citigroup Inc.H对股份持有保证权益的人1,482,146好仓0.010.00

受控制企业权益(6)67,465,473好仓0.900.36核准借出代理人(6)381,818,286借出股份5.122.08合计：(6)450,765,9056.052.46受控制企业权益(6)43,398,551淡仓0.580.23深圳市投资控股有限公司A实益拥有人962,719,102好仓8.895.27

注：

(1) 按卜蜂集团有限公司于2019年6月27日递交的表格，卜蜂集团有限公司因完全拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共1,837,644,036股H股（好仓）

之权益及184,960,315股H股（淡仓）之权益。于卜蜂集团有限公司所持有本公司股份权益及淡仓中，包括184,960,315股H股（淡仓）乃涉及以实物交收的非上市衍生工具。此外，卜蜂集团有限公司根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司88,708,000股H股（好仓）。

(2) Boom Dragon Limited及Long Growth Global Limited分别持有本公司88,000,000股H股（好仓）及708,000股H股（好仓），以上两家公司均被King

Ace International Limited全资拥有，而King Ace International Limited为Dhanin Chearavanont全资拥有。此外，King Ace InternationalLimited及Dhanin Chearavanont根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有1,837,644,036股H股（好仓）及184,960,315股H股（淡仓）。

(3) 按UBS Group AG于2019年7月3日递交的表格，UBS Group AG因拥有若干企业的完全控制权及一家企业的部分控制权（直接持有51%的UBS Hana

Asset Management Company Ltd）而被视作持有本公司合共1,893,588,146股H股（好仓）之权益及1,958,462,868股H股（淡仓）之权益。于UBS Group AG所持有本公司股份权益及淡仓中，有1,779,614,567股H股（好仓）及1,348,466,164股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，分别为：

衍生工具权益性质H股数目（股）

上市衍生工具－以实物交收好仓46,724,202

淡仓40,239,505上市衍生工具－以现金交收好仓1,417,700

淡仓4,921,100非上市衍生工具－以实物交收好仓1,317,818,654

淡仓834,231,584非上市衍生工具－以现金交收好仓413,654,011

淡仓469,073,975

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(4) 按JPMorgan Chase & Co.于2019年7月2日递交的表格，JPMorgan Chase & Co.因拥有若干企业的完全控制权及若干企业的部分控制权（包括间

接持有99%的JF Asset Management Limited和间接持有49%的China International Fund Management Co., Ltd.）而被视作持有本公司合共581,558,785股H股（好仓）之权益及389,261,779股H股（淡仓）之权益。于JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括184,332,243股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有598,395,310股H股（好仓）及301,736,584股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，分别为：

衍生工具权益性质H股数目（股）

上市衍生工具－以实物交收好仓47,813,500

淡仓48,808,000上市衍生工具－以现金交收好仓5,661,500

淡仓34,568,950非上市衍生工具－以实物交收好仓521,878,932

淡仓122,963,987非上市衍生工具－以现金交收好仓15,839,317

淡仓32,607,293上市衍生工具－可转换文书好仓7,202,061

淡仓62,788,354

(5) 按BlackRock, Inc.于2019年6月28日递交的表格，BlackRock, Inc. 因拥有若干企业的完全控制权及若干企业的部分控制权（包括间接持有90%的

BlackRock Holdco 6, LLC、间接持有86%的BR Jersey International Holdings L.P.、间接持有99.9%的BlackRock Canada Holdings LP、间接持有90%的BlackRock Group Limited和间接持有99.9%的BlackRock Mexico Operadora）而被视作持有本公司合共395,612,534股H股（好仓）之权益及92,500股H股（淡仓）之权益。于BlackRock, Inc.所持有本公司股份权益及淡仓中，包括411,000股H股（好仓）及92,500股H股（淡仓）乃涉及以现金交收非上市衍生工具。

(6) 按Citigroup Inc.于2019年5月28日递交的表格，Citigroup Inc.因拥有若干企业的完全控制权及一家企业的部分控制权（间接持有90%的Citigroup

Global Markets Holdings Bahamas Limited）而被视作持有本公司合共67,465,473股H股（好仓）之权益及43,398,551股H股（淡仓）之权益。于Citigroup Inc. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括381,818,286股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有38,198,047股H股（好仓）及43,398,551股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，分别为：

衍生工具权益性质H股数目（股）

上市衍生工具－以实物交收好仓15,999,266

淡仓26,240,000上市衍生工具－以现金交收好仓0

淡仓130,000非上市衍生工具－以实物交收好仓19,048,916

淡仓14,446,078非上市衍生工具－以现金交收好仓2,968,358

淡仓2,429,625上市衍生工具－可转换文书好仓181,507

淡仓152,848

(7) 由于H股的百分比数字调低到最接近的小数点后两位，百分比数字相加的结果可能不等于所列总数。百分比数字以本公司于2019年6月30日的股份数量为基

础。除上文所披露者外，据董事及监事所知，于2019年6月30日，概无任何其他人士（并非董事、监事或本公司最高行政人员）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或拥有根据证券及期货条例第336条而备存的登记册所记录的权益或淡仓。

其他重大事项

本报告期内本公司无其他应披露的重大事项。

审阅报告

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

普华永道中天阅字(2019)第0036号中国平安保险（集团）股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安集团”)的中期财务报表，包括2019年6月30日的合并及公司资产负债表，截至2019年6月30日止六个月期间的中期合并及公司利润表、合并及公司股东权益变动表和合并及公司现金流量表以及中期财务报表附注。按照《企业会计准则第32号－中期财务报告》的规定编制中期财务报表是中国平安集团管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表出具审阅报告。我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第32号－中期财务报告》的规定编制。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师杨尚圆中国?上海市注册会计师黄晨2019年8月15日

中期合并资产负债表2019年6月30日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

财务报表

附注八2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

资产 货币资金

505,779474,059 结算备付金6,1818,964 拆出资金

84,00474,434 买入返售金融资产

42,73292,951 应收保费

76,23867,150 应收账款26,05622,011 应收分保账款

10,5518,683 衍生金融资产17,95521,911 应收分保合同准备金18,40116,671 保户质押贷款127,846111,219 长期应收款

184,627165,214 发放贷款及垫款

2,007,5131,929,842 定期存款193,708172,033 金融投资：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

854,814824,939 债权投资

2,160,2462,075,151 其他债权投资

362,233310,901 其他权益工具投资

245,278222,639 长期股权投资

176,838154,895 商誉20,72420,520 存出资本保证金

12,55312,446 投资性房地产48,54146,789 固定资产43,93645,371 无形资产28,63229,383 使用权资产17,390– 递延所得税资产49,31345,187 其他资产

198,566153,289 独立账户资产

41,74336,308 资产总计7,562,3987,142,960

中期合并资产负债表2019年6月30日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

附注八2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

负债及股东权益

负债

短期借款101,11893,627 向中央银行借款137,101149,756 银行同业及其他金融机构存放款项

264,982387,096 拆入资金18,73624,606 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债22,94816,975 衍生金融负债24,60722,247 卖出回购金融资产款

125,352189,028 代理买卖证券款39,77125,315 应付账款5,0534,713 预收保费17,13247,227 应付手续费及佣金11,43611,195 应付分保账款

13,75310,587 应付职工薪酬32,00035,999 应交税费20,05839,995 应付赔付款55,39351,679 应付保单红利57,40752,591 吸收存款

2,306,1072,089,029 保户储金及投资款

673,407622,915 保险合同准备金

1,795,5621,605,411 长期借款185,556148,069 应付债券

593,120556,875 租赁负债17,212– 递延所得税负债25,63018,476 其他负债213,242219,598 独立账户负债

41,74336,308 负债合计6,798,4266,459,317

财务报表

附注八2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

负债及股东权益股东权益 股本

18,28018,280 资本公积

127,027131,148 减：库存股

(3,421)– 其他综合收益3,7334,940 盈余公积12,16412,164 一般风险准备

56,37055,794 未分配利润

411,174334,182归属于母公司股东权益合计625,327556,508少数股东权益138,645127,135股东权益合计763,972683,643负债和股东权益总计7,562,3987,142,960后附财务报表附注为财务报表的组成部分。财务报表均由以下人员签署：

马明哲姚波李锐企业负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

中期合并利润表截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

附注八

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

一、 营业收入

保险业务收入

446,481408,194 其中：分保费收入

减：分出保费

(11,623)(10,491) 提取未到期责任准备金(13,426)(11,417)已赚保费421,432386,286银行业务利息收入

86,58381,424银行业务利息支出

(42,827)(44,198)银行业务利息净收入

43,75637,226非保险业务手续费及佣金收入

26,86124,850非保险业务手续费及佣金支出

(4,850)(3,637)非保险业务手续费及佣金净收入

22,01121,213非银行业务利息收入

49,40244,849投资收益

44,39833,798 其中：对联营企业和合营企业的投资收益12,1648,798 以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的损失(2)(143)公允价值变动损益

27,876(11,147)汇兑损益

(769)其他业务收入

28,47424,178资产处置收益

其他收益1,250

营业收入合计639,155536,300

二、 营业支出

退保金(13,110)(11,604)保险合同赔付支出

(111,455)(104,402)减：摊回保险合同赔付支出4,8994,329提取保险责任准备金

(175,227)(140,840)减：摊回保险责任准备金

保单红利支出(13,776)(10,506)分保费用(134)(4)保险业务手续费及佣金支出(61,523)(70,319)税金及附加(2,044)(1,895)业务及管理费

(81,010)(64,274)减：摊回分保费用3,6673,810非银行业务利息支出(9,756)(8,596)其他业务成本

(32,619)(21,853)其他资产减值损失(979)(609)信用减值损失

(30,003)(22,924)营业支出合计(522,760)(449,576)

财务报表

附注八

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

三、 营业利润116,39586,724加：营业外收入

减：营业外支出(360)(148)

四、 利润总额116,23986,763减：所得税

(10,501)(21,993)

五、 净利润105,73864,770归属于母公司股东的净利润97,67658,095少数股东损益8,0626,675持续经营净利润105,73864,770终止经营净利润––

六、 每股收益（人民币元）

基本每股收益

5.48

3.26

稀释每股收益

5.47

3.25

七、 其他综合收益

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 将重分类进损益的其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 债务工具公允价值变动(281)3,998 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 债务工具信用损失准备

(3) 影子会计调整

(2,020) 外币财务报表折算差额(130)

权益法下可转损益的其他综合收益

不能重分类进损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动(646)(6,842) 影子会计调整(889)4,240归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

其他综合收益合计(814)

八、 综合收益总额104,92464,900归属于母公司股东的综合收益总额96,46957,874归属于少数股东的综合收益总额8,4557,026104,92464,900后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期合并股东权益变动表

截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

截至2019年6月30日止6个月期间（未经审计）归属于母公司股东权益

项目附注八股本资本公积

减：

库存股

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

少数股东权益

股东权益合计

一、 2018年12月31日期末余额18,280131,148–4,94012,16455,794334,182127,135683,643

二、 本期增减变动金额

综合收益总额

（一） 净利润

––––––97,6768,062105,738

（二） 其他综合收益

–––(1,207)–––393(814)综合收益总额合计–––(1,207)––97,6768,455104,924利润分配

（三）对股东的分配

––––––(20,108)–(20,108)

（四）提取一般风险准备

–––––576(576)––其他

（五）支付给少数股东的股利

–––––––(1,861)(1,861)

（六）与少数股东的权益性交易

–––––––(16)(16)

（七）少数股东增资

–––––––112112

（八）核心人员持股计划

–(271)––––––(271)

（九）长期服务计划

–(4,287)––––––(4,287)

（十）回购股份

––(3,421)–––––(3,421)

（十一）子公司发行其他权益工具

–––––––4,5174,517

（十二）其他

–437–––––303740

三、期末余额18,280127,027(3,421)3,73312,16456,370411,174138,645763,972后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

财务报表

截至2018年6月30日止6个月期间（未经审计）归属于母公司股东权益项目附注八股本资本公积

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

少数股东权益

股东权益合计

一、 2017年12月31日期末余额

18,280120,93440,14612,16444,964236,863114,566587,917会计政策变更––(35,074)––32,300(2,021)(4,795)2018年1月1日期初余额18,280120,9345,07212,16444,964269,163112,545583,122

二、本期增减变动金额

综合收益总额

（一） 净利润–––––58,0956,67564,770

（二） 其他综合收益

––(1,936)––1,715351130综合收益总额合计––(1,936)––59,8107,02664,900利润分配

（三） 对股东的分配

–––––(21,936)–(21,936)

（四） 提取一般风险准备

––––383(383)––其他

（五） 支付给少数股东的股利––––––(1,581)(1,581)

（六） 收购子公司––––––1111

（七） 与少数股东的权益性交易––––––(5)(5)

（八） 少数股东增资––––––22

（九） 核心人员持股计划–(287)–––––(287)

（十） 子公司发行其他权益工具––––––1,0001,000

（十一）其他–9,824––––429,866

三、期末余额

18,280130,4713,13612,16445,347306,654119,040635,092后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期合并现金流量表截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

一、 经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金415,647369,314客户存款和银行同业存放款项净增加额90,856100,411存放中央银行和银行同业款项净减少额10,24959,277向中央银行借款净增加额–11,994保户储金及投资款净增加额31,62942,298收取利息、手续费及佣金取得的现金112,941104,054银行业务及证券业务买入返售资金净减少额–

银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额26,91810,632融资租赁业务借款净增加额6,46413,099收到的其他与经营活动有关的现金72,76062,018经营活动现金流入小计767,464773,202支付原保险合同赔付款项的现金(108,094)(100,833)再保业务产生的现金净额(2,097)(1,305)支付保单红利的现金(9,841)(6,912)发放贷款及垫款净增加额(106,511)(161,326)向中央银行借款净减少额(13,220)–支付利息、手续费及佣金的现金(103,410)(99,778)支付给职工以及为职工支付的现金(45,138)(37,868)支付的各项税费(47,084)(50,812)银行业务及证券业务拆借资金净减少额(7,465)(6,179)银行业务及证券业务买入返售资金净增加额(956)–银行业务应收账款净增加额–(2,494)融资租赁业务长期应收款净增加额(27,148)(27,511)银行业务及证券业务为交易目的持有的金融资产净增加额(5,318)(44,641)支付的其他与经营活动有关的现金(109,329)(94,607)经营活动现金流出小计(585,611)(634,266)经营活动产生的现金流量净额181,853138,936

财务报表

附注八

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

二、 投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金679,334782,763取得投资收益收到的现金83,68075,219处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,294

收购子公司收到的现金净额

–处置子公司收到的现金净额1,468–收到的其他与投资活动有关的现金1,1923,864投资活动现金流入小计767,006862,302投资支付的现金(869,665)(883,193)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(4,188)(2,661)保户质押贷款净增加额(16,095)(16,137)购买子公司部分少数股权支付的现金净额(14)(5)收购子公司支付的现金净额–(376)处置子公司支付的现金净额–(1,020)投资活动现金流出小计(889,962)(903,392)投资活动使用的现金流量净额(122,956)(41,090)

三、 筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金4,9891,002其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4,9891,002取得借款收到的现金96,844138,779发行债券收到的现金227,748445,782收到的其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计329,861586,244偿还债务所支付的现金(252,603)(550,027)分配股利及偿付利息支付的现金(40,964)(22,911)其中：子公司支付给少数股东的股利(1,761)(894)保险业务卖出回购资金净减少额(90,437)(48,326)长期服务计划购买股份支付的现金(4,296)–回购股份支付的现金(3,421)–支付的其他与筹资活动有关的现金(3,587)(1,329)筹资活动现金流出小计(395,308)(622,593)筹资活动使用的现金流量净额(65,447)(36,349)

四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响301

五、 现金及现金等价物净（减少）/增加额(6,249)62,436加：期初现金及现金等价物余额308,024308,664

六、 期末现金及现金等价物余额

301,775371,100后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期公司资产负债表2019年6月30日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）资产 货币资金7,8227,321 买入返售金融资产–9,396 定期存款5,2512,215 金融投资：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产23,50614,351 债权投资–2,143 其他债权投资4,7777,088 长期股权投资202,094200,732 固定资产

投资性房地产

– 其他资产

2,406 资产总计245,307245,721负债及股东权益负债 短期借款14,9269,119 应付职工薪酬

应交税费

其他负债1,647

负债合计17,33710,217股东权益 股本18,28018,280 资本公积131,386131,394 减：库存股(3,421)– 其他综合收益

盈余公积12,16412,164 一般风险准备

未分配利润69,02673,118 股东权益合计227,970235,504 负债和股东权益总计245,307245,721后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期公司利润表截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

财务报表

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

一、营业收入

利息收入

投资收益13,68322,161 其中：对联营企业和合营企业的投资收益

(77)公允价值变动损益2,491(1)汇兑损益

(180)其他业务收入

营业收入合计16,88122,744

二、 营业支出

税金及附加(1)(2)业务及管理费(594)(510)利息支出(275)(323)其他业务成本–(1)信用减值损失

营业支出合计(869)(834)

三、 营业利润16,01221,910加：营业外收入

减：营业外支出(1)–

四、 利润总额16,01621,911减：所得税––

五、 净利润16,01621,911

六、其他综合收益

将重分类进损益的其他综合收益 其他债权投资公允价值变动(9)

权益法下可转损益的其他综合收益(4)(1)其他综合收益合计(13)

七、综合收益总额16,00321,995后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期公司股东权益变动表截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

截至2019年6月30日止6个月期间（未经审计）项目股本资本公积

减：

库存股

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

股东权益合计

一、 2018年12月31日期末余额18,280131,394–15312,16439573,118235,504

二、 本期增减变动金额

综合收益总额

（一） 净利润

––––––16,01616,016

（二） 其他综合收益

–––(13)–––(13)综合收益总额合计–––(13)––16,01616,003利润分配

（三） 对股东的分配

––––––(20,108)(20,108)其他

（四） 核心人员持股计划

–(17)–––––(17)

（五） 长期服务计划

–9–––––9

（六） 回购股份

––(3,421)––––(3,421)

三、 期末余额18,280131,386(3,421)14012,16439569,026227,970

截至2018年6月30日止6个月期间（未经审计）项目股本资本公积

其他综合收益盈余公积

一般风险准备未分配利润

股东权益合计

一、 2017年12月31日期末余额

18,280131,2985112,16439559,940222,128会计政策变更––(48)––46(2)2018年1月1日期初余额18,280131,298312,16439559,986222,126

二、 本期增减变动金额

综合收益总额

（一） 净利润–––––21,91121,911

（二） 其他综合收益––84–––84

综合收益总额合计––84––21,91121,995利润分配

（三） 对股东的分配–––––(21,936)(21,936)

其他

（四） 核心人员持股计划–164––––164

（五） 其他–2––––2

三、 期末余额

18,280131,4648712,16439559,961222,351后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期公司现金流量表

截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

财务报表

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

一、 经营活动产生的现金流量

收到的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计310

支付给职工以及为职工支付的现金(250)(359)支付的各项税费(600)(15)支付的其他与经营活动有关的现金(352)(244)经营活动现金流出小计(1,202)(618)经营活动使用的现金流量净额(892)(188)

二、 投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金23,51317,427取得投资收益收到的现金16,28726,130投资活动现金流入小计39,80043,557投资支付的现金(30,274)(28,093)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(358)–投资活动现金流出小计(30,632)(28,093)投资活动产生的现金流量净额9,16815,464

三、 筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金8,0002,800筹资活动现金流入小计8,0002,800偿还债务所支付的现金(2,200)(2,000)分配股利及偿付利息支付的现金(19,555)(13,287)回购股份支付的现金(3,421)–筹资活动现金流出小计(25,176)(15,287)筹资活动使用的现金流量净额(17,176)(12,487)

四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响15

五、 现金及现金等价物净（减少）／增加额(8,885)2,908加：期初现金及现金等价物余额16,74319,039

六、 期末现金及现金等价物余额7,85821,947后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

一、 本集团基本情况

中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国广东省深圳市注册的股份有限公司，于1988年3月21日经批准成立。本公司所发行境外上市外资股及人民币普通股A股股票，已分别在香港联合交易所有限公司和上海证券交易所上市。本公司总部位于广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、109、110、111、112层。本公司及子公司（统称“本集团”)主要从事金融业，提供多元化的金融产品及服务，业务范围包括人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务以及其他业务。

二、 中期财务报表编制基础

本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”)于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”)编制。本财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号－中期财务报告》和中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号－半年度报告的内容与格式》（2017年修订）的要求列式和披露有关财务信息。本财务报表除四、重要会计政策变更外，其他所采用的会计政策与本集团编制2018年度财务报表所采用的会计政策一致。本中期财务报表应与本集团2018年度财务报表一并阅读。

三、 遵循企业会计准则的声明

本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至6月30日止期间（以下简称“本期间”)的经营成果和现金流量等有关信息。

四、 重要会计政策变更

本集团自2019年1月1日起适用于《企业会计准则第21号－租赁》（以下简称“新租赁准则”)。根据新租赁准则的相关规定，本集团未调整2018年度的比较财务报表。于2019年1月1日，本集团根据新租赁准则的要求确认了使用权资产人民币18,500百万元以及租赁负债人民币17,667百万元。该租赁负债以剩余租赁付款额按2019年1月1日的承租人增量借款利率折现的现值计量。本集团于2018年12月31日的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值，与于2019年1月1日确认的租赁负债金额的差额不重大。

财务报表

四、 重要会计政策变更（续）

本集团主要的租赁资产为房屋及建筑物。本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债，除适用简化处理的租赁外。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，取决于指数或比率的可变租赁付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。使用权资产按照成本计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额、初始直接费用等。使用权资产按照直线法在资产使用寿命与租赁期两者中较短的一个期限内计提折旧。在执行新租赁准则的过程中，本集团使用了该准则允许的下列简易处理方法：

(1) 截至2019年1月1日的剩余租赁期短于十二个月的经营租赁作为短期租赁处理；

(2) 首次执行日确认使用权资产时扣除初始直接费用；

(3) 对具有相似特征的租赁采用同一折现率；

(4) 存在续租选择权或终止租赁选择权的，可根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

(5) 作为使用权资产减值测试的替代，根据《企业会计准则第13号－或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏

损合同。本集团将与短期租赁和低价值资产租赁相关的付款额按照直线法在损益中确认。短期租赁是指租赁期为十二个月或短于十二个月的租赁。低价值资产包括小型办公用品和IT设备。

五、 重要会计估计变更

本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率╱投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于2019年6月30日根据当前信息重新厘定上述有关假设，并对未来现金流的估计予以更新，所形成的相关保险合同准备金的变动计入本期间利润表。此项变动减少2019年6月30日寿险及长期健康险责任准备金人民币2,077百万元，增加截至2019年6月30日止6个月期间税前利润人民币2,077百万元（2018年同期：增加寿险及长期健康险责任准备金人民币2百万元，减少税前利润人民币2百万元）。

六、 主要子公司、联营企业及合营企业的变化

截至2019年6月30日止6个月期间，本集团的主要子公司、联营企业及合营企业没有重大变化。

中期简要财务报表附注

截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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七、 分部报告

本集团业务分部按照产品及服务类型分为：保险业务、银行业务、信托业务、证券业务、其他资产管理业务、科技业务以及其

他业务。由于产品的性质、风险和资产配置的不同，保险业务又细分为寿险及健康险业务和财产保险业务。报告分部获得收入

来源的产品及服务类型如下：

▲

�⑹傧占敖】迪找滴裉峁┤�面的个人和团体寿险产品，包括定期寿险、终身寿险、两全保险、年金、投资连结保险、万能保险以及健康和医疗保险，反映本集团子公司寿险、养老险和健康险的经营成果；

▲

�⒉撇�保险业务为个人及企业提供多样化的财产保险产品，包括车险、财产险和意外及健康险等，反映本集团子公司产险的经营成果；

▲�⒁�行分部面向机构客户及零售客户提供贷款和中间业务，并为个人客户提供财富管理及信用卡服务等，反映本集团子公司银行的经营成果；

▲�⑿磐蟹植看邮滦磐蟹�务及投资业务；

▲�⒅と�分部提供经纪、交易、投资银行服务及资产管理服务；

▲�⑵渌�资产管理业务提供投资管理、融资租赁等其他资产管理服务，反映本集团子公司的资产管理、融资租赁等其他经营资产管理业务的经营成果；

▲

�⒖萍家滴裢ü�互联网平台提供多样的金融和民生服务，包括金融交易信息服务平台、健康医疗服务平台，反映本集团子

公司和联合营企业的科技服务相关业务的经营成果。

除上述业务分部外，其他业务分部对本集团经营结果影响不重大，因此未单独列示。

财务报表

七、 分部报告（续）

截至2019年6月30日止6个月期间的分部分析如下：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及合并抵消合计保险业务收入316,661130,517–––––(697)446,481减：分出保费(3,291)(9,147)–––––815(11,623) 提取未到期责任准备金(3,665)(9,759)–––––(2)(13,426)已赚保费309,705111,611–––––116421,432银行业务利息净收入––43,639––––11743,756 其中：分部间银行业务利息净收入––(117)––––117–非保险业务手续费及佣金净收入––18,3911,9372,167754–(1,238)22,011 其中：分部间非保险业务手续费及 佣金净收入––1,135939324–(1,345)–非银行业务利息收入39,4553,854–1531,8544,739107(760)49,402 其中：分部间非银行业务利息收入13636–102775717(983)–投资收益25,6124,9284,9384341,1195,5103,851(1,994)44,398 其中：分部间投资收益1,833169–1(14)9214(2,095)– 其中：占联营企业与合营企业的收益5,6361,285–4712,5233,842(1,170)12,164公允价值变动损益26,932599144128(25)37387(362)27,876汇兑收益╱（损失）411530––(132)–17457其他业务收入13,381185392082,31114,01310,671(12,334)28,474 其中：分部间其他业务收入6,3044323111,3984,577(12,347)– 其中：投资性房地产租金收入2,12110315–2134–(826)1,549资产处置收益╱（损失）11125(17)––2(4)(18)99其他收益106227165824450237331,250营业收入合计415,343121,43067,8292,8687,45025,70914,949(16,423)639,155

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

七、 分部报告（续）

截至2019年6月30日止6个月期间的分部分析如下（续）：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及合并抵消合计

退保金(13,110)–––––––(13,110)保险合同赔付支出(46,379)(65,445)–––––369(111,455)减：摊回保险合同赔付支出2,0253,163–––––(289)4,899提取保险责任准备金(171,297)(3,967)–––––37(175,227)减：摊回保险责任准备金139204–––––(33)310保单红利支出(13,776)–––––––(13,776)分保费用

(316)(7)–––––189(134)保险业务手续费及佣金支出(44,105)(18,995)–––––1,577(61,523)税金及附加

(433)(652)(607)(16)(27)(129)(159)(21)(2,044) 其中：与保险业务相关的税金及附加

(384)(648)––––––(1,032)投资费用(1,027)(112)–––––1,139–管理费用(24,911)(24,721)(19,981)(414)(2,086)(4,741)(7,708)3,552(81,010)减：摊回分保费用4013,442–––––(176)3,667非银行业务利息支出(1,595)(722)–(52)(1,337)(6,526)(180)656(9,756) 其中：财务费用(1,015)(527)–(20)(895)(6,517)(180)669(8,485) 其中：卖出回购金融资产款及 拆入资金利息支出

(580)(195)–(32)(442)(9)–(13)(1,271)其他业务成本(27,731)(120)––(2,259)(5,089)(3,592)6,172(32,619) 其中：投资型保单账户利息(17,377)–––––––(17,377)信用减值损失及资产减值损失316(712)(27,204)–(202)(3,132)(4)(44)(30,982) 其中：贷款减值损失––(23,597)–––––(23,597) 其中：投资资产减值损失32277(2,676)–(206)(1,488)–37(3,934) 其中：应收账款等其他资产减值损失

(6)(789)(931)–4(1,644)(4)(81)(3,451)营业支出合计(341,799)(108,644)(47,792)(482)(5,911)(19,617)(11,643)13,128(522,760)营业利润73,54412,78620,0372,3861,5396,0923,306(3,295)116,395加：营业外收入112333921629204减：营业外支出

(88)(116)(73)(1)(1)(6)(3)(72)(360)利润总额73,56812,70320,0032,3871,5396,0923,305(3,358)116,239减：所得税(2,539)(808)(4,600)(513)(287)(1,690)(31)(33)(10,501)净利润71,02911,89515,4031,8741,2524,4023,274(3,391)105,738归属于母公司股东的净利润70,32211,8378,9341,8711,1993,9132,802(3,202)97,676

财务报表

七、 分部报告（续）

截至2018年6月30日止6个月期间的分部分析如下：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及

合并抵消合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）

保险业务收入289,259118,914–––––21408,194减：分出保费(2,159)(8,416)–––––84(10,491) 提取未到期责任准备金(3,930)(7,482)–––––(5)(11,417)已赚保费283,170103,016–––––100386,286银行业务利息净收入––37,436––––(210)37,226 其中：分部间银行业务利息净收入––210––––(210)–非保险业务手续费及佣金净收入––17,9392,0711,67825713(745)21,213 其中：分部间非保险业务手续费及 佣金净收入––8713724(261)–(986)–非银行业务利息收入34,1583,719–1461,4913,98921,34444,849 其中：分部间非银行业务利息收入16726–14531–(729)–投资收益22,3572,9351,1874398695,2754,161(3,425)33,798 其中：分部间投资收益1,670636–1611317(2,443)– 其中：占联营企业与合营企业的 收益╱（损失）1,942319–7413,2844,148(970)8,798公允价值变动损益(10,873)(757)545(14)14157135(354)(11,147)汇兑损益(273)3(60)11(30)–(411)(769)其他业务收入14,287513109671,36411,5558,570(12,287)24,178 其中：分部间其他业务收入7,7792716––1,1703,414(12,406)– 其中：投资性房地产租金收入1,88610616––143–(324)1,827资产处置收益╱（损失）(1)370–––(3)(2)67其他收益80145153–19612832599营业收入合计342,905109,57757,2412,7135,41721,39913,006(15,958)536,300

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

七、 分部报告（续）

截至2018年6月30日止6个月期间的分部分析如下（续）：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及

合并抵消合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）退保金(11,604)–––––––(11,604)保险合同赔付支出(50,113)(54,359)–––––70(104,402)减：摊回保险合同赔付支出1,1683,143–––––184,329提取保险责任准备金(133,054)(7,830)–––––44(140,840)减：摊回保险责任准备金227(66)–––––(50)111保单红利支出(10,506)–––––––(10,506)分保费用(30)(4)–––––30(4)保险业务手续费及佣金支出(45,940)(25,736)–––––1,357(70,319)税金及附加(434)(612)(561)(15)(19)(144)(90)(20)(1,895)投资费用(805)(162)–––––967–管理费用(22,263)(15,865)(16,980)(498)(1,758)(4,084)(5,536)2,710(64,274)减：摊回分保费用3253,504–––––(19)3,810非银行业务利息支出(1,846)(550)–(25)(1,124)(5,353)9293(8,596) 其中：财务费用(1,268)(305)–5(499)(5,348)9296(7,110) 其中：卖出回购金融资产款及 拆入资金利息支出(578)(245)–(30)(625)(5)–(3)(1,486)其他业务成本(21,876)(136)–(1)(1,352)(4,225)(2,554)8,291(21,853) 其中：投资型保单账户利息(11,016)–––––––(11,016)信用减值损失及资产减值损失(68)(876)(22,298)–(8)(285)(2)4(23,533) 其中：贷款减值损失––(21,044)–––––(21,044) 其中：投资资产减值损失(55)20(1,131)–(4)(2)–12(1,160) 其中：应收账款等其他资产减值损失(13)(896)(123)–(4)(283)(2)(8)(1,329)营业支出合计(296,819)(99,549)(39,839)(539)(4,261)(14,091)(8,173)13,695(449,576)营业利润46,08610,02817,4022,1741,1567,3084,833(2,263)86,724加：营业外收入8378612296187减：营业外支出(21)(68)(41)(1)(2)(7)(7)(1)(148)利润总额46,14810,03817,3672,1741,1567,3034,835(2,258)86,763减：所得税(11,820)(4,114)(3,995)(480)(200)(1,171)(228)15(21,993)净利润34,3285,92413,3721,6949566,1324,607(2,243)64,770归属于母公司股东的净利润33,7915,8967,7561,6939185,9544,204(2,117)58,095

财务报表

七、 分部报告（续）

于2019年6月30日的分部资产、负债及权益分析如下：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及

合并抵消合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）

分部资产2,817,116399,9573,590,76624,528153,594590,010125,385(138,958)7,562,398分部负债2,559,818314,9223,334,1634,670123,163526,96034,733(100,003)6,798,426分部权益257,29885,035256,60319,85830,43163,05090,652(38,955)763,972归属于母公司股东权益250,26884,622148,83019,83429,05249,36882,395(39,042)625,327于2018年12月31日的分部资产、负债及权益分析如下：

寿险及健康险财产保险银行信托证券

其他资产管理科技

其他业务及

合并抵消合计（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）

分部资产2,632,057372,6243,418,59223,943122,302530,365123,787(80,710)7,142,960分部负债2,446,812295,2353,178,5506,20592,901477,01436,493(73,893)6,459,317分部权益185,24577,389240,04217,73829,40153,35187,294(6,817)683,643归属于母公司股东权益178,82477,014139,22417,71727,97643,16179,541(6,949)556,508

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注

1. 货币资金

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

现金5,1455,019银行存款128,633104,129 其中：证券经纪业务客户34,71318,342存放中央银行款项264,651273,513 其中：存放中央银行法定准备金－人民币204,682223,067存放中央银行法定准备金－外币6,9826,458存放中央银行超额存款准备金50,25041,917存放中央银行财政性存款2,7372,071存放银行同业款项97,58085,098其他货币资金9,7706,300505,779474,059本集团从事银行业务的子公司按规定向中国人民银行缴存人民币存款准备金及外币存款准备金。于2019年6月30日，人民币存款准备金的缴存比例为10%（2018年12月31日：12%)，外币存款准备金的缴存比例为5%（2018年12月31日：5%)。本集团的存放中央银行法定准备金不能用于日常经营。于2019年6月30日，本集团因抵押或冻结等原因造成使用受限制的货币资金为人民币5,224百万元（2018年12月31日：人民币5,446百万元）。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

2. 拆出资金

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

以摊余成本计量

拆放银行73,91368,611 拆放非银行金融机构6,5452,23980,45870,850减：坏账准备(267)(172)小计80,19170,678以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 拆放非银行金融机构3,8133,756合计84,00474,434于2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的拆出资金的减值准备为人民币38百万元（2018年12月31日：

人民币16百万元）。

3. 买入返售金融资产

买入返售金融资产按担保物列示如下：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

债券34,26384,574票据

总额34,36285,533减：减值准备(357)(196)净额34,00585,337股票及其他8,7277,614合计42,73292,951

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

4. 应收保费

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

应收保费79,45769,793减：坏账准备(3,219)(2,643)净额76,23867,150人寿保险17,19216,415财产保险59,04650,73576,23867,150本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收保费信用期通常为1至6个月，应收保费并不计息。本集团应收保费按账龄列示如下：

账龄2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

3个月以内（含3个月）73,04765,1593个月至1年（含1年）3,2962,3001年以上3,1142,33479,45769,793

5. 应收分保账款

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

应收分保账款10,5718,695减：坏账准备(20)(12)净额10,5518,683

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

5. 应收分保账款（续）

本集团应收分保账款按账龄列示如下：

账龄2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）6个月以内（含6个月）9,5968,2076个月至1年（含1年）

1年以上

10,5718,695于2019年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收分保账款信用期通常为3至12个月，应收分保账款并不计息。

6. 长期应收款

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

长期应收款187,891167,783减：减值准备(3,264)(2,569)184,627165,214本集团的长期应收款为应收融资租赁款抵消未实现的融资收益净额。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

7. 发放贷款及垫款

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

以摊余成本计量

企业贷款及垫款 贷款735,208761,938 个人贷款及垫款 新一贷153,361153,745 信用卡应收账款510,958473,295 住房按揭贷款187,998182,363 汽车金融贷款165,802172,029 其他206,789172,581以摊余成本计量的发放贷款及垫款总额1,960,1161,915,951加：应计利息6,1846,237减：贷款减值准备(63,216)(54,033)以摊余成本计量的发放贷款及垫款净额1,903,0841,868,155以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 企业贷款及垫款 贷款42,15619,985 贴现62,27341,702以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款合计104,42961,687发放贷款及垫款账面价值2,007,5131,929,842于2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款的减值准备为人民币532百万元（2018年12月31日：人民币154百万元）。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

7. 发放贷款及垫款（续）

贷款减值准备变动明细如下：

截至2019年6月30日止6个月期间2018年度（未经审计）（经审计）

以摊余成本计量的贷款和垫款

2018年12月31日╱2017年12月31日余额54,03344,322会计政策变更–3,3872019年1月1日╱2018年1月1日余额54,03347,709本期╱年计提23,21943,557本期╱年核销及出售(21,392)(46,409)本期╱年收回原核销贷款和垫款导致的转回7,5659,356本期╱年贷款和垫款因折现价值上升导致减少(335)(675)本期╱年其他变动

期末╱年末余额小计63,21654,033以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款2018年12月31日╱2017年12月31日余额

–会计政策变更–

2019年1月1日╱2018年1月1日余额

本期╱年计提

期末╱年末余额合计63,74854,187于2019年6月30日，本集团以账面价值为人民币5,312百万元（2018年12月31日：人民币4,178百万元）的贴现票据作为本集团向中央银行借款的质押品。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

8. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

债券

政府债49,16040,833 金融债76,41082,333 企业债43,95246,201基金196,087200,753股票104,68189,640优先股16,5631,177非上市股权60,65857,544债权计划14,12915,432理财产品投资225,970230,846其他投资67,20460,180合计854,814824,939上市159,698146,082非上市695,116678,857854,814824,939

9. 债权投资

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

债券

政府债1,039,537894,996 金融债491,841497,233 企业债115,487133,650债权计划247,888301,971理财产品投资174,491155,759其他投资106,719104,847总额2,175,9632,088,456减：减值准备(15,717)(13,305)净额2,160,2462,075,151上市125,226130,878非上市2,035,0201,944,2732,160,2462,075,151

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

10. 其他债权投资

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）债券

政府债132,900123,491 金融债81,37469,598 企业债55,72666,225融出资金22,20916,751理财产品投资70,02434,836合计362,233310,901其中 －摊余成本359,695308,056 －累计公允价值变动2,5382,845上市50,63649,815非上市311,597261,086362,233310,901于2019年6月30日，本集团持有的其他债权投资确认的减值余额为人民币1,661百万元（于2018年12月31日：人民币1,180百万元）。

11. 其他权益工具投资

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

股票174,556154,235优先股68,69566,682非上市股权2,0271,722合计245,278222,639其中 －成本236,574217,744 －累计公允价值变动8,7044,895上市243,251220,917非上市2,0271,722245,278222,639对于不以短期的价格波动获利为投资目标，而是以长期持有为投资目标的权益投资，本集团将其指定为其他权益工具投资。本集团本期无其他权益工具投资的出售。其他权益工具投资的股权在本期间确认的股息收入可参见附注八、32。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

12. 长期股权投资

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

联营企业

威立雅水务（昆明）投资有限公司

威立雅水务（黄河）投资有限公司

威立雅水务（柳州）投资有限公司

山西太长高速公路有限责任公司

京沪高铁股权投资6,3006,300博意投资有限公司

广州璟仑房地产开发有限公司

深圳市金证科技股份有限公司

旭辉控股（集团）有限公司3,5143,310陆金所控股有限公司（以下简称“陆金所控股”)25,58420,876平安健康医疗科技有限公司（以下简称“平安好医生”)18,50817,870平安医疗健康管理股份有限公司（以下简称“平安医保科技”)4,4464,599壹账通金融科技有限公司（以下简称“金融壹账通”)2,5873,107深圳市招商平安资产管理有限责任公司1,2531,173江苏德展投资有限公司–2,115众安在线财产保险股份有限公司1,6161,585北京北汽鹏龙汽车服务贸易股份有限公司1,6101,529中国长江电力股份有限公司14,49614,231中国中药控股有限公司2,3242,255华夏幸福基业股份有限公司19,98514,477中国天楹股份有限公司1,118–其他28,77726,233小计135,971123,409合营企业

云南昆玉高速公路开发有限公司

南京名万置业有限公司2,1152,125北京昭泰房地产开发有限公司1,3541,295武汉市地安君泰房地产开发有限公司

西安蓝光美都企业管理服务有限公司1,000

其他34,84225,758小计40,86731,486合计176,838154,895上述联营公司和合营公司不存在对本集团具有重大影响的或有负债。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

13. 存出资本保证金

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“平安寿险”)6,7586,758中国平安财产保险股份有限公司（以下简称“平安产险”)4,1984,198平安养老保险股份有限公司（以下简称“平安养老险”)

平安健康保险股份有限公司

其他

小计12,30612,246加：应计利息

合计12,55312,446根据《保险法》等有关规定，本公司从事保险业务以及从事保险代理业务的子公司分别按其注册资本的20%及5%提取资本保证金，存放于符合中国银行保险监督管理委员会(“中国银保监会”)规定条件的全国性中资商业银行。资本保证金仅当保险公司及保险代理公司清算时用于清偿债务。

14. 其他资产

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

贵金属65,62456,835其他应收款87,08067,666预付账款4,1453,209长期待摊费用4,4644,594存货5,1945,082抵债资产4,8994,634存出保证金2,6101,547应收股利5,749

应收清算款11,7011,886其他9,7879,457201,253155,404减：减值准备(2,687)(2,115)其中：其他应收款(1,497)(1,369) 存货(53)(4) 抵债资产(548)(256) 其他(589)(486)净额198,566153,289本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

15. 独立账户资产和独立账户负债

投资连结保险投资账户组合情况：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

独立账户资产：

货币资金1,533

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产33,98029,019 债券4,0054,487 基金26,02221,766 股票2,4931,481 其他1,4601,285 买入返售金融资产

定期存款5,4724,511 其他

1,09741,74336,308独立账户负债：

卖出回购金融资产款

保户储金及投资款40,75135,649 其他负债

41,74336,308投资连结保险的投资风险完全由保户承担，因此上述投资连结保险投资账户资产及负债不包括在附注九、风险管理的分析中。

16. 银行同业及其他金融机构存放款项

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

境内银行同业存放款项89,98271,839境内非银行金融机构存放款项173,633310,879境外银行同业存放款项1,3674,378264,982387,096

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

17. 卖出回购金融资产款

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

债券125,352189,028于2019年6月30日，本集团在银行间市场进行正回购交易形成的卖出回购证券款对应的质押债券面值为人民币87,030百万元（2018年12月31日：人民币95,739百万元）。质押债券在正回购交易期间流通受限。

于2019年6月30日，本集团在证券交易所质押库的债券面值为人民币127,257百万元（2018年12月31日：人民币112,164百万元）。质押库债券在存放质押库期间流通受限。在满足不低于债券回购交易余额的条件下，本集团可在短期内转回存放在质押库的债券。本集团在证券交易所进行债券正回购交易时，证券交易所要求本集团在回购期内持有的证券交易所交易的债券和╱或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

18. 应付分保账款

账龄2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

6个月以内（含6个月）12,4779,9446个月至1年（含1年）

1年以上

13,75310,587于2019年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

19. 吸收存款

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

活期存款

公司客户532,146491,267 个人客户185,782173,372定期存款 公司客户1,014,575901,739 个人客户334,800267,697存入保证金159,065175,098国库定期存款18,49917,903财政性存款34,66338,481应解及汇出汇款26,57723,4722,306,1072,089,029于2019年6月30日，本集团账面价值为人民币20,918百万元（2018年12月31日：人民币36,924百万元）的分类为以摊余成本计量的金融资产的债券投资作为本集团吸收存款之国库定期存款的质押品。

20. 保户储金及投资款

截至2019年6月30日止6个月期间2018年度（未经审计）（经审计）

期╱年初余额622,915548,467保户本金增加61,173112,251保户利益增加19,24218,573因已支付保户利益而减少的负债(22,980)(42,547)保单管理费及保障成本费用的扣除(6,943)(13,829)期╱年末余额673,407622,915

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

21. 保险合同准备金

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

未到期责任准备金

原保险合同147,681132,838 再保险合同

–未决赔款准备金 原保险合同100,94596,453 再保险合同

寿险责任准备金 原保险合同1,399,0161,248,208长期健康险责任准备金 原保险合同147,794127,8091,795,5621,605,411本集团保险合同准备金的未到期期限分析如下：

2019年6月30日2018年12月31日一年以下（含一年）一年以上一年以下（含一年）一年以上（未经审计）（未经审计）（经审计）（经审计）

未到期责任准备金

原保险合同83,12164,56072,49160,347 再保险合同

––未决赔款准备金 原保险合同59,23241,71358,34338,110 再保险合同59635251寿险责任准备金 原保险合同(104,159)1,503,175(79,477)1,327,685长期健康险责任准备金 原保险合同(12,388)160,182(11,040)138,84925,8671,769,69540,3691,565,042

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

22. 应付债券

发行人类别期限发行面值发行年份票面年利率

2019年6月30日

2018年12月31日（未经审计）（经审计）平安国际融资租赁有限公司（以下简称“平安融资租赁”）中期票据3-5年2,5002016年3.50%-3.58%2,3162,543平安融资租赁中期票据3年1,5002016年3.34%-3.45%–1,538平安融资租赁非公开定向债务融资工具3年5,0002016年3.35%-4.55%5,1655,011平安融资租赁私募公司债3年5,0002017年5.30%-5.56%5,2885,100平安融资租赁公司债3年4,4002017年4.70%-4.89%4,6284,472平安融资租赁中期票据3年2,1002017年5.50%2,1492,189平安融资租赁非公开定向债务融资工具3年5,0002017年5.40%-6.10%5,2265,031平安融资租赁非公开定向债务融资工具1-3年7,5002018年5.20%-6.40%7,6217,727平安融资租赁私募公司债2-3年10,5082018年5.00%-6.29%10,65510,780平安融资租赁短期融资券1年1,6002018年3.80%1,6151,603平安融资租赁短期融资券1年3,0002018年4.49%-4.82%–3,094平安融资租赁超短期融资券250-270天2,9002018年3.79%-3.92%2,9262,911平安融资租赁超短期融资券180-270天5,1002018年3.70%-4.49%–5,164平安融资租赁中期票据3年2,4002018年4.48%2,4232,407平安融资租赁超短期融资券45-180天7,0002019年2.28%-3.38%7,066–平安融资租赁短期融资券1年1,8002019年3.55%1,817–平安融资租赁私募公司债3-4年3,6002019年4.60%-5.00%3,635–平安融资租赁公募公司债3年2,0002019年4.03%-4.30%2,019–平安融资租赁非公开定向债务融资工具3年1,5002019年4.49%1,514–平安银行股份有限公司

（以下简称“平安银行”）

混合资本债券15年1,5002009年前10年：5.70%后5年：8.70% （若未行使赎回权）

–1,533平安银行混合资本债券15年3,6502011年7.50%3,6973,808平安银行二级资本债券10年15,0002014年6.50%-6.80%–15,647平安银行同业存单1-3年3,9502016年2.95%-3.30%3,0192,946平安银行二级资本债券10年10,0002016年3.85%10,08510,431

财务报表

发行人类别期限发行面值发行年份票面年利率

2019年6月30日

2018年12月31日（未经审计）（经审计）平安银行同业存单1年及以内176,2702018年3.00%-4.00%175,097173,085平安银行同业存单1年及以内126,4002018年2.91%-4.70%–124,116平安银行金融债3年15,0002017年4.20%15,59515,083平安银行金融债3年35,0002018年3.79%35,69035,234平安银行可转换债券6年26,000

（注1）

2019年第一年0.2%、

第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.3%、第五年3.2%、第六年4.0%

9,567–

平安银行二级资本债券10年30,0002019年4.55%30,222–平安银行同业存单1年及以内123,6402019年2.50%-3.25%121,353–平安寿险次级债券10年8,0002014年前5年：5.90%

后5年：7.90% （若未行使赎回权）

–8,749平安寿险资本补充债10年5,0002015年前5年：3.90%

后5年：4.90% （若未行使赎回权）

5,1755,064平安寿险资本补充债10年10,0002016年前5年：3.82%，

后5年：4.82% （若未行使赎回权）

10,20510,370平安寿险离岸美元债5年3,2802016年2.88%3,4803,471平安寿险离岸美元债3年4,5922016年2.38%–4,865平安产险资本补充债10年5,0002015年前5年：4.79%

后5年：5.79% （若未行使赎回权）

5,3065,172平安产险资本补充债10年3,5002017年前5年：5.10%

后5年：6.10% （若未行使赎回权）

3,6053,507

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

22. 应付债券（续）

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

发行人类别期限发行面值发行年份票面年利率

2019年6月30日

2018年12月31日（未经审计）（经审计）

平安产险资本补充债10年10,0002019年前5年：4.64%

后5年：5.64% （若未行使赎回权）

10,082–益成国际有限公司

（以下简称“益成国际”）离岸人民币债券5年7502014年4.95%–

益成国际离岸新加坡债券5.5年1,7792014年4.13%1,9021,883益成国际离岸港币债券5年1,2722016年3.00%1,3561,349益成国际离岸美元债券5年2,0032016年3.20%2,0772,074益成国际离岸美元债券1年5472018年3.35%–

益成国际离岸港币债券1年2,1962018年2.50%-2.65%–2,407力冠国际有限公司离岸美元债券5年3,4402018年4.38%3,4493,442力冠国际有限公司离岸美元债券5-10年4,1402019年4.25%4,111–力冠国际有限公司离岸港币债券1年3,0022019年2.65%3,100–明标国际有限公司私募公司债1年2,0122019年1.80%2,002–平安证券股份有限公司

（以下简称“平安证券”）

私募公司债3年1,5002016年3.50%–1,541平安证券私募公司债3年1,3002017年4.65%1,3211,352平安证券私募公司债5年1,2002017年4.99%1,2211,251平安证券私募公司债2-3年4,0002017年4.88%-5.48%4,1634,064平安证券私募公司债2-3年3,8402018年5.30%-5.60%3,8903,997平安证券公司债5年3,0002018年4.10%3,0773,016平安证券公司债5年7,0002019年3.70%-3.75%7,051–平安证券私募公司债396天－5年9,4502019年3.80%-4.20%9,533–深圳市平安置业投资有限公司公司债1年1,9672018年8.70%-

9.00

%–2,076深圳市平安置业投资有限公司公司债1年8852018年8.70%

深圳市平安置业投资有限公司私募公司债1-2年3,5842018年9.38%-11.40%3,8733,838

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

22. 应付债券（续）

财务报表

发行人类别期限发行面值发行年份票面年利率

2019年6月30日

2018年12月31日（未经审计）（经审计）

深圳市平安置业投资有限公司私募公司债1年1,5662018年11.40%–1,581深圳市平安置业投资有限公司公司债1年3692019年7.90%

–深圳市平安置业投资有限公司私募公司债1年6882019年10.00%

–深圳平安金融科技咨询有限公司

（以下简称“平安金融科技”）

公司债2年5,0002018年4.70%-4.80%5,1405,000深圳市鼎顺通投资有限责任公司公司债1年2,3822018年8.85%2,5512,446平安不动产有限公司

（以下简称“平安不动产”）

公司债7年4,0002016年3.28%4,1264,091平安不动产公司债3年4,0002016年3.27%-3.60%–4,103平安不动产公司债5年2,5002017年4.88%-5.27%2,5852,588平安不动产公司债3年1,5002018年5.00%1,5721,532平安不动产超短期融资券270天1,0002018年3.75%1,0211,002平安不动产超短期融资券270天8,0002018年3.80%-5.15%–8,121平安不动产中期票据3年4,0002018年4.73%-5.08%4,0884,017平安不动产公司债3年1,5002019年4.45%1,498–平安不动产超短期融资券270天2,0002019年3.45%-3.46%2,030–Fuxiang Investment

Mangement Limited

公募离岸美元债3年2,0792016年3.63%2,0592,065Fuxiang Investment

Mangement Limited

公募离岸美元债1年1,6542018年5.10%–1,746Fuxiang Investment

Mangement Limited

中期票据5年1,2542017年3.80%1,3251,355富庆投资管理有限公司离岸美元债券3年2,7502019年4.46%2,716–593,120556,875

注1： 该债券为平安银行发行的可转换公司债券，发行总额为人民币26,000百万元，其中负债部分为人民币22,263百万元，权益部分为人民币3,737百万元。截至2019年6月30日负债部分的账面价值为人民币22,632百万元，本集团合计持有该债券比例约为58%。

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

22. 应付债券（续）

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

23. 股本

2019年6月30日2018年12月31日（百万股）（未经审计）（经审计）

注册、已发行及缴足股份数量（每股面值人民币1元）18,28018,280

24. 资本公积

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

股本溢价111,598111,598核心人员持股计划

(1)

(560)(289)长期服务计划

(2)

(4,287)–其他资本公积20,27619,839127,027131,148

(1) 核心人员持股计划

本公司采纳核心人员持股计划(“本计划”)予本公司及下属子公司的核心人员（包括执行董事和高级管理层）。该等股份在满足一定的业绩目标后方可归属于获批准参与本计划的核心员工。与核心人员持股计划相关的资本公积变动如下：

核心人员持股计划持股职工服务的价值合计

截至2019年6月30日止6个月期间（未经审计）2019年1月1日(1,291)1,002(289)核心人员持股计划购股成本(i)

(588)–(588)股份支付费用(ii)–288288行权333(333)–失效29–292019年6月30日(1,517)957(560)

核心人员持股

计划持股职工服务的价值合计截至2018年6月30日止6个月期间（未经审计）2018年1月1日(1,008)714(294)核心人员持股计划购股成本(i)(593)–(593)股份支付费用(ii)–287287行权277(277)–失效19–192018年6月30日(1,305)724(581)(i) 于2019年3月25日至2019年3月27日，本计划通过市场购入本公司A股股票8,078,395股，成交均价为每股人民币72.79元，购股成本为人民币588百万

元（含交易费用）。 于2018年4月27日，本计划通过市场购入本公司A股股票9,666,900股，成交均价为每股人民币61.29元，购股成本为人民币593百万元（含交易费用）。(ii) 本集团于截至2019年6月30日止6个月期间发生的核心人员持股计划股份支付费用以及以股份支付换取的职工服务总额为人民币288百万元（截至

2018年6月30日止6个月期间：人民币287百万元）。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

24. 资本公积（续）

(2) 长期服务计划

本公司实施长期服务计划予本公司及下属公司员工。长期服务计划参与人员从本公司退休时方可提出计划权益的归属申请，在得到确认后最终获得归属。与长期服务计划相关的资本公积变动如下：

长期服务计划持股职工服务的价值合计截至2019年6月30日止6个月期间（未经审计）2019年1月1日–––长期服务计划购股成本(i)(4,296)–(4,296)股份支付费用(ii)–99行权–––失效–––2019年6月30日(4,296)9(4,287)(i) 于2019年5月7日至2019年5月14日，长期服务计划通过市场购入本公司A股股票54,294,720股，成交均价为每股人民币79.10元，购股成本为人民币

4,296百万元（含交易费用）。(ii) 本集团于截至2019年6月30日止6个月期间发生的长期服务计划股份支付费用以及以股份支付换取的职工服务总额为人民币9百万元.

25. 库存股

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（未经审计）

库存股3,421–截至2019年6月30日，本公司累计通过上海证券交易所以集中竞价方式购入本公司A股股票40,022,907股，最低成交价格为每股人民币79.85元，最高成交价格为每股人民币88.09元，购股成本为人民币3,421百万元（含交易费用），增加库存股人民币3,421百万元。上述回购股份将全部用于本公司员工持股计划，包括但不限于本公司未来年度的长期服务计划。

26. 一般风险准备

根据中国有关财务规定，从事保险、银行、证券、信托、期货及基金行业的公司需要提取一般风险准备，用于补偿巨灾风险或弥补亏损。其中，从事保险业务的公司按净利润的10%提取总准备金、从事银行业务的公司按年末风险资产的1.5%提取一般准备、从事证券业务的公司按净利润的10%提取一般风险准备、从事信托业务的公司按净利润的5%提取信托赔偿准备、从事期货业务的公司按净利润的10%提取风险准备金以及从事基金业务的公司按基金管理费收入的10%提取风险准备金。本集团从事上述行业的子公司在其各自年度财务报表中，根据中国有关财务规定以其各自年度净利润或年末风险资产为基础提取一般风险准备。上述一般风险准备不得用于分红或转增资本。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

27. 未分配利润及利润分配

根据本公司章程及国家有关规定，本公司可供股东分配利润为按中国企业会计准则编制的报表数与按国际财务报告准则编制的报表数两者孰低的金额。根据本公司章程及国家有关规定，本公司一般按下列顺序进行利润分配：

(1) 弥补上一年度亏损；

(2) 提取净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定盈余公积；

(3) 按股东大会决议提取任意盈余公积，其金额按公司章程或股东大会的决议提取和使用；

(4) 支付股东股利。

截至6月30日止6个月期间2019年2018年（人民币百万元）（未经审计）（未经审计）2019年宣派的2018年末期股利：每股人民币1.10元 （2018年宣派的2017年末期股利：每股人民币1.00元）(i)20,10818,2802018年宣派的30周年特别股息：每股人民币0.20元–3,6562019年中期股利：每股人民币0.75元（2018年中期股利：每股人民币0.62元）(ii)13,68011,334(i) 于2019年3月12日，本公司董事会通过了《公司2018年度利润分配预案》，同意以18,280,241,410股为基数，派发2018年年度末期股息，每股派发现金红利人民币1.10元（含税），股息合计为人民币20,108百万元。于2019年4月29日，上述(i)的利润分配预案经股东大会批准。(ii) 于2019年8月15日，本公司董事会通过了《关于派发公司2019年中期股息的议案》，同意派发2019年中期股息每股人民币

0.75元(含税)。

根据上海证券交易所《上市公司回购股份实施细则》等有关规定，截至本次股息派发A股股东股权登记日收市后，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份(如有)不参与本次股息派发。目前尚难以预计本次股息派发A股股东股权登记日时有权参与本次股息派发的总股数，因此暂无法确定本次股息派发总额。若根据截至2019年6月30日本公司的总股本18,280,241,410股扣除本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份40,022,907股计算，2019年中期股息派发总额预计为人民币13,680百万元，该金额于2019年6月30日未确认负债。

28. 保险业务收入

(1) 规模保费与保费收入调节表

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

规模保费500,658471,073减：未通过重大保险风险测试的规模保费(1,964)(1,876)减：万能险及投连险分拆至保费存款的部分(52,213)(61,003)保费收入446,481408,194

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

28. 保险业务收入（续）

(2) 本集团保险业务收入按保险合同划分的明细如下：

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

原保险合同446,407408,142再保险合同

446,481408,194

(3) 本集团保险业务收入按险种划分的明细如下：

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）毛额

人寿保险 个人业务300,428278,235 团体业务11,40910,885311,837289,120财产保险 机动车辆保险92,42084,794 非机动车辆保险32,08529,832 意外与健康保险10,1394,448134,644119,074毛保费收入446,481408,194扣除分出保费的净保费收入人寿保险 个人业务298,787276,405 团体业务11,31810,695310,105287,100财产保险 机动车辆保险88,93081,668 非机动车辆保险26,40924,527 意外与健康保险9,4144,408124,753110,603净保费收入434,858397,703

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

29. 银行业务利息净收入

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）银行业务利息收入

存放中央银行款项1,6602,051金融企业往来4,8075,908发放贷款及垫款65,24953,173金融投资14,86717,634其他–2,658小计86,58381,424银行业务利息支出向中央银行借款2,3602,185金融企业往来5,90410,703吸收存款27,02823,136应付债券7,4398,174其他

–小计42,82744,198银行业务利息净收入43,75637,226本集团截至2019年6月30日止6个月期间已发生减值的金融资产产生的利息收入为人民币335百万元（截至2018年6月30日止6个月期间：人民币340百万元）。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

30. 非保险业务手续费及佣金净收入

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

非保险业务手续费及佣金收入

银行业务手续费及佣金收入21,45720,190信托产品管理费收入1,7051,781证券经纪业务手续费收入1,8471,238证券承销业务手续费收入

其他1,4931,309小计26,86124,850非保险业务手续费及佣金支出银行业务手续费及佣金支出4,1643,112证券经纪业务手续费支出

其他

小计4,8503,637非保险业务手续费及佣金净收入22,01121,213

31. 非银行业务利息收入

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

以摊余成本计量的金融资产44,38841,164其他债权投资5,0143,68549,40244,849

32. 投资收益

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

净投资收益

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产18,86813,388 其他权益工具投资8,1433,320已实现收益╱（损失） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3,9066,626 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具

以摊余成本计量的金融资产(2)(143) 衍生金融工具

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款及垫款价差收益

贵金属买卖收益

长期股权投资

占联营企业和合营企业的净收益12,1648,79844,39833,798

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

33. 公允价值变动损益

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

债券(748)1,142基金8,650(4,756)股票14,277(10,545)理财产品投资及其他投资5,7283,360以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(3)(169)衍生金融工具(28)(179)27,876(11,147)

34. 其他业务收入

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

销售收入9,6137,802投连管理费收入及投资合同收入1,6481,308高速公路通行费收入

投资性房地产租金收入1,5491,827企业年金管理费收入

咨询服务及管理费收入2,3102,945融资租赁收入7,9246,040担保费收入–

客户忠诚度服务收入

其他4,5942,88128,47424,178

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

35. 保险合同赔付支出

(1) 本集团保险合同赔付支出按保险合同划分的明细如下：

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

原保险合同111,437104,381再保险合同

111,455104,402

(2) 本集团保险合同赔付支出按内容划分的明细如下：

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

赔款支出74,13661,207满期给付17,29212,884年金给付5,78519,072死伤医疗给付14,24211,239111,455104,402

36. 提取保险责任准备金

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）提取未决赔款准备金

原保险合同4,4928,697再保险合同

–提取寿险责任准备金原保险合同150,734122,913提取长期健康险责任准备金

原保险合同19,9829,230175,227140,840

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

37. 业务及管理费和其他业务成本

(1) 本集团业务及管理费明细如下：

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）职工薪酬37,59631,832 其中：薪酬及奖金30,09124,844 养老金、社会保险及其他福利6,5386,042物业及设备支出10,4689,102 其中：固定资产折旧1,8841,507 无形资产摊销1,2041,053 长期待摊费用摊销

业务投入及监管费用支出23,58011,776行政办公支出2,4032,018其他支出6,9639,546合计81,01064,274

(2) 本集团其他业务成本明细如下：

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

投资型保单账户利息支出17,37711,016销售成本4,1092,517投资性房地产折旧及摊销

融资租赁业务利息支出4,1223,330其他6,3024,63332,61921,853

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

38. 信用减值损失

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）应收账款坏账损失

发放贷款及垫款减值损失23,59721,044其他债权投资减值损失

以摊余成本计量的金融资产减值损失3,1461,147长期应收款减值损失

拆出资金减值损失

信用承诺减值损失

–存放同业减值损失╱（转回）

(120)其他信用减值损失

30,00322,924

39. 所得税

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）当期所得税11,90626,755递延所得税(1,405)(4,762)10,50121,993某些子公司享受税收优惠，但是这些子公司对本集团而言并不重大。除这些子公司外，本集团2018年适用的所得税税率为25%。根据财政部、税务总局于2019年5月29日发布的2019年第72号《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，保险企业的手续费及佣金支出在企业所得税税前扣除比例，提高至当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%（含本数），并允许超过部分结转以后年度扣除，保险企业2018年度汇算清缴按照本公告规定执行。因此，本集团针对本事项带来的对2018年度所得税汇算清缴的人民币10,453百万元的影响，已在2019年所得税费用中予以体现。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

40. 每股收益

(1) 基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

归属于母公司普通股股东的合并净利润（人民币百万元）97,67658,095本公司当期发行在外普通股的加权平均数（百万股）17,81517,834基本每股收益（人民币元╱股）

5.48

3.26

(2) 稀释每股收益

稀释每股收益以全部稀释性潜在普通股均已转换为假设，以调整后归属于母公司所有者的当期净利润除以调整后的当期发行在外普通股加权平均数计算。本公司具有稀释性的潜在普通股为核心人员持股计划以及长期服务计划。

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

归属于母公司普通股股东的合并净利润（人民币百万元）97,67658,095用以计算稀释每股收益的净利润（人民币百万元）97,67658,095发行在外普通股的加权平均数（百万股）17,81517,834加：假定核心人员持股计划的股份数全部转换为普通股的股数（百万股）

加：假定长期服务计划的公司股份数全部转换为普通股的股数（百万股）

–用以计算稀释每股收益的当期发行在外普通股的加权平均数（百万股）17,86117,863稀释每股收益（人民币元╱每股）

5.47

3.25

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

41. 其他综合收益

其他综合收益各项目的调节情况：

资产负债表中其他综合收益（未经审计）截至2019年6月30日止6个月期间利润表中其他综合收益（未经审计）2018年12月31日

税后归属于

母公司

2019年6月30日

本期所得税前

发生额

其他综合收益

本期转出所得税影响

税后归属于母公司

税后归属于少数股东

将重分类进损益的其他综合收益以 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的公允价值变动2,134(281)1,853(383)7677(281)51 以 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

债务工具信用损失准备9003791,279900(19)(220)379282 影子会计调整

(209)2231422377(75)2232 外币财务报表折算差额1,507(130)1,377(130)––(130)– 权益法下可转损益的其他综合收益450137587137––137–不能重分类进损益的其他综合收益 其他权益工具投资的公允价值变动2,899(646)2,2533,809–(4,393)(646)62 影子会计调整(1,026)(889)(1,915)(1,185)–292(889)(4) 其他综合收益转入留存收益(1,715)–(1,715)–––––合计4,940(1,207)3,7333,371134(4,319)(1,207)393

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

41. 其他综合收益（续）

其他综合收益各项目的调节情况（续）：

资产负债表中其他综合收益（未经审计）截至2018年6月30日止6个月期间利润表中其他综合收益（未经审计）2017年12月31日

会计政策

变更

2018年1月1日

税后归属于

母公司

其他综合收益转入留存收益

2018年6月30日

本期所得税前

发生额

其他综合收益本期转出所得税影响

税后归属于母

公司

税后归属于

少数股东

将重分类进损益的其他综合收益

可供出售金融资产变动46,134(46,134)–––––––––以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的公允价值变动–(5,795)(5,795)3,998–(1,797)5,86214(1,471)3,998407以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的债务工具信用损失准备–439439(3)–436–(7)2(3)(2)影子会计调整(6,416)10,3833,967(2,020)–1,947(2,696)(10)678(2,020)(8)外币财务报表折算差额368–368403–771403––403–权益法下可转损益的其他综合收益60–603–633––3–不能重分类进损益的其他综合收益其他权益工具投资的公允价值变动–14,97714,977(6,842)–8,135(11,516)–4,611(6,842)(63)影子会计调整–(8,944)(8,944)4,240–(4,704)5,687–(1,430)4,24017其他综合收益转入留存收益––––(1,715)(1,715)–––––合计40,146(35,074)5,072(221)(1,715)3,136(2,257)(3)2,390(221)351

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

42. 现金流量表补充资料

现金及现金等价物包括以下项目（原始期限均不超过三个月）：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）现金

库存现金5,1455,019银行存款113,20493,407存放中央银行款项50,23241,899存放银行同业款项29,92223,451其他货币资金6,3682,049结算备付金

拆出资金61,76453,667小计267,386219,959现金等价物

债券投资

2,534买入返售金融资产34,34485,531小计34,38988,065期╱年末现金及现金等价物余额301,775308,024

43. 金融工具的分类及其公允价值

本集团的主要金融工具，包括货币资金、定期存款、债券、基金、股票、贷款、借款、银行同业及其他金融机构存放款项及吸收存款等。本集团持有多种因经营保险而直接产生的其他金融资产和金融负债，如应收保费、应收分保账款和应付赔付款等。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(1) 金融工具分类

资产负债表日的各类金融工具的账面价值和公允价值如下：

账面价值公允价值2019年6月30日2018年12月31日2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）（未经审计）（经审计）

金融资产货币资金505,779474,059505,779474,059结算备付金6,1818,9646,1818,964拆出资金84,00474,43484,00474,434买入返售金融资产42,73292,95142,73292,951应收账款26,05622,01126,05622,011衍生金融资产17,95521,91117,95521,911长期应收款184,627165,214184,627165,214发放贷款及垫款2,007,5131,929,8422,007,5131,929,842定期存款193,708172,033193,708172,033以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产854,814824,939854,814824,939债权投资2,160,2462,075,1512,218,3682,097,405其他债权投资362,233310,901362,233310,901其他权益工具投资245,278222,639245,278222,639存出资本保证金12,55312,44612,55312,446其他资产100,97572,143100,97572,143

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(1) 金融工具分类（续）

账面价值公允价值2019年6月30日2018年12月31日2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）（未经审计）（经审计）

金融负债

短期借款101,11893,627101,11893,627向中央银行借款137,101149,756137,101149,756银行同业及其他金融机构存放款项264,982387,096264,982387,096拆入资金18,73624,60618,73624,606以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债22,94816,97522,94816,975衍生金融负债24,60722,24724,60722,247卖出回购金融资产款125,352189,028125,352189,028代理买卖证券款39,77125,31539,77125,315应付账款5,0534,7135,0534,713吸收存款2,306,1072,089,0292,306,1072,089,029长期借款185,556148,069185,556148,069应付债券593,120556,875600,995555,701其他负债178,903188,163178,903188,163以上金融资产和负债不含投资连结账户余额。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(2) 金融工具的公允价值及其层次

本集团确定金融资产和金融负债公允价值的方法已在2018年度财务报表中披露，还披露了各层次公允价值明细表。本集团采用的公允价值在披露时分为以下层次：

第一层次是指同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；活跃市场的标志是存在容易获取的及时的交易所、券商、经纪人、行业协会、定价机构及监管机构的报价，并且此类报价能够代表实际发生的公平市场交易的价格。本集团主要采用收盘价作为金融资产的计价。第一层次的金融工具主要包括交易所上市的股票、基金、债券和开放式基金；第二层次是采用直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价以外的有关资产或负债的输入值进行估值；此类估值方法最大限度利用了观察的市场数据并尽少使用公司自身参数；第三层次是采用以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）进行估值。公允价值计量中的层次取决于对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，基于此考虑，输入值的重要程度应从公允价值计量整体角度考虑。对于第二层次，其估值普遍根据第三方估值服务对相同或同类资产的报价，或通过估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商通过收集、分析和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数，并采用广泛应用的内部估值技术，提供各种证券的理论报价。银行间市场进行交易的债权型证券，若以银行间债券市场近期交易价格或估值服务商提供的价格进行估值的，属于第二层次。本集团第二层次的金融工具中，人民币债券的公允价值按照中央国债登记结算有限责任公司的估值确定。所有重大估值参数均采用可观察市场信息。对于第三层次，其公允价值根据如贴现现金流模型和其他类似方法等估值技术确定。判断公允价值归属第三层次主要根据计量资产公允价值所依据的某些无法直接观察的参数的重要性。

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(2) 金融工具的公允价值及其层次（续）

下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析：

2019年6月30日第一层次第二层次第三层次公允价值合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）

金融资产以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 债券8,708160,814–169,522 基金142,61252,779696196,087 股票97,3757,306–104,681 理财产品投资及其他投资–281,648102,876384,524248,695502,547103,572854,814衍生金融资产 利率掉期–10,857–10,857 货币远期及掉期–3,476–3,476 其他–3,622–3,622–17,955–17,955其他债权投资 债券18,389251,611–270,000 理财产品投资及其他投资–70,02422,20992,233

18,389321,63522,209362,233其他权益工具投资 股票174,556––174,556 优先股–68,695–68,695 非上市股权––2,0272,027

174,55668,6952,027245,278

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(2) 金融工具的公允价值及其层次（续）

下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析（续）：

2019年6月30日第一层次第二层次第三层次公允价值合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的拆出资金–3,813–3,813以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的发放贷款及垫款––104,429104,429金融资产合计441,640914,645232,2371,588,522

2019年6月30日第一层次第二层次第三层次公允价值合计（未经审计）（未经审计）（未经审计）（未经审计）金融负债衍生金融负债 利率掉期–11,125–11,125 货币远期及掉期–3,512–3,512 其他–9,970–9,970–24,607–24,607以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债4,27417,81785722,948金融负债合计4,27442,42485747,555

财务报表

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(2) 金融工具的公允价值及其层次（续）

下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析（续）：

2018年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）

金融资产

以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 债券18,343151,024–169,367 基金131,86168,764128200,753 股票79,29410,346–89,640 理财产品投资及其他投资4270,32194,854365,179

229,502500,45594,982824,939衍生金融资产 利率掉期–12,013–12,013 货币远期及掉期–7,622–7,622 其他–2,276–2,276

–21,911–21,911其他债权投资 债券35,381223,933–259,314 理财产品投资及其他投资–34,83616,75151,587

35,381258,76916,751310,901其他权益工具投资 股票154,235––154,235 优先股–66,682–66,682 非上市股权––1,7221,722

154,23566,6821,722222,639以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的拆出资金–3,756–3,756以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的发放贷款及垫款––61,68761,687金融资产合计419,118851,573175,1421,445,833

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

八、 中期简要合并财务报表项目附注（续）

43. 金融工具分类及其公允价值（续）

(2) 金融工具的公允价值及其 层次（续）

下表为以公允价值计量的金融工具按三个层次披露的分析（续）：

2018年12月31日第一层次第二层次第三层次公允价值合计（经审计）（经审计）（经审计）（经审计）

金融负债

衍生金融负债 利率掉期–12,147–12,147 货币远期及掉期–6,898–6,898 其他–3,202–3,202

–22,247–22,247以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债8,4777,53296616,975金融负债合计8,47729,77996639,222以上金融工具层次披露均不包含投资连结保险账户余额。自2019年1月1日至2019年6月30日止6个月期间，第一公允价值层次和第二公允价值层次之间没有重大转移，也无重大转出或者转入第三公允价值层次的投资。（自2018年1月1日至2018年6月30日止6个月期间，第一公允价值层次和第二公允价值层次之间没有重大转移，也无重大转出

或者转入第三公允价值层次的投资。）

财务报表

九、 风险管理

1. 保险风险

(1) 保险风险类型

保险风险是指由于对保险事故发生的频率、严重程度以及退保情况等因素估计不足，导致实际赔付超出预期赔付的风险。在保险合同下，本集团面临的主要风险是实际赔款及保户利益给付超过已计提保险负债的账面额。这种风险在下列情况下均可能出现：

▲�⒎⑸�性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性。▲�⒀现匦苑缦眨�保险事故产生的成本与预期不同的可能性。▲�⒎⒄剐苑缦眨�保险人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。风险的波动性可通过把损失风险分散至大批保险合同组合而得以改善，因为较分散的合同组合很少因组合中某部分的变动而使整体受到影响。慎重选择和实施承保策略和方针也可改善风险的波动性。本集团保险业务包括长期人身保险合同、财产保险和短期人身保险合同等。就以死亡为承保风险的合同而言，传染病、生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能增加整体索赔率的重要因素，而导致比预期更早或更多的索赔。就以生存为承保风险的合同而言，最重要的影响因素是有助延长寿命的医学水平和社会条件的不断改善。就财产保险合同而言，索赔经常受到自然灾害、巨灾、恐怖袭击等因素影响。目前，风险在本集团所承保风险的各地区未存在重大分别，但不合理的金额集中可能对基于组合进行赔付的严重程度产生影响。对于含固定和保证给付以及固定未来保费的合同，并无可减少保险风险的重大缓和条款和情况。但是，对于若干分红保险合同而言，其分红特征使较大部分保险风险由投保方所分担。保险风险也会受保户终止合同、降低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利等影响。因此，保险风险受保单持有人的行为和决定影响。

(2) 保险风险集中度

本集团的保险业务主要集中在中国境内，因此按地域划分的保险风险主要集中在中国境内。本集团保险风险按业务类别划分的集中度于附注八、21保险合同准备金中反映。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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九、 风险管理（续）

1. 保险风险（续）

(3) 假设

长期人身保险合同本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率╱投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。

财产及短期人身保险合同估计采用的主要假设包括各事故年度的平均赔付成本、理赔费用、赔付通胀因素及赔案数目，基于本集团的过往赔付经验确定。须运用判断来评估外部因素（如司法裁决及政府立法等）对估计的影响。其他主要假设包括结付延迟等。再保险本集团主要通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险。大部分分保业务为成数分保及溢额分保，并按产品类别设立不同自留额。对于可从再保险公司摊回的赔款金额，使用与原保单一致的假设进行估计，并在资产负债表内列示为应收分保账款或应收分保未决赔款准备金。尽管本集团可能已订立再保险合同，但这并不能解除本集团对保户承担的直接责任。因此再保险存在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险。

2. 市场风险

市场风险是指因市场价格波动而引起的金融工具公允价值或未来现金流变动的风险。市场风险包括因汇率（外汇风险）、市场利率（利率风险）和市场价格（价格风险）波动而引起的三种风险。

(1) 外汇风险

外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险。人民币与本集团从事业务地区的其他货币之间的汇率波动会影响本集团的财务状况和经营业绩。目前本集团面临的外汇风险主要来自美元对人民币，港元对人民币及欧元对人民币的汇率波动。本公司对各种货币头寸设定限额，每日监测货币头寸规模，并且使用对冲策略将其头寸控制在设定的限额内。

(2) 价格风险

本集团面临的价格风险与价值随市价变动而改变（由利率风险和外汇风险引起的变动除外）的金融资产和负债有关，主要是分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益及以公允价值计量且其变动计入当期损益的上市股票及证券投资基金。上述投资因投资工具的市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。本集团通过分散投资，为不同证券投资设置投资上限等方法来管理价格风险。

财务报表

九、 风险管理（续）

2. 市场风险（续）

(3) 利率风险

利率风险是指金融工具的价值╱未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险。浮动利率工具使本集团面临现金流利率风险，而固定利率工具使本集团面临公允价值利率风险。本集团的利率风险政策规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合，以管理利率风险。有关政策亦规定本集团管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。浮动利率工具一般不到一年便会重新估价一次。固定利率工具的利率在有关金融工具初始时固定，在到期前不会改变。

3. 信用风险

信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务，或者信用状况的不利变动而造成损失的风险。本集团主要面临的信用风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融资融券、非标债权、财务担保及贷款承诺等有关。本集团通过使用多项控制措施，对信用风险进行识别、计量、监督及报告。新金融工具会计准则下，在考虑金融工具所处的减值阶段时，本集团会评估资产初始确认时的信用风险，也评估在每个资产存续的报告期间是否会有信用风险的显著增加。在评估信用风险是否显著增加时本集团考虑以下指标：

信用风险管理银行信贷业务的信用风险本集团银行业务制订了一套规范的信贷审批流程和内部控制机制，对信贷业务实行全流程管理。公司贷款和零售贷款的信贷管理程序可分为：信贷调查、信贷审查、信贷审批、信贷放款、贷后监控和清收管理。另外，本集团银行业务制定了有关授信工作尽职规定，明确授信业务各环节的工作职责，有效控制信贷风险，并加强信贷合规监管。本集团银行业务进一步完善授信风险监测预警管理体系，加强授信风险监测。积极应对信贷环境变化，定期分析信贷风险形势和动态，有前瞻性地采取风险控制措施。建立问题授信优化管理机制，加快问题授信优化进度，防范形成不良贷款。财务担保及贷款承诺产生的风险在实质上与发放贷款及垫款的风险相似。因此，该类交易的申请、贷后管理以及抵质押担保要求等与发放贷款及垫款业务相同。投资业务的信用风险

本集团的债权型投资主要通过内部评级政策及流程对现有投资进行信用评级，选择具有较高信用资质的交易对手，并设立严格的准入标准。本集团的债权型投资主要包括国内发行的政府债、央行票据、金融债、企业债和债权投资计划、各类理财产品投资等。本集团主要通过控制投资规模，谨慎选择具备适当信用水平的金融机构作为交易对手、平衡信用风险与投资收益率、综合参考内外部信用评级信息，对投资业务的信用风险进行管理。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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九、 风险管理（续）

3. 信用风险（续）

信用风险管理（续）保险业务的信用风险本集团在签订再保险合同之前，会对再保险公司进行信用评估，选择具有较高信用资质的再保险公司以降低信用风险。保户质押贷款的额度是根据客户有效保单现金价值给予一定的折扣而设定，其保单贷款的期限在保单有效期内，与其相关的信用风险将不会对2019年6月30日和2018年12月31日的本集团合并财务报表产生重大影响。下表对纳入预期信用损失评估范围的金融工具的信用风险敞口进行了列示。在不考虑担保或其他信用增级措施的影响下，对于表内资产，最大信用风险敞口以资产负债表中账面净值列示：

2019年6月30日（未经审计）账面价值第一阶段第二阶段第三阶段最大信用风险敞口

货币资金505,779––505,779结算备付金6,181––6,181拆出资金84,004––84,004买入返售金融资产42,179–55342,732应收账款25,64318822526,056长期应收款176,0188,030579184,627发放贷款及垫款1,942,82046,03618,6572,007,513定期存款193,708––193,708债权投资2,137,0999,13214,0152,160,246其他债权投资361,68250051362,233存出资本保证金12,553––12,553其他资产107,494––107,494小计5,595,16063,88634,0805,693,126表外项目682,4366,557241689,234合计6,277,59670,44334,3216,382,360

财务报表

九、 风险管理（续）

3. 信用风险（续）

2018年12月31日（经审计）账面价值第一阶段第二阶段第三阶段最大信用风险敞口

货币资金474,059––474,059结算备付金8,964––8,964拆出资金74,434––74,434买入返售金融资产92,5439431492,951应收账款21,19362019822,011长期应收款161,7233,080411165,214发放贷款及垫款1,862,89437,25429,6941,929,842定期存款172,033––172,033债权投资2,059,0245,52410,6032,075,151其他债权投资310,01743841310,901存出资本保证金12,446––12,446其他资产79,088––79,088小计5,328,41846,61542,0615,417,094表外项目391,5484,751733397,032合计5,719,96651,36642,7945,814,126

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

九、 风险管理（续）

4. 流动性风险

流动性风险是指本集团无法筹集足够资金或不能及时以合理的价格将资产变现以偿还到期债务的风险。本集团部分保单允许退保、减保或以其他方式提前终止保单，使本集团面临潜在的流动性风险。本集团通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本集团能够履行付款责任，及时为本集团的借贷和投资业务提供资金。本集团的银行业务有潜在的流动性风险。本集团综合运用多种监管手段，建立健全流动性风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。为有效监控管理流动性风险，本集团重视资金来源和运用的多样化，始终保持着较高比例的流动性资产。本集团按日监控资金来源与资金运用情况、存贷款规模、以及快速资金比例。同时，在运用多种流动性风险管理标准指标时，采用将预测结果与压力测试相结合的方式，对未来流动性风险水平进行预估，并针对特定情况提出相应解决方案。本集团通过优化资产负债结构，保持稳定的存款基础等方法来控制银行流动性风险。本集团金融资产、金融负债及保险合同负债（不含投资连结账户余额）的相关剩余合同到期日（未经折现的合同现金流量及预期现金流量）分析如下：

2019年6月30日（未经审计）即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计货币资金212,35222,45361,285565–211,034507,689结算备付金6,181–––––6,181拆出资金1,14272,70010,478–––84,320买入返售金融资产3,26735,1985,22888––43,781应收保费7,51121,03112,49135,091114–76,238应收账款1,7446,03512,8887,256––27,923应收分保账款6787,4222,39259––10,551保户质押贷款19107,17021,150–––128,339长期应收款1,66820,83059,802121,3305,673–209,303发放贷款及垫款16,568628,027624,680605,815458,970–2,334,060定期存款–9,55439,894168,907631–218,986以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产28,55442,66192,617212,541113,651492,223982,247债权投资19,591120,597325,672980,9541,755,784–3,202,598其他债权投资50024,719120,333364,860548,238–1,058,650其他权益工具投资–––––245,278245,278存出资本保证金–1,7574,2267,692––13,675其他资产69,50912,52024,3825,83761–112,309369,2841,132,6741,417,5182,510,9952,883,122948,5359,262,128

财务报表

九、 风险管理（续）

4. 流动性风险（续）

2019年6月30日（未经审计）即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计

短期借款1,13535,18566,976–––103,296向中央银行借款–71,96766,765–––138,732银行同业及其他金融机构存放款项163,76049,40252,705–––265,867拆入资金–7,49311,585–––19,078以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债1,00022,363829861––25,053卖出回购金融资产款–125,357––––125,357代理买卖证券款39,772–––––39,772应付账款912874,382–––5,381应付手续费及佣金11,436–––––11,436应付分保账款6929,3373,506218––13,753应付赔付款55,393–––––55,393应付保单红利57,407–––––57,407吸收存款880,355535,462411,469536,983287–2,364,556保户储金及投资款–18,64855,810245,066627,998–947,522保险合同准备金–42,635(102,410)(244,687)5,905,402–5,600,940长期借款–21,30357,334105,53616,061–200,234应付债券–167,575185,072215,43162,825–630,903租赁负债–1,5155,88511,048485–18,933其他负债96,57426,71267,26748,5033,288–242,3441,308,4361,135,041887,175918,9596,616,346–10,865,957衍生工具现金流量：

以净值交割的衍生金融工具–1041,289(94)(40)21,261 以总额交割的衍生金融工具 其中：现金流入25,672516,957347,32723,764––913,720 现金流出(29,524)(519,020)(348,654)(23,552)––(920,750)

(3,852)(2,063)(1,327)212––(7,030)

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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九、 风险管理（续）

4. 流动性风险（续）

2018年12月31日（经审计）即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计货币资金152,70327,09350,163618–248,567479,144结算备付金8,964–––––8,964拆出资金1,52262,50810,753–––74,783买入返售金融资产1,82085,8675,505410––93,602应收保费22,44020,88713,44710,34432–67,150应收账款2,6896,5576,8086,551––22,605应收分保账款2,6883,8401,984171––8,683保户质押贷款1,83454,54755,285–––111,666长期应收款–15,11639,773105,9066,989–167,784发放贷款及垫款29,496579,429617,167589,400424,717–2,240,209定期存款–9,74728,685135,19519,299–192,926以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产60,15839,097100,932199,434152,196350,102901,919债权投资11,17083,377334,406939,2961,682,740–3,050,989其他债权投资48015,25848,256151,191178,945–394,130其他权益工具投资–––––222,639222,639存出资本保证金–8365,4627,405––13,703其他资产50,71714,30414,86514,020847–94,753

346,6811,018,4631,333,4912,159,9412,465,765821,3088,145,649

财务报表

九、 风险管理（续）

4. 流动性风险（续）

2018年12月31日（经审计）即时偿还3个月以内3-12个月1年至5年5年以上无期限合计短期借款9,08827,22564,638–––100,951向中央银行借款–38,898113,059–––151,957银行同业及其他金融机构存放款项134,834139,023113,94812––387,817拆入资金–14,42010,541–––24,961以 公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债717,1931,580861––19,641卖出回购金融资产款–189,108––––189,108代理买卖证券款25,315–––––25,315应付账款810–3,903–––4,713应付手续费及佣金11,195–––––11,195应付分保账款2,9554,0153,044573––10,587应付赔付款51,679–––––51,679应付保单红利52,591–––––52,591吸收存款767,391491,195533,807341,2532,208–2,135,854保户储金及投资款–20,87250,887227,363572,599–871,721保险合同准备金–(21,465)(44,873)(243,548)5,447,042–5,137,156长期借款–11,94539,012101,9327,608–160,497应付债券–66,809323,186160,87635,714–586,585其他负债109,66934,65334,08428,1883,221–209,815

1,165,5341,033,8911,246,816617,5106,068,392–10,132,143衍生工具现金流量：

以净值交割的衍生金融工具–257897(449)(35)15685 以总额交割的衍生金融工具 其中：现金流入32,581488,019388,76511,330––920,695 现金流出(34,161)(487,530)(388,821)(11,214)––(921,726)

(1,580)489(56)116––(1,031)由于投资连结保险的投资风险完全由保户承担，投资连结投资账户资产及负债不包括在风险管理附注的分析中。投资连结保险需即时支付。本集团通过投资于高流动性的资产来管理投资连结险的流动性风险。具体投资资产组成参见附注八、15。

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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九、 风险管理（续）

4. 流动性风险（续）

于2019年6月30日，本集团对外提供的信用承诺按合同到期日分析如下：

1个月以内1-3个月3-12个月1年至5年5年以上合计2019年6月30日信用承诺（未经审计）75,55099,540221,924140,766152,735690,5152018年12月31日信用承诺（经审计）59,11395,850215,58496,713121,003588,263管理层预计在信用承诺到期时被授予人并不会全部使用有关承诺。

5. 资产与负债失配风险

本集团资产与负债管理的目标是匹配资产与负债的期限与利率。在目前的法规与市场环境下，本集团没有充足的期限足够长的资产可供投资，以与保险及投资合同负债的期限相匹配。然而，如果目前法规与市场环境允许，本集团将通过延长资产期限，以匹配新产生的保证收益率较低的负债，并减小与现有的保证收益率较高的负债的差异。

6. 操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。本集团在管理其业务时会面临由多种不同因素而产生的操作风险。本集团通过建立及不断完善风险管理体系、规范政策制度、使用管理工具及报告机制、加强宣导培训等方法有效管控操作风险。

7. 资本管理

本集团的资本需求主要基于本集团的规模、承保业务的种类以及运作的行业和地理位置。本集团资本管理的主要目的是确保本集团符合外部要求的资本需求和确保本集团维持健康的资本比率以达到支持本集团的业务和股东利益最大化的目的。本集团定期检查报告的资本水平与所需求的资本水平之间是否有任何不足，以此来管理资本需求。在经济条件和本集团经营活动的风险特征发生变化时，本集团会对当前的资本水平做出调整。为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。于2019年6月30日，本集团完全符合外部要求的资本需求，资本基础、资本管理目标、政策和流程与去年相比没有变化。

财务报表

十、 关联方关系及交易

1. 关联方关系

(1) 于本会计期间，本公司的主要关联方包括：

(i) 本公司的子公司；(ii) 对本公司施加重大影响的投资方；(iii) 本公司的合营企业和联营企业以及其子公司；(iv) 本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员；(v) 本公司的关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制或共同控制的企业。

(2) 持有本公司5%以上股份的股东：

关联方名称与本公司的关系持股比例卜蜂集团有限公司（以下简称“卜蜂集团”)股东的母公司9.04%深圳市投资控股有限公司股东5.27%截至2019年6月30日，卜蜂集团合计持有本公司9.04%（2018年12月31日：9.19%)的股份，是本公司的第一大股东。

(3) 其他主要关联方：

关联方名称与本公司的关系

陆金所控股联营企业平安好医生联营企业平安医保科技联营企业金融壹账通联营企业

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

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十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易

a. 本集团与关联方的主要交易

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间（未经审计）（未经审计）卜蜂集团购买商品–

租金收入–

保费收入

赔款支出

陆金所控股

利息收入–

利息支出

其他收入1,3011,216其他支出

平安好医生

利息支出

其他收入

其他支出1,141

平安医保科技

利息收入

–利息支出

其他收入

其他支出

金融壹账通

利息收入

利息支出

其他收入

其他支出

财务报表

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

b. 本集团与主要关联方应收应付账款余额

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）卜蜂集团

吸收存款

陆金所控股

吸收存款20,56717,501发放贷款及垫款–

应付往来款3,0834,104应收往来款3,4076,539平安好医生吸收存款4,0233,468应付往来款

应收往来款

平安医保科技

吸收存款2,765

应付往来款

应收往来款

金融壹账通

吸收存款2,1074,317发放贷款及垫款1,2003,046应付往来款

应收往来款

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

c. 本公司与下属子公司的主要关联方交易

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间（未经审计）（未经审计）

对子公司增资

平安融资租赁1,0001,360平安金融科技–5,000收取利息收入平安银行

收取股利收入

平安寿险9,04813,925平安产险3,1353,135平安银行1,2341,157平安资产管理有限责任公司（以下简称“平安资产管理”)–2,467平安信托有限责任公司（以下简称“平安信托”)–1,498支付劳务外包费平安科技（深圳）有限公司（以下简称“平安科技”)

深圳平安综合金融服务有限公司（以下简称“平安金服”)

财务报表

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

c. 本公司与下属子公司的主要关联方交易（续）

截至2019年6月30日

止6个月期间

截至2018年6月30日

止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

收取咨询费收入

平安寿险

平安产险

平安银行

平安信托

平安证券

平安养老险

平安融资租赁

平安不动产

平安资产管理

平安金服

平安科技

平安健康险

平安基金管理有限公司（以下简称“平安基金”)

平安付科技服务有限公司

平安好房（上海）电子商务有限公司

中国平安保险海外（控股）有限公司（以下简称“平安海外控股”)

支付咨询费

平安海外控股

支付资产管理费

平安资产管理

平安资产管理（香港）有限公司（以下简称“平安资产管理（香港）”)

支付租金、物业管理费及水电费

深圳平安金融中心建设发展有限公司（以下简称“平安金融中心”)

平安寿险

平安海外控股

–

中期简要财务报表附注

截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

c. 本公司与下属子公司的主要关联方交易（续）

截至2019年6月30日止6个月期间

截至2018年6月30日止6个月期间

（未经审计）（未经审计）

收取担保费

平安融资租赁

桐乡平安投资有限公司（以下简称“桐乡平安投资”)

认购可转换公司债券

平安银行12,887–

d. 本公司与下属子公司的主要关联方应收应付账款余额

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

银行存款

平安银行

财务报表

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

d. 本公司与下属子公司的主要关联方应收应付账款余额（续）

2019年6月30日2018年12月31日

（未经审计）（未经审计）

其他应收款

平安寿险

–平安产险

平安融资租赁

–平安资产管理

平安海外控股

–平安银行

平安科技

平安信托

–平安证券

–平安养老险

–桐乡平安投资

平安不动产

–平安资产管理（香港）

–平安好房（上海）电子商务有限公司

–平安付科技服务有限公司

平安金服

–平安基金

–平安健康险

–深圳市平安创新资本投资有限公司

中期简要财务报表附注截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

十、 关联方关系及交易（续）

2. 关联方交易（续）

d. 本公司与下属子公司的主要关联方应收应付账款余额（续）

2019年6月30日2018年6月30日

（未经审计）（未经审计）

应收股利

平安产险–2,189其他应付款平安寿险

平安海外控股

平安金融中心

平安产险

平安科技

平安金服

平安资产管理

平安不动产

–平安资产管理（香港）

平安信托

平安养老险

平安银行

平安金融科技

平安好房（上海）电子商务有限公司

–

e. 本公司向下属子公司提供担保的情况如下：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

平安融资租赁5,2847,861桐乡平安投资

财务报表

十一、 受托业务

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

信托受托资产504,946534,124企业年金投资及受托资产464,604442,990资产管理受托资产899,167915,566银行业务委托贷款225,768254,211银行业务委托理财资产574,853537,7812,669,3382,684,672以上项目均在资产负债表外核算。

十二、 或有事项

诉讼鉴于保险、银行及其他金融服务的业务性质，本集团在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼，包括但不限于在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷所产生的不利影响主要包括保单及其他的索赔。本集团已对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果及管理层认为败诉可能性较小的稽查、未决诉讼或可能的违约，不计提相关准备。对于上述未决诉讼，管理层认为最终裁定结果产生的义务将不会对本集团或其附属公司的财务状况和经营成果造成重大负面影响。

十三、 承诺事项

1. 资本承诺

本集团有关投资及物业开发的资本承诺如下：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

已签约但未在账目中计提4,2563,304已获授权但未签约4,1733,5938,4296,897

中期简要财务报表附注

截至2019年6月30日止6个月期间（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

十三、 承诺事项（续）

2. 信用承诺

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

银行承兑汇票269,191251,154

开出保函63,44362,821

开出信用证87,20683,757

小计419,840397,732

未使用的信用卡信贷额度及贷款承诺270,675190,531

合计690,515588,263

信用承诺的信用风险加权金额221,186194,921

上表中披露的信用承诺不包括由本集团作为保险合同进行会计处理的财务担保合同。

3. 对外投资承诺

本集团对合营企业投资的承诺如下：

2019年6月30日2018年12月31日（未经审计）（经审计）

已签约但未在账目中计提43,47034,429

十四、 资产负债表日后事项

于2019年8月15日，本公司董事会批准分派2019年度中期股息每股人民币0.75元（含税），参见附注八、27。

于2019年7月，本公司通过上海证券交易所以集中竞价方式购入本公司A股股票共17,571,700股，最低成交价格为每股人民币

87.79元，最高成交价格为每股人民币91.43元，购股成本合计为人民币1,580百万元（含交易费用）。

十五、 比较数字

若干比较数字已重新编排，以符合本期之呈报形式。

十六、 财务报表之批准

本中期简要财务报表业经本公司董事会于2019年8月15日批准并授权发布。

其他信息

公司信息

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

法定名称中文╱英文全称中国平安保险（集团）股份有限公司Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.中文╱英文简称

中国平安Ping An of China法定代表人马明哲证券类别及上市地点A股 上海证券交易所H股 香港联合交易所有限公司

证券简称及代码A股 中国平安 601318H股 中国平安 2318

授权代表孙建一盛瑞生董事会秘书盛瑞生

联席公司秘书盛瑞生简家豪

证券事务代表刘程电话[phone]传真[phone]电子信箱[e-mail]@pingan.com.cn注册地址深圳市福田区益田路5033号平安金融中心 47、48、109、110、111、112层

办公地址

深圳市福田区益田路5033号平安金融中心 47、48、109、110、111、112层

邮政编码

518033公司网址www.pingan.cn指定的A股信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》

定期报告披露网址www.sse.com.cnwww.hkexnews.hk

定期报告备置地点公司董事会办公室顾问精算师普华永道咨询（深圳）有限公司

审计师及办公地址国内会计师事务所

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

签字会计师姓名杨尚圆黄晨国际会计师事务所

罗兵咸永道会计师事务所香港中环太子大厦22楼

法律顾问欧华律师事务所香港中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦17楼

H股过户登记处

香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼

美国证券托存股份存管处

The Bank of New York Mellon

备查文件目录

二零一九年中报中国平安保险（集团）股份有限公司

载有本公司负责人签字的中期报告正文。载有本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签字并盖章的财务报告正本。载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审阅报告正本。报告期内本公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公开披露过的所有文件正本及公告原件。本公司章程。

董事长兼首席执行官

马明哲中国平安保险（集团）股份有限公司董事会

2019年8月15日

本報告採用基本無氯氣漂染紙漿製造的無酸性環保紙印刷。

建國七十週年之際，也是平安品牌煥新，深化“金融+科技”、探索“金融+生態”的第四個十年的開局之年。整體設計以傳統水墨勾勒繁榮村落，以科技線條描繪祖國標誌建築，交織體現“壯麗中國，平安奮進”的美好景象，表達平安以科技賦能社會美好未來的使命。