股票简称：万业企业 股票代码：600641
上海万业企业股份有限公司
Shanghai Wanye Enterprises Co.,Ltd
（住所：上海市浦东大道720 号9 楼）
公开发行公司债券募集说明书摘要
（ 封卷稿）
保荐人（ 主承销商）
华龙证券有限责任公司
CHINA DRAGON SECURITIES CO., LTD
（注册地址：甘肃省兰州市静宁路308 号）
募集说明书签署日：2009 年7 月20 日上海万业企业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。上海万业企业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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重大事项提示
一、发行人债券评级为AA；债券上市前，发行人最近一期末（2009 年3
月31 日）的净资产为26.19 亿元（合并报表中归属于母公司所有者权益）；债
券上市前，发行人最近三个会计年度（2006 年度、2007 年度及2008 年度）实现
的平均可分配利润为3.32 亿元，预计是本期债券一年利息的4.75 倍。本期债券
发行及挂牌上市安排请见发行公告。
二、本次公司债券未提供担保，如公司在本次公司债券到期时未能偿还本息，
债券持有人将不能通过保证人受偿债券本息。
三、我国房地产调控政策及未来可能出台的其他政策，可能使国内房地产市
场发生一定程度的短期波动，在一定程度上也将对公司业务产生影响。经上海新
世纪资信评估投资服务有限公司评级，发行人的主体信用等级为AA（短期债务
的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对
经营与发展的影响很小。），本期债券信用等级为AA（偿还债务的能力很强，受
不利经济环境的影响不大，违约风险很低）。
四、在本期公司债券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济
政策的变动等因素都可能会引起市场利率水平的波动。由于本期债券期限较长，
可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使本期债券投资者的实
际投资收益具有一定的不确定性。
五、由于本期债券具体交易流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后进
行，公司将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所办理上市交易流通事
宜，但公司无法保证本期债券上市交易的申请一定能够获得上交所的同意, 亦无
法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上交所不同意本期债券上
市交易的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可
能面临流动性风险。
六、虽然发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但由于本期债
券的期限较长，在本期债券存续期内，如果由于不可控制的因素如市场环境、宏
观政策发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会影响本期
债券的本息按期兑付。上海万业企业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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七、发行人2007 年、2008 年及2009 年一季度归属于上市公司股东的净利
润中非经常性收益的占比较大，非经常性收益占各期净利润的比例分别为
56.64%、50.84%和69.84%。由于非经常性收益具有不可持续性，发行人未来的
盈利水平可能面临较大的波动。上海万业企业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
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目 录
释 义...................................................................................................... 6
第一节 发行概况................................................................................... 8
一、本次发行的基本情况及发行条款......................................................................... 8
二、本期公司债券发行及上市安排........................................................................... 10
三、本次发行的有关当事人......................................................................................... 10
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系....................................... 13
第二节 担保事项和评级情况............................................................. 14
一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况.......................................14
二、信用评级报告的主要事项...........................................................................14
第三节 发行人基本情况..................................................................... 16
一、公司概况.......................................................................................................16
二、公司设立、上市基本情况...........................................................................16
四、公司股本结构及前十名股东持股情况.......................................................17
五、公司组织架构和权益投资情况...................................................................18
六、控股股东和实际控制人...............................................................................19
七、董事、监事、高级管理人员的基本情况...................................................22
八、公司主营业务基本情况...............................................................................24
第四节 公司的资信情况..................................................................... 28
一、公司获得主要贷款银行的授信情况...........................................................28
二、近三年与主要客户及供应商发生业务往来的信用情况...........................28
三、近三年发行的债券及偿还情况...................................................................28
四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例.......................28
第五节 财务会计信息......................................................................... 29
一、最近三年及一期主要财务指标...................................................................29
二、最近三年及一期净资产收益率、
