广东威创视讯科技股份有限公司中信证券股份有限公司关于公司股票上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证监会“证监发行字[2009]1123号”文核准，广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”、“发行人”）5,345 万股社会公众股公开发行工作已于2009年11月6日刊登招股意向书。广东威创视讯科技股份有限公司已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续。我公司认为广东威创视讯科技股份有限公司申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人的概况
（一）历史沿革
本公司前身广东威创日新电子有限公司成立于2002年8月23日。广东威创日新电子有限公司董事会于2007年10月8日决议通过，以2007年8月31日经审计的净资产为基准，将广东威创日新电子有限公司整体变更为股份公司。2007
年 11 月 30 日，商务部批准了股份公司设立申请。股份公司于 2007 年 12 月 19
日在广州市工商行政管理局登记注册并取得注册号为“企股粤穗总字第 010561
号”的《企业法人营业执照》，注册资本16,035万元，法定代表人为Ken Zhengyu
HE(何正宇)。
（二）主营业务
本公司自成立以来，一直专注于提升人们在工作和学习中信息沟通的效率和质量，为客户提供集硬件设备、软件平台和行业应用方案为一体的可视化信息沟通产品。本公司的主营业务是VW和IDB的研发、生产、销售和服务。
VW通过专业技术将多个显示单元拼接成一个超大画面显示系统，集中显示与控制多路信号，从而有效提升监控者的工作效率与质量。VW 主要应用于各类控制室的监控、指挥、调度，超高分辨率、多信号源、超大画面无缝是其基本特性。
IDB系列产品是本公司在可视化信息领域的创新性产品，目前处于市场拓展和推广期，以会议和教育培训为主要目标市场，大屏幕显示设备可同时作为人机对话的输入设备，加以配套的软件系统，可以方便地实现群体间的互动交流、协同工作。
（三）公司简要财务数据
1、合并资产负债表
单位：万元
2009 年 2008 年 2007 年 2006 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产总计 42,377.17 40,133.39 36,414.88 29,515.97
其中：流动资产 34,285.90 31,750.35 28,739.83 24,683.99
非流动资产 8,091.27 8,383.04 7,675.06 4,831.98
负债合计 19,602.41 11,986.87 13,184.23 15,716.46
其中：流动负债 18,846.07 11,208.39 12,720.23 15,516.46
非流动负债 756.33 778.48 464.00 200.00
所有者权益合计 22,774.76 28,146.52 23,230.65 13,799.52
2、合并利润表
单位：万元
项目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
营业收入 22,927.90 48,594.89 42,040.29 30,976.56
营业利润 4,978.32 12,307.18 14,611.03 11,893.88
利润总额 5,373.66 12,624.00 14,657.16 12,037.73
净利润 4,522.45 11,249.69 13,656.28 11,145.35
综合收益总额 4,522.45 11,249.69 13,656.28 11,145.35
3、合并现金流量表
单位：万元
项 目 2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
经营活动产生的现金
941.39 8,815.08 13,604.98 3,894.81
流量净额
投资活动产生的现金
-45.79 2,890.59 -7,241.36 -2,090.10
流量净额
筹资活动产生的现金
217.31 -9,575.15 -8,470.23 -524.21
流量净额
汇率变动对现金的影
-0.76 0.56 - -响额
现金及现金等价物净
1,112.15 2,131.09 -2,106.60 1,280.50
增加额
4、主要财务指标
2009 年 1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
项 目 /2009.06.30 /2008.12.31 /2007.12.31 /2006.12.31
流动比率（倍） 1.82 2.83 2.26 1.59
速动比率（倍） 1.35 2.03 1.75 1.16
资产负债率（母公司）（%） 45.76 29.87 36.21 53.25
应收帐款周转率
2.10 5.41 6.40 8.77
（次/年，次/半年）
存货周转率
1.06 2.55
