股票简称:隆基股份 股票代码:601012
隆基绿能科技股份有限公司
LONGi Green Energy Technology Co., Ltd.(注册地址:西安市长安区航天中路388号)
配股说明书
保荐机构(主承销商)
(深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层)
二零一九年四月
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注,并仔细阅读本配股说明书中有关风险因素的章节。
一、本次发行经公司2018年8月3日召开的第四届董事会2018年第四次会议以及2018年8月20日召开的2018年第三次临时股东大会审议通过。
二、本次配股以实施本次配股方案的股权登记日收市后的A股股份总数为基数,按照每10股配售3股的比例向全体股东配售。若以公司2018年9月30日的总股本2,791,680,001股为基数测算,本次可配售股份数量为837,504,000股。配售股份不足1股的,按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。本次配股实施前,若因公司送红股、资本公积转增股本或其他原因引起总股本变动的,本次配售股份数量按照变动后的总股本进行相应调整。本次配股价格为4.65元/股。
在本次配股中,若公司某现有股东全部或部分放弃其所获配股认购权,该等股东于公司享有的权益可能将会相应摊薄。此外,根据公司第四届董事会2018年第四次会议以及2018年第三次临时股东大会决议,本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。因此,配股过程中全部或部分放弃其所获配股认购权的现有股东所占有的公司滚存未分配利润的份额可能也会相应下降。
三、公司控股股东李振国、李喜燕及其一致行动人李春安均已出具承诺将按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。
四、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》规定的代销方式发行。如果代销期限届满,原股东认购股票的数量未达到可配售数量的 70%或公司控股股东未履行认购股份的承诺,则本次配股发行失败,公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
五、本次配股募集资金总额不超过人民币39亿元(含发行费用),扣除发行费用后的募集资金净额全部用于“宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目”、“滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目”以及补充流动资金。
六、本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
七、公司股利分配政策的主要内容
(一)公司现行利润分配政策
根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关规定,公司分别于2014年2月28日和2014年4月14日召开了第二届董事会第三次会议和2014年第一次临时股东大会,审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》,对原《公司章程》中的利润分配制度进行了完善。
根据修订后的《公司章程》,公司现行的利润分配政策如下:
“第一百五十五条 公司利润分配政策为:
(一)利润分配原则:
1、公司重视股东的合理投资回报,实行持续稳定的利润分配政策。
2、公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
(二)利润分配形式:
公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,公司应当优先采用现金分红的利润分配方式。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。重大资金支出安排是指:公司未来12 个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产30%。
(三)决策机制与程序:
1、董事会审议利润分配需履行的程序和要求:公司在进行利润分配时,公司董事会应当先制定预分配方案,并经独立董事认可后方能提交董事会审议;形成预案董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程序等事宜,独立董事应当发表明确意见。利润分配预案经董事会过半数以上表决通过,方可提交股东大会审议。
2、股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求:股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
(四)现金分红的具体条件:
公司实施现金分红时须同时满足下列条件:
1、在公司当年实现的扣除非经常性损益的净利润为正值且经营性现金流为正值、资产负债率不超过65%的情况下,公司必须进行现金分红。
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
(五)现金分红比例和期间间隔:
在符合现金分红具体条件下的每连续三年,公司以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十。每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之十。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
(六)发放股票股利的条件:公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下,必要时公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配,具体分红比例由公司董事会审议通过后,并提交股东大会审议决定。
(七)利润分配的监督约束机制:独立董事应对公司分红预案发表独立意见;公司符合现金分红条件但未提出现金分红预案的,独立董事应当对此发表独立意见并公开披露;监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。
(八)利润分配政策的调整机制:
1、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
2、有关调整利润分配政策的议案由董事会制定,并经二分之一以上独立董事认可后方能提交董事会审议。独立董事及监事会应当分别对利润分配政策调整发表独立意见和监督意见。
3、调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议,在董事会审议通过后提交股东大会批准,公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通过。
(九)有关利润分配的信息披露:
1、公司应在定期报告中披露利润分配方案、公积金转增股本方案,独立董事应当对此发表独立意见。
2、公司应在定期报告中披露报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本方案或发行新股方案的执行情况。
3、公司董事会未制订现金利润分配预案或者按低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的,应当在定期报告中详细说明不分配或者按低于本章程规定的现金分红比例进行分配的原因、未用于分红的未分配利润留存公司的用途和使用计划,独立董事应当对此发表独立意见,公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会表决。
(十)若存在股东违规占用公司资金情况的,公司在实施现金分红时扣减该股东所获分配的现金红利,以偿还其占用的公司资金。”
(二)最近三年公司利润分配情况
2016年4月16日,公司2015年度股东大会审议通过了2015年度利润分配预案:以公司总股本1,774,339,475股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.45元(含税)。
2017年4月7日,公司2016年度股东大会审议通过了2016年度利润分配预案:以公司总股本1,995,890,829股为基数,向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。
2018年4月20日,公司2017年度股东大会审议通过了2017年度利润分配预案:以公司实施利润分配时股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金股利1.8元(含税);同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
最近三年公司现金分红情况如下:
单位:万元
分红年度 | 现金分红金额(含税) | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例(%) |
2017年度 | 35,892.97 | 356,452.56 | 10.07 |
2016年度 | 19,958.91 | 154,723.58 | 12.90 |
2015年度 | 7,984.53 | 52,032.58 | 15.35 |
公司未分配利润均用于公司的生产经营发展,主要用于补充日常经营营运资金缺口和固定资产投资等资本性支出。公司注重股东回报和自身发展的平衡,在合理回报股东的情况下,公司上述未分配利润的使用,有效提升了公司未来的发展潜力和盈利能力,实现了股东利益最大化。
八、公司第三届董事会2017年第三次会议和2017年第二次临时股东大会审议通过了《隆基绿能科技股份有限公司未来三年分红回报规划(2017-2019)》,具体股东回报规划如下:
(一)股东回报规划制定考虑因素
公司着眼于长远和可持续的发展,在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债
权融资环境等情况,建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制,从而对利润分配作出制度性安排,以保持利润分配政策的连续性和稳定性。
(二)公司股东回报规划制定原则
公司重视股东的合理投资回报,实行持续稳定的利润分配政策。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
(三)股东回报规划制定周期
公司至少每三年重新审阅一次股东回报规划,对公司即时生效的股利分配政策作出适当且必要的修改,确定该时段的股东回报计划,并由公司董事会结合具体经营数据,充分考虑公司目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求,制定年度或中期分红方案。
(四)2017年至2019年具体的股东回报规划
1、利润分配的形式
公司可以采取现金方式、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,并优先采用现金分红的利润分配方式。
2、现金分红的条件及比例
公司实施现金分红的具体条件为:(1)公司当年实现的扣除非经常性损益的净利润为正值且经营性活动现金流为正值、资产负债率不超过65%的情况下,公司必须进行现金分红;(2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。在符合《公司章程》关于现金分红具体条件下,2017年至2019年公司以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十;每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之十;公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
3、差异化的现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
重大资金支出安排是指:公司未来12个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产30%。
(五)附则
规划未尽事宜,依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。规划由公司董事会负责解释,自公司股东大会审议通过之日起实施。
九、公司提请投资者认真阅读本配股说明书“第三节 风险因素”的全部内容,并特别提醒投资者关注以下投资风险:
(一)各国政府降低行业扶持和补贴的风险
光伏发电作为绿色清洁能源,符合能源转型发展方向,在能源革命中具有重要作用。因此,对处于发展初期、成本较高的光伏产业,通过政府扶持以及补贴等方式进行培育和引导,促进其商业化条件不断成熟,而随着技术的不断进步,维持行业合理利润水平的补贴需求降低后,为防止出现过度补贴或激励,阻碍行业技术进步和市场优胜劣汰,补贴政策逐步“退坡”,直至最终达到“平价上网”,实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展,符合新兴产业的发展规律。在世界各国的大力扶持下,全球光伏产业取得了长足发展,发电成本大幅下降,市场竞争力大幅提高,在部分国家或地区已实现“平价上网”,并成为发展最快的新能源方式,但在全球范围尚不完全具备独立市场竞争的能力,现阶段仍需要依靠政府扶持和补贴等政策促进其商业化水平的进一步成熟。
在各国扶持和补贴政策逐步“退坡”直至完全退出的过程中,如果调整幅度过大、频率过快,或者直接对补贴规模进行限制,而光伏行业无法及时通过自身发展实现同步技术进步,将会降低下游电站投资回报率和投资意愿,进而对上游产业发展和企业经营产生重大不利影响。作为全球光伏应用第一大市场,2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(发改能源[2018]823号,以下简称“823号文”),对我国2018年的补贴金额和补贴规模进行了大幅下调,旨在促进行业健康可持续发展,尽早实现“平价上网”目标,并加速落后产能淘汰进程,促进行业资源向优质企业集中。但政策的出台短期内将会导致国内市场装机规模明显下降,虽然海外其他新兴市场的增长能够部分弥补国内市场的下滑,但仍将会对行业整体装机规模形成较大冲击,同时需求的下滑还引发了产品价格的大幅调整,自“823号文”出台以来,产业链各环节累计下调幅度达到20-30%,上述政策调整对公司经营业绩造成较大负面影响,甚至可能导致公司未来整体经营业绩大幅度下滑超过50%的风险。因此,特别提请投资者关注光伏行业及公司所面临的政府降低行业扶持政策和补贴的相关风险。
(二)太阳能光伏行业波动风险
太阳能光伏产业属于战略性新兴产业,尚未大规模实现“平价上网”,易受国家产业政策、补贴政策、宏观经济状况、产业链各环节发展均衡程度等因素影响,呈现一定波动性,2008年以来光伏行业已经历两次大的行业波动,并对光伏企业的经营状况和盈利能力造成了重大影响。虽然自2013年开始,经过市场的有效整合和调整,落后产能逐步得到淘汰,市场供需矛盾得到改善,光伏发电成本也持续快速下降,市场竞争力不断提升,光伏行业整体发展持续向好,但短期内仍面临一定的行业波动风险,特别是2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局《关于2018年光伏发电有关事项的通知》的发布,针对行业过快增长过程中所累积的突出问题,对2018年度的政策安排进行了大幅度调整和规范,超出了市场普遍预期,并引发了市场需求和产品价格的大幅调整,行业发展再次面临较大波动的风险,从而给公司经营带来新的挑战,可能对公司短期经营状况和盈利水平造成较大不利影响。
(三)行业复苏带来的产能过剩风险
全球光伏行业经过近十年高速发展后,出现了阶段性和结构性产能过剩的情况,虽然经过2012-2013年的行业整合和调整,部分无效、落后产能逐步得到淘汰,但产能过剩的局面并未得到彻底改变。一方面,近几年随着光伏行业的持续向好,部分原本面临市场淘汰的中小企业开始恢复生产,从而导致过剩产能淘汰不到位;另一方面,行业内骨干企业凭借规模、品牌、技术等优势,也纷纷扩大产能,恢复产能和新增产能将加剧行业内的无序竞争,光伏行业可能再次面临产能过剩所带来的市场环境变化风险。
(四)市场竞争风险
2012年的低谷期加速了光伏行业落后产能的淘汰,有效提升了行业集中度,但整个行业调整仍在继续,光伏全产业链仍处于高强度竞争时期,市场竞争格局的变化在使市场进一步向优势企业集中的同时,也加剧了行业内骨干企业的竞争程度,且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力,包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等。公司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业,具有较强的规模优势、技术优势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势,综合竞争能力不断提升,但如果未来行业竞争格局发生重大变化,而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位,将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。
(五)原材料价格波动风险
公司主要原材料为多晶硅料。2014年我国商务部相继公布了对原产于美国、韩国和欧盟的进口太阳能级多晶硅“双反”最终裁定公告,对上述地区进口的多晶硅料征收不同程度反倾销税和反补贴税,2014年8月,我国商务部、海关总署联合发布了《关于暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请受理》的公告,对进口多晶硅料产生了较大不利影响。据中国光伏行业协会、中国有色金属工业协会硅业分会统计以及海关数据显示,根据中国光伏行业协会《2017-2018年中国光伏产业年度报告》,2017年,我国多晶硅产量24.2万吨,同比增长24.7%,全球占比超过50%。随着全球多晶硅料厂商特别是国内大批新建先进产能的逐步释放,全球多晶硅市场供求关系总体相对均衡,我国多晶硅产量占比也逐年提升,但短期内我国多晶硅供需仍有缺口,因贸易政策带来的供需结构变化及价格的波动,将给公司原料采购带来一定的风险。
(六)国际贸易争端及贸易政策调整的风险
太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一,世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持。出于保护本国光伏产业的目的,欧美等国相继对我国光伏企业发起“双反”调查,其中美国继2012年和2014年两次对我国出口光伏产品发起“双反”调查后,又于2018年1月宣布对全球光伏产品征收为期四年的保障措施关税(“201”调查);欧盟曾分别于2012年9月和11月对我国光伏产品发起反倾销和反补贴调查,最终于2018年9月3日起宣布终止相关贸易限制措施,恢复自由贸易。此外土耳其、印度等国也对我国光伏产品采取了贸易保护措施。
这种国际间不断挑起的贸易摩擦,对我国光伏产业发展造成了一定的冲击,虽然欧美以外的其他新兴市场份额正快速提升,一定程度上抵消了“双反”的不利影响,但未来不排除其他国家仿效,从而导致更多贸易摩擦。报告期内,公司国际化战略步伐加快,境外销售占比分别为28.70%、20.97%、25.55%和30.86%,特别是2018年以来组件海外收入占比快速提升,虽然公司已通过实施海外生产布局规避相关贸易壁垒,但仍面临严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。
(七)募集资金投资项目无法达到预计经济效益的风险
公司本次募集资金投资项目是现有核心制造业务单晶电池、组件业务的扩产项目,经过了充分的市场调研和可行性论证,具有较好的市场前景,符合国家产业政策和公司的发展规划,公司也在人才、技术、市场等方面进行了充足准备。但项目的可行性以及预计经济效益是基于当前的宏观经济环境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等现有状况基础上进行合理预测的,由于募集资金投资项目的实施存在一定周期,若在实施过程中上述因素发生重大不利变化,可能导致项目实施进度推迟或项目建成后公司无法实现预期产能目标、新增产能无法完全消化、无法实现成本下降目标等风险,从而对公司本次募集资金投资项目的实施效果造成不利影响,存在不能达到预期效益的可能。
(八)本次配股摊薄即期回报的风险
本次配股发行完成后,公司的总资产及净资产均将有较大幅度增加,由于募
集资金投资项目的实施和产生效益需要一定周期,建设期间股东回报主要通过现有业务实现。因此,如果建设期内公司净利润无法实现同步增长,可能导致本次配股完成后每股收益、净资产收益率等财务指标被摊薄的风险。
十、公司2018年第三季度报告情况
2018年10月31日,公司公告了《隆基绿能科技股份有限公司2018年第三季度报告》。截至2018年9月30日,公司总资产为3,883,450.98万元,归属于上市公司股东的净资产为1,553,843.82万元,2018年1-9月营业收入为1,467,128.18万元,归属于上市公司股东的净利润为169,117.05万元,公司2018年第三季度报告报具体内容请参见上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。
十一、关于公司2018年年度报告披露事项
本公司2018年年报的预约披露时间为2019年4月30日,根据2018年业绩预告,预计2018年全年实现归属于母公司的净利润(以扣除非经常性损益前后的净利润孰低计)为24.44亿元至25.44亿元,以上预告数据仅为初步核算数据,具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2018年年报为准,敬请广大投资者注意投资风险。根据业绩预告及目前情况所作的合理预计,本公司2018年年报披露后,2016、2017、2018年相关数据仍然符合配股公开发行证券的发行条件。
十二、关于公司2018年年度业绩下降的风险提示
根据公司发布的《2018年度业绩预告》,公司预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润为26.61亿元至27.61亿元,与上年同期相比减少22.55%至25.36%,扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为24.44亿元至25.44亿元,与上年同期相比减少26.58%至29.47%。
业绩下降的主要原因是2018年以来国内光伏行业政策发生较大变化,特别是“823号文”的出台对市场短期造成较大冲击,导致国内市场需求显著下滑、主要光伏产品价格大幅下跌,从而对行业整体盈利水平和开工率均造成了较大负面影响。虽然公司通过“以量补价”的方式使销量和营业收入仍保持较快增长,但短期内价格的大幅下降以及产业链价格传导存在一定时滞等因素导致公司2018年度毛利率水平同比显著下降,从而大幅压缩了公司的盈利空间,此外公司存货跌价准备计提增加也是业绩下滑的重要原因。
目 录
重大事项提示 ...... 3
目 录 ...... 14
第一节 释 义 ...... 17
第二节 本次发行概况 ...... 22
一、发行人基本情况 ...... 22
二、本次发行的基本情况 ...... 22
三、本次发行的相关机构 ...... 26
第三节 风险因素 ...... 29
一、市场及行业风险 ...... 29
二、经营风险 ...... 31
三、管理风险 ...... 33
四、财务风险 ...... 34
五、募集资金投资项目的风险 ...... 35
六、本次配股摊薄即期回报的风险 ...... 36
七、控股股东、实际控制人股份质押的风险 ...... 36
八、本次配股发行失败的风险 ...... 36
第四节 发行人基本情况 ...... 37
一、公司股本结构及前十名股东持股情况 ...... 37
二、公司组织架构和主要对外投资情况 ...... 38
三、控股股东及实际控制人的基本情况 ...... 42
四、公司的主营业务及经营范围 ...... 47
五、发行人所处行业的基本情况 ...... 49
六、发行人在行业中的竞争情况 ...... 76
七、发行人主要业务的具体情况 ...... 80
八、发行人主要固定资产和无形资产情况 ...... 98
九、公司经营资质情况 ...... 127
十、发行人境外经营情况 ...... 130
十一、发行人自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况 ...... 133十二、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人作出的重要承诺及承诺的履
行情况 ...... 133
十三、发行人的股利分配政策 ...... 134
十四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 ...... 140
第五节 同业竞争与关联交易 ...... 144
一、同业竞争情况 ...... 144
二、关联方与关联交易 ...... 145
三、规范和减少关联交易的措施 ...... 160
四、独立董事意见 ...... 164
第六节 财务会计信息 ...... 165
一、最近三年及一期财务报告的审计意见 ...... 165
二、最近三年及一期财务报表 ...... 165
三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况 ...... 189
四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表 ...... 199
第七节 管理层讨论与分析 ...... 202
一、财务状况分析 ...... 202
二、盈利能力分析 ...... 228
三、现金流量分析 ...... 243
四、资本支出分析 ...... 246
五、重大事项说明 ...... 247
六、资产负债表日后事项 ...... 248
七、重大会计政策、会计估计的变化情况 ...... 248
八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...... 251
第八节 本次募集资金运用 ...... 253
一、本次募集资金运用计划 ...... 253
二、本次募集资金投资项目的具体情况 ...... 254
三、本次配股公开发行证券募集资金对公司经营管理和财务状况的影响 ...... 276
第九节 历次募集资金运用 ...... 277
一、前次募集资金基本情况 ...... 277
二、前次募集资金实际使用情况 ...... 279
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况 ...... 300
四、会计师对公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见 ...... 301
第十节 董事、监事、高级管理人员以及有关中介机构声明 ...... 302
第十一节 备查文件 ...... 306
一、备查文件 ...... 306
二、地点 ...... 306
第一节 释 义
在本配股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下意义:
隆基股份、公司、发行人 | 指 | 隆基绿能科技股份有限公司,更名前为西安隆基硅材料股份有限公司 |
隆基有限 | 指 | 西安隆基硅材料有限公司,为公司前身 |
宁夏隆基 | 指 | 宁夏隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
无锡隆基 | 指 | 无锡隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
银川隆基 | 指 | 银川隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
丽江隆基 | 指 | 丽江隆基硅材料有限公司,公司控股子公司 |
保山隆基 | 指 | 保山隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
楚雄隆基 | 指 | 楚雄隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
西安绿能 | 指 | 西安隆基绿能创投管理有限公司,公司全资子公司 |
华坪隆基 | 指 | 华坪隆基硅材料有限公司,公司全资子公司 |
隆基香港 | 指 | 隆基(香港)贸易有限公司(中文名称)、Longi(H.K.) Trading Limited(英文名称),公司全资子公司 |
古晋隆基 | 指 | 隆基(古晋)有限公司(中文名称)、Longi (Kuching) SDN. BHD.,(英文名称),隆基香港全资子公司 |
印度乐叶 | 指 | 乐叶光伏科技(印度)私人有限公司(中文名称)、LERRI SOLAR TECHNOLOGY (INDIA) PRIVATE LIMITED(英文名称),公司全资子公司 |
隆基美国 | 指 | 隆基光伏科技(美国)股份有限公司(中文名称)、LONGi SOLAR TECHNOLOGY (U.S.) INC.(英文名称),2017年5月更名前为“乐叶光伏科技(美国)股份有限公司”(中文名称)、“LERRI SOLAR TECHNOLOGY (U.S.) INC.”(英文名称)”,公司全资子公司 |
隆基日本 | 指 | 隆基光伏科技(日本)股份有限公司(中文名称)、LONGi Solar Technology K.K.(英文名称),2017年7月更名前为“乐叶光伏科技(日本)股份有限公司”(中文名称)、“LERRI Solar Technology K.K.”(英文名称),公司全资子公司 |
隆基德国 | 指 | 隆基光伏科技(欧洲)有限责任公司(中文名称)、LONGI Solar Technologie GmbH(英文名称),公司全资子公司 |
隆基乌干达 | 指 | LONGi NEW ENERGY(UGANDA)LIMITED. ,公司控股子公司 |
南京中盛 | 指 | 南京中盛太阳能科技有限公司,公司控股子公司 |
乐叶光伏 | 指 | 隆基乐叶光伏科技有限公司,2017年3月更名前为“乐叶光伏科技有限公司”,公司全资子公司 |
浙江乐叶 | 指 | 浙江隆基乐叶光伏科技有限公司,2017年5月更名前为“浙江乐叶光伏科技有限公司”,乐叶光伏全资子公司 |
清洁能源 | 指 | 西安隆基清洁能源有限公司,公司全资子公司 |
延川敏皓 | 指 | 延川敏皓光伏电站投资管理有限公司,清洁能源全资子公司 |
隆基新能源 | 指 | 西安隆基新能源有限公司,2017年7月更名前为“隆基绿能光伏集成有限公司”,2017年4月更名前为“乐叶光伏能源有限公司”,公司控股子公司 |
隆基工程 | 指 | 隆基绿能光伏工程有限公司,2017年4月更名前为“乐叶光伏工程有限公司 ”,隆基新能源全资子公司 |
广东隆基 | 指 | 广东隆基新能源有限公司,2017年6月更名前为“广东乐叶清洁能源有限公司”,隆基新能源全资子公司 |
河北隆基 | 指 | 河北隆基新能源开发有限公司,2017年6月更名前为“河北乐叶光伏科技有限公司”,隆基新能源全资子公司 |
北京隆基 | 指 | 北京隆基新能源有限公司,2017年6月更名前为“乐叶光伏能源(北京)有限公司”,隆基新能源全资子公司 |
河南隆基 | 指 | 河南隆基绿能科技有限公司,2017年6月更名前为“河南乐叶新能源科技有限公司”,隆基新能源全资子公司 |
江苏隆基 | 指 | 江苏隆基新能源有限公司,2017年10月更名前为“隆基光伏能源江苏有限公司”,隆基新能源全资子公司 |
迪盛海联 | 指 | 海城市迪盛海联新能源科技有限公司,隆基新能源全资子公司 |
山东乐光 | 指 | 山东乐光光伏能源有限公司,隆基新能源全资子公司 |
扬州隆基 | 指 | 扬州隆基新材料有限公司,公司全资子公司 |
同心隆基 | 指 | 同心县隆基新能源有限公司,公司参股公司 |
隆基天华 | 指 | 中宁县隆基天华新能源有限公司,公司参股公司 |
上海宝网 | 指 | 上海宝网能源科技有限公司,公司参股公司 |
平煤隆基 | 指 | 平煤隆基新能源科技有限公司,2017年4月更名前为“河南平襄新能源科技有限公司”,公司参股公司 |
宁夏黄河 | 指 | 宁夏黄河隆基配售电有限公司,公司参股公司 |
中晶股份 | 指 | 浙江中晶科技股份有限公司,公司参股公司 |
西安中晶 | 指 | 西安中晶半导体材料有限公司,更名前为西安隆基晶益半导体材料有限公司,中晶股份全资子公司 |
宁夏中晶 | 指 | 宁夏中晶半导体材料有限公司,更名前为宁夏隆基半导体材料有限公司,中晶股份全资子公司 |
浙江中晶 | 指 | 浙江中晶新材料研究有限公司,中晶股份全资子公司 |
永祥新能源 | 指 | 四川永祥新能源有限公司,公司参股公司 |
SRICITY | 指 | SRICITY ELECTRONICS MANUFACTURING CLUSTER PRIVATE LIMITED,公司参股公司 |
哈密柳瑞 | 指 | 哈密柳瑞新能源开发有限公司,公司全资子公司 |
哈密柳阳 | 指 | 哈密柳阳光伏科技开发有限公司,公司全资子公司 |
哈密宣力 | 指 | 哈密柳树泉宣力光伏发电有限公司,公司全资子公司 |
南京申国 | 指 | 南京申国投资中心(有限合伙) |
沈阳隆基 | 指 | 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 |
沈阳汇智 | 指 | 沈阳汇智投资有限公司 |
宁光仪表 | 指 | 宁夏隆基宁光仪表股份有限公司 |
数控股份 | 指 | 大连连城数控机器股份有限公司 |
美国连城 | 指 | Linton Crystal Technologies Corp.(英文名称)、美国连城晶体技术公司(中文译名) |
上海釜川 | 指 | 上海釜川自动化设备有限公司 |
西安魔力石 | 指 | 西安魔力石金刚石工具有限公司 |
西安饮食 | 指 | 西安饮食股份有限公司 |
中航电测 | 指 | 中航电测仪器股份有限公司 |
金钼股份 | 指 | 金堆城钼业股份有限公司 |
供销大集 | 指 | 供销大集集团股份有限公司 |
北京大成 | 指 | 北京大成律师事务所 |
千般爱 | 指 | 上海千般爱网络科技有限公司 |
幸孕康儿 | 指 | 上海幸孕康儿网络科技有限公司 |
好好时代 | 指 | 北京好好时代影视文化传媒有限公司 |
金石易服 | 指 | 金石易服(北京)科技有限公司 |
全联产业 | 指 | 全联产业投资基金管理有限公司 |
黄河财险 | 指 | 黄河财产保险股份有限公司 |
奥特美克 | 指 | 北京奥特美克科技股份有限公司 |
上海纳晶 | 指 | 上海纳晶科技有限公司 |
苏州晶能 | 指 | 苏州晶能科技有限公司 |
晶能新能源 | 指 | 苏州晶能新能源科技有限公司,苏州晶能全资子公司 |
北京富智 | 指 | 北京富智投资管理有限公司 |
中航飞机 | 指 | 中航飞机股份有限公司 |
昆百大 | 指 | 昆明百货大楼(集团)股份有限公司 |
中环股份 | 指 | 天津中环半导体股份有限公司 |
晶龙集团 | 指 | 晶龙实业集团有限公司 |
本次配股、本次发行 | 指 | 隆基股份2018年度配股公开发行证券 |
《公司章程》 | 指 | 《隆基绿能科技股份有限公司公司章程》 |
股东大会 | 指 | 隆基绿能科技股份有限公司股东大会 |
董事会 | 指 | 隆基绿能科技股份有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 隆基绿能科技股份有限公司监事会 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
登记结算机构、债券登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
国信证券、保荐人、保荐机构、主承销商 | 指 | 国信证券股份有限公司 |
发行人律师、北京中伦 | 指 | 北京市中伦律师事务所 |
审计机构、发行人会计师、瑞华会计师 | 指 | 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) |
报告期、最近三年及一期 | 指 | 2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月 |
元 | 指 | 人民币元,特别注明的除外 |
太阳能级硅材料 | 指 | 纯度为99.9999%以上的高纯硅材料,主要制造方法有改良西门子法和硫化床法 |
单晶硅 | 指 | 硅的单晶体,整块硅晶体中的硅原子按周期性排列,具有基本完整的点阵结构的单晶体 |
多晶硅 | 指 | 晶面取向不同的许多单晶硅粒结合形成的材料,由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体,各个硅晶粒的晶体取向不同 |
硅片 | 指 | 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 |
硅棒 | 指 | 由多晶硅原料通过直拉法(CZ)、区熔法(FZ)生长成的棒状的硅单晶体,晶体形态为单晶 |
硅锭 | 指 | 由多晶硅原料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长成的锭状多晶硅体,晶体形态为多晶 |
单晶硅拉棒 | 指 | 将多晶硅料拉制成单晶硅棒的过程,目前的主流方法是直拉法 |
太阳能电池 | 指 | 太阳能发电单元,利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的一种器件,又称为“光伏电池” |
太阳能电池组件 | 指 | 由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件,通常功率较大,可以单独使用为各类蓄电池充电,也可以多片串联或并联使用,作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元 |
P型电池 | 指 | 以P型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入三价元素(如硼),使之取代硅原子,形成P型单晶硅。 |
N型单晶电池、N型电池 | 指 | 以N型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入五价元素(如磷),使之取代硅原子,形成N型单晶硅。 |
兆瓦、MW | 指 | 太阳能电池片的功率单位,1兆瓦=1,000千瓦 |
吉瓦、GW | 指 | 太阳能电池片的功率单位,1吉瓦=1,000兆瓦 |
微米、μm | 指 | 太阳能电池片的厚度单位,1微米=10-6米 |
太阳能电池转换效率 | 指 | 太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之比 |
双反 | 指 | 反倾销调查和反补贴调查 |
注:本配股说明书中除特别说明外所有数值保留2位小数,若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。
第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称:隆基绿能科技股份有限公司英文名称:LONGi Green Energy Technology Co., Ltd.股票简称:隆基股份股票代码:601012股票上市地:上海证券交易所注册地址:西安市长安区航天中路388号联系电话:029- 81566863传真号码:029- 81566685邮政编码:710100经营范围:半导体材料、太阳能电池与组件、电子元器件、半导体设备的开发、制造、销售;商品进出口业务;光伏电站项目的开发及工程总承包;光伏电站系统运行维护;LED照明灯具、储能节能产品的销售、技术服务、售后服务;合同能源管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
二、本次发行的基本情况
(一)本次发行的核准情况
本次发行已经公司2018年8月3日召开的第四届董事会2018年第四次会议以及2018年8月20日召开的2018年第三次临时股东大会审议通过。
2019年2月22日,公司收到中国证监会出具的《关于核准隆基绿能科技股份有限公司配股的批复》(证监许可[2019]202号),核准本次配股发行。
(二)本次配股公开发行证券的主要条款
1、发行证券的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股(A股),每股面值为人民币1.00元。
2、发行方式
本次发行采用向原股东配售股份(配股)方式进行。
3、配股基数、比例和数量
本次配股以实施本次配股方案的股权登记日收市后的A股股份总数为基数,按照每10股配售3股的比例向全体股东配售。若以公司2018年9月30日的总股本2,791,680,001股为基数测算,本次可配售股份数量为837,504,000股。配售股份不足1股的,按上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。本次配股实施前,若因公司送红股、资本公积转增股本或其他原因引起总股本变动的,本次配售股份数量按照变动后的总股本进行相应调整。
4、定价原则
(1)参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标,并综合考虑公司的发展前景与股东利益等因素;
(2)考虑募集资金投资项目的资金需求量及资金使用安排;
(3)遵循公司董事会与保荐机构/主承销商协商确定的原则。
5、配股价格
依据本次配股确定的定价原则,以刊登配股说明书前20个交易日公司股票均价为基数,采用市价折扣法确定配股价格。最终的配股价格提请公司股东大会授权董事会在发行前根据市场情况与保荐机构/主承销商协商确定。本次配股价格为4.65元/股。
6、配售对象
配售对象为本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东,本次配股股权登记日将在中国证监会核准本次配股方案后另行确定。
公司控股股东李振国、李喜燕及其一致行动人李春安均已出具承诺将按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份。
7、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
8、发行时间
本次配股于中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份。
9、本次配股募集资金投向
本次配股募集资金总额不超过39亿元,扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下投资项目:
序号 | 项目名称 | 投资总额 (万元) | 募集资金投入 金额(万元) |
1 | 宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目 | 304,955.00 | 254,000.00 |
2 | 滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目 | 226,186.00 | 106,000.00 |
3 | 补充流动资金 | 30,000.00 | 30,000.00 |
合计 | 561,141.00 | 390,000.00 |
本次募集资金投资项目中,宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目拟通过公司全资子公司宁夏隆基乐叶科技有限公司具体实施,滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目拟通过公司全资子公司滁州隆基乐叶光伏科技有限公司具体实施。
本次发行的募集资金到位前,公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入,并在募集资金到位后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量,公司可根据项目的实际需求,按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整,不足部分由公司自筹解决。
10、募集资金管理及专项账户
公司已建立募集资金专项存储制度,本次配股的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定,并在发行公告中披露开户信息。
(三)承销方式及承销期
本次配股的A股发行由保荐机构(主承销商)国信证券以代销方式承销。承销期的起止时间为配股说明书刊登日至本次配股发行结果公告日,即2019年4月3日至2019年4月17日。
(四)本次发行费用
项目 | 金额(万元) |
承销及保荐费用 | 【】 |
律师费用 | 【】 |
审计费用 | 【】 |
路演、信息披露、登记等其他费用 | 【】 |
合计 | 【】 |
上述费用均为预计费用,承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》中相关条款及最终发行情况确定,其他发行费用将根据实际情况确定。
(五)承销期间停、复牌安排及本次发行证券上市的时间安排
交易日 | 日期 | 配股安排 | 停牌安排 | |
隆基股份 601012 | 隆基转债 113015 | |||
T-8日至T-4日 | 2019年3月26日至2019年4月1日 | 刊登《关于配股发行期间转股连续停牌的提示性公告》(5次) | 正常交易 | 正常交易 正常转股 |
T-3日 | 2019年4月2日 | “隆基转债”开始停止转股 | 正常交易 全天停止转股 | |
T-2日 | 2019年4月3日 | 刊登配股说明书及摘要、配股发行公告、网上路演公告 | ||
T-1日 | 2019年4月4日 | 网上路演 | ||
T日 | 2019年4月8日 | 股权登记日 |
T+1日至T+5日 | 2019年4月9日至2019年4月15日 | 配股缴款起止日期 刊登配股提示公告(5次,网上配股截止于T+5日15:00) | 全天停牌 | 全天停牌 全天停止转股 |
T+6日 | 2019年4月16日 | 登记公司网上清算 验资 | ||
T+7日 | 2019年4月17日 | 刊登发行结果公告 发行成功的除权基准日或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 | 正常交易 | 正常交易 正常转股 |
注:以上时间均为交易日。如遇重大突发事件影响本次发行,保荐机构(主承销商)与公司将及时公告,修改本次发行日程。
(六)本次发行股份的上市流通
本次配股完成后,公司将按照有关规定尽快向上海证券交易所申请本次发行的A股股票上市流通。
三、本次发行的相关机构
(一)发行人名 称:隆基绿能科技股份有限公司法定代表人:李振国
住 所:西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产业园创
新孵化中心B座电 话:029-81566863传 真:029- 81566685联 系 人:刘晓东
(二)保荐人(主承销商)
名 称:国信证券股份有限公司法定代表人:何如住 所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
电 话:021-60893210传 真:021-60933172保荐代表人:姜志刚、徐氢项目协办人:龚癸明项目经办人:王延翔、武鹏、孙涛、沈捷妮(三)律师事务所名 称:北京市中伦律师事务所负 责 人:张学兵住 所:北京市朝阳区建国门大街甲6号SK大厦36-37层电 话:010-59572288传 真:010-65681838经办律师:陈益文、刘佳(四)会计师事务所名 称:瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)负 责 人:刘贵彬住 所:北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔5-11层电 话:010-88095588传 真:010-88091190经办注册会计师:师玉春、韩信、朱海武
(五)申请上市的证券交易所
名 称:上海证券交易所法定代表人:黄红元
住 所:上海市浦东南路528号上海证券大厦电 话:021-68808888传 真:021-68804868(六)股份登记机构名 称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司总经理:高斌住 所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼电 话:021-38874800传 真:021-58754185(七)收款银行开 户 行:中国工商银行股份有限公司深圳深港支行账 户 名 称 :国信证券股份有限公司账 号:4000029129200448871大额系统行号:102584002910联 行 行 号 :27708291银行查询电话:0755-82461390、82462546
第三节 风险因素
投资者在评价公司本次配股,做出投资决策时,除本配股说明书提供的其它资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。
一、市场及行业风险
(一)宏观经济波动风险
太阳能光伏发电投资规模大、投资回收期长、发电成本高的特点,决定了其受宏观经济环境的影响较大。一方面,光伏产业尚未大规模实现“平价上网”,其发展仍依赖于各国政府的补贴政策,而政府补贴政策会由于宏观经济状况的变化而进行调整;另一方面,由于光伏电站投资规模较大且投资收回期长,投资总额的70-80%依靠银行融资,而宏观经济环境的变化将影响系统运营商的融资安排以及融资成本,进而影响终端市场的投资回报率,并最终影响光伏产业链的终端需求。目前全球经济仍处于缓慢复苏阶段,我国经济也步入“新常态”,经济增长从高速转为中高速增长阶段,因此,宏观经济的变化将对光伏产业发展产生重要影响,公司面临一定的宏观经济波动风险。
(二)行业政策风险
1、各国政府降低行业扶持和补贴的风险
光伏发电作为绿色清洁能源,符合能源转型发展方向,在能源革命中具有重要作用。因此,对处于发展初期、成本较高的光伏产业,通过政府扶持以及补贴等方式进行培育和引导,促进其商业化条件不断成熟,而随着技术的不断进步,维持行业合理利润水平的补贴需求降低后,为防止出现过度补贴或激励,阻碍行业技术进步和市场优胜劣汰,补贴政策逐步“退坡”,直至最终达到“平价上网”,实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展,符合新兴产业的发展规律。在世界各国的大力扶持下,全球光伏产业取得了长足发展,发电成本大幅下降,市场竞争力大幅提高,在部分国家或地区已实现“平价上网”,并成为发展最快的新能源方式,但在全球范围尚不完全具备独立市场竞争的能力,现阶段仍需要依靠政府扶持和补贴等政策促进其商业化水平的进一步成熟。
在各国扶持和补贴政策逐步“退坡”直至完全退出的过程中,如果调整幅度过大、频率过快,或者直接对补贴规模进行限制,而光伏行业无法及时通过自身发展实现同步技术进步,将会降低下游电站投资回报率和投资意愿,进而对上游产业发展和企业经营产生重大不利影响。作为全球光伏应用第一大市场,2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》,对我国2018年的补贴金额和补贴规模进行了大幅下调,旨在促进行业健康可持续发展,尽早实现“平价上网”目标,并加速落后产能淘汰进程,促进行业资源向优质企业集中。但政策的出台短期内将会导致国内市场装机规模明显下降,虽然海外其他新兴市场的增长能够部分弥补国内市场的下滑,但仍将会对行业整体装机规模形成较大冲击,同时需求的下滑还引发了产品价格的大幅调整,自“823号文”出台以来,产业链各环节累计下调幅度达到20-30%,上述政策调整对公司经营业绩造成较大负面影响,甚至可能导致公司未来整体经营业绩大幅度下滑超过50%的风险。因此,特别提请投资者关注光伏行业及公司所面临的政府降低行业扶持政策和补贴的相关风险。
2、国际贸易争端及贸易政策调整的风险
太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一,世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持。出于保护本国光伏产业的目的,欧美等国相继对我国光伏企业发起“双反”调查,其中美国继2012年和2014年两次对我国出口光伏产品发起“双反”调查后,又于2018年1月宣布对全球光伏产品征收为期四年的保障措施关税(“201”调查);欧盟曾分别于2012年9月和11月对我国光伏产品发起反倾销和反补贴调查,最终于2018年9月3日起宣布终止相关贸易限制措施,恢复自由贸易。此外土耳其、印度等国也对我国光伏产品采取了贸易保护措施。
这种国际间不断挑起的贸易摩擦,对我国光伏产业发展造成了一定的冲击,虽然欧美以外的其他新兴市场份额正快速提升,一定程度上抵消了“双反”的不利影响,但未来不排除其他国家仿效,从而导致更多贸易摩擦。报告期内,公司国际化战略步伐加快,境外销售占比分别为28.70%、20.97%、25.55%和30.86%,特别是2018年以来组件海外收入占比快速提升,虽然公司已通过实施海外生产
布局规避相关贸易壁垒,但仍面临严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。
二、经营风险
(一)太阳能光伏行业波动风险
太阳能光伏产业属于战略性新兴产业,尚未大规模实现“平价上网”,易受国家产业政策、补贴政策、宏观经济状况、产业链各环节发展均衡程度等因素影响,呈现一定波动性,2008年以来光伏行业已经历两次大的行业波动,并对光伏企业的经营状况和盈利能力造成了重大影响。虽然自2013年开始,经过市场的有效整合和调整,落后产能逐步得到淘汰,市场供需矛盾得到改善,光伏发电成本也持续快速下降,市场竞争力不断提升,光伏行业整体发展持续向好,但短期内仍面临一定的行业波动风险,特别是2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局《关于2018年光伏发电有关事项的通知》的发布,针对行业过快增长过程中所累积的突出问题,对2018年度的政策安排进行了大幅度调整和规范,超出了市场普遍预期,并引发了市场需求和产品价格的大幅调整,行业发展再次面临较大波动的风险,从而给公司经营带来新的挑战,可能对公司短期经营状况和盈利水平造成较大不利影响。
(二)行业复苏带来的产能过剩风险
全球光伏行业经过近十年高速发展后,出现了阶段性和结构性产能过剩的情况,虽然经过2012-2013年的行业整合和调整,部分无效、落后产能逐步得到淘汰,但产能过剩的局面并未得到彻底改变。一方面,近几年随着光伏行业的持续向好,部分原本面临市场淘汰的中小企业开始恢复生产,从而导致过剩产能淘汰不到位;另一方面,行业内骨干企业凭借规模、品牌、技术等优势,也纷纷扩大产能,恢复产能和新增产能将加剧行业内的无序竞争,光伏行业可能再次面临产能过剩所带来的市场环境变化风险。
(三)市场竞争风险
2012年的低谷期加速了光伏行业落后产能的淘汰,有效提升了行业集中度,但整个行业调整仍在继续,光伏全产业链仍处于高强度竞争时期,市场竞争格局
的变化在使市场进一步向优势企业集中的同时,也加剧了行业内骨干企业的竞争程度,且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力,包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等。公司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业,具有较强的规模优势、技术优势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势,综合竞争能力不断提升,但如果未来行业竞争格局发生重大变化,而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位,将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。
(四)技术替代风险太阳能光伏发电主要分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池,目前晶硅太阳能电池因其较高的光电转换效率和较为成熟的技术而成为市场的主流,而晶硅电池又存在单晶硅和多晶硅技术路线的竞争,竞争的焦点均在于提高光电转换效率和降低制造成本。如果行业内出现重大替代性技术而公司无法及时掌握,则会使公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。
此外,除太阳能光伏发电外,可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及投入力度将影响太阳能光伏行业在该区域内的发展情况,并对公司经营产生重大影响。
(五)原材料价格波动风险
公司主要原材料为多晶硅料。2014年我国商务部相继公布了对原产于美国、韩国和欧盟的进口太阳能级多晶硅“双反”最终裁定公告,对上述地区进口的多晶硅料征收不同程度反倾销税和反补贴税,2014年8月,我国商务部、海关总署联合发布了《关于暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请受理》的公告,对进口多晶硅料产生了较大不利影响。据中国光伏行业协会、中国有色金属工业协会硅业分会统计以及海关数据显示,根据中国光伏行业协会《2017-2018年中国光伏产业年度报告》,2017年,我国多晶硅产量24.2万吨,同比增长24.7%,全球占比超过50%。随着全球多晶硅料厂商特别是国内大批新建先进产能的逐步释放,全球多晶硅市场供求关系总体相对均衡,我国多晶硅产量占比也逐年提升,但短期内我国多晶硅供需仍有缺口,因贸易政策带来的供需结构变化及价格的波动,将给公司原料采购带来一定的风险。
(六)汇率波动风险报告期内,公司单晶硅片海外出口占比超过40%,同时随着公司自有产能的扩大和海外销售渠道的逐步完善,单晶电池/组件业务海外收入占比也显著提升,2018年上半年已达到27.42%,海外市场已逐步成为公司重要销售市场,如果未来人民币汇率出现较大波动,一方面可能会降低公司光伏产品在国际市场上的市场竞争力,进而影响公司海外业务的拓展和销售目标的实现,另一方面其产生的汇兑损益也将对公司经营业绩产生一定影响。
三、管理风险
(一)营业规模扩大所带来的管理风险
随着公司的资产规模和业务规模的不断扩大以及产业链的向下延伸,将使公司在管理方面面临较大的挑战与风险,在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争,公司如不能有效地进行组织架构调整,进一步提升管理水平和市场应变能力,完善内部控制流程和制度,将对公司的综合竞争能力和经营效益造成较大不利影响。
(二)人力资源风险
光伏产业的特点是技术涉及面广,是一个集物理学、化学、材料学等多学科知识于一体的行业,综合性要求高。同时,光伏行业知识更新较快,新技术、新工艺不断涌现,有些新技术的出现甚至对原有技术形成完全替代,行业的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的要求。公司经过长期内部培养与外部引进,已凝聚了一大批行业优秀人才,通过完善的薪酬福利制度和培训体系以及实施股权激励等措施,公司为优秀人才提供了广阔的发展平台,并成为公司战略目标顺利达成的重要保障。随着国内光伏行业的持续发展,优秀人才将成为稀缺资源,如果公司无法保留和吸引更多符合公司发展需要的优秀人才,将对公司的长期发展带来一定影响。
四、财务风险
(一)应收账款回收风险
报告期内各期末,公司应收账款净额分别为170,842.17万元、229,969.87万元、392,576.38万元和448,624.43万元,呈逐年增长趋势,占同期流动资产的比例分别为26.53%、19.10%、20.74%和21.19%,总体略有下降,应收账款增长主要是由于公司营业收入规模快速增长以及销售季节性波动影响所致。
尽管公司已从应收账款源头以及内部控制 制度等方面加强了应收 账款的管理,并计提了相应的坏账准备,但仍难以完全避免客户因经营状况恶化而无法按期归还欠款的情况发生,从而影响公司的经营业绩和现金流。
(二)经营性现金流低于同期净利润的风险
报告期内,公司经营活动产生的现金流净额分别为36,455.68万元、53,575.73万元、124,191.06万元和116,882.18万元,呈显著增长趋势,但2016年度和2017年度经营活动现金流净额与同期实现的净利润差异较大,主要原因是2015年以来公司组件业务得到快速发展,收入占比已超过一半,组件业务受标杆电价调整引发的“抢装潮”等因素影响,销售季节性波动较大,通常2季度和4季度销售会更加集中实现,从而导致年中和年末应收账款余额出现较大幅度上升并占用大量流动资金所致。
公司目前仍处于经营规模持续扩大阶段,对流动资金需求较大,如果经营性现金流长期低于同期净利润,将对公司的生产经营造成较大影响。
(三)未来资本性支出较大的风险
根据战略发展规划,公司在建以及拟建的重大自筹资金项目未来资本支出规模较大。虽然公司已对上述项目进行了充分的可行性研究与论证,并统筹制定了项目实施进度与资金筹措安排,但如果在项目实施过程中,受宏观经济形势变化、融资市场环境恶化、产业政策调整等不可控因素影响,公司不能按计划落实上述项目资金,将使公司面临较大的资金压力,可能导致上述项目无法按计划顺利实施和实现预期收益,并且还会对公司的资金周转以及流动性产生较大不利影响。
五、募集资金投资项目的风险
(一)募集资金投资项目无法达到预计经济效益的风险
公司本次募集资金投资项目是现有核心制造业务单晶电池、组件业务的扩产项目,经过了充分的市场调研和可行性论证,具有较好的市场前景,符合国家产业政策和公司的发展规划,公司也在人才、技术、市场等方面进行了充足准备。但项目的可行性以及预计经济效益是基于当前的宏观经济环境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等现有状况基础上进行合理预测的,由于募集资金投资项目的实施存在一定周期,若在实施过程中上述因素发生重大不利变化,可能导致项目实施进度推迟或项目建成后公司无法实现预期产能目标、新增产能无法完全消化、无法实现成本下降目标等风险,从而对公司本次募集资金投资项目的实施效果造成不利影响,存在不能达到预期效益的可能。
(二)募集资金投资项目新增固定资产折旧风险
根据公司本次募集资金投资项目使用计划,项目建成后,公司固定资产规模将出现较大幅度增加,年折旧费用也将相应增加,预计每年平均新增固定资产折旧费用31,255万元。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好,项目顺利实施后预计效益将可以消化新增固定资产折旧的影响,但由于募集资金投资项目的建设需要一定周期,若因募投项目实施后,市场环境等发生重大不利变化,则新增固定资产折旧将对公司未来公司的盈利情况产生较大不利影响。
(三)募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险
本次募投项目达产后,将年新增5GW单晶组件(5GW单晶电池为组件中间产品),新增产能规模较大,尽管公司已经过充分的市场调研和可行性论证,但新增产能的消化需要依托未来市场容量的进一步扩大和单晶产品市场份额的进一步提升,且由于光伏发电尚未实现平价上网,目前阶段尚需依靠政府的扶持政策,如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整、行业出现重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化,导致市场需求增长不及预期以及单晶推广不利等情况出现,而公司不能及时、有效采取应对措施,将使公司面临新增产能不能完全消化的风险,并进而影响本项目的收益实现。
六、本次配股摊薄即期回报的风险
本次配股发行完成后,公司的总资产及净资产均将有较大幅度增加,由于募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定周期,建设期间股东回报主要通过现有业务实现。因此,如果建设期内公司净利润无法实现同步增长,可能导致本次配股完成后每股收益、净资产收益率等财务指标被摊薄的风险。
七、控股股东、实际控制人股份质押的风险
截至本配股说明书签署日,公司控股股东、实际控制人李振国先生和李喜燕女士合计持有公司股份568,205,272股,占公司总股本的比例为20.35%。其中已质押的股份数量为237,616,000股,占公司总股本的比例为8.51%,占控股股东、实际控制人合计持股数量的41.82%。如控股股东、实际控制人不能按期偿还以公司股份质押取得的借款,则存在控股股东、实际控制人持有的公司股权被冻结、处置的风险,并对公司股权结构的稳定产生不利影响。
八、本次配股发行失败的风险
公司控股股东李振国、李喜燕及其一致行动人李春安已出具承诺将按持股比例以现金方式全额认购本次配股的可配售股份,根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,如其不履行认购股份的承诺,则会导致本次发行失败。另外,公司股东有权自主选择是否参与本次配股,如果代销期限届满,原股东认购股份的数量未达到拟配售数量的70%,则本次配股发行失败,公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东,因此本次配股存在因原股东认购数量不足而导致发行失败的风险。
第四节 发行人基本情况
一、公司股本结构及前十名股东持股情况
(一)公司股本结构截至2018年6月30日,公司股本总额为2,791,679,915股,具体股本结构情况如下:
股份类型 | 持股数(股) | 持股比例 |
一、有限售条件的流通股 | 25,844,210 | 0.93% |
1、国家持股 | - | - |
2、国有法人持股 | - | - |
3、其他内资持股 | 25,844,210 | 0.93% |
其中:境内非国有法人持股 | - | - |
境内自然人持股 | 25,844,210 | 0.93% |
4、外资持股 | - | - |
二、无限售条件的流通股 | 2,765,835,705 | 99.07% |
1、人民币普通股 | 2,765,835,705 | 99.07% |
2、境内上市的外资股 | - | - |
3、境外上市的外资股 | - | - |
4、其他 | - | - |
三、普通股股份总数 | 2,791,679,915 | 100.00% |
(二)前十名股东持股情况
截至2018年6月30日,公司前十大股东持股情况如下:
序号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股总数(股) | 持股比例 | 股份限售数量(股) |
1 | 李振国 | 境内自然人 | 418,824,637 | 15.00% | 0 |
2 | 李春安 | 境内自然人 | 306,179,384 | 10.97% | 0 |
3 | 李喜燕 | 境内自然人 | 149,359,835 | 5.35% | 0 |
4 | 西部信托有限公司-西部信托·陕煤-朱雀产业投资单一资金信托 | 信托计划 | 139,426,060 | 4.99% | 0 |
5 | 陕西煤业股份有限公司 | 国有法人 | 74,251,108 | 2.66% | 0 |
6 | 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 57,329,860 | 2.05% | 0 |
7 | 招商银行股份有限公司-兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金 | 证券投资基金 | 52,449,568 | 1.88% | 0 |
8 | 钟宝申 | 境内自然人 | 49,371,423 | 1.77% | 189,000 |
9 | 全国社保基金一一七组合 | 全国社保基金 | 41,673,355 | 1.49% | 0 |
10 | 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 40,850,141 | 1.46% | 0 |
合 计 | 1,329,715,371 | 47.62% | 189,000 |
二、公司组织架构和主要对外投资情况
(一)公司的组织结构
截至2018年6月30日,公司组织结构如下所示:
(二)公司主要对外投资情况
1、公司对外投资结构图
截至2018年6月30日,公司对外投资情况如下:
2、公司主要对外投资具体情况
截至2018年6月30日,公司直接和间接控股的企业共274家,其中主要对外投资具体情况如下:
(1)公司主要直接和间接控股企业的基本情况
隆基绿能科技股份有限公司
李振国李喜燕李春安其他股东控股股东、实际控制人
10.97%15.00%5.35%68.68%
宁夏隆基
无锡隆基
银川隆基
隆基香港
同心隆基隆基天华49%2%
100%100%100%1.33%
98.67%
47%
隆基日本100%
古晋隆基100%丽江隆基隆基新能源100%
乐叶光伏100%
印度乐叶40%
隆基美国60%
100%保山隆基扬州隆基100%
100%楚雄隆基100%
清洁能源100%
南京中盛
6%45%
隆基乌干达99%
隆基德国100%60%
家全资子公司
家全资子公司,
家参股公司
家全资及控股子公司,
家参股公司
家全资及控股子
公司,
家参股公司
4家参股公司西安绿能
华坪隆基100%100%
30.38%
SRICITY
序号
序号 | 公司名称 | 成立时间 | 法定代表人 | 注册资本 | 主要生产经营地 | 权益占比 | 主要业务 |
1 | 宁夏隆基 | 2006.12.12 | 李振国 | 25,000万元 | 宁夏回族自治区中宁县 | 100% | 单晶硅棒 |
2 | 银川隆基 | 2009.11.19 | 李振国 | 100,000万元 | 宁夏回族自治区银川市 | 100% | 单晶硅棒、硅片 |
3 | 无锡隆基 | 2010.9.27 | 李振国 | 20,000万元 | 江苏省无锡市 | 100% | 单晶硅片 |
4 | 乐叶光伏 | 2015.2.27 | 钟宝申 | 100,000万元 | 陕西省西安市 | 100% | 单晶电池、组件 |
5 | 清洁能源 | 2014.5.8 | 张长江 | 50,000万元 | 陕西省西安市 | 100% | 光伏电站 |
6 | 丽江隆基 | 2016.11.7 | 李振国 | 80,000万元 | 云南省丽江市 | 60% | 单晶硅棒 |
7 | 保山隆基 | 2016.11.1 | 李振国 | 100,000万元 | 云南省保山市 | 100% | 单晶硅棒 |
8 | 楚雄隆基 | 2017.1.12 | 李振国 | 50,000万元 | 云南省楚雄彝族自治州 | 100% | 单晶硅片 |
9 | 隆基新能源 | 2002.9.19 | 李振国 | 140,000万元 | 陕西省西安市 | 100% | 光伏电站 |
10 | 隆基香港 | 2010.11.12 | 李振国 | 7,790万港币 | 香港 | 100% | 进出口业务 |
11 | 隆基美国 | 2015.11.17 | 钟宝申 | 0.50万美元 | 美国 | 100% | 单晶组件 |
12 | 古晋隆基 | 2016.1.4 | 钟宝申 | 35,333.70万马来西亚令吉 | 马来西亚古晋 | 100% | 单晶硅棒、硅片、电池及组件 |
13 | 浙江乐叶 | 2007.5.15 | 钟宝申 | 35,000万元 | 浙江省衢州市 | 100% | 单晶组件 |
14 | 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司 | 2015.8.25 | 钟宝申 | 60,000万元 | 江苏省泰州市 | 100% | 单晶电池、组件 |
15 | 银川隆基乐叶光伏科技有限公司 | 2016.1.25 | 钟宝申 | 5,000万元 | 宁夏回族自治区银川市 | 100% | 单晶组件 |
16 | 合肥隆基乐叶光伏科技有限公司 | 2015.6.5 | 钟宝申 | 15,000万元 | 安徽省合肥市 | 100% | 单晶电池 |
17 | 海南隆基光伏新能源有限公司 | 2016.12.26 | 张长江 | 3,000万元 | 海南省白沙黎族自治县 | 100% | 光伏电站 |
18 | 辽宁朝日新能源有限公司 | 2016.4.8 | 连春元 | 3,000万元 | 辽宁省朝阳市 | 100% | 光伏电站 |
19 | 丽江隆基清洁能源有限公司 | 2016.1.6 | 张长江 | 9,401万元 | 云南省丽江市 | 100% | 光伏电站 |
20 | 哈密柳瑞 | 2013.5.10 | 李壮东 | 3,400万元 | 新疆维吾尔自治区哈密市 | 100% | 光伏电站 |
21 | 哈密柳阳 | 2015.4.13 | 李壮东 | 3,600万元 | 新疆维吾尔自治区哈密市 | 100% | 光伏电站 |
22 | 黄龙隆扶清洁能源有限公司 | 2016.11.24 | 张长江 | 4,500万元 | 陕西省延安市 | 100% | 光伏电站 |
23 | 延川敏皓 | 2015.3.5 | 刘兴民 | 2,000万元 | 陕西省延安市 | 100% | 光伏电站 |
24 | 延川隆扶光伏发电有限公司 | 2016.11.21 | 张长江 | 2,000万元 | 陕西省延安市 | 100% | 光伏电站 |
25 | 葫芦岛隆兴新能源有限公司 | 2016.11.29 | 张长江 | 3,200万元 | 辽宁省葫芦岛市 | 100% | 光伏电站 |
26 | 哈密宣力 | 2015.4.14 | 李壮东 | 2,500万元 | 新疆维吾尔自治区哈密市 | 100% | 光伏电站 |
27 | 北京隆基 | 2016.1.4 | 康博纬 | 9,500万元 | 北京市 | 100% | 光伏电站 |
28 | 临沂乐昭光伏能源有限公司 | 2016.11.14 | 康博纬 | 2,700万元 | 山东省临沂市 | 100% | 光伏电站 |
29 | 吴忠市乐恒光伏能源科技有限公司 | 2016.12.6 | 彭军 | 1,700万元 | 宁夏回族自治区吴忠市 | 100% | 光伏电站 |
30 | 青州市昱辉光伏有限公司 | 2014.12.18 | 康博纬 | 2,000万元 | 山东省潍坊市 | 100% | 光伏电站 |
31 | 隆基工程 | 2016.3.4 | 李振国 | 20,000万元 | 陕西省西安市 | 100% | 光伏电站 |
32 | 广东隆基 | 2015.5.27 | 康博纬 | 9,800万元 | 广东省广州市 | 100% | 光伏电站 |
33 | 宁德乐叶光伏能源有限责任公司 | 2016.10.14 | 康博纬 | 3,000万元 | 福建省宁德市 | 100% | 光伏电站 |
34 | 河北隆基 | 2016.3.2 | 李振国 | 20,000万元 | 河北省石家庄市 | 100% | 光伏电站 |
35 | 临漳县乐照光伏能源有限公司 | 2016.8.4 | 康博纬 | 1,600万元 | 河北省邯郸市 | 100% | 光伏电站 |
36 | 石家庄乐照新能源有限公司 | 2016.11.7 | 方仲君 | 1,600万元 | 河北省石家庄市 | 100% | 光伏电站 |
37 | 魏县乐照光伏能源有限公司 | 2016.7.5 | 康博纬 | 1,200万元 | 河北省邯郸市 | 100% | 光伏电站 |
38 | 枣强县乐照光伏科技有限公司 | 2016.11.1 | 康博纬 | 1,800万元 | 河北省衡水市 | 100% | 光伏电站 |
39 | 驻马店市启建新能源有限公司 | 2016.3.14 | 方仲君 | 1,500万元 | 河南省驻马店市 | 100% | 光伏电站 |
40 | 襄城县乐昌光伏能源有限公司 | 2016.10.19 | 康博纬 | 2,500万元 | 河南省许昌市 | 100% | 光伏电站 |
41 | 迪盛海联 | 2015.11.23 | 康博纬 | 4,600万元 | 辽宁省鞍山市 | 100% | 光伏电站 |
42 | 汝南县昊阳新能源有限公司 1 | 2016.11.15 | 童三红 | 4,600万元 | 河南省驻马店市 | 100% | 光伏电站 |
43 | 徐州鑫维新能源科技有限公司 | 2016.12.6 | 朱琳 | 2,800万元 | 江苏省徐州市 | 100% | 光伏电站 |
44 | 郑州乐牟光伏能源有限公司 | 2016.12.1 | 康博纬 | 1,900万元 | 河南省郑州市 | 100% | 光伏电站 |
45 | 广饶乐光光伏能源有限公司 | 2016.11.18 | 康博纬 | 4,600万元 | 山东省东营市 | 100% | 光伏电站 |
46 | 菏泽宁电新能源有限公司 | 2015.5.21 | 康博纬 | 1,600万元 | 山东省菏泽市 | 100% | 光伏电站 |
47 | 山东乐光 | 2016.3.7 | 李振国 | 25,000万元 | 山东省济南市 | 100% | 光伏电站 |
48 | 济宁市乐叶光伏能源有限公司 | 2016.8.4 | 康博纬 | 4,300万元 | 山东省济宁市 | 100% | 光伏电站 |
49 | 金乡县惠群新能源科技有限公司 | 2016.8.4 | 康博纬 | 1,800万元 | 山东省济宁市 | 100% | 光伏电站 |
50 | 潍坊乐叶光伏能源有限公司 | 2016.11.21 | 张珂 | 1,800万元 | 山东省潍坊市 | 100% | 光伏电站 |
51 | 香河乐光光伏能源有限公司 | 2016.12.27 | 康博纬 | 5,000万元 | 河北省廊坊市 | 100% | 光伏电站 |
52 | 寿光市金合光伏科技有限公司 | 2016.1.4 | 康博纬 | 7,000万元 | 山东省寿光市 | 100% | 光伏电站 |
53 | 郓城圣煌光伏科技有限公司 2 | 2016.11.22 | 康博纬 | 1,400万元 | 山东省菏泽市 | 100% | 光伏电站 |
汝南县昊阳新能源有限公司100%股权已于2018年7月完成对外转让。
郓城圣煌光伏科技有限公司100%股权已于2018年7月完成对外转让。
54 | 曹县乐照光伏科技有限公司 | 2016.10.25 | 李振国 | 12,000万元 | 山东省菏泽市 | 100% | 光伏电站 |
55 | 西安乐天光伏能源有限公司 | 2016.11.30 | 康博纬 | 1,900万元 | 陕西省西安市 | 100% | 光伏电站 |
56 | 西安乐叶安纺光伏能源有限公司 | 2016.4.20 | 康博纬 | 1,500万元 | 陕西省西安市 | 100% | 光伏电站 |
(2)公司主要直接和间接控股企业最近一年的财务状况
单位:万元
序号 | 公司名称 | 2017年12月31日 | 2017年度 | 是否经过审计 | ||
总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | |||
1 | 宁夏隆基 | 218,062.66 | 151,687.38 | 185,495.61 | 42,331.48 | 是 |
2 | 无锡隆基 | 132,219.51 | 84,591.33 | 71,150.60 | 7,307.46 | 是 |
3 | 银川隆基 | 721,352.90 | 506,198.07 | 610,648.21 | 145,370.56 | 是 |
4 | 乐叶光伏 | 859,509.69 | 374,526.86 | 1,334,608.98 | 44,202.65 | 是 |
5 | 清洁能源 | 160,850.66 | 81,130.89 | 60,543.06 | 32,110.81 | 是 |
6 | 丽江隆基 | 25,348.61 | 13,464.86 | - | -577.15 | 是 |
7 | 保山隆基 | 188,060.13 | 156,462.71 | 2,390.33 | -2,400.20 | 是 |
8 | 楚雄隆基 | 4,265.16 | 805.12 | - | -318.91 | 是 |
9 | 隆基新能源 | 154,962.44 | 105,454.76 | 15,153.93 | -2,301.10 | 是 |
10 | 隆基香港 | 160,380.31 | 40,303.14 | 45,361.58 | -2,709.67 | 是 |
11 | 隆基美国 | 20,305.88 | 1,994.89 | 37,199.35 | 412.23 | 是 |
12 | 古晋隆基 | 196,275.23 | 44,025.07 | 39,644.93 | 4,599.90 | 是 |
13 | 浙江乐叶 | 167,746.10 | 46,031.71 | 423,239.92 | 7,163.29 | 是 |
14 | 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司 | 516,775.88 | 288,837.98 | 607,425.74 | 15,946.00 | 是 |
15 | 银川隆基乐叶光伏科技有限公司 | 52,957.02 | 17,644.85 | 105,183.66 | 15,398.81 | 是 |
16 | 合肥隆基乐叶光伏科技有限公司 | 41,968.56 | 16,003.79 | 25,360.30 | 902.23 | 是 |
17 | 海南隆基光伏新能源有限公司 | 17,984.29 | 3,100.87 | 578.97 | 100.87 | 是 |
18 | 辽宁朝日新能源有限公司 | 14,554.49 | 2,493.89 | - | -438.22 | 是 |
19 | 丽江隆基清洁能源有限公司 | 2,396.24 | 372.52 | - | -37.97 | 是 |
20 | 哈密柳瑞 | 16,215.46 | 3,863.00 | 1,859.63 | 431.25 | 是 |
21 | 哈密柳阳 | 15,560.53 | 4,381.41 | 2,020.84 | 680.67 | 是 |
22 | 黄龙隆扶清洁能源有限公司 | 36,040.78 | 5,422.64 | 1,497.60 | 922.21 | 是 |
23 | 延川敏皓 | 2,026.53 | 1,998.45 | - | -1.14 | 是 |
24 | 延川隆扶光伏发电有限公司 | 18,152.45 | 2,266.09 | 610.84 | 267.50 | 是 |
25 | 葫芦岛隆兴新能源有限公司 | 16,878.85 | 2,892.05 | - | -307.86 | 是 |
26 | 哈密宣力 | 12,416.98 | 639.84 | 600.43 | 315.47 | 是 |
27 | 北京隆基 | 5,941.77 | 4,537.70 | 1,084.91 | -1,506.31 | 是 |
28 | 临沂乐昭光伏能源有限公司 | 7,098.83 | 2,289.10 | 483.89 | 197.00 | 是 |
29 | 吴忠市乐恒光伏能源科技有限公司 | 6,215.23 | 1,925.73 | 399.25 | 225.73 | 是 |
30 | 青州市昱辉光伏有限公司 | 6,594.08 | 2,330.05 | 573.24 | 338.76 | 是 |
31 | 隆基工程 | 74,056.10 | 13,317.20 | 57,115.15 | 252.53 | 是 |
32 | 广东隆基 | 9,807.50 | 5,844.01 | 3,761.75 | -1,303.98 | 是 |
33 | 宁德乐叶光伏能源有限责任公司 | 8,988.27 | 3,361.86 | 767.57 | 405.04 | 是 |
34 | 河北隆基 | 14,285.98 | 12,194.84 | 2,878.69 | -1,095.53 | 是 |
35 | 临漳县乐照光伏能源有限公司 | 6,322.09 | 2,308.26 | 973.32 | 714.61 | 是 |
36 | 石家庄乐照新能源有限公司 | 6,460.09 | 1,889.33 | 518.70 | 289.50 | 是 |
37 | 魏县乐照光伏能源有限公司 | 4,991.27 | 1,638.68 | 643.62 | 439.87 | 是 |
38 | 枣强县乐照光伏科技有限公司 | 7,234.67 | 2,178.40 | 790.20 | 380.38 | 是 |
39 | 驻马店市启建新能源有限公司 | 5,409.94 | 1,673.81 | 376.20 | 175.97 | 是 |
40 | 襄城县乐昌光伏能源有限公司 | 7,975.26 | 2,282.22 | 1,168.92 | 685.31 | 是 |
41 | 迪盛海联 | 4,599.78 | 4,597.48 | - | -2.52 | 是 |
42 | 汝南县昊阳新能源有限公司 | 15,886.43 | 5,007.66 | 833.16 | 411.36 | 是 |
43 | 徐州鑫维新能源科技有限公司 | 11,252.79 | 2,050.49 | 458.15 | 129.49 | 是 |
44 | 郑州乐牟光伏能源有限公司 | 6,555.15 | 1,324.68 | - | -38.32 | 是 |
45 | 广饶乐光光伏能源有限公司 | 7,114.82 | 2,469.96 | 579.27 | 314.96 | 是 |
46 | 菏泽宁电新能源有限公司 | 6,950.26 | 1,958.13 | 787.98 | 360.78 | 是 |
47 | 山东乐光 | 19,454.49 | 16,583.05 | 3,532.45 | -773.78 | 是 |
48 | 济宁市乐叶光伏能源有限公司 | 15,239.36 | 4,659.15 | 3,861.45 | 365.49 | 是 |
49 | 金乡县惠群新能源科技有限公司 | 6,139.61 | 1,889.81 | 262.39 | 92.22 | 是 |
50 | 潍坊乐叶光伏能源有限公司 | 6,140.50 | 1,976.37 | 686.69 | 178.21 | 是 |
51 | 香河乐光光伏能源有限公司 | 5,352.05 | 3,214.54 | - | -7.46 | 是 |
52 | 寿光市金合光伏科技有限公司 | 35,961.09 | 7,080.69 | 2,372.24 | 191.76 | 是 |
53 | 郓城圣煌光伏科技有限公司 | 5,555.95 | 225.72 | 370.56 | 225.72 | 是 |
54 | 曹县乐照光伏科技有限公司 | 39,487.11 | 9,867.01 | 3,852.62 | 77.45 | 是 |
55 | 西安乐天光伏能源有限公司 | 8,090.18 | 2,084.29 | 665.49 | 184.45 | 是 |
56 | 西安乐叶安纺光伏能源有限公司 | 7,716.83 | 1,573.68 | 807.60 | 158.84 | 是 |
注:以上财务数据已经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
三、控股股东及实际控制人的基本情况
(一)公司控股股东、实际控制的股权控制关系
截至2018年6月30日,公司股权控制关系如下:
(二)控股股东及实际控制人的基本情况
李振国和李喜燕为夫妻关系,共同为公司的控股股东和实际控制人。截至2018年6月30日,李振国和李喜燕合计持有公司568,184,472股股份,占公司股本总额的20.35%;同时,李春安持有公司306,179,384股股份,占公司股本总额的10.97%,并于2011年7月27日出具与李振国、李喜燕保持《一致行动承诺》,李振国和李喜燕通过直接持股以及一致行动合计持有发行人31.32%股份的表决权。
李振国先生:中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为62010219680520****,住址为陕西省西安市,现任公司董事、总经理。李振国先生简历参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况 十四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“(一)董事简介”。
李喜燕女士:中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为62010219680314****,住址为陕西省西安市,曾任陕西科技大学(原西北轻工业学院)院报编辑室编辑、西安交通大学校长办公室秘书科秘书、文秘主管。
截至本配股说明书签署日,李振国先生与李喜燕女士除控制公司外,不存在控制其他企业的情形。
(三)公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股份的质押、冻结和其它限制权利的情况
1、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持公司股份的质押情况
截至本配股说明书签署日,公司控股股东、实际控制人及其一致行动人所持
公司股份的质押情况如下:
序号 | 质押人 | 质押权人 | 质押数量 (万股) | 融资/担保金额(万元) | 初始交易日 | 到期日 | 交易性质 |
1 | 李振国 | 中国进出口银行陕西分行 | 7,280.00 | 30,000 | 2017.1.17 | 2019.1.17 | 质押担保 |
2 | 国信证券股份有限公司 | 3,318.00 | 18,000 | 2017.6.14 | 2019.6.13 | 质押式回购交易 | |
3 | 中银国际证券股份有限公司 | 2,725.60 | 10,000 | 2018.3.5 | 2019.2.28 | 质押式回购交易 | |
4 | 中银国际证券股份有限公司 | 1,926.00 | 8,000 | 2018.8.21 | 2019.8.21 | 质押式回购交易 | |
5 | 中国进出口银行陕西分行 | 7,700.00 | 75,000 | 2018.8.28 | 2020.8.28 | 最高额质押担保 | |
6 | 李喜燕 | 国信证券股份有限公司 | 812.00 | 5,000 | 2017.7.19 | 2019.7.18 | 质押式回购交易 |
7 | 李春安 | 中国建设银行西安高新技术产业开发区支行 | 5,600.00 | 30,000 | 2018.2.8 | 2019.2.8 | 质押式回购交易 |
中国进出口银行陕西分行 | 4,500.00 | 75,000 | 2018.9.27 | 2020.9.27 | 最高额质押担保 |
截至本配股说明书签署日,公司控股股东及实际控制人李振国和李喜燕合计持有公司股份中已质押股份23,761.60万股,占其合计持股比例的41.82%。
除上述交易外,公司控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在其他将所持发行人的股份进行质押,或被冻结和其它限制权利的情形。
2、公司控股股东及实际控制人股权质押的原因、资金具体用途、约定的质权实现情形、实际财务状况和清偿能力等情况
(1)公司控股股东及实际控制人股权质押的原因、资金用途
公司控股股东及实际控制人股权质押的用途为:
① 用于支持上市公司发展,为发行人银行融资提供最高额质押担保,合计质押股份数量14,980.00万股,占总质押股份的63.04%;
② 用于个人增持上市公司股票、个人资金周转以及偿还历次融资利息等,合计质押股份数量8,781.60万股,占总质押股份的36.96%。
(2)公司控股股东及实际控制人股权质押约定的质权实现情形
序号 | 质押人 | 质押权人 | 质押数量 (万股) | 预警线 (元/股) | 平仓线 (元/股) | 履约保障比例 (截至2018.12.4) |
1 | 李振国 | 中国进出口银行陕西分行 | 7,280.00 | 6.87 | 4.12(注) | 444% |
2 | 国信证券股份有限公司 | 3,318.00 | 9.21 | 8.13 | 225% | |
3 | 中银国际证券股份有限公司 | 2,725.60 | 6.24 | 5.51 | 332% | |
4 | 中银国际证券股份有限公司 | 1,926.00 | 7.06 | 6.23 | 293% | |
5 | 中国进出口银行陕西分行 | 7,700.00 | 未约定 | 9.74(注) | 188% | |
6 | 李喜燕 | 国信证券股份有限公司 | 812.00 | 10.47 | 9.24 | 198% |
注:未约定平仓线,平仓线系以担保金额/质押股份数量计算。
截至本配股说明书签署日,公司控股股东及实际控制人股权质押的履约保障比例处于较高水平,未发生质押平仓的情况。
(3)公司控股股东及实际控制人财务状况和清偿能力
以截至2018年12月4日上市公司股票的收盘价计算,公司控股股东及实际控制人李振国和李喜燕合计持有公司股票市值103.87亿元,其中未质押股票市值60.43亿元;同时,根据公司控股股东及实际控制人的《个人信用报告》,李振国和李喜燕资信状况良好,不存在失信记录和到期未清偿债务的情况。因此,公司控股股东及实际控制人财务状况良好,并具有较强的清偿能力。
3、股权质押是否符合最近监管规定,在压力测试情境下尤其是极端市场环境下,是否存在因质押平仓导致的股权变动风险,是否制定维持控制权稳定的相关措施及有效性的说明
(1)公司控股股东及实际控制人股权质押符合监管规定
根据上交所关于发布《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018年修订)》(以下简称“《业务办法》”)的通知,《业务办法》自2018年3月12日起实施,《业务办法》实施前已存续的合约可以按照原规定继续执行,无需提前购
回,且可以延期购回。
因此,公司控股股东、实际控制人上述股权质押中第1、5项为最高额质押担保,不适用《业务办法》;第2、3、6项发生在《业务办法》实施前,用途不适用《业务办法》的规定;第4项发生在《业务办法》实施后,符合《业务办法》的规定,主要情况如下:
《业务办法》主要规定 | 是否符合规定 |
融入方不得为金融机构或者从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务的其他机构,或者前述机构发行的产品。符合一定政策支持的创业投资基金及其他上交所认可的情形除外。 | 是 |
《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户,并用于实体经济生产经营,不得直接或者间接用于下列用途:1、投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录,或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目;2、进行新股申购;3、通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票;4、法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。 | 是 |
融入方首笔初始交易金额不得低于500万元(人民币,下同),此后每笔初始交易金额不得低于50万元,上交所另行认可的情形除外。 | 是 |
股票质押回购的回购期限不超过3年。 | 是 |
延期购回后累计的回购期限一般不超过3年。 | 是 |
证券公司作为融出方的,单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的30%。集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的,单一集合资产管理计划或定向资产管理客户接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%。因履约保障比例达到或低于约定数值,补充质押导致超过上述比例或超过上述比例后继续补充质押的情况除外。 | 是 |
在提交交易申报前,应通过中国结算指定渠道查询相关股票市场整体质押比例信息,做好交易前端检查控制,该笔交易不得导致单只A股股票市场整体质押比例超过50%。因履约保障比例达到或低于约定数值,补充质押导致超过上述比例或超过上述比例后继续补充质押的情况除外。 | 是 |
股票质押率上限不得超过60%。 | 是 |
持有上市公司股份5%以上的股东,将其持有的该上市公司股票进行股票质押回购的,不得违反有关信息披露的规定。 | 是 |
(2)在压力测试情境下,公司控股股东及实际控制人股权质押平仓的风险
公司控股股东及实际控制人股权质押平仓线介于4.12元/股-9.74元/股,在上述股价范围内进行压力测试情况如下:
股价范围(元/股) | 平仓股份数量(万股) | 占控股股东及实际控制人持股比例 | 控股股东及实际控制人剩余持股数量占发行人总股本的比例 |
9.74<股价 | - | - | 20.35% |
9.24<股价≤9.74 | 7,700.00 | 13.55% | 17.60% |
8.13<股价≤9.24 | 8,512.00 | 14.98% | 17.30% |
6.23<股价≤8.13 | 11,830.00 | 20.82% | 16.12% |
5.51<股价≤6.23 | 13,756.00 | 24.21% | 15.43% |
4.12<股价≤5.51 | 16,481.60 | 29.01% | 14.45% |
股价≤4.12 | 23,761.60 | 41.82% | 11.84% |
截至2018年12月4日,公司股票收盘价为18.28元/股,远高于质押平仓线,即使在受“823”号文影响,包括公司在内的光伏行业上市公司股价大幅下跌的极端市场情况下,公司股票价格最低下跌至11.76元/股,也较最高平仓线9.74元/股高20.74%,因此公司控股股东及实际控制人因质押平仓导致的股权变动风险较小。
(3)公司控股股东及实际控制人维持控制权稳定的措施
为维持控制权的稳定,公司控股股东及实际控制人已采取以下措施:
① 控制股权质押比例在合理水平,若因市场出现极端情况而导致公司股价大幅下跌,确保剩余股权能够满足补充质押的要求,有效降低质权实现的风险;
② 承诺依法、合规、合理使用股权质押融资资金,降低资金使用风险,确保有足够偿还能力;
③ 合理规划个人融资安排,并及时关注公司股价走势做好预警安排,必要时提前与相关质权人进行协商,达成合理解决方案,避免发生平仓风险。
四、公司的主营业务及经营范围
(一)主营业务
公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案,主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发、建设及运营业务等。
公司已形成了从单晶硅棒/硅片、单晶电池/组件到下游单晶光伏电站应用的完整产业链。其中,单晶硅棒/硅片和单晶电池/组件业务是公司的核心制造业务,
目前公司已发展成为全球最大的单晶硅片制造商,组件业务已进入全球前十大组件企业行列,单晶组件出货量2016-2017年连续两年位居全球第一,单晶PERC电池和组件转换效率连续多次刷新世界记录;公司电站投资开发业务也稳步开展,截至2018年6月30日,累计开发量超过1.68GW(含已对外转让)。
公司目前主要业务和主要产品在光伏产业链中的位置情况如下:
(二)主要产品及用途
主要产品 | 外观 | 用途 |
单晶硅棒 | 用于切割成单晶硅片 | |
单晶硅片 | 太阳能单晶硅电池片的主要原材料 | |
单晶电 池片 | 太阳能发电单元,用于组成太阳能组件 | |
单晶太阳能组件 | 可以单独使用为各类蓄电池充电,也可以多片串联或并联使用,作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元 |
五、发行人所处行业的基本情况
(一)行业主管部门和行业监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门和行业监管体制
公司主营业务属于太阳能光伏产业链中的单晶硅棒、硅片、电池、组件制造及光伏电站投资细分行业。目前,我国太阳能光伏产业已基本形成了以国家发改委能源局为主管部门,全国和地方性行业协会为自律组织的监管体系。公司所处行业的主管部门是国家发改委能源局,根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条的规定,“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作”。全国性自律组织包括中国可再生能源学会光伏专业委员会和中国光伏行业协会等。
2、主要法律法规及政策
太阳能光伏发电作为具有巨大发展潜力的重要战略性新兴产业,近年来国家相继出台了一系列促进其健康、有序发展的政策措施,极大促进了我国光伏产业的快速发展,光伏产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一,主要政策包括:
2005年,我国正式颁布《中华人民共和国可再生能源法》,于2006年1月1日开始实施执行,并于2009年进行修改,修改后的《中华人民共和国可再生能源法》自2010年4月1日起施行。依据该法,可再生能源是指风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源,并明确了可再生能源的法律地位,将可再生能源作为能源发展的优先领域。同时,依据该法,国家鼓励和支持可再生能源并网发电、实行可再生能源发电全额保障性收购制度、设立可再生能源发展基金,为可再生能源的健康发展创造了良好环境。
2013年7月,国务院出台《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》,是促进我国光伏产业发展的纲领性文件。文件提出,把扩大国内市场、提高技术水平、加快产业转型升级作为促进光伏产业持续健康发展的根本出路和基本立足点,建立适应国内市场的光伏产品生产、销售和服务体系,形成有利于产业持续
健康发展的法规、政策、标准体系和市场环境;加快企业兼并重组,淘汰产品质量差、技术落后的生产企业,培育一批具有较强技术研发能力和市场竞争力的龙头企业。
2013年8月,国家发改委发布了《发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》,明确了各类地区地面电站上网标杆电价和分布式光伏发电补贴电价,期限原则上为20年。
2014年11月19日,国务院办公厅下发《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》,明确了2020年我国能源发展的总体目标、战略方针和重点任务,部署推动能源创新发展、安全发展、科学发展。到2020年,光伏装机达到1亿千瓦(100GW)左右,光伏发电与电网销售电价相当。
2015年3月,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2015年本)》,旨在加强光伏行业管理,引导产业加快转型升级和结构调整,推动我国光伏产业持续健康发展。《光伏制造行业规范条件(2015年本)》对生产布局与项目立项、生产规模和工艺技术以及资源综合利用及能耗等制定了规范条件。
2015年6月1日,国家能源局、工信部、国家认监委联合发布《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》。《意见》共8条,从市场引导、产品准入标准、财政支持、产品检测等方面提出具体意见和执行标准,促进先进光伏技术产品应用和产业升级。此外,《意见》提出实施“领跑者”计划,并首次将“领跑者”计划准入标准进行量化,且明确提出将以政策资金和政府采购方式对“领跑者”先进技术产品进行政策倾斜。
2016年2月29日,国家能源局发布《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》,提出了全国2020年非化石能源占一次能源消费总量比重达到15%的要求,2020年,除专门的非化石能源生产企业外,各发电企业非水电可再生能源发电量应达到全部发电量的9%以上。
2016年3月24日,国家发改委印发《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》,明确电网企业应全额收购规划范围内的可再生能源的上网电量。
2016年5月27日,国家发改委、国家能源局下发《关于做好风电、光伏发
电全额保障性收购管理工作的通知》,明确落实可再生能源发电保障性收购工作,保障风电、光伏发电的持续健康发展,确保弃风、弃光问题得到有效缓解。
2016年12月16日,国家能源局发布《太阳能发展“十三五”规划》,提出到2020年底,太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上,其中光伏发电装机达到1.05亿千瓦以上,在“十二五”基础上每年保持稳定的发展规模。同时,该规划还提出了光伏工艺进步和成本下降的目标,包括发电成本再降50%以上,用电侧实现“平价上网”,晶硅电池转换效率达到23%以上,若干新型电池初步产业化等。规划还提出将推进分布式光伏和“光伏+”应用、优化光伏电站布局并创新建设方式和开展多种方式的光伏扶贫作为重点任务。
2016年12月22日,国家发改委、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》,提出到2020年,太阳能发电装机达到110GW以上,其中分布式光伏60GW以上。
2017年7月18日,国家能源局、工信部和国家认监委印发《关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工作的通知》,按照《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》中提出的光伏产品技术指标建立循环递进机制要求,决定适当提高单、多晶硅电池组件光电转换效率市场准入和“领跑者”技术要求。
2017年7月19日,国家能源局印发《关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见》,明确了2017-2020年新增光伏电站建设规模指标累计为86.5GW,其中领跑者技术基地年新增建设规模指标为8GW,光伏扶贫项目(不含村级扶贫电站)纳入年度建设规模管理,同时明确原则上不再支持建设无技术进步目标、无市场机制创新、补贴强度高的集中式光伏发电项目。
2017年10月31日,国家发改委、国家能源局印发《关于开展分布式发电市场化交易试点的通知》,决定组织分布式发电市场化交易试点,明确了三类市场化交易模式、电力交易组织、“过网费”标准以及有关政策支持等,有利于进一步加快推进包括光伏发电在内的分布式发电发展。
2018年2月26日,国家能源局印发《2018年能源工作指导意见》,提出非化石能源消费比重提高到14.3%左右的发展目标。该文件指出,要稳妥推进光伏
发电项目建设,规范促进分布式光伏发电发展;强化光伏发电投资监测预警机制,控制弃光严重地区新建规模,确保光伏发电弃电量和弃电率实现“双降”;继续实施和优化完善光伏领跑者计划,启动光伏发电平价上网示范和实证平台建设工作;实施“十三五”光伏扶贫计划,加强光伏扶贫项目管理,保障光伏扶贫工作稳妥有序开展,年内计划下达村级光伏扶贫电站规模约1500万千瓦,惠及约200万建档立卡贫困户。
2018年4月10日,工信部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、国家能源局、国务院扶贫办等六部门联合印发了《智能光伏产业发展行动计划(2018-2020年)》,明确光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业,是未来全球先进产业竞争的制高点,并提出推动互联网、大数据、人工智能与光伏产业深度融合,促进我国光伏产业迈向全球价值链中高端的总体要求。
2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》,针对当前光伏行业发展面临的突出矛盾和问题,从优化新增建设规模,加快补贴退坡、降低补贴强度和加大市场化配置力度等三方面对2018年度的政策安排进行了调整和规范。该政策的出台旨在推动技术进步、降低发电成本、减少补贴依赖,从而加快实现“平价上网”,促进光伏行业健康可持续发展。
2018年7月18日,国家发改委、国家能源局联合发布了《关于积极推进电力市场化交易进一步完善交易机制的通知》,明确推进规划内的风电、太阳能发电等可再生能源在保障利用小时数之外参与直接交易、替代火电发电权交易及跨省跨区现货交易试点等,通过积极参与市场化交易,有序开展分布式发电市场化交易试点工作,建立市场化价格形成机制,有利于降低光伏发电在内的可再生能源发电对财政补贴的依赖,促进其健康和可持续发展。
(二)行业发展概况
1、全球光伏市场发展状况
(1)全球光伏应用市场持续增长
世界各国均高度重视太阳能光伏产业的发展,纷纷出台产业扶持政策,抢占
未来新能源时代的战略制高点。过去十年全球光伏市场年复合增长率达到42%,在全球各国共同推动下,光伏产业化水平不断提高,产业规模持续扩大,光伏发电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续发展的重要能源。
2013年以来,全球光伏产业呈现稳定上升的发展态势,光伏发电应用地域和领域逐步扩大,全球光伏应用市场持续增长,新增装机量由2013年的38.4GW增长至2016年的73GW,2017年进一步上升至102GW,同比增长超过39%,累计装机容量达到405GW。
2007-2017年全球光伏新增装机容量(GW)
数据来源:中国光伏行业协会CPIA
(2)新兴市场快速发展,全球需求“去中心化”趋势明显
以德国为代表的欧洲国家最早开始重视光伏产业,通过出台可再生能源法案以及启动光伏示范项目、实施光伏上网电价补贴政策等措施,一跃发展成为全球最大的光伏市场,全球光伏产业也因此在2011年以前形成了单一依赖欧洲市场的不均衡市场格局。受欧洲地区“示范效应”影响,世界各国均加大了对光伏产业的扶持力度,特别是2013年以来,以中国、美国、日本以及印度等为代表的大批新兴市场迅速崛起,市场重心加快从欧洲单一市场向全球化市场转移,全球新增装机量超过1GW的国家已由2010年的3个增加至2017年的9个,根据欧洲光伏协会预测2018年将进一步增加至14个,全球光伏市场需求“去中心化”
趋势明显。光伏应用市场由欧洲单一市场向全球化市场的拓展,不但极大扩展了光伏应用市场的地域和范围,为光伏产业发展提供了更加广阔的市场空间,还彻底改变了过去过度依赖单一市场的不均衡市场格局,有效降低了单一市场需求波动对行业整体发展的影响,从而有利于全球光伏产业更加健康、均衡和可持续发展。
2009-2017年全球光伏新增装机容量的国家/地区变化(单位:GW)
数据来源:Bloomberg New Energy Finance
(3)光伏发电成本持续下降,逐步实现“平价上网”
在光伏产业技术水平持续快速进步的推动下,光伏发电成本步入快速下降通道,正逐步接近常规电力的上网电价,根据国际可再生能源署(IRENA)发布的《2017年可再生能源发电成本报告》,全球晶硅光伏发电项目加权平均发电成本由2010年的约0.36美元/度大幅下降至2017年的约0.10美元/度,下降幅度达到73%,同时根据彭博新能源财经的研究统计,到2018年上半年该数值将进一步下降至0.07美元/度。目前在印度、中东和南美部分地区光伏发电成本已低于煤电,成为最便宜的能源方式,2018年我国青海格尔木和德令哈光伏领跑者基地项目最低中标电价分别为0.31元/kwh和0.32元/kwh,也均低于当地燃煤标杆上网电价。依据当前的技术进步和成本下降速度,行业普遍预期未来2-3年,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,成为一种具有成本竞争力的、可靠
的和可持续性的电力来源,届时全球能源供给将步入“太阳能时代”,从而极大带动上游产业的健康持续发展。
2、中国光伏市场发展状况
(1)中国光伏应用市场连续5年位居世界第一
2013年以来,在光伏发电成本下降驱动以及标杆电价正式推出等一系列政策支持下,中国已逐步成为全球重要的太阳能光伏市场之一。2013年新增装机容量10.95GW,首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场,此后持续保持高基数下的稳定增长趋势,连续5年新增装机位列全球第一,截至2017年底累计装机量达到130GW,连续三年稳居全球首位。根据国家能源局发布的《2018年上半年光伏建设运行情况》,2018年上半年我国光伏发电新增装机24.31GW,与去年同期基本持平,累计装机容量达到154.51GW。
2011年-2017年我国光伏新增装机量及增长率
数据来源:根据国家能源局发布的统计数据整理。
(2)产业规模持续扩大,技术水平不断提高
在全球光伏市场蓬勃发展的拉动下,我国光伏产业持续健康发展,产业规模稳步增长,技术也不断突破创新,已经由“两头在外”的典型世界加工基地,逐步转变成为全产业链光伏发展创新制造基地,光伏产业已成为我国为数不多的可以同步参与国际竞争的、保持国际先进水平的产业之一。
根据中国光伏行业协会《2017-2018年中国光伏产业年度报告》,2017年,我国多晶硅产量24.2万吨,同比增长24.7%;硅片产量91.7GW,同比增长41.5%;电池片产量约为72GW,同比增长41.2%;组件产量约为75GW,同比增长39.7%,全球占比均超过50%,已连续多年稳居全球首位。同时,我国光伏企业技术水平和产品质量不断提升,高效电池转换效率多次打破世界纪录,PERC、N型、HIT等一批高效晶硅电池工艺技术产业化加速,使用PERC技术的单晶和多晶电池量产平均效率分别达到21.8%和20.6%,国际竞争力显著提升。我国领先企业多晶硅生产成本降至6万元/吨,组件生产成本降至2元/瓦以下,光伏发电系统投资成本降至5元/瓦左右,度电成本降至0.5-0.7元/千瓦时,不断逼近平价上网,质优价廉的光伏产品为全球能源转型作出了巨大贡献。
(3)我国光伏产业已逐步进入通过提质增效、技术进步逐步摆脱补贴的新阶段
我国通过出台光伏标杆电价等一系列支持和规范光伏行业发展的政策措施,促进国内光伏产业取得了举世瞩目的成就的同时,也积累了一些困难和挑战,突出表现在光伏发电可再生能源补贴缺口持续扩大、弃光率虽然有好转但仍不稳固、落后产能淘汰不到位等方面。针对上述影响行业健康可持续发展的突出问题,2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》,从优化新增建设规模、加快补贴退坡及降低补贴强度、加大市场化配置力度等三方面对2018年度的政策安排进行了调整和规范。
“823号文”的出台对我国光伏产业将产生深远影响,虽然国内市场短期需求将经受较大冲击,装机规模将出现一定下滑,但从行业整体发展来看,将有利于激发企业发展内生动力,倒逼企业通过降本增效提高发展质量,推动行业技术升级,降低发电成本,减少补贴依赖,从而加速“平价上网”目标的实现,同时也将加快行业落后产能淘汰的进程,促进行业资源向优质企业集中,进一步巩固我国光伏产业在全球的领先地位,培育一批世界级光伏制造领军企业。“823号文”的出台,标志着我国光伏产业已由依靠国家政策扩大规模的发展阶段转变到通过提质增效、技术进步逐步摆脱补贴并由市场驱动发展的新阶段,从而有利于行业长期健康、有序、高质量和可持续发展。
3、行业未来发展趋势
(1)全球光伏产业发展潜力巨大,未来市场空间广阔
光伏发电是绿色清洁能源,符合能源转型发展方向,是推动能源革命、保障能源安全以及应对气候变化和长期可持续发展的重要途径和手段。近年来光伏产业技术进步和产业升级加快,促进光伏发电竞争力得到快速提升、商业化水平不断成熟,光伏发电成本已在多个国家/地区低于常规能源,正加速“由点及面”地实现大规模“平价上网”,依据目前技术进步和成本下降的速度,行业普遍预期未来2-3年,就将在全球大范围达到或接近常规能源发电成本,发电成本高和补贴依赖将不再成为制约光伏产业发展的障碍,因此,在全球能源体系加快向低碳化转型的背景下,光伏产业未来发展潜力巨大,具有广阔市场空间。
短期来看,受“823号文”影响,中国新增装机规模将有所下降,但在全球光伏市场“去中心化”的市场格局下,光伏产品价格的下降将显著提升下游电站投资回报率,并极大激发海外市场需求,从而部分弥补国内市场的下滑,根据欧洲光伏协会以及IHS等权威机构最新预测,2018年全球光伏新增装机容量仍将在2017年高增长的基础上保持平稳,而随着国内非技术成本等的降低以及其他新兴市场的崛起,全球光伏市场将重新回到两位数以上增长,到2022年有望突破200GW。
2018年-2022年全球光伏市场规模预测(单位:GW)
数据来源:《Global Market Outlook For Solar Power 2018-2022》,欧洲光伏产业协会,2018年6月27日发布
从中长期来看,随着大规模“平价上网”的逐步实现,光伏发电将真正成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源,从而开启更大市场空间,全球光伏产业也将进入新的发展阶段。根据第九版国际光伏技术路线图(ITRPV)中性预测(Scenario 2),到2030年全球新增装机容量将达到660GW,2050年全球累计装机容量将达到9,170GW,分别约为2017年新增和累计装机容量的6倍和22倍,届时全球能源供给将步入“太阳能时代”,市场空间将更加广阔。
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》, Ninth Edition,March 2018
(2)高效单晶产品市场份额将不断提升
光伏系统制造成本下降和光伏电池转换效率提升是实现光伏发电成本下降、最终达成“平价上网”的双轮驱动因素。近年来光伏系统制造成本大幅下降,成为促进光伏发电成本持续下降的主要驱动因素,但随着组件占电站投资成本比重的降低,一方面组件价格下降对电站收益提升的边际效益递减,且继续下降的空间存在极限;另一方面,除组件以外的土地、资金以及人工等刚性成本占比提升,成为影响光伏发电成本下降的重要因素,因此,通过技术进步提升电池转换效率、提高相同面积组件功率,从而减少同样容量电站所需的光伏面板、土地、支架、
线缆以及EPC等成本,将是未来实现“平价上网”的主要途径。
单晶产品因其具有晶格缺陷更低,材料纯度更高,电学性能和机械性能更加优异的特点,从而具有更大的转换效率提升空间和更快的实现速度,根据第九版国际光伏技术路线图(ITRPV)的预测,到2025年,背接触N型单晶电池转换效率将突破25%且仍具有较大的提升空间,而多晶电池的转换效率最高也仅不到22%。因此,单晶技术路线将在下一阶段通过提升效率降低光伏发电成本的过程中占据更大市场份额。
2017年-2028年不同类型晶硅电池转换效率预测
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》,Ninth Edition,March 2018
2015年以来的光伏应用市场也充分印证了这一过程,根据Energy Trend、PVInfoLink等机构的数据,2015年全球单晶市场份额约为18%,2016年大幅提升至24%,2017年则进一步上升为27%。根据第九版国际光伏技术路线图(ITRPV)的预测,2020年上述份额将进一步扩大至55%,2025年将达到60%,而根据PVInfolink数据显示,实际上2018年上半年单晶份额已大幅上升至45%,提升步伐明显快于市场预测。
(3)光伏企业“走出去”步伐加快,产能全球布局进一步优化
为开拓国外光伏市场,同时规避国际贸易壁垒对我国光伏产业的不利影响,
我国光伏企业在加速拓展新兴市场、融入全球供给体系的同时积极实施和优化全球化产能布局,除直接在海外市场兴建光伏电站项目外,部分光伏制造企业还通过海外建厂、海外企业并购等方式,采取本土化生产战略。据《2017-2018年中国光伏产业年度报告》数据统计,国内企业海外设厂已遍布20多个国家,在国际贸易壁垒影响以及海外新兴光伏市场快速发展的推动下,未来这一趋势将更加明显。
(4)光伏补贴加速“退坡”倒逼产业整合进程加快,产业集中度不断提升未来2-3年将是太阳能光伏产业发展的关键时期,我国光伏产业将由依靠国家政策扩大规模的发展阶段转变到通过提质增效、技术进步逐步摆脱补贴并由市场驱动发展的新阶段,特别是“823号文”的出台,将加速光伏去补贴化的进程,加快实现“平价上网”目标。这一过程将对整个行业产生重大深远影响,一方面行业技术门槛将大幅提高,大量无法满足“平价上网”需求的落后产能将加速淘汰,行业竞争格局将得到重塑;另一方面光伏发电实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展后,将开启更大市场空间,并促进行业资源向优质企业集中,产业集中度将不断提升。
(三)行业竞争状况和市场化程度
1、行业整体发展格局和市场化程度
欧美等发达国家光伏产业链完整且技术较为领先,在高端设备领域具有优势,但在光伏产品制造领域不具有成本优势。我国太阳能光伏产业起步虽略晚,但凭借良好的产业配套优势、人力资源优势及成本优势等,通过自主创新与引进消化吸收再创新相结合,逐步形成了具有我国自主特色的光伏产业技术体系。从2004年以来,我国光伏产业开始迅速发展壮大,已形成了从高纯硅材料、铸锭/硅片、电池片/组件到系统集成的完整产业链,连续12年位居全球光伏电池/组件产量首位,多晶硅产量连续6年位居世界第一,光伏电池制造技术也达到世界领先水平,主要光伏生产设备及配套材料已基本实现国产化,在光伏应用领域我国连续5年成为全球第一大应用市场,太阳能光伏产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业。太阳能光伏产业属于高度竞争性的行业,目前主要以民营投资主体为主,行业市场化程度较高。
2、行业竞争格局
(1)行业集中度不断提升,市场分化明显
2011-2012年,光伏行业遭遇的行业困境导致市场明显分化,大量中小企业相继停产,而行业内的龙头企业在保持生产的同时依然通过研发、技改进行产业升级,行业回暖后,骨干企业凭借技术、规模、品牌等优势进一步提升市场占有率,而部分没有技术研发实力的中小企业则在全行业技术水平不断提升时逐步被市场淘汰,行业集中度不断提升。
① 硅片行业
随着行业去产能化进程,行业集中度明显提升。根据中国光伏行业协会《2017-2018中国光伏产业年度报告》的数据,2017年我国硅片产量为91.7GW,占全球产量的87.2%,我国前十大硅片企业产能达到66.1GW,约占全国总产能的68.6%,产量约为60.8GW,约占全国总产量的72.1%。
目前多晶硅片市场专业化分工程度低于单晶,垂直一体化的公司仍有大量产能,多晶硅片专业化公司主要以保利协鑫能源控股有限公司为主;单晶硅片市场已经实现了专业化分工,国内主要以隆基股份、中环股份、晶龙集团等为主。隆基股份和保利协鑫能源控股有限公司分别是全球单晶硅片和多晶硅片生产规模最大的企业。
② 组件行业
全球电池、组件产业集中度低于硅片环节,2017年我国电池片产量约为72GW,占全球产量的69%,组件产量为75GW,占全球产量的71.1%,我国前十大电池、组件企业产量分别为37GW和41.5GW,约占全国总产量的51.3%和55.3%。国内主要生产企业包括晶科能源、天合光能、阿特斯太阳能、晶澳太阳
能、东方日升和隆基股份等。
(2)行业竞争逐步从低端竞争转向高端竞争
工信部《光伏制造行业规范条件》政策开始实施,使得不符合规范条件而未被纳入名单中的企业将无法获取出口退税及银行信贷等方面支持。国家能源局、
工信部和国家认监委联合发布的《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》,提出将严格执行光伏产品市场准入标准,并逐步建立光伏产品市场准入标准的循环递进机制,而“领跑者”专项计划的实施,使得光伏产品的技术标准在上述标准基础上进一步提高。目前,根据国家能源局、工信部和国家认监委联合印发的《关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工作的通知》和《关于推进光伏发电“领跑者”计划实施和2017年领跑者基地建设有关要求的通知》,将普通单、多晶电池组件转换效率分别提高至16.8%和16%,“应用领跑者”基地采用的单、多晶电池组件转换效率分别提高至17.8%和17%;同时,新增“技术领跑者”基地计划,而单、多晶电池组件的准入门槛进一步提升至18.9%和18%。行业技术标准的提升将大幅提高行业发展门槛,行业竞争也正逐步从低端竞争转向高端竞争,行业技术属性愈发成为竞争的焦点,新技术、新装备推动光伏产品向高转换效率、高产品品质、低制造成本的趋势发展,技术升级加快,不具备技术和成本优势的企业将逐步退出市场,低端产能大量被市场淘汰,市场份额将向有技术、资金、管理优势,能够持续投入新技术和新装备的企业集中。
(3)单多晶产品之间竞争加剧
晶硅电池是目前光伏应用的主流产品,而多晶产品在过去较长时期内又占据了其中的大部分市场份额,单晶价值没有得到充分认可,主要原因在于:①多晶产品因生产工艺相对简单,产能扩张快速,在市场供给不足阶段,国内早期电池企业多选择多晶扩产路线,导致单晶产品市场推动力不足;②单晶产品虽然转换效率较高,但价格相对较高,国内早期市场发展相对不成熟,过于关注光伏电站的初始投资成本,而对电站运营全周期内的度电成本则关注不足。
近年来,随着连续加料、多次拉晶、增大装料量、快速生长以及金刚线切割、薄片化等技术的大规模应用,单晶硅片生产成本大幅下降,同时以PERC等为代表的高效电池技术对单晶产品转换效率的提升效果更加明显,成本的下降和转换效率的提升,使得单晶产品在度电成本方面具备了更高的性价比。2015年以来单晶产品的市场份额正快速提升,2015年全球单晶市场份额约为18%,2016年大幅提升至24%,2017年则进一步上升为27%,根据第九版国际光伏技术路线图(ITRPV)的预测,2020年上述份额将进一步扩大至55%,2025年将达到60%。
由于多晶存量产能规模较大,在市场加快向单晶产品转换的过程中将进一步加剧单多晶之间的竞争。
(四)市场供求状况及变动原因
1、市场供求情况
(1)市场需求情况
①市场需求总量情况受传统能源短缺以及全球气候变化等的影响,可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视,光伏产业发展潜力巨大,未来市场空间广阔,具体参见本节“二、行业发展概况”之“3、(1)”。
②市场需求结构情况随着光伏补贴政策逐步“退坡”、“领跑者”计划规模扩大以及竞争电价方式逐渐成为资源配置的主要竞争条件等一系列约束机制的落实,倒逼光伏企业通过降本增效来提高光伏电站的经济性,光伏应用市场在经历一轮单纯追求规模的“粗放型”增长后,步入质量型、效益型和集约型的健康理性轨道,投资价值取向由单一价格导向(以建造成本为单一价值取向)转而以“度电成本”为核心导向,光伏电站投资更加重视光伏发电设备的质量、转换效率、衰减率等全寿命周期发电指标。因此,未来常规电池市场份额将逐步下降,以PERC等为代表的高效晶硅电池将占据绝大部分市场份额。根据ITRPV的预测,到2020年以单晶PERC电池为代表的高效电池市场份额将快速提升至50%,到2028年高效电池将基本取代常规电池。
2017年-2028年不同类型晶硅电池市场份额
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》,Ninth Edition,March 2018
(2)市场供给情况
2017年,全球硅片有效产能约为122.3GW,其中中国大陆约为105GW,全球2017年硅片产量约为105.2GW,同比增长40.6%,其中中国大陆约为91.7GW。
2008年-2017年全球硅片产量和增长情况
数据来源:CPIA
2017年,全球光伏组件已建成产能达到148GW,其中中国大陆约为105.4GW,2017年全球光伏组件产量达到105.5W,同比增长35.4%,其中中国大陆产量达到75GW。
2008年-2017年全球组件产量和增长情况
数据来源:CPIA
在高效产品的市场供给方面,根据PV InfoLink统计数据,截至2017年第四季度全球单晶PERC电池累计产能仅25GW左右,而根据《2017-2018年中国光伏产业报告》,按照第三期“应用领跑者”计划的技术要求,我国能满足设备先进性满分要求的单晶PERC产能仅约为7.6GW,与市场需求相比存在巨大供给缺口。
因此,从市场供求关系来看,目前全球光伏产业处于总体产能过剩和高效产品供给不足的“结构性过剩”局面,即从供需总量方面来看,总体产能大于实际需求,存在一定产能闲置,但从需求结构方面来看,大量闲置过剩产能因无法满足“平价上网”的需求,属落后、无效产能,而高效产品供给则存在较大缺口。
(五)进入本行业的主要障碍
1、技术壁垒
降低制造成本和提高品质是企业竞争的关键因素。降低成本,对单晶硅片而言,主要通过提高单晶硅的成品率、减少硅片切割的截口损耗、提高单产、降低单耗等实现;而提高品质主要通过改善单晶硅的品质从而提高光电转换效率、降低衰减率等实现。对于单晶电池和组件而言,低成本、高品质产品主要通过提高
电池片转换效率、延长电池片使用寿命、提高产品质量稳定性等产品性能,以及提高生产效率等途径实现。而低成本、高品质的单晶产品生产具有很高的工艺技术要求,这些目标需要通过不断地技术研发、设备改造、生产流程优化来实现。同时,本行业具有新兴技术产业的特点,产品升级变换很快,对研发和前瞻性技术储备要求很高,因此具有较高的技术壁垒。
2、资金壁垒光伏产业的上游制造领域和下游电站投资建设领域,均是资本密集型领域。与其他制造行业一样,规模化生产是降低成本的必要手段,而规模化意味着需要大量资金投入用于购买设备和其他固定资产;同时,光伏行业属于新兴行业,技术更新速度较快,新技术、新工艺不断涌现并实现技术替代,行业领先企业需要通过不断进行设备升级、改造和更新,淘汰落后产能以建立和巩固技术、成本优势,因此,本行业具有较高的资金壁垒。
3、人才壁垒光伏产业的特点是技术涉及面广,是一个集物理学、化学、材料学等多学科知识于一体的行业,综合性要求高,我国发展光伏产业的时间相对较短,具备相关理论知识和行业经验的人才相对匮乏;与此同时,光伏行业知识更新较快,新技术、新工艺不断涌现,有些新技术的出现甚至对原有技术形成完全替代,行业的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的要求,因此,本行业具有一定的人才壁垒。
4、产品认证壁垒单晶硅片是制造太阳能晶硅电池的核心材料,其品质高低直接决定了最终产品的光电转化效率,而成本高低直接决定了终端客户的投资收益率;而太阳能组件主要用于室外发电,其工作环境复杂,需要考虑各种复杂的天气情况,同时需要较长的使用寿命,一般在25年以上,产品质量及产品寿命将直接影响客户的最终收益率。因此,下游电池厂商和电站终端用户,对供应商技术能力、产品品质控制能力、生产规模、信用等级、资金实力等方面均具有较高的要求,并且资质认证程序复杂、周期较长,故本行业具有较高的产品认证壁垒。
(六)影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素(1)能源危机、环境保护和可持续发展迫使人类寻找替代能源我国的一次性能源资源的储量远低于世界的平均水平,我国可再生能源的替代形势比世界其他国家要更加严峻、紧迫。近年来我国雾霾天气等环境问题日益突出,2015年12月12日,巴黎气候大会近200个缔约国一致同意通过《巴黎协定》,提出把全球平均气温较工业化前水平升高控制在2摄氏度,并为把温度控制在1.5摄氏度之内而努力,全球尽快实现温室气体排放达峰,本世纪下半叶实现温室气体净零排放,我国在“国家自主贡献”中提出将于2030年左右使二氧化碳排放达到峰值并争取尽早实现,2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60-65%,非化石能源占一次能源比重达到20%左右,减排压力相对较大。太阳能资源不因使用而减少,对环境没有不利影响,大力发展太阳能光伏产业正是解决当前我国能源供需矛盾,调整能源结构的重要措施和途径。同时,大力发展太阳能光伏产业也是应对气候变化,实现未来能源可持续发展的战略选择,因此具有十分重要的意义。
(2)各国陆续出台扶持光伏产业发展的政策
近年来,全球多个国家陆续出台了一系列鼓励和扶持太阳能光伏产业发展的政策,为各国光伏产业的健康、持续发展创造了良好的政策环境,全球光伏市场重心也从严重依赖欧洲市场向更多新兴市场转变,中国、日本、美国、印度等市场的新装机容量和占全球的份额不断提升。
我国也密集出台了一系列政策文件支持太阳能光伏行业发展,为我国光伏产业的未来发展奠定了坚实基础。政策支持有利于改变我国光伏行业无序竞争的局面,引导光伏企业加快产业结构升级和提高技术水平,进一步增强我国光伏企业的市场竞争力,从而推动我国光伏产业持续、快速、健康发展。
(3)成本的降低和技术进步有利于光伏产业的大规模应用
光伏发电自上世纪七十年代开始起步,经过近四十年的发展,伴随着产业规模的扩大,发电成本持续下降、商业化条件不断成熟。特别是近十年,光伏技术
迭代和产业升级加速,成本下降速度增加了近一倍(累计装机容量增加一倍,成本下降幅度由原来的22.8%提升至39.10%),光伏发电成本在部分国家/地区已低于煤电,成为最便宜的能源方式。依据目前技术进步和成本下降的速度,行业普遍预期未来2-3年,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,从而实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展,真正成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源,从而开启更大市场空间。
2、不利因素
(1)其他技术和类型可再生能源的替代威胁
晶硅太阳能电池及薄膜太阳能电池是当前光伏发电主要电池技术。由于晶硅电池技术起步较早且光电转化率高,多年来一直处于主导地位。然而,随着技术的革新,如果晶硅电池技术进步出现停滞、而薄膜电池实现突破,则晶硅太阳能电池组件行业可能面临技术替代的风险。
此外,除太阳能光伏发电外,可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及投入力度将影响太阳能光伏行业在该区域内的发展情况。
(2)短期内,光伏发电成本仍较高,受产业支持政策影响较大
虽然由于成本的下降和技术进步的推动,光伏发电成本在过去几年实现了大幅下降,且已经进入降成本的关键时期,但总体而言较常规能源发电成本仍然偏高,光伏行业仍将依赖于各国产业政策的支持。由于受财政压力等因素影响,一些国家开始逐步下调补贴力度,从而导致相关国家光伏市场增速明显放缓甚至下降;同时,一些国家由于优惠政策的刺激,导致市场呈爆发性增长,但政策的持续性存在较大不确定性。因此,光伏行业的发展在短期内受产业政策的影响较大,容易出现“大起大落”的行业调整,从而不利于行业的持续、健康发展。
(3)国际贸易摩擦不断
光伏产业是我国为数不多的可以同步参与国际竞争的、保持国际先进水平的产业。我国光伏产业的快速发展,除促进国内相关企业全球竞争力不断提升外,更进一步通过质优价廉的光伏产品为全球光伏产业的发展作出巨大贡献,并有效
降低了光伏发电的市场门槛,极大推动了光伏发电的普及和应用。但近年来,部分国家为保护其国内光伏产业不断挑起与我国的贸易摩擦,通过国际贸易手段削弱了我国光伏产业的市场竞争力,对我国光伏产业发展造成不小的冲击。未来,我国光伏制造业一定程度上依赖国外市场的局面短期内难以改变,仍将面临严峻的国际贸易壁垒形势及国际市场不确定、供需失衡等不利因素带来的挑战。
(七)行业利润水平的变动趋势及变动原因
2011年以前,太阳能光伏行业出现“暴利”情况,“赚钱效应”引导众多投资者蜂拥而至,而此时全球光伏市场需求过度依赖欧盟单一市场,随着欧盟主要国家补贴政策的调整,市场增速骤然下降,导致光伏产品价格大幅下滑,并引发2011-2012年的行业大幅波动,光伏行业利润水平也大幅下滑。2013年以来,全球光伏市场逐步走出行业低谷,市场需求持续增长,光伏应用市场也迅速扩展至全球,单一国家或地区政策变化对全球光伏市场发展的影响大大降低;同时,经过有效市场整合,部分落后过剩产能逐步得到出清,市场供需关系得到改善,行业发展逐步回归理性,光伏企业产能利用率和盈利情况大幅提升,行业利润水平也平稳回升。
受2018年5月31日“823号文”对短期市场需求冲击的影响,光伏产业链各制造环节价格均出现较大幅度下降,同时部分落后产能在退出过程中通过低价出货回笼资金,进一步加剧了价格下调的压力,从而对行业整体盈利水平造成了不同程度的负面影响,其中行业优势企业凭借成本、技术优势而具有更大的盈利空间,影响程度相对更小,仍能保持高于行业平均水平的盈利能力,而对于不具技术优势、成本高企的企业,产品价格下降幅度甚至已经低于其制造成本,部分企业已面临亏损的局面。随着这部分“高成本、低效率”产能的逐步退出,2018年7月以来短期市场供求关系得到一定程度改善,相关产品价格也趋于稳定。
2010年以来国内光伏企业平均毛利率、净利率变动情况
数据来源:根据各上市公司定期报告整理。
(八)行业技术水平及特点、行业的周期性、区域性及季节性特点
1、行业技术水平及特点
(1)硅片产品硅片是制造太阳能晶硅电池的核心材料,其品质高低直接决定了最终产品的光电转化效率,而成本高低直接决定了终端客户的投资收益率。单晶硅片的生产主要经过单晶拉棒和切片两道工序。
单晶硅棒拉制目前主要有直拉法(CZ)和区熔法(FZ)两种,直拉法具有工艺技术成熟、成晶速度快、可生产大直径硅棒、制造成本低等优势,是太阳能光伏用单晶硅片的主流技术路线,而区熔法生产产品的纯度更高、杂质和缺陷更少,但较难生产大尺寸单晶硅棒且成本较高,更多应用于功率器件领域。行业内主要通过多次加料技术、连续生长技术、提高长晶速度、增大投料量、优化热场结构、低氧工艺、降低单晶光衰工艺等技术提高单产、降低成本、提高产品品质。目前,单晶直拉法平均单炉装料量为530公斤,平均电耗水平为35kWh/kg,预计到2020年平均单炉装料量可达到900公斤,平均电耗有望下降至31kWh/kg。
硅片切割主要有砂浆切割和金刚线切割两种工艺,金刚线切割技术相较传统砂浆切割具有切割速度快、单片损耗低、切割液更加环保等优点,在单晶领域已
经得到全面应用,而在多晶领域尚未完全普及,目前70%以上的多晶硅片企业正在导入或已完成金刚线切割技术的升级,但由于单、多晶晶格结构的不同,使得金刚线在单晶硅片切割的应用上更具降本增效的优势。未来,行业将继续围绕细线化、薄片化等技术,降低切割成本。
(2)电池、组件产品
晶硅电池、组件是光伏发电系统中最核心的器件,其转化效率、生产成本是影响光伏发电成本的重要决定因素,目前光伏市场主流电池组件的发电效率以每年增长5瓦至10瓦的趋势在发展。
从电池类型上分类,主流的晶硅电池可以分为P型电池和N型电池,目前阶段P型电池占据晶硅电池市场的绝对份额,而N型电池具有弱光响应好、温度系数低、光致衰减小等优点,具有更大的效率提升空间,是未来晶硅电池发展的主要方向。电池生产技术方面,铝背场普通电池技术发展时间较长,技术工艺成熟,是目前大规模量产的主流技术,仍继续通过增加电池片主栅数量、减小细栅宽度等技术手段来提高转换效率,但提升空间越来越小,正逐步向高效电池技术转换。目前高效电池技术中,发射极及背面钝化(PERC)电池技术具有高转化效率、工艺相对简单、生产成本增加较少等优势已率先规模化生产,逐步成为主流的高效技术路线,单多晶电池量产平均转换效率已达到21.8%和20.6%,且PERC技术在单晶产品的增益效果更显著,由公司2018年2月创造的单晶PERC电池转换效率行业记录已达到23.6%,并且还可通过叠加双面、双玻、半片、密栅等其他高效电池组件技术进一步提升组件效率,其他高效电池技术包括背接触(BC)电池技术、异质结(HIT)电池技术、金属穿孔卷绕(MWT)电池技术、双面N型电池技术等,具有更大的效率提升潜力,但目前阶段受制于成本较高,尚未实现大规模量产。
组件制造环节主要通过减少电池到组件的封装损失(CTM)来提高组件功率,该指标与电池种类、盖板玻璃的透光率、封装材料的光电特性、封装工艺等因素有关,主要通过采用高透光的镀膜玻璃、反光焊带、白色EVA、POE、高反射背板等光学优化技术手段,采用半片电池等电学优化技术手段和采用无框、双玻等结构优化技术手段同时搭配各类追踪系统来提升组件的光学利用率和降低
电池的电学损失,以降低组件单瓦成本和光伏发电度电成本,推进光伏平价上网。
2、周期性特点光伏发电尚未实现大规模“平价上网”,其发展仍一定程度上依赖于政府补贴政策,而政府补贴政策会受宏观经济状况以及光伏发电成本下降的变化而进行调整,因此具有一定的周期性。特别是2011年以前,优惠的补贴政策促进了欧洲光伏产业的发展,并形成了过度依赖欧洲单一市场的市场格局,受欧债危机的冲击,部分欧盟国家大幅调整了补贴政策,直接压抑了行业的发展,成为全球光伏产业2011-2012年行业波动的重要原因之一。
2013年以来,中国、美国、日本、印度、以及中东、南美等新兴市场相继崛起,在带动光伏产业快速复苏的同时,也摆脱了对欧洲单一市场的依赖,全球市场格局更加均衡、合理;同时,光伏产业技术不断进步,推动光伏发电成本不断下降,部分国家和地区已实现“平价上网”,政策驱动因素对光伏行业发展的影响逐步降低,市场驱动因素将逐渐成为推动光伏行业发展的主要力量。因此,未来随着光伏行业的逐步成熟,周期性特征将会逐步减弱,行业内生增长模式将使得光伏产业平稳增长。
3、区域性特点
从消费市场分布来看,欧洲地区经济较为发达,对能源消耗、环境保护和气候变化等问题也更为重视,且较早地出台了鼓励太阳能光伏发电应用的政策,因此2011年以前全球太阳能光伏消费市场主要集中在欧洲地区国家。随着光伏系统成本和发电成本的下降,加之中国、美国、印度和日本等光伏新兴市场国家对光伏发电的重视和推广,其消费市场在全球范围内进一步扩大,光伏行业的区域性特征正在逐步淡化,并在一定程度上降低了单个国家或区域市场对行业周期性波动的影响。
从生产市场来看,目前光伏上游产品的产量主要分布于中国、美国、德国、日本和韩国。据中国光伏行业协会统计数据,2017年我国多晶硅、硅片、电池片和组件产量占全球产量的比例分别为56%、87%、69%和71%。
4、季节性特点
目前,光伏发电尚未全面实现平价上网,为引导光伏产业健康、可持续发展,世界各国均会根据行业整体技术水平、成本下降幅度等因素对光伏补贴政策进行动态调整,并会设定具体时间节点,如在该时间节点前完成电站建设,则可享受调整之前的补贴政策,从而会引发电站投资“抢装潮”,并导致上游制造业环节呈现一定季节性特点。
(九)发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、与上下游行业之间的关系
单晶硅棒、硅片、电池和组件业务处于太阳能光伏产业链的中间环节,产业链上游为多晶硅料生产企业,高纯多晶硅料是太阳能光伏产业的基础原料,产业链下游为光伏终端应用市场,包括集中式和分布式光伏电站。
2、上下游行业发展状况及对本行业发展前景的影响
(1)上游行业
在2011年以前,由于光伏产业链各环节之间发展不均衡,多晶硅料的有效供给不足,供给一度极为紧缺,成为制约光伏产业发展的“瓶颈”和暴利环节,多晶硅原料价格的波动也导致光伏行业出现较大波动。受到高利润的吸引,众多企业开始斥巨资进入多晶硅生产领域,同时我国多晶硅料生产企业经过近几年的发展,已基本全面掌握万吨级多晶硅系统集成技术,系统投资大幅降低,随着新增和扩产产能的陆续释放,多晶硅总体呈现供需平衡的局面,价格也出现快速下滑,2012年以来,除由于季节性和政策调整带来的“抢装潮”等短期因素影响,多晶硅价格基本处于相对稳定阶段。具体情况如下所示:
数据来源:WindEDB数据库
未来,随着我国多晶硅产能扩张及相关技术的进步,多晶硅价格总体将保持下降趋势,产量将保持平稳增长,市场在相当长的时间内基本不会出现多晶硅料供应短缺以及价格“暴涨、暴跌”的局面,从而有利于下游产业的健康发展。
(2)下游行业
2013年以来,在中国、日本、美国、印度等光伏新兴市场的快速拉动下,全球光伏市场整体向好,市场规模持续扩大。根据欧洲光伏协会以及IHS等权威机构最新预测,2018年全球光伏新增装机容量将在2017年高增长的基础上保持平稳,随着其他更多新兴市场的崛起,全球光伏市场到2022年有望突破200GW,而下游市场需求的持续增长,将有利于公司所处单晶硅棒、硅片以及电池和组件业务领域市场规模的扩大,并为公司未来业务的发展提供良好的市场条件。随着“平价上网”在更大范围内的实现,长期来看光伏产业将迎来更大市场空间。
(十)产品进口国的有关进出口贸易政策及贸易摩擦的影响
1、贸易限制政策
太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一,世界各国均将其作为一项战略性新兴产业重点扶持。出于保护本国光伏产业的目的,欧美等国相继
对我国光伏企业发起“双反”调查,其中美国继2012年和2014年两次对我国出口光伏产品发起“双反”调查后,又于2018年1月宣布对全球光伏产品征收为期四年的保障措施关税(“201”调查);欧盟曾分别于2012年9月和11月对我国光伏产品发起反倾销和反补贴调查,最终于2018年9月3日发布公告终止相关贸易制裁措施,恢复自由贸易。此外印度、土耳其等国也对我国光伏产品采取了贸易保护措施。
2、对行业发展和公司经营的影响
自2012年欧美等国对我国光伏产品实施“双反”贸易政策以来,我国光伏行业进行了积极应对,一方面,国内市场快速发展,我国已连续5年位列全球第一大光伏应用市场,同时我国光伏企业也积极开拓其他新兴市场,2017年我国光伏产品已出口至201个国家和地区,其中欧美传统市场出口占比降至30%以下,对其他新兴市场的出口显著提升;另一方面,我国光伏企业“走出去”步伐加快,国内企业海外设厂已遍布20多个国家,通过海外产能建设,有效规避了“双反”的影响。2013年以来,我国光伏产业保持平稳增长,有关贸易限制措施对我国光伏产业的影响已逐步得到消化。
公司主要产品为单晶硅片和组件,其中对于单晶硅片,各国贸易限制政策均未将其列入征税范围,因此对公司单晶硅片业务的出口无直接影响;对于单晶组件业务,由于公司组件业务开展时间相对较短,受制于自有产能相对不足,而国内光伏新增装机量已连续5年成为全球第一大市场,因此报告期内公司组件业务主要面向国内市场,故受贸易政策的影响也较小。随着公司国际化战略的推进,2018年以来公司组件业务海外收入占比快速提升,公司将重点拓展非贸易保护市场,并通过海外产能布局规避贸易壁垒,同时欧盟“双反”措施已于2018年9月3日终止,开始恢复自由贸易,因此,相关贸易限制政策对发行人未来组件业务海外市场的开拓影响也相对较小。
为有效应对有关贸易政策对公司海外市场拓展的影响,公司已提前规划并积极采取了以下针对措施:
(1)实施海外产能布局,规避“双反”贸易壁垒
公司通过在印度、马来西亚等地建厂,实施海外产能布局,规避贸易壁垒,其中公司马来西亚古晋工厂已形成从单晶硅棒到组件的全产业链产能,具备独立直接面向海外市场的能力,印度拟建设工厂规模已计划由500MW单晶高效电池及组件提升至1GW。
(2)持续拓展和完善海外销售渠道,分散单一市场风险
公司已搭建了覆盖全球主要市场的销售网络,组件产品已通过T?V、UL、CQC、JET-PVm、SII等全球主流权威机构的认证,通过持续拓展和完善海外销售渠道,实施全球化市场战略,将有效分散单一市场风险,降低单个国家/地区贸易限制政策所引致的经营风险,从而保持公司盈利的稳定和可持续性。
(3)持续保持高强度研发投入,实施差异化竞争策略
公司高度重视技术进步对成本下降和效率提升的推动作用,最近三年研发投入金额分别为2.99亿元、5.63亿元和11.08亿元,自主创新能力不断提升,上游单晶硅片非硅制造成本处于行业领先水平,单晶PERC电池和组件转换效率连续多次刷新世界记录,产业链各环节均处于行业领先地位。未来公司将继续保持高强度研发投入,通过向市场提供“高转换效率、低制造成本”的高性价比高效产品,采取差异化竞争策略,避免同质化竞争。
综上,通过以上措施将有效降低国际贸易限制政策对公司海外业务拓展的影响,确保了公司国际化战略的顺利推进,因此,国际贸易限制政策对公司未来业务的发展影响也相对有限。
六、发行人在行业中的竞争情况
(一)发行人在行业中的竞争地位
根据《2017-2018年中国光伏产业年度报告》(中国光伏行业协会)统计数据,隆基股份位列2017年全球十大硅片企业第二位(单晶、多晶合并计算),单晶硅片产能产量位居全球第一,并入选工信部首批制造业单项冠军示范企业(主营产品:单晶硅片);公司组件业务已跻身全球前十大组件企业行列,单晶组件出货量2016-2017年连续两年位居全球第一,并获评全球知名研究机构彭博新能源财
经(BNEF)“全球一级组件供应商(Tier 1) ”,成为全球硅基组件超级联盟(SMSL)成员之一。
(二)主要竞争对手的情况
1、单晶硅棒、硅片业务
目前,我国太阳能级单晶硅棒、硅片的主要生产企业有中环股份、晶龙集团和公司等。
中环股份,成立于1999年12月,主要产品是电子级半导体材料、半导体器件和太阳能级单晶硅片,2007年4月在深圳证券交易所上市。
晶龙集团,成立于1996年,主要生产包括太阳能级单晶硅片在内的太阳能光伏系列产品,其控股的晶澳太阳能于2007年2月在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市。
2、电池、组件业务
我国太阳能电池、组件的主要生产企业有晶科能源、天合光能、晶澳太阳能、阿特斯太阳能、东方日升和公司等。
晶科能源,成立于2006年,主要业务包括太阳能级硅棒/锭、硅片、电池片、组件和光伏电站投资开发,2010年5月在美国纽约证券交易所上市。
天合光能,成立于1997年,主要业务包括单晶太阳能组件、多晶太阳能组件、支架系统及储能解决方案,2006年12月在美国纽约证券交易所上市。
晶澳太阳能,成立于2005年,主要业务包括太阳能级硅片、电池片和组件,2007年2月在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市。
阿特斯太阳能,成立于2001年,主要业务包括太阳能电池、组件和太阳能整体解决方案,2006年11月在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市。
东方日升,成立于2002年12月,主要业务包括太阳能电池片、组件、新材料、光伏电站及储能、智能灯具、新能源金融服务等,2010年9月在深圳证券交易所创业板上市。
(三)发行人的竞争优势
1、前瞻性战略规划与执行能力
公司始终秉持发展战略的前瞻性和可持续性,管理团队具有丰富的光伏行业管理经验,具备较强的战略决策能力和高效的执行能力。2014年以前,在市场尚处于粗放型发展阶段,公司经过审慎研判,认定产品高效化是光伏产业未来的发展趋势,并坚定选择单晶技术路线,基于当时的资源和环境,公司将业务聚焦于太阳能硅材料领域,并发展成为全球最大的单晶硅片供应商。在此基础上,公司于2014年底进行重大战略转型,在持续巩固和强化公司在硅材料领域领先地位的同时,开始着力发展单晶组件业务,通过提前布局单晶PERC高效电池产能,积极推广PERC电池的规模化量产,引领了产业高效化趋势,成功完成了向全球领先高效单晶解决方案提供商的战略转型,在短短三年多时间即实现单晶组件出货量2016-2017年连续两年位居全球第一,并有效推动了行业向单晶方向快速转换。前瞻性的战略规划和执行能力,使公司得以高效配置资源,把握住了行业发展重大战略机遇,是公司近年来持续高速增长的主要推动力,也是公司未来持续、健康发展的重要保障。
2、技术成本优势
公司是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏产品制造企业,多项核心技术与产品处于行业领先地位,并始终坚持以提升客户价值为核心,以客户需求为导向,通过技术创新驱动产业升级,提升公司市场竞争力。公司通过积极引进和合理配置人才,组建了460余人的专业研发团队,建立了硅材料研发中心、电池研发中心和组件设计中心,建立了具备全球竞争力的研发体系,并持续对光伏产业前沿技术进行跟踪和研判,最近三年累计研发投入金额达到19.70亿元,其中2017年度研发支出11.08亿元,是全球光伏企业研发投入最多的公司,截至2018年6月底累计获得各类专利400余项,在单晶生长技术、单晶硅材料薄片化技术、单晶PERC电池等高效电池和组件技术产业化应用研究等方面均形成了较强的技术积累,自主创新能力不断提升。
在持续强化和完善技术创新和研发体系的同时,公司注重研发成果的转化,持续向市场推出高效技术成果和新产品,推动行业度电成本降低。2017年10月,
公司单晶PERC电池转换效率达到23.26%,创出新的世界纪录,2018年2月又创出23.6%的新纪录,公司60型高效单晶PERC组件转换效率达到20.83%、60型单晶PERC半片组件功率突破360瓦,也均刷新了世界记录,此外公司已连续三年向市场发布Hi-MO系列高效单晶组件产品,引领行业向高效产品升级。凭借技术的不断进步和突破,打破了行业同质化竞争局面,有效保证了公司技术领先优势和核心竞争力的不断提升。
3、品牌与品质优势
公司致力于成为全球最具价值的太阳能科技公司,为全球客户提供高效单晶解决方案,提升客户价值。依托于从前端硅材料到下游组件的全产业链优势,公司将积累的大量领先研发成果导入量产环节,保证了公司产品的高效率、高可靠性和高收益,“LONGi”品牌在全球单晶硅片及组件领域的品牌影响力持续提升。公司是工信部首批制造业单项冠军示范企业中唯一入选的光伏制造企业,牵头制定的硅片新标准收录至SEMI标准并向全球发布,组件产品通过了T?V、UL、CQC、JET-PVm、SII等权威机构认证,获评全球知名研究机构彭博新能源财经(BNEF)“全球一级组件供应商(Tier 1) ”,凭借良好的品牌和品质优势,公司在行业内树立了良好的知名度和美誉度,获得了众多客户、机构的认可和信赖。
4、精细化管理优势
公司通过实施管理制度优化和组织架构变革,持续优化内部管理流程,提升组织运营效率,有效防范内控风险,精细化管理水平不断提高。公司通过引进先进的ERP、MES等信息管理系统,对研发、生产、营运管理等环节实施有效控制,利用其强大的数据库资源进行管理分析,指导各项管理活动,实现管理模式的专业化、流程化和高效化,从而高效配置公司各项资源,确保各生产单元能够顺利实现成本下降、技术升级、品质提升等经营目标。此外,公司还积极推进新一代信息技术与光伏制造技术融合发展,推动制造过程向智能制造高端领域升级,打造新的竞争优势,公司“高效单晶PERC光伏组件数字化车间”项目获得工信部2017智能制造综合标准化与新模式应用项目立项,成为陕西省唯一入选的民营企业,也是光伏行业第一批获得智能制造立项支持的企业。精细化管理水平的不断提升,使公司在经营规模持续扩大的同时,能够始终保持较高的组织效
率和运营效率,并有效防范各项风险,也为公司未来的持续、健康发展奠定了良好基础。
5、稳健经营控制风险的能力
公司秉承稳健经营的原则,注重风险控制。在公司经营规模持续高速增长过程中,资产负债率始终保持在合理水平,表现出良好的偿债能力和抗风险水平,同时公司还充分发挥上市公司融资平台优势,为战略目标的有效落地提供了可靠的资金保障。根据PHOTON Consulting发布的《2017年第三季度全球光伏企业“铁人三项”竞争力报告》(PV Triathlon),公司在全球56家知名光伏公司中,财务健康指数排名蝉联全球第一,盈利与成本控制力排名第三,展现出稳健的可持续发展能力。
七、发行人主要业务的具体情况
(一)发行人主营业务收入构成情况
1、按产品分类的主营业务收入构成情况
报告期内,公司各项业务收入的构成情况如下:
单位:万元
产品 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
太阳能组件 | 614,750.94 | 61.46% | 917,485.45 | 56.07% | 570,120.82 | 49.44% | 251,942.02 | 42.36% |
硅片 | 298,969.16 | 29.89% | 575,309.73 | 35.16% | 507,456.50 | 44.01% | 255,704.83 | 43.00% |
电池片 | 27,494.07 | 2.75% | 38,932.68 | 2.38% | 32,890.10 | 2.85% | 48,750.06 | 8.20% |
受托加工 | 318.70 | 0.03% | 6,680.63 | 0.41% | 9,826.96 | 0.85% | 8,033.23 | 1.35% |
多晶硅料 | 4,022.77 | 0.40% | 5,273.27 | 0.32% | 7,221.52 | 0.63% | 3,375.42 | 0.57% |
电力 | 32,794.95 | 3.28% | 44,721.38 | 2.73% | 5,904.25 | 0.51% | 576.75 | 0.10% |
光伏设备系统 | 870.93 | 0.09% | 15,491.93 | 0.95% | 1,578.17 | 0.14% | 4,844.86 | 0.81% |
单晶硅棒 | 9,445.04 | 0.95% | 12,719.17 | 0.78% | 49.65 | 0.01% | 7,929.17 | 1.33% |
其他 | 11,530.73 | 1.15% | 19,614.21 | 1.20% | 18,005.37 | 1.56% | 13,546.91 | 2.28% |
合计 | 1,000,197.29 | 100% | 1,636,228.45 | 100% | 1,153,053.35 | 100% | 594,703.26 | 100% |
公司按产品分类的主营业务收入构成及变动具体情况参见本配股说明书“第七节 管理层讨论与分析”之“二、(二)2、主营业务收入产品构成分析”。
2、按销售区域分类的主营业务收入构成情况
报告期内,公司主营业务收入按区域分布情况如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
境内 | 691,542.32 | 69.14% | 1,218,138.48 | 74.45% | 911,228.14 | 79.03% | 424,011.32 | 71.30% |
境外 | 308,654.97 | 30.86% | 418,089.97 | 25.55% | 241,825.21 | 20.97% | 170,691.95 | 28.70% |
合计 | 1,000,197.29 | 100% | 1,636,228.45 | 100% | 1,153,053.35 | 100% | 594,703.26 | 100% |
公司按销售区域分类的主营业务收入构成及变动具体情况参见本配股说明书“第七节 管理层讨论与分析”之“二、(二)3、主营业务收入按区域分部的情况”。
(二)发行人主要产品的工艺流程或服务的流程图
1、单晶硅棒拉制工艺
2、切片加工工艺
熔化硅
生产配料装炉
引晶
设备抽真空设备升温
缩颈放肩和转肩
等直径生长收尾停炉切片取片清洗、烘干检验、制单包装、入库装机粘棒
3、电池片加工工艺
4、组件加工工艺
背镀膜
制绒扩散
正镀膜
刻蚀退火
激光印刷
测试包装
背板铺设
钢化玻璃上
料
第一道EVA
膜铺设
层压前EL检
测
串焊电池板铺设
层压裁边
电池串焊接第二道EVA
铺设层压后外观
检测
铝边框固定接线盒安装硅胶固化
绝缘耐压测
试IV功率测试EL最终检测外观最终检
测包装及入库正反面清洁
5、光伏电站投资开发流程
背板铺设
钢化玻璃上
料
第一道EVA
膜铺设
层压前EL检
测
串焊电池板铺设
层压裁边
电池串焊接第二道EVA
铺设层压后外观
检测
铝边框固定接线盒安装硅胶固化
绝缘耐压测
试IV功率测试EL最终检测外观最终检
测包装及入库正反面清洁
项目前期工作EPC招标投资建设并网发电、运营维护
项目线索报备和前期现场考
察编写初步可研分析报告,完
成内部一次立项
成立项目公司向省级发改部门提出项目备
案申请
完成内部二次立项
组织公开招标、评审、发放
中标通知书设计招标方案,撰写招标文
件
签订EPC合同
机电施工(EPC单位)土建施工(EPC单位)
检测调试组织并网验收材料、公司内部评审验收、电力公司验收
评审
项目竣工验收(质检、环
保、消防、水土保持、竣工
验收、综合验收等)项目并网试运行、并网发电
项目竣工决算运维数据管理和实时监控
电力销售技术方案设计
(三)发行人主要经营模式
1、采购模式(1)采购流程发行人供应链管理中心负责统筹管理公司的采购工作,负责采购计划编制、供应商开发与管理、采购实施、合同/订单管理、订单履行、物流运输、付款管理等工作。其中集团总部主要负责战略性物资、固定资产以及主要原材料等采购,各子公司主要负责一般性辅助材料、低值易耗品、劳保用品、备品备件、非生产性以及服务性物资采购。供应链管理中心根据计划物控处的需求指令进行日常采购,重大采购决策通过采购决策委员会评审。
(2)策略性的供应链管理体系
公司致力于策略性的供应链管理体系建设与持续优化,保障原材料供应安全,满足产能扩张需要,有效控制采购成本。
策略性的供应链管理体系建立包括:
① 研发、生产、技术、质量、计划、采购多部门联动,制定整体采购解决方案和库存策略;
② 持续对全产业链市场状况进行分析和预判,研究供应商相关上下游成本曲线图,为采购成本合理性判断与持续优化提供科学决策依据;
③ 建立和完善“一主两副”的战略供应格局,避免或降低供应商集中所带来的经营风险,并建立供应风险提示机制,提升相应能力;
④ 与全球优秀的供应商及有潜质的供应商加强联盟,强化与主要供应商的合作伙伴关系;
⑤ 提升采购专业化管理水平,结合工艺改善方向、生产单元性价比反馈信息、产能发展规划等综合因素,对主辅材料、主要工艺设备进行集成化采购;
⑥ 完善集中采购与分散采购管理模式,将具有集团集中采购优势的物资和服务汇总进行集中招议标和谈判,而对各子公司具有地域优势并能够高效采购的
项目由各子公司进行分散化采购,从而实现成本与效率之间的平衡。
2、生产模式(1)生产流程发行人采用以销定产的生产模式,营销处负责收集、整理市场信息,掌握市场行情和价格趋势,与客户签订合同,并将合同送交计划物控处;计划物控处了解客户要求、产品规格、数量、交货期等信息后,根据工序能力制定生产任务计划,下达到各个生产单元后组织生产;营销处负责产品的交付;质量管理处负责对产品质量进行监督和检查及售后服务。
(2)精细化生产管控
公司通过借助外部管理咨询公司制定精益生产管理制度,并实施“6S”管理,优化生产流程、有效配置生产要素,实现信息流、加工流、物料流的有效传递,同时以内部收益为核心建立生产单元成本控制和绩效考核体系,围绕 “降成本、提品质”两大中心进行不断的完善和改进,提高精细化生产管控水平。精细化生产管控包括:
①以技术进步为核心,加强技术创新、工艺改进,优化生产工序,缩短生产制程时间,提高生产组织效率;
②合理设备选型,按照精益生产优化布局,同时推行TPM(全员生产维修)管理,加强动力运营管理,完善各项应急预案,提高设备稼动率;
③以过程管理为导向,向管理“精、细、益”发展,建议持续有效的改善机制,提质降本;
④完善班组管理体系,以看板为载体,五化管理模式为依据,培育班组现场管控及改善能力,创建学习型精益班组,凝心聚力,提高团队战斗力;
⑤开展以“节能、降耗、减污、增效”为目标的清洁生产工作,提高综合效益;
⑥优化组织管理结构,管理扁平化、生产规模化,适应快速发展的企业战略发展要求,尊重员工,培养员工,提升员工的技能,打造积极向上、团结进取的
专业团队。
3、销售模式公司主要采取直接面对客户的销售模式,硅片、组件等主要业务根据产品类型、客户特点和地域分布,各自设置了专门的营销部门负责销售工作,注重深化客户服务,传递单晶价值。公司设立了市场部负责市场信息收集,关注市场及客户需求变化,并根据销售策略和销售计划组织开展客户开拓、客户信息档案建立和维护、商务洽谈、签订销售合同、订单交付、货款回收管理等工作。同时,公司设立了专门的海外销售部门,负责海外业务的开拓和发展,在业务拓展初期,部分海外销售采取代理的方式进行。
(四)主要产品生产销售情况
1、主要产品的产销情况
(1)单晶硅棒
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
产能(吨) | 32,000.00 | 37,000.00 | 21,000.00 | 13,000.00 | |
产量 | 自产产量(吨) | 25,364.67 | 34,631.81 | 19,894.33 | 11,364.65 |
委外加工产量(吨) | - | 144.14 | - | - | |
产量合计(吨) | 25,364.67 | 34,775.94 | 19,894.33 | 11,364.65 | |
外部采购量(吨) | 18.46 | 393.37 | 2,219.43 | - | |
自有产能利用率 | 79.26% | 93.60% | 94.73% | 87.42% | |
销量(吨) | 478.95 | 507.69 | 3.88 | 71.56 | |
自用量(吨) | 25,321.94 | 33,425.71 | 22,363.42 | 11,005.97 | |
产销率 | 101.65% | 96.49% | 101.15% | 97.47% |
注:1、上表中产能为报告期内各期间的太阳能级单晶产品产能,不含委外加工产能,由于公司产能处于持续增加中,故上述产能小于年末时点产能,下同;
2、自产产量包括公司直接销售业务产量和受托加工业务产量,下同;销量包括太阳能级单晶产品直接销售和受托加工业务销售,不包括半导体级单晶产品销售,下同;自用量是指公司切片环节使用;
3、单晶硅棒不同计量单位之间转换公式为:单晶硅棒重量(吨、公斤)×单位重量单晶硅棒出片率(片/吨、公斤)×每片功率(GW、MW、W/片)=功率单位(GW、MW、W),由于受生产效率提升和技术进步影响,报告期内发行人单位重量单晶硅棒出片数量和每片单晶硅片的功率瓦数均逐年提高,为剔除上述因素影响,上表计量单位均采用重量单位吨表示;
4、产销率=(销量+自用量)/(产量+外部采购量),下同。
(2)单晶硅片
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
产能(万片) | 200,000.00 | 233,000.00 | 155,000.00 | 64,200.00 | |
产量 | 自产产量(万片) | 164,397.12 | 220,680.61 | 142,265.18 | 64,116.47 |
委外加工产量(万片) | - | - | - | - | |
产量合计(万片) | 164,397.12 | 220,680.61 | 142,265.18 | 64,116.47 | |
自有产能利用率 | 82.20% | 94.71% | 91.78% | 99.86% | |
销量(万片) | 75,830.33 | 112,639.82 | 98,946.30 | 41,712.52 | |
自用量(万片) | 78,575.51 | 107,100.00 | 52,857.79 | 15,858.74 | |
产销率 | 93.92% | 99.57% | 106.71% | 89.79% |
注:1、上表中的片已统一折合为8吋片;自用量是指公司电池片生产环节使用量;2、单晶硅片不同计量单位之间转换公式为:单晶硅片数量(万片、片)×每片功率(GW、MW、W/片)=功率单位(GW、MW、W),由于受技术进步影响,报告期内发行人每片单晶硅片的功率瓦数逐年提高,为剔除上述因素影响,上表计量单位均采用数量单位万片表示。
2018年1-6月,公司单晶硅棒和单晶硅片业务产能利用率有所下降,主要原因是:一方面,为加速高效产品对低效产品的淘汰,提升公司市场占有率,并推动产业上下游其他环节成本下降,促进行业尽早实现“平价上网”,公司于2017年底开始主动实施降价,因上游多晶硅料价格的下调存在滞后效应,公司适当压缩了采购和生产计划;另一方面,受“ 823号文”对短期市场需求冲击,以及下游预期价格进一步调整观望情绪影响,短期市场需求出现下滑,以上共同导致2018年上半年单晶硅棒和硅片产能利用率有所下降。
(3)单晶电池片
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
产能(MW) | 1,800.00 | 3,000.00 | 1,050.00 | 117.00 | |
产量 | 自产产量(MW) | 1,730.07 | 2,980.55 | 1,074.42 | 91.86 |
委外加工产量(MW) | 2,200.92 | 1,906.74 | 1,576.52 | 740.70 | |
产量合计(MW) | 3,930.99 | 4,887.28 | 2,708.39 | 832.56 | |
外部采购量(MW) | 188.41 | 56.71 | 57.45 | - | |
自有产能利用率 | 96.11% | 99.35% | 102.33% | 78.51% | |
销量(MW) | 220.15 | 252.35 | 212.03 | 236.77 | |
自用量(MW) | 3,371.02 | 4,588.09 | 2,314.01 | 560.33 | |
产销率 | 87.18% | 99.04% | 93.27% | 95.74% |
注:1、公司于2014年底开始发展太阳能电池片业务,因此2015年度公司单晶电池片产能较小;
2、自用量是指公司组件生产环节使用量。
(4)单晶组件
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
自有产能(MW) | 3,100.00 | 4,300.00 | 1,700.00 | 403.00 | |
产量 | 自产产量(MW) | 2,967.20 | 3,919.95 | 1,358.54 | 303.24 |
委外加工产量(MW) | 574.70 | 610.88 | 820.87 | 478.83 | |
产量合计(MW) | 3,541.90 | 4,530.83 | 2,179.42 | 782.07 | |
自有产能利用率 | 95.72% | 91.16% | 79.91% | 75.25% | |
销量(MW) | 2,637.06 | 3,507.48 | 1,847.45 | 720.91 | |
自用量(MW) | 374.50 | 941.81 | 281.32 | 38.76 | |
产销率 | 85.03% | 98.20% | 97.68% | 97.14% |
注:1、由于公司于2014年底开始发展太阳能组件业务,因此2015年度公司单晶组件产能较小;
2、自用量是指公司自有电站环节使用量。
2014年11月,公司通过收购浙江乐叶开始发展组件业务,需要对原有生产线进行升级改造;同时泰州乐叶2GW组件项目和银川乐叶500MW组件项目部分产能于2016年下半年逐步建成,经历产线调试和“产能爬坡”阶段,故2015年度和2016年度公司单晶组件的自产实际产量低于设计产能,自有产能不足部分主要通过委外加工方式进行弥补。
2018年1-6月,公司单晶组件业务产销率有所下降,主要是受823号文”影响,部分下游客户预期产品价格进一步下降推迟发货所致。
(5)公司委外加工占比变化的原因
①前次募投以及自筹资金项目产能陆续建成释放,自有产能快速提升,是2015-2017年委外加工占比持续下降的主要原因
公司自2014年底开始向产业链下游单晶电池、组件环节延伸,依托于公司在产业链前端单晶硅片领域建立的领先优势,公司单晶电池、组件业务发展迅速,在短时间内就得到了市场的认可,订单情况良好,但由于发展初期自有产能较小,
需要通过委外加工弥补产能缺口,从而导致2015年度单晶电池、组件委外加工占比分别达到88.97%和61.23%。
随着公司2015年度非公开募投项目“泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池和组件项目”以及“浙江乐叶单晶组件技改项目”、“合肥乐叶单晶电池技改项目”、“古晋隆基单晶电池和组件项目”等自筹资金项目在2016-2017年的陆续建成,公司单晶电池自有产能由2015年度的117MW大幅提升至2017年度的3,000MW,单晶组件自有产能由2015年度的403MW大幅提升至2017年度的4,300MW,自有产能大幅提升,从而导致2015-2017年委外加工占比逐年下降。
② 2018年1-6月光伏行业装机规模整体下滑的市场大环境下,公司委外加工不降反增的原因及合理性
A、2018年1-6月行业装机规模虽略有下降,但单晶产品市场份额快速提升,从而有效带动了公司单晶电池、组件出货量仍保持大幅增长
2018年上半年国内新增光伏装机量约24.3GW,与上年同期24.4GW相比略有下滑,虽然受“823号文”影响,市场装机规模未能如预期保持较快增长,但在公司2017年底开始实施的单晶硅片连续主动降价的推动下,单晶产品性价比进一步提升,市场份额在2018年大幅提升,由2017年的27%大幅增长至2018年1-6月的45%左右,从而在行业装机规模整体略有下滑的情况下,使公司2018年1-6月单晶电池、组件业务出货量(年化计算)较2017年度仍保持48.38%和35.37%的较快增长。
B、2018年1-6月,公司自有产能增长低于同期产量增速,从而导致委外加工占比出现回升
受益于单晶市场份额快速提升的拉动,公司2018年1-6月单晶电池、组件产量快速增长的同时,虽然公司新增产能经过产能爬坡以及持续技改,自有产能也持续增加,但增速低于产量的增长,2018年1-6月单晶电池、组件自有产能(年化计算)较2017年度分别增加20.00%和44.19%,均低于同期产量60.87%和56.35%的增速,自有产能缺口重新扩大,从而导致委外加工占比在2018年1-6月出现回升。
综上,报告期内公司委外加工占比的变动主要受自有产能变动以及市场需求带动的出货量变动综合影响所致。在2015年度,公司开展单晶电池、组件业务初期,受制于自有产能规模较小,委外加工比例处于较高水平,随着公司前次募投项目以及自筹资金项目的陆续建成、产能释放,2015-2017年委外加工占比逐年下降;2018年1-6月虽然行业装机规模整体略有下降,但单晶市场份额大幅提升,从而带动公司单晶电池、组件业务出货量仍保持48.38%和35.37%的较快增速,而同期自有产能增加低于产量的增加,从而导致在光伏行业装机规模整体下滑的市场大环境下,委外加工占比反而出现上升,因此公司委外加工占比的变动趋势不存在异常,具有合理性。
2、主要产品价格变动情况
在报告期内,公司的主要产品价格变动具体情况如下表所示:
主要产品类别 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
单晶硅片(折合8吋,元/片) | 3.95 | 5.17 | 5.46 | 6.27 |
单晶组件(元/W) | 2.33 | 2.63 | 3.09 | 3.49 |
3、产品主要消费群体以及报告期内向前五名客户销售情况
(1)产品主要消费群体
公司单晶硅片除用于供应内部单晶电池环节外,主要客户为下游太阳能光伏电池/组件企业;单晶组件除少量自建电站使用外,主要客户为下游太阳能光伏电站系统集成商。
(2)报告期内向前五大客户销售的情况
单位:万元
序号 | 客户名称 | 销售金额 | 占营业收入比重 |
2018年1-6月 | |||
1 | 客户一 | 50,144.88 | 5.01% |
2 | 客户二 | 39,581.05 | 3.96% |
3 | 客户三 | 30,806.69 | 3.08% |
4 | 客户四 | 30,280.75 | 2.95% |
5 | 客户五 | 29,524.27 | 2.90% |
前五名合计 | 180,337.64 | 18.03% |
2017年度 | |||
1 | 客户一 | 64,543.17 | 3.94% |
2 | 客户二 | 55,772.09 | 3.41% |
3 | 客户三 | 51,765.88 | 3.16% |
4 | 客户四 | 43,740.44 | 2.67% |
5 | 客户五 | 39,181.89 | 2.39% |
前五名合计 | 255,003.46 | 15.58% | |
2016年度 | |||
1 | 客户一 | 54,747.62 | 4.75% |
2 | 客户二 | 54,017.09 | 4.68% |
3 | 客户三 | 52,805.43 | 4.58% |
4 | 客户四 | 52,228.92 | 4.53% |
5 | 客户五 | 34,700.82 | 3.01% |
前五名合计 | 248,499.89 | 21.55% | |
2015年度 | |||
1 | 客户一 | 58,497.11 | 9.84% |
2 | 客户二 | 57,885.57 | 9.73% |
3 | 客户三 | 55,392.68 | 9.31% |
4 | 客户四 | 37,179.25 | 6.25% |
5 | 客户五 | 16,079.68 | 2.70% |
前五名合计 | 225,034.29 | 37.83% |
在公司上述各类产品的销售业务中,不存在向单个客户的销售比例超过公司全部销售额50%或严重依赖单一客户的情况,也不存在公司董事、监事、高级管理人员以及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中持有股份的情况。
(五)主要原材料、能源供应情况
1、主要原材料、能源的供应
公司主要原材料为多晶硅料,多晶硅料的供应情况及价格变动情况参见本章“二、(九)发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况”部分。公司生产所需能源主要为电力,辅助材料包括与拉棒生产有关的石墨、石英坩埚等;与切片生产有关的切割线、切割液等;与电池片生产有关的浆料、正栅等;与组件生产有关的背板、接线盒、玻璃、边框和EVA胶膜等,上述电力及辅助材料的供应较为充足,价格稳中有降。
2、主要原材料、能源的价格变动情况
原材料及能源 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
多晶硅料(元/公斤) | 108.04 | 108.03 | 101.50 | 115.77 |
石英坩埚(元/个) | 2,578.00 | 2,379.75 | 2,141.64 | 1,909.81 |
石墨(元/套) | 81,749.18 | 74,041.99 | 44,383.35 | 48,787.84 |
电(元/度) | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.40 |
金刚线(元/KM) | 155.11 | 173.47 | 214.69 | 295.74 |
金刚线切削液(元/吨) | 41,098.43 | 53,736.71 | 72,895.20 | 92,854.70 |
正银(元/公斤) | 4,579.06 | 5,407.85 | 5,538.14 | 4,855.21 |
背板TPT(元/平米) | 30.44 | 30.98 | 34.91 | 36.79 |
接线盒(元/套) | 18.71 | 18.91 | 19.27 | 20.05 |
镀膜玻璃3.2(元/平米) | 42.07 | 38.23 | 33.38 | 24.50 |
EVA(元/平米) | 6.45 | 6.74 | 7.01 | 7.77 |
3、营业成本占比情况
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
原材料 | 575,688.91 | 74.38% | 832,431.78 | 75.12% | 563,307.85 | 67.37% | 237,982.61 | 50.25% |
直接人工 | 41,290.28 | 5.34% | 57,050.83 | 5.15% | 44,849.57 | 5.36% | 16,476.63 | 3.48% |
折旧 | 45,300.64 | 5.85% | 54,641.86 | 4.93% | 37,471.38 | 4.48% | 20,847.17 | 4.40% |
能源动力 | 43,774.88 | 5.66% | 66,755.68 | 6.02% | 55,415.21 | 6.63% | 30,449.40 | 6.43% |
制造费用 | 67,890.75 | 8.77% | 97,302.54 | 8.78% | 135,099.30 | 16.16% | 167,818.30 | 35.44% |
合计 | 773,945.46 | 100% | 1,108,182.69 | 100% | 836,143.32 | 100% | 473,574.11 | 100% |
报告期内,公司主营业务成本构成中,原材料成本占比逐年上升、制造费用占比逐年下降,主要原因是:公司于2014年底通过收购浙江乐叶将产业链延伸至下游电池、组件环节,收购之前浙江乐叶产能规模较小仅拥有约200MW产能,依托于公司在单晶领域形成的良好品牌以及处于行业领先水平的电池、组件研发技术,公司组件业务订单饱满,因此在自有产能不足阶段,主要通过委外加工方式弥补产能缺口,委外加工费计入制造费用,从而导致2015年度制造费用占比较高。随着浙江乐叶原有产线升级改造逐步完成以及募集资金投资项目“泰州乐叶年产2GW单晶电池、组件项目”、马来西亚古晋项目等自筹资金项目的陆续建成,公司自有产能大幅提升,委外加工比例逐年下降,制造费用占比相应降低,原材料及其他成本则相应上升。
4、报告期内向前五名供应商采购的情况
单位:万元
序号 | 供应商名称 | 采购金额 | 占采购比重 |
2018年1-6月 | |||
1 | 供应商一 | 77,482.39 | 8.00% |
2 | 供应商二 | 66,004.17 | 6.81% |
3 | 供应商三 | 40,764.41 | 4.21% |
4 | 供应商四 | 39,192.22 | 4.04% |
5 | 供应商五 | 37,587.85 | 3.88% |
前五名合计 | 261,031.04 | 26.94% | |
2017年度 | |||
1 | 供应商一 | 132,795.05 | 11.68% |
2 | 供应商二 | 65,465.81 | 5.76% |
3 | 供应商三 | 59,982.77 | 5.28% |
4 | 供应商四 | 46,209.29 | 4.06% |
5 | 供应商五 | 35,252.92 | 3.10% |
前五名合计 | 339,705.85 | 29.88% | |
2016年度 | |||
1 | 供应商一 | 79,146.82 | 11.39% |
2 | 供应商二 | 45,378.72 | 6.53% |
3 | 供应商三 | 41,845.19 | 6.02% |
4 | 供应商四 | 31,071.32 | 4.47% |
5 | 供应商五 | 23,863.52 | 3.43% |
前五名合计 | 221,305.56 | 31.85% | |
2015年度 | |||
1 | 供应商一 | 38,544.59 | 10.85% |
2 | 供应商二 | 31,710.07 | 8.92% |
3 | 供应商三 | 23,435.69 | 6.59% |
4 | 供应商四 | 19,147.05 | 5.39% |
5 | 供应商五 | 14,977.17 | 4.21% |
前五名合计 | 127,814.55 | 35.96% |
在公司上述各类原材料和能源的采购中,不存在向单个供应商的采购比例超过公司全部采购额50%或严重依赖单一供应商的情况,也不存在公司董事、监事、高级管理人员以及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中持有股份的情况。
(六)环境保护与安全生产有关情况
1、环境保护
公司制定了完善的环境保护制度,在生产经营过程中执行情况良好,对生产
过程中产生的废水、废气、固体废弃物和噪声等污染源和污染物,公司均采取了严格的控制和治理措施,各项治理符合国家和地方的环境保护标准。公司严格落实环境保护相关法律、法规,环保设施的建设和运行能够满足环保管理的要求,保证污染物达标排放。隆基股份(含宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基、西安切片工厂)、乐叶光伏(含浙江乐叶、泰州乐叶、合肥乐叶、银川乐叶)、清洁能源、隆基新能源已取得中国质量认证中心颁发的《GB/T 24001-2016/ISO 14001:2015环境管理体系认证证书》。
(1)环保投入情况
报告期内,公司环保投入情况如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
环保投入 | 11,090.30 | 13,525.94 | 7,015.84 | 2,413.70 |
(2)环保处罚情况
报告期内,公司受到的环保处罚情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、发行人主要业务的具体情况”之“(七)报告期内发行人受到的行政处罚及整改情况”。
2、安全生产
公司的生产过程中不存在高危险情况,但依然高度重视安全生产管理,制定和完善了一系列安全管理制度和标准操作流程,隆基股份(含宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基、西安切片工厂)、乐叶光伏(含浙江乐叶、泰州乐叶、合肥乐叶、银川乐叶)、清洁能源、隆基新能源已取得中国质量认证中心颁发的《OHSAS18001:2007GB/T 28001-2011职业健康安全管理体系认证证书》。报告期内,公司严格遵守安全生产相关法律、法规,未发生重大安全生产事故。
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
(七)报告期内发行人受到的行政处罚及整改情况
报告期内,公司受到的行政处罚和整改情况如下:
序号 | 处罚时间 | 处罚部门 | 处罚文号 | 处罚情况 | 整改情况 | 是否构成重大违法违规 |
1 | 2015.3.4 | 无锡市新区建设环保局 | 锡环(新)罚决[2015]1号 | 无锡隆基将六十多个含硅固体废弃物的废旧塑料桶擅自倾倒、丢弃、遗撒,被罚款5万元。 | 针对处罚事项,无锡隆基采取了以下整改措施: 1、及时对相关废弃物进行了妥善处理,消除了环境影响隐患,并及时足额缴纳了罚款; 2、新购置了压滤机等相关设备,并实行回收公司和处理公司资质备案制度,将压滤后的硅泥统一交由有处理资质的合格供应商进行处理,杜绝此类事件再次发生; 3、建立和完善了《废弃物管制制度》、《危险废物污染防治工作责任制度》等相关管理制度,对原有制度和流程进行了优化和完善; 4、对相关部门人员进行了专项培训,并成立了以常务副总经理为责任人的危险废物污染防治工作领导小组,进一步强化责任意识。 | 否,无锡市新区建设环保局已出具说明确认,无锡隆基上述违法行为未造成重大环境污染,不构成重大违法违规行为。 |
2 | 2015.6.18、2015.7.23 | 经开区国税局生物生态科技产业园税务所 | 经济国简罚[2015]1521号、经济国简罚[2015]1924号 | 乐叶光伏未按规定安装、使用税控装置以及逾期未申报消费税,被罚款250元。 | 针对处罚事项,乐叶光伏采取了以下整改措施: 1、及时进行了税金申报,并足额缴纳了罚款; 2、安装、更新了相关税控装置; 3、对相关财务人员进行了专项培训学习。 | 否 |
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3 | 2015.12.8 | 黄岛海关 | 黄关缉违字[2015]0397 | 公司2015年11月29日向海关申报出口单晶硅片重量与实际不符,被予以警告处罚。 | 针对处罚事项,公司采取了以下整改措施: 1、及时办理了重新申报手续; 2、对《进出口操作管理规范》制度进行修订,并加强了内部培训和管理。 | 否 |
4 | 2016.8.26 | 衢州出入境检验检疫局 | (衢)检罚[2016]1号 | 浙江乐叶进口的高加速寿命试验箱,在未经衢州出入境检验检疫局人员检验的情况下完成开箱并安装使用,被罚款22,200元。 | 针对处罚事项,浙江乐叶采取了以下整改措施: 1、及时办理了《进口压力容器安全性能监督检验证书及报告》备案,并足额缴纳了罚款; 2、开展了专业知识培训,对进口货物的报关和报检流程进行了完善。 | 否,衢州出入境检验检疫局已出具说明,确认上述行为未造成重大不良影响,不构成重大违法违规行为。 |
5 | 2016.8.31 | 衢州市公安消防支队经济开发区大队 | 衢经开公(消)行罚决字[2016]0052号 | 浙江乐叶消防监控室未实行二十四小时值班制度,违反了《浙江省消防条例》的规定,被罚款5,000元。 | 针对处罚事项,浙江乐叶采取了以下整改措施: 1、及时进行整改并通过了消防管理部门的验收,足额缴纳了罚款; 2、重新调整了消控室设置,并建立了二十四小时值班制度; 3、组织相关人员通过了消防行业特有工种职业技能鉴定考试。 | 否,衢州市公安消防支队经济开发区大队已出具证明函,说明上述行为并未造成严重后果,不属于重大违法违规行为,上述行政处罚不构成重大行政处罚。 |
6 | 2017.5.8 | 新疆生产建设兵团第十三师国土资源局 | 师国土资执罚[2017]8号 | 哈密柳阳未经国土资源行政主管部门批准,于2016年10月占用柳树泉农场畜牧中心825平方米国有土地建设综合办公楼,被罚款4,125元。 | 针对处罚事项,哈密柳阳采取了以下整改措施: 1、及时缴纳了罚款; 2、补办了土地手续,已取得兵(2018)第十三师不动产权第0000737号不动产权证书。 | 否,罚款金额较小且系按法规下限处罚,不构成重大违法情节。 |
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7 | 师国土资执罚[2017]9号 | 哈密宣力未经国土资源行政主管部门批准,于2016年10月占用柳树泉农场畜牧中心290平方米国有土地建设35KV开关站,被罚款1,450元。 | 针对处罚事项,哈密宣力采取了以下整改措施: 1、及时缴纳了罚款; 2、补办了土地手续,已取得兵(2018)第十三师不动产权第0001127号不动产权证书。 | 否,罚款金额较小且系按法规下限处罚,不构成重大违法情节。 | ||
8 | 师国土资执罚[2017]10号 | 哈密柳瑞未经国土资源行政主管部门批准,占用柳树泉农场畜牧中心800平方米国有土地建设生活楼及升压站,被罚款4,000元。 | 针对处罚事项,哈密柳瑞采取了以下整改措施: 1、及时缴纳了罚款; 2、补办了土地手续,已取得兵(2018)第十三师不动产权第0001128号不动产权证书。 | 否,罚款金额较小且系按法规下限处罚,不构成重大违法情节。 | ||
9 | 2017.5.13 | 北票市森林公安局 | 北森公林罚决字[2017]第4号 | 北票隆潭新能源有限公司施工修路过程中毁坏树木32株,没有审批手续,被罚款3,508元,补种树木96株。 | 针对处罚事项,北票隆潭新能源有限公司采取了以下整改措施: 1、及时缴纳了罚款,并对植被进行了恢复和补种; 2、开展法律法规知识培训,加强员工依法合规意识; 3、对内部管理流程进行梳理和完善,严格按照施工范围、施工要求推进项目建设。 | 否,罚款金额较小且未达到处罚上限,未造成严重后果,不构成重大违法情节。 |
10 | 2017.5.16 | 葫芦岛市连山区环境保护局 | 葫连环罚决字[2017]039号 | 葫芦岛隆兴新能源有限公司未依法报批建设项目环境影响评价文件擅自开工建设,被罚款14,000元。 | 针对处罚事项,葫芦岛隆兴新能源有限公司采取了以下整改措施: 1、及时足额缴纳了罚款; 2、及时办理并取得了辽环审表[2017]84号环评批复; 3、组织专项培训,并对内部管理流程进行了完善。 | 否,葫芦岛市连山区环境保护局已出具证明函,证明葫芦岛隆兴新能源有限公司上述违法行为未造成严重后果,不属于重大违法违规行为,上述行政处罚不构成重大行政处罚。 |
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11 | 2017.7.4 | 朝阳市龙城区环境保护局 | 朝龙环罚字[2017]第17号 | 辽宁朝日新能源有限公司龙城火神庙20MW林光互补光伏发电项目未依法报批环评文件擅自开工建设,被罚款182.51万元。 | 针对处罚事项,辽宁朝日新能源有限公司采取了以下整改措施: 1、及时足额缴纳了罚款; 2、及时办理并取得了辽环审表[2017]86号环评批复; 3、组织专项培训,并对内部管理流程进行了完善。 | 否,朝阳市龙城区环境保护局已出具证明,证明辽宁朝日新能源有限公司上述环境违法行为所致环境污染轻微,属从轻处罚范围,罚款金额系按照相关罚款下限处罚,不构成重大违法违规行为。 |
12 | 2017.8.30 | 朝阳市国土资源局 | 朝国土资行处字[2017]第139号 | 辽宁朝日新能源有限公司在边杖子镇火神庙村集体土地建升压站,涉嫌未经批准非法占用土地,被罚款36,973.70元。 | 针对处罚事项,辽宁朝日新能源有限公司取了以下整改措施: 1、及时拆除了不符合规划的建筑,恢复了土地原貌,并足额缴纳了罚款; 2、及时补办项目用地手续,现已取得项目用地预审意见的复函(朝国土资规预审[2018]32号); 3、组织员工专项培训,并对内部管理流程进行了完善。 | 否,朝阳市国土资源局已出具证明,说明上述行为不属于重大违法违规行为,上述行政处罚不构成重大行政处罚。 |
13 | 2017.11.10 | 银川市公安消防支队经济技术开发区大队 | 经公[消]行罚决字[2017]0012号 | 银川隆基消防设施、器材未保持完好有效被罚款5,000元。 | 针对处罚事项,银川隆基采取了以下整改措施: 1、及时缴纳了罚款,并对公司所有厂区消防设施器材进行全面检查、整改,保证器材使用正常有效; 2、建立消防设施管控卡,修订消防设备设施管理制度,实施消防设施责任到人的管理要求; 3、对相关人员进行了专项培训。 | 否,银川市公安消防支队经济技术开发区大队已出具证明函,证明上述行为并未造成严重后果,不属于重大违法违规行为,上述行政处罚不构成重大行政处罚。 |
除上述处罚事项外,发行人报告期内不存在其他行政处罚的情形。
八、发行人主要固定资产和无形资产情况
(一)固定资产1、固定资产情况截至2018年6月30日,公司的固定资产原值1,487,725.24万元,累计折旧215,042.78万元,固定资产减值准备2,864.14万元,固定资产净值1,269,818.33万元,具体明细如下:
单位:万元
项目类别 | 折旧年限 | 2018年6月30日 | ||
资产原值 | 资产净值 | 成新率 | ||
房屋及建筑物 | 20—60年 | 166,079.72 | 133,528.14 | 80.40% |
光伏电站 | 20—25年 | 457,245.93 | 441,402.85 | 96.54% |
机器设备 | 5—10年 | 846,296.26 | 684,058.06 | 80.83% |
运输设备 | 5—10年 | 5,074.72 | 3,175.80 | 62.58% |
电子设备及其他 | 3—5年 | 13,028.61 | 7,653.48 | 58.74% |
合 计 | 1,487,725.24 | 1,269,818.33 | 85.35% |
注:成新率按照固定资产净值除以固定资产原值计算。
2、主要生产设备截至2018年6月30日,公司的主要生产设备具体情况如下:
单位:万元
名称 | 数量 | 原值 | 累计折旧 | 净值 |
单晶炉 | 2,916 | 240,095.56 | 46,810.77 | 193,284.79 |
切片机 | 546 | 114,191.91 | 24,571.23 | 89,620.69 |
印刷机 | 17 | 21,065.42 | 3,129.12 | 17,936.29 |
硅片自动分选机 | 172 | 34,082.74 | 4,622.59 | 29,460.15 |
管式PECVD | 35 | 13,617.86 | 1,750.86 | 11,866.99 |
组件流水线 | 19 | 18,200.80 | 2,611.08 | 15,589.73 |
多功能背钝化镀膜一体化 | 29 | 40,086.32 | 3,383.81 | 36,702.51 |
SINA正镀膜 | 6 | 4,805.58 | 943.66 | 3,861.92 |
柔性线系统A型 | 6 | 4,496.34 | 1,253.50 | 3,242.84 |
全自动串焊机 | 116 | 10,964.34 | 1,656.03 | 9,308.31 |
PECVD减反射膜制造设备 | 4 | 4,120.68 | 1,148.77 | 2,971.91 |
MAIA背钝化 | 3 | 3,853.75 | 721.31 | 3,132.44 |
切方机 | 145 | 22,511.28 | 7,167.93 | 15,343.35 |
总计 | 4,014 | 532,092.58 | 99,770.65 | 432,321.93 |
3、房屋建筑物发行人及子公司房屋建筑物明细如下:
序号 | 权利人 | 证号 | 地址 | 房屋状况 | 建筑面积 (平方米) | 设计用途 | 他项权利 | 发证日期 |
1 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-1-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号1幢10101室 | 1幢10101室 | 10,384.50 | 工业 | 无 | 2011年3月23日 |
2 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-2-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号2幢10101室 | 2幢10101室 | 5,994.72 | 工业 | 无 | 2011年3月23日 |
3 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-3-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号3幢10101室 | 3幢10101室 | 633.60 | 其他 | 无 | 2011年3月23日 |
4 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-4-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号4幢10101室 | 4幢10101室 | 2,228.76 | 工业 | 无 | 2011年3月23日 |
5 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-5-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号5幢10101室 | 5幢10101室 | 5,694.01 | 工业 | 无 | 2013年4月25日 |
6 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-6-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号6幢10101室 | 6幢10101室 | 2,892.20 | 办公 | 无 | 2011年3月23日 |
7 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-7-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号7幢10101室 | 7幢10101室 | 48.65 | 其他 | 无 | 2011年3月23日 |
8 | 隆基股份 | 西安市房权证航天经济技术开发区字第1125096024-10-8-10101号 | 西安市航天经济技术开发区航天中路388号8幢10101室 | 8幢10101室 | 17.16 | 其他 | 无 | 2011年3月23日 |
9 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401314423号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 1幢04号1层 | 191.25 | 工业 | 无 | 2008年3月18日 |
1幢05号1层 | 191.25 | 工业 | ||||||
1幢06号1层 | 30.03 | 其他 | ||||||
1幢07号1层 | 1,333.67 | 工业 | ||||||
10 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401314424号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 1幢08号1层 | 2,875.91 | 工业 | 无 | 2008年3月18日 |
1幢09号1层 | 29.24 | 工业 | ||||||
1幢10号1层 | 23.00 | 工业 | ||||||
1幢11号1层 | 443.70 | 工业 | ||||||
11 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401314425号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 3幢01层1-3层 | 2,930.68 | 办公 | 无 | 2008年3月18日 |
12 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401314426号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 2幢02号1-2层 | 2,475 | 工业 | 无 | 2008年3月18日 |
2幢03号1-2层 | 2,475 | 工业 | ||||||
13 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401315974号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 5幢12号1-3层 | 2,930.68 | 办公 | 无 | 2008年11月19日 |
5幢13号1-2层 | 2,475.00 | 工业 | ||||||
5幢14号1-2层 | 2,475.00 | 工业 | ||||||
14 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401315975号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 2幢15号1-2层 | 4,356.14 | 工业 | 无 | 2008年11月19日 |
15 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401322411号 | 中宁县新堡镇团结路西侧 | 1层04 | 1,475.31 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 |
1层05 | 6,782.92 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 | ||||
1层06 | 985.60 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 | ||||
16 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401322412号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 1-3层01 | 10,756.76 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 |
1-3层02 | 9,249.86 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 | ||||
1-3层03 | 9,249.86 | 厂房 | 无 | 2011年3月31日 | ||||
17 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401351901号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧宁夏隆基硅材料有限公司生活用房01铺 | 2层 | 2,555.85 | 其他 | 无 | 2016年8月31日 |
18 | 宁夏隆基 | 房权证中宁房证字第6401351902号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧宁夏隆基硅材料有限公司活动中心 | 2层 | 4,065.48 | 其他 | 无 | 2016年8月31日 |
19 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060041号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号1号办公楼 | 1号1-3层 | 2,751.93 | 办公 | 无 | 2012年2月20日 |
20 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060042号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号2号宿舍 | 2号1-5层 | 5,773.7 | 宿舍 | 无 | 2012年2月20日 |
21 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060043号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号3号宿舍 | 3号1-5层 | 5,773.7 | 宿舍 | 无 | 2012年2月20日 |
22 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060044号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号4号食堂 | 4号1-3层 | 4,424.12 | 食堂 | 无 | 2012年2月20日 |
23 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060045号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号10号机加车间 | 10号1层 | 4,981.91 | 车间 | 无 | 2012年2月20日 |
24 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060047号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号5号专家楼 | 5号1-5层 | 2,357.3 | 住宅 | 无 | 2012年2月20日 |
25 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060048号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号7号厂房 | 7号1-3层 | 2,841.84 | 工业厂房 | 无 | 2012年2月20日 |
7号1-2层 | 6,084.07 | |||||||
26 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060049号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号8号厂房 | 8号1-3层 | 2,841.84 | 工业厂房 | 无 | 2012年2月20日 |
8号1-2层 | 6,077.14 | |||||||
27 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060051号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号35KV输配电工程 | 1层 | 793.07 | 附属用房 | 无 | 2012年2月20日 |
28 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第 | 西夏区银川经 | 6号1-3层 | 2,841.84 | 工业厂房 | 无 | 2012年2 |
2012060052号 | 济开发区开元东路15号6号厂房 | 6号1-2层 | 6,084.07 | 月20日 | ||||
29 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2012060053号 | 西夏区银川经济开发区开元东路15号9号厂房 | 9号1-3层 | 2,841.84 | 工业厂房 | 无 | 2012年2月20日 |
9号1-2层 | 6,077.14 | |||||||
30 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2013061260号 | 西夏区开元东路15号银川隆基硅材料有限公司23号清洗车间 | 23号1-3层 | 9,317.15 | 车间 | 抵押 | 2013年5月22日 |
31 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2014063434号 | 西夏区开元东路15号25号单晶厂房 | 25号1-3层 | 23,261.01 | 厂房 | 抵押 | 2014年4月9日 |
32 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2014063435号 | 西夏区开元东路15号29号辅助用房 | 29号1层 | 1,006.87 | 辅助用房 | 抵押 | 2014年4月9日 |
33 | 银川隆基 | 房权证西夏区字第2014063436号 | 西夏区开元东路15号110KV变电站 | 15号1-2层 | 1,623.39 | 变电站 | 抵押 | 2014年4月9日 |
34 | 浙江乐叶 | 浙(2017)衢州市不动产权第0029465号 | 衢州市百灵中路2号5幢、6幢、7幢、9幢、12幢 | 5幢1层;6幢1-2层;7幢1-3层;4幢1层;5幢1-2层 | 24,603.45 | 工业 | 无 | 2017年6月20日 |
35 | 浙江乐叶 | 浙(2017)衢州市不动产权第0029466号 | 衢州市百灵中路2号3幢、10幢、11幢 | 3幢1-4层;10幢1-2层;11幢1-2层 | 4,690.80 | 工业 | 无 | 2017年6月20日 |
36 | 古晋隆基 | / | Lot 2118, Jalan Usaha Jaya, Sama Jaya Free Industrial Zone, 93450 Kuching, Sarawak, Malaysia (Ingot & Wafer Land) | 2层 Ingot/Wafer building | 27,281.50 | 工业 | 无 | / |
2层 Module Building | 46,270.00 | 工业 | 无 | |||||
2层 Shaping Building | 9,864.00 | 工业 | 无 | |||||
1层 New Warehouse | 4,315.00 | 工业 | 无 | |||||
37 | 古晋隆基 | / | Lot 3159, Jalan Usaha Jaya, Sama Jaya Free | 2层 Ingot2 Plant (crystal puller) | 22,792.77 | 工业 | 无 | / |
1层 Warehouse | 9,616.64 | 工业 | 无 |
Industrial Zone, 93450 Kuching, Sarawak, Malaysia (Ingot2 Land) | 1层 Utility Station | 3,693.77 | 工业 | 无 | ||||
1层 High Voltage Room | 1,705.70 | 工业 | 无 | |||||
1层 Ingot2 Plant (main guard house & water tank) | 211.13 | 工业 | 无 | |||||
1层 Raw Material Warehouse | 2,158.15 | 工业 | 无 | |||||
1层 Waste Water Station | 1,877.82 | 工业 | 无 | |||||
1层 Garbage Station | 814.44 | 工业 | 无 | |||||
38 | 古晋隆基 | / | Lot 1072, Jalan Usaha Jaya, Sama Jaya Free Industrial Zone, 93450 Kuching, Sarawak, Malaysia ( Cell Land) | 1层 Cell Plant | 21,423.05 | 工业 | 无 | / |
1层 Cell Building (Saminar) | 工业 | 无 | ||||||
1层 Cell Waster Water Station | 工业 | 无 |
注:古晋隆基位于马来西亚的房屋建筑物无房产证号、发证日期等相关信息。
公司子公司宁夏隆基位于中宁县新堡镇团结南路西侧的1号生活楼(面积:
3,033.00平方米)、2号生活楼(面积:3,033.00平方米)、1号公寓楼(面积:3,598.80平方米)、2号公寓楼(面积:3,873.60平方米)、3号公寓楼(面积:2,878.80平方米)等5处房产的产权登记手续正在办理之中,尚未取得房产证。上述房产的主要用途为生活楼。中宁县住房和城乡建设局已出具《证明》文件,说明上述房产为公租房项目,土地、建设等手续完备,产权将按国家相关政策办理,后期在取得相关产权证书方面不存在法律障碍。
公司子公司哈密柳瑞十三师柳树泉农场20MWp光伏电站项目、哈密柳阳十三师柳树泉农场20MWp光伏电站项目、哈密宣力十三师柳树泉农场20MWp光伏发电项目4处电站项目管理用房(合计面积:1,334平方米)的房产产权登记
手续正在办理之中,尚未取得房产证。上述房产主要用途为电站管理用房,且合计面积较小,对公司生产经营无重大影响。
(二)无形资产1、商标截至2018年6月30日,公司及下属公司共拥有97项注册商标,其中中国境内注册商标73项,中国境外注册商标24项,具体情况如下:
(1)中国境内注册商标
序号 | 商标 | 注册号 | 权利人 | 商品/服务类别 | 有效期 | 取得方式 |
1 | 23829194 | 发行人 | 第39类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
2 | 23829041 | 发行人 | 第37类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
3 | 23828940 | 发行人 | 第35类 | 2018.04.21-2028.04.20 | 原始取得 | |
4 | 23828835 | 发行人 | 第42类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
5 | 23828822 | 发行人 | 第19类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
6 | 23828808 | 发行人 | 第14类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
7 | 23828608 | 发行人 | 第7类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
8 | 23828490 | 发行人 | 第3类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
9 | 23828324 | 发行人 | 第1类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
10 | 23828255 | 发行人 | 第4类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
11 | 23827861 | 发行人 | 第9类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
12 | 23827494 | 发行人 | 第3类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
13 | 23816229 | 发行人 | 第1类 | 2018.05.28-2028.05.27 | 原始取得 | |
14 | 23815957 | 发行人 | 第4类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 |
15 | 23815413 | 发行人 | 第14类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
16 | 23815213 | 发行人 | 第7类 | 2018.04.21-2028.04.20 | 原始取得 | |
17 | 23815130 | 发行人 | 第19类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
18 | 23815061 | 发行人 | 第3类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
19 | 23814944 | 发行人 | 第9类 | 2018.04.28-2028.04.27 | 原始取得 | |
20 | 23814629 | 发行人 | 第1类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
21 | 23814489 | 发行人 | 第4类 | 2018.04.14-2028.04.13 | 原始取得 | |
22 | 23172827 | 发行人 | 第9类 | 2018.05.21-2028.05.20 | 原始取得 | |
23 | 23172818 | 发行人 | 第6类 | 2018.03.14-2028.03.13 | 原始取得 | |
24 | 23172776 | 发行人 | 第9类 | 2018.06.07-2028.06.06 | 原始取得 | |
25 | 23172230 | 发行人 | 第9类 | 2018.03.07-2028.03.06 | 原始取得 | |
26 | 23172098 | 发行人 | 第35类 | 2018.03.07-2028.03.06 | 原始取得 | |
27 | 23171707 | 发行人 | 第35类 | 2018.03.14-2028.03.13 | 原始取得 | |
28 | 9320943 | 发行人 | 第9类 | 2012.06.14-2022.06.13 | 原始取得 | |
29 | 8422311 | 发行人 | 第4类 | 2011.07.14-2021.07.13 | 原始取得 | |
30 | 8422310 | 发行人 | 第1类 | 2012.03.14-2022.03.13 | 原始取得 | |
31 | 8422309 | 发行人 | 第9类 | 2011.08.21-2021.08.20 | 原始取得 | |
32 | 6038063 | 发行人 | 第9类 | 2011.05.07-2021.05.06 | 原始取得 | |
33 | 22048719 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
34 | 22048718 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
35 | 22048717 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 |
36 | 22048716 | 乐叶光伏 | 第35类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
37 | 22048715 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
38 | 22048714 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
39 | 22048713 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
40 | 22048712 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
41 | 22048711 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
42 | 22048709 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
43 | 22048708 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2018.01.14-2028.01.13 | 原始取得 | |
44 | 17072766 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
45 | 17072765 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
46 | 17070567 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2017.05.14-2027.05.13 | 原始取得 | |
47 | 17070566 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
48 | 17070565 | 乐叶光伏 | 第35类 | 2016.10.28-2026.10.27 | 原始取得 | |
49 | 17070564 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2016.10.28-2026.10.27 | 原始取得 | |
50 | 17070563 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
51 | 17070562 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
52 | 17070561 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
53 | 17070560 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
54 | 17070559 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
55 | 17070558 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
56 | 17070557 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 |
57 | 17070556 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2016.07.28-2026.07.27 | 原始取得 | |
58 | 17070555 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2017.02.21-2027.02.20 | 原始取得 | |
59 | 17070554 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
60 | 17070553 | 乐叶光伏 | 第35类 | 2016.10.28-2026.10.27 | 原始取得 | |
61 | 17070552 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
62 | 17070551 | 乐叶光伏 | 第39类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
63 | 17070550 | 乐叶光伏 | 第42类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
64 | 17070549 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2016.08.14-2026.08.13 | 原始取得 | |
65 | 17070522 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2016.08.21-2026.08.20 | 原始取得 | |
66 | 17070520 | 乐叶光伏 | 第37类 | 2016.08.14-2026.08.13 | 原始取得 | |
67 | 10937184 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2013.12.14-2023.12.13 | 继受取得 | |
68 | 10937139 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2014.02.07-2024.02.06 | 继受取得 | |
69 | 10930794 | 乐叶光伏 | 第19类 | 2013.08.21-2023.08.20 | 继受取得 | |
70 | 10930762 | 乐叶光伏 | 第11类 | 2013.08.21-2023.08.20 | 继受取得 | |
71 | 10930717 | 乐叶光伏 | 第7类 | 2013.10.28-2023.10.27 | 继受取得 | |
72 | 9587994 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2012.08.28-2022.08.27 | 继受取得 | |
73 | 6609803 | 乐叶光伏 | 第9类 | 2010.05.07-2020.05.06 | 继受取得 |
(2)中国境外注册商标
序号 | 商标名称 | 商标权人 | 申请类别 | 注册号 | 注册国家/地区 | 注册有效期限 |
1 | 隆基股份 | 9类 | 12591434 | 欧盟 | 2014.02.12至2024.02.12 | |
2 | 隆基股份 | 9类 | 2014051979 | 马来西亚 | 2014.02.13至2024.02.13 |
3 | 隆基股份 | 9类 | 1217421 | 美国、韩国、日本 | 2014.03.17至2024.03.17 | |
4 | 隆基股份 | 9类 | 4/2014/00001904 | 菲律宾 | 2014.11.20至2024.11.20 | |
5 | 隆基股份 | 9类 | 302848050 | 香港 | 2013.12.24至2023.12.24 | |
6 | 隆基股份 | 9类 | 1678469 | 台湾 | 2014.12.01至2024.11.30 | |
7 | 隆基股份 | 1类、4类、9类 | 304132205 | 香港 | 2017.10.03至2027.10.02 | |
8 | 隆基股份 | 4类 | 1439005951 | 沙特阿拉伯 | 2018.03.11至2028.03.10 | |
9 | 隆基股份 | 9类 | 1439005952 | 沙特阿拉伯 | 2018.03.11至2028.03.10 | |
10 | 隆基股份 | 9类 | 194138 | 科威特 | 2017.10.01至2027.10.01 | |
11 | 隆基股份 | 4类、9类 | 1710/6004/99 | 马尔代夫 | 注1 | |
12 | 隆基股份 | 4类、9类 | 4/1197/2018 | 缅甸 | 2018.03.29至2021.03.28 | |
13 | 隆基股份 | 4类 | N/129755 | 澳门 | 2018.04.24至2025.04.24 | |
14 | 隆基股份 | 9类 | N/129756 | 澳门 | 2018.04.24至2025.04.24 | |
15 | 乐叶光伏 | 9类 | 01766933 | 台湾 | 2015.08.27至2026.04.30 | |
16 | 乐叶光伏 | 19类 | 01761616 | 台湾 | 2015.08.27至2026.03.31 | |
17 | 乐叶光伏 | 9类、19类 | 1198407 | 智利 | 2015.08.05至2026.03.08 | |
18 | 乐叶光伏 | 9类、19类 | TMA992074 | 加拿大 | 2018.03.03至2033.03.03 | |
19 | 乐叶光伏 | 9类 | 909778973 | 巴西 | 2017.10.24至2027.10.24 | |
20 | 乐叶光伏 | 19类 | 909779007 | 巴西 | 2017.10.24至2027.10.24 | |
21 | 乐叶光伏 | 9类 | 1437001882 | 沙特 | 2015.11.18至2025.07.19 | |
22 | 乐叶光伏 | 19类 | 1437001216 | 沙特 | 2015.11.19至2025.07.19 | |
23 | 乐叶光伏 | 9类、19类 | 1286378 | 注2 | 2015.10.22至2025.10.21 | |
24 | 乐叶光伏 | 9类、19类 | 1332095 | 注3 | 2016.05.07至2026.05.07 |
注1:以公告形式注册,商标所有权人需每1-2年定期刊登警示性公告,以维持商标效力;
注2:该商标已在如下国家/地区取得商标获保护通知:欧盟、新西兰、澳大利亚、丹麦、摩纳哥、比荷卢、英国、菲律宾、新加坡、挪威、德国、斯洛伐克、立陶宛、日本、斯洛文尼亚、葡萄牙、克罗地亚、拉脱维亚、蒙古、韩国、匈牙利、爱沙尼亚、乌克兰、圣马力诺、奥地利、马达加斯加、阿尔巴尼亚、白俄罗斯、摩尔多瓦共和国、亚美尼亚、巴林、不丹、博茨瓦纳、保加利亚、古巴、捷克、格鲁吉亚、希腊、冰岛、爱尔兰、列支敦士登、摩洛哥、莫桑比克、黑山、罗马尼亚、塞尔维亚、西班牙、瑞典、塔吉克斯坦、土耳其、意大利、吉尔吉斯斯坦、以色列、墨西哥、非洲知识产权组织、土库曼斯坦、哥伦比亚、印度;
注3:该商标已在阿尔及利亚取得商标获保护通知。
2、专利截至2018年6月30日,公司及下属公司拥有407项专利,具体情况如下:
序号 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 权利人 | 专利类型 | 取得方式 |
1 | 手动式划片机 | 200410073532.40 | 2004.12.29 | 发行人 | 发明 | 继受取得 |
2 | 用于多晶体“碳头料”硅碳分离的蚀刻液及其制备方法 | 200810017582.90 | 2008.03.03 | 发行人 | 发明 | 继受取得 |
3 | 太阳能电池用掺镓铟单晶硅材料及其制备方法 | 201010114326.90 | 2010.02.20 | 发行人 | 发明 | 原始取得 |
4 | 一种单晶炉副室提升操作的自动保护方法 | 201110170912.X | 2011.06.23 | 宁夏隆基 | 发明 | 继受取得 |
5 | 直拉单晶的补料方法及补料装置 | 200910309466.90 | 2009.11.09 | 宁夏隆基 | 发明 | 继受取得 |
6 | 单晶炉双加热器组合电极结构 | 201310368358.50 | 2013.08.21 | 银川隆基 | 发明 | 继受取得 |
7 | 直拉单晶炉磁场装置及使用该磁场装置的拉晶方法 | 201310368359.X | 2013.08.21 | 银川隆基 | 发明 | 继受取得 |
8 | 一种加速硅棒胶水硬化的方法 | 201210187730.80 | 2012.06.07 | 无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
9 | 硅棒加热器 | 201210086367.00 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
10 | 一种冷却喷淋自动启停机构 | 201510021387.30 | 2015.01.15 | 无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
11 | 硅料清洗剂及硅料清洗的方法 | 201010602413.90 | 2010.12.23 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
12 | 一种高纯硅料烘干装置及烘干方法 | 201210315489.20 | 2012.08.30 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
13 | 太阳能电池用锗锡共掺单晶硅及其制备方法 | 201210327712.50 | 2012.09.06 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
14 | 含有上转换发光量子点的晶体硅及其制备方法 | 201210326645.50 | 2012.09.06 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
15 | 直拉单晶直径测量方法 | 201210563386.80 | 2012.12.21 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
16 | 晶体硅中锗或/和锡杂质浓度的测量方法 | 201210511093.50 | 2012.11.30 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
17 | 硅片加工装置 | 201310383210.90 | 2013.08.28 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
18 | 直拉法单晶炉热场中的石墨件的清洗方法 | 201210232539.00 | 2012.07.06 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
19 | 一种石墨坩埚单瓣块体再生利用的切割模具及其切割方法 | 201210059312.00 | 2012.03.08 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
20 | 单晶硅位错腐蚀剂及检测方法 | 201310576502.40 | 2013.11.18 | 银川隆基、发行人、宁夏隆基、无锡隆基 | 发明 | 原始取得 |
21 | 石英源瓶 | 201110122786.00 | 2011.05.13 | 浙江隆基 | 发明 | 原始取得 |
22 | 一种太阳能电池板铝边框结构 | 200910153123.80 | 2011.02.16 | 浙江隆基 | 发明 | 继受取得 |
23 | 串焊机助焊剂辅助接盘以及串焊机 | 201610136511.50 | 2016.03.10 | 浙江隆基 | 发明 | 原始取得 |
24 | 用于制造光伏组件的流水线 | 201611071203.50 | 2016.11.29 | 浙江隆基 | 发明 | 原始取得 |
25 | 含有下转换发光量子点的晶体硅及其制备方法 | 201210327124.10 | 2012.09.06 | 浙江隆基 | 发明 | 继受取得 |
26 | 一种用于晶体硅太阳能电池的量子裁剪透明电极 | 201610237664.90 | 2016.04.15 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
27 | 一种晶体硅太阳能电池透明导电组合体及其制备方法 | 201610213467.30 | 2016.04.07 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
28 | 一种具有透明电极的N型双面太阳能电池及其制备方法 | 201610213468.80 | 2016.04.07 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
29 | 一种具有透明电极的P型晶体硅太阳能电池及其制备方法 | 201610214127.20 | 2016.04.07 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
30 | 一种晶体硅太阳能电池二维电极及其制备方法 | 201610210732.20 | 2016.04.06 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
31 | 一种无正面栅线的P型晶体硅背接触电池结构及制作方法 | 201710184585.00 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 发明 | 原始取得 |
32 | 一种太阳能电池的正面电极结构及其制备方法 | 201610278953.30 | 2016.04.28 | 泰州隆基 | 发明 | 原始取得 |
33 | 一种太阳能电池主栅电极结构及其制备方法 | 201610279029.70 | 2016.04.28 | 泰州隆基 | 发明 | 原始取得 |
34 | 一种带有旁路二极管的光伏叠片组件 | 201611039613.10 | 2016.11.21 | 泰州隆基 | 发明 | 原始取得 |
35 | 采用中心汇聚栅线电极的太阳能叠片组件 | 201710203952.70 | 2017.03.30 | 乐叶光伏、泰州隆基 | 发明 | 原始取得 |
36 | 一种点线结合的太阳能电池正面电极及其制备方法 | 201610279033.30 | 2016.04.28 | 泰州隆基、陕西众森电能科技有限公司 | 发明 | 原始取得 |
37 | 一种多线切割装置 | 201410299402.60 | 2014.06.27 | 保山隆基 | 发明 | 继受取得 |
38 | 用光伏发电组件和复合浮力材料在河面上建造的光伏电站 | 201410580413.10 | 2014.10.27 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
39 | 锂离子电池船拖拉的单晶硅电池组件水面漂浮光伏电站 | 201410329862.90 | 2014.07.11 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
40 | 一种靠水体上层中气囊浮力支撑的太阳能光伏电站 | 201410205105.00 | 2014.05.15 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
41 | 在带抛锚的插入式联排浮筒平台上建造太阳能光伏电站 | 201410205156.30 | 2014.05.15 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
42 | 一种恒流源控制光伏面板最大功率点跟踪电路 | 201310147299.90 | 2013.03.25 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
43 | 一种风能太阳能联合蓄能发电系统 | 201110416414.90 | 2011.12.12 | 清洁能源 | 发明 | 继受取得 |
44 | 一种单晶硅片 | 201320814312.70 | 2013.12.12 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
45 | 单晶炉用加热器 | 201420322912.60 | 2014.06.17 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
46 | 单晶炉用热屏 | 201420323003.40 | 2014.06.17 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
47 | 单晶炉用热场板 | 201420323287.70 | 2014.06.17 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
48 | 单晶炉用保温筒 | 201420323948.60 | 2014.06.17 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
49 | 单晶炉热场及具有该单晶炉热场的单晶炉 | 201420326967.40 | 2014.06.18 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
50 | 立式排线硅片切片机排线装置 | 201420854161.20 | 2014.12.29 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
51 | 一种吹风装置 | 201520133195.70 | 2015.03.09 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
52 | 简易立式集尘柜 | 200820228543.90 | 2008.12.31 | 发行人 | 实用新型 | 继受取得 |
53 | 一种用于硅片存储和运输的包装容器 | 200820222102.80 | 2008.10.27 | 发行人 | 实用新型 | 继受取得 |
54 | 硅料破碎分选装置 | 201020301927.60 | 2010.01.29 | 发行人 | 实用新型 | 继受取得 |
55 | 一种适合农业光伏应用的双轴追日支架系统 | 201620587784.70 | 2016.06.16 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
56 | 全自动热交换器切割液排空装置 | 201520668659.40 | 2015.08.31 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
57 | 硅片水平清洗设备 | 201620910410.40 | 2016.08.19 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
58 | 一种工件截断装置 | 201721116130.70 | 2017.09.01 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
59 | 一种工件截断用切割头及工件截断装置 | 201721116472.90 | 2017.09.01 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
60 | 一种工件加工生产系统 | 201721116473.30 | 2017.09.01 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
61 | 一种工件加工生产线 | 201721116474.80 | 2017.09.01 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
62 | 工件截断设备 | 201721116846.70 | 2017.09.01 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
63 | 物料供给设备与晶体生长系统 | 201720922581.30 | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
64 | 一种物料输送通路、物料供给装置及晶体生长系统 | 201720923355.70 | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
65 | 一种物料供给装置与晶体生长系统 | 201720923361.20 | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
66 | 一种物料供给装置及晶体生长系统 | 201720923389.60 | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
67 | 一种称重报警计量器 | 201720801120.00 | 2017.07.04 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
68 | 硅片机械强度测量装置 | 201720426428.10 | 2017.04.21 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
69 | 原料清洗用篮及清洗干燥装置 | 201720419406.20 | 2017.04.20 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
70 | 一种硅棒粘胶生产系统 | 201720354112.60 | 2017.04.06 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
71 | 硅片清洗系统 | 201720257217.X | 2017.03.16 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
72 | 气体匀流组件及片材表面处理装置 | 201720257218.40 | 2017.03.16 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
73 | 磁场装置及单晶生长设备 | 201720257653.70 | 2017.03.16 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
74 | 一种多功能太阳能单轴跟踪支架 | 201720249507.X | 2017.03.15 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
75 | 切片机热交换器更换自动升降车 | 201621314989.40 | 2016.12.02 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
76 | 燕尾托板自动化提升装置 | 201621315785.20 | 2016.12.02 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
77 | 硅片切割机滤芯 | 201621315786.70 | 2016.12.02 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
78 | 坩埚轴 | 201621265760.60 | 2016.11.24 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
79 | 连杆移载装置 | 201621265766.30 | 2016.11.24 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
80 | 探头检测装置 | 201621015264.50 | 2016.08.31 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
81 | 一种燕尾板提取工装 | 201721084405.30 | 2017.08.28 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
82 | 一种物料供给装置和晶体生长系统 | 201720922003.X | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
83 | 一种物料供给装置以及晶体生长系统 | 201720922014.80 | 2017.07.27 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
84 | 工件移载夹具及工件移载装置 | 201720135705.30 | 2017.02.15 | 发行人 | 实用新型 | 原始取得 |
85 | 一种直拉单晶炉热场用石墨电极 | 200920303966.70 | 2009.06.03 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
86 | 一种生长硅单晶的节能热场结构 | 200920245199.90 | 2009.11.11 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
87 | 直拉单晶炉热场用多匝复合式埚帮 | 201020127612.40 | 2010.03.10 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
88 | 一种单晶炉的停炉冷却装置 | 201420573455.80 | 2014.09.30 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
89 | 一种单晶炉用组合式加热器 | 201420283369.30 | 2014.05.30 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
90 | 一种直拉单晶炉连续补料装置 | 201620072449.30 | 2016.01.25 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
91 | 一种单晶炉用底加热器 | 201520883859.10 | 2015.11.05 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
92 | 一种减少石英坩埚变形的装置 | 201720385955.20 | 2017.04.13 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
93 | 一种大热场热屏防溅硅保护装置 | 201721401293.X | 2017.10.27 | 宁夏隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
94 | 硅片检测装置 | 201320882540.80 | 2013.12.30 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
95 | 直拉单晶用加热器 | 201320225335.40 | 2013.04.28 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
96 | 用于直拉硅单晶炉的热屏屏罩 | 201220334756.60 | 2012.07.11 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
97 | 用于清理单晶炉真空管道的装置 | 201220374415.10 | 2012.07.31 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
98 | 晶棒装卸车 | 201520065572.80 | 2015.01.30 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
99 | 直拉法生产单晶硅用添加掺杂剂的装置 | 201420257510.20 | 2014.05.20 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
100 | 一种直拉单晶炉用嵌套式金属电极 | 201620266947.10 | 2016.04.01 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
101 | 一种直拉单晶炉停炉快速冷却热场装置 | 201620267353.20 | 2016.04.01 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
102 | 一种硅棒复拉料自动破碎装置 | 201721170800.30 | 2017.09.13 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
103 | 一种直拉法生产单晶硅棒用的籽晶夹持装置 | 201721171791.X | 2017.09.13 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
104 | 单晶硅棒头尾取片装置 | 201720448708.20 | 2017.04.26 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
105 | 切断夹具用滚动支撑装置 | 201621385796.80 | 2016.12.16 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
106 | 热屏放置小车 | 201621385823.10 | 2016.12.16 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
107 | 可大量加料的拉料车 | 201621386488.70 | 2016.12.16 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
108 | 硅片脱胶花篮检具 | 201621316072.80 | 2016.12.02 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
109 | 硅片插片装置及硅片清洗设备 | 201621266172.40 | 2016.11.24 | 银川隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
110 | 直拉法生产单晶硅用整块边皮复拉料加料装置 | 201620915837.30 | 2016.08.22 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
111 | 一种直拉法单晶炉用排气管道清洗装置 | 201620919352.10 | 2016.08.22 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
112 | 直拉法生产单晶硅用连续加料装置 | 201620919403.00 | 2016.08.22 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
113 | 一种直拉法单晶炉用副炉室加高筒装置 | 201620919427.60 | 2016.08.22 | 银川隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
114 | 一种双工位粘棒小车 | 201620566190.80 | 2016.06.14 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
115 | 一种金刚线切割纯水系统 | 201620578775.10 | 2016.06.14 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
116 | 一种线轮装夹结构 | 201620549745.80 | 2016.06.08 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
117 | 一种双滑块的金刚石线切片机 | 201520991553.80 | 2015.12.04 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
118 | 一种硅片清洗机 | 201520857072.80 | 2015.10.30 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
119 | 一种新型收放线轮 | 201520393339.20 | 2015.06.10 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
120 | 一种硅料搬运车 | 201520304057.00 | 2015.05.12 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
121 | 一种丝杆自润滑装置 | 201520280437.50 | 2015.05.04 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
122 | 一种气浮水处理装置 | 201520280862.40 | 2015.05.04 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
123 | 一种硅棒切割用晶托 | 201420604680.30 | 2014.10.20 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
124 | 一种硅片切割机断线报警装置 | 201420604867.30 | 2014.10.20 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
125 | 一种硅棒切割用的主辊 | 201420605010.30 | 2014.10.20 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
126 | 一种带树脂挡块的硅棒切割单元 | 201420604384.30 | 2014.10.17 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
127 | 一种硅片清洗插片辅助板 | 201520730280.10 | 2016.1.13 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
128 | 一种废钢丝切割组件 | 201520733158.X | 2016.1.13 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
129 | 一种收放线轮 | 201420605487.10 | 2014.10.21 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
130 | 一种金刚石线切片机轴承箱震动检测装置 | 201721239411.10 | 2017.09.26 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
131 | 一种用于硅片切割的金刚石线切片机旋转接头 | 201721239754.80 | 2017.09.26 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
132 | 一种硅片分选机上料台出片结构 | 201720680641.50 | 2017.06.13 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
133 | 一种硅片加工EDI水循环系统 | 201720576461.20 | 2017.05.23 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
134 | 一种防侧倾双工位粘棒小车 | 201720520684.70 | 2017.05.11 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
135 | 一种改善切割硅片表面质量的斜布线网结构 | 201720520685.10 | 2017.05.11 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
136 | 一种带有销柱张紧机构的清洗花篮 | 201621170365.X | 2016.10.26 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
137 | 一种硅片烘干装置 | 201620848454.90 | 2016.08.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
138 | 一种带有冷却装置的硅片清洗机 | 201620848497.70 | 2016.08.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
139 | 一种电镀线切割硅片用主导线辊 | 201620713833.70 | 2016.07.07 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
140 | 一种脱胶机自动加酸、废酸回收系统 | 201220125794.00 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
141 | 一种用于砂浆回收的滑槽装置 | 201220125961.10 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
142 | 硅片档片 | 201220125836.00 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
143 | 一种硅棒放置车 | 201220125838.X | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
144 | 翻料小车 | 201220125993.10 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
145 | 一种碳化硅粉外包装 | 201220125963.00 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
146 | 一种晶托 | 201220125973.40 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
147 | 一种清洗用PEG加热搅拌罐 | 201220503980.30 | 2012.09.27 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
148 | 一种脱胶机冲洗托板装置 | 201220510377.80 | 2012.09.27 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
149 | 一种切片机断线报警检测双报警杆结构 | 201320404024.40 | 2013.07.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
150 | 硅棒加热器 | 201220122914.10 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
151 | 一种热水煮胶设备 | 201220125793.60 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
152 | 切片机砂浆过滤器 | 201220125837.50 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
153 | 一种铁粉去除工具 | 201220125976.80 | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
154 | 一种新型清洗用花篮 | 201320401910.10 | 2013.07.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
155 | 一种粘棒小车 | 201320397517.X | 2013.07.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
156 | 一种在线砂浆回收处理系统 | 201220267446.70 | 2012.06.07 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
157 | 一种分线网装置 | 201220503322.40 | 2012.09.27 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
158 | 一种新型清洗定位硅片用的销柱 | 201320399969.10 | 2013.07.05 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
159 | 一种防砂浆飞溅装置 | 201220269315.20 | 2012.06.07 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
160 | 粘棒小车 | 201220125958.X | 2012.03.29 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
161 | 一种废热回用系统 | 201420036037.50 | 2014.01.21 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
162 | 一种金钢线废液处理系统 | 201420037556.30 | 2014.01.21 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
163 | 一种金刚线废液自动处理系统 | 201620566207.X | 2016.06.14 | 无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
164 | 砂浆供给及回收装置 | 201020676867.60 | 2010.12.23 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
165 | 一种用于硅棒存储和运输的包装容器 | 201120175301.X | 2011.05.27 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
166 | 一种单晶硅切割用砂浆供给装置 | 201220066177.80 | 2012.02.27 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
167 | 硅片清洗脱胶夹具 | 201220334481.60 | 2012.07.11 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
168 | 颗粒多晶硅物理法除杂装置 | 201120206557.20 | 2011.12.23 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
169 | 金刚线切割单晶硅片脱胶预清洗装置 | 201220672829.20 | 2012.12.07 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
170 | 直拉单晶炉热场装置 | 201220614909.20 | 2012.11.19 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
171 | 一种自动定心夹具 | 201220165659.90 | 2012.04.18 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
172 | 用于硅片切割的导向轮 | 201320142916.10 | 2013.03.26 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
173 | 埚帮及包括该埚帮的坩埚组合体 | 201220614615.X | 2012.11.19 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
174 | 直拉单晶炉加热器用石墨电极 | 201220568343.40 | 2012.10.31 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
175 | 坩埚轴及包括该坩埚轴的坩埚组合体 | 201220565127.40 | 2012.10.31 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
176 | 切片机上料夹具 | 201220568457.90 | 2012.10.31 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
177 | 多线切割断线检测装置 | 201220477337.80 | 2012.09.18 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
178 | 直拉单晶炉用加热器 | 201220568752.40 | 2012.10.31 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
179 | 一种石墨夹头表面清理打磨机 | 201220118841.90 | 2012.03.19 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
180 | 一种双镜头单晶炉测径仪 | 201120333390.60 | 2011.09.07 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
181 | 单晶炉快速冷却装置 | 201320303095.50 | 2013.05.29 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
182 | 用于吊取硅棒的装置 | 201320650698.20 | 2013.10.21 | 发行人、宁夏隆基、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
183 | 一种用于拆、装单晶炉热场用装置 | 201120483373.00 | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
184 | 一种螺旋型水冷套 | 201120483371.10 | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
185 | 直拉法生长单晶硅用籽晶行程校准装置 | 201320512798.90 | 2013.08.21 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
186 | 一种去除单晶硅埚底料中石英的装置 | 201220224089.60 | 2012.05.18 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
187 | 一种用于拆取单晶炉主保温罩的工具 | 201120482660.X | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
188 | 一种单晶炉投料装置 | 201120482659.70 | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
189 | 单晶炉石英坩埚炉外装料的装置 | 201120482658.20 | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
190 | 用于单晶炉中的水冷夹套备用水装置 | 201120483372.60 | 2011.11.29 | 宁夏隆基、发行人、银川隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
191 | 一种用于石墨坩埚单瓣块体再生利用的切割模具 | 201220083715.40 | 2012.03.08 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
192 | 用于单晶炉的主保温筒 | 201320538329.40 | 2013.08.30 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
193 | 用于打磨导向芯的装置 | 201320515992.20 | 2013.08.22 | 宁夏隆基、银川隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
194 | 一种单晶棒机械化上夹推车 | 201120509773.40 | 2011.12.09 | 银川隆基、发行人、宁夏隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
195 | 拉制大直径N型单晶的导流筒 | 201320808094.60 | 2013.12.10 | 银川隆基、宁夏隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
196 | 直拉法单晶炉用埚帮 | 201320594229.30 | 2013.09.25 | 银川隆基、发行人、宁夏隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
197 | 一种使硅棒头尾置换的旋转滚动装置 | 201120461137.90 | 2011.11.18 | 银川隆基、发行人、宁夏隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
198 | 直拉单晶炉 | 201320553829.50 | 2013.09.06 | 银川隆基、发行人、宁夏隆基、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
199 | 多晶硅颗粒料水洗机 | 201220298934.40 | 2012.06.26 | 银川隆基、宁夏隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
200 | 分体式结构碳/碳坩埚 | 201220504995.10 | 2012.09.29 | 银川隆基、宁夏隆基、发行人、无锡隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
201 | 多晶电池片电路结构 | 201320215225.X | 2013.04.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
202 | 一种多晶电池片电路结构 | 201320215558.20 | 2013.04.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
203 | 一种太阳能电池组件 | 201220664346.80 | 2012.12.06 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
204 | 一种太阳能电池组件汇流条 | 201220664347.20 | 2012.12.06 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
205 | 太阳能电池片简易分选仪 | 201220666596.50 | 2012.12.06 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
206 | 一种石英管密封装置 | 201220647581.40 | 2012.11.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
207 | 一种微波传导件 | 201220647664.30 | 2012.11.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
208 | 一种多晶硅太阳能电池片 | 201220650816.50 | 2012.11.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
209 | 太阳能电池板拆框机 | 201120200206.00 | 2011.06.15 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
210 | 新型压针 | 201620250533.X | 2016.03.28 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
211 | 串焊机助焊剂辅助接盘以及串焊机 | 201620184143.70 | 2016.03.10 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
212 | 测试工装 | 201520827190.40 | 2015.10.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
213 | 测试工装快速测试仪 | 201520829788.70 | 2015.10.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
214 | 测试工装导电结构 | 201520829894.50 | 2015.10.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
215 | 光伏电池板的自动注胶装置 | 201520811368.60 | 2015.10.19 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
216 | 测试仪的定位保护装置 | 201520811644.90 | 2015.10.19 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
217 | 测试工装夹具 | 201520769024.30 | 2015.09.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
218 | 测试工装夹具 | 201520769098.70 | 2015.09.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
219 | 线卡装置 | 201520769594.20 | 2015.09.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
220 | 制冷式光伏电池板 | 201520762939.10 | 2015.09.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
221 | 光伏电池板的边框 | 201520763106.70 | 2015.09.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
222 | 测试工装夹具 | 201520742097.30 | 2015.09.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
223 | 型材(太阳能电池板铝边框1) | 200930154134.90 | 2010.06.02 | 浙江隆基 | 外观设计 | 原始取得 |
224 | 一种分体式汇流条引出线折弯工装 | 201721109803.60 | 2017.08.31 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
225 | 一种光伏玻璃正反面检测装置 | 201721026341.10 | 2017.08.16 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
226 | 一种排版机自清理归正装置 | 201721026845.30 | 2017.08.16 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
227 | 一种防短路分体式接线盒 | 201721004103.00 | 2017.08.11 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
228 | 一种智能接线盒 | 201721004104.50 | 2017.08.11 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
229 | 太阳能电池板耐压绝缘点检工装 | 201721004631.60 | 2017.08.11 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
230 | 一种免削边双玻铝边框 | 201720951648.60 | 2017.08.01 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
231 | 一种防粘胶流水线 | 201720923663.X | 2017.07.27 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
232 | 一种焊接机贴膜压头装置 | 201720924319.20 | 2017.07.27 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
233 | 多用反光贴条滚筒 | 201720915869.80 | 2017.07.26 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
234 | 一种胶带定长装置 | 201720915905.00 | 2017.07.26 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
235 | 一种灌胶机接液工装 | 201720907273.30 | 2017.07.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
236 | 一种接线盒安装定位工装 | 201720908659.60 | 2017.07.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
237 | 一种双玻组件层压边框结构 | 201720900995.60 | 2017.07.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
238 | 一种能够调节接线端子的接线盒 | 201720901506.90 | 2017.07.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
239 | 一种快速切线机械臂固定端 | 201720719223.20 | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
240 | 一种接线盒打胶定位工装 | 201720719625.20 | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
241 | 一种可调式接线盒定位工装 | 201720720247.X | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
242 | 多功能IV测试工装 | 201720720249.90 | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
243 | 一种汇流条折弯工装 | 201720728037.50 | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
244 | 一种自清理归正装置 | 201720728509.70 | 2017.06.20 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
245 | 引出线间距控制叠层模板 | 201720425772.90 | 2017.04.21 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
246 | 多规格汇流条承载盒 | 201720426412.00 | 2017.04.21 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
247 | 太阳能组件功率测试设备 | 201720429602.80 | 2017.04.21 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
248 | 一种整体式焊带导向柱 | 201720406929.30 | 2017.04.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
249 | 一种用于接线盒自动打胶设备的通用型工装 | 201720407352.80 | 2017.04.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
250 | 一种双玻组件封边装置 | 201720407784.90 | 2017.04.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
251 | 一种快速切线的焊带导向槽 | 201720407789.10 | 2017.04.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
252 | 灌胶机防滴漏装置 | 201720380848.00 | 2017.04.12 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
253 | 层压机扫码枪位置快速移动装置 | 201720381278.70 | 2017.04.12 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
254 | 焊接机导出装置 | 201720327624.30 | 2017.03.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
255 | 自动测试工装组件 | 201720327792.20 | 2017.03.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
256 | 小料裁切装置 | 201720328090.60 | 2017.03.30 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
257 | 一种通用焊带导向柱 | 201720317654.60 | 2017.03.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
258 | 一种太阳能电池焊带导向装置 | 201720318760.60 | 2017.03.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
259 | 接线盒 | 201720292203.10 | 2017.03.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
260 | 双玻组件层压工装 | 201720225820.X | 2017.03.09 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
261 | 光伏组件的安装结构 | 201720170573.80 | 2017.02.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
262 | 双玻组件的安装挂钩 | 201720171106.70 | 2017.02.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
263 | 双玻组件的安装挂钩 | 201720171126.40 | 2017.02.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
264 | 双玻组件的安装结构 | 201720176170.40 | 2017.02.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
265 | 防沙尘光伏组件 | 201720177187.10 | 2017.02.24 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
266 | 视觉辅料检测机的清理机构 | 201720140137.60 | 2017.02.16 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
267 | 电池片对比板 | 201720142289.X | 2017.02.16 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
268 | 一种耐热斑效应的双面光伏组件 | 201621427386.50 | 2016.12.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
269 | 光伏组件型材安装孔检测装置 | 201621278255.50 | 2016.11.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
270 | 光伏组件的安装装置 | 201621286571.70 | 2016.11.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
271 | 光伏组件下线装置 | 201621261472.30 | 2016.11.11 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
272 | 光伏玻璃板的EVA层厚度检测系统 | 201621172236.40 | 2016.10.26 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
273 | 光伏组件制造车间的高空流水线 | 201621163621.20 | 2016.10.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
274 | 一种光伏组件打包专用周转托盘和打包包装系统 | 201621008330.60 | 2016.08.31 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
275 | 光伏组件用汇流条折弯工装 | 201620979996.X | 2016.08.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
276 | 新型夹纸机构 | 201620368026.60 | 2016.04.27 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
277 | 一种光伏接线盒 | 201521128359.30 | 2015.12.29 | 浙江隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
278 | 封边胶带工装 | 201721514766.70 | 2017.11.14 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
279 | 一种光伏组件EPE小料开口装置 | 201721445769.X | 2017.11.02 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
280 | 一种卡扣式接线盒 | 201721385815.10 | 2017.10.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
281 | 一种防虚焊电烙铁 | 201721385825.50 | 2017.10.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
282 | 一种防接线盒漏焊工装 | 201721385826X | 2017.10.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
283 | 一种接线盒打胶定位工装 | 201721393167.40 | 2017.10.25 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
284 | 一种焊接机牵引夹抓结构 | 201721368422.X | 2017.10.23 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
285 | 一种用于安装焊带的小车 | 201721342106.50 | 2017.10.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
286 | 一种根部汇流条折弯工装 | 201721342108.40 | 2017.10.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
287 | 一种焊带吊装结构 | 201721343340.X | 2017.10.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
288 | 一种改善溢胶的边框 | 201721343341.40 | 2017.10.18 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
289 | 一种光伏电池串返修工作台 | 201721025774.50 | 2017.08.16 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
290 | 涂胶平台 | 201720429099.60 | 2017.04.21 | 浙江隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
291 | 一种光学利用率高的光伏组件 | 201620877169.X | 2016.08.12 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
292 | 一种具有透明电极晶体硅光伏电池的组串连接结构 | 201620380816.60 | 2016.04.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
293 | 一种背面钝化接触电池电极结构 | 201620380916.90 | 2016.04.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
294 | 一种具有透明电极晶体硅光伏电池的连接结构 | 201620383357.70 | 2016.04.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
295 | 一种背面钝化接触电池结构 | 201620383438.70 | 2016.04.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
296 | 一种晶体硅太阳能电池二维电极 | 201620278751.40 | 2016.04.06 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
297 | 一种具有二维电极结构的P型晶体硅太阳能电池 | 201620280481.00 | 2016.04.06 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
298 | 一种具有二维电极结构的N型晶体硅双面电池 | 201620280894.90 | 2016.04.06 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
299 | 一种双玻光伏太阳能组件的包装结构 | 201620105864.40 | 2016.02.02 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
300 | 一种光伏接线盒 | 201620106510.10 | 2016.02.02 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
301 | 一种太阳能光伏热水装置 | 201720855963.90 | 2017.07.14 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
302 | 一种多拦截溢胶槽结构 | 201720849636.20 | 2017.07.13 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
303 | 一体化角码 | 201720852457.40 | 2017.07.13 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
304 | 太阳能叠片电池串和组件 | 201720793839.40 | 2017.07.03 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
305 | 叠瓦式太阳能光伏组件及生产设备 | 201720794409.40 | 2017.07.03 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
306 | 一种用于叠片组件电池串EL检测的结构 | 201720456605.00 | 2017.04.27 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
307 | 一种多边结构尺寸硅片的粘棒工装 | 201720380460.00 | 2017.04.12 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
308 | 一种无正面栅线的P型晶体硅背接触电池结构 | 201720296580.20 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
309 | 一种P型晶体硅电池结构 | 201720296649.10 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
310 | P型晶体硅双面电池结构 | 201720296650.40 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
311 | 一种无正面栅线的P型晶体硅背接触双面电池结构 | 201720297522.10 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
312 | P型晶体硅背接触双面电池的组串连接结构、组件 | 201720297541.40 | 2017.03.24 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
313 | 一种用于晶体硅太阳电池的石墨框结构 | 201720186289.X | 2017.02.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
314 | 一种石墨框结构 | 201720186685.20 | 2017.02.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
315 | 一种用于晶体硅太阳电池板式石墨框挂钩结构 | 201720186687.10 | 2017.02.28 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
316 | 一种用于板式PECVD的石墨框 | 201720071874.50 | 2017.01.20 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
317 | 一种烧结炉网带 | 201720072664.80 | 2017.01.20 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
318 | 一种太阳能切片电池 | 201621277348.60 | 2016.11.25 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
319 | 一种荧光光伏组件 | 201521126600.90 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
320 | 一种防眩目光伏组件 | 201521126807.60 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
321 | 一种提高焊接拉拔力的反光焊带和光伏组件 | 201521126808.00 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
322 | 一种铝边框光伏太阳能组件用纸护角 | 201521127465.X | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
323 | 一种屋顶应用高效光伏组件 | 201521127594.90 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
324 | 一种适于沙漠及干热地区的光伏组件 | 201521127747.X | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
325 | 一种太阳能光伏组件防溢胶卷边结构 | 201521127933.30 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
326 | 一种单晶高效环保光伏组件 | 201521127945.60 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
327 | 一种高效光伏双玻组件 | 201521128051.90 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
328 | 一种屋顶用防火光伏组件 | 201521128162.X | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
329 | 一种散热晶硅光伏太阳能组件 | 201521128290.40 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
330 | 一种高效光伏双玻组件 | 201521128358.90 | 2015.12.29 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
331 | 一种晶体硅太阳能电池结构 | 201721533206.60 | 2017.11.16 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
332 | 一种晶体硅太阳能电池结构 | 201721534081.90 | 2017.11.16 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
333 | 一种接线盒焊接气吹冷却压笔 | 201721403436.00 | 2017.10.27 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
334 | 一种隐藏汇流条光伏组件 | 201721367491.90 | 2017.10.23 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
335 | 一种易安装双玻组件边框结构 | 201721280526.50 | 2017.09.30 | 乐叶光伏 | 实用新型 | 原始取得 |
336 | 一种双玻组件在线绝缘耐压测试工装 | 201720931128.90 | 2017.07.28 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
337 | 一种太阳能双玻组件 | 201720901494.X | 2017.07.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
338 | 一种抗PID光伏玻璃 | 201720814018.40 | 2017.07.06 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
339 | n型晶体硅双面太阳电池 | 201720599060.90 | 2017.05.26 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
340 | p型晶体硅双面电池 | 201720599090.X | 2017.05.26 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
341 | 一种分体式组件引出线结构及分体式组件 | 201720425730.50 | 2017.04.21 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
342 | 点虚线型太阳电池的背面结构 | 201720407213.50 | 2017.04.18 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
343 | 一种焊带及叠片组件 | 201720290005.10 | 2017.03.23 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
344 | 全背电极太阳电池结构 | 201720229826.40 | 2017.03.10 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
345 | 一种钝化接触全背电极太阳电池结构 | 201720229879.60 | 2017.03.10 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
346 | 全背电极太阳电池背面离子注入掩模版 | 201720218838.70 | 2017.03.08 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
347 | N型双面电池 | 201720095603.30 | 2017.01.25 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
348 | 选择性背表面场的N型双面电池结构 | 201720093932.40 | 2017.01.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
349 | 一种N型双面电池互联工艺 | 201720094094.20 | 2017.01.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
350 | 背面局部掺杂的N型双面电池结构 | 201720094106.10 | 2017.01.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
351 | 一种N型双面电池的互联技术 | 201720094303.30 | 2017.01.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
352 | N型双面电池结构 | 201720094304.80 | 2017.01.24 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
353 | IBC电池电极结构 | 201720080498.60 | 2017.01.22 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
354 | IBC电池的电极互联结构 | 201720080886.40 | 2017.01.22 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
355 | 提高功率的IBC电池互联结构 | 201720080887.90 | 2017.01.22 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
356 | 一种切片电池组件 | 201621447469.00 | 2016.12.27 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
357 | 一种太阳能叠片电池片间互连结构与太阳能叠片电池 | 201621425767.X | 2016.12.23 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
358 | 一种太阳能电池主栅电极结构 | 201620379727.X | 2016.04.28 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
359 | 一种太阳能电池的正面电极结构 | 201620380954.40 | 2016.04.28 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
360 | 测试双面零主栅/多主栅太阳能电池效率的测试台 | 201721424213.20 | 2017.10.31 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
361 | 用于晶硅太阳能电池的印刷网板及梯形高度栅线电池片 | 201721327700.70 | 2017.10.16 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
362 | 一种基于互联结构的太阳能叠片电池 | 201721332095.20 | 2017.10.16 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
363 | 一种多层太阳能封装胶膜 | 201721306882.X | 2017.10.11 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
364 | 一种太阳能无延伸C面双面双玻边框组件 | 201721300164.10 | 2017.10.10 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
365 | 一种光转换双面发电光伏组件 | 201721250836.20 | 2017.09.27 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
366 | 背光面接触太阳能测试台 | 201721233645.50 | 2017.09.25 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
367 | 背接触太阳能电池测试台 | 201721234158.00 | 2017.09.25 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
368 | 一种超薄可卷式太阳能电池汽车天窗结构及其封装结构 | 201721202005.80 | 2017.09.19 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
369 | 渐变式叠片太阳能电池正电极结构 | 201721167723.60 | 2017.09.13 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
370 | 氧化铝镀膜装置的气体喷淋机构 | 201721159424.80 | 2017.09.12 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
371 | 双面太阳能电池量子效率的测试台 | 201721073750.70 | 2017.08.25 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
372 | 一种避免组件玻璃面溢胶的L型打胶头 | 201721012588.80 | 2017.08.14 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
373 | 一种切片双面双玻光伏组件 | 201720932482.30 | 2017.07.28 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
374 | 叠片太阳能电池正电极结构 | 201720748751.00 | 2017.06.26 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
375 | 具有多晶硅钝化遂穿复合结的P型双面晶硅电池 | 201720730359.30 | 2017.06.22 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
376 | 具有多晶硅钝化遂穿复合结的N型双面晶硅电池 | 201720730371.40 | 2017.06.22 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
377 | 太阳能电池背电场结构 | 201720702642.50 | 2017.06.16 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
378 | n型晶体硅双面电池 | 201720599465.20 | 2017.05.26 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
379 | 太阳电池的背面电极结构 | 201720407214.X | 2017.04.18 | 泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
380 | 中心汇聚栅线电极、太阳能叠片电池及叠片组件 | 201720326891.90 | 2017.03.30 | 乐叶光伏、泰州隆基 | 实用新型 | 原始取得 |
381 | 一种点线结合的太阳能电池正面电极 | 201620386527.70 | 2016.04.28 | 泰州隆基、陕西众森电能科技有限公司 | 实用新型 | 原始取得 |
382 | 单晶炉冷却报警装置 | 201620625386.X | 2016.06.22 | 保山隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
383 | 工件固定机构及具有该工件固定机构的线锯切边装置 | 201620497220.40 | 2016.05.26 | 保山隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
384 | 清灰装置 | 201520896480.40 | 2015.11.11 | 保山隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
385 | 工件升降装置 | 201620909916.30 | 2016.08.19 | 保山隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
386 | 工件顶紧装置 | 201620910482.90 | 2016.08.19 | 保山隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
387 | 一种模块化太阳能光伏发电系统一体机 | 2017210731498.00 | 2017.08.25 | 隆基工程 | 实用新型 | 继受取得 |
388 | 多功能可移动折叠式光伏发电装置 | 201721073875.X | 2017.08.25 | 隆基工程 | 实用新型 | 继受取得 |
389 | 一种带有防盗报警定位装置的组串式逆变器 | 201721094145.80 | 2017.08.25 | 隆基工程 | 实用新型 | 继受取得 |
390 | 一种分布式光伏组件连接装置 | 201720750053.40 | 2017.06.26 | 隆基工程 | 实用新型 | 原始取得 |
391 | 一种一体式光伏支架系统 | 201720750467.70 | 2017.06.26 | 隆基工程 | 实用新型 | 原始取得 |
392 | 一种光伏支架 | 201720751780.20 | 2017.06.26 | 隆基工程 | 实用新型 | 原始取得 |
393 | 一种瓦式光伏组件 | 201721185418.X | 2017.09.15 | 隆基工程 | 实用新型 | 继受取得 |
394 | 一种带逆变储能装置的光伏组件 | 201721074269.X | 2017.08.25 | 隆基工程 | 实用新型 | 继受取得 |
395 | 一种分布式光伏组件支架用固定基座 | 201720749538.10 | 2017.06.26 | 隆基工程 | 实用新型 | 原始取得 |
396 | 一种用于单晶硅带锯床的导向器 | 201520367830.80 | 2015.06.01 | 丽江隆基 | 实用新型 | 继受取得 |
397 | 一种改善直拉法生长单晶硅品质的加热器 | 201520267486.50 | 2015.04.28 | 隆基新能源 | 实用新型 | 继受取得 |
398 | 一种适用于双面组件的太阳能跟踪支架 | 201721534442.X | 2017.11.16 | 清洁能源 | 实用新型 | 原始取得 |
399 | 方棒包装盒 | 201730569243.10 | 2017.11.17 | 发行人 | 外观设计 | 原始取得 |
400 | 安全警示帽 | 201630655423.70 | 2016.12.29 | 发行人 | 外观设计 | 原始取得 |
401 | 光伏组件运输包装纸箱 | 201630004794.90 | 2016.01.07 | 乐叶光伏 | 外观设计 | 原始取得 |
402 | 光伏接线盒(1) | 201630003583.30 | 2016.01.06 | 乐叶光伏 | 外观设计 | 原始取得 |
403 | 光伏接线盒(2) | 201630003584.80 | 2016.01.06 | 乐叶光伏 | 外观设计 | 原始取得 |
404 | 光伏接线盒(3) | 201630003633.80 | 2016.01.06 | 乐叶光伏 | 外观设计 | 原始取得 |
405 | 包装盒(硅片) | 201630508335.40 | 2016.10.18 | 银川隆基 | 外观设计 | 继受取得 |
406 | 太阳能光伏发电太阳能充电控制器户用系统 | 201730511903.00 | 2017.10.25 | 隆基工程 | 外观设计 | 继受取得 |
407 | 太阳能光伏发电控制器逆变器一体机户用系统 | 201730512248.00 | 2017.10.25 | 隆基工程 | 外观设计 | 继受取得 |
3、非专利技术
非专利技术 | 技术描述 | 使用领域 |
晶体生长模拟技术 | 引进一种晶体生长数值模拟技术,优化现有硅单晶材料制备工艺,实现生长具有高度完整晶格结构的晶体材料及其降低生产成本的目的。 | 拉晶方向 |
单晶生长自动化控制技术 | 开发自动控制系统,实现了单晶生长自动控制能力方面的显著提升。 | 拉晶发向 |
大热场开发技术 | 开发新型坩埚,建立配套工艺,增大投料量,提升产能。 | 拉晶方向 |
降氧工艺技术 | 在目前的电池工艺中,高氧含量对电池性能是有害的,为进一步降低单晶硅氧含量,该技术重点研究氧含量与各影响因素的具体关系,指导后续降氧措施。 | 拉晶方向 |
切割钢线细线化技术 | 硅片切割采用金刚线,切割效率高,且硅片表面质量好;金刚线细线化后,大大增加了单千克硅棒的出片数,降低了硅片成本。 | 切片方向 |
薄片化工艺技术 | 持续推进硅片薄片化进程,硅片厚度由原来的200μm逐步降低;目前薄片工艺成熟稳定,产品质量和合格率与200μm厚度硅片相当。 | 切片方向 |
金刚线高速切割技术 | 该工艺方法生产效率大于普通切割效率两倍以上,同时降低辅料的成本,减少废弃物的排放,有利于环境保护。 | 切片方向 |
5BB电池工艺技术 | 通过将电池主栅线数量由4根增加到5根,从而提高电极对电子的收集效率,提高电池转换效率。 | 单晶电池生产方向 |
氧碳含量对高效电池性能的影响研究 | 系统性研究硅材料中氧、碳含量对高效电池各电性能参数的影响及机理,综合提高硅材料质量及电池性能。 | 单晶电池生方向产 |
氢化抗LID技术 | 在硅片中引入氢原子,钝化硼氧复合体,制造出低光衰或者无光衰的单晶硅太阳能电池,有助于提升产品质量,增加产品后端发电量。 | PERC电池生产方向 |
PERC电池高效化技术 | 通过激光消融技术及背面钝化技术开发降低背面复合速度,提高电池转换效率,降低度电成本。 | PERC电池生产方向 |
分体式接线盒 | 通过缩短汇流条长度,降低组件功率损失,提高组件功率。 | 组件生产方向 |
反光贴条技术 | 通过对焊带表面增加反光贴条,实现对入射到反光贴条表面光线的全反射,增加了对入射光线的二次利用,提高组件功率。 | 组件生产方向 |
白色EVA | 将常规高截止EVA变更为白色EVA,增加光的反射吸收,提高组件功率。 | 组件生产方向 |
4、土地使用权
使用权人 | 证号 | 坐落 | 发证时间 | 终止 日期 | 面积(平方米) | 用途 | 类型 | 他项权利 |
隆基股份 | 西航天国用(2013)第001号 | 西安航天基地航天中路 | 2013.1.21 | 2059.1.3 | 46,769 | 工业 | 出让 | 无 |
宁夏隆基 | 中宁国用(2007) 第62号 | 中宁县新堡镇团结南路西侧 | 2007.7.20 | 2057.6.3 | 74,666.67 | 工业 | 出让 | 无 |
宁夏隆基 | 中宁国用(2008) 第88号 | 中宁县新堡镇团结南路 | 2008.7.31 | 2078.7.10 | 9,800 | 住宅 | 出让 | 无 |
宁夏隆基 | 中宁国用(2012) 第60007号 | 中宁县新堡镇团结路西侧 | 2012.2.17 | 2060.8.9 | 25,380 | 工业 | 出让 | 无 |
宁夏隆基 | 中宁国用(2014) 第60003号 | 中宁县新堡镇团结路西侧 | 2014.1.26 | 2062.12.5 | 25,493 | 工业 | 出让 | 无 |
银川隆基 | 银国用(2011) 第60214号 | 西夏区济民东路以南,文昌南街以东 | 2011.6.15 | 2060.3.18 | 86,369.45 | 工业 | 出让 | 无 |
银川隆基 | 银国用(2011) 第60215号 | 西夏区济民东路以南,文昌南街以东 | 2011.6.15 | 2060.3.18 | 56,097.81 | 工业 | 出让 | 抵押 |
浙江乐叶 | 浙(2017)衢州市不动产权第0029465号 | 衢州市百灵中路2号(5幢、6幢、7幢、9幢、12幢地块) | 2017.6.20 | 2057.8.8 | 33,998.70 | 工业 | 出让 | 无 |
浙江乐叶 | 浙(2017)衢州市不动产权第0029466号 | 衢州市百灵中路2号(3幢、10幢、11幢地块) | 2017.6.20 | 2057.8.8 | 14,563.94 | 工业 | 出让 | 无 |
乐叶光伏 | 陕(2017)西安市不动产权第0000461号 | 经开区尚苑路北侧、草滩十路东侧 | 201711.7 | 2066.6.12 | 195,219.43 | 工业 | 出让 | 无 |
哈密柳阳 | 兵(2018)第十三师不动产权第0000737号 | 柳树泉光伏发电园区新能源路3号 | 2018.6.14 | 2042.7.23 | 6,400.00 | 工业 | 出让 | 无 |
哈密宣力 | 兵(2018)第十三师不动产权第0001127号 | 柳树泉农场光伏园区17#场地 | 2018.8.27 | 2042.6.1 | 6,400.00 | 工业 | 出让 | 无 |
哈密柳瑞 | 兵(2018)第十三师不动产权第0001128号 | 柳树泉农场光伏园区15#场地 | 2018.8.27 | 2042.7.31 | 8,400.06 | 工业 | 出让 | 无 |
截至本配股说明书签署日,公司部分光伏电站项目管理用房及升压站等所涉及的建设用地及对应房产的权属证书尚未取得,具体情况如下:
单位:平方米
项目名称 | 用途 | 建设用地 面积(注) | 房屋建筑物面积(注) |
延川县15MW光伏扶贫电站项目 | 管理用房及升压站等 | 1,680.00 | 344.12 |
黄龙县30MW光伏扶贫电站项目 | 管理用房及升压站等 | 2,480.00 | 592.00 |
白沙隆基20MW生态农业光伏发电扶贫项目 | 管理用房及升压站等 | 2,226.64 | 411.97 |
朝日火神庙20MW光伏发电项目 | 管理用房及升压站等 | 3,698.30 | 436.60 |
连山区沈家屯南山20MW光伏发电项目 | 管理用房及升压站等 | 8,333.25 | 476.00 |
华坪水子坪特色农业光伏电站项目 | 管理用房及升压站等 | 3,666.63 | 232.80 |
大庆市肇州县80MW单晶光伏发电项目 | 管理用房及升压站等 | 6,614.00 | 760.02 |
河北饶阳20MW农光互补光伏扶贫发电项目 | 管理用房及升压站等 | 2,955.00 | 563.57 |
灵武隆桥228MW光伏发电项目 | 管理用房及升压站等 | 8,316.00 | 1,349.40 |
大同县30MW光伏扶贫电站项目 | 管理用房及升压站等 | 3,682.84 | 596.93 |
广灵县30MW光伏扶贫项目项目 | 管理用房及升压站等 | 4,302.00 | 596.00 |
注:上表中的面积以最终权属证书载明面积为准。
上述尚未办妥权证的建设用地及房产主要用途为光伏电站的管理用房和升压站,合计面积和占比均较小,占公司全部生产经营用地和用房面积的比例分别为2.61%和1.02%,公司正在按照规定积极推进相关手续办理,对于上述电站的主体用地——光伏方阵用地,公司均已依法合规通过租赁方式取得,不存在瑕疵;此外,公司电站业务占整体业务规模的比例也较低,报告期内光伏发电收入占公司营业总收入的比例分别为0.10%、0.51%、2.73%和3.28%,因此,上述尚未取得土地及房产权属证书的事项对公司整体生产经营不构成重大影响。
为进一步保护上市公司和中小股东利益,针对上述部分光伏电站尚未办妥建设用地及对应房产权属证书的情况,公司实际控制人李振国、李喜燕及其一致行动人李春安已出具承诺,承诺如因上述地面光伏电站项目生产经营用房未取得土地使用权证书及房产证书影响发行人及子公司地面光伏电站项目正常运营的,李振国、李喜燕、李春安将对因此导致的发行人及子公司的一切经济损失予以足额补偿。
5、租赁房产、土地
发行人主要生产经营房产、土地租赁情况如下所示:
(1)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于西安服务外包产业园创新孵化中心B座1层0120号、2层(包括裙楼)、6层、7层、8层的办公用房,合计面积6,541平方米,租赁期限自2016年9月21日起至2019年12月20日止;
(2)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于西安服务外包产业园创新孵化中心B座12层、13层的办公用房,合计面积2,986平方米,租赁期限自2017年5月6日起至2020年5月5日止;
(3)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于创新花园3号楼、10号楼的35套住宿用房,租赁期限自2017年11月15日起至2018年10月31日止;
(4)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于创新花园2号楼、3号楼、10号楼的181套住宿用房,租赁期限自2018年1月1日起至2018年12月31日止;
(5)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于创新花园3号楼、10号楼的14套住宿用房,租赁期限自2018年6月8日起至2018年12月31日止;
(6)发行人租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于创新花园3号楼10层的1001-1014室共14套住宿用房,租赁期限自2018年7月11日起至2018年12月31日止;
(7)乐叶光伏租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于西安服务外包产业园创新孵化中心B座的办公用房,面积4,362.62平方米,租赁期限为47个月,自2016年2月1日起至2019年12月31日止;
(8)乐叶光伏租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于创新花园8号楼15-16层、2号楼24-26层、2302、2305、2307-2312共94套住宿用房,租赁期限自2018年1月1日起至2018年12月31日止;
(9)隆基新能源租赁西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司位于西安服务外包产业园创新孵化中心的办公用房,面积1,493平方米,租赁期限为39个月,自2016年9月21日起至2019年12月20日止;
上述第(1)-(9)项房屋的出租方西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司暂未取得相关房产的房屋所有权证书,其中第(1)、(2)、(7)、(9)项尚未取得土地使用权证书,第(3)-(6)项、(8)项已取得土地使用权证书。西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司系西安经济技术开发区管委会的下属公司,西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司已出具声明,声明其为上述房屋所有权人,上述租赁房产权属清晰,不存在争议、纠纷,目前正在办理该等房产的房屋所有权证;西安经开城市投资建设管理有限责任公司第一分公司有权将该等房产租赁给发行人,租赁协议有效。
(10)发行人租赁西安阳光能源科技有限公司位于西安市国家民用航天基地东长安街401号的1号、2号、12号厂房及相关设施,租赁面积15,539平方米,租赁期限为10年。上述租赁厂房的土地证已办理,房产证正在办理之中,西安阳光能源科技有限公司出具《承诺》,该处厂房尚未取得房屋产权证,如因该处厂房租赁合同无效致使发行人无法使用、影响正常经营,其承诺赔偿给发行人造成的实际损失;
(11)乐叶光伏租赁上海展想置业有限公司位于上海市浦东新区祖冲之路2290弄8号201单元的办公用房,面积456.26平方米,租赁期限自2015年10月1日起至2018年11月30日止;
(12)泰州乐叶租赁泰州市鑫鸿文化产业发展有限公司位于泰州市海陵工业
园区328国道东侧地块的土地使用权及位于该地块的所有土地附着物,用于前次募投项目“泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池”项目,建筑面积56,021.58平方米,租赁期限为20年,即自2015年9月1日起至2035年8月31日止。上述租赁房产中一处面积为8,990平方米的办公楼尚未取得房产证,泰州市鑫鸿文化产业发展有限公司已出具《承诺函》,说明上述租赁房产权属清晰,不存在争议及纠纷,如因该办公楼无法取得房产证而致使发行人无法使用、影响正常经营,其承诺赔偿给发行人造成的一切损失;
(13)泰州乐叶租赁泰州鼎鑫智能产业园投资发展有限公司位于泰州市海陵区梅兰路南、泰康路东侧地块的4栋厂房的土地使用权及位于该地块的所有附着物,用于前次募投项目“泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件”项目,总用地面积147,950平方米,总建筑面积89,985平方米,租赁期限为20年,即自2016年9月6日起至2036年9月5日止。上述租赁厂房的土地证已取得,房产证正在办理之中,泰州鼎鑫智能产业园投资发展有限公司之母公司泰州市鑫鸿文化产业发展有限公司出具《承诺函》,上述房产尚未取得房屋产权证,如因上述房产无法取得房产证而致使发行人无法使用、影响正常经营,其承诺赔偿给发行人造成的一切损失;
(14)浙江乐叶租赁汇盛投资集团有限公司位于衢州市东港二路46号1-4号厂房,面积28,774.20平方米;位于衢州市东港三路50号4号、5号厂房,面积11,190.42平方米;位于衢州市东港二路35号4号、9号厂房,面积9,406.44平方米,租赁期限为7年,即自2015年6月1日起至2022年5月31日止;
(15)合肥乐叶租赁通威太阳能(合肥)有限公司位于合肥市高新区长宁大道与习友路交口888号厂房,租赁面积15,000平方米,租赁期10年;
(16)银川乐叶租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川市宝湖西路以南、诚信街以东银川经济技术开发区战略新材料加工区(出口加工基地)的8号和14号两栋厂房,面积19,462.58平方米,用于实施500MW光伏组件项目,租赁期自2016年7月1日起至2026年12月31日止;
(17)银川隆基租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川经济技术开发区中小企业创业园西区的职工公寓3号楼1-5层的住房共102套,面积6,762.46平
方米,租赁期为1年,即自2018年2月15日起至2019年2月14日止;
(18)银川隆基租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川经济技术开发区中小企业创业园西区的职工公寓3号楼6-11层的住房共126套,面积8,463平方米,租赁期为1年,即自2018年4月1日起至2019年3月31日止;
(19)银川隆基租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川经济技术开发区中小企业创业园西区的职工公寓4号楼的部分住房共180套,面积11,988.4平方米,租赁期为1年,即自2018年7月1日起至2019年6月30日止;
(20)银川隆基租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川市宁朔南街以西、大元铁路专用线以东,开元路以南、发祥路以北银川经济技术开发区中小企业创业园西区的厂房,面积2,938.91平方米,租赁期为1年,即自2018年8月1日起至2019年7月31日止;
(21)银川隆基租赁银川高新技术产业开发总公司位于银川市文昌南街以西、开元西路以南、大连实德以北区域专用厂房,面积51,835平方米,租赁期为15年。该租赁厂房用于前次募投项目“银川隆基年产1.2GW单晶硅棒”项目,上述厂房的房产证正在办理过程中,银川高新技术产业开发总公司已出具声明,该处租赁房产权属清晰,不存在争议及纠纷,不动产权证书目前正在办理中,预计取得不存在障碍,同时承诺如因未取得权属文件而影响公司对厂房的使用的,将对公司因此造成的损失承担赔偿责任;
(22)北京隆基租赁北京天诚荣盛投资有限公司位于亦庄经济开发区荣华南路的房屋用于办公,总建筑面积467.32平方米,租赁期限为12个月,自2017年12月19日起至2018年12月18日止;
(23)无锡隆基租赁无锡市大业物业管理有限公司位于无锡市新区鸿山街道锡宅公路东的5间员工宿舍,租赁期限为1年,即自2018年7月11日起至2019年7月11日止;
(24)无锡隆基租赁无锡星洲工业园区开发股份有限公司位于无锡国家高新技术产业开发区C区B73-A号地块厂房,建筑面积37,986.02平方米,融资租赁期限为12年,即自2010年10月1日起至2022年9月30日止;
(25)楚雄隆基租赁禄丰县保障性住房建设管理中心位于禄丰县金山镇2013年官洼公租房共110套住房,建筑面积5,534.1平方米;及2012年官洼公租房南地块22套,建筑面积2,358.62平方米,租赁期限为1年,即自2018年1月1日起至2018年12月30日止;
(26)楚雄隆基租赁禄丰县保障性住房建设管理中心位于禄丰县金山镇官洼公租房(楼梯房)小区共62套住房,建筑面积3,494.5平方米,租赁期限为1年,即自2018年5月1日起至2019年4月30日止;
(27)河南隆基租赁张丽合法拥有的位于郑州市郑东新区普惠路78号1号楼的房屋,作为办公使用,租赁建筑面积共262.61平方米,租赁期限暂定3年,即自2017年6月27日起至2020年6月26日止;
(28)河南隆基租赁陈小玲合法拥有的位于郑州市郑东新区普惠路78号1号楼的房屋,作为办公使用,租赁建筑面积共104.46平方米,租赁期限暂定3年,即自2017年6月27日起至2020年6月26日止;
(29)大同隆基乐叶光伏科技有限公司租赁山西泓泰隆工贸有限公司拥有的位于大同市装备制造产业园区内的联合厂房、办公楼一楼、宿舍楼一、二、三楼和产品检验中心,总租赁建筑面积16,579.51平方米。租赁期分为三个阶段,第一阶段租赁期限约4个月,主要租赁办公楼、宿舍楼、产品检验中心,自2018年5月1日起至2018年8月25日止。第二阶段租赁期限为5年,从2018年8月26日起计算。承租方至少在第二阶段租赁期届满前4个月向出租方通知是否启动第三阶段租赁,并拥有优先租赁权;
(30)海南隆基租赁白沙黎族自治县邦溪镇农场土地约514亩,用于建设20MW生态农业光伏发电扶贫项目,租赁期限为20年,即自2017年4月7日起至2037年4月7日止,协议期满后,在同等条件下海南隆基可优先续租;
(31)大同县隆基绿能清洁能源有限公司租赁大同县周士庄镇石仁村及西水峪村的约1,932.36亩土地,作为30MW集中式光伏扶贫项目用地,租赁期限为20年,即自2018年3月17日起至2038年3月16日止;
(32)广灵县隆兴绿能清洁能源有限公司租赁广灵县一斗泉乡裴家洼村的约
1,800亩土地,作为30MW集中式光伏扶贫项目用地,租赁期限为20年,即自2018年3月15日起至2038年3月14日止;
(33)葫芦岛隆兴新能源有限公司租赁葫芦岛市连山区塔山乡沈家屯村的约405.62亩土地、段木丛村的393.9亩土地,作为20MW光伏发电项目用地,租赁期限为25年,即自2017年3月1日起至2042年2月28日止;
(34)丽江隆基清洁能源有限公司租赁丽江市华坪县中心镇左岔村的2,226.31亩土地,作为开发华坪水子坪80MW特色农业光伏电站项目用地,租赁期限为20年,即自2017年10月1日起至2037年9月30日止;
(35)黄龙隆扶清洁能源有限公司租赁延安市黄龙县三岔镇梁家山村黄家塔村的约1,181亩土地,作为开发黄龙县30MWp光伏扶贫电站项目用地,租赁期限为25年,即自2017年1月10日起至2042年1月9日止;
(36)辽宁朝日新能源有限公司租赁朝阳市龙城区边杖子镇火神庙村的约519.1949亩土地,作为开发朝阳市龙城区朝日火神庙20MW光伏发电项目用地,租赁期限为25年;
(37)河北深饶农业开发有限公司租赁位于衡水市饶阳县饶阳镇官佐村的约670亩土地,作为开发20MW农光互补光伏扶贫电站项目用地,租赁期限为20年,自支付首笔土地租金并正式接收土地之日起算;
(38)延川隆扶光伏发电有限公司租赁位于延安市延川县延水关镇贯头村的约513亩土地,作为开发15MWp光伏扶贫电站项目用地,租赁期限为25年,即自2017年2月8日起至2042年2月7日止;
(39)肇州县隆辉新能源有限公司租赁位于大庆市肇州县卫星种畜场盐碱地的约3,400亩土地,作为开发80MW单晶光伏发电项目用地,租赁期限为20年;
(40)哈密柳阳租赁新疆生产建设兵团第十三师柳树泉农场境内的900亩土地,作为20MWP光伏发电项目用地,租赁期限暂定3年,即自2017年9月1日起至2020年8月31日止,协议期满后,在同等条件下哈密柳阳可优先续租;
(41)哈密柳瑞租赁新疆生产建设兵团第十三师柳树泉农场境内的900亩土
地,作为20MWP光伏发电项目用地,租赁期限暂定3年,即自2017年9月1日起至2020年8月31日止,协议期满后,在同等条件下哈密柳瑞可优先续租;
(42)哈密宣力租赁新疆生产建设兵团第十三师柳树泉农场境内的890.4亩土地,作为20MWP光伏发电项目用地,租赁期限暂定3年,即自2017年9月1日起至2020年8月31日止,协议期满后,在同等条件下哈密宣力可优先续租;
(43)灵武市隆桥光伏新能源有限公司租赁灵武市国土资源局位于马家滩镇大羊其村的7,231亩国有土地,作为光伏发电项目用地,租赁期限至2043年8月17日;
(44)古晋隆基租赁马来西亚砂拉越州政府位于Lot 2635 Block 12 MuaraTebas Land District的工业地块,面积为20.244公顷,租赁期限至2070年6月16日;
(45)古晋隆基租赁马来西亚砂拉越州政府位于Lot 1072 Block 12 MuaraTebas Land District的工业地块,面积为7.31公顷,租赁期限至2055年11月13日;
(46)古晋隆基租赁马来西亚砂拉越州政府位于Lot 3159 Block 12 MuaraTebas Land District的工业地块,面积为15.443公顷,租赁期限至2073年4月7日;
(47)印度乐叶租赁Sri City (P) Limited位于Cherivi Village,SatyaveduMandal, Chittoor District, Andhra Pradesh的30英亩土地,租赁期限为99年。
九、公司经营资质情况
(一)特许经营权情况
截至本配股说明书签署日,公司未拥有特许经营权。
(二)经营资质情况截至本配股说明书签署日,发行人及其控股子公司拥有的经营资质情况如
下:
序号 | 企业名称 | 经营许可证 | 有效期 | 授权单位 |
1 | 隆基股份 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国西安海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
2 | 无锡隆基 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国无锡海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
3 | 宁夏隆基 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国银川海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
4 | 银川隆基 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国银川海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
5 | 丽江隆基 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国丽江海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
6 | 乐叶光伏 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国西安海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
7 | 浙江乐叶 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国衢州海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
8 | 泰州乐叶 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国泰州海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
9 | 银川乐叶 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国银川海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
10 | 合肥乐叶 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国合肥海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
11 | 南京中盛 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国金陵海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
12 | 隆基新能源 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国西安海关 |
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
13 | 清洁能源 | 承装(修、试)电力设施许可证(许可类别和等级:承装四级;承修四级;承试四级) | 至2022.1.25 | 国家能源局西北监管局 |
建筑业企业资质证书(建筑机电安装工程专业承包二级资质) | 至2022.10.15 | 陕西省住房和城乡建设厅 |
建筑业企业资质证书(电力工程施工总承包三级;机电工程施工总承包三级) | 至2022.10.26 | 西安市城乡建设委员会 | ||
工程设计资质证书(资质等级:电力行业(送电工程)乙级、电力行业(新能源发电)乙级、电力行业(变电工程)乙级) | 至2020.11.21 | 陕西省住房和城乡建设厅 | ||
安全生产许可证(许可范围:建筑施工) | 2016.10.24至2019.10.24 | 陕西省住房和城乡建设厅 | ||
中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 长期 | 中华人民共和国西安海关 | ||
出入境检验检疫报检企业备案表 | - | 出入境检验检疫局 | ||
对外贸易经营者备案登记表 | - | 备案登记机关 | ||
14 | 隆基工程 | 建筑业企业资质证书(电力工程施工总承包三级资质;城市及道路照明工程专业承包三级资质) | 至2021.6.24 | 西安市城乡建设委员会 |
安全生产许可证(许可范围:建筑施工) | 2016.12.19至2019.12.19 | 陕西省住房和城乡建设厅 | ||
承装(修、试)电力设施许可证(许可类别和等级:承装四级、承修四级、承试四级) | 至2023.12.4 | 国家能源局西北监管局 | ||
15 | 哈密柳阳 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031417-00361) | 2017.3.7至 2037.3.6 | 国家能源局新疆监管办公室 |
16 | 哈密柳瑞 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031417-00441) | 2017.5.15至 2037.5.14 | 国家能源局新疆监管办公室 |
17 | 哈密宣力 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031417-00515) | 2017.9.12至 2037.9.11 | 国家能源局新疆监管办公室 |
18 | 延川隆扶光伏发电有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031017-00464) | 2017.10.30至2037.10.29 | 国家能源局西北监管局 |
19 | 黄龙隆扶清洁能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031017-00465) | 2017.10.30至2037.10.29 | 国家能源局西北监管局 |
20 | 海南隆基光伏新能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1062817-00099) | 2017.11.13至2037.11.12 | 国家能源局南方监管局 |
21 | 丽江隆基清洁能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1063018-01208) | 2018.8.1至2038.7.31 | 国家能源局云南监管办公室 |
22 | 灵武市隆桥光伏新能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1031318-00212) | 2018.9.30至2038.9.29 | 国家能源局西北监管局 |
23 | 广灵县隆兴绿能清洁能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1010418-00491) | 2018.10.12至2038.10.11 | 国家能源局山西监管办公室 |
24 | 大同县隆基绿能清洁能源有限公司 | 电力业务许可证(发电类) (许可证编号:1010418-00492) | 2018.10.17至2038.10.16 | 国家能源局山西监管办公室 |
此外,截至本配股说明书签署日,公司有4座光伏电站已经并网,电力业务
许可证尚在办理中,具体情况如下:
序号 | 项目名称 | 并网时间 |
1 | 朝阳市龙城区朝日火神庙20MW光伏发电项目 | 2017.6.30 |
2 | 葫芦岛隆兴连山区沈家屯南山20MW光伏发电项目 | 2017.6.30 |
3 | 大庆市肇州县80MW单晶光伏发电项目 | 2018.6.30 |
4 | 河北饶阳20MW农光互补光伏扶贫发电项目 | 2018.6.30 |
上述第1、2项系根据《关于光伏发电工程试行“先建先得”政策有关事项的通知》(辽发改能源[2016]618号)投资建设的光伏电站,并于2017年6月30日完成并网,均在2018年2月5日辽宁省发改委印发《关于停止执行“先建先得”政策后续有关事项的通知》(辽发改能源[2018]93号)前完成并网,公司已提交《电力业务许可证》申请,但截至本配股说明书签署日,上述两项目因政策调整原因尚未纳入年度建设规模,目前处于暂缓审核状态,需待纳入年度建设规模后方可恢复审核。为进一步保护上市公司和中小股东利益,针对上述2项电站尚未取得电力业务许可证的情况,公司实际控制人李振国、李喜燕及其一致行动人李春安已出具承诺函,承诺如辽宁朝日新能源有限公司、葫芦岛隆兴新能源有限公司未取得电力业务许可从事发电业务被主管部门处罚,李振国、李喜燕及李春安将对因此导致的发行人及辽宁朝日新能源有限公司、葫芦岛隆兴新能源有限公司的一切经济损失予以足额补偿。
上述第3、4项均于2018年6月30日完成并网,目前公司正在按照规定办理相关手续。
十、发行人境外经营情况
截至本配股说明书签署日,公司在中国大陆以外的子公司共11家,其中隆基香港、隆基美国、古晋隆基的基本情况及最近一年的经营情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司组织结构和主要对外投资情况”之“(二)公司主要对外投资情况”,香港中盛太阳能科技有限公司(ET Solar GlobalTechnology Limited)、日本中盛太阳能有限公司(ET Solar Global Japan K.K)、美国中盛太阳能有限公司(ET Solar Global Inc.)目前未开展实际经营,其他主要子公司的具体情况如下:
(一)隆基日本
注册资本/实收资本 | 日元10,000万元/日元10,000万元 | |
住所 | 东京都千代田区大手町二丁目6番1号朝日生命大厦24层2409区外 | |
法定代表人 | 钟宝申 | |
股东/持股比例 | 隆基股份/100% | |
成立时间 | 2016年5月10日 | |
主营业务 | 新能源(利用太阳光、风力、水力、地热等的能源)相关设备的开发、制造、进出口及销售:环境、回收利用业务;节能相关业务;与环境有关的咨询业务;前各项附属或相关的一切业务。 | |
财务情况 (单位:人民币万元) | 项目 | 2017年度/2017年12月31日 |
总资产 | 1,059.79 | |
净资产 | 95.99 | |
营业收入 | 659.55 | |
净利润 | -414.57 |
(二)隆基德国
注册资本/实收资本 | 100万欧元/50.09万欧元 | |
住所 | Sebastian-Kneipp-Strabe 41 60439 Frankfurt am Main | |
法定代表人 | 钟宝申 | |
股东/持股比例 | 隆基股份/100% | |
成立时间 | 2017年6月29日 | |
主营业务 | 光伏发电造领域的单晶硅片、电池及组件及以上涉及的技术进出口贸易,以及太阳能系统项目的开发、设计、工程施工、系统运行维护 | |
财务情况 (单位:人民币万元) | 项目 | 2017年度/2017年12月31日 |
总资产 | 2,104.41 | |
净资产 | 350.77 | |
营业收入 | 1,702.75 | |
净利润 | -40.02 |
(三)隆基乌干达
注册资本/实收资本 | 50万美元/47.5万美元 |
住所 | 坎帕拉市纳卡赛柔区卡盖拉路4号 |
法定代表人 | 钟宝申 |
股东/持股比例 | 隆基香港/99%;李振国/1%3 |
根据隆基乌干达注册地法律规定,为便于该公司在当地正常开展业务,隆基乌干达设立时除由隆基香港持有99%股权作为控股股东外,剩余1%股权由公司实际控制人李振国持有,李振国已出具《关于LONGI NEW ENERGY (UGANDA) LIMITED股权结构的说明》,承诺
成立时间 | 2017年6月21日 | |
主营业务 | 光伏系统设备的生产、销售、安装 | |
财务情况 (单位:人民币万元) | 项目 | 2017年度/2017年12月31日 |
总资产 | 241.07 | |
净资产 | 152.04 | |
营业收入 | 2.80 | |
净利润 | -48.22 |
(四)印度乐叶
注册资本/实收资本 | 102,880.80万印度卢比/51,914.86万印度卢比 | |
住所 | 2200 Peepul Boulevard Sri City, Cherivi Village, Satyavedu Mandal, Cuddapah, Andhra Pradesh, India, 517588 | |
法定代表人 | 钟宝申 | |
股东/持股比例 | 隆基股份40%/乐叶光伏60% | |
成立时间 | 2016年4月27日 | |
主营业务 | 半导体材料、太阳能电池、组件及相关电子产品的研发、生产、销售;货物及技术的进出口业务;光伏电站项目的开发、设计、工程施工、系统运行维护;合同能源管理 | |
财务情况 (单位:人民币万元) | 项目 | 2017年度/2017年12月31日 |
总资产 | 2,462.02 | |
净资产 | 2,449.40 | |
营业收入 | - | |
净利润 | -157.70 |
(五)隆基新能源(泰国)有限公司
注册资本/实收资本 | 1,000万人民币/1,020万人民币 | |
住所 | No.26/14,Taspanoimined;Road,Ladyao;zone,Chatuchak district, Bangkok,Thailand | |
法定代表人 | 康博纬 | |
股东/持股比例 | 隆基新能源/100% | |
成立时间 | 2017年9月13日 | |
主营业务 | 新能源设备销售、分布式光伏系统、光伏电站的项目投资、开发、设计、系统维护、售后服务、合同能源管理、太阳能电池、组件及相关的电子产品销售、光伏设备的研发、生产、销售、电力工程的施工、新能源产品、新材料产品的开发、机电一体化产品、工业自动化产品、机电设备、仪器仪表及配件的技术开发、生产、销售安装及技术服务、货物及技术的进出口业务 | |
财务情况 (单位:人民币万元) | 项目 | 2017年度/2017年12月31日 |
总资产 | 998.89 |
自愿放弃其作为隆基乌干达股东享有的包括分红权在内的相关股东权利。
净资产 | 989.93 |
营业收入 | - |
净利润 | - |
十一、发行人自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况
单位:万元
首发前最近一期末净资产额 (2011年12月31日) | 147,806.69 | ||
历次筹资情况 | 发行时间 | 发行类别 | 筹资净额 |
2012年3月 | 首次公开发行股票 | 151,310.50 | |
2014年12月 | 首期限制性股票激励计划(首次授予部分) | 9,179.577 | |
2015年6月 | 2014年度非公开发行股票 | 191,997.19 | |
2016年1月 | 首期限制性股票激励计划(预留部分) | 1,852.96 | |
2016年9月 | 2015年度非公开发行股票 | 294,224.01 | |
2016年11月 | 第二期限制性股票激励计划(首次授予部分) | 8,879.64 | |
2017年11月 | 2017年度公开发行可转换公司债券 | 276,126.00 | |
首发后累计派现金额 | 78,138.07 | ||
本次发行前最近一期末净资产额(2018年6月30日) | 1,514,457.69 |
十二、最近三年及一期发行人及其控股股东、实际控制人作出的重要承诺及承诺的履行情况
序号 | 承诺事项 | 是否履行 |
1 | 公司控股股东和实际控制人李振国先生、李喜燕女士出具承诺,承诺2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案实施前不减持公司股票。 | 是 |
2 | 公司控股股东和实际控制人李振国先生于2015年7月6日通过上海证券交易所交易系统增持公司股份。李振国先生承诺,在法定期限内不减持本次增持前所持有的公司股份;本次增持股份自愿锁定一年。 | 是 |
3 | 为维护公司股价稳定,公司2015年7月11日发出公告,从即日起6个月内,公司控股股东及董事、监事、高级管理人员不减持公司股票。 | 是 |
4 | 公司控股股东和实际控制人李喜燕女士于2015年7月22日通过上海证券交易所交易系统增持了公司部分股份。李喜燕女士承诺,在法定期限内不减持本次增持前所持有的公司股份。 | 是 |
5 | 在首次及第二次限制性股票激励计划中,公司承诺不为激励对象依本计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助,包括为其贷款提供担保。 | 是 |
6 | 公司控股股东和实际控制人李振国先生于2018年6月6日通过上海证券交易所交易系统增持公司股份,并计划自2018年6月7日起未来三个月内(若遇到窗口期,增持期限予以相应顺延)继续增持公司股份,增持股份数量不少于100万股,不多于200万股。 | 是 |
十三、发行人的股利分配政策
(一)公司现行利润分配政策
根据相关法律法规及公司《公司章程》的规定,公司股利分配政策如下:
1、利润分配原则(1)公司重视股东的合理投资回报,实行持续稳定的利润分配政策。(2)公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
2、利润分配形式公司可以采用现金,股票或现金与股票相结合的方式分配股利,公司应当优先采用现金分红的利润分配方式。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。重大资金支出安排是指:公司未来12 个月内购买资产、对外投资、进行固定资
产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产30%。
3、决策机制与程序
(1)董事会审议利润分配需履行的程序和要求:公司在进行利润分配时,公司董事会应当先制定预分配方案,并经独立董事认可后方能提交董事会审议;形成预案董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程序等事宜,独立董事应当发表明确意见。利润分配预案经董事会过半数以上表决通过,方可提交股东大会审议。
(2)股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求:股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
4、现金分红的具体条件
公司实施现金分红时须同时满足下列条件:
(1)在公司当年实现的扣除非经常性损益的净利润为正值且经营性现金流为正值、资产负债率不超过65%的情况下,公司必须进行现金分红。
(2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
5、现金分红比例和期间间隔
在符合现金分红具体条件下的每连续三年,公司以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十。每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之十。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
6、发放股票股利的条件
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下,必要时公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配,具体分红比例由公司董事会审议通过后,并提交股东大会审议决定。
7、利润分配的监督约束机制
独立董事应对公司分红预案发表独立意见;公司符合现金分红条件但未提出现金分红预案的,独立董事应当对此发表独立意见并公开披露;监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。
8、利润分配政策的调整机制
(1)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
(2)有关调整利润分配政策的议案由董事会制定,并经二分之一以上独立董事认可后方能提交董事会审议。独立董事及监事会应当分别对利润分配政策调整发表独立意见和监督意见。
(3)调整利润分配政策的议案应分别提交董事会、股东大会审议,在董事会审议通过后提交股东大会批准,公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通过。
9、有关利润分配的信息披露
(1)公司应在定期报告中披露利润分配方案、公积金转增股本方案,独立董事应当对此发表独立意见。
(2)公司应在定期报告中披露报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本方案或发行新股方案的执行情况。
(3)公司董事会未制订现金利润分配预案或者按低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的,应当在定期报告中详细说明不分配或者按低于本章程规定的现金分红比例进行分配的原因、未用于分红的未分配利润留存公司的用途和使用计划,独立董事应当对此发表独立意见,公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会表决。
10、若存在股东违规占用公司资金情况的,公司在实施现金分红时扣减该股
东所获分配的现金红利,以偿还其占用的公司资金。
(二)最近三年利润分配情况
单位:元
分红年度 | 利润分配方案 | 现金分红金额 (含税) | 合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例 |
2017年度 | 每10股派发现金股利1.8元(含税) | 358,929,654.30 | 3,564,525,604.84 | 10.07% |
2016年度 | 每10股派发现金股利1元(含税) | 199,589,082.90 | 1,547,235,762.30 | 12.90% |
2015年度 | 每10股派发现金股利0.45元(含税) | 79,845,276.38 | 520,325,796.41 | 15.35% |
(三)公司未来三年分红规划
为明确公司对股东的合理投资回报,进一步细化《公司章程》中有关利润分配政策的条款,增加利润分配决策透明度和可操作性,便于股东对公司利润分配进行监督,公司董事会制定了《未来三年分红回报规划(2017年-2019年)》(以下简称“本规划”),具体内容如下:
1、公司制定分红回报规划考虑的因素
公司着眼于长远和可持续的发展,在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况,建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制,从而对利润分配作出制度性安排,以保持利润分配政策的连续性和稳定性。
2、本规划的制定原则
公司重视股东的合理投资回报,实行持续稳定的利润分配政策。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
3、公司未来三年(2017年—2019年)的具体股东分红回报规划
(1)利润分配形式
公司可以采用现金,股票或现金与股票相结合的方式分配股利,公司应当优先采用现金分红的利润分配方式。
(2)现金分红的具体条件
公司实施现金分红时须同时满足下列条件:
①在公司当年实现的扣除非经常性损益的净利润为正值且经营性现金流为正值、资产负债率不超过65%的情况下,公司必须进行现金分红。
②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
(3)现金分红的比例和期间间隔
在符合《公司章程》关于现金分红具体条件的前提下,未来三年(2017年-2019年),公司以现金方式累计分配的利润不少于该连续三年实现的年均可分配利润的百分之三十。每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之十。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
(4)差异化的现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前款规定处理。
重大资金支出安排是指:公司未来12个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产30%。
(5)股票股利发放条件
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下,必要时公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配,具体分红比例由公司董事会审议通过后,并提交股东大会审议决定。
(6)利润分配方案的决策机制与程序
①董事会审议利润分配需履行的程序和要求:公司在进行利润分配时,公司董事会应当先制定预分配方案,并经独立董事认可后方能提交董事会审议;形成预案董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程序等事宜,独立董事应当发表明确意见。利润分配预案经董事会过半数以上表决通过,方可提交股东大会审议。
②股东大会审议利润分配方案需履行的程序和要求:股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
(7)利润分配的监督约束机制
独立董事应对公司分红预案发表独立意见;公司符合现金分红条件但未提出现金分红预案的,独立董事应当对此发表独立意见并公开披露;监事会应对董事会和管理层执行公司分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。
4、股东分红回报规划制定周期及相关机制
公司董事会根据利润分配政策及公司实际情况,结合独立董事、监事会及股东的意见制定股东分红回报规划,至少每三年重新审议一次股东分红回报规划。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环境发生变
化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案由董事会制定,并经二分之一以上独立董事认可后方能提交董事会审议。独立董事及监事会应当分别对利润分配政策调整发表独立意见和监督意见。调整利润分配政策的议案应提交董事会审议,在董事会审议通过后提交股东大会批准,公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
5、附则本规划未尽事宜,依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。本规划由公司董事会负责解释,自公司股东大会审议通过之日起实施。
十四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
(一)董事简介
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 国籍 | 学历 | 是否有境外居留权 | 主要工作经历及兼职情况 |
1 | 钟宝申 | 董事长 | 男 | 51 | 中国 | 本科 | 无 | 近五年来曾任公司董事、总经理;现任公司董事长,兼任全国工商联新能源商会会长、宁光仪表董事长、沈阳汇智董事长兼总经理、数控股份董事、沈阳隆基董事、西安魔力石董事长兼总经理及公司其他各子公司内部任职。 |
2 | 李振国 | 董事、总经理 | 男 | 50 | 中国 | 硕士研究生 | 无 | 近五年来曾任公司董事长,现任公司法人代表、董事、总经理,兼任公司其他各子公司内部任职。 |
3 | 张茹敏 | 董事 | 女 | 54 | 中国 | 研究生 | 无 | 曾任陕西煤业化工集团有限责任公司投融资委副主任、企业管理部副经理、陕西煤业股份有限公司经营管理部经理、陕西北元化工集团股份有限公司监事,现任陕西煤业股份有限公司董事会秘书、公司董事。 |
4 | 刘学文 | 董事、财务中心负责人 | 女 | 51 | 中国 | 本科 | 无 | 近五年来一直担任公司董事、财务中心负责人。 |
5 | 胥大鹏 | 董事、硅片事业部负责人 | 男 | 44 | 中国 | 本科 | 无 | 近五年来曾任无锡隆基常务副总经理,现任公司董事、硅片事业部负责人,兼任丽江隆基董事、扬州隆基执行董事、总经理。 |
6 | 邹宗海 | 董事、供应链管理中心负责人 | 男 | 42 | 中国 | 硕士研究生 | 无 | 近五年来曾任公司供应链管理中心负责人,现任公司董事、公司组件事业部高级副总裁。 |
7 | 田高良 | 独立董事 | 男 | 54 | 中国 | 博士研究生 | 无 | 曾任陕西金叶西工大软件股份有限公司财务部经理,陕西财经学院会计系讲师,西安交通大学会计与财务系讲师,副教授。现任西安交通大学管理学院会计与财务系主任、教授、博士生导师,公司独立董事;兼任西安饮食、金钼股份、供销大集独立董事。 |
8 | 李寿双 | 独立董事 | 男 | 40 | 中国 | 硕士研究生 | 无 | 曾任职于中国人民财产保险股份有限公司。现任北京大成律师事务所高级合伙人、公司独立董事;兼任金石易服董事、黄河财险独立董事、奥特美克独立董事、全联产业监事。 |
9 | 郭菊娥 | 独立董事 | 女 | 57 | 中国 | 博士研究生 | 无 | 曾任职于原陕西财经学院讲师、副教授、教授,现任西安交通大学教授、公司独立董事。 |
(二)监事简介
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 国籍 | 学历 | 是否有境外居留权 | 主要工作经历及兼职情况 |
1 | 戚承军 | 监事会主席 | 男 | 48 | 中国 | 硕士研究生 | 无 | 近五年来曾任公司人力资源负责人,现任公司工会主席、监事会主席。 |
2 | 李香菊 | 监事 | 女 | 56 | 中国 | 博士研究生 | 无 | 曾任陕西财经学院财政系副教授,西安交通大学经济与金融学院副教授。现任西安交通大学经济与金融学院教授、博士生导师、公司监事。 |
3 | 贺婧 | 监事兼供应链管理中心主管 | 女 | 38 | 中国 | 大专 | 无 | 近五年来曾任公司计划物控处计划主管、组件事业部计划主管、供应链管理中心采购主管,现任隆基新能源计划管理部物控副经理、职工监事。 |
(三)高级管理人员简介
序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 国籍 | 学历 | 是否有境外居留权 | 主要工作经历及兼职情况 |
1 | 李振国 | 简介参见本节(一)董事简介部分 | ||||||
2 | 刘学文 | 简介参见本节(一)董事简介部分 | ||||||
3 | 刘晓东 | 董事会秘书 | 男 | 46 | 中国 | 硕士研究生 | 无 | 近五年来曾任湘财证券股份有限公司西安营业部总经理,现任公司董事会秘书、西安西驰电气股份有限公司董事。 |
(四)董事、监事及高级管理人员薪酬情况
公司董事、监事及高级管理人员最近一年从公司获得的税前报酬的具体情况如下:
姓名 | 在公司任职 | 年薪/津贴(万元) | 是否在公司领薪 |
钟宝申 | 董事长 | 149.10 | 是 |
李振国 | 董事、总经理 | 173.10 | 是 |
张茹敏 | 董事 | - | 否 |
刘学文 | 董事、财务负责人 | 155.20 | 是 |
胥大鹏 | 董事 | 128.50 | 是 |
邹宗海 | 董事 | 85.80 | 是 |
田高良 | 独立董事 | 10 | 否,领取独董津贴 |
李寿双 | 独立董事 | 10 | 否,领取独董津贴 |
郭菊娥 | 独立董事 | - | 否,领取独董津贴 |
戚承军 | 监事会主席 | 63.20 | 是 |
李香菊 | 监事 | 8.50 | 是 |
贺婧 | 监事 | 17.20 | 是 |
刘晓东 | 董事会秘书 | 66.30 | 是 |
注:1、公司年薪标准均指税前年收入;2、郭菊娥为公司2018年7月2日新选聘的独立董事,因此在2017年度未在公司领取津贴。
(五)董事、监事、高级管理人员持有发行人股份的情况
截至2018年 6月30日,公司现任董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份的情况如下:
序号 | 股东名称 | 职务 | 持股数(万股) |
1 | 李振国 | 董事、总经理 | 41,882.46 |
2 | 钟宝申 | 董事长 | 4,937.14 |
3 | 刘学文 | 董事、财务负责人 | 85.49 |
4 | 胥大鹏 | 董事 | 148.05 |
5 | 邹宗海 | 董事 | 63.00 |
6 | 刘晓东 | 董事会秘书 | 21.00 |
除上述情形外,公司其他董事、监事、高级管理人员,不存在直接或间接持有公司股份的情况。公司上述股东所持股份,不存在其他有争议的情况。
(六)发行人对管理层的股权激励情况
单位:股
姓名 | 职务 | 授予 数量 | 因权益分派及资本公积转增变动 | 授予价格(元) | 已解锁 数量 | 未解锁 数量 | 期末持有数量 |
钟宝申 | 董事长 | 150,000 | 480,000 | 9.9 | 441,000 | 189,000 | 189,000 |
刘学文 | 董事、财务中心负责人 | 150,000 | 480,000 | 9.9 | 441,000 | 189,000 | 189,000 |
胥大鹏 | 董事、硅片事业部负责人 | 150,000 | 480,000 | 9.9 | 441,000 | 189,000 | 189,000 |
邹宗海 | 董事、供应链管理中心负责人 | 150,000 | 480,000 | 9.9 | 441,000 | 189,000 | 189,000 |
刘晓东 | 董事会秘书 | 150,000 | 60,000 | 6.26 | 105,000 | 105,000 | 105,000 |
合计 | — | 750,000 | 1,980,000 | — | 1,869,000 | 861,000 | 861,000 |
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
(一)发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争
发行人控股股东、实际控制人李振国先生和李喜燕女士除持有公司股权及参与公司经营管理外,无其他对外投资,因此公司不存在同业竞争情形。
(二)避免同业竞争的措施
公司控股股东、实际控制人李振国先生和李喜燕女士向公司出具了《减少关联交易及避免同业竞争的承诺函》,承诺如下:
“1、本人目前没有在中国境内或境外单独或与其他自然人、法人、合伙企业或组织,以任何形式直接或间接从事或参与任何对发行人构成竞争的业务及活动或拥有与发行人存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益,或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
“2、本人保证将采取合法及有效的措施,促使本人拥有控制权的其他公司、企业与其他经济组织及本人的关联企业,不以任何形式直接或间接从事与发行人相同或相似的、对发行人业务构成或可能构成竞争的任何业务,并且保证不进行其他任何损害发行人及其他股东合法权益的活动。
“本人愿意承担因违反上述承诺而给发行人造成的全部经济损失。本承诺持续有效且不可变更或撤销。”
(三)独立董事对同业竞争的意见
公司独立董事对公司同业竞争情况发表的意见如下:
“李振国先生和李喜燕女士为公司控股股东和实际控制人,未以任何形式直接或间接从事或参与任何对发行人构成竞争的业务及活动或拥有与发行人存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益,或在该经济实体、机构、经
济组织中担任高级管理人员或核心技术人员,与公司不存在同业竞争关系。李振国先生和李喜燕女士出具的关于避免同业竞争的承诺是有效的,该等承诺的实施将有效避免公司与控股股东面临的潜在同业竞争,有利于公司的规范运作和持续发展,进一步增强公司的独立性。”
二、关联方与关联交易
(一)关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规范性文件的规定,报告期内公司有如下关联方:
1、控股股东、实际控制人
李振国先生和李喜燕女士为公司控股股东、实际控制人。
2、公司的全资、控股、参股企业
公司的全资、控股企业的具体情况请参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司组织架构和主要对外投资情况”部分。报告期内,公司参股企业11家,具体情况如下所示:
序号 | 联营企业名称 | 关联关系 |
1 | 中宁县隆基光伏新能源有限公司 | 公司子公司清洁能源持有其30%的股权 |
2 | 同心县隆基新能源有限公司 | 公司子公司宁夏隆基和无锡隆基合计持有其49%的股权 |
3 | 中宁县隆基天华新能源有限公司 | 公司子公司宁夏隆基持有其49.01%的股权 |
4 | 浙江中晶科技股份有限公司 | 公司持有其12.03%的股权 |
5 | 上海宝网能源科技有限公司 | 公司持有其30%的股权 |
6 | 平煤隆基新能源科技有限公司 | 公司子公司乐叶光伏持有其19.80%的股权 |
7 | 四川永祥新能源有限公司 | 公司持有其15%的股权 |
8 | 大庆市辉庆新能源有限公司 | 公司子公司清洁能源持有其30%的股权 |
9 | 宁夏黄河隆基配售电有限公司 | 公司持有其40%的股权 |
10 | 隆基乐叶绿芯科技(广州)有限公司 | 公司子公司乐叶光伏持有其15%的股权 |
11 | 乐高隆基光热科技(北京)有限公司 | 公司子公司隆基新能源持有其12%的股权 |
12 | SRICITY | 公司子公司印度乐叶持有其30.38%的股权 |
3、公司的主要投资者(持有公司5%以上股份的股东)
截至2018年6月30日,持有公司5%以上股份的股东情况如下:
序号 | 股东名称 | 股东性质 | 直接持股情况 | 间接持股情况 | 持股合计 | |||
数量(股) | 比例 | 数量(股) | 比例 | 数量(股) | 比例 | |||
1 | 李振国 | 自然人 | 418,824,637 | 15.00% | — | — | 418,824,637 | 15.00% |
2 | 李喜燕 | 自然人 | 149,359,835 | 5.35% | — | — | 149,359,835 | 5.35% |
3 | 李春安 | 自然人 | 306,179,384 | 10.97% | — | — | 306,179,384 | 10.97% |
4 | 陕西煤业股份有限公司(注) | 国有法人 | 74,251,108 | 2.66% | 139,426,060 | 4.99% | 213,677,168 | 7.65% |
注:陕西煤业股份有限公司通过“西部信托有限公司-西部信托·陕煤-朱雀产业投资单一资金信托”间接持股隆基股份。
4、公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员公司董事、监事和高级管理人员情况请参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“十四、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况”部分。
5、发行人的主要股东以及董事、监事、高级管理人员控制、共同控制、施加重大影响或担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司之外的其他法人或组织
序号 | 关联方 | 关联关系 |
1 | 沈阳隆基 | 李春安、钟宝申分别直接持有该公司17.78%、5.96%的股权;李春安、钟宝申任董事 |
2 | 沈阳汇智 | 钟宝申、李春安分别直接持有该公司32.26%、26.65%的股权;钟宝申任法定代表人、董事长兼总经理,李春安任副董事长 |
3 | 宁光仪表 | 钟宝申、李春安分别直接持有该公司20.13%、16.63%的股权;钟宝申任法定代表人、董事长,李春安任董事 |
4 | 数控股份 | 沈阳汇智持有该公司44.93%的股权,李春安持有该公司6.65%的股权;李春安任法定代表人、董事长,钟宝申任董事 |
5 | 沈阳同祥生物农药有限公司 | 李春安直接持有该公司19.47%的股权 |
6 | 西安魔力石 | 钟宝申直接持有该公司58.40%的股权;钟宝申任法定代表人、董事长兼总经理 |
7 | 许昌铂石金刚石有限公司 | 西安魔力石控股子公司 |
8 | 宁波梅山保税港区九州纵横轨道交通产业投资合伙企业(有限合伙) | 钟宝申直接持有该企业21.978%的权 益 |
9 | 沈阳连城精密机器有限公司 | 数控股份全资子公司 |
10 | 美国连城 | 数控股份全资子公司 |
11 | 上海釜川 | 数控股份控股子公司 |
12 | 扬州连城金晖金刚线切片研发有限公司 | 数控股份控股子公司 |
13 | 高邮连城新能源有限公司 | 数控股份全资子公司 |
14 | 新沂中大节能科技有限公司 | 数控股份全资子公司 |
15 | 大连连钧节能科技有限公司 | 数控股份全资子公司 |
16 | 北京昆仑星河投资管理有限公司 | 钟宝申直接持有该公司20%的股权 |
17 | 西安饮食 | 田高良任独立董事 |
18 | 金钼股份 | 田高良任独立董事 |
19 | 供销大集 | 田高良任独立董事 |
20 | 北京大成 | 李寿双任高级合伙人 |
21 | 金石易服 | 李寿双任董事 |
22 | 黄河财险 | 李寿双任独立董事 |
23 | 奥特美克 | 李寿双任独立董事 |
24 | 千般爱 | 李寿双直接持有该公司35%的股权 |
25 | 幸孕康儿 | 李寿双直接持有该公司52.6912 %的股权 |
26 | 宁波江北富礼企业管理咨询有限公司 | 李寿双直接持有该公司20%的股权 |
27 | 陕西煤业股份有限公司 | 张茹敏任董事会秘书 |
28 | 西安西驰电气股份有限公司 | 刘晓东任董事 |
6、其他具有关联关系的情形
报告期内,公司其他具有关联关系的情形如下:
序号 | 关联方名称 | 关联关系 |
1 | 胡中祥 | 原为公司董事,2014年3月29日因个人原因提出辞职,在其作为发行人董事期间及离任后1年内为发行人的关联方。 |
2 | 张以涛 | 原为公司董事会秘书,2014年5月15日因个人原因提出辞职,在其作为发行人董事会秘书期间及离职后1年内为发行人的关联方。 |
3 | 黄克孟、王咏梅、张苗 | 原均为公司独立董事,2013年年度股东大会换届离任,在其作为发行人独立董事期间及离任后1年内为发行人的关联方。 |
4 | 戴苏 | 原为公司监事,2013年年度股东大会换届离任,在 其作为发行人监事期间及离任后1年内为发行人的关联方。 |
5 | 邹建平 | 原为公司独立董事,2014年11月因工作原因提出辞职,在其作为发行人独立董事期间及辞职后1年内为发行人的关联方。 |
6 | 李文学 | 原为公司副总经理,2014年11月24日因工作原因提出辞职,在其作为发行人副总经理期间及辞职后1年内为发行人的关联方。 |
7 | 黄立新 | 原为公司副总经理,2015年11月11日因工作原因提出辞职,在其作为发行人副总经理期间及辞职后1年内为公司关联方。 |
8 | 南京申国 | 李振国、李喜燕、钟宝申共同设立的合伙企业,钟宝申、李振国分别持有其51%、47%的权益;钟宝申为实际控制人,李喜燕为执行合伙人。南京申国已于2017年4月21日注销。 |
9 | 昆百大 | 原为公司独立董事李寿双担任独立董事的公司,李寿双于2016年9月22日辞去昆百大独立董事职务,昆百大在李寿双作为其独立董事期间及离任后1年内仍发行人的关联方。 |
10 | 中航飞机 | 原为公司独立董事田高良担任独立董事的公司,田高良于2017年2月13日中航飞机2017年第一次临时股东大会换届离任。 |
11 | 中航电测 | 原为公司独立董事田高良担任独立董事的公司,田高良于2018年4月10日中航电测2017年年度股东大会换届离任。 |
12 | 好好时代 | 原为公司独立董事李寿双投资并控制的企业,已注销。 |
13 | 孙卓 | 原为公司独立董事,2018年第二次临时股东大会换届离任,在其作为发行人独立董事期间及离任后1年内为发行人的关联方。 |
14 | 王晓哲 | 原为公司副总经理,2018年7月任期届满离任,在其作为发行人副总经理期间及离任后1年内为发行人的关联方。 |
15 | 隆基股份报告期内合并报表范围内减少的子公司 | 具体请参见本配股说明书“第六节 财务与会计信息”之“二、(二)合并范围变化情况” |
(二)关联交易报告期内,公司关联交易情况如下:
1、经常性的关联交易
(1)采购商品/接受劳务的关联交易
单位:万元
关联方 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则及决策程序 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | |||
数控股份 | 备品备件 | 市场定价 | 35.18 | 0.17% | 84.51 | 0.22% | 142.80 | 0.21% | 47.73 | 0.03% |
数控股份 | 生产设备 | 市场定价 | 26,138.80 | 14.29% | 77,679.10 | 28.86% | 9,426.45 | 4.51% | 9,245.54 | 11.37% |
北京富智 | 备品备件 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 17.07 | 0.01% |
美国连城 | 生产设备 | 市场定价 | - | - | 13.96 | 0.01% | 3,009.56 | 1.44% | 6,567.85 | 8.08% |
沈阳隆基 | 生产设备 | 市场定价 | 338.38 | 0.18% | 378.30 | 0.14% | - | - | - | - |
沈阳隆基 | 备品备件 | 市场定价 | 15.74 | 0.08% | 6.20 | 0.02% | - | - | - | - |
上海釜川 | 生产设备 | 市场定价 | 3,213.68 | 1.76% | 2,394.70 | 0.89% | 1,824.62 | 0.87% | 467.46 | 0.57% |
上海釜川 | 备品备件 | 市场定价 | 49.80 | 0.24% | 37.27 | 0.10% | - | - | - | - |
宁光仪表 | 备品备件 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 0.29 | 0.00% |
宁夏中晶 | 母合金 | 市场定价 | 83.75 | 0.28% | 295.51 | 0.24% | 176.28 | 0.26% | - | - |
宁夏中晶 | 辅料 | 市场定价 | 46.60 | 0.16% | 173.02 | 0.14% | 106.71 | 0.16% | - | - |
宁夏中晶 | 备品备件 | 市场定价 | - | - | 4.24 | 0.01% | 3.20 | 0.00% | - | - |
晶能新能源 | 备品备件 | 市场定价 | - | - | - | - | 46.33 | 0.07% | - | - |
平煤隆基 | 电池片委托加工 | 市场定价 | 40,764.41 | 31.17% | 23,240.63 | 22.98% | - | - | - | - |
注:上表中“-”表示,在该期间内,该主体尚未成立,或者与发行人无交易,或者与发行人不具有关联关系等情形,下同。
报告期内,公司向关联方采购内容主要为向数控股份及其子公司采购单晶生长、切片生产设备和相关备品备件,以及委托平煤隆基加工电池片,向其他关联方采购金额和比例均较低。
数控股份是国内单晶生长设备和切片设备的主要供应商,由于公司报告期内对单晶硅棒和单晶硅片产能持续进行扩产,相关设备采购需求增加,故与数控股份及其子公司之间持续发生相关设备采购交易。
平煤隆基系公司子公司乐叶光伏与河南易成新能源股份有限公司、中国平煤神马集团许昌首山焦化有限公司合资设立的公司,主营业务为太阳能电池片。由于公司电池片自有产能存在缺口,公司参与设立平煤隆基的目的是通过参股方式保证单晶电池片的稳定供应,故报告期内以委托加工方式向平煤隆基采购电池片。
报告期内,公司向关联方采购交易均按照公司关联交易制度,履行了必要的审批程序,关联董事、股东均已回避表决,独立董事发表了独立意见,相关关联交易定价以市场价格为定价标准。
(2)出售商品/提供劳务的关联交易
单位:万元
关联方 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则及决策程序 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | |||
数控股份 | 单晶组件 | 市场定价 | - | - | - | - | 1.02 | 0.00% | - | - |
数控股份 | 硅棒 | 市场定价 | 1.37 | 0.01% | 1.47 | 0.01% | - | - | 3.34 | 0.04% |
数控股份 | 光伏发电系统 | 市场定价 | - | - | - | - | 27.25 | 1.73% | - | - |
数控股份 | 废料(废硅棒) | 市场定价 | 1.68 | 0.04% | - | - | - | - | - | - |
宁光仪表 | 光伏发电系统 | 市场定价 | 29.64 | 3.40% | - | - | - | - | - | - |
同心隆基 | 组件 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 5,913.80 | 2.35% |
同心隆基 | 技术咨询 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 1,641.04 | 100% |
隆基天华 | 组件 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 2,169.40 | 0.86% |
隆基天华 | 技术咨询 | 市场定价 | - | - | - | - | - | - | 375.20 | 100% |
宁夏中晶 | 备品备件 | 市场定价 | - | - | 14.97 | 0.11% | - | - | - | - |
宁夏中晶 | 木托 | 市场定价 | - | - | 0.12 | 0.00% | 0.81 | 0.00% | - | - |
宁夏中晶 | 硅片(辅材) | 市场定价 | 4.14 | 0.00% | - | - | - | - | - | - |
平煤隆基 | 硅片 | 市场定价 | 7,279.63 | 2.43% | 9,512.39 | 1.65% | - | - | - | - |
报告期内,公司向关联方销售商品/提供劳务的金额和比例均较低,对公司生产经营的影响较小,主要内容主要为向同心隆基和隆基天华光伏电站项目建设提供组件和技术服务以及向平煤隆基销售硅片。
同心隆基和隆基天华原为公司全资子公司,2015年2月,引入新股东后公司持股比例下降至49%并丧失控制权,同心隆基和隆基天华成为公司参股公司。公司对同心隆基和隆基天华作为公司全资子公司期间的组件销售,在2015年2月失去控制权后按减少的股权比例确认为已实现收入,连同后续提供的技术服务构成上述关联交易。
平煤隆基系公司子公司乐叶光伏与河南易成新能源股份有限公司、中国平煤
神马集团许昌首山焦化有限公司合资设立的公司,主营业务为太阳能电池片。公司向平煤隆基销售硅片,主要是用于其生产电池片对外销售。
报告期内,公司向关联方销售交易均按照公司关联交易制度,履行了必要的审批程序,关联董事、股东均已回避表决,独立董事发表了独立意见,相关关联交易定价以市场价格为定价标准。
(3)关联租赁及相关的交易
单位:万元
关联方 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则及决策程序 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | 金额 | 占同类交易金额的比例 | |||
宁夏中晶 | 租赁房屋 | 市场定价 | 89.92 | 1.87% | 157.76 | 1.13% | 164.59 | 0.92% | - | - |
宁夏中晶 | 租赁设备 | 市场定价 | 2.85 | 0.06% | 6.98 | 0.05% | 7.10 | 0.04% | - | - |
宁夏中晶 | 电 | 市场定价 | 601.64 | 12.54% | 939.90 | 6.70% | 909.91 | 5.10% | - | - |
宁夏中晶 | 水 | 市场定价 | 5.45 | 0.11% | 0.72 | 0.01% | - | - | - | - |
宁夏中晶 | 餐费 | 市场定价 | 19.54 | 0.41% | 23.97 | 0.17% | - | - | - | - |
西安中晶 | 电 | 市场定价 | 78.88 | 1.64% | 107.75 | 0.77% | 123.47 | 2.09% | - | - |
西安中晶 | 水 | 市场定价 | 8.59 | 0.18% | 13.64 | 0.10% | 17.17 | 0/10% | - | - |
宁夏中晶、西安中晶原为公司控股子公司,2015年11月,公司将上述两家公司的股权转让给中晶股份,并成为公司联营公司中晶股份的控股子公司,与公司构成关联关系。上述两家公司无自有厂房,作为公司子公司期间即租赁公司的厂房经营,本次股权转让后,宁夏中晶和西安中晶继续使用原厂房进行经营,由此产生了上述关联交易。上述关联交易已经过公司的关联交易审批程序,独立董事发表了事前认可意见和独立意见,相关关联交易定价以市场价格为定价标准。
2、偶发性关联交易
报告期内,公司偶发性关联交易情况如下:
(1)公司向关联方出售商品或关联租赁
单位:万元
年度 | 关联方 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则及决策程序 | 交易金额 |
2015年度 | 宁光仪表 | 租赁费 | 市场定价 | 11.71 |
2016年度 | 宁夏中晶 | 多晶硅料 | 市场定价 | 899.62 |
2015年,宁光仪表与银川隆基发生的租赁交易,是宁光仪表在为解决员工过渡期间住宿问题,暂时租赁银川隆基房屋而产生的交易;2016年,宁夏中晶向公司采购多晶硅料,主要是由于宁夏中晶生产中临时性原料不足导致的交易。
上述关联交易已经过公司的关联交易审批程序,独立董事发表了独立意见,相关关联交易定价以市场价格为定价标准。
(2)关联方向公司及其下属公司提供的担保
报告期内,关联方向公司及其下属公司提供的担保情况如下:
签订日期 | 抵押/担保方 | 借款/融资租赁单位 | 债权人 | 具体抵押/担保事项 |
2010.3.10 | 李振国、李喜燕、 钟宝申 | 宁夏隆基 | 国家开发银行宁夏分行 | 为公司全资子公司宁夏隆基向国家开发银行股份有限公司宁夏分行的1.5亿元借款提供连带责任保证,借款期限为2010年3月31日至2018年3月30日;2012年2月28日,合同各方签署《借款合同变更协议》,将前述借款金额调整至1亿元,担保方的担保金额相应调整至1亿元 |
2010.10.25 | 李振国 | 银川隆基 | 中航国际租赁有限公司 | 为公司全资子公司银川隆基向中航国际租赁有限公司融资租赁设备8,240万元提供连带责任保证,保证期间为自租赁合同生效之日起至租赁合同约定的债务履行期限届满之次日起两年 |
2011.6.28 | 李振国、李喜燕 | 银川隆基 | 中航国际租赁有限公司 | 为公司全资子公司银川隆基向中航国际租赁有限公司融资租赁设备12,199.15万元提供共同连带责任保证,保证期间为自租赁合同生效之日起至租赁合同约定的债务履行期限届满之次日起两年 |
2012.3.22 | 李振国 | 宁夏隆基 | 宁夏银行 | 为公司全资子公司宁夏隆基自2012年3月10日至2015年3月10日期间与宁夏银行股份有限公司中宁支行办理的人民币/外币贷款、银行承兑汇票业务提供最高额为13,000万元的连带责任担保 |
2013.8.6 | 李振国、李喜燕、钟宝申、张宝平 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的40,000万元综合授信合同提供最高额连带责任保证。担保范围为公司2013年8月6日至2014年8月6日期间与中国民生银行股份有限公司西安分行签订的所有合同下的全部债权 |
2013.8.22 | 李振国、李喜燕 | 银川隆基 | 中航国际租赁有限公司 | 为公司全资子公司银川隆基向中航国际租赁有限公司融资租赁设备7,000万元提供连带责任保证,保证期间为自租赁合同生效之日起至租赁合同约定的债务履行期限届满之次日起两年 |
2014.1.21 | 李振国 | 宁夏隆基 | 宁夏银行中宁支行 | 为公司全资子公司宁夏隆基在2014年1月21日至2014年12月31日期间与宁夏银行中宁支行签署的最高余额9,500万元内(含本数)的人民币/外币贷款、银行承兑汇票业务提供保证担保 |
2014.3.24 | 李振国、李喜燕、钟宝申 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 为公司在2014年3月24日至2015年3月23日期间办理贷款、信用证、保函等授信业务而签署的最高余额为11,000万元的保证合同 |
2014.8.5 | 李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 李喜燕女士将其持有的公司股权作为质押,为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的60,000万元综合授信合同提供连带责任担保。担保范围为2014年8 月11日至2015年8月11日期间与中国民生银行股份有限公司西安分行签订的所有合同下的全部未清偿债权 |
2014.8.5 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的60,000万元综合授信合同提供最高额连带责任保证。担保范围为公司2014年8 月11日至2015年8月11日期间与中国民生银行股份有限公司西安分行签订的所有合同下的全部未清偿债权 |
2014.10.24 | 李振国、李喜燕 | 银川隆基 | 中航国际租赁有限公司 | 为公司全资子公司银川隆基向中航国际租赁有限公司融资租赁设备11,000万元提供连带责任保证,保证期间为自租赁合同生效之日起至租赁合同约定的债务履行期限届满之次日起两年 |
2014.11.16 | 李振国、李喜燕 | 无锡隆基 | 上海国金租赁有限公司 | 为公司全资子公司无锡隆基与上海国金租赁有限公司签订的12,000万元人民币售后回租融资租赁合同提供连带责任保证 |
2014.12.19 | 李振国、李喜燕 | 同心隆基 | 民生银行西安分行 | 为同心隆基与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的公司委托贷款合同,在2014年12月25日至2015年6月25日期间提供最高限额为30,000万元的担保 |
2014.12.19 | 李振国、李喜燕 | 隆基天华 | 民生银行西安分行 | 为隆基天华与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的公司委托贷款合同,在2014年12月25日至2015年6月25日期间提供最高限额为15,000万元的担保 |
2015.3.20 | 李振国 | 银川隆基 | 宁夏银行西城支行 | 为公司全资子公司宁夏隆基在2015年3月20到2016年3月19日期间内办理的银行承兑汇票提供最高额为5,000万元的保证担保 |
2015.3.24 | 李振国 | 宁夏隆基 | 宁夏银行中宁支行 | 为公司全资子公司宁夏隆基在2015年3月24 到2015年10月21日期间内办理的人民币币/外币贷款和银行承兑汇票提供最高额为9,500万元的保证担保 |
2015.7.6 | 李振国 | 银川隆基 | 农业银行中宁县支行 | 为公司全资子公司银川隆基硅材料有限公司办理的固定资产借款业务提供17,000万元权利质押担保,出质权利暂作价人民币32,856万元 |
2015.7.8 | 李春安 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 为公司在2015年6月10日至2016年6月10日期间内办理的人民币/外币贷款、开立信用证、出具保函和其他授信业务提供最高额为20,000万元的权利质押担保 |
2015.7.8 | 李振国、李喜燕、钟宝申 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 为公司在2015年6月10日至2016年6月10日期间内办理的人民币/外币贷款、开立信用证、出具保函和其他授信业务提供最高额为30,000万元的保证担保 |
2015.8.15 | 李振国 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2015年8月24日至2016年8月24日期间的综合授信合同提供最高限额为60,000万元的质押担保 |
2015.8.15 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2015年8月24日至2016年8月24日期间的综合授信合同,提供最高限额为60,000万元的连带责任担保 |
2015.9.16 | 李振国 | 银川隆基 | 农业银行中宁县支行 | 为公司全资子公司银川隆基办理的固定资产借款业务提供补充的权利质押担保,出质权利暂作价人民币10,070万元 |
2015.9.17 | 李振国 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2015年8月24日至2016年8月24日期间的综合授信合同提供最高限额为60,000万元的质押担保 |
2016.3.18 | 李振国 | 隆基股份 | 浙商银行西安分行 | 为公司在2016年3月7日至2017年3月7日期间在浙商银行股份有限公司西安分行办理的人民币贷款、外币贷款、进口开证、进口押汇、出口押汇、出口打包放款、出口托收押汇/贴现业务,提供最高额11,000万元的担保 |
2016.5.19 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 中国进出口银行 | 为公司与中国进出口银行签署借款合同在2016年5月19日至2018年5月28日期间,提供最高额不超过40,000万元的质押担保 |
2016.7.8 | 李振国 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2016年7月18日至2017年7月18日期间的综合授信合同,提供最高限额为80,000万元的质押担保 |
2016.7.8 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2016年7月18日至2017年7月18日期间的综合授信合同,提供最高限额为80,000万元的担保 |
2016.7.27 | 李振国、李喜燕 | 乐叶光伏 | 恒丰银行西安分行 | 分别为乐叶光伏与恒丰银行西安分行签署的在2016年7月14日至2017年7月13日期间的综合授信合同,提供最高限额为20,000万元的担保 |
2016.9.7 | 李春安 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 为公司与中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行签署的在2016年9月2日至2017年9月2日期间的授信合同,提供最高限额为20,000万元的质押担保 |
2016.9.12 | 李振国、李喜燕、钟宝申 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 分别为公司与中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行签署的在2016年9月2日至2017年9月2日期间的授信合同,提供最高限额为30,000万元的担保 |
2016.10.31 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 光大银行西安分行 | 分别为公司与中国光大银行股份有限公司西安分行签署的在2016年11月至2017年11月期间的综合授信协议,提供最高限额为6,000万元的担保 |
2016.11.2 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 兴业银行西安分行 | 分别为公司与兴业银行股份有限公司西安分行签署的在2016年9月25日至2017年9月24日期间的基本额度授信合同,提供最高限额为40,000万元的担保 |
2016.11.154 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 浙商银行西安分行 | 为公司在2016年3月7日至2017年3月7日期间在浙商银行股份有限公司西安分行办理的人民币贷款、外币贷款、进口开证、进口押汇、出口押汇、出口打包放款、出口托收押汇/贴现业务,提供最高额11,000万元的担保 |
2016.12.13 | 李春安 | 隆基股份 | 上海浦东发展银行西安分行 | 为公司与上海浦东发展银行股份有限公司西安分行签署的在2016年12月13日至2017年12月13日期间发生的债务提供股权质押担保,担保的最高限额为15,000万元 |
2016.12.14 | 李振国 | 银川隆基 | 宁夏银行西城支行 | 为银川隆基与宁夏银行股份有限公司西城支行签署的在2016年12月15日至2021年12月14日期间的固定资产借款合同承担连带担保责任,主债权金额为15,000万元 |
2016.12.21 | 李振国 | 隆基股份 | 中国银行陕西省分行 | 为公司与中国银行股份有限公司陕西省分行签署的在2016年12月21日至2017年9月26日期间的授信额度合同,提供最高限额为30,000万元的担保 |
2016.12. | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 长安国际信托股份有限公司 | 为公司与长安国际信托股份有限公司签订的《基金份额转让协议》及《差额补足协议》项下的全部债权提供连带责任保证担保 |
2017.1.17 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 中国进出口银行陕西省分行 | 为公司与中国进出口银行签署成套和高技术含量产品出口卖方信贷借款合同(贷款期限为24个月)提供最高额不超过30,000万元的质押担保 |
2017.1.23 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 广发银行西安分行 | 为公司与广发银行股份有限公司西安分行签署的在2017年1月23日至2018年1月22日期间的授信额度合同,提供最高限额为30,000万元的担保 |
2017.2.22 | 李振国、李喜燕 | 乐叶光伏 | 中信银行西安分行 | 分别为乐叶光伏在2017年2月22日至2018年1月6日期间在中信银行股份有限公司西安分行办理的票据、信用证、保函、票据贴现等业务,提供最高额22,000万元的担保 |
2017.3.8 | 李振国、李喜燕 | 浙江乐叶 | 浙商银行衢州分行 | 为浙江乐叶在2017年3月8日至2019年11月15日期间在浙商银行股份有限公司衢州分行办理的银行承兑汇票业务,提供最高额11,000万元的担保 |
2017.4.17 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 汇丰银行西安分行 | 为公司与汇丰银行(中国)有限公司西安分行签署的最高不超过1,650万美元的授信协议提供连带保证。 |
2017.6.26 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 浙商银行西安分行 | 为公司与浙商银行股份有限公司西安分行签署的在2017年1月19日至2018年1月18日期间的人民币贷款、银行承兑汇票承兑、进口开证、进口押汇、银行保函、商业承兑汇票保贴、商票池质押额度、进口代付、国内信用证、票据池配套额度,提供最高限额为11,000万元的担保 |
2017.7.14 | 李振国 | 中宁县隆基光伏新能源有限公司 | 中信金融租赁有限公司 | 为中宁县隆基光伏新能源有限公司向中信金融租赁有限公司 融资租赁设备所承担的全部债务41,520.20万元提供连带责任保证,保证期间为自租赁合同生效之日起至租赁合同项下最后一期被担保债务履行期限届满之日起两年 |
原最高额保证合同签订日期为2016年5月9日,因担保具体事项发生调整故保证人与债权人于2016年11月15日重新签署了最高额保证合同,原合同废止。
2017.7.24 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 为公司与中国民生银行股份有限公司西安分行签署的在2017年7月24日至2018年7月24日期间的综合授信合同,提供最高债权额为80,000万元的担保 |
2017.8.3 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 光大银行西安分行 | 分别为公司与中国光大银行股份有限公司西安分行签署的在2017年8月3日至2018年8月2日期间的综合授信协议,提供最高限额为8,000万元的担保 |
2017.11.2 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 恒丰银行西安分行 | 分别为公司与恒丰银行股份有限公司西安分行签署的在2017年9月25日至2018年9月25日期间的综合授信额度,提供最高限额为20,000万元的担保 |
2017.12.20 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 兴业银行西安分行 | 分别为公司与兴业银行股份有限公司西安分行签署的在2017年8月18日至2018年8月17日期间的基本额度授信合同,提供最高限额为60,000万元的担保 |
2017.12.21 | 李振国、李喜燕 | 浙江乐叶 | 浙商银行衢州分行 | 为浙江乐叶在2017年12月21日至2020年11月19日期间在浙商银行股份有限公司衢州分行办理的业务,提供最高额33,000万元的担保 |
2018.2.7 | 李春安 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 为公司在2018年2月1日至2019年2月1日期间内在中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行办理的人民币/外币贷款、开立信用证、出具保函和其他授信业务提供最高额为30,000万元的质押担保 |
2018.3.1 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 建设银行西安高新区支行 | 分别为公司在2018年2月1日至2019年2月1日期间内在中国建设银行股份有限公司西安高新技术产业开发区支行办理的人民币/外币贷款、开立信用证、出具保函和其他授信业务提供最高额为40,000万元的保证担保 |
2018.3.12 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 广发银行西安分行 | 为公司与广发银行股份有限公司西安分行2018年3月12日签署授信额度合同及其修订或补充,提供最高限额为50,000万元的担保 |
2018.5.10 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 浙商银行西安分行 | 为公司在2018年3月12日至2018年11月19日期间在浙商银行股份有限公司西安分行办理业务形成的债务,提供最高限额为41,250万元的担保 |
2018.5.11 | 李振国、李喜燕 | 浙江乐叶 | 浙商银行西安分行 | 为浙江乐叶在2018年3月12日至2018年11月19日期间在浙商银行股份有限公司西安分行办理业务形成的债务,提供最高限额为20,000万元的担保 |
2018.5.29 | 李振国、李喜燕 | 隆基股份 | 中国邮政储蓄银行西安南分行 | 为公司在2018年5月29日至2018年11月29日期间在中国邮政储蓄银行股份有限公司西安南分行办理业务形成的债务,提供最高限额为19,000万元的担保。 |
(3)控股股东和实际控制人向公司提供的委托贷款
合同签订日期 | 委托方 | 借款人 | 受托人 | 委托贷款额 | 年利率 | 贷款期限 |
2013.11.14 | 李振国 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 14,500万元 | 8.11% | 2013.11.14至2015.5.14 |
2014.5.13 | 李振国、 李喜燕 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 14,000万元 | 8.10% | 2014.5.13至2016.5.13 |
2015.5.13 | 李振国 | 隆基股份 | 民生银行西安分行 | 28,000万元 | 7.50% | 2015.5.13至2016.5.13 |
(4)公司向关联公司提供借款
2015年6月,根据《关于同心县隆基新能源有限公司之增资认购协议》的约定,同心隆基的原股东宁夏隆基和新引进股东按持股比例向同心隆基提供3亿元借款,宁夏隆基按持股比例49%向同心隆基提供1.47亿元借款。截至2015年11月30日,上述借款已全部收回。
2015年6月,根据《中宁县隆基天华新能源有限公司之增资认购协议》的约定,隆基天华的原股东宁夏隆基和新引进股东按持股比例向隆基天华提供1.5亿元借款,宁夏隆基按持股比例49%向隆基天华提供7,350万元借款。截至2015年11月30日,上述借款已全部收回。
(5)公司向关联公司提供担保
2015年8月,公司与国家开发银行股份有限公司签署《人民币资金贷款保证合同》,为同心隆基向国家开发银行股份有限公司申请的同心隆基(一期)30MW光伏电站项目贷款24,900万元中的12,201万元本金及其利息、罚息、复利、补偿金、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用提供担保,借款期限从2015年8月28日至2030年8月27日止。
2015年8月,公司与国家开发银行股份有限公司签署《人民币资金贷款保证合同》,为同心隆基向国家开发银行股份有限公司申请的同心隆基(二期)30MW光伏电站项目贷款22,900万元中的11,211万元本金及其利息、罚息、复利、补偿金、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用提供担保,借款期限从2015年9月15日至2030年9月14日止。
2015年8月,公司与国家开发银行股份有限公司签署《人民币资金贷款保证合同》,为同心隆基向国家开发银行股份有限公司申请的同心隆基10MW光伏电站项目贷款7,600万元中的3,724万元本金及其利息、罚息、复利、补偿金、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用提供担保,借款期限从2015年9月15
日至2030年9月14日止。
2015年8月,公司与国家开发银行股份有限公司签署《人民币资金贷款保证合同》,为隆基天华向国家开发银行股份有限公司申请的隆基天华20MW光伏电站项目贷款15,200万元中的7,448万元本金及其利息、罚息、复利、补偿金、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用提供担保,借款期限从2015年9月15日至2030年9月14日止。
上述担保事项已经公司第三届董事会2015年第八次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过,履行了必要的决策程序。
(三)关联方应收、应付款项余额
1、关联方应收、预付款项余额
单位:万元
项目名称 | 2018.6.30 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | 2015.12.31 |
应收账款: | ||||
同心隆基 | - | - | - | 1,164.17 |
宁夏中晶 | - | - | - | 4.60 |
西安中晶 | - | - | - | 838.09 |
宁光仪表 | 3.19 | - | - | - |
大庆市辉庆新能源有限公司 | 44,787.45 | - | - | - |
小计 | 44,790.64 | - | - | 2,006.86 |
应收票据: | ||||
同心隆基 | 100.00 | - | - | 70.00 |
西安中晶 | 45.00 | 2.00 | 82.07 | 10.00 |
宁夏中晶 | 150.00 | 197.39 | 123.06 | 197.28 |
浙江中晶 | 7.00 | - | - | - |
平煤隆基 | 13.00 | - | - | - |
小计 | 315.00 | 199.39 | 205.13 | 277.28 |
预付款项: | ||||
数控股份 | 17,158.19 | 10,847.33 | 4,802.67 | 347.40 |
上海釜川 | 249.60 | 859.82 | 14.97 | 524.16 |
沈阳隆基 | 72.68 | 165.39 | - | - |
小计 | 17,480.47 | 11,872.54 | 4,817.64 | 871.56 |
其他应收款: | ||||
中晶股份 | - | - | - | 3,277.21 |
宁夏中晶 | 152.68 | 93.88 | 93.95 | 2,026.01 |
西安中晶 | 33.58 | 44.48 | 37.81 | 702.17 |
中宁县隆基光伏新能源有限公司 | - | 9,953.06 | - | - |
大庆市辉庆新能源有限公司 | 2,021.93 | - | - | - |
蒲城隆基生态农业光伏新能源有限公司 | 217.30 | - | - | - |
小计 | 2,425.49 | 10,091.42 | 131.76 | 6,005.39 |
2、关联方应付、预收款项余额
单位:万元
项目名称 | 2018.6.30 | 2017.12.31 | 2016.12.31 | 2015.12.31 |
应付账款: | ||||
数控股份 | 140.50 | 221.91 | 138.18 | 8.67 |
宁夏中晶 | 60.56 | 169.67 | 49.54 | - |
沈阳隆基 | 5.00 | 5.40 | - | - |
上海釜川 | 43.65 | 21.19 | - | - |
平煤隆基 | 558.45 | 29.93 | - | - |
小计 | 808.16 | 448.10 | 187.72 | 8.67 |
应付票据: | ||||
数控股份 | 26,835.56 | 1,112.67 | 6.19 | 653.83 |
沈阳隆基 | 39.91 | 20.60 | - | 77.00 |
宁夏中晶 | 91.97 | 3.85 | - | - |
上海釜川 | 781.81 | 197.39 | - | - |
平煤隆基 | 8,207.12 | 1,121.55 | - | - |
小计 | 35,956.37 | 2,456.06 | 6.19 | 730.83 |
其他应付款: | ||||
数控股份 | 36,487.61 | 26,486.36 | 8,454.72 | 5,624.17 |
沈阳隆基 | 403.60 | 243.34 | 11.80 | 11.80 |
美国连城 | - | - | 481.92 | 566.43 |
上海釜川 | 2,015.33 | 1,348.51 | 532.07 | - |
宁夏中晶 | 110.00 | 110.00 | 100.00 | - |
小计 | 39,016.54 | 28,188.21 | 9,580.51 | 6,202.40 |
预收账款: | ||||
数控股份 | - | - | - | 15.94 |
宁夏中晶 | 20.45 | 7.47 | 40.19 | - |
小计 | 20.45 | 7.47 | 40.19 | 15.94 |
(四)关键管理人员报酬
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
关键管理人员报酬 | 1,717.15 | 3,902.82 | 3,209.12 | 1,329.00 |
关键管理人员人数 | 58人 | 51人 | 48人 | 38人 |
三、规范和减少关联交易的措施
公司已在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易制度》、《独立董事制度》等相关规定中对关联交易应遵循的原则、决策权限与程序等进行了明确规定,主要包括:
(一)《公司章程》的相关规定
第三十八条规定:“公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。
公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益,不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
公司的股东、控股股东或实际控制人不得侵占公司资产或占用公司资金。如果存在股东占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的红利,以偿还其占用的资金。控股股东发生侵占公司资产行为时,公司应立即申请司法冻结控股股东持有公司的股份。控股股东若不能以现金清偿侵占公司资产的,公司应通过变现司法冻结的股份清偿。公司董事、监事、高级管理人员负有维护公司资金安全的法定义务,不得侵占公司资产或协助、纵容控股股东及其附属企业侵占公司资产。公司董事、监事、高级管理人员违反上述规定,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。公司有权视其情节轻重对直接责任人给予处分。”
第七十九条规定:“股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东可以就该关联交易事项作适当陈述,但不参与该关联交易事项的投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;该关联交易事项由出席会议的非关联股东过半数的有效表决权表决通过;如该交易事项属特别决议范围,应由非关联股东三分之二以上有效表决权表决通过。股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。”
(二)《股东大会议事规则》的相关规定
第四十二条规定:“股东大会审议有关关联交易事项时,与该关联交易事项有关联关系的股东可以出席股东大会,但应主动向股东大会申明此种关联关系。关联股东可以依照大会程序向到会股东阐明其观点,但在投票表决时应回避而不参与表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议中应当充分说明非关联股东的表决情况。
关联股东回避的提案,由出席股东大会的其他股东对有关关联交易进行审议表决,表决结果与股东大会通过的其他决议具有同等的法律效力。”
第四十三条规定:“前条所称关联股东包括下列股东或者具有下列情形之一的股东:
(一) 为交易对方;
(二) 为交易对方的直接或者间接控制人;
(三) 被交易对方直接或者间接控制;
(四) 与交易对方受同一法人或者自然人直接或间接控制;
(五) 因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制和影响的股东;
(六) 存在可能造成公司利益对其倾斜的其他情形的股东。”
(三)《董事会议事规则》的相关规定
第三十五条规定:“重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,应由二分之一以上独立董事同意后,方可提交董事会讨论。”
第四十一条规定:“委托和受托出席董事会会议应当遵循以下原则:
(一)在审议关联交易事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席;关联董事也不得接受非关联董事的委托;??”
第五十条规定:“??出现下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:
(一)董事本人认为应当回避的情形;
(二)本公司章程规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。
在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足三人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。??”
(四)《关联交易制度》的相关规定
第十条规定:“公司在确认和处理有关与关联人之间关联关系与关联交易时,应当遵循以下基本原则:
(一)尽量避免或减少与关联人之间的关联交易;
(二)不损害公司及非关联股东合法权益原则;
(三)关联董事和关联股东回避表决的原则;
(四)确定关联交易价格时,须遵循“公平、公正及等价有偿”的商业原则;
(五)必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告的原则;
(六)独立董事对重大关联交易需明确发表独立意见。”
第十四条规定:“公司与关联方签署涉及关联交易的合同、协议或作出其他安排时,应当采取必要的回避措施:
(一)任何个人只能代表一方签署协议;
(二)关联方不得以任何方式干预公司的决定;
(三)董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不得代理其他董事行使表决权。
关联董事是指具有下列情形之一的董事:
??
关联股东是指具有下列情形之一的股东:
??”第十七条规定:“公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保、单纯减免公司义务的债务除外)金额在人民币3000 万元以上(含3000 万元),且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上(含5%)的关联交易,经由公司董事会审议通过后提交股东大会审议,该关联交易在获得公司股东大会审议批准后方可实施。”
第十八条规定:“公司与关联自然人发生的交易金额达到人民币30万元以上(含30 万元)的关联交易事项,由公司董事会审议批准。
公司与关联法人发生的交易金额在人民币300万元以上(含300万元)且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上(含0.5%)的关联交易,由公司董事会审议批准。”
第二十八条规定:“公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。
公司为持股5%以下的股东提供担保的,参照前款执行,有关股东应当在股东大会上回避表决。”
(五)《独立董事制度》的相关规定
第十九条规定:“为了充分发挥独立董事的作用,独立董事除应当具有《公司法》和公司章程规定赋予董事的职权外,还享有以下特别职权:
(一)重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。??”
第二十二条规定:“独立董事应当对以下公司重大事项发表独立意见:
??(四)公司的股东、实际控制人及关联企业对公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款;??”
四、独立董事意见
公司独立董事对公司报告期内的关联交易情况发表意见如下:
“对于公司报告期内发生的关联交易事项,我们认真审阅了公司提供的相关资料并进行了审核核查之后认为:公司通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易制度》、《独立董事制度》等有关制度对关联交易的决策权限、程序和披露进行了明确规定,有助于规范关联交易,保护公司及其他非关联股东,特别是中小股东的利益不受侵害。报告期内,公司与关联方之间的关联交易均按规定履行了相应的批准程序,有关关联方均回避表决,遵循了公平、公正及等价有偿的原则,关联交易定价公允,相关交易符合公司生产经营需要和业务发展目标,是必要的,不存在损害公司及中小股东利益或影响公司独立性的情形。”
第六节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告的审计意见
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)已对公司2015年度、2016年度和2017年度财务报告进行了审计,并分别出具了瑞华审字[2016]01730003号、瑞华审字[2017]01730014号和瑞华审字[2018]02360006号标准无保留意见审计报告。2018年1-6月财务报表未经审计。
二、最近三年及一期财务报表
(一)合并财务报表
1、合并资产负债表
单位:元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 6,974,708,603.65 | 8,546,040,327.88 | 5,816,566,784.05 | 2,245,926,339.33 |
应收票据 | 2,090,872,281.34 | 2,205,568,990.63 | 1,533,185,657.15 | 372,611,212.43 |
应收账款 | 4,486,244,328.92 | 3,925,763,775.89 | 2,299,698,674.51 | 1,708,421,671.98 |
应收利息 | - | - | - | - |
应收股利 | 13,145,758.03 | 29,065,322.08 | - | - |
预付款项 | 1,270,026,755.76 | 443,672,896.91 | 727,786,016.74 | 165,778,714.26 |
其他应收款 | 320,645,306.83 | 295,146,183.08 | 59,047,007.85 | 206,549,186.86 |
存货 | 4,571,992,394.84 | 2,380,398,156.96 | 1,213,415,890.42 | 1,534,168,395.50 |
一年内到期的非流动资产 | 13,702,591.78 | 33,650,000.00 | - | 14,690,760.68 |
其他流动资产 | 1,428,789,068.07 | 1,068,093,887.38 | 392,300,789.61 | 191,341,662.56 |
流动资产合计 | 21,170,127,089.22 | 18,927,399,540.81 | 12,042,000,820.33 | 6,439,487,943.60 |
非流动资产: | ||||
可供出售金融资产 | 60,193,548.39 | 60,193,548.39 | 152,323,864.60 | 152,168,996.73 |
长期应收款 | 33,719,962.82 | 32,076,415.78 | 52,063,868.35 | 50,802,571.00 |
长期股权投资 | 656,954,109.11 | 515,189,968.88 | 232,914,646.75 | 131,143,221.40 |
固定资产 | 12,698,183,279.34 | 10,803,548,307.89 | 4,590,664,554.37 | 2,621,042,774.74 |
在建工程 | 1,940,994,654.18 | 1,358,593,723.02 | 1,320,648,679.77 | 577,384,042.89 |
工程物资 | 26,263,369.02 | 22,488,232.85 | 67,502,335.51 | 36,725.22 |
固定资产清理 | 59,518.32 | - | - | - |
无形资产 | 214,570,803.92 | 212,875,254.11 | 209,524,133.44 | 133,780,495.03 |
商誉 | 11,011,065.47 | 11,011,065.47 | 6,004,742.49 | - |
长期待摊费用 | 761,765,705.36 | 643,382,464.16 | 376,658,525.45 | 38,055,801.06 |
递延所得税资产 | 320,798,140.67 | 296,941,738.74 | 122,098,325.13 | 64,806,981.08 |
非流动资产合计 | 16,724,514,156.60 | 13,956,300,719.29 | 7,130,403,675.86 | 3,769,221,609.15 |
资产总计 | 37,894,641,245.82 | 32,883,700,260.10 | 19,172,404,496.19 | 10,208,709,552.75 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 696,035,015.59 | 1,611,789,619.09 | 822,164,495.39 | 504,307,292.89 |
应付票据 | 5,989,239,653.03 | 3,801,774,265.25 | 1,067,449,235.54 | 746,424,393.92 |
应付账款 | 4,636,669,356.56 | 3,548,411,046.39 | 2,009,338,331.85 | 1,379,454,922.18 |
预收款项 | 1,367,884,160.27 | 771,594,195.23 | 1,161,010,374.20 | 513,478,582.10 |
应付职工薪酬 | 223,535,464.68 | 248,680,508.90 | 186,178,862.57 | 107,584,861.20 |
应交税费 | 166,360,410.85 | 230,156,500.18 | 136,605,377.06 | 58,194,367.94 |
应付利息 | 27,612,817.87 | 59,536,541.09 | 48,987,959.45 | 1,443,682.12 |
应付股利 | 78,120.81 | - | 873,995.00 | 7,566,039.09 |
其他应付款 | 2,118,995,318.56 | 1,508,088,778.30 | 819,596,580.39 | 319,618,582.93 |
一年内到期的非流动负债 | 577,728,618.17 | 560,088,032.47 | 199,164,659.96 | 143,229,255.58 |
流动负债合计 | 15,804,138,936.39 | 12,340,119,486.90 | 6,451,369,871.41 | 3,781,301,979.95 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 2,013,961,468.00 | 1,655,781,628.41 | 1,023,931,628.41 | 198,000,000.00 |
应付债券 | 3,202,601,590.40 | 3,148,179,879.56 | 993,195,333.34 | - |
长期应付款 | 880,566,936.88 | 645,377,397.72 | 366,462,638.27 | 472,423,806.49 |
长期应付职工薪酬 | 36,349.00 | 15,564.40 | 138,758.00 | 80,886.77 |
预计负债 | 245,951,993.55 | 181,876,231.26 | 82,742,576.62 | 24,230,698.05 |
递延收益 | 229,242,120.82 | 243,205,552.28 | 159,098,804.80 | 78,949,242.27 |
递延所得税负债 | 8315594.73 | - | 1,855,145.68 | 487.69 |
其他非流动负债 | 200,000,000.00 | 425,000,000.00 | - | - |
非流动负债合计 | 6,780,676,053.38 | 6,299,436,253.63 | 2,627,424,885.12 | 773,685,121.27 |
负债合计 | 22,584,814,989.77 | 18,639,555,740.53 | 9,078,794,756.53 | 4,554,987,101.22 |
所有者权益(或股东权益): | ||||
股本 | 2,791,679,915.00 | 1,993,989,649.00 | 1,996,636,029.00 | 1,774,339,475.00 |
其他权益工具 | 628,814,675.68 | 629,305,966.83 | - | - |
资本公积 | 4,632,704,230.43 | 5,433,363,019.83 | 5,383,819,905.85 | 2,546,287,268.38 |
减:库存股 | 98,428,945.60 | 98,428,945.60 | 150,855,695.00 | 90,211,016.00 |
其他综合收益 | 2,730,260.32 | -1,892,375.43 | -10,899,636.56 | -2,524,464.27 |
盈余公积 | 342,109,822.28 | 342,109,822.28 | 190,384,926.39 | 137,881,405.50 |
未分配利润 | 6,844,966,897.27 | 5,896,910,885.84 | 2,683,464,664.74 | 1,268,480,138.63 |
归属于母公司所有者权益合计 | 15,144,576,855.38 | 14,195,358,022.75 | 10,092,550,194.42 | 5,634,252,807.24 |
少数股东权益 | 165,249,400.67 | 48,786,496.82 | 1,059,545.24 | 19,469,644.29 |
所有者权益合计 | 15,309,826,256.05 | 14,244,144,519.57 | 10,093,609,739.66 | 5,653,722,451.53 |
负债和所有者权益总计 | 37,894,641,245.82 | 32,883,700,260.10 | 19,172,404,496.19 | 10,208,709,552.75 |
2、合并利润表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
一、营业总收入 | 10,001,972,858.94 | 16,362,284,494.30 | 11,530,533,460.78 | 5,947,032,616.88 |
减:营业成本 | 7,739,454,562.91 | 11,081,826,922.22 | 8,361,433,163.43 | 4,735,741,149.13 |
营业税金及附加 | 54,959,627.59 | 151,646,978.35 | 109,980,540.28 | 9,871,682.40 |
销售费用 | 456,864,490.60 | 664,250,891.42 | 467,825,329.46 | 132,992,379.55 |
管理费用 | 351,770,297.76 | 664,420,033.90 | 441,100,497.62 | 275,229,422.21 |
财务费用 | 85,115,548.05 | 197,847,895.60 | 101,978,547.87 | 89,993,250.08 |
资产减值损失 | 223,817,039.53 | 207,350,793.96 | 332,775,994.52 | 135,182,185.33 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 318,247,570.48 | 581,607,508.38 | 50,905,132.95 | 607,579.74 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 40,460,407.51 | 19,657,293.62 | 17,164,255.47 | 14,062,743.64 |
资产处置收益(损失以“-”号填列) | -2,699,356.42 | -8,313,582.71 | 2,082,539.07 | -11,078,889.76 |
其他收益 | 51,006,713.12 | 27,379,271.52 | - | - |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 1,456,546,219.68 | 3,995,614,176.04 | 1,768,427,059.62 | 557,551,238.16 |
加:营业外收入 | 4,856,869.92 | 47,427,945.94 | 43,445,972.83 | 40,861,286.31 |
其中:非流动资产毁损报废利得 | 757,854.80 | - | 31,419.61 | 1,708,736.60 |
减:营业外支出 | 4,944,681.04 | 25,347,195.57 | 19,173,655.25 | 5,840,236.77 |
其中:非流动资产毁损报废损失 | 1,831,454.50 | 18,368,366.69 | 17,004,523.25 | 5,221,475.12 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 1,456,458,408.56 | 4,017,694,926.41 | 1,792,699,377.20 | 592,572,287.70 |
减:所得税费用 | 152,980,101.55 | 468,296,508.75 | 241,643,612.98 | 71,839,447.34 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 1,303,478,307.01 | 3,549,398,417.66 | 1,551,055,764.22 | 520,732,840.36 |
归属于母公司所有者的净利润 | 1,306,984,765.73 | 3,564,525,604.84 | 1,547,235,762.30 | 520,325,796.41 |
少数股东损益 | -3,506,458.72 | -15,127,187.18 | 3,820,001.92 | 407,043.95 |
五、每股收益 | ||||
(一)基本每股收益 | 0.47 | 1.29 | 0.61 | 0.22 |
(二)稀释每股收益 | 0.47 | 1.28 | 0.61 | 0.22 |
六、其他综合收益 | 4,591,998.32 | 9,061,399.89 | -8,375,172.29 | 9,337,234.93 |
七、综合收益总额 | 1,308,070,305.33 | 3,558,459,817.55 | 1,542,680,591.93 | 530,070,075.29 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 1,311,607,401.48 | 3,573,532,865.97 | 1,538,860,590.01 | 529,663,031.34 |
归属于少数股东的综合收益总额 | -3,537,096.15 | -15,073,048.42 | 3,820,001.92 | 407,043.95 |
注:根据财政部发布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13号)等相关规定,公司对报告期内的比较数据进行了追溯调整,下同。
3、合并现金流量表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 8,353,368,705.25 | 10,945,265,411.95 | 7,474,935,829.64 | 3,954,411,595.84 |
收到的税费返还 | 254,719,151.86 | 120,768,849.87 | 142,015,521.49 | 239,571,772.48 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 545,729,328.86 | 502,389,180.10 | 370,648,207.60 | 152,349,306.54 |
经营活动现金流入小计 | 9,153,817,185.97 | 11,568,423,441.92 | 7,987,599,558.73 | 4,346,332,674.86 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 5,992,705,603.40 | 6,888,152,882.77 | 5,293,203,035.49 | 3,027,348,505.01 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 917,852,774.10 | 1,359,494,020.28 | 829,281,055.70 | 482,054,663.80 |
支付的各项税费 | 511,880,162.45 | 1,142,023,067.81 | 681,563,143.82 | 202,149,276.11 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 562,556,848.39 | 936,842,871.01 | 647,795,054.38 | 270,223,411.95 |
经营活动现金流出小计 | 7,984,995,388.34 | 10,326,512,841.87 | 7,451,842,289.39 | 3,981,775,856.87 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,168,821,797.63 | 1,241,910,600.05 | 535,757,269.34 | 364,556,817.99 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | 3,300,000,000.00 | 6,605,668,975.89 | 2,096,474,927.80 | 1,991,101,663.05 |
取得投资收益收到的现金 | 82,429,885.56 | 51,562,112.77 | 8,720,084.60 | 14,214,048.92 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 32,996.31 | 352,310.60 | 4,817,888.36 | 17,327,608.38 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 201,209,505.83 | 67,742,928.98 | 37,147,545.78 | 7,971,540.42 |
收到其他与投资活动有关的现金 | 104,047,582.91 | 183,267,371.82 | 678,885.97 | 270,500,000.00 |
投资活动现金流入小计 | 3,687,719,970.61 | 6,908,593,700.06 | 2,147,839,332.51 | 2,301,114,860.77 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,746,525,891.09 | 3,945,157,740.86 | 2,081,829,892.68 | 980,035,369.86 |
投资支付的现金 | 3,359,735,279.13 | 6,659,900,000.00 | 2,206,015,555.11 | 2,161,939,612.59 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 8,170,090.12 | 6,434,242.49 | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | 45,803,183.10 | 69,407,879.94 | 5,394,872.43 | 374,915,792.43 |
投资活动现金流出小计 | 6,152,064,353.32 | 10,682,635,710.92 | 4,299,674,562.71 | 3,516,890,774.88 |
投资活动产生的现金流量净额 | -2,464,344,382.71 | -3,774,042,010.86 | -2,151,835,230.20 | -1,215,775,914.11 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | 120,000,000.00 | 62,800,000.00 | 3,036,096,430.93 | 1,978,929,597.50 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 120,000,000.00 | 62,800,000.00 | 4,100,000.00 | 400,000.00 |
取得借款收到的现金 | 1,578,831,381.23 | 3,690,917,977.88 | 2,095,023,304.47 | 719,159,343.96 |
发行债券收到的现金 | - | 2,763,000,000.00 | 992,000,000.00 | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 106,287,300.00 | 478,439,019.00 | 82,011,457.00 | 134,056,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 1,805,118,681.23 | 6,995,156,996.88 | 6,205,131,192.40 | 2,832,144,941.46 |
偿还债务支付的现金 | 2,182,864,582.70 | 1,491,452,580.08 | 922,914,766.75 | 725,671,106.95 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 526,360,506.16 | 430,834,156.78 | 126,246,607.71 | 146,412,028.17 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 148,400,925.00 | 314,201,510.71 | 154,875,785.38 | 201,060,822.62 |
筹资活动现金流出小计 | 2,857,626,013.86 | 2,236,488,247.57 | 1,204,037,159.84 | 1,073,143,957.74 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -1,052,507,332.63 | 4,758,668,749.31 | 5,001,094,032.56 | 1,759,000,983.72 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 524,599.37 | -55,791,588.14 | 36,259,383.31 | 10,694,894.58 |
五、现金及现金等价物净增加额 | -2,347,505,318.34 | 2,170,745,750.36 | 3,421,275,455.01 | 918,476,782.18 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 7,355,599,429.44 | 5,184,853,679.08 | 1,763,578,224.07 | 845,101,441.89 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 5,008,094,111.10 | 7,355,599,429.44 | 5,184,853,679.08 | 1,763,578,224.07 |
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4、合并所有者权益变动表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | ||||||||
归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
股本 | 其他权益工具(可转债) | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,433,363,019.83 | 98,428,945.60 | -1,892,375.43 | 342,109,822.28 | 5,896,910,885.84 | 48,786,496.82 | 14,244,144,519.57 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,433,363,019.83 | 98,428,945.60 | -1,892,375.43 | 342,109,822.28 | 5,896,910,885.84 | 48,786,496.82 | 14,244,144,519.57 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 797,690,266.00 | -491,291.15 | -800,658,789.40 | - | 4,622,635.75 | - | 948,056,011.43 | 116,462,903.85 | 1,065,681,736.48 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | - | 4,622,635.75 | - | 1,306,984,765.73 | -3,537,096.15 | 1,308,070,305.33 |
(二)所有者投入和减少资本 | 68,812.00 | -491,291.15 | -3,037,335.40 | - | - | - | - | 120,000,000.00 | 116,540,185.45 |
1.所有者投入普通股 | - | - | - | - | - | - | - | 120,000,000.00 | 120,000,000.00 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | 68,812.00 | -491,291.15 | 2,128,780.03 | - | - | - | - | - | 1,706,300.88 |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | - | -5,166,115.43 | - | - | - | - | - | -5,166,115.43 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | 797,621,454.00 | - | -797,621,454.00 | - | - | - | -358,928,754.30 | - | -358,928,754.30 |
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1.提取盈余公积 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | 797,621,454.00 | - | -797,621,454.00 | - | - | - | -358,928,754.30 | - | -358,928,754.30 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
5. 其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1. 本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
2. 本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(七)购买少数股东权益变化 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(八)被投资方其他权益变动 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本年年末余额 | 2,791,679,915.00 | 628,814,675.68 | 4,632,704,230.43 | 98,428,945.60 | 2,730,260.32 | 342,109,822.28 | 6,844,966,897.27 | 165,249,400.67 | 15,309,826,256.05 |
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单位:元
项目 | 2017年度 | ||||||||
归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
股本 | 其他权益工具(可转债) | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 1,996,636,029.00 | 5,383,819,905.85 | 150,855,695.00 | -10,899,636.56 | 190,384,926.39 | 2,683,464,664.74 | 1,059,545.24 | 10,093,609,739.66 | |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
二、本年年初余额 | 1,996,636,029.00 | 5,383,819,905.85 | 150,855,695.00 | -10,899,636.56 | 190,384,926.39 | 2,683,464,664.74 | 1,059,545.24 | 10,093,609,739.66 | |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | -2,646,380.00 | 629,305,966.83 | 49,543,113.98 | -52,426,749.40 | 9,007,261.13 | 151,724,895.89 | 3,213,446,221.10 | 47,726,951.58 | 4,150,534,779.91 |
(一)综合收益总额 | 9,007,261.13 | 3,564,525,604.84 | -15,073,048.42 | 3,558,459,817.55 | |||||
(二)所有者投入和减少资本 | 629,305,966.83 | 59,866,139.98 | -52,426,749.40 | 62,800,000.00 | 804,398,856.21 | ||||
1.所有者投入普通股 | 629,305,966.83 | 24,729,354.81 | 62,800,000.00 | 716,835,321.64 | |||||
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
3.股份支付计入股东权益的金额 | 35,136,785.17 | -52,426,749.40 | 87,563,534.57 | ||||||
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(三)利润分配 | 151,724,895.89 | -351,079,383.74 | -199,354,487.85 | ||||||
1.提取盈余公积 | 151,724,895.89 | -151,724,895.89 | |||||||
2.提取一般风险准备 | |||||||||
3.对所有者(或股东)的分配 | -199,354,487.85 | -199,354,487.85 | |||||||
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
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(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
5. 其他 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
1. 本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
2. 本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(六)股权激励回购 | -2,646,380.00 | -10,323,026.00 | -12,969,406.00 | ||||||
(七)购买少数股东权益变化 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
(八)被投资方其他权益变动 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
四、本年年末余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,433,363,019.83 | 98,428,945.60 | -1,892,375.43 | 342,109,822.28 | 5,896,910,885.84 | 48,786,496.82 | 14,244,144,519.57 |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:元
项目 | 2016年度 | |||||||
归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | ||||||
股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 1,774,339,475.00 | 2,546,287,268.38 | 90,211,016.00 | -2,524,464.27 | 137,881,405.50 | 1,268,480,138.63 | 19,469,644.29 | 5,653,722,451.53 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 1,774,339,475.00 | 2,546,287,268.38 | 90,211,016.00 | -2,524,464.27 | 137,881,405.50 | 1,268,480,138.63 | 19,469,644.29 | 5,653,722,451.53 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 222,296,554.00 | 2,837,532,637.47 | 60,644,679.00 | -8,375,172.29 | 52,503,520.89 | 1,414,984,526.11 | -18,410,099.05 | 4,439,887,288.13 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | -8,375,172.29 | - | 1,547,235,762.30 | 3,820,001.92 | 1,542,680,591.93 |
(二)所有者投入和减少资本 | 222,436,554.00 | 2,828,766,732.46 | 60,644,679.00 | - | - | - | 4,100,000.00 | 2,994,658,607.46 |
1.所有者投入普通股 | 222,436,554.00 | 2,821,074,978.26 | - | - | - | - | 4,100,000.00 | 3,047,611,532.26 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | 7,691,754.20 | 60,644,679.00 | - | - | - | - | -52,952,924.80 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | - | - | - | - | 52,503,520.89 | -132,251,236.19 | - | -79,747,715.30 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | 52,503,520.89 | -52,503,520.89 | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | - | - | - | - | - | -79,747,715.30 | - | -79,747,715.30 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | -140,000.00 | -736,400.00 | - | - | - | - | - | -876,400.00 |
(七)购买少数股东权益变化 | - | 675,135.13 | - | - | - | - | -26,330,100.97 | -25,654,965.84 |
(八)被投资方其他权益变动 | - | 8,827,169.88 | - | - | - | - | - | 8,827,169.88 |
四、本年年末余额 | 1,996,636,029.00 | 5,383,819,905.85 | 150,855,695.00 | -10,899,636.56 | 190,384,926.39 | 2,683,464,664.74 | 1,059,545.24 | 10,093,609,739.66 |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:元
项目 | 2015年度 | |||||||
归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | ||||||
股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
一、上年年末余额 | 547,796,300.00 | 1,543,009,482.72 | 91,795,770.00 | -11,861,699.20 | 92,340,328.58 | 1,138,802,148.14 | 44,266,834.11 | 3,262,557,624.35 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 547,796,300.00 | 1,543,009,482.72 | 91,795,770.00 | -11,861,699.20 | 92,340,328.58 | 1,138,802,148.14 | 44,266,834.11 | 3,262,557,624.35 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 1,226,543,175.00 | 1,003,277,785.66 | -1,584,754.00 | 9,337,234.93 | 45,541,076.92 | 129,677,990.49 | -24,797,189.82 | 2,391,164,827.18 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | 9,337,234.93 | - | 520,325,796.41 | 407,043.95 | 530,070,075.29 |
(二)所有者投入和减少资本 | 131,064,575.00 | 1,825,234,435.66 | -1,584,754.00 | - | - | - | 400,000.00 | 1,958,283,764.66 |
1.所有者投入普通股 | 131,064,575.00 | 1,816,138,314.00 | - | - | - | - | 400,000.00 | 1,947,602,889.00 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | 9,096,121.66 | -1,584,754.00 | - | - | - | - | 10,680,875.66 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | - | - | - | - | 45,541,076.92 | -116,749,655.92 | -21,154,998.53 | -92,363,577.53 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | 45,541,076.92 | -45,541,076.92 | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | - | - | - | - | - | -71,208,579.00 | -21,154,998.53 | -92,363,577.53 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | 1,095,592,600.00 | -821,694,450.00 | - | - | - | -273,898,150.00 | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | 821,694,450.00 | -821,694,450.00 | - | - | - | - | - | - |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
2.盈余公积转增资本(或股本) | 273,898,150.00 | - | - | - | - | -273,898,150.00 | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | -114,000.00 | -262,200.00 | - | - | - | - | - | -376,200.00 |
(七)其他 | - | - | - | - | - | - | -4,449,235.24 | -4,449,235.24 |
四、本年年末余额 | 1,774,339,475.00 | 2,546,287,268.38 | 90,211,016.00 | -2,524,464.27 | 137,881,405.50 | 1,268,480,138.63 | 19,469,644.29 | 5,653,722,451.53 |
(二)母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位:元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
流动资产: | ||||
货币资金 | 3,501,382,908.83 | 4,723,800,417.22 | 3,268,442,883.48 | 975,049,747.52 |
应收票据 | 1,189,405,705.80 | 1,329,057,203.55 | 907,015,134.54 | 71,679,685.00 |
应收账款 | 1,978,569,018.88 | 1,278,263,174.70 | 1,361,805,751.06 | 1,232,792,977.22 |
预付款项 | 629,286,125.22 | 72,167,786.07 | 84,894,231.50 | 4,879,114.12 |
应收利息 | - | 4,000,382.69 | - | 2,333,333.33 |
应收股利 | - | - | - | 20,130,223.88 |
其他应收款 | 581,284,523.79 | 578,330,814.34 | 24,859,158.16 | 348,902,313.77 |
存货 | 383,704,449.28 | 442,749,861.90 | 243,366,731.75 | 338,269,909.48 |
其他流动资产 | 158,312,392.66 | 200,981,364.98 | 20,737,708.59 | 151,125,503.48 |
流动资产合计 | 8,421,945,124.46 | 8,629,351,005.45 | 5,911,121,599.08 | 3,145,162,807.80 |
非流动资产: | ||||
可供出售金融资产 | 60,193,548.39 | 60,193,548.39 | 120,193,548.39 | 136,573,548.39 |
长期应收款 | 494,848.58 | - | - | - |
长期股权投资 | 12,289,578,805.24 | 11,404,992,790.22 | 7,364,269,876.30 | 3,803,808,733.54 |
固定资产 | 396,480,649.04 | 427,250,215.21 | 432,103,632.13 | 308,097,868.28 |
在建工程 | 27,102,846.26 | 15,771,603.60 | 29,387,234.99 | 159,306,104.77 |
无形资产 | 25,101,265.82 | 24,400,479.66 | 22,334,157.96 | 22,397,941.91 |
长期待摊费用 | 7,326,392.24 | 8,436,631.94 | 9,987,804.26 | 8,013,036.77 |
递延所得税资产 | 28,355,157.87 | 26,818,622.92 | 11,943,144.91 | 5,328,548.02 |
非流动资产合计 | 12,834,633,513.44 | 11,967,863,891.94 | 7,990,219,398.94 | 4,443,525,781.68 |
资产总计 | 21,256,578,637.90 | 20,597,214,897.39 | 13,901,340,998.02 | 7,588,688,589.48 |
流动负债: | ||||
短期借款 | 35,652,624.84 | 134,275,219.09 | 472,794,495.39 | 438,107,292.89 |
应付票据 | 1,853,961,058.74 | 1,540,370,660.12 | 211,429,757.53 | 347,165,015.00 |
应付账款 | 3,271,657,630.64 | 3,661,850,275.89 | 2,706,460,646.45 | 655,680,878.05 |
预收款项 | 238,988,414.08 | 518,727,163.76 | 283,149,250.14 | 441,370,165.08 |
应付职工薪酬 | 35,805,658.46 | 40,732,822.63 | 46,338,723.74 | 30,999,384.94 |
应交税费 | 18,378,104.72 | 49,254,164.41 | 18,506,111.48 | 14,198,495.18 |
应付利息 | 24,777,208.81 | 49,612,976.65 | 48,116,212.99 | 771,049.08 |
应付股利 | 78,120.81 | - | 873,995.00 | 1,200,459.00 |
其他应付款 | 1,289,424,597.57 | 244,895,842.59 | 259,078,677.69 | 467,884,289.78 |
一年内到期的非流动负债 | 300,000,000.00 | 200,000,000.00 | - | - |
流动负债合计 | 7,068,723,418.67 | 6,439,719,125.14 | 4,046,747,870.41 | 2,397,377,029.00 |
非流动负债 | ||||
长期借款 | - | 300,000,000.00 | 200,000,000.00 | - |
应付债券 | 3,202,601,590.40 | 3,148,179,879.56 | 993,195,333.34 | - |
长期应付职工薪酬 | - | 7,622.00 | 44,824.00 | - |
预计负债 | 50,201,021.91 | 47,673,475.66 | 35,157,218.94 | 11,632,425.71 |
递延收益 | 28,061,991.84 | 29,205,230.40 | 27,044,903.36 | 25,020,000.00 |
非流动负债合计 | 3,280,864,604.15 | 3,525,066,207.62 | 1,255,442,279.64 | 36,652,425.71 |
负债合计 | 10,349,588,022.82 | 9,964,785,332.76 | 5,302,190,150.05 | 2,434,029,454.71 |
所有者权益: | ||||
股本 | 2,791,679,915.00 | 1,993,989,649.00 | 1,996,636,029.00 | 1,774,339,475.00 |
其他权益工具 | 628,814,675.68 | 629,305,966.83 | - | - |
资本公积 | 4,627,131,473.68 | 5,418,963,412.66 | 5,382,665,503.29 | 2,545,113,158.73 |
减:库存股 | 98,428,945.60 | 98,428,945.60 | 150,855,695.00 | 90,211,016.00 |
盈余公积 | 342,109,822.28 | 342,109,822.28 | 190,384,926.39 | 137,881,405.50 |
未分配利润 | 2,615,683,674.04 | 2,346,489,659.46 | 1,180,320,084.29 | 787,536,111.54 |
所有者权益合计 | 10,906,990,615.08 | 10,632,429,564.63 | 8,599,150,847.97 | 5,154,659,134.77 |
负债和所有者权益总计 | 21,256,578,637.90 | 20,597,214,897.39 | 13,901,340,998.02 | 7,588,688,589.48 |
2、母公司利润表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
一、营业总收入 | 5,046,938,966.10 | 10,937,182,019.31 | 9,609,132,678.97 | 4,903,293,653.10 |
减:营业成本 | 4,770,754,593.98 | 9,277,275,824.25 | 8,567,932,389.02 | 4,600,118,961.68 |
营业税金及附加 | 5,144,436.67 | 55,074,753.22 | 41,236,456.56 | 1,686,165.09 |
销售费用 | 26,757,006.06 | 61,015,152.15 | 137,272,604.55 | 42,368,821.54 |
管理费用 | 122,130,881.84 | 231,768,965.64 | 173,540,244.88 | 129,515,273.06 |
财务费用 | 43,789,531.57 | 129,716,590.24 | 27,578,778.26 | 18,642,753.83 |
资产减值损失 | 61,358,521.24 | 49,796,432.84 | 63,103,226.23 | 55,723,960.46 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 616,328,560.02 | 541,609,330.41 | 6,308,981.50 | 385,731,106.92 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 3,410,147.08 | 8,293,719.48 | 3,635,783.66 | 81,452.24 |
资产处置收益(损失以“-”号填列) | -7,650,086.03 | -7,226,155.03 | -57,121.01 | 5,143,480.46 |
其他收益 | 6,702,838.56 | 2,869,672.96 | - | - |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 632,385,307.29 | 1,669,787,149.31 | 604,720,839.96 | 446,112,304.82 |
加:营业外收入 | 543,544.69 | 11,497,863.91 | 9,304,676.24 | 13,554,986.35 |
其中:非流动资产毁损报废利得 | - | - | - | 453,771.02 |
减:营业外支出 | 516,789.07 | 2,000.00 | 84,498.80 | 834,619.67 |
其中:非流动资产毁损报废损失 | 516,789.07 | - | - | 761,341.75 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 632,412,062.91 | 1,681,283,013.22 | 613,941,017.40 | 458,832,671.50 |
减:所得税费用 | 4,289,294.03 | 164,034,054.31 | 88,905,808.46 | 3,421,902.34 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 628,122,768.88 | 1,517,248,958.91 | 525,035,208.94 | 455,410,769.16 |
五、其他综合收益 | - | - | - | - |
六、综合收益总额 | 628,122,768.88 | 1,517,248,958.91 | 525,035,208.94 | 455,410,769.16 |
3、母公司现金流量表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,673,418,174.88 | 9,049,560,191.33 | 7,178,555,313.02 | 4,137,359,213.90 |
收到的税费返还 | 98,095,711.56 | 52,921,667.79 | 128,584,055.25 | 223,519,846.24 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 3,203,601,247.50 | 1,990,299,438.85 | 1,689,362,638.91 | 2,022,281,204.98 |
经营活动现金流入小计 | 6,975,115,133.94 | 11,092,781,297.97 | 8,996,502,007.18 | 6,383,160,265.12 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,385,737,128.39 | 4,558,882,432.76 | 3,365,499,112.91 | 3,377,362,048.36 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 134,977,715.69 | 240,827,145.08 | 177,276,639.60 | 127,955,303.51 |
支付的各项税费 | 49,655,992.16 | 226,458,069.43 | 139,446,371.73 | 20,825,216.48 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 3,115,128,946.41 | 3,143,866,635.00 | 3,831,691,365.94 | 2,308,268,575.68 |
经营活动现金流出小计 | 6,685,499,782.65 | 8,170,034,282.27 | 7,513,913,490.18 | 5,834,411,144.03 |
经营活动产生的现金流量净额 | 289,615,351.29 | 2,922,747,015.70 | 1,482,588,517.00 | 548,749,121.09 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
收回投资收到的现金 | 3,341,489,376.00 | 3,929,251,248.99 | 954,207,858.32 | 446,875,119.37 |
取得投资收益收到的现金 | 617,156,716.89 | 536,270,357.53 | 29,669,955.05 | 859,838,496.51 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 3,399,660.72 | 2,784,929.00 | 78,232,919.34 | 52,233,741.85 |
收到其他与投资活动有关的现金 | 131,165,459.09 | 310,453,947.50 | 293,354,898.40 | 50,000,000.00 |
投资活动现金流入小计 | 4,093,211,212.70 | 4,778,760,483.02 | 1,355,465,631.11 | 1,408,947,357.73 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 806,573,668.66 | 481,443,069.70 | 59,691,369.75 | 214,537,380.75 |
投资支付的现金 | 4,173,718,635.42 | 7,968,475,505.21 | 4,381,111,001.83 | 2,841,057,099.50 |
支付其他与投资活动有关的现金 | 412,348,590.77 | 532,045,840.88 | 325,047,021.98 | 157,652,583.67 |
投资活动现金流出小计 | 5,392,640,894.85 | 8,981,964,415.79 | 4,765,849,393.56 | 3,213,247,063.92 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,299,429,682.15 | -4,203,203,932.77 | -3,410,383,762.45 | -1,804,299,706.19 |
三、筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资收到的现金 | - | - | 3,031,996,430.93 | 1,978,529,597.50 |
取得借款收到的现金 | 36,015,991.79 | 1,036,727,977.88 | 766,529,176.06 | 763,439,343.96 |
发行债券收到的现金 | - | 2,763,000,000.00 | 992,000,000.00 | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 4,030,000.00 | - | 8,000,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 36,015,991.79 | 3,803,757,977.88 | 4,790,525,606.99 | 2,749,968,941.46 |
偿还债务支付的现金 | 331,703,369.47 | 1,061,820,580.08 | 566,270,396.39 | 811,537,506.95 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 423,043,120.98 | 281,165,735.65 | 85,415,320.26 | 107,943,548.26 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 3,409,348.66 | 46,502,324.96 | 8,191,402.70 | 40,872,759.53 |
筹资活动现金流出小计 | 758,155,839.11 | 1,389,488,640.69 | 659,877,119.35 | 960,353,814.74 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -722,139,847.32 | 2,414,269,337.19 | 4,130,648,487.64 | 1,789,615,126.72 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -7,597,703.48 | -30,198,134.77 | 34,190,210.41 | 9,709,633.75 |
五、现金及现金等价物净增加额 | -1,739,551,881.66 | 1,103,614,285.35 | 2,237,043,452.60 | 543,774,175.37 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 4,069,236,367.76 | 2,965,622,082.41 | 728,578,629.81 | 184,804,454.44 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 2,329,684,486.10 | 4,069,236,367.76 | 2,965,622,082.41 | 728,578,629.81 |
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4、母公司所有者权益变动表
单位:元
项目 | 2018年1-6月 | |||||||
股本 | 其他权益工具(可转债) | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | 股东权益合计 | |
一、上年年末余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,418,963,412.66 | 98,428,945.60 | - | 342,109,822.28 | 2,346,489,659.46 | 10,632,429,564.63 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | |
二、本年年初余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,418,963,412.66 | 98,428,945.60 | - | 342,109,822.28 | 2,346,489,659.46 | 10,632,429,564.63 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 797,690,266.00 | -491,291.15 | -791,831,938.98 | - | - | - | 269,194,014.58 | 274,561,050.45 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | - | 628,122,768.88 | 628,122,768.88 |
(二)所有者投入和减少资本 | 68,812.00 | -491,291.15 | 5,789,515.02 | - | - | - | - | 5,367,035.87 |
1.所有者投入普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.其他权益工具持有者投入资本 | 68,812.00 | -491,291.15 | 2,128,780.03 | - | - | - | - | 1,706,300.88 |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | - | 3,660,734.99 | - | - | - | - | 3,660,734.99 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | 797,621,454.00 | - | -797,621,454.00 | - | - | - | -358,928,754.30 | -358,928,754.30 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | 797,621,454.00 | - | -797,621,454.00 | - | - | - | -358,928,754.30 | -358,928,754.30 |
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4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - |
4. 其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1. 本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2. 本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(七)其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本年年末余额 | 2,791,679,915.00 | 628,814,675.68 | 4,627,131,473.68 | 98,428,945.60 | - | 342,109,822.28 | 2,615,683,674.04 | 10,906,990,615.08 |
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单位:元
项目 | 2017年度 | |||||||
股本 | 其他权益工具(可转债) | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | 股东权益合计 | |
一、上年年末余额 | 1,996,636,029.00 | - | 5,382,665,503.29 | 150,855,695.00 | - | 190,384,926.39 | 1,180,320,084.29 | 8,599,150,847.97 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 1,996,636,029.00 | - | 5,382,665,503.29 | 150,855,695.00 | - | 190,384,926.39 | 1,180,320,084.29 | 8,599,150,847.97 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | -2,646,380.00 | 629,305,966.83 | 36,297,909.37 | -52,426,749.40 | - | 151,724,895.89 | 1,166,169,575.17 | 2,033,278,716.66 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | - | 1,517,248,958.91 | 1,517,248,958.91 |
(二)所有者投入和减少资本 | - | 629,305,966.83 | 46,620,935.37 | -52,426,749.40 | - | - | - | 728,353,651.60 |
1.所有者投入普通股 | - | - | 9,164,975.73 | - | - | - | - | 9,164,975.73 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | 629,305,966.83 | - | - | - | - | - | 629,305,966.83 |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | - | 37,455,959.64 | -52,426,749.40 | - | - | - | 89,882,709.04 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | - | - | - | - | - | 151,724,895.89 | -351,079,383.74 | -199,354,487.85 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | - | 151,724,895.89 | -151,724,895.89 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | - | - | - | - | - | - | -199,354,487.85 | -199,354,487.85 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
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2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - | - |
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - |
4. 其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - | - |
1. 本期提取 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2. 本期使用 | - | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | -2,646,380.00 | - | -10,323,026.00 | - | - | - | - | -12,969,406.00 |
(七)其他 | - | - | - | - | - | - | - | - |
四、本年年末余额 | 1,993,989,649.00 | 629,305,966.83 | 5,418,963,412.66 | 98,428,945.60 | - | 342,109,822.28 | 2,346,489,659.46 | 10,632,429,564.63 |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:元
项目 | 2016年度 | ||||||
股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
一、上年年末余额 | 1,774,339,475.00 | 2,545,113,158.73 | 90,211,016.00 | - | 137,881,405.50 | 787,536,111.54 | 5,154,659,134.77 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 1,774,339,475.00 | 2,545,113,158.73 | 90,211,016.00 | - | 137,881,405.50 | 787,536,111.54 | 5,154,659,134.77 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 222,296,554.00 | 2,837,552,344.56 | 60,644,679.00 | - | 52,503,520.89 | 392,783,972.75 | 3,444,491,713.20 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | 525,035,208.94 | 525,035,208.94 |
(二)所有者投入和减少资本 | 222,436,554.00 | 2,829,461,574.68 | 60,644,679.00 | - | - | - | 2,991,253,449.68 |
1.所有者投入普通股 | 222,436,554.00 | 2,815,549,041.68 | - | - | - | - | 3,037,985,595.68 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | 13,912,533.00 | 60,644,679.00 | - | - | - | -46,732,146.00 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | - | - | - | - | 52,503,520.89 | -132,251,236.19 | -79,747,715.30 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | 52,503,520.89 | -52,503,520.89 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | - | - | - | - | - | -79,747,715.30 | -79,747,715.30 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - |
1.资本公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - |
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - |
1.本期提取 | - | - | - | - | - | - | - |
2.本期使用 | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | -140,000.00 | -736,400.00 | - | - | - | - | -876,400.00 |
(七)其他 | - | 8,827,169.88 | - | - | - | - | 8,827,169.88 |
四、本年年末余额 | 1,996,636,029.00 | 5,382,665,503.29 | 150,855,695.00 | - | 190,384,926.39 | 1,180,320,084.29 | 8,599,150,847.97 |
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单位:元
项目 | 2015年度 | ||||||
股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 其他综合收益 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
一、上年年末余额 | 547,796,300.00 | 1,541,847,407.30 | 91,795,770.00 | - | 92,340,328.58 | 722,773,148.30 | 2,812,961,414.18 |
加:会计政策变更 | - | - | - | - | - | - | - |
前期差错更正 | - | - | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - | - | - |
二、本年年初余额 | 547,796,300.00 | 1,541,847,407.30 | 91,795,770.00 | - | 92,340,328.58 | 722,773,148.30 | 2,812,961,414.18 |
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) | 1,226,543,175.00 | 1,003,265,751.43 | -1,584,754.00 | - | 45,541,076.92 | 64,762,963.24 | 2,341,697,720.59 |
(一)综合收益总额 | - | - | - | - | - | 455,410,769.16 | 455,410,769.16 |
(二)所有者投入和减少资本 | 131,064,575.00 | 1,825,222,401.43 | -1,584,754.00 | - | - | - | 1,957,871,730.43 |
1.所有者投入普通股 | 131,064,575.00 | 1,811,761,940.70 | - | - | - | - | 1,942,826,515.70 |
2.其他权益工具持有者投入资本 | - | - | - | - | - | - | - |
3.股份支付计入股东权益的金额 | - | 13,460,460.73 | -1,584,754.00 | - | - | - | 15,045,214.73 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(三)利润分配 | - | - | - | - | 45,541,076.92 | -116,749,655.92 | -71,208,579.00 |
1.提取盈余公积 | - | - | - | - | 45,541,076.92 | -45,541,076.92 | - |
2.提取一般风险准备 | - | - | - | - | - | - | - |
3.对所有者(或股东)的分配 | - | - | - | - | - | -71,208,579.00 | -71,208,579.00 |
4.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(四)股东权益内部结转 | 1,095,592,600.00 | -821,694,450.00 | - | - | - | -273,898,150.00 | |
1.资本公积转增资本(或股本) | 821,694,450.00 | -821,694,450.00 | - | - | - | - | - |
2.盈余公积转增资本(或股本) | 273,898,150.00 | - | - | - | - | -273,898,150.00 | - |
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3.盈余公积弥补亏损 | - | - | - | - | - | - | - |
4.未分配利润转增资本(或股本) | - | - | - | - | - | - | - |
5.其他 | - | - | - | - | - | - | - |
(五)专项储备 | - | - | - | - | - | - | - |
1.本期提取 | - | - | - | - | - | - | - |
2.本期使用 | - | - | - | - | - | - | - |
(六)股权激励回购 | -114,000.00 | -262,200.00 | - | - | - | - | -376,200.00 |
四、本年年末余额 | 1,774,339,475.00 | 2,545,113,158.73 | 90,211,016.00 | - | 137,881,405.50 | 787,536,111.54 | 5,154,659,134.77 |
三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况
(一)公司财务报表合并范围
截至2018年6月30日,公司纳入合并报表范围的子公司共274家,子公司具体情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、(二)公司主要对外投资情况”部分。
(二)合并范围变化情况
1、2018年1-6月合并报表范围变化情况
序号 | 合并报表范围变化 | 变化原因 |
新增12家 | ||
1 | 滁州隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
2 | 龙陵正隆清洁能源有限公司 | 新设 |
3 | 安达隆光新能源有限公司 | 新设 |
4 | 南华正隆清洁能源有限公司 | 新设 |
5 | 大同县隆泰绿能光伏发电有限公司 | 新设 |
6 | 龙陵绿隆清洁能源有限公司 | 新设 |
7 | 南华盛隆清洁能源有限公司 | 新设 |
8 | 西安隆基绿能创投管理有限公司 | 新设 |
9 | 华坪隆基硅材料有限公司 | 新设 |
10 | 宁夏隆基乐叶科技有限公司 | 新设 |
11 | 陕西隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
12 | 石家庄隆业新能源科技有限公司 | 新设 |
减少37家 | ||
1 | 朝阳隆基乐叶光伏科技有限公司 | 注销 |
2 | 土默特左旗隆基晶环光伏有限公司 | 注销 |
3 | 舞阳豫隆光伏农业科技有限公司 | 注销 |
4 | 阜新隆基新能源有限公司 | 注销 |
5 | 淮北五隆清洁能源有限公司 | 注销 |
6 | 双辽市龙元新能源有限公司 | 注销 |
7 | 濉溪县隆基生态农业有限公司 | 注销 |
8 | 铜川乐光光伏能源有限公司 | 注销 |
9 | LERRI Solar Technology (Europe) GmbH | 注销 |
10 | 威县乐照光伏科技有限公司 | 注销 |
11 | 浙江嘉兴乐光光伏能源有限公司 | 注销 |
12 | 莱芜利辉光伏电力有限公司 | 注销 |
13 | 三门峡市乐达光伏能源有限公司 | 注销 |
14 | 东营市乐照光伏科技有限公司 | 注销 |
15 | 广宗县乐照新能源有限公司 | 注销 |
16 | 临沂乐洋光伏能源有限公司 | 注销 |
17 | 濉溪乐翔光伏能源有限公司 | 注销 |
18 | 曲周县乐兴光伏能源有限公司 | 注销 |
19 | 诸城市乐恒光伏能源有限公司 | 注销 |
20 | 商河乐商光伏能源有限公司 | 注销 |
21 | 凤阳乐光光伏能源有限公司 | 注销 |
22 | 新乡市富丰园新能源有限公司 | 注销 |
23 | 沈阳乐叶光伏能源有限公司 | 注销 |
24 | 西华县隆基新能源科技有限公司 | 注销 |
25 | 莒南乐光光伏能源有限公司 | 注销 |
26 | 嘉祥隆基光伏新能源有限公司 | 注销 |
27 | 永城隆基清洁能源有限公司 | 注销 |
28 | 唐山绿隆光伏发电有限公司 | 注销 |
29 | 大庆市辉庆新能源有限公司 | 转让70%股权 |
30 | 蒲城隆基生态农业光伏新能源有限公司 | 转让100%股权 |
31 | 淄博乐光光伏能源科技有限公司 | 转让100%股权 |
32 | 齐河乐叶光伏能源有限公司 | 转让100%股权 |
33 | 南京乐光光伏能源有限公司 | 转让100%股权 |
34 | 盐城星启新能源科技有限公司 | 转让100%股权 |
35 | 潍坊森能新能源科技有限公司 | 转让100%股权 |
36 | 胶州市鼎瑞新能源科技有限公司 | 转让100%股权 |
37 | 新乡县旭飞新能源有限公司 | 转让100%股权 |
2、2017年度合并报表范围变化情况
序号 | 合并报表范围变化 | 变化原因 |
新增127家 | ||
1 | LONGI Solar Technologie GmbH | 新设 |
2 | 楚雄隆基硅材料有限公司 | 新设 |
3 | 扬州隆基新材料有限公司 | 新设 |
4 | LERRI Solar Technology (Europe) GmbH | 新设 |
5 | 朝阳隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
6 | 大同隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
7 | 西安隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
8 | 聂荣盛隆清洁能源有限公司 | 新设 |
9 | 肇州县隆辉新能源有限公司 | 新设 |
10 | 营口隆兴清洁能源有限公司 | 新设 |
11 | 广灵县金鹏新能源有限公司 | 新设 |
12 | 广灵县隆兴绿能清洁能源有限公司 | 新设 |
13 | 大同县云中绿能新能源有限公司 | 新设 |
14 | 大同县隆基绿能清洁能源有限公司 | 新设 |
15 | 宁海县海隆清洁能源有限公司 | 新设 |
16 | 宁海县晙隆新能源有限公司 | 新设 |
17 | 延安隆盛清洁能源有限公司 | 新设 |
18 | 延安延隆清洁能源有限公司 | 新设 |
19 | 固安县乐恒光伏能源有限公司 | 新设 |
20 | 洛阳隆佳新能源有限公司 | 新设 |
21 | 沈阳乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
22 | 江门乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
23 | 广州清乐科技应用有限公司 | 新设 |
24 | 罗定乐叶新能源有限公司 | 新设 |
25 | 广州乐投光伏电力工程有限公司 | 新设 |
26 | 长泰县隆基新能源有限公司 | 新设 |
27 | 柳州隆基光伏能源科技有限公司 | 新设 |
28 | 九江乐叶新能源有限公司 | 新设 |
29 | 漳浦县隆基新能源有限公司 | 新设 |
30 | 上海绿俭能源科技有限公司 | 新设 |
31 | 惠州隆叶新能源有限公司 | 新设 |
32 | 嘉兴隆乐新能源有限公司 | 新设 |
33 | 上高县隆乐新能源有限公司 | 新设 |
34 | 金华隆乐新能源有限公司 | 新设 |
35 | 深圳市隆乐新能源有限公司 | 新设 |
36 | 晋江隆基新能源有限公司 | 新设 |
37 | 九江隆乐新能源有限公司 | 新设 |
38 | 龙海隆乐新能源有限公司 | 新设 |
39 | 河源隆乐新能源有限公司 | 新设 |
40 | 广州隆乐光伏科技有限公司 | 新设 |
41 | 江门基叶新能源有限公司 | 新设 |
42 | 成安县乐照光伏能源有限公司 | 新设 |
43 | 许昌隆之兴光伏能源有限公司 | 新设 |
44 | 博爱县乐明光伏能源有限公司 | 新设 |
45 | 漯河市乐淞光伏能源有限公司 | 新设 |
46 | 商水县乐兴光伏新能源有限公司 | 新设 |
47 | 西华县隆基新能源科技有限公司 | 新设 |
48 | 银川乐达新能源有限公司 | 新设 |
49 | 西安乐港新能源有限公司 | 新设 |
50 | 西安乐华新能源有限公司 | 新设 |
51 | 西安乐阳新能源科技有限公司 | 新设 |
52 | 西安乐丰新能源有限公司 | 新设 |
53 | 曹县大林新能源有限公司 | 新设 |
54 | LONGI NEW ENERGY (THAILAND) CO., LTD | 新设 |
55 | 徐州诺源新能源科技有限公司 | 新设 |
56 | 新乡县旭飞新能源有限公司 | 新设 |
57 | 辽宁隆基新能源有限公司 | 新设 |
58 | 江苏隆基新能源有限公司 | 新设 |
59 | 苏州乐栅光伏能源有限公司 | 新设 |
60 | 三原隆基绿能光伏集成有限公司 | 新设 |
61 | 太白县乐煜新能源有限公司 | 新设 |
62 | 长岭东送新能源科技有限公司 | 新设 |
63 | 通许县东送新能源科技有限公司 | 新设 |
64 | 邯郸市肥乡区乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
65 | 莒南乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
66 | 五莲县乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
67 | ET Solar Global Inc. | 新设 |
68 | ET Solar Global Japan KK | 新设 |
69 | ET Solar Global Techonoligy Limited | 新设 |
70 | Longi New Energy (Uganda) Limited | 新设 |
71 | 延安隆兴清洁能源有限公司 | 新设 |
72 | 白沙隆光电力新能源有限公司 | 新设 |
73 | 灵武市隆桥光伏新能源有限公司 | 新设 |
74 | 吴忠乐阳绿能新能源有限公司 | 新设 |
75 | 石家庄悦通光伏能源有限公司 | 新设 |
76 | 西安乐恒新能源有限公司 | 新设 |
77 | 郑州隆源新能源科技有限公司 | 新设 |
78 | 银川隆叶新能源有限公司 | 新设 |
79 | 廊坊隆叶新能源有限公司 | 新设 |
80 | 徐州隆叶新能源科技有限公司 | 新设 |
81 | 兰考隆基光伏能源有限公司 | 新设 |
82 | 定远县晶能光伏电力有限公司 | 新设 |
83 | 滁州隆源新能源科技有限公司 | 新设 |
84 | 诸暨乐能新能源科技有限公司 | 新设 |
85 | 昆山乐牟新能源有限公司 | 新设 |
86 | 天津隆叶新能源有限公司 | 新设 |
87 | 南昌市隆乐新能源有限公司 | 新设 |
88 | 哈密宣力 | 合并 |
89 | 海城市迪盛海联新能源科技有限公司 | 合并 |
90 | 汝南县昊阳新能源有限公司 | 合并 |
91 | 湛江中机电力有限公司 | 合并 |
92 | 雷州中机电力有限公司 | 合并 |
93 | 盐城尚丰新能源科技有限公司 | 合并 |
94 | 盐城星启新能源科技有限公司 | 合并 |
95 | 建湖尚成新能源科技有限公司 | 合并 |
96 | 深圳市并网光伏有限公司 | 合并 |
97 | 武城县森能电力科技有限公司 | 合并 |
98 | 青岛中森绿能太阳能科技有限公司 | 合并 |
99 | 长岭索瑞特新能源科技有限公司 | 合并 |
100 | 潍坊东送电力科技有限公司 | 合并 |
101 | 潍坊森能新能源科技有限公司 | 合并 |
102 | 潍坊中森太阳能科技有限公司 | 新设 |
103 | 胶州市荣瑞新能源科技有限公司 | 合并 |
104 | 胶州市鼎瑞新能源科技有限公司 | 合并 |
105 | 徐州乐叶光伏科技有限公司 | 合并 |
106 | 西安中星朝阳新能源有限公司 | 合并 |
107 | 礼泉中星朝阳新能源有限公司 | 新设 |
108 | 蓝田县明锐新能源有限公司 | 合并 |
109 | 郓城圣煌光伏科技有限公司 | 合并 |
110 | 临邑东送能源科技有限公司 | 合并 |
111 | 德州东森电力科技有限公司 | 合并 |
112 | 临朐森能新能源科技有限公司 | 合并 |
113 | 商河中森太阳能科技有限公司 | 合并 |
114 | 徐州鑫维新能源科技有限公司 | 合并 |
115 | 衢州市中森新能源科技有限公司 | 合并 |
116 | 宁夏晓利新能源有限公司 | 合并 |
117 | 宁夏晓东清洁新能源有限公司 | 合并 |
118 | 邓州市金阳新能源设备有限公司 | 合并 |
119 | 林州市伟瑞新能源科技有限公司 | 合并 |
120 | 尉氏县中天光伏能源有限公司 | 合并 |
121 | 信阳市金立新能源设备有限公司 | 合并 |
122 | 六井能源工程(昆山)有限公司 | 合并 |
123 | 长垣县十二井光伏发电有限公司 | 合并 |
124 | 绩溪亿通光伏发电有限公司 | 合并 |
125 | 衡水旭晶新能源科技有限公司 | 合并 |
126 | 广东盛日新能源科技发展有限公司 | 合并 |
127 | 邵阳县国泰新能源发展有限公司 | 合并 |
减少26家 | ||
1 | 定边县乐业光伏新能源有限公司 | 注销 |
2 | 宁夏乐照光伏新能源有限公司 | 注销 |
3 | 平泉乐达光伏科技有限公司 | 注销 |
4 | 衡水乐照光伏能源科技有限公司 | 注销 |
5 | 高安市燕园隆基清洁能源有限公司 | 注销 |
6 | 濮阳绿隆光伏科技有限公司 | 注销 |
7 | 合肥隆基清洁能源有限公司 | 注销 |
8 | 梁山乐叶光伏能源有限公司 | 注销 |
9 | 扎鲁特旗隆基清洁能源有限公司 | 注销 |
10 | 佳县隆基生态光伏新能源有限公司 | 注销 |
11 | 江西绿隆清洁能源有限公司 | 注销 |
12 | 潍坊乐照光伏能源有限公司 | 注销 |
13 | 威海乐叶光伏能源有限公司 | 注销 |
14 | 菏泽市牡丹区乐叶光伏能源有限公司 | 注销 |
15 | 榆林隆基生态光伏新能源有限公司 | 注销 |
16 | 淮北乐叶光伏科技有限公司 | 注销 |
17 | 沧州乐宇光伏科技有限公司 | 注销 |
18 | 西藏乐叶光伏科技有限公司 | 注销 |
19 | 烟台隆基俊杰光伏能源有限公司 | 注销 |
20 | 潍坊富力新能源有限公司 | 注销 |
21 | 获嘉县乐海新能源有限公司 | 转让100%股权 |
22 | 宁阳乐叶光伏能源有限公司 | 转让100%股权 |
23 | 新郑市乐宏新能源科技有限公司 | 转让100%股权 |
24 | 太白县乐煜新能源有限公司 | 转让100%股权 |
25 | 新密乐恒光伏能源有限公司 | 转让100%股权 |
26 | 中宁县隆基光伏新能源有限公司 | 转让70%股权 |
3、2016年度合并报表范围变化情况
序号 | 合并报表范围变化 | 变化原因 |
新增156家 | ||
1 | 丽江隆基硅材料有限公司 | 新设 |
2 | 保山隆基硅材料有限公司 | 新设 |
3 | 南阳市卧龙区隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
4 | 嘉祥隆基光伏新能源有限公司 | 新设 |
5 | 定边县隆晶光伏新能源有限公司 | 新设 |
6 | 辽宁朝日新能源有限公司 | 新设 |
7 | 丽江隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
8 | 唐山绿隆光伏发电有限公司 | 新设 |
9 | 永城隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
10 | 宝鸡隆兴清洁能源发电有限公司 | 新设 |
11 | 儋州隆基光伏农业发展有限公司 | 新设 |
12 | 高安市燕园隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
13 | 淳化新隆农业科技有限公司 | 新设 |
14 | 淮北南隆清洁能源有限公司 | 新设 |
15 | 泰州乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
16 | 平邑隆辉新能源有限公司 | 新设 |
17 | 西安宝隆清洁能源有限公司 | 新设 |
18 | 西安隆基农业科技开发有限公司 | 新设 |
19 | 晋中隆基光伏电力科技有限公司 | 新设 |
20 | 双辽市龙元新能源有限公司 | 新设 |
21 | 蒲城宝丰农业科技有限公司 | 新设 |
22 | 濉溪县隆基生态农业有限公司 | 新设 |
23 | 红河州盛隆清洁能源有限公司 | 新设 |
24 | 元谋正隆清洁能源有限公司 | 新设 |
25 | 濮阳绿隆光伏科技有限公司 | 新设 |
26 | 定边县乐业光伏新能源有限公司 | 新设 |
27 | 淮北五隆清洁能源有限公司 | 新设 |
28 | 北票隆潭新能源有限公司 | 新设 |
29 | 葫芦岛隆兴新能源有限公司 | 新设 |
30 | 大庆市辉庆新能源有限公司 | 新设 |
31 | 黄龙隆扶清洁能源有限公司 | 新设 |
32 | 烟台隆基俊杰光伏能源有限公司 | 新设 |
33 | 中宁县隆牧新能源有限公司 | 新设 |
34 | 海南隆基光伏新能源有限公司 | 新设 |
35 | 衢州市聚隆清洁能源有限公司 | 新设 |
36 | 西藏乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
37 | 沧州乐宇光伏科技有限公司 | 新设 |
38 | 潍坊乐照光伏能源有限公司 | 新设 |
39 | 石家庄乐照新能源有限公司 | 新设 |
40 | 枣强县乐照光伏科技有限公司 | 新设 |
41 | 景县乐光光伏能源科技有限公司 | 新设 |
42 | 平泉乐达光伏科技有限公司 | 新设 |
43 | 广宗县乐照新能源有限公司 | 新设 |
44 | 忻州乐光新能源有限公司 | 新设 |
45 | 商河乐商光伏能源有限公司 | 新设 |
46 | 衡水乐照光伏能源科技有限公司 | 新设 |
47 | 保定市乐清光伏能源有限公司 | 新设 |
48 | 临清乐照光伏科技有限公司 | 新设 |
49 | 石家庄乐阳新能源科技有限公司 | 新设 |
50 | 衡水乐阳光伏能源有限公司 | 新设 |
51 | 阳曲县乐照能源科技有限公司 | 新设 |
52 | 大名县乐照光伏能源科技有限公司 | 新设 |
53 | LERRI SOLAR TECHNOLOGY K.K. | 新设 |
54 | 济宁市乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
55 | 龙口乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
56 | 淄博乐光光伏能源科技有限公司 | 新设 |
57 | 济宁经济开发区乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
58 | 梁山乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
59 | 威海乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
60 | 泗水县乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
61 | 菏泽市牡丹区乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
62 | 东营市乐照光伏科技有限公司 | 新设 |
63 | 广饶乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
64 | 潍坊乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
65 | 济宁市兖州区乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
66 | 宁阳乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
67 | 临沂乐洋光伏能源有限公司 | 新设 |
68 | 邹城市乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
69 | 齐河乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
70 | 香河乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
71 | LONGI (KUCHING) SDN. BHD. | 新设 |
72 | 乐叶光伏能源(北京)有限公司 | 新设 |
73 | 山东乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
74 | 河北乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
75 | 乐叶光伏工程有限公司 | 新设 |
76 | 西安乐叶安纺光伏能源有限公司 | 新设 |
77 | 岐山县宝通光伏能源有限公司 | 新设 |
78 | 西安乐天光伏能源有限公司 | 新设 |
79 | 铜川乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
80 | 西安乐经光伏能源有限公司 | 新设 |
81 | 浙江嘉兴乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
82 | 乐叶光伏能源(宁夏)有限公司 | 新设 |
83 | 吴忠市乐恒光伏能源科技有限公司 | 新设 |
84 | 河南乐叶新能源科技有限公司 | 新设 |
85 | 凤阳乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
86 | 西咸新区乐悦光伏能源有限公司 | 新设 |
87 | 苏州乐光能源有限公司 | 新设 |
88 | 曹县乐照光伏科技有限公司 | 新设 |
89 | 商丘市乐海新能源科技有限公司 | 新设 |
90 | 襄城县乐昌光伏能源有限公司 | 新设 |
91 | 山西乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
92 | 三门峡市乐达光伏能源有限公司 | 新设 |
93 | 郑州乐牟光伏能源有限公司 | 新设 |
94 | 南京乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
95 | 西咸新区乐东光伏能源有限公司 | 新设 |
96 | 武功县乐佳光伏能源有限公司 | 新设 |
97 | 西安乐航光伏能源有限公司 | 新设 |
98 | 西安乐能光伏能源有限公司 | 新设 |
99 | 鄢陵县乐宏光伏能源有限公司 | 新设 |
100 | 温县乐兴光伏能源有限公司 | 新设 |
101 | 新郑市乐宏新能源科技有限公司 | 新设 |
102 | 新密乐恒光伏能源有限公司 | 新设 |
103 | 临颍乐诚光伏能源有限公司 | 新设 |
104 | 获嘉县乐海新能源有限公司 | 新设 |
105 | 焦作乐仁光伏能源有限公司 | 新设 |
106 | 诸城市乐恒光伏能源有限公司 | 新设 |
107 | 曲周县乐兴光伏能源有限公司 | 新设 |
108 | 临沂乐昭光伏能源有限公司 | 新设 |
109 | 天津乐享光伏能源有限公司 | 新设 |
110 | 滨州市乐昭光伏能源有限公司 | 新设 |
111 | 石家庄乐鑫光伏能源有限公司 | 新设 |
112 | 临朐乐投光伏能源有限公司 | 新设 |
113 | 濉溪乐翔光伏能源有限公司 | 新设 |
114 | 利津县乐投光伏能源有限公司 | 新设 |
115 | 天津乐源光伏发电有限公司 | 新设 |
116 | 天津乐亨光伏能源有限公司 | 新设 |
117 | 曲阜乐享光伏能源有限公司 | 新设 |
118 | 银川乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
119 | LERRI SOLAR TECHNOLOGY (INDIA) PRIVATE LIMITED | 新设 |
120 | 弥勒乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
121 | 淮北乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
122 | 浚县乐照光伏能源有限公司 | 新设 |
123 | 沧州渤海新区冀乐光伏能源有限公司 | 新设 |
124 | 宁夏乐照光伏新能源有限公司 | 新设 |
125 | 威县乐照光伏科技有限公司 | 新设 |
126 | 魏县乐照光伏能源有限公司 | 新设 |
127 | 临漳县乐照光伏能源有限公司 | 新设 |
128 | 阳江乐叶清洁能源有限公司 | 新设 |
129 | 英德市乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
130 | 中山乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
131 | 溧阳乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
132 | 三亚乐叶光伏能源有限公司 | 新设 |
133 | 芜湖县乐叶光伏电力工程有限公司 | 新设 |
134 | 珠海乐叶清洁能源有限公司 | 新设 |
135 | 宁德乐叶光伏能源有限责任公司 | 新设 |
136 | 佛山盛日云科电力有限公司 | 新设 |
137 | 宁德乐光光伏能源有限公司 | 新设 |
138 | 芜湖乐叶清洁能源有限公司 | 新设 |
139 | 延川隆扶光伏发电有限公司 | 新设 |
140 | 南京中盛太阳能科技有限公司 | 新设 |
141 | 延川敏皓光伏电站投资管理有限公司 | 合并 |
142 | 河北深饶农业开发有限公司 | 合并 |
143 | 潍坊富力新能源有限公司 | 合并 |
144 | 寿光市金合光伏科技有限公司 | 合并 |
145 | 菏泽宁电新能源有限公司 | 合并 |
146 | 惠州市福康源科技有限公司 | 合并 |
147 | 青州市昱辉光伏有限公司 | 合并 |
148 | 莱芜利辉光伏电力有限公司 | 合并 |
149 | 哈密柳阳 | 合并 |
150 | 哈密柳瑞 | 合并 |
151 | 驻马店市启建新能源有限公司 | 合并 |
152 | 汕头市光伏电力有限公司 | 合并 |
153 | 河南新东新能源科技有限公司 | 合并 |
154 | 新乡市富丰园新能源有限公司 | 合并 |
155 | 金乡县惠群新能源科技有限公司 | 合并 |
156 | 邹城市乐辉新能源有限公司 | 合并 |
减少7家 | ||
1 | 横山县隆晶生态光伏新能源有限公司 | 注销 |
2 | 三原隆基生态光伏新能源有限公司 | 注销 |
3 | 金坛通鑫半导体辅料有限公司 | 注销 |
4 | 西安英利乐叶光伏科技有限公司 | 注销 |
5 | 西安乐叶绿晓电力科技有限公司 | 转让 |
6 | 枣庄乐叶绿晓电力科技有限公司 | 转让 |
7 | 西安通鑫半导体辅料有限公司 | 转让 |
4、2015年度合并报表范围变化情况
序号 | 合并报表范围变化 | 变化原因 |
新增40家 | ||
1 | 隆基乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
2 | 广东乐叶清洁能源有限公司 | 新设 |
3 | 合肥乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
4 | 泰州乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
5 | 西安乐叶绿晓电力科技有限公司 | 新设 |
6 | 同心县隆基光伏新能源有限公司 | 新设 |
7 | 中宁县隆基光伏新能源有限公司 | 新设 |
8 | 三原隆基生态光伏新能源有限公司 | 新设 |
9 | 宁夏隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
10 | 佳县隆基生态光伏新能源有限公司 | 新设 |
11 | 蒲城隆基生态农业光伏新能源有限公司 | 新设 |
12 | 阜新隆基新能源有限公司 | 新设 |
13 | 新疆隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
14 | 合肥隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
15 | 枣庄隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
16 | 土默特左旗隆基晶环光伏有限公司 | 新设 |
17 | 青海百和清洁能源有限公司 | 新设 |
18 | 吴忠隆基光伏新能源有限公司 | 新设 |
19 | 扎鲁特旗隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
20 | 横山县隆晶生态光伏新能源有限公司 | 新设 |
21 | 榆林隆基生态光伏新能源有限公司 | 新设 |
22 | 山西兴隆基业清洁能源有限公司 | 新设 |
23 | 江山市隆基新能源科技有限公司 | 新设 |
24 | 吴起隆安清洁能源有限公司 | 新设 |
25 | 弥勒隆基清洁能源有限公司 | 新设 |
26 | 弥勒市新隆清洁能源有限公司 | 新设 |
27 | 淳化绿隆清洁能源有限公司 | 新设 |
28 | 额敏隆基牧光新能源有限公司 | 新设 |
29 | 东莞市绿隆清洁能源有限公司 | 新设 |
30 | 广东燕园隆清新能源有限公司 | 新设 |
31 | 安徽中科大建成隆基新能源有限公司 | 新设 |
32 | 西安隆桥清洁能源有限公司 | 新设 |
33 | 双辽百和新能源有限公司 | 新设 |
34 | 江西绿隆清洁能源有限公司 | 新设 |
35 | 舞阳豫隆光伏农业科技有限公司 | 新设 |
36 | 新疆隆基光伏科技有限公司 | 新设 |
37 | 西安英利乐叶光伏科技有限公司 | 新设 |
38 | 枣庄乐叶绿晓电力科技有限公司 | 新设 |
39 | 枣庄山亭隆基生态农业光伏新能源有限公司 | 新设 |
40 | LERRI SOLAR TECHNOLOGY (U.S.) INC. | 新设 |
减少4家 | ||
1 | 同心县隆基新能源有限公司 | 引入新股东,公司持股比例下降至49%,并丧失控制权 |
2 | 中宁县隆基天华新能源有限公司 | 引入新股东,公司持股比例下降至49%,并丧失控制权 |
3 | 宁夏隆基半导体材料有限公司 | 转让 |
4 | 西安隆基晶益半导体材料有限公司 | 转让 |
四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表
(一)主要财务指标
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
流动比率(倍) | 1.34 | 1.53 | 1.87 | 1.70 |
速动比率(倍) | 1.05 | 1.34 | 1.68 | 1.30 |
资产负债率(合并) | 59.60% | 56.68% | 47.35% | 44.62% |
资产负债率(母公司) | 48.69% | 48.38% | 38.14% | 32.07% |
归属于母公司所有者每股净资产(元) | 5.42 | 7.12 | 5.05 | 3.18 |
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
应收账款周转率(次) | 2.38 | 5.26 | 5.75 | 5.37 |
存货周转率(次) | 2.23 | 6.17 | 6.09 | 3.58 |
利息保障倍数(倍) | 12.18 | 15.88 | 16.08 | 7.52 |
总资产周转率(次) | 0.28 | 0.63 | 0.78 | 0.71 |
每股经营活动现金流量(元) | 0.42 | 0.62 | 0.27 | 0.21 |
每股净现金流量(元) | -0.84 | 1.09 | 1.71 | 0.52 |
研发投入占营业收入的比重 | 7.18% | 6.77% | 4.88% | 5.03% |
注:上表各指标的具体计算公式如下:
1、流动比率=流动资产/流动负债;
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
3、资产负债率=负债总额/资产总额;
4、归属于母公司所有者的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末普通股股份数;
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额;
6、存货周转率=营业成本/存货平均余额;
7、利息保障倍数=(利润总额+财务费用中的利息支出)/(资本化利息支出+财务费用中的利息支出);
8、总资产周转率=营业收入/资产总额平均余额;
9、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数;
10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数;
11、研发投入占营业收入的比重=研发投入/营业收入。
(二)净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求计算的净资产收益率和每股收益如下:
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
归属于公司普通股股东的净利润 | 基本每股收益(元) | 0.47 | 1.29 | 0.61 | 0.22 |
稀释每股收益(元) | 0.47 | 1.28 | 0.61 | 0.22 | |
加权平均净资产收益率 | 8.84% | 30.14% | 21.77% | 11.81% | |
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 基本每股收益(元) | 0.46 | 1.26 | 0.59 | 0.22 |
稀释每股收益(元) | 0.45 | 1.24 | 0.59 | 0.22 | |
加权平均净资产收益率 | 8.48% | 29.29% | 21.15% | 11.97% |
(三)非经常性损益明细表
最近三年及一期,公司非经常性损益表如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
非流动性资产处置损益 | -269.94 | -1,454.43 | -2,293.24 | -4,006.19 |
计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 5,348.97 | 9,994.04 | 3,910.09 | 3,738.39 |
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | - | - | - |
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1,262.16 | 3,514.04 | 2,912.54 | -219.89 |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | - | - | 162.80 | - |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -257.08 | -476.11 | 214.46 | 114.99 |
处置长期股权投资产生的投资收益 | - | - | - | -1,738.70 |
丧失控制权后,剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 | - | - | - | -808.33 |
小计 | 6,084.11 | 11,577.54 | 4,906.65 | -372.71 |
所得税影响额 | -834.74 | -1,583.15 | -561.18 | -454.79 |
少数股东权益影响额(税后) | 11.82 | - | -39.86 | -116.34 |
合计 | 5,261.19 | 9,994.38 | 4,385.33 | -711.16 |
最近三年及一期,公司非经常性损益占比情况如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
归属于母公司所有者的非经常性损益 | 5,261.19 | 9,994.38 | 4,385.33 | -711.16 |
归属于母公司所有者的净利润 | 130,698.48 | 356,452.56 | 154,723.58 | 52,032.58 |
非经常性损益占比 | 4.03% | 2.80% | 2.83% | -1.37% |
2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月,归属于母公司所有者的非经常性损益占归属于母公司所有者净利润的比例分别为-1.37%、2.83%、2.80%和4.03%,对公司经营成果影响较小。
第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
(一)资产结构分析
单位:万元
项目 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
流动资产 | 2,117,012.71 | 55.87% | 1,892,739.95 | 57.56% | 1,204,200.08 | 62.81% | 643,948.79 | 63.08% |
非流动资产 | 1,672,451.42 | 44.13% | 1,395,630.07 | 42.44% | 713,040.37 | 37.19% | 376,922.16 | 36.92% |
资产总计 | 3,789,464.12 | 100% | 3,288,370.03 | 100% | 1,917,240.45 | 100% | 1,020,870.96 | 100% |
报告期内,公司总资产规模呈现较快增长趋势,由2015年末的1,020,870.96万元大幅增长至2018年6月末的3,789,464.12万元,主要原因系公司主营业务发展良好,经营规模持续扩大,从而带动了资产规模的同步增长。
资产结构方面,报告期各期末公司流动资产占比整体小幅下降,非流动资产占比有所上升,主要原因是随着公司产业布局的不断完善和业务规模的持续扩大,自筹资金及募集资金投资项目等资本性投入增加,导致固定资产、在建工程等非流动资产增加所致。
1、流动资产分析
单位:万元
项目 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
货币资金 | 697,470.86 | 32.95% | 854,604.03 | 45.15% | 581,656.68 | 48.30% | 224,592.63 | 34.88% |
应收票据 | 209,087.23 | 9.88% | 220,556.90 | 11.65% | 153,318.57 | 12.73% | 37,261.12 | 5.79% |
应收账款 | 448,624.43 | 21.19% | 392,576.38 | 20.74% | 229,969.87 | 19.10% | 170,842.17 | 26.53% |
应收股利 | 1,314.58 | 0.06% | 2,906.53 | 0.15% | - | - | - | - |
预付款项 | 127,002.68 | 6.00% | 44,367.29 | 2.34% | 72,778.60 | 6.04% | 16,577.87 | 2.57% |
其他应收款 | 32,064.53 | 1.51% | 29,514.62 | 1.56% | 5,904.70 | 0.49% | 20,654.92 | 3.21% |
存货 | 457,199.24 | 21.60% | 238,039.82 | 12.58% | 121,341.59 | 10.08% | 153,416.84 | 23.82% |
一年内到期的非流动资产 | 1,370.26 | 0.06% | 3,365.00 | 0.18% | - | - | 1,469.08 | 0.23% |
其他流动资产 | 142,878.91 | 6.75% | 106,809.39 | 5.64% | 39,230.08 | 3.26% | 19,134.17 | 2.97% |
流动资产合计 | 2,117,012.71 | 100% | 1,892,739.95 | 100% | 1,204,200.08 | 100% | 643,948.79 | 100% |
报告期各期末,公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款及存货等构成。
(1)货币资金
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
库存现金 | 3.33 | 4.59 | 4.65 | 5.05 |
银行存款 | 500,806.08 | 735,555.35 | 518,480.72 | 176,352.77 |
其他货币资金 | 196,661.45 | 119,044.09 | 63,171.31 | 48,234.81 |
合计 | 697,470.86 | 854,604.03 | 581,656.68 | 224,592.63 |
其中:存放在境外的款项总额 | 32,098.49 | 20,087.01 | 14,657.42 | 82.49 |
报告期各期末,公司货币资金余额分别为224,592.63万元、581,656.68万元、854,604.03万元和697,470.86万元,占流动资产的比例分别为34.88%、48.30%、45.15%和32.95%。
公司所处光伏行业属于资金密集和技术密集行业,对投资资金和运营流动资金的需求均较大,因此,各期末均需保留有一定规模的货币资金。2015-2017年,公司货币资金余额呈逐年增加趋势,主要原因是:1、在光伏行业整体持续向好的背景下,公司盈利情况稳步提升,经营活动现金流持续保持正流入;2、公司分别于2015年6月、2016年9月完成非公开发行股票,募集资金净额分别为191,997.19万元和294,224.01万元,于2017年11月完成可转换债券发行,募集资金净额为276,126.00万元,由于募投项目的实施存在一定周期,尚未投入募投项目的暂时闲置募集资金增加;3、随着公司营业规模扩大以及自筹资金产能扩建项目和光伏电站项目等资本性支出的增加,流动资金和项目建设资金缺口增大,公司通过银行借款和发行公司债等债权方式融资增加。2018年6月末,公司货币资金余额有所下降,主要是按计划将上述货币资金陆续投入扩建项目和光伏电站等非流动资产所致。
(2)应收票据及应收账款
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
商业承兑汇票 | - | - | 100.00 | 10.00 |
银行承兑汇票 | 209,087.23 | 220,556.90 | 153,218.57 | 37,251.12 |
应收票据小计 | 209,087.23 | 220,556.90 | 153,318.57 | 37,261.12 |
应收账款 | 448,624.43 | 392,576.38 | 229,969.87 | 170,842.17 |
应收票据及应收账款合计 | 657,711.66 | 613,133.28 | 383,288.44 | 208,103.29 |
报告期各期末,公司应收票据余额分别为37,261.12万元、153,318.57万元、220,556.90万元和209,087.23万元,应收账款账面价值分别为170,842.17万元、229,969.87万元、392,576.38万元和448,624.43万元,合计占流动资产的比重分别为32.32%、31.83%、32.39%和31.07%,基本保持稳定。
报告期内,公司2016年末和2017年末应收票据及应收账款余额呈现较快增长趋势,主要原因如下:
1、营业规模扩大原因
受益于光伏行业整体市场规模的高速增长以及单晶市场份额的快速提升,单晶产品市场需求强劲,带动了公司营业收入的快速增长,2016年度公司营业收入规模由2015年度的59.47亿元大幅增至115.31亿元,同比增长93.89%, 2017年度营业收入规模进一步增至163.62亿元,同比增长41.90%,而同期应收票据及应收账款余额增长幅度分别为84.18%和59.97%,与营业收入增长幅度基本匹配,因此,营业规模的扩大,是报告期内应收票据及应收账款余额增长的主要原因。
2、业务结构变化原因
报告期内,公司通过向下游电池、组件环节延伸,完善产业布局,成功实施了战略转型,在单晶硅片业务行业领先地位持续巩固和提升的同时,单晶组件业务得到长足发展,营业收入由2015年度的25.19亿元大幅增至2017年度的91.75亿元,收入占比由42.36%上升至56.07%。一方面,组件业务根据行业惯例,付款方式为按照项目进度分阶段支付,付款期相对较长,并且通常会保留5-10%的质保金,待质保期结束后方能收回,因此回款周期相比硅片业务延长;另一方面,受光伏标杆上网电价下调以及贸易政策调整等因素影响,组件业务销售呈现明显的季节性波动特征,通常二季度和四季度为销售相对集中的期间,所形成的大部分货款尚处于信用期内,从而会导致二季度末和年末应收账款集中显著增加,随着组件业务收入规模的扩大和占比的提升,公司业务结构的变化所导致的回款周
期总体延长以及年末应收账款集中上升,也是2016年末和2017年末应收票据及应收账款余额增长的重要原因。
报告期内,公司应收账款及应收账款坏账准备情况如下所示:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||||
金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | |
单项金额重大并单独 计提坏账准备的应收款项 | 875.26 | 875.26 | 875.26 | 875.26 | 875.26 | 875.26 | - | - |
账龄组合 | 462,035.77 | 13,411.34 | 403,852.66 | 11,276.28 | 234,962.95 | 4,993.08 | 171,879.20 | 1,037.04 |
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 | 167.12 | 167.12 | 601.41 | 601.41 | - | - | 162.80 | 162.80 |
合计 | 463,078.15 | 14,453.71 | 405,329.32 | 12,752.94 | 235,838.21 | 5,868.34 | 172,042.01 | 1,199.84 |
其中,按账龄组合计提坏账的应收账款情况如下:
单位:万元
账龄 | 2018/6/30 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 390,499.31 | 84.52% | 3,780.86 |
1至2年 | 61,986.70 | 13.42% | 6,198.67 |
2至3年 | 8,431.18 | 1.82% | 2,529.35 |
3年以上 | 1,118.58 | 0.24% | 902.45 |
合计 | 462,035.77 | 100% | 13,411.34 |
账龄 | 2017/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 357,732.68 | 88.58% | 4,872.60 |
1至2年 | 39,563.74 | 9.80% | 3,956.37 |
2至3年 | 5,869.91 | 1.45% | 1,760.97 |
3年以上 | 686.33 | 0.17% | 686.33 |
合计 | 403,852.66 | 100% | 11,276.28 |
账龄 | 2016/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 206,829.60 | 88.03% | 1,648.53 |
1至2年 | 27,197.95 | 11.58% | 2,719.79 |
2至3年 | 221.28 | 0.09% | 66.38 |
3年以上 | 714.12 | 0.30% | 558.38 |
合计 | 234,962.95 | 100% | 4,993.08 |
账龄 | 2015/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 168,346.18 | 97.94% | 201.43 |
1至2年 | 2,361.45 | 1.37% | 236.14 |
2至3年 | 529.71 | 0.31% | 158.91 |
3年以上 | 641.86 | 0.37% | 440.54 |
合计 | 171,879.20 | 100% | 1,037.04 |
如上所示,报告期内公司应收账款账龄总体较短,报告期各期末按账龄组合计提坏账的应收账款中,账龄在1年以内的应收账款余额占比分别为97.94%、88.03%、88.58%和84.52%,应收账款回收风险相对较小。同时,公司依据谨慎性原则,结合公司实际情况,制定了合理的坏账准备计提政策,并计提了充足的坏账准备。
截至2018年6月30日,公司应收账款期末余额中前五名情况如下:
单位:万元
客户名称 | 账面余额 | 与公司关联关系 | |||||
0-6月 | 7-12月 | 1-2年 | 2-3年 | 合计 | 占应收账款余额比例 | ||
第一名 | 311.22 | 22,793.68 | 21,682.55 | - | 44,787.45 | 9.67% | 关联方,发行人参股公司 |
第二名 | 20,666.68 | - | - | - | 20,666.68 | 4.46% | 非关联方 |
第三名 | 19,105.09 | - | - | - | 19,105.09 | 4.13% | 非关联方 |
第四名 | 14,705.06 | - | - | - | 14,705.06 | 3.18% | 非关联方 |
第五名 | 10,741.30 | 101.89 | - | - | 10,843.20 | 2.34% | 非关联方 |
合计 | 65,529.35 | 22,895.57 | 21,682.55 | - | 110,107.47 | 23.78% |
(4)预付款项
单位:万元
账龄 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 |
1年以内 | 125,989.78 | 99.20% | 44,170.73 | 99.56% | 72,748.50 | 99.96% | 15,277.33 | 92.15% |
1年以上 | 1,012.90 | 0.80% | 196.56 | 0.44% | 30.09 | 0.04% | 1,300.55 | 7.85% |
合计 | 127,002.68 | 100% | 44,367.29 | 100% | 72,778.60 | 100% | 16,577.87 | 100% |
公司预付款项主要为预付的多晶硅料及其他辅助材料采购款、委外加工款、设备款、工程款、电费。公司预付款项在报告期内整体呈现上升趋势,主要系公司业务规模扩大所致,受益于光伏行业整体景气度的提升以及单晶产品市场份额的扩大,公司收入规模快速增长,为保障原料供应、满足生产需求,公司多晶硅料及其他辅助材料采购相应增加。
2018年6月末,公司预付款项金额较2017年末大幅增加82,635.39万元,主要原因为随着公司《单晶硅片业务三年(2018-2020)战略规划》的顺利推进,“保山隆基年产5GW单晶硅棒”、“银川隆基年产5GW单晶硅棒和硅片”、“丽江隆基年产5GW单晶硅棒”、“楚雄隆基年产10GW单晶硅片”等扩建项目将陆续建成投产,多晶硅料以及其他辅材需求增加,为保证生产稳定以及三年战略规划的顺利达成,2018年上半年,公司以锁量不锁价的方式与韩国OCI、通威股份、大全新能源等行业内具有竞争优势的供应商签署长期供应合同,根据合同约定支付一定比例预付款所致。
报告期内,公司预付款项账龄以1年以内为主,占比分别为92.15%、99.96%、99.56%和99.20%,风险较低。
(5)其他应收款
报告期内,公司其他应收款主要为投标保证金、海关保证金、土地和厂房租赁保证金、设备处置款、股权转让款等。报告期各期末,公司其他应收款账面价值分别为20,654.92万元、5,904.70万元、29,514.62万元和32,064.53万元,占流动资产的比例分别为3.21%、0.49%、1.56%和1.51%。
2015年末,公司其他应收款账面价值为20,654.92万元,主要构成为:1、2015年,公司全面采用金钢线切割工艺替代砂线切割工艺,将部分淘汰的砂线切片机对外出售,形成10,920.20万元设备处置款;2、公司于2015年11月对外转让所持宁夏中晶100%股权和西安中晶79.33%股权后,公司对宁夏中晶、西安中晶的往来款余额在编制合并报表时不再合并抵消,2,728.19万元往来款以及尚
未收到的3,277.21万元股权转让款计入其他应收款。
2016年末,随着上述款项的回收,公司其他应收款账面价值较2015年末减少14,750.22万元。
2017年末,公司其他应收款账面价值较2016年末增加23,609.92万元,主要原因系公司于2017年12月对外转让所持中宁县隆基光伏新能源有限公司70%股权后,公司对中宁县隆基光伏新能源有限公司往来款余额在编制合并报表时不再合并抵消,9,953.06万元往来款以及尚未收到的14,859.18万元股权转让款计入其他应收款。
2018年6月末,公司其他应收款较2017年末账面价值增加2,549.91万元,主要原因系公司于2018年上半年对外转让所持大庆市辉庆新能源有限公司70%股权、于2018年上半年对浙江正泰新能源开发有限公司转让所持盐城星启新能源科技有限公司、胶州市鼎瑞新能源科技有限公司等电站项目公司100%股权后,13,015.87万元股权转让款计入其他应收款。
报告期内,公司其他应收款及坏账准备情况如下所示:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||||
金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | 金额 | 坏账 准备 | |
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款项 | 750.45 | 750.45 | 750.45 | 750.45 | 750.45 | 750.45 | - | - |
账龄组合 | 30,170.01 | 1,723.95 | 30,579.15 | 1,636.01 | 5,522.00 | 333.12 | 21,332.77 | 1,095.92 |
其他组合 | 3,618.47 | - | 571.48 | - | 715.83 | - | 418.06 | - |
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款项 | 303.44 | 303.44 | 303.44 | 303.44 | 160.94 | 160.94 | - | - |
合计 | 34,842.36 | 2,777.83 | 32,204.51 | 2,689.89 | 7,149.21 | 1,244.51 | 21,750.84 | 1,095.92 |
其中,按账龄组合计提坏账的其他应收款情况如下:
单位:万元
账龄 | 2018/6/30 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 28,871.05 | 95.69% | 1,443.55 |
1至2年 | 666.57 | 2.21% | 66.66 |
2至3年 | 586.89 | 1.95% | 176.07 |
3年以上 | 45.50 | 0.15% | 37.67 |
合计 | 30,170.01 | 100% | 1,723.95 |
账龄 | 2017/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 29,547.10 | 96.62% | 1,477.35 |
1至2年 | 871.03 | 2.85% | 87.10 |
2至3年 | 119.41 | 0.39% | 35.82 |
3年以上 | 41.61 | 0.14% | 35.73 |
合计 | 30,579.15 | 100% | 1,636.01 |
账龄 | 2016/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 5,042.82 | 91.32% | 251.88 |
1至2年 | 421.88 | 7.64% | 42.19 |
2至3年 | 11.77 | 0.21% | 3.53 |
3年以上 | 45.52 | 0.82% | 35.52 |
合计 | 5,522.00 | 100% | 333.12 |
账龄 | 2015/12/31 | ||
账面余额 | 比例 | 坏账准备 | |
1年以内 | 21,275.24 | 99.73% | 1,063.76 |
1至2年 | 11.87 | 0.06% | 1.19 |
2至3年 | 20.00 | 0.09% | 6.00 |
3年以上 | 25.67 | 0.12% | 24.97 |
合计 | 21,332.77 | 100% | 1,095.92 |
报告期各年期末,公司账龄在1年以内的其他应收款余额占比超过90%,账龄结构比较合理,其他应收款回收风险相对较小。同时,公司依据谨慎性原则,结合公司实际情况,制定了合理的坏账准备计提政策,并计提了充足的坏账准备。
截至2018年6月30日,公司其他应收款前五名情况如下:
单位:万元
单位名称 | 款项内容 | 账面余额 | 占其他应收款余额比例 | 坏账准备 | 账面净值 |
第一名 | 股权转让款 | 6,558.24 | 18.82% | 327.91 | 6,230.33 |
第二名 | 股权转让款 | 6,457.63 | 18.53% | 322.88 | 6,134.75 |
第三名 | 融资租赁款 | 3,475.00 | 9.97% | 173.75 | 3,301.25 |
第四名 | 股权转让款 | 2,122.74 | 6.09% | 106.14 | 2,016.60 |
第五名 | 往来款 | 2,021.93 | 5.80% | 101.10 | 1,920.83 |
合 计 | 20,635.54 | 59.23% | 1,031.78 | 19,603.76 |
(6)存货
单位:万元
账龄 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
账面价值 | 比例 | 账面价值 | 比例 | 账面价值 | 比例 | 账面价值 | 比例 | |
原材料 | 111,070.98 | 24.29% | 75,485.08 | 31.71% | 47,373.27 | 39.04% | 39,386.89 | 25.67% |
在产品 | 81,993.79 | 17.93% | 43,828.20 | 18.41% | 17,387.54 | 14.33% | 14,025.64 | 9.14% |
库存商品 | 205,985.31 | 45.05% | 99,595.45 | 41.84% | 41,983.35 | 34.60% | 54,958.36 | 35.82% |
委托加工物资 | 35,648.36 | 7.80% | 11,493.91 | 4.83% | 8,504.46 | 7.01% | 27,948.51 | 18.22% |
发出商品 | 22,500.81 | 4.92% | 7,637.18 | 3.21% | 6,092.97 | 5.02% | 17,097.44 | 11.14% |
合计 | 457,199.24 | 100% | 238,039.82 | 100% | 121,341.59 | 100% | 153,416.84 | 100% |
报告期各期末,公司存货账面价值分别为153,416.84万元、121,341.59万元、238,039.82万元和457,199.24万元,占流动资产的比例分别为23.82%、10.08%、12.58%和21.60%。
2015年至2017年,公司存货水平总体呈现随经营规模的持续扩大而同步增长的趋势,2017年度营业收入较2015年度增长175.13%,单晶硅片和组件自有产能分别较2015年度增加了约2倍和10倍,经营规模的扩大导致合理库存水平相应上升,同期存货水平增长55.16%,增幅低于营业收入的增长,存货周转速度明显加快,经营效率不断提升,因此公司存货的增长与经营规模的增长相配。
2018年6月末,公司存货账面价值较2017年末增加219,159.42万元,增长92.07%,增幅较大,主要是原材料、在产品以及库存商品等增加所致,具体原因为:1、2018年6月末原材料较上年末增加3.56亿元,主要是随着公司“宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目”、“泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目”和“古晋年产300MW单晶硅棒、1GW单晶硅片、500MW单晶电池及500MW单晶组件项目”等于2018年上半年陆续达产,公司产能规模进一步扩大,导致多晶硅料及石墨件等主辅材采购增加所致;2、2018年6月末,公司在产品增加3.82亿元,主要系公司电站EPC业务得到拓展,2018年上半年电站EPC业务相应的在产品账面价值增加3.96亿元所致;3、2018年6月末,公司库存商品增加
10.64亿元,主要是受2018年5月31日“823号文”影响,公司部分下游客户预期市场价格将下调而推迟发货所致。随着市场对上述政策影响的逐步消化,2018年7月底以来公司主要产品价格已趋于稳定,截至2018年8月3日,公司单晶组件在手订单数量超过1.7GW(合同金额约35亿元),超过库存商品余额,随着上述订单的陆续发货,公司存货水平将逐步恢复至合理水平。
报告期内,公司存货跌价准备计提情况如下:
单位:万元
项目 | 原材料 | 在产品 | 库存商品 | 委托加工物资 | 发出商品 | 合计 |
2015年初存货跌价准备余额 | 367.57 | 182.75 | 707.90 | 8.09 | 23.56 | 1,289.86 |
2015年度计提增加 | 1,236.76 | 657.03 | 11,853.12 | 229.31 | 655.51 | 14,631.73 |
2015年度转回或转销 | 890.10 | 319.30 | 12,157.38 | 235.84 | 535.61 | 14,138.23 |
2015年度其他减少 | 0.07 | 10.48 | 117.33 | - | 9.27 | 137.14 |
2015年末存货跌价准备余额 | 714.17 | 510.00 | 286.31 | 1.56 | 134.19 | 1,646.23 |
2016年度计提增加 | 3,313.68 | 589.40 | 16,874.17 | 2.26 | 4,378.32 | 25,157.82 |
2016年度转回或转销 | 1,526.35 | 381.99 | 17,029.09 | 3.65 | 3,932.13 | 22,873.22 |
2016年度其他减少 | 140.97 | - | 83.24 | - | - | 224.21 |
2016年末存货跌价准备余额 | 2,360.52 | 717.41 | 48.14 | 0.16 | 580.38 | 3,706.61 |
2017年度计提增加 | 273.72 | 3.89 | 8,536.16 | 29.75 | 609.60 | 9,453.11 |
2017年度转回或转销 | 2,085.95 | 698.28 | 7,268.55 | 0.16 | 1,104.08 | 11,157.02 |
2017年度其他减少 | - | - | - | - | - | - |
2017年末存货跌价准备余额 | 548.29 | 23.02 | 1,315.75 | 29.75 | 85.89 | 2,002.71 |
2018年1-6月计提增加 | 370.78 | 656.57 | 11,706.58 | 5,246.15 | 2,521.67 | 20,501.76 |
2018年1-6月转回或转销 | 732.53 | 304.13 | 4,235.94 | 5,040.14 | 2,228.83 | 12,541.56 |
2018年6月底存货跌价准备余额 | 186.55 | 375.47 | 8,786.39 | 235.76 | 378.73 | 9,962.91 |
在资产负债表日,公司存货按照成本与可变现净值孰低原则计量,计提存货跌价准备,报告期内公司已依据谨慎性原则足额计提存货跌价准备,与存货质量实际状况相符。
(7)其他流动资产
公司其他流动资产主要为待抵扣增值税,报告期内呈逐年增长趋势,主要原因是公司在报告期内持续实施产能扩建计划,募集资金投资项目以及自筹资金项目固定资产支出大幅增长,从而导致待抵扣增值税相应增加。
2、非流动资产分析
单位:万元
项目 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
可供出售金融资产 | 6,019.35 | 0.36% | 6,019.35 | 0.43% | 15,232.39 | 2.14% | 15,216.90 | 4.04% |
长期应收款 | 3,372.00 | 0.20% | 3,207.64 | 0.23% | 5,206.39 | 0.73% | 5,080.26 | 1.35% |
长期股权投资 | 65,695.41 | 3.93% | 51,519.00 | 3.69% | 23,291.46 | 3.27% | 13,114.32 | 3.48% |
固定资产 | 1,269,818.33 | 75.93% | 1,080,354.83 | 77.41% | 459,066.46 | 64.38% | 262,104.28 | 69.54% |
在建工程 | 194,099.47 | 11.61% | 135,859.37 | 9.73% | 132,064.87 | 18.52% | 57,738.40 | 15.32% |
工程物资 | 2,626.34 | 0.16% | 2,248.82 | 0.16% | 6,750.23 | 0.95% | 3.67 | 0.00% |
固定资产清理 | 5.95 | 0.00% | - | - | - | - | - | - |
无形资产 | 21,457.08 | 1.28% | 21,287.53 | 1.53% | 20,952.41 | 2.94% | 13,378.05 | 3.55% |
商誉 | 1,101.11 | 0.07% | 1,101.11 | 0.08% | 600.47 | 0.08% | - | - |
长期待摊费用 | 76,176.57 | 4.55% | 64,338.25 | 4.61% | 37,665.85 | 5.28% | 3,805.58 | 1.01% |
递延所得税资产 | 32,079.81 | 1.92% | 29,694.17 | 2.13% | 12,209.83 | 1.71% | 6,480.70 | 1.72% |
非流动资产合计 | 1,672,451.42 | 100% | 1,395,630.07 | 100% | 713,040.37 | 100% | 376,922.16 | 100% |
公司非流动资产主要包括可供出售金融资产、长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用等。报告期内,公司非流动资产规模持续扩大的主要原因是随着公司产业布局的不断完善和业务规模的持续扩大,自筹资金及募集资金投资项目等资本性投入增加,导致固定资产、在建工程等非流动资产增加所致。
(1)可供出售金融资产
截至2018年6月30日,公司可供出售金融资产余额6,019.35万元,具体明细如下:
项目 | 账面余额(万元) |
珠海普罗中欧新能源股权投资合伙企业(有限合伙) | 6,019.35 |
合计 | 6,019.35 |
公司对珠海普罗中欧新能源股权投资合伙企业(有限合伙)投资期末余额按成本计量。
(2)长期股权投资
报告期各期末,公司长期股权投资账面价值分别为13,114.32万元、23,291.46
万元、51,519.00万元和65,695.41万元。
截至2018年6月30日,公司长期股权投资明细如下:
单位:万元
联营企业 | 余额 |
同心隆基 | 13,076.37 |
隆基天华 | 2,410.72 |
上海宝网 | 590.88 |
平煤隆基 | 13,091.93 |
中晶股份 | 3,146.29 |
永祥新能源 | 18,000.00 |
中宁县隆基光伏新能源有限公司 | 10,201.31 |
大庆市辉庆新能源有限公司 | 5,051.85 |
SRICITY | 126.06 |
合计 | 65,695.41 |
同心隆基、隆基天华原为公司子公司,2015年2月由于引入新股东,公司持股比例下降并丧失控制权,故不再纳入合并范围,同心隆基、隆基天华变为公司的联营企业。
为共同发展能源科技、智能电网业务,2015年11月,公司收购上海宝网30%的股权,认缴出资额1,500万元。
为积极拓展单晶 电池产能,经公司第三届董事会2016年第六次会议审议通过,2016年7月,公司子公司乐叶光伏与平顶山天安煤业股份有限公司、中国平煤神马集团许昌首山焦化有限公司合资设立河南平襄新能源科技有限公司(现更名为“平煤隆基新能源科技有限公司”),在河南省许昌市襄城县参股建设年产2GW高效单晶太阳能电池生产项目,其中公司以现金认缴出资11,880万元,占注册资本的19.80%。
2016年1月,中晶股份以发行股份及支付现金的方式购买公司原子公司西安中晶和宁夏中晶100%股权,收购完成后公司持有中晶股份16.04%的股份,中晶股份成为公司的联营企业。
为加强与上游多晶硅料厂商的合作,保证公司产能扩张过程中原材料多晶硅料的充足供应,公司与四川永祥股份有限公司于2017年3月29日合资设立永祥
新能源,其中,四川永祥股份有限公司持股85%,公司持股15%,永祥新能源成为公司的联营企业。
中宁县隆基光伏新能源有限公司原为公司子公司,2017年12月,公司将所持有的中宁新能源70%股权出售,出售后中宁新能源不再纳入合并范围,变为公司的联营企业。
大庆市辉庆新能源有限公司原为公司子公司,2018年上半年,公司将所持有的大庆市辉庆70%股权出售,出售后大庆辉庆不再纳入合并范围,变为公司的联营企业。
SRICITY系公司印度工厂所在园区的项目开发公司(SPV),主要负责园区管理和运营服务,系公司为在印度建设单晶电池、组件项目,根据印度当地电子和信息技术部的要求进行的投资。
(3)固定资产
报告期各期末,公司固定资产情况如下:
单位:万元
2018年6月30日 | ||||
项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
房屋及建筑物 | 166,079.72 | 32,551.58 | - | 133,528.14 |
光伏电站 | 457,245.93 | 15,843.09 | - | 441,402.85 |
机器设备 | 846,296.26 | 159,374.06 | 2,864.14 | 684,058.06 |
运输设备 | 5,074.72 | 1,898.92 | - | 3,175.80 |
电子设备及其他 | 13,028.61 | 5,375.13 | - | 7,653.48 |
合计 | 1,487,725.24 | 215,042.78 | 2,864.14 | 1,269,818.33 |
2017年12月31日 | ||||
项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
房屋及建筑物 | 158,861.98 | 28,713.33 | - | 130,148.65 |
光伏电站 | 411,040.94 | 10,830.42 | - | 400,210.52 |
机器设备 | 669,024.66 | 125,930.74 | 2,864.14 | 540,229.79 |
运输设备 | 4,914.93 | 1,784.17 | - | 3,130.76 |
电子设备及其他 | 11,229.12 | 4,594.00 | - | 6,635.12 |
合计 | 1,255,071.64 | 171,852.67 | 2,864.14 | 1,080,354.83 |
2016年12月31日 | ||||
项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
房屋及建筑物 | 104,269.65 | 22,779.83 | - | 81,489.81 |
光伏电站 | 48,830.32 | 946.03 | - | 47,884.29 |
机器设备 | 409,348.52 | 84,622.48 | 654.94 | 324,071.10 |
运输设备 | 3,086.03 | 1,236.32 | - | 1,849.71 |
电子设备及其他 | 7,527.94 | 3,756.39 | - | 3,771.55 |
合计 | 573,062.45 | 113,341.06 | 654.94 | 459,066.46 |
2015年12月31日 | ||||
项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 |
房屋及建筑物 | 79,389.40 | 18,257.21 | - | 61,132.19 |
光伏电站 | 26,473.56 | - | - | 26,473.56 |
机器设备 | 223,907.60 | 58,270.73 | 827.41 | 164,809.46 |
运输设备 | 2,229.61 | 1,064.44 | - | 1,165.17 |
电子设备及其他 | 11,799.35 | 3,275.46 | - | 8,523.89 |
合计 | 343,799.52 | 80,867.83 | 827.41 | 262,104.28 |
报告期各期末,公司固定资产账面价值分别为262,104.28万元、459,066.46万元、1,080,354.83万元和1,269,818.33万元,占非流动资产的比例分别为69.54%、64.38%、77.41%和75.93%。
报告期内,公司固定资产账面价值呈逐年上升趋势,主要原因是前次募集资金投资项目以及自筹资金建设项目陆续建成转入固定资产。其中,2016年末固定资产账面原值相比2015年末增加22.93亿元,主要原因是:1、公司前次募集资金投资项目“银川隆基年产1.2GW 单晶硅棒项目”、“西安隆基年产1.15GW 单晶硅片项目”、“无锡隆基年产850MW 单晶硅片项目”以及“泰州乐叶年产2GW高效单晶电池项目”分批转固,导致固定资产原值增加18.34亿元;2、2016年公司收购SunEdison马来西亚相关切片资产,收购后对原有切片产能进行扩产至1GW,并向上、向下新建300MW单晶硅棒、500MW单晶电池和500MW单晶组件项目,导致固定资产原值增加2.83亿元。
2017年末,公司固定资产账面原值相比2016年末增加68.20亿元,主要原因是:1、公司前次募集资金投资项目“银川隆基年产5GW 单晶硅棒/硅片项目”、“保山隆基年产5GW单晶硅棒项目”、 “泰州乐叶年产2GW高效单晶电池项目”分批转固,导致固定资产原值增加18.11亿元;2、公司自筹资金投资项目古晋隆基拉晶一期及二期项目分批转固,导致固定资产原值增加9.95亿元;3、公司中宁县200MW光伏发电项目、大庆市大同区老山头乡40MW单晶光伏发电项目、黑龙江大庆市大同区40MW单晶光伏发电项目、寿光羊口40MW分布
式并网光伏发电项目、黄龙30MWP光伏扶贫电站项目等自建电站项目分批完成建设,导致固定资产原值增加35.31亿元。
2018年6月末,公司固定资产账面原值相比2017年末增加23.27亿元,主要原因是:1、公司前次募集资金投资项目“保山5GW单晶硅棒项目”、“宁夏1GW单晶硅棒建设项目”、 “银川隆基年产5GW 单晶硅棒/硅片项目”分批转固,导致固定资产原值增加7.27亿元;2、公司自筹资金投资项目“楚雄10GW单晶硅片建设项目”、“丽江5GW单晶硅棒建设项目”、古晋隆基拉晶一期及二期项目分批转固,导致固定资产原值增加4.65亿元;3、公司丽江隆基清洁能源有限公司华坪水子坪73MW地面电站项目分批完成建设,导致固定资产原值增加2.65亿元。
报告期内,公司固定资产减值准备计提情况如下:
单位:万元
项目 | 房屋及建筑物 | 光伏电站 | 机器设备 | 运输工具 | 电子设备及其他 | 合计 |
2015年初减值准备余额 | - | - | 3,647.01 | - | - | 3,647.01 |
2015年处置或报废 | - | - | 2,819.60 | - | - | 2,819.60 |
2015年末减值准备余额 | - | - | 827.41 | - | - | 827.41 |
2016年度计提 | 511.11 | - | 1,154.56 | 6.31 | 12.39 | 1,684.37 |
2016年处置或报废 | 511.11 | - | 1,327.03 | 6.31 | 12.39 | 1,856.85 |
2016年末减值准备余额 | - | - | 654.94 | - | - | 654.94 |
2017年度计提 | - | - | 2,846.26 | - | - | 2,846.26 |
2017年处置或报废 | - | - | 637.06 | - | - | 637.06 |
2017年末减值准备余额 | - | - | 2,864.14 | - | - | 2,864.14 |
2018年1-6月计提 | - | - | - | - | - | - |
2018年1-6月处置或报废 | - | - | - | - | - | - |
2018年6月末减值准备余额 | - | - | 2,864.14 | - | - | 2,864.14 |
公司已建立固定资产日常维护与定期保养制度,确保固定资产运行状况良好。报告期内,依据谨慎性原则,公司依照企业会计准则的相关规定计提了固定资产减值准备,固定资产减值准备的计提情况与固定资产质量实际状况相符。
公司主要房屋及建筑物和主要生产设备明细,参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、发行人主要固定资产和无形资产情况”部分。
(4)在建工程报告期内,公司在建工程情况如下:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
在建工程 | 194,099.47 | 135,859.37 | 132,064.87 | 57,738.40 |
2018年6月末,公司账面余额超过1,000万元的在建工程项目情况如下:
项目名称 | 账面余额(万元) |
保山5GW单晶硅棒项目 | 70,728.13 |
丽江5GW单晶硅棒建设项目 | 23,650.96 |
古晋隆基在建项目——拉晶一期 | 14,577.55 |
泰州乐叶设备改造项目 | 11,050.18 |
曹县54.27MW分布式电站项目 | 8,356.94 |
楚雄10GW单晶硅片建设项目 | 7,390.06 |
古晋隆基在建项目——拉晶二期 | 6,618.54 |
泰州乐叶2GW电池项目 | 6,230.48 |
银川5GW单晶硅棒/硅片建设项目 | 4,617.04 |
西安乐叶总部大楼项目 | 3,455.71 |
香河建材城33.36MW分布式电站项目 | 3,450.34 |
丽江隆基清洁能源有限公司华坪水子坪 73MW地面电站项目 | 2,826.25 |
古晋隆基1GW组件仓库 | 2,487.61 |
泰州乐叶2GW组件项目 | 1,967.84 |
溧阳时代新能源18.06MW分布式电站项目 | 1,636.86 |
济宁德林3.9mw分布式电站项目 | 1,588.58 |
立马项目26.35MW分布式电站项目 | 1,532.91 |
空港新城4.44MW分布式电站项目 | 1,520.46 |
深圳现代物流园3.624MW分布式电站项目 | 1,351.88 |
西安经开区500MW组件项目 | 1,332.63 |
吴江康师傅4.55MW分布式电站项目 | 1,321.20 |
浙江乐叶双玻900MW提升项目 | 1,296.55 |
合计 | 184,116.47 |
(5)无形资产公司无形资产主要由土地使用权和ERP软件等构成。报告期各期末,公司无形资产账面价值分别为13,378.05万元、20,952.41万元、21,287.53万元和21,457.08万元。
截至2018年6月30日,公司无形资产明细如下:
单位:万元
项目 | 账面原值 | 累计摊销 | 减值准备 | 账面价值 |
土地使用权 | 23,814.10 | 4,753.10 | - | 19,061.00 |
专利权 | 13.20 | 10.34 | - | 2.86 |
软件 | 1,762.29 | 333.48 | - | 1,428.81 |
ERP | 1,424.61 | 467.46 | - | 957.15 |
商标 | 10.46 | 3.19 | - | 7.26 |
合计 | 27,024.66 | 5,567.58 | - | 21,457.08 |
(6)商誉报告期各期末,公司商誉账面价值分别为0万元、600.47万元、1,101.11万元和1,101.11万元。2016年末,公司商誉余额为600.47万元,为公司收购哈密柳瑞、哈密柳阳形成的商誉。2017年末,商誉余额为1,101.11万元,较2016年末新增商誉500.63万元,为公司2017年2月收购哈密宣力形成的商誉。商誉形成的具体情况如下:
单位:万元
项目 | 哈密柳瑞 | 哈密柳阳 | 哈密宣力 |
合并成本 | 1,199.02 | 500.00 | 825.00 |
其中:现金 | 201.34 | 500.00 | 825.00 |
承担的债务 | 997.68 | - | - |
合并成本合计 | 1,199.02 | 500.00 | 825.00 |
减:取得的可辨认净资产公允价值份额 | 999.02 | 99.53 | 324.37 |
商誉 | 200.00 | 400.47 | 500.63 |
公司评估了上述商誉的可回收金额,对商誉进行了减值测试,商誉减值测试符合企业会计准则的相关规定。经测试,公司商誉不存在减值的情形,无需计提减值准备,故未对商誉计提减值准备。
(7)长期待摊费用
报告期各期末,公司长期待摊费用余额分别为3,805.58万元、37.665.85万元、64,338.25万元和76,176.57万元,主要为装修改造费和租金,具体明细如下:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
装修改造费 | 61,115.97 | 52,691.33 | 33,194.22 | 3,757.83 |
租金 | 15,060.61 | 11,646.92 | 4,471.63 | 39.29 |
其他 | - | - | - | 8.45 |
合计 | 76,176.57 | 64,338.25 | 37,665.85 | 3,805.58 |
2016年末公司长期待摊费用较2015年末大幅增加33,860.27万元,主要原因为:1、“泰州乐叶年产2GW高效单晶电池和组件项目”的租赁厂房、银川隆基单晶硅棒车间进行了装修改造,装修改造费待摊余额分别增加22,507.79万元和5,343.07万元;2、印度乐叶、古晋隆基租赁土地,租金待摊余额分别增加2,328.40万元和835.11万元。
2017年末公司长期待摊费用较2016年末大幅增加26,672.40万元,主要原因为:1、“银川隆基年产5GW单晶硅棒和硅片项目”、“泰州乐叶年产2GW高效单晶电池和组件项目”和“宁夏隆基1GW单晶硅棒建设项目”的租赁厂房进行了装修改造,装修改造费待摊余额分别增加13,934.91万元、3,203.06万元和2,276.79万元;2、公司自有地面电站在2017年度新增并网405MW,地面电站租赁土地的租金待摊余额合计增加4,823.41万元。
(二)负债结构分析
单位:万元
项目 | 2018年6月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
流动负债合计 | 1,580,413.89 | 69.98% | 1,234,011.95 | 66.20% | 645,136.99 | 71.06% | 378,130.20 | 83.01% |
非流动负债合计 | 678,067.61 | 30.02% | 629,943.63 | 33.80% | 262,742.49 | 28.94% | 77,368.51 | 16.99% |
负债合计 | 2,258,481.50 | 100% | 1,863,955.57 | 100% | 907,879.48 | 100% | 455,498.71 | 100% |
报告期各期末,公司总负债规模分别为455,498.71万元、907,879.48万元、1,863,955.57万元和2,258,481.50万元,呈持续增长趋势。2015年以来,随着光伏行业景气度的回升,在公司生产经营规模进一步扩大的同时,公司产业链也逐步向下游组件环节延伸,导致公司经营性负债和银行贷款增加,此外公司在报告期内还通过发行公司债和可转换公司债优化债务结构,从而导致总负债规模相应扩大。
从负债结构方面,报告期各期末,公司流动负债占负债总额的比例分别为83.01%、71.06%、66.20%和69.98%,呈总体下降趋势,负债结构得到优化。
1、流动负债分析
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
短期借款 | 69,603.50 | 4.40% | 161,178.96 | 13.06% | 82,216.45 | 12.74% | 50,430.73 | 13.34% |
应付票据 | 598,923.97 | 37.90% | 380,177.43 | 30.81% | 106,744.92 | 16.55% | 74,642.44 | 19.74% |
应付账款 | 463,666.94 | 29.34% | 354,841.10 | 28.76% | 200,933.83 | 31.15% | 137,945.49 | 36.48% |
预收款项 | 136,788.42 | 8.66% | 77,159.42 | 6.25% | 116,101.04 | 18.00% | 51,347.86 | 13.58% |
应付职工薪酬 | 22,353.55 | 1.41% | 24,868.05 | 2.02% | 18,617.89 | 2.89% | 10,758.49 | 2.85% |
应交税费 | 16,636.04 | 1.05% | 23,015.65 | 1.87% | 13,660.54 | 2.12% | 5,819.44 | 1.54% |
应付利息 | 2,761.28 | 0.17% | 5,953.65 | 0.48% | 4,898.80 | 0.76% | 144.37 | 0.04% |
应付股利 | 7.81 | 0.00% | - | - | 87.40 | 0.01% | 756.60 | 0.20% |
其他应付款 | 211,899.53 | 13.41% | 150,808.88 | 12.22% | 81,959.66 | 12.70% | 31,961.86 | 8.45% |
一年内到期的非流动负债 | 57,772.86 | 3.66% | 56,008.80 | 4.54% | 19,916.47 | 3.09% | 14,322.93 | 3.79% |
流动负债合计 | 1,580,413.89 | 100% | 1,234,011.95 | 100% | 645,136.99 | 100% | 378,130.20 | 100% |
报告期各期末,公司流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项和其他应付款等。
(1)短期借款
报告期各期末,公司短期借款明细情况如下:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
抵押及质押借款 | 8,011.05 | 11.51% | 9,500.00 | 5.89% | - | - | 21,270.73 | 42.18% |
保证借款 | 59,005.52 | 84.77% | 138,251.44 | 85.78% | 67,631.73 | 82.26% | 1,160.00 | 2.30% |
信用借款 | 2,586.92 | 3.72% | 13,427.52 | 8.33% | 14,584.72 | 17.74% | 28,000.00 | 55.52% |
合计 | 69,603.50 | 100% | 161,178.96 | 100% | 82,216.45 | 100% | 50,430.73 | 100% |
报告期内,公司短期借款呈逐年上升趋势,主要原因是随着公司经营规模的进一步扩大,营运资金需求增加,公司通过银行融资补充流动资金所致。
(2)应付票据
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
商业承兑汇票 | - | - | - | - |
银行承兑汇票 | 598,923.97 | 380,177.43 | 106,744.92 | 74,642.44 |
合计 | 598,923.97 | 380,177.43 | 106,744.92 | 74,642.44 |
报告期各期末,公司应付票据均为银行承兑汇票,余额分别为74,642.44万元、106,744.92万元、380,177.43万元和598,923.97万元,随着生产经营规模的扩大,采购增加所致。
报告期内,公司无应付未付或者逾期的票据。
(3)应付账款
报告期各期末,公司应付账款余额分别为137,945.49万元、200,933.83万元、354,841.10万元和463,666.94万元,占流动负债的比例分别为36.48%、31.15%、28.76%和29.34%。随着公司生产经营规模的扩大,采购金额增加,应付账款呈逐年上升趋势。
截至2018年6月30日,公司应付账款余额前五名情况如下:
单位:万元
供应商名称 | 款项内容 | 账面余额 | 占应付账款余额比例 |
第一名 | 多晶硅料 | 20,990.16 | 4.53% |
第二名 | 铝边框 | 11,977.96 | 2.58% |
第三名 | 工程款 | 11,208.59 | 2.42% |
第四名 | 工程款 | 10,711.17 | 2.31% |
第五名 | 背板 | 10,586.84 | 2.28% |
合计 | 65,474.72 | 14.12% |
(4)预收款项
报告期各期末,公司预收款项余额分别为51,347.86万元、116,101.04万元、77,159.42万元和136,788.42万元,总体呈逐年增长趋势,主要是随组件销售规模的扩大,根据合同约定预收款项增加所致。
(5)其他应付款公司其他应付款主要是由设备采购款、工程结算款、实施限制性股票激励计划按回购义务确认的其他应付款、保证金和股权转让款等构成。报告期各期末,公司其他应付款余额分别为31,961.86万元、81,959.66万元、150,808.88万元和211,899.53万元,持续增长的主要原因是,受益于行业市场规模的快速增长,公司报告期内持续处于产能扩张期,设备采购款和工程结算款等相应增加所致。
截至2018年6月30日,除实施限制性股票激励计划按回购义务确认的其他应付款9,842.89万元外,公司其他应付款余额前五名情况如下:
单位名称 | 款项内容 | 账面余额(万元) | 占其他应付款余额比例 |
第一名 | 应付设备款 | 32,045.90 | 15.12% |
第二名 | 应付设备款 | 17,593.54 | 8.30% |
第三名 | 应付设备融资租赁款 | 16,964.27 | 8.01% |
第四名 | 股权转让定金 | 8,120.00 | 3.83% |
第五名 | 应付设备款 | 6,117.70 | 2.89% |
合计 | 80,841.41 | 38.15% |
2、非流动负债分析
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
长期借款 | 201,396.15 | 29.70% | 165,578.16 | 26.28% | 102,393.16 | 38.97% | 19,800.00 | 25.59% |
应付债券 | 320,260.16 | 47.23% | 314,817.99 | 49.98% | 99,319.53 | 37.80% | - | - |
长期应付款 | 88,056.69 | 12.99% | 64,537.74 | 10.25% | 36,646.26 | 13.95% | 47,242.38 | 61.06% |
长期应付职工薪酬 | 3.63 | 0.00% | 1.56 | - | 13.88 | 0.01% | 8.09 | 0.01% |
预计负债 | 24,595.20 | 3.63% | 18,187.62 | 2.89% | 8,274.26 | 3.15% | 2,423.07 | 3.13% |
递延收益 | 22,924.21 | 3.38% | 24,320.56 | 3.86% | 15,909.88 | 6.06% | 7,894.92 | 10.20% |
递延所得税负债 | 831.56 | 0.12% | - | - | 185.51 | 0.07% | 0.05 | 0.00% |
其他非流动负债 | 20,000.00 | 2.95% | 42,500.00 | 6.75% | - | - | - | - |
非流动负债合计 | 678,067.61 | 100% | 629,943.63 | 100% | 262,742.49 | 100% | 77,368.51 | 100% |
报告期内,公司非流动负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款、预计负债、递延收益等。各期末,非流动负债金额分别为77,368.51万元、262,742.49万元、629,943.63万元和678,067.61万元,呈持续增长趋势,主要是为了满足产
能扩大和光伏电站建设等资本性支出需求,以及优化债务结构,长期借款和应付债券增加所致。
(1)长期借款报告期各期末,公司长期借款明细情况如下:
单位:万元
项目 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
抵押及质押借款 | 31,000.00 | - | - | - |
保证借款 | 144,675.15 | 165,578.16 | 102,393.16 | 19,800.00 |
信用借款 | 25,721.00 | - | - | - |
合计 | 201,396.15 | 165,578.16 | 102,393.16 | 19,800.00 |
报告期各期末,公司长期借款余额分别为19,800.00万元、102,393.16万元、165,578.16万元和201,396.15万元。2016年末以来长期借款余额大幅增长,主要原因是:①公司电站投资开发业务稳步发展,电站投资导致长期借款大幅增加;②为优化债务结构,降低短期偿债压力,长期借款比重增加。
(2)应付债券
截至2018年6月30日,公司应付债券余额320,260.16万元,系公司为调整负债结构,分别于2016年3月和2017年11月公开发行10亿元公司债和28亿元可转换公司债。
(3)长期应付款
公司长期应付款主要为应付融资租赁和经营租赁款。报告期各期末,公司长期应付款余额分别为47,242.38万元、36,646.26万元、64,537.74万元和88,056.69万元。
截至2018年6月30日,公司长期应付款前五名明细如下:
单位:万元
单位名称 | 款项内容 | 应付款项合计 | 一年内到期的长期应付款 | 长期应付款账面余额 |
第一名 | 融资租赁 | 60,809.30 | 7,447.11 | 53,362.19 |
第二名 | 融资租赁 | 15,591.17 | 2,443.10 | 13,148.06 |
第三名 | 融资租赁 | 12,004.41 | 1,924.86 | 10,079.55 |
第四名 | 融资租赁 | 3,994.80 | 2,762.06 | 1,232.74 |
第五名 | 并网支持费 | 3,347.43 | 99.15 | 3,248.28 |
合计 | 95,747.11 | 14,676.29 | 81,070.82 |
(4)预计负债报告期内,公司预计负债余额分别为2,423.07万元、8,274.26万元、18,187.62万元和24,595.20万元,预计负债主要为公司按太阳能组件业务销售金额的1%计提的产品保证金,增加的主要原因是组件业务收入增长所致。
(5)递延收益报告期内,公司递延收益余额分别为7,894.92万元、15,909.88万元、24,320.56万元和22,924.21万元,递延收益主要为与资产相关的政府补助。
(6)其他非流动负债
截至2018年6月30日,公司其他非流动负债20,000.00万元,系为拓宽融资渠道,满足隆基新能源分布式业务的快速发展,经第三届董事会2016年第十六次会议审议通过,公司通过复成和帆一号契约型基金募集总额12亿元向隆基新能源进行增资,其中公司以不超过3亿元认购劣后级份额,长安国际信托股份有限公司(“优先级份额持有人”)以不超过9亿元认购优先级份额。由于公司为优先级份额持有人的资金本金及预期收益承担差额补足义务,且在合同约定的基金清算前或发生提前赎回情形时,公司将就优先级份额持有人持有的优先级份额进行购买。因此上述事项形成其他非流动负债20,000.00万元。
(三)偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内,公司偿债能力指标情况如下所示:
财务指标 | 2018/6/30 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 |
流动比率(倍) | 1.34 | 1.53 | 1.87 | 1.70 |
速动比率(倍) | 1.05 | 1.34 | 1.68 | 1.30 |
资产负债率(合并) | 59.60% | 56.68% | 47.35% | 44.62% |
资产负债率(母公司) | 48.69% | 48.38% | 38.14% | 32.07% |
财务指标 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
利息保障倍数(倍) | 12.18 | 15.88 | 16.08 | 7.52 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 218,461.91 | 501,734.73 | 233,772.75 | 96,811.81 |
(1)流动比率和速动比率分析
报告期内,公司短期偿债指标呈先提高后略有下降的趋势,总体处于合理水平,资产的流动性较好,对流动负债的覆盖程度较高,保证了公司经营的稳健性。2015年末和2016年末公司流动比率和速动比率稳步提升,短期偿债能力不断提高,主要原因是:一方面公司经营情况良好,营业收入快速增长、业绩大幅提升,经营性现金流持续保持正向流入;另一方面,公司借助资本市场助力企业发展,通过股权、长期债权融资等方式融资,资本结构不断优化。2017年末和2018年6月末,公司的流动比率和速动比率有所下降,主要是公司资金陆续按使用计划投入扩建项目以及光伏电站项目等非流动资产,从而导致上述指标有所下降。
(2)资产负债率分析
从长期偿债指标看,报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为44.62%、47.35%、56.68%和59.60%,呈逐年增长趋势,但整体仍处于合理水平。资产负债率增长的主要原因是,公司处于高速发展阶段,营业收入和资产规模持续快速增长,导致营运资金需求和资本性支出大幅增加,公司银行贷款以及发行公司债券等债务融资相应增加所致。总体上,公司的资产负债率低于行业平均水平,财务状况比较稳健,具有较好的偿付能力。
(3)利息保障倍数分析
报告期内,公司利息保障倍数分别为7.52、16.08、15.88和12.18,对利息支出的覆盖比例较高,主要得益于行业整体持续向好以及公司竞争能力的不断提高,公司盈利能力不断增强,从而为公司及时偿还债务提供了有力保障。
2、与同行业上市公司对比
报告期内,与同行业可比上市公司偿债指标对比情况如下所示:
公司名称 | 流动比率 | 速动比率 | 资产负债率(%) | |||||||||
2018年6月末 | 2017年末 | 2016年末 | 2015年末 | 2018年 6月末 | 2017年末 | 2016年末 | 2015年末 | 2018年6月末 | 2017 年末 | 2016 年末 | 2015 年末 | |
中环股份 | 1.10 | 1.10 | 0.93 | 1.43 | 0.90 | 0.94 | 0.76 | 1.17 | 55.64 | 58.08 | 53.66 | 51.09 |
阳光能源 | 0.83 | 0.89 | 0.78 | 0.87 | 0.71 | 0.76 | 0.55 | 0.66 | 80.12 | 77.55 | 79.44 | 75.33 |
中来股份 | 1.66 | 1.97 | 1.81 | 2.03 | 1.33 | 1.67 | 1.55 | 1.75 | 55.08 | 57.19 | 71.25 | 44.74 |
保利协鑫能源 | 0.67 | 0.72 | 0.79 | 0.81 | 0.63 | 0.69 | 0.76 | 0.77 | 75.22 | 74.55 | 73.12 | 77.97 |
晶科能源 | 0.95 | 0.98 | 1.07 | 0.96 | 0.69 | 0.77 | 0.83 | 0.75 | 76.31 | 76.64 | 75.24 | 78.04 |
阿特斯太阳能 | 0.93 | 0.99 | 1.02 | 0.85 | 0.84 | 0.91 | 0.94 | 0.73 | 78.76 | 82.01 | 83.36 | 81.15 |
晶澳太阳能 | - | 1.00 | 1.19 | 1.40 | - | 0.65 | 0.90 | 1.17 | - | 67.52 | 66.05 | 63.71 |
韩华新能源 | - | 1.01 | 1.20 | 1.03 | - | 0.77 | 0.90 | 0.76 | - | 79.85 | 81.52 | 86.65 |
协鑫集成 | 1.12 | 1.19 | 1.30 | 1.35 | 1.03 | 1.12 | 1.17 | 1.11 | 78.23 | 79.31 | 79.42 | 75.77 |
东方日升 | 1.16 | 1.43 | 1.39 | 1.51 | 1.01 | 1.27 | 1.11 | 1.25 | 56.89 | 54.36 | 60.29 | 63.00 |
英利绿色能源 | - | 0.40 | 0.47 | 0.54 | - | 0.33 | 0.38 | 0.44 | - | 201.45 | 153.28 | 126.71 |
向日葵 | 0.96 | 1.04 | 1.00 | 0.90 | 0.74 | 0.86 | 0.70 | 0.68 | 53.59 | 51.29 | 53.61 | 58.89 |
亿晶光电 | 1.60 | 1.62 | 1.24 | 0.95 | 1.39 | 1.44 | 1.10 | 0.76 | 43.50 | 45.49 | 57.24 | 59.10 |
行业平均数 | 1.10 | 1.16 | 1.14 | 1.17 | 0.93 | 0.99 | 0.94 | 0.96 | 65.34 | 66.99 | 69.52 | 67.95 |
行业中位数 | 1.03 | 1.01 | 1.07 | 0.96 | 0.87 | 0.86 | 0.90 | 0.76 | 66.05 | 74.55 | 73.12 | 75.33 |
隆基股份 | 1.34 | 1.53 | 1.87 | 1.70 | 1.05 | 1.34 | 1.68 | 1.30 | 59.60 | 56.68 | 47.35 | 44.62 |
注:1、晶澳太阳能已退市未披露2018年6月末相关财务数据,韩华新能源未披露2018年6月末相关财务数据,在计算2018年6月末平均值时上述公司不计算入内;2、英利绿色能源与行业平均值偏离较大,在计算报告期各期平均值时不计算入内。
如上所示,报告期内公司偿债能力指标均优于行业平均水平,体现出公司经营的稳健性,主要原因是:(1)公司经营情况良好,具有较强的直接融资能力,报告期内通过非公开发行股票以及公司债、可转债等多种方式融资,资本结构不断得到优化;(2)在光伏行业整体持续向好,市场对高效单晶产品需求不断增长的背景下,作为全球单晶产品的行业龙头,报告期内公司营业收入和盈利增速显著高于行业平均水平,相关指标得到改善。
(四)营运能力分析
1、营运能力指标
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
应收账款周转率(次) | 2.38 | 5.26 | 5.75 | 5.37 |
存货周转率(次) | 2.23 | 6.17 | 6.09 | 3.58 |
总资产周转率(次) | 0.28 | 0.63 | 0.78 | 0.71 |
(1)应收账款周转率
报告期内,公司应收账款周转率分别为5.37、5.75、5.26和2.38,总体高于行业平均水平,销售质量较好,变现能力较强。其中,2015年至2017年公司应收账款周转率整体保持稳定,但2018年1-6月应收账款周转率略有下降,主要原因受2018年上半年“抢装潮”影响,2018年2季度公司实现营业收入65.32亿元,环比大幅增长88.24%,“抢装潮”导致销售集中在2季度实现,大部分应收账款因处于信用期尚未收回,从而导致2018年1-6月应收账款周转率的下降。
(2)存货周转率
报告期内,公司存货周转率分别为3.58、6.09、6.17和2.23,其中,2015年至2017年整体呈上升趋势,主要是受光伏市场整体需求强劲增长以及单晶产品份额快速上升双重有利因素带动,公司经营基本处于“产销两旺”状态,虽然由于产业链延长、经营规模快速增长等,导致库存绝对水平相应增加,但公司存货周转情况不断改善,存货管理水平不断提升。2018年1-6月,存货周转率有所下降,主要是受2018年5月31日“823号文”对短期市场冲击的影响,部分客户预期市场价格将调整从而推迟发货所致。
2、与同行业上市公司对比
报告期内,与同行业可比上市公司营运能力对比情况如下所示:
证券简称 | 应收账款周转率 | 存货周转率 | 总资产周转率 | |||||||||
2018年1-6月 | 2017年度 | 2016 年度 | 2015年度 | 2018年 1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
中环股份 | 2.88 | 5.83 | 5.51 | 4.04 | 2.74 | 5.01 | 3.70 | 2.70 | 0.20 | 0.36 | 0.31 | 0.29 |
阳光能源 | 1.16 | 3.75 | 5.67 | 6.73 | 4.11 | 6.22 | 4.19 | 4.06 | 0.39 | 0.90 | 0.67 | 0.65 |
中来股份 | 0.94 | 3.18 | 2.29 | 1.73 | 1.48 | 5.61 | 4.22 | 3.89 | 0.20 | 0.67 | 0.54 | 0.55 |
保利协鑫能源 | - | 1.99 | 2.06 | 2.07 | 6.15 | 15.94 | 12.74 | 7.11 | 0.10 | 0.25 | 0.27 | 0.29 |
晶科能源 | 1.47 | 3.56 | 3.67 | 4.38 | 1.82 | 5.37 | 4.57 | 5.03 | 0.35 | 0.97 | 0.80 | 0.70 |
阿特斯太阳能 | 5.69 | 8.89 | 6.80 | 8.37 | 5.19 | 8.58 | 7.73 | 7.54 | 0.37 | 0.60 | 0.58 | 0.93 |
晶澳太阳能 | - | 6.38 | 4.48 | 4.33 | - | 5.81 | 6.52 | 6.33 | - | 0.99 | 0.89 | 0.88 |
韩华新能源 | - | 6.33 | 7.00 | 6.80 | - | 6.15 | 5.33 | 2.34 | - | 0.98 | 1.02 | 0.90 |
协鑫集成 | 0.64 | 1.45 | 1.49 | 1.48 | 4.91 | 9.06 | 5.13 | 3.95 | 0.30 | 0.71 | 0.68 | 0.70 |
东方日升 | 1.38 | 3.71 | 2.52 | 2.25 | 3.26 | 7.60 | 4.74 | 5.12 | 0.27 | 0.86 | 0.76 | 0.73 |
英利绿色能源 | - | 3.95 | 3.66 | 3.05 | - | 6.58 | 5.16 | 4.90 | - | 0.70 | 0.54 | 0.45 |
向日葵 | 0.61 | 2.37 | 2.35 | 2.56 | 1.65 | 4.76 | 3.68 | 4.14 | 0.15 | 0.55 | 0.54 | 0.58 |
亿晶光电 | 1.86 | 3.43 | 3.75 | 4.35 | 4.04 | 9.85 | 7.62 | 5.16 | 0.24 | 0.60 | 0.74 | 0.81 |
行业平均数 | 1.85 | 4.22 | 3.94 | 4.01 | 3.53 | 7.43 | 5.80 | 4.79 | 0.26 | 0.70 | 0.64 | 0.65 |
行业中位数 | 1.38 | 3.71 | 3.67 | 4.04 | 3.65 | 6.22 | 5.13 | 4.90 | 0.25 | 0.70 | 0.67 | 0.70 |
隆基股份 | 2.38 | 5.26 | 5.75 | 5.37 | 2.23 | 6.17 | 6.09 | 3.58 | 0.28 | 0.63 | 0.78 | 0.71 |
注:保利协鑫能源、晶澳太阳能、韩华新能源、英利绿色能源未披露2018年1-6月相关财务数据,在计算2018年1-6月平均值时不计算入内。
如上表所示,报告期内公司应收账款周转情况总体优于行业平均水平,销售质量较好。
2015年度,公司存货周转率低于行业平均水平,主要原因是公司从2015年初实施战略转型,完善产业布局,业务向下游电池、组件以及电站投资环节延伸,导致存货周转率有所下降,随着公司战略转型的完成,组件业务快速发展,公司存货周转率稳步提升,2016年度、2017年度已和行业平均水平基本一致。2018年1-6月,公司存货周转率有所下降,与行业总体变动趋势基本一致,主要是受“823号文”影响所致。
二、盈利能力分析
(一)报告期内公司营业收入与利润变动趋势分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
营业收入 | 1,000,197.29 | 1,636,228.45 | 1,153,053.35 | 594,703.26 |
营业成本 | 773,945.46 | 1,108,182.69 | 836,143.32 | 473,574.11 |
营业利润 | 145,654.62 | 399,561.42 | 176,842.71 | 55,755.12 |
利润总额 | 145,645.84 | 401,769.49 | 179,269.94 | 59,257.23 |
净利润 | 130,347.83 | 354,939.84 | 155,105.58 | 52,073.28 |
归属于母公司所有者的净利润 | 130,698.48 | 356,452.56 | 154,723.58 | 52,032.58 |
公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案,主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发、建设及运营业务等,报告期内公司主营业务突出,利润主要来源于营业利润。受益于光伏行业的快速发展和公司核心竞争能力的不断提高,报告期内公司营收规模和盈利能力快速提升。2015年度、2016年度 、2017年度和2018年1-6月,公司实现营
业收入分别为594,703.26万元、1,153,053.35万元、1,636,228.45万元和1,000,197.29万元,实现归属于母公司净利润分别为52,032.58万元、154,723.58万元、356,452.56万元、130,698.48万元,均保持了较快增长趋势,可持续发展能力持续提升。
(二)营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内,公司营业收入构成如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
主营业务收入 | 1,000,197.29 | 1,636,228.45 | 1,153,053.35 | 594,703.26 |
其他业务收入 | - | - | - | - |
营业收入 | 1,000,197.29 | 1,636,228.45 | 1,153,053.35 | 594,703.26 |
公司主营业务包括单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发、建设及运营业务等,报告期内公司营业收入全部来源于主营业务收入。
2、主营业务收入产品构成分析
报告期内,公司主营业务收入产品构成如下:
单位:万元
产品名称 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | 收入 | 比例 | |
太阳能组件 | 614,750.94 | 61.46% | 917,485.45 | 56.07% | 570,120.82 | 49.44% | 251,942.02 | 42.36% |
硅片 | 298,969.16 | 29.89% | 575,309.73 | 35.16% | 507,456.50 | 44.01% | 255,704.83 | 43.00% |
电池片 | 27,494.07 | 2.75% | 38,932.68 | 2.38% | 32,890.10 | 2.85% | 48,750.06 | 8.20% |
受托加工 | 318.70 | 0.03% | 6,680.63 | 0.41% | 9,826.96 | 0.85% | 8,033.23 | 1.35% |
多晶硅料 | 4,022.77 | 0.40% | 5,273.27 | 0.32% | 7,221.52 | 0.63% | 3,375.42 | 0.57% |
电力 | 32,794.95 | 3.28% | 44,721.38 | 2.73% | 5,904.25 | 0.51% | 576.75 | 0.10% |
光伏设备系统 | 870.93 | 0.09% | 15,491.93 | 0.95% | 1,578.17 | 0.14% | 4,844.86 | 0.81% |
单晶硅棒 | 9,445.04 | 0.95% | 12,719.17 | 0.78% | 49.65 | 0.01% | 7,929.17 | 1.33% |
其他 | 11,530.73 | 1.15% | 19,614.21 | 1.20% | 18,005.37 | 1.56% | 13,546.91 | 2.28% |
合计 | 1,000,197.29 | 100% | 1,636,228.45 | 100% | 1,153,053.35 | 100% | 594,703.26 | 100% |
在营业收入结构方面,报告期内,硅片销售收入占公司主营业务收入比例分
别为43.00%、44.01%、35.16%和29.89%,组件销售收入占公司主营业务收入比例分别为42.36%、49.44%、56.07%和61.46%,硅片和组件业务是公司营业收入的主要来源。2015年以前,公司主营业务为销售单晶硅棒和单晶硅片,其中单晶硅棒主要供应内部单晶硅片切片环节,对外直接销售比例较低,因此单晶硅片业务是公司的主要收入来源。从2015年开始,公司向下游单晶电池、组件环节延伸,单晶硅片除直接对外销售外,还通过自有产能及委外加工等方式加工成单晶电池、组件对外销售,因此,对外销售的单晶硅片的收入占比有所下降,单晶组件的收入占比逐年提升。
在营业收入增长方面,2015年度、2016年度和2017年度,公司营业收入分别为594,703.26万元、1,153,053.35万元和1,636,228.45万元,呈快速增长趋势。2018年1-6月公司营业收入为1,000,197.29万元,同比增长59.36%。公司营业收入持续保持增长的原因包括:
(1)全球光伏市场整体向好,国内市场需求快速增长
近年来,在政策引导和市场需求双轮驱动下,全球光伏产业得到长足发展,2015-2017年,全球新增装机容量分别为53GW、73GW、102GW,复合增长率达到39%,国内新增装机容量分别为15GW、35GW、53GW,复合增长率达到87%。虽然2018年上半年国内市场受“823号文”影响,增速明显放缓,但新增装机规模仍达到24.31GW,与上年同期基本持平。行业景气度的提升、市场规模的快速增长,为公司业务收入的持续增长提供了良好的市场环境。
(2)高效单晶产品市场份额快速提升,带动公司产品销售
2015年以来,随着单晶生产大量新技术的应用,单晶产品效率不断提升、制造成本持续快速下降,单晶产品性价比显著提升,同时在“领跑者”计划的推动下,下游电站投资者选择单晶产品的意愿显著增强,单晶产品市场份额快速增长。根据Energy Trend、PV InfoLink等机构的数据,全球单晶市场份额由2015年的约为18%左右快速提升至2017年的27%,2018年上半年则进一步大幅提升至45%,公司作为全球单晶产品的龙头企业之一,单晶市场份额的提升有效拉动了公司出货量的快速增长。
(3)公司组件业务快速发展,成为重要新增收入来源
公司于2014年底通过收购浙江乐叶进入单晶电池、组件环节,依托于公司在前端硅材料领域的领先优势,单晶组件业务得到快速发展。报告期内,公司单晶组件业务分别实现收入25.19亿元、57.01亿元、91.75亿元和61.48亿元,收入占比分别为42.36%、49.44%、56.07%和61.46%,已成为公司重要收入贡献来源;同时,公司单晶组件产品在终端应用展现的良好示范效应,有效推动了行业下游向单晶产品切换的进程,进而带动了公司单晶硅片业务的增长,因此,报告期内公司组件业务的快速发展,是推动公司收入增长的重要因素之一。
(4)公司产能不断扩大,市场供给能力提升
报告期内,随着公司前次募集资金投资项目以及自筹资金项目产能的陆续释放,公司产能规模持续扩大,2017年度单晶硅片和单晶组件自有产能分别较2015年度增加了约2倍和10倍,产能的大幅提升为公司营业收入的增长提供了有效保障。
综上,下游市场规模持续扩大以及单晶份额快速提升双重外部有利因素,极大提升了市场对公司单晶产品的需求,而公司通过前瞻性的战略布局,提前进行产业链完善和产能提升规划,报告期内产能供给能力有效提升,使公司得以充分把握行业由多晶向单晶快速转换的重要发展机遇期,从而为公司营业收入规模快速增长提供了重要支撑和保障,也为公司未来持续保持盈利能力和市场竞争力奠定了良好基础。
报告期内,公司营业收入中“其他”一项的主要构成情况如下表所示:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
零星材料销售 | 8,975.41 | 9,164.09 | 13,927.18 | 12,717.59 |
电站建设及服务 | 1,691.43 | 9,170.67 | 2,813.14 | 682.09 |
房租及水电费 | 863.88 | 1,279.45 | 1,265.05 | 147.23 |
合计 | 11,530.73 | 19,614.21 | 18,005.37 | 13,546.91 |
合计占营业收入比例 | 1.15% | 1.20% | 1.56% | 2.28% |
注:零星材料销售包括备品备件、组件辅材及废品废料销售。
报告期内,公司营业收入中“其他”一项占营业收入比例分别为2.28%、1.56%、1.20%和1.15%,占比较低,其构成主要为零星材料的销售收入、电站EPC建设及服务收入、出租房屋形成的租赁及水电费收入。
报告期内,公司营业收入中“其他”金额呈增长趋势,主要原因为报告期内公司积极拓展电站EPC集成业务,相应电站建设及技术咨询服务费收入增加所致。
3、主营业务收入按区域分部的情况
报告期内,公司主营业务收入按区域分布情况如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
境内 | 691,542.32 | 69.14% | 1,218,138.48 | 74.45% | 911,228.14 | 79.03% | 424,011.32 | 71.30% |
境外 | 308,654.97 | 30.86% | 418,089.97 | 25.55% | 241,825.21 | 20.97% | 170,691.95 | 28.70% |
合计 | 1,000,197.29 | 100% | 1,636,228.45 | 100% | 1,153,053.35 | 100% | 594,703.26 | 100% |
报告期内,公司收入构成以境内为主,但境外收入占比整体上升明显,变化趋势主要是由组件业务导致。公司主要产品单晶硅片全球市场供给高度集中,主要集中在以公司为代表的国内少数企业,作为全球最大的单晶硅片供应商,为满足全球客户需求,公司硅片业务境内及境外收入占比总体相对均衡。而组件业务方面,公司于2014年底开始着力发展,依托于公司在单晶硅片领域建立的领先优势,公司组件业务快速增长,组件 业务收入占比逐步增长,至2018年6月末已超过一半,由于国内市场连续5年位居全球第一,同时在“领跑者”计划等的推动下,高效单晶产品市场份额快速提升,故国内市场具有更大需求,而公司组件业务因开展时间相对较短,受制于自有产能相对不足以及海外销售渠道尚不完善,因此发展前期组件业务主要面向国内市场,从而形成了以国内市场为主的收入结构。随着公司“泰州乐叶年产2GW单晶电池、组件募投项目”以及马来西亚古晋等自筹资金项目的陆续建成,公司单晶组件供给能力大幅提升,同时公司覆盖全球主要市场的销售网络也不断完善,海外市场销售逐年增长,收入占比也显著提升,收入结构也日趋均衡。
4、主营业务收入季节性分析
报告期内各季度公司主营业务收入情况如下:
报告期内,公司营业收入总体随产能规模的扩大而稳步增长,同时受行业季节性因素影响而呈现一定的波动性。公司主要产品为单晶硅片和单晶组件,其中单晶硅片客户主要为下游电池、组件厂商,行业淡季也需生产为旺季备货,且硅片业务国内外收入占比相对均衡,因此收入季节性波动相对较小;单晶组件业务主要客户为终端用户,需求通常集中在电站开工前,受限于产能不足,报告期公司组件业务以国内市场为主,而国内市场一季度受春节假期及低温雨雪天气影响为装机淡季,二季度和四季度因国内光伏标杆电价政策调整通常会引发“抢装潮”,因此受上述因素影响,报告期内公司组件业务呈现较为明显的季节性波动,符合行业特征。随着公司单晶组件业务海外占比的逐步提升,公司收入结构将日趋均衡,收入的季节性波动也将有所减弱。
(三)营业成本分析
1、营业成本结构及变动
报告期内,公司营业成本构成如下:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
主营业务成本 | 773,945.46 | 1,108,182.69 | 836,143.32 | 473,574.11 |
其他业务成本 | - | - | - | - |
营业成本 | 773,945.46 | 1,108,182.69 | 836,143.32 | 473,574.11 |
公司主营业务包括单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发、建设及运营业务等,报告期内公司营业成本均为主营业务成本。
2、主营业务成本的构成分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
原材料 | 575,688.91 | 74.38% | 832,431.78 | 75.12% | 563,307.85 | 67.37% | 237,982.61 | 50.25% |
直接人工 | 41,290.28 | 5.34% | 57,050.83 | 5.15% | 44,849.57 | 5.36% | 16,476.63 | 3.48% |
折旧 | 45,300.64 | 5.85% | 54,641.86 | 4.93% | 37,471.38 | 4.48% | 20,847.17 | 4.40% |
能源动力 | 43,774.88 | 5.66% | 66,755.68 | 6.02% | 55,415.21 | 6.63% | 30,449.40 | 6.43% |
制造费用 | 67,890.75 | 8.77% | 97,302.54 | 8.78% | 135,099.30 | 16.16% | 167,818.30 | 35.44% |
合计 | 773,945.46 | 100% | 1,108,182.69 | 100% | 836,143.32 | 100% | 473,574.11 | 100% |
报告期内,公司主营业务成本构成中,原材料成本占比逐年上升、制造费用占比逐年下降,主要原因是:公司于2014年底通过收购浙江乐叶将产业链延伸至下游电池、组件环节,收购之前浙江乐叶产能规模较小仅拥有约200MW产能,依托于公司在单晶领域形成的良好品牌以及处于行业领先水平的电池、组件研发技术,公司组件业务订单饱满,因此在自有产能不足阶段,主要通过委外加工方式弥补产能缺口,委外加工费计入制造费用,从而导致2015年度制造费用占比较高。随着浙江乐叶原有产线升级改造逐步完成以及募集资金投资项目“泰州乐叶年产2GW单晶电池、组件项目”、马来西亚古晋项目等自筹资金项目的陆续建成,公司自有产能大幅提升,委外加工比例逐年下降,制造费用占比相应降低,原材料及其他成本则相应上升。
(四)毛利及毛利率情况分析
1、毛利构成分析
报告期内,公司毛利构成情况如下所示:
单位:万元
产品名称 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
毛利润 | 比例 | 毛利润 | 比例 | 毛利润 | 比例 | 毛利润 | 比例 | |
硅片 | 51,333.71 | 22.69% | 188,211.06 | 35.64% | 142,898.68 | 45.09% | 55,053.39 | 45.45% |
太阳能组件 | 146,490.90 | 64.75% | 281,675.49 | 53.34% | 155,072.71 | 48.93% | 48,656.37 | 40.17% |
电池片 | 4,613.14 | 2.04% | 9,267.47 | 1.76% | 7,274.12 | 2.30% | 9,291.27 | 7.67% |
受托加工 | 85.63 | 0.04% | 1,921.82 | 0.36% | 4,705.77 | 1.48% | 894.36 | 0.74% |
多晶硅料 | 428.18 | 0.19% | 2,055.28 | 0.39% | 1,299.39 | 0.41% | -147.01 | -0.12% |
电力 | 20,505.31 | 9.06% | 31,998.44 | 6.06% | 3,891.67 | 1.23% | 383.16 | 0.32% |
光伏设备系统 | 332.27 | 0.15% | 4,902.75 | 0.93% | 471.37 | 0.15% | 2,717.56 | 2.24% |
单晶硅棒 | 194.35 | 0.09% | 4,247.90 | 0.80% | -38.1 | -0.01% | 1,894.13 | 1.56% |
其他 | 2,268.35 | 1.00% | 3,765.55 | 0.71% | 1,334.41 | 0.42% | 2,385.93 | 1.97% |
合计 | 226,251.83 | 100% | 528,045.76 | 100% | 316,910.03 | 100% | 121,129.15 | 100% |
在主营业务毛利润构成上,硅片和组件业务是公司主营业务毛利润的主要来源,报告期内合计占比分别为85.62%、94.02%、88.98%和87.44%,其变动趋势与收入构成变化基本一致,随着公司组件业务的快速发展,硅片自用量占比逐步上升,硅片业务毛利润贡献率相应有所下降,而组件业务毛利润贡献率则逐步上升。
报告期内,公司营业收入中“其他 ”一项的毛利润主要构成情况如下表所示:
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
零星材料销售 | 2,206.22 | 2,650.46 | 797.73 | 1,670.71 |
电站建设及服务 | -37.40 | 1,012.58 | 443.36 | 682.09 |
房租及水电费 | 99.53 | 102.51 | 93.31 | 33.12 |
合 计 | 2,268.35 | 3,765.55 | 1,334.41 | 2,385.93 |
合计占毛利润比例 | 1.00% | 0.71% | 0.42% | 1.97% |
报告期内,公司营业收入中“其他”形成的毛利润占公司主营业务毛利润比例分别为1.97%、0.42%、0.71%和1.00%,占比较低。其中,零星材料销售形成的毛利润分别为1,670.71万元、797.73万元、2,650.46万元和2,206.22万元,是营业收入中“其他”形成的毛利润的最主要来源。
报告期内,公司营业收入中“其他”形成的毛利润呈增长趋势,主要原因为2017年以来,随着公司产能及生产规模的扩大,伴随生产形成的废硅料、碎电池片等零星材料销售形成的毛利润增加较多。
2、公司主要产品毛利率情况分析
报告期内,公司分产品毛利率情况如下所示:
产品名称 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | |
硅片 | 17.17% | 5.13% | 32.71% | 11.50% | 28.16% | 12.39% | 21.53% | 9.26% |
太阳能组件 | 23.83% | 14.65% | 30.70% | 17.21% | 27.20% | 13.45% | 19.31% | 8.18% |
电池片 | 16.78% | 0.46% | 23.80% | 0.57% | 22.12% | 0.63% | 19.06% | 1.56% |
受托加工 | 26.87% | 0.01% | 28.77% | 0.12% | 47.89% | 0.41% | 11.13% | 0.15% |
多晶硅料 | 10.64% | 0.04% | 38.98% | 0.13% | 17.99% | 0.11% | -4.36% | -0.02% |
电力 | 62.53% | 2.05% | 71.55% | 1.96% | 65.91% | 0.34% | 66.43% | 0.06% |
光伏设备系统 | 38.15% | 0.03% | 31.65% | 0.30% | 29.87% | 0.04% | 56.09% | 0.46% |
单晶硅棒 | 2.06% | 0.02% | 33.40% | 0.26% | -76.74% | 0.00% | 23.89% | 0.32% |
其他 | 19.67% | 0.23% | 19.20% | 0.23% | 7.41% | 0.12% | 17.61% | 0.40% |
合计 | 22.62% | 22.62% | 32.27% | 32.27% | 27.48% | 27.48% | 20.37% | 20.37% |
注:贡献度=各产品毛利率×各产品占主营业务收入比重
报告期内,公司综合毛利率分别为20.37%、27.48%、32.27%和22.62%,2015-2017年总体呈逐年上升趋势,2018年1-6月有所下降。
(1)2015-2017年,公司毛利率水平逐年上升的原因
① 2015-2017年光伏行业处于景气上升周期,行业整体盈利情况稳步改善,为公司毛利率上升提供了良好外部市场环境
2013年以来,在中、美、日、印以及其他大批新兴市场快速崛起的带动下,光伏行业逐步走出低谷,景气度不断提升。2015-2017年全球光伏新增装机量分别为53GW、73GW和102GW,年均复合增长率达到39%,并于2017年首次突破100GW达到了新的里程碑,而国内市场增速更快,近三年年均复合增长率达到87%,下游市场需求的强劲增长,带动了行业市场规模持续保持高速增长趋势。市场供给方面,经过2011-2012年的行业深度调整,大量中小落后产能得到有效市场出清,市场供需关系的明显改善,引领光伏产业在2015-2017年步入一轮景气上升周期,行业整体盈利情况也逐步改善,从而为公司盈利水平的提升提供了良好外部市场环境。
2010年以来国内光伏企业平均毛利率、净利率变动情况
数据来源:根据各上市公司定期报告整理。
② 市场需求结构变化导致行业盈利能力分化明显,优势企业盈利提升更为显著,成为公司毛利率上升的重要外部推动力
随着光伏标杆电价逐步“退坡”以及竞价上网逐渐成为资源配置的主要方式,“度电成本”成为光伏应用市场投资价值的核心导向,从而驱动市场需求结构发生了显著变化,单晶产品因多次加料、金刚线切割以及PERC高效电池等大量新技术的应用,在成本与普通多晶产品逐步接近的同时,转换效率差距进一步拉大,并且凭借弱光性能好、工作温度系数低等优势具有更高的发电量,因此在降低光伏发电“度电成本”方面具有更高的性价比,市场份额快速提升,市场需求结构加速向以单晶为代表的高效产品转换。以国内光伏“领跑者”计划的实际应用情况为例,从2015年首期山西大同1GW光伏“领跑者”基地项目单多晶应用比例为6:4,PERC技术开始规模化应用,到2017年第三期5GW“领跑者”基地,仅仅2年多时间,单多晶应用比例已大幅上升至5:1,PERC技术占比达到65%,其中单晶PERC占比达到90%,高效单晶产品已占据绝对主导地位。
而从市场总体供给情况来看,行业呈现较为突出的“高效产能不足、低效产能过剩”的结构性过剩矛盾。根据《2017-2018年中国光伏产业报告》,国内能满足“应用领跑者”计划设备先进性满分要求的单晶PERC产能仅约为7.6GW,单晶高效产品市场供给与需求相比存在较大缺口。因此,市场需求结构的变化,导致行业盈利能力明显分化,高效产品因供不应求而毛利率稳步提升,持续维持在较高水平,而低效产品则因供给过剩、竞争激烈而呈现明显下滑趋势。
公司作为全球最大的单晶硅供应商,始终专注于单晶技术路线,通过前瞻性
的战略布局,形成了涵盖单晶硅棒/硅片、单晶电池/组件的完整产业链,其中单晶硅片产能稳居全球首位,单晶电池、组件新建产能全部为PERC高效产品,从而在单晶高效产能方面建立了显著的先发优势,并充分受益于市场需求向高效产品切换的良好市场机遇。因此,市场需求结构的变化是公司毛利率水平上升的重要外部推动力。
报告期内,同行业上市公司的毛利率变动情况如下:
证券代码 | 证券简称 | 主要产品 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
002129.SZ | 中环股份 | 单晶硅片为主,电池、组件和电站为辅 | 19.89% | 13.88% | 14.92% |
00757.HK | 阳光能源 | 单晶硅片、组件为主 | 16.45% | 10.89% | 8.36% |
300393.SZ | 中来股份 | 高效单晶N型电池为主 | 12.35% | 10.74% | —— |
3800.HK | 保利协鑫能源 | 多晶硅料、多晶硅片为主 | 27.20% | 27.70% | 27.00% |
JKS.N | 晶科能源 | 多晶电池、组件为主 | 11.30% | 18.08% | 20.34% |
CSIQ.O | 阿特斯太阳能 | 多晶电池、组件为主 | 18.81% | 14.62% | 16.63% |
JASO.O | 晶澳太阳能 | 多晶及单晶电池、组件为主 | 12.26% | 14.57% | 16.95% |
HQCL.O | 韩华新能源 | 多晶及单晶电池、组件为主 | 11.18% | 18.15% | 18.55% |
002506.SZ | 协鑫集成 | 多晶组件为主,系统集成为辅 | 11.92% | 13.31% | 15.39% |
300118.SZ | 东方日升 | 多晶组件、电池为主,电站为辅 | 16.92% | 20.56% | 21.84% |
YGE.N | 英利绿色能源 | 多晶及单晶组件为主 | 3.64% | 13.75% | 11.91% |
300111.SZ | 向日葵 | 多晶电池片、组件为主 | 12.00% | 21.79% | 22.40% |
600537.SH | 亿晶光电 | 多晶组件为主,电站为辅 | 13.34% | 21.10% | 19.58% |
601012.SH | 隆基股份 | 单晶硅片、电池及组件 | 32.27% | 27.48% | 20.37% |
注:由于部分上市公司业务范围涉及多种产品,为提高可比性,上表中仅选取与发行人相同或类似产品进行比较。
如上表所示,虽然2015-2017年由于旺盛的市场需求拉动,行业总体呈现产销两旺的形势,但由于市场需求更多向高效产品进行切换,高效产品市场份额快速上升,普通产品的市场空间被大幅压缩,行业内企业的盈利能力明显分化,包括本公司、中环股份、中来股份及阳光能源等以单晶产品为主的企业,因产品更加顺应市场需求变化趋势,而产能相对短缺,供求关系相对紧张,毛利率变动趋势基本一致,总体呈上升趋势,同时因公司具有从单晶硅棒到下游组件的完整产业链优势,产品附加值更高,因此毛利率水平高于上述三家可比公司,而其他以多晶产能为主的企业,则受到高效产品挤压,毛利率水平总体呈现下滑趋势。
③ 通过技术创新,推动生产成本持续下降,是公司毛利率上升的核心内在因素
公司高度重视技术进步对成本下降的推动作用,研发投入持续增加,最近三年研发投入金额分别为2.99亿元、5.63亿元和11.08亿元,2017年为全球研发投入最大的光伏企业,在单晶硅棒、硅片、电池和组件全产业链均形成了较强的技术积累和研发成果储备,通过上述大量研发成果导入生产,推动生产成本不断下降,并始终保持成本下降的速度超过产品价格的下降速度,在确保公司持续保持技术领先的同时,保证了公司的盈利空间,是公司毛利率水平持续上升的核心内在因素。具体情况如下:
单位:元/片、元/W
项目 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |||
金额 | 变动 | 金额 | 变动 | 金额 | ||
单晶硅片 | 单位售价 | 5.17 | -5.31% | 5.46 | -12.92% | 6.27 |
单位成本 | 3.48 | -11.45% | 3.93 | -20.12% | 4.92 | |
毛利率 | 32.71% | 4.55% | 28.16% | 6.63% | 21.53% | |
单晶组件 | 单位售价 | 2.63 | -14.89% | 3.09 | -11.46% | 3.49 |
单位成本 | 1.82 | -19.11% | 2.25 | -20.21% | 2.82 | |
毛利率 | 30.70% | 3.50% | 27.20% | 7.89% | 19.31% |
综上,2015-2017年,公司综合毛利率水平总体保持上升趋势,一方面是受益于光伏行业整体景气度的提升,市场需求旺盛,行业市场规模持续快速增长,同时市场需求加速向高效产品转换,公司作为全球最大的单晶高效产品供应商,产品更加顺应市场需求变化趋势,因此市场规模扩大和单晶份额提升双重有利因素为公司毛利率的提升提供了良好外部市场环境;另一方面公司通过持续高强度研发投入及技术成果的大规模转化应用,推动制造成本持续下降、产品转换效率不断提升,均处于行业领先水平,在持续保持成本下降速度超过价格下降速度的同时,保证了公司更大的盈利空间,以上内外部因素是推动公司毛利率水平的稳步上升的重要原因。
(2)2018年1-6月,公司毛利率下降的原因
① 公司实施主动降价策略以及受“823号文”的影响,产品价格大幅下降,是2018年1-6月毛利率下降的主要原因
“823号文”出台之前,受益于高效产品需求快速提升而市场供给不足,2015-2017年单晶产品持续维持在较高的价格和毛利率水平,但高效产能不足和价格较高的矛盾一定程度上成为制约行业技术升级和尽早实现“平价上网”的重要瓶颈。作为全球单晶产品的龙头企业,随着报告期内新建产能的顺利达产以及大量先进工艺、技术的应用,公司市场供给能力大幅提升、制造成本持续快速下降,因此公司已经具备较大的价格下调空间,一方面在保持合理毛利率水平的前提下,通过降价挤压低效产品盈利空间,加速低效产品的淘汰,有助于进一步提升市场占有率;另一方面通过主动降价,有助于推动光伏产业链其他各制造环节的成本下降,从而进一步降低光伏发电成本,促进行业尽早实现“平价上网”。因此,从2017年底开始,公司开始实施主动降价,至“823号文”出台前已累计实施6轮降价,单晶硅片最低指导售价累计下调21.30%。
“823号文”出台后,受2018年新增建设规模控制对市场短期需求的冲击,并叠加落后产能退出过程中的非理性抛货以及市场观望情绪影响,短期内市场价格又出现较大幅度下滑,公司累计3次下调最低指导价格,累计下调幅度为25.88%。因此,主动降价以及“823号文”影响所导致的产品价格下降,是公司2018年1-6月毛利率下降的主要原因。
② 产业链上下游价格下降传导滞后效应,也是导致公司2018年1-6月毛利率下降的重要原因
通过公司在单晶硅片环节实施的主动降价措施,推动了产业链上下游价格的下降,公司主要原材料采购成本也相应降低,但由于价格传导存在一定时滞,导致价格下降与成本下降不完全同步,同时还存在一定前期库存消化周期,因此上述产业链价格传导的滞后影响,也是导致公司2018年1-6月毛利率下降的重要原因。2018年上半年,单晶硅片和多晶硅料价格变动情况如下所示:如下所示:
50658095110125140155170 | |||||||||||||||||||
多晶硅料价格变动(元/公斤) | |||||||||||||||||||
2018-1-3 | 2018-2-2 | 2018-3-4 | 2018-4-3 | 2018-5-3 | 2018-6-2 | 2018-7-2 | 2018-8-1 | ||||||||||||
多晶硅(菜花料) | 多晶硅(致密料) |
1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 | |||||||||||||||||||||
硅片价格变动(元/片) | |||||||||||||||||||||
2018-1-3 | 2018-2-2 | 2018-3-4 | 2018-4-3 | 2018-5-3 | 2018-6-2 | 2018-7-2 | 2018-8-1 | ||||||||||||||
多晶硅片(金刚线切割) | 单晶硅片(190/180?m) |
数据来源:PV infoLink
综上,公司实施的主动降价策略以及“823号文”影响,导致主要产品价格下降,而产业链上游价格下降传导存在一定滞后,共同导致了公司2018年上半年毛利率水平的下降。毛利率的下降虽然牺牲了公司部分盈利空间,但价格的下降进一步提升了单晶产品的性价比,加速了高效产品对低效产品的替代,并推动2018年上半年全球单晶市场份额大幅提升至45%,从而使得公司整体产能利用率仍保持行业较高水平,出货量同比大幅增长,通过以量补价的方式使公司营业收入继续保持较高增长,公司全球单晶龙头地位也得到进一步巩固和提升。
报告期内,公司营业收入中“其他 ”一项的毛利率主要构成情况如下表所示:
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | 毛利率 | 贡献度 | |
零星材料销售 | 24.58% | 19.13% | 28.92% | 13.51% | 5.73% | 4.43% | 13.14% | 12.33% |
电站建设及服务 | -2.21% | -0.32% | 11.04% | 5.16% | 15.76% | 2.46% | 100.00% | 5.04% |
房租及水电费 | 11.52% | 0.86% | 8.01% | 0.52% | 7.38% | 0.52% | 22.50% | 0.24% |
合计 | 19.67% | 19.67% | 19.20% | 19.20% | 7.41% | 7.41% | 17.61% | 17.61% |
报告期内,“其他”一项毛利率分别为17.61%、7.41%、19.20%和19.67%,其中零星材料的毛利率贡献度分别为12.33%、4.43%、13.51和19.13%,“其他”一项毛利率波动主要受零星材料毛利率波动的影响。
零星材料销售毛利率的波动主要系销售内容变化导致。2015年、2016年,零星材料销售以毛利率相对较低的备品备件和组件辅材为主,导致零星材料毛利率较低,2017年以来,随着生产规模的扩大,毛利率较高的废硅料、碎电池片等废品废料销售占比提升,推动零星材料销售毛利率的提升。
(五)期间费用分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | ||||
金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | |
销售费用 | 45,686.45 | 4.57% | 66,425.09 | 4.06% | 46,782.53 | 4.06% | 13,299.24 | 2.24% |
管理费用 | 35,177.03 | 3.52% | 66,442.00 | 4.06% | 44,110.05 | 3.83% | 27,522.94 | 4.63% |
财务费用 | 8,511.55 | 0.85% | 19,784.79 | 1.21% | 10,197.85 | 0.88% | 8,999.33 | 1.51% |
合计 | 89,375.03 | 8.94% | 152,651.88 | 9.33% | 101,090.44 | 8.77% | 49,821.51 | 8.38% |
报告期内,公司期间费用总额占营业收入的比重分别为8.38%、8.77%、9.33%、8.94%,占营业收入的比重总体略有上升,主要是由于销售结构变化,组件收入占比总体上升,导致销售费用率上升所致。
1、销售费用
公司销售费用主要由运杂费、职工薪酬、差旅费、产品质量保证金、广告宣传费、代理佣金等构成。报告期内,公司销售费用分别为13,299.24万元、46,782.53万元、66,425.09万元和45,686.45万元,呈持续增长趋势,主要是由于销售规模快速增长以及组件收入占比提升所致,具体原因包括:(1)报告期内,公司组件业务快速发展,组件产品销量分别为720.91MW、1,847.45MW、3,507.48MW和2,637MW,导致运费相应大幅增加;(2)公司加大了营销团队的建设以适应不断
扩大的业务规模,2015年末、2016年末和2017年末公司销售人员数量分别为102人、177人和414人,同时公司实施了限制性股票激励计划,上述原因共同导致报告期内职工薪酬及差旅费大幅增长;(3)根据行业惯例,公司按组件业务销售金额的1%计提产品质量保证金,随着组件销售规模的扩大,计提的质量保证金相应增长;(4)由于组件产品直接面向终端市场,为加大市场开拓力度,持续提升组件品牌市场知名度,公司加大了国内外展会活动和广告宣传力度,导致广告宣传费相应增长。
2、管理费用公司管理费用主要由职工薪酬、技术开发费、差旅费等构成。报告期内,公司管理费用分别为27,522.94万元、44,110.05万元、66,442.00万元和35,177.03万元,持续增长的主要原因是:(1)随着业务规模的扩大,公司管理人员的数量和薪酬水平逐年提升,同时公司实施了限制性股票激励计划,导致职工薪酬大幅增长;(2)公司不断加大研发力度,技术开发费逐年增长;(3)随着业务规模的扩大和管理人员的增加,差旅费等其他管理费用也相应增长。
3、财务费用报告期内,公司财务费用分别为8,999.33万元、10,197.85万元和19,784.79万元和8,511.55万元,主要由利息费用构成,为满足经营规模快速扩张带来的流动资金需求和资本支出需求,公司通过银行借款、融资租赁、发行公司债券等方式筹资,导致利息费用逐年增加,但公司整体资本结构较为合理,资产负债率处于行业较低水平。
三、现金流量分析
(一)公司现金流量简要情况
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 116,882.18 | 124,191.06 | 53,575.73 | 36,455.68 |
投资活动产生的现金流量净额 | -246,434.44 | -377,404.20 | -215,183.52 | -121,577.59 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -105,250.73 | 475,866.87 | 500,109.40 | 175,900.10 |
现金及现金等价物净增加额 | -234,750.53 | 217,074.58 | 342,127.55 | 91,847.68 |
(二)经营活动现金流量分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
净利润 | 130,347.83 | 354,939.84 | 155,105.58 | 52,073.28 |
经营活动产生的现金流量净额 | 116,882.18 | 124,191.06 | 53,575.73 | 36,455.68 |
2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为36,455.68万元、53,575.73万元、124,191.06万元和116,882.18万元。
最近三年,随着光伏行业景气度的不断提高,公司销售和回款情况总体良好,经营活动产生的现金流净额持续为正且保持增长趋势,2016年度和2017年度经营活动产生的现金流净额与同期实现的净利润存在一定差异,主要系公司处于高速发展期,营业收入持续快速增长的同时,组件业务收入占比显著提升,从而导致应收票据及应收账款占款增加所致,具体参见本节“一、(一)1、(2)应收票据及应收账款”,此外,2017年度公司净利润中包含对外转让电站等实现的投资收益5.82亿元,也是导致经营活动现金流与同期净利润差异的重要原因。
(三)投资活动现金流量分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
收回投资收到的现金 | 330,000.00 | 660,566.90 | 209,647.49 | 199,110.17 |
取得投资收益收到的现金 | 8,242.99 | 5,156.21 | 872.01 | 1,421.40 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 3.30 | 35.23 | 481.79 | 1,732.76 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 20,120.95 | 6,774.29 | 3,714.75 | 797.15 |
收到其他与投资活动有关的现金 | 10,404.76 | 18,326.74 | 67.89 | 27,050.00 |
投资活动现金流入小计 | 368,772.00 | 690,859.37 | 214,783.93 | 230,111.49 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 274,652.59 | 394,515.77 | 208,182.99 | 98,003.54 |
投资支付的现金 | 335,973.53 | 665,990.00 | 220,601.56 | 216,193.96 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 817.01 | 643.42 | - |
支付其他与投资活动有关的现金 | 4,580.32 | 6,940.79 | 539.49 | 37,491.58 |
投资活动现金流出小计 | 615,206.44 | 1,068,263.57 | 429,967.46 | 351,689.08 |
投资活动产生的现金流量净额 | -246,434.44 | -377,404.20 | -215,183.52 | -121,577.59 |
报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-121,577.59万元、-215,183.52万元、-377,404.20万元和-246,434.44万元。
2015年度,投资活动产生的现金流量净额为-121,577.59万元,主要是公司使用前次募集资金投入2014年度非公开募投项目、使用自有资金收购浙江乐叶后对原有生产线进行产能升级改造、自筹资金用于“蒲城隆基40MW电站项目”建设以及合肥乐叶电池生产线改造支出等导致建固定资产支付的现金流出98,003.54万元;因同心隆基和隆基天华引入新股东丧失控制权,合并报表范围变化导致现金减少10,419.70万元。
2016年度,投资活动产生的现金流量净额为-215,183.52万元,主要是使用前次募集资金投入2015年度非公开募投项目,使用自有资金收购古晋SunEdison切片资产并向上、向下新建300MW单晶硅棒、500MW单晶电池和500MW单晶组件项目以及使用自筹资金进行“寿光羊口40MW分布式并网光伏发电项目”、“菏泽市曹县一期45MW屋顶分布式电站项目”等多个光伏电站项目,导致购建固定资产支付的现金流出208,182.99万元。
2017年度,投资活动产生的现金流量净额为-377,404.20万元,主要是使用前次募集资金投入2015年度非公开募投项目和2017年度可转债募投项目,使用自筹资金投入“古晋隆基拉晶一期及二期”、“丽江隆基年产 5GW 单晶硅棒”等建设项目以及“中宁县 200MW 光伏发电项目”、“哈密柳树泉宣力 20MW 光伏发电项目”、 “海南隆基白沙黎族自治县 20MW 光伏扶贫发电项目”等多个光伏电站项目,导致购建固定资产支付的现金流出394,515.77万元。
2018年1-6月,投资活动产生的现金流量净额为-246,434.44万元,主要是使用前次募集资金投入2015年度非公开募投项目和2017年度可转债募投项目,使用自筹资金投入“丽江隆基年产5GW单晶硅棒”、“楚雄隆基年产10GW单晶硅片”、“古晋隆基拉晶一期”等建设项目以及“丽江清洁能源有限公司华坪水子坪73MW地面电站项目”、“曹县54.27MW分布式电站项目”等多个光伏电站项目,导致购建固定资产支付的现金流出274,652.59万元。
综上,报告期内公司投资活动产生的现金流净额持续为负,主要原因是公司把握单晶市场份额快速提升的重要发展机遇,围绕主业进行产能扩充和产业布局
完善,募集资金投资项目以及自筹资金建设项目资本支出所致。
(四)筹资活动现金流量分析
单位:万元
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 |
吸收投资收到的现金 | 12,000.00 | 6,280.00 | 303,609.64 | 197,892.96 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 12,000.00 | 6,280.00 | 410.00 | 40.00 |
取得借款收到的现金 | 157,883.14 | 369,091.80 | 209,502.33 | 71,915.93 |
发行债券收到的现金 | - | 276,300.00 | 99,200.00 | - |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 10,628.73 | 47,843.90 | 8,201.15 | 13,405.60 |
筹资活动现金流入小计 | 180,511.87 | 699,515.70 | 620,513.12 | 283,214.49 |
偿还债务支付的现金 | 218,286.46 | 149,145.26 | 92,291.48 | 72,567.11 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 52,636.05 | 43,083.42 | 12,624.66 | 14,641.20 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 14,840.09 | 31,420.15 | 15,487.58 | 20,106.08 |
筹资活动现金流出小计 | 285,762.60 | 223,648.82 | 120,403.72 | 107,314.40 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -105,250.73 | 475,866.87 | 500,109.40 | 175,900.10 |
报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为175,900.10万元、500,109.40万元、475,866.87万元和-105,250.73万元。
2015年筹资活动产生的现金流量净额为175,900.10万元,主要是公司于2015年6月完成非公开发行股票,募集资金192,080.00万元所致。
2016年筹资活动产生的现金流量净额为500,109.40万元,主要是公司分别于2016年3月和9月完成公司债发行和非公开发行股票,发行债券收到的现金增加99,200.00万元和吸收投资收到的现金增加294,320.00万元所致。
2017年筹资活动产生的现金流量净额为475,866.87万元,主要是公司于2017年11月完成可转换公司债发行,发行债券收到的现金增加276,300.00万元,以及因公司营运资金需求增加及电站投资支出增加,银行借款增加所致。
2018年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为-105,250.73万元,主要是公司偿还债务支付的现金218,286.46万元所致。
四、资本支出分析
(一)报告期重大资本性支出
报告期内,公司重大资本支出情况参见本节“三、现金流量分析”之“(三)投资活动现金流量分析”。
(二)未来可预见的资本性支出计划
本次配股募集资金拟用于“宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目”和“滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目”,具体参见本配股说明书“第八节 本次募集资金运用”部分。
除上述募集资金投资项目以及在建项目之外,公司未来可预见的重大投资项目如下:
单位:万元
项目名称 | 项目公告日期 | 投资金额 |
保山年产6GW单晶硅棒建设项目(二期) | 2018.03.19 | 300,000.00 |
丽江年产6GW单晶硅棒建设项目(二期) | 2018.04.05 | 300,000.00 |
楚雄年产10GW单晶硅片项目(二期) | 2018.04.16 | 120,000.00 |
长治市黎城县250MW光伏发电项目(技术领跑者) | 2018.06.12 | 23,450.00 |
铜川市宜君县黑家河村-刘家埝村250MW光伏发电项目(技术领跑者) | 2018.06.12 | 18,060.00 |
合计 | / | 761,510.00 |
注:上述两项技术领跑者项目公司均持股51%,投资总额按持股比例计算。
五、重大事项说明
(一)诉讼情况
截至本配股说明书签署日,公司不存在重大未决诉讼或仲裁事项。
(二)其他对外担保情况
公司为参股公司同心隆基提供了合计27,146万元的担保;为参股公司隆基天华提供了7,448万元的担保,公司对上述两家参股公司的担保情况,请详见本配股说明书“第五节 同业竞争与关联交易”之“二、(二)2、(5)公司向关联公司提供担保”披露的内容。
除上述对外担保外,截至本配股说明书签署日,公司不存在向全资、控股子公司、参股公司以外的其他个人、法人提供担保的情形。
六、资产负债表日后事项
截至本配股说明书签署日,本公司无重要的资产负债表日后事项。
七、重大会计政策、会计估计的变化情况
(一)会计估计变更自2015年9月29日起,公司对应收款项和其他应收款按账龄组合计提坏账准备的比例进行了变更。
变更前,计提坏账准备的比例为:
账龄 | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
1年以内(含1年,下同) | 5 | 5 |
1-2年 | 8 | 8 |
2-3年 | 10 | 10 |
3-4年 | 20 | 20 |
4-5年 | 20 | 20 |
5年以上 | 100 | 100 |
变更后,计提坏账准备的比例为:
账龄 | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
1年以内(含1年,下同) | 5 | |
其中:0-6个月 | 0 | 不适用 |
7-12个月 | 5 | 不适用 |
1-2年 | 10 | 10 |
2-3年 | 30 | 30 |
3-4年 | 50 | 50 |
4-5年 | 100 | 100 |
5年以上 | 100 | 100 |
假设运用新的会计估计,对会计估计变更日前三年公司利润总额、净利润、资产总额、净资产的影响如下:
2012年度,假设运用新的会计估计,则增加公司当年利润总额1,759.49万元,增加净利润、年末资产总额和净资产均为1,445.79万元;
2013年度,假设运用新的会计估计,则增加公司当年利润总额1,388.48万元,
增加净利润、年末资产总额和净资产均为1,194.11万元;
2014年度,假设运用新的会计估计,则增加公司当年利润总额2,596.71万元,增加净利润、年末资产总额和净资产均为2,231.63万元。
本次会计估计变更已经第三届董事会2015年第十三次会议、第三届监事会第十一次临时会议审议通过,独立董事发表了同意意见,履行了必要的决策程序。公司审计机构瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对本次会计估计变更出具了专项审核报告(瑞华专审字[2015]第01730037号),认为公司在所有重大方面如实反映了本次会计估计变更的情况,相关会计处理符合《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的有关规定。
(二)会计政策变更
(1)2015年11月4日,财政部发布《关于印发<企业会计准则解释第7号>的通知》(财经[2015]19号,下简称“解释7号”),针对授予限制性股票的股权激励计划的处理作出明确规定,要求在解释7号发布前未按照相关规定处理的,应当追溯调整,并重新计算各列报期间的每股收益,追溯调整不切实可行的除外。
公司第三届董事2015年年度董事会于2016年3月23日决议通过了《关于会计政策变更的议案》,公司按照解释7号的要求编制2015年年度及以后期间的财务报告,对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下:
解释7号 内容 | 会计政策变更的内容及其对公司的影响说明 | 对2015年1月1日/2014年度相关财务报表项目的影响金额 | |
项目名称 | 影响金额 增加+/减少- | ||
问题五、(1)授予限制性股票的会计处理 | 公司根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积(股本溢价),同时,就回购义务确认负债(作收购库存股处理),按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确定的金额。 | 预计负债 | -91,795,770.00 |
其他应付款 | +91,795,770.00 | ||
问题五、(二)等待期内发放现金股利的会计处理和基本每股收益的计算 | 等待期内计算基本每股收益时,分子应扣除当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利;分母不应包含限制性股票的股数。 | 基本每股收益 | -0.01 |
问题五、(三)等待期内稀释每股收益的计算 | 锁定期内计算稀释每股收益时,分子应加回计算基本每股收益分子时已扣除的当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的现金股利或归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润。 | 稀释每股收益 | -0.01 |
(2)根据财政部2016年12月发布的《关于印发<增值税会计处理规定>的通知》(财会[2016]22号)及2017年2月发布的《关于<增值税会计处理规定>有关问题的解读》(以下统称“规定”),对于2016年5月1日至规定施行之间发生的交易由于规定而影响资产、负债和损益等财务报表列报项目金额的,应按规定调整;对于2016年1月1日至4月30日期间发生的交易,不予追溯调整;对于2016年财务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。
经公司第三届董事会2016年年度会议于2017年3月9日决议通过,公司按照严格依据财政部的相关规定,于规定的起始日开始执行修订后及新颁布的相关规定,本次公司会计政策变更是根据上述规定进行损益科目间的调整,不影响损益总额,不涉及往年度的追溯调整。本次会计政策变更对公司2016年财务报表累计影响为:“税金及附加”科目增加35,785,399.77元,费用类科目减少35,785,399.77元。本次会计政策变更对公司损益、总资产、净资产不产生影响。
(3)根据财政部2017年4月发布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13号),公司将原计入营业外收入或营业外支出的事项(包含出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认的处置利得或损失,以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产、无形资产而产生的处置利得或损失、债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失),在利润表中新增“资产处置收益”项目披露,对于2016年财务报表中可比期间的财务报表数据作相应追溯调整;根据财政部2017年5月发布的《企业会计准则第16号——政府补助(2017年修订)》(财会[2017]15号),公司对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助,计入其他收益;与日常活动无关的政府补助,计入营业外收支;与资产相关的政府补助确认为递延收益冲减相关资产的账面价值,对于2016年财务报表中
可比期间的财务报表数据不予追溯调整。
经公司第三届董事会2017年第十八次会议决议2017年11月24日通过,本次会计政策变更对公司2016年财务报表累计影响为:“资产处置收益”科目增加2,082,539.07元,“营业外收入”科目减少4,290,454.54元,“营业外支出”科目减少2,207,915.47元。本次会计政策变更对公司净利润、总资产、净资产不产生影响。
八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
(一)财务状况的发展趋势
公司始终秉承稳健经营的原则,在经营规模快速扩张的同时,财务状况始终保持健康,资产流动性较好,对流动负债的覆盖程度较高,资产负债率水平虽总体呈增长趋势,但仍处于相对合理水平,表现出良好的偿债能力和抗风险水平。“十三五”将是光伏产业逐步实现“平价上网”的关键时期,为持续保持行业领先地位,把握行业重大发展机遇,公司需要持续保持高强度研发投入,并将大量研发成果大规模产业化应用,因此公司经营规模将继续保持快速增长趋势,日常运营资金以及项目建设资本性支出将不断增加。债务融资是报告期内公司上述资金需求的重要来源方式,并导致资产负债率由2015年末的44.62%大幅上升至2018年6月末的59.60%,资产负债率的上升一方面限制了进一步间接融资的空间,另一方面也加大了公司的经营风险和财务成本。
本次配股完成后,公司总资产规模、净资产规模将进一步扩大,资本结构将得到优化,抗风险能力将显著增强,同时还将进一步增强公司综合竞争力和持续盈利能力,从而更好维护公司及全体股东利益。
(二)盈利能力的发展趋势
行业和市场环境方面,光伏市场规模持续保持增长,未来市场空间广阔,市场对单晶产品的认可程度不断提升,单晶产品市场份额的快速提升,为公司的后续发展创造了较好的外部环境。
通过本次募投项目“宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目”和“滁州乐叶
年产5GW高效单晶组件项目”的实施,将进一步完善公司产业布局,充分发挥产业协同效应,从而进一步强化公司全球领先高效单晶解决方案提供商的战略地位,增强公司持续盈利能力,提升股东回报。
第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用计划
(一)本次募集资金规模及投向
公司第四届董事会2018年第四次会议和2018年第三次临时股东大会审议通过了关于公司配股的相关议案,公司本次配股募集资金总额不超过39亿元,扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入 金额 |
1 | 宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目 | 304,955.00 | 254,000.00 |
2 | 滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目 | 226,186.00 | 106,000.00 |
3 | 补充流动资金 | 30,000.00 | 30,000.00 |
合计 | 561,141.00 | 390,000.00 |
本次募集资金投资项目中宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目拟通过公司全资子公司宁夏隆基乐叶科技有限公司具体实施,滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目拟通过公司全资子公司滁州隆基乐叶光伏科技有限公司具体实施。
本次发行的募集资金到位前,公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入,并在募集资金到位后予以置换。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量,公司可根据项目的实际需求,按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整,不足部分由公司自筹解决。
(二)募集资金投资项目的备案及环评批复情况
项目名称 | 项目备案情况 | 项目环评情况 |
宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目 | 宁银开发备案[2018]64号 | 银审服(环)函发(2018)109号 |
滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目 | 项目代码:2018-341160-41-03-003618 | 滁环[2018]227号 |
二、本次募集资金投资项目的具体情况
(一)年产5GW高效单晶电池、组件项目
1、项目建设的背景
(1)行业发展背景
①太阳能光伏产业是具有重要战略意义的新兴产业
在全球气候变暖以及化石能源日益枯竭的大背景下,通过大力发展可再生能源实现能源生产和消费革命、保障能源供给安全并推动经济增长模式的重大转变,已成为世界各国的共识。在各类可再生能源中,太阳能光伏发电凭借其可靠性、安全性、广泛性、长寿命、环保性、资源充足等特点,成为目前人类所知可利用的最佳新能源选择,是全球能源科技和产业的重要发展方向,是具有巨大发展潜力的朝阳产业,世界各国均高度重视其发展,纷纷出台产业扶持政策,抢占未来新能源时代的战略制高点。
我国太阳能光伏产业起步虽略晚但发展迅速,光伏产品市场占有率稳居世界前列,光伏电池制造技术达到世界领先水平,并形成了包括硅材料、硅片、电池片及组件、逆变器及控制器和光伏电站等在内的完整产业体系,太阳能光伏产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业。②我国光伏产业发展已由依靠国家政策扩大规模阶段转到通过提质增效、技术进步并逐步摆脱补贴的新阶段
光伏发电是绿色清洁能源,符合能源转型发展方向,是推动能源革命、保障能源安全以及应对气候变化和长期可持续发展的重要途径和手段。对处于发展初期、成本较高的光伏产业,由国家出台扶持政策进行培育和引导,促进其商业化条件不断成熟符合产业发展规律,是世界各国的通行做法。我国在借鉴德国等先进国家成功经验的基础上,通过出台光伏标杆电价等一系列支持和规范行业发展的政策措施,促进我国光伏产业取得了举世瞩目的成就,新增装机连续5年全球第一,累计装机连续3年位居全球第一,光伏技术也不断创新突破,高效电池连续刷新世界记录,并由“两头在外”的典型世界加工基地逐步转变成为全产业链
创新制造基地,光伏产业已成为我国为数不多的、同步参与国际竞争、产业化占有竞争优势的产业。
光伏产业在取得上述显著成绩的同时,也积累了一些困难和挑战,突出表现在光伏发电可再生能源补贴缺口持续扩大、弃光率虽然有好转但仍不稳固、落后产能淘汰不到位导致光伏产品和电站质量问题开始显现等方面。针对上述影响行业健康可持续发展的突出问题,2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》,从优化新增建设规模,加快补贴退坡、降低补贴强度和加大市场化配置力度等三方面对2018年度的政策安排进行了调整和规范。
“823号文”的出台对我国光伏产业将产生深远影响,虽然国内市场短期需求将经受较大冲击,新增装机规模将出现一定下滑,但从行业整体发展来看,将有利于激发企业发展内生动力,倒逼企业通过降本增效提高发展质量,推动行业技术升级,降低发电成本,减少补贴依赖,从而加速“平价上网”目标的实现,同时也将加快行业优胜劣汰以及落后产能淘汰的进程,促进行业资源向优质企业集中,进一步巩固我国光伏产业在全球的领先地位,培育一批世界级光伏制造领军企业。从长远看,“823号文”的出台标志着我国光伏产业已由依靠国家政策扩大规模的发展阶段转变到通过提质增效、技术进步逐步摆脱补贴并由市场驱动发展的新阶段,从而有利于行业长期健康、有序、高质量和可持续发展。
③技术进步推动光伏发电商业化水平不断成熟,未来市场空间广阔
近年来,光伏发电在产业规模持续扩大的同时,行业技术水平也在加速进步,仅在过去五年间我国光伏系统投资成本和度电成本下降幅度就超过了50%,光伏发电竞争力得到快速提升、商业化水平不断成熟。目前在印度、中东和南美部分地区光伏发电成本已低于煤电,成为最便宜的能源方式,2018年我国青海格尔木和德令哈光伏领跑者基地项目最低中标电价分别为0.31元/kwh和0.32元/kwh,也均低于当地燃煤标杆电价。依据目前技术进步和成本下降的速度,行业普遍预期未来2-3年,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,从而实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展,虽然“823号文”的出台将对短期市场需求和产品价格产生较大压力,但不会中断上述进程,相反会进一步加速“平价上网”
目标的实现,使光伏发电真正成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源,届时全球能源供给也将进入“太阳能时代”,从而开启更大市场空间。
根据第九版国际光伏技术路线图(ITRPV)中性预测(Scenario 2),随着“平价上网”时代的到来,在市场因素的驱动下,到2030年全球每年新增装机容量将攀升至660GW,2050年全球累计装机容量将达到9,170GW,分别约为2017年新增和累计装机容量的6倍和22倍。目前光伏产业仅仅处于即将到来的“太阳能时代”的起始阶段,随着光伏发电商业化水平的不断成熟,全球光伏产业将进入新的发展阶段,未来市场空间更加广阔。
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》, Ninth Edition,March 2018
(2)国家产业政策背景
太阳能光伏产业是全球能源科技和产业的重要发展方向,是具有巨大发展潜力的朝阳产业,近年来国家集出台了一系列政策文件支持太阳能光伏行业发展,极大促进了我国光伏产业的快速发展,使之成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一,主要政策情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人所处行业的基本情况”之“(一)行业主管部门和行业监管体制、主要法律法规及政策”之“2、主要法律法规及政策”。
(3)公司经营背景
公司成立于2000年,是国内最早从事太阳能光伏业务的公司之一,经过十几年的创新和发展,已成为全球最大的集研发、生产、销售和服务于一体的单晶光伏产品制造企业,是唯一入选工信部首批制造业单项冠军示范企业名单的光伏制造企业。
在上游硅材料领域,公司是全球最大的单晶硅片供应商,竞争优势显著,在单晶生长、金刚线切割以及薄片化等方面建立了领先的技术和成本优势,非硅成本处于行业领先水平,随着大量自主创新成果的导入,公司未来新投产项目标准硅片的非硅成本将低于1元/片,行业领先地位将进一步得到巩固和强化;在下游电池/组件业务方面,公司单晶组件出货2016-2017年连续两年位居全球第一,技术研发处于行业领先水平,单晶PERC电池转换效率最高水平达到23.6%、60型高效单晶PERC组件转换效率达到20.83%、60型单晶PERC半片组件功率突破360瓦,均刷新了世界记录。
报告期内,公司主导产品均保持了较高的产能利用率和产销率,2017年单晶硅片和单晶组件产销率分别为99.57%和98.20%,基本处于“满产、满销”状态,经营规模和盈利能力持续大幅提升,最近三年实现营业收入分别为59.47亿元、115.31亿元和163.62亿元,实现归属于母公司的净利润分别为5.20亿元、15.47亿元和35.65亿元,行业领先地位不断得到巩固和提高。
2、本次募集资金投资项目的必要性分析
(1)解决能源危机、环境保护和可持续发展的需要
我国的一次性能源的储量远低于世界的平均水平,我国可再生能源的替代形势比世界其他国家要更加严峻、紧迫。近年来我国雾霾天气逐渐增多,经济发展中面临的环境问题日益突出,2015年12月12日,巴黎气候大会近200个缔约国一致同意通过《巴黎协定》,提出把全球平均气温较工业化前水平升高控制在2摄氏度,并为把温度控制在1.5摄氏度之内而努力,全球尽快实现温室气体排放达峰,本世纪下半叶实现温室气体净零排放,我国在“国家自主贡献”中提出将于2030年左右使二氧化碳排放达到峰值并争取尽早实现,2030年单位国内生
产总值二氧化碳排放比2005年下降60-65%,非化石能源占一次能源比重达到20%左右,减排压力相对较大。太阳能资源不因使用而减少,对环境没有不利影响,大力发展太阳能光伏产业正是解决当前我国能源供需矛盾,调整能源结构的重要措施和途径,同时也是应对气候变化,实现未来能源可持续发展的战略选择,具有十分重要的意义。
(2)顺应国家产业政策,促进光伏技术进步和产业升级,适应光伏发电“平价上网”的需要
光伏发电是绿色清洁能源,最终发展目标是实现“平价上网”,逐步替代传统化石能源,根据《太阳能发展“十三五”规划》,到2020年,光伏发电电价水平在2015年基础上下降50%以上,在用电侧实现平价上网目标。虽然随着光伏产业规模的不断扩大,行业技术进步和成本下降速度远远超过规划目标,行业普遍预计在“十三五”末不仅能够实现用电侧平价,而且将在较大范围实现发电侧平价上网目标,但在距离平价上网“最后一公里”的阶段,因规模增长带来的可再生能源基金缺口扩大问题开始凸显,阻碍了行业的健康、可持续发展,核心原因是在过去光伏发电建设规模快速增长的过程中,“低效产能过剩、高效产能不足”的供给失衡格局导致高效产品供给短缺,落后产能占用了更多补贴资源,行业亟待通过技术进步和产业升级,加快“去补贴化”的进程。2018年5月31日,国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于2018年光伏发电有关事项的通知》,针对上述问题对2018年度的政策安排进行了调整和规范,通过优化建设规模、加速补贴退坡、加大市场化配置力度等措施,倒逼行业加速淘汰落后产能,为先进技术和高效产品应用留下发展空间,通过先进产能的替代推动行业加快完成“平价上网”。
本次募集资金投资项目顺应国家产业政策导向,采用行业领先的高效单晶电池技术以及半片、密栅和双面等多种高效电池组件技术成果,产品性能全面超越国家能源局关于“技术领跑者”基地计划的指标要求,以满足“平价上网”为最终目标,预计在全面达产年份,项目产品可在国内一类光照资源区实现低于0.3元/kWh的度电成本,在三类光照资源区实现低于0.45元/kWh的度电成本。因此,本次募集资金投资项目的实施,将有效缓解市场高效产品供给不足的矛盾,促进先进光伏产品应用,推动行业技术进步和产业升级,满足我国光伏发电“平
价上网”的需要,进一步增强我国光伏产业的国际竞争力。
(3)实现公司战略发展目标的需要
公司战略定位是依托单晶技术,加速推进全球化,为全球客户提供高效单晶解决方案,其中硅片业务持续强化全球单晶硅片龙头地位,电池组件业务成为全球高效单晶组件领导品牌,EPC集成业务成为行业知名EPC集成方案提供商。
依托于长期积累形成的规模化生产优势、全产业链优势、技术创新优势、品牌优势和人才优势,公司已成为全球最大的集研发、生产、销售和服务于一体的单晶光伏产品制造企业,单晶硅片处于绝对行业龙头地位,非硅制造成本处于行业领先水平;单晶组件出货量2016-2017年连续两年位居全球第一,单晶电池和组件转换效率连续多次刷新世界记录,公司在单晶技术领域多项核心技术与产品均处于行业领先地位,形成了较为显著的竞争优势。根据公司《单晶硅片业务三年(2018-2020)战略规划》,到2020年公司单晶硅片规划产能将达到45GW,在该领域的优势地位将得到进一步强化,而目前公司单晶电池、组件产能不足和不匹配的矛盾开始凸显,一定程度制约了公司战略目标的实现。通过本次募集资金投资项目的实施,一方面将有利于充分发挥公司在产业链的竞争优势,实现上下游联动发展,另一方面也将使公司在单晶电池、组件环节的大量领先研发成果大规模产业化,在有效扩大现有单晶电池和组件市场供给能力、提升市场占有率的同时,实现技术和产品的大幅升级,从而为全球客户提供更好的高效单晶解决方案,进而保障公司总体战略目标的顺利达成。
3、本次募集资金投资项目的可行性分析
(1)高效单晶产品需求持续上升,市场缺 口扩大,为本次募投项目的实施提供了广阔市场空间
光伏系统制造成本下降和光伏电池转换效率提升是实现光伏发电成本下降、最终达成平价上网的双轮驱动因素。近年来光伏系统制造成本大幅下降,成为促进光伏发电成本持续下降的主要驱动因素,但制造成本的下降空间存在极限,而通过技术进步提升电池转换效率、提高相同面积组件功率,进而减少同样容量电站所需的光伏面板、土地、支架、线缆以及EPC等成本,将是未来实现“平价上网”的主要途径。
PERC高效电池技术凭借成本增加有限、效率提升显著的优点,成为目前最具性价比的效率提升手段,而PERC技术在单晶产品的增益效果更显著,由公司2018年2月创造的单晶PERC电池转换效率行业记录已达到23.6%,并且还可通过叠加双面、双玻、半片、密栅等其他高效电池组件技术进一步提升组件效率,因此,单晶PERC电池组件已成为未来主流的高效技术路线。国内光伏“领跑者”计划的实际应用情况也充分印证了这一市场发展趋势,从2015年首期山西大同1GW光伏“领跑者”基地项目单多晶应用比例为6:4,PERC技术开始规模化应用,到2017年第三期5GW“领跑者”基地,仅仅2年多时间,单多晶应用比例已大幅上升至5:1,PERC技术占比达到65%,其中单晶PERC占比达到90%,高效单晶产品已占据绝对主导地位,并且在降低发电成本、加速补贴退坡方面效果显著,第三期5GW“领跑者”基地中标电价较当地标杆电价每千瓦时下降0.19元至0.31元,每年可节省补贴16.5亿元,按照20年补贴期计算,累计可节省补贴330亿元。考虑到“领跑者”基地建设的良好实施效果,国家能源局在2018年6月11日的新闻发布会表示,今后将把“领跑者”基地作为普通电站建设的主要阵地和方式,因此,在光伏补贴加速退坡、“平价上网”加快实现的背景下,以单晶PERC为代表的高效单晶产品的需求将持续快速上升。
根据ITRPV的预测,到2020年以单晶PERC电池为代表的高效电池市场份额将快速提升至50%,到2028年高效电池将基本取代常规电池,因此,高效单晶产品将在下一阶段通过提升效率降低光伏发电成本的过程中占据更大市场份额。而市场供给方面,根据PV InfoLink统计数据,截至2017年第四季度全球单晶PERC电池累计产能仅25GW左右,而根据《2017-2018年中国光伏产业报告》数据(中国光伏行业协会、中国电子信息产业发展研究院,2018年5月),按照第三期“应用领跑者”计划的技术要求,我国能满足设备先进性满分要求的单晶PERC产能仅约为7.6GW,因此与市场需求相比存在巨大供给缺口。
2017年-2028年不同类型晶硅电池市场份额
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》,Ninth Edition,March 2018
因此,对“平价上网”目标的追求驱动高效单晶产品市场份额快速提升,从而为公司本次募集资金投资项目的实施以及新增产能的消化提供了广阔市场空间。(2)光伏发电成本持续下降,市场竞争力迅速提高,为本次募投项目实施提供了重要保障
光伏发电自上世纪七十年代开始起步,经过近四十年的发展,得益于学习曲线效应,伴随着产业规模的扩大,发电成本持续下降、商业化条件不断成熟。特别是近十年,光伏技术迭代和产业升级加速,成本下降速度增加了近一倍(累计装机容量增加一倍,成本下降幅度由原来的22.8%提升至39.10%),在此期间我国光伏系统投资成本和度电成本下降幅度超过了90%,发电成本正快速逼近“平价上网”。
光伏发电“成本-累计装机”学习曲线图(1976-2017年)
数据来源:《International Technology Roadmap for Photovoltaic(ITRPV)》,Ninth Edition,
March 2018
目前在印度、中东和南美部分地区光伏发电成本已低于煤电,成为最便宜的能源方式,2018年我国青海格尔木和德令哈光伏领跑者基地项目最低中标电价分别为0.31元/kwh和0.32元/kwh,均低于当地燃煤标杆上网电价。当前光伏产业已处于平价上网的前夜,依据目前技术进步和成本下降的速度,行业普遍预期未来2-3年,光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本,从而实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展,真正成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源。
光伏发电成本的持续下降和商业化条件的不断成熟,一方面将极大促进光伏发电的普及和应用,有效扩大市场需求;另一方面,也将逐步摆脱行业发展对政策驱动因素的依赖,使市场驱动因素成为推动光伏行业发展的主要力量,有效降低未来行业大幅波动的风险和本次募投项目的实施风险,从而为公司本次募集资金投资项目的实施提供了可行技术支撑和重要市场保障。(3)公司已经具备扩大高效单晶电池、组件业务的资源和能力,为本次募投项目的实施奠定了坚实基础
①本次募投项目与公司现有业务的关系
本次募集资金投资项目年产5GW高效单晶电池和5GW高效单晶组件项目,是公司现有核心制造业务单晶电池、组件业务的扩产项目。作为全球最大的集研发、生产、销售和服务于一体的单晶光伏产品制造企业,公司构建了从单晶硅棒/硅片、电池/组件以及下游光伏电站的完整产业链,上游单晶硅片处于绝对行业龙头地位,非硅制造成本处于行业领先水平;单晶组件出货量2016-2017年连续两年位居全球第一,单晶PERC电池和组件转换效率连续多次刷新世界记录,产业链各环节均处于行业领先地位。本次募投项目的实施,将有利于充分发挥公司在上游硅材料环节的领先优势,为本次募投项目提供充足高品质、低成本的单晶硅片,同时通过全面导入行业领先的电池、组件研发成果,大幅增强公司在单晶电池、组件环节的技术和产品综合竞争力,从而实现产业链各环节均衡、协同发展。以公司为代表的单晶企业通过在制造工艺、生产效率、设备升级改造等方面的持续改进,推动单晶产品生产成本大幅下降,市场对单晶产品的认可程度不断增强,单晶产品市场份额快速提升。作为全球单晶龙头企业,公司单晶电池、组件业务发展情况良好,报告期内基本处于“满产、满销”状态,经营效益稳步增长,报告期内,公司营业收入分别为59.47亿元、115.31亿元、163.62亿元和100.02亿元,实现归属于上市公司股东的净利润分别为5.20亿元、15.47亿元、35.65亿元和13.07亿元,行业领先地位得到进一步巩固和提升。
报告期内,公司单晶电池、组件业务产能利用率和产销率情况如下表所示:
项目 | 2018年1-6月 | 2017年度 | 2016年度 | 2015年度 | |
单晶电池 | 产能利用率 | 96.11% | 99.35% | 102.33% | 78.51% |
产销率 | 87.18% | 99.04% | 93.27% | 95.74% | |
单晶组件 | 产能利用率 | 95.72% | 91.16% | 79.91% | 75.25% |
产销率 | 85.03% | 98.20% | 97.68% | 97.14% |
综上,公司本次募集资金投资项目系围绕公司主业进行的扩产项目,作为全球最大的单晶光伏产品制造企业,公司单晶电池、组件业务自建项目和募投项目开展情况良好,市场需求旺盛,报告期内基本实现“满产、满销”状态,实际效益情况稳步增长,因此,公司具备了进一步扩大现有产能的基础和条件。②本次募集资金投资项目的人员、技术和市场储备情况A、人员储备情况作为全球最大的单晶光伏产品制造企业,公司汇集了业内众多优秀人才,建立了优秀的管理团队、研发团队和销售团队。管理团队方面,公司主要管理人员均具有多年光伏行业从业经验,具备较强的战略规划能力和执行力;研发团队方面,公司通过人才吸纳和自主培养,实施技术人员长期激励机制等措施,组建了以技术专家为带头人的超过460名优秀研发人员的研发团队;公司销售团队具有较强的市场推广和开拓能力,“隆基”品牌已成为行业内的知名品牌,获得了众多客户的信赖。B、技术储备情况公司始终坚持通过技术创新,提升综合竞争能力,建立了硅材料研发中心、电池研发中心和组件设计中心,研发团队超过460人,最近三年研发投入金额分别为2.99亿元、5.63亿元和11.08亿元,截至2018年6月末累计获得各类专利400余项,自主研发能力不断提升。在本次募资资金投资项目上游单晶硅片环节,公司在单晶生长、金刚线切割及单晶材料薄片化技术等方面形成了较强的技术积累和项目储备,非硅成本处于行业领先水平,新投产单晶硅片项目的非硅成本将低于1元/片,从而在上游环节为本次募投项目的实施提供了重要保障;在单晶电池、组件环节,公司单晶PERC电池转换效率最高水平达到23.6%,60型高效单晶PERC组件转换效率达到20.83%,60型单晶PERC半片组件功率突破360
瓦,均刷新了世界记录,研发水平处于行业领先水平。因此,公司在本次募投项目上下游环节大量行业领先研发成果的取得,为本项目的顺利实施奠定了坚实的技术储备。C、市场储备情况公司单晶组件量2016-2017年连续两年全球第一,与中国华能、国家电投、中广核、中节能、阳光电源、特变电工等众多行业知名企业建立了良好合作关系,同时公司海外销售渠道也不断完善,在美国、德国、日本、泰国、乌干达等主要海外市场建立了销售公司,海外出货量快速增长,“隆基”品牌已成为行业内的知名品牌,获得了众多客户、机构的认可和信赖。报告期内,公司主导产品均保持了较高的产能利用率和产销率,基本处于“满产满销”状态,2017年单晶硅片和组件的产销率分别为99.57%和98.20%。随着市场对高效单晶产品需求的快速增长以及“平价上网”时代的到来,高效单晶产品的市场缺口将进一步扩大,凭借领先的技术、可靠的品质以及完善的销售渠道和良好的客户关系,将为公司本次募集资金投资项目的顺利实施提供充足市场保障。
综上,作为全球单晶硅片的龙头企业,公司具有领先的技术优势、成本优势和品牌优势,本次募投项目系围绕公司主业进行的扩产项目,公司具有丰富的运营经验,在人员储备、技术储备和市场储备方面均具备了通过产能扩张满足市场需求、提高市场占有率的能力,通过本次募投项目的实施,有利于进一步强化公司全球最大的太阳能单晶硅厂商的战略地位,增强公司持续盈利能力,提升股东回报。
4、募集资金投资项目基本情况
(1)宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池项目
①项目概况本项目使用公司上游高质量、低成本的高效单晶硅片,全面导入公司处于行业领先水平的高效单晶PERC电池技术,形成年产5GW高效单晶电池产能目标,从而保障高效产品的市场供给。
②建设内容
拟通过租赁厂房及配套建筑设施,购置安装满足年产5GW高效单晶PERC电池所需的制绒、扩散、刻蚀、印刷、烧结等主辅设备以及配套的检测、自动化和其他设备。
③项目投资概算
本项目总投资304,955万元,其中固定资产投资254,410万元,流动资金投入50,545万元,具体明细如下所示:
单位:万元
序号 | 建设内容 | 金额 | 截至本次发行董事会决议公告日已投入情况 | 是否资本性支出 | 募集资金拟投入金额 |
1 | 设备工具购置费用 | 248,710.00 | 0.00 | 是 | 254,000.00 |
2 | 安装工程费用 | 5,500.00 | 0.00 | 是 | |
3 | 建设其他费用 | 200.00 | 0.00 | 是 | |
4 | 流动资金 | 50,545.00 | 0.00 | 否 | 0.00 |
投资总额 | 304,955.00 | 0.00 | / | 254,000.00 |
④项目主要设备
本项目生产主设备投资预算176,538.00万元,主要包括制绒、扩散、背钝化、印刷和烧结等,具体明细如下:
设备 | 单价/万元 | 数量 | 价格/万元 | 备注 |
制绒 | 700 | 24 | 16,800 | |
扩散 | 300 | 37 | 11,100 | |
激光掺杂 | 300 | 27 | 8,100 | 自带上下料 |
刻蚀 | 280 | 27 | 7,560 | |
退火 | 300 | 37 | 11,100 | |
背钝化 | 1,300 | 41 | 53,300 | MAIA |
80 | 11 | 880 | 尾气处理(与MAIA配) | |
管式PECVD | 426 | 54 | 22,998 | 与MAIA 配选 |
激光开槽 | 300 | 29 | 8,700 | |
印刷线 | 1,200 | 24 | 28,800 | (含IV测试自动输送装置) |
烧结炉 | 300 | 24 | 7,200 | |
合计 | / | 335 | 176,538 |
⑤生产技术及工艺流程
生产工艺流程情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、
(二)发行人主要产品的工艺流程或服务的流程图”。
⑥主要原材料、辅助材料及能源的供应情况本项目主要原材料为单晶硅片,辅助材料主要为银浆、铝浆、氩气等,主要能源为电力。本项目生产所需主要原材料单晶硅片由公司自有硅片供应,其他所需辅助材料市场供应充足,不存在市场短缺情况,能够保证生产的及时供应;宁夏电力资源丰富,且具有低电价成本优势,可完全满足本项目电力能源需要。
⑦项目实施进度本项目整体建设周期2年。具体实施进度如下所示:
序号 | 内容 | 月进度 | |||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | ||
1 | 项目备案 | ||||||||||||||||||||||||
2 | 规划设计 | ||||||||||||||||||||||||
3 | 设备招标 | ||||||||||||||||||||||||
4 | 土建工程 | ||||||||||||||||||||||||
5 | 厂房装修 | ||||||||||||||||||||||||
6 | 设备进场 | ||||||||||||||||||||||||
7 | 调试投产 | ||||||||||||||||||||||||
8 | 达产验收 |
⑧项目环保情况本项目涉及的污染物主要包括废水、废气、噪声、固体废弃物等。本项目将严格遵守国家有关环境保护法规、法律,严格控制环境污染,保护和改善生态环境。
A、废水
本项目废水分为一般废水、浓酸废水、浓碱废水及生活污水等。一般废水、浓酸废水、浓碱废水分别收集进入各自废水收集槽,泵送至厂区污水处理站调节池,然后浓酸废水、浓碱废水由提升泵均匀少量的进行混合,混合均匀后进入物化反应池去除氟,经过二级物化处理后与生活污水、浓盐水一起混合,进入二级A/O生化系统处理,处理后达到接管要求后排入达力(银川)污水处理有限公司
第三污水处理厂处理。
综上,本项目污水处理工艺成熟、可靠,能确保废水处理后达到污水处理厂处理要求,废水处理措施可行。
B、废气
项目有组织废气主要为氢氟酸酸雾、硝酸酸雾,无组织废气主要来自辅助材料贮存场所和原料预处理工序的化学腐蚀工艺。本项目化学腐蚀设备(原料酸洗机)上方设有集气罩,对氟化氢和硝酸酸雾进行收集,然后采用碱液喷淋吸收塔进行处理,尾气排放浓度和排放速率达到标准要求后通过高排气筒排放。针对无组织废气,采用一系列控制对策,如各工艺采取非敞开式操作;设置通风、除尘、密闭操作等措施以抑制粉尘的污染;设置活性炭吸附处理装置等。
经上述措施处理后,本项目废气污染物可达标排放,项目废气处理措施技术经济可行。
C、噪声
本项目主要噪声源有动力站、风机、冷却塔、变压器、空分站等,源强约75~95dB(A)。噪声控制的途径有降低声源噪声、控制传播途径、保护接受者。具体的噪声控制方法有吸声、隔声、消声等。在做好各种工程降噪措施的同时,加强车间四周、道路两旁及其它闲置地带的绿化,以减轻该工程对周围声环境的影响。
声环境影响预测结果表明,采取以上噪声防治措施后,运营期各厂界的噪声值可以达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)中3 类标准的限值要求,本项目拟采取的噪声防治措施可行。
D、固体废弃物
项目固废主要为废电池片、废活性炭纤维、生产废水处理产生的污泥、职工生活产生的生活垃圾等。项目产生的废电池片、废活性炭纤维等由厂家或专业单位回收;污泥经检验后集中送有资质单位进行安全处置;生活垃圾由环卫部门及时清运处理。
综上所述,本项目产生的固废均能得到安全处置或综合利用,固废实现零排放,固废污染防治措施基本可行。⑨项目选址及用地
A、项目选址
本项目选址位于银川经济技术开发区,拥有良好的经济发展基础及产业配套基础,区域发展潜力巨大,银川基地也是公司重要的单晶硅棒、硅片生产基地,公司在当地已经具有丰富的建设和运营经验。当地政府对本项目的建设予以高度重视,根据投资协议,政府将为本项目提供用地和厂房建设、净化装修与动力工程建设,使项目具备“拎包入住”条件。B、项目用地
本项目拟租赁银川高新技术产业开发总公司(以下简称“开发总公司”)位于银川市西夏区宏图南街东侧、开元西路南侧新建厂房内实施。开发总公司系银川经济技术开发区管委会下属企业,宁夏乐叶与开发总公司已签署了《资产租赁意向协议》,协议主要内容包括:1、开发总公司按照宁夏乐叶要求的设计方案,定制生产基础设施;2、租赁资产经双方验收备案后签订正式的租赁协议,并对租赁协议主要条款进行了约定,包括租赁期限为20年,租金标准以及租赁期满后宁夏乐叶的优先续租权等。
开发总公司已取得了上述拟租赁厂房所涉及土地的《国有土地使用证》(银国用(2012)第60175号),并正在按照宁夏乐叶的定制要求进行厂房及配套附属设施的建设。⑩项目组织方式本项目由公司全资子公司宁夏隆基乐叶科技有限公司具体实施。?项目产量、产品销售方式及营销措施本项目设计产能为年产5GW高效单晶电池。产品主要供应公司内部高效单晶组件工厂,同时在满足自有组件电池需求的前提下,也可直接向国内外其他组件企业销售。?项目收益情况
本项目建成后,具体收益情况如下:
序号 | 收益指标 | 数值 | 备注 |
1 | 营业收入(万元) | 460,027 | 运营期平均值 |
2 | 净利润(万元) | 39,676 | 运营期平均值 |
3 | 项目投资财务内部收益率(%) | 18.96% | |
4 | 项目投资财务净现值(万元) | 178,431 | 按8%作为净现值折现率 |
5 | 项目投资静态回收期(年) | 6.32 | 含建设期 |
注:按投产首年达产率60%,第二年开始全面达产测算。
(2)滁州乐叶年产5GW高效单晶组件项目
①项目概况本项目采用全自动生产线,全面导入公司最新组件研发成果,产品兼容半片、密栅、双面等多种高效电池组件技术,并充分考虑了未来5-10年组件技术发展趋势,预留了改造升级设计,形成年产5GW高效单晶组件产能目标,产品性能全面超越国家能源局关于“技术领跑者”基地计划的指标要求。
②建设内容拟通过租赁厂房及配套建筑设施,实施装修和机电安装工程,并购置安装满足年产5GW高效单晶组件所需的主辅助设备以及配套的实验、检测和其他设备。
③项目投资概算本项目投资总额为226,186.00万元,其中建设投资125,694.00万元,流动资金100,492.00万元,具体明细如下所示:
单位:万元
序号 | 投资内容 | 投资总额 | 截至本次发行董事会决议公告日已投入情况 | 是否资本性支出 | 募集资金拟投入金额 |
1 | 设备工具购置费用合计 | 91,645.00 | 292.86 | 是 | 106,000.00 |
2 | 安装工程费用 | 15,137.00 | 0.00 | 是 | |
3 | 建设其他费用 | 625.00 | 37.45 | 是 | |
4 | 预备费 | 18,287.00 | 0.00 | 否 | 0.00 |
5 | 流动资金 | 100,492.00 | 0.00 | 否 | 0.00 |
合计 | 226,186.00 | 330.31 | / | 106,000.00 |
④项目主要设备本项目生产主设备投资预算82,875.00万元,主要包括激光划片机、串焊机、
叠焊机、层压机和流水线等,具体明细如下:
设备名称 | 数量 | 单价(元) | 总价(万元) | 备注 |
激光划片机 | 40 | 1,500,000 | 6,000 | 5500机型 |
离线裁切机 | 4 | 250,000 | 100 | |
汇流条裁切机 | 5 | 10,000 | 5 | |
汇流条焊接机 | 15 | 200,000 | 300 | U型10台,L型5台 |
串焊机 | 160 | 1,800,000 | 28,800 | 密栅兼容常规、半片 |
EVA裁切铺设机 | 20 | 250,000 | 500 | 一层EVA铺设 |
排版机 | 80 | 380,000 | 3,040 | 高速排版机,兼容乐叶短长边版型 |
叠焊机 | 20 | 2,500,000 | 5,000 | 兼容三分体和半片、双玻、密栅 |
EVA裁切铺设机 | 20 | 250,000 | 500 | 二层EVA铺设 |
TPT裁切铺设机 | 20 | 250,000 | 500 | 二层背板铺设 |
层前EL测试仪 | 20 | 400,000 | 800 | 包含双面外观、兼容双玻 |
层后翻转外观测试 | 20 | 300,000 | 600 | 双面外观 |
层后EL测试仪+外观 | 21 | 200,000 | 420 | |
EL外观自动识别系统 | 4 | 1,500,000 | 600 | 自动识别系统 |
层压机 | 40 | 2,600,000 | 10,400 | |
IV测试仪 | 21 | 1,300,000 | 2,730 | |
双组份灌胶机 | 20 | 85,000 | 170 | |
打胶机 | 20 | 825,000 | 1,650 | 包含打胶平台及双打胶系统、弹夹、接线盒打胶机 |
接线盒焊接机 | 20 | 450,000 | 900 | 兼容三分体 |
流水线 | 4 | 35,500,000 | 14,200 | |
自动包护角 | 20 | 400,000 | 800 | |
缠绕膜机 | 20 | 30,000 | 60 | |
自动包装 | 4 | 5,000,000 | 2,000 | |
AGV小车&配套系统 | 2 | 14,000,000 | 2,800 | |
合计 | 640 | / | 82,875 |
⑤生产技术及工艺流程生产工艺流程情况参见本配股说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、
(二)发行人主要产品的工艺流程或服务的流程图”。
⑥主要原材料、辅助材料及能源的供应情况本项目生产单晶光伏组件所需的主要材料为电池片,辅助材料主要为玻璃、EVA、铝边框、接线盒等,主要动力消耗为电力。本项目生产所需主要原材料高效单晶电池片主要由宁夏乐叶供应,其他所需
辅助材料市场供应充足,不存在市场短缺情况,能够保证生产的及时供应;滁州电力供应稳定,可完全满足本项目电力能源需要。
⑦项目实施进度本项目整体建设周期20个月,具体实施进度如下所示:
序号 | 内容 | 月进度 | |||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ||
1 | 项目备案 | ||||||||||||||||||||
2 | 规划设计 | ||||||||||||||||||||
3 | 设备招标 | ||||||||||||||||||||
4 | 厂房建设 | ||||||||||||||||||||
5 | 厂房装修 | ||||||||||||||||||||
6 | 设备进场 | ||||||||||||||||||||
7 | 调试投产 | ||||||||||||||||||||
8 | 达产验收 |
⑧项目环保情况本项目涉及的污染物主要包括废水、固体废弃物、噪声、废气等。本项目将严格遵守国家有关环境保护法规、法律,严格控制环境污染,保护和改善生态环境。具体如下:
A、废水
项目经营过程中产生的废水主要为地面拖洗废水、软水制备废水和生活污水。项目所在厂区全部采用雨污分流系统。软化排水经企业总排口排入市政污水管网送滁州市第二污水处理厂处理,生活污水经隔油池预处理后,与地面拖洗水一起经化粪池处理,达到排放标准后,经企业总排口接入市政污水管网,送滁州市第二污水处理厂集中处理,最终排入清流河。
本项目外排废水水量小,废水能够做到达标排放,不会影响最终受纳水体清流河的水质和水体功能。
B、固体废弃物
项目运营期固体废弃物主要为EVA裁边废料、废抹布、生活垃圾和移动式焊接废气净化器产生的废活性炭,其中:EVA裁边废料、废抹布和生活垃圾全部由环卫清运,废活性炭系危险固废,将送至有资质的危废处置单位处置。项目固定废弃物经上述处理后,不会对项目区外环境产生影响。
C、噪声
本项目主要噪声源有包装机翻转机、焊接烟尘净化器风机、裁切机、食堂油烟净化器等,通过相应的降噪措施和距离衰减后,可使项目区域噪声满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)3类标准要求。
D、废气
本项目经营期产生的有组织废气主要为焊接废气等。焊接废气主要是有机废气和焊接烟尘,有机废气主要有松香、异丙醇和丙三醇,该部分有机废气采用内部设有活性炭的焊接废气净化装置净化处理,废气净化效率可达90%;焊接烟尘经收集处理后,经高排气筒排放。项目产生的有组织废气经处理后,能够达标排放,对周边大气环境影响较小。无组织废气主要为未能净化的焊接废气和层压废气,该部分废气排放量较少,对大气环境影响较小;同时,厂区还将针对无组织废气采取一系列控制措施,保障周边的空气环境质量。⑨项目选址及用地A、项目选址本项目选址位于滁州经济技术开发区,拥有技术、人才、资金、政策、基础设施等全方位配套优势,工业基础良好,周边原材料供应充足,产品内销和出口都非常便利,综合成本相对较低。B、项目用地
本项目拟租赁滁州市同创建设投资有限责任公司(以下简称“滁州同创”)位于淮安路19号的两座现有厂房以及在紧邻上述地块上新建的厂房实施。滁州同创系滁州经济技术开发区管委会下属公司,滁州乐叶与滁州同创已签署《资产租赁意向协议》,协议主要内容包括:1、租赁资产范围为滁州同创位于淮安路19号的两座现有厂房,以及根据《年产5GW单晶组件项目投资协议》新建的厂
房和配套设施;2、新建厂房于2019年1月前交付;3、租赁资产经双方联合验收通过后,在交付租赁资产当日签订正式的租赁协议,并对租赁协议主要条款进行了约定,包括租赁期限不少于10年,租金标准以及租赁期满后滁州乐叶的优先续租权等。
滁州同创已取得了上述拟租赁厂房所涉及土地的《不动产权证》(证号:皖(2018)滁州市不动产权第0006711号、1019012号),并正在按照滁州乐叶的定制要求进行新建厂房及配套附属设施的建设。
⑩项目组织方式
本项目由滁州隆基乐叶光伏科技有限公司具体实施。?项目产量、产品销售方式及营销措施本项目设计产能为年产5GW高效单晶组件。产品主要面向国内外光伏电站系统集成商,部分供应公司内部自建电站需求。?项目收益情况本项目建成后,具体收益情况如下:
序号 | 收益指标 | 数值 | 备注 |
1 | 营业收入(万元) | 786,493 | 运营期平均值 |
2 | 净利润(万元) | 21,137 | 运营期平均值 |
3 | 项目投资财务内部收益率(%) | 16.59% | |
4 | 项目投资财务净现值(万元) | 99,819 | 按8%作为净现值折现率 |
5 | 项目投资静态回收期(年) | 6.88 | 含建设期 |
注:按照投产首年产能达到250MW,投产次年产能达到4,125MW,从投产第3年开始全面达产计算。
(二)补充流动资金项目
1、项目基本情况
公司拟将本次配股募集资金的30,000万元用于补充流动资金。通过本次配股募集资金补充流动资金,将满足公司主营业务持续发展的资金需求,并有助于增强公司研发实力、优化资本结构、降低财务风险,从而提高公司的综合竞争力
和抗风险能力。
2、补充流动资金的必要性分析
(1)公司业务快速发展,带来对补充流动资金的需求
受益于光伏行业整体市场规模的快速增长和公司综合竞争实力的提升,公司经营规模持续扩大,最近三年营业收入规模从59.47亿元快速增长至163.62亿元,导致对流动资金的需求不断增加;同时,太阳能光伏是基于半导体技术和新能源需求而发展起来的新兴产业,半导体行业技术快速迭代的特点和需与传统能源竞争的要求,推动行业技术持续快速进步,作为一家技术驱动的科技公司,始终坚持通过技术创新推动成本下降,提升公司市场竞争力,最近三年研发投入持续增加,分别为2.99亿元、5.63亿元和11.08亿元,“十三五”将是光伏产业逐步实现“平价上网”的关键时期,为持续保持行业领先地位,把握行业重大发展机遇,公司需要持续保持高强度研发投入。
虽然公司通过采取加快资金周转、利用银行贷款融资、融资租赁等一系列措施补充流动资金,但流动资金紧张的状况未得到根本缓解,已成为制约公司进一步发展的重要因素之一。
通过本次配股发行募集资金补充流动资金,将有效缓解公司流动资金紧张的状况,并进一步提升公司的研发创新能力,从而有利于公司的持续发展。
(2)优化资本结构、提高抵御风险能力
2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末,公司合并报表口径下资产负债率分别为44.62%、47.35%、56.68%和59.60%,呈持续较快上升趋势,一方面限制了公司进一步通过银行间接融资的空间,另一方面考虑到当前太阳能光伏行业外部经营环境具有一定的不确定性,市场竞争也日趋激烈,相对充裕的流动资金对公司的稳健经营和持续发展具有重要意义。因此,通过本次配股发行募集资金补充流动资金,将进一步优化公司资本结构,降低财务风险,增强公司抵御风险的能力,提升公司的稳健经营能力。
(3)降低财务费用,提升公司盈利水平
银行贷款等融资方式为公司的发展提供了重要支持和保障,但同时也增加了公司的财务成本,对公司的经营利润产生了一定影响。因此,通过本次配股公开发行证券募集资金补充流动资金,将减少公司未来银行贷款金额,可以有效节省公司的财务成本,提升公司的盈利能力。
三、本次配股公开发行证券募集资金对公司经营管理和财务状况的影响
(一)本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策以及公司战略发展的需要,有利于公司把握行业发展趋势和市场机遇,进一步强化公司全球最大单晶光伏产品制造企业的战略地位,提高市场占有率,增强公司核心竞争力和持续盈利能力。本次募投项目建成后,通过应用高效单晶电池片生产单晶组件,将有助于进一步提升公司组件业务的市场竞争力,将在上下游环节之间形成更加良好的协同效应,从而提升公司整体的综合竞争力。
(二)本次发行对公司财务状况的影响
本次配股发行完成后,公司的资产规模将大幅提升,本次募投项目具有良好的市场前景和经济效益,项目实施后主营业务收入和净利润将大幅提升。但由于募集资金投资项目存在一定建设周期,短期内募集资金投资项目对公司经营业务的贡献将较小,可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。
第九节 历次募集资金运用
一、前次募集资金基本情况
(一)2014年度非公开发行股票
1、2014年度非公开发行股票募集资金的数额、资金到账时间经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]515号文核准,公司获准向社会非公开发行不超过476,885,645.00股新股。公司已于2015年6月12日实际发行股票128,104,575.00股,每股面值人民币1元,发行价格为每股人民币 15.30元,收到股东认缴股款共计人民币1,959,999,997.50元,扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用后实际净筹得募集资金人民币1,919,971,892.97元。
经瑞华会计师事务所出具的瑞华验字[2015]01730008号验资报告验证,上述募集资金扣除证券承销费和保荐费人民币39,199,999.95元后,余额1,920,799,997.55元(含其他发行费用828,104.58元)已于2015年6月15日汇入公司在中国民生银行股份有限公司西安分行营业部开立的694472566募集资金专户。
2、2014年度非公开发行股票募集资金在专项账户的存放情况
截至2018年6月30日止,公司2014年度非公开发行股票募集资金存放在民生银行西安分行和中国农业银行中宁支行,具体如下:
单位:元
户名 | 开户银行 | 存储余额 | 账户性质 |
无锡隆基硅材料有限公司 | 民生银行西安分行 | 4,781,591.93 | 活期存款 |
宁夏隆基硅材料有限公司 | 中国农业银行中宁支行 | 69,248,150.11 | 活期存款 |
总 计 | 74,029,742.04 |
(二)2015年度非公开发行股票
1、2015年度非公开发行股票募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1495号文核准,公司获准向社会
非公开发行不超过239,935,588股新股。公司已于2016年9月1日实际发行股票209,859,154股,每股面值人民币1元,发行价格为每股人民币14.20元,收到股东认缴股款共计人民币2,979,999,986.80元,扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用后实际净筹得募集资金人民币2,942,240,127.78元。
经瑞华会计师事务所出具的瑞华验字[2016]01730019号验资报告验证,上述募集资金扣除证券承销费和保荐费人民币36,799,999.87元后,余额2,943,199,986.93元(含其他发行费用959,859.15元)已于2016年9月2日汇入公司在中国民生银行股份有限公司西安分行营业部开立的698161878募集资金专户。
2、2015年度非公开发行股票募集资金在专项账户的存放情况
截至2018年6月30日止,公司2015年度非公开发行股票募集资金存放在民生银行西安分行营业部和中国建设银行西安高新区支行,具体如下:
单位:元
户名 | 开户银行 | 存储余额 | 账户性质 |
隆基绿能科技股份有限公司 | 民生银行西安分行营业部 | 78,532.68 | 活期存款 |
泰州隆基乐叶光伏科技有限公司 | 中国建设银行西安高新区支行 | 4.69 | 活期存款 |
泰州隆基乐叶光伏科技有限公司 | 民生银行西安分行营业部 | 34,673,286.90 | 活期存款 |
总 计 | 34,751,824.27 |
(三)2017年度公开发行可转换公司债券
1、2017年度公开发行可转换公司债券募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1594号文核准,公司已于2017年11月2日向社会公开发行了2,800万张可转换公司债券,每张面值100元,募集资金总额人民币28亿元,期限6年,扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用后实际净筹得募集资金人民币2,761,260,000.00元。上述募集资金已于2017年11月8日汇入本公司募集资金专户,并经瑞华会计师事务所出具的瑞华验字[2017]01290004号验证报告验证。
2、2017年度公开发行可转换公司债券募集资金在专项账户的存放情况
截至2018年6月30日止,公司2017年度公开发行可转换公司债券募集资金存放在民生银行股份有限公司西安分行,具体如下:
单位:元
户名 | 开户银行 | 存储余额 | 账户性质 |
隆基绿能科技股份有限公司 | 民生银行西安分行营业部 | 2,347,315.15 | 活期存款 |
银川隆基硅材料有限公司 | 民生银行西安分行营业部 | 84,202,725.68 | 活期存款 |
保山隆基硅材料有限公司 | 民生银行西安分行营业部 | 899,063,165.22 | 活期存款 |
总 计 | 985,613,206.05 |
二、前次募集资金实际使用情况
(一)2014年度非公开发行股票
1、2014年度非公开发行股票募集资金使用情况对照情况
根据公司2014年度非公开发行A股股票预案披露的募集资金运用方案,本次非公开发行A股股票募集资金扣除发行费用后,将用于以下投资项目:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 投资 总额 | 募集资金投入金额 | 扣除发行费用后的募集资金投入金额 | |
1 | 年产2GW单晶硅棒、切片项目 | 1.1宁夏隆基年产800MW单晶硅棒项目 | 55,442 | 40,000 | 40,000 |
1.2银川隆基年产1.2GW 单晶硅棒项目 | 64,033 | 60,000 | 60,000 | ||
1.3银川隆基年产 2GW 切片项目 | 80,810 | 56,000 | 56,000 | ||
2 | 补充流动资金 | 40,000 | 40,000 | 35,997.19 (注) | |
总计 | 240,285 | 196,000 | 191,997.19 |
注:公司本次非公开发行募集资金总额 196,000.00 万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额 191,997.19 万元,差额部分调整补充流动资金金额。
截至2018年6月30日,公司2014年度非公开发行股票募集资金使用情况如下:
单位:元
项 目 | 金 额 |
募集资金总额 | 1,959,999,997.50 |
减:支付的发行费用 | 40,028,104.53 |
募集资金净额 | 1,919,971,892.97 |
减:直接投入募投项目 | 1,656,546,823.10 |
减:临时性补充流动资金 | 700,000,000.00 |
加:临时性补充流动资金返还 | 700,000,000.00 |
加:募集资金利息收入扣减手续费净额 | 30,624,375.75 |
减:置换前期募集项目投入 | 60,995,565.34 |
减:永久补充流动资金 | 159,024,138.24(注) |
募集资金活期余额 | 74,029,742.04 |
尚未使用的募集资金余额 | 74,029,742.04 |
注:2016年8月16日,公司第三届董事会2016年第十次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,并于2016年9月5日经公司2016年第六次临时股东大会审议批准。鉴于公司部分募投项目已建设完毕并结项,为最大程度地发挥募集资金使用效益,提升公司经营业绩,提高对股东的回报,公司将西安隆基年产1.15GW切片项目以及无锡隆基年产850MW切片项目(均为银川隆基年产2GW切片变更后项目,请详见下述2014年度非公开发行股票募集资金变更情况)结余资金8,119.23万元永久补充流动资金,与实际补充流动资金8,122.20万元差额2.97万元为账户产生的利息。
公司2014年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表如下所示:
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:万元
募集资金总额 | 191,997.19 | 已累计使用募集资金总额 | 171,754.24 | |||||||
变更用途的募集资金总额 | - | 各年度使用募集资金总额 | ||||||||
变更用途的募集资金总额比例 | - | 其中:2015年 | 75,960.09 | |||||||
2016年 | 68,296.33 | |||||||||
2017年 | 21,397.30 | |||||||||
2018年1-6月 | 6,100.52 | |||||||||
投资项目 | 募集资金投资总额 | 截止日募集资金累计投资额 | 项目达到预定可使用状态日期(或截止日项目完工程度) | |||||||
序号 | 承诺投资项目 | 实际投资项目 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额 | |
1 | 宁夏隆基年产800MW单晶硅棒项目 | 宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目 | 40,000.00 | 40,000.00 | 33,167.29 (注1) | 40,000.00 | 40,000.00 | 26,297.07 | 13,702.93 (注1) | 2018年2月 |
2 | 银川隆基年1.2GW单晶硅棒项目 | 银川隆基年1.2GW单晶硅棒项目 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,787.43 (注2) | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,787.43 | -787.43 (注2) | 2016年6月 |
4 | 银川隆基年产2GW切片项目 | 西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 56,000.00 | 29,208.00 | 22,982.06 (注3) | 56,000.00 (注3) | 29,208.00 | 22,982.06 | 6,225.94 (注3) | 2016年4月 |
5 | 无锡隆基年产850MW单晶硅片项目 | 26,792.00 | 26,101.76 (注4) | 26,792.00 | 25,660.25 | 1,131.75 (注4) | 2016年6月 | |||
6 | 永久补充流动资金 | 永久补充流动资金 | 40,000.00 (注5) | 35,997.19 (注5) | 35,997.19 (注5) | 40,000.00 (注5) | 35,997.19 (注5) | 36,027.43 (注6) | -30.24 (注6) | 不适用 |
合计 | 196,000.00 | 191,997.19 | 179,035.73 | 196,000.00 | 191,997.19 | 171,754.24 | 20,242.95 | - |
注1:宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目于2018年2月建设完毕,由于在项目实施过程中设备采购价格下降以及为加快项目进度以自有资金进行了部分铺底流动资金投入,节约了设备采购、预备费以及铺底流动资金投入,从而导致该项目实际投资总额下降至33,167.29万元,形成了6,832.71万元项目节余。截止2018年6月30日,募集资金累计实际投入金额与募集后承诺金额的差异为13,702.93万元,系由该项目节余金额6,832.71万元和尚未支付完毕的设备尾款、质保金等6,870.22万元构成。公司已将上述节余资金用于永久补充流动资金。
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
注2:银川隆基年产1.2GW单晶硅棒项目于2016年6月建设完毕,由于在项目实施过程中采购价格变化导致实际投资总额超过承诺投资总额787.43万元,该部分资金由募集资金账户产生的累计利息净收入支付。
注3:西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目于2016年4月建设完毕,由于在项目实施过程中设备采购价格下降,以及为加快项目实施进度公司以部分自有资金进行了投入,节约了设备采购支出,从而导致该项目实际投资总额下降至22,982.06万元,形成了6,225.94万元项目节余。截至2018年6月30日,募集资金累计投入金额与募集后承诺金额的差异6,225.94万元系该项目节余金额,经公司第三届董事会2016年第十次会议和公司2016年第六次临时股东大会审议通过,公司已将上述节余资金永久补充流动资金。
注4:无锡隆基年产1.5GW单晶硅棒项目于2016年6月建设完毕,由于在项目实施过程中设备采购价格下降导致实际投资总额下降至26,101.76万元,形成了690.24万元项目节余。截至2018年6月30日,募集资金累计投入金额与募集后承诺金额的差异1,131.75万元,系由该项目节余金额690.24万元和尚未支付的设备尾款、质保金等441.51万元构成,经公司第三届董事会2016年第十次会议和公司2016年第六次临时股东大会审议通过,公司已将上述节余资金永久补充流动资金。
注5:公司非公开发行募集资金总额 196,000.00 万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额 191,997.19 万元,差额部分调整永久补充流动资金金额。
注6:永久补充流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系募集资金利息净收入。
2、2014年度非公开发行股票募集资金变更情况
(1)2015年9月29日,公司第三届董事会2015年第十三次会议审议通过了《关于变更银川隆基2GW切片募集资金投资项目的议案》,并于2015年10月16日经2015年第四次临时股东大会决议批准,公司将银川隆基 2GW 单晶硅片项目的实施方式由新建厂房变更为使用西安隆基和无锡隆基现有厂房;同时由于切片机选型调整,公司拟采购新型金刚线切片机以提升生产效率、提升产品品质,将原采购 124 台切片机购置计划变更为采购 94台新型切片机,并相应调整相关辅助设备采购计划。
银川隆基 2GW 单晶硅片项目变更前后情况如下所示:
单位:万元
变更前 | 变更后 | ||||
项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
银川隆基年产2GW 单晶硅片项目 | 80,810.00 | 56,000.00 | 西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 38,064.00 | 29,208.00 |
无锡隆基年产850MW 单晶硅片项目 | 31,792.00 | 26,792.00 |
(2)2016年10月27日,公司第三届董事会 2016 年第十四次会议审议通过了《关于变更宁夏隆基800MW单晶硅棒项目的议案》,并于2016年11月14日经2016年第八次临时股东大会决议批准,公司将宁夏隆基800MW项目的实施方式由新建厂房变更为租赁厂房实施;同时,由于技术升级及工艺改进,单晶炉生产效率显著提升,变更220台单晶炉购置计划为192台,并相应调整相关辅助设备采购计划。在募集资金投入金额不变的情况下,产能规模目标将由原年产800MW单晶硅棒提升至1GW单晶硅棒。
宁夏隆基800MW单晶硅棒项目变更前后情况如下所示:
单位:万元
变更前 | 变更后 | ||||
项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 |
宁夏隆基800MW单晶硅棒项目 | 55,442.00 | 40,000.00 | 宁夏隆基1GW单晶硅棒项目 | 43,641.00 | 40,000.00 |
3、2014年度非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
单位:万元
投资项目 | 项目总 投资 | 承诺募集资金投资总额 | 实际投入募集资金总额 | 差异金额 | 差异原因 |
宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目 | 43,641.00 | 40,000.00 | 26,297.07 | 13,702.93 | 注1 |
银川隆基年产1.2GW 单晶硅棒项目 | 64,033.00 | 60,000.00 | 60,787.43 | -787.43 | 注2 |
西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 38,064.00 | 29,208.00 | 22,982.06 | 6,225.94 | 注3 |
无锡隆基年产 850MW 单晶硅片项目 | 31,792.00 | 26,792.00 | 25,660.25 | 1,131.75 | 注4 |
永久补充流动资金 | 40,000.00 | 35,997.19 | 36,027.43 | -30.24 | 注5 |
合计 | 217,530.00 | 191,997.19 | 171,754.24 | 20,242.95 |
注1:该项目已于2018年2月建设完毕,差异金额13,702.93万元为项目节余资金6,832.71万元和尚未支付的设备尾款及质保金6,870.22万元。项目节余资金6,832.71万元产生的主要原因为:①由于设备采购价格下降等因素,导致实际采购成本和预备费支出减少3,758.09元;②为加快项目实施进度,公司以自有资金进行了部分项目铺底流动资金的投入,从而导致募集资金铺底流动资金支出减少3,074.62万元。鉴于公司2014年度非公开发行股票募集资金投资项目均已完成,节余募集资金(包括利息收入)低于募集资金净额的5%,公司已将上述节余资金用于永久补充流动资金。
注2:该项目已于2016年6月建设完毕,2016年9月5日,公司2016年第六次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,银川隆基年产1.2GW单晶硅棒项目实际投资总额超过承诺投资总额,产生资金缺口2,119.35万元,该部分资金缺口将由公司以自筹资金解决。上述差异787.43万元为募集资金账户累计产生的利息用于投入募投项目的金额。
注3:该项目已于2016年4月建设完毕,差异金额6,225.94万元为项目节余资金6,282.96万元和利息差额57.02万元。项目节余资金6,282.96万元产生的主要原因是:①“银川隆基年产2GW切片项目”于2015年10月经公司2015年第四次临时股东大会决议批准后变更了实施地点、实施主体和实施方式,其中1.15GW切片项目由西安隆基实施,鉴于本次变更后,募集资金需要重新开立募集资金专户以及办理委托贷款后方可由西安隆基使用,为加快
项目实施进度,公司以自有资金预先进行了投入,并相应减少了募集资金的支出1,087.65万元;②由于设备采购价格下降以及汇率变动等因素,导致实际采购成本减少5,195.31万元。2016年9月5日,公司2016年第六次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,公司已将上述节余资金用于永久补充流动资金。
注4:该项目已于2016年6月建设完毕,差异金额1,131.75万元为项目节余资金690.24万元和尚未支付的设备尾款和质保金441.51万元。项目节余资金690.24万元是由于设备采购价格下降以及汇率变动等因素,导致实际采购成本减少690.24万元所致。2016年9月5日,公司2016年第六次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,公司已将上述节余资金用于永久补充流动资金。
注5:永久补充流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系募集资金利息净收入。
4、2014年度非公开发行股票已对外转让或置换的募集资金投资项目情况募集资金到位之前,公司已用自筹资金预先投入该募投项目建设的资金,待公司募集资金到位后予以置换。在非公开发行股票募集资金到位以前,公司为保障募集资金投资项目顺利进行,已使用自筹资金60,836,872.81元和158,692.53元分别投入银川隆基年产1.2GW单晶硅棒项目和银川隆基年产2GW切片项目。
瑞华会计师事务所于2015年7月1日出具了瑞华核字[2015]01730038号《关于西安隆基硅材料股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》,对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
2015年7月14日,隆基股份第三届董事会 2015 年第九次董事会审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目自有资金的议案》同意公司使用募集资金人民币60,995,565.34元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
截至2018年6月30日,公司不存在对外转让的募集资金投资项目。
5、2014年度非公开发行股票募集资金临时闲置及未使用完毕情况
(1)2014年度非公开发行股票闲置募集资金的使用情况说明
①2015年7月14日,公司第三届董事会2015年第九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司用部分闲置募集资金3.00亿元暂时补充流动资金,使用时间不超过12个月。截至2016年7月5日,公司已将该笔资金全部归还至募集资金专用账户。②2015年9月14日,公司第三届董事会2015年第十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司用部分闲置募集资金2.60亿元暂时补充流动资金,使用时间不超过12个月。截至2016年9月9日,上述资金已归还至公司募集资金专用账户。③2016年7月11日,公司第三届董事会2016年第八次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司用部分闲置募集资金1.4 亿元暂时用于补充流动资金,主要用于日常生产经营,使用期限自公司董事会审议批准之日起不超过 12 个月。截至2017年7月10日,上述资金已归还至公司募集资金专用账户。④2015年7月3日,公司第三届董事会2015年第八次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下,对最高额度不超过人民币13亿元的暂时闲置的募集资金进行现金管理,自董事会审议通过之日起一年内有效,投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品,在额度范围内授权总经理办理相关事项。该项资金额度可滚动使用。截至2016年7月3日,公司进行现金管理产品的本金及收益均已全部按期收回。⑤2016年7月11日,公司第三届董事会2016年第八次会议审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下,对最高额度不超过人民币4亿元的暂时闲置的募集资金进行现金管理,自董事会审议通过之日起一年内有效,投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品,在额度范围内授权总经理办理相关事项,该项资金额度可滚动使用。截至2017年6月30日,公司进行现金管理产品的本金及收益均已全部按期收回。
⑥2017年7月11日,公司第三届董事会2017年第九次会议审议通过了《关
于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下,对最高额度不超过人民币2.2亿元的暂时闲置的募集资金进行现金管理,自董事会审议通过之日起六个月内有效,投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品,在额度范围内授权总经理办理相关事项。截至2018年6月30日,公司进行现金管理产品的本金及收益均已全部按期收回。(2)2014年度非公开发行股票募集资金永久补充流动资金的使用情况说明
①2016年8月18日,公司第三届董事会2016年第十次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,并于2016年9月5日经公司2016年第六次临时股东大会审议通过,决定将西安隆基年产1.15GW切片项目产生节余资金6,685.14万元、无锡隆基年产850MW切片项目节余资金1,061.83万元及“银川隆基年产2GW切片项目”变更前未划转至“西安隆基年产1.15GW切片项目”和“无锡隆基年产850MW切片项目”募集资金专户累计利息372.26万元永久补充流动资金。
②宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目于2018年2月建设完毕后,募集资金账户形成项目结余资金6,832.71万元及结余累计利息净收入947.50万元,鉴于2014年度非公开发行股票募集资金投资项目均已完成并结项,上述结余资金低于2014年度非公开发行股票募集资金净额的5%,根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》等相关规定,公司已将上述结余资金永久补充流动资金。
(3)2014年度非公开发行股票未使用完毕募集资金的情况
截至2018年6月30日,公司2014年度非公开发行股票尚未使用完毕的募集资金余额为74,029,742.04元,占募集资金总额的3.78%。上述募集资金未使用完毕的主要原因是,宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目和无锡隆基年产850MW单晶硅片项目已建设完毕,但根据合同规定,存在部分设备尾款和质保金尚未支付。
尚未使用完毕的募集资金将按照合同约定,继续用于上述项目设备尾款和质保金的支付。
6、2014年度非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照情况
单位:万元
实际投资项目 | 截止日投资项目累计产能利用率 | 承诺效益 | 最近三年实际效益 | 截止日累计实现效益 | 是否达到预计效益 | ||||
序号 | 项目名称 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年1-6月 | ||||
1 | 宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目 | 96.07% | 9,531.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 7,617.95 (注1) | 7,617.95 | 是 (注2) |
2 | 银川隆基年产1.2GW单晶硅棒项目 | 88.39% | 13,860.00 | 1,740.19 | 25,478.12 | 36,975.50 | 8,471.62 | 72,665.42 | 是 |
3 | 西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 95.55% | 16,142.00 | 不适用 | 19,737.93 | 24,520.33 | 4,065.60 | 48,323.87 | 是 |
4 | 无锡隆基年产850MW单晶硅片项目 | 85.73% | 11,976.00 | 349.98 | 11,996.17 | 16,384.96 | 2,658.32 | 31,389.43 | 是 |
注1:该项目于2018年2月建设完毕并达到预定可使用状态,2018年1-6月实际效益中包含了2018年2月达到预定可使用状态前建设期内产生的效益。
注2:该项目于2018年2月达到预定可使用状态,根据2014年度非公开发行股票预案以及《关于变更宁夏隆基年产800MW单晶硅棒募集资金投资项目的公告》,该项目达产期年平均净利润为9,531.00万元,投产首年达产率为75%,2018年为投产首年,按照该项目自达到预定可使用状态至2018年6月末(2018年3月至6月)计算的2018年1-6月承诺效益为2,382.75万元,故2015-2017年不适用是否达到承诺效益,2018年1-6月已达到承诺效益。
实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目截至2018年6月30日止,累计实现效益约7,617.95万元。
银川隆基年产1.2GW单晶硅棒项目截至2018年6月30日止,累计实现效益约72,665.42万元。
西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目截至2018年6月30日止,累计实现效益约48,323.87万元。
无锡隆基年产850MW单晶硅片项目截至2018年6月30日止,累计实现效益约31,389.43万元。
公司2014年度非公开发行股票募集资金投资项目不存在累计实现的效益低于承诺的累计效益20%(含20%)以上的情况。
7、以资产认购股份的情况
公司不存在以资产认购股份的情况。
(二)2015年度非公开发行股票
1、2015年度非公开发行股票募集资金使用情况对照情况
根据公司非公开发行A股股票预案披露的募集资金运用方案,2015年度非公开发行股票募集资金扣除发行费用后,将用于以下投资项目:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 投资 总额 | 募集资金投入金额 | 扣除发行费用后的募集资金投入金额 | |
1 | 年产2GW 高效电池、组件项目 | 1.1泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 198,155 | 190,000 | 190,000 |
1.2 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 59,292 | 50,000 | 50,000 | ||
2 | 补充流动资金 | 58,000 | 58,000 | 54,224.01(注) | |
总计 | 315,447 | 298,000 | 294,224.01 |
注:公司本次非公开发行募集资金总额298,000.00万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额294,224.01万元,差额部分调整补充流动资金金额。
截至2018年6月30日,公司2015年度非公开发行股票募集资金使用情况如下:
单位:元
项 目 | 金 额 |
募集资金总额 | 2,979,999,986.80 |
减:支付的发行费用 | 37,759,859.02 |
募集资金净额 | 2,942,240,127.78 |
减:直接投入募投项目 | 1,977,277,232.90 |
减:临时性补充流动资金 | 300,000,000.00 |
加:临时性补充流动资金返还 | 300,000,000.00 |
加:募集资金利息收入扣减手续费净额 | 27,240,712.90 |
减:置换前期募集项目投入 | 931,624,532.71 |
减:永久性补充流动资金 | 25,827,250.80注 |
募集资金活期余额 | 34,751,824.27 |
尚未使用的募集资金余额 | 34,751,824.27 |
注:2017年12月4日,公司第三届董事会2017年第十九次会议审议通过了《关于部
分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,并于2018年2月6日经公司2018年第一次临时股东大会审议批准,鉴于公司泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目已建设完毕并结项,为最大程度地发挥募集资金使用效益,提升公司经营业绩,提高对股东的回报,公司将上述项目结余资金563.89万元永久补充流动资金,与实际补充流动资金570.32万元差额6.43万元为账户产生的利息。
公司2015年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表如下所示:
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:万元
募集资金总额 | 294,224.01 | 已累计使用募集资金总额 | 290,890.17 | |||||||
变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 各年度使用募集资金总额 | ||||||||
变更用途的募集资金总额比例 | 0.00 | 其中:2016年度 | 192,830.40 | |||||||
2017年度 | 78,281.65 | |||||||||
2018年1-6月 | 19,778.12 | |||||||||
投资项目 | 募集资金投资总额 | 截止日募集资金累计投资额 | 项目达到预定可使用状态日期(或截止日项目完工程度) | |||||||
序号 | 承诺投资项目 | 实际投资项目 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额 | |
1 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 190,000.00 | 190,000.00 | 190,000.00 | 190,000.00 | 190,000.00 | 186,549.25 | 3,450.75 (注1) | 2018年3月 |
2 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | - | 2017年9月 |
3 | 永久补充流动资金 | 永久补充流动资金 | 58,000.00 | 54,224.01 (注2) | 54,224.01 (注2) | 58,000.00 | 54,224.01 (注2) | 54,340.92 | -116.91 (注3) | 不适用 |
合计 | 298,000.00 | 294,224.01 | 294,224.01 | 298,000.00 | 294,224.01 | 290,890.17 | 3,333.84 |
注1:泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目于2018年3月建设完毕。截至2018年6月30日,募集资金累计投入金额与募集后承诺金额的差异3,450.75万元系该项目尚未支付的设备尾款和质保金。
注2:公司非公开发行募集资金总额 298,000.00 万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额 294,224.01 万元,差额部分调整永久补充流动资金金额。
注3:永久补充流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系募集资金利息净收入。
2、2015年度非公开发行股票募集资金变更情况
无。3、2015年度非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
单位:万元
投资项目 | 项目总投资 | 承诺募集资金投资总额 | 实际投入募集资金总额 | 差异金额 | 差异原因 |
泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 198,155.00 | 190,000.00 | 186,549.25 | 3,450.75 | 注1 |
泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 59,292.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | - | |
永久补充流动资金 | 58,000.00 | 54,224.01 | 54,340.92 | -116.91 | 注2 |
合计 | 315,447.00 | 294,224.01 | 290,890.17 | 3,333.84 |
注1:该项目已于2018年3月建设完毕,差异金额3,450.75万元为尚未支付的设备尾款和质保金。
注2:永久补充流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系募集资金利息净收入。
4、2015年度非公开发行股票已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况募集资金到位之前,公司已用自筹资金预先投入该募投项目建设的资金,待公司募集资金到位后予以置换。在非公开发行股票募集资金到位以前,公司为保障募集资金投资项目顺利进行,已使用自筹资金780,936,788.85元和150,687,743.86元分别投入泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目和泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目。瑞华会计师事务所于2016年10月27日出具了瑞华核字[2016]01730043号《关于西安隆基硅材料股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》,对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。2016年10月27日,隆基股份第三届董事会 2016年第十四次董事会审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目自有资金的议案》同意公司使用
募集资金人民币931,624,532.71元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。截至2018年6月30日,公司不存在对外转让的募集资金投资项目。
5、2015年度非公开发行股票募集资金临时闲置及未使用完毕情况(1)2015年度非公开发行股票闲置募集资金的使用情况说明①2017年3月31日,公司第三届董事会2017年第四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,公司拟用部分闲置募集资金5.00亿元暂时补充流动资金,使用时间不超过12个月。截至2018年3月29日,公司实际暂时补充流动资金借款人民币3亿元已全部归还至募集资金专户。
②2016年9月13日,公司第三届董事会2016年第十二次会议审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下,对最高额度不超过人民币 24 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理,自董事会审议通过之日起一年之内有效,投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品,在额度范围内授权总经理办理相关事项。
③2017年9月11日,公司第三届董事会2017年第十三次会议审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,同意公司在不影响募集资金投资计划正常进行的情况下,对最高额度不超过人民币1亿元的暂时闲置的募集资金进行现金管理,自董事会审议通过之日起九个月内有效,投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品,在额度范围内授权总经理办理相关事项。
截止2018年6月30日本期所购买的现金管理产品本金及收益均全部按期收回。
(2)2015年度非公开发行股票募集资金永久补充流动资金的使用情况说明
①2017年12月4日,公司第三届董事会2017年第十九次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》,并于2018年2月6日经公司2018年第一次临时股东大会审议批准,决定将泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目结项后,募集资金存放期间产生的
累计利息净收入563.89万元永久补充流动资金。
②泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目于2018年3月建设完毕后,募集资金账户结余累计利息净收入2,012.41万元,鉴于2015年度非公开发行股票募集资金投资项目均已完成并结项,上述结余资金低于2015年度非公开发行股票募集资金净额的5%,根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》等相关规定,公司已将上述结余资金永久补充流动资金。
(3)2015年度非公开发行股票未使用完毕募集资金情况及未来使用计划
截至2018年6月30日,公司2015年度非公开发行股票尚未使用完毕的募集资金余额为34,751,824.27元,占募集资金总额的1.17%。上述募集资金未使用完毕的主要原因是,泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目已建设完毕,但根据合同规定,存在部分设备尾款和质保金尚未支付。
尚未使用完毕的募集资金将按照合同约定,继续用于上述项目设备尾款和质保金的支付。
6、2015年度非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照情况
单位:万元
实际投资项目 | 截止日投资项目累计产能利用率 | 承诺效益 | 最近三年实际效益 | 截止日累计实现效益 | 是否达到预计效益 | ||||
序号 | 项目名称 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年1-6月 | ||||
1 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 96.53% | 47,105.00 | 不适用 | 不适用 | 29,198.31 | 9,584.97(注1) | 38,783.27 | 不适用(注2) |
2 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 98.15% | 20,071.00 | 不适用 | 不适用 | 15,919.81 | 7,629.68 | 23,549.49 | 是(注3) |
注1:该项目于2018年3月建设完毕并达到预定可使用状态,2017年度实际效益为项目建设期内产生的效益;2018年1-6月实际效益中包含了2018年3月达到预定可使用状态前建设期内产生的效益。
注2:泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目于2018年3月达到预定可使用状态,根据2015年度非公开发行股票预案,该项目达产期年平均净利润为47,105.00万元,投产首年达产率为75%,2018年为投产首年,按照项目自达到预定可使用状态至2018年6月末(2018年4月至6月)计算的2018年1-6月承诺效益为8,832.19万元,故2015-2017年不适用是否达到承诺效益,2018年1-6月已达到承诺效益。
注3:泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目于2017年9月建设完毕,按照该项目自达到预定可使用状态至2017年末计算的承诺效益为5,017.75万元,该项目2017年度实现的效益为15,919.81万元,已达到预计效益。
实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目截至2018年6月30日止,累计实现效益38,783.27万元。
泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目截至2018年6月30日止,累计实现效益23,549.49万元。
公司2015年度非公开发行股票募集资金投资项目不存在累计实现的效益低于承诺的累计效益20%(含20%)以上的情况。
7、以资产认购股份的情况
公司不存在以资产认购股份的情况。
(三)2017年度公开发行可转债
1、2017年度公开发行可转债募集资金使用情况对照情况
根据本公司公开发行可转债募集说明书披露的募集资金运用方案,本次公开发行可转债募集资金扣除发行费用后,将用于以下投资项目:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 投资总额 | 募集资金投入金额 | 扣除发行费用后的募集资金投入金额 |
1 | 保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 229,380.00 | 150,000.00 | 146,126.00(注) |
2 | 银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目 | 348,186.00 | 130,000.00 | 130,000.00 |
合计 | 577,566.00 | 280,000.00 | 276,126.00 |
注:公司本次公开发行可转债募集资金总额280,000.00万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额276,126.00万元,差额部分调整保山隆基年产5GW单晶硅棒项目募集资金投入金额。
截至2018年6月30日,公司2017年度公开发行可转债募集资金使用情况如下:
单位:元
项 目 | 金 额 |
募集资金总额 | 2,800,000,000.00 |
减:支付的发行费用 | 38,740,000.00 |
募集资金净额 | 2,761,260,000.00 |
减:直接投入募投项目 | 688,621,648.96 |
加:募集资金利息收入扣减手续费净额 | 27,050,809.86 |
减:置换前期募集项目投入 | 1,114,075,954.85 |
募集资金活期余额 | 985,613,206.05 |
尚未使用的募集资金余额 | 985,613,206.05 |
公司2017年度公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表如下所示:
隆基股份配股公开发行证券申请文件 配股说明书
单位:万元
募集资金总额 | 276,126.00 | 已累计使用募集资金总额 | 180,269.76 | |||||||
变更用途的募集资金总额 | - | 各年度使用募集资金总额 | ||||||||
其中:2017年 | 123,965.28 | |||||||||
变更用途的募集资金总额比例 | - | 2018年1-6月 | 56,304.48 | |||||||
投资项目 | 募集资金投资总额 | 截止日募集资金累计投资额 | 项目达到预定可使用状态日期(或截止日项目完工程度) | |||||||
序号 | 承诺投资项目 | 实际投资项目 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 募集前承诺投资金额 | 募集后承诺投资金额 | 实际投资金额 | 实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额 | |
1 | 保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 150,000.00 | 146,126.00 (注1) | 146,126.00 (注1) | 150,000.00 | 146,126.00 | 58,362.89 | 87,763.11 (注2) | 39.94% |
2 | 银川隆基年产5GW单晶硅棒、5GW单晶硅片项目 | 银川隆基年产5GW单晶硅棒、5GW单晶硅片项目 | 130,000.00 | 130,000.00 | 130,000.00 | 130,000.00 | 130,000.00 | 121,906.87 | 8,093.13 (注2) | 93.77% |
合计 | 280,000.00 | 276,126.00 | 276,126.00 | 280,000.00 | 276,126.00 | 180,269.76 | 95,856.24 |
注1:公司本次公开发行可转债募集资金总额280,000.00万元,扣减相关发行费用后,募集资金净额276,126.00万元,差额部分调整保山隆基年产5GW单晶硅棒项目投资金额。
注2:保山隆基年产5GW单晶硅棒项目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目尚未建设完毕,仍处于建设期,差异金额为尚未使用的募集资金。
2、2017年度公开发行可转债募集资金变更情况
无。3、2017年度公开发行可转债募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
单位:万元
投资项目 | 项目总投资 | 扣除发行费用后承诺募集资金投资总额 | 实际投入募集资金总额 | 差异金额 |
保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 229,380.00 | 146,126.00 | 58,362.89 | 87,763.11 |
银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目 | 348,186.00 | 130,000.00 | 121,906.87 | 8,093.13 |
合计 | 577,566.00 | 276,126.00 | 180,269.76 | 95,856.24 |
保山隆基年产5GW单晶硅棒项目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目尚未建设完毕,仍处于建设期,差异金额为尚未使用的募集资金。
4、2017年度公开发行可转债已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况
募集资金到位之前,公司已用自筹资金预先投入该募投项目建设的资金,待公司募集资金到位后予以置换。在2017年度公开发行可转换公司债券募集资金到位以前,公司为保障募集资金投资项目顺利进行,已使用自筹资金175,791,495.99元和938,284,458.86元分别投入保山隆基年产5GW单晶硅棒项
目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目。
瑞华会计师事务所于2017年11月17日出具了瑞华核字[2017]01290002号《隆基绿能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告》,对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。
2017年11月24日,隆基股份第三届董事会2017年第十八次董事会审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目自有资金的议案》,同意公司使用募集资金人民币1,114,075,954.85元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
截至2018年6月30日,公司不存在对外转让的募集资金投资项目。5、2017年度公开发行可转债募集资金临时闲置及未使用完毕情况(1)2017年度公开发行可转债闲置募集资金的使用情况说明无。(2)2017年度公开发行可转债未使用完毕募集资金的情况截至2018年6月30日,公司2017年度公开发行可转债尚未使用完毕的募集资余额为985,613,206.05元,占募集资金总额的35.20%。上述募集资金未使用完毕的原因是,保山隆基年产5GW单晶硅棒项目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目尚未实施完毕,仍在建设期,剩余募集资金将按照计划继续用于上述募投项目建设。
6、2017年度公开发行可转债募集资金投资项目实现效益情况对照情况
单位:万元
实际投资项目 | 截止日累计产能利用率 | 承诺效益 | 最近三年实际效益 | 截止日累计实现效益 | 是否达到预计效益 | |||
序号 | 项目名称 | 2016年 | 2017年 | 2018年1-6月 | ||||
1 | 保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 不适用 | 277,236.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用(注) |
2 | 银川隆基年产5GW单晶硅棒、5GW单晶硅片项目 | 不是用 | 453,817.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 (注) |
注:保山隆基年产5GW单晶硅棒项目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目正处于建设期,尚未产生效益。
实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。保山隆基年产5GW单晶硅棒项目正在建设期,截至2018年6月30日止,暂未实现相关效益。
银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目正在建设期,截至2018年6月30日止,暂未实现相关效益。
7、以资产认购股份的情况
公司不存在以资产认购股份的情况。
三、前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况
(一)2014年度非公开发行股票
2014年度非公开发行股票募集资金实际使用情况与公司在2015年度报告、2016年度报告、2017年度报告和2018年半年度报告“董事会报告”部分中披露的募集资金实际使用情况对照如下:
单位:万元
序号 | 投资项目 | 2015年末累计 | 2016年末累计 | ||||
实际使用 | 年报披露 | 差异 | 实际使用 | 年报披露 | 差异 | ||
1 | 宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 198.06 | 198.06 | 0.00 |
2 | 银川隆基年1.2GW单晶硅棒项目 | 29,345.16 | 29,345.16 | 0.00 | 60,787.21 | 60,787.21 | 0.00 |
3 | 西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 5,874.41 | 5,874.41 | 0.00 | 22,971.54 | 22,971.54 | 0.00 |
4 | 无锡隆基年产850MW单晶硅片项目 | 4,713.09 | 4,713.09 | 0.00 | 24,272.18 | 24,272.18 | 0.00 |
(续)
序号 | 投资项目 | 2017年末累计 | 2018年6月30日累计 | ||||
实际使用 | 年报披露 | 差异 | 实际使用 | 半年报披露 | 差异 | ||
1 | 宁夏隆基年产1GW单晶硅棒项目 | 20,196.55 | 20,196.55 | 0.00 | 26,297.07 | 26,297.07 | 0.00 |
2 | 银川隆基年1.2GW单晶硅棒项目 | 60,787.43 | 60,787.43 | 0.00 | 60,787.43 | 60,787.43 | 0.00 |
3 | 西安隆基年产1.15GW单晶硅片项目 | 22,982.06 | 22,982.06 | 0.00 | 22,982.06 | 22,982.06 | 0.00 |
4 | 无锡隆基年产850MW单晶硅片项目 | 25,660.25 | 25,660.25 | 0.00 | 25,660.25 | 25,660.25 | 0.00 |
公司2014年度非公开发行股票募集资金实际使用情况与公司在2015年度报告、2016年度报告、2017年度报告和2018年半年度报告“董事会报告”部分中的相应披露内容不存在差异。
(二)2015年度非公开发行股票
2015年度非公开发行股票募集资金实际使用情况与公司在2016年度报告、2017年度报告和2018年半年度报告“董事会报告”部分中披露的募集资金实际使用情况对照如下:
单位:万元
序号 | 投资项目 | 2016年末累计 | 2017年末累计 | ||||
实际使用 | 年报披露 | 差异 | 实际使用 | 年报披露 | 差异 | ||
1 | 泰州乐叶年产2GW高 | 122,044.62 | 122,044.62 | 0.00 | 170,579.73 | 170,579.73 | 0.00 |
效单晶PERC电池项目 | |||||||
2 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 16,444.86 | 16,444.86 | 0.00 | 46,191.40 | 46,191.40 | 0.00 |
(续)
序号 | 投资项目 | 2018年6月30日累计 | ||
实际使用 | 半年报披露 | 差异 | ||
1 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶PERC电池项目 | 186,549.25 | 186,549.25 | 0.00 |
2 | 泰州乐叶年产2GW高效单晶光伏组件项目 | 50,000.00 | 50,000.00 | 0.00 |
公司2015年度非公开发行股票募集资金实际使用情况与公司在2016年度报告、2017年度报告和2018年半年度报告“董事会报告”部分中的相应披露内容不存在差异。
(三)2017年度公开发行可转债
2017年度公开发行可转债募集资金实际使用情况与公司在2017年度和2018年半年度报告“董事会报告”部分中披露的募集资金实际使用情况对照如下:
单位:万元
序号 | 投资项目 | 2017年末累计 | 2018年6月30日累计 | ||||
实际使用 | 年报披露 | 差异 | 实际使用 | 半年报披露 | 差异 | ||
1 | 保山隆基年产5GW单晶硅棒项目 | 18,406.15 | 18,406.15 | 0.00 | 58,362.89 | 58,362.89 | 0.00 |
2 | 银川隆基年产5GW单晶硅棒、5GW单晶硅片项目 | 105,559.13 | 105,559.13 | 0.00 | 121,906.87 | 121,906.87 | 0.00 |
公司2017年度公开发行可转债募集资金实际使用情况与公司在2017年度报告和2018年半年度报告“董事会报告”部分中的相应披露内容不存在差异。
四、会计师对公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)就公司前次募集资金使用情况出具了瑞华核字[2018]02360024号《关于隆基绿能科技股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》,结论为:“我们认为,贵公司编制的截至2018年6月30日止《关于前次募集资金使用情况的报告》在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》(证监发行字[2007]500号)的规定。”
第十节 董事 、监事、高级管理人员以及有关中介机构声明
发行人全体董事、监事及高级管理人员声明
本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。全体董事签名:
钟宝申 李振国 刘学文
胥大鹏 张茹敏 邹宗海
李寿双 田高良 郭菊娥全体监事签名:
戚承军 李香菊 贺婧全体高级管理人员签名:
李振国 刘学文 刘晓东
隆基绿能科技股份有限公司
年 月 日
保荐机构(主承销商)声明
本公司已对配股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人:
龚癸明
保荐代表人:
姜志刚 徐 氢
总经理:
岳克胜
法定代表人:
何 如
国信证券股份有限公司
年 月 日
发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读配股说明书及其摘要,确认配股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在配股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认配股说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字律师:
陈益文 刘 佳
律师事务所负责人:
张学兵
北京市中伦律师事务所
年 月 日
审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读配股说明书及其摘要,确认配股说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在配股说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议,确认配股说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
注册会计师:
师玉春 韩信
朱海武
审计机构负责人:
刘贵彬
瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
年 月 日
第十一节 备查文件
一、备查文件
1、发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告;
2、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告;
3、法律意见书和律师工作报告;
4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;
5、中国证监会核准本次发行的文件;
6、其他与本次发行有关的重要文件。
二、地点
自本配股说明书公告之日,投资者可以至发行人、主承销商处查阅配股说明书及备查文件,亦可访问上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)查阅相关文件。