证券代码：300394 证券简称：天孚通信 公告编号：2019-043
苏州天孚光通信股份有限公司2019年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。董事、监事、高级管理人员异议声明
| 姓名 | 职务 | 内容和原因 |
声明：
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 天孚通信 | 股票代码 | 300394 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 陈凯荣 | |||
| 办公地址 | 苏州高新区长江路695号 | |||
| 电话 | 0512-66905892 | |||
| 电子信箱 | zhengquan@tfcsz.com | |||
2、主要财务会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 248,944,224.46 | 207,211,535.92 | 20.14% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 77,364,721.98 | 54,335,233.60 | 42.38% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） | 69,209,747.40 | 51,426,925.51 | 34.58% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 102,673,025.11 | 36,894,771.67 | 178.29% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.3908 | 0.2924 | 33.65% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.3896 | 0.2924 | 33.24% |
| 加权平均净资产收益率 | 7.05% | 6.66% | 0.39% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 1,240,386,568.38 | 1,195,002,282.85 | 3.80% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,080,066,765.92 | 1,070,662,096.06 | 0.88% |
3、公司股东数量及持股情况
| 报告期末股东总数 | 14,805 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |||
| 股份状态 | 数量 | |||||||
| 苏州天孚仁和投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 43.86% | 87,250,000 | |||||
| 朱国栋 | 境外自然人 | 14.11% | 28,075,000 | 21,056,250 | ||||
| 谢捷 | 境内自然人 | 3.04% | 6,050,955 | 6,050,955 | ||||
| 北京辰星辉月投资管理有限公司 - 辰星辉月谦牧1号私募投资基金 | 其他 | 3.04% | 6,050,955 | 6,050,955 | ||||
| 苏州追梦人投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 1.34% | 2,671,931 | |||||
| 中国工商银行股份有限公司－财通价值动量混合型证券投资基金 | 其他 | 1.19% | 2,371,046 | |||||
| 中国工商银行股份有限公司－财通成长优选混合型证券投资基金 | 其他 | 1.07% | 2,119,934 | |||||
| 基本养老保险基金八零五组合 | 其他 | 0.90% | 1,800,000 | |||||
| 全国社保基金一一五组合 | 其他 | 0.80% | 1,600,000 | |||||
| 王志弘 | 境外自然人 | 0.70% | 1,398,800 | 1,216,600 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中，苏州天孚仁和投资管理有限公司和苏州追梦人投资管理有限公司存在关联关系，公司实际控制人邹支农、欧洋夫妇合计持有天孚仁和 100%的股权，公司实际控制人欧洋持有苏州追梦人56.15%的股权。公司未知其他股东之间、是否存在关联关系或一致行动人关系。 | |||||||
4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
2019年上半年，光通信行业发展总体发展平稳，报告期内我国正式发放了5G商用牌照，拉开了5G建设元年的序幕，全球多个发达国家也陆续开始5G商用的部署建设；同时数据中心建设也处于向下一代速率的演进的前期，各类新技术升级和迭代推动了行业的发展。但另一方面，行业竞争依旧激烈，产品降价的压力持续增加，同时中美贸易摩擦增加了行业发展的不确定性，加大了公司业务全球化的难度。
面对多种因素交错的经营环境，公司管理层在董事会带领下，以“转型升级，谋求高质量增长”为经营思路，依托“以研发为龙头，以市场为导向，以高效运营为基础”的经营理念，推动产品持续升级、客户质量持续升级，以自我发展的确定性应对外部环境的复杂多变，最终实现了报告期内营业收入、净利润的双增长。
（一）主要经营情况
1. 营业收入。报告期内，公司实现营业收入24,894万元，较上年同期增长20.14%，主要得益于隔离器、线缆连接器、OSA等多个新产品线在报告期内增加产能和收入，同时公司海外市场销售持续保持较高增长，2019年上半年外销营业收入实现同比增长44.52%；
2. 净利润。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润7,736万元，比上年同期增长42.38%。报告期内新增股权激励费用366万，但得益于新产品线进入规模量产带来的利润贡献，以及闲置自有资金及募集资金的理财收益等因素，净利润增幅高于营业收入增幅，公司经营质量进一步提升。
（二）主要业务回顾
1.增强战略定力，坚持高质量发展
报告期内，中美贸易摩擦对光通信行业未来发展预期增加了不确定性影响，行业竞争的加剧也更增加了企业的经营难度。管理层及时调整经营思路，以“转型升级”为指导思想，针对公司多应用场景、多技术路线和多封装平台的产品特点，完善产品生命全周期动态管理机制，重点加强在高速率产品、重点难点核心技术产品的研发投入、技术攻关和大客户开发，并适度
减少低竞争优势产品的产能，取得了阶段性成效。2019年上半年，公司实现毛利率53.97%，同比增加5.26%。
2.加大研发投入，创新驱动发展
研发方面，公司持续增加投入，2019年上半年公司研发投入2,749万，同比增长21.31%，研发投入占当期营业收入比例超过11%。报告期内，一方面公司整合升级了研发技术路线图和产品路线图，继续与大客户保持技术/产品精准无缝对接，保偏光器件、FA、光学元件、AWG等研发产品线陆续完成400G产品配套多个关键客户的送样认证，进入规模量产前的准备工作；另一方面研发部门组织结构设置日趋完善，报告期内通过新设预研部/项目管理部，进一步深度整合内外部资源，为重点客户在新技术、新方向、新产品方面提供研发整合配套能力和专项工艺降本能力。同时，继续增加行业内中高端研发人才的引入，充实研发梯队建设，以人才驱动创新，以创新推动发展。
3.贯彻大客户策略，成效显现
市场方面，报告期内，围绕转型升级，公司进一步加大优质客户的开发和产品深度配套，尤其是利用美国子公司的本地化服务优势，提升海外大客户的响应与服务效率，发挥公司多技术平台、多产品线的协同优势。报告期内，公司实现海外营业收入9691万元，同比增长44.52%。
4.提升品质意识，树立工匠精神，扩充产能
生产方面，报告期内重点围绕 “品质提升”和“产能扩充”两项重点任务展开。品质提升方面，以“长期做中国制造的精品”为核心指导思想，以质量改善活动为抓手推动实现各产品线良率的稳步提升；产能扩充方面，各新产品线在报告期内稳步扩充产能，带动公司营业收入和利润的增长。同时江西天孚科技有限公司产业园一期建设项目在报告期末完成了土建封顶建设，将为公司新项目、新产品的规模化量产提供优质的生产配套，保障公司的长期产能储备。
5.多管齐下，向管理要效益
管理方面，公司齐头并举推动各项管理改善，用人方面，继续深化考核机制优化，建立双通道晋升发展机制，鼓励向价值创造者进一步倾斜利益分配，为核心人才赋能，形成积极良性的用人机制；库存控制方面，通过持续加强管理，报告期内在营业收入增长的同时，期末公司库存对比期初下降2%。
6.规范公司治理，控制公司风险
公司治理方面，报告期内，公司不断完善法人治理结构，严格按照法律法规规范股东大会、董事会、监事会的运作和公司管理层的工作，建立了科学有效的决策机制、快速的市场反应机制和风险防范机制。同时进一步加强内部制度建设，管理模式梳理、规范部门、个人的职责和权限，控制企业治理风险，提升内部效率。同时，通过投资者热线、互动易平台、网上业绩说明会、接待投资者调研等多种形式，积极构建多渠道的投资者沟通平台，尤其是增加中小投资者的关注交流。
2、涉及财务报告的相关事项
（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明
√ 适用 □ 不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 备注 |
| 执行《关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通 | |
| 公司根据新准则，已于2019 年1 月1 日起将前期在“其他流动资产”中核算的保本理财根据商业模式为获取合同约定的现金流 |
| 知》、财政部于2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第37 号--金融工具列报》三项会计准则，并要求单独在境内上市的企业自2019 年1 月1 日起施行，根据新旧准则衔接规定，公司无需重述前期可比数。 | |
1.财政部于2019年4月30日发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），对企业财务报表格式进行调整，本次会计政策变更对公司2018年度财务报表项目列报影响如下：
（1）执行新金融工具准则对本期期初合并资产负债表相关项目影响如下：
| 原列报报表项目及金额（元） | 新列报报表项目及金额（元） | ||
| 应收票据及应收账款 | 201,700,875.32 | ||
| 应收票据 | 73,003,094.15 | ||
| 应收账款 | 128,697,781.17 | ||
| 应付票据及应付账款 | 50,452,932.94 | 应付票据 | 10,492,633.91 |
| 应付账款 | 39,960,299.03 | ||
（2）执行新金融工具准则对本期期初母公司资产负债表相关项目影响如下：
| 原列报报表项目及金额（元） | 新列报报表项目及金额（元） | ||
| 应收票据及应收账款 | 201,491,605.80 | 应收票据 | 73,003,094.15 |
| 应收账款 | 128,488,511.65 | ||
| 应付票据及应付账款 | 42,257,601.40 | 应付票据 | 10,492,633.91 |
| 应付账款 | 31,764,967.49 | ||
2.根据财政部2017年颁布了修订后的会计准则：《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会【2017】7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移》(财会【2017】8号)、《企业会计准则第24号——套期会计》(财会【2017】9号)及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(财会【2017】14号)，并要求境内上市公司自2019年1月1日起施行。准则规定，在准则实施日，企业应当按照规定对金融工具进行分类和计量，涉及前期比较财务报表数据与本准则要求不一致的，无需调整。金融工具原账面价值和在本准则实施日的新账面价值之间的差额，需要调整2019年初留存收益、其他综合收益及财务报表其他项目金额。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变更说明
√ 适用 □ 不适用
为了拓展公司业务，更好服务客户，本公司于2018年12月3日与美国公民 Liping Li 签订《股权转让协议》，以 100 美元现汇收购 Liping Li持有的 TFC COMMUNICATION USA INC.100%的股权。本公司于 2018 年12 月 3 日召开的第三届董事会第四次临时会议审议通过《关于拟收购 TFC COMMUNICATION USA INC.100%股权的议案》。
本报告期内：于2019年4月16日取得江苏省商务厅对外投资批准证书，证件号为：境外投资证第N3200201900221号。
于2019年5月完成美国当地政府的备案登记文件，文件号为：G631629。
报告期内，完成收购TFC COMMUNICATION USA INC.100%股权，并纳入公司合并报表范围。
苏州天孚光通信股份有限公司法定代表人（董事长）：邹支农
2019年8月12日