上证公函上证公函上证公函上证公函【【【【2018201820182018】】】】2462246224622462号号号号
关于对上海申华控股股份有限公司关于对上海申华控股股份有限公司关于对上海申华控股股份有限公司关于对上海申华控股股份有限公司
重大资产出售暨关联交易预案重大资产出售暨关联交易预案重大资产出售暨关联交易预案重大资产出售暨关联交易预案
信息披露的问询函信息披露的问询函信息披露的问询函信息披露的问询函
上海申华控股股份有限公司：
经审阅你公司提交的重大资产出售暨关联交易预案（以下简称预案），现有如下问题需要你公司作进一步说明和补充披露：
1.预案披露，本次交易标的为广发银行股份有限公司（以下简称广发银行）1.45%股份。请公司补充披露本次交易是否需要取得银行业相关监管机构批准或履行相关备案手续。请财务顾问和律师发表意见。
2.预案披露，本次交易标的资产对应的广发银行资产净额预估值为1,085.52亿元，广发银行2017年末经审计的资产净额为1,138.46亿元，本次交易对广发银行资产净额预估值低于其最近一期经审计的资产净额。请公司补充披露本次交易是否符合《企业国有资产交易监督管理办法》等相关规定。请财务顾问和律师发表意见。
3.预案披露，中航投资控股有限公司（以下简称中航投资）于2018年7月以不超过53亿元人民币认购广发银行7.6247亿股，认
购价格为6.9511
1,365.98亿元，
元扣除中航投资增资额后
但本次交易中，
扣除中航投资增资额后广发银行净资产预估值为
广发银行净资产预估值为充披露上述估值存在差异的原因
表意见。
4.预案披露，
充披露上述估值存在差异的原因本次交易采用市场法对标的资产进行评估
体评估中，
本次交易采用市场法对标的资产进行评估公司以市净率指标作为比较基准
系数和流动性折扣。
公司以市净率指标作为比较基准请公司补充披露采用市
程，并说明修正系数
请公司补充披露采用市、
估师发表意见。
5.预案披露，
、本次交易预计增加公司税前净利润区间为
元，公司2017
本次交易预计增加公司税前净利润区间为年度和
的净利润-5.71
年度和亿元和
业务盈利能力、
亿元和标的资产质量等
要考虑。
请你公司在
标的资产质量等2018
部，
2018并对预案作相应修改
并对预案作相应修改
元
/股。
| 元 | 上述增资完成后广发银行对应估值 |
，估值为1,
| 扣除中航投资增资额后 | 312.98 |
1,085.52
| 广发银行净资产预估值为 | 亿元 |
及合理性。
| 充披露上述估值存在差异的原因 | 请财务顾问和评估师发 |
本次交易采用市场法对标的资产进行评估公司以市净率指标作为比较基准
，
| 公司以市净率指标作为比较基准 | 并在评估中引入修正 |
| 请公司补充披露采用市 | 场法进行评估的具体过 |
流动性折扣的取值及依据。
| 、 | 请财务顾问和评 |
本次交易预计增加公司税前净利润区间为年度和
2018
| 年度和 | 年半年度分别实现归属于上市公司股东 |
-2.21亿元。
| 亿元和 | 请公司结合自身经营情况 |
，
| 标的资产质量等 | 补充披露公司进行本次交易的主 |
年9月13日之前，
| 2018 | 针对上述问题书面回复我 |
。
并对预案作相应修改
上海证券交易所
上市公司监管一部
二〇
上市公司监管一部一八年九月六日
一八年九月六日
上述增资完成后广发银行对应估值
上述增资完成后广发银行对应估值312.98
亿元。
312.98亿元
。请公司补
亿元请财务顾问和评估师发
请财务顾问和评估师发本次交易采用市场法对标的资产进行评估
。在具
本次交易采用市场法对标的资产进行评估并在评估中引入修正
并在评估中引入修正场法进行评估的具体过
场法进行评估的具体过请财务顾问和评
请财务顾问和评本次交易预计增加公司税前净利润区间为
7-11亿
本次交易预计增加公司税前净利润区间为年半年度分别实现归属于上市公司股东
年半年度分别实现归属于上市公司股东请公司结合自身经营情况
、主营
请公司结合自身经营情况补充披露公司进行本次交易的主
补充披露公司进行本次交易的主针对上述问题书面回复我
针对上述问题书面回复我上市公司监管一部
上市公司监管一部一八年九月六日