浙江景兴纸业股份有限公司
2018年度财务决算
根据公司的财务状况和经营成果，公司完成了2018年度财务决算工作。公司2018年度财务报告经天健会计事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。审计结果显示，公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2018年12月31日合并及公司的财务状况以及2018年度合并及公司的经营成果和现金流量。现将财务决算情况汇报如下：
一、 2018年度主要财务数据及指标完成情况
金额单位：元，下同
| 指标 | 本期数/年末数 | 上期数/年初数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 营业收入 | 5,938,130,948.71 | 5,359,616,136.07 | 10.79 | |
| 营业利润 | 403,532,563.13 | 801,285,778.22 | -49.64 | 主要系原材料成本上升，导致本期公司产品盈利能力较上年下降所致。 |
| 利润总额 | 402,370,737.52 | 801,887,077.52 | -49.82 | |
| 归属于母公司股东的净利润 | 335,300,136.06 | 638,089,976.25 | -47.45 | |
| 基本每股收益 | 0.30 | 0.58 | -48.28 | |
| 资产总额 | 6,378,677,703.68 | 6,298,805,910.04 | 1.27 | |
| 负债总额 | 2,021,022,929.25 | 2,319,830,408.63 | -12.88 | |
| 归属于母公司股东的净资产 | 4,212,698,266.37 | 3,855,090,284.68 | 9.28 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 428,509,697.69 | -3,588,820.26 | -12040.13 | 主要系相较上期经营性应收项目变动较小，同时存货增加幅度小于上期增加幅度，使得经营活动产生的现金流量净额增长幅度较大所致。 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.33 | 17.91 | -9.58 | |
| 每股净资产 | 3.79 | 3.42 | 10.82 |
二、 2018年度财务状况
（一） 资产结构及同比变动分析
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 货币资金 | 382,192,471.59 | 321,733,455.08 | 18.79 | |
| 应收票据及应收账款 | 2,052,006,216.68 | 2,036,098,623.70 | 0.78 | |
| 预付款项 | 2,280,308.35 | 5,843,001.23 | -60.97 | 主要系本期预付货款减少所致。 |
| 其他应收款 | 5,474,169.86 | 10,624,853.33 | -48.48 | 主要系本期押金保证金减少所致。 |
| 存货 | 550,895,630.99 | 471,680,510.96 | 16.79 | |
| 其他流动资产 | 48,963,862.42 | 285,903.78 | 17025.99 | 主要系本期购买理财产品及预缴企业所得税所致。 |
| 流动资产合计 | 3,041,812,659.89 | 2,846,266,348.08 | 6.87 | |
| 可供出售金融资产 | 112,100,000.00 | 83,100,000.00 | 34.90 | 主要系报告期内增加对外投资所致。 |
| 长期股权投资 | 277,096,543.33 | 303,391,308.53 | -8.67 | |
| 投资性房地产 | 96,835,548.36 | 75,153,268.70 | 28.85 | |
| 固定资产 | 2,644,397,262.60 | 2,749,775,985.19 | -3.83 | |
| 在建工程 | 12,296,407.56 | 42,499,928.97 | -71.07 | 主要系工程完工转入固定资产所致。 |
| 无形资产 | 180,558,496.40 | 184,947,485.18 | -2.37 | |
| 商誉 | 789,725.66 | 789,725.66 | 0.00 | |
| 递延所得税资产 | 11,924,196.48 | 12,209,130.33 | -2.33 | |
| 其他非流动资产 | 866,863.40 | 672,729.40 | 28.86 | |
| 非流动资产合计 | 3,336,865,043.79 | 3,452,539,561.96 | -3.35 | |
| 资产总额 | 6,378,677,703.68 | 6,298,805,910.04 | 1.27 |
（二）债务结构及同比变动分析
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 短期借款 | 772,534,117.87 | 814,160,496.40 | -5.11 | |
| 应付票据及应付账款 | 242,689,338.42 | 226,408,432.51 | 7.19 | |
| 预收款项 | 27,214,725.09 | 26,974,702.15 | 0.89 | |
| 应付职工薪酬 | 31,467,895.61 | 27,133,441.67 | 15.97 | |
| 应交税费 | 62,186,979.00 | 161,533,279.57 | -61.50 | 主要系本期预缴企业所得税较多，期末应交企业所得税较上期下降所致。 |
| 其他应付款 | 104,193,982.55 | 228,658,379.66 | -54.43 | 主要系减少限制性股票回购义务所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 766,010,900.00 | 56,000,000.00 | 1267.88 | 主要系应付债券及 |
| 长期借款转列所致。 | ||||
| 流动负债合计 | 2,006,297,938.54 | 1,540,868,731.96 | 30.21 | 主要系上述因素综合影响所致。 |
| 长期借款 | 0.00 | 59,000,000.00 | -100.00 | 主要系长期借转列至一年内到期的非流动负债所致。 |
| 应付债券 | 0.00 | 707,010,900.00 | -100.00 | 主要是应付债券转列至一年内到期的非流动负债所致。 |
| 递延收益 | 14,724,990.71 | 12,950,776.67 | 13.70 | |
| 非流动负债合计 | 14,724,990.71 | 778,961,676.67 | -98.11 | 主要系上述因素综合影响所致。 |
| 负债合计 | 2,021,022,929.25 | 2,319,830,408.63 | -12.88 |
（三）股东权益情况
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 归属于母公司所有者权益 | 4,212,698,266.37 | 3,855,090,284.68 | 9.28 | |
| 所有者权益 | 4,357,654,774.43 | 3,978,975,501.41 | 9.52 | |
| 其中： | ||||
| 股本 | 1,111,201,000.00 | 1,128,451,000.00 | -1.53 | |
| 资本公积 | 1,659,961,896.48 | 1,680,890,700.78 | -1.25 | |
| 库存股 | 0.00 | 115,920,000.00 | -100.00 | 主要系股权激励股份回购所致。 |
| 其他综合收益 | 146,913.10 | 20,213.17 | 626.82 | |
| 盈余公积 | 141,352,733.77 | 115,673,389.96 | 22.20 | |
| 未分配利润 | 1,300,035,723.02 | 1,045,974,980.77 | 24.29 |
三、 2018年度经营成果
（一）公司总体盈利情况
| 项目 | 本期数 | 上期数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 营业总收入 | 5,938,130,948.71 | 5,359,616,136.07 | 10.79 | |
| 营业总成本 | 5,854,437,640.44 | 4,887,220,732.24 | 19.79 | |
| 其中： | ||||
| 营业成本 | 5,189,501,886.96 | 4,290,504,592.87 | 20.95 | |
| 税金及附加 | 66,785,204.63 | 59,558,118.14 | 12.13 | |
| 销售费用 | 149,185,426.08 | 167,467,027.58 | -10.92 | |
| 管理费用 | 118,089,329.71 | 116,974,549.91 | 0.95 | |
| 研发费用 | 206,025,374.53 | 142,281,821.94 | 44.80 | 主要系为提高产品核心竞争力，增强 |
| 公司整体盈利能力，公司加大了新产品和新技术的研发投入所致。 | ||||
| 财务费用 | 103,047,862.90 | 92,016,228.98 | 11.99 | |
| 资产减值损失 | 21,802,555.63 | 18,418,392.82 | 18.37 | |
| 其他收益 | 306,101,900.72 | 232,721,301.81 | 31.53 | 主要系本期政府补助增加所致。 |
| 投资收益 | 5,000,788.46 | 36,044,700.04 | -86.13 | 主要系按权益法核算计提的联营企业投资收益下降所致 |
| 资产处置收益 | 8,736,565.68 | 60,124,372.54 | -85.47 | 主要系上期拆迁补偿金额较大所致。 |
| 营业利润 | 403,532,563.13 | 801,285,778.22 | -49.64 | 主要系原材料成本上升，导致本期公司产品盈利能力较上年下降所致。 |
| 利润总额 | 402,370,737.52 | 801,887,077.52 | -49.82 | |
| 所得税费用 | 44,624,457.46 | 109,497,184.91 | -59.25 | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 335,300,136.06 | 638,089,976.25 | -47.45 |
四、 2018年度现金流量情况
| 项目 | 本期数 | 上期数 | 同比增减（%） | 变动原因 |
| 经营活动现金流入小计 | 5,566,201,102.59 | 4,384,860,448.78 | 26.94 | |
| 经营活动现金流出小计 | 5,137,691,404.90 | 4,388,449,269.04 | 17.07 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 428,509,697.69 | -3,588,820.26 | 12,040.13 | 主要系相较上期经营性应收项目变动较小，同时存货增加幅度小于上期增加幅度，使得经营活动产生的现金流量净额增长幅度较大所致。 |
| 投资活动现金流入小计 | 2,058,375,861.46 | 1,975,061,054.14 | 4.22 | |
| 投资活动现金流出小计 | 2,110,898,504.46 | 1,739,964,276.23 | 21.32 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -52,522,643.00 | 235,096,777.91 | -122.34 | 主要系上年赎回与购买的理财产品净额较本期多所致 |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,153,769,748.89 | 1,572,278,623.58 | -26.62 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,463,733,376.14 | 1,767,776,093.08 | -17.20 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -309,963,627.25 | -195,497,469.50 | -58.55 | 主要系上年收到股权激励款项而本期未发生所致。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 62,459,016.51 | 41,208,214.68 | 51.57 | 主要系经营活动产 |
五、 其他重要事项说明
无。
浙江景兴纸业股份有限公司
二〇一九年四月二十六日