九州通(600998)_公司公告_九州通2018年年度报告（更新版）新浪财经

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九州通2018年年度报告（更新版）（下载公告）
公告日期:2019-06-12
2018 年年度报告公司代码：600998 公司简称：九州通九州通医药集团股份有限公司 2018 年年度报告(更新版) 1 / 272 2018 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人许应政及会计机构负责人（会计主管人员）夏晓益声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司董事会拟定的利润分配预案为：以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本为基准，每10股派发现金1.00元（含税）。按照公司2019年3月29日（2019年3月30日、31日为非交易日）的总股本1,877,663,613股计算,预计派发现金红利为187,766,361.30元。公司董事会决议本年度不实施资本公积金转增股本方案。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。此预案尚需提请公司2018年年度股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、其他 □适用 √不适用 2 / 272 2018 年年度报告目录第一节释义....................................................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标................................................................................6 第三节公司业务概要.................................................................................................. 11 第四节经营情况讨论与分析......................................................................................17 第五节重要事项..........................................................................................................44 第六节普通股股份变动及股东情况..........................................................................66 第七节优先股相关情况..............................................................................................76 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................77 第九节公司治理..........................................................................................................86 第十节公司债券相关情况..........................................................................................90 第十一节财务报告..........................................................................................................91 第十二节备查文件目录................................................................................................271 3 / 272 2018 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义本公司、公司、发行人、九州通集指九州通医药集团股份有限公司团、九州通、集团上海弘康指上海弘康实业投资有限公司楚昌集团指楚昌投资集团有限公司中山广银指中山广银投资有限公司北京点金指北京点金投资有限公司狮龙国际指狮龙国际集团（香港）有限公司 Business To Business，是指一个互联网市场领域的一种，是企 B2B 指业对企业之间的营销关系 Business To Customer,企业通过互联网直接面向消费者销售产 B2C 指品和服务的销售模式 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 GAP 指 Good Agricultural Practices,良好农业规范 Enterprise Resource Planning，企业资源计划。指建立在信息 ERP 指技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理 China Currency Enterprise Resource Planning, 中国流通企业资源计划管理系统，专业对中国流通企业提供服务的管理软件 CCERP 指产品。针对流通企业经营模式的特征，研发时大量吸取、实现企业信息门户、供应链管理、客户关系管理、人力资源理论中的功能点，使涵盖的各职能部门的需求更符合流通企业的特征产品在其所有权转移过程中从生产领域进入消费领域所经过的分销指各个环节及经营机构的行为医药厂商为保证价格稳定，或调动经销商的积极性，在经销商在折让指一个时间段完成双方约定的销售量或采购任务后，厂商给以现金或实物形式的奖励或折让不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使 OTC、非处方药指用的药品凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用处方药指的药品即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下 O2O 指的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台, 既可涉及到线上，又可涉及到线下,可以通称为 O2O APP 指 Application 的缩写，一般指手机应用软件 Automated Guided Vehicle 的缩写，意即“自动导引运输车” AGV 指或者“无人搬运车”。AGV 是装备有电磁或光学等自动导引装置， 4 / 272 2018 年年度报告能够沿规定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种移载功能的运输车 Cold Chain，是指某些食品原料、经过加工的食品或半成品、特殊的生物制品和药品在经过收购、加工、灭菌、灭活后，在产品冷链指加工、贮藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各个环节始终处于产品所必需的特定低温环境下，减少损耗，防止污染和变质，以保证产品食品安全、生物安全、药品安全的特殊供应链系统 5 / 272 2018 年年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称九州通医药集团股份有限公司公司的中文简称九州通公司的外文名称 Jointown Pharmaceutical Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Jointown 公司的法定代表人刘宝林二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名林新扬刘志峰联系地址湖北省武汉市汉阳区龙阳大道湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号特8号电话 027-84683017 027-84683018 传真 027-84451256 027-84451256 电子信箱 lxy1777@vip.sina.com believen@jztey.com 三、基本情况简介公司注册地址湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号公司注册地址的邮政编码 430051 公司办公地址湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号公司办公地址的邮政编码 430051 公司网址 http://www.jztey.com 电子信箱 believen@jztey.com 四、信息披露及备置地点《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报公司选定的信息披露媒体名称》登载年度报告的中国证监会指 www.sse.com.cn 定网站的网址公司年度报告备置地点公司董事会秘书处五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所九州通 600998 无六、其他相关资料公司聘请的会计名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）师事务所（境内）办公地址武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 2-9 6 / 272 2018 年年度报告层签字会计师姓名王明璀、马玲名称国信证券股份有限公司报告期内履行持办公地址北京西城区金融街兴盛街 6 号 7 层续督导职责的保签字的保荐代表人姓名郑江波、邓俊荐机构持续督导的期间 6年七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本期比上年主要会计数据 2018年 2017年 2016年同期增减(%) 营业收入 87,136,358,553.83 73,942,894,403.06 17.84 61,556,839,885.98 归属于上市公司 1,340,578,824.55 1,445,510,102.24 -7.26 876,741,815.27 股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经 1,228,013,198.68 1,009,812,508.93 21.61 825,743,826.51 常性损益的净利润经营活动产生的 1,222,023,164.60 -1,012,045,577.12 220.75 431,263,752.86 现金流量净额本期末比上 2018年末 2017年末年同期末增 2016年末减（%）归属于上市公司 18,467,103,509.01 18,300,435,644.59 0.91 11,278,035,364.16 股东的净资产总资产 66,674,253,350.59 52,048,353,548.93 28.10 38,728,541,814.26 (二) 主要财务指标本期比上年同主要财务指标 2018年 2017年 2016年期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.73 0.87 减少0.14元 0.54 稀释每股收益（元／股） 0.72 0.85 减少0.13元 0.54 扣除非经常性损益后的基本每 0.67 0.61 增加0.06元 0.51 股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%）减少3.56个百 7.19 10.75 8.29 分点扣除非经常性损益后的加权平减少0.92个百 6.59 7.51 7.81 均净资产收益率（%）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 7 / 272 2018 年年度报告 1、报告期归属于上市公司股东的净利润较 2017 年同期减少 7.26%，主要原因是 2017 年同期公司汉阳地块旧城改建项目征收补偿款 527,526,165.00 元扣除成本后计入资产处置收益，导致公司 2017 年同期非经常损益金额大幅增加所致。 2、报告期经营活动产生的现金流量净额较 2017 年同期大幅增加 22.34 亿元，主要原因是报告期末公司及各子公司加大账款清收力度、控制账期较长的医院客户销售以及下游客户现金支付结算占比提升所致。 3、报告期加权平均净资产收益率较 2017 年同期减少 3.56 个百分点，主要原因是 2017 年 11 月公司完成非公开定向发行股份募集资金 36 亿元导致本报告期净资产增幅较大，以及公司 2017 年同期非经常损益金额较大所致。八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用九、 2018 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 22,210,145,031.22 20,238,849,845.98 21,297,022,191.61 23,390,341,485.02 归属于上市公司股东的 221,474,562.15 315,268,218.71 234,623,189.36 569,212,854.33 净利润归属于上市公司股东的扣除非经常 207,607,054.05 282,375,603.96 193,736,064.79 544,294,475.88 性损益后的净利润经营活动产生的现金流 -3,874,592,070.67 -1,020,201,316.19 668,849,360.61 5,447,967,190.85 量净额注： 1、公司第四季度实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润在全年季度占比中较高，主要是因为供应商给予公司的销售奖励折让根据年度协议完成情况有相当部分在第四季度体现。 8 / 272 2018 年年度报告 2、公司第三、四季度经营活动产生的经营性现金流量净额与前二个季度差距较大，主要是公司为控制应收账款风险，从第三季度开始采取措施改善现金流量以及每年年末进行应收账款清收，导致第三、四季度经营性现金流入大幅增加。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币附注（如非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额适用）非流动资产处置损益 2,888,576.24 501,094,368.67 -22,301,358.33 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国 97,474,270.23 72,158,039.39 71,995,219.51 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收 13,433,724.66 16,987,606.54 15,733,498.62 取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益 4,362,295.00 10,041,853.00 9,526,322.37 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公 13,601,090.51 -6,378,093.68 7,791,660.18 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9 / 272 2018 年年度报告单独进行减值测试的应收款项减 10,095,534.27 6,411,522.55 值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收 847,865.70 -16,825,918.75 -12,257,182.77 入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额 -6,016,900.23 -5,329,930.26 -2,707,356.20 所得税影响额 -24,120,830.51 -142,461,854.15 -16,782,814.62 合计 112,565,625.87 435,697,593.31 50,997,988.76 注：报告期公司非经常性损益较 2017 年同期大幅下降，主要原因是 2017 年公司汉阳地块旧城改建项目征收补偿款 527,526,165.00 元扣除成本后计入资产处置收益，导致公司 2017 年非经常损益金额较大所致。十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用单位：元币种：人民币对当期利润项目名称期初余额期末余额当期变动的影响金额利德曼 41,400,000.00 29,655,000.00 -11,745,000.00 135,000.00 宏源药业 4,200,000.00 2,940,000.00 -1,260,000.00 康沁药业 10,000,000.00 10,000,000.00 衍生工具-汇率互换(以公允价值计量且其变动计入 3,908,340.93 -3,908,340.93 3,908,340.93 当期损益的金融负债 ) 衍生工具-汇率互换(以公允价值计量且其变动计入 967,432.61 967,432.61 967,432.61 当期损益的金融资产 ) 合计 59,508,340.93 43,562,432.61 -15,945,908.32 5,010,773.54 十二、其他 □适用 √不适用 10 / 272 2018 年年度报告第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务公司所处的行业为医药流通行业，主营业务为药品、医疗器械、中药材与中药饮片、食品、保健品等产品的批发，零售连锁,药品生产和研发以及增值服务业务，具体业务情况如下： 1、药品、医疗器械等产品批发业务药品、医疗器械等产品批发业务的上游供应商主要是医药产品生产企业、药品批发商；下游客户主要包括分销商、药店、各级医疗机构等。其服务方式主要是为公司上、下游客户提供分销、物流配送与药品信息服务以及其他增值服务。药品、医疗器械等产品批发业务经营的品种范围包括但不限于西药、中成药、中药饮片、中药材、医疗器械、计生用品、保健品和化妆品等。目前公司主要经营的药品、医疗器械等品种品规 359,436 个。类别主要产品阿托伐他汀钙片(阿乐)、阿托伐他汀钙片(立普妥)、酒石酸美托洛尔片(倍他乐克)、京都念慈菴蜜炼川贝枇杷膏、枸橼酸西地西药、中成药（75,408 个）那非片(万艾可)、复方丹参滴丸、吲达帕胺片(寿比山)、氯沙坦钾片(科素亚)、孟鲁司特钠咀嚼片(顺尔宁)、阿胶、益安宁丸、复方感冒灵颗粒等三七粉、牛黄、枸杞子、红花、淫羊藿、阿胶、冬虫夏草、三中药材、中药饮片（65,282 个）七、西洋参、铁皮枫斗颗粒等电子血压计、X 射线计算机体层摄影设备、血糖试纸、制氧机、医疗器械、计生用品超声诊断仪、对羟基苯丙氨酸(酪氨酸)尿液检测试剂以及骨科（198,202 个）材料等食品、保健品、化妆品等雅培、合生元奶粉、费列罗巧克力、麦斯威尔咖啡、欧莱雅、（20,544 个）高露洁等合计：359,436 个品规 2、零售连锁业务零售连锁业务经营服务范围主要是药品、医疗器械等产品的销售及药店管理流程和服务流程的规范化、标准化及程序化、为药店提供信息服务等。零售连锁业务的下游客户主要是终端消费者。零售连锁是九州通开拓药店终端市场的业务板块。九州通从 2003 年开始从事药品零售连锁经营，利用其现有配送能力、营销网络和品种资源，在条件成熟的省、市、自治区开办和发展零售连锁业务。报告期内，公司继续整合零售连锁资源，打通线上线下业务，将线下零售业务进行统一管理，并与好药师的线上电商平台形成一体化服务。截至 2018 年 12 月 31 日，公司在各地的零售连锁药店共 1,287 家（含加盟店）。 3、药品生产及研发业务公司以下属子公司北京京丰制药集团有限公司为西药工业平台，该公司是一家从事药品生产及研发业务，以抗生素系列、糖尿病系列和心脑血管系列药品生产以及研发为主的企业。京丰集团及子公司博山制药均通过了国家 GMP 认证。截至 2018 年 12 月 31 日，公司及下属子公司共获得国家药品批准文号 197 个，现主要生产品种包括头孢克洛分散片、头孢拉定胶囊、头孢氨苄片、阿奇霉素分散片、盐酸左氧氟沙星片、盐酸左氧氟沙星胶囊、乙酰螺旋霉素片、诺氟沙星胶囊等。 11 / 272 2018 年年度报告同时，公司开展中药生产与研发业务，并加快了中药全产业链深耕布局，目前业务已涵盖中药研发、药材业务、中药工业、中药商业、中医药服务、中药电商等领域。公司以子公司九州天润中药产业有限公司为中药业务的统一平台,该子公司下属共有 30 余家分子公司。公司目前拥有 “九信”、“九州天润”、“金贵德济堂”、“臻养”和“真仁堂”等产品品牌，以及“珍药材”、 “九州上医”等服务品牌，申请并取得自动化收膏夹层锅、粉碎超声波过筛一体机、用于中药房配方的设备组合等实用新型专利，已开发生产包括普通饮片、精制饮片、直接口服饮片、毒性饮片、参茸贵细、药食同源等在内的多种类别系列产品。 4、增值服务九州通在物流技术和信息技术方面具有国内领先的研发团队，并形成了一系列的研发成果，这些成果除了满足九州通自身需要外，还可以向公司的上下游客户提供物流管理信息系统以及相关服务的增值服务业务。公司依托现代物流技术与信息技术优势所形成的增值服务不仅为公司带来了直接经济效益和社会效益，同时增加了公司与上、下游客户业务合作的粘合度，推动了公司业务的稳定增长。为了配合药品生产商的营销活动，九州通以及下属子公司的有关业务部门可利用拥有的下游客户资源和自身条件，为药品生产商组织各种营销、产品宣传以及各项推广活动，拓展业务领域。目前，公司的业务范围已覆盖了整个医药行业，涉及医药研发、制造、分销和零售领域等，销售终端已覆盖各级医院、卫生站、诊所及终端药店，并完成了电子商务平台销售渠道的搭建。报告期内，公司利用信息技术优势，研究人工智能、区块链等现代信息技术与公司业务结合的可能性，在药品销售的同时，为医疗机构提供信息技术及相关增值服务，通过承接医院药房外移及专业化管理、耗材供应链管理、医院药房物流管理、智能化药库改造和中心药库外延等模式，二级及以上医疗机构业务占公司整体业务的比重继续提升，九州通的销售业务基本覆盖了现有各种类型医药流通和终端应用领域的下游客户。（二）经营模式我国现有医药商业流通企业的行业经营模式，根据下游客户的类别不同，主要分为“面向二级及以上医疗机构为主的经营模式”及“以市场分销为主的经营模式”两种，九州通属于“以市场分销为主的经营模式”，该模式指医药流通企业以基层医疗机构、民营医院、零售药店、下游分销商等市场化客户为主要销售对象，提供药品销售及配送服务。其特点是毛利率较低、费用较少、配送周转速度较快和账期较短。九州通创立了这种经营模式，并一直沿用至今，行业内称其为“九州通模式”。同时，九州通利用已有积累的资源优势，稳步拓展中高端医院市场业务。未来在国家大力推进分级诊疗且基层用药目录放开的大背景下，药品消费渠道向基层医疗机构转移的趋势越发明显，公司未来在医疗机构业务的拓展将顺应市场变化，重点向基层医疗机构倾斜，进一步巩固公司在基层医疗机构和 OTC 药店市场的行业龙头地位，提升市场占有率。九州通模式充分利用上游供应网、下游分销网、自身营销网，通过公司自主开发的信息商务等平台将这三网进行了有效的整合，实现了采购信息、物流信息、销售信息在上下游行业的高效传递和共享，使医药产业链各方联系更为紧密，并可有效降低成本，提高效率。公司的经营模式具有以下特点： 1、市场化的价格形成机制九州通的客户对象主要是市场化的主体，无论是上游供应商或是下游客户，主要是依据市场化的原则进行经销活动。公司拥有全国营销及配送网络，越来越受到各药品生产企业的青睐，行业地位不断提升，加之公司多年来在药品生产企业中形成的商业信誉，往往可以获得药品生产厂家有别于其他同类分销商的优惠政策。九州通面对下游市场化的主体，采取灵活的销售定价策略，根据不同品种、不同客户、不同区域、不同季节等市场情况进行，差别定价，并且将从上游客户争取的优惠政策让渡给下游客户，从而使得九州通始终在市场竞争中保持优势。这种市场化的价格形成机制有别于中高端医院药品销售的非市场化价格形成机制。 12 / 272 2018 年年度报告 2、丰富的经营品种九州通目前经营的药品、医疗器械等产品的品种品规 359,436 个，在同类企业中具有明显的优势，可以满足下游客户群体个性化、多样化、一站式采购的需求，也可以有效地节约客户的采购成本和采购时间。 3、快捷的配送速度和宽域的服务半径九州通利用强大的物流配送系统和信息网络系统，可以有效而快捷地处理客户订单，并及时地向下游客户提供配送服务。公司根据客户配送距离的差异，划分为不同的供应圈，利用运输管理系统，优化配送线路，以达到方便快捷配送的目的。九州通以及下属子公司的服务半径不限于所在地的城市，有效配送范围为 200 公里，对于超过 200 公里范围的客户，也可以在 24 小时内送达。这与仅服务于本地客户医药流通企业的服务半径有很大的不同。 4、相对快速的资金周转速度九州通对下游客户实行信用等级的差别管理。公司下游一般客户的账期通常在 2 个星期内；销量大的客户账期基本在一个月以内；少量规模大、信誉好的客户允许账期超过一个月，一般不超过 3 个月。同时，公司从 2009 年开始拓展二级及以上中高端医疗机构客户，因该等医疗机构在药品流通链条上的优势地位，其应收账款账期相应较长。即使公司的平均回款周期受该等医疗机构的影响较以往增加较快，但总体上还是低于同行业公司应收账款的回收期。 5、良好的客户服务体系公司根据客户的不同需求，提供良好的、差异化的服务。公司除了保证及时为客户提供配送服务外，还利用网站与客户进行及时的行业信息交流、药品质量信息沟通以及开展点对点的个性化服务等。与此同时，公司在客户密集地区或者市场较大的地区设立了办事处，专人分片、分户地不断跟踪客户的服务信息，上门收集客户的相关信息，满足客户各种需求。（三）行业情况说明医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端的重要环节。医药流通企业从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的医疗机构、零售药店和下游分销商等，通过交易差价及提供增值服务获取利润。医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，可以大大降低医药流通环节的成本，提高了流通效率，保障了人民的用药需求，有着巨大的社会效益。随着我国医药流通体制改革的深入，医药流通行业发展势头良好。特别是近十年来，国家加大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求大幅度增长。行业发展情况及趋势如下： 1、行业市场规模持续增长由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。2019 年 3 月，米内网根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所统计数据，公布 2018 年我国三大终端六大市场（不含民营医疗机构）药品销售额实现 17,131 亿元，同比增长 6.3%。总体上医药流通行业规模保持持续稳定增长。 2、行业集中度日趋提高我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，随着新医改的深入进行，国家出台一系列政策鼓励医药流通行业的整合。“两票制”、“营改增”、“94 号文”、新版《药品经营质量管理规范》（GSP）等政策的推行，将促使行业集中度进一步提升。新修订的 GSP 对行业内企业药品的采购、验收、储存、配送等环节做出了许多更高要求的规定。“两票制”、“营改增”意在调整我国药品流通结构，解决行业内企业小、散、低的问题，通过强化管理、规范行为、提高准入门槛等方法，鼓励做强做大，进而推动结构调整，提升行业的集中度。 3、生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强 13 / 272 2018 年年度报告国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构、药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业购进品种齐全、质优价廉的药品。因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。 4、行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业带来了扩张机会。 5、信息化程度大幅提升，现代医药物流加速发展新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销售、储存和运输活动，实现全程的有效控制。计算机系统已经成为新版 GSP 标准里修订的重要内容，用信息化手段实现对药品流通全过程的监管成为 GSP 修订的重点：如电子监管码的实时上传，药品在库、在途温湿度数据的监管，现代医药物流中心众多信息化设施设备的使用等，都有赖于医药流通企业信息化内控手段的提升。信息化程度的提高，有利于降低人力成本，提高药品流通环节的效率。信息化系统的推广将提高行业内企业运营效率，降低运营成本率。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用单位：元本期期末金额 2018 年 12 月 31 重大变化说明（变化超过主要资产 2017 年 12 月 31 日较上期期末变日 30%）动比例（%）主要系公司期末尚未到期的银行承兑汇票余额较上货币资金 12,699,517,426.69 8,540,980,453.10 48.69 期末大幅增加，导致承兑汇票保证金大幅增加所致。主要系公司随着销售规模扩大，销售结构调整，销售应收票据及应收 22,095,642,849.25 15,778,013,513.46 40.04 客户欠款增加以及开发医账款院客户，医院客户应收账款账期较长所致。主要系公司加大与优质供预付款项 3,796,440,987.42 2,582,631,874.70 47.00 应商的战略合作力度，预付供应商货款增加所致。主要系增值税税收法规变化（财会[2016]年 22 号和财其他流动资产 171,232,497.24 129,816,739.99 31.90 税[2017]37 号），公司待抵扣/认证进项税额等增加所致。可供出售金融资主要系公司本期收回结构 291,832,213.80 850,725,713.80 -65.70 产性理财产品款项所致。存货 13,891,202,082.58 12,182,277,578.03 14.03 14 / 272 2018 年年度报告固定资产 5,183,941,037.99 4,386,035,821.37 18.19 系公司增加对外权益投资长期股权投资 1,515,248,134.38 852,552,708.12 77.73 所致。其中：境外资产 145,328,798.91（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0.22%。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、九州通现已建立起全国性的销售网络，是现有全国医药商业企业中销售网络覆盖面最广的企业之一，具有销售网络的广度与深度优势 2017 年初，国家明确要求医改试点省份要在全范围内推广“两票制”，积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”。2018 年，“两票制”已在全国 31 个省（直辖市、自治区）全面推开。我国制药企业在产品、价格透明度日益增加的情况下，单凭产品优势赢得竞争和利润有一定的困难。各制药企业都在设法减少中间环节，降低销售费用，规避经营风险，并谋求统一的销售渠道使产品尽快接触到广大的消费者。具有全国性销售网络的医药商业流通企业实现了一系列重要的经济职能，包括产品迅速切入广大终端市场、完整而全面的全国市场信息交流、简单而快捷的服务传递、资金流动的安全保障、交易成本和营销费用的节约等，这些职能在行业内越来越得到重视，并且已被实践证明是十分有效的。截至报告期末，九州通在全国省级行政区规划投资建成了 31 个省级医药物流中心，同时向下延伸并设立了 96 家地市级分销物流中心。九州通的营销网络已经覆盖了中国大部分的行政区域，构成了全国性网络，同时在全国范围内拥有 1,287 家零售药店（含加盟店），是目前全国医药流通企业中营销网络覆盖区域最广的企业之一。九州通作为少数几家全国性医药商业企业之一，为药品生产企业的服务功能明显优于其他区域性的同类企业，也较容易获得上游生产厂家给予的有别于其他区域性同类企业的优惠销售政策。 2、九州通是全国医药流通企业中为数不多的进行现代物流技术自主研发与医药物流管理系统集成的企业之一，具有现代物流技术和信息技术运用的优势为了降低医药物流成本，提高经营产品的配送效率，减少差错率，早在 2001 年九州通就开始进行现代医药物流流程以及相关物流技术的研究，并与国内外先进的物流集成商进行技术交流，探索将国内外先进的物流技术与中国医药物流的具体国情相结合的物流模式。九州通积极引进海内外专业人才，组建了业内顶尖的物流技术研发与物流管理团队。截至目前，九州通先后在全国投资布局了 127 个医药物流配送中心。根据各个医药物流中心的不同功能，采用了现代物流设施、设备，研发了与之相匹配的物流管理系统和信息管理系统，并在医药物流中心规划、设备选型、系统集成、系统上线和搬迁等方面积累了丰富的实际经验，形成了仓储管理系统（WMS）、设备控制系统（WCS）、运输管理系统（TMS）等三大自主研发成果，并取得相关 291 项计算机软件著作权。公司在国内医药物流行业中的现代物流技术和信息技术的运用方面具有优势，是中国目前具备独立集成规划现代医药物流中心能力和拥有自主知识产权的现代医药物流企业。九州通的现代医药物流系统和信息管理系统，可以满足客户多批次、多品规、小批量、物流量大的要求，在保持较低的物流成本和具有很高的运行效率的条件下，服务的客户群体范围大大增加，业务的范围进一步拓宽，并成为九州通的核心竞争力。基于在现代医药物流技术和信息技术运用方面所取得的成绩，九州通于 2010 年和 2012 年连续两届荣获“5A 物流企业”殊荣；并于 2012 年荣获“中国十佳物流企业”称号；2015 年获得“2014-2015 中国医药物流行业年度企业”称号；2017 年荣获 2016-2017 年度医药供应链“金质奖年度企业”称号，此外，九州通武汉东西湖现代医药物流中心成功获批成为“国家智能化仓储物流示范基地”。2018 年取得“药品冷链物流运作规范”国家标准示范企业称号。 3、九州通率先在行业中开创了医药信息服务及电子商务交易业务，并具备向上、下游客户提供需求解决方案及增值服务的能力优势 15 / 272 2018 年年度报告公司早在 2000 年就创办了 B2B 电商网站“九州通医药网”（现更名为“九州通网”），是行业中最早开展电子商务交易业务的企业之一。九州通医药电子商务（B2C）线上业务平台“好药师网上药店”自上线以来，业务发展快速增长。另外，为快速打造公司中药材电商交易平台及物流体系，公司已陆续在道地产区或集散地成立了九州通亳州中药材电子商务有限公司、九州通安国中药材电子商务有限公司、九州通渭源中药材电子商务有限公司和九州通成都中药材电子商务有限公司等 11 家中药材电商公司，加快拓展公司中药材电商业务。在提供需求解决方案方面，公司已形成面向医药物流企业的“物流规划与集成的整体解决方案”、面向医药企业的“供应链整合与整体解决方案”以及面向医院及区域医疗管理机构的“医院供应链协同解决方案与医疗卫生信息管理系统”等三大产品线。九州通为上游客户云南白药集团股份有限公司和天士力制药股份有限公司等开发了医药物流信息管理系统，并为其提供了大型的医药物流中心的规划集成方案，取得了可观的经济效益。九州通开发的零售连锁信息管理系统，可以实现零售药店与连锁总部、配送中心等地的有效连接，该系统可以有效地提高所需药品的补货效率、降低药品的库存率，在药品零售连锁行业极具推广价值。下游客户方面，九州通为医疗机构设计与开发的医用耗材采购、库存与管理软件和信息系统，在医疗机构的医用耗材和药品的物流管理方面具有显著的应用价值。在提供增值服务方面，九州通具备向上、下游客户提供增值服务的能力。九州通通过网络系统，可以与上、下游会员客户实现即时信息共享，为上游会员客户提供其商品即时的库存信息和销售信息以及根据需要提供有价值的信息分析报告；同时也可为下游会员客户提供查询其所需商品的品种及相关信息。 4、九州通是全国最大的民营医药流通企业，具有灵活的体制、机制及经营模式优势，且其开创的市场化经营模式符合中国医药流通体制的改革方向及发展趋势国内现有销售额超过两百亿元的医药商业流通企业中，只有九州通属于民营企业。民营企业具有机制灵活、决策高效的竞争优势。九州通的核心管理成员以及业务骨干持有公司股份，他们的个人利益与公司利益紧紧联系在一起。2014 年和 2017 年，公司分别制定并实施了两次三年期限制性股票激励计划，激励对象涵盖公司董事、中高级管理人员、子公司高级管理人员及集团核心技术人员和核心业务人员等，更加激发了公司的现职人员对公司事业发展的认同感，取得良好效果。此外，民营企业灵活便捷的激励方式可以更加方便地吸纳外部高级人才加盟公司。公司现有骨干人员和核心人员大多数都参与了公司的早期创业，与公司一起在艰苦的创业过程中成长，敬业精神好，忠诚度高、业务经验丰富。他们既是公司的创业者，又是公司的职业经理人，个人利益与公司利益一致，团队事业认同感强、决策快捷，协同步调一致，能充分发挥集团的整体优势。九州通现行的业务领域是一个充分竞争的市场领域，主要客户对象为基层医疗机构、药店、诊所、分销商等，这一领域的特点是竞争激烈、完全市场化，只有那些“服务好、价格低、质量优”的商业流通企业才能在竞争中获得先机并脱颖而出，也只有那些“低成本、高效率”的企业才具有充分的市场竞争优势。九州通在这一充分市场化领域开创的经营模式被行业称为“九州通模式”，并获得了快速发展和市场的认同。九州通目前正在加大二级及以上医院等高端医疗机构开发力度，逐步进入该市场领域，随着中国医药卫生体制改革的不断推进，医疗机构独立法人主体地位的确立，药品采购的市场化机制的建立，特别是随着公立医疗机构逐步试行“总额预付”、 “按病种收费”和“医保支付方式改革”等，药品成为医疗机构的一种成本开支，而不是一个单独加价收费的项目时，市场竞争机制就会在医疗机构的药品采购中发挥作用，快捷便利的服务优势就会得到医疗机构的广泛认同。由此，九州通的市场化经营模式就会体现出突出的竞争优势，其市场空间也会获得大大拓展，并在目前尚未完全进入的高端医疗机构市场中存在扩张的机会。 5、九州通实行高度集中的集团化管控体系，在人、财、物等方面具有绝对的管控力和调配力，具有执行力强、应变能力快、协调成本低等优势，也可以形成全国一盘棋的服务体系，更好地为上游和下游客户服务，降低客户交易成本 16 / 272 2018 年年度报告九州通在全国设立的子公司或物流中心，主要为集团下属的全资子公司，子公司的利益与集团利益是完全一致的，集团的利益也完全体现在子公司的利益之中，各子公司之间的利益也是一致的。集团设立的各管理机构主要为各个下属企业提供战略指导、政策支持、资金保障、业务协调、业绩考核、人员调配、信息交流等服务，并对下属企业进行严格的监督、检查、审计和监察等。九州通与下属企业之间在经营管理、业务开展、财务核算和人员安排等方面实行无缝连接，实行高度统一和集中管控，而不是一种简单的财务报表合并和品种资源输送。九州通实行的全国统一管控体系，可以最大限度地发挥集团优势，形成一致的经营政策，也能大大降低集团化条件下的公司管理成本，减少不必要的内耗，提高工作效率。九州通自 2008 年开始试行“采购集中和财务集中”的“两集中”管理模式，这主要是公司在集团高度集中管控的条件下，利用全国的服务体系，为上游客户提供采购和结算的一站式服务，使上游客户避免到九州通分散于全国各地的下属公司进行业务对接、财务结算以及政策协调，从而大大降低了客户的交易成本。这一管理模式是行业内集团化管理的一个创新。 6、九州通具有丰富的经营品种资源和上下游客户资源，并且与上、下游的众多客户建立了良好而稳定的业务关系，在 OTC 产品的营销方面与其他同类企业相比优势明显经过多年的诚信经营与业务积累，目前公司与 1 万多家上游供货商保持了良好的合作关系，同时下游客户近 20 万家。公司除了经营药品之外，还经营保健品、中药材、中药饮片、医疗器械、计生用品和消费品等产品，经营的品种品规约 35 万余个，成为行业内企业经营品种最齐全的企业之一。这些众多的上下游客户资源和经营品种是公司多年来业务经营、开拓与积累的结果，为公司未来业务的发展和拓展奠定了良好基础。公司丰富的经营品种能够保障客户多样化的需求，满足客户的“一站式”采购需求，既节约了客户采购成本，也提高了客户采购效率，为公司与客户建立稳定的业务关系创造了良好条件。公司现是国内众多知名生产企业的重要分销商，如云南白药、东阿阿胶、同仁堂、天士力、广州白云山、吉林敖东、华润三九、桂林三金、株洲千金、神威药业、江中药业、亚宝药业、马应龙药业、武汉健民、桂龙药业、盘龙云海药业、广西金嗓子等。由于公司目前的主要下游客户是药店、医院、基层医疗机构、分销商等，因此，除处方药外， OTC 产品也是公司销售的主要产品。公司是国内众多知名 OTC 产品的第一大经销商，如：阿胶、健胃消食片、感冒灵颗粒、安神补脑液、健胃消食片(儿)、京都念慈菴蜜炼川贝枇杷膏、丁桂儿脐贴(宝宝一贴灵)、复方酮康唑发用洗剂、麝香保心丸、云南白药膏、维 D 钙咀嚼片(迪巧)和金嗓子喉宝等。 7、九州通形成了以“家”文化为核心的企业文化体系，这符合中国文化精髓及建立“和谐社会”的时代要求，具有强大的生命力与品牌优势企业文化是企业的灵魂，是推动企业发展的不竭动力。企业文化对内是一种凝聚力，对外是一种辐射力。九州通集团经过多年的发展形成了以创造共同事业的文化、主人翁文化、平台文化、服务文化、学校文化、团队文化、家规文化等为主要内涵的原生态“家”文化体系，提倡“平等、友爱、互帮、共进”等理念。公司通过对企业形象的设计和企业精神的培养，建立企业文化，将员工的思想和行为统一于九州通发展的远景目标和共同价值观，激发员工工作的积极性和创造性；同时坚持“责任心、危机感、执行力、融合度”的核心价值观，不断进行文化整合，利用“家” 文化纽带增强集团的凝聚力、向心力和竞争力，充分发挥企业文化在增强企业核心竞争力中的重要促进作用。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析（一）行业政策分析 17 / 272 2018 年年度报告 2018 年是“十三五”承上启下的关键之年。在这一年，医改持续推进，药品流通领域的“两票制”政策全面落地、药品一致性评价持续推进、国家 4+7 带量采购开始试行等；与医药相关的监管机构的改革已经完成，医保局、卫健委、药监局三大机构明确了分工与监管职责，并全面而有效地开展工作。三医联动，明确监管职责。2018 年 3 月 13 日，国务院“大部制”改革方案出炉。该方案将原人社部的城镇职工和城镇居民基本医疗保险、生育保险职责以及原卫计委的新型农村合作医疗职责等进行整合，组建国家医疗保障局，全面负责医保基金的管理与支付，以及药械产品的谈判、定价、采购和支付等。深化改革，严控医疗费用。2018 年 3 月 20 日，原国家卫计委联合财政部、国家发改委等五部委发布《关于巩固破除以药补医成果持续深化公立医院综合改革的通知》。其中的关键内容有：继续控制医疗费用不合理增长，不搞“一刀切”；扩大按病种付费，推动医疗开支的结构性调整；落实药品购销两票制等。随着有关政策的不断落实，公立医院控费、医保支付等改革措施逐步落地，不合理的医疗费用将会得到进一步控制。带量采购，保质降价。2018 年 11 月 15 日，经国家医疗保障局同意，《4+7 城市药品集中采购文件》于上海阳光医药采购网正式发布，文件公布了第一批带量采购目录的 31 个品种，带量采购的初步结果出炉，31 个试点通用名药品有 25 个集中采购拟中选，拟中选价平均降幅 52%，最高降幅 96%，降价效果明显。带量采购在保障药品质量的同时大幅降低药价，促进仿制药替代原研药，通过降药价和保用量，大幅降低药企销售成本，减少药代人数；同时有利推动形成以市场为主导的药品价格机制，并为未来可能实行的医保支付价探索价格基础。互联网+医疗规范化。2018 年 4 月 28 日，国务院办公厅发布《关于促进“互联网+医疗健康” 发展的意见》，提出完善“互联网+”药品供应保障服务，探索医疗卫生机构处方信息与药品零售消费信息互联互通、实时共享，促进药品网络销售和医药物流配送等规范发展。9 月 13 日，国家卫健委和国家中医药管理局联合印发了《互联网诊疗管理办法（试行）》、《互联网医院管理办法（试行）》、《远程医疗服务管理规范（试行）》，分别对互联网诊疗服务、互联网医院的设置、远程医疗的服务进行了相应规范和要求；10 月 26 日，国家卫健委印发《关于公立医院开展网络支付业务的指导意见》等。前述一系列政策规定对互联网医疗、关联的网络数据与支付管理等作了界定，从而奠定了未来互联网医疗的治理框架，明确了监管方式，如何用信息化手段保证医疗质量安全底线等。与此同时，前述规定也为处方药网络销售提供技术保障与制度基础。随着前述监管机构和监管职能的落实，城乡医疗保障制度将会逐步统一，三医联动改革将会取得实效，分级诊疗将会逐步落实，从而实现保基本、强基层、惠民生的医改目标。与此同时，随着两票制、零差率、药占比、基层医疗机构用药目录放开（不限于基本药物）、“互联网+医疗健康”等既有医改政策进一步推进与落实，二级及以上医疗机构的药品流通现状将会发生变化：一是自费用药以及相关用药将会流出院外，进入院边店；二是慢病用药将会大量流向基层医疗机构。这对主要以药店和基层医疗机构为主要客户服务对象的本公司而言，将会面临一个十分难得的发展机遇。（二）公司业务分析 2018 年是公司新发展战略期（2017-2019 年）承上启下的一年。报告期内，公司整体业务继续保持稳健增长，经营质量进一步提升。同时，公司积极应对国家经济金融形势和医改政策，提出“防范资金风险提质量，创新终端业务增利润”的新主题，强化风险管控，优化资金管理制度，大力发展终端业务。报告期内，受国家大力推进分级诊疗及基层用药目录放开的积极影响，公司基层医疗机构（含县级医院）业务及药店终端业务继续保持快速增长，下游分销商业务占比持续降低，客户结构进一步优化；医疗器械、中药材与中药饮片及医药工业等战略业务继续保持快速增长；消费品业务加强内部管控，梳理并规范业务流程，积极探索新零售等新的业务模式。 18 / 272 2018 年年度报告报告期内，公司及下属企业严格遵守 GSP 管理规范，完成了 GSP 认证及更新工作。海南九州通医药有限公司、咸宁九州通医药有限公司、邵阳九州通医药有限公司、滨州九州通医药有限公司、泸州九州通医药有限公司等 20 家下属企业通过 GSP 认证并取得证书;广东九州通医药有限公司、山西九州通医药有限公司、赤峰九州通医药有限公司、北京九州通医药有限公司等 11 家下属企业完成 GSP 证书换发工作。截至期末,公司及 156 家下属批发企业持有有效的 GSP 证书。报告期内，公司通过多种渠道进行融资，为各项业务发展提供资金支持。至报告期末，公司累计发行短期融资券 15 亿元、超短期融资券 62 亿元;发行了光证资管-九州通应收账款第三期资产支持专项计划 15 亿元，所融资金将用于偿还公司债务和补充流动资金等。报告期内，公司收到中国证监会出具《关于核准九州通医药集团股份有限公司公开发行公司债券的批复》，核准公司向合格投资者公开发行面值总额不超过 12 亿元的公司债券。经过市场初步询价，公司认为，此期间的公司债券发行利率偏高，因核准批复文件 2019 年 1 月 7 日到期，公司放弃并终止了该公司债券的发行。报告期内，公司与泰康之家(北京)投资有限公司签署了《战略合作框架协议》，结成深度的战略合作伙伴关系。双方将携手对医疗药品耗材供应链新模式进行探索和实践，共同建立优质、高效、经济的药品耗材供应链新模式。本次合作能够充分发挥九州通的规模、物流和市场化优势，进而提升泰康旗下医院（合作医院）医疗供应链整体运营效率和服务水平，降低运营成本，最终为公司开拓相关业务提供一种新业务模式，促进公司医院业务的持续稳定增长。报告期内，公司与东华医为科技有限公司、腾讯云计算(北京)有限责任公司签订战略合作协议，主要合作及探讨内容包括:开发与医院 HIS 系统与处方外流系统对接的信息平台；提供对处方的合理用药智能审核方案；提供药品安全、快捷、准确地送达患者的信息平台解决方案；提供医院处方外流及药品配送全流程的运营管理及应急处理方案；以及提供就医院处方外流以及药品配送系统与国家医疗保险机构、卫生监管部门和药品监督管理部门的监管系统进行对接的方案等。报告期内，公司与平安健康医疗科技有限公司（以下简称“平安好医生”）签署了《战略合作协议书》，结成深度的战略合作伙伴关系。本次合作的主要模式为九州通利用在医药供应链、医药电商方面的优势以及平安好医生利用在线医疗健康服务方面的优势，共同探索建立“互联网+ 医疗+医药”的服务链体系，实现移动医疗、医药电商和医药供应等服务的对接与融合。 2019 年 4 月 7 日，公司与卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称：卫宁健康，证券代码： 300253）签订合作协议，双方拟成立合资公司，共同拓展基层医疗机构市场的医疗服务、健康管理与医药产品销售服务等。医疗服务包括远程医疗、中医中药、康复护理、养生养老等；健康管理包括健康咨询、健康培训、智慧健康产品等；医药产品服务包括药品和医疗器械的销售与服务；以及计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术服务包括医院及区域公卫相关信息化项目建设、相关硬件及集成类项目建设、依托信息化建设项目所开展的互联网医疗创新业务等。报告期内，公司以 3.60 亿元(人民币)自有资金参与认购重庆太极实业（集团）股份有限公司非公开发行股票 23,437,500 股，占太极集团发行后股份总数的 4.21%,该认购股份已于 2018 年 1 月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成股份登记手续。该认购股份限售期为一年，即自太极集团本次非公开发行股票结束之日起 12 个月内不得上市交易或转让，目前该股份已转为流通股份。二、报告期内主要经营情况（一）报告期内公司整体经营情况报告期内，公司实现营业收入 871.36 亿元、净利润 13.81 亿元（其中归属于上市公司股东净利润 13.41 亿元），分别较上年同期增长 17.84％、-6.21％（其中归属于上市公司股东净利润增长-7.26％）【注：报告期公司净利润及归属于上市公司股东净利润较上年同期有所下降，主要原因是上年同期公司汉阳地块旧城改建项目获得政府征收补偿款 5.27 亿元扣除成本后计入当期资 19 / 272 2018 年年度报告产处置收益导致上年同期非经常损益金额较大所致】。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 12.28 亿元，较上年同期增长 21.61%。报告期内，实现基本每股收益 0.73 元、稀释每股收益 0.72 元，扣除非经常性损益后基本每股收益 0.67 元、稀释每股收益 0.66 元。报告期内，公司经营活动现金流量净额 12.22 亿元，较上年同期的-10.12 亿元大幅增加 22.34 亿元，主要是报告期公司有效控制了账期较长医院的销售，加大应收账款清收力度，以及提升下游客户现金支付考核占比形成客户现金支付增加等所致。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 666.74 亿元，所有者权益 203.82 亿元，其中归属于上市公司股东的所有者权益为 184.67 亿元；期末归属于上市公司股东每股净资产 9.84 元。（二）报告期内各项业务增长报告期内，公司实现主营业务收入 869.57 亿元、主营业务利润 74.54 亿元，分别较上年同期增长 17.95%和 21.60%，主营业务毛利率为 8.57%，较上年同期提升 0.26 个百分点。这表明报告期公司主营业务增速继续大幅快于行业整体增速，主营业务毛利率上升表明经营效益持续提升。 1、主营业务按品种分类的销售分析：（1）西药、中成药报告期内，公司核心业务品种西药、中成药销售继续保持快速增长，实现销售收入 685.55 亿元，较上年同期增长 15.37%；销售毛利率 8.51%，较上年同期提升 0.41 个百分点。报告期药品销售占主营业务整体销售比例为 78.84%，较上年同期下降 1.76 个百分点。其中：西药完成销售 395.93 亿元、较上年同期增长 16.40%，占药品销售比例为 57.75%，占主营业务整体销售比例为 45.53%；中成药完成销售 289.62 亿元、较上年同期增长 14.00%，占药品销售比例为 42.25%，占主营业务整体销售比例为 33.31%。处方药完成销售 461.39 亿元、较上年同期增长 16.56%，占药品销售比例为 67.30%(既是处方药又是 OTC 的双跨品种归入处方药销售统计) ，占主营业务总体销售比例为 53.06%；非处方药（OTC）完成销售 224.16 亿元，较上年同期增长 13.01%，占药品销售比例为 32.70%，占主营业务整体销售比例为 25.78%。报告期内，公司实现核心供应商销售稳步提升；稳步推进供应商分级，实现核心合资供应商在全集团开户；有序推进拜耳、阿斯利康、赛诺菲等核心合作项目。报告期内，公司积极拓展战略协议连锁及县域连锁业务，有序推进终端业务，终端整体销售稳步提升。（2）中药材与中药饮片报告期内，公司中药材与中药饮片业务继续保持良好增长，实现销售收入 33.97 亿元，较上年同期增长 20.53%；销售毛利率为 13.74%，较去年同期提升 0.44 个百分点。报告期中药材与中药饮片销售占主营业务整体销售比例为 3.91%，较上年同期上升 0.09 个百分点。 20 / 272 2018 年年度报告报告期内,九州天润加强自有品牌建设，行业影响力提升。期内取得“经古名方”、“简心逸品”、“新鲜百合”、“鲜者尤良”、“晋之源”、“陵五味”等 50 个注册商标，一种黄连定位采挖装置、中药分配器 2 个实用新型专利，以及中药饮片生产检测系统 v1.0、中药饮片杂质检测软件 v1.0 等 15 个软件著作权；根据市场需求新开发经古名方、趁鲜山药（片）、灵芝片、灵芝孢子粉（破壁）等高端粉剂系列产品。期内公司标准煎药业务稳步推进，截至期末已建成并投入运营 11 家煎药中心，与 220 余家医疗机构建立了稳定合作关系；公司打造“九州上医”中医诊疗品牌，截至期末武汉地区已投入运营 5 家上医馆，签约坐诊专家 80 人。（3）医疗器械与计生用品报告期内，公司医疗器械与计生用品业务继续保持高速增长势头，实现销售收入 112.21 亿元，较上年同期增长 60.85％；销售毛利率为 7.43％，较上年同期降低 0.72 个百分点，毛利率有所下降主要是因为报告期内公司销售强生超声刀、吻合器等专业产品 31.49 亿元，而该部分业务毛利率较低所致。报告期医疗器械与计生用品销售占公司主营业务整体销售比例为 12.90%，较上年同期上升 3.44 个百分点。报告期内，九州通医疗器械集团有限公司（以下简称“器械集团”）收购或新设成立了九州通（沈阳）医疗器械贸易有限公司、青海九州通医疗科技有限公司、河南九州通医疗用品有限公司、安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司、广西九州通医疗灭菌技术有限公司、天津九州通医疗器械有限公司等 16 家子公司，扩大市场覆盖范围。期内，器械集团搭建了独立运营体系，实现核心业务流程全部上线，并基本完成了客户导入；各业务板块发展良好，金鑫宝体温计、欧姆龙电子血压计等常规业务销售大幅增长，强生、捷迈、美敦力等专业业务取得突破，新兴的第三方消毒业务实现上线。（4）食品、保健品、化妆品等报告期内，公司消费品事业部进行战略调整，压缩渠道业务，拓展终端业务。期内实现销售收入 37.84 亿元，较上年同期下降 16.13%；销售毛利率为 8.43%，较上年同期提升 0.18 个百分点。报告期内，公司该业务板块销售下降主要是因为报告期内公司以提高服务效率与体验为宗旨，对消费品事业部产品结构和客户渠道进行调整，压缩了资金量占用大且毛利低的部分渠道品牌业务。 21 / 272 2018 年年度报告报告期食品、消费品和保健品销售占主营业务整体销售比例为 4.35%，较上年同期下降 1.77 个百分点。报告期内，公司搭建了消费品独立运营体系，设计并运行专属业务流程 13 个，实行国际码入库，提升了服务水平。优化了三方物流运作模式，节约成本并减少风险，且正在积极探索新零售、海拍客等新兴业务模式，大力引进各类人才，为该业务的长期稳定发展奠定基础。积极开拓专属市场，消费品专属客户稳定增长，客户数量同比增长 32%。 2、主营业务按渠道分类的销售分析：（1）医疗机构报告期内，公司医疗机构渠道实现销售 297.34 亿元，较上年同期增长 33.14%；占主营业务整体销售比例为 34.19%，较上年同期上升 3.9 个百分点。其中： A、医院纯销（二级及以上医院）：报告期内，公司继续拓展二级及以上中高端医院市场，医院纯销业务继续保持较快增长。期内实现销售 181.95 亿元，较去年同期增长 24.49%；占主营业务整体销售比例为 20.92%，较上年同期上升 1.1 个百分点。报告期内，公司抢抓机遇拓展医院业务，原有开户医院获得了更多的代理品种使得销售进一步增长，同时公司拓展了新医院开户并形成了新的销售；另一方面，公司也对账期较长且支付拖延的的医院客户进行了销售控制。报告期末，公司的二级及以上医院有效客户达 5,200 余家。 B、二级以下基层医疗机构：报告期内，受益于分级诊疗政策推进，药品销售渠道下沉的积极影响，公司二级以下基层医疗机构销售增速加快，期内实现销售 115.39 亿元，较上年同期增长 49.55%；占主营业务整体销售比例为 13.27%，较上年同期上升 2.8 个百分点。报告期末，公司二级以下基层医疗机构有效客户达 77,000 余家。（2）零售药店（批发业务）报告期内，公司零售药店渠道（批发业务）继续保持快速增长，期内实现销售 225.66 亿元，较上年同期增长 33.78%；占主营业务整体销售比例为 25.95%，较上年同期上升 3.07 个百分点。报告期内，因“营改增”等政策积极影响，原来的“倒票”模式难以生存，零售药店原有向区域小批发商无票低价采购模式无法持续，进而转向公司采购，形成公司零售药店客户数量及销售额的快速提升。其中： A、连锁药店：报告期内，公司对连锁药店客户的销售收入为 162.17 亿元，较上年同期增长 34.69%；占主营业务整体销售比例为 18.65%，较上年同期提升 2.32 个百分点。销售快速增长主要是因为期内原有连锁药店客户销量增长及新增客户所致。 22 / 272 2018 年年度报告 B、单体药店：报告期内，公司对单体药店客户的销售收入为 63.49 亿元，较上年同期增长 31.42%；占主营业务整体销售比例为 7.30%，较上年同期上升 0.75 个百分点。销售快速增长主要是因为期内原有单体药店客户销量增长及新增客户所致。（3）下游医药批发商报告期内，公司对下游医药批发商的销售收入为 293.25 亿元，较上年同期下降 1.27%；占主营业务整体销售比例为 33.72%，较上年同期下降 6.57 个百分点。报告期内,随着“营改增”及“两票制”的全面实行，公司有部分下游医药批发商渠道销售转为零售药店渠道销售，导致下游经销商渠道销售较上年同期有所下降，公司的下游渠道进一步下沉，终端销售占比提升明显，这有利于公司整体客户结构的改善与销售毛利率的提升。（4）零售业务（好药师零售业务）报告期内，公司好药师零售连锁业务实现营业收入 19.60 亿元、较上年同期增长 4.46%；占主营业务整体销售比例为 2.25%，较上年同期下降 0.3 个百分点。其中： A、好药师实体药店（含加盟店）：截至报告期末，公司零售药店 1287 家，较期初 953 家增加 334 家，其中直营店 251 家，较期初 300 家减少 49 家；加盟店 1045 家，较期初 653 家增加 392 家。报告期内，公司好药师实体药店实现销售 10.43 亿元，较上年同期增长 18.47%；占主营业务整体销售比例为 1.20%，较上年同期上升 0.12 个百分点。 B、好药师线上业务：报告期内，公司旗下北京好药师大药房连锁有限公司等 B2C 电子商务业务期内实现营业收入 9.17 亿元，较上年同期下降 14.93%；占主营业务整体销售比例为 1.05%，较上年同期下降 0.41 个百分点。报告期内，好药师线上业务调整发展战略，主要是好药师京东、天猫旗舰店转型由前期追求规模的导向转变为以经营质量和客户体验为重心的策略，为厂商提供全方位增值服务以保障厂商、好药师及平台方三方共同利益。 23 / 272 2018 年年度报告报告期内，好药师对官方商城（www.ehaoyao.com）手机端进行全新改造，将手机端与 PC 端、 APP 端后台数据统一，便于更好的进行客户的统一管理，为客户提供更好的服务体验；同时好药师官方商城向三方平台转型，厂家可入驻好药师官方商城开设品牌旗舰店，为厂家提供平台服务。好药师 APP“24 小时送药、1 小时必达”的 O2O 送药业务，打造全国立体化“5 仓+20 城”的送药网点，新增合肥、厦门、宁波、苏州、杭州、深圳、广州等 8 个城市提供 O2O 送药业务，目前共有包括北京、武汉、上海等在内的 20 个一二线城市好药师用户可以享受好药师的专业咨询及送药上门服务。在处方外流政策的驱动下，好药师组建了专业的处方药事业部，整合九州通研发资源，搭建好德医处方审核及流转云平台、好药师云方两套处方流转系统，联合实体医疗机构、智慧医疗、互联网医院等成立处方流转生态联盟，联盟成员资源共享，共同搭建未来的处方流转生态体系；成立专业的药师服务中心，为消费者提供专业的用药指导，并为处方药流转提供专业的审方支持。（5）非药品渠道销售报告期内，公司非药品渠道继续保持较快增长，期内实现销售收入 33.71 亿元，较上年同期增长 14.50%；销售占比 3.88%，较上年同期下降 0.11 个百分点。 3、B2B 电商/FBBC 业务报告期内，公司大力拓展 B2B 电商业务，除了发展公司现有的连锁药店客户和下游经销商开展线上业务以外，针对单体药店和民营诊所的巨大潜在市场，公司进一步拓展了 FBBC 业务体系，该业务体系未来包括三大平台功能：（1）B2B 交易平台，该平台从自营并逐步向三方开放，引入纯销供应商、控销供应商、具备独家品种的商业公司等到平台经营，与九州通经营产品形成互补，共享客户，目标是成为中国最大的药品线上分销 B2B 平台；（2）B2C 交易平台，该平台将九州通会员药店发展成为网上药店，极大丰富品种结构，拓展 B2C 及 O2O 业务，目标是成为中国最大的 C 端药品线上交易平台之一；（3）智能健康服务平台，该平台将依托人工智能技术，并导入医院、 24 / 272 2018 年年度报告互联网医院和远程医疗等资源，建设智能化的医和药学服务平台，为消费者和医疗机构提供智能服务，同时为平台核心入驻药店导入处方，为签约药店和诊所带来更多业务机会，为供应商提供更精准的市场营销决策与产品推广，促进 F 端的市场发现与消费转化。三个平台通过大数据与业务的无缝集成，获得更多的市场产品信息，在帮助供应商和入驻药店业务增长的同时，也促进了九州通业务增长以及向平台的转型，帮助九州通在医药市场上的业务做得更精准和更稳固。报告期内，FBBC 业务进一步明确了职责范围并建立考核激励机制；优化升级了网页及 APP 平台，提升使用体验，增强客户粘度，线上与终端客户数量稳步增长；联合厂家开展“黄金单品周”、 “超级品牌日”等活动，实现销量快速增长。报告期内，公司的 B2B 线上业务实现销售 82.05 亿元，较上年同期增长 156.30%。 4、医药工业报告期内，公司医药工业实现销售收入 15.45 亿元、较上年同期的增长 29.53%；销售毛利率 23.69%，与上年同期基本持平。报告期医药工业销售快速增长主要是公司中药饮片的生产能力大幅提升并积极开拓饮片医疗市场所致。报告期内，北京京丰制药和山东博山制药药品一致性评价取得阶段性进展，其中盐酸二甲双胍片已提交补充审评资料，卡托普利片完成 BE 试验，头孢呋辛酯片、羟苯磺酸钙胶囊、奋乃静片、硝酸异山梨酯片、盐酸氯丙嗪片完成中试生产工艺研究，奋乃静片两个规格、硝酸异山梨酯片、盐酸氯丙嗪片完成中试工艺放大生产，头孢呋辛酯片完成中试工艺放大生产。报告期内，北京京丰制药大兴新厂 GMP 取得重大进展，两个车间完成了 GMP 认证工作；丰台老厂完成 GMP 续展工作。 5、总代理业务为充分发挥九州通的规模、渠道与上游供应商资源优势，报告期内，九州通持续拓展高毛利的总代理业务，针对不同品种、不同渠道客户的不同特点等，公司进行营销细分，截至报告期末，公司针对不同品种和不同渠道开展业务。期内共实现销售 29.33 亿元，较上年同期增长 67.12%；毛利率 23.07%，与上年同期持平。销售快速增长的主要原因是市场拓展与品种增加，4+7 带量采购的执行使得原来部分医院销售品种转向零售药店销售加速了公司总代理品种的增加，而总代理业务高毛利的特点对公司业绩快速增长作出了积极贡献。 6、技术研发及增值服务报告期内，公司信息技术研发取得丰硕成果。中药方面，公司取得巴东独活套作的种植方法 1 项发明专利，一种黄连定位采挖装置、中药分配器 2 个实用新型专利，取得包装袋（枸杞子-金色袋)、药品包装盒（青花瓷）、药品包装盒（当归养血口服液）等 11 项外观设计专利，以及中药饮片生产检测系统 v1.0、中药饮片杂质检测软件 v1.0 等 15 个软件著作权，新立项鲜参膏的制备方法。信息系统开发方面，取得好德医药店接口服务平台 V1.0、好德医医生版 V1.0、医院供应链电子商务平台 V1.0、九州通医疗机构养老信息系统 V1.0、采购销售辅助管理平台 V1.0 等 41 项软件著作权，以及新立项九州通医药系统（Android 版）V1.0；在物流技术研发方面，取得一 25 / 272 2018 年年度报告种用于穿梭车的提升机发明专利 1 项，基于 GPRS 技术的药品冷链追溯管理系统 V1.0、九州云仓智能物流管理平台 V1.1.8.6 等 9 项软件著作权，以及一种物流仓库用拣选装置、一种自动打标拣选机器人等 5 项实用新型专利。 7、物流网络布局与三方物流业务报告期内，公司通过新增规划和收并购取得湖南岳阳、江苏徐州、四川泸州、山东德州、安徽亳州、河北沧州、甘肃天水等 15 个地市级物流中心/网点。截至目前，公司已在全国完成 31 个省级物流中心和 96 个地市级物流中心的布局工作，进一步完善了公司的全国性医药物流配送体系，延伸覆盖了医药物流配送的服务区域范围。未来公司将重点转向地市级的分销网络与物流配送体系的建设工作，以完善全国性分销与物流配送体系。截至报告期末，公司共购置土地 6,595 亩，已完成建筑面积达 333.51 万平方米，其中，符合国家 GSP 医药物流标准的分拣仓储面积共 222.23 万平方米，办公及辅助建筑面积 111.28 万平方米。公司下属企业湖北九州云仓科技发展有限公司，主营物流供应链科技服务，专注于物流规划设计、软件产品、智能物流设备与技术总集成服务，研发的 WMS 仓储管理、TMS 管理系统、WCS 设备控制、IOT 物联等十四项系统形成完整的产品线，取得 30 余项专利或著作权。报告期内，该公司上线了九州云仓智慧物流供应链平台，包含云智分析决策平台、云商业务管理平台、云途运配管理平台和云仓仓储管理平台；成功研发了智能穿梭车、AGV 达到国内先进水平并全面面向市场。报告期内，九州云仓智慧物流供应链平台完成集团下属 20 座核心枢纽物流中心数据集中并网、实现信息共享互通、业务平台化与网络化经营、运营垂直化与数字化管控。平台一体调度协同运营方、物流合伙人、承运方等资源为医药、食品生产及流通企业提供覆盖全国的物流仓储、运输、配送一体化物流解决方案。同时该平台还可提供物流云服务，能够快速为企业构建数据中台及物流供应链生态信息应用，实现企业智能计划调度与多主体深度协同、全景数字物流运营、精益质量管控和决策分析。目前该公司已为国内 150 余家知名医药生产企业、流通企业如天津金耀、云南白药、广东大参林、青岛百洋医药等提供物流科技集成服务。报告期内，公司下属企业九州通医药集团物流有限公司还获得中华人民共和国武汉海关许可设立公用型保税仓库，该仓库拥有 5,946 平米的独立区域，库存容量超过 12 万件，为 GSP 标准库房，该保税仓的获批将有利于公司扩展进口药品、器械、消费品等品类业务，提升采购效率；并为上、下游客户提供国际国内全程一站式医药物流及供应链服务，缩短进口商品在途时间、提高清关效率；同时，可以拓展公司三方物流服务领域，促进三方物流业务稳健发展。公司现有物流体系除了满足公司自营业务需求外，也充分利用物流资源优势积极开发三方物流业务，并利用公司物流管理经验优势对外输出物流管理服务，提升公司效益。截至期末，公司共有 22 家子公司取得药品三方物流资质，10 家子公司取得器械三方物流资质。报告期内，公司三方物流及管理业务实现含税收入 1.74 亿元，较上年同期增长 59.96%。 8、冷链物流体系建设报告期内，公司冷链事业部加快冷库建设并全面升级和改造冷链设备，期内新建 76 个冷库，新增冷库面积 5,382 平方米。截至报告期末，全集团完成 341 个冷库建设，冷库面积达 27,382 平米。同时更新二、三级子公司的冷链设备，以使全集团冷链物流全面符合国家标准。期内公司冷链支持业务销售 29.46 亿元，较上年同期增长 16.6%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 87,136,358,553.83 73,942,894,403.06 17.84 营业成本 79,614,267,434.06 67,705,533,057.61 17.59 26 / 272 2018 年年度报告销售费用 2,818,305,411.74 2,276,444,578.13 23.80 管理费用 1,819,070,229.55 1,562,568,267.21 16.42 研发费用 76,233,032.04 73,106,333.28 4.28 财务费用 867,376,202.51 702,661,714.85 23.44 经营活动产生的现金流量净额 1,222,023,164.60 -1,012,045,577.12 220.75 投资活动产生的现金流量净额 -1,518,262,653.69 -1,996,293,638.42 23.95 筹资活动产生的现金流量净额 2,250,782,612.90 6,076,709,690.99 -62.96 说明: 1.报告期销售费用同比增长 23.80%,主要是公司销售规模扩大导致人工成本、运杂费、租赁费用等增加所致。 2.报告期财务费用同比增加 23.44%，主要是公司融资规模扩大导致的利息费用增加所致。 3.报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 22.34 亿元，主要是期末公司及各子公司加大账款清收力度、控制账期较长的医院客户销售以及下游客户现金支付结算占比提升所致。 4.报告期筹资活动产生的现金流量净额同比减少 62.96%，主要是上年同期公司非公开发行股数收到募集资金约 36 亿元所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:万元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分行业营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）医药批发增加 0.24 及相关业 8,345,173.68 7,673,520.13 8.05 18.11 17.81 个百分点务增加 1.57 医药零售 196,030.87 158,920.47 18.93 4.46 2.47 个百分点增加 0.04 医药工业 154,465.24 117,796.62 23.74 29.35 29.42 个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分产品营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）西药、中成增加 0.41 6,855,462.16 6,271,990.47 8.51 15.37 14.86 药个百分点中药材、中增加 0.44 339,667.98 292,998.24 13.74 20.53 19.92 药饮片个百分点医疗器械、减少 0.72 1,122,142.36 1,038,753.30 7.43 60.85 62.11 计生用品个百分点食品、保健增加 0.18 378,397.29 346,495.20 8.43 -16.13 -16.30 品、化妆品个百分点 27 / 272 2018 年年度报告等主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分地区营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减（%）减（%）减（%）（%）增加 0.58 华中区域 3,041,708.82 2,778,520.45 8.65 13.14 12.43 个百分点减少 0.24 华东区域 2,966,055.03 2,773,780.68 6.48 25.19 25.51 个百分点减少 0.34 华北区域 1,446,840.91 1,326,739.82 8.30 14.33 14.76 个百分点减少 0.41 华南区域 1,108,327.27 1,042,198.89 5.97 14.99 15.50 个百分点增加 0.39 西南区域 732,519.01 680,893.22 7.05 13.00 12.53 个百分点增加 0.59 西北区域 961,039.17 888,129.54 7.59 23.89 23.11 个百分点增加 0.48 东北区域 666,530.50 620,743.80 6.87 44.90 44.15 个百分点其他区域增加 6.97 7,387.36 6,195.84 16.13 12.68 4.18 （美国）个百分点内部抵消 -2,234,738.29 -2,166,965.02 增加 0.26 合计额 8,695,669.78 7,950,237.22 8.57 17.95 17.61 个百分点主营业务分渠道数据分渠道营业收入上年同期营业收入同比增长（%）医疗机构 2,973,422.16 2,233,291.94 33.14 零售药店（批发业务） 2,256,604.63 1,687,092.93 33.76 下游医药批发商 2,932,504.59 2,970,169.48 -1.27 零售业务（含加盟店） 196,030.87 187,665.98 4.46 非药品渠道 337,107.53 294,424.42 14.50 合计 8,695,669.78 7,372,644.75 17.95 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用公司主营业务分行业、分品种情况，详见以上“二、报告期内主要经营情况”之“（二）、报告期内各项业务增长”相关说明。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项本期金额本期占上年同期金额上年同本期金情况 28 / 272 2018 年年度报告目总成本期占总额较上说明比例(%) 成本比年同期例(%) 变动比例(%) 医药批发（包括少量零售和营业成本 79,502,372,155.05 93.31 67,596,377,214.95 93.44 17.61 生产）医药批发（包括少量零售和销售费用 2,800,353,527.74 3.29 2,264,625,617.81 3.13 23.66 生产）职工薪酬及 1,473,758,234.01 1.73 1,266,126,986.46 1.75 16.40 社保统筹等运杂费 357,804,485.20 0.42 284,684,651.73 0.39 25.68 其他 968,790,808.53 1.14 713,813,979.62 0.99 35.72 医药批发（包括少量零售和管理费用 1,703,694,213.14 2.00 1,451,609,296.23 2.01 17.37 生产）职工薪酬及 849,230,707.40 1.00 711,434,081.14 0.98 19.37 社保统筹等折旧及摊销 261,213,959.04 0.31 224,611,392.74 0.31 16.30 股权激励费 108,025,481.73 0.13 101,152,217.36 0.14 6.79 用其他 485,224,064.97 0.57 414,411,604.99 0.57 17.09 医药批发（包括少量零售和研发费用 55,012,190.89 0.06 52,228,550.21 0.07 5.33 生产）职工薪酬及 31,746,902.34 0.04 31,251,378.51 0.04 1.59 社保统筹等研发用消耗 8,210,137.70 0.01 6,523,342.38 0.01 25.86 材料折旧及摊销 2,216,138.93 0.00 1,851,952.33 0.00 19.67 其他 12,839,011.92 0.02 12,601,876.99 0.02 1.88 医药批发（包括少量零售和财务费用 871,538,735.79 1.02 710,291,514.94 0.98 22.70 生产）医药批发（包括少量零售和其他成本 267,095,748.63 0.31 263,264,273.87 0.36 1.46 生产）医药批发（包括少量零售和营业总成本 85,200,066,571.23 100.00 72,338,396,468.01 100.00 17.78 生产）成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 29 / 272 2018 年年度报告 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 115,644.52 万元，占年度销售总额 1.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。前五名供应商采购额 793,967.37 万元，占年度采购总额 10.25%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 1、报告期销售费用为 28.18 亿元，较上年同比增长 23.80%,主要是公司销售规模扩大导致人工成本、运杂费、租赁费用等增加所致。 2、报告期财务费用为 8.67 亿元，较上年同比增加 23.44%，主要是公司融资规模扩大导致的利息费用增加所致。 3、报告期管理费用为 18.19 亿元，较上年同比增加 16.42%。 4、报告期研发费用为 0.76 亿元，较上年同比增加 4.28%。 4. 研发投入研发投入情况表 √适用 □不适用单位：元本期费用化研发投入 76,233,032.04 本期资本化研发投入 8,423,100.06 研发投入合计 84,656,132.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.10 公司研发人员的数量 982 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.76 研发投入资本化的比重（%） 9.95 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用现金流量表相关科目变动分析表单位: 元币种: 人民币科目本期数上年同期数变动比例经营活动产生的现金流量净额 1,222,023,164.60 -1,012,045,577.12 220.75% 投资活动产生的现金流量净额 -1,518,262,653.69 -1,996,293,638.42 23.95% 筹资活动产生的现金流量净额 2,250,782,612.90 6,076,709,690.99 -62.96% 30 / 272 2018 年年度报告 1、报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 22.34 亿元，主要是期末各子公司加大账款清收力度、控制账期较长医院客户销售以及下游客户现金支付结算占比提升所致。 2、报告期筹资活动产生的现金流量净额同比减少 62.96%，主要是上年同期公司非公开发行股数收到募集资金约 36 亿元所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 31 / 272 2018 年年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元上期期末本期期末本期期末数数占总资金额较上项目名称本期期末数占总资产的上期期末数情况说明产的比例期期末变比例（%）（%）动比例（%）主要系公司期末尚未到期的银行承兑汇票余额较上货币资金 12,699,517,426.69 19.05 8,540,980,453.10 16.41 48.69 期末大幅增加，导致承兑汇票保证金大幅增加所致。主要系公司随着销售规模扩大，销售结构调整，销售应收票据及应 22,095,642,849.25 33.14 15,778,013,513.46 30.31 40.04 客户欠款增加以及开发医院客户，医院客户应收账款收账款账期较长所致。主要系公司加大与优质供应商的战略合作力度，预付预付款项 3,796,440,987.42 5.69 2,582,631,874.70 4.96 47.00 供应商货款增加所致。长期股权投资 1,515,248,134.38 2.27 852,552,708.12 1.64 77.73 系公司增加对外权益投资所致。系公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借短期借款 10,250,750,783.05 15.37 7,037,560,708.63 13.52 45.66 款所致。应付票据及应系公司销售规模扩大，购入存货增加以及供应商给予 25,442,716,852.79 38.16 19,166,230,959.75 36.82 32.75 付账款信用账期所致。主要系公司销售规模扩大，收到下游客户预付货款增预收款项 789,516,875.10 1.18 432,320,900.31 0.83 82.62 加所致。其他应付款 3,510,212,043.80 5.26 2,616,815,528.80 5.03 34.14 主要系本期收到的保证金及押金增加所致。其他流动负债 3,769,281,225.26 5.65 1,018,551,160.02 1.96 270.06 主要系公司本期发行超短期融资券所致。 32 / 272 2018 年年度报告 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用单位：元项目期末账面余额受限原因货币资金 5,185,748,063.40 承兑保证金、质押借款应收票据 386,084,650.28 质押开票、质押借款应收账款 519,985,214.06 质押借款其他应收款 40,000,000.00 质押借款固定资产 118,615,485.31 抵押借款无形资产 55,450,798.50 抵押借款合计 6,305,884,211.55 说明：报告期末，除上述包括承兑保证金、质押借款等合计 5,185,748,063.40 元受限外，公司不存在其他潜在限制性安排的货币资金。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用公司所属行业为药品流通业。近年来，社会整体经济发展放缓，国家频繁出台医药改革的政策文件，受医保控费及医保支付方式改革等影响，2016 年至 2018 年三大医药终端市场销售增速整体趋缓，从不同销售渠道上看，县级公立医院及基层医疗机构销售增长快于城市公立医院销售增长；市场份额方面，公立医院终端市场占比逐年下降，零售药店（含网上药店）和公立基层医疗终端市场占比稳步提升。 2016 年-2018 年终端市场销售额及增速统计表单位：亿元币种：人民币 2018 年销售终端市场 2017 年销售额 2016 年销售额 2018 年增速 2017 年增速 2016 年增速额公立医院： 11,541 10,955 10,240 5.4% 7.0% 7.6% 其中：城市公立医 8,485 8,120 7,675 4.5% 5.8% 6.1% 院县级公立医院 3,056 2,835 2,565 7.8% 10.6% 12.3% 零售药店： 3,919 3,647 3,375 7.5% 8.0% 8.5% 其中：实体药店 3,820 3,577 3,327 6.8% 7.5% 8.1% 网上药店 99 70 48 41.3% 45.0% 50.0% 公立基层医疗终 1,671 1,517 1,359 10.2% 11.6% 13.2% 端： 33 / 272 2018 年年度报告其中：城市社区卫 629 563 501 11.8% 12.5% 14.3% 生服务中心乡镇卫生院 1,042 953 859 9.3% 11.0% 12.6% 合计 17,131 16,118 14,975 6.3% 7.6% 8.3% 说明：该表格数据来源于米内网。以上数据未包括民营医疗机构数据。 2016 年-2018 年终端市场所占份额及变化统计表 2018 年市 2017 年市 2016 年市 2018 年市场 2017 年市场 2016 年市场终端市场场份额场份额场份额份额变化份额变化份额变化下降 0.6 个百下降 0.41 个下降 0.44 个公立医院： 67.4% 68.0% 68.38% 分点百分点百分点其中:城市公立医下降 0.8 个百下降 0.87 个下降 1.05 个 49.5% 50.4% 51.25% 院分点百分点百分点上升 0.2 个百上升 0.46 个上升 0.61 个县级公立医院 17.8% 17.6% 17.13% 分点百分点百分点上升 0.2 个百上升 0.09 个上升 0.04 个零售药店： 22.9% 22.6% 22.54% 分点百分点百分点上升 0.1 个百下降 0.03 个下降 0.04 个其中:实体药店 22.3% 22.2% 22.22% 分点百分点百分点上升 0.1 个百上升 0.11 个上升 0.09 个网上药店 0.6% 0.4% 0.32% 分点百分点百分点公立基层医疗终上升 0.3 个百上升 0.33 个上升 0.40 个 9.8% 9.4% 9.08% 端：分点百分点百分点其中:城市社区卫上升 0.2 个百上升 0.14 个上升 0.18 个 3.7% 3.5% 3.35% 生中心分点百分点百分点上升 0.2 个百上升 0.17 个上升 0.22 个乡镇卫生院 6.1% 5.9% 5.74% 分点百分点百分点合计 100.0% 100.0% 100.0% / / / 说明：该表格数据来源于米内网。以上数据未包括民营医疗机构数据。 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期内，公司股权投资总额为 4,142,069,586.70 元，其中对下属企业增资 2,777,750,176.00 元，占比 67.06%；新设企业投资 657,473,528.46 元，占比 15.87%；收购企业投资 706,845,882.24 元，占比 17.07%。 34 / 272 2018 年年度报告 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用重大增资情况单位：元企业名称主营业务公司出资金额资金来源持股比例本期投资盈亏湖北九州通健康产业有限公司投资与资产管理 900,000,000.00 自有资金 100% -2,231,426.08 浙江九州通医药有限公司医药销售 330,000,000.00 自有资金 100% -891,054.49 长春九州通医药有限公司医药销售 200,000,000.00 自有资金 96.57% 3,143,490.42 四川九州通医药有限公司医药销售 160,000,000.00 自有资金 90% 13,873,992.86 上海九州通医药有限公司医药销售 120,000,000.00 自有资金 100% 70,159,893.12 福建九州通医药有限公司医药销售 100,000,000.00 自有资金 100% 10,490,523.66 西安九州通医药有限公司医药销售 90,000,000.00 自有资金 90% 13,552,807.64 海南九州通医药有限公司医药销售 80,000,000.00 自有资金 80% -5,824,918.89 湖北步长九州通医药有限公司医药销售 71,325,520.00 自有资金 49% 1,851,030.56 九州通医疗器械集团有限公司医疗器械投资、销售等 60,000,000.00 自有资金 98.10% 17,913,799.65 天津九州通达医药有限公司医药销售 60,000,000.00 自有资金 100% 11,424,324.12 河南九州通国华医药物流有限公司医药销售 51,000,000.00 自有资金 50.98% 10,524,211.87 其他增资项目投资金额 555,424,656.00 自有资金合计 2,777,750,176.00 注：重大指投资金额 5000 万及以上的项目重大新设注资情况单位：元 35 / 272 2018 年年度报告企业名称主营业务公司出资金额资金来源持股比例本期投资盈亏湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有限从事非证券类股权投资 100,000,000.00 自有资金 47.85% -962,044.61 合伙）活动及相关咨询服务上海九州通医疗器械供应链有限公司供应链管理 55,000,000.00 自有资金 100% 80,543,006.49 德州九州通医药有限公司医药销售 50,000,000.00 自有资金 100% -2,340,638.04 其他新设项目投资金额 452,473,528.46 自有资金合计 657,473,528.46 注：1、重大指投资金额 5000 万及以上的项目；2、“本期投资盈亏”：控股公司是指所投资公司的整体盈亏金额，参股公司按持股比例计算。重大合资兼并与收购情况单位：元被兼并/收购企业名称主营业务公司出资金额持股比例资金来源合作方本期投资盈亏太极集团有限公司/重庆市涪陵区希兰生物科技有限公司/ 重庆市涪陵医药总公司/重庆重庆太极实业（集团）股份有限公司医药生产、医药销售 360,000,000.00 4.2086% 自有资金 1,299,046.84 市涪陵药用植物资源开发研究所/重庆大易科技投资有限公司/社会公众股股东哈尔滨九州通医药有限公司医药销售 51,000,000.00 51% 自有资金张瑞环 6,275,691.89 旅游景点投资经营，旅游兴化市兄弟投资有限公司/ 江苏李中水上森林旅游投资有限公司 50,000,000.00 33.52% 自有资金 2,861,815.89 用品销售房春阳其他兼并、收购项目投资金额 245,845,882.24 自有资金合计 706,845,882.24 注：1、重大指投资金额 5000 万及以上的项目；2、“本期投资盈亏”：控股公司是指所投资公司的整体盈亏金额，参股公司按持股比例计算。 36 / 272 2018 年年度报告 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币本年度投资累计实际投项目名称资金来源项目进度预计收益金额资金额北京均大制药有限公司生产本项目达产后，预计将实 0.01 25,622.08 募集资金 100.00% 基地建设项目（一期）现销售收入 3.42 亿元。医院营销网络建设项目 6,075.64 27,999.98 募集资金 100.00% 无法单独预计收益。九州通信息化系统升级改造 1,119.50 12,614.72 募集资金 87.12% 无法单独预计收益。项目九州通中药材电子商务综合项目达产后，预计可实现 42.90 12,385.74 募集资金 68.24% 服务平台项目销售收入 1.2 亿元。北京九州通医药有限公司现本项目为基础设施建设， 1,787.84 16,220.55 募集资金 100.00% 代医药物流服务中心项目不直接产生收益。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用持有其他上市公司股权情况单位：元占该公司证券代报告期损报告期所有者会计核算证券简称最初投资成本股权比例期末账面价值股份来源码益权益变动科目（％）可供出售分红+公允 300289 利德曼 6,000,000.00 1.061 29,655,000.00 135,000.00 -8,673,750.00 金融资产价值变动可供出售分红+公允 831265 宏源药业 4,575,000.00 0.298 2,940,000.00 - -945,000.00 金融资产价值变动可供出售分红+公允 871535 康沁药业 10,000,000.00 3.584 10,000,000.00 - - 金融资产价值变动 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 37 / 272 2018 年年度报告 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用截至报告期末，公司纳入合并财务报表范围的子公司共计 367 家，其中主要控股参股公司如下：主要子公司、参股公司分析单位：元公司持股注册资本归属于母公司的归属于母公司的公司名称业务性质资产规模营业收入营业利润比例（%） (万元) 所有者权益所有者净利润河南九州通医药有限公司医药批发 100.00 94,000.00 6,019,033,286.80 1,365,640,303.76 8,520,513,102.77 210,207,349.27 165,475,036.70 北京九州通医药有限公司医药批发 96.57 75,590.00 3,405,554,877.84 1,141,840,208.02 5,786,300,955.30 204,846,743.24 162,860,661.32 山东九州通医药有限公司医药批发 100.00 60,000.00 2,841,399,003.94 728,292,247.61 4,346,315,398.75 46,001,487.88 34,548,663.00 山西九州通医药有限公司医药批发 100.00 25,000.00 2,593,601,422.38 251,317,967.49 2,504,034,753.47 21,784,647.24 18,319,198.71 新疆九州通医药有限公司医药批发 100.00 62,000.00 2,535,809,441.64 829,948,792.18 3,526,076,362.71 63,907,097.49 58,234,374.58 江苏九州通医药有限公司医药批发 93.14 50,462.00 2,476,431,593.22 567,204,467.39 3,488,625,444.47 51,797,601.43 42,492,719.80 广东九州通医药有限公司医药批发 100.00 40,000.00 2,417,091,010.69 739,466,367.69 4,924,617,457.75 168,410,857.95 131,610,849.83 四川九州通医药有限公司医药批发 90.00 40,000.00 1,843,482,467.78 429,593,733.30 2,383,421,229.18 15,370,385.00 13,873,992.86 辽宁九州通医药有限公司医药批发 85.00 40,000.00 1,702,181,621.46 440,732,929.20 2,006,949,250.48 47,400,204.76 38,522,442.97 重庆九州通医药有限公司医药批发 100.00 42,000.00 1,557,454,715.35 540,478,300.86 2,581,727,173.78 70,795,384.53 58,281,410.24 上海九州通医药有限公司医药批发 100.00 25,000.00 1,486,117,021.06 305,803,118.95 2,563,903,480.67 81,861,807.48 70,159,893.12 浙江九州通医药有限公司医药批发 100.00 45,000.00 1,460,019,861.00 455,990,316.86 2,243,567,555.67 -601,781.49 -891,054.49 长春九州通医药有限公司医药批发 96.57 35,000.00 1,133,634,557.63 306,181,946.40 1,214,188,987.03 2,779,782.29 3,143,490.42 福建九州通医药有限公司医药批发 100.00 37,000.00 1,058,098,585.36 412,324,337.35 1,704,957,226.42 13,239,818.43 10,490,523.66 安徽九州通医药有限公司医药批发 100.00 20,000.00 1,016,516,679.42 224,307,831.30 1,399,565,102.99 15,804,158.87 13,043,878.61 广西九州通医药有限公司医药批发 100.00 20,000.00 1,007,118,904.73 281,894,684.06 1,460,787,181.42 39,376,368.07 32,297,369.87 兰州九州通医药有限公司医药批发 93.48 23,000.00 968,879,391.41 252,185,275.67 1,289,387,634.36 16,001,257.46 15,717,044.85 江西九州通药业有限公司医药批发 100.00 25,000.00 726,365,118.96 260,601,148.32 1,015,374,735.76 390,411.28 387,197.81 38 / 272 2018 年年度报告黑龙江九州通医药有限公司医药批发 100.00 23,000.00 644,690,772.33 253,440,430.88 1,106,228,510.43 13,713,247.27 11,271,461.07 医疗器械投九州通医疗器械集团有限公司 98.10 31,500.00 2,037,047,680.36 420,083,513.19 902,171,750.28 19,510,561.90 17,913,799.65 资与销售北京京丰制药集团有限公司医药工业 100.00 19,000.00 772,583,236.07 238,695,666.99 151,597,315.27 5,128,918.59 5,862,610.03 九州天润中药产业有限公司其他 60.00 40,000.00 658,776,506.16 404,596,341.10 5,990,565.88 -3,966,555.29 -3,948,432.15 医药物流九州通医药集团物流有限公司 90.73 31,296.87 488,453,988.61 299,676,865.37 172,653,731.11 8,444,249.29 6,212,400.04 服务好药师大药房连锁有限公司医药零售 100.00 20,000.00 339,748,816.30 132,920,070.29 132,269,453.57 -39,130,982.25 -39,405,660.03 九州通医疗投资管理有限公司其他 100.00 16,962.67 251,340,875.79 211,744,186.74 2,510,209.27 -5,917,619.82 -5,917,619.82 九州通医疗信息科技（武汉）其他 100.00 2,000.00 30,392,303.94 11,605,609.82 48,679,589.53 -2,995,997.97 -1,342,308.48 有限公司说明：以上表格财务数据除河南九州通、重庆九州通、山西九州通、江苏九州通含下属分公司数据外，其余公司均为母公司本部数据。 (八) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 2016 年 5 月 19 日，公司投资成立湖北高通投资基金管理有限公司，该基金管理公司注册资本人民币 800 万元，其中公司出资 408 万元，持股比例 51%；湖北省高新技术产业投资集团有限公司（原：湖北省高新技术产业投资有限公司）出资 200 万元，持股比例 25%；自然人余作平出资 192 万元，持股比例 24%。九州通是该基金管理公司的控股股东。该基金管理公司受托管理湖北九州通高投养老产业投资基金合伙企业（有限合伙），基金合伙企业（有限合伙）已备案，湖北高通投资基金管理有限公司为该基金合伙企业的管理人，基金投资人的结构包括九州通和湖北省高新技术产业投资集团有限公司（代表湖北省养老服务业发展引导基金）。该基金合伙企业（有限合伙）于 2016 年 5 月 31 日正式成立，认缴金额共计人民币 5 亿元，其中九州通认缴 3.95 亿元，认缴比例 79%；湖北省高新技术产业投资集团有限公司（代表湖北省养老服务业发展引导基金）认缴 1 亿元，认缴比例 20%；湖北高通投资基金管理有限公司认缴 500 万元，认缴比例 1%。 39 / 272 2018 年年度报告三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业增速持续放缓。受宏观经济持续下行影响，医药行业整体增速放缓。据米内网公布数据，2016 年、2017 年和 2018 年我国医药流通三大终端市场同比增速分别为 8.3%、7.6%和 6.3%。 2018 年新出台的 4+7 带量采购、抗癌药谈判等政策导致药价下降幅度较大，进而导致医药市场增速进一步放缓。 2、行业集中度进一步提高。受“94 号文”、“两票制”、“营改增”等政策的影响，我国医药流通市场集中度将进一步提升。据商务部统计，国药、华润、上药、九州通四家全国性医药流通企业合计销售占比从 2013 年到 2017 年分别是 27.96%、29.17%、31.58%、32.01%和 32.14%。 3、行业监管趋严。国家药监局先后发布了《关于药品信息化追溯体系建设的指导意见》（国药监药管〔2018〕35 号）和《关于加强药品集中采购和使用试点期间药品监管工作的通知》（国药监药管〔2018〕57 号）文，明确指出经营企业和使用单位应当配合药品上市许可持有人和生产企业，建成完整药品追溯系统，履行各自追溯责任。公司将会建立完善的质量管理制度和流程，严控质量风险；公司将发挥物流技术信息化、智能化优势及行业领先冷链技术，建立可追溯药品流通体系，并对外提供行业增值服务，优化公司产业结构。 4、医保控费与分级诊疗的持续推进，形成药品消费渠道下沉，目前现有的三大用药渠道面临重塑。为彻底解决民众“看病贵、看病难”问题，国家近来大力推进分级诊疗措施，包括允许医生多点执业、远程医疗、互联网医院和医院联合体等办法，将会进一步提高基层医疗机构的服务水平；放开基层医疗机构的用药目录限制（不仅局限于基本药物目录），将会解决基层医疗机构的药品供应不足问题；进一步增加基层医疗机构的设备投入、允许开办第三方检测机构和鼓励民营资本介入等，将会增强基层医疗机构的服务能力，激活基层医疗机构的体制机制等。根据相关部门公布的统计数据，城市公立医院用药占比持续下降，基层医疗机构用药占比持续提升，分级诊疗政策效果已初步显现。可以预计的是，随着基层医疗机构的药物目录放开，慢病用药将会大幅度向基层医疗机构转移，现有的药品流通渠道格局未来将会发生巨大变化。 5、医药电商及医院处方外流成为未来趋势。2017 年 4 月，国务院办公厅印发的《2017 年重点工作任务的通知》中提出：“探索医疗机构处方信息、医保结算信息与药品零售消费信息互联互通、实时共享”。2018 年 4 月，国务院印发《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，提出探索医疗卫生机构处方信息与药品零售消费信息互联互通、实时共享，促进药品网络销售和医疗物流配送等规范发展。 2019 年 1 月，国家市场监管总局提交的《药品网络销售监督管理办法（送审稿）》，提出可以有条件网售处方药，零售企业通过网络销售处方药的，应当具备处方药销售信息与医疗机构电子处方信息互联互通、实时共享的条件，确保处方来源真实、可靠，并按照相关要求进行处方审核调剂，对已购买处方药的处方进行电子标记等。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用面对以上行业药品消费渠道变化与发展趋势，公司将面临难得的发展机遇。针对基层医疗机构药品消费占比持续提升的机遇，公司将通过互联网+的手段，探索建设服务于基层医疗机构的互联网移动平台，给基层医疗机构提供包括但不限于辅助智能诊疗、合理用药审核、慢病管理、临床治疗路径指导、电子商务等服务，进一步增强公司在基层医疗机构市场的服务优势，提升在基层医疗机构药品供应的市场份额；针对二级以上医院处方外流的趋势以及医院药房剥离与外移的机遇，公司将通过各种方式建立处方外流对接平台，布局建立院内外药房体系，承接二级以上医院流出的处方订单，以一种新的模式承接二级以上医院原有的药品销售份额。 40 / 272 2018 年年度报告 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年公司将秉承“降库存、控应收，防范资金风险；拓终端、强管理，提升经营效益”的经营理念，抢抓发展机遇，针对 2019 年行业整体增速预计进一步放缓的情况下，公司继续以提升经营效益为主的前提下保持在行业内营业收入的较快增长，提升市场占有率。2019 年力争实现主营业务收入较上年同期相比增长不低于 15%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较上年同期相比增长不低于 20%的经营目标。 1、采购业务大力推进核心供应商增量，争取全国性项目合作与计划外利润；完成以省级公司为单位的采购体系建设，提升采购人员的整体水平和基本素质；完善品类管理，各区域公司必须做到 OTC 市场前 500 个品种的配备，引进适合单体药店和诊所销售的总经销品种；对库存量排名靠前的供应商进行梳理，通过协调谈判等方式，优化库存限额目标，降低不合理的库存；将重点关注三级公司的库存管理，保证三级公司库存优化系统全部上线。 2、分销业务公司将强力拓展战略连锁业务,加强百强连锁厂家配送权的谈判争取;搭建中小型连锁采购平台，加速推进连锁委托配送项目; 继续推进下游商业公司合作，强化意向客户洽谈，签订分销协议，促进整体合作客户销售增长；完善并严格执行销售费用管理制度，优化年销协议签订等流程；严格客户授信考核，加强应收账款的清收；完成所有客户年度授信审查。 3、医疗业务强化基层医疗机构、民营医院与部队医院开拓；加快院内外药房拓展和布局，累计开发该类药房超过 300 家；重点开拓高质量的基层医疗客户，扩大基层医疗机构覆盖率面，区县配送权覆盖率达到三分之二以上；强化民营医疗集团合作，落实医疗集团集中配送的落地；稳步推进与医疗机构的各类项目合作，不断提高重点省份客户的覆盖率；积极应对 4+7 带量采购，成立专项组分析 25 个中选品种及过一致性评价品种销售份额、制定具体应对策略；强化风险防范，注重项目合作方的优化培训、风险管控，建立并严格实施过程管控退出与淘汰机制；强力推进医疗业务中合作方对账、合同签订及账目差异处理；清理低效医院业务，明确业务标准，实时停止风险医院的业务，强制收回医院低效应收账款，有效控制风险。 4、B2B 业务及 FBBC 终端业务搭建终端运营管理体系，提高品种满足率，继续实现 FBBC 平台销售及整体 B2B 业务销售的大幅增长；上线运行药店赋能系统，推广云药店平台 500 家店，通过云 ERP 深度运营，打造 50 家样板店；引入三方合作伙伴共同推进药店对会员的管理；提升核心会员店合作质量，提高核心会员店销售占比；大力开拓区域诊所业务，开拓诊所 4 万家；引进电商运营、电销、三方 B2B 等核心人才，完善 PK 和淘汰机制；大力拓展大数据、AI 技术，统一电商版块技术架构，优化平台及 APP 客户体验，提升满意度；严格风险控制，严格控制应收业务风险，提升经营质量。 5、医疗器械业务全面提升器械专业业务、常规业务、战略业务板块经营质量，专业业务方面，开发核心供应商 15 家，配送商应标率、集配中标率达 80%以上；常规业务方面，引进曼伦等新品销售及终端“双百”销售增量；战略业务方面，医疗设备业务采用新流程，严控风险，新增规划投资 3 家消毒中心。加速引进具备资源的合作方投资并推进投资并购，通过全资或控股并购等方式拓展区域覆盖。提升内部基础管理，完成新开设和纳入器械总公司下属 13 家公司的 ERP 上线及 60 个标准化流程的贯彻执行。 6、中药业务强化品牌建设，聚焦以“九信”品牌的诚信中药定位，建立以质量为基础的品牌管理体系，进行品牌中药营销；拓展新的产品品种，增加中药饮片在区域公司的销售，优势品种统一管控，销 41 / 272 2018 年年度报告售增量；医疗市场重点突破，经古名方开发医院 200 家以上；九州上医馆引进投资人，先聚焦湖北市场，新开上医馆 3 家，实现已开业的上医馆全部盈亏平衡；加强道地药材基地建设，培养储备中药人才。 7、消费品业务规范独立运营管控体系，全面梳理组织架构，完善并运行新业务流程；推进业务集中运营，集中管控；推进核心战略品牌全渠道拓展，实现费列罗、欧莱雅、亿滋、合生元等核心战略品牌客户全渠道合作销售增量；积极寻求新零售项目突破，重点梳理合作流程及队伍建设与考核机制等；对新合作客户通过对接 ERP 系统确保来往账务清晰可控。 8、医药零售业务好药师线上电商方面：打造处方外流承接平台，搭建处方药外流专业团队，成为医疗资源优先合作的处方药供应和外配平台；战略投入发展官网平台，丰富官网品种，满足众多消费者的不同需求，引导官网平台向三方转型，引入 30 个厂家或三方商家旗舰店入驻运营；加强 O2O 业务拓展，完善 O2O 全国布局，加大与三方门店的合作力度，使 O2O 平台化，提升 O2O 市场份额；大力开拓电商企业 B2B 业务，集中九州通的品种供应和物流优势，为医药电商企业提供供应链服务；平台 B2C 业务向医药电商综合服务商转型，为厂家提供全网营销服务、代运营服务等；与 FBBC 终端业务、连锁门店、医疗服务业务形成合力，共建面向终端消费者的互联网+医药的服务生态。好药师线下连锁方面：全面提升门店的运营管理，推动标准化运营体系的全面落实，重塑门店运营体系；大力拓展医院药房业务，协同医院事业部，拓展院内外药房达 300 家；扩大直营店加盟店布局，新开直营店 10 家，优化加盟店管理模式，发展加盟店 90 家；探索新业务激发增长点，持续拓展支付宝、平安万家战略合作，探索网订店取、网订店送、微信小程序等项目，增强会员黏性；加强人才引进与培养，持续优化考核方案，试点门店合伙制，提升门店经营水平。 9、总代理业务优化总代理组织架构，梳理业务流程，区域公司成立总代理部门与集团对应总代理事业部对接并正常运行；引进优势品种，重点关注利润提升，严格总代理品种的价格与区域管控；加速推进总代理团队建设，助推集团公司由物流分销型企业向物流分销与产品推广功能兼具型企业转型。 10、医药工业：全力推进京丰制药和博山制药一致性评价，争取完成卡托普利片、羟苯磺酸钙胶囊、头孢呋辛酯片、硝酸异山梨酯片等 7 个重点品种临床 BE 试验；加速完成产品转移，争取京丰均大新厂取得 8 个药品补充申请批件，博山色甘酸钠、吡嗪酰胺等 11 个文号通过审评，头孢氨苄片完成生产验证和现场核查；实现京丰制剂销售 1.8 亿元；强化产销协调筹划，快速完成二甲双胍片一致性评价，重点做好通过评价后的销售规划，合理控制销售团队人数及销售费用。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、经营风险（1）经营模式的风险公司建立以市场为导向的经营模式，对各业务环节提出了较高的要求：需要具备采购与销售环节的定价能力，成本、费用控制能力，物流配送能力；要强化资金管理、库存管理、信用管理及对下属子公司的管理；要不断强化物流、冷链技术、信息技术研发以降低业务成本提供优质服务。一旦上述环节出现问题，公司将面临盈利能力下降的风险。（2）与医药电商业务相关的风险医药电商为新兴行业，国家相关部门监管手段、监管技术尚处于探索阶段，法律法规和政策有待完善；同时，拓展医药电商业务，既面临机遇，也面对挑战，发展初期的团队建设与系统研发等需要较大的资金投入，存在经营模式不确定及经营亏损的风险。 42 / 272 2018 年年度报告（3）与信息系统安全有关的风险信息系统是现代医药物流企业经营管理的重要技术支持系统。随着公司经营规模的不断扩大及业务跨区域发展的不断深入，公司未来在业务集中度与标准化运营、管理信息协同化、业财一体化、完善物流管理及人力资源管理等方面对信息系统建设提出了更高的要求。虽然公司不断加大对信息系统的投入、开发和运用，并完成了全国网络基础设施的搭建，采用了双机备份等方式规避信息系统安全风险；但公司依然可能存在信息系统在软、硬件方面难以满足物流业务快速发展需要的风险，同时也存在计算机软硬件发生故障、系统遭到黑客攻击、信息资源安全受到威胁等风险。（4）市场竞争风险公司在全国 31 个省（直辖市、自治区）设立了子公司，建立了医药物流设施和营销网络，在全国医药市场网络的深度和广度的开发方面处于领先地位。但是，“两票制”实施以来，部分大型央企和地方国企加速并购重组地方医药企业，同行业公司也持续加大了对医药流通领域的投资和市场营销网点的布控力度，使得中国的医药市场竞争日益激烈。同时，虽然公司与上游供货商与下游客户的业务合作关系是经过公司多年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，公司仍无法保证现有上游供货商和下游客户会继续长期维持与公司的业务合作关系。如果公司无法维持与上游供货商和下游客户的业务关系，则公司市场份额可能会出现下降，对本公司业务、财务状况及经营业绩有不利的影响。（5）药品质量风险 2018 年《药品管理法修正草案》明确，将强化药品全过程监管，全面加大对生产、销售假药、劣药的处罚力度，对于生产销售假劣药的主要负责人，处以没收收入、罚款、十年直至终身禁业的处罚。作为药品及医疗器械等健康产品的批发商和配送商，尽管公司严格按照 GSP 的规定，对经营活动各环节进行质量控制，主要在产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、产品销售、产品出库复核、产品运输、产品售后服务等控制环节严防死守，杜绝任何质量事故的发生，但是，由于公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，与此同时，药品流通环节也会由于各种原因出现产品质量事故，故公司在产品采购中或者在销售中仍可能出现药品质量责任问题，这将会给公司的业务经营带来风险。 2、管理风险公司现时的经营业务处于快速发展阶段，现代医药物流中心的建设以及业务的开展大多由公司以设立子公司的方式投资和开展经营业务。截至期末，公司已完成 31 家省级医药物流中心及 96 家地市级物流中心布点工作。随着公司医药物流中心的不断增加、经营网点的不断完善、经营规模的迅速扩大，公司经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高。为应对管理风险，公司实施集团式的管理模式，对人员进行培训和培养，采用先进的信息技术手段控制下属公司的各个业务环节，防范风险的产生，保障集团整体经营目标的实现。虽然采取了上述措施，但是，由于公司的下属各个公司和业务单元的发展阶段不一样，模式不尽相同，人员素质和管理水平也参差不齐，可能在工商、税务、海关、食品药品、安全等方面也可能会面临违反相关法律法规的情形，并受到相关处罚的风险。 3、政策风险本公司经营的是特殊商品--药品，容易受到国家以及地方有关政策的影响，特别是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组，公司的经营业务受国家相关政策的影响巨大，因此，公司面临一定的政策风险。 4、财务风险（1）资产负债率较高的风险。 43 / 272 2018 年年度报告公司作为一个以药品批发业务为主的企业，由于商业模式和业务特点，公司资产负债率往往较高，2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司合并资产负债率分别为 68.99%、62.46%和 69.43%。 2017 年定向增发前公司资产负债率较高，2017 年 11 月完成定向增发后，公司的资产负债率有了较大幅度的下降，但随着经营规模的增长，资产负债率重新出现上升的趋势。（2）应收账款发生坏账的风险。 2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司应收账款账面价值分别为 907,601.68 万元、1,410,630.87 万元和 2,071,549.20 万元。公司年末应收账款较平时下降较多，主要是因为公司为了有效控制应收账款风险，每年年末均进行应收账款的清收，因此，公司平时应收账款余额较年末数额大。公司较大金额的应收账款有可能会对公司的经营业务带来不利影响。为此，公司重视下游客户的信用管理，构建了信用管理体系，并对应收账款进行定期清理清收。但公司为了进一步扩大市场占有率，增加销售收入，以及公司调整业务结构加大开拓医疗机构市场，应收账款可能有所增长，因此公司存在应收款项可能发生坏账的风险。（3）经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险。 2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4.31 亿元、 -10.12 亿元和 12.22 亿元，公司的经营活动现金流量呈现一定波动。公司经营活动产生的现金流量净额出现大幅波动，可能对公司正常经营活动的资金安排产生一定影响。（4）流动负债占比较高的风险。 2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司流动负债占负债总额的比例分别为 94.54%、94.44% 和 95.62%。公司流动负债占比较高是医药流通行业的经营特点造成的。较高的流动负债比例对公司债务偿还能力构成一定的压力。（5）销售折让对公司经营业绩影响的风险。 2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司从供应商获得销售折让分别为 156,719.51 万元、 220,198.27 万元和 290,100.44 万元，分别占当期主营业务毛利的 32.87%、35.33%和 38.92%。公司从供应商获得的销售折让占主营业务毛利的比例较高，对公司利润有重要影响。因此，供应商销售折补政策的执行对公司阶段性经营业绩有较大影响。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 44 / 272 2018 年年度报告《公司章程》现金分红政策规定：“公司最近三年以现金分红方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”。 2016 年 11 月 28 日，公司召开公司第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司未来三年分红回报规划（2016-2018 年）的议案》，为明确公司对股东的合理投资回报，进一步细化《公司章程》中有关利润分配政策的条款，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，公司董事会制订了《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2016-2018 年）》。具体的《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2016-2018 年）》详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 2017 年 4 月 23 日，公司第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于九州通医药集团股份有限公司 2016 年度利润分配预案的议案》，根据公司的经营发展需要，综合考虑各种因素影响，经公司董事会研究决定，2016 年度公司拟不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本的利润分配预案，公司独立董事发表同意该利润分配预案的独立意见。此外，公司于 2017 年 4 月 25 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站上披露了《九州通医药集团股份有限公司关于 2016 年年度利润分配预案说明的公告》（公告编号：临 2017-035），对 2016 年利润分配预案进行了专项说明。 2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司 2017 年度利润分配预案的议案》，决定以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本为基准，每 10 股派发现金 1.00 元（含税）。公司董事会决议 2017 年度不实施资本公积金转增股本方案，公司独立董事已就上述事项发表独立意见。该利润分配方案已于 2018 年 6 月 25 日实施完毕, 实际以方案实施前的公司总股本 1,877,663,613 股为基数，每股派发现金红利 0.1 元（含税），共计派发现金红利 187,766,361.30 元。 2019 年 4 月 24 日，公司召开公司第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司未来三年分红回报规划（2019-2021 年）的议案》，为明确公司对股东的合理投资回报，进一步细化《公司章程》中有关利润分配政策的条款，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，公司董事会制订了《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2019-2021 年）》。具体的《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2019-2021 年）》详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。本次会议同时审议通过了《关于公司 2018 年度利润分配预案的议案》，决定以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本为基准，每 10 股派发现金 1.00 元（含税），按照公司 2019 年 3 月 29 日（2019 年 3 月 30 日、31 日为非交易日）的总股本 1,877,663,613 计算,预计派发现金红利为 187,766,361.30 元。公司董事会决议 2018 年度不实施资本公积金转增股本方案。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。综上，2016-2018 年度，公司累计分红派息的金额约为 375,532,722.60 元，占该三年期间归属于上市公司股东年均净利润（合并报表口径）的 30.76%，2016-2018 年度公司较好执行了《公司章程》关于现金分红政策的规定。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币占合并报表每 10 股分红年度合并报表中归属于上每 10 股每 10 股分红派息数现金分红的数额中归属于上市公司市公司普通送红股转增数年度 (元)（含（含税）普通股股东的净利股股东的净数（股）（股）税）润利润的比率 (%) 45 / 272 2018 年年度报告 2018 年 0 1.00 0 187,766,361.30 1,340,578,824.55 14.01 2017 年 0 1.00 0 187,766,361.30 1,445,510,102.24 12.99 2016 年 0 0 0 0 876,741,815.27 0 注：公司拟向股权登记日登记在册的股东派发 2018 年末期股息，每股派发现金红利人民币 1.00 元（含税）。受公司可转债转股影响，2018 年实际现金分红的数额由分配股权登记日的总股本确定。上表现金分红数额暂按公司 2019 年 3 月 29 日（2019 年 3 月 30 日、31 日为非交易日）的总股本 1,877,663,613 股计算，2018 年度现金分红数额为人民币 187,766,361.30 元。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 46 / 272 2018 年年度报告二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用如未能及如未能及是否是否时履时履行应承诺承诺有履及时行应承诺背景承诺方承诺时间及期限说明未完类型内容行期严格说明成履行的限履行下一具体原因步计划解决同业公司股东上海弘康、楚为避免公司股东及实际控制人与本公司的股东存续期间是是竞争昌集团、北京点金、中业务存在任何实际或潜在的竞争，持有公山广银、狮龙国际、公司 5%以上股份的股东上海弘康、楚昌集团、司实际控制人刘宝林北京点金、中山广银、狮龙国际、公司实先生以及副董事长刘际控制人刘宝林先生以及副董事长刘树树林、刘兆年先生林、刘兆年先生向本公司作出了避免同业竞争的承诺。与首次公开发解决土地公司股东中山广银、上公司各股东已知晓上海九州通目前所使用自各股东承诺至否是行相关的承诺等产权瑕海弘康、楚昌集团、北土地的事实情况（上海九州通医药有限公今，本公司未因该疵京点金、狮龙国际司系公司的控股子公司，公司持有上海九事项产生任何损州通医药有限公司 100%的股权。2003 年 1 失。未来履行期限月 20 日，上海九州通医药有限公司与上海存在不确定性，本市普陀区桃浦镇人民政府签订了《土地使公司将视其进展用权转让协议》，根据上海市普陀区城市情况及时履行相规划管理局于 2006 年 2 月 29 日颁发的编关信息披露义务号为沪普地（2006）07061229E02445 号《中 47 / 272 2018 年年度报告华人民共和国建设用地规划许可证》，将本次转让的土地使用权面积调整并明确为 28,230 平方米（约 42.35 亩）。目前上述建设用地的土地测量、定界均已完成。），各股东承诺：如公司或上海九州通医药有限公司因上述事宜产生法律纠纷或遭受损失，各股东公司承诺按目前所持公司的股份比例承担由此产生的赔偿及其他形式的全部责任。股份限售楚昌集团、长城国泰认购人认购本次非公开发行的股票自本次 36 个月是是（舟山）产业并购重组发行结束之日起 36 个月内不得转让，之后基金合伙企业（有限合按中国证监会及上海证券交易所的有关规伙）、湖北中经资本投定执行。与再融资相关资发展有限公司、周明的承诺德、宁波梅山保税港区厚扬启航二期股权投资中心（有限合伙）、新疆沣华盛鼎股权投资管理有限公司股份限售公司部分董事及高级首次授予的限制性股票自首次授予日起满 24 个月和 36 个月是是管理人员、子公司主要 12 个月后，激励对象在解锁期内按 30%、与股权激励相管理人员及公司中层 30%、40%的比例分三期解锁。关的承诺管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员，共计 2,628 人 48 / 272 2018 年年度报告 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 1、会计政策变更（1）财务报表格式变更财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款” 项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本报告期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本报告期和比较期间的公司合并及母公司净利润和合并及母公司股东权益无影响。（2）个人所得税手续费返还财政部于2018年9月发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。公司据此调整可比期间列报项目，具体如下表：报表项目调整前调整金额调整后其他收益 72,158,039.39 121,468.04 72,279,507.43 营业外收入 9,640,651.61 -121,468.04 9,519,183.57 合计 81,798,691.00 0.00 81,798,691.00 49 / 272 2018 年年度报告以上会计政策变更不会对当期和会计政策变更之前的公司资产总额、负债总额、净资产及净利润产生任何影响。（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用（四）其他说明 □适用 √不适用六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬 170.00 境内会计师事务所审计年限一年一聘名称报酬内部控制审计会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊 50.00 普通合伙）保荐人国信证券股份有限公司 0 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用公司第四届董事会第五次会议和 2017 年年度股东大会审议通过《关于公司聘用中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为 2018 年审计机构的议案》，同意聘任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年财务、内控审计机构，期限一年。财务审计费 170 万元，内控审计费 50 万元。独立董事已对上述聘任议案发表了同意的独立意见。审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 50 / 272 2018 年年度报告十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用事项概述查询索引 2018 年 3 月 27 日,公司披露了《九州通关于公司部分详见公司 2018 年 3 月 27 日在《中限制性股票回购注销完成的公告》, 公司已获授但未解锁国证券报》、《上海证券报》、《证的限制性股票共计 121.585 万股已于 2018 年 3 月 23 日全券日报》、《证券时报》和上海证部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日券交易所网站予以注销。（http://www.sse.com.cn/）公告。 2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通不国证券报》、《上海证券报》、《证实施 2017 年激励计划预留限制性股票授予的议案》，由于券日报》、《证券时报》和上海证公司截至目前不存在需要进行新的激励的实际情况，董事券交易所网站会决定不实施 2017 年激励计划预留 5,710,350 股限制性（http://www.sse.com.cn/）公告。股票的授予。公司独立董事发表了同意的独立意见，公司监事会发表了同意的核查意见，北京海润天睿律师事务所出具了法律意见书。 2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于公司回购国证券报》、《上海证券报》、《证注销 2017 年激励计划部分激励对象已获授但尚未解锁的限券日报》、《证券时报》和上海证制性股票事宜的议案》，公司 2017 年首次授予的限制性股券交易所网站票激励对象陈旭静、黄婷等 84 人，因离职、考核未合格等（http://www.sse.com.cn/）公告。原因已不符合解锁条件，公司拟将以上激励对象已获授未解锁的限制性股票进行回购注销。本次需回购注销的 2017 年首次授予的限制性股票回购价格为 9.98 元/股，回购数量为 108.33 万股，以上回购总价款为人民币 1081.1334 万元。公司独立董事发表了同意的独立意见，公司监事会发表了同意的核查意见。 2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通 2017 国证券报》、《上海证券报》、《证年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，券日报》、《证券时报》和上海证董事会认为 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一券交易所网站期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获（http://www.sse.com.cn/）公告。 51 / 272 2018 年年度报告授但尚未解锁的限制性股票后，同意公司首次授予的 2,544 名激励对象获授的限制性股票可申请第一期解锁，共计解锁 14,247,495 股（以中登公司实际登记数量为准）。公司独立董事发表了同意解锁的独立意见，公司监事会发表了同意解锁的核查意见。 2018 年 4 月 26 日，公司披露了《九州通关于拟回购注详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中销 2017 年激励计划部分限制性股票的公告》和《九州通关国证券报》、《上海证券报》、《证于拟回购注销 2017 年激励计划部分限制性股票通知债权人券日报》、《证券时报》和上海证的公告》，公司 2017 年限制性股票激励计划首次授予的限券交易所网站制性股票激励对象陈旭静、黄婷等 84 人，因离职、考核未（http://www.sse.com.cn/）公告。合格等原因已不符合解锁条件。公司将根据激励计划的相关规定回购并注销上述激励对象已获授但尚未解锁的 108.33 万股限制性股票，回购价格为 9.98 元/股，回购总金额为人民币 1,081.1334 万元。债权人自接到公司通知起 30 日内、未接到通知者自本公告披露之日起 45 日内，有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施。 2018 年 5 月 11 日，公司披露了《九州通 2017 年首次详见公司 2018 年 5 月 11 日在《中授予的限制性股票第一期解锁暨上市公告》，本次解锁的国证券报》、《上海证券报》、《证限制性股票上市流通日为 2018 年 05 月 16 日，本次解锁的券日报》、《证券时报》和上海证限制性股票上市流通数量为 14,247,480 股，该部分股票已券交易所网站于 2018 年 5 月 16 日上市流通。（http://www.sse.com.cn/）公告。 2018 年 7 月 20 日召开第四届董事会第六次会议和第四详见公司 2018 年 7 月 21 日在《中届监事会第四次会议，会议审议通过了《关于公司调整 2017 国证券报》、《上海证券报》、《证年限制性股票激励计划股份回购价格的议案》，鉴于公司券日报》、《证券时报》和上海证 2018 年 6 月 25 日向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元券交易所网站（含税），因此，公司 2017 年限制性股票激励计划股份回（http://www.sse.com.cn/）公告。购价格由 9.98 元/股调整为 9.88 元/股。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用 52 / 272 2018 年年度报告十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 2018 年 8 月 26 日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司 2018 年度日常关联交易预计的议案》，因公司经营需要，2018 年公司及下属子公司拟与关联方重庆太极实业（集团）股份有限公司（以下简称：太极集团）及其下属子公司发生日常采购、销售商品交易，公司及下属子公司向太极集团及其下属子公司采购商品金额预计不超过 5.00 亿元，向太极集团及其下属子公司销售商品金额预计不超过 3.00 亿元。详见公司 2018 年 8 月 28 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）公告）截至 2018 年 12 月 31 日，公司及下属子公司向太极集团及其下属子公司采购商品实际金额为 3.61 亿元，向太极集团及其下属子公司销售商品实际金额为 1.33 亿元。以上日常关联交易的交易价格按照公平合理的原则，参照市场价格协商确定。（详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）公告） 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 53 / 272 2018 年年度报告 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 √适用 □不适用 2018 年 12 月 21 日，公司披露《九州通关于已发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）涉及关联交易的公告》，2016 年至 2018 年，经公司董事会和股东大会审议通过，公司控股股东楚昌集团及一致行动人上海弘康公司共认购公司发行资产支持证券及资产支持票据次级 5.2870 亿元，其中认购的次级 2.68 亿元资产支持证券产品已到期清算。详见公司 2018 年 12 月 21 日在《中国证券报》、上海证券报》、证券日报》、证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）公告。 2018 年 12 月 21 日，公司披露《九州通关于拟发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）暨关联交易预计的公告》，公司第四届董事会第十次会议和 2019 年第一临时股东大会审议通过了《关于公司拟注册发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）的议案》，公司拟通过应收账款资产支持证券和/或资产支持票据的方式进行融资，在上海证券交易所或中国银行间市场交易商协会注册发行总额度不超过 40 亿元的应收账款资产支持证券和/或资产支持票据，公司控股股东楚昌集团及一致行动人上海弘康如认购部分发行份额或为各期产品提供差额支付承诺等信用增进措施，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，构成上市公司关联交易。详见公司于 2018 年 12 月 20 日、2018 年 12 月 21 日和 2019 年 1 月 5 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披露公告。十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用 √不适用 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 √适用 □不适用单位: 元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保担保担保担保担保是否是否担保被担担保金担保担保逾关联方与发生起始到期是否是否存在为关方保方额类型期金额关系上市日期日日已经逾期反担联方 54 / 272 2018 年年度报告公司 (协议履行保担保的关签署完毕系日) 报告期内担保发生额合计（不包括对子公 0 司的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对 0 子公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 10,250,480,000.00 报告期末对子公司担保余额合计（B） 9,928,480,000.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 9,928,480,000.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 48.71% 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担 5,480,430,000.00 保对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 5,480,430,000.00 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明本公司报告期的对外担保，由于主要为对本公司下属企业的担保且本公司下属企业目前经营良好，因此本公司对外担保风险可控；同时，本公司的对外担保均履行了必要的审批程序并根据要求进行了披露，很好地遵守了中国证监会、上海证券交易所及本公司对外担保制度的相关规定。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1. 委托理财情况 (1) 委托理财总体情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额银行理财产品自有资金 720,000.00 50,000.00 0 其他情况 □适用 √不适用 (2) 单项委托理财情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币受托人委委托理财金委托委托资资报年化预期实际实是否未来减值 55 / 272 2018 年年度报告托额理财理财金金酬收益率收益收益或际经过是否准备理起始终止来投确 (如损失收法定有委计提财日期日期源向定有) 回程序托理金额类方情财计 (如型式况划有) 中国光结 50,000.00 2018 2019 自货保 3.81% 211.67 已是否大银行构年 12 年 1 月有币本收股份有性月 4 日 14 日资市浮回限公司存金场动武汉分款类收行产和益品固型定收益类工具等其他情况 □适用 √不适用 (3) 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2. 委托贷款情况 (1) 委托贷款总体情况 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (2) 单项委托贷款情况 □适用 √不适用其他情况 □适用 √不适用 (3) 委托贷款减值准备 □适用 √不适用 3. 其他情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 56 / 272 2018 年年度报告十六、其他重大事项的说明 √适用 □不适用 1、公司控股股东及其一致行动人增持股份事项 2018年2月9日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份的公告》，控股股东楚昌投资集团有限公司（以下简称：楚昌集团）及其一致行动人计划自2018年2月9日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统择机增持公司股份，不低于目前公司总股本的0.02%，不超过目前公司总股本的1%。同日，楚昌集团通过上海证券交易所交易系统在二级市场累计增持公司股份 28.58万股，占公司总股本的 0.015%，增持均价为16.5051元/股，增持总金额为471.7145万元人民币。（详见公司公告：临2018-020） 2018年2月13日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份的补充公告》，楚昌集团及其一致行动人基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心，本次拟增持数量最低下限不低于公司总股本的0.05%，最高不超过公司总股本的1%。2018年2月12日，楚昌集团通过上海证券交易所交易系统在二级市场累计增持公司股份33.33万股，占公司总股本 0.018%，增持均价为16.6282元/股，增持总金额为554.2190万元人民币。（详见公司公告：临 2018-022） 2018年8月10日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份计划实施结果的公告》。2018年2月9日至2018年8月8日，楚昌集团及其一致行动人已通过上海证券交易所交易系统在二级市场累计增持公司股份1,021.5093万股，累计增持股份占公司总股本的0.544%，增持总金额为人民币16,418.2211万元。本次增持计划期限届满并已实施完成。（详见公司公告：临2018-088） 2018年8月10日，公司同时披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划暨实施进展的公告》，基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心，楚昌集团及其一致行动人计划自2018年8月9日起6个月内，继续通过上海证券交易所交易系统择机增持本公司股份，不低于目前公司总股本的0.05%，不超过目前公司总股本的1%。截至2018年8月9日，楚昌集团已通过上海证券交易所交易系统在二级市场增持公司股份 57.7064万股，增持股份占公司总股本的0.031%，超过本次增持计划下限的50%，增持均价为 15.3649元/股，增持总金额为人民币886.6517万元。（详见公司公告：临2018-089） 2018年11月9日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份的进展公告》，截至2018年11月8日，本次继续增持计划实施时间已过半，楚昌集团已通过上海证券交易所交易系统在二级市场继续增持公司股份418.3264万股，占公司总股本的0.22%，增持均价为15.1449元/股，增持总金额为人民币6,335.5187万元。（详见公司公告：临2018-120） 2019年2月12日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划实施结果的公告》，截至2019年2月9日，本次继续增持计划期限届满。2018年8月9日至2019年2月9日，楚昌集团及其一致行动人已通过上海证券交易所交易系统继续在二级市场累计增持公司股份 418.3264万股，累计增持股份占公司总股本的0.22%，增持总金额为人民币6,335.5187万元。（详见公司公告：临2019-010） 2、公司下属子公司申请设立公用型保税仓库获批事项 2018 年 8 月 24 日，公司下属子公司九州通医药集团物流有限公司收到中华人民共和国武汉海关出具的《准予行政许可决定书》（行政审批编号：470020182300300003），对于公司提出的九州通医药集团物流有限公司公用型保税仓库设立的申请，决定准予行政许可。该保税仓的获批将有利于公司扩展进口药品、器械、消费品等品类业务，提升采购效率；并为上、下游客户提供国际国内全程一站式医药物流及供应链服务，缩短进口商品在途时间、提高清关效率；同时，可以拓展公司三方物流服务领域，促进三方物流业务稳健发展。（详见公司公告：临 2018-094） 3、公司对外投资事项 57 / 272 2018 年年度报告 2018 年 1 月 31 日，公司披露《九州通关于下属全资子公司中标土地的公告》（详见公司公告：临 2018-017），公司下属全资子公司湖北九州通健康产业有限公司已于 2018 年 1 月 30 日成功摘牌武汉 P（2017）195 号建设用地，上述地块主要用于九州通健康城项目的建设，该项目以电子商务总部为中心，拟建设创新孵化器和创新加速器于一体的双创基地，符合武汉市龙阳湖健康谷“智慧健康”的产业主导方向，属政府产业支持范围，也符合公司未来发展战略规划。2018 年 4 月 24 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过《关于九州通全资子公司对外投资的议案》，并披露了《九州通关于全资子公司对外投资公告》（详见公司公告：临 2018-048），董事会同意公司全资子公司湖北九州通健康产业有限公司在武汉市汉阳区公司原有闲置物流用地（经土地收储，公开竞买后获得土地使用权）上规划投资建设九州通健康城项目，该项目预计总投资约为 25.35 亿元人民币，建筑面积约 30.11 万平方米。项目将立足于公司自身优势，拟全力打造现代医药技术服务、智慧医疗、医药电子商务、个人健康管理、生物医药的研发与创新等总部经济，建成后将成为“龙阳湖健康谷”的重要组成部分。该项目目前正在建设中。 2018 年 5 月 28 日，公司与海口国家高新技术产业开发区管委会签订《合作框架协议》，根据海南自贸试验区（港）建设规划以及相关规定，海口高新区管委会为了引进优秀龙头企业进驻园区，促进海南省现代服务产业转型升级，经与公司协商，就在海口高新区投资建设九州通药品医疗器械营销总部项目，达成投资合作意向（详见公司公告：临 2018-060）。公司已与海口高新区政府签署正式合同，该项目目前正在实施中。 2018 年 9 月 13 日，依据公司与山东步长制药股份有限公司订立的补充协议，双方共同增资设立的湖北步长九州通医药有限公司（以下简称“湖北步长九州通”）拟在全国 31 个省份与其他有关各方共同投资九步大药房（连锁）有限公司（以下简称“九步大药房”）。预计对外投资 42 家“九步大药房”，平均每家投资金额不超过 200 万元人民币，预计投资总额不超过 8,400 万元人民币，湖北步长九州通持有每家“九步大药房”60%-70%股权。（详见公司公告：临 2018-102） 4、公司控股股东债务重组事项 2018 年 10 月 19 日，公司披露《九州通关于控股股东引入投资者进行债务重组暨债权转股权的公告》，2018 年 10 月 18 日，公司接到控股股东楚昌集团的通知，楚昌集团与中国信达资产管理股份有限公司湖北省分公司（以下简称 “信达”）签订了《债务重组合同》，楚昌集团拟引入投资者信达以解决相关债务事项，债务重组规模不超过人民币 19.9 亿元，同时，信达有权通过债权转股权的方式受让楚昌集团及其一致行动人持有的不超过 1 亿股公司股份，若信达根据相关《债务重组合同》的约定实施债转股，信达将成为公司股东。（详见公司公告：临 2018-111） 2018 年 10 月 20 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组股权质押及其他股权质押公告》，2018 年 10 月 19 日，楚昌集团已将其持有的本公司 57,331,481 股（占公司总股本的 3.05%）无限售条件流通股质押给信达，信达将在完成内部流程后支付首笔 5.5 亿元债权收购款定向用于收购中诚信托持有的楚昌集团债权 5.5 亿元，并解除楚昌集团一致行动人上海弘康质押给中诚信托的 6,440 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-112） 2018 年 11 月 2 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组首批股权解质押及第二批股权质押的公告》，2018 年 11 月 1 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述首笔 5.5 亿元债权收购款给中诚信托，上海弘康已于 2018 年 11 月 1 日购回原质押给中诚信托的 6,440 万股无限售流通股份并办理完成相关手续。同日，上海弘康将其持有的本公司 43,576,501 股（占公司总股本的 2.32%）无限售条件流通股继续质押给信达,信达将在完成内部流程后支付第二笔 4.5 亿元债权收购款定向用于收购汉口银行持有的楚昌集团债权 4.5 亿元，并解除楚昌集团一致行动人上海弘康质押给汉口银行的 2,355 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-119） 2018 年 11 月 13 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第二批股权解质押的公告》， 2018 年 11 月 12 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第二笔 4.5 亿元债权收购款，上海弘康已办理完成 2,355 万股无限售流通股份的解质押工作。（详见公司公告：临 2018-121） 58 / 272 2018 年年度报告 2018 年 11 月 21 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第三批股权质押的公告》， 2018 年 11 月 20 日，公司接到楚昌集团通知，楚昌集团及上海弘康已分别将其持有的 10,000,000 股（占公司总股本的 0.53%）和 47,654,724 股（占公司总股本的 2.54%）无限售流通股份质押给信达，信达将在完成内部流程后支付第三笔 5.9 亿元债权收购款，并预计解除上海弘康约 6,427 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-123） 2018 年 12 月 1 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第三批股权解质押及第四批股权质押的公告》，2018 年 11 月 30 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第三笔 5.9 亿元债权收购款给中诚信托和汉口银行，上海弘康已于 2018 年 11 月 29 日购回原质押给中诚信托和汉口银行 5,227 万股无限售流通股份并办理完成相关手续，剩余 1,164 万股无限售流通股份将于一周内办理完成相关手续。2018 年 11 月 29 日，上海弘康将其持有的本公司 41,039,672 股（占公司总股本的 2.19%）无限售条件流通股质押给信达,信达将在完成内部流程后支付第四笔 4 亿元债权收购款定向用于收购中国工商银行股份有限公司应城支行持有的楚昌集团债权 4 亿元，并预计解除楚昌集团一致行动人上海弘康质押给工商银行的 4,700 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-125） 2018 年 12 月 28 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第四批股权解质押及其他股权质押的公告》，2018 年 12 月 21 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第四笔 4 亿元债权收购款，上海弘康已办理完成上述 4,700 万股无限售流通股份的解质押工作。截至本公告日，控股股东已完成本次债务重组项目实施工作，信达已依据《债务重组合同》的约定分四批支付债权收购款共计人民币 19.9 亿元，并共计解除了上海弘康质押的 19,886 万股无限售流通股份，相关手续已办理完毕。（详见公司公告：临 2018-138）十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 √适用 □不适用 1. 精准扶贫规划 √适用 □不适用根据中国证监会关于落实“十三五”脱贫攻坚，进一步发挥上市公司在服务国家脱贫攻坚战略中的作用，2018 年，公司积极响应国家精准扶贫政策号召，加大帮扶脱贫资金的投入，由公司党委牵头，针对定点帮扶县开展各项扶贫活动，为精准扶贫工作作出了积极贡献。 2. 年度精准扶贫概要 √适用 □不适用公司积极参与社会公益活动，向湖北省内的多个贫困地区贫困村以及湖北省红十字会捐款捐物，开展基础设施建设、文化教育和医疗卫生等扶贫、救困工作，参与援疆、援藏等公益活动，扶贫总投入达 1,188.53 万元。 3. 精准扶贫成效 √适用□不适用单位：万元币种：人民币指标数量及开展情况一、总体情况其中：1.资金 1,014.26 2.物资折款 174.27 二、分项投入 59 / 272 2018 年年度报告其中：4.1 资助贫困学生投入金额 148.56 4.2 资助贫困学生人数（人） 400 5.健康扶贫其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 320.27 8.社会扶贫其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额 0 8.2 定点扶贫工作投入金额 322.00 8.3 扶贫公益基金 0 9.其他项目其中：9.1 项目个数（个） 16 9.2 投入金额 397.7 4. 后续精准扶贫计划 √适用 □不适用 2019 年，公司将根据年度扶贫的规划，继续开展扶贫工作。 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用详见公司与本年报同时披露的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》，披露网址：www.sse.com.cn。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 (1) 排污信息 √适用 □不适用公司名主要污染物及排放标排放口类别排放方式排放口分布排放情况称准数量 COD（500mg/L）、进入城市污水公司北侧污废水 1 无超标排放氨氮（45mg/L）处理厂水处理站工艺废 NOx(240mg/m3)、经过吸收后使 1 306 车间无超标排放气用排气筒排空经过水洗+碱洗山东博工艺废 NOx(240mg/m3)、VOC +催化氧化+活 1 305、306 车间无超标排放山制药气（120mg/m）性炭吸附后 30 有限公米高空排放司危废仓经碱吸收后排 VOC（120mg/m） 1 危废仓库无超标排放库废气放污水站 VOC（120mg/m）、经碱吸收后排 1 污水站无超标排放废气臭气浓度 2000 无量纲放锅炉废现阶段执行低氮燃烧后排 1 锅炉房无超标排放气 NOx(240mg/m3)、放 60 / 272 2018 年年度报告 so2(50mg/m） (2) 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用公司名称防治污染设施的建设运行情况公司建有： 1、污水处理站，设计处理能力为 600t/d，采用“四效蒸发+USB 厌氧反应器+A/O+芬顿氧化”工艺； 2、污水排放设有污水在线监测系统，对外排污水进行实时监山东博山制控；设施均正常运行药有限公司 3、生产车间、污水处理站、危废仓库等设有废气净化设施，废气经处理后进行达标排放； 4、设有废活性炭、污泥、精馏残渣、粉尘危废仓库； 5、设有 1,137.5m的地下事故水池。 (3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用公司名称建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况公司迁建项目于 2014 年 12 月 19 日获得淄博市环保局《关于山东博山制药有限公司山东博山制迁建项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2014]14 号），并于 2017 年 11 月药有限公司 16 日通过环保验收。 (4) 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用公司名称突发环境事件应急预案山东博山制公司制定了突发环境事件应急预案，并于 2017 年 4 月 24 日在淄博市环保局备案（备药有限公司案号：370304201733M）。 (5) 环境自行监测方案 √适用 □不适用公司名称环境自行监测方案山东博山制公司于 2018 年 4 月 11 日申请排污许可证，由淄博市环保局颁发，排污许可证编号：药有限公司 913703041641044634001P,自行监测方案根据排污许可证要求进行监测。 (6) 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 √适用 □不适用报告期内，本公司下属药品生产企业严格执行国家和地方的法律法规及排放标准，完成环境风险源辨识工作，开展环境风险源跟踪检查，有效控制环境风险，确保污染达标排放。 61 / 272 2018 年年度报告 3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 √适用 □不适用 2014 年下半年度，公司启动了公开发行 A 股可转换公司债券项目。公司拟融资不超过 15 亿元人民币的可转债，本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6 年(含 6 年)，本次发行的可转债公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时具体情况确定。 2014 年 12 月 15 日，公司召开的 2014 年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》等议案，本次公开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期自股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。 2015 年 4 月 30 日，公司召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司公开发行可转换公司债券决议有效期的议案》，同意将本次发行可转债方案的有效期由自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起 24 个月内有效调整为 12 个月。 2015 年 6 月 25 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2015】1311 号），核准公司向社会公开发行面值总额 15 亿元的可转换公司债券，期限 6 年。其后因资本市场异动，国家监管部门决定暂缓证券的公开发行，公司等待国家政策的放行，以启动相关发行工作。 2015 年 12 月 21 日，公司召开的 2015 年第五次临时股东大会审议通过了《关于延长公司公开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期的议案》和《关于延长股东大会授权董事会办理公司公开发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案》，同意将本次公开发行可转换公司债券股东大会决议的有效期延长 12 个月，即自 2014 年第四次临时股东大会审议通过之日（2014 年 12 月 15 日）起 24 个月内有效；并同意授权董事会或董事会授权人士中的任何两位全权办理本次公开发行可转换公司债券相关事宜的有效期延长 12 个月, 即除第 8 项授权自股东大会批准之日起至该事项完成之日有效。 2015 年底，在原批文（证监许可【2015】1311 号）核准期限到期的情况下，公司向相关监管部门申请换发新的批文。2016 年 1 月 6 日，公司收到中国证监会《关于核准九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2016】11 号），该批复自核准发行之日（2016 年 1 月 5 日）起 6 个月内有效，核准公司向社会公开发行面值总额 15 亿元的可转换公司债券，期限 6 年。 2016 年 1 月 13 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通公开发行可转换公司债券发行公告》、《九州通公开发行可转换公司债券网上路演公告》、《九州通公开发行可转换公司债券募集说明书》及《九州通公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》。本次发行的可转换公司债券总额不超过 15 亿元，发行日期为 2016 年 1 月 15 日，并向原股东实行优先配售；优先配售后余 62 / 272 2018 年年度报告额的一部分通过网下对机构投资者配售，网下发行预设的发行数量比例为 80%；优先配售后余额的另一部分通过上交所交易系统网上定价发行，网上发行预设的发行数量比例为 20%。 2016 年 1 月 15 日，公司正式公开发行 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 15 亿元。 2016 年 1 月 29 日，经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司 15 亿元可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。 2016 年 6 月 24 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公告》，根据《九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》发行条款以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，九州转债在本次发行之后，当公司因送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生变化时，将进行转股价格的调整。因此根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016 年 6 月 27 日起由原来的 18.78 元/股调整为 18.65 元/股，调整后的转股价格自 2016 年 6 月 27 日起生效。 2016 年 7 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于“九州转债”开始转股的公告》， “九州转债”将于 2016 年 7 月 21 日开始转股，转股简称“九州转股”，转股代码“190034”，转股价格为 18.65 元/股，转股期起止日期为 2016 年 7 月 21 日至 2022 年 1 月 14 日。 2017 年 11 月 29 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公告》，因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增 183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股价格调整的相关条款并经公司第四届董事会第二次会议审议通过，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。调整后的九州转债转股价格自 2017 年 11 月 30 日起生效。 2018 年 6 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公告》，由于公司实施了 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。截至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 694,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累计转股数为 37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%，尚未转股的可转债金额为 1,499,306,000 元，占可转债发行总量的 99.9537%。 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 √适用 □不适用期末转债持有人数 751 本公司转债的担保人无前十名转债持有人情况如下：可转换公司债券持有人名称期末持债数量（元）持有比例(%) 上海弘康实业投资有限公司 63,140,000 4.21 通用技术集团投资管理有限公司 34,527,000 2.30 中国人寿保险股份有限公司－分红－ 31,894,000 2.13 个人分红－005L－FH002 沪招商银行股份有限公司－东方红京东 30,018,000 2.00 大数据灵活配置混合型证券投资基金 63 / 272 2018 年年度报告光大证券股份有限公司 26,237,000 1.75 交银施罗德基金－民生银行－中国民 22,103,000 1.47 生银行股份有限公司基本养老保险基金一零二组合 20,376,000 1.36 南方东英资产管理有限公司－南方东 18,592,000 1.24 英龙腾中国基金（交易所）中国建设银行股份有限公司－华富收 18,079,000 1.21 益增强债券型证券投资基金全国社保基金二一四组合 17,026,000 1.14 (三) 报告期转债变动情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币可转换公司债本次变动增减本次变动前本次变动后券名称转股赎回回售九州转债 1,499,326,000 20,000 0 0 1,499,306,000 报告期转债累计转股情况 √适用 □不适用报告期转股额（元） 20,000 报告期转股数（股） 1,076 累计转股数（股） 37,199 累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.0023 尚未转股额（元） 1,499,306,000 未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.9537 (四) 转股价格历次调整情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币转股调整价格后转披露转股价格调整披露媒体调整股价时间说明日格 2016 18.65 2016 《中国证券报》、《上海证根据《九州通医药集团股份有限公司公开发行年 6 年 6 券报》、《证券日报》、《证可转换公司债券募集说明书》发行条款以及中月 27 月 24 券时报》、上海证券交易所国证监会关于可转换公司债券发行的有关规日日网站定，九州转债在本次发行之后，当公司因送红（ http://www.sse.com.cn 股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况）（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生变化时，将进行转股价格的调整。因公司于 2016 年 6 月 24 日（股权登记日）实施 2015 年度权益分派方案，每股派发现金红利 0.13 元（含税），除权除息日为 2016 年 6 月 27 日。 64 / 272 2018 年年度报告根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016 年 6 月 27 日起由原来的 18.78 元/股调整为 18.65 元/股。调整后的转股价格自 2016 年 6 月 27 日起生效。 2017 18.52 2017 《中国证券报》、《上海证因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新年 11 年 11 券报》、《证券日报》、《证增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增月 30 月 29 券时报》、上海证券交易所 183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股日日网站价格调整的相关条款并经公司第四届董事会（ http://www.sse.com.cn 第二次会议审议通过，九州转债转股价格由每）股 18.65 元调整为每股 18.52 元。调整后的九州转债转股价格自 2017 年 11 月 30 日起生效。 2018 18.42 2018 《中国证券报》、《上海证根据有关规定和公司可转债募集说明书的发年 6 年 6 券报》、《证券日报》、《证行条款，在公司可转换公司债券发行之后，当月 25 月 15 券时报》、上海证券交易所因派息等情况（不包括因可转债转股增加的股日日网站本）使公司股份发生变化时，将进行转股价格（ http://www.sse.com.cn 的调整，因公司于 2018 年 6 月 25 日实施了 2017 ）年度利润分配方案，九州转债的转股价格于 2018 年 6 月 25 日起由原来的 18.52 元/股调整为 18.42 元/股，调整后的转股价格自 2018 年 6 月 25 日起生效。截止本报告 18.42 期末最新转股价格 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 √适用 □不适用 2018 年 6 月 22 日，中诚信证券评估有限公司对公司 2016 年 1 月发行的可转换公司债券（简称“九州转债”）进行了跟踪信用评级，并出具了《九州通医药集团股份有限公司可转换公司债券跟踪评级报告（2018）》，跟踪评级结果为：维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定；维持本期债券信用等级为 AA+。公司营业收入规模持续提升，整体盈利能力持续增强，随着利润的积累，自有资本不断夯实，资本结构较为稳健，整体偿债能力很强，可为公司未来年度支付可转换公司债券利息、偿付债券提供稳定、充足的营运资金。 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用 65 / 272 2018 年年度报告第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后比例发行新公积金数量送股其他小计数量比例(%) (%) 股转股一、有限售条件股份 233,087,280 12.40 -15,463,330 -15,463,330 217,623,950 11.59 1、国家持股 2、国有法人持股 20,356,234 1.08 20,356,234 1.08 3、其他内资持股 212,731,046 11.32 -15,463,330 -15,463,330 197,267,716 10.51 其中：境内非国有法人持 147,582,696 7.85 147,582,696 7.86 股境内自然人持股 65,148,350 3.47 -15,463,330 -15,463,330 49,685,020 2.65 4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件流通股份 1,645,791,107 87.60 14,248,556 14,248,556 1,660,039,663 88.41 1、人民币普通股 1,645,791,107 87.60 14,248,556 14,248,556 1,660,039,663 88.41 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他三、普通股股份总数 1,878,878,387 100.00 -1,214,774 -1,214,774 1,877,663,613 100.00 66 / 272 2018 年年度报告 2、普通股股份变动情况说明 √适用 □不适用（1）2014 年股权激励计划部分限制性股票回购注销完成根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司 2014 年限制性股票激励计划（草案）》等相关规定以及公司 2014 年度第二次临时股东大会的授权，公司拟对 2014 年首次授予的限制性股票激励对象行建超、张国华等共计 104 人及 2015 年预留部分授予的限制性股票激励对象程修真、吕连心等共计 30 人已获授未解锁的限制性股票进行回购注销，拟回购注销的限制性股票合计为 125.445 万股。具体详见《九州通医药集团股份有限公司关于拟回购注销部分限制性股票的公告》（公告编号：临 2017-143）。2018 年 3 月 27 日，公司披露《九州通关于公司部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：临 2018-030），公司已于 2018 年 3 月 26 日收到《中国证券登记结算有限责任公司过户登记确认书》，上述已获授但未解锁的限制性股票共计 121.585 万股已于 2018 年 3 月 23 日全部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日予以注销，公司已办理完成工商变更登记手续。本次限制性股票回购注销完成后，公司有限售条件流通股减少 1,215,850 股，无限售条件流通股不变，公司普通股股份总数减少 1,215,850 股。（2）2017 年股权激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁上市流通 2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，董事会认为 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票后，同意公司首次授予的 2,544 名激励对象获授的限制性股票可申请第一期解锁，共计解锁 14,247,495 股（以中登公司实际登记数量为准）。2018 年 5 月 11 日，公司披露《九州通 2017 年首次授予的限制性股票第一期解锁暨上市公告》，本次限制性股票解锁数量为 14,247,480 股（中登公司实际登记数量），解锁上市流通时间为 2018 年 5 月 16 日。本次限制性股票解锁后，公司有限售条件流通股减少 14,247,480 股，无限售条件流通股增加 14,247,480 股，公司普通股股份总数不变。（3）可转债转股 2016 年 1 月 15 日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】11 号文核准，公司公开发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》，公司此次发行的“九州转债”自 2016 年 7 月 21 日起可转换为本公司股份。截至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 694,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累计转股数为 37,199 股，其中 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的普通股股份数量为 1,076 股。公司无限售条件流通股数量增加 1,076 股，有限售条件流通股不变，公司普通股股份总数因此增加 1,076 股。 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） √适用 □不适用报告期内，公司因部分限制性股票回购注销及可转债转股等原因减少股份 1,214,774 股，截至报告期末，公司股份总数由 1,878,878,387 股减少至 1,877,663,613 股。上述股本变动数量较少，对报告期内每股收益、每股净资产等财务指标影响较小。 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 67 / 272 2018 年年度报告 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用单位: 股本年解除限本年增加限解除限售日股东名称年初限售股数年末限售股数限售原因售股数售股数期楚昌投资集团有限公司非公开定 2020 年 11 101,781,170 0 0 101,781,170 公司向发行股票月 27 日长城国泰（舟山）产业并购重组基金公司非公开定 2020 年 11 25,445,292 0 0 25,445,292 合伙企业（有限合向发行股票月 27 日伙）湖北中经资本投资公司非公开定 2020 年 11 20,356,234 0 0 20,356,234 发展有限公司向发行股票月 27 日公司非公开定 2020 年 11 周明德 15,267,175 0 0 15,267,175 向发行股票月 27 日宁波梅山保税港区厚扬启航二期股权公司非公开定 2020 年 11 10,178,117 0 0 10,178,117 投资中心（有限合向发行股票月 27 日伙）新疆沣华盛鼎股权公司非公开定 2020 年 11 10,178,117 0 0 10,178,117 投资管理有限公司向发行股票月 27 日 2014 年股权激励计限制性股票股划首次授予的激励权激励计划未 2018 年 3 月 1,030,200 991,600 0 38,600 对象行建超、张国解锁拟回购注 27 日华等共计 104 人销股份 2015 年预留部分限限制性股票股制性股票授予的激权激励计划未 2018 年 3 月 224,250 224,250 0 0 励对象程修真、吕解锁拟回购注 27 日连心等共计 30 人销股份 2017 年股权激励计限制性股票股 2018 年 5 月划首次授予的 48,626,725 14,247,480 0 34,379,245 权激励计划 16 日 2,628 名激励对象合计 233,087,280 15,463,330 0 217,623,950 / / 注：以上 2014 年股权激励计划首次授予的激励对象行建超、张国华等 104 人和 2015 年预留部分限制性股票授予的激励对象程修真、吕连心等 30 人在本报告期内解除限售的普通股股份数共计 1,215,850 股，此部分股份解除限售的原因是公司于 2018 年 3 月 23 日将 1,215,850 股未解锁拟回购注销股份全部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日予以注销。二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 √适用 □不适用单位：股币种：人民币股票及其衍生发行价格（或交易终止日发行日期发行数量上市日期获准上市交易数量证券的种类利率）期 68 / 272 2018 年年度报告普通股股票类 A股 2017-11-27 19.65 元 183,206,105 2020-11-27 0 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类九州转债 2016-01-15 100 元 1,500 万张 2016-01-29 1,500 万张 2022-01-14 其他衍生证券兴证资管-九州 5.05%(优先 A 通应收账款二期 1,500,000,000 2017-04-28 级）5.40%（优 2017-06-22 1,500,000,000 元 2018-03-27 资产支持专项计元先 B 级）划兴证资管-九州通 5.40%(优先 A 1,500,000,000 应收账款三期资 2018-06-12 级）6.20%（优 2018-07-23 1,425,000,000 元 2019-05-31 元产支持专项计划先 B 级）截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： √适用 □不适用 1、非公开发行股票 2017 年 11 月 27 日，公司完成非公开发行股票 183,206,105 股，新增股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。（详见公司公告：临 2017-138）。 2、可转换公司债券发行 2016 年 1 月 15 日，公司正式公开发行 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 15 亿元。本次发行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 0.80%、第五年 1.60%、第六年 2.00%。（详见公司公告临：2016-005） 2016 年 1 月 29 日，经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司 15 亿元可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。（详见公司公告临：2016-011） 3、应收账款二期资产支持证券发行 2017 年 1 月 4 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司拟发行应收账款资产支持证券(或资产支持票据)的议案》，同意公司发行总额不超过人民币 30 亿元的应收账款资产支持证券和/或资产支持票据。（详见公司公告临：2017-001） 2017 年 4 月 28 日，兴证资管-九州通应收账款二期资产支持专项计划发行。该专项计划分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券，发行总额为 15 亿元人民币，其中优先 A 级资产支持证券发行总额为 10.95 亿元，预期收益率为 5.05%；优先 B 级资产支持证券发行总额为 3.30 亿元，预期收益率为 5.40%；次级资产支持证券发行总额为 0.75 亿元，不设预期收益率。自 2017 年 6 月 22 日起，上交所开始在固定收益证券综合电子平台为该专项计划提供转让服务。截至 2018 年 3 月 27 日，该专项计划优先级各档次及次级资产支持证券均已兑付完毕。 4、应收账款三期资产支持证券发行 2017 年 1 月 4 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司拟发行应收账款资产支持证券(或资产支持票据)的议案》，同意公司发行总额不超过人民币 30 亿元的应收账款资产支持证券和/或资产支持票据。（详见公司公告临：2017-001） 2018 年 6 月 12 日，兴证资管-九州通应收账款三期资产支持专项计划发行。该专项计划分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券，发行总额为 15 亿元人民币，其中优先级资产支持证券发行总额为 14.25 亿元，占发行总额的 95%；次级资产支持证券发行总额为 0.75 亿元，占发行总额的 5%，不设预期收益率。 69 / 272 2018 年年度报告自 2018 年 7 月 23 日起，上海证券交易所开始在固定收益证券综合电子平台为该专项计划提供转让服务。 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用 □不适用报告期内，由于公司 2014 年股权激励计划部分限制性股票回购注销完成，公司有限售条件流通股减少 1,215,850 股，无限售条件流通股不变，公司股份总数减少 1,215,850 股。报告期内，公司发行的“九州转债”累计共有 20,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累计转股数为 1,076 股，因此，公司无限售条件流通股合计增加 1,076 股，公司总股本因此增加 1,076 股。公司以上股份变动导致报告期内公司普通股股份总数合计减少 1,214,774 股，公司普通股股份总数由期初的 1,878,878,387 股减少至期末的 1,877,663,613 股。报告期期初公司资产总额为 52,048,353,548.93 元，负债总额为 32,510,792,693.61 元，资产负债率为 62.46%；期末公司资产总额为 66,674,253,350.59 元，负债总额为 46,292,251,257.71 元，资产负债率为 69.43%。 (三)现存的内部职工股情况 □适用 √不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 22,574 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 23,376 (户) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0 （户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 0 股股东总数（户） 70 / 272 2018 年年度报告 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结情况股东名称报告期内增期末持股数持有有限售条件股东比例(%) 股份（全称）减量股份数量数量性质状态上海弘康实业投资有限公司 4,312,000 437,441,118 23.30 0 质押 407,620,897 境内非国有法人楚昌投资集团有限公司 10,086,357 284,613,898 15.16 101,781,170 质押 265,792,651 境内非国有法人狮龙国际集团(香港)有限公司 0 213,894,000 11.39 0 无 0 境外法人中山广银投资有限公司 0 132,624,583 7.06 0 质押 99,600,000 境内非国有法人北京点金投资有限公司 0 102,763,876 5.47 0 质押 102,760,000 境内非国有法人民生通惠资管－兴业银行－民生通惠新汇 0 80,108,900 4.27 0 其他未知 5 号资产管理产品中国证券金融股份有限公司 2,472,990 31,838,126 1.70 0 未知国有法人云南白药控股有限公司 0 27,247,956 1.45 0 未知国有法人刘树林 0 26,317,200 1.40 0 质押 11,000,000 境内自然人长城国泰（舟山）产业并购重组基金合伙企 0 25,445,292 1.36 25,445,292 其他未知业（有限合伙） 71 / 272 2018 年年度报告前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流通股的数股份种类及数量股东名称量种类数量上海弘康实业投资有限公司 437,441,118 人民币普通股 437,441,118 狮龙国际集团(香港)有限公司 213,894,000 人民币普通股 213,894,000 楚昌投资集团有限公司 182,832,728 人民币普通股 182,832,728 中山广银投资有限公司 132,624,583 人民币普通股 132,624,583 北京点金投资有限公司 102,763,876 人民币普通股 102,763,876 民生通惠资管－兴业银行－民 80,108,900 80,108,900 人民币普通股生通惠新汇 5 号资产管理产品中国证券金融股份有限公司 31,838,126 人民币普通股 31,838,126 云南白药控股有限公司 27,247,956 人民币普通股 27,247,956 刘树林 26,317,200 人民币普通股 26,317,200 刘兆年 22,454,200 人民币普通股 22,454,200 上述股东关联关系或一致行动报告期末，公司前十名股东中的楚昌投资集团有限公司（楚的说明昌投资）的控股股东为刘宝林，上海弘康实业投资有限公司（上海弘康）和北京点金投资有限公司（北京点金）的控股股东为楚昌投资；中山广银投资有限公司（中山广银）的控股股东为刘树林；刘树林个人持股数额为前十名股东。因刘宝林、刘树林、刘兆年为胞兄弟关系，以上四家法人股东（上海弘康、楚昌投资、北京点金和中山广银）及两个自然人股东（刘树林和刘兆年）构成关联关系；根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，上海弘康、楚昌投资、北京点金、中山广银、刘宝林、刘树林及刘兆年为一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持无股数量的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限新增可序号有限售条件股东名称售条件股份限售条件上市交数量可上市交易时间易股份数量自认购之日 1 楚昌投资集团有限公司 101,781,170 2020 年 11 月 27 日 0 起 36 个月长城国泰（舟山）产业并购自认购之日 2 重组基金合伙企业（有限合 25,445,292 2020 年 11 月 27 日 0 起 36 个月伙）湖北中经资本投资发展有自认购之日 3 20,356,234 2020 年 11 月 27 日 0 限公司起 36 个月 72 / 272 2018 年年度报告自认购之日 4 周明德 15,267,175 2020 年 11 月 27 日 0 起 36 个月宁波梅山保税港区厚扬启自认购之日 5 航二期股权投资中心（有限 10,178,117 2020 年 11 月 27 日 0 起 36 个月合伙）新疆沣华盛鼎股权投资管自认购之日 6 10,178,117 2020 年 11 月 27 日 0 理有限公司起 36 个月自授予之日 7 龚翼华 630,000 2019 年 5 月 15 日 0 起 24 和 36 个月自授予之日 8 刘义常 406,000 2019 年 5 月 15 日 0 起 24 和 36 个月自授予之日 9 陈志军 315,000 2019 年 5 月 15 日 0 起 24 和 36 个月自授予之日 10 许红星 294,000 2019 年 5 月 15 日 0 起 24 和 36 个月上述股东关联关系或一致行动的无说明 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用名称楚昌投资集团有限公司单位负责人或法定代表人刘宝林成立日期 2003 年 8 月 8 日主要经营业务商业投资、房地产行业投资报告期内控股和参股的其他境内外报告期内无控股和参股的其他境内外上市公司股权。上市公司的股权情况其他情况说明无 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 73 / 272 2018 年年度报告 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 □适用 √不适用 2 自然人 √适用 □不适用姓名刘宝林国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否 2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司董事长；2005 主要职业及职务年至今任中国医药企业管理协会副会长。2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事长。过去 10 年曾控股的境内外上市公无（九州通除外）司情况 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 74 / 272 2018 年年度报告 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用单位：元币种：人民币单位负责人主要经营业务组织机构法人股东名称或法定代表成立日期注册资本或管理活动等代码人情况狮龙国际集团 2005 年 6 实业投资、物 WANG QI 661150 50,000 美元 (香港)有限公司月 10 日业管理上海弘康实业投 2002 年 1 实业投资、物刘宝林 913101077353960936 931,000,000 资有限公司月 17 日业管理情况说明无六、股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 75 / 272 2018 年年度报告第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 76 / 272 2018 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用单位：股报告期内从公任期起始日任期终止日年度内股份增增减变动原司获得的税前是否在公司关姓名职务(注) 性别年龄年初持股数年末持股数期期减变动量因报酬总额（万联方获取报酬元） 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘宝林董事男 66 0 0 0 88.15 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘树林董事男 62 26,317,200 26,317,200 0 61.24 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘兆年董事男 59 22,454,200 22,454,200 0 76.62 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月龚翼华董事男 41 1,791,700 1,791,700 0 124.10 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月陈启明董事男 52 720,600 720,600 0 53.53 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月林新扬董事男 54 440,000 440,000 0 47.54 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月王琦董事男 56 0 0 0 0否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月毛宗福独立董事男 55 0 0 0 10.00 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月余劲松独立董事男 66 0 0 0 10.00 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月张龙平独立董事男 53 0 0 0 10.00 否 21 日 20 日王锦霞独立董事女 65 2017 年 11 月 2020 年 11 月 0 0 0 10.00 否 77 / 272 2018 年年度报告 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月温旭民监事男 54 112,350 112,350 0 31.48 否 21 日 20 日 2018 年 2 月 2020 年 11 月二级市场买陈莉监事女 41 102,200 102,700 500 22.06 否 11 日 20 日卖 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘志峰监事男 36 0 0 0 24.56 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘登攀高管男 44 0 0 0 49.72 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月刘义常高管男 44 740,000 740,000 0 62.44 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月许应政高管男 46 31,500 31,500 0 68.86 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2019 年 3 月陈松柏高管男 45 406,400 406,400 0 35.15 否 21 日 26 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月郭磊高管女 41 440,000 440,000 0 47.23 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月杨菊美高管女 44 336,000 336,000 0 42.68 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2020 年 11 月王启兵高管男 55 139,400 139,400 0 126.50 否 21 日 20 日 2017 年 11 月 2018 年 4 月许明珍高管女 58 432,000 432,000 0 14.43 否 21 日 24 日 2017 年 11 月 2018 年 4 月王家明高管男 46 150,000 150,000 0 32.62 否 21 日 24 日合计 / / / / / 54,613,550 54,614,050 500 / 1,048.91 / 1、陈莉于 2018 年 2 月 11 日经公司职工代表大会选举为职工代表监事，其报告期内从公司获得的税前报酬总额仅包含其在公司职工代表监事任职期内（2018 年 2 月 11 日至 2018 年 12 月 31 日）获得的税前报酬金额； 2、公司原高级管理人员许明珍和王家明于 2018 年 4 月 24 日离任，其报告期内从公司获得的税前报酬总额仅包含其在公司高级管理人员任职期内（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 4 月 23 日）获得的税前报酬金额； 3、以上董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额均不含限制性股权激励计划激励对象所获得的激励股份相应收益部分。 78 / 272 2018 年年度报告姓名主要工作经历中国国籍，无境外居留权，大专学历，高级经济师。2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司董事长；2005 年至今任中国医药企业管刘宝林理协会副会长。2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事长。中国国籍，无境外居留权，高中学历，高级经营师。2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司副董事长兼湖北九州通医药有限公司董刘树林事长；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司副董事长。现为湖北省企业家协会常务理事。中国国籍，无境外居留权，法学博士。2003 年－2008 年 2 月任九州通集团有限公司总经理、北京九州通医药有限公司董事长；2008 年 3 刘兆年月－2008 年 11 月任九州通集团有限公司执行董事、北京九州通医药有限公司董事长；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司副董事长。现任中国医药商业协会副会长、北京市物流协会副会长、安泰科技股份有限公司独立董事。中国国籍，无境外居留权，厦门大学 EMBA。2003 年-2007 年任成都新津事丰医疗器械有限公司任销售部经理；2007 年-2008 年任河南九州通医药有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司医疗器械总监，2011 年 11 月至 2012 年 7 月任九龚翼华州通医药集团股份有限公司董事兼医疗器械总监，2012 年 7 月至 2013 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司董事兼执行总裁。2013 年 1 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事兼总经理。中国国籍，无境外居留权，本科学历，中药师。2000－2003 年任湖北九州通医药有限公司总经理助理； 2005 年－2008 年 10 月任九州通集陈启明团有限公司投资副总经理；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司常务副总经理、投资副总经理。2011 年 11 月起至今任九州通医药集团股份有限公司董事兼常务副总经理、投资副总经理。中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。2004 年 1 月-2005 年 3 月任福州市商业银行总行公司金融部高级主管；2005 年 4 月－2008 年 11 月任北京九州通医药有限公司副总经理；2008 年 11 月－2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处主任兼公司证券事务代林新扬表；2011 年 11 月至 2013 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书；2013 年 1 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事兼董事会秘书。中国国籍，中国香港特别行政区永久居民，本科学历，现任建信财富股权投资基金执行总裁、九州通医药集团股份有限公司董事。曾任职于德意志银行、ING 霸菱、国泰君安证券等金融机构，从事投资银行及管理工作，曾担任泰山石化集团有限公司副行政总裁职务；2007 年王琦 -2008 年 11 月，任九州通集团有限公司董事；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事；现任建信财富股权投资基金执行总裁。中国国籍，无境外居留权，医学博士，教授、博士生导师，现任武汉大学公共卫生学院教授兼武汉大学全球健康研究中心主任。曾任湖北医科大学副教授、教授、武汉大学教授、武汉大学公共卫生学院副院长、院长；现兼任民革中央委员、政协湖北省教科文卫体委员会副主毛宗福任委员，湖北省人民政府咨询委员会专家，国家监察部特邀监察员，中国药学会药物流行病学专业委员会委员、《药物流行病学杂志》副主编等。中国国籍，无境外居留权，法学博士，教授、博士生导师，国家有突出贡献的中青年专家，现任中国人民大学国际法研究所所长。兼任教余劲松育部社会科学委员会委员、国家哲学社会科学研究法学学科规划小组成员、中国国际法学会副会长、中国国际经济法学会副会长、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、世界银行解决投资争端国际中心（ICSID）仲裁员等职。同时担任广东东研网络科技股份有限公司、中山大 79 / 272 2018 年年度报告洋电机股份有限公司和陕西盘龙药业集团股份有限公司独立董事。中国国籍，无境外居留权，会计学博士，教授、博士生导师，中国注册会计师（非执业）。曾任中南财经政法大学（原中南财经大学）会计学院副院长、院长、会计硕士专业学位（MPAcc）教育中心主任兼副院长；现兼任中国会计学会副会长，中国审计学会常务理事，中国会张龙平计准则委员会和中国企业内部控制标准委员会咨询专家，审计署国家审计准则技术咨询专家组成员，中国注册会计师审计准则委员会资深委员。同时担任广东星普医学科技股份有限公司和深圳市富安娜家居用品股份有限公司独立董事。中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级经济师。曾任中国医药公司副处长、中国医药（集团）公司处长，中国医药商业协会秘书长、王锦霞副会长兼中国医药商业协会连锁药店分会负责人等职。现任中国非处方药物协会高级顾问等职；同时担任山东威高集团医用高分子制品股份有限公司、哈药集团人民同泰医药股份有限公司和新疆同济堂健康产业股份有限公司独立董事。中国国籍，无境外居留权，硕士学历，工程师。2004 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司常务副总经理；2008 年 12 月至今任北京京丰制药有限公司董事长；2008 年 11 月至 2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司董事。2011 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公温旭民司监事会主席。现为中国医药质量管理协会第五届理事会副会长；湖北省执业药师协会第三届理事、副会长；华中科技大学同济医学院兼职教授。中国国籍，无境外居留权，本科学历。2005 年加盟九州通；2009 年 2 月－2010 年 1 月，任九州通医药集团股份有限公司文化与品牌管理总部副部长；2010 年 1 月－2011 年 2 月，任九州通医药集团股份有限公司企业管理与发展总部副部长兼战略管理中心主任；2011 年 2 月至刘志峰 2015 年 2 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处副主任；2011 年 5 月至今任公司监事会股东代表监事；2015 年 2 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处主任。中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2005 年 4 月至 2009 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司企划总部副部长，2009 年 1 月至 2011 年 2 月任九州通医药集团股份有限公司技术研发总部副部长，2011 年 3 月至 2013 年 9 月任湖北九州通达科技开发有限公司供应链事业部高级陈莉产品经理，2013 年 9 月至 2015 年 2 月任九州通医药集团股份有限公司采购总部副部长，2015 年 2 月至 2015 年 8 月任九州通医药集团股份有限业务规划与管理总部副部长，2015 年 9 月至 2016 年 12 月任九州通医药集团股份有限公司业务规划与管理总部部长，2017 年 1 月至今任九州通医药集团股份有限公司风险管理与督察部部长，2018 年 2 月 11 日至今任公司监事会职工代表监事。中国国籍，无境外居留权，本科学历。2000 年－2008 年历任湖北九州通医药有限公司部长、副总经理等职；2008 年 11 月至 2013 年 10 任刘登攀九州通医药集团股份有限公司采购总监；2013 年 10 月至 2017 年 4 月任九州通医药集团股份有限公司业务总裁；2017 年 4 月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理。现兼任湖北九州通中药产业发展有限公司董事长、九州通医药集团医药工业事业部总经理。中国国籍，无境外居留权，硕士学历，高级会计师。2004 年 7 月至 2004 年 11 月任中国远大集团财务管理总部管理经理，2004 年 11 月至 2010 年 5 月任中国远大集团雷允上药业有限公司财务总监，2010 年 6 月至 2014 年 8 月任中国远大集团财务管理总部医药财务总监、医药许应政集团管理总部财务总监，2014 年 9 月至 2018 年 4 月任九州通医药集团股份有限公司总会计师，2015 年 11 月 3 日至 2018 年 2 月 11 日任公司监事会职工代表监事；2018 年 4 月 24 日至今任九州通医药集团股份有限公司财务总监、财务负责人。中国国籍，无境外居留权，大专学历。2001 年加盟九州通；2007 年 4 月－2009 年 2 月，任新疆九州通医药有限公司常务副总经理；2009 陈松柏年 2 月－2011 年 1 月，任新疆九州通医药有限公司总经理；2011 年 1 月至 4 月任九州通医药集团股份有限公司行政管理事务临时负责人； 2011 年 4 月至 2019 年 3 月任九州通医药集团股份有限公司副总经理。 80 / 272 2018 年年度报告中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2006 年－2008 年任九州通集团有限公司企划总部部长；2008 年 11 月－2009 年 1 月九州通医药集团郭磊股份有限公司绩效管理总部部长，2009 年 2 月-2011 年１月任九州通医药集团股份有限公司企划总监；2011 年 2 月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理。中国国籍，无境外居留权，本科学历。2007 年 1 月-2009 年 7 月，任湖北九州通医药有限公司采购总监； 2009 年 8 月-2010 年 6 月，任九州通医药集团湖北方圆医药常务副总经理；2010 年 7 月-2012 年，任九州通医药集团股份公司医院事业部采购副总经理兼湖北事业部采购杨菊美副总经理；2013 年-2014 年任九州通医药集团股份有限公司集团副董事长助理兼集团医院业务采购总监；2015 年 1 月至今任九州通医药集团股份有限公司集团副董事长助理兼集团采购总监。 1998 年加盟九州通，2004 年 3 月-2008 年 3 月，任山东九州通医药有限公司营销总监；2008 年 4 月-2010 年 3 月，任九州通医药集团股份有限公司采购管理总部部长；2010 年 4 月-2011 年 2 月，任九州通医药集团股份有限公司营销管理总部部长； 2011 年 3 月-2013 年 12 月，刘义常任河南九州通医药有限公司总经理； 2014 年 1 月至 2017 年 4 月，任九州通医药集团股份有限公司湖北公司总经理；2017 年 4 月至今任九州通医药集团股份有限公司业务总裁。 2004 年--2015 年 8 月任光大银行武汉分行支行副行长、公司业务二部副总经理；2015 年 8 月至 2017 年 4 月在九州通医药集团股份有限公王启兵司任总监兼资金管理总部部长；2017 年 4 月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理。中国国籍，无境外居留权，大专学历，高级会计师，中国注册税务师。2007 年加盟九州通；2007 年 12 月至 2010 年 1 月，任湖北九州通医许明珍药有限公司财务总监；2009 年 9 月－2011 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司财务总部部长；2011 年 1 月至 2011 年 4 月份任九州通医药集团股份有限公司财务管理总部部长。2011 年 4 月至 2018 年 4 月 23 日任九州通医药集团股份有限公司财务总监、财务负责人。中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。1994 年 8 月-1998 年 6 月任南京汽轮电机（集团）有限责任公司董事长秘书；2001 年 2 月-2003 年 2 月任德隆国际战略投资有限公司高级项目经理；2003 年 3 月-2004 年 8 月任上海富思管理咨询有限公司创始合伙人、首席顾问；2004 王家明年 9 月-2014 年 3 月任华地国际控股集团有限公司董事长助理、人力资源总监。2014 年 4 月至 2018 年 4 月 23 日任九州通医药集团股份有限公司副总经理。其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期刘宝林上海弘康实业投资有限公司执行董事、法定代表人 2017 年 1 月 15 日 2020 年 1 月 15 日 81 / 272 2018 年年度报告刘宝林楚昌投资集团有限公司董事长、法定代表人 2018 年 8 月 5 日 2021 年 8 月 5 日刘宝林中山广银投资有限公司董事 2017 年 10 月 15 日 2020 年 10 月 15 日刘树林楚昌投资集团有限公司董事兼总经理 2018 年 8 月 5 日 2021 年 8 月 5 日刘树林中山广银投资有限公司董事 2017 年 10 月 15 日 2020 年 10 月 15 日刘树林北京点金投资有限公司监事 2016 年 5 月 10 日 2019 年 5 月 9 日刘兆年北京点金投资有限公司执行董事、法定代表人 2016 年 5 月 10 日 2019 年 5 月 9 日刘兆年中山广银投资有限公司董事 2017 年 10 月 15 日 2020 年 10 月 15 日刘兆年上海弘康实业投资有限公司监事 2017 年 1 月 15 日 2020 年 1 月 15 日刘兆年楚昌投资集团有限公司董事 2018 年 8 月 5 日 2021 年 8 月 5 日在股东单位任职情况的说明无 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期刘兆年安泰科技股份有限公司独立董事 2018 年 1 月余劲松中国人民大学法学院教授 2002 年 7 月余劲松广东东研网络科技股份有限公司独立董事 2013 年 9 月余劲松中山大洋电机股份有限公司独立董事 2015 年 8 月余劲松陕西盘龙药业集团股份有限公司独立董事 2016 年 9 月余劲松浙江中欣氟材股份有限公司独立董事 2016 年 8 月张龙平中南财经政法大学会计学院教授 2008 年 4 月张龙平广东星普医学科技股份有限公司独立董事 2014 年 8 月张龙平深圳市富安娜家居用品股份有限公司独立董事 2017 年 9 月毛宗福武汉大学教授 2000 年 8 月王锦霞中国非处方药物协会高级顾问 2009 年王锦霞山东威高集团医用高分子制品股份有限公司独立董事 2012 年 5 月王锦霞哈药集团人民同泰医药股份有限公司独立董事 2016 年 1 月王锦霞新疆同济堂健康产业股份有限公司独立董事 2016 年 6 月在其他单位任职情详见上文高级管理人员主要工作经历。况的说明 82 / 272 2018 年年度报告三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用公司独立董事报酬由公司董事会薪酬与考核委员会根据公司股东大会决议的数额每年审核确定；其他董董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序事、监事和高级管理人员报酬，先由公司按照董事会或股东大会通过的董事、监事及高管人员薪酬考核体系与方案，拟定年度考核结果与薪酬方案初稿，报公司董事会薪酬与考核委员会审核通过。 1、董事会或股东大会通过的考核体系、制度与薪酬方案；2、根据各人职责、任务等完成情况（包括年董事、监事、高级管理人员报酬确定依据度核心指标、辅助指标及扣分事项等），通过定量与定性结合（定量考核为主、定性评价为辅）的办法，通过综合评价后确定。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情公司 2018 年度实际支付董事、监事和高级管理人员税前报酬 1,048.91 万元(未含激励股份收益)。况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际董事、监事和高级管理人员 2018 年度实际获得的税前报酬 1,048.91 万元(未含激励股份收益)。获得的报酬合计四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形变动原因许应政职工监事离任工作职务变动许明珍财务总监离任工作职务变动王家明副总经理离任个人原因陈莉职工监事选举新聘许应政财务总监聘任工作职务变动五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 83 / 272 2018 年年度报告六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量 1,057 主要子公司在职员工的数量 25,062 在职员工的数量合计 26,119 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 251 人数专业构成专业构成类别专业构成人数采购人员 781 销售人员 12,850 技术人员 982 财务人员 1,024 行政人员 1,060 物流管理及营运人员 7,356 其他人员 2,066 合计 26,119 教育程度教育程度类别数量（人）本科及以上学历 5,642 大专 9,246 中专/高中 8,358 其他 2,873 合计 26,119 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用 1、薪酬体系的优化报告期内，公司根据内外市场薪酬水平和公司的实际发展需要，继续优化宽带薪酬体系，结合市场薪酬水平和年终绩效工作，顺利完成年度调薪。 2、人工成本计划预算实施推进报告期内，在计划预算管理项目的整体推进下，完成了人工成本计划预算模型的优化及顺利下发，组织各公司（事业部）完成人工成本模型的编制和集团评审，为 2019 年全集团人工成本管控工作提供强有效的支撑。近两年，公司持续关注并提升人均效能，提高人工成本投入产出比；另外加大引进高端人员的力度，优化公司人才结构，同时结合绩效考核和福利政策的不断优化，在保留并激励核心骨干人员、提高员工满意度、吸引外部人才上已初显成效。 (三) 培训计划 √适用 □不适用 1、实施天鹅人才工程，打造强有力的储备力量。（1）领导力培养报告期内，九州通大学共完成培训 60 余场次，其中天鹅人才培训 43 场次，培训人数达 7,500 余人次。在职和储备金天鹅共开两个班级共 6 次集训,2 次行动学习拆题引导工作坊，1 次行动学习期末汇报；储备银天鹅开展 7 次集训，6 次行动学习复盘和 1 次行动学习启动；储备白天鹅完成 7 个片区的 14 次通用课程集训，并完成 5 个系统专业课程集训；此外，2017 届 350 名小天鹅开展 2 个批次的专业课程复训以及 2018 届 236 名小天鹅入司集训。 84 / 272 2018 年年度报告（2）专业力培养报告期内，在关键一线岗位人才培养方面，公司组织 4 次专家研讨会，覆盖物流有限公司、中药产业集团、集团人力资源总部、集团总代理事业部等 9 个核心岗位、54 个典型工作任务；完成 27 门精品课程的开发；完成公司级集训 4 次，参训人员约 1,500 人，区域公司转训近百场，参训人员约 7,000 多人次。 2、建设九州通大学，搭建知识管理与传递平台（1）课程与案例开发报告期内，公司共完成 40 门内部课程开发，总共开发课件 317 门；完成精品案例开发 100 篇，并在九州通智享汇公众号发布 20 次,完成精品案例库的收集工作。 2018 年微课大赛内部微课开发 1,000 个，精选 500 门微课，上传九州通家园微课堂共享学习，FBBC 终端微课作品 11 个，物流视频已上传九州通大学网站共享；HR 微课堂线上分享 15 次。（2）内训师队伍建设与培养报告期内，公司持续开展内训师培养项目，现共计认证讲师总人数 395 人，其中高级讲师 13 位，中级讲师 67 位，初级讲师 315 位。18 年内训师授课场次 1,462 场，18 年内训师授课时长 3,952.5 小时。报告期内公司顺利开展第二届九州通讲师评审暨好讲师大赛，28 个分赛区，676 人报名参加，125 人进入决赛；以赛代练，提升了公司内训师队伍的综合能力。公司开展 3 期种子讲师培训班，完成初级班 30 名学员的培养，并开展 2 次集训；完成中级班 50 名学员培养，并开展 2 次集训。（3）在线&移动学习平台建设报告期内，公司 ELN 线上学习工具运用，完成 3,800 人的用户激活，总学时 139,894.55 小时，人均学时 53.73 小时，同时完成 12 次掌院龙虎榜达人秀促学活动，次培训专员微课沟通交流会，激活率 93.59%、上线率 56.93%、活跃率 74.46%。（4）PS 项目建设报告期内，98 家分子公司完成 2018 年度培训计划与月度培训计划导入，公司共开展 12 次系统审计与通报，培训记录维护及时性为 95%，准确性为 95%。 (四) 劳务外包情况 □适用 √不适用七、其他 □适用 √不适用 85 / 272 2018 年年度报告第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律法规的规定，不断加强和完善公司治理，有效地促进了公司规范运作和稳健发展。公司形成了股东大会、董事会、监事会、管理层之间分权制衡、各司其职的公司治理结构，确保了公司的规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的会议召集召开程序、表决程序合法有效，公司信息披露真实、准确、及时、完整，投资者关系管理高效务实，公司治理科学、严谨、规范。公司建立完善了内控规范体系，进一步增强了公司内部风险管控能力。报告期内，公司对照《上市公司治理准则（2018 年修订）》的要求和上市公司监管制度规则等变化，启动了公司治理制度的全面梳理与修订，对相关内容进行修改或补充完善，范围囊括了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《财务与审计委员会实施细则》和《独立董事制度》等多个治理制度，涵盖了三会治理、信息披露、投资者保护、关联交易等各个方面。（一）股东与股东大会报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律规定程序召集、召开股东大会，公司共召开 4 次股东大会，并采取现场结合网络投票的方式进行表决，聘请律师对股东大会作现场见证，出具相关法律意见书，确保所有股东特别是中小股东充分行使表决权。（二）控股股东及其关联方与上市公司报告期内，公司控股股东及其关联方严格规范自身行为，并依法行使权利、履行义务，不存在直接或间接干预公司的决策和经营活动的的行为，没有占用公司资金或要求为其担保或替他人担保。公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了独立，公司董事会、监事会和内部机构均能够独立运作。此外，在保证上市公司独立性的前提下，公司积极建立与控股股东的沟通机制，在相关事项发生或相关信息出现变动时，控股股东能够主动履行告知义务，确保上市公司信息披露的及时性。（三）董事与董事会公司第四届董事会由 11 名董事组成，其中独立董事 4 人，董事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会下设战略与投资、财务与审计、薪酬与考核三个专门委员会，均严格按照《公司章程》、《委员会实施细则》规范运作。报告期内，公司共召开了 7 次董事会议，审议通过 42 项议案，公司董事会会议严格按照规定的会议议程进行，公司各位董事能够忠实、勤勉地履行职务，按时出席公司董事会和股东大会，并就会议中相关重大决策提出意见和建议，为公司科学决策提供强有力的支持。独立董事均依法独立履职，积极参加董事会，充分了解公司经营情况及相关董事会议题，维护上市公司和全体股东的利益，特别是中小股东的合法权益。（四）监事和监事会公司第三届监事会由 3 人组成，其中职工代表监事 1 人，监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。报告期内，公司共召开了 5 次监事会，审议通过 19 项议案，公司监事会会议能够按照有关规定召集、召开，公司监事本着严谨负责的态度行使监督职能，对公司财务和公司董事、高级管理人员履职情况进行了有效监督，维护公司及股东的合法权益。（五）高级管理人员与公司激励约束机制公司董事、监事和高级管理人员的聘任公开、透明，均履行法定程序，公司董事、监事和高级管理人员在报告期内均能遵守法律法规和公司章程的相关规定，忠实、勤勉、谨慎地履行职责。公司董事会下属薪酬与考核委员会每年对公司董事和高级管理人员进行绩效考核，并结合绩效考核结果审议董事和高级管理人员的薪酬。公司已于 2017 年实施了股权激励计划，并制定了相关绩效考核管理办法，形成了与董事、高级管理人员及核心员工的绩效考核结果挂钩的激励约束机制。（六）投资者关系及其他相关机构公司通过发布定期报告和临时公告、召开年度业绩说明会、接听投资者电话咨询、接待投资者来访、开辟网站投资者专栏、与投资者当面交流等方式，加强与公司投资者沟通与交流，并及 86 / 272 2018 年年度报告时将投资者的意见和建议反馈给公司董事会和管理层，提高了公司投资者关系管理水平。此外，公司还设置有专线电话和专用邮箱以接受投资者咨询，并指派专人负责维护上交所“上证 e 互动” 平台，及时回复投资者的咨询和提问，使投资者能够及时、充分、全面地了解公司的整体情况和最新动态，保障了投资者的合法权益。公司能够充分尊重和维护银行及其它债权人、职工、客户、供应商、社区等利益相关者的合法权益，积极参与公益事业，重视公司的社会责任，推动公司稳健和可持续发展。（七）利益相关者、环境保护与社会责任公司与银行及其他债权人、员工、客户、供应商及社区等利益相关者均建立了良好且有效的沟通与合作关系，公司尊重利益相关者的合法权利，特别是员工的权益保护，并建立了职工工会，保障了员工的权利行使和沟通交流渠道。在履行社会责任方面，公司在报告期内积极参与社会公益活动，向湖北省内的多个贫困地区贫困村以及湖北省红十字会捐款捐物，开展基础设施建设、文化教育和医疗卫生等扶贫、救困工作，参与援疆、援藏等公益活动（详见公司与本年报同时披露的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》）；在环境保护方面，公司下属药品生产企业均严格执行国家和地方的法律法规及排放标准，完成环境风险源辨识工作，开展环境风险源跟踪检查，有效控制环境风险，确保污染达标排放。（八）信息披露与透明度公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》以及公司《信息披露管理制度》的规定，充分履行上市公司信息披露义务，维护投资者合法权益；并做好信息披露前的保密工作，保证所有的股东有平等的机会获知相关信息。报告期内，公司披露定期报告 4 期、临时公告 140 个，内容涉及签订《战略合作框架协议》、对外投资、权益分派、控股股东债务重组、股权激励、委托理财等，公司信息披露真实、准确、及时、完整，以利于投资者做出决策。（九）内幕信息知情人登记管理报告期内，公司继续严格按照《内幕信息及知情人登记管理制度》和《控股股东内幕信息管理制度》的要求，根据相关重大事项及需保密事项的进展情况，督促相关知情人员签署《内幕信息知情人登记表》，持续登记内幕信息知情人档案。公司对定期报告披露、控股股东债务重组、签订《战略合作框架协议》等重大事项中涉及的内幕知情人进行登记管理，做好信息披露前的保密工作，切实保护了公司股东的合法权益。此外，公司在定期报告、重大事项披露窗口期继续对董事、监事、高管进行了禁止买卖公司股票的信息提醒，有效防范内幕交易等证券违法违规行为。（十）内部控制报告期内，公司进一步健全了内部控制管理体系，梳理和完善各项规章制度、业务操作流程，并强化执行有效性，确保内部控制能够涵盖公司层面和业务层面的各个环节。公司组织开展了 2018 年度内控制度执行情况自查、自评工作，对公司 2018 年度的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价,并根据实际自查情况，编制了《公司 2018 年度内部控制自我评价报告》；此外，公司聘请了中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制进行了外部审计，会计师事务所出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用二、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2018 年第一次临时股 2018 年 1 月 19 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 1 月 20 日东大会 2017 年年度股东大会 2018 年 5 月 25 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 5 月 26 日 2018 年第二次临时股 2018 年 8 月 6 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 8 月 7 日东大会 2018 年第三次临时股 2018 年 11 月 1 日 http://www.sse.com.cn 2018 年 11 月 2 日 87 / 272 2018 年年度报告东大会股东大会情况说明 √适用 □不适用报告期内公司共召开了四次股东大会，具体情况如下：一、2018 年 1 月 19 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于 2018 年度公司及下属企业申请银行等机构综合授信计划的议案》；2、《关于 2018 年度公司及下属企业申请银行等机构综合授信提供担保的议案》； 3、《关于公司申请注册发行超短期融资券及相关事宜的议案》；4、关于公司 2018 年度计划使用临时闲置资金委托理财的议案》；二、2018 年 5 月 25 日，公司召开 2017 年度股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于公司 2017 年度财务决算报告的议案》； 2、《关于公司 2017 年度利润分配预案的议案》； 3、《关于公司董事会 2017 年度工作报告的议案》；4、《关于公司独立董事 2017 年度述职报告的议案》； 5、《关于公司监事会 2017 年度工作报告的议案》；6、《关于公司 2017 年年度报告及摘要的议案》； 7、《关于公司聘用中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为 2018 年审计机构的议案》； 8、《关于公司申请商业银行发行理财直接融资工具的议案》； 9、《关于公司修订公司章程的议案》；三、2018 年 8 月 6 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于公司储架发行应收账款资产支持专项计划的议案》；2、《关于公司增加 2018 年度下属企业申请银行等机构综合授信计划的议案》；3、《关于公司 2018 年度下属企业增加申请银行等机构综合授信提供担保的议案》；四、2018 年 11 月 1 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于延长公司公开发行公司债券股东大会决议有效期的议案》。三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名立董事亲自出委托出缺席加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数刘宝林否 7 7 6 0 0 否 4 刘树林否 7 7 6 0 0 否 4 刘兆年否 7 7 6 0 0 否 4 王琦否 7 7 6 0 0 否 4 龚翼华否 7 7 6 0 0 否 4 陈启明否 7 7 6 0 0 否 4 林新扬否 7 7 6 0 0 否 4 余劲松是 7 7 6 0 0 否 4 张龙平是 7 7 6 0 0 否 4 毛宗福是 7 7 6 0 0 否 4 王锦霞是 7 7 6 0 0 否 4 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用 √不适用年内召开董事会会议次数 7 其中：现场会议次数 1 通讯方式召开会议次数 6 现场结合通讯方式召开会议次数 0 88 / 272 2018 年年度报告 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 √适用 □不适用报告期内，公司财务与审计委员会、战略与投资委员会、薪酬与考核委员分别召开了 4 次、1 次和 2 次会议，各专业委员会认真、勤勉地履行着各自的职责，对公司年报审计、战略与投资规划、限制性股权激励计划授予股份的解锁及回购等重大事项进行了审议并发表了同意意见，对公司科学决策、规范运作起到了很好的推动作用。（一）董事会战略与投资委员会履职情况公司董事会战略与投资委员会由 7 人组成，其中 2 人为独立董事。报告期内，战略与投资委员会在公司长期发展战略、投资并购计划的制定和价值判断、及重大对外投资事项等方面提出了重要的建设性意见，对公司董事会做出正确决策起到了积极作用。（二）董事会财务与审计委员会履职情况公司董事会财务与审计委员会由 5 人组成，其中 3 人为独立董事，并由独立董事担任主任。报告期内，财务与审计委员会在公司定期报告编制、年度审计、聘任审计机构和内部控制体系建设等工作中发挥了积极作用。在公司定期报告编制和年度报告审计过程中，委员会与年审会计师积极沟通，审阅年度审计计划和财务报告；对拟聘任审计机构的从业资格和专业能力进行了认真审核；定期听取内部审计部门对公司内控制度评估情况的汇报，认真履行了专业职责。（三）董事会薪酬与考核委员会履职情况公司董事会薪酬与考核委员会由 5 人组成，其中 3 人为独立董事，并由独立董事担任主任。报告期内，薪酬与考核委员会对公司 2017 年限制性股权激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁、公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜以及董事、高级管理人员的年度考核结果与薪酬情况进行了监督审查，确保了董事会对公司高管及核心技术和管理人员的合理考核和有效激励。五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用公司依据董事会或股东大会通过的考核体系、制度与薪酬方案对高级管理人员进行年度绩效考核。报告期内，公司依据各高级管理人员的职责、任务等完成情况（包括年度核心指标、辅助指标及扣分事项等），通过定量与定性结合（定量考核为主、定性评价为辅）的办法，进行综合评价后确定高级管理人员年度的绩效等级。报告期内，根据公司 2017 年限制性股权激励计划配套的《绩效考核管理办法》，公司对 2017 年首次授予限制性股票的 2,628 名激励对象（包括公司董事、高级管理人员）进行了 2017 年年度绩效考评，考评结合全年公司经营业绩的达成以及个人考核评价结果，决定激励对象获授股份是 89 / 272 2018 年年度报告否解锁。经考评后，首次授予限制性股票的 2,544 名激励对象（包括公司董事、高级管理人员）因考评合格获授的限制性股票期实施了解锁，共计 1,424.748 万股。同时，高级管理人员的薪酬也与公司经营业绩的达成以及个人考核评价结果直接挂钩，从而保证高级管理人员的股权激励、薪酬激励等激励机制与考评机制有机结合，调动高级管理人员等激励对象的积极性，提高公司营运效率。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《公司 2018 年度内部控制评价报告》，全文详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度的内部控制进行了审计，并出具了标准无保留意见的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度内部控制审计报告》，认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。《内部控制审计报告》全文详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。是否披露内部控制审计报告：是十、其他 □适用 √不适用第十节公司债券相关情况 □适用 √不适用 90 / 272 2018 年年度报告第十一节财务报告一、审计报告 √适用 □不适用众环审字（2019）010399 号九州通医药集团股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了九州通医药集团股份有限公司（以下简称“九州通”）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了九州通 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于九州通，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。关键审计事项审计中的应对（一）医药批发及零售销售的收入确认参见财务报表附注（五）（26）、我们执行的审计程序主要包括：附注（七）（43）及附注（十七）（4）。 1、我们了解并评价了九州通与医药批发及零售销售的九州通的营业收入主要来源于收入确认流程相关的关键内部控制。同时，测试了信息系中国国内市场向药品经销商、医院、统一般控制和与收入流程相关的自动控制；诊所销售药品及医疗器械所产生的 2、选取样本，通过查看九州通与主要客户签订的框架销售收入。于 2018 年度，九州通的协议关键条款、检查销售订单及与管理层的访谈，了解了合并营业收入合计为人民币九州通与医药批发及零售销售的收入确认政策；评价与医 87,136,358,553.83 元，其中医药批药批发及零售销售的收入确认时点是否符合企业会计准则发及零售销售的收入为的要求； 86,287,235,362.11 元，占九州通合 3、对收入和成本执行分析程序，包括按照药品、医疗并营业收入 99.03%。器械、消费品等产品类别对各月度的收入、成本、毛利率由于收入是九州通的关键业绩波动分析，并与以前期间进行比较；指标之一，存在管理层通过操纵收入 4、针对九州通资产负债表日前后记录的销售交易，选确认以达到特定目标或预期的固有取样本进行抽样测试，检查了销售出库单（随货同行单）、风险，且医药批发及零售销售的收入商品销售回执单及发票等相关支持性文件，以评价相关收金额重大，因此我们将九州通医药批入是否已记录于恰当的会计期间；发及零售销售的收入确认识别为关 5、根据客户交易的特点和性质，选取样本执行了应收键审计事项。账款函证程序； 6、检查在财务报表中与医药批发及零售销售的收入确认的披露是否符合企业会计准则的要求。 (二) 应收款项坏账准备的计提参见财务报表附注（五）（10）、我们执行的审计程序主要包括：附注（七）（4；7）及附注（十七） 1、我们了解并评价了九州通对应收款项坏账准备计提 91 / 272 2018 年年度报告（1；2）。相关的内部控制，包括有关识别减值客观证据和计算减值截至 2018 年 12 月 31 日，九州准备的控制；通合并财务报表中应收账款和其他 2、选取样本检查了九州通编制的应收款项账龄分析表应收款的原值合计为的准确性，并测试了与维护账龄分析表相关信息系统自动 25,480,274,014.40 元，坏账准备合控制；计为 374,431,262.69 元。 3、通过考虑历史上同类应收款项组合的实际坏账发生由于应收款项余额的重要性，且金额及情况，结合客户信用和市场条件等因素，评估了九管理层在确定应收款项减值时作出州通将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法和计了重大判断，因此我们将应收款项坏算是否适当；账准备的计提识别为关键审计事项。 4、我们获取了九州通判断的应收款项单项减值测试表，独立测试了其可收回性，检查了相关的支持性证据，包括期后收款、客户的信用历史、经营情况和还款能力，以及公司法律事务部意见； 5、重新计算资产负债表日坏账准备金额与应收款项余额之间的比率，比较前期坏账准备的计提数和实际发生数，分析应收款项坏账准备的计提是否充分； 6、检查在财务报表中有关应收款项坏账准备的披露是否符合企业会计准则的要求。四、其他信息九州通管理层对其他信息负责。其他信息包括九州通 2018 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层对财务报表的责任九州通管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估九州通的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算九州通、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督九州通的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对九州通持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 92 / 272 2018 年年度报告表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致九州通不能持续经营。（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（六）就九州通中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师（项目合伙人）中国注册会计师中国武汉 2019 年 4 月 93 / 272 2018 年年度报告二、财务报表合并资产负债表 2018 年 12 月 31 日编制单位: 九州通医药集团股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金（七）1 12,699,517,426.69 8,540,980,453.10 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当（七）2 967,432.61 期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款（七）4 22,095,642,849.25 15,778,013,513.46 其中：应收票据 1,380,150,886.41 1,671,704,832.57 应收账款 20,715,491,962.84 14,106,308,680.89 预付款项（七）5 3,796,440,987.42 2,582,631,874.70 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款（七）6 4,393,649,536.92 4,248,527,893.75 其中：应收利息应收股利 3,298,748.05 4,833,666.00 买入返售金融资产存货（七）7 13,891,202,082.58 12,182,277,578.03 持有待售资产一年内到期的非流动资产（七）9 8,000,996.79 10,854,105.27 其他流动资产（七）10 171,232,497.24 129,816,739.99 流动资产合计 57,056,653,809.50 43,473,102,158.30 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产（七）11 291,832,213.80 850,725,713.80 持有至到期投资长期应收款（七）13 2,056,299.43 4,103,909.34 长期股权投资（七）14 1,515,248,134.38 852,552,708.12 投资性房地产（七）15 104,888,177.75 60,207,784.31 固定资产（七）16 5,183,941,037.99 4,386,035,821.37 在建工程（七）17 844,271,486.44 905,377,621.28 生产性生物资产油气资产无形资产（七）20 1,280,301,447.76 1,157,755,444.11 开发支出（七）21 10,996,107.89 6,812,788.74 商誉（七）22 126,187,370.41 145,247,864.78 长期待摊费用（七）23 89,858,025.11 61,795,353.42 递延所得税资产（七）24 157,077,697.54 144,636,381.36 其他非流动资产（七）25 10,941,542.59 非流动资产合计 9,617,599,541.09 8,575,251,390.63 资产总计 66,674,253,350.59 52,048,353,548.93 流动负债： 94 / 272 2018 年年度报告短期借款（七）26 10,250,750,783.05 7,037,560,708.63 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当（七）27 3,908,340.93 期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款（七）29 25,442,716,852.79 19,166,230,959.75 预收款项（七）30 789,516,875.10 432,320,900.31 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬（七）31 121,552,042.85 73,480,368.40 应交税费（七）32 375,296,685.87 353,065,854.61 其他应付款（七）33 3,510,212,043.80 2,616,815,528.80 其中：应付利息 23,944,400.10 18,860,305.83 应付股利 688,065.53 2,270,746.15 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债（七）35 7,000,000.00 其他流动负债（七）36 3,769,281,225.26 1,018,551,160.02 流动负债合计 44,266,326,508.72 30,701,933,821.45 非流动负债：长期借款（七）37 241,936,324.49 128,355,682.14 应付债券（七）38 1,383,639,352.08 1,333,652,331.68 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债（七）41 26,636.98 75,514.87 递延收益（七）42 149,921,597.29 121,467,111.62 递延所得税负债（七）24 16,000,638.15 14,908,231.85 其他非流动负债（七）43 234,400,200.00 210,400,000.00 非流动负债合计 2,025,924,748.99 1,808,858,872.16 负债合计 46,292,251,257.71 32,510,792,693.61 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）（七）44 1,877,663,613.00 1,878,878,387.00 其他权益工具（七）45 3,123,969,501.05 4,123,933,284.20 其中：优先股永续债 2,879,969,056.60 3,879,929,584.91 资本公积（七）46 7,996,078,002.22 7,908,647,081.57 减：库存股（七）47 339,972,652.60 497,044,007.00 其他综合收益（七）48 20,022,795.60 29,991,112.33 专项储备盈余公积（七）50 468,768,024.54 377,802,501.30 一般风险准备未分配利润（七）51 5,320,574,225.20 4,478,227,285.19 95 / 272 2018 年年度报告归属于母公司所有者权益合计 18,467,103,509.01 18,300,435,644.59 少数股东权益 1,914,898,583.87 1,237,125,210.73 所有者权益（或股东权益）合计 20,382,002,092.88 19,537,560,855.32 负债和所有者权益（或股东权益）总 66,674,253,350.59 52,048,353,548.93 计法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益母公司资产负债表 2018 年 12 月 31 日编制单位:九州通医药集团股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 6,214,336,453.35 4,722,864,916.32 以公允价值计量且其变动计 967,432.61 入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款 (十七）1 4,577,674,775.45 5,117,754,545.25 其中：应收票据 169,056,129.35 346,906,243.96 应收账款 4,408,618,646.10 4,770,848,301.29 预付款项 860,110,160.81 394,266,978.20 其他应收款 (十七）2 13,480,519,765.05 8,027,582,325.24 其中：应收利息应收股利存货 1,320,070,418.97 1,737,913,813.61 持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 1,209,248.70 1,139,216.02 流动资产合计 26,454,888,254.94 20,001,521,794.64 非流动资产：可供出售金融资产 203,158,090.00 699,163,090.00 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 (十七）3 13,603,708,511.24 10,722,832,394.14 投资性房地产 1,237,963.71 1,293,405.16 固定资产 207,248,274.20 212,508,184.48 在建工程 28,025,253.85 5,000,102.85 生产性生物资产油气资产无形资产 89,680,556.38 81,867,269.29 开发支出商誉长期待摊费用 4,495,525.12 6,863,675.27 递延所得税资产 36,428,360.49 49,786,717.15 其他非流动资产非流动资产合计 14,173,982,534.99 11,779,314,838.34 资产总计 40,628,870,789.93 31,780,836,632.98 96 / 272 2018 年年度报告流动负债：短期借款 6,556,528,020.71 4,328,427,656.11 以公允价值计量且其变动计 3,908,340.93 入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款 7,153,189,110.46 4,455,834,430.49 预收款项 98,395,247.25 82,516,294.83 应付职工薪酬 15,787,657.80 6,728,024.48 应交税费 60,306,941.69 102,323,569.09 其他应付款 5,414,756,050.09 4,061,216,935.56 其中：应付利息 19,397,937.96 15,306,148.48 应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 3,768,195,479.44 1,017,898,630.14 流动负债合计 23,067,158,507.44 14,058,853,881.63 非流动负债：长期借款应付债券 1,383,639,352.08 1,333,652,331.68 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益 3,327,396.63 4,522,078.20 递延所得税负债 7,062,738.84 10,189,175.31 其他非流动负债非流动负债合计 1,394,029,487.55 1,348,363,585.19 负债合计 24,461,187,994.99 15,407,217,466.82 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） 1,877,663,613.00 1,878,878,387.00 其他权益工具 3,123,969,501.05 4,123,933,284.20 其中：优先股永续债 2,879,969,056.60 3,879,929,584.91 资本公积 8,124,284,047.37 7,980,649,834.76 减：库存股 339,972,652.60 497,044,007.00 其他综合收益 20,807,122.83 28,659,375.00 专项储备盈余公积 468,768,024.54 377,802,501.30 未分配利润 2,892,163,138.75 2,480,739,790.90 所有者权益（或股东权益） 16,167,682,794.94 16,373,619,166.16 合计负债和所有者权益（或股 40,628,870,789.93 31,780,836,632.98 东权益）总计法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益 97 / 272 2018 年年度报告合并利润表 2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入（七）52 87,136,358,553.83 73,942,894,403.06 其中：营业收入 87,136,358,553.83 73,942,894,403.06 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 85,470,405,090.13 72,590,604,515.36 其中：营业成本（七）52 79,614,267,434.06 67,705,533,057.61 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加（七）53 207,731,991.55 176,373,901.83 销售费用（七）54 2,818,305,411.74 2,276,444,578.13 管理费用（七）55 1,819,070,229.55 1,562,568,267.21 研发费用（七）56 76,233,032.04 73,106,333.28 财务费用（七）57 867,376,202.51 702,661,714.85 其中：利息费用 889,121,818.57 716,044,405.72 利息收入 103,569,323.99 47,042,228.11 资产减值损失（七）58 67,420,788.68 93,916,662.45 加：其他收益（七）59 97,474,270.23 72,279,507.43 投资收益（损失以“－”号填（七）60 55,088,532.88 39,882,634.95 列）其中：对联营企业和合营企业 45,674,124.12 11,855,455.71 的投资收益公允价值变动收益（损失以（七）61 4,875,773.54 -10,940,196.26 “－”号填列）资产处置收益（损失以“－”号（七）62 6,561,779.45 488,167,441.45 填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,829,953,819.80 1,941,679,275.27 加：营业外收入（七）63 32,635,583.27 9,519,183.57 减：营业外支出（七）64 31,787,717.57 26,466,570.36 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 1,830,801,685.50 1,924,731,888.48 列）减：所得税费用（七）65 449,330,255.74 451,816,441.26 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,381,471,429.76 1,472,915,447.22 （一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以 1,381,471,429.76 1,472,915,447.22 “－”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以 98 / 272 2018 年年度报告 “－”号填列）（二）按所有权归属分类 1.归属于母公司股东的净利润 1,340,578,824.55 1,445,510,102.24 2.少数股东损益 40,892,605.21 27,405,344.98 六、其他综合收益的税后净额（七）66 -9,968,316.73 -12,877,012.67 归属母公司所有者的其他综合收 -9,968,316.73 -12,877,012.67 益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他 -1,107,889.02 综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其 -1,107,889.02 他综合收益（二）将重分类进损益的其他综 -8,860,427.71 -12,877,012.67 合收益 1.权益法下可转损益的其他 3,009,386.85 综合收益 2.可供出售金融资产公允价 -9,753,750.00 -14,208,750.00 值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -2,116,064.56 1,331,737.33 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 1,371,503,113.03 1,460,038,434.55 归属于母公司所有者的综合收益 1,330,610,507.82 1,432,633,089.57 总额归属于少数股东的综合收益总额 40,892,605.21 27,405,344.98 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （十八）2 0.73 0.87 （二）稀释每股收益(元/股) （十八）2 0.72 0.85 法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益母公司利润表 2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 (十七）4 12,384,446,979.18 12,542,989,273.52 减：营业成本 (十七）4 11,305,907,081.59 11,591,016,717.47 税金及附加 22,343,227.54 20,578,928.51 销售费用 277,148,660.85 285,141,456.50 管理费用 350,663,573.83 304,473,142.44 研发费用 225,268.80 财务费用 221,912,665.33 418,584,929.47 99 / 272 2018 年年度报告其中：利息费用 651,311,431.34 587,914,716.64 利息收入 466,805,433.61 180,199,248.64 资产减值损失 4,879,123.26 -5,040,420.23 加：其他收益 28,062,619.01 8,445,660.21 投资收益（损失以“－”号填 (十七）5 751,640,341.10 537,642,370.15 列）其中：对联营企业和合营企业 51,437,841.24 23,823,975.78 的投资收益公允价值变动收益（损失以 4,875,773.54 -3,908,340.93 “－”号填列）资产处置收益（损失以“－”号 -149,385.45 487,186,513.98 填列）二、营业利润（亏损以“－”号填列） 985,796,726.18 957,600,722.77 加：营业外收入 2,413,138.29 8,361,466.09 减：营业外支出 8,869,196.06 13,007,515.37 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 979,340,668.41 952,954,673.49 列）减：所得税费用 69,685,436.02 53,699,107.82 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 909,655,232.39 899,255,565.67 （一）持续经营净利润（净亏损 909,655,232.39 899,255,565.67 以“－”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）五、其他综合收益的税后净额 -7,852,252.17 -14,208,750.00 （一）不能重分类进损益的其他综 -1,107,889.02 合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他 -1,107,889.02 综合收益（二）将重分类进损益的其他综合 -6,744,363.15 -14,208,750.00 收益 1.权益法下可转损益的其他综 3,009,386.85 合收益 2.可供出售金融资产公允价值 -9,753,750.00 -14,208,750.00 变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 901,802,980.22 885,046,815.67 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益 100 / 272 2018 年年度报告合并现金流量表 2018 年 1—12 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现 94,666,795,220.17 82,011,399,609.93 金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 7,888,145.05 3,454,874.66 收到其他与经营活动有关的（七）67 3,142,362,253.84 2,973,462,690.35 现金经营活动现金流入小计 97,817,045,619.06 84,988,317,174.94 购买商品、接受劳务支付的现 88,881,752,566.11 79,343,360,203.32 金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付 2,595,688,688.50 2,196,784,789.08 的现金支付的各项税费 1,562,217,481.73 1,262,535,278.31 支付其他与经营活动有关的（七）67 3,555,363,718.12 3,197,682,481.35 现金经营活动现金流出小计 96,595,022,454.46 86,000,362,752.06 经营活动产生的现金流 1,222,023,164.60 -1,012,045,577.12 量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 63,565,663.78 400,044,025.71 取得投资收益收到的现金 35,259,297.71 40,742,839.00 101 / 272 2018 年年度报告处置固定资产、无形资产和其 544,227,398.92 55,419,221.75 他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位 24,134,393.02 10,656,660.44 收到的现金净额收到其他与投资活动有关的（七）67 5,700,811,631.70 2,695,738,713.41 现金投资活动现金流入小计 6,367,998,385.13 3,202,601,460.31 购建固定资产、无形资产和其 1,814,832,609.71 1,090,339,247.65 他长期资产支付的现金投资支付的现金 874,561,661.09 1,042,726,532.17 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位 33,522,259.37 62,864,794.95 支付的现金净额支付其他与投资活动有关的（七）67 5,163,344,508.65 3,002,964,523.96 现金投资活动现金流出小计 7,886,261,038.82 5,198,895,098.73 投资活动产生的现金流 -1,518,262,653.69 -1,996,293,638.42 量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 626,863,565.20 6,420,687,055.41 其中：子公司吸收少数股东投 626,863,565.20 446,342,376.66 资收到的现金取得借款收到的现金 20,705,809,665.59 13,428,471,103.42 发行债券收到的现金 7,700,000,000.00 5,500,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的（七）67 54,386,200.60 210,643,528.72 现金筹资活动现金流入小计 29,087,059,431.39 25,559,801,687.55 偿还债务支付的现金 23,610,475,978.40 18,137,124,708.66 分配股利、利润或偿付利息支 983,399,845.04 727,894,340.27 付的现金其中：子公司支付给少数股东 16,294,713.19 17,357,485.33 的股利、利润支付其他与筹资活动有关的（七）67 2,242,400,995.05 618,072,947.63 现金筹资活动现金流出小计 26,836,276,818.49 19,483,091,996.56 筹资活动产生的现金流 2,250,782,612.90 6,076,709,690.99 量净额四、汇率变动对现金及现金等价 -367,747.43 -522,274.29 物的影响五、现金及现金等价物净增加额 1,954,175,376.38 3,067,848,201.16 加：期初现金及现金等价物余 5,559,593,986.91 2,491,745,785.75 额六、期末现金及现金等价物余额 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91 法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益母公司现金流量表 2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币 102 / 272 2018 年年度报告项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现 13,963,021,138.69 12,414,976,972.38 金收到的税费返还 975,461.18 372,057.69 收到其他与经营活动有关的 63,717,913,215.39 47,044,029,489.88 现金经营活动现金流入小计 77,681,909,815.26 59,459,378,519.95 购买商品、接受劳务支付的现 12,198,908,516.51 13,978,662,559.22 金支付给职工以及为职工支付 253,751,641.98 216,894,587.03 的现金支付的各项税费 244,649,399.86 114,238,977.01 支付其他与经营活动有关的 65,873,382,777.01 44,559,641,962.86 现金经营活动现金流出小计 78,570,692,335.36 58,869,438,086.12 经营活动产生的现金流量净 -888,782,520.10 589,940,433.83 额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 1,950,832,156.42 3,192,711,883.85 取得投资收益收到的现金 856,268,680.49 597,818,209.76 处置固定资产、无形资产和其 474,967,908.00 50,015,795.45 他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的 5,797,093,713.05 66,708,369.00 现金投资活动现金流入小计 9,079,162,457.96 3,907,254,258.06 购建固定资产、无形资产和其 47,036,994.74 40,385,866.10 他长期资产支付的现金投资支付的现金 4,857,252,917.69 7,099,943,669.04 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的 5,150,050,000.00 现金投资活动现金流出小计 10,054,339,912.43 7,140,329,535.14 投资活动产生的现金流 -975,177,454.47 -3,233,075,277.08 量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 5,979,444,678.75 取得借款收到的现金 15,634,295,819.76 9,716,083,335.90 发行债券收到的现金 7,700,000,000.00 5,500,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的 209,823,179.66 现金筹资活动现金流入小计 23,334,295,819.76 21,405,351,194.31 偿还债务支付的现金 19,141,236,276.35 15,463,602,522.51 分配股利、利润或偿付利息支 806,500,060.44 472,402,646.21 付的现金支付其他与筹资活动有关的 579,391,984.69 168,134,541.76 103 / 272 2018 年年度报告现金筹资活动现金流出小计 20,527,128,321.48 16,104,139,710.48 筹资活动产生的现金流 2,807,167,498.28 5,301,211,483.83 量净额四、汇率变动对现金及现金等价 248,110.70 物的影响五、现金及现金等价物净增加额 943,455,634.41 2,658,076,640.58 加：期初现金及现金等价物余 3,851,089,263.17 1,193,012,622.59 额六、期末现金及现金等价物余额 4,794,544,897.58 3,851,089,263.17 法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益 104 / 272 2018 年年度报告合并所有者权益变动表 2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目专其他权益工具一般少数股东权益所有者权益合计项股本优先资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积风险未分配利润永续债其他储股准备备一、上年期末余额 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33 377,802,501.30 4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33 377,802,501.30 4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32 三、本期增减变动金额 -1,214,774.00 -999,960,528.31 -3,254.84 87,430,920.65 -157,071,354.40 -9,968,316.73 90,965,523.24 842,346,940.01 677,773,373.14 844,441,237.56 （减少以“－”号填列）（一）综合收益总额 2,112,815.74 -9,968,316.73 1,340,578,824.55 40,892,605.21 1,373,615,928.77 （二）所有者投入和减 -1,214,774.00 -999,960,528.31 89,550,690.05 -157,071,354.40 698,868,592.40 -55,684,665.46 少资本 1．所有者投入的普通股 -1,214,774.00 -10,227,772.82 698,868,592.40 687,426,045.58 2．其他权益工具持有者 -999,960,528.31 -8,247,018.86 -1,008,207,547.17 投入资本 3．股份支付计入所有者 108,025,481.73 -157,071,354.40 265,096,836.13 权益的金额 4．其他（三）利润分配 90,965,523.24 -498,231,884.54 -14,712,032.57 -421,978,393.87 1．提取盈余公积 90,965,523.24 -90,965,523.24 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -407,266,361.30 -14,712,032.57 -421,978,393.87 的分配 4．其他（四）所有者权益内部 -3,254.84 3,254.84 105 / 272 2018 年年度报告结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他 -3,254.84 3,254.84 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 -4,235,839.98 -47,275,791.90 -51,511,631.88 四、本期期末余额 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 7,996,078,002.22 339,972,652.60 20,022,795.60 468,768,024.54 5,320,574,225.20 1,914,898,583.87 20,382,002,092.88 上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专一般少数股东权益所有者权益合计项股本优先资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积风险未分配利润永续债其他储股准备备一、上年期末余额 1,647,026,314.00 1,991,226,660.38 244,062,123.75 3,978,320,021.38 142,987,564.60 42,868,125.00 287,876,944.73 3,229,642,739.52 732,331,376.73 12,010,366,740.89 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,647,026,314.00 1,991,226,660.38 244,062,123.75 3,978,320,021.38 142,987,564.60 42,868,125.00 287,876,944.73 3,229,642,739.52 732,331,376.73 12,010,366,740.89 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填 231,852,073.00 1,888,702,924.53 -58,424.46 3,930,327,060.19 354,056,442.40 -12,877,012.67 89,925,556.57 1,248,584,545.67 504,793,834.00 7,527,194,114.43 列）（一）综合收益总额 -12,877,012.67 1,445,510,102.24 27,405,344.98 1,460,038,434.55 （二）所有者投入和 231,852,073.00 1,888,702,924.53 3,927,060,695.10 354,056,442.40 495,784,716.02 6,189,343,966.25 减少资本 1．所有者投入的普通 231,852,073.00 3,824,056,525.41 497,008,045.31 4,552,916,643.72 106 / 272 2018 年年度报告股 2．其他权益工具持有 1,888,702,924.53 1,888,702,924.53 者投入资本 3．股份支付计入所有 103,004,169.69 354,056,442.40 -251,052,272.71 者权益的金额 4．其他 -1,223,329.29 -1,223,329.29 （三）利润分配 89,925,556.57 -196,925,556.57 -18,396,227.00 -125,396,227.00 1．提取盈余公积 89,925,556.57 -89,925,556.57 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -107,000,000.00 -18,396,227.00 -125,396,227.00 的分配 4．其他（四）所有者权益内 -58,424.46 971,356.50 912,932.04 部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他 -58,424.46 971,356.50 912,932.04 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 2,295,008.59 2,295,008.59 四、本期期末余额 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33 377,802,501.30 4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32 法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益母公司所有者权益变动表 2018 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期项目其他权益工具专项股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计优先永续债其他储备 107 / 272 2018 年年度报告股一、上年期末 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00 377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16 余额加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00 377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16 余额三、本期增减变动金额（减 -1,214,774.00 -999,960,528.31 -3,254.84 143,634,212.61 -157,071,354.40 -7,852,252.17 90,965,523.24 411,423,347.85 -205,936,371.22 少以“－”号填列）（一）综合收 -796,633.57 -7,852,252.17 909,655,232.39 901,006,346.65 益总额（二）所有者投入和减少 -1,214,774.00 -999,960,528.31 144,427,591.34 -157,071,354.40 -699,676,356.57 资本 1．所有者投 -1,214,774.00 -10,227,772.82 -11,442,546.82 入的普通股 2．其他权益工具持有者 -999,960,528.31 -8,247,018.86 -1,008,207,547.17 投入资本 3．股份支付计入所有者 108,025,481.73 -157,071,354.40 265,096,836.13 权益的金额 4．其他 54,876,901.29 54,876,901.29 （三）利润分 90,965,523.24 -498,231,884.54 -407,266,361.30 配 1．提取盈余 90,965,523.24 -90,965,523.24 公积 108 / 272 2018 年年度报告 2．对所有者（或股东）的 -407,266,361.30 -407,266,361.30 分配 3．其他（四）所有者权益内部结 -3,254.84 3,254.84 转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他 -3,254.84 3,254.84 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末 1,877,663,613.00 2,879,969,056.60 244,000,444.45 8,124,284,047.37 339,972,652.60 20,807,122.83 468,768,024.54 2,892,163,138.75 16,167,682,794.94 余额上期项目其他权益工具专项储股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他备一、上年期末余1,647,026,314.00 1,991,226,660.38 244,062,123.75 4,014,339,635.44 142,987,564.60 42,868,125.00 287,876,944.73 1,778,409,781.80 9,862,822,020.50 109 / 272 2018 年年度报告额加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余 1,647,026,314.00 1,991,226,660.38 244,062,123.75 4,014,339,635.44 142,987,564.60 42,868,125.00 287,876,944.73 1,778,409,781.80 9,862,822,020.50 额三、本期增减变动金额（减少以 231,852,073.00 1,888,702,924.53 -58,424.46 3,966,310,199.32 354,056,442.40 -14,208,750.00 89,925,556.57 702,330,009.10 6,510,797,145.66 “－”号填列）（一）综合收益 -14,208,750.00 899,255,565.67 885,046,815.67 总额（二）所有者投 231,852,073.00 1,888,702,924.53 3,966,251,774.86 354,056,442.40 5,732,750,329.99 入和减少资本 1．所有者投入 231,852,073.00 3,824,969,457.45 4,056,821,530.45 的普通股 2．其他权益工具持有者投入 1,888,702,924.53 1,888,702,924.53 资本 3．股份支付计入所有者权益 103,004,169.69 354,056,442.40 -251,052,272.71 的金额 4．其他 38,278,147.72 38,278,147.72 （三）利润分配 89,925,556.57 -196,925,556.57 -107,000,000.00 1．提取盈余公 89,925,556.57 -89,925,556.57 积 2．对所有者（或 -107,000,000.00 -107,000,000.00 股东）的分配 3．其他（四）所有者权 -58,424.46 58,424.46 益内部结转 110 / 272 2018 年年度报告 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存收益 5．其他 -58,424.46 58,424.46 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余 1,878,878,387.00 3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00 377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16 额法定代表人：刘宝林主管会计工作负责人：许应政会计机构负责人：夏晓益 111 / 272 2018 年年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用九州通医药集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的前身武汉均大储运有限公司是 1999 年 3 月 9 日经武汉市工商行政管理局批准成立。公司设立时的注册资本为 2,000,000.00 元，后经过多次增资及股权变更， 2009 年 8 月 16 日公司的注册资本为 1,270,515,819.00 元。 2010 年 10 月 28 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1354 号文核准，公司采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，公开发行人民币普通股 150,000,000 股，并于 2010 年 11 月 2 日在上海证券交易所挂牌交易，发行后公司总股本为 1,420,515,819 股，注册资本为 1,420,515,819.00 元。本次增资业经武汉众环会计师事务所众环验字（2010）089 号验资报告验证。 2014 年 3 月 11 日经中国证券监管管理委员会证监许可[2014]212 号文核准，公司向特定投资者非公开发行人民币普通股 189,100,815 股，发行后公司总股本为 1,609,616,634 股，注册资本为 1,609,616,634.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2014） 010021 号验资报告验证。 2014 年 7 月 17 日经中国证券监督管理委员会上市部函[2014]522 号同意公司召开股东大会审议股权激励计划，根据 2014 年第二次临时股东大会决议，授予公司董事(不含独立董事)及高级管理人员、子公司主要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 33,458,200 股，因此公司申请增加注册资本 33,458,200.00 元，增资后公司总股本为 1,643,074,834 股，注册资本为 1,643,074,834.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2014）010050 号验资报告验证。 2015 年 6 月 15 日公司召开第三届董事会第六次会议，根据 2014 年 6 月 26 日召开的 2014 年第二次临时股东大会审议通过的《关于<九州通医药集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案第二次修订版）及其摘要>的议案》，授予公司董事(不含独立董事)及高级管理人员、子公司主要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 3,934,600 股，因此公司申请增加注册资本人民币 3,934,600.00 元，增资后公司总股本为 1,647,009,434 股，注册资本为 1,647,009,434.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2015）010053 号验资报告验证。 2017 年 5 月 15 日召开的 2016 年度股东大会审议通过的《关于九州通医药集团股份有限公司 2017 年限制性股票激励计划（草案修订版）及其摘要的议案》，以及 2017 年 5 月 15 日召开的第三届董事会第二十二次会议，授予公司董事、高级管理人员、子公司主要管理人员、公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，因此公司申请增加注册资本人民币 48,626,725.00 元，增资后公司总股本为 1,695,653,628 股，注册资本为 1,695,653,628.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2017） 010065 号验资报告验证。根据公司 2017 年 7 月 27 日召开第三届董事会第二十四次会议、2016 年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1748 号文）核准，本次非公开发行 183,206,105 股，发行后公司总股本为 1,878,864,609.00 股，注册资本为 1,878,864,609.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2017）010152 号验资报告验证。 2015 年 6 月 15 日公司第三届董事会第六次会议审议通过《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 478,000 股；2016 年 6 月 2 日公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 534,800 股；2017 年 5 月 15 日公司第三届董事会第二十二次会议通过《关于九州通医药集团股份有限公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 241,650 股。累计拟回购注销限制性股票 1,254,450 股，公司于 2018 年 3 月 27 日实际注销 1,215,850 股。经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公开发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。可转换公司债券发行 112 / 272 2018 年年度报告后，自 2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000 元“九州转债”，已转换成公司股票，转股数为 37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。其中：2016 年 7 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日期间，累计共有 315,000 元“九州转债”已转换成公司股票，转股数为 16,880 股，公司于 2016 年 12 月 23 日完成工商变更，本次转股后，总股本变更为 1,647,026,314 股；2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，累计共有 359,000 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 19,243 股，本次转股后，总股本变更为 1,878,878,387 股。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 1,076 股，本次转股后，总股本变更为 1,877,663,613 股。截至 2018 年 12 月 31 日，尚未转股的可转债金额为 1,499,306,000 元，占可转债发行总量的 99.9537%。本公司注册地、组织形式和总部地址本公司组织形式：股份有限公司本公司注册地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号本公司总部办公地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号本公司的业务性质和主要经营活动公司经营范围：批发中药饮片、中成药、中药材、化学药制剂、抗生素制剂、抗生素原料药、生化药品、生物制品、化学原料药、医疗用毒性药品(中西药)、精神药品(一类、二类)、体外诊断试剂、麻醉药品、蛋白同化剂、肽类激素;批发危险化学品;消毒品;销售一、二、三类医疗器械 (含体外诊断试剂);药品的包装材料和容器;医药中间体;化学试剂;中药材种植、中药研究、中药产业投资咨询(不含证劵投资咨询)、批零兼营化妆品、日用百货、农副土特产品、日用家电、五金、玩具、酒类、电子和数码产品;销售预包装食品(含冷藏冷冻食品);特殊食品销售(保健食品、特殊医学用途配方食品、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品);各类技术和商品的进出口(国家法律法规规定需要获得批准后方可经营的商品和技术除外);仓储设施建设与经营、物流技术开发与服务、信息咨询与服务。租赁一、二、三类医疗器械(含体外),医疗器械咨询、安装、检测、维修服务,自有房屋租赁、设备租赁,企业管理软件的销售与售后服务;添加剂的销售、农药销售;药用辅料和化工产品(不含危化品);热食类食品制售。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营) 本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营医药批发、医药零售、医药工业及相关业务、医药健康产业。母公司以及集团最终母公司的名称本公司的实际控制人为刘宝林。财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本财务报表于 2019 年 4 月 24 日经公司第四届第十一次董事会批准报出。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计367家，详见本附注（九）1。本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 持续经营 √适用 □不适用本公司不存在导致对本报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用 113 / 272 2018 年年度报告根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。 4. 记账本位币本公司的记账本位币为人民币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用（1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。（2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。 B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。 ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。 114 / 272 2018 年年度报告本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的 “合并财务报表”会计政策执行。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用（1）合并范围合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月 31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。（2）合并财务报表编制方法本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。（3）少数股东权益和损益的列报子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。（4）超额亏损的处理在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。（5）当期增加减少子公司的合并报表处理在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置 115 / 272 2018 年年度报告价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时的会计政策实施会计处理。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 √适用 □不适用（1）合营安排的分类合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集团分别确定各项合营安排的分类。确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13。（2）共同经营的会计处理方法本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股权投资计量的会计政策进行会计处理。 116 / 272 2018 年年度报告 8. 现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。（1）汇兑差额的处理在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。（2）外币财务报表的折算本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定处理。 10. 金融工具 √适用 □不适用（1）金融工具的确认本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。（2）金融资产的分类和计量 ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 B、持有至到期投资 117 / 272 2018 年年度报告持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 C、贷款和应收款项贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 D、可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。 ③金融资产的后续计量 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。 B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。 C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。 D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 ④金融资产的减值准备 A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。 B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项： a）发行方或债务人发生严重财务困难； b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。 C、金融资产减值损失的计量 a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 118 / 272 2018 年年度报告本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 b）可供出售金融资产本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的 30%，或者持续下跌时间达6个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。（3）金融负债的分类和计量 ①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 ③金融负债的后续计量 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。 B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。（4）金融资产转移确认依据和计量本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益： ①所转移金融资产的账面价值； 119 / 272 2018 年年度报告 ②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益： ①终止确认部分的账面价值； ②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。（5）金融负债的终止确认本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。（6）金融资产和金融负债的抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用单项金额重大的判断依据或金额单项金额为应收款项期末余额前 5 名的应收款项。标准本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有单项金额重大并单项计提坏账准客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。备的计提方法单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）账龄组合账龄分析法合并范围内关联方组合个别认定法确定组合的依据账龄组合已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款及合并范围内关联方组合外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。合并范围内关联方组合除已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司将合并范围内的企业间应收款项作为具有类似信用风险特征的应收款项组合，除有确凿证据表明无法收回外，不计提坏账准备。 120 / 272 2018 年年度报告组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年） 0.5 0.5 1－2 年 5 5 2－3 年 20 20 3 年以上 100 100 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生单项计提坏账准备的理由了特殊减值的应收款项应进行单项减值测试。坏账准备的计提方法结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。 12. 存货 √适用 □不适用（1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、在产品、低值易耗品、库存商品、消耗性生物资产、拟开发产品、在建开发产品、已完工开发产品等。（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认： ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业； ②该存货的成本能够可靠地计量。（3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按移动加权平均法确定发出存货的实际成本。（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。 ①可变现净值的确定方法：确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。（6）存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。 121 / 272 2018 年年度报告（7）本集团房地产业务开发产品成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，开发产品发出按个别计价法确定其实际成本。 ①开发用土地的核算方法：开发用土地在“开发成本”科目核算，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。公司购买土地使用权的土地出让金一般采用分期付款方式支付，在满足合同约定付款条件时确认为公司资产，记入开发成本。对于满足合同约定付款条件而尚未支付的土地出让金，在满足合同约定付款条件当日列入应付账款，对于合同约定未到支付期但未来需要支付的土地出让金则在会计报表附注中作为承诺事项披露。 ②公共配套设施费用的核算方法：公共配套设施费用为项目所在地的国土局批准的公共配套项目如道路、球场等，以及由政府部门收取的公共配套设施费，其所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。 13. 持有待售资产 √适用 □不适用（1）持有待售类别的确认标准本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时满足下列条件： ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； ②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成” 的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。（2）持有待售类别的会计处理方法本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资 122 / 272 2018 年年度报告产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；； ②可收回金额。 14. 长期股权投资 √适用 □不适用长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。（1）初始计量本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量： ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。 B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本： a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值； b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本； c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额； d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。 ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。 C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号- 非货币性资产交换》确定。 D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。 ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。（2）后续计量 123 / 272 2018 年年度报告能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。 ③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 ④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。（4）减值测试方法及减值准备计提方法长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。 15. 投资性房地产 (1).如果采用成本计量模式的：折旧或摊销方法（1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括： ①已出租的土地使用权； ②持有并准备增值后转让的土地使用权； ③已出租的建筑物。 124 / 272 2018 年年度报告（2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认： ①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业； ②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。（3）初始计量投资性房地产按照成本进行初始计量。 ①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出； ②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成； ③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。（4）后续计量本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量： ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠地计量。 (2).折旧方法 √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率房屋、建筑物年限平均法 10~30 5% 9.5%~3.17% 机器设备年限平均法 5~10 5% 19%~9.5% 运输工具年限平均法 5 5% 19% 工具、器具及电年限平均法 3~5 5% 31.67%~19% 子设备本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 √适用 □不适用（3）融资租入固定资产本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 125 / 272 2018 年年度报告 17. 在建工程 √适用 □不适用（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。（2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。（3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。 18. 借款费用 √适用 □不适用（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足下列条件时予以资本化，计入相关资产成本： ①资产支出已经发生； ②借款费用已经发生； ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。（2）借款费用资本化金额的计算方法为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 19. 生物资产 □适用 √不适用 20. 油气资产 □适用 √不适用 21. 无形资产 (1).计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。（1）无形资产的确认本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产： ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业； 126 / 272 2018 年年度报告 ②该无形资产的成本能够可靠地计量。（2）无形资产的计量 ①本集团无形资产按照成本进行初始计量。 ②无形资产的后续计量 A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。 (2).内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 22. 长期资产减值 √适用 □不适用当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对本集团产生不利影响。（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（使用寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 127 / 272 2018 年年度报告有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 23. 长期待摊费用 √适用 □不适用本集团将已经发生的但应由本期和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。 24. 职工薪酬 (1).短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。 (2).离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 A、设定提存计划本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 B、设定受益计划本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (3).辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4).其他长期职工福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 25. 预计负债 √适用 □不适用（1）预计负债的确认标准本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债： 128 / 272 2018 年年度报告 ①该义务是企业承担的现时义务； ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业； ③该义务的金额能够可靠地计量。（2）预计负债的计量方法预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 26. 股份支付 √适用 □不适用本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。（1）以权益工具结算的股份支付以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。权益工具的公允价值的确定：对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日确认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认库存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定对回购义务负债进行后续计量。（2）以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公 129 / 272 2018 年年度报告允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。 27. 优先股、永续债等其他金融工具 √适用 □不适用（1）金融负债与权益工具的区分本集团根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本集团对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。权益工具，是指能证明拥有本集团或本集团某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本集团将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。（2）附有或有结算条款的金融工具附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，或者是否以其他导致该金融工具成为金融负债的方式进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项（如股价指数、消费价格指数变动，利率或税法变动，发行方未来收入、净收益或债务权益比率等）的发生或不发生（或发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果）来确定的金融工具。对于附有或有结算条款的金融工具，本集团不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，分类为金融负债。但是，满足下列条件之一的，本集团将其分类为权益工具：要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生；只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算；按照企业会计准则的规定分类为权益工具的可回售工具（3）存在结算选择权的衍生工具 130 / 272 2018 年年度报告对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），本集团将其确认为金融资产或金融负债，但所有可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。（4）复合金融工具本集团对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合金融工具，本集团于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本集团发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。 28. 收入 √适用 □不适用本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。（1）销售商品收入本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。本集团的销售商品主要分为批发和零售。批发的客户为药品经销商、医院、诊所等。本集团按照销售合同约定的时间、地点将商品交付给客户时确认销售收入；零售药店的销售以药品交付给客户，收到零售系统销售流水单、现金缴款单或刷卡记录确认销售收入。购买方在确认接收后享有自行销售和使用产品的权利并承担该产品可能发生价格波动或毁损的风险。本集团房地产业务确认商品房的具体条件为： A、商品房具备合同规定的交房条件； B、已办理了房屋交接手续，对公司已通知买方在规定时间内办理商品房实物移交手续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，在其他条件符合的情况下，公司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现； C、履行了合同规定的主要义务； D、已经取得了价款或者确信可以取得价款； E、成本能够可靠地计量。（2）提供劳务收入 ①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。确定提供劳务交易完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的成本占估计总成本的比例。 ②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。（3）让渡资产使用权收入让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使用权收入。具体确认方法： A、利息收入金额，按照资金使用方使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 B、使用费收入金额，按照与承租方签订的租赁合同或协议的约定以直线法确认出租物业收入的实现。出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人确认租金收入。 29. 政府补助 √适用 □不适用 131 / 272 2018 年年度报告本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。（1）政府补助的确认政府补助同时满足下列条件时，予以确认： ①能够满足政府补助所附条件； ②能够收到政府补助。（2）政府补助的计量： ①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 ②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 ③取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理： A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。 B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。 ④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理： A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。 B、属于其他情况的，直接计入当期损益。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。（1）递延所得税资产 ①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 ②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。 ③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。（2）递延所得税负债资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。 31. 租赁 (1).经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 132 / 272 2018 年年度报告本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。 (2).融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。 32. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用（1）资产证券化业务的会计处理作为经营活动的一部分，本集团将部分应收款项证券化，一般是将这些资产出售给结构化主体，然后再由其向投资者发行证券。金融资产终止确认的前提条件参见“本附注（五）9”，对于未能符合终止确认条件的应收款项证券化，相关金融资产不终止确认，从第三方投资者筹集的资金以融资款处理；对于符合部分终止确认条件的信贷资产证券化，本集团保留所转移金融资产的部分权益划分为可供出售金融资产。所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，终止确认部分的账面价值与其对价之间的差额计入当期损益。（2）公允价值计量公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另有规定的除外。本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产 133 / 272 2018 年年度报告或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。（3）终止经营终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。（4）分部报告本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 134 / 272 2018 年年度报告 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1).重要会计政策变更 √适用 □不适用会计政策变更的内容和原因审批程序备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 财政部于 2018 年 6 月发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15 号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目经本集团并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固第四届董本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项事会第十期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本集团合并及公司净目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付次会议审利润和合并及公司股东权益无影响。票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并议通过入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。报表项目本集团本公司调整前调整金额调整后调整后调整金额调整后财政部于 2018 年 9 月发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税其他收益 72,158,039.39 121,468.04 72,279,507.43 款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益” 项目中填列。营业外收入 9,640,651.61 -121,468.04 9,519,183.57 合计 81,798,691.00 0.00 81,798,691.00 135 / 272 2018 年年度报告 (2).重要会计估计变更 □适用 √不适用 34. 其他 □适用 √不适用六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用计税税种税率依据增值税由成药、中药、交通运输业、现代服务业、不动产租赁销项税扣除进项税余额及部分生物制品、抗癌药品简易征收两部分组成，其中成药 2018 年 1 至 4 月执行 17%的销项税税率，5 至 12 月执行 16%的销项税率；中药、不动产租赁、交通运输业执行 2018 年 1 至 4 月执行 11%的销项税税率，5 至 12 月执行 10%的销项税率；现代服务业执行 6%的销项税率；部分生物制品、抗癌药品按照 3%的征收率简易征收；部分计生用品享受免税。根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号），自 2018 年 5 月 1 日起，增值税税率下调。原 11%税率降为 10%；原 17%税率降为 16%。消费税营业税城市维护建设纳税人所在地为市区的，按应纳流转税额的 7%缴纳；纳税人所在地为县税城、镇的，按应纳流转税额的 5%缴纳。企业所得税除享受企业所得税优惠政策的公司外，其余公司的企业所得税税率为 25%。教育费附加应纳流转税额的 3%缴纳。境外美国子公级数全年应纳税所得额（美元）税率司企业所得税 1 小于 5 万元的部分 15% 2 超过 5 万至 7.5 万的部分 25% 3 超过 7.5 万至 10 万的部分 34% 4 超过 10 万至 33.5 万的部分 39% 5 超过 33.5 万至 1000 万的部分 34% 6 超过 1000 万至 1500 万的部分 35% 7 超过 1500 万至 1833.33 万的部分 38% 8 超过 1833.33 万的部分 35% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 □适用 √不适用 2. 税收优惠 √适用 □不适用（1）增值税公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。 136 / 272 2018 年年度报告公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。公司的子公司北京九州通医药有限公司根据财税[2012]38 号《财政部国家税务总局关于在部分行业试行农产品增值税进项税额核对扣除办法的通知》的规定，对购进后直接用于销售的农产品，进项税额实行核定扣除。公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司根据《增值税暂行条例》规定，销售的自产农产品免征增值税。公司的子公司黄石广慈老年病医院有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受养老机构提供的养老服务、医疗机构提供的医疗服务免征增值税优惠。公司的子公司武汉九州上医中医门诊部有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受医疗机构提供的医疗服务免征增值税优惠。（2）企业所得税公司的子公司广西九州通医药有限公司根据国家税务总局公告 2012 第 12 号《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，经南宁市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司广州九州通健康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司中山九州通物流有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）合格的高新技术企业，自 2016 年 12 月 9 日至 2019 年 12 月 9 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司北京京丰制药集团有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）合格的高新技术企业，自 2017 年 10 月 25 日至 2020 年 10 月 24 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司新疆九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司新疆伊犁九州通药业有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经伊犁市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司喀什九州通药业有限责任公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经疏勒县国税局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司奎屯九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经奎屯市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告[2012]12 号）第一条、第二条和第三条，经恩施土家族苗族自治州地方税务局经济开发区分局批准，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司重庆九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司重庆九州通医疗器械有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司湖北金贵中药饮片有限公司根据财税[2008]149 号《国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围的通知》的规定，以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。 137 / 272 2018 年年度报告公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经湖北恩施经济开发区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。并根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。公司的子公司山西九州天润道地药材开发有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司新疆和济中药饮片有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。公司的子公司麻城九州中药发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司河南九州天润中药产业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司上海真仁堂药业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司新疆博赛九州通医药有限公司根据财税[2011]53 号《关于新疆困难地区新办企业所得税优惠政策的通知》，经博赛市国家税务局于 2015 年 2 月 5 日发布的纳税人减免税备案登记表批准享受减免企业所得税，自 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日按照两免三减半的优惠政策缴纳企业所得税。公司的子公司北京均大制药有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。公司的子公司新疆好药师大药房连锁有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》及西藏自治区招商引资优惠政策若干规定藏政发[2018]25 号）的规定，自 2018 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止，减半征收企业所得税属于地方分享部分，按 12%税率进行缴纳。公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发《高新技术企业》证书，根据《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令第 63 号）文件第二十八条的规定，自 2016 年 12 月 13 日至 2019 年 12 月 13 日有效期间享受征收率为 15%的所得税税收优惠政策。公司的子公司库尔勒九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司新疆普惠医疗器械有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司内蒙古九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区国家税务局（内发改西开函[2013]368 号）批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2013 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司四川九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经成都市温江区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，减按 15%的税率缴纳企业所得税。 138 / 272 2018 年年度报告公司的子公司九州天润（武汉）中药研究院有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）合格的高新技术企业，自 2016 年 12 月 13 日至 2019 年 12 月 13 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司阿克苏九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经温宿县国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司新疆壹动力医疗用品有限公司财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50% 计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司武汉九康养老服务管理有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司金寨九州天润中药产业有限公司根据国家税务总局公告〔2011〕48 号《国家税务总局关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》，享受从事农、林、牧、渔业项目所得减免征收企业所得税。公司的子公司北京九州众创科技孵化器有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司兰州九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，经甘肃省兰州新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司克拉玛依九通信息科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司上海九州通物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50% 计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司天津海滨城物业管理有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司北京均大高科医药研究院有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司九州通医药集团重庆万州有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2015 年 4 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司重庆九州通科恒医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2016 年 12 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司重庆九州通物流有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2018 年 03 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司黑龙江九州通物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50% 计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。 139 / 272 2018 年年度报告公司的子公司新疆九州天润中药材有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司武汉好药师怡康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司中山九州通健康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司上海好药师易好大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司天津易好药大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50% 计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司南昌好药师大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50% 计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司好药师西洪（福州）大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司九州通中药材电子商务有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）合格的高新技术企业，自 2017 年 11 月 30 日至 2020 年 11 月 30 日减按 15%税率缴纳企业所得税。公司的子公司福建柘荣九州天润中药产业有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司江西九州通智慧物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司上饶市盈辉医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司黑龙江九州通医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司四川九州通医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司河南九州通医疗用品有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司河南九州通医疗科技有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。公司的子公司北京九州通瑞通科技发展有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。（3）城镇土地使用税 140 / 272 2018 年年度报告公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。公司的子公司福建九州通医药有限公司根据财税[2017]33 号《财政部、国家税务总局关于继续实施物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，经福州市地方税务局批准，自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日，对物流企业自有的（包括自用和出租）大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税。2017 年 1 月 1 日以后已征的应予减免的税款，在纳税人以后应缴的相应税款中抵减或者予以退还。同时根据国税地字（1989）14 号《国家税务局关于水利设施用地征免土地使用税问题的规定》，水利设施及其管护用地免征土地使用税。公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据藏政发[2013]97 号《西藏自治区人民政府关于暂免征收中小微企业城镇土地使用税的通知》，暂免征收 2018 年土地使用税。公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。公司的子公司宁夏九州通医药有限公司根据宁地税发[2015]102 号《自治区地税局关于执行自治区加快开放宁夏建设有关税收优惠政策的通知》，在对宁投资新办且从事国家不限制或鼓励发展的产业，自用土地的城镇土地使用税实行“三免三减半”优惠，减免期间为 2018 年 07 月 1 日至 2024 年 06 月 30 日。公司的子公司临沂九州通医院管理有限公司根据财税[2000]42 号《财政部国家税务总局关于医疗卫生机构有关税收政策的通知》规定，非盈利性医疗机构自用的土地免土地使用税。（4）房产税公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》（财税[2015]139 号），《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》（建保[2010]87 号）文的规定，自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免征收房产税。公司的子公司山东九州通医药有限公司根据财税[2000]125 号《财政部国家税务总局关于调整住房租赁市场税收政策的通知》的规定，自 2001 年 1 月 1 日起，对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免缴纳房产税。公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。公司的子公司阿克苏九州通医药有限公司根据财税[2000]125 号《财政部国家税务总局关于调整住房租赁市场税收政策的通知》的规定，经温宿县地税局批准(温地税减免备字[2015]89 号)，对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免缴纳房产税。公司的子公司九州通集团应城医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。公司的子公司十堰九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。公司的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。公司的子公司麻城九州中药发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》（财税[2015]139 号），对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免征收房产税。公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》（财税[2015]139 号），对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免征收房产税。 141 / 272 2018 年年度报告 3. 其他 □适用 √不适用七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 17,117,239.21 16,164,990.03 银行存款 5,145,991,890.86 4,593,428,996.88 其他货币资金 7,536,408,296.62 3,931,386,466.19 合计 12,699,517,426.69 8,540,980,453.10 其中：存放在境外的款项总额 6,792,638.75 3,649,162.39 其他说明 1、货币资金期末余额较年初余额增加 48.69%，主要系公司期末尚未到期的银行承兑汇票余额较上期末大幅增加，导致承兑汇票保证金大幅增加所致。 2、截止报告期末，公司 127 亿元银行存款及其他货币资金存放在银行账户中。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产 967,432.61 其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产 967,432.61 其他合计 967,432.61 3、衍生金融资产 □适用 √不适用 4、应收票据及应收账款总表情况 (1). 分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收票据 1,380,150,886.41 1,671,704,832.57 应收账款 20,715,491,962.84 14,106,308,680.89 合计 22,095,642,849.25 15,778,013,513.46 其他说明： √适用 □不适用注：应收票据及应收账款期末余额较年初余额增加 40.04%，主要系公司随着销售规模扩大，销售结构调整，销售客户欠款增加以及开发医院客户，医院客户应收账款账期较长所致。 142 / 272 2018 年年度报告应收票据 (2). 应收票据分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据 1,233,559,930.97 1,540,222,261.05 商业承兑票据 141,590,955.44 129,732,571.52 信用证 5,000,000.00 1,750,000.00 合计 1,380,150,886.41 1,671,704,832.57 (3). 期末公司已质押的应收票据 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末已质押金额银行承兑票据 386,084,650.28 商业承兑票据合计 386,084,650.28 (4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据 11,483,120,513.48 商业承兑票据 151,755,382.63 合计 11,634,875,896.11 (5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 143 / 272 2018 年年度报告应收账款 (1).应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄组合 20,934,493,084.12 99.77 246,657,812.86 1.18 20,687,835,271.26 14,247,882,361.13 99.58 183,507,917.30 1.29 14,064,374,443.83 单项金额不重大但单独计提坏账 48,872,605.38 0.23 21,215,913.80 43.41 27,656,691.58 60,067,546.05 0.42 18,133,308.99 30.19 41,934,237.06 准备的应收账款合计 20,983,365,689.50 / 267,873,726.66 / 20,715,491,962.84 14,307,949,907.18 / 201,641,226.29 / 14,106,308,680.89 144 / 272 2018 年年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内小计 19,536,308,872.96 97,681,544.42 0.5 1至2年 1,203,200,129.82 60,160,006.54 5 2至3年 132,709,774.30 26,541,954.86 20 3 年以上 62,274,307.04 62,274,307.04 100 合计 20,934,493,084.12 246,657,812.86 确定该组合依据的说明：确定该组合的依据详见附注（五）10。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款 □适用 √不适用 (2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 66,863,858.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 600,000.00 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： √适用 □不适用单位：元币种：人民币单位名称收回或转回金额收回方式 C 公司 2,405,743.44 现金收回 E 公司 222,000.00 现金收回 H 公司 605,260.83 现金收回合计 3,233,004.27 / (3).本期实际核销的应收账款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的应收账款 4,709,577.36 其中重要的应收账款核销情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币应收账款性款项是否由关单位名称核销金额核销原因履行的核销程序质联交易产生确认无法收回报请财务总监、总经 J 公司货款 445,965.00 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 K 公司货款 166,901.00 否的应收账款理、董事长签字批准 145 / 272 2018 年年度报告确认无法收回报请财务总监、总经 L 公司货款 118,043.47 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 M 公司货款 136,898.48 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 N 公司货款 128,066.45 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 O 公司货款 365,107.44 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 P 公司货款 319,327.94 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经 Q 公司货款 151,926.20 否的应收账款理、董事长签字批准确认无法收回报请财务总监、总经钟 XX 货款 255,031.29 否的应收账款理、董事长签字批准合计 / 2,087,267.27 / / / 应收账款核销说明： √适用 □不适用本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，预计无法收回的应收款项予以核销。 (4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 √适用 □不适用截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 683,892,756.35 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 3.26%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 8,691,954.14 元。 (5).因金融资产转移而终止确认的应收账款 √适用 □不适用项目转移方式终止确认金额与终止确认相关的利得或损失信托资产支持票据资产证券化 1,253,098,035.34 -70,670,035.34 资产支持专项计划资产证券化 3,618,314,394.36 -29,045,500.75 合计 4,871,412,429.70 -99,715,536.09 (6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 5、预付款项 (1).预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 3,754,495,467.22 98.90 2,498,203,117.42 96.73 1至2年 32,401,340.67 0.85 74,379,525.24 2.88 146 / 272 2018 年年度报告 2至3年 9,544,179.53 0.25 10,049,232.04 0.39 合计 3,796,440,987.42 100.00 2,582,631,874.70 100.00 (2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 √适用 □不适用截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 1,052,177,283.41 元，占预付款项期末余额合计数的比例为 27.71%。其他说明 □适用 √不适用 6、其他应收款总表情况 (1).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利 3,298,748.05 4,833,666.00 其他应收款 4,390,350,788.87 4,243,694,227.75 合计 4,393,649,536.92 4,248,527,893.75 其他说明： □适用 √不适用应收利息 (2).应收利息分类 □适用 √不适用 (3).重要逾期利息 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用应收股利 (4).应收股利 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目(或被投资单位) 期末余额期初余额泰州九州通医药有限公司 1,428,000.00 哈尔滨九州通医药有限公司 3,405,666.00 北京阳光宜康科技发展有限责任公司 3,298,748.05 合计 3,298,748.05 4,833,666.00 (5).重要的账龄超过 1 年的应收股利 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 147 / 272 2018 年年度报告其他应收款 (6).其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面账面比例计提比金额金额比例价值金额比例(%) 金额价值 (%) 例(%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款账龄组合 4,470,001,035.38 99.40 98,157,803.49 2.20 4,371,843,231.89 4,312,155,134.53 98.86 104,766,922.49 2.43 4,207,388,212.04 单项金额不重大但单独计提 26,907,289.52 0.60 8,399,732.54 31.22 18,507,556.98 49,886,577.39 1.14 13,580,561.68 27.22 36,306,015.71 坏账准备的其他应收款合计 4,496,908,324.90 / 106,557,536.03 / 4,390,350,788.87 4,362,041,711.92 / 118,347,484.17 / 4,243,694,227.75 148 / 272 2018 年年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内小计 3,965,226,573.66 19,826,132.83 0.5 1至2年 389,991,397.03 19,499,569.87 5 2至3年 69,938,704.87 13,987,740.97 20 3 年以上 44,844,359.82 44,844,359.82 100 合计 4,470,001,035.38 98,157,803.49 确定该组合依据的说明：确定该组合的依据详见附注（五）10。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款 □适用 √不适用 (7).按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额医院客户保证金 1,429,663,048.74 1,572,666,327.92 供应商保证金 218,119,827.98 135,339,966.86 基药与处方药客户保证金 16,640,306.45 15,126,820.00 招标保证金 72,284,405.02 130,517,413.69 供应商折让 1,273,882,734.80 846,391,602.93 非关联公司的应收款项 578,449,129.15 572,440,586.15 备用金借支 33,815,653.36 22,799,187.86 代垫个人保险及住房公积金 11,675,864.09 9,156,642.34 房屋、土地征收补偿款 474,773,548.00 其他 862,377,355.31 582,829,616.17 合计 4,496,908,324.90 4,362,041,711.92 注： 1、医院客户保证金主要为公司开拓二级及以上医疗机构业务向医院支付的药品质量保证金。 2、供应商保证金主要为公司因业务合作需要向供应商缴纳的履约保证金。 3、基药与处方药客户保证金主要为公司开拓基层医疗机构业务向基层医院支付的药品质量保证金。 4、非关联公司的应收款项主要包括客户往来款、借款、预付账款转入及投资意向款等，形成的主要原因分别为因采购及销售业务而与上下游公司之间发生的短期零散客户往来款、少数医院客户资金周转需要向公司申请的借款（支付利率水平超过公司融资成本）、将账龄一年以上的预付账款转入至其他应收款（计提坏账准备）及公司拟投资项目前期支付的意向款等。 5、其他款项主要包括其他客户往来款、借款、预付费用款及消费品代垫款等，形成的主要原因分别为与其他部分客户开展业务合作产生的短期往来款、向部分参股企业提供资金周转借款、依合同垫付费用款（尚未履行完成）及代垫消费品厂家促销活动款等。 149 / 272 2018 年年度报告 (8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额-11,342,850.86 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： √适用 □不适用单位：元币种：人民币单位名称转回或收回金额收回方式 AG 公司 5,524,980.00 现金收回 AA 公司 726,000.00 现金收回 AF 公司 574,050.00 现金收回合计 6,825,030.00 / (9).本期实际核销的其他应收款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的其他应收款 1,668,239.10 其中重要的其他应收款核销情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项是否其他应收款单位名称核销金额核销原因履行的核销程序由关联交性质易产生已确定无法报请财务总监、总经李 XX 个人借支 100,000.00 否收回理、董事长签字批准已确定无法报请财务总监、总经 AG 公司预付款 550,000.00 否收回理、董事长签字批准已确定无法报请财务总监、总经 AH 公司预付款 193,333.55 否收回理、董事长签字批准已确定无法报请财务总监、总经 AI 公司押金 100,000.00 否收回理、董事长签字批准已确定无法报请财务总监、总经 AJ 公司往来 235,974.00 否收回理、董事长签字批准合计 / 1,179,307.55 / / / 其他应收款核销说明： √适用 □不适用本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，预计无法收回的应收款项予以核销。 (10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) 许昌市第二人医院客户保 133,200,000.00 1 年以内 2.96 666,000.00 民医院证金及借款 150 / 272 2018 年年度报告灵宝市第一人医院客户保 115,485,750.00 1 年以内 2.57 577,428.75 民医院证金无锡星洲医药其他 111,309,687.81 1 年以内 2.48 556,548.44 有限公司武汉市第四医医院客户保 110,000,000.00 1 年以内 2.45 550,000.00 院证金武汉科技大学医院客户保 100,000,000.00 1 年以内 2.22 500,000.00 附属天佑医院证金北京市密云区医院客户保 100,000,000.00 1 年以内 2.22 500,000.00 医院证金合计 / 669,995,437.81 / 14.90 3,349,977.19 (11). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用 (12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 □适用 √不适用 (13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 7、存货 (1).存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 368,041,744.95 113,063.74 367,928,681.21 196,241,389.52 23,043.93 196,218,345.59 在产品 2,106,696.83 2,106,696.83 7,543,234.14 7,543,234.14 库存商品 12,411,115,253.27 15,535,334.80 12,395,579,918.47 11,811,051,141.62 4,817,163.12 11,806,233,978.50 周转材料 1,677,826.81 1,677,826.81 223,810.82 223,810.82 消耗性生物资产 396,477.70 396,477.70 建造合同形成的已完工未结算资产拟开发产品 83,200,745.72 83,200,745.72 在建开发产品 1,079,768,492.11 1,079,768,492.11 26,769,940.14 26,769,940.14 已完工开发产品 44,140,467.15 44,140,467.15 61,691,045.42 61,691,045.42 合计 13,906,850,481.12 15,648,398.54 13,891,202,082.58 12,187,117,785.08 4,840,207.05 12,182,277,578.03 (2).存货跌价准备 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额其其期末余额计提转回或转销他他原材料 23,043.93 90,019.81 113,063.74 在产品 151 / 272 2018 年年度报告库存商品 4,817,163.12 12,644,637.11 1,926,465.43 15,535,334.80 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未结算资产合计 4,840,207.05 12,734,656.92 1,926,465.43 15,648,398.54 (3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明 □适用 √不适用 (4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 8、持有待售资产 □适用 √不适用 9、一年内到期的非流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的长期应收款 8,000,996.79 10,854,105.27 合计 8,000,996.79 10,854,105.27 其他说明详见附注（七）10 10、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额待抵扣/认证进项税额 155,778,751.72 123,101,693.29 预缴税款 14,957,765.68 6,579,240.62 其他 495,979.84 135,806.08 合计 171,232,497.24 129,816,739.99 11、可供出售金融资产 (1).可供出售金融资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具：可供出售权 302,182,213.80 10,350,000.00 291,832,213.80 861,075,713.80 10,350,000.00 850,725,713.80 益工具：按公允价 42,595,000.00 42,595,000.00 55,600,000.00 55,600,000.00 值计量的按成本 259,587,213.80 10,350,000.00 249,237,213.80 805,475,713.80 10,350,000.00 795,125,713.80 计量的合计 302,182,213.80 10,350,000.00 291,832,213.80 861,075,713.80 10,350,000.00 850,725,713.80 152 / 272 2018 年年度报告 (2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币可供出售金融资产分类可供出售权益工具可供出售债务工具合计权益工具的成本/债务工具的摊 17,387,500.00 17,387,500.00 余成本公允价值 42,595,000.00 42,595,000.00 累计计入其他综合收益的公允 25,207,500.00 25,207,500.00 价值变动金额已计提减值金额 153 / 272 2018 年年度报告 (3).期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币账面余额减值准备在被投资单被投资本期现金红位持股比例单位本期本期本期本期利期初期末期初期末 (%) 增加减少增加减少百花医药集团股份 10,350,000.00 10,350,000.00 10,350,000.00 10,350,000.00 3.2300 有限公司北京燕化永乐生物 11,137,465.00 11,137,465.00 3.5746 科技股份有限公司北京利德曼生化股份 135,000.00 有限公司上海卡行天下供应 9,700,000.00 9,700,000.00 1.7715 链管理有限公司湖北省长江经济带产业基金管理有限 2,000,000.00 2,000,000.00 1.0000 公司九州通第一期应收 22,300,000.00 22,300,000.00 账款支持票据苏州汇健智明企业管理中心（有限合 3,000,000.00 3,000,000.00 10.7143 伙）爱美客技术发展股 30,825,625.00 30,825,625.00 2.5690 1,271,875.00 份有限公司杭州宜宝康健网络 15,000,000.00 15,000,000.00 5.0000 科技有限公司浙江凯乐士科技有 26,600,000.00 26,600,000.00 5.6670 限公司 154 / 272 2018 年年度报告湖北九州通中加医 5,000,000.00 5,000,000.00 10.0000 62,500.00 药有限公司上海鹍远生物技术 20,000,000.00 20,000,000.00 1.1403 有限公司九州通应收账款第 15,000,000.00 15,000,000.00 三期资产支持证券 DynamicBridgeInc 5,182,960.00 5,182,960.00 3.4860 上海优伊网络科技 1,500,000.00 1,500,000.00 6.6936 有限公司呼和浩特市城发供 567,546.00 567,546.00 0.0110 热有限责任公司湖北惠生药业有限 3,634,155.00 3,634,155.00 8.3300 公司湖北潜江制药股份 4,363,987.00 4,363,987.00 5.0000 有限公司苏州好药师大药房 15,620,000.00 15,620,000.00 55.0000 连锁有限公司泰州九州通医药有 20,355,900.00 20,355,900.00 51.0000 限公司无锡星洲医药有限 20,800,000.00 20,800,000.00 50.9800 公司福建九州通中化医 10,000,000.00 10,000,000.00 51.0000 800,000.00 药有限公司北京中研百草检测 1,000,000.00 1,000,000.00 4.6667 认证有限公司恩施州金正八方工业投资有限责任公 359,575.80 359,575.80 7.8510 司深圳前海元明医疗产业投资基金(有 2,290,000.00 3,000,000.00 5,290,000.00 2.0000 限合伙) 155 / 272 2018 年年度报告湖北九州通基药有 1,000,000.00 1,000,000.00 限公司兴业银行企业金融 500,000,000.00 500,000,000.00 结构性存款应收账款二期资产 17,000,000.00 17,000,000.00 支持证券新疆贝斯明医药有 2,352,000.00 2,352,000.00 1,176,000.00 限公司泉州市九州通医药 11,461,500.00 11,461,500.00 916,920.00 有限公司哈尔滨九州通医药 51,000,000.00 51,000,000.00 有限公司房县九州通药用植 1,075,000.00 1,075,000.00 物科技有限公司合计 805,475,713.80 38,000,000.00 583,888,500.00 259,587,213.80 10,350,000.00 10,350,000.00 / 4,362,295.00 注 1：苏州好药师大药房连锁有限公司、泰州九州通医药有限公司、无锡星洲医药有限公司、福建九州通中化医药有限公司为全权委托经营模式，本集团不参与其经营管理，无法对其实施控制或重大影响。 156 / 272 2018 年年度报告 (4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 (5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 12、持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况 □适用 √不适用 (2).期末重要的持有至到期投资 □适用 √不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 13、长期应收款 (1).长期应收款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目坏账账面余额坏账准备账面价值账面余额账面价值区间准备融资租赁款其中：未实现融 -13,196.58 -13,196.58 -173,624.49 -173,624.49 资收益分期收款销售商品 2,434,620.01 365,124.00 2,069,496.01 4,277,533.83 4,277,533.83 6%-12% 分期收款提供劳务合计 2,421,423.43 365,124.00 2,056,299.43 4,103,909.34 4,103,909.34 / (2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 157 / 272 2018 年年度报告 14、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动宣告发减值准期初计提期末被投资单位减少权益法下确认其他综合收放现金备期末余额追加投资其他权益变动减值其他余额投资的投资损益益调整股利或余额准备利润一、合营企业九州通逸仙（武汉）医疗 2,987,683.15 -96,610.81 2,891,072.34 养老服务有限公司小计 2,987,683.15 -96,610.81 2,891,072.34 二、联营企业湖北共创医药有限公司 29,174,672.46 1,596,106.15 30,770,778.61 湖北九州舜天国际物流 3,787,260.35 294,022.48 4,081,282.83 有限公司武汉卡行天下供应链管理有限公司湖北金融租赁股份有限 495,103,359.97 54,333,078.06 549,436,438.03 公司云南城投昕益医药有限 78,291,743.68 -7,837,838.44 70,453,905.24 公司攀枝花市花城医院管理 1,997,632.89 -4,525.35 1,993,107.54 有限公司湖北通瀛投资基金管理 1,200,024.00 15,619.57 1,215,643.57 有限公司湖北通瀛股权投资基金 100,000,000.00 -1,535,562.43 98,464,437.57 合伙企业（有限合伙）重庆太极实业（集团）股 360,000,000.00 1,299,046.84 1,901,497.83 -796,633.57 1,658,062.61 364,061,973.71 份有限公司江苏李中水上森林旅游 50,000,000.00 2,861,815.89 52,861,815.89 158 / 272 2018 年年度报告投资有限公司武汉市长岁大药房有限 285,213.18 -171,640.08 113,573.10 公司杭州一益健康管理有限 586,276.22 9,149.18 595,425.40 公司杭州九皓医疗科技有限 560,663.17 -48,741.75 511,921.42 公司四川中核九州通医药有 15,537,949.39 -516,020.70 15,021,928.69 限公司湖北香连药业有限责任 31,749,335.72 -509,802.87 31,239,532.85 公司上海明品医学数据科技 55,708,101.19 1,869.02 55,709,970.21 有限公司医协创智科技（北京）有 19,403,154.29 -1,322,823.92 18,080,330.37 限公司武汉九州通人寿堂医疗 8,731,096.45 -4,982,421.00 3,748,675.45 养老服务有限公司北京普安法玛西医药有 30,639,800.00 1,071,728.58 2,927,305.88 34,638,834.46 限公司未名企鹅（北京）科技有 22,339,391.40 -1,209,545.87 21,129,845.53 限公司厦门浩添冷链科技有限 10,037,300.00 419,639.48 10,456,939.48 公司武汉真爱妇产医院有限 59,970,000.00 -578,548.44 59,391,451.56 公司湖北步长九州通医药有 81,325,520.00 2,586,130.53 4,467,600.00 88,379,250.53 限公司小计 849,565,024.97 606,863,469.39 45,770,734.93 1,901,497.83 2,130,672.31 6,125,662.61 1,512,357,062.04 合计 852,552,708.12 606,863,469.39 45,674,124.12 1,901,497.83 2,130,672.31 6,125,662.61 1,515,248,134.38 159 / 272 2018 年年度报告 15、投资性房地产投资性房地产计量模式 (1).采用成本计量模式的投资性房地产单位：元币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计一、账面原值 1.期初余额 63,618,468.13 63,618,468.13 2.本期增加金额 47,981,737.75 47,981,737.75 （1）外购（2）存货\固定资产\在 47,981,737.75 47,981,737.75 建工程转入（3）企业合并增加 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 111,600,205.88 111,600,205.88 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 3,410,683.82 3,410,683.82 2.本期增加金额 3,301,344.31 3,301,344.31 （1）计提或摊销 3,301,344.31 3,301,344.31 3.本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额 6,712,028.13 6,712,028.13 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3、本期减少金额（1）处置（2）其他转出 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 104,888,177.75 104,888,177.75 2.期初账面价值 60,207,784.31 60,207,784.31 (2).未办妥产权证书的投资性房地产情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 16、固定资产总表情况 (1).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 160 / 272 2018 年年度报告项目期末余额期初余额固定资产 5,183,941,037.99 4,386,035,821.37 固定资产清理合计 5,183,941,037.99 4,386,035,821.37 其他说明： □适用 √不适用固定资产 (2).固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币工具、器具及项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计电子设备一、账面原值： 1.期初余额 3,941,595,301.46 739,170,204.06 326,119,068.09 712,000,432.37 5,718,885,005.98 2.本期增加 880,730,051.42 128,885,360.05 64,000,771.34 133,199,611.32 1,206,815,794.13 金额（1）购置 4,842,070.77 33,205,959.59 51,921,751.23 75,751,357.43 165,721,139.02 （2）在建工程转 874,696,487.65 92,200,188.69 34,310,243.91 1,001,206,920.25 入（3）企业合并增 1,191,493.00 3,479,211.77 12,079,020.11 23,138,009.98 39,887,734.86 加 3.本期减少 25,187,309.45 9,169,109.89 31,550,868.02 32,620,784.44 98,528,071.80 金额（1）处置或报废 25,187,309.45 2,686,354.52 28,530,589.78 25,159,700.74 81,563,954.49 （2）因处置子公 6,482,755.37 3,020,278.24 7,461,083.70 16,964,117.31 司而减少 4.期末余额 4,797,138,043.43 858,886,454.22 358,568,971.41 812,579,259.25 6,827,172,728.31 二、累计折旧 1.期初余额 492,221,670.04 314,689,467.07 164,271,790.87 361,666,256.63 1,332,849,184.61 2.本期增加 133,828,432.53 72,213,891.21 56,760,106.79 100,707,985.69 363,510,416.22 金额（1）计提 132,743,596.67 69,803,257.11 52,651,906.93 89,044,620.66 344,243,381.37 （2）企业合并增 1,084,835.86 2,410,634.10 4,108,199.86 11,663,365.03 19,267,034.85 加 3.本期减少 940,053.30 3,236,890.51 26,110,132.40 22,840,834.30 53,127,910.51 金额（1）处置或报废 940,053.30 1,654,165.62 24,452,745.60 19,283,978.57 46,330,943.09 （2）因处置子公 1,582,724.89 1,657,386.80 3,556,855.73 6,796,967.42 司而减少 4.期末余额 625,110,049.27 383,666,467.77 194,921,765.26 439,533,408.02 1,643,231,690.32 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额（1）处置 161 / 272 2018 年年度报告或报废 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面 4,172,027,994.16 475,219,986.45 163,647,206.15 373,045,851.23 5,183,941,037.99 价值 2.期初账面 3,449,373,631.42 424,480,736.99 161,847,277.22 350,334,175.74 4,386,035,821.37 价值 (3).暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 (4).通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用 √不适用 (5).通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (6).未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币未办妥产权证书的原项目账面价值因四川九州通医药有限公司办公楼 113,772,595.50 目前正在办理中陕西九州通医药有限公司分拣中心、综合楼 108,630,623.66 目前正在办理中九州通医药集团物流有限公司保障动员中心 103,742,871.16 目前正在办理中山西九州通医药有限公司分拣中心、综合楼 98,997,849.83 未做工程验收贵州九州通达医药有限公司办公楼、分拣中心等 72,121,777.63 目前正在办理中湖南九州通医药有限公司办公大楼 71,036,475.63 目前正在办理中九州通医药集团股份有限公司仓库 61,041,840.00 目前正在办理中海南九州通医药有限公司办公楼等 57,525,074.80 目前正在办理中上海九州通医药有限公司办公楼、宿舍等 48,765,539.73 已列入拆迁项目大连九州通医药有限公司物流中心 45,827,490.25 目前正在办理中青岛九州通医药有限公司办公大楼、厂房、宿舍 45,578,312.25 目前正在办理中赤峰九州通医药有限公司办公大楼、宿舍 42,499,077.64 目前正在办理中辽宁九州通医药有限公司厂房、库房等 42,312,169.84 目前正在办理中山东九州通医药有限公司仓库、宿舍、检验楼 42,234,733.18 目前正在办理中上海九州通达医药有限公司分拣中心 41,628,041.95 目前正在办理中南京九州通物流技术开发有限公司办公楼、仓库等 40,027,244.39 目前正在办理中奎屯九州通医药有限公司宿舍楼、分拣中心 38,223,005.10 目前正在办理中北京均大制药有限公司研发楼 36,819,919.62 目前正在办理中荆州九州通医药有限公司仓库 14,450,650.39 目前正在办理中呼伦贝尔九州通医药有限公司办公楼、仓库等 13,550,119.81 目前正在办理中山西九州天润道地药材开发有限公司厂房 12,003,097.94 目前正在办理中江西九州通欣涛医药有限公司办公大楼及仓库 9,973,911.54 目前正在办理中福建九州通医药有限公司宿舍 4,429,336.98 目前正在办理中江苏九州通医药有限公司煎药中心 665,176.77 目前正在办理中其他说明： □适用 √不适用 162 / 272 2018 年年度报告固定资产清理 □适用 √不适用 17、在建工程总表情况 (1).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额在建工程 844,271,486.44 905,377,621.28 工程物资合计 844,271,486.44 905,377,621.28 其他说明： □适用 √不适用在建工程 (2).在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备在建工程 844,271,486.44 844,271,486.44 905,377,621.28 905,377,621.28 工程物资合计 844,271,486.44 844,271,486.44 905,377,621.28 905,377,621.28 163 / 272 2018 年年度报告 (3).重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期工程累利资计投入其中：本期息期初本期增加金本期转入固定本期其他期末利息资本化金项目名称预算数占预算工程进度利息资本化资余额额资产金额减少金额余额累计金额来比例金额本源 (%) 化率 (%) 九州通集团物自筹 406,316,405.05 107,304,088.72 81,165,247.66 120,396,576.87 1,084,953.62 66,987,805.89 95.35% 387,432,405.05 7,338,818.43 7,338,818.43 5% 流中心资金河南九州通信自筹阳分公司物流 39,236,920.03 441,090.89 22,735,096.86 1,898.66 23,174,289.09 65.36% 25,646,920.03 401,250.00 401,250.00 5% 资金中心河南九州通物自筹流公司物流中 324,720,663.32 23,409,125.48 105,001,747.93 128,410,873.41 77.41% 131,336,983.82 3,833,727.78 3,833,727.78 5% 资金心安阳九州通物自筹 26,321,298.33 89,404.15 19,874,018.33 19,963,422.48 75.85% 19,963,418.33 - - - 流中心资金淅川九州通物自筹 3,889,712.46 61,606.84 3,188,552.46 61,606.84 3,188,552.46 83.56% 3,250,159.30 - - - 流中心资金募集资北京均大制药 254,370,682.72 202,454,886.93 51,915,795.79 254,370,682.72 100.00% 254,370,682.72 1,298,456.17 1,298,456.17 5% 金、物流中心自筹资金新疆九州通物自筹 256,250,000.00 10,326,369.32 86,398,536.62 96,724,905.94 37.80% 96,864,810.15 2,524,276.82 2,524,276.82 5% 流中心资金 164 / 272 2018 年年度报告青岛九州通物自筹 66,425,015.09 34,953,719.12 7,859,812.09 5,538,889.57 36,213,704.50 1,060,937.14 99.58% 66,146,814.81 - - - 流中心资金山东九州通物自筹 413,499,880.36 3,264,175.03 2,380,376.60 2,145,053.44 3,499,498.19 1.86% 7,708,090.36 1,341,840.35 1,341,840.35 5% 流中心资金临沂九州通物自筹 43,055,004.97 34,396,961.86 8,658,043.11 43,055,004.97 100.00% 43,055,004.97 1,038,859.51 1,038,859.51 5% 流中心资金重庆九州通物自筹 85,829,706.73 922,162.52 37,231,969.72 38,154,132.24 85.97% 73,790,806.86 1,395,335.62 1,395,335.62 5% 流中心资金九州通集团重自筹庆万州物流中 40,737,396.60 34,521,053.75 6,216,342.85 40,737,396.60 100.00% 40,737,396.60 1,234,574.96 1,234,574.96 5% 资金心兰州九州通物自筹 125,665,941.65 239,446.58 8,680,988.22 55,189.63 8,865,245.17 96.02% 120,665,941.65 1,577,274.82 1,577,274.82 5% 流中心资金辽宁九州通物自筹 89,468,703.13 29,324,475.06 10,686,950.68 39,924,995.74 86,430.00 100.00% 89,468,703.13 - - - 流中心资金南京九州通物自筹流技术开发物 168,996,230.80 18,895,122.65 36,778,263.07 55,673,385.72 71.94% 121,578,457.49 1,023,364.15 1,023,364.15 5% 资金流中心黑龙江九州通自筹 39,308,472.56 2,645,300.00 2,851,874.81 2,433,028.47 3,064,146.34 95.93% 37,708,173.76 369,159.48 369,159.48 5% 物流中心资金荆州九州通物自筹 14,547,202.27 10,582,932.91 3,964,261.17 14,547,194.08 100.00% 14,547,202.27 1,039,207.96 1,039,207.96 5% 流中心资金襄阳九州通物自筹 11,701,982.54 369,710.29 11,332,282.54 11,701,992.83 100.00% 11,701,982.54 344,108.92 344,108.92 5% 流中心资金阜阳九州通医自筹 47,000,000.00 9,175,011.13 27,048,820.63 36,223,831.76 87.31% 41,035,926.2 - - - 药物流中心资金四川九州通物自筹 149,542,813.61 896,541.56 19,043,658.51 16,111,972.76 3,828,227.31 98.29% 146,992,813.61 - - - 流中心资金黄冈金贵中药自筹 10,330,000.00 4,404,286.26 4,128,950.71 144,462.73 8,388,774.24 84.33% 8,711,450.71 - - - 产业物流中心资金 165 / 272 2018 年年度报告山西九州通物自筹 5,012,735.04 5,012,735.04 5,012,735.04 100.00% 5,012,735.04 - - - 流中心资金募集资湖南九州通医 114,907,465.50 14,094,067.06 4,261,098.44 18,355,165.50 95.74% 110,007,465.5 704,087.86 704,087.86 5% 金、药物流中心自筹资金医疗器械集团自筹 17,935,600.00 16,086,772.03 16,086,772.03 89.69% 16,086,772.03 - - - 物流中心资金九州通亳州中自筹药材电子商务 25,269,924.00 15,241,755.29 8,828,168.71 10,213,675.22 13,856,248.78 95.25% 24,069,924.00 - - - 资金物流中心江西九州通药自筹 38,738,299.53 17,212,759.27 15,529,746.51 8,855,677.08 23,886,828.70 95.10% 36,838,299.53 330,006.22 330,006.22 5% 业物流中心资金临沂九州通医自筹院管理物流中 183,492,855.43 18,976,575.34 91,481,247.09 110,457,822.43 60.20% 110,457,822.43 349,243.20 349,243.20 5% 资金心河北九州通医自筹 17,138,100.00 600.00 13,265,686.53 13,266,286.53 77.41% 13,266,286.53 - - - 药物流中心资金九州通集团杭自筹 55,348,526.13 16,125,757.21 29,375,193.34 64,500.00 45,436,450.55 82.80% 45,829,447.63 2,602,436.08 2,602,436.08 5% 州物流中心资金宁波九州通物自筹 63,766,777.83 3,657,090.53 41,692,832.88 45,349,923.41 71.12% 45,349,946.43 1,180,230.93 1,180,230.93 5% 流中心资金其他及零星工自筹 286,378,810.49 210,059,422.59 442,604,304.50 10,180,695.32 43,653,233.26 92.63% 10,526,970.10 10,526,970.10 5% 程资金合计 3,138,824,315.68 905,377,621.28 987,721,758.48 1,001,206,920.25 47,620,973.07 844,271,486.44 / 2,149,632,843.48 40,453,229.36 40,453,229.36 / / 注：山西项目已于 2017 年底完工，但因其尚未通过相关验收，没有达到使用状态，未转入固定资产。 166 / 272 2018 年年度报告 (4).本期计提在建工程减值准备情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用工程物资 (5).工程物资情况 □适用 √不适用 18、生产性生物资产 (1).采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用 (2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 19、油气资产 □适用 √不适用 20、无形资产 (1).无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币非专项目土地使用权专利权利技软件商标使用权其他合计术一、账面原值 1.期初余 1,170,302,115.92 39,849,018.09 94,676,705.84 49,312,957.42 1,354,140,797.27 额 2.本期增加 163,188,119.88 136,178.41 31,580,387.16 10,050,000.00 204,954,685.45 金额 (1)购置 154,189,304.08 136,178.41 29,632,584.88 10,050,000.00 194,008,067.37 (2)内部研发 (3)企业合 8,998,815.80 1,947,802.28 10,946,618.08 并增加 3.本期减 25,894,200.00 19,658.12 286,382.00 964,123.32 27,164,363.44 少金额 (1)处置 25,894,200.00 19,658.12 205,264.06 931,028.57 27,050,150.75 (2)因处置子公司而减 81,117.94 33,094.75 114,212.69 少 4.期末余 1,307,596,035.80 39,965,538.38 125,970,711.00 48,348,834.10 10,050,000.00 1,531,931,119.28 额二、累计摊 167 / 272 2018 年年度报告销 1.期初余额 135,341,404.08 13,141,027.59 36,055,312.70 11,847,608.79 196,385,353.16 2.本期增加 27,013,788.07 6,461,818.69 21,300,619.11 1,696,919.98 307,083.37 56,780,229.22 金额 (1)计提 (2)摊销 26,503,788.07 6,461,818.69 20,618,056.04 1,696,919.98 307,083.37 55,587,666.15 (3)企业合 510,000.00 682,563.07 1,192,563.07 并增加 3.本期减少 1,336,477.00 19,658.12 176,775.74 3,000.00 1,535,910.86 金额 (1)处置 1,336,477.00 19,658.12 162,179.47 3,000.00 1,521,314.59 （2）因处置子公司而减 14,596.27 14,596.27 少 4.期末余额 161,018,715.15 19,583,188.16 57,179,156.07 13,541,528.77 307,083.37 251,629,671.52 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额 (1)处置（2）因处置子公司而减少 4.期末余额四、账面价值 1.期末账 1,146,577,320.65 20,382,350.22 68,791,554.93 34,807,305.33 9,742,916.63 1,280,301,447.76 面价值 2.期初账 1,034,960,711.84 26,707,990.50 58,621,393.14 37,465,348.63 1,157,755,444.11 面价值本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0 (2).未办妥产权证书的土地使用权情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因海南九州通医药有限公司土地 18,024,000.00 目前正在办理中江西九州通欣涛医药有限公司土地 6,148,186.14 目前正在办理中金寨九州天润中药产业有限公司土地 353,502.00 目前正在办理中其他说明： □适用 √不适用 168 / 272 2018 年年度报告 21、开发支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初确认为期末项目内部开发支转入当期损余额其他无形资余额出益产好德医处方审 4,351,718.74 4,351,718.74 核平台药品研发支出 5,338,204.57 3,783,747.26 2,765,196.74 6,356,755.09 多层高速智能 1,474,584.17 1,474,584.17 穿梭车库系统其他 287,634.06 287,634.06 合计 6,812,788.74 8,135,466.00 287,634.06 4,239,780.91 10,996,107.89 22、商誉 (1).商誉账面原值 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的期初余额企业合并形成期末余额事项处置的黄冈九州通医药有限公司 795,582.72 795,582.72 西安九州通医药有限公司 5,440,522.91 5,440,522.91 江西九州通药业有限公司 1,307,797.06 1,307,797.06 黄石广慈老年病医院有限公司 313,440.03 313,440.03 湖北九州通和医药有限公司 1,275,000.00 1,275,000.00 上海常富药业有限公司 14,897,419.70 14,897,419.70 湛江九州通医药有限公司 14,922.81 14,922.81 肇庆九州通医药有限公司 2,100,048.23 2,100,048.23 河南九州通国华医药物流有限 76,724.23 76,724.23 公司山东博山制药有限公司 7,001,699.35 7,001,699.35 山东健康药业有限公司 2,964,076.64 2,964,076.64 新疆贝斯明医药有限公司 869,836.83 869,836.83 东营九州通医药有限公司 13,451.49 13,451.49 漳州九州通医药有限公司 1,462,138.40 1,462,138.40 西宁九州通医药有限公司 1,266,356.81 1,266,356.81 连云港九州通医药有限公司 1,470,588.24 1,470,588.24 张家港联峰医药有限公司 1,031.38 1,031.38 贵港市天一九州通医药有限公 2,513,530.58 2,513,530.58 司遂宁市西部华源医药有限公司 402,227.32 402,227.32 四川德欣药业有限公司 884,529.31 884,529.31 四川广运九州通医药有限公司 845,609.31 845,609.31 凉山州中药材有限责任公司 6,564,524.68 6,564,524.68 169 / 272 2018 年年度报告泸州九州通医药有限公司 700,000.00 700,000.00 广元市恒安大药房有限公司 100,000.00 100,000.00 上海真仁堂药业有限公司 7,800,000.00 7,800,000.00 甘肃九州天润中药产业有限公 499,807.04 499,807.04 司房县九州通药用植物科技有限 61,214.44 61,214.44 公司山西省太原药材有限公司 1,173,458.29 1,173,458.29 晋城九州通医药有限公司 625,000.01 625,000.01 大连昌辉商贸有限公司 114,449.54 114,449.54 南昌市鹏雷实业发展有限公司 116,965.43 116,965.43 安徽元初药房连锁有限公司 38,932,318.24 38,932,318.24 四川好药师大药房连锁有限公 2,907,548.42 2,907,548.42 司河南杏林好药师大药房有限公 16,850,000.00 16,850,000.00 司郑州万康大药房有限公司 50,816.07 50,816.07 美国健康快递有限公司 986,012.20 986,012.20 吉林省康鹏医疗器械有限公司 527,859.23 527,859.23 榆林九州通医药有限公司 490,000.00 490,000.00 江西九州通欣涛医药有限公司 409,290.46 409,290.46 武汉市同步远方信息技术开发 1,361,573.01 1,361,573.01 有限公司珠海广康医药有限公司 176,170.78 176,170.78 北京阳光宜康科技发展有限责 23,105,139.00 23,105,139.00 任公司海王医药(佛山)有限公司 213,032.98 213,032.98 美国颐禾堂健康科技公司 1,361,598.75 1,361,598.75 青岛好药师敬修堂大药房有限 170,000.00 170,000.00 公司合计 145,247,864.78 5,965,447.14 25,025,941.51 126,187,370.41 注1：截止2018年12月31日，本公司本期出资5,100,000.00元向湖北九州通和医药有限公司进行增资，持有51.00%的股权，公司支付的投资成本与湖北九州通和医药有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额1,275,000.00元确认为商誉。注2：截止2018年12月31日，本公司子公司新疆九州通医药有限公司本期出资8,137,709.77元向新疆贝斯明医药有限公司进行增资，持有70.60%的股权，公司支付的投资成本与新疆贝斯明医药有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额869,836.83元确认为商誉。注3：截止2018年12月31日，本公司子公司江苏九州通医药有限公司本期出资5,650,000.00元受让张家港联峰医药有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与张家港联峰医药有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额1,031.38元确认为商誉。注4：截止2018年12月31日，本公司子公司四川九州通医药有限公司本期出资700,000.00元受让泸州九州通医药有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与泸州九州通医药有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额700,000.00元确认为商誉。注5：截止2018年12月31日，本公司子公司四川九州通医药有限公司本期出资100,000.00元受让广元市恒安大药房有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与广元市恒安大药房有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额100,000.00元确认为商誉。注6：截止2018年12月31日，本公司子公司九州天润（武汉）中药研究院有限公司本期出资 107,962.06元受让房县九州通药用植物科技有限公司97.50%的股权，公司支付的投资成本与房县九州通药用植物科技有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额61,214.44元确认为商誉。 170 / 272 2018 年年度报告注7：截止2018年12月31日，本公司子公司好药师大药房连锁有限公司本期出资7,337,000.00 元向四川好药师大药房连锁有限公司进行增资，持有73.37%的股权，公司支付的投资成本与四川好药师大药房连锁有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额2,907,548.42元确认为商誉。注8：截止2018年12月31日，本公司子公司河南好药师大药房有限公司本期出资324,000.00元受让郑州万康大药房有限公司90.00%的股权，公司支付的投资成本与郑州万康大药房有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额50,816.07元确认为商誉。 (2).商誉减值准备 □适用 √不适用 (3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 √适用 □不适用为减值测试的目的，本集团自购买日起将商誉分摊至资产组组合/资产组；上述资产组/资产组组合代表了本集团基于内部管理目的对商誉进行监控的最低水平；本报告期将商誉分摊至资产组/资产组组合的构成与金额未发生变化。截止 2018 年 12 月 31 日，与商誉相关的资产组/资产组组合的账面价值、分摊至资产组/资产组组合的商誉的账面价值及相关减值准备如下：商誉期末余额资产组/资产组组与商誉相关的资产组/资产组组合减合的期末账面价值值成本净额准备分销分部上海常富药业有限公司 2,333,251.83 14,897,419.70 14,897,419.70 凉山州中药材有限责任公司 10,893,473.94 6,564,524.68 6,564,524.68 西安九州通医药有限公司 206,689,095.15 5,440,522.91 5,440,522.91 贵港市天一九州通医药有限公司 6,821,736.53 2,513,530.58 2,513,530.58 肇庆九州通医药有限公司 14,186,279.17 2,100,048.23 2,100,048.23 连云港九州通医药有限公司 9,407,335.77 1,470,588.24 1,470,588.24 漳州九州通医药有限公司 4,299,426.97 1,462,138.40 1,462,138.40 江西九州通药业有限公司 261,524,140.22 1,307,797.06 1,307,797.06 湖北九州通和医药有限公司 5,743,174.82 1,275,000.00 1,275,000.00 西宁九州通医药有限公司 27,695,272.64 1,266,356.81 1,266,356.81 山西省太原药材有限公司 35,140,447.90 1,173,458.29 1,173,458.29 美国健康快递有限公司 1,671,384.39 986,012.20 986,012.20 四川德欣药业有限公司 958,692.44 884,529.31 884,529.31 新疆贝斯明医药有限公司 10,295,528.55 869,836.83 869,836.83 四川广运九州通医药有限公司 11,343,135.63 845,609.31 845,609.31 黄冈九州通医药有限公司 37,324,267.75 795,582.72 795,582.72 泸州九州通医药有限公司 -427,310.22 700,000.00 700,000.00 171 / 272 2018 年年度报告晋城九州通医药有限公司 6,418,576.13 625,000.01 625,000.01 吉林省康鹏医疗器械有限公司 1,811,618.56 527,859.23 527,859.23 甘肃九州天润中药产业有限公司 61,413,620.17 499,807.04 499,807.04 榆林九州通医药有限公司 12,012,418.42 490,000.00 490,000.00 江西九州通欣涛医药有限公司 46,868,862.95 409,290.46 409,290.46 遂宁市西部华源医药有限公司 13,883,172.05 402,227.32 402,227.32 南昌市鹏雷实业发展有限公司 9,534,885.52 116,965.43 116,965.43 大连昌辉商贸有限公司 10,873,313.00 114,449.54 114,449.54 河南九州通国华医药物流有限公司 322,974,292.07 76,724.23 76,724.23 湛江九州通医药有限公司 46,031,447.62 14,922.81 14,922.81 东营九州通医药有限公司 54,847,347.62 13,451.49 13,451.49 张家港联峰医药有限公司 6,829,208.19 1,031.38 1,031.38 工业分部上海真仁堂药业有限公司 79,297,890.04 7,800,000.00 7,800,000.00 山东博山制药有限公司 188,988,830.30 7,001,699.35 7,001,699.35 山东健康药业有限公司 29,630,123.15 2,964,076.64 2,964,076.64 房县九州通药用植物科技有限公司 22,184.23 61,214.44 61,214.44 零售分部安徽元初药房连锁有限公司 18,134,808.47 38,932,318.24 38,932,318.24 河南杏林好药师大药房有限公司 4,177,360.53 16,850,000.00 16,850,000.00 四川好药师大药房连锁有限公司 3,849,625.61 2,907,548.42 2,907,548.42 广元市恒安大药房有限公司 -798.23 100,000.00 100,000.00 郑州万康大药房有限公司 -175,638.26 50,816.07 50,816.07 其他分部武汉市同步远方信息技术开发有限公司 22,275,759.82 1,361,573.01 1,361,573.01 黄石广慈老年病医院有限公司 167,333,643.22 313,440.03 313,440.03 合计 1,752,931,884.66 126,187,370.41 126,187,370.41 (4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法 √适用 □不适用根据管理层批准的五年期间的财务预算（或盈利预测）和折现率确定。资产组的现金流量预测的详细预测期为5年，现金流在第6年及以后年度均保持稳定，预计未来现金流量时使用的关键假设及其基础如下：项目预算期内收入复合增长率预算期内平均毛利率折现率 172 / 272 2018 年年度报告分销分部 5%-20% 4%-10% 11%-15% 工业分部 10%-30% 20%-50% 11%-15% 零售及其他分部 5%-10% 10%-30% 11%-15% 对确认商誉的这些公司和资产组的现金流量预测采用了毛利率和销售额作为关键假设，并采用能够反映相关资产组和资产组合的特定风险的税前利率为折现率。 (5).商誉减值测试的影响 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 23、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币其他减少金项目期初余额本期增加金额本期摊销金额期末余额额装修费用 48,335,300.68 31,431,672.95 22,175,750.87 2,479,873.61 55,111,349.15 库房改造 5,439,483.40 14,088,324.72 2,611,610.16 16,916,197.96 其他 8,020,569.34 19,936,982.97 8,399,017.73 1,728,056.58 17,830,478.00 合计 61,795,353.42 65,456,980.64 33,186,378.76 4,207,930.19 89,858,025.11 24、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1).未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 364,030,074.08 86,777,527.99 313,449,031.89 75,407,257.90 递延收益 5,162,666.25 1,290,666.56 5,397,332.97 1,349,333.24 可抵扣亏损 188,936,188.82 45,206,617.20 126,103,611.16 29,796,968.11 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 3,908,340.93 977,085.23 负债公允价值变动限制性股票摊销 95,211,543.16 23,802,885.79 148,422,947.52 37,105,736.88 合计 653,340,472.31 157,077,697.54 597,281,264.47 144,636,381.36 (2).未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允 25,207,500.00 6,301,875.00 38,212,500.00 9,553,125.00 价值变动 173 / 272 2018 年年度报告以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 967,432.61 241,858.15 资产公允价值变动固定资产加速折旧 39,561,267.54 9,456,905.00 22,720,054.82 5,355,106.85 合计 65,736,200.15 16,000,638.15 60,932,554.82 14,908,231.85 (3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 □适用 √不适用 (4).未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异可抵扣亏损 515,338,928.96 440,003,143.81 资产减值准备 36,764,711.15 21,729,885.62 合计 552,103,640.11 461,733,029.43 (5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2018 17,192,013.38 2019 40,188,638.06 56,296,871.30 2020 94,221,251.91 104,615,926.47 2021 92,309,075.71 88,411,417.00 2022 140,870,924.00 173,486,915.66 2023 147,749,039.28 合计 515,338,928.96 440,003,143.81 / 其他说明： □适用 √不适用 25、其他非流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税留抵税额 10,941,542.59 合计 10,941,542.59 26、短期借款 (1).短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 824,821,706.76 327,015,382.05 抵押借款 89,600,000.00 15,450,000.00 保证借款 8,206,769,104.14 4,912,690,634.70 174 / 272 2018 年年度报告信用借款 1,129,559,972.15 1,782,404,691.88 合计 10,250,750,783.05 7,037,560,708.63 短期借款分类的说明：注：短期借款期末余额较年初余额增加 45.66%，主要系公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借款所致。短期借款分类的说明：注 1：保证借款见附注（十二）5（3）。注 2：抵押借款公司的子公司九州通集团安国中药材有限公司在中国银行安国支行的短期借款 1,500.00 万元，用九州通集团安国中药材有限公司的部分土地进行抵押；公司的子公司怀化广济医药有限公司在中国银行的短期借款 580.00 万元，用怀化志博医药咨询有限公司的部分房产进行抵押；公司的子公司阜阳九州通医药有限公司在颍上中银富登村镇银行有限公司的短期借款 400.00 万元，用阜阳九州通医药有限公司的部分房产进行抵押；公司的子公司河南九州通国华医药物流有限公司在平安银行股份有限公司郑州分行的短期借款 5,000.00 万元，用李晓东的部分房产进行抵押；公司的子公司苏州市国征医药有限公司在张家港农商行西张支行的短期借款 260.00 万元，用苏州市国征医药有限公司的部分房产进行抵押；公司的子公司九州通（常熟）医药工业供销有限公司在常熟农村商业银行的短期借款 220.00 万元，用九州通（常熟）医药工业供销有限公司的部分房产进行抵押。公司的子公司湖北新方向医药股份有限公司在汉口银行营业部的短期借款 1,000.00 万元，用湖北新方向医药股份有限公司的部分房产进行抵押。注 3：质押借款公司在汇丰银行武汉分行的短期借款 8,023.17 万元，用公司应收账款进行质押；公司在中国建设银行武汉经济开发区支行的短期借款 30,000.00 万元，用公司货币资金进行质押；公司的子公司湖北九州通基药有限公司在浙商银行武汉分行营业部的短期借款 5,030.00 万元，用湖北九州通基药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司辽宁九州通医药有限公司在招商银行股份有限公司沈阳沈北支行的短期借款 3,849.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；公司直接控股的子公司辽宁九州通医药有限公司在韩亚银行（中国）有限公司沈阳分行的短期借款 2,140.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；公司的子公司辽宁九州通医药有限公司在浙商银行股份有限公司沈阳浑南支行的短期借款 9,900.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；公司的子公司吉林市广聚药业有限责任公司在吉林银行股份有限公司的短期借款 11,320.00 万元，用吉林市广聚药业有限责任公司应收账款、其他应收款进行质押；公司的子公司长春九州通医药有限公司在平安银行的短期借款 220.00 万元，用长春九州通医药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司长春九州通医药有限公司在中国建设银行的短期借款 2,000.00 万元，用长春九州通医药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司山西九州通医药有限公司在中信银行的短期借款 5,000.00 万元，用山西九州通医药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司晋城九州通医药有限公司在晋城银行凤鸣支行的短期借款 1,000.00 万元，用晋城九州通医药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司陕西九州通康欣医药有限公司在通汇诚泰商业保理（天津）有限公司的短期借款 1,000.00 万元，用陕西九州通康欣医药有限公司应收账款进行质押；公司的子公司西安九州通医药有限公司在浙商银行西安分行的短期借款 3,000.00 万元，用西安九州通医药有限公司应收账款进行质押。 175 / 272 2018 年年度报告 (2).已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 27、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融负债 3,908,340.93 其中：发行的交易性债券衍生金融负债 3,908,340.93 其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计 3,908,340.93 28、衍生金融负债 □适用 √不适用 29、应付票据及应付账款总表情况 (1).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付票据 14,749,543,644.83 9,170,283,222.44 应付账款 10,693,173,207.96 9,995,947,737.31 25,442,716,852.79 19,166,230,959.7 合计 5 其他说明： √适用 □不适用注：应付票据及应付账款期末余额较年初余额增加 32.75%，主要系公司销售规模扩大，购入存货增加以及供应商给予信用账期所致。应付票据 (2).应付票据列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票 1,440,330,171.26 502,221,870.76 银行承兑汇票 13,309,213,473.57 8,668,061,351.68 合计 14,749,543,644.83 9,170,283,222.44 176 / 272 2018 年年度报告本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。应付账款 (3).应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内（含 1 年） 10,182,801,612.24 9,647,261,218.34 1 年至 2 年（含 2 年） 385,871,108.26 262,708,039.12 2 年至 3 年（含 3 年） 88,549,014.59 60,282,409.82 3 年以上 35,951,472.87 25,696,070.03 合计 10,693,173,207.96 9,995,947,737.31 (4).账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 30、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内（含 1 年） 761,661,032.24 409,022,346.27 1 年至 2 年（含 2 年） 11,462,212.05 21,824,639.12 2 年至 3 年（含 3 年） 15,575,501.47 1,030,159.80 3 年以上 818,129.34 443,755.12 合计 789,516,875.10 432,320,900.31 注：预收款项期末余额较年初余额增加 82.62%，主要系公司销售规模扩大，收到下游客户预付货款增加所致。 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 31、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 72,983,901.86 2,440,386,432.31 2,392,223,504.55 121,146,829.62 二、离职后福利- 496,466.54 199,019,772.43 199,111,025.74 405,213.23 设定提存计划 177 / 272 2018 年年度报告三、辞退福利 4,354,158.21 4,354,158.21 四、一年内到期的其他福利合计 73,480,368.40 2,643,760,362.95 2,595,688,688.50 121,552,042.85 注：应付职工薪酬期末余额较年初余额增加65.42%，主要系本集团公司规模扩大所致。 (2).短期薪酬列示 √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津 68,390,337.75 2,171,674,017.17 2,123,374,283.02 116,690,071.90 贴和补贴二、职工福利费 90,855,326.87 90,855,326.87 三、社会保险费 298,423.46 103,600,945.73 103,540,162.43 359,206.76 其中：医疗保险费 266,126.35 89,884,774.98 89,839,348.41 311,552.92 工伤保险费 11,541.49 5,480,338.63 5,475,191.92 16,688.20 生育保险费 20,755.62 8,235,832.12 8,225,622.10 30,965.64 四、住房公积金 133,966.47 31,281,643.03 31,404,102.58 11,506.92 五、工会经费和职工 4,083,678.00 28,410,580.33 28,439,596.30 4,054,662.03 教育经费六、短期带薪缺勤 77,055.18 14,560,057.95 14,605,731.12 31,382.01 七、短期利润分享计划八、其他短期薪酬 441.00 3,861.23 4,302.23 合计 72,983,901.86 2,440,386,432.31 2,392,223,504.55 121,146,829.62 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 479,385.23 192,697,341.22 192,787,499.73 389,226.72 2、失业保险费 17,081.31 6,322,431.21 6,323,526.01 15,986.51 3、企业年金缴费合计 496,466.54 199,019,772.43 199,111,025.74 405,213.23 其他说明： □适用 √不适用 32、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 107,411,832.35 58,601,375.48 消费税营业税 178 / 272 2018 年年度报告企业所得税 232,898,038.10 257,823,501.67 个人所得税 3,164,061.84 6,494,006.71 城市维护建设税 6,966,606.16 5,450,196.79 教育费附加 3,123,096.83 2,400,479.18 堤防费 7,265.92 9,159.25 地方教育费附加 1,855,834.60 1,557,247.89 房产税 6,163,414.78 5,203,684.57 土地使用税 3,887,499.97 3,425,004.01 印花税 4,337,193.73 6,724,792.46 文化事业建设费 4,728.95 8,345.71 防洪保安基金 170,678.96 82,341.22 水利建设专项基金 4,094,552.42 5,197,439.63 河道工程修建维护管理费 634.41 残疾人就业保障金 252,777.60 84,269.77 土地增值税 925,189.07 其他税费 33,914.59 3,375.86 合计 375,296,685.87 353,065,854.61 33、其他应付款总表情况 (1).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息 23,944,400.10 18,860,305.83 应付股利 688,065.53 2,270,746.15 其他应付款 3,485,579,578.17 2,595,684,476.82 合计 3,510,212,043.80 2,616,815,528.80 其他说明： √适用 □不适用其他应付款期末余额较年初余额增加 34.14%，主要系本期收到的保证金及押金增加所致。应付利息 (2).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息 398,127.11 642,882.97 企业债券利息短期借款应付利息 14,775,278.76 12,368,868.99 划分为金融负债的优先股\永续债利息可转换公司债 8,770,994.23 5,848,553.87 合计 23,944,400.10 18,860,305.83 重要的已逾期未支付的利息情况： 179 / 272 2018 年年度报告 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用应付股利 (3).分类列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额普通股股利 688,065.53 2,270,746.15 划分为权益工具的优先股\永续债股利优先股\永续债股利-XXX 优先股\永续债股利-XXX 应付股利-XXX 应付股利-XXX 合计 688,065.53 2,270,746.15 其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额保证金及押金 1,125,604,329.02 370,813,212.72 应收账款风险保证金 27,037,346.45 12,258,086.19 限制性股票回购 339,972,652.60 497,044,007.00 代收代付项目 432,692,281.00 449,890,180.07 非关联方应付款项 736,672,251.00 480,448,853.51 其他 823,600,718.10 785,230,137.33 合计 3,485,579,578.17 2,595,684,476.82 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因吉林省德运通投资信息咨询有限公司 62,300,000.00 往来款倪卫东 15,390,000.00 原股东退出湖北省财政厅医药储备 10,439,282.21 医药储备金南宁垚焱医药管理咨询有限公司 8,000,000.00 往来款合计 96,129,282.21 / 其他说明： □适用 √不适用 34、持有待售负债 □适用 √不适用 180 / 272 2018 年年度报告 35、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 1 年内到期的应付债券 1 年内到期的长期应付款一年内到期的其他非流动负债 7,000,000.00 合计 7,000,000.00 36、其他流动负债其他流动负债情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期融资券 3,768,195,479.44 1,017,898,630.14 待转销项税额 1,085,745.82 652,529.88 合计 3,769,281,225.26 1,018,551,160.02 注：其他流动负债期末余额较年初余额增加 270.06%，主要系本期发行短期融资券所致。短期应付债券的增减变动： √适用 □不适用单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计提利溢折价摊本期期末面值名称日期期限金额余额发行息销偿还余额 17 九州通 2017 年 8 月 11 365 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,017,898,630.14 29,101,369.86 1,047,000,000.00 CP001 日天 18 九州通 2018 年 1 月 5 108 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 15,652,602.74 1,015,652,602.74 SCP001 日天 181 / 272 2018 年年度报告 18 九州通 2018 年 1 月 15 149 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 33,065,753.42 1,533,065,753.42 SCP002 日天 18 九州通 2018 年 2 月 26 365 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 22,289,041.08 522,289,041.08 CP001 日天 18 九州通 2018 年 4 月 24 1,000,000,000.00 92 天 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 12,602,739.73 1,012,602,739.73 SCP003 日 18 九州通 2018 年 7 月 17 161 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 12,637,397.26 512,637,397.26 SCP004 日天 18 九州通 2018 年 8 月 1 238 700,000,000.00 700,000,000.00 700,000,000.00 14,958,904.11 714,958,904.11 SCP005 日天 18 九州通 2018 年 8 月 7 270 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 10,257,534.25 510,257,534.25 SCP006 日天 18 九州通 2018 年 8 月 24 270 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 9,726,027.40 509,726,027.40 SCP007 日天 18 九州通 2018 年 10 月 22 365 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 5,477,260.28 505,477,260.28 CP002 日天 18 九州通 2018 年 11 月 15 365 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 3,158,630.13 503,158,630.13 CP003 日天 18 九州通 2018 年 11 月 26 270 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 2,328,082.19 502,328,082.19 SCP008 日天合计 / / / 8,700,000,000.00 1,017,898,630.147,700,000,000.00 171,255,342.45 5,120,958,493.153,768,195,479.44 他说明： □适用 √不适用 37、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款 6,976,590.37 8,706,458.14 182 / 272 2018 年年度报告保证借款 149,000,000.00 30,000,000.00 信用借款 85,959,734.12 89,649,224.00 合计 241,936,324.49 128,355,682.14 注：长期借款期末余额较年初余额增加88.49%，主要系公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借款所致。长期借款分类的说明：注 1：保证借款见附注（十二）5（3）。注 2：抵押借款。公司的子公司安徽元初药房连锁有限公司在徽商银行芜湖黄山路支行的长期借款 387.66 万元，用安徽元初药房连锁有限公司的部分房产进行抵押；公司的子公司河源九州通医药有限公司在广州农村商业银行股份有限公司河源分行的长期借款 310.00 万元，用刘勇、吴雪、洪楚珊、李春霖、李雪花、李涌长、杨艳个人房产进行抵押。其他说明，包括利率区间： □适用 √不适用 38、应付债券 (1).应付债券 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可转换债券（“九州转债”） 1,383,639,352.08 1,333,652,331.68 合计 1,383,639,352.08 1,333,652,331.68 (2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计提利本期期末面值溢折价摊销名称日期期限金额余额发行息偿还余额九州转 2016 年 1 月 1,500,000,000.00 6年 1,500,000,000.00 1,333,652,331.68 8,919,744.36 50,007,020.40 20,000.00 1,383,639,352.08 债 15 日合计 / / / 1,500,000,000.00 1,333,652,331.68 8,919,744.36 50,007,020.40 20,000.00 1,383,639,352.08 注：详见资本公积七（38）。 183 / 272 2018 年年度报告 (3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明 √适用 □不适用公司发行的“九州转债”（债券代码“110034”）自 2016 年 7 月 21 日起可转换为本公司股份，初始转股价格为 18.78 元/股，由于公司于 2016 年 6 月 27 日实施了公司 2015 年度利润分配方案，自 2016 年 6 月 27 日起，九州转债转股价格由 18.78 元/股调整为 18.65 元/股。因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增 183,206,105 股股份，自 2017 年 11 月 30 日起，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。由于公司于 2018 年 6 月 25 日实施了公司 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。持有人可以将自己账户内的九州转债全部或部分申请转为本公司股票，可转债买卖申报优先于转股申报。对于超出当日清算后可转债余额的申报，按实际可转债数量（即当日余额）计算转换股份。 2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000.00 元“九州转债”已转换成公司股票，转股数为 37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。截至 2018 年 12 月 31 日，尚有 1,499,306,000.00 元的“九州转债”未转股，占可转债发行总量的 99.9537%。 (4).划分为金融负债的其他金融工具说明期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 39、长期应付款总表情况 (1).分类列示 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用长期应付款 (2).按款项性质列示长期应付款 □适用 √不适用专项应付款 (3).按款项性质列示专项应付款 □适用 √不适用 40、长期应付职工薪酬 □适用 √不适用 184 / 272 2018 年年度报告 41、预计负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额形成原因对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务待执行的亏损合同其他附有销售退回条件的 75,514.87 26,636.98 网络平台销售根据退商品销售货率预估负债合计 75,514.87 26,636.98 / 42、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因收到政府补政府补助 121,467,111.62 127,645,466.63 99,190,980.96 149,921,597.29 助于以后年度摊销个税手续费 960,866.30 960,866.30 返还合计 121,467,111.62 128,606,332.93 100,151,847.26 149,921,597.29 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币其与资产相关负债项本期新增补助金本期计入营业本期计入其他期初余额期末余额 /与收益相目额外收入金额他收益金额变关动信息科技补贴 250,000.00 11,352,379.50 4,897,579.50 6,704,800.00 与收益相关资金行业补 12,133,566.44 40,115,596.65 41,185,657.86 11,063,505.23 与收益相关贴资金稳岗补 5,144,905.54 5,144,905.54 与收益相关贴其他 3,419,169.19 33,599,496.94 30,921,865.14 6,096,800.99 与收益相关物流建设专项 77,189,749.98 24,016,400.00 6,647,203.75 94,558,946.23 与资产相关资金服务平台建设 6,643,667.52 3,413,100.00 2,566,413.04 7,490,354.48 与资产相关资金 185 / 272 2018 年年度报告其他 21,830,958.49 10,003,588.00 2,677,577.03 5,149,779.10 24,007,190.36 与资产相关合计 121,467,111.62 127,645,466.63 2,677,577.03 96,513,403.93 149,921,597.29 / 其他说明： √适用 □不适用注 1：上述与收益相关的政府补助本期摊销金额中，直接计入当期损益的金额为 82,150,008.04 元，冲减相关成本费用的金额为 0 元。注 2：上述直接计入营业外收入系不满足政府补助条件，本期直接转营业外收入。 43、其他非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额湖北省高新技术产业投资有限公司 83,500,000.00 83,500,000.00 国开行国家发展基金 110,900,000.00 126,900,000.00 湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有 40,000,200.00 限合伙）合计 234,400,200.00 210,400,000.00 44、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）公积期初余额发行送可转期末余额金其他小计新股股债转股转股股份 1,878,878,387 1,076 -1,215,850 -1,214,774 1,877,663,613 总数其他说明：注 1：经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公开发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司发行的 150,000 万元可转换公司债券于 2016 年 1 月 29 日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。可转换公司债券发行后，自 2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000 元“九州转债”，已转换成公司股票,转股数为 37,199 股，其中 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000.00 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 1,076 股。注 2：2015 年 6 月 15 日公司第三届董事会第六次会议审议通过《关于回购注销部分激励对象已获授权但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 478,000 股；2016 年 6 月 2 日公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 534,800 股；2017 年 5 月 15 日公司第三届董事会第二十二次会议通过《关于九州通医药集团股份有限公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 241,650 股。累计拟回购注销限制性股票 1,254,450 股，公司于 2018 年 3 月 27 日实际注销 1,215,850 股。 45、其他权益工具 (1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 √适用 □不适用 186 / 272 2018 年年度报告发行在股利率到期日会计发行转股转换外的金发行时间或利息数量金额或续期分类价格条件情况融工具率情况权益永续债 2016/3/8 5.00% 100 10,000,000.00 1,000,000,000.00 3+N 年无工具权益永续债 2017/3/9 5.85% 100 10,000,000.00 1,000,000,000.00 3+N 年无工具权益永续债 2017/7/10 6.00% 100 9,000,000.00 900,000,000.00 3+N 年无工具权益浮动利自愿可转债 2016/1/15 100 15,000,000.00 1,500,000,000.00 6 年工具率转股合计 —— —— —— —— —— 4,400,000,000.00 —— —— —— 金融工具的主要条款如下：永续债本公司2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司申请注册发行永续中票及相关事宜的议案》，同意公司在有关临时股东大会批准之日起三年内，在中国境内一次或分次申请注册待偿还余额不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的40% 的永续中票，在注册有效期内发行。 2015年9月1日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》(中市协注 [2015]MTN356号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币20亿元，注册额度自上述通知书发出之日起2年内有效。2016年11月14日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》(中市协注[2016]MTN520号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币10亿元，注册额度自上述通知书落款之日起2年内有效。2017年7月10日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》(中市协注[2017]MTN355号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币9亿元，注册额度自上述通知书落款之日起2年内有效。本公司于2016年3月8日、2017年3月9日分别发行10亿元，于2017年7月10日发行9亿元。本公司将该中期票据归类为权益工具。票据基本情况如下：期限：发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期。赎回权：于本期中期票据第3个和其后每第3个付息日，发行人有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期中期票据。利率确定方式：本期中期票据采用固定利率计息；本期中期票据前3个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档、集中配售方式确定，在前3个计息年度内保持不变。自第4个计息年度起，每3 年重置一次票面利率。递延支付利息条款：除非发生强制付息事件，发行人在每个利息支付日前可以自行选择将全部或部分当期利息和按照本条款已经递延的利息及其孽息推迟至下一利息支付日支付。递延支付没有递延时间以及次数的限制。在极端情况下，发行人可以无限推迟利息支付，无需在任何利息支付日支付利息（包括任何递延利息及孳息）。在该条款约定下的任何利息递延都不应被视为违约行为。每笔递延利息在递延期间应按照当期票面利率累计计息。可转债经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]11 号”文核准，并经上海证券交易所同意，于 2016 年 1 月 29 日公开发行可转换公司债券。本次共发行 150,000 万元可转转换公司债券，每张面值为人民币 100 元，共计 1,500 万张，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。截至 2016 年 1 月 15 日，本公司共募集资金 1,500,000,000.00 元，扣除发行费用 23,410,448.17 元后，募集资金净额为 1,476,589,551.83 元。其中负债部分公允价值为 1,232,476,164.26 元，权益部分公允价值为 244,113,387.57 元。 187 / 272 2018 年年度报告 (2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 √适用 □不适用发行在期初本期增加本期减少期末外的金数融工具数量账面价值账面价值数量账面价值数量账面价值量永续债 39,000,000.00 3,879,929,584.91 10,000,000.00 999,960,528.31 29,000,000.00 2,879,969,056.60 其中： 2015 年 10,000,000.00 991,752,981.14 10,000,000.00 991,752,981.14 第一期 2016 年 10,000,000.00 994,001,981.13 2,830,188.68 10,000,000.00 991,171,792.45 第一期 2017 年 10,000,000.00 997,008,490.56 2,830,188.68 10,000,000.00 994,178,301.88 第一期 2017 年 9,000,000.00 897,166,132.08 2,547,169.81 9,000,000.00 894,618,962.27 第二期可转债 14,993,260.00 1,333,652,331.68 50,007,020.40 200.00 20,000.00 14,993,060.00 1,383,639,352.08 合计 53,993,260.00 5,213,581,916.59 50,007,020.40 10,000,200.00 999,980,528.31 43,993,060.00 4,263,608,408.68 其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： √适用 □不适用本公司于 2015 年 9 月 11 日发行了 2015 年度第一期中期票据（简称 15 九州通 MTN001），发行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.7%，公司于 2018 年 9 月 11 日完成该期中期票据的付息兑付工作，付息兑付总额为人民币 1,057,000,000.00 元，其中面值 10 亿元。扣除该期中期票据累计发行费 8,247,018.86 元，差额 991,752,981.14 元计入其他权益工具本期减少项。本公司于 2016 年 3 月 8 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），本期摊销承销费 2,830,188.68 元，计入其他权益工具减少项。本公司于 2017 年 3 月 9 日发行了 2017 年度第一期中期票据（简称 17 九州通 MTN001），本期摊销承销费 2,830,188.68 元，计入其他权益工具减少项。本公司于 2017 年 7 月 10 日发行了 2017 年第二期中期票据（简称 17 九州通 MTN002），本期摊销承销费 2,547,169.81 元，计入其他权益工具减少项。本公司于 2016 年 1 月 29 日公开发行可转换公司债券，2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000.00 元“九州转债”转换成公司股票，应付债券按摊余成本法计量，本期利息调整 50,007,020.40 元。其他说明: □适用 √不适用 46、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 7,696,335,375.87 22,707,376.82 7,673,627,999.05 其他资本公积 212,311,705.70 110,138,297.47 322,450,003.17 其中：原制度转入资本公 9,783,454.31 9,783,454.31 积不丧失控制权情况下处置 135,698.39 135,698.39 子公司部分股权 188 / 272 2018 年年度报告投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和 998,983.31 2,112,815.74 3,111,799.05 利润分配以外所有者权益的其他变动股权激励限制性股权摊销 201,393,569.69 108,025,481.73 309,419,051.42 合计 7,908,647,081.57 110,138,297.47 22,707,376.82 7,996,078,002.22 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：注 1：2016 年度公司公开发行的“九州转债”（转债代码：110034）转股期为自 2016 年 7 月 21 日至 2022 年 1 月 14 日，自 2018 年 6 月 25 日起，由于公司实施了 2017 年度利润分配方案，九州转债转股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。本期累计共有 20,000.00 元“九州转债” 已转换成公司股票，转股数为 1,076 股，增加资本公积 18,851.52 元。注2：报告期因库存股注销而减少的股本为1,215,850股（每股面值1元）。注销的库存股成本为11,439,719.50元，高于对应股本成本的金额为10,243,369.50元，冲减了资本公积。注 3：2018 年 9 月公司赎回永续债(15 九州通 MTN001)，该永续债面值 10 亿元与实际收到款项 991,752,981.14 元差额 8,247,018.86 元，冲减了资本公积。注 4：2017 年度公司授予公司董事（不含独立董事）及高级管理人员、子公司主要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，产生资本公积 436,667,990.50 元，授予日公司向激励对象授予的权益工具公允价值总额为 28,689.77 万元，该等公允价值总额作为公司本次激励计划首次授予的总成本，在激励计划的实施过程中按照解锁比例进行分期摊销，本期摊销 108,025,481.73 元，增加资本公积 108,025,481.73 元。注 5：本公司联营企业重庆太极实业(集团)股份有限公司除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，导致减少资本公积 796,633.57 元；本公司子公司湖北九州通高投养老产业投资基金合伙企业（有限合伙）联营企业北京普安法玛西医药有限公司除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，导致增加资本公积 2,909,449.31 元注 6：本期公司收购子公司随州九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积 787,937.13 元；本期公司收购子公司长春九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-2,666,037.09 元；本期公司收购子公司咸宁九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-46,762.89 元；本期公司向子公司山西九州通医药有限公司增资，增资款和股权价值的差额形成资本公积 735,089.15 元；本期公司子公司山西九州通医药有限公司向其子公司临汾九州通医药有限公司增资，增资款和股权价值的差额形成资本公积 635,624.71 元，并购时本公司持股山西九州通医药有限公司 96.64%，归属于母公司资本公积 614,267.72 元；本期公司子公司北京好药师大药房连锁有限公司收购美国健康快递有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-918,593.62 元；本期公司子公司海南九州通医药有限公司收购海南九州通康达医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积 -1,265,965.04 元；本期公司子公司福建九州通医药有限公司收购龙岩市九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-248,264.32 元；本期公司子公司四川九州通医药有限公司收购四川广运九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积 -855,228.57 元；本期公司收购上海九州通国际贸易有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-370,174.54 元；本期公司子公司好药师大药房连锁有限公司收购武汉市好药师文华大药房有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-2,107.91 元。 47、库存股 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额股权激励限制性 497,044,007.00 157,071,354.40 339,972,652.60 股票合计 497,044,007.00 157,071,354.40 339,972,652.60 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 189 / 272 2018 年年度报告注1：报告期因库存股注销而减少的股本为1,215,850股（每股面值1元）。注销的库存股成本为11,439,719.50元。注2：2018年4月24日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通2017年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，同意公司首次授予的2,544名激励对象获授的限制性股票可申请第一期解锁，按授予价9.98元/股，解锁14,247,480 股，共计142,189,850.40元。注 3：2018 年 5 月 25 日，公司召开股东大会，审议通过了《关于公司 2017 年度利润分配预案的议案》，以利润分配股权登记日公司总股本为基准，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），股权激励限制性股票在利润分配股权登记日有 34,417,845 股，本期共计分派现金红利 3,441,784.50 元。 190 / 272 2018 年年度报告 48、其他综合收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生金额期初减：前期计入其期末项目本期所得税前发减：所得税费税后归属于母公税后归属于少余额他综合收益当余额生额用司数股东期转入损益一、不能重分类进损益的其 -1,107,889.02 -1,107,889.02 -1,107,889.02 他综合收益其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的 -1,107,889.02 -1,107,889.02 -1,107,889.02 其他综合收益二、将重分类进损益的其他 29,991,112.33 -12,129,300.55 -17,622.84 -3,251,250.00 -8,860,427.71 21,130,684.62 综合收益其中：权益法下可转损益的 3,009,386.85 3,009,386.85 3,009,386.85 其他综合收益可供出售金融资产公允 28,659,375.00 -13,005,000.00 -3,251,250.00 -9,753,750.00 18,905,625.00 价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分外币财务报表折算差额 1,331,737.33 -2,133,687.40 -17,622.84 -2,116,064.56 -784,327.23 其他综合收益合计 29,991,112.33 -13,237,189.57 -17,622.84 -3,251,250.00 -9,968,316.73 20,022,795.60 191 / 272 2018 年年度报告其他说明：其他综合收益期末余额较年初余额下降 33.24%，主要系公司可供出售金融资产公允价值变动所致。 49、专项储备 □适用 √不适用 50、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 377,802,501.30 90,965,523.24 468,768,024.54 任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计 377,802,501.30 90,965,523.24 468,768,024.54 51、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 4,478,227,285.19 3,229,642,739.52 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 4,478,227,285.19 3,229,642,739.52 加：本期归属于母公司所有者的净利 1,340,578,824.55 1,445,510,102.24 润减：提取法定盈余公积 90,965,523.24 89,925,556.57 提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利 187,766,361.30 转作股本的普通股股利应付永续债利息 219,500,000.00 107,000,000.00 期末未分配利润 5,320,574,225.20 4,478,227,285.19 利润分配情况的说明根据 2018 年 5 月 25 日经本公司 2017 年度股东大会批准的《关于公司 2017 年度利润分配预案的议案》，本公司向全体股东派发现金股利，每 10 股人民币 1.00 元，按照已发行股份数 1,877,663,613 股计算，共计 187,766,361.30 元。本公司于 2015 年 9 月 11 日发行了 2015 年度第一期中期票据（简称 15 九州通 MTN001），发行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.7%，公司于 2018 年 9 月 11 日兑付利息 5,700.00 万元。本公司于 2016 年 3 月 8 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），发行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.00%，公司于 2018 年 3 月 9 日兑付利息 5,000.00 万元。 192 / 272 2018 年年度报告本公司于 2017 年 3 月 9 日发行了 2017 年度第一期中期票据（简称 17 九州通 MTN001），发行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.85%，公司于 2018 年 3 月 13 日兑付利息 5,850.00 万元。本公司于 2017 年 7 月 10 日发行了 2017 年第二期中期票据（简称 17 九州通 MTN002），发行总额为人民币 9 亿元，期限 3+N，发行利率为 6.00%，公司于 2018 年 7 月 11 日兑付利息 5,400.00 万元。 52、营业收入和营业成本 (1).营业收入和营业成本情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 86,956,697,866.33 79,502,372,155.05 73,726,447,540.83 67,596,377,214.95 其他业务 179,660,687.50 111,895,279.01 216,446,862.23 109,155,842.66 合计 87,136,358,553.83 79,614,267,434.06 73,942,894,403.06 67,705,533,057.61 53、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税城市维护建设税 59,772,353.76 48,703,493.26 教育费附加 26,489,210.59 19,753,029.17 地方教育费附加 16,914,404.81 15,337,616.68 资源税 96,308.03 44,282.70 房产税 41,197,698.40 33,437,403.71 土地使用税 20,603,194.04 19,083,566.27 车船使用税 882,580.08 739,735.63 印花税 37,661,160.94 32,886,208.52 土地增值税 448,826.70 2,067,008.07 堤防费 108,801.20 83,070.48 文化事业建设费 84,172.33 72,391.09 防洪保安基金 73,215.34 81,234.74 水利建设基金 3,397,934.30 3,734,185.43 河道工程修建维护管理费 2,131.03 255,789.18 人民教育基金 94,886.90 合计 207,731,991.55 176,373,901.83 54、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额 193 / 272 2018 年年度报告职工薪酬及社保统筹等 1,480,967,272.76 1,272,649,027.79 办公费 119,776,226.02 117,612,748.87 差旅招待费 163,459,131.92 141,130,142.75 折旧及摊销 129,915,328.84 118,791,651.83 租赁费 109,007,985.93 82,536,378.82 运杂费 358,086,333.85 284,942,162.61 其他 457,093,132.42 258,782,465.46 合计 2,818,305,411.74 2,276,444,578.13 55、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬及社保统筹等 932,469,814.51 790,973,130.09 办公费 82,325,571.83 56,593,843.36 水电费 71,654,610.35 70,994,269.49 差旅招待费 116,708,211.67 96,538,765.08 折旧及摊销 271,444,697.64 237,598,796.07 租赁费 60,179,509.20 47,360,942.83 燃油停车费 12,812,224.36 10,652,744.92 聘请中介机构费 19,514,199.71 13,805,264.48 维修费 22,930,514.19 23,712,515.27 限制性股权摊销 108,025,481.73 103,004,169.69 其他 121,005,394.36 111,333,825.93 合计 1,819,070,229.55 1,562,568,267.21 56、研发费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额职工薪酬及社保统筹等 42,320,625.11 42,602,652.78 研发用消耗材料 8,983,982.02 6,523,342.38 折旧及摊销 2,269,073.60 1,851,952.33 其他 22,659,351.31 22,128,385.79 合计 76,233,032.04 73,106,333.28 57、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息费用 889,121,818.57 716,044,405.72 利息收入 -103,569,323.99 -47,042,228.11 汇兑收益 4,962,394.13 -7,022,050.06 手续费及其他 76,861,313.80 40,681,587.30 合计 867,376,202.51 702,661,714.85 194 / 272 2018 年年度报告 58、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 54,686,131.76 78,726,455.40 二、存货跌价损失 12,734,656.92 4,840,207.05 三、可供出售金融资产减值损失 10,350,000.00 四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计 67,420,788.68 93,916,662.45 59、其他收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额与日常活动相关的政府补助 96,513,403.93 72,158,039.39 个税手续费返还 960,866.30 121,468.04 合计 97,474,270.23 72,279,507.43 其他说明：注：其他收益本期发生额较上期发生额增加 34.86%，主要系公司本期收到的与日常活动相关的政府补助较上期增多所致。 60、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 45,674,124.12 11,855,455.71 处置长期股权投资产生的投资收益 -8,140,803.21 12,531,791.22 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当 -971,866.16 47,003.84 期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益处置持有至到期投资取得的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益 4,362,295.00 10,538,149.44 处置可供出售金融资产取得的投资收 9,697,183.13 4,910,234.74 益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重 4,467,600.00 195 / 272 2018 年年度报告新计量产生的利得合计 55,088,532.88 39,882,634.95 其他说明：投资收益本期发生额较上期发生额增加38.13%，主要系公司权益法核算的投资收益增加所致。 61、公允价值变动收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当 967,432.61 -7,031,855.33 期损益的金融资产其中：衍生金融工具产生的公允价 967,432.61 -7,031,855.33 值变动收益以公允价值计量的且其变动计入当 3,908,340.93 -3,908,340.93 期损益的金融负债其中：衍生金融工具产生的公允价 3,908,340.93 -3,908,340.93 值变动收益按公允价值计量的投资性房地产合计 4,875,773.54 -10,940,196.26 其他说明：公允价值变动损益本期发生额较上期发生额变动 144.57%，主要系公司外币借款嵌入利率、汇率互换衍生金融工具公允价值变动所致。 62、资产处置收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额处置非流动资产的利得（损失“-”） 6,561,779.45 488,167,441.45 合计 6,561,779.45 488,167,441.45 其他说明：资产处置收益本期发生额较上期发生额减少 98.66%，主要系公司上年度确认房屋、土地征收补偿收益所致。 63、营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得合计其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助盘盈利得 436,333.57 436,333.57 违约金及赔款收入 6,603,243.93 2,428,181.63 6,603,243.93 196 / 272 2018 年年度报告赞助奖励及捐赠利得 2,500.00 194,000.00 2,500.00 核销无法支付的款项 17,481,500.61 5,780,787.46 17,481,500.61 其他 8,112,005.16 1,116,214.48 8,112,005.16 合计 32,635,583.27 9,519,183.57 32,635,583.27 注：营业外收入本期发生额较上期发生额增加 242.84%，主要系核销无法支付的款项增加所致。计入当期损益的政府补助 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 64、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损失合计其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 21,114,482.65 18,634,114.12 21,114,482.65 罚款、滞纳金支出 3,129,684.38 1,267,806.55 3,129,684.38 盘亏损失 122,136.48 122,136.48 资产报废、毁损损失 1,365,270.96 1,365,270.96 赔偿及非常损失 1,647,383.79 2,334,762.50 1,647,383.79 其他 4,408,759.31 4,229,887.19 4,408,759.31 合计 31,787,717.57 26,466,570.36 31,787,717.57 65、所得税费用 (1).所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 457,427,915.62 500,331,454.51 递延所得税费用 -8,097,659.88 -48,515,013.25 合计 449,330,255.74 451,816,441.26 (2).会计利润与所得税费用调整过程 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额利润总额 1,830,801,685.50 按法定/适用税率计算的所得税费用 457,700,421.38 子公司适用不同税率的影响 -33,568,542.28 197 / 272 2018 年年度报告调整以前期间所得税的影响 1,346,221.04 非应税收入的影响 -22,391,745.16 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 24,555,599.90 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏 -13,521,119.73 损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 39,418,513.47 差异或可抵扣亏损的影响研发费用加计扣除的影响 -4,209,092.88 所得税费用 449,330,255.74 其他说明： □适用 √不适用 66、其他综合收益 √适用 □不适用详见附注（七）40 67、现金流量表项目 (1).收到的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收到的其他与经营活动有关的现金 3,142,362,253.84 2,973,462,690.35 其中：政府补助 128,606,332.93 65,162,520.65 代收款项 280,930,361.48 往来款项 1,543,932,053.40 1,581,201,789.69 利息收入 103,569,323.99 47,042,228.11 合计 3,142,362,253.84 2,973,462,690.35 (2).支付的其他与经营活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付的其他与经营活动有关的现金 3,555,363,718.12 3,197,682,481.35 其中：支付的保证金 203,116,058.92 132,426,470.26 代付款项 227,213,340.23 往来款项 1,013,256,224.21 854,675,261.16 销售费用、管理费用及研发费用 1,790,786,077.85 1,346,499,750.37 合计 3,555,363,718.12 3,197,682,481.35 (3).收到的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额收到的其他与投资活动有关的现金 5,700,811,631.70 2,695,738,713.41 其中：收到保证金及押金 1,892,000.00 赎回理财产品 5,652,050,000.00 2,474,000,000.00 收到与资产相关的政府补助 30,220,372.60 取得子公司收到的现金净额 25,975,861.96 184,729,962.07 合计 5,700,811,631.70 2,695,738,713.41 198 / 272 2018 年年度报告 (4).支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付的其他与投资活动有关的现金 5,163,344,508.65 3,002,964,523.96 其中：支付保证金及押金 3,302,210.00 申购理财产品 5,150,050,000.00 2,974,000,000.00 处置的子公司支付的现金净额 618,155.16 22,160,651.39 合计 5,163,344,508.65 3,002,964,523.96 (5).收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额收到的其他与筹资活动有关的现金 54,386,200.60 210,643,528.72 其中：商业承兑汇票贴现款 53,380,069.44 承兑保证金 210,643,528.72 合计 54,386,200.60 210,643,528.72 (6).支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付的其他与筹资活动有关的现金 2,242,400,995.05 618,072,947.63 其中：支付的银行承兑保证金 2,204,361,597.21 446,159,254.56 债券发行费用 31,526,082.07 51,738,693.07 退还定增项目认购保证金 120,000,000.00 合计 2,242,400,995.05 618,072,947.63 68、现金流量表补充资料 (1).现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 1,381,471,429.76 1,472,915,447.22 加：资产减值准备 67,420,788.68 93,916,662.45 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生 347,544,725.68 308,565,304.52 物资产折旧无形资产摊销 55,587,666.15 42,897,973.24 长期待摊费用摊销 33,186,378.76 23,570,966.38 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 -6,561,779.45 -488,167,441.45 的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填 1,309,403.73 列）公允价值变动损失（收益以“－”号填 -4,875,773.54 10,940,196.26 列）财务费用（收益以“－”号填列） 965,983,132.37 756,725,993.02 投资损失（收益以“－”号填列） -55,088,532.88 -39,882,634.95 199 / 272 2018 年年度报告递延所得税资产减少（增加以“－”号填 -12,441,316.18 -47,240,968.16 列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填 4,343,656.30 -6,010,295.09 列）存货的减少（增加以“－”号填列） -2,314,665,650.94 -2,034,919,459.74 经营性应收项目的减少（增加以“－”号 -6,835,070,438.73 -5,939,914,830.35 填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号 7,593,879,474.89 4,834,557,509.53 填列）其他经营活动产生的现金流量净额 1,222,023,164.60 -1,012,045,577.12 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91 减：现金的期初余额 5,559,593,986.91 2,491,745,785.75 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 1,954,175,376.38 3,067,848,201.16 (2).本期支付的取得子公司的现金净额 √适用 □不适用单位：元币种：人民币金额本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 171,669,514.25 其中：哈尔滨九州通医药有限公司天津九州通国际贸易有限公司 9,655,473.81 四川好药师大药房连锁有限公司 7,337,000.00 郑州万康大药房有限公司 144,000.00 湖北九州通基药有限公司 20,500,000.00 安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司 15,300,000.00 广西德洲药业连锁有限公司 3,128,000.00 泸州九州通医药有限公司西安九州通晶明医疗器械有限责任公司 5,100,000.00 怀化广济医药有限公司 10,710,000.00 九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司 5,100,000.00 湖北九州通和医药有限公司 5,100,000.00 九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司 10,200,000.00 河南九州通医疗科技有限公司 5,200,000.00 上海九州通视际生物科技有限公司 7,800,000.00 北京九州通瑞通科技发展有限公司 2,550,000.00 1ZCORP 2,131,167.60 张家港联峰医药有限公司 5,650,000.00 三六零医药电子商务有限公司 29,400,000.00 广元市恒安大药房有限公司 100,000.00 200 / 272 2018 年年度报告西昌长安大药房零售连锁有限公司 1,750,000.00 新疆贝斯明医药有限公司 6,120,000.00 房县九州通药用植物科技有限公司 50,864.84 K&FDrugCorp. 3,343,008.00 吉林市广聚药业有限责任公司 15,300,000.00 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 164,123,116.84 其中：哈尔滨九州通医药有限公司 424,323.86 天津九州通国际贸易有限公司 500,000.00 四川好药师大药房连锁有限公司 8,185,720.91 郑州万康大药房有限公司 255,368.65 湖北九州通基药有限公司 15,255,168.83 安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司 17,665,355.78 广西德洲药业连锁有限公司 5,175,270.22 泸州九州通医药有限公司西安九州通晶明医疗器械有限责任公司 5,255,316.99 怀化广济医药有限公司 5,853,663.09 九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司 7,902,066.44 湖北九州通和医药有限公司 5,113,666.63 九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司 15,423,925.88 河南九州通医疗科技有限公司 7,809,025.85 上海九州通视际生物科技有限公司 7,804,700.37 北京九州通瑞通科技发展有限公司 4,483,947.18 1ZCORP 3,206,966.53 张家港联峰医药有限公司 3,163,069.25 三六零医药电子商务有限公司 19,503,331.13 广元市恒安大药房有限公司 2,315.17 西昌长安大药房零售连锁有限公司新疆贝斯明医药有限公司 7,469,354.32 房县九州通药用植物科技有限公司 16,531.81 K&FDrugCorp. 7,322,248.44 吉林市广聚药业有限责任公司 16,331,779.51 加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物取得子公司支付的现金净额 7,546,397.41 其中：列报于“收到其他与投资活动有关的现金”项目的金额 25,975,861.96 其他说明: 取得子公司支付的现金净额中，在购买日，哈尔滨九州通医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 424,323.86 元、四川好药师大药房连锁有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 848,720.91 元、郑州万康大药房有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 111,368.65 元、安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,365,355.78 元、广西德洲药业连锁有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,047,270.22 元、西安九州通晶明医疗器械有限责任公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 155,316.99 元、九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,802,066.44 元、湖北九州通和医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 13,666.63 元、九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 5,223,925.88 元、河南九州通医疗科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,609,025.85 元、上海九州通视际生物科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 4,700.37 元、北京九州通瑞 201 / 272 2018 年年度报告通科技发展有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 1,933,947.18 元、1ZCORP 持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 1,075,798.93 元、新疆贝斯明医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 1,349,354.32 元、K&FDrugCorp.持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 3,979,240.44 元、吉林市广聚药业有限责任公司.持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 1,031,779.51 元，共计 25,975,861.96 元列报于“收到其他与投资活动有关的现金”项目。 (3).本期收到的处置子公司的现金净额 √适用 □不适用单位：元币种：人民币金额本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 31,460,600.80 其中：海王医药(佛山)有限公司 11,441,238.00 广东泉源堂大药房连锁有限公司 1,164,162.00 杭州好药师大药房有限公司 100,000.00 湖北好药师医药有限公司 94,107.74 湖北步长九州通医药有限公司青岛好药师大药房有限公司 2,397,769.26 珠海广康医药有限公司 11,000,000.00 北京阳光宜康科技发展有限责任公司 5,263,323.80 美国颐禾堂健康科技公司减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 7,944,362.94 海王医药(佛山)有限公司 2,437,033.25 广东泉源堂大药房连锁有限公司 143,944.30 杭州好药师大药房有限公司 17,417.72 湖北好药师医药有限公司 93,963.30 湖北步长九州通医药有限公司 206,975.83 青岛好药师大药房有限公司 192.97 珠海广康医药有限公司 183,194.51 北京阳光宜康科技发展有限责任公司 4,450,461.73 美国颐禾堂健康科技公司 411,179.33 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物处置子公司收到的现金净额 23,516,237.86 其中：列报于“支付其他与投资活动有关的现金”项目的 618,155.16 金额其他说明: 处置子公司收到的现金净额中，在丧失控制权日，湖北步长九州通医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 206,975.83 元、美国颐禾堂健康科技公司持有的现金及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 411,179.33 元，共计 618,155.16 元列报于“支付其他与投资活动有关的现金”项目。 (4).现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91 其中：库存现金 17,117,239.21 16,164,990.03 可随时用于支付的银行存款 5,145,991,890.86 4,593,428,996.88 可随时用于支付的其他货币资 2,350,660,233.22 950,000,000.00 202 / 272 2018 年年度报告金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 7,513,769,363.29 5,559,593,986.91 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明： √适用 □不适用现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。 69、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 70、所有权或使用权受到限制的资产 □适用 √不适用 71、外币货币性项目 (1).外币货币性项目 √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 3,109,104.95 6.8632 21,338,409.09 欧元 319.68 7.8473 2,508.62 港币 1,278,923.13 0.8762 1,120,592.45 英镑 400,586.33 8.6762 3,475,567.12 澳元 184,730.29 4.825 891,323.65 新西兰元 35,762.68 4.60 164,343.82 人民币人民币应收账款其中：美元欧元港币人民币人民币短期借款其中：美元 14,600,000.00 6.86 100,202,720.00 长期借款其中：美元欧元港币人民币人民币 203 / 272 2018 年年度报告外币核算-XXX 人民币人民币 (2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因 √适用 □不适用项目境外主要经营地记账本位币记账本位币的选择依据九州通美国资产管理公司美国美元其经营所处的主要经济环境中的货币为美元美国健康快递有限公司美国美元其经营所处的主要经济环境中的货币为美元 1ZCORP 美国美元其经营所处的主要经济环境中的货币为美元 K&FDrugCorp. 美国美元其经营所处的主要经济环境中的货币为美元 72、套期 □适用 √不适用 73、政府补助 (1).政府补助基本情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币种类金额列报项目计入当期损益的金额与收益相关的政府补助 11,602,379.50 信息科技补贴资金 4,897,579.50 与收益相关的政府补助 52,249,163.09 行业补贴资金 41,185,657.86 与收益相关的政府补助 5,144,905.54 稳岗补贴 5,144,905.54 与收益相关的政府补助 37,018,666.13 其他 30,921,865.14 与资产相关的政府补助 101,206,149.98 物流建设专项资金 6,647,203.75 与资产相关的政府补助 10,056,767.52 服务平台建设资金 2,566,413.04 与资产相关的政府补助 31,834,546.49 其他 5,149,779.10 (2).政府补助退回情况 □适用 √不适用 74、其他 □适用 √不适用 204 / 272 2018 年年度报告八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用 □不适用 (1).本期发生的非同一控制下企业合并 √适用 □不适用单位：元币种：人民币股权取股权取购买日的确定购买日至期末被购买日至期末被被购买方名称股权取得时点股权取得成本得比例购买日得方式依据购买方的收入购买方的净利润（%）哈尔滨九州通医药有限公司 2018 年 1 月 51,000,000.00 51.00 收购 2018 年 1 月控制权的转移 478,853,902.58 6,275,691.89 天津九州通国际贸易有限公司 2018 年 3 月 9,655,473.81 100.00 收购 2018 年 3 月控制权的转移 -624,865.89 四川好药师大药房连锁有限公司 2018 年 3 月 7,337,000.00 73.37 收购 2018 年 3 月控制权的转移 11,431,748.09 -2,187,517.06 郑州万康大药房有限公司 2018 年 5 月 324,000.00 90.00 收购 2018 年 5 月控制权的转移 627,415.00 -479,175.96 湖北九州通基药有限公司 2018 年 6 月 25,500,000.00 51.00 收购 2018 年 6 月控制权的转移 162,163,905.71 3,013,276.84 安徽九州通卓创医疗器械科技有限 2018 年 6 月 15,300,000.00 51.00 收购 2018 年 6 月控制权的转移 56,184,271.38 632,477.83 公司广西德洲药业连锁有限公司 2018 年 6 月 3,128,000.00 51.00 收购 2018 年 6 月控制权的转移 10,578,326.56 -306,246.85 泸州九州通医药有限公司 2018 年 7 月 700,000.00 100.00 收购 2018 年 7 月控制权的转移 17,750,622.79 -427,310.22 西安九州通晶明医疗器械有限责任 2018 年 7 月 5,100,000.00 51.00 收购 2018 年 7 月控制权的转移 22,052,154.42 196,689.19 公司怀化广济医药有限公司 2018 年 8 月 10,710,000.00 51.00 收购 2018 年 8 月控制权的转移 62,004,309.43 695,010.90 九州星微（武汉）医疗器械有限责 2018 年 8 月 5,100,000.00 51.00 收购 2018 年 8 月控制权的转移 72,314,514.15 145,652.78 任公司湖北九州通和医药有限公司 2018 年 8 月 5,100,000.00 51.00 收购 2018 年 8 月控制权的转移 598,508.10 -657,913.78 九州恒业通（辽宁）医疗器械科技 2018 年 10 月 10,200,000.00 51.00 收购 2018 年 10 月控制权的转移 33,912,634.25 464,283.52 有限公司河南九州通医疗科技有限公司 2018 年 11 月 5,200,000.00 51.00 收购 2018 年 11 月控制权的转移 9,583,071.76 503,827.05 上海九州通视际生物科技有限公司 2018 年 11 月 7,800,000.00 51.00 收购 2018 年 11 月控制权的转移 6,311,151.37 1,598,398.95 205 / 272 2018 年年度报告北京九州通瑞通科技发展有限公司 2018 年 11 月 2,550,000.00 51.00 收购 2018 年 11 月控制权的转移 1,461,799.04 794,794.96 1ZCORP 2018 年 11 月 2,131,167.60 63.75 收购 2018 年 11 月控制权的转移 100,350.00 -25,583.20 张家港联峰医药有限公司 2018 年 12 月 5,650,000.00 100.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移 23,417,895.58 1,180,239.57 三六零医药电子商务有限公司 2018 年 12 月 29,400,000.00 100.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移 98,943,826.72 4,030,410.87 广元市恒安大药房有限公司 2018 年 12 月 100,000.00 100.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移 -798.23 西昌长安大药房零售连锁有限公司 2018 年 12 月 1,750,000.00 70.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移新疆贝斯明医药有限公司 2018 年 12 月 8,137,709.77 70.60 收购 2018 年 12 月控制权的转移 1,090.96 房县九州通药用植物科技有限公司 2018 年 12 月 107,962.06 97.50 收购 2018 年 12 月控制权的转移 -43,069.74 K&FDrugCorp. 2018 年 12 月 3,343,008.00 80.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移 22,302,955.97 -460,315.65 吉林市广聚药业有限责任公司 2018 年 12 月 15,300,000.00 51.00 收购 2018 年 12 月控制权的转移 17,119,844.67 842,473.06 206 / 272 2018 年年度报告 (2).合并成本及商誉 √适用 □不适用单位：元币种：人民币天津九州通国际贸易有合并成本哈尔滨九州通医药有限公司限公司 --现金 9,655,473.81 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的 51,000,000.00 公允价值 --其他合并成本合计 51,000,000.00 9,655,473.81 减：取得的可辨认净资产公允价值份 51,000,000.00 9,655,473.81 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额四川好药师大药房连锁有限公郑州万康大药房有限公合并成本司司 --现金 7,337,000.00 144,000.00 --非现金资产的公允价值 180,000.00 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 7,337,000.00 324,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 4,429,451.58 273,183.93 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 2,907,548.42 50,816.07 资产公允价值份额的金额安徽九州通卓创医疗器合并成本湖北九州通基药有限公司械科技有限公司 --现金 20,500,000.00 15,300,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的 5,000,000.00 公允价值 --其他合并成本合计 25,500,000.00 15,300,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 25,500,000.00 15,300,000.00 207 / 272 2018 年年度报告额商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额合并成本广西德洲药业连锁有限公司泸州九州通医药有限公司 --现金 3,128,000.00 --非现金资产的公允价值 700,000.00 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 3,128,000.00 700,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 3,128,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 700,000.00 资产公允价值份额的金额西安九州通晶明医疗器械有限合并成本怀化广济医药有限公司责任公司 --现金 5,100,000.00 10,710,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 5,100,000.00 10,710,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 5,100,000.00 10,710,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额九州星微（武汉）医疗器械有湖北九州通和医药有限合并成本限责任公司公司 --现金 5,100,000.00 5,100,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 5,100,000.00 5,100,000.00 208 / 272 2018 年年度报告减：取得的可辨认净资产公允价值份 5,100,000.00 3,825,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 1,275,000.00 资产公允价值份额的金额九州恒业通（辽宁）医疗器械河南九州通医疗科技有合并成本科技有限公司限公司 --现金 10,200,000.00 5,200,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 10,200,000.00 5,200,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 10,200,000.00 5,200,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额上海九州通视际生物科技有限北京九州通瑞通科技发合并成本公司展有限公司 --现金 7,800,000.00 2,550,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 7,800,000.00 2,550,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 7,800,000.00 2,550,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额张家港联峰医药有限公合并成本 1ZCORP 司 --现金 2,131,167.60 5,650,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 209 / 272 2018 年年度报告 --其他合并成本合计 2,131,167.60 5,650,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 2,131,167.60 5,648,968.62 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 1,031.38 资产公允价值份额的金额广元市恒安大药房有限合并成本三六零医药电子商务有限公司公司 --现金 29,400,000.00 100,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 29,400,000.00 100,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 29,400,000.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 100,000.00 资产公允价值份额的金额西昌长安大药房零售连锁有限新疆贝斯明医药有限公合并成本公司司 --现金 1,750,000.00 6,120,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的 2,017,709.77 公允价值 --其他合并成本合计 1,750,000.00 8,137,709.77 减：取得的可辨认净资产公允价值份 1,750,000.00 7,267,872.94 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 869,836.83 资产公允价值份额的金额房县九州通药用植物科技有限合并成本 K&FDrugCorp. 公司 --现金 50,864.84 3,343,008.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的 57,097.22 210 / 272 2018 年年度报告公允价值 --其他合并成本合计 107,962.06 3,343,008.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份 46,747.62 3,343,008.00 额商誉/合并成本小于取得的可辨认净 61,214.44 资产公允价值份额的金额合并成本吉林市广聚药业有限责任公司 --现金 15,300,000.00 --非现金资产的公允价值 --发行或承担的债务的公允价值 --发行的权益性证券的公允价值 --或有对价的公允价值 --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 --其他合并成本合计 15,300,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 15,300,000.00 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 (3).被购买方于购买日可辨认资产、负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币哈尔滨九州通医药有限公司天津九州通国际贸易有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 265,955,414.45 265,955,414.45 9,655,473.81 9,655,473.81 货币资金 424,323.86 424,323.86 500,000.00 500,000.00 应收款项 155,866,337.36 155,866,337.36 存货 72,661,988.43 72,661,988.43 固定资产 3,291,690.12 3,291,690.12 其他应收款 15,362,607.16 15,362,607.16 其他流动资产 18,348,467.52 18,348,467.52 9,155,473.81 9,155,473.81 无形资产负债： 128,383,513.04 128,383,513.04 借款 30,000,000.00 30,000,000.00 应付职工薪酬 93,593.68 93,593.68 应交税费 87,672.09 87,672.09 应付款项 22,754,978.49 22,754,978.49 其他应付款 75,388,032.78 75,388,032.78 其他流动负债 59,236.00 59,236.00 递延所得税负债净资产 137,571,901.41 137,571,901.41 9,655,473.81 9,655,473.81 减：少数股东权 86,571,901.41 86,571,901.41 益取得的净资产 51,000,000.00 51,000,000.00 9,655,473.81 9,655,473.81 211 / 272 2018 年年度报告 1ZCORP 张家港联峰医药有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 3,757,169.93 3,757,169.93 32,712,381.67 32,712,381.67 货币资金 3,206,966.53 3,206,966.53 3,163,069.25 3,163,069.25 应收款项 14,675,308.44 14,675,308.44 存货 7,067,901.45 7,067,901.45 固定资产 1,443,429.38 1,443,429.38 其他应收款 174,115.00 174,115.00 313,177.11 313,177.11 其他流动资产 376,088.40 376,088.40 6,049,496.04 6,049,496.04 无形资产负债： 452,699.00 452,699.00 27,063,413.05 27,063,413.05 借款应付款项 24,883,627.87 24,883,627.87 递延所得税负债应付职工薪酬 176,048.47 176,048.47 应交税费 74,158.91 74,158.91 其他应付款 452,699.00 452,699.00 1,929,577.80 1,929,577.80 其他流动负债净资产 3,304,470.93 3,304,470.93 5,648,968.62 5,648,968.62 减：少数股东 1,173,303.33 1,173,303.33 权益取得的净资产 2,131,167.60 2,131,167.60 5,648,968.62 5,648,968.62 四川好药师大药房连锁有限公司郑州万康大药房有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 16,537,479.13 16,537,479.13 303,537.70 303,537.70 货币资金 8,185,720.91 8,185,720.91 255,368.65 255,368.65 应收款项 531,927.72 531,927.72 46,569.05 46,569.05 存货 2,311,638.99 2,311,638.99 固定资产 360,211.85 360,211.85 其他应收款 2,354,822.36 2,354,822.36 其他流动资产 2,793,157.30 2,793,157.30 1,600.00 1,600.00 无形资产负债： 10,500,336.46 10,500,336.46 借款应付职工薪酬应交税费 24,456.42 24,456.42 应付款项 2,418,318.83 2,418,318.83 其他应付款 8,057,561.21 8,057,561.21 其他流动负债递延所得税负债净资产 6,037,142.67 6,037,142.67 303,537.70 303,537.70 减：少数股东权 1,607,691.09 1,607,691.09 30,353.77 30,353.77 212 / 272 2018 年年度报告益取得的净资产 4,429,451.58 4,429,451.58 273,183.93 273,183.93 安徽九州通卓创医疗器械科技有限公湖北九州通基药有限公司司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 252,738,317.91 252,738,317.91 102,768,182.85 102,768,182.85 货币资金 15,255,168.83 15,255,168.83 17,665,355.78 17,665,355.78 应收款项 145,994,138.36 145,994,138.36 67,829,876.64 67,829,876.64 存货 31,459,498.76 31,459,498.76 2,640,398.73 2,640,398.73 固定资产 189,729.28 189,729.28 834,782.23 834,782.23 其他应收款 30,952,085.69 30,952,085.69 10,307,220.60 10,307,220.60 其他流动资产 28,887,696.99 28,887,696.99 3,490,548.87 3,490,548.87 无形资产负债： 201,969,552.52 201,969,552.52 72,610,531.81 72,610,531.81 借款 52,570,000.00 52,570,000.00 应付职工薪酬 889,401.21 889,401.21 123,314.58 123,314.58 应交税费 471,493.91 471,493.91 121,890.45 121,890.45 应付款项 56,823,819.54 56,823,819.54 62,276,464.30 62,276,464.30 其他应付款 87,285,816.48 87,285,816.48 9,913,862.48 9,913,862.48 其他流动负债 3,929,021.38 3,929,021.38 175,000.00 175,000.00 递延所得税负债净资产 50,768,765.39 50,768,765.39 30,157,651.04 30,157,651.04 减：少数股东权 25,268,765.39 25,268,765.39 14,857,651.04 14,857,651.04 益取得的净资产 25,500,000.00 25,500,000.00 15,300,000.00 15,300,000.00 广西德洲药业连锁有限公司泸州九州通医药有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 6,197,166.24 6,197,166.24 64,362,933.10 64,362,933.10 货币资金 5,175,270.22 5,175,270.22 应收款项 72,854.57 72,854.57 存货 800,349.35 800,349.35 固定资产 2,825.08 2,825.08 其他应收款 119,600.00 119,600.00 64,362,933.10 64,362,933.10 其他流动资产 26,267.02 26,267.02 无形资产负债： 2,025,578.04 2,025,578.04 64,362,933.10 64,362,933.10 借款应付职工薪酬应交税费 51,316.22 51,316.22 应付款项 321,391.53 321,391.53 387,757.06 387,757.06 其他应付款 1,645,154.27 1,645,154.27 63,975,176.04 63,975,176.04 其他流动负债 7,716.02 7,716.02 递延所得税负债 213 / 272 2018 年年度报告净资产 4,171,588.20 4,171,588.20 减：少数股东权 1,043,588.20 1,043,588.20 益取得的净资产 3,128,000.00 3,128,000.00 西安九州通晶明医疗器械有限责任公司怀化广济医药有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 33,640,162.50 33,640,162.50 124,502,472.65 124,502,472.65 货币资金 5,255,316.99 5,255,316.99 5,853,663.09 5,853,663.09 应收款项 20,154,578.18 20,154,578.18 95,557,897.39 95,557,897.39 存货 2,692,912.78 2,692,912.78 固定资产 306,571.15 306,571.15 1,393,236.15 1,393,236.15 其他应收款 59,700.00 59,700.00 2,171,802.81 2,171,802.81 其他流动资产 5,171,083.40 5,171,083.40 19,525,873.21 19,525,873.21 无形资产负债： 20,658,039.90 20,658,039.90 103,265,562.06 103,265,562.06 借款 7,600,000.00 7,600,000.00 应付职工薪酬 60,000.00 60,000.00 应交税费 115,531.80 115,531.80 148,154.33 148,154.33 应付款项 5,802,933.10 5,802,933.10 13,980,053.67 13,980,053.67 其他应付款 11,021,871.80 11,021,871.80 81,293,750.58 81,293,750.58 其他流动负债 3,657,703.20 3,657,703.20 243,603.48 243,603.48 递延所得税负债净资产 12,982,122.60 12,982,122.60 21,236,910.59 21,236,910.59 减：少数股东权 7,882,122.60 7,882,122.60 10,526,910.59 10,526,910.59 益取得的净资产 5,100,000.00 5,100,000.00 10,710,000.00 10,710,000.00 九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司湖北九州通和医药有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 44,744,399.92 44,744,399.92 7,106,844.97 7,106,844.97 货币资金 7,902,066.44 7,902,066.44 5,113,666.63 5,113,666.63 应收款项 22,738,944.00 22,738,944.00 201,049.70 201,049.70 存货 12,669,558.45 12,669,558.45 231,662.08 231,662.08 固定资产 17,686.55 17,686.55 101,666.93 101,666.93 其他应收款 1,070,794.59 1,070,794.59 456,647.05 456,647.05 其他流动资产 345,349.89 345,349.89 1,002,152.58 1,002,152.58 无形资产负债： 34,488,091.10 34,488,091.10 705,756.37 705,756.37 借款应付职工薪酬 34,153.35 34,153.35 40,343.17 40,343.17 应交税费 307.74 307.74 8,894.86 8,894.86 应付款项 33,960,238.44 33,960,238.44 321,788.74 321,788.74 其他应付款 4,891.57 4,891.57 27,229.60 27,229.60 其他流动负债 488,500.00 488,500.00 307,500.00 307,500.00 214 / 272 2018 年年度报告递延所得税负债净资产 10,256,308.82 10,256,308.82 6,401,088.60 6,401,088.60 减：少数股东权 5,156,308.82 5,156,308.82 2,576,088.60 2,576,088.60 益取得的净资产 5,100,000.00 5,100,000.00 3,825,000.00 3,825,000.00 九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司河南九州通医疗科技有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 25,021,096.89 25,021,096.89 11,343,740.13 11,343,740.13 货币资金 15,423,925.88 15,423,925.88 7,809,025.85 7,809,025.85 应收款项 3,938,545.30 3,938,545.30 3,145,235.20 3,145,235.20 存货 261,347.97 261,347.97 326,869.00 326,869.00 固定资产 9,832.15 9,832.15 12,610.08 12,610.08 其他应收款 819,993.34 819,993.34 50,000.00 50,000.00 其他流动资产 4,567,452.25 4,567,452.25 无形资产负债： 5,001,835.32 5,001,835.32 1,142,914.26 1,142,914.26 借款应付职工薪酬 36,528.45 36,528.45 应交税费 53,928.07 53,928.07 47,618.77 47,618.77 应付款项 4,353,218.80 4,353,218.80 7.30 7.30 其他应付款 1,049,688.19 1,049,688.19 其他流动负债 558,160.00 558,160.00 45,600.00 45,600.00 递延所得税负债净资产 20,019,261.57 20,019,261.57 10,200,825.87 10,200,825.87 减：少数股东权 9,819,261.57 9,819,261.57 5,000,825.87 5,000,825.87 益取得的净资产 10,200,000.00 10,200,000.00 5,200,000.00 5,200,000.00 上海九州通视际生物科技有限公司北京九州通瑞通科技发展有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值资产： 32,625,860.47 32,625,860.47 9,306,668.07 9,306,668.07 货币资金 7,804,700.37 7,804,700.37 4,483,947.18 4,483,947.18 应收款项 11,743,741.20 11,743,741.20 1,897,763.10 1,897,763.10 存货 6,123,071.04 6,123,071.04 固定资产 238,107.30 238,107.30 其他应收款 177,408.00 177,408.00 9,000.00 9,000.00 其他流动资产 6,538,832.56 6,538,832.56 2,915,957.79 2,915,957.79 无形资产负债： 16,063,715.70 16,063,715.70 2,930,398.22 2,930,398.22 借款应付职工薪酬 51,138.23 51,138.23 37,529.53 37,529.53 应交税费 183,598.99 183,598.99 1,604.40 1,604.40 应付款项 3,954,083.17 3,954,083.17 2,891,264.29 2,891,264.29 其他应付款 11,808,545.63 11,808,545.63 215 / 272 2018 年年度报告其他流动负债 66,349.68 66,349.68 递延所得税负债净资产 16,562,144.77 16,562,144.77 6,376,269.85 6,376,269.85 减：少数股东权 8,762,144.77 8,762,144.77 3,826,269.85 3,826,269.85 益取得的净资产 7,800,000.00 7,800,000.00 2,550,000.00 2,550,000.00 三六零医药电子商务有限公司广元市恒安大药房有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价资产： 99,122,949.66 99,122,949.66 2,315.17 值 2,315.17 货币资金 19,503,331.13 19,503,331.13 2,315.17 2,315.17 应收款项 41,558,609.83 41,558,609.83 存货 26,592,519.50 26,592,519.50 固定资产 4,849,789.33 4,849,789.33 其他应收款 1,716,517.85 1,716,517.85 其他流动资产 4,902,182.02 4,902,182.02 无形资产负债： 69,722,949.66 69,722,949.66 2,315.17 2,315.17 借款应付职工薪酬 822,159.91 822,159.91 应交税费 45,020.20 45,020.20 应付款项 46,542,369.50 46,542,369.50 其他应付款 21,900,001.55 21,900,001.55 2,315.17 2,315.17 其他流动负债 413,398.50 413,398.50 递延所得税负债净资产 29,400,000.00 29,400,000.00 减：少数股东权益取得的净资产 29,400,000.00 29,400,000.00 西昌长安大药房零售连锁有限公司新疆贝斯明医药有限公司购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价资产： 2,500,000.00 2,500,000.00 值 34,084,173.16 34,084,173.16 货币资金 7,469,354.32 7,469,354.32 应收款项 26,501,675.36 26,501,675.36 存货固定资产 113,143.48 113,143.48 其他应收款 2,500,000.00 2,500,000.00 其他流动资产无形资产负债： 23,789,735.57 23,789,735.57 借款应付职工薪酬 90,999.84 90,999.84 应交税费 595,838.80 595,838.80 216 / 272 2018 年年度报告应付款项 20,490,887.56 20,490,887.56 其他应付款 1,244,201.54 1,244,201.54 其他流动负债 1,367,807.83 1,367,807.83 递延所得税负债 2,500,000.00 净资产 2,500,000.00 10,294,437.59 10,294,437.59 减：少数股东权 750,000.00 750,000.00 3,026,564.65 3,026,564.65 益取得的净资产 1,750,000.00 1,750,000.00 7,267,872.94 7,267,872.94 房县九州通药用植物科技有限吉林市广聚药业有限责任公 K&FDrugCorp. 公司司购买日公允价购买日账面价购买日公允价购买日账面价购买日公允价购买日账面价值值值值值值资产： 67,315.48 67,315.48 28,461,890.11 28,461,890.11 173,119,995.15 173,119,995.15 货币资金 16,531.81 16,531.81 7,322,248.44 7,322,248.44 16,331,779.51 16,331,779.51 应收款项 10,359,590.03 10,359,590.03 80,364,639.78 80,364,639.78 存货 3,807,867.19 3,807,867.19 5,949,721.30 5,949,721.30 固定资产 42,275.85 42,275.85 6,848,695.13 6,848,695.13 125,723.86 125,723.86 其他应收 123,489.32 123,489.32 62,897,264.22 62,897,264.22 款其他流动 8,507.82 8,507.82 7,450,866.48 7,450,866.48 资产无形资产负债： 2,061.51 2,061.51 24,283,130.11 24,283,130.11 119,152,354.65 119,152,354.65 借款 123,760.94 123,760.94 113,500,000.00 113,500,000.00 应付职工薪酬应交税费 302.56 302.56 719,191.76 719,191.76 应付款项 15,887,583.40 15,887,583.40 4,933,162.89 4,933,162.89 其他应付 1,758.95 1,758.95 8,271,785.77 8,271,785.77 款其他流动负债递延所得税负债净资产 65,253.97 65,253.97 4,178,760.00 4,178,760.00 53,967,640.50 53,967,640.50 减：少数股 18,506.35 18,506.35 835,752.00 835,752.00 38,667,640.50 38,667,640.50 东权益取得的净 46,747.62 46,747.62 3,343,008.00 3,343,008.00 15,300,000.00 15,300,000.00 资产可辨认资产、负债公允价值的确定方法：收购日管理层评估了被收购公司的流动资产和流动负债，因其剩余期限较短，账面价值和公允价值相近，同时被收购公司的非流动资产和非流动负债的金额不重大，所以以账面价值确认为公允价值。 217 / 272 2018 年年度报告 (4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易 □适用 √不适用 (5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明 □适用 √不适用 (6).其他说明 □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 218 / 272 2018 年年度报告 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √适用 □不适用单位:元币种:人民币处置价款与处置按照公允价丧失控制权与原子公司股股权丧失控制股权投资对应的合并丧失控制权之丧失控制权之值重新计量之日剩余股权投资相关的处置丧失控制权的丧失控制权时权之日剩子公司名称股权处置价款处置财务报表层面享日剩余股权的日剩余股权的剩余股权产权公允价值其他综合收益比例时点点的确定依据余股权的方式有该子公司净资账面价值公允价值生的利得或的确定方法转入投资损益（%）比例（%）产份额的差额损失及主要假设的金额海王医药(佛山)有限 11,441,238.00 51 处置 2018 年 4 月控制权的转移 0 0 不适用不适用不适用不适用 0 公司广东泉源堂大药房 1,164,162.00 100 处置 2018 年 4 月控制权的转移 -1,324,186.17 0 不适用不适用不适用不适用 0 连锁有限公司杭州好药师大药房 100,000.00 100 处置 2018 年 4 月控制权的转移 1,023,231.35 0 不适用不适用不适用不适用 0 有限公司湖北好药师医药有 94,107.74 100 处置 2018 年 4 月控制权的转移 144.44 0 不适用不适用不适用不适用 0 限公司湖北步长九州通医 93,762,480.00 51 处置 2018 年 7 月控制权的转移 799,514.85 49 81,325,520.00 85,793,120.00 4,467,600.00 股权评估 0 药有限公司青岛好药师大药房 2,664,188.12 100 处置 2018 年 9 月控制权的转移 -243,908.35 0 不适用不适用不适用不适用 0 有限公司珠海广康医药有限 15,169,000.00 51 处置 2018 年 11 月控制权的转移 0 0 不适用不适用不适用不适用 0 公司北京阳光宜康科技 10,526,647.56 51 处置 2018 年 12 月控制权的转移 -74,162.61 0 不适用不适用不适用不适用 0 发展有限责任公司美国颐禾堂健康科 2,654,760.00 100 处置 2018 年 12 月控制权的转移 -329,598.04 0 不适用不适用不适用不适用 17,622.84 技公司 219 / 272 2018 年年度报告其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用 √不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用（1）新设主体新纳入合并范合并日至期末净利名称期末净资产围的时间润哈密市九州通医药有限公司 2018 年 1 月 -112.50 -112.50 德州九州通医药有限公司 2018 年 1 月 47,659,361.96 -2,340,638.04 天津九州通医疗器械有限公司 2018 年 1 月 9,994,133.29 -5,866.71 福州市鼓楼区九州通大药房有限公 2018 年 1 月 369,077.00 -130,923.00 司好药师医药（武汉）有限公司 2018 年 1 月 5,826,535.40 -4,173,464.60 岳阳九州通医药有限公司 2018 年 2 月 9,530,353.56 -469,646.44 泸州九州通物流有限公司 2018 年 3 月 -8,241.94 -8,241.94 湖南鲜者尤良中药有限公司 2018 年 3 月 -629,438.08 -639,438.08 好药师医院药房管理（武汉）有限公 2018 年 3 月 3,031,666.45 31,666.45 司长春九州通物流有限公司 2018 年 3 月 4,951,870.44 -48,129.56 兰州九州通物流有限公司 2018 年 4 月 7,243.50 7,243.50 安徽九州通物流有限公司 2018 年 4 月 889.39 889.39 上海真仁堂健康管理有限公司 2018 年 4 月 9,993,854.81 -6,145.19 九州通（沈阳）医疗器械贸易有限公 2018 年 4 月 19,482,903.30 -517,096.70 司青海九州通医疗科技有限公司 2018 年 4 月 50,213,143.49 213,143.49 江西九州通智慧物流有限公司 2018 年 4 月 533,115.79 33,115.79 海南九州通医药物流有限公司 2018 年 4 月 -1,175.33 -1,175.33 阿拉尔九州通医药有限公司 2018 年 5 月 2,981,042.82 -928,957.18 重庆九州通物流有限公司 2018 年 5 月 -813.44 -813.44 达州好药师大药房连锁有限公司 2018 年 5 月 -289,300.73 -289,300.73 河南九州通医疗用品有限公司 2018 年 5 月 20,669,417.49 669,417.49 宁波元初大药房有限公司 2018 年 5 月 -233,260.61 -233,260.61 辽宁瀚禧供应链管理有限公司 2018 年 6 月 9,761,390.32 -238,609.68 山东九州通物流有限公司 2018 年 6 月 2,999,152.74 -847.26 黑龙江九州通物流有限公司 2018 年 6 月 813,529.25 -186,470.75 广西九州通医疗灭菌技术有限公司 2018 年 6 月 13,282,584.82 -1,417,415.18 漳州市芗城区九州通大药房有限公 2018 年 6 月 385,495.94 -114,504.06 司福建柘荣九州天润中药产业有限公 2018 年 6 月 5,151,999.12 151,999.12 司山西九康大药房连锁有限公司 2018 年 7 月 -240,358.34 -240,358.34 九州通(海南)国际营销中心有限公 2018 年 7 月 -555.00 -555.00 司 220 / 272 2018 年年度报告亳州九州通医药有限公司 2018 年 8 月 -543,766.17 -543,766.17 合肥九健大药房有限公司 2018 年 8 月 -159,437.09 -159,437.09 中山市瀚博商贸有限公司 2018 年 9 月 -1,687.93 -1,687.93 无锡易好药大药房有限公司 2018 年 9 月 -5,228.75 -5,228.75 浙江九州通物流有限公司 2018 年 9 月贵州九州通医疗器械有限公司 2018 年 10 月抚州市临川区九康大药房有限公司 2018 年 10 月 812,333.68 -87,666.32 北京富迪邦科技有限公司 2018 年 11 月 -11,838.36 -11,838.36 好药师国际贸易香港有限公司 2018 年 11 月 -80,376.25 -80,376.25 好药师西洪（福州）大药房有限公司 2018 年 11 月 40,934.59 40,934.59 赣州市九康大药房有限公司 2018 年 11 月 382,220.09 -19,779.91 海南九州通凯普林医药有限公司 2018 年 11 月 2,551,462.47 -193,537.53 海南九州通天达医疗器械有限公司 2018 年 11 月天水九州通医药有限公司 2018 年 12 月 10,022,664.68 22,664.68 四川颂康物流有限责任公司 2018 年 12 月 490,809.97 -19,190.03 万源市润雨中药有限公司 2018 年 12 月 850,000.00 运城九州通医药有限公司 2018 年 12 月河北九州通医疗器械销售有限公司 2018 年 12 月上海九州通医疗科技有限公司 2018 年 12 月青岛九州通医疗器械有限公司 2018 年 12 月临沂九州通医疗器械有限公司 2018 年 12 月山东九州通医疗科技有限公司 2018 年 12 月广州九州通医疗器械有限公司 2018 年 12 月武汉云吉锐创科技有限公司 2018 年 12 月 488,581.61 -11,418.39 （2）清算主体名称不再纳入合并范围的时间上海易好药大药房有限公司 2018 年 1 月九州通赤峰中药材电子商务有限公司 2018 年 4 月河南易好药大药房有限公司 2018 年 6 月九州通遂宁中药材电子商务有限公司 2018 年 8 月山西健之恒医疗器械有限公司 2018 年 9 月九州通（恩施）中药材电子商务有限公司 2018 年 9 月北京均大高科科技孵化器有限公司 2018 年 10 月 6、其他 □适用 √不适用 221 / 272 2018 年年度报告九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1).企业集团的构成 √适用 □不适用子公司主要经持股比例(%) 取得注册地业务性质名称营地直接间接方式湖北九州通供应链管理有限公司武汉武汉供应链管理 100 设立武汉瑞仕昌达商贸有限公司武汉武汉医药批发 100 设立湖南九州瑞通供应链管理有限公司长沙长沙供应链管理 100 设立陕西九州通供应链管理有限公司西安西安供应链管理 100 设立四川悦丰供应链管理有限公司成都成都供应链管理 100 设立辽宁瀚禧供应链管理有限公司沈阳沈阳供应链管理 100 设立中山市瀚博商贸有限公司中山中山医药批发 100 设立北京富迪邦科技有限公司北京北京医药批发 100 设立上海九州通医药有限公司上海上海医药批发 100 设立医药物流服上海九州通物流有限公司上海上海 100 设立务上海九州通医药分销有限公司上海上海其他 100 设立上海九州通达医药有限公司上海上海医药批发 100 设立上海常富药业有限公司上海上海医药批发 100 非同一控制企业合并广东九州通医药有限公司中山中山医药批发 100 非同一控制企业合并医药物流服中山九州通物流有限公司中山中山 100 设立务广州九州通医药有限公司广州广州医药批发 100 设立深圳九州通医药有限公司深圳深圳医药批发 100 设立湛江九州通医药有限公司湛江湛江医药批发 100 非同一控制企业合并广州九州通健康大药房有限公司广州广州医药零售 100 设立河源九州通医药有限公司河源河源医药批发 51 非同一控制企业合并肇庆九州通医药有限公司肇庆肇庆医药批发 70 非同一控制企业合并河南九州通医药有限公司郑州郑州医药批发 100 非同一控制企业合并医药物流服河南九州通物流有限公司郑州郑州 100 设立务河南九州通国华医药物流有限公司登封登封医药批发 50.98 非同一控制企业合并安阳九州通医药有限公司安阳安阳医药批发 70 设立濮阳九州通医药有限公司濮阳濮阳医药批发 75 非同一控制企业合并商城金康九州通医药有限公司商城商城医药批发 51 非同一控制企业合并淅川九州通医药有限公司淅川淅川医药批发 51 设立北京京丰制药集团有限公司北京北京医药工业 95.11 4.89 设立天津九州通医药科技发展有限公司天津天津其他 100 设立天津泰勒医疗科技有限公司天津天津其他 70 设立天津海滨城物业管理有限公司天津天津其他 100 设立北京均大高科医药研究院有限公司北京北京其他 100 设立北京均大制药有限公司北京北京医药工业 100 设立北京九州通科技孵化器有限公司北京北京其他 100 设立山东博山制药有限公司淄博淄博医药工业 100 非同一控制企业合并上海久珐原生物科技有限公司上海上海其他 100 设立山东健康药业有限公司济南济南医药批发 100 非同一控制企业合并新疆九州通医药有限公司乌鲁木乌鲁木医药批发 100 设立 222 / 272 2018 年年度报告齐齐新疆伊犁九州通药业有限公司伊犁伊犁医药批发 100 设立喀什九州通药业有限责任公司喀什喀什医药批发 100 设立奎屯九州通医药有限公司伊犁伊犁医药批发 100 设立乌鲁木乌鲁木医药物流服新疆新九物流有限公司 100 设立齐齐务克拉玛克拉玛克拉玛依九通信息科技有限公司其他 100 设立依依哈密市九州通医药有限公司哈密哈密医药批发 100 设立库尔勒九州通医药有限公司库尔勒库尔勒医药批发 100 设立阿克苏九州通医药有限公司阿克苏阿克苏医药批发 100 设立阿拉尔九州通医药有限公司阿拉尔阿拉尔医药批发 60 设立乌鲁木乌鲁木新疆贝斯明医药有限公司医药批发 70.6 非同一控制企业合并齐齐山东九州通医药有限公司济南济南医药批发 100 非同一控制企业合并青岛九州通医药有限公司青岛青岛医药批发 100 设立临沂九州通医药有限公司临沂临沂医药批发 100 设立山东九州通达医药有限公司东营东营医药批发 100 设立东营九州通医药有限公司东营东营医药批发 100 非同一控制企业合并菏泽九州通医药有限公司菏泽菏泽医药批发 52.82 设立淄博九州通医药有限公司淄博淄博医药批发 100 设立滨州九州通医药有限公司滨州滨州医药批发 100 设立德州九州通医药有限公司德州德州医药批发 100 设立医药物流服山东九州通物流有限公司济南济南 100 设立务福建九州通医药有限公司福州福州医药批发 100 设立厦门九州通医药有限公司厦门厦门医药批发 100 设立医药物流服福建九州通物流有限公司福州福州 100 设立务龙岩市九州通医药有限公司龙岩龙岩医药批发 100 设立宁德九州通医药有限公司宁德宁德医药批发 75 设立三明九州通医药有限公司三明三明医药批发 100 设立南平九州通医药有限公司南平南平医药批发 100 设立漳州九州通医药有限公司漳州漳州医药批发 80 非同一控制企业合并医药物流服泉州九州通医药物流有限公司泉州泉州 51 设立务重庆九州通医药有限公司重庆重庆医药批发 100 设立重庆九州通维尔康医药有限公司重庆重庆医药批发 60 设立医疗器械批重庆九州通俞合医药器械有限公司重庆重庆 100 设立发九州通医药集团重庆万州有限公司重庆重庆医药批发 100 设立重庆九州通科恒医药有限公司重庆重庆医药批发 51 设立医药物流服重庆九州通物流有限公司重庆重庆 100 设立务重庆好药师大药房连锁有限公司重庆重庆医药零售 100 设立兰州九州通医药有限公司兰州兰州医药批发 93.48 设立西宁九州通医药有限公司西宁西宁医药批发 60 非同一控制企业合并兰州九州通置业发展有限公司兰州兰州其他 100 设立宁夏九州通医药有限公司宁夏银宁夏银医药批发 100 设立 223 / 272 2018 年年度报告川川甘肃九州通诺信药业有限公司兰州兰州医药批发 51 非同一控制企业合并医药物流服兰州九州通物流有限公司兰州兰州 100 设立务天水九州通医药有限公司天水天水医药批发 70 设立辽宁九州通医药有限公司沈阳沈阳医药批发 85 设立大连九州通医药有限公司大连大连医药批发 71.74 非同一控制企业合并九州通金合（辽宁）药业有限公司辽宁辽宁医药批发 100 非同一控制企业合并大连金九港健康产业发展有限公司大连大连医药批发 100 设立九州通（锦州）医药有限公司锦州锦州医药批发 60 非同一控制企业合并九州通金合（大连）药业有限公司大连大连医药批发 100 设立九州通本溪医药有限公司本溪本溪医药批发 70 非同一控制企业合并九州通鞍山药业有限公司鞍山鞍山医药批发 50.99 非同一控制企业合并九州通集团应城医药有限公司应城应城医药批发 100 设立江苏九州通医药有限公司南京南京医药批发 93.14 设立淮安九州通医药有限公司淮安淮安医药批发 100 设立淮安九州通大药房有限公司淮安淮安医药零售 100 设立医药物流服南京九州通物流技术开发有限公司南京南京 100 设立务无锡九州通医药科技有限公司无锡无锡医药批发 100 设立无锡易好药大药房有限公司无锡无锡医药零售 100 设立苏州市国征医药有限公司张家港张家港医药批发 51 非同一控制企业合并九州通（常熟）医药工业供销有限公常熟常熟医药批发 51 非同一控制企业合并司连云港九州通医药有限公司赣榆赣榆医药批发 51 非同一控制企业合并医药物流服徐州九州通物流有限公司徐州徐州 100 设立务医疗器械批连云港九州通医疗器械有限公司连云港连云港 100 设立发张家港联峰医药有限公司张家港张家港医药批发 100 非同一控制企业合并三六零医药电子商务有限公司沭阳沭阳医药批发 100 非同一控制企业合并黑龙江九州通医药有限公司哈尔滨哈尔滨医药批发 100 设立哈尔滨九州通医药有限公司哈尔滨哈尔滨医药批发 51 非同一控制企业合并医药物流服黑龙江九州通物流有限公司哈尔滨哈尔滨 100 设立务荆州九州通医药有限公司荆州荆州医药批发 100 设立襄阳九州通医药有限公司襄阳襄阳医药批发 100 设立宜昌九州通医药有限公司宜昌宜昌医药批发 100 设立恩施九州通医药有限公司恩施恩施医药批发 100 设立十堰九州通医药有限公司十堰十堰医药批发 100 设立北京九州通医药有限公司北京北京医药批发 96.57 设立医药物流服北京九州通达物流有限公司北京北京 100 设立务呼和浩呼和浩内蒙古九州通医药有限公司医药批发 100 设立特特呼伦贝呼伦贝呼伦贝尔九州通医药有限公司医药批发 51 设立尔尔赤峰九州通医药有限公司赤峰赤峰医药批发 90 设立北京九州众创科技孵化器有限公司北京北京其他 100 设立 224 / 272 2018 年年度报告石家庄九州通医药有限公司鹿泉鹿泉医药批发 80 非同一控制企业合并安徽九州通医药有限公司合肥合肥医药批发 100 设立芜湖九州通医药销售有限公司芜湖芜湖医药批发 100 非同一控制企业合并阜阳九州通医药有限公司颍上颍上医药批发 60 非同一控制企业合并医药物流服安徽九州通物流有限公司合肥合肥 100 设立务亳州九州通医药有限公司亳州亳州医药批发 100 设立合肥九健大药房有限公司合肥合肥医药零售 100 设立广西九州通医药有限公司南宁南宁医药批发 100 设立贵港市天一九州通医药有限公司贵港贵港医药批发 80 非同一控制企业合并广西好药师大药房有限公司南宁南宁医药零售 100 设立医药物流服南宁九州通物流有限公司南宁南宁 100 设立务四川九州通医药有限公司成都成都医药批发 88.05 1.95 非同一控制企业合并绵阳九州通医药有限公司绵阳绵阳医药批发 100 非同一控制企业合并遂宁市西部华源医药有限公司遂宁遂宁医药批发 67 非同一控制企业合并医药物流服遂宁市西部华源物流有限公司遂宁遂宁 100 设立务南充九州通医药有限公司仪陇仪陇医药批发 100 设立南充好药师大药房连锁有限公司南充南充医药零售 100 非同一控制企业合并四川德欣药业有限公司宣汉宣汉医药批发 100 非同一控制企业合并达州好药师大药房连锁有限公司宣汉宣汉医药零售 100 设立四川省华诚医药贸易有限公司乐山乐山医药批发 50.98 非同一控制企业合并四川广运九州通医药有限公司广元广元医药批发 100 非同一控制企业合并凉山州中药材有限责任公司西昌西昌医药批发 70 非同一控制企业合并医药物流服泸州九州通物流有限公司泸州泸州 100 设立务泸州九州通医药有限公司泸州泸州医药批发 100 非同一控制企业合并广元市恒安大药房有限公司广元广元医药零售 100 非同一控制企业合并西昌长安大药房零售连锁有限公司西昌西昌医药零售 70 非同一控制企业合并医药物流服四川颂康物流有限责任公司成都成都 51 设立务万源市润雨中药有限公司达州达州医药批发 60 设立贵州九州通医药有限公司贵阳贵阳医药批发 100 设立九州天润中药产业有限公司武汉武汉其他 60 设立九州天润（武汉）中药研究院有限公武汉武汉其他 100 设立司房县九州通药用植物科技有限公司房县房县医药工业 97.5 非同一控制企业合并湖北金贵中药饮片有限公司武汉武汉医药工业 48 52 非同一控制企业合并麻城九州中药发展有限公司麻城麻城医药工业 100 设立恩施九州通中药发展有限公司恩施恩施医药批发 85.25 设立九州通集团安国中药材有限公司安国安国医药工业 100 设立河北楚风中药饮片有限公司安国安国医药工业 100 设立河南九州天润中药产业有限公司武陟武陟医药工业 60 设立黄冈金贵中药产业发展有限公司罗田罗田医药工业 100 非同一控制企业合并九州健康园商贸（武汉）有限公司武汉武汉其他 100 设立乌鲁木乌鲁木新疆和济中药饮片有限公司医药工业 100 设立齐齐新疆九州天润中药材有限公司乌鲁木乌鲁木医药工业 100 设立 225 / 272 2018 年年度报告齐齐上海真仁堂药业有限公司上海上海医药工业 57 非同一控制企业合并上海真仁堂健康管理有限公司上海上海医药工业 100 设立甘肃九州天润中药产业有限公司定西定西医药批发 51 非同一控制企业合并湖北九州上医投资有限公司武汉武汉其他 100 设立武汉九州上医中医门诊部有限公司武汉武汉其他 100 设立天津横天生物科技有限公司滨海滨海其他 82.5 设立浙江九州天润中药材有限公司台州台州医药批发
附件：公告原文

九州通2018年年度报告（更新版）（下载公告）

公告日期:2019-06-12

                                              2018 年年度报告
公司代码：600998                   公司简称：九州通
              九州通医药集团股份有限公司
                2018 年年度报告(更新版)
                         1 / 272
                                                                          2018 年年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人许应政及会计机构负责人（会计主管人员）夏晓益
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     公司董事会拟定的利润分配预案为：以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本
为基准，每10股派发现金1.00元（含税）。按照公司2019年3月29日（2019年3月30日、31日为非
交易日）的总股本1,877,663,613股计算,预计派发现金红利为187,766,361.30元。公司董事会决
议本年度不实施资本公积金转增股本方案。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。
     此预案尚需提请公司2018年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                      目       录
第一节     释义....................................................................................................................4
第二节     公司简介和主要财务指标................................................................................6
第三节     公司业务概要.................................................................................................. 11
第四节     经营情况讨论与分析......................................................................................17
第五节     重要事项..........................................................................................................44
第六节     普通股股份变动及股东情况..........................................................................66
第七节     优先股相关情况..............................................................................................76
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................77
第九节     公司治理..........................................................................................................86
第十节     公司债券相关情况..........................................................................................90
第十一节   财务报告..........................................................................................................91
第十二节   备查文件目录................................................................................................271
                                                         3 / 272
                                                                       2018 年年度报告
                                 第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、发
行人、九州通集      指    九州通医药集团股份有限公司
团、九州通、集团
上海弘康            指    上海弘康实业投资有限公司
楚昌集团            指    楚昌投资集团有限公司
中山广银            指    中山广银投资有限公司
北京点金            指    北京点金投资有限公司
狮龙国际            指    狮龙国际集团（香港）有限公司
                          Business To Business，是指一个互联网市场领域的一种，是企
B2B                 指
                          业对企业之间的营销关系
                          Business To Customer,企业通过互联网直接面向消费者销售产
B2C                 指
                          品和服务的销售模式
GMP                 指    Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范
GSP                 指    Good Supply Practice，药品经营质量管理规范
GAP                 指    Good Agricultural Practices,良好农业规范
                          Enterprise Resource Planning，企业资源计划。指建立在信息
ERP                 指    技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决
                          策运行手段的管理平台，实现对整个供应链的有效管理
                          China Currency Enterprise Resource Planning, 中国流通企
                          业资源计划管理系统，专业对中国流通企业提供服务的管理软件
CCERP               指    产品。针对流通企业经营模式的特征，研发时大量吸取、实现企
                          业信息门户、供应链管理、客户关系管理、人力资源理论中的功
                          能点，使涵盖的各职能部门的需求更符合流通企业的特征
                          产品在其所有权转移过程中从生产领域进入消费领域所经过的
分销                指
                          各个环节及经营机构的行为
                          医药厂商为保证价格稳定，或调动经销商的积极性，在经销商在
折让                指    一个时间段完成双方约定的销售量或采购任务后，厂商给以现金
                          或实物形式的奖励或折让
                          不需凭执业医师或执业助理医师开具的处方便可自行购买和使
OTC、非处方药       指
                          用的药品
                          凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用
处方药              指
                          的药品
                          即 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下
O2O                 指    的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台, 既可
                          涉及到线上，又可涉及到线下,可以通称为 O2O
APP                 指    Application 的缩写，一般指手机应用软件
                          Automated Guided Vehicle 的缩写，意即“自动导引运输车”
AGV                 指
                          或者“无人搬运车”。AGV 是装备有电磁或光学等自动导引装置，
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            能够沿规定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种移载功能的
            运输车
            Cold Chain，是指某些食品原料、经过加工的食品或半成品、特
            殊的生物制品和药品在经过收购、加工、灭菌、灭活后，在产品
冷链   指   加工、贮藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各个环节始终
            处于产品所必需的特定低温环境下，减少损耗，防止污染和变质，
            以保证产品食品安全、生物安全、药品安全的特殊供应链系统
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                 九州通医药集团股份有限公司
公司的中文简称                 九州通
公司的外文名称                 Jointown Pharmaceutical Group Co., Ltd
公司的外文名称缩写             Jointown
公司的法定代表人               刘宝林
二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                     证券事务代表
姓名                           林新扬                          刘志峰
联系地址                       湖北省武汉市汉阳区龙阳大道      湖北省武汉市汉阳区龙阳大道
                               特8号                           特8号
电话                           027-84683017                    027-84683018
传真                           027-84451256                    027-84451256
电子信箱                       lxy1777@vip.sina.com            believen@jztey.com
三、 基本情况简介
公司注册地址                   湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
公司注册地址的邮政编码         430051
公司办公地址                   湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特8号
公司办公地址的邮政编码         430051
公司网址                       http://www.jztey.com
电子信箱                       believen@jztey.com
四、 信息披露及备置地点
                               《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报
公司选定的信息披露媒体名称
                               》
登载年度报告的中国证监会指
                               www.sse.com.cn
定网站的网址
公司年度报告备置地点           公司董事会秘书处
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
      股票种类       股票上市交易所       股票简称           股票代码       变更前股票简称
A股                  上海证券交易所       九州通             600998               无
六、 其他相关资料
公 司 聘 请 的 会 计 名称                              中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
师事务所（境内） 办公地址                              武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 2-9
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                                                            层
                    签字会计师姓名                          王明璀、马玲
                    名称                                    国信证券股份有限公司
报告期内履行持
                    办公地址                                北京西城区金融街兴盛街 6 号 7 层
续督导职责的保
                    签字的保荐代表人姓名                    郑江波、邓俊
荐机构
                    持续督导的期间                          6年
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                   本期比上年
 主要会计数据              2018年                  2017年                               2016年
                                                                   同期增减(%)
营业收入              87,136,358,553.83        73,942,894,403.06         17.84      61,556,839,885.98
归属于上市公司
                       1,340,578,824.55         1,445,510,102.24            -7.26     876,741,815.27
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
                       1,228,013,198.68         1,009,812,508.93            21.61     825,743,826.51
常性损益的净利
润
经营活动产生的
                       1,222,023,164.60        -1,012,045,577.12           220.75     431,263,752.86
现金流量净额
                                                                    本期末比上
                           2018年末               2017年末          年同期末增         2016年末
                                                                      减（%）
归属于上市公司
                      18,467,103,509.01        18,300,435,644.59             0.91   11,278,035,364.16
股东的净资产
总资产                66,674,253,350.59        52,048,353,548.93            28.10   38,728,541,814.26
(二)    主要财务指标
                                                                     本期比上年同
       主要财务指标                   2018年              2017年                          2016年
                                                                       期增减(%)
基本每股收益（元／股）                 0.73                0.87        减少0.14元          0.54
稀释每股收益（元／股）                 0.72                0.85        减少0.13元          0.54
扣除非经常性损益后的基本每
                                       0.67                0.61       增加0.06元           0.51
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                                            减少3.56个百
                                       7.19               10.75                            8.29
                                                                         分点
扣除非经常性损益后的加权平                                           减少0.92个百
                                       6.59                7.51                            7.81
均净资产收益率（%）                                                      分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
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    1、报告期归属于上市公司股东的净利润较 2017 年同期减少 7.26%，主要原因是 2017 年同期
公司汉阳地块旧城改建项目征收补偿款 527,526,165.00 元扣除成本后计入资产处置收益，导致公
司 2017 年同期非经常损益金额大幅增加所致。
    2、报告期经营活动产生的现金流量净额较 2017 年同期大幅增加 22.34 亿元，主要原因是报
告期末公司及各子公司加大账款清收力度、控制账期较长的医院客户销售以及下游客户现金支付
结算占比提升所致。
    3、报告期加权平均净资产收益率较 2017 年同期减少 3.56 个百分点，主要原因是 2017 年 11
月公司完成非公开定向发行股份募集资金 36 亿元导致本报告期净资产增幅较大，以及公司 2017
年同期非经常损益金额较大所致。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                     单位：元 币种：人民币
                    第一季度           第二季度           第三季度             第四季度
                  （1-3 月份）       （4-6 月份）       （7-9 月份）        （10-12 月份）
营业收入      22,210,145,031.22     20,238,849,845.98   21,297,022,191.61   23,390,341,485.02
归属于上市
公司股东的         221,474,562.15     315,268,218.71      234,623,189.36      569,212,854.33
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常         207,607,054.05     282,375,603.96      193,736,064.79      544,294,475.88
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流    -3,874,592,070.67     -1,020,201,316.19     668,849,360.61     5,447,967,190.85
量净额
注：
1、公司第四季度实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润在全年季度占比中较
高，主要是因为供应商给予公司的销售奖励折让根据年度协议完成情况有相当部分在第四季度体
现。
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2、公司第三、四季度经营活动产生的经营性现金流量净额与前二个季度差距较大，主要是公司为
控制应收账款风险，从第三季度开始采取措施改善现金流量以及每年年末进行应收账款清收，导
致第三、四季度经营性现金流入大幅增加。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                   附注（如
      非经常性损益项目           2018 年金额                  2017 年金额       2016 年金额
                                                     适用）
非流动资产处置损益                 2,888,576.24                501,094,368.67 -22,301,358.33
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
                                  97,474,270.23                 72,158,039.39    71,995,219.51
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
                                  13,433,724.66                 16,987,606.54    15,733,498.62
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益       4,362,295.00                 10,041,853.00     9,526,322.37
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
                                  13,601,090.51                 -6,378,093.68     7,791,660.18
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款项减
                                   10,095,534.27                   6,411,522.55
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收
                                       847,865.70                -16,825,918.75     -12,257,182.77
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额                 -6,016,900.23                  -5,329,930.26      -2,707,356.20
所得税影响额                      -24,120,830.51                -142,461,854.15     -16,782,814.62
               合计               112,565,625.87                435,697,593.31       50,997,988.76
注：报告期公司非经常性损益较 2017 年同期大幅下降，主要原因是 2017 年公司汉阳地块旧城改
建项目征收补偿款 527,526,165.00 元扣除成本后计入资产处置收益，导致公司 2017 年非经常损益
金额较大所致。
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                  对当期利润
         项目名称           期初余额           期末余额         当期变动
                                                                                  的影响金额
利德曼                     41,400,000.00      29,655,000.00    -11,745,000.00       135,000.00
宏源药业                    4,200,000.00       2,940,000.00     -1,260,000.00
康沁药业                   10,000,000.00      10,000,000.00
衍生工具-汇率互换(以公
允价值计量且其变动计入      3,908,340.93                        -3,908,340.93     3,908,340.93
当期损益的金融负债 )
衍生工具-汇率互换(以公
允价值计量且其变动计入                            967,432.61      967,432.61        967,432.61
当期损益的金融资产 )
           合计            59,508,340.93      43,562,432.61    -15,945,908.32     5,010,773.54
十二、 其他
□适用 √不适用
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                             第三节        公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
   （一）主营业务
     公司所处的行业为医药流通行业，主营业务为药品、医疗器械、中药材与中药饮片、食品、
保健品等产品的批发，零售连锁,药品生产和研发以及增值服务业务，具体业务情况如下：
    1、药品、医疗器械等产品批发业务
     药品、医疗器械等产品批发业务的上游供应商主要是医药产品生产企业、药品批发商；下游
客户主要包括分销商、药店、各级医疗机构等。其服务方式主要是为公司上、下游客户提供分销、
物流配送与药品信息服务以及其他增值服务。
     药品、医疗器械等产品批发业务经营的品种范围包括但不限于西药、中成药、中药饮片、中
药材、医疗器械、计生用品、保健品和化妆品等。目前公司主要经营的药品、医疗器械等品种品
规 359,436 个。
            类别                                          主要产品
                                阿托伐他汀钙片(阿乐)、阿托伐他汀钙片(立普妥)、酒石酸美托
                                洛尔片(倍他乐克)、京都念慈菴蜜炼川贝枇杷膏、枸橼酸西地
西药、中成药（75,408 个）       那非片(万艾可)、复方丹参滴丸、吲达帕胺片(寿比山)、氯沙坦
                                钾片(科素亚)、孟鲁司特钠咀嚼片(顺尔宁)、阿胶、益安宁丸、
                                复方感冒灵颗粒等
                                三七粉、牛黄、枸杞子、红花、淫羊藿、阿胶、冬虫夏草、三
中药材、中药饮片（65,282 个）
                                七、西洋参、铁皮枫斗颗粒等
                                电子血压计、X 射线计算机体层摄影设备、血糖试纸、制氧机、
医疗器械、计生用品
                                超声诊断仪、对羟基苯丙氨酸(酪氨酸)尿液检测试剂以及骨科
（198,202 个）
                                材料等
食品、保健品、化妆品等          雅培、合生元奶粉、费列罗巧克力、麦斯威尔咖啡、欧莱雅、
（20,544 个）                   高露洁等
                                   合计：359,436 个品规
    2、零售连锁业务
    零售连锁业务经营服务范围主要是药品、医疗器械等产品的销售及药店管理流程和服务流程
的规范化、标准化及程序化、为药店提供信息服务等。零售连锁业务的下游客户主要是终端消费
者。
    零售连锁是九州通开拓药店终端市场的业务板块。九州通从 2003 年开始从事药品零售连锁经
营，利用其现有配送能力、营销网络和品种资源，在条件成熟的省、市、自治区开办和发展零售
连锁业务。报告期内，公司继续整合零售连锁资源，打通线上线下业务，将线下零售业务进行统
一管理，并与好药师的线上电商平台形成一体化服务。截至 2018 年 12 月 31 日，公司在各地的零
售连锁药店共 1,287 家（含加盟店）。
    3、药品生产及研发业务
    公司以下属子公司北京京丰制药集团有限公司为西药工业平台，该公司是一家从事药品生产
及研发业务，以抗生素系列、糖尿病系列和心脑血管系列药品生产以及研发为主的企业。京丰集
团及子公司博山制药均通过了国家 GMP 认证。截至 2018 年 12 月 31 日，公司及下属子公司共获得
国家药品批准文号 197 个，现主要生产品种包括头孢克洛分散片、头孢拉定胶囊、头孢氨苄片、
阿奇霉素分散片、盐酸左氧氟沙星片、盐酸左氧氟沙星胶囊、乙酰螺旋霉素片、诺氟沙星胶囊等。
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    同时，公司开展中药生产与研发业务，并加快了中药全产业链深耕布局，目前业务已涵盖中
药研发、药材业务、中药工业、中药商业、中医药服务、中药电商等领域。公司以子公司九州天
润中药产业有限公司为中药业务的统一平台,该子公司下属共有 30 余家分子公司。公司目前拥有
“九信”、“九州天润”、“金贵德济堂”、“臻养”和“真仁堂”等产品品牌，以及“珍药材”、
“九州上医”等服务品牌，申请并取得自动化收膏夹层锅、粉碎超声波过筛一体机、用于中药房
配方的设备组合等实用新型专利，已开发生产包括普通饮片、精制饮片、直接口服饮片、毒性饮
片、参茸贵细、药食同源等在内的多种类别系列产品。
    4、增值服务
    九州通在物流技术和信息技术方面具有国内领先的研发团队，并形成了一系列的研发成果，
这些成果除了满足九州通自身需要外，还可以向公司的上下游客户提供物流管理信息系统以及相
关服务的增值服务业务。公司依托现代物流技术与信息技术优势所形成的增值服务不仅为公司带
来了直接经济效益和社会效益，同时增加了公司与上、下游客户业务合作的粘合度，推动了公司
业务的稳定增长。
    为了配合药品生产商的营销活动，九州通以及下属子公司的有关业务部门可利用拥有的下游
客户资源和自身条件，为药品生产商组织各种营销、产品宣传以及各项推广活动，拓展业务领域。
    目前，公司的业务范围已覆盖了整个医药行业，涉及医药研发、制造、分销和零售领域等，
销售终端已覆盖各级医院、卫生站、诊所及终端药店，并完成了电子商务平台销售渠道的搭建。
报告期内，公司利用信息技术优势，研究人工智能、区块链等现代信息技术与公司业务结合的可
能性，在药品销售的同时，为医疗机构提供信息技术及相关增值服务，通过承接医院药房外移及
专业化管理、耗材供应链管理、医院药房物流管理、智能化药库改造和中心药库外延等模式，二
级及以上医疗机构业务占公司整体业务的比重继续提升，九州通的销售业务基本覆盖了现有各种
类型医药流通和终端应用领域的下游客户。
  （二）经营模式
    我国现有医药商业流通企业的行业经营模式，根据下游客户的类别不同，主要分为“面向二
级及以上医疗机构为主的经营模式”及“以市场分销为主的经营模式”两种，九州通属于“以市
场分销为主的经营模式”，该模式指医药流通企业以基层医疗机构、民营医院、零售药店、下游
分销商等市场化客户为主要销售对象，提供药品销售及配送服务。其特点是毛利率较低、费用较
少、配送周转速度较快和账期较短。九州通创立了这种经营模式，并一直沿用至今，行业内称其
为“九州通模式”。同时，九州通利用已有积累的资源优势，稳步拓展中高端医院市场业务。未
来在国家大力推进分级诊疗且基层用药目录放开的大背景下，药品消费渠道向基层医疗机构转移
的趋势越发明显，公司未来在医疗机构业务的拓展将顺应市场变化，重点向基层医疗机构倾斜，
进一步巩固公司在基层医疗机构和 OTC 药店市场的行业龙头地位，提升市场占有率。
    九州通模式充分利用上游供应网、下游分销网、自身营销网，通过公司自主开发的信息商务
等平台将这三网进行了有效的整合，实现了采购信息、物流信息、销售信息在上下游行业的高效
传递和共享，使医药产业链各方联系更为紧密，并可有效降低成本，提高效率。公司的经营模式
具有以下特点：
    1、市场化的价格形成机制
    九州通的客户对象主要是市场化的主体，无论是上游供应商或是下游客户，主要是依据市场
化的原则进行经销活动。公司拥有全国营销及配送网络，越来越受到各药品生产企业的青睐，行
业地位不断提升，加之公司多年来在药品生产企业中形成的商业信誉，往往可以获得药品生产厂
家有别于其他同类分销商的优惠政策。九州通面对下游市场化的主体，采取灵活的销售定价策略，
根据不同品种、不同客户、不同区域、不同季节等市场情况进行，差别定价，并且将从上游客户
争取的优惠政策让渡给下游客户，从而使得九州通始终在市场竞争中保持优势。这种市场化的价
格形成机制有别于中高端医院药品销售的非市场化价格形成机制。
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    2、丰富的经营品种
    九州通目前经营的药品、医疗器械等产品的品种品规 359,436 个，在同类企业中具有明显的
优势，可以满足下游客户群体个性化、多样化、一站式采购的需求，也可以有效地节约客户的采
购成本和采购时间。
    3、快捷的配送速度和宽域的服务半径
    九州通利用强大的物流配送系统和信息网络系统，可以有效而快捷地处理客户订单，并及时
地向下游客户提供配送服务。公司根据客户配送距离的差异，划分为不同的供应圈，利用运输管
理系统，优化配送线路，以达到方便快捷配送的目的。九州通以及下属子公司的服务半径不限于
所在地的城市，有效配送范围为 200 公里，对于超过 200 公里范围的客户，也可以在 24 小时内送
达。这与仅服务于本地客户医药流通企业的服务半径有很大的不同。
    4、相对快速的资金周转速度
    九州通对下游客户实行信用等级的差别管理。公司下游一般客户的账期通常在 2 个星期内；
销量大的客户账期基本在一个月以内；少量规模大、信誉好的客户允许账期超过一个月，一般不
超过 3 个月。同时，公司从 2009 年开始拓展二级及以上中高端医疗机构客户，因该等医疗机构在
药品流通链条上的优势地位，其应收账款账期相应较长。即使公司的平均回款周期受该等医疗机
构的影响较以往增加较快，但总体上还是低于同行业公司应收账款的回收期。
    5、良好的客户服务体系
    公司根据客户的不同需求，提供良好的、差异化的服务。公司除了保证及时为客户提供配送
服务外，还利用网站与客户进行及时的行业信息交流、药品质量信息沟通以及开展点对点的个性
化服务等。与此同时，公司在客户密集地区或者市场较大的地区设立了办事处，专人分片、分户
地不断跟踪客户的服务信息，上门收集客户的相关信息，满足客户各种需求。
  （三）行业情况说明
    医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端的重要环节。医药流通企
业从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的医疗机构、零售药店和下游分销商等，通
过交易差价及提供增值服务获取利润。
    医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，可以大大降低医药流通环节的
成本，提高了流通效率，保障了人民的用药需求，有着巨大的社会效益。
    随着我国医药流通体制改革的深入，医药流通行业发展势头良好。特别是近十年来，国家加
大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求大幅度增长。行业发展情况
及趋势如下：
    1、行业市场规模持续增长
    由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提
升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。2019 年 3 月，米内
网根据国家药品监督管理局南方医药经济研究所统计数据，公布 2018 年我国三大终端六大市场
（不含民营医疗机构）药品销售额实现 17,131 亿元，同比增长 6.3%。总体上医药流通行业规模
保持持续稳定增长。
    2、行业集中度日趋提高
    我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，随着新医改的深入进行，国
家出台一系列政策鼓励医药流通行业的整合。“两票制”、“营改增”、“94 号文”、新版《药
品经营质量管理规范》（GSP）等政策的推行，将促使行业集中度进一步提升。新修订的 GSP 对行
业内企业药品的采购、验收、储存、配送等环节做出了许多更高要求的规定。“两票制”、“营
改增”意在调整我国药品流通结构，解决行业内企业小、散、低的问题，通过强化管理、规范行
为、提高准入门槛等方法，鼓励做强做大，进而推动结构调整，提升行业的集中度。
    3、生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强
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     国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的
 两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企
 业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构、药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业
 购进品种齐全、质优价廉的药品。因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流
 配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。
     4、行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰
     近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规
 范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业
 带来了扩张机会。
       5、信息化程度大幅提升，现代医药物流加速发展
       新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销
 售、储存和运输活动，实现全程的有效控制。计算机系统已经成为新版 GSP 标准里修订的重要内
 容，用信息化手段实现对药品流通全过程的监管成为 GSP 修订的重点：如电子监管码的实时上传，
 药品在库、在途温湿度数据的监管，现代医药物流中心众多信息化设施设备的使用等，都有赖于
 医药流通企业信息化内控手段的提升。信息化程度的提高，有利于降低人力成本，提高药品流通
 环节的效率。信息化系统的推广将提高行业内企业运营效率，降低运营成本率。
 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
 √适用 □不适用
                                                                                 单位：元
                                                      本期期末金 额
                 2018 年 12 月 31                                   重大变化说明（变化超过
主要资产                          2017 年 12 月 31 日 较上期期末 变
                 日                                                 30%）
                                                      动比例（%）
                                                                  主要系公司期末尚未到期
                                                                  的银行承兑汇票余额较上
货币资金           12,699,517,426.69    8,540,980,453.10    48.69
                                                                  期末大幅增加，导致承兑汇
                                                                  票保证金大幅增加所致。
                                                                  主要系公司随着销售规模
                                                                  扩大，销售结构调整，销售
应收票据及应收
               22,095,642,849.25       15,778,013,513.46    40.04 客户欠款增加以及开发医
账款
                                                                  院客户，医院客户应收账款
                                                                  账期较长所致。
                                                                  主要系公司加大与优质供
预付款项            3,796,440,987.42    2,582,631,874.70    47.00 应商的战略合作力度，预付
                                                                  供应商货款增加所致。
                                                                  主要系增值税税收法规变
                                                                  化（财会[2016]年 22 号和财
其他流动资产         171,232,497.24      129,816,739.99     31.90 税[2017]37 号），公司待抵
                                                                  扣/认证进项税额等增加所
                                                                  致。
可供出售金融资                                                      主要系公司本期收回结构
                     291,832,213.80      850,725,713.80    -65.70
产                                                                  性理财产品款项所致。
存货               13,891,202,082.58   12,182,277,578.03    14.03
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固定资产         5,183,941,037.99   4,386,035,821.37       18.19
                                                                   系公司增加对外权益投资
长期股权投资     1,515,248,134.38    852,552,708.12        77.73
                                                                   所致。
 其中：境外资产 145,328,798.91（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.22%。
 三、报告期内核心竞争力分析
 √适用 □不适用
     1、九州通现已建立起全国性的销售网络，是现有全国医药商业企业中销售网络覆盖面最广
 的企业之一，具有销售网络的广度与深度优势
     2017 年初，国家明确要求医改试点省份要在全范围内推广“两票制”，积极鼓励公立医院综
 合改革试点城市推行“两票制”。2018 年，“两票制”已在全国 31 个省（直辖市、自治区）全
 面推开。我国制药企业在产品、价格透明度日益增加的情况下，单凭产品优势赢得竞争和利润有
 一定的困难。各制药企业都在设法减少中间环节，降低销售费用，规避经营风险，并谋求统一的
 销售渠道使产品尽快接触到广大的消费者。具有全国性销售网络的医药商业流通企业实现了一系
 列重要的经济职能，包括产品迅速切入广大终端市场、完整而全面的全国市场信息交流、简单而
 快捷的服务传递、资金流动的安全保障、交易成本和营销费用的节约等，这些职能在行业内越来
 越得到重视，并且已被实践证明是十分有效的。
     截至报告期末，九州通在全国省级行政区规划投资建成了 31 个省级医药物流中心，同时向下
 延伸并设立了 96 家地市级分销物流中心。九州通的营销网络已经覆盖了中国大部分的行政区域，
 构成了全国性网络，同时在全国范围内拥有 1,287 家零售药店（含加盟店），是目前全国医药流
 通企业中营销网络覆盖区域最广的企业之一。
     九州通作为少数几家全国性医药商业企业之一，为药品生产企业的服务功能明显优于其他区
 域性的同类企业，也较容易获得上游生产厂家给予的有别于其他区域性同类企业的优惠销售政策。
     2、九州通是全国医药流通企业中为数不多的进行现代物流技术自主研发与医药物流管理系
 统集成的企业之一，具有现代物流技术和信息技术运用的优势
     为了降低医药物流成本，提高经营产品的配送效率，减少差错率，早在 2001 年九州通就开
 始进行现代医药物流流程以及相关物流技术的研究，并与国内外先进的物流集成商进行技术交流，
 探索将国内外先进的物流技术与中国医药物流的具体国情相结合的物流模式。九州通积极引进海
 内外专业人才，组建了业内顶尖的物流技术研发与物流管理团队。截至目前，九州通先后在全国
 投资布局了 127 个医药物流配送中心。根据各个医药物流中心的不同功能，采用了现代物流设施、
 设备，研发了与之相匹配的物流管理系统和信息管理系统，并在医药物流中心规划、设备选型、
 系统集成、系统上线和搬迁等方面积累了丰富的实际经验，形成了仓储管理系统（WMS）、设备控
 制系统（WCS）、运输管理系统（TMS）等三大自主研发成果，并取得相关 291 项计算机软件著作
 权。公司在国内医药物流行业中的现代物流技术和信息技术的运用方面具有优势，是中国目前具
 备独立集成规划现代医药物流中心能力和拥有自主知识产权的现代医药物流企业。
     九州通的现代医药物流系统和信息管理系统，可以满足客户多批次、多品规、小批量、物流
 量大的要求，在保持较低的物流成本和具有很高的运行效率的条件下，服务的客户群体范围大大
 增加，业务的范围进一步拓宽，并成为九州通的核心竞争力。
     基于在现代医药物流技术和信息技术运用方面所取得的成绩，九州通于 2010 年和 2012 年
 连续两届荣获“5A 物流企业”殊荣；并于 2012 年荣获“中国十佳物流企业”称号；2015 年获
 得“2014-2015 中国医药物流行业年度企业”称号；2017 年荣获 2016-2017 年度医药供应链“金
 质奖年度企业”称号，此外，九州通武汉东西湖现代医药物流中心成功获批成为“国家智能化仓
 储物流示范基地”。2018 年取得“药品冷链物流运作规范”国家标准示范企业称号。
     3、九州通率先在行业中开创了医药信息服务及电子商务交易业务，并具备向上、下游客户
 提供需求解决方案及增值服务的能力优势
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  公司早在 2000 年就创办了 B2B 电商网站“九州通医药网”（现更名为“九州通网”），是行
业中最早开展电子商务交易业务的企业之一。九州通医药电子商务（B2C）线上业务平台“好药师
网上药店”自上线以来，业务发展快速增长。另外，为快速打造公司中药材电商交易平台及物流
体系，公司已陆续在道地产区或集散地成立了九州通亳州中药材电子商务有限公司、九州通安国
中药材电子商务有限公司、九州通渭源中药材电子商务有限公司和九州通成都中药材电子商务有
限公司等 11 家中药材电商公司，加快拓展公司中药材电商业务。
    在提供需求解决方案方面，公司已形成面向医药物流企业的“物流规划与集成的整体解决方
案”、面向医药企业的“供应链整合与整体解决方案”以及面向医院及区域医疗管理机构的“医
院供应链协同解决方案与医疗卫生信息管理系统”等三大产品线。九州通为上游客户云南白药集
团股份有限公司和天士力制药股份有限公司等开发了医药物流信息管理系统，并为其提供了大型
的医药物流中心的规划集成方案，取得了可观的经济效益。九州通开发的零售连锁信息管理系统，
可以实现零售药店与连锁总部、配送中心等地的有效连接，该系统可以有效地提高所需药品的补
货效率、降低药品的库存率，在药品零售连锁行业极具推广价值。下游客户方面，九州通为医疗
机构设计与开发的医用耗材采购、库存与管理软件和信息系统，在医疗机构的医用耗材和药品的
物流管理方面具有显著的应用价值。在提供增值服务方面，九州通具备向上、下游客户提供增值
服务的能力。九州通通过网络系统，可以与上、下游会员客户实现即时信息共享，为上游会员客
户提供其商品即时的库存信息和销售信息以及根据需要提供有价值的信息分析报告；同时也可为
下游会员客户提供查询其所需商品的品种及相关信息。
    4、九州通是全国最大的民营医药流通企业，具有灵活的体制、机制及经营模式优势，且其
开创的市场化经营模式符合中国医药流通体制的改革方向及发展趋势
    国内现有销售额超过两百亿元的医药商业流通企业中，只有九州通属于民营企业。民营企业
具有机制灵活、决策高效的竞争优势。九州通的核心管理成员以及业务骨干持有公司股份，他们
的个人利益与公司利益紧紧联系在一起。2014 年和 2017 年，公司分别制定并实施了两次三年期
限制性股票激励计划，激励对象涵盖公司董事、中高级管理人员、子公司高级管理人员及集团核
心技术人员和核心业务人员等，更加激发了公司的现职人员对公司事业发展的认同感，取得良好
效果。此外，民营企业灵活便捷的激励方式可以更加方便地吸纳外部高级人才加盟公司。公司现
有骨干人员和核心人员大多数都参与了公司的早期创业，与公司一起在艰苦的创业过程中成长，
敬业精神好，忠诚度高、业务经验丰富。他们既是公司的创业者，又是公司的职业经理人，个人
利益与公司利益一致，团队事业认同感强、决策快捷，协同步调一致，能充分发挥集团的整体优
势。
    九州通现行的业务领域是一个充分竞争的市场领域，主要客户对象为基层医疗机构、药店、
诊所、分销商等，这一领域的特点是竞争激烈、完全市场化，只有那些“服务好、价格低、质量
优”的商业流通企业才能在竞争中获得先机并脱颖而出，也只有那些“低成本、高效率”的企业
才具有充分的市场竞争优势。九州通在这一充分市场化领域开创的经营模式被行业称为“九州通
模式”，并获得了快速发展和市场的认同。九州通目前正在加大二级及以上医院等高端医疗机构
开发力度，逐步进入该市场领域，随着中国医药卫生体制改革的不断推进，医疗机构独立法人主
体地位的确立，药品采购的市场化机制的建立，特别是随着公立医疗机构逐步试行“总额预付”、
“按病种收费”和“医保支付方式改革”等，药品成为医疗机构的一种成本开支，而不是一个单
独加价收费的项目时，市场竞争机制就会在医疗机构的药品采购中发挥作用，快捷便利的服务优
势就会得到医疗机构的广泛认同。由此，九州通的市场化经营模式就会体现出突出的竞争优势，
其市场空间也会获得大大拓展，并在目前尚未完全进入的高端医疗机构市场中存在扩张的机会。
    5、九州通实行高度集中的集团化管控体系，在人、财、物等方面具有绝对的管控力和调配
力，具有执行力强、应变能力快、协调成本低等优势，也可以形成全国一盘棋的服务体系，更好
地为上游和下游客户服务，降低客户交易成本
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    九州通在全国设立的子公司或物流中心，主要为集团下属的全资子公司，子公司的利益与集
团利益是完全一致的，集团的利益也完全体现在子公司的利益之中，各子公司之间的利益也是一
致的。集团设立的各管理机构主要为各个下属企业提供战略指导、政策支持、资金保障、业务协
调、业绩考核、人员调配、信息交流等服务，并对下属企业进行严格的监督、检查、审计和监察
等。九州通与下属企业之间在经营管理、业务开展、财务核算和人员安排等方面实行无缝连接，
实行高度统一和集中管控，而不是一种简单的财务报表合并和品种资源输送。九州通实行的全国
统一管控体系，可以最大限度地发挥集团优势，形成一致的经营政策，也能大大降低集团化条件
下的公司管理成本，减少不必要的内耗，提高工作效率。
    九州通自 2008 年开始试行“采购集中和财务集中”的“两集中”管理模式，这主要是公司
在集团高度集中管控的条件下，利用全国的服务体系，为上游客户提供采购和结算的一站式服务，
使上游客户避免到九州通分散于全国各地的下属公司进行业务对接、财务结算以及政策协调，从
而大大降低了客户的交易成本。这一管理模式是行业内集团化管理的一个创新。
    6、九州通具有丰富的经营品种资源和上下游客户资源，并且与上、下游的众多客户建立了
良好而稳定的业务关系，在 OTC 产品的营销方面与其他同类企业相比优势明显
    经过多年的诚信经营与业务积累，目前公司与 1 万多家上游供货商保持了良好的合作关系，
同时下游客户近 20 万家。公司除了经营药品之外，还经营保健品、中药材、中药饮片、医疗器械、
计生用品和消费品等产品，经营的品种品规约 35 万余个，成为行业内企业经营品种最齐全的企业
之一。这些众多的上下游客户资源和经营品种是公司多年来业务经营、开拓与积累的结果，为公
司未来业务的发展和拓展奠定了良好基础。公司丰富的经营品种能够保障客户多样化的需求，满
足客户的“一站式”采购需求，既节约了客户采购成本，也提高了客户采购效率，为公司与客户
建立稳定的业务关系创造了良好条件。
    公司现是国内众多知名生产企业的重要分销商，如云南白药、东阿阿胶、同仁堂、天士力、
广州白云山、吉林敖东、华润三九、桂林三金、株洲千金、神威药业、江中药业、亚宝药业、马
应龙药业、武汉健民、桂龙药业、盘龙云海药业、广西金嗓子等。
    由于公司目前的主要下游客户是药店、医院、基层医疗机构、分销商等，因此，除处方药外，
OTC 产品也是公司销售的主要产品。公司是国内众多知名 OTC 产品的第一大经销商，如：阿胶、
健胃消食片、感冒灵颗粒、安神补脑液、健胃消食片(儿)、 京都念慈菴蜜炼川贝枇杷膏、丁桂儿
脐贴(宝宝一贴灵)、复方酮康唑发用洗剂、麝香保心丸、云南白药膏 、维 D 钙咀嚼片(迪巧)和
金嗓子喉宝等。
    7、九州通形成了以“家”文化为核心的企业文化体系，这符合中国文化精髓及建立“和谐
社会”的时代要求，具有强大的生命力与品牌优势
    企业文化是企业的灵魂，是推动企业发展的不竭动力。企业文化对内是一种凝聚力，对外是
一种辐射力。九州通集团经过多年的发展形成了以创造共同事业的文化、主人翁文化、平台文化、
服务文化、学校文化、团队文化、家规文化等为主要内涵的原生态“家”文化体系，提倡“平等、
友爱、互帮、共进”等理念。公司通过对企业形象的设计和企业精神的培养，建立企业文化，将
员工的思想和行为统一于九州通发展的远景目标和共同价值观，激发员工工作的积极性和创造性；
同时坚持“责任心、危机感、执行力、融合度”的核心价值观，不断进行文化整合，利用“家”
文化纽带增强集团的凝聚力、向心力和竞争力，充分发挥企业文化在增强企业核心竞争力中的重
要促进作用。
                         第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    （一）行业政策分析
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    2018 年是“十三五”承上启下的关键之年。在这一年，医改持续推进，药品流通领域的“两
票制”政策全面落地、药品一致性评价持续推进、国家 4+7 带量采购开始试行等；与医药相关的
监管机构的改革已经完成，医保局、卫健委、药监局三大机构明确了分工与监管职责，并全面而
有效地开展工作。
    三医联动，明确监管职责。2018 年 3 月 13 日，国务院“大部制”改革方案出炉。该方案将
原人社部的城镇职工和城镇居民基本医疗保险、生育保险职责以及原卫计委的新型农村合作医疗
职责等进行整合，组建国家医疗保障局，全面负责医保基金的管理与支付，以及药械产品的谈判、
定价、采购和支付等。
    深化改革，严控医疗费用。2018 年 3 月 20 日，原国家卫计委联合财政部、国家发改委等五
部委发布《关于巩固破除以药补医成果持续深化公立医院综合改革的通知》。其中的关键内容有：
继续控制医疗费用不合理增长，不搞“一刀切”；扩大按病种付费，推动医疗开支的结构性调整；
落实药品购销两票制等。随着有关政策的不断落实，公立医院控费、医保支付等改革措施逐步落
地，不合理的医疗费用将会得到进一步控制。
    带量采购，保质降价。2018 年 11 月 15 日，经国家医疗保障局同意，《4+7 城市药品集中采
购文件》于上海阳光医药采购网正式发布，文件公布了第一批带量采购目录的 31 个品种，带量采
购的初步结果出炉，31 个试点通用名药品有 25 个集中采购拟中选，拟中选价平均降幅 52%，最高
降幅 96%，降价效果明显。带量采购在保障药品质量的同时大幅降低药价，促进仿制药替代原研
药，通过降药价和保用量，大幅降低药企销售成本，减少药代人数；同时有利推动形成以市场为
主导的药品价格机制，并为未来可能实行的医保支付价探索价格基础。
    互联网+医疗规范化。2018 年 4 月 28 日，国务院办公厅发布《关于促进“互联网+医疗健康”
发展的意见》，提出完善“互联网+”药品供应保障服务，探索医疗卫生机构处方信息与药品零售
消费信息互联互通、实时共享，促进药品网络销售和医药物流配送等规范发展。9 月 13 日，国家
卫健委和国家中医药管理局联合印发了《互联网诊疗管理办法（试行）》、《互联网医院管理办
法（试行）》、《远程医疗服务管理规范（试行）》，分别对互联网诊疗服务、互联网医院的设
置、远程医疗的服务进行了相应规范和要求；10 月 26 日，国家卫健委印发《关于公立医院开展
网络支付业务的指导意见》等。前述一系列政策规定对互联网医疗、关联的网络数据与支付管理
等作了界定，从而奠定了未来互联网医疗的治理框架，明确了监管方式，如何用信息化手段保证
医疗质量安全底线等。与此同时，前述规定也为处方药网络销售提供技术保障与制度基础。
    随着前述监管机构和监管职能的落实，城乡医疗保障制度将会逐步统一，三医联动改革将会
取得实效，分级诊疗将会逐步落实，从而实现保基本、强基层、惠民生的医改目标。与此同时，
随着两票制、零差率、药占比、基层医疗机构用药目录放开（不限于基本药物）、“互联网+医疗
健康”等既有医改政策进一步推进与落实，二级及以上医疗机构的药品流通现状将会发生变化：
一是自费用药以及相关用药将会流出院外，进入院边店；二是慢病用药将会大量流向基层医疗机
构。这对主要以药店和基层医疗机构为主要客户服务对象的本公司而言，将会面临一个十分难得
的发展机遇。
    （二）公司业务分析
    2018 年是公司新发展战略期（2017-2019 年）承上启下的一年。报告期内，公司整体业务继
续保持稳健增长，经营质量进一步提升。同时，公司积极应对国家经济金融形势和医改政策，提
出“防范资金风险提质量，创新终端业务增利润”的新主题，强化风险管控，优化资金管理制度，
大力发展终端业务。报告期内，受国家大力推进分级诊疗及基层用药目录放开的积极影响，公司
基层医疗机构（含县级医院）业务及药店终端业务继续保持快速增长，下游分销商业务占比持续
降低，客户结构进一步优化；医疗器械、中药材与中药饮片及医药工业等战略业务继续保持快速
增长；消费品业务加强内部管控，梳理并规范业务流程，积极探索新零售等新的业务模式。
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    报告期内，公司及下属企业严格遵守 GSP 管理规范，完成了 GSP 认证及更新工作。海南九州
通医药有限公司、咸宁九州通医药有限公司、邵阳九州通医药有限公司、滨州九州通医药有限公
司、泸州九州通医药有限公司等 20 家下属企业通过 GSP 认证并取得证书;广东九州通医药有限公
司、山西九州通医药有限公司、赤峰九州通医药有限公司、北京九州通医药有限公司等 11 家下属
企业完成 GSP 证书换发工作。截至期末,公司及 156 家下属批发企业持有有效的 GSP 证书。
    报告期内，公司通过多种渠道进行融资，为各项业务发展提供资金支持。至报告期末，公司
累计发行短期融资券 15 亿元、超短期融资券 62 亿元;发行了光证资管-九州通应收账款第三期资
产支持专项计划 15 亿元，所融资金将用于偿还公司债务和补充流动资金等。报告期内，公司收到
中国证监会出具《关于核准九州通医药集团股份有限公司公开发行公司债券的批复》，核准公司
向合格投资者公开发行面值总额不超过 12 亿元的公司债券。经过市场初步询价，公司认为，此期
间的公司债券发行利率偏高，因核准批复文件 2019 年 1 月 7 日到期，公司放弃并终止了该公司债
券的发行。
    报告期内，公司与泰康之家(北京)投资有限公司签署了《战略合作框架协议》，结成深度的
战略合作伙伴关系。双方将携手对医疗药品耗材供应链新模式进行探索和实践，共同建立优质、
高效、经济的药品耗材供应链新模式。本次合作能够充分发挥九州通的规模、物流和市场化优势，
进而提升泰康旗下医院（合作医院）医疗供应链整体运营效率和服务水平，降低运营成本，最终
为公司开拓相关业务提供一种新业务模式，促进公司医院业务的持续稳定增长。
    报告期内，公司与东华医为科技有限公司、腾讯云计算(北京)有限责任公司签订战略合作协
议，主要合作及探讨内容包括:开发与医院 HIS 系统与处方外流系统对接的信息平台；提供对处
方的合理用药智能审核方案； 提供药品安全、快捷、准确地送达患者的信息平台解决方案；提供
医院处方外流及药品配送全流程的运营管理及应急处理方案；以及提供就医院处方外流以及药品
配送系统与国家医疗保险机构、卫生监管部门和药品监督管理部门的监管系统进行对接的方案等。
    报告期内，公司与平安健康医疗科技有限公司（以下简称“平安好医生”）签署了《战略合
作协议书》，结成深度的战略合作伙伴关系。本次合作的主要模式为九州通利用在医药供应链、
医药电商方面的优势以及平安好医生利用在线医疗健康服务方面的优势，共同探索建立“互联网+
医疗+医药”的服务链体系，实现移动医疗、医药电商和医药供应等服务的对接与融合。
    2019 年 4 月 7 日，公司与卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称：卫宁健康，证券代码：
300253）签订合作协议，双方拟成立合资公司，共同拓展基层医疗机构市场的医疗服务、健康管
理与医药产品销售服务等。医疗服务包括远程医疗、中医中药、康复护理、养生养老等；健康管
理包括健康咨询、健康培训、智慧健康产品等；医药产品服务包括药品和医疗器械的销售与服务；
以及计算机软硬件技术开发、技术咨询、技术服务包括医院及区域公卫相关信息化项目建设、相
关硬件及集成类项目建设、依托信息化建设项目所开展的互联网医疗创新业务等。
    报告期内，公司以 3.60 亿元(人民币)自有资金参与认购重庆太极实业（集团）股份有限公司
非公开发行股票 23,437,500 股，占太极集团发行后股份总数的 4.21%,该认购股份已于 2018 年 1
月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成股份登记手续。该认购股份限售期
为一年，即自太极集团本次非公开发行股票结束之日起 12 个月内不得上市交易或转让，目前该股
份已转为流通股份。
二、报告期内主要经营情况
    （一）报告期内公司整体经营情况
    报告期内，公司实现营业收入 871.36 亿元、净利润 13.81 亿元（其中归属于上市公司股东净
利润 13.41 亿元），分别较上年同期增长 17.84％、-6.21％（其中归属于上市公司股东净利润增
长-7.26％）【注：报告期公司净利润及归属于上市公司股东净利润较上年同期有所下降，主要原
因是上年同期公司汉阳地块旧城改建项目获得政府征收补偿款 5.27 亿元扣除成本后计入当期资
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产处置收益导致上年同期非经常损益金额较大所致】。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东
的净利润为 12.28 亿元，较上年同期增长 21.61%。报告期内，实现基本每股收益 0.73 元、稀释
每股收益 0.72 元，扣除非经常性损益后基本每股收益 0.67 元、稀释每股收益 0.66 元。
    报告期内，公司经营活动现金流量净额 12.22 亿元，较上年同期的-10.12 亿元大幅增加 22.34
亿元，主要是报告期公司有效控制了账期较长医院的销售，加大应收账款清收力度，以及提升下
游客户现金支付考核占比形成客户现金支付增加等所致。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产
666.74 亿元，所有者权益 203.82 亿元，其中归属于上市公司股东的所有者权益为 184.67 亿元；
期末归属于上市公司股东每股净资产 9.84 元。
    （二）报告期内各项业务增长
    报告期内，公司实现主营业务收入 869.57 亿元、主营业务利润 74.54 亿元，分别较上年同期
增长 17.95%和 21.60%，主营业务毛利率为 8.57%，较上年同期提升 0.26 个百分点。这表明报告
期公司主营业务增速继续大幅快于行业整体增速，主营业务毛利率上升表明经营效益持续提升。
    1、主营业务按品种分类的销售分析：
    （1）西药、中成药
    报告期内，公司核心业务品种西药、中成药销售继续保持快速增长，实现销售收入 685.55
亿元，较上年同期增长 15.37%；销售毛利率 8.51%，较上年同期提升 0.41 个百分点。报告期药品
销售占主营业务整体销售比例为 78.84%，较上年同期下降 1.76 个百分点。
    其中：西药完成销售 395.93 亿元、较上年同期增长 16.40%，占药品销售比例为 57.75%，占
主营业务整体销售比例为 45.53%；中成药完成销售 289.62 亿元、较上年同期增长 14.00%，占药
品销售比例为 42.25%，占主营业务整体销售比例为 33.31%。处方药完成销售 461.39 亿元、较上
年同期增长 16.56%，占药品销售比例为 67.30%(既是处方药又是 OTC 的双跨品种归入处方药销售
统计) ，占主营业务总体销售比例为 53.06%；非处方药（OTC）完成销售 224.16 亿元，较上年同
期增长 13.01%，占药品销售比例为 32.70%，占主营业务整体销售比例为 25.78%。
    报告期内，公司实现核心供应商销售稳步提升；稳步推进供应商分级，实现核心合资供应商
在全集团开户；有序推进拜耳、阿斯利康、赛诺菲等核心合作项目。报告期内，公司积极拓展战
略协议连锁及县域连锁业务，有序推进终端业务，终端整体销售稳步提升。
    （2）中药材与中药饮片
    报告期内，公司中药材与中药饮片业务继续保持良好增长，实现销售收入 33.97 亿元，较上
年同期增长 20.53%；销售毛利率为 13.74%，较去年同期提升 0.44 个百分点。报告期中药材与中
药饮片销售占主营业务整体销售比例为 3.91%，较上年同期上升 0.09 个百分点。
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    报告期内,九州天润加强自有品牌建设，行业影响力提升。期内取得“经古名方”、“简心逸
品”、“新鲜百合”、“鲜者尤良”、“晋之源”、“陵五味”等 50 个注册商标，一种黄连定位
采挖装置、中药分配器 2 个实用新型专利，以及中药饮片生产检测系统 v1.0、中药饮片杂质检测
软件 v1.0 等 15 个软件著作权；根据市场需求新开发经古名方、趁鲜山药（片）、灵芝片、灵芝
孢子粉（破壁）等高端粉剂系列产品。期内公司标准煎药业务稳步推进，截至期末已建成并投入
运营 11 家煎药中心，与 220 余家医疗机构建立了稳定合作关系；公司打造“九州上医”中医诊疗
品牌，截至期末武汉地区已投入运营 5 家上医馆，签约坐诊专家 80 人。
    （3）医疗器械与计生用品
    报告期内，公司医疗器械与计生用品业务继续保持高速增长势头，实现销售收入 112.21 亿元，
较上年同期增长 60.85％；销售毛利率为 7.43％，较上年同期降低 0.72 个百分点，毛利率有所下
降主要是因为报告期内公司销售强生超声刀、吻合器等专业产品 31.49 亿元，而该部分业务毛利
率较低所致。报告期医疗器械与计生用品销售占公司主营业务整体销售比例为 12.90%，较上年同
期上升 3.44 个百分点。
    报告期内，九州通医疗器械集团有限公司（以下简称“器械集团”）收购或新设成立了九州
通（沈阳）医疗器械贸易有限公司、青海九州通医疗科技有限公司、河南九州通医疗用品有限公
司、安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司、广西九州通医疗灭菌技术有限公司、天津九州通医
疗器械有限公司等 16 家子公司，扩大市场覆盖范围。期内，器械集团搭建了独立运营体系，实现
核心业务流程全部上线，并基本完成了客户导入；各业务板块发展良好，金鑫宝体温计、欧姆龙
电子血压计等常规业务销售大幅增长，强生、捷迈、美敦力等专业业务取得突破，新兴的第三方
消毒业务实现上线。
    （4）食品、保健品、化妆品等
    报告期内，公司消费品事业部进行战略调整，压缩渠道业务，拓展终端业务。期内实现销售
收入 37.84 亿元，较上年同期下降 16.13%；销售毛利率为 8.43%，较上年同期提升 0.18 个百分点。
报告期内，公司该业务板块销售下降主要是因为报告期内公司以提高服务效率与体验为宗旨，对
消费品事业部产品结构和客户渠道进行调整，压缩了资金量占用大且毛利低的部分渠道品牌业务。
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报告期食品、消费品和保健品销售占主营业务整体销售比例为 4.35%，较上年同期下降 1.77 个百
分点。
    报告期内，公司搭建了消费品独立运营体系，设计并运行专属业务流程 13 个，实行国际码入
库，提升了服务水平。优化了三方物流运作模式，节约成本并减少风险，且正在积极探索新零售、
海拍客等新兴业务模式，大力引进各类人才，为该业务的长期稳定发展奠定基础。积极开拓专属
市场，消费品专属客户稳定增长，客户数量同比增长 32%。
    2、主营业务按渠道分类的销售分析：
    （1）医疗机构
    报告期内，公司医疗机构渠道实现销售 297.34 亿元，较上年同期增长 33.14%；占主营业务
整体销售比例为 34.19%，较上年同期上升 3.9 个百分点。其中：
    A、医院纯销（二级及以上医院）： 报告期内，公司继续拓展二级及以上中高端医院市场，
医院纯销业务继续保持较快增长。期内实现销售 181.95 亿元，较去年同期增长 24.49%；占主营
业务整体销售比例为 20.92%，较上年同期上升 1.1 个百分点。报告期内，公司抢抓机遇拓展医院
业务，原有开户医院获得了更多的代理品种使得销售进一步增长，同时公司拓展了新医院开户并
形成了新的销售；另一方面，公司也对账期较长且支付拖延的的医院客户进行了销售控制。报告
期末，公司的二级及以上医院有效客户达 5,200 余家。
    B、二级以下基层医疗机构：报告期内，受益于分级诊疗政策推进，药品销售渠道下沉的积极
影响，公司二级以下基层医疗机构销售增速加快，期内实现销售 115.39 亿元，较上年同期增长
49.55%；占主营业务整体销售比例为 13.27%，较上年同期上升 2.8 个百分点。报告期末，公司二
级以下基层医疗机构有效客户达 77,000 余家。
   （2）零售药店（批发业务）
    报告期内，公司零售药店渠道（批发业务）继续保持快速增长，期内实现销售 225.66 亿元，
较上年同期增长 33.78%；占主营业务整体销售比例为 25.95%，较上年同期上升 3.07 个百分点。
报告期内，因“营改增”等政策积极影响，原来的“倒票”模式难以生存，零售药店原有向区域
小批发商无票低价采购模式无法持续，进而转向公司采购，形成公司零售药店客户数量及销售额
的快速提升。其中：
     A、连锁药店：报告期内，公司对连锁药店客户的销售收入为 162.17 亿元，较上年同期增长
34.69%；占主营业务整体销售比例为 18.65%，较上年同期提升 2.32 个百分点。销售快速增长主
要是因为期内原有连锁药店客户销量增长及新增客户所致。
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    B、单体药店：报告期内，公司对单体药店客户的销售收入为 63.49 亿元，较上年同期增长
31.42%；占主营业务整体销售比例为 7.30%，较上年同期上升 0.75 个百分点。销售快速增长主要
是因为期内原有单体药店客户销量增长及新增客户所致。
  （3）下游医药批发商
    报告期内，公司对下游医药批发商的销售收入为 293.25 亿元，较上年同期下降 1.27%；占主
营业务整体销售比例为 33.72%，较上年同期下降 6.57 个百分点。报告期内,随着“营改增”及“两
票制”的全面实行，公司有部分下游医药批发商渠道销售转为零售药店渠道销售，导致下游经销
商渠道销售较上年同期有所下降，公司的下游渠道进一步下沉，终端销售占比提升明显，这有利
于公司整体客户结构的改善与销售毛利率的提升。
    （4）零售业务（好药师零售业务）
    报告期内，公司好药师零售连锁业务实现营业收入 19.60 亿元、较上年同期增长 4.46%；占
主营业务整体销售比例为 2.25%，较上年同期下降 0.3 个百分点。其中：
      A、好药师实体药店（含加盟店）：截至报告期末，公司零售药店 1287 家，较期初 953 家增
加 334 家，其中直营店 251 家，较期初 300 家减少 49 家；加盟店 1045 家，较期初 653 家增加 392
家。报告期内，公司好药师实体药店实现销售 10.43 亿元，较上年同期增长 18.47%；占主营业务
整体销售比例为 1.20%，较上年同期上升 0.12 个百分点。
      B、好药师线上业务：报告期内，公司旗下北京好药师大药房连锁有限公司等 B2C 电子商务业
务期内实现营业收入 9.17 亿元，较上年同期下降 14.93%；占主营业务整体销售比例为 1.05%，较
上年同期下降 0.41 个百分点。报告期内，好药师线上业务调整发展战略，主要是好药师京东、天
猫旗舰店转型由前期追求规模的导向转变为以经营质量和客户体验为重心的策略，为厂商提供全
方位增值服务以保障厂商、好药师及平台方三方共同利益。
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    报告期内，好药师对官方商城（www.ehaoyao.com）手机端进行全新改造，将手机端与 PC 端、
APP 端后台数据统一，便于更好的进行客户的统一管理，为客户提供更好的服务体验；同时好药
师官方商城向三方平台转型，厂家可入驻好药师官方商城开设品牌旗舰店，为厂家提供平台服务。
    好药师 APP“24 小时送药、1 小时必达”的 O2O 送药业务，打造全国立体化“5 仓+20 城”的
送药网点，新增合肥、厦门、宁波、苏州、杭州、深圳、广州等 8 个城市提供 O2O 送药业务，目
前共有包括北京、武汉、上海等在内的 20 个一二线城市好药师用户可以享受好药师的专业咨询及
送药上门服务。
    在处方外流政策的驱动下，好药师组建了专业的处方药事业部，整合九州通研发资源，搭建
好德医处方审核及流转云平台、好药师云方两套处方流转系统，联合实体医疗机构、智慧医疗、
互联网医院等成立处方流转生态联盟，联盟成员资源共享，共同搭建未来的处方流转生态体系；
成立专业的药师服务中心，为消费者提供专业的用药指导，并为处方药流转提供专业的审方支持。
   （5）非药品渠道销售
    报告期内，公司非药品渠道继续保持较快增长，期内实现销售收入 33.71 亿元，较上年同期
增长 14.50%；销售占比 3.88%，较上年同期下降 0.11 个百分点。
    3、B2B 电商/FBBC 业务
    报告期内，公司大力拓展 B2B 电商业务，除了发展公司现有的连锁药店客户和下游经销商开
展线上业务以外，针对单体药店和民营诊所的巨大潜在市场，公司进一步拓展了 FBBC 业务体系，
该业务体系未来包括三大平台功能：（1）B2B 交易平台，该平台从自营并逐步向三方开放，引入
纯销供应商、控销供应商、具备独家品种的商业公司等到平台经营，与九州通经营产品形成互补，
共享客户，目标是成为中国最大的药品线上分销 B2B 平台；（2）B2C 交易平台，该平台将九州通
会员药店发展成为网上药店，极大丰富品种结构，拓展 B2C 及 O2O 业务，目标是成为中国最大的
C 端药品线上交易平台之一；（3）智能健康服务平台，该平台将依托人工智能技术，并导入医院、
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互联网医院和远程医疗等资源，建设智能化的医和药学服务平台，为消费者和医疗机构提供智能
服务，同时为平台核心入驻药店导入处方，为签约药店和诊所带来更多业务机会，为供应商提供
更精准的市场营销决策与产品推广，促进 F 端的市场发现与消费转化。
    三个平台通过大数据与业务的无缝集成，获得更多的市场产品信息，在帮助供应商和入驻药
店业务增长的同时，也促进了九州通业务增长以及向平台的转型，帮助九州通在医药市场上的业
务做得更精准和更稳固。
    报告期内，FBBC 业务进一步明确了职责范围并建立考核激励机制；优化升级了网页及 APP 平
台，提升使用体验，增强客户粘度，线上与终端客户数量稳步增长；联合厂家开展“黄金单品周”、
“超级品牌日”等活动，实现销量快速增长。报告期内，公司的 B2B 线上业务实现销售 82.05 亿
元，较上年同期增长 156.30%。
    4、医药工业
    报告期内，公司医药工业实现销售收入 15.45 亿元、较上年同期的增长 29.53%；销售毛利率
23.69%，与上年同期基本持平。报告期医药工业销售快速增长主要是公司中药饮片的生产能力大
幅提升并积极开拓饮片医疗市场所致。
    报告期内，北京京丰制药和山东博山制药药品一致性评价取得阶段性进展，其中盐酸二甲双
胍片已提交补充审评资料，卡托普利片完成 BE 试验，头孢呋辛酯片、羟苯磺酸钙胶囊、奋乃静片、
硝酸异山梨酯片、盐酸氯丙嗪片完成中试生产工艺研究，奋乃静片两个规格、硝酸异山梨酯片、
盐酸氯丙嗪片完成中试工艺放大生产，头孢呋辛酯片完成中试工艺放大生产。报告期内，北京京
丰制药大兴新厂 GMP 取得重大进展，两个车间完成了 GMP 认证工作；丰台老厂完成 GMP 续展工作。
    5、总代理业务
    为充分发挥九州通的规模、渠道与上游供应商资源优势，报告期内，九州通持续拓展高毛利
的总代理业务，针对不同品种、不同渠道客户的不同特点等，公司进行营销细分，截至报告期末，
公司针对不同品种和不同渠道开展业务。期内共实现销售 29.33 亿元，较上年同期增长 67.12%；
毛利率 23.07%，与上年同期持平。销售快速增长的主要原因是市场拓展与品种增加，4+7 带量采
购的执行使得原来部分医院销售品种转向零售药店销售加速了公司总代理品种的增加，而总代理
业务高毛利的特点对公司业绩快速增长作出了积极贡献。
    6、技术研发及增值服务
    报告期内，公司信息技术研发取得丰硕成果。中药方面，公司取得巴东独活套作的种植方法
1 项发明专利，一种黄连定位采挖装置、中药分配器 2 个实用新型专利，取得包装袋（枸杞子-金
色袋)、药品包装盒（青花瓷）、药品包装盒（当归养血口服液）等 11 项外观设计专利，以及中
药饮片生产检测系统 v1.0、中药饮片杂质检测软件 v1.0 等 15 个软件著作权，新立项鲜参膏的制
备方法。信息系统开发方面，取得好德医药店接口服务平台 V1.0、好德医医生版 V1.0、医院供应
链电子商务平台 V1.0、九州通医疗机构养老信息系统 V1.0、采购销售辅助管理平台 V1.0 等 41
项软件著作权，以及新立项九州通医药系统（Android 版）V1.0；在物流技术研发方面，取得一
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种用于穿梭车的提升机发明专利 1 项，基于 GPRS 技术的药品冷链追溯管理系统 V1.0、九州云仓
智能物流管理平台 V1.1.8.6 等 9 项软件著作权，以及一种物流仓库用拣选装置、一种自动打标拣
选机器人等 5 项实用新型专利。
    7、物流网络布局与三方物流业务
    报告期内，公司通过新增规划和收并购取得湖南岳阳、江苏徐州、四川泸州、山东德州、安
徽亳州、河北沧州、甘肃天水等 15 个地市级物流中心/网点。截至目前，公司已在全国完成 31
个省级物流中心和 96 个地市级物流中心的布局工作，进一步完善了公司的全国性医药物流配送体
系，延伸覆盖了医药物流配送的服务区域范围。未来公司将重点转向地市级的分销网络与物流配
送体系的建设工作，以完善全国性分销与物流配送体系。截至报告期末，公司共购置土地 6,595
亩，已完成建筑面积达 333.51 万平方米，其中，符合国家 GSP 医药物流标准的分拣仓储面积共
222.23 万平方米，办公及辅助建筑面积 111.28 万平方米。
    公司下属企业湖北九州云仓科技发展有限公司，主营物流供应链科技服务，专注于物流规划
设计、软件产品、智能物流设备与技术总集成服务，研发的 WMS 仓储管理、TMS 管理系统、WCS
设备控制、IOT 物联等十四项系统形成完整的产品线，取得 30 余项专利或著作权。报告期内，该
公司上线了九州云仓智慧物流供应链平台，包含云智分析决策平台、云商业务管理平台、云途运
配管理平台和云仓仓储管理平台；成功研发了智能穿梭车、AGV 达到国内先进水平并全面面向市
场。报告期内，九州云仓智慧物流供应链平台完成集团下属 20 座核心枢纽物流中心数据集中并网、
实现信息共享互通、业务平台化与网络化经营、运营垂直化与数字化管控。平台一体调度协同运
营方、物流合伙人、承运方等资源为医药、食品生产及流通企业提供覆盖全国的物流仓储、运输、
配送一体化物流解决方案。同时该平台还可提供物流云服务，能够快速为企业构建数据中台及物
流供应链生态信息应用，实现企业智能计划调度与多主体深度协同、全景数字物流运营、精益质
量管控和决策分析。目前该公司已为国内 150 余家知名医药生产企业、流通企业如天津金耀、云
南白药、广东大参林、青岛百洋医药等提供物流科技集成服务。
    报告期内，公司下属企业九州通医药集团物流有限公司还获得中华人民共和国武汉海关许可
设立公用型保税仓库，该仓库拥有 5,946 平米的独立区域，库存容量超过 12 万件，为 GSP 标准库
房， 该保税仓的获批将有利于公司扩展进口药品、器械、消费品等品类业务，提升采购效率； 并
为上、下游客户提供国际国内全程一站式医药物流及供应链服务，缩短进口商品在途时间、提高
清关效率；同时，可以拓展公司三方物流服务领域，促进三方物流业务稳健发展。
    公司现有物流体系除了满足公司自营业务需求外，也充分利用物流资源优势积极开发三方物
流业务，并利用公司物流管理经验优势对外输出物流管理服务，提升公司效益。截至期末，公司
共有 22 家子公司取得药品三方物流资质，10 家子公司取得器械三方物流资质。报告期内，公司
三方物流及管理业务实现含税收入 1.74 亿元，较上年同期增长 59.96%。
    8、冷链物流体系建设
    报告期内，公司冷链事业部加快冷库建设并全面升级和改造冷链设备，期内新建 76 个冷库，
新增冷库面积 5,382 平方米。截至报告期末，全集团完成 341 个冷库建设，冷库面积达 27,382
平米。同时更新二、三级子公司的冷链设备，以使全集团冷链物流全面符合国家标准。期内公司
冷链支持业务销售 29.46 亿元，较上年同期增长 16.6%。
(一)    主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                   单位:元 币种:人民币
             科目                      本期数             上年同期数        变动比例（%）
营业收入                            87,136,358,553.83   73,942,894,403.06           17.84
营业成本                            79,614,267,434.06   67,705,533,057.61           17.59
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销售费用                            2,818,305,411.74         2,276,444,578.13            23.80
管理费用                            1,819,070,229.55         1,562,568,267.21            16.42
研发费用                                 76,233,032.04         73,106,333.28               4.28
财务费用                              867,376,202.51          702,661,714.85             23.44
经营活动产生的现金流量净额          1,222,023,164.60        -1,012,045,577.12           220.75
投资活动产生的现金流量净额          -1,518,262,653.69       -1,996,293,638.42            23.95
筹资活动产生的现金流量净额          2,250,782,612.90         6,076,709,690.99            -62.96
说明:
1.报告期销售费用同比增长 23.80%,主要是公司销售规模扩大导致人工成本、运杂费、租赁费用
等增加所致。
2.报告期财务费用同比增加 23.44%，主要是公司融资规模扩大导致的利息费用增加所致。
3.报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 22.34 亿元，主要是期末公司及各子公司加大账
款清收力度、控制账期较长的医院客户销售以及下游客户现金支付结算占比提升所致。
4.报告期筹资活动产生的现金流量净额同比减少 62.96%，主要是上年同期公司非公开发行股数收
到募集资金约 36 亿元所致。
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                        单位:万元 币种:人民币
                                 主营业务分行业情况
                                                            营业收入      营业成本     毛利率比
                                                毛利率
 分行业       营业收入        营业成本                      比上年增      比上年增     上年增减
                                                （%）
                                                            减（%）       减（%）        （%）
医药批发
                                                                                       增加 0.24
及相关业      8,345,173.68     7,673,520.13          8.05       18.11         17.81
                                                                                       个百分点
务
                                                                                       增加 1.57
医药零售        196,030.87       158,920.47         18.93        4.46           2.47
                                                                                       个百分点
                                                                                       增加 0.04
医药工业        154,465.24       117,796.62         23.74       29.35         29.42
                                                                                       个百分点
                                 主营业务分产品情况
                                                            营业收入      营业成本     毛利率比
                                                毛利率
 分产品       营业收入        营业成本                      比上年增      比上年增     上年增减
                                                （%）
                                                            减（%）       减（%）        （%）
西药、中成                                                                             增加 0.41
              6,855,462.16     6,271,990.47          8.51       15.37         14.86
药                                                                                     个百分点
中药材、中                                                                             增加 0.44
                339,667.98       292,998.24         13.74       20.53         19.92
药饮片                                                                                 个百分点
医疗器械、                                                                             减少 0.72
              1,122,142.36     1,038,753.30          7.43       60.85         62.11
计生用品                                                                               个百分点
食品、保健                                                                             增加 0.18
                378,397.29       346,495.20          8.43      -16.13        -16.30
品、化妆品                                                                             个百分点
                                         27 / 272
                                                                                         2018 年年度报告
等
                                         主营业务分地区情况
                                                                     营业收入    营业成本      毛利率比
                                                         毛利率
 分地区           营业收入            营业成本                       比上年增    比上年增      上年增减
                                                         （%）
                                                                     减（%）     减（%）         （%）
                                                                                               增加 0.58
华中区域          3,041,708.82          2,778,520.45          8.65       13.14         12.43
                                                                                               个百分点
                                                                                               减少 0.24
华东区域          2,966,055.03          2,773,780.68          6.48       25.19         25.51
                                                                                               个百分点
                                                                                               减少 0.34
华北区域          1,446,840.91          1,326,739.82          8.30       14.33         14.76
                                                                                               个百分点
                                                                                               减少 0.41
华南区域          1,108,327.27          1,042,198.89          5.97       14.99         15.50
                                                                                               个百分点
                                                                                               增加 0.39
西南区域            732,519.01           680,893.22           7.05       13.00         12.53
                                                                                               个百分点
                                                                                               增加 0.59
西北区域            961,039.17           888,129.54           7.59       23.89         23.11
                                                                                               个百分点
                                                                                               增加 0.48
东北区域            666,530.50           620,743.80           6.87       44.90         44.15
                                                                                               个百分点
其他区域                                                                                       增加 6.97
                      7,387.36                6,195.84       16.13       12.68          4.18
（美国）                                                                                       个百分点
内部抵消          -2,234,738.29        -2,166,965.02
                                                                                               增加 0.26
合计额            8,695,669.78          7,950,237.22          8.57       17.95         17.61
                                                                                               个百分点
                                         主营业务分渠道数据
         分渠道                    营业收入                   上年同期营业收入          同比增长（%）
医疗机构                              2,973,422.16                      2,233,291.94                 33.14
零售药店（批发业务）                  2,256,604.63                      1,687,092.93                 33.76
下游医药批发商                        2,932,504.59                      2,970,169.48                 -1.27
零售业务（含加盟店）                   196,030.87                         187,665.98                  4.46
非药品渠道                             337,107.53                         294,424.42                 14.50
合计                                  8,695,669.78                      7,372,644.75                 17.95
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    公司主营业务分行业、分品种情况，详见以上“二、报告期内主要经营情况”之“（二）、
报告期内各项业务增长”相关说明。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                               单位：元
                                               分行业情况
分行业       成本构成项           本期金额        本期占        上年同期金额     上年同     本期金    情况
                                                  28 / 272
                                                                                    2018 年年度报告
                    目                        总成本                          期占总    额较上    说明
                                              比例(%)                         成本比    年同期
                                                                              例(%)     变动比
                                                                                        例(%)
医药批发（包
括少量零售和 营业成本     79,502,372,155.05      93.31    67,596,377,214.95     93.44     17.61
生产）
医药批发（包
括少量零售和 销售费用      2,800,353,527.74        3.29    2,264,625,617.81      3.13     23.66
生产）
             职工薪酬及
                           1,473,758,234.01        1.73    1,266,126,986.46      1.75     16.40
             社保统筹等
             运杂费         357,804,485.20         0.42     284,684,651.73       0.39     25.68
             其他           968,790,808.53         1.14     713,813,979.62       0.99     35.72
医药批发（包
括少量零售和 管理费用      1,703,694,213.14        2.00    1,451,609,296.23      2.01     17.37
生产）
             职工薪酬及
                            849,230,707.40         1.00     711,434,081.14       0.98     19.37
             社保统筹等
             折旧及摊销     261,213,959.04         0.31     224,611,392.74       0.31     16.30
             股权激励费
                            108,025,481.73         0.13     101,152,217.36       0.14      6.79
             用
             其他           485,224,064.97         0.57     414,411,604.99       0.57     17.09
医药批发（包
括少量零售和 研发费用        55,012,190.89         0.06      52,228,550.21       0.07      5.33
生产）
             职工薪酬及
                             31,746,902.34         0.04      31,251,378.51       0.04      1.59
             社保统筹等
             研发用消耗
                               8,210,137.70        0.01        6,523,342.38      0.01     25.86
             材料
             折旧及摊销        2,216,138.93        0.00        1,851,952.33      0.00     19.67
             其他            12,839,011.92         0.02      12,601,876.99       0.02      1.88
医药批发（包
括少量零售和 财务费用       871,538,735.79         1.02     710,291,514.94       0.98     22.70
生产）
医药批发（包
括少量零售和 其他成本       267,095,748.63         0.31     263,264,273.87       0.36      1.46
生产）
医药批发（包
括少量零售和 营业总成本   85,200,066,571.23     100.00    72,338,396,468.01    100.00     17.78
生产）
  成本分析其他情况说明
  □适用 √不适用
                                              29 / 272
                                                                          2018 年年度报告
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
  前五名客户销售额 115,644.52 万元，占年度销售总额 1.33%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
  前五名供应商采购额 793,967.37 万元，占年度采购总额 10.25%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
3. 费用
√适用 □不适用
    1、报告期销售费用为 28.18 亿元，较上年同比增长 23.80%,主要是公司销售规模扩大导致人
工成本、运杂费、租赁费用等增加所致。
    2、报告期财务费用为 8.67 亿元，较上年同比增加 23.44%，主要是公司融资规模扩大导致的
利息费用增加所致。
    3、报告期管理费用为 18.19 亿元，较上年同比增加 16.42%。
    4、报告期研发费用为 0.76 亿元，较上年同比增加 4.28%。
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                单位：元
本期费用化研发投入                                                          76,233,032.04
本期资本化研发投入                                                           8,423,100.06
研发投入合计                                                                84,656,132.10
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                       0.10
公司研发人员的数量                                                                    982
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                   3.76
研发投入资本化的比重（%）                                                             9.95
情况说明
□适用 √不适用
5. 现金流
√适用 □不适用
                             现金流量表相关科目变动分析表
                                                                单位: 元 币种: 人民币
               科目                   本期数          上年同期数           变动比例
经营活动产生的现金流量净额        1,222,023,164.60    -1,012,045,577.12         220.75%
投资活动产生的现金流量净额        -1,518,262,653.69   -1,996,293,638.42           23.95%
筹资活动产生的现金流量净额        2,250,782,612.90    6,076,709,690.99           -62.96%
                                         30 / 272
                                                                       2018 年年度报告
    1、报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加 22.34 亿元，主要是期末各子公司加大账款
清收力度、控制账期较长医院客户销售以及下游客户现金支付结算占比提升所致。
    2、报告期筹资活动产生的现金流量净额同比减少 62.96%，主要是上年同期公司非公开发行
股数收到募集资金约 36 亿元所致。
(二)    非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
                                        31 / 272
                                                                                                                 2018 年年度报告
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                                                                                 单位：元
                                                                            上期期末        本期期末
                                         本期期末数
                                                                            数占总资        金额较上
     项目名称        本期期末数          占总资产的    上期期末数                                                             情况说明
                                                                            产的比例        期期末变
                                         比例（%）
                                                                              （%）         动比例（%）
                                                                                                          主要系公司期末尚未到期的银行承兑汇票余额较上
货币资金           12,699,517,426.69          19.05    8,540,980,453.10          16.41           48.69
                                                                                                          期末大幅增加，导致承兑汇票保证金大幅增加所致。
                                                                                                          主要系公司随着销售规模扩大，销售结构调整，销售
应 收票据及 应
                   22,095,642,849.25          33.14   15,778,013,513.46          30.31           40.04    客户欠款增加以及开发医院客户，医院客户应收账款
收账款
                                                                                                          账期较长所致。
                                                                                                          主要系公司加大与优质供应商的战略合作力度，预付
预付款项            3,796,440,987.42           5.69    2,582,631,874.70              4.96        47.00
                                                                                                          供应商货款增加所致。
长期股权投资        1,515,248,134.38           2.27     852,552,708.12               1.64        77.73    系公司增加对外权益投资所致。
                                                                                                          系公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借
短期借款           10,250,750,783.05          15.37    7,037,560,708.63          13.52           45.66
                                                                                                          款所致。
应付票据及应                                                                                              系公司销售规模扩大，购入存货增加以及供应商给予
                   25,442,716,852.79          38.16   19,166,230,959.75          36.82           32.75
付账款                                                                                                    信用账期所致。
                                                                                                          主要系公司销售规模扩大，收到下游客户预付货款增
预收款项                789,516,875.10         1.18     432,320,900.31               0.83        82.62
                                                                                                          加所致。
其他应付款          3,510,212,043.80           5.26    2,616,815,528.80              5.03        34.14    主要系本期收到的保证金及押金增加所致。
其他流动负债        3,769,281,225.26           5.65    1,018,551,160.02              1.96       270.06    主要系公司本期发行超短期融资券所致。
                                                                          32 / 272
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  2.     截至报告期末主要资产受限情况
  √适用 □不适用
                                                                                                单位：元
                  项目             期末账面余额                                      受限原因
  货币资金                                          5,185,748,063.40      承兑保证金、质押借款
  应收票据                                            386,084,650.28      质押开票、质押借款
  应收账款                                            519,985,214.06      质押借款
  其他应收款                                           40,000,000.00      质押借款
  固定资产                                            118,615,485.31      抵押借款
  无形资产                                             55,450,798.50      抵押借款
  合 计                                             6,305,884,211.55
  说明：报告期末，除上述包括承兑保证金、质押借款等合计 5,185,748,063.40 元受限外，公司不存
  在其他潜在限制性安排的货币资金。
  3.     其他说明
  □适用 √不适用
  (四)       行业经营性信息分析
  √适用 □不适用
      公司所属行业为药品流通业。近年来，社会整体经济发展放缓，国家频繁出台医药改革的政
  策文件，受医保控费及医保支付方式改革等影响，2016 年至 2018 年三大医药终端市场销售增速
  整体趋缓，从不同销售渠道上看，县级公立医院及基层医疗机构销售增长快于城市公立医院销售
  增长；市场份额方面，公立医院终端市场占比逐年下降，零售药店（含网上药店）和公立基层医
  疗终端市场占比稳步提升。
                            2016 年-2018 年终端市场销售额及增速统计表
                                                                     单位：亿元 币种：人民币
                    2018 年销售
   终端市场                     2017 年销售额 2016 年销售额 2018 年增速 2017 年增速 2016 年增速
                         额
公立医院：               11,541         10,955              10,240          5.4%          7.0%            7.6%
其中：城市公立医
                          8,485          8,120               7,675          4.5%          5.8%            6.1%
院
县级公立医院              3,056          2,835               2,565          7.8%         10.6%       12.3%
零售药店：                3,919          3,647               3,375          7.5%          8.0%            8.5%
其中：实体药店            3,820          3,577               3,327          6.8%          7.5%            8.1%
       网上药店              99            70                  48          41.3%         45.0%       50.0%
公立基层医疗终
                          1,671          1,517               1,359         10.2%         11.6%       13.2%
端：
                                                 33 / 272
                                                                                            2018 年年度报告
 其中：城市社区卫
                               629             563                501           11.8%       12.5%              14.3%
 生服务中心
 乡镇卫生院                   1,042            953                859           9.3%        11.0%              12.6%
       合计               17,131           16,118               14,975          6.3%            7.6%           8.3%
    说明：该表格数据来源于米内网。以上数据未包括民营医疗机构数据。
                              2016 年-2018 年终端市场所占份额及变化统计表
                    2018 年市     2017 年市    2016 年市         2018 年市场      2017 年市场       2016 年市场
   终端市场
                     场份额        场份额       场份额            份额变化         份额变化          份额变化
                                                                下降 0.6 个百    下降 0.41 个       下降 0.44 个
公立医院：             67.4%          68.0%          68.38%
                                                                分点             百分点             百分点
其中:城市公立医                                                 下降 0.8 个百    下降 0.87 个       下降 1.05 个
                       49.5%          50.4%          51.25%
院                                                              分点             百分点             百分点
                                                                上升 0.2 个百    上升 0.46 个       上升 0.61 个
县级公立医院           17.8%          17.6%          17.13%
                                                                分点             百分点             百分点
                                                                上升 0.2 个百    上升 0.09 个       上升 0.04 个
零售药店：             22.9%          22.6%          22.54%
                                                                分点             百分点             百分点
                                                                上升 0.1 个百    下降 0.03 个       下降 0.04 个
其中:实体药店          22.3%          22.2%          22.22%
                                                                分点             百分点             百分点
                                                                上升 0.1 个百    上升 0.11 个       上升 0.09 个
    网上药店            0.6%           0.4%           0.32%
                                                                分点             百分点             百分点
公立基层医疗终                                                  上升 0.3 个百    上升 0.33 个       上升 0.40 个
                        9.8%           9.4%           9.08%
端：                                                            分点             百分点             百分点
其中:城市社区卫                                                 上升 0.2 个百    上升 0.14 个       上升 0.18 个
                        3.7%           3.5%           3.35%
生中心                                                          分点             百分点             百分点
                                                                上升 0.2 个百    上升 0.17 个       上升 0.22 个
    乡镇卫生院          6.1%           5.9%           5.74%
                                                                分点             百分点             百分点
     合计             100.0%          100.0%         100.0%              /                      /          /
    说明：该表格数据来源于米内网。以上数据未包括民营医疗机构数据。
    (五)       投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
        报告期内，公司股权投资总额为 4,142,069,586.70 元，其中对下属企业增资 2,777,750,176.00
    元，占比 67.06%；新设企业投资 657,473,528.46 元，占比 15.87%；收购企业投资 706,845,882.24
    元，占比 17.07%。
                                                     34 / 272
                                                                                          2018 年年度报告
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
                                                           重大增资情况
                                                                                                                      单位：元
企业名称                                 主营业务         公司出资金额       资金来源   持股比例            本期投资盈亏
湖北九州通健康产业有限公司           投资与资产管理         900,000,000.00   自有资金    100%                     -2,231,426.08
浙江九州通医药有限公司                   医药销售           330,000,000.00   自有资金    100%                       -891,054.49
长春九州通医药有限公司                   医药销售           200,000,000.00   自有资金   96.57%                     3,143,490.42
四川九州通医药有限公司                   医药销售           160,000,000.00   自有资金     90%                     13,873,992.86
上海九州通医药有限公司                   医药销售           120,000,000.00   自有资金    100%                     70,159,893.12
福建九州通医药有限公司                   医药销售           100,000,000.00   自有资金    100%                     10,490,523.66
西安九州通医药有限公司                   医药销售            90,000,000.00   自有资金     90%                     13,552,807.64
海南九州通医药有限公司                   医药销售            80,000,000.00   自有资金     80%                     -5,824,918.89
湖北步长九州通医药有限公司               医药销售            71,325,520.00   自有资金     49%                      1,851,030.56
九州通医疗器械集团有限公司        医疗器械投资、销售等       60,000,000.00   自有资金   98.10%                    17,913,799.65
天津九州通达医药有限公司                 医药销售            60,000,000.00   自有资金    100%                     11,424,324.12
河南九州通国华医药物流有限公司           医药销售            51,000,000.00   自有资金   50.98%                    10,524,211.87
其他增资项目投资金额                                        555,424,656.00   自有资金
合计                                                      2,777,750,176.00
注：重大指投资金额 5000 万及以上的项目
                                                         重大新设注资情况
                                                                                                                      单位：元
                                                                35 / 272
                                                                                                      2018 年年度报告
企业名称                                 主营业务           公司出资金额           资金来源        持股比例             本期投资盈亏
湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有限 从事非证券类股权投资
                                                              100,000,000.00       自有资金         47.85%                      -962,044.61
合伙）                             活动及相关咨询服务
上海九州通医疗器械供应链有限公司        供应链管理             55,000,000.00       自有资金          100%                     80,543,006.49
德州九州通医药有限公司                   医药销售              50,000,000.00       自有资金          100%                     -2,340,638.04
其他新设项目投资金额                                          452,473,528.46       自有资金
合计                                                          657,473,528.46
注：1、重大指投资金额 5000 万及以上的项目；2、“本期投资盈亏”：控股公司是指所投资公司的整体盈亏金额，参股公司按持股比例计算。
                                                      重大合资兼并与收购情况
                                                                                                                                  单位：元
被兼并/收购企业名称                      主营业务         公司出资金额 持股比例       资金来源               合作方          本期投资盈亏
                                                                                                 太极集团有限公司/重庆市涪
                                                                                                 陵区希兰生物科技有限公司/
                                                                                                 重庆市涪陵医药总公司/重庆
重庆太极实业（集团）股份有限公司    医药生产、医药销售 360,000,000.00 4.2086%         自有资金                                 1,299,046.84
                                                                                                 市涪陵药用植物资源开发研
                                                                                                 究所/重庆大易科技投资有限
                                                                                                   公司/社会公众股股东
哈尔滨九州通医药有限公司                 医药销售          51,000,000.00     51%      自有资金    张瑞环                       6,275,691.89
                                   旅游景点投资经营，旅游                                          兴化市兄弟投资有限公司/
江苏李中水上森林旅游投资有限公司                          50,000,000.00 33.52%        自有资金                                 2,861,815.89
                                         用品销售                                                房春阳
其他兼并 、收购项目投资金额                               245,845,882.24              自有资金
合计                                                      706,845,882.24
注：1、重大指投资金额 5000 万及以上的项目；2、“本期投资盈亏”：控股公司是指所投资公司的整体盈亏金额，参股公司按持股比例计算。
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  (2) 重大的非股权投资
  √适用 □不适用
                                                             单位：万元 币种：人民币
                           本年度投资 累计实际投
         项目名称                                资金来源 项目进度                     预计收益
                             金额       资金额
北京均大制药有限公司生产                                                       本项目达产后，预计将实
                                    0.01   25,622.08 募集资金        100.00%
基地建设项目（一期）                                                           现销售收入 3.42 亿元。
医院营销网络建设项目          6,075.64     27,999.98 募集资金        100.00% 无法单独预计收益。
九州通信息化系统升级改造
                              1,119.50     12,614.72 募集资金         87.12% 无法单独预计收益。
项目
九州通中药材电子商务综合                                                       项目达产后，预计可实现
                                   42.90   12,385.74 募集资金         68.24%
服务平台项目                                                                   销售收入 1.2 亿元。
北京九州通医药有限公司现                                                       本项目为基础设施建设，
                              1,787.84     16,220.55 募集资金        100.00%
代医药物流服务中心项目                                                         不直接产生收益。
  (3) 以公允价值计量的金融资产
  √适用 □不适用
                         持有其他上市公司股权情况             单位：元
                             占该公司
证券代                                             报告期损 报告期所有者 会计核算
       证券简称 最初投资成本 股权比例 期末账面价值                                股份来源
码                                                 益       权益变动     科目
                             （％）
                                                                                      可供出售 分红+公允
300289    利德曼    6,000,000.00     1.061 29,655,000.00 135,000.00 -8,673,750.00
                                                                                      金融资产 价值变动
                                                                                      可供出售 分红+公允
831265 宏源药业     4,575,000.00     0.298 2,940,000.00          -      -945,000.00
                                                                                      金融资产 价值变动
                                                                                      可供出售 分红+公允
871535 康沁药业 10,000,000.00        3.584 10,000,000.00         -                -
                                                                                      金融资产 价值变动
  (六)     重大资产和股权出售
  □适用 √不适用
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(七)    主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
截至报告期末，公司纳入合并财务报表范围的子公司共计 367 家，其中主要控股参股公司如下：
                                                           主要子公司、参股公司分析
                                                                                                                                                 单位：元
                                      公司持股    注册资本                       归属于母公司的                                            归属于母公司的
        公司名称           业务性质                              资产规模                             营业收入             营业利润
                                      比例（%）   (万元)                          所有者权益                                               所有者净利润
河南九州通医药有限公司     医药批发      100.00   94,000.00   6,019,033,286.80 1,365,640,303.76    8,520,513,102.77       210,207,349.27    165,475,036.70
北京九州通医药有限公司     医药批发       96.57   75,590.00   3,405,554,877.84 1,141,840,208.02    5,786,300,955.30       204,846,743.24    162,860,661.32
山东九州通医药有限公司     医药批发      100.00   60,000.00   2,841,399,003.94    728,292,247.61   4,346,315,398.75        46,001,487.88     34,548,663.00
山西九州通医药有限公司     医药批发      100.00   25,000.00   2,593,601,422.38    251,317,967.49   2,504,034,753.47        21,784,647.24     18,319,198.71
新疆九州通医药有限公司     医药批发      100.00   62,000.00   2,535,809,441.64    829,948,792.18   3,526,076,362.71        63,907,097.49     58,234,374.58
江苏九州通医药有限公司     医药批发       93.14   50,462.00   2,476,431,593.22    567,204,467.39   3,488,625,444.47        51,797,601.43     42,492,719.80
广东九州通医药有限公司     医药批发      100.00   40,000.00   2,417,091,010.69    739,466,367.69   4,924,617,457.75       168,410,857.95    131,610,849.83
四川九州通医药有限公司     医药批发       90.00   40,000.00   1,843,482,467.78    429,593,733.30   2,383,421,229.18        15,370,385.00     13,873,992.86
辽宁九州通医药有限公司     医药批发       85.00   40,000.00   1,702,181,621.46    440,732,929.20   2,006,949,250.48        47,400,204.76     38,522,442.97
重庆九州通医药有限公司     医药批发      100.00   42,000.00   1,557,454,715.35    540,478,300.86   2,581,727,173.78        70,795,384.53     58,281,410.24
上海九州通医药有限公司     医药批发      100.00   25,000.00   1,486,117,021.06    305,803,118.95   2,563,903,480.67        81,861,807.48     70,159,893.12
浙江九州通医药有限公司     医药批发      100.00   45,000.00   1,460,019,861.00    455,990,316.86   2,243,567,555.67          -601,781.49       -891,054.49
长春九州通医药有限公司     医药批发       96.57   35,000.00   1,133,634,557.63    306,181,946.40   1,214,188,987.03         2,779,782.29      3,143,490.42
福建九州通医药有限公司     医药批发      100.00   37,000.00   1,058,098,585.36    412,324,337.35   1,704,957,226.42        13,239,818.43     10,490,523.66
安徽九州通医药有限公司     医药批发      100.00   20,000.00   1,016,516,679.42    224,307,831.30   1,399,565,102.99        15,804,158.87     13,043,878.61
广西九州通医药有限公司     医药批发      100.00   20,000.00   1,007,118,904.73    281,894,684.06   1,460,787,181.42        39,376,368.07     32,297,369.87
兰州九州通医药有限公司     医药批发       93.48   23,000.00    968,879,391.41     252,185,275.67   1,289,387,634.36        16,001,257.46     15,717,044.85
江西九州通药业有限公司     医药批发      100.00   25,000.00    726,365,118.96     260,601,148.32   1,015,374,735.76          390,411.28        387,197.81
                                                                   38 / 272
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 黑龙江九州通医药有限公司     医药批发    100.00   23,000.00    644,690,772.33    253,440,430.88   1,106,228,510.43       13,713,247.27    11,271,461.07
                             医疗器械投
九州通医疗器械集团有限公司                 98.10   31,500.00   2,037,047,680.36   420,083,513.19    902,171,750.28        19,510,561.90    17,913,799.65
                               资与销售
 北京京丰制药集团有限公司     医药工业    100.00   19,000.00    772,583,236.07    238,695,666.99    151,597,315.27         5,128,918.59     5,862,610.03
 九州天润中药产业有限公司       其他       60.00   40,000.00    658,776,506.16    404,596,341.10      5,990,565.88         -3,966,555.29    -3,948,432.15
                              医药物流
九州通医药集团物流有限公司                 90.73   31,296.87    488,453,988.61    299,676,865.37    172,653,731.11         8,444,249.29     6,212,400.04
                                服务
 好药师大药房连锁有限公司     医药零售    100.00   20,000.00    339,748,816.30    132,920,070.29    132,269,453.57        -39,130,982.25   -39,405,660.03
九州通医疗投资管理有限公司      其他      100.00   16,962.67    251,340,875.79    211,744,186.74      2,510,209.27         -5,917,619.82    -5,917,619.82
九州通医疗信息科技（武汉）
                                其他      100.00    2,000.00     30,392,303.94     11,605,609.82     48,679,589.53         -2,995,997.97    -1,342,308.48
有限公司
 说明：以上表格财务数据除河南九州通、重庆九州通、山西九州通、江苏九州通含下属分公司数据外，其余公司均为母公司本部数据。
 (八)    公司控制的结构化主体情况
 √适用 □不适用
     2016 年 5 月 19 日，公司投资成立湖北高通投资基金管理有限公司，该基金管理公司注册资本人民币 800 万元，其中公司出资 408 万元，持股比例
 51%；湖北省高新技术产业投资集团有限公司（原：湖北省高新技术产业投资有限公司）出资 200 万元，持股比例 25%；自然人余作平出资 192 万元，
 持股比例 24%。九州通是该基金管理公司的控股股东。该基金管理公司受托管理湖北九州通高投养老产业投资基金合伙企业（有限合伙），基金合伙企
 业（有限合伙）已备案，湖北高通投资基金管理有限公司为该基金合伙企业的管理人，基金投资人的结构包括九州通和湖北省高新技术产业投资集团有
 限公司（代表湖北省养老服务业发展引导基金）。
     该基金合伙企业（有限合伙）于 2016 年 5 月 31 日正式成立，认缴金额共计人民币 5 亿元，其中九州通认缴 3.95 亿元，认缴比例 79%；湖北省高
 新技术产业投资集团有限公司（代表湖北省养老服务业发展引导基金）认缴 1 亿元，认缴比例 20%；湖北高通投资基金管理有限公司认缴 500 万元，认
 缴比例 1%。
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    1、行业增速持续放缓。受宏观经济持续下行影响，医药行业整体增速放缓。据米内网公布数
据，2016 年、2017 年和 2018 年我国医药流通三大终端市场同比增速分别为 8.3%、7.6%和 6.3%。
2018 年新出台的 4+7 带量采购、抗癌药谈判等政策导致药价下降幅度较大，进而导致医药市场增
速进一步放缓。
    2、行业集中度进一步提高。受“94 号文”、“两票制”、“营改增”等政策的影响，我国医药流通
市场集中度将进一步提升。据商务部统计，国药、华润、上药、九州通四家全国性医药流通企业
合计销售占比从 2013 年到 2017 年分别是 27.96%、29.17%、31.58%、32.01%和 32.14%。
    3、行业监管趋严。国家药监局先后发布了《关于药品信息化追溯体系建设的指导意见》（国
药监药管〔2018〕35 号）和《关于加强药品集中采购和使用试点期间药品监管工作的通知》（国
药监药管〔2018〕57 号）文，明确指出经营企业和使用单位应当配合药品上市许可持有人和生产
企业，建成完整药品追溯系统，履行各自追溯责任。公司将会建立完善的质量管理制度和流程，
严控质量风险；公司将发挥物流技术信息化、智能化优势及行业领先冷链技术，建立可追溯药品
流通体系，并对外提供行业增值服务，优化公司产业结构。
    4、医保控费与分级诊疗的持续推进，形成药品消费渠道下沉，目前现有的三大用药渠道面临
重塑。为彻底解决民众“看病贵、看病难”问题，国家近来大力推进分级诊疗措施，包括允许医生
多点执业、远程医疗、互联网医院和医院联合体等办法，将会进一步提高基层医疗机构的服务水
平；放开基层医疗机构的用药目录限制（不仅局限于基本药物目录），将会解决基层医疗机构的
药品供应不足问题；进一步增加基层医疗机构的设备投入、允许开办第三方检测机构和鼓励民营
资本介入等，将会增强基层医疗机构的服务能力，激活基层医疗机构的体制机制等。根据相关部
门公布的统计数据，城市公立医院用药占比持续下降，基层医疗机构用药占比持续提升，分级诊
疗政策效果已初步显现。可以预计的是，随着基层医疗机构的药物目录放开，慢病用药将会大幅
度向基层医疗机构转移，现有的药品流通渠道格局未来将会发生巨大变化。
    5、医药电商及医院处方外流成为未来趋势。2017 年 4 月，国务院办公厅印发的《2017 年重
点工作任务的通知》中提出：“探索医疗机构处方信息、医保结算信息与药品零售消费信息互联互
通、实时共享”。2018 年 4 月，国务院印发《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，提出探
索医疗卫生机构处方信息与药品零售消费信息互联互通、实时共享，促进药品网络销售和医疗物
流配送等规范发展。 2019 年 1 月，国家市场监管总局提交的《药品网络销售监督管理办法（送
审稿）》，提出可以有条件网售处方药，零售企业通过网络销售处方药的，应当具备处方药销售
信息与医疗机构电子处方信息互联互通、实时共享的条件，确保处方来源真实、可靠，并按照相
关要求进行处方审核调剂，对已购买处方药的处方进行电子标记等。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    面对以上行业药品消费渠道变化与发展趋势，公司将面临难得的发展机遇。针对基层医疗机
构药品消费占比持续提升的机遇，公司将通过互联网+的手段，探索建设服务于基层医疗机构的互
联网移动平台，给基层医疗机构提供包括但不限于辅助智能诊疗、合理用药审核、慢病管理、临
床治疗路径指导、电子商务等服务，进一步增强公司在基层医疗机构市场的服务优势，提升在基
层医疗机构药品供应的市场份额；针对二级以上医院处方外流的趋势以及医院药房剥离与外移的
机遇，公司将通过各种方式建立处方外流对接平台，布局建立院内外药房体系，承接二级以上医
院流出的处方订单，以一种新的模式承接二级以上医院原有的药品销售份额。
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(三)    经营计划
√适用 □不适用
      2019 年公司将秉承“降库存、控应收，防范资金风险；拓终端、强管理，提升经营效益”的经
营理念，抢抓发展机遇，针对 2019 年行业整体增速预计进一步放缓的情况下，公司继续以提升经
营效益为主的前提下保持在行业内营业收入的较快增长，提升市场占有率。2019 年力争实现主营
业务收入较上年同期相比增长不低于 15%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较
上年同期相比增长不低于 20%的经营目标。
      1、采购业务
      大力推进核心供应商增量，争取全国性项目合作与计划外利润；完成以省级公司为单位的采
购体系建设，提升采购人员的整体水平和基本素质；完善品类管理，各区域公司必须做到 OTC 市
场前 500 个品种的配备，引进适合单体药店和诊所销售的总经销品种；对库存量排名靠前的供应
商进行梳理，通过协调谈判等方式，优化库存限额目标，降低不合理的库存；将重点关注三级公
司的库存管理，保证三级公司库存优化系统全部上线。
      2、分销业务
      公司将强力拓展战略连锁业务,加强百强连锁厂家配送权的谈判争取;搭建中小型连锁采购平
台，加速推进连锁委托配送项目; 继续推进下游商业公司合作，强化意向客户洽谈，签订分销协
议，促进整体合作客户销售增长；完善并严格执行销售费用管理制度，优化年销协议签订等流程；
严格客户授信考核，加强应收账款的清收；完成所有客户年度授信审查。
      3、医疗业务
      强化基层医疗机构、民营医院与部队医院开拓；加快院内外药房拓展和布局，累计开发该类
药房超过 300 家；重点开拓高质量的基层医疗客户，扩大基层医疗机构覆盖率面，区县配送权覆
盖率达到三分之二以上；强化民营医疗集团合作，落实医疗集团集中配送的落地；稳步推进与医
疗机构的各类项目合作，不断提高重点省份客户的覆盖率；积极应对 4+7 带量采购，成立专项组
分析 25 个中选品种及过一致性评价品种销售份额、制定具体应对策略；强化风险防范，注重项目
合作方的优化培训、风险管控，建立并严格实施过程管控退出与淘汰机制；强力推进医疗业务中
合作方对账、合同签订及账目差异处理；清理低效医院业务，明确业务标准，实时停止风险医院
的业务，强制收回医院低效应收账款，有效控制风险。
      4、B2B 业务及 FBBC 终端业务
      搭建终端运营管理体系，提高品种满足率，继续实现 FBBC 平台销售及整体 B2B 业务销售的
大幅增长；上线运行药店赋能系统，推广云药店平台 500 家店，通过云 ERP 深度运营，打造 50
家样板店；引入三方合作伙伴共同推进药店对会员的管理；提升核心会员店合作质量，提高核心
会员店销售占比；大力开拓区域诊所业务，开拓诊所 4 万家；引进电商运营、电销、三方 B2B 等
核心人才，完善 PK 和淘汰机制；大力拓展大数据、AI 技术，统一电商版块技术架构，优化平台
及 APP 客户体验，提升满意度；严格风险控制，严格控制应收业务风险，提升经营质量。
      5、医疗器械业务
      全面提升器械专业业务、常规业务、战略业务板块经营质量，专业业务方面，开发核心供应
商 15 家，配送商应标率、集配中标率达 80%以上；常规业务方面，引进曼伦等新品销售及终端“双
百”销售增量；战略业务方面，医疗设备业务采用新流程，严控风险，新增规划投资 3 家消毒中心。
加速引进具备资源的合作方投资并推进投资并购，通过全资或控股并购等方式拓展区域覆盖。提
升内部基础管理，完成新开设和纳入器械总公司下属 13 家公司的 ERP 上线及 60 个标准化流程的
贯彻执行。
      6、中药业务
      强化品牌建设，聚焦以“九信”品牌的诚信中药定位，建立以质量为基础的品牌管理体系，进
行品牌中药营销；拓展新的产品品种，增加中药饮片在区域公司的销售，优势品种统一管控，销
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售增量；医疗市场重点突破，经古名方开发医院 200 家以上；九州上医馆引进投资人，先聚焦湖
北市场，新开上医馆 3 家，实现已开业的上医馆全部盈亏平衡；加强道地药材基地建设，培养储
备中药人才。
    7、消费品业务
    规范独立运营管控体系，全面梳理组织架构，完善并运行新业务流程；推进业务集中运营，
集中管控；推进核心战略品牌全渠道拓展，实现费列罗、欧莱雅、亿滋、合生元等核心战略品牌
客户全渠道合作销售增量；积极寻求新零售项目突破，重点梳理合作流程及队伍建设与考核机制
等；对新合作客户通过对接 ERP 系统确保来往账务清晰可控。
    8、医药零售业务
    好药师线上电商方面：打造处方外流承接平台，搭建处方药外流专业团队，成为医疗资源优
先合作的处方药供应和外配平台；战略投入发展官网平台，丰富官网品种，满足众多消费者的不
同需求，引导官网平台向三方转型，引入 30 个厂家或三方商家旗舰店入驻运营；加强 O2O 业务
拓展，完善 O2O 全国布局，加大与三方门店的合作力度，使 O2O 平台化，提升 O2O 市场份额；
大力开拓电商企业 B2B 业务，集中九州通的品种供应和物流优势，为医药电商企业提供供应链服
务；平台 B2C 业务向医药电商综合服务商转型，为厂家提供全网营销服务、代运营服务等；与
FBBC 终端业务、连锁门店、医疗服务业务形成合力，共建面向终端消费者的互联网+医药的服务
生态。
    好药师线下连锁方面：全面提升门店的运营管理，推动标准化运营体系的全面落实，重塑门
店运营体系；大力拓展医院药房业务，协同医院事业部，拓展院内外药房达 300 家；扩大直营店
加盟店布局，新开直营店 10 家，优化加盟店管理模式，发展加盟店 90 家；探索新业务激发增长
点，持续拓展支付宝、平安万家战略合作，探索网订店取、网订店送、微信小程序等项目，增强
会员黏性；加强人才引进与培养，持续优化考核方案，试点门店合伙制，提升门店经营水平。
    9、总代理业务
    优化总代理组织架构，梳理业务流程，区域公司成立总代理部门与集团对应总代理事业部对
接并正常运行；引进优势品种，重点关注利润提升，严格总代理品种的价格与区域管控；加速推
进总代理团队建设，助推集团公司由物流分销型企业向物流分销与产品推广功能兼具型企业转型。
    10、医药工业：
    全力推进京丰制药和博山制药一致性评价，争取完成卡托普利片、羟苯磺酸钙胶囊、头孢呋
辛酯片、硝酸异山梨酯片等 7 个重点品种临床 BE 试验；加速完成产品转移，争取京丰均大新厂
取得 8 个药品补充申请批件，博山色甘酸钠、吡嗪酰胺等 11 个文号通过审评，头孢氨苄片完成生
产验证和现场核查；实现京丰制剂销售 1.8 亿元；强化产销协调筹划，快速完成二甲双胍片一致
性评价，重点做好通过评价后的销售规划，合理控制销售团队人数及销售费用。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、经营风险
    （1）经营模式的风险
    公司建立以市场为导向的经营模式，对各业务环节提出了较高的要求：需要具备采购与销售
环节的定价能力，成本、费用控制能力，物流配送能力；要强化资金管理、库存管理、信用管理
及对下属子公司的管理；要不断强化物流、冷链技术、信息技术研发以降低业务成本提供优质服
务。一旦上述环节出现问题，公司将面临盈利能力下降的风险。
    （2）与医药电商业务相关的风险
    医药电商为新兴行业，国家相关部门监管手段、监管技术尚处于探索阶段，法律法规和政策
有待完善；同时，拓展医药电商业务，既面临机遇，也面对挑战，发展初期的团队建设与系统研
发等需要较大的资金投入，存在经营模式不确定及经营亏损的风险。
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   （3）与信息系统安全有关的风险
     信息系统是现代医药物流企业经营管理的重要技术支持系统。随着公司经营规模的不断扩大
及业务跨区域发展的不断深入，公司未来在业务集中度与标准化运营、管理信息协同化、业财一
体化、完善物流管理及人力资源管理等方面对信息系统建设提出了更高的要求。虽然公司不断加
大对信息系统的投入、开发和运用，并完成了全国网络基础设施的搭建，采用了双机备份等方式
规避信息系统安全风险；但公司依然可能存在信息系统在软、硬件方面难以满足物流业务快速发
展需要的风险，同时也存在计算机软硬件发生故障、系统遭到黑客攻击、信息资源安全受到威胁
等风险。
   （4）市场竞争风险
     公司在全国 31 个省（直辖市、自治区）设立了子公司，建立了医药物流设施和营销网络，在
全国医药市场网络的深度和广度的开发方面处于领先地位。但是，“两票制”实施以来，部分大型
央企和地方国企加速并购重组地方医药企业，同行业公司也持续加大了对医药流通领域的投资和
市场营销网点的布控力度，使得中国的医药市场竞争日益激烈。同时，虽然公司与上游供货商与
下游客户的业务合作关系是经过公司多年的开发、维护而形成的，但由于市场竞争因素，公司仍
无法保证现有上游供货商和下游客户会继续长期维持与公司的业务合作关系。如果公司无法维持
与上游供货商和下游客户的业务关系，则公司市场份额可能会出现下降，对本公司业务、财务状
况及经营业绩有不利的影响。
   （5）药品质量风险
     2018 年《药品管理法修正草案》明确，将强化药品全过程监管，全面加大对生产、销售假药、
劣药的处罚力度，对于生产销售假劣药的主要负责人，处以没收收入、罚款、十年直至终身禁业
的处罚。作为药品及医疗器械等健康产品的批发商和配送商，尽管公司严格按照 GSP 的规定，对
经营活动各环节进行质量控制，主要在产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、
产品销售、产品出库复核、产品运输、产品售后服务等控制环节严防死守，杜绝任何质量事故的
发生，但是，由于公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，与此同时，药品流通环节
也会由于各种原因出现产品质量事故，故公司在产品采购中或者在销售中仍可能出现药品质量责
任问题，这将会给公司的业务经营带来风险。
     2、管理风险
     公司现时的经营业务处于快速发展阶段，现代医药物流中心的建设以及业务的开展大多由公
司以设立子公司的方式投资和开展经营业务。截至期末，公司已完成 31 家省级医药物流中心及
96 家地市级物流中心布点工作。随着公司医药物流中心的不断增加、经营网点的不断完善、经营
规模的迅速扩大，公司经营管理的复杂程度和管理难度将会逐步提高。为应对管理风险，公司实
施集团式的管理模式，对人员进行培训和培养，采用先进的信息技术手段控制下属公司的各个业
务环节，防范风险的产生，保障集团整体经营目标的实现。虽然采取了上述措施，但是，由于公
司的下属各个公司和业务单元的发展阶段不一样，模式不尽相同，人员素质和管理水平也参差不
齐，可能在工商、税务、海关、食品药品、安全等方面也可能会面临违反相关法律法规的情形，
并受到相关处罚的风险。
     3、政策风险
     本公司经营的是特殊商品--药品，容易受到国家以及地方有关政策的影响，特别是医疗卫生、
医疗保障、医药流通体制改革的影响。医疗、医保、药品供应三大体制的改革将在深层次上改变
医药流通领域的格局，引发医药市场的分化与重组，公司的经营业务受国家相关政策的影响巨大，
因此，公司面临一定的政策风险。
     4、财务风险
   （1）资产负债率较高的风险。
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     公司作为一个以药品批发业务为主的企业，由于商业模式和业务特点，公司资产负债率往往
较高，2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司合并资产负债率分别为 68.99%、62.46%和 69.43%。
2017 年定向增发前公司资产负债率较高，2017 年 11 月完成定向增发后，公司的资产负债率有了
较大幅度的下降，但随着经营规模的增长，资产负债率重新出现上升的趋势。
    （2）应收账款发生坏账的风险。
     2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司应收账款账面价值分别为 907,601.68 万元、1,410,630.87
万元和 2,071,549.20 万元。公司年末应收账款较平时下降较多，主要是因为公司为了有效控制应
收账款风险，每年年末均进行应收账款的清收，因此，公司平时应收账款余额较年末数额大。公
司较大金额的应收账款有可能会对公司的经营业务带来不利影响。为此，公司重视下游客户的信
用管理，构建了信用管理体系，并对应收账款进行定期清理清收。但公司为了进一步扩大市场占
有率，增加销售收入，以及公司调整业务结构加大开拓医疗机构市场，应收账款可能有所增长，
因此公司存在应收款项可能发生坏账的风险。
    （3）经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险。
       2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4.31 亿元、
-10.12 亿元和 12.22 亿元，公司的经营活动现金流量呈现一定波动。公司经营活动产生的现金流
量净额出现大幅波动，可能对公司正常经营活动的资金安排产生一定影响。
    （4）流动负债占比较高的风险。
      2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司流动负债占负债总额的比例分别为 94.54%、94.44%
和 95.62%。公司流动负债占比较高是医药流通行业的经营特点造成的。较高的流动负债比例对公
司债务偿还能力构成一定的压力。
    （5）销售折让对公司经营业绩影响的风险。
     2016 年末、2017 年末及 2018 年末，公司从供应商获得销售折让分别为 156,719.51 万元、
220,198.27 万元和 290,100.44 万元，分别占当期主营业务毛利的 32.87%、35.33%和 38.92%。公司
从供应商获得的销售折让占主营业务毛利的比例较高，对公司利润有重要影响。因此，供应商销
售折补政策的执行对公司阶段性经营业绩有较大影响。
(五)     其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                                  第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
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   《公司章程》现金分红政策规定：“公司最近三年以现金分红方式累计分配的利润不少于最近
三年实现的年均可分配利润的百分之三十”。
     2016 年 11 月 28 日，公司召开公司第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司未来
三年分红回报规划（2016-2018 年）的议案》，为明确公司对股东的合理投资回报，进一步细化
《公司章程》中有关利润分配政策的条款，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公
司经营和利润分配进行监督，公司董事会制订了《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回
报规划（2016-2018 年）》。具体的《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2016-2018
年）》详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
     2017 年 4 月 23 日，公司第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于九州通医药集团股
份有限公司 2016 年度利润分配预案的议案》，根据公司的经营发展需要，综合考虑各种因素影响，
经公司董事会研究决定，2016 年度公司拟不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本的利润分
配预案，公司独立董事发表同意该利润分配预案的独立意见。此外，公司于 2017 年 4 月 25 日在
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站上披露
了《九州通医药集团股份有限公司关于 2016 年年度利润分配预案说明的公告》（公告编号：临
2017-035），对 2016 年利润分配预案进行了专项说明。
     2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司 2017 年度利
润分配预案的议案》，决定以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本为基准，每 10
股派发现金 1.00 元（含税）。公司董事会决议 2017 年度不实施资本公积金转增股本方案，公司
独立董事已就上述事项发表独立意见。该利润分配方案已于 2018 年 6 月 25 日实施完毕, 实际以
方案实施前的公司总股本 1,877,663,613 股为基数，每股派发现金红利 0.1 元（含税），共计派发
现金红利 187,766,361.30 元。
     2019 年 4 月 24 日，公司召开公司第四届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司未来
三年分红回报规划（2019-2021 年）的议案》，为明确公司对股东的合理投资回报，进一步细化
《公司章程》中有关利润分配政策的条款，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公
司经营和利润分配进行监督，公司董事会制订了《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回
报规划（2019-2021 年）》。具体的《九州通医药集团股份有限公司未来三年分红回报规划（2019-2021
年）》详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。本次会议同时审议通过了《关于公司
2018 年度利润分配预案的议案》，决定以利润分配股权登记日（公司将另行公告）公司总股本为
基准，每 10 股派发现金 1.00 元（含税），按照公司 2019 年 3 月 29 日（2019 年 3 月 30 日、31
日为非交易日）的总股本 1,877,663,613 计算,预计派发现金红利为 187,766,361.30 元。公司董事会
决议 2018 年度不实施资本公积金转增股本方案。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。
     综上，2016-2018 年度，公司累计分红派息的金额约为 375,532,722.60 元，占该三年期间归属
于上市公司股东年均净利润（合并报表口径）的 30.76%，2016-2018 年度公司较好执行了《公司
章程》关于现金分红政策的规定。
 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                               占合并报表
                   每 10 股                               分红年度合并报表     中归属于上
          每 10 股            每 10 股
分红                派息数               现金分红的数额   中归属于上市公司     市公司普通
          送红股              转增数
年度               (元)（含                （含税）       普通股股东的净利     股股东的净
          数（股）            （股）
                      税）                                      润             利润的比率
                                                                                   (%)
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2018 年             0    1.00          0   187,766,361.30    1,340,578,824.55            14.01
2017 年             0    1.00          0   187,766,361.30    1,445,510,102.24            12.99
2016 年             0       0          0               0      876,741,815.27                 0
       注：公司拟向股权登记日登记在册的股东派发 2018 年末期股息，每股派发现金红利人民币
  1.00 元（含税）。受公司可转债转股影响，2018 年实际现金分红的数额由分配股权登记日的总股
  本确定。上表现金分红数额暂按公司 2019 年 3 月 29 日（2019 年 3 月 30 日、31 日为非交易日）
  的总股本 1,877,663,613 股计算，2018 年度现金分红数额为人民币 187,766,361.30 元。
    (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
  □适用 √不适用
    (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案
         预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
  □适用 √不适用
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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                                          如未
                                                                                                                                          能及
                                                                                                                               如未能及
                                                                                                                 是否   是否              时履
                                                                                                                               时履行应
                    承诺                                             承诺                                        有履   及时              行应
  承诺背景                         承诺方                                                     承诺时间及期限                   说明未完
                    类型                                             内容                                        行期   严格              说明
                                                                                                                               成履行的
                                                                                                                   限   履行              下一
                                                                                                                               具体原因
                                                                                                                                          步计
                                                                                                                                            划
                  解决同业   公司股东上海弘康、楚   为避免公司股东及实际控制人与本公司的 股东存续期间            是     是
                  竞争       昌集团、北京点金、中   业务存在任何实际或潜在的竞争，持有公
                             山广银、狮龙国际、公   司 5%以上股份的股东上海弘康、楚昌集团、
                             司实际控制人刘宝林     北京点金、中山广银、狮龙国际、公司实
                             先生以及副董事长刘     际控制人刘宝林先生以及副董事长刘树
                             树林、刘兆年先生       林、刘兆年先生向本公司作出了避免同业
                                                    竞争的承诺。
与首次公开发      解决土地   公司股东中山广银、上   公司各股东已知晓上海九州通目前所使用      自各股东承诺至     否     是
行相关的承诺      等产权瑕   海弘康、楚昌集团、北   土地的事实情况（上海九州通医药有限公      今，本公司未因该
                  疵         京点金、狮龙国际       司系公司的控股子公司，公司持有上海九      事项产生任何损
                                                    州通医药有限公司 100%的股权。2003 年 1    失。未来履行期限
                                                    月 20 日，上海九州通医药有限公司与上海    存在不确定性，本
                                                    市普陀区桃浦镇人民政府签订了《土地使      公司将视其进展
                                                    用权转让协议》，根据上海市普陀区城市      情况及时履行相
                                                    规划管理局于 2006 年 2 月 29 日颁发的编   关信息披露义务
                                                    号为沪普地（2006）07061229E02445 号《中
                                                                    47 / 272
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                                                 华人民共和国建设用地规划许可证》，将
                                                 本次转让的土地使用权面积调整并明确为
                                                 28,230 平方米（约 42.35 亩）。目前上述
                                                 建设用地的土地测量、定界均已完成。），
                                                 各股东承诺：如公司或上海九州通医药有
                                                 限公司因上述事宜产生法律纠纷或遭受损
                                                 失，各股东公司承诺按目前所持公司的股
                                                 份比例承担由此产生的赔偿及其他形式的
                                                 全部责任。
               股份限售   楚昌集团、长城国泰     认购人认购本次非公开发行的股票自本次     36 个月             是      是
                          （舟山）产业并购重组   发行结束之日起 36 个月内不得转让，之后
                          基金合伙企业（有限合   按中国证监会及上海证券交易所的有关规
                          伙）、湖北中经资本投   定执行。
与再融资相关              资发展有限公司、周明
的承诺                    德、宁波梅山保税港区
                          厚扬启航二期股权投
                          资中心（有限合伙）、
                          新疆沣华盛鼎股权投
                          资管理有限公司
               股份限售   公司部分董事及高级     首次授予的限制性股票自首次授予日起满     24 个月和 36 个月   是      是
                          管理人员、子公司主要   12 个月后，激励对象在解锁期内按 30%、
与股权激励相              管理人员及公司中层     30%、40%的比例分三期解锁。
关的承诺                  管理人员、公司核心技
                          术人员及核心业务人
                          员，共计 2,628 人
                                                                 48 / 272
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(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三)   业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
     1、会计政策变更
     （1）财务报表格式变更
     财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会
[2018]15号），本集团根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和
新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票
据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；
（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在
建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”
项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项
应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，
列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费
用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收
益”项目。
     公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。
     由于上述要求，本报告期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本报告期和比
较期间的公司合并及母公司净利润和合并及母公司股东权益无影响。
       （2）个人所得税手续费返还
     财政部于2018年9月发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据《中
华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润
表的“其他收益”项目中填列。公司据此调整可比期间列报项目，具体如下表：
   报表项目                调整前                  调整金额          调整后
   其他收益                72,158,039.39               121,468.04     72,279,507.43
   营业外收入                9,640,651.61              -121,468.04     9,519,183.57
   合计                     81,798,691.00                     0.00    81,798,691.00
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    以上会计政策变更不会对当期和会计政策变更之前的公司资产总额、负债总额、净资产及净
利润产生任何影响。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                              单位：万元 币种：人民币
                                                            现聘任
境内会计师事务所名称                        中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                          170.00
境内会计师事务所审计年限                    一年一聘
                                        名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所      中审众环会计师事务所（特殊                       50.00
                              普通合伙）
保荐人                        国信证券股份有限公司                                  0
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
     公司第四届董事会第五次会议和 2017 年年度股东大会审议通过《关于公司聘用中审众环会
计师事务所（特殊普通合伙）为 2018 年审计机构的议案》，同意聘任中审众环会计师事务所（特
殊普通合伙）为公司 2018 年财务、内控审计机构，期限一年。财务审计费 170 万元，内控审计费
50 万元。独立董事已对上述聘任议案发表了同意的独立意见。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                      事项概述                                        查询索引
    2018 年 3 月 27 日,公司披露了《九州通关于公司部分     详见公司 2018 年 3 月 27 日在《中
限制性股票回购注销完成的公告》, 公司已获授但未解锁        国证券报》、《上海证券报》、《证
的限制性股票共计 121.585 万股已于 2018 年 3 月 23 日全    券日报》、《证券时报》和上海证
部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日     券交易所网站
予以注销。                                                （http://www.sse.com.cn/）公告。
    2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议    详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中
和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通不        国证券报》、《上海证券报》、《证
实施 2017 年激励计划预留限制性股票授予的议案》，由于      券日报》、《证券时报》和上海证
公司截至目前不存在需要进行新的激励的实际情况，董事        券交易所网站
会决定不实施 2017 年激励计划预留 5,710,350 股限制性       （http://www.sse.com.cn/）公告。
股票的授予。公司独立董事发表了同意的独立意见，公司
监事会发表了同意的核查意见，北京海润天睿律师事务所
出具了法律意见书。
    2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议    详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中
和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于公司回购        国证券报》、《上海证券报》、《证
注销 2017 年激励计划部分激励对象已获授但尚未解锁的限      券日报》、《证券时报》和上海证
制性股票事宜的议案》，公司 2017 年首次授予的限制性股      券交易所网站
票激励对象陈旭静、黄婷等 84 人，因离职、考核未合格等      （http://www.sse.com.cn/）公告。
原因已不符合解锁条件，公司拟将以上激励对象已获授未
解锁的限制性股票进行回购注销。本次需回购注销的 2017
年首次授予的限制性股票回购价格为 9.98 元/股，回购数量
为 108.33 万股，以上回购总价款为人民币 1081.1334 万元。
公司独立董事发表了同意的独立意见，公司监事会发表了
同意的核查意见。
    2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议    详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中
和第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于九州通 2017     国证券报》、《上海证券报》、《证
年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，        券日报》、《证券时报》和上海证
董事会认为 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一        券交易所网站
期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获        （http://www.sse.com.cn/）公告。
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授但尚未解锁的限制性股票后，同意公司首次授予的 2,544
名激励对象获授的限制性股票可申请第一期解锁，共计解
锁 14,247,495 股（以中登公司实际登记数量为准）。公司
独立董事发表了同意解锁的独立意见，公司监事会发表了
同意解锁的核查意见。
    2018 年 4 月 26 日，公司披露了《九州通关于拟回购注     详见公司 2018 年 4 月 26 日在《中
销 2017 年激励计划部分限制性股票的公告》和《九州通关       国证券报》、《上海证券报》、《证
于拟回购注销 2017 年激励计划部分限制性股票通知债权人       券日报》、《证券时报》和上海证
的公告》，公司 2017 年限制性股票激励计划首次授予的限       券交易所网站
制性股票激励对象陈旭静、黄婷等 84 人，因离职、考核未       （http://www.sse.com.cn/）公告。
合格等原因已不符合解锁条件。公司将根据激励计划的相
关规定回购并注销上述激励对象已获授但尚未解锁的
108.33 万股限制性股票，回购价格为 9.98 元/股，回购总金
额为人民币 1,081.1334 万元。债权人自接到公司通知起 30
日内、未接到通知者自本公告披露之日起 45 日内，有权凭
有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应
担保。债权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购
注销将按法定程序继续实施。
    2018 年 5 月 11 日，公司披露了《九州通 2017 年首次     详见公司 2018 年 5 月 11 日在《中
授予的限制性股票第一期解锁暨上市公告》，本次解锁的         国证券报》、《上海证券报》、《证
限制性股票上市流通日为 2018 年 05 月 16 日，本次解锁的     券日报》、《证券时报》和上海证
限制性股票上市流通数量为 14,247,480 股，该部分股票已       券交易所网站
于 2018 年 5 月 16 日上市流通。                            （http://www.sse.com.cn/）公告。
    2018 年 7 月 20 日召开第四届董事会第六次会议和第四     详见公司 2018 年 7 月 21 日在《中
届监事会第四次会议，会议审议通过了《关于公司调整 2017      国证券报》、《上海证券报》、《证
年限制性股票激励计划股份回购价格的议案》，鉴于公司         券日报》、《证券时报》和上海证
2018 年 6 月 25 日向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元   券交易所网站
（含税），因此，公司 2017 年限制性股票激励计划股份回       （http://www.sse.com.cn/）公告。
购价格由 9.98 元/股调整为 9.88 元/股。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
      2018 年 8 月 26 日，公司召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司 2018 年度
日常关联交易预计的议案》，因公司经营需要，2018 年公司及下属子公司拟与关联方重庆太极实
业（集团）股份有限公司（以下简称：太极集团）及其下属子公司发生日常采购、销售商品交易，
公司及下属子公司向太极集团及其下属子公司采购商品金额预计不超过 5.00 亿元，向太极集团及
其下属子公司销售商品金额预计不超过 3.00 亿元。详见公司 2018 年 8 月 28 日在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）
公告）
      截至 2018 年 12 月 31 日，公司及下属子公司向太极集团及其下属子公司采购商品实际金额为
3.61 亿元，向太极集团及其下属子公司销售商品实际金额为 1.33 亿元。以上日常关联交易的交易
价格按照公平合理的原则，参照市场价格协商确定。（详见公司 2019 年 4 月 26 日在《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）
公告）
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
    2018 年 12 月 21 日，公司披露《九州通关于已发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）
涉及关联交易的公告》，2016 年至 2018 年，经公司董事会和股东大会审议通过，公司控股股东
楚昌集团及一致行动人上海弘康公司共认购公司发行资产支持证券及资产支持票据次级 5.2870 亿
元，其中认购的次级 2.68 亿元资产支持证券产品已到期清算。详见公司 2018 年 12 月 21 日在《中
国证券报》、上海证券报》、证券日报》、证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）
公告。
    2018 年 12 月 21 日，公司披露《九州通关于拟发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）
暨关联交易预计的公告》，公司第四届董事会第十次会议和 2019 年第一临时股东大会审议通过了
《关于公司拟注册发行应收账款资产支持证券（或资产支持票据）的议案》，公司拟通过应收账
款资产支持证券和/或资产支持票据的方式进行融资，在上海证券交易所或中国银行间市场交易商
协会注册发行总额度不超过 40 亿元的应收账款资产支持证券和/或资产支持票据，公司控股股东
楚昌集团及一致行动人上海弘康如认购部分发行份额或为各期产品提供差额支付承诺等信用增进
措施，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，构成上市公司关联交易。详见公司于
2018 年 12 月 20 日、2018 年 12 月 21 日和 2019 年 1 月 5 日在《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披露公告。
十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                   单位: 元 币种: 人民币
                        公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
     担保             担保 担保 担保      担保 担保        是否 是否
担保      被担 担保金                担保           担保逾           关联
     方与             发生 起始 到期      是否 是否        存在 为关
方        保方   额                  类型           期金额           关系
     上市             日期 日   日        已经 逾期        反担 联方
                                          54 / 272
                                                                                       2018 年年度报告
           公司                (协议                           履行                  保   担保
           的关                签署                            完毕
           系                   日)
  报告期内担保发生额合计（不包括对子公
                                                                                                     0
  司的担保）
  报告期末担保余额合计（A）（不包括对
                                                                                                     0
  子公司的担保）
                               公司及其子公司对子公司的担保情况
  报告期内对子公司担保发生额合计                                                     10,250,480,000.00
  报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                   9,928,480,000.00
                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
  担保总额（A+B）                                                                     9,928,480,000.00
  担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                48.71%
  其中：
  为股东、实际控制人及其关联方提供担保
                                                                                                     0
  的金额（C）
  直接或间接为资产负债率超过70%的被担
                                                                                      5,480,430,000.00
  保对象提供的债务担保金额（D）
  担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                                               0
  上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                       5,480,430,000.00
  未到期担保可能承担连带清偿责任说明        无
  担保情况说明                              本公司报告期的对外担保，由于主要为对本公司下属企
                                            业的担保且本公司下属企业目前经营良好，因此本公司
                                            对外担保风险可控；同时，本公司的对外担保均履行了
                                            必要的审批程序并根据要求进行了披露，很好地遵守了
                                            中国证监会、上海证券交易所及本公司对外担保制度的
                                            相关规定。
  (三)      委托他人进行现金资产管理的情况
  1.     委托理财情况
  (1) 委托理财总体情况
  √适用 □不适用
                                                                             单位：万元 币种：人民币
           类型         资金来源            发生额                 未到期余额       逾期未收回金额
  银行理财产品      自有资金                720,000.00                50,000.00                          0
  其他情况
  □适用 √不适用
  (2) 单项委托理财情况
  √适用 □不适用
                                                                             单位：万元 币种：人民币
受托人 委 委托理财金 委托       委托   资   资     报       年化    预期   实际   实 是否 未来 减值
                                                 55 / 272
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         托         额       理财   理财   金   金     酬 收益率 收益 收益或 际 经过 是否 准备
         理                  起始   终止   来   投     确        (如 损失 收 法定 有委 计提
         财                  日期   日期   源   向     定        有)         回 程序 托理 金额
         类                                            方                    情      财计 (如
         型                                            式                    况      划 有)
中国光   结     50,000.00 2018 2019 自          货   保         3.81%   211.67 已   是       否
大银行   构               年 12 年 1 月 有      币   本                        收
股份有   性               月 4 日 14 日 资      市   浮                        回
限公司   存                             金      场   动
武汉分   款                                     类   收
行       产                                     和   益
         品                                     固   型
                                                定
                                                收
                                                益
                                                类
                                                工
                                                具
                                                等
  其他情况
  □适用 √不适用
  (3) 委托理财减值准备
  □适用 √不适用
  2.     委托贷款情况
  (1) 委托贷款总体情况
  □适用 √不适用
  其他情况
  □适用 √不适用
  (2) 单项委托贷款情况
  □适用 √不适用
  其他情况
  □适用 √不适用
  (3) 委托贷款减值准备
  □适用 √不适用
  3.     其他情况
  □适用 √不适用
  (四)        其他重大合同
  □适用 √不适用
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十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1、公司控股股东及其一致行动人增持股份事项
    2018年2月9日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份的公告》，控股
股东楚昌投资集团有限公司（以下简称：楚昌集团）及其一致行动人计划自2018年2月9日起6个月
内，通过上海证券交易所交易系统择机增持公司股份，不低于目前公司总股本的0.02%，不超过目
前公司总股本的1%。同日，楚昌集团通过上海证券交易所交易系统在二级市场累计增持公司股份
28.58万股，占公司总股本的 0.015%，增持均价为16.5051元/股，增持总金额为471.7145万元人
民币。（详见公司公告：临2018-020）
    2018年2月13日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份的补充公告》，
楚昌集团及其一致行动人基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心，本
次拟增持数量最低下限不低于公司总股本的0.05%，最高不超过公司总股本的1%。2018年2月12日，
楚昌集团通过上海证券交易所交易系统在二级市场累计增持公司股份33.33万股，占公司总股本
0.018%，增持均价为16.6282元/股，增持总金额为554.2190万元人民币。（详见公司公告：临
2018-022）
    2018年8月10日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人增持公司股份计划实施结果的
公告》。2018年2月9日至2018年8月8日，楚昌集团及其一致行动人已通过上海证券交易所交易系
统在二级市场累计增持公司股份1,021.5093万股，累计增持股份占公司总股本的0.544%，增持总
金额为人民币16,418.2211万元。本次增持计划期限届满并已实施完成。（详见公司公告：临2018-088）
    2018年8月10日，公司同时披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划暨
实施进展的公告》，基于对公司长期投资价值的认可及对公司未来持续稳定发展的信心，楚昌集
团及其一致行动人计划自2018年8月9日起6个月内，继续通过上海证券交易所交易系统择机增持本
公司股份，不低于目前公司总股本的0.05%，不超过目前公司总股本的1%。截至2018年8月9日，
楚昌集团已通过上海证券交易所交易系统在二级市场增持公司股份 57.7064万股，增持股份占公
司总股本的0.031%，超过本次增持计划下限的50%，增持均价为 15.3649元/股，增持总金额为人
民币886.6517万元。（详见公司公告：临2018-089）
    2018年11月9日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份的进展公告》，
截至2018年11月8日，本次继续增持计划实施时间已过半，楚昌集团已通过上海证券交易所交易系
统在二级市场继续增持公司股份418.3264万股，占公司总股本的0.22%，增持均价为15.1449元/股，
增持总金额为人民币6,335.5187万元。（详见公司公告：临2018-120）
    2019年2月12日，公司披露《九州通关于控股股东及一致行动人继续增持公司股份计划实施结
果的公告》，截至2019年2月9日，本次继续增持计划期限届满。2018年8月9日至2019年2月9日，
楚昌集团及其一致行动人已通过上海证券交易所交易系统继续在二级市场累计增持公司股份
418.3264万股，累计增持股份占公司总股本的0.22%，增持总金额为人民币6,335.5187万元。（详
见公司公告：临2019-010）
     2、公司下属子公司申请设立公用型保税仓库获批事项
    2018 年 8 月 24 日，公司下属子公司九州通医药集团物流有限公司收到中华人民共和国武汉
海关出具的《准予行政许可决定书》（行政审批编号：470020182300300003），对于公司提出的
九州通医药集团物流有限公司公用型保税仓库设立的申请，决定准予行政许可。该保税仓的获批
将有利于公司扩展进口药品、器械、消费品等品类业务，提升采购效率；并为上、下游客户提供
国际国内全程一站式医药物流及供应链服务，缩短进口商品在途时间、提高清关效率；同时，可
以拓展公司三方物流服务领域，促进三方物流业务稳健发展。（详见公司公告：临 2018-094）
     3、公司对外投资事项
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     2018 年 1 月 31 日，公司披露《九州通关于下属全资子公司中标土地的公告》（详见公司公
告：临 2018-017），公司下属全资子公司湖北九州通健康产业有限公司已于 2018 年 1 月 30 日成
功摘牌武汉 P（2017）195 号建设用地，上述地块主要用于九州通健康城项目的建设，该项目以电
子商务总部为中心，拟建设创新孵化器和创新加速器于一体的双创基地，符合武汉市龙阳湖健康
谷“智慧健康”的产业主导方向，属政府产业支持范围，也符合公司未来发展战略规划。2018 年
4 月 24 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过《关于九州通全资子公司对外投资的议案》，
并披露了《九州通关于全资子公司对外投资公告》（详见公司公告：临 2018-048），董事会同意
公司全资子公司湖北九州通健康产业有限公司在武汉市汉阳区公司原有闲置物流用地（经土地收
储，公开竞买后获得土地使用权）上规划投资建设九州通健康城项目，该项目预计总投资约为
25.35 亿元人民币，建筑面积约 30.11 万平方米。项目将立足于公司自身优势，拟全力打造现代
医药技术服务、智慧医疗、医药电子商务、个人健康管理、生物医药的研发与创新等总部经济，
建成后将成为“龙阳湖健康谷”的重要组成部分。该项目目前正在建设中。
     2018 年 5 月 28 日，公司与海口国家高新技术产业开发区管委会签订《合作框架协议》，根
据海南自贸试验区（港）建设规划以及相关规定，海口高新区管委会为了引进优秀龙头企业进驻
园区，促进海南省现代服务产业转型升级，经与公司协商，就在海口高新区投资建设九州通药品
医疗器械营销总部项目，达成投资合作意向（详见公司公告：临 2018-060）。公司已与海口高新
区政府签署正式合同，该项目目前正在实施中。
     2018 年 9 月 13 日，依据公司与山东步长制药股份有限公司订立的补充协议，双方共同增资
设立的湖北步长九州通医药有限公司（以下简称“湖北步长九州通”）拟在全国 31 个省份与其他
有关各方共同投资九步大药房（连锁）有限公司（以下简称“九步大药房”）。预计对外投资 42
家“九步大药房”，平均每家投资金额不超过 200 万元人民币，预计投资总额不超过 8,400 万元
人民币，湖北步长九州通持有每家“九步大药房”60%-70%股权。（详见公司公告：临 2018-102）
     4、公司控股股东债务重组事项
     2018 年 10 月 19 日，公司披露《九州通关于控股股东引入投资者进行债务重组暨债权转股权
的公告》，2018 年 10 月 18 日，公司接到控股股东楚昌集团的通知，楚昌集团与中国信达资产管
理股份有限公司湖北省分公司（以下简称 “信达”）签订了《债务重组合同》，楚昌集团拟引入
投资者信达以解决相关债务事项，债务重组规模不超过人民币 19.9 亿元，同时，信达有权通过债
权转股权的方式受让楚昌集团及其一致行动人持有的不超过 1 亿股公司股份，若信达根据相关《债
务重组合同》的约定实施债转股，信达将成为公司股东。（详见公司公告：临 2018-111）
     2018 年 10 月 20 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组股权质押及其他股权质押
公告》，2018 年 10 月 19 日，楚昌集团已将其持有的本公司 57,331,481 股（占公司总股本的 3.05%）
无限售条件流通股质押给信达，信达将在完成内部流程后支付首笔 5.5 亿元债权收购款定向用于
收购中诚信托持有的楚昌集团债权 5.5 亿元，并解除楚昌集团一致行动人上海弘康质押给中诚信
托的 6,440 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-112）
     2018 年 11 月 2 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组首批股权解质押及第二批
股权质押的公告》，2018 年 11 月 1 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述首笔 5.5 亿元
债权收购款给中诚信托，上海弘康已于 2018 年 11 月 1 日购回原质押给中诚信托的 6,440 万股无
限售流通股份并办理完成相关手续。同日，上海弘康将其持有的本公司 43,576,501 股（占公司总
股本的 2.32%）无限售条件流通股继续质押给信达,信达将在完成内部流程后支付第二笔 4.5 亿元
债权收购款定向用于收购汉口银行持有的楚昌集团债权 4.5 亿元，并解除楚昌集团一致行动人上
海弘康质押给汉口银行的 2,355 万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-119）
     2018 年 11 月 13 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第二批股权解质押的公告》，
2018 年 11 月 12 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第二笔 4.5 亿元债权收购款，上海
弘康已办理完成 2,355 万股无限售流通股份的解质押工作。（详见公司公告：临 2018-121）
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    2018 年 11 月 21 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第三批股权质押的公告》，
2018 年 11 月 20 日，公司接到楚昌集团通知，楚昌集团及上海弘康已分别将其持有的 10,000,000
股（占公司总股本的 0.53%）和 47,654,724 股（占公司总股本的 2.54%）无限售流通股份质押给
信达，信达将在完成内部流程后支付第三笔 5.9 亿元债权收购款，并预计解除上海弘康约 6,427
万股无限售流通股份。（详见公司公告：临 2018-123）
    2018 年 12 月 1 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第三批股权解质押及第四
批股权质押的公告》，2018 年 11 月 30 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第三笔 5.9
亿元债权收购款给中诚信托和汉口银行，上海弘康已于 2018 年 11 月 29 日购回原质押给中诚信托
和汉口银行 5,227 万股无限售流通股份并办理完成相关手续，剩余 1,164 万股无限售流通股份将
于一周内办理完成相关手续。2018 年 11 月 29 日，上海弘康将其持有的本公司 41,039,672 股（占
公司总股本的 2.19%）无限售条件流通股质押给信达,信达将在完成内部流程后支付第四笔 4 亿元
债权收购款定向用于收购中国工商银行股份有限公司应城支行持有的楚昌集团债权 4 亿元，并预
计解除楚昌集团一致行动人上海弘康质押给工商银行的 4,700 万股无限售流通股份。（详见公司
公告：临 2018-125）
    2018 年 12 月 28 日，公司披露《九州通关于控股股东实施债务重组第四批股权解质押及其他
股权质押的公告》，2018 年 12 月 21 日，公司接到楚昌集团通知，信达已支付上述第四笔 4 亿元
债权收购款，上海弘康已办理完成上述 4,700 万股无限售流通股份的解质押工作。截至本公告日，
控股股东已完成本次债务重组项目实施工作，信达已依据《债务重组合同》的约定分四批支付债
权收购款共计人民币 19.9 亿元，并共计解除了上海弘康质押的 19,886 万股无限售流通股份，相
关手续已办理完毕。（详见公司公告：临 2018-138）
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)       上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
√适用 □不适用
    根据中国证监会关于落实“十三五”脱贫攻坚， 进一步发挥上市公司在服务国家脱贫攻坚战
略中的作用，2018 年，公司积极响应国家精准扶贫政策号召，加大帮扶脱贫资金的投入，由公司
党委牵头，针对定点帮扶县开展各项扶贫活动，为精准扶贫工作作出了积极贡献。
2.     年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
    公司积极参与社会公益活动，向湖北省内的多个贫困地区贫困村以及湖北省红十字会捐款捐
物，开展基础设施建设、文化教育和医疗卫生等扶贫、救困工作，参与援疆、援藏等公益活动，
扶贫总投入达 1,188.53 万元。
3.     精准扶贫成效
√适用□不适用
                                                               单位：万元 币种：人民币
                      指   标                                数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金                                                                    1,014.26
        2.物资折款                                                                 174.27
二、分项投入
                                         59 / 272
                                                                               2018 年年度报告
其中：4.1 资助贫困学生投入金额                                                            148.56
         4.2 资助贫困学生人数（人）                                                          400
     5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                                    320.27
     8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                                 0
         8.2 定点扶贫工作投入金额                                                         322.00
         8.3 扶贫公益基金                                                                        0
     9.其他项目
其中：9.1 项目个数（个）                                                                     16
         9.2 投入金额                                                                     397.7
4.     后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
2019 年，公司将根据年度扶贫的规划，继续开展扶贫工作。
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    详见公司与本年报同时披露的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》，披
露网址：www.sse.com.cn。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
公司名              主要污染物及排放标                   排放口
           类别                          排放方式                 排放口分布   排放情况
称                  准                                   数量
                    COD（500mg/L）、     进入城市污水             公司北侧污
           废水                                             1                  无超标排放
                    氨氮（45mg/L）       处理厂                   水处理站
           工艺废   NOx(240mg/m3)、      经过吸收后使
                                                            1     306 车间     无超标排放
           气                            用排气筒排空
                                         经过水洗+碱洗
山东博     工艺废   NOx(240mg/m3)、VOC   +催化氧化+活
                                                            1     305、306 车间 无超标排放
山制药     气       （120mg/m）          性炭吸附后 30
有限公                                   米高空排放
司         危废仓                        经碱吸收后排
                    VOC（120mg/m）                          1     危废仓库     无超标排放
           库废气                        放
           污水站   VOC（120mg/m）、     经碱吸收后排
                                                            1     污水站       无超标排放
           废气     臭气浓度 2000 无量纲 放
           锅炉废   现阶段执行           低氮燃烧后排
                                                            1     锅炉房       无超标排放
           气       NOx(240mg/m3)、      放
                                              60 / 272
                                                                             2018 年年度报告
                  so2(50mg/m）
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
 公司名称                          防治污染设施的建设                        运行情况
             公司建有：
             1、污水处理站，设计处理能力为 600t/d，采用“四效蒸发+USB
             厌氧反应器+A/O+芬顿氧化”工艺；
             2、污水排放设有污水在线监测系统，对外排污水进行实时监
山东博山制
             控；                                                         设施均正常运行
药有限公司
             3、生产车间、污水处理站、危废仓库等设有废气净化设施，
             废气经处理后进行达标排放；
             4、设有废活性炭、污泥、精馏残渣、粉尘危废仓库；
             5、设有 1,137.5m的地下事故水池。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
 公司名称                  建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
             公司迁建项目于 2014 年 12 月 19 日获得淄博市环保局《关于山东博山制药有限公司
山东博山制
             迁建项目环境影响报告书的审批意见》（淄环审[2014]14 号），并于 2017 年 11 月
药有限公司
             16 日通过环保验收。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
 公司名称                                 突发环境事件应急预案
山东博山制   公司制定了突发环境事件应急预案，并于 2017 年 4 月 24 日在淄博市环保局备案（备
药有限公司   案号：370304201733M） 。
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
 公司名称                                   环境自行监测方案
山东博山制   公司于 2018 年 4 月 11 日申请排污许可证，由淄博市环保局颁发，排污许可证编号：
药有限公司   913703041641044634001P,自行监测方案根据排污许可证要求进行监测。
(6) 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
2.   重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，本公司下属药品生产企业严格执行国家和地方的法律法规及排放标准，完成环境
风险源辨识工作，开展环境风险源跟踪检查，有效控制环境风险，确保污染达标排放。
                                            61 / 272
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3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
√适用 □不适用
     2014 年下半年度，公司启动了公开发行 A 股可转换公司债券项目。公司拟融资不超过 15
亿元人民币的可转债，本次发行的可转债期限为自发行之日起不超过 6 年(含 6 年)，本次发行
的可转债公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会或董事会
授权人士根据发行时具体情况确定。
     2014 年 12 月 15 日，公司召开的 2014 年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司公开发
行可转换公司债券方案的议案》等议案，本次公开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期自
股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。
     2015 年 4 月 30 日，公司召开的 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司公开
发行可转换公司债券决议有效期的议案》，同意将本次发行可转债方案的有效期由自公司股东大
会通过本次发行可转债方案相关决议之日起 24 个月内有效调整为 12 个月。
     2015 年 6 月 25 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限
公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2015】1311 号），核准公司向社会公开发行
面值总额 15 亿元的可转换公司债券，期限 6 年。其后因资本市场异动，国家监管部门决定暂缓证
券的公开发行，公司等待国家政策的放行，以启动相关发行工作。
     2015 年 12 月 21 日，公司召开的 2015 年第五次临时股东大会审议通过了《关于延长公司公
开发行可转换公司债券的股东大会决议有效期的议案》和《关于延长股东大会授权董事会办理公
司公开发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案》，同意将本次公开发行可转换公司债券股东
大会决议的有效期延长 12 个月，即自 2014 年第四次临时股东大会审议通过之日（2014 年 12 月
15 日）起 24 个月内有效；并同意授权董事会或董事会授权人士中的任何两位全权办理本次公开
发行可转换公司债券相关事宜的有效期延长 12 个月, 即除第 8 项授权自股东大会批准之日起至
该事项完成之日有效。
     2015 年底，在原批文（证监许可【2015】1311 号）核准期限到期的情况下，公司向相关监管
部门申请换发新的批文。2016 年 1 月 6 日，公司收到中国证监会《关于核准九州通医药集团股份
有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2016】11 号），该批复自核准发行之日
（2016 年 1 月 5 日）起 6 个月内有效，核准公司向社会公开发行面值总额 15 亿元的可转换公司
债券，期限 6 年。
     2016 年 1 月 13 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通公开发行可转换公司债券发行
公告》、《九州通公开发行可转换公司债券网上路演公告》、《九州通公开发行可转换公司债券
募集说明书》及《九州通公开发行可转换公司债券募集说明书摘要》。本次发行的可转换公司债
券总额不超过 15 亿元，发行日期为 2016 年 1 月 15 日，并向原股东实行优先配售；优先配售后余
                                         62 / 272
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额的一部分通过网下对机构投资者配售，网下发行预设的发行数量比例为 80%；优先配售后余额
的另一部分通过上交所交易系统网上定价发行，网上发行预设的发行数量比例为 20%。
    2016 年 1 月 15 日，公司正式公开发行 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总
额 15 亿元。
    2016 年 1 月 29 日，经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司 15 亿元可转
换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。
    2016 年 6 月 24 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，根据《九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》发行条款以及
中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，九州转债在本次发行之后，当公司因送红股、
转增股本、增发新股或配股、派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使公司股份发生变
化时，将进行转股价格的调整。因此根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016 年 6 月 27 日起
由原来的 18.78 元/股调整为 18.65 元/股，调整后的转股价格自 2016 年 6 月 27 日起生效。
    2016 年 7 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于“九州转债”开始转股的公
告》， “九州转债”将于 2016 年 7 月 21 日开始转股，转股简称“九州转股”，转股代码“190034”，
转股价格为 18.65 元/股，转股期起止日期为 2016 年 7 月 21 日至 2022 年 1 月 14 日。
    2017 年 11 月 29 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增
183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股价格调整的相关条款并经公司第四届董事会第二次会
议审议通过，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。调整后的九州转债转股价格
自 2017 年 11 月 30 日起生效。
    2018 年 6 月 15 日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披露了《九州通关于可转债转股价格调整的公
告》，由于公司实施了 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转股价格由
18.52 元/股调整为 18.42 元/股。
    截至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 694,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累计转股数为
37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%，尚未转股的可转债金额为
1,499,306,000 元，占可转债发行总量的 99.9537%。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
√适用 □不适用
期末转债持有人数                                                                         751
本公司转债的担保人                     无
前十名转债持有人情况如下：
     可转换公司债券持有人名称           期末持债数量（元）              持有比例(%)
上海弘康实业投资有限公司                               63,140,000                        4.21
通用技术集团投资管理有限公司                           34,527,000                        2.30
中国人寿保险股份有限公司－分红－                       31,894,000                        2.13
个人分红－005L－FH002 沪
招商银行股份有限公司－东方红京东                       30,018,000                        2.00
大数据灵活配置混合型证券投资基金
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光大证券股份有限公司                                     26,237,000                              1.75
交银施罗德基金－民生银行－中国民                         22,103,000                              1.47
生银行股份有限公司
基本养老保险基金一零二组合                               20,376,000                              1.36
南方东英资产管理有限公司－南方东                         18,592,000                              1.24
英龙腾中国基金（交易所）
中国建设银行股份有限公司－华富收                         18,079,000                              1.21
益增强债券型证券投资基金
全国社保基金二一四组合                                   17,026,000                              1.14
(三) 报告期转债变动情况
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
可转换公司债                                       本次变动增减
                  本次变动前                                                           本次变动后
  券名称                             转股                赎回            回售
九州转债        1,499,326,000             20,000                 0              0    1,499,306,000
报告期转债累计转股情况
√适用 □不适用
报告期转股额（元）                                                                            20,000
报告期转股数（股）                                                                             1,076
累计转股数（股）                                                                              37,199
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）                                                     0.0023
尚未转股额（元）                                                                     1,499,306,000
未转股转债占转债发行总量比例（%）                                                            99.9537
(四) 转股价格历次调整情况
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
转股   调整
价格   后转    披露                                                   转股价格调整
                               披露媒体
调整   股价    时间                                                       说明
日     格
2016 18.65 2016 《中国证券报》、《上海证           根据《九州通医药集团股份有限公司公开发行
年 6       年 6 券报》、《证券日报》、《证         可转换公司债券募集说明书》发行条款以及中
月 27      月 24 券时报》、上海证券交易所          国证监会关于可转换公司债券发行的有关规
日         日    网                     站         定，九州转债在本次发行之后，当公司因送红
                 （ http://www.sse.com.cn          股、转增股本、增发新股或配股、派息等情况
                 ）                                （不包括因可转债转股增加的股本）使公司股
                                                   份发生变化时，将进行转股价格的调整。因公
                                                   司于 2016 年 6 月 24 日（股权登记日）实施 2015
                                                   年度权益分派方案，每股派发现金红利 0.13
                                                   元（含税），除权除息日为 2016 年 6 月 27 日。
                                              64 / 272
                                                                             2018 年年度报告
                                              根据上述规定，九州转债的转股价格于 2016
                                              年 6 月 27 日起由原来的 18.78 元/股调整为
                                              18.65 元/股。调整后的转股价格自 2016 年 6
                                              月 27 日起生效。
2017 18.52 2017 《中国证券报》、《上海证      因公司于 2017 年实施限制性股票激励计划新
年 11      年 11 券报》、《证券日报》、《证   增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增
月 30      月 29 券时报》、上海证券交易所     183,206,105 股股份。根据以上九州转债转股
日         日    网                      站   价格调整的相关条款并经公司第四届董事会
                 （ http://www.sse.com.cn     第二次会议审议通过，九州转债转股价格由每
                 ）                           股 18.65 元调整为每股 18.52 元。调整后的九
                                              州转债转股价格自 2017 年 11 月 30 日起生效。
2018 18.42 2018 《中国证券报》、《上海证      根据有关规定和公司可转债募集说明书的发
年 6       年 6 券报》、《证券日报》、《证    行条款，在公司可转换公司债券发行之后，当
月 25      月 15 券时报》、上海证券交易所     因派息等情况（不包括因可转债转股增加的股
日         日    网                     站    本）使公司股份发生变化时，将进行转股价格
                 （ http://www.sse.com.cn     的调整，因公司于 2018 年 6 月 25 日实施了 2017
                 ）                           年度利润分配方案，九州转债的转股价格于
                                              2018 年 6 月 25 日起由原来的 18.52 元/股调
                                              整为 18.42 元/股，调整后的转股价格自 2018
                                              年 6 月 25 日起生效。
截止本报告                                                                            18.42
期末最新转
股价格
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用 □不适用
    2018 年 6 月 22 日，中诚信证券评估有限公司对公司 2016 年 1 月发行的可转换公司债券（简
称“九州转债”）进行了跟踪信用评级，并出具了《九州通医药集团股份有限公司可转换公司债
券跟踪评级报告（2018）》，跟踪评级结果为：维持公司主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定；
维持本期债券信用等级为 AA+。
    公司营业收入规模持续提升，整体盈利能力持续增强，随着利润的积累，自有资本不断夯实，
资本结构较为稳健，整体偿债能力很强，可为公司未来年度支付可转换公司债券利息、偿付债券
提供稳定、充足的营运资金。
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                                         65 / 272
                                                                                                    2018 年年度报告
                                                 第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                                        单位：股
                                 本次变动前                             本次变动增减（＋，－）                             本次变动后
                                              比例    发行新              公积金
                                数量                            送股                  其他          小计                数量            比例(%)
                                              (%)       股                转股
一、有限售条件股份            233,087,280     12.40                                 -15,463,330   -15,463,330           217,623,950        11.59
1、国家持股
2、国有法人持股               20,356,234       1.08                                                                     20,356,234          1.08
3、其他内资持股               212,731,046     11.32                                 -15,463,330   -15,463,330           197,267,716        10.51
其中：境内非国有法人持        147,582,696      7.85                                                                     147,582,696         7.86
股
       境内自然人持股         65,148,350       3.47                                 -15,463,330   -15,463,330           49,685,020          2.65
4、外资持股
其中：境外法人持股
       境外自然人持股
二、无限售条件流通股份     1,645,791,107      87.60                                  14,248,556   14,248,556          1,660,039,663        88.41
1、人民币普通股            1,645,791,107      87.60                                  14,248,556   14,248,556          1,660,039,663        88.41
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数         1,878,878,387    100.00                                   -1,214,774   -1,214,774          1,877,663,613       100.00
                                                                       66 / 272
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2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
    （1）2014 年股权激励计划部分限制性股票回购注销完成
      根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司 2014 年限制性股票激励计划（草案）》等相
关规定以及公司 2014 年度第二次临时股东大会的授权，公司拟对 2014 年首次授予的限制性股票
激励对象行建超、张国华等共计 104 人及 2015 年预留部分授予的限制性股票激励对象程修真、吕
连心等共计 30 人已获授未解锁的限制性股票进行回购注销，拟回购注销的限制性股票合计为
125.445 万股。具体详见《九州通医药集团股份有限公司关于拟回购注销部分限制性股票的公告》
（公告编号：临 2017-143）。2018 年 3 月 27 日，公司披露《九州通关于公司部分限制性股票回
购注销完成的公告》（公告编号：临 2018-030），公司已于 2018 年 3 月 26 日收到《中国证券登
记结算有限责任公司过户登记确认书》，上述已获授但未解锁的限制性股票共计 121.585 万股已
于 2018 年 3 月 23 日全部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日予以注销，公司
已办理完成工商变更登记手续。
      本次限制性股票回购注销完成后，公司有限售条件流通股减少 1,215,850 股，无限售条件流
通股不变，公司普通股股份总数减少 1,215,850 股。
     （2）2017 年股权激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁上市流通
      2018 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议通
过了《关于九州通 2017 年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，董事会认为 2017
年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁条件已全部达成，扣除回购注销部分激励对象已获
授但尚未解锁的限制性股票后，同意公司首次授予的 2,544 名激励对象获授的限制性股票可申请
第一期解锁，共计解锁 14,247,495 股（以中登公司实际登记数量为准）。2018 年 5 月 11 日，
公司披露《九州通 2017 年首次授予的限制性股票第一期解锁暨上市公告》，本次限制性股票解锁
数量为 14,247,480 股（中登公司实际登记数量），解锁上市流通时间为 2018 年 5 月 16 日。
      本次限制性股票解锁后，公司有限售条件流通股减少 14,247,480 股，无限售条件流通股增
加 14,247,480 股，公司普通股股份总数不变。
    （3）可转债转股
    2016 年 1 月 15 日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】11 号文核准，公司公开发
行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。根据公司《公开发
行可转换公司债券募集说明书》，公司此次发行的“九州转债”自 2016 年 7 月 21 日起可转换为
本公司股份。截至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 694,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累
计转股数为 37,199 股，其中 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000 元“九州
转债”转换成公司股票，因转股形成的普通股股份数量为 1,076 股。
    公司无限售条件流通股数量增加 1,076 股，有限售条件流通股不变，公司普通股股份总数因
此增加 1,076 股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
    报告期内，公司因部分限制性股票回购注销及可转债转股等原因减少股份 1,214,774 股，截
至报告期末，公司股份总数由 1,878,878,387 股减少至 1,877,663,613 股。上述股本变动数量较
少，对报告期内每股收益、每股净资产等财务指标影响较小。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
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     (二)       限售股份变动情况
     √适用 □不适用
                                                                                                 单位: 股
                                      本年解除限 本年增加限                                    解除限售日
    股东名称          年初限售股数                          年末限售股数           限售原因
                                        售股数     售股数                                          期
楚昌投资集团有限                                                                 公司非公开定 2020 年 11
                        101,781,170            0               0   101,781,170
公司                                                                             向发行股票 月 27 日
长城国泰（舟山）
产业并购重组基金                                                                 公司非公开定 2020 年 11
                         25,445,292            0               0    25,445,292
合伙企业（有限合                                                                 向发行股票 月 27 日
伙）
湖北中经资本投资                                                                 公司非公开定 2020 年 11
                         20,356,234            0               0    20,356,234
发展有限公司                                                                     向发行股票 月 27 日
                                                                                 公司非公开定 2020 年 11
周明德                   15,267,175            0               0    15,267,175
                                                                                 向发行股票 月 27 日
宁波梅山保税港区
厚扬启航二期股权                                                                 公司非公开定 2020 年 11
                         10,178,117            0               0    10,178,117
投资中心（有限合                                                                 向发行股票 月 27 日
伙）
新疆沣华盛鼎股权                                                                 公司非公开定 2020 年 11
                         10,178,117            0               0    10,178,117
投资管理有限公司                                                                 向发行股票 月 27 日
2014 年股权激励计                                                             限制性股票股
划首次授予的激励                                                              权激励计划未 2018 年 3 月
                          1,030,200       991,600              0       38,600
对象行建超、张国                                                              解锁拟回购注 27 日
华等共计 104 人                                                               销股份
2015 年预留部分限                                                             限制性股票股
制性股票授予的激                                                              权激励计划未 2018 年 3 月
                            224,250       224,250              0            0
励对象程修真、吕                                                              解锁拟回购注 27 日
连心等共计 30 人                                                              销股份
2017 年股权激励计
                                                                                 限制性股票股 2018 年 5 月
划 首 次 授 予 的        48,626,725    14,247,480              0    34,379,245
                                                                                 权激励计划 16 日
2,628 名激励对象
         合计           233,087,280    15,463,330              0   217,623,950         /             /
     注：以上 2014 年股权激励计划首次授予的激励对象行建超、张国华等 104 人和 2015 年预留部分
     限制性股票授予的激励对象程修真、吕连心等 30 人在本报告期内解除限售的普通股股份数共计
     1,215,850 股，此部分股份解除限售的原因是公司于 2018 年 3 月 23 日将 1,215,850 股未解锁拟
     回购注销股份全部过户至公司回购专用证券账户，并于 2018 年 3 月 27 日予以注销。
     二、 证券发行与上市情况
     (一)截至报告期内证券发行情况
     √适用 □不适用
                                                                                 单位：股 币种：人民币
 股票及其衍生                   发行价格（或                                                  交易终止日
                     发行日期                  发行数量        上市日期 获准上市交易数量
   证券的种类                     利率）                                                          期
                                                    68 / 272
                                                                                 2018 年年度报告
普通股股票类
A股             2017-11-27 19.65 元    183,206,105       2020-11-27 0
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
九州转债        2016-01-15 100 元      1,500 万张        2016-01-29 1,500 万张     2022-01-14
其他衍生证券
兴证资管-九州
                          5.05%(优先 A
通应收账款二期                          1,500,000,000
               2017-04-28 级）5.40%（优               2017-06-22 1,500,000,000 元 2018-03-27
资产支持专项计                          元
                          先 B 级）
划
兴证资管-九州通           5.40%(优先 A
                                        1,500,000,000
应收账款三期资 2018-06-12 级）6.20%（优               2018-07-23 1,425,000,000 元 2019-05-31
                                        元
产支持专项计划            先 B 级）
      截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
      √适用 □不适用
          1、非公开发行股票
          2017 年 11 月 27 日，公司完成非公开发行股票 183,206,105 股，新增股份已在中国证券登记
      结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。（详见公司公告：临 2017-138）。
          2、可转换公司债券发行
          2016 年 1 月 15 日，公司正式公开发行 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行
      总额 15 亿元。本次发行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四
      年 0.80%、第五年 1.60%、第六年 2.00%。（详见公司公告临：2016-005）
          2016 年 1 月 29 日，经上海证券交易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司 15 亿元可转
      换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。（详见
      公司公告临：2016-011）
          3、应收账款二期资产支持证券发行
          2017 年 1 月 4 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司拟发行应收账款
      资产支持证券(或资产支持票据)的议案》，同意公司发行总额不超过人民币 30 亿元的应收账款
      资产支持证券和/或资产支持票据。（详见公司公告临：2017-001）
          2017 年 4 月 28 日，兴证资管-九州通应收账款二期资产支持专项计划发行。该专项计划分为
      优先级资产支持证券和次级资产支持证券，发行总额为 15 亿元人民币，其中优先 A 级资产支持证
      券发行总额为 10.95 亿元，预期收益率为 5.05%；优先 B 级资产支持证券发行总额为 3.30 亿元，
      预期收益率为 5.40%；次级资产支持证券发行总额为 0.75 亿元，不设预期收益率。
          自 2017 年 6 月 22 日起，上交所开始在固定收益证券综合电子平台为该专项计划提供转让服
      务。
          截至 2018 年 3 月 27 日，该专项计划优先级各档次及次级资产支持证券均已兑付完毕。
          4、应收账款三期资产支持证券发行
          2017 年 1 月 4 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司拟发行应收账款
      资产支持证券(或资产支持票据)的议案》，同意公司发行总额不超过人民币 30 亿元的应收账款
      资产支持证券和/或资产支持票据。（详见公司公告临：2017-001）
          2018 年 6 月 12 日，兴证资管-九州通应收账款三期资产支持专项计划发行。该专项计划分为
      优先级资产支持证券和次级资产支持证券，发行总额为 15 亿元人民币，其中优先级资产支持证券
      发行总额为 14.25 亿元，占发行总额的 95%；次级资产支持证券发行总额为 0.75 亿元，占发行总
      额的 5%，不设预期收益率。
                                              69 / 272
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    自 2018 年 7 月 23 日起，上海证券交易所开始在固定收益证券综合电子平台为该专项计划提
供转让服务。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    报告期内，由于公司 2014 年股权激励计划部分限制性股票回购注销完成，公司有限售条件流
通股减少 1,215,850 股，无限售条件流通股不变，公司股份总数减少 1,215,850 股。
    报告期内，公司发行的“九州转债”累计共有 20,000 元“九州转债”已转换成公司股票，累
计转股数为 1,076 股，因此，公司无限售条件流通股合计增加 1,076 股，公司总股本因此增加 1,076
股。
    公司以上股份变动导致报告期内公司普通股股份总数合计减少 1,214,774 股，公司普通股股
份总数由期初的 1,878,878,387 股减少至期末的 1,877,663,613 股。
    报告期期初公司资产总额为 52,048,353,548.93 元，负债总额为 32,510,792,693.61 元，资
产负债率为 62.46%；期末公司资产总额为 66,674,253,350.59 元，负债总额为 46,292,251,257.71
元，资产负债率为 69.43%。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                      22,574
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
                                                                                    23,376
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数
                                                                                             0
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先
                                                                                             0
股股东总数（户）
                                         70 / 272
                                                                                                  2018 年年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                                      单位:股
                                                           前十名股东持股情况
                                                                                                   质押或冻结情况
              股东名称                   报告期内增   期末持股数                 持有有限售条件                                   股东
                                                                      比例(%)                     股份
              （全称）                       减           量                       股份数量                     数量              性质
                                                                                                  状态
上海弘康实业投资有限公司                  4,312,000   437,441,118        23.30                0   质押      407,620,897 境内非国有法人
楚昌投资集团有限公司                     10,086,357   284,613,898        15.16      101,781,170   质押      265,792,651 境内非国有法人
狮龙国际集团(香港)有限公司                        0   213,894,000        11.39                0   无                   0   境外法人
中山广银投资有限公司                              0   132,624,583         7.06                0   质押       99,600,000    境内非国有法人
北京点金投资有限公司                              0   102,763,876         5.47                0   质押      102,760,000 境内非国有法人
民生通惠资管－兴业银行－民生通惠新汇              0   80,108,900          4.27                0                            其他
                                                                                                  未知
5 号资产管理产品
中国证券金融股份有限公司                  2,472,990   31,838,126          1.70                0   未知                     国有法人
云南白药控股有限公司                              0   27,247,956          1.45                0   未知                     国有法人
刘树林                                            0   26,317,200          1.40                0   质押       11,000,000    境内自然人
长城国泰（舟山）产业并购重组基金合伙企            0   25,445,292          1.36       25,445,292                            其他
                                                                                                  未知
业（有限合伙）
                                                                    71 / 272
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                                前十名无限售条件股东持股情况
                                    持有无限售条件流通股的数              股份种类及数量
            股东名称
                                              量                        种类              数量
上海弘康实业投资有限公司                            437,441,118    人民币普通股     437,441,118
狮龙国际集团(香港)有限公司                          213,894,000    人民币普通股     213,894,000
楚昌投资集团有限公司                                182,832,728    人民币普通股     182,832,728
中山广银投资有限公司                                132,624,583    人民币普通股     132,624,583
北京点金投资有限公司                                102,763,876    人民币普通股     102,763,876
民生通惠资管－兴业银行－民                           80,108,900                         80,108,900
                                                                   人民币普通股
生通惠新汇 5 号资产管理产品
中国证券金融股份有限公司                             31,838,126    人民币普通股         31,838,126
云南白药控股有限公司                                 27,247,956    人民币普通股         27,247,956
刘树林                                               26,317,200    人民币普通股         26,317,200
刘兆年                                               22,454,200    人民币普通股         22,454,200
上述股东关联关系或一致行动        报告期末，公司前十名股东中的楚昌投资集团有限公司（楚
的说明                            昌投资）的控股股东为刘宝林，上海弘康实业投资有限公司
                                  （上海弘康）和北京点金投资有限公司（北京点金）的控股
                                  股东为楚昌投资；中山广银投资有限公司（中山广银）的控
                                  股股东为刘树林；刘树林个人持股数额为前十名股东。因刘
                                  宝林、刘树林、刘兆年为胞兄弟关系，以上四家法人股东（上
                                  海弘康、楚昌投资、北京点金和中山广银）及两个自然人股
                                  东（刘树林和刘兆年）构成关联关系；根据《上市公司收购
                                  管理办法》的相关规定，上海弘康、楚昌投资、北京点金、
                                  中山广银、刘宝林、刘树林及刘兆年为一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持        无
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                            单位：股
                                                        有限售条件股份可上市交易
                                                                  情况
                                       持有的有限
                                                                               新增可
序号       有限售条件股东名称          售条件股份                                         限售条件
                                                                               上市交
                                           数量          可上市交易时间
                                                                               易股份
                                                                               数量
                                                                                         自认购之日
1        楚昌投资集团有限公司          101,781,170      2020 年 11 月 27 日         0
                                                                                         起 36 个月
         长城国泰（舟山）产业并购
                                                                                         自认购之日
2        重组基金合伙企业（有限合      25,445,292       2020 年 11 月 27 日         0
                                                                                         起 36 个月
         伙）
         湖北中经资本投资发展有                                                          自认购之日
3                                      20,356,234       2020 年 11 月 27 日         0
         限公司                                                                          起 36 个月
                                             72 / 272
                                                                              2018 年年度报告
                                                                                  自认购之日
4        周明德                      15,267,175         2020 年 11 月 27 日   0
                                                                                  起 36 个月
         宁波梅山保税港区厚扬启
                                                                                  自认购之日
5        航二期股权投资中心（有限    10,178,117         2020 年 11 月 27 日   0
                                                                                  起 36 个月
         合伙）
         新疆沣华盛鼎股权投资管                                                   自认购之日
6                                    10,178,117         2020 年 11 月 27 日   0
         理有限公司                                                               起 36 个月
                                                                                  自授予之日
7        龚翼华                           630,000       2019 年 5 月 15 日    0   起 24 和 36
                                                                                  个月
                                                                                  自授予之日
8        刘义常                           406,000       2019 年 5 月 15 日    0   起 24 和 36
                                                                                  个月
                                                                                  自授予之日
9        陈志军                           315,000       2019 年 5 月 15 日    0   起 24 和 36
                                                                                  个月
                                                                                  自授予之日
10       许红星                           294,000       2019 年 5 月 15 日    0   起 24 和 36
                                                                                  个月
上述股东关联关系或一致行动的        无
说明
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                                楚昌投资集团有限公司
单位负责人或法定代表人              刘宝林
成立日期                            2003 年 8 月 8 日
主要经营业务                        商业投资、房地产行业投资
报告期内控股和参股的其他境内外
                                    报告期内无控股和参股的其他境内外上市公司股权。
上市公司的股权情况
其他情况说明                        无
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
                                             73 / 272
                                                                          2018 年年度报告
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用        □不适用
(二) 实际控制人情况
1      法人
□适用 √不适用
2      自然人
√适用 □不适用
姓名                               刘宝林
国籍                               中国
是否取得其他国家或地区居留权       否
                                   2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司董事长；2005
主要职业及职务                     年至今任中国医药企业管理协会副会长。2008 年 11 月至今
                                   任九州通医药集团股份有限公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公
                                   无（九州通除外）
司情况
3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5      公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                            74 / 272
                                                                             2018 年年度报告
  6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
  □适用 √不适用
  (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
  □适用 √不适用
  五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
  √适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                 单位负责人                                                    主要经营业务
                                                组织机构
 法人股东名称    或法定代表   成立日期                          注册资本       或管理活动等
                                                  代码
                     人                                                            情况
狮龙国际集团                  2005 年 6                                       实业投资、物
                 WANG QI                  661150               50,000 美元
(香港)有限公司                月 10 日                                        业管理
上海弘康实业投                2002 年 1                                       实业投资、物
                 刘宝林                   913101077353960936   931,000,000
资有限公司                    月 17 日                                        业管理
情况说明         无
  六、 股份限制减持情况说明
  □适用 √不适用
                                           75 / 272
                                            2018 年年度报告
                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用
                           76 / 272
                                                                                                 2018 年年度报告
                                      第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                单位：股
                                                                                                                 报告期内从公
                                       任期起始日 任期终止日                             年度内股份增 增减变动原 司获得的税前 是否在公司关
  姓名     职务(注)    性别    年龄                               年初持股数 年末持股数
                                            期            期                               减变动量       因     报酬总额（万 联方获取报酬
                                                                                                                     元）
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘宝林    董事        男      66                                            0          0             0                   88.15 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘树林    董事        男      62                                  26,317,200 26,317,200              0                   61.24 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘兆年    董事        男      59                                  22,454,200 22,454,200              0                   76.62 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
龚翼华    董事        男      41                                    1,791,700 1,791,700              0                 124.10 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
陈启明    董事        男      52                                      720,600    720,600             0                   53.53 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
林新扬    董事        男      54                                      440,000    440,000             0                   47.54 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
王琦      董事        男      56                                            0          0             0                       0否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
毛宗福    独立董事    男      55                                            0          0             0                   10.00 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
余劲松    独立董事    男      66                                            0          0             0                   10.00 否
                                      21 日         20 日
                                      2017 年 11 月 2020 年 11 月
张龙平    独立董事    男      53                                            0          0             0                   10.00 否
                                      21 日         20 日
王锦霞    独立董事    女      65      2017 年 11 月 2020 年 11 月           0          0             0                   10.00 否
                                                                77 / 272
                                                                                                 2018 年年度报告
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
温旭民      监事        男        54                                       112,350    112,350      0                    31.48 否
                                            21 日         20 日
                                            2018 年 2 月 2020 年 11 月                               二级市场买
陈莉        监事        女        41                                       102,200    102,700    500                    22.06 否
                                            11 日         20 日                                      卖
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘志峰      监事        男        36                                             0          0      0                    24.56 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘登攀      高管        男        44                                             0          0      0                    49.72 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
刘义常      高管        男        44                                       740,000    740,000      0                    62.44 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
许应政      高管        男        46                                        31,500     31,500      0                    68.86 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2019 年 3 月
陈松柏      高管        男        45                                       406,400    406,400      0                    35.15 否
                                            21 日         26 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
郭磊        高管        女        41                                       440,000    440,000      0                    47.23 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
杨菊美      高管        女        44                                       336,000    336,000      0                    42.68 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2020 年 11 月
王启兵      高管        男        55                                       139,400    139,400      0                   126.50 否
                                            21 日         20 日
                                            2017 年 11 月 2018 年 4 月
许明珍      高管        女        58                                       432,000    432,000      0                    14.43 否
                                            21 日         24 日
                                            2017 年 11 月 2018 年 4 月
王家明      高管        男        46                                       150,000    150,000      0                    32.62 否
                                            21 日         24 日
   合计          /           /        /           /             /       54,613,550 54,614,050    500     /           1,048.91      /
     1、陈莉于 2018 年 2 月 11 日经公司职工代表大会选举为职工代表监事，其报告期内从公司获得的税前报酬总额仅包含其在公司职工代表监事任职期
内（2018 年 2 月 11 日至 2018 年 12 月 31 日）获得的税前报酬金额；
     2、公司原高级管理人员许明珍和王家明于 2018 年 4 月 24 日离任，其报告期内从公司获得的税前报酬总额仅包含其在公司高级管理人员任职期内
（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 4 月 23 日）获得的税前报酬金额；
     3、以上董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬总额均不含限制性股权激励计划激励对象所获得的激励股份相应收益部分。
                                                                 78 / 272
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 姓名                                                              主要工作经历
         中国国籍，无境外居留权，大专学历，高级经济师。2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司董事长；2005 年至今任中国医药企业管
刘宝林
         理协会副会长。2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事长。
         中国国籍，无境外居留权，高中学历，高级经营师。2003 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司副董事长兼湖北九州通医药有限公司董
刘树林
         事长；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司副董事长。现为湖北省企业家协会常务理事。
         中国国籍，无境外居留权，法学博士。2003 年－2008 年 2 月任九州通集团有限公司总经理、北京九州通医药有限公司董事长；2008 年 3
刘兆年   月－2008 年 11 月任九州通集团有限公司执行董事、北京九州通医药有限公司董事长；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司副
         董事长。现任中国医药商业协会副会长、北京市物流协会副会长、安泰科技股份有限公司独立董事。
         中国国籍，无境外居留权，厦门大学 EMBA。2003 年-2007 年任成都新津事丰医疗器械有限公司任销售部经理；2007 年-2008 年任河南九州
         通医药有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司医疗器械总监，2011 年 11 月至 2012 年 7 月任九
龚翼华
         州通医药集团股份有限公司董事兼医疗器械总监，2012 年 7 月至 2013 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司董事兼执行总裁。2013 年 1
         月至今任九州通医药集团股份有限公司董事兼总经理。
         中国国籍，无境外居留权，本科学历，中药师。2000－2003 年任湖北九州通医药有限公司总经理助理； 2005 年－2008 年 10 月任九州通集
陈启明   团有限公司投资副总经理；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司常务副总经理、投资副总经理。2011 年 11 月起至今任九州通
         医药集团股份有限公司董事兼常务副总经理、投资副总经理。
         中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。2004 年 1 月-2005 年 3 月任福州市商业银行总行公司金融部高级主管；2005 年 4 月－2008 年 11
         月任北京九州通医药有限公司副总经理；2008 年 11 月－2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处主任兼公司证券事务代
林新扬
         表；2011 年 11 月至 2013 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书；2013 年 1 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事兼董事
         会秘书。
         中国国籍，中国香港特别行政区永久居民，本科学历，现任建信财富股权投资基金执行总裁、九州通医药集团股份有限公司董事。曾任职
         于德意志银行、ING 霸菱、国泰君安证券等金融机构，从事投资银行及管理工作，曾担任泰山石化集团有限公司副行政总裁职务；2007 年
王琦
         -2008 年 11 月，任九州通集团有限公司董事；2008 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公司董事；现任建信财富股权投资基金执行总
         裁。
         中国国籍，无境外居留权，医学博士，教授、博士生导师，现任武汉大学公共卫生学院教授兼武汉大学全球健康研究中心主任。曾任湖北
         医科大学副教授、教授、武汉大学教授、武汉大学公共卫生学院副院长、院长；现兼任民革中央委员、政协湖北省教科文卫体委员会副主
毛宗福
         任委员，湖北省人民政府咨询委员会专家，国家监察部特邀监察员，中国药学会药物流行病学专业委员会委员、《药物流行病学杂志》副
         主编等。
         中国国籍，无境外居留权，法学博士，教授、博士生导师，国家有突出贡献的中青年专家，现任中国人民大学国际法研究所所长。兼任教
余劲松   育部社会科学委员会委员、国家哲学社会科学研究法学学科规划小组成员、中国国际法学会副会长、中国国际经济法学会副会长、中国国
         际经济贸易仲裁委员会仲裁员、世界银行解决投资争端国际中心（ICSID）仲裁员等职。同时担任广东东研网络科技股份有限公司、中山大
                                                                 79 / 272
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         洋电机股份有限公司和陕西盘龙药业集团股份有限公司独立董事。
         中国国籍，无境外居留权，会计学博士，教授、博士生导师，中国注册会计师（非执业）。曾任中南财经政法大学（原中南财经大学）会
         计学院副院长、院长、会计硕士专业学位（MPAcc）教育中心主任兼副院长；现兼任中国会计学会副会长，中国审计学会常务理事，中国会
张龙平
         计准则委员会和中国企业内部控制标准委员会咨询专家，审计署国家审计准则技术咨询专家组成员，中国注册会计师审计准则委员会资深
         委员。同时担任广东星普医学科技股份有限公司和深圳市富安娜家居用品股份有限公司独立董事。
         中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级经济师。曾任中国医药公司副处长、中国医药（集团）公司处长，中国医药商业协会秘书长、
王锦霞   副会长兼中国医药商业协会连锁药店分会负责人等职。现任中国非处方药物协会高级顾问等职；同时担任山东威高集团医用高分子制品股
         份有限公司、哈药集团人民同泰医药股份有限公司和新疆同济堂健康产业股份有限公司独立董事。
         中国国籍，无境外居留权，硕士学历，工程师。2004 年－2008 年 11 月任九州通集团有限公司常务副总经理；2008 年 12 月至今任北京京丰
         制药有限公司董事长；2008 年 11 月至 2011 年 11 月任九州通医药集团股份有限公司董事。2011 年 11 月至今任九州通医药集团股份有限公
温旭民
         司监事会主席。现为中国医药质量管理协会第五届理事会副会长；湖北省执业药师协会第三届理事、副会长；华中科技大学同济医学院兼
         职教授。
         中国国籍，无境外居留权，本科学历。2005 年加盟九州通；2009 年 2 月－2010 年 1 月，任九州通医药集团股份有限公司文化与品牌管理总
         部副部长；2010 年 1 月－2011 年 2 月，任九州通医药集团股份有限公司企业管理与发展总部副部长兼战略管理中心主任；2011 年 2 月至
刘志峰
         2015 年 2 月任九州通医药集团股份有限公司董事会秘书处副主任；2011 年 5 月至今任公司监事会股东代表监事；2015 年 2 月至今任九州通
         医药集团股份有限公司董事会秘书处主任。
         中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2005 年 4 月至 2009 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司企划总部副部长，2009 年 1 月至 2011 年
         2 月任九州通医药集团股份有限公司技术研发总部副部长，2011 年 3 月至 2013 年 9 月任湖北九州通达科技开发有限公司供应链事业部高级
陈莉     产品经理，2013 年 9 月至 2015 年 2 月任九州通医药集团股份有限公司采购总部副部长，2015 年 2 月至 2015 年 8 月任九州通医药集团股份
         有限业务规划与管理总部副部长，2015 年 9 月至 2016 年 12 月任九州通医药集团股份有限公司业务规划与管理总部部长，2017 年 1 月至今
         任九州通医药集团股份有限公司风险管理与督察部部长，2018 年 2 月 11 日至今任公司监事会职工代表监事。
         中国国籍，无境外居留权，本科学历。2000 年－2008 年历任湖北九州通医药有限公司部长、副总经理等职；2008 年 11 月至 2013 年 10 任
刘登攀   九州通医药集团股份有限公司采购总监；2013 年 10 月至 2017 年 4 月任九州通医药集团股份有限公司业务总裁；2017 年 4 月至今任九州通
         医药集团股份有限公司副总经理。现兼任湖北九州通中药产业发展有限公司董事长、九州通医药集团医药工业事业部总经理。
         中国国籍，无境外居留权，硕士学历，高级会计师。2004 年 7 月至 2004 年 11 月任中国远大集团财务管理总部管理经理，2004 年 11 月至
         2010 年 5 月任中国远大集团雷允上药业有限公司财务总监，2010 年 6 月至 2014 年 8 月任中国远大集团财务管理总部医药财务总监、医药
许应政
         集团管理总部财务总监，2014 年 9 月至 2018 年 4 月任九州通医药集团股份有限公司总会计师，2015 年 11 月 3 日至 2018 年 2 月 11 日任公
         司监事会职工代表监事；2018 年 4 月 24 日至今任九州通医药集团股份有限公司财务总监、财务负责人。
         中国国籍，无境外居留权，大专学历。2001 年加盟九州通；2007 年 4 月－2009 年 2 月，任新疆九州通医药有限公司常务副总经理；2009
陈松柏   年 2 月－2011 年 1 月，任新疆九州通医药有限公司总经理；2011 年 1 月至 4 月任九州通医药集团股份有限公司行政管理事务临时负责人；
         2011 年 4 月至 2019 年 3 月任九州通医药集团股份有限公司副总经理。
                                                                  80 / 272
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          中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2006 年－2008 年任九州通集团有限公司企划总部部长；2008 年 11 月－2009 年 1 月九州通医药集团
郭磊      股份有限公司绩效管理总部部长，2009 年 2 月-2011 年１月任九州通医药集团股份有限公司企划总监；2011 年 2 月至今任九州通医药集团
          股份有限公司副总经理。
          中国国籍，无境外居留权，本科学历。2007 年 1 月-2009 年 7 月，任湖北九州通医药有限公司采购总监； 2009 年 8 月-2010 年 6 月，任九
          州通医药集团湖北方圆医药常务副总经理；2010 年 7 月-2012 年，任九州通医药集团股份公司医院事业部采购副总经理兼湖北事业部采购
杨菊美
          副总经理；2013 年-2014 年任九州通医药集团股份有限公司集团副董事长助理兼集团医院业务采购总监；2015 年 1 月至今任九州通医药集
          团股份有限公司集团副董事长助理兼集团采购总监。
          1998 年加盟九州通，2004 年 3 月-2008 年 3 月，任山东九州通医药有限公司营销总监；2008 年 4 月-2010 年 3 月，任九州通医药集团股份
          有限公司采购管理总部部长；2010 年 4 月-2011 年 2 月，任九州通医药集团股份有限公司营销管理总部部长； 2011 年 3 月-2013 年 12 月，
刘义常
          任河南九州通医药有限公司总经理； 2014 年 1 月至 2017 年 4 月，任九州通医药集团股份有限公司湖北公司总经理；2017 年 4 月至今任九
          州通医药集团股份有限公司业务总裁。
          2004 年--2015 年 8 月任光大银行武汉分行支行副行长、公司业务二部副总经理；2015 年 8 月至 2017 年 4 月在九州通医药集团股份有限公
王启兵
          司任总监兼资金管理总部部长；2017 年 4 月至今任九州通医药集团股份有限公司副总经理。
          中国国籍，无境外居留权，大专学历，高级会计师，中国注册税务师。2007 年加盟九州通；2007 年 12 月至 2010 年 1 月，任湖北九州通医
许明珍    药有限公司财务总监；2009 年 9 月－2011 年 1 月任九州通医药集团股份有限公司财务总部部长；2011 年 1 月至 2011 年 4 月份任九州通医
          药集团股份有限公司财务管理总部部长。2011 年 4 月至 2018 年 4 月 23 日任九州通医药集团股份有限公司财务总监、财务负责人。
          中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。1994 年 8 月-1998 年 6 月任南京汽轮电机（集团）有限责任公司董事长秘书；2001 年 2 月-2003
          年 2 月任德隆国际战略投资有限公司高级项目经理；2003 年 3 月-2004 年 8 月任上海富思管理咨询有限公司创始合伙人、首席顾问；2004
王家明
          年 9 月-2014 年 3 月任华地国际控股集团有限公司董事长助理、人力资源总监。2014 年 4 月至 2018 年 4 月 23 日任九州通医药集团股份有
          限公司副总经理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名              股东单位名称            在股东单位担任的职务        任期起始日期                    任期终止日期
刘宝林                     上海弘康实业投资有限公司    执行董事、法定代表人     2017 年 1 月 15 日         2020 年 1 月 15 日
                                                                  81 / 272
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刘宝林                     楚昌投资集团有限公司       董事长、法定代表人     2018 年 8 月 5 日           2021 年 8 月 5 日
刘宝林                     中山广银投资有限公司       董事                   2017 年 10 月 15 日         2020 年 10 月 15 日
刘树林                     楚昌投资集团有限公司       董事兼总经理           2018 年 8 月 5 日           2021 年 8 月 5 日
刘树林                     中山广银投资有限公司       董事                   2017 年 10 月 15 日         2020 年 10 月 15 日
刘树林                     北京点金投资有限公司       监事                   2016 年 5 月 10 日          2019 年 5 月 9 日
刘兆年                     北京点金投资有限公司       执行董事、法定代表人   2016 年 5 月 10 日          2019 年 5 月 9 日
刘兆年                     中山广银投资有限公司       董事                   2017 年 10 月 15 日         2020 年 10 月 15 日
刘兆年                     上海弘康实业投资有限公司   监事                   2017 年 1 月 15 日          2020 年 1 月 15 日
刘兆年                     楚昌投资集团有限公司       董事                   2018 年 8 月 5 日           2021 年 8 月 5 日
在股东单位任职情况的说明   无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
  任职人员姓名                   其他单位名称                 在其他单位担任的职务          任期起始日期                 任期终止日期
刘兆年             安泰科技股份有限公司                       独立董事               2018 年 1 月
余劲松             中国人民大学法学院                         教授                   2002 年 7 月
余劲松             广东东研网络科技股份有限公司               独立董事               2013 年 9 月
余劲松             中山大洋电机股份有限公司                   独立董事               2015 年 8 月
余劲松             陕西盘龙药业集团股份有限公司               独立董事               2016 年 9 月
余劲松             浙江中欣氟材股份有限公司                   独立董事               2016 年 8 月
张龙平             中南财经政法大学会计学院                   教授                   2008 年 4 月
张龙平             广东星普医学科技股份有限公司               独立董事               2014 年 8 月
张龙平             深圳市富安娜家居用品股份有限公司           独立董事               2017 年 9 月
毛宗福             武汉大学                                   教授                   2000 年 8 月
王锦霞             中国非处方药物协会                         高级顾问               2009 年
王锦霞             山东威高集团医用高分子制品股份有限公司     独立董事               2012 年 5 月
王锦霞             哈药集团人民同泰医药股份有限公司           独立董事               2016 年 1 月
王锦霞             新疆同济堂健康产业股份有限公司             独立董事               2016 年 6 月
在其他单位任职情   详见上文高级管理人员主要工作经历。
况的说明
                                                                82 / 272
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三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                           公司独立董事报酬由公司董事会薪酬与考核委员会根据公司股东大会决议的数额每年审核确定；其他董
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序     事、监事和高级管理人员报酬，先由公司按照董事会或股东大会通过的董事、监事及高管人员薪酬考核
                                           体系与方案，拟定年度考核结果与薪酬方案初稿，报公司董事会薪酬与考核委员会审核通过。
                                           1、董事会或股东大会通过的考核体系、制度与薪酬方案；2、根据各人职责、任务等完成情况（包括年
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       度核心指标、辅助指标及扣分事项等），通过定量与定性结合（定量考核为主、定性评价为辅）的办法，
                                           通过综合评价后确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
                                         公司 2018 年度实际支付董事、监事和高级管理人员税前报酬 1,048.91 万元(未含激励股份收益)。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                         董事、监事和高级管理人员 2018 年度实际获得的税前报酬 1,048.91 万元(未含激励股份收益)。
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                            担任的职务                         变动情形                           变动原因
许应政                           职工监事                            离任                              工作职务变动
许明珍                           财务总监                            离任                              工作职务变动
王家明                           副总经理                            离任                              个人原因
陈莉                             职工监事                            选举                              新聘
许应政                           财务总监                            聘任                              工作职务变动
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                83 / 272
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                                 1,057
主要子公司在职员工的数量                                                            25,062
在职员工的数量合计                                                                  26,119
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                               251
人数
                                      专业构成
                专业构成类别                                专业构成人数
                  采购人员                                                             781
                  销售人员                                                          12,850
                  技术人员                                                             982
                  财务人员                                                           1,024
                  行政人员                                                           1,060
            物流管理及营运人员                                                       7,356
                  其他人员                                                           2,066
                    合计                                                            26,119
                                      教育程度
                教育程度类别                                 数量（人）
本科及以上学历                                                                       5,642
大专                                                                                 9,246
中专/高中                                                                            8,358
其他                                                                                 2,873
                    合计                                                            26,119
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    1、薪酬体系的优化
    报告期内，公司根据内外市场薪酬水平和公司的实际发展需要，继续优化宽带薪酬体系，结
合市场薪酬水平和年终绩效工作，顺利完成年度调薪。
    2、人工成本计划预算实施推进
    报告期内，在计划预算管理项目的整体推进下，完成了人工成本计划预算模型的优化及顺利
下发，组织各公司（事业部）完成人工成本模型的编制和集团评审，为 2019 年全集团人工成本管
控工作提供强有效的支撑。
    近两年，公司持续关注并提升人均效能，提高人工成本投入产出比；另外加大引进高端人员
的力度，优化公司人才结构，同时结合绩效考核和福利政策的不断优化，在保留并激励核心骨干
人员、提高员工满意度、吸引外部人才上已初显成效。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
     1、实施天鹅人才工程，打造强有力的储备力量。
     （1）领导力培养
     报告期内，九州通大学共完成培训 60 余场次，其中天鹅人才培训 43 场次，培训人数达 7,500
余人次。在职和储备金天鹅共开两个班级共 6 次集训,2 次行动学习拆题引导工作坊，1 次行动学
习期末汇报；储备银天鹅开展 7 次集训，6 次行动学习复盘和 1 次行动学习启动；储备白天鹅完
成 7 个片区的 14 次通用课程集训，并完成 5 个系统专业课程集训；此外，2017 届 350 名小天鹅
开展 2 个批次的专业课程复训以及 2018 届 236 名小天鹅入司集训。
                                         84 / 272
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    （2）专业力培养
    报告期内，在关键一线岗位人才培养方面，公司组织 4 次专家研讨会，覆盖物流有限公司、
中药产业集团、集团人力资源总部、集团总代理事业部等 9 个核心岗位、54 个典型工作任务；完
成 27 门精品课程的开发；完成公司级集训 4 次，参训人员约 1,500 人，区域公司转训近百场，参
训人员约 7,000 多人次。
    2、建设九州通大学，搭建知识管理与传递平台
    （1）课程与案例开发
    报告期内，公司共完成 40 门内部课程开发，总共开发课件 317 门；完成精品案例开发 100
篇，并在九州通智享汇公众号发布 20 次,完成精品案例库的收集工作。 2018 年微课大赛内部微
课开发 1,000 个，精选 500 门微课，上传九州通家园微课堂共享学习，FBBC 终端微课作品 11 个，
物流视频已上传九州通大学网站共享；HR 微课堂线上分享 15 次。
    （2）内训师队伍建设与培养
    报告期内，公司持续开展内训师培养项目，现共计认证讲师总人数 395 人，其中高级讲师 13
位，中级讲师 67 位，初级讲师 315 位。18 年内训师授课场次 1,462 场，18 年内训师授课时长 3,952.5
小时。报告期内公司顺利开展第二届九州通讲师评审暨好讲师大赛，28 个分赛区，676 人报名参
加，125 人进入决赛；以赛代练，提升了公司内训师队伍的综合能力。公司开展 3 期种子讲师培
训班，完成初级班 30 名学员的培养，并开展 2 次集训；完成中级班 50 名学员培养，并开展 2 次
集训。
    （3）在线&移动学习平台建设
    报告期内，公司 ELN 线上学习工具运用，完成 3,800 人的用户激活，总学时 139,894.55 小时，
人均学时 53.73 小时，同时完成 12 次掌院龙虎榜达人秀促学活动， 次培训专员微课沟通交流会，
激活率 93.59%、上线率 56.93%、活跃率 74.46%。
    （4）PS 项目建设
    报告期内，98 家分子公司完成 2018 年度培训计划与月度培训计划导入，公司共开展 12 次系
统审计与通报，培训记录维护及时性为 95%，准确性为 95%。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
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                                第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交 易
所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律法规的规定，不断加强 和
完善公司治理，有效地促进了公司规范运作和稳健发展。公司形成了股东大会、董事会、监事会、
管理层之间分权制衡、各司其职的公司治理结构，确保了公司的规范运作。公司股东大会、董事
会、监事会的会议召集召开程序、表决程序合法有效，公司信息披露真实、准确、及时、完整，
投资者关系管理高效务实，公司治理科学、严谨、规范。公司建立完善了内控规范体系，进一步
增强了公司内部风险管控能力。
    报告期内，公司对照《上市公司治理准则（2018 年修订）》的要求和上市公司监管制度规则
等变化，启动了公司治理制度的全面梳理与修订，对相关内容进行修改或补充完善，范围囊括了
《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《财务与
审计委员会实施细则》和《独立董事制度》等多个治理制度，涵盖了三会治理、信息披露、投资
者保护、关联交易等各个方面。
    （一）股东与股东大会
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律规定程
序召集、召开股东大会，公司共召开 4 次股东大会，并采取现场结合网络投票的方式进行表决，
聘请律师对股东大会作现场见证，出具相关法律意见书，确保所有股东特别是中小股东充分行使
表决权。
    （二）控股股东及其关联方与上市公司
    报告期内，公司控股股东及其关联方严格规范自身行为，并依法行使权利、履行义务，不存
在直接或间接干预公司的决策和经营活动的的行为，没有占用公司资金或要求为其担保或替他人
担保。公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了独立，公司董事会、监事会
和内部机构均能够独立运作。此外，在保证上市公司独立性的前提下，公司积极建立与控股股东
的沟通机制，在相关事项发生或相关信息出现变动时，控股股东能够主动履行告知义务，确保上
市公司信息披露的及时性。
    （三）董事与董事会
    公司第四届董事会由 11 名董事组成，其中独立董事 4 人，董事会的人数和人员构成符合法律、
法规和《公司章程》的要求。董事会下设战略与投资、财务与审计、薪酬与考核三个专门委员会，
均严格按照《公司章程》、《委员会实施细则》规范运作。报告期内，公司共召开了 7 次董事会
议，审议通过 42 项议案，公司董事会会议严格按照规定的会议议程进行，公司各位董事能够忠实、
勤勉地履行职务，按时出席公司董事会和股东大会，并就会议中相关重大决策提出意见和建议，
为公司科学决策提供强有力的支持。独立董事均依法独立履职，积极参加董事会，充分了解公司
经营情况及相关董事会议题，维护上市公司和全体股东的利益，特别是中小股东的合法权益。
    （四）监事和监事会
    公司第三届监事会由 3 人组成，其中职工代表监事 1 人，监事会的人数和人员构成符合法律、
法规和《公司章程》的要求。报告期内，公司共召开了 5 次监事会，审议通过 19 项议案，公司监
事会会议能够按照有关规定召集、召开，公司监事本着严谨负责的态度行使监督职能，对公司财
务和公司董事、高级管理人员履职情况进行了有效监督，维护公司及股东的合法权益。
    （五）高级管理人员与公司激励约束机制
    公司董事、监事和高级管理人员的聘任公开、透明，均履行法定程序，公司董事、监事和高
级管理人员在报告期内均能遵守法律法规和公司章程的相关规定，忠实、勤勉、谨慎地履行职责。
公司董事会下属薪酬与考核委员会每年对公司董事和高级管理人员进行绩效考核，并结合绩效考
核结果审议董事和高级管理人员的薪酬。公司已于 2017 年实施了股权激励计划，并制定了相关绩
效考核管理办法，形成了与董事、高级管理人员及核心员工的绩效考核结果挂钩的激励约束机制。
    （六）投资者关系及其他相关机构
    公司通过发布定期报告和临时公告、召开年度业绩说明会、接听投资者电话咨询、接待投资
者来访、开辟网站投资者专栏、与投资者当面交流等方式，加强与公司投资者沟通与交流，并及
                                         86 / 272
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时将投资者的意见和建议反馈给公司董事会和管理层，提高了公司投资者关系管理水平。此外，
公司还设置有专线电话和专用邮箱以接受投资者咨询，并指派专人负责维护上交所“上证 e 互动”
平台，及时回复投资者的咨询和提问，使投资者能够及时、充分、全面地了解公司的整体情况和
最新动态，保障了投资者的合法权益。
    公司能够充分尊重和维护银行及其它债权人、职工、客户、供应商、社区等利益相关者的合
法权益，积极参与公益事业，重视公司的社会责任，推动公司稳健和可持续发展。
    （七）利益相关者、环境保护与社会责任
    公司与银行及其他债权人、员工、客户、供应商及社区等利益相关者均建立了良好且有效的
沟通与合作关系，公司尊重利益相关者的合法权利，特别是员工的权益保护，并建立了职工工会，
保障了员工的权利行使和沟通交流渠道。在履行社会责任方面，公司在报告期内积极参与社会公
益活动，向湖北省内的多个贫困地区贫困村以及湖北省红十字会捐款捐物，开展基础设施建设、
文化教育和医疗卫生等扶贫、救困工作，参与援疆、援藏等公益活动（详见公司与本年报同时披
露的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度社会责任报告》）；在环境保护方面，公司下属药
品生产企业均严格执行国家和地方的法律法规及排放标准，完成环境风险源辨识工作，开展环境
风险源跟踪检查，有效控制环境风险，确保污染达标排放。
    （八）信息披露与透明度
    公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》以及公司《信息披露管理制度》
的规定，充分履行上市公司信息披露义务，维护投资者合法权益；并做好信息披露前的保密工作，
保证所有的股东有平等的机会获知相关信息。
    报告期内，公司披露定期报告 4 期、临时公告 140 个，内容涉及签订《战略合作框架协议》、
对外投资、权益分派、控股股东债务重组、股权激励、委托理财等，公司信息披露真实、准确、
及时、完整，以利于投资者做出决策。
    （九）内幕信息知情人登记管理
    报告期内，公司继续严格按照《内幕信息及知情人登记管理制度》和《控股股东内幕信息管
理制度》的要求，根据相关重大事项及需保密事项的进展情况，督促相关知情人员签署《内幕信
息知情人登记表》，持续登记内幕信息知情人档案。
    公司对定期报告披露、控股股东债务重组、签订《战略合作框架协议》等重大事项中涉及的
内幕知情人进行登记管理，做好信息披露前的保密工作，切实保护了公司股东的合法权益。此外，
公司在定期报告、重大事项披露窗口期继续对董事、监事、高管进行了禁止买卖公司股票的信息
提醒，有效防范内幕交易等证券违法违规行为。
    （十）内部控制
    报告期内，公司进一步健全了内部控制管理体系，梳理和完善各项规章制度、业务操作流程，
并强化执行有效性，确保内部控制能够涵盖公司层面和业务层面的各个环节。
公司组织开展了 2018 年度内控制度执行情况自查、自评工作，对公司 2018 年度的内部控制设计
与运行的有效性进行了自我评价,并根据实际自查情况，编制了《公司 2018 年度内部控制自我评
价报告》；此外，公司聘请了中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制进行了
外部审计，会计师事务所出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次               召开日期                                   决议刊登的披露日期
                                                       查询索引
2018 年第一次临时股
                       2018 年 1 月 19 日       http://www.sse.com.cn   2018 年 1 月 20 日
东大会
2017 年年度股东大会    2018 年 5 月 25 日       http://www.sse.com.cn   2018 年 5 月 26 日
2018 年第二次临时股
                       2018 年 8 月 6 日        http://www.sse.com.cn   2018 年 8 月 7 日
东大会
2018 年第三次临时股    2018 年 11 月 1 日       http://www.sse.com.cn   2018 年 11 月 2 日
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东大会
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    报告期内公司共召开了四次股东大会，具体情况如下：
    一、2018 年 1 月 19 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、
《关于 2018 年度公司及下属企业申请银行等机构综合授信计划的议案》；2、《关于 2018 年度
公司及下属企业申请银行等机构综合授信提供担保的议案》； 3、《关于公司申请注册发行超短
期融资券及相关事宜的议案》；4、关于公司 2018 年度计划使用临时闲置资金委托理财的议案》；
    二、2018 年 5 月 25 日，公司召开 2017 年度股东大会，会议审议通过以下议案：1、《关于
公司 2017 年度财务决算报告的议案》； 2、《关于公司 2017 年度利润分配预案的议案》； 3、
《关于公司董事会 2017 年度工作报告的议案》；4、《关于公司独立董事 2017 年度述职报告的
议案》 ； 5、《关于公司监事会 2017 年度工作报告的议案》；6、《关于公司 2017 年年度报
告及摘要的议案》； 7、《关于公司聘用中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为 2018 年审
计机构的议案》； 8、《关于公司申请商业银行发行理财直接融资工具的议案》； 9、《关于公
司修订公司章程的议案》；
    三、2018 年 8 月 6 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、
《关于公司储架发行应收账款资产支持专项计划的议案》；2、《关于公司增加 2018 年度下属企
业申请银行等机构综合授信计划的议案》；3、《关于公司 2018 年度下属企业增加申请银行等机
构综合授信提供担保的议案》；
    四、2018 年 11 月 1 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，会议审议通过以下议案：1、
《关于延长公司公开发行公司债券股东大会决议有效期的议案》。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                参加股东
                                       参加董事会情况
                                                                                大会情况
 董事    是否独
                  本年应参            以通讯                       是否连续两   出席股东
 姓名    立董事             亲自出                 委托出   缺席
                  加董事会            方式参                       次未亲自参   大会的次
                            席次数                 席次数   次数
                    次数              加次数                          加会议      数
刘宝林    否              7     7           6           0      0   否                   4
刘树林    否              7     7           6           0      0   否                   4
刘兆年    否              7     7           6           0      0   否                   4
王琦      否              7     7           6           0      0   否                   4
龚翼华    否              7     7           6           0      0   否                   4
陈启明    否              7     7           6           0      0   否                   4
林新扬    否              7     7           6           0      0   否                   4
余劲松    是              7     7           6           0      0   否                   4
张龙平    是              7     7           6           0      0   否                   4
毛宗福    是              7     7           6           0      0   否                   4
王锦霞    是              7     7           6           0      0   否                   4
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数                       7
其中：现场会议次数                           1
通讯方式召开会议次数                         6
现场结合通讯方式召开会议次数                 0
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(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司财务与审计委员会、战略与投资委员会、薪酬与考核委员分别召开了 4 次、1
次和 2 次会议，各专业委员会认真、勤勉地履行着各自的职责，对公司年报审计、战略与投资规
划、限制性股权激励计划授予股份的解锁及回购等重大事项进行了审议并发表了同意意见，对公
司科学决策、规范运作起到了很好的推动作用。
  （一）董事会战略与投资委员会履职情况
    公司董事会战略与投资委员会由 7 人组成，其中 2 人为独立董事。报告期内，战略与投资委
员会在公司长期发展战略、投资并购计划的制定和价值判断、及重大对外投资事项等方面提出了
重要的建设性意见，对公司董事会做出正确决策起到了积极作用。
  （二）董事会财务与审计委员会履职情况
    公司董事会财务与审计委员会由 5 人组成，其中 3 人为独立董事，并由独立董事担任主任。
报告期内，财务与审计委员会在公司定期报告编制、年度审计、聘任审计机构和内部控制体系建
设等工作中发挥了积极作用。在公司定期报告编制和年度报告审计过程中，委员会与年审会计师
积极沟通，审阅年度审计计划和财务报告；对拟聘任审计机构的从业资格和专业能力进行了认真
审核；定期听取内部审计部门对公司内控制度评估情况的汇报，认真履行了专业职责。
  （三）董事会薪酬与考核委员会履职情况
    公司董事会薪酬与考核委员会由 5 人组成，其中 3 人为独立董事，并由独立董事担任主任。
报告期内，薪酬与考核委员会对公司 2017 年限制性股权激励计划首次授予的限制性股票第一期解
锁、公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票事宜以及董事、高级管理人员的
年度考核结果与薪酬情况进行了监督审查，确保了董事会对公司高管及核心技术和管理人员的合
理考核和有效激励。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司依据董事会或股东大会通过的考核体系、制度与薪酬方案对高级管理人员进行年度绩效
考核。报告期内，公司依据各高级管理人员的职责、任务等完成情况（包括年度核心指标、辅助
指标及扣分事项等），通过定量与定性结合（定量考核为主、定性评价为辅）的办法，进行综合
评价后确定高级管理人员年度的绩效等级。
    报告期内，根据公司 2017 年限制性股权激励计划配套的《绩效考核管理办法》，公司对 2017
年首次授予限制性股票的 2,628 名激励对象（包括公司董事、高级管理人员）进行了 2017 年年度
绩效考评，考评结合全年公司经营业绩的达成以及个人考核评价结果，决定激励对象获授股份是
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否解锁。经考评后，首次授予限制性股票的 2,544 名激励对象（包括公司董事、高级管理人员）
因考评合格获授的限制性股票期实施了解锁，共计 1,424.748 万股。同时，高级管理人员的薪酬也
与公司经营业绩的达成以及个人考核评价结果直接挂钩，从而保证高级管理人员的股权激励、薪
酬激励等激励机制与考评机制有机结合，调动高级管理人员等激励对象的积极性，提高公司营运
效率。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《公司 2018 年度内部控制评价报告》，全文详见
上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度的内部控制进行了审计，并出具了
标准无保留意见的《九州通医药集团股份有限公司 2018 年度内部控制审计报告》，认为公司按照
《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
《内部控制审计报告》全文详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
                          第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用
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                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                                              众环审字（2019）010399 号
九州通医药集团股份有限公司全体股东：
     一、 审计意见
     我们审计了九州通医药集团股份有限公司（以下简称“九州通”）财务报表，包括 2018 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
     我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了九州
通 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流
量。
     二、 形成审计意见的基础
     我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于九州通，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
     三、 关键审计事项
     关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
         关键审计事项                                  审计中的应对
（一）医药批发及零售销售的收入确认
     参见财务报表附注（五）（26）、 我们执行的审计程序主要包括：
附注（七）（43）及附注（十七）（4）。     1、我们了解并评价了九州通与医药批发及零售销售的
     九州通的营业收入主要来源于 收入确认流程相关的关键内部控制。同时，测试了信息系
中国国内市场向药品经销商、医院、 统一般控制和与收入流程相关的自动控制；
诊所销售药品及医疗器械所产生的            2、选取样本，通过查看九州通与主要客户签订的框架
销售收入。于 2018 年度，九州通的 协议关键条款、检查销售订单及与管理层的访谈，了解了
合 并 营 业 收 入 合 计 为 人 民 币 九州通与医药批发及零售销售的收入确认政策；评价与医
87,136,358,553.83 元，其中医药批 药批发及零售销售的收入确认时点是否符合企业会计准则
发 及 零 售 销 售 的 收 入 为 的要求；
86,287,235,362.11 元，占九州通合          3、对收入和成本执行分析程序，包括按照药品、医疗
并营业收入 99.03%。                   器械、消费品等产品类别对各月度的收入、成本、毛利率
     由于收入是九州通的关键业绩 波动分析，并与以前期间进行比较；
指标之一，存在管理层通过操纵收入          4、针对九州通资产负债表日前后记录的销售交易，选
确认以达到特定目标或预期的固有 取样本进行抽样测试，检查了销售出库单（随货同行单）、
风险，且医药批发及零售销售的收入 商品销售回执单及发票等相关支持性文件，以评价相关收
金额重大，因此我们将九州通医药批 入是否已记录于恰当的会计期间；
发及零售销售的收入确认识别为关            5、根据客户交易的特点和性质，选取样本执行了应收
键审计事项。                          账款函证程序；
                                          6、检查在财务报表中与医药批发及零售销售的收入确
                                      认的披露是否符合企业会计准则的要求。
(二)      应收款项坏账准备的计提
     参见财务报表附注（五）（10）、 我们执行的审计程序主要包括：
附注（七）（4；7）及附注（十七）          1、我们了解并评价了九州通对应收款项坏账准备计提
                                        91 / 272
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（1；2）。                           相关的内部控制，包括有关识别减值客观证据和计算减值
    截至 2018 年 12 月 31 日，九州   准备的控制；
通合并财务报表中应收账款和其他           2、选取样本检查了九州通编制的应收款项账龄分析表
应 收 款 的 原 值 合 计 为           的准确性，并测试了与维护账龄分析表相关信息系统自动
25,480,274,014.40 元，坏账准备合     控制；
计为 374,431,262.69 元。                 3、通过考虑历史上同类应收款项组合的实际坏账发生
    由于应收款项余额的重要性，且     金额及情况，结合客户信用和市场条件等因素，评估了九
管理层在确定应收款项减值时作出       州通将应收款项划分为若干组合进行减值评估的方法和计
了重大判断，因此我们将应收款项坏     算是否适当；
账准备的计提识别为关键审计事项。         4、我们获取了九州通判断的应收款项单项减值测试
                                     表，独立测试了其可收回性，检查了相关的支持性证据，
                                     包括期后收款、客户的信用历史、经营情况和还款能力，
                                     以及公司法律事务部意见；
                                         5、重新计算资产负债表日坏账准备金额与应收款项余
                                     额之间的比率，比较前期坏账准备的计提数和实际发生数，
                                     分析应收款项坏账准备的计提是否充分；
                                         6、检查在财务报表中有关应收款项坏账准备的披露是
                                     否符合企业会计准则的要求。
    四、 其他信息
    九州通管理层对其他信息负责。其他信息包括九州通 2018 年年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、 管理层对财务报表的责任
    九州通管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估九州通的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算九州通、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督九州通的财务报告过程。
    六、 注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
    （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对九州通持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
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表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致九州通不能持续经营。
    （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
    （六）就九州通中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）              中国注册会计师（项目合伙人）
                                                  中国注册会计师
中国            武汉                              2019 年 4 月
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                  2018 年 12 月 31 日
编制单位: 九州通医药集团股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                     附注               期末余额            期初余额
流动资产：
  货币资金                         （七）1              12,699,517,426.69    8,540,980,453.10
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当     （七）2
                                                              967,432.61
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据及应收账款               （七）4              22,095,642,849.25   15,778,013,513.46
  其中：应收票据                                         1,380,150,886.41    1,671,704,832.57
        应收账款                                        20,715,491,962.84   14,106,308,680.89
  预付款项                         （七）5               3,796,440,987.42    2,582,631,874.70
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                       （七）6               4,393,649,536.92    4,248,527,893.75
  其中：应收利息
        应收股利                                             3,298,748.05        4,833,666.00
  买入返售金融资产
  存货                             （七）7              13,891,202,082.58   12,182,277,578.03
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产           （七）9                   8,000,996.79       10,854,105.27
  其他流动资产                     （七）10                171,232,497.24      129,816,739.99
    流动资产合计                                        57,056,653,809.50   43,473,102,158.30
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                 （七）11               291,832,213.80      850,725,713.80
  持有至到期投资
  长期应收款                       （七）13                  2,056,299.43        4,103,909.34
  长期股权投资                     （七）14              1,515,248,134.38      852,552,708.12
  投资性房地产                     （七）15                104,888,177.75       60,207,784.31
  固定资产                         （七）16              5,183,941,037.99    4,386,035,821.37
  在建工程                         （七）17                844,271,486.44      905,377,621.28
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         （七）20              1,280,301,447.76    1,157,755,444.11
  开发支出                         （七）21                 10,996,107.89        6,812,788.74
  商誉                             （七）22                126,187,370.41      145,247,864.78
  长期待摊费用                     （七）23                 89,858,025.11       61,795,353.42
  递延所得税资产                   （七）24                157,077,697.54      144,636,381.36
  其他非流动资产                   （七）25                 10,941,542.59
    非流动资产合计                                       9,617,599,541.09    8,575,251,390.63
      资产总计                                          66,674,253,350.59   52,048,353,548.93
流动负债：
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  短期借款                       （七）26        10,250,750,783.05    7,037,560,708.63
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当   （七）27
                                                                          3,908,340.93
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款             （七）29        25,442,716,852.79   19,166,230,959.75
  预收款项                       （七）30           789,516,875.10      432,320,900.31
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                   （七）31           121,552,042.85       73,480,368.40
  应交税费                       （七）32           375,296,685.87      353,065,854.61
  其他应付款                     （七）33         3,510,212,043.80    2,616,815,528.80
  其中：应付利息                                     23,944,400.10       18,860,305.83
        应付股利                                        688,065.53        2,270,746.15
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债         （七）35             7,000,000.00
  其他流动负债                   （七）36         3,769,281,225.26    1,018,551,160.02
    流动负债合计                                 44,266,326,508.72   30,701,933,821.45
非流动负债：
  长期借款                       （七）37           241,936,324.49      128,355,682.14
  应付债券                       （七）38         1,383,639,352.08    1,333,652,331.68
  其中：优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债                       （七）41                26,636.98           75,514.87
  递延收益                       （七）42           149,921,597.29      121,467,111.62
  递延所得税负债                 （七）24            16,000,638.15       14,908,231.85
  其他非流动负债                 （七）43           234,400,200.00      210,400,000.00
    非流动负债合计                                2,025,924,748.99    1,808,858,872.16
      负债合计                                   46,292,251,257.71   32,510,792,693.61
所有者权益（或股东权益）：
  实收资本（或股本）             （七）44         1,877,663,613.00    1,878,878,387.00
  其他权益工具                   （七）45         3,123,969,501.05    4,123,933,284.20
  其中：优先股
        永续债                                    2,879,969,056.60    3,879,929,584.91
  资本公积                       （七）46         7,996,078,002.22    7,908,647,081.57
  减：库存股                     （七）47           339,972,652.60      497,044,007.00
  其他综合收益                   （七）48            20,022,795.60       29,991,112.33
  专项储备
  盈余公积                       （七）50          468,768,024.54      377,802,501.30
  一般风险准备
  未分配利润                     （七）51         5,320,574,225.20    4,478,227,285.19
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  归属于母公司所有者权益合计                             18,467,103,509.01   18,300,435,644.59
  少数股东权益                                            1,914,898,583.87    1,237,125,210.73
所有者权益（或股东权益）合计                             20,382,002,092.88   19,537,560,855.32
负债和所有者权益（或股东权益）总
                                                         66,674,253,350.59   52,048,353,548.93
计
法定代表人：刘宝林       主管会计工作负责人：许应政               会计机构负责人：夏晓益
                                   母公司资产负债表
                                   2018 年 12 月 31 日
编制单位:九州通医药集团股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
            项目                    附注               期末余额                  期初余额
流动资产：
  货币资金                                             6,214,336,453.35        4,722,864,916.32
  以公允价值计量且其变动计
                                                             967,432.61
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据及应收账款            (十七）1               4,577,674,775.45        5,117,754,545.25
  其中：应收票据                                         169,056,129.35          346,906,243.96
        应收账款                                       4,408,618,646.10        4,770,848,301.29
  预付款项                                               860,110,160.81          394,266,978.20
  其他应收款                    (十七）2              13,480,519,765.05        8,027,582,325.24
  其中：应收利息
        应收股利
  存货                                                 1,320,070,418.97        1,737,913,813.61
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                             1,209,248.70            1,139,216.02
    流动资产合计                                      26,454,888,254.94       20,001,521,794.64
非流动资产：
  可供出售金融资产                                       203,158,090.00         699,163,090.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                  (十七）3              13,603,708,511.24       10,722,832,394.14
  投资性房地产                                             1,237,963.71            1,293,405.16
  固定资产                                               207,248,274.20          212,508,184.48
  在建工程                                                28,025,253.85            5,000,102.85
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                89,680,556.38          81,867,269.29
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                             4,495,525.12           6,863,675.27
  递延所得税资产                                          36,428,360.49          49,786,717.15
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                    14,173,982,534.99       11,779,314,838.34
      资产总计                                        40,628,870,789.93       31,780,836,632.98
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流动负债：
  短期借款                                          6,556,528,020.71      4,328,427,656.11
  以公允价值计量且其变动计
                                                                              3,908,340.93
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据及应付账款                                7,153,189,110.46      4,455,834,430.49
  预收款项                                             98,395,247.25         82,516,294.83
  应付职工薪酬                                         15,787,657.80          6,728,024.48
  应交税费                                             60,306,941.69        102,323,569.09
  其他应付款                                        5,414,756,050.09      4,061,216,935.56
  其中：应付利息                                       19,397,937.96         15,306,148.48
        应付股利
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                      3,768,195,479.44      1,017,898,630.14
    流动负债合计                                   23,067,158,507.44     14,058,853,881.63
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                          1,383,639,352.08      1,333,652,331.68
  其中：优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                                              3,327,396.63         4,522,078.20
  递延所得税负债                                        7,062,738.84        10,189,175.31
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  1,394,029,487.55      1,348,363,585.19
      负债合计                                     24,461,187,994.99     15,407,217,466.82
所有者权益（或股东权益）：
  实收资本（或股本）                                1,877,663,613.00      1,878,878,387.00
  其他权益工具                                      3,123,969,501.05      4,123,933,284.20
  其中：优先股
        永续债                                      2,879,969,056.60      3,879,929,584.91
  资本公积                                          8,124,284,047.37      7,980,649,834.76
  减：库存股                                          339,972,652.60        497,044,007.00
  其他综合收益                                         20,807,122.83         28,659,375.00
  专项储备
  盈余公积                                          468,768,024.54        377,802,501.30
  未分配利润                                      2,892,163,138.75      2,480,739,790.90
    所有者权益（或股东权益）
                                                 16,167,682,794.94     16,373,619,166.16
合计
      负债和所有者权益（或股
                                                 40,628,870,789.93     31,780,836,632.98
东权益）总计
法定代表人：刘宝林      主管会计工作负责人：许应政             会计机构负责人：夏晓益
                                      97 / 272
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                                          合并利润表
                                        2018 年 1—12 月
                                                                             单位:元 币种:人民币
                 项目                      附注             本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                         （七）52            87,136,358,553.83     73,942,894,403.06
其中：营业收入                                             87,136,358,553.83     73,942,894,403.06
        利息收入
        已赚保费
        手续费及佣金收入
二、营业总成本                                             85,470,405,090.13    72,590,604,515.36
其中：营业成本                         （七）52            79,614,267,434.06    67,705,533,057.61
        利息支出
        手续费及佣金支出
        退保金
        赔付支出净额
        提取保险合同准备金净额
        保单红利支出
        分保费用
        税金及附加                     （七）53               207,731,991.55        176,373,901.83
        销售费用                       （七）54             2,818,305,411.74      2,276,444,578.13
        管理费用                       （七）55             1,819,070,229.55      1,562,568,267.21
        研发费用                       （七）56                76,233,032.04         73,106,333.28
        财务费用                       （七）57               867,376,202.51        702,661,714.85
        其中：利息费用                                        889,121,818.57        716,044,405.72
               利息收入                                       103,569,323.99         47,042,228.11
        资产减值损失                   （七）58                67,420,788.68         93,916,662.45
    加：其他收益                       （七）59                97,474,270.23         72,279,507.43
        投资收益（损失以“－”号填     （七）60
                                                              55,088,532.88         39,882,634.95
列）
        其中：对联营企业和合营企业
                                                              45,674,124.12         11,855,455.71
的投资收益
        公允价值变动收益（损失以       （七）61
                                                                4,875,773.54        -10,940,196.26
“－”号填列）
        资产处置收益（损失以“－”号   （七）62
                                                                6,561,779.45       488,167,441.45
填列）
        汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                          1,829,953,819.80      1,941,679,275.27
    加：营业外收入                     （七）63                32,635,583.27          9,519,183.57
    减：营业外支出                     （七）64                31,787,717.57         26,466,570.36
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
                                                            1,830,801,685.50      1,924,731,888.48
列）
    减：所得税费用                     （七）65               449,330,255.74        451,816,441.26
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                          1,381,471,429.76      1,472,915,447.22
    （一）按经营持续性分类
      1.持续经营净利润（净亏损以
                                                            1,381,471,429.76      1,472,915,447.22
“－”号填列）
      2.终止经营净利润（净亏损以
                                            98 / 272
                                                                                  2018 年年度报告
“－”号填列）
    （二）按所有权归属分类
      1.归属于母公司股东的净利润                          1,340,578,824.55        1,445,510,102.24
      2.少数股东损益                                         40,892,605.21           27,405,344.98
六、其他综合收益的税后净额           （七）66                -9,968,316.73          -12,877,012.67
    归属母公司所有者的其他综合收
                                                             -9,968,316.73          -12,877,012.67
益的税后净额
      （一）不能重分类进损益的其他
                                                             -1,107,889.02
综合收益
        1.重新计量设定受益计划变
动额
        2.权益法下不能转损益的其
                                                             -1,107,889.02
他综合收益
      （二）将重分类进损益的其他综
                                                             -8,860,427.71          -12,877,012.67
合收益
        1.权益法下可转损益的其他
                                                              3,009,386.85
综合收益
        2.可供出售金融资产公允价
                                                             -9,753,750.00          -14,208,750.00
值变动损益
        3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
        4.现金流量套期损益的有效
部分
        5.外币财务报表折算差额                               -2,116,064.56            1,331,737.33
        6.其他
    归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额                                          1,371,503,113.03        1,460,038,434.55
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                          1,330,610,507.82        1,432,633,089.57
总额
    归属于少数股东的综合收益总额                            40,892,605.21            27,405,344.98
八、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)        （十八）2                        0.73                    0.87
    （二）稀释每股收益(元/股)        （十八）2                        0.72                    0.85
法定代表人：刘宝林        主管会计工作负责人：许应政                会计机构负责人：夏晓益
                                       母公司利润表
                                      2018 年 1—12 月
                                                                             单位:元 币种:人民币
              项目                        附注            本期发生额              上期发生额
一、营业收入                         (十七）4            12,384,446,979.18       12,542,989,273.52
  减：营业成本                       (十七）4            11,305,907,081.59       11,591,016,717.47
      税金及附加                                             22,343,227.54           20,578,928.51
      销售费用                                              277,148,660.85          285,141,456.50
      管理费用                                              350,663,573.83          304,473,142.44
      研发费用                                                  225,268.80
      财务费用                                              221,912,665.33          418,584,929.47
                                           99 / 272
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        其中：利息费用                                   651,311,431.34     587,914,716.64
               利息收入                                  466,805,433.61     180,199,248.64
        资产减值损失                                       4,879,123.26      -5,040,420.23
    加：其他收益                                          28,062,619.01       8,445,660.21
        投资收益（损失以“－”号填   (十七）5
                                                         751,640,341.10     537,642,370.15
列）
        其中：对联营企业和合营企业
                                                          51,437,841.24      23,823,975.78
的投资收益
        公允价值变动收益（损失以
                                                           4,875,773.54       -3,908,340.93
“－”号填列）
        资产处置收益（损失以“－”号
                                                            -149,385.45     487,186,513.98
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                       985,796,726.18     957,600,722.77
    加：营业外收入                                         2,413,138.29       8,361,466.09
    减：营业外支出                                         8,869,196.06      13,007,515.37
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
                                                         979,340,668.41     952,954,673.49
列）
      减：所得税费用                                      69,685,436.02      53,699,107.82
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                       909,655,232.39     899,255,565.67
      （一）持续经营净利润（净亏损
                                                         909,655,232.39     899,255,565.67
以“－”号填列）
      （二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                                -7,852,252.17     -14,208,750.00
    （一）不能重分类进损益的其他综
                                                          -1,107,889.02
合收益
      1.重新计量设定受益计划变动
额
      2.权益法下不能转损益的其他
                                                          -1,107,889.02
综合收益
    （二）将重分类进损益的其他综合
                                                          -6,744,363.15     -14,208,750.00
收益
      1.权益法下可转损益的其他综
                                                           3,009,386.85
合收益
      2.可供出售金融资产公允价值
                                                          -9,753,750.00     -14,208,750.00
变动损益
      3.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部
分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
六、综合收益总额                                         901,802,980.22     885,046,815.67
七、每股收益：
      （一）基本每股收益(元/股)
      （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：刘宝林          主管会计工作负责人：许应政              会计机构负责人：夏晓益
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                                 合并现金流量表
                                 2018 年 1—12 月
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                 附注               本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现
                                                    94,666,795,220.17    82,011,399,609.93
金
  客户存款和同业存放款项净
增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净
增加额
  收到原保险合同保费取得的
现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产净
增加额
  收取利息、手续费及佣金的现
金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                         7,888,145.05         3,454,874.66
  收到其他与经营活动有关的   （七）67
                                                     3,142,362,253.84     2,973,462,690.35
现金
    经营活动现金流入小计                            97,817,045,619.06    84,988,317,174.94
  购买商品、接受劳务支付的现
                                                    88,881,752,566.11    79,343,360,203.32
金
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净
增加额
  支付原保险合同赔付款项的
现金
  支付利息、手续费及佣金的现
金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付
                                                     2,595,688,688.50     2,196,784,789.08
的现金
  支付的各项税费                                     1,562,217,481.73     1,262,535,278.31
  支付其他与经营活动有关的   （七）67
                                                     3,555,363,718.12     3,197,682,481.35
现金
    经营活动现金流出小计                            96,595,022,454.46    86,000,362,752.06
      经营活动产生的现金流
                                                     1,222,023,164.60     -1,012,045,577.12
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   63,565,663.78        400,044,025.71
  取得投资收益收到的现金                               35,259,297.71         40,742,839.00
                                        101 / 272
                                                                               2018 年年度报告
  处置固定资产、无形资产和其
                                                        544,227,398.92           55,419,221.75
他长期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位
                                                         24,134,393.02           10,656,660.44
收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的     （七）67
                                                       5,700,811,631.70        2,695,738,713.41
现金
    投资活动现金流入小计                               6,367,998,385.13        3,202,601,460.31
  购建固定资产、无形资产和其
                                                       1,814,832,609.71        1,090,339,247.65
他长期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        874,561,661.09         1,042,726,532.17
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位
                                                         33,522,259.37           62,864,794.95
支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的     （七）67
                                                       5,163,344,508.65        3,002,964,523.96
现金
    投资活动现金流出小计                               7,886,261,038.82        5,198,895,098.73
      投资活动产生的现金流
                                                      -1,518,262,653.69       -1,996,293,638.42
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                    626,863,565.20         6,420,687,055.41
  其中：子公司吸收少数股东投
                                                        626,863,565.20          446,342,376.66
资收到的现金
  取得借款收到的现金                                  20,705,809,665.59       13,428,471,103.42
  发行债券收到的现金                                   7,700,000,000.00        5,500,000,000.00
  收到其他与筹资活动有关的     （七）67
                                                         54,386,200.60          210,643,528.72
现金
    筹资活动现金流入小计                              29,087,059,431.39       25,559,801,687.55
  偿还债务支付的现金                                  23,610,475,978.40       18,137,124,708.66
  分配股利、利润或偿付利息支
                                                        983,399,845.04          727,894,340.27
付的现金
  其中：子公司支付给少数股东
                                                         16,294,713.19           17,357,485.33
的股利、利润
  支付其他与筹资活动有关的     （七）67
                                                       2,242,400,995.05         618,072,947.63
现金
    筹资活动现金流出小计                              26,836,276,818.49       19,483,091,996.56
      筹资活动产生的现金流
                                                       2,250,782,612.90        6,076,709,690.99
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
                                                            -367,747.43             -522,274.29
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                           1,954,175,376.38        3,067,848,201.16
  加：期初现金及现金等价物余
                                                       5,559,593,986.91        2,491,745,785.75
额
六、期末现金及现金等价物余额                           7,513,769,363.29        5,559,593,986.91
法定代表人：刘宝林     主管会计工作负责人：许应政                会计机构负责人：夏晓益
                                   母公司现金流量表
                                   2018 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
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            项目               附注               本期发生额          上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现
                                                  13,963,021,138.69   12,414,976,972.38
金
  收到的税费返还                                        975,461.18          372,057.69
  收到其他与经营活动有关的
                                                  63,717,913,215.39   47,044,029,489.88
现金
    经营活动现金流入小计                          77,681,909,815.26   59,459,378,519.95
  购买商品、接受劳务支付的现
                                                  12,198,908,516.51   13,978,662,559.22
金
  支付给职工以及为职工支付
                                                    253,751,641.98      216,894,587.03
的现金
  支付的各项税费                                    244,649,399.86      114,238,977.01
  支付其他与经营活动有关的
                                                  65,873,382,777.01   44,559,641,962.86
现金
    经营活动现金流出小计                          78,570,692,335.36   58,869,438,086.12
  经营活动产生的现金流量净
                                                    -888,782,520.10     589,940,433.83
额
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                               1,950,832,156.42    3,192,711,883.85
  取得投资收益收到的现金                             856,268,680.49      597,818,209.76
  处置固定资产、无形资产和其
                                                    474,967,908.00       50,015,795.45
他长期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的
                                                   5,797,093,713.05      66,708,369.00
现金
    投资活动现金流入小计                           9,079,162,457.96    3,907,254,258.06
  购建固定资产、无形资产和其
                                                     47,036,994.74       40,385,866.10
他长期资产支付的现金
  投资支付的现金                                   4,857,252,917.69    7,099,943,669.04
  取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的
                                                   5,150,050,000.00
现金
    投资活动现金流出小计                          10,054,339,912.43    7,140,329,535.14
      投资活动产生的现金流
                                                    -975,177,454.47   -3,233,075,277.08
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                   5,979,444,678.75
  取得借款收到的现金                              15,634,295,819.76    9,716,083,335.90
  发行债券收到的现金                               7,700,000,000.00    5,500,000,000.00
  收到其他与筹资活动有关的
                                                                        209,823,179.66
现金
    筹资活动现金流入小计                          23,334,295,819.76   21,405,351,194.31
  偿还债务支付的现金                              19,141,236,276.35   15,463,602,522.51
  分配股利、利润或偿付利息支
                                                    806,500,060.44      472,402,646.21
付的现金
  支付其他与筹资活动有关的                          579,391,984.69      168,134,541.76
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现金
    筹资活动现金流出小计                          20,527,128,321.48     16,104,139,710.48
      筹资活动产生的现金流
                                                   2,807,167,498.28      5,301,211,483.83
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
                                                        248,110.70
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                        943,455,634.41       2,658,076,640.58
  加：期初现金及现金等价物余
                                                   3,851,089,263.17      1,193,012,622.59
额
六、期末现金及现金等价物余额                       4,794,544,897.58      3,851,089,263.17
法定代表人：刘宝林       主管会计工作负责人：许应政            会计机构负责人：夏晓益
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                                                                                     合并所有者权益变动表
                                                                                       2018 年 1—12 月
                                                                                                                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                                                                        本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                              专
                                                  其他权益工具                                                                               一般                  少数股东权益 所有者权益合计
                                                                                                                           项
                             股本       优先                                    资本公积      减：库存股 其他综合收益           盈余公积     风险 未分配利润
                                                 永续债           其他                                                     储
                                        股                                                                                                   准备
                                                                                                                           备
一、上年期末余额       1,878,878,387.00      3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33    377,802,501.30      4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合
并
     其他
二、本年期初余额       1,878,878,387.00      3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33      377,802,501.30    4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32
三、本期增减变动金额
                          -1,214,774.00       -999,960,528.31      -3,254.84    87,430,920.65 -157,071,354.40 -9,968,316.73      90,965,523.24      842,346,940.01   677,773,373.14     844,441,237.56
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                               2,112,815.74                   -9,968,316.73                     1,340,578,824.55    40,892,605.21 1,373,615,928.77
（二）所有者投入和减
                          -1,214,774.00       -999,960,528.31                   89,550,690.05 -157,071,354.40                                                        698,868,592.40     -55,684,665.46
少资本
1．所有者投入的普通股 -1,214,774.00                                            -10,227,772.82                                                                        698,868,592.40     687,426,045.58
2．其他权益工具持有者
                                              -999,960,528.31                   -8,247,018.86                                                                                         -1,008,207,547.17
投入资本
3．股份支付计入所有者
                                                                               108,025,481.73 -157,071,354.40                                                                           265,096,836.13
权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                   90,965,523.24     -498,231,884.54   -14,712,032.57    -421,978,393.87
1．提取盈余公积                                                                                                                  90,965,523.24      -90,965,523.24
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
                                                                                                                                                   -407,266,361.30   -14,712,032.57    -421,978,393.87
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部                                               -3,254.84         3,254.84
                                                                                                105 / 272
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结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
5．其他                                                           -3,254.84        3,254.84
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                                     -4,235,839.98                                                                        -47,275,791.90    -51,511,631.88
四、本期期末余额      1,877,663,613.00      2,879,969,056.60 244,000,444.45 7,996,078,002.22 339,972,652.60 20,022,795.60    468,768,024.54      5,320,574,225.20 1,914,898,583.87 20,382,002,092.88
                                                                                                                     上期
                                                                               归属于母公司所有者权益
          项目                                   其他权益工具                                                             专
                                                                                                                                            一般                  少数股东权益 所有者权益合计
                                                                                                                          项
                            股本       优先                                    资本公积       减：库存股 其他综合收益          盈余公积     风险 未分配利润
                                                永续债            其他                                                    储
                                       股                                                                                                   准备
                                                                                                                          备
 一、上年期末余额     1,647,026,314.00      1,991,226,660.38 244,062,123.75 3,978,320,021.38 142,987,564.60 42,868,125.00    287,876,944.73      3,229,642,739.52 732,331,376.73 12,010,366,740.89
 加：会计政策变更
      前期差错更正
      同一控制下企业
 合并
      其他
 二、本年期初余额    1,647,026,314.00       1,991,226,660.38 244,062,123.75 3,978,320,021.38 142,987,564.60 42,868,125.00    287,876,944.73      3,229,642,739.52 732,331,376.73 12,010,366,740.89
 三、本期增减变动金
 额（减少以“－”号填 231,852,073.00        1,888,702,924.53    -58,424.46 3,930,327,060.19 354,056,442.40 -12,877,012.67     89,925,556.57      1,248,584,545.67 504,793,834.00 7,527,194,114.43
 列）
 （一）综合收益总额                                                                                         -12,877,012.67                       1,445,510,102.24    27,405,344.98 1,460,038,434.55
 （二）所有者投入和
                       231,852,073.00       1,888,702,924.53              3,927,060,695.10 354,056,442.40                                                           495,784,716.02 6,189,343,966.25
 减少资本
 1．所有者投入的普通 231,852,073.00                                       3,824,056,525.41                                                                          497,008,045.31 4,552,916,643.72
                                                                                              106 / 272
                                                                                                                                    2018 年年度报告
股
2．其他权益工具持有
                                          1,888,702,924.53                                                                                                                      1,888,702,924.53
者投入资本
3．股份支付计入所有
                                                                           103,004,169.69 354,056,442.40                                                                         -251,052,272.71
者权益的金额
4．其他                                                                                                                                                        -1,223,329.29   -1,223,329.29
（三）利润分配                                                                                                             89,925,556.57      -196,925,556.57 -18,396,227.00 -125,396,227.00
1．提取盈余公积                                                                                                            89,925,556.57       -89,925,556.57
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
                                                                                                                                              -107,000,000.00 -18,396,227.00 -125,396,227.00
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
                                                              -58,424.46       971,356.50                                                                                             912,932.04
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他                                                       -58,424.46       971,356.50                                                                                             912,932.04
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                                    2,295,008.59                                                                                           2,295,008.59
四、本期期末余额     1,878,878,387.00     3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,908,647,081.57 497,044,007.00 29,991,112.33   377,802,501.30      4,478,227,285.19 1,237,125,210.73 19,537,560,855.32
法定代表人：刘宝林                                                  主管会计工作负责人：许应政                                                                  会计机构负责人：夏晓益
                                                                                 母公司所有者权益变动表
                                                                                     2018 年 1—12 月
                                                                                                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                                                        本期
     项目                                      其他权益工具                                                                       专项
                      股本                                                       资本公积           减：库存股     其他综合收益            盈余公积         未分配利润        所有者权益合计
                                   优先      永续债              其他                                                             储备
                                                                                            107 / 272
                                                                                                                        2018 年年度报告
                                股
一、上年期末
             1,878,878,387.00        3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00        377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16
余额
加：会计政策
变更
    前期差
错更正
    其他
二、本年期初
             1,878,878,387.00        3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00        377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16
余额
三、本期增减
变动金额（减
                -1,214,774.00        -999,960,528.31       -3,254.84   143,634,212.61 -157,071,354.40 -7,852,252.17         90,965,523.24   411,423,347.85    -205,936,371.22
少以“－”号
填列）
（一）综合收
                                                                          -796,633.57                   -7,852,252.17                       909,655,232.39     901,006,346.65
益总额
（二）所有者
投入和减少      -1,214,774.00        -999,960,528.31                   144,427,591.34 -157,071,354.40                                                         -699,676,356.57
资本
1．所有者投
                -1,214,774.00                                          -10,227,772.82                                                                          -11,442,546.82
入的普通股
2．其他权益
工具持有者                           -999,960,528.31                    -8,247,018.86                                                                        -1,008,207,547.17
投入资本
3．股份支付
计入所有者                                                             108,025,481.73 -157,071,354.40                                                          265,096,836.13
权益的金额
4．其他                                                                 54,876,901.29                                                                           54,876,901.29
（三）利润分
                                                                                                                            90,965,523.24 -498,231,884.54     -407,266,361.30
配
1．提取盈余
                                                                                                                            90,965,523.24   -90,965,523.24
公积
                                                                                 108 / 272
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2．对所有者
（或股东）的                                                                                                                                      -407,266,361.30   -407,266,361.30
分配
3．其他
（四）所有者
权益内部结                                                     -3,254.84       3,254.84
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他                                                        -3,254.84       3,254.84
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
             1,877,663,613.00       2,879,969,056.60 244,000,444.45 8,124,284,047.37 339,972,652.60 20,807,122.83              468,768,024.54 2,892,163,138.75 16,167,682,794.94
余额
                                                                                                上期
      项目                                      其他权益工具                                                              专项储
                     股本                                                    资本公积       减：库存股   其他综合收益                 盈余公积      未分配利润      所有者权益合计
                                 优先股        永续债           其他                                                        备
一、上年期末余1,647,026,314.00            1,991,226,660.38 244,062,123.75 4,014,339,635.44 142,987,564.60 42,868,125.00            287,876,944.73 1,778,409,781.80 9,862,822,020.50
                                                                                    109 / 272
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额
加：会计政策变
更
      前期差错
更正
      其他
二、本年期初余
                1,647,026,314.00   1,991,226,660.38 244,062,123.75 4,014,339,635.44 142,987,564.60 42,868,125.00           287,876,944.73 1,778,409,781.80 9,862,822,020.50
额
三、本期增减变
动金额（减少以 231,852,073.00      1,888,702,924.53     -58,424.46 3,966,310,199.32 354,056,442.40 -14,208,750.00            89,925,556.57 702,330,009.10 6,510,797,145.66
“－”号填列）
（一）综合收益
                                                                                                       -14,208,750.00                      899,255,565.67    885,046,815.67
总额
（二）所有者投
                  231,852,073.00   1,888,702,924.53                  3,966,251,774.86 354,056,442.40                                                        5,732,750,329.99
入和减少资本
1．所有者投入
                  231,852,073.00                                     3,824,969,457.45                                                                       4,056,821,530.45
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入                       1,888,702,924.53                                                                                                         1,888,702,924.53
资本
3．股份支付计
入所有者权益                                                          103,004,169.69 354,056,442.40                                                         -251,052,272.71
的金额
4．其他                                                                38,278,147.72                                                                         38,278,147.72
（三）利润分配                                                                                                               89,925,556.57 -196,925,556.57 -107,000,000.00
1．提取盈余公
                                                                                                                             89,925,556.57 -89,925,556.57
积
2．对所有者（或
                                                                                                                                          -107,000,000.00 -107,000,000.00
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权
                                                        -58,424.46         58,424.46
益内部结转
                                                                                110 / 272
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 1．资本公积转
 增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．设定受益计
 划变动额结转
 留存收益
 5．其他                                                -58,424.46       58,424.46
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余
                1,878,878,387.00   3,879,929,584.91 244,003,699.29 7,980,649,834.76 497,044,007.00 28,659,375.00      377,802,501.30 2,480,739,790.90 16,373,619,166.16
 额
法定代表人：刘宝林                                              主管会计工作负责人：许应政                                                  会计机构负责人：夏晓益
                                                                             111 / 272
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
     九州通医药集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的前身武汉均大储运有限
公司是 1999 年 3 月 9 日经武汉市工商行政管理局批准成立。公司设立时的注册资本为
2,000,000.00 元 ， 后 经 过 多 次 增 资 及 股 权 变 更 ， 2009 年 8 月 16 日 公 司 的 注 册 资 本 为
1,270,515,819.00 元。
     2010 年 10 月 28 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1354 号文核准，公司采用网下
向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，公开发行人民币普通股
150,000,000 股，并于 2010 年 11 月 2 日在上海证券交易所挂牌交易，发行后公司总股本为
1,420,515,819 股，注册资本为 1,420,515,819.00 元。本次增资业经武汉众环会计师事务所众环
验字（2010）089 号验资报告验证。
     2014 年 3 月 11 日经中国证券监管管理委员会证监许可[2014]212 号文核准，公司向特定投资
者非公开发行人民币普通股 189,100,815 股，发行后公司总股本为 1,609,616,634 股，注册资本
为 1,609,616,634.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2014）
010021 号验资报告验证。
     2014 年 7 月 17 日经中国证券监督管理委员会上市部函[2014]522 号同意公司召开股东大会审
议股权激励计划，根据 2014 年第二次临时股东大会决议，授予公司董事(不含独立董事)及高级管
理人员、子公司主要管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股
票共计 33,458,200 股，因此公司申请增加注册资本 33,458,200.00 元，增资后公司总股本为
1,643,074,834 股，注册资本为 1,643,074,834.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特
殊普通合伙）众环验字（2014）010050 号验资报告验证。
     2015 年 6 月 15 日公司召开第三届董事会第六次会议，根据 2014 年 6 月 26 日召开的 2014 年
第二次临时股东大会审议通过的《关于<九州通医药集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案
第二次修订版）及其摘要>的议案》，授予公司董事(不含独立董事)及高级管理人员、子公司主要
管理人员及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 3,934,600 股，
因此公司申请增加注册资本人民币 3,934,600.00 元，增资后公司总股本为 1,647,009,434 股，注
册资本为 1,647,009,434.00 元。本次增资业经众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字
（2015）010053 号验资报告验证。
     2017 年 5 月 15 日召开的 2016 年度股东大会审议通过的《关于九州通医药集团股份有限公司
2017 年限制性股票激励计划（草案修订版）及其摘要的议案》，以及 2017 年 5 月 15 日召开的第
三届董事会第二十二次会议，授予公司董事、高级管理人员、子公司主要管理人员、公司中层管
理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，因此公司申请增加注
册 资 本 人 民 币 48,626,725.00 元 ， 增 资 后 公 司 总 股 本 为 1,695,653,628 股 ， 注 册 资 本 为
1,695,653,628.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字（2017）
010065 号验资报告验证。
     根据公司 2017 年 7 月 27 日召开第三届董事会第二十四次会议、2016 年第一次临时股东大会
决议，经中国证券监督管理委员会《关于核准九州通医药集团股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2017]1748 号文）核准，本次非公开发行 183,206,105 股，发行后公司总股本为
1,878,864,609.00 股，注册资本为 1,878,864,609.00 元。本次增资业经中审众环会计师事务所
（特殊普通合伙）众环验字（2017）010152 号验资报告验证。
     2015 年 6 月 15 日公司第三届董事会第六次会议审议通过《关于回购注销部分激励对象已获
授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 478,000 股；2016 年 6 月 2 日
公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的
限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 534,800 股；2017 年 5 月 15 日公司第三届董
事会第二十二次会议通过《关于九州通医药集团股份有限公司回购注销部分激励对象已获授但尚
未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 241,650 股。累计拟回购注销限制性
股票 1,254,450 股，公司于 2018 年 3 月 27 日实际注销 1,215,850 股。
     经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公开发行
了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。可转换公司债券发行
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后，自 2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000 元“九州转债”，已转换
成公司股票，转股数为 37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。其中：2016
年 7 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日期间，累计共有 315,000 元“九州转债”已转换成公司股票，
转股数为 16,880 股，公司于 2016 年 12 月 23 日完成工商变更，本次转股后，总股本变更为
1,647,026,314 股；2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，累计共有 359,000 元“九州转债”转
换成公司股票，因转股形成的股份数量为 19,243 股，本次转股后，总股本变更为 1,878,878,387
股。2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有 20,000 元“九州转债”转换成公司股票，
因转股形成的股份数量为 1,076 股，本次转股后，总股本变更为 1,877,663,613 股。截至 2018
年 12 月 31 日，尚未转股的可转债金额为 1,499,306,000 元，占可转债发行总量的 99.9537%。
     本公司注册地、组织形式和总部地址
     本公司组织形式：股份有限公司
     本公司注册地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号
     本公司总部办公地址：湖北省武汉市汉阳区龙阳大道特 8 号
     本公司的业务性质和主要经营活动
     公司经营范围：批发中药饮片、中成药、中药材、化学药制剂、抗生素制剂、抗生素原料药、
生化药品、生物制品、化学原料药、医疗用毒性药品(中西药)、精神药品(一类、二类)、体外诊
断试剂、麻醉药品、蛋白同化剂、肽类激素;批发危险化学品;消毒品;销售一、二、三类医疗器械
(含体外诊断试剂);药品的包装材料和容器;医药中间体;化学试剂;中药材种植、中药研究、中药
产业投资咨询(不含证劵投资咨询)、批零兼营化妆品、日用百货、农副土特产品、日用家电、五
金、玩具、酒类、电子和数码产品;销售预包装食品(含冷藏冷冻食品);特殊食品销售(保健食品、
特殊医学用途配方食品、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品);各类技术和商品的进出口(国家
法律法规规定需要获得批准后方可经营的商品和技术除外);仓储设施建设与经营、物流技术开发
与服务、信息咨询与服务。租赁一、二、三类医疗器械(含体外),医疗器械咨询、安装、检测、维
修服务,自有房屋租赁、设备租赁,企业管理软件的销售与售后服务;添加剂的销售、农药销售;药
用辅料和化工产品(不含危化品);热食类食品制售。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方
可经营)
     本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营医药批发、医药零售、医药工业及相关业
务、医药健康产业。
     母公司以及集团最终母公司的名称
     本公司的实际控制人为刘宝林。
     财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
     本财务报表于 2019 年 4 月 24 日经公司第四届第十一次董事会批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计367家，详见本附注（九）1。
本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对本报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
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根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进
行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团正常
营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负
债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在
企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相
关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当
期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他
债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券
溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务
报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应
不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
    （2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列
情况确定合并成本：①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交
易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
    A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
    B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买
方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当
期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
    ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时
计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，
购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并
成本。
    本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
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    本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
    企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本集团制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    （1）合并范围
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月
31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与
被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
    （2）合并财务报表编制方法
    本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
    本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    （3）少数股东权益和损益的列报
    子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
    子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
    （4）超额亏损的处理
    在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
    （5）当期增加减少子公司的合并报表处理
    在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
    在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转
为当期投资收益。
    因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
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价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    （6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
的会计政策实施会计处理。
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）合营安排的分类
    合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
    未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集
团分别确定各项合营安排的分类。
    确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13。
    （2）共同经营的会计处理方法
    本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，
以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
    本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团全额确认
该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企
业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损
失。
    本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
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8.   现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。
    （1）汇兑差额的处理
    在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
    （2）外币财务报表的折算
本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上
述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定
处理。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    （1）金融工具的确认
    本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
    （2）金融资产的分类和计量
    ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
    B、持有至到期投资
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    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
    C、贷款和应收款项
    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    D、可供出售金融资产
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
    本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
    ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确
认金额。
    ③金融资产的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
    B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失，计入当期损益。
    C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失，计入当期损益。
    D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该
可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现
的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    ④金融资产的减值准备
    A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
    B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
    a）发行方或债务人发生严重财务困难；
    b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
    f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
    g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
    h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
    i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    C、金融资产减值损失的计量
    a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
    持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
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    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价
值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。
    b）可供出售金融资产
    本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
30%，或者持续下跌时间达6个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价
值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进
行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
    可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
    对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且
客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
    （3）金融负债的分类和计量
    ①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
    ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ③金融负债的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
    B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
    （4）金融资产转移确认依据和计量
    本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产
的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
    ①所转移金融资产的账面价值；
                                       119 / 272
                                                                       2018 年年度报告
    ②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
    本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
    ①终止确认部分的账面价值；
    ②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止
确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融负债。
    对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
    （5）金融负债的终止确认
    本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集
团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
    （6）金融资产和金融负债的抵销
  金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互
抵销后的净额在资产负债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是
当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止
确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额
                                单项金额为应收款项期末余额前 5 名的应收款项。
标准
                                本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有
单项金额重大并单项计提坏账准    客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账准备。
备的计提方法                    单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险
                                特征的应收款项组合中再进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合                      账龄分析法
合并范围内关联方组合          个别认定法
确定组合的依据
账龄组合                      已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款及合并范围内关联
                              方组合外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划
                              分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基
                              础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
合并范围内关联方组合          除已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，公司将合并
                              范围内的企业间应收款项作为具有类似信用风险特征的应收款
                              项组合，除有确凿证据表明无法收回外，不计提坏账准备。
                                       120 / 272
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
           账龄                 应收账款计提比例(%)           其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                 0.5                               0.5
1－2 年                                               5                                 5
2－3 年                                              20                                20
3 年以上                                            100                               100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                            有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生
单项计提坏账准备的理由
                                            了特殊减值的应收款项应进行单项减值测试。
坏账准备的计提方法                          结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程
中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、在产品、
低值易耗品、库存商品、消耗性生物资产、拟开发产品、在建开发产品、已完工开发产品等。
    （2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：
    ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该存货的成本能够可靠地计量。
    （3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按移动加权
平均法确定发出存货的实际成本。
    （4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次
摊销法进行摊销。
    （5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其
可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
    ①可变现净值的确定方法：
    确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
    为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
    为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
    持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
    ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
    对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
    与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
    （6）存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。
                                         121 / 272
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    （7）本集团房地产业务开发产品成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支
出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，开发产品发出按个别计
价法确定其实际成本。
    ①开发用土地的核算方法：
    开发用土地在“开发成本”科目核算，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。公
司购买土地使用权的土地出让金一般采用分期付款方式支付，在满足合同约定付款条件时确认为
公司资产，记入开发成本。对于满足合同约定付款条件而尚未支付的土地出让金，在满足合同约
定付款条件当日列入应付账款，对于合同约定未到支付期但未来需要支付的土地出让金则在会计
报表附注中作为承诺事项披露。
    ②公共配套设施费用的核算方法：
公共配套设施费用为项目所在地的国土局批准的公共配套项目如道路、球场等，以及由政府部门
收取的公共配套设施费，其所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行分
摊和明细核算。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
    （1）持有待售类别的确认标准
    本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持
有待售类别，同时满足下列条件：
    ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
    ②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已
经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议
包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
    本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将
其划分为持有待售类别。
    处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
    （2）持有待售类别的会计处理方法
    本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置
费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，
其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处
置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售
类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日
持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在
划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待
售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售
费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别
计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外
适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有
待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息
和其他费用继续予以确认。
    递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公
允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资
                                       122 / 272
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产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行计量。
处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个
处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流
动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面
价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；；
②可收回金额。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
    （1）初始计量
    本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
    ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
    A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并
对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进
行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律
服务费用等，于发生时计入当期损益。
    合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
    B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：
    a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
    b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
    c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额；
    d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
    ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
    A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
    B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益
工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
    C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-
非货币性资产交换》确定。
    D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重
组》确定。
    ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
    （2）后续计量
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    能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
    ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
    ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
    取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
    计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
    本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包
括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集
团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
    ③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    ④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
    （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    （4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    （1）本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要
包括：
    ①已出租的土地使用权；
    ②持有并准备增值后转让的土地使用权；
    ③已出租的建筑物。
                                       124 / 272
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    （2）本集团投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认：
    ①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。
    （3）初始计量
    投资性房地产按照成本进行初始计量。
    ①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；
    ②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出
构成；
    ③以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
    （4）后续计量
    本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产，采
用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
    本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将
投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低
于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。
    （1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：
    ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别          折旧方法       折旧年限（年）       残值率          年折旧率
房屋、建筑物    年限平均法        10~30             5%              9.5%~3.17%
机器设备        年限平均法        5~10              5%              19%~9.5%
运输工具        年限平均法        5                 5%              19%
工具、器具及电
                年限平均法        3~5               5%              31.67%~19%
子设备
    本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    （3）融资租入固定资产
    本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。
    融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取
得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
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17. 在建工程
√适用 □不适用
    （1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的
借款费用和汇兑损益。
    （2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到
预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；
待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
    （3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
18. 借款费用
√适用 □不适用
    （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
    本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
    ①资产支出已经发生；
    ②借款费用已经发生；
    ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，
暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购
建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    （2）借款费用资本化金额的计算方法
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    （1）无形资产的确认
    本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
    ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
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    ②该无形资产的成本能够可靠地计量。
    （2）无形资产的计量
    ①本集团无形资产按照成本进行初始计量。
    ②无形资产的后续计量
    A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直
线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
    B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
    （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
    （2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生
重大变化，从而对本集团产生不利影响。
    （3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
    （4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
    （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
    （6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的
净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
    （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
    本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（使用寿命不确定
的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对
其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产
预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
资产减值准备。
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    有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
    资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资
产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是
否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
    本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    本集团将已经发生的但应由本期和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入
的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
24. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集
团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。
其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
    A、设定提存计划
    本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
    B、设定受益计划
    本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。本集团向职工
提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集
团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工
福利净负债或净资产。
25. 预计负债
√适用 □不适用
    （1）预计负债的确认标准
    本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
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    ①该义务是企业承担的现时义务；
    ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
    ③该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
    ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
    ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
    在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收
到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
√适用 □不适用
    本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权
益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    （1）以权益工具结算的股份支付
    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
    权益工具的公允价值的确定：
    对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据
的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
    本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场
条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行
权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。
    本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日
确认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认
库存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定对
回购义务负债进行后续计量。
    （2）以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的
换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最
佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的
负债。
    （3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新
取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出
可行权权益工具的最佳估计。
    （4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地
确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公
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允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公
司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
    如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工
具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方
式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
    如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
    （1）金融负债与权益工具的区分
    本集团根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成
部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
    金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权
益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须
用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金
额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本集团对全部现有同类别非衍生自身权益工具的
持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数
量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权
益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按
比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交
付企业自身权益工具的合同。
    权益工具，是指能证明拥有本集团或本集团某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权
益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本集团将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工
具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或
金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该
金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团
只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业
自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的
金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
    （2）附有或有结算条款的金融工具
    附有或有结算条款的金融工具，指是否通过交付现金或其他金融资产进行结算，或者是否以
其他导致该金融工具成为金融负债的方式进行结算，需要由发行方和持有方均不能控制的未来不
确定事项（如股价指数、消费价格指数变动，利率或税法变动，发行方未来收入、净收益或债务
权益比率等）的发生或不发生（或发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果）来确定
的金融工具。
    对于附有或有结算条款的金融工具，本集团不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以
其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，分类为金融负债。但是，满足下列条件之一的，
本集团将其分类为权益工具：要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方
式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性，即相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发
生；只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式
进行结算；按照企业会计准则的规定分类为权益工具的可回售工具
    （3）存在结算选择权的衍生工具
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    对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发
行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），本集团将其确认为金融资产或金融负债，但所有
可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。
    （4）复合金融工具
    本集团对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合
金融工具，本集团于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本集
团发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负
债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工
具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
28. 收入
√适用 □不适用
    本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
    （1）销售商品收入
    本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的
成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。
    本集团的销售商品主要分为批发和零售。批发的客户为药品经销商、医院、诊所等。本集团
按照销售合同约定的时间、地点将商品交付给客户时确认销售收入；零售药店的销售以药品交付
给客户，收到零售系统销售流水单、现金缴款单或刷卡记录确认销售收入。购买方在确认接收后
享有自行销售和使用产品的权利并承担该产品可能发生价格波动或毁损的风险。
    本集团房地产业务确认商品房的具体条件为：
    A、商品房具备合同规定的交房条件；
    B、已办理了房屋交接手续，对公司已通知买方在规定时间内办理商品房实物移交手续，而买
方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，在其他条件符合的情况下，公
司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现；
    C、履行了合同规定的主要义务；
    D、已经取得了价款或者确信可以取得价款；
    E、成本能够可靠地计量。
    （2）提供劳务收入
    ①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能
够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
    确定提供劳务交易完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的
成本占估计总成本的比例。
    ②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
    A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
    B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
    （3）让渡资产使用权收入
    让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
    本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使
用权收入。具体确认方法：
    A、利息收入金额，按照资金使用方使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
    B、使用费收入金额，按照与承租方签订的租赁合同或协议的约定以直线法确认出租物业收入
的实现。出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或
其他合理的方法进行分配，免租期内出租人确认租金收入。
29. 政府补助
√适用 □不适用
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    本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府
补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府
补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，
以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件
的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。
    （1）政府补助的确认
    政府补助同时满足下列条件时，予以确认：
    ①能够满足政府补助所附条件；
    ②能够收到政府补助。
    （2）政府补助的计量：
    ①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
    ②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在
该资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转
让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，
取得时直接计入当期损益。
    与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
    ③取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理：
    A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以
借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公
允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借
款费用。
    B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
    ④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
    A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
    B、属于其他情况的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
    （1）递延所得税资产
    ①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的
用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
    ②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
    ③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
    （2）递延所得税负债
    资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
31. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
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    本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
    本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，
计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他
经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、
律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个
期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
    在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
    本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
    本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    （1）资产证券化业务的会计处理
    作为经营活动的一部分，本集团将部分应收款项证券化，一般是将这些资产出售给结构化主
体，然后再由其向投资者发行证券。金融资产终止确认的前提条件参见“本附注（五）9”，对于
未能符合终止确认条件的应收款项证券化，相关金融资产不终止确认，从第三方投资者筹集的资
金以融资款处理；对于符合部分终止确认条件的信贷资产证券化，本集团保留所转移金融资产的
部分权益划分为可供出售金融资产。所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止
确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，终止确认部分的账面价值与其对价之间的差
额计入当期损益。
    （2）公允价值计量
    公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假
定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，假定该
交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
    本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易
价格相等；交易价格与公允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另
有规定的除外。
    本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估
值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，
只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
    本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使
用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产
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或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
    本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的
能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价
值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，并
由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计量日将该自身权
益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场
参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。
    （3）终止经营
    终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或
划分为持有待售类别：
    （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
    （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
    （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
    本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定
义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。
终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
    对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作
为可比会计期间的终止经营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组
成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。因出售对子公司的投资等原因导致其丧失
对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止经营损益。
    （4）分部报告
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；（2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分
部。
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       33. 重要会计政策和会计估计的变更
       (1).重要会计政策变更
       √适用 □不适用
                     会计政策变更的内容和原因                     审批程序                   备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
财政部于 2018 年 6 月发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报
表格式的通知》（财会[2018]15 号），本集团根据相关要求按照一般企
业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编
制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应
收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目
                                                                  经本集团
并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固
                                                                  第四届董     本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较
定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项
                                                                  事会第十 期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本集团合并及公司净
目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付
                                                                  次会议审 利润和合并及公司股东权益无影响。
票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并
                                                                  议通过
入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期
应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，
列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财
务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东
权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。
                                                                             报表项目                    本集团                                本公司
                                                                                           调整前       调整金额         调整后       调整后   调整金额   调整
                                                                                                                                                            后
财政部于 2018 年 9 月发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有
关问题的解读》，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税            其他收益      72,158,039.39   121,468.04    72,279,507.43
款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”
项目中填列。                                                              营业外收入     9,640,651.61   -121,468.04    9,519,183.57
                                                                          合计          81,798,691.00          0.00   81,798,691.00
                                                                      135 / 272
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(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
                计税
    税种                                             税率
                依据
增值税                 由成药、中药、交通运输业、现代服务业、不动产租赁销项税扣除进项
                       税余额及部分生物制品、抗癌药品简易征收两部分组成，其中成药 2018
                       年 1 至 4 月执行 17%的销项税税率，5 至 12 月执行 16%的销项税率；中
                       药、不动产租赁、交通运输业执行 2018 年 1 至 4 月执行 11%的销项税税
                       率，5 至 12 月执行 10%的销项税率；现代服务业执行 6%的销项税率；部
                       分生物制品、抗癌药品按照 3%的征收率简易征收；部分计生用品享受免
                       税。根据财政部与国家税务总局联合发布的《关于调整增值税税率的通
                       知》（财税〔2018〕32 号），自 2018 年 5 月 1 日起，增值税税率下调。
                       原 11%税率降为 10%；原 17%税率降为 16%。
消费税
营业税
城市维护建设           纳税人所在地为市区的，按应纳流转税额的 7%缴纳；纳税人所在地为县
税                     城、镇的，按应纳流转税额的 5%缴纳。
企业所得税             除享受企业所得税优惠政策的公司外，其余公司的企业所得税税率为
                       25%。
教育费附加             应纳流转税额的 3%缴纳。
境外美国子公                 级数      全年应纳税所得额（美元）           税率
司企业所得税                   1       小于 5 万元的部分                  15%
                               2       超过 5 万至 7.5 万的部分           25%
                               3       超过 7.5 万至 10 万的部分          34%
                               4       超过 10 万至 33.5 万的部分         39%
                               5       超过 33.5 万至 1000 万的部分       34%
                               6       超过 1000 万至 1500 万的部分       35%
                               7       超过 1500 万至 1833.33 万的部分    38%
                               8       超过 1833.33 万的部分              35%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2.   税收优惠
√适用 □不适用
    （1）增值税
    公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受
增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。
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     公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据财税[2011]100 号文的规定，享受
增值税税负超过 3%部分即征即退的税收优惠政策。
     公司的子公司北京九州通医药有限公司根据财税[2012]38 号《财政部国家税务总局关于在部
分行业试行农产品增值税进项税额核对扣除办法的通知》的规定，对购进后直接用于销售的农产
品，进项税额实行核定扣除。
     公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司根据《增值税暂行条例》规定，销售的自产农产
品免征增值税。
     公司的子公司黄石广慈老年病医院有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受养老机构提供的养老服务、医
疗机构提供的医疗服务免征增值税优惠。
     公司的子公司武汉九州上医中医门诊部有限公司根据财税[2016]36 号《财政部国家税务总局
关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》附件 3 第一条规定，享受医疗机构提供的医疗服务
免征增值税优惠。
     （2）企业所得税
     公司的子公司广西九州通医药有限公司根据国家税务总局公告 2012 第 12 号《国家税务总局
关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，经南宁市国家税务局批准享受西部
大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司广州九州通健康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司中山九州通物流有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）
合格的高新技术企业，自 2016 年 12 月 9 日至 2019 年 12 月 9 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司北京京丰制药集团有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复审）
合格的高新技术企业，自 2017 年 10 月 25 日至 2020 年 10 月 24 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司新疆九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）国家税务局批准享受西
部大开发减免企业所得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得
税。
     公司的子公司新疆伊犁九州通药业有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发
战略有关税收政策问题的通知》，经伊犁市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自
2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司喀什九州通药业有限责任公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发
战略有关税收政策问题的通知》，经疏勒县国税局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司奎屯九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经奎屯市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有
关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告[2012]12 号）第一条、第二条和第三条，经恩施
土家族苗族自治州地方税务局经济开发区分局批准，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减
按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司重庆九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有关
税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司重庆九州通医疗器械有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经重庆市国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司湖北金贵中药饮片有限公司根据财税[2008]149 号《国家税务总局关于发布享
受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围的通知》的规定，以“公司＋农户”经营模式从事农、
林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。
                                          137 / 272
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    公司的子公司恩施九州通中药发展有限公司财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经湖北恩施经济开发区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所
得税，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。并根据《中华人
民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、
渔业项目生产的企业享受减免企业所得税优惠政策。
    公司的子公司山西九州天润道地药材开发有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企
业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业
所得税。
    公司的子公司新疆和济中药饮片有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第
八十六条规定：以“公司＋农户”经营模式从事农、林、牧、渔业项目生产的企业享受减免企业
所得税优惠政策。
    公司的子公司麻城九州中药发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税
优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
    公司的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所
得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得
税。
    公司的子公司河南九州天润中药产业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所
得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得
税。
    公司的子公司上海真仁堂药业有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优
惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
    公司的子公司新疆博赛九州通医药有限公司根据财税[2011]53 号《关于新疆困难地区新办企
业所得税优惠政策的通知》，经博赛市国家税务局于 2015 年 2 月 5 日发布的纳税人减免税备案登
记表批准享受减免企业所得税，自 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日按照两免三减半的优惠
政策缴纳企业所得税。
    公司的子公司北京均大制药有限公司根据财税[2008]149 号《关于发布享受企业所得税优惠
政策的农产品初加工范围（试行）的通知》的规定，享受农副产品初加工免征企业所得税。
    公司的子公司新疆好药师大药房连锁有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得
减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》及西藏自治区招商引资优惠政策若干规定藏政发[2018]25 号）的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止，减半征收企业所得税属于地方分享部分，按
12%税率进行缴纳。
    公司的子公司武汉市同步远方信息技术开发有限公司经湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、
湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合颁发《高新技术企业》证书，根据《中华人民共和国
企业所得税法》（中华人民共和国主席令第 63 号）文件第二十八条的规定，自 2016 年 12 月 13
日至 2019 年 12 月 13 日有效期间享受征收率为 15%的所得税税收优惠政策。
    公司的子公司库尔勒九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》享受西部大开发减免企业所得税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司新疆普惠医疗器械有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》，经乌鲁木齐高新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得
税，自 2012 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司内蒙古九州通医药有限公司根据[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略有
关税收政策问题的通知》，经内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区国家税务局（内发改西开函[2013]368
号）批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2013 年至 2020 年减按 15%税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司四川九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经成都市温江区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，
减按 15%的税率缴纳企业所得税。
                                         138 / 272
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     公司的子公司九州天润（武汉）中药研究院有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大
小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其
所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司九州通医疗信息科技（武汉）有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，
认定（复审）合格的高新技术企业，自 2016 年 12 月 13 日至 2019 年 12 月 13 日减按 15%税率缴
纳企业所得税。
     公司的子公司阿克苏九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战
略有关税收政策问题的通知》，经温宿县国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，自 2012
年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司新疆壹动力医疗用品有限公司财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业
所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司武汉九康养老服务管理有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司金寨九州天润中药产业有限公司根据国家税务总局公告〔2011〕48 号《国家税
务总局关于实施农林牧渔业项目企业所得税优惠问题的公告》，享受从事农、林、牧、渔业项目
所得减免征收企业所得税。
     公司的子公司北京九州众创科技孵化器有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型
微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得
减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司兰州九州通医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，经甘肃省兰州新区国家税务局批准享受西部大开发减免企业所得税，
自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司克拉玛依九通信息科技有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开
发战略有关税收政策问题的通知》，自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳
企业所得税。
     公司的子公司上海九州通物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企业
所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司天津海滨城物业管理有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司北京均大高科医药研究院有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型
微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得
减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
     公司的子公司九州通医药集团重庆万州有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大
开发战略有关税收政策问题的通知》，自 2015 年 4 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴
纳企业所得税。
     公司的子公司重庆九州通科恒医药有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发
战略有关税收政策问题的通知》，自 2016 年 12 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企
业所得税。
     公司的子公司重庆九州通物流有限公司根据财税[2011]58 号《关于深入实施西部大开发战略
有关税收政策问题的通知》，自 2018 年 03 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日减按 15%税率缴纳企业所
得税。
     公司的子公司黑龙江九州通物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企
业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
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    公司的子公司新疆九州天润中药材有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司武汉好药师怡康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司中山九州通健康大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司上海好药师易好大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司天津易好药大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企
业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司南昌好药师大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利企
业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按 50%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司好药师西洪（福州）大药房有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小
型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所
得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司九州通中药材电子商务有限公司根据国税函[2009]203 号第四条规定，认定（复
审）合格的高新技术企业，自 2017 年 11 月 30 日至 2020 年 11 月 30 日减按 15%税率缴纳企业所
得税。
    公司的子公司福建柘荣九州天润中药产业有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小
型微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所
得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司江西九州通智慧物流有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司上饶市盈辉医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司黑龙江九州通医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微
利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减
按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司四川九州通医疗器械有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司河南九州通医疗用品有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司河南九州通医疗科技有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型微利
企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得减按
50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    公司的子公司北京九州通瑞通科技发展有限公司根据财税[2018]77 号《关于进一步扩大小型
微利企业所得税优惠政策范围的通知》的规定，2018 年应纳税所得额不超过 100 万元的，其所得
减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
    （3）城镇土地使用税
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     公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》规定，对公共租赁住
房占用的土地免征土地使用税。
     公司的子公司福建九州通医药有限公司根据财税[2017]33 号《财政部、国家税务总局关于继
续实施物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税优惠政策的通知》的规定，经福州市地方
税务局批准，自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日，对物流企业自有的（包括自用和出租）
大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税。2017 年 1
月 1 日以后已征的应予减免的税款，在纳税人以后应缴的相应税款中抵减或者予以退还。同时根
据国税地字（1989）14 号《国家税务局关于水利设施用地征免土地使用税问题的规定》，水利设
施及其管护用地免征土地使用税。
     公司的子公司西藏三通医药科技有限公司根据藏政发[2013]97 号《西藏自治区人民政府关于
暂免征收中小微企业城镇土地使用税的通知》，暂免征收 2018 年土地使用税。
     公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠
政策的通知》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。
     公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据财税[2015]139 号《关于公共租赁住房税收优惠
政策的通知》规定，对公共租赁住房占用的土地免征土地使用税。
     公司的子公司宁夏九州通医药有限公司根据宁地税发[2015]102 号《自治区地税局关于执行
自治区加快开放宁夏建设有关税收优惠政策的通知》，在对宁投资新办且从事国家不限制或鼓励
发展的产业，自用土地的城镇土地使用税实行“三免三减半”优惠，减免期间为 2018 年 07 月 1
日至 2024 年 06 月 30 日。
     公司的子公司临沂九州通医院管理有限公司根据财税[2000]42 号《财政部国家税务总局关于
医疗卫生机构有关税收政策的通知》规定，非盈利性医疗机构自用的土地免土地使用税。
     （4）房产税
     公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优惠政策的通知》（财税[2015]139
号），《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》（建保[2010]87 号）文的规定，自 2016 年 1
月 1 日至 2018 年 12 月 31 日对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租
的单位自有住房，暂免征收房产税。
     公司的子公司山东九州通医药有限公司根据财税[2000]125 号《财政部国家税务总局关于调
整住房租赁市场税收政策的通知》的规定，自 2001 年 1 月 1 日起，对按政府规定价格出租的公有
住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免缴纳房产税。
     公司的子公司恩施九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第
七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
     公司的子公司阿克苏九州通医药有限公司根据财税[2000]125 号《财政部国家税务总局关于
调整住房租赁市场税收政策的通知》的规定，经温宿县地税局批准(温地税减免备字[2015]89 号)，
对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企业向职工出租的单位自有住房，暂免缴纳
房产税。
     公司的子公司九州通集团应城医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》
第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
     公司的子公司十堰九州通医药有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》第
七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
     公司的子公司黄冈金贵中药产业发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细
则》第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
     公司的子公司麻城九州中药发展有限公司根据鄂政发[1987]64 号《湖北省房产税实施细则》
第七条第二大点的规定，对企业的职工住宅暂减半缴纳房产税。
     公司的子公司湖南九州通医药有限公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优
惠政策的通知》（财税[2015]139 号），对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企
业向职工出租的单位自有住房，暂免征收房产税。
     公司的子公司安徽九州通医药有限公司根据《财政部国家税务总局关于公共租赁住房税收优
惠政策的通知》（财税[2015]139 号），对按政府规定价格出租的公有住房和廉租住房，包括企
业向职工出租的单位自有住房，暂免征收房产税。
                                         141 / 272
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3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
               项目                 期末余额                      期初余额
库存现金                              17,117,239.21                        16,164,990.03
银行存款                           5,145,991,890.86                     4,593,428,996.88
其他货币资金                       7,536,408,296.62                     3,931,386,466.19
合计                              12,699,517,426.69                     8,540,980,453.10
其中：存放在境外的款项总额             6,792,638.75                         3,649,162.39
其他说明
1、货币资金期末余额较年初余额增加 48.69%，主要系公司期末尚未到期的银行承兑汇票余额较
上期末大幅增加，导致承兑汇票保证金大幅增加所致。
2、截止报告期末，公司 127 亿元银行存款及其他货币资金存放在银行账户中。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                     期初余额
交易性金融资产                                 967,432.61
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产                                 967,432.61
      其他
            合计                                   967,432.61
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
               项目                    期末余额                       期初余额
应收票据                                1,380,150,886.41               1,671,704,832.57
应收账款                               20,715,491,962.84              14,106,308,680.89
               合计                    22,095,642,849.25              15,778,013,513.46
其他说明：
√适用 □不适用
注：应收票据及应收账款期末余额较年初余额增加 40.04%，主要系公司随着销售规模扩大，销售
结构调整，销售客户欠款增加以及开发医院客户，医院客户应收账款账期较长所致。
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应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                       期初余额
银行承兑票据                            1,233,559,930.97             1,540,222,261.05
商业承兑票据                              141,590,955.44               129,732,571.52
信用证                                      5,000,000.00                 1,750,000.00
            合计                        1,380,150,886.41             1,671,704,832.57
(3). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                   项目                                  期末已质押金额
银行承兑票据                                                            386,084,650.28
商业承兑票据
                   合计                                                386,084,650.28
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
          项目                  期末终止确认金额              期末未终止确认金额
银行承兑票据                        11,483,120,513.48
商业承兑票据                            151,755,382.63
          合计                      11,634,875,896.11
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                                                   期初余额
                         账面余额               坏账准备                                      账面余额                     坏账准备
     类别                                                     计提         账面                                                         计提           账面
                                      比例                                                                   比例
                        金额                     金额         比例         价值               金额                         金额         比例           价值
                                      (%)                                                                    (%)
                                                              (%)                                                                       (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征
组合计提坏账准
备的应收账款
账龄组合       20,934,493,084.12 99.77 246,657,812.86 1.18 20,687,835,271.26             14,247,882,361.13 99.58       183,507,917.30    1.29     14,064,374,443.83
单项金额不重大
但单独计提坏账 48,872,605.38      0.23 21,215,913.80 43.41 27,656,691.58                    60,067,546.05     0.42      18,133,308.99 30.19           41,934,237.06
准备的应收账款
     合计         20,983,365,689.50    /     267,873,726.66    /     20,715,491,962.84   14,307,949,907.18    /        201,641,226.29     /     14,106,308,680.89
                                                                            144 / 272
                                                                           2018 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额
       账龄
                             应收账款               坏账准备             计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计             19,536,308,872.96           97,681,544.42                       0.5
1至2年                    1,203,200,129.82           60,160,006.54                         5
2至3年                      132,709,774.30           26,541,954.86                        20
3 年以上                     62,274,307.04           62,274,307.04                       100
        合计             20,934,493,084.12          246,657,812.86
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见附注（五）10。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 66,863,858.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 600,000.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
         单位名称                收回或转回金额                   收回方式
C 公司                                   2,405,743.44 现金收回
E 公司                                     222,000.00 现金收回
H 公司                                     605,260.83 现金收回
           合计                          3,233,004.27                 /
(3).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                  项目                                          核销金额
实际核销的应收账款                                             4,709,577.36
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              应收账款性                                                 款项是否由关
 单位名称                     核销金额     核销原因     履行的核销程序
                  质                                                       联交易产生
                                         确认无法收回 报请财务总监、总经
   J 公司         货款        445,965.00                                       否
                                         的应收账款 理、董事长签字批准
                                         确认无法收回 报请财务总监、总经
   K 公司         货款        166,901.00                                       否
                                         的应收账款 理、董事长签字批准
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                                                                                     2018 年年度报告
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   L 公司            货款           118,043.47                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   M 公司            货款           136,898.48                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   N 公司            货款           128,066.45                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   O 公司            货款           365,107.44                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   P 公司            货款           319,327.94                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   Q 公司            货款           151,926.20                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
                                                 确认无法收回   报请财务总监、总经
   钟 XX             货款           255,031.29                                               否
                                                 的应收账款     理、董事长签字批准
    合计                    /     2,087,267.27          /                /                   /
应收账款核销说明：
√适用 □不适用
本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，预计
无法收回的应收款项予以核销。
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 683,892,756.35 元，占应收账款期
末余额合计数的比例为 3.26%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 8,691,954.14 元。
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
√适用 □不适用
           项目                  转移方式        终止确认金额        与终止确认相关的利得或损失
信托资产支持票据                资产证券化       1,253,098,035.34                     -70,670,035.34
资产支持专项计划                资产证券化       3,618,314,394.36                     -29,045,500.75
           合计                                  4,871,412,429.70                     -99,715,536.09
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                期初余额
   账龄
                        金额                 比例(%)               金额            比例(%)
1 年以内          3,754,495,467.22                 98.90     2,498,203,117.42             96.73
1至2年               32,401,340.67                   0.85       74,379,525.24              2.88
                                                 146 / 272
                                                                         2018 年年度报告
2至3年             9,544,179.53              0.25      10,049,232.04                0.39
   合计        3,796,440,987.42            100.00   2,582,631,874.70              100.00
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 1,052,177,283.41 元，占预付款项期
末余额合计数的比例为 27.71%。
其他说明
□适用 √不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                     期初余额
应收利息
应收股利                                       3,298,748.05                4,833,666.00
其他应收款                                  4,390,350,788.87           4,243,694,227.75
合计                                        4,393,649,536.92           4,248,527,893.75
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
        项目(或被投资单位)                   期末余额                 期初余额
泰州九州通医药有限公司                                                    1,428,000.00
哈尔滨九州通医药有限公司                                                  3,405,666.00
北京阳光宜康科技发展有限责任公司                3,298,748.05
               合计                             3,298,748.05               4,833,666.00
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        147 / 272
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其他应收款
(6).其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                                                 期初余额
                     账面余额               坏账准备                                       账面余额                    坏账准备
    类别                                                  计提        账面                                                                       账面
                                  比例                                                                                             计提比
                    金额                     金额         比例        价值              金额          比例(%)        金额                        价值
                                  (%)                                                                                              例(%)
                                                          (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
账准备的其他
应收款
账龄组合       4,470,001,035.38 99.40     98,157,803.49 2.20 4,371,843,231.89 4,312,155,134.53          98.86 104,766,922.49         2.43 4,207,388,212.04
单项金额不重
大但单独计提
                  26,907,289.52 0.60       8,399,732.54 31.22      18,507,556.98      49,886,577.39      1.14 13,580,561.68         27.22     36,306,015.71
坏账准备的其
他应收款
    合计       4,496,908,324.90    /     106,557,536.03    /     4,390,350,788.87 4,362,041,711.92      /       118,347,484.17       /      4,243,694,227.75
                                                                          148 / 272
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额
        账龄
                           其他应收款               坏账准备          计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                3,965,226,573.66         19,826,132.83                    0.5
1至2年                        389,991,397.03         19,499,569.87                      5
2至3年                         69,938,704.87         13,987,740.97                     20
3 年以上                       44,844,359.82         44,844,359.82                    100
         合计               4,470,001,035.38         98,157,803.49
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见附注（五）10。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
(7).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
           款项性质                  期末账面余额                期初账面余额
医院客户保证金                           1,429,663,048.74            1,572,666,327.92
供应商保证金                               218,119,827.98              135,339,966.86
基药与处方药客户保证金                      16,640,306.45               15,126,820.00
招标保证金                                  72,284,405.02              130,517,413.69
供应商折让                                 1,273,882,734.80            846,391,602.93
非关联公司的应收款项                       578,449,129.15              572,440,586.15
备用金借支                                  33,815,653.36               22,799,187.86
代垫个人保险及住房公积金                    11,675,864.09                9,156,642.34
房屋、土地征收补偿款                                                   474,773,548.00
其他                                       862,377,355.31              582,829,616.17
             合计                          4,496,908,324.90        4,362,041,711.92
注：
1、医院客户保证金主要为公司开拓二级及以上医疗机构业务向医院支付的药品质量保证金。
2、供应商保证金主要为公司因业务合作需要向供应商缴纳的履约保证金。
3、基药与处方药客户保证金主要为公司开拓基层医疗机构业务向基层医院支付的药品质量保证金。
4、非关联公司的应收款项主要包括客户往来款、借款、预付账款转入及投资意向款等，形成的主
要原因分别为因采购及销售业务而与上下游公司之间发生的短期零散客户往来款、少数医院客户
资金周转需要向公司申请的借款（支付利率水平超过公司融资成本）、将账龄一年以上的预付账
款转入至其他应收款（计提坏账准备）及公司拟投资项目前期支付的意向款等。
5、其他款项主要包括其他客户往来款、借款、预付费用款及消费品代垫款等，形成的主要原因分
别为与其他部分客户开展业务合作产生的短期往来款、向部分参股企业提供资金周转借款、依合
同垫付费用款（尚未履行完成）及代垫消费品厂家促销活动款等。
                                        149 / 272
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(8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-11,342,850.86 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          单位名称                 转回或收回金额                   收回方式
AG 公司                                    5,524,980.00 现金收回
AA 公司                                      726,000.00 现金收回
AF 公司                                      574,050.00 现金收回
            合计                           6,825,030.00                 /
(9).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款                                                           1,668,239.10
其中重要的其他应收款核销情况：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                   款项是否
                  其他应收款
  单位名称                        核销金额        核销原因      履行的核销程序     由关联交
                      性质
                                                                                   易产生
                                                 已确定无法   报请财务总监、总经
李 XX             个人借支        100,000.00                                         否
                                                 收回         理、董事长签字批准
                                                 已确定无法   报请财务总监、总经
AG 公司           预付款          550,000.00                                         否
                                                 收回         理、董事长签字批准
                                                 已确定无法   报请财务总监、总经
AH 公司           预付款          193,333.55                                         否
                                                 收回         理、董事长签字批准
                                                 已确定无法   报请财务总监、总经
AI 公司           押金            100,000.00                                         否
                                                 收回         理、董事长签字批准
                                                 已确定无法   报请财务总监、总经
AJ 公司           往来            235,974.00                                         否
                                                 收回         理、董事长签字批准
    合计                 /      1,179,307.55             /            /                    /
其他应收款核销说明：
√适用 □不适用
本报告期内，公司根据法律事务部及法律顾问意见，对上述账龄较长，单笔债权金额较小，预计
无法收回的应收款项予以核销。
(10).     按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                              占其他应收款期
                                                                               坏账准备
  单位名称      款项的性质        期末余额           账龄     末余额合计数的
                                                                               期末余额
                                                                  比例(%)
许昌市第二人 医院客户保
                               133,200,000.00 1 年以内                    2.96       666,000.00
民医院       证金及借款
                                             150 / 272
                                                                                                2018 年年度报告
         灵宝市第一人      医院客户保
                                            115,485,750.00 1 年以内                      2.57        577,428.75
         民医院            证金
         无锡星洲医药
                           其他             111,309,687.81 1 年以内                      2.48        556,548.44
         有限公司
         武汉市第四医      医院客户保
                                            110,000,000.00 1 年以内                      2.45        550,000.00
         院                证金
         武汉科技大学      医院客户保
                                            100,000,000.00 1 年以内                      2.22        500,000.00
         附属天佑医院      证金
         北京市密云区      医院客户保
                                            100,000,000.00 1 年以内                     2.22        500,000.00
         医院              证金
              合计              /           669,995,437.81          /                   14.90      3,349,977.19
         (11).      涉及政府补助的应收款项
         □适用 √不适用
         (12).      因金融资产转移而终止确认的其他应收款
         □适用 √不适用
         (13).      转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
         □适用 √不适用
         其他说明：
         □适用 √不适用
         7、 存货
         (1).存货分类
         √适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                            期初余额
     项目
                      账面余额          跌价准备          账面价值            账面余额       跌价准备        账面价值
原材料             368,041,744.95         113,063.74       367,928,681.21 196,241,389.52 23,043.93 196,218,345.59
在产品                  2,106,696.83                         2,106,696.83       7,543,234.14                   7,543,234.14
库存商品          12,411,115,253.27 15,535,334.80       12,395,579,918.47 11,811,051,141.62 4,817,163.12 11,806,233,978.50
周转材料                1,677,826.81                         1,677,826.81         223,810.82                     223,810.82
消耗性生物资产                                                                    396,477.70                     396,477.70
建造合同形成的
已完工未结算资
产
拟开发产品                                                               83,200,745.72                  83,200,745.72
在建开发产品    1,079,768,492.11                    1,079,768,492.11     26,769,940.14                  26,769,940.14
已完工开发产品     44,140,467.15                       44,140,467.15     61,691,045.42                  61,691,045.42
      合计     13,906,850,481.12 15,648,398.54 13,891,202,082.58     12,187,117,785.08 4,840,207.05 12,182,277,578.03
         (2).存货跌价准备
         √适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                    本期增加金额               本期减少金额
                  项目            期初余额                              其                   其   期末余额
                                                       计提                  转回或转销
                                                                        他                   他
         原材料                        23,043.93        90,019.81                                   113,063.74
         在产品
                                                        151 / 272
                                                                                      2018 年年度报告
     库存商品              4,817,163.12     12,644,637.11           1,926,465.43         15,535,334.80
     周转材料
     消耗性生物资产
     建造合同形成的已
     完工未结算资产
           合计            4,840,207.05     12,734,656.92         1,926,465.43           15,648,398.54
     (3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
     □适用 √不适用
     (4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
     □适用 √不适用
     其他说明
     □适用 √不适用
     8、 持有待售资产
     □适用 √不适用
     9、 一年内到期的非流动资产
     √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                  项目                           期末余额                           期初余额
    一年内到期的长期应收款                           8,000,996.79                       10,854,105.27
                  合计                               8,000,996.79                       10,854,105.27
      其他说明
      详见附注（七）10
     10、 其他流动资产
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                 项目                            期末余额                           期初余额
    待抵扣/认证进项税额                            155,778,751.72                     123,101,693.29
    预缴税款                                         14,957,765.68                      6,579,240.62
    其他                                                495,979.84                        135,806.08
                 合计                              171,232,497.24                     129,816,739.99
     11、 可供出售金融资产
     (1).可供出售金融资产情况
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                          期初余额
   项目
              账面余额      减值准备       账面价值          账面余额         减值准备     账面价值
可供出售债
务工具：
可供出售权
           302,182,213.80 10,350,000.00   291,832,213.80 861,075,713.80      10,350,000.00   850,725,713.80
益工具：
按公允价
            42,595,000.00                  42,595,000.00    55,600,000.00                     55,600,000.00
值计量的
  按成本
           259,587,213.80 10,350,000.00   249,237,213.80 805,475,713.80      10,350,000.00   795,125,713.80
计量的
    合计   302,182,213.80 10,350,000.00   291,832,213.80 861,075,713.80      10,350,000.00   850,725,713.80
                                                152 / 272
                                                                      2018 年年度报告
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
    可供出售金融资产分类      可供出售权益工具    可供出售债务工具       合计
权益工具的成本/债务工具的摊
                                 17,387,500.00                        17,387,500.00
余成本
公允价值                         42,595,000.00                        42,595,000.00
累计计入其他综合收益的公允
                                 25,207,500.00                        25,207,500.00
价值变动金额
已计提减值金额
                                      153 / 272
                                                                                                          2018 年年度报告
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                            账面余额                                           减值准备                        在被投资单
     被投资                                                                                                                               本期现金红
                                                                                                                               位持股比例
       单位                          本期          本期                                 本期        本期                                      利
                        期初                                 期末             期初                                  期末           (%)
                                     增加          减少                                 增加        减少
百花医药集团股份
                 10,350,000.00                            10,350,000.00 10,350,000.00                          10,350,000.00       3.2300
有限公司
北京燕化永乐生物
                 11,137,465.00                            11,137,465.00                                                            3.5746
科技股份有限公司
北京利德曼生化股份
                                                                                                                                            135,000.00
有限公司
上海卡行天下供应
                      9,700,000.00                         9,700,000.00                                                            1.7715
链管理有限公司
湖北省长江经济带
产业基金管理有限      2,000,000.00                         2,000,000.00                                                            1.0000
公司
九州通第一期应收
                     22,300,000.00                        22,300,000.00
账款支持票据
苏州汇健智明企业
管理中心（有限合      3,000,000.00                         3,000,000.00                                                           10.7143
伙）
爱美客技术发展股
                     30,825,625.00                        30,825,625.00                                                            2.5690 1,271,875.00
份有限公司
杭州宜宝康健网络
                     15,000,000.00                        15,000,000.00                                                            5.0000
科技有限公司
浙江凯乐士科技有
                     26,600,000.00                        26,600,000.00                                                            5.6670
限公司
                                                                  154 / 272
                                                                      2018 年年度报告
湖北九州通中加医
                    5,000,000.00                    5,000,000.00                        10.0000   62,500.00
药有限公司
上海鹍远生物技术
                                   20,000,000.00   20,000,000.00                         1.1403
有限公司
九州通应收账款第
                                   15,000,000.00   15,000,000.00
三期资产支持证券
DynamicBridgeInc    5,182,960.00                    5,182,960.00                         3.4860
上海优伊网络科技
                    1,500,000.00                    1,500,000.00                         6.6936
有限公司
呼和浩特市城发供
                     567,546.00                      567,546.00                          0.0110
热有限责任公司
湖北惠生药业有限
                    3,634,155.00                    3,634,155.00                         8.3300
公司
湖北潜江制药股份
                    4,363,987.00                    4,363,987.00                         5.0000
有限公司
苏州好药师大药房
                   15,620,000.00                   15,620,000.00                        55.0000
连锁有限公司
泰州九州通医药有
                   20,355,900.00                   20,355,900.00                        51.0000
限公司
无锡星洲医药有限
                   20,800,000.00                   20,800,000.00                        50.9800
公司
福建九州通中化医
                   10,000,000.00                   10,000,000.00                        51.0000 800,000.00
药有限公司
北京中研百草检测
                    1,000,000.00                    1,000,000.00                         4.6667
认证有限公司
恩施州金正八方工
业投资有限责任公     359,575.80                      359,575.80                          7.8510
司
深圳前海元明医疗
产业投资基金(有     2,290,000.00 3,000,000.00       5,290,000.00                         2.0000
限合伙)
                                                          155 / 272
                                                                                               2018 年年度报告
湖北九州通基药有
                    1,000,000.00                 1,000,000.00
限公司
兴业银行企业金融
                  500,000,000.00               500,000,000.00
结构性存款
应收账款二期资产
                   17,000,000.00                17,000,000.00
支持证券
新疆贝斯明医药有
                    2,352,000.00                 2,352,000.00                                                             1,176,000.00
限公司
泉州市九州通医药
                   11,461,500.00                11,461,500.00                                                               916,920.00
有限公司
哈尔滨九州通医药
                   51,000,000.00                51,000,000.00
有限公司
房县九州通药用植
                    1,075,000.00                 1,075,000.00
物科技有限公司
      合计        805,475,713.80 38,000,000.00 583,888,500.00 259,587,213.80 10,350,000.00          10,350,000.00   /     4,362,295.00
注 1：苏州好药师大药房连锁有限公司、泰州九州通医药有限公司、无锡星洲医药有限公司、福建九州通中化医药有限公司为全权委托经营模式，本集
团不参与其经营管理，无法对其实施控制或重大影响。
                                                               156 / 272
                                                                                  2018 年年度报告
    (4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
    □适用 √不适用
    (5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
    □适用 √不适用
    其他说明
    □适用 √不适用
    12、 持有至到期投资
    (1).持有至到期投资情况
    □适用 √不适用
    (2).期末重要的持有至到期投资
    □适用 √不适用
    (3).本期重分类的持有至到期投资
    □适用 √不适用
    其他说明：
    □适用 √不适用
    13、 长期应收款
    (1).长期应收款情况
    √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                            期初余额
                                                                                              折现率
       项目                                                                  坏账
                      账面余额       坏账准备    账面价值       账面余额           账面价值     区间
                                                                             准备
融资租赁款
    其中：未实现融      -13,196.58                 -13,196.58   -173,624.49      -173,624.49
资收益
分期收款销售商品      2,434,620.01   365,124.00 2,069,496.01 4,277,533.83       4,277,533.83
                                                                                               6%-12%
分期收款提供劳务
        合计          2,421,423.43   365,124.00 2,056,299.43 4,103,909.34       4,103,909.34        /
    (2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
    □适用 √不适用
    (3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
    □适用 √不适用
    其他说明
    □适用 √不适用
                                                157 / 272
                                                                                                               2018 年年度报告
     14、 长期股权投资
     √适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                  本期增减变动
                                                                                                     宣告发                                                减值准
                            期初                                                                            计提                             期末
     被投资单位                                            减少 权益法下确认 其他综合收              放现金                                                备期末
                            余额            追加投资                                    其他权益变动        减值                 其他        余额
                                                           投资 的投资损益     益调整                股利或                                                  余额
                                                                                                            准备
                                                                                                       利润
一、合营企业
九州通逸仙（武汉）医疗
                           2,987,683.15                             -96,610.81                                                              2,891,072.34
养老服务有限公司
小计                       2,987,683.15                             -96,610.81                                                              2,891,072.34
二、联营企业
湖北共创医药有限公司      29,174,672.46                           1,596,106.15                                                             30,770,778.61
湖北九州舜天国际物流
                           3,787,260.35                            294,022.48                                                               4,081,282.83
有限公司
武汉卡行天下供应链管
理有限公司
湖北金融租赁股份有限
                         495,103,359.97                          54,333,078.06                                                            549,436,438.03
公司
云南城投昕益医药有限
                          78,291,743.68                          -7,837,838.44                                                             70,453,905.24
公司
攀枝花市花城医院管理
                           1,997,632.89                              -4,525.35                                                              1,993,107.54
有限公司
湖北通瀛投资基金管理
                           1,200,024.00                             15,619.57                                                               1,215,643.57
有限公司
湖北通瀛股权投资基金
                                          100,000,000.00         -1,535,562.43                                                             98,464,437.57
合伙企业（有限合伙）
重庆太极实业（集团）股
                                          360,000,000.00          1,299,046.84 1,901,497.83      -796,633.57              1,658,062.61    364,061,973.71
份有限公司
江苏李中水上森林旅游                       50,000,000.00          2,861,815.89                                                             52,861,815.89
                                                                             158 / 272
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投资有限公司
武汉市长岁大药房有限
                            285,213.18                      -171,640.08                                                            113,573.10
公司
杭州一益健康管理有限
                            586,276.22                         9,149.18                                                            595,425.40
公司
杭州九皓医疗科技有限
                            560,663.17                       -48,741.75                                                            511,921.42
公司
四川中核九州通医药有
                                          15,537,949.39     -516,020.70                                                         15,021,928.69
限公司
湖北香连药业有限责任
                          31,749,335.72                     -509,802.87                                                         31,239,532.85
公司
上海明品医学数据科技
                          55,708,101.19                        1,869.02                                                         55,709,970.21
有限公司
医协创智科技（北京）有
                          19,403,154.29                   -1,322,823.92                                                         18,080,330.37
限公司
武汉九州通人寿堂医疗
                           8,731,096.45                   -4,982,421.00                                                           3,748,675.45
养老服务有限公司
北京普安法玛西医药有
                          30,639,800.00                    1,071,728.58                2,927,305.88                             34,638,834.46
限公司
未名企鹅（北京）科技有
                          22,339,391.40                   -1,209,545.87                                                         21,129,845.53
限公司
厦门浩添冷链科技有限
                          10,037,300.00                     419,639.48                                                          10,456,939.48
公司
武汉真爱妇产医院有限
                          59,970,000.00                     -578,548.44                                                         59,391,451.56
公司
湖北步长九州通医药有
                                          81,325,520.00    2,586,130.53                                          4,467,600.00   88,379,250.53
限公司
小计                     849,565,024.97 606,863,469.39    45,770,734.93 1,901,497.83   2,130,672.31              6,125,662.61 1,512,357,062.04
         合计            852,552,708.12 606,863,469.39    45,674,124.12 1,901,497.83   2,130,672.31              6,125,662.61 1,515,248,134.38
                                                                      159 / 272
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15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
                                                            单位：元 币种：人民币
           项目            房屋、建筑物      土地使用权   在建工程       合计
一、账面原值
  1.期初余额                63,618,468.13                             63,618,468.13
  2.本期增加金额            47,981,737.75                             47,981,737.75
  （1）外购
  （2）存货\固定资产\在     47,981,737.75                             47,981,737.75
建工程转入
  （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额             111,600,205.88                            111,600,205.88
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额               3,410,683.82                              3,410,683.82
    2.本期增加金额           3,301,344.31                              3,301,344.31
  （1）计提或摊销            3,301,344.31                              3,301,344.31
    3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额               6,712,028.13                              6,712,028.13
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值           104,888,177.75                            104,888,177.75
  2.期初账面价值            60,207,784.31                             60,207,784.31
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
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               项目                         期末余额                        期初余额
固定资产                                      5,183,941,037.99                4,386,035,821.37
固定资产清理
               合计                             5,183,941,037.99              4,386,035,821.37
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
(2).固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                   工具、器具及
      项目            房屋及建筑物   机器设备         运输工具                      合计
                                                                     电子设备
一、账面原值：
    1.期初余额 3,941,595,301.46 739,170,204.06 326,119,068.09 712,000,432.37 5,718,885,005.98
    2.本期增加
                 880,730,051.42 128,885,360.05 64,000,771.34 133,199,611.32 1,206,815,794.13
金额
（1）购置          4,842,070.77 33,205,959.59 51,921,751.23 75,751,357.43 165,721,139.02
（2）在建工程转
                 874,696,487.65 92,200,188.69                  34,310,243.91 1,001,206,920.25
入
（3）企业合并增
                   1,191,493.00 3,479,211.77 12,079,020.11 23,138,009.98        39,887,734.86
加
     3.本期减少
                  25,187,309.45 9,169,109.89 31,550,868.02 32,620,784.44        98,528,071.80
金额
（1）处置或报废   25,187,309.45 2,686,354.52 28,530,589.78 25,159,700.74        81,563,954.49
（2）因处置子公
                                  6,482,755.37 3,020,278.24 7,461,083.70        16,964,117.31
司而减少
    4.期末余额 4,797,138,043.43 858,886,454.22 358,568,971.41 812,579,259.25 6,827,172,728.31
二、累计折旧
    1.期初余额   492,221,670.04 314,689,467.07 164,271,790.87 361,666,256.63 1,332,849,184.61
    2.本期增加
                 133,828,432.53 72,213,891.21 56,760,106.79 100,707,985.69 363,510,416.22
金额
（1）计提        132,743,596.67 69,803,257.11 52,651,906.93 89,044,620.66 344,243,381.37
（2）企业合并增
                   1,084,835.86 2,410,634.10 4,108,199.86 11,663,365.03         19,267,034.85
加
    3.本期减少
                     940,053.30 3,236,890.51 26,110,132.40 22,840,834.30        53,127,910.51
金额
（1）处置或报废      940,053.30 1,654,165.62 24,452,745.60 19,283,978.57        46,330,943.09
（2）因处置子公
                                  1,582,724.89 1,657,386.80 3,556,855.73         6,796,967.42
司而减少
    4.期末余额   625,110,049.27 383,666,467.77 194,921,765.26 439,533,408.02 1,643,231,690.32
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加
金额
       （1）计提
    3.本期减少
金额
       （1）处置
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                                                                                2018 年年度报告
或报废
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面
                  4,172,027,994.16 475,219,986.45 163,647,206.15 373,045,851.23 5,183,941,037.99
价值
    2.期初账面
                  3,449,373,631.42 424,480,736.99 161,847,277.22 350,334,175.74 4,386,035,821.37
价值
(3).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(4).通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(5).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(6).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                          未办妥产权证书的原
                       项目                               账面价值
                                                                                  因
四川九州通医药有限公司办公楼                           113,772,595.50 目前正在办理中
陕西九州通医药有限公司分拣中心、综合楼                 108,630,623.66 目前正在办理中
九州通医药集团物流有限公司保障动员中心                 103,742,871.16 目前正在办理中
山西九州通医药有限公司分拣中心、综合楼                  98,997,849.83 未做工程验收
贵州九州通达医药有限公司办公楼、分拣中心等              72,121,777.63 目前正在办理中
湖南九州通医药有限公司办公大楼                          71,036,475.63 目前正在办理中
九州通医药集团股份有限公司仓库                          61,041,840.00 目前正在办理中
海南九州通医药有限公司办公楼等                          57,525,074.80 目前正在办理中
上海九州通医药有限公司办公楼、宿舍等                    48,765,539.73 已列入拆迁项目
大连九州通医药有限公司物流中心                          45,827,490.25 目前正在办理中
青岛九州通医药有限公司办公大楼、厂房、宿舍              45,578,312.25 目前正在办理中
赤峰九州通医药有限公司办公大楼、宿舍                    42,499,077.64 目前正在办理中
辽宁九州通医药有限公司厂房、库房等                      42,312,169.84 目前正在办理中
山东九州通医药有限公司仓库、宿舍、检验楼                42,234,733.18 目前正在办理中
上海九州通达医药有限公司分拣中心                        41,628,041.95 目前正在办理中
南京九州通物流技术开发有限公司办公楼、仓库等            40,027,244.39 目前正在办理中
奎屯九州通医药有限公司宿舍楼、分拣中心                  38,223,005.10 目前正在办理中
北京均大制药有限公司研发楼                              36,819,919.62 目前正在办理中
荆州九州通医药有限公司仓库                              14,450,650.39 目前正在办理中
呼伦贝尔九州通医药有限公司办公楼、仓库等                13,550,119.81 目前正在办理中
山西九州天润道地药材开发有限公司厂房                    12,003,097.94 目前正在办理中
江西九州通欣涛医药有限公司办公大楼及仓库                 9,973,911.54 目前正在办理中
福建九州通医药有限公司宿舍                               4,429,336.98 目前正在办理中
江苏九州通医药有限公司煎药中心                              665,176.77 目前正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
                                           162 / 272
                                                                              2018 年年度报告
固定资产清理
□适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                         期末余额                       期初余额
在建工程                                        844,271,486.44                 905,377,621.28
工程物资
               合计                             844,271,486.44                905,377,621.28
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(2).在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                期末余额                               期初余额
     项目                         减值准                                 减值准
                    账面余额                账面价值      账面余额                账面价值
                                    备                                     备
在建工程         844,271,486.44          844,271,486.44 905,377,621.28          905,377,621.28
工程物资
    合计         844,271,486.44          844,271,486.44 905,377,621.28          905,377,621.28
                                           163 / 272
                                                                                                                               2018 年年度报告
    (3).重要在建工程项目本期变动情况
    √适用 □不适用
                                                                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                                                         本
                                                                                                                                                                         期
                                                                                                                    工程累                                               利
                                                                                                                                                                                    资
                                                                                                                    计投入                                   其中：本期 息
                                   期初          本期增加金       本期转入固定         本期其他           期末                                   利息资本化                         金
 项目名称        预算数                                                                                             占预算       工程进度                    利息资本化 资
                                   余额              额             资产金额           减少金额           余额                                     累计金额                         来
                                                                                                                      比例                                      金额     本
                                                                                                                                                                                    源
                                                                                                                      (%)                                                化
                                                                                                                                                                         率
                                                                                                                                                                        (%)
九州通集团物                                                                                                                                                                       自筹
               406,316,405.05   107,304,088.72    81,165,247.66     120,396,576.87      1,084,953.62    66,987,805.89 95.35%    387,432,405.05    7,338,818.43   7,338,818.43 5%
流中心                                                                                                                                                                             资金
河南九州通信
                                                                                                                                                                                   自筹
阳分公司物流    39,236,920.03      441,090.89     22,735,096.86           1,898.66                      23,174,289.09 65.36%     25,646,920.03     401,250.00     401,250.00 5%
                                                                                                                                                                                   资金
中心
河南九州通物
                                                                                                                                                                                   自筹
流公司物流中   324,720,663.32    23,409,125.48   105,001,747.93                                        128,410,873.41 77.41%    131,336,983.82    3,833,727.78   3,833,727.78 5%
                                                                                                                                                                                   资金
心
安阳九州通物                                                                                                                                                                       自筹
                26,321,298.33        89,404.15    19,874,018.33                                         19,963,422.48 75.85%     19,963,418.33               -             -   -
流中心                                                                                                                                                                             资金
淅川九州通物                                                                                                                                                                       自筹
                 3,889,712.46        61,606.84     3,188,552.46          61,606.84                       3,188,552.46 83.56%      3,250,159.30               -             -   -
流中心                                                                                                                                                                             资金
                                                                                                                                                                                 募集
                                                                                                                                                                                 资
北京均大制药
               254,370,682.72   202,454,886.93    51,915,795.79     254,370,682.72                                  100.00%     254,370,682.72    1,298,456.17   1,298,456.17 5% 金、
物流中心                                                                                                                                                                         自筹
                                                                                                                                                                                 资金
新疆九州通物                                                                                                                                                                       自筹
               256,250,000.00    10,326,369.32    86,398,536.62                                         96,724,905.94 37.80%     96,864,810.15    2,524,276.82   2,524,276.82 5%
流中心                                                                                                                                                                             资金
                                                                                     164 / 272
                                                                                                                            2018 年年度报告
青岛九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                66,425,015.09   34,953,719.12    7,859,812.09    5,538,889.57    36,213,704.50     1,060,937.14 99.58%        66,146,814.81              -             -   -
流中心                                                                                                                                                                         资金
山东九州通物                                                                                                                                                                   自筹
               413,499,880.36    3,264,175.03    2,380,376.60    2,145,053.44                      3,499,498.19    1.86%       7,708,090.36   1,341,840.35   1,341,840.35 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
临沂九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                43,055,004.97   34,396,961.86    8,658,043.11   43,055,004.97                                     100.00%     43,055,004.97   1,038,859.51   1,038,859.51 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
重庆九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                85,829,706.73     922,162.52    37,231,969.72                                     38,154,132.24 85.97%        73,790,806.86   1,395,335.62   1,395,335.62 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
九州通集团重
                                                                                                                                                                               自筹
庆万州物流中    40,737,396.60   34,521,053.75    6,216,342.85   40,737,396.60                                     100.00%     40,737,396.60   1,234,574.96   1,234,574.96 5%
                                                                                                                                                                               资金
心
兰州九州通物                                                                                                                                                                   自筹
               125,665,941.65     239,446.58     8,680,988.22                         55,189.63    8,865,245.17 96.02%       120,665,941.65   1,577,274.82   1,577,274.82 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
辽宁九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                89,468,703.13   29,324,475.06   10,686,950.68   39,924,995.74         86,430.00                   100.00%     89,468,703.13              -             -   -
流中心                                                                                                                                                                         资金
南京九州通物
                                                                                                                                                                               自筹
流技术开发物   168,996,230.80   18,895,122.65   36,778,263.07                                     55,673,385.72 71.94%       121,578,457.49   1,023,364.15   1,023,364.15 5%
                                                                                                                                                                               资金
流中心
黑龙江九州通                                                                                                                                                                   自筹
                39,308,472.56    2,645,300.00    2,851,874.81    2,433,028.47                      3,064,146.34 95.93%        37,708,173.76    369,159.48     369,159.48 5%
物流中心                                                                                                                                                                       资金
荆州九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                14,547,202.27   10,582,932.91    3,964,261.17   14,547,194.08                                     100.00%     14,547,202.27   1,039,207.96   1,039,207.96 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
襄阳九州通物                                                                                                                                                                   自筹
                11,701,982.54     369,710.29    11,332,282.54                                     11,701,992.83 100.00%       11,701,982.54    344,108.92     344,108.92 5%
流中心                                                                                                                                                                         资金
阜阳九州通医                                                                                                                                                                   自筹
                47,000,000.00    9,175,011.13   27,048,820.63                                     36,223,831.76 87.31%         41,035,926.2              -             -   -
药物流中心                                                                                                                                                                     资金
四川九州通物                                                                                                                                                                   自筹
               149,542,813.61     896,541.56    19,043,658.51   16,111,972.76                      3,828,227.31 98.29%       146,992,813.61              -             -   -
流中心                                                                                                                                                                         资金
黄冈金贵中药                                                                                                                                                                   自筹
                10,330,000.00    4,404,286.26    4,128,950.71     144,462.73                       8,388,774.24 84.33%         8,711,450.71              -             -   -
产业物流中心                                                                                                                                                                   资金
                                                                                165 / 272
                                                                                                                      2018 年年度报告
山西九州通物                                                                                                                                                                自筹
                   5,012,735.04    5,012,735.04                                                5,012,735.04 100.00%      5,012,735.04               -             -     -
流中心                                                                                                                                                                      资金
                                                                                                                                                                       募集
                                                                                                                                                                       资
湖南九州通医
                 114,907,465.50   14,094,067.06   4,261,098.44                                18,355,165.50 95.74%      110,007,465.5     704,087.86     704,087.86 5% 金、
药物流中心                                                                                                                                                             自筹
                                                                                                                                                                       资金
医疗器械集团                                                                                                                                                                自筹
                 17,935,600.00                 16,086,772.03                                 16,086,772.03 89.69%    16,086,772.03                  -             -     -
物流中心                                                                                                                                                                    资金
九州通亳州中
                                                                                                                                                                            自筹
药材电子商务     25,269,924.00  15,241,755.29   8,828,168.71    10,213,675.22                13,856,248.78 95.25%    24,069,924.00                  -             -     -
                                                                                                                                                                            资金
物流中心
江西九州通药                                                                                                                                                                自筹
                 38,738,299.53  17,212,759.27  15,529,746.51     8,855,677.08                23,886,828.70 95.10%    36,838,299.53        330,006.22     330,006.22 5%
业物流中心                                                                                                                                                                  资金
临沂九州通医
                                                                                                                                                                            自筹
院管理物流中 183,492,855.43     18,976,575.34  91,481,247.09                                110,457,822.43 60.20%  110,457,822.43         349,243.20     349,243.20 5%
                                                                                                                                                                            资金
心
河北九州通医                                                                                                                                                                自筹
                 17,138,100.00         600.00  13,265,686.53                                 13,266,286.53 77.41%    13,266,286.53                  -             -     -
药物流中心                                                                                                                                                                  资金
九州通集团杭                                                                                                                                                                自筹
                 55,348,526.13  16,125,757.21  29,375,193.34        64,500.00                45,436,450.55 82.80%    45,829,447.63       2,602,436.08   2,602,436.08 5%
州物流中心                                                                                                                                                                  资金
宁波九州通物                                                                                                                                                                自筹
                 63,766,777.83   3,657,090.53  41,692,832.88                                 45,349,923.41 71.12%    45,349,946.43       1,180,230.93   1,180,230.93 5%
流中心                                                                                                                                                                      资金
其他及零星工                                                                                                                                                                自筹
                               286,378,810.49 210,059,422.59   442,604,304.50 10,180,695.32 43,653,233.26 92.63%                        10,526,970.10 10,526,970.10 5%
程                                                                                                                                                                          资金
    合计      3,138,824,315.68 905,377,621.28 987,721,758.48 1,001,206,920.25 47,620,973.07 844,271,486.44  /     2,149,632,843.48      40,453,229.36 40,453,229.36 /       /
    注：山西项目已于 2017 年底完工，但因其尚未通过相关验收，没有达到使用状态，未转入固定资产。
                                                                              166 / 272
                                                                                         2018 年年度报告
    (4).本期计提在建工程减值准备情况
    □适用 √不适用
    其他说明
    □适用 √不适用
    工程物资
    (5).工程物资情况
    □适用 √不适用
    18、 生产性生物资产
    (1).采用成本计量模式的生产性生物资产
    □适用 √不适用
    (2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
    □适用 √不适用
    其他说明
    □适用 √不适用
    19、 油气资产
    □适用 √不适用
    20、 无形资产
    (1).无形资产情况
    √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                            非专
   项目        土地使用权      专利权       利技         软件        商标使用权        其他             合计
                                            术
一、账面原
值
  1.期初余
           1,170,302,115.92 39,849,018.09           94,676,705.84 49,312,957.42                    1,354,140,797.27
额
2.本期增加
             163,188,119.88    136,178.41           31,580,387.16                  10,050,000.00    204,954,685.45
金额
(1)购置      154,189,304.08    136,178.41           29,632,584.88                  10,050,000.00    194,008,067.37
(2)内部研
发
(3)企业合
               8,998,815.80                           1,947,802.28                                   10,946,618.08
并增加
  3.本期减
              25,894,200.00     19,658.12               286,382.00    964,123.32                     27,164,363.44
少金额
(1)处置       25,894,200.00     19,658.12               205,264.06    931,028.57                     27,050,150.75
(2)因处置
子公司而减                                               81,117.94     33,094.75                        114,212.69
少
  4.期末余
           1,307,596,035.80 39,965,538.38          125,970,711.00 48,348,834.10 10,050,000.00 1,531,931,119.28
额
二、累计摊
                                                   167 / 272
                                                                                2018 年年度报告
销
1.期初余额    135,341,404.08 13,141,027.59    36,055,312.70 11,847,608.79                  196,385,353.16
2.本期增加
               27,013,788.07 6,461,818.69     21,300,619.11 1,696,919.98     307,083.37     56,780,229.22
金额
(1)计提
(2)摊销        26,503,788.07 6,461,818.69     20,618,056.04 1,696,919.98     307,083.37     55,587,666.15
(3)企业合
                 510,000.00                       682,563.07                                  1,192,563.07
并增加
3.本期减少
                1,336,477.00    19,658.12         176,775.74      3,000.00                    1,535,910.86
金额
 (1)处置        1,336,477.00    19,658.12         162,179.47      3,000.00                    1,521,314.59
（2）因处置
子公司而减                                         14,596.27                                    14,596.27
少
4.期末余额    161,018,715.15 19,583,188.16    57,179,156.07 13,541,528.77    307,083.37    251,629,671.52
三、减值准
备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
(1)处置
（2）因处置
子公司而减
少
4.期末余额
四、账面价
值
  1.期末账
            1,146,577,320.65 20,382,350.22    68,791,554.93 34,807,305.33 9,742,916.63 1,280,301,447.76
面价值
  2.期初账
            1,034,960,711.84 26,707,990.50    58,621,393.14 37,465,348.63                 1,157,755,444.11
面价值
     本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
     (2).未办妥产权证书的土地使用权情况
     √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                     项目                        账面价值             未办妥产权证书的原因
     海南九州通医药有限公司土地                  18,024,000.00    目前正在办理中
     江西九州通欣涛医药有限公司土地                6,148,186.14   目前正在办理中
     金寨九州天润中药产业有限公司土地                353,502.00   目前正在办理中
     其他说明：
     □适用 √不适用
                                             168 / 272
                                                                                        2018 年年度报告
 21、 开发支出
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                     本期增加金额                 本期减少金额
                    期初                                        确认为                  期末
    项目                        内部开发支                              转入当期损
                    余额                           其他         无形资                  余额
                                    出                                      益
                                                                  产
好德医处方审                    4,351,718.74                                         4,351,718.74
核平台
药品研发支出     5,338,204.57   3,783,747.26                             2,765,196.74      6,356,755.09
多层高速智能     1,474,584.17                                            1,474,584.17
穿梭车库系统
其他                                           287,634.06                                    287,634.06
     合计        6,812,788.74   8,135,466.00   287,634.06                4,239,780.91     10,996,107.89
 22、 商誉
 (1).商誉账面原值
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                     本期增加           本期减少
 被投资单位名称或形成商誉的
                                   期初余额        企业合并形成                        期末余额
           事项                                                           处置
                                                       的
黄冈九州通医药有限公司                795,582.72                                              795,582.72
西安九州通医药有限公司              5,440,522.91                                            5,440,522.91
江西九州通药业有限公司              1,307,797.06                                            1,307,797.06
黄石广慈老年病医院有限公司            313,440.03                                              313,440.03
湖北九州通和医药有限公司                              1,275,000.00                          1,275,000.00
上海常富药业有限公司               14,897,419.70                                           14,897,419.70
湛江九州通医药有限公司                 14,922.81                                               14,922.81
肇庆九州通医药有限公司              2,100,048.23                                            2,100,048.23
河南九州通国华医药物流有限             76,724.23                                               76,724.23
公司
山东博山制药有限公司                7,001,699.35                                            7,001,699.35
山东健康药业有限公司                2,964,076.64                                            2,964,076.64
新疆贝斯明医药有限公司                                     869,836.83                         869,836.83
东营九州通医药有限公司                 13,451.49                                               13,451.49
漳州九州通医药有限公司              1,462,138.40                                            1,462,138.40
西宁九州通医药有限公司              1,266,356.81                                            1,266,356.81
连云港九州通医药有限公司            1,470,588.24                                            1,470,588.24
张家港联峰医药有限公司                                       1,031.38                           1,031.38
贵港市天一九州通医药有限公          2,513,530.58                                            2,513,530.58
司
遂宁市西部华源医药有限公司            402,227.32                                              402,227.32
四川德欣药业有限公司                  884,529.31                                              884,529.31
四川广运九州通医药有限公司            845,609.31                                              845,609.31
凉山州中药材有限责任公司            6,564,524.68                                            6,564,524.68
                                               169 / 272
                                                                          2018 年年度报告
泸州九州通医药有限公司                          700,000.00                     700,000.00
广元市恒安大药房有限公司                        100,000.00                     100,000.00
上海真仁堂药业有限公司           7,800,000.00                                7,800,000.00
甘肃九州天润中药产业有限公         499,807.04                                  499,807.04
司
房县九州通药用植物科技有限                       61,214.44                      61,214.44
公司
山西省太原药材有限公司           1,173,458.29                                1,173,458.29
晋城九州通医药有限公司             625,000.01                                  625,000.01
大连昌辉商贸有限公司               114,449.54                                  114,449.54
南昌市鹏雷实业发展有限公司         116,965.43                                  116,965.43
安徽元初药房连锁有限公司        38,932,318.24                               38,932,318.24
四川好药师大药房连锁有限公                    2,907,548.42                   2,907,548.42
司
河南杏林好药师大药房有限公      16,850,000.00                               16,850,000.00
司
郑州万康大药房有限公司                           50,816.07                      50,816.07
美国健康快递有限公司               986,012.20                                  986,012.20
吉林省康鹏医疗器械有限公司         527,859.23                                  527,859.23
榆林九州通医药有限公司             490,000.00                                  490,000.00
江西九州通欣涛医药有限公司         409,290.46                                  409,290.46
武汉市同步远方信息技术开发       1,361,573.01                                1,361,573.01
有限公司
珠海广康医药有限公司               176,170.78                   176,170.78
北京阳光宜康科技发展有限责      23,105,139.00               23,105,139.00
任公司
海王医药(佛山)有限公司             213,032.98                   213,032.98
美国颐禾堂健康科技公司           1,361,598.75                 1,361,598.75
青岛好药师敬修堂大药房有限         170,000.00                   170,000.00
公司
            合计              145,247,864.78  5,965,447.14  25,025,941.51 126,187,370.41
     注1：截止2018年12月31日，本公司本期出资5,100,000.00元向湖北九州通和医药有限公司进
行增资，持有51.00%的股权，公司支付的投资成本与湖北九州通和医药有限公司可辨认净资产的
公允价值之间的差额1,275,000.00元确认为商誉。
     注2：截止2018年12月31日，本公司子公司新疆九州通医药有限公司本期出资8,137,709.77元
向新疆贝斯明医药有限公司进行增资，持有70.60%的股权，公司支付的投资成本与新疆贝斯明医
药有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额869,836.83元确认为商誉。
     注3：截止2018年12月31日，本公司子公司江苏九州通医药有限公司本期出资5,650,000.00元
受让张家港联峰医药有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与张家港联峰医药有限公司
可辨认净资产的公允价值之间的差额1,031.38元确认为商誉。
     注4：截止2018年12月31日，本公司子公司四川九州通医药有限公司本期出资700,000.00元受
让泸州九州通医药有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与泸州九州通医药有限公司可
辨认净资产的公允价值之间的差额700,000.00元确认为商誉。
     注5：截止2018年12月31日，本公司子公司四川九州通医药有限公司本期出资100,000.00元受
让广元市恒安大药房有限公司100.00%的股权，公司支付的投资成本与广元市恒安大药房有限公
司可辨认净资产的公允价值之间的差额100,000.00元确认为商誉。
     注6：截止2018年12月31日，本公司子公司九州天润（武汉）中药研究院有限公司本期出资
107,962.06元受让房县九州通药用植物科技有限公司97.50%的股权，公司支付的投资成本与房县
九州通药用植物科技有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额61,214.44元确认为商誉。
                                         170 / 272
                                                                            2018 年年度报告
    注7：截止2018年12月31日，本公司子公司好药师大药房连锁有限公司本期出资7,337,000.00
元向四川好药师大药房连锁有限公司进行增资，持有73.37%的股权，公司支付的投资成本与四川
好药师大药房连锁有限公司可辨认净资产的公允价值之间的差额2,907,548.42元确认为商誉。
    注8：截止2018年12月31日，本公司子公司河南好药师大药房有限公司本期出资324,000.00元
受让郑州万康大药房有限公司90.00%的股权，公司支付的投资成本与郑州万康大药房有限公司可
辨认净资产的公允价值之间的差额50,816.07元确认为商誉。
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
    为减值测试的目的，本集团自购买日起将商誉分摊至资产组组合/资产组；上述资产组/资产
组组合代表了本集团基于内部管理目的对商誉进行监控的最低水平；本报告期将商誉分摊至资产
组/资产组组合的构成与金额未发生变化。截止 2018 年 12 月 31 日，与商誉相关的资产组/资产组
组合的账面价值、分摊至资产组/资产组组合的商誉的账面价值及相关减值准备如下：
                                                                  商誉期末余额
                                    资产组/资产组组
  与商誉相关的资产组/资产组组合                                        减
                                    合的期末账面价值
                                                                       值
                                                           成本                   净额
                                                                       准
                                                                       备
             分销分部
上海常富药业有限公司                    2,333,251.83 14,897,419.70          14,897,419.70
凉山州中药材有限责任公司               10,893,473.94    6,564,524.68          6,564,524.68
西安九州通医药有限公司                206,689,095.15    5,440,522.91          5,440,522.91
贵港市天一九州通医药有限公司            6,821,736.53    2,513,530.58          2,513,530.58
肇庆九州通医药有限公司                 14,186,279.17    2,100,048.23          2,100,048.23
连云港九州通医药有限公司                9,407,335.77    1,470,588.24          1,470,588.24
漳州九州通医药有限公司                  4,299,426.97    1,462,138.40          1,462,138.40
江西九州通药业有限公司                261,524,140.22    1,307,797.06          1,307,797.06
湖北九州通和医药有限公司                5,743,174.82    1,275,000.00          1,275,000.00
西宁九州通医药有限公司                 27,695,272.64    1,266,356.81          1,266,356.81
山西省太原药材有限公司                 35,140,447.90    1,173,458.29          1,173,458.29
美国健康快递有限公司                    1,671,384.39      986,012.20             986,012.20
四川德欣药业有限公司                       958,692.44     884,529.31             884,529.31
新疆贝斯明医药有限公司                 10,295,528.55      869,836.83             869,836.83
四川广运九州通医药有限公司             11,343,135.63      845,609.31             845,609.31
黄冈九州通医药有限公司                 37,324,267.75      795,582.72             795,582.72
泸州九州通医药有限公司                   -427,310.22      700,000.00             700,000.00
                                        171 / 272
                                                                        2018 年年度报告
晋城九州通医药有限公司                   6,418,576.13     625,000.01        625,000.01
吉林省康鹏医疗器械有限公司               1,811,618.56     527,859.23        527,859.23
甘肃九州天润中药产业有限公司            61,413,620.17     499,807.04        499,807.04
榆林九州通医药有限公司                  12,012,418.42     490,000.00        490,000.00
江西九州通欣涛医药有限公司              46,868,862.95     409,290.46        409,290.46
遂宁市西部华源医药有限公司              13,883,172.05     402,227.32        402,227.32
南昌市鹏雷实业发展有限公司               9,534,885.52     116,965.43        116,965.43
大连昌辉商贸有限公司                    10,873,313.00     114,449.54        114,449.54
河南九州通国华医药物流有限公司         322,974,292.07      76,724.23         76,724.23
湛江九州通医药有限公司                  46,031,447.62      14,922.81         14,922.81
东营九州通医药有限公司                  54,847,347.62      13,451.49         13,451.49
张家港联峰医药有限公司                   6,829,208.19       1,031.38          1,031.38
            工业分部
上海真仁堂药业有限公司                  79,297,890.04    7,800,000.00     7,800,000.00
山东博山制药有限公司                   188,988,830.30    7,001,699.35     7,001,699.35
山东健康药业有限公司                    29,630,123.15    2,964,076.64     2,964,076.64
房县九州通药用植物科技有限公司              22,184.23      61,214.44         61,214.44
            零售分部
安徽元初药房连锁有限公司                18,134,808.47 38,932,318.24      38,932,318.24
河南杏林好药师大药房有限公司             4,177,360.53 16,850,000.00      16,850,000.00
四川好药师大药房连锁有限公司             3,849,625.61    2,907,548.42     2,907,548.42
广元市恒安大药房有限公司                       -798.23    100,000.00        100,000.00
郑州万康大药房有限公司                    -175,638.26      50,816.07         50,816.07
            其他分部
武汉市同步远方信息技术开发有限公司      22,275,759.82    1,361,573.01     1,361,573.01
黄石广慈老年病医院有限公司             167,333,643.22     313,440.03        313,440.03
              合计                   1,752,931,884.66 126,187,370.41    126,187,370.41
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
    增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
    根据管理层批准的五年期间的财务预算（或盈利预测）和折现率确定。资产组的现金流量预
测的详细预测期为5年，现金流在第6年及以后年度均保持稳定，预计未来现金流量时使用的关键
假设及其基础如下：
项目              预算期内收入复合增长率        预算期内平均毛利率        折现率
                                        172 / 272
                                                                                       2018 年年度报告
分销分部          5%-20%                        4%-10%                    11%-15%
工业分部          10%-30%                       20%-50%                   11%-15%
零售及其他分部 5%-10%                           10%-30%                   11%-15%
    对确认商誉的这些公司和资产组的现金流量预测采用了毛利率和销售额作为关键假设，并采
用能够反映相关资产组和资产组合的特定风险的税前利率为折现率。
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                         其他减少金
   项目            期初余额       本期增加金额       本期摊销金额                       期末余额
                                                                             额
装修费用          48,335,300.68     31,431,672.95      22,175,750.87     2,479,873.61 55,111,349.15
库房改造           5,439,483.40     14,088,324.72       2,611,610.16                  16,916,197.96
其他               8,020,569.34     19,936,982.97       8,399,017.73     1,728,056.58 17,830,478.00
    合计          61,795,353.42     65,456,980.64      33,186,378.76     4,207,930.19 89,858,025.11
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                         期末余额                              期初余额
           项目               可抵扣暂时性     递延所得税           可抵扣暂时性     递延所得税
                                   差异             资产                差异              资产
  资产减值准备                364,030,074.08     86,777,527.99      313,449,031.89     75,407,257.90
递延收益                         5,162,666.25     1,290,666.56        5,397,332.97      1,349,333.24
  可抵扣亏损                   188,936,188.82    45,206,617.20      126,103,611.16     29,796,968.11
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融                                                    3,908,340.93        977,085.23
负债公允价值变动
限制性股票摊销                 95,211,543.16     23,802,885.79      148,422,947.52       37,105,736.88
         合计                 653,340,472.31    157,077,697.54      597,281,264.47      144,636,381.36
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                        期末余额                             期初余额
           项目
                              应纳税暂时性    递延所得税           应纳税暂时性    递延所得税
                                  差异           负债                  差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
                               25,207,500.00        6,301,875.00       38,212,500.00      9,553,125.00
价值变动
                                               173 / 272
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以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融       967,432.61          241,858.15
资产公允价值变动
固定资产加速折旧        39,561,267.54        9,456,905.00        22,720,054.82      5,355,106.85
        合计            65,736,200.15       16,000,638.15        60,932,554.82     14,908,231.85
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                           期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                   515,338,928.96                       440,003,143.81
资产减值准备                                  36,764,711.15                        21,729,885.62
           合计                              552,103,640.11                       461,733,029.43
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
       年份              期末金额                    期初金额                 备注
2018                                                    17,192,013.38
2019                       40,188,638.06                56,296,871.30
2020                       94,221,251.91               104,615,926.47
2021                       92,309,075.71                88,411,417.00
2022                      140,870,924.00               173,486,915.66
2023                      147,749,039.28
       合计               515,338,928.96              440,003,143.81                /
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                             期初余额
增值税留抵税额                      10,941,542.59
            合计                    10,941,542.59
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                             期初余额
质押借款                                        824,821,706.76                   327,015,382.05
抵押借款                                         89,600,000.00                    15,450,000.00
保证借款                                      8,206,769,104.14                 4,912,690,634.70
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信用借款                                    1,129,559,972.15          1,782,404,691.88
           合计                            10,250,750,783.05          7,037,560,708.63
短期借款分类的说明：
     注：短期借款期末余额较年初余额增加 45.66%，主要系公司经营规模扩大所需经营资金增加，
增加银行借款所致。
     短期借款分类的说明：
    注 1：保证借款见附注（十二）5（3）。
    注 2：抵押借款
    公司的子公司九州通集团安国中药材有限公司在中国银行安国支行的短期借款 1,500.00 万
元，用九州通集团安国中药材有限公司的部分土地进行抵押；
    公司的子公司怀化广济医药有限公司在中国银行的短期借款 580.00 万元，用怀化志博医药咨
询有限公司的部分房产进行抵押；
    公司的子公司阜阳九州通医药有限公司在颍上中银富登村镇银行有限公司的短期借款
400.00 万元，用阜阳九州通医药有限公司的部分房产进行抵押；
    公司的子公司河南九州通国华医药物流有限公司在平安银行股份有限公司郑州分行的短期借
款 5,000.00 万元，用李晓东的部分房产进行抵押；
    公司的子公司苏州市国征医药有限公司在张家港农商行西张支行的短期借款 260.00 万元，用
苏州市国征医药有限公司的部分房产进行抵押；
    公司的子公司九州通（常熟）医药工业供销有限公司在常熟农村商业银行的短期借款 220.00
万元，用九州通（常熟）医药工业供销有限公司的部分房产进行抵押。
    公司的子公司湖北新方向医药股份有限公司在汉口银行营业部的短期借款 1,000.00 万元，用
湖北新方向医药股份有限公司的部分房产进行抵押。
    注 3：质押借款
    公司在汇丰银行武汉分行的短期借款 8,023.17 万元，用公司应收账款进行质押；
    公司在中国建设银行武汉经济开发区支行的短期借款 30,000.00 万元，用公司货币资金进行
质押；
    公司的子公司湖北九州通基药有限公司在浙商银行武汉分行营业部的短期借款 5,030.00 万
元，用湖北九州通基药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司辽宁九州通医药有限公司在招商银行股份有限公司沈阳沈北支行的短期借款
3,849.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；
    公司直接控股的子公司辽宁九州通医药有限公司在韩亚银行（中国）有限公司沈阳分行的短
期借款 2,140.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；
    公司的子公司辽宁九州通医药有限公司在浙商银行股份有限公司沈阳浑南支行的短期借款
9,900.00 万元，用辽宁九州通医药有限公司应收票据进行质押；
    公司的子公司吉林市广聚药业有限责任公司在吉林银行股份有限公司的短期借款 11,320.00
万元，用吉林市广聚药业有限责任公司应收账款、其他应收款进行质押；
    公司的子公司长春九州通医药有限公司在平安银行的短期借款 220.00 万元，用长春九州通医
药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司长春九州通医药有限公司在中国建设银行的短期借款 2,000.00 万元，用长春九
州通医药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司山西九州通医药有限公司在中信银行的短期借款 5,000.00 万元，用山西九州通
医药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司晋城九州通医药有限公司在晋城银行凤鸣支行的短期借款 1,000.00 万元，用晋
城九州通医药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司陕西九州通康欣医药有限公司在通汇诚泰商业保理（天津）有限公司的短期借
款 1,000.00 万元，用陕西九州通康欣医药有限公司应收账款进行质押；
    公司的子公司西安九州通医药有限公司在浙商银行西安分行的短期借款 3,000.00 万元，用西
安九州通医药有限公司应收账款进行质押。
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(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                        期初余额
交易性金融负债                                                              3,908,340.93
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债                                                           3,908,340.93
      其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
            合计                                                             3,908,340.93
28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
               项目                     期末余额                        期初余额
应付票据                                  14,749,543,644.83               9,170,283,222.44
应付账款                                  10,693,173,207.96               9,995,947,737.31
                                          25,442,716,852.79               19,166,230,959.7
               合计
                                                              5
其他说明：
√适用 □不适用
注：应付票据及应付账款期末余额较年初余额增加 32.75%，主要系公司销售规模扩大，购入存货
增加以及供应商给予信用账期所致。
应付票据
(2).应付票据列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
        种类                     期末余额                             期初余额
商业承兑汇票                          1,440,330,171.26                      502,221,870.76
银行承兑汇票                         13,309,213,473.57                    8,668,061,351.68
        合计                         14,749,543,644.83                    9,170,283,222.44
                                       176 / 272
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本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款
(3).应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
           项目                          期末余额                         期初余额
1 年以内（含 1 年）                        10,182,801,612.24                   9,647,261,218.34
1 年至 2 年（含 2 年）                        385,871,108.26                     262,708,039.12
2 年至 3 年（含 3 年）                         88,549,014.59                      60,282,409.82
3 年以上                                       35,951,472.87                      25,696,070.03
           合计                            10,693,173,207.96                  9,995,947,737.31
(4).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                     期初余额
1 年以内（含 1 年）                         761,661,032.24               409,022,346.27
1 年至 2 年（含 2 年）                       11,462,212.05                21,824,639.12
2 年至 3 年（含 3 年）                       15,575,501.47                 1,030,159.80
3 年以上                                        818,129.34                   443,755.12
             合计                          789,516,875.10              432,320,900.31
注：预收款项期末余额较年初余额增加 82.62%，主要系公司销售规模扩大，收到下游客户预付货
款增加所致。
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      项目                  期初余额          本期增加            本期减少        期末余额
一、短期薪酬             72,983,901.86     2,440,386,432.31    2,392,223,504.55 121,146,829.62
二、离职后福利-
                    496,466.54               199,019,772.43     199,111,025.74        405,213.23
设定提存计划
                                            177 / 272
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三、辞退福利                                   4,354,158.21        4,354,158.21
四、一年内到期的
其他福利
      合计         73,480,368.40         2,643,760,362.95      2,595,688,688.50    121,552,042.85
    注：应付职工薪酬期末余额较年初余额增加65.42%，主要系本集团公司规模扩大所致。
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种:人民币
        项目             期初余额             本期增加            本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津
                         68,390,337.75   2,171,674,017.17      2,123,374,283.02    116,690,071.90
贴和补贴
二、职工福利费                                90,855,326.87       90,855,326.87
三、社会保险费              298,423.46       103,600,945.73      103,540,162.43        359,206.76
其中：医疗保险费            266,126.35        89,884,774.98       89,839,348.41        311,552.92
      工伤保险费             11,541.49         5,480,338.63        5,475,191.92         16,688.20
      生育保险费             20,755.62         8,235,832.12        8,225,622.10         30,965.64
四、住房公积金              133,966.47        31,281,643.03       31,404,102.58         11,506.92
五、工会经费和职工
                          4,083,678.00        28,410,580.33       28,439,596.30      4,054,662.03
教育经费
六、短期带薪缺勤             77,055.18        14,560,057.95       14,605,731.12         31,382.01
七、短期利润分享计
划
八、其他短期薪酬                441.00           3,861.23              4,302.23
        合计             72,983,901.86   2,440,386,432.31      2,392,223,504.55    121,146,829.62
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
         项目                期初余额           本期增加           本期减少       期末余额
1、基本养老保险                479,385.23     192,697,341.22     192,787,499.73     389,226.72
2、失业保险费                   17,081.31       6,322,431.21       6,323,526.01      15,986.51
3、企业年金缴费
         合计                  496,466.54     199,019,772.43     199,111,025.74        405,213.23
其他说明：
□适用 √不适用
32、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                             期末余额                       期初余额
增值税                                          107,411,832.35                   58,601,375.48
消费税
营业税
                                            178 / 272
                                                                       2018 年年度报告
企业所得税                                 232,898,038.10               257,823,501.67
个人所得税                                   3,164,061.84                 6,494,006.71
城市维护建设税                               6,966,606.16                 5,450,196.79
教育费附加                                   3,123,096.83                 2,400,479.18
堤防费                                           7,265.92                     9,159.25
地方教育费附加                               1,855,834.60                 1,557,247.89
房产税                                       6,163,414.78                 5,203,684.57
土地使用税                                   3,887,499.97                 3,425,004.01
印花税                                       4,337,193.73                 6,724,792.46
文化事业建设费                                   4,728.95                     8,345.71
防洪保安基金                                   170,678.96                    82,341.22
水利建设专项基金                             4,094,552.42                 5,197,439.63
河道工程修建维护管理费                                                          634.41
残疾人就业保障金                               252,777.60                    84,269.77
土地增值税                                     925,189.07
其他税费                                        33,914.59                     3,375.86
            合计                           375,296,685.87               353,065,854.61
33、 其他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
               项目                     期末余额                    期初余额
应付利息                                      23,944,400.10               18,860,305.83
应付股利                                         688,065.53                2,270,746.15
其他应付款                                3,485,579,578.17            2,595,684,476.82
合计                                      3,510,212,043.80            2,616,815,528.80
其他说明：
√适用 □不适用
其他应付款期末余额较年初余额增加 34.14%，主要系本期收到的保证金及押金增加所致。
应付利息
(2).分类列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
               项目                    期末余额                   期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息               398,127.11                    642,882.97
企业债券利息
短期借款应付利息                           14,775,278.76                 12,368,868.99
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
     可转换公司债                            8,770,994.23                 5,848,553.87
               合计                         23,944,400.10                18,860,305.83
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                      179 / 272
                                                                             2018 年年度报告
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(3).分类列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                           期初余额
普通股股利                                        688,065.53                  2,270,746.15
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
    优先股\永续债股利-XXX
    优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
           合计                                   688,065.53                  2,270,746.15
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          项目                       期末余额                           期初余额
保证金及押金                             1,125,604,329.02                     370,813,212.72
应收账款风险保证金                          27,037,346.45                      12,258,086.19
限制性股票回购                             339,972,652.60                     497,044,007.00
代收代付项目                               432,692,281.00                     449,890,180.07
非关联方应付款项                           736,672,251.00                     480,448,853.51
其他                                       823,600,718.10                     785,230,137.33
          合计                           3,485,579,578.17                   2,595,684,476.82
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                      期末余额                 未偿还或结转的原因
吉林省德运通投资信息咨询有限公司            62,300,000.00      往来款
倪卫东                                      15,390,000.00      原股东退出
湖北省财政厅医药储备                        10,439,282.21      医药储备金
南宁垚焱医药管理咨询有限公司                 8,000,000.00      往来款
                合计                        96,129,282.21                    /
其他说明：
□适用 √不适用
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
                                      180 / 272
                                                                                                                  2018 年年度报告
     35、 1 年内到期的非流动负债
     √适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                         项目                                            期末余额                                               期初余额
     1 年内到期的长期借款
     1 年内到期的应付债券
     1 年内到期的长期应付款
     一年内到期的其他非流动负债                                                            7,000,000.00
                         合计                                                              7,000,000.00
     36、 其他流动负债
     其他流动负债情况
     √适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                           项目                                         期末余额                                                期初余额
     短期融资券                                                              3,768,195,479.44                                               1,017,898,630.14
     待转销项税额                                                                1,085,745.82                                                     652,529.88
                       合计                                                  3,769,281,225.26                                               1,018,551,160.02
     注：其他流动负债期末余额较年初余额增加 270.06%，主要系本期发行短期融资券所致。
     短期应付债券的增减变动：
     √适用 □不适用
                                                                                                                                     单位：元 币种：人民币
    债券                          发行      债券       发行             期初            本期          按面值计提利 溢折价摊         本期          期末
                    面值
    名称                          日期      期限       金额             余额            发行              息         销             偿还          余额
17 九州通                    2017 年 8 月 11 365
            1,000,000,000.00                     1,000,000,000.00 1,017,898,630.14                     29,101,369.86          1,047,000,000.00
CP001                        日              天
18 九州通                    2018 年 1 月 5 108
            1,000,000,000.00                     1,000,000,000.00                  1,000,000,000.00    15,652,602.74          1,015,652,602.74
SCP001                       日              天
                                                                            181 / 272
                                                                                                                 2018 年年度报告
18 九州通                    2018 年 1 月 15 149
            1,500,000,000.00                        1,500,000,000.00                1,500,000,000.00 33,065,753.42          1,533,065,753.42
SCP002                       日               天
18 九州通                    2018 年 2 月 26 365
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00 22,289,041.08                             522,289,041.08
CP001                        日               天
18 九州通                    2018 年 4 月 24
            1,000,000,000.00                  92 天 1,000,000,000.00                1,000,000,000.00 12,602,739.73          1,012,602,739.73
SCP003                       日
18 九州通                    2018 年 7 月 17 161
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00 12,637,397.26            512,637,397.26
SCP004                       日               天
18 九州通                    2018 年 8 月 1 238
              700,000,000.00                          700,000,000.00                  700,000,000.00 14,958,904.11                             714,958,904.11
SCP005                       日               天
18 九州通                    2018 年 8 月 7 270
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00 10,257,534.25                             510,257,534.25
SCP006                       日               天
18 九州通                    2018 年 8 月 24 270
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00   9,726,027.40                            509,726,027.40
SCP007                       日               天
18 九州通                    2018 年 10 月 22 365
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00   5,477,260.28                            505,477,260.28
CP002                        日               天
18 九州通                    2018 年 11 月 15 365
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00   3,158,630.13                            503,158,630.13
CP003                        日               天
18 九州通                    2018 年 11 月 26 270
              500,000,000.00                          500,000,000.00                  500,000,000.00   2,328,082.19                            502,328,082.19
SCP008                       日               天
     合计           /               /            / 8,700,000,000.00 1,017,898,630.147,700,000,000.00 171,255,342.45         5,120,958,493.153,768,195,479.44
     他说明：
     □适用 √不适用
     37、 长期借款
     (1). 长期借款分类
     √适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                          项目                                              期末余额                                           期初余额
     质押借款
     抵押借款                                                                             6,976,590.37                                         8,706,458.14
                                                                            182 / 272
                                                                                                         2018 年年度报告
保证借款                                                                  149,000,000.00                                                30,000,000.00
信用借款                                                                   85,959,734.12                                                89,649,224.00
                    合计                                                  241,936,324.49                                               128,355,682.14
    注：长期借款期末余额较年初余额增加88.49%，主要系公司经营规模扩大所需经营资金增加，增加银行借款所致。
长期借款分类的说明：
    注 1：保证借款见附注（十二）5（3）。
    注 2：抵押借款。
    公司的子公司安徽元初药房连锁有限公司在徽商银行芜湖黄山路支行的长期借款 387.66 万元，用安徽元初药房连锁有限公司的部分房产进行抵押；
    公司的子公司河源九州通医药有限公司在广州农村商业银行股份有限公司河源分行的长期借款 310.00 万元，用刘勇、吴雪、洪楚珊、李春霖、李雪
花、李涌长、杨艳个人房产进行抵押。
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
38、 应付债券
(1).应付债券
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：元 币种：人民币
                    项目                                          期末余额                                                 期初余额
可转换债券（“九州转债”）                                                    1,383,639,352.08                                      1,333,652,331.68
                    合计                                                      1,383,639,352.08                                      1,333,652,331.68
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
                                                                                                                              单位：元 币种：人民币
  债券                        发行       债券       发行           期初             本期 按面值计提利                       本期         期末
              面值                                                                                       溢折价摊销
  名称                        日期       期限       金额           余额             发行     息                             偿还         余额
九州转                     2016 年 1 月
          1,500,000,000.00              6年   1,500,000,000.00   1,333,652,331.68         8,919,744.36   50,007,020.40     20,000.00   1,383,639,352.08
债                                15 日
  合计           /              /          /  1,500,000,000.00   1,333,652,331.68         8,919,744.36   50,007,020.40     20,000.00   1,383,639,352.08
注：详见资本公积七（38）。
                                                                  183 / 272
                                                                            2018 年年度报告
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
√适用 □不适用
    公司发行的“九州转债”（债券代码“110034”）自 2016 年 7 月 21 日起可转换为本公司股
份，初始转股价格为 18.78 元/股，由于公司于 2016 年 6 月 27 日实施了公司 2015 年度利润分配
方案，自 2016 年 6 月 27 日起，九州转债转股价格由 18.78 元/股调整为 18.65 元/股。因公司于
2017 年实施限制性股票激励计划新增 48,626,725 股股份，非公开发行股票新增 183,206,105 股
股份，自 2017 年 11 月 30 日起，九州转债转股价格由每股 18.65 元调整为每股 18.52 元。由于公
司于 2018 年 6 月 25 日实施了公司 2017 年度利润分配方案，自 2018 年 6 月 25 日起，九州转债转
股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。持有人可以将自己账户内的九州转债全部或部分申请
转为本公司股票，可转债买卖申报优先于转股申报。对于超出当日清算后可转债余额的申报，按
实际可转债数量（即当日余额）计算转换股份。
     2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000.00 元“九州转债”已转换
成公司股票，转股数为 37,199 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的 0.0023%。截至 2018
年 12 月 31 日，尚有 1,499,306,000.00 元的“九州转债”未转股，占可转债发行总量的 99.9537%。
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(2).按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
(3).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
                                          184 / 272
                                                                                             2018 年年度报告
   41、 预计负债
   √适用 □不适用
                                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                        期初余额                   期末余额                形成原因
   对外提供担保
   未决诉讼
   产品质量保证
   重组义务
   待执行的亏损合同
   其他
   附有销售退回条件的                        75,514.87                   26,636.98    网络平台销售根据退
   商品销售                                                                           货率预估负债
           合计                              75,514.87                   26,636.98              /
   42、 递延收益
   递延收益情况
   √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
         项目              期初余额              本期增加          本期减少       期末余额       形成原因
                                                                                               收到政府补
   政府补助          121,467,111.62          127,645,466.63       99,190,980.96 149,921,597.29 助于以后年
                                                                                               度摊销
   个税手续费
                                                  960,866.30         960,866.30
   返还
       合计          121,467,111.62          128,606,332.93      100,151,847.26      149,921,597.29
   涉及政府补助的项目：
   √适用 □不适用
                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                      其
                                                                                                      与资产相关
负债项                         本期新增补助金 本期计入营业 本期计入其 他
                期初余额                                                               期末余额       /与收益相
  目                                 额       外收入金额 他收益金额 变
                                                                                                          关
                                                                      动
信息科
技补贴           250,000.00      11,352,379.50                   4,897,579.50           6,704,800.00 与收益相关
资金
行业补
            12,133,566.44        40,115,596.65                  41,185,657.86          11,063,505.23 与收益相关
贴资金
稳岗补
                                  5,144,905.54                   5,144,905.54                         与收益相关
贴
其他            3,419,169.19     33,599,496.94                  30,921,865.14           6,096,800.99 与收益相关
物流建
设专项      77,189,749.98        24,016,400.00                   6,647,203.75          94,558,946.23 与资产相关
资金
服务平
台建设          6,643,667.52      3,413,100.00                   2,566,413.04           7,490,354.48 与资产相关
资金
                                                    185 / 272
                                                                                           2018 年年度报告
其他           21,830,958.49     10,003,588.00 2,677,577.03 5,149,779.10         24,007,190.36 与资产相关
合计          121,467,111.62    127,645,466.63 2,677,577.03 96,513,403.93       149,921,597.29 /
   其他说明：
   √适用 □不适用
       注 1：上述与收益相关的政府补助本期摊销金额中，直接计入当期损益的金额为 82,150,008.04
   元，冲减相关成本费用的金额为 0 元。
       注 2：上述直接计入营业外收入系不满足政府补助条件，本期直接转营业外收入。
   43、 其他非流动负债
   √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                 项目                                   期末余额                    期初余额
   湖北省高新技术产业投资有限公司                          83,500,000.00                  83,500,000.00
   国开行国家发展基金                                     110,900,000.00                126,900,000.00
   湖北通瀛股权投资基金合伙企业（有
                                                              40,000,200.00
   限合伙）
                 合计                                        234,400,200.00                 210,400,000.00
   44、 股本
   √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                 本次变动增减（+、一）
                                            公积
                 期初余额       发行   送            可转                                     期末余额
                                              金               其他           小计
                                新股   股          债转股
                                            转股
       股份
                1,878,878,387                        1,076       -1,215,850   -1,214,774     1,877,663,613
       总数
   其他说明：
        注 1：经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]11 号文核准，公司于 2016 年 1 月 15 日公
   开发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 150,000 万元。经上海证券交
   易所自律监管决定书[2016]17 号文同意，公司发行的 150,000 万元可转换公司债券于 2016 年 1
   月 29 日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。可转换公
   司债券发行后，自 2016 年 7 月 21 日至 2018 年 12 月 31 日期间，累计共有 694,000 元“九州转债”，
   已转换成公司股票,转股数为 37,199 股，其中 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，累计共有
   20,000.00 元“九州转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为 1,076 股。
        注 2：2015 年 6 月 15 日公司第三届董事会第六次会议审议通过《关于回购注销部分激励对象
   已获授权但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 478,000 股；2016 年 6
   月 2 日公司第三届董事会第十三次会议审议通过《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未
   解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 534,800 股；2017 年 5 月 15 日公司第
   三届董事会第二十二次会议通过《关于九州通医药集团股份有限公司回购注销部分激励对象已获
   授但尚未解锁的限制性股票事宜的议案》，拟回购注销限制性股票 241,650 股。累计拟回购注销
   限制性股票 1,254,450 股，公司于 2018 年 3 月 27 日实际注销 1,215,850 股。
   45、 其他权益工具
   (1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
   √适用 □不适用
                                                    186 / 272
                                                                               2018 年年度报告
发行在                股利率                                          到期日
                 会计           发行                                         转股 转换
外的金 发行时间       或利息         数量            金额             或续期
                 分类           价格                                         条件 情况
融工具                率                                              情况
                 权益
永续债 2016/3/8       5.00%     100   10,000,000.00 1,000,000,000.00 3+N 年      无
                 工具
                 权益
永续债 2017/3/9       5.85%     100   10,000,000.00 1,000,000,000.00 3+N 年      无
                 工具
                 权益
永续债 2017/7/10      6.00%     100   9,000,000.00 900,000,000.00     3+N 年     无
                 工具
                 权益 浮动利                                                     自愿
可转债 2016/1/15                100   15,000,000.00 1,500,000,000.00 6 年
                 工具 率                                                         转股
合计    ——      —— ——     —— ——            4,400,000,000.00 ——       —— ——
     金融工具的主要条款如下：
     永续债
     本公司2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司申请注册发行永续中票及相关事宜
的议案》，同意公司在有关临时股东大会批准之日起三年内，在中国境内一次或分次申请注册待
偿还余额不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的40%
的永续中票，在注册有效期内发行。
     2015年9月1日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》(中市协注
[2015]MTN356号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币20亿元，注册额度自上述通知书发
出之日起2年内有效。2016年11月14日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通
知书》(中市协注[2016]MTN520号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民币10亿元，注册额
度自上述通知书落款之日起2年内有效。2017年7月10日，公司收到中国银行间市场交易商协会签
发的《接受注册通知书》(中市协注[2017]MTN355号)，接受公司中期票据注册，注册金额为人民
币9亿元，注册额度自上述通知书落款之日起2年内有效。
     本公司于2016年3月8日、2017年3月9日分别发行10亿元，于2017年7月10日发行9亿元。本公
司将该中期票据归类为权益工具。票据基本情况如下：
     期限：发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回
时到期。
     赎回权：于本期中期票据第3个和其后每第3个付息日，发行人有权按面值加应付利息（包括
所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期中期票据。
     利率确定方式：本期中期票据采用固定利率计息；本期中期票据前3个计息年度的票面利率将
通过集中簿记建档、集中配售方式确定，在前3个计息年度内保持不变。自第4个计息年度起，每3
年重置一次票面利率。
     递延支付利息条款：除非发生强制付息事件，发行人在每个利息支付日前可以自行选择将全
部或部分当期利息和按照本条款已经递延的利息及其孽息推迟至下一利息支付日支付。递延支付
没有递延时间以及次数的限制。在极端情况下，发行人可以无限推迟利息支付，无需在任何利息
支付日支付利息（包括任何递延利息及孳息）。在该条款约定下的任何利息递延都不应被视为违
约行为。每笔递延利息在递延期间应按照当期票面利率累计计息。
     可转债
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]11 号”文核准，并经上海证券交易所同意，于 2016
年 1 月 29 日公开发行可转换公司债券。本次共发行 150,000 万元可转转换公司债券，每张面值为
人民币 100 元，共计 1,500 万张，债券简称“九州转债”，债券代码“110034”。截至 2016 年 1
月 15 日，本公司共募集资金 1,500,000,000.00 元，扣除发行费用 23,410,448.17 元后，募集资金净
额为 1,476,589,551.83 元。其中负债部分公允价值为 1,232,476,164.26 元，权益部分公允价值为
244,113,387.57 元。
                                         187 / 272
                                                                                               2018 年年度报告
    (2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
    √适用 □不适用
发行在                期初                本期增加                    本期减少                          期末
外的金                                  数
融工具      数量         账面价值          账面价值            数量        账面价值            数量         账面价值
                                        量
永续债 39,000,000.00 3,879,929,584.91                    10,000,000.00 999,960,528.31 29,000,000.00 2,879,969,056.60
其中：
2015 年 10,000,000.00 991,752,981.14                     10,000,000.00 991,752,981.14
第一期
2016 年
        10,000,000.00 994,001,981.13                                       2,830,188.68 10,000,000.00 991,171,792.45
第一期
2017 年
        10,000,000.00 997,008,490.56                                       2,830,188.68 10,000,000.00 994,178,301.88
第一期
2017 年
         9,000,000.00 897,166,132.08                                       2,547,169.81 9,000,000.00 894,618,962.27
第二期
可转债 14,993,260.00 1,333,652,331.68    50,007,020.40           200.00          20,000.00 14,993,060.00 1,383,639,352.08
 合计 53,993,260.00 5,213,581,916.59     50,007,020.40 10,000,200.00 999,980,528.31 43,993,060.00 4,263,608,408.68
    其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
    √适用 □不适用
        本公司于 2015 年 9 月 11 日发行了 2015 年度第一期中期票据（简称 15 九州通 MTN001），发
    行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.7%，公司于 2018 年 9 月 11 日完成该期中期票
    据的付息兑付工作，付息兑付总额为人民币 1,057,000,000.00 元，其中面值 10 亿元。扣除该期
    中期票据累计发行费 8,247,018.86 元，差额 991,752,981.14 元计入其他权益工具本期减少项。
        本公司于 2016 年 3 月 8 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），本
    期摊销承销费 2,830,188.68 元，计入其他权益工具减少项。
        本公司于 2017 年 3 月 9 日发行了 2017 年度第一期中期票据（简称 17 九州通 MTN001），本
    期摊销承销费 2,830,188.68 元，计入其他权益工具减少项。
        本公司于 2017 年 7 月 10 日发行了 2017 年第二期中期票据（简称 17 九州通 MTN002），本期
    摊销承销费 2,547,169.81 元，计入其他权益工具减少项。
        本公司于 2016 年 1 月 29 日公开发行可转换公司债券，2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
    日，累计共有 20,000.00 元“九州转债”转换成公司股票，应付债券按摊余成本法计量，本期利
    息调整 50,007,020.40 元。
    其他说明:
    □适用 √不适用
    46、 资本公积
    √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
               项目                 期初余额           本期增加             本期减少     期末余额
    资本溢价（股本溢价）      7,696,335,375.87                             22,707,376.82      7,673,627,999.05
    其他资本公积                212,311,705.70         110,138,297.47                           322,450,003.17
    其中：原制度转入资本公
                                    9,783,454.31                                                   9,783,454.31
    积
    不丧失控制权情况下处置
                                      135,698.39                                                      135,698.39
    子公司部分股权
                                                   188 / 272
                                                                                2018 年年度报告
投资方对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和
                                 998,983.31         2,112,815.74                    3,111,799.05
利润分配以外所有者权益
的其他变动
股权激励限制性股权摊销 201,393,569.69            108,025,481.73                   309,419,051.42
          合计             7,908,647,081.57      110,138,297.47 22,707,376.82 7,996,078,002.22
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    注 1：2016 年度公司公开发行的“九州转债”（转债代码：110034）转股期为自 2016 年 7
月 21 日至 2022 年 1 月 14 日，自 2018 年 6 月 25 日起，由于公司实施了 2017 年度利润分配方案，
九州转债转股价格由 18.52 元/股调整为 18.42 元/股。本期累计共有 20,000.00 元“九州转债”
已转换成公司股票，转股数为 1,076 股，增加资本公积 18,851.52 元。
    注2：报告期因库存股注销而减少的股本为1,215,850股（每股面值1元）。注销的库存股成本
为11,439,719.50元，高于对应股本成本的金额为10,243,369.50元，冲减了资本公积。
    注 3：2018 年 9 月公司赎回永续债(15 九州通 MTN001)，该永续债面值 10 亿元与实际收到款
项 991,752,981.14 元差额 8,247,018.86 元，冲减了资本公积。
    注 4：2017 年度公司授予公司董事（不含独立董事）及高级管理人员、子公司主要管理人员
及公司中层管理人员、公司核心技术人员及核心业务人员限制性股票共计 48,626,725 股，产生资
本公积 436,667,990.50 元，授予日公司向激励对象授予的权益工具公允价值总额为 28,689.77
万元，该等公允价值总额作为公司本次激励计划首次授予的总成本，在激励计划的实施过程中按
照解锁比例进行分期摊销，本期摊销 108,025,481.73 元，增加资本公积 108,025,481.73 元。
    注 5：本公司联营企业重庆太极实业(集团)股份有限公司除净损益、其他综合收益和利润分
配以外所有者权益的其他变动，导致减少资本公积 796,633.57 元；本公司子公司湖北九州通高投
养老产业投资基金合伙企业（有限合伙）联营企业北京普安法玛西医药有限公司除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，导致增加资本公积 2,909,449.31 元
    注 6：本期公司收购子公司随州九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形
成资本公积 787,937.13 元；本期公司收购子公司长春九州通医药有限公司的少数股权，价款和股
权价值的差额形成资本公积-2,666,037.09 元；本期公司收购子公司咸宁九州通医药有限公司的
少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-46,762.89 元；本期公司向子公司山西九州通医
药有限公司增资，增资款和股权价值的差额形成资本公积 735,089.15 元；本期公司子公司山西九
州通医药有限公司向其子公司临汾九州通医药有限公司增资，增资款和股权价值的差额形成资本
公积 635,624.71 元，并购时本公司持股山西九州通医药有限公司 96.64%，归属于母公司资本公
积 614,267.72 元；本期公司子公司北京好药师大药房连锁有限公司收购美国健康快递有限公司的
少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-918,593.62 元；本期公司子公司海南九州通医
药有限公司收购海南九州通康达医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积
-1,265,965.04 元；本期公司子公司福建九州通医药有限公司收购龙岩市九州通医药有限公司的
少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-248,264.32 元；本期公司子公司四川九州通医
药有限公司收购四川广运九州通医药有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积
-855,228.57 元；本期公司收购上海九州通国际贸易有限公司的少数股权，价款和股权价值的差
额形成资本公积-370,174.54 元；本期公司子公司好药师大药房连锁有限公司收购武汉市好药师
文华大药房有限公司的少数股权，价款和股权价值的差额形成资本公积-2,107.91 元。
47、 库存股
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额            本期增加            本期减少         期末余额
股权激励限制性
                     497,044,007.00                          157,071,354.40      339,972,652.60
股票
      合计           497,044,007.00                          157,071,354.40      339,972,652.60
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                            189 / 272
                                                                          2018 年年度报告
     注1：报告期因库存股注销而减少的股本为1,215,850股（每股面值1元）。注销的库存股成本
为11,439,719.50元。
     注2：2018年4月24日，公司召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，审议
通过了《关于九州通2017年激励计划首次授予的限制性股票第一期解锁的议案》，同意公司首次
授予的2,544名激励对象获授的限制性股票可申请第一期解锁，按授予价9.98元/股，解锁14,247,480
股，共计142,189,850.40元。
     注 3：2018 年 5 月 25 日，公司召开股东大会，审议通过了《关于公司 2017 年度利润分配预
案的议案》，以利润分配股权登记日公司总股本为基准，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.00
元（含税），股权激励限制性股票在利润分配股权登记日有 34,417,845 股，本期共计分派现金红
利 3,441,784.50 元。
                                        190 / 272
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48、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                               本期发生金额
                               期初                          减：前期计入其                                                           期末
          项目                             本期所得税前发                      减：所得税费     税后归属于母公     税后归属于少
                               余额                          他综合收益当                                                             余额
                                               生额                                用                 司             数股东
                                                               期转入损益
一、不能重分类进损益的其
                                             -1,107,889.02                                         -1,107,889.02                  -1,107,889.02
他综合收益
其中：重新计量设定受益计
划变动额
  权益法下不能转损益的
                                             -1,107,889.02                                         -1,107,889.02                  -1,107,889.02
其他综合收益
二、将重分类进损益的其他
                           29,991,112.33    -12,129,300.55       -17,622.84     -3,251,250.00      -8,860,427.71                  21,130,684.62
综合收益
其中：权益法下可转损益的
                                              3,009,386.85                                          3,009,386.85                   3,009,386.85
其他综合收益
  可供出售金融资产公允
                           28,659,375.00    -13,005,000.00                      -3,251,250.00      -9,753,750.00                  18,905,625.00
价值变动损益
  持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
  现金流量套期损益的有
效部分
  外币财务报表折算差额      1,331,737.33     -2,133,687.40       -17,622.84                        -2,116,064.56                    -784,327.23
其他综合收益合计           29,991,112.33    -13,237,189.57       -17,622.84     -3,251,250.00      -9,968,316.73                  20,022,795.60
                                                                   191 / 272
                                                                               2018 年年度报告
其他说明：
其他综合收益期末余额较年初余额下降 33.24%，主要系公司可供出售金融资产公允价值变动所致。
49、 专项储备
□适用 √不适用
50、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额           本期增加              本期减少          期末余额
法定盈余公积        377,802,501.30      90,965,523.24                          468,768,024.54
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计          377,802,501.30      90,965,523.24                         468,768,024.54
51、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                              本期                          上期
调整前上期末未分配利润                        4,478,227,285.19                3,229,642,739.52
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                          4,478,227,285.19                3,229,642,739.52
加：本期归属于母公司所有者的净利                1,340,578,824.55              1,445,510,102.24
润
减：提取法定盈余公积                                  90,965,523.24              89,925,556.57
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                               187,766,361.30
    转作股本的普通股股利
应付永续债利息                                   219,500,000.00                 107,000,000.00
期末未分配利润                                   5,320,574,225.20             4,478,227,285.19
    利润分配情况的说明
    根据 2018 年 5 月 25 日经本公司 2017 年度股东大会批准的《关于公司 2017 年度利润分配预
案的议案》，本公司向全体股东派发现金股利，每 10 股人民币 1.00 元，按照已发行股份数
1,877,663,613 股计算，共计 187,766,361.30 元。
    本公司于 2015 年 9 月 11 日发行了 2015 年度第一期中期票据（简称 15 九州通 MTN001），发
行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.7%，公司于 2018 年 9 月 11 日兑付利息 5,700.00
万元。
    本公司于 2016 年 3 月 8 日发行了 2016 年度第一期中期票据（简称 16 九州通 MTN001），发
行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.00%，公司于 2018 年 3 月 9 日兑付利息 5,000.00
万元。
                                          192 / 272
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    本公司于 2017 年 3 月 9 日发行了 2017 年度第一期中期票据（简称 17 九州通 MTN001），发
行总额为人民币 10 亿元，期限 3+N，发行利率为 5.85%，公司于 2018 年 3 月 13 日兑付利息 5,850.00
万元。
    本公司于 2017 年 7 月 10 日发行了 2017 年第二期中期票据（简称 17 九州通 MTN002），发行
总额为人民币 9 亿元，期限 3+N，发行利率为 6.00%，公司于 2018 年 7 月 11 日兑付利息 5,400.00
万元。
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                               上期发生额
     项目
                        收入                成本                收入                成本
 主营业务         86,956,697,866.33   79,502,372,155.05   73,726,447,540.83 67,596,377,214.95
 其他业务            179,660,687.50      111,895,279.01      216,446,862.23      109,155,842.66
     合计         87,136,358,553.83   79,614,267,434.06   73,942,894,403.06 67,705,533,057.61
53、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
           项目                          本期发生额                       上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税                                    59,772,353.76                  48,703,493.26
教育费附加                                        26,489,210.59                  19,753,029.17
地方教育费附加                                    16,914,404.81                  15,337,616.68
资源税                                                96,308.03                      44,282.70
房产税                                            41,197,698.40                  33,437,403.71
土地使用税                                        20,603,194.04                  19,083,566.27
车船使用税                                           882,580.08                     739,735.63
印花税                                            37,661,160.94                  32,886,208.52
土地增值税                                           448,826.70                   2,067,008.07
堤防费                                               108,801.20                      83,070.48
文化事业建设费                                        84,172.33                      72,391.09
防洪保安基金                                          73,215.34                      81,234.74
水利建设基金                                       3,397,934.30                   3,734,185.43
河道工程修建维护管理费                                 2,131.03                     255,789.18
人民教育基金                                                                         94,886.90
           合计                                 207,731,991.55                  176,373,901.83
54、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
                                            193 / 272
                                                              2018 年年度报告
职工薪酬及社保统筹等          1,480,967,272.76               1,272,649,027.79
办公费                          119,776,226.02                 117,612,748.87
差旅招待费                      163,459,131.92                 141,130,142.75
折旧及摊销                      129,915,328.84                 118,791,651.83
租赁费                          109,007,985.93                  82,536,378.82
运杂费                          358,086,333.85                 284,942,162.61
其他                            457,093,132.42                 258,782,465.46
            合计              2,818,305,411.74               2,276,444,578.13
55、 管理费用
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
                项目            本期发生额                 上期发生额
职工薪酬及社保统筹等                932,469,814.51             790,973,130.09
办公费                               82,325,571.83              56,593,843.36
水电费                               71,654,610.35              70,994,269.49
差旅招待费                          116,708,211.67              96,538,765.08
折旧及摊销                          271,444,697.64             237,598,796.07
租赁费                               60,179,509.20              47,360,942.83
燃油停车费                           12,812,224.36              10,652,744.92
聘请中介机构费                       19,514,199.71              13,805,264.48
维修费                               22,930,514.19              23,712,515.27
限制性股权摊销                      108,025,481.73             103,004,169.69
其他                                121,005,394.36             111,333,825.93
                合计              1,819,070,229.55           1,562,568,267.21
56、 研发费用
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
                项目            本期发生额                 上期发生额
职工薪酬及社保统筹等                42,320,625.11              42,602,652.78
研发用消耗材料                        8,983,982.02               6,523,342.38
折旧及摊销                            2,269,073.60               1,851,952.33
其他                                22,659,351.31              22,128,385.79
                合计                76,233,032.04              73,106,333.28
57、 财务费用
√适用 □不适用
                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目          本期发生额                 上期发生额
利息费用                           889,121,818.57            716,044,405.72
利息收入                          -103,569,323.99            -47,042,228.11
汇兑收益                             4,962,394.13             -7,022,050.06
手续费及其他                        76,861,313.80             40,681,587.30
                  合计             867,376,202.51            702,661,714.85
                         194 / 272
                                                                           2018 年年度报告
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                项目                  本期发生额                      上期发生额
一、坏账损失                              54,686,131.76                       78,726,455.40
二、存货跌价损失                          12,734,656.92                        4,840,207.05
三、可供出售金融资产减值损失                                                  10,350,000.00
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                           67,420,788.68                   93,916,662.45
59、 其他收益
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                      本期发生额                      上期发生额
与日常活动相关的政府补助                     96,513,403.93                  72,158,039.39
个税手续费返还                                  960,866.30                      121,468.04
            合计                             97,474,270.23                  72,279,507.43
其他说明：
注：其他收益本期发生额较上期发生额增加 34.86%，主要系公司本期收到的与日常活动相关的政
府补助较上期增多所致。
60、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                项目                       本期发生额                 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                   45,674,124.12                11,855,455.71
处置长期股权投资产生的投资收益                 -8,140,803.21                12,531,791.22
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当
                                                   -971,866.16                   47,003.84
期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收
益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益                   4,362,295.00              10,538,149.44
处置可供出售金融资产取得的投资收
                                                   9,697,183.13                4,910,234.74
益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重                 4,467,600.00
                                       195 / 272
                                                                                 2018 年年度报告
新计量产生的利得
              合计                            55,088,532.88             39,882,634.95
其他说明：
投资收益本期发生额较上期发生额增加38.13%，主要系公司权益法核算的投资收益增加所致。
61、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源              本期发生额                         上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当
                                                      967,432.61                    -7,031,855.33
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
                                                      967,432.61                    -7,031,855.33
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当
                                                     3,908,340.93                   -3,908,340.93
期损益的金融负债
其中：衍生金融工具产生的公允价
                                                     3,908,340.93                   -3,908,340.93
值变动收益
按公允价值计量的投资性房地产
              合计                                   4,875,773.54                 -10,940,196.26
其他说明：
公允价值变动损益本期发生额较上期发生额变动 144.57%，主要系公司外币借款嵌入利率、汇率
互换衍生金融工具公允价值变动所致。
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
              项目                      本期发生额                         上期发生额
处置非流动资产的利得（损失“-”）             6,561,779.45                       488,167,441.45
              合计                            6,561,779.45                       488,167,441.45
其他说明：
资产处置收益本期发生额较上期发生额减少 98.66%，主要系公司上年度确认房屋、土地征收补偿
收益所致。
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                           计入当期非经常性损益
             项目           本期发生额               上期发生额
                                                                                 的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
    无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
盘盈利得                       436,333.57                                             436,333.57
违约金及赔款收入             6,603,243.93                 2,428,181.63              6,603,243.93
                                         196 / 272
                                                                                2018 年年度报告
赞助奖励及捐赠利得                2,500.00            194,000.00               2,500.00
核销无法支付的款项          17,481,500.61           5,780,787.46          17,481,500.61
其他                          8,112,005.16          1,116,214.48           8,112,005.16
           合计             32,635,583.27           9,519,183.57          32,635,583.27
注：营业外收入本期发生额较上期发生额增加 242.84%，主要系核销无法支付的款项增加所致。
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
64、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
        项目              本期发生额                上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损失合
计
其中：固定资产处置损
失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                     21,114,482.65             18,634,114.12              21,114,482.65
罚款、滞纳金支出              3,129,684.38              1,267,806.55               3,129,684.38
盘亏损失                        122,136.48                                           122,136.48
资产报废、毁损损失            1,365,270.96                                         1,365,270.96
赔偿及非常损失                1,647,383.79              2,334,762.50               1,647,383.79
其他                          4,408,759.31              4,229,887.19               4,408,759.31
        合计                 31,787,717.57             26,466,570.36              31,787,717.57
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                         上期发生额
当期所得税费用                                457,427,915.62                     500,331,454.51
递延所得税费用                                 -8,097,659.88                     -48,515,013.25
            合计                              449,330,255.74                     451,816,441.26
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                   项目                                          本期发生额
利润总额                                                                     1,830,801,685.50
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                457,700,421.38
子公司适用不同税率的影响                                                       -33,568,542.28
                                        197 / 272
                                                                             2018 年年度报告
调整以前期间所得税的影响                                                        1,346,221.04
非应税收入的影响                                                              -22,391,745.16
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                               24,555,599.90
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏                                        -13,521,119.73
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性                                         39,418,513.47
差异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除的影响                                                         -4,209,092.88
所得税费用                                                                    449,330,255.74
其他说明：
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注（七）40
67、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                   上期发生额
收到的其他与经营活动有关的现金                 3,142,362,253.84             2,973,462,690.35
其中：政府补助                                   128,606,332.93                65,162,520.65
代收款项                                                                      280,930,361.48
往来款项                                       1,543,932,053.40             1,581,201,789.69
利息收入                                         103,569,323.99                47,042,228.11
              合计                             3,142,362,253.84             2,973,462,690.35
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                   上期发生额
支付的其他与经营活动有关的现金               3,555,363,718.12               3,197,682,481.35
其中：支付的保证金                             203,116,058.92                 132,426,470.26
代付款项                                       227,213,340.23
往来款项                                     1,013,256,224.21                 854,675,261.16
销售费用、管理费用及研发费用                 1,790,786,077.85               1,346,499,750.37
              合计                           3,555,363,718.12               3,197,682,481.35
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种:人民币
              项目                            本期发生额                   上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金                  5,700,811,631.70         2,695,738,713.41
其中：收到保证金及押金                                                         1,892,000.00
赎回理财产品                                    5,652,050,000.00         2,474,000,000.00
收到与资产相关的政府补助                                                      30,220,372.60
取得子公司收到的现金净额                            25,975,861.96            184,729,962.07
              合计                              5,700,811,631.70         2,695,738,713.41
                                         198 / 272
                                                                             2018 年年度报告
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金                  5,163,344,508.65            3,002,964,523.96
其中：支付保证金及押金                                                          3,302,210.00
申购理财产品                                       5,150,050,000.00         2,974,000,000.00
处置的子公司支付的现金净额                               618,155.16            22,160,651.39
              合计                                 5,163,344,508.65         3,002,964,523.96
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额              上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金                  54,386,200.60         210,643,528.72
其中：商业承兑汇票贴现款                        53,380,069.44
承兑保证金                                                            210,643,528.72
              合计                              54,386,200.60         210,643,528.72
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                项目                         本期发生额              上期发生额
支付的其他与筹资活动有关的现金               2,242,400,995.05          618,072,947.63
其中：支付的银行承兑保证金                     2,204,361,597.21        446,159,254.56
债券发行费用                                      31,526,082.07           51,738,693.07
退还定增项目认购保证金                                                   120,000,000.00
                合计                          2,242,400,995.05         618,072,947.63
68、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              补充资料                         本期金额                       上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                             1,381,471,429.76        1,472,915,447.22
加：资产减值准备                                      67,420,788.68           93,916,662.45
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生                 347,544,725.68          308,565,304.52
物资产折旧
无形资产摊销                                          55,587,666.15           42,897,973.24
长期待摊费用摊销                                      33,186,378.76           23,570,966.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产                -6,561,779.45           -488,167,441.45
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填                     1,309,403.73
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填                  -4,875,773.54             10,940,196.26
列）
财务费用（收益以“－”号填列）                       965,983,132.37          756,725,993.02
投资损失（收益以“－”号填列）                     -55,088,532.88            -39,882,634.95
                                       199 / 272
                                                                               2018 年年度报告
递延所得税资产减少（增加以“－”号填               -12,441,316.18             -47,240,968.16
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填                   4,343,656.30            -6,010,295.09
列）
存货的减少（增加以“－”号填列）             -2,314,665,650.94             -2,034,919,459.74
经营性应收项目的减少（增加以“－”号         -6,835,070,438.73             -5,939,914,830.35
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号               7,593,879,474.89         4,834,557,509.53
填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额                         1,222,023,164.60        -1,012,045,577.12
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                7,513,769,363.29              5,559,593,986.91
减：现金的期初余额                            5,559,593,986.91              2,491,745,785.75
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      1,954,175,376.38              3,067,848,201.16
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                            金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                                  171,669,514.25
其中：哈尔滨九州通医药有限公司
天津九州通国际贸易有限公司                                                        9,655,473.81
四川好药师大药房连锁有限公司                                                      7,337,000.00
郑州万康大药房有限公司                                                              144,000.00
湖北九州通基药有限公司                                                           20,500,000.00
安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司                                               15,300,000.00
广西德洲药业连锁有限公司                                                          3,128,000.00
泸州九州通医药有限公司
西安九州通晶明医疗器械有限责任公司                                                5,100,000.00
怀化广济医药有限公司                                                             10,710,000.00
九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司                                              5,100,000.00
湖北九州通和医药有限公司                                                          5,100,000.00
九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司                                           10,200,000.00
河南九州通医疗科技有限公司                                                        5,200,000.00
上海九州通视际生物科技有限公司                                                    7,800,000.00
北京九州通瑞通科技发展有限公司                                                    2,550,000.00
1ZCORP                                                                            2,131,167.60
张家港联峰医药有限公司                                                            5,650,000.00
三六零医药电子商务有限公司                                                       29,400,000.00
广元市恒安大药房有限公司                                                            100,000.00
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西昌长安大药房零售连锁有限公司                                               1,750,000.00
新疆贝斯明医药有限公司                                                       6,120,000.00
房县九州通药用植物科技有限公司                                                  50,864.84
K&FDrugCorp.                                                                 3,343,008.00
吉林市广聚药业有限责任公司                                                  15,300,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                                    164,123,116.84
其中：哈尔滨九州通医药有限公司                                                 424,323.86
天津九州通国际贸易有限公司                                                     500,000.00
四川好药师大药房连锁有限公司                                                 8,185,720.91
郑州万康大药房有限公司                                                         255,368.65
湖北九州通基药有限公司                                                      15,255,168.83
安徽九州通卓创医疗器械科技有限公司                                          17,665,355.78
广西德洲药业连锁有限公司                                                     5,175,270.22
泸州九州通医药有限公司
西安九州通晶明医疗器械有限责任公司                                           5,255,316.99
怀化广济医药有限公司                                                         5,853,663.09
九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司                                         7,902,066.44
湖北九州通和医药有限公司                                                     5,113,666.63
九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司                                      15,423,925.88
河南九州通医疗科技有限公司                                                   7,809,025.85
上海九州通视际生物科技有限公司                                               7,804,700.37
北京九州通瑞通科技发展有限公司                                               4,483,947.18
1ZCORP                                                                       3,206,966.53
张家港联峰医药有限公司                                                       3,163,069.25
三六零医药电子商务有限公司                                                  19,503,331.13
广元市恒安大药房有限公司                                                         2,315.17
西昌长安大药房零售连锁有限公司
新疆贝斯明医药有限公司                                                       7,469,354.32
房县九州通药用植物科技有限公司                                                  16,531.81
K&FDrugCorp.                                                                 7,322,248.44
吉林市广聚药业有限责任公司                                                  16,331,779.51
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额                                                     7,546,397.41
其中：列报于“收到其他与投资活动有关的现金”项目的金额                      25,975,861.96
其他说明:
    取得子公司支付的现金净额中，在购买日，哈尔滨九州通医药有限公司持有的现金及现金等
价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 424,323.86 元、四川好药师大药房连锁有限公司持
有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 848,720.91 元、郑州万康大药房
有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 111,368.65 元、安徽
九州通卓创医疗器械科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的
金额 2,365,355.78 元、广西德洲药业连锁有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金
或现金等价物的金额 2,047,270.22 元、西安九州通晶明医疗器械有限责任公司持有的现金及现金
等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 155,316.99 元、九州星微（武汉）医疗器械有限
责任公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,802,066.44 元、湖
北九州通和医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额
13,666.63 元、九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付
的现金或现金等价物的金额 5,223,925.88 元、河南九州通医疗科技有限公司持有的现金及现金等
价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 2,609,025.85 元、上海九州通视际生物科技有限公
司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额 4,700.37 元、北京九州通瑞
                                        201 / 272
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通科技发展有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额
1,933,947.18 元、1ZCORP 持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等价物的金额
1,075,798.93 元、新疆贝斯明医药有限公司持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金等
价物的金额 1,349,354.32 元、K&FDrugCorp.持有的现金及现金等价物金额高于支付的现金或现金
等价物的金额 3,979,240.44 元、吉林市广聚药业有限责任公司.持有的现金及现金等价物金额高于
支付的现金或现金等价物的金额 1,031,779.51 元，共计 25,975,861.96 元列报于“收到其他与投资
活动有关的现金”项目。
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                       金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                  31,460,600.80
    其中：海王医药(佛山)有限公司                                            11,441,238.00
    广东泉源堂大药房连锁有限公司                                             1,164,162.00
    杭州好药师大药房有限公司                                                   100,000.00
    湖北好药师医药有限公司                                                      94,107.74
    湖北步长九州通医药有限公司
    青岛好药师大药房有限公司                                                 2,397,769.26
    珠海广康医药有限公司                                                    11,000,000.00
    北京阳光宜康科技发展有限责任公司                                         5,263,323.80
    美国颐禾堂健康科技公司
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                 7,944,362.94
    海王医药(佛山)有限公司                                                   2,437,033.25
    广东泉源堂大药房连锁有限公司                                               143,944.30
    杭州好药师大药房有限公司                                                    17,417.72
    湖北好药师医药有限公司                                                      93,963.30
    湖北步长九州通医药有限公司                                                 206,975.83
    青岛好药师大药房有限公司                                                       192.97
    珠海广康医药有限公司                                                       183,194.51
    北京阳光宜康科技发展有限责任公司                                         4,450,461.73
    美国颐禾堂健康科技公司                                                     411,179.33
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额                                                    23,516,237.86
    其中：列报于“支付其他与投资活动有关的现金”项目的                         618,155.16
金额
其他说明:
    处置子公司收到的现金净额中，在丧失控制权日，湖北步长九州通医药有限公司持有的现金
及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 206,975.83 元、美国颐禾堂健康科技公司
持有的现金及现金等价物金额高于收到的现金或现金等价物的金额 411,179.33 元，共计 618,155.16
元列报于“支付其他与投资活动有关的现金”项目。
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                          期末余额                    期初余额
一、现金                                     7,513,769,363.29            5,559,593,986.91
其中：库存现金                                   17,117,239.21              16,164,990.03
    可随时用于支付的银行存款                 5,145,991,890.86            4,593,428,996.88
    可随时用于支付的其他货币资               2,350,660,233.22              950,000,000.00
                                        202 / 272
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金
     可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                     7,513,769,363.29             5,559,593,986.91
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元
                                                                             期末折算人民币
             项目                 期末外币余额           折算汇率
                                                                                 余额
货币资金
其中：美元                          3,109,104.95                    6.8632     21,338,409.09
      欧元                                319.68                    7.8473          2,508.62
      港币                          1,278,923.13                    0.8762      1,120,592.45
      英镑                            400,586.33                    8.6762      3,475,567.12
      澳元                            184,730.29                     4.825        891,323.65
      新西兰元                         35,762.68                      4.60        164,343.82
      人民币
      人民币
应收账款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
短期借款
其中：美元                         14,600,000.00                      6.86    100,202,720.00
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
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外币核算-XXX
      人民币
      人民币
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
    及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
            项目         境外主要经营地    记账本位币        记账本位币的选择依据
九州通美国资产管理公司        美国                美元   其经营所处的主要经济环境中的
                                                                 货币为美元
美国健康快递有限公司          美国                美元   其经营所处的主要经济环境中的
                                                                 货币为美元
1ZCORP                        美国                美元   其经营所处的主要经济环境中的
                                                                 货币为美元
K&FDrugCorp.                  美国                美元   其经营所处的主要经济环境中的
                                                                 货币为美元
72、 套期
□适用 √不适用
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          种类                 金额              列报项目           计入当期损益的金额
与收益相关的政府补助       11,602,379.50   信息科技补贴资金                4,897,579.50
与收益相关的政府补助       52,249,163.09   行业补贴资金                   41,185,657.86
与收益相关的政府补助        5,144,905.54   稳岗补贴                        5,144,905.54
与收益相关的政府补助       37,018,666.13   其他                           30,921,865.14
与资产相关的政府补助      101,206,149.98   物流建设专项资金                6,647,203.75
与资产相关的政府补助       10,056,767.52   服务平台建设资金                2,566,413.04
与资产相关的政府补助       31,834,546.49   其他                            5,149,779.10
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
74、 其他
□适用 √不适用
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八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 □不适用
(1).本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                  股权取
                                                                         股权取                   购买日的确定 购买日至期末被 购买日至期末被
         被购买方名称             股权取得时点   股权取得成本     得比例              购买日
                                                                         得方式                       依据       购买方的收入 购买方的净利润
                                                                  （%）
哈尔滨九州通医药有限公司         2018 年 1 月     51,000,000.00    51.00 收购     2018 年 1 月    控制权的转移 478,853,902.58 6,275,691.89
天津九州通国际贸易有限公司       2018 年 3 月      9,655,473.81   100.00 收购     2018 年 3 月    控制权的转移                 -624,865.89
四川好药师大药房连锁有限公司     2018 年 3 月      7,337,000.00    73.37 收购     2018 年 3 月    控制权的转移 11,431,748.09 -2,187,517.06
郑州万康大药房有限公司           2018 年 5 月        324,000.00    90.00 收购     2018 年 5 月    控制权的转移     627,415.00  -479,175.96
湖北九州通基药有限公司           2018 年 6 月     25,500,000.00    51.00 收购     2018 年 6 月    控制权的转移 162,163,905.71 3,013,276.84
安徽九州通卓创医疗器械科技有限
                                 2018 年 6 月     15,300,000.00    51.00 收购     2018 年 6 月    控制权的转移    56,184,271.38       632,477.83
公司
广西德洲药业连锁有限公司         2018 年 6 月      3,128,000.00    51.00 收购     2018 年 6 月    控制权的转移    10,578,326.56       -306,246.85
泸州九州通医药有限公司           2018 年 7 月        700,000.00   100.00 收购     2018 年 7 月    控制权的转移    17,750,622.79       -427,310.22
西安九州通晶明医疗器械有限责任
                                 2018 年 7 月      5,100,000.00    51.00 收购     2018 年 7 月    控制权的转移    22,052,154.42       196,689.19
公司
怀化广济医药有限公司             2018 年 8 月     10,710,000.00    51.00 收购     2018 年 8 月    控制权的转移    62,004,309.43       695,010.90
九州星微（武汉）医疗器械有限责
                                 2018 年 8 月      5,100,000.00    51.00 收购     2018 年 8 月    控制权的转移    72,314,514.15       145,652.78
任公司
湖北九州通和医药有限公司         2018 年 8 月      5,100,000.00    51.00 收购     2018 年 8 月    控制权的转移          598,508.10    -657,913.78
九州恒业通（辽宁）医疗器械科技
                                 2018 年 10 月    10,200,000.00    51.00 收购     2018 年 10 月   控制权的转移    33,912,634.25       464,283.52
有限公司
河南九州通医疗科技有限公司       2018 年 11 月     5,200,000.00    51.00 收购     2018 年 11 月   控制权的转移     9,583,071.76        503,827.05
上海九州通视际生物科技有限公司   2018 年 11 月     7,800,000.00    51.00 收购     2018 年 11 月   控制权的转移     6,311,151.37      1,598,398.95
                                                                  205 / 272
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北京九州通瑞通科技发展有限公司   2018 年 11 月    2,550,000.00    51.00 收购   2018 年 11 月   控制权的转移     1,461,799.04     794,794.96
1ZCORP                           2018 年 11 月    2,131,167.60    63.75 收购   2018 年 11 月   控制权的转移       100,350.00     -25,583.20
张家港联峰医药有限公司           2018 年 12 月    5,650,000.00   100.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移    23,417,895.58   1,180,239.57
三六零医药电子商务有限公司       2018 年 12 月   29,400,000.00   100.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移    98,943,826.72   4,030,410.87
广元市恒安大药房有限公司         2018 年 12 月      100,000.00   100.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移                         -798.23
西昌长安大药房零售连锁有限公司   2018 年 12 月    1,750,000.00    70.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移
新疆贝斯明医药有限公司           2018 年 12 月    8,137,709.77    70.60 收购   2018 年 12 月   控制权的转移                        1,090.96
房县九州通药用植物科技有限公司   2018 年 12 月      107,962.06    97.50 收购   2018 年 12 月   控制权的转移                      -43,069.74
K&FDrugCorp.                     2018 年 12 月    3,343,008.00    80.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移    22,302,955.97    -460,315.65
吉林市广聚药业有限责任公司       2018 年 12 月   15,300,000.00    51.00 收购   2018 年 12 月   控制权的转移    17,119,844.67     842,473.06
                                                                 206 / 272
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(2).合并成本及商誉
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                   天津九州通国际贸易有
合并成本                           哈尔滨九州通医药有限公司
                                                                   限公司
--现金                                                                        9,655,473.81
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
                                                   51,000,000.00
公允价值
--其他
合并成本合计                                       51,000,000.00               9,655,473.81
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                   51,000,000.00               9,655,473.81
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
资产公允价值份额的金额
                                   四川好药师大药房连锁有限公      郑州万康大药房有限公
合并成本
                                   司                              司
--现金                                           7,337,000.00                  144,000.00
--非现金资产的公允价值                                                         180,000.00
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                        7,337,000.00               324,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                    4,429,451.58               273,183.93
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                    2,907,548.42                50,816.07
资产公允价值份额的金额
                                                                   安徽九州通卓创医疗器
合并成本                           湖北九州通基药有限公司
                                                                   械科技有限公司
--现金                                             20,500,000.00           15,300,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
                                                    5,000,000.00
公允价值
--其他
合并成本合计                                       25,500,000.00            15,300,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份                   25,500,000.00            15,300,000.00
                                       207 / 272
                                                                             2018 年年度报告
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
资产公允价值份额的金额
合并成本                           广西德洲药业连锁有限公司         泸州九州通医药有限公司
--现金                                             3,128,000.00
--非现金资产的公允价值                                                           700,000.00
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日
的公允价值
--其他
合并成本合计                                         3,128,000.00                700,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                     3,128,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                                 700,000.00
资产公允价值份额的金额
                                    西安九州通晶明医疗器械有限
合并成本                                                              怀化广济医药有限公司
                                    责任公司
--现金                                            5,100,000.00                10,710,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                         5,100,000.00             10,710,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                     5,100,000.00             10,710,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
资产公允价值份额的金额
                                    九州星微（武汉）医疗器械有        湖北九州通和医药有限
合并成本
                                    限责任公司                        公司
--现金                                            5,100,000.00                  5,100,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                         5,100,000.00              5,100,000.00
                                         208 / 272
                                                                          2018 年年度报告
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                    5,100,000.00            3,825,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                            1,275,000.00
资产公允价值份额的金额
                                   九州恒业通（辽宁）医疗器械      河南九州通医疗科技有
合并成本
                                   科技有限公司                    限公司
--现金                                           10,200,000.00               5,200,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                       10,200,000.00            5,200,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                   10,200,000.00            5,200,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
资产公允价值份额的金额
                                   上海九州通视际生物科技有限      北京九州通瑞通科技发
合并成本
                                   公司                            展有限公司
--现金                                           7,800,000.00                2,550,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                        7,800,000.00            2,550,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                    7,800,000.00            2,550,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
资产公允价值份额的金额
                                                                   张家港联峰医药有限公
合并成本                           1ZCORP
                                                                   司
--现金                                              2,131,167.60             5,650,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
                                       209 / 272
                                                                          2018 年年度报告
--其他
合并成本合计                                        2,131,167.60            5,650,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份                    2,131,167.60            5,648,968.62
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                                  1,031.38
资产公允价值份额的金额
                                                                   广元市恒安大药房有限
合并成本                           三六零医药电子商务有限公司
                                                                   公司
--现金                                             29,400,000.00               100,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
公允价值
--其他
合并成本合计                                       29,400,000.00              100,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                   29,400,000.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                              100,000.00
资产公允价值份额的金额
                                   西昌长安大药房零售连锁有限      新疆贝斯明医药有限公
合并成本
                                   公司                            司
--现金                                           1,750,000.00                6,120,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
                                                                             2,017,709.77
公允价值
--其他
合并成本合计                                        1,750,000.00            8,137,709.77
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                    1,750,000.00            7,267,872.94
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                              869,836.83
资产公允价值份额的金额
                                   房县九州通药用植物科技有限
合并成本                                                           K&FDrugCorp.
                                   公司
--现金                                               50,864.84              3,343,008.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的                      57,097.22
                                       210 / 272
                                                                               2018 年年度报告
公允价值
--其他
合并成本合计                                           107,962.06                3,343,008.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                          46,747.62              3,343,008.00
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                          61,214.44
资产公允价值份额的金额
合并成本                                             吉林市广聚药业有限责任公司
--现金                                                                     15,300,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计                                                                   15,300,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                             15,300,000.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份
额的金额
(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                       哈尔滨九州通医药有限公司              天津九州通国际贸易有限公司
                  购买日公允价值     购买日账面价值        购买日公允价值 购买日账面价值
资产：                265,955,414.45     265,955,414.45          9,655,473.81   9,655,473.81
货币资金                  424,323.86         424,323.86            500,000.00     500,000.00
应收款项              155,866,337.36     155,866,337.36
存货                   72,661,988.43      72,661,988.43
固定资产                3,291,690.12       3,291,690.12
其他应收款             15,362,607.16      15,362,607.16
其他流动资产           18,348,467.52      18,348,467.52         9,155,473.81      9,155,473.81
无形资产
负债：               128,383,513.04      128,383,513.04
借款                  30,000,000.00       30,000,000.00
应付职工薪酬              93,593.68           93,593.68
应交税费                  87,672.09           87,672.09
应付款项              22,754,978.49       22,754,978.49
其他应付款            75,388,032.78       75,388,032.78
其他流动负债              59,236.00           59,236.00
递延所得税负债
净资产               137,571,901.41      137,571,901.41         9,655,473.81      9,655,473.81
减：少数股东权
                      86,571,901.41       86,571,901.41
益
取得的净资产          51,000,000.00       51,000,000.00         9,655,473.81      9,655,473.81
                                         211 / 272
                                                                                 2018 年年度报告
                               1ZCORP                           张家港联峰医药有限公司
                 购买日公允价值     购买日账面价值         购买日公允价值     购买日账面价值
资产：               3,757,169.93       3,757,169.93           32,712,381.67      32,712,381.67
货币资金             3,206,966.53       3,206,966.53            3,163,069.25       3,163,069.25
应收款项                                                       14,675,308.44      14,675,308.44
存货                                                            7,067,901.45       7,067,901.45
固定资产                                                        1,443,429.38       1,443,429.38
其他应收款             174,115.00         174,115.00              313,177.11         313,177.11
其他流动资产           376,088.40         376,088.40            6,049,496.04       6,049,496.04
无形资产
负债：                 452,699.00         452,699.00          27,063,413.05        27,063,413.05
借款
应付款项                                                      24,883,627.87        24,883,627.87
递延所得税负
债
应付职工薪酬                                                     176,048.47           176,048.47
应交税费                                                          74,158.91            74,158.91
其他应付款             452,699.00         452,699.00           1,929,577.80         1,929,577.80
其他流动负债
净资产               3,304,470.93       3,304,470.93           5,648,968.62         5,648,968.62
减：少数股东
                     1,173,303.33       1,173,303.33
权益
取得的净资产         2,131,167.60       2,131,167.60           5,648,968.62         5,648,968.62
                    四川好药师大药房连锁有限公司                 郑州万康大药房有限公司
                  购买日公允价值    购买日账面价值           购买日公允价值 购买日账面价值
资产：              16,537,479.13       16,537,479.13              303,537.70      303,537.70
货币资金              8,185,720.91       8,185,720.91              255,368.65      255,368.65
应收款项                531,927.72           531,927.72             46,569.05         46,569.05
存货                  2,311,638.99        2,311,638.99
固定资产               360,211.85           360,211.85
其他应收款             2,354,822.36         2,354,822.36
其他流动资产           2,793,157.30         2,793,157.30              1,600.00           1,600.00
无形资产
负债：               10,500,336.46       10,500,336.46
借款
应付职工薪酬
应交税费                  24,456.42           24,456.42
应付款项              2,418,318.83        2,418,318.83
其他应付款              8,057,561.21        8,057,561.21
其他流动负债
递延所得税负债
净资产                6,037,142.67        6,037,142.67             303,537.70        303,537.70
减：少数股东权        1,607,691.09        1,607,691.09              30,353.77         30,353.77
                                          212 / 272
                                                                              2018 年年度报告
益
取得的净资产        4,429,451.58         4,429,451.58          273,183.93         273,183.93
                                                       安徽九州通卓创医疗器械科技有限公
                      湖北九州通基药有限公司
                                                                       司
                 购买日公允价值      购买日账面价值      购买日公允价值 购买日账面价值
资产：             252,738,317.91      252,738,317.91      102,768,182.85 102,768,182.85
货币资金            15,255,168.83        15,255,168.83      17,665,355.78 17,665,355.78
应收款项          145,994,138.36       145,994,138.36       67,829,876.64     67,829,876.64
存货               31,459,498.76        31,459,498.76        2,640,398.73       2,640,398.73
固定资产              189,729.28           189,729.28          834,782.23        834,782.23
其他应收款           30,952,085.69        30,952,085.69       10,307,220.60     10,307,220.60
其他流动资产         28,887,696.99        28,887,696.99        3,490,548.87      3,490,548.87
无形资产
负债：            201,969,552.52       201,969,552.52       72,610,531.81     72,610,531.81
借款               52,570,000.00        52,570,000.00
应付职工薪酬          889,401.21           889,401.21          123,314.58        123,314.58
应交税费              471,493.91           471,493.91          121,890.45        121,890.45
应付款项           56,823,819.54        56,823,819.54       62,276,464.30     62,276,464.30
其他应付款          87,285,816.48        87,285,816.48         9,913,862.48     9,913,862.48
其他流动负债          3,929,021.38         3,929,021.38          175,000.00       175,000.00
递延所得税负债
净资产             50,768,765.39        50,768,765.39       30,157,651.04     30,157,651.04
减：少数股东权
                   25,268,765.39        25,268,765.39       14,857,651.04     14,857,651.04
益
取得的净资产       25,500,000.00        25,500,000.00       15,300,000.00     15,300,000.00
                     广西德洲药业连锁有限公司                 泸州九州通医药有限公司
                 购买日公允价值     购买日账面价值        购买日公允价值 购买日账面价值
资产：                 6,197,166.24       6,197,166.24        64,362,933.10   64,362,933.10
货币资金               5,175,270.22       5,175,270.22
应收款项                  72,854.57          72,854.57
存货                     800,349.35         800,349.35
固定资产                   2,825.08           2,825.08
其他应收款               119,600.00         119,600.00        64,362,933.10     64,362,933.10
其他流动资产              26,267.02          26,267.02
无形资产
负债：                2,025,578.04         2,025,578.04       64,362,933.10     64,362,933.10
借款
应付职工薪酬
应交税费                 51,316.22            51,316.22
应付款项                321,391.53           321,391.53          387,757.06        387,757.06
其他应付款            1,645,154.27         1,645,154.27       63,975,176.04     63,975,176.04
其他流动负债              7,716.02             7,716.02
递延所得税负债
                                         213 / 272
                                                                                2018 年年度报告
净资产                 4,171,588.20        4,171,588.20
减：少数股东权
                       1,043,588.20        1,043,588.20
益
取得的净资产           3,128,000.00        3,128,000.00
                 西安九州通晶明医疗器械有限责任公司              怀化广济医药有限公司
                 购买日公允价值    购买日账面价值           购买日公允价值 购买日账面价值
资产：               33,640,162.50     33,640,162.50          124,502,472.65 124,502,472.65
货币资金              5,255,316.99       5,255,316.99           5,853,663.09   5,853,663.09
应收款项            20,154,578.18       20,154,578.18         95,557,897.39     95,557,897.39
存货                 2,692,912.78        2,692,912.78
固定资产               306,571.15          306,571.15          1,393,236.15       1,393,236.15
其他应收款                59,700.00           59,700.00          2,171,802.81       2,171,802.81
其他流动资产           5,171,083.40        5,171,083.40         19,525,873.21      19,525,873.21
无形资产
负债：              20,658,039.90       20,658,039.90        103,265,562.06 103,265,562.06
借款                                                           7,600,000.00   7,600,000.00
应付职工薪酬             60,000.00           60,000.00
应交税费               115,531.80          115,531.80            148,154.33        148,154.33
应付款项             5,802,933.10        5,802,933.10         13,980,053.67     13,980,053.67
其他应付款           11,021,871.80       11,021,871.80          81,293,750.58     81,293,750.58
其他流动负债           3,657,703.20        3,657,703.20            243,603.48        243,603.48
递延所得税负债
净资产              12,982,122.60       12,982,122.60         21,236,910.59     21,236,910.59
减：少数股东权
                     7,882,122.60        7,882,122.60         10,526,910.59     10,526,910.59
益
取得的净资产         5,100,000.00        5,100,000.00         10,710,000.00     10,710,000.00
                 九州星微（武汉）医疗器械有限责任公司      湖北九州通和医药有限公司
                 购买日公允价值      购买日账面价值      购买日公允价值 购买日账面价值
资产：               44,744,399.92         44,744,399.92     7,106,844.97    7,106,844.97
货币资金               7,902,066.44         7,902,066.44     5,113,666.63    5,113,666.63
应收款项             22,738,944.00         22,738,944.00       201,049.70      201,049.70
存货                 12,669,558.45         12,669,558.45       231,662.08      231,662.08
固定资产                  17,686.55            17,686.55       101,666.93      101,666.93
其他应收款             1,070,794.59         1,070,794.59       456,647.05      456,647.05
其他流动资产             345,349.89           345,349.89     1,002,152.58    1,002,152.58
无形资产
负债：                34,488,091.10         34,488,091.10         705,756.37         705,756.37
借款
应付职工薪酬              34,153.35             34,153.35          40,343.17          40,343.17
应交税费                     307.74                307.74           8,894.86           8,894.86
应付款项              33,960,238.44         33,960,238.44         321,788.74         321,788.74
其他应付款                 4,891.57              4,891.57          27,229.60          27,229.60
其他流动负债             488,500.00            488,500.00         307,500.00         307,500.00
                                         214 / 272
                                                                               2018 年年度报告
递延所得税负债
净资产                10,256,308.82         10,256,308.82       6,401,088.60      6,401,088.60
减：少数股东权
                       5,156,308.82          5,156,308.82       2,576,088.60      2,576,088.60
益
取得的净资产           5,100,000.00          5,100,000.00       3,825,000.00      3,825,000.00
                 九州恒业通（辽宁）医疗器械科技有限公司 河南九州通医疗科技有限公司
                   购买日公允价值     购买日账面价值       购买日公允价值 购买日账面价值
资产：                 25,021,096.89        25,021,096.89    11,343,740.13  11,343,740.13
货币资金               15,423,925.88        15,423,925.88      7,809,025.85   7,809,025.85
应收款项                 3,938,545.30         3,938,545.30     3,145,235.20   3,145,235.20
存货                       261,347.97           261,347.97       326,869.00     326,869.00
固定资产                     9,832.15             9,832.15        12,610.08      12,610.08
其他应收款                 819,993.34           819,993.34        50,000.00      50,000.00
其他流动资产             4,567,452.25         4,567,452.25
无形资产
负债：                 5,001,835.32            5,001,835.32     1,142,914.26      1,142,914.26
借款
应付职工薪酬              36,528.45               36,528.45
应交税费                  53,928.07               53,928.07        47,618.77         47,618.77
应付款项               4,353,218.80            4,353,218.80             7.30              7.30
其他应付款                                                      1,049,688.19      1,049,688.19
其他流动负债             558,160.00              558,160.00        45,600.00         45,600.00
递延所得税负债
净资产                20,019,261.57          20,019,261.57     10,200,825.87     10,200,825.87
减：少数股东权
                       9,819,261.57            9,819,261.57     5,000,825.87      5,000,825.87
益
取得的净资产          10,200,000.00          10,200,000.00      5,200,000.00      5,200,000.00
                    上海九州通视际生物科技有限公司     北京九州通瑞通科技发展有限公司
                  购买日公允价值      购买日账面价值   购买日公允价值 购买日账面价值
资产：                32,625,860.47       32,625,860.47 9,306,668.07     9,306,668.07
货币资金               7,804,700.37        7,804,700.37 4,483,947.18     4,483,947.18
应收款项             11,743,741.20         11,743,741.20      1,897,763.10       1,897,763.10
存货                  6,123,071.04          6,123,071.04
固定资产                238,107.30            238,107.30
其他应收款                177,408.00            177,408.00         9,000.00            9,000.00
其他流动资产            6,538,832.56          6,538,832.56     2,915,957.79        2,915,957.79
无形资产
负债：               16,063,715.70         16,063,715.70      2,930,398.22       2,930,398.22
借款
应付职工薪酬              51,138.23             51,138.23        37,529.53          37,529.53
应交税费                183,598.99            183,598.99          1,604.40           1,604.40
应付款项              3,954,083.17          3,954,083.17      2,891,264.29       2,891,264.29
其他应付款             11,808,545.63         11,808,545.63
                                         215 / 272
                                                                            2018 年年度报告
其他流动负债            66,349.68             66,349.68
递延所得税负债
净资产             16,562,144.77        16,562,144.77      6,376,269.85       6,376,269.85
减：少数股东权
                    8,762,144.77         8,762,144.77      3,826,269.85       3,826,269.85
益
取得的净资产        7,800,000.00         7,800,000.00      2,550,000.00       2,550,000.00
                      三六零医药电子商务有限公司          广元市恒安大药房有限公司
                 购买日公允价值       购买日账面价值    购买日公允价值 购买日账面价
资产：               99,122,949.66        99,122,949.66       2,315.17        值
                                                                            2,315.17
货币资金             19,503,331.13        19,503,331.13       2,315.17      2,315.17
应收款项            41,558,609.83       41,558,609.83
存货                26,592,519.50       26,592,519.50
固定资产             4,849,789.33         4,849,789.33
其他应收款            1,716,517.85          1,716,517.85
其他流动资产          4,902,182.02          4,902,182.02
无形资产
负债：           69,722,949.66          69,722,949.66           2,315.17          2,315.17
借款
应付职工薪酬           822,159.91          822,159.91
应交税费                45,020.20           45,020.20
应付款项            46,542,369.50       46,542,369.50
其他应付款           21,900,001.55        21,900,001.55          2,315.17           2,315.17
其他流动负债            413,398.50           413,398.50
递延所得税负债
净资产              29,400,000.00       29,400,000.00
减：少数股东权
益
取得的净资产        29,400,000.00       29,400,000.00
                   西昌长安大药房零售连锁有限公司         新疆贝斯明医药有限公司
                 购买日公允价值      购买日账面价值   购买日公允价值 购买日账面价
资产：               2,500,000.00        2,500,000.00                       值
                                                        34,084,173.16 34,084,173.16
货币资金                                                 7,469,354.32 7,469,354.32
应收款项                                                   26,501,675.36 26,501,675.36
存货
固定资产                                                      113,143.48        113,143.48
其他应收款           2,500,000.00         2,500,000.00
其他流动资产
无形资产
负债：                                                     23,789,735.57 23,789,735.57
借款
应付职工薪酬                                                   90,999.84         90,999.84
应交税费                                                      595,838.80        595,838.80
                                      216 / 272
                                                                                    2018 年年度报告
  应付款项                                                           20,490,887.56 20,490,887.56
  其他应付款                                                           1,244,201.54  1,244,201.54
  其他流动负债                                                         1,367,807.83  1,367,807.83
  递延所得税负债
                            2,500,000.00
  净资产                                            2,500,000.00     10,294,437.59 10,294,437.59
  减：少数股东权
                             750,000.00               750,000.00      3,026,564.65 3,026,564.65
  益
  取得的净资产              1,750,000.00            1,750,000.00      7,267,872.94 7,267,872.94
         房县九州通药用植物科技有限                                吉林市广聚药业有限责任公
                                             K&FDrugCorp.
                    公司                                                       司
         购买日公允价 购买日账面价 购买日公允价 购买日账面价 购买日公允价 购买日账面价
               值            值            值            值             值            值
资产：       67,315.48     67,315.48 28,461,890.11 28,461,890.11 173,119,995.15 173,119,995.15
货币资金     16,531.81     16,531.81 7,322,248.44 7,322,248.44 16,331,779.51 16,331,779.51
应收款项                               10,359,590.03 10,359,590.03 80,364,639.78 80,364,639.78
存货                                         3,807,867.19 3,807,867.19      5,949,721.30   5,949,721.30
固定资产       42,275.85       42,275.85 6,848,695.13 6,848,695.13           125,723.86     125,723.86
其他应收
                                                123,489.32    123,489.32 62,897,264.22 62,897,264.22
款
其他流动
                 8,507.82        8,507.82                                   7,450,866.48   7,450,866.48
资产
无形资产
负债：          2,061.51        2,061.51 24,283,130.11 24,283,130.11 119,152,354.65 119,152,354.65
借款                                        123,760.94    123,760.94 113,500,000.00 113,500,000.00
应付职工
薪酬
应交税费           302.56         302.56                                      719,191.76     719,191.76
应付款项                                    15,887,583.40 15,887,583.40     4,933,162.89   4,933,162.89
其他应付
                 1,758.95        1,758.95     8,271,785.77   8,271,785.77
款
其他流动
负债
递延所得
税负债
净资产         65,253.97       65,253.97 4,178,760.00 4,178,760.00 53,967,640.50 53,967,640.50
减：少数股
               18,506.35       18,506.35       835,752.00    835,752.00 38,667,640.50 38,667,640.50
东权益
取得的净
               46,747.62       46,747.62 3,343,008.00 3,343,008.00 15,300,000.00 15,300,000.00
资产
  可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
      收购日管理层评估了被收购公司的流动资产和流动负债，因其剩余期限较短，账面价值和公
  允价值相近，同时被收购公司的非流动资产和非流动负债的金额不重大，所以以账面价值确认为
  公允价值。
                                                217 / 272
                                                                      2018 年年度报告
(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关
    说明
□适用 √不适用
(6).其他说明
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                      218 / 272
                                                                                                                  2018 年年度报告
      4、 处置子公司
      是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
      √适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                           处置价款与处置                                         按照公允价 丧失控制权 与原子公司股
                                     股权                                                    丧失控制
                                           股权                            投资对应的合并              丧失控制权之 丧失控制权之 值重新计量 之日剩余股 权投资相关的
                                     处置       丧失控制权的 丧失控制权时                    权之日剩
     子公司名称        股权处置价款        处置                            财务报表层面享              日剩余股权的 日剩余股权的 剩余股权产 权公允价值 其他综合收益
                                     比例           时点      点的确定依据                   余股权的
                                           方式                            有该子公司净资                账面价值     公允价值 生的利得或 的确定方法 转入投资损益
                                     （%）                                                   比例（%）
                                                                             产份额的差额                                             损失     及主要假设  的金额
海王医药(佛山)有限 11,441,238.00
                                        51 处置 2018 年 4 月 控制权的转移                  0         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
公司
广 东 泉 源 堂大 药 房
                         1,164,162.00 100 处置 2018 年 4 月 控制权的转移       -1,324,186.17         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
连锁有限公司
杭 州 好 药 师大 药 房
                           100,000.00 100 处置 2018 年 4 月 控制权的转移        1,023,231.35         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
有限公司
湖 北 好 药 师医 药 有
                            94,107.74 100 处置 2018 年 4 月 控制权的转移              144.44         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
限公司
湖 北 步 长 九州 通 医
                       93,762,480.00    51 处置 2018 年 7 月 控制权的转移         799,514.85       49 81,325,520.00 85,793,120.00 4,467,600.00 股权评估               0
药有限公司
青 岛 好 药 师大 药 房
                         2,664,188.12 100 处置 2018 年 9 月 控制权的转移         -243,908.35         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
有限公司
珠 海 广 康 医药 有 限
                       15,169,000.00    51 处置 2018 年 11 月 控制权的转移                 0         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
公司
北 京 阳 光 宜康 科 技
                       10,526,647.56    51 处置 2018 年 12 月 控制权的转移        -74,162.61         0       不适用       不适用        不适用 不适用                 0
发展有限责任公司
美 国 颐 禾 堂健 康 科
                         2,654,760.00 100 处置 2018 年 12 月 控制权的转移        -329,598.04         0       不适用       不适用        不适用 不适用         17,622.84
技公司
                                                                             219 / 272
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其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
   （1）新设主体
                                   新纳入合并范                      合并日至期末净利
              名称                                  期末净资产
                                     围的时间                                润
哈密市九州通医药有限公司             2018 年 1 月         -112.50               -112.50
德州九州通医药有限公司               2018 年 1 月   47,659,361.96        -2,340,638.04
天津九州通医疗器械有限公司           2018 年 1 月    9,994,133.29            -5,866.71
福州市鼓楼区九州通大药房有限公
                                     2018 年 1 月      369,077.00         -130,923.00
司
好药师医药（武汉）有限公司           2018 年 1 月    5,826,535.40       -4,173,464.60
岳阳九州通医药有限公司               2018 年 2 月    9,530,353.56         -469,646.44
泸州九州通物流有限公司               2018 年 3 月       -8,241.94           -8,241.94
湖南鲜者尤良中药有限公司             2018 年 3 月     -629,438.08         -639,438.08
好药师医院药房管理（武汉）有限公
                                     2018 年 3 月    3,031,666.45           31,666.45
司
长春九州通物流有限公司               2018 年 3 月    4,951,870.44          -48,129.56
兰州九州通物流有限公司               2018 年 4 月        7,243.50            7,243.50
安徽九州通物流有限公司               2018 年 4 月          889.39              889.39
上海真仁堂健康管理有限公司           2018 年 4 月    9,993,854.81           -6,145.19
九州通（沈阳）医疗器械贸易有限公
                                     2018 年 4 月   19,482,903.30         -517,096.70
司
青海九州通医疗科技有限公司           2018 年 4 月   50,213,143.49          213,143.49
江西九州通智慧物流有限公司           2018 年 4 月      533,115.79           33,115.79
海南九州通医药物流有限公司           2018 年 4 月       -1,175.33           -1,175.33
阿拉尔九州通医药有限公司             2018 年 5 月    2,981,042.82         -928,957.18
重庆九州通物流有限公司               2018 年 5 月         -813.44             -813.44
达州好药师大药房连锁有限公司         2018 年 5 月      -289,300.73         -289,300.73
河南九州通医疗用品有限公司           2018 年 5 月   20,669,417.49          669,417.49
宁波元初大药房有限公司               2018 年 5 月     -233,260.61         -233,260.61
辽宁瀚禧供应链管理有限公司           2018 年 6 月    9,761,390.32         -238,609.68
山东九州通物流有限公司               2018 年 6 月    2,999,152.74             -847.26
黑龙江九州通物流有限公司             2018 年 6 月      813,529.25         -186,470.75
广西九州通医疗灭菌技术有限公司       2018 年 6 月   13,282,584.82       -1,417,415.18
漳州市芗城区九州通大药房有限公
                                     2018 年 6 月      385,495.94         -114,504.06
司
福建柘荣九州天润中药产业有限公
                                     2018 年 6 月    5,151,999.12          151,999.12
司
山西九康大药房连锁有限公司           2018 年 7 月     -240,358.34         -240,358.34
九州通(海南)国际营销中心有限公
                                     2018 年 7 月         -555.00              -555.00
司
                                      220 / 272
                                                                         2018 年年度报告
亳州九州通医药有限公司                  2018 年 8 月      -543,766.17       -543,766.17
合肥九健大药房有限公司                  2018 年 8 月      -159,437.09       -159,437.09
中山市瀚博商贸有限公司                  2018 年 9 月        -1,687.93         -1,687.93
无锡易好药大药房有限公司                2018 年 9 月        -5,228.75         -5,228.75
浙江九州通物流有限公司                  2018 年 9 月
贵州九州通医疗器械有限公司             2018 年 10 月
抚州市临川区九康大药房有限公司         2018 年 10 月       812,333.68        -87,666.32
北京富迪邦科技有限公司                 2018 年 11 月       -11,838.36        -11,838.36
好药师国际贸易香港有限公司             2018 年 11 月       -80,376.25        -80,376.25
好药师西洪（福州）大药房有限公司       2018 年 11 月        40,934.59         40,934.59
赣州市九康大药房有限公司               2018 年 11 月       382,220.09        -19,779.91
海南九州通凯普林医药有限公司           2018 年 11 月     2,551,462.47       -193,537.53
海南九州通天达医疗器械有限公司         2018 年 11 月
天水九州通医药有限公司                 2018 年 12 月    10,022,664.68            22,664.68
四川颂康物流有限责任公司               2018 年 12 月       490,809.97           -19,190.03
万源市润雨中药有限公司                 2018 年 12 月       850,000.00
运城九州通医药有限公司                 2018 年 12 月
河北九州通医疗器械销售有限公司         2018 年 12 月
上海九州通医疗科技有限公司             2018 年 12 月
青岛九州通医疗器械有限公司             2018 年 12 月
临沂九州通医疗器械有限公司             2018 年 12 月
山东九州通医疗科技有限公司             2018 年 12 月
广州九州通医疗器械有限公司             2018 年 12 月
武汉云吉锐创科技有限公司               2018 年 12 月       488,581.61           -11,418.39
   （2）清算主体
                   名称                                不再纳入合并范围的时间
上海易好药大药房有限公司                                                        2018 年 1 月
九州通赤峰中药材电子商务有限公司                                                2018 年 4 月
河南易好药大药房有限公司                                                        2018 年 6 月
九州通遂宁中药材电子商务有限公司                                                2018 年 8 月
山西健之恒医疗器械有限公司                                                      2018 年 9 月
九州通（恩施）中药材电子商务有限公司                                            2018 年 9 月
北京均大高科科技孵化器有限公司                                              2018 年 10 月
6、 其他
□适用 √不适用
                                         221 / 272
                                                                                  2018 年年度报告
         九、在其他主体中的权益
         1、 在子公司中的权益
         (1).企业集团的构成
          √适用 □不适用
              子公司              主要经                          持股比例(%)           取得
                                           注册地      业务性质
                名称                营地                          直接    间接          方式
  湖北九州通供应链管理有限公司    武汉     武汉     供应链管理      100         设立
武汉瑞仕昌达商贸有限公司          武汉     武汉     医药批发                100 设立
湖南九州瑞通供应链管理有限公司    长沙     长沙     供应链管理              100 设立
陕西九州通供应链管理有限公司      西安     西安     供应链管理              100 设立
四川悦丰供应链管理有限公司        成都     成都     供应链管理              100 设立
辽宁瀚禧供应链管理有限公司        沈阳     沈阳     供应链管理              100 设立
中山市瀚博商贸有限公司            中山     中山     医药批发                100 设立
北京富迪邦科技有限公司            北京     北京     医药批发                100 设立
上海九州通医药有限公司            上海     上海     医药批发        100         设立
                                                    医药物流服
上海九州通物流有限公司            上海     上海                             100 设立
                                                    务
上海九州通医药分销有限公司        上海     上海     其他                    100 设立
上海九州通达医药有限公司          上海     上海     医药批发                100 设立
上海常富药业有限公司              上海     上海     医药批发                100 非同一控制企业合并
广东九州通医药有限公司            中山     中山     医药批发        100         非同一控制企业合并
                                                    医药物流服
中山九州通物流有限公司            中山     中山                             100 设立
                                                    务
广州九州通医药有限公司            广州     广州     医药批发                100 设立
深圳九州通医药有限公司            深圳     深圳     医药批发                100 设立
湛江九州通医药有限公司            湛江     湛江     医药批发                100 非同一控制企业合并
广州九州通健康大药房有限公司      广州     广州     医药零售                100 设立
河源九州通医药有限公司            河源     河源     医药批发                 51 非同一控制企业合并
肇庆九州通医药有限公司            肇庆     肇庆     医药批发                 70 非同一控制企业合并
河南九州通医药有限公司            郑州     郑州     医药批发        100         非同一控制企业合并
                                                    医药物流服
河南九州通物流有限公司            郑州     郑州                             100 设立
                                                    务
河南九州通国华医药物流有限公司    登封     登封     医药批发              50.98 非同一控制企业合并
安阳九州通医药有限公司            安阳     安阳     医药批发                 70 设立
濮阳九州通医药有限公司            濮阳     濮阳     医药批发                 75 非同一控制企业合并
商城金康九州通医药有限公司        商城     商城     医药批发                 51 非同一控制企业合并
淅川九州通医药有限公司            淅川     淅川     医药批发                 51 设立
北京京丰制药集团有限公司          北京     北京     医药工业      95.11    4.89 设立
天津九州通医药科技发展有限公司    天津     天津     其他                    100 设立
天津泰勒医疗科技有限公司          天津     天津     其他                     70 设立
天津海滨城物业管理有限公司        天津     天津     其他                    100 设立
北京均大高科医药研究院有限公司    北京     北京     其他                    100 设立
北京均大制药有限公司              北京     北京     医药工业                100 设立
北京九州通科技孵化器有限公司      北京     北京     其他                    100 设立
山东博山制药有限公司              淄博     淄博     医药工业                100 非同一控制企业合并
上海久珐原生物科技有限公司        上海     上海     其他                    100 设立
山东健康药业有限公司              济南     济南     医药批发                100 非同一控制企业合并
新疆九州通医药有限公司            乌鲁木   乌鲁木   医药批发        100         设立
                                                    222 / 272
                                                                                2018 年年度报告
                                 齐       齐
新疆伊犁九州通药业有限公司       伊犁     伊犁     医药批发               100 设立
喀什九州通药业有限责任公司       喀什     喀什     医药批发               100 设立
奎屯九州通医药有限公司           伊犁     伊犁     医药批发               100 设立
                                 乌鲁木   乌鲁木   医药物流服
新疆新九物流有限公司                                                      100 设立
                                 齐       齐       务
                                 克拉玛   克拉玛
克拉玛依九通信息科技有限公司                       其他                   100 设立
                                 依       依
哈密市九州通医药有限公司         哈密     哈密     医药批发               100 设立
库尔勒九州通医药有限公司         库尔勒   库尔勒   医药批发               100 设立
阿克苏九州通医药有限公司         阿克苏   阿克苏   医药批发               100 设立
阿拉尔九州通医药有限公司         阿拉尔   阿拉尔   医药批发                60 设立
                                 乌鲁木   乌鲁木
新疆贝斯明医药有限公司                             医药批发              70.6 非同一控制企业合并
                                 齐       齐
山东九州通医药有限公司           济南     济南     医药批发       100         非同一控制企业合并
青岛九州通医药有限公司           青岛     青岛     医药批发               100 设立
临沂九州通医药有限公司           临沂     临沂     医药批发               100 设立
山东九州通达医药有限公司         东营     东营     医药批发               100 设立
东营九州通医药有限公司           东营     东营     医药批发               100 非同一控制企业合并
菏泽九州通医药有限公司           菏泽     菏泽     医药批发             52.82 设立
淄博九州通医药有限公司           淄博     淄博     医药批发               100 设立
滨州九州通医药有限公司           滨州     滨州     医药批发               100 设立
德州九州通医药有限公司           德州     德州     医药批发               100 设立
                                                   医药物流服
山东九州通物流有限公司           济南     济南                            100 设立
                                                   务
福建九州通医药有限公司           福州     福州     医药批发       100         设立
厦门九州通医药有限公司           厦门     厦门     医药批发               100 设立
                                                   医药物流服
福建九州通物流有限公司           福州     福州                            100 设立
                                                   务
龙岩市九州通医药有限公司         龙岩     龙岩     医药批发               100 设立
宁德九州通医药有限公司           宁德     宁德     医药批发                75 设立
三明九州通医药有限公司           三明     三明     医药批发               100 设立
南平九州通医药有限公司           南平     南平     医药批发               100 设立
漳州九州通医药有限公司           漳州     漳州     医药批发                80 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
泉州九州通医药物流有限公司       泉州     泉州                             51 设立
                                                   务
重庆九州通医药有限公司           重庆     重庆     医药批发       100         设立
重庆九州通维尔康医药有限公司     重庆     重庆     医药批发                60 设立
                                                   医疗器械批
重庆九州通俞合医药器械有限公司   重庆     重庆                            100 设立
                                                   发
九州通医药集团重庆万州有限公司   重庆     重庆     医药批发               100 设立
重庆九州通科恒医药有限公司       重庆     重庆     医药批发                51 设立
                                                   医药物流服
重庆九州通物流有限公司           重庆     重庆                            100 设立
                                                   务
重庆好药师大药房连锁有限公司     重庆     重庆     医药零售               100 设立
兰州九州通医药有限公司           兰州     兰州     医药批发     93.48         设立
西宁九州通医药有限公司           西宁     西宁     医药批发                60 非同一控制企业合并
兰州九州通置业发展有限公司       兰州     兰州     其他                   100 设立
宁夏九州通医药有限公司           宁夏银   宁夏银   医药批发               100 设立
                                                   223 / 272
                                                                                2018 年年度报告
                                 川       川
甘肃九州通诺信药业有限公司       兰州     兰州     医药批发                51 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
兰州九州通物流有限公司           兰州     兰州                            100 设立
                                                   务
天水九州通医药有限公司           天水     天水     医药批发                70 设立
辽宁九州通医药有限公司           沈阳     沈阳     医药批发       85          设立
大连九州通医药有限公司           大连     大连     医药批发             71.74 非同一控制企业合并
九州通金合（辽宁）药业有限公司   辽宁     辽宁     医药批发               100 非同一控制企业合并
大连金九港健康产业发展有限公司   大连     大连     医药批发               100 设立
九州通（锦州）医药有限公司       锦州     锦州     医药批发                60 非同一控制企业合并
九州通金合（大连）药业有限公司   大连     大连     医药批发               100 设立
九州通本溪医药有限公司           本溪     本溪     医药批发                70 非同一控制企业合并
九州通鞍山药业有限公司           鞍山     鞍山     医药批发             50.99 非同一控制企业合并
九州通集团应城医药有限公司       应城     应城     医药批发       100         设立
江苏九州通医药有限公司           南京     南京     医药批发     93.14         设立
淮安九州通医药有限公司           淮安     淮安     医药批发               100 设立
淮安九州通大药房有限公司         淮安     淮安     医药零售               100 设立
                                                   医药物流服
南京九州通物流技术开发有限公司   南京     南京                            100 设立
                                                   务
无锡九州通医药科技有限公司       无锡     无锡     医药批发               100 设立
无锡易好药大药房有限公司         无锡     无锡     医药零售               100 设立
苏州市国征医药有限公司           张家港   张家港   医药批发                51 非同一控制企业合并
九州通（常熟）医药工业供销有限公
                                 常熟     常熟     医药批发                51 非同一控制企业合并
司
连云港九州通医药有限公司         赣榆     赣榆     医药批发                51 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
徐州九州通物流有限公司           徐州     徐州                            100 设立
                                                   务
                                                   医疗器械批
连云港九州通医疗器械有限公司     连云港   连云港                          100 设立
                                                   发
张家港联峰医药有限公司           张家港   张家港   医药批发               100 非同一控制企业合并
三六零医药电子商务有限公司       沭阳     沭阳     医药批发               100 非同一控制企业合并
黑龙江九州通医药有限公司         哈尔滨   哈尔滨   医药批发       100         设立
哈尔滨九州通医药有限公司         哈尔滨   哈尔滨   医药批发                51 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
黑龙江九州通物流有限公司         哈尔滨   哈尔滨                          100 设立
                                                   务
荆州九州通医药有限公司           荆州     荆州     医药批发       100        设立
襄阳九州通医药有限公司           襄阳     襄阳     医药批发       100        设立
宜昌九州通医药有限公司           宜昌     宜昌     医药批发       100        设立
恩施九州通医药有限公司           恩施     恩施     医药批发       100        设立
十堰九州通医药有限公司           十堰     十堰     医药批发       100        设立
北京九州通医药有限公司           北京     北京     医药批发     96.57        设立
                                                   医药物流服
北京九州通达物流有限公司         北京     北京                            100 设立
                                                   务
                                 呼和浩   呼和浩
内蒙古九州通医药有限公司                           医药批发               100 设立
                                 特       特
                                 呼伦贝   呼伦贝
呼伦贝尔九州通医药有限公司                         医药批发                51 设立
                                 尔       尔
赤峰九州通医药有限公司           赤峰     赤峰     医药批发                90 设立
北京九州众创科技孵化器有限公司   北京     北京     其他                   100 设立
                                                   224 / 272
                                                                                2018 年年度报告
石家庄九州通医药有限公司         鹿泉     鹿泉     医药批发                80 非同一控制企业合并
安徽九州通医药有限公司           合肥     合肥     医药批发       100         设立
芜湖九州通医药销售有限公司       芜湖     芜湖     医药批发               100 非同一控制企业合并
阜阳九州通医药有限公司           颍上     颍上     医药批发                60 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
安徽九州通物流有限公司           合肥     合肥                            100 设立
                                                   务
亳州九州通医药有限公司           亳州     亳州     医药批发               100 设立
合肥九健大药房有限公司           合肥     合肥     医药零售               100 设立
广西九州通医药有限公司           南宁     南宁     医药批发       100         设立
贵港市天一九州通医药有限公司     贵港     贵港     医药批发                80 非同一控制企业合并
广西好药师大药房有限公司         南宁     南宁     医药零售               100 设立
                                                   医药物流服
南宁九州通物流有限公司           南宁     南宁                            100 设立
                                                   务
四川九州通医药有限公司           成都     成都     医药批发     88.05    1.95 非同一控制企业合并
绵阳九州通医药有限公司           绵阳     绵阳     医药批发               100 非同一控制企业合并
遂宁市西部华源医药有限公司       遂宁     遂宁     医药批发                67 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
遂宁市西部华源物流有限公司       遂宁     遂宁                            100 设立
                                                   务
南充九州通医药有限公司           仪陇     仪陇     医药批发               100 设立
南充好药师大药房连锁有限公司     南充     南充     医药零售               100 非同一控制企业合并
四川德欣药业有限公司             宣汉     宣汉     医药批发               100 非同一控制企业合并
达州好药师大药房连锁有限公司     宣汉     宣汉     医药零售               100 设立
四川省华诚医药贸易有限公司       乐山     乐山     医药批发             50.98 非同一控制企业合并
四川广运九州通医药有限公司       广元     广元     医药批发               100 非同一控制企业合并
凉山州中药材有限责任公司         西昌     西昌     医药批发                70 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
泸州九州通物流有限公司           泸州     泸州                            100 设立
                                                   务
泸州九州通医药有限公司           泸州     泸州     医药批发               100 非同一控制企业合并
广元市恒安大药房有限公司         广元     广元     医药零售               100 非同一控制企业合并
西昌长安大药房零售连锁有限公司   西昌     西昌     医药零售                70 非同一控制企业合并
                                                   医药物流服
四川颂康物流有限责任公司         成都     成都                             51 设立
                                                   务
万源市润雨中药有限公司           达州     达州     医药批发                60 设立
贵州九州通医药有限公司           贵阳     贵阳     医药批发       100         设立
九州天润中药产业有限公司         武汉     武汉     其他            60         设立
九州天润（武汉）中药研究院有限公
                                 武汉     武汉     其他                   100 设立
司
房县九州通药用植物科技有限公司 房县       房县     医药工业              97.5 非同一控制企业合并
湖北金贵中药饮片有限公司         武汉     武汉     医药工业       48       52 非同一控制企业合并
麻城九州中药发展有限公司         麻城     麻城     医药工业               100 设立
恩施九州通中药发展有限公司       恩施     恩施     医药批发             85.25 设立
九州通集团安国中药材有限公司     安国     安国     医药工业               100 设立
河北楚风中药饮片有限公司         安国     安国     医药工业               100 设立
河南九州天润中药产业有限公司     武陟     武陟     医药工业                60 设立
黄冈金贵中药产业发展有限公司     罗田     罗田     医药工业               100 非同一控制企业合并
九州健康园商贸（武汉）有限公司 武汉       武汉     其他                   100 设立
                                 乌鲁木   乌鲁木
新疆和济中药饮片有限公司                           医药工业               100 设立
                                 齐       齐
新疆九州天润中药材有限公司       乌鲁木   乌鲁木   医药工业               100 设立
                                                   225 / 272
                                                                               2018 年年度报告
                                 齐       齐
上海真仁堂药业有限公司           上海     上海     医药工业               57 非同一控制企业合并
上海真仁堂健康管理有限公司       上海     上海     医药工业              100 设立
甘肃九州天润中药产业有限公司     定西     定西     医药批发               51 非同一控制企业合并
湖北九州上医投资有限公司         武汉     武汉     其他                  100 设立
武汉九州上医中医门诊部有限公司 武汉       武汉     其他                  100 设立
天津横天生物科技有限公司         滨海     滨海     其他                 82.5 设立
浙江九州天润中药材有限公司       台州     台州     医药批发

附件：公告原文

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