苏州天孚光通信股份有限公司
2018年度财务决算报告
在苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称“公司”）董事会领导下，经过公司管理层和全体员工的不懈努力，2018年公司的经营工作稳健有序，依据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司报表数据，编制了2018年度财务决算报告，现就公司财务情况报告如下：
公司2018年度财务会计报表，已经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)审计验证，并出具了苏公W [2019]A320号标准无保留意见的审计报告，会计报表反映的主要财务数据如下：
一、2018 年年度主要财务数据
1.主要财务数据
| 2018年 | 2017年 | 本年比上年增减 | 2016年 | |
| 营业收入（元） | 442,889,123.36 | 337,992,404.01 | 31.04% | 310,047,077.82 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 135,532,003.56 | 111,234,679.39 | 21.84% | 121,577,742.89 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 127,345,335.22 | 102,725,710.16 | 23.97% | 113,648,432.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 135,533,944.70 | 119,867,917.54 | 13.07% | 153,522,163.07 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.7100 | 0.5985 | 18.63% | 0.6542 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.7100 | 0.5985 | 18.63% | 0.6542 |
| 加权平均净资产收益率 | 14.84% | 14.39% | 0.45% | 17.04% |
| 2018年末 | 2017年末 | 本年末比上年末增减 | 2016年末 | |
| 资产总额（元） | 1,195,002,282.85 | 889,425,236.77 | 34.36% | 815,998,956.61 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,070,662,096.06 | 808,907,111.14 | 32.36% | 757,089,391.66 |
报告期内，公司实现营业总收入4.43亿元，比上年同期增长31.04%；归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，比上年同期增长21.84%。
(1) 报告期内营业收入同比增长31.04%，主要得益于隔离器、线缆连接器、LENS ARRAY等多个新产品线在2018年度实现了规模量产，增加产能和收入，同时
公司海外市场销售持续保持较高增长，外销营业收入2018年同比2017年增长41.19%；
(2) 报告期内归属于上市公司股东的净利润同比增长21.84%，主要得益于新产品线进入规模量产后，同比增加利润贡献，以及美元对人民币汇率在报告期内变动及理财收入增加等。
(3) 总资产和净资产增加主要为：2018年7月，非公开发行新增股份1,210.1910万股，募集资金净额1.83亿元；2018年经营归属于上市公司股东的净利润1.36亿元及现金分红0.6亿元。
2. 非经常性损益项目及金额
| 项目 | 2018年金额 | 2017年金额 | 2016年金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -2,347,147.79 | 20,434.27 | -51,991.78 | 详见资产处置收益和营业外支出明细 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,851,986.24 | 4,162,177.23 | 2,313,523.00 | 详见其他收益、营业外收入附注中政府补助明细 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 8,924,612.82 | 5,618,455.35 | 7,090,207.98 | 详见投资收益 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 231,510.94 | 209,485.19 | -23,138.30 | 详见营业外收入、营业外支出有关附注 |
| 减：所得税影响额 | 1,449,144.33 | 1,501,582.81 | 1,399,290.13 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 25,149.54 | |||
| 合计 | 8,186,668.34 | 8,508,969.23 | 7,929,310.77 | -- |
报告期内，2018年非经常性损益较上年差异主要为：
(1)针对不堪用资产进行报废处理，损失234.37万元。
(2)取得政府补助金额285.20万元，较去年下降131.02万元。(3)对资金进行保本保收益理财获得收益922.54万元，较去年增加360.69万元。
二、2018 年度财务状况
1.主要资产负债情况
| 2018年末 | 2017年末 | 比重增减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | |||
| 货币资金 | 148,949,637.56 | 12.46% | 327,122,183.48 | 36.78% | -24.32% | 主要对资金管理进行理财投入,同时本期进行募集资金1.83亿元增加了总资产，比重下降。 |
| 应收账款 | 128,697,781.17 | 10.77% | 96,110,309.85 | 10.81% | -0.04% | 主要业务销售金额增加相应的自然增长，同时本期进行募集资金1.83亿元增加了总资产，比重下降。 |
| 存货 | 62,050,284.82 | 5.19% | 59,235,515.43 | 6.66% | -1.47% | 主要新产品开发备库存货增加，同时本期进行募集资金增加1.83亿元了总资产，比重下降。 |
| 长期股权投资 | 36,331,130.21 | 3.04% | 52,758,982.44 | 5.93% | -2.89% | 主要天孚一号投资减少1,680万元，同时本期进行募集资金增加1.83亿元了总资产，比重下降。 |
| 固定资产 | 254,513,207.91 | 21.30% | 251,467,535.78 | 28.27% | -6.97% | 本期进行募集资金增加1.83亿元了总资产，比重下降。 |
| 在建工程 | 17,006,463.88 | 1.42% | 6,980,520.75 | 0.78% | 0.64% | 主要江西天孚产业园的土建投入1,448.54万元。 |
| 其他流动资产 | 423,134,133.32 | 35.41% | 1,788,304.73 | 0.20% | 35.21% | 主要保本理财产品余额4.21亿元。 |
| 应收票据 | 73,003,094.15 | 6.11% | 45,837,544.15 | 5.15% | 0.96% | 因销售额的增长，客户以电子银票支付金额自然增长。 |
| 应付票据 | 10,492,633.91 | 0.88% | 10,097,731.53 | 1.14% | -0.26% | 本期进行募集资金增加1.83亿元了总资产，比重下降。 |
| 应付账款 | 39,960,299.03 | 3.34% | 29,648,175.04 | 3.33% | 0.01% | 主要新产品开发备库，相应的应付款增加。 |
| 其他应付款 | 20,074,941.00 | 1.68% | 22,122.18 | 0.00% | 1.68% | 主要限制性股票或有负债988.02万元和江西天孚收到的工程保证金1,010万元。 |
2.营业收入情况
| 2018年 | 2017年 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 442,889,123.36 | 100% | 337,992,404.01 | 100% | 31.04% |
| 分行业 | |||||
| 光通信元器件 | 435,807,629.69 | 98.40% | 333,537,213.14 | 98.68% | 30.66% |
| 其他 | 7,081,493.67 | 1.60% | 4,455,190.87 | 1.32% | 58.95% |
| 分产品 | |||||
| 光无源器件 | 391,409,710.71 | 88.38% | 309,492,811.42 | 91.57% | 26.47% |
| 光有源器件 | 44,397,918.98 | 10.02% | 24,044,401.72 | 7.11% | 84.65% |
| 其他 | 7,081,493.67 | 1.60% | 4,455,190.87 | 1.32% | 58.95% |
| 分地区 | |||||
| 内销 | 295,485,523.39 | 66.72% | 233,589,334.52 | 69.11% | 26.50% |
| 外销 | 147,403,599.97 | 33.28% | 104,403,069.49 | 30.89% | 41.19% |
3.主营业务成本分析
| 行业分类 | 项目 | 2018年 | 2017年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | |||
| 光通信元器件 | 原材料 | 125,000,053.00 | 58.93% | 65,214,370.80 | 44.05% | 14.88% |
| 光通信元器件 | 直接人工 | 44,396,605.68 | 20.93% | 42,069,152.64 | 28.41% | -7.48% |
| 光通信元器件 | 制造费用 | 42,716,618.94 | 20.14% | 40,779,693.75 | 27.54% | -7.40% |
4.毛利分析
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 光通信元器件 | 435,807,629.69 | 212,113,277.62 | 51.33% | 30.66% | 43.26% | -4.28% |
| 分产品 | ||||||
| 光无源器件 | 391,409,710.71 | 183,919,752.96 | 53.01% | 26.47% | 41.11% | -4.88% |
| 光有源器件 | 44,397,918.98 | 28,193,524.66 | 36.50% | 84.65% | 59.05% | 10.22% |
| 分地区 | ||||||
| 内销 | 295,485,523.39 | 159,582,235.24 | 45.99% | 26.50% | 35.93% | -3.75% |
| 外销 | 147,403,599.97 | 56,219,136.72 | 61.86% | 41.19% | 70.84% | -6.62% |
注：整体毛利下降主要原因受市场降价的影响及人力成本的增加。
5.费用情况
| 费用类型 | 2018年 | 2017年 | 同比增减 | 重大变动说明 |
| 销售费用 | 9,091,527.17 | 7,674,459.50 | 18.46% | 主要拓展国内外市场，相应人力费用、展览及宣传费用增加。 |
| 管理费用 | 29,651,743.06 | 22,908,974.33 | 29.43% | 主要为办公大楼的折旧、股权激励费用增加。 |
| 财务费用 | -7,046,436.49 | 806,718.22 | -973.47% | 主要为资金管理利息收入增加和外币汇率变动汇兑收益。 |
| 研发费用 | 41,922,282.80 | 34,258,855.18 | 22.37% | 加大研发人员投入及耗用的材料费用增加。 |
报告期内，公司持续加大研发投入，以提高公司产品的核心技术竞争力，共有 7个研发项目，包括线缆连接器系列产品开发、OSA 系列产品开发、光学元器件镀膜开发、隔离器系列工艺开发、陶瓷插芯产品工艺开发、自动化生产线及工艺开发、BOX封装测试工艺开发等，一方面是进一步提升现有高端无源器件的市场竞争力，另一方面是为客户下一代100G/200G/400G速率升级产品研发新的配套产品，同时建设布局高速光器件封装OEM平台的建设。目前项目均进展顺利。公司报告期内研发投入金额4,192.23万元，较去年相比增长了22.37%
6、现金流情况
| 项目 | 2018年 | 2017年 | 同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 | 454,560,529.37 | 359,852,984.24 | 26.32% |
| 经营活动现金流出小计 | 319,026,584.67 | 239,985,066.70 | 32.94% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 135,533,944.70 | 119,867,917.54 | 13.07% |
| 投资活动现金流入小计 | 884,043,874.73 | 738,996,678.29 | 19.63% |
| 投资活动现金流出小计 | 1,330,999,914.36 | 712,298,885.66 | 86.86% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -446,956,039.63 | 26,697,792.63 | -1,774.13% |
| 筹资活动现金流入小计 | 193,363,085.12 | 20,568,800.00 | 840.08% |
| 筹资活动现金流出小计 | 61,424,486.92 | 59,472,000.00 | 3.28% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 131,938,598.20 | -38,903,200.00 | -439.15% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -178,172,545.92 | 105,302,875.25 | -269.20% |
报告期内关于现金流说明如下：
1、经营活动现金流入增长26.32%，主要营业收入的增长引起销售商品/提供劳务收到的现金流入增长。2、经营活动现金流出增长32.94%，主要产能增加而增加材料采购量，购买商品、
接受劳务及费用支付增加。3、投资活动现金流入增长19.63%，主要公司利用货币资金购买保本理财产品的期限缩短及频次增加。4、投资活动现金流出增长86.86%，主要公司利用货币资金购买保本理财产品期末余额为4.21亿元。5、筹资活动现金流入增长840.08%，主要本报告期进行了募集资金1.83亿元及股权激励限制股票款。6、筹资活动现金流出增加3.28%，主要是因为现金分红及募集发行费用。
三、主要财务指标数据完成情况
| 财务指标 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 营收成长率（%） | 31.04% | 9.01% | 30.80% |
| 流动比率（倍） | 8.11 | 8.69 | 9.91 |
| 速动比率（倍） | 7.52 | 7.72 | 9.12 |
| 资产负债率（%） | 10.30% | 8.88% | 7.22% |
| 资产负债率（母公司，%） | 8.34% | 7.06% | 5.70% |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元/股） | 5.38 | 4.35 | 4.07 |
| 应收账款周转率（次） | 3.94 | 3.40 | 3.35 |
| 存货周转率（次） | 3.56 | 2.89 | 2.98 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | 0.68 | 0.64 | 0.83 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 13,553.20 | 11,123.47 | 12,157.77 |
| 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） | 12,734.53 | 10,272.57 | 11,364.84 |
| 归属于上市公司股东的净资产成长率（%） | 32.36% | 6.84% | 11.81% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.7100 | 0.5985 | 0.6542 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 14.84% | 14.39% | 17.04% |
报告期内从上述指标分析：
(1) 公司净资产10.71亿较年初8.09亿增长32.26%，2018年7月，非公开发行新增股份1,210.1910万股，募集资金净额1.83亿元；2018年经营归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，同时现金分配2017年度利润0.6亿元。(2) 偿债能力分析：流动比率 8.11，速动比率7.52，较2017年有所下降，主要原因是2018年11月，公司依据公司2018年股票期权与限制性股票激励计划向24名激励对象共授予99万股限制性股票，获得资金988.02万元，根据会计准则的要求，属或有负债在其他应付款中核算；同时江西天孚收取的工程保证金1,010万元，在其他应付款中核算。(3) 营运能力分析：存货周转率3.56次，应收账款周转率3.94次，较2017年有所
增长，说明营运能力增强。(4) 资本构成分析：净资产占总资产的比率为89.70% 固定资产占总资产的比率21.30%；流动资产比率为70.37%，且货币资金及等价物比率为47.71%，以上指标均说明公司经营稳健性较强。
苏州天孚光通信股份有限公司董事会2019年4月4日