重要提示 本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。 上海万业企业股份有限公司： 北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对上海凯世通半导体股份有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下： 评估目的：上海万业企业股份有限公司拟收购上海凯世通半导体股份有限公司部分股权。 评估对象：上海凯世通半导体股份有限公司的股东全部权益价值。 评估范围：被评估单位经审计后的全部资产及负债。 资产包括流动资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、其他流动资 产、递延所得税资产等，负债包括流动负债、长期负债。 评估基准日：2018年7月31日 价值类型：市场价值 评估方法：资产基础法、收益法 评估结论：本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结论，具体评估结论如下： 上海凯世通半导体股份有限公司评估基准日总资产账面价值为21,332.62万元；总负债账面价值为11,402.45万元；净资产账面价值为9,930.17万元，股东全部权益收益法评估值为39,839.20万元，增值额为29,909.04万元，增值率为301.19%。 本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条 | 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 500.00 | 0.00 | 62.50 | 0.00 | 货币 | | 2 | JIONG CHEN | 100.00 | 0.00 | 12.50 | 0.00 | 美元现汇 | | 3 | WEI CHEN | 50.00 | 0.00 | 6.25 | 0.00 | 美元现汇 | | 4 | WAN ZHIMIN | 40.00 | 0.00 | 5.00 | 0.00 | 美元现汇 | | 5 | 上海乾广物流有限公司 | 40.00 | 0.00 | 5.00 | 0.00 | 货币 |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 6 | 何文龙 | 40.00 | 0.00 | 5.00 | 0.00 | 美元现汇 | | 7 | JUNHUA HONG | 30.00 | 0.00 | 3.75 | 0.00 | 美元现汇 | | 合计 | 800.00 | 0.00 | 100.00 | 0.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 500.00 | 500.00 | 62.50 | 62.50 | 货币 | | 2 | JIONG CHEN | 100.00 | 100.00 | 12.50 | 12.50 | 美元现汇 | | 3 | WEI CHEN | 50.00 | 49.85 | 6.25 | 6.23 | 美元现汇 | | 4 | WAN ZHIMIN | 40.00 | 0.00 | 5.00 | 0.00 | 美元现汇 | | 5 | 上海乾广物流有限公司 | 40.00 | 39.94 | 5.00 | 4.99 | 货币 | | 6 | 何文龙 | 40.00 | 40.00 | 5.00 | 5.00 | 美元现汇 | | 7 | JUNHUA HONG | 30.00 | 30.00 | 3.75 | 3.75 | 美元现汇 | | 合计 | 800.00 | 759.79 | 100.00 | 94.97 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 595.00 | 532.00 | 59.50 | 53.20 | 货币 | | 2 | JIONG CHEN | 166.00 | 100.00 | 16.60 | 10.00 | 美元现汇 | | 3 | WEI CHEN | 60.00 | 50.06 | 6.00 | 5.00 | 美元现汇 | | 4 | JEFFREY SCOTT BOEKER | 48.00 | 40.00 | 4.80 | 4.00 | 美元现汇 | | 5 | 何文龙 | 48.00 | 40.07 | 4.80 | 4.00 | 美元现汇 | | 6 | 上海乾广物流有限公司 | 48.00 | 48.00 | 4.80 | 4.80 | 货币 | | 7 | JUNHUA HONG | 35.00 | 30.00 | 3.50 | 3.00 | 美元现汇 | | 合计 | 1,000.00 | 840.13 | 100.00 | 84.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 593.00 | 530.00 | 59.30 | 53.00 | 货币 | | 2 | JEFFREY SCOTT BOEKER | 70.00 | 40.00 | 7.00 | 4.00 | 美元现汇 | | 3 | WEI CHEN | 70.00 | 50.06 | 7.00 | 5.00 | 美元现汇 | | 4 | JUNHUA HONG | 70.00 | 31.00 | 7.00 | 3.10 | 美元现汇 | | 5 | 何文龙 | 70.00 | 62.07 | 7.00 | 6.20 | 美元现汇 | | 6 | DONALD WAYNE BERRIAN | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 7 | 上海乾广物流有限公司 | 50.00 | 50.00 | 5.00 | 5.00 | 货币 | | 8 | JIONG CHEN | 7.00 | 7.00 | 0.70 | 0.70 | 美元现汇 | | 合计 | 1,000.00 | 840.13 | 100.00 | 84.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | JIONG CHEN | 307.00 | 307.00 | 30.70 | 30.70 | 美元现汇 | | 2 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 293.00 | 230.00 | 29.30 | 23.00 | 货币 | | 3 | JEFFREY SCOTT BOEKER | 70.00 | 40.00 | 7.00 | 4.00 | 美元现汇 | | 4 | WEI CHEN | 70.00 | 50.06 | 7.00 | 5.00 | 美元现汇 | | 5 | JUNHUA HONG | 70.00 | 31.00 | 7.00 | 3.10 | 美元现汇 | | 6 | 何文龙 | 70.00 | 62.07 | 7.00 | 6.20 | 美元现汇 | | 7 | DONALD WAYNE BERRIAN | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 8 | 上海乾广物流有限公司 | 50.00 | 50.00 | 5.00 | 5.00 | 货币 | | 合计 | 1,000.00 | 840.13 | 100.00 | 84.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 1 | JIONG CHEN | 307.00 | 307.00 | 30.70 | 美元现汇 | | 2 | 宁波市广华电子科技有限公司 | 293.00 | 293.00 | 29.30 | 货币 |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 3 | JEFFREY SCOTT BOEKER | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 4 | WEI CHEN | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 5 | JUNHUA HONG | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 6 | 何文龙 | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 7 | DONALD WAYNE BERRIAN | 70.00 | 70.00 | 7.00 | 美元现汇 | | 8 | 上海乾广物流有限公司 | 50.00 | 50.00 | 5.00 | 货币 | | 合计 | 1,000.00 | 1,000.00 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 1,000.00 | 1,000.00 | 100.00 | 货币 | | 合计 | 1,000.00 | 1,000.00 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 2,047.04 | 100.00 | 51.18 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 2,047.04 | 100.00 | 51.18 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 3,013.67 | 100.00 | 75.34 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 3,013.67 | 100.00 | 75.34 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 3,191.29 | 100.00 | 79.78 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 3,191.29 | 100.00 | 79.78 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 3,443.75 | 100.00 | 86.09 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 3,443.75 | 100.00 | 86.09 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 认缴比例(%) | 实缴比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 3,759.05 | 100.00 | 93.98 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 3,759.05 | 100.00 | 93.98 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 4,000.00 | 4,000.00 | 100.00 | 货币 | | 合计 | 4,000.00 | 4,000.00 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 3,343.47 | 3,343.47 | 68.75 | 货币 | | 2 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 1,519.76 | 1,519.76 | 31.25 | 货币 | | 合计 | 4,863.22 | 4,863.22 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额(万元人民币) | 实缴出资额(万元人民币) | 出资比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 2,662.61 | 2,662.61 | 54.75 | 货币 | | 2 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 1,519.76 | 1,519.76 | 31.25 | 货币 | | 3 | 上海易津财鑫投资中心(有限合伙) | 243.16 | 243.16 | 5.00 | 货币 | | 4 | 杭州中来锦聚新能源合伙企业(有限合伙) | 243.16 | 243.16 | 5.00 | 货币 | | 5 | 上海中缔重赢投资管理中心(有限合伙) | 194.53 | 194.53 | 4.00 | 货币 | | 合计 | 4,863.22 | 4,863.22 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 持股比例(%) | 出资方式 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 27,375,000.00 | 54.75 | 净资产 | | 2 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 15,625,000.00 | 31.25 | 净资产 | | 3 | 上海易津财鑫投资中心(有限合伙) | 2,500,000.00 | 5.00 | 净资产 | | 4 | 杭州中来锦聚新能源合伙企业(有限合伙) | 2,500,000.00 | 5.00 | 净资产 | | 5 | 上海中缔重赢投资管理中心(有限合伙) | 2,000,000.00 | 4.00 | 净资产 | | 合计 | 50,000,000.00 | 100.00 | — |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 认购金额(元） | | 1 | 易钧财赢 | 1,500,000.00 | 10,500,000.00 | | 2 | 爱思开 | 1,500,000.00 | 10,500,000.00 | | 3 | 备盈投资 | 1,000,000.00 | 7,000,000.00 | | 合计 | 4,000,000.00 | 28,000,000.00 |
| 序号 | 股东名称 | 股东类别 | 持股数量(股) | 持股比例 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 境外法人 | 27,375,000.00 | 50.69% | | 2 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 15,625,000.00 | 28.94% | | 3 | 上海易津财鑫投资中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2,500,000.00 | 4.63% | | 4 | 杭州中来锦聚新能源合伙企业(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2,500,000.00 | 4.63% | | 5 | 上海中缔重赢投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2,000,000.00 | 3.70% | | 6 | 无锡TCL爱思开半导体产业投资基金合伙企业(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,500,000.00 | 2.78% | | 7 | 合肥易钧财赢投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,500,000.00 | 2.78% | | 8 | 宁波梅山保税港区备盈投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,000,000.00 | 1.85% | | 合计 | 54,000,000.00 | 100.00% |
| 序号 | 股东名称 | 股东类别 | 持股数量(股) | 持股比例 | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 境外法人 | 27,375,000.00 | 50.69% | | 2 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 11,032,000.00 | 20.43% | | 3 | 黄林祥 | 个人 | 3,125,000.00 | 5.79% | | 4 | 杭州中来锦聚新能源合伙企业(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2,500,000.00 | 4.63% | | 5 | 章捷剑 | 个人 | 2,300,000.00 | 4.26% | | 6 | 上海中缔重赢投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 2,000,000.00 | 3.70% | | 7 | 无锡TCL爱思开半导体产业投资基金合伙企业(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,500,000.00 | 2.78% | | 8 | 合肥易钧财赢投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,500,000.00 | 2.78% | | 9 | 张绍波 | 个人 | 1,468,000.00 | 2.72% | | 10 | 宁波梅山保税港区备盈投资管理中心(有限合伙) | 境内非国有法人 | 1,000,000.00 | 1.85% | | 合计 | 54,000,000.00 | 100.00% |
| 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) | 持股比例(%) | | 1 | KINGSTONE TECHNOLOGY HONG KONG LIMITED | 18,900,000.00 | 35.00% | | 2 | 上海万业企业股份有限公司 | 27,540,000.00 | 51.00% | | 3 | 苏州卓燝投资中心(有限合伙) | 7,560,000.00 | 14.00% | | 合计 | 54,000,000.00 | 100.00% |
| 项目 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | 2018年07月31日 | | 流动资产 | 6,561.90 | 14,269.18 | 16,916.96 | | 长期股权投资 | 79.35 | 122.88 | 0.00 | | 固定资产 | 2,492.71 | 3,957.57 | 3,702.25 | | 在建工程 | 3,820.93 | 2,277.01 | 404.99 | | 无形资产 | 2,593.74 | 2,005.03 | 1,973.12 | | 递延所得税资产 | 462.59 | 387.11 | 356.63 | | 其他非流动资产 | 130.00 | 0.00 | 0.00 | | 资产合计 | 16,141.23 | 23,018.78 | 23,353.93 | | 流动负债 | 4,344.87 | 7,738.18 | 6,745.82 | | 非流动负债 | 7,833.06 | 7,674.62 | 7,893.15 | | 负债合计 | 12,177.92 | 15,412.80 | 14,638.98 | | 所有者权益 | 3,963.30 | 7,605.98 | 8,714.96 |
| 项目 | 2016年度 | 2017年度 | 2018年1-7月 | | 一、营业总收入 | 2,013.77 | 8,920.10 | 4,842.37 | | 减：主营业务成本 | 848.71 | 3,994.09 | 2,327.20 | | 其他业务成本 | 94.02 | 484.81 | 0.00 | | 税金及附加 | 3.02 | 11.27 | 16.60 | | 销售费用 | 85.13 | 574.03 | 371.13 | | 管理费用 | 1,305.24 | 1,733.90 | 1,021.61 | | 研发费用 | 41.57 | 635.13 | 244.05 | | 财务费用 | 90.28 | 87.00 | 104.35 | | 资产减值损失 | 1,573.33 | 802.51 | -166.58 | | 其他 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 加：公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 项目 | 2016年度 | 2017年度 | 2018年1-7月 | | 投资收益(损失以“-”号填列) | 7.22 | 43.53 | 10.08 | | 其他收益 | 0.00 | 446.08 | 276.71 | | 二、营业利润(亏损以“-”号填列) | -2,020.30 | 1,086.98 | 1,210.81 | | 加：营业外收入 | 600.54 | 0.00 | 4.15 | | 减：营业外支出 | 117.22 | 0.11 | 0.03 | | 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | -1,536.98 | 1,086.87 | 1,214.93 | | 减：所得税费用 | -427.01 | 221.98 | 250.73 | | 四、净利润(净亏损以“-”号填列) | -1,109.97 | 864.89 | 964.20 |
| 项目 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | 2018年07月31日 | | 流动资产 | 7,211.38 | 15,422.70 | 17,142.89 | | 长期股权投资 | 79.35 | 122.88 | 146.57 | | 固定资产 | 2,492.71 | 3,957.57 | 3,669.56 | | 在建工程 | 3,820.93 | 2,240.07 | 0.00 | | 无形资产 | 573.08 | 25.02 | 16.98 | | 递延所得税资产 | 462.59 | 387.11 | 356.63 | | 其他非流动资产 | 130.00 | 0.00 | 0.00 | | 资产合计 | 14,770.05 | 22,155.35 | 21,332.62 | | 流动负债 | 4,231.03 | 7,533.42 | 5,459.30 | | 非流动负债 | 6,233.06 | 6,074.62 | 5,943.15 | | 负债合计 | 10,464.09 | 13,608.04 | 11,402.45 | | 所有者权益 | 4,305.96 | 8,547.31 | 9,930.17 |
| 项目 | 2016年度 | 2017年度 | 2018年1-7月 | | 一、营业总收入 | 2,013.77 | 8,920.10 | 4,723.48 | | 减：主营业务成本 | 848.71 | 3,994.09 | 2,243.11 | | 其他业务成本 | 94.02 | 484.81 | 32.27 |
| 项目 | 2016年度 | 2017年度 | 2018年1-7月 | | 税金及附加 | 0.54 | 6.32 | 11.48 | | 销售费用 | 5.77 | 310.91 | 204.15 | | 管理费用 | 1,158.78 | 1,491.99 | 815.54 | | 研发费用 | | 541.54 | 143.50 | | 财务费用 | 89.04 | 91.96 | 99.96 | | 资产减值损失 | 1,573.33 | 802.51 | -166.58 | | 其他 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 加：公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 投资收益(损失以“-”号填列) | 7.22 | 43.53 | 10.08 | | 其他收益 | 0.00 | 446.04 | 276.52 | | 二、营业利润(亏损以“-”号填列) | -1,749.19 | 1,685.54 | 1,626.67 | | 加：营业外收入 | 600.37 | 0.00 | 0.00 | | 减：营业外支出 | 95.00 | 0.00 | 0.00 | | 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | -1,243.83 | 1,685.54 | 1,626.67 | | 减：所得税费用 | -430.89 | 221.98 | 243.81 | | 四、净利润(净亏损以“-”号填列) | -812.94 | 1,463.57 | 1,382.86 |
| 序号 | 股权投资单位名称 | 股权比例（%） | 投资金额 | 账面金额 | 经营情况 | | 1 | 无锡凯世通科技有限公司 | 51 | 586,088.78 | 1,465,727.93 | 正常 | | 2 | 合肥晶凯光电科技有限公司 | 100 | | | 尚未开展业务 | | 3 | 上海临港凯世通半导体有限公司 | 100 | | | 正常 | | 4 | 安徽晶玺光电技术有限公司 | 100 | | | 尚未开展业务 | | 合计 | | | 1,465,727.93 | |
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% | | A | B | C=B-A | D=C/A×100% | | 一、流动资产 | 1 | 17,142.89 | 18,260.58 | 1,117.69 | 6.52 | | 二、非流动资产 | 2 | 4,189.74 | 6,801.75 | 2,612.01 | 62.34 | | 其中：长期股权投资 | 3 | 146.57 | -606.27 | -752.84 | -513.64 | | 投资性房地产 | 4 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 固定资产 | 5 | 3,669.56 | 3,779.95 | 110.39 | 3.01 | | 在建工程 | 6 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 油气资产 | 7 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 无形资产 | 8 | 16.98 | 3,271.44 | 3,254.46 | 19,166.43 | | 其中：土地使用权 | 9 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 其他非流动资产 | 10 | 356.63 | 356.63 | 0.00 | 0.00 | | 资产总计 | 11 | 21,332.62 | 25,062.33 | 3,729.71 | 17.48 | | 三、流动负债 | 12 | 5,459.30 | 5,459.30 | 0.00 | 0.00 | | 四、非流动负债 | 13 | 5,943.15 | 3,585.97 | -2,357.18 | -39.66 | | 负债总计 | 14 | 11,402.45 | 9,045.27 | -2,357.18 | -20.67 | | 净资产 | 15 | 9,930.17 | 16,017.06 | 6,086.89 | 61.30 |
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