2018 年半年度报告
公司代码：603538 公司简称：美诺华
宁波美诺华药业股份有限公司
2018 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人姚成志、主管会计工作负责人吴凤云 及会计机构负责人（会计主管人
员）吴凤云声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者
注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大经营风险。公司已在本报告中
详细描述了对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的相关风险，敬请查阅第四
节经营情况的讨论与分析中之二“其他披露事项”之（二）“可能面对的风险”部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 13
第五节 重要事项........................................................................................................................... 23
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 40
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 40
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 41
第十节 财务报告........................................................................................................................... 41
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 159
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司 指 宁波美诺华药业股份有限公司
控股股东 指 宁波美诺华控股有限公司
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范
FDA 指 Food and Drug Administration，美国食品与药品管理局
CEP 指 Certificate of European Pharmacopoeia，欧洲药典适用性认证
合同加工外包，CMO(Contract Manufacture Organization)主要是
接受制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开
CMO 指
发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、
制剂生产（如粉剂、针剂）以及包装等服务。
CFDA 指 国家食品药品监督管理局
Environment-Health-Safety。EHS 管理体系是环境管理体系（EMS）
和职业健康安全管理体系（OHSAS）两体系的整合，目的为保护环
EHS 指
境，改进工作场所的健康性和安全性，改善劳动条件，维护员工的
合法利益。
CENTER FOR DRUG EVALUATION, 药品审评中心，是国家食品药品监
CDE 指
督管理局药品注册技术审评机构，为药品注册提供技术支持。
美诺华控股 指 宁波美诺华控股有限公司，系公司控股股东
浙江美诺华 指 浙江美诺华药物化学有限公司，系公司控股子公司
安徽美诺华 指 安徽美诺华药物化学有限公司，系公司控股子公司
宣城美诺华 指 宣城美诺华药业有限公司，系公司全资子公司
浙江燎原药业股份有限公司，系公司控股子公司，全国中小企业股
燎原药业 指
份转让系统挂牌的企业（股票代码为 831271）
天康药业
指 宁波美诺华天康药业有限公司，系公司全资子公司
/美诺华天康
杭州新诺华 指 杭州新诺华药业有限公司，系公司全资子公司
联华进出口 指 宁波联华进出口有限公司，系公司全资子公司
香港联合亿贸 指 香港联合亿贸进出口有限公司，系公司全资子公司
上海新五洲 指 上海新五洲药业有限公司，系公司全资子公司
五洲同一 指 上海五洲同一药业有限公司，系公司控股子公司
印度柏莱诺华 指 BIOMENOVO RESEARCH PRIVATE LIMITED，系公司控股子公司
浙江博腾 指 浙江博腾药业有限公司，系公司参股公司
浙江瑞邦药业股份有限公司，系公司参股公司，全国中小企业股份
瑞邦药业 指
转让系统挂牌的企业（股票代码为834672）
科尔康美诺华
指 宁波科尔康美诺华药业有限公司，系公司参股公司
/合资公司
美国公司 指 Menovo Pharmaceutical USLLC，系公司全资子公司
美诺华锐合基金 指 宁波美诺华锐合股权投资合伙企业（有限合伙），系公司参股公司
KRKA 指 KRKA,d.d.,Novo mesto，系公司重要战略合作伙伴
宁波金麟 指 宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东
上海锐合资产管理有限公司，系公司董事王林投资并担任董事、经
上海锐合 指
理、法定代表人的企业，系公司关联方
证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司章程 指 宁波美诺华药业股份有限公司章程
股东大会 指 宁波美诺华药业股份有限公司股东大会
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董事会 指 宁波美诺华药业股份有限公司董事会
监事会 指 宁波美诺华药业股份有限公司监事会
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 宁波美诺华药业股份有限公司
公司的中文简称 美诺华
公司的外文名称 Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Menovo
公司的法定代表人 姚成志
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙艳 黄亚萍
宁波市高新区扬帆路999弄宁波 宁波市高新区扬帆路999弄宁波
联系地址
研发园B1幢12A层 研发园B1幢12A层
电话 0574-87916065 0574-87916065
传真 0574-87293786 0574-87293786
电子信箱 nbmnh@menovopharm.com nbmnh@menovopharm.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 宁波市高新区扬帆路999弄1号1406室
公司注册地址的邮政编码 315048
公司办公地址 宁波市高新区扬帆路999弄1号1406室
公司办公地址的邮政编码 315048
公司网址 http://www.menovopharm.com/
电子信箱 nbmnh@menovopharm.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 美诺华 603538 无
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六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 347,977,444.50 302,860,300.00 14.90
归属于上市公司股东的净利润 45,045,792.11 32,829,574.04 37.21
归属于上市公司股东的扣除非经常性
18,972,960.54 30,534,896.50 -37.86
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -9,948,742.68 25,276,876.66 -139.36
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,159,568,931.25 1,116,293,157.30 3.88
总资产 2,027,416,529.44 1,513,706,301.96 33.94
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.38 0.29 31.03
稀释每股收益（元／股） 0.38 0.29 31.03
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.16 0.27 -40.74
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.96 3.27 增加0.69个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
1.67 3.04 减少1.37个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司完成了和燎原药业原股东应友明第二次股权交割，截至报告期末，公司持有
燎原药业 1,749.0868 万股股份，持股比例为 62.2238%，成为燎原药业控股股东。公司于购买日
2018 年 5 月 23 日起，依据《企业会计准则》将燎原药业纳入合并报表范围。本次合并属于非同
一控制下的企业合并增加子公司，不调整合并资产负债表期初数。合并利润表和合并现金流量表
本期数包含燎原药业自合并日至报告期末的经营数据。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 417,185.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
详见第十节财务报表附
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 2,625,172.09
注七.81
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 5,819,232.88 注1
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -157,518.72
购买日之前持有的被购买方股权投资成本小
18,286,269.94 注2
于购买日公允价值，于购买日确认的投资收益
少数股东权益影响额 -111,191.95
所得税影响额 -806,318.01
合计 26,072,831.57
注 1: 报告期内公司使用部分闲置募集资金 25,000 万元及自有资金 200 万元用于购买理财产
品所产生的利息收益。
注 2：报告期内，公司按照 2017 年 9 月 28 日 2017 年第一次临时股东大会审议通过的《关于
拟收购浙江燎原药业股份有限公司部分股权的议案》及相应的《股权转让协议》，完成了燎原药
业 16.6684%股权的收购，截至报告期末，公司合计持有燎原药业 1,749.0868 万股股份，持股比
例为 62.2238%，成为燎原药业控股股东。公司于购买日 2018 年 5 月 23 日起，依据《企业会计准
则》将燎原药业纳入合并报表范围。由于公司是以追加投资的方式对非同一控制下的燎原药业实
施控制的，故对购买日之前持有的燎原药业持股占比 45.5553%，合计 1,280.5438 万股股权的持
股成本按照在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益，
该部分长期股权的投资成本为 14,616.85 万元，购买日股权公允价值为 16,445.48 万元，故确认
当期投资收益 1,828.63 万元。
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一） 主要业务
报告期内，公司主营业务未发生重大变化，主要从事特色原料药及医药中间体的研发、生产
与销售。根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处行业为医药
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制造业（C27）。公司着眼于化学原料药行业的发展，长期专注于特色原料药及医药中间体的研发、
生产，紧密追随市场前沿。在报告期内，公司进一步整合、优化现有资源，大力发展、实现“中
间体、原料药、制剂”全产业链的升级，巩固和突出公司的技术优势，加大研发投入和人才引进，
并积极进入化学制剂领域。公司产品主要类别包括心血管类、肠胃类等药物，主要产品为缬沙坦、
氯沙坦、坎地沙坦、培哚普利、瑞舒伐他汀、阿托伐他汀、氯吡格雷、埃索美拉唑、噻氯匹定、
度洛西汀和米氮平等原料药和中间体。
（二） 经营模式
报告期内，公司经营模式未发生重大变化，主要包括自产产品的生产和销售以及少量医药流
通业务的采购和销售，其中自产产品的销售占比约 84%。
1、 自产产品的经营模式
（1） 生产模式
公司产品主要采用 MTO（Make To Order，按单生产）的模式组织生产，即依据收到的订单制
定生产计划及购买原料，在客户购货数量的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将
存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。
公司主要根据商务部制定的销售计划制定年度、季度及月度生产计划，每月月末根据客户的
订单调整次月月度生产计划，并组织实施生产。
公司严格实行欧盟 GMP 生产管理模式，根据欧盟 GMP 相关标准进行生产管理，生产过程中严
格按照产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁度操作规程实施产品质
量控制，以保证产品安全、有效、质量均一。
（2） 采购模式
公司建立了《采购管理制度》以规范公司的采购业务，实行专业的采购模式。由商务部负责
供应商信息管理和采购计划的分派，技术部负责根据客户要求制定原材料采购的技术标准，质量
管理部负责原材料质量控制。
公司生产所属的主要原材料均为市场报价，价格较为公开透明。公司自成立以来，一直专注
从事医药中间体和原料药的生产，与原材料主要供应商均建立了较为稳定的合作关系，采购渠道
畅通。
（3）销售及定价模式
公司的产品客户群体定位于欧美规范制剂生产企业，采取向客户直接销售的销售模式。公司
商务部由三十余人组成，包括欧洲部、北美部、亚洲部、海运部等部门，直接与客户沟通谈判，
并直接与客户签订协议。
公司产品的定价策略是以市场需求为导向，结合产品成本、汇率的变动、产品质量等多种因
素确定产品价格，公司主要采用市场定价、部分采用成本加成定价模式。
2、医药流通业务经营模式
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公司有部分业务属于医药商品购销的贸易模式，即在客户需求产品不属于公司生产产品范围
内的，通过寻找合适的供应商采购，然后再销售给客户。根据最终销售的市场要求，寻找符合资
质的生产企业，同时协助供应商编写注册文件，提供注册方面的帮助，协助提升供应商的 GMP 体
系。医药流通商品的报价主要是基于采购价格的基础上，以市场价格为导向，结合利润核算、汇
率的变动等多种因素确定的价格。
（三） 公司主要业绩驱动因素
1、公司整合、优化现有资源，大力发展、实现医药“中间体、原料药、制剂”产业链的升级。
报告期内，公司完成了与燎原药业原股东应友明的第二次股权交割。交易完成后，公司持有燎原
药业 1,749.0868 万股，占其总股本的 62.2238%，成为燎原药业控股股东，自 2018 年 5 月 23 日
起纳入公司合并报表范围。燎原药业是公司长期重要供应商，其主要生产线通过欧盟 GMP 审计，
多个产品拥有日本、美国、欧盟的原料药注册证书，拥有稳定的销售客户和市场。控股燎原药业
能够有效保证关键材料供应，控制成本，有利于公司整合现有资源，打通产业链上游，努力实现
产业链的升级。
2、为保障原料药、中间体业务的健康高速发展，公司加大对现有原料药生产基地投入。报告
期内，公司控股子公司浙江美诺华“年产 520 吨医药原料药（东扩）一期项目”正式启动，该项
目主要生产缬沙坦、坎地沙坦酯、培哚普利叔丁胺等 9 个品种。项目预计总投资 35,000 万元，建
设期 24 个月，项目达产后预计年新增销售收入 60,000 万元，实现利润 15,000 万元，年缴税金
5,500 万元。
3、公司积极进入化学制剂领域，进一步向下游产业链延伸。（1）公司与重要战略伙伴共同
设立合资公司，此举将有效促进公司制剂业务发展，丰富公司制剂产品类别。根据《合资经营合
同》约定，公司制剂生产基地美诺华天康将长期为合资公司提供 CMO 定制加工业务,双方正在就下
一步转移生产的产品进行深入沟通，已完成部分转移产品的验证批次生产。（2）报告期内，公司
制剂生产基地美诺华天康接受了欧盟 GMP 现场审计，若公司能顺利通过欧盟 GMP 审计，将为公司
开拓欧盟制剂市场，发展制剂业务提供坚实基础。（3）公司整合、优化现有制剂资源，借助一致
性评价政策，盘活现有制剂文号。报告期内，公司取得赖诺普利片的药品补充申请批件；（4）随
着公司制剂业务的快速发展，公司的募投项目“年产 30 亿片（粒）出口固体制剂建设项目”和“药
物研发中心建设项目”按计划向前推进，未来制剂业务将成为公司业绩增长的一大亮点。
4、设立医药产业投资基金，投资符合公司发展战略的项目。报告期内，公司与上海锐合资产
管理有限公司（以下简称“上海锐合”）共同发起设立的参股子公司美诺华锐合基金已与各合伙人
正式签订合伙协议，并完成了第一期 2.50 亿元的出资，占美诺华锐合基金认缴总出资额的 50%。
美诺华锐合基金是一家医药产业投资基金，通过对优质未上市大健康企业进行投资，布局与公司
主营业务具有相关性、协同性、且符合公司发展战略的项目，培育新的利润增长点，以实现公司
的持续发展完成。
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5、积极开拓美洲市场，进一步推进全球化产业布局。报告期内，公司在美国设立全资子公司
Menovo Pharma USALLC，美国公司未来将作为美诺华在美洲的制剂业务运营中心、美洲药品批件
文号申报中心、商务开发中心、制剂业务商业合作和人才引进中心，负责开展和管理整个美洲市
场的制剂业务，申报和维护药品批准文号，以及招募美国本土高端药物研发人才和管理人才。
（四） 行业情况说明
公司所处的行业为医药制造业（分类代码为 C27），细分行业为特色原料药行业。随着世界
人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及人们健康意识的增强、疾病谱的改变、新型国家城
市化进程的加快和各国医疗保障体制的不断完善，推动了全球药品市场的发展，进而推动全球医
药行业的大发展。全球医药行业呈持续增长态势，根据 IMS 数据显示，2017 年第一季度至 2018
年第一季度，全球药品市场规模约 10,519 亿美元。IMS 数据预测，全球药品市场规模将持续增长，
2021 年将达到 15,000 亿美元。
我国经济持续快速发展，人民生活水平提高推动对医疗保健需求的增长，我国医药行业呈持
续快速增长态势。根据国家工信部消费品工业司的数据显示：2018 年 1-5 月，医药行业同比增长
10.9%，增幅与去年持平；医药行业出口保持持续增长态势，增幅高于去年同期 6.3 个百分点。IMS
数据显示，2017 年第一季度到 2018 年第一季度，中国药品市场规模约 876 亿美元，增长 5.45%。
随着中国经济的持续增长和医疗保险的普及与推进，IMS 数据预测，中国药品市场规模将继续增
长，2022 年将达到 1,500 亿美元。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司主要资产变化详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、（三）资产、负
债情况分析”。
其中：境外资产 20,845,295.08（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.03%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）完整的医药产业链优势
公司布局有医药行业完整的“医药中间体、原料药、制剂”产业链。在生产制造领域，位于
安徽广德的安徽美诺华、位于浙江上虞的浙江美诺华和位于浙江台州的燎原药业是公司医药中间
体和原料药的重要生产基地，位于宁波大榭的美诺华天康是公司制剂生产基地，各基地均建立了
严格的 GMP 认证体系，多个产品拥有欧盟、美国、日本、中国等规范市场的药品注册文件，正在
建设中的宣城美诺华是未来面向美国等高端规范市场的原料药生产基地，完整的产业链布局是公
司发展的重要保障。
（二）技术研发优势
公司自成立以来，始终坚持“立足研发、促进发展”的路子，持续加大原料药和制剂项目的
研发投入，保持在行业细分领域的竞争优势。
1、集聚海内外优秀研发人才，打造具备竞争力的研发团队
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公司大力引进海外研发精英，印度作为世界医药研发人才的聚集地，拥有众多的医药研发专
业人才，截至报告期末，共有研发人员 431 人，其中本科学历 201 人，硕士及以上 51 人。研发人
员中还包括外籍研发人员 13 人，其中硕士以上学历 12 人。
2、研发机构健全
浙江美诺华拥有一家省级高级技术企业研究开发中心，该中心专注于国内外原料药市场的研
发，配备先进的研发设施，研究中心建有省级外国专家工作站，并引进数名绍兴“330 海外英才
计划”人才加盟。
杭州新诺华是公司制剂项目的研发基地，杭州新诺华和美诺华天康研发部共同合作，重点开
展面向国内制剂市场的研发项目。
印度柏莱诺华是公司针对美国等高端市场制剂研发而设立，拥有数名研发专家。
3、专利授权
截至报告期末，公司共拥有 92 项国内专利授权。
（三）突出的规范市场优势
公司通过十多年的努力，已经成为国内出口欧洲特色原料药品种最多的企业之一，在欧洲具
有一定的企业知名度和美誉度，公司药政注册部紧密跟踪国际新产品上市情况，负责原料药及制
剂注册文件的管理与维护，编写申报国际国内注册文件。在报告期内，米氮平、盐酸度洛西汀、
盐酸氢氯吡格雷、盐酸噻氯匹定、艾司奥美拉唑镁、缬沙坦、培哚普利叔丁胺盐等多个产品向欧
洲、日本、中国等官方递交注册资料，其中盐酸噻氯匹定已获得欧洲药典适用性认证（CEP）证书，
缬沙坦、盐酸度洛西汀通过 CDE 技术审评，赖诺普利片取得国内《药品补充申请批件》。控股子
公司浙江燎原接受并通过匈牙利医药管理中心 National Institute of Pharmacyand Nutrition
的 GMP 审计，取得《药品 GMP 证书》，并且公司已通过多个著名国际医药企业的品牌供应商审计
或确认。
（四）长期稳定的大客户优势
公司第一大客户 KRKA 是斯洛文尼亚最大的国有制药公司,是欧洲著名的跨国医药公司，主要
从事医药仿制药的研究、生产和销售以及健康服务等，在长期的合作过程中，公司与 KRKA 之间形
成了共同研发、联合申报、共同抢仿等灵活的合作形式组成的战略联盟，双方约定了在医药中间
体和原料药的生产和供应方面建立长期合同关系。稳定的大客户模式，有利于公司在首仿药的抢
仿阶段就为客户提供原料药和中间体的工艺研究开发、质量研究和安全性研究服务，并提供所需
要的原料药和医药中间体，公司会自然地成为客户在首仿药上市后的特色原料药和医药中间体的
供应商之一，共享首仿药在原研药到期初期上市时的超额利润，有利于公司获得稳定的毛利率。
同时，公司通过与大客户紧密合作，接触、吸收、消化先进的技术，从而不断提高公司的技术水
平和管理水平。
（五）生产质量管理优势
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公司专注于化学原料药、医药中间体、制剂的生产制造。经过十多年化学合成的生产经验积
累和技术工艺研发创新，公司形成了以合成装备完整、合成工艺丰富、产业化能力强以及质量控
制规范等为特征的化学原料药生产制造能力优势。通过持续的设备更新与改造，保证生产过程得
到有效控制；掌握并成功应用丰富的化学合成技术工艺，使公司具备不同产品、多种特殊条件的
化学合成生产制造能力。公司构建了完善的原料药研发流程和产业化系统，为及时、高效实现研
发产业化目标提供了保证。公司严格遵照中国药品 GMP 规范以及欧美 cGMP 药品规范和理念，建立
了全面质量管理体系并严格贯彻执行。公司在多年运营和发展过程中，始终坚持“质量至上”的
管理理念，持续改进和完善运营管理系统，不断强化在质量管理、EHS 管理和项目管理等方面的
综合优势，保持在国内同类企业的领先地位。
（六）强大的核心团队优势
公司的核心团队成员均具有较强的专业能力和行业经验，创始人年富力强，具有丰富的行业
经验、专业能力和国际化视野，善于抓住国际市场需求储备预见性品种并结合合作伙伴和自身资
源，实现公司快速发展。公司根据国际医药市场的特点，大力引进了医药发达地区的各类专业人
才，组建了符合国际医药行业标准的药物研发、质量、药政注册、工艺、市场开拓、知识产权管
理等专业队伍，目前外籍研发人员 13 人，其中硕士以上学历 12 人。国际化的团队有利于公司掌
握全球制药技术行业的发展动态和趋势，深刻理解跨国制药公司的需求；有利于公司整合全球资
源，按照国际标准建立研发、生产、销售、质量、EHS 和项目管理等运营体系，为客户提供高质
量的生产服务；有利于公司与跨国制药公司的管理层和职能部门进行全面、良好的沟通，从而建
立良好的客户关系，形成长期战略合作伙伴关系。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
近年来，随着世界人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及人们健康意识的增强，全球
及中国医药产业呈现较快的发展趋势。公司紧密围绕整合、优化现有资源，大力发展、实现“中
间体、原料药、制剂”全产业链的升级，巩固和突出公司的技术优势，加大研发投入和人才引进，
并积极进入化学制剂领域的发展战略。按照年初制订的经营目标和重点工作要求，继续加大对原
料药和制剂的研发投入，不断提升和改进现有原料药生产基地的安全、环保和质量水平，积极开
拓制剂业务，增强公司研发实力，提升行业竞争力。报告期内，公司经营情况总体稳定，外部市
场环境和内部运营管理无重大变化。2018 年上半年，控股子公司燎原药业通过欧盟 GMP 审计，赖
诺普利片取得《药品补充申请批件》，盐酸噻氯匹定取得 CEP 证书，缬沙坦、盐酸度洛西汀原料
药通过 CDE 技术审评。
1、销售工作
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（1）原料药和中间体销售
报告期内，公司原料药和中间体销售收入持续保持增长。公司加强销售体系和队伍建设，进
一步细分原料药及中间体市场，优化市场结构，较好地掌握了市场主动权。同时，公司积极创新
销售模式，大力拓展与大客户合作的深度和广度，深入布局全球市场，为公司销售的可持续增长
奠定基础。
（2）制剂销售
公司制剂销售保持稳定。报告期内公司制剂生产基地美诺华天康积极组织接受欧盟官方审计，
并于 2018 年 6 月进行了现场审计检查。若顺利通过欧盟 GMP 审计，将为公司开拓欧盟制剂市场，
发展制剂业务提供坚实基础，公司的制剂销售将会显著提升。
2、研发注册情况
（1）原料药：报告期内，米氮平、盐酸度洛西汀、盐酸氢氯吡格雷、盐酸噻氯匹定、艾司奥
美拉唑镁、缬沙坦、培哚普利叔丁胺盐等多个产品向欧洲、日本、中国等官方递交注册资料，其
中盐酸噻氯匹定获得欧洲药典适用性认证（CEP）证书，缬沙坦、盐酸度洛西汀通过 CDE 技术审评。
公司原料药研发技术平台和人才队伍建设稳步推进。
（2）制剂：公司秉承国际化的药品研发理念，结合科学严谨的质量研究，公司主要制剂研发
中心之一控股子公司杭州新诺华已初步建立较为完善的符合中美双报的研发管理体系，新组建了
医学部和质量保证部，进一步健全公司的组织架构和研发质量体系，不断提升在口服固体制剂和
微丸制剂领域的研发水平。控股子公司美诺华天康取得国家食品药品监督管理总局核准签发的赖
诺普利片《药品补充申请批件》。
3、生产管理工作
报告期内，公司紧抓产能与技改项目建设，深化 GMP 体系建设，积极促进装备提升和管理提
升并重，稳定生产，顺利完成了上半年生产目标，较好地保证了销售需求。报告期内，控股子公
司燎原药业接受并通过匈牙利医药管理中心 National Institute of Pharmacyand Nutrition 的
GMP 审计，盐酸噻氯匹定、米氮平、盐酸度洛西汀、硫酸氢氯吡格雷和盐酸伊伐布雷定生产线取
得《药品 GMP 证书》；控股子公司美诺华天康接受欧盟 GMP 审计，并通过现场检查。
4、对外投资
公司坚持内生式增长和外延式发展双轮驱动的战略，通过多种形式推进公司医药产业链的布
局，坚持“医药中间体、原料药、制剂”一体化产业链升级的发展战略。报告期内，公司主要投
资项目取得的进展：
（1）以现金购买资产方式收购燎原药业 33.37%的股份。截至报告期末，公司完成与燎原药
业原股东应友明的第二次股权交割，成为燎原药业控股股东。公司第二次股权交割共 468.5430
万股，累计支付股权转让款 6,002.03583 万元。本次股份转让后，公司与胡余庆、应友明之间的
股份转让全部交割完成。公司通过收购燎原药业打通产业链上游，有效保障关键原材料的供应。
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2018 年半年度报告
（2）公司与战略合作伙伴 KRKA 共同投资设立的宁波科尔康美诺华药业有限公司完成了工商
设立登记手续，在报告期内，第一笔注册资本金 4,600 万元投资到位，公司根据比例缴纳 1,840
万元投资款。公司通过参股科尔康美诺华，有效促进公司制剂业务发展，丰富公司制剂产品类别。
（3）公司控股子公司浙江美诺华为了扩大产能，实现产业转型升级，同时提升工厂安全环保
水平，启动“年产 520 吨医药原料药（东扩）一期项目”，该项目预计总投资 3.5 亿元，项目现
已进入实质性推进阶段，土建工程正稳步开展。
（4）公司在美国设立全资子公司 Menovo Pharma USALLC，未来将作为美洲制剂业务的管理
中心，推进公司原料药制剂业务全球化的发展战略。
（5）报告期内，公司与上海锐合共同发起设立的参股子公司美诺华锐合基金已完成了第一期
2.50 亿元实缴出资，占美诺华锐合基金认缴总出资额的 50%。公司按认缴比例出资，第一期实缴
出资人民币 8,000 万元，占公司全部认缴出资额的 50%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 347,977,444.50 302,860,300.00 14.90
营业成本 251,755,483.17 194,107,048.57 29.70
销售费用 8,264,285.33 7,001,922.68 18.03
管理费用 51,572,762.96 50,261,513.73 2.61
财务费用 3,355,891.92 3,129,789.70 7.22
经营活动产生的现金流量净额 -9,948,742.68 25,276,876.66 -139.36
投资活动产生的现金流量净额 -255,020,760.40 -78,781,048.00 223.71
筹资活动产生的现金流量净额 260,819,287.98 426,483,172.26 -38.84
研发支出 13,657,088.48 13,357,446.18 2.24
营业收入变动原因说明:1、报告期内，公司实现营业收入 34,797.74 万元，较 2017 年同期
30,286.03 万元增加 4,511.71 万元，增幅 14.9%。实现归属于上市公司普通股股东的净利润
4,504.58 万元，较 2017 年同期 3,282.96 万元增加 1,221.62 万元，同比增加 37.21%，经营数据
的变动主要系合并报表范围的变化。公司控股子公司燎原药业自购买日 2018 年 5 月 23 日起至报
告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，因合并范围变化影响的经营数据有：营业收入增加
2,203.56 万元，营业成本 1,345.49 万元，三项费用增加 354.49 万元，净利润增加 394.22 万元。
同时因购买日之前持有的燎原药业股权投资成本小于购买日公允价值，公司于购买日确认了投资
收益 1,828.63 万元，合并报表范围的变化对当期损益产生重大影响。2、除新增子公司燎原药业
对本期经营业绩的影响外，本期实现营业收入 32,594.18 万元，较上年同期增长 7.6%，营业成本
23,830.06 万元，本期销售毛利率 26.89%，较去年同期下降 9.02%，销售毛利率大幅下滑的主要
原因是汇率所致。因公司为出口型企业，外销出口额占比约 88%，本期实现美元交易收入 4,820.88
万元，去年同期美元交易收入 4,333.57 万元，同比增长 11.25 %，报告期内，美元兑人民币汇率
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2018 年半年度报告
呈现先下降后上升的变动趋势，美元兑换人民币平均汇率为 6.3554，较去年同期平均汇率 6.8733
的水平下降了 0.5179，影响本期人民币收入减少 2,496.36 万元，从而影响本期毛利率下降 7.65%。
营业成本变动原因说明:本期营业成本 23,830.06 万元,较去年 19,410.70 万元同期上升 22%,
主要系本期销售产品数量的增加所致,除去汇率降低对收入下降的影响因素,营业成本变动幅度与
收入变动幅度基本一致,单位成本变动不大。报告期内，公司三项费用扣除新增燎原药业合并影响
因素外，同比变化不大。有关财务费用的详细变动情况请见第十节 财务报表“附注七.65 财务费
用”。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:为降低供应市场不确定因素增加给公司生产经
营带来的风险及更好地抓住市场先机，公司提高了主打产品常用原辅料及半成品的备货量，本期
“购买商品、提供劳务支付的现金”占营业收入的比重由上期的 58.61%增长至 72.64%，此因素影
响期末存货较上期增加约 3,718.29 万元；受劳务单位成本及用工需求总量增加的双重影响，“支
付给职工以及为职工支付的现金”剔除燎原药业新增合并的影响外，同比增加 881.91 万元，增长
幅度为 15.79%。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期投资活动产生的现金流量净额为
-25,502.08 万元，剔除燎原药业-100.32 万元后，净流出较上期增加 17,523.66 万元。本期主要
投资流出项目为：（1）支付燎原药业原股东应友明第二次股权交割款 6,002.03 万元；（2）美诺华
锐合基金第一期出资 8,000.00 万元；（3）科尔康美诺华注资 1,840.00 万元。这几部分非流动资
产的投资为后续企业发展奠定了良好的基础。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资活动产生现金净流入 26,081.93 万元，
主要系报告期新增银行短期借款 31,062.78 万元。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期 本期期末 情况说
项目名称 本期期末数 上期期末数
末数占 末数占 金额较上 明
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总资产 总资产 期期末变
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
货币资金 248,983,812.32 12.28 527,589,904.33 36.57 -52.81
应收账款 126,092,113.76 6.22 72,909,850.75 5.05 72.94
存货 261,767,271.35 12.91 144,326,409.87 10.00 81.37
其他流动资产 288,647,269.06 14.24 48,757,018.77 3.38 485.67
长期股权投资 190,582,099.20 9.40 185,179,223.47 12.84 2.92
固定资产 402,189,706.44 19.84 237,257,556.38 16.45 69.52
在建工程 214,953,443.70 10.60 83,398,957.29 5.78 157.74
无形资产 164,159,440.14 8.10 103,041,127.66 7.14 59.31
商誉 51,380,364.11 2.53 0 -
短期借款 465,656,520.00 22.97 99,645,760.00 6.91 367.31
应付账款 120,405,902.60 5.94 96,368,875.55 6.68 24.94
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，资产负债表
本期期末数和上期期末数涵盖范围不一致。为了更清晰的分析本期期末资产负债和上期期末资产
负债的变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告期末的影响因素后，公司资产负债
变动情况比较列表如下：
单位：元
本期金额
燎原药业合并金 剔除新增合并子 较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数
额 公司后的期未数 末变动比
例（%）
货币资金 248,983,812.32 15,530,732.63 233,453,079.69 527,589,904.33 -55.75
应收账款 126,092,113.76 48,173,799.94 77,918,313.82 72,909,850.75 6.87
存货 261,767,271.35 88,106,078.35 173,661193.00 144,326,409.87 20.33
其他流动
288,647,269.06 288,647,269.06 48,757,018.77 485.67
资产
长期股权 -170,175,037.63
190,582,099.20 360,758，136.83 185,179,223.47 94.82
投资 （注 1）
固定资产 402,189,706.44 161,139,378.91 241,050,327.53 237,257,556.38 1.60
在建工程 214,953,443.70 3,400,962.90 211,552,480.80 83,398,957.29 153.66
无形资产 164,159,440.14 61,249,463.07 102,909,977.07 103,041,127.66 -0.13
商誉（注
51,380,364.11 51,380,364.11 - 0
2）
短期借款 465,656,520.00 44,100,000.00 421,556,520.00 99,645,760.00 323.06
应付账款 120,405,902.60 7,459,657.88 112,946,244.72 96,368,875.55 17.20
注 1：因燎原药业纳入合并报表范围，公司期末“长期股权投资”科目在编制合并报表时将
对燎原药业的投资金额予以抵销，在做比较分析数据时，予以还原。
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2018 年半年度报告
注 2：商誉的形成及金额计算说明详见第十节 财务报表“附注七.27(1)”。
其他说明：
（1）货币资金较上期末减少 29,413.68 万元，主要系公司使用部分闲置募集资金 25,000 万
元购买理财产品所致。
（2）存货较上期末增加约 2,933 万元,主要系公司为降低供应市场不确定因素增加给公司生
产经营带来的风险及更好地抓住市场先机，提高了主打产品常用原辅料及半成品的备货量所致。
（3）其他流动资产较上期末增加 23,989 万元，主要系公司使用部分闲置募集资金 25,000
万元购买保本型理财产品所致。
（4）长期股权投资较上期末增加 1.75 亿元，主要系报告期内，公司投资燎原药业约 6,000
万元，投资科尔康美诺华 1,840 万元以及投资美诺华锐合基金 8,000 万元所致。
（5）在建工程较上期末增加 12,815.50 万元，主要系报告期内宣城“1600 吨原料药项目”、
浙江美诺华“东扩项目”和安徽美诺华“北扩项目”正在建设中，本期增加工程建设款所致。
（6）短期借款较上期末增加 32,191.07 万元，主要系报告期长期股权投资和工程项目投资对
资金需求增加所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释”之“78、所有权或使用权受到限制的资产
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
公司报告期内的对外投资总体情况
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 15,842.03
投资额增减变动 15,842.03
上年同期投资额 0
投资额增减幅度（%） 不可比
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
1、完成燎原药业原股东应友明的第二次股权交割
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2018 年半年度报告
公司于 2017 年 9 月 28 日召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟收购浙江燎
原药业股份有限公司部分股权的议案》，公司与参股公司燎原药业股东应友明、胡余庆分别签订
《股权转让协议》，根据协议内容，公司将以现金 12,017.37 万元收购燎原药业合计 938.124 万
股股份，占燎原药业全部股权的 33.37%。报告期内，公司完成了与应友明的第二次股权交割，共
计 468.5430 万股，累计支付股权转让款 6,002.03 万元，美诺华现合计持有燎原药业 1,749.0868
万股股份，占燎原药业 62.2238%股权，公司是燎原药业控股股东。本次股份转让后，公司与胡余
庆、应友明之间的股份转让全部交割完成。
2、参股子公司宁波科尔康美诺华药业有限公司第一笔注册资本金到位
公司于 2017 年 11 月 15 日召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于对外投资设
立中外合资公司的议案》。公司与战略合作伙伴 KRKA 共同投资设立宁波科尔康美诺华药业有限公
司，合资公司注册资本 23,000 万元，其中公司占 40%股权，投资额为 9,200 万元。截至报告期末，
合资双方根据协议要求，第一笔注册资金到位，公司根据比例缴纳 1,840 万元人民币。
3、设立美国全资子公司
公司于 2018 年 5 月 30 日召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于对外投资暨
设立美国全资子公司的议案》，同意公司在美国设立全资子公司。公司名称：Menovo Pharma USALLC
投资金额：100 万美元，注册地：美国特拉华州。截至报告期末，美国公司已完成工商注册，注
册资金将根据业务进度陆续投入。
4、美诺华锐合基金第一期实缴资金到账
报告期内，公司与上海锐合共同发起设立的参股子公司美诺华锐合基金已与各合伙人正式签
订合伙协议，并完成了第一期实缴出资，实缴出资额共 25,000 万元，占美诺华锐合基金认缴总出
资额的 50%。其中，公司完成了第一期实缴出资 8,000 万元，占公司全部认缴出资额的 50%。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
本年度累 累计实际
项目金额 项目预计 项目收益
项目名称 资金来源 项目进度 计投入 投入
（万元） 收益 情况
（万元） （万元）
浙江美诺 项目全部
项目正在
华 520 吨 投产后年 筹建期间
35,000 自筹资金 进行土建 45 45
原料药项 营业收入 暂无收益
工程
目 6 亿元
项目土建
宣城美诺 项目全部
工 程 完
华 年 产 投产后年
成，目前 筹建期间
1,600 吨 33,000 自筹资金 6,327 14,200 营业收入
处于设备 暂无收益
原料药一 约 3.8 亿
安 装 阶
期项目 元
段。
安徽美诺 项目正在 项目全部 筹建期间
16,330 自筹资金 851 1,240
华 400 吨 进行土建 投产后年 暂无收益
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2018 年半年度报告
原料药一 工程 营业收入
期技改项 约 3 亿元
目
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
公司名称 主要业务 投资比例% 注册资本 营业收入 总资产 净资产 营业利润 净利润
医药原料药及中间体研
浙江美诺华 92.5 668.1081 万美元 14,086.33 43,966.00 28,248.71 516.87 412.97
发、生产、销售
医药原料药及中间体研
安徽美诺华 92.5（注 1） 432.4324 万美元 14,202.13 43,081.03 34,887.25 2,025.10 1,671.40
发、生产、销售
自营或代理各类商品和
联华进出口 100 500 5,530.18 18,084.95 4,515.53 482.47 359.61
技术的进出口业务
片剂（含激素类）、硬胶
天康药业 100 12,000 138.71 9,503.85 7,207.24 -687.90 -691.07
囊剂的生产、销售
医药中间体、原料药生
宣城美诺华 100 10,000 - 19,237.40 9,153.51 -211.80 -138.61
产、销售
创新药品的技术开发、技
浙江博腾 术服务；化学原料药研究 35 30,000 1,309.54 44,969.60 17,859.67 -1,920.21 -1,924.79
开发
原料药制造、有机中间体
燎原药业 制造；货物进出口、技术 62.22 2810.9628 12,265.66 29,844.60 21,735.98 1,905.37 1,623.32
进出口
注 1、对控股子公司安徽美诺华持股比例：公司直接持股 75%，通过全资子公司香港联合亿贸持股 17.5%，合计持股 92.5%。
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2018 年半年度报告
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、产品质量控制风险：公司大部分产品是用于生产制剂的原料药，质量管理尤为重要。公司
产品生产流程长、工艺复杂等特殊性使得产品质量受较多因素影响。原辅料采购、产品存储和运
输等过程若出现偶发性因素，可能会使产品发生物理、化学等反应，引发产品质量问题。
2、安全生产风险：公司生产过程中需要使用易燃、易爆、有毒物质，若操作不当或设备老化
失修，可能导致安全事故的发生。
3、环保风险：公司所处行业是国家环保监管要求较高的行业，国家相关部门一直高度重视制
药行业的环境保护管理。随着《制药工业水污染物排放标准》强制实施，涉及发酵类、化学合成
类、提取类、中药类、生物工程类和混装制剂类等医药制造企业环保压力加大。
4、市场竞争风险：公司的主要竞争对手为欧美发达国家和印度、中国等发展中国家的医药生
产企业。欧美成熟的医药生产企业在综合管理、研发技术、客户沟通等方面具有较强的优势，而
印度、中国等发展中国家的医药生产企业在生产成本和产品价格等方面具有竞争优势。随着国内
外新的潜在竞争者加入，公司将面临市场竞争加剧的风险。
5、新产品和新工艺开发风险：医药行业的新产品和新工艺开发具有技术难度大、前期投资大、
审批周期长的特点。如果新产品和新工艺未能研发成功或者最终未能通过注册审批，则可能导致
产品开发失败，进而影响公司前期投入的回收和效益的实现。
6、汇率波动风险：公司的产品主要用于出口，且以美元等外币定价和结算，若人民币兑美元
等外币汇率持续上升，即使公司的外币销售价格不变，也会导致折算的人民币销售收入下降，反
之亦然。因此汇率波动，也会导致公司业绩波动。
7、原材料波动的风险：因国内安全环保要求趋严，部分供应商产能受限，导致市场部分原材
料供应紧张，公司部分原材料采购价格处于上升趋势。因原料价格的上升可能带来公司经营业绩
的下滑。
应对措施：面对上述可能存在的风险，公司始终贯彻“质量至上”的理念，从细微处入手，
全面梳理生产过程中可能存在的质量隐患，为公司未来可持续发展提供了保障；公司继续增加对
原料药和制剂的研发投入，从印度引进了一批外籍研发技术人才；上虞和广德两个重要生产基地
持续改进环保装备水平，安装 RTO 设备，升级改造污水站，显著改善了废气、废水排放能力；面
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2018 年半年度报告
对市场竞争风险和汇率波动风险，公司通过保证质量，降低成本，提供高质优良产品的措施来维
护现有客户的稳定，同时积极开发新品种，增加市场占有率和产品销售价格的议价能力；面对原
料药波动的风险，公司紧盯市场动态，根据原料价格的变化情况和趋势及时备货，同时将积极开
发新的供应商，减少供应商依赖，增加公司原材料采购的议价能力。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年第一次临时
2018 年 05 月 09 日 www.sse.com.cn 2018 年 05 月 10 日
股东大会
2017 年年度股东大会 2018 年 06 月 20 日 www.sse.com.cn 2018 年 06 月 21 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
1、2018 年 5 月 9 日，召开 2018 年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司重大资
产重组继续停牌的议案》。
2、2018 年 6 月 20 日，召开 2017 年年度股东大会，会议审议通过了《2017 年度董事会工作
报告》、《2017 年度监事会工作报告》、《2017 年度财务决算报告》、《2017 年度利润分配及
资本公积金转增股本预案》、《2017 年年度报告及摘要》、《关于聘任 2018 年度审计机构的议
案》、《关于第二届董事会独立董事 2018 年度津贴的议案》、《关于公司及子公司向银行申请授
信额度的议案》、《关于为子公司提供银行综合授信担保的议案》、《关于开展外汇套期保值业
务的议案》、《关于 2018 年度日常关联交易预计的议案》、《关于使用闲置自有资金购买理财产
品的议案》、《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的
议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于第三届董事会独立董事津贴的议案》、《关于
董事会换届选举董事的议案》、《关于董事会换届选举独立董事的议案》、《关于监事会换届选
举的议案》。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
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2018 年半年度报告
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
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2018 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能
及时履 如未能
承 是否
是否及 行应说 及时履
承诺背 诺 承诺 承诺时间及 有履
承诺方 时严格 明未完 行应说
景 类 内容 期限 行期
履行 成履行 明下一
型 限
的具体 步计划
原因
与重大 承诺期限：
公司筹划重大资产重组事项，公司股票累计停牌时间已超过 3 个月，根据相
资产重 其 2018 年 6 月
美诺华 关规定，公司承诺自复牌公告披露之日起 2 个月内不再筹划重大资产重组事 是 是 不适用 不适用
组相关 他 4 日至 2018
项。
的承诺 年8月3日
1、首次公开发行股票后，自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理本公司/本人所持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
2、所持美诺华股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派发
与首次 股 承诺期限：
美诺华 现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中
公开发 份 2017 年 4 月
控股、 国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）不低于 是 是 不适用 不适用
行相关 限 7 至 2020 年
姚成志 美诺华首次公开发行股票时的发行价。
的承诺 售 4月6日
3、所持美诺华股票在锁定期满后，每年转让美诺华股份不超过持有的美诺
华股份总数的 25%；在不再担任美诺华董事、监事、高级管理人员后半年内，
不转让持有的美诺华股份。
1、如招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（以下简称“虚
与首次 假陈述”），对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
公开发 其 响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股（如本公司上市后发生除
美诺华 否 是 不适用 不适用
行相关 他 权事项的，上述回购数量相应调整）。
的承诺 2、如因招股说明书中存在的虚假陈述，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本公司将依法赔偿因上述虚假陈述行为给投资者造成的直接经济损失，
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2018 年半年度报告
包括但不限于投资差额损失及相关佣金、印花税、资金占用利息等。
3、如违反上述承诺，本公司将在股东大会及信息披露指定媒体上公开说明
未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按
有权部门认定的实际损失向投资者进行赔偿。
保证不再占用美诺华资金、资产，不滥用控股权、实际控制人的权利侵占美
诺华资金、资产，包括但不限于以下方面：
1、不以美诺华资金、资产为本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制、
投资的其他企业、关联方垫支工资、福利等成本费用和其他支出。
2、不以下列方式将美诺华资金、资产直接或间接地提供给本公司/本人及关
联方使用：有偿或无偿地拆借美诺华的资金给本公司/本人及本公司/本人直
与首次
美诺华 接或间接控制、投资的其他企业、关联方使用；通过银行或非银行金融机构
公开发 其
控股、 向本公司/本人直接或间接控制、投资的其他企业、关联方提供委托贷款； 否 是 不适用 不适用
行相关 他
姚成志 委托本公司/本人直接或间接控制、投资的其他企业、关联方进行投资活动；
的承诺
为本公司/本人直接或间接控制、投资的其他企业、关联方开具没有真实交
易背景的商业承兑汇票；代本公司/本人直接或间接控制、投资的其他企业、
关联方偿还债务；有关部门和美诺华董事会认定的其他方式。
3、以占用或者明显不公允的关联交易等非法手段侵占美诺华资产，损害美
诺华及其他投资者利益，并因此给美诺华造成重大损失的，美诺华有权根据
法律、法规追究本公司/本人法律责任。
1、不利用其控股股东/实际控制人/主要股东的地位，占用公司及其子公司
的资金。承诺人及其控制的其他企业将尽量减少与公司及其子公司的关联交
解 易。对于无法回避的任何业务往来或交易均应按照公平、公允和等价有偿的
美诺华
与首次 决 原则进行，交易价格应按市场公认的合理价格确定，并按规定履行信息披露
控股、
公开发 关 义务。
姚 成 否 是 不适用 不适用
行相关 联 2、在公司或其子公司认定是否与承诺人及其控制的其他企业存在关联交易
志、宁
的承诺 交 董事会或股东大会上，承诺人承诺，承诺人及其控制的其他企业有关的董事、
波金麟
易 股东代表将按公司章程规定回避，不参与表决。
3、保证严格遵守《公司章程》的规定，不利用其控股股东/实际控制人/主
要股东的地位谋求不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。
与首次 解 美诺华 1、目前没有在中国境内外直接或间接从事任何在生产经营上对美诺华药业
否 是 不适用 不适用
公开发 决 控股、 及其控股子公司构成竞争的业务，目前未拥有与美诺华药业及其控股子公司
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2018 年半年度报告
行相关 同 姚成志 存在竞争关系的任何经济组织的权益，亦未存在以其他任何形式取得该经济
的承诺 业 组织的控制权。
竞 2、在今后的业务中，本公司/本人及其控制的下属企业（包括本公司/本人
争 及其控制的下属全资、控股公司及本公司/本人及其控制的下属企业对其具
有实际控制权的公司，下同）不与美诺华药业及其控股子公司业务产生同业
竞争，即本公司/本人及其控制的下属企业不会以任何形式直接或间接地从
事与美诺华药业及其控股子公司业务相同或相似的业务。
3、如美诺华药业或其子公司认定本公司/本人及其控制的下属企业现有业务
或将来产生的业务与美诺华药业或其控股子公司业务存在同业竞争，则本公
司/本人及其控制的下属企业将在美诺华药业或其子公司提出异议后及时转
让或终止该业务。
4、在美诺华药业或其子公司认定是否与本公司/本人及其控制的下属企业存
在同业竞争的董事会或股东大会上，本公司/本人承诺，本公司/本人及其控
制的下属企业有关的董事、股东代表将按美诺华药业公司章程规定回避，不
参与表决。
5、及其控制的下属企业保证严格遵守公司章程的规定，不利用实际控制人
的地位谋求不当利益，不损害美诺华药业及其股东的合法权益。
6、承诺函自出具之日起具有法律效力，构成对本公司/本人及其控制的下属
企业具有法律约束力的法律文件，如有违反并给美诺华药业或其控股子公司
造成损失，本公司/本人及其控制的下属企业承诺将承担相应的法律责任。
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2018 年半年度报告
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司于 2018 年 6 月 20 日召开了 2017 年年度股东大会，审议通过了《关于聘任 2018 年度审
计机构的议案》，同意聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度的审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2018 年 6 月 20 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过《关于 2018 年度日常关联交易预计
的议案》,相关事项详见公司于 2018 年 4 月 24 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《关于 2018 年度日常关联交易预计的公
告》（2018-034 号）。
截至报告期末，累计发生关联交易如下：
关联人 本次预计金额（元） 关联交易内容 累计发生金额（元）
浙江燎原药业股份 宁波美诺华及其其他子公司向
60,000,000 14,675,008.04
有限公司 燎原药业采购中间体、原料药
子公司美诺华天康为参股子公
宁波科尔康美诺华
12,000,000 司科尔康美诺华提供委托生产 0
药业有限公司
服务。
注：表格列示和燎原药业发生的关联交易累计发生金额系公司在 2018 年 1 月 1 日至 2018 年
5 月 22 日期间发生的购销金额，燎原药业自 2018 年 5 月 23 日起，纳入合并报表范围，双方之间
的购销业务不再作为关联交易。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司与关联方上海锐合共同出资设立医药
相关事项详见公司于 2018 年 6 月 28 日、
产业投资基金。报告期内，美诺华锐合基金完成
2018 年 4 月 13 日在《中国证券报》、《上海证
合伙企业的工商设立登记手续，并领取了宁波市
券报》、《证券时报》、上海证券交易所网站
市场监督管理局核发的营业执照。所有合伙人均
（www.sse.com.cn）上发布的《关于参与设立医
完成了第一期共 25,000 万元的实缴出资，占合
药产业投资基金暨关联交易的进展公告》
伙企业认缴出资总额的 50%。其中公司完成了第
（2018-082），《关于参与设立医药产业投资基
一期 8,000 万元出资，占公司全部认缴出资额的
金暨关联交易的进展公告》（2018-021）。
50%。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
√适用 □不适用
报告期内公司作为被担保方接受担保情形如下：
单位：万元
担保是否已经履
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
美诺华控股 20,000.00 2017/08/21 2020/08/21 否
美诺华控股 1,540.00 2017/08/01 2020/08/01 否
美诺华控股 3,000.00 2017/08/16 2018/08/16 否
美诺华控股 2,600.00 2017/08/14 2018/08/14 否
美诺华控股 13,000.00 2017/12/31 2018/12/31 否
美诺华控股 2,000.00 2016/04/14 2019/04/14 否
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2018 年半年度报告
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
0
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
0
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 21,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 26,740
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 26,740
担保总额占公司净资产的比例(%) 20.23%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
0
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
1、浙江美诺华为宁波联华进出口与交通银行股份有限公
司宁波分行签订的自2016年12月12日至2019年12月12日
不高于4,200.00万元的所有债务提供抵押担保；
2、浙江美诺华为宁波联华进出口与交通银行股份有限公
司宁波分行签订了《最高额保证合同》，自2016年12月12
担保情况说明
日至2019年12月12日不高于1,540.00万元的所有债务提
供保证担保；
3、宁波美诺华为宣城美诺华与交通银行股份有限公司宣
城分行签订的自2018年6月26日至2022年12月30日不高于
21,000万元的所有债务提供保证担保。
3 其他重大合同
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用□不适用
公司控股子公司浙江美诺华和燎原药业为原料药生产基地，均属于环境保护部门公布的重点
排污企业。
（一） 燎原药业
实际排
排放 核定排 放总量
主要污 主要污染物 实际排放 超标排
口数 放总量 /处置 核定排放浓度
染物 名称 浓度 放情况
量 （t/a） 量
（t/a）
COD、氮氧化 (COD) (COD) 化学需氧量 149
废水 2 无
物化物 10.97 6.13 500（mg/L） （mg/L）
非甲烷总烃、 非甲烷总烃 43.7
废气 2 - - 无
甲苯 120（mg/Nm） （mg/m）
污泥、废活性
固废 - 1023.21 200.40 - - 无
炭等
说明：
1、 废水检测数据来自于为公司废水排放口 1-6 月份在线监测排放平均值。
2、 废气检测数据来自于浙江科达检测有限公司取样检测结果。
3、 2018 年 1-6 月份固废处置量 200.40 吨，处理单位为台州市德长环保有限公司、浙江省
仙居县联明化工有限公司。
（二） 浙江美诺华
主要污 排放口 污染物名称 核定排放 实际排 核定排放浓 实际排 超标
染物 数量 总量 放总量/ 度 放浓度 排放
（t/a） 处置量 情况
（t/a）
氨氮、化学需氧量、 化学需氧量 135
废水 2 139200 68175 无
总氮 500mg/L (mg/L)
臭气浓度、氮氧化物、 臭气浓度 97.7
废气 3 / / 无
二氧化硫等 2000 （无量
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2018 年半年度报告
（无量纲） 纲）
残渣残液、废溶剂、
固废 / 废液、废活性炭、污 1294.8 424.016 / / 无
泥等
1、废水检测数据来自于为公司废水排放口 1-6 月份在线监测排放平均值。
2、废气检测数据来自于绍兴市上虞区水务环境检测有限公司抽样检测结果。
3、2018 年 1-6 月份处置固废量：424.016 吨，处理单位为浙江省仙居县联明化工有限公司、
绍兴市上虞众联环保有限公司、浙江春晖固废处理有限公司等。
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
（一）浙江美诺华
浙江美诺华建设有一套污水处理站。二套废气处理系统和一套 RTO 焚烧炉。
1、废水处理：各车间污水收集后，污水站进行脱溶预处理，脱溶液体作危废处理，污水进臭
氧系统大分子破坏，再进物化处理、厌氧罐、生化好氧系统，最后沉淀后进排放池外排。
2、废气处理：各车间废气收集后进行废气预处理，集中收集后进 RTO 焚烧炉处理。
3、固废处理：分类收集后移交由具有处理资质的固废处理单位处理。处理单位为浙江省仙居
县联明化工有限公司、绍兴市上虞众联环保有限公司、浙江春晖固废处理有限公司等。
（二）燎原药业
1、废水处理设施
公司废水末端处理设施由台州同济环保工程有限公司设计、改造，并于 2013 年 9 月份完成扩
建工作，该废水处理设施日废水处理为 500t/d，废水的设计方案已经专家评审并向环保主管部门
备案。
2、废气处理设施
公司工艺废气经过各车间预处理后通过管道收集到环保车间末端处理设施 RTO 进行焚烧处理
后排放，公司设置 2 套 RTO 设置处理风量分别为 13000m/h 和 25000m/h。废水站含硫化氢等恶
臭废气（调节池、厌氧池、SBR 前置池等）经收集后通过生物滴滤和碱喷淋系统后排放，处理能
力为 7000m3/h。
3、固废处理
公司建有较为规范的固废堆场，分为危险固废堆场和生活垃圾堆场。分类收集后移交由具有
处理资质的固废处理单位处理。处理单位为：台州市德长环保有限公司、浙江省仙居县联明化工
有限公司等。
目前，各环保设施运行正常，符合公司生产需要。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
浙江美诺华、燎原药业均严格按照环保法律法规，对项目进行合规性评价。各新、改、扩项
目均严格执行建设项目环评管理规定，落实环保“三同时”工作。
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2018 年半年度报告
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
公司建立了完善的环保风险应急机制，主要生产基地均制定了《突发环境污染事件应急预案》
并在当地政府备案，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
1.公司配备了齐全的安全环保人员和先进的仪器。同时配备了完善的废水、废气检测仪器，
能够对废水 COD 、BOD、PH 值、总磷、氨氮、凯氏氮等项目，废气的非甲烷总烃、甲苯、四氢呋
喃等常规检测项目进行检测。工作人员每天在污水排放前对排放口的 COD、氨氮、PH 等指标进行
检测，合格后排放污水。
2. 废水检测数据为公司废水排放口 1-6 月份在线监测排放平均值。
6. 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
安徽美诺华是公司重要的原料药生产基地，不属于重点排污单位。报告期内，安徽美诺华严
格按照环保法律法规要求落实污染控制和环保管理，不断升级环保处理设施，污水处理能力成倍
提升，废气治理进一步强化，落实清洁生产，完成煤改气和沼气利用，天然气锅炉和沼气锅炉已
经完成并投入运行，真正实现绿色循环经济。报告期内，环保运行和管理各项工作开展平稳和顺
利，无重大环保事故发生。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 比例
数量 送股 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 股 (%)
一、有限售条件股份 90,000,000 75 -44,550,000 -44,550,000 45,450,000 37.88
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 90,000,000 75 -44,550,000 -44,550,000 45,450,000 37.88
其中：境内非国有法人持股 64,397,680 53.66 -30,247,680 -30,247,680 34,150,000 28.46
境内自然人持股 25,602,320 21.34 -14,302,320 -14,302,320 11,300,000 9.42
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 30,000,000 25 +44,550,000 +44,550,000 74,550,000 62.13
1、人民币普通股 30,000,000 25 +44,550,000 +44,550,000 74,550,000 62.13
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 120,000,000 100 120,000,000 100
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2018 年半年度报告
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波美诺华药业股份有限公司首次公开发行股票的批
复》（证监许可〔2017〕344 号）核准，并经上海证券交易所同意，宁波美诺华药业股份有限公
司（以下简称“公司”或“美诺华”）向社会公众首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,000
万股，发行后总股本为 12,000 万股，并于 2017 年 4 月 7 日在上交所挂牌上市。其中，宁波金麟
股权投资合伙企业（有限合伙）、上海锐见创业投资有限公司等 28 名股东承诺锁定股份自公司股
票上市之日起十二个月，该部分限售股合计 44,550,000 股，并于 2018 年 4 月 9 日上市流通。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
√适用 □不适用
公司于 2018 年 7 月 3 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、上海证券交
易所网站（www.sse.com.cn）上发布《2017 年年度权益分派及资本公积金转增股本实施公告》
（2018-084 号）。本次利润分配及转增股本方案经公司 2018 年 6 月 20 日 2017 年年度股东大会
审议通过。
实施方案：以公司总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.80 元
人民币（含税），共计分配现金股利 21,600,000 元，以资本公积（股本溢价）向全体股东每 10
股转增 2 股，共转增 24,000,000 股。
本次分配后总股本为 144,000,000 股，其中无限售条件流通股增加 14,910,000 股，变动后数
量为 89,460,000 股；限售条件流通股增加 9,090,000 股，变动后数量为 54,540,000 股。按新股
本总额 144,000,000 股摊薄计算的 2018 年上半年每股收益为 0.31 元，每股净资产为 8.05 元。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
期初限售股 报告期解除 报告期增加 报告期末限 解除限售
股东名称 限售原因
数 限售股数 限售股数 售股数 日期
宁波美诺华控 2020 年 4
33,250,000 0 0 33,250,000 首发限售股
股有限公司 月7日
2020 年 4
姚成志 7,200,000 0 0 7,200,000 首发限售股
月7日
2020 年 4
熊基凯 4,100,000 0 0 4,100,000 首发限售股
月7日
宁波银源物流 2020 年 4
900,000 0 0 900,000 首发限售股
有限公司 月7日
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2018 年半年度报告
宁波金麟股权
首发限售股 2018 年 4
投资合伙企业 6,300,000 6,300,000 0 0
上市流通 月9日
（有限合伙）
上海锐见创业 首发限售股 2018 年 4
3,900,000 3,900,000 0 0
投资有限公司 上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
周君明 3,420,000 3,420,000 0 0
上市流通 月9日
宁波华建风险 首发限售股 2018 年 4
2,790,000 2,790,000 0 0
投资有限公司 上市流通 月9日
上海盈盛投资 首发限售股 2018 年 4
2,700,000 2,700,000 0 0
有限公司 上市流通 月9日
上海金麟投资 首发限售股 2018 年 4
2,700,000 2,700,000 0 0
管理有限公司 上市流通 月9日
上海归朴投资 首发限售股 2018 年 4
2,700,000 2,700,000 0 0
有限公司 上市流通 月9日
宁波东方聚金
嘉华投资管理 首发限售股 2018 年 4
2,250,000 2,250,000 0 0
中心（有限合 上市流通 月9日
伙）
首发限售股 2018 年 4
陈为人 1,980,000 1,980,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
石建祥 1,800,000 1,800,000 0 0
上市流通 月9日
深圳市同盛创
首发限售股 2018 年 4
业投资企业 1,800,000 1,800,000 0 0
上市流通 月9日
（有限合伙）
首发限售股 2018 年 4
陈雪峰 1,350,000 1,350,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
沈晓雷 1,102,320 1,102,320 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
任奇峰 900,000 900,000 0 0
上市流通 月9日
中国风险投资 首发限售股 2018 年 4
900,000 900,000 0 0
有限公司 上市流通 月9日
上海宏邦股权
首发限售股 2018 年 4
投资管理有限 900,000 900,000 0 0
上市流通 月9日
公司
深圳中逸盈泰
首发限售股 2018 年 4
创业投资有限 900,000 900,000 0 0
上市流通 月9日
公司
浙江燕华实业 首发限售股 2018 年 4
900,000 900,000 0 0
有限公司 上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
金一平 810,000 810,000 0 0
上市流通 月9日
深圳市华澳创
首发限售股 2018 年 4
业投资企业 810,000 810,000 0 0
上市流通 月9日
（有限合伙）
首发限售股 2018 年 4
金锋 720,000 720,000 0 0
上市流通 月9日
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2018 年半年度报告
上海金麟创业
首发限售股 2018 年 4
投资中心（有 697,680 697,680 0 0
上市流通 月9日
限合伙）
首发限售股 2018 年 4
李梅枝 600,000 600,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
孙志方 450,000 450,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
李震 432,000 432,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
吴奇斌 270,000 270,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
焦华 243,000 243,000 0 0
上市流通 月9日
首发限售股 2018 年 4
姚波 225,000 225,000 0 0
上市流通 月9日
合计 90,000,000 44,550,000 0 45,450,000 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 11,346
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 持有有限售条 股东性
股份
（全称） 增减 量 (%) 件股份数量 数量 质
状态
宁波美诺华 境内非
控股有限公 0 33,250,000 27.71 33,250,000 无 0 国有法
司 人
境内自
姚成志 0 7,200,000 6.00 7,200,000 无 0
然人
宁波金麟股
权投资合伙
-110,000 6,190,000 5.16 0 无 0 其他
企业（有限合
伙）
境内自
熊基凯 0 4,100,000 3.42 4,100,000 无 0
然人
上海锐见创 境内非
业投资有限 0 3,900,000 3.25 0 无 0 国有法
公司 人
境内自
周君明 0 3,420,000 2.85 0 质押 2,560,000
然人
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2018 年半年度报告
宁波华建风 境内非
险投资有限 0 2,790,000 2.33 0 无 0 国有法
公司 人
境内非
上海归朴投
300 2,700,300 2.25 0 无 0 国有法
资有限公司
人
境内非
上海盈盛投
0 2,700,000 2.25 0 无 0 国有法
资有限公司
人
上海金麟投 境内非
资管理有限 -50,000 2,650,000 2.21 0 无 0 国有法
公司 人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
宁波金麟股权投资合伙企业（有限
6,190,000 人民币普通股 6,190,000
合伙）
上海锐见创业投资有限公司 3,900,000 人民币普通股 3,900,000
周君明 3,420,000 人民币普通股 3,420,000
宁波华建风险投资有限公司 2,790,000 人民币普通股 2,790,000
上海归朴投资有限公司 2,700,300 人民币普通股 2,700,300
上海盈盛投资有限公司 2,700,000 人民币普通股 2,700,000
上海金麟投资管理有限公司 2,650,000 人民币普通股 2,650,000
陈为人 1,980,000 人民币普通股 1,980,000
石建祥 1,800,000 人民币普通股 1,800,000
深圳市同盛创业投资企业（有限合
1,800,000 人民币普通股 1,800,000
伙）
姚成志系宁波美诺华控股有限公司控股股东，实际控制人。
上述股东关联关系或一致行动的
宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人为上海
说明
金麟投资管理有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持股
无
数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件股东 持有的有限售
序号 新增可上市交 限售条件
名称 条件股份数量 可上市交易时间
易股份数量
公司股票上市
宁波美诺华控股
1 33,250,000 2020 年 4 月 7 日 0 之 日 起 36 个
有限公司
月内限售
公司股票上市
2 姚成志 7,200,000 2020 年 4 月 7 日 0 之 日 起 36 个
月内限售
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2018 年半年度报告
公司股票上市
3 熊基凯 4,100,000 2020 年 4 月 7 日 0 之 日 起 36 个
月内限售
公司股票上市
宁波银源物流有
4 900,000 2020 年 4 月 7 日 0 之 日 起 36 个
限公司
月内限售
上述股东关联关系或一 姚成志系宁波美诺华控股有限公司控股股东，实际控制人。宁波银源
致行动的说明 物流有限公司的实际控制人为熊续强，熊基凯为熊续强之子。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
姚波 董事 解任
陈为人 董事、副总经理 解任
包家伟 独立董事 解任
陈忠 独立董事 解任
卢鹏 独立董事 解任
贝洪俊 独立董事 解任
李震 财务负责人 解任
樊芝燕 监事 解任
胡晓阳 监事 解任
苗康 监事 解任
曹倩 董事 选举
孙艳 董事 选举
屠瑛 董事 选举
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2018 年半年度报告
叶子民 独立董事 选举
包新民 独立董事 选举
李会林 独立董事 选举
吴凤云 财务负责人 聘任
曹倩 总经理助理 聘任
姚芳 监事 选举
黄亚萍 监事 选举
郑慧琳 监事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2018 年 6 月 20 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过《关于董事会换届选举董事的
议案》、《关于董事会换届选举独立董事的议案》、《关于监事会换届选举的议案》选举产生第
三届董事会、监事会成员。
2018 年 6 月 20 日，公司召开第三届董事会第一次会议，审议通过《关于聘任高级管理人员
的议案》，选举产生公司第三届高级管理人员。
三、其他说明
□适用 √不适用
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 宁波美诺华药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七．1 248,983,812.32 258,551,716.63
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
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2018 年半年度报告
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七．4 1,343,569.34 654,700.00
应收账款 七．5 126,092,113.76 75,353,093.62
预付款项 七．6 14,645,920.02 6,598,939.65
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七．7 2,291,800.00
应收股利
其他应收款 七．9 14,077,099.15 9,353,031.55
买入返售金融资产
存货 七．10 261,767,271.35 146,425,264.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七．13 288,647,269.06 278,110,316.93
流动资产合计 955,557,055.00 777,338,863.08
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 七．16 17,500,000.00 17,500,000.00
长期股权投资 七．17 190,582,099.20 238,959,788.69
投资性房地产
固定资产 七．19 402,189,706.44 248,362,553.07
在建工程 七．20 214,953,443.70 109,787,059.72
工程物资 七．21 4,426,139.13 586,498.87
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七．25 164,159,440.14 102,393,418.58
开发支出 七．26 7,008,655.70 5,062,790.42
商誉 七．27 51,380,364.11
长期待摊费用 七．28 2,411,877.57 1,917,071.82
递延所得税资产 七．29 5,352,534.81 2,683,146.70
其他非流动资产 七．30 11,895,213.64 9,115,111.01
非流动资产合计 1,071,859,474.44 736,367,438.88
资产总计 2,027,416,529.44 1,513,706,301.96
流动负债：
短期借款 七．31 465,656,520.00 155,028,660.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 七．34 44,605,315.74 53,263,176.00
应付账款 七．35 120,405,902.60 101,403,936.11
42 / 159
2018 年半年度报告
预收款项 七．36 3,754,564.90 1,167,871.99
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七．37 16,183,505.52 16,815,947.49
应交税费 七．38 11,349,463.12 9,442,748.45
应付利息 七．39 59,559.43 94,925.22
应付股利
其他应付款 七．41 7,772,918.27 2,924,804.13
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 669,787,749.58 340,142,069.39
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬 七．48 4,398,468.58 4,846,190.74
专项应付款
预计负债
递延收益 七．51 17,136,315.01 5,595,400.00
递延所得税负债 14,398,839.64 607,273.37
其他非流动负债
非流动负债合计 35,933,623.23 11,048,864.11
负债合计 705,721,372.81 351,190,933.50
所有者权益
股本 七．53 120,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七．55 506,963,373.88 506,963,373.88
减：库存股
其他综合收益 七．57 -675,622.31 -528,924.17
专项储备
盈余公积 七．59 10,420,560.22 10,420,560.22
一般风险准备
未分配利润 七．60 522,860,619.46 479,438,147.37
归属于母公司所有者权益合计 1,159,568,931.25 1,116,293,157.30
少数股东权益 162,126,225.38 46,222,211.16
所有者权益合计 1,321,695,156.63 1,162,515,368.46
负债和所有者权益总计 2,027,416,529.44 1,513,706,301.96
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
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2018 年半年度报告
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:宁波美诺华药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 125,073,496.77 196,959,373.20
以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,293,569.34
应收账款 十七.1 82,266,018.83 62,714,240.42
预付款项 17,235,497.80 882,942.98
应收利息 2,291,800.00
应收股利
其他应收款 十七.2 108,971,850.62 12,482,680.49
存货 783,602.56
持有待售资产
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产 268,248,161.21 267,504,231.88
流动资产合计 603,088,594.57 543,618,871.53
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 17,500,000.00 17,500,000.00
长期股权投资 十七.3 731,494,466.69 546,182,700.25
投资性房地产
固定资产 20,748,499.08 21,181,108.30
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,289,245.14 2,381,339.14
开发支出
商誉
长期待摊费用 469,827.57 152,861.08
递延所得税资产 982,149.35 723,720.20
其他非流动资产 -
非流动资产合计 773,484,187.83 588,121,728.97
1,376,572,782.40 1,131,740,600.5
资产总计
0
流动负债：
44 / 159
2018 年半年度报告
短期借款 401,556,520.00 110,028,660.00
以公允价值计量且
其变动计入当期损益
的金融负债
衍生金融负债
应付票据 17,157,868.74 29,227,870.00
应付账款 176,272,539.90 261,866,102.47
预收款项 24,111.88 116,067.00
应付职工薪酬 878,345.97 2,975,615.61
应交税费 1,458,580.43 1,036,962.50
应付利息 94,925.22
应付股利
其他应付款 77,877,000.70 35,412,098.71
持有待售负债
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债
流动负债合计 675,224,967.62 440,758,301.51
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 572,950.00
其他非流动负债
非流动负债合计 572,950.00
负债合计 675,224,967.62 441,331,251.51
所有者权益：
股本 120,000,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 521,130,349.40 521,130,349.40
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 7,813,276.50 7,813,276.50
未分配利润 52,404,188.88 41,465,723.09
所有者权益合计 701,347,814.78 690,409,348.99
负债和所有者权益 1,376,572,782.40 1,131,740,600.5
总计 0
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
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2018 年半年度报告
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 347,977,444.50 302,860,300.00
其中：营业收入 七．61 347,977,444.50 302,860,300.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 319,876,819.15 261,080,109.47
其中：营业成本 七．61 251,755,483.17 194,107,048.57
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七．62 4,095,278.08 5,468,950.60
销售费用 七．63 8,264,285.33 7,001,922.68
管理费用 七．64 51,572,762.96 50,261,513.73
财务费用 七．65 3,355,891.92 3,129,789.70
资产减值损失 七．66 833,117.69 1,110,884.19
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 56,000.00
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七．68 23,496,910.96 -1,358,472.20
其中：对联营企业和合营企业的投资 -608,591.86 -1,386,084.80
收益
资产处置收益（损失以“－”号填 七．69 417,185.34 -103,478.06
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 七．70 1,035,972.09 1,964,914.84
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 53,106,693.74 42,283,155.11
加：营业外收入 七．71 2,221,083.93 1,719,363.45
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 七．72 1,396,678.21 598,081.05
其中：非流动资产处置损失 178,405.65
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 53,931,099.46 43,404,437.51
减：所得税费用 七．73 5,844,494.60 7,739,451.22
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2018 年半年度报告
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 48,086,604.86 35,664,986.29
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 48,086,604.86 35,664,986.29
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 45,045,792.11 32,829,574.04
2.少数股东损益 3,040,812.75 2,835,412.25
六、其他综合收益的税后净额 -146,698.14 120,226.22
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -146,698.14 120,226.22
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -146,698.14 120,226.22
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -146,698.14 120,226.22
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 47,939,906.72 35,785,212.51
归属于母公司所有者的综合收益总额 44,899,093.97 32,949,800.26
归属于少数股东的综合收益总额 3,040,812.75 2,835,412.25
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.38 0.29
（二）稀释每股收益(元/股) 0.38 0.29
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
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2018 年半年度报告
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七.4 234,872,438.07 235,138,210.05
减：营业成本 十七.4 207,809,186.59 217,449,082.31
税金及附加 174,620.02 192,201.24
销售费用 4,865,973.98 4,839,620.79
管理费用 12,387,460.49 12,267,103.13
财务费用 3,743,055.92 2,341,302.46
资产减值损失 1,033,716.60 1,927,215.44
加：公允价值变动收益（损失以“－”
56,000.00
号填列）
投资收益（损失以“－”号填
十七.5 5,210,641.02 -1,386,084.80
列）
其中：对联营企业和合营企业
-
的投资收益
资产处置收益（损失以“－”
75,641.80
号填列）
其他收益 94,893.32 186,191.36
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,295,600.61 -5,078,208.76
加：营业外收入 915,619.73 1,350,080.00
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 4,133.70 42,163.43
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
11,207,086.64 -3,770,292.19
填列）
减：所得税费用 268,620.85 -318,382.47
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 10,938,465.79 -3,451,909.72
1.持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债
或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享有的
份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将
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2018 年半年度报告
重分类进损益的其他综合收益中享有
的份额
2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 10,938,465.79 -3,451,909.72
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
322,535,973.69 277,428,390.62
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加
额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 30,627,727.36 30,231,781.93
收到其他与经营活动有关的现
7,554,622.16 6,188,211.59
金
经营活动现金流入小计 360,718,323.21 313,848,384.14
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2018 年半年度报告
购买商品、接受劳务支付的现
251,130,403.24 177,507,899.41
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
70,470,093.10 55,854,090.80
现金
支付的各项税费 24,266,070.77 30,643,420.17
支付其他与经营活动有关的现
24,800,498.78 24,566,097.10
金
经营活动现金流出小计 370,667,065.89 288,571,507.48
经营活动产生的现金流量
-9,948,742.68 25,276,876.66
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 552,000,000.00
取得投资收益收到的现金 5,859,837.39 37,770.87
处置固定资产、无形资产和其
99,660.00 400.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
81,400.00
金
投资活动现金流入小计 557,959,497.39 119,570.87
购建固定资产、无形资产和其
119,398,038.24 43,900,618.87
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 648,400,000.00 35,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
45,182,219.55
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 812,980,257.79 78,900,618.87
投资活动产生的现金流量
-255,020,760.40 -78,781,048.00
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 403,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 366,462,360.00 85,746,100.00
发行债券收到的现金
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2018 年半年度报告
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 366,462,360.00 489,146,100.00
偿还债务支付的现金 99,968,170.00 53,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
5,674,902.02 1,842,627.74
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
7,820,300.00
金
筹资活动现金流出小计 105,643,072.02 62,662,927.74
筹资活动产生的现金流量
260,819,287.98 426,483,172.26
净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-262,935.95 -1,297,339.96
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,413,151.05 371,681,660.96
加：期初现金及现金等价物余
232,686,128.63 106,557,569.17
额
六、期末现金及现金等价物余额 228,272,977.58 478,239,230.13
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 381,264,650.83 260,951,574.96
收到的税费返还 20,833,870.92 22,160,901.24
收到其他与经营活动有关的现金 52,814,231.82 18,607,960.53
经营活动现金流入小计 454,912,753.57 301,720,436.73
购买商品、接受劳务支付的现金 505,626,756.12 268,779,784.60
支付给职工以及为职工支付的现金 10,141,260.58 7,707,049.22
支付的各项税费 1,788,470.10 859,974.23
支付其他与经营活动有关的现金 110,803,763.31 34,892,412.72
经营活动现金流出小计 628,360,250.11 312,239,220.77
经营活动产生的现金流量净额 -173,447,496.54 -10,518,784.04
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 552,000,000.00
取得投资收益收到的现金 5,819,232.88
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
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2018 年半年度报告
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 557,819,232.88
购建固定资产、无形资产和其他长
473,670.00 71,381.42
期资产支付的现金
投资支付的现金 675,900,000.00 56,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
60,057,871.16
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 736,431,541.16 56,571,381.42
投资活动产生的现金流量净额 -178,612,308.28 -56,571,381.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 403,400,000.00
取得借款收到的现金 366,462,360.00 85,746,100.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 366,462,360.00 489,146,100.00
偿还债务支付的现金 74,968,170.00 53,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
5,082,291.57 1,842,627.74
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 7,820,300.00
筹资活动现金流出小计 80,050,461.57 62,662,927.74
筹资活动产生的现金流量净额 286,411,898.43 426,483,172.26
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-729,842.28 -948,932.75
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -66,377,748.67 358,444,074.05
加：期初现金及现金等价物余额 183,111,438.20 60,573,954.20
六、期末现金及现金等价物余额 116,733,689.53 419,018,028.25
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
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2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 专
一般 少数股东权益 所有者权益合计
优 永 减：库 其他综合收 项
股本 其 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润
先 续 存股 益 储
他 准备
股 债 备
一、上年期末余
120,000,000.00 506,963,373.88 -528,924.17 10,420,560.22 479,438,147.37 46,222,211.16 1,162,515,368.46
额
加：会计政策变
更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余
120,000,000.00 506,963,373.88 -528,924.17 10,420,560.22 479,438,147.37 46,222,211.16 1,162,515,368.46
额
三、本期增减变
动金额（减少以 -146,698.14 43,422,472.09 115,904,014.22 159,179,788.17
“－”号填列）
（一）综合收益
-146,698.14 45,045,792.11 3,040,812.75 47,939,906.72
总额
（二）所有者投
入和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
0.00
所有者权益的金
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2018 年半年度报告
额
4．其他
（三）利润分配 -1,623,320.02 112,863,201.47 111,239,881.45
1．提取盈余公积 -1,623,320.02 -1,623,320.02
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他 112,863,201.47 112,863,201.47
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余
120,000,000.00 506,963,373.88 0.00 -675,622.31 10,420,560.22 0.00 522,860,619.46 162,126,225.38 1,321,695,156.63
额
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2018 年半年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 专 般 少数股东权
减： 所有者权益合计
优 永 其他综合 项 风 益
股本 其 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
先 续 收益 储 险
他 股
股 债 备 准
备
一、上年期末余额 90,000,000.00 155,513,373.88 -617,506.49 10,420,560.22 434,760,746.90 40,946,196.98 731,023,371.49
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 90,000,000.00 155,513,373.88 -617,506.49 10,420,560.22 434,760,746.90 40,946,196.98 731,023,371.49
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填 30,000,000.00 352,500,000.00 120,226.22 32,829,574.04 2,835,412.25 418,285,212.51
列）
（一）综合收益总额 120,226.22 32,829,574.04 2,835,412.25 35,785,212.51
（二）所有者投入和减
30,000,000.00 352,500,000.00 382,500,000.00
少资本
1．股东投入的普通股 30,000,000.00 352,500,000.00 382,500,000.00
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
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2018 年半年度报告
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 120,000,000.00 508,013,373.88 -497,280.27 10,420,560.22 467,590,320.94 43,781,609.23 1,149,308,584.00
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项储 所有者权益合
股本 优先 永续 其 资本公积 盈余公积 未分配利润
股 收益 备 计
股 债 他
一、上年期末余额 120,000,000.00 521,130,349.40 7,813,276.50 41,465,723.09 690,409,348.99
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2018 年半年度报告
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 120,000,000.00 521,130,349.4 7,813,276.5 41,465,723.1 690,409,348.99
三、本期增减变动金额（减少以
10,938,465.79 10,938,465.79
“－”号填列）
（一）综合收益总额 10,938,465.79 10,938,465.79
（二）所有者投入和减少资本 -
1．股东投入的普通股 -
2．其他权益工具持有者投入资本 -
3．股份支付计入所有者权益的金额 -
4．其他 -
（三）利润分配 -
1．提取盈余公积 -
2．对所有者（或股东）的分配 -
3．其他 -
（四）所有者权益内部结转 -
1．资本公积转增资本（或股本） -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 -
（五）专项储备 -
1．本期提取 -
2．本期使用 -
（六）其他 -
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2018 年半年度报告
四、本期期末余额 120,000,000.00 521,130,349.40 7,813,276.50 52,404,188.88 701,347,814.78
上期
项目 其他权益工具
减：库存 其他综合 专项储 所有者权益合
股本 优先 永续 其 资本公积 盈余公积 未分配利润
股 收益 备 计
股 债 他
一、上年期末余额 90,000,000 169,680,349.40 7,813,276.50 46,790,509.35 314,284,135.25
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 90,000,000 169,680,349.40 7,813,276.50 46,790,509.35 314,284,135.25
三、本期增减变动金额（减少以
30,000,000 352,500,000 -3,451,909.72 379,048,090.28
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -3,451,909.72 -3,451,909.72
（二）所有者投入和减少资本 30,000,000 352,500,000 382,500,000
1．股东投入的普通股 30,000,000 352,500,000 382,500,000
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
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2018 年半年度报告
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 120,000,000 522,180,349.40 7,813,276.50 43,338,599.63 693,332,225.53
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
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2018 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
宁波美诺华药业股份有限公司是在原宁波美诺华药业有限公司的基础上整体变更设立的股
份有限公司，由宁波美诺华控股有限公司、上海金麟投资管理有限公司、上海金麟创业投资中心
（有限合伙）、宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙）、上海锐见创业投资有限公司、上海归
朴投资有限公司、上海宏邦股权投资管理有限公司、深圳中逸盈泰创业投资有限公司、宁波华建
风险投资有限公司、中国风险投资有限公司、深圳市华澳资本管理有限公司、浙江燕华实业有限
公司、上海盈盛投资有限公司、深圳市同盛创业投资企业（有限合伙）和姚成志等 15 位自然人作
为发起人，注册资本为 9,000 万元（每股面值人民币 1 元）。公司于 2012 年 2 月 14 日取得宁波
市工商行政管理局颁发的第 330215000002952 号企业法人营业执照。2017 年 4 月在上海证券交易
所上市。
截至 2018 年 06 月 30 日止，本公司累计发行股本总数 12000 万股，注册资本为 12000 万元，
注册地和总部地址为：宁波市高新区扬帆路 999 弄 1 号 1406 室。
本公司主要经营活动为：医药原料及中间体、化工原料及产品的研发、生产、销售。
本公司的母公司为宁波美诺华控股有限公司，本公司的实际控制人为姚成志。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至 2018 年 6 月 30 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
浙江美诺华药物化学有限公司（以下简称“浙江美诺华”）
安徽美诺华药物化学有限公司（以下简称“安徽美诺华”）
宁波联华进出口有限公司（以下简称“联华进出口”）
香港联合亿贸进出口有限公司（以下简称“香港联合亿贸”）
上海五洲同一药业有限公司（以下简称“五洲同一”）
杭州新诺华医药有限公司（以下简称“杭州新诺华”）
上海新五洲药业有限公司（以下简称“上海新五洲”）
宁波美诺华天康药业有限公司（以下简称“天康药业”）
宣城美诺华药业有限公司（以下简称“宣城美诺华”）
印度柏莱诺华药业有限公司（以下简称“印度柏莱诺华”）
浙江燎原药业股份有限公司（以下简称“燎原药业”）
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
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2018 年半年度报告
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响公司持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司营业周期为 12 个月。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
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2018 年半年度报告
1、 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
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2018 年半年度报告
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
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2018 年半年度报告
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会
计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处
置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
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2018 年半年度报告
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值
之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
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2018 年半年度报告
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
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2018 年半年度报告
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
1）本公司对可供出售债务工具投资减值的认定标准为：
债务人发生严重财务困难；
债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法存在活跃市场继续交易；
其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
本公司对可供出售权益工具投资减值的认定标准为：
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生“严重”
或“非暂时性”下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等重大发生不利
变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益投资工具单独进行检查。对于以公允价值计量的
权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续
时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；，若其于资产负债表日的公允价值低于其
成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）的，本
公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断权益工具投资是否发生减值。对于以成
本计量的权益工具投资，公司会综合考虑被投资单位所处的技术、市场、经济或法律环境等是否
发生重大不利变化，判断该权益工资是否发生减值。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项余额前五名。
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当
期损益
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2018 年半年度报告
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
除已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款
外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按
组合 1 账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项
组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法
确定坏账准备计提的比例。
组合 2 性质特殊，明显无收款风险的款项
组合 3 公司合并范围内关联方的应收账款、其他应收款。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年 20 20
2－3 年 50 50
3 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 账龄时间较长且存在客观证据表明发生了减值。
根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
坏账准备的计提方法
确认减值损失，计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
1、 存货的分类
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品等。
2、 发出存货的计价方法
存货发出时按月末加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
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以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
13. 持有待售资产
√适用□不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计
出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经
获得批准。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
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（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交
换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
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在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该
资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”
和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
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综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年 5%、10% 4.75%-4.50%
机器设备 年限平均法 10 年 5%、10% 9.50%-9.00%
运输设备 年限平均法 4-5 年 5%、10% 23.75%-18.00%
电子设备及其他 年限平均法 3-5 年 5%、10% 31.67%-18.00%
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17. 在建工程
√适用□不适用
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
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按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18. 借款费用
√适用□不适用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
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对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命
土地使用权 土地证登记使用年限
非专利技术 10 年
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项目 预计使用寿命
专利 10 年
软件 5年
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产
品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生
时计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
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方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用□不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本
公司长期待摊费用包括装修费、排污权、净化系统等。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
2、 摊销年限
项目 摊销年限
装修费 5年
净化系统改造工程 5年
车间整改 5年
中央资源网络服务 2年
排污权 5年
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
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职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补
充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计
划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归于职工提供服
务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
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本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划相
同的原则进行处理；符合设定受益条件的，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期
职工福利净负债或净资产。
25. 预计负债
√适用□不适用
预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
1、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
√适用□不适用
本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司
以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通
或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股
票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股
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本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公
司根据最新取得的[可行权职工人数变动] 、[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益工
具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进
行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，
此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为
可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，
任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增
加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
2、 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增
加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最
佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负
债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
销售商品收入确认的一般原则：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；
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（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4） 相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
1、具体原则
1）内销收入
根据与客户签订的销售协议的规定，完成相关产品生产，经检验合格，发运出库运往客户指
定地点时确认收入。
2）外销收入
根据与客户签订的出口销售协议的规定，完成相关产品生产，经检验合格后向海关报关出口，
取得报关单，并取得提单（运单）时确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政
府补助与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，
在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计
入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
资产相关的政府补助之外的政府补助界定为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
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不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为
未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财
务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差
额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易
相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
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33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用√不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵 16%、3%
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 7%，5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、30.90%、15%、16.5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
宁波美诺华、联华进出口、杭州新诺华、上海新
25
五洲、五洲同一、宣城美诺华、美诺华天康
安徽美诺华、浙江美诺华、燎原药业 15
印度柏莱诺华 30.90
香港联合亿贸 16.5
2. 税收优惠
√适用□不适用
1、根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172 号）、《高新技术企业认定管
理工作指引》（国科发火[2008]362 号）的规定以及《关于浙江省 2015 年第一批高新技术企业备
案的复函》（国科火字(2015) 256 号）的回复，浙江美诺华被认定为高新技术企业，其高新技术
企业证书编号为 GR201533000727，证书有效期为 2015 年 9 月-2018 年 9 月，目前证书正在复审中。
2018 年度浙江美诺华企业所得税按照 15%计缴。
2、根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172 号）和《高新技术企业认定管
理工作指引》（国科发火[2008]362 号）有关规定，安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省
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国家税务局、安徽省地方税务局联合颁发《高新技术企业证书》（编号为 GR201634000311，证书
有效期为 2016 年-2018 年），认定安徽美诺华为高新技术企业，2018 年度安徽美诺华企业所得税
按照 15%计缴。
3、根据科学技术部火炬、高技术产业开发中心文件《关于浙江省 2016 年第一批高新技术企
业备案的复函》(国科火字【2016】149 号)，燎原药业通过高新技术企业复审，2016 年 11 月 21
日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的《高
新技术企业证书》（编号为 GR201633001957，证书有效期为 2016 年-2018 年），2018 年度燎原
药业企业所得税减按 15%的税率计缴。
3. 其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 283,236.52 272,228.21
银行存款 227,989,741.06 232,413,900.42
其他货币资金 20,710,834.74 25,865,588.00
合计 248,983,812.32 258,551,716.63
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
无
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 1,343,569.34 654,700.00
商业承兑票据
合计 1,343,569.34 654,700.00
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(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 价值 比例 计提比 价值
金额 金额 金额 金额
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独计
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计
132,728,540.85 100 6,636,427.09 5.00 126,092,113.76 79,341,940.37 100.00 3,988,846.75 5.03 75,353,093.62
提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的应收账
款
合计 132,728,540.85 / 6,636,427.09 / 126,092,113.76 79,341,940.37 100.00 3,988,846.75 5.03 75,353,093.62
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期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
132,728,540.85 6,636,427.09 5%
1 年以内小计 132,728,540.85 6,636,427.09 5%
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 132,728,540.85 6,636,427.09 5%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,647,580.34 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
单位名称 占应收账款合计
应收账款 坏账准备
数的比例(%)
KRKA,D.D.,NOVO MESTO 85,584,847.15 64.48 4,279,242.36
南京杰运化工有限公司 12,235,105.00 9.22 611,755.25
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上海翮创生物科技有限公司 4,255,200.00 3.21 212,760.00
广东东阳光药业有限公司 4,151,652.30 3.13 207,582.61
GEDEON RICHTER 2,994,311.23 2.26 149,715.56
合计 109,221,115.68 82.29 5,461,055.78
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 14,292,947.02 97.59 6,034,200.65 91.44
1至2年 229,593 1.57 437,039.00 6.62
2至3年 51,180 0.35 127,700.00 1.94
3 年以上 72,200 0.49
合计 14,645,920.02 100.00 6,598,939.65 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
占预付款项期末余额合计数的
预付对象 期末余额（元）
比例（%）
宣城市宣州区公共资源交易中心 2,600,000.00 17.75
沙洋秦江化工有限公司 1,315,000.00 8.98
杭州洁天环保科技有限公司 1,069,500.00 7.30
北京民康百草医药科技有限公司 840,000.00 5.74
博瑞特热能设备股份有限公司 684,000.00 4.67
合计 6,508,500.00 44.44
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其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比例 价值 比例 计提比例 价值
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准
14,395,949.84 100 318,850.69 1.82 14,077,099.15 9,640,205.28 100 287,173.73 2.98 9,353,031.55
备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的其他应收款
合计 14,395,949.84 / 318,850.69 1.82 14,077,099.15 9,640,205.28 100 287,173.73 2.98 9,353,031.55
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期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收
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√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 1,244,420.23 62,165.39 5
1 年以内小计 1,244,420.23 62,165.39 5
1至2年 158,534.57 31,726.51 20
2至3年 84,300.36 42,150.19 50
3 年以上 182,808.6 182,808.6 100
合计 1,670,063.76 318,850.69
确定该组合依据的说明：
组合中，无收款风险的款项
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
应收出口退税款 12,725,886.08
合计 12,725,886.08
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 31,676.96 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
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应收出口退税款 12,725,886.08 8,580,732.48
员工备用金 678,812.5 198,586.01
代缴社保和住房公积金 467,443.65 332,976.18
押金和保证金 445,404.14 460,858.86
其他零星款项 78,403.45 67,051.75
合计 14,395,949.82 9,640,205.28
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
应收出口退税款 出口退税 12,725,886.08 1 年以内 90.40 0
安徽省电力公司
押金及保证金 90,312.70 1 年以内 0.64 4,515.64
宣城供电公司
浙江春晖环保能
押金及保证金 80,000.00 3 年以上 0.57 80,000.00
源有限公司
艾佩科（上海）
押金及保证金 72,000.00 2-3 年 0.51 36,000.00
气体有限公司
国网安徽省电力
公司广德县供电 押金及保证金 50,904.16 1 年以内 0.36 2,545.21
公司
合计 / 13,019,102.94 / 92.48 123,060.85
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 73,901,035.78 1,065,847.15 72,835,188.63 35,260,865.54 1,079,872.84 34,180,992.70
在产品 52,346,427.91 52,346,427.91 33,482,774.37 33,482,774.37
库存商品 137,784,660.32 5,400,113.96 132,384,546.36 83,680,094.37 5,202,281.07 78,477,813.30
周转材料 4,091,215.45 4,091,215.45 283,684.33 283,684.33
消耗性生物资产 -
委托加工物资 109,893.00 109,893.00
合计 268,233,232.46 6,465,961.11 261,767,271.35 152,707,418.61 6,282,153.91 146,425,264.70
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 1,079,872.84 1,269.10 15,294.79 1,065,847.15
在产品 -
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库存商品 5,202,281.07 222,264.26 8,870.79 15,560.58 5,400,113.96
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计 6,282,153.91 223,533.36 24,165.58 15,560.58 6,465,961.11
注：本期增加，减少的其他金额均为燎原药业并入产生的金额
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
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2018 年半年度报告
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行理财产品 252,347,800.00 252,000,000
股权转让定金 12,000,000.00 12,000,000.00
预缴附加税 329,940.97 330,407.61
待抵扣进项税 20,875,285.98 10,859,857.79
预缴企业所得税 0.00 1,830,331.58
待抵扣不动产进项税 0.00 1,089,719.95
其它 3,094,242.11
合计 288,647,269.06 278,110,316.93
其他说明
无
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
□适用 √不适用
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
坏 折现
项目 坏账 账 率区
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值 间
准备 准
备
参股公司财务资助 17,500,000.00 17,500,000.00 17,500,000.00 17,500,000.00
合计 17,500,000.00 17,500,000.00 17,500,000.00 17,500,000.00 /
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
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17、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
其他 宣告发
期初 其他 计提 期末 准备
被投资单位 减少 权益法下确认 综合 放现金
余额 追加投资 权益 减值 其他 余额 期末
投资 的投资损益 收益 股利或
变动 准备 余额
调整 利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙江博腾 79,950,811.83 -6,736,755.04 73,214,056.79
浙江瑞邦药
业股份有限 18,439,666.18 947,343.52 19,387,009.70
公司
浙江燎原药
业股份有限 140,569,310.68 -140,569,310.68 0.00
公司
宁波科尔康
美诺华药业 18,400,000 -418,967.29 17,981,032.71
有限公司
宁波美诺华
锐合股权投 80,000,000 80,000,000.00
资合伙企业
小计 238,959,788.69 98,400,000.00 0.00 -6,208,378.81 0.00 0.00 0.00 0.00 -140,569,310.68 190,582,099.20
合计 238,959,788.69 98,400,000.00 0.00 -6,208,378.81 0.00 0.00 0.00 0.00 -140,569,310.68 190,582,099.20
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其他说明
燎原药业报告期内纳入合并报表范围,长期股权投资期末余额不再体现
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18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
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19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子设备及其
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
他
一、账面原值：
1.期初余额 163,780,611.26 202,303,846.55 5,778,400.84 51,771,670.04 423,634,528.69
2.本期增加金额 113,094,438.01 147,995,546.61 5,608,721.74 15,091,159.68 281,789,866.04
（1）购置 51,456.31 1,844,096.56 383,007.52 1,800,899.88 4,079,460.27
（2）在建工程转入 91,782.89 2,957,916.74 50,427.35 1,648,803.50 4,748,930.48
（3）企业合并增加 112,951,198.81 143,193,533.31 5,175,286.87 11,641,456.30 272,961,475.29
3.本期减少金额 - 2,008,802.59 409,518.78 737,958.08 3,156,279.45
（1）处置或报废 2,008,802.59 409,518.78 737,958.08 3,156,279.45
4.期末余额 276,875,049.27 348,290,590.57 10,977,603.80 66,124,871.64 702,268,115.28
二、累计折旧
1.期初余额 50,812,359.04 89,989,269.38 4,755,875.57 29,714,471.63 175,271,975.62
2.本期增加金额 38,657,855.35 73,569,012.10 4,719,863.75 10,659,351.11 127,606,082.31
（1）计提 3,767,107.10 8,348,347.89 560,357.46 3,108,173.48 15,783,985.93
（2）企业合并增加 34,890,748.25 65,220,664.21 4,159,506.29 7,551,177.63 111,822,096.38
3.本期减少金额 44,973.51 1,607,724.56 552,119.94 594,831.08 2,799,649.09
（1）处置或报废 44,973.51 1,607,724.56 552,119.94 594,831.08 2,799,649.09
4.期末余额 89,425,240.88 161,950,556.92 8,923,619.38 39,778,991.66 300,078,408.84
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 187,449,808.39 186,340,033.65 2,053,984.42 26,345,879.98 402,189,706.44
2.期初账面价值 112,968,252.22 112,314,577.17 1,022,525.27 22,057,198.41 248,362,553.07
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
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(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
安装工程 8,977,053.91 8,977,053.91 4,121,028.58 4,121,028.58
宣城美诺华 1600
149,269,434.96 149,269,434.96 73,103,273.86 73,103,273.86
吨原料药项目
天康二车间改造 3,435,875.91 3,435,875.91 2,525,639.11 2,525,639.11
浙江美诺华 520
450,000.00 450,000.00 0.00 0.00
吨原料药项目
浙江美诺华环保
34,924,065.25 34,924,065.25 27,615,699.58 27,615,699.58
投入项目
安徽美诺华年产
400 吨原料药技 12,395,048.72 12,395,048.72 1,082,953.94 1,082,953.94
改项目一期
零星工程 5,501,964.95 5,501,964.95 1,338,464.65 1,338,464.65
合计 214,953,443.70 214,953,443.70 109,787,059.72 109,787,059.72
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(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 其中：本
本期转入 工程累计 利息资 本期利
期初 其他 期末 工程 期利息
项目名称 预算数 本期增加金额 固定资产 投入占预 本化累 息资本 资金来源
余额 减少 余额 进度 资本化
金额 算比例(%) 计金额 化率(%)
金额 金额
宣城美诺华
1600 吨原料药 350,000,000 73,103,273.86 76,166,161.12 149,269,434.98 42.65 在建 自筹资金
项目
天康二车间改 部分
2,525,639.11 961,236.80 51,000.00 3,436,875.91 / 自筹资金
造 完工
浙江美诺华东
350,000,000 27,615,699.58 7,758,365.67 35,374,065.25 10.11 在建 自筹资金
扩项目
安徽美诺华年
产 400 吨原料
300,000,000 1,082,953.94 11,312,094.78 12,395,048.72 4 在建 自筹资金
药技改项目一
期
合计 1,000,000,000 104,327,566.49 96,197,858.37 51,000.00 200,475,424.86 / / / /
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(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
专用材料 4,426,139.13 586,498.87
合计 4,426,139.13 586,498.87
其他说明：
无
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
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25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 107,927,231.66 2,296,000.00 2,617,869.60 5,315,033.35 118,156,134.61
2.本期增加金额 63,084,912.19 5,012,267.17 2,576,298.68 319,431.26 70,992,909.30
(1)购置 230,499.63 230,499.63
2,204,965.85
(2)内部研发 8,667.17 2,196,298.68
(3)企业合并增加 63,084,912.19 5,003,600.00 380,000.00 88,931.63 68,557,443.82
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 171,012,143.85 7,308,267.17 5,194,168.28 5,634,464.61 189,149,043.91
二、累计摊销
1.期初余额 11,012,637.15 2,210,383.58 897,747.08 1,641,948.22 15,762,716.03
2.本期增加金额 8,196,581.15 249,042.12 473,209.96 308,054.51 9,226,887.74
（1）计提 1,298,244.24 249,042.12 93,209.96 278,410.67 1,918,906.99
(2)企业合并增加 6,898,336.91 380,000.00 29,643.84 7,307,980.75
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 19,209,218.30 2,459,425.70 1,370,957.04 1,950,002.73 24,989,603.77
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 151,802,925.55 4,848,841.47 3,823,211.24 3,684,461.88 164,159,440.14
2.期初账面价值 96,914,594.51 85,616.42 1,720,122.52 3,673,085.13 102,393,418.58
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 1%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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26、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金额 本期减少金额 期末
项目
余额 内部开发支出 其他 确认为无形资产 转入当期损益 余额
异烟肼片 95,173.16 95,173.16
盐酸雷尼替丁胶囊 1,716,630.22 1,716,630.22
三合钙咀嚼片 73,830.33 19,857.05 93,687.38 -
盐酸二甲双胍缓释片 1,352,600.51 19,428.61 1,372,029.12
赖诺普利片 2,138,156.12 64,142.56 2,202,298.68 - -
甲磺酸双氢麦角毒碱片 1,498,203.46 25,162.08 - 1,523,365.54
氯沙坦钾片 16,615.67 16,615.67
缬沙坦氨氯地平片 199,035.85 - 199,035.85
富马酸替诺福韦二吡呋酯 73,504.27 - 73,504.27
瑞舒伐他汀钙 267,407.32 267,407.32
1177（RST) - 1,744,894.55 - 1,744,894.55
合计 5,062,790.42 4,241,851.34 0.00 0.00 2,202,298.68 93,687.38 0.00 7,008,655.70
其他说明
无
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27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或 期初 本期增加 本期减少
期末余额
形成商誉的事项 余额 企业合并形成的 处置
燎原药业 51,380,364.11 51,380,364.11
合计 51,380,364.11 51,380,364.11
注：报告期发生的商誉系购买燎原药业股权所致。在报告期内，公司按照 2017 年 9 月 28 日
股东大会通过的《关于拟收购浙江燎原药业股份有限公司部分股权的议案》及相应的《股权转让
协议》，完成了燎原药业 16.67%股权的收购，截至报告期末，公司合计持有燎原药业 1,749.0868
万股股份，持股比例为 62.2238%，成为燎原药业控股股东，并于购买日 2018 年 5 月 23 日起依据
会计准则将燎原药业纳入合并范围。依据银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪
第 0843 号”专项评估报告，调整确认了购买日燎原药业可辨认资产为 29,876.77 万元(增值
8,539.95 万元)，并将对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额
确认为商誉，金额为 3,857.04 万元，与被购买方评估增值应确认递延所得税负债需增加的商誉合
并，本次合并交易共产生商誉 5,138.04 万元，期末减值测试未发现该商誉有减值迹像，未计提减
值准备。
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 643,027.45 1,053,122.64 660,062.42 1,036,087.67
净化系统改
52,711.47 568,252.59 344,725.48 276,238.58
造工程
中央资源网
69,994.65 - 13,050.36 56,944.29
络服务
排污权 1,151,338.25 57,763.35 166,494.57 1,042,607.03
合计 1,917,071.82 1,679,138.58 1,184,332.83 - 2,411,877.57
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2018 年半年度报告
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 27,675,375.00 4,544,165.99 10,293,300.11 1,874,777.88
内部交易未实现利润 5,156,154.05 808,368.82 5,156,154.05 808,368.82
可抵扣亏损
合计 32,831,529.05 5,352,534.81 15,449,454.16 2,683,146.70
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
85,399,514.16 12,809,927.12
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
内部交易未实现亏损 228,822.50 34,323.37 228,822.50 34,323.37
理财产品利息 2,291,800.00 572,950.00
固定资产一次性扣除 10,363,927.67 1,554,589.15
合计 95,992,264.33 14,398,839.64 2,520,622.50 607,273.37
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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项目 期末余额 期初余额
预付设备工程款 10,441,440.75 7,632,638.25
预付技术开发合作款 1,453,772.89 1,482,472.76
合计 11,895,213.64 9,115,111.01
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 64,100,000.00
保证借款 160,000,000.00 90,028,660.00
抵押及保证借款 241,556,520.00 65,000,000.00
合计 465,656,520.00 155,028,660.00
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 44,605,315.74 53,263,176.00
合计 44,605,315.74 53,263,176.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
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35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 117,363,031.52 91,634,411.07
1-2 年（含 2 年） 1,500,416.40 7,971,958.36
2-3 年（含 3 年） 108,989.01 201,942.23
3 年以上 1,433,465.67 1,595,624.45
合计 120,405,902.60 101,403,936.11
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 3,354,564.90 455,212.07
1-2 年（含 2 年） 400,000.00 692,544.15
2-3 年（含 3 年）
3 年以上 20,115.77
合计 3,754,564.90 1,167,871.99
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 16,577,303.09 63,407,451.27 64,236,029.33 15,748,725.03
二、离职后福利-设定提存
238,644.40 4,034,939.17 3,838,803.08 434,780.49
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
合计 16,815,947.49 67,442,390.44 68,074,832.41 16,183,505.52
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
16,270,412.57 54,169,272.63 55,221,097.23 15,218,587.97
补贴
二、职工福利费 4,943,705.61 4,813,705.61 130,000.00
三、社会保险费 164,832.85 2,444,752.06 2,339,385.54 270,199.37
其中：医疗保险费 138,845.06 1,934,276.44 1,823,940.02 249,181.48
工伤保险费 11,326.54 363,212.66 341,864.75 32,674.45
生育保险费 14,661.25 147,262.96 173,580.77 -11,656.56
四、住房公积金 89,391.00 1,466,711.00 1,527,374.00 28,728.00
五、工会经费和职工教育
52,666.67 383,009.97 334,466.95 101,209.69
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 16,577,303.09 63,407,451.27 64,236,029.33 15,748,725.03
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 229,772.33 3,925,999.08 3,732,749.18 423,022.23
2、失业保险费 8,872.07 108,940.09 106,053.90 11,758.26
3、企业年金缴费
合计 238,644.40 4,034,939.17 3,838,803.08 434,780.49
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 4,124,981.74 3,910,722.86
企业所得税 5,620,419.45 2,654,650.83
个人所得税 290,403.93 66,452.05
城市维护建设税 227,102.86 306,917.79
房产税 193,543.19 929,264.68
残疾人保障金 59,697.56
印花税 35,533.37 39,813.33
土地使用税 547,088.5 1,166,602.82
水利基金 19,654.23 67,479.37
教育费附加 135,873.73 186,579.84
地方教育费附加 90,582.48 114,264.88
环境保护税 4,582.08
合计 11,349,463.12 9,442,748.45
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期借款应付利息 59,559.43 94,925.22
合计 59,559.43 94,925.22
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金及保证金 6,991,175.02 1,768,767.00
其他零星款项 781,743.25 1,156,037.13
合计 7,772,918.27 2,924,804.13
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用√不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用√不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利
三、其他长期福利
职工奖励及福利基金 4,398,468.58 4,846,190.74
合计 4,398,468.58 4,846,190.74
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响
说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助
项目基础设施补助 5,595,400.00 5,595,400.00
土地出让金补助 8,864,575.01 8,864,575.01 燎原并入
技改项目补助 2,676,340.00 2,676,340.00 燎原并入
合计 5,595,400.00 11,540,915.01 17,136,315.01 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期新增补助 本期计入营业 其他 与资产相关/
负债项目 期初余额 期末余额
金额 外收入金额 变动 与收益相关
项目基础设
5,595,400.00 5,595,400.00
施补助
土地出让金
8,864,575.01 8,864,575.01
补助
技改项目补
2,676,340.00 2,676,340.00
助
合计 5,595,400.00 11,540,915.01 17,136,315.01 /
本期新增补助均为燎原药业纳入合并所致
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 120,000,000.00 120,000,000.00
其他说明：
无
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 506,963,373.88 506,963,373.88
其他资本公积
合计 506,963,373.88 506,963,373.88
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前 减： 税后 期末
项目 本期所得税 税后归属于
余额 期计 所得 归属 余额
前发生额 母公司
入其 税费 于少
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2018 年半年度报告
他综 用 数股
合收 东
益当
期转
入损
益
一、以后不
能重分类进
损益的其他
综合收益
其中：重新
计算设定受
益计划净负
债和净资产
的变动
权益法下在
被投资单位
不能重分类
进损益的其
他综合收益
中享有的份
额
二、以后将
重分类进损
-528,924.17 -146,698.14 -146,698.14 -675,622.31
益的其他综
合收益
其中：权益
法下在被投
资单位以后
将重分类进
损益的其他
综合收益中
享有的份额
可供出售金
融资产公允
价值变动损
益
持有至到期
投资重分类
为可供出售
金融资产损
益
现金流量套
期损益的有
效部分
外币财务报
-528,924.17 -146,698.14 -146,698.14 -675,622.31
表折算差额
其他综合收
-528,924.17 -146,698.14 -146,698.14 -675,622.31
益合计
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2018 年半年度报告
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 10,420,560.22 10,420,560.22
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 10,420,560.22 10,420,560.22
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 479,438,147.37 434,760,746.90
调整期初未分配利润合计数
（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 479,438,147.37 434,760,746.90
加：本期归属于母公司所有者的净利润 45,045,792.11 32,829,574.04
减：提取法定盈余公积 1,623,320.02
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 522,860,619.46 467,590,320.94
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
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2018 年半年度报告
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 344,825,487.17 250,126,645.42 302,140,494.99 193,603,531.71
其他业务 3,151,957.33 1,628,837.75 719,805.01 503,516.86
合计 347,977,444.50 251,755,483.17 302,860,300.00 194,107,048.57
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 590,071.23 884,260.6
教育费附加 356,553.39 576,084.52
房产税 1,092,827.02 880,975.7
土地使用税 1,096,036.08 2,657,304.7
印花税 154,460.54 162,868.64
地方教育费附加 235,699.98 307,141.06
残疾人就业保障基金 560,347.50 315.38
环境保护税 9,282.34 0.00
合计 4,095,278.08 5,468,950.60
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 4,311,480.21 4,110,924.13
职工薪酬 1,649,363.57 1,379,702.64
广告宣传费 608,190.83 560,871.53
办公费 349,740.82 290,397.92
差旅费 175,279.33 136,231.44
业务招待费 392,150.33 319,154.73
其他 778,080.24 204,640.29
合计 8,264,285.33 7,001,922.68
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2018 年半年度报告
其他说明：
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
技术开发费 13,657,088.48 13,357,446.18
工资薪酬 20,785,775.49 17,991,716.85
折旧费 3,950,377.29 3,561,263.53
办公费 1,761,532.15 3,916,737.29
税金 318,334.17 18,383
业务招待费 1,475,493.40 3,145,174.94
无形资产摊销 1,606,817.90 1,644,894.4
维修费 1,010,330.86 2,463,677.42
咨询审计费 2,428,765.66 583,225.8
差旅费 701,533.13 903,717.80
其它 3,876,714.43 2,675,276.52
合计 51,572,762.96 50,261,513.73
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 6,235,035.23 1,777,039.41
利息收入 -864,135.61 -453,104.65
汇兑损失 -2,379,885.44 1,681,450.35
其他 364,877.74 124,404.59
合计 3,355,891.92 3,129,789.7
其他说明：
1、 利息支出较上期增加幅度较大，主要系报告期内增加银行短期借款所致。
2、 本期汇兑收益 237.99 万元，主要系报告期内美元兑人民币汇率自第二季度起显著上升所
致。
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2018 年半年度报告
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 833,117.69 1,400,406.40
二、存货跌价损失 0.00 -289,522.21
合计 833,117.69 1,110,884.19
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -608,591.86 -1,386,084.80
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品投资收益 5,819,232.88
其他 18,286,269.94 27,612.60
合计 23,496,910.96 -1,358,472.20
其他说明：
投资收益中“其他”项本期发生额1,828.63万元，详细内容请见第二节 九 非经常损益项目和金
额 注2。
69、 资产处置收益
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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2018 年半年度报告
固定资产处置收益 417,185.34 -103,478.06
合计 417,185.34 -103,478.06
其他说明：
□适用√不适用
70、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 1,035,972.09 1,964,914.84
合计 1,035,972.09 1,964,914.84
其他说明：
□适用√不适用
71、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得合计 84,296.14
其中：固定资产处置利得 84,296.14
政府补助 1,589,200.00 1,434,030.00
其它 631,883.93 201,037.31
合计 2,221,083.93 1,719,363.45
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
水利基金返还 122,999.79 与收益相关
就业社保补贴 43,981.00 46,385.00 与收益相关
个税手续费返还 21,817.52 17,584.64 与收益相关
宁波高新区现代服务业发展补助 1,350,000.00 与收益相关
联华收到水利基金返还 28,297.16 与收益相关
联华境外展补贴 25,000.00 与收益相关
联华稳岗补贴 1,882.00 与收益相关
安徽美诺华收到“宛陵英才奖 20,000.00 与收益相关
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2018 年半年度报告
励”款
安徽美诺华收到科技局专利资助 2,700.00 32,800.00 与收益相关
安徽美诺华收到科技创新奖励 100,000.00 与收益相关
安徽美诺华收到企业功勋奖 400,000.00 与收益相关
安徽美诺华收到外贸奖励基金 12,000.00 与收益相关
浙江美诺华“良好企业安全奖
5,000.00 与收益相关
励”
浙江美诺华“污染源在线监控系
24,000.00 与收益相关
统运行维护补助资金
浙江美诺华收到科技局专利补助 6,000.00 与收益相关
浙江美诺华环保先进企业奖金 10,000.00 与收益相关
浙江美诺华收到彩钢房资金补助 28,350.00 与收益相关
浙江美诺华收到杭州湾经济技术
开发区总工会职工医疗互助补助 5,017.50 与收益相关
金
宣城美诺华土地使用税返还 410,920.00 1,079,598.75 与收益相关
天康收到稳促专项资金款 84,030.00 与收益相关
三重一创奖补资金 729,200.00 与收益相关
购置仪器设备省级补助 136,000.00 与收益相关
专利补助 49,260.00 与收益相关
土地补偿金返还的政府补助本期
131,003.57 与收益相关
应确认收益
2016 年政府补助本期应确认收
79,545.00 与收益相关
益（159 万技改项目补助）
2017 年政府补助本期应确认收
87,245.00 与收益相关
益（174.49 万技改项目补助）
2016 年浙江（绍兴）外专家补贴 45,000.00 与收益相关
绍兴市上虞区安全生产监督管理
28,500.00 与收益相关
局补助
2017 年年度企业目标管理考核
860,000.00 与收益相关
奖励
2,625,172.09
合计 3,398,944.84 /
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 496,029.81 178,405.65
其中：固定资产处置损失 496,029.81 178,405.65
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2018 年半年度报告
对外捐赠 475,000.00 293,000.00
水利建设基金 89,822.63 80,257.49
其他 335,825.77 46,417.91
合计 1,396,678.21 598,081.05
其他说明：
无
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 4,878,688.41 8,062,517.83
递延所得税费用 965,806.19 -323,066.61
合计 5,844,494.60 7,739,451.22
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 53,931,099.46
按法定/适用税率计算的所得税费用 13,482,774.87
子公司适用不同税率的影响 -2,913,685.58
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -5,210,641.02
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -1,943,308.02
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可
2,429,354.35
抵扣亏损的影响
所得税费用 5,844,494.60
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七.57
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2018 年半年度报告
75、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回的职工备用金和保证金 3,011,000.00 1,474,940.37
政府补助 2,625,172.09 3,398,944.84
利息收入 864,135.61 453,104.65
其他 1,054,314.46 861,221.73
合计 7,554,622.16 6,188,211.59
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的备用金和保证金 5,222,408.02 1,654,281.28
运输费 5,125,956.53 4,110,924.13
技术开发费 3,174,349.47 3,338,591.52
办公费用 2,111,272.97 4,207,135.21
业务招待费 1,867,643.74 3,464,329.67
差旅费 876,812.46 1,039,949.24
审计咨询费 2,428,765.66 583,225.80
维修费 1,010,330.86 2,463,677.42
广告宣传费 608,190.83 560,871.53
其他 2,374,768.24 3,143,111.30
合计 24,800,498.78 24,566,097.10
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 48,086,604.86 35,664,986.29
加：资产减值准备 833,117.69 1,110,884.19
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
14,266,778.28 13,222,914.11
折旧
无形资产摊销 1,959,643.71 1,895,057.88
长期待摊费用摊销 437,042.40 257,992.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-417,185.34 197,587.57
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -56,000.00
财务费用（收益以“－”号填列） 8,616,079.23 1,777,039.41
投资损失（收益以“－”号填列） 17,713,329.12 1,358,472.20
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -205,083.12 -328,641.22
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 12,190,213.68
存货的减少（增加以“－”号填列） -38,193,933.67 -564,482.29
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -116,564,999.63 -33,088,937.55
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 41,385,650.11 3,774,003.11
其他
经营活动产生的现金流量净额 -9,948,742.68 25,276,876.66
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 228,272,977.58 478,239,230.13
减：现金的期初余额 232,686,128.63 106,557,569.17
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
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2018 年半年度报告
现金及现金等价物净增加额 -4,413,151.05 371,681,660.96
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 228,272,977.58 232,686,128.63
其中：库存现金 283,236.51 272,228.21
可随时用于支付的银行存款 227,989,741.07 232,413,900.42
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 228,272,977.58 232,686,128.63
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 20,710,834.74 银行承兑保证金
固定资产 45,161,509.99 抵押担保
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2018 年半年度报告
无形资产 16,939,395.71 抵押担保
合计 82,811,740.44 /
其他说明：
无
79、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 45,059,218.95
其中：美元 6,021,231.69 6.62 39,840,082.67
欧元 502,241.93 7.65 3,842,904.13
卢比 14,263,448.39 0.0965 1,376,232.15
应收账款 105,659,152.66
其中：美元 15,606,507.00 6.62 103,262,014.22
欧元 313,290.00 7.65 2,397,138.44
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 □不适用
无
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
2017 年 4 季度土地使用税返还税款 205,460.00 其它收益 205,460.00
2018 年 1 季度土地使用税返还税款 205,460.00 其它收益 205,460.00
三重一创奖补资金 729,200.00 营业外收入 729,200.00
购置仪器设备省级补助 136,000.00 其它收益 136,000.00
专利补助款 2,700.00 其它收益 2,700.00
收专利维持费补贴 360.00 其它收益 360.00
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2018 年半年度报告
土地补偿金返还的政府补助本期应
131,003.57 其它收益 131,003.57
确认收益
2016 年政府补助本期应确认收益
79,545.00 其它收益 79,545.00
（159 万技改项目补助）
2017 年政府补助本期应确认收益
87,245.00 其它收益 87,245.00
（174.49 万技改项目补助）
2017 年 1 月-6 月省发明专利维持费 6,900.00 其它收益 6,900.00
2016 年 9 月-2017 年 6 月省发明专利
12,000.00 其它收益 12,000.00
补助
2016 年浙江（绍兴）外专家补贴 45,000.00 其它收益 45,000.00
绍兴市上虞区安全生产监督管理局
28,500.00 其它收益 28,500.00
补助
个税手续费返还 905.20 其它收益 905.20
2017 年年度企业目标管理考核奖励 860,000.00 营业外收入 860,000.00
个税手续费返还 20,912.32 其它收益 20,912.32
吸纳就业社保补贴 43,981.00 其它收益 43,981.00
2018 年度第一批区级专利补助 30,000.00 其它收益 30,000.00
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
82、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被购 股权取 股权 购买日 购买日至期末
股权取得时 购买日至期末被
买方 股权取得成本 得比例 取得 购买日 的确定 被购买方的净
点 购买方的收入
名称 （%） 方式 依据 利润
2018 年
燎原 2018 年 5 月 股权交
224,475,053.28 62.2238 收购 5 月 23 22,035,594.59 3,942,184.04
药业 23 日 割日
日
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 燎原药业
--现金 60,020,258.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 164,454,795.28
--其他
合并成本合计 224,475,053.28
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 185,904,616.29
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
38,570,436.99
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
依据 2017 年 8 月 31 日银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”《宁
波美诺华药业股份有限公司拟股权收购涉及的浙江燎原药业股份有限公司股东全部权益价值评估
项目的评估报告》确定的。
大额商誉形成的主要原因：
商誉系购买燎原股权所致，在报告期内，公司按照 2017 年 9 月 28 日股东大会通过的《关于
拟收购浙江燎原药业股份有限公司部分股权的议案》及相应的《股权转让协议》，完成了燎原药
业 16.67%股权的收购，截止报告期末公司合计持有燎原药业 1,749.0868 万股股份，持股比例为
62.2238%，成为燎原药业控股股东，并于购买日 2018 年 5 月 23 日起依据会计准则将燎原药业纳
入合并范围。依据银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”专项评估报
告，调整确认了购买日燎原药业可辨认资产为 29,876.77 万元(增值 8,539.95 万元)，并将对合并
成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，金额为
3,857.04 万元，与被购买方评估增值确认应确认递延所得税负债需增加的商誉合并，本次合并交
易共产生商誉 5,138.04 万元。
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
燎原药业
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2018 年半年度报告
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 381,320,057.98 295,920,543.82
货币资金 15,505,651.61 15,505,651.61
应收款项 46,897,952.63 46,897,952.63
存货 87,373,707.54 77,331,880.18
固定资产 162,098,399.57 132,610,484.43
无形资产 61,290,199.79 15,420,428.14
其它资产 8,154,146.84 8,154,146.83
负债： 82,552,357.70 82,552,357.70
借款 44,100,000.00 44,100,000.00
应付款项 11,573,159.25 11,573,159.25
递延所得税负债 1,601,352.59 1,601,352.59
其它负债 25,277,845.86 25,277,845.86
净资产 298,767,700.28 213,368,186.12
减：少数股东权益 112,863,083.99 80,602,392.73
取得的净资产 185,904,616.29 132,765,793.39
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
依据 2017 年 8 月 31 日银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”
《宁波美诺华药业股份有限公司拟股权收购涉及的浙江燎原药业股份有限公司股东全部权益价值
评估项目的评估报告》确定的。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
购买日之前 购买日之前
购买日之前原持 原持有股权 与原持有股
被购 购买日之前原持有 购买日之前原持有
有股权按照公允 在购买日的 权相关的其
买方 股权在购买日的账 股权在购买日的公
价值重新计量产 公允价值的 他综合收益
名称 面价值 允价值
生的利得或损失 确定方法及 转入投资收
主要假设 益的金额
以被投资方
在全国中心
燎原
146,168,525.34 164,454,795.28 18,286,269.94 企业股转系 0
药业
统的市值作
为股权购买
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2018 年半年度报告
日公允价值
其他说明：
无
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司名 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
称 直接 间接 方式
浙江美诺 同一控制企
浙江上虞 浙江上虞 工业 92.5
华 业合并
安徽美诺 同一控制企
安徽广德 安徽广德 工业 75 17.5
华 业合并
香港联合
香港 香港 商业 100 设立
亿贸
联华进出 同一控制企
浙江宁波 浙江宁波 商业 100
口 业合并
杭州新诺
浙江杭州 浙江杭州 研发 100 设立
华
上海新五 同一控制企
上海 上海 研发 56 44
洲 业合并
非同一控制
天康药业 浙江宁波 印度 工业 100
企业合并
非同一控制
五洲同一 上海 上海 工业 60
企业合并
宣城美诺
安徽宣城 安徽宣城 工业 100 设立
华
印度柏莱 同一控制企
印度 印度 研发 99.74
诺华 业合并
非同一控制
燎原药业 浙江台州 浙江台州 工业 62.2238
企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投
资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
浙江美诺华 7.5% 309,729.43 0 21,151,233.27
安徽美诺华 7.5% 1,253,548.18 0 26,165,440.29
燎原药业 37.7762% 1,489,207.33 0 82,110,267.61
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
司 非流动负 非流动负
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
名 债 债
称
浙
江
224,797,51 214,862,47 439,659,99 155,391,82 1,781,081. 157,172,91 126,014,48 211,072,26 337,086,74 57,418,94 1,781,081. 59,200,03
美 8.22 6.72 4.94 8.33 77 0.10 2.02 6.56 8.58 8.97 77 0.74
诺
华
安
徽
337,821,24 92,989,055. 430,810,29 79,320,373. 2,617,386. 81,937,760. 296,813,83 80,871,320. 377,685,15 42,182,28 3,065,108. 45,247,39
美 1.70 96 7.66 63 81 44 5.78 84 6.62 6.99 97 5.96
诺
华
燎
原 144,898,29 153,547,74 298,446,03 67,990,745. 13,095,50 81,086,249. 125,816,52 158,782,95 284,599,48 70,509,68 13,453,14 83,962,83
药 2.26 3.26 5.52 02 4.16 18 8.26 3.70 1.96 8.02 3.60 1.62
业
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
浙江美诺华 140,863,250.74 4,129,725.78 4,129,725.78 19,311,063.46 113,281,994.38 8,988,452.91 8,988,452.91 13,239,258.86
137 / 159
2018 年半年度报告
安徽美诺华 142,021,266.97 16,713,975.73 16,713,975.73 25,720,467.92 133,737,399.52 28,612,719.59 28,612,719.59 9,196,620.92
燎原药业 122,656,622.53 16,233,200.17 16,233,200.17 1,157,067.28 74,078,362.84 3,899,384.24 3,899,384.24 3,873,799.10
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
√适用 □不适用
持股比例/享有的份额(%)
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
浙江博腾 浙江上虞 浙江上虞 工业 35.00
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
无
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
无
其他说明
无
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用
139 / 159
2018 年半年度报告
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、 其他
□适用√不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
宁波美诺华控
宁波北仑 实业投资 5,000 27.71 27.71
股有限公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是姚成志
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2018 年半年度报告
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九.1、在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注九.3、在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
□适用 √不适用
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
燎原药业 采购材料 14,675,008.04 6,936,367.51
注：燎原药业自 2018 年 5 月 23 日起纳入合并报表范围，本关联交易金额系 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 5 月 22 日期间发生的采购金额。
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
浙江博腾 房屋及建筑物 351,591.50 334,849.05
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日，浙江美诺华租赁浙江博腾位于杭州湾上虞经济技术开
发区纬七号 11 路（纬七号与经十五路交界处厂区）西北角红线范围内一栋厂房一至三层面积共计
11719.71 平方米的房屋建筑物，年租金按每平米 60 元（含税）计。
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
美诺华控股 20,000.00 2017/08/21 2020/08/21 否
美诺华控股 1,540.00 2017/08/01 2020/08/01 否
美诺华控股 3,000.00 2017/08/16 2018/08/16 否
美诺华控股 2,600.00 2017/08/14 2018/08/14 否
美诺华控股 13,000.00 2017/12/31 2018/12/31 否
美诺华控股 2,000.00 2016/04/14 2019/04/14 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
浙江博腾 7,000,000.00 2017/11/14 2020/11/13
浙江博腾 10,500,000.00 2017/12/28 2020/11/13
注：公司第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于拟向参股子公司浙江博腾药业有限公司提
供财务资助的议案》，公司对浙江博腾提供财务资助 1,750 万元，分二次到位，资助期限三年，
利息按年利率 7%收取。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 171.83 123.67
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用√不适用
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 2,160
经审议批准宣告发放的利润或股利 2,160
注：公司 2017 年年度权益分派，以方案实施前的公司总股本 120,000,000 股为基数，每股
派发现金红利 0.18 元（含税），共计派发现金红利 2,160 万元(含税)。股权登记日为 2018 年 7
月 6 日，除权（息）日为 2018 年 7 月 9 日，现金红利发放日为 2018 年 7 月 10 日。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2). 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
计提比例 价值 计提比例 价值
金额 比例(%) 金额 金额 比例(%) 金额
(%) (%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
86,150,926.80 100 3,884,907.97 4.51 82,266,018.83 65,575,647.78 100 2,861,407.36 4.36 62,714,240.42
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 86,150,926.8 / 3,884,907.97 / 82,266,018.83 65,575,647.78 100 2,861,407.36 4.36 62,714,240.42
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2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 77,698,159.43 3,884,907.97 5%
1 年以内小计 77,698,159.43 3,884,907.97 5%
合计 77,698,159.43 3,884,907.97 5%
确定该组合依据的说明：
无
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2018 年半年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,023,500.61 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
期末余额
单位名称 占应收账款合
应收账款 坏账准备
计数的比例(%)
KRKA,D.D.,NOVO MESTO 77,102,166.72 89.50 3,855,108.34
HONGKONG YIMAO IMPORT AND EXPORT
8,452,767.37 9.81 0
CO.,LIMITED
浙江瑞博制药有限公司 540,000.00 0.63 27,000.00
山东信立泰药业有限公司 50,500.93 0.06 2,525.05
PERSIA ARAS ME 5,491.78 0.01 274.59
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
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2018 年半年度报告
其他说明：
□适用√不适用
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2018 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 价值 计提比例 价值
金额 金额 金额 比例(%) 金额
(%) 例(%) (%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
109,015,540.03 100 43,689.41 0.04 108,971,850.62 12,516,153.91 100 33,473.42 0.27 12,482,680.49
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 109,015,540.03 100 43,689.41 0.04 108,971,850.62 12,516,153.91 100 33,473.42 0.27 12,482,680.49
150 / 159
2018 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 249,547.22 12,477.36 5.00
1 年以内小计 249,547.22 12,477.36 5.00
1至2年 17,929.35 3,585.87 20.00
2至3年 8,752.36 4,376.18 50.00
3 年以上 23,250.00 23,250.00 100.00
合计 299,478.93 43,689.41
确定该组合依据的说明：
组合中，无收款风险的款项
期末余额
余额百分比
其他应收款 坏账准备 计提比例
应收出口退税款 11,597,573.99
合计
组合中，合并范围内关联方不计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例
天康药业 23,462,493.06
杭州新诺华 940,000.00
宣城美诺华 72,715,994.05
合计 97,118,487.11
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 10,215.99 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
拆借款 97,118,487.11 5,433,402.50
应收出口退税款 11,597,573.99 6,987,592.26
押金和保证金 59,952.84 40,122.84
员工备用金 206,022.09 55,036.31
代缴社保和住房公积金 33,504.00
合计 109,015,540.03 12,516,153.91
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
宣城美诺华 拆借款 72,715,994.05 1 年以内 66.70 -
美诺华天康 拆借款 23,462,493.06 1 年以内 21.52 -
应收出口退税款 应收出口退税款 11,597,573.99 1 年以内 10.64 -
杭州新诺华 拆借款 940,000.00 1 年以内 0.86 -
张文霞（房东） 租房押金 58,140.00 1 年以内 0.05 2,907.00
合计 / 108,774,201.10 / 99.77 2,907.00
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2018 年半年度报告
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 546,164,943.14 546,164,943.14 312,475,487.21 312,475,487.21
对联营、合营企业
185,329,523.55 185,329,523.55 233,707,213.04 233,707,213.04
投资
合计 731,494,466.69 731,494,466.69 546,182,700.25 546,182,700.25
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2018 年半年度报告
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
本期计
期 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值
减 期末余额
准备
少
浙江美诺华 59,832,919.73 59,832,919.73
安徽美诺华 30,505,208.17 30,505,208.17
香港联合亿
13,436,040.00 13,436,040.00
贸
宣城美诺华 72,500,000.00 27,500,000 100,000,000.00
联华进出口 5,000,000.00 5,000,000.00
杭州新诺华 5,000,000.00 5,000,000.00
上海新五洲 2,261,607.61 2,261,607.61
天康药业 120,000,000.00 120,000,000.00
印度柏莱诺
3,939,711.70 3,939,711.70
华
燎原药业 206,189,455.93 206,189,455.93
合计 312,475,487.21 233,689,455.93 546,164,943.14
154 / 159
2018 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
投资 期初 减 其他 宣告发 期末 减值准备期末
单位 余额 少 权益法下确认 综合 放现金 计提减 其 余额 余额
追加投资 其他权益变动
投 的投资损益 收益 股利或 值准备 他
资 调整 利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙江博腾 74,698,236.18 -6,736,755.04 67,961,481.14
浙江瑞邦 18,439,666.18 947,343.52 19,387,009.70
燎原药业 140,569,310.68 -140,569,310.68 0.00
科尔康 18,400,000.00 -418,967.29 17,981,032.71
锐合股权投资 80,000,000.00 80,000,000.00
小计 233,707,213.04 98,400,000.00 -6,208,378.81 -140,569,310.68 185,329,523.55
合计 233,707,213.04 98,400,000.00 -6,208,378.81 -140,569,310.68 185,329,523.55
其他说明：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 234,725,587.00 207,809,186.59 235,137,355.35 217,449,082.31
其他业务 146,851.07 854.70
合计 234,872,438.07 207,809,186.59 235,138,210.05 217,449,082.31
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -6,208,378.81 -1,386,084.80
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品投资收益 5,819,232.88
非同一控制企业纳入合并范围
燎原药业达到控制前确认的投资收益 5,599,786.95
合计 5,210,641.02 -1,386,084.80
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 417,185.34
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 2,625,172.09
补助除外）
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 5,819,232.88
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -157,518.72
其他符合非经常性损益定义的损益项目
购买日之前持有的被购买方股权投资成本小于
18,286,269.94
购买日公允价值，于购买日确认的投资收益
所得税影响额 -806,318.01
少数股东权益影响额 -111,191.95
合计 26,072,831.57
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
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2018 年半年度报告
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
3.96 0.38 0.38
利润
扣除非经常性损益后归属于
1.67 0.16 0.15
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人
员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿
董事长：姚成志
董事会批准报送日期：2018 年 7 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
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| 美诺华2018年半年度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2018-07-24 |
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| 附件：公告原文 |
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