公司代码：603056 公司简称：德邦股份
德邦物流股份有限公司
2018年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现合并净利润700,407,188.59元，母公司实现净利润494,188,314.80元，提取盈余公积金49,418,831.48元，加年初未分配利润1,496,186,227.48元，扣除2017年度分配现金股利164,160,000.00元，2018年度期末母公司未分配的利润为1,776,795,710.80元。
董事会提议公司2018年度利润分配方案为：公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.19元（含税），合计派发现金红利210,240,000.00元（含税），母公司剩余未分配利润1,566,555,710.80元结转入下一年度。
二 公司基本情况
1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 德邦股份 | 603056 | / |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 汤先保 | 秦品强 |
| 办公地址 | 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 | 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 |
| 电话 | 021-39288106 | 021-39288106 |
| 电子信箱 | ir@deppon.com | ir@deppon.com |
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司所从事的主要业务与经营模式
德邦快递致力成为以客户为中心，覆盖快递、快运、整车、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流供应商。公司凭借坚实的网络基础、强大的人才储备、深刻的市场洞悉，为跨行业的客户创造多元、灵活、高效的物流选择，让物流赋予企业更大的商业价值，赋予消费者更卓越的体验。德邦快递始终紧随客户需求而持续创新，坚持自营门店与事业合伙人相结合的网络拓展模式，搭建优选线路，优化运力成本，为客户提供快速高效、便捷及时、安全可靠的服务。
结合客户需求，公司提供综合的物流服务：
1、公司是国内领先的快运与快递综合物流供应商
在快运业务方面，公司针对不同时效要求、运输距离，为客户提供精准卡航（高时效长距离）、精准城运（高时效短距离）、精准汽运（普通时效）三类公路快运的标准化产品，满足客户对货物运输时效的不同需求；针对单票重量或体积较大的快运货物，公司还针对性提供整车业务服务。同时，公司向零担以及整车业务的客户提供公路快运业务的增值服务，比如上门接送货、代收货
款、安全包装及综合信息服务等。
在快递业务方面，由于电商迅猛发展，传统商品渠道发生了较大变化，公司2013年11月战略布局快递业务，以大件快递为切入点，率先推出3.60特惠件、标准快递等产品，致力于为客户
时效产品，全网覆盖、全程可视、安全送达，8大增值服务满足各类客户需求
时效产品，全网覆盖、全程可视、安全送达，8大增值服务满足各类客户需求针对短途的次日达产品，准点到达，准点派送
针对短途的次日达产品，准点到达，准点派送全网覆盖，性价比更高，价格更实惠
全网覆盖，性价比更高，价格更实惠时效最快零担产品，干线通过航空运输满足长距离线路客户的快时效需求
时效最快零担产品，干线通过航空运输满足长距离线路客户的快时效需求3kg-60kg大件快递服务，采用首续重报价，包接包送，保证60kg以下100%免费上楼
3kg-60kg大件快递服务，采用首续重报价，包接包送，保证60kg以下100%免费上楼小件标快产品，适用于3kg内的快件。享受安全、专业、稳定准时的快递体验
小件标快产品，适用于3kg内的快件。享受安全、专业、稳定准时的快递体验高时效高品质产品，利用高效的空运网络，提供精准迅捷的快递服务
高时效高品质产品，利用高效的空运网络，提供精准迅捷的快递服务电商类客户的专属快递服务；发件省心、服务用心、送货贴心
电商类客户的专属快递服务；发件省心、服务用心、送货贴心精准整车：门对门整车运输的标准化产品精准拼车：大票货物实惠运输的高性价产品
精准整车：门对门整车运输的标准化产品精准拼车：大票货物实惠运输的高性价产品国际快件：门到门，时效稳定，安全可靠FBA进仓：为跨境电商提供三种运输方式国际联运：港到港或门到门的多式联运电商小包：为电商提供邮政小包和国际专线
国际快件：门到门，时效稳定，安全可靠FBA进仓：为跨境电商提供三种运输方式国际联运：港到港或门到门的多式联运电商小包：为电商提供邮政小包和国际专线仓配一体化：中大型客户仓储管理、货物运输一体的服务同城仓配：满足客户同城配送及仓储需求
仓配一体化：中大型客户仓储管理、货物运输一体的服务同城仓配：满足客户同城配送及仓储需求安全包装
安全包装
精准卡航
精准卡航精准城运
精准城运精准汽运
精准汽运精准空运
精准空运大件快递3.60
大件快递3.60标准快递
标准快递特准快件
特准快件电商尊享
电商尊享整车运输
| 整车运输 | 德邦仓储 |
跨境业务
上门接货
| 上门接货 | 保价运输 | 代收货款 |
提供高性价比的快递服务。2018年7月2日，公司在水立方召开战略发布会，宣布公司品牌名称更名为德邦快递，全面发力大件快递业务。截至2018年12月31日，德邦快递业务的服务网络已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全覆盖，乡镇覆盖率大幅提高至95.2%。当前，公司快递业务增长势头良好，2018年快递收入达113.97亿元，同比增长64.50%。
此外，公司基于客户需求和战略布局的需要，于2015年10月在业务量较大的地区开始为客户提供仓储供应链服务，为客户提供一体化的解决方案。截至2018年底，公司仓储总面积达到33.3万平米，同比增长66.5%。随着国家一带一路战略推进，以及跨境电商迅猛发展，公司开始尝试迈向国际，2016年5月，跨境业务正式上线，陆续推出涵盖港澳台地区、欧洲26国、美国、日韩及东南亚等国家和地区的精品线路，推出跨境电商小包、FBA头程物流服务和联运服务等产品，仓储供应链和跨境业务已成为公司业务的重要一环。
2、公司坚持直营为主的经营模式，以保证服务品质
公司自成立以来，坚持以直营为主的经营模式。该模式下，公司对业务各个环节拥有绝对控制力，总部能对各分支机构实施统一经营、统一管理，为公司优质服务质量提供了有力的保障。2015年8月，为能够更加有效地覆盖业务区域，实现运输网络的广泛延伸，同时也为了有效降低公司新设网点的成本，公司正式启动了事业合伙人计划。针对网络覆盖相对薄弱的地区，公司邀请具备物流配送能力的个人或商户成为公司快运或快递业务的事业合伙人，通过与公司直营网点良性互补与共同合作，实现合伙人与公司的共同成长。为确保服务品质与竞争力，公司对合伙人仍然按照直营网络的管理模式对网点合伙人进行管理。
（二）行业发展阶段及公司所处行业地位
1、政策引导，行业规范性提升
物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，对我国的经济增长有积极的推动作用。近年来，国家不断出台政策予以鼓励和支持，同时也对物流业的规范性提出了更高的要求。
2016年12月30日，国家邮政局会同发改委、交通部联合印发了《邮政业发展“十三五”规划》，该发展规划明确指出，通过转型升级等举措，要促成快递业务量到2020年达到700亿件，业务收入实现8,000亿元，对应年均增长分别为27.6%、23.6%。规划明确指出要做强骨干快递企业，鼓励快递企业拓展服务领域，打造具备国际竞争力的“快递航母”。
2017年8月17日，国务院发布《国务院办公厅关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》，指出物流降本增效对促进产业结构调整和区域协调发展、培育经济发展新动能、提升国民经济整体运行效率具有重要意义，要求通过深化“放管服”、降税清费等措施营造物流业良
好发展环境，提升物流业发展水平。针对快递企业，该意见明确指出，要指导地方开展快递领域工商登记“一照多址”改革，进一步简化快递企业设立分支机构备案手续，完善末端网点备案制度，严格落实快递业务员职业技能确认与快递业务经营许可脱钩政策。
2018年1月23日，国务院印发了《国务院办公厅关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见》，意见指出要深入实施“互联网+流通”行动计划，提高电子商务与快递物流协同发展水平；引导电子商务平台逐步实现商品定价与快递服务定价相分离，促进快递企业发展面向消费者的增值服务，并鼓励快递物流企业采用先进适用技术和装备，提升快递物流装备自动化、专业化水平。
2018年3月27日，国务院发布的《快递暂行条例》开启了邮政业制度建设的新征程，为促进快递业健康发展，保障快递安全，保护快递用户合法权益，加强对快递业的监督管理提供了依据。暂行条例鼓励快递业与制造业、农业、商贸业等行业建立协同发展机制，并推动快递业与铁路、公路、水路、民航等行业的标准对接，支持在大型车站、码头、机场等交通枢纽配套建设快件运输通道和接驳场所。
2018年5月31日，国家邮政局发布《快递末端网点备案暂行规定》，规定的出台规范了快递末端的网点管理，促进快递服务便捷惠民。规定指出今后网点开办需要提前备案，提交所属企业法人的授权书，在规范快递业末端网点开办的同时，也加大了企业的管理压力。
2018年12月21日，国家发改委与交通部联合发布了《国家物流枢纽布局和建设规划》，规划指出我国经济已由高速增长阶段转向高质量增长阶段，国家产业结构及空间布局进一步优化，计划通过布局建设国家物流枢纽以及物流降本增效综合措施的持续发力，推动全社会物流总费用与GDP的比率到2025年下降至12%左右。规划明确支持国家物流枢纽集中承接第三方物流、电子商务、邮政、快递等物流服务的区域分拨和仓储功能，提升设施综合利用效率；推动快递专业类物流园区改扩建，积极承接国家物流枢纽功能；提升快递快件分拨处理智能化、信息化、绿色化水平；鼓励发展航空快递、高铁快递、冷链快递、电商快递、跨境快递；推动快递物流与供应
链、产业链融合发展。
2、物流行业稳中有升
根据国家统计局公布数据，自2006年以来，我国社会物流总费用逐年增长，体现了社会经济活动对物流总需求的日益增长。2018年社会物流总费用为13.3万亿元，同比增长9.8%，增速比去年提高0.7个百分点。
资料来源：国家统计局
3、消费升级，大件快递空间巨大
消费升级，电商继续保持高速增长。国家统计局公布数据显示，2018年我国网上零售额达到9万亿元，同比增长23.9%，其中，实物商品零售额7.02万亿，同比增长25.4%，占全社会零售总额的18.4%，比上年提高3.4个百分点，从数据来看，我国电商继续保持高速增长趋势。
资料来源：国家统计局
电商产品渗透率持续深化，大件快递空间大。从电商发展轨迹来看，电商起步阶段主要依靠价值低、货物体积小的商品，而随着电商的逐步成熟和快递行业的迅猛发展，高价值、体积大、非标准化外形的商品迎来了发展机遇。据天猫2018双十一“亿元俱乐部”品牌名单显示，共有83个家具家电品牌进入“亿元俱乐部”，同比增长29.7%，占“亿元俱乐部”总数的35%；中国物流与采购联合会预测，到2020年，大家电、家装等品类电商渗透率将分别达到55%和25%，大件快递将成为物流市场新的增长点。北京易观智库网络科技有限公司发布报告指出，我国大件配送市场已初具规模，2018年大件配送市场规模达到2,100亿元，受零担快递化、大件电商化和业务综合化等因素驱动，今后大件配送市场有望更快发展。
4、聚焦大件快递，业务高速增长
大件快递对物流运输品质要求更高，与小件快递差异明显。当前市场上把单件3kg以下的快递称为小件快递，而大件快递一般指重量在3kg以上的货物。不同于小件快递，大件快递具有商品价值高、质量重、体积大、运送难度高、服务链条长等特点，其特殊性需要快递企业采用大件物品的专用网络、专用分拣、配送体系。因此，大件快递的客户更加看重运输品质、企业的专业性及品牌，并愿意为此支付更高的价格。2018年，德邦快递单票重量为8.18公斤、收入为25.49元，高于同行均值。
公司在大件快递市场具有先发优势。由于大件货物的特性，在实际运输处理过程中，大件快递更接近于零担处理模式，一般的传统小件快递配称体系无法满足大件快递的需求。公司从零担起家，2013年首次涉足快递领域便聚焦大件快递市场，通过不断加大在配称体系的建设，使得公司在大件快递市场具有一定的协同效应和先发优势。2018年，公司快递业务收入为113.97亿元，同比增长64.50%，高于行业均值。
3 公司主要会计数据和财务指标3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2018年 | 2017年 | 本年比上年 增减(%) | 2016年 | |
| 总资产 | 8,220,804,430.63 | 6,521,171,762.27 | 26.06 | 5,713,678,259.26 |
| 营业收入 | 23,025,322,204.36 | 20,350,106,000.68 | 13.15 | 17,000,940,583.97 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 700,407,188.59 | 546,622,606.97 | 28.13 | 379,937,778.71 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 456,424,555.75 | 314,139,839.87 | 45.29 | 202,303,996.68 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,027,258,875.37 | 3,071,307,361.90 | 31.13 | 2,525,914,555.05 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,587,940,965.23 | 2,002,213,714.17 | -20.69 | 95,313,060.52 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.74 | 0.64 | 15.63 | 0.44 |
| 稀释每股收益（元／股） | ||||
| 加权平均净资产收益率（%） | 18.81 | 19.53 | 减少0.72个百分点 | 16.27 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 4,701,888,364.14 | 5,492,681,903.94 | 5,856,499,993.01 | 6,974,251,943.27 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 99,830,957.41 | 206,938,476.82 | 152,194,594.06 | 241,443,160.30 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 68,251,185.17 | 132,218,619.23 | 111,265,318.41 | 144,689,432.94 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 179,454,891.33 | 727,128,460.04 | 307,281,623.12 | 374,075,990.74 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用4 股本及股东情况4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 28,089 |
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 24,867 |
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 |
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 |
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 | 0 | 691,075,961 | 71.99 | 691,075,961 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 崔维星 | 0 | 43,009,184 | 4.48 | 43,009,184 | 质押 | 25,000,000 | 境内自然人 |
| 宁波诚致鑫鼎投资合伙企业（有限合伙） | 0 | 28,594,583 | 2.98 | 28,594,583 | 无 | 0 | 其他 |
| 苏州钟鼎创业投资中心（有限合伙） | 0 | 22,159,612 | 2.31 | 22,159,612 | 无 | 0 | 其他 |
| 中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 0 | 13,310,440 | 1.39 | 13,310,440 | 无 | 0 | 其他 |
| 天津鼎晖股权投资一期基金（有限合伙） | 0 | 13,210,602 | 1.38 | 13,210,602 | 无 | 0 | 其他 |
| 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 | 9,599,977 | 9,599,977 | 1.00 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 苏州钟鼎创业二号投资中心（有限合伙） | 0 | 8,600,000 | 0.90 | 8,600,000 | 无 | 0 | 其他 |
| 北京红杉信远股权投资中心（有限合伙） | 0 | 8,600,000 | 0.90 | 8,600,000 | 无 | 0 | 其他 |
| 郭续长 | 0 | 8,256,000 | 0.86 | 8,256,000 | 质押 | 6,600,000 | 境内自然人 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）第一大股东宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司系股东崔维星控制的公司；（2）中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）为宁波诚致鑫鼎投资合伙企业（有限合伙）的有限合伙人，且中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）同一核心管理团队设立的中金佳盟（天津）股权投资基金管理有限公司为宁波诚致鑫鼎投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人宁波梅山保税港区佳瑞投资有限公司的股 | ||||||
| 东，根据《上市公司收购管理办法》及股东出具的一致行动声明，中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）与宁波诚致鑫鼎投资合伙企业（有限合伙）为一致行动人；（3）根据股东出具的一致行动声明，苏州钟鼎创业投资中心（有限合伙）与苏州钟鼎创业二号投资中心（有限合伙）为一致行动人；除此之外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人； | |
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 |
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况□适用 √不适用
5 公司债券情况□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况详见“经营状况讨论与分析”
2 导致暂停上市的原因□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用□不适用
①按照财政部于2018年6月15日发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）的相关规定，公司调整了财务报表列报，该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响，主要影响如下：
资产负债表中将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。
利润表中从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。
②根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，本集团实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报，对可比期间的比较数据进行调整，调增2017年度经营活动现金流量1,146,775.00元，调减2017年度筹资活动现金流量1,146,775.00元。5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。√适用□不适用截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计76家，详见附注九、在其他主体中的权益披露。报告期合并财务报表范围变化情况详见附注八、合并范围的变动。