青岛啤酒：2018年度财务报表及审计报告

2018年度财务报表及审计报告

青岛啤酒股份有限公司 2018年度财务报表及审计报告
	页码
审计报告	1 – 7
2018年度财务报表
合并资产负债表	1 – 2
公司资产负债表	3 – 4
合并利润表	5
公司利润表	6
合并现金流量表	7
公司现金流量表	8
合并股东权益变动表	9
公司股东权益变动表	10
财务报表附注	11 – 130
补充资料	1

审计报告

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第一页，共七页)

青岛啤酒股份有限公司全体股东：

- 2 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第二页，共七页)

关键审计事项	我们在审计中如何应对关键审计事项
(一)新银麦公司商誉的减值评估(参见财务报表附注四(13)) 青岛啤酒在以前年度收购了新银麦公司100%的股权，于2018年12月31日，青岛啤酒由于收购新银麦公司形成的商誉账面价值约为95,887万元。 由于所在区域的啤酒市场竞争激烈，新银麦公司近几年的销量和利润出现波动，因此增加了商誉可能存在的减值风险。 管理层将新银麦公司判断为独立的现金产生单元，聘请独立评估师对新银麦公司的公允价值进行了评估，以协助管理层对新银麦公司商誉进行减值测试。减值评估涉及确定折现率等评估参数及对未来若干年的经营和财务情况的假设，包括未来若干年的销售增长率和毛利率等。	针对青岛啤酒对新银麦公司商誉减值的评估，我们执行了以下程序： ? 了解并测试了青岛啤酒对商誉减值评估的内部控制； ? 评价了独立评估师的胜任能力、专业素质和客观性； ? 我们利用内部评估专家的工作，协助我们评估了价值类型和评估方法的合理性，以及折现率等评估参数； ? 评估了管理层判断的现金产生单元的合理性，并对减值评估中采用的关键假设予以评价。对折现率，我们的内部评估专家参考了若干家可比公司的公开财务信息；对未来若干年的销售增长率和毛利率等经营和财务假设，我们与新银麦公司历史财务数据、经批准的预算以及啤酒行业发展趋势进行了比较；

- 3 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第三页，共七页)

关键审计事项	我们在审计中如何应对关键审计事项
由于新银麦公司商誉的账面价值对财务报表影响重大，且上述判断和假设的合理性对商誉减值测试的结果具有重大影响，因此我们将该事项作为关键审计事项。	? 对减值评估中采用的折现率、经营和财务假设执行敏感性分析，考虑这些参数和假设在合理变动时对减值测试结果的潜在影响。 我们发现，管理层在新银麦公司的商誉减值测试中采用的方法和假设与我们取得的审计证据是一致的。
(二)固定资产的减值测试(参见财务报表附注四(10)) 于2018年12月31日，青岛啤酒合并报表固定资产账面价值约为1,029,633万元。由于国内啤酒市场竞争激烈，青岛啤酒部分区域的子公司存在销量和利润下降的情况，个别子公司甚至出现了持续亏损。 管理层判断了独立的现金产生单元，对固定资产的减值迹象进行了分析和识别，并对存在减值迹象的固定资产的可收回金额进行了评估，进而对这些固定资产进行了减值测试。	针对青岛啤酒对固定资产减值的测试，我们执行了以下程序： ? 了解并测试了青岛啤酒对固定资产减值测试的内部控制； ? 检查了管理层对固定资产减值迹象的识别过程； ? 对识别出有减值迹象的固定资产，检查了管理层的减值测试模型，具体包括： - 我们利用内部评估专家的工作，协助我们评估了价值类型和减值测试方法的合理性，以及折现率等参数；

- 4 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第四页，共七页)

关键审计事项	我们在审计中如何应对关键审计事项
减值测试涉及确定折现率等评估参数及对未来若干年经营和财务情况的假设，包括未来若干年的销售增长率和毛利率等。 由于存在减值迹象的固定资产账面价值对财务报表影响重大，且上述判断及假设的合理性对减值测试的结果具有重大影响，因此我们将该事项作为关键审计事项。	- 评估了管理层判断的现金产生单元的合理性，并对减值测试中采用的关键假设予以评价。对折现率，我们的内部评估专家参考了若干家可比公司的公开财务信息；对未来若干年的销售增长率和毛利率等经营和财务假设，我们与历史财务数据、经批准的预算以及啤酒行业发展趋势进行了比较； - 对减值测试模型中的折现率、经营和财务假设执行敏感性分析，考虑这些参数和假设在合理变动时对减值的潜在影响。 我们发现，管理层在固定资产减值测试中采用的方法和假设与我们取得的审计证据是一致的。

- 5 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第五页，共七页)

- 6 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第六页，共七页)

- 7 -

普华永道中天审字(2019)第10023号

(第七页，共七页)

普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙) 中国?上海市 2019年3月28日

注册会计师 注册会计师

贾娜(项目合伙人) 张栋

2018年12月31日合并资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 1 -

资 产	附注四	2018年12月31日 合并	2017年12月31日 合并	2017年1月1日 合并
流动资产
货币资金	(1)	12,535,737,018	9,805,485,121	8,572,685,245
交易性金融资产	(2)	1,202,544,491	—	—
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		—	130,115,254	-
应收票据及应收账款	(3)	164,507,334	183,617,244	151,047,040
预付款项	(4)	173,564,933	116,394,430	51,806,259
其他应收款	(5)	297,784,761	348,400,531	305,401,176
存货	(6)	2,651,224,726	2,392,910,141	2,412,442,780
其他流动资产	(7)	734,941,934	1,096,060,646	1,116,181,886
流动资产合计		17,760,305,197	14,072,983,367	12,609,564,386
非流动资产
可供出售金融资产		—	600,000	608,642
长期股权投资	(8)	370,486,200	375,899,439	379,530,915
其他非流动金融资产		600,000	—	—
投资性房地产	(9)	27,932,768	27,261,927	24,946,020
固定资产	(10)	10,326,694,147	10,993,772,759	11,448,770,476
在建工程	(11)	379,891,294	200,139,178	193,446,726
无形资产	(12)	2,599,685,515	2,776,216,295	2,974,746,773
商誉	(13)	1,307,103,982	1,307,103,982	1,307,103,982
长期待摊费用	(14)	33,107,419	36,042,642	39,921,000
递延所得税资产	(15)	1,207,020,387	1,135,894,135	1,042,209,554
其他非流动资产	(17)	62,438,096	48,798,055	56,310,013
非流动资产合计		16,314,959,808	16,901,728,412	17,467,594,101
资产总计		34,075,265,005	30,974,711,779	30,077,158,487

2018年12月31日合并资产负债表(续)

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 2 -

负 债 及 股 东 权 益	附注四	2018年12月31日 合并	2017年12月31日 合并	2017年1月1日 合并
流动负债
短期借款	(18)	296,155,600	282,534,200	302,341,000
应付票据及应付账款	(19)	2,572,424,544	2,373,206,083	2,356,746,279
预收款项		-	1,177,632,347	1,320,882,187
合同负债	(20)	5,237,538,511	—	—
应付职工薪酬	(21)	1,175,461,292	1,032,628,088	988,416,962
应交税费	(22)	691,133,999	400,835,890	396,466,643
其他应付款	(23)	2,113,507,358	5,184,870,253	4,919,556,596
一年内到期的非流动负债	(24)	420,320	419,160	376,372
其他流动负债		228,510	107,284	-
流动负债合计		12,086,870,134	10,452,233,305	10,284,786,039
非流动负债
长期借款	(24)	630,480	1,047,900	1,376,480
长期应付款	(25)	222,324,164	123,140,327	175,014,368
递延收益	(26)	2,343,747,145	1,904,109,828	1,948,814,560
长期应付职工薪酬	(27)	526,560,514	499,008,449	538,957,516
递延所得税负债	(15)	205,181,181	220,667,269	249,069,955
非流动负债合计		3,298,443,484	2,747,973,773	2,913,232,879
负债合计		15,385,313,618	13,200,207,078	13,198,018,918
股东权益
股本	(28)	1,350,982,795	1,350,982,795	1,350,982,795
资本公积	(29)	3,444,186,312	3,444,181,512	3,444,189,700
其他综合收益	(30)	(44,696,804)	(9,038,750)	(50,149,422)
盈余公积	(31)	1,400,704,380	1,400,704,380	1,400,704,380
一般风险准备	(32)	199,512,331	155,497,737	142,496,409
未分配利润	(33)	11,619,782,072	10,802,900,749	10,025,728,867
归属于母公司股东权益合计		17,970,471,086	17,145,228,423	16,313,952,729
少数股东权益		719,480,301	629,276,278	565,186,840
股东权益合计		18,689,951,387	17,774,504,701	16,879,139,569
负债及股东权益总计		34,075,265,005	30,974,711,779	30,077,158,487

2018年12月31日公司资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 3 -

资 产	附注十五	2018年12月31日 公司	2017年12月31日 公司	2017年1月1日 公司
流动资产
货币资金		5,114,874,023	3,652,150,167	3,412,002,240
应收票据及应收账款	(1)	1,164,987,669	962,331,180	831,709,033
预付款项		141,333,150	74,498,675	24,993,651
其他应收款	(2)	568,746,003	433,294,786	1,516,085,922
存货	(3)	1,047,023,276	796,207,042	823,095,523
其他流动资产		411,447,441	308,955,082	277,939,238
流动资产合计		8,448,411,562	6,227,436,932	6,885,825,607
非流动资产
债权投资	(4)	103,300,000	—	—
可供出售金融资产		—	300,000	300,000
长期应收款		-	25,000,000	6,000,000
长期股权投资	(5)	10,098,869,195	10,034,228,614	9,943,282,037
其他非流动金融资产		300,000	—	—
投资性房地产		29,398,611	30,722,528	31,577,276
固定资产	(6)	2,082,331,715	2,195,702,933	2,298,426,534
在建工程		33,024,290	37,865,820	45,141,139
无形资产	(7)	528,583,144	581,663,443	630,198,434
长期待摊费用		1,096,220	2,390,151	6,221,005
递延所得税资产		825,985,377	715,995,858	671,265,463
其他非流动资产		14,738,527	2,858,948	2,639,524
非流动资产合计		13,717,627,079	13,626,728,295	13,635,051,412
资产总计		22,166,038,641	19,854,165,227	20,520,877,019

2018年12月31日公司资产负债表(续)

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 4 -

负 债 及 股 东 权 益	附注十五	2018年12月31日 公司	2017年12月31日 公司	2017年1月1日 公司
流动负债
应付票据及应付账款		1,946,709,628	1,503,075,685	2,577,683,597
预收款项		-	926,380,162	1,027,556,435
合同负债		3,735,161,617	—	—
应付职工薪酬		485,320,980	379,436,264	373,400,438
应交税费		132,203,110	44,536,778	86,703,934
其他应付款		777,996,862	2,479,260,972	2,353,717,365
流动负债合计		7,077,392,197	5,332,689,861	6,419,061,769
非流动负债
长期应付款		-	15,440,660	15,440,660
递延收益		442,625,999	50,542,428	61,307,433
长期应付职工薪酬		315,818,409	274,230,780	288,026,884
非流动负债合计		758,444,408	340,213,868	364,774,977
负债合计		7,835,836,605	5,672,903,729	6,783,836,746
股东权益
股本		1,350,982,795	1,350,982,795	1,350,982,795
资本公积	(9)	4,306,625,628	4,306,620,828	4,306,629,016
其他综合收益	(10)	(48,482,000)	(26,869,000)	(49,477,000)
盈余公积		1,400,704,380	1,400,704,380	1,400,704,380
未分配利润	(11)	7,320,371,233	7,149,822,495	6,728,201,082
股东权益合计		14,330,202,036	14,181,261,498	13,737,040,273
负债及股东权益总计		22,166,038,641	19,854,165,227	20,520,877,019
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 企业负责人：黄克兴 主管会计工作的负责人：于竹明 会计机构负责人：侯秋燕

2018年度合并利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 5 -

项 目	附注四	2018年度 合并	2017年度 合并
一、营业收入	(34)	26,575,255,205	26,277,051,684
减:营业成本	(34),(39)	(16,555,774,979)	(15,622,130,867)
税金及附加	(35)	(2,326,543,366)	(2,325,028,134)
销售费用	(36),(39)	(4,868,834,502)	(5,768,943,601)
管理费用	(37),(39)	(1,386,380,042)	(1,225,567,639)
研发费用	(38),(39)	(19,755,502)	(18,688,799)
财务费用	(40)	497,115,822	370,017,175
其中:利息费用		(13,707,476)	(10,542,443)
利息收入		536,675,628	415,164,265
资产减值损失	(41)	(147,032,754)	(10,716,839)
信用减值损失	(42)	1,311,608	—
加:其他收益	(43)	523,174,569	427,152,035
投资收益	(44)	20,518,603	57,988,170
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		16,615,487	20,461,767
公允价值变动收益	(45)	54,170,936	115,254
资产处置收益	(46)	10,339,068	(46,283,580)
二、营业利润		2,377,564,666	2,114,964,859
加:营业外收入	(47)	15,921,391	22,883,938
减:营业外支出	(48)	(13,719,191)	(33,030,158)
三、利润总额		2,379,766,866	2,104,818,639
减:所得税费用	(49)	(818,755,412)	(722,562,998)
四、净利润		1,561,011,454	1,382,255,641
按经营持续性分类
持续经营净利润		1,561,011,454	1,382,255,641
终止经营净利润		-	-
按所有权归属分类
少数股东损益		138,811,749	119,238,453
归属于母公司股东的净利润		1,422,199,705	1,263,017,188
五、其他综合收益的税后净额	(30)	(29,549,068)	41,110,672
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计量设定受益计划变动额		(22,516,000)	23,670,000
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益		(12,848)	135,737
可供出售金融资产公允价值变动损益		—	6,108,986
外币财务报表折算差额		(7,020,220)	11,195,949
六、综合收益总额		1,531,462,386	1,423,366,313
归属于母公司股东的综合收益总额		1,392,650,637	1,304,127,860
归属于少数股东的综合收益总额		138,811,749	119,238,453
七、每股收益
基本每股收益(人民币元)	(50)	1.053	0.935
稀释每股收益(人民币元)	(50)	1.053	0.935

2018年度公司利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 6 -

项 目	附注十五	2018年度 公司	2017年度 公司
一、营业收入	(12)	18,685,157,144	17,533,712,051
减:营业成本	(12),(13)	(14,948,724,970)	(13,285,777,622)
税金及附加		(529,204,067)	(534,784,608)
销售费用	(13)	(3,064,674,675)	(3,316,674,111)
管理费用	(13)	(421,980,054)	(359,345,280)
研发费用	(13)	(19,755,502)	(18,688,799)
财务费用	(14)	57,208,893	39,632,968
其中:利息费用		-	-
利息收入		75,798,516	58,688,712
资产减值损失	(15)	(275,159,527)	(150,428,618)
信用减值损失	(16)	32,321,925	—
加:其他收益		63,915,723	58,884,573
投资收益	(17)	1,160,686,985	1,008,035,659
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		16,323,543	20,280,331
资产处置收益		(14,415,726)	(3,768,044)
二、营业利润		725,376,149	970,798,169
加:营业外收入		436,795	8,142,172
减:营业外支出		(6,998,583)	(9,683,341)
三、利润总额		718,814,361	969,257,000
减:所得税费用	(18)	19,147,151	(74,791,609)
四、净利润		737,961,512	894,465,391
按经营持续性分类
持续经营净利润		737,961,512	894,465,391
终止经营净利润		-	-
五、其他综合收益的税后净额	(10)	(21,613,000)	22,608,000
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计量设定受益计划变动额		(21,613,000)	22,608,000
六、综合收益总额		716,348,512	917,073,391

2018年度合并现金流量表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 7 -

项 目	附注四	2018年度 合并	2017年度 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		31,880,597,870	29,619,137,633
收到的税费返还		29,757,183	28,168,984
收到其他与经营活动有关的现金	(51)(a)	1,665,022,035	885,962,212
经营活动现金流入小计		33,575,377,088	30,533,268,829
购买商品、接受劳务支付的现金		(15,769,795,593)	(14,533,056,958)
支付给职工以及为职工支付的现金		(4,616,507,830)	(4,326,577,423)
支付的各项税费		(5,016,131,660)	(5,283,400,828)
支付其他与经营活动有关的现金	(51)(b)	(4,180,933,604)	(4,078,042,406)
经营活动现金流出小计		(29,583,368,687)	(28,221,077,615)
经营活动产生的现金流量净额	(52)(a)	3,992,008,401	2,312,191,214
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		1,549,800,000	1,940,908,642
取得投资收益所收到的现金		54,813,885	61,725,468
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额		58,558,466	8,522,201
收到其他与投资活动有关的现金	(51)(c)	444,912,006	411,270,000
投资活动现金流入小计		2,108,084,357	2,422,426,311
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金		(761,796,099)	(888,193,622)
投资支付的现金		(1,974,800,000)	(2,010,900,000)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	(31,185,226)
支付其他与投资活动有关的现金	(51)(d)	(188,232,081)	(84,472,730)
投资活动现金流出小计		(2,924,828,180)	(3,014,751,578)
投资活动产生的现金流量净额		(816,743,823)	(592,325,267)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金		-	2,400,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		-	2,400,000
取得借款收到的现金		274,591,200	329,285,200
筹资活动现金流入小计		274,591,200	331,685,200
偿还债务支付的现金		(275,011,200)	(329,675,200)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		(639,178,482)	(534,730,832)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		(48,607,726)	(57,129,015)
支付其他与筹资活动有关的现金		(1,134,743)	(452,564)
筹资活动现金流出小计		(915,324,425)	(864,858,596)
筹资活动产生的现金流量净额		(640,733,225)	(533,173,396)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		16,848,088	(14,256,695)
五、现金及现金等价物净增加额	(52)(a)	2,551,379,441	1,172,435,856
加：年初现金及现金等价物余额		9,101,908,887	7,929,473,031
六、年末现金及现金等价物余额	(52)(b)	11,653,288,328	9,101,908,887

2018年度公司现金流量表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 8 -

项 目		2018年度 公司	2017年度 公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		22,475,719,264	19,689,886,525
收到的税费返还		23,222,894	21,512,958
收到其他与经营活动有关的现金		668,646,918	298,955,762
经营活动现金流入小计		23,167,589,076	20,010,355,245
购买商品、接受劳务支付的现金		(16,220,902,085)	(15,573,457,422)
支付给职工以及为职工支付的现金		(1,631,966,357)	(1,513,672,381)
支付的各项税费		(1,201,671,019)	(1,357,127,331)
支付其他与经营活动有关的现金		(2,554,544,547)	(2,464,537,363)
经营活动现金流出小计		(21,609,084,008)	(20,908,794,497)
经营活动产生的现金流量净额		1,558,505,068	(898,439,252)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		664,360,000	216,100,000
取得投资收益所收到的现金		1,033,252,865	2,090,694,072
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额		614,134	1,705,591
收到其他与投资活动有关的现金		1,758,500	1,106,000
投资活动现金流入小计		1,699,985,499	2,309,605,663
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金		(171,317,572)	(179,449,818)
投资支付的现金		(1,047,160,000)	(516,285,226)
支付其他与投资活动有关的现金		(1,388,754)	(696,362)
投资活动现金流出小计		(1,219,866,326)	(696,431,406)
投资活动产生的现金流量净额		480,119,173	1,613,174,257
三、筹资活动产生的现金流量
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		(581,095,288)	(470,595,190)
支付其他与筹资活动有关的现金		(1,134,743)	-
筹资活动现金流出小计		(582,230,031)	(470,595,190)
筹资活动产生的现金流量净额		(582,230,031)	(470,595,190)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		7,579,618	(4,119,825)
五、现金及现金等价物净增加额		1,463,973,828	240,019,990
加：年初现金及现金等价物余额		3,622,747,912	3,382,727,922
六、年末现金及现金等价物余额		5,086,721,740	3,622,747,912

2018年度合并股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 9 -

项 目	附注四	归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
		股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
2017年1月1日年初余额		1,350,982,795	3,444,189,700	(50,149,422)	1,400,704,380	142,496,409	10,025,728,867	565,186,840	16,879,139,569
2017年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	-	1,263,017,188	119,238,453	1,382,255,641
其他综合收益	(30)	-	-	41,110,672	-	-	-	-	41,110,672
综合收益总额合计		-	-	41,110,672	-	-	1,263,017,188	119,238,453	1,423,366,313
利润分配	(33)
提取一般风险准备		-	-	-	-	13,001,328	(13,001,328)	-	-
对股东的分配		-	-	-	-	-	(472,843,978)	(57,129,015)	(529,972,993)
其他	(29)	-	(8,188)	-	-	-	-	1,980,000	1,971,812
2017年12月31日年末余额		1,350,982,795	3,444,181,512	(9,038,750)	1,400,704,380	155,497,737	10,802,900,749	629,276,278	17,774,504,701
2017年12月31日年末余额		1,350,982,795	3,444,181,512	(9,038,750)	1,400,704,380	155,497,737	10,802,900,749	629,276,278	17,774,504,701
会计政策变更		-	-	(6,108,986)	-	-	6,108,986	-	-
2018年1月1日年初余额		1,350,982,795	3,444,181,512	(15,147,736)	1,400,704,380	155,497,737	10,809,009,735	629,276,278	17,774,504,701
2018年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	-	1,422,199,705	138,811,749	1,561,011,454
其他综合收益	(30)	-	-	(29,549,068)	-	-	-	-	(29,549,068)
综合收益总额合计		-	-	(29,549,068)	-	-	1,422,199,705	138,811,749	1,531,462,386
利润分配	(33)
提取一般风险准备		-	-	-	-	44,014,594	(44,014,594)	-	-
对股东的分配		-	-	-	-	-	(567,412,774)	(48,607,726)	(616,020,500)
其他	(29)	-	4,800	-	-	-	-	-	4,800
2018年12月31日年末余额		1,350,982,795	3,444,186,312	(44,696,804)	1,400,704,380	199,512,331	11,619,782,072	719,480,301	18,689,951,387

2018年度公司股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 10 -

项 目	附注十五	股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	未分配利润	股东权益合计
2017年1月1日年初余额		1,350,982,795	4,306,629,016	(49,477,000)	1,400,704,380	6,728,201,082	13,737,040,273
2017年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	894,465,391	894,465,391
其他综合收益	(10)	-	-	22,608,000	-	-	22,608,000
综合收益总额合计		-	-	22,608,000	-	894,465,391	917,073,391
利润分配
对股东的分配	(11)	-	-	-	-	(472,843,978)	(472,843,978)
其他		-	(8,188)	-	-	-	(8,188)
2017年12月31日年末余额		1,350,982,795	4,306,620,828	(26,869,000)	1,400,704,380	7,149,822,495	14,181,261,498
2018年1月1日年初余额		1,350,982,795	4,306,620,828	(26,869,000)	1,400,704,380	7,149,822,495	14,181,261,498
2018年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	737,961,512	737,961,512
其他综合收益	(10)	-	-	(21,613,000)	-	-	(21,613,000)
综合收益总额合计		-	-	(21,613,000)	-	737,961,512	716,348,512
利润分配
对股东的分配	(11)	-	-	-	-	(567,412,774)	(567,412,774)
其他		-	4,800	-	-	-	4,800
2018年12月31日年末余额		1,350,982,795	4,306,625,628	(48,482,000)	1,400,704,380	7,320,371,233	14,330,202,036

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 11 -

一	公司基本情况
	青岛啤酒股份有限公司(以下简称“本公司”)于1993年6月16日在中华人民共和国成立，并于1995年12月27日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本公司的注册地及总部地址为中国山东省青岛市，设立时总股本为482,400,000元。 本公司发行的H股自1993年7月15日开始在香港联合交易所之主板上市，而A股则自1993年8月27日开始在上海证券交易所上市，发行后总股本为9亿元。其后，本公司经过增发人民币普通股、发行公司可转换债券并转换为H股后，本公司总股本增加至1,308,219,178元。
	经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]445号文核准，本公司于2008年4月2日发行总额15亿元的认股权和债券分离交易的可转换债券(“分离交易可转债”)，债券期限为6年。认股权证的行权期于2009年10月19日结束，共新增境内流通A股42,763,617股，使本公司股份总数由行权之前的1,308,219,178股增加至1,350,982,795股。
	本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营生产及销售啤酒业务。 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六。
	本财务报表由本公司董事会于2019年3月28日批准报出。

二	主要会计政策和会计估计
	本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计提方法(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(10))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(13)及(16))、收入的确认(附注二(21))等。 本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(27)。
(1)	财务报表的编制基础
	本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》的披露规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 新的香港《公司条例》自2014年3月3日起生效，本财务报表的若干相关事项已根据香港《公司条例》的要求进行披露。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 12 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(2)	遵循企业会计准则的声明
	本公司2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年12月31日的合并及公司财务状况以及2018年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)	会计年度
	会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(4)	记账本位币
	本公司记账本位币为人民币，本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，本公司位于香港和澳门的子公司的记账本位币分别为港币和澳门元。本财务报表以人民币列示。
(5)	企业合并
(a)	同一控制下的企业合并
	合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b)	非同一控制下的企业合并
	购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 13 -

二	主要会计政策和会计估计(续)

(6)	合并财务报表的编制方法
	编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
	从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
	在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

(7)	现金及现金等价物
	现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 14 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(8)	外币折算
(a)	外币交易
	外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
	于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)	外币财务报表的折算
	境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(9)	金融工具
	金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a)	金融资产
(i)	分类和计量
	本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
	金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
	债务工具
	本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 15 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(i)	分类和计量(续)
	以摊余成本计量：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款和债权投资等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入当期损益：
	本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
	权益工具
	本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。 此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 16 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(ii)	减值
	本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
	本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
	于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
	对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
	本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
	对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
	银行承兑汇票 应收账款组合 应收账款组合 其他应收款组合 其他应收款组合 其他应收款组合 其他应收款组合 其他应收款组合 其他应收款组合	信用风险较低的银行 经销商 子公司 应收股利 应收利息 子公司往来款 代垫回收瓶款 出口退税 其他单位款项

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 17 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(ii)	减值(续)
	对于划分为组合的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
	对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
	对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
	本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
(iii)	终止确认
	金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b)	金融负债
	金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款及借款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
	当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 18 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(c)	金融工具的公允价值确定
	存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(10)	存货
(a)	分类
	存货包括原材料、包装物、在产品和产成品等，按成本与可变现净值孰低计量。
(b)	发出存货的计价方法
	存货发出时的成本按加权平均法核算，在产品和产成品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c)	存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
	存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d)	本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e)	低值易耗品和包装物的摊销方法
	低值易耗品和包装物分别采用一次转销法和分次摊销法进行摊销。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 19 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(11)	长期股权投资
	长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。
	子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
	对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a)	投资成本确定
	对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 20 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(11)	长期股权投资(续)
(b)	后续计量及损益确认方法
	采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
	采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
	采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

(c)	确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
	控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
	共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
	重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)	长期股权投资减值
	对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 21 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(12)	投资性房地产
	投资性房地产为以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
	本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
		预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	房屋及建筑物	20 - 40年	3%至5%	2.4%至4.9%
	投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
	对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
	当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
	当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

(13)	固定资产
(a)	固定资产确认及初始计量
	固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备。
	固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
	与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 22 -

二	主要会计政策和会计估计(续)

(13)	固定资产(续)
(b)	固定资产的折旧方法
	固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
	固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
		预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	房屋及建筑物	20 - 40年	3%至5%	2.4%至4.9%
	机器设备	5 - 14年	3%至5%	6.8%至19.4%
	运输工具	5 - 12年	3%至5%	7.9%至19.4%
	其他设备	5 - 10年	3%至5%	9.5%至19.4%
	对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c)	当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
(d)	固定资产的处置
	当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(14)	在建工程
	在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(1 8))。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 23 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(15)	借款费用
	本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
	对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
	对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
(16)	无形资产
	无形资产包括土地使用权、商标使用权、营销网络、电脑软件以及专有技术等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a)	土地使用权
	土地使用权按使用年限30 - 50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(b)	商标使用权
	商标使用权主要包括本公司于1993年6月16日重组时，由原股东作为资本投入的“青岛啤酒”商标。该商标使用权以国有资产管理部门确认的评估值入账。根据对啤酒行业未来发展的预期和公司行业地位的分析，管理层认为该商标使用权的使用寿命不确定，因此对其不进行摊销，而对其每年进行减值测试。 其他商标使用权是于收购子公司时取得，按预计使用年限5 - 10年平均摊销。
(c)	营销网络 营销网络为本公司在业务合并及企业合并过程中识别 出的销售渠道，按预计受益年限5 - 10年平均摊销。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 24 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(16)	无形资产(续)
(d)	电脑软件
	电脑软件按预计使用年限5 - 10年平均摊销。
(e)	专有技术
	专有技术按预计使用年限10年平均摊销。
(f)	定期复核使用寿命和摊销方法
	对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(g)	研究与开发
	内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
	为研究啤酒工艺改进而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对啤酒工艺改进最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化： ? 啤酒工艺改进的开发已经技术团队进行充分论证； ? 管理层已批准啤酒工艺改进开发的预算； ? 前期市场调研的研究分析说明啤酒工艺改进所生产的产品具有市场推广能力； ? 有足够的技术和资金支持，以进行啤酒工艺改进的开发活动及后续的大规模生产；以及 ? 啤酒工艺改进的开发的支出能够可靠地归集。
	不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

(h)	无形资产减值
	当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 25 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(17)	长期待摊费用
	长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

(18)	长期资产减值
	固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态及使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

	在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
	上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(19)

职工薪酬

	职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a)	短期薪酬
	短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 26 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(19)	职工薪酬(续)
(b)	离职后福利
	本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利包括属于设定提存计划的为员工缴纳的基本养老保险和失业保险以及属于设定受益计划的补充退休福利。
	基本养老保险 本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
	补充退休福利
	本集团向满足一定条件并已经退休的职工提供国家规定的保险制度外的补充退休福利，该等补充退休福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。与补充退休福利相关的服务费用和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c)	辞退福利
	本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 27 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(19)	职工薪酬(续)
(c)	辞退福利(续)
	内退福利
	本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。 预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。

(20)	股利分配
	现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

(21)	收入确认
	本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
(a)	销售商品
	本集团生产啤酒产品并销售予各地经销商。本集团将啤酒产品按照合同约定交付经销商，经其验收并签署货物交接单后，按扣除应付客户对价后的净额确认收入。

(b)	提供劳务
	本集团对外提供工程劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，其中，已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资产负债表日，本集团对已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 28 -

二	主要会计政策和会计估计(续)

(22)	政府补助
	政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括搬迁补偿、税费返还及财政补贴等。
	政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 本集团将与资产相关的政府补助确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。 对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；若用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。 本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。 与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。 因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，计入专项应付款。其中，属于对本集团在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并按照上述政府补助的规定进行会计处理。取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，作为资本公积处理。 本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收取的财政贴息，冲减相关借款费用。 比较期间财务报表的部分项目已按本年度财务报表的披露方式进行了列报。

(23)	递延所得税资产和递延所得税负债
	递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
	递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 29 -

二	主要会计政策和会计估计(续)

(23)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
	对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

	同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
	? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关； ? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(24)	租赁
	实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
(a)	经营租赁
	经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
	经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(b)	融资租赁
	以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 30 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(25)	持有待售及终止经营
	同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二)本集团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。
	符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
	被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
	终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
	利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
(26)	分部信息
	本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
	经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 31 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(27)	重要会计估计和判断
	本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)	重要会计估计及其关键假设
	下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
(i)	商誉减值准备的会计估计
	本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计(附注四(13))。
	如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率或税前折现率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率或修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。如果实际毛利率高于或税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。
(ii)	固定资产减值准备的会计估计
	根据附注二(18)所述的会计政策，本集团在资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者，其计算需要采用会计估计。

	2018年度，本集团经评估后确认的固定资产减值损失为143,968,023元(2017年度：8,429,040元)；于2018年12月31日，本集团固定资产减值准备的账面金额为434,501,719元(2017年12月31日：359,461,764元)(附注四(10))。
	如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率或税前折现率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率或修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。如果实际毛利率高于或税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的固定资产减值损失。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 32 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(27)	重要会计估计和判断(续)
(a)	重要会计估计及其关键假设(续)
(iii)	递延所得税资产确认的会计估计
	递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于本集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用(收益)以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。
	于2018年12月31日，本集团共确认递延所得税资产1,207,020,387元。如附注四(15)所述，于2018年12月31日，本集团尚有金额约926,308,000元的递延所得税资产未予确认，主要产生于本集团部分子公司未来五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的累计亏损及资产减值所形成的可抵扣暂时性差异。因这些子公司处于亏损状态，是否在未来期间能够获得足够的应纳税所得额用以抵扣具有较大的不确定性，或损失获得税务局批复的可能性较低，故这些子公司未对上述可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异确认递延 所得税资产。如果这些公司未来的应纳税所得额多于或少于目前预期，或损失获得税务局批准，本集团将需进一步确认或者转回递延所得税资产。
(iv)	补充退休福利精算
	如附注二(19)(b)所述，本集团对补充退休福利所承担的责任以精算方式估计。该精算参考了中国国债收益率确定折现率，以及中国人身保险业经验生命表(2010-2013)预计未来死亡率，是对资产负债表日本集团对符合条件的退休员工承诺支付的补充退休福利金额的最佳估计。若未来基本假设条件发生变化，精算估计将随之改变，并在未来年度计入其他综合收益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 33 -

	会计政策变更 的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额
			2017年12月31日	2017年1月1日	2017年12月31日	2017年1月1日
			合并	合并	公司	公司
	本集团及本公司将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目。	应收账款	(141,397,244)	(124,647,040)	(922,481,180)	(812,009,033)
		应收票据	(42,220,000)	(26,400,000)	(39,850,000)	(19,700,000)
		应收票据及 应收账款	183,617,244	151,047,040	962,331,180	831,709,033

	本集团及本公司将应收利息、应收股利和其他应收款合并计入其他应收款项目。	应收利息	(86,573,933)	(71,557,290)	(21,499,661)	(14,898,299)
		应收股利	-	-	(271,593,000)	(1,354,063,724)
		其他应收款	86,573,933	71,557,290	293,092,661	1,368,962,023
	本集团及本公司将固定资产和固定资产清理合并计入固定资产项目。	固定资产清理	(2,310,587)	(1,158,936)	(1,686,474)	(761,719)
		固定资产	2,310,587	1,158,936	1,686,474	761,719

	本集团及本公司将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目。	应付账款	(2,083,733,787)	(2,049,229,359)	(1,426,450,891)	(2,501,183,597)
		应付票据	(289,472,296)	(307,516,920)	(76,624,794)	(76,500,000)
		应付票据及 应付账款	2,373,206,083	2,356,746,279	1,503,075,685	2,577,683,597
	本集团及本公司将应付利息和其他应付款合并计入其他应付款项目。	应付利息	(815,222)	(737,291)	-	-
		其他应付款	815,222	737,291	-	-
	本集团及本公司将长期应付款和专项应付款合并计入长期应付款项目。	专项应付款	(123,140,327)	(175,014,368)	(15,440,660)	(15,440,660)
		长期应付款	123,140,327	175,014,368	15,440,660	15,440,660

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更
	财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称“新收入准则”)以及修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”)，并于2018年颁布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)及其解读，本集团已采用上述准则和通知编制2018年度财务报表，对本集团和本公司报表的影响列示如下：
(a)	一般企业报表格式的修改
(i)	对合并及公司资产负债表及利润表的影响列示如下：

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 34 -

	会计政策变更 的内容和原因	受影响的报 表项目名称			影响金额
				2017年度			2017年度
				合并			公司
	本集团及本公司将原 计入管理费用项目 的研发费用单独列 示为研发费用项目。	管理费用		(18,688,799)			(18,688,799)
		研发费用		18,688,799			18,688,799

	会计政策变更 的内容和原因	受影响的报 表项目名称			影响金额
				2017年度		2017年度
				合并		公司
	本集团及本公司将收到 的与资产相关的政府 补助款项从收到其他 与投资活动有关的现 金项目重分类至收到 其他与经营活动有关 的现金项目。	收到其他与 投资活动有 关的现金		(88,655,339)		(1,080,000)
		收到其他与 经营活动有 关的现金		88,655,339		1,080,000

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(a)	一般企业报表格式的修改(续)
(i)	对合并及公司资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：

(ii)	对合并及公司现金流量表的影响列示如下：

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 35 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(b)	收入
	根据新收入准则的相关规定，本集团及本公司对于首次执行该准则的重大累积影响数调整2018年年初财务报表相关项目金额，2017年度的比较财务报表未重列。
	会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目	影响金额
			2018年1月1日	2018年1月1日
			合并	公司
	因执行新收入准则，本集团及本 公司将与销售啤酒相关的预收 款项及待付市场助销投入重分 类至合同负债项目。	预收款项	(1,177,632,347)	(926,380,162)
		其他应付款	(3,144,406,819)	(1,815,368,985)
		合同负债	4,322,039,166	2,741,749,147

	与原收入准则相比，因执行新收入准则，本集团及本公司将与销售啤酒相关的预收款项及待付市场助销投入重分类至合同负债，将原计入销售费用的市场助销投入抵减营业收入，对2018年度财务报表相关项目的影响如下：
	受影响的资产负债表项目名称	影响金额
		2018年12月31日	2018年12月31日
		合并	公司
	预收款项	(1,938,089,853)	(1,647,004,752)
	其他应付款	(3,299,448,658)	(2,088,156,865)
	合同负债	5,237,538,511	3,735,161,617
	受影响的利润表项目名称	影响金额
		2018年度	2018年度
		合并	公司
	营业收入	(1,055,911,916)	(706,073,726)
	销售费用	(1,055,911,916)	(706,073,726)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 36 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(c)	金融工具
	根据新金融工具准则的相关规定，本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2018年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2017年度的比较财务报表未重列。
(i)	于2018年1月1日，本集团及本公司财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：

	原金融工具准则				新金融工具准则
	列报项目	计量类别	账面价值-合并	账面价值-公司	列报项目	计量类别	账面价值-合并	账面价值-公司
	货币资金	摊余成本	9,805,485,121	3,652,150,167	货币资金	摊余成本	9,805,485,121	3,652,150,167
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	以公允价值计量且其 变动计入当期损益	130,115,254	-	交易性金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益	130,115,254	-
	应收票据及应收账款	摊余成本	183,617,244	962,331,180	应收票据及应收账款	摊余成本	183,617,244	962,331,180
	其他应收款	摊余成本	348,400,531	433,294,786	其他流动资产	摊余成本	127,919,000	-
					其他应收款	摊余成本	220,481,531	433,294,786
	其他流动资产	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(理财产品)	628,145,315	-	交易性金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益	628,145,315	-
	可供出售金融资产	以成本计量(权益工具)	600,000	300,000	其他非流动金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益	600,000	300,000
	长期应收款	摊余成本	-	25,000,000	债权投资	摊余成本	-	25,000,000

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 37 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(c)	金融工具(续)
(ii)	于2018年1月1日，本集团及本公司根据新金融工具准则下的计量类别，将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则的账面价值的调节表：
	新金融工具准则下的计量类别		注释
	—以摊余成本计量的金融资产		表1
	—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		表2
	—以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产		表3
	表1：新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产
				账面价值
			注释	合并	公司
	货币资金 2017年12月31日			9,805,485,121	3,652,150,167
	2018年1月1日			9,805,485,121	3,652,150,167
	应收款项(注释1) 2017年12月31日			532,017,775	1,420,625,966
	减：转出至以摊余成本计量的金融资产(新金融工具准则)		i)	(127,919,000)	(25,000,000)
	2018年1月1日			404,098,775	1,395,625,966
	债权投资(含其他流动资产) 2017年12月31日			—	—
	加：自其他应收款转入(原金融工具准则)		i)	127,919,000	-
	加：自长期应收款转入(原金融工具准则)		i)	-	25,000,000
	2018年1月1日			127,919,000	25,000,000
				10,337,502,896	5,072,776,133
	以摊余成本计量的金融资产合计(新金融工具准则)

注释1：于2017年12月31日和2018年1月1日，应收款项余额包括应收票据及应收账款、其他应收款和长期应收款等报表项目。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 38 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(c)	金融工具(续)
(ii)	于2018年1月1日，本集团及本公司根据新金融工具准则下的计量类别，将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则的账面价值的调节表(续)：
	表2：新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

			账面价值
		注释	合并	公司
	交易性金融资产(含其他非流动金融资产) 2017年12月31日		130,115,254	-
	加：自可供出售金融资产转入(原金融工具准则)	ii), iii)	628,745,315	300,000
	2018年1月1日		758,860,569	300,000
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产合计 (新金融工具准则)		758,860,569	300,000

	表3：新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
			账面价值
		注释	合并	公司
	可供出售金融资产(含其他流动资产) 2017年12月31日		628,745,315	300,000
	减：转出至以公允价值计量且其变动计入公允价值变动损益的金融资产(新金融工具准则)	ii), iii)	(628,745,315)	(300,000)
	2018年1月1日		—	—
	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产合计(新金融工具准则)		-	-

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 39 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(c)	金融工具(续)
(ii)	于2018年1月1日，本集团及本公司根据新金融工具准则下的计量类别，将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则的账面价值的调节表(续)：

	i) 债权投资
	于2017年12月31日，本集团持有国债逆回购投资及向经销商提供的贷款账面价值分别为119,900,000元和8,019,000元(账面金额8,100,000元，累计计提减值准备81,000元)。本集团执行新金融工具准则后，由于该些投资以收取合同现金流量为目标且其合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，故于2018年1月1月，将其从应收款项重分类至以摊余成本计量的金融资产，其期限在一年内，列示为其他流动资产。
	于2017年12月31日，本公司通过银行及本公司之子公司青岛啤酒财务有限责任公司(“财务公司”)发放给子公司的委托贷款账面价值为25,000,000元。本公司执行新金融工具准则后，由于该投资以收取合同现金流量为目标且其合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，故于2018年1月1月，将该委托贷款从长期应收款重分类至以摊余成本计量的金融资产，列示为债权投资。
	ii) 理财产品
	于2017年12月31日，本集团持有非保本浮动收益的1年期内理财产品账面价值为628,145,315元。本集团执行新金融工具准则后，由于该理财产品的合同现金流量特征不符合基本借贷安排，故于2018年1月1日，本集团将该银行理财产品从可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产。本集团相应将累计计入其他综合收益的税后金额6,108,986元转出至期初留存收益。
	iii) 权益工具投资
	于2017年12月31日，本集团及本公司持有的没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资账面价值分别为600,000元(账面金额9,253,179元，累计计提减值准备8,653,179元)及300,000元(账面金额4,685,261元，累计计提减值准备4,385,261元)。于2018年1月1日，本集团及本公司将该权益工具从可供出售金融资产重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为其他非流动金融资产。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 40 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计政策变更(续)
(c)	金融工具(续)
(iii)	于2018年1月1日，本集团及本公司将原金融资产减值准备调整为按照新金融工具准则规定的损失准备的调节表：

	计量类别	按原金融工具准则 计提的损失准备		重分类		按新金融工具准则计提的损失准备
	合并
	以摊余成本计量的金融资产—
	应收票据及应收账款减值准备	193,033,704		-		193,033,704
	其他应收款减值准备	76,650,477		(81,000)		76,569,477
	其他流动资产减值准备	-		81,000		81,000
	以成本计量的金融资产—
	可供出售金融资产减值准备	8,653,179		(8,653,179)		—
	合计	278,337,360		(8,653,179)		269,684,181

	公司
	以摊余成本计量的金融资产—
	应收票据及应收账款减值准备	63,420,030		-		63,420,030
	其他应收款减值准备	41,975,857		-		41,975,857
	债权投资减值准备	—		85,500,000		85,500,000
	长期应收款减值准备	85,500,000		(85,500,000)		-
	以成本计量的金融资产—
	可供出售金融资产减值准备	4,385,261		(4,385,261)		—
	合计	195,281,148		(4,385,261)		190,895,887

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 41 -

三	税项
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
	税种	计税依据			税率
	企业所得税(a)	应纳税所得额			3%-12%、16.5%及25%
	增值税(b)	应纳税增值额 (应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)			17%、16%、11%、10% 及6%
	消费税(c)	啤酒产品售价	单位消费税
		人民币3,000元/吨及以上	人民币250元/吨
		人民币3,000元/吨以下	人民币220元/吨
	城市维护建设税	缴纳增值税和消费税税额			5%及7%
	教育费附加	缴纳增值税和消费税税额			5%

(a)	企业所得税
(i)	香港利得税及澳门所得补充税
	本公司之子公司青岛啤酒香港贸易有限公司(“香港公司”)及亚洲啤酒(澳门)有限公司(“澳门公司”)分别成立于中国香港及中国澳门，并分别适用香港利得税及澳门所得补充税。
	香港利得税根据本年度估计的应纳税所得额按16.5%之税率计算缴纳。澳门所得补充税根据本年度估计的应纳税收益按照累进税率计算缴纳，累进税率为3% - 12%。
(ii)	根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》(财税[2018]54号)及相关规定，本集团在2018年1月1日至2020年12月31日的期间内，新购买的低于500万元的设备可于资产投入使用的次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除。
(b)	增值税
	于2018年5月1日前，本集团按啤酒等产品销售收入的17%的增值税率计算销项增值税，出口产品销售采用“免、抵、退”办法，退税率为15%。本公司之子公司财务公司的金融业务收入和本公司之子公司青岛啤酒工程有限公司(“工程公司”)的工程业务收入适用的增值税税率分别为6%和11%。购买货物、生产用机器设备或者应税劳务支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。
	根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》(财税[2018]32号)及相关规定，自2018年5月1日起，本集团原适用17%和11%税率的业务，税率分别调整为16%和10%。自2018年11月1日，本集团的外销产品退税率变更为16%。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 42 -

三	税项(续)
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下(续)：
(c)	消费税
	本集团生产的啤酒须缴纳消费税，其中每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元及以上的，单位消费税额为每吨250元，其他啤酒按每吨220元缴纳消费税。 本公司之子公司青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”)、青岛啤酒(徐州)有限公司(“徐州公司”)、青岛啤酒(廊坊)有限公司(“廊坊公司”)存在以前年度已计提尚未缴纳的消费税，金额约41,883,000元，该欠缴消费税系当地政府给予的税费缓缴的优惠。
(d)	代扣代缴企业所得税
	根据2008年11月6日国家税务总局颁发的国税函[2008]897号《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》，本公司在向境外H股非居民企业股东支付股息时，按10%的税率代扣代缴企业所得税。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 43 -

四	合并财务报表项目附注
(1)	货币资金
		2018年12月31日		2017年12月31日
	库存现金	238,749		367,745
	银行存款	618,149,108		780,564,084
	存放同业款项(i)	11,034,213,907		8,322,055,551
	存放中央银行款项(ii)	834,000,000		660,800,000
	其他货币资金(iii)	49,135,254		41,697,741
		12,535,737,018		9,805,485,121
	其中：存放在境外的款项(iv)	111,474,640		96,521,253
	(i) 系本公司之子公司财务公司存放于境内银行的银行存款。 (ii) 系本公司之子公司财务公司存放于中央银行的法定准备金，于2018年12月31日，缴存比例为吸收存款余额的7% (2017年12 月31日：7%)。 (iii) 于2018年12月31日，其他货币资金中包括存入银行的住房维修基金31,763,816元(2017年12月31日：31,718,697元)；本集团质押给银行用以开具银行承兑汇票(附注四(19))的保证金存款15,032,000元(2017年12月31日：5,506,000元)；其他保证金2,339,438元(2017年12月31日：其他保证金4,473,044元)。 (iv) 于2018年12月31日，存放在境外的款项系本公司之子公司香港公司和澳门公司分别存放在香港和澳门的库存现金和银行存款。
	列示于现金流量表的现金及现金等价物：
		2018年12月31日		2017年12月31日
	货币资金	12,535,737,018		9,805,485,121
	其他应收款 - 存放非金融机构款项	686,564		281,507
	减：受到限制的银行存款	-		(1,360,000)
	受到限制的存放中央银行款项	(834,000,000)		(660,800,000)
	受到限制的其他货币资金	(49,135,254)		(41,697,741)
		11,653,288,328		9,101,908,887

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 44 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(2)	交易性金融资产
			2018年12月31日		2017年12月31日
	理财产品(i)		1,046,306,137		—
	货币市场基金(ii)		156,238,354		—
			1,202,544,491		—
	(i) 系本公司之子公司财务公司购买的理财产品，于2018年12月31日，管理层采用收益法基于未来现金流量评估确定其公允价值。新金融工具准则对列报的影响见附注二(28)(c)(i)。
	(ii) 系本公司之子公司财务公司购买的货币市场基金，于2018年12月31日，其公允价值根据相关基金管理公司发布的2018年12月最后一个交易日的收益公告确定。新金融工具准则对列报的影响见附注二(28)(c)(i)。
(3)	应收票据及应收账款
			2018年12月31日		2017年12月31日
	应收票据(a)		53,801,550		42,220,000
	应收账款(b)		110,705,784		141,397,244
			164,507,334		183,617,244
(a)	应收票据
		2018年12月31日				2017年12月31日
	银行承兑汇票	53,801,550				42,220,000
	于2018年12月31日，本集团已背书但尚未到期的应收票据均为已终止确认的银行承兑汇票，金额为211,648,915元(2017年12月31日：173,368,716元)，无已贴现但尚未到期的银行承兑汇票(2017年12月31日：无)。
	于2018年12月31日，本集团无已质押的应收票据(2017年12月31日：无)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 45 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(3)	应收票据及应收账款(续)
(b)	应收账款
		2018年12月31日		2017年12月31日
	应收账款	301,766,973		334,430,948
	减：坏账准备	(191,061,189)		(193,033,704)
		110,705,784		141,397,244
	本集团大部分的国内销售以预收款的方式进行，其余销售则以信用证或银行承兑汇票的方式或者给予经销商30 - 100天的信用期。

(i)	应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
		2018年12月31日		2017年12月31日
	一年以内	110,831,624		141,357,213
	一到二年	255,791		244,294
	二到三年	41,542		-
	三到四年	-		655,737
	四到五年	655,737		9,205
	五年以上	189,982,279		192,164,499
		301,766,973		334,430,948

(ii)	于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
		余额			坏账准备金额				占应收账款余额总额比例
	余额前五名的应收账款总额	67,998,959			(26,242,020)				23%
(iii)	于2018年12月31日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(c)	坏账准备
			2018年12月31日				2017年12月31日
			(191,061,189)				(193,033,704)
	应收账款坏账准备
	本集团对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 46 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(3)	应收票据及应收账款(续)

(c)

坏账准备(续)

(i)	于2018年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
		账面余额	整个存续期预期信用损失率		坏账准备
	甘肃农垦啤酒股份有限公司	14,996,236	100%		(14,996,236)
	北京青岛啤酒销售有限责任公司(“青啤北京销售”)	11,245,784	100%		(11,245,784)
	青岛啤酒(广州)总经销有限公司 (“青啤广州总经销”)	509,690	100%		(509,690)
		26,751,710			(26,751,710)

本集团与上述公司已无业务往来，本集团预计款项难以收回，因此全额计提坏账准备。于2018年12月31日的账面余额为剩余未收回部分。

(ii)	于2018年12月31日，组合计提坏账准备的应收票据及应收账款分析如下：
	组合 - 银行承兑汇票：
	于2018年12月31日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。
	组合 - 经销商：
			2018年12月31日
			账面余额		坏账准备
					整个存续期预
			金额		期信用损失率		金额
	未逾期		109,639,392		-		-
	逾期1年以内		1,053,300		5%		(52,665)
	逾期1-2年		131,514		50%		(65,757)
	逾期超过2年		164,191,057		100%		(164,191,057)
			275,015,263				(164,309,479)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 47 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(3)	应收票据及应收账款(续)

(c)

坏账准备(续)

(iii)	本年度计提的坏账准备金额为186,412元，收回或转回的坏账准备金额及相应的账面余额为2,296,104元，由于外币财务报表折算汇率变动导致坏账准备增加203,200元，确认无法收回的酒款而核销的应收账款坏账准备金额为66,023元。其中重要的收回或转回金额列示如下：
		收回或转回 原因		确定原坏账准备的 依据及合理性	收回或转回金额			收回方式
	青啤广州总经销	部分收回		管理层认为收回 可能性很低		2,000,000	货币资金支付

(4)	预付款项
(a)	预付款项账龄分析如下：
		2018年12月31日				2017年12月31日
		金额		占总额比例		金额		占总额比例
	一年以内	163,426,092		94.2%		113,806,374		97.8%
	一到二年	9,558,373		5.5%		2,261,744		1.9%
	二到三年	264,156		0.1%		20,945		0.0%
	三年以上	316,312		0.2%		305,367		0.3%
		173,564,933		100%		116,394,430		100%
	于2018年12月31日，账龄超过一年的预付款项为10,138,841元(2017年12月31日：2,588,056元)，因为生产计划安排原因，尚未要求对方供货。

(b)	于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
			金额		占预付款项总额比例
	余额前五名的预付款项总额		111,771,293		64%

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 48 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(5)	其他应收款
		2018年12月31日		2017年12月31日
	应收利息(i)	183,887,992		86,573,933
	代垫回收瓶款	39,305,857		39,637,419
	押金及保证金	26,370,094		30,271,550
	应收材料及废料款	17,455,477		16,924,916
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		17,441,647
	备用金	14,280,248		20,101,591
	出口退税	5,936,000		5,092,773
	应收工程及设备款(ii)	3,036,687		4,902,774
	国债逆回购投资(iii)	—		119,900,000
	经销商信贷(iii)	—		8,100,000
	其他	67,213,211		76,104,405
		374,927,213		425,051,008
	减：坏账准备	(77,142,452)		(76,650,477)
		297,784,761		348,400,531

	(i) 应收利息主要系本公司之子公司财务公司应收外部金融机构的存放同业款项利息期末尚未收到的部分。
	(ii) 系本公司之子公司工程公司、青岛啤酒设备制造有限公司(“设备制造公司”)及青岛啤酒机械设备有限公司(“机械设备公司”)应收外部单位的工程及设备款。
	(iii) 新金融工具准则对这些项目列报的影响见附注二(28)(c)(ii)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 49 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)

(a)	损失准备及其账面余额变动表

			第一阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内预期信用损失 (组合)			整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值)
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2017年12月31日		15,174,173	(2,079,367)		74,571,110	(74,571,110)		(76,650,477)
	会计政策变更		(8,100,000)	81,000		-	-		81,000
	2018年1月1日		7,074,173	(1,998,367)		74,571,110	(74,571,110)		(76,569,477)
	本年新增		15,193,667	(780,228)		-	(1,231,303)		(2,011,531)
	本年转回		(16,525,199)	1,038,745		(249,200)	249,200		1,287,945
	本年转销		-	-		(150,611)	150,611		150,611
	其中：本年核销		-	-		(150,611)	150,611		150,611
	转入第三阶段		(2,462,606)	1,231,303		2,462,606	(1,231,303)		-
	2018年12月31日		3,280,035	(508,547)		76,633,905	(76,633,905)		(77,142,452)

(i)	于2018年12月31日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：

		账面余额		未来12个月内预期信用损失率区间		坏账准备
	应收利息	183,887,992		-		-
	代垫回收瓶款	39,305,857		0% - 0.5%		-
	出口退税	5,936,000		-		-
	其他单位款项	69,163,459		0% - 1%		(508,547)
		298,293,308				(508,547)
	本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计提坏账准备。本集团认为应收金融机构利息和应收出口退税款几乎不会发生信用损失，无需计提坏账准备。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 50 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)
(a)	损失准备及其账面余额变动表(续)

(ii)	于2018年12月31日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款。
(iii)	于2018年12月31日，处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：

		账面余额		整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	单项计提：
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		100%		(17,441,647)	i)
	组合计提：
	其他单位款项	59,192,258		100%		(59,192,258)	ii)
		76,633,905				(76,633,905)

	i) 本公司多年前一块土地被政府回收，政府承诺给予本公司其他土地，管理层认为获得新的土地使用权的可能性较低，因此将被政府收回的原土地使用权成本8,584,437元及地上建筑物成本8,857,210元转入其他应收款并全额计提坏账准备。
	ii) 因逾期超过两年，本集团判断已发生信用减值，全额计提坏账准备。
(b)	本年度计提的坏账准备金额为2,011,531元；其中收回或转回的坏账准备金额及相应的账面余额为1,287,945元。
(c)	本年度实际核销的其他应收款账面余额及坏账准备金额为150,611元。
(d)	于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
		性质		余额		账龄		占其他应收款余额总额比例		坏账准备
	第一名	应收利息		80,960,589		六个月以内		22%		-
	第二名	应收利息		68,709,047		六个月以内		18%		-
	第三名	代垫回收瓶款		39,305,857		六个月以内		11%		-
	第四名	应收利息		10,135,000		六个月以内		3%		-
	第五名	应收利息		9,266,389		六个月以内		2%		-
				208,376,882				56%		-

(e)	于2018年12月31日，本集团无按照应收金额确认的政府补助。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 51 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(6)	存货
(a)	存货分类如下：
		2018年12月31日						2017年12月31日
		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值
	原材料	464,687,748		(2,503,854)		462,183,894		453,076,729		(1,605,275)		451,471,454
	包装物	806,153,659		(4,800,201)		801,353,458		786,537,984		(3,656,133)		782,881,851
	低值易耗品	62,685,451		-		62,685,451		48,978,297		-		48,978,297
	委托加工物资	-		-		-		7,845,750		-		7,845,750
	在产品	396,253,676		-		396,253,676		390,788,388		-		390,788,388
	产成品	928,748,247		-		928,748,247		710,944,401		-		710,944,401
		2,658,528,781		(7,304,055)		2,651,224,726		2,398,171,549		(5,261,408)		2,392,910,141

(b)	存货账面余额本年变动分析如下：
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日
	原材料	453,076,729		3,978,016,301		(3,966,405,282)		464,687,748
	包装物	786,537,984		8,237,072,595		(8,217,456,920)		806,153,659
	低值易耗品	48,978,297		400,392,670		(386,685,516)		62,685,451
	委托加工物资	7,845,750		87,383,173		(95,228,923)		-
	在产品	390,788,388		4,824,806,024		(4,819,340,736)		396,253,676
	产成品	710,944,401		16,794,520,719		(16,576,716,873)		928,748,247
		2,398,171,549						2,658,528,781

(c)	存货跌价准备分析如下：

		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日

						转回		转销
	原材料	(1,605,275)		(976,264)		-		77,685		(2,503,854)
	包装物	(3,656,133)		(2,088,467)		-		944,399		(4,800,201)
		(5,261,408)		(3,064,731)		-		1,022,084		(7,304,055)

(d)	存货跌价准备情况如下：
		确定可变现净值的具体依据		本年转销存货跌价准备的原因
	原材料及包装物	估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额		本年已使用或处置

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 52 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(7)	其他流动资产
		2018年12月31日		2017年12月31日
	预缴企业所得税	348,612,732		247,520,745
	待抵扣增值税额	186,252,522		156,864,912
	国债逆回购投资(i)	124,900,000		—
	待认证进项税额	64,528,920		63,024,221
	经销商信贷(i)	8,900,000		—
	理财产品(i)	—		628,145,315
	其他	1,903,258		505,453
		735,097,432		1,096,060,646
	减：其他流动资产坏账准备	(155,498)		-
		734,941,934		1,096,060,646

	(i) 新金融工具准则对这些项目列报的影响见附注二(28)(c)(ii)。
(8)	长期股权投资
		2018年12月31日		2017年12月31日
	合营企业(a)	228,842,662		233,097,635
	联营企业(b)	142,863,538		144,021,804
		371,706,200		377,119,439
	减：长期股权投资减值准备	(1,220,000)		(1,220,000)
		370,486,200		375,899,439

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 53 -

(a)

	本公司对河北嘉禾公司的持股比例及表决权比例均为50%，能够对其实施共同控制，将其作为合营企业核算。
	在合营企业中的权益相关信息见附注六(2)(b)。
(b)	联营企业
					本年增减变动
		2017年 12月31日			按权益法调整的净损益			其他综合 收益调整		其他权 益变动		宣告发放现金 股利或利润		2018年 12月31日			减值准备 年末余额
	烟台啤酒青岛朝日有限公司(“烟啤朝日公司”)	128,899,610			10,192,647			-		-		(10,533,170)		128,559,087			-
	青岛啤酒招商物流有限公司(“招商物流公司”)	10,773,958			3,883,549			-		4,800		(2,989,364)		11,672,943			-
	青岛啤酒欧洲贸易有限公司(“欧洲公司”)	2,270,441			291,944			(12,848)		-		(1,228,144)		1,321,393			-
	辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司(“辽宁沈青公司”)	857,795			(767,680)			-		-		-		90,115			-
	其他	1,220,000			-			-		-		-		1,220,000			(1,220,000)
		144,021,804			13,600,460			(12,848)		4,800		(14,750,678)		142,863,538			(1,220,000)

四	合并财务报表项目附注(续)
(8)	长期股权投资(续)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 54 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(9)

投资性房地产

		房屋建筑物
	原价
	2017年12月31日	68,353,205
	本年增加 - 固定资产转入(i)	7,547,916
	本年减少 - 转入固定资产	(218,165)
	2018年12月31日	75,682,956
	累计折旧
	2017年12月31日	(40,442,610)
	本年增加	(5,831,125)
	计提	(1,866,570)
	固定资产转入(i)	(3,964,555)
	本年减少 - 转入固定资产	102,083
	2018年12月31日	(46,171,652)
	减值准备
	2017年12月31日	(648,668)
	本年增加 - 固定资产转入(i)	(929,868)
	2018年12月31日	(1,578,536)
	账面价值
	2018年12月31日	27,932,768
	2017年12月31日	27,261,927
	(i) 2018年度，本集团账面价值2,653,493元(原价为7,547,916元)的自用房地产的用途改变 为出租，相应转入投资性房地产核算。
	于2018年12月31日，本集团无未办妥产权证的投资性房地产(2017年12月31日：无)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 55 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(10)	固定资产
				2018年12月31日		2017年12月31日
	固定资产(a)			10,296,332,066		10,991,462,172
	固定资产清理(b)			30,362,081		2,310,587
				10,326,694,147		10,993,772,759

(a)

固定资产

		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		其他设备		合计
	原价
	2017年12月31日	7,112,409,232		10,917,325,757		345,784,265		855,452,388		19,230,971,642
	本年增加	155,688,534		310,535,321		11,779,381		53,216,493		531,219,729
	购置	-		48,724,565		11,779,381		53,216,493		113,720,439
	在建工程转入	155,470,369		261,810,756		-		-		417,281,125
	投资性房地产转入	218,165		-		-		-		218,165
	本年减少	(180,866,598)		(420,198,075)		(28,727,695)		(23,608,012)		(653,400,380)
	处置	(104,213,487)		(258,697,748)		(28,727,695)		(23,442,791)		(415,081,721)
	转入在建工程	(69,105,195)		(161,500,327)		-		(165,221)		(230,770,743)
	转入投资性房地产	(7,547,916)		-		-		-		(7,547,916)
	2018年12月31日	7,087,231,168		10,807,663,003		328,835,951		885,060,869		19,108,790,991
	累计折旧
	2017年12月31日	(1,631,766,590)		(5,455,371,000)		(207,648,975)		(585,261,141)		(7,880,047,706)
	本年增加	(190,301,042)		(603,400,622)		(24,187,212)		(86,969,116)		(904,857,992)
	计提	(190,198,959)		(603,400,622)		(24,187,212)		(86,969,116)		(904,755,909)
	投资性房地产转入	(102,083)		-		-		-		(102,083)
	本年减少	76,877,215		282,108,766		25,299,484		22,663,027		406,948,492
	处置	52,088,204		172,727,611		25,299,484		22,506,068		272,621,367
	转入在建工程	20,824,456		109,381,155		-		156,959		130,362,570
	转入投资性房地产	3,964,555		-		-		-		3,964,555
	2018年12月31日	(1,745,190,417)		(5,776,662,856)		(206,536,703)		(649,567,230)		(8,377,957,206)
	减值准备
	2017年12月31日	(61,370,214)		(296,814,480)		(1,160,702)		(116,368)		(359,461,764)
	本年增加 - 计提	(66,681,678)		(73,493,844)		(1,194,290)		(2,598,211)		(143,968,023)
	本年减少	10,857,216		57,352,720		548,860		169,272		68,928,068
	处置	9,927,348		57,352,720		548,860		169,272		67,998,200
	转入投资性房地产	929,868		-		-		-		929,868
	2018年12月31日	(117,194,676)		(312,955,604)		(1,806,132)		(2,545,307)		(434,501,719)
	账面价值
	2018年12月31日	5,224,846,075		4,718,044,543		120,493,116		232,948,332		10,296,332,066
	2017年12月31日	5,419,272,428		5,165,140,277		136,974,588		270,074,879		10,991,462,172

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 56 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(10)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	2018年度，本集团账面价值为100,408,173元(原价230,770,743元，累计折旧130,362,570 元)的固定资产由于技术更新等原因需要升级改造，因此转入在建工程。
	于2018年12月31日，本集团无作为银行借款抵押物的固定资产(2017年12月31日：无)。
	2018年度固定资产计提的折旧金额为904,755,909元(2017年度：927,462,499元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为817,418,848元、7,804,461元、76,885,417元及2,647,183元(2017年度：828,291,374 元、9,289,228元、86,922,901元及2,958,996元)。
	由在建工程转入固定资产的原价为417,281,125元(2017年度：628,299,907元)。
	(i) 暂时闲置的固定资产
	于2018年12月31日，账面价值为80,048,500元(原价为192,641,414元)的房屋建筑物及机器设备(2017年12月31日：账面价值为106,345,998元，原价为223,872,739元)由于产品更新等原因暂时闲置，本集团管理层计划对这些资产进行内部调拨使用或升级改造。具体分析如下：
		原价		累计折旧		减值准备		账面价值
	机器设备	183,515,686		(101,095,877)		(5,785,808)		76,634,001
	房屋及建筑物	9,125,728		(5,694,143)		(17,086)		3,414,499
		192,641,414		(106,790,020)		(5,802,894)		80,048,500

	(ii) 融资租入的固定资产
	于2018年12月31日，本集团无融资租入的固定资产(2017年12月31日：无)。
	(iii) 减值准备
	根据附注二(18)所述的会计政策，本集团在资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行了减值测试，并于2018年度计提了固定资产减值准备143,968,023元。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 57 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(10)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	(iv) 未办妥产权证书的固定资产
	本集团部分固定资产(房屋建筑物)尚未办妥产权证书，金额如下：
	未办妥产权证书的原因			2018年12月31日			2017年12月31日
				账面价值			账面价值
	办理过程中			394,309,000			405,086,000
	无法办理			42,618,000			41,963,000
				436,927,000			447,049,000
	经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等所有权证应不存在实质性法律障碍或并不影响本公司对该等房屋建筑物的正常使用，对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无需计提固定资产减值准备。此外，本集团部分房屋建筑物仍坐落于地方政府划拨土地上，详情请参阅附注四(12)。
					未办妥产权证书原因
	深朝日部分房屋建筑物				办理过程中
	扬州公司部分房屋建筑物				办理过程中
	榆林公司部分房屋建筑物				办理过程中
	新银麦公司部分房屋建筑物				办理过程中
	厦门公司部分房屋建筑物				办理过程中
	武威公司部分房屋建筑物				办理过程中
	泸州公司部分房屋建筑物				办理过程中
	三水公司部分房屋建筑物				办理过程中
	随州公司部分房屋建筑物				办理过程中
	韶关公司部分房屋建筑物				临时性建筑，无法办理
	五星公司部分房屋建筑物				临时性建筑，无法办理
	芜湖公司部分房屋建筑物				临时性建筑，无法办理
	厦门公司部分房屋建筑物				文件缺失，无法办理
	一厂部分房屋建筑物				文件缺失，无法办理
	三环公司部分房屋建筑物				文件缺失，无法办理
	薛城公司部分房屋建筑物				文件缺失，无法办理
	扬州公司部分房屋建筑物				文件缺失，无法办理

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 58 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(10)	固定资产(续)

(b)	固定资产清理
		2018年12月31日		2017年12月31日
	房屋及机器设备	30,362,081		2,310,587

(11)	在建工程
		2018年12月31日						2017年12月31日
		账面余额		减值准备		账面价值		账面余额		减值准备		账面价值
	张家口新建厂项目	151,363,810		-		151,363,810		48,536,978		-		48,536,978
	廊坊公司搬迁项目	137,069,038		-		137,069,038		41,722,196		-		41,722,196
	西安汉斯办公楼项目	30,706,808		-		30,706,808		28,192,183		-		28,192,183
	一厂生产线改造	17,771,040		-		17,771,040		12,119,930		-		12,119,930
	五厂生产线改造	5,610,537		-		5,610,537		7,076,524		-		7,076,524
	二厂生产线改造	4,479,371		-		4,479,371		10,703,954		-		10,703,954
	薛城公司生产线改造	3,036,608		-		3,036,608		2,742,187		-		2,742,187
	渭南公司搬迁项目	2,728,453		-		2,728,453		4,400,975		-		4,400,975
	武威公司生产线改造	2,350,068		-		2,350,068		942,632		-		942,632
	深朝日生产线改造	2,118,275		-		2,118,275		1,174,814		-		1,174,814
	德州公司搬迁项目	2,062,286		-		2,062,286		-		-		-
	三厂生产线改造	1,749,999		-		1,749,999		4,740,337		-		4,740,337
	石家庄公司生产线改造	1,460,676		-		1,460,676		-		-		-
	四厂生产线改造	1,230,087		-		1,230,087		240,470		-		240,470
	洛阳公司生产线改造	1,212,603		-		1,212,603		-		-		-
	其他	14,941,635		-		14,941,635		37,545,998		-		37,545,998
		379,891,294		-		379,891,294		200,139,178		-		200,139,178

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 59 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(11)	在建工程(续)
(a)	重大在建工程项目变动

	工程名称	预算数		2017年 12月31日		本年增加 - 购建		本年增加 - 固定资产转入		本年转入 固定资产		2018年 12月31日		工程投入占预算的比例		工程 进度	资金来源
	张家口新建厂项目	283,625,400		48,536,978		102,826,832		-		-		151,363,810		57%		53%	自有资金
	廊坊公司搬迁项目	250,850,000		41,722,196		98,509,206		-		(3,162,364)		137,069,038		63%		59%	自有资金
	西安汉斯办公楼项目	33,000,000		28,192,183		2,994,462		-		(479,837)		30,706,808		95%		95%	自有资金
	一厂生产线改造	107,048,362		12,119,930		26,135,480		19,235,485		(39,719,855)		17,771,040		58%		58%	自有资金
	五厂生产线改造	30,279,377		7,076,524		10,436,453		-		(11,902,440)		5,610,537		58%		58%	自有资金
	二厂生产线改造	133,260,201		10,703,954		9,058,452		12,861,280		(28,144,315)		4,479,371		83%		83%	自有资金
	薛城公司生产线改造	12,820,000		2,742,187		6,713,655		87,661		(6,506,895)		3,036,608		74%		74%	自有资金
	渭南公司搬迁项目	282,430,000		4,400,975		2,216,516		-		(3,889,038)		2,728,453		86%		83%	自有资金
	武威公司生产线改造	28,940,000		942,632		5,158,924		220,334		(3,971,822)		2,350,068		27%		22%	自有资金
	深朝日生产线改造	17,449,636		1,174,814		10,240,091		2,065,477		(11,362,107)		2,118,275		77%		77%	自有资金
	德州公司搬迁项目	212,110,000		-		2,062,286		-		-		2,062,286		1%		1%	自有资金
	三厂生产线改造	6,633,119		4,740,337		1,389,671		212,190		(4,592,199)		1,749,999		96%		96%	自有资金
	石家庄公司生产线改造	8,695,389		-		3,134,419		4,587,187		(6,260,930)		1,460,676		89%		89%	自有资金
	四厂生产线改造	9,129,373		240,470		8,775,710		52,912		(7,839,005)		1,230,087		99%		99%	自有资金
	洛阳公司生产线改造	11,242,231		-		3,093,972		6,562,025		(8,443,394)		1,212,603		86%		86%	自有资金
	其他			37,545,998		203,878,939		54,523,622		(281,006,924)		14,941,635
				200,139,178		496,625,068		100,408,173		(417,281,125)		379,891,294
	2018年度，本集团在建工程中无新增的借款费用资本化金额(2017年度：无)，管理层经评估认为在建工程不存在减值风险，未计提在建工程减值准备(2017年度：无)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 60 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(12)	无形资产
		土地使用权	商标使用权	专有技术	营销网络	软件及其他	合计
	原价
	2017年12月31日	2,515,008,135	449,743,612	18,629,100	974,935,670	402,040,205	4,360,356,722
	本年增加 - 购置	40,972,197	-	-	-	30,572,182	71,544,379
	本年减少 - 处置	(27,460,597)	-	-	-	-	(27,460,597)
	2018年12月31日	2,528,519,735	449,743,612	18,629,100	974,935,670	432,612,387	4,404,440,504
	累计摊销
	2017年12月31日	(451,724,126)	(280,449,951)	(18,629,100)	(640,945,353)	(192,391,897)	(1,584,140,427)
	本年增加 - 计提	(59,511,951)	(37,481,878)	-	(98,144,804)	(36,658,186)	(231,796,819)
	本年减少 - 处置	11,182,257	-	-	-	-	11,182,257
	2018年12月31日	(500,053,820)	(317,931,829)	(18,629,100)	(739,090,157)	(229,050,083)	(1,804,754,989)
	账面价值
	2018年12月31日	2,028,465,915	131,811,783	-	235,845,513	203,562,304	2,599,685,515
	2017年12月31日	2,063,284,009	169,293,661	-	333,990,317	209,648,308	2,776,216,295
	2018年度无形资产的摊销金额为231,796,819元(2017年度：231,384,946元)。
	于2018年12月31日，本集团无作为银行借款抵押物的无形资产(2017年12月31日：无)。

于2018年12月31日，本集团账面价值约10,043,000元(2017年12月31日：2,158,000元)土地的相关土地使用权证尚待办理。此外，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予前经营方的划拨土地，大部分有关地方政府已承诺办理该等土地出让手续。在这些土地上的房屋建筑物净值合计约31,202,000元(2017年12月31日：31,950,000元)。本公司董事认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响。

	本集团开发支出列示如下：
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少				2018年 12月31日
						计入损益		确认为无形资产
	啤酒工艺改进项目	-		19,755,502		(19,755,502)		-		-
	2018年度，本集团研究开发支出共计19,755,502元(2017年度：18,688,799元)，均计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 61 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	商誉
		2017年 12月31日			本年增加		本年减少				2018年 12月31日
	商誉 -
	山东地区 - 新银麦公司	958,868,617			-		-				958,868,617
	山东地区 - 绿兰莎公司	227,026,482			-		-				227,026,482
	华南地区 - 南宁公司	130,895,740			-		-				130,895,740
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	114,031,330			-		-				114,031,330
	华北地区 - 三环公司/北方销售	24,642,782			-		-				24,642,782
	其他地区	49,049,770			-		-				49,049,770
		1,504,514,721			-		-				1,504,514,721
	减：减值准备 -
	山东地区 - 新银麦公司	-			-		-				-
	山东地区 - 绿兰莎公司	-			-		-				-
	华南地区 - 南宁公司	(130,895,740)			-		-				(130,895,740)
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	-			-		-				-
	华北地区 - 三环公司/北方销售	(24,642,782)			-		-				(24,642,782)
	其他地区	(41,872,217)			-		-				(41,872,217)
		(197,410,739)			-		-				(197,410,739)
		1,307,103,982			-		-				1,307,103,982
	本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根据经营分部汇总 如下：
			2018年12月31日						2017年12月31日
	山东地区		1,185,895,099						1,185,895,099
	华南地区		130,895,740						130,895,740
	东南地区		114,031,330						114,031,330
	华北地区		24,642,782						24,642,782
	其他地区		49,049,770						49,049,770
			1,504,514,721						1,504,514,721
	在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。本集团的商誉分摊于2018年度未发生变化。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 62 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	商誉(续)

	资产组和资产组组合的可收回金额是基于管理层批准的五年期预算，之后采用固定的增长率(如下表所述)为基础进行估计，采用现金流量预测方法计算。
	采用未来现金流量折现方法的主要假设：
		山东地区		东南地区	其他地区
		新银麦公司	绿兰莎公司
	稳定期增长率	2.7%	2.7%	2.7%	2.7%
	毛利率	32%	32%	22%	23%
	折现率	14%	14%	14%	14%

本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和毛利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。预测期增长率采用相关资产组和资产组组合经批准的销售收入的五年期预算平均增长率2%-4%确定，稳定期增长率为本集团预测五年期预算后的现金流量所采用的加权平均增长率，与行业报告所载的预测数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。

(14)	长期待摊费用
			2017年12月31日		本年增加		本年摊销			2018年12月31日
	建筑物装饰装修费		18,584,841		11,017,881		(7,731,323)			21,871,399
	厂区硬化费		6,893,150		847,372		(3,018,645)			4,721,877
	场地及车辆租赁费		5,236,278		122,389		(1,695,533)			3,663,134
	绿化费用		3,497,643		85,399		(2,087,010)			1,496,032
	其他		1,830,730		-		(475,753)			1,354,977
			36,042,642		12,073,041		(15,008,264)			33,107,419

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 63 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	递延所得税资产和递延所得税负债
(a)	未经抵销的递延所得税资产
		2018年12月31日				2017年12月31日
		可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损		递延所得税资产		可抵扣暂时性差 异及可抵扣亏损		递延所得税资产
	可抵扣亏损	122,069,184		30,517,296		223,502,140		55,875,535
	资产减值准备	55,873,680		13,968,420		9,967,276		2,491,819
	递延收益	649,551,258		162,387,815		490,526,572		122,631,643
	抵销内部未实现利润	153,105,416		38,276,354		92,649,212		23,162,303
	待付费用	4,008,410,594		1,002,102,648		3,770,120,916		942,530,229
		4,989,010,132		1,247,252,533		4,586,766,116		1,146,691,529

	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额	1,014,650,230		922,225,068
	预计于1年后转回的金额	232,602,303		224,466,461
		1,247,252,533		1,146,691,529

(b)	未经抵销的递延所得税负债
		2018年12月31日				2017年12月31日
		应纳税暂时性 差异		递延所得税负债		应纳税暂时性 差异		递延所得税负债
	非同一控制下企业合并	719,461,076		179,865,269		857,197,808		214,299,452
	固定资产折旧	171,223,584		42,805,896		13,211,076		3,302,769
	理财产品未实现的公允 价值变动	26,306,137		6,576,534		8,145,315		2,036,329
	政府补助计入当期损益导致的账面价值与计税基础之差异	64,662,511		16,165,628		47,304,452		11,826,113
		981,653,308		245,413,327		925,858,651		231,464,663

	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额	50,519,395		35,450,852
	预计于1年后转回的金额	194,893,932		196,013,811
		245,413,327		231,464,663

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 64 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c)	本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
					2018年12月31日				2017年12月31日
	可抵扣暂时性差异				896,906,934				705,087,786
	可抵扣亏损				2,808,322,326				2,445,519,712
					3,705,229,260				3,150,607,498
	考虑到部分子公司处于亏损状态，是否在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用以抵扣该可抵扣亏损具有较大的不确定性，本集团未对于2019年至2023年的五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的可抵扣亏损而产生的递延所得税资产约702,081,000元(2017年12月31日：611,380,000元)予以确认。此外，部分可抵扣暂时性差异因子公司仍处于亏损状态，是否在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用以抵扣该差异具有较大的不确定性，或损失获得税务局批复的可能性较低，本集团亦未对该等可抵扣暂时性差异而产生的递延所得税资产约224,227,000元(2017年12月31日：176,272,000元)予以确认。
(d)	未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
					2018年12月31日				2017年12月31日
	2018年				—				374,540,627
	2019年				315,641,910				353,848,078
	2020年				628,518,650				579,391,796
	2021年				615,459,818				594,764,850
	2022年				597,897,636				542,974,361
	2023年				650,804,312				—
					2,808,322,326				2,445,519,712
(e)	抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
			2018年12月31日				2017年12月31日
			互抵金额	抵销后余额			互抵金额			抵销后余额
	递延所得税资产		40,232,146	1,207,020,387			10,797,394			1,135,894,135
	递延所得税负债		40,232,146	205,181,181			10,797,394			220,667,269

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 65 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(16)	资产减值及损失准备

		2017年 12月31日		会计政策变更		2018年 1月1日		本年增加		本年减少				其他		2018年 12月31日
										转回		转销
	应收票据及应收账款坏账准备	193,033,704		-		193,033,704		186,412		(2,296,104)		(66,023)		203,200		191,061,189
	其中：单项计提坏账准备	28,751,710		-		28,751,710		-		(2,000,000)		-		-		26,751,710
	组合计提坏账准备	164,281,994		-		164,281,994		186,412		(296,104)		(66,023)		203,200		164,309,479
	其他应收款坏账准备	76,650,477		(81,000)		76,569,477		2,011,531		(1,287,945)		(150,611)		-		77,142,452
	其他流动资产减值准备	-		81,000		81,000		195,498		(121,000)		-		-		155,498
	可供出售金融资产减值准备 (附注二(28)(c)(iii))	8,653,179		(8,653,179)		—		—		—		—		—		—
	小计	278,337,360		(8,653,179)		269,684,181		2,393,441		(3,705,049)		(216,634)		203,200		268,359,139
	存货跌价准备	5,261,408		—		5,261,408		3,064,731		-		(1,022,084)		-		7,304,055
	长期股权投资减值准备	1,220,000		—		1,220,000		-		-		-		-		1,220,000
	投资性房地产减值准备	648,668		—		648,668		-		-		-		929,868		1,578,536
	固定资产减值准备	359,461,764		—		359,461,764		143,968,023		-		(67,998,200)		(929,868)		434,501,719
	商誉减值准备	197,410,739		—		197,410,739		-		-		-		-		197,410,739
	小计	564,002,579		—		564,002,579		147,032,754		-		(69,020,284)		-		642,015,049
		842,339,939		(8,653,179)		833,686,760		149,426,195		(3,705,049)		(69,236,918)		203,200		910,374,188

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 66 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(17)	其他非流动资产
		2018年12月31日		2017年12月31日
	预付的工程及设备采购款	62,438,096		48,798,055

(18)	短期借款
		币种	2018年12月31日		2017年12月31日
	信用借款	港币	296,155,600		282,534,200
	于2018年12月31日，短期借款系中国银行股份有限公司发放给本公司之子公司香港公司的借款，本金为人民币296,155,600元(港币原币338,000,000元) (2017年12月31日：本金人民币282,534,200元(港币原币338,000,000元))。本公司为该笔借款本息提供全额担保。
	于2018年12月31日，短期借款的年利率为3.00%(2017年12月31日：1.60%)。

(19)

应付票据及应付账款

		2018年12月31日		2017年12月31日
	应付票据(a)	326,075,937		289,472,296
	应付账款(b)	2,246,348,607		2,083,733,787
		2,572,424,544		2,373,206,083

(a)	应付票据
				2018年12月31日		2017年12月31日
	商业承兑汇票			93,811,951		70,704,794
	银行承兑汇票			232,263,986		218,767,502
				326,075,937		289,472,296
	本集团的其他货币资金中15,032,000元(2017年12月31日： 5,506,000元)作为本集团开具银行承兑汇票之质押(附注四(1)(iii))。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 67 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(19)	应付票据及应付账款(续)

(b)	应付账款
				2018年12月31日		2017年12月31日
	应付材料款			2,118,754,944		1,986,212,114
	应付关联方酒款(附注八(5))			82,999,958		73,829,031
	应付促销品款			35,184,352		15,850,286
	应付其他款项			9,409,353		7,842,356
				2,246,348,607		2,083,733,787

(i)	于2018年12月31日，账龄超过一年的应付账款为28,513,063元(2017年12月31日：30,969,162元)，主要为应付材料款，款项尚未进行最后结算。
(ii)	应付账款按其入账日期的账龄分析如下：
				2018年12月31日		2017年12月31日
	一年以内			2,217,835,544		2,052,764,625
	一到二年			10,637,317		9,020,945
	二到三年			3,481,831		4,530,665
	三年以上			14,393,915		17,417,552
				2,246,348,607		2,083,733,787

(20)	合同负债
				2018年12月31日		2017年12月31日
	经销商合同负债(附注二(28)(b))			5,237,538,511		—

于2018年1月1日，本集团合同负债的余额为4,322,039,166元，其中大部分已于2018年度转入营业收入。

2018年度公司股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 68 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(21)	应付职工薪酬
			2018年12月31日		2017年12月31日
	应付短期薪酬(a)		1,033,681,265		895,379,790
	应付设定提存计划(b)		25,490,427		25,891,433
	应付辞退福利(c)		94,282,557		92,301,300
	应付设定受益计划(d)		22,007,043		19,055,565
			1,175,461,292		1,032,628,088

(a)	短期薪酬
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日
	工资、奖金、津贴和补贴	584,725,547		3,264,355,919		(3,145,082,109)		703,999,357
	职工福利费	1,138,013		253,445,446		(253,712,422)		871,037
	社会保险费	14,285,124		248,648,684		(250,208,447)		12,725,361
	其中：医疗保险费	10,709,288		210,883,564		(212,432,767)		9,160,085
	工伤保险费	1,777,923		13,974,107		(13,986,147)		1,765,883
	生育保险费	1,797,913		23,791,013		(23,789,533)		1,799,393
	住房公积金	16,861,285		249,634,703		(249,547,502)		16,948,486
	工会经费和职工教育经费	278,369,821		115,498,248		(94,731,045)		299,137,024
		895,379,790		4,131,583,000		(3,993,281,525)		1,033,681,265

(b)

设定提存计划

		2017年 12月31日				本年增加		本年减少				2018年 12月31日
	基本养老保险	21,511,954				478,975,392		(479,466,350)				21,020,996
	失业保险费	4,379,479				16,375,147		(16,285,195)				4,469,431
		25,891,433				495,350,539		(495,751,545)				25,490,427
(c)	应付辞退福利
					2018年12月31日					2017年12月31日
	应付内退福利(附注四(27))				94,282,557					92,300,500
	其他辞退福利(i)				-					800
					94,282,557					92,301,300
	(i) 2018年度，本集团因解除劳动关系所提供的其他辞退福利为54,874,155元。

2018年度公司股东权益变动表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 69 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(21)	应付职工薪酬(续)
(d)	设定受益计划
			2018年12月31日		2017年12月31日
	补充退休福利(附注四(27))		22,007,043		19,055,565

(22)	应交税费
		2018年12月31日		2017年12月31日
	应交企业所得税	263,094,463		168,534,126
	应交消费税	258,665,295		109,545,150
	未交增值税	104,309,735		51,053,836
	应交城市维护建设税	8,870,492		5,936,227
	应交教育费附加	7,647,840		5,871,932
	其他	48,546,174		59,894,619
		691,133,999		400,835,890

(23)	其他应付款
		2018年12月31日	2017年12月31日
	应付押金及保证金	710,726,775		709,796,967
	应付设备工程款	435,719,135		443,732,839
	待付运输费用	260,063,006		209,229,448
	待付广告费用	187,372,331		151,600,648
	待付劳务费	74,872,344		56,467,337
	待付水电蒸汽费	45,326,286		53,552,638
	应付行政支出	42,679,007		59,566,366
	财务公司吸收关联方存款(i)	18,625,074		9,305,035
	代扣职工社会统筹费	10,921,473		12,601,607
	应付利息	1,728,562		815,222
	待付市场助销投入(附注二(28)(b))	—		3,144,406,819
	其他	325,473,365		333,795,327
		2,113,507,358		5,184,870,253
	(i) 系本公司之子公司财务公司吸收本公司之联营企业的存款本金及利息。
	于2018年12月31日，账龄超过一年的其他应付款为554,538,905元(2017年12月31日：575,475,196元)，主要系收购子公司时承担的负债以及应付设备及工程款。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 70 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(24)	长期借款
		币种	2018年12月31日		2017年12月31日
	保证借款	丹麦克朗	1,050,800		1,467,060
	减：一年内到期的长期借款		(420,320)		(419,160)
			630,480		1,047,900
	于2018年12月31日，银行保证借款本金为人民币1,050,800元(外币原币丹麦克朗1,000,000元)(2017年12月31日：人民币1,467,060元(外币原币丹麦克朗1,400,000元))，系由北京市发展和改革委员会提供保证，本金按照等额本金法每年分两次偿还，最后一期还款日为2021年4月1日，其中一年内到期部分金额为人民币420,320元(2017年12月31日：人民币419,160元)。

于2018年12月31日及2017年12月31日，长期借款均为无息借款。

(25)	长期应付款
			2018年12月31日		2017年12月31日
	专项应付款		222,324,164		123,140,327

专项应付款主要系本集团收到政府拨付的搬迁补偿款，因搬迁尚未完成，根据财政部《企业会计准则解释第3号》的规定，暂列“专项应付款”核算。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 71 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(26)

递延收益

		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日	形成原因
	政府补助	1,904,109,828		708,288,659		(268,651,342)		2,343,747,145	搬迁及技改 项目等补助

	政府补助项目	2017年 12月31日		本年新增 补助金额		本年计入 其他收益金额		本年计入 资产处置 收益金额		2018年 12月31日	与资产相关/ 与收益相关
	搬迁项目
	麦芽厂搬迁项目	19,051,435		419,821,360		(24,630,667)		-		414,242,128	与资产/收益相关
	滕州公司搬迁项目	171,785,920		-		(10,663,196)		-		161,122,724	与资产相关
	随州公司搬迁项目	162,595,842		13,048,123		(24,819,124)		-		150,824,841	与资产/收益相关
	武威公司搬迁项目	156,767,283		-		(11,439,517)		-		145,327,766	与资产相关
	日照公司搬迁项目	147,988,358		-		(10,588,390)		-		137,399,968	与资产相关
	珠海公司搬迁项目	138,642,199		-		(12,148,140)		-		126,494,059	与资产相关
	宿迁公司搬迁项目	135,934,998		-		(9,817,986)		-		126,117,012	与资产相关
	甘肃农垦搬迁项目	135,438,058		-		(12,724,029)		(1,587,292)		121,126,737	与资产相关
	兴凯湖公司搬迁项目	114,967,628		-		(6,820,061)		-		108,147,567	与资产/收益相关
	扬州公司搬迁项目	118,391,341		-		(11,012,087)		-		107,379,254	与资产相关
	福州公司搬迁项目	112,220,095		-		(11,786,835)		(619,077)		99,814,183	与资产相关
	菏泽公司搬迁项目	59,513,612		50,000,000		(13,095,460)		-		96,418,152	与资产/收益相关
	渭南公司搬迁项目	87,763,182		-		(6,919,710)		-		80,843,472	与资产相关
	汉斯宝鸡搬迁项目	14,732,065		45,900,000		(4,257,288)		-		56,374,777	与资产相关
	哈尔滨公司搬迁项目	61,175,910		-		(7,086,500)		-		54,089,410	与资产相关
	廊坊公司搬迁项目	43,644,804		17,975,368		(18,999,128)		-		42,621,044	与资产/收益相关
	德州公司搬迁项目	-		18,404,230		(795,076)		-		17,609,154	与资产/收益相关
	三厂搬迁项目	16,185,784		-		(3,437,958)		(1,375,714)		11,372,112	与资产相关
	彭城公司搬迁项目	13,728,065		-		(3,505,504)		(162,689)		10,059,872	与资产相关
	密山公司搬迁项目	-		986,526		(986,526)		-		-	与收益相关
	技改项目
	新银麦公司技术改造项目	1,553,446		30,000,000		(250,079)		-		31,303,367	与资产相关
	五星公司技术改造项目	11,744,286		-		(1,024,286)		-		10,720,000	与资产相关
	泸州公司技术改造项目	9,593,056		-		(1,188,337)		-		8,404,719	与资产相关
	寿光公司技术改造项目	6,400,000		-		(228,571)		-		6,171,429	与资产相关
	三环公司技术改造项目	6,720,000		-		(560,000)		-		6,160,000	与资产相关
	其他	157,572,461		112,153,052		(56,024,093)		(98,022)		213,603,398
		1,904,109,828		708,288,659		(264,808,548)		(3,842,794)		2,343,747,145

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 72 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(27)	长期应付职工薪酬
			2018年12月31日		2017年12月31日
	应付内退福利(a)		317,583,216		330,809,309
	补充退休福利(b)		325,266,898		279,555,205
			642,850,114		610,364,514
	减：一年内支付的内退福利		(94,282,557)		(92,300,500)
	一年内支付的补充退休福利		(22,007,043)		(19,055,565)
			(116,289,600)		(111,356,065)
			526,560,514		499,008,449

	将于一年内支付的应付内退福利和补充退休福利在应付职工薪酬列示。
(a)	应付内退福利
	本集团的部分职工已经办理内退。于资产负债表日，本集团应付内退福利所采用的主要精算假设为：
					2018年12月31日		2017年12月31日
	折现率(同期限中债国债到期收益率)				2.60% - 3.22%		3.78% - 3.90%
	计入当期损益的内退福利为：
			2018年度				2017年度
	管理费用		80,612,338				63,724,131
	财务费用		11,107,931				12,073,287

(b)	补充退休福利
	补充退休福利针对满足一定条件并经公司董事会和总裁办公会批准的已退休的职工，其领取的福利取决于退休时的职位以及工龄等。本集团于资产负债表日的补充退休福利义务由外部独立精算师根据预期累积福利单位法计算。
	(i) 本集团补充退休福利负债：

		2018年12月31日		2017年12月31日
	设定受益义务	325,266,898		279,555,205
	减：计划资产公允价值	-		-
	设定受益负债	325,266,898		279,555,205

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 73 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(27)	长期应付职工薪酬(续)
(b)	补充退休福利(续)

	(ii) 本集团补充退休福利变动情况如下：
				设定受益义务现值
	2018年1月1日			279,555,205
	确认在当期损益中的金额
	- 服务成本			30,840,000
	- 净负债的利息净额			10,826,000
	重新计量的金额
	- 精算损失(附注四(30))			22,516,000
	福利的支付			(18,470,307)
	2018年12月31日			325,266,898

				设定受益义务现值
	2017年1月1日			291,496,239
	确认在当期损益中的金额
	- 服务成本			19,698,613
	- 净负债的利息净额			9,200,000
	重新计量的金额
	- 精算利得(附注四(30))			(23,670,000)
	福利的支付			(17,169,647)
	2017年12月31日			279,555,205

	(iii) 本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设
			2018年12月31日		2017年12月31日
	折现率		3.25%		4.00%
	死亡率参考中国人身保险业经验生命表(2010-2013)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 74 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(27)	长期应付职工薪酬(续)
(b)	补充退休福利(续)

	(iv) 本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设的敏感性分析如下：
		假设的变动幅度		对设定受益义务现值的影响
				假设增加		假设减小
	折现率	0.25%		下降2.77%		上升2.91%
	上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种假设通常是相互关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期累积福利单位法。

	(v) 本集团无计划资产投资，也未设立独立托管资产用于退休福利支付(2017年12月31日：无)。
	(vi) 本集团补充退休福利义务现值加权平均久期为11.3年(2017年12月31日：10.8年)。

(vii) 补充退休福利使本集团面临各种风险，主要风险系国债利率的变动风险，国债利率的下降将导致设定受益负债的增加。 (viii) 于2018年12月31日，未折现的设定受益义务预期到期日分析：

		1年以内		1-5年		超过5年		总计
	补充退休福利	22,007,043		74,914,957		396,564,000		493,486,000

(28)	股本
		2017年12月31日		本年增减变动		2018年12月31日
	人民币普通股	695,913,617		-		695,913,617
	境外上市的外资股	655,069,178		-		655,069,178
		1,350,982,795		-		1,350,982,795

		2016年12月31日		本年增减变动		2017年12月31日
	人民币普通股	695,913,617		-		695,913,617
	境外上市的外资股	655,069,178		-		655,069,178
		1,350,982,795		-		1,350,982,795

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 75 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(29)	资本公积
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日
	股本溢价	3,356,662,970		-		-		3,356,662,970
	其他资本公积 —	87,518,542		4,800		-		87,523,342
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,209,446)		4,800		-		(10,204,646)
	原制度资本公积转入	93,338,214		-		-		93,338,214
	其他	4,389,774		-		-		4,389,774
		3,444,181,512		4,800		-		3,444,186,312
		2016年 12月31日		本年增加		本年减少		2017年 12月31日
	股本溢价	3,356,662,970		-		-		3,356,662,970
	其他资本公积 —	87,526,730		-		(8,188)		87,518,542
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,201,258)		-		(8,188)		(10,209,446)
	原制度资本公积转入	93,338,214		-		-		93,338,214
	其他	4,389,774		-		-		4,389,774
		3,444,189,700		-		(8,188)		3,444,181,512

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 76 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(30)	其他综合收益
		资产负债表中其他综合收益							2018年度利润表中其他综合收益
		2017年 12月31日	会计政策 变更	2018年 1月1日	税后归属于 母公司		2018年 12月31日		所得税前 发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税 费用	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
	不能重分类进损益的其他综合收益
	重新计量设定受益计划净负债的变动 (附注四(27)(b)(ii))	(27,752,000)	-	(27,752,000)	(22,516,000)		(50,268,000)		(22,516,000)	-	-	(22,516,000)	-
	将重分类进损益的其他综合收益
	权益法下可转损益的其他综合收益	(654,343)	-	(654,343)	(12,848)		(667,191)		(12,848)	-	-	(12,848)	-
	理财产品公允价值变动损益 (附注二(28)(c)(ii))	6,108,986	(6,108,986)	—	—		—		—	—	—	—	—
	外币财务报表折算差额	13,258,607	-	13,258,607	(7,020,220)		6,238,387		(7,020,220)	-	-	(7,020,220)	-
		(9,038,750)	(6,108,986)	(15,147,736)	(29,549,068)		(44,696,804)		(29,549,068)	-	-	(29,549,068)	-
		资产负债表中其他综合收益							2017年度利润表中其他综合收益
		2016年 12月31日		税后归属于 母公司		2017年 12月31日			所得税 前发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税 费用	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
	不能重分类进损益的其他综合收益
	重新计量设定受益计划净负债的变动 (附注四(27)(b)(ii))	(51,422,000)		23,670,000		(27,752,000)			23,670,000	-	-	23,670,000	-
	将重分类进损益的其他综合收益
	权益法下可转损益的其他综合收益	(790,080)		135,737		(654,343)			135,737	-	-	135,737	-
	理财产品公允价值变动损益 (附注二(28)(c)(ii))	-		6,108,986		6,108,986			8,145,315	-	(2,036,329)	6,108,986	-
	外币财务报表折算差额	2,062,658		11,195,949		13,258,607			11,195,949	-	-	11,195,949	-
		(50,149,422)		41,110,672		(9,038,750)			43,147,001	-	(2,036,329)	41,110,672	-

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 77 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(31)	盈余公积
		2017年 12月31日		本年提取		本年减少		2018年 12月31日
	法定盈余公积金	1,400,704,380		-		-		1,400,704,380
		2016年 12月31日		本年提取		本年减少		2017年 12月31日
	法定盈余公积金	1,400,704,380		-		-		1,400,704,380

	根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。经董事会决议，本公司2018年度不再提取法定盈余公积金(2017年度：无)。

(32)	一般风险准备
		2017年 12月31日		本年提取		本年减少		2018年 12月31日
	一般风险准备	155,497,737		44,014,594		-		199,512,331
		2016年 12月31日		本年提取		本年减少		2017年 12月31日
	一般风险准备	142,496,409		13,001,328		-		155,497,737
	根据财政部颁发的财金[2012]20号《金融企业准备金计提管理办法》的通知，本公司之子公司财务公司综合考虑面临的风险状况，按2018年12月31日风险资产余额的1.5%提取一般风险准备，2018年度提取一般风险准备44,014,594元(2017年度：13,001,328元)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 78 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(33)	未分配利润
		2018年度		2017年度
	年初未分配利润(调整前)	10,802,900,749		10,025,728,867
	调整(a)	6,108,986		-
	年初未分配利润(调整后)	10,809,009,735		10,025,728,867
	加：本年归属于母公司股东的净利润	1,422,199,705		1,263,017,188
	减：提取一般风险准备	(44,014,594)		(13,001,328)
	应付普通股股利(b)	(567,412,774)		(472,843,978)
	年末未分配利润	11,619,782,072		10,802,900,749

(a)	2018年1月1日，由于首次执行新金融工具准则调整2018年初未分配利润6,108,986元(附注二(28)(c)(ii))。
(b)	根据2018年6月28日股东大会决议，本公司向全体股东派发2017年现金股利，每股人民币0.42元(含税)，按照已发行股份1,350,982,795股计算，共派发现金股利人民币567,412,774元(2017年派发2016年股利，每股人民币0.35元(含税)，按照已发行股份1,350,982,795股计算，共派发现金股利人民币472,843,978元)。

根据2019年3月28日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.48元(含税)，按已发行股份1,350,982,795股计算，拟派发现金股利共计人民币648,471,742元，上述提议尚待股东大会批准(附注十(1))。

(34)	营业收入和营业成本
		2018年度		2017年度
	主营业务收入(a)	26,234,148,017		25,985,075,078
	其他业务收入(b)	341,107,188		291,976,606
		26,575,255,205		26,277,051,684
		2018年度		2017年度
	主营业务成本(a)	(16,343,422,417)		(15,425,885,974)
	其他业务成本(b)	(212,352,562)		(196,244,893)
		(16,555,774,979)		(15,622,130,867)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 79 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(34)	营业收入和营业成本(续)
(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2018年度							2017年度
		主营业务收入			主营业务成本				主营业务收入				主营业务成本
	销售啤酒	26,234,148,017			(16,343,422,417)				25,985,075,078				(15,425,885,974)
	本集团将啤酒产品交付经销商，经其验收并签署货物交接单后确认收入。
(b)	其他业务收入和其他业务成本
			2018年度								2017年度
			其他业务收入				其他业务成本				其他业务收入			其他业务成本
	包装物销售		88,695,499				(65,970,709)				44,979,956			(28,323,330)
	运输服务		43,594,999				(49,261,368)				55,978,555			(61,568,372)
	材料销售		23,784,953				(21,204,724)				25,213,195			(26,885,475)
	工程及设备安装		4,906,426				(3,966,129)				8,224,208			(5,749,493)
	其他		180,125,311				(71,949,632)				157,580,692			(73,718,223)
			341,107,188				(212,352,562)				291,976,606			(196,244,893)

(35)	税金及附加
		2018年度		2017年度	计缴标准
	消费税	1,734,393,300		1,707,188,709	见附注三
	城市维护建设税	245,735,035		247,254,559	见附注三
	教育费附加	185,736,833		189,337,531	见附注三
	房产税	60,517,007		60,950,528
	土地使用税	58,971,088		68,893,464
	印花税	25,606,915		29,190,160
	其他	15,583,188		22,213,183
		2,326,543,366		2,325,028,134

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 80 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(36)	销售费用
		2018年度		2017年度
	职工薪酬	1,988,569,927		1,864,923,548
	装卸及运输费用	1,429,192,503		1,335,481,810
	广告及业务宣传费用	864,375,674		727,749,387
	行政费用	159,048,494		155,367,722
	折旧及摊销费用	118,926,533		120,411,300
	租赁费	99,984,300		109,560,115
	物料消耗	69,333,272		96,819,845
	市场助销投入(附注二(28)(b))	—		1,233,297,746
	其他	139,403,799		125,332,128
		4,868,834,502		5,768,943,601
(37)	管理费用
		2018年度		2017年度
	职工薪酬	822,896,979		634,083,350
	折旧及摊销费用	197,894,926		206,584,447
	行政费用	105,729,400		110,695,789
	中介机构费	59,342,434		49,649,448
	修理费用	33,779,759		32,054,764
	警卫消防费	33,081,699		31,970,231
	保险费	21,403,352		21,827,588
	残疾人保障金	14,221,911		12,027,189
	装卸及运输费用	10,320,540		10,207,508
	租赁费	4,648,840		19,759,149
	其他	83,060,202		96,708,176
		1,386,380,042		1,225,567,639

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 81 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(38)	研发费用
		2018年度		2017年度
	职工薪酬	12,224,544		11,218,380
	折旧费用	2,647,183		2,958,996
	物料消耗	1,814,670		1,832,712
	行政费用	637,683		506,925
	其他	2,431,422		2,171,786
		19,755,502		18,688,799

(39)	费用按性质分类
	利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
		2018年度		2017年度
	耗用的原材料、包装物及消耗品等	11,868,137,841		10,949,436,316
	职工薪酬	4,793,260,032		4,439,602,222
	装卸及运输费用	1,609,949,334		1,523,072,986
	外购产成品	1,196,435,415		1,091,200,358
	折旧及摊销费用	1,144,720,527		1,178,622,979
	广告及业务宣传费用	864,375,674		727,749,387
	修理费用	370,516,542		377,278,613
	行政费用	275,358,284		276,091,109
	包装物摊销	191,998,379		182,975,564
	劳务费	165,699,428		159,388,229
	租赁费	118,836,523		142,110,749
	审计师费用 - 审计服务	8,094,340		8,094,340
	市场助销投入(附注二(28)(b))	—		1,233,297,746
	产成品及在产品存货变动	(223,269,134)		(20,119,556)
	其他	446,631,840		366,529,864
		22,830,745,025		22,635,330,906

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 82 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(40)	财务费用
		2018年度		2017年度
	利息费用	13,707,476		10,542,443
	减：利息收入	(536,675,628)		(415,164,265)
	长期应付职工薪酬折现息	21,933,931		21,273,287
	汇兑损失	122,609		9,552,255
	其他	3,795,790		3,779,105
		(497,115,822)		(370,017,175)

(41)	资产减值损失
		2018年度		2017年度
	坏账损失	—		2,287,799
	存货跌价损失	3,064,731		-
	固定资产减值损失	143,968,023		8,429,040
		147,032,754		10,716,839

(42)	信用减值损失
		2018年度		2017年度
	应收票据及应收账款坏账损失/(转回)	(2,109,692)		—
	其他应收款坏账损失	723,586		—
	其他流动资产坏账损失	74,498		—
		(1,311,608)		—

(43)	其他收益
		2018年度		2017年度	与资产相关/与收益相关
	搬迁项目补助	205,533,182		200,366,217	与资产/收益相关
	企业发展补助	196,025,474		101,313,702	与收益相关
	技改项目补助	3,251,273		2,787,230	与资产相关
	其他生产经营补助	118,364,640		122,684,886	与资产/收益相关
		523,174,569		427,152,035

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 83 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(44)	投资收益
		2018年度		2017年度
	权益法核算的长期股权投资收益	16,615,487		20,461,767
	理财产品处置时取得的投资收益	2,517,091		36,786,841
	其他	1,386,025		739,562
		20,518,603		57,988,170
	本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

(45)	公允价值变动收益
		2018年度		2017年度
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 —
	理财产品	48,047,836		-
	货币市场基金	6,123,100		115,254
		54,170,936		115,254

(46)	资产处置收益
		2018年度		2017年度
	固定资产处置收益/(损失)	6,121,979		(45,418,792)
	无形资产处置收益/(损失)	4,217,089		(864,788)
		10,339,068		(46,283,580)
	2018年度资产处置损益均计入当年非经常性损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 84 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(47)	营业外收入
		2018年度		2017年度
	无法支付的债务收入	4,741,707		5,271,556
	罚款收入	3,783,073		1,318,320
	政府补助 - 与收益相关	723,300		1,255,358
	其他	6,673,311		15,038,704
		15,921,391		22,883,938
	2018年度营业外收入均计入当年非经常性损益。

(48)	营业外支出
		2018年度		2017年度
	捐赠支出	6,022,269		666,879
	赔偿金、违约金及滞纳金	5,810,898		21,559,749
	罚款支出	347,100		917,731
	其他	1,538,924		9,885,799
		13,719,191		33,030,158

	2018年度营业外支出均计入当年非经常性损益。

(49)	所得税费用
		2018年度		2017年度
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 中国企业所得税	900,036,176		842,707,539
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 香港利得税	3,439,870		3,423,701
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 澳门所得补充税	1,891,706		555,354
	递延所得税	(86,612,340)		(124,123,596)
		818,755,412		722,562,998

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 85 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(49)	所得税费用(续)
	将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
		2018年度			2017年度
	利润总额	2,379,766,866			2,104,818,639
	按适用税率计算的所得税	592,508,178			524,686,269
	视同销售调整及不得扣除的成本、费用和损失的影响	26,588,262			75,153,473
	递延所得税资产的减值	62,331,772			24,047,146
	免税影响	(18,913,592)			(18,570,926)
	使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及暂时 性差异影响	(71,390,743)			(78,788,735)
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异	64,930,457			60,292,181
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损	162,701,078			135,743,590
	所得税费用	818,755,412			722,562,998
(50)	每股收益
(a)	基本每股收益
	基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
		2018年度			2017年度
	归属于母公司普通股股东的合并净利润	1,422,199,705			1,263,017,188
	本公司发行在外普通股的加权平均数	1,350,982,795			1,350,982,795
	基本每股收益	1.053			0.935
	其中：
	— 持续经营基本每股收益：	1.053			0.935
(b)	稀释每股收益
	稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于2018年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(2017年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 86 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(51)	现金流量表项目注释
(a)	收到其他与经营活动有关的现金
		2018年度			2017年度
	政府补助	1,065,306,516			328,265,725
	押金及保证金	446,523,209			435,625,334
	其他	153,192,310			122,071,153
		1,665,022,035			885,962,212

(b)	支付其他与经营活动有关的现金
		2018年度			2017年度
	装卸及运输费	1,702,923,618			1,654,775,619
	营销推广费用	888,294,414			855,417,210
	广告及业务宣传费	823,643,011			730,760,277
	行政费用	314,252,495			293,005,845
	押金及保证金	210,858,711			178,698,686
	其他	240,961,355			365,384,769
		4,180,933,604			4,078,042,406

(c)	收到其他与投资活动有关的现金
		2018年度		2017年度
	财务公司存款利息收入	432,569,354		395,760,324
	收到招标保证金及押金	12,342,652		15,509,676
		444,912,006		411,270,000

(d)	支付其他与投资活动有关的现金
		2018年度		2017年度
	财务公司支付存款准备金	173,200,000		59,790,000
	支付招标保证金及押金	15,032,081		24,682,730
		188,232,081		84,472,730

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 87 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(52)	现金流量表补充资料
(a)	现金流量表补充资料
	将净利润调节为经营活动现金流量
		2018年度		2017年度
	净利润	1,561,011,454		1,382,255,641
	加：资产减值准备	147,032,754		10,716,839
	信用减值准备/(转回)	(1,311,608)		—
	固定资产及投资性房地产折旧	906,622,479		929,148,673
	无形资产摊销	231,796,819		231,384,946
	长期待摊费用摊销	15,008,264		18,089,360
	处置固定资产及无形资产的净(收益)/损失	(10,339,068)		46,283,580
	公允价值变动收益	(54,170,936)		(115,254)
	财务费用	(512,572,078)		(395,011,987)
	投资收益	(20,518,603)		(57,988,170)
	递延所得税资产增加	(71,126,252)		(93,684,581)
	递延收益摊销	(264,808,548)		(217,574,869)
	递延所得税负债减少	(15,486,088)		(30,439,015)
	存货的(增加)/减少	(256,989,110)		15,154,446
	经营性应收项目的增加	(152,672,443)		(151,456,401)
	经营性应付项目的增加	2,490,531,365		625,428,006
	经营活动产生的现金流量净额	3,992,008,401		2,312,191,214
	现金及现金等价物净变动情况
		2018年度		2017年度
	现金及现金等价物的年末余额	11,653,288,328		9,101,908,887
	减：现金及现金等价物的年初余额	(9,101,908,887)		(7,929,473,031)
	现金及现金等价物净增加额	2,551,379,441		1,172,435,856

(b)	现金及现金等价物
		2018年 12月31日		2017年 12月31日
	现金及现金等价物(附注四(1))	11,653,288,328		9,101,908,887
	其中：库存现金	238,749		367,745
	可随时用于支付的银行存款	11,652,363,015		9,101,259,635
	可随时用于支付的存放非金融机构款项	686,564		281,507
	年末现金及现金等价物余额	11,653,288,328		9,101,908,887

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 88 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(53)	外币货币性项目
		2018年12月31日
		外币余额		折算汇率		人民币余额
	货币资金 -
	美元	36,823,615		6.8632		252,727,834
	港币	87,417,652		0.8762		76,595,347
	欧元	8,986,207		7.8473		70,517,462
	澳门元	39,376,018		0.8523		33,560,180
						433,400,823
	应收账款 -
	港币	40,450,653		0.8762		35,442,862
	美元	5,030,097		6.8632		34,522,562
	欧元	1,182,474		7.8473		9,279,228
	澳门元	4,667,995		0.8523		3,978,532
	加拿大元	298,897		5.0381		1,505,873
						84,729,057
	其他应收款 -
	港币	2,527,133		0.8762		2,214,274
	澳门元	416,352		0.8523		354,857
						2,569,131
	短期借款 -
	港币	338,000,000		0.8762		296,155,600
	其他应付款 -
	美元	741,406		6.8632		5,088,418
	港币	5,663,013		0.8762		4,961,932
	澳门元	732,657		0.8523		624,443
						10,674,793
	一年内到期的非流动负债 -
	丹麦克朗	400,000		1.0508		420,320
	长期借款 -
	丹麦克朗	600,000		1.0508		630,480
	上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币(其范围与附注十二(1)(a)中的外币项目不同)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 89 -

五	合并范围的变更
(1)	其他原因的合并范围变动
	本公司于2018年5月28日完成了对间接控制子公司汉中市汉盛商贸有限责任公司(“汉盛商贸”)的注销登记，于注销登记日，汉盛商贸的净资产为865,207元。
六	在其他主体中的权益
(1)	在子公司中的权益
(a)	企业集团的构成
	子公司名称	法人类别	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
						直接	间接
	深圳市青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资”)	有限责任公司	中国深圳	中国深圳	实业投资	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”)	有限责任公司	中国珠海	中国珠海	制造业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”)	有限责任公司	中国黄石	中国黄石	制造业	97.18%	2.82%	设立或投资
	青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”)	有限责任公司	中国应城	中国应城	制造业	89.91%	10.09%	设立或投资
	深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“华南营销”)	有限责任公司	中国广东	中国深圳	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(长沙)有限公司(“长沙公司”)	有限责任公司	中国长沙	中国长沙	制造业	70%	30%	设立或投资
	上海青岛啤酒华东(控股)有限公司(“华东控股”)	有限责任公司	中国上海	中国上海	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	上海青岛啤酒华东销售有限公司(“上海销售”)	有限责任公司	中国上海	中国上海	批发和零售业	97.01%	2.99%	设立或投资
	南京青岛啤酒华东销售有限公司	有限责任公司	中国江苏	中国南京	批发和零售业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(芜湖)有限公司(“芜湖公司”)	有限责任公司	中国芜湖	中国芜湖	制造业	89.04%	10.96%	设立或投资
	青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”)	有限责任公司	中国马鞍山	中国马鞍山	制造业	94.12%	5.58%	设立或投资
	青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”)	有限责任公司	中国寿光	中国寿光	制造业	99%	-	设立或投资
	青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”)	有限责任公司	中国潍坊	中国潍坊	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(徐州)淮海营销有限公司	有限责任公司	中国江苏	中国徐州	批发和零售业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(薛城)有限公司(“薛城公司”)	有限责任公司	中国薛城	中国薛城	制造业	-	85%	设立或投资
	青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”)	有限责任公司	中国滕州	中国滕州	制造业	76.65%	23.35%	设立或投资
	青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”)	有限责任公司	中国菏泽	中国菏泽	制造业	93.08%	6.92%	设立或投资
	廊坊公司	有限责任公司	中国廊坊	中国廊坊	制造业	80.80%	19.20%	设立或投资
	青岛啤酒西安汉斯集团有限公司(“西安公司”)	有限责任公司	中国陕西	中国西安	制造、批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒汉斯宝鸡有限公司(“汉斯宝鸡”)	有限责任公司	中国宝鸡	中国宝鸡	制造业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(鞍山)有限公司(“鞍山公司”)	有限责任公司	中国鞍山	中国鞍山	制造业	60%	-	设立或投资
	青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”)	有限责任公司	中国鸡西	中国鸡西	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(密山)有限公司(“密山公司”)	有限责任公司	中国密山	中国密山	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(哈尔滨)有限公司(“哈尔滨公司”)	有限责任公司	中国哈尔滨	中国哈尔滨	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒进出口有限责任公司(“进出口公司”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(德州)有限公司(“德州公司”)	有限责任公司	中国德州	中国德州	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(日照)有限公司(“日照公司”)	有限责任公司	中国日照	中国日照	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”)	有限责任公司	中国泸州	中国泸州	制造业	95%	-	设立或投资
	青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”)	有限责任公司	中国台州	中国台州	制造业	86.43%	13.57%	设立或投资
	香港公司	有限责任公司	中国香港	中国香港	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒汉中有限责任公司(“汉中公司”)	有限责任公司	中国汉中	中国汉中	制造业	34%	66%	设立或投资
	北京青岛啤酒北方销售有限公司(“北方销售”)	有限责任公司	中国北京	中国北京	批发和零售业	95%	5%	设立或投资
	青岛广润隆物流有限公司(“广润隆物流”)	有限责任公司	中国山东	中国青岛	物流业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(厦门)有限公司(“厦门公司”)	有限责任公司	中国厦门	中国厦门	制造业	-	100%	设立或投资
	厦门青岛啤酒东南营销有限公司(“东南营销”)	有限责任公司	中国福建	中国厦门	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(济南)有限公司(“济南公司”)	有限责任公司	中国济南	中国济南	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(成都)有限公司(“成都公司”)	有限责任公司	中国成都	中国成都	制造业	100%	-	设立或投资

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 90 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称	法人类别	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
						直接	间接
	青岛啤酒榆林有限责任公司(“榆林公司”)	有限责任公司	中国榆林	中国榆林	制造业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(城阳)销售有限公司(“城阳销售”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	郴州市青岛啤酒销售有限公司	有限责任公司	中国郴州	中国郴州	批发和零售业	-	100%	设立或投资
	机械设备公司	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	工业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(石家庄)有限公司(“石家庄公司”)	有限责任公司	中国石家庄	中国石家庄	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(太原)有限公司(“太原公司”)	有限责任公司	中国太原	中国太原	制造业	100%	-	设立或投资
	财务公司	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	金融业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(揭阳)有限公司(“揭阳公司”)	有限责任公司	中国揭阳	中国揭阳	制造业	75%	-	设立或投资
	青岛啤酒(韶关)有限公司(“韶关公司”)	有限责任公司	中国韶关	中国韶关	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒电子商务有限公司(“电子商务”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(九江)有限公司(“九江公司”)	有限责任公司	中国九江	中国九江	制造业	90%	-	设立或投资
	青岛啤酒(平度)销售有限公司(“平度销售”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	上海青岛啤酒销售有限公司	有限责任公司	中国上海	中国上海	批发和零售业	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(徐州)企业管理服务有限公司(“徐州企业管理”)	有限责任公司	中国徐州	中国徐州	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(洛阳)有限公司(“洛阳公司”)	有限责任公司	中国洛阳	中国洛阳	制造业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(上海)实业有限公司(“上海实业公司”)	有限责任公司	中国上海	中国上海	批发和零售业	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(张家口)有限公司(“张家口公司”)	有限责任公司	中国张家口	中国张家口	制造业	100%	-	设立或投资
	上海庭滔餐饮管理有限公司	有限责任公司	中国上海	中国上海	服务业	-	80%	设立或投资
	青岛啤酒(三水)有限公司(“三水公司”)	有限责任公司	中国三水	中国三水	制造业	-	75%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)	有限责任公司	中国郴州	中国郴州	制造业	88.80%	11.20%	非同一控制下企业合并
	深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”)	有限责任公司	中国深圳	中国深圳	制造业	51%	-	非同一控制下企业合并
	南宁青岛啤酒有限公司(“南宁公司”)	有限责任公司	中国南宁	中国南宁	制造业	-	75%	非同一控制下企业合并
	北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”)	有限责任公司	中国北京	中国北京	制造业	29%	25%	非同一控制下企业合并
	北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”)	有限责任公司	中国北京	中国北京	制造业	37.64%	25%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒渭南有限责任公司(“渭南公司”)	有限责任公司	中国渭南	中国渭南	制造业	28%	72%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)	有限责任公司	中国兰州	中国兰州	制造业	-	55.06%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒武威有限责任公司(“武威公司”)	有限责任公司	中国武威	中国武威	制造业	-	99.72%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”)	有限责任公司	中国荣成	中国荣成	制造业	70%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”)	有限责任公司	中国随州	中国随州	制造业	-	90%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”)	有限责任公司	中国福州	中国福州	制造业	-	100%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”)	有限责任公司	中国漳州	中国漳州	制造业	-	90%	非同一控制下企业合并
	工程公司	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	建筑业	100%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(蓬莱)有限公司(“蓬莱公司”)	有限责任公司	中国蓬莱	中国蓬莱	制造业	80%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒文化传播有限公司(“文化传播公司”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	制造业	100%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒饮料有限公司(“饮料公司”)	有限责任公司	中国青岛	中国青岛	制造业	100%	-	非同一控制下企业合并
	新银麦公司	有限责任公司	中国山东	中国蒙阴	制造、批发和零售业	75%	25%	非同一控制下企业合并

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 91 -

六

在其他主体中的权益(续)

(1)

在子公司中的权益(续)

(a)

企业集团的构成(续)

子公司名称

法人类别

主要经营地

注册地

业务性质

持股比例

取得方式

直接

间接

青岛啤酒(杭州)有限公司(“杭州公司”)

有限责任公司

中国建德

中国建德

制造业

80%

-

非同一控制下企业合并

澳门公司

有限责任公司

中国澳门

中国澳门

批发和 零售业

-

60%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(上海)市场服务有限公司

有限责任公司

中国上海

中国上海

批发和 零售业

-

100%

非同一控制下企业合并

山东绿兰莎啤酒有限公司(“绿兰莎公司”)

有限责任公司

中国淄博

中国淄博

制造业

55%

-

非同一控制下企业合并

设备制造公司

有限责任公司

中国青岛

中国青岛

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(上海)投资有限公司(“上海投资公司”)

有限责任公司

中国上海

中国上海

实业投资

100%

-

非同一控制下企业合并

青岛啤酒上海松江制造有限公司

有限责任公司

中国上海

中国上海

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”)

有限责任公司

中国宿迁

中国宿迁

制造业

75%

25%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(徐州)彭城有限公司(“彭城公司”)

有限责任公司

中国徐州

中国徐州

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

徐州公司

有限责任公司

中国徐州

中国徐州

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

扬州公司

有限责任公司

中国扬州

中国扬州

制造业

50%

50%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(昆山)有限公司

有限责任公司

中国昆山

中国昆山

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(连云港)有限公司(“连云港公司”)

有限责任公司

中国连云港

中国连云港

制造业

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒上海闵行有限公司

有限责任公司

中国上海

中国上海

制造业

-

96.50%

非同一控制下企业合并

于2018年12月31日，本公司之子公司均未发行股本或债券。

本集团不存在使用集团资产或清偿集团负债方面的限制。

(b)

存在重要少数股东权益的子公司

子公司名称

少数股东的 持股比例

2018年度 归属于少数股东的损益

2018年度 向少数股东分配股利

2018年12月31日少数股东权益

深朝日

49%

37,230,316

(39,449,900)

219,795,920

上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：

		2018年12月31日
		流动资产		非流动资产	资产合计	流动负债		非流动负债		负债合计
	深朝日	178,710,312		468,463,751	647,174,063	(193,868,094)		(4,527,121)		(198,395,215)
		2017年12月31日
		流动资产		非流动资产	资产合计	流动负债		非流动负债		负债合计
	深朝日	95,789,031		512,426,050	608,215,081	(149,452,814)		(5,463,530)		(154,916,344)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 92 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(b)	存在重要少数股东权益的子公司(续)
		2018年度
		营业收入		净利润		综合收益总额		经营活动现金流量
	深朝日	774,430,900		75,990,112		75,990,112		153,017,195

		2017年度
		营业收入		净利润		综合收益总额		经营活动现金流量
	深朝日	757,715,100		80,510,368		80,510,368		99,519,606

上述信息为集团内各企业之间相互抵销前的金额。

(2)	在合营企业和联营企业中的权益
(a)	重要合营企业和联营企业的基础信息
		主要经营地	注册地	业务性质	对集团活动是否具有战略性		持股比例
							直接		间接
	合营企业 -
	河北嘉禾公司	中国石家庄	中国石家庄	制造业	是		50%		-
	联营企业 -
	烟啤朝日公司	中国烟台	中国烟台	制造业	是		39%		-
	招商物流公司	中国青岛	中国青岛	物流业	是		30%		-
	辽宁沈青公司	中国沈阳	中国沈阳	批发和零售业	是		30%		-
	欧洲公司	法国	法国	批发和零售业	是		-		40%
	本集团对上述股权投资均采用权益法核算。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 93 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)

(b)	合营企业的主要财务信息
		河北嘉禾公司
		2018年12月31日		2017年12月31日
	流动资产	77,703,478		72,132,420
	其中：现金和现金等价物	33,568,846		32,235,030
	非流动资产	97,554,244		105,356,533
	资产合计	175,257,722		177,488,953
	流动负债	(34,005,614)		(36,907,063)
	负债合计	(34,005,614)		(36,907,063)
	归属于母公司股东权益	141,252,108		140,581,890
	按照取得投资时合营企业可辨认净资产 公允价值进行调整	88,611,733		97,756,038
	调整后归属于母公司的股东权益	229,863,841		238,337,928
	按持股比例计算的净资产份额(i)	114,931,920		119,168,964
	调整事项 - 商誉	113,928,609		113,928,609
	- 内部交易未实现利润	(17,867)		62
	对合营企业投资的账面价值	228,842,662		233,097,635

	本集团的合营企业投资不存在公开报价。
		河北嘉禾公司
		2018年度		2017年度
	营业收入	325,048,321		300,242,985
	财务费用	(520,346)		(380,283)
	所得税费用	(4,643,834)		(8,688,194)
	净利润	15,210,218		25,407,797
	综合收益总额	15,210,218		25,407,797
	按照取得投资时合营企业可辨认净资产 公允价值进行调整	(9,144,305)		(11,651,395)
	调整后归属于母公司的综合收益总额	6,065,913		13,756,402
	本集团本年度收到的来自合营企业的股利	7,270,000		-
	(i) 本集团以合营企业财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 94 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)	重要联营企业的主要财务信息
			2018年12月31日								2017年12月31日
			烟啤朝日公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司		烟啤朝日公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司
	流动资产		240,326,764		119,289,748		35,060,115		25,420,063		210,723,002		121,508,711		42,715,289		27,261,307
	其中：现金和现金等价物		43,913,837		1,051,871		212,085		3,496,239		34,439,331		1,258,210		15,859,855		8,088,863
	非流动资产		268,607,815		1,957,802		3,629,320		123,320		283,555,661		2,835,905		4,703,991		122,012
	资产合计		508,934,579		121,247,550		38,689,435		25,543,383		494,278,663		124,344,616		47,419,280		27,383,319
	流动负债		(220,329,830)		(82,337,741)		(38,389,052)		(22,239,900)		(205,698,892)		(88,431,424)		(44,559,964)		(21,707,215)
	非流动负债		(7,835,176)		-		-		-		(6,571,007)		-		-		-
	负债合计		(228,165,006)		(82,337,741)		(38,389,052)		(22,239,900)		(212,269,899)		(88,431,424)		(44,559,964)		(21,707,215)
	归属于母公司的股东权益		280,769,573		38,909,809		300,383		3,303,483		282,008,764		35,913,192		2,859,316		5,676,104
	按照取得投资时联营企业可辨认 净资产公允价值进行调整		30,028,505		-		-		-		33,888,498		-		-		-
	调整后归属于母公司的股东权益		310,798,078		38,909,809		300,383		3,303,483		315,897,262		35,913,192		2,859,316		5,676,104
	按持股比例计算的净资产份额(i)		121,211,250		11,672,943		90,115		1,321,393		123,199,932		10,773,958		857,795		2,270,441
	调整事项
	- 商誉		9,640,679		-		-		-		9,640,679		-		-		-
	- 内部交易未实现利润		(2,292,842)		-		-		-		(3,941,001)		-		-		-
	对联营企业投资的账面价值		128,559,087		11,672,943		90,115		1,321,393		128,899,610		10,773,958		857,795		2,270,441

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 95 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)	重要联营企业的主要财务信息(续)
				2018年度								2017年度
				烟啤朝日公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司		烟啤朝日公司			招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司
	营业收入			721,276,164		259,385,673		64,255,985		72,498,809		643,151,373			270,287,862		52,754,227		69,894,520
	净利润/(亏损)			25,768,937		12,945,164		(2,558,933)		729,859		30,009,032			11,071,718		(3,040,988)		453,591
	其他综合收益			-		-		-		(32,120)		-			-		-		339,343
	综合收益总额			25,768,937		12,945,164		(2,558,933)		697,739		30,009,032			11,071,718		(3,040,988)		792,934
	归属于母公司的综合收益总额			25,768,937		12,945,164		(2,558,933)		697,739		30,009,032			11,071,718		(3,040,988)		792,934
	按照取得投资时联营企业可辨认 净资产公允价值进行调整			(3,859,993)		-		-		-		(3,860,000)			-		-		-
	调整后归属于母公司的综合收益 总额			21,908,944		12,945,164		(2,558,933)		697,739		26,149,032			11,071,718		(3,040,988)		792,934
	本集团本年度收到的来自 联营企业的股利			10,533,170		2,989,364		-		1,228,144		14,811,398			9,409,394		-		-
		(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
(d)		于2018年12月31日，本集团的合营企业和联营企业均不存在超额亏损情况。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 96 -

七	分部信息
	因本集团的主要业务为生产和销售啤酒，本集团的报告分部是在不同地区经营的业务单元。由于各地区需要不同的市场战略，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。 本集团之子公司财务公司主要业务为对成员单位办理理财和代理收付等金融业务。由于业务特征不相似，本集团独立管理财务公司的经营活动，单独评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。 本集团有以下七个报告分部： — 山东地区分部，负责在山东及周边地区生产并销售啤酒 — 华南地区分部，负责在华南地区生产并销售啤酒 — 华北地区分部，负责在华北地区生产并销售啤酒 — 华东地区分部，负责在华东地区生产并销售啤酒 — 东南地区分部，负责在东南地区生产并销售啤酒 — 港澳及其他海外地区分部，负责在港澳及其他海外地区销售啤酒 — 财务公司分部，负责为成员单位办理理财和代理 收付等金融业务 分部间转移价格按双方协议价作为定价基础。 资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 97 -

七	分部信息(续)
(a)	2018年度及2018年12月31日分部信息列示如下：

		山东地区	华南地区	华北地区	华东地区	东南地区	港澳及其他 海外地区	财务公司	未分配金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	15,392,675,579	2,336,052,494	4,543,411,184	2,855,585,969	777,568,838	662,385,219	5,222,751	2,353,171	-	26,575,255,205
	分部间交易收入	2,592,813,166	868,176,052	1,403,271,206	131,367,782	6,521,749	140,923,147	35,662,834	600,767	(5,179,336,703)	-
	营业成本	(12,010,293,924)	(2,196,695,789)	(3,929,801,262)	(2,315,079,748)	(656,984,581)	(552,247,921)	(47,178)	(884,204)	5,106,259,628	(16,555,774,979)
	销售费用	(2,840,201,184)	(489,854,239)	(697,956,495)	(575,848,356)	(146,570,735)	(118,403,493)	-	-	-	(4,868,834,502)
	利息收入	45,849,724	12,373,953	39,018,141	6,265,791	1,511,571	4,635,120	529,875,446	71,651,640	(174,505,758)	536,675,628
	利息费用	(8,484,139)	(5,485,241)	(13,263,541)	(14,372,342)	-	(7,007,431)	(177,927,522)	-	212,832,740	(13,707,476)
	对联营和合营企业的投资收益	-	-	-	-	-	-	-	16,615,487	-	16,615,487
	信用减值转回/(损失)	599,920	(11,751)	83,992	(35,309)	41,689	(121,635)	(1,314,203)	31,329,200	(29,260,295)	1,311,608
	资产减值损失	(20,037,878)	(36,624,812)	(17,235,063)	(71,720,811)	(1,414,190)	-	-	(265,895,228)	265,895,228	(147,032,754)
	折旧费和摊销费	(501,197,452)	(175,975,595)	(203,899,533)	(176,651,183)	(38,375,206)	(2,167,699)	(789,594)	(54,371,300)	-	(1,153,427,562)
	利润/(亏损)总额	1,710,475,167	107,792,928	704,434,989	(411,273,768)	(93,378,218)	137,468,140	436,289,364	(415,139,857)	203,098,121	2,379,766,866
	所得税费用	(401,796,078)	(31,774,318)	(179,442,288)	(7,206,103)	(65,280,582)	(33,887,537)	(108,722,066)	-	9,353,560	(818,755,412)
	净利润/(亏损)	1,308,679,089	76,018,610	524,992,701	(418,479,871)	(158,658,800)	103,580,603	327,567,298	(415,139,857)	212,451,681	1,561,011,454
	资产总额	13,138,710,670	3,861,847,288	6,419,278,995	3,135,373,614	823,900,170	664,201,416	14,250,644,362	7,184,406,255	(15,403,097,765)	34,075,265,005
	负债总额	8,203,497,988	1,844,903,684	4,246,256,703	2,507,581,724	510,101,122	767,959,169	12,343,083,381	283,948,367	(15,322,018,520)	15,385,313,618
	折旧费和摊销费以外的其他非现金费用	14,246,903	388,238	7,151,885	129,248	17,657	-	-	-	-	21,933,931
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	-	-	-	-	-	370,486,200	-	370,486,200
	非流动资产增加额(i)	200,000,596	70,198,196	294,318,614	68,736,251	24,466,859	2,041,653	1,963,349	49,521,471	(3,644,021)	707,602,968
	(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 98 -

七	分部信息(续)
(b)	2017年度及2017年12月31日分部信息列示如下：

		山东地区	华南地区	华北地区	华东地区	东南地区	港澳及其他 海外地区	财务公司	未分配金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	14,292,308,485	3,162,287,425	4,407,098,356	2,794,750,790	925,210,692	692,918,837	700,800	1,776,299	-	26,277,051,684
	分部间交易收入	2,390,483,367	551,855,702	1,177,817,956	107,469,713	15,477,672	158,838,061	46,397,966	600,767	(4,448,941,204)	-
	营业成本	(10,644,714,799)	(2,316,347,907)	(3,660,960,131)	(2,166,077,505)	(692,725,985)	(565,385,926)	(31,475)	(952,413)	4,425,065,274	(15,622,130,867)
	销售费用	(2,967,752,418)	(1,025,428,613)	(730,113,119)	(681,937,086)	(204,787,082)	(158,925,283)	-	-	-	(5,768,943,601)
	利息收入	34,104,487	16,633,108	34,318,966	4,235,264	1,752,702	2,482,546	410,790,742	56,484,968	(145,638,518)	415,164,265
	利息费用	(13,854,308)	(6,542,590)	(13,532,271)	(16,821,479)	-	(4,747,878)	(147,090,113)	-	192,046,196	(10,542,443)
	对联营和合营企业的投资收益	-	-	-	-	-	-	-	20,461,767	-	20,461,767
	资产减值(损失)/转回	(6,271,318)	7,221	(2,718,497)	(450,304)	(1,544,388)	8,898	1,457,282	(149,028,451)	147,822,718	(10,716,839)
	折旧费和摊销费	(504,071,695)	(195,340,858)	(205,958,358)	(177,528,595)	(39,777,419)	(1,387,828)	(720,929)	(53,837,297)	-	(1,178,622,979)
	利润/(亏损)总额	1,575,390,120	(30,198,645)	627,135,625	(374,620,865)	(21,907,392)	112,471,504	337,386,129	(292,356,733)	171,518,896	2,104,818,639
	所得税费用	(397,925,440)	(15,061,480)	(212,700,208)	8,794,771	5,745,786	(25,990,510)	(83,940,593)	-	(1,485,324)	(722,562,998)
	净利润/(亏损)	1,177,464,680	(45,260,125)	414,435,417	(365,826,094)	(16,161,606)	86,480,994	253,445,536	(292,356,733)	170,033,572	1,382,255,641
	资产总额	11,830,427,706	4,418,006,101	5,688,165,259	3,401,092,800	895,250,134	741,678,964	11,138,523,514	5,412,998,103	(12,551,430,802)	30,974,711,779
	负债总额	6,218,794,904	2,059,788,646	3,540,854,684	2,522,176,064	485,733,804	854,045,067	9,560,519,518	450,369,758	(12,492,075,367)	13,200,207,078
	折旧费和摊销费以外的其他非现金费用	12,953,869	454,619	7,671,328	174,133	19,338	-	-	-	-	21,273,287
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	-	-	-	-	-	375,899,439	-	375,899,439
	非流动资产增加额(i)	224,951,938	103,823,375	186,153,159	46,413,000	13,546,272	2,936,189	919,470	45,543,304	(30,904,966)	593,381,741
	(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 99 -

七	分部信息(续)
(c)	本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：
	对外交易收入	2018年度		2017年度
	中国大陆地区	25,905,104,057		25,539,177,885
	中国香港及澳门	217,980,681		261,987,116
	其他海外地区	452,170,467		475,886,683
		26,575,255,205		26,277,051,684
	非流动资产总额	2018年12月31日		2017年12月31日
	中国大陆地区	15,096,502,165		15,754,162,727
	中国香港及澳门	10,837,256		11,071,550
		15,107,339,421		15,765,234,277

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 100 -

八	关联方关系及其交易
(1)	子公司情况
	子公司的基本情况及相关信息见附注六(1)。
(2)	合营企业和联营企业情况
	除附注六(2)中已披露的重要合营和联营企业的情况外，与本集团发生关联交易的其他联营企业的情况如下：
	公司名称		与本集团的关系
	青啤北京销售		联营企业
	青啤广州总经销		联营企业

(3)	其他关联方情况
		与本集团的关系
	青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)		主要股东
	复星集团(i)		主要股东
	朝日集团控股株式会社(“朝日集团”)(i)		原主要股东
	朝日啤酒株式会社(“朝日啤酒”)(i)		朝日集团之子公司
	朝日啤酒(中国)投资有限公司(“朝日投资公司”)(i)		朝日集团之子公司
	(i) 2017年12月20日,朝日集团与复星国际有限公司之五家子公司(合称“复星集团”)签 署股权转让协议，将其所持本公司243,108,236股H股(约占本公司总股本17.99%)转 让予复星集团。同日，朝日集团与青啤集团及其子公司香港鑫海盛投资发展有限公司(“鑫 海盛”)签署股权转让协议，将其所持本公司27,019,600股H股(约占本公司总股本 1.99%)转让予鑫海盛。2018年3月19日，上述股权转让交易已完成，复星集团成为本 公司主要股东，朝日集团不再持有本公司股份。附注八(4)列示的2018年朝日啤酒及朝 日投资公司与本集团的关联交易金额系2018年1月1日至2018年3月19日止期间 的发生额。朝日啤酒、朝日投资公司及烟啤朝日公司与本集团于2018年1月1日至2018年3月19日止期间发生的交易为已符合香港联合交易所证券上市规则第14A章的规定所披露的持续关连交易。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 101 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	关联交易
(a)	采购商品及接受劳务
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策	2018年度		2017年度
	烟啤朝日公司	采购啤酒	双方协议定价及董事会批准	717,560,149		633,755,622
	河北嘉禾公司	采购啤酒	双方协议定价	324,637,095		299,803,086
	招商物流公司	接受物流劳务(包括代垫款项)	双方协议定价	237,263,366		228,610,182
				1,279,460,610		1,162,168,890

(b)	销售商品及提供劳务
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策	2018年度		2017年度
	欧洲公司	销售啤酒及材料	双方协议定价	59,150,974		55,437,312
	辽宁沈青公司	销售啤酒及材料	双方协议定价	48,931,229		43,945,714
	朝日啤酒	销售及受托生产啤酒	双方协议定价及董事会批准	6,337,902		46,783,227
	朝日投资公司	销售及受托生产啤酒	双方协议定价及董事会批准	1,428,027		10,224,237
				115,848,132		156,390,490

(c)	吸收存款
		2018年度		2017年度
	烟啤朝日公司	828,770,259		752,891,751

(d)	利息费用
		2018年度		2017年度
	烟啤朝日公司	47,171		31,475

(e)	收取手续费
		2018年度		2017年度
	烟啤朝日公司	15,193		13,890

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 102 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	关联交易(续)
(f)	关键管理人员薪酬
		2018年度		2017年度
	支付的关键管理人员薪酬	7,531,337		8,074,949

(g)	于2018年度和2017年度，本集团无提供给关键管理人员的贷款。

(5)	关联方应收、应付款项余额
	应收关联方款项：
			2018年12月31日			2017年12月31日
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备
	应收票据及应收账款	青啤北京销售	11,245,784	(11,245,784)		11,245,784	(11,245,784)
		欧洲公司	9,201,895	-		14,129,340	-
		青啤广州总经销	509,690	(509,690)		2,509,690	(2,509,690)
		朝日啤酒	—	—		3,430,707	-
		朝日投资公司	—	—		843,821	-
			20,957,369	(11,755,474)		32,159,342	(13,755,474)

	应付关联方款项：
			2018年12月31日		2017年12月31日
	应付票据及应付账款	烟啤朝日公司	78,478,233		71,317,118
		河北嘉禾公司	4,521,725		2,511,913
			82,999,958		73,829,031

	其他应付款	招商物流公司	47,400,051		37,767,220
		烟啤朝日公司	18,625,074		9,305,035
		辽宁沈青公司	-		3,885,852
			66,025,125		50,958,107

	预收款项	辽宁沈青公司	-		3,477,346
	合同负债	辽宁沈青公司	28,071,401		—
		欧洲公司	103,538		—
			28,174,939		—

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 103 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益
(a)	董事及执行总裁薪酬

	2018年度每位董事、监事及执行总裁的薪酬支付情况如下：
		作为董事提供服务的薪酬				就管理本公司或子公司而提供的其他服务的薪酬
	姓名	酬金	工资、奖金 及补贴	社会 保险费	住房 公积金		合计
	执行董事：
	黄克兴(i)	-	565,700	55,961	22,074	-	643,735
	樊伟(ii)	-	509,057	55,961	22,074	-	587,092
	于竹明	-	461,140	55,961	22,074	-	539,175
	王瑞永(iii)	-	450,642	55,961	22,074	-	528,677
	孙明波(iv)	-	403,435	27,981	10,608	-	442,024
	非执行董事：
	杉浦康誉(xi)	-	-	-	-	-	-
	唐斌(v)	-	-	-	-	-	-
	独立董事：
	于增彪	120,000	-	-	-	-	120,000
	贲圣林	120,000	-	-	-	-	120,000
	蒋敏	120,000	-	-	-	-	120,000
	王学政(vi)	60,000	-	-	-	-	60,000
	姜省路(vii)	60,000	-	-	-	-	60,000
	监事：
	李钢	120,000	-	-	-	-	120,000
	王亚平	80,000	-	-	-	-	80,000
	李燕	80,000	-	-	-	-	80,000
	于嘉平(viii)	-	450,642	55,961	22,074	-	528,677
	孙丽红	-	393,839	55,961	22,074	-	471,874
	邢军	-	352,214	55,961	22,074	-	430,249
	薛超山(ix)	-	255,100	27,981	10,608	-	293,689
	姚宇(x)	-	-	-	-	-	-
	北川亮一(xi)	-	-	-	-	-	-
		760,000	3,841,769	447,689	175,734	-	5,225,192

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 104 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(a)	董事及执行总裁薪酬(续)
	(i) 于2018年5月17日任命董事长职位，辞去总裁职位。
	(ii) 于2018年5月17日任命总裁职位。
	(iii) 于2018年6月28日任命执行董事职位。
	(iv) 于2018年5月17日辞去董事长职位。
	(v) 于2018年6月28日任命非执行董事职位，不在本公司领取薪酬。
	(vi) 于2018年6月28日辞去独立董事职位。
	(vii) 于2018年6月28日任命独立董事职位。
	(viii) 于2018年6月28日任命职工监事职位。
	(ix) 于2018年6月28日辞去职工监事职位。
	(x) 于2018年6月28日任命股东监事职位，不在本公司领取薪酬。
	(xi) 2018年度，非执行董事杉浦康誉及股东监事北川亮一不在本公司领取薪酬，如附注八(3)(i)所述，朝日集团自2018年3月19日起已不再持有本公司股份，杉浦康誉和北川亮一已于同日辞任。
	2018年度，执行董事黄克兴、樊伟、于竹明、王瑞永、孙明波以及监事于嘉平、孙丽红、邢军、薛超山为本公司或子公司提供了管理服务，本集团未就上述人员作为董事、监事或作为管理人员的薪酬进行明确的区分，因此合并列示在作为董事、监事提供服务的薪酬中。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 105 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(a)	董事及执行总裁薪酬(续)

	2017年度每位董事、监事及执行总裁的薪酬支付情况如下：
		作为董事提供服务的薪酬				就管理本公司或子公司而提供的其他服务的薪酬
	姓名	酬金	工资、奖金 及补贴	社会 保险费	住房 公积金		合计
	执行董事：
	孙明波	-	946,980	51,611	20,274	-	1,018,865
	黄克兴(兼执行总裁)	-	897,306	51,611	20,274	-	969,191
	樊伟	-	655,012	51,611	20,274	-	726,897
	于竹明	-	633,841	51,611	20,274	-	705,726
	非执行董事：
	杉浦康誉	-	-	-	-	-	-
	独立董事：
	于增彪	120,000	-	-	-	-	120,000
	王学政	120,000	-	-	-	-	120,000
	贲圣林	120,000	-	-	-	-	120,000
	蒋敏	120,000	-	-	-	-	120,000
	监事：
	李钢	120,000	-	-	-	-	120,000
	李燕	80,000	-	-	-	-	80,000
	王亚平	80,000	-	-	-	-	80,000
	薛超山	-	498,600	51,611	20,274	-	570,485
	孙丽红	-	370,000	51,611	20,274	-	441,885
	邢军	-	340,700	51,611	20,274	-	412,585
	北川亮一	-	-	-	-	-	-
		760,000	4,342,439	361,277	141,918	-	5,605,634
	2017年度，执行董事孙明波、黄克兴、樊伟、于竹明以及监事薛超山、孙丽红、邢军为本公司或子公司提供了管理服务，本集团未就上述人员作为董事、监事或作为管理人员的薪酬进行明确的区分，因此合并列示在作为董事、监事提供服务的薪酬中。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 106 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(b)	于2018年度，本集团不存在董事的终止福利(2017年度：无)。
(c)	于2018年度，本公司没有就获得董事服务而向第三方支付的对价(2017年度：无)。
(d)	于2018年度，本公司未向董事、受董事控制的法人及董事的关连人士提供贷款、准贷款，或就董事、受董事控制的法人及董事的关连人士的贷款提供担保(2017年度：无)。
(e)	于2018年度，本公司没有签订任何与本集团之业务相关而本公司的董事直接或间接在其中拥有重大权益的重要交易、安排或合同(2017年度：无)。

(7)	薪酬最高的前五位
	2018年度本集团薪酬最高的前五位中包括3位董事(2017年度：3位董事)，其薪酬已反映在上表中；其他2位(2017年度：2位)的薪酬支付合计金额列示如下：
			2018年度				2017年度
	工资、奖金及补贴		2,910,073				2,581,460
	社会保险费		111,923				103,222
	住房公积金		44,148				40,548
			3,066,144				2,725,230
			人数
			2018年度				2017年度
	薪酬范围：
	港币500,000元 - 1,000,000元 (折合人民币约440,000元 - 880,000元)		1				1
	港币2,500,000元 - 3,000,000元 (折合人民币约2,200,000元 - 2,640,000元)		1				1
九	承诺事项
(1)	资本性支出承诺事项
	已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
		2018年12月31日			2017年12月31日
	房屋建筑物及机器设备	208,567,730			245,204,859

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 107 -

九	承诺事项(续)
(2)	经营租赁承诺事项
	根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
		2018年12月31日		2017年12月31日
	一年以内	32,506,214		25,082,760
	一到二年	7,335,839		7,376,875
	二到三年	3,773,671		4,501,889
	三年以上	3,276,893		7,123,808
		46,892,617		44,085,332

十	资产负债表日后事项
(1)	利润分配情况说明
		金额
	拟分配的股利	648,471,742
	根据2019年3月28日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利648,471,742元，未在本财务报表中确认为负债(附注四(33))。
十一	租赁
	2018年度本集团无融资租赁事项(2017年度：无)，2018年度计入当期损益的经营租赁租金为118,836,523元(2017年度：142,110,749元)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 108 -

十二	金融工具及其风险
	本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述： 董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由相关部门按照董事会批准的政策开展，这些部门通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
(1)	市场风险
(a)	外汇风险
	本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。于2018年度及2017年度，本集团未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团内记账本位币为人民币的公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

	2018年12月31日
	美元项目		其他外币项目		合计
外币金融资产 —
货币资金	251,420,625		72,732,157		324,152,782
应收款项	34,522,562		10,785,101		45,307,663
	285,943,187		83,517,258		369,460,445
外币金融负债 —
其他应付款	5,088,418		-		5,088,418
一年内到期的非流动负债	-		420,320		420,320
长期借款	-		630,480		630,480
	5,088,418		1,050,800		6,139,218

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 109 -

十二	金融工具及其风险(续)

(1)

市场风险(续)

(a)

外汇风险(续)

	2017年12月31日
	美元项目		其他外币项目		合计
外币金融资产 —
货币资金	279,008,581		157,731,061		436,739,642
应收款项	41,592,993		15,765,373		57,358,366
	320,601,574		173,496,434		494,098,008
外币金融负债 —
其他应付款	3,541,184		92,649		3,633,833
一年内到期的非流动负债	-		419,160		419,160
长期借款	-		1,047,900		1,047,900
	3,541,184		1,559,709		5,100,893

	于2018年12月31日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产和美元金融负债，如果美元对人民币 升值或贬值4%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约8,426,000元(2017年12月31日：约9,512,000元)。
(b)	利率风险
	利率风险主要产生于长期借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团的长期借款均为无息债务且金额不重大(附注四(24 ))，本公司董事认为无重大利率风险。
	本集团总部持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。本公司董事认为未来利率变化不会对本集团的经营业绩造成重大不利影响。
	于2018年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，其他因素保持不变，则本集团的净利润会减少或增加约927,000元(2017年12月31日：约885,000元)。
(c)	其他价格风险
	本集团其他价格风险主要产生于权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团的权益工具投资金额不重大，本公司董事认为无重大价格风险。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 110 -

十二	金融工具及其风险(续)

(2)	信用风险
	本集团信用风险主要产生于货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团银行存款主要存放于拥有较高信用评级的股份制商业银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。 本集团的销售主要通过预收款方式进行结算，因而经销商不存在重大的信用风险。
	此外，对于应收票据及应收账款、其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对经销商的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对这些经销商的信用记录进行监控，对于信用记录不良的经销商，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
	于2018年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级。

(3)	流动性风险
	本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

	于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
					2018年12月31日
					一年以内		一到二年		二到五年		合计
	短期借款				298,371,360		-		-		298,371,360
	应付票据及应付账款				2,572,424,544		-		-		2,572,424,544
	其他应付款				2,112,963,113		-		-		2,112,963,113
	一年内到期的非流动负债				420,320		-		-		420,320
	长期借款				-		420,320		210,160		630,480
					4,984,179,337		420,320		210,160		4,984,809,817

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 111 -

十二	金融工具及其风险(续)
(3)	流动性风险(续)
			2017年12月31日
			一年以内		一到二年		二到五年		合计
	短期借款		283,811,882		-		-		283,811,882
	应付票据及应付账款		2,373,206,083		-		-		2,373,206,083
	其他应付款		5,184,870,253		-		-		5,184,870,253
	一年内到期的非流动 负债		419,160		-		-		419,160
	长期借款		-		419,160		628,740		1,047,900
			7,842,307,378		419,160		628,740		7,843,355,278

	银行借款偿还期分析如下：
		2018年12月31日		2017年12月31日
	1年以内	296,575,920		282,953,360
	1至2年	420,320		419,160
	2至5年	210,160		628,740
		297,206,400		284,001,260

十三	公允价值估计
	公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
	第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
	第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
	第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 112 -

十三	公允价值估计(续)
(1)	持续的以公允价值计量的资产
	于2018年12月31日，持续的以公允价值计量的资产列示如下：

		第一层次		第三层次		合计
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 货币市场基金	156,238,354		-		156,238,354
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 浮动收益理财产品	-		1,046,306,137		1,046,306,137
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 权益工具投资	-		600,000		600,000
		156,238,354		1,046,906,137		1,203,144,491

于2017年12月31日，持续的以公允价值计量的资产列示如下：

		第一层次		第三层次		合计
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 货币市场基金	130,115,254		-		130,115,254
	可供出售金融资产 - 浮动收益理财产品	-		628,145,315		628,145,315
		130,115,254		628,145,315		758,260,569

本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 113 -

十三	公允价值估计(续)
(1)	持续的以公允价值计量的资产(续)
	上述第三层次金融资产变动如下：

	(a) 计入当期损益的利得分别计入利润表中的公允价值变动收益和投资收益。
	上述第三层次的金融资产，管理层采用收益法基于未来现金流量评估确定其公允价值。

		2017年 12月31日		会计政策变更		2018年 1月1日		购买		出售		当期利得总额 - 计入当期损益的利得(a)		2018年 12月31日		2018年12月31日仍持有 的资产计入2018年度损 益的未实现利得的变动 - 公允价值变动损益
	金融资产
	交易性金融资产 - 理财产品	—		628,145,315		628,145,315		1,600,000,000		(1,208,145,315)		50,564,927		1,046,306,137		26,306,137

		2017年 1月1日		购买		出售		当期利得总额 - 计入当期损益的利得(a)		2017年 12月31日		2017年12月31日仍持有的资产计入 2017年度损益的未实现利得的变动 - 公允价值变动损益
	金融资产
	可供出售金融资产 - 理财产品	720,000,000		1,700,000,000		(1,800,000,000)		36,539,071		628,145,315		8,145,315

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 114 -

十三	公允价值估计(续)
(2)	不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
	本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资、短期借款、应付款项和长期借款等。这些不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。
	长期借款以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。

十四	资本管理
	本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
	为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
	2018年度，本集团的策略为将本集团的现金余额维持在一定标准之上以确保满足集团的经营发展需要，该策略与上年度保持一致。现金余额为现金及现金等价物减去总借款(包括短期借款、一年内到期的非流动负债及长期借款)。于2018年12月31日及2017年12月31日，本集团的现金余额情况如下﹕
		2018年12月31日		2017年12月31日
	现金及现金等价物	11,653,288,328		9,101,908,887
	减：短期借款	(296,155,600)		(282,534,200)
	一年内到期的非流动负债	(420,320)		(419,160)
	长期借款	(630,480)		(1,047,900)
		(297,206,400)		(284,001,260)
	扣除借款后的现金余额	11,356,081,928		8,817,907,627

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 115 -

十五	公司财务报表附注
(1)	应收票据及应收账款
		2018年12月31日		2017年12月31日
	应收票据(附注四(3)(a))	53,801,550		39,850,000
	应收账款(a)	1,111,186,119		922,481,180
		1,164,987,669		962,331,180
(a)	应收账款
		2018年12月31日		2017年12月31日
	应收账款	1,172,669,870		985,901,210
	减：坏账准备	(61,483,751)		(63,420,030)
		1,111,186,119		922,481,180
	本公司大部分的国内销售以预收款的方式交易，其余销售则以信用证或银行承兑汇票的方式或者给予经销商30 - 100天的信用期。

(i)	应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
		2018年12月31日		2017年12月31日
	一年以内	877,370,179		766,992,485
	一到二年	125,801,728		110,618,308
	二到三年	74,871,197		29,170,538
	三到四年	18,726,221		11,792,286
	四到五年	10,582,155		9,205
	五年以上	65,318,390		67,318,388
		1,172,669,870		985,901,210

(ii)	于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

			余额		坏账准备金额		占应收账款余额 总额比例
	余额前五名的应收账款总额		465,385,945		-		40%
(iii)	于2018年12月31日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2017年12月31日：无)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 116 -

十五	公司财务报表附注(续)
(1)	应收票据及应收账款(续)

(b)	坏账准备
			2018年12月31日		2017年12月31日
	应收账款坏账准备		(61,483,751)		(63,420,030)

	本公司对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i)	于2018年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
		账面余额	整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	青啤北京销售	11,245,784	100%		(11,245,784)	附注四(3)(c)
	青啤广州总经销	509,690	100%		(509,690)	附注四(3)(c)
		11,755,474			(11,755,474)

(ii)	于2018年12月31日，组合计提坏账准备的应收票据及应收账款分析如下：
	组合 - 银行承兑汇票：
	于2018年12月31日，本公司按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备。本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。
	组合 - 子公司：
	于2018年12月31日，本公司应收子公司款项1,065,820,373元，本公司认为其不存在重大的信用风险，未计提坏账准备。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 117 -

十五	公司财务报表附注(续)

(1)	应收票据及应收账款(续)

(b)

坏账准备(续)

	组合 - 经销商：
			2018年12月31日
			账面余额		坏账准备
			金额		整个存续期预期信用损失率		金额
	未逾期		44,375,282		-		-
	逾期1 - 30日		1,042,594		5%		(52,130)
	逾期超过2年		49,676,147		100%		(49,676,147)
			95,094,023				(49,728,277)

(iii)

本年度计提的坏账准备金额为63,721元，收回或转回的坏账准备金额及相应的账面余额为2,000,000元(附注四(3)(c)(iii))，本年度无实际核销的应收账款。

(2)

其他应收款

		2018年12月31日		2017年12月31日
	应收子公司股利	403,880,000		271,593,000
	应收子公司款项	117,446,821		124,211,413
	应收利息	31,132,653		21,499,661
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		17,441,647
	备用金	11,643,526		11,817,087
	押金及保证金	2,785,573		5,389,721
	其他	26,505,994		23,318,114
		610,836,214		475,270,643
	减：坏账准备	(42,090,211)		(41,975,857)
		568,746,003		433,294,786

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 118 -

十五	公司财务报表附注(续)

(2)

其他应收款(续)

(a)	损失准备及其账面余额变动表

			第一阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内预期信用损失(组合)			整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值)
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2017年12月31日		2,367,500	(1,149,549)		40,826,308	(40,826,308)		(41,975,857)
	本年新增		6,555,957	(354,612)		-	(733,648)		(1,088,260)
	本年转回		(7,076,311)	724,706		(249,200)	249,200		973,906
	转入第三阶段		(1,467,296)	733,648		1,467,296	(733,648)		-
	2018年12月31日		379,850	(45,807)		42,044,404	(42,044,404)		(42,090,211)
(i)	于2018年12月31日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：

		账面余额		未来12个月内预期 信用损失率区间		坏账准备
	子公司股利	403,880,000		-		-
	子公司往来款	117,446,821		0% - 0.5%		-
	应收利息	31,132,653		-		-
	其他单位款项	16,332,336		0% - 1%		(45,807)
		568,791,810				(45,807)

(ii)	于2018年12月31日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 119 -

十五	公司财务报表附注(续)
(2)	其他应收款(续)
(a)	损失准备及其账面余额变动表(续)
(iii)	于2018年12月31日，处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下：

		账面余额		整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	单项计提：
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		100%		(17,441,647)	附注四(5)(a)(iii)
	组合计提：
	其他单位款项	24,602,757		100%		(24,602,757)	附注四(5)(a)(iii)
		42,044,404				(42,044,404)
(b)	本年度计提的坏账准备金额为1,088,260元；收回或转回的坏账准备金额及相应的账面余额为973,906元，无实际核销的其他应收款及坏账准备。

(c)	于2018年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
		性质		余额		账龄		占其他应收款余额总额比例		坏账准备
	第一名	应收股利		300,000,000		六个月以内		49%		-
	第二名	应收股利		50,000,000		六个月以内		9%		-
	第三名	代垫回收瓶款		49,440,774		五年以内		8%		-
	第四名	应收利息		30,940,753		六个月以内		5%		-
	第五名	应收股利		25,000,000		六个月以内		4%		-
				455,381,527				75%		-

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 120 -

十五	公司财务报表附注(续)
(3)	存货
		2018年12月31日						2017年12月31日
		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值
	原材料	229,241,812		-		229,241,812		240,011,066		-		240,011,066
	包装物	46,757,337		(662,025)		46,095,312		59,355,283		(662,025)		58,693,258
	低值易耗品	32,890,074		-		32,890,074		26,613,973		-		26,613,973
	委托加工物资	-		-		-		7,843,381		-		7,843,381
	在产品	77,389,896		-		77,389,896		79,729,823		-		79,729,823
	产成品	661,406,182		-		661,406,182		383,315,541		-		383,315,541
		1,047,685,301		(662,025)		1,047,023,276		796,869,067		(662,025)		796,207,042

(4)	债权投资
		2018年12月31日		2017年12月31日
	子公司委托贷款	158,300,000		—
	减：债权投资减值准备	(55,000,000)		—
		103,300,000		—

上述款项系本公司通过银行或本公司之子公司财务公司发放给子公司的委托贷款，均为无抵押的人民币借款，年利率为3.9%，利息按季支付。新金融工具准则对列报的影响见附注二(28)(c)(ii)。

(5)	长期股权投资
		2018年12月31日		2017年12月31日
	子公司(a)	10,988,857,675		10,653,857,675
	合营企业(b)	228,842,662		233,097,635
	联营企业(c)	141,542,145		141,751,363
		11,359,242,482		11,028,706,673
	减：长期股权投资减值准备(d)	(1,260,373,287)		(994,478,059)
		10,098,869,195		10,034,228,614

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 121 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(a)	子公司

		2017年	本年变动		2018年	减值准备	减值准备	本年宣告分派
		12月31日	追加投资		12月31日	本年计提	年末余额	的现金股利(ii)
	深朝日	126,746,680	-		126,746,680	-	-	(80,510,000)
	郴州公司	62,601,208	-		62,601,208	-	-	(10,000,000)
	华南营销	45,070,000	-		45,070,000	-	-	-
	华南投资	208,790,000	-		208,790,000	-	-	(50,000,000)
	华东控股	96,855,102	-		96,855,102	-	(96,855,102)	-
	寿光公司	60,000,000	-		60,000,000	-	-	-
	五星公司	24,656,410	-		24,656,410	-	(24,656,410)	-
	三环公司	69,457,513	-		69,457,513	-	(69,457,513)	-
	北方销售	83,984,000	-		83,984,000	-	(83,984,000)	-
	西安公司	392,627,114	-		392,627,114	-	-	(400,000,000)
	渭南公司	14,000,000	-		14,000,000	-	-	(14,000,000)
	鞍山公司	30,000,000	-		30,000,000	-	-	-
	兴凯湖公司	199,430,000	-		199,430,000	-	(129,430,000)	-
	密山公司	118,520,000	-		118,520,000	-	(118,520,000)	-
	哈尔滨公司	213,540,000	-		213,540,000	-	(109,940,000)	-
	蓬莱公司	30,000,000	-		30,000,000	-	(30,000,000)	-
	荣成公司	65,103,434	-		65,103,434	-	(65,103,434)	-
	进出口公司	11,210,000	-		11,210,000	-	-	-
	青岛啤酒(崂山)有限公司	18,089,491	-		18,089,491	-	-	-
	香港公司	41,728,681	-		41,728,681	-	-	(10,000,000)
	青岛啤酒开发有限公司	1,320,000	-		1,320,000	-	(1,320,000)	-
	台州公司	60,000,000	-		60,000,000	-	-	-
	马鞍山公司	80,000,000	-		80,000,000	-	-	-
	青岛翔宏商务有限公司	5,760,000	-		5,760,000	-	-	-
	东南营销	293,088,560	-		293,088,560	-	-	-
	长沙公司	47,600,000	-		47,600,000	-	-	-
	济南公司	560,000,000	-		560,000,000	-	-	(49,930,000)
	广润隆物流	16,465,405	-		16,465,405	-	-	-
	成都公司	280,000,000	-		280,000,000	-	-	-
	文化传播公司	5,290,000	-		5,290,000	-	-	(20,000,000)
	日照公司	339,239,300	-		339,239,300	-	-	(25,800,000)
	潍坊公司	73,620,001	-		73,620,001	-	-	(16,320,000)
	德州公司	21,730,001	-		21,730,001	-	-	-
	工程公司	2,490,000	-		2,490,000	-	-	(20,000,000)
	廊坊公司	79,090,000	-		79,090,000	-	-	-
	菏泽公司	124,590,000	-		124,590,000	-	(51,301,600)	-
	滕州公司	48,310,000	-		48,310,000	-	-	(33,000,000)
	青岛啤酒(上海)有限公司	1,570,000	-		1,570,000	-	-	-
	芜湖公司(i)	144,290,000	75,000,000		219,290,000	(75,000,000)	(219,290,000)	-
	上海销售	97,300,000	-		97,300,000	-	(47,300,000)	-
	城阳销售	8,000,000	-		8,000,000	-	-	(53,940,000)
	石家庄公司	321,010,000	-		321,010,000	-	-	(65,690,000)
	太原公司	200,000,000	-		200,000,000	-	-	(69,320,000)
	财务公司	500,000,000	-		500,000,000	-	-	-

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 122 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(a)	子公司(续)
		2017年	本年变动		2018年	减值准备	减值准备		本年宣告分派
		12月31日	追加投资		12月31日	本年计提	年末余额		的现金股利(ii)
	新银麦公司	1,404,558,400	-		1,404,558,400	-	-		-
	杭州公司	186,000,000	-		186,000,000	-	-		-
	揭阳公司	150,000,000	-		150,000,000	-	-		(14,300,000)
	饮料公司	30,044,252	-		30,044,252	-	-		-
	韶关公司	200,000,000	-		200,000,000	-	-		-
	电子商务	8,000,000	-		8,000,000	-	-		-
	九江公司	180,000,000	-		180,000,000	-	-		-
	徐州企业管理	10,000,000	-		10,000,000	-	(10,000,000)		(20,690,000)
	平度销售	5,000,000	-		5,000,000	-	-		(163,050,000)
	洛阳公司	200,000,000	-		200,000,000	-	-		(50,000,000)
	上海实业公司	200,895,228	-		200,895,228	(190,895,228)	(200,895,228)		-
	泸州公司	118,460,956	-		118,460,956	-	-		-
	青岛啤酒哈尔滨经销公司	1,100,000	-		1,100,000	-	(1,100,000)		-
	张家口公司(i)	91,600,000	60,000,000		151,600,000	-	-		-
	绿兰莎公司	317,374,000	-		317,374,000	-	-		-
	黄石公司	163,630,000	-		163,630,000	-	-		(23,000,000)
	应城公司	42,070,000	-		42,070,000	-	-		-
	汉中公司	26,297,900	-		26,297,900	-	-		-
	上海投资公司	1,920,654,039	-		1,920,654,039	-	-		-
	扬州公司	100,000,000	-		100,000,000	-	-		-
	宿迁公司	75,000,000	-		75,000,000	-	-		-
	杨浦公司(i)	-	200,000,000		200,000,000	-	-		-
		10,653,857,675	335,000,000		10,988,857,675	(265,895,228)	(1,259,153,287)		(1,189,550,000)

	(i) 根据本公司董事会决议，本公司以现金向芜湖公司增加投资75,000,000元，向张家口公司增加投资60,000,000元，向杨浦公司增加投资200,000,000元。截至2018年12月31日，上述子公司的工商变更登记已经办理完毕。
	(ii) 本年宣告分派的现金股利系分配给各公司全体股东的股利。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 123 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(b)	合营企业

				本年增减变动
		2017年 12月31日		按权益法调整的净损益		其他权益变动		宣告发放现金 股利或利润		2018年 12月31日		减值准备 年末余额
	河北嘉禾公司	233,097,635		3,015,027		-		(7,270,000)		228,842,662		-
	在合营企业中的权益相关信息见附注六(2)(b)。

(c)	联营企业
			本年增减变动
		2017年 12月31日	按权益法调整的净损益	其他权益变动	宣告发放现金 股利或利润			2018年 12月31日			减值准备 年末余额
	烟啤朝日公司	128,899,610	10,192,647	-	(10,533,170)			128,559,087			-
	招商物流公司	10,773,958	3,883,549	4,800	(2,989,364)			11,672,943			-
	辽宁沈青公司	857,795	(767,680)	-	-			90,115			-
	其他	1,220,000	-	-	-			1,220,000			(1,220,000)
		141,751,363	13,308,516	4,800	(13,522,534)			141,542,145			(1,220,000)
	在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)(c)。

(d)	长期股权投资减值准备
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日
	子公司(i)	(993,258,059)		(265,895,228)		-		(1,259,153,287)
	联营企业	(1,220,000)		-		-		(1,220,000)
		(994,478,059)		(265,895,228)		-		(1,260,373,287)
	(i) 本公司2018年度对上海实业公司的长期股权投资计提减值准备190,895,228元，对芜湖公司的长期股权投资计提减值准备75,000,000元。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 124 -

十五	公司财务报表附注(续)

(6)	固定资产
		2018年12月31日		2017年12月31日
	固定资产(a)	2,082,283,504		2,194,016,459
	固定资产清理(b)	48,211		1,686,474
		2,082,331,715		2,195,702,933

(a)	固定资产
		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		其他设备		合计
	原价
	2017年12月31日	1,203,704,309		2,522,824,906		97,232,221		353,338,209		4,177,099,645
	本年增加	49,934,642		63,794,563		1,887,989		18,682,271		134,299,465
	购置	-		2,953,920		1,887,989		18,682,271		23,524,180
	在建工程转入	49,934,642		60,840,643		-		-		110,775,285
	本年减少	(45,237,344)		(114,361,243)		(4,897,309)		(12,012,910)		(176,508,806)
	处置	(19,475,230)		(19,861,336)		(4,897,309)		(12,012,910)		(56,246,785)
	转入在建工程	(25,762,114)		(94,499,907)		-		-		(120,262,021)
	2018年12月31日	1,208,401,607		2,472,258,226		94,222,901		360,007,570		4,134,890,304
	累计折旧
	2017年12月31日	(310,256,594)		(1,327,144,141)		(62,387,419)		(253,226,869)		(1,953,015,023)
	本年增加 - 计提	(30,689,888)		(126,897,523)		(6,478,072)		(31,958,770)		(196,024,253)
	本年减少	26,237,507		87,783,977		4,243,525		11,125,238		129,390,247
	处置	13,316,335		12,804,995		4,243,525		11,125,238		41,490,093
	转入在建工程	12,921,172		74,978,982		-		-		87,900,154
	2018年12月31日	(314,708,975)		(1,366,257,687)		(64,621,966)		(274,060,401)		(2,019,649,029)
	减值准备
	2017年12月31日	(1,618,803)		(27,637,298)		(781,541)		(30,521)		(30,068,163)
	本年增加 - 计提	-		(9,211,030)		(9,152)		(44,117)		(9,264,299)
	本年减少 - 处置	-		5,814,006		530,163		30,522		6,374,691
	2018年12月31日	(1,618,803)		(31,034,322)		(260,530)		(44,116)		(32,957,771)
	账面价值
	2018年12月31日	892,073,829		1,074,966,217		29,340,405		85,903,053		2,082,283,504
	2017年12月31日	891,828,912		1,168,043,467		34,063,261		100,080,819		2,194,016,459

	2018年度，本公司账面价值为32,361,867元(原价120,262,021元，累计折旧87,900,154元)的固定资产由于技术更新等原因需要升级改造，因此转入在建工程。
	于2018年12月31日，本公司无作为银行借款抵押物的固定资产(2017年12月31日：无)。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 125 -

十五	公司财务报表附注(续)
(6)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	2018年度固定资产计提的折旧金额为196,024,253元(2017年度：200,505,850元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为170,017,815元、3,152,458元、20,206,797元及2,647,183 元(2017年度：172,227,854元、3,579,699元、21,739,301元及2,958,996元)。 2018年度由在建工程转入固定资产的原价为110,775,285元(2017年度：125,415,181元)。
	于2018年12月31日，本公司有账面价值约为25,866,000元(2017年12月31日：26,510,000元)的固定资产(房屋及建筑物)尚未办妥产权证书，参见附注四(10)(a)。

(b)	固定资产清理
		2018年12月31日		2017年12月31日
	机器设备	48,211		1,686,474

(7)

无形资产

		土地使用权		商标使用权		营销网络		软件及其他		合计
	原价
	2017年12月31日	277,450,986		190,345,726		320,907,803		362,696,253		1,151,400,768
	本年增加 - 购置	-		-		-		36,222,856		36,222,856
	本年减少 - 处置	(15,099,000)		-		-		-		(15,099,000)
	2018年12月31日	262,351,986		190,345,726		320,907,803		398,919,109		1,172,524,624
	累计摊销
	2017年12月31日	(79,080,146)		(110,690,380)		(213,420,830)		(166,545,969)		(569,737,325)
	本年增加 - 计提	(5,471,721)		(11,683,643)		(32,090,781)		(32,557,840)		(81,803,985)
	本年减少 - 处置	7,599,830		-		-		-		7,599,830
	2018年12月31日	(76,952,037)		(122,374,023)		(245,511,611)		(199,103,809)		(643,941,480)
	账面价值
	2018年12月31日	185,399,949		67,971,703		75,396,192		199,815,300		528,583,144
	2017年12月31日	198,370,840		79,655,346		107,486,973		196,150,284		581,663,443

	2018年度无形资产的摊销金额为81,803,985元(2017年度：80,244,131元)。
	于2018年12月31日，本公司无作为银行借款抵押物的无形资产(2017年12月31日：无)。
	2018年度，本公司研究开发支出共计19,755,502元(2017年度：18,688,799元)，均计入当期损益。

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 126 -

十五	公司财务报表附注(续)

(8)	资产减值及损失准备
		2017年 12月31日		会计政策变更		2018年 1月1日		本年增加		本年减少				2018年 12月31日
										转回		转销
	应收票据及应收账款坏账准备	63,420,030		-		63,420,030		63,721		(2,000,000)		-		61,483,751
	其中：单项计提坏账准备	13,755,474		-		13,755,474		-		(2,000,000)		-		11,755,474
	组合计提坏账准备	49,664,556		-		49,664,556		63,721		-		-		49,728,277
	其他应收款坏账准备	41,975,857		-		41,975,857		1,088,260		(973,906)		-		42,090,211
	长期应收款减值准备	85,500,000		(85,500,000)		-		-		-		-		-
	债权投资减值准备	—		85,500,000		85,500,000		3,000,000		(33,500,000)		-		55,000,000
	可供出售金融资产减值准备	4,385,261		(4,385,261)		—		—		—		—		—
	小计	195,281,148		(4,385,261)		190,895,887		4,151,981		(36,473,906)		-		158,573,962
	存货跌价准备	662,025		—		662,025		-		-		-		662,025
	长期股权投资减值准备	994,478,059		—		994,478,059		265,895,228		-		-		1,260,373,287
	固定资产减值准备	30,068,163		—		30,068,163		9,264,299		-		(6,374,691)		32,957,771
	小计	1,025,208,247		—		1,025,208,247		275,159,527		-		(6,374,691)		1,293,993,083
		1,220,489,395		(4,385,261)		1,216,104,134		279,311,508		(36,473,906)		(6,374,691)		1,452,567,045

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 127 -

十五	公司财务报表附注(续)
(9)	资本公积
		2017年 12月31日		本年增加		本年减少		2018年 12月31日
	股本溢价	4,190,058,186		-		-		4,190,058,186
	其他资本公积 —	116,562,642		4,800		-		116,567,442
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,209,446)		4,800		-		(10,204,646)
	原制度资本公积转入	123,006,624		-		-		123,006,624
	其他	3,765,464		-		-		3,765,464
		4,306,620,828		4,800		-		4,306,625,628
		2016年 12月31日		本年增加		本年减少		2017年 12月31日
	股本溢价	4,190,058,186		-		-		4,190,058,186
	其他资本公积 —	116,570,830		-		(8,188)		116,562,642
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,201,258)		-		(8,188)		(10,209,446)
	原制度资本公积转入	123,006,624		-		-		123,006,624
	其他	3,765,464		-		-		3,765,464
		4,306,629,016		-		(8,188)		4,306,620,828

(10)	其他综合收益
			重新计量设定受益计划 净负债的变动
	2016年12月31日		(49,477,000)
	2017年增减变动		22,608,000
	2017年12月31日		(26,869,000)
	2018年增减变动		(21,613,000)
	2018年12月31日		(48,482,000)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 128 -

十五	公司财务报表附注(续)

(11)	未分配利润
		2018年度		2017年度
	年初未分配利润	7,149,822,495		6,728,201,082
	加：本年净利润	737,961,512		894,465,391
	减：应付普通股股利	(567,412,774)		(472,843,978)
	年末未分配利润	7,320,371,233		7,149,822,495

2018年度，本公司实际派发的股利以及年末已提议尚未派发的股利情况见附注四(33)。

(12)	营业收入和营业成本
		2018年度		2017年度
	主营业务收入(a)	17,381,291,814		16,292,990,739
	其他业务收入(b)	1,303,865,330		1,240,721,312
		18,685,157,144		17,533,712,051
		2018年度		2017年度
	主营业务成本(a)	(13,690,582,706)		(12,073,791,069)
	其他业务成本(b)	(1,258,142,264)		(1,211,986,553)
		(14,948,724,970)		(13,285,777,622)

(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2018年度					2017年度
		主营业务收入		主营业务成本			主营业务收入		主营业务成本
	啤酒销售	17,381,291,814		(13,690,582,706)			16,292,990,739		(12,073,791,069)
(b)	其他业务收入和其他业务成本
		2018年度					2017年度
		其他业务收入		其他业务成本			其他业务收入		其他业务成本
	销售材料	1,294,188,935		(1,252,195,245)			1,228,480,383		(1,202,279,559)
	其他	9,676,395		(5,947,019)			12,240,929		(9,706,994)
		1,303,865,330		(1,258,142,264)			1,240,721,312		(1,211,986,553)

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 129 -

十五	公司财务报表附注(续)

(13)	费用按性质分类
	利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
		2018年度		2017年度
	外购产成品	10,285,233,588		8,723,878,071
	耗用的原材料、包装物及消耗品等	4,317,989,115		4,050,574,498
	职工薪酬	1,784,104,476		1,569,719,687
	装卸及运输费用	992,167,967		877,677,316
	广告及业务宣传费用	682,827,400		560,082,932
	折旧及摊销费用	279,533,224		285,942,648
	行政费用	128,496,999		123,386,118
	修理费用	77,747,979		77,433,795
	租赁费	53,124,512		65,450,788
	劳务费	23,007,705		22,851,529
	审计师费用 - 审计服务	8,094,340		8,094,340
	市场助销投入(附注二(28)(b))	—		585,026,428
	产成品、在产品及委托加工物资存货变动	(275,750,714)		(42,016,523)
	其他	98,558,610		72,384,185
		18,455,135,201		16,980,485,812

(14)	财务费用
		2018年度			2017年度
	利息收入	(75,798,516)			(58,688,712)
	长期应付职工薪酬折现息	11,719,956			10,270,001
	汇兑损失	4,036,304			5,959,130
	其他	2,833,363			2,826,613
		(57,208,893)			(39,632,968)
(15)	资产减值损失
			2018年度		2017年度
	坏账转回		—		(88,461,382)
	长期股权投资减值损失		265,895,228		238,890,000
	固定资产减值损失		9,264,299		-
			275,159,527		150,428,618

财务报表附注2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 130 -

十五	公司财务报表附注(续)
(16)	信用减值损失
		2018年度		2017年度
	应收票据及应收账款坏账损失/(转回)	(1,936,279)		—
	其他应收款坏账损失	114,354		—
	债权投资减值损失/(转回)	(30,500,000)		—
		(32,321,925)		—

(17)	投资收益
		2018年度		2017年度
	成本法核算的长期股权投资收益(a)	1,137,050,010		983,299,600
	权益法核算的长期股权投资收益	16,323,543		20,280,331
	债权投资利息收入	7,313,432		4,455,728
		1,160,686,985		1,008,035,659
	本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(a)	成本法核算的长期股权投资收益均系子公司宣告分配的利润(附注十五(5)(a))。

(18)	所得税费用
		2018年度		2017年度
	按税法及相关规定计算的当期所得税 — 中国企业所得税	90,842,368		119,522,004
	递延所得税	(109,989,519)		(44,730,395)
		(19,147,151)		74,791,609
	将基于本公司利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
		2018年度		2017年度
	利润总额	718,814,361		969,257,000
	按适用税率计算的所得税	179,703,590		242,314,250
	视同销售调整及不得扣除的成本、费用和损失的影响	29,865,983		47,031,681
	免税影响	(289,546,806)		(251,843,905)
	使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异 影响	(9,234,497)		(608,913)
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异	70,064,579		37,898,496
	所得税费用	(19,147,151)		74,791,609

财务报表补充资料2018年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 1 -

一	非经常性损益明细表
		2018年度		2017年度
	计入当期损益的政府补助	523,897,869		428,407,393
	产能整合的职工安置支出	(47,589,503)		-
	非流动资产处置净损益	10,339,068		(46,283,580)
	单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	2,000,000		100,000
	除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,478,900		(11,401,578)
		490,126,334		370,822,235
	所得税影响额	(96,951,792)		(69,438,531)
	少数股东权益影响额(税后)	(24,717,449)		(13,632,285)
		368,457,093		287,751,419
	非经常性损益明细表编制基础
	根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

二	净资产收益率及每股收益
		加权平均 净资产收益率			每股收益
					基本每股收益		稀释每股收益
		2018年度	2017年度		2018年度	2017年度	2018年度	2017年度
	归属于公司普通股股东的净利润	8.10%	7.55%		1.053	0.935	1.053	0.935
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	6.00%	5.83%		0.780	0.722	0.780	0.722