中国外运股份有限公司
财务报表及审计报告2018年12月31日止年度
2018年12月31日
内容 页码
审计报告
合并资产负债表 1 - 2
母公司资产负债表 3 - 4
合并利润表 5 - 6
母公司利润表 7
合并现金流量表 8
母公司现金流量表 9
合并股东权益变动表 10 - 11
母公司股东权益变动表 12 - 13
财务报表附注 14 - 188
| 诉讼索赔相关的预计负债 | |
| 关键审计事项 | 审计中的应对 |
如附注九、37及附注九、58所述，中国外运截止2018年末预计负债余额为人民币40,792.56万元，2018年确认诉讼索赔相关的预计损失人民币17,178.78万元。关于预计负债相关的会计政策详见附注四、18及附注五。
由于相关经济利益流出的可能性和可能的金额具有不确定性，需要管理层运用重大判断和估计且金额重大，因此我们将诉讼索赔相关的预计负债作为关键审计事项。
-测试诉讼索赔事项预计损失计提的关键控制；-取得年末中国外运或有事项的清单，了解本年或有事项的进展情况及新增或有事项，复核结案案件的判决结果与管理层的判断无重大差异；-了解和评价管理层对未决诉讼及纠纷事项性质和进展所作的判断及其依据，了解、测试和评价管理层估计预计损失的方法以及估计所依据的基础资料；-通过评价管理层根据诉讼事项性质和进展做出判断时所考虑的其他相关事项，并据此来判断中国外运就诉讼索赔事项预计负债的计提是否充足；-向外部律师发函，询问重大诉讼事项的最新进
展、可能的结果和可能赔偿的金额。
四、 其他信息中国外运管理层（以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括中国外运2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中国外运的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算中国外运、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中国外运的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中国外运持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国外运不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6） 就中国外运中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
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一、 公司基本情况
中国外运股份有限公司(以下简称本公司)系由中国对外贸易运输(集团)总公司(以下简称中外运集团公司) 发起于2002年11月20日在中国成立的股份有限公司。
本公司成立时总股本为2,624,087,200股，每股面值人民币1元。2002年11月21日，国家经济贸易委员会作出《关于中国外运股份有限公司转为境外募集公司的批复》(国经贸企改〔2002〕870号)，同意本公司转为境外募集股份并上市的公司。2002年11月22日，根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《关于中国外运股份有限公司发行境外上市外资股的披露》(证监国合字〔2002〕35号)，同意本公司发行不超过178,740.705万股境外上市外资股(含超额配售23,314.005万股)，每股面值人民币1元；本次发行的股份全部为普通股，其中本公司增发不超过162,491.55万股新股，股东出售不超过16,249.155万股存量股份。
2003年2月，本公司在香港联合交易所（以下简称香港联交所）完成首次公开发行，发行1,787,406,000股境外上市外资股(以下简称H 股)，其中包括新发行的1,624,915,000股和中外运集团公司配售的162,491,000 股H股。至此，本公司已发行的股本由2,624,087,200股增加至4,249,002,200 股，其中包括中外运集团公司持有的2,461,596,200股内资股和1,787,406,000股H股，分别占已发行股本的57.9%和42.1%。
于 2009 年，中外运集团公司在与中国长江航运(集团)总公司合并后更名为中国外运长航集团有限公司(以下简称中国外运长航)。自此，本公司成为中国外运长航的子公司。
于2014年6月11日，根据本公司董事会和股东大会审议通过的议案，并经国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)《关于中国外运股份有限公司非公开发行H股股票有关问题的批复》(国有资产权[2014]441号)及中国证监会2014年7月9日《关于核准中国外运股份有限公司增发境外上市外资股的批复》(证监许可[2014]688号)核准，本公司向承配人配售总计357,481,000 股H股，每股面值人民币1元，占已发行股本的8.41%，本公司已发行的股本由4,249,002,200股增加至4,606,483,200股。据此，本公司注册资本变更为人民币4,606,483,200元。
2015年12月29日，经国资委报经国务院批准后决定，中国外运长航与招商局集团有限公司(以下简称招商局)实施战略重组。中国外运长航以无偿划转的方式整体并入招商局，成为其全资子企业，而本公司也因此成为招商局的上市附属公司。自2016年1月1日之后，招商局已对中国外运长航拥有控制权，故本公司的最终控股公司变为招商局。
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一、 公司基本情况- 续
2017年8月22日，本公司与招商局订立收购协议，本公司同意向招商局收购其持有的招商局物流集团有限公司（以下简称招商物流）全部股份，总对价人民币5,450,000,000元通过发行1,442,683,444股内资股的方式予以偿付。2017年10月16日，本公司临时股东大会及H股类别股东会议经投票表决同意上述收购事项。同时，相关收购经国资委于2017年10月11日《关于中国外运股份有限公司资产重组有关问题的批复》(国资产权[2017]1052号)批复同意，本公司于2017年11月3日于中国证券登记结算有限责任公司完成1,442,683,444股内资股的登记及发行，新发行股本占已发行股本的31.32%，本公司已发行的股本由4,606,483,200股增加至6,049,166,644股。据此，本公司注册资本变更为人民币6,049,166,644元。
本公司属于物流运输行业，具体涉及无船承运业务(有效期至 2024 年 3 月 9 日)；普通货运；国际快递(邮政企业专营业务除外) (有效期至 2020 年 6 月 20 日)；国内水路运输船舶代理及客货物运输代理业务；承办海运、陆运、空运进出口货物、国际展品、私人物品和过境货物的国际运输代理业务等。本公司注册地址：北京市海淀区西直门北大街甲 43号。法定代表人：李关鹏。
本公司及其子公司(以下简称本集团)主营业务包括货运代理、专业物流、仓储和码头服务及其他服务。本集团主要的经营业务位于中国境内。
本集团合并财务报表范围详细情况参见本附注八、“企业合并及合并财务报表”。
二、 财务报表的编制基础
本集团对本报告期末起未来12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下合称企业会计准则），以及证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号 — 财务报告的一般规定》（2014年修订）及相关规定、香港《公司条例》和香港联交所《上市规则》所要求之相关披露，并基于本附注“四、重要会计政策、会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
根据香港联交所 2010 年 12 月刊发的《有关接受在香港上市的内地注册成立公司采用内地的会计及审计准则以及聘用内地会计师事务所的咨询总结》及相应的香港上市规则修订，以及财政部、证监会的有关文件，经本公司董事会审议批准，从本年度开始本公司不再向 H 股股东提供根据国际财务报告准则编制的财务报告，而是向所有A 股股东及 H股股东提供根据中国企业会计准则编制的财务报告，并在编制此财务报告时考虑了香港《公司条例》及香港联交所《上市规则》有关披露的规定。本报告中截至 2018 年 12 月31 日止年度用作比较的财务数据均以中国企业会计准则下的资料为依据。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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三、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
四、 公司重要会计政策、会计估计
1. 会计年度
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
2. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币或其业务收支的主要币种确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
3. 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次；
? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
4. 企业合并
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
4.1同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的资本（或股本）溢价，资本（或股本）溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
4.2非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
5. 商誉
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
6. 合并财务报表 - 续
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益, 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与子公司采用的会计政策/会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本集团已按照本公司的会计政策/会计期间对子公司的财务报表进行了必要的调整。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
7. 合营安排
合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
8. 现金及现金等价物
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》确认的未包含重大融资成分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，初始确认的应收账款则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
9.1金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.1金融资产的分类与计量- 续
9.1.1分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
9.1.1.1实际利率法与摊余成本
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融
资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资
产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收
入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团
转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.1金融资产的分类与计量- 续
9.1.2分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
与该金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
9.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
? 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。? 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.1.4指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2金融工具减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具、租赁应收款、合同资产和应收账款以及贷款承诺以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的合同资产与应收账款、由收入准则规范的交易形成的包含重大融资成分的合同资产与应收账款、租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
9.2.1信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2金融工具减值- 续
9.2.1信用风险显著增加- 续
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
（1） 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；（2） 若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率
或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；（3） 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标
是否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）；
（4） 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
（5） 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；
（6） 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济
状况的不利变化；
（7） 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
（8） 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；（9） 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；（10） 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变
化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；（11） 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；（12） 借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除
或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
（13） 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
（14） 本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化；
（15） 合同付款是否发生逾期。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2金融工具减值- 续
9.2.2已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
（1） 发行方或债务人发生重大财务困难；
（2） 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
（3） 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情
况下都不会做出的让步；
（4） 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
（5） 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失（6） 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
9.2.3预期信用损失的确定
除以公允价值计量且其变动入当期损益的金融资产外，本集团以预期信用损失为基础对金融资产计提损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
应收账款
本集团采用简化方法于应收账款初始确认时确认预期存续期损失。本集团根据客户的信用评级、业务规模、历史回款与坏账损失情况等分别采用以下两种方式估计预期信用损失：
（1） 涉及金额重大、有长期合作关系或合作关系有异常情况等的应收账款，本集团不
考虑减值矩阵，而是根据应收账款的具体信用风险特征，如客户信用评级、行业及业务特点、历史回款与坏账损失情况等，于应收账款初始确认时按照整个存续期内预期信用损失的金额确认损失准备。本集团于每个报告日重新评估应收账款余下的存续期内预期信用损失的金额变动，调整损失准备。
（2） 不属于上述情况的其他应收账款，本集团以共同信用风险特征为依据，将金融工具
分为不同组别，在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、担保物类型及担保物相对于金融资产的价值等。
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9. 金融工具 - 续
9.2金融工具减值- 续
9.2.3预期信用损失的确定- 续
应收账款- 续
本集团在组合基础上对应收账款预期存续期内的历史观察违约率厘定减值矩阵，并就前瞻性估计做出调整。于每个报告日，本集团更新历史观察违约率和分析前瞻性估计的变动，如有需要调整减值矩阵，按变动情况调整减值矩阵并计提损失准备。
合同资产
对于合同资产，本集团采用企业会计准则允许的简化方法，于合同资产初始确认时确认其预期存续期损失。减值矩阵根据信用风险特征相似的合同资产预期存续期内的历史观察违约率厘定，并就前瞻性估计作出调整。本集团于每个报告日更新历史观察违约率，并分析前瞻性估计的变动。
租赁应收款
对租赁应收款，本集团减值矩阵采用企业会计准则允许的简化方法，使用简易模型矩阵于应收租赁款初始确认时确认应收租赁款整个存续期预期风险，计算方法为违约概率*违约损失率*违约风险敞口。
其他应收款
其他应收款于初始确认时确认信用损失。如果其他应收款的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于其他应收款未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。
如果其他应收款的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于其他应收款整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若其他应收款的预计存续期少于 12个月，则为预计存续期）可能发生的违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
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9.2金融工具减值- 续
9.2.3预期信用损失的确定- 续
其他金融资产
对其他以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及财务担保合同，本集团结合前瞻性信息进行了预期信用损失评估。本集团在每个报告日确认相关的损失准备，采用的减值方法视信用风险自初始确认后是否显著增加。如信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；如信用风险自初始确认后显著增加，则减值按照整个存续期预期信用损失确认减值。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
? 对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之
间差额的现值。? 对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流
量之间差额的现值。? 对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本
集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承
诺预期信用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信
用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的
差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
9.2.4减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
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9.3金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融
资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。
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9.4金融负债的分类及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.4.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；（2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
非同一控制下企业合并本集团作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，本集团按照以公允价值计量且其变动计入当期损益对该金融负债进行会计处理。
9.4.2其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。摊余成本参见附注四、9、9.1.1.1。
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9. 金融工具 - 续
9.4金融负债的分类及计量- 续
9.4.2其他金融负债- 续
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
9.5金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
9.6权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
9.7衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
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9.7衍生工具与嵌入衍生工具- 续
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
（1） 嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；（2） 与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；（3） 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
9.8可转换债券
本集团发行的同时包含负债和转换选择权的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别予以确认。其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的转换选择权，作为权益进行核算。
初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可转换债券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转换选择权的价值，计入资本公积（其他资本公积——股份转换权）。
后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益的转换选择权的价值继续保留在权益。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。
发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。与权益成份相关的交易费用直接计入权益；与负债成份相关的交易费用计入负债的账面价值，并采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。
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9. 金融工具 - 续
9.9金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
10. 存货
本集团的存货主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）及库存商品等。存货按成本进行初始计量，存货的成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
存货发出时采用加权平均法确定其实际成本。周转材料采用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
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11. 长期股权投资
11.1确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
11.2投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
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11. 长期股权投资 - 续
11.3后续计量及损益确认方法
11.3.1按成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
11.3.2按权益法核算的长期股权投资
除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
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11. 长期股权投资 - 续
11.4长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
12. 投资性房地产
投资性房地产是指本集团为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
13. 固定资产及折旧
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
| 类别 | 使用寿命（年） | 预计净残值率（%） | 年折旧率（%） |
房屋建筑物、铁路专用线及码头
| 8-50 | 0-10 | 1.80-12.50 |
船舶及车辆
| 3-25 | 0-10 | 3.60-33.33 |
集装箱
| 8-15 | 5 | 6.33-11.88 |
机器设备
| 5-10 | 5 | 9.50-19.00 |
办公设备、家具
| 3-20 | 0-10 | 4.50-33.33 |
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
13. 固定资产及折旧- 续
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
14. 在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
15. 无形资产
15.1无形资产
无形资产包括土地使用权、软件使用权、商标权等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
| 类别 | 摊销方法 | 使用寿命(年) | 残值率(%) |
土地使用权
直线法
| 10-50 | 0 |
软件使用权
直线法
| 5 | 0 |
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
15.2研究与开发支出
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
（1） 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2） 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3） 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；（4） 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
15. 无形资产- 续
15.2研究与开发支出-续
（5） 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
16. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
17. 除商誉以外的非金融资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程及使用寿命不确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
18. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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19. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本或费用。
离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保
险、年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。
辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（2）本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。
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20. 应付债券
本集团应付债券初始确认时按公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。后续按摊余成本计量。
债券发行价格与债券面值总额的差额作为债券溢价或折价，在债券存续期间内按实际利率法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
21. 收入确认
本集团自2018 年1 月1 日施行财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》，具体内容如下：
各项收入同时满足下列条件的，才能予以确认：（一）合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；（二）该合同明确了合同各方与提供劳务相关的权利和义务；（三）该合同有明确的与提供劳务相关的支付条款；（四）该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；（五）向客户提供劳务而有权取得的对价很可能收回。对于不符合上述条件的，只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无需退回时，才能将已收取的对价确认为收入；否则，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。
合同开始日，本集团应当对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。
满足下列条件之一的，应在某一时段内确认收入，否则应在某一时点确认收入：（一）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。（二）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。（三）本集团履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时点确认收入的，应当考虑下列迹象：（一）本集团就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。（二）本集团已将该商品的法定所有权转移给客户即客户已拥有该商品的法定所有权。（三）本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实际占有该商品。（四）本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客 户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。（五）客户已接受该商品。（六）其他表明客户已取得商品控制权的迹象 。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
21. 收入确认 - 续
在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
主要责任人与代理人
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时执行新收入准则公司的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
客户未行使的合同权利
本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
取得合同的成本
本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
履行合同的成本
本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。
上述与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
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21. 收入确认 - 续
上述与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1） 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。有关合同资产减值的会计政策，具体参见附注四、9、9.2。本集团拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
本集团的收入主要来源于如下业务类型：
（
） 货运代理收入
收入于提供货运代理服务期间内按照服务完成进度确认，服务完成进度按已经提供的服务占应提供服务总量的比例确定。如果本集团实际上作为主要责任人为客户提供运输货品的服务时，确认的收入一般包括承运人向本集团收取的承运费用。
（
） 专业物流收入
专业物流服务的收入于物流服务期间内按照服务完成进度确认，服务完成进度按已经提供的服务占应提供服务总量的比例确定。
（
） 仓储和码头服务收入
仓储服务的收入于仓储服务提供的期间内按照服务完成进度确认，服务完成进度按已经提供的服务占应提供服务总量的比例确定。码头服务的收入于提供有关服务时确认。
（
） 其他服务收入
其他服务的收入，例如船舶承运、汽车运输和快递服务，于服务期间内按照服务完成进度确认；物流设备租赁收入的确认详见重要会计政策和会计估计中租赁部分的描述。
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22. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿集团已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，应当区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
23. 借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
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24. 所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
24.1当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
24.2递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
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24. 所得税 - 续
24.2递延所得税资产及递延所得税负债-续
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
24.3所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
25. 外币业务和外币报表折算
25.1外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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25. 外币业务和外币报表折算 - 续
25.2外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率的近似汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入所有者权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
26. 租赁
实质上 转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
26.1本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
26.2本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
26 租赁 - 续
26.3本集团作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别作为长期负债和一年内到期的长期负债列示。
26.4本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别作为长期债权和一年内到期长期债权列示。
27. 持有待售
当本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 持有待售 - 续
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
28. 安全生产费
本集团按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的财企[2012]16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
29. 资产证券化业务
金融资产发生转移的，根据相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的转移情况进行判断：已经全部转移的，终止确认相应的金融资产；没有转移且保留了相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不予终止确认；既没有转移也没有保留相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，根据对该项金融资产控制的涉及程度决定是否终止确认：放弃了对该项金融资产控制的，终止确认该项金融资产；未放弃对该项金融资产控制的，按照对其继续涉入该项金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
金融资产符合整体终止确认的，转移所收到的对价与相应的账面价值的差额，计入当期损益，原直接计入所有者权益的相关金融资产的公允价值累积变动额，也一并转入当期损益；满足部分转移终止确认条件的，将涉及转移金融资产整体的账面价值在终止确认部分与未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，以分摊后的账面价值作为基础比照整体转移对部分转移的部分进行处理。不符合终止确认条件的，将收到的对价确认为一项金融负债。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
30. 终止经营
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：
（1） 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；（2） 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分；
（3） 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：
1.1应收款项的减值–预期信用损失
本集团在资产负债表日复核按摊余成本计量的应收款项，以评估预期信用损失的具体金额。本集团按照相当于应收款项整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团以共同风险为特征，将应收款项分为不同组别，在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团计量预期信用损失的方法反映了如下因素：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计变更期间的利润和应收款项的账面价值。
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.2固定资产预计可使用年限和预计残值
固定资产预计可使用年限和预计残值是根据对类似性质及功能的固定资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新及竞争对手就回应严峻的行业竞争而有重大改变。当固定资产预计可使用年限和残值少于先前估计，本集团将提高折旧、或冲销或冲减技术陈旧或者非战略性固定资产。
1.3非流动资产减值
如果有迹象表明非流动资产的账面净值无法回收，则表明资产可能存在减值，需确认减值损失。
包括非流动资产的资产或现金产出单元的账面价值被定期复核以确认其可回收金额是否低于账面价值。当事项或情况变化表明资产或现金产出单元的账面价值可能无法回收时则需要执行减值测试。当可回收金额低于账面价值时，账面价值需要减记至可回收金额。可回收金额是指资产的公允价值减销售费用与使用价值两者之间较高者。
在评估使用价值时，需要重大判断，将资产或现金产出单元的预计现金流量折现为现值。本集团将使用包括折现率、预算期内的合理毛利率以及预算期后增长率在内的所有可用信息以确定近似合理的可回收金额。
1.4商誉及使用寿命无限的无形资产减值
确定商誉或者使用寿命无限的无形资产是否减值时须估计分配商誉的现金产生单位的使用价值。本集团管理层在评估该等现金产生单位的减值可回收金额时须作出重大判断及假设。可收回金额乃参考有关现金产生单位的使用价值确认，须就期内折现率、增长率作出重大假设，以便得出折现未来现金流量分析的净现值。倘折现未来现金流量分析调低或实际现金流量低于预期，则可回收金额将予以调整，或会产生重大减值亏损。
1.5索赔诉讼预计负债
本集团在其日常业务活动中与多名客户和供应商存在业务纠纷，该等纠纷主要源于本集团在提供货运代理服务、专业物流服务，以及运输及仓储服务时发生的货物丢失或毁损。在确认诉讼索赔事项相关的预计负债时管理层基于其对相关诉讼事项是否可能导致经济利益流出本集团的判断，或于相关时，管理层对于赔付金额的判断。在决定预计负债时，管理层考虑了以往相似案例的经验、最近相关案例的结果、个别法律管辖下对本集团不利的情形和以往的法院判决用以决定预计负债。当实际发生的赔偿损失大于或小于预期时，可能
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五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.5索赔诉讼预计负债- 续
需要进一步计提或者冲销预计负债，该差异亦会影响变更期间的利润。本期确认的预计负债请见附注九、58。
1.6其他预计负债
除上述索赔诉讼预计负债外，本集团在日常经营活动中会发生若干义务，管理层根据最佳估计确定解决义务需要的相关资源流出的可能性及金额，并确认相关的预计负债金额。但该等义务导致的现金流出的金额及时间存在不确定性。
1.7递延所得税的确认
本集团在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的限度内，就所有未利用的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以确定应确认的递延所得税资产的金额。
本集团在多个国家、地区经营，按当地税法及相关规定计提在各地区应缴纳的所得税。本集团将根据国家相关机构的要求、本集团发展战略和子公司、联营企业及合营企业的留存利润分配计划以及相关税法规定计算并计提递延所得税负债。若未来利润的实际分配额超过预期时，相应的递延所得税负债将在分配计划变更和利润分配宣告两者中相对发生较早的期间确认并计入损益。
1.8金融工具的公允价值
对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息；当可观察市场信息无法获得时，将对估值方法中包括的重大不可观察信息做出估计。
可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。
不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
1. 会计政策变更及其影响
2017年3月31日，财政部发布了“关于印发修订《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的通知”（财会[2017]7号），对《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行了修订。在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业自2021年1月1日起施行。同时，鼓励企业提前执行。执行本准则的企业，不再执行财政部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2016]3号）中的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。执行本准则的企业，应当同时执行财政部2017年修订印发的《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会[2017]8号）和《企业会计准则第24号——套期会计》（财会[2017]9号）（上述三项新修订的准则，以下合称新金融工具准则）。
2017年7月5日，财政部发布了“关于修订印发《企业会计准则第14号——收入》的通知” （财会[2017]22号），对《企业会计准则第14号——收入》进行了修订。在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业，自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。同时，允许企业提前执行。执行本准则的企业，不再执行财政部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2016]3号）中的《企业会计准则第14号——收入》和《企业会计准则第15号——建造合同》，以及财政部于2006年10月30日印发的《财政部关于印发〈企业会计准则——应用指南〉的通知》（财会[2016]18号）中的《〈企业会计准则第14号——收入〉应用指南》。
（1） 新收入准则
本集团自2018年1月1日起执行新收入准则。新收入准则引入了收入确认计量的五步法，并针对特定交易（或事项）增加了更多的指引。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即2018年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额， 对可比期间信息不予调整。对于货运代理收入、专业物流收入及仓储服务收入等，在原收入准则下于相关服务提供完成后确认收入实现，在新收入准则下，这些服务满足在一段时间内确认收入的条件，按照履约进度确认收入。本集团已对 2018 年 1 月1日尚未完成的合同按照新收入准则计算了首次执行新收入准则的累计影响数，本集团认为新收入准则对首次执行日财务报表无重大影响。
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2018 年度的财务报表亦未产生重大影响。
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明- 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（2） 新金融工具准则
金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于其合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。
金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、应收账款、合同资产以及特定未提用的贷款承诺。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否显著增加，信用损失准备按12个月内预期信用损失或者整个存续期的预期信用损失计提。对于应收账款、合同资产及租赁应收款采用简化方法，允许始终按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。
本集团自2018年1月1日起施行上述新金融工具准则，并自该日起按照新金融工具准则的规定确认、计量和报告本集团的金融工具，变更后的会计政策详见附注四、9。
执行日前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照新金融工具准则的要求进行衔接调整，涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本集团不进行调整；金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2018年1月1日的留存收益或其他综合收益。本集团权益工具投资一贯按照公允价值计量，因此执行日账面价值与公允价值无差异；本集团采用预期信用损失模型替代原先的已发生信用损失模型计算了首次执行新金融工具准则的累计影响数，与原确认的减值准备无重大差异。因此本集团认为新金融工具准则对2018年1月1日的留存收益或其他综合收益无重大影响，对 2018 年度的财务报表亦未产生重大影响。于2018年1月1日，本集团采用新金融工具准则的影响详见下表。
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明- 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（2） 新金融工具准则 - 续
2018年1月1日首次执行新金融工具准则的影响汇总表
| 项目 | 按原准则列示的账面价值 |
2017
| 月 |
| 日 | 施行新金融工具准则影响合计 |
| 施行新金融工具准则对合并资产负债表的影响 | 按新金融工具准则列示的账面价值 |
2018
| 月 |
日
重分类
重分类自原分类为可供出
售金融资产转入
| （注1） | 自原指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产转入（注2） | 自原分类为其他流动资产转入 |
| ） |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
381,911,520.22 -381,911,520.22 - -381,911,520.22 - ——交易性金融资产
| —— | 2,381,911,520.22 | - | 381,911,520.22 | 2,000,000,000.00 | 2,381,911,520.22 |
其他流动资产
| 2,549,672,795.82 | -2,000,000,000.00 | - | - | -2,000,000,000.00 | 549,672,795.82 |
可供出售金融资产
| 553,257,458.63 | -553,257,458.63 | -553,257,458.63 | - | - | —— |
其他权益工具投资
| —— | 327,064,735.04 | 327,064,735.04 | - | - | 327,064,735.04 |
其他非流动金融资产
| —— | 226,192,723.59 | 226,192,723.59 | - | - | 226,192,723.59 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明- 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（2） 新金融工具准则 - 续
注
：自原分类为可供出售金融资产转入
1.1从可供出售金融资产转入其他权益工具投资
于2018年1月1日，人民币327,064,735.04元的可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资，该部分投资属于非交易性权益工具并且本集团预计不会在可预见的未来出售本集团不可撤销地将上述金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。在资产负债表中列报为其他权益工具投资。原金融工具准则以及新金融工具准则下该部分股权投资均以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，于 2018 年 1 月 1日对该部分股权投资以前年度累计确认的公允价值变动损益人民币101,308,736.24元自“以后将重分类进损益的其他综合收益”重分类至“以后不能重分类进损益的其他综合收益”，该重分类未对其他综合收益总额和留存收益产生影响。
1.2从可供出售金融资产转入其他非流动金融资产
于 2018 年 1 月 1 日，人民币226,192,723.59元的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资从可供出售金融资产被重分类至其他非流动金融资产。该部分供出售金融资产于以前期间根据原金融工具准则按照成本计量。于 2018 年 1 月 1 日对该部分股权投资采用公允价值计量未对其他非流动金融资产账面价值和留存收益产生影响。
注
：自原指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产转入
于 2018 年 1 月 1 日，本集团将账面价值为人民币381,911,520.22元在原金融工具准则下指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的优先股股权投资，根据新金融工具准则的规定重分类为交易性金融资产。
注
：自原分类为其他流动资产转入
于 2018 年 1 月 1 日，本集团将原账面价值为人民币2,000,000,000.00元的其他流动资产列示的短期银行理财产品投资，根据新金融工具准则的规定重分类为交易性金融资产。该可供出售金融资产原以公允价值计量，在重分类为交易性金融资产时未对期初留存收益产生影响。
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明- 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（3） 新财务报表格式调整
本集团从编制2018年度财务报表起执行财政部于2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号，以下简称“财会15号文件”）。财会15号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、“其他应付款”、“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本集团采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行了追溯调整。
2. 会计估计变更及影响
本集团本年度未发生会计估计变更的情况。
3. 前期差错更正及影响
本集团本年度未发生前期差错更正的情况。
4. 同一控制下企业合并对年初数的调整
本集团本年度未发生同一控制下企业合并的情况。
5. 其他事项调整
本集团本年度无需要披露的其他事项调整。
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七、 税项
1. 主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
增值税(注1)
应纳税增值额
为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据相关税法规定计算的销售额的
| 3%/6%/10%/11%/16%/17% |
计算
3%-17%城市维护建设税
| ) | |
实缴增值税额
| 1% |
、
、
| 7% |
教育税附加、地方教育税附加
实缴增值税额
| 2% |
、
房产税
| 3% | ||
房产原值的
、租金收入
| 1.2% |
、
企业所得税
| 12% | ||
| ( |
注
应纳税所得额
| 2) | 0-35% |
注 1： 2018 年 5 月后，本公司发生增值税应税销售行为，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。
注2： 于 2018 年度，本公司及子公司的企业所得税根据当地的现行税率计算。本集团位于中国内地的所得税率为25%，中国内地以外国家或地区主要子公司所得税率如下：
| 所在国家或地区 | 适用所得税税率（%） |
香港
| 16.50% |
日本
| 35% |
韩国
| 20% |
澳大利亚
| 30% |
白俄罗斯
| 18% |
安哥拉
| 30% |
文莱
| 19% |
印度尼西亚
| 25% |
马来西亚
| 24% |
英属维尔京群岛
| 0.00% |
2. 税收优惠及批文
2.1企业所得税
(1) 根据 2011 年 7 月 27 日财政部、海关总署和国家税务局总局发布《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）以及 2012 年 4 月 6 日国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》(国家税务总局公告2012年第12号)，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70%以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15%税率缴纳企业所得税。于报告期间，本集团地处西部地区的部分分、子公司享受15%的所得税优惠税率。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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七、 税项- 续
2. 税收优惠及批文- 续
2.1企业所得税- 续
(2) 根据《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代化服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业减按 15%的税率征收企业所得税，自 2014 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止执行。本集团之子公司深圳中外运电子商务有限公司、中国深圳外轮代理有限公司等，于报告期内符合设立在深圳前海地区鼓励类产业企业的条件，执行 15%的企业所得税税率。
(3) 根据《财政部 税务总局关于进一步扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》(财税[2018]77号)、《企业所得税法》第二十八条、《实施细则》第九十二条中关于小型微利企业的相关规定，自2018年1月1日至2020年12月31日，对本集团年应纳税所得额低于100万元（含100万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
(4) 根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》(国税函[2009]203号)，广东中外运电子商务有限公司、易通交通信息发展有限公司自 2016 年起至今，享受高新技术企业税收优惠，企业所得税率减按 15%征收。
(5) 根据《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干收税问题的通知》(国税函[2010]79号)以及《企业所得税法》第二十六条规定，居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。本集团及下属子公司对居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。
(6) 根据 2014 年 6 月 30 日第 326 号《白罗斯共和国总统令》规定，白罗斯免除中白工业园入驻者自注册之日起十个日历年内销售中白工业园区内自主生产商品(工程、服务)所得利润的所得税；注册之日起的十个日历年到期后，在下一个十个日历年内缴纳的利润税为本总统令规定税率的一半。于 2018 年度招商物流在中白工业园项目免交企业所得税。除该优惠政策外，本集团位于白罗斯的子公司适用的所得税税率为 18%。
2.2增值税
(1) 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)，本集团及下属子公司经营的国际货代业务本期享受增值税零税率的税收优惠。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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七、 税项- 续
2. 税收优惠及批文- 续
2.2增值税- 续
(2) 根据国家税务总局《纳税人提供不动产经营租赁服务增值税征收管理暂行办法》的公告(国家税务总局公告 2016 年第 16 号)规定，一般纳税人出租其 2016 年 4 月 30 日前取得的不动产，可以选择适用简易计税方法，按照 5%的征收率计算应纳税额。本集团下属的中外运空运发展股份有限公司( 以下简称外运发展)华南分公司、北京中外运空港物业服务有限公司不动产经营租赁服务按 5%税率缴纳增值税。
(3) 向境外单位销售的完全在境外消费的物流辅助服务(仓储服务、收派服务除外)免征增值税。外运发展和中国外运华南有限公司(以下简称华南外运)本期跨境应税服务免征增值税。
(4) 境内的单位和个人提供的存储地点在境外的仓储服务免征增值税。华南外运本期境内的单位和个人提供的存储地点在境外的仓储服务免征增值税。
(5) 本集团位于白罗斯的子公司适用的增值税税率为 20%。根据 2014 年 6 月 30 日第326 号《白罗斯共和国总统令》规定，招商物流本期用于建设中白工业园工程款的增值税部分，予以退回。
2.3土地使用税
(1) 根据《财政部国家税务总局关于继续实施物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用税优惠政策的通知》(财税(2017)33 号文)规定，自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12月31 日，对物流企业自有的(包括自用和出租)大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税。
符合上述条件的本集团之子公司于 2018 年度仓储设施用地减按 50%征收土地使用税。上海中外运海港国际物流有限公司 2018 年度仓储设施用地减按 50%征收土地使用税。
(2) 根据《财政部国家税务总局关于继续实行农产品批发市场农贸市场房产税城镇土地使用税优惠政策的通知》(财税(2016)1 号)第一条规定，对专门经营农产品的农产品批发市场、农贸市场使用(包括自有和承租，下同)的房产、土地，暂免征收房产税和城镇土地使用税。对同时经营其他产品的农产品批发市场和农贸市场使用的房产、土地，按其他产品与农产品交易场地面积的比例确定征免房产税和城镇土地使用税。2018 年度外运辽宁沈阳分公司符合该条件，减按 50%征收土地使用税。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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八、 企业合并及合并财务报表
1. 本年纳入合并报表范围的子企业基本情况
| 序号 | 名称 |
| 级次 | 企业类型 |
| 注册地 | 主要经营地 |
| 业务性质 | 实收资本 |
| 本集团合计持股比例（%） | 本集团合计享有表决权比例（%） | 取得方式 |
| 备注 | ||
| 1 |
中国外运华南有限公司
二级
| 1 |
广东省广州市
广东省广州市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 1,349,668,931.90 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 2 |
中国外运华东有限公司
二级
| 1 |
上海市
上海市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 1,120,503,439.18 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 3 |
中外运空运发展股份有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
航空货代及快递服务
| 905,481,720.00 | 60.95 | 60.95 | 1 | ||||
| 4 |
中国外运长江有限公司
二级
| 1 |
江苏省南京市
江苏省南京市
货运代理及专业物流
| 650,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 5 |
中国外运华中有限公司
二级
| 1 |
山东省青岛市
山东省青岛市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 645,339,941.77 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 6 |
中外运化工国际物流有限公司
二级
| 1 |
上海市
上海市
综合物流
| 339,554,483.66 | 59.20 | 59.20 | 1 | ||||
| 7 |
中国外运福建有限公司
二级
| 1 |
福建省厦门市
福建省厦门市
货运代理、仓储码头服务及其他
| 223,257,965.92 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 8 |
贸迅国际有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
厦门市
交通运输
| 171,374,160.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 9 |
中国外运华北有限公司
二级
| 1 |
天津市
天津市
货运代理
| 140,193,047.50 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 10 |
中国外运物流发展有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
专业物流
| 120,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 11 |
中外运湖北有限责任公司
二级
| 1 |
湖北省武汉市
湖北省武汉市
货运代理及专业物流
| 120,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 12 |
中国外运大件物流有限公司
二级
| 1 |
山东省济南市
山东省济南市
起重及运输
| 103,600,000.00 | 100.00 | 100.00 | 3 | ||||
| 13 |
宏光发展有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
香港特别行政区
集装箱租赁
| 79,287,945.35 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 14 |
中国外运辽宁有限公司
二级
| 1 |
辽宁省大连市
辽宁省大连市
货运代理及专业物流
| 48,966,940.29 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 15 |
中国船务代理有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
货运代理
| 30,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 16 |
中国外运重庆有限公司
二级
| 1 |
重庆市
重庆市
货运代理
| 15,869,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 17 |
中国外运
日本
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
日本
日本
货运代理
| 3,418,111.04 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 18 |
中国外运韩国船务有限公司
二级
| 3 |
韩国
韩国
货运代理
| 2,070,000.00 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 19 |
中国外运
巴西
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
巴西
巴西
综合物流
| 2,065,554.43 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 20 |
中国外运
香港
| ) |
物流有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
香港特别行政区
货运代理、专业物流
| 530,557.66 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 21 |
中国外运
伊拉克
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
伊拉克
伊拉克
综合物流
| 292,842.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 22 |
招商局物流集团有限公司 二级
广东省深圳市 广东省深圳市 专业物流
| 1 | 1,444,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 2 |
注：企业类型：1 境内非金融子企业；2 境内金融子企业；3 境外子企业；4 事业单位；5 基建单位。
取得方式：1 投资设立；2 同一控制下的企业合并；3 非同一控制下的企业合并；4 其他。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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八、 企业合并及合并财务报表- 续
2. 本年合并范围的变更及理由
本年合并范围减少系处置子公司郑州招商物流有限公司和招商路凯国际控股有限公司。
（1）于2018年8月21日，本集团之子公司招商物流与中国外运长航签订《关于郑州招商物流有限公司之股权转让合同》，将本集团之子公司郑州招商物流有限公司（以下简称郑州公司）100%股权转让给中国外运长航，标的股权转让对价为193.29万元。交易股权交割完成后，为避免同业竞争，中国外运长航同意将郑州公司纳入被托管企业范围并委托给本集团进行经营管理。本集团于2018年8月28日收到股权转让款，股权交割日为2018年8月31日。
（2）于2018年10月25日，本集团之所属子公司招商局船务企业有限公司（以下简称招商船企）与CITIC Capital Maneuver Holdings Limited、FV Pallet Leasing Holding Ltd.签订《关于出售及购买招商路凯国际控股有限公司55股股份的股份买卖协议》，转让招商路凯国际控股有限公司（以下简称路凯国际）55%股权。协议约定股权转让对价为人民币247,500.00万元，以美元和约定汇率支付。招商船企于2018年12月20日收到股权转让款35,836.33万美元。双方已于2018年12月31日前完成股权交割、董事会改选并修订了章程，路凯国际由本公司子公司变为本公司之联营公司。
3. 本集团本年未发生非同一控制下企业合并情况。4. 本集团无表决权在半数以下纳入合并范围或表决权超过半数但未纳入合并范围的情
况。5. 重要非全资子企业情况
（1） 少数股东
2018年
| 序号 | 企业名称 |
| 少数股东 持股比例（%） | 当年归属于少数股东的损益 |
| 当年向少数股东支付的股利 | 年末累计 |
| 少数股东权益 | ||
| 1 |
中外运空运发展股份有限公司
| 39.05 | 449,654,194.96 | 212,160,193.20 | 3,390,202,651.42 | ||
| 2 |
中外运化工国际物流有限公司
| 40.80 | 17,100,831.74 | - |
| 186,127,196.12 |
2017年
| 序号 | 企业名称 |
| 少数股东 持股比例（%） | 当期归属于少数股东的损益 |
| 当期向少数股东支付的股利 | 年末累计 |
| 少数股东权益 | ||
| 1 |
中外运空运发展股份有限公司
| 39.05 | 528,334,317.91 | 176,800,161.00 | 3,196,824,840.94 | ||
| 2 |
中外运化工国际物流有限公司
| 36.45 | 12,368,159.61 | - |
| 149,212,804.94 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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八、 企业合并及合并财务报表- 续
5. 重要非全资子企业情况 - 续
（2） 主要财务信息
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | |
| 中外运空运发展股份有限公司 | |||
| 中外运化工国际物流有限公司 | 中外运空运发展股份有限公司 |
流动资产
| 中外运化工国际物流有限公司 | ||||
| 6,483,751,581.46 | 643,116,994.50 | 6,346,904,008.62 | 666,834,639.02 |
非流动资产
| 3,795,246,207.80 | 301,763,817.95 | 3,723,084,416.16 | 247,500,353.10 |
资产合计
| 10,278,997,789.26 | 944,880,812.45 | 10,069,988,424.78 | 914,334,992.12 |
流动负债
| 1,486,298,119.07 | 371,894,838.47 | 1,725,954,981.30 | 460,503,874.86 |
非流动负债
| 105,404,833.31 | 18,000,000.00 | 157,476,899.95 | 6,432,818.81 |
负债合计
| 1,591,702,952.38 | 389,894,838.47 | 1,883,431,881.25 | 466,936,693.67 |
营业收入
| 6,953,089,845.39 | 1,685,714,086.29 | 6,206,624,720.73 | 1,526,633,756.10 |
净利润
| 1,157,002,414.68 | 49,755,086.95 | 1,353,006,024.97 | 45,111,904.65 |
综合收益总额
| 1,037,663,581.16 | 49,755,086.95 | 1,203,637,812.27 | 45,111,904.65 |
经营活动现金流量
| 194,290,710.04 | 80,860,399.15 | 382,780,109.45 | 47,599,070.85 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2018年1月1日，“年末”系指2018年12月31日，“本年”系指2018年1月1日至12月31日，“上年”系指2017年1月1日至12月31日。
1. 货币资金
（1） 货币资金分类
（2） 货币资金年末使用受限制状况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 使用受限制的原因 |
三个月以上的定期存款
| - | 2,225,182,926.55 | —— |
保函保证金
| 129,956,176.98 | 80,299,797.33 |
银行保证金
履约保证金
| 70,000,000.00 | 13,000,000.00 |
履约保证金
信用证保证金
| 2,009,203.29 | - |
银行保证金
银行承兑汇票保证金
| - | 101,750,000.00 |
银行保证金
诉讼冻结款
| - | 19,866,530.00 |
法院冻结款
其他
| 8,642,463.96 | 2,837,575.75 | —— | |
| 合计 | 210,607,844.23 | 2,442,936,829.63 | —— |
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||||
| 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | |
库存现金
——
——
10,396,081.65
——
——
16,203,545.93
其中：人民币
| 3,139,036.06 | 1.0000 | 3,139,036.06 | 4,803,097.81 | 1.0000 | 4,803,097.81 |
美元
| 366,077.63 | 6.8632 | 2,512,463.99 | 922,250.46 | 6.5342 | 6,026,168.96 |
港币
112,580.80 0.8762 98,643.30 191,572.60 0.8359 160,135.54日元
| 642,390.31 | 0.0619 | 39,763.96 | 619,111.23 | 0.0579 | 35,846.54 |
欧元
| 1,160.16 | 7.8473 | 9,104.12 | 1,160.16 | 7.8023 | 9,051.92 |
其他
| —— | —— | 4,597,070.22 | —— | —— | 5,169,245.16 |
银行存款
| —— | —— | 15,307,428,892.91 | —— | —— | 11,903,675,041.36 |
其中：人民币
| 9,824,092,504.14 | 1.0000 | 9,824,092,504.14 | 8,567,224,377.29 | 1.0000 | 8,567,224,377.29 |
美元
| 695,756,458.36 | 6.8632 | 4,775,115,725.02 | 401,977,693.83 | 6.5342 | 2,626,602,647.02 |
港币
| 637,053,246.40 | 0.8762 | 558,186,054.50 | 459,952,636.27 | 0.8359 | 384,474,408.66 |
日元
| 915,189,284.98 | 0.0619 | 56,650,216.74 | 894,333,639.38 | 0.0579 | 51,781,917.72 |
欧元
| 3,482,294.84 | 7.8473 | 27,326,612.30 | 4,812,663.39 | 7.8023 | 37,549,843.57 |
其他
| —— | —— | 66,057,780.21 | —— | —— | 236,041,847.10 |
其他货币资金
| —— | —— | 210,607,844.23 | —— | —— | 232,440,469.18 |
其中：人民币
| 197,464,844.23 | 1.0000 | 197,464,844.23 | 204,853,352.89 | 1.0000 | 204,853,352.89 |
美元
| - | 6.8632 | - | 1,471,529.23 | 6.5342 | 9,615,266.29 |
港币
| 15,000,000.00 | 0.8762 | 13,143,000.00 | 21,500,000.00 | 0.8359 | 17,971,850.00 | |
| 合计 | —— | —— | 15,528,432,818.79 | —— | —— | 12,152,319,056.47 |
其中：存放境外的款
项总额
—— —— 2,238,371,113.14 —— —— 1,536,100,840.61
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
2. 交易性金融资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
交易性权益工具投资（注
）
| 140,176.57 | 381,911,520.22 |
其他（注
）
| 400,000,000.00 | 2,000,000,000.00 | |
| 合计 | 400,140,176.57 | 2,381,911,520.22 |
注1：交易性权益工具投资主要为本集团持有的Americold Realty Trust公司优先股股权，
已于2018年转换为普通股票并于限售期满后全部出售。
注2：于2018年12月31日，本集团持有中国银行短期理财产品人民币400,000,000.00
元，无固定期限。
于2017年12月31日，本集团短期理财产品，包括：(1)从浦发银行购入的理财产品共计人民币800,000,000.00元，期限为90-91天；(2)从中国银行购入的理财产品共计人民币350,000,000元，无固定期限；(3)从平安银行购入的理财产品共计人民币350,000,000.00元，期限为92-94天；(4)从北京银行购入的理财产品共计人民币500,000,000.00元，期限为40-57天，共计为人民币2,000,000,000.00元，根据新金融工具准则的规定由可供出售金融资产(包括在其他流动资产列示)重分类为交易性金融资产。
3. 应收票据及应收账款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收票据
| 555,923,514.54 | 745,941,219.26 |
应收账款
| 10,417,568,351.23 | 10,552,330,532.19 | |
| 合计 | 10,973,491,865.77 | 11,298,271,751.45 |
（1） 应收票据
1） 应收票据的分类
| 种类 | 年末余额 | 年初余额 |
银行承兑汇票
| 537,635,917.84 | 616,876,755.96 |
商业承兑汇票
| 18,287,596.70 | 129,064,463.30 | |
| 合计 | 555,923,514.54 | 745,941,219.26 |
2） 本集团年末无质押的应收票据。
3） 年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据
| 种类 | 年末终止确认金额 | 年末未终止确认金额 |
银行承兑汇票
| 491,092,766.63 | - | |
| 合计 | 491,092,766.63 | - |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 65 -
九、 合并财务报表项目注释-续
3. 应收票据及应收账款-续
（1） 应收票据-续
4） 本集团年末因背书存在瑕疵等到期未承兑的银行承兑汇票3,397,034.45元，截至本报
告签发日均已承兑。
5） 本集团年末应收票据的账龄均在360天之内。
（2） 应收账款
1）应收账款总体情况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收账款
| 10,857,386,208.16 | 10,857,008,469.91 |
减：坏账准备
| 439,817,856.93 | 304,677,937.72 | |
| 合计 | 10,417,568,351.23 | 10,552,330,532.19 |
2） 应收账款整体账龄
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 (%) | 坏账准备 |
| 账面余额 | 比例 (%) | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 10,444,850,658.31 | 96.20 | 105,451,140.96 | 10,548,954,867.26 | 97.16 | 89,199,808.71 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 175,205,601.06 | 1.61 | 105,287,659.49 | 143,423,842.71 | 1.32 | 76,868,945.07 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 122,186,275.09 | 1.13 | 115,855,948.33 | 108,122,987.56 | 1.00 | 82,102,411.56 | |
| 3 |
年以上
| 115,143,673.70 | 1.06 | 113,223,108.15 | 56,506,772.38 | 0.52 | 56,506,772.38 | |
| 合计 | 10,857,386,208.16 | 100.00 | 439,817,856.93 | 10,857,008,469.91 | 100.00 | 304,677,937.72 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 66 -
九、 合并财务报表项目注释-续
3. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
3） 坏账准备
于2018年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
| 单位名称 | 账面余额 | 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 | 计提理由 |
单位
| 1 | 6,671,338.71 | 100.00% | 6,671,338.71 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 2 | 6,050,099.67 | 100.00% | 6,050,099.67 |
存续期信用风险极高单位
| 3 | 4,133,539.24 | 23.46% | 969,630.42 |
存续期信用风险较高单位
| 4 | 3,965,210.94 | 100.00% | 3,965,210.94 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 5 | 3,742,760.04 | 11.48% | 429,847.84 |
存续期信用风险较高单位
| 6 | 3,173,562.72 | 100.00% | 3,173,562.72 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 7 | 2,994,837.01 | 100.00% | 2,994,837.01 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 8 | 2,068,301.89 | 100.00% | 2,068,301.89 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 9 | 1,898,842.10 | 1.75% | 33,302.00 |
存续期信用风险较高单位
| 10 | 1,856,584.90 | 18.68% | 346,764.43 |
存续期信用风险较高单位
| 11 | 1,685,307.39 | 100.00% | 1,685,307.39 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 12 | 1,465,792.08 | 100.00% | 1,465,792.08 |
存续期信用风险极高单位
| 13 | 1,363,684.00 | 100.00% | 1,363,684.00 |
存续期信用风险极高单位
| 14 | 1,252,561.15 | 100.00% | 1,252,561.15 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 15 | 991,034.00 | 100.00% | 991,034.00 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 16 | 973,291.71 | 100.00% | 973,291.71 |
存续期信用风险极高单位
| 17 | 903,531.78 | 100.00% | 903,531.78 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 18 | 828,800.00 | 100.00% | 828,800.00 |
存续期信用风险极高单位
| 19 | 823,892.08 | 100.00% | 823,892.08 |
存续期信用风险极高单位
| 20 | 809,167.15 | 100.00% | 809,167.15 |
对方资金紧张单位
| 21 | 800,000.00 | 100.00% | 800,000.00 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 22 | 769,009.40 | 43.18% | 332,075.20 |
存续期信用风险较高单位
| 23 | 681,515.15 | 100.00% | 681,515.15 |
涉及诉讼收回风险高单位
| 24 | 677,080.95 | 100.00% | 677,080.95 |
存续期信用风险极高单位
| 25 | 618,741.65 | 7.22% | 44,654.00 |
存续期信用风险较高单位
| 26 | 604,673.23 | 0.97% | 5,880.00 |
存续期信用风险较高其他
| 14,445,877.81 | 89.95% | 12,994,444.22 |
存续期信用风险较高
| 合计 | 66,249,036.75 | 80.51% | 53,335,606.49 | —— |
于2018年12月31日，按组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合一：回收风险较低组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
关联方应收账款87,142,655.11 - -
87,142,655.11 - -
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 67 -
九、 合并财务报表项目注释-续
3. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
3） 坏账准备-续
组合二：账龄分析法组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 10,327,716,960.28 | 0.82% | 84,696,632.23 |
1至2年（含2年）154,337,887.82 55.04% 84,940,749.39
至
| 3 |
年（含
年）
| 113,839,664.65 | 95.52% | 108,745,215.54 | |
| 3 |
年以上
| 108,100,003.55 | 100.00% | 108,099,653.28 | |
| 合计 |
10,703,994,516.30 3.61% 386,482,250.44
于2018年1月1日至12月31日止期间，本集团计提的坏账准备金额为170,891,049.50元（2017年：84,529,954.67元），其中收回或转回的坏账准备金额为10,695,079.74元
（2017年：9,637,029.62元）。
4） 本报告期实际核销的应收账款情况
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 是否因关联交易产生 |
单位
其他业务
| 1 | 3,980,740.07 |
破产清算 否单位
物流业务
| 2 | 2,146,484.31 |
破产清算 否单位
其他业务
| 3 | 1,879,311.27 |
胜诉无财产可执行 否单位
物流业务
| 4 | 859,576.88 |
胜诉无财产可执行 否单位
物流业务
| 5 | 827,509.45 |
胜诉无财产可执行 否单位
其他业务
| 6 | 695,392.10 |
清欠收入不足以弥补诉讼成本 否单位
物流业务
| 7 | 664,680.00 |
胜诉无财产可执行 否单位
物流业务
| 8 | 648,739.68 |
胜诉无财产可执行 否单位
物流业务
| 9 | 644,971.01 |
胜诉无财产可执行 否单位
其他业务
| 10 | 464,795.43 |
胜诉无财产可执行 否其他 其他业务
| 2,861,143.34 | —— |
否
| 合计 | —— |
| 15,673,343.54 | —— |
5） 截止2018年12月31日，本集团无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单
位的欠款。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 68 -
九、 合并财务报表项目注释-续
3. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
6） 应收账款金额前五名单位情况
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 坏账准备 | 占应收账款总额的比例（%） |
单位
客户
| 1 | 179,031,450.98 | 1 |
年以内
| 1,468,057.90 | 1.65 |
单位
客户
| 2 | 176,186,933.48 | 1 |
年以内
| 1,444,732.85 | 1.62 |
单位
客户
| 3 | 118,643,971.00 | 1 |
年以内
| 972,880.55 | 1.09 |
单位
客户
| 4 | 116,298,752.45 | 2 |
年以内
| 954,013.68 | 1.07 |
单位
客户
| 5 | 69,375,704.55 | 1 |
年以内
| 568,880.78 | 0.64 | ||||
| 合计 | —— | 659,536,812.46 | —— | 5,408,565.76 | 6.07 |
7） 应收关联方账款情况
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 占应收账款总额的比例（%） | 坏账 |
中外运集装箱运输有限公司 同受最终控制方控制
| 准备 | |||
| 21,148,836.85 | 1 |
年以内
| 0.19 | - |
中国外运阳光速航运输有限公司 同受最终控制方控制
| 21,140,421.58 | 2 |
年以内
| 0.19 | - |
中外运敦豪国际航空快件有限公司 本集团之合营企业
| 10,023,202.86 | 1 |
年以内
| 0.09 | 81,470.43 |
招商局物流集团南京有限公司 本集团之联营公司
| 8,981,990.38 | 1 |
年以内
| 0.08 | 66,184.89 |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司 最终控制方之联营公司
| 7,779,207.46 | 1 |
年以内
| 0.07 | 5,258.00 |
中国外运甘肃有限公司 同受最终控制方控制
| 6,641,976.98 | 1 |
年以内
| 0.06 | 1,727.01 |
中外运集装箱运输（香港）有限公司 同受最终控制方控制
| 6,362,561.61 | 1 |
年以内
| 0.06 | 8,886.90 | |||
| MAXX LOGISTICS LTD. |
本集团之合营企业
| 6,142,758.09 | 3 |
年以上
| 0.06 | 841,050.37 |
重庆万桥交通科技发展有限公司 同受最终控制方控制
| 5,410,832.20 | 1 |
年以内
| 0.05 | - |
天津世运物流有限公司 本集团之联营公司
| 4,824,508.73 | 1 |
年以内
| 0.04 | 39,560.97 |
中外运-日新国际货运有限公司 本集团之合营企业
| 4,220,866.66 | 1 |
年以内
| 0.04 | 33,078.28 |
北京中外运华力物流有限公司 本集团之合营企业
| 4,029,904.05 | 2 |
年以上
| 0.04 | 41,274.20 |
中外运空运（法国）有限公司 本集团之合营企业
| 3,920,662.31 | 1 |
年以内
| 0.04 | 32,149.43 |
河北中外运久凌储运有限公司 同受最终控制方控制
| 3,120,471.05 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
远升有限公司 同受最终控制方控制
| 2,926,662.87 | 3 |
年以上
| 0.03 | 23,998.60 |
江苏日新外运国际运输有限公司 本集团之合营企业
| 2,494,475.60 | 1 |
年以内
| 0.02 | 18,492.85 |
天津润峰物流有限公司 本集团之联营公司
| 2,248,494.91 | 1 |
年以内
| 0.02 | 18,437.66 |
威海威东航运有限公司 本集团之联营公司
| 1,984,859.82 | 1 |
年以内
| 0.02 | 3,079.97 |
河南外运保税物流有限责任公司 同受最终控制方控制
| 1,908,992.33 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
其他
| —— | 22,242,043.80 | —— | 0.20 | 191,876.76 | |
| 合计 | —— | 147,553,730.14 | —— | —— | 1,406,526.32 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 69 -
九、 合并财务报表项目注释-续
3. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
8） 由金融资产转移而终止确认的应收账款
| 单位名称 | 终止确认金额 |
单位
| 与终止确认相关的利得和损失 （损失以“-”填列） | ||
| 1 | 53,121,050.27 | 3,910,107.70 |
单位
| 2 | 47,833,102.22 | 1,973,478.22 |
单位
| 3 | 43,490,122.09 | 3,201,199.16 |
单位
| 4 | 40,588,110.32 | 3,818,394.64 |
单位
| 5 | 38,544,046.92 | 4,042,289.77 |
单位
| 6 | 37,591,888.13 | 3,869,437.25 |
单位
| 7 | 30,696,255.50 | 3,513,493.40 |
单位
| 8 | 30,246,921.69 | 2,201,628.78 |
单位
| 9 | 24,571,203.92 | 2,295,061.35 |
单位
| 10 | 23,234,068.13 | 2,191,063.19 |
单位
| 11 | 22,736,381.33 | 2,369,771.10 |
单位
| 12 | 20,292,156.34 | 2,223,168.67 |
单位
| 13 | 18,753,020.06 | 2,146,470.68 |
单位
| 14 | 17,738,522.47 | 1,305,688.29 |
单位
| 15 | 17,680,664.21 | 1,301,429.49 |
单位
| 16 | 17,350,799.90 | 1,277,148.99 |
单位
| 17 | 16,532,160.28 | 1,892,271.07 |
单位
| 18 | 16,073,926.76 | 1,183,161.57 |
单位
| 19 | 15,516,330.82 | 1,775,999.22 |
单位
| 20 | 14,750,662.94 | 1,085,759.43 |
单位
| 21 | 13,979,896.19 | 1,489,337.87 |
单位
| 22 | 13,949,345.75 | 1,477,091.95 |
单位
| 23 | 13,837,726.23 | 1,018,560.43 |
单位
| 24 | 13,565,876.90 | 998,550.28 |
单位
| 25 | 13,212,392.85 | 1,398,444.42 |
单位
| 26 | 12,269,863.91 | 903,154.01 |
单位
| 27 | 11,064,732.11 | 738,050.00 |
单位
| 28 | 10,879,833.06 | 1,170,254.26 |
单位
| 29 | 10,603,633.88 | 1,152,658.25 |
单位
| 30 | 10,588,618.70 | 1,136,031.70 |
单位
| 31 | 10,539,633.06 | 1,038,571.27 |
| 合计 | 681,832,946.94 | 60,097,726.41 |
9） 本集团年末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 70 -
九、 合并财务报表项目注释-续
4. 预付款项
（1） 预付款项账龄分析如下：
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 1 |
年以内（含
年）
| 2,031,670,258.12 | 1,757,349,088.30 | |
| 1-2 |
年（含
年）
| 26,444,438.82 | 86,818,717.83 | |
| 2-3 |
年（含
年）
| 16,157,954.51 | 3,562,156.92 | |
| 3 |
年以上
| 16,581,574.23 | 16,296,191.23 | |
| 合计 | 2,090,854,225.68 | 1,864,026,154.28 |
（2） 账龄超过一年的大额预付款项按情况如下：
| 单位名称 | 年末余额 |
| 账龄 | 未结算原因 |
上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司（注1）
| 11,194,556.04 | 2-3 |
年
约定义务未完成吴家山长青实业有限公司
| 10,000,000.00 | 3 |
年以上
约定义务未完成
| 合计 | 21,194,556.04 | —— | —— |
注1：本集团之子公司中国外运华东有限公司对上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司的预
付款超过1年未结算的原因系支付码头的泊位锁定金，由于上海港邮轮码头泊位紧张，泊位锁定金需要至少提前1年以上支付。
（3） 预付款项主要单位
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 |
| 账龄 | 占预付款项总额的比例（%） | 未结算原因 |
单位
供应商
| 1 | 72,223,691.20 | 1 |
年以内
| 3.45 |
业务未结束
单位
| 2 |
供应商
| 39,495,068.63 | 1 |
年以内
| 1.89 |
业务未结束
单位
| 3 |
供应商
| 38,309,877.09 | 1 |
年以内
| 1.83 |
业务未结束
单位
| 4 |
供应商
| 32,476,379.73 | 1 |
年以内
| 1.55 |
业务未结束
单位5 供应商30,854,896.481年以内1.48业务未结束
合计
| 合计 | —— | 213,359,913.13 | —— | 10.20 | —— |
（4） 截止2018年12月31日，本集团无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东
单位的欠款。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 71 -
九、 合并财务报表项目注释-续
5. 其他应收款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收利息
| 11,361,382.76 | 27,510,878.82 |
应收股利
| 63,826,982.07 | 37,866,902.92 |
其他应收款
| 1,346,388,826.51 | 1,443,463,062.55 | |
| 合计 | 1,421,577,191.34 | 1,508,840,844.29 |
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
定期存款
| 11,361,382.76 | 25,829,146.92 |
其他
| - | 1,681,731.90 | |
| 合计 | 11,361,382.76 | 27,510,878.82 |
2） 截止2018年12月31日，本集团无逾期应收利息。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 72 -
九、 合并财务报表项目注释-续
5. 其他应收款-续
（2） 应收股利
| 被投资单位 | 年初余额 |
| 因合并范围变更而增加 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算差额 | 年末余额 |
| 未收回原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
| 账龄1年以内的应收股利 | - | - | 39,676,326.96 | 21,517,901.80 | - | 18,158,425.16 | —— | —— |
其中：深圳中联理货有限公司
| - |
| 10,000,000.00 | - | - |
| 10,000,000.00 |
已宣告未发放 否武汉港集装箱有限公司
| - |
| 6,000,000.00 | - | - |
| 6,000,000.00 |
已宣告未发放 否中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
| - |
| 1,536,000.00 | - | - |
| 1,536,000.00 |
已宣告未发放 否华力环球运输有限公司
| - |
| 622,425.16 | - | - |
| 622,425.16 |
已宣告未发放 否江苏日新外运国际运输有限公司
| - |
| 2,150,138.60 | 2,150,138.60 | - |
| - | —— |
宁波大港新世纪货柜有限公司
| —— | ||
| - |
| - |
| 2,531,449.10 | 2,531,449.10 | - |
| - | —— |
宁波太平国际贸易联运有限公司
| —— | ||
| - |
| - |
| 2,750,000.00 | 2,750,000.00 | - |
| - | —— |
宁波大港货柜有限公司
| —— | ||
| - |
| - |
| 4,547,415.84 | 4,547,415.84 | - |
| - | —— |
苏州中外运众力国际货运有限公司
| —— | ||
| - |
| - |
| 1,350,000.00 | 1,350,000.00 | - |
| - | —— |
上港外运集装箱仓储服务有限公司
| —— | ||
| - |
| - |
| 8,188,898.26 | 8,188,898.26 | - |
| - | —— |
| —— | ||||
| 账龄1年以上的应收股利 | 37,866,902.92 | - |
| 11,754,496.96 | 3,952,842.97 | - |
| 45,668,556.91 | —— | —— |
其中：深圳市海星港口发展有限公司
| 25,949,781.00 | - |
| - |
| - | - |
| 25,949,781.00 |
注
否新陆桥(连云港)码头有限公司
| 1 | |||
| 8,524,016.91 | - |
| 11,754,496.96 | 559,737.96 | - |
| 19,718,775.91 |
注
否招商局物流集团南京有限公司
| 2 | |||
| 3,393,105.01 | - |
| - |
| 3,393,105.01 | - |
| - | —— |
| —— | ||||
| 合计 | 37,866,902.92 | - |
| 51,430,823.92 | 25,470,744.77 | - |
| 63,826,982.07 | —— |
注1：深圳海星港口发展有限公司(以下简称深圳海星)系本集团之子公司华南外运的联营企业。该股利是2015年宣告发放，由于深圳海
星所属港口进行升级改造，需要资金完成项目，股利分红付款暂缓。本集团认为深圳海星对港口进行升级后可以通过其经营现金流入支付股利，因此未计提减值准备。注2：新陆桥（连云港）码头有限公司系本公司及中国外运（香港）物流有限公司（以下简称香港物流）、中国外运陆桥运输有限公司
参与投资之合营企业。因支付境外公司的股利尚未通过相关机关的核准，因此暂未发放。该公司预计2019年可获得核准并发放。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 73 -
九、 合并财务报表项目注释 -续
5. 其他应收款 -续
（3） 其他应收款
1） 按款项性质分析
| 款项性质 | 年末余额 | 年初余额 |
应收押金、保证金
| 630,113,432.58 | 627,537,338.99 |
应收关联方款项
| 462,018,333.65 | 321,761,856.14 |
应收政府补助
| 117,465,430.07 | 48,059,447.00 |
代垫款
| 81,325,201.09 | 294,472,897.69 |
应收备用金
| 41,362,940.58 | 62,774,071.77 |
应收赔偿款
| 36,859,273.21 | 7,619,678.48 |
尚未收讫的处置物业和机械设备及土地使用权的款项
| - | 45,022,806.00 |
其他
| 114,342,849.22 | 111,449,485.86 | |
| 小计 | 1,483,487,460.40 | 1,518,697,581.93 |
减：坏账准备
| 137,098,633.89 | 75,234,519.38 | |
| 合计 | 1,346,388,826.51 | 1,443,463,062.55 |
2） 按账龄分析
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 (%) | 坏账准备 |
| 账面余额 | 比例 (%) | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 1,054,727,653.47 | 71.10 | 6,640,309.21 | 1,072,513,736.33 | 70.62 | 2,605,280.80 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 151,434,624.42 | 10.21 | 26,284,449.80 | 270,526,864.11 | 17.81 | 47,017,902.99 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 129,338,107.59 | 8.72 | 43,128,647.86 | 44,413,189.61 | 2.93 | 2,788,036.88 | |
| 3 |
年以上
| 147,987,074.92 | 9.97 | 61,045,227.02 | 131,243,791.88 | 8.64 | 22,823,298.71 | |
| 合计 | 1,483,487,460.40 | 100.00 | 137,098,633.89 | 1,518,697,581.93 | 100.00 | 75,234,519.38 |
3） 坏账准备
于2018年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：
| 单位名称 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
单位
| 计提理由 | ||||
| 1 | 3,962,036.89 | 100.00% | 3,962,036.89 |
存续期信用风险极高
单位
| 2 | 3,148,098.00 | 100.00% | 3,148,098.00 |
存续期信用风险极高
单位
| 3 | 3,000,000.00 | 100.00% | 3,000,000.00 |
涉及诉讼收回风险高
单位
| 4 | 2,500,000.00 | 100.00% | 2,500,000.00 |
对方无法查找或停止经营
单位
| 5 | 2,100,000.00 | 100.00% | 2,100,000.00 |
存续期信用风险极高
单位
| 6 | 1,471,033.37 | 100.00% | 1,471,033.37 |
存续期信用风险极高
单位
| 7 | 976,173.17 | 73.40% | 716,517.89 |
存续期信用风险较高
单位8
| 711,000.00 | 31.09% | 221,028.00 |
存续期信用风险较高单位
| 9 | 623,721.00 | 100.00% | 623,721.00 |
存续期信用风险极高
单位
| 10 | 451,692.70 | 100.00% | 451,692.70 |
存续期信用风险极高
其他
| 4,727,992.37 | 99.48% | 4,703,542.37 | —— | |
| 合计 | 23,671,747.50 | 96.73% | 22,897,670.22 | —— |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
5. 其他应收款-续
（3） 其他应收款-续
3） 坏账准备-续
于2018年12月31日，按组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
组合一：回收风险较低组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
关联方应收款项
| 461,444,540.95 | 0.00% | - |
其他
| 664,067,053.17 | 0.00% | - | |
| 合计 | 1,125,511,594.12 | - | - |
注：其他主要为本集团对国家有关行业主管部门、行业协会等属于保证金、押金等性质的
应收款项及本集团在职职工为从事经营业务而发生的暂借款、备用金等性质应收款项。
组合二：账龄分析法组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 174,235,561.92 | 3.70% | 6,440,309.21 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 35,134,245.04 | 32.51% | 11,422,143.05 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 67,124,448.27 | 57.40% | 38,528,647.86 | |
| 3 |
年以上
| 57,809,863.55 | 100.00% | 57,809,863.55 | |
| 合计 | 334,304,118.78 | 34.16% | 114,200,963.67 |
于2018年1月1日至12月31日止期间，本集团计提的坏账准备金额为82,013,838.32元（2017年：38,078,471.37元），其中收回或转回的坏账准备金额为676,365.06元（2017年：108,914.50元）。
4） 本报告期实际核销的其他应收款情况
| 单位名称 | 其他应收款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 是否因关联交易产生 |
单位
代垫款
| 1 | 18,932,604.97 |
胜诉无财产可执行
否
单位
代垫款
| 2 | 155,800.59 |
胜诉无财产可执行
否
单位
代垫款
| 3 | 52,172.14 |
胜诉无财产可执行
否
| 合计 | —— | 19,140,577.70 | —— | —— |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
5. 其他应收款-续
（3） 其他应收款-续
5） 持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款
| 单位名称 | 年末余额 |
| 年初余额 | |||
| 欠款金额 | 计提坏账金额 | 欠款金额 | 计提坏账金额 |
中国外运长航集团有限公司- - 85,828,192.13 -
- - 85,828,192.13 -
6） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收情况
合计
单位名称
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 | 账龄 | 占其他应收款总额的比例（%） | 坏账准备 | 性质或内容 |
单位1
本集团之联
营企业
340,101,840.131年以内22.93 -
借款及代垫款单位2 非关联方62,646,223.712年以上4.22 41,796,659.19
保证金及
代垫款单位
非关联方
| 3 | 26,149,397.00 | 1 |
年以内
| 1.76 | - |
航线保证金
单位
| 4 |
非关联方
| 25,000,000.00 | 2 |
年以内
| 1.69 | - |
政府补贴单位
非关联方
| 5 | 24,037,139.60 | 3 |
年以内
| 1.62 | - |
政府补贴
| 合计 | —— | 477,934,600.44 | —— | 32.22 | 41,796,659.19 | —— |
7） 应收关联方款项
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 占其他应收款总额的比例（%） |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
本集团之联营公司
| 340,101,840.13 | 22.93 |
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司
本集团之联营公司
| 20,014,499.97 | 1.35 |
长航货运有限公司
同受最终控制方控制
| 18,140,978.54 | 1.22 | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. |
本集团之合营企业
| 16,246,197.06 | 1.10 |
东莞港集装箱港务有限公司
本集团之合营企业
| 14,817,206.31 | 1.00 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
本集团之合营企业
| 9,406,544.19 | 0.63 |
海洋网联船务（中国）有限公司
其他关联方
| 9,394,958.06 | 0.63 |
中国外运吉布提公司
本集团之合营企业
| 8,209,463.65 | 0.55 |
中外运泸州港保税物流有限公司
本集团之合营企业
| 5,175,172.51 | 0.35 |
其他
| —— | 19,937,680.53 | 1.34 | |
| 合计 | —— | 461,444,540.95 | 31.10 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
5. 其他应收款-续
（3） 其他应收款-续
7） 应收关联方款项-续
注：本集团应收路凯包装设备租赁（上海）有限公司及路凯供应链管理（嘉兴）公司款项
主要为借款及代垫款项。2018年末，本集团处置路凯国际股权而不再将上述公司纳入合并范围。截止本报告签发日，上述公司已归还本集团欠款1.8亿元，剩余款项路凯国际其他股东已与本集团签订股权质押协议，其他股东按持股比例承担该借款的还款责任。
本集团应收其他关联方款项主要为业务经营中的押金和保证金。
8） 涉及政府补助的其他应收款
| 单位名称 | 政府补助项目名称 |
| 期末余额 | 期末账龄 |
单位1 国际货运班列政府补贴29,151,136.981年以内
预计于
| 预计收取的时间、金额及依据 |
| 2019 |
年
月
| 31 |
日前全额收回
单位2 广东省中欧中亚班列政府补贴26,149,397.001年以内
预计
| 2019 |
年第二季度全额收回
单位
| 3 |
湖南中欧班列政府补贴
| 24,037,139.60 | 1 |
年以内
截止报告日全部收回
单位4 沈阳中欧班列政府补贴23,397,900.001年以内
预计于
年
| 4 |
月
日全额收回。
单位5 内贸补贴和穿巴补贴14,729,856.492年以内
预计于
年
| 12 |
月前全额收回
| 合计 | —— | 117,465,430.07 | —— | —— |
注：本集团应收国际货运班列补贴或箱量补贴等政府补助均符合所在地区优惠政策，按
照优惠标准按月或按季申报和取得政府补助。
9） 截止2018年12月31日，本集团无继续涉入形成的资产、负债。
10） 本集团年末无预付款项转入其他应收款的情况。
6. 存货
（1） 存货分类
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
原材料
| 34,377,672.70 | 2,995,950.82 | 31,381,721.88 | 51,674,219.72 | 3,450,697.09 | 48,223,522.63 |
库存商品
| 202,108,819.57 | 3,501,085.61 | 198,607,733.96 | 260,779,137.25 | 3,358,395.98 | 257,420,741.27 |
周转材料
| 38,368,031.24 | 1,757,000.00 | 36,611,031.24 | 10,737,798.33 | 1,757,000.00 | 8,980,798.33 | |
| 合计 | 274,854,523.51 | 8,254,036.43 | 266,600,487.08 | 323,191,155.30 | 8,566,093.07 | 314,625,062.23 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
6. 存货-续
（2） 存货跌价准备
| 项目 | 年初余额 |
| 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 |
原材料
| 3,450,697.09 | - | - | - | 454,746.27 | 2,995,950.82 |
库存商品
| 3,358,395.98 | 91,782.26 | 50,907.37 | - | - | 3,501,085.61 |
周转材料
| 1,757,000.00 | - | - | - | - | 1,757,000.00 | |
| 合计 | 8,566,093.07 | 91,782.26 | 50,907.37 | - | 454,746.27 | 8,254,036.43 |
7. 持有待售资产
| 项目 | 年末账面价值 | 公允价值 | 预计处置费用 | 处置时间 |
中外运泸州港保税物流有限公司
| 53,745,651.81 | 82,800,000.00 | 165,600.00 |
未来
个月内完成
| 合计 | 53,745,651.81 | 82,800,000.00 | 165,600.00 | —— |
注：本集团所属外运发展拟转让中外运泸州港保税物流有限公司（以下简称泸州保税）
60%股权和480万债权，已于2018年11月27日 将泸州保税的股权在北京产权交易所公开挂牌。于2018年12月29日，外运发展与泸州临港投资集团有限公司签署产权交易合同，标的产权交易价格为8,280万元。该项交易预计在一年内完成。
8. 一年内到期的非流动资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一年内到期的长期应收款
| 74,928,213.64 | 2,424,731.04 | |
| 合计 | 74,928,213.64 | 2,424,731.04 |
注：一年内到期的长期应收款详见本附注九、10。
9. 其他流动资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
待抵扣增值税进项税额
| 504,845,995.78 | 530,565,102.62 |
白俄建设工程待返还的增值税额
| 4,965,919.80 | 19,107,693.20 |
预交税金
| 27,363,722.76 | - |
腾达项目审计费、律师费
| 21,969,007.22 | - | |
| 小计 | 559,144,645.56 | 549,672,795.82 |
减：减值准备
| - | - | |
| 合计 | 559,144,645.56 | 549,672,795.82 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
10. 长期应收款
（1） 长期应收款情况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 年末折现率区间 |
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 |
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 |
应收联营、合营企业款
| 144,655,512.49 | - | 144,655,512.49 | 148,159,215.69 | - | 148,159,215.69 | 1.2%-12.5% |
其他长期应收款
| 72,282,447.70 | - | 72,282,447.70 | 7,864,681.75 | - | 7,864,681.75 | —— | |
| 合计 | 216,937,960.19 | - | 216,937,960.19 | 156,023,897.44 | - | 156,023,897.44 | —— |
减：一年内到期的部分
| 74,928,213.64 | - | 74,928,213.64 | 2,424,731.04 | - | 2,424,731.04 | —— |
一年后到期的长期应收款
| 142,009,746.55 | - | 142,009,746.55 | 153,599,166.40 | - | 153,599,166.40 | —— |
注1： 本集团应收联营、合营企业款包括以下项目：
本集团之联营企业上海普安仓储有限公司(以下简称上海普安)2017年4月从本集团取得贷款人民币4,516万元，用于补充流动资金，年利率为12.50%，到期日为2024年12月。根据借款合同安排，上海普安于2017年6月至2024年11月按季度还本付息。于2018年12月31日，该笔借款余额为人民币3,928万元(2017年12月31日：人民币4,312万元)。
本集团之合营企业东莞港集装箱港务有限公司(以下简称东莞虎门)于2016年11月从本集团之子公司华南外运取得贷款为人民币4,804万元，用于补充流动资金，年利率为4.85%，到期日为2019年11月，到期一次还本。于2018年12月31日，该笔借款余额为人民币4,804万元(2017年12月31日：人民币4,804万元)，预计一年内到期，因此全额重分类至一年内到期的非流动资产。
本集团之合营企业中国外运苏州物流中心有限公司(以下简称苏州物流中心)于2016年8月从本集团取得贷款人民币5,700万元，该笔借款期限为10年，年利率为1.20%，到期日为2026年8月。该笔贷款是农业发展重点建设基金通过中国农业发展银行向本公司提供的政策性专用借款，专门用于苏州物流中心吴淞江综合物流园项目。项目建设期结束后，苏州物流中心将于2019年8月至2026年8月分8年等额偿还本金。于2018年12月31日，该笔借款余额为人民币5,700万元
(2017年12月31日：人民币5,700万元)。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 79 -
九、 合并财务报表项目注释-续
10. 长期应收款 -续
（1） 长期应收款情况 -续
注2：本集团之子公司外运发展自2010年开始与友和道通航空有限公司及其两家关联公
司UT CHARTER BROKER LTD.、华利物流有限公司开展货运代理业务，截至2018年3月止，UT CHARTER BROKER LTD.欠付外运发展港币10,726,517.54元、华利物流有限公司欠付外运发展港币55,974,597.46元、友和道通航空有限公司欠付外运发展人民币29,880,000.00元。于2018年3月13日，外运发展与友和道通航空有限公司、UT CHARTER BROKER LTD.、华利物流有限公司、深圳市友和道通实业有限公司（以下简称友和道通实业）及深圳市友和道通控股有限公司（以下简称友和道通控股）达成还款协议，约定由友和道通实业在3年内分6期等额代为偿还以上债务及按照实际天数及同期银行贷款基准利率计算的利息，并由友和道通控股对以上债务承担连带责任担保。
于2018年9月30日，外运发展收到友和道通实业偿还的第1期债务本金及利息，其中本金分别为港币11,116,852.50元、人民币4,980,000.00元。于2018年12月31日，外运发展对友和道通实业的长期应收款折合人民币为72,282,447.70元，其中一年内到期的部分折合人民币为26,888,997.95元。
（2） 本集团于2018年12月31日无因金融资产转移而终止确认的长期应收款。
（3） 本集团于2018年12月31日无因转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 80 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资
（1） 长期股权投资分类
| 项目 | 年初余额 |
| 本年增加 | 本年减少 |
| 其他 增加（减少） | 合并范围 变更之影响 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
对合营企业投资
| 3,340,227,567.82 | 1,118,749,600.71 | 1,025,448,606.29 | -161,293,394.33 | -5,651,542.05 | 1,058,025.39 | 3,267,641,651.25 |
对联营企业投资
| 1,270,445,656.75 | 470,023,617.24 | 35,203,837.38 | 1,264,598.91 | 2,012,021,379.89 | -235,399.84 | 3,718,316,015.57 |
小计
| 4,610,673,224.57 | 1,588,773,217.95 | 1,060,652,443.67 | -160,028,795.42 | 2,006,369,837.84 | 822,625.55 | 6,985,957,666.82 |
减：长期股权投
资减值准备
26,889,927.45-
-
-14,842,000.00-
387,025.32 12,434,952.77
| 合计 | 4,583,783,297.12 | 1,588,773,217.95 | 1,060,652,443.67 | -145,186,795.42 | 2,006,369,837.84 | 435,600.23 | 6,973,522,714.05 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 81 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（2） 长期股权投资明细
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 合并范围变更之影响 |
| 本年增减变动 | 年末余额 |
其中：减值准备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利和利润 | 计提减值准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 合营企业 | 2,079,851,625.94 | 3,321,365,294.68 | -5,651,542.05 | 20,307,075.00 | 44,690,482.12 | 1,098,410,293.96 | - | 32,231.75 | -980,758,124.17 | - | 1,058,025.39 | -146,451,394.33 | 3,263,621,378.11 | 4,020,273.14 |
中外运敦豪国际航空快件有限公司
| 69,144,505.07 | 1,155,868,802.48 | - | - | - | 1,050,670,465.13 | - | - | -907,855,460.89 | - | - | - | 1,298,683,806.72 | - |
东莞港集装箱港务有限
| 376,633,333.00 | 346,745,162.30 | - | - | - | 579,629.97 | - | - | - | - | - | - | 347,324,792.27 | - |
新陆桥（连云港）码头有限公司
| 132,585,575.46 | 205,958,569.98 | - | - | - | 5,520,213.99 | - | - | -11,754,496.96 | - | - | - | 199,724,287.01 | - |
芜湖三山港口有限责任公司
| 140,000,000.00 | 130,120,009.57 | - | - | - | -456,957.71 | - | - | - | - | - | - | 129,663,051.86 | - |
成都保税物流投资有限公司
| 95,000,000.00 | 112,817,164.22 | - | - | - | 6,783,217.42 | - | - | - | - | - | - | 119,600,381.64 | - |
中外运高新物流（苏州）有限公司
| 105,691,247.29 | 93,916,010.22 | - | - | - | 7,465,254.47 | 31,226.58 | - | - | - | - | 101,412,491.27 | - |
沈阳金运汽车物流有限公司
| 100,000,000.00 | 93,021,821.37 | - | - | - | -2,482,494.07 | - | - | - | - | - | - | 90,539,327.30 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司
| 97,898,300.00 | 88,033,664.88 | - | - | - | -71,110.66 | - | - | - | - | - | - | 87,962,554.22 | - |
上海华星国际集装箱货运有限公司
| 81,191,936.23 | 84,712,065.22 | - | - | - | -2,141,017.76 | - | - | - | - | - | - | 82,571,047.46 | - |
上海通运国际物流有限公司
| 40,949,168.75 | 78,869,565.18 | - | - | - | 3,589,761.69 | - | - | - | - | - | - | 82,459,326.87 | - |
中外运-日新国际货运有限公司
| 55,518,961.25 | 74,230,301.89 | - | - | - | 9,856,555.14 | - | - | -5,000,000.00 | - | - | - | 79,086,857.03 | - |
宁波大港货柜有限公司
| 49,855,251.00 | 57,281,584.24 | - | - | - | 5,098,235.59 | - | - | -4,547,415.84 | - | - | - | 57,832,403.99 | - |
中外运沙伦氏物流有限公司
| 48,000,000.00 | 55,467,362.22 | - | - | - | 1,652,745.72 | - | - | - | - | - | - | 57,120,107.94 | - |
青岛港董家口中外运物流有限公司
| 51,000,000.00 | 51,132,978.23 | - | - | - | 1,519,454.58 | - | - | -119,704.54 | - | - | - | 52,532,728.27 | - |
上海外红伊势达国际物流有限公司
| 56,268,343.25 | 52,226,863.67 | - | - | - | -1,135,162.32 | - | - | - | - | - | 51,091,701.35 | - |
上港外运集装箱仓储服务有限公司
| 30,000,000.00 | 49,442,478.84 | - | - | - | 7,512,545.40 | - | - | -8,118,898.26 | - | - | - | 48,836,125.98 | - |
中外运普菲斯冷链物流有限公司
| 90,000,000.00 | 50,727,333.14 | - | - | - | -2,489,758.69 | - | - |
-
| - | - | - | 48,237,574.45 | - |
中外运扇扩国际冷链物流（上海）有限公司（注1
| ） | 23,500,000.00 | 18,164,061.03 | - | 3,500,000.00 | - | 904,248.60 | - | - | - | - | - | - | 22,568,309.63 | - |
威海综合保税区泓信供应链管理有限公司（注2
| ） | 4,900,000.00 | - | - | 4,900,000.00 | - | 70,478.30 | - | - | - | - | - | - | 4,970,478.30 | - |
北京医链互通供应链管理有限公司（注3
| ） | 3,500,000.00 | - | - | 3,500,000.00 | - | -157,787.36 | - | - | - | - | - | - | 3,342,212.64 | - |
中联理货有限公司（注4）
| 98,789,111.56 | 123,992,591.11 | - | - | - | - | - | - | -32,551,447.50 | - | - | -91,441,143.61 | - | - |
深圳市顺航通供应链物流有限公司
| 5,600,000.00 | - | -5,651,542.05 | 5,600,000.00 | - | 51,542.05 | - | - | - | - | - | - | - | - |
中外运泸州港保税物流有限公司（注5）
| 96,000,000.00 | 61,545,955.43 | - | - | - | -7,800,303.62 | - | - | - | - | - | -53,745,651.81 | - | - | |
| 武汉中港物流有限公司（注6） | - | 45,613,933.97 | - | - | 44,690,482.12 | -923,451.85 | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他
| 227,825,893.08 | 291,477,015.49 | - | 2,807,075.00 | - | 14,793,989.95 | - | 1,005.17 | -10,810,700.18 | 1,058,025.39 | -1,264,598.91 | 298,061,811.91 | 4,020,273.14 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 82 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（2） 长期股权投资明细 -续
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 合并范围变更之 |
| 影响 | 本年增减变动 | 年末余额 |
其中：减值准备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益 变动 | 宣告发放现金股利和利润 | 计提减值准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 联营企业 | 3,413,083,635.02 | 1,262,418,002.44 | 2,012,021,379.89 | 393,928,381.51 | 5,324,407.47 | 72,361,140.74 | 461,537.45 | 3,272,557.54 | -29,879,429.91 | - | -622,425.16 | 1,264,598.91 | 3,709,901,335.94 | 8,414,679.63 |
招商路凯国际控股有限公司（注7）
| 2,012,021,379.89 | - | 2,012,021,379.89 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 2,012,021,379.89 | - |
招商局海南开发投资有限公司（注8）
| 351,328,381.51 | - | - | 351,328,381.51 | - | - | - | - | - | - | - | - | 351,328,381.51 | - |
深圳市海星港口发展有限公司
| 297,818,642.42 | 410,249,990.39 | - |
| - |
| - |
| -17,073,205.26 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 393,176,785.13 | - |
威海威东航运有限公司
| 206,722,602.90 | 199,574,093.92 | - |
| - |
| - |
| 11,557,967.87 | 461,537.45 | - |
| -8,683,065.00 | - |
| - |
| - |
| 202,910,534.24 | - |
武汉港集装箱有限公司
| 127,189,584.38 | 152,389,266.91 | - |
| - |
| - |
| 20,574,308.44 | - |
| - |
| -6,000,000.00 | - |
| - |
| - |
| 166,963,575.35 | - |
| 招商局物流集团南京有限公司 | 152,200,000.00 | 152,200,000.00 | - |
| - |
| - |
| 14,412,036.74 | - |
| 44,570.65 | - |
| - |
| - |
| - |
| 166,656,607.39 | - |
| 江苏江阴港港口集团股份有限公司 | 59,319,000.00 | 110,383,699.76 | - | - | - | 30,787,592.60 | - | - | - | - | - | - | 141,171,292.36 | - |
上海普安仓储有限公司
| 31,269,456.00 | 77,315,488.71 | - |
| - |
| - |
| -772,682.77 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 76,542,805.94 | - |
| 马鞍山天顺港口有限责任公司 | 21,000,000.00 | 26,925,297.07 | - |
| - |
| - |
| 1,983,132.03 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 28,908,429.10 | - |
浙江海港长兴港务有限公司（注9）
| 20,100,000.00 | - | - | 20,100,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | 20,100,000.00 | - |
沈阳富运冷链物流有限公司（注10）
| 20,000,000.00 | - |
| - |
| 20,000,000.00 | - |
| -2,905,460.34 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 17,094,539.66 | - |
其他
| 114,114,587.92 | 133,380,165.68 | - |
| 2,500,000.00 | 5,324,407.47 | 13,797,451.43 | - |
| 3,227,986.89 | -15,196,364.91 | - |
| -622,425.16 | 1,264,598.91 | 133,027,005.37 | 8,414,679.63 | |||||||||||
| 合计 | 5,492,935,260.96 | 4,583,783,297.12 | 2,006,369,837.84 | 414,235,456.51 | 50,014,889.59 | 1,170,771,434.70 | 461,537.45 | 3,304,789.29 | -1,010,637,554.08 | - | 435,600.23 | -145,186,795.42 | 6,973,522,714.05 | 12,434,952.77 |
注1：本集团之合营企业中外运扇扩国际冷链物流（上海）有限公司（以下简称中外运扇扩）系本集团之子公司外运发展与SENKO株
式会社、株式会社RUNTEC于2016年共同出资设立，外运发展出资人民币2,000万元,持有其50%的股权，外运发展与SENKO株式会社、株式会社RUNTEC对其实施共同控制，采用权益法核算。2018年，外运发展与SENKO株式会社、株式会社RUNTEC对中外运扇扩进行同比例增资，增资后，本公司对中外运扇扩增资人民币350万元，持有其股权份额保持不变。
注2：本集团之合营企业威海综合保税区泓信供应链管理有限公司（以下简称泓信供应链）系本集团之子公司威海中外运物流发展有限
公司（以下简称威海中外运）和威海综合保税区新兴发展有限公司（以下简称威海保税）于2018年4月10日共同成立的合营企业。于2018年威海中外运出资人民币490万元，持股比例49%，威海保税出资510万元，持股比例51%，根据泓信供应链章程，威海中外运与威海保税一起享有共同控制权，采用权益法核算。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 83 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（2） 长期股权投资明细 -续
注3：本集团之合营企业北京医链互通供应链管理有限公司（以下简称医链互通）系本集团之子公司中外运现代物流有限公司（以下简
称现代物流）与自然人刘洋于2018年9月共同出资成立，现代物流出资人民币350万元，持有其35%的股权，根据医链互通章程，现代物流与刘洋一起享有共同控制权，采用权益法核算。
注4：中联理货有限公司（以下简称中联理货）原为本公司和中远海运物流有限公司（以下简称中远海运）于2003年5月13日共同成
立的合营企业，本公司持股比例为32%。根据章程约定双方共同控制中联理货，本公司采用权益法核算。于2018年5月13日，本公司与中远海运签订《关于中联理货有限公司相关安排协议》，协议中约定自2018年1月1日至2019年12月31日，本公司不再参与中联理货的经营管理，无论中联理货当年盈利或者亏损，本公司每年固定向中联理货收取人民币1,000万元，除此之外本公司不再有权按照持股比例享有对中联理货收益，也不承担期该年度的任何亏损。因不再对中联理货具有重大影响，本公司年末将该项投资作为其他非流动金融资产。
注5： 如本附注九、7所述，本集团拟处置泸州保税的股权并已获得确定的购买承诺，因此本集团年末将该项投资作为持有待售资产。
注6：本集团之合营企业武汉中港物流有限公司（以下简称武汉中港）系中外运湖北有限责任公司（以下简称中外运湖北）与武汉港务
集团有限公司（以下简称武汉港务）共同设成立的合营企业。中外运湖北出资人民币3,468.00万元，持股比例45%。2018年11月中外运湖北与武汉港务签订产权交易合同，中外运湖北将持有的45%股权全部转让给武汉港务，转让对价为人民币4,788.00万元。
注7：本集团年末因处置路凯国际股权而将其作为本集团之联营企业，详见本附注八、2、（2）。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 84 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（2） 长期股权投资明细 -续
注8：本集团之联营企业招商局海南开发投资有限公司（以下简称招商海南）系本集团之子公司香港物流与招商局集团（香港）有限公
司、Jumbo Pacific Holdings Limited、赤湾港航（香港）有限公司、招商局公路网络科技控股股份有限公司和招商局工业投资有限公司于2018年12月18日共同投资成立的联营企业。根据招商海南股东协议，招商海南注册资本为人民币350,000万元，其中香港物流出资为35,000万元，持股比例为10%，并委派1名董事参与财务和经营政策决策，本集团能够对招商海南实施重大影响，故采用权益法核算。
注9：本集团之联营企业浙江海港长兴港务有限公司（以下简称浙江海港）系本集团之子公司浙江中外运有限公司（以下简称中外运浙
江公司）和浙江海港内河港口发展有限公司、长兴南太湖投资开发有限公司、长兴旭泓投资有限公司共同成立的联营企业。浙江海港注册资本为人民币1.87亿元，其中，中外运浙江公司认缴出资额人民币5,610万元，持股比例30%，2018年中外运浙江公司首期实缴出资为人民币2,010万元，剩余人民币3,600万元按照项目开发实际资金需求进度分期缴足。根据浙江海港章程，本集团能够对浙江海港实施重大影响，采用权益法核算。
注10：本集团之联营企业沈阳富运冷链物流有限公司（以下简称沈阳富运）系本集团之子公司中国外运辽宁有限公司（以下简称中外运
辽宁公司）和沈阳市速冻食品公司于2017年11月17日共同成立的联营企业。中外运辽宁公司本年出资人民币2,000万元，持股比例40%，沈阳市速冻食品公司出资人民币3,000万元，持股比例60%，根据沈阳富运公司章程，本集团能够对沈阳富运实施重大影响，采用权益法核算。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（3） 长期股权投资减值准备变动如下：
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
| 减少数 | 减少原因 |
中外运泸州港保税物流有限公司
| 14,842,000.00 | - |
| - |
| 14,842,000.00 |
转入持有待售资产
| - |
| - |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
| 4,020,273.14 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 4,020,273.14 |
北京招商科学城房地产开发有限公司
| 5,379,016.50 | - |
| - |
| - |
| - |
| 259,330.50 | 5,638,347.00 |
北京鸿链科技有限公司
| 1,369,204.20 | - |
| - |
| - |
| - |
| 66,011.40 | 1,435,215.60 |
宁波北仑东华集装箱服务有限公司
| 1,279,433.61 | - |
| - |
| - |
| - |
| 61,683.42 | 1,341,117.03 | ||||||
| 合计 | 26,889,927.45 | - | - | 14,842,000.00 | —— | 387,025.32 | 12,434,952.77 |
（4） 对合营企业投资
| 被投资单位名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 |
| 持股 比例（%） | 表决权比例（%） | 年末资产总额 |
| 年末负债总额 | 年末净资产总额 |
| 收入总额 |
| 本年净利润 | 被投资单位本年归属于母公司净利润 | ||||||||||
| 合营企业 | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— |
中外运敦豪国际航空快件有限公司 中国北京 航空快件
万美元
50.00 50.00 4,671,300,958.77 2,073,933,345.33 2,597,367,613.44 12,715,763,932.26 2,101,340,930.26 2,101,340,930.26东莞港集装箱港务有限公司 中国东莞
港口经营
服务
| 67,000 |
万元
49.00 49.00 1,442,577,902.79 915,493,616.36 527,084,286.43 252,992,416.81 5,860,505.68 5,860,505.68新陆桥（连云港）码头有限公司 中国连云港
码头开发经营、货
运代理
39,500万元
42.00 42.00 529,791,675.71 54,257,659.05 475,534,016.66 241,120,196.81 13,143,366.64 13,143,366.64成都保税物流投资有限公司 中国四川 物流运输
| 17,500 |
万元
54.29 54.29 235,801,344.44 15,502,243.98 220,299,100.46 40,785,578.35 14,089,357.21 14,089,357.21
| 合计 |
—— —— —— —— ——6,879,471,881.71 3,059,186,864.72 3,820,285,016.99 13,250,662,124.23 2,134,434,159.79 2,134,434,159.79
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（5） 重要合营企业的主要财务信息
| 项目 | 年末余额/本年金额 | 年初余额/上年金额 |
中外运敦豪国际航
空快件有限公司
东莞港集装箱港
务有限公司
新陆桥（连云港）
码头有限公司
成都保税物流投资有限公司
中外运敦豪国际航
空快件有限公司
东莞港集装箱港
务有限公司
新陆桥（连云港）
码头有限公司
成都保税物流投资有限公司
流动资产
| 3,940,308,666.53 | 147,123,609.53 | 174,598,688.76 | 42,326,369.84 | 3,577,079,414.12 | 198,014,973.24 | 151,871,295.07 | 42,775,252.75 |
非流动资产
| 730,992,292.24 | 1,295,454,293.26 | 355,192,986.95 | 193,474,974.60 | 734,655,045.56 | 1,347,875,964.89 | 383,710,033.68 | 191,466,121.81 |
资产合计
| 4,671,300,958.77 | 1,442,577,902.79 | 529,791,675.71 | 235,801,344.44 | 4,311,734,459.68 | 1,545,890,938.13 | 535,581,328.75 | 234,241,374.56 |
流动负债
| 2,015,939,894.23 | 185,671,392.90 | 44,227,833.03 | 15,502,243.98 | 1,923,796,945.43 | 190,608,972.62 | 32,098,956.48 | 28,031,631.31 |
非流动负债
| 57,993,451.10 | 729,822,223.46 | 10,029,826.02 | - |
| 76,199,909.29 | 831,775,271.98 | 13,104,824.70 | - |
负债合计
| 2,073,933,345.33 | 915,493,616.36 | 54,257,659.05 | 15,502,243.98 | 1,999,996,854.72 | 1,022,384,244.60 | 45,203,781.18 | 28,031,631.31 |
归属于母公司净资产
| 2,597,367,613.44 | 527,084,286.43 | 475,534,016.66 | 220,299,100.46 | 2,311,737,604.96 | 523,506,693.53 | 490,377,547.57 | 206,209,743.25 |
按持股比例计算的净资产份额
| 1,298,683,806.72 | 258,271,300.35 | 199,724,287.01 | 119,600,381.64 | 1,155,868,802.48 | 256,518,279.83 | 205,958,569.98 | 111,951,269.61 |
调整事项
| - | - | - | - | - | - | - | 865,894.61 |
对合营企业权益投资的账面价值
| 1,298,683,806.72 | 347,324,792.27 | 199,724,287.01 | 119,600,381.64 | 1,155,868,802.48 | 346,745,162.30 | 205,958,569.98 | 112,817,164.22 |
存在公开报价的权益投资的公允价值
| - | - |
| - | - | - | - | - |
| - |
营业收入
| 12,715,763,932.26 | 252,992,416.81 | 241,120,196.81 | 40,785,578.35 | 11,926,245,473.28 | 220,607,490.59 | 258,758,193.56 | 37,714,333.41 |
财务费用
| -35,586,274.27 | 44,427,462.05 | -2,231,605.31 | -326,747.44 | -25,554,133.76 | 45,577,811.57 | -569,352.01 | -370,009.76 |
所得税费用
| 679,016,800.34 | - |
| 4,464,302.61 | 4,637,198.55 | 599,856,386.55 | - | 8,950,305.91 | 4,227,079.31 |
净利润
| 2,101,340,930.26 | 5,860,505.68 | 13,143,366.64 | 14,089,357.21 | 1,786,309,802.18 | 5,467,054.05 | 31,096,552.81 | 12,886,915.68 |
其他综合收益
| - | - | - | - | - | - | - |
| - |
综合收益总额
| 2,101,340,930.26 | 5,860,505.68 | 13,143,366.64 | 14,089,357.21 | 1,786,309,802.18 | 5,467,054.05 | 31,096,552.81 | 12,886,915.68 |
本年收到来自合营企业的股利
| 907,855,460.89 | - | - | - | 811,129,969.54 | - | 8,950,217.75 | - |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（6） 对联营企业投资
| 被投资单位名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 |
| 持股 比例（%） | 表决权比例（%） | 年末资产总额 |
| 总额 |
| 年末净资产总额 | 本年营业 |
| 收入总额 | 本年净利润 |
| 被投资单位本年归属于母公司净利润 | |||||||||||
| 联营企业 | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— |
招商路凯国际控股有限公司
英属维尔
京群岛
托盘租赁
美元
45.00 45.00 6,069,309,055.15 3,066,147,955.17 3,003,161,099.98 1,508,443,898.47 231,089,398.32 231,089,398.32深圳市海星港口发展有限公司
中国深圳
仓储及码头
服务
53,073万元
33.00 33.00 790,114,769.70 133,429,898.34 656,684,871.36 28,408,228.71 -39,601,244.37 -39,601,244.37威海威东航运有限公司
中国威海
航运业
| 1,500 |
万美元
| 30.00 | 30.00 | 920,185,201.01 | 243,816,753.53 | 676,368,447.48 | 771,077,774.72 | 38,526,559.57 | 38,526,559.57 |
招商局物流集团南京有限公司
中国南京
物流运输5,000万元
45.00 45.00 176,185,395.55 86,220,332.51 89,965,063.04 394,675,690.94 32,026,748.32 32,026,748.32武汉港集装箱有限公司
中国武汉
集装箱装卸及货运代理
40,000万元
30.00 30.00 900,087,701.77 352,728,007.53 547,359,694.24 131,301,140.02 68,581,028.14 68,581,028.14
| 合计 | —— | —— | —— | —— | —— | 8,855,882,123.18 | 3,882,342,947.08 | 4,973,539,176.10 | 2,833,906,732.86 | 330,622,489.98 | 330,622,489.98 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 -续
11. 长期股权投资 -续
（7） 重要联营企业的主要财务信息
| 项目 | 年末余额/本年金额 | 年初余额/上年金额 |
招商路凯国际控股
有限公司
深圳市海星港口
发展有限公司
威海威东航运
有限公司
招商局物流集团南
京有限公司
武汉港集装箱
有限公司
深圳市海星港口发
展有限公司
威海威东航运
有限公司
招商局物流集团南
京有限公司
武汉港集装箱
有限公司
流动资产
| 1,024,611,223.20 | 155,460,909.10 | 175,908,006.60 | 102,029,861.42 | 266,940,999.25 | 339,632,195.16 | 247,863,728.44 | 190,021,262.61 | 249,758,604.54 |
非流动资产
| 5,044,697,831.95 | 634,653,860.60 | 744,277,194.41 | 74,155,534.13 | 633,146,702.52 | 512,900,945.68 | 646,052,233.42 | 79,765,172.55 | 602,503,534.33 |
资产合计
| 6,069,309,055.15 | 790,114,769.70 | 920,185,201.01 | 176,185,395.55 | 900,087,701.77 | 852,533,140.84 | 893,915,961.86 | 269,786,435.16 | 852,262,138.87 |
流动负债
| 857,086,259.97 | 133,429,898.34 | 65,579,449.53 | 85,516,613.26 | 48,635,349.82 | 155,340,994.16 | 95,660,982.13 | 210,144,348.22 | 100,303,331.04 |
非流动负债
| 2,209,061,695.20 | - |
| 178,237,304.00 | 703,719.25 | 304,092,657.71 | - |
| 133,008,000.00 | 1,802,818.11 | 297,224,584.81 |
负债合计
| 3,066,147,955.17 | 133,429,898.34 | 243,816,753.53 | 86,220,332.51 | 352,728,007.53 | 155,340,994.16 | 228,668,982.13 | 211,947,166.33 | 397,527,915.85 |
归属于母公司净资产
| 3,003,161,099.98 | 656,684,871.36 | 676,368,447.48 | 89,965,063.04 | 547,359,694.24 | 697,192,146.68 | 665,246,979.73 | 57,839,268.83 | 454,734,223.02 |
按持股比例计算的净资产份额
| 1,351,422,494.99 | 216,706,007.55 | 202,910,534.24 | 40,484,278.37 | 164,207,908.27 | 230,073,408.40 | 199,574,093.92 | 26,027,670.97 | 136,420,266.91 |
调整事项
| - | - | - | - | - | - | - | - | - |
对联营企业权益投资的账面价值
2,012,021,379.89 393,176,785.13 202,910,534.24 166,656,607.39 166,963,575.35 410,249,990.39 199,574,093.92 152,200,000.00 152,389,266.91存在公开报价的权益投资的公允价值
- - - - - - - - -营业收入
| 1,508,443,898.47 | 28,408,228.71 | 771,077,774.72 | 394,675,690.94 | 131,301,140.02 | 110,119,417.55 | 769,130,089.97 | 380,078,578.21 | 110,787,415.64 |
财务费用
| 81,087,736.11 | -3,186,032.46 | 4,783,650.40 | 798,259.16 | -1,197,281.16 | 53,002.73 | -5,168,251.28 | 541,220.88 | - |
所得税费用
| 127,994,548.40 | 213,389.20 | 19,162,054.40 | 10,758,283.45 | 8,797,990.60 | 1,807,558.83 | 28,632,411.08 | 7,799,324.58 | - |
净利润
| 231,089,398.32 | -39,601,244.37 | 38,526,559.57 | 32,026,748.32 | 68,581,028.14 | -58,139,851.39 | 57,296,781.10 | 22,520,085.01 | 79,136,656.33 |
其他综合收益
| -218,867,816.06 | 8,488,099.17 | - | - | - |
| 8,488,099.17 | - |
| - | - |
综合收益总额
| 12,221,582.26 | -31,113,145.20 | 38,526,559.57 | 32,026,748.32 | 68,581,028.14 | -49,651,752.22 | 57,296,781.10 | 22,520,085.01 | 79,136,656.33 |
本年收到来自联营企业的股利
| - | - | 8,683,065.00 | - | - | - | 12,218,760.00 | - | 3,900,000.00 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 89 -
九、 合并财务报表项目注释-续
11. 长期股权投资-续
（8） 其他不重要合营企业和联营企业的汇总信息
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 合营企业： |
投资账面价值合计
| 1,298,288,110.47 | 1,499,975,595.70 |
下列各项按持股比例的合计数
| - |
| - |
净利润
| 34,856,767.46 | 60,287,088.70 |
其他综合收益
| - |
| -1,796,360.99 |
综合收益总额
| 34,856,767.46 | 58,490,727.71 | |
| 联营企业： |
投资账面价值合计
| 768,172,453.94 | 348,004,651.22 |
下列各项按持股比例的合计数
| - |
| - |
净利润
| 42,890,032.95 | 30,048,980.51 |
其他综合收益
| - |
| -562,771.31 |
综合收益总额
| 42,890,032.95 | 29,486,209.20 |
（9） 本集团长期股权投资无转移资金受到限制的情况。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 90 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 其他权益工具投资
| 项目 | 指定为其他权益工具投资的原因 | 年末余额 |
| 年初余额 | 股利收入 |
其他权益工具投资上市公司权益工具投资
| —— | - | - | - |
其中：中国国际航空股份有限公司
未来无出售计划，避免价值波动影响经营成果
22,038,321.08 35,538,235.04 331,642.12京东方科技集团股份有限公司
未来无出售计划，避免价值波动影响经营成果
132,420,500.00 291,526,500.00 2,517,500.00
——154,458,821.08
327,064,735.04
2,849,142.12
注：于2018年12月31日，其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空有限公司上
市股权投资2,884,597股及京东方科技集团股份有限公司上市股权投资50,350,000股，其期末公允价值分别为人民币22,038,321.08元及人民币132,420,500.00元。
该部分投资属于非交易性权益工具，本集团预计不会在可预见的未来出售，本集团不可撤销地将上述金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
于2018年1月1日至12月31日止期间取得股利收入人民币2,849,142.12元。
13. 其他非流动金融资产
合计
项目
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
| 493,936,852.61 | 226,192,723.59 |
其中：权益工具投资（注）
| 493,936,852.61 | 226,192,723.59 | |
| 合计 | 493,936,852.61 | 226,192,723.59 |
注：于2018年12月31日，其他非流动金融资产为本集团持有的权益工具投资。权益工
具主要包括：本集团持有的对南京港龙潭集装箱投资期末账面价值为人民币184,626,449.99元，对China Merchants Logistics Synergy Limited Partnership投资期末账面价值为人民币159,619,125.00元，对中联理货投资的期末账面价值为人民币91,441,143.61元，对沈阳空港物流有限公司投资期末账面价值为人民币33,730,000.00元，对中白产业投资基金投资账面价值为人民币16,777,930.74元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 91 -
九、 合并财务报表项目注释-续
14. 投资性房地产
（1） 按成本计量的投资性房地产
| 项目 | 房屋建筑物 | 土地使用权 | 合计 |
| 一、原值 | —— | —— | —— |
年初余额
| 971,706,533.45 | 58,876,962.75 | 1,030,583,496.20 |
合并范围变更之影响
| - | - | - |
本年购置
| 6,764,954.91 | - | 6,764,954.91 |
存货转换为投资性房地产
| - | - | - |
固定资产转为投资性房地产
| 157,943,263.62 | - | 157,943,263.62 |
在建工程转为投资性房地产
| 1,552,998,412.68 | - | 1,552,998,412.68 |
无形资产转为投资性房地产
| - | 18,614,642.63 | 18,614,642.63 |
本年处置
| 12,888,246.14 | - | 12,888,246.14 |
自投资性房地产转入固定资产
| 184,601,467.38 | - | 184,601,467.38 |
其他转出
| - | 37,241,401.71 | 37,241,401.71 |
外币报表折算影响数
| 29,404,146.35 | - | 29,404,146.35 |
年末余额
| 2,521,327,597.49 | 40,250,203.67 | 2,561,577,801.16 | |
| 二、累计折旧及累计摊销 | —— | —— | —— |
年初余额
| 55,683,117.50 | 7,256,941.12 | 62,940,058.62 |
合并范围变更之影响
| - | - | - |
本年计提额
| 35,453,980.50 | 248,927.76 | 35,702,908.26 |
存货转换为投资性房地产
| - | - | - |
固定资产转为投资性房地产
| 21,292,264.68 | - | 21,292,264.68 |
无形资产转入
| - | 3,473,253.61 | 3,473,253.61 |
在建工程转为投资性房地产
| - | - | - |
本年处置
| 3,970,936.96 | - | 3,970,936.96 |
自投资性房地产转入固定资产
| 34,794,930.56 | - | 34,794,930.56 |
其他转出
| - | 3,778,789.92 | 3,778,789.92 |
外币报表折算影响数
| 1,100,845.54 | - | 1,100,845.54 |
年末余额
| 74,764,340.70 | 7,200,332.57 | 81,964,673.27 | |
| 三、减值准备 | —— | —— | —— |
年初余额
| 3,979,377.02 | - | 3,979,377.02 |
本期计提
| - | - | - |
汇率变动增加
| 88,287.19 | - | 88,287.19 |
其他增加
| - | - | - |
本期转回核销
| - | - | - |
汇率变动减少
| 157,504.86 | - | 157,504.86 |
其他减少
| 2,303,368.82 | - | 2,303,368.82 |
年末余额
| 1,606,790.53 | - | 1,606,790.53 | |
| 四、净额 | —— | —— | —— |
年初余额
| 912,044,038.93 | 51,620,021.63 | 963,664,060.56 |
年末余额
| 2,444,956,466.26 | 33,049,871.10 | 2,478,006,337.36 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 92 -
九、 合并财务报表项目注释 -续
14. 投资性房地产 -续
（2） 未办妥产权证书的重大投资性房地产的年末价值及原因
| 项目 | 账面价值 |
| 未办妥产权证书原因 | 预计办结 产权证书时间 |
招商局物流中心（香港
项目）
| 2,161,867,835.00 |
办理过程中
| 2019 |
年度
天竺空港物流中心
| 145,911,111.00 |
办理过程中
| 2019 |
年度
浦东国际机场仓储项目
| 59,603,003.90 |
办理过程中
| 2019 |
年度
四川观摩电视塔影视文化广场（成都
| 339 |
大楼
座）
| 3 |
幢
层
| 33,152,166.53 |
消防未验收
| 2019 |
年度
| 合计 | 2,400,534,116.43 | —— | —— |
15. 固定资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
固定资产
| 11,938,678,124.66 | 13,742,446,806.12 |
固定资产清理
| 3,421,608.05 | - | |
| 合计 | 11,942,099,732.71 | 13,742,446,806.12 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 93 -
九、 合并财务报表项目注释-续
15. 固定资产-续
（1） 固定资产
1） 固定资产分类明细
| 项目 | 房屋建筑物 |
| 港口及码头设施 | 汽车及船舶 |
| 机器设备、家具、器具及其他设备 | 合计 |
| 一、原值 |
年初余额
| 10,224,457,632.68 | 1,305,837,461.11 | 1,664,128,991.14 | 7,948,919,828.25 | 21,143,343,913.18 |
合并范围变更之影响
| -105,239,045.28 | - | -400,300.00 | -3,533,928,035.53 | -3,639,567,380.81 |
本年购置
| 105,154,189.41 | 1,238,123.66 | 92,377,918.96 | 1,088,869,368.65 | 1,287,639,600.68 |
重估增值
| - |
| - | - | - | - |
本年在建工程转入
| 616,550,075.19 | 445,257.57 | - | 385,332,539.65 | 1,002,327,872.41 |
本年存货转入
| - | - | - | - | - |
本年投资性房地产转入
| 184,601,467.38 | - | - | - | 184,601,467.38 |
其他增加
| 31,979,301.79 | - | 91,721.94 | 19,173,042.28 | 51,244,066.01 |
本年处置额
| 60,920,866.95 | - | 190,228,248.64 | 569,050,603.15 | 820,199,718.74 |
重分类
| - | - | - | -2,153,793.12 | -2,153,793.12 |
本年转为投资性房地产
| 157,943,263.62 | - | - | - | 157,943,263.62 |
外币报表折算影响数
| 1,310,936.57 | - | 63,748.36 | 29,663,352.60 | 31,038,037.53 |
其他减少
| 6,024,825.05 | - | 20,481,166.68 | 74,228,425.36 | 100,734,417.09 |
年末余额
| 10,833,925,602.12 | 1,307,520,842.34 | 1,545,552,665.08 | 5,292,597,274.27 | 18,979,596,383.81 | |
| 二、累计折旧 |
年初余额
| 2,330,468,808.76 | 499,517,693.65 | 1,026,808,988.02 | 3,386,107,586.72 | 7,242,903,077.15 |
合并范围变更之影响
| -14,272,139.77 | - | -289,134.00 | -885,473,966.96 | -900,035,240.73 |
本年计提额
| 349,852,513.49 | 22,649,613.69 | 122,390,638.77 | 684,952,633.77 | 1,179,845,399.72 |
本年在建工程转入
| - |
| - | - |
| - | - |
本年存货转入
| - |
| - | - |
| - | - |
本年投资性房地产转入
| 34,794,930.56 | - |
| - | - | 34,794,930.56 |
其他转出
| 1,995,409.54 | - |
| -798,629.68 | 49,550,214.01 | 50,746,993.87 |
本年处置额
| 37,498,884.01 | - |
| 152,115,754.06 | 393,446,778.81 | 583,061,416.88 |
重分类
| - |
| - | - |
| - | - |
本年转为投资性房地产
| 21,292,264.68 | - |
| - | 21,292,264.68 |
外币报表折算影响数
| 712,562.63 | - |
| 58,494.43 | 17,797,489.91 | 18,568,546.97 |
年末余额
| 2,640,770,117.44 | 522,167,307.34 | 997,651,862.84 | 2,760,386,750.62 | 6,920,976,038.24 | |
| 三、减值准备 |
年初余额
| 6,953,177.54 | - |
| 111,309,862.07 | 39,730,990.30 | 157,994,029.91 |
年末余额
| 4,761,674.17 | - |
| 111,309,862.07 | 3,870,684.67 | 119,942,220.91 | |||
| 四、净额 |
年初余额
| 7,887,035,646.38 | 806,319,767.46 | 526,010,141.05 | 4,523,081,251.23 | 13,742,446,806.12 |
年末余额
| 8,188,393,810.51 | 785,353,535.00 | 436,590,940.17 | 2,528,339,838.98 | 11,938,678,124.66 |
年末已抵押之资产净额
| 316,373,517.79 | - |
| - | 16,472,415.91 | 332,845,933.70 |
注 1：合并范围变更之影响为本年处置路凯国际减少。
注2：本年减值准备变动包括（1）宏光发展有限公司处置已计提减值准备的固定资产（2）招商物流处置路凯国际以及路凯国际的减值准备核销（3）招商物流惠州公司对因违规建造可能被拆除的固定资产计提减值。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
15. 固定资产-续
（1） 固定资产 -续
2） 年末已提足折旧仍继续使用、暂时闲置、本年处置、报废固定资产情况：
| 项目 | 金额 | 备注 |
| 1. |
年末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值
| 1,200,344,220.62 | —— | |
| 2. |
年末暂时闲置的固定资产原值
| 389,796.00 | —— | |
| 3. |
本年处置、报废固定资产情况
| —— |
（
）本年处置、报废固定资产原值
| 820,199,718.74 | —— |
（
）本年处置、报废固定资产净值
| 237,138,301.86 | —— |
（
）本年处置、报废固定资产处置损益
| 139,391,991.69 | —— |
3） 于2018年12月31日，本集团无通过融资租赁租入的固定资产。
4） 通过经营租赁租出的固定资产
| 项目 | 账面价值 |
房屋建筑物
| - |
港口及码头设施
| - |
机器设备、家具、器具及其他设备
| 590,570,119.79 |
汽车及船舶
| 3,634,280.70 | |
| 合计 | 594,204,400.49 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
15. 固定资产-续
（1） 固定资产 -续
5） 重大的未办妥产权证书的固定资产
| 公司名称 | 项目名称 | 期末账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
招商局物流集团有限公司
东北区域物流中心（一期、二期）
| 124,467,863.48 | . |
临时建筑物的部分占用其他土地
招商局物流集团有限公司
昆明分发中心一期
| 106,228,321.97 |
正在进行竣工验收
招商局物流集团有限公司
南昌分发中心
| 96,221,893.60 |
土地被征收，正在进行变更
招商局物流集团有限公司
二期冷库
| 93,600,196.81 |
因绿化暂未通过验收，正在办理。
招商局物流集团有限公司
哈尔滨分发中心二期工程
| 85,202,410.66 |
原规划图纸不符合现有规范，正在办理
招商局物流集团有限公司
二期周转库
| 70,618,523.28 |
因绿化暂未通过验收，正在办理。
中外运湖北有限责任公司
蔡甸物流基地
| 67,295,452.77 |
正在办理中
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司办公楼
| 60,366,111.27 |
正在办理竣工验收
中外运空运发展股份有限公司
浦东国际机场仓储项目
| 59,603,003.90 |
正在办理中
中外运空运发展股份有限公司
武汉供应链物流出口加工基地
| 54,323,728.61 |
暂未取得规划验收和环保验收
中外运空运发展股份有限公司
中外运定州物流办公楼、仓库等
| 46,754,197.49 |
等待实地测绘结束后办理
中外运空运发展股份有限公司
郑州空港办公楼
| 43,189,287.61 |
尚未竣工决算
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 42,116,052.14 |
正在办理竣工验收手续
招商局物流集团有限公司
长春分发中心
号仓库
| 39,778,647.90 |
正在办理中
招商局物流集团有限公司
长春分发中心
号仓库
| 39,696,039.61 |
正在办理中
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 36,374,897.57 |
正在办理竣工验收手续
招商局物流集团有限公司
长春分发中心
号仓库
| 33,893,907.83 |
正在办理中
中国外运华北有限公司
场站
| 33,367,601.35 |
因年代久远，办理产权证所需文件缺失
中外运空运发展股份有限公司
天竺空港工业区天柱路
号
| 32,643,797.88 |
正在办理中
中国外运重庆有限公司
| 339 |
办公楼
| 32,005,393.47 |
消防验收暂未合格
招商局物流集团有限公司
长春分发中心
号仓库
| 31,681,132.18 |
正在办理中
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 25,508,467.10 |
正在办理竣工验收手续
中国外运辽宁有限公司
| 701001-7 |
号仓库
二厂
| 20,822,964.70 |
正在办理中，预计今年完成
中国外运辽宁有限公司
| 701011-13 |
号仓库
二厂
| 20,758,051.16 |
正在办理中，预计今年完成
招商局物流集团有限公司
漳州分发中心
号仓库
| 19,321,796.28 |
规划竣工验收受阻，正在积极协商办理
中国外运辽宁有限公司
| 701010-12 |
号仓库
二厂
| 18,405,616.15 |
正在办理中，预计今年完成
中国外运辽宁有限公司
| 701002-8 |
号仓库
二厂
| 15,949,713.94 |
正在办理中，预计今年完成
中外运空运发展股份有限公司
郑州空港
号仓库
| 14,890,011.00 |
尚未竣工决算
招商局物流集团有限公司
东北区域物流中心
| 14,060,654.41 |
临时建筑物存在问题
招商局物流集团有限公司
漳州分发中心
号仓库
| 14,024,766.50 |
规划竣工验收受阻，正在积极协商办理
中外运空运发展股份有限公司
郑州空港
号仓库
| 13,801,592.64 |
尚未竣工决算
中国外运华南有限公司
西湾华庭办公楼
| 13,107,797.14 |
开发商未办妥相关手续
招商局物流集团有限公司
二期综合楼
| 11,903,235.71 |
因绿化暂未通过验收，正在办理。
贸迅国际有限公司
福州大裕马尾综合楼及
号、
| 2 |
号库房
| 5,693,465.79 |
消防验收不合格
招商局物流集团有限公司
综合楼
| 5,395,079.35 |
正在办理中
| 合计 | —— | 1,443,071,673.25 | —— |
（2） 固定资产清理
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
固定资产清理
| 3,421,608.05 | - | |
| 合计 | 3,421,608.05 | - |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 96 -
九、 合并财务报表项目注释-续
16. 在建工程
（1） 在建工程情况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
江门市高新区公共码头
| 542,777,025.31 | - | 542,777,025.31 | 372,900,964.45 | - | 372,900,964.45 |
陕西公司分发中心
| 201,355,419.46 | - | 201,355,419.46 | 85,167,830.08 | - | 85,167,830.08 |
安徽合肥分发中心
| 175,114,467.44 | - | 175,114,467.44 | 122,881,884.20 | - | 122,881,884.20 |
中外运西部物流园物流中心项目
| 137,274,549.97 | - | 137,274,549.97 | 118,162,770.36 | - | 118,162,770.36 |
广西南宁分发中心
| 115,566,374.08 | - | 115,566,374.08 | 43,170,602.96 | - | 43,170,602.96 |
青岛物流中心项目
| 96,295,676.04 | - | 96,295,676.04 | 43,625,061.47 | - | 43,625,061.47 |
宁波分发中心
| 84,930,936.43 | - | 84,930,936.43 | 72,277,359.32 | - | 72,277,359.32 |
中外运长春物流中心项目工程
| 76,855,544.14 | - | 76,855,544.14 | 133,686,225.20 | - | 133,686,225.20 |
扬州分发中心
| 52,890,479.84 | - | 52,890,479.84 | 52,002,490.96 | - | 52,002,490.96 |
合肥空港物流中心项目
| 50,107,956.04 | - | 50,107,956.04 | 48,299,251.85 | - | 48,299,251.85 |
综合保税区仓储项目
| 48,558,637.74 | - | 48,558,637.74 | 23,416,055.80 | - | 23,416,055.80 |
中外运天津空港综合物流基地项目
| 43,620,761.25 | - | 43,620,761.25 | 28,076,853.35 | - | 28,076,853.35 |
镇江分发中心
| 37,797,284.32 | - | 37,797,284.32 | 3,950,669.21 | - | 3,950,669.21 |
长春兴隆分发中心
| 25,680,982.30 | - | 25,680,982.30 | 54,855,593.12 | - | 54,855,593.12 |
横溪仓库
| 25,216,841.95 | - | 25,216,841.95 | 3,736,610.70 | - | 3,736,610.70 |
郑州空港物流园1号仓库
| 23,497,612.62 | - | 23,497,612.62 | 23,497,612.62 | - | 23,497,612.62 |
防城港东湾二期项目
| 21,032,130.68 | - | 21,032,130.68 | 20,232,130.68 | - | 20,232,130.68 |
云南公司分发中心
| 17,685,474.91 | - | 17,685,474.91 | 74,608,393.97 | - | 74,608,393.97 |
招商局物流中心13A写字楼装修
| 17,430,958.07 | - | 17,430,958.07 | - | - | - |
天津维益分发中心
| 15,377,093.99 | - | 15,377,093.99 | 15,349,263.80 | - | 15,349,263.80 |
东北区域物流中心
| 35,124,921.29 | 20,722,000.00 | 14,402,921.29 | 35,124,921.29 | - | 35,124,921.29 |
武汉供应链物流出口加工基地
| 13,764,899.70 | - | 13,764,899.70 | 10,075,473.98 | - | 10,075,473.98 |
新疆甘泉堡分发中心
| 11,682,357.81 | - | 11,682,357.81 | 11,289,035.41 | - | 11,289,035.41 |
仓储房
| 10,835,582.14 | - | 10,835,582.14 | 292,615.72 | - | 292,615.72 |
招商局物流中心项目
| - | - | - | 1,380,545,859.16 | - | 1,380,545,859.16 |
上海冷链物流中心二期项目
| - | - | - | 79,905,722.96 | - | 79,905,722.96 |
南昌分发中心项目
| - | - | - | 40,788,973.96 | - | 40,788,973.96 |
蕲春港管窑港区物流综合码头项目
| - | - | - | 26,228,784.47 | - | 26,228,784.47 |
其他
| 137,697,562.01 | 100,000.00 | 137,597,562.01 | 571,507,983.24 | 100,000.00 | 571,407,983.24 | |
| 合计 | 2,018,171,529.53 | 20,822,000.00 | 1,997,349,529.53 | 3,495,656,994.29 | 100,000.00 | 3,495,556,994.29 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 97 -
九、 合并财务报表项目注释-续
16. 在建工程-续
（2） 在建工程年末账面余额最大的前10项：
| 项目 | 预算数 |
| 年初余额 | 本年增加 |
| 合并范围变更之影响 | 转入固定资产 |
| 其他减少 | 年末余额 |
| 工程投入占预算比例（%） | 工程 进度（%） | 利息资本化累计金额 |
| 其中：本年利息资本化金额 | 本年利息资本化率 (%) | 资金 |
高新区公共码头
| 来源 | |||||||||||||
| 1,189,000,000.00 | 372,900,964.45 | 169,876,060.86 | - | - | - | 542,777,025.31 | 45.65 | 45.00 | - | - | - |
自有资金
陕西公司分发中心
| 460,000,000.00 | 85,167,830.08 | 116,187,589.38 | - | - | - | 201,355,419.46 | 43.77 | 43.77 | 7,856,671.86 | 3,914,549.04 | 3.92 |
银行借款
招商局物流合肥分发中心二期工程
| 231,800,000.00 | 122,881,884.20 | 52,232,583.24 | - | - | - | 175,114,467.44 | 75.55 | 84.00 | 14,857,425.02 | 7,047,000.01 | 3.92 |
银行借款
| 中外运西部物流园物流中心项目 | 260,000,000.00 | 118,162,770.36 | 19,111,779.61 | - | - | - | 137,274,549.97 | 52.80 | 85.00 | 1,638,603.07 | 1,638,603.07 | 9.38 | 银行借款 |
广西南宁分发中心
| 300,000,000.00 | 43,170,602.96 | 72,395,771.12 | - | - | - | 115,566,374.08 | 38.52 | 38.52 | 3,936,749.92 | 1,957,499.96 | 3.92 |
银行借款
青岛物流中心项目
| 173,750,000.00 | 43,625,061.47 | 52,670,614.57 | - | - | - | 96,295,676.04 | 55.42 | 58.00 | 3,931,312.42 | 1,957,499.96 | 3.92 |
银行借款
宁波分发中心
| 164,381,847.60 | 72,277,359.32 | 15,220,178.85 | - | 2,566,601.74 | - | 84,930,936.43 | 36.86 | 36.86 | 6,298,800.02 | 3,132,000.01 | 3.92 |
银行借款
中外运长春物流中心项目工程
| 208,504,956.00 | 64,399,259.54 | 12,456,284.60 | - | - | - | 76,855,544.14 | 95.00 | 95.00 | - | - | - |
自有资金
扬州分发中心
| 96,320,000.00 | 52,002,490.96 | 1,889,755.93 | - | 1,001,767.05 | - | 52,890,479.84 | 55.95 | 55.95 | - | - | - |
自有资金
合肥空港物流中心项目
| 99,430,000.00 | 48,299,251.85 | 25,443,655.59 | - | 23,634,951.40 | - | 50,107,956.04 | 74.17 | 50.00 | - | - | - |
自有资金
| 合计 | 3,183,186,803.60 | 1,022,887,475.19 | 537,484,273.75 | - | 27,203,320.19 | - | 1,533,168,428.75 | -- | -- | 38,519,562.31 | 19,647,152.05 | -- | -- |
（3） 本年计提在建工程减值准备情况
| 项目 | 本年计提金额 | 计提原因 |
东北区域物流中心
| 20,722,000.00 |
土地未确权，建筑面临拆除风险
| 合计 | 20,722,000.00 | —— |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 98 -
九、 合并财务报表项目注释-续
17. 无形资产
（1） 无形资产
| 项目 | 年初余额 |
| 合并 范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 重分类 |
| 外币 报表折算影响数 | 年末余额 |
| 一、原价合计 | 6,579,400,938.06 | -308,146,559.49 | 242,313,500.31 | 39,360,411.73 | - | 35,835,860.68 | 6,510,043,327.83 |
其中：土地使用权
| 5,801,008,727.59 | -16,648,057.21 | 164,903,779.88 | 28,332,308.71 | - | 51,083,514.98 | 5,972,015,656.53 |
商标权
| 281,426,400.00 | -255,725,000.00 | - | 1,208,000.00 | - | -14,193,400.00 | 10,300,000.00 |
软件
| 415,242,148.08 | -35,773,502.28 | 77,231,753.73 | 5,436,491.64 | - | -1,026,777.41 | 450,237,130.48 |
其他
| 81,723,662.39 | - | 177,966.70 | 4,383,611.38 | - | -27,476.89 | 77,490,540.82 | |
| 二、累计摊销额合计 | 1,109,876,412.10 | -34,784,099.10 | 162,281,434.20 | 13,733,822.44 | - | -849,681.38 | 1,222,790,243.38 |
其中：土地使用权
| 770,019,921.55 | -1,513,459.85 | 123,928,132.84 | 5,437,298.96 | - | 263,077.71 | 887,260,373.29 |
商标权
| 6,508,000.00 | - | - | 1,208,000.00 | - | - | 5,300,000.00 |
软件
| 304,191,700.39 | -33,270,639.25 | 38,086,942.35 | 3,780,882.10 | - | -1,111,658.19 | 304,115,463.20 |
其他
| 29,156,790.16 | - | 266,359.01 | 3,307,641.38 | - | -1,100.90 | 26,114,406.89 | |
| 三、减值准备金额合计 | 58,913,956.77 | - | - | - | - | - | 58,913,956.77 |
其中：土地使用权
| 3,887,400.00 | - | - | - | - | - | 3,887,400.00 |
商标权
| 5,000,000.00 | - | - | - | - | - | 5,000,000.00 |
软件
| - | - | - | - | - | - | - |
其他
| 50,026,556.77 | - | - | - | - | - | 50,026,556.77 | |
| 四、账面价值合计 | 5,410,610,569.19 | - | - | - | - | - | 5,228,339,127.68 |
其中：土地使用权
| 5,027,101,406.04 | - | - | - | - | - | 5,080,867,883.24 |
商标权
| 269,918,400.00 | - | - | - | - | - | - |
软件
| 111,050,447.69 | - | - | - | - | - | 146,121,667.28 |
其他
| 2,540,315.46 | - | - | - | - | - | 1,349,577.16 |
（2） 未办妥产权证书的土地使用权情况
| 公司名称 | 项目名称 |
| 期末账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
中国外运辽宁有限公司
土地使用权
| 8,146,326.00 |
正在办理中
招商局物流集团有限公司
合肥分发中心二期土地
| 2,898,719.95 |
尚未完成竣工决算
| 合计 | —— | 11,045,045.95 | —— |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 99 -
九、 合并财务报表项目注释-续
18. 开发支出
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围 变更之影响 | 本年增加 | 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
| 内部开发支出 | 其他 | 转入无形资产 | 计入当期损益 | ||
| ABCDT |
数字化技术应用和研发项目
| - | - | 1,692,254.84 | 18,611,692.56 | 6,923,947.57 | 3,179,257.95 | - | 10,200,741.88 |
海运系统优化和运营项目
| - | - | - | 12,143,604.76 | 3,792,452.82 | 2,619,283.51 | - | 5,731,868.43 |
公司战略大客户物流控制塔建设项目
| - | - | - | 2,075,471.70 | - | - | - | 2,075,471.70 |
集装箱
项目
| - | - | 1,439,354.72 | 1,644,839.62 | - | 1,439,354.72 | - | 1,644,839.62 |
主数据平台建设和实施项目
| - | - | - | 1,609,040.13 | 268,867.93 | 19,417.48 | - | 1,320,754.72 |
物流系统优化和运营项目
| - | - | 1,324,198.08 | 7,568,917.87 | 1,097,239.06 | 6,512,798.03 | - | 1,283,078.86 |
关务云建设项目
| - | - | - | 1,148,584.88 | - | - | - | 1,148,584.88 |
统一结算项目
| - | - | - | 2,466,942.48 | 1,429,716.99 | - | - | 1,037,225.49 |
无车承运平台
| - | - | - | 2,808,505.42 | 2,126,429.95 | - | - | 682,075.47 |
运易通平台
| - | - | 566,037.74 | 534,905.66 | - | 566,037.74 | - | 534,905.66 |
小商品平台
| - | - | 1,770,412.01 | - | - | 1,770,412.01 | - | - |
其他
| - | - | 4,027,619.61 | 11,720,033.28 | 3,076,886.78 | 7,818,476.66 | - | 4,852,289.45 | |
| 合计 | - | - | 10,819,877.00 | 62,332,538.36 | 18,715,541.10 | 23,925,038.10 | - | 30,511,836.16 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 100 -
九、 合并财务报表项目注释-续
19. 商誉
商誉详细明细如下：
| 被投资单位 | 形成来源 |
| 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
| 企业合并 | 其他增加 | 处置子公司转出 | 其他减少 |
招商路凯（亚太）有限公司（注
）
非同一控制下合并
| 2,204,068,268.50 | 0.01 | 2,204,068,268.51 | - | - | - |
康新物流（天津）有限公司
非同一控制下合并
| 215,048,533.68 | - | - | - | - | 215,048,533.68 |
深圳市恒路物流股份有限公司
非同一控制下合并
| 134,843,091.03 | - | - | - | - | 134,843,091.03 |
康新物流（哈尔滨）有限公司
非同一控制下合并
| 29,621,441.17 | - | - | - | 0.50 | - | 29,621,440.67 |
其他
非同一控制下合并
| 41,623,993.17 | - | 0.17 | - | 0.25 | - | 41,623,993.09 | ||
| 合计 | —— | 2,625,205,327.55 | - | 0.18 | 2,204,068,268.51 | 0.75 | - | 421,137,058.47 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 101 -
九、 合并财务报表项目注释-续
19. 商誉-续
商誉减值准备明细如下：
| 被投资单位 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年计提 |
| 外币报表折算影响数 | 其他减少 |
康新物流（天津）有限公司 （注
| 年末余额 | ||
| 2- |
资产组
）
| 104,783,721.31 | - | - | - | - | 104,783,721.31 |
深圳市恒路物流股份有限公司（注
资产组
| B |
）
| - | - | 134,843,091.03 | - | - | 134,843,091.03 |
康新物流（哈尔滨）有限公司（注
资产组
| C |
）
| 11,840,176.67 | - | - | - | 0.32 | 11,840,176.35 | |
| 合计 | 116,623,897.98 | - | 134,843,091.03 | - | 0.32 | 251,466,988.69 |
注 1：本年末路凯国际不再纳入本集团合并范围，因此将其子公司招商路凯（亚太）有限公司资产组商誉余额相应转出。
注2：本集团在每年年度终了进行商誉的减值测试。本集团商誉被分配到若干个独立的现金产出单元，每个现金产出单元为一个资产
组，其中主要资产组测试情况如下：
资产组A(康新物流（天津）有限公司)
该商誉为本集团所属招商美冷（香港）控股有限公司（以下简称招商美冷）于2010年非同一控制下企业合并收购康新物流（天津）有限公司形成的商誉。资产组A的可收回金额依据其使用价值确定，而使用价值是根据管理层批准的5年财务预算确定，并采用14.92%(2017年：11.90%)的折现率。资产组A超过5年的现金流量按照递增3.55%的增长率为基础计算。该递增的增长率基于该地区相关行业的增长预测确定，并且不超过该行业的长期平均增长率。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组A的账面价值合计超过其可收回金额。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
19. 商誉-续
资产组A的商誉减值业经广东国众联行资产评估土地房地产估价规划咨询有限公司（以下简称广东国众联行）评估，并出具国众联咨报字【2019】第52-01003号评估咨询报告。根据该咨询报告，截至2018年12月31日资产组A的可回收价值高于资产组账面价值。
资产组B(深圳市恒路物流股份有限公司)
该商誉为本公司之子公司招商物流于2015年非同一控制下企业合并收购深圳市恒路物流股份有限公司（以下简称招商恒路）形成的商誉。因招商恒路本年经营状况不佳，管理层预计其未来经营业绩将难以达到预期。根据调整后的经营预算预计，招商恒路未来现金流量现值可能远低于该资产组采用资产基础法评估的价值。
资产组B的商誉减值业经广东国众联行评估，并出具国众联评报字【2019】第2-0087号评估咨询报告。根据该咨询报告，截至2018年12月31日，资产组B采用资产基础法评估的可回收价值为-12,169.68万元，故本年将该商誉全额计提减值准备。
资产组C(康新物流(哈尔滨)有限公司)
该商誉为招商美冷于2010年非同一控制下企业合并收购康新物流（哈尔滨）有限公司形成的商誉。资产组C的可收回金额依据其使用价值确定，而使用价值是根据管理层批准的5年财务预算确定，并采用13.19%(2017年：11.89%)的折现率。资产组C超过5年的现金流量按照递增15.52%的增长率为基础计算。该递增的增长率基于该地区相关行业的增长预测确定，并且不超过该行业的长期平均增长率。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组C的账面价值合计超过其可收回金额。
资产组C的商誉减值业经广东国众联行评估，并出具国众联咨报字【2019】第52-01001号评估咨询报告。根据该咨询报告，截至2018年12月31日，资产组C的可回收价值高于资产组C账面价值。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
20. 长期待摊费用
长期待摊费用按项目列示如下：
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 固定资产转入 | 本年增加 |
| 本年摊销 | 外币报表折算影响数 | 其他减少 |
| 年末余额 | 其他减少原因 |
租赁物预付款
| 71,319,819.23 | - | - | 42,943,528.13 | 6,706,300.26 | - | 58,774.96 | 107,498,272.14 | —— |
租入资产装修改建
| 109,429,373.50 | - | - | 41,241,290.91 | 37,885,585.77 | - | 1,758,377.51 | 111,026,701.13 |
弃置费用摊销未确认融资费用
软件使用费
| 15,438,992.11 | - | - | 850,182.20 | 4,183,471.49 | - | - | 12,105,702.82 | —— |
其他
| 32,852,523.45 | - | - | 2,648,101.70 | 2,135,446.72 | - | - | 33,365,178.43 | —— | |
| 总计 | 229,040,708.29 | - | - | 87,683,102.94 | 50,910,804.24 | - | 1,817,152.47 | 263,995,854.52 | —— |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
21. 递延所得税
（1） 未经抵销的递延所得税资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | |
尚未经税务部门批准的减值准备
| 65,864,871.95 | 270,810,240.29 | 69,071,903.54 | 276,287,614.16 |
未支付的工资
| 48,998,865.70 | 196,134,562.70 | 57,718,275.13 | 230,873,100.52 |
计提未决诉讼准备
| 31,254,426.54 | 125,017,706.14 | 72,446,634.34 | 289,786,537.37 |
可抵扣亏损
| 14,826,153.08 | 59,304,612.32 | 82,171,908.41 | 328,687,633.64 |
计提一次性住房补贴
| 5,648,196.64 | 22,592,786.58 | 5,648,196.64 | 22,592,786.58 |
固定资产折旧
| 2,134,947.25 | 8,539,788.97 | 1,858,960.37 | 7,435,841.48 |
其他可抵扣暂时性差异
| 54,079,499.06 | 229,468,292.01 | 87,176,974.47 | 348,707,897.85 | |
| 合计 | 222,806,960.22 | 911,867,989.01 | 376,092,852.90 | 1,504,371,411.60 |
1） 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
可抵扣暂时性差异
| 641,160,622.03 | 307,948,300.89 |
可抵扣亏损
| 823,665,959.64 | 1,993,118,197.17 | |
| 合计 | 1,464,826,581.67 | 2,301,066,498.06 |
注： 本集团根据未来很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的未来应纳税
所得额为限确认递延所得税资产，可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损超过未来应纳税所得额的部分未予以确认递延所得税资产。
2） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
| 年份 | 年末余额 | 年初余额 |
| 2018 | - | 313,369,992.98 |
| 2019 | 124,157,306.62 | 431,418,763.56 |
| 2020 | 112,324,547.15 | 313,036,968.71 |
| 2021 | 135,946,648.14 | 416,582,074.45 |
| 2022 | 95,376,429.26 | 425,087,458.32 |
| 2023 | 355,861,028.47 | - |
无到期期限之可抵扣亏损（注）
| - | 93,622,939.15 | |
| 合计 | 823,665,959.64 | 1,993,118,197.17 |
注：无到期期限之可抵扣亏损为路凯国际位于澳大利亚、新西兰等地的子公司产生的可
抵扣亏损，因年末不再将路凯国际纳入合并范围而减少。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
21. 递延所得税-续
（2） 未经抵销的递延所得税负债
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | |
交易性金融资产的公允价值变动
| - | - | 18,243,487.06 | 60,811,623.53 |
可供出售金融资产公允价值变动
| - | - | 47,963,528.36 | 191,854,113.44 |
折旧和摊销
| 11,417,415.83 | 45,669,663.29 | 203,335,978.27 | 813,343,913.08 |
企业合并取得资产的公允价值调整
| 7,639,814.96 | 30,559,259.84 | 3,690,852.83 | 14,763,411.32 |
其他应纳税暂时性差异
| 2,447,552.77 | 9,790,211.08 | 7,292,293.06 | 33,142,041.96 | |
| 合计 | 21,504,783.56 | 86,019,134.21 | 280,526,139.58 | 1,113,915,103.33 |
注：如本附注十五所述，鉴于外运发展将由本公司吸收合并后注销法人资格，外运发展
总部原确认的递延所得税资产5,172.45万元和递延所得税负债520.94万元在转入本公司后，将无法产生足够的应纳税所得额。因此，本集团年末未再确认此部分递延所得税资产和递延所得税负债。
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
| 项目 | 递延所得税资产和负债年末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债年末余额 | 递延所得税资产和负债年初互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债年初余额 |
递延所得税资产
| -9,914,324.82 | 212,892,635.40 | -47,963,528.36 | 328,129,324.54 |
递延所得税负债
| 9,914,324.82 | 11,590,458.74 | 47,963,528.36 | 232,562,611.22 |
22. 其他非流动资产
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
预付土地定金
| 38,513,050.27 | 38,513,050.27 |
预付大型设备工程购置款
| - | 22,626,855.31 |
股权分置流通权（注
）
| - | 224,302,824.00 | |
| 合计 | 38,513,050.27 | 285,442,729.58 |
注1： 于2006年10月，本公司及外运发展(A股上市公司)股东分别通过股权分置改革方
案。根据该方案规定，本公司作为外运发展的非流通股股东向本方案实施之股权登记日在册的外运发展全体流通股股东每10股流通股支付2.9股股票。方案实施前，本公司持有外运发展约70.35%的股份。截止方案实施完毕，本公司向外运发展A股股东转让共计62,427,204股外运发展非上市股份，约占外运发展已发行股份总数的6.9%，约占本公司持有外运发展非上市股份的9.8%，转让后，本公司持有外运发展约63.46%的股份。本集团在上述转让过程中确认了人民币224,302,824.00元的股权分置流通权，在“其他非流动资产”项目中列报。
如本附注十五所述，因外运发展股票将于2018年12月28日起不再上市流通，故本公司期末将外发展股权分置流通权冲减资本公积。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
23. 所有权及使用权受到限制的资产
| 所有权及使用权受到限制的资产 | 年末余额 | 年初余额 | 备注 |
一、用于担保的资产
货币资金
| 210,607,844.23 | 197,887,373.08 |
注
应收票据及应收账款
| 1 | |||
| - | 40,961,301.76 |
注
投资性房地产
| 2 | |||
| 2,161,867,835.26 | 608,868,251.86 |
注
固定资产
| 3 | |||
| 332,845,933.70 | 93,361,868.99 |
注
、注
| 5 |
无形资产
| 1,178,947,976.22 | 1,155,653,177.64 |
注
、注
| 4 |
在建工程
| - | 1,380,545,829.16 |
注
二、其他原因
| 3 | |||
其中
货币资金
| - | 19,866,530.00 |
诉讼冻结
| 合计 | 3,884,269,589.41 | 3,497,144,332.49 | —— |
注1：年末使用权受限的货币资金主要为保函保证金、履约保证金等，详见本附注九、1。
注 2：本集团之子公司中国外运物流发展有限公司(以下简称物流发展)为满足业务发展要
求，与中国建设银行大连分行签订了有追索权的应收账款保理合同。于2017年9月28日，物流发展将账面价值为人民币40,961,301.76元的应收账款办理了保理业务并确认为短期抵押借款，截止至2018年12月31日，该项业务已结束。
注 3：为建设香港“青衣181项目”物流中心融资需要，本集团之子公司港瑞物流有限公
司（以下简称港瑞物流）与国家开发银行签订授信协议，取得总额为港币29亿元的授信。本集团之关联方招商局集团（香港）有限公司提供全额担保，同时港瑞物流与国家开发银行于2015年6月26日签订债权证（Debenture），港瑞物流为押记人，(i)以第一押记方式抵押港瑞物流拥有的181地块的不动产权利及利益；(ii)以浮动押记方式抵押港瑞物流现有的或未来的业务、财产、资产、商誉、权利及收入等；(iii)以建筑按揭方式抵押181地块；(iv)以第一固定押记方式抵押港瑞物流的设备及其权利、利益、所有权及相关合同项下的权利及利益作为该笔长期借款的抵押。截至2018年12月31日，年初所有权及使用权受到限制的在建工程已竣工转入投资性房地产。
注 4：本集团之子公司中外运上海冷链物流有限公司向建设银行借款，按照合同“沪房地
真嘉字（2009）第018811号”，该公司的固定资产208,940,062.63元以及土地使用权等无形资产39,327,820.42元为抵押物，所有权和使用权受到限制。同时本集团之子公司上海中外运冷链运输有限公司提供连带责任担保。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 -续
23. 所有权及使用权受到限制的资产 -续
注 5：本集团之子公司中国深圳外轮代理有限公司以自有房产为抵押物与中国银行股份有限公司深圳蛇口支行签订的编号为《2017年圳
中银蛇高抵字第0019号》、《2017年圳中银蛇高抵字第0020号》最高额抵押合同，取得担保债权最高本金额度共计5,300.00万元的授信额度。
本集团之子公司中外运化工国际物流有限公司（以下简称化工物流）于2018年12月31日，将账面价值为55,616,297.98元的固定资产和账面价值为32,281,093.59元的无形资产作为南通中外运化工物流有限公司的长短期借款抵押物；将账面价值为54,392,393.23元的固定资产和账面价值为17,425,317.36元的无形资产作为化工物流的短期借款抵押物。
24. 资产减值准备及信用减值准备
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围 变更之影响 | 本年计提 |
| 本年转回 | 本年核销 |
| 本年其他增加 | 本年 其他减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
坏账准备
| 379,912,457.10 | -25,415,862.33 | 264,276,332.62 | 11,371,444.80 | 34,813,921.24 | 247,527.83 | - | 4,081,401.64 | 576,916,490.82 |
存货跌价准备
| 8,566,093.07 | - | 91,782.26 | - | - | 50,907.37 | 454,746.27 | - | 8,254,036.43 |
长期应收款减值准备
| - | - | - | - | - | - | - | - | - |
长期股权投资减值准备
| 26,889,927.45 | - | - | - | - | - | 14,842,000.00 | 387,025.32 | 12,434,952.77 |
投资性房地产减值准备
| 3,979,377.02 | - | - | - | - | 88,287.19 | 2,460,873.68 | - | 1,606,790.53 |
固定资产减值准备
| 157,994,029.91 | -33,855,985.56 | 1,096,385.98 | - | 2,058,296.14 | 235,847.95 | 3,469,761.23 | - | 119,942,220.91 |
在建工程减值准备
| 100,000.00 | - | 20,722,000.00 | - | - | - | - | - | 20,822,000.00 |
无形资产减值准备
| 58,913,956.77 | - | - | - | - | - | - | - | 58,913,956.77 |
商誉减值准备
| 116,623,897.98 | - | 134,843,091.03 | - | - | - | 0.32 | - | 251,466,988.69 |
其他减值准备
| 3,458,218.86 | - | - | - | - | - | - | - | 3,458,218.86 | |
| 合计 | 756,437,958.16 | -59,271,847.89 | 421,029,591.89 | 11,371,444.80 | 36,872,217.38 | 622,570.34 | 21,227,381.50 | 4,468,426.96 | 1,053,815,655.78 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
25. 短期借款
（1） 短期借款分类
| 类别 | 年末余额 | 年初余额 |
信用借款
| 1,883,436,000.00 | 955,377,983.66 |
保证借款（注
）
| 341,879,658.90 | 497,909,163.55 |
抵押借款（注
）
| 6,427,891.01 | 45,961,301.76 |
质押借款
| - | - | |
| 合计 | 2,231,743,549.91 | 1,499,248,448.97 |
注1：于2018年12月31日本集团短期保证借款为星展银行的贷款，年末余额为港币
390,184,500.00元（折人民币341,879,658.90元）、贷款期限为6个月至12个月、实际贷款年利率1.81%。
注2：于2018年12月31日，本集团短期抵押借款为中国银行的贷款，年末余额为人民
币6,427,891.01元，贷款期限为12个月，实际贷款年利率4.53%-4.75%，抵押物为集团下属公司的净值为人民币54,392,393.23元的固定资产及净值为人民币17,425,317.36元无形资产。
（2） 本集团年末无已到期未偿还的短期借款的情况。
26. 应付票据及应付账款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应付票据
| - | 206,592,371.99 |
应付账款
| 9,056,129,695.54 | 9,724,625,475.00 | |
| 合计 | 9,056,129,695.54 | 9,931,217,846.99 |
（1） 应付票据
| 类别 | 年末余额 | 年初余额 |
银行承兑汇票
| - | 206,592,371.99 |
商业承兑汇票
| - | - | |
| 合计 | - | 206,592,371.99 |
本集团上述年末应付票据的账龄均在360天之内。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
26. 应付票据及应付账款 -续
（2） 应付账款
1） 应付账款明细
| 账龄 | 年末余额 | 年初余额 | |
| 金额 | |||
| 比例（%） | 金额 |
| 比例（%） | ||
| 1 |
年以内（含
年）
| 8,551,932,413.88 | 94.43 | 9,243,743,167.28 | 95.06 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 259,504,939.56 | 2.87 | 270,137,243.37 | 2.78 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 122,963,874.49 | 1.36 | 108,033,849.05 | 1.11 | |
| 3 |
年以上
| 121,728,467.61 | 1.34 | 102,711,215.30 | 1.05 | |
| 合计 | 9,056,129,695.54 | 100.00 | 9,724,625,475.00 | 100.00 |
2） 账龄超过一年的大额应付账款
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 未偿还原因 |
单位
| 1 | 27,597,683.03 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 2 | 17,710,601.26 | 1-2 |
年
业务占用款
单位
| 3 | 17,213,228.63 | 1 |
年以上
业务占用款
单位
| 4 | 13,001,480.23 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 5 | 10,901,305.70 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 6 | 8,730,814.89 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 7 | 7,235,617.51 | 2 |
年以上
未结算
单位
| 8 | 6,441,194.97 | 1 |
年以上
业务占用款
单位
| 9 | 5,671,022.19 | 1-2 |
年
未结算
单位
| 10 | 5,430,893.86 | 1-3 |
年
未结算
| 合计 | 119,933,842.27 | —— | —— |
3） 本集团年末无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
27. 合同负债
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
物流业务预收款
| 2,576,275,224.01 | 2,316,876,930.43 |
小计
| 2,576,275,224.01 | 2,316,876,930.43 |
减：计入其他非流动负债的合同负债
| - | - | |
| 合计 | 2,576,275,224.01 | 2,316,876,930.43 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
28. 应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬分类
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
一、短期薪酬
| 1,266,208,777.91 | 5,361,498,722.90 | 5,328,519,664.81 | 1,299,187,836.00 |
二、离职后福利
设定提存计划
| 99,129,111.78 | 527,771,031.69 | 586,227,234.08 | 40,672,909.39 |
三、辞退福利
| 35,387,313.65 | 96,813,540.67 | 51,073,451.02 | 81,127,403.30 |
四、一年内到期的其他福利
| - | - | - | - |
五、其他
| - | 62,180,735.73 | 12,677,737.12 | 49,502,998.61 | |
| 合计 | 1,400,725,203.34 | 6,048,264,030.99 | 5,978,498,087.03 | 1,470,491,147.30 |
（2） 短期薪酬
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
一、工资、奖金、津贴和补贴
| 1,149,190,192.89 | 3,986,215,580.91 | 3,946,877,981.43 | 1,188,527,792.37 |
二、职工福利费
| 16,334,709.62 | 263,053,296.01 | 274,308,520.37 | 5,079,485.26 |
三、社会保险费
| 4,028,207.46 | 251,071,933.33 | 248,946,374.55 | 6,153,766.24 |
其中：医疗保险费
| 3,156,565.29 | 214,738,895.39 | 212,560,962.73 | 5,334,497.95 |
工伤保险费
| 428,410.46 | 15,960,417.72 | 16,077,031.89 | 311,796.29 |
生育保险费
443,231.71 18,605,080.49 18,540,840.20 507,472.00其他
| - | 1,767,539.73 | 1,767,539.73 | - |
四、住房公积金
| 2,965,739.85 | 254,211,132.73 | 254,531,864.57 | 2,645,008.01 |
五、工会经费和职工教育经费
| 50,343,562.65 | 79,686,684.90 | 77,236,138.48 | 52,794,109.07 |
六、短期带薪缺勤
| - | - | - | - |
七、短期利润分享计划
| - | - | - | - |
八、其他短期薪酬
| 43,346,365.44 | 527,260,095.02 | 526,618,785.41 | 43,987,675.05 | |
| 合计 | 1,266,208,777.91 | 5,361,498,722.90 | 5,328,519,664.81 | 1,299,187,836.00 |
（3） 设定提存计划
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
一、基本养老保险
| 9,461,677.92 | 424,426,855.08 | 424,654,494.62 | 9,234,038.38 |
二、失业保险费
| 510,166.32 | 12,669,187.71 | 12,652,738.02 | 526,616.01 |
三、企业年金缴费
| 89,157,267.54 | 90,674,988.90 | 148,920,001.44 | 30,912,255.00 | |
| 合计 | 99,129,111.78 | 527,771,031.69 | 586,227,234.08 | 40,672,909.39 |
注1： 本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集
团分别按员工基本工资的12%-20%、0.48%-2%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 111 -
九、 合并财务报表项目注释-续
28. 应付职工薪酬-续
（3） 设定提存计划-续
注2： 本集团的企业年金缴费由单位和职工共同承担。每年单位缴费总额为上年度工资总额的
5%，按照职工个人缴费基数的5%分配至职工个人账户，职工个人月缴费基数为职工上年度月平均工资(个人缴费基数最高不能超过本集团公司平均缴费基数的5倍)，剩余部分计入企业账户。职工个人缴费为公司为其缴费的25%，由本集团从职工工资中代扣代缴。
注3： 本集团年金基金采取法人受托管理模式，所归集的企业年金基金由中国外运长航委托
受托人进行受托管理并签署企业年金基金受托管理合同。
29. 应交税费
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年计提 |
| 本年已交 | 外币报表折算的影响数 | 年末余额 |
企业所得税
| 339,917,596.36 | -40,368,018.93 | 782,392,715.92 | 703,456,135.26 | -2,677,851.09 | 375,808,307.00 |
增值税
| 142,347,023.78 | -4,986,218.72 | 448,452,081.56 | 539,724,294.48 | 196,408.25 | 46,285,000.39 |
个人所得税
| 22,905,610.17 | - | 232,923,742.73 | 234,296,259.56 | - | 21,533,093.34 |
房产税
| 14,146,142.70 | -155,406.91 | 82,114,894.46 | 84,822,400.07 | - | 11,283,230.18 |
土地使用税
| 14,163,576.12 | -101,037.26 | 39,226,632.14 | 43,885,539.74 | - | 9,403,631.26 |
消费税
| 2,869,471.55 | -3,714,293.65 | 27,097,030.93 | 26,038,556.14 | -213,652.69 | - |
城市维护建设税
| 5,580,339.83 | -19,596.24 | 23,619,185.66 | 26,199,067.85 | - | 2,980,861.40 |
教育费附加
| 3,759,131.44 | -31,211.72 | 17,071,078.24 | 18,723,989.30 | - | 2,075,008.66 |
土地增值税
| 65,143,402.61 | - | 5,912,518.79 | 67,635,900.50 | - | 3,420,020.90 |
其他税费
| 13,290,669.04 | -332,470.42 | 48,526,511.87 | 52,298,048.85 | -666.12 | 9,185,995.52 | |
| 合计 | 624,122,963.60 | -49,708,253.85 | 1,707,336,392.30 | 1,797,080,191.75 | -2,695,761.65 | 481,975,148.65 |
30. 其他应付款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应付利息
| 134,333,264.70 | 165,640,720.97 |
应付股利
| 106,507,405.73 | 252,079,064.58 |
其他应付款
| 2,804,848,820.33 | 5,774,204,738.26 | |
| 合计 | 3,045,689,490.76 | 6,191,924,523.81 |
（1） 应付利息-续
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
分期付息到期还本的长期借款利息
| 52,871,817.04 | 73,502,930.41 |
企业债券利息
| 69,007,758.83 | 69,010,958.86 |
短期借款利息
| 9,906,272.77 | 22,357,078.86 |
其他
| 2,547,416.06 | 769,752.84 | |
| 合计 | 134,333,264.70 | 165,640,720.97 |
本集团年末无已逾期未支付的利息情况。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 112 -
九、合并财务报表项目注释-续
30. 其他应付款-续
（2） 应付股利
| 项目 | 单位名称 | 年末余额 | 年初余额 |
普通股股利 中国外运长航集团有限公司
| 97,000,000.00 | 103,534,200.00 |
广东省南海食品进出口有限公司5,241,747.61 4,186,613.34
广东省食品进出口集团有限公司
| 4,193,398.26 | 3,349,290.85 | ||
中国外运江西公司
| 72,259.86 | 72,259.86 | ||
招商局集团有限公司
| - | 115,097,530.26 |
上海化学工业区奉贤分区发展有限公司- 8,436,820.69
招商局漳州开发区有限公司
| - | 6,650,393.68 | ||
金发实业（香港）有限公司
| - | 5,273,012.93 | ||
深圳市海时捷运输有限公司
| - | 4,838,591.16 |
诚理通商株式会社- 353,500.22
东海运株式会社
| - | 286,851.59 | ||
| 合计 | —— | 106,507,405.73 | 252,079,064.58 |
（3） 其他应付款
1） 按款项性质列示其他应付款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应付代垫代收款
| 804,343,868.96 | 893,643,105.23 |
非关联方资金往来
| 691,789,965.08 | - |
应付关联方往来款
| 661,786,404.40 | 3,441,072,718.47 |
收取的押金、保证金
| 311,900,248.38 | 508,392,811.28 |
应付工程、设备及土地款
| 228,782,346.82 | 235,452,362.23 |
应付关联方借款
| - | 522,639,982.57 |
其他
| 106,245,986.69 | 173,003,758.48 | |
| 合计 | 2,804,848,820.33 | 5,774,204,738.26 |
2） 其他应付款账龄分析
| 账龄 | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 1 | ||||
年以内（含
年）
| 2,364,656,468.75 | 84.31 | 5,343,228,790.01 | 92.54 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 210,170,945.66 | 7.49 | 199,806,281.66 | 3.46 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 111,542,175.26 | 3.98 | 41,985,132.64 | 0.73 | |
| 3 |
年以上
| 118,479,230.66 | 4.22 | 189,184,533.95 | 3.27 | |
| 合计 | 2,804,848,820.33 | 100.00 | 5,774,204,738.26 | 100.00 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 113 -
九、 合并财务报表项目注释-续
30. 其他应付款-续
（3） 其他应付款-续
3） 账龄超过一年的重要其他应付款
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 未偿还原因 |
中国外运长航集团有限公司
3年以内及3年以上
| 45,803,163.87 |
未约定期限上海通运国际物流有限公司
| 14,000,000.00 | 2-3 |
年
未到结算期拆迁项目搬迁费用11,630,678.08
| 1-2 |
年
搬迁尚未结束中国福州外轮代理有限公司7,560,000.00
1-2年
对方投入业务合作运营资金福建省泷澄建设集团有限公司6,540,195.00
1-2年
土地项目工程未决算山东外运有限公司6,104,034.44
3年以内及3年以上
未约定期限湖北中外运仓码物流有限公司5,860,000.00
1-2年
保证金上海星瀚船务代理有限公司5,850,000.00
1-2年
暂存往来款福州开发区国有资产营运有限公司5,377,743.74
3年以上
待结算
| 合计 | 108,725,815.13 |
—— ——
4） 年末余额较大之其他应付款情况
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 款项性质或内容 |
厦门国际信托有限公司
1年以内 应付代收款招商证券资产管理股份有限公司
| 355,386,549.37 | ||
| 260,562,302.79 | 1 |
年以内
应付代收款西藏信托有限公司
| 456,330,788.87 |
1年以内
往来款-集团外部中企云链（深圳）商业保理有限公司
| 235,459,176.21 | 1 |
年以内
往来款-集团外部青岛新滨海置业
| 121,200,000.00 | 1 |
年以内
往来款-集团外部
| RED BRAVES FINANCE LTD. | 115,193,998.39 | 1 |
年以内
往来款-集团内部招商局物流集团南京有限公司
| 58,655,855.93 | 1 |
年以内
往来款-集团内部中国外运长航集团有限公司
45,803,163.87
年以内及
| 3 |
年以上
往来款-集团内部南通五建控股集团有限公司
| 41,388,962.63 | 1 |
年以内
往来款-集团外部中外运上海（集团）有限公司
| 40,294,278.59 | 1 |
年以内
工程及设备款四川中外运仓储服务有限公司
| 19,940,149.92 | 1 |
年以内
往来款-集团内部WINSOR PROPERTIES（CHINA）LIMITED
| 19,565,201.35 |
1年以内 往来款-集团外部湖南中外运久凌储运有限公司
| 15,130,880.00 | 2 |
年以内
往来款-集团内部
| 合计 | 1,784,911,307.92 |
——
——
5） 应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项
单位名称
| 单位名称 | 年末余额 | 年初余额 |
中国外运长航集团有限公司
| 45,803,163.87 | 742,397,017.93 | |
| 合计 | 45,803,163.87 | 742,397,017.93 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 114 -
九、 合并财务报表项目注释-续
31. 一年内到期的非流动负债
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一年内到期的长期借款
| 1,166,302,753.40 | 1,978,614,663.22 |
其中：信用借款
| 1,050,000,000.00 | - |
保证借款
| 53,312,496.44 | 1,956,926,138.22 |
抵押借款
| 62,990,256.96 | 21,688,525.00 |
一年内到期的其他非流动负债
| - | 450,406,896.80 |
其他
| - | 12,501,831.52 | |
| 合计 | 1,166,302,753.40 | 2,441,523,391.54 |
32. 其他流动负债
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
待转销项税额
161,493,736.77 157,800,893.87
其他
| 5,777,474.13 | 10,807,060.50 | |
| 合计 | 167,271,210.90 | 168,607,954.37 |
33. 长期借款
| 借款类别 | 年末余额 | 年初余额 | 年末利率区间（%） |
质押借款
| - | - |
——
信用借款
| 6,297,621,482.00 | 4,113,358,410.00 | 1.20-4.04 |
保证借款
| 54,276,051.11 | 2,525,404,445.86 | 4.75-8.30 |
抵押借款
| 3,287,534,856.82 | 1,949,144,246.86 | 4.41-4.98 | |
| 合计 | 9,639,432,389.93 | 8,587,907,102.72 | - |
减：一年内到期的长期借款
| 1,166,302,753.40 | 1,978,614,663.22 |
——
其中：信用借款
| 1,050,000,000.00 | - |
——
保证借款
| 53,312,496.44 | 1,956,926,138.22 |
——
抵押借款
| 62,990,256.96 | 21,688,525.00 |
——
| 一年后到期的长期借款 | 8,473,129,636.53 | 6,609,292,439.50 |
——
（1） 年末金额中前五名长期借款
贷款单位
| 贷款单位 | 借款起始日 | 借款终止日 | 币种 | 利率（%） | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 外币 | 本币 | 外币 | 本币 | |||||
中国银行
| 2018-06-27 | 2021-06-26 |
港币
| 2.95 | 2,423,650,000.00 | 2,123,602,130.00 | - | - |
国家开发银行
| 2015-06-30 | 2030-06-29 |
港币
| 5.05 | 2,258,891,409.35 | 1,291,557,005.68 | 2,258,891,409.35 | 1,291,557,005.68 |
星展银行
| 2017-12-22 | 2020-12-21 |
港币
| 2.89 | 1,427,940,000.00 | 1,251,161,028.00 | 1,427,940,000.00 | 1,251,161,028.00 |
星展银行
| 2017-12-22 | 2020-12-21 |
港币
| 2.89 | 951,960,000.00 | 834,107,352.00 | 951,960,000.00 | 834,107,352.00 |
招商局集团财务公司
| 2017-04-01 | 2019-11-07 |
人民币
| 3.03 | 700,000,000.00 | 700,000,000.00 | 700,000,000.00 | 700,000,000.00 |
（2） 长期借款到期日分析如下
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一至二年
| 1,170,289,426.11 | 2,500,000.00 |
二至五年
| 6,160,337,888.57 | 2,375,735,618.13 |
五年以上
| 1,142,502,321.85 | 4,231,056,821.37 | |
| 合计 | 8,473,129,636.53 | 6,609,292,439.50 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 115 -
九、 合并财务报表项目注释-续
34. 应付债券
（1） 应付债券
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 2016 |
年一期
亿公司债券
| 1,998,266,301.39 | 1,997,466,301.38 | |
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,498,810,273.97 | 1,498,360,273.96 | |
| 合计 | 3,497,076,575.36 | 3,495,826,575.34 |
注：本集团的公司债券包括：
2016年8月24日，经证监会核准，本公司获准发行面值为人民币100元，总额为人民币150,000万元的无担保公司债券(2016年二期15亿公司债券)。该债券发行的期限为5年，固定票面及实际年利率分别为2.94%及2.98%，为一次还本分期付息。
2016年3月2日，经证监会核准，本公司获准发行面值为人民币100元，总额为人民币200,000万元的无担保公司债券(2016年一期20亿公司债券)。该债券发行的期限为5年，固定票面及实际年利率分别为3.20%及3.24%，为一次还本分期付息。
（2） 应付债券到期日分析如下
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一至二年
| - | - |
二至五年
| 3,497,076,575.36 | 3,495,826,575.34 |
五年以上
| - | - | |
| 合计 | 3,497,076,575.36 | 3,495,826,575.34 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 116 -
九、 合并财务报表项目注释-续
34. 应付债券-续
（3） 应付债券增减变动表
| 债券名称 | 面值 |
| 发行日期 | 债券期限 | 发行金额 |
| 年初余额 | 合并范围变更之影响 | 本年发行 | 按面值计提利息 | 溢折价摊销 |
| 本年偿还 | 外币报表折算影响数 | 年末余额 |
年一期
| 20 |
亿公司债券
| 2,000,000,000.00 | 2016-03-02 | 5 |
年
| 2,000,000,000.00 | 1,997,466,301.38 | - | - | - | 800,000.01 | - | - | 1,998,266,301.39 | |||
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,500,000,000.00 | 2016-08-24 | 5 |
年
| 1,500,000,000.00 | 1,498,360,273.96 | - | - | - | 450,000.01 | - | - | 1,498,810,273.97 | ||||
| 合计 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,495,826,575.34 | - | - | - | 1,250,000.02 | - | - | 3,497,076,575.36 |
减：一年内到期的应付债券
| - | —— | —— | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 一年后到期的应付债券 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,495,826,575.34 | - | - | - | 1,250,000.02 | - | - | 3,497,076,575.36 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 117 -
九、 合并财务报表项目注释-续
35. 长期应付款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应付少数股东款
| 292,104,012.24 | 304,104,012.24 |
关联方借款
| 360,805,628.79 | 951,943,494.82 |
其他
| 3,321,938.76 | 3,784,446.33 | |
| 合计 | 656,231,579.79 | 1,259,831,953.39 |
减：一年内到期的长期应付款
-
| 450,406,896.80 | ||
| 一年后到期的长期应付款 | 656,231,579.79 | 809,425,056.59 |
（1） 年末余额最大的前5项
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| Americold Logistics Hong Kong Limited |
（注
）
| 292,104,012.24 | 292,104,012.22 | |
| SINOTRANS SHIPPIN G I NC . |
（注2）
| 168,148,400.00 | 160,087,900.00 |
中国外运长航集团有限公司（注3）100,718,773.77 179,917,140.00广东外运有限公司（注4）91,938,455.02 91,938,455.02广东省石龙港务局
| 3,321,938.76 | - |
招商局轮船有限公司
| - | 50,000,000.00 |
注1：本集团所属招商美冷获得股东Americold Logistics Hong Kong Limited提供的投资性借款
292,104,012.24元，股东未收取利息且未约定还款日期。
注2：本集团所属诚创有限公司于2013年和2014年向关联方SINOTRANS SHIPPING INC.借
款合计2,450万美元，本年末折合人民币168,148,400.00元。该项贷款期限为5年，本年已展期，贷款利率为3.5%-4%。
注3：本集团所属广西中外运物流有限公司于2014年向中国外运长航借款人民币17,992万
元，贷款期限为5年，贷款利率5%。本集团于2018年期偿还人民币9,920万元，剩余借款本年已展期，期末余额为人民币8,072万元；
本集团所属中外运物流投资控股有限公司于2016年向向中国外运长航借款人民币2,000万元，贷款期限为18年，贷款利率参照银行贷款同期贷款利率执行。
注4：本集团于2012年向广东外运有限公司借款人民币9,194万元，贷款期限为10年，贷款
利率参照银行贷款同期贷款利率执行。
（2） 长期应付款到期日分析
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一至二年
| - | 122,476,430.78 |
二至五年
| 115,450,255.12 | 182,927,473.57 |
五年以上
| 540,781,324.67 | 504,021,152.24 | |
| 合计 | 656,231,579.79 | 809,425,056.59 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 118 -
九、 合并财务报表项目注释-续
36. 长期应付职工薪酬
| 项目 | 年初余额 | 本年计提 | 本年支付 | 精算调整 | 利息调整 | 外币折算差额 | 合并范围变化 | 年末余额 |
一、离职后福利
设定受益计划净负债
| 985,393.65 | - | 23,388.00 |
——
| 32,679.49 | - | - | 994,685.14 |
二、辞退福利
| 958,534.63 |
——
| 343,760.07 |
——
| 25,651.32 |
——
——
| 640,425.88 |
三、其他长期福利
| 43,474,960.22 | 7,490,776.87 | 820,055.56 |
——
| - | -490,564.03 | -48,247,208.84 | 1,407,908.66 | |||||
| 合计 | 45,418,888.50 | 7,490,776.87 | 1,187,203.63 |
——
| 58,330.81 | -490,564.03 | -48,247,208.84 | 3,043,019.68 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 119 -
九、 合并财务报表项目注释-续
37. 预计负债
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末余额 |
未决诉讼（注
）
| 289,786,537.37 | -723,750.00 | 114,384,846.64 | 114,648,942.94 | -508,820.00 | 288,289,871.07 |
意外损失（注
）
| - | - | 70,000,000.00 | - | - | 70,000,000.00 |
一次性住房补贴（注
）
| 22,592,786.58 | - | - | - | - | 22,592,786.58 |
弃置费用（注
）
| 18,250,000.00 | - | - | 2,659,079.60 | - | 15,590,920.40 |
其他
| 1,985,304.23 | -4,366,900.85 | 15,818,925.39 | 1,985,304.22 | - | 11,452,024.55 | |
| 合计 | 332,614,628.18 | -5,090,650.85 | 200,203,772.03 | 119,293,326.76 | -508,820.00 | 407,925,602.60 |
注1：对于本集团在日常业务所发生的纠纷诉讼，本集团管理层根据相关法律法规对风
险的估计，于2018年12月31日为该等可能导致损失的未决诉讼计提的预计负债的金额为人民币288,289,871.07元（2017年12月31日：289,786,537.37元）。
注2：本集团本年因意外安全事故初步估计事故损失约为70,000,000.00元。
注3：一次性现金住房补贴指本集团于2002年重组前的预计负债。本集团预期在可预见
的将来不再实施新的一次性住房补贴计划。
注4：弃置费用为康新物流（天津）有限公司与招商局国际冷链（中国）有限公司对租赁
的冷库进行改造，合同中约定在租赁期满后，承租方需承担恢复仓库原状发生的费用。本年减少系本集团之子公司康新物流（天津）退租仓库而减少弃置费用。
38. 递延收益
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
政府补助
| 391,756,593.89 | 55,664,240.01 | 51,515,248.89 | 395,905,585.01 | |
| 合计 |
391,756,593.89 55,664,240.01 51,515,248.89 395,905,585.01
（1） 政府补助
| 政府补助种类 | 列入其他非流动负债金额 |
| 计入当年损益金额 | 本年退还金额 | 退还原因 |
物流基建项目补助
| 192,666,361.52 | 7,743,168.32 | - | —— |
搬迁补偿款
| 72,749,384.38 | 4,483,958.33 | - | —— |
土地返还款
| 60,260,620.09 | 1,401,175.80 | - | —— |
专项物流项目补助
| 37,326,500.96 | 21,666,619.14 | - | —— |
其他
| 32,902,718.06 | 10,294,908.07 | - | —— | |
| 合计 | 395,905,585.01 | 45,589,829.66 | - | —— |
39. 股本
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 |
| 本年减少 | 年末余额 | ||
| 投资金额 |
| 所占比例（%） | 投资金额 |
股份总数
| 所占比例（%） | ||
6,049,166,644.00 100.00 - - 6,049,166,644.00 100.00
6,049,166,644.00 100.00 - - 6,049,166,644.00 100.00
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 120 -
九、 合并财务报表项目注释-续
40. 资本公积
2018年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 3,993,586,673.99 | 353,150,170.58 | 224,302,824.00 | 4,122,434,020.57 |
| 1. |
投资者投入的资本
| 3,103,350,547.94 | - | - | 3,103,350,547.94 | |
| 2. |
收购少数股东权益形成的差额
| - | - | - | - | |
| 3. |
其他（注）
| 890,236,126.05 | 353,150,170.58 | 224,302,824.00 | 1,019,083,472.63 | |
| 二、其他资本公积 | - | 2,052,645.11 | - | 2,052,645.11 |
| 1. |
被投资单位除净损益、其他综合收益及利润分配以外的所有者权益的其他变动
- 2,052,645.11 - 2,052,645.11
| 2. |
其他
| - | - | - | - | |
| 合计 | 3,993,586,673.99 | 355,202,815.69 | 224,302,824.00 | 4,124,486,665.68 |
其中：国有独享资本公积
| - | - | - | - |
注1：因外运发展于2018年12月28日起终止上市，故本公司期末将原计入“其他非流
动资产”的股权分置流通权人民币224,302,824.00元冲减资本公积，详见本附注
九、22“其他非流动资产”所述。
注2：于2018年12月31日，本集团因处置股权而不再将路凯国际纳入合并范围。以前
年度本集团取得路凯国际控制权时，按照同一控制下企业合并的原则，以资本公积还原了合并日至该公司处于最终控制方的控制日之间产生的其他综合收益（外币报表折算差额）349,803,173.26元。本期因处置该公司，本集团将此项资本公积转回。
注3：其他资本公积主要为本公司因子公司化工物流少数股东增资，以及本集团合营、联
营企业除当期损益和其他综合收益以外的所有者权益发生变动，本集团按持有的股权比例增加的资本公积。
2017年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 一、资本（或股本）溢价 |
5,454,815,065.89 14,831,246.21 1,476,059,638.11 3,993,586,673.991.投资者投入的资本（注1）3,088,519,301.73 14,831,246.21 - 3,103,350,547.942.收购少数股东权益形成的差额
| - | - | - | - |
3.其他（注2）2,366,295,764.16 - 1,476,059,638.11 890,236,126.05
- - - -
| 二、其他资本公积 |
| 合计 |
5,454,815,065.89 14,831,246.21 1,476,059,638.11 3,993,586,673.99其中：国有独享资本公积- - - -
注 1：于2017年，化工物流少数股东增资导致资本公积增加13,919,425.80元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 121 -
九、 合并财务报表项目注释-续
40. 资本公积-续
注2：于2017年，本公司为同一控制下收购招商物流而新发行1,442,683,444股内资股，
导致资本公积中记录的同一控制企业合并影响的金额减少人民币1,442,683,444.00元，发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用人民币33,376,194.11元，抵减资本公积。
41. 专项储备
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
安全生产费
| 33,687,174.45 | 46,206,768.89 | 38,357,737.53 | 41,536,205.81 | |
| 合计 | 33,687,174.45 | 46,206,768.89 | 38,357,737.53 | 41,536,205.81 |
本集团按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的财企[2012]16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，从事普通货运或危险品等特殊货运的公司以营业收入为计提依据提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。
42. 盈余公积
2018年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
法定盈余公积金
| 699,577,957.51 | 112,267,353.00 | - | 811,845,310.51 | |
| 合计 | 699,577,957.51 | 112,267,353.00 | - | 811,845,310.51 |
2017年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
法定盈余公积金
| 619,645,844.16 | 79,932,113.35 | - | 699,577,957.51 | |
| 合计 | 619,645,844.16 | 79,932,113.35 | - | 699,577,957.51 |
根据本公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之10%提取。本公司法定盈余公积金累计额达公司注册资本50%以上的，可不再提取。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 122 -
九、 合并财务报表项目注释-续
43. 未分配利润
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 上年年末余额 | 10,376,503,880.96 | 8,799,499,500.44 |
加：年初未分配利润调整数
| - | - |
年初余额
| 10,376,503,880.96 | 8,799,499,500.44 | |
| 本年增加 | 2,704,106,404.93 | 2,304,190,975.71 |
其中：本年归属于母公司的净利润
| 2,704,106,404.93 | 2,304,190,975.71 | |
| 本年减少 | 596,241,429.98 | 727,186,595.19 |
其中：本年提取法定盈余公积数
| 112,267,353.00 | 79,932,113.35 |
分配利润
| 483,933,331.52 | 644,843,098.26 |
其他减少
| 40,745.46 | 2,411,383.58 | |
| 本年年末余额 | 12,484,368,855.91 | 10,376,503,880.96 |
注1：本年度尚需股东大会批准的现金股利
于2019年3月25日，本公司董事会宣告对2019月3月25日已发行股份的7,400,803,875股派发截止2018年12月31日止年度的年终股利为每股人民币0.13元(2017年：每股人民币0.08元)，合计人民币962,104,503.75元。
注2：本年度已经股东大会批准的现金股利
于2018年3月26日，本公司董事会宣告对2018月3月26日已发行股份的6,049,166,644股派发截止2017年12月31日止年度的年终股利为每股人民币0.08元(2017年：每股人民币0.075元)，合计人民币483,933,331.52元(2017年：人民币345,486,240.00元)。
注3：应付特别股利
于2017年8月22日，本公司与招商局签订《发行股份购买资产协议》，本公司同意向招商局收购其持有的招商物流全部股份。根据购买协议，于2016年12月31日(基准日)至2017年11月3日(资产交割日)，协议所列招商物流的部分子公司的损益由招商局享有，其他公司的损益由本公司享有。根据此协议，于2017年招商物流将由招商局享有的损益人民币115,097,530.26元分配给招商局。截止2018年12月31日本集团已支付上述特别股利。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 123 -
九、 合并财务报表项目注释-续
44. 营业收入、成本
(1) 营业收入、成本分类
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
主营业务
| 76,580,592,432.73 | 71,158,208,163.12 | 72,567,177,726.29 | 67,134,662,237.30 |
其他业务
| 731,244,082.10 | 609,011,649.22 | 590,334,989.82 | 473,615,897.17 | |
| 合计 | 77,311,836,514.83 | 71,767,219,812.34 | 73,157,512,716.11 | 67,608,278,134.47 |
(2) 主营业务收入、成本分类
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
货运代理
| 47,255,482,593.10 | 44,924,992,930.86 | 45,718,721,812.46 | 43,328,184,995.69 |
专业物流
| 20,148,915,127.63 | 18,599,140,373.23 | 18,669,238,387.43 | 17,083,709,920.91 |
仓储码头
| 2,439,881,972.58 | 1,764,938,049.96 | 2,276,297,967.92 | 1,666,180,644.67 |
其他服务
| 6,736,312,739.42 | 5,869,136,809.07 | 5,902,919,558.48 | 5,056,586,676.03 | |
| 合计 | 76,580,592,432.73 | 71,158,208,163.12 | 72,567,177,726.29 | 67,134,662,237.30 |
45. 税金及附加
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
房产税
| 74,539,403.28 | 74,699,562.13 |
土地使用税
| 34,887,867.34 | 47,731,930.85 |
城市维护建设税
| 16,788,985.98 | 27,727,898.47 |
教育费附加
| 13,371,712.21 | 21,733,031.49 |
印花税
| 23,865,777.34 | 22,743,241.74 |
其他
| 27,540,033.43 | 20,561,517.33 | |
| 合计 | 190,993,779.58 | 215,197,182.01 |
46. 销售费用
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
职工薪酬
| 676,988,121.66 | 618,237,474.46 |
房租、物业及水电燃气费
| 49,102,587.85 | 47,892,819.56 |
业务招待费
| 43,238,122.23 | 42,928,170.16 |
差旅交通费
| 34,912,093.10 | 40,248,040.99 |
汽车费用
| 26,222,413.92 | 22,552,233.41 |
折旧摊销费
| 18,864,438.99 | 19,327,573.60 |
通讯网络费
| 14,189,118.23 | 14,598,888.27 |
办公费
| 10,996,210.77 | 12,677,288.59 |
其他
| 56,547,853.82 | 18,479,192.19 | |
| 合计 | 931,060,960.57 | 836,941,681.23 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 124 -
九、 合并财务报表项目注释-续
47. 管理费用
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
职工薪酬
| 1,844,412,703.19 | 1,626,990,289.32 |
房租、物业及水电燃气费
| 195,553,203.19 | 190,294,214.50 |
折旧摊销费
| 157,631,609.22 | 159,720,830.00 |
咨询评估综合服务费
| 137,416,890.80 | 87,536,239.64 |
通讯网络技术服务费
| 95,709,002.68 | 109,141,351.40 |
差旅交通费
| 60,781,262.63 | 61,774,912.32 |
业务招待费
| 57,328,470.46 | 65,899,322.87 |
汽车费用
| 50,652,200.85 | 56,379,129.78 |
办公费
| 31,958,140.02 | 28,336,289.05 |
审计费用
| 24,459,484.45 | 10,005,000.00 |
修理费
| 20,296,619.75 | 15,785,051.31 |
保险费
| 18,738,062.41 | 19,529,435.65 |
诉讼费
| 8,089,115.24 | 6,273,290.31 |
会议费、培训费
| 7,990,817.20 | 7,004,507.61 |
广告宣传赞助费
| 3,338,123.10 | 7,331,883.06 |
其他
| 97,724,429.95 | 45,082,641.65 | |
| 合计 | 2,812,080,135.14 | 2,497,084,388.47 |
48. 研发费用
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 信息系统研发 | 23,925,038.10 | 1,294,905.02 |
| 合计 | 23,925,038.10 | 1,294,905.02 |
49. 财务费用
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 利息支出 | 643,920,991.41 | 526,322,031.75 |
| 其中：银行及其他借款 | 515,805,262.23 | 387,327,070.90 |
| 债券利息及票据贴现 | 109,349,999.99 | 130,419,808.77 |
| 其他 | 18,765,729.19 | 8,575,152.08 |
| 减：已资本化的利息费用 | 88,202,405.94 | 110,648,497.14 |
| 减：利息收入 | 181,001,747.60 | 207,602,185.64 |
| 汇兑净收益 | 37,382,323.28 | - |
| 汇兑净损失 | - | 202,198,691.15 |
| 其他 | 121,255,536.79 | 23,833,486.42 |
| 合计 | 458,590,051.38 | 434,103,526.54 |
50. 资产减值损失
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
坏账损失
| —— |
存货跌价损失
| 112,862,481.92 | ||
| 91,782.26 | 2,156,248.00 |
长期股权投资减值损失
| - | 14,842,000.00 |
固定资产减值损失
| 1,096,385.98 | 6,262,289.43 |
在建工程减值损失
| 20,722,000.00 | - |
商誉减值损失
| 134,843,091.03 | - | |
| 合计 | 156,753,259.27 | 136,123,019.35 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 125 -
九、 合并财务报表项目注释-续
51. 信用减值损失
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
应收票据及应收账款坏账损失
| 170,891,049.50 | —— |
其他应收款减值损失
| 82,013,838.32 | —— |
| 合计 | 252,904,887.82 | —— |
52. 其他收益
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
国际货运班列政府补助
| 501,640,420.01 | 98,102,069.00 |
集装箱海运支线箱量补助
| 17,655,007.74 | 22,241,456.80 |
物流标准化项目补助
| 14,533,481.37 | 14,557,977.43 |
国家公路运输甩挂车试点项目补助
| 7,076,500.00 | 1,120,000.00 |
物流项目专项补助
| 3,752,000.00 | - |
中央财政服务业发展（冷链物流）专项补助
| 1,947,765.12 | - |
地方财政返还
| 1,371,224.71 | 6,612,465.01 |
出口拼箱专项补助
| 1,247,400.00 | - |
海关集中查验专项补助
| 1,186,925.95 | - |
其他
| 81,285,664.37 | 92,255,089.80 | |
| 合计 | 631,696,389.27 | 234,889,058.04 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 126 -
九、 合并财务报表项目注释-续
53. 投资收益
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
长期股权投资收益
| 2,387,584,037.91 | 1,303,376,027.67 |
其中：权益法核算确认的投资收益
| 1,170,771,434.70 | 1,021,668,429.17 |
股权处置收益（注
）
| 556,213,718.31 | 281,707,598.50 |
丧失控制权后剩余股权按公允价值计量产生的利得（注
）
| 660,598,884.90 | - |
交易性金融资产
| 202,735,197.23 | —— |
其中：持有期间取得的投资收益
| 28,865,492.90 | —— |
处置收益（注
）
| 173,869,704.33 | —— |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
| —— | 25,572,841.26 |
其中：持有期间取得的投资收益
| —— | 25,572,841.26 |
可供出售金融资产等
| —— | 617,893,189.24 |
其中：持有期间取得的投资收益
| —— | 39,373,654.23 |
处置收益
| - | 578,519,535.01 |
其他权益工具投资
| 4,098,542.12 | —— |
其中：持有期间取得的投资收益
| 4,098,542.12 | —— | |
| 合计 | 2,594,417,777.26 | 1,946,842,058.17 |
注1：2018年10月25日，本集团之子公司招商船企与CITIC Capital Maneuver Holdings
Limited、FV Pallet Leasing Holding Ltd.签订《关于出售及购买招商路凯国际控股有限公司55股股份的股份买卖协议》，转让路凯国际55%股权。协议约定股权转让对价为人民币247,500.00万元，以美元和约定汇率支付。招商船企于2018年12月20日收到股权转让款35,836.33万美元。双方已于2018年12月31日前完成股权交割、董事会改选并修订了章程。
本集团处置该项股权并结转其他综合收益后产生股权处置收益54,368.09万元。本集团剩余股权以股权转让成交价格确定公允价值为201,202.14万元，剩余股权公允价值与可辨认净资产公允价值差异66,059.89万元计入本期投资收益。
本集团处置郑州公司产生股权处置收益877.75万元和其他产生的股权处置收益375.53万元。
注2：本集团将持有的Americold公司的优先股股权于2018年转换为普通股票并于限售期满
后全部出售，处置该项股票产生的处置收益为17,386.97万元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 127 -
九、 合并财务报表项目注释-续
54. 公允价值变动收益（损失）
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
交易性金融资产（注
）
| 236,004,338.46 | -14,794,631.75 |
其他
| - | -81,425.76 | |
| 合计 | 236,004,338.46 | -14,876,057.51 |
注1：公允价值变动收益主要系本集团持有的Americold公司优先股股权，本集团对此采用
市场比较法之中的指导性上市可比公司方法来计算公允价值。于2018年，该股票确认的公允价值变动收益为23,600.43万元。
55. 资产处置收益
| 项目 | 本年金额 |
| 上年金额 | 计入本年非经常性损益的金额 |
非流动资产处置收益
| 137,572,742.62 | 169,637,257.87 | 137,572,742.62 |
其中：固定资产处置收益
| 135,546,831.86 | 161,609,509.64 | 135,546,831.86 |
无形资产处置收益
| 731,999.13 | 8,027,748.23 | 731,999.13 |
在建工程处置收益
| 1,236,496.40 | - | 1,236,496.40 |
其他
| 57,415.23 | - | 57,415.23 | |
| 合计 | 137,572,742.62 | 169,637,257.87 | 137,572,742.62 |
56. 营业外收入
| 项目 | 本年金额 |
| 上年金额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
政府补助
| 39,704,161.55 | 37,218,582.00 | 39,704,161.55 |
非流动资产报废收入
| 33,050,943.09 | 1,864,817.68 | 33,050,943.09 |
拆迁补偿收入
| 5,344,835.35 | - | 5,344,835.35 |
违约金、赔偿金
| 4,927,522.02 | 23,403,676.47 | 4,927,522.02 |
无法支付的应付账款
| 2,508,495.00 | 25,848,732.95 | 2,508,495.00 |
盘盈利得
| 2,106,250.73 | - | 2,106,250.73 |
其他
| 3,563,731.22 | 23,106,693.41 | 3,563,731.22 | |
| 合计 | 91,205,938.96 | 111,442,502.51 | 91,205,938.96 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 128 -
九、 合并财务报表项目注释-续
57. 政府补助
政府补助明细表：
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 收到的与收益相关的政府补助 | —— | —— |
国际货运班列政府补助
| 501,640,420.01 | 98,102,069.00 |
海运集装箱箱量补贴
| 17,655,007.74 | 30,186,456.80 |
物流标准化项目补助
| 14,533,481.37 | 14,557,977.43 |
国家公路运输甩挂车试点项目补助
| 7,076,500.00 | 1,120,000.00 |
其他政府补贴（注）
| 133,355,649.85 | 123,436,075.80 | |
| 小计 | 674,261,058.97 | 267,402,579.03 |
| 收到的与资产相关的政府补助 | —— | —— |
固定资产投资补助
| 32,591,895.37 | 80,907,339.71 |
通关协同平台建设
| 1,576,625.29 | - |
购买土地政府补助
| 80,000.00 | 14,020,000.00 |
重庆西部物流园中心项目
| - | 48,520,491.69 |
基础设施补助款
| - | 6,513,200.00 |
其他
| - | 8,739,759.36 | |
| 小计 | 34,248,520.66 | 158,700,790.76 |
| 合计 | 708,509,579.63 | 426,103,369.79 |
减：计入递延收益的政府补助
| 51,819,687.84 | 187,085,135.12 |
加：从递延收益转入当期损益的政府补助
| 45,108,059.03 | 35,392,320.16 |
减：冲减相关成本费用的政府补助
| 30,397,400.00 | 2,302,914.79 | |
| 计入当期损益的政府补助 | 671,400,550.82 | 272,107,640.04 |
其中：计入其他收益的政府补助
| 631,696,389.27 | 234,889,058.04 |
计入营业外收入的政府补助
| 39,704,161.55 | 37,218,582.00 |
注：其他项由若干项金额不重大的政府补助项目组成，未单独披露。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 129 -
九、 合并财务报表项目注释-续
58. 营业外支出
| 项目 | 本年金额 |
| 上年金额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
未决诉讼损失（注
）
| 171,787,821.19 | 95,461,821.87 | 171,787,821.19 |
赔偿金、违约金及罚款支出（注
）
| 30,215,387.26 | 10,741,965.34 | 30,215,387.26 |
捐赠支出
| 11,275,718.70 | 409,297.35 | 11,275,718.70 |
资产报废、毁损损失
| 10,219,155.02 | 10,303,100.99 | 10,219,155.02 |
罚没支出
| - | 12,020,735.33 | - |
担保损失（注
）
- -27,700,650.00 -其他损失（注
| 3) | 77,266,809.27 | 8,102,684.15 | 77,266,809.27 |
| 合计 | 300,764,891.44 | 109,338,955.03 | 300,764,891.44 |
注1：未决诉讼及赔偿金等损失主要包括本集团根据日常业务中所发生的纠纷诉讼及意外
事故的预估损失，详见本附注九、37所述。
注2：本公司之子公司外运发展因按照出资比例向原合营企业贷款提供无条件见索即付的
连带责任担保，以前年度计提担保损失27,700,650.00元。因2017年度原合营企业已提前向银行偿还该项贷款的全部本金及利息，外运发展的上述连带责任担保义务解除，因此将该项预计负债冲回。
注3：其他损失主要包括本集团一下属子公司未按照本公司相关要求开展大宗产品物流运
输业务而产生的损失。
59. 所得税费用
（1） 所得税费用表
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
当期所得税
| 803,737,092.84 | 800,257,955.55 |
递延所得税调整
| 105,735,463.34 | -14,558,757.71 | |
| 合计 | 909,472,556.18 | 785,699,197.84 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 130 -
九、 合并财务报表项目注释-续
59． 所得税费用-续
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
| 项目 | 本年金额 |
会计利润
| 4,108,440,885.76 |
按
的税率计算的所得税费用（上年度：
| 25% |
）
| 1,027,110,221.44 |
不可抵扣费用的纳税影响
| 44,435,214.29 |
免税收入的纳税影响
| -340,676,795.15 |
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响
| 308,748,686.48 |
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响
| -25,440,371.66 |
在其他地区的子公司税率不一致的影响
| -95,272,519.28 |
根据于母公司注册地之外设立的子公司、合营企业及联营企业当期盈利预计的预提所得税
| - |
子公司税收减免的影响
| -1,875,952.42 |
税率调整导致年初递延所得税资产
负债余额的变化
| - |
未确认应纳税暂时性差异的纳税影响
| -18,098,530.16 |
补缴（退还）以前年度税金
| 10,542,602.64 |
其他
| - |
所得税费用
| 909,472,556.18 |
60. 借款费用
| 项目 | 资本化率 | 资本化金额 |
在建工程
| 1%-5% | 88,202,405.94 | |
| 小计 | —— |
计入当期损益的财务费用
| 88,202,405.94 | ||
| —— |
| 555,718,585.47 | ||
| 利息支出合计 | —— |
61. 外币折算
643,920,991.41项目
| 项目 | 本年金额 |
计入当期损益的汇兑差额
| -37,382,323.28 |
处置境外经营转入当期损益的外币财务报表折算差额
| -263,717,703.09 | |
| 合计 | -301,100,026.37 |
62. 租赁
（1） 经营租赁（出租人）
| 经营租赁租出资产类别 | 年末余额 | 年初余额 |
房屋建筑物
| 2,444,956,466.26 | 912,044,038.93 |
土地
| 33,049,871.10 | 51,620,021.63 |
托盘
| - | 2,289,265,514.38 |
设备及汽车
| 594,204,400.49 | 556,274,318.81 |
其它
| - | 3,718,931.19 | |
| 合计 | 3,072,210,737.85 | 3,812,922,824.94 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 131 -
九、 合并财务报表项目注释-续
62. 租赁-续
（2） 经营租赁（承租人）
| 剩余租赁期 | 最低租赁付款额 |
1年以内（含1年）331,533,268.401年以上2年以内（含2年）177,089,816.642年以上3年以内（含3年）126,519,546.833年以上485,554,589.81
1,120,697,221.68
63. 归属于母公司所有者的其他综合收益
（1） 其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况
合计
项目
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | ||||
| 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | |
一、不能重分类进损益的其他综合收益
| -75,969,534.02 | - | -75,969,534.02 | - | - | - |
其他权益工具投资公允价值变动
| -75,969,534.02 | - | -75,969,534.02 | —— | —— | —— |
二、将重分类进损益的其他综合收益
| -126,678,896.22 | - | -126,678,896.22 | 226,283,602.89 | -26,688,765.06 | 252,972,367.95 | |
| 1. |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 461,537.45 | - | 461,537.45 | -10,100,995.96 | - | -10,100,995.96 |
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
| - | - | - | - | - | - | |
| 小计 | 461,537.45 | - | 461,537.45 | -10,100,995.96 | - | -10,100,995.96 |
| 2. |
可供出售金融资产公允价值变动损益
| - | - | - | 257,599,190.27 | -26,688,765.06 | 284,287,955.33 |
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
| - | - | - | 369,026,672.63 | - | 369,026,672.63 | |
| 小计 | - | - | - | -111,427,482.36 | -26,688,765.06 | -84,738,717.30 |
| 3. |
外币财务报表折算差额
| -390,858,136.76 | - | -390,858,136.76 | 347,812,081.21 | - | 347,812,081.21 |
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
| -263,717,703.09 | - | -263,717,703.09 | - | - | - | |
| 小计 | -127,140,433.67 | - | -127,140,433.67 | 347,812,081.21 | - | 347,812,081.21 |
| 其他综合收益合计 | -202,648,430.24 | - | -202,648,430.24 | 226,283,602.89 | -26,688,765.06 | 252,972,367.95 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 132 -
九、 合并财务报表项目注释-续
63. 归属于母公司所有者的其他综合收益-续
（2） 其他综合收益各项目的调节情况
2018年
| 项目 | 年初余额 | 本年增减变动 | 年末余额 |
权益法下不能转损益的其他综合收益
| 1,707,132.75 | - | 1,707,132.75 |
其他权益工具投资公允价值变动
| 101,308,736.24 | -75,969,534.02 | 25,339,202.22 |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 24,626,744.93 | 461,537.45 | 25,088,282.38 |
外币财务报表折算差额
| 149,807,679.29 | -476,943,606.93 | -327,135,927.64 | |
| 小计 | 277,450,293.21 | -552,451,603.50 | -275,001,310.29 |
2017年
| 项目 | 年初余额 |
| 本年增减变动 | 年末余额 |
权益法下不能转损益的其他综合收益
| 1,707,132.75 | - | 1,707,132.75 |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 34,727,740.89 | -10,100,995.96 | 24,626,744.93 |
可供出售金融资产公允价值变动损益
| 186,047,453.54 | -84,738,717.30 | 101,308,736.24 |
外币财务报表折算差额
| -198,004,401.92 | 347,812,081.21 | 149,807,679.29 | |
| 小计 | 24,477,925.26 | 252,972,367.95 | 277,450,293.21 |
64. 合并现金流量表项目
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金
1） 收到的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
代保理商收取的款项
与经营活动相关的政府补助
| 615,948,852.16 |
| 491,013,945.61 |
收到的业务代垫款、押金、保证金等
收到的违约金及赔偿金收入
| 18,835,037.60 |
| 4,927,522.02 |
其他
| 26,274,178.59 | |
| 合计 | 1,156,999,535.98 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 133 -
九、 合并财务报表项目注释-续
64. 合并现金流量表项目-续
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金-续
2） 支付的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
支付的押金、代垫关税款等
支付的房租及物业管理费
| 528,111,703.80 |
| 343,381,618.25 |
支付的咨询费、审计费
支付的业务招待费
| 188,237,585.33 |
| 182,475,544.70 |
支付的差旅费用
支付的业务赔偿金
| 147,659,023.25 |
| 128,090,410.30 |
支付的信息技术网络费
支付的办公费
| 88,833,284.16 |
| 83,080,794.13 |
支付的通讯费
支付的车辆费用
| 81,756,377.22 |
| 76,874,614.77 |
支付的水电费
支付的保险费
| 68,943,963.32 |
| 56,295,036.25 |
支付的安全生产费
支付的管理费
| 41,436,436.50 |
| 29,302,450.75 |
支付的装饰费、修理费
支付的水电燃气费
| 26,022,800.10 |
| 24,856,868.92 |
支付的交通费
支付的土地租赁费
| 24,045,250.92 |
| 16,156,539.92 |
支付的会务费
支付的广告费
| 9,438,007.24 |
| 8,366,594.27 |
支付的保函押金
其他
| 7,146,058.85 | |
| 43,411,479.27 | |
| 合计 | 2,203,922,442.22 |
3） 收到的其他与投资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
理财产品利息等
上海运星国际船务代理有限公司还款
| 226,989,953.10 |
| 5,000,000.00 |
上海普安仓储有限公司
| 3,840,000.00 | |
| 合计 | 235,829,953.10 |
4） 支付的其他与投资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
集团内部长期借款
处置子公司现金净额（处置价款低于子公司账面现金）
| 70,197,467.02 | |
| 4,713,263.78 | |
| 合计 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 134 -
九、 合并财务报表项目注释-续
64. 合并现金流量表项目-续
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金-续
5） 收到的其他与筹资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
集团外部单位资金往来
| 691,789,965.08 | |
| 合计 |
6） 支付的其他与筹资活动有关的现金
691,789,965.08项目
| 项目 | 本年金额 |
支付招商局集团（香港）有限公司路凯国际项目代垫款（注1）
支付中国外运长航股权转让款（注2）
| 2,309,849,591.18 |
| 881,201,699.68 |
偿还
借款
| SINOTRANS SHIPPING INC. | 450,000,000.00 |
支付腾达项目中介服务费
| 56,440,391.01 | |
| 合计 | 3,697,491,681.87 |
注1：于2016年12月31日，招商物流以总对价人民币881,201,699.68元向中国外运
长航收购沈阳中外运久凌物流发展有限公司、中外运久凌储运有限公司、中外运物流投资控股有限公司、河北冀发物流有限公司、北京中外运运输有限公司、浙江舟山中外运报关有限公司、广西中外运物流有限公司、中外运(天津)储运有限公司等8家公司的全部权益，对价款在2016年尚未支付完毕，于2018年支付全部对价款人民币881,201,699.68元。
注2：于2015年12月31日，招商物流以总对价港币2,737,112,917.62元向招商局集
团(香港)有限公司收购其持有的路凯国际的全部权益，对价款在2015年尚未支付完毕，于2018年支付全部对价款人民币2,309,849,591.18元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
64. 合并现金流量表项目-续
（2） 现金流量表补充资料
| 项目 | 本年金额 |
| 上年金额 | ||
| 1. |
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
| 3,198,968,329.58 | 2,981,386,545.23 |
加：资产减值损失
| 156,753,259.27 | 136,123,019.35 |
信用减值损失
| 252,904,887.82 | —— |
固定资产折旧、投资性房地产折旧
| 1,215,548,307.98 | 1,145,990,972.78 |
无形资产摊销
| 156,913,220.65 | 132,598,954.20 |
长期待摊费用摊销
| 50,910,804.24 | 52,192,626.76 |
资产处置损失（收益以“－”号填列）
| -137,572,742.62 | -169,637,257.87 |
非流动资产毁损、报废损失（收益以“－”号填列）
| -22,831,788.07 | 8,438,283.31 |
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
| -236,004,338.46 | 14,876,057.51 |
财务费用（收益以“－”号填列）
| 510,106,941.19 | 252,798,337.99 |
投资损失（收益以“－”号填列）
| -2,594,417,777.26 | -1,946,842,058.17 |
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
| 109,010,874.98 | -43,591,006.60 |
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
| -4,215,359.82 | 29,032,248.89 |
存货的减少（增加以“－”号填列）
| 30,064,664.52 | -139,557,481.96 |
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
| -638,773,637.76 | -919,630,203.33 |
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
| -33,972,311.65 | 1,471,548,326.82 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,013,393,334.59 | 3,005,727,364.91 |
| 2. |
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
| - | - |
一年内到期的可转换公司债券
| - | - |
融资租入固定资产
| - | - |
以前年度工资差额结余转增国家资本金
| - | - |
同一控制下企业合并
| - | 5,450,000,000.00 | |
| 3. |
现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额
| 15,317,824,974.56 | 9,709,382,226.84 |
减：现金的年初余额
| 9,709,382,226.84 | 9,323,955,049.68 |
加：调整年初客户结算备付金的分类
| - | - |
现金及现金等价物净增加额
| 5,608,442,747.72 | 385,427,177.16 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
64. 合并现金流量表项目-续
（3） 本年取得子公司和处置子公司的现金净额
| 项目 | 本年金额 |
一、
取得子公司的有关信息
二、 处置子公司的有关信息
| 1. |
处置子公司的价格
| 2,372,899,643.59 | |
| 2. |
本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
| 2,372,899,643.59 |
减：丧失控制权日子公司持有的现金和现金等价物
| 596,754,037.93 |
加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
| - | |
| 3. |
处置子公司收到的现金净额
| 1,776,145,605.66 | |
| 4. |
处置子公司的净资产
| 3,003,161,099.98 |
流动资产
| 1,024,611,223.20 |
非流动资产
| 5,044,697,831.95 |
流动负债
| 857,086,259.97 |
非流动负债
| 2,209,061,695.20 |
（4） 收取利息、手续费及佣金的现金
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
收取利息收到的现金
| 47,187,697.38 | 48,127,683.90 | |
| 合计 | 47,187,697.38 | 48,127,683.90 |
（5） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
子公司支付给少数股东的股利、利润
| 356,340,566.04 | 300,285,775.07 |
偿付利息支付的现金
| 751,004,854.48 | 390,599,807.08 |
上交利润
| 605,565,061.78 | 529,745,568.00 | |
| 合计 | 1,712,910,482.30 | 1,220,631,150.15 |
65. 现金及现金等价物
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 一、现金 | 15,317,824,974.56 | 9,709,382,226.84 |
其中：库存现金
| 10,396,081.65 | 16,203,545.93 |
可随时用于支付的银行存款
| 15,307,428,892.91 | 9,678,492,114.81 |
可随时用于支付的其他货币资金
| - | 14,686,566.10 | |
| 二、现金等价物 | - | - |
| 三、年末现金及现金等价物余额 | 15,317,824,974.56 | 9,709,382,226.84 |
| 四、受限制货币资金 | 210,607,844.23 | 2,442,936,829.63 |
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
| 210,607,844.23 | 2,442,936,829.63 | |
| 五、货币资金及结算备付金合计 | 15,528,432,818.79 | 12,152,319,056.47 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
66. 外币货币性项目
| 项目 | 年末外币余额 | 折算汇率 | 年末折算人民币余额 |
货币资金—— —— 5,503,736,434.34其中：美元
| 696,122,535.99 | 6.8632 | 4,777,628,189.01 |
港币
| 652,165,827.21 | 0.8762 | 571,427,697.80 |
日元
| 915,831,675.28 | 0.0619 | 56,689,980.70 |
欧元3,483,455.00 7.8473 27,335,716.42澳大利亚元
| 3,719,044.89 | 4.8250 | 17,944,391.59 |
其他
| —— | —— | 52,710,458.82 |
应收账款
| —— | —— | 2,122,062,530.04 |
其中：美元278,393,085.87 6.8632 1,910,667,426.94港币
| 23,410,815.17 | 0.8762 | 20,512,556.25 |
日元
| 695,011,565.00 | 0.0619 | 43,021,215.87 |
欧元
| 1,160,351.03 | 7.8473 | 9,105,622.64 |
澳大利亚元519,638.05 4.8250 2,507,253.59其他
| —— | —— | 136,248,454.75 |
长期应收款
| —— | —— | 31,408,501.48 |
其中：港币
| 35,846,269.66 | 0.8762 | 31,408,501.48 |
一年内到期的非流动资产—— —— 18,586,996.26其中：港币
| 21,213,189.07 | 0.8762 | 18,586,996.26 |
应付账款
| —— | —— | 1,355,569,341.65 |
其中：美元
| 161,862,201.18 | 6.8632 | 1,110,892,659.14 |
港币71,653,420.00 0.8762 62,782,726.60日元
| 1,199,005,136.99 | 0.0619 | 74,218,417.98 |
欧元
| 2,550,230.46 | 7.8473 | 20,012,423.49 |
澳大利亚元
| 736,651.04 | 4.8250 | 3,554,341.27 |
其他—— —— 84,108,773.17短期借款
| —— | —— | 1,025,315,658.90 |
其中：港币
| 1,170,184,500.00 | 0.8762 | 1,025,315,658.90 |
长期借款
| —— | —— | 6,911,156,338.81 |
其中：美元87,579,580.24 6.8632 601,076,175.10港币
| 7,201,643,647.24 | 0.8762 | 6,310,080,163.71 |
长期应付款
| —— | —— | 460,252,412.24 |
其中：美元
| 63,139,385.32 | 6.8632 | 433,338,229.33 |
港币30,716,940.09 0.8762 26,914,182.91
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
67. 分部报告
（
）报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为五个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了四个报告分部，分别为货运代理、专业物流、仓储码头及其他服务。这些报告分部是以本集团的收入类型为基础确定的。
本集团的经营分部和报告分部分析如下：
-货运代理：主要包括按照客户指示，安排在指定时限内将货物运送给其他地点的指定收货人；包括向船公司提供的与货运代理相关的船务代理服务。-专业物流：主要包括为客户提供定制化、专业化的全程物流服务。-仓储和码头服务：主要包括提供仓储、堆场、集装箱装卸站和码头服务。-其他服务：主要包括提供汽车运输服务、船舶承运服务及快递服务。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释-续
67. 分部报告-续
（
）报告分部的财务信息
2018年度
| 项目 | 货运代理 | 专业物流 | 仓储码头 | 其他服务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
| 营业收入 |
对外交易收入
| 47,553,831,299.79 | 20,492,611,010.80 | 2,504,287,088.31 | 6,761,107,115.93 | - | - | 77,311,836,514.83 |
分部间交易收入
| 1,353,253,081.97 | 114,895,051.26 | 306,182,780.00 | 688,267,777.24 | - | -2,462,598,690.47 | - | |
| 分部营业收入合计 | 48,907,084,381.76 | 20,607,506,062.06 | 2,810,469,868.31 | 7,449,374,893.17 | - | -2,462,598,690.47 | 77,311,836,514.83 |
营业总成本
| 46,654,317,185.07 | 19,986,758,780.85 | 2,157,943,915.68 | 6,411,913,807.65 | 972,936,087.86 | - | 76,183,869,777.11 |
资产减值损失
| - | 91,782.26 | - | - | 156,661,477.01 | - | 156,753,259.27 |
信用减值损失
| 86,635,915.58 | 67,377,283.43 | 4,815,218.08 | 23,530,396.46 | 70,546,074.27 | - | 252,904,887.82 |
公允价值变动收益（损失）
| - | - | - | - | 236,004,338.46 | - | 236,004,338.46 |
投资收益
| 14,974,617.72 | 4,718,040.44 | 30,059,595.66 | 1,061,497,605.93 | 1,483,167,917.51 | - | 2,594,417,777.26 |
其中：对联营和合营企业的投资收益
14,974,617.72 1,933,738.49 30,059,595.66 1,061,446,063.88 62,357,418.95 - 1,170,771,434.70资产处置收益
| - | - | - | - | 137,572,742.62 | - | 137,572,742.62 |
其他收益
| 290,670,314.28 | 277,460,987.11 | 33,602,344.31 | 28,982,743.57 | 980,000.00 | - | 631,696,389.27 |
营业利润
| 1,118,523,131.14 | 720,562,191.81 | 405,189,894.52 | 1,416,143,261.32 | 657,581,359.45 | - | 4,317,999,838.24 |
营业外收入
| 18,989,085.76 | 4,323,679.03 | 576,318.15 | 19,638,040.19 | 47,678,815.83 | - | 91,205,938.96 |
营业外支出
| 8,673,896.98 | 25,663,936.41 | 168,099.47 | 4,202,296.62 | 262,056,661.96 | - | 300,764,891.44 | |
| 利润总额 | 1,128,838,319.92 | 699,221,934.43 | 405,598,113.20 | 1,431,579,004.89 | 443,203,513.32 | - | 4,108,440,885.76 |
所得税
| 249,887,366.26 | 154,784,546.67 | 89,785,970.65 | 316,904,113.54 | 98,110,559.06 | - | 909,472,556.18 |
净利润
| 878,950,953.66 | 544,437,387.76 | 315,812,142.55 | 1,114,674,891.35 | 345,092,954.26 | - | 3,198,968,329.58 | |
| 资产总额 | 19,311,783,293.50 | 22,760,893,509.71 | 6,597,248,820.01 | 7,264,977,598.01 | 5,559,318,362.71 | - | 61,494,221,583.94 |
| 负债总额 | 8,816,119,917.49 | 6,277,323,342.29 | 563,311,393.64 | 1,296,142,178.30 | 16,687,883,846.46 | - | 33,640,780,678.18 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 140 -
九、 合并财务报表项目注释-续
67. 分部报告-续
（
）报告分部的财务信息-续
2017年度
| 项目 | 货运代理 | 专业物流 | 仓储码头 | 其他服务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
| 营业收入 |
对外交易收入
| 46,056,177,801.02 | 18,843,442,758.94 | 2,324,722,233.31 | 5,933,169,922.84 | - | - | 73,157,512,716.11 |
分部间交易收入
| 939,269,480.48 | 97,364,300.82 | 319,150,620.65 | 551,692,492.50 | - | -1,907,476,894.45 | - | |
| 分部营业收入合计 | 46,995,447,281.50 | 18,940,807,059.76 | 2,643,872,853.96 | 6,484,862,415.34 | - | -1,907,476,894.45 | 73,157,512,716.11 |
营业总成本
| 45,055,615,008.60 | 18,233,639,400.75 | 2,035,066,081.86 | 5,579,560,630.77 | 689,018,695.76 | - | 71,592,899,817.74 |
资产减值损失
| 61,949,431.85 | 41,434,004.48 | 146,007.17 | 11,489,286.42 | 21,104,289.43 | - | 136,123,019.35 |
信用减值损失
| - | - | - | - | - | - | - |
公允价值变动收益（损失）
| - | - | - | - | -14,876,057.51 | - | -14,876,057.51 |
投资收益
| 39,451,448.03 | -1,822,237.40 | 78,822,561.99 | 896,806,028.34 | 933,584,257.21 | - | 1,946,842,058.17 |
其中：对联营和合营企业的投资收益
30,379,094.86 -1,822,237.40 48,521,260.93 896,806,028.34 47,784,282.44 - 1,021,668,429.17资产处置收益
| - | - | - | - | 169,637,257.87 | - | 169,637,257.87 |
其他收益
| 118,867,991.55 | 51,347,359.43 | 18,265,848.06 | 46,407,859.00 | - | - | 234,889,058.04 |
营业利润
| 1,096,932,800.15 | 617,894,475.74 | 386,598,554.33 | 1,285,333,892.99 | 378,222,472.38 | - | 3,764,982,195.59 |
营业外收入
| 44,570,146.67 | 38,936,281.71 | 15,522,321.05 | 10,548,933.24 | 1,864,819.84 | - | 111,442,502.51 |
营业外支出
| 9,265,157.47 | 8,998,792.64 | 7,419,087.52 | 6,011,229.07 | 77,644,688.33 | - | 109,338,955.03 | |
| 利润总额 | 1,132,237,789.35 | 647,831,964.81 | 394,701,787.86 | 1,289,871,597.16 | 302,442,603.89 | - | 3,767,085,743.07 |
所得税
| 236,150,272.00 | 135,117,990.34 | 82,322,755.38 | 269,027,876.81 | 63,080,303.31 | - | 785,699,197.84 |
净利润
| 896,087,517.35 | 512,713,974.47 | 312,379,032.48 | 1,020,843,720.35 | 239,362,300.58 | - | 2,981,386,545.23 | |
| 资产总额 | 19,671,931,916.86 | 22,278,377,292.99 | 6,355,322,859.04 | 6,498,292,520.18 | 7,522,279,871.02 | - | 62,326,204,460.09 |
| 负债总额 | 10,191,632,824.91 | 8,308,015,917.29 | 663,164,549.22 | 1,444,698,939.46 | 15,883,631,825.39 | - | 36,491,144,056.27 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 141 -
九、 合并财务报表项目注释-续
67. 分部报告-续
（
）报告分部的财务信息-续
2018年度
| 项目 | 货运代理 | 专业物流 | 仓储码头 | 其他服务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
补充信息
折旧和摊销费用
| 183,068,481.00 | 462,510,568.59 | 252,173,484.24 | 449,091,673.61 | 25,617,321.19 | - | 1,372,461,528.63 |
资本性支出
| 565,731,715.00 | 652,947,805.12 | 375,876,067.18 | 789,519,698.05 | 244,662,403.79 | - | 2,628,737,689.14 |
折旧和摊销以外的非现金费用
| 86,635,915.58 | 109,265,724.69 | 4,815,218.08 | 47,060,396.46 | 299,453,634.90 | - | 547,230,889.71 |
对联营和合营企业的长期股权投资权益法核算增加额
-25,940,368.82 397,741.02 2,253,590.15 152,031,467.75 62,361,140.24 - 191,103,570.34
2017年度
项目
| 项目 | 货运代理 | 专业物流 | 仓储码头 | 其他服务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
补充信息
折旧和摊销费用
| 169,310,635.88 | 389,522,735.67 | 266,792,710.30 | 413,556,391.87 | 36,393,167.77 | - | 1,275,575,641.49 |
资本性支出
| 298,863,375.09 | 2,258,161,109.05 | 287,329,590.70 | 255,926,097.32 | 134,475,483.31 | - | 3,234,755,655.47 |
折旧和摊销以外的非现金费用
| 72,788,937.74 | 29,067,380.37 | 233,529.36 | 12,928,882.45 | 299,035,504.44 | - | 414,054,234.36 |
对联营和合营企业的长期股权投资权益法核算增加额
-11,707,785.37 -10,491,858.47 21,358,558.96 83,853,915.21 15,817,015.51 - 98,829,845.84
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 142 -
十、 关联方关系及其交易
1. 存在控制关系的关联方
| 控股股东及最终控制方名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 （ |
人民币）
(%)
| 持股比例 | 表决权比例 |
(%)招商局集团有限公司 北京 兴办交通事业等
1,670,000万元
—— ——
2. 子公司相关信息见附注八所述。
3. 本公司重要的合营或联营企业详见附注九、11所述。
4. 其他主要关联方情况
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中国外运长航集团有限公司 受同一母公司控制的其他企业中外运集装箱运输有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运阳光速航运输有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业上海长航国际海运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国长江航运集团南京油运股份有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局集团财务有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局轮船有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
. 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
| RED BRAVES FINANCE LTD |
| SINOTRANS SHIPPING INC. |
受同一母公司及最终控制方控制的其他企业安徽外运芜湖朱家桥储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业安徽外运直属储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京奥城五合置业有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运机动车检测有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运陆运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运汽车服务有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运汽车运输有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运三间房仓库有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业北京外运物流中心有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业福建外运河西储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业福建外运马江储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广东外运惠州有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广东外运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广西来宾中外运物流有限责任公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广西柳州外运有限责任公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广西外运南宁集装箱汽车运输公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广西外运凭祥有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业广西中外运久凌储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业河北中外运久凌储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业河南外运保税物流有限责任公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业河南中外运久凌储运公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业湖北中外运仓码物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业湖南中外运久凌储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业黄石中外运国际货运代理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业嘉兴中外运船务代理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 143 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
江苏外运集装箱站有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业江苏外运物流有限责任公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业九江长伟国际船舶代理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业辽宁外运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业南京金陵船厂有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业南京扬洋化工运贸有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业南通外运港口集装箱物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业宁波大榭招商国际码头有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业宁波外运甬通物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业厦门外运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业山东外运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业山东外运烟台有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业上海新洋山集装箱运输有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业上海长航国际商船（香港）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业上海中外运钱塘有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业上海中外运张华浜储运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业蛇口集装箱码头有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳赤湾拖轮有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳联达拖轮有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳市蛇口新时代置业管理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳长航滚装物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳招商建设有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳市南油（集团）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业四川中外运仓储服务有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业苏州中外运仓储有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业绥芬河外运物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业天津外运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业无锡锡惠中外运仓储有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业武汉长江轮船有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业烟台安顺汽车运输有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业银川中外运陆港物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业远升有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业漳州招商局码头有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业长航货运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业长江国际货物运输代理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局保税物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局国际码头（青岛）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局国际信息技术有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局货柜服务有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局集团（香港）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局食品（深圳）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局漳州开发区有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局蛇口工业区控股股份有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商局重工（江苏）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业招商证券资产管理股份有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业深圳招商物业管理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业浙江舟山中外运物流有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运（香港）投资有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运（深圳）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运阿拉山口公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运北京有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运金陵公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 144 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中国外运连云港有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运甘肃有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运广东湛江有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运广西防城港公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运广西公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运广西贵港公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运广西梧州有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运海南有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运河北唐山公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运河北有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运湖南有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运江苏有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运江西公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运南通有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运内蒙古有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运秦皇岛公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运陕西有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国外运四川有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中国扬子江轮船股份有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中石化长江燃料有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中外运（嘉兴）国际货运代理有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中外运国际贸易有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中外运集装箱运输（香港）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中外运上海（集团）有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业重庆万桥交通科技发展有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业重庆长航宜化航运有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业重庆长江轮船有限公司 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业中外运敦豪国际航空快件有限公司 本集团之合营企业东莞港集装箱港务有限公司 本集团之合营企业东莞市虎门港集装箱港务有限公司 本集团之合营企业新陆桥（连云港）码头有限公司 本集团之合营企业沈阳金运汽车物流有限公司 本集团之合营企业中外运-日新国际货运有限公司 本集团之合营企业
. 本集团之合营企业北京中外运华力物流有限公司 本集团之合营企业大连京大国际货运代理有限公司 本集团之合营企业大连日通外运物流有限公司 本集团之合营企业东莞市中外运跨晟电子商务有限公司 本集团之合营企业江苏日新外运国际运输有限公司 本集团之合营企业宁波太平国际贸易联运有限公司 本集团之合营企业宁波中外运阿联船舶代理有限公司 本集团之合营企业荣运（厦门）供应链有限公司 本集团之合营企业上海华星国际集装箱货运有限公司 本集团之合营企业上海联和冷链物流有限公司 本集团之合营企业上海通运国际物流有限公司 本集团之合营企业上海外红伊势达国际物流有限公司 本集团之合营企业上海星瀚船务代理有限公司 本集团之合营企业上海运星国际船务代理有限公司 本集团之合营企业上海中外运阿联船舶代理有限公司 本集团之合营企业深圳中联理货有限公司 本集团之合营企业沈阳恒路物流有限公司 本集团之合营企业苏州中外运众力国际货运有限公司 本集团之合营企业唐山港中外运船务代理有限公司 本集团之合营企业
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 145 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司 本集团之合营企业中国外运吉布提公司 本集团之合营企业中国外运苏州物流中心有限公司 本集团之合营企业中国外运土耳其有限公司 本集团之合营企业中国外运印度物流有限公司 本集团之合营企业中国外运越南有限公司 本集团之合营企业中联理货有限公司 本集团之合营企业中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司 本集团之合营企业中外运泓丰（上海）国际物流有限公司 本集团之合营企业中外运空运（法国）有限公司 本集团之合营企业中外运泸州港保税物流有限公司 本集团之合营企业中外运普菲斯物流（上海）有限公司 本集团之合营企业中外运沙伦氏物流有限公司 本集团之合营企业招商路凯国际控股有限公司 本集团之联营公司路凯包装设备租赁（上海）有限公司 本集团之联营公司路凯供应链管理（嘉兴）有限公司 本集团之联营公司招商局物流集团南京有限公司 本集团之联营公司武汉港集装箱有限公司 本集团之联营公司威海威东航运有限公司 本集团之联营公司深圳市海星港口发展有限公司 本集团之联营公司上海普安仓储有限公司 本集团之联营公司马鞍山天顺港口有限责任公司 本集团之联营公司广西运宇港务有限公司 本集团之联营公司华力环球运输有限公司 本集团之联营公司辽宁外运恒久运输服务有限公司 本集团之联营公司南京华兴装卸服务有限公司 本集团之联营公司青岛华盛空港物流有限公司 本集团之联营公司青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司 本集团之联营公司沈阳富运冷链物流有限公司 本集团之联营公司天津润峰物流有限公司 本集团之联营公司天津世运物流有限公司 本集团之联营公司扬州综保供应链管理有限公司 本集团之联营公司中国国际展览运输有限公司 本集团之联营公司中外运华杰国际物流（北京）有限公司 本集团之联营公司中新南向通道（重庆）物流发展有限公司 本集团之联营公司招商银行股份有限公司 最终控制方之联营公司中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司 最终控制方之联营公司海洋网联船务（中国）有限公司 其他关联方
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 146 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况：
（1） 定价政策及依据
1) 本集团在为客户提供货运代理、专业物流服务过程中，具有较多的各类运输服
务、码头服务等采购需求，而关联方为国内规模较大的海运、港口运营商，因此本集团日常经营中存在向关联方采购航运、集装箱运输及特种装备运输等相关运输服务及码头服务的需求。同时，由于本集团与中国外运长航所属企业及部分合营、联营企业之间业务地域分布不同，也存在本集团向关联方采购货运代理等物流服务的需求。本集团作为国内领先的综合物流服务提供商，关联方存在向本集团采购船舶代理服务、货运代理服务、仓储服务、租赁物流设备等需求。
2017年11月10日，本公司与招商局就关联方提供及接受运输物流服务续签综合物流服务协议，新的综合物流服务协议有效期自2018年1月1日至2020年12月31日。根据新协议，本集团与招商局及其所属企业关联交易的定价将参考独立第三方于日常业务过程中按照一般商务条款于同一地区提供同等或类似服务收取的市场价格来定价。本集团向关联方提供运输物流服务的限额为2018年度不超过人民币25亿元，2019年度不超过人民币32.5亿元，2020年度不超过人民币42.25亿元；本集团接受关联方运输物流服务的限额为2018年度不超过人民币35亿元，2019年度不超过人民币45.5亿元，2020年度不超过人民币59.15亿元。2017年12月28日，新的综合物流服务协议获本公司股东大会批准。
2) 本集团日常业务经营需要持续及稳定地使用关联方经营的办公室物业、仓库、堆
场、集装箱装卸站和房地产等用于生产办公，以及向关联方出租土地、房屋及物流运输设备。2017年11月10日，本公司与招商局续签即将到期的物业租赁框架协议，协议有效期自2018年1月1日起至2020年12月31日。根据新协议，本集团与招商局及其所属企业关联交易的定价将参考同期同类房产或仓库的市场价格，每年双方可进行调整。本集团向关联方租赁物业的限额为2018年度不超过人民币3亿元，2019年度不超过人民币3.3亿元，2020年度不超过人民币3.63亿元。
3) 本公司与招商局的子公司招商局集团财务有限公司（以下简称财务公司）订立金
融服务协议，财务公司为中国外运提供包括存款、贷款、票据及其他金融服务，协议有效期自2018年1月1日起至2020年12月31日。根据金融服务协议，本公司2018年度在财务公司日终存款余额不得超过40亿元，外运发展不得超过20亿元。2019年至2020年度在财务公司日终存款余额不得超过50亿元，外运发展不得超过25亿元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 147 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（2） 购销商品、提供和接受劳务的关联方交易
1) 购买商品、接受劳务情况
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业 | —— |
2,045,476,333.71 2,183,464,601.87中外运集装箱运输有限公司运输及相关服务865,860,843.32 758,897,414.42中国外运阳光速航运输有限公司运输及相关服务
| 366,644,407.38 | 478,822,577.23 |
中国长江航运集团南京油运股份有限公司运输及相关服务
| 174,404,772.54 | 175,623,996.79 |
上海长航国际海运有限公司运输及相关服务
| 93,532,812.04 | 208,011,547.51 |
北京外运汽车运输有限公司运输及相关服务
| 34,859,605.85 | - |
中国外运秦皇岛公司运输及相关服务32,859,039.98 7,515,667.67上海中外运钱塘有限公司运输及相关服务32,431,850.05 92,187,965.36深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司运输及相关服务
| 29,855,745.00 | - |
深圳招商物业管理有限公司购买商品
| 19,105,900.00 | - |
广西外运南宁集装箱汽车运输公司运输及相关服务
| 16,110,124.92 | 12,510,149.82 |
广西外运凭祥有限公司运输及相关服务
| 15,429,686.92 | 17,707,220.34 |
厦门外运有限公司运输及相关服务
| 15,345,388.51 | - |
中国外运河北唐山公司运输及相关服务12,461,583.69 8,805,218.90中石化长江燃料有限公司运输及相关服务11,021,161.54 13,936,931.30河南外运保税物流有限责任公司运输及相关服务
| 10,104,325.94 | 11,398,330.45 |
中国外运海南有限公司运输及相关服务
| 9,827,994.67 | 12,620,759.04 |
重庆长江轮船有限公司 运输及相关服务
| 8,184,654.23 | - |
嘉兴中外运船务代理有限公司运输及相关服务
| 7,950,249.36 | 7,053,459.55 |
上海中外运张华浜储运有限公司运输及相关服务
| 6,844,259.26 | - |
河北中外运久凌储运有限公司运输及相关服务6,442,048.14 7,025,084.24中国扬子江轮船股份有限公司运输及相关服务6,271,569.17 -中国外运内蒙古有限公司运输及相关服务
| 5,999,971.36 | 2,846,483.24 |
中国外运广西梧州有限公司运输及相关服务
| 5,573,691.89 | 3,764,738.99 |
福建外运河西储运有限公司运输及相关服务
| 5,523,391.47 | - |
苏州中外运仓储有限公司运输及相关服务
| 5,193,777.41 | - |
招商局货柜服务有限公司运输及相关服务5,054,873.42 2,805,865.33中国外运阿拉山口公司运输及相关服务5,035,834.97 8,440,988.84招商局国际码头（青岛）有限公司运输及相关服务
| 4,921,179.26 | - |
中国外运南通有限公司运输及相关服务
| 4,788,766.74 | - |
上海长航国际商船（香港）有限公司运输及相关服务
| 4,495,829.30 | - |
中外运（嘉兴）国际货运代理有限公司运输及相关服务
| 4,200,809.63 | - |
河南中外运久凌储运公司运输及相关服务
| 4,178,334.23 | - |
江苏外运物流有限责任公司运输及相关服务3,793,024.13 6,876,104.26江苏外运集装箱站有限公司运输及相关服务3,691,840.94 -北京外运陆运有限公司运输及相关服务
| 3,144,580.48 | - |
湖南中外运久凌储运有限公司运输及相关服务
| 3,124,725.39 | 9,864,930.93 |
中国外运甘肃有限公司运输及相关服务
| 3,097,497.43 | 48,109,178.00 |
中国外运江苏有限公司运输及相关服务
| 3,071,994.73 | 8,957,761.94 |
中国外运广西贵港公司运输及相关服务2,930,523.05 1,225,756.58上海新洋山集装箱运输有限公司运输及相关服务2,704,324.03 6,376,119.98中国外运陕西有限公司运输及相关服务2,692,542.75 3,787,469.26长江国际货物运输代理有限公司运输及相关服务
| 2,643,404.82 | - |
银川中外运陆港物流有限公司运输及相关服务
| 2,606,335.59 | - |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 148 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
中国外运河北有限公司运输及相关服务
| 2,565,499.28 | 4,351,517.92 |
绥芬河外运物流有限公司运输及相关服务
| 2,385,093.24 | - |
南通外运港口集装箱物流有限公司运输及相关服务
| 2,322,404.97 | 2,290,614.19 |
无锡锡惠中外运仓储有限公司运输及相关服务2,302,440.13 -安徽外运芜湖朱家桥储运有限公司运输及相关服务2,239,037.28 -烟台安顺汽车运输有限公司运输及相关服务
| 2,118,777.73 | - |
中国外运湖南有限公司运输及相关服务
| 2,102,701.79 | 2,234,510.42 |
湖北中外运仓码物流有限公司运输及相关服务
| 465,548.23 | 11,723,387.34 |
远升有限公司运输及相关服务
| 362,513.64 | 8,392,085.06 |
深圳赤湾拖轮有限公司运输及相关服务
| - | 20,492,361.31 |
招商局保税物流有限公司运输及相关服务- 8,750,544.91福建外运马江储运有限公司运输及相关服务- 6,571,038.98深圳联达拖轮有限公司运输及相关服务
| - | 5,114,471.32 |
招商局国际信息技术有限公司运输及相关服务
| - | 4,693,578.97 |
北京奥城五合置业有限公司运输及相关服务
| - | 4,693,331.04 |
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司运输及相关服务
| - | 3,400,198.00 |
招商局集团财务有限公司利息支出
| 138,896,760.97 | 113,638,976.25 |
其他运输及相关服务25,700,280.92 71,946,266.19
| 合营企业 | —— |
365,480,348.95 348,696,171.16中外运空运（法国）有限公司
运输及相关服务
| 126,507,782.61 | - |
中外运敦豪国际航空快件有限公司运输及相关服务
| 88,017,015.69 | 30,692,152.02 |
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司运输及相关服务
| 32,970,610.19 | 15,707,310.54 |
新陆桥（连云港）码头有限公司运输及相关服务
| 32,199,530.44 | 32,348,665.92 |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司运输及相关服务12,097,280.11 6,141,330.53中联理货有限公司运输及相关服务11,220,274.04 -上海华星国际集装箱货运有限公司
运输及相关服务
| 10,617,056.82 | 11,926,365.93 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
运输及相关服务
| 8,448,128.15 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司运输及相关服务
| 7,632,169.51 | - |
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司运输及相关服务
| 6,562,865.18 | 14,729,880.98 |
中外运沙伦氏物流有限公司运输及相关服务
| 4,100,957.24 | 24,129,394.19 |
北京中外运华力物流有限公司运输及相关服务4,022,428.76 1,861,615.29上海通运国际物流有限公司运输及相关服务2,778,719.44 -唐山港中外运船务代理有限公司
运输及相关服务
| 2,688,864.39 | - |
中国外运印度物流有限公司
运输及相关服务
| 2,447,427.59 | - |
宁波中外运阿联船舶代理有限公司运输及相关服务
| - | 147,692,852.80 |
上海中外运阿联船舶代理有限公司运输及相关服务
| - | 28,350,549.28 |
荣运（厦门）供应链有限公司运输及相关服务- 5,347,813.70其他运输及相关服务13,169,238.79 29,768,239.98
| 联营企业 | —— |
166,498,872.32 86,839,826.74威海威东航运有限公司
运输及相关服务
| 39,131,618.42 | 66,747,756.00 |
中外运华杰国际物流（北京）有限公司运输及相关服务
| 33,523,324.71 | 891,072.15 |
辽宁外运恒久运输服务有限公司运输及相关服务
| 28,875,159.10 | - |
南京华兴装卸服务有限公司运输及相关服务
| 19,848,546.21 | - |
马鞍山天顺港口有限责任公司运输及相关服务12,365,339.48 14,226,615.15招商局物流集团南京有限公司运输及相关服务10,596,268.07 -青岛华盛空港物流有限公司
运输及相关服务
| 8,201,723.79 | - |
武汉港集装箱有限公司
运输及相关服务
| 4,746,063.20 | - |
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司运输及相关服务
| 2,320,137.05 | 4,252,946.41 |
中国国际展览运输有限公司运输及相关服务
| 2,082,355.66 | - |
其他运输及相关服务
| 4,808,336.63 | 721,437.03 | ||
| 最终控制方之联营公司 | —— |
15,236,599.16 7,271,052.23招商银行股份有限公司 利息支出15,236,599.16 7,271,052.23
| 接受劳务合计 | —— |
| 2,592,692,154.14 | 2,626,271,652.00 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 149 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（2） 购销商品、提供和接受劳务的关联方交易-续
2) 提供劳务情况
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业 | —— | 851,916,831.46 | 850,748,722.49 |
中外运集装箱运输有限公司 运输及相关服务
| 207,201,228.58 | 211,168,030.57 |
中国外运阳光速航运输有限公司 运输及相关服务
| 142,168,087.09 | 220,772,940.58 |
嘉兴中外运船务代理有限公司 运输及相关服务
| 111,403,626.71 | 106,044,854.57 |
上海中外运钱塘有限公司 运输及相关服务
| 50,154,216.63 | 25,987,073.69 |
北京外运物流中心有限公司 运输及相关服务
| 34,340,753.44 | - |
重庆长航宜化航运有限公司 运输及相关服务
| 30,164,904.69 | - |
北京外运陆运有限公司 运输及相关服务
| 21,291,051.67 | - |
中外运集装箱运输（香港）有限公司 运输及相关服务
| 19,002,791.21 | 9,701,847.72 |
中国外运广西梧州有限公司 运输及相关服务
| 18,507,896.47 | 25,604,524.01 |
中国外运甘肃有限公司 运输及相关服务
| 17,593,969.48 | 62,338,606.06 |
九江长伟国际船舶代理有限公司 运输及相关服务
| 13,056,276.10 | 4,092,368.40 |
招商局重工（江苏）有限公司 运输及相关服务
| 11,221,172.23 | - |
天津外运有限公司 运输及相关服务
| 10,259,198.29 | 9,428,686.44 |
湖北中外运仓码物流有限公司 运输及相关服务
| 10,152,133.13 | 21,847,388.95 |
北京外运三间房仓库有限公司 运输及相关服务
| 8,546,866.74 | - |
武汉长江轮船有限公司 运输及相关服务
| 8,300,997.45 | - |
中国外运海南有限公司 运输及相关服务
| 6,295,470.48 | 6,339,987.80 |
河南外运保税物流有限责任公司 运输及相关服务
| 5,563,570.59 | 6,992,710.04 |
黄石中外运国际货运代理有限公司 运输及相关服务
| 5,425,426.80 | - |
河北中外运久凌储运有限公司 运输及相关服务
| 4,775,392.62 | - |
南京金陵船厂有限公司 运输及相关服务
| 4,095,528.17 | - |
中国外运陕西有限公司 运输及相关服务
| 3,691,190.18 | 2,140,387.10 |
中外运国际贸易有限公司 运输及相关服务
| 3,678,681.10 | 9,025,001.91 |
中国外运内蒙古有限公司 运输及相关服务
| 3,543,152.40 | 2,143,992.93 |
中国外运阿拉山口公司 运输及相关服务
| 3,132,777.72 | 2,344,657.99 |
中国长江航运集团南京油运股份有限公司 运输及相关服务
| 2,847,157.74 | 15,511,726.25 |
中国外运湖南有限公司 运输及相关服务
| 2,801,468.00 | 9,668,711.35 |
中国扬子江轮船股份有限公司 运输及相关服务
| 2,799,528.08 | 2,767,993.93 |
招商局食品（深圳）有限公司 运输及相关服务
| 2,710,862.07 | - |
广西外运凭祥有限公司 运输及相关服务
| 2,343,781.00 | 602,801.40 |
上海新洋山集装箱运输有限公司 运输及相关服务
| 2,060,855.21 | 653,453.08 |
上海长航国际海运有限公司 运输及相关服务
| 2,055,399.90 | 5,163,034.67 |
南京扬洋化工运贸有限公司 运输及相关服务
| 1,014,482.85 | 4,270,975.68 |
中国外运河北有限公司 运输及相关服务
| 128,807.32 | 2,233,397.28 |
蛇口集装箱码头有限公司 运输及相关服务
| - | 6,892,671.04 |
漳州招商局码头有限公司 运输及相关服务
| - | 4,386,792.48 |
招商局集团财务有限公司 利息收入
| 43,121,855.32 | 7,322,362.54 |
中国外运苏州物流中心有限公司 利息收入
| 693,500.00 | 520,600.00 |
上海普安仓储有限公司 利息收入
| 4,982,887.84 | 2,014,725.11 |
东莞市虎门港集装箱港务有限公司 利息收入
| 3,301,909.45 | 2,352,249.41 |
中外运泸州港保税物流有限公司 利息收入
| 288,000.00 | 76,000.00 |
其他 运输及相关服务
| 27,199,976.71 | 60,338,219.51 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 150 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 合营企业 | —— |
| 327,979,046.85 | 436,881,086.41 |
宁波太平国际贸易联运有限公司 运输及相关服务
| 159,494,195.04 | 232,937,021.27 |
中外运敦豪国际航空快件有限公司 运输及相关服务
| 50,181,629.98 | 42,299,126.93 |
中外运-日新国际货运有限公司 运输及相关服务
| 25,735,142.68 | 2,509,639.35 |
北京中外运华力物流有限公司 运输及相关服务
| 18,457,103.26 | 22,837,255.68 |
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司 运输及相关服务
| 15,670,288.19 | 3,355,724.73 |
上海通运国际物流有限公司 运输及相关服务
| 10,727,194.27 | 9,822,369.85 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司 运输及相关服务
| 10,045,027.31 | 2,161,453.22 |
江苏日新外运国际运输有限公司 运输及相关服务
| 9,515,746.49 | 3,592,619.89 |
上海联和冷链物流有限公司 运输及相关服务
| 9,007,521.64 | - | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. |
运输及相关服务
| 3,962,780.56 | - |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司 运输及相关服务
| 2,393,288.29 | - |
上海华星国际集装箱货运有限公司 运输及相关服务
| 2,272,304.51 | 8,315,242.67 |
荣运（厦门）供应链有限公司 运输及相关服务
| 2,266,145.60 | - |
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司 运输及相关服务
| 1,617,028.05 | 4,125,780.56 |
中外运普菲斯物流（上海）有限公司 运输及相关服务
| 321,409.73 | 3,947,592.31 |
上海中外运阿联船舶代理有限公司 运输及相关服务
| - | 52,299,338.62 |
大连日通外运物流有限公司 运输及相关服务
| - | 10,355,763.44 |
宁波中外运阿联船舶代理有限公司 运输及相关服务
| - | 7,505,935.31 |
其他 运输及相关服务
| 6,312,241.25 | 30,816,222.58 | ||
| 联营企业 |
| —— | 83,835,078.64 | 66,751,852.45 |
天津世运物流有限公司 运输及相关服务
| 27,822,429.85 | 20,135,740.82 |
天津润峰物流有限公司 运输及相关服务
| 9,421,515.81 | 9,351,199.44 |
沈阳富运冷链物流有限公司 运输及相关服务
| 8,095,238.08 | - |
威海威东航运有限公司 运输及相关服务
| 7,942,262.87 | 15,444,964.84 |
中外运华杰国际物流（北京）有限公司 运输及相关服务
| 7,354,856.73 | 3,825,059.33 |
中新南向通道（重庆）物流发展有限公司 运输及相关服务
| 6,036,653.99 | - |
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司 运输及相关服务
| 5,770,346.10 | 6,969,943.22 |
招商局物流集团南京有限公司 运输及相关服务
| 5,546,823.88 | - |
中国国际展览运输有限公司 运输及相关服务
| 2,533,354.28 | 2,372,465.11 |
其他 运输及相关服务
| 3,311,597.05 | 8,652,479.69 | ||
| 最终控制方之联营公司 | —— |
| 80,843,384.94 | 29,812,068.01 |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
运输及相关服务
| 70,437,751.10 | 17,797,678.17 |
招商银行股份有限公司 利息收入
| 10,405,633.84 | 12,014,389.84 | ||
| 提供劳务合计 | —— | 1,344,574,341.89 | 1,384,193,779.36 |
（3） 关联受托管理
于2017年1月1日，本公司与中国外运长航续签了《托管协议》，协议约定中国外运长航将其下属28家公司的经营管理托管给本公司，本公司依据协议约定以人工成本费用为定价依据确定的托管成本向中国外运长航收取托管费，托管期限为2017年1月1日至2018年12月31日，托管费为每年人民币10,377,358.50元。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 151 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（4） 关联租赁情况
1) 本集团作为出租方
| 承租方名称 | 租赁资产种类 |
| 本年确认的租赁收入 | 上年确认的租赁收入 |
中外运集装箱运输有限公司 运输设备56,005,180.62 73,919,770.08中国外运阳光速航运输有限公司 房屋建筑物、运输设备28,653,818.08 23,555,950.67中外运集装箱运输(香港)有限公司 运输设备
| 16,356,530.87 | - |
中外运上海（集团）有限公司 家具6,839,085.84 -中国扬子江轮船股份有限公司 运输设备2,020,575.73 -重庆长江轮船有限公司 集装箱1,362,163.87 -招商港务（深圳）有限公司 房屋建筑物
| 972,817.92 | 937,938.72 |
重庆长航天一物流有限公司 运输设备690,699.29 -上港外运集装箱仓储服务有限公司 房屋建筑物632,475.34 1,275,602.61其他
房屋建筑物、运输设备、其
他资产
1,185,854.30 2,536,496.44
| 合计 | —— |
114,719,201.86 102,225,758.52
2) 本集团作为承租方
| 出租方名称 | 租赁资产种类 |
| 本年确认的租赁费 | 上年确认的租赁费 |
北京奥城五合置业有限公司 土地房屋建筑物
| 59,587,646.02 | 38,219,771.74 |
中外运上海（集团）有限公司 土地房屋建筑物
| 20,020,370.59 | 1,774,759.88 |
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司 土地房屋建筑物
| 6,803,104.76 | 3,373,440.00 |
山东外运有限公司 土地房屋建筑物
| 6,684,498.64 | 5,863,845.13 |
招商局保税物流有限公司 土地房屋建筑物6,378,032.20 5,612,065.36辽宁外运有限公司 土地房屋建筑物4,792,424.87 5,117,790.59河南中外运久凌储运公司 土地房屋建筑物4,132,948.56 -中国外运金陵公司 土地房屋建筑物
| 2,591,220.30 | - |
广东外运黄埔有限公司 土地房屋建筑物
| 2,462,227.92 | - |
中国外运天津集团塘沽公司 土地房屋建筑物
| 2,435,589.76 | 1,087,917.76 |
招商局国际码头（青岛）有限公司 土地房屋建筑物
| 1,710,179.58 | - |
深圳招商物业管理有限公司 土地房屋建筑物1,437,576.48 -厦门外运有限公司 土地房屋建筑物1,430,
-宁波外运甬通物流有限公司 土地房屋建筑物
| 298.81 | |
| 1,200,000.00 | - |
中国外运连云港有限公司 土地房屋建筑物
| 1,147,561.90 | 1,200,282.98 |
青岛华盛空港物流有限公司 土地房屋建筑物
| 1,091,235.84 | - |
天津外运有限公司 土地房屋建筑物
| 1,081,404.56 | - |
深圳市南油（集团）有限公司 土地房屋建筑物
| 1,055,498.19 | - |
山东外运烟台有限公司 土地房屋建筑物904,
-天津外运有限公司 土地房屋建筑物722,
| 391.11 |
| 225.86 |
1,207,899.68中国外运（深圳）有限公司 土地房屋建筑物
| 717,993.22 | - |
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 土地房屋建筑物
| 620,631.35 | - |
中国外运河北有限公司 土地房屋建筑物
| 343,849.24 | 1,500,000.00 |
成都保税物流投资有限公司 土地房屋建筑物
| - | 6,065,272.80 |
其他
土地房屋建筑物、运输设
备、其他资产
2,301,389.65 1,550,428.61
| 合计 | —— | 131,652,299.41 | 72,573,474.53 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 152 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（5） 关联担保情况
1) 本集团作为担保方
被担保方 年末担保余额 年初担保余额 担保起始日 担保到期日
担保是否已经履
行完毕招商局船务企业有限公司
2,300,000,000.00-2018-6-24 2021-6-24否
China Assess Investment Limited 1,251,161,028.001,193,615,046.002017-12-22 2020-12-22否
招商局船务企业有限公司
834,107,352.00795,743,364.002017-12-22 2020-12-22否
宏光发展有限公司
683,436,000.00-2018-6-5 2019-6-6否
招商局中白商贸物流股份有限公司
601,568,957.74512,202,230.922016-5-31 2031-5-30否
江门高新港务发展有限公司
560,000,000.00-2018-12-18 2021-12-17否
中国外运（香港）物流有限公司
343,160,000.00326,155,223.552017-6-6 2020-6-6否
招商局物流集团有限公司
130,000,000.00130,000,000.002017-12-25 2020-12-25否
上海中外运冷链物流有限公司
120,740,648.0372,083,648.032017-03-29 2032-3-26否
招商局物流深圳有限公司
55,000,000.0055,000,000.002017-10-20 2019-10-19否
中外运泸州港保税物流有限公司
19,380,000.0019,380,000.002017-01-10 2022-1-10否
东莞市虎门港集装箱港务有限公司
17,419,500.0018,889,500.002015-08-27 2023-01-09否
中外运沙伦氏物流有限公司
14,937,055.4816,430,761.032016-7-1 2021-6-30否
东莞市虎门港集装箱港务有限公司
-28,375,908.852012-10-24 2018-5-10是
中外运香港空运发展有限公司
-87,770,550.002017-8-21 2018-8-21是
中外运香港空运发展有限公司
-79,411,450.002017-11-2 2018-11-1是
2) 本集团作为被担保方
担保方 年末担保余额年初担保余额担保起始日 担保到期日
担保是否已经
履行完毕
招商局集团（香港）有限公司（注1）1,291,557,005.683,703,782,430.212015-6-25 2030-6-30否
注1：为建设香港“青衣181项目”物流中心融资需要，本公司之子公司港瑞物流有限公
司与国家开发银行签署授信协议，取得总额为港币290,000万元（折合人民币242,414万元）的授信。本公司之关联方招商局集团（香港）有限公司提供全额担保。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 153 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（6） 关联方资金拆借
| 关联方 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 说明 |
| 拆入 | ||||
| 招商局集团财务有限公司 | 600,000,000.00 | 2018-03-26 | 2019-03-25 | 短期借款 |
招商局集团财务有限公司
| 300,000,000.00 | 2018-05-30 | 2019-05-29 |
短期借款
| 招商局集团财务有限公司 | 300,000,000.00 | 2018-06-15 | 2019-06-14 | 短期借款 |
招商局集团财务有限公司
| 500,000,000.00 | 2018-01-02 | 2020-04-16 |
长期借款
招商局集团财务有限公司
| 440,000,000.00 | 2017-04-18 | 2020-04-16 |
长期借款
| 招商局集团财务有限公司 | 322,000,000.00 | 2017-07-03 | 2020-04-16 | 长期借款 |
招商局集团财务有限公司
| 238,000,000.00 | 2017-12-29 | 2020-04-16 |
长期借款
招商局集团财务有限公司
| 700,000,000.00 | 2016-11-08 | 2019-11-07 |
一年内到期的非流动负债
| 招商局集团财务有限公司 | 300,000,000.00 | 2017-04-01 | 2019-11-07 | 一年内到期的非流动负债 |
中国外运长航集团有限公司
| 100,718,773.77 | 2014-09-28 | 2020-09-29 |
长期应付款
| 拆出 | ||||
| 中国外运苏州物流中心有限公司 | 57,000,000.00 | 2016-08-17 | 2026-08-17 | 长期应收款 |
上海普安仓储有限公司
| 39,280,000.00 | 2017-04-18 | 2024-12-30 |
长期应收款
| 东莞港集装箱港务有限公司 | 48,039,215.69 | 2016-11-16 | 2019-11-15 | 一年内到期的非流动资产 |
| 中外运泸州港保税物流有限公司 | 4,800,000.00 | 2017-09-05 | 2022-09-04 | 其他应收款 |
（7） 董事、监事、总经理及及高级管理人员薪酬
1） 董事、监事及总经理薪酬
注：以上披露的董事袍金包括向独立非执行董事支付的人民币444,117.65元（2017年：人
民币637,600.00元）。
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 董事： |
袍金
| 444,117.65 | 637,600.00 |
其他酬金
| - | - | |
| - |
工资、津贴及非现金利益
| 3,824,058.13 | 1,545,000.00 | |
| - |
酌定花红
| 3,570,000.00 | 4,319,000.00 | |
| - |
养老金计划供款
| 540,304.25 | 504,000.00 | |
| 监事： |
袍金
| 166,168.73 | 107,400.00 |
其他酬金
| - | - | |
| - |
工资、津贴及非现金利益
| 300,322.50 | 269,000.00 | |
| - |
酌定花红
| 381,945.00 | 383,000.00 | |
| - |
养老金计划供款
| 83,282.46 | 76,000.00 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 154 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（7） 董事、监事、总经理及及高级管理人员薪酬-续
2） 董事、监事及总经理酬金范围
| 项目 | 董事袍金 |
| 工资、津贴及非现金利益 | 酌定花红 |
| 养老金计划供款 | 合计 |
| 本年 | |||||
| 现任董事： | |||||
| - | |||||
李关鹏
| - | 1,119,574.50 | 1,050,000.00 | 140,470.62 | 2,310,045.12 | |
| - |
宋德星
| - | - | - | - | - | |
| - |
宋嵘
| - | 1,014,574.50 | 945,000.00 | 132,199.50 | 2,091,774.00 | |
| - |
王林
| - | 832,834.63 | 787,500.00 | 145,235.03 | 1,765,569.66 |
-吴学明- 857,074.50 787,500.00 122,399.10 1,766,973.60-许克威- - - - -
王泰文
| 166,176.47 | - | - | - | 166,176.47 | |
| - |
孟焰
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 | |
| - |
宋海清
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 | |
| - |
李倩
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 | |
| 现任监事： | - | - | - |
-周放生107,352.94 - - - 107,352.94-范肇平58,815.79 - - - 58,815.79
任东晓
| 300,322.50 | 381,945.00 | 83,282.46 | 765,549.96 | ||
| 上年 | |||||
| 现任董事： | |||||
| - | |||||
李关鹏
| - | 420,000.00 | 1,292,000.00 | 129,000.00 | 1,841,000.00 |
-王林- 323,000.00 1,145,000.00 151,000.00 1,619,000.00-虞健民- 401,000.00 987,000.00 114,000.00 1,502,000.00
吴学明
| - | 401,000.00 | 895,000.00 | 110,000.00 | 1,406,000.00 | |
| - |
郭敏杰
| 166,200.00 | - | - | - | 166,200.00 | |
| - |
陆正飞
| 166,200.00 | - | - | - | 166,200.00 | |
| - |
刘俊海
| 139,000.00 | - | - | - | 139,000.00 | |
| - |
韩小京
| 166,200.00 | - | - | - | 166,200.00 | |
| 现任监事： |
-周放生107,400.00 - - - 107,400.00
任东晓
| - | 269,000.00 | 383,000.00 | 76,000.00 | 728,000.00 |
注：李关鹏董事兼任本公司总经理，上述薪金包括其作为总经理的报酬；王林董事兼任本公司副总经理，同时作为本公司全资子公司中国外运华东有限公司董
事长，上述薪金包括其作为上述职务的报酬；虞健民董事及吴学明董事兼任本公司副总经理，上述薪金包括其作为副总经理的报酬。
3） 宋德星董事、许克威董事本年未在本公司领取薪酬。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 155 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（7） 董事、监事、总经理及及高级管理人员薪酬-续
4） 董事、监事及总经理以外高级管理人员薪酬
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
工资及其他员工福利
| 5,122,676.88 | 3,061,855.84 |
5) 薪酬在以下区间的董事、监事及总经理以外高级管理人员人数
| 项目 | 本年 | 上年 |
人民币
－
| 1,500,000 | 2 | 3 |
人民币
以下
| - | - |
6） 本集团内薪酬最高的5位人士
| 项目 | 本年 | 上年 |
工资、津贴及非现金利益
| 4,357,500.00 | 1,791,408.00 |
酌定花红
| 4,357,500.00 | 5,463,303.09 | |
| 养老金计划供款 | 622,704.25 | 624,958.96 |
（8）关联方资产转让
| 关联方 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
长航货运有限公司
固定资产转让
| 52,747,074.11 | - |
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 固定资产转让7,554,285.85 30,217,142.72
（9）关联方存款
本集团2018年度在招商银行的存入存款和支取存款的差额为净支取人民币340,686,073.54元，2018年度在财务公司的存入存款和支取存款的差额为净存入人民币6,205,146,199.03元。
（10）商标许可使用
本集团与中国外运长航于2015年3月份签署了《商标许可使用协议》，授权本集团无偿使用中国外运长航注册号为779072的“SINOTRANS”等十项商标，使用期限为2015年3月1日至2025年2月29日。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 156 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（11） 主要债权债务往来余额
| 科目 | 关联方名称 | 年末余额 | 年初余额 |
银行存款
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 3,537,165,838.84 | 869,185,478.65 |
招商局集团财务有限公司3,537,165,838.84 869,185,478.65
| 最终控制方之联营公司 | 306,653,645.36 | 647,339,718.90 |
招商银行股份有限公司306,653,645.36 647,339,718.90应收账款
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 79,348,101.20 | 109,603,504.78 |
中外运集装箱运输有限公司21,148,836.85 29,944,046.18中国外运阳光速航运输有限公司21,140,421.58 13,741,692.09中国外运甘肃有限公司6,640,249.97 15,526,006.42中外运集装箱运输（香港）有限公司6,353,674.71 -重庆万桥交通科技发展有限公司5,410,832.20 14,410,832.20河北中外运久凌储运有限公司3,120,471.05 -远升有限公司2,902,664.27 5,150,000.00河南外运保税物流有限责任公司1,908,992.33 1,579,416.57中国长江航运集团南京油运股份有限公司1,292,245.55 -中外运国际贸易有限公司1,273,467.30 2,547,088.11天津外运有限公司1,006,068.37 -上海长航国际海运有限公司21,856.60 3,853,747.99中国外运阿拉山口公司4,785.00 1,548,013.87九江长伟国际船舶代理有限公司- 1,417,689.25其他7,123,535.42 19,884,972.10
| 合营及联营企业 | 57,485,228.94 | 30,534,587.01 |
中外运敦豪国际航空快件有限公司9,941,732.43 7,548,532.97招商局物流集团南京有限公司8,915,805.49 -
MAXX LOGISTICS LTD. 5,301,707.72 -天津世运物流有限公司4,784,947.76 -中外运-日新国际货运有限公司4,187,788.38 4,111,049.33北京中外运华力物流有限公司3,988,629.85 2,541,680.38中外运空运（法国）有限公司3,888,512.88 -
江苏日新外运国际运输有限公司2,475,982.75 -天津润峰物流有限公司2,230,057.25 -威海威东航运有限公司1,981,779.85 5,789,509.06上海联和冷链物流有限公司1,729,644.17 -中外运泓丰（上海）国际物流有限公司1,373,368.70 -中国国际展览运输有限公司1,299,189.51 -中外运华杰国际物流（北京）有限公司1,222,752.08 446,162.85青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司383,610.74 1,049,515.52中外运沙伦氏物流有限公司58,630.26 2,539,522.12上海华星国际集装箱货运有限公司40,083.60 2,968,555.68其他3,681,005.52 3,540,059.10
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 157 -
| 科目 | 关联方名称 | 年末余额 |
| 年初余额 | ||
| 最终控制方之联营公司 | 7,773,949.46 | - |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
| 7,773,949.46 | - |
| 其他关联方 | 1,539,924.22 | - |
海洋网联船务（中国）有限公司1,539,924.22 -
| 应收账款合计金额 |
146,147,203.82 140,138,091.79其他应收款
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 21,804,626.08 | 240,374,192.76 |
长航货运有限公司
| 18,140,978.54 | - |
中国外运广西公司
| 130,979.15 | 5,016,778.30 |
湖南中外运久凌储运有限公司7,765.94 7,759,652.75中国外运长航集团有限公司- 85,828,192.13招商局食品（深圳）有限公司- 80,300,675.00广西来宾中外运物流有限责任公司
| - | 19,494,488.22 |
中国外运河北有限公司
| - | 14,203,721.38 |
中国外运广东湛江有限公司- 7,575,055.62河北中外运久凌储运有限公司- 6,874,746.66中国外运河北唐山公司- 4,137,097.47河南中外运久凌储运公司
| - | 2,309,924.38 |
远升有限公司
| - | 1,944,995.00 |
广东外运惠州有限公司- 1,436,963.05中国外运广西防城港公司- 1,327,135.72其他3,524,902.45 2,164,767.08
| 合营及联营企业 | 430,244,956.81 | 81,387,763.38 |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
| 340,101,840.13 | - |
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司20,014,499.97
MAXX LOGISTICS LTD. 16,246,197.06 15,434,607.40东莞港集装箱港务有限公司14,817,206.31 26,647,025.97中国外运吉布提公司
-8,209,463.65
| 8,209,463.65 | - |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
| 9,406,544.19 | 5,168,615.51 |
中外运泸州港保税物流有限公司5,175,172.51 4,814,593.55大连京大国际货运代理有限公司3,717,450.00 3,600,000.00中外运敦豪国际航空快件有限公司3,626,802.32 2,749,379.32广西运宇港务有限公司
| 2,500,000.00 | - |
招商局物流集团南京有限公司
| 1,371,105.55 | - |
中国外运土耳其有限公司1,321,351.08 -中国外运（巴基斯坦）物流有限公司2,234,797.78 2,982,087.59沈阳金运汽车物流有限公司- 10,000,000.00上海运星国际船务代理有限公司
| - | 5,000,000.00 |
其他
| 1,502,526.26 | 4,991,454.04 |
9,394,958.06 -海洋网联船务（中国）有限公司9,394,958.06 -
其他关联方其他应收款合计
| 其他应收款合计 | 461,444,540.95 | 321,761,956.14 |
应收利息
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 4,318,819.15 | - |
招商局集团财务有限公司
| 4,310,013.86 | - |
中国外运阳光速航运输有限公司8,805.29 -应收股利
63,826,982.07 37,866,902.92深圳市海星港口发展有限公司25,949,781.00 25,949,781.00
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 158 -
| 科目 | 关联方名称 | 年末余额 | 年初余额 |
新陆桥（连云港）码头有限公司19,718,775.91 8,524,016.91深圳中联理货有限公司10,000,000.00 -武汉港集装箱有限公司6,000,000.00 -中国外运（巴基斯坦）物流有限公司1,536,000.00 -华力环球运输有限公司
| 622,425.16 | - |
招商局物流集团南京有限公司
| - | 3,393,105.01 |
预付款项
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 6,707,243.87 | 14,558,691.36 |
中国外运河北唐山公司1,631,055.80 1,281,001.40厦门外运有限公司1,400,000.00 -中国外运阳光速航运输有限公司30,593.58 1,374,620.00上海长航国际海运有限公司575.66 3,017,823.79中石化长江燃料有限公司-
4,717,109.03中国外运秦皇岛公司-
2,085,906.58其他3,645,018.83 2,082,230.56
| 合营及联营企业 | 47,587,534.56 | 28,114,467.98 |
唐山港中外运船务代理有限公司
| 30,195,891.63 | 25,101,061.63 |
辽宁外运恒久运输服务有限公司
| 8,587,851.98 | - |
南京华兴装卸服务有限公司2,286,676.08 -
MAXX LOGISTICS LTD. 1,119,310.19 -中国外运苏州物流中心有限公司1,049,168.76 -新陆桥（连云港）码头有限公司293,274.00 2,111,122.00其他4,055,361.92 902,284.35
54,294,778.43 42,673,159.34一年内到期的非流动资产
| 预付款项合计 |
| 合营及联营企业 |
48,039,215.69 -东莞市虎门港集装箱港务有限公司48,039,215.69 -长期应收款
96,616,296.80 148,159,215.69中国外运苏州物流中心有限公司
| 合营及联营企业 | ||
| 57,000,000.00 | 57,000,000.00 |
上海普安仓储有限公司
| 39,280,000.00 | 43,120,000.00 |
东莞市虎门港集装箱港务有限公司
| - | 48,039,215.69 |
中国外运越南有限公司336,296.80 -应付账款
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 241,236,722.46 | 210,381,910.19 |
中外运集装箱运输有限公司146,862,219.06 97,139,196.82中国外运阳光速航运输有限公司20,060,060.09 27,142,633.88中国长江航运集团南京油运股份有限公司18,253,796.77 11,476,478.65北京外运汽车运输有限公司6,974,056.23 3,439,857.85重庆长江轮船有限公司5,311,393.38 -深圳赤湾拖轮有限公司
| 4,861,669.00 | 3,835,391.20 |
河南中外运久凌储运公司
| 4,056,586.60 | - |
上海长航国际海运有限公司
| 3,961,603.50 | 30,479,778.93 |
河北中外运久凌储运有限公司3,555,875.59 2,049,878.68中外运集装箱运输（香港）有限公司3,397,964.83 -上海长航国际商船（香港）有限公司3,351,753.09 -上海中外运钱塘有限公司2,534,091.15 8,755,038.71无锡锡惠中外运仓储有限公司1,706,971.38 -中国外运内蒙古有限公司1,540,772.08 -
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 159 -
| 科目 | 关联方名称 | 年末余额 | 年初余额 |
上海中外运张华浜储运有限公司1,210,355.73 -中石化长江燃料有限公司1,047,706.99 -上海新洋山集装箱运输有限公司1,027,014.47 -江苏外运集装箱站有限公司1,023,689.96 1,531,920.33河南外运保税物流有限责任公司1,003,948.18 -湖北中外运仓码物流有限公司805,539.17 2,615,332.21银川中外运陆港物流有限公司768,072.60 -招商局保税物流有限公司681,267.20 1,025,983.39广西外运凭祥有限公司526,650.00 1,034,920.00中国外运甘肃有限公司511,037.22 10,040,368.30中国外运河北有限公司141,680.00 1,069,500.00中国外运陕西有限公司36,100.00 1,142,322.00中国外运南通有限公司3,600.00 1,623,942.00其他6,021,248.19 5,979,367.24
62,727,527.85 17,323,586.06招商局物流集团南京有限公司31,710,623.64 -中外运泓丰（上海）国际物流有限公司5,535,805.93 -威海威东航运有限公司4,812,223.76 4,455,711.20中新南向通道（重庆）物流发展有限公司3,313,551.55 -南京华兴装卸服务有限公司3,081,247.89 -中外运沙伦氏物流有限公司2,266,865.51 151,391.21武汉港集装箱有限公司2,157,474.57 -沈阳恒路物流有限公司2,123,398.43 -上海通运国际物流有限公司1,705,963.00 -上海华星国际集装箱货运有限公司992,246.66 2,346,844.89中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司431,914.03 1,034,931.63苏州中外运众力国际货运有限公司4,020.00 1,125,255.00其他4,592,192.88 8,209,452.13
合营及联营企业应付账款合计
303,964,250.31 227,705,496.25其他应付款
| 应付账款合计 |
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 |
570,738,878.54 3,933,009,416.91招商证券资产管理股份有限公司260,562,302.79 -
RED BRAVES FINANCE LTD. 115,193,998.39 109,672,154.79中外运上海（集团）有限公司40,294,278.59 1,147,856.07中国外运长航集团有限公司45,803,163.87 742,397,017.93山东外运有限公司19,985,761.32 6,269,649.05四川中外运仓储服务有限公司19,940,149.92
湖南中外运久凌储运有限公司15,130,880.00
中国外运广西公司10,150,385.09 29,054,118.22河南中外运久凌储运公司9,481,229.56 -
广西中外运久凌储运有限公司7,738,994.03 6,000,000.00湖北中外运仓码物流有限公司5,860,000.00 5,860,000.00北京外运汽车服务有限公司5,535,000.00 5,535,000.00北京外运机动车检测有限公司5,000,000.00 5,000,000.00广东外运有限公司4,328,897.98 11,380,491.26安徽外运直属储运有限公司2,635,923.20 2,635,999.40北京外运汽车运输有限公司1,460,000.00 2,000,000.00
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 160 -
| 科目 | 关联方名称 | 年末余额 | 年初余额 |
招商局集团（香港）有限公司
2,287,952,687.84
SINOTRANS SHIPPING INC.
| - |
| - |
450,000,000.00中国外运北京有限公司
89,212,460.32中国外运（香港）投资有限公司
| - |
| - |
54,464,004.65中国外运河北有限公司
50,830,551.05中国外运广西防城港公司
| - |
| - |
29,543,768.94浙江舟山中外运物流有限公司
16,109,314.62中国外运四川有限公司
| - |
| - |
13,009,158.75中外运集装箱运输有限公司
5,782,593.70中国外运广西贵港公司
| - |
| - |
4,143,456.70深圳招商建设有限公司
1,903,968.52广西柳州外运有限责任公司
| - |
| - |
1,510,000.00其他1,637,913.80 1,595,165.10
91,047,525.86 25,703,284.13招商局物流集团南京有限公司58,655,855.93 -
| 合营及联营企业 | ||
上海通运国际物流有限公司14,100,000.00 14,100,000.00深圳中联理货有限公司8,000,000.00 -
上海星瀚船务代理有限公司5,850,000.00 5,850,000.00上海外红伊势达国际物流有限公司2,296,200.00 2,296,200.00荣运（厦门）供应链有限公司1,000,000.00 -
扬州综保供应链管理有限公司-
2,450,000.00其他1,145,469.93 1,007,084.13
661,786,404.40 3,958,712,701.04应付股利
| 其他应付款合计 |
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 |
97,072,259.86 225,354,383.80中国外运长航集团有限公司97,000,000.00 103,534,200.00中国外运江西公司72,259.86 72,259.86招商局集团有限公司
115,097,530.26招商局漳州开发区有限公司
| - |
| - |
6,650,393.68应付利息
29,463,804.48 -招商局集团财务有限公司29,463,804.48 -长期应付款
受同一母公司及最终控制方控制的其他企业受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
360,805,628.79 501,943,494.82
SINOTRANS SHIPPING INC. 168,148,400.00 160,087,900.00中国外运长航集团有限公司100,718,773.77 199,917,140.00广东外运有限公司91,938,455.02 91,938,454.82招商局轮船有限公司- 50,000,000.00短期借款
受同一母公司及最终控制方控制的其他企业受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
1,200,000,000.00 750,000,000.00招商局集团财务有限公司1,200,000,000.00 750,000,000.00长期借款
受同一母公司及最终控制方控制的其他企业受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
1,688,148,400.00 2,000,000,000.00招商局集团财务有限公司1,500,000,000.00 2,000,000,000.00
SINOTRANS SHIPPING INC. 168,148,400.00 -中国外运长航集团有限公司20,000,000.00 -一年内到期的非流动负债
受同一母公司及最终控制方控制的其他企业受同一母公司及最终控制方控制的其他企业
1,050,000,000.00 450,000,000.00招商局集团财务有限公司1,000,000,000.00 450,000,000.00招商局轮船有限公司50,000,000.00 -
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 161 -
十、 关联方关系及其交易-续
5. 关联方交易情况-续
（12） 关联方承诺
| 项目 | 年末余额 |
关联方承诺177,108,674.36
| 年初余额 | |
174,926,145.79
注：上述承诺均为关联方租赁承诺。
十一、 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、借款、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1． 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
（1） 市场风险
1） 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团承受外汇风险主要与美元和港币有关，除本集团设立在香港特别行政区和境外的公司以注册当地货币进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2018年12月31日，下表所述美元和港币余额的资产和负债因汇率变动产生的公允价值或未来现金流量变动可能对本集团的经营业绩产生影响。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 162 -
十一、 金融工具及风险管理-续
1. 风险管理目标和政策-续
（1） 市场风险-续
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
货币资金
其中：
美元
| 4,777,628,189.01 | 2,642,244,082.27 | |
| - |
港币
| 571,427,697.80 | 402,606,394.19 |
应收账款
其中：
美元
| 1,910,667,426.94 | 1,682,359,559.28 | |
| - |
港币
| 20,512,556.25 | 287,271,762.47 |
短期借款
其中：
美元
| - | 27,951,923.66 | |
| - |
港币
| 1,025,315,658.90 | 492,225,223.55 |
长期应收款
其中：
港币
| 31,408,501.48 | - |
一年内到期的非流动资产
其中：
港币
| 18,586,996.26 | - |
应付账款
其中：
美元
| 1,110,892,659.14 | 970,304,250.68 | |
| - |
港币
| 62,782,726.60 | 204,065,474.09 |
长期借款
其中：
美元
| 601,076,175.10 | 512,202,230.95 | |
| - |
港币
| 6,310,080,163.71 | 3,836,797,665.02 |
长期应付款
其中：
美元
| 433,338,229.33 | 425,277,729.33 | |
| - |
港币
| 26,914,182.91 | 26,914,182.91 | |
| 合计 | 16,900,631,163.43 | 11,510,220,478.40 |
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。管理层已订立政策，要求本集团管理与其功能货币有关的外汇风险，减轻汇率波动的影响，通过优化外币净资产结构控制外汇风险。
外汇风险敏感性分析
在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
单位：人民币元
| 汇率变动 | 本年 | 上年 | ||
| 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | |
美元对人民币升值5%215,212,900.08 215,212,900.08 41,842,153.49 41,842,153.49美元对人民币贬值5%-215,212,900.08 -215,212,900.08 -41,842,153.49 -41,842,153.49港币对人民币升值5%-358,730,472.89 -358,730,472.89 -196,131,097.29 -196,131,097.29港币对人民币贬值5%358,730,472.89 358,730,472.89 196,131,097.29 196,131,097.29
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 163 -
十一、 金融工具及风险管理-续
1. 风险管理目标和政策-续
（1） 市场风险-续
2） 利率变动风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见附注九、24、34)有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动风险。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
?市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；?对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；?以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算其他金融资产和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
单位：人民币元
| 利率变动 | 本年 | 上年 | ||
| 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | |
利率上升0.5%-22,091,334.34 -22,091,334.34 -25,514,346.42 -25,514,346.42利率下调0.5%22,091,334.34 22,091,334.34 25,514,346.42 25,514,346.42
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 164 -
十一、 金融工具及风险管理-续
1. 风险管理目标和政策-续
（1） 市场风险-续
3） 其他价格风险
本集团持有的其他权益工具投资、分类为可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场价格变动的风险。本公司采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。在其他变量不变的情况下，股票价格可能发生的合理变动对股东权益的税前影响如下：
| 项目 | 股价变动 | 本年 | 上年 |
对利润总额的
影响
对其他综合收
益的影响
对股东权益的
税前影响
对利润总额的
影响
对其他综合收
益的影响
对股东权益的
税前影响交易性金融资产
股票价格上涨10%
- - - —— —— ——以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
—— —— ——28,643,364.02 - 28,643,364.02其他权益工具投资 -
| 15,283,293.72 | 15,283,293.72 |
—— —— ——可供出售金融资产 —— —— ——
| 24,529,855.13 | - | 24,529,855.13 | ||
| 交易性金融资产 |
股票价格下跌10%
| - | - | - | —— | —— | —— |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
—— —— ——-28,643,364.02 - -28,643,364.02其他权益工具投资 -
| -15,283,293.72 | -15,283,293.72 |
—— —— ——可供出售金融资产 —— —— ——-24,529,855.13 - -24,529,855.13
（2） 信用风险
2018年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。此外，还包括为履行或有事项的义务及财务担保所需支付的损失，详见附注九、37“预计负债”中及附注十、5、(5)“关联担保情况”中披露的财务担保合同金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
除附注九、3“应收票据及应收账款”和附注九、5“其他应收款”前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。
本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十一、 金融工具及风险管理-续
1. 风险管理目标和政策-续
（2） 信用风险-续
作为本集团信用风险管理的一部分，本集团利用应收账款账龄来评估业务形成的应收款的减值损失。该类业务涉及大量的小客户，其具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收款到期时的偿付能力。于2018年12月31日，该类业务的应收账款及合同资产的信用风险与预期信用损失情况如下：
| 项目 | 预期平均损失率（%） | 账面余额 | 减值准备 |
| 1 |
年以内（含
年）
| 0.82 | 10,327,263,179.32 | 84,242,851.27 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 55.04 | 154,337,887.82 | 84,940,749.39 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 95.52 | 113,839,664.65 | 108,745,215.54 | |
| 3 |
年以上
| 100.00 | 108,100,003.55 | 108,099,653.28 | |
| 合计 | —— | 10,703,540,735.34 | 386,028,469.48 |
上述预期平均损失率基于历史实际坏账率并考虑了当前状况及未来经济状况的预测。于2018年1月1日至2018年12月31日止期间，本集团的评估方式与重大假设并未发生变化。
于2018年12月31日，本集团提供财务担保的最大金额为人民币51,736,555.48元，财务担保合同的具体情况参见附注十、5、(5)。于2018年1月1日，本集团管理层评估了担保项下相关借款的逾期情况、相关借款人的财务状况以及债务人所处行业的经济形势，认为自该部分财务担保合同初始确认后，相关信用风险无显著增加。因此，本集团无划分到需按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备的财务担保合同，而按照相当于上述财务担保合同未来12个月内预期信用损失的金额计量其减值准备。于2018年1月1日至2018年12月31日止期间，本集团的评估方式与重大假设并未发生变化。
（3） 流动风险
管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守贷款协议。
2018年12月31日本集团尚未使用的银行借款额度为人民币155.40亿元(2017年12月31日：人民币150.02亿元)。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 166 -
十一、 金融工具及风险管理-续
1． 风险管理目标和政策-续
（3） 流动风险-续
本集团持有的金融负债按未折现的合同现金流的到期期限分析如下：
| 项目 | 账面价值 | 1年以内 | 1-5年 | 5年以上 | 合计 |
| 非衍生金融负债： | - | - | - | - | - |
短期借款
| 2,231,743,549.91 | 2,231,743,549.91 | - | - | 2,231,743,549.91 |
长期借款
| 8,473,129,636.53 | - | 7,330,627,314.68 | 1,142,502,321.85 | 8,473,129,636.53 |
应付票据及应付账款
| 9,056,129,695.54 | 8,551,932,413.88 | 504,197,281.66 | - | 9,056,129,695.54 |
其他应付款
| 3,045,689,490.76 | 2,605,497,139.18 | 440,192,351.58 | - | 3,045,689,490.76 |
一年内到期的非流动负债
| 1,166,302,753.40 | 1,166,302,753.40 | - | - | 1,166,302,753.40 |
其他流动负债
| 167,271,210.90 | 167,271,210.90 | - | - | 167,271,210.90 |
应付债券
| 3,497,076,575.36 | - | 3,497,076,575.36 | - | 3,497,076,575.36 |
长期应付款
| 656,231,579.79 | - | 115,450,255.12 | 540,781,324.67 | 656,231,579.79 |
其他非流动负债
| - | - | - | - | - |
财务担保
| - | - | 51,736,555.48 | - | 51,736,555.48 |
2. 公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。
本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十一、 金融工具及风险管理-续
2. 公允价值-续
（1）持续的以公允价值计量的资产
| 项目 | 年末公允价值 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | —— | —— | —— | —— |
（一）交易性金融资产
40,176.57 400,000,000.00 100,000.00 400,140,176.571.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
40,176.57 400,000,000.00 100,000.00 400,140,176.572.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-
- - -
（二）其他权益工具投资
154,458,821.08 -
-
154,458,821.08
（三）其他非流动金融资产
-
-
493,936,852.61 493,936,852.61
| 持续以公允价值计量的资产总额 |
154,498,997.65 400,000,000.00 494,036,852.61 1,048,535,850.26
十二、 或有事项
重大未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
| 相关单位 | 诉讼 |
/
| 纠纷内容 | 诉讼标的/预计经济利益流出 | 诉讼 |
/
北京乐视星云投资中心（有限合伙）
本集团代管粗银，对方取样发现含银量下降，引发纠纷要求赔偿
33,500,000.00
一审双方证据均存在瑕疵，等待判决中国人民财产保险股份有限公司重庆市分公司
原告人保重庆分公司作为货物运输保险人，向被保险人赔付后，取得代位求偿权，向本集团追偿
19,866,530.34
本集团提出了管辖权异议，等待判决
对于上述未决诉讼仲裁，本集团管理层认为结果无法可靠估计，因此未确认预计负债。
与本集团向关联方提供担保相关的或有负债详见附注十、5、（5）。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十三、 资本承诺
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
已签约但未于财务报表中确认的资本性支出
| - |
购建资产
| 441,793,934.15 | 1,567,146,192.20 | |
| - |
港口投资项目
| 258,814,983.70 | - |
| - |
投资于联营企业、合营企业及其他被投资单位
| 90,862,020.28 | 3,970,000.00 | |
| 合计 |
791,470,938.13 1,571,116,192.20
注：2018年2月1日，根据《国家发展改革委关于招商局物流集团有限公司等在境外联合设立中白产业投资基金项目核准的批复》（发改外资[2018]214号），中白产业投资基金在开曼群岛设立，采取有限合伙制，本集团之子公司招商物流集团有限公司为有限合伙人，约定出资1500万美元，截至2018年12月31日已出资248.22万美元，已承诺但未出资金额约为人民币85,912,020.28元。
十四、 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签定的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
| 剩余租赁期 | 本年末最低 租赁付款额 | 本年初最低 租赁付款额 |
资产负债表日后第
年
| 331,533,268.40 | 540,617,853.08 |
资产负债表日后第
年
| 177,089,816.64 | 312,857,868.14 |
资产负债表日后第3年126,519,546.83 241,348,865.62以后年度
| 485,554,589.81 | 834,376,027.16 | |
| 合计 | 1,120,697,221.68 | 1,929,200,614.00 |
十五、 资产负债表日后事项中的非调整事项
1. 于2018年5月31日，本公司2018年临时股东大会和类别股东会审议通过了本公司换股吸收合并子公司外运发展的议案。根据该议案，本公司拟向外运发展除本公司以外的所有股东发行本公司A股股票交换其所持有的外运发展股票。本公司所持有的外运发展股票不参与换股且不行使现金选择权，该等股票将在本次换股吸收合并后予以注销。本次换股吸收合并完成后，本公司作为存续公司，将通过接收方承继及承接外运发展的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，外运发展终止上市并注销法人资格。本公司为本次换股吸收合并发行的A股股票将申请在上交所上市流通。
于2018年11月1日，证监会出具《关于核准中国外运股份有限公司吸收合并中外运空运发展股份有限公司申请的批复》（证监许可[2018]1772号），核准本公司发行1,351,637,231股股份用于吸收合并外运发展。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十五、资产负债表日后事项中的非调整事项-续
于2018年12月21日，上交所出具了《关于中外运空运发展股份有限公司股票终止上市的决定》（上海证券交易所自律监管决定书〔2018〕160号），同意外运发展股票自2018年12月28日起终止上市。
截至2019年1月10日止，本公司已完成1,351,637,231股人民币普通股（A股）股票发行，外运发展社会公众普通股投资者已将其所持有的外运发展353,600,322股A股股票按1:3.8225的换股比例换得本公司公开发行的1,351,637,231股A股股票。
于2019年1月18日，本公司发行的A股股票正式在上交所挂牌交易。
截至本报告日，本公司尚未完成外运发展法人资格注销并将其全部资产、负债等转由本公司承继的相关法律手续。
2. 除存在上述资产负债表日后事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。
十六、 非货币性资产交换
本集团本年度无非货币性资产交换的情况。
十七、 债务重组
本集团本年度无债务重组情况。
十八、 母公司财务报表主要项目注释
1. 货币资金
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||||
| 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | |
库存现金
| —— | —— | 38,767.91 | —— | —— | 52,580.50 |
其中：人民币
| 9,408.54 | 1.0000 | 9,408.54 | 7,944.55 | 1.0000 | 7,944.55 |
美元
| 2,029.74 | 6.8632 | 13,930.51 | 4,063.74 | 6.5342 | 26,553.29 |
其他
| —— | —— | 15,428.86 | —— | —— | 18,082.66 |
银行存款
| —— | —— | 2,232,340,868.76 | —— | —— | 326,434,059.34 |
其中：人民币
| 2,157,686,652.55 | 1.0000 | 2,157,686,652.55 | 203,928,747.19 | 1.0000 | 203,928,747.19 |
美元
| 10,856,898.11 | 6.8632 | 74,513,063.11 | 18,728,163.30 | 6.5342 | 122,373,564.63 |
其他
| —— | —— | 141,153.10 | —— | —— | 131,747.52 |
其他货币资金
| —— | —— | 134,797.50 | —— | —— | 240,527.24 |
其中：人民币
| 134,797.50 | 1.0000 | 134,797.50 | 240,527.24 | 1.0000 | 240,527.24 | |
| 合计 | —— | —— | 2,232,514,434.17 | —— | —— | 326,727,167.08 |
其中：存放境外的款
项总额
—— —— 4,493,132.24 —— —— 2,148,466.18
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 170 -
十八、 母公司财务报表主要项目注释-续
1. 货币资金-续
（1） 货币资金年末使用受限制状况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 使用受限制的原因 |
信用卡押金
| 134,797.50 | - |
信用卡押金
| 合计 | 134,797.50 | - | —— |
2. 应收票据及应收账款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收票据
| 22,838,736.35 | 99,460,997.50 |
应收账款
| 1,175,939,622.77 | 697,171,789.48 | |
| 合计 | 1,198,778,359.12 | 796,632,786.98 |
（1） 应收票据
1） 应收票据的分类
| 种类 | 年末余额 | 年初余额 |
银行承兑汇票
| 22,838,736.35 | 16,041,092.78 |
商业承兑汇票
| - | 83,419,904.72 | |
| 合计 | 22,838,736.35 | 99,460,997.50 |
2） 本公司年末无已质押的应收票据。
3） 本公司年末无已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据。
4） 本公司年末无因出票人未履约而转为应收账款的票据。
5）本公司年末应收票据的账龄均在360天之内。
（2） 应收账款
1） 应收账款总体情况
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收账款
| 1,248,776,352.86 | 770,037,011.03 |
减：坏账准备
| 72,836,730.09 | 72,865,221.55 | |
| 合计 | 1,175,939,622.77 | 697,171,789.48 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 171 -
十八、 母公司财务报表主要项目注释-续
2. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
2） 应收账款整体账龄
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||||
| 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | 账面余额 | 比例（%） | 坏账准备 | |
1年以内（含1年）1,155,904,307.14 92.56 9,213,086.12 718,405,677.51 93.29 37,800,090.601至2年（含2年）56,946,434.35 4.56 30,179,633.23 21,508,074.51 2.79 9,126,667.732至3年（含3年）11,729,399.59 0.94 10,269,554.05 11,263,318.03 1.46 7,078,522.243年以上24,196,211.78 1.94 23,174,456.69 18,859,940.98 2.46 18,859,940.98
1,248,776,352.86 100.00 72,836,730.09 770,037,011.03 100.00 72,865,221.55
于2018年12月31日，本公司无单项计提坏账准备的应收账款。
于2018年12月31日，按组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合一：回收风险较低组合
合计
项目
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
关联方应收账款
| 36,428,196.73 | 0.00 | 0.00 | |
| 合计 | 36,428,196.73 | 0.00 | 0.00 |
组合二：账龄分析法组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率（%） | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 1,123,547,106.95 | 0.82 | 9,213,086.12 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 54,822,222.11 | 55.05 | 30,179,633.23 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 10,804,370.38 | 95.05 | 10,269,554.05 | |
| 3 |
年以上
| 23,174,456.69 | 100.00 | 23,174,456.69 | |
| 合计 | 1,212,348,156.13 | 6.01 | 72,836,730.09 |
于2018年1月1日至12月31日止期间，本集团计提的坏账准备金额为7,301,613.98元（2017年：0.00元），其中收回或转回的坏账准备金额为7,330,105.44元（2017年：
13,719,272.49元）。
3） 本公司本报告期无实际核销的应收账款。
4） 本公司年末无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 172 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
2. 应收票据及应收账款-续
（2） 应收账款-续
5） 应收关联方款项
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 占应收账款总额的比例（%） |
龙岩中外运物流有限公司
子公司
| 20,899,321.10 | 1.78 |
中国外运
泰国
| ) |
物流有限公司
子公司
| 4,586,992.09 | 0.39 |
中国外运中东有限公司
子公司
| 4,012,429.63 | 0.34 |
中外运国际贸易有限公司
受同一最终控制方控制
| 1,273,467.30 | 0.11 |
中外运（深圳）供应链管理有限公司
子公司
| 1,210,819.84 | 0.10 |
中国外运大件物流有限公司如皋分公司
子公司
| 1,070,000.00 | 0.09 |
其他
——
| 3,375,166.77 | 0.29 | ||
| 合计 |
——
| 36,428,196.73 | 3.10 |
6） 应收账款金额前五名单位情况
| 单位名称 | 与本公司 |
| 关系 | 金额 |
| 账龄 | 坏账准备 |
单位
| 占应收账款总额的比例（%） | ||
| 1 |
客户
| 120,809,291.68 | 6 |
个月内
| 990,636.19 | 9.67 |
单位2 客户
6个月内
| 97,199,636.15 | 797,037.02 | 7.78 |
单位
客户
| 3 | 67,821,040.26 | 6 |
个月内
| 556,132.53 | 5.43 |
单位
客户
| 4 |
46,145,298.95
个月内
378,391.45 3.70单位5 客户41,111,073.742年内742,560.84 3.29
-373,086,340.78 - 3,464,758.03 29.87
7） 本公司年末无金融资产转移而终止确认的应收账款。
8） 本公司年末无应收账款转移等继续涉入形成的资产、负债。
3. 其他应收款
合计项目
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
应收利息
| 177,001.57 | 5,764,330.35 |
应收股利
| 84,271,356.22 | 68,052,908.69 |
其他应收款
| 7,685,751,348.29 | 4,797,555,507.59 | |
| 合计 | 7,770,199,706.08 | 4,871,372,746.63 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十八、母公司财务报表主要项目注释-续
3. 其他应收款-续
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
定期存款
45,494.77 45,494.77
其他
| 131,506.80 | 5,718,835.58 | |
| 合计 | 177,001.57 | 5,764,330.35 |
2) 本公司年末无逾期应收利息的情况。
（2） 应收股利
| 被投资单位 | 年初余额 |
| 因合并范围变更而增加 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算差额 | 年末余额 |
| 未收回原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
账龄
年以内的应收股利
| - | - | 20,918,447.53 | 4,700,000.00 | - | 16,218,447.53 |
——
——
其中：中外运湖北有限责任公司
| - | - | 9,382,447.53 | 4,700,000.00 | - | 4,682,447.53 |
已宣告未发放
否
中联理货有限公司
| - | - | 10,000,000.00 | - | - | 10,000,000.00 |
已宣告未发放
否
中国外运（巴基斯坦）物
流有限公司
| - | - |
1,536,000.00
| - | - |
1,536,000.00已宣告未发放 否账龄
年以上的应收股利
| 68,052,908.69 | - | - | - | - | 68,052,908.69 |
——
——
其中：中国外运安徽有限公司
| 8,067,261.02 | - | - | - | - | 8,067,261.02 |
支持子公司发展
否
中国外运华北有限公司
| 45,839,160.58 | - | - | - | - | 45,839,160.58 |
支持子公司发展
否
中国外运华东有限公司
| 10,904,887.09 | - | - | - | - | 10,904,887.09 |
支持子公司发展
否
贸迅国际有限公司
| 3,241,600.00 | - | - | - | - | 3,241,600.00 |
支持子公司发展
否
| 合计 | 68,052,908.69 | - | 20,918,447.53 | 4,700,000.00 | - | 84,271,356.22 |
——
——
（3） 其他应收款
1） 按款项性质分析
| 款项性质 | 年末余额 | 年初余额 |
关联方款项
| 7,663,794,208.14 | 4,773,283,697.74 |
应交押金、保证金
| 14,130,339.67 | 14,228,236.53 |
应收备用金
| 5,225,764.68 | 5,331,755.13 |
代垫款
| 2,102,342.38 | 4,625,640.59 |
其他
| 498,693.42 | 86,177.60 | |
| 合计 | 7,685,751,348.29 | 4,797,555,507.59 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 174 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
3. 其他应收款-续
（3）其他应收款-续
2） 按账龄分析
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 （%） | 坏账准备 |
| 账面余额 | 比例 （%） | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 4,158,872,067.42 | 54.11 | 89,414.39 | 1,223,475,745.41 | 25.50 | - | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 142,129,415.25 | 1.85 | 191,607.87 | 1,872,464.89 | 0.04 | - | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| - | - | - | 150,000.00 | 0.00 | - | |
| 3 |
年以上
| 3,385,031,908.52 | 44.04 | 1,020.64 | 3,572,057,297.29 | 74.46 | - | |
| 合计 | 7,686,033,391.19 | 100.00 | 282,042.90 | 4,797,555,507.59 | 100.00 | - |
3） 坏账准备
于2018年12月31日，本公司无单项计提坏账准备的其他应收款。
于2018年12月31日，按组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
组合一：回收风险较低组合
组合二：账龄分析法组合
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率（%） | 坏账准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 2,292,676.74 | 3.90 | 89,414.39 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 589,381.32 | 32.51 | 191,607.87 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| - | - | - | |
| 3 |
年以上
| 1,020.64 | 100.00 | 1,020.64 | |
| 合计 | 2,883,078.70 | 9.78 | 282,042.90 |
于2018年1月1日至12月31日止期间，本集团计提的坏账准备金额为282,042.90元（2017年：0.00元），其中收回或转回的坏账准备金额为0.00元（2017年：0.00元）。
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 坏账准备 |
关联方应收款项
| 7,663,794,208.14 | - | - |
押金、保证金
| 14,130,339.67 | - | - |
备用金
| 5,225,764.68 | - | - | |
| 合计 | 7,683,150,312.49 | - | - |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 175 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
3. 其他应收款-续
（3）其他应收款-续
4） 本公司本报告期无实际核销的其他应收款。
5） 年末本公司无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款。
6） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收情况
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 |
| 账龄 | 占其他应收款总额的比例（%） | 坏账准备 | 性质或内容 |
招商局物流集团有限公司
子公司
| 2,073,225,462.33 | 1 |
年以内
| 26.97 | - |
借款及代垫款
中国外运（香港）物流有限公司 子公司1,902,743,305.87
| 2 |
年以内
年以上
24.76 -借款及代垫款中国外运华南有限公司 子公司1,216,273,961.92
年以内
| 3 |
年以上
15.83 -借款及代垫款中国外运物流发展有限公司 子公司448,430,320.26
| 1 |
年以内
年以上
5.83 -借款路凯包装设备租赁（上海）有限公司
其他关联方
| 290,000,000.00 | 1 |
年以内
| 3.77 | - |
借款
| 合计 |
——
| 5,930,673,050.38 | —— | 77.16 | - |
——
7） 应收关联方款项
单位名称
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 占其他应收款总额的比例（%） |
招商局物流集团有限公司
子公司
| 2,073,225,462.33 | 26.97 |
中国外运（香港）物流有限公司
子公司
| 1,902,743,305.87 | 24.76 |
中国外运华南有限公司
子公司
| 1,216,273,961.92 | 15.83 |
中国外运物流发展有限公司
子公司
| 448,430,320.26 | 5.83 |
中国外运华东有限公司
子公司
| 305,076,435.51 | 3.97 |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
本集团之联营企业
| 290,000,000.00 | 3.77 |
中国外运福建有限公司
子公司
| 173,064,351.14 | 2.25 |
中国外运长江有限公司
子公司
| 164,632,739.15 | 2.14 |
中国外运华中有限公司
子公司
| 122,871,838.36 | 1.60 |
中国外运辽宁有限公司
子公司
| 107,999,513.08 | 1.41 |
广西中外运物流有限公司
子公司
| 99,198,366.23 | 1.29 |
中国外运大件物流有限公司
子公司
| 81,273,285.37 | 1.06 |
深圳中外运物流有限公司
子公司
| 80,637,561.33 | 1.05 |
中外运湖北有限责任公司
子公司
| 75,076,337.75 | 0.98 |
宁波梅山保税港区中外运国际物流有限公司
子公司
| 59,640,000.00 | 0.78 |
中山中外运物流有限公司
子公司
| 56,660,000.00 | 0.74 |
重庆中外运物流有限公司
子公司
| 56,290,000.00 | 0.73 |
东营中外运物流有限公司
子公司
| 40,900,000.00 | 0.53 |
中外运化工国际物流有限公司
子公司
| 23,503,893.48 | 0.31 |
广东中外运黄埔仓码有限公司
子公司
| 20,500,000.00 | 0.27 |
其他
| —— | 265,796,836.36 | 3.46 | |
| 合计 | —— | 7,663,794,208.14 | 99.73 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 176 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
3. 其他应收款-续
（3）其他应收款-续
8） 本公司年末无由金融资产转移而终止确认的其他应收款。
9） 本公司年末无其他应收款转移而继续涉入形成的资产、负债。
10） 本公司年末无预付账款转入其他应收款的情况。
4. 长期应收款
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | 年末折现率区间 |
| 账面金额 | 坏账准备 | 账面价值 |
| 账面金额 | 坏账准备 | 账面价值 |
关联方贷款(注)
1,606,581,598.47 - 1,606,581,598.47 1,886,221,498.37 - 1,886,221,498.37 -
| 合计 |
1,606,581,598.47-1,606,581,598.47 1,886,221,498.37-1,886,221,498.37-
注：于2018 年12 月31 日，本公司长期应收款为人民币1,960,592,450.74 元，其中一年
内到期的长期应收款354,010,852.27 元。本公司长期应收款包括对子公司的委托贷款1,864,312,450.74 元及对本公司之合营企业苏州物流中心的借款57,000,000.00 元和上海普安的借款人民币39,280,000.00元。对合营企业的借款情况详见本附注九、10。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 177 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
5. 长期股权投资
（1） 长期股权投资分类
| 项目 | 年初余额 |
| 本年增加 | 本年减少 |
| 其他增加（减少） | 合并范围变更之影响 | 外币报表折算影响数 | 年末余额 |
对子公司投资
| 10,452,318,079.59 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | - | - | - | 10,452,318,079.59 |
对合营企业投资
| 528,692,612.29 | 12,505,338.53 | 39,087,447.50 | -91,441,143.61 | - | - | 410,669,359.71 |
对联营企业投资
| 220,513,256.31 | 36,083,177.45 | - | - | - | - | 256,596,433.76 | |
| 小计 | 11,201,523,948.19 | 58,588,515.98 | 49,087,447.50 | -91,441,143.61 | - | - | 11,119,583,873.06 |
减：长期股权投资减值准备
| 8,821,076.00 | - | - | - | - | - | 8,821,076.00 | |
| 合计 | 11,192,702,872.19 | 58,588,515.98 | 49,087,447.50 | -91,441,143.61 | - | - | 11,110,762,797.06 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 178 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
5.长期股权投资-续
（2） 长期股权投资明细
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 本年增减变动 | 年末余额 |
其中：减值准
备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 |
| 宣告发放现金股利和利润 | 计提减值 |
| 准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 子公司 | 10,452,318,079.59 | 10,443,497,003.59 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | 10,443,497,003.59 | 8,821,076.00 |
招商局物流集团有限公司
| 3,846,989,443.38 | 3,846,989,443.38 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,846,989,443.38 | - |
中国外运华南有限公司
| 1,272,219,038.71 | 1,272,219,038.71 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,272,219,038.71 | - |
中外运空运发展股份有限公司
| 1,215,305,719.75 | 1,215,305,719.75 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,215,305,719.75 | - |
中国外运华东有限公司
| 1,079,345,218.38 | 1,079,345,218.38 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,079,345,218.38 | - |
中国外运长江有限公司
| 791,516,900.00 | 791,516,900.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 791,516,900.00 | - |
中国外运华中有限公司
| 629,117,947.59 | 629,117,947.59 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 629,117,947.59 | - |
宏光发展有限公司
| 430,372,292.05 | 430,372,292.05 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 430,372,292.05 | - |
贸迅国际有限公司
| 341,057,315.76 | 341,057,315.76 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 341,057,315.76 | - |
中国外运福建有限公司
| 200,932,169.33 | 200,932,169.33 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200,932,169.33 | - |
中国外运华北有限公司
| 134,456,656.87 | 134,456,656.87 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 134,456,656.87 | - |
中国外运大件物流有限公司
| 134,428,500.00 | 134,428,500.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 134,428,500.00 | - |
中国外运物流发展有限公司
| 132,490,787.54 | 123,669,711.54 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 123,669,711.54 | 8,821,076.00 |
中外运湖北有限责任公司
| 121,144,778.00 | 121,144,778.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 121,144,778.00 | - |
中国外运辽宁有限公司
| 44,070,246.26 | 44,070,246.26 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 44,070,246.26 | - |
中国外运重庆有限公司
| 27,925,641.63 | 27,925,641.63 | 10,000,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | 37,925,641.63 | - |
中国外运韩国船务有限公司
| 28,906,758.99 | 28,906,758.99 | - | - | - | - | - | - | - | - | 28,906,758.99 | - |
其他
| 22,038,665.35 | 22,038,665.35 | - | 10,000,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | 12,038,665.35 | - | |
| 合营企业 | 530,000,338.86 | 528,692,612.29 | - | - | 12,505,338.53 | - | - | -39,087,447.50 | - | - | -91,441,143.61 | 410,669,359.71 | - |
芜湖三山港口有限责任公司
| 140,000,000.00 | 130,120,009.57 | - | - | -456,957.71 | - | - | - | - | - | - | 129,663,051.86 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司
| 97,898,300.00 | 88,033,664.88 | - | - | -71,110.66 | - | - | - | - | - | - | 87,962,554.22 | - |
中外运－日新国际货运有限公司
| 55,518,961.25 | 74,230,301.89 | - | - | 9,856,555.14 | - | - | -5,000,000.00 | - | - | - | 79,086,857.03 | - |
中外运普菲斯冷链物流有限公司
| 90,000,000.00 | 50,727,333.14 | - | - | -2,489,758.69 | - | - | - | - | - | - | 48,237,574.45 | - |
上海通运国际物流有限公司
| 16,058,835.00 | 30,857,314.77 | - | - | 1,407,749.68 | - | - | - | - | - | - | 32,265,064.45 | - |
上海联合冷链物流有限公司
| 15,000,000.00 | 15,261,207.45 | - | - | -263,262.02 | - | - | - | - | - | - | 14,997,945.43 | - | |
| SINOTRANS ALMAJDOUIE MIDDLE EAST CO. LTD |
3,695,600.00 11,882,150.91 - - 1,620,531.56 - - - - - - 13,502,682.47 -中联理货有限公司
| 98,789,111.56 | 123,992,591.11 | - | - | - | - | - | -32,551,447.50 | - | - | -91,441,143.61 | - | - |
其他
| 13,039,531.05 | 3,588,038.57 | - | - | 2,901,591.23 | - | - | -1,536,000.00 | - | - | - | 4,953,629.80 | - | |
| 联营企业 | 111,903,683.00 | 220,513,256.31 | - | - | 36,083,177.45 | - | - | - | - | - | - | 256,596,433.76 | 111,903,683.00 |
江苏江阴港港口集团股份有限公司
| 59,319,000.00 | 110,383,699.76 | - | - | 30,787,592.60 | - | - | - | - | - | - | 141,171,292.36 | 59,319,000.00 |
上海普安仓储有限公司
| 31,269,456.00 | 77,315,488.71 | - | - | -772,682.77 | - | - | - | - | - | - | 76,542,805.94 | 31,269,456.00 |
马鞍山天顺港口有限责任公司
| 21,000,000.00 | 26,925,297.07 | - | - | 1,983,132.03 | - | - | - | - | - | - | 28,908,429.10 | 21,000,000.00 |
中国国际展览运输有限公司
| 315,227.00 | 5,888,770.77 | - | - | 4,085,135.59 | - | - | - | - | - | - | 9,973,906.36 | 315,227.00 | |
| 合计 | 11,094,222,101.45 | 11,192,702,872.19 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | 48,588,515.98 | - | - | -39,087,447.50 | - | - | -91,441,143.61 | 11,110,762,797.06 | 120,724,759.00 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 179 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
5. 长期股权投资-续
（3） 对子公司的投资
| 被投资单位名称 | 初始 投资成本 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末余额 |
招商局物流集团有限公司
| 3,846,989,443.38 | 3,846,989,443.38 | - | - | - | - | 3,846,989,443.38 |
中国外运华南有限公司
| 1,272,219,038.71 | 1,272,219,038.71 | - | - | - | - | 1,272,219,038.71 |
中外运空运发展股份有限公司
| 1,215,305,719.75 | 1,215,305,719.75 | - | - | - | - | 1,215,305,719.75 |
中国外运华东有限公司
| 1,079,345,218.38 | 1,079,345,218.38 | - | - | - | - | 1,079,345,218.38 |
中国外运长江有限公司
| 791,516,900.00 | 791,516,900.00 | - | - | - | - | 791,516,900.00 |
中国外运华中有限公司
| 629,117,947.59 | 629,117,947.59 | - | - | - | - | 629,117,947.59 |
宏光发展有限公司
| 430,372,292.05 | 430,372,292.05 | - | - | - | - | 430,372,292.05 |
贸迅国际有限公司
| 341,057,315.76 | 341,057,315.76 | - | - | - | - | 341,057,315.76 |
中国外运福建有限公司
| 200,932,169.33 | 200,932,169.33 | - | - | - | - | 200,932,169.33 |
中国外运华东有限公司
| 134,456,656.87 | 134,456,656.87 | - | - | - | - | 134,456,656.87 |
中国外运大件物流有限公司
| 134,428,500.00 | 134,428,500.00 | - | - | - | - | 134,428,500.00 |
中国外运物流发展有限公司
| 132,490,787.54 | 123,669,711.54 | - | - | - | - | 123,669,711.54 |
中外运湖北有限责任公司
| 121,144,778.00 | 121,144,778.00 | - | - | - | - | 121,144,778.00 |
中国外运辽宁有限公司
| 44,070,246.26 | 44,070,246.26 | - | - | - | - | 44,070,246.26 |
中国外运重庆有限公司
| 27,925,641.63 | 27,925,641.63 | - | 10,000,000.00 | - | - | 37,925,641.63 |
中国外运韩国船务有限公司
| 28,906,758.99 | 28,906,758.99 | - | - | - | - | 28,906,758.99 |
其他
| 22,038,665.35 | 22,038,665.35 | - | - | 10,000,000.00 | - | 12,038,665.35 | |
| 合计 | 10,452,318,079.59 | 10,443,497,003.59 | - | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | - | 10,443,497,003.59 |
（4） 本公司长期股权投资无转移资金受到限制的情况。
6. 长期借款
| 借款类别 | 年末余额 | 年初余额 | 年末利率区间（%） |
信用借款
| 2,624,000,000.00 | 2,124,000,000.00 | 3.03-4.04 | |
| 合计 | 2,624,000,000.00 | 2,124,000,000.00 | —— |
减：一年内到期的长期借款
| 1,000,000,000.00 | - | 3.03 |
其中：信用借款
| 1,000,000,000.00 | - | 3.03 | |
| 一年后到期的长期借款 | 1,624,000,000.00 | 2,124,000,000.00 | —— |
（1） 本公司年末无已到期未偿还的长期借款。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 180 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
6. 长期借款-续
（2） 年末金额中前五名长期借款
| 贷款单位 | 借款起始日 |
| 借款终止日 | 币种 |
| 利率（%） | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 外币金额 | 本币金额 | 外币金额 | 本币金额 | |
招商局集团财务有限公司
2018-01-02 2020-04-16人民币4.04 - 500,000,000.00 - -招商局集团财务有限公司
2017-04-18 2020-04-16人民币
4.04 - 440,000,000.00 - 440,000,000.00招商局集团财务有限公司
2017-07-03 2020-04-16人民币
4.04 - 322,000,000.00 - 322,000,000.00招商局集团财务有限公司
2017-12-29 2020-04-16人民币
4.04 - 238,000,000.00 - 238,000,000.00中国农业发展银行
2016-08-10 2026-08-10人民币
1.20 - 57,000,000.00 - 57,000,000.00
7. 应付债券
（1） 应付债券
项目
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 2016 |
年一期
亿公司债券
| 20 | 1,998,266,301.39 | 1,997,466,301.38 |
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 15 | 1,498,810,273.97 | 1,498,360,273.96 |
| 合计 | 3,497,076,575.36 | 3,495,826,575.34 |
注：本公司应付债券情况详见本附注九、34。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 181 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
7. 应付债券-续
（2） 应付债券增减变动表
| 债券名称 | 面值 |
| 发行日期 | 债券期限 |
| 发行金额 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年发行 |
| 按面值 计提利息 | 溢折价摊销 |
| 本年偿还 | 外币报表 折算影响数 | 年末余额 |
年一期
| 20 |
亿公司债券
| 2,000,000,000.00 | 2016-03-03 | 5 |
年
| 2,000,000,000.00 | 1,997,466,301.38 | - | - | - | 800,000.01 | - | - | 1,998,266,301.39 | |||
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,500,000,000.00 | 2016-08-24 | 5 |
年
| 1,500,000,000.00 | 1,498,360,273.96 | - | - | - | 450,000.01 | - | - | 1,498,810,273.97 | ||||
| 合计 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,495,826,575.34 | - | - | - | 1,250,000.02 | - | - | 3,497,076,575.36 |
减：一年内到期的应付债券
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 一年后到期的应付债券 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,495,826,575.34 | - | - | - | 1,250,000.02 | - | - | 3,497,076,575.36 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 182 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
8. 资本公积
2018年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 5,114,068,361.96 | - |
| - | 5,114,068,361.96 |
投资者投入的资本
| 5,114,068,361.96 | - |
| - | 5,114,068,361.96 | |||
| 二、其他资本公积 | -544,469.65 | - |
| - | -544,469.65 |
其他
| -544,469.65 | - |
| - | -544,469.65 | |||
| 合计 | 5,113,523,892.31 | - |
| - | 5,113,523,892.31 |
其中：国有独享资本公积
| - |
| - | - | - |
2017年：
| 项目 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 2,743,138,556.69 | 3,973,940,361.89 | 1,603,010,556.62 | 5,114,068,361.96 |
投资者投入的资本
| 2,743,138,556.69 | 3,973,940,361.89 | 1,603,010,556.62 | 5,114,068,361.96 | |
| 二、其他资本公积 | -544,469.65 | - |
| - | -544,469.65 |
其他
| -544,469.65 | - |
| - | -544,469.65 | |||
| 合计 | 2,742,594,087.04 | 3,973,940,361.89 | 1,603,010,556.62 | 5,113,523,892.31 |
其中：国有独享资本公积
| - | - | - | - |
9. 未分配利润
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 上年年末余额 | 1,393,750,246.98 | 1,204,106,794.82 |
加：年初未分配利润调整数- -年初余额1,393,750,246.98 1,204,106,794.82
1,122,673,529.95 799,321,133.51其中：本年归属于母公司的净利润1,122,673,529.95 799,321,133.51
本年增加本年减少
| 本年减少 | 596,200,684.52 | 609,677,681.35 |
其中：本年提取法定盈余公积数
| 112,267,353.00 | 79,932,113.35 |
分配利润
| 483,933,331.52 | 529,745,568.00 | |
| 本年年末余额 | 1,920,223,092.41 | 1,393,750,246.98 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 183 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
10. 营业收入、成本
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
主营业务收入
| 2,071,252,691.64 | 1,834,355,968.57 | 1,812,983,482.17 | 1,625,330,016.18 |
其他业务收入
| 73,806,145.74 | - | 62,912,193.15 | - | |
| 合计 | 2,145,058,837.38 | 1,834,355,968.57 | 1,875,895,675.32 | 1,625,330,016.18 |
11. 财务费用
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
利息支出
| 244,391,150.73 | 208,973,671.46 |
其中：银行及其他借款
| 135,041,150.74 | 99,677,096.14 |
债券利息及票据贴现
| 109,349,999.99 | 109,296,575.32 |
减：利息收入
| 180,967,204.81 | 151,088,925.41 |
汇兑净收益
| 53,925,083.65 | - |
汇兑净损失
| - | 81,567,208.08 |
其他
| 20,899,846.76 | 1,451,575.07 | |
| 合计 | 30,398,709.03 | 140,903,529.20 |
12. 投资收益
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
长期股权投资收益
| 1,340,994,160.36 | 1,063,037,622.13 |
其中：权益法核算确认的投资收益
| 48,588,515.98 | 35,594,211.34 |
股权处置收益
| - | 416,423.03 |
交易性金融资产
| 10,279,868.98 | —— |
其中：持有期间取得的投资收益
| 10,279,868.98 | —— |
可供出售金融资产等
| —— |
其中：持有期间取得的投资收益
| 5,940,879.72 | ||
| —— |
| 5,940,879.72 | ||
| 合计 | 1,351,274,029.34 | 1,068,978,501.85 |
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 184 -
十八、母公司财务报表主要项目注释-续
13. 母公司现金流量表补充资料
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 1. |
将净利润调节为经营活动现金流量：
| - | - |
净利润
| 1,122,673,529.95 | 799,321,133.51 |
加：资产减值损失
| - | -13,719,272.49 |
信用减值损失
| 253,551.44 |
——固定资产折旧、投资性房地产折旧
| 9,650,705.89 | 10,269,861.51 |
无形资产摊销
| 17,691,394.05 | 16,586,715.20 |
长期待摊费用摊销
| 504,258.03 | 768,555.07 |
资产处置损失（收益以“－”号填列）
| - | -17,413.25 |
非流动资产毁损、报废损失（收益以“－”号填列）
| 12,785.39 | 1,027,121.87 |
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
| - | - |
财务费用（收益以“－”号填列）
| 71,855,729.04 | 58,599,027.62 |
投资损失（收益以“－”号填列）
| -1,351,274,029.34 | -1,068,978,501.85 |
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
| - | - |
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
| - | - |
存货的减少（增加以“－”号填列）
| 3,595,453.35 | 889,961.21 |
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
| -459,966,273.31 | -198,791,783.68 |
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
| 977,586,929.41 | -25,364,543.67 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 392,584,033.90 | -419,409,138.95 |
| 2. |
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
| - | - |
一年内到期的可转换公司债券
| - | - |
融资租入固定资产
| - | - |
以前年度工资差额结余转增国家资本金
| - | - | |
| 3. |
现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额
| 2,232,379,636.67 | 326,727,167.08 |
减：现金的年初余额
| 326,727,167.08 | 928,248,742.25 |
加：调整年初客户结算备付金的分类
| - | - | |
| 现金及现金等价物净增加额 | 1,905,652,469.59 | -601,521,575.17 |
十九、 其他重要事项
截止2018年12月31日，本集团无需要披露的重要事项。
二十、 财务报表的批准
本集团2018年度财务报表已经本公司董事会于2019年3月25日批准报出。
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 185 -
补充资料
1.本年非经常性损益表
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，本公司2018年度非经常性损益如下：
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | 说明 |
非流动资产处置损益
| 693,786,460.93 | 178,908,646.56 | —— |
越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免
| - |
| - |
| —— |
计入当期损益的政府补助
| 152,105,123.07 | 250,126,057.83 | —— |
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
| 8,978,297.29 | 8,666,019.04 | —— |
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
-
-
——非货币性资产交换损益
| - |
| - |
| —— |
委托他人投资或管理资产的损益
| - |
| - |
| —— |
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
| - |
| - |
| —— |
债务重组损益
| - | - | —— |
企业重组费用
| - | - | —— |
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
| - |
| - |
| —— |
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
| - |
| 420,323,994.54 | —— |
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
| - |
| - |
| —— |
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
442,838,077.81 563,643,477.50——单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
| 11,371,444.80 | 6,167,764.67 | —— |
对外委托贷款取得的损益
| - | 684,000.00 | —— |
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
-
-
——根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
-
-
——受托经营取得的托管费收入
| 10,377,358.50 | 10,377,358.50 | —— |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
| -249,263,114.03 | -35,512,306.50 | —— |
其他符合非经常性损益定义的损益项目660,598,884.90 126,172,329.03
丧失控制权
股权按公允价值重新计量产生的利得
小计
| 1,730,792,533.27 | 1,529,557,341.17 | —— |
所得税影响额
| -116,774,977.15 | -294,544,556.87 | —— |
少数股东权益影响额（税后）
| -15,792,892.36 | -155,419,112.73 | —— | |
| 合计 |
1,598,224,663.76 1,079,593,671.57 ——
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 186 -
．境内外会计准则下会计数据差异
同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中，净利润和净资产差异情况如下：
单位：人民币元
| 项目 | 净利润 | 净资产 | ||
| 本年金额 | 上年金额 | 年末余额 | 年初余额 | |
按中国企业会计准则
| 3,198,968,329.58 | 2,981,386,545.23 | 27,853,440,905.76 | 25,835,060,403.82 |
按国际财务报告准则调整的项目和金额
预计负债（注
| 1 | |
）
| - | - | -41,536,205.81 | -33,687,174.45 |
其他非流动资产（注
）
| - | - | - | -224,302,824.00 |
其他非重大差异
| - | - | -72,998.10 | -72,998.10 |
按国际财务报告准则
| 3,198,968,329.58 | 2,981,386,545.23 | 27,811,831,701.85 | 25,576,997,407.27 |
注1：根据中国企业会计准则，本集团计提的安全生产费在股东权益的专项储备科目列
报；按照国际财务报告准则，本集团将计提的安全生产费在负债项目的拨备科目列报，因此存在差异。
注2：按照中国企业会计准则，本公司上年将股权分置流通权计入其他非流动资产项目中
列报；按照国际财务报告准则，本公司上年将股权分置流通权计入股东权益中列报，因此存在差异。
因外运发展于本年末终止上市，本公司已将外发展股权分置流通权冲减资本公积，故本年末该事项不存境内外会计准则下的差异。
3. 净资产收益率及每股收益
按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，本公司2018年度加权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：
单位：元/股
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益 | |
| 基本每股收益 | |||
归属于母公司股东的净利润11.97 0.45 0.45扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
稀释每股收益
| 4.90 | 0.18 | 0.18 |
．备考财务报表及净资产收益率、每股收益情况
如本财务报表附注十五所述，本公司换股吸收合并子公司外运发展，并于2019年1月10日完成人民币普通股（A股）股票发行，外运发展社会公众普通股投资者已将其所持有的外运发展353,600,322股A股股票按1:3.8225的换股比例换得本公司公开发行的1,351,637,231股A股股票。为便于投资者了解发行A股股票对本公司2018年末股东权益的影响，本公司假定于2018年12月31日完成A股股票发行，编制备考财务报表如下：
财务报表附注2018年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 187 -
．备考财务报表及净资产收益率、每股收益情况-续
（
） 母公司财务报表
根据换股吸收合并方案，本公司公开发行1,351,637,231股A股股票，发行价格根据除息结果调整为5.24元/股，因此本公司收购外运发展少数股东股权支付的对价为7,082,579,090.44元。根据企业会计准则的规定，在母公司个别财务报表中，以发行权益性证券取得的少数股权，应当按照发行权益性证券的公允价值作为长期股权投资初始投资成本，初始投资成本大于新增股份的部分，作为资本公积（资本溢价）。
假定2018年12月31日本公司完成股票发行，母公司资产负债表变动项目对比如下：
| 项目 | 备考财务报表① |
| 法定财务报表② | 差异③ ③＝①－② |
长期股权投资
| 18,193,341,887.50 | 11,110,762,797.06 | 7,082,579,090.44 | |
| 资产总计 | 32,614,556,803.11 | 25,531,977,712.67 | 7,082,579,090.44 |
| 负债合计 | 11,646,004,062.07 | 11,646,004,062.07 | - |
| 股东权益： |
——
——
——
股本
| 7,400,803,875.00 | 6,049,166,644.00 | 1,351,637,231.00 |
资本公积
| 10,844,465,751.75 | 5,113,523,892.31 | 5,730,941,859.44 |
其他综合收益
| -13,225,231.95 | -13,225,231.95 | - |
专项储备
| 4,439,943.32 | 4,439,943.32 | - |
盈余公积
| 811,845,310.51 | 811,845,310.51 | - |
未分配利润
| 1,920,223,092.41 | 1,920,223,092.41 | - | |
| 股东权益合计 | 20,968,552,741.04 | 13,885,973,650.60 | 7,082,579,090.44 |
（
） 合并财务报表
鉴于本公司发行股票前后外运发展均纳入本公司合并财务报表范围，假定2018年12月31日完成股票发行，备考合并资产、负债金额及备考合并利润表金额均与法定财务报表相同，不存在差异。
根据企业会计准则的规定，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价）。本公司购买少数股权新取得的长期股权投资为7,082,579,090.44元，按照新增持股比例计算应享有外运发展的净资产为3,390,301,579.85元，二者之间的差额3,692,277,510.59元。假定本公司2018年12月31日完成股票发行，上述差额将冲减资本公积（资本溢价），冲减后资本公积（资本溢价）余额为2,038,664,348.85元。