飞马国际：2018年年度审计报告

深圳市飞马国际供应链股份有限公司审计报告及财务报表

信会师报字[2019]第ZI10421号

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

审计报告及财务报表

（2018年01月01日至2018年12月31日止）

	目录		页次
一、	审计报告		1-4
二、	财务报表
	合并资产负债表和公司资产负债表		1-4
	合并利润表和公司利润表		5-6
	合并现金流量表和公司现金流量表		7-8
	合并所有者权益变动表和公司所有者权益变动表		9-12
	财务报表附注		1-98
三、	事务所执业资质证明

审计报告 第1页

审 计 报 告

信会师报字[2019]第ZI10421号

深圳市飞马国际供应链股份有限公司全体股东：

一、 无法表示意见

我们接受委托，审计深圳市飞马国际供应链股份有限公司（以下简称“飞马国际”）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们不对后附的飞马国际财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。

二、 形成无法表示意见的基础

1、内控重大缺陷

我们在对内控有效性进行评价的过程中，发现与财务报告相关的内部控制存在多项重大缺陷，对财务报表的影响重大而且具有广泛性，我们难以获取充分、适当的审计证据对财务报表发表审计意见提供基础。

2、无法判断重大不确定性事项对财务报表的影响

飞马国际发生多起未决诉讼、商业汇票存在逾期情况，预计负债的金额存在不确定性；与贸易执行相关且长期未结算的预付款项的业务性质及回收的可能性难以确定；逾期应收款项的真实性及坏账准备计提是否充分、合理难以确定；飞马国际对东莞市飞马物流有限公司的长期股权投资核算是否合理、准确难以确定。由于以上事项对财务报表可能产生的影响重大且具有广泛性，我们难以全面实施有效的审计程序以获取充分、适当的审计证据，因此无法判断上述事项对财务状况、经营成果的影响。

审计报告 第2页

3、涉及子公司恺恩资源以及北京华油事项

子公司Kyen Resources Pte. Ltd（以下简称“恺恩资源”）由于诉讼以及经营困难无法持续经营，飞马国际对子公司北京华油国际物流工程服务有限公司（以下简称“北京华油”）实质上失去了控制，从2018年10月开始，飞马国际开始不再将恺恩资源、北京华油纳入合并范围。由于恺恩资源、北京华油无法提供完整的财务资料，我们的审计范围受到限制，我们无法实施满意的审计程序获取充分、适当的审计证据判断恺恩资源、北京华油的财务报表是否公允以及对飞马国际经营成果及现金流量的影响，无法确定丧失控制时投资收益应调整的金额。

4、中国证券监督管理委员会对飞马国际立案调查事项

飞马国际于2019年3月28披露了收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会对飞马国际进行立案调查。截至报告出具日，调查正在进行中。由于该立案调查尚未有最终结论，我们无法判断立案调查的结果及其对飞马国际财务报表可能产生的影响。

三、 持续经营存在重大不确定性。

如财务报表附注二(二)所述，飞马国际2018年度归属于母公司股东的净亏损为22.08亿元，公司的流动负债超出流动资产1.48亿元；由于公司经营流动性紧张、涉及诉讼事项，导致飞马国际商业汇票逾期未兑付、多个银行账户被冻结以及所持部分子公司股权被冻结等。截至财务报表批准报出日，飞马国际对改善持续经营能力拟定了相关措施。由于飞马国际存在多项对财务报表整体具有重要影响的事项或情况，这些事项或情况表明存在可能导致对飞马国际持续经营能力产生重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。

审计报告 第3页

四、 管理层和治理层对财务报表的责任

飞马国际管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估飞马国际的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督飞马国际的财务报告过程。

五、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定，对飞马国际的财务报表执行审计工作，以出具审计报告。但由于“形成无法表示意见的基础”部分所述的事项，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于飞马国际，并履行了职业道德方面的其他责任。

审计报告 第4页

（此页无正文）

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国?上海 2019年4月28日

报表 第1页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并资产负债表2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

资产	附注五	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	（一）	3,183,899,875.02	6,900,385,902.46
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	（二）	14,584,724.50	97,217,040.14
应收票据及应收账款	（三）	1,672,344,738.66	2,576,544,144.47
预付款项	（四）	8,773,368,970.17	5,850,389,015.09
其他应收款	（五）	277,007,418.83	291,184,635.27
存货	（六）	38,931,986.46	1,612,265,972.71
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	（七）	151,080,749.24	791,244,973.55
流动资产合计		14,111,218,462.88	18,119,231,683.69
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	（八）	1,824,784,431.16	81,104,019.55
投资性房地产	（九）		2,313,917,000.00
固定资产	（十）	6,549,696.07	227,059,381.32
在建工程	（十一）	36,096,185.43	11,036,074.17
无形资产	（十二）	189,059,591.71	199,880,723.23
开发支出
商誉	（十三）	439,966,644.79	470,120,333.66
长期待摊费用	（十四）	20,949,768.65	29,708,285.33
递延所得税资产	（十五）	1,963,229.01	34,922,463.78
其他非流动资产	（十六）	22,777,631.03	1,414,400.00
非流动资产合计		2,542,147,177.85	3,369,162,681.04
资产总计		16,653,365,640.73	21,488,394,364.73

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第2页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并资产负债表（续）

2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

负债和所有者权益	附注五	期末余额	年初余额
流动负债：
短期借款	（十七）	4,445,115,842.44	2,271,454,679.14
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	（十八）		49,190,951.89
应付票据及应付账款	（十九）	5,689,738,396.15	10,952,672,991.67
预收款项	（二十）	61,396,028.19	499,078,019.41
应付职工薪酬	（二十一）	6,851,289.88	10,263,362.78
应交税费	（二十二）	9,188,190.95	24,162,002.99
其他应付款	（二十三）	2,172,086,169.14	122,741,756.46
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	（二十四）	1,737,053,514.97	538,587,421.39
其他流动负债	（二十五）	137,769,479.03	296,875,753.60
流动负债合计		14,259,198,910.75	14,765,026,939.33
非流动负债：
长期借款	（二十六）	369,075,000.00	1,385,704,187.10
应付债券	（二十七）		488,915,072.10
其中：优先股
永续债
长期应付款	（二十八）	24,570,589.45	155,813.47
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	（二十九）	7,125,284.58	1,849,999.97
递延所得税负债	（十五）		544,484,779.25
其他非流动负债
非流动负债合计		400,770,874.03	2,421,109,851.89
负债合计		14,659,969,784.78	17,186,136,791.22
所有者权益：
股本	（三十）	1,652,880,386.00	1,652,880,386.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	（三十一）	500,837,198.47	340,882,127.39
减：库存股
其他综合收益	（三十二）	-65,622,965.36	-28,129,001.25
专项储备
盈余公积	（三十三）	93,161,182.20	93,161,182.20
一般风险准备
未分配利润	（三十四）	-187,859,945.36	2,078,047,564.80
归属于母公司所有者权益合计		1,993,395,855.95	4,136,842,259.14
少数股东权益			165,415,314.37
所有者权益合计		1,993,395,855.95	4,302,257,573.51
负债和所有者权益总计		16,653,365,640.73	21,488,394,364.73

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第3页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

资产负债表2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

资产	附注十五	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		3,043,775,163.26	5,511,109,552.62
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		14,584,724.50	24,870,729.09
应收票据及应收账款	（一）	1,632,202,668.06	2,080,728,166.72
预付款项		8,735,890,783.71	5,635,666,215.86
其他应收款	（二）	1,687,335,399.02	1,761,585,314.64
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		143,014,570.09	370,909,379.48
流动资产合计		15,256,803,308.64	15,384,869,358.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	（三）	2,812,032,877.24	1,306,523,566.96
投资性房地产
固定资产		4,639,877.82	6,783,171.08
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产		257,580.89	288,701.85
开发支出
商誉
长期待摊费用		22,877.56	124,544.18
递延所得税资产			8,284,980.29
其他非流动资产
非流动资产合计		2,816,953,213.51	1,322,004,964.36
资产总计		18,073,756,522.15	16,706,874,322.77

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第4页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

资产负债表（续）2018年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

负债和所有者权益	附注十五	期末余额	年初余额
流动负债：
短期借款		4,283,289,172.81	895,730,417.79
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款		5,677,471,516.98	10,708,550,473.71
预收款项		9,004,681.04	468,079,940.93
应付职工薪酬		1,783,458.69	2,560,776.47
应交税费		207,442.68	2,328,684.56
其他应付款		2,495,370,840.52	292,550,388.09
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		1,596,943,834.87
其他流动负债		119,878,042.09	296,875,753.60
流动负债合计		14,183,948,989.68	12,666,676,435.15
非流动负债：
长期借款		369,075,000.00	1,101,000,000.00
应付债券			488,915,072.10
其中：优先股
永续债
长期应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债			2,242,759.36
其他非流动负债
非流动负债合计		369,075,000.00	1,592,157,831.46
负债合计		14,553,023,989.68	14,258,834,266.61
所有者权益：
股本		1,652,880,386.00	1,652,880,386.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		544,813,212.75	450,849,243.00
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		156,972,126.45	93,161,182.20
未分配利润		1,166,066,807.27	251,149,244.96
所有者权益合计		3,520,732,532.47	2,448,040,056.16
负债和所有者权益总计		18,073,756,522.15	16,706,874,322.77

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第5页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并利润表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	附注五	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入		41,048,734,870.24	61,384,323,959.06
其中：营业收入	（三十五）	41,048,734,870.24	61,384,323,959.06
二、营业总成本		43,405,929,299.96	61,175,644,562.97
其中：营业成本	（三十五）	40,926,876,138.49	60,865,089,207.63
税金及附加	（三十六）	6,036,355.87	7,511,780.41
销售费用	（三十七）	13,850,668.56	37,047,615.11
管理费用	（三十八）	144,489,903.92	140,915,343.49
研发费用	（三十九）	12,271,788.41	20,174,120.71
财务费用	（四十）	214,773,293.64	124,484,913.64
其中：利息费用		279,422,189.65	173,420,374.58
利息收入		96,935,957.07	132,870,120.75
资产减值损失	（四十一）	2,087,631,151.07	-19,578,418.02
加：其他收益	（四十二）	14,549,404.76	14,967,900.34
投资收益（损失以“-”号填列）	（四十三）	-78,551,366.79	38,246,176.19
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		30,992,515.36	14,571,450.53
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	（四十四）	24,532,277.22	103,074,850.77
资产处置收益（损失以“-”号填列）	（四十五）	-1,077,869.84	2,896,343.81
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		-2,397,741,984.37	367,864,667.20
加：营业外收入	（四十六）	1,423,994.33	27,077,681.51
减：营业外支出	（四十七）	3,754,019.96	352,941.57
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-2,400,072,010.00	394,589,407.14
减：所得税费用	（四十八）	30,187,699.19	76,868,331.60
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		-2,430,259,709.19	317,721,075.54
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）		-2,430,259,709.19	317,721,075.54
2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		-2,208,056,708.40	305,977,456.83
2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		-222,203,000.79	11,743,618.71
六、其他综合收益的税后净额		-37,133,349.29	-7,756,318.60
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额		-37,493,964.11	-8,929,219.05
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益		-37,493,964.11	-8,929,219.05
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．可供出售金融资产公允价值变动损益
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额		-37,493,964.11	-8,929,219.05
6．其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		360,614.82	1,172,900.45
七、综合收益总额		-2,467,393,058.48	309,964,756.94
归属于母公司所有者的综合收益总额		-2,245,550,672.51	297,048,237.78
归属于少数股东的综合收益总额		-221,842,385.97	12,916,519.16
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）		-1.34	0.19
（二）稀释每股收益（元/股）		-1.34	0.19

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第6页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

利润表2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	附注十五	本期发生额	上期发生额
一、营业收入	（四）	21,075,378,184.17	35,320,331,529.24
减：营业成本	（四）	20,940,566,565.50	35,158,005,629.89
税金及附加		2,397,146.86	2,170,893.20
销售费用		3,242,425.89	4,531,548.11
管理费用		28,622,602.01	35,468,970.58
研发费用		12,271,788.41	20,174,120.71
财务费用		151,767,617.15	56,590,533.47
其中：利息费用		215,993,927.33	124,097,481.18
利息收入		66,184,419.86	166,352,508.81
资产减值损失		441,643,053.59	-10,228,552.55
加：其他收益		625,935.62	278,271.44
投资收益（损失以“-”号填列）	（五）	921,225,280.81	31,569,660.96
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		30,992,515.36	14,571,450.53
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		-10,286,004.59	14,951,729.09
资产处置收益（损失以“-”号填列）		-20,781.82	2,884,512.30
二、营业利润（亏损以“-”填列）		406,411,414.78	103,302,559.62
加：营业外收入		1,100,671.97	25,000,000.00
减：营业外支出		3,000,000.00	144,943.41
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		404,512,086.75	128,157,616.21
减：所得税费用		6,042,220.93	16,064,827.09
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		398,469,865.82	112,092,789.12
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）		398,469,865.82	112,092,789.12
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划变动额
2．权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1．权益法下可转损益的其他综合收益
2．可供出售金融资产公允价值变动损益
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额
6．其他
六、综合收益总额		398,469,865.82	112,092,789.12

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第7页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并现金流量表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	附注五	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		45,182,214,041.48	68,980,111,712.98
收到的税费返还		11,010,704.56	13,553,657.48
收到其他与经营活动有关的现金	（四十九）	1,869,083,708.99	254,194,725.42
经营活动现金流入小计		47,062,308,455.03	69,247,860,095.88
购买商品、接受劳务支付的现金		50,837,074,266.44	68,588,283,415.05
支付给职工以及为职工支付的现金		107,144,979.37	115,316,953.78
支付的各项税费		74,489,554.54	141,531,683.58
支付其他与经营活动有关的现金	（四十九）	710,316,582.38	238,791,381.76
经营活动现金流出小计		51,729,025,382.73	69,083,923,434.17
经营活动产生的现金流量净额		-4,666,716,927.70	163,936,661.71
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		2,804,299,999.95	503,346,655.79
取得投资收益收到的现金		37,189,507.95	25,926,394.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,793,339.79	43,551.66
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	（四十九）	156,039,436.05	23,822,123.26
投资活动现金流入小计		2,999,322,283.74	553,138,725.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		81,485,113.81	14,076,964.33
投资支付的现金		2,711,778,474.53	1,203,806,402.30
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	（四十九）	63,720,581.95	100,000,000.00
投资活动现金流出小计		2,856,984,170.29	1,317,883,366.63
投资活动产生的现金流量净额		142,338,113.45	-764,744,641.54
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		8,412,050,796.59	7,630,070,605.87
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	（四十九）	2,127,519,059.60	935,361,313.76
筹资活动现金流入小计		10,539,569,856.19	8,565,431,919.63
偿还债务支付的现金		6,724,402,508.56	6,337,469,167.21
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		837,314,409.26	263,617,657.84
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	（四十九）	752,744,638.61	1,277,009,181.69
筹资活动现金流出小计		8,314,461,556.43	7,878,096,006.74
筹资活动产生的现金流量净额		2,225,108,299.76	687,335,912.89
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-60,903,337.05	-41,920,787.27
五、现金及现金等价物净增加额	（五十）	-2,360,173,851.54	44,607,145.79
加：期初现金及现金等价物余额	（五十）	2,456,475,284.38	2,411,868,138.59
六、期末现金及现金等价物余额	（五十）	96,301,432.84	2,456,475,284.38

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第8页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

现金流量表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		25,118,074,676.07	41,409,027,974.71
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		1,937,108,637.85	366,116,259.58
经营活动现金流入小计		27,055,183,313.92	41,775,144,234.29
购买商品、接受劳务支付的现金		31,595,242,639.20	40,537,926,901.44
支付给职工以及为职工支付的现金		26,177,742.60	31,260,059.81
支付的各项税费		25,316,536.80	97,372,104.40
支付其他与经营活动有关的现金		249,795,496.12	917,948,313.40
经营活动现金流出小计		31,896,532,414.72	41,584,507,379.05
经营活动产生的现金流量净额		-4,841,349,100.80	190,636,855.24
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		331,000,000.00	21,690,000.00
取得投资收益收到的现金		27,075,464.72	19,249,879.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		900.00	310.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		156,039,436.05	23,822,123.26
投资活动现金流入小计		514,115,800.77	64,762,312.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		280,738.25	2,274,476.03
投资支付的现金		9,800,000.00	442,534,411.06
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金			100,000,000.00
投资活动现金流出小计		10,080,738.25	544,808,887.09
投资活动产生的现金流量净额		504,035,062.52	-480,046,574.68
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		3,854,664,382.37	1,456,896,548.95
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		1,263,625,511.12	346,864,945.36
筹资活动现金流入小计		5,118,289,893.49	1,803,761,494.31
偿还债务支付的现金		1,191,163,454.75	770,032,392.37
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		772,778,317.26	223,049,048.30
支付其他与筹资活动有关的现金		642,273,456.94	885,360,071.62
筹资活动现金流出小计		2,606,215,228.95	1,878,441,512.29
筹资活动产生的现金流量净额		2,512,074,664.54	-74,680,017.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-11,894,071.29	-9,148,368.75
五、现金及现金等价物净增加额		-1,837,133,445.03	-373,238,106.17
加：期初现金及现金等价物余额		1,839,334,851.52	2,212,572,957.69
六、期末现金及现金等价物余额		2,201,406.49	1,839,334,851.52

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第9页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并所有者权益变动表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,652,880,386.00				340,882,127.39		-28,129,001.25		93,161,182.20		2,078,047,564.80	165,415,314.37	4,302,257,573.51
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额	1,652,880,386.00				340,882,127.39		-28,129,001.25		93,161,182.20		2,078,047,564.80	165,415,314.37	4,302,257,573.51
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）					159,955,071.08		-37,493,964.11				-2,265,907,510.16	-165,415,314.37	-2,308,861,717.56
（一）综合收益总额							-37,493,964.11				-2,208,056,708.40	-221,842,385.97	-2,467,393,058.48
（二）所有者投入和减少资本												56,427,071.60	56,427,071.60
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他												56,427,071.60	56,427,071.60
（三）利润分配											-57,850,801.76		-57,850,801.76
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-57,850,801.76		-57,850,801.76
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他					159,955,071.08								159,955,071.08
四、本期期末余额	1,652,880,386.00				500,837,198.47		-65,622,965.36		93,161,182.20		-187,859,945.36		1,993,395,855.95

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第10页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

合并所有者权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	972,282,580.00				1,021,479,933.39		-19,199,782.20		81,951,903.29		1,890,230,470.68	129,307,921.67	4,076,053,026.83
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额	972,282,580.00				1,021,479,933.39		-19,199,782.20		81,951,903.29		1,890,230,470.68	129,307,921.67	4,076,053,026.83
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）	680,597,806.00				-680,597,806.00		-8,929,219.05		11,209,278.91		187,817,094.12	36,107,392.70	226,204,546.68
（一）综合收益总额							-8,929,219.05				305,977,456.83	12,916,519.16	309,964,756.94
（二）所有者投入和减少资本												23,190,873.54	23,190,873.54
1．所有者投入的普通股												23,190,873.54	23,190,873.54
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									11,209,278.91		-118,160,362.71		-106,951,083.80
1．提取盈余公积									11,209,278.91		-11,209,278.91
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-106,951,083.80		-106,951,083.80
4．其他
（四）所有者权益内部结转	680,597,806.00				-680,597,806.00
1．资本公积转增资本（或股本）	680,597,806.00				-680,597,806.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,652,880,386.00				340,882,127.39		-28,129,001.25		93,161,182.20		2,078,047,564.80	165,415,314.37	4,302,257,573.51

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第11页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

所有者权益变动表

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	本期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,652,880,386.00				450,849,243.00				93,161,182.20	251,149,244.96	2,448,040,056.16
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	1,652,880,386.00				450,849,243.00				93,161,182.20	251,149,244.96	2,448,040,056.16
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）					93,963,969.75				63,810,944.25	914,917,562.31	1,072,692,476.31
（一）综合收益总额										398,469,865.82	398,469,865.82
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配										-57,850,801.76	-57,850,801.76
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配										-57,850,801.76	-57,850,801.76
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他					93,963,969.75				63,810,944.25	574,298,498.25	732,073,412.25
四、本期期末余额	1,652,880,386.00				544,813,212.75				156,972,126.45	1,166,066,807.27	3,520,732,532.47

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

报表 第12页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

所有者权益变动表（续）

2018年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	972,282,580.00				1,131,447,049.00				81,951,903.29	257,216,818.55	2,442,898,350.84
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	972,282,580.00				1,131,447,049.00				81,951,903.29	257,216,818.55	2,442,898,350.84
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）	680,597,806.00				-680,597,806.00				11,209,278.91	-6,067,573.59	5,141,705.32
（一）综合收益总额										112,092,789.12	112,092,789.12
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									11,209,278.91	-118,160,362.71	-106,951,083.80
1．提取盈余公积									11,209,278.91	-11,209,278.91
2．对所有者（或股东）的分配										-106,951,083.80	-106,951,083.80
3．其他
（四）所有者权益内部结转	680,597,806.00				-680,597,806.00
1．资本公积转增资本（或股本）	680,597,806.00				-680,597,806.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,652,880,386.00				450,849,243.00				93,161,182.20	251,149,244.96	2,448,040,056.16

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：

财务报表附注 第1页

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

二〇一八年度财务报表附注

（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）

一、 公司基本情况

(一) 公司概况

深圳市飞马国际供应链股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系经深圳市工商行政管理局核准，并经本公司股东会决议审议通过，于2006年12月18日，由有限公司整体变更的股份有限公司, 并领取了注册号为4403011001739的营业执照。2008年，经中国证券监督管理委员会证监发行字［2008］59号文《关于核准深圳市飞马国际供应链股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，本公司向社会公众发行人民币普通股，于2008年1月30日在深圳证券交易所挂牌交易。公司自2016年8月19日起启用统一社会信用代码：914403007084294519。本公司所属行业为供应链管理行业。截至2018年12月31日止，本公司累计发行股本总165,288.04万股，注册资本为165,288.04万元，注册地：深圳市南山区南头街道大新路198号马家龙创新大厦A栋601，总部地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦26楼。本公司主要经营活动为： 国内商业（不含限制项目）；物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口及相关配套业务；接受金融机构委托从事金融外包服务（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；租赁和商务服务业；批发业；供应链管理及相关配套服务；投资兴办实业；计算机软硬件开发。（以上不含法律、政策法规、国务院决定规定禁止的及需前置审批的项目，限制的项目需取得许可后方可经营）。交通运输业、装卸搬运和其他运输服务业、仓储业。本公司的母公司为飞马投资控股有限公司（简称“飞马投资”），本公司的实际控制人为黄壮勉。

财务报表附注 第2页

(二) 合并财务报表范围

截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

子公司名称

上海合冠供应链有限公司(“上海合冠”)

苏州合冠国际供应链有限公司（“苏州合冠”）

合冠国际（香港）有限公司（“合冠香港”）

上海银钧实业有限公司（“上海银钧”）

北京飞马国际供应链管理有限公司（“北京飞马”）

飞马国际(香港)有限公司（“飞马香港”）

合冠国际有限公司（“合冠国际”）

飞马国际物流（深圳）有限公司（“飞马物流”）

飞马大宗投资有限公司（“飞马大宗”）

无锡飞马大宗仓储有限公司（“无锡飞马大宗”）

佛山飞马大宗仓储有限公司（“佛山飞马大宗”）

上海铭冠市场策划有限公司（“上海铭冠”）

北京飞马汇通信息技术有限公司（“飞马汇通”）

深圳前海百川投资有限公司（“前海百川”）

深圳骏马环保有限公司（“骏马环保”）

鼎富集团有限公司（“鼎富集团”）

大同富乔垃圾焚烧发电有限公司（“大同富乔”）

新安富乔环保新能源有限公司（“新安富乔”）

原平富乔新能源有限公司（“原平富乔”）

来宾富乔环保新能源有限公司（“来宾富乔”）

宜阳富乔环保新能源有限公司（“宜阳富乔”）

高平市富乔新能源有限公司（“高平富乔”）

淅川富乔环保新能源有限公司（“淅川富乔”）

阿鲁科尔沁旗富乔环保新能源有限公司（“阿旗富乔”）

古浪富乔环保新能源有限公司（“古浪富乔”）

温县富乔环保能源有限公司（“温县富乔”）

大同富乔环保新能源有限公司（“富乔环保”）

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在其他主体中的权益”。

财务报表附注 第3页

二、 财务报表的编制基础

(一) 编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

(二) 持续经营

本公司无影响持续经营能力的事项，预计未来十二个月内具备持续经营的能力，本公司的财务报表系在持续经营为假设的基础上编制。本公司2018年度归属于母公司股东的净亏损为22.08亿元，公司的流动负债超出流动资产1.48亿元；由于公司经营流动性紧张、涉及诉讼事项，导致飞马国际商业汇票逾期未兑付、多个银行账户被冻结以及所持部分子公司股权被冻结等；另外，中国证券监督管理委员会于2019年3月对公司涉嫌信息披露违规进行立案调查，目前尚未有明确结论，上述事项可能导致本公司持续经营能力存在重大不确定性。

根据目前实际状况，为保证本公司持续经营能力，本公司拟采取以下措施：

1、董事会一直在积极寻求各种可能的途径和合作方，积极加强与金融机构等各方的沟通，恢复公司的融资能力。2、在综合供应链服务行业和环保新能源行业，通过内部优化革新、开源节流提升运营管理效率和盈利能力，同时积极拓展新的市场机会。积极引入第三方资源，充分发挥公司在供应链行业特别是资源能源供应链服务领域深耕多年已积累的丰富的经验，打造一体化的大宗商品综合服务平台。3、截至本报告日，本公司所涉案件尚无终审裁定，判决公司来承担债务支付。公司将全力通过法律渠道解决诉讼问题，争取将对公司的影响降至最低。

三、 重要会计政策及会计估计

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注 “三、（十一）应收款项坏账准备”、 “三、（十五）投资性房地产”、“三、（十六）固定资产”、 “三、（十九）无形资产”、 “三、（二十三）收入”。

(一) 遵循企业会计准则的声明

公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

财务报表附注 第4页

(二) 会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

(三) 营业周期

本公司营业周期为12个月。

(四) 记账本位币

公司名称	记账本位币
本公司以及中国境内各子公司	人民币
飞马香港	港币
合冠香港	港币
合冠国际	港币
Kyen Resources Pte. Ltd.（以下简称“恺恩资源”）	美元

(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。

(六) 合并财务报表的编制方法

1、 合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。

财务报表附注 第5页

2、 合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和

财务报表附注 第6页

利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

①一般处理方法在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。②分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

财务报表附注 第7页

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七) 合营安排分类及会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“五、（八）长期股权投资”。

(八) 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

(九) 外币业务和外币报表折算

1、 外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

财务报表附注 第8页

2、 外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的平均汇率折算。处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十) 金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、 金融工具的分类

金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。

2、 金融工具的确认依据和计量方法

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（2）持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。（3）应收款项公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

财务报表附注 第9页

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3、 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

财务报表附注 第10页

4、 金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

（1）可供出售金融资产的减值准备：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

（2）持有至到期投资的减值准备：

持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

财务报表附注 第11页

(十一) 应收款项坏账准备

1、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准：占应收账款、其他应收款年末余额10%以上（含10%）的项目。单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试后未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

2、 按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合	账龄分析法
其他组合	按个别认定法计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	供应链服务业务(%)	新能源及环保业务(%)
1年以内（含1年）	1.00	5.00
1－2年(含2年)	5.00	8.00
2－3年(含3年)	10.00	10.00
3－4年(含4年)	30.00	30.00
4－5年(含5年)	50.00	50.00
5年以上	100.00	100.00

3、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单独计提坏账准备的理由：

有客观证据表明可能发生减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回，现金流量严重不足等情况的。坏账准备的计提方法：

对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

财务报表附注 第12页

(十二) 存货

1、 存货的分类

存货分类为：原材料、库存商品、发出商品等。

2、 发出存货的计价方法

供应链服务业务：按个别认定法。新能源及环保业务：加权平均法。

3、 不同类别存货可变现净值的确定依据

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

4、 存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5、 低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

财务报表附注 第13页

(十三) 持有待售资产

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

(十四) 长期股权投资

1、 共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、 初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

财务报表附注 第14页

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

3、 后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

财务报表附注 第15页

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

财务报表附注 第16页

(十五) 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。本公司对现有投资性房地产采用公允价值模式计量，以资产负债表日该投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。本公司确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。

(十六) 固定资产

1、 固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、 折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	3-50	0-5.00	1.90-33.33
通用设备	年限平均法	5	5.00	19.00
运输设备	年限平均法	5-10	0-5.00	9.5-20.00
电子及其他设备	年限平均法	5	5.00	19.00

财务报表附注 第17页

3、 融资租入固定资产的认定依据、计价方法

公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：

（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；

（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；

（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；

（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。

(十七) 在建工程

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

(十八) 借款费用

1、 借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

财务报表附注 第18页

2、 借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、 暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

(十九) 无形资产

1、 无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

财务报表附注 第19页

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销，具体如下：

（1）专利权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；（2）商标权法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按10年摊销；（3）非专利技术法律有规定的从法律，合同有规定的从合同，两者都没有规定的按5年摊销；

（4）土地使用权按购置使用年限的规定摊销。

对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：

①来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；②合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本年年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

财务报表附注 第20页

（5）BOT项目特许经营权根据资产预计使用寿命与该BOT项目特许经营权协议规定的经营期（扣除建设期）孰低确认。

项目	预计使用寿命	依据
BOT项目特许经营权*
其中：土地使用权	30	合同权利及实际使用年限孰低
房屋建筑物	30	合同权利及实际使用年限孰低
机器设备	10	合同权利及实际使用年限孰低
运输设备	5	合同权利及实际使用年限孰低
电子设备及其他	5	合同权利及实际使用年限孰低
软件	5	合同或法律规定

3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

截至资产负债表日止，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

(二十) 长期资产减值

长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

财务报表附注 第21页

(二十一) 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。1、 摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销

2、 摊销年限

有明确受益期限的按受益期平均摊销；无明确受益期限的按5年平均摊销。

(二十二) 职工薪酬

1、 短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

2、 离职后福利的会计处理方法

设定提存计划本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。详见本附注“五、(二十一) 应付职工薪酬”。

3、 辞退福利的会计处理方法

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

财务报表附注 第22页

(二十三) 收入

1、 销售商品收入确认时间的具体判断标准

公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所

有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。本公司的收入主要包括综合物流服务收入、贸易执行收入、垃圾处置收入及发电收入。

（1）综合物流服务收入

综合物流服务已经提供或服务进度能够可靠的确认，服务总收入和总成本能够可靠地计量；与交易相关的经济利益能够流入企业时，确认服务收入的实现。

（2）贸易执行收入

已将贸易执行标的上的主要风险和报酬转移给执行对方，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已执行标的实施控制，与贸易执行相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠的计量为确认贸易执行收入的实现。公司按照从执行对方已收或应收的合同或协议价款确定贸易执行收入金额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定贸易执行收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。

（3）垃圾处置收入

生活垃圾由市政局统一收集装运后，由专用垃圾车运入项目公司，经地磅房地衡自动称重，每日末由专员统计过磅单分日汇总垃圾供应量计量报表，月度终止后将汇总的垃圾供应量计量报表提交财务部，财务部复核后交由市政局核对该月每日实际垃圾供应量，确认无误后经由市政局盖章确认，财务部根据该盖章确认的垃圾供应量汇总表确认应收取的垃圾处置收入。（4）发电收入本公司的发电收入为垃圾发电收入。垃圾焚烧后通过汽轮机组发电。公司设有中央控制室，监控焚烧炉焚烧及发电情况，生产部统计员每日通过电表统计当天的总发电量、上网电量及自用电量。月末由电力公司上门读取上网电量数据或电力公司根据其联网数据告知公司上网电量数据，财务部根据电力公司确认的数据，并核对生产统计表数据无误后，开具发票，确认发电收入。

财务报表附注 第23页

2、 确认让渡资产使用权收入的依据

与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：

（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

(二十四) 政府补助

1、 类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件有明确规定款项使用用途，并且该款项预计使用方向预计将形成相关的资产；本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府文件未规定使用用途，并且该款项预计使用方向为补充流动资金；对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：除公司将其用途指定为与资产相关外，将其计入当期损益。

2、 确认时点

收到政府相关补助时，将其确认为政府补助。

3、 会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

财务报表附注 第24页

(二十五) 递延所得税资产和递延所得税负债

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(二十六) 租赁

1、 经营租赁会计处理

（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

财务报表附注 第25页

2、 融资租赁会计处理

（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

(二十七) 终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

(二十八) 套期会计

1、 套期保值的分类：

（1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

2、 套期关系的指定及套期有效性的认定：

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。

财务报表附注 第26页

套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本公司认定其为高度有效：

（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；

（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。

3、 套期会计处理方法：

（1）公允价值套期

套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。

（2）现金流量套期

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。

财务报表附注 第27页

（3）境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权益的累计利得或损失转出，计入当期损益。

(二十九) 重要会计政策和会计估计的变更

1、 重要会计政策变更

财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：

会计政策变更的内容和原因	审批程序	受影响的报表项目名称和金额
（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。	董事会审批	“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额1,672,344,738.66元，上期金额2,576,544,144.47元； “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额5,689,738,396.15元，上期金额10,952,672,991.67元； 调增“其他应收款”本期金额32,717,105.28元，上期金额83,856,343.69元； 调增“其他应付款”本期金额93,229,513.20元，上期金额44,911,910.88元； 调增“固定资产”本期金额0.00元，上期金额0.00元； 调增“在建工程”本期金额0.00元，上期金额0.00元； 调增“长期应付款”本期金额0.00元，上期金额0.00元。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。	董事会审批	调减“管理费用”本期金额12,271,788.41元，上期金额20,174,120.71元，重分类至“研发费用”。

2、 重要会计估计变更

本期无重要会计估计变更。

财务报表附注 第28页

四、 税项

(一) 主要税种和税率

税种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	*1
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	7%、5%、1%
教育费附加	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	3%
地方教育费附加	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	2%
企业所得税	按应纳税所得额计缴	*2

*1增值税税率

业务类型	税率
货物销售	13%、17%、16%
车辆租赁业	17%、16%
交通运输业	11%、10%
物流服务业	3%、6%
技术服务业	6%
房屋租赁业	5%

*2企业所得税税率

纳税主体名称	所得税税率
本公司	25%
上海合冠	25%
苏州合冠	25%
合冠香港	16.5%
上海银钧	25%
北京飞马	25%
飞马香港	16.5%
合冠国际
飞马物流	15%
飞马大宗	25%
无锡飞马大宗	25%
佛山飞马大宗	25%
上海铭冠	25%

财务报表附注 第29页

纳税主体名称	所得税税率
飞马汇通	25%
前海百川	25%
骏马环保	25%
鼎富集团
大同富乔	25%
新安富乔	25%
原平富乔	25%
来宾富乔	25%
宜阳富乔	25%
高平富乔	25%
淅川富乔	25%
阿旗富乔	25%
古浪富乔	25%
温县富乔	25%
富乔环保	25%

(二) 税收优惠

1、 所得税

（1）根据《中国人民共和国企业所得税法》中华人民共和国主席令第63号第二十七条第三款：从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得可以免征、减征企业所得税。企业从事《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录》所列项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。大同富乔已获大同市南郊区国家税务局同南国税通[2017]689号文批准，污泥处理收入扣除其成本后享受该优惠政策，自2017年1月1日至2019年12月31日免征所得税，2020年1月1日至2022年12月31日减半征收所得税。（2）根据财税[2014]26号文《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》，对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业自2014年度至2020年度减按 15%的税率征收企业所得税，本公司子公司飞马物流享受该优惠政策。

财务报表附注 第30页

2、 土地使用税

根据《山西省实施<中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例>办法》（1988年11月16日山西人民政府令第4号）文件的规定，本公司所用土地属于经批准整治和改造的废弃土地，并持有土地管理机关出具的证明文件，2008年8月30日大同市南郊区地方税务局批准减免税备案，从使用之日起，十年内免交土地使用税，具体减免期间为2008年8月至2018年7月。

3、 增值税

根据《财政部、国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税〔2008〕156号）第三条规定，对以垃圾为燃料生产的电力或者热力实行增值税即征即退的政策。根据《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》财税【2015】78号，自2015年7月1日起，对以垃圾以及利用垃圾发酵产生的沼气生产电力热力的，实行增值税即征即退的政策。大同富乔享受该项税收优惠政策。财税[2011]115号《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》中第二条“对垃圾处理、污泥处理处置劳务免征增值税”。大同富乔享受该项税收优惠政策。

五、 合并财务报表项目注释

(一) 货币资金

项目	期末余额	年初余额
库存现金	299,021.09	111,452.80
银行存款	96,002,411.75	2,456,363,831.58
其他货币资金	3,087,598,442.18	4,443,910,618.08
合计	3,183,899,875.02	6,900,385,902.46
其中：存放在境外的款项总额	10,647,249.29	361,457,823.48

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目	期末余额	年初余额
银行承兑汇票保证金	1,609,562,357.40	2,389,157,386.43
信用证保证金	100,164,586.18	434,075,329.08
远期外汇交易合约保证金		410,232,904.03
保函保证金		118,323,980.61
冻结的银行存款	53,662,312.18

财务报表附注 第31页

项目	期末余额	年初余额
期货保证金		59,039,436.05
贸易融资保证金	543,866,024.57	284,372,461.02
质押存单	780,000,000.00	710,000,000.00
手续费保证金	343,161.85	343,161.85
合计	3,087,598,442.18	4,405,544,659.07

(二) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

1、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

项目	期末余额	年初余额
交易性金融资产	14,584,724.50	97,217,040.14
其中：衍生金融资产	14,584,724.50	97,217,040.14
合计	14,584,724.50	97,217,040.14

(三) 应收票据及应收账款

项目	期末余额	年初余额
应收票据		116,766,911.75
应收账款	1,672,344,738.66	2,459,777,232.72
合计	1,672,344,738.66	2,576,544,144.47

1、 应收票据

（1）应收票据分类列示

项目	期末余额	期初余额
银行承兑汇票		105,998,419.75
商业承兑汇票		10,768,492.00
合计		116,766,911.75

（2）期末公司无已质押的应收票据。

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑汇票	130,900,000.00
合计	130,900,000.00

（4）期末公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据。

财务报表附注 第32页

2、 应收账款

（1）应收账款分类披露

类别	期末余额					年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）		金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	1,692,680,151.13	79.24	20,335,412.47	1.20	1,672,344,738.66	2,479,539,840.39	99.43	29,711,284.65	1.20	2,449,828,555.74
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	443,550,309.15	20.76	443,550,309.15	100.00		14,338,733.42	0.57	4,390,056.44	30.62	9,948,676.98
合计	2,136,230,460.28	100.00	463,885,721.62		1,672,344,738.66	2,493,878,573.81	100.00	34,101,341.09		2,459,777,232.72

财务报表附注 第33页

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	1,677,523,831.58	17,464,359.93	1.04
1至2年（含2年）	3,929,034.50	197,346.74	5.02
2至3年（含3年）	6,944,797.12	1,388,959.42	20.00
3至4年（含4年）	4,282,487.93	1,284,746.38	30.00
合计	1,692,680,151.13	20,335,412.47

（2）本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额429,784,380.53元。

（3）本期无实际核销的应收账款情况

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位名称	期末余额
	应收账款	占应收账款合计数 的比例(%)	坏账准备
第一名	668,485,819.65	31.29	6,684,858.20
第二名	566,699,894.38	26.53	5,666,998.94
第三名	275,330,350.54	12.89	2,753,303.51
第四名	194,456,266.65	9.10	194,456,266.65
第五名	136,724,816.75	6.40	1,367,248.17
合计	1,841,697,147.97	86.21	210,928,675.47

（5）期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款

（6）期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

财务报表附注 第34页

(四) 预付款项

1、 预付款项按账龄列示

账龄	期末余额		年初余额
	账面余额	比例(%)	账面余额	比例(%)
1年以内	8,725,075,273.11	99.45	5,831,554,101.22	99.68
1至2年	48,122,879.45	0.55	782,845.67	0.01
2至3年	19,206.00		17,953,468.20	0.31
3年以上	151,611.61		98,600.00
合计	8,773,368,970.17	100.00	5,850,389,015.09	100.00

按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额8,577,358,853.80元，占预付款项期末余额合计数的比例97.77%。

(五) 其他应收款

项目	期末余额	年初余额
应收利息	32,717,105.28	83,856,343.69
应收股利
其他应收款	244,290,313.55	207,328,291.58
合计	277,007,418.83	291,184,635.27

1、 应收利息

（1）应收利息分类

项目	期末余额	年初余额
应收保证金利息		21,221,102.47
应收定期存单利息	32,661,401.26	61,505,964.96
协议融资保证金利息	55,704.02	1,129,276.26
合计	32,717,105.28	83,856,343.69

财务报表附注 第35页

2、 其他应收款

（1）其他应收款分类披露：

类别	期末余额					年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）		金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	1,255,891,502.81	78.84	1,255,891,502.81	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	248,718,751.07	15.61	4,428,437.52	1.78	244,290,313.55	211,166,522.64	99.98	3,838,231.06	1.82	207,328,291.58
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	88,446,544.34	5.55	88,446,544.34	100.00		40,218.30	0.02	40,218.30	100.00
合计	1,593,056,798.22	100.00	1,348,766,484.67		244,290,313.55	211,206,740.94	100.00	3,878,449.36		207,328,291.58

财务报表附注 第36页

期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

其他应收款（按单位）	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
KYEN RESOURCES PTE LTD	901,257,843.51	901,257,843.51	100.00	回收困难
Dynamic Commodity Limited	354,633,659.30	354,633,659.30	100.00	回收困难
合计	1,255,891,502.81	1,255,891,502.81

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	237,676,971.51	2,587,364.59	1.09
1至2年（含2年）	5,203,548.29	290,177.41	5.58
2至3年（含3年）	503,651.13	50,365.11	10.00
3至4年（含4年）	366,611.90	109,983.57	30.00
4至5年（含5年）
5年以上	1,390,546.84	1,390,546.84	100.00
合计	245,141,329.67	4,428,437.52

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

组合名称	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
增值税退税款	3,577,421.40
合计	3,577,421.40

（2）本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额1,344,888,035.31元。

（3）本期无实际核销的其他应收款情况。

财务报表附注 第37页

（4）其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	期末账面余额	年初账面余额
保证金、押金	198,378,237.81	11,327,412.82
员工借款	557,849.65	235,534.87
未结算货款	5,602,962.59	78,601.60
业务代垫款	62,487,012.22	74,882,953.16
股权投资保证金		100,000,000.00
其他单位往来	1,325,089,980.11	2,298,648.22
应收外汇期权交割款		21,495,724.21
其他	940,755.84	887,866.06
合计	1,593,056,798.22	211,206,740.94

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位名称	款项性质	期末余额	账龄	占其他应收款 期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
第一名	往来款	901,257,843.51	1年以内	56.57	901,257,843.51
第二名	往来款	354,633,659.30	1年以内、1-2年	22.26	354,633,659.30
第三名	保证金	187,000,000.00	1年以内	11.74	1,870,000.00
第四名	往来款	61,679,895.02	1年以内	3.87	61,679,895.02
第五名	往来款	32,354,900.00	1年以内	2.03	323,549.00
合计		1,536,926,297.83		96.47	1,319,764,946.83

（6）期末无涉及政府补助的其他应收款。

（7）期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。

（8）期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额。

财务报表附注 第38页

(六) 存货

1、 存货分类

项目	期末余额			年初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	13,880,794.02		13,880,794.02	15,567,263.99		15,567,263.99
库存商品	15,967,214.76		15,967,214.76	1,586,082,480.50		1,586,082,480.50
发出商品	9,083,977.68		9,083,977.68	10,616,228.22		10,616,228.22
合计	38,931,986.46		38,931,986.46	1,612,265,972.71		1,612,265,972.71

(七) 其他流动资产

项目	期末余额	年初余额
待抵扣进项税金	9,946,717.27	16,285,287.80
银行理财产品	80,000,000.00	716,834,999.95
预缴税金	60,035,547.23	55,912,185.80
利息支出	940,000.00	2,212,500.00
其他	158,484.74
合计	151,080,749.24	791,244,973.55

财务报表附注 第39页

(八) 长期股权投资

被投资单位	年初余额	本期增减变动							期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放 现金股利或利润	其他
联营企业
广东广物供应链管理有限公司 （以下简称”广物供应链”）	38,091,737.31		-34,149,907.14	3,197,766.44			-7,139,596.61
深圳前海启航供应链管理有限公司（以下简称“前海启航“）	43,012,282.24			-8,136,488.06					34,875,794.18
太初投资控股（苏州）有限公司 （以下简称“太初投资“）		9,800,000.00							9,800,000.00	9,800,000.00	9,800,000.00
东莞市飞马物流有限公司 （以下简称“东莞飞马“）*				35,931,236.98				1,753,977,400.00	1,789,908,636.98
小计	81,104,019.55	9,800,000.00	-34,149,907.14	30,992,515.36			-7,139,596.61	1,753,977,400.00	1,834,584,431.16	9,800,000.00	9,800,000.00
合计	81,104,019.55	9,800,000.00	-34,149,907.14	30,992,515.36			-7,139,596.61	1,753,977,400.00	1,834,584,431.16	9,800,000.00	9,800,000.00

说明：

本公司2018年第二次临时股东大会审议通过了了《关于子公司实施增资扩股暨关联交易的议案》，飞马投资通过参与东莞飞马增资扩股方式投资入股东莞飞马后，本公司对东莞飞马的持股比例由原来的96%下降为39.62%，丧失了对东莞飞马的控制权，但能够对东莞飞马施加重大影响，在编制合并财务报表时，对于剩余股权按照丧失股权日的公允价值进行重新计量。

财务报表附注 第40页

(九) 投资性房地产

1、 采用公允价值计量模式的投资性房地产

项目	房屋、建筑物	土地使用权	合计
1．年初余额	13,659,100.00	2,300,257,900.00	2,313,917,000.00
2．本期变动	-13,659,100.00	-2,300,257,900.00	-2,313,917,000.00
加：外购
存货\固定资产\在建工程转入
企业合并增加
减：处置
合并范围变更减少	13,659,100.00	2,300,257,900.00	2,313,917,000.00
公允价值变动
3．期末余额

(十) 固定资产

1、 固定资产及固定资产清理

项目	期末余额	年初余额
固定资产	6,549,696.07	227,059,381.32
合计	6,549,696.07	227,059,381.32

2、 固定资产情况

项目	通用设备	运输设备	电子及其他设备	房屋建筑物	合计
1．账面原值
（1）年初余额	1,446,195.62	42,082,174.15	15,396,026.01	231,827,620.09	290,752,015.87
（2）本期增加金额	191,492.49	1,481,746.88	307,959.78		1,981,199.15
—购置	191,492.49	1,481,746.88	307,959.78		1,981,199.15
—在建工程转入
（3）本期减少金额	402,554.72	20,335,537.19	4,643,126.58	231,827,620.09	257,208,838.58
—处置或报废	23,564.10	4,233,108.01	722,446.76		4,979,118.87
—合并范围变更减少	388,158.28	16,137,112.88	3,949,335.78	234,425,553.82	254,900,160.76
—外币报表折算差	-9,167.66	-34,683.70	-28,655.96	-2,597,933.73	-2,670,441.05
（4）期末余额	1,235,133.39	23,228,383.84	11,060,859.21		35,524,376.44
2．累计折旧
（1）年初余额	1,276,115.32	31,868,479.37	10,288,748.02	19,590,461.86	63,023,804.57

财务报表附注 第41页

项目	通用设备	运输设备	电子及其他设备	房屋建筑物	合计
（2）本期增加金额	132,818.49	2,513,945.42	2,434,926.08	3,753,998.66	8,835,688.65
—计提	132,818.49	2,513,945.42	2,434,926.08	3,753,998.66	8,835,688.65
（3）本期减少金额	301,467.81	15,201,511.71	4,037,372.81	23,344,460.52	42,884,812.85
—处置或报废	112,455.28	2,688,709.60	712,499.41		3,513,664.29
—合并范围变更减少	198,145.14	12,523,635.81	3,346,502.23	23,532,029.94	39,600,313.12
—外币报表折算差	-9,132.61	-10,833.70	-21,628.83	-187,569.42	-229,164.56
（4）期末余额	1,107,466.00	19,180,913.08	8,686,301.29		28,974,680.37
3．减值准备
（1）年初余额		668,829.98			668,829.98
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额		668,829.98			668,829.98
—处置或报废
—合并范围变更减少		668,829.98			668,829.98
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值	127,667.39	4,047,470.76	2,374,557.92		6,549,696.07
（2）年初账面价值	170,080.30	9,544,864.80	5,107,277.99	212,237,158.23	227,059,381.32

3、 期末无暂时闲置的固定资产。

4、 期末无通过融资租赁租入的固定资产情况。

5、 期末无通过经营租赁租出的固定资产情况。

6、 期末无未办妥产权证书的固定资产情况。

7、 期末无固定资产清理。

财务报表附注 第42页

(十一) 在建工程

1、 在建工程及工程物资

项目	期末余额	年初余额
在建工程	36,096,185.43	11,036,074.17
合计	36,096,185.43	11,036,074.17

2、 在建工程情况

项目	期末余额			年初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
三旧改项目				1,481,562.40		1,481,562.40
二期扩容项目	25,042,016.06		25,042,016.06	2,283,960.65		2,283,960.65
垃圾焚烧炉技改项目				3,949,541.94		3,949,541.94
垃圾发电项目	11,054,169.37		11,054,169.37	3,321,009.18		3,321,009.18
合计	36,096,185.43		36,096,185.43	11,036,074.17		11,036,074.17

财务报表附注 第43页

3、 重要的在建工程项目本期变动情况

项目名称	预算数	年初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期 利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
二期扩容项目	107,650,000.00	2,283,960.65	22,758,055.41			25,042,016.06	23.26	在建	1,561,636.22	1,561,636.22	6.86	自筹资金
垃圾焚烧炉技改项目		3,949,541.94			3,949,541.94		100.00	已完工				自筹资金
垃圾发电项目		3,321,009.18	7,733,160.19			11,054,169.37		在建				自筹资金
合计		9,554,511.77	30,491,215.60		3,949,541.94	36,096,185.43			1,561,636.22	1,561,636.22

财务报表附注 第44页

(十二) 无形资产

1、 无形资产情况

项目	软件	BOT特许经营权	合计
1．账面原值
（1）年初余额	13,394,049.35	426,569,261.01	439,963,310.36
（2）本期增加金额	575,991.28	43,368,261.14	43,944,252.42
—购置	575,991.28	43,368,261.14	43,944,252.42
—内部研发
（3）本期减少金额	2,921,175.94	61,994,692.05	64,915,867.99
—处置	2,944,812.17	61,994,692.05	64,939,504.22
—外币报表折算差	-23,636.23		-23,636.23
（4）期末余额	11,048,864.69	407,942,830.10	418,991,694.79
2．累计摊销
（1）年初余额	11,248,522.06	228,834,065.07	240,082,587.13
（2）本期增加金额	691,727.19	41,883,738.72	42,575,465.91
—计提	691,727.19	41,883,738.72	42,575,465.91
（3）本期减少金额	1,289,587.93	51,436,362.03	52,725,949.96
—处置	1,296,888.46	51,436,362.03	52,733,250.49
—外币报表折算差	-7,300.53		-7,300.53
（4）期末余额	10,650,661.32	219,281,441.76	229,932,103.08
3．减值准备
（1）年初余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值	398,203.37	188,661,388.34	189,059,591.71
（2）年初账面价值	2,145,527.29	197,735,195.94	199,880,723.23

2、 期末无未办妥产权证书的土地使用权情况

财务报表附注 第45页

(十三) 商誉

1、 商誉账面原值

被投资单位名称或形成商誉的事项	年初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的	汇率变动	处置	其他
本公司购买恺恩资源形成的商誉	30,153,688.87			30,153,688.87
骏马环保购买鼎富集团及大同富乔形成的商誉	439,966,644.79					439,966,644.79
合计	470,120,333.66			30,153,688.87		439,966,644.79

2、 商誉减值准备

通过比较相关资产组组合的账面价值与可收回金额进行减值测试，经测试本公司期末商誉未发生减值。

(十四) 长期待摊费用

项目	年初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
办公、生活区域园林美化绿化工程	130,558.05		130,558.05
财产综合保险+转让承包土地使用费	211,000.00		28,133.33		182,866.67
农林生物质秸秆 收集项目（拖拉机、打捆机）	195,655.83		69,055.00		126,600.83
装修费及基础设施改造	23,873,339.70	6,373,147.05	10,343,078.54	1,362,505.59	18,540,902.62
融资服务费	5,191,666.68		3,114,999.96		2,076,666.72
其他	106,065.07		83,333.26		22,731.81
合计	29,708,285.33	6,373,147.05	13,769,158.14	1,362,505.59	20,949,768.65

(十五) 递延所得税资产和递延所得税负债

1、 未经抵销的递延所得税资产

项目	期末余额		年初余额
	可抵扣暂时性 差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性 差异	递延所得税 资产
资产减值准备	3,125,536.97	781,384.24	36,622,877.83	6,522,229.84
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债			10,803,768.57	2,700,942.14
可抵扣亏损	77,379.15	19,344.79	91,182,758.21	21,169,926.74
应付利息			21,334,126.93	4,066,865.07
其他	4,649,999.92	1,162,499.98	1,849,999.97	462,499.99
合计	7,852,916.04	1,963,229.01	161,793,531.51	34,922,463.78

财务报表附注 第46页

2、 未经抵销的递延所得税负债

项目	期末余额		年初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性 差异	递延所得税 负债
投资性房地产公允价值变动与税法摊销差异			2,104,933,621.34	526,233,405.34
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产			14,951,729.09	2,242,759.36
固定资产评估增值			3,214,564.62	803,641.16
应收利息			60,819,893.56	15,204,973.39
合计			2,183,919,808.61	544,484,779.25

3、 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

项目	期末		年初
	递延所得税资产和负债互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债余额	递延所得税资产和负债互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产		1,963,229.01		34,922,463.78
递延所得税负债				544,484,779.25

4、 未确认递延所得税资产明细

项目	期末余额	年初余额
可抵扣暂时性差异	1,819,326,669.32	2,025,742.60
可抵扣亏损	511,908,411.74	22,391,343.07
合计	2,331,235,081.06	24,417,085.67

5、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：

年份	期末余额	年初余额	备注
2019	2,260,517.86
2020	5,998,744.99	87,119.27
2021	21,296,145.87	550,264.46
2022	25,040,369.37	1,730,864.62
2023	129,618,038.75
无限期	327,694,594.90	20,023,094.72
合计	511,908,411.74	22,391,343.07

财务报表附注 第47页

(十六) 其他非流动资产

项目	期末余额	年初余额
预付长期资产款	22,777,631.03	1,414,400.00
合计	22,777,631.03	1,414,400.00

(十七) 短期借款

1、 短期借款分类

项目	期末余额	年初余额
质押借款	1,830,588,548.60	25,075,425.47
抵押借款	865,186,286.15	1,036,585,955.71
保证借款	1,106,803,327.69	512,930,297.41
信用借款	642,537,680.00	696,863,000.55
合计	4,445,115,842.44	2,271,454,679.14

(十八) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

项目	期末余额	年初余额
交易性金融负债		49,190,951.89
其中：衍生金融负债		49,190,951.89
合计		49,190,951.89

(十九) 应付票据及应付账款

项目	期末余额	年初余额
应付票据	5,366,756,309.67	10,097,279,727.59
应付账款	322,982,086.48	855,393,264.08
合计	5,689,738,396.15	10,952,672,991.67

1、 应付票据

种类	期末余额	年初余额
银行承兑汇票	3,224,942,371.47	6,625,234,000.00
商业承兑汇票	1,618,874,782.10	1,409,614,697.95
信用证	522,939,156.10	2,062,431,029.64
合计	5,366,756,309.67	10,097,279,727.59

本期已到期未支付的应付票据金额为1,023,134,782.10元。

财务报表附注 第48页

2、 应付账款

（1）应付账款列示：

项目	期末余额	年初余额
货款	289,127,819.73	832,508,603.75
仓储物流费	221,304.58	21,907,580.53
非合并内关联方	31,853,434.07
其他	1,779,528.10	977,079.80
合计	322,982,086.48	855,393,264.08

(二十) 预收款项

1、 预收款项列示

项目	期末余额	年初余额
货款	61,396,028.19	497,681,938.56
仓储物流		1,111,183.66
预收房租		284,897.19
合计	61,396,028.19	499,078,019.41

2、 期末无账龄超过一年的重要预收款项

(二十一) 应付职工薪酬

1、 应付职工薪酬列示

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
短期薪酬	9,869,402.79	88,974,454.37	92,044,640.73	6,799,216.43
离职后福利-设定提存计划	393,959.99	6,697,836.76	7,039,723.30	52,073.45
合计	10,263,362.78	95,672,291.13	99,084,364.03	6,851,289.88

2、 短期薪酬列示

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
（1）工资、奖金、津贴和补贴	8,620,236.43	75,489,242.81	77,477,476.14	6,632,003.10
（2）职工福利费	128,600.00	5,288,376.40	5,296,976.40	120,000.00
（3）社会保险费	177,982.09	3,952,368.05	4,103,886.20	26,463.94
其中：医疗保险费	158,798.62	3,388,669.34	3,524,019.26	23,448.70
工伤保险费	4,240.19	209,306.01	213,075.78	470.42
生育保险费	14,943.28	354,392.70	366,791.16	2,544.82

财务报表附注 第49页

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
（4）住房公积金	86,002.96	3,994,660.86	4,064,324.62	16,339.20
（5）工会经费和职工教育经费	856,581.31	249,806.25	1,101,977.37	4,410.19
合计	9,869,402.79	88,974,454.37	92,044,640.73	6,799,216.43

3、 设定提存计划列示

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
基本养老保险	382,911.16	6,494,332.86	6,826,477.52	50,766.50
失业保险费	11,048.83	203,503.90	213,245.78	1,306.95
合计	393,959.99	6,697,836.76	7,039,723.30	52,073.45

(二十二) 应交税费

税费项目	期末余额	年初余额
增值税	4,196,411.45	7,088,992.84
企业所得税	4,396,664.83	14,730,431.25
个人所得税	310,794.84	1,154,735.09
城市维护建设税	27,355.36	319,001.63
房产税		251,420.40
教育费附加	136,345.23	320,303.91
土地使用税		162,928.40
印花税	119,044.08	132,614.31
其他	1,575.16	1,575.16
合计	9,188,190.95	24,162,002.99

(二十三) 其他应付款

项目	期末余额	年初余额
应付利息	93,229,513.20	44,911,910.88
其他应付款	2,078,856,655.94	77,829,845.58
合计	2,172,086,169.14	122,741,756.46

财务报表附注 第50页

1、 应付利息

项目	期末余额	年初余额
分期付息到期还本的长期借款利息	26,747,546.21	21,809,543.18
企业债券利息	12,666,666.67	12,666,666.67
短期借款应付利息	10,159,725.66	10,435,701.03
应付票据利息	43,655,574.66
合计	93,229,513.20	44,911,910.88

2、 其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款

项目	期末余额	年初余额
业务代垫款	28,850,980.69	28,292,171.76
保证金	1,292,202.55	9,342,193.56
往来款	2,041,480,531.70	7,323,036.45
应付长期资产款	5,936,076.46	10,692,330.70
预提费用	988,913.65	4,211,744.92
其他	307,950.89	17,968,368.19
合计	2,078,856,655.94	77,829,845.58

(二十四) 一年内到期的非流动负债

项目	期末余额	年初余额
一年内到期的长期借款	1,229,000,000.00	538,310,704.51
一年内到期的应付债券	495,943,834.87
一年内到到期的长期应付款	12,109,680.10
应付融资款		276,716.88
合计	1,737,053,514.97	538,587,421.39

(二十五) 其他流动负债

项目	期末余额	年初余额
尚未发生增值税纳税义务的销项税	119,890,367.30	296,875,753.60
递延收益摊销	17,879,111.73
合计	137,769,479.03	296,875,753.60

财务报表附注 第51页

(二十六) 长期借款

1、 长期借款分类：

项目	期末余额	年初余额
抵押借款		174,704,187.10
保证借款	369,075,000.00	1,211,000,000.00
合计	369,075,000.00	1,385,704,187.10

(二十七) 应付债券

1、 应付债券明细

项目	期末余额	年初余额
16飞马债		488,915,072.10
合计		488,915,072.10

财务报表附注 第52页

2、 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

债券名称	面值	发行日期	债券期限	发行金额	年初余额	本期发行	按面值 计提利息	溢折价摊销	重分类至一年内 到期的非流动负债	期末余额
16飞马债	500,000,000.00	2016/7/29	3年	500,000,000.00	488,915,072.10			7,028,762.77	495,943,834.87
合计				500,000,000.00	488,915,072.10			7,028,762.77	495,943,834.87

财务报表附注 第53页

(二十八) 长期应付款

项目	期末余额	年初余额
长期应付款	24,570,589.45	155,813.47
合计	24,570,589.45	155,813.47

(二十九) 递延收益

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
污泥干化项目技改政府补贴	1,849,999.97		400,000.04	1,449,999.93
中西部重点领域补短板资金-二期项目		3,000,000.00		3,000,000.00
未实现售后租回损益		29,709,507.58	27,034,222.93	2,675,284.65
合计	1,849,999.97	32,709,507.58	27,434,222.97	7,125,284.58

涉及政府补助的项目：

负债项目	年初余额	本期新增 补助金额	本期计入当期损益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
污泥干化项目技改政府补贴	1,849,999.97		200,000.04	200,000.00	1,449,999.93	与资产 相关
中西部重点领域补短板资金-二期项目		3,000,000.00			3,000,000.00	与资产 相关
未实现售后 租回损益		29,709,507.58	9,355,111.20	17,679,111.73	2,675,284.65	与资产 相关
合计	1,849,999.97	32,709,507.58	9,555,111.24	17,879,111.73	7,125,284.58

(三十) 股本

项目	年初余额	本期变动增（+）减（－）					期末余额
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总额	1,652,880,386.00						1,652,880,386.00

财务报表附注 第54页

(三十一) 资本公积

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	340,882,127.39	159,955,071.08		500,837,198.47
合计	340,882,127.39	159,955,071.08		500,837,198.47

本年增加情况如下：

本公司2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于子公司实施增资扩股暨关联交易的议案》，飞马投资通过参与东莞飞马增资扩股方式投资入股东莞飞马后，本公司对东莞飞马的持股比例由原来的96%下降为39.62%，丧失了对东莞飞马的控制权，但能够对东莞飞马施加重大影响。由于飞马投资为本公司控股股东，飞马投资溢价增资东莞飞马按照权益性交易原则处理，将处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有东莞飞马自合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额159,955,071.08元，计入资本公积-股本溢价。

财务报表附注 第55页

(三十二) 其他综合收益

项目	年初余额	本期发生额					期末余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入 其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于 母公司	税后归属于少数股东
1．不能重分类进损益的其他综合收益
2．将重分类进损益的其他综合收益	-28,129,001.25	-37,133,349.29			-37,493,964.11	360,614.82	-65,622,965.36
其中：外币财务报表折算差额	-28,129,001.25	-37,133,349.29			-37,493,964.11	360,614.82	-65,622,965.36
其他综合收益合计	-28,129,001.25	-37,133,349.29			-37,493,964.11	360,614.82	-65,622,965.36

财务报表附注 第56页

(三十三) 盈余公积

项目	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	93,161,182.20			93,161,182.20
合计	93,161,182.20			93,161,182.20

(三十四) 未分配利润

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	2,078,047,564.80	1,890,230,470.68
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润	2,078,047,564.80	1,890,230,470.68
加：本期归属于母公司所有者的净利润	-2,208,056,708.40	305,977,456.83
减：提取法定盈余公积		11,209,278.91
应付普通股股利	57,850,801.76	106,951,083.80
期末未分配利润	-187,859,945.36	2,078,047,564.80

(三十五) 营业收入和营业成本

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	41,043,625,959.66	40,924,503,176.26	61,373,290,513.84	60,862,146,656.42
其他业务	5,108,910.58	2,372,962.23	11,033,445.22	2,942,551.21
合计	41,048,734,870.24	40,926,876,138.49	61,384,323,959.06	60,865,089,207.63

(三十六) 税金及附加

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	1,704,048.01	2,045,189.19
教育费附加	1,762,915.13	1,851,111.22
堤围防护费		23,509.54
房产税	740,522.82	1,100,003.11
土地使用税	347,205.50	474,313.74
车船使用税	82,451.04	93,467.00
印花税	1,399,213.37	1,924,186.61
合计	6,036,355.87	7,511,780.41

财务报表附注 第57页

(三十七) 销售费用

项目	本期发生额	上期发生额
工资薪酬	8,431,529.73	15,004,558.54
租赁费及物业管理费	73,722.66	198,542.59
折旧费	90,624.31	952,028.27
办公费	39,519.76	2,781,513.60
差旅费	694,125.88	1,153,791.11
业务招待费	863,255.26	1,827,062.69
会议费	68,459.82	1,087,717.06
车辆运行费	68,246.34	106,499.62
中介机构服务费	29,914.53	312,368.74
佣金	2,184,745.57	13,076,873.63
其他	1,306,524.70	546,659.26
合计	13,850,668.56	37,047,615.11

(三十八) 管理费用

项目	本期发生额	上期发生额
工资薪酬	72,819,421.07	71,379,951.42
办公费	3,698,222.24	4,371,327.07
水电费	690,639.07	799,971.63
业务招待费	8,613,461.65	7,777,068.73
折旧费	4,815,603.12	7,412,049.10
汽车费用	2,618,517.33	2,828,006.11
无形资产摊销	3,266,733.00	3,700,596.08
租赁费	10,609,046.66	11,127,029.57
装修费摊销	5,302,393.56	3,267,143.45
差旅费	7,276,446.19	6,659,079.49
咨询顾问费	5,109,854.79	6,983,304.19
中介机构服务费	5,790,958.04	5,552,317.40
其他	13,878,607.20	9,057,499.25
合计	144,489,903.92	140,915,343.49

财务报表附注 第58页

(三十九) 研发费用

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	9,337,026.05	16,379,334.83
材料费	12,672.96	248.00
折旧摊销	1,666,202.67	1,541,061.30
委外研发费用	14,777.62
其他费用	1,241,109.11	2,253,476.58
合计	12,271,788.41	20,174,120.71

(四十) 财务费用

项目	本期发生额	上期发生额
利息费用	279,422,189.65	173,420,374.58
减：利息收入	96,935,957.07	132,870,120.75
汇兑损益	-6,444,844.10	36,038,142.77
贴现利息	885,744.45	3,740,111.11
其他	37,846,160.71	44,156,405.93
合计	214,773,293.64	124,484,913.64

(四十一) 资产减值损失

项目	本期发生额	上期发生额
坏账损失	2,077,831,151.07	-19,578,418.02
长期股权投资减值损失	9,800,000.00
合计	2,087,631,151.07	-19,578,418.02

(四十二) 其他收益

补助项目	本期发生额	上期发生额	与资产相关/ 与收益相关
增值税退税补贴	12,420,460.52	14,483,712.30	与收益相关
污泥项目改造项目	200,000.04	150,000.03	与资产相关
深圳市南山区财政局2018年度人才安居房补租款	600,000.00		与收益相关
自主创新产业发展专项资金资助款	700,000.00		与收益相关
财政扶持补贴款	446,000.00		与收益相关
征地补贴	3,028.16	3,978.10	与收益相关

财务报表附注 第59页

补助项目	本期发生额	上期发生额	与资产相关/ 与收益相关
其他税收补贴	123,581.97	17,960.00	与收益相关
社保及生育津贴	14,319.66	80,180.16	与收益相关
稳岗补贴	42,014.41	17,397.21	与收益相关
深圳市交通运输委员会2016年物博会参展展位费补贴款		13,172.54	与收益相关
深圳市福田区国库支付中心总部经营奖励		188,800.00	与收益相关
深圳市市场和质量监督管理委员会知识产权计算机软件资金		12,700.00	与收益相关
合计	14,549,404.76	14,967,900.34

(四十三) 投资收益

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	30,992,515.36	14,571,450.53
股利分红	13,000,000.00
处置长期股权投资产生的投资收益	-65,852,937.65
处置交易性金融资产取得的投资收益	-6,841,581.84
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	11,280,219.51	12,943,576.97
理财收益	-61,129,582.17	10,731,148.69
合计	-78,551,366.79	38,246,176.19

(四十四) 公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产	4,873,107.93	31,112,194.51
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益		31,112,194.51
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债	19,659,169.29	-50,198,443.74
按公允价值计量的投资性房地产		122,161,100.00
合计	24,532,277.22	103,074,850.77

(四十五) 资产处置收益

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性 损益的金额
固定资产处置	-1,077,869.84	2,896,343.81	-1,077,869.84
合计	-1,077,869.84	2,896,343.81	-1,077,869.84

财务报表附注 第60页

(四十六) 营业外收入

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性 损益的金额
核销长期未付应付账款		1,130,400.07
诉讼债权转让收益		25,000,000.00
违约金收入	1,100,672.00		1,100,672.00
其他	323,322.33	947,281.44	323,322.33
合计	1,423,994.33	27,077,681.51	1,423,994.33

(四十七) 营业外支出

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性 损益的金额
对外捐赠	706,924.00		706,924.00
盘亏损失		8,119.90
非流动资产毁损报废损失	30,000.00	167,699.95	30,000.00
赔偿支出	3,000,000.00		3,000,000.00
其他	17,095.96	177,121.72	17,095.96
合计	3,754,019.96	352,941.57	3,754,019.96

(四十八) 所得税费用

1、 所得税费用表

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	15,514,531.79	29,030,554.77
递延所得税费用	14,673,167.40	47,837,776.83
合计	30,187,699.19	76,868,331.60

2、 会计利润与所得税费用调整过程

项目	本期发生额
利润总额	-2,400,072,010.00
按法定[或适用]税率计算的所得税费用	-600,018,002.50
子公司适用不同税率的影响	119,853,425.48
调整以前期间所得税的影响	16,714,316.42
非应税收入的影响	-12,111,892.15
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	12,910,214.25
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	492,839,637.69
所得税费用	30,187,699.19

财务报表附注 第61页

(四十九) 现金流量表项目

1、 收到的其他与经营活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
往来款	1,673,242,242.76	49,687,814.78
押金、保证金等	2,160,842.55	8,066,489.36
政府补助	1,928,944.20	334,188.01
利息收入	72,531,777.20	172,015,054.22
其他	119,219,902.28	24,091,179.05
合计	1,869,083,708.99	254,194,725.42

2、 支付的其他与经营活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
管理费用	57,541,759.59	56,225,179.93
研发费用	1,268,559.69	2,253,724.58
销售费用	5,068,563.72	21,104,660.55
保证金	189,031,254.54
往来款及其他	420,400,555.58	116,100,671.44
银行手续费	37,005,889.26	43,107,145.26
合计	710,316,582.38	238,791,381.76

3、 收到的其他与投资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
期货保证金	59,039,436.05	23,822,123.26
收回股权收购保证金	97,000,000.00
合计	156,039,436.05	23,822,123.26

4、 支付的其他与投资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
定期存单
股权收购保证金		100,000,000.00
其他	63,720,581.95
合计	63,720,581.95	100,000,000.00

财务报表附注 第62页

5、 收到的其他与筹资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
融资保证金	2,023,440,458.80	673,031,830.23
保证金利息	29,115,788.30	4,852,783.53
收回预付飞马投资的股权收购款		255,476,700.00
与资产相关的政府补助		2,000,000.00
融资租赁	35,000,000.00
其他借款	39,962,812.50
合计	2,127,519,059.60	935,361,313.76

6、 支付的其他与筹资活动有关的现金

项目	本期发生额	上期发生额
借款保证金	419,037,185.00	1,037,314,742.84
协议融资保证金	264,848,581.13	233,464,438.85
融资借款	1,800,000.00
其他	67,058,872.48	6,230,000.00
合计	752,744,638.61	1,277,009,181.69

(五十) 现金流量表补充资料

1、 现金流量表补充资料

补充资料	本期金额	上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润	-2,430,259,709.19	317,721,075.54
加：资产减值准备	2,087,631,151.07	-19,578,418.02
固定资产折旧	8,835,608.85	12,802,593.39
无形资产摊销	42,575,465.91	32,130,146.82
投资性房地产摊销
长期待摊费用摊销	13,769,160.05	9,042,630.69
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	1,107,869.84	-2,729,074.37
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-24,532,277.22	-103,074,850.77
财务费用（收益以“－”号填列）	291,651,579.49	129,847,720.89
投资损失（收益以“－”号填列）	78,551,366.78	-38,246,176.19

财务报表附注 第63页

补充资料	本期金额	上期金额
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	32,343,684.13	6,162,785.36
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-17,670,516.73	41,723,150.05
存货的减少（增加以“－”号填列）	1,301,825,767.57	-1,298,451,411.22
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-4,197,121,450.19	845,490,886.05
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	-1,846,601,440.21	231,245,603.52
其他	-8,823,187.85	-150,000.03
经营活动产生的现金流量净额	-4,666,716,927.70	163,936,661.71
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额	96,301,432.84	2,456,475,284.38
减：现金的期初余额	2,456,475,284.38	2,411,868,138.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-2,360,173,851.54	44,607,145.79

2、 本期收到的处置子公司的现金净额

项目	金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物	10,120,000.00
其中：上海飞马合冠国际物流有限公司（以下简称“飞马合冠”）	9,300,000.00
上海合冠仓储有限公司（以下简称“合冠仓储”）	820,000.00
东莞市飞马物流有限公司（以下简称“东莞飞马”）
恺恩资源
北京华油国际物流工程服务有限公司（以下简称“北京华油”）
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物	73,840,581.95
其中：飞马合冠	11,432,089.16
合冠仓储	595,652.76
东莞飞马	4,270,811.99
恺恩资源	34,370,175.05
北京华油	23,171,852.99

财务报表附注 第64页

项目	金额
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
其中：飞马合冠
合冠仓储
东莞飞马
恺恩资源
北京华油
处置子公司收到的现金净额	-63,720,581.95

3、 现金和现金等价物的构成

项目	期末余额	期初余额
一、现金	96,301,432.84	2,456,475,284.38
其中：库存现金	299,021.09	111,452.80
可随时用于支付的银行存款	96,002,411.75	2,456,363,831.58
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	96,301,432.84	2,456,475,284.38
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(五十一) 所有权或使用权受到限制的资产

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	3,087,598,442.18	票据、信用证、NDF等保证金
应收账款	456,638,403.22	质押
无形资产	106,691,266.98	BOT
其他流动资产-理财产品	80,000,000.00	质押用于开具票据
合计	3,730,928,112.38

财务报表附注 第65页

(五十二) 外币货币性项目

1、 外币货币性项目

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金			435,550,080.16
其中：港币	134,881.56	0.88	118,183.23
美元	14,207,344.92	6.86	97,507,833.10
欧元	37,930,941.49	7.85	297,655,477.15
加拿大元	5.10	5.04	25.69
日元	5,794,537.80	6.95	40,268,560.99
应收账款			348,971,262.65
其中：美元	50,846,727.86	6.86	348,971,262.65
其他应收款			44,813,450.70
其中： 港币	776,109.92	0.88	680,027.51
美元	6,430,443.99	6.86	44,133,423.19
短期借款			858,434,674.90
其中： 美元	45,244,583.80	6.86	310,522,627.54
欧元	37,933,774.00	7.85	297,677,704.70
加拿大元	18,347,404.00	5.04	92,436,056.09
瑞士法郎	22,706,749.73	6.95	157,798,286.57
应付票据			20,589,600.00
其中： 美元	3,000,000.00	6.86	20,589,600.00
应付账款			75,772,758.78
美元	11,040,441.60	6.86	75,772,758.78
其他应付款			914,769,151.30
其中： 港币	1,012,803,185.45	0.88	887,418,151.09
美元	3,985,167.30	6.86	27,351,000.21
应付利息			1,411,378.85
其中： 美元	205,644.43	6.86	1,411,378.85

2、 境外经营实体记账本位币详见本附注三、（四）。

六、 合并范围的变更

(一) 本期发生的非同一控制下企业合并。

本期未发生非同一控制下企业合并。

(二) 本期发生的同一控制下企业合并。

本期未发生同一控制下企业合并。

财务报表附注 第66页

(三) 处置子公司

1、 单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

子公司名称

股权处置价款

股权处置比例（%）

股权处置方式

丧失控制权的时点

丧失控制权时点的确定依据

处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产 份额的差额

丧失控制权之日剩余股权的比例（%）

丧失控制权之日剩余股权的账面价值

丧失控制权之日 剩余股权的 公允价值

按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失

丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设

与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额

东莞飞马

56.38

被动稀释

2018年9月

*1

39.62

48,000,000.00

1,753,977,400.00

159,955,071.08

市场法

恺恩资源

86.00

被动丧失控制权

2018年10月

*2

9,165,185.53

4,616,885.23

北京华油

89,713,918.06

70.00

被动丧失控制权

2018年11月

*3

-12,754,000.00

飞马合冠

9,300,000.00

100.00

出售

2018年12月

收到股权转让款

-345,446.77

合冠仓储

820,000.00

100.00

出售

2018年12月

收到股权转让款

-1,895.78

其他说明：

1、本公司2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于子公司实施增资扩股暨关联交易的议案》，飞马投资通过参与东莞飞马增资扩股方式投资入股东莞飞马后，本公司对东莞飞马的持股比例由原来的96%下降为39.62%，丧失了对东莞飞马的控制权，但能够对东莞飞马施加重大影响，在编制合并财务报表时，对于剩余股权按照丧失股权日的公允价值进行重新计量。2、恺恩资源的管理层的主要成员以及财务人员、业务人员离职，业务资料保管不全；债权人以及借款银行向法院诉讼，法院向银行下达止付令；存货大部分质押给借款银行；从2018年10月开始，恺恩资源已经无法持续经营。3、从 2018年10月开始，北京华油的财务资料以及资产权证已经移交给北京华油的另一股东中国石油运输有限公司（以下简称“中石油运输”）派遣的管理层，飞马国际将持有北京华油的股权质押给中石油运输，飞马国际对北京华油实质上已无法实施控制，股权处置价款为2018年10月31日净资产金额。

财务报表附注 第67页

(四) 其他原因的合并范围变动

1、 本期新设子公司情况如下：

公司名称	注册地	业务性质
阿旗富乔	阿鲁科尔沁旗	环保业
古浪富乔	古浪	环保业
温县富乔	温县	环保业
富乔环保	大同	环保业

七、 在其他主体中的权益

(一) 在子公司中的权益

1、 企业集团的构成

子公司名称	主要 经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得方式
				直接	间接
上海合冠	上海	上海	物流业	100.00		设立
苏州合冠	苏州	苏州	物流业		100.00	设立
合冠香港	香港	香港	一般贸易		100.00	设立
北京飞马	北京	北京	物流业	100.00		设立
飞马香港	香港	香港	一般贸易	100.00		设立
合冠国际	香港	赛舌尔共和国维多利亚市	一般贸易		100.00	设立
飞马物流	深圳	深圳	物流业	100.00		设立
上海银钧	上海	上海	一般贸易	100.00		设立
飞马大宗	深圳	深圳	一般贸易	100.00		设立
无锡飞马大宗	无锡	无锡	大宗商品仓储		100.00	设立
佛山飞马大宗	佛山	佛山	大宗商品仓储		100.00	设立
上海铭冠	上海	上海	市场营销策划		100.00	设立
飞马汇通	北京	北京	软件和信息 技术服务	100.00		设立
前海百川	深圳	深圳	股权投资	100.00		设立
骏马环保	深圳	深圳	环保业	100.00		同一控制下企业合并
鼎富集团	香港	香港	投资		100.00	同一控制下企业合并
大同富乔	大同	大同	环保业		100.00	同一控制下企业合并
富乔环保	大同	大同	环保业		100.00	设立
新安富乔	新安	新安	环保业		100.00	设立
原平富乔	原平	原平	环保业		100.00	设立

财务报表附注 第68页

子公司名称	主要 经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得方式
				直接	间接
来宾富乔	来宾	来宾	环保业		100.00	设立
宜阳富乔	宜阳	宜阳	环保业		100.00	设立
高平富乔	高平	高平	环保业		100.00	设立
淅川富乔	淅川	淅川	环保业		100.00	设立
阿旗富乔	阿鲁科尔沁旗	阿鲁科尔沁旗	环保业		100.00	设立
古浪富乔	古浪	古浪	环保业		100.00	设立
温县富乔	温县	温县	环保业		100.00	设立

(二) 在合营安排或联营企业中的权益

1、 重要的合营企业或联营企业

合营企业或 联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或 联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
东莞飞马	东莞	东莞	租赁业	39.62		权益法
前海启航	深圳	深圳	供应链管理	40.00		权益法
太初投资	苏州	苏州	商务服务	4.90		权益法
广东数程	东莞	东莞	互联网服务	11.11		权益法

2、 重要联营企业的主要财务信息

	期末余额/本期发生额		年初余额/上期发生额
	前海启航	东莞飞马	前海启航	广物供应链
流动资产	1,594,779,196.00	2,475,839,668.34	1,261,772,532.05	381,080,698.28
非流动资产	1,745,141.82	2,439,872,995.24	1,512,383.34	17,631,708.66
资产合计	1,596,524,337.82	4,915,712,663.58	1,263,284,915.39	398,712,406.94
流动负债	1,512,083,344.10	4,433,946.31	1,160,675,974.13	315,976,428.41
非流动负债		558,864,030.39
负债合计	1,512,083,344.10	563,297,976.70	1,160,675,974.13	315,976,428.41
少数股东权益
归属于母公司股东权益	428,211.92	4,351,132,248.31	102,608,941.26	82,735,978.53
按持股比例计算的净资产份额	171,284.77	1,723,918,596.78	41,043,576.50	37,231,190.34
调整事项
—商誉

财务报表附注 第69页

	期末余额/本期发生额		年初余额/上期发生额
	前海启航	东莞飞马	前海启航	广物供应链
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账面价值	34,875,794.18	1,789,908,636.98	43,012,282.24	38,091,737.31
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	5,940,597,968.37	4,443,683.10	4,467,141,261.32	1,682,004,739.73
净利润	-20,341,220.16	90,551,320.26	21,346,364.45	13,406,455.01
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	-20,341,220.16	90,551,320.26	21,346,364.45	13,406,455.01
本期收到的来自 联营企业的股利				2,251,668.72

八、 与金融工具相关的风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，经营管理层通过职能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。(一) 信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

财务报表附注 第70页

(二) 市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。（1）利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券，借款利率都为固定利率，不存在显著利率风险。（2）汇率风险汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

项目	期末余额			年初余额
	美元	其他外币	合计	美元	其他外币	合计
货币资金	97,507,833.10	338,042,247.06	435,550,080.16	471,194,594.53	422,124,985.14	893,319,579.67
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产				5,034,447.24	14,273,197.06	19,307,644.30
应收账款	348,971,262.65		348,971,262.65	428,722,150.54		428,722,150.54
预付账款				22,194,958.91	118,016,609.39	140,211,568.30
其他应收款	44,133,423.19	680,027.51	44,813,450.70	17,855.16	22,287,722.24	22,305,577.40
应收利息				2,866,247.28	2,036,602.77	4,902,850.05
合计	490,612,518.94	338,722,274.57	829,334,793.51	930,030,253.66	578,739,116.60	1,508,769,370.26
短期借款	310,522,627.54	547,912,047.36	858,434,674.90	1,352,600,400.76	185,387,360.20	1,537,987,760.96
应付票据	20,589,600.00		20,589,600.00	45,726,584.28		45,726,584.28
应付账款	75,772,758.78		75,772,758.78	164,163,849.68		164,163,849.68
其他应付款	27,351,000.21	887,418,151.09	914,769,151.30	466,982,110.62	9,905.42	466,992,016.04
应付利息	1,411,378.85		1,411,378.85	21,108,638.29	831,402.99	21,940,041.28
长期借款				327,774,950.58	136,726,800.00	464,501,750.58
长期应付款				155,813.47		155,813.47
合计	435,647,365.38	1,435,330,198.45	3,529,647,150.85	2,378,512,347.68	322,955,468.61	5,719,006,556.81

于2018年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值3%，则公司将增加或减少净利润-6,075.70万元（2017年12月31日：-3,693.63万元）。管理层认为3%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。

财务报表附注 第71页

(三) 流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

项目	期末余额
	1年以内	1-2年	2-3年	3年以上	合计
短期借款	4,445,115,842.44				4,445,115,842.44
应付票据	5,366,756,309.67				5,366,756,309.67
应付账款	322,982,086.48				322,982,086.48
其他应付款	2,078,856,655.94				2,078,856,655.94
应付利息	93,229,513.20				93,229,513.20
一年内到期的非流动负债	1,737,053,514.97				1,737,053,514.97
长期借款		369,075,000.00			369,075,000.00
长期应付款		14,418,366.09	10,152,223.36		24,570,589.45
合计	14,043,993,922.70	383,493,366.09	10,152,223.36		14,437,639,512.15

项目	年初余额
	1年以内	1-2年	2-3年	3年以上	合计
短期借款	2,271,454,679.14				2,271,454,679.14
应付票据	10,097,279,727.59				10,097,279,727.59
应付账款	855,393,264.08				855,393,264.08
其他应付款	77,829,845.58				77,829,845.58
应付利息	44,911,910.88				44,911,910.88
一年内到期的非流动负债	538,587,421.39				538,587,421.39
长期借款		1,385,704,187.10			1,385,704,187.10
应付债券		500,000,000.00			500,000,000.00
长期应付款		155,813.47			155,813.47
合计	13,885,456,848.66	1,885,860,000.57			15,771,316,849.23

财务报表附注 第72页

九、 公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
◆以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产		14,584,724.50		14,584,724.50
1.交易性金融资产		14,584,724.50		14,584,724.50
（1）衍生金融资产		14,584,724.50		14,584,724.50
持续以公允价值计量的资产总额		14,584,724.50		14,584,724.50
◆交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
持续以公允价值计量的负债总额

持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目	期末公允价值	估值技术	重要参数
以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融资产	14,584,724.50	现金流量折现法	远期利率/折现率
以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融负债		现金流量折现法	远期利率/折现率

财务报表附注 第73页

十、 关联方及关联交易

(一) 本公司的母公司情况

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本公司的持股比例(%)	母公司对本公司 的表决权比例(%)
飞马投资	深圳	投资、贸易	5,000.00	47.53	47.53

本公司最终控制方是：黄壯勉。

(二) 本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

(三) 本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。

(四) 其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本公司的关系
费益昭	董事长兼总经理、副总经理（历任）、董事会秘书（历任）
张健江	董事、董事会秘书、财务总监（历任）
徐志军	董事、副总经理（历任）
王丽梅	财务总监、董事（历任）
罗照亮	监事会主席
曹杰	副总经理、董事（历任）
吕群峰	副总经理
刘卫东	副总经理
黄壮勉	董事长（历任）
赵自军	副董事长（历任）
黄汕敏	董事（历任）、总经理（历任）
王国文	独立董事（历任）
张革初	独立董事（历任）
晏金发	独立董事（历任）
郑海波	副总经理（历任）
陈亮	副总经理（历任）
国丰新能源江苏有限公司（以下简称"国丰江苏"）	均受同一控制方控制
恺恩资源	丧失控制权不满12个月的子公司
北京华油	丧失控制权不满12个月的子公司
飞马合冠	转让不满12个月的子公司
合冠仓储	转让不满12个月的子公司

财务报表附注 第74页

(五) 关联交易情况

1、 采购商品/接受劳务情况表

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
前海启航	贸易执行	29,500,698.85

2、 出售商品/提供劳务情况表

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
广物供应链	贸易执行		46,157,123.69
飞马投资	股权收购款利息收入		5,556,618.23
国丰江苏	担保收入		2,365,011.59

3、 关联租赁情况

本公司作为承租方：

出租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁费	上期确认的租赁费
黄壮勉	房屋	266,742.00	754,720.93

4、 关联担保情况

本公司作为担保方：

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经 履行完毕
上海合冠*1	75,000,000.00	2018/7/17	2019/7/16	否
上海合冠*2	50,000,000.00	2017/4/7	2018/4/6	是
上海合冠*3	80,000,000.00	2017/4/26	2018/4/25	是
飞马香港*4	205,896,000.00	2016/12/23	2017/12/22	是
飞马香港*5	343,160,000.00	2017/1/3	2018/1/22	是
飞马香港*6	205,896,000.00	2017/11/8	2019/8/31	是
飞马香港*7	123,536,700.00	2017/12/12	2019/6/30	否
恺恩资源*8	343,160,000.00	2016/7/26	2019/7/27	否
恺恩资源*9	274,528,000.00	2016/10/10	2021/10/10	否
恺恩资源*10	411,792,000.00	2016/12/13	2018/12/13	否
恺恩资源*11	51,474,000.00	2018/3/5	2019/3/5	否
前海启航*12	30,000,000.00	2016/12/22	2017/12/22	是
前海启航*13	100,000,000.00	2017/3/22	2018/3/22	是
前海启航*14	250,000,000.00	2017/1/6	2018/1/5	是
前海启航*15	100,000,000.00	2017/5/2	2018/5/1	否
前海启航*16	164,000,000.00	2017/8/6	2018/8/5	是

财务报表附注 第75页

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经 履行完毕
前海启航*17	250,000,000.00	2018/1/5	2019/1/5	否
前海启航*18	36,000,000.00	2018/3/15	2019/3/14	否
前海启航*19	50,000,000.00	2018/4/9	2019/4/8	否
前海启航*20	100,000,000.00	2018/5/28	2019/5/27	否
广物供应链*21	150,000,000.00	2015/9/30	2017/9/29	是
广物供应链*22	22,500,000.00	2017/2/1	2019/2/1	否
广物供应链*23	45,000,000.00	2017/9/19	2018/8/30	否
广物供应链*24	31,500,000.00	2017/10/24	2018/10/24	否
广物供应链*25	70,000,000.00	2017/10/26	2018/10/25	是
广物供应链*26	37,500,000.00	2017/11/17	2018/11/17	是
广物供应链*27	37,500,000.00	2017/11/27	2018/11/27	是
广物医疗*28	20,000,000.00	2017/10/26	2018/10/26	否
国丰江苏*29	200,000,000.00	2016/6/15	2021/6/15	否
华油国际*30	100,000,000.00	2017/3/20	2018/3/19	是
华油国际*31	100,000,000.00	2017/7/18	2018/7/17	是
华油国际*32	80,000,000.00	2018/3/14	2019/3/13	否
华油国际*33	50,000,000.00	2018/6/20	2019/6/19	否
北京飞马*34	5,000,000.00	2018/3/23	2019/3/23	否
飞马物流*35	120,000,000.00	2017/9/8	2019/9/11	否

*1 2018年7月17日，上海合冠在建设银行静安支行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为7,500.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*2 2017年4月7日，上海合冠在北京银行上海分行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为5,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*3 2017年4月26日，上海合冠在建设银行静安分行取得综合授信额度，本公司为上海合冠在综合授信期内提供最高债权额为8,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*4 2016年12月23日，飞马香港在上海浦东发展银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为USD 3,000万元（折合人民币20,589.60万元，汇率6.8632）的担保，截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。

财务报表附注 第76页

*5 2017年1月3日，飞马香港在平安银行上海自贸试验区分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为USD5,000.00万元（折合人民币34,316.00万元，汇率6.8632）的担保，截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*6 2017年11月8日，飞马香港在上海浦东发展银行香港分行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为USD 3,000.00万元（折合人民币20,589.60万元，汇率6.8632）的担保，截至2018年12月31日止，该授信余额为USD 1,460.00万元(折合人民币10,020.27万元，汇率6.8632）。*7 2017年12月12日，飞马香港在中国信托商业银行取得综合授信额度，本公司为飞马香港在综合授信期内提供最高债权额为USD 1,800.00万元（折合人民币12,353.76万元，汇率6.8632）的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为USD898.00万元(折合人民币6,163.15万元，汇率6.8632）。*8 2016年7月26日，恺恩资源在荷兰合作银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最高债权额为USD 5,000.00万元（折合人民币34,316.00万元，汇率6.8632）的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为USD2,426.00万元(折合人民币16,650.12万元，汇率6.8632）。*9 2016年10月10日，恺恩资源在荷兰安智银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最高债权额为USD 4,000.00万元（折合人民币27,452.80万元，汇率6.8632）的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为USD 645.00万元(折合人民币4,426.76万元，汇率6.8632）。*10 2016年12月13日，恺恩资源在华侨银行新加坡分行取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最高债权额为USD 6,000.00万元（折合人民币41,179.20万元，汇率6.8632）的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为USD1,238.00万元(折合人民币8,496.64万元，汇率6.8632）。* 11 2018年3月5日，恺恩资源在KIMURA Master Fund Limited取得综合授信额度，本公司为恺恩资源在综合授信期内提供最高债权额为USD 750.00万元（折合人民币5,147.40万元，汇率6.8632）的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为USD 750.00万元（折合人民币5,147.40万元，汇率6.8632）。*12 2016年12月22日，前海启航在平安银行碧海湾支行取得综合授信额度（此额度2017年4月启用）， TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为3,000万元的担保，本公司提供最高债权额为3,000万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。

财务报表附注 第77页

*13 2017年3月22日，前海启航在兴业银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为10,000.00万元的担保，本公司提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*14 2017年1月6日，前海启航取得TCL集团财务有限公司综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为25,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为25,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*15 2017年5月2日，前海启航在招商银行高新区支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为10,000.00万元的担保，本公司提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为2,812.06万元。*16 2017年8月6日，前海启航在中国银行梅林支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为16,400.00万元的担保，本公司提供最高债权额为16,400.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*17 2018年1月5日，前海启航取得TCL集团财务有限公司综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为25,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为25,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为19,370.00万元。*18 2018年3月15日，前海启航在农业银行深圳光明支行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为3,600.00万元的担保,本公司提供最高债权额为3,600.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为6,165.00万元。*19 2018年4月9日，前海启航在光大银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为5,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为5,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*20 2018年5月28日，前海启航在兴业银行深圳分行取得综合授信额度，TCL集团为前海启航在综合授信期内提供最高债权额为10,000.00万元的担保,本公司提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为2,486.55万元。*21 2015年9月30日，广物供应链在平安银行广州国防大厦支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为15,000万元的担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。

财务报表附注 第78页

*22 2017年2月1日，广物供应链在广州农村商业银行华夏支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为3,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为3,000.00万元。*23 2017年9月19日，广物供应链在广东南海农商行总行营业部取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为4,500.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为5,800.00万元。*24 2017年10月24日，广物供应链在恒生银行广州分行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为4,200.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*25 2017年10月26日，广物供应链在中国银行广州越秀支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为7,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为5,600.00万元。*26 2017年11月17日，广物供应链在广州银行华师大支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为3,750.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为800.00万元。*27 2017年11月27日，广物供应链在华夏银行广州珠江支行取得综合授信额度，本公司、广物集团、泊熹投资为广物供应链在综合授信期内提供最高债权额为3,750.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为3,595.00万元。*28 2017年10月26日，广物医疗在广州农商银行华夏支行取得综合授信额度（此额度2018年6月签约并启用），本公司、广物集团、泊熹投资为广物医疗在综合授信期内提供最高债权额为2,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为1868.13万元。*29 2016年6月15日，国丰江苏以自有房产抵押在苏州金融租赁股份有限公司取得融资额度20,000.00万元，并由本公司全资子公司大同富乔、飞马投资、国丰新能源、黄壮勉夫妇、李昌龙夫妇在综合授信期内提供最高债权额为20,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为20,000.00万元。*30 2017年3月20日，华油国际在北京银行双秀支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为6,298.50万元。

财务报表附注 第79页

*31 2017年7月18日，华油国际在建设银行北京安慧支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为10,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为2,000.00万元。*32 2018年3月14日，华油国际在渤海银行北京航天桥支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为8,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*33 2018年6月20日，华油国际在昆仑银行大庆分行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为5,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为2,860.31万元。*34 2018年3月23日，北京飞马在北京银行双秀支行取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为500.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*35 2017年9月8日，飞马物流在远东国际租赁有限公司取得综合授信额度，本公司在综合授信期内提供最高债权额为12,000.00万元的担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为9,000.00万元。

本公司作为被担保方：

担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
飞马投资、黄壮勉、洪琰*1	100,000,000.00	2017/1/9	2018/1/9	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*2	105,000,000.00	2017/1/16	2018/1/15	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*3	200,000,000.00	2017/2/20	2018/2/19	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*4	80,000,000.00	2017/2/24	2018/2/24	是
飞马投资、黄壮勉、洪琰*5	1,000,000,000.00	2017/3/2	2018/3/1	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*6	150,000,000.00	2017/3/22	2018/3/15	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*7	150,000,000.00	2017/3/30	2018/3/29	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*8	150,000,000.00	2017/4/11	2018/4/11	是
飞马投资、黄壮勉、洪琰、骏马环保与鼎富集团股权质押*9	400,000,000.00	2017/4/14	2019/4/13	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*10	600,000,000.00	2017/6/7	2018/6/7	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*11	400,000,000.00	2017/6/12	2018/6/12	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*12	150,000,000.00	2017/7/12	2018/7/4	是
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉、洪琰*13	200,000,000.00	2017/7/19	2018/7/18	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*14	80,000,000.00	2017/8/23	2018/8/23	是
飞马投资、东莞飞马、骏马环保、黄壮勉、黄固喜*15	2,800,000,000.00	2017/8/30	2019/8/29	否

财务报表附注 第80页

担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*16	1,650,000,000.00	2017/9/14	2018/9/30	是
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉*17	137,687,400.00	2017/10/9	2018/10/8	是
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉*18	80,000,000.00	2017/10/11	2018/10/11	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*19	150,000,000.00	2017/11/14	2018/9/30	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*20	330,000,000.00	2017/12/1	2018/11/30	是
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉*21	180,000,000.00	2017/12/4	2018/12/4	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*22	100,000,000.00	2017/12/7	2018/12/7	是
高新投、黄壮勉、洪琰*23	25,000,000.00	2017/12/14	2018/12/14	是
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*24	105,000,000.00	2018/1/4	2019/1/3	否
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉、洪琰*25	200,000,000.00	2018/1/24	2019/1/23	否
飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉*26	100,000,000.00	2018/1/26	2019/1/25	否
飞马投资、黄壮勉*27	200,000,000.00	2018/2/5	2019/2/5	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*28	500,000,000.00	2018/2/28	2019/2/27	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*29	200,000,000.00	2018/3/2	2019/3/1	否
飞马投资、黄壮勉、洪琰*30	1,000,000,000.00	2018/4/2	2019/4/1	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*31	100,000,000.00	2017/4/11	2019/4/11	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*32	150,000,000.00	2018/4/25	2019/4/25	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉*33	150,000,000.00	2018/5/2	2019/5/1	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*34	600,000,000.00	2018/5/25	2019/5/18	否
飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰*35	100,000,000.00	2018/6/15	2019/6/14	否

*1 2017年1月 9日，本公司取得中国邮政储蓄银行深圳分行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*2 2017年1月16日，本公司取得深圳南山宝生村镇银行共10,500.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*3 2017年2月20日，本公司取得渤海银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。

财务报表附注 第81页

*4 2017年2月24日，本公司取得中信银行深圳龙华支行共8,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*5 2017年3月2日，本公司取得平安银行物流金融事业部共100,000.00万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*6 2017年3月22日，本公司取得上海银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*7 2017年3月30日，本公司取得广发银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*8 2017年4月11日，本公司取得包商银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*9 2017年4月14日，本公司取得绵阳市商业银行共40,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保，2018年1月10日，重新签订综合授信合同，2018年6月26日，追加骏马环保与鼎富集团所持有的大同富乔的全部股权作为质押。截至2018年12月31日止，该授信余额为20,509.40万元。其中流贷10,000.00万元，银行承兑汇票逾期垫付9,490.60万元。*10 2017年6月7日，本公司取得兴业银行深圳龙华支行共60,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*11 2017年6月12日，本公司取得华夏银行深圳分行共40,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为流贷37,000.00万元。*12 2017年7月12日，本公司取得宁波银行深圳南山支行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、洪琰、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票9,975.00万元。*13 2017年7月19日，本公司取得浙商银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为信用证19,960.00万元。

财务报表附注 第82页

*14 2017年08月23日，本公司取得中信银行深圳分行共8,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*15 2017年8月30日，本公司取得建设银行深圳分行共280,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、骏马环保、黄固喜、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为127,324.00万元。其中流贷54,689.00万元，银行承兑汇票29,750.00万元，信用证42,885.00万元。*16 2017年9月14日，本公司取得工商银行深圳南山支行共165,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为43,008.00万元。其中银行承兑汇票39,280.00万元，国内证3,728.00万元。*17 2017年10月9日，本公司取得光大银行高新技术园支行共13,768.74万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、骏马环保、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额流贷13,482.00万元。*18 2017年10月11日，本公司取得杭州银行深圳宝安支行共8,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*19 2017年11月 14日，本公司取得中国邮政储蓄银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额0.00万元。*20 2017年12月1日，本公司取得深圳宝安桂银村镇银行沙井支行共33,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为流贷3,000.00万元。*21 2017年12月4日，本公司取得上海浦东发展银行深圳分行共18,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*22 2017年12月7日，本公司取得中国银行罗湖支行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该借款已全部归还。*23 2017年12月14日，本公司取得交通银行天安支行共2,500.00万元的综合授信，由高新投、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为流贷2,500.00万元。*24 2018年1月4日，本公司取得深圳南山宝生村镇银行共10,500.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。

财务报表附注 第83页

*25 2018年1月24日，本公司取得东莞银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票19,950.00万元。*26 2018年1月26日，本公司取得广州银行深圳前海支行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、华南塑胶城、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为流贷10,000.00万元。*27 2018年2月5日，本公司取得九江银行南沙支行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票4,998.00万元。*28 2018年2月28日，本公司取得郑州银行经济技术开发区支行共50,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为付款融资39,748.00万元。*29 2018年3月2日，本公司取得渤海银行深圳分行共20,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票15,915.00万元。*30 2018年4月2日，本公司取得平安银行物流金融事业部共100,000.00万元的综合授信，由飞马投资、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为100,000.00万元。其中银行承兑汇票92,000.00万元，流贷8,000.00万元。*31 2018年4月11日，本公司取得中国银行罗湖支行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。*32 2018年4月25日，本公司取得包商银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票14,980.00万元。*33 2018年5月2日，本公司取得广发银行深圳分行共15,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票9,590.00万元。*34 2018年5月25日，本公司取得兴业银行深圳龙华支行共60,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为银行承兑汇票33,499.00万元。*35 2018年6月15日，本公司取得江苏银行深圳分行共10,000.00万元的综合授信，由飞马投资、东莞飞马、黄壮勉、洪琰提供保证担保。截至2018年12月31日止，该授信余额为0.00万元。

财务报表附注 第84页

5、 关键管理人员薪酬

单位：万元

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员薪酬	614.85	647.18

(六) 关联方应收应付款项

1、 应收项目

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款
	飞马合冠	10,651.04
其他应收款
	恺恩资源	901,257,843.51	901,257,843.51

2、 应付项目

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款
	前海启航	31,853,414.96
其他应付款
	东莞飞马	1,657,028,162.28
	北京华油	40,536,081.94

十一、 政府补助

(一) 与资产相关的政府补助

种类	金额	资产负债表列报项目	计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额		计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
			本期发生额	上期发生额
污泥项目改造项目	2,000,000.00	递延收益	200,000.04	150,000.03	其他收益
中西部重点领域补短板资金-二期项目	3,000,000.00	递延收益
未实现售后租回损益	29,709,507.58	递延收益	9,355,111.20		管理费用、 营业成本

财务报表附注 第85页

(二) 与收益相关的政府补助

种类	金额	计入当期损益或冲减相关 成本费用损失的金额		计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
		本期发生额	上期发生额
增值税退税补贴	12,420,460.52	12,420,460.52	14,483,712.30	与收益相关
深圳市南山区财政局2018年度人才安居房补租款	600,000.00	600,000.00		与收益相关
自主创新产业发展 专项资金资助款	700,000.00	700,000.00		与收益相关
财政扶持补贴款	446,000.00	446,000.00		与收益相关
征地补贴	3,028.16	3,028.16	3,978.10	与收益相关
其他税收补贴	123,581.97	123,581.97	17,960.00	与收益相关
社保及生育津贴	14,319.66	14,319.66	80,180.16	与收益相关
稳岗补贴	42,014.41	42,014.41	17,397.21	与收益相关
深圳市交通运输委员会2016年物博会参展展位费补贴款			13,172.54	与收益相关
深圳市福田区国库支付中心总部经营奖励			188,800.00	与收益相关
深圳市市场和质量监督管理委员会知识产权计算机软件资金			12,700.00	与收益相关
合计	14,349,404.72	14,349,404.72	14,817,900.31

十二、 承诺及或有事项

(一) 重要承诺事项

1、 经营租赁

（1）经营租赁(租入)

重大经营租赁最低租赁付款额

剩余租赁期	最低租赁付款额
1年以内（含1年）	2,877,741.03
1-2年（含2年）	1,674,889.83
2-3年（含3年）	1,084,787.17
3年以上	2,286,771.00
合计	7,924,189.03

2、 已签订的正在或准备履行的其他合同及财务影响

截至2018年12月31日止，本公司已签订的正在或准备履行的大额设备采购合同合计约人民币8,837.60万元，尚未支付的金额为人民币4,564.25万元。

财务报表附注 第86页

(二) 或有事项

1、 未决诉讼

序号	受理机构	起诉方/申请人	被起诉方/被申请人	案由	诉讼/仲裁本金	判决及进展情况
1	深圳市福田区法院	深圳市优友商业保理有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	4,425.25万元	一审判令本公司向原告支付票据款项4,425.25万元并支付利息等。本公司已提起上诉，待二审开庭。
2	广州市海珠区人民法院	广东省粤科资产管理股份有限公司	本公司、飞马投资控股有限公司、 黄壮勉等	票据纠纷	2,221.07万元	一审判令本公司向原告清偿2,221.07万元万元并支付利息等。本公司已提起上诉，待二审开庭。
3	深圳市福田区人民法院	深圳市优友商业保理有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	2,771.29万元	一审中
4	深圳市福田区人民法院	深圳市优友商业保理有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	2,619.09万元	一审中
5	上海市浦东新区人民法院	远东国际租赁有限公司	飞马物流（注：本公司全资子公司）、 本公司、飞马投资、东莞飞马、 黄壮勉	金融借款纠纷	4,804.40万元	一审已判决，双方计划达成庭外和解，目前正在协商和解事宜。
6	上海市浦东新区人民法院	远东国际租赁有限公司	飞马物流、本公司、飞马投资、 东莞飞马、黄壮勉	金融借款纠纷	4,804.40万元	一审已判决，双方计划达成庭外和解，目前正在协商和解事宜。
7	深圳市南山区人民法院	上海尘埃投资中心（有限合伙）	本公司等	票据纠纷	5,476.00万元	一审判令本公司向原告支付票据应兑付金额合计5,476万元并支付利息等。本公司已提起上诉，待二审开庭。
8	香港特别行政区高等法院	CTBC Bank Co., Ltd（中国信托商业银行股份有限公司）	飞马香港（注：本公司全资子公司）、本公司、黄壮勉	金融借款纠纷	897.92万元美元	一审中
9	新加坡高级法庭	Hyundai Corporation Singapore Pte.Ltd.	恺恩资源、陈曦、黄壮勉、张健江、王丽梅、本公司、飞马香港	贸易纠纷	899.71万元美元	判令恺恩资源向原告支付美元505.08万元及利息等。
10	新加坡高级法庭	Mitsubishi Corporation RTM International PTE. LTD.	恺恩资源	贸易纠纷	329.13万元美元	一审中
11	新加坡高级法庭	Concord Resources Litimted	恺恩资源	贸易纠纷	108.75万元美元	一审中
12	香港特别行政区高等法院	SHANGHAI PUDONG DEVELOPMENT BANK CO.,LTD.	飞马香港	金融借款纠纷	1,681.82万元美元	一审中

财务报表附注 第87页

序号	受理机构	起诉方/申请人	被起诉方/被申请人	案由	诉讼/仲裁本金	判决及进展情况
13	香港特别行政区高等法院	Kimura Master Fund Limited	本公司	金融借款（担保）纠纷	750.00万元美元	一审中
14	深圳市中级人民法院	深圳市神农惟谷供应链有限公司	本公司等	合同纠纷	13,026.44万元	本案已提管辖权异议
15	新加坡最高院高级法庭	Oversea-Chinese Banking Corporation Limited	恺恩资源	金融借款纠纷	2,096.09万元美元	尚未开庭
16	香港特别行政区高等法院	CTBC Bank Co., Ltd（中国信托商业银行股份有限公司	飞马香港	金融借款纠纷	——	本案为案件8的追加诉讼（申请飞马香港破产清算）。
17	新加坡最高院高级法庭	Hyundai Corporation Singapore Pte.Ltd.	恺恩资源	贸易纠纷	——	本案为案件9的追加诉讼（申请恺恩资源破产清算）。
18	深圳市福田区人民法院	深圳市优友商业保理有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	4,425.25万元	尚未开庭
19	深圳市南山区人民法院	上海尘埃投资中心（有限合伙）	本公司等	票据纠纷	3,500.00万元	本案已提管辖权异议
20	深圳国际仲裁庭	兴业银行股份有限公司深圳 龙华支行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 黄壮勉、洪琰	金融借款纠纷	51,537.00万元	待裁决
21	北京市第三中级人民法院	上海汐麟投资管理有限公司	本公司、飞马投资、黄壮勉、洪琰等	金融借款（担保）纠纷	15,000.00万元	一审中
22	中国广州仲裁委员会	广州恒富兴商贸有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	2,000. 00万元	待裁决
23	中国广州仲裁委员会	广州恒富兴商贸有限公司	本公司、黄壮勉等	票据纠纷	10,000.00万元	待裁决
24	罗湖区人民法院	广发银行股份有限公司深圳 分行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 黄壮勉	金融借款纠纷	9,560.54万元	判决本公司向原告偿还贷款本金9,560.54万元及利息等。本公司已提起上诉。
25	深圳市中级人民法院	深圳华强物流发展有限公司	本公司、黄壮勉	买卖合同纠纷	38,030.94万元	一审中
26	深圳市劳动人事争议仲裁委员会	贺旭等14人	本公司	劳动纠纷	293.04万元	本公司不服仲裁结果，已提起诉讼。
27	深圳市劳动人事争议仲裁委员会	郭培等11人	本公司	劳动纠纷	117.85万元	本公司不服仲裁结果，已提起诉讼。
28	深圳市中级人民法院	东莞银行股份有限公司深圳 分行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 东莞市华南塑胶城投资有限公司、 黄壮勉、洪琰	金融借款纠纷	19,905.24万元	尚未开庭

财务报表附注 第88页

序号	受理机构	起诉方/申请人	被起诉方/被申请人	案由	诉讼/仲裁本金	判决及进展情况
29	深圳市中级人民法院前海办公区第一审判庭	浙商银行股份有限公司深圳 分行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 东莞市华南塑胶城投资有限公司、 黄壮勉、洪琰	金融借款纠纷	19,746.98万元	尚未开庭
30	福建省高级人民法院	兴业国际信托有限公司	本公司、飞马投资、黄壮勉、洪琰	金融借款纠纷	30,000.00万元	一审中
31	深圳国际仲裁院	中国工商银行股份有限公司 深圳南山支行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 黄壮勉、骏马环保	信用证垫款 纠纷	541.65万元美元	待开庭
32	深圳国际仲裁院	中国工商银行股份有限公司 深圳南山支行	本公司、飞马投资、东莞飞马、 黄壮勉、骏马环保	票据纠纷	39,279.80万元	待开庭
33	上海市浦东新区人民法院	上海良诺商业保理有限公司	本公司等	票据纠纷	1,500.00万元	本案已提管辖权异议
34	上海市浦东新区人民法院	上海良诺商业保理有限公司	本公司等	票据纠纷	300.00万元	本案已提管辖权异议
35	深圳市南山区人民法院	上海尘埃投资中心（有限合伙）	本公司等	票据纠纷	3,500.00万元	本案已提管辖权异议
36	深圳市中级人民法院前海办公区第一审判庭	广州银行股份有限公司广东 自贸试验区深圳前海支行	本公司、飞马投资、东莞飞马、东莞市华南塑胶城投资有限公司、黄壮勉	金融借款纠纷	10,000.00万元	待开庭
37	上海市浦东新区人民法院	上海良诺商业保理有限公司	本公司等	票据纠纷	6,000.00万元	本案已提管辖权异议
38	深圳市中级人民法院前海办公区第一审判庭	包商银行股份有限公司深圳 分行	本公司、东莞飞马、黄壮勉、 飞马投资、洪琰	金融借款纠纷	14,980.00万元	本案已提管辖权异议
39	上海市浦东新区劳动人事争议仲裁委员会	林顺等7人	上海银均（注：本公司全资子公司）	劳动纠纷	137.06万元	本公司不服判决结果，待上诉。
40	深圳市劳动人事争议仲裁委员会	武文全等6人	飞马大宗（注：本公司全资子公司）	劳动纠纷	34.57万元	本公司不服仲裁结果，待起诉。
41	苏州市中级人民法院	苏州金融租赁股份有限公司	大同富乔（注：本公司全资子公司）、国丰新能源江苏有限公司、国丰新能源有限公司、飞马投资、黄壮勉、 洪琰等	金融借款（担保）纠纷	12,433.85万元	一审判令大同富乔垃圾焚烧发电有限公司对被告国丰新能源江苏有限公司债务合计12,433.85万元承担连带清偿责任。本公司不服一审判决，现已上诉。

财务报表附注 第89页

十三、 资产负债表日后事项

(一) 重要的非调整事项

本年公司本期无重要的非调整事项。

(二) 利润分配情况

本公司本期无利润分配情况。

(三) 其他资产负债表日后事项说明

无

十四、 其他重要事项

(一) 中国证券监督管理委员会对本公司进行立案调查事项。

本公司于2019年3月27收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（编号：深证调查通字〔2019〕068 号），因涉信息披露违法违规，中国证监会对本公司进行立案调查。截至报告出具日，调查正在进行中。由于该立案调查尚未有最终结论，我们无法判断立案调查的结果及其对飞马国际财务报表可能产生的影响。

(二) 分部信息

1、 报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求确定了供应链业务和新能源业务两个报告分部。本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资源的投入情况在分部之间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。

财务报表附注 第90页

2、 报告分部的财务信息

项目	供应链分部	新能源分部	合计
一、对外交易收入	40,871,459,903.69	177,274,966.55	41,048,734,870.24
二、分部间交易收入
三、对联营和合营企业的投资收益	30,992,515.36		30,992,515.36
四、资产减值损失	2,068,293,827.95	879,115.63	2,069,172,943.58
五、折旧和摊销费用	17,428,379.04	47,751,855.77	65,180,234.81
六、利润总额（亏损总额）	-2,449,907,400.79	49,835,390.79	-2,400,072,010.00
七、所得税费用	19,211,222.69	10,976,476.50	30,187,699.19
八、净利润（净亏损）	-2,469,118,623.48	38,858,914.29	-2,430,259,709.19
九、资产总额	15,662,116,864.88	991,248,775.85	16,653,365,640.73
十、负债总额	14,520,451,139.47	139,518,645.31	14,659,969,784.78
十一、其他重要的非现金项目
折旧和摊销费以外的其他非现金费用
对联营企业和合营企业的长期股权投资	1,824,784,431.16		1,824,784,431.16
长期股权投资以外的其他非流动资产 增加额	-2,611,140,800.44	40,444,885.64	-2,570,695,914.80

十五、 母公司财务报表主要项目注释

(一) 应收票据及应收账款

项目	期末余额	年初余额
应收票据
应收账款	1,632,202,668.06	2,080,728,166.72
合计	1,632,202,668.06	2,080,728,166.72

1、 应收票据

（1）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑汇票	127,900,000.00
合计	127,900,000.00

（2）期末公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据

财务报表附注 第91页

2、 应收账款

（1）应收账款分类披露

类别	期末余额					年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）		金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	1,648,689,563.70	80.81	16,486,895.64	1.00	1,632,202,668.06	2,105,069,464.38	100.00	24,341,297.66	1.16	2,080,728,166.72
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	391,545,941.41	19.19	391,545,941.41	100.00
合计	2,040,235,505.11	100.00	408,032,837.05		1,632,202,668.06	2,105,069,464.38	100.00	24,341,297.66		2,080,728,166.72

财务报表附注 第92页

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	1,648,689,563.70	16,486,895.64	1.00
合计	1,648,689,563.70	16,486,895.64

（2）本期计提、收回或转回应收账款情况

本期计提坏账准备金额383,691,539.39元。

（3）本期无实际核销的应收账款

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收款情况

单位名称	期末余额
	应收账款	占应收账款合计数的比例(%)	坏账准备
第一名	668,485,819.65	32.77	6,684,858.20
第二名	566,699,894.38	27.78	5,666,998.94
第三名	275,330,350.54	13.50	2,753,303.51
第四名	187,889,186.85	9.21	187,889,186.85
第五名	136,724,816.75	6.70	1,367,248.17
合计	1,835,130,068.17	89.95	204,361,595.67

（5）期末无因金融资产转移而终止确认的应收款项

（6）期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

(二) 其他应收款

项目	期末余额	年初余额
应收利息	32,160,438.61	23,036,450.13
其他应收款	1,655,174,960.41	1,738,548,864.51
合计	1,687,335,399.02	1,761,585,314.64

1、 应收利息

（1）应收利息分类

项目	期末余额	年初余额
应收定期存单利息	32,104,734.59	21,907,173.87
协议融资保证金	55,704.02	1,129,276.26
合计	32,160,438.61	23,036,450.13

财务报表附注 第93页

2、 其他应收款

（1）其他应收款分类披露：

类别	期末余额					年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）		金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	1,658,559,684.17	97.26	3,384,723.76	0.20	1,655,174,960.41	1,740,516,473.93	100.00	1,967,609.42	0.11	1,738,548,864.51
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	46,734,399.86	2.74	46,734,399.86	100.00
合计	1,705,294,084.03	100.00	50,119,123.62		1,655,174,960.41	1,740,516,473.93	100.00	1,967,609.42		1,738,548,864.51

期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

财务报表附注 第94页

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内（含1年）	220,092,566.02	2,200,925.66	1.00
1至2年（含2年）	3,909,025.20	195,451.26	5.00
2至3年（含3年）	478,000.00	47,800.00	10.00
5年以上	940,546.84	940,546.84	100.00
合计	225,420,138.06	3,384,723.76

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

组合名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
合并内关联方	1,433,139,546.11
合计	1,433,139,546.11

（2）本期计提、收回或转回坏账准备情况

本期计提坏账准备金额48,151,514.20元。

（3）本期无实际核销的其他应收款情况

（4）其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	期末账面余额	年初账面余额
保证金、押金	191,225,025.20	3,920,025.20
员工借款	281,096.71	134,613.64
单位往来	1,512,982,028.92	1,635,443,934.14
股权投资保证金		100,000,000.00
其他	805,933.20	1,017,900.95
合计	1,705,294,084.03	1,740,516,473.93

财务报表附注 第95页

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

单位名称	款项性质	期末余额	账龄	占其他应收款 合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
第一名	保证金	187,000,000.00	1年以内	10.97	1,870,000.00
第二名	往来款	19,967,750.54	1年以内	1.17	19,967,750.54
第三名	往来款	32,354,900.00	1年以内	1.90	323,549.00
第四名	往来款	24,981,078.34	2-4年	1.46	12,686,408.30
第五名	信托保证金	3,000,000.00	1-2年	0.18	150,000.00
合计		267,303,728.88		15.68	34,997,707.84

（6）期末无涉及政府补助的其他应收款

（7）期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款

（8）期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

(三) 长期股权投资

项目	期末余额			年初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司 投资	1,053,239,547.41		1,053,239,547.41	1,225,419,547.41		1,225,419,547.41
对联营、合营企业投资	1,768,593,329.83	9,800,000.00	1,758,793,329.83	81,104,019.55		81,104,019.55
合计	2,821,832,877.24	9,800,000.00	2,812,032,877.24	1,306,523,566.96		1,306,523,566.96

1、 对子公司投资

被投资 单位	年初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提 减值准备	减值准备 期末余额
上海合冠	50,000,000.00			50,000,000.00
北京飞马	30,000,000.00			30,000,000.00
东莞飞马	48,000,000.00		48,000,000.00
飞马香港	93,272,431.80			93,272,431.80
飞马物流	10,000,000.00			10,000,000.00
上海银钧	50,000,000.00			50,000,000.00
飞马大宗	50,000,000.00			50,000,000.00
前海百川	10,000,000.00			10,000,000.00
华油国际	124,180,000.00		124,180,000.00
骏马环保	759,967,115.61			759,967,115.61
合计	1,225,419,547.41		172,180,000.00	1,053,239,547.41

财务报表附注 第96页

2、 对联营、合营企业投资

被投资单位	年初余额	本期增减变动							期末余额	本期计提 减值准备	减值准备 期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	其他
2．联营企业
广物供应链	38,091,737.31		-29,049,400.00	-9,042,337.31
前海启航	43,012,282.24			-8,136,488.06					34,875,794.18
太初投资		9,800,000.00							9,800,000.00	9,800,000.00	9,800,000.00
东莞飞马				35,931,236.98				1,687,986,298.67	1,723,917,535.65
小计	81,104,019.55	9,800,000.00	-29,049,400.00	18,752,411.61				1,687,986,298.67	1,768,593,329.83	9,800,000.00	9,800,000.00
合计	81,104,019.55	9,800,000.00	-29,049,400.00	18,752,411.61				1,687,986,298.67	1,768,593,329.83	9,800,000.00	9,800,000.00

财务报表附注 第97页

(四) 营业收入和营业成本

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	21,075,378,184.17	20,940,566,565.50	35,320,331,529.24	35,158,005,629.89
合计	21,075,378,184.17	20,940,566,565.50	35,320,331,529.24	35,158,005,629.89

(五) 投资收益

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	30,992,515.36	14,571,450.53
处置长期股权投资产生的投资收益	-37,615,989.08
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产取得的投资收益	14,245,689.80	6,559,000.00
成本法转权益法确认的投资收益	907,912,886.42
理财产品	5,690,178.31	10,439,210.43
合计	921,225,280.81	31,569,660.96

十六、 补充资料

(一) 当期非经常性损益明细表

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-66,960,807.48
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,137,778.70
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-29,193,196.99
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,309,160.09
其他符合非经常性损益定义的损益项目	45,966,066.69
所得税影响额	-3,571,688.66
少数股东权益影响额	15,295,448.05
合计	-38,635,559.78

财务报表附注 第98页

(二) 净资产收益率及每股收益：

报告期利润	加权平均净资产 收益率（%）	每股收益（元）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	-72.56	-1.34	-1.34
扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润	-71.29	-1.31	-1.31

深圳市飞马国际供应链股份有限公司

（加盖公章）

2019年4月28日