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华邦生命健康股份有限公司
2018年度财务决算报告
2018年，华邦生命健康股份有限公司合并后实现营业收入1,057,362.75万元，比去年同期增加139,075.97万元，同比增长15.15%;实现归属于上市公司股东净利润51,133.76万元，比去年同期增长554.70万元，同比增长1.10%;扣除非经常性损益后，公司完成扣非后净利润48,624.89万元，比2017年增长9,117.50万元，同比增长23.08%。
2018年财务决算简要分析：
一、 公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、 公司2018年采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方
法以《企业会计准则》为依据，编制2018年度会计报表。
2、 2018年公司合并报表范围
（1） 华邦生命健康股份有限公司
（2） 重庆华邦制药有限公司
（3） 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司
（4） 西藏林芝百盛药业有限公司
（5） 陕西汉江药业集团股份有限公司
（6） 丽江解脱林旅游发展有限公司
（7） 山东凯盛新材料股份有限公司
（8） 华邦国际（香港）有限公司
（9） 华邦汇医投资有限公司
（10） 重庆华邦融汇商业保理有限公司
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（11） 华邦西京医院管理有限公司
（12） 瑞士生物医药集团有限公司
（13） 丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司
（14） 丽江山峰旅游商贸投资有限公司
（15） 重庆华邦颐康旅游发展有限责任公司
注：上述列示子公司为合并口径的一级子公司
二、 2018年财务决算状况
损益对比表
单位：万元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||||
| 2018年 | 2017年 | 增长% | 2018年 | 2017年 | 增长% | |
| 营业收入 | 1,057,362.75 | 918,286.78 | 15.15% | 5,923.43 | 3,811.83 | 55.40% |
| 营业成本 | 628,166.34 | 625,299.06 | 0.46% | 1,410.36 | 1,153.39 | 22.28% |
| 税金及附加 | 10,820.78 | 7,929.43 | 36.46% | 1,092.75 | 1,281.83 | -14.75% |
| 期间费用 | 325,160.91 | 254,345.39 | 27.84% | 26,005.50 | 27,268.93 | -4.63% |
| 资产减值损失 | 7,713.35 | 6,517.78 | 18.34% | 7,704.61 | 5.57 | 138188.05% |
| 公允价值变动收益 | -1,197.93 | 1,052.78 | -213.79% | |||
| 投资收益 | 19,268.21 | 26,838.01 | -28.21% | 79,925.33 | 49,716.49 | 60.76% |
| 资产处置收益 | -571.76 | 13,388.33 | -104.27% | - | 639.60 | |
| 其他收益 | 6,096.13 | 5,142.27 | 18.55% | 36.70 | - | |
| 营业外收支 | -1,685.71 | -2,809.62 | 40.00% | -16.91 | -32.27 | 47.59% |
| 利润总额 | 107,410.31 | 67,806.90 | 58.41% | 49,655.32 | 24,425.94 | 103.29% |
| 所得税费用 | 25,128.57 | 8,946.95 | 180.86% | - | -4,889.58 | |
| 少数股东损益 | 31,147.98 | 8,280.89 | 276.14% | |||
| 归属于上市公司股东净利润 | 51,133.76 | 50,579.06 | 1.10% | 49,655.32 | 29,315.52 | 69.38% |
实际完成情况与预算对比
单位：万元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||||
| 实际完成 | 董事会目标 | 完成情况 | 实际完成 | 董事会目标 | 完成情况 | |
| 营业收入 | 1,057,362.75 | 1,105,841.33 | 95.62% | 5,923.43 | 6,139.42 | 96.48% |
| 营业成本 | 628,166.34 | 740,183.07 | 84.87% | 1,410.36 | 1,387.32 | 101.66% |
| 税金及附加 | 10,820.78 | 11,573.55 | 93.50% | 1,092.75 | 1,112.97 | 98.18% |
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| 期间费用 | 325,160.91 | 273,797.42 | 118.76% | 26,005.50 | 24,997.98 | 104.03% |
| 资产减值损失 | 7,713.35 | 911.76 | 845.98% | 7,704.61 | ||
| 公允价值变动收益 | -1,197.93 | - | - | |||
| 投资收益 | 19,268.21 | 20,220.89 | 95.29% | 79,925.33 | 67,596.45 | 118.24% |
| 资产处置收益 | -571.76 | 4.43 | -12906.51% | |||
| 其他收益 | 6,096.13 | 386.24 | 1578.33% | 36.70 | ||
| 营业外收支 | -1,685.71 | 2,347.87 | -71.80% | -16.91 | ||
| 利润总额 | 107,410.31 | 102,334.96 | 104.96% | 49,655.32 | 46,237.60 | 107.39% |
| 所得税费用 | 25,128.57 | 24,559.41 | 102.32% | - | 1,277.72 | |
| 少数股东损益 | 31,147.98 | 30,390.88 | 102.49% | - | ||
| 归属于上市公司股东净利润 | 51,133.76 | 47,384.67 | 107.91% | 49,655.32 | 44,959.89 | 110.44% |
三、 主要指标
2018年主要指标
| 指标 | 2018年 | 2017年 |
| 净资产收益率 | 5.46% | 5.29% |
| 每股收益（元/股） | 0.25 | 0.25 |
| 扣除非经常性损益后每股收益（元/股） | 0.24 | 0.19 |
| 每股净资产（元/股） | 4.45 | 4.70 |
| 资产负债率（%） | 51.98% | 54.14% |
| 流动比率 | 103.29% | 145.64% |
| 速动比率 | 80.92% | 121.43% |
| 每股经营活动现金流量净额 | 0.94 | 0.31 |
? 2018年合并后公司每股净资产4.45元，比2017年下降0.25元， 主要原
因是公司回购股份以及同一控制下企业减少资本公积所致。? 2018年合并后公司资产负债率为51.98%，比2017年减少2.16个百分点。? 2018年合并后公司净资产收益率为5.46%,比2017年增加0.17个百分点。? 2018年合并后公司流动比率为103.29%，速动比率为80.92%， 每股经营
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活动产生的净现金流量为0.94元/股。
四、 财务状况分析
1、 营业收入2018年，合并后公司实现营业收入1,057,362.75万元，比2017年增加139,075.97万元，同比增长15.15%。
（1）母公司2018年营业收入5,923.43万元，同比增加55.40%。其中，内部出租等实现收入1,523.45万元，对外出租等实现收入4,399.98万元。母公司的收入来源主要是房租收入。
（2）农化事业部实现营业收入693,040.47万元，比2017年增加31,827.16万元，同比增长4.81%。其中，实现内部销售收入2,529.95万元，对外销售收入690,510.52万元。对外销售收入比去年增加31,605.97万元，同比增加4.80%。
（3）医药事业部实现营业收入248,701.35万元，比2017年增加21,561.85万元，同比增长9.49%。其中，实现内部销售收入800.13万元，实现外部销售收入247,901.22万元。对外销售收入比去年增加21,153.11万元，同比增长9.33%。
（4）旅游事业部实现营业收入91,395.11万元，比2017年增加73,876.78万元，同比增长421.71%。其中，实现内部销售收入65.87万元，实现外部销售收入91,329.24万元。对外销售收入比去年增加73,875.46万元，同比增长423.26%。旅游事业部本期实现营业收入较上年同期增长421.71%，主要原因系玉龙雪山本期全年纳入合并范围内，而上年同期仅纳入12月当月营业收入。
除上述事业部实现收入外，其他事业部实现营业收入23,626.57万元，比
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2017年增加10,444.53万元，同比增长79.23%。其中，实现内部销售收入404.78万元，实现外部销售收入23,221.79万元。对外销售收入比去年增加10,261.82万元，同比增长79.18%。
综上所述，2018年，公司在业务布局基本完成的情况下，本期营业收入保持了平稳增长。
2、 营业成本
2018年合并后公司营业成本为628,166.35万元，比2017年增加2,867.29万元，同比增长0.46%。2018年合并后公司综合成本率为59.41%,比2017年减少8.69个百分点。
合并分部营业务成本率
| 项目 | 2018年 | 2017年 | 增长% |
| 医药事业部 | 18.25% | 27.74% | -9.49% |
| 农化事业部 | 76.55% | 81.90% | -5.36% |
| 旅游事业部 | 40.50% | 69.79% | -29.28% |
| 综合成本率 | 59.41% | 68.09% | -8.69% |
注：成本率均为合并抵减后各事业部对外销售业务成本率。
3、 期间费用2018年,公司发生期间费用325,160.91万元，比去年同期增加70,815.51万元，同比增长27.84%，2018年期间费用占收入的比例为30.75%,比2017年的27.70%增加3.05个百分点。
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期间费用构成
单位：万元
| 费用项目 | 2018年 | 2017年 | 递增 | |||
| 发生额 | 占收入比例 | 发生额 | 占收入比例 | 金额 | % | |
| 销售费用 | 151,759.87 | 14.35% | 109,278.33 | 11.90% | 42,481.54 | 2.45% |
| 管理费用 | 95,141.67 | 9.00% | 67,169.78 | 7.31% | 27,971.89 | 1.68% |
| 研发费用 | 34,946.20 | 3.31% | 21,062.37 | 2.29% | 13,883.83 | 1.01% |
| 财务费用 | 43,313.17 | 4.10% | 56,834.91 | 6.19% | -13,521.74 | -2.09% |
| 合计 | 325,160.91 | 30.75% | 254,345.39 | 27.70% | 70,815.51 | 3.05% |
（1）销售费用
2018年公司合并后销售费用为151,759.87万元，比2017年增加42,481.54万元，销售费用占收入的比例为14.35%，比2017年增加2.45个百分点。
（2）管理费用
2018年公司合并后管理费用为95,141.67万元，比2017年增加27,971.89万元，管理费用占收入的比例9.00%，比2017年增加1.68个百分点。
（3）研发费用
2018年公司合并后研发费用为34,946.20万元，比2017年增加13,883.83万元，研发费用占收入的比例3.31%，比2017年增加1.01个百分点。
（4）财务费用
2018年公司合并后财务费用为43,313.17万元，比2017年减少13,521.74万元，财务费用占收入的比例为4.10%，比2017年减少2.09个百分点。本期财务费用较上年同期减少主要原因系汇兑损益影响所致。
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4、资产减值损失2018年公司合并后资产减值损失为7,713.35万元，比2017年增加1,195.57万元，同比增长18.34%。
5、公允价值变动收益
2018年，公司合并后公允价值变动收益为-1,197.93万元，比2017年减少2,250.71万元，同比减少213.79%，主要原因系报告期持有的远期结汇、货币互换影响所致。
6、投资收益2018年公司合并后实现投资收益19,268.21万元，比2017年减少7,569.80万元,同比减少28.21%。主要原因系权益法核算的长期股权投资收益减少所致。
2018年投资收益明细表
单位：万元
| 类别 | 项目 | 金额（万元） |
| 权益法核算投资收益 | 科易小贷 | 1,760.05 |
| 汉王药业 | 4,413.50 | |
| ALBAUGH INC | 7,518.39 | |
| 生命原点 | 542.36 | |
| 植恩医院 | -806.83 | |
| 白鹿国旅 | 223.43 | |
| 生态文旅 | -286.44 | |
| 歌汭研究 | 299.17 | |
| 吉隆达化工 | -260.05 | |
| 其他 | -865.78 | |
| 小计 | 12,537.80 | |
| 可供出售金融资产分红款 | 西安杨森 | 600.00 |
| 西安德宝 | 48.05 | |
| 陕西圣汉嘉信 | 5.00 | |
| 小计 | 653.05 | |
| 其他 | 理财产品收益 | 7,051.94 |
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| 其他收益 | -974.58 | |
| 小计 | 6,077.36 | |
| 合计 | 19,268.21 |
7、资产处置收益
2018年公司合并后实现资产处置收益-571.76万元，比2017年减少13,960.09万元,同比减少104.27%。主要原因系2017年度公司处置资产所致：
（1）2017年6月，颖泰生物子公司杭州颖泰生物科技有限公司与杭州北部软件园发展有限公司签订房屋征收补偿协议获得补偿。
（2）2017年8月，禾益化工与彭泽县人民政府签订《终止合同补偿协议》，双方自愿终止2013年3月签订的《在彭泽投资化工生产项目合同书》，彭泽县人民政府对项目土地及地上附着物对本公司进行补偿。
8、营业外收入
2018年公司合并后的营业外收入2,163.80万元，比2017年增加415.83万元，同比增长23.79%，主要原因系政府补助所致。
9、营业外支出
2018年公司合并后的营业外支出3,849.51万元，比2017年减少708.08万元，同比减少15.54%。
10、净利润
2018年公司合并后实现归属于上市公司股东净利润51,133.76万元,比2017年增加554.70万元，同比增长1.10%，扣除非经常性损益后，公司2018
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年实现归属于上市公司股东净利润48,624.89万元，比2017年增加9,117.50万元，同比增长23.08%。
各事业部合并净利润情况
| 合并事业部 | 归属于母公司净利润（万元） | 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润（万元） | ||||||
| 2018年 | 2017年 | 增减 | 增减比例 | 2018年 | 2017年 | 增减 | 增减比例 | |
| 医药事业部 | 39,992.16 | 46,334.28 | -6,342.12 | -13.69% | 40,009.33 | 40,370.91 | -361.58 | -0.90% |
| 农化事业部 | 50,597.07 | 36,431.03 | 14,166.04 | 38.88% | 49,193.15 | 22,749.29 | 26,443.86 | 116.24% |
| 旅游事业部 | 6,737.12 | -1,797.04 | 8,534.16 | 474.90% | 6,778.70 | -1,220.17 | 7,998.87 | 655.55% |
| 其他事业部 | -1,594.89 | -7,149.48 | 5,554.59 | 77.69% | -4,760.56 | -7,147.36 | 2,386.80 | -33.39% |
| 集团本部 | 49,655.32 | 29,315.52 | 20,339.80 | 69.38% | 36,810.50 | 28,995.57 | 7,814.93 | 26.95% |
| 合并后归属于上市公司股东净利润合计 | 51,133.76 | 50,579.06 | 554.70 | 1.10% | 48,624.89 | 39,507.39 | 9,117.50 | 23.08% |
注：各事业部列示金额为调整公允价值后归属于各事业部母公司的净利润。
重要子公司净利润情况
| 合并单位 | 归属于母公司净利润（万元） | 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润（万元） | ||||||
| 2018年 | 2017年 | 增减 | 增减比例 | 2018年 | 2017年 | 增减 | 增减比例 | |
| 华邦制药 | 25,984.15 | 20,518.66 | 5,465.49 | 26.64% | 24,834.10 | 19,834.53 | 4,999.57 | 25.21% |
| 百盛药业 | 9,659.26 | 20,510.45 | -10,851.19 | -52.91% | 9,284.53 | 16,557.62 | -7,273.09 | -43.93% |
| 北京颖泰 | 44,348.45 | 29,163.19 | 15,185.26 | 52.07% | 43,154.41 | 15,461.79 | 27,692.62 | 179.10% |
| 山东凯盛 | 6,729.30 | 7,733.29 | -1,003.99 | -12.98% | 6,519.42 | 7,752.95 | -1,233.53 | -15.91% |
| 汉江药业 | 5,777.69 | 6,666.31 | -888.62 | -13.33% | 7,319.96 | 5,339.88 | 1,980.08 | 37.08% |
注：各公司列示金额为调整公允价值前归属于各公司母公司的净利润。
1、 现金流量状况
现金流量简表
单位：万元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||||
| 2018年 | 2017年 | ±额 | 2018年 | 2017年 | ±额 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 190,862.31 | 62,771.19 | 128,091.12 | 3,678.88 | -2,782.02 | 6,460.90 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -102,548.57 | 26,252.53 | -128,801.10 | 46,129.24 | -8,131.32 | 54,260.56 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -320,855.67 | 107,383.61 | -428,239.28 | -131,791.81 | -39,122.65 | -92,669.15 |
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| 现金及现金等价物净增加额 | -226,469.73 | 184,263.30 | -410,733.03 | -81,983.66 | -50,134.37 | -31,849.29 |
（1）、经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增长204.06%，主要原因除玉龙雪山本期纳入合并范围，而上年同期仅并入12月单月现金流，合并范围影响外，另一方面系农化事业部本期销售结构优化，贸易产品销售减少，相应采购及应付支出减少,同时自产产品比重提升，自产销售产品账期缩短，销售回款增加共同所致。
（2）、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少490.62%，主要原因系上年同期因合并范围增加，影响上期取得子公司现金净额增加，使得上年同期投资活动产生的现金流量净额较大所致。
（3）、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少398.79%，主要系本期融资规模减少，同时本期收购少数股东股权和股权回购款增加现金支出等原因共同影响所致。