股票代码：002433 股票简称：太安堂 公告编号：2019-020债券代码：112336 债券简称：16太安债
广东太安堂药业股份有限公司2018年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。董事、监事、高级管理人员异议声明
| 姓名 | 职务 | 内容和原因 |
声明除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
非标准审计意见提示□ 适用 √ 不适用董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案√ 适用 □ 不适用是否以公积金转增股本□ 是 √ 否公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以766,773,200为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.707元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 太安堂 | 股票代码 | 002433 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 张叶平 | |||
| 办公地址 | 广东省汕头市金园工业区揭阳路28号广东太安堂药业股份有限公司麒麟园 | |||
| 电话 | 0754-88116066-188 | |||
| 电子信箱 | t-a-t@163.com | |||
2、报告期主要业务或产品简介
公司主要从事药品研发生产及销售；中药材种植加工及销售；医药电商等业务。
1、中成药制造业务
目前公司拥有包括乳膏剂、软膏剂、片剂、胶囊剂、丸剂、溶液剂（外用）等多个剂型，拥有药品批准文号近400个，独家产品25个，含麒麟丸、祛痹舒肩丸、心宝丸、心灵丸、通窍益心丸、参七脑康胶囊、丹田降脂丸、消炎癣湿药膏等多个
国内独家品种和特色品种，形成太安堂药业特色品种大格局体系。
主要药品品种及其用途如下：
麒麟丸：补肾填精，益气养血。适用于肾虚精亏，血气不足，腰膝酸软，倦怠乏力，面色不华，男子精液清稀，阳萎早泄，女子月经不调。或男子不育症，女子不孕症见有上述症候者。
心宝丸：温补心肾，益气助阳，活血通脉。用于治疗心肾阳虚，心脉瘀阻引起的慢性心功能不全：窦房结功能不全引起的心动过缓、病窦综合症及缺血性心脏病引起的心绞痛及心电图缺血性改变。
心灵丸：活血化瘀，益气通脉，宁心安神。用于胸痹心痛， 心悸气短，头痛眩晕等症，以及心绞痛、心律失常及伴有高血压病者。
丹田降脂丸：活血化瘀，健脾补肾，能降低血清脂质，改善微循环。用于高血脂症。
消炎癣湿药膏：杀菌、收湿、止痒。用于头癣、体癣、足癣、慢性湿疹、滋水搔痒、疥疮等。
报告期内，公司在生产、营销、产品、销售渠道等方面投入大量资源，继续做好中成药药品的生产销售、中药饮片的生产销售、持续拓展康爱多“互联网+药”、“互联网+医”及“互联网+大健康”业务，优化战略及经营布局。
2、互联网医药电商业务
公司子公司康爱多作为国内医药电商领军企业，一方面稳固线上业务，依托互联网平台，广泛开展与互联网公司、医药工业企业、线下零售药店之间的合作业务；另一方面，康爱多亦积极进行创新布局，开展“互联网+医”业务，致力于为用户提供便捷的医药服务。
行业基本情况：
1、中医药行业
《“十三五”国家药品安全规划》明确提出“维护公众健康，保障公众需求；深化审评审批改革，提升监管水平；鼓励研发创新，提高产品质量；加强全程监管，确保用药安全有效。”随着社会老年化趋势，国家全面放开二胎政策，中医药行业将迎来持续增长和发展。根据米内网预测，2019年我国药品终端市场销售额将同比增长4.8%。未来，具有研发优势的企业以及具有整合能力的企业将获取更大的市场份额，具有临床价值的产品将获得更高的收益。
2、医药电商
2018年4月28日，国务院办公厅正式发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》；2018年9月，国家卫生健康委员会和国家中医药管理局组织制定的《互联网诊疗管理办法（试行）》、《互联网医院管理办法（试行）》、《远程医疗服务管理规范（试行）》公布。一系列政策释放了利好医药电商、互联网医疗的信号。并且，随着消费者网上购药习惯的形成，网上药店正在为用户和业界所广泛接受。
据米内网最新数据，2018年我国零售药店终端的销售额保持增长态势，销售额达到3919亿元，同比增长7.5%。其中，2018年网上药店市场仅药品类目销售额就达到99亿元，同比增长41.3%。
随着政策环境的利好，康爱多积极布局“互联网+药”、“互联网+医”及“互联网+大健康”，建立与医生专家委员会的联系，拓展互联网医院业务等。通过业务创新、组织创新、营销创新等，康爱多凭借良好的市场表现，获得行业权威媒体、合作伙伴及用户的肯定，稳居医药行业百强榜。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √ 否
单位：人民币元
| 2018年 | 2017年 | 本年比上年增减 | 2016年 | |
| 营业收入 | 3,315,297,745.99 | 3,238,940,560.41 | 2.36% | 3,075,445,454.84 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 270,891,715.00 | 290,398,637.48 | -6.72% | 243,327,625.53 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 39,159,358.51 | 248,268,104.48 | -84.23% | 220,900,240.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 108,271,087.96 | 76,955,181.76 | 40.69% | -116,510,999.90 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.35 | 0.38 | -7.89% | 0.32 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.35 | 0.32 | 9.37% | 0.31 |
| 加权平均净资产收益率 | 5.36% | 6.09% | -0.73% | 5.38% |
| 2018年末 | 2017年末 | 本年末比上年末增减 | 2016年末 |
| 资产总额 | 8,675,109,256.08 | 8,154,975,548.63 | 6.38% | 6,879,185,554.43 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,187,447,293.02 | 4,912,865,201.71 | 5.59% | 4,639,852,753.70 |
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 680,230,130.20 | 866,710,558.10 | 778,228,480.44 | 990,128,577.25 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 55,670,207.32 | 12,779,650.05 | 85,992,195.63 | 116,449,662.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 55,557,296.19 | 12,512,166.65 | 84,807,850.93 | -113,717,955.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -43,663,536.10 | 39,095,047.63 | 26,679,195.98 | 86,160,380.45 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 52,490 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 52,367 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||||||
| 太安堂集团有限公司 | 境内非国有法人 | 32.81% | 251,589,701 | 0 | 质押 | 192,554,400 | |||||||
| 柯少芳 | 境内自然人 | 5.19% | 39,800,000 | 29,850,000 | 质押 | 39,750,000 | |||||||
| 吉富创业投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 1.90% | 14,550,000 | 0 | |||||||||
| 广东金皮宝投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.72% | 13,200,000 | 0 | 质押 | 10,660,000 | |||||||
| 华润深国投信托有限公司－华润信托·星河2号集合资金信托计划 | 其他 | 0.99% | 7,568,102 | 0 | |||||||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 0.75% | 5,756,600 | 0 | |||||||||
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 0.66% | 5,034,680 | 0 | |||||||||
| 东北证券股份有限公司 | 国有法人 | 0.63% | 4,839,174 | 0 | ||
| 中国长城资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 0.53% | 4,100,090 | 0 | ||
| 喻恒锋 | 境内自然人 | 0.31% | 2,390,000 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中的太安堂集团有限公司、柯少芳与广东金皮宝投资有限公司是一致行动人，除此以外，未知其他股东的关联关系和一致行动情形。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 无 | |||||
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券是
（1）公司债券基本信息
| 债券名称 | 债券简称 | 债券代码 | 到期日 | 债券余额（万元） | 利率 |
| 广东太安堂药业股份有限公司 | 16 太安债 | 112336 | 2021年02月02日 | 90,000 | 4.98% |
| 2016年面向合格投资者公开发行公司债券 | ||
| 报告期内公司债券的付息兑付情况 | 公司已于2018年2月2日支付”16太安债“2017年2月2日至2018年2月1日期间的利息。详细见2018年1月24日披露于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)的广东太安堂药业股份有限公司“16太安债”2018年付息公告，公告编号：2018-004。 公司已于2019年2月11日支付”16太安债“2018年2月2日至2019年2月1日期间的利息。详细见2019年1月24日披露于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)的广东太安堂药业股份有限公司“16太安债”2019年付息公告，公告编号：2019-003。 | |
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
报告期内，中诚信证券评估有限公司出具了“广东太安堂药业股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券跟踪评级报告（2018）”，维持评定广东太安堂药业股份有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；维持评定“广东太安堂药业股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券”信用等级为AA。跟踪评估报告已于2018年6月8日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）及巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/index）披露。在本次债券存续期内，中诚信证券评估有限公司将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
| 项目 | 2018年 | 2017年 | 同期变动率 |
| 息税折旧摊销前利润 | 60,573.36 | 58,101.22 | 4.25% |
| 流动比率 | 2.22% | 2.22% | 0.00% |
| 资产负债率 | 38.36% | 38.36% | 0.00% |
| 速动比率 | 0.68% | 0.68% | 0.00% |
| EBITDA全部债务比 | 19.36% | 18.57% | 0.79% |
| 利息保障倍数 | 3.82 | 5.13 | -25.54% |
| 现金利息保障倍数 | 2.2 | 2.32 | -5.17% |
| EBITDA利息保障倍数 | 4.53 | 5.99 | -24.37% |
| 贷款偿还率 | 100.00% | 100.00% | 0.00% |
| 利息偿付率 | 100.00% | 100.00% | 0.00% |
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是零售相关业
报告期内，公司根据行业发展趋势及发展战略目标，努力发挥自身特点和优势，积极拓展市场，着力抓好生产经营管理，公司总体经营状况呈稳健发展态势。报告期内，公司实现营业总收入3,315,297,745.99元，较上年同期增长2.36%；实现营业利润329,470,232.41元，较上年同期增长8.26%；实现归属于上市公司股东的净利润270,891,715.00元，较上年同期下降6.72%。报告期，公司销售费用率、管理费用率保持平稳，经营性现金流改善。
在销售和业务布局方面，公司在终端销售构建了自营、渠道代理、商业招商、批发及零售终端和电子商务等几大体系。优化了医药电商康爱多的产品结构、积极拓展了医药电商创新性业务。
在业务拓展和创新方面，康爱多2018年持续在“互联网+药”、“互联网+医”及“互联网+大健康”版块发力，通过E+、K+、D+、T+及A+五大创新平台的驱动，打通医院、医生、工业、终端和患者的连接。其中，E+通过为中小连锁/单体药店赋能的模式，建立了与30000余家线下药店的合作。
在产品技术研发方面，公司继续加大科研投入，充分发挥博士后科研工作站、工程技术中心的作用，与国家重点高等院校、科研机构加强合作，围绕公司重点产品开展相关科研课题研究。报告期内，公司与广州中医药大学第一附属医院合作，开展广东省名优中成药二次开发项目课题（名优产品麒麟丸二次开发）工作，获得阶段性进展；与国家卫生计生委科学技术研究所、国家卫计委男性生殖健康重点实验室合作，开展麒麟丸治疗少弱精子症作用机制动物实验研究，获得阶段性试验研究报告；与上海市计划生育科学研究所合作，开展麒麟丸治疗卵巢功能不全药理学开发研究等课题，获得阶段性试验研究报告；自主开展新药蛇脂参黄软膏提升及试验研究项目，开展新药蛇脂参黄软膏的IV期临床研究工作，项目顺利推进；与北京凯瑞创新医药科技有限公司合作，开展经典名方制剂新药开发研究，项目顺利推进；麒麟丸申报美国FDA临床研究前期准备工作顺利推进；公司的一种多功能心脏良药及其制备方法发明专利顺利获得广东省第五届发明专利优秀奖。
在生产质量控制方面，全面提升生产质量管理水平、生产线自动化水平和生产效率，有效降低了生产成本，提高了经济效益。报告期内，公司建设的中药丸剂智能化生产线建完成设备安装及调试，下属子公司宏兴集团新厂项目开展中药生产线智能化提升技术改造，开展设备自动化和智能化升级工作，进而将公司建设成为技术领先、生产规范、产品优质，集研发、生产、销售、服务为一体化的高新技术企业。
在质量管理与安全方面，公司加强防控体系建设，对安全环保重点的管理和监控，积极推动企业节能减排，降低能耗；全面推行清洁生产，加大安全与环保管理及监督力度，强化安全和环保的日常管理，公司加大环保技改投入，认真按照国家环保管理部门的各项规定进行环保自查并持续改进，使公司的环境保护管理水平和效果不断提升。报告期内，公司环保管理符合国家环保部的环保要求。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 产品名称 | 营业收入 | 营业利润 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业利润比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
| 中成药制造 | 599,332,083.32 | 261,944,845.82 | 56.29% | -18.31% | -19.80% | 0.81% |
| 中药材初加工 | 335,404,583.75 | 292,081,527.99 | 12.92% | -44.86% | -47.52% | 4.41% |
| 药品批发零售 | 2,153,684,906.46 | 1,749,222,881.03 | 18.78% | 47.09% | 54.85% | -4.07% |
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），
对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：
单位：元
| 序号 | 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| 1 | 资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利 ”并入 “其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入 “在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。 | 经本公司第四届董事会第三十次会审议通过 | “应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额611,420,237.06元，上期金额695,991,273.42元。 “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额614,082,325.28元，上期金额373,323,166.91元。 “其他应收款”本期金额727,956,056.96 元，上期金额68,627,514.05元。 “其他应付款”本期金额67,147,254.34元，上期金额70,149,106.86元。 |
| 2 | 在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。 | 经本公司第四届董事会第三十次会审议通过 | 调减“管理费用”本期金额21,109,665.05元，上期金额30,003,969.07元，重分类至“研发费用”。 |
| 3 | 将公司取得的个人所得税手续费返还款放入“其他收益”项目。 | 经本公司第四届董事会第三十次会审议通过 | 调减“营业外收入”本期金额201.07元，上 期金额0.00元，重分类至“其他收益”。 |
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本公司2018年度纳入合并范围的子公司共26户，参见附注九“在其他主体中的权益”。本公司本期合并范围比上期增加4户，减少1户，参见附注八“合并范围的变更”。
（4）对2019年1-3月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用