皇氏集团股份有限公司
2018年半年度报告
2018年08月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人蒋雪娇及会计机构负责人(会计主管人员)孙红霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
公司风险因素详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险与应对措施”，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
2018年半年度报告 ...... 1
第一节 重要提示、释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 8
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 10
第五节 重要事项 ...... 21
第六节 股份变动及股东情况 ...... 34
第七节 优先股相关情况 ...... 38
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 39
第九节 公司债相关情况 ...... 40
第十节 财务报告 ...... 41
第十一节 备查文件目录 ...... 155
释义
释义项
释义内容皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司云南来思尔 指 云南皇氏来思尔乳业有限公司湖南优氏 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司皇氏食品公司 指 广西皇氏甲天下食品有限公司宁波智莲 指 宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日元、万元 指 人民币元、人民币万元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 皇氏集团 股票代码002329
股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司公司的中文简称（如有） 皇氏集团公司的外文名称（如有）Royal Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ROYAL GROUP
公司的法定代表人 黄嘉棣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表姓名 何海晏 王婉芳联系地址 南宁市高新区丰达路65号 南宁市高新区丰达路65号电话0771-3211086 0771-3211086传真0771-3221828 0771-3221828
电子信箱hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√适用 □不适用
公司注册地址 南宁市高新区丰达路65号公司注册地址的邮政编码530009
公司办公地址 南宁市高新区丰达路65号公司办公地址的邮政编码530009
公司网址http://www.gxhsry.com
公司电子信箱hsryhhy@126.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2018年03月02日临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
详见巨潮资讯网上的《皇氏集团股份有限公司关于完成注册地址工商变更登记的公告》（公告编号：2018-012）
2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 √ 不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减营业收入（元）999,961,388.49990,046,527.911.00%
归属于上市公司股东的净利润（元）-72,577,992.5289,169,865.93-181.39%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-78,627,496.5675,087,015.25 -204.72%经营活动产生的现金流量净额（元）-103,433,119.20444,015,339.93-123.29%
基本每股收益（元/股）-0.08660.1065-181.31%
稀释每股收益（元/股）-0.08660.1065-181.31%
加权平均净资产收益率-2.67%3.21%减少5.88个百分点
本报告期末 上年度末
本报告期末比上年度末增
减总资产（元）5,149,904,417.095,614,956,627.75-8.28%
归属于上市公司股东的净资产（元）2,672,293,927.092,750,193,721.53-2.83%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □不适用
单位：元项目 金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-477,729.45
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
4,514,578.80计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1,868,263.84
除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,126,413.15
减：所得税影响额847,042.13
少数股东权益影响额（税后）1,134,980.17
合计6,049,504.04--
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
报告期内公司的主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素公司的核心业务包含乳业、影视文化及信息服务三个方面。公司的支柱产业是以水牛奶为核心的特色乳业，产品系列包括以荷斯坦牛奶、水牛奶为主要原料的巴氏杀菌乳、调制乳、灭菌乳、发酵乳和饮料等，并通过经销商、商超、电商等渠道进行销售。5个乳制品加工厂分别位于南宁国家高新技术工业园、来宾市华侨工业园、云南大理、湖南宁乡、贵州遵义等地。公司是全国最大的水牛奶加工企业、国家农业产业化重点龙头企业，全国优秀乳品加工企业。公司乳制品业务发展稳健，版图不断扩大，优质的成本控制和显著的区域龙头特点，将成为公司业绩稳步提升的有效保障。
公司影视文化业务主要由子公司皇氏御嘉影视运营，为独立或与其他投资方共同出资进行影视剧的拍摄、制作和发行。皇氏御嘉影视坚持立足精品影视剧制作，并始终以开放进取和服务创意的发展思路与业内多家知名文化企业形成多方面的合作关系，专注内容制作，以提升影视剧作的适销性，从而进一步增强公司的盈利能力。
公司信息服务业主要以第二类增值电信业务中的信息服务业务和呼叫中心业务为主，依托于完美在线和筑望科技的技术实力和海量的数据基础，服务于金融、互联网、通信业、电子商务、公共事业、现代物流等多个行业。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明股权资产 无
固定资产 无无形资产
无形资产报告期末较期初减少475,174,298.58元，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。在建工程 无
货币资金
货币资金报告期末较期初增加160,168,016.81元，主要原因为公司报告期内收到转让盛世骄阳及皇氏食品公司股权款所致。
预付款项
预付款项报告期末较期初减少118,014,011.10元，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
其他应收款
其他应收款报告期末较期初增加569,419,369.91元，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳及皇氏食品公司100%股权应收股权款所致。
可供出售金融资产
可供出售金融资产报告期末较期初增加20,000,000.00元，主要原因为公司报告期内投资中国-东盟信息港股份有限公司所致。
递延所得税资产
递延所得税资产报告期末较期初减少39,155,785.83元，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
2、主要境外资产情况□适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
1、拥有完整的产业链，完善的营销网络平台经过多年的发展，公司乳品板块业务包涵了牧草种植、牛奶养殖、乳品生产及销售的完整的产业链。
在销售网络建设上，公司始终推行深度营销策略，公司营销网络从城市渗透到乡镇市场，营销网络渠道包括经销商、商超及士多店、电商、鲜奶配送上门、专卖店、企事业单位食堂、学校、无人售卖机等强有力的销售渠道，形成了完善的营销网络平台。
2、具有强大的研发能力公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发分中心、云南省企业技术研究中心；成立云南优质益生菌菌种资源库，这是云南来思尔自行建设的国内第一个乳制品企业自建菌种种质资源库；发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平；拥有多项发明专利，公司酸奶研发技术位于国内同行前列。
3、区位竞争优势明显，核心产品表现突出。
公司在进一步扩大原有核心区域产销规模的同时，加快湖南、贵州等新区域的市场扩张，乳业版图不断扩大，区位竞争优势大幅提升。同时，公司着力推广具有区域特色的乳制品，水牛奶、酸奶、果奶等核心产品表现突出，公司品牌在中国西南片区享有盛名。“来思尔LSSEEON”品牌被国家工商总局认定为“驰名商标”。
4、通过资源整合，形成自身的竞争优势。
公司旗下拥有国内知名影视剧制作公司皇氏御嘉影视，提供电子账单系统和呼叫中心系统整体解决方案的服务商完美在线，与国内多家知名文化企业形成多方面的合作关系，信息服务方面积累了银联数据、金融机构、电信运营商、物流企业、互联网企业及政府机构等多个行业的重要客户，在分析企业外部环境和内部条件现状及其变化趋势的基础上，为公司的长期稳定发展，公司将整合优势资源，集中财力发展支柱产业和电视剧制作发行及信息服务业务，抓住产业升级的机遇，充分利用好各业务板块在内容、品牌、影响力、媒体、客户等各项资源上的优势，致力于各业务协同发展的模式，形成自身的竞争优势。
第四节 经营情况讨论与分析
一、 概述
报告期内，公司继续坚持健康（乳业）、快乐（影视）、信息大数据服务协同发展的理念，深化改革和创新，面对复杂多变的市场环境采取积极的应对措施，在对已有销售市场继续精耕细作、巩固市场地位和区域竞争优势的基础上，通过持续的业务模式创新、市场拓展以及核心产品的打造，认真贯彻落实各项经营计划的实施，公司乳业、影视、信息服务三大业务板块均平稳发展。
1、乳业方面：报告期内，公司乳业板块继续优化产品结构和运营管理模式，采取合理控制库存水平，提高供应链响应速度和实施精准营销等措施，巩固市场地位和区域竞争优势，华南智能工厂正式投入使用，在产品质量提升、减员增效、节能减排、降低物料损耗及MES高效管理工具方面表现显著。充分利用华南智能工厂、湖南优氏乳业、遵义乳业等新增产能项目、新市场的相继投入和生产规模逐步扩大的契机，公司乳品板块业务从奶源、产品生产、销售渠道、技术研发等各个方面推进产出效益，不断夯实业务根基，为公司未来业绩的稳步提升奠定更为坚实的基础。
2、影视方面：报告期内，皇氏御嘉影视继续坚持精品电视剧的制作，主要投资及制作的剧目包括《誓言》、《梦醒长安》、《超凡天赋》、《玫瑰与饼干》、《万魂镜之诛魔记》等多部电视剧，下半年将重点推进年度大剧《梦醒长安》的拍摄和制作。
3、在信息服务方面，公司继续推动在信息服务领域的扩展，促进筑望科技与完美在线在研发、服务内容方面的整合及优化，以形成业务的互补和延展。完美在线短信、呼叫中心业务保持较快增长，园区云客服产业落地并发展迅速。下半年，在稳步发展短信和呼叫中心业务的同时，将加大园区产业落地规模，大幅提升坐席数量。
受政策及行业环境因素的影响，面对子公司盛世骄阳有可能对公司今后经营及业绩带来的不利影响，公司积极采取应对措施，通过公开挂牌转让的方式对盛世骄阳100%股权进行了转让，截至本报告出具日，盛世骄阳 100%股权转让已经完成相关工商变更及股权交割手续，公司已按股权转让协议约定收到交易对方支付的相应股权转让款，盛世骄阳已脱离公司合并报表范围，大大降低了公司后续可能存在的经营风险。
二、主营业务分析
概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因营业收入999,961,388.49 990,046,527.911.00%
营业成本719,880,500.30 658,288,255.489.36%
销售费用105,230,185.26 121,806,412.40-13.61%
管理费用78,326,219.79 70,789,509.6410.65%
财务费用58,078,818.37 45,546,815.0627.51%
所得税费用2,238,001.18 2,547,073.91-12.13%
研发投入8,934,190.08 6,493,245.9437.59%
主要原因为公司报告期内在乳制品及信息服务方面的研发投入增加所致。
经营活动产生的现金流量净额
-103,433,119.20 444,015,339.93 -123.29%
主要原因为公司报告期内皇氏御嘉影视及盛世骄阳销售商品提供劳务收到的现金减少所致。
投资活动产生的现金流量净额
283,821,611.47 -211,289,256.05234.33%
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳及皇氏食品公司收到的股权款所致。
筹资活动产生的现金流量净额
-42,877,496.54 -52,247,683.31 17.93%现金及现金等价物净增
加额
137,511,030.37 180,478,340.10 -23.81%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动√ 适用 □不适用报告期内，公司通过公开挂牌方式转让盛世骄阳100%股权，盛世骄阳不再纳入公司合并报表范围，对公司报告期利润构成一定影响，但退出回报期较长的高投入项目，公司可集中财力发展核心业务。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
同比增减金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重
营业收入合计999,961,388.49100%990,046,527.91 100% 1.00%
分行业乳制品、食品654,103,138.50 65.41%593,891,848.3159.98% 10.14%
影视制作、广告传媒160,126,132.68 16.01%215,622,500.3421.78% -25.74%
信息服务117,772,167.88 11.78%92,067,045.759.30% 27.92%
其他67,959,949.43 6.80%88,465,133.518.94% -23.18%
分产品乳制品643,835,517.98 64.38%585,658,008.0459.15% 9.93%
其他饮料及食品10,267,620.52 1.03%8,233,840.270.83% 24.70%
影视制作、广告传媒160,126,132.68 16.01%215,622,500.3421.78% -25.74%
信息服务117,772,167.88 11.78%92,067,045.759.30% 27.92%
其他67,959,949.43 6.80%88,465,133.518.94% -23.18%
分地区西南地区683,194,398.19 68.32%643,058,172.8264.95% 6.24%
其他地区316,766,990.30 31.68%346,988,355.0935.05% -8.71%
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况√ 适用 □不适用
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率
营业收入比上年
同期增减
营业成本比上年
同期增减
毛利率比上年
同期增减分行业乳制品、食品654,103,138.50 450,065,944.6331.19%10.14%15.26%减少3.06个百分点
影视制作、广告传媒
160,126,132.68 128,866,539.4719.52%-25.74%-1.13%减少20.03个百分点
信息服务117,772,167.88 83,736,828.1228.90%27.92%21.81%增加3.57个百分点
分产品乳制品643,835,517.98 441,633,136.8431.41%9.93%15.01%减少3.02个百分点
影视制作、广告传媒
160,126,132.68 128,866,539.4719.52%-25.74%-1.13%减少20.03个百分点
信息服务117,772,167.88 83,736,828.1228.90%27.92%21.81%增加3.57个百分点
分地区西南地区683,194,398.19 492,469,592.2627.92%6.24%11.82%减少3.59个百分点
其他地区316,766,990.30 227,410,908.0428.21%-8.71%4.38%减少9.00个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 √ 不适用
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例形成原因说明 是否具有可持续性投资收益-75,776,845.39 125.33%
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权所致。
否公允价值变动损益- --
资产减值23,163,406.04 -38.31%
主要原因为公司报告期内计提应收账款、其他应收款坏账准备。
是
营业外收入4,854,324.41 -8.03%
主要原因为公司报告期内收到与收益相关的政府补助及违约金增加所致。
是营业外支出215,957.26 -0.36%否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
比重增减 重大变动说明金额
占总资产
比例
金额
占总资产
比例货币资金680,081,458.0113.21% 471,926,264.798.63%增加4.58个百分点
主要原因为公司报告期内收到转让盛世骄阳及皇氏食品公司股权款所致。应收账款804,657,258.2115.62% 787,708,809.3714.40%增加1.22个百分点
存货178,050,525.473.46% 453,743,119.298.30%减少4.84个百分点
主要原因为皇氏御嘉影视公司影视剧项目制作完成销售所致。长期股权投资51,282,355.631.00% 52,945,104.680.97%增加0.03个百分点
固定资产631,774,533.2912.27% 652,972,508.4311.94%增加0.33个百分点
在建工程349,105,102.456.78% 243,310,614.954.45%增加2.33个百分点
主要原因为公司报告期内皇氏集团华南乳品有限公司、田东生态牧场等项目建设土建工程及设备增加所致。
短期借款459,700,000.008.93% 709,530,000.0012.98%减少4.05个百分点
主要原因为公司报告期内偿还短期借款增加所致。长期借款455,818,410.258.85% 435,000,000.007.95%增加0.90个百分点
预付款项272,757,751.875.30% 443,405,492.078.11%减少2.81个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
其他应收款766,943,749.3314.89% 74,600,659.541.36%
增加13.53个百分
点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳及食品公司100%股权应收股权款所致。
可供出售金融资产
33,057,162.000.64% 13,057,162.000.24%增加0.40个百分点
主要原因为公司报告期内投资中国-东盟 信息港股份有限公司所致。
工程物资
887,021.690.02%减少0.02个百分点
主要原因为公司报告期内转让皇氏食品公司100%股权，合并报表范围减少所致。
无形资产179,932,693.163.49% 570,858,088.2610.44%减少6.95个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
商誉728,558,617.3714.15% 1,220,923,933.3822.33%减少8.18个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
递延所得税资产17,928,806.220.35% 52,032,780.340.95%减少0.60个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
预收款项45,370,440.760.88% 178,436,302.033.26%减少2.38个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳、皇氏食品公司100%股权，合并报表范围减少所致。应交税费20,352,473.660.40% 40,233,502.530.74%减少0.34个百分点主要原因为公司报告期内
转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
应付利息16,706,722.790.32% 4,622,632.870.08%增加0.24个百分点
主要原因为公司报告期内计提应付债券利息所致。
应付股利226,406.300.00% 50,258,402.100.92%减少0.92个百分点
主要原因为公司报告期末应付股利减少所致。
其他应付款87,512,151.501.70% 427,008,652.067.81%减少6.11个百分点
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。
一年内到期的非流动负债
220,750,000.004.29% 166,087,448.153.04%增加1.25个百分点
主要原因为公司报告期末一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。
应付债券500,000,000.009.71%增加9.71个百分点
主要原因为公司报告期内，发行皇氏集团股份有限公司2018年度第一期中期票据所致。
递延收益63,472,285.151.23% 41,890,387.930.77%增加0.46个百分点
主要原因为公司报告期内收到的与资产相关的政府补助增加所致。
递延所得税负债3,160,086.710.06% 4,786,571.520.09%减少0.03个百分点
主要原因为公司资产评估增值资产摊销减少所致。
2、以公允价值计量的资产和负债□适用 √ 不适用3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元项目 期末账面价值 受限原因货币资金95,779,476.73票据及信用证保证金、结构性存款质押
固定资产35,941,089.94抵押借款
合计131,720,566.67
五、投资状况分析
1、总体情况√ 适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度81,500,000.00 30,104,900.00170.72%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况□适用 √ 不适用3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□适用 √ 不适用4、以公允价值计量的金融资产□适用 √ 不适用5、证券投资情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。
6、衍生品投资情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
7、募集资金使用情况□适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
8、非募集资金投资的重大项目情况□适用 √ 不适用公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况√适用 □不适用公司报告期出售重大资产情况详见如下“2、出售重大股权情况”。
2、出售重大股权情况√适用 □不适用
交易对
方
被出售
股权
出售日
交易价格（万
元）
本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净利润（万
元）
出售对公司的
影响
股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例
股权出售定价
原则
是否为关联交
易
与交易对方的关联关
系
所涉及的股权是否已全部过
户
是否按计划如
期实施，如未按计
划实施，应当说明原因及公司已采取的
措施
披露日
期
披露索
引
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
盛世骄阳100%股权
2018年06月27日
73,094.
10,325,633.44
不再纳入公司合并报表范围
143.69
%
按评估价格
是
关联法人
是 是
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-060）
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
皇氏食品公司100%股权
2018年06月27日
13,019.
-9,505,8
99.85
不再纳入公司合并报表范围
-17.57%按评估
价格
是
关联法人
是 是
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司广西皇氏甲天下食品有限公100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-061）
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元公司名称
公司类型
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润云南皇氏
来思尔乳业有限公司
子公司
乳制品、蛋白饮料等产品开发、加工、销售
53,800,000.00 388,461,830.89267,403,400.55 291,172,992.51 39,369,257.04 37,482,978.82皇氏御嘉
影视集团有限公司
子公司
制作、发行动画片、电视综艺、专题片等
60,000,000.00 847,264,113.11535,604,402.42 59,933,396.21 2,078,437.26 4,121,864.56
浙江完美在线网络科技有限公司
子公司
信用卡电子账单系统设计、开发及运营维护、信用卡增值服务等
10,000,000.00 177,344,056.4691,828,044.94 117,772,167.88 19,859,740.72 17,080,035.93
皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
子公司
乳制品的生产、销售
44,000,000.00 158,687,716.7984,191,164.30 30,029,197.73 -3,887,974.26 -3,317,864.74
报告期内取得和处置子公司的情况√ 适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响北京盛世骄阳文化传播有限公司 出售股权 影响较大广西皇氏甲天下食品有限公司 出售股权 影响较小
公司已完成以上两家公司100%股权的转让手续，详见公司于2018年7月11日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司100%股权之工商变更手续完成的公告》（公告编号：2018-071）。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用 √ 不适用
九、对2018年1-9月经营业绩的预计
2018年1-9月预计的经营业绩情况：业绩亏损业绩亏损
2018年1-9月净利润（万元）-5,656.49至
2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元）
11,312.98业绩变动的原因说明
公司转让全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权形成资产处置损失所致。
十、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险经过多年发展，乳制品行业已经进入了奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期，未来乳制品企业之间的竞争将在产业链的各个环节展开，竞争日趋激烈，且外资品牌和本土品牌的竞争也在不断加剧。未来，公司将保持优良的产品质量、持续成功开发符合消费者需求的新产品、有效开拓市场，不断提升企业市场
综合竞争力，以应对市场竞争风险。
影视文化行业一直处于充分竞争状态。近年来，随着资本涌入，资源聚集，行业竞争愈发加剧。面对激烈的市场竞争，公司影视文化业务存在市场份额下降及经营业绩下滑的风险。公司始终坚持内容为先，不断扎实做好内容制作，提高原创能力，加强与优质平台合作，力求降低经营风险。
2、产业政策风险乳业方面，乳制品行业是关系国计民生的基础产业，国家高度重视，相继出台了重要政策加强质量监管和提高行业准入，促进乳品行业健康发展。公司将会存在如未及时根据国家产业政策变化调整产品制造相关标准，使得产品不符合国家标准，进而影响公司盈利的风险。 对此，公司将加强研究国家产业政策，根据政策及时调整产品制造等相关标准，确保公司的产品质量完全符合国家政策的要求且稳定可靠。
随着《电视剧内容管理规定》、《广电总局关于进一步规范电视剧及相关广告播出管理的通知》、《关于电视剧网络剧制作成本配置比例的意见》等政策相继颁布实施，国家对影视制作发行的行业监管日趋严格，国家政策的变动可能会给企业带来无法预知的政策风险。公司将及时跟踪和研究国家政策的变化趋势，进一步加强内部控制，以适应国家政策和市场需求的变化。
3、新品适销性的风险公司乳品新品类的推出具有一定的风险，主要来自消费者的需求度、市场的接受度及行业竞争度等，这些都可能会影响新品类产品的销售情况。公司将充分进行论证，选择适当的上市时机和合理定位，制定有效的销售策略以应对推出新品类产品而带来到的风险。
对于电视剧制作机构而言，由于每次出品发行的电视剧均属于新产品，对于产品的把握主要基于对市场需求的前瞻性判断，因此，电视剧产品是否能够取得预期的发行效果和投资回报具有一定的不确定性。公司将以市场价值为根基的经营理念及全流程市场导向的运作模式以降低发行风险，增强产品适销性。
4、食品安全的风险乳制品加工、销售过程中出现任何问题，都可能给消费者的身体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善质量控制体系，对奶源、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例召开日期 披露日期 披露索引
2018年第一次临时股东大会
临时股东大会31.91%2018年01月08日2018年01月09日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-002）
2018年第二次临时股东大会
临时股东大会31.83%2018年02月12日2018年02月13日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-009）
2017年度股东大会 年度股东大会35.82%2018年05月17日2018年05月18日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2017年度股东大会决议公告》（公告编号：
2018-046）
2018年第三次临时股东大会
临时股东大会15.23%2018年06月27日2018年06月28日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-066）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
□适用 √ 不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限履行情况股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
盛世骄阳原股东徐蕾蕾女士
业绩及补偿承诺、股份锁定承诺、避免同业竞争、规范关联交易
（一）业绩及补偿承诺：
盛世骄阳2015年度、2016年度和2017年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于7,500万元、9,000万元和10,800万元。同时，盛世骄阳2015年度、2016年度和2017年度运营收入比例指标（指运营收入占营业收入的比例）分别不低于45%、55%、65%。如果实现扣非净利润或运营收入比例指标低于上述承诺内容，则徐蕾蕾作为补偿义务人将按照签署的《盈利预测补偿协议》及补充协议的约定进行补偿。具体补偿办法参见重组报告书“第五节/二/（八）业绩承诺与补偿安排”。（二）股份锁定承诺：
本人通过本次交易认购的皇氏集团股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让。同时，为保证本次交易盈利预测补偿承诺的可实现性，自锁定期届满之日起（包括限售期届满当年），本人通过本次交易获得的股份将分三次进行解禁，并同时遵守下述限制：
① 股份解禁时间限制第一次解禁：本次发行结束后满12个月且利润补偿期间第一年《专项审核报告》出具后；第二次解禁：本次发行结束后满24个月且利润补偿期间第二年《专项审核报告》出具后；第三次解禁：本次发行结束后满36个月且利润补偿期间第三年《专项审核报告》及《减值测试报告》出具后。
2015年03月16日
2015年至2017年约定的盈利承诺与补偿期间及作为公司股东期间
徐蕾蕾关于盛世骄阳2015年度的业绩承诺已经完成，2016年度达到业绩承诺，运营收入比例实际完成38.22%，2017年度业绩承诺未完成。
② 股份解禁数量限制第一次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的25%；第二次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的30%；第三次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的45%。③ 实际解禁数量限制第一次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第一年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第二次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第二年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第三次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第三年度盈利预测补偿的股份数量及资产减值补偿的股份数量之后的数量。④ 如扣除当年应补偿股份数量后实际可解禁数量小于或等于0的，则当年实际可解禁股份数为0，且次年可解禁股份数量还应扣减该差额的绝对值。本人由于皇氏集团分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的皇氏集团股份，亦应遵守上述约定。（三）关于避免同业竞争的承诺：
除已经披露的事项外，本人及本人近亲属（参照《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》中关于关联自然人的界定范围）不存在从事与皇氏集团、盛世骄阳相同或类似业务的情况、未向相同或类似业务投资、未与任何他方在相同或类似业务领域进行合作或达成合作意向。于本次交易审计评估基准日始，至依照法律法规规定或本次交易签署的协议约定的本人持有皇氏集团股份限售期及竞业禁止期满之期间、或至本人在皇氏集团（包含其全资、控股子公司）任职之期间（上述二期间取孰长者）内，未经皇氏集团认可，本人及本人近亲属亦遵守上述内容。（四）关于规范关联交易的承诺：
如本人成为皇氏集团关联自然人，本人将遵守皇氏集团及深圳证券交易所的相关规定，规范履行关联自然人应履行的各项义务。若本人与皇氏集团发生关联交易，本人承诺将
与皇氏集团按照市场公允价格，遵循公平、等价有偿等原则签订协议，依法履行相应的内部决策程序，并按照相关法律、法规和皇氏集团《公司章程》等规定依法履行信息披露义务。
首次公开发行或再融资时所作承诺
股权激励承诺 无
其他对公司中小股东所作承诺
无
其他承诺
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
盛世骄阳债权的处理安排
自《产权交易合同生效》之日起12个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起18个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起24个月内向公司支付80%，即21,144万元；
宁波智莲向公司承诺，自其在工商行政管理机关备案为北京盛世骄阳文化传播有限公司的股东之日起至宁波智莲将上述26,430万元支付给公司前，未支付部分应向公司按照银行同期贷款利率支付资金占用费。
2018年06月20日
自《产权交易合同生效》之日起24个月内付清
未违反承诺
承诺是否按时履行
是如承诺超期未
履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划
无
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计□是 √ 否公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项□适用 √ 不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项√ 适用 □不适用
诉讼(仲裁)基本情
况
涉案金额（万
元）
是否形成预计
负债
诉讼(仲裁)
进展
诉讼(仲裁)审理
结果及影响
诉讼(仲裁)判决
执行情况
披露日期 披露索引就盛世骄阳原控
股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼
6,380.31否 已立案 受理中 受理中
未达到披露
标准
未达到披露
标准
九、媒体质疑情况
□适用 √ 不适用本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 √ 不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易□适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易√ 适用 □不适用
关联方
关联关
系
关联交易类型
关联交易内容
关联交易定价原则
转让资产的账面价值（万元）
转让资产的评估价值（万元）（如有）
转让价格（万元）
关联交易结算方式
交易损益（万
元）
披露日期
披露索
引
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供借款用于收购
出售资产
公开挂牌转让盛世骄阳100%股权
评估价50,979.5681,216.2873,094.65分期付款
-9,009.5
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-060）
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供借款用于收购
出售资产
公开挂牌转让皇氏食品公司100%股权
评估价12,868.6314,466.1513,019.54分期付款
1,101.5
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司广西皇氏甲天下食品有限公司100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-061）
转让价格与账面价值或评估价值差异较大的原因（如有）
由于公司在首次信息发布期内未能征集到符合条件的意向受让方，公司决定继续推进本次资产出售，将挂牌价格在标的资产评估值的基础上下调10%进行第二次公开挂牌转让。对公司经营成果与财务状况的影响情况
本次交易有利于公司突出主业，进一步优化公司资源配置，提高资产效能和运营效率。如相关交易涉及业绩约定的，报告期内的业绩实现情况
根据盈利预测补偿协议约定，徐蕾蕾对盛世骄阳100%股权的业绩承诺期间为2015年度、2016年度及2017年度。公司系于业绩承诺期外转让盛世骄阳100%股权。
3、共同对外投资的关联交易□适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来□适用 √ 不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易□适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况（1）托管情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况□适用 √ 不适用公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保√ 适用 □不适用（1）担保情况
单位：万元公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
担保额度相关公告披露
日期
担保额度
实际发生日期（协议签署日）
实际担保金额担保类型 担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保
李仕坚
2016年12月09日
2017年03月16日
连带责任保证
一年 是 否报告期内审批的对外担保额度
报告期内对外担保实际发生
合计（A1） 额合计（A2）报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）
报告期末实际对外担保余额合计（A4）
公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度
实际发生日期（协议签署日）
实际担保金额担保类型 担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保
北京盛世骄阳文化传播有限公司
2016年05月14日
6,000
2016年05月18日
1,846.32
连带责任保证
三年 否 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2016年06月08日
3,000
2016年08月01日
1,165.41
连带责任保证
三年 否 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2017年01月20日
8,000
2017年01月22日
连带责任保证
二年 是 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2017年04月11日
7,000
2017年04月24日
3,500
连带责任保证
二年 否 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2017年05月17日
4,000
2017年05月17日
连带责任保证
二年 是 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2017年06月28日
2,000
2017年06月30日
2,000
连带责任保证
二年 否 否北京盛世骄阳文
化传播有限公司
2017年08月23日
5,000
2017年08月22日
5,000
连带责任保证
二年 否 否皇氏御嘉影视集
团有限公司
2017年08月10日
11,000
2017年08月16日
11,000
连带责任保证
二年 否 否皇氏御嘉影视集
团有限公司
2017年12月06日
3,000
2017年12月13日
2,000
连带责任保证
二年 否 否皇氏御嘉影视集
团有限公司
2017年12月06日
3,000
2017年12月09日
3,000
连带责任保证
二年 否 否皇氏御嘉影视集
团有限公司
2018年05月07日
8,000
2018年05月07日
8,000
连带责任保证
二年 否 否皇氏广西贸易有
限公司
2017年05月23日
1,000
2017年08月16日
连带责任保证
一年 是 否西藏皇氏投资管
理有限公司
2016年03月23日
12,000
2016年03月25日
12,000
连带责任保证
三年 否 否皇氏集团湖南优
氏乳业有限公司
2017年08月10日
3,000
2017年09月12日
1,500
连带责任保证
二年 否 否浙江完美在线网
络科技有限公司
2017年10月27日
4,500
2017年10月26日
1,114.06
连带责任保证
二年 否 否
浙江完美在线网络科技有限公司
2018年02月13日
5,900
2018年03月12日
3,740.63
连带责任保证
二年 否 否报告期内审批对子公司担保额
度合计（B1）
13,900
报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）
11,740.63报告期末已审批的对子公司担
保额度合计（B3）
86,400
报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）
55,866.42子公司对子公司的担保情况
担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度
实际发生日期（协议签署日）
实际担保金额担保类型 担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保
报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）
报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）
报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）
13,900
报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）
11,740.63报告期末已审批的担保额度合
计（A3+B3+C3）
86,486
报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）
55,866.42实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例20.91%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有）-
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）-
采用复合方式担保的具体情况说明无
（2）违规对外担保情况□适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同□适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
2、履行精准扶贫社会责任情况（1）精准扶贫规划
公司在2018年半年度的扶贫工作规划中，紧密结合国家政策及企业优势进行扶贫工作，加大贫困地区的投资支持力度，支持项目所在地扶贫工作的开展。
（2）半年度精准扶贫概要
报告期内，公司提供帮扶资金，扶持上林县山区贫困户发展奶牛养殖业实现脱贫，并对其进行技术及技能培训，助力当地农业产业的发展。同时在广西田东、巴马等地加快项目建设，通过产业扶贫给予当地人民实实在在的帮扶。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况一、总体情况—— ——
其中：1.资金 万元147.9
2.物资折款 万元
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
二、分项投入—— ——
1.产业发展脱贫—— ——
其中： 1.1产业发展脱贫项目类型——奶牛养殖产业扶贫
1.2产业发展脱贫项目个数 个
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
2.转移就业脱贫—— ——
其中： 2.1职业技能培训投入金额 万元2.2职业技能培训人数 人次2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数 人3.易地搬迁脱贫—— ——其中： 3.1帮助搬迁户就业人数 人4.教育扶贫—— ——
其中： 4.1资助贫困学生投入金额 万元4.2资助贫困学生人数 人4.3改善贫困地区教育资源投入金额 万元5.健康扶贫—— ——其中： 5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额 万元6.生态保护扶贫—— ——其中： 6.1项目类型——
6.2投入金额 万元7.兜底保障—— ——
其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元7.2帮助“三留守”人员数 人7.3贫困残疾人投入金额 万元
7.4帮助贫困残疾人数 人
8.社会扶贫—— ——
其中： 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元8.2定点扶贫工作投入金额 万元0.9
8.3扶贫公益基金投入金额 万元9.其他项目—— ——
其中： 9.1.项目个数 个9.2.投入金额 万元9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人三、所获奖项（内容、级别）—— ——
（4）后续精准扶贫计划
2018年下半年，公司将在产业发展脱贫、社会扶贫等方面持续开展工作，加大业务技能培训，提升扶贫对象自我发展的能力和水平，促进其增收脱贫。加快扶贫项目建设，使之更快产生应有的经济效益和社会效益。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □不适用
1、2018 年 2 月 26 日，公司完成了2018 年度第一期中期票据（以下简称“本期中票”）的发行。
本期中票发行额为5 亿元人民币，期限为 3年，单位面值为 100 元人民币，年利率为7%，起息日 2018年 2月 27日，兑付日2021年2月27日，发行对象为全国银行间债券市场机构投资者。
2、报告期内，公司完成了注册地址的相关工商变更登记手续，并取得广西壮族自治区工商行政管理局换发的《营业执照》。公司注册地址由“南宁市科园大道66号”变更为“南宁市高新区丰达路65号”。
3、2018年6月3日，公司召开第四届董事会第四十次会议审议通过了《关于终止公司公开发行可转换公司债券的议案》，同意公司终止公开发行可转换公司债券，并向中国证监会申请撤回可转债发行的申请文件。
十七、公司子公司重大事项
□适用 √ 不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例
发行新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例一、有限售条件股份323,203,456 38.58%-4,192,543-4,192,543 319,010,91338.08%1、国家持股0 0.00%00 00.00%
2、国有法人持股0 0.00%00 00.00%
3、其他内资持股323,203,456 38.58%-4,192,543-4,192,543 319,010,91338.08%
其中：境内法人持股0 0.00%00 00.00%
境内自然人持股323,203,456 38.58%-4,192,543-4,192,543 319,010,91338.08%
4、外资持股0 0.00%00 00.00%
其中：境外法人持股0 0.00%00 00.00%
境外自然人持股0 0.00%00 00.00%
二、无限售条件股份514,436,579 61.42%4,192,5434,192,543 518,629,12261.92%
1、人民币普通股514,436,579 61.42%4,192,5434,192,543 518,629,12261.92%
2、境内上市的外资股0 0.00%00 00.00%
3、境外上市的外资股0 0.00%00 00.00%
4、其他0 0.00%00 00.00%
三、股份总数837,640,035 100.00%00 837,640,035100.00%
股份变动的原因□适用 √ 不适用
股份变动的批准情况□适用 √ 不适用
股份变动的过户情况□适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况√ 适用 □不适用
单位：股股东名称 期初限售股数
本期解除限售股
数
本期增加限售股
数
期末限售股数限售原因 解除限售日期
李建国67,280,000 0067,280,000
公司2014年重大资产重组中承诺以资产认购的公司股份35,520,446股（资本公积金转增股本后为99,457,248股）在业绩承诺期内（2014年至2017年）不得转让
在公司2017年审计报告出具后、《发行股份及支付现金购买资产协议》约定的盈利承诺与补偿责任履行完毕后
宗剑32,177,249 0032,177,249
李建国所持有的公司首发后限售股32,177,249股于2017年5月9日被司法执行划转用于偿还债务
在公司2017年审计报告出具后、《发行股份及支付现金购买资产协议》约定的盈利承诺与补偿责任履行完毕后
徐蕾蕾13,967,918 0013,967,918
公司2015年重大资产重组中承诺以资产认购的公司股份11,085,649股（资本公积金转增股本后为31,039,817股）自本次非公开发行新增股份上市之日起十二个月内
2016年8月12日之前不转让，之后2015年承诺利润实现后可解禁公司股份的25%；2016年承诺利润实现后可解禁公司股份的30%；2017年承诺利润实现后可解禁公司股份的
不转让45%
合计113,425,167 00113,425,167-- --
3、证券发行与上市情况不适用
二、公司股东数量及持股情况
单位：股报告期末普通股股东总数79,530
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况股东名称 股东性质 持股比例
报告期末持有的普通股
数量
报告期内增减变动
情况
持有有限售条件的普通
股数量
持有无限售条件的普通
股数量
质押或冻结情况股份状态 数量黄嘉棣 境内自然人31.40% 263,023,388 197,267,54165,755,847质押161,875,000
李建国 境内自然人8.03% 67,280,000 67,280,0000冻结67,280,000
宗剑 境内自然人4.00% 33,518,371 33,518,3710质押33,499,800
徐蕾蕾 境内自然人2.70% 22,640,630 17,417,9525,222,678冻结22,640,630
华扬联众数字技术股份有限公司
境内非国有法人
0.99% 8,291,570 08,291,570银河创新资本
管理有限公司
国有法人0.37% 3,139,000 03,139,000
何海晏 境内自然人0.33% 2,780,220 2,085,165695,055
冯俊晓 境内自然人0.29% 2,429,87974,60002,429,879
杨浩 境内自然人0.22% 1,870,400-198,00001,870,400
颜宏镇 境内自然人0.21% 1,760,800870,50001,760,800
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名普通股股东的情况（如有）（参见注3）
无
上述股东关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
前10名无限售条件普通股股东持股情况
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类股份种类 数量黄嘉棣65,755,847人民币普通股65,755,847
华扬联众数字技术股份有限公司8,291,570人民币普通股8,291,570
徐蕾蕾5,222,678人民币普通股5,222,678
银河创新资本管理有限公司3,139,000人民币普通股3,139,000
冯俊晓2,429,879人民币普通股2,429,879
杨浩1,870,400人民币普通股1,870,400
颜宏镇1,760,800人民币普通股1,760,800
广西铁路发展投资基金（有限合伙）
1,400,000人民币普通股1,400,000
杨洪军1,328,750人民币普通股1,328,750
游精洋1,185,100人民币普通股1,185,100
前10名无限售条件普通股股东之间，以及前10名无限售条件普通股股东和前10名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）（参见注4）
1、公司股东冯俊晓通过中信证券（山东）有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有2,429,879股；
2、公司股东杨浩通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有510,000股，通过普通证券账户持有1,360,400股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是 √ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更□适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更□适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。
第七节 优先股相关情况
□适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√ 适用 □不适用
姓名 职务 任职状态
期初持股数
（股）
本期增持股份数量
（股）
本期减持股份数量
（股）
期末持股数
（股）
期初被授予的限制性股票数量（股）
本期被授予的限制性股票数量（股）
期末被授予的限
制性股票数量
（股）陈易一 执行总裁 现任0 32,472032,47200 0
谢秉锵 副总裁 现任248,180 31,6000279,78000 0
伍 云 副总裁 现任111,440 32,6000144,04000 0
合计-- -- 359,620 96,6720456,29200 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因宗剑 董事兼副总裁 离任
2018年06月19日
因工作繁忙的原因，申请辞去公司董事兼副总裁职务
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
第十节 财务报告
（一）审计报告
半年度报告是否经过审计□是 √ 否公司半年度财务报告未经审计。
（二）财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元1、合并资产负债表
编制单位：皇氏集团股份有限公司
2018年06月30日
单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：
货币资金680,081,458.01519,913,441.20
结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据120,000.00应收账款804,657,258.211,110,863,509.69预付款项272,757,751.87390,771,762.97
应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息22,723,659.4721,846,545.03应收股利其他应收款766,943,749.33197,524,379.42
买入返售金融资产存货178,050,525.47214,781,580.43
持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产105,005,688.3489,426,289.72
流动资产合计2,830,220,090.702,545,247,508.46
非流动资产：
发放贷款及垫款可供出售金融资产33,057,162.0013,057,162.00
持有至到期投资长期应收款长期股权投资51,282,355.6352,646,076.87
投资性房地产固定资产631,774,533.29686,492,082.57
在建工程349,105,102.45293,913,206.80
工程物资887,021.69
固定资产清理生产性生物资产74,851,440.9272,468,143.03
油气资产无形资产179,932,693.16655,106,991.74
开发支出商誉728,558,617.371,030,302,541.17
长期待摊费用23,503,671.4028,511,996.73
递延所得税资产17,928,806.2257,084,592.05
其他非流动资产229,689,943.95179,239,304.64
非流动资产合计2,319,684,326.393,069,709,119.29
资产总计5,149,904,417.095,614,956,627.75
流动负债：
短期借款459,700,000.00872,500,000.00
向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据98,293,011.44120,229,247.06
应付账款248,497,033.23370,353,322.32
预收款项45,370,440.76108,626,261.50
卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬14,233,519.0824,013,145.59
应交税费20,352,473.6663,528,653.66
应付利息16,706,722.795,088,360.17
应付股利226,406.30
其他应付款87,512,151.50285,292,034.50
应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售的负债一年内到期的非流动负债220,750,000.00225,750,000.00其他流动负债45,916,423.0348,404,597.23
流动负债合计1,257,558,181.792,123,785,622.03
非流动负债：
长期借款455,818,410.25423,000,000.00
应付债券500,000,000.00
其中：优先股永续债长期应付款493,224.5350,516,531.55
长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益63,472,285.1573,287,287.95递延所得税负债3,160,086.713,364,347.32
其他非流动负债非流动负债合计1,022,944,006.64550,168,166.82
负债合计2,280,502,188.432,673,953,788.85
所有者权益：
股本837,640,035.00837,640,035.00
其他权益工具
其中：优先股永续债资本公积1,176,694,698.181,173,640,771.80
减：库存股其他综合收益672.05
专项储备盈余公积49,611,874.9749,611,874.97
一般风险准备未分配利润608,346,646.89689,301,039.76
归属于母公司所有者权益合计2,672,293,927.092,750,193,721.53
少数股东权益197,108,301.57190,809,117.37
所有者权益合计2,869,402,228.662,941,002,838.90
负债和所有者权益总计5,149,904,417.095,614,956,627.75
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
2、母公司资产负债表
单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：
货币资金408,895,407.91185,670,802.89
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款165,883,527.1495,078,740.44预付款项163,874,647.76127,680,103.42
应收利息18,134,794.5217,317,931.33
应收股利其他应收款1,160,477,235.01470,558,157.11
存货33,535,359.6645,877,182.14
持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产33,007,866.9736,322,458.14
流动资产合计1,983,808,838.97978,505,375.47
非流动资产：
可供出售金融资产27,491,600.007,491,600.00
持有至到期投资长期应收款长期股权投资1,638,156,050.782,403,625,824.22
投资性房地产固定资产206,179,686.84259,647,330.42
在建工程15,852,041.5515,852,041.55
工程物资固定资产清理生产性生物资产32,556,015.7232,556,015.72
油气资产无形资产21,795,404.7348,661,274.71
开发支出商誉长期待摊费用5,920,495.658,836,580.47
递延所得税资产9,773,928.504,347,864.97
其他非流动资产46,500,000.00
非流动资产合计2,004,225,223.772,781,018,532.06
资产总计3,988,034,062.743,759,523,907.53
流动负债：
短期借款260,000,000.00328,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据32,025,048.0054,000,000.00
应付账款102,316,568.80104,053,759.57
预收款项18,021,399.1849,201,073.47
应付职工薪酬414,248.556,652,974.39
应交税费2,526,623.569,689,946.81
应付利息15,947,082.683,915,422.72
应付股利226,406.30
其他应付款197,312,195.08305,115,886.85
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债100,750,000.00225,750,000.00
其他流动负债3,490,511.399,741,213.10
流动负债合计733,030,083.541,096,120,276.91
非流动负债：
长期借款330,000,000.00270,000,000.00
应付债券500,000,000.00
其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益17,838,401.6118,125,181.39递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计847,838,401.61288,125,181.39负债合计1,580,868,485.151,384,245,458.30所有者权益：
股本837,640,035.00837,640,035.00
其他权益工具其中：优先股永续债资本公积1,318,242,211.281,315,188,284.90减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积49,611,874.9749,611,874.97未分配利润201,671,456.34172,838,254.36所有者权益合计2,407,165,577.592,375,278,449.23
负债和所有者权益总计3,988,034,062.743,759,523,907.53
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
3、合并利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业总收入999,961,388.49990,046,527.91
其中：营业收入999,961,388.49990,046,527.91
利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本990,812,024.38899,598,204.10其中：营业成本719,880,500.30658,288,255.48
利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加6,132,894.626,362,707.35销售费用105,230,185.26121,806,412.40管理费用78,326,219.7970,789,509.64财务费用58,078,818.3745,546,815.06资产减值损失23,163,406.04-3,195,495.83
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）
-75,776,845.39-898,567.96其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
-163,721.24 197,712.99汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
-477,729.45-734,549.25其他收益2,002,624.80
三、营业利润（亏损以“－”号填列）-65,102,585.9388,815,206.60
加：营业外收入4,854,324.4113,003,092.25
减：营业外支出215,957.26181,900.95
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-60,464,218.78101,636,397.90
减：所得税费用2,238,001.182,547,073.91
五、净利润（净亏损以“－”号填列）-62,702,219.9699,089,323.99
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
-62,702,219.9699,089,323.99（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）归属于母公司所有者的净利润-72,577,992.5289,169,865.93
少数股东损益9,875,772.569,919,458.06
六、其他综合收益的税后净额672.05543.16
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
672.05543.16（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
672.05543.161.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额672.05543.166.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额-62,701,547.9199,089,867.15归属于母公司所有者的综合收益总额
-72,577,320.4789,170,409.09归属于少数股东的综合收益总额9,875,772.569,919,458.06
八、每股收益：
（一）基本每股收益-0.08660.1065
（二）稀释每股收益-0.08660.1065
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
4、母公司利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业收入209,020,577.08394,572,135.09
减：营业成本170,685,010.85270,434,410.42
税金及附加1,985,830.723,346,113.94
销售费用9,892,364.9359,982,377.17
管理费用16,703,126.6427,111,558.55
财务费用35,722,773.2526,712,807.87
资产减值损失20,485,370.402,067,453.45
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
76,589,181.4551,347,006.74其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
-163,721.24 197,712.99资产处置收益（损失以“-”号填
列）
1,169,780.14-345,837.10其他收益606,779.78
二、营业利润（亏损以“－”号填列）31,911,841.6655,918,583.33
加：营业外收入1,503.329,161,285.76
减：营业外支出129,806.1890,194.36
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
31,783,538.8064,989,674.73减：所得税费用-5,426,063.53135,926.98
四、净利润（净亏损以“－”号填列）37,209,602.3364,853,747.75
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
37,209,602.3364,853,747.75（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额6.其他六、综合收益总额37,209,602.3364,853,747.75七、每股收益：
（一）基本每股收益（二）稀释每股收益
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
5、合并现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金1,001,655,280.211,574,787,362.36
客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加
额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还1,602,000.00收到其他与经营活动有关的现金39,292,345.2471,362,622.77经营活动现金流入小计1,040,947,625.451,647,751,985.13购买商品、接受劳务支付的现金856,409,426.27948,725,271.90客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金
96,175,031.3290,460,737.20支付的各项税费45,890,356.5870,216,846.59
支付其他与经营活动有关的现金145,905,930.4894,333,789.51
经营活动现金流出小计1,144,380,744.651,203,736,645.20
经营活动产生的现金流量净额-103,433,119.20444,015,339.93
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金6,000,000.001,750,000.00
取得投资收益收到的现金2,073,781.611,871,013.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,735,304.005,645,611.70处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
420,345,550.63收到其他与投资活动有关的现金90,000,000.00
投资活动现金流入小计430,154,636.2499,266,625.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
89,833,024.77251,090,281.61
投资支付的现金20,000,000.009,465,600.00
质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金36,500,000.0050,000,000.00
投资活动现金流出小计146,333,024.77310,555,881.61
投资活动产生的现金流量净额283,821,611.47-211,289,256.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金11,850,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
11,850,000.00取得借款收到的现金464,518,410.25455,030,000.00
发行债券收到的现金498,800,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金5,866,266.67124,800,000.00
筹资活动现金流入小计969,184,676.92591,680,000.00
偿还债务支付的现金734,500,000.00443,113,750.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
49,387,439.1470,019,930.47其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
4,199,873.0733,187,031.43支付其他与筹资活动有关的现金228,174,734.32130,794,002.84
筹资活动现金流出小计1,012,062,173.46643,927,683.31
筹资活动产生的现金流量净额-42,877,496.54-52,247,683.31
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
34.64-60.47五、现金及现金等价物净增加额137,511,030.37180,478,340.10
加：期初现金及现金等价物余额446,790,950.91271,219,346.75
六、期末现金及现金等价物余额584,301,981.28451,697,686.85
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
6、母公司现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金136,328,287.77426,200,742.59
收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金621,132,293.47115,063,350.72
经营活动现金流入小计757,460,581.24541,264,093.31
购买商品、接受劳务支付的现金264,841,346.48360,645,112.60
支付给职工以及为职工支付的现金
10,796,149.4732,137,267.47支付的各项税费18,461,800.0421,359,570.15
支付其他与经营活动有关的现金589,370,970.33 122,635,744.14
经营活动现金流出小计883,470,266.32 536,777,694.36
经营活动产生的现金流量净额-126,009,685.08 4,486,398.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金6,000,000.00
取得投资收益收到的现金5,917,054.8952,344,474.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7,512.004,002,328.00处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
430,570,950.00收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计442,495,516.8956,346,802.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
1,446,921.303,459,078.09投资支付的现金45,000,000.0021,954,900.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金213,832,280.00
投资活动现金流出小计260,279,201.30 25,413,978.09
投资活动产生的现金流量净额182,216,315.59 30,932,823.97
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金取得借款收到的现金290,000,000.00228,000,000.00
发行债券收到的现金498,800,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计788,800,000.00228,000,000.00
偿还债务支付的现金423,000,000.00228,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
26,592,137.3219,797,246.33
支付其他与筹资活动有关的现金207,982,691.28
筹资活动现金流出小计657,574,828.60247,797,246.33
筹资活动产生的现金流量净额131,225,171.40-19,797,246.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额187,431,801.9115,621,976.59
加：期初现金及现金等价物余额164,324,124.44117,719,901.09
六、期末现金及现金等价物余额351,755,926.35133,341,877.68
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目
本期归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
计股本
其他权益工具
资本公
积
减：库
存股
其他综合收益
专项储
备
盈余公
积
一般风险准备
未分配
利润优先
股
永续
债
其他一、上年期末余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,002,838.
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,002,838.
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
3,053,9
26.38
672.05
-80,954,
392.87
6,299,1
84.20
-71,600,
610.24（一）综合收益总
额
672.05
-72,577,
992.52
9,875,7
72.56
-62,701,
547.91
（二）所有者投入和减少资本
3,053,9
26.38
3,053,9
26.381．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
3,053,9
26.38
3,053,9
26.38（三）利润分配
-8,376,4
00.35
-4,199,8
73.07
-12,576,
273.421．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-8,376,4
00.35
-4,199,8
73.07
-12,576,
273.424．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
623,284
.71
623,284
.71四、本期期末余额
837,640,035.
1,176,694,698.
672.05
49,611,874.97
608,346,646.89
197,108,301.57
2,869,402,228.
上年金额
单位：元
项目
上期归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
计股本
其他权益工具
资本公
积
减：库
存股
其他综合收益
专项储
备
盈余公
积
一般风险准备
未分配
利润优先
股
永续
债
其他一、上年期末余额
837,640,035.
1,166,392,104.
-198.26
49,611,874.97
682,819,439.68
163,257,102.85
2,899,720,359.
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额
837,640,035.
1,166,392,104.
-198.26
49,611,874.97
682,819,439.68
163,257,102.85
2,899,720,359.
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
7,248,6
66.81
198.26
6,481,6
00.08
27,552,014.52
41,282,479.67
（一）综合收益总额
198.26
56,740,002.18
14,358,148.61
71,098,349.05（二）所有者投入和减少资本
7,248,6
66.81
13,193,865.91
20,442,532.721．股东投入的普通股
-4,548,4
94.31
13,193,865.91
8,645,3
71.602．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
11,797,161.12
11,797,161.12
（三）利润分配
-50,258,
402.10
-50,258,
402.101．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-50,258,
402.10
-50,258,
402.104．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,002,838.
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元项目
本期股本
其他权益工具
资本公积
减：库存
股
其他综合
收益
专项储备 盈余公积
未分配
利润
所有者权
益合计优先股 永续债 其他
一、上年期末余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
3,053,926
.38
28,833,201.98
31,887,12
8.36（一）综合收益总
额
37,209,602.33
37,209,60
2.33（二）所有者投入和减少资本
3,053,926
.38
3,053,926
.381．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
3,053,926
.38
3,053,926
.38（三）利润分配
-8,376,4
00.35
-8,376,40
0.351．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-8,376,4
00.35
-8,376,40
0.353．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,
035.00
1,318,242
,211.28
49,611,87
4.97
201,671,456.34
2,407,165
,577.59上年金额
单位：元项目
上期股本
其他权益工具
资本公积
减：库存
股
其他综合
收益
专项储备 盈余公积
未分配
利润
所有者权
益合计优先股 永续债 其他
一、上年期末余额
837,640,
035.00
1,303,391
,123.78
49,611,87
4.97
327,258,808.13
2,517,901
,841.88加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
837,640,
035.00
1,303,391
,123.78
49,611,87
4.97
327,258,808.13
2,517,901
,841.88三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
11,797,16
1.12
-154,420,553.7
-142,623,
392.65（一）综合收益总
额
-104,162,151.6
-104,162,
151.67（二）所有者投入
和减少资本
11,797,16
1.12
11,797,16
1.121．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
11,797,16
1.12
11,797,16
1.12（三）利润分配
-50,258,
402.10
-50,258,4
02.101．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-50,258,
402.10
-50,258,4
02.103．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：蒋雪娇 会计机构负责人：孙红霞
（三）财务报表附注一、公司基本情况1、公司概况公司名称：皇氏集团股份有限公司
英文名称：
Royal Group Co.,Ltd.
注册地址：广西南宁市高新区丰达路
号
注册资本：837,640,035.00元统一社会信用代码：91450000727678680U企业法定代表人：黄嘉棣
2、公司历史沿革皇氏集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为广西皇氏生物工程乳业有限
公司，于2001年
月
日成立，设立时的注册资本为人民币
万元。公司几经变更股东和增资，至改制前的2006年
月
日，公司注册资本增加至2,000万元。
2006年
月
日，广西皇氏生物工程乳业有限公司以截至2006年
月
日经审计的净资产人民币80,280,117.90元按
：
0.997的比例折为80,000,000股（每股面值人民币
元），整体改制为股份有限公司，改制后公司名称变更为广西皇氏甲天下乳业股份有限公司，注册资本人民币8,000万元。
2009年
月
日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1352号文《关于核准广西
皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股2,700万股，每股面值
元，并于2010年
月
日在深圳证券交易所挂牌上市。此次公开发行完成后，公司股本增加至10,700万元。
经2011年
月
日召开的2010年度股东大会决议批准，公司于2011年
月实施资本公积金转增股本方案：以2010年
月
日总股本10,700万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，股权登记日为2011年
月
日，除权日为2011年
月
日。实施本次转增股本方案后，公司股本增加至21,400万元。
2014年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限公司向李建国发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2014〕1144号）核准，
公司向李建国发行35,520,446股及支付现金204,750,000.00元以购买御嘉影视集团有限公司
100%股权，向公司控股股东黄嘉棣发行股份16,912,639股以募集本次发行股份购买资产的配
套资金。本次非公开发行的股份已于2014年
月
日在深圳证券交易所上市，本次发行完成后公司总股本由21,400万元变更为26,643.3085万元。
经公司申请，并经深圳证券交易所核准，自2014年
月
日起，公司中文名称由“广西
皇氏甲天下乳业股份有限公司”变更为“皇氏集团股份有限公司”，公司证券简称由“皇氏乳业”
变更为“皇氏集团”。
2015年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）核准，公司向徐蕾
蕾发行11,085,649股股份、向银河创新资本管理有限公司发行3,594,988股股份、向上海盛大
网络发展有限公司发行2,961,275股股份、向华扬联众数字技术有限公司发行2,961,275股股
份、向安徽兴皖创业投资有限公司发行2,155,808股股份、向史振生发行1,105,011股股份、
向磐霖盛泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行1,077,904股股份及支付现金
12,303.00万元购买北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）100%股权；核
准公司非公开发行不超过9,236,187股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次发行
股份购买资产部分发行股份24,941,910股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市，公司股本增加至29,137.4995万元。
2015年
月，公司实施2015年半年度权益分派，以股权登记日2015年
月
日总股本29,137.4995万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，共计转增52,447.4991
股。本次转增后，公司股本增加至81,584.9986万元。
根据中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）中关于本次募集配套资金的要求，
暨公司2015年半年度权益分派后，公司向不超过
名的其他特定投资者发行股份数量由不超过9,236,187股调整为不超过25,854,781股。本次发行对象最终确定为北京千石创富资本管
理有限公司、财通基金管理有限公司、广西铁路发展投资基金（有限合伙）、华安基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、沈阳太阳谷控股有限公司及张怀斌等
名投资者，发行的股份数量为21,790,049股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市。本次非公开发行完成后，公司股本增加至83,764.0035万元。
3、公司所处行业、经营范围、主要产品及提供的劳务公司所属行业为食品制造业、文化传媒并行的双主业，目前本公司及子公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行、新媒体等业务。
本公司本期纳入合并范围的子公司共
户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公
司本期合并范围比上年度增加
户，减少
户，详见本附注七“合并范围的变更”。
4、公司的实际控制人公司的实际控制人是黄嘉棣，持有本公司31.40%股份。
5、财务报告批准报出本财务报表业经本公司第四届董事会第四十五次会议于2018年8月21日批准报出。
二、财务报表的编制基础1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年6月30日的合并及母公司财务状况及2018年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
四、重要会计政策和会计估计本公司及各子公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行等业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、生物资产、收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、11“存货”、17 “生物资产”、23“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、28“重
大会计判断和估计”。
1、会计期间本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
2、营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
3、记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。（2）非同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、 5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易 ”。属于 “一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
5、合并财务报表的编制方法（1）合并财务报表范围的确定原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
6、合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13（2）② “权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
7、现金及现金等价物的确定标准本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务（1）外币交易的折算方法本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项 目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
② 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
10、应收款项应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法本公司将金额为人民币50万元以上的应收账款、单位债权50万元以上或个人债权10
万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法A．信用风险特征组合的确定依据本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据组合1：账龄组合 以账龄作为信用风险特征进行组合组合2：合并关联方组合 根据集团内合并关联方进行组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法组合1：账龄组合 以账龄分析法计提减值准备组合2：合并关联方组合 不计提减值准备
a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%）1年以内（含1年，下同）3 3
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%）1-2年10 10
2-3年20 20
3年以上50 50
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
（3）坏账准备的转回如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有
关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
11、存货（1）存货的分类存货主要包括原材料（含辅助材料）、包装物、在产品、库存商品、低值易耗品、消耗性生物资产、在建开发产品（开发成本）、已完工开发产品等。
（2）存货取得和发出的计价方法存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。房地产开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。本公司食品制造类企业存货领用和发出时按加权平均法计价；影视制作类企业存货发出及开发产品销售时，采用个别计价法确定其实际成本。
（3）影视制作行业存货核算特殊规定①本公司除自制拍摄影视片外，与境内外其他单位合作摄制影视片业务的，按以下规定和方法执行：
A．联合摄制业务中，由公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视片库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的拍片款，参照委托摄制业务处理。
B．受托摄制业务中，公司收到委托方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算。当影视片完成摄制并提供给委托方时，将该款项冲减该片的实际成本。
C．委托摄制业务中，公司按合同约定预付给受托方的制片款项，先通过“预付制片款 ”科目进行核算；当影视片完成摄制并收到受托方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视片库存成本。
D．企业的协作摄制业务，按租赁、收入等会计准则中相关规定进行会计处理。②销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：
A．以一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将其全部实际成本一次性结转销售成本。
B．采用按发行收入分账结算方式，或采用多次、局部将发行权转让给部分发行公司、电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。“计划收入比例法 ”是指从首 次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本，即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
C．公司在尚拥有电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留 1 元余额。（4）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（5）存货的盘存制度为永续盘存制。
（6）低值易耗品和包装物的摊销方法2011年7月1日之前领用的冰柜作为低值易耗品核算和管理，按五五摊销法核算， 2011年7月1日起，对冰柜的会计估计进行变更，新购置的冰柜计入“固定资产–其他设备”进行核算和管理，按照5年折旧期限、19%的年折旧率计提固定资产折旧，其他低值易耗品及包装物领用时一次摊销。
12、持有待售资产⑴ 持有待售的非流动资产或处置组的分类将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；②因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
⑵ 持有待售的非流动资产或处置组的计量
①初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
②资产减值损失转回的会计处理后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
③不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：A划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等
进行调整后的金额；B可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。13、长期股权投资本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③ 收购少数股权在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
14、固定资产（1）固定资产确认条件固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋建筑物20-30 5 3.17-4.75
机器设备10 5 9.5
电子设备5 5 19
运输设备5-10 5 9.5-19
其他设备5 5 19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
15、在建工程在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。16、借款费用借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
17、生物资产（1）消耗性生物资产消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。
自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获或出售前前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，
减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。
（2）生产性生物资产生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。本公司生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率（%）成年奶牛5 5 19
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减
值准备后的账面价值确定。
（3）公益性生物资产公益性生物资产是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。公益性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造的公益性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
公益性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。公益性生物资产按成本进行后续计量。公益性生物资产不计提资产减值准备。公益性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
如果公益性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产或生产性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。
18、无形资产（1）无形资产无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期计入使用寿命；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限为合同受益年限和法律规定有效年限两者之中较短者。若来源于合同性权利或其他法定权利的影视节目版权和其他
著作权为永久期限的，判定其使用寿命为10年。
使用寿命有限的无形资产，除影视节目版权外，自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销；影视节目版权自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用双倍余额递减法加速摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。19、长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
20、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。21、职工薪酬本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
22、预计负债当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23、收入（1）商品销售收入在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
本公司的电视剧发行及其衍生收入，在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部
门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。电视剧完成摄制前采用全部或部分卖断，或者承诺给予影片首播权等方式，预售影片发行权、播映权或其他权利所取得的款项，待电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。
新媒体渠道版权发行收入依据版权发行合同的约定，在给予对方授权，且收取授权费或取得收取授权费的权利后确认收入。
新媒体广告收入依据与广告代理公司或者广告客户签订的销售合同约定的广告投放金额及广告发布进度确认收入。
合作分成收入在公司提供影视节目后，按双方确认的结算单确认收入。在无法及时取得结算单的情况下，如能够及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，根据系统平台数据和合同约定的分成方法确认收入，如无法及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，在实际取得结算单时确认收入，年末均按实际取得双方确认的当年结算单进行确认。
（2）提供劳务收入在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）建造合同收入在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同
收入和合同费用。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
（4）使用费收入根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定24、政府补助政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：企业能够满足政府补助所附条件；
企业能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
（3）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。或者以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。
②财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。25、递延所得税资产/递延所得税负债（1）当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
26、租赁融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27、重要会计政策、会计估计的变更（1）会计政策变更本公司编制2018年1-6月报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2017年1-6月营业外收入604,864.14元；调减 2017 年1-6月营业外支出1,339,413.39元；调增2017年1-6月资产处置收益-734,549.25元。
（2）会计估计变更公司本报告期未发生主要会计估计的变更。
28、重大会计判断和估计本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）成本结转
本公司电影、电视剧业务的成本结转采用“计划收入比例法”核算，即从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入），而采用“计划收入比例法”的核心问题是保证对预计总收入的预测的准确性、合理性，管理层主要依靠以往的销售业绩和行业经验，对发行的即将上映影视片节目的市场状况进行综合分析判断。在影视片发行期间，管理层在每个会计期末，将影视片实际销售状况与预测的销售收入总额进行比较，对以后期间该影视片预计销售收入进行重新预测和调整。影视片预计销售收入的估计变更可能对变更当期或以后期间的营业成本产生影响，且可能构成重大影响。
（2）坏账准备计提本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）非金融非流动资产减值准备本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（5）折旧和摊销本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（6）递延所得税资产在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（7）所得税本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
五、税项1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率增值税产品销售收入、提供服务收入6%、10%、11%、16%、17%
城市维护建设税 实缴流转税额 5%、7%教育费附加 实缴流转税额3%
地方教育费附加 实缴流转税额2%
企业所得税 应纳税所得额 9%、15%、25%
2、税收优惠及批文
（1）增值税根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。
本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司销售的自产鲜牛奶免缴增值税。
根据国家税务总局公告2011年第38号《关于部分液体乳增值税适用税率的公告》，本公司生产销售的部分产品适用13%（2017年7月调整为11%，2018年5月调整为10%）的税率缴纳增值税。
（2）企业所得税根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例和《财政部国家税务总局海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）的规定，本公司及全资子公司广西皇氏甲天下食品有限公司、控股子公司云南皇氏来思尔乳业有限公司享有减按15％的税率缴纳企业所得税税收优惠；全资子公司皇氏集团华南乳品有限公司除享有上述企业所得税税收优惠政策外，根据《广西壮族自治区国家税务局关于新办工业企业有关税收优惠政策的通知》（桂国税函〔2014〕56号）的规定，皇氏集团华南乳品有限公司从其取得第一笔主营业务收入所属纳税年度起，给予5年免征地方分享部分的企业所得税优惠，即享有减按9％的税率缴纳企业所得税税收优惠。
根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税，本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司、广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司享有免缴企业所得税优惠。
本公司经营的部分产品属于财政部、国家税务总局财税[2008]149号《财政部国家税务总
局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》所列的农产品初加工范围，该类农产品初加工范围的产品享有免缴企业所得税优惠。
根据财税[2011]112号，财政部、国家税务总局关于新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开
发区企业所得税优惠政策的通知，自2010年
月
日至2020年
月
日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔经济收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。本公司全资孙公司御嘉（霍尔果斯）影视传媒有限公司、霍尔果斯骄阳文化传播有限公司、霍尔果斯伴你成长文化传媒有限公司和霍尔果斯涌新网络科技有限公司享有免缴企业所得税优惠。
根据2007年
月
日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。本公司全资子公司浙江完美在
线网络科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：
2017年
月
日经宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR201733100187，有效期为三年。因此，子公司浙江完美在线网络科技有限公司2018年执
行15%税率征收企业所得税。
六、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元项目 期末余额 期初余额库存现金1,475,561.21 973,025.04
银行存款614,826,420.07 449,811,417.79
其他货币资金63,779,476.73 69,128,998.37
合计680,081,458.01519,913,441.20
其中：存放在境外的款项总额9,634.82700.86
货币资金说明：
期末其他货币资金包括银行承兑汇票保证金存款及信用证保证金存款等。货币资金受限情况详见附注六、54。
2、应收票据（1）应收票据分类列示
单位： 元项目 期末余额 期初余额商业承兑票据120,000.00
合计120,000.00
（2）期末公司已质押的应收票据无
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据无
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据无3、应收账款（1）应收账款分类披露
单位： 元类别
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备
账面价值
账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例 金额
计提比
例
金额比例 金额 计提比例单项金额重大并单
独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
859,523,
741.90
99.94%
54,866,4
83.69
6.38%
804,657,2
58.21
1,207,319,001.
99.96%
96,707,20
5.43
8.01%
1,110,611,7
96.13单项金额不重大但
单独计提坏账准备的应收账款
503,427.
0.06%
503,427.
100.00%
503,427
.13
0.04%
251,713.5
50.00% 251,713.56
合计
860,027,
169.03
100.00%
55,369,9
10.82
6.44%
804,657,2
58.21
1,207,822,428.
100.00%
96,958,91
9.00
8.03%
1,110,863,5
09.69
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □不适用
单位： 元账龄
期末余额应收账款 坏账准备 计提比例1年以内617,049,085.5518,523,716.213.00%
1至2年208,425,376.3920,842,537.6310.00%
2至3年5,081,367.131,016,273.4320.00%
3年以上28,967,912.8314,483,956.4250.00%
合计859,523,741.9054,866,483.696.38%
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额2,952,595.46元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元；本期因转让子公司减少坏账准备金额44,541,603.64元。
（3）本期实际核销的应收账款情况无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 486,222,000.00 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 56.54%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为22,037,460.00元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额无
4、预付款项（1）预付款项按账龄列示
单位： 元账龄
期末余额 期初余额金额 比例 金额 比例1年以内245,602,439.89 90.04%360,418,807.02 92.23%
1至2年24,975,650.81 9.16%28,453,864.17 7.28%
2至3年1,971,878.53 0.72%1,691,312.03 0.43%
3年以上207,782.64 0.08%207,779.75 0.06%
合计272,757,751.87-- 390,771,762.97 --
账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
①公司为了取得价格优惠采取预付货款，分批到货；②部分预付款项为未与供应商结算的采购货物尾款。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为142,157,889.17元，占预付款项期末余额合计数的比例为52.12%。
5、应收利息（1）应收利息分类
单位： 元项目 期末余额 期初余额拆借资金22,723,659.4721,846,545.03
合计22,723,659.4721,846,545.03
（2）重要逾期利息无
6、其他应收款（1）其他应收款分类披露
单位： 元类别
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备
账面价值
账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例 金额
计提比
例
金额比例 金额 计提比例单项金额重大并单
独计提坏账准备的其他应收款
994,000.
0.12%
497,000.
50.00%
497,000.0
994,000
.00
0.44%
497,000.0
50.00% 497,000.00按信用风险特征组
合计提坏账准备的其他应收款
805,084,
136.37
99.74%
38,637,3
87.04
4.80%
766,446,7
49.33
225,544,104.26
99.08%
28,516,72
4.84
12.64%
197,027,37
9.42单项金额不重大但
单独计提坏账准备的其他应收款
1,133,36
3.74
0.14%
1,133,36
3.74
100.00%0.00
1,107,8
83.75
0.48%
1,107,883
.75
100.00%合计
807,211,
500.11
100.00%
40,267,7
50.78
4.99%
766,943,7
49.33
227,645,988.01
100.00%
30,121,60
8.59
13.23%
197,524,37
9.42
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □不适用
单位： 元其他应收款（按单位）
期末余额其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由温宿县海川乳业有限公司
994,000.00497,000.0050.00%预计无法全额收回
合计994,000.00497,000.00-- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □不适用
单位： 元账龄
期末余额其他应收款 坏账准备 计提比例1年以内756,904,384.8522,706,968.833.00%
1至2年15,557,904.111,555,790.4010.00%
2至3年6,455,539.771,292,258.9820.00%
3年以上26,166,307.64 13,082,368.83 50.00%
合计805,084,136.37 38,637,387.04 4.80%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额20,210,810.58元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元，本期因处置子公司减少坏账准备金额10,064,668.39元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况无（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元款项性质 期末账面余额 期初账面余额往来款343,794,549.30 194,558,352.04
转让股权款430,570,950.00
押金7,672,072.31 16,120,368.39
备用金22,299,514.76 13,177,935.08
其他2,874,413.74 3,789,332.50
合计807,211,500.11227,645,988.01
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例
坏账准备期末余额第一名 转让股权款430,570,950.001年以内53.34% 12,917,128.50
第二名 往来款264,295,532.111年以内32.74% 7,928,865.96
第三名 往来款12,259,947.981年以内1.52% 367,798.44
第四名 往来款12,479,552.631-2年1.55% 1,232,671.47
第五名 往来款4,795,145.611年以内0.59% 143,854.37
合计-- 724,401,128.33 -- 89.74% 22,590,318.74
7、存货（1）存货分类
单位： 元项目
期末余额 期初余额账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值原材料56,689,339.16 501,262.1456,188,077.0231,317,731.65504,880.33 30,812,851.32
在产品8,702,810.12 2,463,040.136,239,769.9913,465,951.912,463,040.13 11,002,911.78
库存商品75,182,477.84 7,717,545.2367,464,932.6159,318,050.637,717,545.23 51,600,505.40
周转材料32,611,626.75 32,611,626.7539,505,952.371,203,495.20 38,302,457.17
消耗性生物资产4,799,248.45 4,799,248.454,069,481.77 4,069,481.77
低值易耗品10,746,870.65 10,746,870.659,860,844.42 9,860,844.42
开发产品69,132,528.57 69,132,528.57
合计188,732,372.97 10,681,847.50178,050,525.47226,670,541.3211,888,960.89 214,781,580.43
开发产品明细情况：
项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数皇氏食品标准厂房
2017年11月 69,132,528.57
69,132,528.57合 计
69,132,528.57
69,132,528.57
（2）存货跌价准备
单位： 元项目 期初余额
本期增加金额 本期减少金额
期末余额计提 其他 转回或转销 其他
原材料504,880.33 3,618.19 501,262.14
在产品2,463,040.13 2,463,040.13
库存商品7,717,545.23 7,717,545.23
周转材料1,203,495.20 1,203,495.20
合计11,888,960.89 1,207,113.39 10,681,847.50
（3）存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因无
（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无8、其他流动资产
单位： 元项目 期末余额 期初余额拆借资金60,000,000.0046,000,000.00
留抵进项税19,039,551.2419,718,651.91
待抵扣进项税20,099,344.9819,410,898.89
待摊费用-租赁费2,301,783.622,095,159.26
待摊费用-市场推广宣传费836,364.951,039,874.99
待摊费用-其他2,728,643.551,161,704.67
合计105,005,688.3489,426,289.72
主要拆借资金说明：2014年5月29日，公司与北京东方翰源投资管理有限公司、北京北广传媒高清电视有限公司（以下简称“北广高清”）就实施股权投资事宜签订协议书。各方约定，公司向北广高清投入资金共计4,000万元，以增资的方式取得对北广高清20%股权。如果北广高清满足2014、2015年度的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不少于2,000万元、3,500万元及其他条件，公司有权以届时合法之交易手段，以继续增加投资或股权收购的方式，增持目标公司股权，否则公司有权终止本次投资，要求交易对方返还投资或回购股份。由于北广高清未达到上述约定的业绩要求，2016年12月23日，公司与北广高清以及其他股东协定终止对北广高清的股权投资，并约定返还投资款的具体支付计划以及资金利息的计算。截止本期末，公司已收到返还的投资款1,200万元。
9、可供出售金融资产（1）可供出售金融资产情况
单位： 元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值可供出售权益工具：
33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00
按公允价值计量的
按成本计量的33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00
合计33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产无
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元被投资单
位
账面余额 减值准备 在被投资
单位持股
比例
本期现金
红利期初 本期增加本期减少 期末 期初 本期增加本期减少期末
广西海博出租汽车有限公司
900,000.00 900,000.00 5.00%德泓（宁
厦）国际纺织有限公司
6,591,600.
6,591,600.
0.56%云南大理
市农村合作银行
5,565,562.
5,565,562.
1.45%873,781.61
中国-东盟信息港股份有限公司
20,000,000
.00
20,000,000
.00
5.00%
合计
13,057,162
.00
20,000,000
.00
33,057,162
.00
-- 873,781.61
10、长期股权投资
单位： 元被投资单
位
期初余额
本期增减变动
期末余额
减值准备期末余额
追加投资 减少投资
权益法下确认的投
资损益
其他综合收益调整
其他权益
变动
宣告发放现金股利
或利润
计提减值
准备
其他联营企业
杭州遥指科技有限公司
10,524,24
7.14
-243,538.
10,280,70
8.43广西皇氏
新鲜屋食品有限公司
3,280,734
.37
241,280.3
1,200,000
.00
2,322,014
.68浙江臻品
悦动网络科技有限
38,841,09
5.36
-161,462.
38,679,63
2.52
公司合计
52,646,07
6.87
-163,721.
1,200,000
.00
51,282,35
5.63
11、固定资产（1）固定资产情况
单位： 元项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 其他设备 合计一、账面原值：
1.期初余额521,843,478.93 470,665,165.86 85,698,200.33 43,161,245.78 17,456,607.10 1,138,824,698.00
2.本期增加金额- 4,217,439.50 6,363,120.33 365,607.73 533,910.00 11,480,077.56
（1）购置- 4,075,560.73 6,363,120.33 365,607.73 533,910.00 11,338,198.79
（2）在建工程转入- 141,878.77 - - - 141,878.77
（3）企业合并增加- - - - - -
3.本期减少金额37,932,160.35 20,393,107.17 4,164,207.31 2,038,408.64 1,697,609.68 66,225,493.15
（1）处置或报废- 227,577.46 367,827.05 903,092.44 185,675.03 1,684,171.98
（2）处置子公司减少37,932,160.35 20,165,529.71 3,796,380.26 1,135,316.20 1,511,934.65 64,541,321.17
4.期末余额483,911,318.58 454,489,498.19 87,897,113.35 41,488,444.87 16,292,907.42 1,084,079,282.41
二、累计折旧
1.期初余额122,765,114.48 246,280,670.29 45,256,775.33 27,550,558.54 8,415,611.30 450,268,729.94
2.本期增加金额11,973,927.23 17,503,329.35 6,729,766.87 1,879,990.64 1,148,323.97 39,235,338.06
（1）计提11,973,927.23 17,503,329.35 6,729,766.87 1,879,990.64 1,148,323.97 39,235,338.06
3.本期减少金额18,743,682.94 12,615,082.32 3,884,111.65 1,038,090.61 1,454,725.46 37,735,692.98
（1）处置或报废- 232,880.42 255,920.57 484,107.64 67,122.50 1,040,031.13
（2）处置子公司减少18,743,682.94 12,382,201.90 3,628,191.08 553,982.97 1,387,602.96 36,695,661.85
4.期末余额115,995,358.77 251,168,917.32 48,102,430.55 28,392,458.57 8,109,209.81 451,768,375.02
三、减值准备
1.期初余额1,238,990.35 824,895.14 2,063,885.49
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额1,238,990.35 288,521.04 1,527,511.39
（1）处置子公司减少1,238,990.35 288,521.04 1,527,511.39
4.期末余额- 536,374.10 536,374.10
四、账面价值
1.期末账面价值367,915,959.81 202,784,206.77 39,794,682.80 13,095,986.30 8,183,697.61 631,774,533.29
2.期初账面价值397,839,374.10 223,559,600.43 40,441,425.00 15,610,687.24 9,040,995.80 686,492,082.57
（2）暂时闲置的固定资产情况无（3）通过融资租赁租入的固定资产情况无（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元项目 期末账面价值房屋及建筑物12,893,080.00
机器设备505,233.62
电子设备546.04
运输工具166,676.04
其他设备114,626.85
合计13,680,162.55
（5）未办妥产权证书的固定资产情况无
（6）期末用于抵押借款的固定资产净额35,941,089.94元。
12、在建工程（1）在建工程情况
单位： 元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值皇氏华南中央工厂土建、设备
264,604,771.52 264,604,771.52241,448,800.67 241,448,800.67田东生态牧场建
设项目
41,384,083.80 41,384,083.8035,907,365.27 35,907,365.27来思尔日产2002,652,191.10 2,652,191.102,521,123.14 2,521,123.14
吨发酵乳生产线技改扩建项目来思尔牧场建设项目-土建、设备
4,420,474.72 4,420,474.721,544,774.72 1,544,774.72来思尔公租房配
套商品房建设项目
2,563,806.67 2,563,806.67978,939.77 978,939.77优氏宁乡工厂-
土建、设备
13,073,779.79 13,073,779.79575,154.09 575,154.09优氏宁乡双龙牧
场
3,553,431.64 3,553,431.641,326,751.71 1,326,751.71其他工程16,852,563.21 16,852,563.219,610,297.43 9,610,297.43
合计349,105,102.45 349,105,102.45293,913,206.80 293,913,206.80
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元项目名
称
预算数
期初余
额
本期增加金额
本期转入固定资产金
额
本期其他减少
金额
期末余
额
工程累计投入占预算
比例
工程进
度
利息资本化累计金额
其中：本
期利息资本化
金额
本期利息资本
化率
资金来
源皇氏华
南中央工厂土建、设备
420,000,
000.00
241,448,
800.67
23,155 ,9
70.85
264,604,
771.52
73.73%90.00%自筹
田东生态牧场建设项目
80,000,0
00.00
35,907,3
65.27
5,476,71
8.53
41,384,0
83.80
53.66%30.00%自筹
来思尔日产200吨发酵乳生产线技改扩建项目
32,600,0
00.00
2,521,12
3.14
131,067.
2,652,19
1.10
89.82%98.60%自筹
来思尔牧场建设项目-土建、设备
44,000,0
00.00
1,544,77
4.72
2,891,70
0.00
16,000.0
4,420,47
4.72
49.44%97.80%自筹
来思尔公租房配套商品房建设项目
6,000,00
0.00
978,939.
1,584,86
6.90
2,563,80
6.67
42.73%80.00%自筹
优氏宁乡工厂-土建、设备
105,000,
000.00
575,154.
12,498,6
25.70
13,073,7
79.79
91.64%99.00%自筹
优氏宁乡双龙牧场
25,000,0
00.00
1,326,75
1.71
2,226,67
9.93
3,553,43
1.64
14.21%15.00%自筹
其他工程
19,361,4
77.48
9,610,29
7.43
7,880,52
8.84
141,878.
496,384.
16,852,5
63.21
自筹
合计
731,961,
477.48
293,913,
206.80
55,846,1
58.71
141,878.
512,384.
349,105,
102.45
-- -- --
（3）本期计提在建工程减值准备情况无13、工程物资
单位： 元项目 期末余额 期初余额酸奶生产线配件887,021.69
合计887,021.69
14、生产性生物资产（1）采用成本计量模式的生产性生物资产√ 适用 □不适用
单位： 元项目 畜牧养殖业 合计
成母牛 青年牛 牛犊
一、账面原值
1.期初余额67,015,194.5924,822,580.052,309,910.41 94,147,685.05
2.本期增加金额4,729,847.137,459,676.471,920,589.77 14,110,113.37
(1)外购
(2)自行培育5,900,369.591,920,589.77 7,820,959.36
(3)转群4,729,847.131,559,306.88 6,289,154.01
3.本期减少金额3,833,364.064,909,587.581,605,882.32 10,348,833.96
(1)处置3,833,364.06179,740.4546,575.44 4,059,679.95
(2)其他
(3)转群4,729,847.131,559,306.88 6,289,154.01
4.期末余额67,911,677.6627,372,668.942,624,617.86 97,908,964.46
二、累计折旧
1.期初余额21,679,542.02 21,679,542.02
2.本期增加金额3,482,849.17 3,482,849.17
(1)计提3,482,849.17 3,482,849.17
3.本期减少金额2,104,867.65 2,104,867.65
(1)处置2,104,867.65 2,104,867.65
(2)其他
4.期末余额23,057,523.54 23,057,523.54
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值44,854,154.1227,372,668.942,624,617.86 74,851,440.92
2.期初账面价值45,335,652.5724,822,580.052,309,910.41 72,468,143.03
注：2014年4月，公司与广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场签订委托经营管理合同，委托其经营管理位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场，委托期间，奶牛所有权归属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给公司。同时双方约定合同期满时，受托方要确保公司在委托时的牛群结构及牛头数量不变，差异按市场价格补齐。公司在交付账面价值为32,556,015.72元的生产性生物资产时，暂停计提该部分生产性生物资产的折旧。
（2）与生物资产相关的风险情况与管理措施奶牛在饲养过程中面临的风险主要是一些疫情疾病风险，为了做好奶牛疾病防治，本公司成立了专门的畜牧管理机构，主要负责对公司的奶牛生产进行全程管理，以保证公司收购原料生鲜奶的质量与安全，以及公司奶源基地的健康发展。在工作上主要采取了以下管理措施：
a.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，每年接受所在市、县兽医防疫站进行口蹄预防疫苗注射，并定期检测抗体情况，对每头牛免疫情况记录在案。
b.每年接受所在市、县兽医防疫站对奶牛进行结核病、布鲁氏杆菌内病进行检测，并将检测情况纪录在案，确保奶牛体内无疾病存在。
c.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，定期对牧场、奶牛及周边环境进行严格消毒。并对进出牧场的人员和车辆进行严格消毒。
d.在生产管理上根据《奶牛饲养管理规范》进行饲养，并以上海光明牛奶公司、广西大学动物科学院、广西畜牧研究所等科研单位作为技术依托，提供技术咨询，有力地保证了公司奶牛健康、良性发展。
15、无形资产（1）无形资产情况
单位： 元项目 土地使用权 软件 商标使用权 影视节目版权其他著作权 合计一、账面原值
1.期初余额185,004,112.77 6,696,913.24 19,270,462.14 1,080,717,874.07 9,433,962.31 1,301,123,324.53
2.本期增加金额1,035,100.00 24,871.80 1,059,971.80
（1）购置1,035,100.00 24,871.80 1,059,971.80
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额3,912,430.08 1,132,428.09 1,080,717,874.07 9,433,962.31 1,095,196,694.55
（1）处置- 72,233.01 72,233.01
（2）处置子公司减少3,912,430.08 1,060,195.08 1,080,717,874.07 9,433,962.31 1,095,124,461.54
4.期末余额182,126,782.69 5,589,356.95 19,270,462.14 206,986,601.78
二、累计摊销
1.期初余额17,699,645.15 3,825,675.48 3,585,487.50 616,203,297.16 4,702,227.50 646,016,332.79
2.本期增加金额3,133,365.30 287,876.08 741,825.00 67,790,729.66 222,074.70 72,175,870.74
（1）计提3,133,365.30 287,876.08 741,825.00 67,790,729.66 222,074.70 72,175,870.74
3.本期减少金额1,160,687.65 1,059,278.24 683,994,026.82 4,924,302.20 691,138,294.91
（1）处置
（2）处置子公司减少1,160,687.65 1,059,278.24 683,994,026.82 4,924,302.20 691,138,294.91
4.期末余额19,672,322.80 3,054,273.32 4,327,312.50 27,053,908.62
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值162,454,459.89 2,535,083.63 14,943,149.64 179,932,693.16
2.期初账面价值167,304,467.62 2,871,237.76 15,684,974.64 464,514,576.91 4,731,734.81 655,106,991.74
16、商誉（1）商誉账面原值
单位： 元被投资单位名称或形成商誉的事
项
期初余额
本期增加 本期减少
期末余额企业合并形成的其他 处置 其他
云南皇氏来思尔乳业有限公司
3,103,897.10 3,103,897.10御嘉影视集团有
限公司
563,119,181.54 563,119,181.54北京盛世骄阳文
化传播有限公司
492,365,316.01 492,365,316.01浙江完美在线网
络科技有限公司
155,394,747.16 155,394,747.16皇氏集团湖南优
氏乳业有限公司
6,940,791.57 6,940,791.57合计1,220,923,933.38 492,365,316.01 728,558,617.37
（2）商誉减值准备
单位： 元被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额北京盛世骄阳文化传播有限公司190,621,392.21190,621,392.21
合计190,621,392.21190,621,392.21
2018年6月，公司转让北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权，减少商誉及商誉减值准备。17、长期待摊费用
单位： 元项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额租赁费用14,349,806.53 286,234.812,700,977.36 11,935,063.98
装修费用2,978,937.00 937,329.27317,841.66 3,598,424.61
资金托管费3,033,750.00 2,022,500.00 1,011,250.00
其他8,149,503.20 351,191.531,541,761.92 6,958,932.81
合计28,511,996.731,574,755.616,583,080.94 23,503,671.40
18、递延所得税资产/递延所得税负债（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元项目
期末余额 期初余额可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产资产减值准备76,603,149.51 13,725,905.98 141,920,395.66 20,663,969.86
递延收益28,019,334.92 4,202,900.24 22,253,734.85 3,339,703.34
无形资产摊销（方法）132,323,675.40 33,080,918.85
合计104,622,484.43 17,928,806.22 296,497,805.91 57,084,592.05
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元项目
期末余额 期初余额应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债非同一控制企业合并资产评估增值
14,771,506.333,160,086.7114,251,397.90 3,364,347.32合计14,771,506.333,160,086.7114,251,397.90 3,364,347.32
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元项目 期末余额 期初余额可抵扣暂时性差异36,511,517.22221,538,662.46
可抵扣亏损174,027,942.19169,253,239.37
合计210,539,459.41390,791,901.83
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元年份 期末金额 期初金额 备注2018年27,835,482.33
2019年9,222,725.239,222,725.23
2020年2,777,807.812,777,807.81
2021年13,166,075.2313,166,075.23
2022年116,251,148.77116,251,148.77
2023年32,610,185.15
合计174,027,942.19169,253,239.37--
19、其他非流动资产
单位： 元项目 期末余额 期初余额预付工程、设备款33,950,286.9432,593,704.00
权益法核算的私募基金投资149,239,657.01146,645,600.64
预付投资款46,500,000.00
合计229,689,943.95179,239,304.64
20、短期借款（1）短期借款分类
单位： 元项目 期末余额 期初余额质押借款35,700,000.00
抵押借款4,000,000.0025,000,000.00
保证借款160,000,000.00509,500,000.00
信用借款260,000,000.00338,000,000.00
合计459,700,000.00872,500,000.00
注：抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、54（2）已逾期未偿还的短期借款情况无21、应付票据
单位： 元种类 期末余额 期初余额商业承兑汇票54,000,000.00
银行承兑汇票98,293,011.4466,229,247.06
合计98,293,011.44120,229,247.06
本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。22、应付账款（1）应付账款列示
单位： 元项目 期末余额 期初余额1年以内235,409,639.12205,118,249.73
1至2年1,675,088.7552,987,499.17
2至3年6,108,361.4158,364,835.32
3年以上5,303,943.9553,882,738.10
合计248,497,033.23370,353,322.32
（2）账龄超过1年的重要应付账款
单位： 元项目 期末余额 未偿还或结转的原因影视节目承制奖励金5,842,010.02未结算
合计5,842,010.02--
23、预收款项（1）预收款项列示
单位： 元项目 期末余额 期初余额1年以内40,227,128.2993,410,711.04
1至2年815,341.3410,149,592.82
2至3年259,749.42295,101.10
3年以上4,068,221.714,770,856.54
合计45,370,440.76108,626,261.50
24、应付职工薪酬（1）应付职工薪酬列示
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额一、短期薪酬23,879,079.57 87,661,738.36 97,422,224.44 14,118,593.49
二、离职后福利-设定提存计划
134,066.02 6,299,528.95 6,318,669.38 114,925.59三、辞退福利421,840.00 421,840.00 -
四、一年内到期的其他福利
合计24,013,145.5994,383,107.31 104,162,733.82 14,233,519.08
（2）短期薪酬列示
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额1、工资、奖金、津贴和补贴
23,489,580.26 77,190,452.02 87,029,545.43 13,650,486.852、职工福利费4,368,886.09 4,368,886.09 -
3、社会保险费125,084.38 3,863,555.72 3,918,670.83 69,969.27
其中：医疗保险费118,130.20 3,294,545.51 3,350,786.21 61,889.50
工伤保险费2,596.57 269,829.87 269,632.64 2,793.80
生育保险费4,357.61 299,180.34 298,251.98 5,285.97
4、住房公积金618,502.08 618,502.08 -
5、工会经费和职工教育经费
264,414.93 1,620,342.45 1,486,620.01 398,137.376、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计23,879,079.57 87,661,738.36 97,422,224.44 14,118,593.49
（3）设定提存计划列示
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额1、基本养老保险128,837.30 6,104,918.86 6,122,125.60 111,630.56
2、失业保险费5,228.72 194,610.09 196,543.78 3,295.03
合计134,066.026,299,528.956,318,669.38 114,925.59
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该计划缴存费用。除上述缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
25、应交税费
单位： 元项目 期末余额 期初余额增值税9,831,726.3126,142,802.71
企业所得税5,798,259.0128,788,450.31
个人所得税826,858.17970,154.06
城市维护建设税1,958,322.312,390,958.25
教育费附加845,788.241,544,075.25
地方教育费附加431,416.721,029,383.50
其他660,102.902,662,829.58
合计20,352,473.6663,528,653.66
26、应付利息
单位： 元项目 期末余额 期初余额分期付息到期还本的长期借款利息418,000.00 299,662.31
短期借款应付利息584,186.02 1,263,048.49
长期借款应付利息3,846,089.27 3,525,649.37
应付债券利息11,858,447.50
合计16,706,722.795,088,360.17
27、应付股利
单位： 元项目 期末余额 期初余额应付普通股股利226,406.30
合计226,406.30
28、其他应付款（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元项目 期末余额 期初余额往来款20,590,839.06 39,254,793.85
押金保证金63,209,300.22 58,364,435.73
代扣款620,117.09 1,762,799.89
资金拆借款181,323,488.47
其他3,091,895.13 4,586,516.56
合计87,512,151.50285,292,034.50
（2）账龄超过1年的重要其他应付款报告期末账龄超过1年的重要其他应付款主要是押金保证金。
29、一年内到期的非流动负债
单位： 元项目 期末余额 期初余额一年内到期的长期借款220,750,000.00225,750,000.00
合计220,750,000.00225,750,000.00
一年内到期的长期借款说明：本公司于2007年12月5日与来宾市兴宾区财政局签订《国家农业综合开发有偿资金借款合同书》和《抵押合同》，向来宾市兴宾区财政局借入财政有偿资金5,750,000.00元，用于2007年农业综合开发重点产业化经营项目（奶牛养殖），合同约定月资金占用费率2‰，逾期按月收取6‰资金占用费；约定借款期限为2011年10月30日还 款 2,875,000.00元，2012年10月30日还款2,875,000.00元。上述贷款至2018年6月30日已分别逾期80个月和68个月。上述款项为政府对公司奶牛养殖的 政策性贷款，公司希望将该款项转为补贴资金，相关手续尚未办理暂未支付本金及利息。
30、其他流动负债
单位： 元项目 期末余额 期初余额预提水电等费用4,269,999.701,710,079.10
预提运输费9,766,959.325,542,424.33
预提广告促销费4,041,167.616,414,140.95
待转销项税额24,769,058.5732,492,827.77
其他3,069,237.832,245,125.08
合计45,916,423.0348,404,597.23
31、长期借款（1）长期借款分类
单位： 元项目 期末余额 期初余额质押借款81,000,000.00201,000,000.00
抵押借款5,750,000.0017,750,000.00
保证借款289,818,410.25205,000,000.00
信用借款300,000,000.00225,000,000.00
减：一年内到期的长期借款（附注六、29）
220,750,000.00225,750,000.00合计455,818,410.25423,000,000.00
注：抵押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注六、54。32、应付债券（1）应付债券
单位： 元项目 期末余额 期初余额皇氏集团股份有限公司2018年度第一期中期票据
500,000,000.00合计500,000,000.00
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额期初余额本期发行
按面值计
提利息
溢折价摊
销
本期偿还期末余额皇氏集团股份
有限公司2018年度第一期中期票据
100 2018.2.273年
500,000,0
00.00
500,000,0
00.00
500,000,0
00.00合计-- -- --
500,000,0
00.00
500,000,0
00.00
500,000,0
00.00
33、长期应付款（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元项目 期末余额 期初余额拆借资金493,224.5350,516,531.55
合计493,224.5350,516,531.55
34、递延收益
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助73,287,287.95 7,400,000.0017,215,002.8063,472,285.15
与资产相关/与收益相关的政府补助
合计73,287,287.957,400,000.0017,215,002.8063,472,285.15 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元负债项目 期初余额
本期新增补助
金额
本期计入营业
外收入金额
本期计入其他
收益金额
其他变动 期末余额
与资产相关/与
收益相关公共租赁住房
专项资金
3,663,213.180.00 107,041.923,556,171.26与资产相关
基础建设及设备更新改造项目补助
55,965,464.057,400,000.00 462,627.2016,197,123.0046,705,713.85与资产相关
技术创新项目补助
5,278,333.470.00 269,362.395,008,971.08与资产相关
农业产业化项目
5,380,277.250.00 178,848.295,201,428.96与资产相关
乳品行业智慧物流服务系统的研制与应用示范项目
3,000,000.000.00 0.003,000,000.00与资产相关
合计73,287,287.957,400,000.00 0.001,017,879.8016,197,123.0063,472,285.15合计
注：其他变动为公司转让广西皇氏甲天下食品有限公司100%股权，合并报表范围减少所致。35、股本
单位：元
期初余额
本次变动增减（+、-）
期末余额发行新股 送股 公积金转股其他 小计
股份总数837,640,035.00837,640,035.00
36、资本公积
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额资本溢价（股本溢价）1,173,640,771.803,053,926.38 1,176,694,698.18
合计1,173,640,771.803,053,926.38 1,176,694,698.18
本期资本公积增加的原因：2016年9月29日，黄嘉棣无偿拆借资金300,000,000.00元给公司使用，公司按同期银行贷款利率计提利息，同时计入资本公积。
37、其他综合收益
单位： 元项目 期初余额
本期发生额
期末余额本期所得
税前发生
额
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
减：所得税
费用
税后归属于母公司
税后归属于少数股
东以后将重分类进损益的其他综合收
益
672.05672.05 672.05
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额672.05672.05 672.05
其他综合收益合计672.05672.05 672.05
38、盈余公积
单位： 元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额法定盈余公积49,611,874.97 49,611,874.97
合计49,611,874.9749,611,874.97
注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
39、未分配利润
单位： 元项目 本期 上期调整前上期末未分配利润689,301,039.76682,819,439.68
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润689,301,039.76682,819,439.68
加：本期归属于母公司所有者的净利润-72,577,992.52 89,169,865.93
减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利8,376,400.35 50,258,402.10转作股本的普通股股利期末未分配利润608,346,646.89721,730,903.51
40、营业收入和营业成本
单位： 元项目
本期发生额 上期发生额收入 成本 收入 成本主营业务932,001,439.06662,669,312.22901,581,394.40 589,574,522.81
其他业务67,959,949.4357,211,188.0888,465,133.51 68,713,732.67
合计999,961,388.49719,880,500.30990,046,527.91 658,288,255.48
41、税金及附加
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额城市维护建设税1,602,384.402,335,410.93
教育费附加814,178.481,401,719.32
房产税1,257,783.44827,225.32
土地使用税1,144,241.46789,046.00
车船使用税15,170.0032,859.94
印花税459,612.64324,597.68
其他费用小计839,524.20651,848.16
合计6,132,894.626,362,707.35
42、销售费用
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额薪酬费用
29,922,223.60
33,787,512.66运输费
30,927,758.02
34,094,797.17低值易耗品摊销
2,364,003.40
2,392,224.22广告促销宣传费
19,123,105.26
28,099,548.72其他费用小计
22,893,094.98
23,432,329.63合计105,230,185.26121,806,412.40
43、管理费用
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额薪酬费用26,808,856.04 24,847,489.11
固定资产折旧13,692,607.28 9,496,955.75
办公费3,672,865.86 3,225,673.06
租赁费3,567,048.79 3,757,478.82
差旅费2,601,150.91 2,057,821.31
业务招待费4,295,627.34 2,889,668.66
聘请中介机构费用3,739,727.86 2,644,639.55
其他费用小计19,948,335.71 21,869,783.38
合计78,326,219.7970,789,509.64
44、财务费用
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额利息支出58,785,029.3246,822,615.15
减：利息收入1,763,662.852,075,956.42
银行手续费780,089.94567,988.98
其他277,361.96232,167.35
合计58,078,818.3745,546,815.06
45、资产减值损失
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额一、坏账损失23,163,406.04-3,451,835.41
二、存货跌价损失256,339.58
合计23,163,406.04-3,195,495.83
46、投资收益
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额权益法核算的长期股权投资收益-163,721.24 197,712.99
处置长期股权投资产生的投资收益-79,080,962.13
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益873,781.61 675,833.55处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得其他2,594,056.37 -1,772,114.50合计-75,776,845.39-898,567.96
47、资产处置收益
单位： 元资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额非流动资产处置利得-477,729.45-734,549.25
合计-477,729.45-734,549.25
48、其他收益
单位： 元产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额政府补助2,002,624.80
合计2,002,624.80
政府补助明细：
单位： 元补助项目 本期发生金额 与资产相关/与收益相关2017年广西创新驱动发展专项（科技重大专项）项目320,000.00与收益相关
2017年南宁市锅炉煤改气补贴531,300.00与收益相关
宁波市八大文创重点行业企业专项资金100,000.00与收益相关
其他33,445.00与收益相关
递延收益摊销1,017,879.80与资产相关
合计2,002,624.80--
49、营业外收入
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常性损益的金
额政府补助2,511,954.0011,030,079.532,511,954.00
其他2,342,370.411,973,012.722,342,370.41
合计4,854,324.4113,003,092.254,854,324.41
计入当期损益的政府补助：
单位： 元补助项目 本期发生金额 与资产相关/与收益相关巍山县农业局青贮补助526,200.00与收益相关
2017年区域创新能力提升专项经费400,000.00与收益相关
2017年大理州稳增长电子商务发展奖励资金400,000.00与收益相关
2017年农经产业化基地建设奖补资金305,000.00与收益相关
度假区财政局品牌建设资金300,000.00与收益相关
大理州2017年度工业经济稳增长奖励200,000.00与收益相关
宁乡市科学技术局2017年第一批高企认定奖励100,000.00与收益相关
云南省知识产权局专利奖励80,000.00与收益相关
其他200,754.00与收益相关
合计2,511,954.00--
50、营业外支出
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额对外捐赠39,000.00132,000.0039,000.00其他176,957.2649,900.95176,957.26
合计215,957.26181,900.95215,957.26
51、所得税费用（1）所得税费用表
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额当期所得税费用6,571,565.93 5,345,381.32
递延所得税费用-4,333,564.75 -2,798,307.41
合计2,238,001.182,547,073.91
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元项目 本期发生额利润总额-60,464,218.78
按法定/适用税率计算的所得税费用-9,069,632.82
子公司适用不同税率的影响-2,527,301.87
调整以前期间所得税的影响-70,976.75
非应税收入的影响-6,153,430.96
不可抵扣的成本、费用和损失的影响22,842,792.31
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-13,352,025.97
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响10,681,682.48
其他-113,105.24
所得税费用2,238,001.18
52、现金流量表项目（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额补贴收入10,986,699.00 12,386,294.00
其他营业外收入2,009,590.06 42,076.99
利息收入1,763,662.85 2,075,956.42
收其他往来款24,532,393.33 56,858,295.36
合计39,292,345.24 71,362,622.77
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额期间费用65,219,338.02 47,870,818.62
付往来款78,193,442.36 45,708,684.90
其他2,493,150.10 754,285.99
合计145,905,930.48 94,333,789.51
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额银行理财产品90,000,000.00
合计90,000,000.00
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额预付投资款36,500,000.00
银行理财产品50,000,000.00
合计36,500,000.0050,000,000.00
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额拆入资金5,866,266.67 124,800,000.00
合计5,866,266.67 124,800,000.00
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额归还拆借资金196,174,734.32 130,794,002.84
结构性存款质押32,000,000.00
合计228,174,734.32 130,794,002.84
53、现金流量表补充资料（1）现金流量表补充资料
单位： 元补充资料 本期金额 上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：
-- --
净利润-62,702,219.96 99,089,323.99
加：资产减值准备23,163,406.04 -3,195,495.83
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
42,718,187.23 38,374,851.48无形资产摊销72,175,870.74 111,897,424.55
长期待摊费用摊销6,583,080.94 4,708,758.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
477,729.45 734,549.25固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）58,785,029.32 46,822,615.15
投资损失（收益以“－”号填列）75,776,845.39 898,567.96
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-3,420,305.38 -1,376,083.20
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-204,260.61 -1,422,224.22
存货的减少（增加以“－”号填列）36,731,054.96 -270,574,043.43
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
-376,423,415.44 107,096,538.91经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
列）
23,923,757.92 312,379,054.72其他-1,017,879.80 -1,418,498.05
经营活动产生的现金流量净额-103,433,119.20 444,015,339.93
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
-- --债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：
-- --
现金的期末余额584,301,981.28 451,697,686.85
减：现金的期初余额446,790,950.91 271,219,346.75
加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额137,511,030.37 180,478,340.10
（2）本期支付的取得子公司的现金净额无（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物430,570,950.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物10,225,399.37
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物处置子公司收到的现金净额420,345,550.63
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元项目 期末余额 期初余额一、现金584,301,981.28446,790,950.91
其中：库存现金1,475,561.21 973,025.04
可随时用于支付的银行存款582,826,420.07445,817,925.87
可随时用于支付的其他货币资金二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额584,301,981.28446,790,950.91
54、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元项目 期末账面价值 受限原因货币资金95,779,476.73票据及信用证保证金、结构性存款质押
固定资产35,941,089.94抵押借款
合计131,720,566.67--
55、外币货币性项目
单位： 元项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额货币资金
11,427.85 9,634.82其中：港币
11,427.85 0.8431 9,634.82应收账款
3,488.38 2,941.05其中：港币
3,488.38 0.8431 2,941.05其他应付款
43,270.50 36,481.36其中：港币
43,270.50 0.8431 36,481.36
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并无
2、同一控制下企业合并无
3、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√ 是 □否
单位： 元
子公司
名称
股权处置价款
股权处置比例
股权处置方式
丧失控制权的
时点
丧失控制权时点的确定依据
处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份
丧失控制权之日剩余股权的
比例
丧失控制权之日剩余股权的账面价
值
丧失控制权之日剩余股权的公允价
值
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损
失
丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假
设
与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额
额的差
额广西皇氏甲天下食品有限公司
130,195,
400.00
100%
出售股权
2018年06月27日
股权转让日
11,014,9
84.55
0.00%0.000.00 0.00 0.00
北京盛世骄阳文化传播有限公司
730,946,
500.00
100%
出售股权
2018年06月27日
股权转让日
210,825,
275.09
0.00%0.000.00 0.00 0.00
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□是 √ 否
4、其他原因的合并范围变动本期新设子公司1家即云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益（1）企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
持股比例
取得方式直接 间接
上思皇氏乳业畜牧发展有限公司
上思县 上思县 畜牧业100.00%设立
广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司
田林县 田林县 种植业100.00%设立
广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司
桂平市 桂平市 畜牧业100.00%设立
广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司
柳州市 柳州市 贸易100.00%设立
深圳皇氏甲天下乳业有限公司
深圳市 深圳市 贸易100.00%设立
广西皇氏甲天下南宁市 南宁市 畜牧业100.00%设立
畜牧有限公司广西新皇传媒有限公司
南宁市 南宁市 广告传媒66.10%设立
云南皇氏来思尔乳业有限公司
大理市 大理市 制造业52.90%
非同一控制下合并
广西酷乐创网络科技有限公司
南宁市 南宁市 服务、销售100.00%设立
四川皇氏甲天下食品有限公司
资阳市 资阳市 制造业51.00%设立
南宁市馥嘉园林科技有限公司
南宁市 南宁市 种植业100.00%
非同一控制下合并皇氏御嘉影视集团有限公司
北京市 北京市 影视制作100.00%
非同一控制下合并皇氏广西贸易有限公司
南宁市 南宁市 贸易100.00%设立
浙江完美在线网络科技有限公司
宁波市 宁波市 信息服务100.00%
非同一控制下合并皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
宁乡县 宁乡县 制造业63.82%
非同一控制下合并西藏皇氏投资管理有限公司
拉萨市 拉萨市 管理服务100.00%设立
皇氏集团华南乳品有限公司
南宁市 南宁市 制造业100.00%设立
皇氏来宾乳业有限公司
来宾市 来宾市 制造业100.00%设立
香港皇氏国际贸易有限公司
香港 香港 贸易100.00%设立
广西皇氏田东生态农业有限公司
田东县 田东县 畜牧业100.00%设立
皇氏集团遵义乳业有限公司
遵义市 遵义市 制造业80.00%设立
广西奶牛抱抱投资有限责任公司
南宁市 南宁市 投资管理60.00%设立
广西皇氏创元投资管理有限公司
钦州市 钦州市 投资管理51.00%设立
云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司
大理市 大理市 制造业52.90%新设
注：广西奶牛抱抱投资有限责任公司、广西皇氏创元投资管理有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司这3家子公司，仅办理了企业法人营业执照，尚未收到出资，亦未开展经营业务。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元子公司名称 少数股东持股比例
本期归属于少数股东的
损益
本期向少数股东宣告分
派的股利
期末少数股东权益余额云南皇氏来思尔乳业有
限公司
47.10%17,441,779.084,199,873.07 132,488,874.97广西新皇传媒有限公司33.90%-5,347,058.77 1,823,178.67
皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
36.18%-1,401,697.68 33,312,031.27
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元子公司
名称
期末余额 期初余额流动资
产
非流动
资产
资产合
计
流动负
债
非流动
负债
负债合
计
流动资
产
非流动
资产
资产合
计
流动负
债
非流动
负债
负债合
计云南皇氏来思尔乳业有限公司
144,810,
408.98
257,540,
749.53
402,351,
158.51
108,743,
247.04
12,315,1
83.30
121,058,
430.34
114,053,
326.24
262,127,
711.38
376,181,
037.62
110,296,
147.72
12,706,6
11.85
123,002,
759.57广西新
皇传媒有限公司
15,407,5
11.09
5,257,32
1.28
20,664,8
32.37
14,655,0
02.04
14,655,0
02.04
19,282,1
19.95
3,870,94
8.11
23,153,0
68.06
7,641,46
8.75
7,641,46
8.75皇氏集
团湖南优氏乳业有限公司
22,051,9
03.26
147,145,
001.03
169,196,
904.29
25,973,0
79.56
51,150,7
69.80
77,123,8
49.36
23,205,5
23.20
134,056,
102.25
157,261,
625.45
23,232,1
37.24
38,082,1
99.79
61,314,3
37.03单位： 元
子公司名称
本期发生额 上期发生额营业收入 净利润
综合收益总
额
经营活动现
金流量
营业收入净利润
综合收益总
额
经营活动现
金流量云南皇氏来
思尔乳业有
291,172,992.
37,031,378.0
37,031,378.0
46,015,251.5
262,150,936.
31,235,774.9
31,235,774.9
52,055,505.8
限公司广西新皇传媒有限公司
15,664,973.0
-9,501,768.97 -9,501,768.971,315,457.01
10,468,302.7
-5,088,828.95 -5,088,828.95 -8,059,000.49皇氏集团湖
南优氏乳业有限公司
30,029,197.7
-3,874,233.49 -3,874,233.497,395,799.95
30,008,547.7
-3,982,811.80 -3,982,811.80 742,879.02
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易无3、在合营安排或联营企业中的权益（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额联营企业：
-- --
投资账面价值合计51,282,355.6352,646,076.87
下列各项按持股比例计算的合计数-- --
--净利润-163,721.24197,712.99
--其他综合收益--综合收益总额-163,721.24197,712.99
九、与金融工具相关的风险
本公司的金融工具主要包括股权投资、借款、应收账款、应付账款、应付票据等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1、市场风险市场风险主要是指汇率、利率以及其它市场因素等引起金融工具价值变化，进而可能对未来收益或者未来现金流量造成潜在损失的风险
（1）外汇风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司目前仅有少量以外币计价的资产或负债，发生涉及外汇的业务也很少，因此，本公司所承担的外汇变动市场风险较小。
（2）利率风险－现金流量变动风险利率风险是指因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险，主要与浮动利率银行借款有关。
本公司目前与银行签订的借款合同均为固定利率，不承担浮动利率风险。
（3）其他价格风险本公司持有的分类为可供出售金融资产指对外股权投资，在资产负债表日以历史成本计量。因此，本公司不承担着市场价格变动的风险。
2、信用风险信用风险是指本公司客户或者交易对手未能履行合同规定的义务，或者信用质量发生变化影响金融工具的价值，从而给本公司带损失的风险。至2018年6月30日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司对每项金融资产（全部为对外股权投资）自行或者委托第三方中介机构进行全面的事前尽职调查，并落实资产反担保或保全措施，确保公司的对外投资的安全。
本公司对所有重要客户核定信用额度、进行信用审批，并采取积极的信用政策，以控制应收账款的总量，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。
因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本公司无已逾期或发生减值的金融资产。
3、流动风险流动风险主要包括两个方面，一是资产的流动性风险，是指持有的资产不能及时变现或者变现成本过高，导致资产价值受到损失的风险；二是负债的流动性风险，是指公司缺少现金，不能按期归还债务或正常营业支出的风险。
本公司管理层认为保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，降低现金流量波动的影响，同时已建立健全资金业务的管理和监测制度，实时监控资金的流向，重点做好自有资金以及借款资金的合理安排，严格控制资金流动性风险，并对银行借款的使用情况进行监控以确保遵守借款协议。
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
控股股东名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司对本企业的
持股比例
母公司对本企业的
表决权比例黄嘉棣 不适用 不适用 不适用31.40% 31.40%
注：黄嘉棣先生个人持有本公司31.40%的股权，为本公司控股股东和实际控制人。2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注八、1、在子公司中的权益。3、本企业合营和联营企业情况
合营或联营企业名称 与本企业关系杭州遥指科技有限公司 本公司之联营企业
广西皇氏新鲜屋食品有限公司 本公司之联营企业浙江臻品悦动网络科技有限公司 本公司之联营企业
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系徐蕾蕾 本公司股东孔晓 本公司股东配偶深圳世贸通实业发展有限公司 受同一股东控制宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙） 关联法人
5、关联交易情况（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表
单位： 元关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司
采购食品
87,694.11
5,590.43浙江臻品悦动网络
科技有限公司
采购母婴用品
6,461,102.56
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司销售乳制品及其他食品14,066,907.19 12,205,076.03
广西皇氏新鲜屋食品有限公司销售材料及包装物等13,400.7520,769.23
（2）关联担保情况本公司作为被担保方
单位： 元担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕徐蕾蕾40,000,000.002017年05月17日 2018年05月16日 是
孔晓40,000,000.002017年05月17日 2018年05月16日 是
黄嘉棣80,000,000.002016年06月01日 2019年06月01日 否
（3）关联方资金拆借
单位： 元关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明拆入黄嘉棣300,000,000.002016年09月29日
注：2016年9月29日，黄嘉棣减持股票无偿拆借资金300,000,000.00元给公司使用，直至公司自有资金充足时再逐步归还，截止本期末该笔拆借资金已全部归还。
（4）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
股权转让861,141,900.00
（5）关键管理人员报酬
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额关键管理人员报酬1,533,603.12 1,700,226.14
6、关联方应收应付款项（1）应收项目
单位： 元项目名称 关联方
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
5,002,147.69150,064.432,937,617.82 88,128.53其他应收款
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
33,023.56990.7174,818.38 2,244.55其他应收款
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
430,570,950.0012,917,128.50
（2）应付项目
单位： 元项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
113,343.13 192,447.13其他应付款
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
36,000.00 270,000.00其他应付款 黄嘉棣-175,977,200.00
其他应付款
深圳世贸通实业发展有限公司
680,719.36680,719.36其他应付款 徐蕾蕾-1,040,000.00
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项截至2018年6月30日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
截至2018年6月30日，本公司需要披露的重大或有事项如下：
（1）贸易公司与天裕公司诉讼2017年6月12日子公司皇氏广西贸易有限公司起诉云南天裕矿业有限公司（以下简称“天裕矿业公司”）支付货款27,373,214.72元及逾期利息，利息自2016年10月5日起，以27,373,214.72元为基数，按每月2%的比例计算至被告实际还清之日止。
另外，云天化集团有限责任公司（以下简称“云天化集团”）系天裕矿业公司的唯一股东，2015年4月16日，云天化集团决定将天裕矿业公司的注册资本金由746.20万元，增资至5,000万元，并承诺本次增资额4,253.80万元，在2017年4月15日之前缴足，但是至今没有实际缴纳。因此，云天化集团应在向天裕矿业公司增资4,253.80万元的额度内，为天裕矿业公司对原告的债务承担补偿赔偿责任。南宁市中级人民法院于2017年6月14日受理。
2017年10月30日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345之一民事裁定书，裁定如下：查封或冻结云南红云氯碱有限公司价值31,746,499.13元的财产。查封期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2017年12月8日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345之二民事裁定书，裁定如下：解除
对被告云天化集团有限责任公司持有的云天化股票（股票代码600096）价值31,698,950.73元财产的查封。
（2）公司于2018年3月16日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼，并递交了《民事起诉状》，要求徐蕾蕾支付运营收入比例指标补偿款，并保留要求以1元总价回购徐蕾蕾所持公司股票等净利润补偿和资产减值补偿的权利（待盛世骄阳相应审核报告出具后再行主张），要求徐蕾蕾之配偶对上述债务向原告承担连带清偿责任，同时申请法院对徐蕾蕾及配偶名下公司股份及其他资产进行财产保全。南宁市中级人民法院于2018年3月21日向公司发出案件受理通知书，已就本案正式立案。
2018年4月10日，公司收到南宁市中级人民法院已对徐蕾蕾持有的皇氏集团股份22,640,630股在中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司办理司法冻结及对徐蕾蕾及其配偶名下房产进行抵押手续的函告，相关诉讼保全工作已经完成。
（3）子公司皇氏御嘉影视集团有限公司子公司御嘉（霍尔果斯）影视传媒有限公司（以下简称“御嘉（霍尔果斯）”）诉北京海颂世纪文化传媒有限公司演出合同纠纷，要求被告向原告返还已支付的投资款198万元并按照同期银行贷款利率向原告支付利息（自原告支付投资款之日起计算至实际返还之日止），目前该案正在二审当中。
（4）御嘉（霍尔果斯）诉手拉手影视文化传媒无锡有限公司广告合同纠纷，要求被告履行合同义务，向原告支付保底赞助及植入广告收入200万元，按照同期银行贷款利率向原告支付违约金（自原告应支付之日，至实际支付之日止），目前该案正在审理中，尚未判决。
十二、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
（1）2018年6月3日，公司召开第四届董事会第四十次会议审议通过了《关于终止公司公开发行可转换公司债券的议案》，同意公司终止公开发行可转换公司债券，并向中国证监会申请撤回可转债发行的申请文件。
（2）公司持有的盛世骄阳债权及担保事项处理安排①公司对盛世骄阳享有债权共计26,430万元，根据《产权交易合同》约定，交易对方宁波智莲负责承担全部清偿责任后，公司持有宁波智莲债权26,430万元。对于上述债权，宁波智莲将在产权交易合同生效之日起24个月内向公司全部清偿完毕。自宁波智莲在工商行政管理机关备案为盛世骄阳的股东之日起至宁波智莲将上述26,430万元全部支付给公司前，未支付部分应向公司按照银行同期贷款利率支付资金占用费。
②公司为盛世骄阳提供的担保本金金额为13,515万元。双方约定，自《产权交易合同》生效之日起，宁波智莲承诺对公司的上述担保以承担连带责任保证方式提供反担保。
2、利润分配情况无3、其他资产负债表日后事项说明无
十三、其他重要事项
1、分部信息（1）报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元项目 食品制造 文化传媒 信息服务 分部间抵销 合计主营业务收入654,103,138.50 162,473,047.88117,772,167.882,346,915.20 932,001,439.06
主营业务成本450,065,944.63 128,866,539.4783,736,828.12 662,669,312.22
资产总额4,118,726,796.32 867,928,945.48181,606,375.2918,357,700.00 5,149,904,417.09
负债总额1,886,496,374.34 326,314,712.7386,048,801.3618,357,700.00 2,280,502,188.43
2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
北京市第二中级人民法院于2018年8月15日对被执行人公司第二大股东李建国名下58,410,000 股“皇氏集团”股票在淘宝网司法拍卖网络平台上进行了公开拍卖并最终流拍。上述被拍卖的股份占公司股份总数的6.97%，本次司法拍卖流拍对公司的正常生产经营不产生影响，公司将继续关注北京市第二中级人民法院对上述股票后续处理的进展情况。
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款（1）应收账款分类披露
单位： 元类别
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备
账面价值
账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例 金额
计提比
例
金额比例 金额 计提比例单项金额重大并单
独计提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
181,493,
092.29
99.72%
15,609,5
65.15
8.60%
165,883,5
27.14
111,099,054.67
99.55%
16,272,02
7.79
14.65%
94,827,026.
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
503,427.
0.28%
503,427.
100.00%
503,427
.13
0.45%
251,713.5
50.00% 251,713.56合计
181,996,
519.42
100.00%
16,112,9
92.28
8.85%
165,883,5
27.14
111,602,481.80
100.00%
16,523,74
1.36
14.81%
95,078,740.
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □不适用
单位： 元账龄
期末余额应收账款 坏账准备 计提比例1年以内36,299,597.931,088,987.943.00%
1至2年25,096,397.052,509,639.7010.00%
2至3年2,193,531.61438,706.3220.00%
3年以上23,144,462.3711,572,231.1950.00%
合计86,733,988.9615,609,565.1518.00%
注：信用风险组合中合并关联方组合金额94,759,103.33元不包含在上表按账龄分析法计提坏账准备的应收账款中。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额0.00元；本期收回或转回坏账准备金额410,749.08元。
（3）本期实际核销的应收账款情况无（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况本公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额113,913,929.81元，占应收账款年末余额合计数的比例62.59%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额2,378,726.18元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款无
2、其他应收款（1）其他应收款分类披露
单位： 元类别
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备
账面价值
账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例 金额
计提比
例
金额比例 金额 计提比例单项金额重大并单
独计提坏账准备的其他应收款
994,000.
0.08%
497,000.
50.00%
497,000.0
994,000
.00
0.21%
497,000.0
50.00% 497,000.00按信用风险特征组
合计提坏账准备的其他应收款
1,191,708,015.90
99.82%
31,727,7
80.89
2.66%
1,159,980
,235.01
481,136,162.82
99.61%
11,075,00
5.71
2.30%
470,061,15
7.11单项金额不重大但
单独计提坏账准备的其他应收款
1,133,36
3.74
0.10%
1,133,36
3.74
100.00%
890,019
.44
0.18%
890,019.4
100.00%合计
1,193,835,379.64
100.00%
33,358,1
44.63
2.79%
1,160,477
,235.01
483,020,182.26
100.00%
12,462,02
5.15
2.58%
470,558,15
7.11
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □不适用
单位： 元其他应收款（按单位）
期末余额其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由温宿县海川乳业有限公司
994,000.00497,000.0050.00%预计无法全额收回
合计994,000.00497,000.00-- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □不适用
单位： 元账龄
期末余额其他应收款 坏账准备 计提比例1年以内729,639,144.3121,890,272.633.00%
1至2年1,688,753.93168,875.3910.00%
2至3年6,029,836.821,205,967.3620.00%
3年以上16,925,331.028,462,665.5150.00%
合计754,283,066.0831,727,780.894.21%
确定该组合依据的说明：信用风险组合中合并关联方组合金额437,424,949.82元不包含在上表按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款中。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额20,896,119.48元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况无（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元款项性质 期末账面余额 期初账面余额集团内关联方往来款437,424,949.82424,634,302.34
其他往来款310,067,998.16 44,261,872.81
转让股权款430,570,950.00
押金2,191,489.712,244,850.71
备用金12,641,622.1510,770,419.22
其他938,369.801,108,737.18
合计1,193,835,379.64483,020,182.26
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例
坏账准备期末余额第一名 转让股权款430,570,950.001年以内36.07% 12,917,128.50
第二名 往来款272,671,569.041年以内22.84%
第三名 往来款264,295,532.111年以内22.14% 7,928,865.96
第四名 往来款42,313,141.821年以内3.54%
第五名 往来款36,758,940.471年以内3.08%
合计-- 1,046,610,133.44-- 87.67% 20,845,994.46
3、长期股权投资
单位： 元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值对子公司投资1,586,873,695.15 1,586,873,695.152,541,601,139.56190,621,392.21 2,350,979,747.35
对联营、合营企业投资
51,282,355.63 51,282,355.6352,646,076.87 52,646,076.87合计1,638,156,050.78 1,638,156,050.782,594,247,216.43190,621,392.21 2,403,625,824.22
（1）对子公司投资
单位： 元被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
本期计提减值准
备
减值准备期末余
额广西皇氏甲天下畜牧有限公司
4,000,000.00 4,000,000.00上思皇氏乳业畜
牧发限公司
13,328,195.37 13,328,195.37广西皇氏甲天下
农业生态开发有限公司
4,871,723.08 4,871,723.08广西皇氏甲天下
奶水牛开发有限公司
10,000,000.00 10,000,000.00广西柳州皇氏甲
天下乳业有限责任公司
5,000,000.00 5,000,000.00深圳皇氏甲天下
乳业有限公司
2,000,000.00 2,000,000.00广西皇氏甲天下
食品有限公司
119,727,444.41 119,727,444.41云南皇氏来思尔
乳业有限责任公司
107,235,600.00 107,235,600.00广西新皇传媒有
限公司
17,550,000.00 17,550,000.00广西酷乐创网络
科技有限公司
2,000,000.00 2,000,000.00南宁市馥嘉园林
科技有限公司
6,000,000.00 6,000,000.00
四川皇氏甲天下食品有限公司
10,200,000.00 10,200,000.00御嘉影视集团有
限公司
682,500,000.00 682,500,000.00皇氏广西贸易有
限公司
19,800,000.00 19,800,000.00湖南优氏乳业有
限公司
80,100,000.00 80,100,000.00浙江完美在线网
络科技有限公司
336,000,000.00 336,000,000.00北京盛世娇阳文
化传媒有限公司
860,000,000.00 860,000,000.00皇氏集团华南乳
品有限公司
150,000,000.00 150,000,000.00西藏皇氏投资管
理有限公司
35,040,000.00 35,040,000.00广西皇氏田东生
态农业有限公司
20,000,000.00 20,000,000.00香港皇氏国际贸
易有限公司
8,325.70 8,325.70皇氏集团遵义乳
业有限公司
45,000,000.00 25,000,000.0070,000,000.00皇氏来宾乳业有
限公司
11,239,851.00 11,239,851.00合计2,541,601,139.5625,000,000.00979,727,444.411,586,873,695.15
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元投资单位 期初余额
本期增减变动
期末余额
减值准备期末余额
追加投资 减少投资
权益法下确认的投
资损益
其他综合收益调整
其他权益
变动
宣告发放现金股利
或利润
计提减值
准备
其他联营企业
杭州遥指科技有限公司
10,524,24
7.14
-243,538.
10,280,70
8.43广西皇氏
新鲜屋食
3,280,734
.37
241,280.3
1,200,000
.00
2,322,014
.68
品有限公司浙江臻品悦动网络科技有限公司
38,841,09
5.36
-161,462.
38,679,63
2.52合计
52,646,07
6.87
-163,721.
1,200,000
.00
51,282,35
5.63
4、营业收入和营业成本
单位： 元项目
本期发生额 上期发生额收入 成本 收入 成本
主营业务
72,034,580.23 53,775,017.08
300,767,478.04 195,399,420.22其他业务
136,985,996.85 116,909,993.77
93,804,657.05 75,034,990.20合计209,020,577.08170,685,010.85394,572,135.09 270,434,410.42
5、投资收益
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额成本法核算的长期股权投资收益4,717,054.8951,149,293.75
权益法核算的长期股权投资收益-163,721.24197,712.99
处置长期股权投资产生的投资收益72,035,847.80
合计76,589,181.4551,347,006.74
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表√ 适用 □不适用
单位： 元项目 金额 说明非流动资产处置损益-477,729.45
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
4,514,578.80计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
1,868,263.84企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,126,413.15
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额847,042.13
少数股东权益影响额1,134,980.17
合计6,049,504.04--
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
每股收益基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利润-2.67%-0.0866 -0.0866
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
-2.90% -0.0940 -0.0940
第十一节 备查文件目录
（一）载有公司法定代表人黄嘉棣先生、主管会计工作负责人蒋雪娇女士、会计机构负责人孙红霞女士签名并盖章的财务报表。
（二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
（三）以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。
皇氏集团股份有限公司
董事长：黄嘉棣
二〇一八年八月二十三日