上海润欣科技股份有限公司
2018年度财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司（以下简称“润欣科技”或“公司”）根据一年来的经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，编制《2018年度财务决算报告》，现就公司财务运作情况，作如下决算报告：
一、基本财务状况
2018年度公司财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了2018年12月31日的合并及母公司财务状况及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。公司财务报表经安永华明会计师事务所审计验证，并出具了安永华明(2019)审字第60462749_B01号标准无保留意见的审计报告。
（一） 财务状况
1、资产结构
单位：万元
| 项 目 | 2018年末 | 2017年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 流动资产合计 | 99,771.54 | 82.47% | 104,065.35 | 95.49% | -4,293.81 | -4.13% |
| 其中：货币资金 | 19,967.84 | 16.51% | 20,592.35 | 18.89% | -624.51 | -3.03% |
| 应收票据 | 11,371.51 | 9.40% | 18,542.36 | 17.01% | -7,170.85 | -38.67% |
| 应收账款 | 34,440.48 | 28.47% | 33,580.09 | 30.81% | 860.39 | 2.56% |
| 存货 | 30,635.72 | 25.32% | 25,732.10 | 23.61% | 4,903.62 | 19.06% |
| 其他流动资产 | 364.66 | 0.30% | 305.42 | 0.28% | 59.24 | 19.40% |
| 非流动资产合计 | 21,204.03 | 17.53% | 4,918.74 | 4.51% | 16,285.29 | 331.09% |
| 其中：长期股权投资 | 20,086.14 | 16.60% | 3,871.60 | 3.55% | 16,214.54 | 418.81% |
| 固定资产 | 269.75 | 0.22% | 319.57 | 0.29% | -49.82 | -15.59% |
| 其他非流动资产 | 848.15 | 0.70% | 727.57 | 0.67% | 120.58 | 16.57% |
| 资产总计 | 120,975.57 | 100.00% | 108,984.08 | 100.00% | 11,991.49 | 11.00% |
2018年末公司资产总额为120,975.57万元，比2017年末增加11,991.49万元，增幅为11.00%。其中流动资产为99,771.54万元，占资产总额82.47%；非流
动资产为21,204.03万元，占资产总额17.53%。
公司的流动资产占比较高与公司自身业务模式密切相关。公司是国内专注于通讯行业的半导体芯片及增值服务提供商，主要从事IC等电子元器件的销售和技术服务，不从事实际生产活动，因此货币资金、存货、应收款项等流动资产占比较高，而固定资产占比相对较低。
公司的流动资产主要是与经营活动密切相关的货币资金、应收票据、应收账款、存货、其他流动资产，2018年末上述资产合计占公司流动资产总额的97.00%。
2018年末公司应收款项（应收账款和应收票据）为45,811.99万元，比2017年末合计减少16.80%，其中应收账款为34,440.48万元，比2017年末下降2.56%，应收票据为11,371.51万元，比2017年末降低38.67%，主要是2018年以银行票据结算的销售有所下降；公司应收账款的账龄基本在1年以内，占比98.48%，应收账款风险在可控范围内。
2018年末公司存货的账面价值为30,635.72万元，比2017年末上升19.06%，主要是为满足销售，备货量增加所致。其中库龄1年以内的存货占97.48%。
2018年末公司长期股权投资为20,086.14万元，比2017年末上升418.81%。长期股权投资大幅上升主要原因：
①公司全资子公司润欣勤增科技有限公司于2018年1月18日从转让方Richlong Investment Development Limited收购Fast Achieve Ventures Limited（“Fast Achieve”） 49%的股份，以及从转让方Zenith Legend Limited收购UpkeenGlobal Investment Limited（“Upkeen”）49%的股份，从而合计间接收购UpstarTechnology (HK) Limited 24.99%的股份以及全芯科微电子科技（深圳）有限公司24.99%的股权。合计支付对价港币17,493.00万元。
②本年度对Fast Achieve、Upkeen按权益法进行投资收益核算，确认收益1,203.80万元。
2、 负债结构
单位：万元
| 项 目 | 2018年末 | 2017年末 | 增减情况 |
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 流动负债合计 | 47,063.94 | 98.37% | 58,168.94 | 99.01% | -11,105.00 | -19.09% |
| 其中：短期借款 | 33,974.70 | 71.01% | 34,420.02 | 58.59% | -445.32 | -1.29% |
| 应付账款 | 11,350.48 | 23.72% | 19,070.64 | 32.46% | -7,720.16 | -40.48% |
| 非流动负债合计 | 779.79 | 1.63% | 580.08 | 0.99% | 199.71 | 34.43% |
| 负债合计 | 47,843.72 | 100.00% | 58,749.02 | 100.00% | -10,905.30 | -18.56% |
2018年末公司的负债总额为47,843.72万元，其中流动负债占比98.37%，主要是短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。
2018年末公司流动负债47,063.94万元，比2017年末减少19.09%，其中：
①2018年末公司短期借款为33,974.70万元，比2017年末减少1.29%；
②2018年末公司应付账款11,350.48万元，比2017年末减少40.48%。公司应付账款主要是应付供应商的货款，目前应付账款均是未到付款期的正常负债。
3、 股东权益
单位：万元
| 项 目 | 2018年末金额 | 2017年末金额 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 股本 | 31,804.60 | 30,000.00 | 1,804.60 | 6.02% |
| 资本公积 | 24,386.47 | 3,264.38 | 21,122.09 | 647.05% |
| 其他综合收益 | 1,008.88 | -513.99 | 1,522.87 | -296.28% |
| 盈余公积 | 1,974.09 | 1,954.30 | 19.79 | 1.01% |
| 未分配利润 | 13,641.88 | 15,264.53 | -1,622.65 | -10.63% |
| 归属于母公司股东权益合计 | 72,815.92 | 49,969.22 | 22,846.70 | 45.72% |
| 少数股东权益 | 315.93 | 265.85 | 50.08 | 18.84% |
| 股东权益合计 | 73,131.85 | 50,235.06 | 22,896.79 | 45.58% |
2018年末公司股东权益为73,131.85万元，比2017年末增加45.58%。股东权益增加的主要因素：
①2018年5月24日公司完成非公开发行A股股票，募集资金22,926.69万元。募集完成后，公司增加股本1,804.60万元，增加资本公积21,122.10万元；
②根据2018年第二次临时股东大会决议，公司向全体股东进行现金红利分配3,180.46万元;
③2018年公司实现归属于母公司股东的净利润1,577.61万元。（二）经营业绩
单位：万元
| 项 目 | 2018年度 | 2017年度 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 营业收入 | 169,319.06 | 182,951.01 | -13,631.95 | -7.45% |
| 营业毛利 | 16,898.69 | 19,035.22 | -2,136.53 | -11.22% |
| 对联营企业和合营企业投资收益 | 1,682.29 | 355.70 | 1,326.59 | 372.95% |
| 资产减值损失 | 3,538.36 | 792.36 | 2,746.00 | 346.56% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 1,577.61 | 5,441.48 | -3,863.87 | -71.01% |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | 1,490.25 | 5,309.96 | -3,819.71 | -71.93% |
2018年度，公司营业收入和各项利润指标均比去年同期有所下降，其中：
营业收入169,319.06万元，比2017年度下降7.45%；归属于母公司股东的净利润1,577.61万元，比2017年度下降71.01%；扣除非经常性损益后的净利润为1,490.25万元，比2017年度下降71.93%。
2018年度公司对联营企业和合营企业的投资收益1,682.69万元，比2017年度增加372.95%，其中2018年度按权益法确认对Upstar的投资收益1,203.80万
元、确认对中电罗莱的投资收益478.49万元。
1、营业情况
2018年度公司实现营业收入169,319.06万元，比2017年度减少7.45%；2018年公司实现营业毛利额16,898.69万元，比2017年减少11.22%；2018年度公司综合毛利率为9.98%，比2017年度下降0.42个百分点。
| 产品分类 | 2018年营业收入 | 2017年营业收入 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 数字通讯芯片及系统级应用产品 | 62,327.89 | 36.81% | 79,315.57 | 43.35% | -16,987.68 | -21.42% |
| 射频及功率放大器件 | 37,998.11 | 22.44% | 42,338.52 | 23.14% | -4,340.41 | -10.25% |
| 音频及功率放大器件 | 17,029.96 | 10.06% | 19,203.94 | 10.50% | -2,173.98 | -11.32% |
| 电容 | 21,592.37 | 12.75% | 20,358.69 | 11.13% | 1,233.68 | 6.06% |
| 连接器 | 5,177.28 | 3.06% | 4,145.19 | 2.27% | 1,032.09 | 24.90% |
2018年公司产品连接器的营业收入比2017年增长24.90%，电容的营业收入比2017年增长6.06%，新增产品物联网通讯模块营业收入实现7,715.31万元，其余产品的营业收入均比2017年有所下降。
2、期间费用
单位：万元
| 项 目 | 2018年度 | 2017年度 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 销售费用 | 4,817.31 | 4,805.92 | 11.39 | 0.24% |
| 管理费用 | 3,292.69 | 3,149.16 | 143.53 | 4.56% |
| 研发费用 | 3,037.10 | 3,025.73 | 11.37 | 0.38% |
| 财务费用 | 1,872.88 | 1,287.54 | 585.34 | 45.46% |
| 期间费用合计 | 13,019.98 | 12,268.35 | 751.63 | 6.13% |
| 营业收入 | 169,319.06 | 182,951.01 | -13,631.95 | -7.45% |
| 期间费用与营业收入比值 | 7.69% | 6.71% | 增加0.98个百分点 | |
2018年度公司期间费用合计13,019.98万元，比2017年度增加751.63万元，增幅6.13%，2018年公司期间费用占营业收入比例为7.69%比2017年度上升0.98个百分点。
2018年公司销售费用为4,817.31万元，比2017年增长0.24%；管理费用为3,292.69万元，比2017年增长4.56%；研发费用为3,037.10万元，与2017年增长0.38%。上述三项费用，均比2017年略为增长。
2018年公司财务费用1,872.88万元，比2017年增加585.34万元，主要是利息费用增加所致。利息费用的增加主要有两方面的原因：
①2018年公司完成对Upstar24.99%股份的收购，并以自有资金支付对价后，在一段时间内，公司的短期借款有所增加，利息费用也随之增加。
②2018年美联储一共加息4次，美元借款的利息也随之升高，公司的美元借款利息费用也因此而增加。
3、计提资产减值准备
| 物联网通讯模块 | 7,715.32 | 4.56% | - | 0.00% | 7,715.32 | |
| 其他 | 17,478.16 | 10.32% | 17,589.09 | 9.61% | -110.93 | -0.63% |
| 合计 | 169,319.09 | 100.00% | 182,951.00 | 100.00% | -13,631.91 | -7.45% |
根据《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定，公司基于谨慎性原则，对合并财务报表范围内的2018年末应收账款、其他应收账款、存货、固定资产、无形资产、可供出售等资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，确定了需要计提资产减值准备的资产项目。2018年公司计提了3,538.37万元资产减值准备，其中应收账款计提2,314.53万元、存货计提1,144.68万元，资产减值准备计提明细表如下：
| 项目 | 年初余额 | 本年计提 | 本年转销 | 汇率变动影响 | 年末余额 |
| 坏账准备 | 958.10 | 2,314.53 | 0.00 | 112.96 | 3,385.59 |
| 存货跌价准备 | 522.45 | 1,144.68 | 712.32 | 27.62 | 982.43 |
| 固定资产减值准备 | 2.67 | 0.00 | 0.55 | 0.00 | 2.12 |
| 可供出售金融资产减值准备 | 0.00 | 79.16 | 0.00 | 2.95 | 82.11 |
| 合计 | 1,483.22 | 3,538.37 | 712.87 | 143.53 | 4,452.25 |
2018年度公司计提资产减值准备3,538.37万元，影响2018年度利润总额3,538.37万元。本次计提资产减值准备已经安永会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认。
4、盈利水平
2018年公司实现归属于母公司股东的净利润1,577.61万元，比2017年下降71.01%；扣除非经常性损益后的净利润为1,490.25万元，比2017年度下降71.93%。2018年公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润均比去年同期有所下降。
同比下降的主要原因为：
①2018年由于斐讯技术（香港）有限公司现金流出现问题，影响了其业务的正常运行，基于谨慎性原则，公司对该客户已逾期并有减值风险的应收账款计提了特殊坏账准备金1,974.04万元，以及为该客户项下的备货计提了存货跌价准备238.89万元。
②2018年，三大运营商开始全力推动5G网络试点和升级，大幅缩减在传统网络和终端采购计划，公司在宽带、WLAN网络、射频、音频等通讯业务出现较大下滑，销售业绩及毛利率低于预期。
（三）现金流量
1、经营活动现金流量
2018年公司经营活动产生的现金流入为184,556.43万元，比2017年减少1.48%；2018年公司经营活动产生的现金流出为188,213.28万元，比2017年增加3.32%；2018年公司经营活动现金净流出3,656.85万元。
2、投资活动现金流量
2018年公司投资活动产生的现金流入为841.56万元，主要为2018年收到中电罗莱分红款840万元；2018年投资活动现金流出15,712.81万元，主要是收购博思达支付的对价款；2018年公司投资活动现金净流出14,871.25万元。
3、筹资活动现金流量
2018年公司筹资活动产生的现金净流入为22,558.90万元，主要是由于公司于2018年5月24日完成定向增发，募集资金22,926.69万元。
二、主要财务指标
| 项 目 | 2018年末或 2018年度 | 2017年末或 2017年度 | 增减变化 |
| 盈利能力 | |||
| 主营业务利润率 | 9.98% | 10.40% | -0.42% |
| 销售净利率 | 0.93% | 2.99% | -2.06% |
| 净资产收益率 | 2.46% | 11.26% | -8.80% |
| 偿债能力 | |||
| 流动比率（倍） | 2.19 | 1.79 | 0.40 |
| 速动比率（倍） | 1.87 | 1.35 | 0.52 |
| 营运能力 | |||
| 应收账款周转率（次） | 4.49 | 5.13 | -0.64 |
| 存货周转率（次） | 4.61 | 5.57 | -0.96 |
| 资本结构 | |||
| 资产负债率（合并口径） | 39.55% | 53.91% | -14.36% |
| 资产负债率（母公司口径） | 21.76% | 42.54% | -20.78% |
| 每股财务数据 | |||
| 每股净资产（元/股） | 2.29 | 1.67 | 0.62 |
| 每股收益（元/股） | 0.05 | 0.18 | -0.13 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | -0.12 | 0.17 | -0.29 |
（一）盈利能力分析
2018年公司主营业务利润率为9.98%，比2017年下降0.42个百分点；2018年销售净利率为0.93%，比2017年下降2.06个百分点，2018年净资产收益率为2.46%，比2017年下降8.80个百分点，以上指标的波动主要受公司2018年净利润下降及公司本年度内完成非公开发行A股股票，新增股份1,804.60万股,募集资金22,926.69万元所致。
（二）偿债能力分析
2018年末公司流动比率2.19倍，比2017年末上升0.40倍；2018年末公司速动比率1.87倍，比2017年上升0.52倍 。
公司各项偿债能力指标均处于合理水平，因此公司具备良好的偿还到期债务的能力。
（三）营运能力分析
2018年度公司应收账款周转率为4.49次，比 2017年度下降0.64次；2018年度存货周转率为4.61次，比2017年度下降0.96次。
2018年度公司应收账款周转率较2017年下降0.64次。公司对于新客户或者规模较小的客户一般要求款到发货；对于长期合作、信用记录良好的大型客户，公司一般会给予30天到90天的账期。
单位：万元
| 账 龄 | 2018年末 | 2017年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 增减率（%） | |
| 1年以内 | 33,789.46 | 98.48% | 33,363.72 | 98.45% | 425.74 | 1.28% |
| 1至2年 | 1.46 | 0.00% | 437.01 | 1.29% | -435.55 | -99.67% |
| 2至3年 | 520.64 | 1.52% | 89.27 | 0.26% | 431.37 | 483.22% |
| 合计 | 34,311.56 | 100.00% | 33,890.00 | 100.00% | 421.56 | 1.24% |
2018年公司1年以内的应收账款占比98.48%，与2017年基本持平。
公司应收账款已按公司会计政策足额计提坏帐准备。
2018年度存货周转率比2017年度下降0.96次，主要是2018年为满足销售，备货量增加所致。本年度存货按库龄分类，各库龄存货占比与上年度接近。
单位：万元
| 库 龄 | 2018年末 | 2017年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 增减率（%） | |
| 1年以内 | 29,863.17 | 97.48% | 25,342.87 | 98.49% | 4,520.30 | 17.84% |
| 1至2年 | 751.72 | 2.45% | 385.97 | 1.50% | 365.75 | 94.76% |
| 2至3年 | 20.83 | 0.07% | 3.26 | 0.01% | 17.57 | 538.96% |
| 合计 | 30,635.72 | 100.00% | 25,732.10 | 100.00% | 4,903.62 | 19.06% |
（四）资本结构分析2018年末公司（合并口径）资产负债率为39.55%，比2017年末下降14.36个百分点；2018年末公司（母公司口径）资产负债率为21.76%，比2017年末下降20.78个百分点。主要是由于公司于2018年5月24日完成非公开发行A股股票，新增募集资金22,926.69万元。
经与同行业数据比较，公司资产负债率处于合理水平，公司资本结构合理。（五）每股数据分析按公司目前股本31,804.60万股计算，2018年每股净资产2.29元，比2017年增长0.62元；每股收益0.05元，每股经营活动产生的现金流量是-0.12元，均比2017年有所降低。
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响报告期内公司按照财政部2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）的规定调整财务报表格式，本次会计政策变更不涉及对公司以前年度的追溯调整。本次会计政策的变更不会对当期和会计政策变更前公司总资产、负债总额、净资产及净利润产生任何影响。
报告期内未发生会计估计变更；公司未发生重大会计差错更正。
上海润欣科技股份有限公司2019年4月24日