凯迪生态：2017年年度报告

凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                         凯迪生态环境科技股份有限公司
                                         2017 年年度报告
                                            2018 年 06 月
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                              第一节 重要提示、目录和释义
      公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
      公司负责人李林芝、主管会计工作负责人张海涛及会计机构负责人(会计主
管人员)张海涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
      除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
        未亲自出席董事姓名          未亲自出席董事职务     未亲自出席会议原因        被委托人姓名
  李林芝                          董事长                 身体原因               王博钊
  厉培明                          独立董事               身体原因               徐长生
  徐尹生                          董事                   出差                   无
      中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司 2017 年审计报告出具了无
法表示意见，请投资者注意相关风险。
      中审众环会计师事务所（普通有限合伙）对公司 2017 年内控报告出具了否
定意见，请投资者注意相关风险。
      本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质性承诺，请投资者注意投资风险。
      本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质性承诺，请投资者注意投资风险。
      可能存在电力相对供应过剩的市场风险、行业政策调整的风险、生产成本
上升的风险等，敬请广大投资者注意投资风险。
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      公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 6
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 10
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 15
第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 34
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 70
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 79
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 79
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 80
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 90
第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 97
第十一节 财务报告 ....................................................................................................................... 104
第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 282
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                                                     释义
                释义项                    指                                  释义内容
 公司、本公司、凯迪生态                   指       凯迪生态环境科技股份有限公司
 阳光凯迪                                 指       阳光凯迪新能源集团有限公司
 凯迪工程                                 指       武汉凯迪电力工程有限公司
 中国证监会                               指       中国证券监督管理委员会
 深交所                                   指       深圳证券交易所
 第一代电厂                               指       使用中温次高压循环流化床生物质发电机组
 第二代电厂                               指       使用高温超高压循环流化床生物质发电机组
 华融资产                                 指       中国华融资产管理有限公司
 华电集团                                 指       中国华电集团资本控股有限公司
 武汉金湖                                 指       武汉金湖科技有限公司
 格薪源                                   指       格薪源生物质燃料有限公司
 阳光公司                                 指       凯迪阳光生物质能源投资有限公司
 公司法                                   指       中华人民共和国公司法
 证券法                                   指       中华人民共和国证券法
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                            第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
 股票简称                  凯迪生态                              股票代码                 000939
 股票上市证券交易所        深圳证券交易所
 公司的中文名称            凯迪生态环境科技股份有限公司
 公司的中文简称            凯迪生态
 公司的外文名称（如有）    Kaidi Ecological And Environmental Technology Co.,Ltd
 公司的外文名称缩写（如
                           Kaidi Eco
 有）
 公司的法定代表人          李林芝
 注册地址                  湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦
 注册地址的邮政编码        430223
 办公地址                  湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦
 办公地址的邮政编码        430223
 公司网址                  http://www.china-kaidi.com/
 电子信箱                  [e-mail]
二、联系人和联系方式
                                                    董事会秘书                           证券事务代表
 姓名                                  李林芝                                  王玉雄
                                       湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏        湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏
 联系地址
                                       大道特一号凯迪大厦 702                  大道特一号凯迪大厦 702
 电话                                  027-67869270                            027-67869270
 传真                                  027-67869018                            027-67869018
 电子信箱                              [e-mail]                    [e-mail]
三、信息披露及备置地点
 公司选定的信息披露媒体的名称                    证券日报、证券时报、上海证券报、中国证券报
 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址          www.cninfo.com.cn
 公司年度报告备置地点                            湖北省武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号凯迪大厦
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四、注册变更情况
 组织机构代码                           30001902-9
 公司上市以来主营业务的变化情况（如     以脱硫脱硝为主的节能环保业务向以生物质发电为主的清洁能源平台型公司的
 有）                                   转变。
 历次控股股东的变更情况（如有）         无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
 会计师事务所名称                中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
 会计师事务所办公地址            湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号
 签字会计师姓名                  王郁、范桂铭
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
          保荐机构名称            保荐机构办公地址                 保荐代表人姓名                     持续督导期间
                              北京市朝阳区建国路 81 号                                       2017 年 1 月 1 日-2017 年 12
 中德证券有限责任公司                                         罗民、左刚
                              华贸中心 1 号写字楼 22 层                                      月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       2017 年                2016 年            本年比上年增减             2015 年
 营业收入（元）                    5,445,743,305.64       5,000,715,468.76                   8.90%        3,495,676,277.60
 归属于上市公司股东的净利润
                                   -2,380,512,584.58       333,527,855.64               -813.74%           382,197,340.13
 （元）
 归属于上市公司股东的扣除非
                                   -2,663,139,483.48       160,515,716.07              -1,759.11%          223,761,361.12
 经常性损益的净利润（元）
 经营活动产生的现金流量净额
                                      439,982,657.27       299,131,237.32                   47.09%         542,497,400.64
 （元）
 基本每股收益（元/股）                           -0.610                 0.110           -654.55%                       0.28
 稀释每股收益（元/股）                           -0.610                 0.110           -654.55%                       0.28
 加权平均净资产收益率                       -22.30%                     4.24%               -26.54%                   5.55%
                                                                                本年末比上年末增
                                      2017 年末            2016 年末                                       2015 年末
                                                                                       减
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 总资产（元）                      38,468,526,007.61     41,758,156,359.81             -7.88%    32,904,874,753.52
 归属于上市公司股东的净资产
                                    9,484,419,042.18     11,864,931,626.76            -20.06%     7,374,303,170.67
 （元）
截止披露前一交易日的公司总股本：
 截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                               3,929,595,494
 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                   -0.6058
是否存在公司债
√ 是 □ 否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是 √ 否 □ 不适用
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
                                                                                                             单位：元
                                     第一季度                 第二季度         第三季度            第四季度
 营业收入                            986,138,495.90       1,241,138,426.41    1,452,716,834.16    1,765,749,549.17
 归属于上市公司股东的净利润          105,574,183.34           22,922,830.35     46,480,601.89    -2,555,490,200.16
 归属于上市公司股东的扣除非
                                     106,803,961.43           14,129,365.28     38,473,934.96    -2,822,546,745.15
 经常性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额           -56,372,165.73       -346,525,115.96    -123,077,993.20      965,957,932.16
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：元
                 项目                      2017 年金额          2016 年金额    2015 年金额            说明
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 非流动资产处置损益（包括已计提资产
                                         -26,704,746.78        -1,350,598.19      -648,455.56
 减值准备的冲销部分）
 计入当期损益的政府补助（与企业业务
 密切相关，按照国家统一标准定额或定       28,987,288.74        15,487,296.05    36,578,994.70
 量享受的政府补助除外）
 企业取得子公司、联营企业及合营企业
 的投资成本小于取得投资时应享有被投
                                           7,837,382.95                         65,449,827.70
 资单位可辨认净资产公允价值产生的收
 益
 同一控制下企业合并产生的子公司期初
                                                                                -7,601,349.32
 至合并日的当期净损益
 除同公司正常经营业务相关的有效套期
 保值业务外，持有交易性金融资产、交
 易性金融负债产生的公允价值变动损
                                         274,055,799.25       132,236,880.37
 益，以及处置交易性金融资产、交易性
 金融负债和可供出售金融资产取得的投
 资收益
 单独进行减值测试的应收款项减值准备
                                           2,149,693.20                         88,353,426.30
 转回
 除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                          -6,893,652.92        29,047,801.37    -7,021,439.39
 出
 其他符合非经常性损益定义的损益项目                                                -33,775.83
 减：所得税影响额                         -2,822,187.85         2,704,430.74    17,359,002.28
      少数股东权益影响额（税后）            -372,946.61          -295,190.71      -717,752.69
 合计                                    282,626,898.90       173,012,139.57   158,435,979.01      --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
           项目                涉及金额（元）                                    原因
                                                     根据相关税收法规，部分政府补助属于可经常性享受的税收优
 增值税即征即退                     413,488,771.03
                                                     惠，故将此部分政府补助界定为经常性损益
                                                          9
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                                      第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司是一家以生物质发电为主营业务，兼顾风电、水电的清洁能源平台型公司，同时，公司还从事海外EPC电厂分包、开发
建设林业资产等业务。报告期内，生物质发电业务收入占公司营业收入的比例为73.01%，为公司最主要的主营业务。
其中：
      1、生物质发电业务：生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行发电，是可再生能源发电的一种。公司采用自主
研发、已达世界领先水平的高温超高压循环流化床锅炉燃烧技术，以农林废弃物为原料，实现了发电、供热和灰渣综合利用
一体化。在燃料收集模式和流程上进行了创新和再造，目前燃料采购采用大力推进村级燃料收购的同时，结合开展大客户合
作的模式，以实现减少中间环节、让利于民，形成持续、低成本燃料控制能力，建立有效的燃料收集网络体系。目前，报告
期内凯迪生态已投产运营的电厂有44家，装机容量为1302MW。
 （1）装机容量及生产能力
      截至2017年12月31日，公司运营生物质电厂为44家，累计装机容量1302MW。报告期内，公司的生物质发电业务处于快
速增长阶段。
             时间            装机容量（MW）        总发电量            售电量              产能利用率
                                               （亿千瓦时）          （亿千瓦时）       一代        二代
       2017年末/2017年度                1302                 69.49              62.48     91.73%        76.49%
       2016年末/2016年度                1122                 56.55              50.32     93.70%        69.75%
       2015年末/2015年度               1,032                 39.49              35.01    61.30%         56.67%
注：产能利用率为机组年实际运营时间/年设计运营时间。
      公司生物质发电量上升的原因：报告期内生物质发电装机容量增加，2017年电厂进行大量技改，优化了机组运行方式，
提高运行人员操作技能，降低了机组非停次数，生物质发电量大幅提升，产能利用率提高。
     （2）生物质电厂燃料运行模式
                                                        10
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（3）生物质电厂生产模式及销售模式
    公司生物质电厂采用技术为生物质直燃发电，发电燃料采用生物质，通过上料系统，进入循环流化床锅炉燃烧，产生合
格蒸汽进入汽轮发电机组中做功、发电。
    生物质电厂电量销售采用直接销售的方式。依照国家政策和项目核准时的并网承诺，在项目建设过程中，电厂与当地电
网公司签署购售电协议，将电厂所发电量并入指定的并网点，实现电量交割。
    根据国家发改委颁布并于2006年1月1日生效的《可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法》（发改价格[2006]7 号），
2005年12月31日后获得国家发改委或者省级发改委核准的可再生能源项目的上网电价实行政府指导价，电价标准由国务院价
格主管部门按照招标形成的价格确定；可再生能源发电价格高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的差额部分，在全国省级及
以上电网销售电量中分摊。
    据此，生物质电厂上网电价由结算价格和可再生能源电价附加补贴（国家发改委核定的上网标杆价格与结算价格间的差
额部分）组成，结算价格由当地燃煤火电脱硫标杆上网电价确定，各地存在一定差异，结算价格对应的上网电费由与生物质
电厂签订《购售电合同》的当地电网公司承担，结算周期为一个月；可再生能源电价附加补贴对应的上网电费由可再生能源
发展基金承担，按照国家相关规定执行，结算周期为一个季度。报告期内38家均已被列入可再生能源电价补贴目录中。
 （4）报告期内电厂运行变动情况
    报告期内，随着公司在建电厂逐步建成投产，公司生物质电厂运营家数、装机容量和售电量持续增长。最近三年，生物
质发电收入逐年增长且比重较大，生物质发电收入占比呈逐年上升趋势，最近三年，生物质发电业务收入占比分别为64.43%、
64.68%、73.01%。
（5）行业发展现状及发展空间
    我国是农林业大国，拥有18亿亩耕地、45亿亩有林地，每年产生的农作物秸秆及谷壳约9亿多吨，林业废弃物约3.5亿吨，
除去“饲料化、基料化、原料化”利用以及秸秆还田部分外，尚有约3亿吨秸秆（谷壳）、3亿吨林业废弃物需通过能源化利用
来消化，此外，我国每年还有约30多亿吨人及禽畜粪便需作能源化及肥料化综合利用，总计约合4亿吨标准煤。目前生物质
能源产业年消费生物质原料约5000万吨标准煤，仅占资源总量的12.5%。
    与风能、太阳能等新能源形式相比，生物质能源可连续、稳定生产高品质的电能、热能、燃气、燃油、冷源等五种核心
能源商品，且储量丰富，开发潜力巨大，分布广泛。
    我国生物质能源在一次能源消费中占比过小，与发达国家差距悬殊。北欧国家生物质能源在民用能源中占比已高达
60-80%，而我国则低于10%。生物质能源在目前我国一次能源结构中占比仅1.3%，按照国家相关部门公布的数据显示，到
2030年，风能、太阳能占我国一次能源消费比重合计约4%，水电约占4.7%，为积极应对全球气候变暖，履行习总书记2015
年在联合国巴黎气候大会上提出的，到2030年我国非化石能源占一次能源消费比重将提高到20%左右的承诺，应大力发展生
物质能源产业，将其占一次能源消费比重提高到10%以上，并逐步替代进口能源，推动我国能源“自主、安全、稳定”体系建
设，破解能源危机。
                                                      11
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    2017的政府工作报告在环保方面释放最强烈信号，今年是实现能源转型升级的重要时期，生物质能面临产业化发展的重
要机遇。生物质能源产业历经三个“五年计划”的发展，现已成长为具有明显发展优势的战略性新兴产业。我国“十三五”规划
指出，到2020 年，全国生物质能年利用量约5800 万吨标准煤，生物质发电总装机容量达1500 万千瓦，年发电量900 亿千
瓦。生物质发电行业发展空间巨大，凯迪生态作为生物质能源行业的领军企业，顺势而上，2017年做大做强生物质发电主业，
不断实现技术创新，优化燃料收购商业模式，整合优质林地资产，打造生物质能源产业全产业链发展模式。
    风力发电业务：风能是一种清洁而稳定的可再生能源，公司于2015年重大资产重组装入风电水电资产，公司通过持续建
    设运营风电发电机组，发电机组输出的电能通过升压变电站升压后输送到电网中，电网再将电能送至各用电单位。
  （1）装机容量及生产能力
   截至2017年12月31日，公司已投产的风力发电机组情况如下：
               电厂名称                装机容量（MW）                并网时间               电价（元/度）
            平陆风电一期                    26*1.5                    2011/3                    0.62
            平陆风电二期                    33*1.5                   2012/11                    0.62
            盐池风电一期                    33*1.5                    2014/2                    0.59
            阜新风电一期                    31*1.5                   2016/1/13                  0.61
            阜新风电二期                    2*1.5                     2017/3
    公司运营风力发电厂共3家，累计装机容量187.5MW。2015年6月，公司完成重大资产重组后，中盈长江将其持有的风
电资产全部注入公司。目前，公司拥有运营风力发电厂平陆风电一期、平陆风电二期、盐池风电厂和阜新风电一期、阜新风
电二期。
                 时间                  装机容量（MW）                总发电量                  售电量
                                                                   （亿千瓦时）             （亿千瓦时）
           2017年末/2017年度                 187.5                     3.45                     3.38
           2016年末/2016年度                 194.5                     2.979                    2.932
           2015年末/2015年度                  148                      2.574                    2.537
           2014年末/2014年度                  148                       2.55                    2.53
           2013年末/2013年度                   49                       1.68                    1.66
    风力发电经营模式
3.水力发电业务：水电作为清洁与可再生能源，运行调度灵活，具有综合开发利用效益，在我国处于优先发展的地位。目前
水力发电厂营业收入和利润主要来源于已投产的水力发电业务，将水电站发出的电力按照国家有权部门批复的上网电价出售
给省电力公司，根据单位电量价格与售电量计算电力销售收入，扣除发电及生产经营各项成本费用后获得利润。由于水电生
产经营状况受水源上游来水和市场变化等因素影响，呈现出较为明显的季节性和周期性变化。
4、林业资产开发建设：公司林业资产目前主要由阳光公司负责经营管理，现有1,018.70万亩林地，其中有林地（林地作物丰
富的林地）为 692.80万亩，占林地总面积的68%。目前有林地平均每亩生物量约为4吨，单位面积存量大、价值高。目前，
阳光公司主要从事生物质燃料销售，原料均为林地的自然或人工抚育废弃物。
                                                      12
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二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
无
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     公司自上市以来，持续提升核心竞争力，始终专注技术创新，积极进行产业布局，形成了产业先发优势，成功实现多次
产业转型升级。
1、产业布局优势
     生物质资源是生物质发电的原料基础。公司自2005年开始重点发展生物质能发电业务，截至2017年底，凯迪生态下属已
运营生物质能电厂共计44家，总装机容量1302MW，分布全国十一省、自治区，多数集中分布在湖北、湖南、安徽、江西等
华中粮食主产区秸秆丰富区域。根据国家发改委《关于生物质发电先建设管理的通知》（发改委能源【2010】1803号）的规
定，原则上，生物质发电厂应布置在粮食主产区秸秆丰富的地区，且每个县或100公里半径范围内不得重复布置生物质发电
厂。在生物质发电项目布局方面，公司已签署的生物质发电合作框架协议304个，已立项生物质发电项目分布在全国二十二
个省、自治区，形成了明显的先发优势与排他优势；在上游原料储备方面，公司经过多年的战略布局拥有1018万亩林地，广
泛分布在湖南、江西、重庆、云南、陕西、甘肃等集中连片区域，通过合理的开发利用，将成为排他性的生物质战略资源储
备和保障。
2、领先的技术优势
 发电机组运行效率和稳定性，是影响生物质发电企业盈利的关键因素。公司已运营的生物质能发电项目，32%采用自主研
发的中温次高压循环流化床锅炉直燃发电技术（第一代技术），68%采用自主研发的高温超高压循环流化床发电技术（第二
代技术）。第二代技术锅炉设备通过对燃料成分的差异进行合理设计，并引进了德国西门子汽轮机，热转化效率达到全球最
高水平，第二代技术整体运行参数达到国际领先水平，即综合转换效率34%、单度电燃料消耗1.5KG/KMH、厂用电率小于
10%，并已成功研发了第三、第四代生物质能发电技术，具有持续升级的技术储备能力。
3、生物质原料收储运优势
     生物质原料的收储运是影响生物质发电产业规模化发展的重要因素。公司建立了以“村级收购”为主、“大客户收购”为辅
的燃料收购体系，建设村级燃料收购点，组建生物质燃料产销专业合作社。坚持政府主导、企业主体、农民参与，结合当地
秸秆利用及禁烧政策，通过补贴等方式，保证燃料收购数量；实行源头质检，按质论价，在源头端保证燃料收购质量，降低
收购成本;严格按照收购、破碎和运输专业化分工的模式开展燃料收购工作，依靠流程化、标准化、机械化和信息化的专业
团队，提升收购效率。
     实行对燃料收集、破碎、储存和运输各环节的网络化调度，通过调整村级收购点收购时间、燃料破碎时间、村级收购点
数量平衡燃料收购淡旺季；采用“村级收购点+电厂料场” 两级存储模式，保障电厂全年稳定运营；燃料短途倒运环节集约化
管理，通过合理调配车辆运输降低运输成本、提高运输效率。
     同时，通过秸秆收储运，与农民结成利益共同体，实现产业精准扶贫、企业持续发展、建设美丽乡村的良性循环。
4、全产业链核心价值优势
     公司的生物质能发电业务，从电厂项目开发、建设、生产、运营到原材料收集保障供应、林地资源开发、碳交易等产业
链的各个环节，单独或者协同都能产生经济价值。目前公司全产业链的发展模式，使公司在生物质能发电领域保持了稳定和
                                                       13
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持续发展的竞争优势。
5、产业持续转型升级优势
    公司作为顺势而为、因势而上的趋势践行者，自1999年上市以来，谋划了多次产业发展战略转型升级，上市之初为电厂
水处理，后经历了以电厂脱硫业务为核心的第一次转型，以脱硫和电厂建设“两轮驱动”的第二次转型，以生物质发电为核心
打造清洁能源平台的第三次转型。公司顺应国家大力发展清洁能源的战略需求与节能减排、低碳环保的时代趋势，积极创新
技术，不断提升可持续发展能力。
                                                     14
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                                 第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    2017年，国际、国内经济形势持续疲软，能源产业供大于求，光伏产业、风电产业等快速增长的背后，弃风弃电现象日
趋严重。生物质能源产业在国内能源行业中虽然仍处于成长阶段，但高度契合了国家秸秆禁烧、雾霾环保治理和国家精准扶
贫战略，正迎来国家能源战略转型发展各项政策利好时机。这一年，在股东会、董事会的正确领导下，公司紧紧围绕“两个
轮子、四个战略”为核心，抓住“营收增加30%、营业成本降低10%、管理费用降低30%、财务费用降低20%、有息负债控制在
合理范围内”五大经营目标，强化管理、扭转作风、变革体制、优化结构。
    （一）2017年度经营情况概述
    截至2017年底，公司发电装机达到176万千万，其中已投运生物质发电厂44家，已投运生物质机组的总装机容量1302MW。
报告期内，公司实现营业收入54.46亿元，较上年同期增长8.90%；实现归属于母公司净利润-23.81亿元，较上年同期减少
815.02%。报告期末，公司总资产为384.69亿元，比上年同期数减少7.88%；股东权益106.33亿元，比上年同期数减少17.96%。
每股收益-0.61元。
    （二）2017年度重点工作总结
    近年来随着生物质发电资产重大重组完成、新建项目快速投运，资产规模快速扩张，公司人才、资金、高息负债、管理
模式僵化等一系列困难开始显现。2017年，公司管理层正视这些在企业发展过程中积累的问题，开展了以下重点工作。
    1.提升生产技术水平。一是深入推进值际小指标竞赛、机组连续运行“百天”竞赛、QC管理等活动，提升机组带负荷能力
和长周期安全生产能力。二是开展降低机组单耗、厂用电率等能耗指标的“手术刀”节能技改活动，先后启动实施一次风机、
引风机、给水泵电机变频改造，锅炉空预器、省煤器换热管改造等一批节能措施。三是加大燃料科学掺配工作，通过源头采
购合理配比、入厂加工合理配比以及卸料口碎料合理配比三道燃料掺配控制程序，合理调整入炉燃料结构，提高燃料的综合
利用效率。四是全面实施信息化建设，实现了准确、及时、高效的运作。
    2017年，公司发电量完成年累计72.94亿千瓦时，同比增加5.97亿千瓦时，其中生物质69.49亿千瓦时，同比增加12.94
亿千瓦时。一代机组综合厂用电率完成12.62%，同比下降0.34%；二代机组综合厂用电率完成8.86%，同比下降0.84%。
    2.提高燃料保障能力。一是继续深入推进村级点和村级合作社建设，并结合地方经济林改造项目，提升秸秆和清山柴收
购量，优化秸秆与清山柴的收集、运输、加工、存储各环节的工艺流程；二是推进“精准收料”，将燃料收购任务细分到每个
燃料人员，目标与月度经营绩效考核挂钩；三是建设投用村级收购点信息化平台，建立投用物流信息化平台，整合社会资源，
实现燃料收购质量、运量的实时跟踪、实时预警。
    2017年，公司完成燃料收购量1117.68万吨，同比增幅22.55%；建成投用村级网络收购点1825个，农民专业合作社818
个。其中，按照“公司+合作社+贫困户”模式，吸纳建档立卡贫困户1378户，户均增收4571元。
   3.强化内控体系建设。一是以全面预算管理为基础，对各职能中心、各子公司的业务（生产）预算科目、财务预算科目、
资金预算科目进行梳理，确立利润中心和成本中心，在此基础上，抽取关键节点科目，分别建立公司经营绩效、组织经营绩
效和个人经营绩效指标及考评规则体系，实施“全员绩效”模式。二是对各业务领域的信息资源进行系统整合，着力构建生产、
基建、燃料及财经信息一体化管控平台，辅助经营决策，实现经营绩效改善。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
                                                       15
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、收入与成本
（1）营业收入构成
                                                                                                        单位：元
                                 2017 年                                    2016 年
                                                                                                   同比增减
                         金额          占营业收入比重              金额           占营业收入比重
 营业收入合计       5,445,743,305.64               100%        5,000,715,468.76            100%          8.90%
 分行业
 原煤销售             795,898,142.18           14.62%           584,643,562.13            11.69%        36.13%
 电建承包项目         420,930,641.55            7.73%           716,794,362.71            14.33%       -41.28%
 环保发电                                       0.00%           199,676,765.05             3.99%      -100.00%
 生物质发电         3,976,044,118.26           73.01%          3,234,525,609.48           64.68%        22.93%
 风力、水力发电       176,197,532.88            3.24%           143,396,043.09             2.87%        22.87%
 生物质燃料销售        35,939,182.42            0.66%            69,991,779.40             1.40%       -48.65%
 其他                  40,733,688.35            0.75%            51,687,346.90             1.03%       -21.19%
 分产品
 原煤销售             795,898,142.18           14.62%           584,643,562.13            11.69%        36.13%
 电建承包项目         420,930,641.55            7.73%           716,794,362.71            14.33%       -41.28%
 环保发电                                       0.00%           199,676,765.05             3.99%      -100.00%
 生物质发电         3,976,044,118.26           73.01%          3,234,525,609.48           64.68%        22.93%
 风力、水力发电       176,197,532.88            3.24%           143,396,043.09             2.87%        22.87%
 生物质燃料销售        35,939,182.42            0.66%            69,991,779.40             1.40%       -48.65%
 其他                  40,733,688.35            0.75%            51,687,346.90             1.03%       -21.19%
 分地区
 安徽                 901,579,102.86           16.56%           888,411,912.94            17.77%         1.48%
 甘肃                 103,907,985.52            1.91%            75,251,980.34             1.50%        38.08%
 广西                 108,570,577.93            1.99%           104,109,183.78             2.08%         4.29%
 河南                 809,529,503.53           14.87%           806,742,885.30            16.13%         0.35%
 湖北                 987,846,539.15           18.14%           881,745,646.21            17.63%        12.03%
 湖南                 646,853,864.02           11.88%           650,676,489.27            13.01%        -0.59%
 吉林                 294,699,769.82            5.41%           218,362,779.41             4.37%        34.96%
 江苏                  87,633,334.66            1.61%            90,903,431.09             1.82%        -3.60%
 江西                 456,024,206.85            8.37%           239,695,228.90             4.79%        90.25%
 宁夏                  34,361,908.33            0.63%            33,326,460.43             0.67%         3.11%
                                                          16
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 山西                     83,821,149.25                  1.54%         82,429,434.19             1.65%               1.69%
 四川                     72,948,417.98                  1.34%            586,601.59             0.01%          12,335.77%
 重庆                    125,205,675.01                  2.30%        136,550,376.02             2.73%              -8.31%
 辽宁                     58,014,475.30                  1.07%         27,069,401.58             0.54%             114.32%
 贵州                     63,735,159.79                  1.17%         33,172,563.76             0.66%              92.13%
 北京                     10,478,109.53                  0.19%         14,886,731.24             0.30%             -29.61%
 国外地区                420,930,641.54                  7.73%        716,794,362.71            14.33%             -41.28%
 河北                     79,443,269.21                  1.46%
 陕西                    100,159,615.36                  1.84%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
                                                                                                                    单位：元
                                                                           营业收入比上     营业成本比上      毛利率比上年
                     营业收入          营业成本             毛利率
                                                                            年同期增减       年同期增减         同期增减
 分行业
 原煤销售        795,898,142.18      556,991,082.34              30.02%           36.13%             12.30%         14.85%
                    3,976,044,118.   3,024,652,238.
 生物质发电                                                      23.93%           22.93%             27.11%         -2.51%
                                26                05
 分产品
 分地区
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
     行业分类               项目                  单位                 2017 年             2016 年            同比增减
                     销售量               亿千瓦时                             62.47             50.43              23.87%
 生物质发电          生产量               亿千瓦时                             69.51             56.55              22.92%
                     库存量               亿千瓦时                                0                    0
                     销售量               万吨                               193.88              201.3              -3.69%
 原煤销售            生产量               万吨                               200.13             201.38              -0.62%
                     库存量               万吨                                 18.83             12.58              49.68%
                                                                 17
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    销售量           亿千瓦时                               0               6.59          -100.00%
 环保发电           生产量           亿千瓦时                               0               7.44          -100.00%
                    库存量           亿千瓦时                               0                    0
                    销售量           亿千瓦时                             3.4               2.92            16.44%
 风水发电           生产量           亿千瓦时                            3.45               2.98            15.77%
                    库存量           亿千瓦时                               0                    0
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
电力生产板块库存量为零，生产量和销售量差额主要用机器自用量和损耗量。
原煤销售板块因本期销售量较上年同期有所下降，导致库存量较上年同期增加；环保发电板块因河南蓝光环保发电有限
公司自2016年9月开始停产进行技术改造，2017年全年未发电，造成本期销售量与生产量较上年同期大幅
下降。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
                                                                                                            单位：元
                                             2017 年                            2016 年
   行业分类          项目                          占营业成本比                       占营业成本比      同比增减
                                     金额                                金额
                                                        重                                 重
 原煤销售        职工薪酬       208,371,825.26               5.04%   176,961,740.39             5.32%       -0.28%
 电建承包项目    设备采购       401,767,552.94               9.73%   366,838,860.99         11.03%          -1.30%
 环保发电        原煤和煤泥                 0.00             0.00%   137,078,815.45             4.12%       -4.12%
                                 2,253,305,061.                      1,546,701,547.
 生物质发电      燃料成本                                54.55%                             46.51%           8.04%
                                             39                                 92
说明
       环保发电因河南蓝光环保发电有限公司自2016年9月开始技术改造，2017年未生产，营业成本为0.
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
见第十一节：“财务报告”中第八点，“合并范围的变更”。
                                                        18
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
 前五名客户合计销售金额（元）                                                          3,336,958,730.35
 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                        61.28%
 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                7.73%
公司前 5 大客户资料
     序号                客户名称                   销售额（元）            占年度销售总额比例
 1          国网安徽省电力公司                            901,043,269.95                         16.55%
 2          国网湖北省电力公司                            895,811,016.73                         16.45%
 3          国网湖南省电力公司                            663,648,728.20                         12.19%
 4          国网江西省电力公司                            455,525,073.92                         8.36%
 5          武汉凯迪电力工程有限公司                      413,225,361.12                         7.73%
 合计                       --                           3,336,958,730.35                        61.28%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
 前五名供应商合计采购金额（元）                                                         247,920,881.90
 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                      6.37%
 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总
                                                                                                 0.00%
 额比例
公司前 5 名供应商资料
     序号                供应商名称                 采购额（元）            占年度采购总额比例
 1           郑州煤电物资供销有限公司                      94,032,516.50                         2.42%
 2           徐州科融环境资源股份有限公司                  69,171,425.40                         1.78%
 3           东方电气集团东方汽轮机有限公司                41,340,515.00                         1.06%
 4           宜兴市中环耐火材料有限公司                    24,728,750.00                         0.64%
 5           江苏华能建设工程集团有限公司                  18,647,675.00                         0.48%
 合计                        --                           242,437,164.55                         6.37%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
                                                    19
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、费用
                                                                                                            单位：元
                              2017 年              2016 年         同比增减                  重大变动说明
 销售费用                     7,937,822.55          8,117,930.98        -2.22%
                                                                                  阳光公司管理费用增加主要原因是
                                                                                  灌木林、乔木林、芭茅地停止资本
 管理费用                   499,997,490.49        357,685,814.00       39.79%
                                                                                  化，当期费用从资本化中调整至管
                                                                                  理费用。
 财务费用                 1,457,886,481.07      1,224,506,204.50       19.06%
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
2016-2017年，凯迪生态在环境保护领域开展了“脱硫污泥深度脱水和重金属固化协同处理技术”、“SCR脱硫废催化剂有价金
属碱性萃取技术”等多项技术创新项目，在此基础上形成了一批具有竞争力的主导技术和产品。在生物质能源利用领域，开
展了“生物质原料的收贮运技术”、“生物质直燃发电技术及设备”、"生物质气化合成技术及设备"、“催化剂制备及加工工艺”
等领域内的多项关键重大技术。
公司研发投入情况
                                        2017 年                     2016 年                      变动比例
 研发人员数量（人）                                     65                          63                       3.17%
 研发人员数量占比                                   22.70%                    20.79%                         1.91%
 研发投入金额（元）                          235,467,046.50            332,342,888.69                       -29.15%
 研发投入占营业收入比例                              4.32%                       6.65%                       -2.33%
 研发投入资本化的金额（元）                            0.00                       0.00
 资本化研发投入占研发投入
                                                     0.00%                       0.00%
 的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
                                                                                                            单位：元
            项目                        2017 年                     2016 年                      同比增减
 经营活动现金流入小计                    6,486,970,739.31            5,876,297,419.18                       10.39%
 经营活动现金流出小计                    6,046,988,082.04            5,577,166,181.86                        8.42%
 经营活动产生的现金流量净                    439,982,657.27            299,131,237.32                       47.09%
                                                              20
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 额
 投资活动现金流入小计                        235,313,389.24                  152,934,756.39                      53.87%
 投资活动现金流出小计                       2,411,478,898.92               2,403,114,838.92                       0.35%
 投资活动产生的现金流量净
                                           -2,176,165,509.68               -2,250,180,082.53                     -3.29%
 额
 筹资活动现金流入小计                  10,519,342,245.19                  24,062,941,833.17                     -56.28%
 筹资活动现金流出小计                      13,812,211,895.42              16,239,164,090.00                     -14.95%
 筹资活动产生的现金流量净
                                           -3,292,869,650.23               7,823,777,743.17                    -142.09%
 额
 现金及现金等价物净增加额                  -5,028,908,343.82               5,869,516,057.94                    -185.68%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                            金额              占利润总额比例             形成原因说明               是否具有可持续性
                                                                    主要原因：1、河南蓝光
                                                                    环保发电有限公司拟进
                                                                    行“生物质多元多态联合
                                                                    超净发电技改”，尚未取
                                                                    得技改批文，基于谨慎性
                                                                    原则，蓝光电厂对发电相
                                                                    关资产计提减值准备
                                                                    71,464.46 万元；2.祁东县
                                                                    凯迪绿色能源开发有限
                                                                    公司因政府规划调整需
 资产减值               2,117,323,232.00               -97.00%      实施易地搬迁于 2017        否
                                                                    年停产，基于现有资料及
                                                                    谨慎性原则对发电相关
                                                                    生物质发电资产计提减
                                                                    值准备 16,622.86 万元；
                                                                    3.桐城市凯迪绿色能源开
                                                                    发有限公司和岳阳市凯
                                                                    迪绿色能源开发有限公
                                                                    司因发电利用小时及燃
                                                                    料成本等影响导致连续
                                                                    三年亏损，未来是否能通
                                                               21
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                  过提升发电利用小时、控
                                                                  制燃料成本，改善盈利能
                                                                  力存在较大的不确定性，
                                                                  固定资产等非流动资产
                                                                  出现明显的减值迹象。基
                                                                  于谨慎性原则，对发电相
                                                                  关生物质发电资产计提
                                                                  减值准备合计 24821.65
                                                                  万元；4.金平凯迪水电开
                                                                  发有限公司和沧源凯迪
                                                                  水电开发有限公司因两
                                                                  地政府要求解除我司水
                                                                  电开发权，基于谨慎性原
                                                                  则，对在建水电资产计提
                                                                  减值准备 20519.93 万元；
                                                                  5、30 家在建生物质项目
                                                                  因当地政府整休规划调
                                                                  整，预计未来 3 年内不会
                                                                  继续投资施工建设，对在
                                                                  建工程合计计提减值准
                                                                  备 71748.37 万元
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                            单位：元
                       2017 年末                   2016 年末
                                                                           比重增
                                占总资产                        占总资产                     重大变动说明
                    金额                       金额                           减
                                   比例                           比例
                2,452,638,52                7,856,900,57                     -12.44
 货币资金                           6.38%                         18.82%
                        6.73                        2.68                           %
                2,723,095,26                1,872,835,17
 应收账款                           7.08%                          4.48%     2.60%
                        6.87                        7.98
                3,082,314,87                4,219,420,73
 存货                               8.01%                         10.10%    -2.09%
                        3.15                        5.79
 投资性房地产                       0.00%                          0.00%     0.00%
                110,941,578.                118,153,085.
 长期股权投资                       0.29%                          0.28%     0.01%
                           84                         53
                14,056,623,1                12,806,090,5
 固定资产                          36.54%                         30.67%     5.87%
                      29.00                        38.65
                                                           22
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                7,389,983,31              9,325,520,91
 在建工程                        19.21%                           22.33%     -3.12%
                         9.69                      0.29
                4,691,050,00              5,190,466,15
 短期借款                        12.19%                           12.43%     -0.24%
                         0.00                      6.62
                3,697,658,40              6,518,177,83
 长期借款                         9.61%                           15.61%     -6.00%
                         0.01                      0.00
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
    （1）向中国进出口银行各省分行借款导致的资产受限情况
    截止报告期末，本公司子公司向中国进出口银行各省分行（以下简称“进出口银行”）取得的借款余额为18.20亿元，
根据借款合同附属之担保合同，取得借款时由本公司或本公司母公司阳光凯迪集团、武汉凯迪电力工程有限公司提供连带责
任保证，阳光凯迪集团承担保证情况详见附注（十一）5（3），并要求本公司将所持借款主体的股权质押，在生物质电厂建
成后将所形成的全部土地、房产、设备等固定资产抵押给进出口银行，保险权益转让给进出口银行，项目建成实现正常运营
办理完资产抵押手续后，可释放股权质押，项目售电协议签署后，电费在进出口银行或进出口银行指定的银行进行归集，并
办理电费收益账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
              生物质电厂名称                  注册资本             持股比例           质押比例     是否质押
                                              （万元）               （%）             （%）     电费收益账户
淮南县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100                             是
霍邱县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100                             是
霍山县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100                             是
阳新县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100               100           否
金寨县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100                             是
永新县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100                             是
蛟河凯迪绿色能源开发有限公司                          14,100          100               100           是
汪清凯迪绿色能源开发有限公司                          17,000          100               100           是
祁阳县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100               100           是
永顺凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100       100               100           是
桂阳县凯迪绿色能源开发有限公司                            8,100       100               100           是
汉寿凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100       100               100           是
平陆凯迪新能源开发有限公司                            26,637          100               100           是
    报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下：
                      项目                                                       期末余额
固定资产                                                                                         1,456,531,278.95
无形资产                                                                                           73,105,897.07
                      合计                                                                       1,529,637,176.02
                                                          23
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    （2）与恒泰证券股份有限公司《平银凯迪电力上网收费权资产支付专项计划（二期）》导致的资产受限情况
    本公司子公司与恒泰证券股份有限公司（以下简称“恒泰证券”）签订《平银凯迪电力上网收费权资产支付专项计划（二
期）》，根据协议恒泰证券约定以专项计划募集资金向本公司之子公司购买基础资产，即管理人依据本协议约定，因受让而拥
有自专项计划设立之日上月起特定期间内的生物质电力上网收费权，为专项计划及或其资产支持证券持有人获取稳定的投资
收益。截止报告期末，取得的融资余额为9.74亿元，根据专项计划附属之质押、抵押合同，取得融资时由本公司将所持融资
主体的股权质押，全部土地、房产、设备等固定资产抵押给恒泰证券股份有限公司，并办理电费收益账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
               生物质电厂名称                      注册资本         持股比例（%） 质押比例        是否质押
                                                   （万元）                           （%）     电费收益账户
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100          100            100        是
来凤县凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100          100            100        是
崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100          100            100        是
赤壁凯迪绿色能源开发有限公司                                8,100          100            100        是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                              8,100          100            100        是
    截止报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下
                      项目                                                       期末余额
固定资产                                                                                        1,311,954,834.06
无形资产                                                                                          43,370,924.98
                      合计                                                                      1,355,325,759.04
    （3）与深圳平安大华汇通财富管理有限公司《平银凯迪电力上网收费权资产支付专项计划》导致的资产受限情况
    本公司子公司与深圳平安大华汇通财富管理有限公司（以下简称“深圳平安大华”）签订《平银凯迪电力上网收费权资
产支付专项计划》，根据协议深圳平安大华约定以专项计划募集资金向本公司之子公司购买基础资产，即管理人依据本协议
约定，因受让而拥有自专项计划设立之日上月起特定期间内的生物质电力上网收费权，为专项计划及或其资产支持证券持有
人获取稳定的投资收益。截止报告期末，取得的融资余额为4.40亿元，根据专项计划附属之质押、抵押合同，取得融资时由
本公司将所持融资主体的股权质押，全部土地、房产、设备等固定资产抵押给深圳平安大华，并办理电费收益账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
               生物质电厂名称                  注册资本         持股比例         质押比例         是否质押
                                               （万元）             （%）         （%）         电费收益账户
隆回县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100         100            100              是
南陵县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100         100            100              是
松滋市凯迪阳光生物能源开发有限公司                     8,100         100            100              是
    截止报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下：
                      项目                                                        期末余额
固定资产                                                                                              552,554,105.04
无形资产                                                                                               35,519,704.70
                      合计                                                                            588,073,809.74
    （4）与平安银行股份有限公司北京公司《委托贷款合同》导致的资产受限情况
    本公司子公司平乡凯盈绿色能源开发有限公司（以下简称“平乡凯盈”）、勉县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称
“勉县凯迪”）与平安银行股份有限公司北京公司（以下简称“平安银行”）、深圳平安大华汇通财富管理有限公司（以下简
称“深圳平安大华”）签署《委托贷款合同》，鉴于深圳平安大华己成立平安汇通平安金橙财富75号专项资金管理计划，基于
业务开展需要，深圳平安大华作为资产管理人代表资产管理计划委托平安银行向平乡凯盈、勉县凯迪发放委托贷款，用于电
力公司的开发建设和运营。截止报告期末，公司该项委托贷款余额为4.38亿元，根据委托贷款合同所附属保证担保、质押合
                                                       24
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
同，由格薪源生物质燃料有限公司、武汉凯迪电力工程有限公司、阳光凯迪集团、本公司提供连带责任保证，阳光凯迪集团、
凯迪工程承担保证情况详见附注（十一）5（3），取得借款时由本公司所持平乡凯盈、勉县凯迪的股权质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
                生物质电厂名称                      注册资本        持股比例 质押比例             是否质押
                                                    （万元）          （%）    （%）            电费收益账户
平乡凯盈绿色能源开发有限公司                                8,100     100            100               否
勉县凯迪绿色能源开发有限公司                                8,100     100            100               否
    （5）与英大国际信托有限责任公司签订《特定资产收益权转让暨回购合同》导致的资产受限情况
    公司子公司与英大国际信托有限责任公司（以下为“英大信托”）签订《特定资产收益权转让暨回购合同》，约定将子
公司特定期间的补贴电价收益转让给英大信托获取资金用于原材料采购及日常经营，期间为2016年7月11日至2018年7月11
日。到期后公司按照约定的溢价率（总溢价率为10%）在约定期限内回购收益权，按照合同约定分期支付回购溢价款。公司
在信托计划到期后一次性偿还回购价款本金，并在信托计划成立日及信托计划存续满1年对应日后10个工作日内支付当期按
特定时间支付的回购溢价款。截止报告期末，待偿还的信托资金余额为5.40亿元。保证人为本公司和凯迪阳光生物能源投资
有限公司。
    截止报告期末，本公司所持电厂股权、特定资产收益账户质押情况如下：
             生物质电厂名称                注册资本        持股比例       质押比例             是否质押
                                           （万元）          （%）          （%）          特定资产收益账户
淮南县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
霍山县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
金寨县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
永新县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100      100                                 是
盐池县凯迪中盈新能源开发有限公司                   1,000      100                                 是
    （6）公司与汉口银行股份有限公司光谷分行签署《流动资金借款合同》导致的资产受限情况。
    公司与汉口银行股份有限公司光谷分行签署《流动资金借款合同》，向汉口银行股份有限公司光谷分行借款，期间2017
年12月19日至2018年12月19日。截止报告期末，共取得借款1.5亿元。公司以下属电厂碳排放权进行质押。
    截止报告期末，公司已办理碳排放权质押情况如下：
               生物质电厂名称                   注册资本        持股比例        质押比例          是否质押
                                                （万元）          （%）           （%）           碳排放权
赤壁凯迪绿色能源开发有限公司                           8,100        100                                是
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100        100                                是
监利县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,000        100                                是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100        100                                是
蕲春县凯迪绿色能源开发有限公司                         6,000        100                                是
    （7）其他受限情况
        项目                     期末账面余额                                        受限原因
货币资金                                   612,180,356.15                    票据、保函等保证金
货币资金                                   305,000,000.00                            借款抵押
货币资金                                   109,589,243.06                        资产证券化
应收账款                                   542,395,786.48                            质押借款
固定资产                                   254,339,499.07                            抵押借款
                                                       25
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
固定资产                                 2,984,381,862.72                 融资租赁抵押
无形资产                                     5,318,600.00                    抵押借款
无形资产                                   221,918,958.41                 融资租赁抵押
在建工程                                   276,704,841.89                    抵押借款
在建工程                                   490,785,569.04                 融资租赁抵押
        合计                              5,80,614,716.82
    注：上述（2）、（3）项所述资产证券化，本集团所属的8家生物质电厂子公司从资产证券化事项开始之日起的电费收入
所形成的应收账款，存在使用受限情况。
五、投资状况
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
                                                     26
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                                            单位：万元
                                                       报告期     累计变     累计变                尚未使
                                本期已      已累计                                    尚未使                 闲置两
                                                       内变更     更用途     更用途                用募集
 募集年    募集方    募集资     使用募      使用募                                    用募集                 年以上
                                                       用途的     的募集     的募集                资金用
   份        式      金总额     集资金      集资金                                    资金总                 募集资
                                                       募集资     资金总     资金总                途及去
                                 总额        总额                                       额                   金金额
                                                       金总额       额       额比例                  向
                                                                                                   尚未使
                                                                                                   用的募
           公开发
                                                                                                   集资金
           行公司                           158,303.
 2016                158,304            0                     0          0    0.00%       1.19     均存于
           债券募                                46
                                                                                                   公司募
           集资金
                                                                                                   集资金
                                                                                                   专户
                                                                                                   尚未使
                                                                                                   用的募
                                                                                                   集资金
           非公开
                                                                                                   公司将
           发行股    417,499.   139,576.    256,410.
 2016                                                         0          0    0.00%   41,064.9     继续按
           票募集         84         45          04
                                                                                                   承诺投
           资金
                                                                                                   资项目
                                                                                                   规定用
                                                                                                   途使用
                                                                                                   尚未使
                                                                                                   用的募
           非公开
                                                                                                   集资金
           发行股    131,130.               131,130.
 2015                                                                         0.00%          0.2   均存于
           票募集         16                     16
                                                                                                   公司募
           资金
                                                                                                   集资金
                                                                                                   专户
                                139,576.    545,843.                                  41,066.2
 合计         --     706,934                                  0          0    0.00%                  --           0
                                     45          66                                           9
                                             募集资金总体使用情况说明
 1、截止本报告报出日，公司用于补流的募集资金 113,121.10 万元未按还款计划归还。
 2、2018 年 1 月，公司将募集资金专户资金 40,278.50 万元转出，未用于募投项目。截至本报告报出日尚未归还。
 3、公司本年度使用募集专项资金支付银行借款利息 5,689.64 万元，支付融资租赁资产租金 1,714.18 万元。
 4、2017 年 3 月 15 日，从江凯迪绿色能源开发有限公司从募集资金账户支付 80.75 万元，系代公司子公司酉阳县凯迪绿
 色能源开发有限公司支付并网接入系统工程款，未用于募投项目。
 5、2017 年，公司曾出现多次错误使用募集资金账户对外转账，其后又将错误转出的募集资金退还至募集资金账户的情
 况。
                                                         27
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：万元
                      是否已                                                截至期    项目达                       项目可
                                募集资                            截至期
                      变更项               调整后    本报告                 末投资    到预定    本报告   是否达    行性是
 承诺投资项目和超               金承诺                            末累计
                      目(含                投资总    期投入                  进度     可使用    期实现   到预计    否发生
    募资金投向                  投资总                            投入金
                      部分变               额(1)      金额                  (3)＝     状态日    的效益    效益     重大变
                                  额                              额(2)
                       更)                                                  (2)/(1)     期                              化
 承诺投资项目
                                                                                      2018 年
 14 家生物质发电厂              289,00     243,89    117,65       117,65
                      否                                                    48.24%    06 月          0   不适用    否
 建设项目                              0     9.89      5.72         5.72
                                                                                      30 日
                                                                                      2020 年
 林业生态文明建设                          50,636.   9,201.3      15,813.
                      否        60,000                                      31.23%    12 月          0   不适用    否
 项目                                          66            6        38
                                                                                      31 日
                                145,80     123,04    12,719.      122,94
 偿还银行贷款         否                                                    99.91%                   0   不适用    否
                                       0     7.08        32           0.9
                                494,80     417,58    139,57       256,41
 承诺投资项目小计          --                                                 --        --           0     --           --
                                       0     3.63        6.4           0
 超募资金投向
 本次所募集资金中
                      否
 没有超募资金
                                494,80     417,58    139,57       256,41
 合计                      --                                                 --        --           0     --           --
                                       0     3.63        6.4           0
 未达到计划进度或
 预计收益的情况和     无未达到计划进度事项
 原因（分具体项目）
 项目可行性发生重
                      项目可行性未发生重大变化
 大变化的情况说明
 超募资金的金额、用   不适用
 途及使用进展情况
                      不适用
 募集资金投资项目
 实施地点变更情况
                      不适用
 募集资金投资项目
 实施方式调整情况
                                                             28
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 募集资金投资项目        适用
 先期投入及置换情        2017 年 4 月 14 日，公司第八届董事会第二十九次会议审议通过了《关于公司用募集资金置换先
 况                      期投入的议案》，同意公司以募集资金置换已投入募集资金项目自筹资金 26,234.23 万元
                         适用
                         2017 年 4 月 6 日，公司第八届董事会第二十七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂
                         时补充流动资金的议案》，拟使用 2016 年度非公开发行 A 股股份生态文明建设项目闲置募集资
                         金 2.95 亿元暂时补充流动资金，主要用于与主业相关的生产经营，使用期限自董事会审议通过
 用闲置募集资金暂        之日起 12 个月，到期前将及时、足额将该部分募集资金还至募集资金专用账户。2017 年 5 月 9
 时补充流动资金情        日已归还上述资金至募集资金专户。
 况                          2017 年 5 月 10 日，公司第八届董事会第三十三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集
                         资金暂时补充流动资金的议案》，拟使用 2016 年度非公开发行 A 股股份林业生态文明建设项目
                         闲置募集资金 29,500 万元及 14 家生物质发电厂建设项目中敦化、平乐、天门、汉寿、乐安、
                         紫云、黄平、三都 8 个项目部分闲置募集资金 83,621 .12 万元，总计 113,121.12 万元暂时补充
                         流动资金
 项目实施出现募集        适用
 资金结余的金额及        截止 2017 年 12 月 31 日，该项目募集资金尚未使用余额 41,064.90 万元（含收到的银行存款利息），
 原因                    由于公司尚未支付因此尚有余额。
 尚未使用的募集资
                         尚未使用的募集资金公司将继续按承诺投资项目规定用途使用
 金用途及去向
 募集资金使用及披        公司本年使用生物质发电项目资金支付银行借款利息 5,689.64 万元，支付融资租赁资产租金
 露中存在的问题或        1,714.18 万元，支付非募投项目工程款 80.75 万元；截止本报告报出日公司用于补流的募集资金
 其他情况                113,121.10 万元未按还款计划归还。
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
            被出             交易    本期    出售    股权         股权   是否   与交   所涉    是否
 交易              出售                                                                                披露    披露
            售股             价格    初起    对公    出售         出售   为关   易对   及的    按计
 对方               日                                                                                 日期    索引
             权              （万    至出    司的    为上         定价   联交   方的   股权    划如
                                                             29
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                         元）     售日    影响     市公        原则    易   关联   是否   期实
                                  该股             司贡                     关系   已全   施，如
                                  权为             献的                            部过   未按
                                  上市             净利                             户    计划
                                  公司             润占                                   实施，
                                  贡献             净利                                   应当
                                  的净             润总                                   说明
                                  利润             额的                                   原因
                                  （万             比例                                   及公
                                  元）                                                    司已
                                                                                          采取
                                                                                          的措
                                                                                           施
 武汉
 市薪
 晟科
 技咨
 询有
          湖北
 限公
          格薪
 司、嘉          2017
          源生                            丧失
 兴凯            年 12   6,188.   218.9                    出售
          物质                            控制                        否    否     是     是
 益股            月 31      56       8                     股权
          燃料                            权
 权投            日
          有限
 资基
          公司
 金合
 伙企
 业（有
 限合
 伙）
 合肥
 薪昇
 众成
 科技
 咨询     格薪
 有限     源生
                 2017
 公司     物质                            丧失
                 年 12            166.4                    出售
 及嘉     燃料           521.7            控制                        否    否     是     是
                 月 31               7                     股权
 兴凯     安徽                            权
                 日
 益股     有限
 权投     公司
 资基
 金合
 伙企
 业（有
                                                          30
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 限合
 伙）
 长沙
 众薪
 城生
 物科
 技有
 限公     湖南
 司及     格薪
                    2017
 嘉兴     源生                                丧失
                    年 12    10,01                            出售
 凯益     物质                       221.6    控制                      否        否        是        是
                    月 31     6.65                            股权
 股权     燃料                                权
                    日
 投资     有限
 基金     公司
 合伙
 企业
 （有
 限合
 伙）
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                      单位：元
 公司名称         公司类型     主要业务      注册资本     总资产         净资产         营业收入      营业利润      净利润
 河南蓝光
 环保发电
 有限公河
                                             43,900 万   645,861,19     -438,683,3      9,531,590.    -746,263,7   -746,263,7
 南蓝光环        子公司       环保发电
                                             元                  4.35        70.90               58        61.21       61.21
 保发电有
 限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
                 公司名称                     报告期内取得和处置子公司方式                 对整体生产经营和业绩的影响
 格薪源生物质燃料安徽有限公司             出售股权                                     1,664,740.16
 湖北格薪源生物质燃料有限公司             出售股权                                     2,189,799.84
 湖南格薪源生物质燃料有限公司             出售股权                                     2,216,043.87
主要控股参股公司情况说明
公司持有河南蓝光环保发电有限公司股权比例为100%；公司于2016年9月13日公告了《关于子公司河南蓝光环保发电有限公
                                                            31
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
司停机改造的公告》，2017年全年未发电，截至目前尚未取得技改批文，基于谨慎性原则，蓝光电厂对发电相关资产计提减
值准备71,464.46万元，导致净利润发生大幅下降。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业格局和趋势
    2016年10月国家能源局发布的《生物质能发展“十三五”规划》提出，到2020年，全国生物质能年利用量约5800万吨标准
煤，生物质发电总装机容量达1500万千瓦，年发电量900亿千瓦时，其中农林生物质直燃发电700万千瓦。2017年政府工作报
告指出， 要坚决打好蓝天保卫战，优先保障可再生能源发电上网，加快秸秆资源化利用。
    生物质能源产业发展可以避免秸秆焚烧带来的严重大气污染,在环境保护、生态文明建设、可持续发展方面将发挥重大
作用。2018年政府工作报告指出，推进污染防治取得更大成效，巩固蓝天保卫战成果。
    凯迪生态作为我国生物质能源产业的领军企业，公司自主创新、拥有完全自主知识产权的循环流化床高温超高压锅炉燃
烧技术已达世界领先水平。顺势而上，公司将不断实现技术创新，优化燃料收购商业模式，继续打造生物质能全产业链发展
模式，做大做强生物质发电主业。
（二）公司发展战略
    公司生物质发电项目扎根县乡、深入农村，“探索就近收集、就近转化、就近消费的生物质能分布式商业化开发利用模
式”，全面推进农村能源市场形成以生物质能源为主体的基本格局，构建自主安全稳定的农村能源体系，助力农村能源供给
侧改革, 实现农业增效、农民增收的需要。
      1. 突出重点区域开发，创新合作方式，实现轻资产运行
    2017年3月国家环保部发布的《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，全面禁止秸秆、枯枝落叶、垃圾等露
天焚烧，支持“2+26”城市冬季清洁取暖工作，优先支持清洁能源替代项目使用中央基建投资，给予替代项目部分设备投资支
持。2017年，公司将通过少数股东权益和受托经营等方式，加大与公司第二大股东华电集团的合作，共同开发建设京津冀等
北方地区的生物质项目，集中发挥公司成熟的生物质电厂建设经验和领先的生物质发电技术、完善的生物质电厂管理模式，
实现轻资产发展战略，降低经营成本，提高盈利能力。
      2．全面实现信息化
    2017年，公司紧密跟踪国家“互联网+”和工业企业“两化融合”发展趋势，及时启动了“数字化转型”战略，组织实施SAP
业财一体化系统、银企直联资金管理系统、电厂SIS中控管理系统、燃料管理系统、知识管理系统以及OA深化应用等一系列
信息化上线工程。目前，上述系统已全面进入上线运行，公司信息化重构迈进了一大步。目前，正积极推进EAM资产管理、
招采平台、物流平台和供应链体系建设。以“业财一体化”为核心，公司正全力搭建我们的“大数据中心”和“云平台服务中心”。
2017年8月凯迪信息化平台建设项目正式列入国家工信部2017年“两化融合管理系统贯标”试点企业名单。
      3．加速投运在建工程
    2017年5月份建立建设板块资金池后，公司全面加快8个在建项目复工谈判及建设推进力度。2017年新投产生物质电厂平
乡、勉县、阳新、酉阳、永顺5家电厂，2018年1-2月份，从江、桦甸1#、宣城相继投产发电，桂阳、嫩江及桦甸2#整体进度
达到90%，力争6月底前投产发电。2017年年初，面对资金压力的情况，公司调整建设策略，不贪大求多，通过定增资金补
流、生产经营盈余资金补流等方式，一点一滴确保8个在建项目资金倾斜一个、投产一个、稳定一个。随着生物质电厂的投
运加速，在建工程沉淀的资产将逐步转入经营，增加企业了现金流入，实现正收益。
    4．实施资产重组，聚焦生物质发电主业
    2017年11月30日公司进入资产重组程序，未来公司进行风水电、林地等非生物质发电资产的处置，让公司聚焦生物质发
电主业，同时公司第一大股东阳光凯迪拟转让其控制权，引进其他战略投资者，探索生物质发电耦合技术。生物质能源产业
经过十多年的成长积累，正逐步进入技术模式和商业模式成熟期，国能、长青、光大、理昂等一大批企业经营效益显现出了
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
整体行业的优质赢利能力。我国每年产生的农作物秸秆及林业废弃物约12.5亿吨，每年加工利用率不到10%，加上城市垃圾、
污泥等废弃物，发展生物质能源产业、促进能源战略转型升级的市场空间更是巨大。当前，生物质发电产业在国家政策扶持
和引导下，正向生物质与城市垃圾、禽畜粪便、污泥耦合的多元多态联合超净发电新模式发展。
    （三）经营计划
    2017年，公司将创新管理模式、提高管理水平，实现“五大经营目标”，即营收增长30%、生产成本降低10%、管理费用
降低30%、财务费用降低20%、有息负债控制在合理范围内。具体如下：
       一是加大村级燃料收购点的建设，降本增收。2017年，进一步加大对燃料集散地的开发力度，增加村级燃料收购点的建
设，燃料收购任务责任到人，绩效考核与经营目标挂钩。合理安排存量机组检修技改计划，保障机组稳定运行。有序推进在
建生物质项目的建设，实现投运电厂稳步增长。继续推进一次风机、引风机、给水泵电机变频改造，降低整体综合厂用电率。
       二是创新管理模式，降本增效。推进发电生产中控平台、燃料供应链中控平台、“三算合一”的经营财务共享信息平台投
入使用，基层人力资源优化60%。实施电厂区域总经理管理模式、全能值班模式、设备点检定修管理模式、创新来料加工模
式，减少现场专业管理人员配置；通过燃料供应链中控平台整合供应商资源、物流资源和村级网络站点资源，实施燃料供应
链创新模式，减少现场燃料人员配置。通过共享信息平台整合计划、财务、融资、人资、机要、档案等职能中心资源，建立
共享管理平台，绩效管理，减少管理人员配置。
    三是优化资产和负债结构，降低有息负债成本。处置部分林业资产股权，收回资金用于压缩负债规模，使资产负债率降
至60%以下，并补充生产及在建流动资金。利用当前去产能、产业整合、煤炭市场回暖契机，推进煤矿资产整合。有效利用
目前资产负债率较去年同期下降的契机，安排发行绿色债券、短期融资券、中期票据，以低成本资金替换高成本资金。同时
依托生产经营指标及负债结构改善，提升企业信用评级从当前AA到AA+,银行贷款基准利率争取下调50bp，整体降低财务费
用支出。
       (四）可能面对的风险
1.市场风险
    2017 年我国电力消费需求增长将比 2016 年有所放缓，全国电力供应能力总体富余、部分地区相对过剩，加大电力行
业整体经营压力，进而对公司盈利能力造成一定不利影响。
2.行业政策风险
    随着电力体制改革的逐步实施和深入，电力行业的发展和改革进一步深化，政府不断修改、补充及完善现有产业政策和
行业监管政策。未来国家宏观经济政策、电力产业政策以及电价的调整，可能会对公司正常经营和盈利能力造成一定不利影
响。
3.生产成本上升风险
与火力发电行业类似，生物质燃料作为生物质能产业重要上游原材料，同样具备资源稀缺性及运输合理半径等问题，原材料
成本占生产成本的比重较大，其取得成本是影响生物质能领域相关企业能否实现盈利的核心要素。随着国内物价水平、人力
成本的提升，生物质电厂也面临人员工资、运输费用等生产成本的上升风险，以及存在因发生突发性自然灾害导致大规模农
林废弃物减产等不可预测因素导致燃料采购价格上升的可能性
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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                                         第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分
红》相关文件的要求，公司的《公司章程》中有关利润分配政策的具体内容如下：
    第一百五十八条：公司管理层、董事会应根据公司当年经营情况、可分配利润情况、未来资金需求和股东回报规划提出
合理的分红建议和预案。公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事、监事充分讨论，并通过电话、传真、邮件
等多种方式充分听取中小股东意见，在考虑对全体股东持续、稳定、科学回报的基础上形成利润分配预案，董事会提交股东
大会的股利分配具体方案，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，并经全体独立董事二分之一以上表决通过。独立董事
应当对股利分配具体方案发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
    监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
    股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。出
现派发延误的，公司董事会应当就延误原因做出及时披露。
第一百五十九条：
（一）公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展；
（二）公司可以采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利。公司优先采用现金分红的方式。公司利润分配不得
超过累计可分配利润的范围，公司一般按照年度进行现金分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红；
（三）公司当年实现盈利，且弥补以前年度亏损和依法提取法定公积金、任意公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出，
公司应积极推行现金方式分配股利；在满足上述现金分红条件的情况下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于
最近三年实现的年均可分配利润的30%；
    公司董事会在综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素后，区
分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
    公司可以根据年度的盈利状况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，董事
会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益，并符合公司战略规划和现金需求时，可以提出股票股利分配预案。
（四）公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于最近三年公司实现的年均可分配利润的30%的，不得向社会公众公开发
行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；
（五）公司当年实现盈利但未提出现金分红方案的，公司除召开股东大会现场会议外，还应提供多种途径让中小股东参与决
策。公司应在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立
意见并公开披露；
（六）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金；
（七）在遵循上述利润分配政策的前提下，公司将根据自身实际情况，并结合股东特别是公众投资者、中小股东、独立董事
和监事会的意见制定或调整股东回报规划。
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如因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营状况发生较大变
化而需调整所制定的利润分配政策的，应事先征求中小股东、独立董事和监事会意见，公司董事会在研究论证调整利润分配
政策的过程中，应当充分考虑独立董事和中小股东的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，需经全体董事过半数同意；
独立董事应当对此发表独立意见并公开披露。监事会应当对董事会拟定的调整利润分配政策议案进行审议，充分听取不在公
司任职的外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数以上表决通过。调整利润分配政策的提案中应详细论证并说明
原因，独立董事需就利润分配方案修改的合理性发表独立意见。对利润分配政策进行调整的，应当经董事会审议通过后方能
提交股东大会审议，公司股东大会审议调整利润分配政策的事项时应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
审议利润分配政策时，除现场会议外，公司应为股东提供网络投票方式。公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东
进行沟通交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
第一百六十条：公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步。在以下两种情况时，公司将考虑发放股票股利：
（1）公司在面临资金需求约束或现金流不足时可考虑采用发放股票股利的利润分配方式；
（2）如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况时，可以采取股票股利方式进行利润分配。
第一百六十一条：公司留存未分配利润主要用于技术改造或项目扩建、对外投资、收购资产或股权、购买设备等重大投资及
现金支出，逐步扩大生产经营规模，优化财务结构，促进公司的快速发展，有计划有步骤地实现公司未来的规划发展目标，
最终实现股东利益最大化。
                                              现金分红政策的专项说明
                                                              相关政策已经第七届四十六次董事会和 2014 年第二次临时
 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：
                                                              股东大会审议通过
 分红标准和比例是否明确和清晰：                               是
 相关的决策程序和机制是否完备：                               是
 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                     是
 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益
                                                              是
 是否得到了充分保护：
 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、
                                                              是
 透明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、2016年度利润分配预案：
    公司以截至2016年12月31日公司总股本1,964,797,747股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。公司2016年
度利润分配预案符合证监会、交易所、公司《章程》、以及《凯迪生态环境科技股份有限公司分红管理制度》中关于现金分
红的规定，不存在损害投资者利益的情况。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                                             单位：元
                                         分红年度合并报           占合并报表中归
                   现金分红金额（含      表中归属于上市           属于上市公司普   以其他方式现金    以其他方式现金
    分红年度
                           税）          公司普通股股东           通股股东的净利     分红的金额       分红的比例
                                            的净利润                 润的比率
 2017 年                          0.00   -2,380,512,584.58                 0.00%              0.00            0.00%
 2016 年                          0.00     333,527,855.64                  0.00%              0.00            0.00%
 2015 年                          0.00     382,197,340.13                  0.00%              0.00            0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
                                                             35
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
            承诺事由               承诺方      承诺类型      承诺内容     承诺时间     承诺期限    履行情况
 股改承诺
 收购报告书或权益变动报告书中
 所作承诺
                                                          武汉金湖科
                                                          技有限公司
                                                          承诺对其所
                                                          持有的凯迪
                                                          生态限售股
                                 武汉金湖科               19,797,981     2016 年 08
                                                                                      2018-8-3    正在履行
                                 技有限公司               股的限售截     月 03 日
                                                          止日从
                                                          2016 年 8 月
                                                          3 日延长至
                                                          2018 年 8 月
                                                          3 日.
                                                                                                  截至 2017
 资产重组时所作承诺
                                                                                                  年 6 月 18
                                                                                                  日，尚未办
                                                                                                  理的土地
                                 阳光凯迪新                                                       使用证、房
                                 能源集团有               关于土地使                              产证、林权
                                 限公司                   用权证、房     2015 年 04               证的资产
                                                                                      2017-6-18
                                 中盈长江国               产证、林权     月 07 日                 对应 2014
                                 际新能源投               证的承诺                                年 6 月 30
                                 资有限公司                                                       日的评估
                                                                                                  值合计为
                                                                                                  22,914.95
                                                                                                  万元。公司
                                                                                                  已停止向
                                                     36
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                               阳光凯迪
                                                                                               及中盈长
                                                                                               江支付对
                                                                                               价，且未来
                                                                                               该对价将
                                                                                               不再支付
                                                                                               给相应的
                                                                                               交易对方，
                                                                                               该承诺正
                                                                                               在履行中，
                                                                                               未发生违
                                                                                               反承诺的
                                                                                               情形。
                                                        阳光凯迪、
                                                        华融资产、
                                                        百瑞普提
                                 北京金富隆             金、武汉金
                                 投资有限公             湖、宁波博
                                 司;崔青松;             睿、北京金
                                 李伟龙;李              富隆、深圳
                                 永成;宁波              天长、杨翠
                                 博睿成长股             萍、李春兰、
                                 权投资合伙             李伟龙、赵
                                 企业（有限             玉霞、李永
                                 合伙）;深圳            成、崔青松
                                 天长投资顾             等 13 家交
                                 问有限公               易对方承
                                 司;武汉百              诺：因本次
                                                                       2015 年 08
                                 瑞普提金股             发行股份购                  2018-8-3   正在履行
                                                                       月 03 日
                                 权投资基金             买资产取得
                                 中心（有限             的凯迪电力
                                 合伙）;武汉            股份，自新
                                 金湖科技有             增股份取得
                                 限公司;阳              之日起 36
                                 光凯迪新能             个月内不得
                                 源集团有限             转让，此后
                                 公司;杨翠              按照中国证
                                 萍;赵玉霞;             监会与深交
                                 中国华融资             所的相关规
                                 产管理股份             定办理。本
                                 有限公司;              次发行结束
                                                        后，由于上
                                                        市公司送红
                                                        股、转增股
                                                   37
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                           本等原因增
                                                           持的上市公
                                                           司股份，亦
                                                           遵守上述约
                                                           定。
                                                           本次重组
                                                           前，阳光凯
                                                           迪作为凯迪
                                              关于同业竞   电力的控股
                                 阳光凯迪新   争、关联交   股东，为避
                                                                          2015 年 04
                                 能源集团有   易、资金占   免与上市公                  9999-12-31   正在履行
                                                                          月 07 日
                                 限公司       用方面的承   司的同业竞
                                              诺           争，维护上
                                                           市公司的利
                                                           益，阳光凯
                                                           迪承诺
                                 阳光凯迪新                保证上市公
                                                                          2015 年 04
                                 能源集团有   其他承诺     司独立性的                  9999-12-31   正在履行
                                                                          月 07 日
                                 限公司                    承诺
                                                           关于办理
                                 阳光凯迪新                《电力业务
                                                                          2015 年 04                已履行完
                                 能源集团有   其他承诺     许可证（发                  2017-06-18
                                                                          月 07 日                  毕
                                 限公司                    电类）》的承
                                                           诺
                                                                                                    截至 2017
                                                                                                    年 6 月 18
                                                                                                    日，部分取
                                                                                                    得项目核
                                                                                                    准已过期
                                                                                                    的未建电
                                                                                                    厂对应
                                                                                                    2014 年 6 月
                                 阳光凯迪新                关于部分核                               30 日的评
                                                                          2015 年 04
                                 能源集团有   其他承诺     准过期未建                  2017-06-18   估值为
                                                                          月 07 日
                                 限公司                    电厂的承诺                               1200 万元，
                                                                                                    公司已停
                                                                                                    止向阳光
                                                                                                    凯迪支付
                                                                                                    对应的交
                                                                                                    易对价，该
                                                                                                    承诺正在
                                                                                                    履行中，未
                                                                                                    发生违反
                                                     38
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                                                                                                         承诺的情
                                                                                                         形。
                                                                                                         截止 2017
                                                                                                         年 12 月 31
                                                                                                         日，2017 年
                                                                                                         度林业资
                                   中盈长江国                                                            产业绩承
                                                 业绩承诺及     关于林业资    2015 年 04
                                   际新能源投                                               2017-12-31   诺实现
                                                 补偿安排       产业绩承诺    月 07 日
                                   资有限公司                                                            2594.42 万
                                                                                                         元；未实现
                                                                                                         差额为
                                                                                                         27405.58 万
                                                                                                         元。
                                                 关于同业竞
                                   阳光凯迪新    争、关联交     关于避免同
                                                                              2009 年 11
                                   能源集团有    易、资金占     业竞争的承                  2020-01-01   正在履行
                                                                              月 18 日
                                   限公司        用方面的承     诺
                                                 诺
                                   方正富邦基
                                   金管理有限
                                   公司；中山
                                   证券有限责
                                                                关于新增股
 首次公开发行或再融资时所作承      任公司 ；中   股份限售承                   2016 年 12
                                                                份限售的承                  2017-12-22   履行完毕
 诺                                国华电集团    诺                           月 22 日
                                                                诺
                                   资本控股有
                                   限公司；华
                                   宝信托有限
                                   责任公司
 股权激励承诺
 其他对公司中小股东所作承诺
 承诺是否按时履行                  是
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚
未履行完毕的承诺事项。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
√ 适用 □ 不适用
 盈利预测资产    预测起始      预测终止     当期预测业    当期实际业      未达预测的原     原预测披露    原预测披露
  或项目名称        时间         时间       绩（万元）    绩（万元）      因（如适用）        日期          索引
 重大资产重组   2015 年 04    2017 年 12                                  在 2016 年绿化   2015 年 04
                                                 30,000        2,594.42                                  巨潮资讯网
 注入林地资产   月 13 日      月 31 日                                    苗木市场低迷     月 15 日
                                                          39
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                   的情况下，因公
                                                                   司投入的资金
                                                                   和人力不够，阳
                                                                   光公司仅实现
                                                                   对内燃料销售，
                                                                   绿化苗木销售
                                                                   不够，导致业绩
                                                                   承诺未实现。
公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况
√ 适用 □ 不适用
    本公司因重大资产重组，于2015年5月以214,452.89万元的股权转让价格从中盈长江国际新能源投资有限公司（以下简称
“中盈长江”）处收购在建林业资产，因注入林业资产截止评估基准日并未实际开展经营，为保证本次重组不损害凯迪生态及
凯迪生态全体股东的利益，就注入林业资产的未来收益事项，2015年4月13日，凯迪生态与中盈长江签订了《盈利预测补偿
协议》。根据《盈利预测补偿协议》，参考中企华对林地资产出具的收益法评估结果，中盈长江承诺：2015年度、2016年度、
2017年度经审计的林业资产扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润不低于8,055万元、28,985万元和30,000万元。林业
标的公司2017年年度实现收益2594.42万元，未实现差额为27405.58万元，业绩承诺完成率8.65%。凯迪生态有权选择以下任
一种/两种方式要求中盈长江进行上述补偿：（1）中盈长江用现金补足其承诺的林业标的公司在2015年度、2016年度、2017
年度未实现的净利润的差额部分；（2）以凯迪生态未向中盈长江支付的现金对价/应付账款/其他应付款等冲抵。
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
√ 适用 □ 不适用
    中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“公司”）2017 年度财务报表进
行了审计，对公司出具了无法表示意见的审计报告。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《关于做好上市公司 2017 年年
报告披露工作的通知》等相关规定，公司董事会对无法表示意见及强调事项段涉及的事项进行了专项说明如下：
    1、董事会认为，公司董事会及董事会全体成员从完善公司治理、维护公司及全体股东合法权益的角度出发，在年报编
制及审计工作方面，已经尽了最大努力去争取最好的结果，现就相关事项作出说明。
一、持续经营存在重大不确定性
    如财务报表附注（十四）3 所述，凯迪生态 2018 年到期的有息债务本息为 147.53 亿元，集中兑付金额巨大，期后已经
发生多起债务违约，并导致多起诉讼及部分银行账户被冻结。因流动性危机，大部分电厂停机待料，出现拖欠员工工资以及
违规使用募集资金等情形，且资产重组进展不明朗，导致公司持续经营存在重大不确定性。
截至财务报表批准报出日，凯迪生态管理层虽已对改善持续经营能力拟定了应对计划，但我们未能就与改善持续经营能力相
关的应对计划获取充分、适当的证据，因此我们无法判断凯迪生态在持续经营假设的基础上编制财务报表是否合理。同时也
无法判断在此种情况下凯迪生态的所有非货币资产计价是否合理。
（一）详细情况：
    因前期资源布局导致公司扩张速度过快，负债结构不合理，在金融去杠杆的大背景下，个别授信银行及非银行债权人基
于对公司产业发展认知和还贷信心不足，在金融市场去杠杆多重压力下，开始出现了抽贷或压贷现象。
                                                       40
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    5 月 7 日，凯迪生态因中票未按期偿付问题，信用评级被机构直接下调到了 C 级，各类融资通道完全被阻断，同时，不
断的有债权人要求提前偿付本息，冻结资产。由于公司账户被冻结，员工工资及电厂开工所必须的经营性资金出现断裂。
（二）影响金额：
    截至 6 月 7 日，公司及全资子公司作为被告或被申请人涉及的诉讼合计 138 件，其中涉及凯迪生态母公司的有 42 件。
从起诉类型来看，涉及劳动人事纠纷案件有 5 件；涉及借款、租赁、保理等融资纠纷案件 24 件；涉及买卖、施工、运输类
诉讼的有 109 件。 另据统计，公司及下属全资子公司作为被告或被申请人、标的额 500 万元以上、已进入诉讼仲裁程序或
已经收到民事裁定书（诉前保全）的案件 30 起；
    截至 6 月 8 日，公司到期未清偿的债务涉及 63 笔，涉及金额 179074.36 万元。
    截至 6 月 11 日，公司母公司共有 13 个账户被冻结，公司旗下共有 24 家子公司的 38 个账户被冻结。
（三）董事会说明：
    今年一季度以来，个别授信银行及非银行债权人基于对公司产业发展认知和还贷信心不足，在金融市场去杠杆多重压力
下，开始出现了抽贷或压贷现象。凯迪生态在生产经营指标向好的背景下，被动陷入流动性不足，偿债压力凸显的局面，目
前公司部分银行账户已被冻结，信用评级被下调，融资通道被阻断。
    公司董事会对公司目前的经营情况十分关注，通过召开董事会、约谈经营层、约谈大股东等多种方式对公司的经营情况
予以了高度关切，明确要求各方加快推进全面重组，即债务重组、资产重组，控股权重组。受到一系列客观现实的阻碍，上
述重组动作尚未取得积极成效。
    因账户冻结等因素，公司目前部分生物质电厂出现停产的情况。公司管理层正在积极与各债权人进行协调，部分债权人
同意在电厂资金封闭运营的情况下，释放被冻结的账户，让电厂恢复生产。目前公司拖欠员工工资，最长已达 4 个月公司，
这对公司人员稳定造成了不良影响。
（四）消除影响具体措施：
    公司目前消除持续经营性风险的措施主要依赖于重大资产重组的实施。
    一是资产重组，公司将通过拆分售卖和资产管理公司打包收购的方式，快速处置风电、水电、林地、煤炭、在建生物质
电厂等资产，回笼资金，缓解当前债务危机；
    二是债务重组，公司目前的债务问题已经获得国家银保监会、湖北省各级政府的高度关注和批示，目前在国家银保监会
的领导下，公司债权人委员会已经成立，后续公司将在债权人委员会的决策下对债务问题进行综合处置，探讨包括债务打折、
债转股等形式化解债务危机；
    三是控股权重组，公司大股东阳光凯迪新能源集团拟通过控股权托管的形式，引进国有资本的进入。
    除了上述重组方案以外，公司经营层也在加快电厂生产经营自救。因公司债务偿付不利影响，许多生物质电厂电费账户
被债权人监管或冻结，导致正常发电生产无钱购买燃料款而被迫陷入停机。当前，我们正积极与债权人协商，争取监管账户
下部分资金释放，封闭使用，用于电厂燃料及工资日常支出，确保生产运营，同时公司高管分片挂点，积极协调电厂取得当
地政府或村镇银行等机构小额贷款支持，扩大融资来源。
二、武汉市公安局向我们调取证据
    我们于 2018 年 5 月 4 日收到武汉市公安局调取证据通知书，武汉市公安局侦办的“有关案件”需调取我们 2014 年 6
月 30 日凯迪生态资产重组审计报告及底稿、2015 年和 2016 年凯迪生态年报审计报告及审计底稿。我们就上述事项已于 2018
年 5 月 16 日向凯迪生态提交工作联系函，要求凯迪生态向我们书面回复：①该“有关案件”是否系凯迪生态或凯迪生态之
关联公司报案；②在合法合规的前提下，请凯迪生态告知我们该案件案由，以供我们判断该事项是否对 2017 年报产生影响。
2018 年 5 月 25 日，我们收到了凯迪生态就上述事项的回函，凯迪生态经与母公司阳光凯迪新能源集团有限公司核实，凯迪
生态及关联方公司向公安部门报案的有关案件是：①李晓波涉嫌职务侵占（共犯）案；②北京德图投资有限公司涉嫌合同诈
骗案。另相关案件还处于侦查阶段，按司法程序需要保密。此外无其他主动报案案件或举报。
凯迪生态对我们的回函中并未直接说明报案方，未提及相关案件的具体内容，也未向我们提供报案的相关材料，因此我们无
法得知“有关案件”的具体内容，无法判断该事项对凯迪生态财务报表可能产生的影响。
（一）详细情况：
    经向公司相关知情人及阳光凯迪集团核实，公司报案的有关案件是：①李晓波涉嫌职务侵占（共犯）案；②北京德图投
                                                       41
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
资有限公司涉嫌合同诈骗案。上述案件涉及 2016 年底公司原总裁陈义生的相关问题，在此情况下，公安机关调取相关审计
底稿的原因为配合调查，相关案件还处于侦查阶段，按司法程序需要保密。
（二）影响金额：
    相关案件还处于侦查阶段，按司法程序需要保密。上述案件不涉及影响金额。
（三）董事会说明：
    上述案件为公司主动报案，涉及的相关问题意在理清陈义生等人涉嫌职务侵占的相关问题。该案件不会对公司的经营造
成影响。
（四）消除影响具体措施：
    相关案件还处于侦查阶段，按司法程序需要保密，公司无法判断相关案件何时能够侦办结案。
三、中国证监会立案调查
    凯迪生态于 2018 年 5 月 7 日收到中国证券监督管理委员会调查通知书，因涉嫌信息披露违规，中国证券监督管理委员
会对凯迪生态进行立案调查。截至本报告出具日，调查正在进行中。由于该立案调查尚未有最终结论，我们无法判断立案调
查的结果对凯迪生态财务报表可能产生的影响。
（一）详细情况：
    因本次审计工作需完成的核实工作量大，审计机构无法在规定时间内完成审计工作并出具审计报告，在此情况下，公司
未能在法定日期内发布 2017 年年报。因此，公司因涉嫌信息披露违规，被中国证券监督管理委员会立案调查。
（二）影响金额：
    该立案调查针对的是公司年报未能在法定日期内披露的问题，不涉及影响金额。
（三）董事会说明：
    因本次审计工作需完成的核实工作量大，审计机构无法在规定时间内完成审计工作并出具审计报告，在此情况下，公司
未能在法定日期内发布 2017 年年报。公司董事会及下属审计委员会多次召开会议督促公司尽快完成年报工作。
（四）消除影响具体措施：
    公司已经于 2018 年月 30 日前披露了 2017 年年报，公司未披露年报的影响已经消除。目前证监会有关部门尚未对公司
年报未按期披露的责任进行认定。
四、与武汉凯迪电力工程有限公司（以下简称“凯迪工程”）往来余额的准确性
    截止 2017 年 12 月 31 日，凯迪生态因越南升龙 EPC 项目应收凯迪工程合同分包款为 115,436.01 万元，列报至应收账款；
凯迪生态及其子公司预付凯迪工程因承建生物质电厂、风水电项目的工程款净额为 131,236.51 万元，列报至其他非流动资
产。在审计过程中，我们就上述往来款余额直接向凯迪工程财务人员递交了往来询证函。凯迪工程一直未予回函。
    如财务报表附注（十三）1 所述，2018 年 6 月 25 日，凯迪工程向凯迪生态提交了《2017 年度生态本部及子公司与工程
公司往来询证函的回函》，同时，如财务报表附注（十三）2 所述，凯迪工程委托湖北得伟君尚律师事务所向凯迪生态提交
了签署日期为 2018 年 6 月 20 日的《律师函》。在上述资料中，凯迪工程对于凯迪生态关于越南升龙项目 EPC 交易的项目完
工进度、合同义务的履行情况等提出了异议，同时对凯迪生态预付凯迪工程因承建生物质电厂、风水电项目的工程款等往来
余额提出异议。
    截止本报告出具日，因凯迪工程对上述交易及往来余额提出异议的时间晚，凯迪工程说明的出现异议的原因复杂，且凯
迪工程与凯迪生态未能就上述交易完成结算或对结算达成一致意见，因此我们无法判断上述事项对凯迪生态财务报表可能产
生的影响。
（一）详细情况：
    武汉凯迪电力工程有限公司为公司大股东阳光凯迪新能源集团有限公司的下属企业，公司与其在越南升龙项目、在建电
厂建设项目方面有合作及资金往来。公司财务机构对凯迪工程公司发出了对账函、审计机构也发出了对账函证，但凯迪工程
公司未能如期对上述往来余额进行确认。
（二）影响金额：
    公司认为与凯迪工程公司相关的往来余额如实的在公司财务报表中进行了反映，未对公司财务报表产生重大影响。
                                                       42
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（三）董事会说明：
    公司董事会曾召开董事会会议对凯迪生态与武汉凯迪电力工程有限公司的相关资金往来问题进行了研究和讨论，因相关
工程未作工程结算，相关问题未形成一致结论。
（四）消除影响具体措施：
       公司将继续与工程公司沟通，双方就工程总承包项目办理结算。
五、诉讼事项
       如财务报表附注（十二）2（1）所述，凯迪生态发生多项诉讼、仲裁，因涉诉案件中的金额、违约金、诉讼费、保全费、
公告费等费用的金额还未最终判定，凯迪生态无法判断对本期利润及期后利润的影响。
    截止本报告出具日，凯迪生态未能向我们提供完整的凯迪生态及其子公司的诉讼、仲裁资料，我们无法判断已发生的诉
讼、仲裁对凯迪生态财务报表产生的影响。同时，我们无法实施满意的审计程序对凯迪生态及其子公司已发生的诉讼、仲裁
事项的完整性作出合理保证。
（一）详细情况：
因 5 月 7 日，凯迪生态因中票未按期偿付问题，信用评级被机构直接下调到了 C 级，各类融资通道完全被阻断，同时，不断
的有债权人要求提前偿付本息，冻结资产。公司正积极与各债权人协调解决方案。
（二）影响金额：
    截至 6 月 7 日，公司及全资子公司作为被告或被申请人涉及的诉讼合计 138 件，其中涉及凯迪生态母公司的有 42 件。
从起诉类型来看，涉及劳动人事纠纷案件有 5 件；涉及借款、租赁、保理等融资纠纷案件 24 件；涉及买卖、施工、运输类
诉讼的有 109 件。 另据统计，公司及下属全资子公司作为被告或被申请人、标的额 500 万元以上、已进入诉讼仲裁程序或
已经收到民事裁定书（诉前保全）的案件 30 起；
    截至 6 月 8 日，公司到期未清偿的债务涉及 63 笔，涉及金额 179074.36 万元。
       截至 6 月 11 日，公司母公司共有 13 个账户被冻结，公司旗下共有 24 家子公司的 38 个账户被冻结。
    公司在公告中真实完整地反映了凯迪生态及子公司的诉讼、仲裁情况，所涉金额已反映在了财务报表中。
（三）董事会说明：
    公司董事会知悉公司因债务违约引发的一系列诉讼情况，董事会将督促公司经营层利用债务重组等手段尽快解决上述危
机。
（四）消除影响具体措施：
       公司将积极与债权人沟通，成立债权人大会，利用债务重组等手段尽快解决上述危机。
六、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的计量
       如财务报表附注（十一）7（1）所述，凯迪生态于 2015 年 5 月以 214,452.89 万元的股权转让价格向中盈长江国际新能
源投资有限公司（以下简称“中盈长江”）收购林业资产，因该部分林业资产截止评估基准日（2014 年 6 月 30 日）并未实
际开展经营，为保证重组不损害凯迪生态及凯迪生态全体股东的利益，凯迪生态和中盈长江于 2015 年 4 月 13 日签订了《盈
利预测补偿协议》。根据《盈利预测补偿协议》，参考评估机构对林业资产出具的收益法评估结果，中盈长江承诺：2015 年
度、2016 年度、2017 年度经审计的林业资产扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润不低于 8,055 万元、28,985 万元
和 30,000 万元。如果林业资产在盈利补偿期间未实现中盈长江在补偿协议承诺的净利润额，中盈长江应就未实现的差额部
分对凯迪生态进行现金补偿。
    2017 年度，上述林业资产扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为 2,594.42 万元，与中盈长江承诺的 30,000.00
万元差异为 27,405.58 万元。中盈长江应就未实现的差额 27,405.58 万元对凯迪生态进行现金补偿。
    截止本报告出具日，凯迪生态未取得中盈长江就 2017 年业绩补偿金额 27,405.58 万元的确认文件，中盈长江也未向凯
迪生态提供支付计划及对应的保障措施。因此，我们无法获取充分、适当的审计证据确定是否有必要对以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产的账面价值作出调整，也无法确定可能涉及的调整金额。
（一）详细情况：
       公司于 2017 年 5 月 23 日向中盈长江国际新能源投资有限公司（以下简称：中盈长江）发出了“关于履行重大资产重组
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
业绩承诺的函”，由中盈长江法人唐秀丽女士签收。日前，中盈长江国际新能源投资有限公司已向公司支付 1 亿元，剩余 1.74
亿元尚未支付，且没有明确支付时间。
（二）影响金额：
    由于中盈长江未支付业绩承诺款项、也未向公司提供关于未能支付业绩承诺款项提供支付计划及对应的保障措施，公司
基于以获资料对上述事项进行了会计处理，未对财务报表产生任何影响。
（三）董事会说明：
    经董事会与中盈长江国际新能源投资有限公司的沟通，中盈长江日前已支付 1 亿元作为业绩补偿款。剩余 1.74 亿元业
绩补偿款董事会将积极督促中盈长江支付到位。
（四）消除影响具体措施：
    公司将积极与中盈长江进行沟通，督促上述业绩承诺补偿款的落实。
七、资产减值准备计提的合理性
    子公司河南蓝光环保发电有限公司（以下简称“蓝光电厂”）发电资产减值准备计提的合理性
    根据河南省大气污染防治攻坚战领导小组办公室《关于 13 台统调燃煤发电机组实施超低排放停机改造的通知》（豫气攻
坚办[2016]45 号）的要求，凯迪生态子公司蓝光电厂对其燃煤发电机组于 2016 年 9 月实施超低排放停机改造，拟将其燃煤
发电机组改造为生物质多元多态联合超净发电机组，公司与河南省政府相关部门沟通至今一直未能取得技改批文。
    2017 年度，凯迪生态对蓝光电厂燃煤发电机组等相关发电资产计提减值准备为 6.30 亿元。减值测试中，凯迪生态管理
层预计的可收回金额系基于重置成本法评估的相关资产价值。由于蓝光电厂目前处于停工状态，能否获取技改批文和持续经
营存在重大不确定性，我们无法判断蓝光电厂发电资产未来产生现金的方式以及对应可收回的金额。
    因此，我们无法判断凯迪生态管理层在减值测试中采用的重置成本确定可收回金额的恰当性，也无法实施满意的审计程
序以获取充分、适当的审计证据以判断蓝光电厂上述资产减值准备计提的合理性。
    子公司祁东县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“祁东电厂”）发电资产减值准备计提的合理性
    因政府规划调整，凯迪生态子公司祁东电厂因需实施易地搬迁于 2017 年 8 月停产。凯迪生态目前正在与当地政府协商
搬迁事宜。
    2017 年度，凯迪生态对祁东电厂发电资产计提减值准备为 1.63 亿元。减值测试中，凯迪生态管理层预计的可收回金额
系基于重置成本法评估的相关资产价值。由于祁东电厂目前处于停工状态，与当地政府因搬迁事宜的协商结果尚不明确，我
们无法判断搬迁工作是否能够顺利实施以及可能获取的补偿金额。
    因此，我们无法判断凯迪生态管理层在减值测试中采用的重置成本确定可收回金额的恰当性，也无法实施满意的审计程
序以获取充分、适当的审计证据以判断祁东电厂上述资产减值准备计提的合理性。
（一）详细情况：
    1、因能否取得获取技改批文的重大不确定性，同时蓝光电厂未来发展计划属于公司重大决策，蓝光电厂董事会及管理
层未能及时明确蓝光电厂的未来发展计划。
    2、祁东电厂未能从政府部门获得关于补偿的任何书面文件，同时公司祁东电厂董事会及管理层未能明确祁东电厂的未
来发展计划。
（二）影响金额：
    公司管理层从现有能获取的资料进行决策，进行了相关资产的减值测试，在此基础上公司管理层认为在蓝光电厂、祁东
电厂财务报表在重大方面实现了公允列报，未对财务报表产生影响。
（三）董事会说明：
    因当地政府产业规划的调整等因素，公司旗下的蓝光电厂、祁东电厂出现停产，公司前期正在对蓝光电厂进行技改，对
祁东电厂的搬迁事宜都在积极沟通。由于公司正在进行资产重组，公司管理层早先的判断是在资产处置下，上述电厂不存在
大规模的减值计提。目前，根据审计机构的意见，公司对上述电厂进行了资产减值。公司认为目前的减值金额是合理的。
（四）消除影响具体措施：
    公司将积极通过处置蓝光电厂回收资金，将积极与祁东政府协调，维护公司的合法权益。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
八、关联方及其关联交易的完整性，以及部分交易的实质
    由于凯迪生态与关联方识别相关的内部控制出现重大缺陷，且我们获取了一些事实，对 2017 年度部分交易涉及的交易
对手与凯迪生态是否存在关联关系、以及交易的实质产生了重大疑虑，截至本报告出具日，我们未能获取充分、适当的审计
证据以消除我们的疑虑。这些事实包括：
（1）、与洋浦长江投资有限公司（以下简称“洋浦长江”）的交易
    ①2017 年 6 月 14 日，凯迪生态与洋浦长江签订了两份《股权转让协议》，分别收购洋浦长江持有的洪雅凯迪绿色能源
开发有限公司（以下简称“洪雅凯迪”）和松桃凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“松桃凯迪”）100%股权。洪雅凯迪和
松桃凯迪在洋浦长江控制期间，由凯迪生态母公司阳光凯迪新能源集团有限公司（以下简称“阳光凯迪”）提供担保，分别
向中民国际融资租赁有限公司以售后回租方式融资 2.50 亿元，并与阳光凯迪发生频繁的资金往来。
    ②2017 年 12 月 26 日，凯迪生态与洋浦长江签订了《股权转让协议》，凯迪生态将持有的松原凯迪绿色能源开发有限公
司（以下简称“松原凯迪”）51%股权以零对价转让给洋浦长江。虽然处置股权时松原凯迪的净资产为零，但本次股权转让未
对凯迪生态享有松原凯迪的债权 59,112.20 万元做出安排。松原凯迪就本次股权转让于 2017 年 12 月 27 日完成工商变更登
记，同时自 2017 年 12 月 27 日起，凯迪生态不再将其纳入合并范围。
    经查询国家企业信用信息公示系统显示，2018 年 5 月 7 日松原凯迪股东又由凯迪生态持股 49%、洋浦长江持股 51%变更
为凯迪生态持股 100%，凯迪生态重新将松原凯迪纳入 2017 年的合并范围，不再将松原凯迪作为 2017 年处置的子公司。
    上述事实让我们对管理层认定洋浦长江与其不存在关联方关系产生重大疑虑，我们无法获取充分、适当的审计证据以消
除我们的疑虑，也不确定是否有必要对关联交易作出补充披露，同时也不确定财务报表是否有必要对 2017 年从洋浦长江购
买的洪雅凯迪、松桃凯迪按照同一控制下企业合并原则进行调整。
（2）、与嘉兴凯益股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴凯益”）的交易
    ①国家企业信用信息公示系统显示，2016 年 12 月 30 日凯迪生态子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格薪
源”）将持有吉林格薪源生物质燃料有限公司 100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、吉林东鼎科技咨询有限
公司 30%；2017 年 1 月 6 日格薪源将持有的江西格薪源生物质燃料有限公司 100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯迪生态
20%、南昌百川新晟科技有限公司 30%。截止本报告出具日，格薪源在未收到任何股权转让款情况下，上述两家均进行了工
商变更登记，格薪源在 2017 年度仍将上述两家作为子公司按照 100%的比例合并财务报表。
    ②国家企业信用信息公示系统显示，2017 年 1 月 4 日格薪源将持有的格薪源生物质燃料安徽有限公司（以下简称“安
徽格薪源”）100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、合肥薪晟众成科技咨询有限公司（以下简称“合肥薪晟”）
30%；2017 年 1 月 6 日格薪源将持有的湖南格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“湖南格薪源”）100%股权，分别转让给
嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、长沙众薪城生物科技有限公司（以下简称“长沙众薪城”）30%。
    安徽格薪源、湖南格薪源在下述 2017 年 12 月重新调整股东结构前，格薪源在未收到任何股权转让款情况下，进行了工
商变更登记。且国家企业信用信息公示系统显示，凯迪生态对其持股为 20%，格薪源一直将其作为子公司按照 100%的比例合
并财务报表。
    ③2017 年 12 月，嘉兴凯益、凯迪生态、合肥薪晟签订股权转让协议，将安徽格薪源的股东结构调整为嘉兴凯益持股 95%、
合肥薪晟持股 5%，并于 2017 年 12 月 26 日完成工商变更登记；2017 年 12 月，嘉兴凯益、凯迪生态、长沙众薪城签订股权
转让协议，将湖南格薪源的股东结构调整为嘉兴凯益持股 95%、长沙众薪城持股 5%，并于 2017 年 12 月 27 日完成工商变更
登记。2017 年 12 月，格薪源、嘉兴凯益、武汉市薪晟科技咨询有限公司（以下简称“武汉薪晟”）签订股权转让协议，格
薪源将持有的湖北格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“湖北格薪源”）100%股权，分别转让给嘉兴凯益 95%、武汉薪晟
5%，并于 2017 年 12 月 27 日完成工商变更登记。
    本次 2017 年 12 月安徽格薪源、湖南格薪源和湖北格薪源（以下统称“三家格薪源公司”）的股东结构调整中，嘉兴凯
益 2017 年 12 月 28 日向格薪源支付股权收购价款 8,500 万元。格薪源于 2017 年 12 月将安徽格薪源、湖南格薪源和湖北格
薪源作为处置子公司，不再纳入合并范围。
    上述交易完成后，三家格薪源公司形成对凯迪生态及其子公司的净债务 17.35 亿元。
    凯迪生态向我们提供的 2017 年 12 月三家格薪源公司股东结构调整的股权转让协议中没有对凯迪生态及其子公司的净债
务 17.35 亿元做出安排，安徽格薪源、湖南格薪源股东结构调整的股权转让协议中没有约定转让对价。格薪源根据三家格薪
源公司 2017 年 11 月 30 日的净资产作为转让对价确认投资收益。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    经查询国家企业信用信息公示系统显示，嘉兴凯益的股东为武汉中经凯迪股权投资基金管理有限公司（以下简称“中经
凯迪”）和武汉薪合成科技咨询有限公司（以下简称“武汉薪合成”）。中经凯迪股东为洋浦长江；武汉薪合成股东为曾鑫（担
任多家格薪源区域子公司之董事）等。
    上述事实让我们对嘉兴凯益与其不存在关联方关系产生重大疑虑，我们无法获取充分、适当的审计证据以消除我们的疑
虑，也不确定是否有必要对关联交易作出补充披露；2017 年 12 月三家格薪源股东结构调整后，形成对凯迪生态及其子公司
的净债务 17.35 亿元未作出清偿安排及保障性措施，对其可回收性我们无法获取充分、适当的审计证据；同时截止本报告出
具日，格薪源、嘉兴凯益尚未对我们关于交易对价的询证函进行复函，我们无法确定格薪源根据三家格薪源公司 2017 年 11
月 30 日的净资产作为转让对价确认投资收益是否恰当，也无法对凯迪生态或格薪源将三家格薪源公司不再纳入财务报表合
并范围获取充分、适当的审计证据。
（3）、与关联方中薪油武汉化工工程技术有限公司（以下简称“中薪油化工”）的交易
    2017 年度，凯迪生态子公司松原凯迪向中薪油化工累计支付款项 4.25 亿元。在审计过程中，直至 2018 年 5 月 16 日，
凯迪生态才向我们提供了与上述支付款项相关的工程总承包合同。该合同系 2016 年 9 月松原凯迪与中薪油化工签订的年产
20 万吨合成油项目工程总承包合同。根据合同约定，在合同生效后 10 日内，松原凯迪需向中薪油化工支付合同总价款的 20%，
即 6.13 亿元。截止 2017 年 12 月 31 日，松原凯迪累计支付该合同项下的工程款为 4.25 亿元（资产负债表日后增加付款 1.66
亿元）。2018 年 5 月，松原凯迪根据中国轻工业武汉设计工程有限责任公司出具的《“松原凯迪绿色能源开发有限公司年产
20 万吨合成油项目”造价审计报告》核定的上述合同项已实施工程造价为 0.27 亿元调整了 2017 年财务报表，将已施工的
工程造价 0.27 亿元由预付账款调入在建工程，调整后 2017 年 12 月 31 日对中薪油化工的预付账款结余 3.89 亿元，列报至
其他非流动资产。
中薪油化工系凯迪生态关联方中盈长江国际新能源投资有限公司和武汉丰盈长江新能源投资有限公司间接控制的公司，凯迪
生态一直未就上述关联交易履行必要的审批程序。
    综上所述，我们无法确定上述工程总承包合同的可靠性，无法实施满意的审计程序以获取充分、适当的审计证据对上述
交易实质做出判断。
（4）、与关联方武汉金湖科技有限公司（以下简称“金湖科技”）的交易
    2017 年 11 月 28 日，凯迪生态代子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格薪源”）向关联方金湖科技支付 2.94
亿元（因为涉及多关联主体之间的投资、债权债务关系，最终具体支付方式为由凯迪生态向关联方武汉凯迪电力工程有限公
司支付 2.94 亿元）减资款，截止 2017 年 12 月 31 日上述 2.94 亿元列报至预付账款。
    截止本报告出具日，凯迪生态没有向我们提供与本次减资相关的支持性文件及关联交易审议文件，本次减资也未进行工
商变更登记，该事项是否构成减资，我们无法获取充分、适当的审计证据。因此，我们无法对上述交易实质做出判断。
（5）、与武汉百瑞普提金股权投资基金中心（有限合伙）（以下简称“百瑞普提金”）的交易
    2015 年 12 月 1 日，凯迪生态、百瑞普提金及其他格薪源股东签订的《关于格薪源生物质燃料有限公司之增资协议》约
定：如果格薪源未能在 2016 年 12 月 31 日前完成上市目标，百瑞普提金有权在 2017 年 3 月 31 日前要求将其持有的格薪源
全部股权转让给丰盈长江新能源投资有限公司（以下简称“丰盈长江”）或其指定的第三方，并同时约定了转让价格。
    2016 年 12 月，百瑞普提金、凯迪生态与格薪源签订了股权转让协议，由凯迪生态受让百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%
股权。同时约定转让对价按照格薪源 2016 年度审计报告为基准的股权评估价履行。
    2017 年，凯迪生态收购百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%股权实际按照上述 2015 年 12 月 1 日签订的《关于格薪源生物
质燃料有限公司之增资协议》约定的对价执行，凯迪生态收购百瑞普提金持有的格薪源股权是否为关联方丰盈长江指派实施
的回购义务，并构成关联交易，我们未能获取充分、适当的审计证据。同时，截止本报告出具日凯迪生态没有向我们提供与
本次股权转让相关的格薪源董事会、股东会的确认文件，我们无法获取充分、适当的审计证据对上述交易实质做出判断。
    综上所述，在审计中我们无法实施满意的审计程序，获取充分适当的审计证据，以识别凯迪生态的全部关联方，我们无
法合理保证凯迪生态关联方和关联方交易的相关信息得到恰当的记录和充分的披露，以及这些交易的实质和可能对凯迪生态
财务报表产生的影响。
（一）详细情况：
    （1）、2017 年 6 月 14 日，凯迪生态与洋浦长江签订了两份《股权转让协议》，分别收购洋浦长江持有的洪雅凯迪绿色
能源开发有限公司（以下简称“洪雅凯迪”）和松桃凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“松桃凯迪”）100%股权，并履行
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
了信息披露义务。由于洪雅凯迪和松桃凯迪在洋浦长江控制期间，由阳光凯迪新能源集团有限公司）提供担保进行了融资，
后期虽然凯迪生态收购了洪雅和松桃电厂，但相关担保事项并未变更或解除。
    2017 年 12 月 26 日，凯迪生态与洋浦长江签订的《股权转让协议》未通过董事会，且未对凯迪生态享有松原凯迪的债
权 59,112.20 万元做出安排，该交易存在瑕疵，在公司董事会的督促下，公司对此予以了纠正。目前松原凯迪仍为凯迪生态
100%持股的子公司。
    （2）、公司子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格薪源”）于 2016 年底和 2017 年初对吉林格薪源生物质燃
料有限公司、江西格薪源生物质燃料有限公司的股权进行了转让，因未收到相关股权转让款，公司认为上述两家吉林、江西
格薪源公司股东权益仍属于凯迪生态，故一直按照 100%子公司纳入合并报表。2017 年初，格薪源对格薪源生物质燃料安徽
有限公司、湖南格薪源生物质燃料有限公司进行了股权转让，后同样因为未收到转让款，故在 2017 年 12 月重新调整股东结
构前，将这两家企业作为子公司按照 100%的比例合并财务报表。
    2017 年 12 月，格薪源在收到了 8500 万元股权转让价款后，将安徽格薪源、湖南格薪源和湖北格薪源（以下统称“三
家格薪源公司”）作为处置子公司，不再纳入合并范围。因三家格薪源公司的转让对价以 2017 年 11 月 30 日的净资产为基础，
故上述交易完成后，三家格薪源公司形成对凯迪生态及其子公司的净债务 17.35 亿元，上述交易未对这部分债务作出安排。
    （3）、2017 年度，凯迪生态子公司松原凯迪委托中薪油武汉化工工程技术有限公司（以下简称“中薪油化工”）进行相
关建设施工。因中薪油武汉化工工程技术有限公司（以下简称“中薪油化工”）系凯迪生态关联方中盈长江国际新能源投资
有限公司和武汉丰盈长江新能源投资有限公司间接控制的公司，上述交易构成关联交易。
    截止 2017 年 12 月 31 日，松原凯迪累计支付该合同项下的工程款为 4.25 亿元（资产负债表日后增加付款 1.66 亿元）。
根据造价报告，公司截至 2017 年 12 月 31 日对中薪油化工的预付账款结余 3.89 亿元。
    （4）、2017 年 11 月 28 日，凯迪生态代子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格薪源”）向关联方武汉金湖科
技有限公司（以下简称“金湖科技”）支付 2.94 亿元（因为涉及多关联主体之间的投资、债权债务关系，最终具体支付方式
为由凯迪生态向关联方武汉凯迪电力工程有限公司支付 2.94 亿元）减资款，截止 2017 年 12 月 31 日上述 2.94 亿元列报至
预付账款。因格薪源的减资未履行相关手续，上述款项构成了金湖科技对公司的占款。
    （5）、2016 年 12 月，凯迪生态受让百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%股权，根据双方协商，交易对价为 2015 年 12 月
1 日签订的《关于格薪源生物质燃料有限公司之增资协议》约定的对价。
（二）影响金额：
    上述相关往来余额如实的在公司财务报表中进行了反映，未对公司财务报表产生重大影响。
（三）董事会说明：
    （1）、2017 年 12 月 26 日，凯迪生态与洋浦长江签订的《股权转让协议》未通过董事会，且未对凯迪生态享有松原凯
迪的债权 59,112.20 万元做出安排。董事会获悉此事后，要求公司对此予以了纠正，目前松原凯迪为公司全资子公司；
    （2）、公司董事会未对子公司格薪源生物质燃料有限公司转让旗下吉林、江西、安徽、湖北、湖南等五家格薪源子公司
的交易进行过审议。公司董事会督促经营层迅速厘清上述交易的责任人，并对处置安徽、湖北、湖南三家格薪源公司后形成
的净债务 17.35 亿元进行追缴。
    （3）、凯迪生态子公司松原凯迪与中薪油武汉化工工程技术有限公司的交易构成关联交易，该交易未上董事会审议。
    （4）、凯迪生态代子公司格薪源生物质燃料有限公司支付 2.94 亿元减资款，未履行格薪源的董事会审议，即格薪源未
形成有效减资。因此，上述款项构成了金湖科技对公司的占款。因金湖科技的法人赵东为公司大股东阳光凯迪集团的工会主
席，金湖科技已被认定为公司关联方，上述交易属于关联交易。公司董事会将督促金湖科技尽快归还此款项。
    （5）、凯迪生态第八届董事会第二十五次会议审议通过了受让百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%股权的议案，此交易的
目的是优化对格薪源的管理，加大燃料收购工作的力度。其交易对价及行为为凯迪生态和百瑞普提金的真实意愿的反映。
（四）消除影响具体措施：
    公司将积极与相关方沟通，尽快收回中薪油武汉化工工程技术有限公司、三家格薪源公司、武汉金湖科技有限公司对公
司形成的债务及占款。
九、凯迪生态控股股东的认定
    如财务报表附注（十三）3 所述，阳光凯迪在对凯迪生态的函件中提到，阳光凯迪目前持有凯迪生态 1,142,721,520 股，
                                                       47
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占凯迪生态总股本的 29.08%，既不持有凯迪生态 50%股权，也无法支配凯迪生态超过 30%的表决权，亦无法通过支配上市公
司股份表决权对股东大会的决议产生重大影响。根据凯迪生态《公司章程》的相关规定，凯迪生态对董监事的选举未采取累
积投票制，阳光凯迪在凯迪生态所能支配的表决权不足以决定董事会过半数成员的选任。根据《上市规则》第 18.1 条的规
定，阳光凯迪不是凯迪生态的实际控制人。
    阳光凯迪 2016 年 12 月 31 日的持股比例为 28.47%，截止本报告出具日，阳光凯迪在 2017 年通过二级市场增持后，对
凯迪生态的持股比例增加至 29.08%。凯迪生态在 2017 年的公告中均称阳光凯迪为控股股东或母公司，阳光凯迪一直未提出
异议。
    截止本报告出具日，我们无法得知阳光凯迪、凯迪生态对上述控股股东的认定出现分歧的具体原因，以及产生分歧的时
间。上述事项让我们对凯迪生态在 2017 年财务报表中认定阳光凯迪为其控股股东产生了疑虑，我们无法实施满意的审计程
序以消除这一疑虑。
（一）详细情况：
    2018 年 6 月 23 日，阳光凯迪向本公司发出了《关于实际控制人事宜的复函》(凯迪集团函[2018]6 号)，认为“阳光凯
迪不是本公司实际控制人”。
（二）影响金额：
    该事项不影响金额。
（三）董事会说明：
    《公司法》第二百一十六条规定：“本法下列用语的含义：……(二)控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额
百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百
分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东”。
    《上市公司收购管理办法》第八十四条规定：“有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：……（四）投资者依其可
实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响”。
    《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》应用指南：“投资方直接或通过子公司间接持有被投资单位 20%以上但低于
50%的表决权时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营
决策，不形成重大影响”。
    另根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》应用指南，企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投
资单位具有重大影响：(1)在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；(2)参与被投资单位的财务和经营政策制定过
程。
    截至本函出具日，阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称“阳光凯迪”)持有本公司 1,142,721,520 股股份，占本公司
总股本的 29.80%，为本公司第一大股东。除中国华电集团资本控股有限公司持有本公司 10.18%的股份、华宝信托有限责任
公司持有本公司 5.47%的股份外，本公司其他股东均为持股 5%以下股东。阳光凯迪依其可实际支配的上市公司股份表决权足
以对本公司股东大会的决议产生重大影响。
    截至本函出具日，本公司董事会成员共八名，分别为：李林芝(董事长)、唐宏明(董事)、罗廷元(董事)、徐尹生(董事)、
王博钊(外部董事)、厉培明(独立董事)、张兆国(独立董事)、徐长生(独立董事)。截至本函出具日的工商资料显示，其中：
李林芝、唐宏明同时担任阳光凯迪董事；罗廷元同时担任阳光凯迪监事；徐尹生同时担任阳光凯迪全资子公司武汉凯迪电力
工程有限公司法定代表人、董事兼总经理。
    同时，在中国证监会及其地方派出机构、深圳证券交易所等监管机构对本公司发出的历次函件中，均认定阳光凯迪为本
公司的控股股东。
    综上，本公司认为，根据《公司法》第二百一十六条、《上市公司收购管理办法》八十四条的相关规定，阳光凯迪为本
公司控股股东。
（四）消除影响具体措施：
    公司不存在表述变更公司控股股东的情况。
    2、监事会对董事会关于 2017 年度无法表示意见审计报告涉及事项的专项说明进行了认真审核，并发表了如下意见：中
审众环会计师事务所（特殊普通合伙）基于自己的专业判断对公司 2017 年度财务报告出具的无法表示意见审计报告，我们
尊重会计师的专业意见，并同意公司董事会关于对无法表示意见审计报告涉及事项的专项说明。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    公司监事会将积极配合公司董事会的各项工作，持续关注董事会和管理层相关工作的开展，切实维护公司及全体股东的
合法权益。同时，监事会希望董事会和管理层采取切实有效的措施，尽快消除审计报告中导致无法表示意见的事项提及的内
容，切实维护广大投资者利益。
    3、独立董事对 2017 年度无法表示意见审计报告涉及事项的独立意见如下：经查阅相关资料，并与审计机构及相关人员
进行了沟通。作为公司独立董事，我们认为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）基于自己的专业判断对公司 2017 年度
财务报告出具的无法表示意见审计报告，我们尊重会计师的专业意见，并同意公司董事会关于对无法表示意见审计报告涉及
事项的专项说明，董事会已采取或拟采取的措施有利于消除本次无法表示意见审计报告所涉事项及其影响。我们将督促公司
董事会及管理层持续关注该事项，切实维护公司及全体股东的权益。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
（1）会计政策变更
     2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称《企
业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》（以
下简称《企业会计准则第16号》），自2017年6月12日起施行。
     2018年4月27日，经本公司第八届董事会第四十九次会议决议，本集团分别自2017年5月28日、6月12日起执行新发布的
《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本集团相应重要会计政策变更，具体内容如下：
     ①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。
     ②与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并
利润表与利润表中单独列报该项目。
     《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处
置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。《企业会计准则第16号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用
法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比
较数据进行追溯调整。上述会计政策变更也并未影响本集团本报告期的净利润。
     根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号）要求，本集团在合并利润表和利润表中
的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目，原在“营业外收入”和“营业外支出”的部分非流动资产处置损益，改为
在“资产处置收益”中列报；本集团相应追溯重述了比较报表。对于本公司合并利润表与利润表列报的影响如下：
           利润表影响项目                        合并财务报表                     母公司财务报表
                                           本期影响          上年调整        本期影响        上年调整
                                             金额              金额            金额            金额
资产处置收益                              -17,355,204.29     -1,350,598.19
营业外收入                                                        -509.54
营业外支出                                -17,355,204.29     -1,351,107.73
（2）会计估计变更
     本集团在报告期内无会计估计变更事项。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
 1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
被购买方 股权取得 股权取得成本 股权取得 股权取 购买日              购买日 购买日至期末被购 购买日至期末被购
   名称       时点                      比例(%) 得方式             的确定        买方的收入        买方的净利润
                                                                      依据
洪 雅 凯 迪 2017 年 06 72,090,000.00   100.00    现金购 2017 年 06 取 得 控       72,766,379.14       7,666,094.79
绿 色 能 源 月14日                               买      月14日   制权
开发有限
公司
松 桃 凯 迪 2017 年 06 46,230,000.00   100.00    现金购 2017 年 06 取 得 控       50,998,348.68       1,680,773.67
绿 色 能 源 月14日                               买      月14日   制权
开发有限
公司
注1：2017年6月15日，经公司第八届董事会第三十四次会议决议审议通过了《关于收购洋浦长江投资有限公司持有的洪雅凯
迪绿色能源开发有限公司、松桃凯迪绿色能源开发有限公司100%股权的议案》：收购洋浦长江投资有限公司（下称“洋浦长
江”）持有的洪雅凯迪绿色能源开发有限公司（下称“洪雅凯迪”）100%股权、松桃凯迪绿色能源开发有限公司（下称“松桃
凯迪”）100%股权（下称“标的资产”）。交易的标的资产经湖北众联资产评估有限公司（下称“湖北众联”）（具有证券、期货
相关评估资格）现场初步评估，采用基础资产法评估值为11,832万元，其中，洪雅凯迪经评估的净资产为4,623.17万元，松
桃凯迪经评估净资产为7,209.67万元。公司本次收购金额为11,832万元。
       2017年6月14日，洪雅凯迪、松桃凯迪已完成股权交割手续。
       2017年4-6月，本公司支付了股权转让款11,832万元。
（2）合并成本以及商誉、可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金额
                              项目                                松桃凯迪绿色能源开 洪雅凯迪绿色能源开发有
                                                                      发有限公司             限公司
合并成本：
   支付的现金                                                                72,090,000.00               46,230,000.00
合并成本合计                                                                 72,090,000.00               46,230,000.00
减：取得的可辨认净资产的公允价值                                             50,172,524.85               54,067,382.95
商誉                                                                         21,917,475.15
可辨认净资产公允价值份额超出合并成本计入损益的金                                                          7,837,382.95
额
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债的情况
          项目              松桃凯迪绿色能源开发有限公司                      洪雅凯迪绿色能源开发有限公司
                          购买日公允价值        购买日账面价值         购买日公允价值             购买日账面价值
资产：
货币资金                          386,306.26             386,306.26             639,284.45                  639,284.45
                                                            50
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
应收款项                    29,520,989.93            29,520,989.93       54,264,499.41                54,264,499.41
存货                         5,388,508.22             5,388,508.22        5,455,383.18                    5,455,383.18
其他流动资产                  382,405.73               382,405.73        17,579,619.12                17,579,619.12
固定资产                   274,749,986.09           302,410,092.58      273,313,532.63               312,757,354.19
在建工程                      376,000.00               376,000.00
无形资产                    53,505,339.85            12,171,187.29       11,890,520.00                    7,215,000.00
递延所得税资产               6,915,026.62                                18,894,576.63                    9,033,621.24
资产合计                   424,362,076.09           403,773,003.40      394,689,144.62               419,596,490.79
负债：
应付票据                                                                      589,520.00                    589,520.00
应付账款                    53,891,523.88            53,891,523.88       52,839,478.21                52,839,478.21
应付职工薪酬                  201,265.06               201,265.06             557,760.34                    557,760.34
应交税费                     3,193,865.39             3,193,865.39            649,361.69                    649,361.69
其他应付款                 100,823,609.52           100,823,609.52       66,815,175.75                66,815,175.75
一年内到期的非流            47,127,032.79            47,127,032.79       47,210,710.77                47,210,710.77
动负债
长期应付款                 158,618,716.46           158,618,716.46      161,822,842.68               161,822,842.68
递延所得税负债              10,333,538.14                                10,136,912.23                    8,968,032.23
负债合计                   374,189,551.24           363,856,013.10      340,621,761.67               339,452,881.67
净资产                      50,172,524.85            39,916,990.30       54,067,382.95                80,143,609.12
减：少数股东权益
取得的净资产                50,172,524.85            39,916,990.30       54,067,382.95                80,143,609.12
    被合并净资产公允价值以经湖北众联资产评估有限公司按资产基础法确定的估值结果确定。
    2、处置子公司
    报告期单次处置对子公司投资即丧失控制权的情况如下：
               项目                                                  处置子公司名称
                                   湖北格薪源生物质燃料         格薪源生物质燃料安徽     湖南格薪源生物质燃料有限
                                            有限公司                  有限公司                     公司
股权处置价款                                   61,885,610.20              5,216,994.41               100,166,528.03
股权处置比例（%）                             100                       100                        100
股权处置方式                                出售股权                  出售股权                   出售股权
丧失控制权的时点                            2017年12月27日            2017年12月26日               2017年12月27日
丧失控制权时点的确定依据               股权交割完毕                 股权交割完毕               股权交割完毕
处置价款与处置投资对应的合并财务                2,189,799.84              1,664,740.16                    2,216,043.88
报表层面享有该子公司净资产份额的
                                                           51
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
差额
丧失控制权之日剩余股权的比例（%）         0.00                        0.00                        0.00
丧失控制权之日剩余股权的账面价值         不适用                     不适用                      不适用
丧失控制权之日剩余股权的公允价值         不适用                     不适用                      不适用
按照公允价值重新计量剩余股权产生         不适用                     不适用                      不适用
的利得或损失
丧失控制权之日剩余股权公允价值的         不适用                     不适用                      不适用
确定方法及主要假设
与原子公司股权投资相关的其他综合          0.00                        0.00                        0.00
收益转入投资损益的金额
       3、其他合并范围的变更
       新设主体
                        名称                       新纳入合并范围的时间      期末净资产       合并日至期末净利润
武汉中薪凯迪法律咨询服务有限公司                              2017年4月7日            0.00                      0.00
武汉中薪凯迪高新技术产业发展有限公司                         2017年4月24日      176,876.18               176,876.18
武汉中薪凯迪标准信息技术咨询有限公司                         2017年4月18日            0.00                      0.00
武汉中薪凯迪人力资源管理咨询有限公司                         2017年4月24日            0.00                      0.00
武汉中薪凯迪招标采购有限公司                                 2017年4月26日            0.00                      0.00
武汉中薪凯迪企业管理咨询有限公司                             2017年4月18日            0.00                      0.00
武汉中薪凯迪会计咨询服务有限公司                             2017年4月21日            0.00                      0.00
夏县凯迪风电开发有限公司                                     2016年5月31日            0.00                      0.00
沅江市凯迪生物质发电有限公司                                  2017年1月4日     -868,523.00               -868,523.00
都昌凯迪生物质发电有限公司                                   2017年1月12日    -1,379,598.00          -1,379,598.00
天水凯盈生物质发电有限公司                                   2017年1月18日            0.00                      0.00
寻乌县凯迪生物质发电有限公司                                 2017年5月18日     -641,483.51               -641,483.51
仪陇凯迪生物质发电有限公司                                   2017年5月15日     -479,407.32               -479,407.32
广昌凯迪生物质发电有限公司                                   2017年9月15日        -4,267.00                -4,267.00
南漳凯迪生物质发电有限公司                               2017年10月12日           -2,695.50                -2,695.50
天镇凯迪绿色能源开发有限公司                             2017年10月13日               0.00                      0.00
襄阳凯迪生物质发电有限公司                               2017年12月15日               0.00                      0.00
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
 境内会计师事务所名称                                     中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                                                        52
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 境内会计师事务所报酬（万元）                         600
 境内会计师事务所审计服务的连续年限                   19 年
 境内会计师事务所注册会计师姓名                       王郁、范桂铭
当期是否改聘会计师事务所
 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用  不适用
报告期内，公司聘请了中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年年度内部控制审计事务所，期间共支付内控
审计费用 200 万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
    为进一步完善公司治理结构，提高公司的凝聚力和竞争力，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司利益和员工利
益的有机统一，根据相关法律法规的规定，结合公司的实际情况，2017年公司实施了“云信凯迪1号”员工持股计划。
    公司员工持股计划于2017年1月8日通过第八届董事会第二十二次会议决议，于2017年2月28日通过2017年度第一次临时
股东大会决议，同意实施员工持股计划。参加本员工持股计划的范围为公司的董事、监事、高级管理人员、公司（含控股子
公司）的核心管理人员、技术及业务骨干人员，参加对象与公司（含控股子公司）签订劳动合同。出资参加本员工持股计划
的公司及下属子公司的部分董事、监事、高级管理人员和员工不超过 1,000人。公司员工参与本员工持股计划的资金来源为
员工合法薪酬、自筹资金等。“云信凯迪1号”于2017年5月陆续通过二级市场集中竞价的方式购买公司股票，截止2017年5
                                                     53
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
月23日，公司员工持股计划完成买入，“云信凯迪1号”共计买入公司股票共计35,716,031股，成交合计金额39,190.10万元，
占公司总股本1.82%，该持股计划锁定期为2017年5月24日至2018年5月23日。相关情况于2017年5月24日已在巨潮资讯网公告
（www.cninfo.com.cn）。
注：截止本报告披露日，员工持股计划一般受益人已丧失份额。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
                                                     关联     占同    获批                   可获
                                    关联                                       是否   关联
                    关联    关联             关联    交易     类交    的交                   得的
 关联交   关联                      交易                                       超过   交易          披露    披露
                    交易    交易             交易    金额     易金    易额                   同类
  易方    关系                      定价                                       获批   结算          日期    索引
                    类型    内容             价格    （万     额的    度（万                 交易
                                    原则                                       额度   方式
                                                     元）     比例    元）                   市价
                           越南
                           升龙                                                                             巨潮
                           项目                                                                             咨询
 武汉凯                                                                                             2011
          同受             主要              3.031                                                          网公
 迪电力             工程            协议             42,09    100.0   42,09           现金   市场   年 11
          一方             设备              5亿                               否                           告编
 工程有             分包            定价              3.06      0%     3.06           结算   价格   月 26
          控制             的采              美元                                                           号：
 限公司                                                                                             日
                           购及                                                                             2011-
                           安装                                                                             78
                           调试
                           越南
                           升龙
                           项目                                                                             巨潮
                           EPC                                                                              咨询
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          同受             合同              1.12                                                           网公
 迪电力             工程            协议                      100.0                   现金   市场   年 04
          一方             范围              亿美                              否                           告编
 工程有             分包            定价                        0%                    结算   价格   月 26
          控制             内其              元                                                             号：
 限公司                                                                                             日
                           他所                                                                             2016-
                           有设                                                                             38
                           备、材
                           料
                                                     42,09            42,09
 合计                                --        --              --               --     --     --      --     --
                                                      3.06             3.06
 大额销货退回的详细情况             本年度不存在大额销售退回的情况
 按类别对本期将发生的日常关联
 交易进行总金额预计的，在报告期     无
 内的实际履行情况（如有）
 交易价格与市场参考价格差异较       不适用
                                                         54
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 大的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
    （1）与融资租赁有关的信息
                                                   55
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
       本集团作为融资租赁承租人，相关信息如下：
       A、截止报告期末，未确认融资费用的余额为562,743,241.32元（上年末余额为438,137,098.26元），采用实际利率法在
租赁期内各个期间进行分摊。
       B、各类租入固定资产的年初和期末原价、累计折旧额、减值准备累计金额：
  融资租赁租入资产类别                   固定资产原价                    累计折旧额        减值准备累计金额
                                年初余额            期末余额
蓝光电厂机器设备                  636,488,067.57        636,488,067.57     47,007,739.13       290,513,444.20
酉阳电厂机器设备                  120,315,147.25
从江电厂在建工程-待安装           203,276,684.00        203,276,684.00
设备
桦甸电厂在建工程-待安装           313,609,858.00        313,609,858.00
设备
祁东电厂机器设备                  263,433,370.68        263,433,370.68     44,460,577.87       118,512,212.44
万载电厂机器设备                  207,033,861.10        207,033,861.10     47,778,231.34
盐池风电机器设备                  342,984,631.97        342,984,631.97     61,122,413.51
阜新风电机器设备                  347,557,900.00        374,836,236.86     26,678,873.06
望江电厂机器设备                  104,313,607.38        104,313,607.38     32,382,925.06
桐城电厂机器设备                  190,003,621.00        190,003,621.00     47,760,638.41        69,099,305.76
吉安电厂机器设备                  239,902,955.42        239,902,955.42     35,308,010.89
京山电厂机器设备                  179,268,842.59        179,268,842.59     52,447,332.12
蕲春电厂机器设备                  245,248,633.90        245,248,633.90     63,514,460.15
鄱阳电厂机器设备                  165,699,781.00        165,699,781.00     44,889,147.34
益阳电厂机器设备                  157,793,621.00        157,793,621.00     27,581,507.75
宿迁电厂机器设备                  217,784,016.68        217,784,016.68     68,342,608.18
蚌埠电厂机器设备                   92,310,860.68         92,310,860.68     27,948,043.02
监利电厂机器设备                  191,571,783.67        191,571,783.67     48,340,708.18
岳阳电厂机器设备                  253,752,198.17        253,752,198.17     52,265,567.67       179,917,182.20
庐江电厂机器设备                  265,000,000.00        265,000,000.00     30,582,631.31
                                                          56
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
生态股份在建电厂汽轮机           902,323,501.07     902,323,501.07
等设备
生态股份电器系统                                    126,120,000.00
安仁电厂机器设备                                    333,219,523.94       40,863,841.99
双峰电厂机器设备                                    234,999,574.02       20,175,834.24
临澧电厂机器设备                                    350,024,965.51       64,945,661.38
蛟河电厂机器设备                                    562,984,018.32       36,812,970.01
天水电厂机器设备                                    204,073,130.22       18,992,804.45
北流电厂机器设备                                    195,736,105.71       31,301,179.58
松桃电厂机器设备                                    301,974,303.26       23,571,066.67
洪雅电厂机器设备                                    243,260,259.44       10,599,620.55
          合计                  5,639,672,943.13   8,099,028,013.16    1,005,674,393.86    658,042,144.60
    C、以后年度将支付的最低租赁付款额：
                   剩余租赁期                                         最低租赁付款额
1年以内（含1年）                                                                          1,368,717,815.08
1年以上2年以内（含2年）                                                                   1,059,585,106.30
2年以上3年以内（含3年）                                                                    956,721,799.45
3年以上                                                                                   1,323,136,707.53
                      合计                                                                4,708,161,428.36
    （2）售后租回交易相关信息
    A、2014年7月14日，本公司与湖北国中融资租赁有限公司（以下简称“国中租赁公司”）就本公司下属子公司河南蓝
光环保发电有限公司位于河南省平顶山市叶县生产基地内的机器设备签订融资租赁协议，协议约定本公司以售后回租方式将
该批账面价值为84,192.41万元的机器设备转让给国中租赁公司，转让价格为60,000.00万元，回租期限三年，每季度结算一次
租金，共分12个连续的租金支付期。月利率为4.745‰，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由公司按600.00元留购，此
项租赁业务服务费943.72万元。
    B、2015年9月23日，本集团中河南蓝光环保发电有限公司（以下简称“蓝光环保”）与安徽德润融资租赁股份有限公司
（以下简称“德润租赁公司”）就其位于河南省平顶山市叶县生产基地内的机器设备签订融资租赁合同，约定蓝光环保将账
面价值为10,595.00万元的机器设备转让给德润租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租
金，共分12期结算。租金按“租金偿还计划表”所规定金额和日期付款，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由蓝光环
保按0.30万元留购，此项租赁业务手续费600.00万元，风险抵押金为800.00万元。
    2015年公司，本集团中河南蓝光环保发电有限公司（以下简称“蓝光环保”）与安徽兴泰融资租赁有限公司（以下简称
“兴泰租赁公司”）就其机器设备签订融资租赁合同，约定蓝光环保将账面价值为15,000.00万元的机器设备转让给兴泰租赁
公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。租金按“租金偿还计划表”所
规定金额和日期付款，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由蓝光环保按0.10万元留购，此项租赁业务保证金为1,000.00
万元。
    C、2015年3月5日，本集团中望江县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“望江凯迪公司”）与安徽中安融资租赁股
                                                       57
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
份有限公司（以下简称“中安租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定望江凯迪公司将账面价值为5,468.16万元的
机器设备转让给中安租赁公司，转让价格为4,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。租赁
利率为中国人民银行3年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为6.0375%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物
由望江凯迪公司按0.10万元留购，此项租赁业务手续费90.00万元，风险抵押金为400.00万元。
    2015年7月20日，望江凯迪公司与中安租赁公司就其机器设备签订融资租赁合同，约定望江凯迪公司将账面价值为
4,963.20万元的机器设备转让给中安租赁公司，转让价格为4,500.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20
期结算。租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.5125%，租期满后付清租金等款项后，
上述租赁物由望江凯迪公司按0.10万元留购，此项租赁业务手续费337.50万元，风险抵押金为450.00万元。
    D、2015年7月3日，本集团中桐城市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“桐城凯迪公司”）与德润融资租赁（深圳）
有限公司（以下简称“德润租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定桐城凯迪公司将账面价值为15,779.35万元的
机器设备转让给德润租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为四年，每季度结算一次租金，共分16期结算。租金
按“租金偿还计划表”所规定金额和日期付款，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由公司按0.10万元留购，此项租赁
业务手续费800.00万元，风险抵押金为800.00万元。
    2015年6月12日，本集团中桐城市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“桐城凯迪公司”）与华运金融租赁股份有限
公司（以下简称“华运租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定桐城凯迪公司将部分机器设备转让给华运租赁公
司，转让价格为15,000.00万元，租赁合同期为四年，每季度结算一次租金，共分16期结算。租金按“租金偿还计划表”所规
定金额和日期付款，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由公司按1元留购，此项租赁业务风险抵押金为1,500.00万元。
    E、2015年8月，本集团中吉安市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“吉安凯迪公司”）与中民国际融资租赁股份有
限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定吉安凯迪公司将账面价值为22,940.36万元的机
器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。租赁利
率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.67%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由公
司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    F、2015年7月28日，本集团中京山县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“京山凯迪公司”）与中民国际融资租赁股
份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定京山凯迪公司将账面价值为18,804.52万元
的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。租
赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.67%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物
由公司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    G、2015年7月14日，本集团中蕲春县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“蕲春凯迪公司”）与中民国际融资租赁
股份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定蕲春凯迪公司将账面价值为20,736.20万
元的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。
租赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.67%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁
物由公司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    H、2015年4月15日，本集团中鄱阳县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“鄱阳凯迪公司”）与太平石化金融租赁
有限责任公司（以下简称“太平石化租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定鄱阳凯迪公司将账面价值为16,569.98
万元的机器设备转让给太平石化租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20
期结算。租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为6.325%，租期满后付清租金等款项后，
上述租赁物由公司按1万元留购，此项租赁业务手续费400.00万元，风险抵押金为500.00万元。
    I、2015年4月14日，本集团中益阳市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“益阳凯迪公司”）与太平石化金融租赁有
限责任公司（以下简称“太平石化租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定益阳凯迪公司将账面价值为16,569.98
万元的机器设备转让给太平石化租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20
期结算。租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为6.325%，租期满后付清租金等款项后，
上述租赁物由公司按1万元留购，此项租赁业务手续费400万元，风险抵押金为500万元。
    J、2015年8月12日，本集团中宿迁市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“宿迁凯迪公司”）与中民国际融资租赁股
份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定宿迁凯迪公司将账面价值为16,019.03万元
                                                      58
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。租
赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.67%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物
由公司按1元留购，此项租赁业务风险抵押金为625.00万元。
    K、2015年5月22日，本集团中蚌埠市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“蚌埠凯迪公司”）与安徽中安融资租赁
股份有限公司（以下简称“中安租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定蚌埠凯迪公司将账面价值为9,231.09万元
的机器设备转让给中安租赁公司，转让价格为8,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。租
赁利率为中国人民银行3年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.775%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物
由公司按0.10万元留购，此项租赁业务风险抵押金为800.00万元。
    L、2015年7月14日，本集团中监利县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“监利凯迪公司”）与中民国际融资租赁股
份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定监利凯迪公司将账面价值为19,157.44万元
的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。租
赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.67%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物
由公司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    M、2015年6月25日，本集团中岳阳市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“岳阳凯迪公司”）与中民国际融资租赁
股份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定岳阳凯迪公司将账面价值为21,240.33万
元的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。
租赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.9325%，租期满后付清租金等款项后，上述租
赁物由岳阳凯迪公司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    N、2015年6月10日，本公司与重庆润银融资租赁有限公司（以下简称“润银租赁公司”）就其在建电厂16套汽轮机和
电机签订融资租赁合同，约定公司将账面价值为65,085.04万元的机器设备转让给润银租赁公司，转让价格为45,000.00万元，
租赁合同期为九年，每季度结算一次租金，共分36期结算。租金按“租金偿还计划表”所规定金额和日期付款，租期满后付
清租金等款项后，上述租赁物由本公司按0.1万元留购，此项租赁业务手续费8,450.00万元，风险抵押金为1,610.00万元。
    O、2015年6月25日，本集团中祁东县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“祁东凯迪公司”）与中民国际融资租赁
股份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定祁东凯迪公司将账面价值为22,076.59万
元的机器设备转让给中民租赁公司，转让价格为12,500.00万元，租赁合同期为七年，每季度结算一次租金，共分28期结算。
租赁利率为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.9325%，租期满后付清租金等款项后，上述租
赁物由祁东凯迪公司按1元留购，此项租赁业务手续费875.00万元，风险抵押金为625.00万元。
    P、2015年10月28日，本集团中万载县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“万载凯迪公司”）与中恒国际租赁有限
公司（以下简称“中恒租赁公司”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定万载凯迪公司将账面价值为17,787.01万元的机器
设备转让给中民租赁公司，转让价格为15,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。租赁利率
为中国人民银行7年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为6.03%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由万载
凯迪公司按1元留购，此项租赁业务手续费675.00万元，风险抵押金为1,500.00万元。
    Q、2015年11月4日，本公司与国中融资租赁有限公司（以下简称“国中租赁公司”）就其子公司盐池县凯迪中盈新能源
开发有限公司（以下简称“盐池凯迪公司”）持有风力发电设备签订融资租赁合同，约定盐池凯迪公司将账面价值为42,000.00
万元的机器设备转让给国中租赁公司，转让价格为40,000.00万元，租赁合同期为八年，每半年结算一次租金，共分16期结算。
租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时年利率为5.4075%，租期满后付清租金等款项后，上述租
赁物由盐池凯迪公司按1元留购，此项租赁业务手续费2,560.00万元，风险抵押金为3,200.00万元。
    R、2015年11月4日，本公司与华运金融租赁有限公司（以下简称“华运租赁公司”）就其子公司阜新市凯迪新能源开发
有限公司（以下简称“阜新凯迪公司”）持有风力发电设备签订融资租赁合同，约定阜新凯迪公司将账面价值为23,079.79万
元的机器设备转让给华运租赁公司，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。
租赁利率为中国人民银行3年期贷款基准利率上浮20%，合同签订时年利率为5.70%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁
物由阜新凯迪公司按1元留购，此项租赁业务预付租金400.00万元。
    2015年12月，本集体中阜新凯迪公司与英大汇通融资租赁有限公司（以下简称“英大租赁公司”）签订融资租赁合同，
约定阜新凯迪公司将其部分机器设备转让给英大租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次
                                                        59
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
租金，共分12期结算。租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由阜新凯迪公司按1000元留购，此项租赁业务手续费400.00
万元，风险抵押金为500.00万元。
    S、2016年2月，本集团中格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格薪源”）与安徽中安融资租赁公司（以下简称“安
徽中安”） 就其发电配套设备签订融资租赁合同，转让价格7000万元，租赁期限三年，每季度结算一次租金，共分12期结算。
租赁利率为中国人民银行3年期贷款基准利率上浮5%，合同签订时的3年期贷款基准利率为4.75%，合同签订时租赁利率为
4.9875%。租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由格薪源按1,000.00元留购，风险抵押金为700.00万元。
    T、2016年9月27日，本集团中庐江县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“庐江凯迪”）与苏银金融租赁股份有限公
司（以下简称“苏银租赁”）就其发电设备签订融资租赁合同，约定庐江凯迪将账面价值为26,500.00万元的机器设备转让给
苏银租赁，转让价格为25,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为中国人民银行
5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为5.225%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由庐江凯迪按1,000.00
元留购，此项租赁业务手续费1,250.00万元，风险抵押金为1,000.00万元。
    U、2016年9月，本集团中从江凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“从江凯迪”）与中民国际融资租赁股份有限公
司（以下简称“中民租赁”）就其生产用机器设备及其他所有设备签订融资租赁合同，约定从江凯迪将账面价值为20,327.67
万元的设备转让给中民租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利
率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为5.225%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由
从江凯迪按零元留购，此项租赁业务相关手续费1,356.25万元，无风险抵押金。
    V、2016年8月29日，本集团中桦甸凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“桦甸凯迪”）与中民国际融资租赁股份有
限公司（以下简称“中民租赁”）就其生产用机器设备及其他所有设备签订融资租赁合同，约定桦甸凯迪将账面价值为31,360.99
万元的设备转让给中民租赁，转让价格为30,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利
率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为5.225%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由
桦甸凯迪按零元留购，此项租赁业务相关手续费1,856.25万元，无风险抵押金。
    W、2017年6月，本集团中安仁县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“安仁凯迪”）与民生金融租赁股份有限公司
（以下简称“民生租赁”）就其生产用机器设备及其他设备签订融资租赁合同，约定安仁凯迪将账面价值为23,763.34万元的
设备转让给民生租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为中
国人民银行5年期贷款基准利率上浮12%，合同签订时年利率为5.32%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由安仁凯迪
按零元留购，此项租赁业务相关手续费1,000.00万元，风险抵押金800.00万元。
    X、2017年7月14日，本集团中双峰县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“双峰凯迪”）与中恒国际租赁有限公司
（以下简称“中恒租赁”）就其生产用机器设备及其他设备签订融资租赁合同，约定双峰凯迪将账面价值为20,000.00万元的
设备转让给民生租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为
5.225%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由双峰凯迪按零元留购，此项租赁业务相关手续费660.00万元，风险抵押
金1,200.00万元。
    Y、2017年11月9日，本集团中临澧县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“临澧凯迪”）与中信金融租赁有限公司（以
下简称“中信租赁”）就其生产用机器设备及其他设备签订融资租赁合同，约定临澧凯迪将账面价值为28,093.98万元的设备
转让给中信租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为三年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为人民银
行公布的5年期基准贷款利率上浮15%，合同签订时年利率为5.4625%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由临澧凯迪
按1元留购，此项租赁业务相关手续费1,000.00万元，无风险抵押金。
    Z、2017年12月，本集团中蛟河凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“蛟河凯迪”）与上海大唐融资租赁有限公司（以
下简称“大唐租赁”）就其生物质发电设备签订融资租赁合同，约定蛟河凯迪将账面价值为52,493.57万元的设备转让给大唐
租赁，转让价格为36,500.00万元，租赁合同期为六年，每季度结算一次租金，共分24期结算。租赁利率为人民银行公布的5
年期基准贷款利率上浮35%，合同签订时年利率为6.615%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由蛟河凯迪按100元留
购，此项租赁业务相关手续费667.95万元，风险抵押金1,500.00万元，该风险抵押金截至2017年12月31日暂未支付。
    AA、2017年9月19日，本集团中天水市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“天水凯迪”）与华夏金融租赁有限公司
（以下简称“华夏租赁”）就其生物质发电设备签订融资租赁合同，约定天水凯迪将账面价值为20,011.61万元的设备转让给
华夏租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为人民银行公布
                                                       60
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
的5年期基准贷款利率上浮22%，合同签订时年利率为5.795%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由天水凯迪按1元留
购，此项租赁业务相关手续费600.00万元，风险抵押金1,000.00万元。
    AB、2017年6月，本集团中北流市凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“北流凯迪”）与民生金融租赁股份有限公司
（以下简称“民生租赁”）就其生物质发电设备签订融资租赁合同，约定北流凯迪将账面价值为24,090.26万元的设备转让给
民生租赁，转让价格为20,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一次租金，共分20期结算。租赁利率为中国人民银行
5年期贷款基准利率上浮12%，合同签订时年利率为5.32%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由北流凯迪按零元留购，
此项租赁业务相关手续费1,000.00万元，风险抵押金800.00万元。
    AC、2016年6月28日，本集团中洪雅凯迪绿色能源开发有限公司（2017年6月1日纳入本集团合并范围）（以下简称“洪
雅凯迪”）与中民国际融资租赁股份有限公司（以下简称“中民租赁公司”）就其全部固定资产签订融资租赁合同，约定洪雅
凯迪将账面价值为35,596.97万元的固定资产转让给中民租赁公司，转让价格为25,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结
算一次租金，共分20期结算。租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为5.225%，租期满
后付清租金等款项后，上述租赁物由洪雅凯迪按1元留购，此项租赁业务手续费1,000.00万元，风险抵押金为1,250.00万元。
    AD、2016年6月28日，本集团中松桃凯迪绿色能源开发有限公司（2017年6月1日纳入本集团合并范围）（以下简称“松
桃凯迪”）与中民国际融资租赁股份有限公司（以下简称“中民租赁”）就其全部固定资产签订融资租赁合同，约定松桃凯迪
将账面价值为34,333.37万元的固定资产转让给中民租赁公司，转让价格为25,000.00万元，租赁合同期为五年，每季度结算一
次租金，共分20期结算。租赁利率为中国人民银行5年期贷款基准利率上浮10%，合同签订时年利率为5.225%，租期满后付
清租金等款项后，上述租赁物由松桃凯迪按1元留购，此项租赁业务手续费1,000.00万元，风险抵押金为1,250.00万元。
    AE、2017年5月21日，本集团中阜新市凯迪新能源开发有限公司（以下简称“阜新凯迪”）与国网国际融资租赁有限公
司（以下简称“国网租赁”）就其部分机器设备签订融资租赁合同，约定阜新凯迪将账面价值为5,000.00万元的固定资产转让
给国网租赁公司，转让价格为5,000.00万元，租赁合同期为3年，每季度结算一次租金，共分12期结算。租赁利率为中国人民
银行3年期贷款基准利率上浮15.58%，合同签订时年利率为5.76%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由阜新凯迪按
1000元留购，此项无租赁业务手续费，风险抵押金为250.00万元。
    AF、2017年6月，本公司与镇江新区金港融资租赁有限公司（以下简称“金港租赁”）就其所属的电器系统11套签订融
资租赁合同，约定本公司将账面价值为12,612.00万元的资产转让给金港租赁公司，转让价格为10,000.00万元，租赁合同期为
3年，每季度结算一次租金，共分12期结算。合同签订时年利率为6.496%，租期满后付清租金等款项后，上述租赁物由本公
司按1元留购，此项租赁业务手续费300.00万元，无风险抵押金。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
                                                                                                     单位：万元
                              公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                     担保额
                                          实际发生日期                                                是否为
                     度相关      担保额                      实际担保                       是否履
   担保对象名称                            （协议签署                   担保类型   担保期             关联方
                     公告披        度                          金额                         行完毕
                                              日）                                                     担保
                     露日期
                                            公司对子公司的担保情况
                                                        61
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                      担保额
                                          实际发生日期                                                     是否为
                      度相关    担保额                         实际担保                           是否履
      担保对象名称                         （协议签署                      担保类型    担保期              关联方
                      公告披      度                             金额                             行完毕
                                              日）                                                          担保
                      露日期
                     2015 年                                                          2016.1.22
 河南蓝光环保发电                         2016 年 01 月                    连带责任
                     02 月 10    30,000                            2,000              至          是       是
 有限公司                                 21 日                            保证
                     日                                                               2017.1.22
                     2016 年                                                          2016.8.9
 河南蓝光环保发电                         2016 年 08 月                    连带责任
                     02 月 04    10,000                            2,000              至          是       是
 有限公司                                 09 日                            保证
                     日                                                               2017.8.8
                     2016 年                                                          2016.2.5
 湖南格薪源生物质                         2016 年 02 月                    连带责任
                     02 月 04    20,000                           20,000              至          是       是
 燃料有限公司                             05 日                            保证
                     日                                                               2017.2.4
                     2016 年                                                          2016.2.15
 丰都县凯迪绿色能                         2016 年 02 月                    连带责任
                     02 月 04     5,000                            3,500              至          是       是
 源开发有限公司                           15 日                            保证
                     日                                                               2017.2.14
 松滋市凯迪阳光生    2015 年                                                          2016.1.26
                                          2016 年 01 月                    连带责任
 物能源开发有限公    02 月 10     5,000                            3,000              至          是       是
                                          26 日                            保证
 司                  日                                                               2017.1.26
                     2015 年                                                          2016.1.8
 江陵县凯迪绿色能                         2016 年 01 月                    连带责任
                     02 月 10     5,000                            1,700              至          否       是
 源开发有限公司                           08 日                            保证
                     日                                                               2018.1.8
                     2016 年                                                          2016.3.23
 庐江县凯迪绿色能                         2016 年 03 月                    连带责任
                     02 月 04     5,000                            2,500              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.3.23
                     2016 年                                                          2016.6.23
 霍山县凯迪绿色能                         2016 年 06 月                    连带责任
                     04 月 27     3,000                            3,000              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.6.23
                     2016 年                                                          2016.6.23
 南陵县凯迪绿色能                         2016 年 06 月                    连带责任
                     04 月 27     3,000                            3,000              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.6.23
                     2016 年                                                          2016.6.23
 霍邱县凯迪绿色能                         2016 年 06 月                    连带责任
                     04 月 27     3,000                            3,000              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.6.19
                     2016 年                                                          2016.6.23
 金寨县凯迪绿色能                         2016 年 06 月                    连带责任
                     04 月 27     3,000                            3,000              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.6.19
                     2016 年                                                          2016.6.23
 淮南市凯迪绿色能                         2016 年 06 月                    连带责任
                     02 月 04     2,000                            2,000              至          是       是
 源开发有限公司                           23 日                            保证
                     日                                                               2017.6.19
                                                          62
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    2016 年                                                        2016.7.5
 蚌埠市凯迪绿色能                         2016 年 07 月                 连带责任
                    02 月 04      3,000                         3,000              至           是   是
 源开发有限公司                           05 日                         保证
                    日                                                             2017.7.5
                    2016 年                                                        2016.7.5
 望江县凯迪绿色能                         2016 年 07 月                 连带责任
                    02 月 04      3,000                         2,000              至           是   是
 源开发有限公司                           05 日                         保证
                    日                                                             2017.7.5
                    2016 年                                                        2016.7.5
 桐城市凯迪绿色能                         2016 年 07 月                 连带责任
                    04 月 27      1,000                         1,000              至           是   是
 源开发有限公司                           05 日                         保证
                    日                                                             2017.7.5
 郑州煤炭工业（集   2007 年                                                        2008.3.21
                                          2008 年 03 月                 连带责任
 团）杨河煤业有限   10 月 29     30,000                         4,500              至           是   是
                                          21 日                         保证
 公司               日                                                             2017.3.20
                    2012 年                                                        2012.6.28
 安仁县凯迪绿色能                         2012 年 06 月                 连带责任
                    02 月 28     21,900                         7,875              至           是   是
 源开发有限公司                           28 日                         保证
                    日                                                             2017.6.16
                    2011 年                                                        2011.12.23
 丰都县凯迪绿色能                         2011 年 07 月                 连带责任
                    07 月 25     18,900                         4,725              至           否   是
 源开发有限公司                           20 日                         保证
                    日                                                             2018.12.21
                    2014 年                                                        2014.4.16
 淮南市凯迪绿色能                         2014 年 04 月                 连带责任
                    04 月 26     15,500                        10,350              至           否   是
 源开发有限公司                           16 日                         保证
                    日                                                             2021.10.16
                    2014 年                                                        2014.4.17
 金寨县凯迪绿色能                         2014 年 04 月                 连带责任
                    04 月 26     18,900                        13,400              至           否   是
 源开发有限公司                           17 日                         保证
                    日                                                             2023.4.17
                    2014 年                                                        2014.4.17
 霍山县凯迪绿色能                         2014 年 04 月                 连带责任
                    04 月 26     18,900                        13,400              至           否   是
 源开发有限公司                           17 日                         保证
                    日                                                             2023.4.17
                    2014 年                                                        2014.8.11
 霍邱县凯迪绿色能                         2014 年 08 月                 连带责任
                    04 月 26     18,900                        11,025              至           否   是
 源开发有限公司                           11 日                         保证
                    日                                                             2022.8.21
                    2016 年                                                        2016.4.22
 格薪源生物质燃料                         2016 年 04 月                 连带责任
                    02 月 04     38,000                        38,000              至           是   是
 有限公司                                 22 日                         保证
                    日                                                             2017.4.21
                    2016 年                                                        2016.11.11
 凯迪阳光生物能源                         2016 年 11 月                 连带责任
                    04 月 27     30,000                        30,000              至           否   是
 有限公司                                 11 日                         保证
                    日                                                             2018.12.12
                    2015 年                                                        2016.1.27
 吉安市凯迪绿色能                         2016 年 01 月                 连带责任
                    08 月 07      3,000                         1,500              至           是   是
 源开发有限公司                           27 日                         保证
                    日                                                             2017.1.26
 万载县凯迪绿色能   2015 年       3,000   2016 年 01 月         1,500   连带责任   2016.1.27    是   是
                                                          63
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 源开发有限公司     08 月 07              27 日                         保证       至
                    日                                                             2017.1.26
                    2015 年                                                        2016.1.27
 永新县凯迪绿色能                         2016 年 01 月                 连带责任
                    08 月 07      3,000                         1,500              至           是   是
 源开发有限公司                           27 日                         保证
                    日                                                             2017.1.26
                    2015 年                                                        2016.1.27
 鄱阳县凯迪绿色能                         2016 年 01 月                 连带责任
                    08 月 07      3,000                         1,500              至           是   是
 源开发有限公司                           27 日                         保证
                    日                                                             2017.1.26
                    2016 年                                                        2016.5.5
 全椒县凯迪绿色能                         2016 年 05 月                 连带责任
                    04 月 27     22,900                        22,900              至           否   是
 源开发有限公司                           05 日                         保证
                    日                                                             2021.4.29
                    2016 年                                                        2016.5.5
 宿州凯迪生物质发                         2016 年 05 月                 连带责任
                    04 月 27     22,900                        22,900              至           否   是
 电有限公司                               05 日                         保证
                    日                                                             2021.4.29
                    2016 年                                                        2016.5.5
 兴安县凯迪绿色能                         2016 年 05 月                 连带责任
                    04 月 27     22,900                        22,900              至           否   是
 源开发有限公司                           05 日                         保证
                    日                                                             2021.4.29
                    2015 年                                                        2015.12.25
 平乡凯盈绿色能源                         2015 年 12 月                 连带责任
                    07 月 31     21,900                        21,900              至           否   是
 开发有限公司                             25 日                         保证
                    日                                                             2019.12.20
                    2015 年                                                        2015.12.25
 勉县凯迪绿色能源                         2015 年 12 月                 连带责任
                    07 月 31     21,900                        21,900              至           否   是
 开发有限公司                             25 日                         保证
                    日                                                             2019.12.20
                    2017 年                                                        2017.2.21
 湖南格薪源生物质                         2017 年 02 月                 连带责任
                    04 月 27     20,000                        20,000              至           否   是
 燃料有限公司                             21 日                         保证
                    日                                                             2018.2.26
                    2017 年                                                        2017.2.24
 丰都县凯迪绿色能                         2017 年 02 月                 连带责任
                    04 月 27      3,000                         3,000              至           否   是
 源开发有限公司                           24 日                         保证
                    日                                                             2018.2.23
 松滋市凯迪阳光生   2017 年                                                        2017.1.19
                                          2017 年 01 月                 连带责任
 物能源开发有限公   04 月 27      4,000                         4,000              至           否   是
                                          19 日                         保证
 司                 日                                                             2018.1.19
                    2017 年                                                        2017.1.11
 江陵县凯迪绿色能                         2017 年 01 月                 连带责任
                    04 月 27      4,000                         4,000              至           否   是
 源开发有限公司                           11 日                         保证
                    日                                                             2018.1.11
                    2017 年                                                        2017.1.20
 蕲春县凯迪绿色能                         2017 年 01 月                 连带责任
                    04 月 27      3,000                         3,000              至           否   是
 源开发有限公司                           20 日                         保证
                    日                                                             2018.1.20
 吉安市凯迪绿色能   2017 年               2017 年 04 月                 连带责任   2017.4.21
                                  3,000                         1,500                           否   是
 源开发有限公司     04 月 27              21 日                         保证       至
                                                          64
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    日                                                                 2018.4.20
                    2017 年                                                            2017.4.17
 万载县凯迪绿色能                          2017 年 04 月                    连带责任
                    04 月 27       3,000                            1,500              至          否       是
 源开发有限公司                            17 日                            保证
                    日                                                                 2018.4.12
                    2017 年                                                            2017.4.17
 永新县凯迪绿色能                          2017 年 04 月                    连带责任
                    04 月 27       3,000                            1,500              至          否       是
 源开发有限公司                            17 日                            保证
                    日                                                                 2018.4.12
                    2017 年                                                            2017.4.21
 鄱阳县凯迪绿色能                          2017 年 04 月                    连带责任
                    04 月 27       3,000                            1,500              至          否       是
 源开发有限公司                            21 日                            保证
                    日                                                                 2018.4.20
                    2017 年                                                            2017.8.30
 重庆格薪源生物质                          2017 年 08 月                    连带责任
                    04 月 27       3,000                            3,000              至          否       是
 燃料有限公司                              30 日                            保证
                    日                                                                 2018.8.29
                    2017 年                                                            2017.7.5
 庐江县凯迪绿色能                          2017 年 07 月                    连带责任
                    04 月 27       2,500                            2,500              至          否       是
 源开发有限公司                            05 日                            保证
                    日                                                                 2018.7.4
                    2017 年                                                            2017.9.29
 丰都县凯迪绿色能                          2017 年 09 月                    连带责任
                    04 月 27       5,000                            5,000              至          否       是
 源开发有限公司                            29 日                            保证
                    日                                                                 2020.9.29
                    2017 年                                                            2017.9.30
 丰都县凯迪绿色能                          2017 年 09 月                    连带责任
                    04 月 27      20,000                           20,000              至          否       是
 源开发有限公司                            30 日                            保证
                    日                                                                 2020.9.30
 报告期内审批对子公司担保额                                     报告期内对子公司担保
                                               2,398,000                                                    376,975
 度合计（B1）                                                   实际发生额合计（B2）
 报告期末已审批的对子公司担                                     报告期末对子公司实际
                                                                                                            267,600
 保额度合计（B3）                                               担保余额合计（B4）
                                            子公司对子公司的担保情况
                     担保额
                                           实际发生日期                                                     是否为
                     度相关      担保额                         实际担保                           是否履
   担保对象名称                             （协议签署                      担保类型    担保期              关联方
                     公告披        度                             金额                             行完毕
                                               日）                                                          担保
                     露日期
                                        公司担保总额（即前三大项的合计）
 报告期内审批担保额度合计                                       报告期内担保实际发生
                                               2,398,000                                                    376,975
 （A1+B1+C1）                                                   额合计（A2+B2+C2）
 报告期末已审批的担保额度合                                     报告期末实际担保余额
                                                                                                            267,600
 计（A3+B3+C3）                                                 合计（A4+B4+C4）
 实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                              28.21%
 其中：
采用复合方式担保的具体情况说明
                                                           65
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司严格遵守《劳动法》和《劳动合同法》，规范执行劳动用工制度，与职工通过平等协商签订劳动合同，严格执行
工作时间和休息休假制度，实行法定假日带薪休假与带薪年休假制度。公司不断协商调整工资，保持职工工资水平的
稳步上升；依法缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育各项社会保险，依规缴纳住房公积金，建立员工大病统筹基金，
依据行业和本地实际，按照相关规定发放职工福利。
公司大力支持慈善事业，2017年，由凯迪冠名出资120万元，与湖北省委宣传部、省扶贫办、省新闻出版广电局
在鄂境内联合开展“构建精神支柱，助推精准扶贫”送电影下乡活动，现已启动了开播仪式和10个专场播放及
6000场送电影下乡，贫困地区广大贫困群众广泛受益。
2017年9月9日，凯迪出资5000万元设立的“湖北希望工程阳光凯迪基金”助力脱贫攻坚四年公益计划正式启动。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
一是凯迪生态将编制社会责任战略规划，并将此规划纳入公司整体发展战略规划，分解目标任务，落实责任主
体，制定推进落实措施，建立考核指标体系并严格考核；二是做大做强生物质能源产业，以产业为依托和平台，
继续发挥生物质能源产业再推荐产业精准扶贫和促进农民增收致富方面的天然带动和辐射功能，为贫困地区的
广大群众创造更多的福祉；三是继续实施好已经确定的“一带一路”建设项目，发挥项目的目标效应效益，适
时拓展发展领域和空间；四是加快推进雄安新区推广运用多元多态联合超净发电技术，为打赢“蓝天保卫者”
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
做出积极贡献；五是加快建设吉林省松原市20万吨生物质合成油项目建设，实现该市万余名建档立卡贫困群众
整体脱贫目标；六是建立公司履行企业社会责任报告制度，定期向社会发布公司履职尽责进展与成效。
（2）年度精准扶贫概要
截至2017年12月底，在全国范围内，已建设并投入运营的村级燃料收购点1825个，配套成立生物质燃料产销专
业合作社815个，吸纳建档立卡贫困户2637人，户人均增收4571元。在林业产业扶贫方面，以林地林木资源为依
托，推进林业产业“1115”产业扶贫工程，即以1000亩林地为一个经营单元，1个经营单元配套组建1个林业专
业合作社，每个林业专业合作社至少带动10个以上建档立卡贫困户，实现户年均增收5000元目标。公司在全国
105个县就近就地整合并优化资源配置，已将31家林业类全资子公司整合为26家，全部集中在国家级贫困县，已
先行组建了547个林业专业合作社，通过种、管、扶、采一体化林业产业扶贫模式，推进林业产业发展。凯迪生
态肩负“奉献环保、造福人类”的企业神圣使命，后续随着产业升级，将不断扩大规模。
（3）精准扶贫成效
                     指标                   计量单位                        数量/开展情况
 一、总体情况                                  ——                             ——
   其中：   1.资金                             万元                                          7,135
            2.物资折款                         万元                                             0
            3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数           人                                        6,714
 二、分项投入                                  ——                             ——
   1.产业发展脱贫                              ——                             ——
 其中：     1.1 产业发展脱贫项目类型           ——          农林产业扶贫
            1.2 产业发展脱贫项目个数               个                                           1
            1.3 产业发展脱贫项目投入金额       万元                                          1,205
            1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫
                                                   人                                        2,637
 数
   2.转移就业脱贫                              ——                             ——
 其中：     2.1 职业技能培训投入金额           万元                                           930
            2.3 帮助建档立卡贫困户实现就
                                                   人                                        2,077
 业人数
   3.易地搬迁脱贫                              ——                             ——
 其中：     3.1 帮助搬迁户就业人数                 人                                           0
   4.教育扶贫                                  ——                             ——
 其中：     4.1 资助贫困学生投入金额           万元                                          5,000
            4.2 资助贫困学生人数                   人                                        2,000
            4.3 改善贫困地区教育资源投入
                                               万元                                             0
 金额
                                                        67
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     5.健康扶贫                                ——                     ——
 其中：           5.1 贫困地区医疗卫生资源投
                                               万元                                            0
 入金额
     6.生态保护扶贫                            ——                     ——
             6.2 投入金额                      万元                                            0
     7.兜底保障                                ——                     ——
 其中：      7.1“三留守”人员投入金额         万元                                            0
             7.2 帮助“三留守”人员数              人                                          0
             7.3 贫困残疾人投入金额            万元                                            0
             7.4 帮助贫困残疾人数                  人                                          0
     8.社会扶贫                                ——                     ——
 其中：      8.1 东西部扶贫协作投入金额        万元                                            0
             8.2 定点扶贫工作投入金额          万元                                            0
             8.3 扶贫公益基金投入金额          万元                                            0
     9.其他项目                                ——                     ——
 其中：      9.1.项目个数                          个                                          0
             9.2.投入金额                      万元                                            0
             9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫
                                                   人                                          0
 数
 三、所获奖项（内容、级别）                    ——                     ——
（4）后续精准扶贫计划
公司将编制社会责任战略规划，并将此规划纳入公司整体发展战略规划，分解目标任务，落实责任主体，制定
推进落实措，建立考核指标体系并严格考核；以产业为依托和平台，继续发挥生物质能源产业再推荐产业精准
扶贫和促进农民增收致富方面的天然带动和辐射功能，为贫困地区的广大群众创造更多的福祉；继续实施好“一
带一路”建设项目，发挥项目的目标效应效益，适时拓展发展领域和空间；加快推进雄安新区推广运用多元多
态联合超净发电技术，为打赢“蓝天保卫者”做出积极贡献；加快建设吉林省松原市20万吨生物质合成油项目
建设，实现该市万余名建档立卡贫困群众整体脱贫目标；建立公司履行企业社会责任报告制度，定期向社会发
布公司履职尽责进展与成效。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
公司不属于重点排污单位
                                                        68
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
十九、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
二十、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                                    单位：股
                             本次变动前                      本次变动增减（＋，－）                        本次变动后
                                               发行新                公积金
                           数量       比例                   送股                 其他        小计       数量       比例
                                                 股                   转股
                          903,419                                   903,419      -915,05     -11,631,    891,78
 一、有限售条件股份                   45.98%                                                                        22.69%
                             ,684                                      ,684        0,950         266      8,418
 1、国家持股                      0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
                          362,774                                   362,774      -615,05     -252,27     110,49
 2、国有法人持股                      18.46%                                                                        2.81%
                             ,966                                      ,966        3,762       8,796      6,170
                          540,644                                   540,644      -299,99     240,647     781,29
 3、其他内资持股                      27.50%                                                                        22.69%
                             ,718                                      ,718        7,188        ,530      2,248
                          530,427                                   530,427      -299,95     230,470     760,89
 其中：境内法人持股                   26.99%                                                                        22.17%
                             ,415                                      ,415        6,988        ,427      7,842
                           10,217,                                   10,217,                 10,177,     20,394,
       境内自然人持股                 0.51%                                      -40,200                            0.52%
                              303                                       303                      103        406
 4、外资持股                      0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
 其中：境外法人持股               0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
       境外自然人持股             0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
                           1,061,3                                   1,061,3     915,050     1,976,4     3,037,8
 二、无限售条件股份                   54.02%                                                                        77.31%
                           78,063                                    78,063         ,950      29,013     07,076
                           1,061,3                                   1,061,3     915,050     1,976,4     3,037,8
 1、人民币普通股                      54.02%                                                                        77.31%
                           78,063                                    78,063         ,950      29,013     07,076
 2、境内上市的外资股              0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
 3、境外上市的外资股              0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
 4、其他                          0   0.00%                                  0           0           0          0   0.00%
                           1,964,7    100.00                         1,964,7                 1,964,7     3,929,5    100.00
 三、股份总数                                                                            0
                           97,747         %                          97,747                   97,747     95,494         %
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、2017年5月5日召开的股东大会通过2016年度权益分派方案，以截至2016年12月31日公司总股本1,964,797,747股为基数，
以资本公积金向全体股东10股转增10股，权益分派后总股本增至3,929,595,494股。
                                                        70
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、公司完成解除限售股份915,010,750股，本次限售股份可上市流通日为2017年12月19日。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司2017年4月25日召开了第八届第三十二次董事会，审议通过了调整后的《凯迪生态2016年度利润分配预案》，其内容
为：拟以截止2016年12月31日公司总股本1,964,797,747股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。 调整后的《凯
迪生态 2016 年度利润分配预案》，将作为临时提案增加到公司2016年度股东大会审议。公司于2017年5月5日召开了2016年
年度股东大会，审议通过了《凯迪生态2016年度利润分配预案》，以截止2016年12月31日公司总股本1,964,797,747股为基数，
以资本公积金向全体股东每10股转增10股。2017年6月13日公司实施了权益分派，权益分派后总股本增至3,929,595,494股。
2、2016年3月25日，公司非公开发行股票申请经中国证监会发行审核委员会审核通过。2016年10月12日，公司收到中国证监
会出具的《关于核准凯迪生态环境科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2016】1053号），核准公司本次非
公开发行不超过60,000万股新股。2016年11月，公司分别向方正富邦基金管理有限公司、中山证券有限责任公司、中国华电
集团资本控股有限公司、华宝信托有限责任公司共4名特定对象发行人民币普通股（A 股）股票457,505,375 股。上述非公
开发行募集资金已经中审众环会计师事务所（特殊普通 合伙）出具的众环验字〔2016〕010137 号《验资报告》验证，并于
2016年12月2日在深圳证券交易所上市。根据发行对象承诺，获配股份自非公开发行新增股份上市之日起锁定十二个月，2017
年12月19日公司办理完成解除限售股份上市流通。
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位：股
                                    本期解除限售    本期增加限售
    股东名称        期初限售股数                                   期末限售股数     限售原因      解除限售日期
                                        股数            股数
                                                                                  认购公司 2016
 中国华电集团资                                                                                   2017 年 12 月
                      400,000,000     400,000,000              0              0   年非公开发行
 本控股有限公司                                                                                   19 日
                                                                                  A 股股票
                                                                                  认购公司 2016
 华宝信托有限责                                                                                   2017 年 12 月
                      215,053,762     215,053,762              0              0   年非公开发行
 任公司                                                                                           19 日
                                                                                  A 股股票
 方正富邦基金－
 民生银行－中国
                                                                                  认购公司 2016
 民生信托－中国                                                                                   2017 年 12 月
                      193,548,386     193,548,386              0              0   年非公开发行
 民生信托至信                                                                                     19 日
                                                                                  A 股股票
 266 号凯迪生态
 定向增发集合资
                                                        71
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 金信托计划
 中山证券－招商
                                                                                认购公司 2016
 银行－中山证券                                                                                  2017 年 12 月
                      106,408,602    106,408,602            0              0    年非公开发行
 启航 3 号定增集                                                                                 19 日
                                                                                A 股股票
 合资产管理计划
 合计                 915,010,750    915,010,750            0              0          --                 --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、股份总数变动：公司于2017年5月5日召开了2016年年度股东大会，审议通过了《凯迪生态2016年度利润分配预案》，以截
止2016年12月31日公司总股本1,964,797,747股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。2017年6月13日公司实施
了权益分派，权益分派后总股本增至3,929,595,494股。
2、股本结构的变动
           股份性质                            期初                                   期末
                                    数量（股）        比例（%）         数量（股）                 比例
   有限售条件的流通股                 1,023,621,703        52.10%              891,788,418                22.69%
   无限售条件的流通股                  941,176,044         47.90%          3,037,807,076                  77.31%
           股份总数                   1,964,797,747        100.00%          3,929,595,494                100.00%
2016年11月，公司分别向方正富邦基金管理有限公司、中山证券有限责任公司、中国华电集团资本控股有限公司、华宝信托
有限责任公司共4名特定对象发行人民币普通股（A 股）股票457,505,375 股。上述非公开发行募集资金已经中审众环会计
师事务所（特殊普通 合伙）出具的众环验字〔2016〕010137 号《验资报告》验证，并于2016年12月2日在深圳证券交易所
上市。根据发行对象承诺，获配股份自非公开发行新增股份上市之日起锁定十二个月，2017年12月19日公司办理完成解除限
售股份上市流通。 2017年5月23日，公司完成员工持股计划“云信凯迪1号”，员工持股计划于2017年5月陆续通过二级市场
集中竞价的方式购买公司股票。“云信凯迪1号”共买入公司股票35,716,031股，该计划所购买的股票锁定期为2017年5月24
日至2018年5月23日。
3、公司资产和负债结构
              资产                  2017年12月31日           2016年12月31日                2015年12月31日
流动资产合计                                                         1,627,784.31                  868,198.44
非流动资产合计                                                         2,548,031.33               2,421,020.91
资产总计                                                             4,175,815.64                 3,289,219.35
流动负债合计                                                         1,171,354.23                 1,362,221.31
非流动负债合计                                                       1,708,372.02                 1,133,416.73
负债合计                                                             2,879,726.25                 2,495,638.04
归属于母公司股东权益合计                                             1,186,493.16                  737,726.30
                                                      72
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
少数股东权益                                                                        10,9596.23                         55,855.01
股东权益合计                                                                    1,296,089.39                          793,581.31
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                          单位：股
                                                                                                     年度报告披露
                                  年度报告披露                   报告期末表决                        日前上一月末
 报告期末普
                                  日前上一月末                   权恢复的优先                        表决权恢复的
 通股股东总              71,066                      71,067                                    0                               0
                                  普通股股东总                   股股东总数（如                      优先股股东总
 数
                                  数                             有）（参见注 8）                    数（如有）（参
                                                                                                     见注 8）
                                        持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                           报告期     持有有      持有无               质押或冻结情况
                                                 报告期
                                       持股比              内增减     限售条      限售条
      股东名称           股东性质                末持股
                                         例                变动情     件的股      件的股        股份状态               数量
                                                  数量
                                                                况    份数量      份数量
 阳光凯迪新能
                    境内非国有法                 1,142,7   241352      562,33     580,389
 源集团有限公                          29.08%                                                 质押               1,119,140,000
                    人                           21,520    74           2,152         ,368
 司
 中国华电集团
                                                 400,00                           400,000
 资本控股有限       国有法人           10.18%              0                0                                                  0
                                                  0,000                               ,000
 公司
 华宝信托有限                                    215,05                           215,053
                    国有法人            5.47%              0                0                                                  0
 责任公司                                         3,762                               ,762
 方正富邦基金
 －民生银行－
 中国民生信托
 －中国民生信                                    193,54                           193,548
                    其他                4.93%              0                0                                                  0
 托至信 266 号                                    8,386                               ,386
 凯迪生态定向
 增发集合资金
 信托计划
 武汉金湖科技       境内非国有法                 193,54                147,64       45,906,
                                        3.76%              0                                  质押                    147,642,128
 有限公司           人                            8,386                 2,128          258
                                                               73
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 中国华融资产
                                              110,49              110,49
 管理股份有限      国有法人          2.81%              0                         0                                 0
                                                6,170              6,170
 公司
 中山证券－招
 商银行－中山
                                              106,40                        106,408
 证券启航 3 号定   其他              2.71%              0              0                                            0
                                                8,602                          ,602
 增集合资产管
 理计划
 光大兴陇信托
 有限责任公司
 －光大信托－                                 71,432,   714320              71,432,
                   其他              1.82%                             0                                            0
 云信凯迪 1 号证                                 062    62                      062
 券投资单一资
 金信托
 中国证券金融      境内非国有法               58,561,                       58,561,
                                     1.49%              0              0                                            0
 股份有限公司      人                            980                            980
 安徽省铁路发
                                              54,985,                       54,985,
 展基金股份有      国有法人          1.40%              0              0                                            0
                                                 660                            660
 限公司
                                    2016 年 12 月 2 日，凯迪生态非公开发行股份上市，其中中国华电集团资本控股有
                                    限公司获得新增股份 200,000,000 股，持股比例为 10.18%；华宝信托有限责任公司
                                    获得新增股份 107,526,881 股，持股比例为 5.47%；方正富邦基金－民生银行－中国
                                    民生信托－中国民生信托至信 266 号凯迪生态定向增发集合资金信托计划获得新
 战略投资者或一般法人因配售新
                                    增股份 96,774,193，持股比例为 4.93%；中山证券－招商银行－中山证券启航 3 号
 股成为前 10 名股东的情况（如有）
                                    定增集合资产管理计划获得新增股份 53,204,301，持股比例为 2.71%，以上股份限
 （参见注 3）
                                    售期为 2016 年 12 月 2 日至 2017 年 12 月 2 日。 2017 年 5 月 23 日，公司完成员工
                                    持股计划“云信凯迪 1 号”，该计划于 2017 年 5 月陆续通过二级市场集中竞价的方
                                    式购买公司股票。“云信凯迪 1 号”共买入公司股票 35,716,031 股，所购买的股票
                                    锁定期为 2017 年 5 月 24 日至 2018 年 5 月 23 日。
                                    上述股东阳光凯迪与武汉金湖为关联法人，凯迪生态与阳光凯迪、武汉金湖为关联
 上述股东关联关系或一致行动的
                                    法人，除此之外，未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购
 说明
                                    管理办法》规定的一致行动人情况。
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                  股份种类
            股东名称                      报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                           股份种类          数量
 阳光凯迪新能源集团有限公司                                             580,389,368      人民币普通股    580,389,368
 中国华电集团资本控股有限公司                                           400,000,000      人民币普通股    400,000,000
 华宝信托有限责任公司                                                   215,053,762      人民币普通股    215,053,762
 方正富邦基金－民生银行－中国                                                            人民币普通股    193,548,386
                                                                        193,548,386
 民生信托－中国民生信托至信                                                              人民币普通股
                                                            74
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 266 号凯迪生态定向增发集合资金
 信托计划
 中山证券－招商银行－中山证券
                                                                        106,408,602   人民币普通股     106,408,602
 启航 3 号定增集合资产管理计划
 光大兴陇信托有限责任公司－光
 大信托－云信凯迪 1 号证券投资单                                         71,432,062   人民币普通股      71,432,062
 一资金信托
 中国证券金融股份有限公司                                                58,561,980   人民币普通股      58,561,980
 安徽省铁路发展基金股份有限公
                                                                         54,985,660   人民币普通股      54,985,660
 司
 徐如媛                                                                  46,667,724   人民币普通股      46,667,724
 珠海钰沺股权投资合伙企业（有限
                                                                         38,214,240   人民币普通股      38,214,240
 合伙）
 前 10 名无限售流通股股东之间，
 以及前 10 名无限售流通股股东和       未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
 前 10 名股东之间关联关系或一致       行动人情况。
 行动的说明
 前 10 名普通股股东参与融资融券       阳光凯迪普通账户持有无限售流通股 558,952,034 股，通过担保交易账户持有
 业务情况说明（如有）（参见注 4） 21,437,334 股，合计持有无限售流通股 580,389,368 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：社团集体控股
控股股东类型：法人
                             法定代表人/单位
        控股股东名称                                  成立日期            组织机构代码           主要经营业务
                                   负责人
 阳光凯迪新能源集团有限                                                                     环保及绿色能源项目的
                             陈义龙              2002 年 12 月 31 日   744760598
 公司                                                                                       开发、管理和咨询服务。
 控股股东报告期内控股和
 参股的其他境内外上市公      无
 司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
                                                          75
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：无实际控制人
实际控制人类型：不存在
阳光凯迪集团有限公司的股权较为分散，任何股东均无法依据持股比例或通过董事会多数席位的方式对阳光凯迪集团进行实
际控制，也未采取其他方式对阳光凯迪集团进行实际控制，阳光凯迪集团不存在实际控制人。
√ 是 □ 否
法人
最终控制层面持股情况
                              法定代表人/单位
  最终控制层面股东名称                               成立日期         组织机构代码          主要经营业务
                                     负责人
                                                                                     新能源节能环保产业研
 丰盈长江新能源投资有限                         2014 年 08 月 15
                              陈义龙                               30350694-9        发、资产运营和管理;产业
 公司                                           日
                                                                                     咨询。
                                                2005 年 09 月 26
 Asia Green Energy Pte. Ltd                                                          投资
                                                日
                                                                                     新能源节能环保产业研
 中盈长江国际新能源投资                         2005 年 12 月 06
                              陈苏                                 78196640-5        发、资产运营和管理;产业
 有限公司                                       日
                                                                                     咨询。
                                                                                     新能源节能环保产业研
 武汉盈江新能源开发有限                         2011 年 12 月 28
                              陈小银                               58796307-5        发、资产运营和管理;产业
 公司                                           日
                                                                                     咨询。
 最终控制层面股东报告期
 内控制的其他境内外上市       无
 公司的股权情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                                                         76
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
√ 适用 □ 不适用
                               法定代表人/单位负                                      主要经营业务或管理活
        法人股东名称                                    成立日期          注册资本
                                     责人                                                       动
                                                                                      投资及资产管理；资产受
                                                                                      托管理；投资策划；咨询
                                                                                      服务；产权经纪。（“1、
                                                                                      未经有关部门批准，不得
                                                                                      以公开方式募集资金；2、
                                                                                      不得公开开展证券类产
                                                                                      品和金融衍生品交易活
                                                                                      动；3、不得发放贷款；4、
                                                                                      不得对所投资企业以外
 中国华电集团资本控股有限公                        2007 年 05 月 31
                              褚玉                                    4000000000 元   的其他企业提供担保；5、
 司                                                日
                                                                                      不得向投资者承诺投资
                                                                                      本金不受损失或者承诺
                                                                                      最低收益”；企业依法自
                                                                                      主选择经营项目，开展经
                                                                                      营活动；依法须经批准的
                                                                                      项目，经相关部门批准后
                                                                                      依批准的内容开展经营
                                                                                      活动；不得从事本市产业
                                                                                      政策禁止和限制类项目
                                                        77
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                的经营活动。）
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
                                                   78
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                   第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
                                                   79
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                   第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                                   本期增   本期减
                                                                       期初持                        其他增    期末持
                    任职状                    任期起          任期终               持股份   持股份
  姓名     职务               性别    年龄                              股数                         减变动     股数
                      态                      始日期          止日期                数量     数量
                                                                       （股）                        （股）    （股）
                                                                                   （股）   （股）
                                              2009 年
                                                                       268,00                        268,00    536,00
 李林芝   董事长    现任     女          50   03 月
                                                                               0                          0            0
                                              20 日
                                              2004 年
                                                                       2,377,9                       2,377,9   4,755,9
 唐宏明   董事      现任     男          55   01 月 11
                                                                           83                            83        66
                                              日
                                              2015 年
 罗廷元   董事      现任     男          59   09 月
                                              02 日
                                              2015 年
 徐尹生   董事      现任     男          55   09 月
                                              02 日
                                              2015 年
 王博钊   董事      现任     男          41   09 月
                                              02 日
                                              2015 年
          独立董
 厉培明             现任     男          66   09 月
          事
                                              02 日
                                              2015 年
          独立董
 徐长生             现任     男          55   09 月
          事
                                              02 日
                                              2015 年
          独立董
 张兆国             现任     男          63   09 月
          事
                                              02 日
                                              2015 年
          监事会
 方宏庄             现任     男          55   09 月
          主席
                                              02 日
                                              2015 年
 胡学栋   监事      现任     男          52   09 月
                                              02 日
                                                         80
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                 2015 年
 朱华银        监事       现任        男                    52   09 月
                                                                 02 日
               总裁兼                                            2017 年
 张海涛        财务总     现任        男                    44   11 月 04
               监                                                日
                                                                 2014 年
 叶黎明        副总裁     现任        男                    48   07 月                      28,500                   28,500    57,000
                                                                 19 日
                                                                 2015 年
 李满生        副总裁     现任        男                    55   04 月                      32,000                   32,000    64,000
                                                                 15 日
                                                                 2015 年
 黄国涛        副总裁     现任        男                    57   04 月                      20,192                   20,192    40,384
                                                                 15 日
                                                                 2016 年
 杨虹          副总裁     现任        女                    51   03 月
                                                                 03 日
                                                                 2016 年
 江林          副总裁     现任        女                    35   03 月
                                                                 03 日
                                                                 2016 年
 谢波          副总裁     现任        男                    34   03 月
                                                                 03 日
                                                                 2017 年
               董事会
 孙燕萍                   现任        女                    37   03 月
               秘书
                                                                 22 日
                                                                 2015 年          2017 年
               董事会
 张鸿健                   离任        男                    55   12 月            03 月     26,800                   26,800    53,600
               秘书
                                                                 07 日            22 日
                                                                 2014 年          2017 年
               董事兼                                                                                                          180,40
 陈义生                   离任        男                    51   07 月            01 月     90,200                   90,200
               总裁                                                                                                                 0
                                                                 19 日            10 日
                                                                                            2,843,6                  2,602,4   5,687,3
 合计               --       --            --          --             --            --                0          0
                                                                                                75                       75        50
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
        姓名             担任的职务             类型                       日期                           原因
                                                                             81
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                2017 年 03 月
 张鸿健          董事会秘书      解聘                           内部调动
                                                22 日
                                                2017 年 01 月   因被刑拘无法履行职责,股东大会审议通过免除其董
 陈义生          董事            解聘
                                                10 日           事职位.
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
李林芝女士：1968年5月出生，法律和工商管理硕士研究生，2004年起任武汉凯迪投资有限公司风险管理控制委员会主任；
2007年-至今担任阳光凯迪新能源集团有限公司副董事长；同时2009年3月20日起任武汉凯迪电力股份有限公司董事，2013
年6月起至今担任武汉凯迪电力股份有限公司董事长。
唐宏明先生：1963 年10 月出生，大学学历，高级工程师。曾任重庆电力技工学校讲师；武汉水利电力大学凯迪科技开发公
司副总经理；1993 年2 月起任凯迪生态环境科技股份有限公司副总经理、董事；2004 年11 月至今，任凯迪生态环境科技
股份有限公司董事。
罗廷元先生：1959年12月出生，研究生学历，教授级高级工程师。曾任1982年7月起，任东方锅炉（集团）股份有限公司设
计处燃烧室设计员、副主任；锅炉设计科副科长；设计处副处长；综合计划处副部长；综合技术处副处长；设计处处长；公
司副总工程师。2001年7月起，历任凯迪生态环境科技股份有限公司洁净燃烧事业部部长、副总工程师兼洁净燃烧事业部部
长、副总经理兼总工程师；武汉东湖高新集团股份有限公司董事长；现任阳光凯迪新能源集团有限公司监事会主席。2015
年9月2日起担任凯迪生态环境科技股份有限公司董事。
厉培明先生： 1951年4月出生，中共党员，大专学历。国家审计署机关党委宣传部副部长、国家审计署机关党委纪委书记、
国家审计署经济执法局局长；2003年11月至2010年6月任国家审计署机关党委常务书记；2010年6月至今为国家审计署机关党
委退休干部。 2011年4月起担任凯迪生态环境科技股份有限公司独立董事。
徐长生先生：1963年10月生。1984年本科毕业于南京大学经济系，获经济学学士学位；1987年和1992年研究生毕业于武汉大
学经济系西方经济学专业，分别获经济学硕士和博士学位。1987年至今在华中科技大学经济学院工作，1997年起任教授，1999
年起任博导，1994-1999年任副院长，2000-2014年任院长。1997年曾在德国杜伊斯堡大学任客座教授，2003年曾在美国哈佛
大学任高级访问学者。2006年至2011年曾任凯迪电力独立董事。现兼任教育部经济学教学指导委员会委员、中华外国经济学
研究会理事暨发展经济学分会副会长、中国经济发展研究会理事、中国生产力学会理事、中国城市经济学会常务理事、湖北
省经济学会副会长、湖北省外国经济学研究会副会长、湖北省委决策支持顾问、湖北省政府咨询委员、武汉市政府决策咨询
委员等学术职务,以及国电长源电力股份有限公司、上海证大房地产有限公司（香港上市)独立董事 。2015年9月起担任凯迪
生态环境科技股份有限公司独立董事。
张兆国先生：1955年12月出生，湖北宜昌人，中共党员。2004年9月至今担任华中科技大学管理学院会计系教授（二级）、博
士生导师、原会计系主任。1992年晋升副教授，1998年晋升教授。曾先后就读于江西财经大学、中南财经政法大学和华中科
技大学，1993年12月至2004年8月执教于武汉大学商学院。
现兼任中国地质大学、华中农业大学、哈尔滨商业大学、华中科技大学武昌分校等高校兼职教授，武汉工商学院管理学院院
长，中国会计学会理事，中国会计学会财务专家委员会委员，中国实证会计学会理事，全国理工科高校会计学会副会长，湖
北省会计学会副会长，湖北省中央企业会计学会副会长、《财会通讯》杂志主编、《财务与会计》、《财会月刊》、《财政监督》、
《商业会计》等杂志学术顾问，湖北省高等学校教师高级职称评审委员会、正高级会计师评审委员会、高级会计师评审委员
会等职称评审委员会委员或主任委员等学术职务。2015年9月起担任凯迪生态环境科技股份有限公司独立董事。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
徐尹生先生：1962年8月出生，教授级高工职称，研究生学历。1984年8月至1999年7月，在国家电力公司中南电力设计院工
作，历任设计总工程师助理、现场总代表、设计总工程师、项目经理职位 ；1999年8月至2001年10月，在英国三井巴布科克
能源有限公司工作，历任高级质保工程师、工程项目副经理职位；2001年10月至2004年6月担任凯迪生态环境科技股份有限
公司脱硫事业部部长兼副总工程师、总工程师；2004年6月至2009年9月，在武汉凯迪电力环保有限公司任董事、总经理职位；
2009年9月至今，在武汉凯迪电力工程有限公司任总经理兼董事职位，2015年4月至今，兼任武汉凯迪电力环保有限公司董事
长一职。2015年9月2日起担凯迪生态环境科技股份有限公司董事。
王博钊先生：1976年5月出生，大学学历。1998年9月至2001年10月在中信建投证券公司（华夏证券）担任机构管理部及法律
部高级经理，2001年11月至2002年11月在摩根士丹利资产服务咨询（中国）有限公司担任NPL投资部业务负责人，2006年6
月起担任北京龙锐世纪咨询有限责任公司联合创始人、董事、副总裁， 2013年6月起担任国开熔华基金管理有限责任公司投
资部执行董事，2012年8月起担任上海普罗股权投资管理合伙企业（有限合伙）创始合伙人，2014年12月起担任国开新能源
科技有限公司董事。2015年9月2日起担任凯迪生态环境科技股份有限公司董事。
监事：
方宏庄先生 ：1963年2月出生，硕士研究生。曾任武汉水利电力大学教师、曾任武汉水利电力大学凯迪科技开发公司副总经
理、武汉凯迪动力化学有限公司副总经理、武汉凯迪动力工程有限公司总经理、武汉凯迪电力股份有限公司监事、南京中联
动力化学有限公司董事长、广州凯迪动力化学有限公司董事长、贵州凯迪煤电有限公司总经理、武汉凯迪控股投资有限公司
湖北区域开发总监、武汉凯迪控股投资有限公司项目开发管理中心主任。2015年9月起凯迪生态环境科技股份有限公司监事
会主席。
朱华银先生：1965年10月12日生，中共党员。曾任1985年毕业于安庆师范学院，本科学历。1985年至1993年在合肥动力机械
总厂担任团委书记、分厂总支书记；1994年至1997年在合肥动力机械总厂任销售处长、销售部长；1997年至1999年在三华实
业公司任总经理；1999年至2004年在安徽新华教育集团任综合招生办公室主任；2005年至2011年在合肥财经学院历任党委副
书记、副院长、工会主席；2012年至2014年7月在阳光凯迪集团历任金寨、桐城、望江电厂燃料副总、燃料中心副总经理、
总经理，2014年8月至2015年9月在格薪源生物质燃料有限公司担任董事、总经理；2015年9月起凯迪生态环境科技股份有限
公司监事。
胡学栋先生：1964年11月生，法学硕士。曾任武汉市第四律师事务所、武汉市海事商务律师事务所、湖北正康律师事务所律
师、合伙人；武汉凯迪电力股份有限公司副总经理、董事会秘书、财务负责人；武汉东湖高新集团股份有限公司董事；阳光
凯迪新能源集团有限公司董事会秘书；审计监察中心总经理等。现任武汉凯迪电力股份有限公司审计中心总经理；2015年9
月起凯迪生态环境科技股份有限公司监事。
高级管理人员：
张海涛先生：1974 年 9 月出生，本科学历，电力工程师。曾任国投电力曲靖发电有限公司副总经理，国投电力盘江有限公
司总工程师；阳光凯迪新能源集团成本控制及风险管理中心和经营计划中心总经理。现任凯迪生态环境科技股份有限公司经
营计划中心总经理，凯迪生态环境科技股份有限公司总经济师，凯迪生态总裁、财务总监。
叶黎明先生：1970年3月出生，研究生学历，高级工程师，注册一级建造师。曾任安庆石化总厂检安公司工程科科长；武汉
凯迪电力环保有限公司项目管理部部长；武汉凯迪控股投资有限公司项目开发与建设管理中心主任、项目建设管理中心主任；
阳光凯迪新能源集团有限公司副总裁（分管开发、建设、招采）。目前已不在阳光凯迪新能源集团有限公司任职。
李满生先生：1963年出生，本科学历，高级工程师，中共党员。曾任湖南省鲤鱼江电厂锅炉专工，检修公司副总经理，副总
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
工程师，广东省坪石发电厂生产副厂长，厂长；武汉凯迪控股有限公司安全生产与技术管理中心副主任；阳光凯迪新能源集
团有限公司凯圣生物质发电有限公司总经理；2014年7月担任武汉凯迪电力股份有限公司总裁助理；2015年4月至今担任武汉
凯迪电力股份有限公司副总裁。
黄国涛先生：1961年出生，法学博士，曾在政府机关任职。2001-2014年任长江大学客座教授和兼职教授；2003-2009年任武
汉市仲裁委仲裁员；2015年4月至今担任武汉凯迪电力股份有限公司副总裁。
谢波先生：1983 年 11 月出生，本科学历，电力高级工程师。曾任天津电力建设公司锅炉公司总经理助理；阳光凯迪新能
源集团建设中心基建副总经理和人力资源中心干部管理部负责人；临澧县凯迪绿色能源开发有限公司总经理；现任武汉凯迪
新能源开发运营有限公司总经理，凯迪生态副总裁。
江林女士：1982 年 10 月出生，本科学历。曾任阳光凯迪新能源集团有限公司燃料管理中心综合策划部部长、战略规划中
心副总经理；现任凯迪阳光生物能源投资有限公司董事长，凯迪生态环境科技股份有限公司副总裁。
杨虹女士：1967 年 8 月出生，大学本科，高级工程师，曾就职于中南电力设计院机务处，历任武汉凯迪电力环保有限公司
工艺工程师、主任工程师、脱硫事业部部长、副总工程师，武汉凯迪电力工程有限公司设计部部长，阳光凯迪新能源集团有
限公司建设管理中心副主任。现任凯迪生态环境科技股份有限公司招标采购管理中心总经理，凯迪生态副总裁。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                    在股东单
 任职人员姓                                                      任期起始日                   在股东单位是否
                          股东单位名称              位担任的                  任期终止日期
     名                                                               期                       领取报酬津贴
                                                         职务
 李林芝        阳光凯迪新能源集团有限公司           董事                                      否
 唐宏明        阳光凯迪新能源集团有限公司           董事                                      否
 罗廷元        阳光凯迪新能源集团有限公司           董事                                      否
                                                    执行事务
 王博钊        珠海钰沺股权投资合伙企业(有限合伙)                                             否
                                                    合伙人
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                     在其他单                                  在其他单位是
 任职人员姓                                                      任期起始日
                          其他单位名称               位担任的                  任期终止日期    否领取报酬津
     名                                                               期
                                                         职务                                       贴
                                                    董事、副总
 王博钊        北京龙锐世纪咨询有限责任公司                                                    否
                                                    裁
 王博钊        国开新能源科技有限公司               董事                                       否
 王博钊        国开熔华基金管理有限责任公司         董事                                       否
 王博钊        珠海众瀛控股有限公司                 董事                                       否
               上海普罗股权投资管理合伙企业(有限    执行董事、
 王博钊                                                                                        否
               合伙)                                经理
 王博钊        珠海凌创股权投资管理有限公司         执行董事、                                 否
                                                     84
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海凌瑞股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海凌融股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海科迪股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海艾创股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海沁冕股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行董事、
 王博钊        珠海圣创股权投资管理有限公司                                  否
                                                      经理
                                                      执行事务
 王博钊        上海瀛钧投资管理合伙企业(有限合伙)                            否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海玫澋股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海畅源股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海融沣股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海凌沣股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海渼源股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
                                                      执行事务
 王博钊        珠海渼沣股权投资合伙企业（有限合伙）                          否
                                                      合伙人
 王博钊        横琴华通金融租赁有限公司               董事                   否
 徐长生        国电长源电力股份有限公司               独立董事               是
 徐长生        上海证大房地产有限公司                 独立董事               是
 张兆国        武汉力源信息技术股份有限公司           独立董事               是
 张兆国        东方金钰股份有限公司                   独立董事               是
 在其他单位
 任职情况的    无
 说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
                                                       85
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四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
在公司上班的专职董事的报酬由股东大会确定标准；在公司上班的监事（由职工代表出任的监事）的报酬按照其在公司的工
作岗位确定；高级管理人员的薪酬依据公司的经营目标，由董事会予以确定。
上述报告期内从公司领取的报酬总额项，皆为税前所得。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                   单位：万元
                                                                              从公司获得的    是否在公司关
        姓名           职务          性别            年龄          任职状态
                                                                              税前报酬总额    联方获取报酬
 李林芝         董事长          女                          50   现任                107.76   否
 唐宏明         董事            男                          55   现任                  90.8   否
 罗廷元         董事            男                          59   现任                  90.4   否
 徐尹生         董事            男                          55   现任                    0    否
 王博钊         董事            男                          41   现任                    0    否
 厉培明         独立董事        男                          66   现任                    0    否
 徐长生         独立董事        男                          55   现任                 10.12   否
 张兆国         独立董事        男                          63   现任                 10.12   否
 方宏庄         监事会主席      男                          55   现任                 54.48   否
 胡学栋         监事            男                          52   现任                 41.31   否
 朱华银         监事            男                          52   现任                 39.27   否
                总裁兼财务总
 张海涛                         男                          44   现任                 95.01   否
                监
 叶黎明         副总裁          男                          48   现任                  94.2   否
 李满生         副总裁          男                          55   现任                  92.6   否
 黄国涛         副总裁          男                          57   现任                   91    否
 杨虹           副总裁          女                          51   现任                 86.68   否
 江林           副总裁          女                          35   现任                 86.86   否
 谢波           副总裁          男                          34   现任                 87.76   否
 孙燕萍         董事会秘书      女                          37   现任                  36.2   否
 张鸿健         董事会秘书      男                          55   任免                 41.63   否
 陈义生         董事            男                          51   任免                    0    否
 合计                   --            --              --                --         1,158.20        --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
                                                      86
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五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
 母公司在职员工的数量（人）                                                                             286
 主要子公司在职员工的数量（人）                                                                        5,699
 在职员工的数量合计（人）                                                                              5,985
 当期领取薪酬员工总人数（人）                                                                          5,985
 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）                                                       0
                                                   专业构成
                      专业构成类别                                      专业构成人数（人）
 生产人员                                                                                              3,273
 销售人员                                                                                                 0
 技术人员                                                                                              1,010
 财务人员                                                                                               216
 行政人员                                                                                               632
 其他人员                                                                                               854
 合计                                                                                                  5,985
                                                   教育程度
 教育程度类别                                           数量（人）
 博士                                                                                                     2
 硕士                                                                                                    93
 大学本科                                                                                              1,315
 大学专科及以下                                                                                        4,575
 合计                                                                                                  5,985
2、薪酬政策
以公司战略发展规划和目标为方向，以吸引、稳定和激励表现绩优员工为宗旨，建立科学、规范、公平、合理、激励的薪资
体系。结合公司经济发展效益，兼顾地区生活水平，根据员工的业务能力、工作态度和工作业绩进行综合绩效考核，确定员
工的年度薪酬、福利分配。
3、培训计划
（一）入职培训：
（1）校招新员工培训
2017年3月4日至10日组织完成校招新员工春季入职培训。预计报到305人，实际报到及参训人数为297人（培训结束3人离职），
全部为生产专业员工。2017年7月22日至28日组织完成校招新员工夏季入职培训，预计报到120人，实际报到92人。年度培训
                                                      87
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校招新员工合计389人。
入职培训帮助新员工了解了凯迪的发展历程、企业文化、组织架构、生物质发电技术、安全生产等，对整个凯迪及对企业发
展前景有很好的了解，对未来的工作有所期待。其中有2/3的学员最认可的培训课程为安全知识及安全急救知识课程；职业
心态调整及职业素养修炼课程。对培训组织及后勤保障工作满意度达到90%。培训总体满意度满意度达到85%。
（2）社招类新员工入职培训
2017年共开展社招入职培训2次，培训人数27人。
            类别                    2月13日至2月17日               6月5日至6月9日
                                         第一期                        第二期
       本部各中心人员                      9                             13
         电厂经营层                        3                             2
            合计                           12                            15
社招电厂经营层员工在完成第一阶段入职通识培训内容后还参加了第二阶段为期一周的电厂认知培训和第三阶段总部岗前
综合培训。通过这三个阶段侧重点各有不同的培训，帮助他们从公司企业文化、集团战略到生物质电厂的开发、建设、运营、
燃料管理及电厂全面预算、目标管理、资金计划、财务管理、招标采购、人力资源管理等方面有了系统全面了解，为后期开
展电厂管理打下了坚实的基础。
（二）在岗培训
（1）电厂全能值班员培训
       本次全能值班员培训覆盖面广、持续时间长、过程管理严格。共有49家生物质电厂，约1300人参加培训，培训以员工
自主学习、结对互帮、师徒合同、集中授课、仿真机培训、轮岗实践等方式进行，每三个月完成一个专业学习，然后参加公
司统一组织的单专业考试。机、炉、电三个专业全部学完后10月底参加公司统一组织的三专业综合考试。然后由电厂实施考
评确定全能巡操岗位资格、考评推荐全能值长/全能主值/全能副值资格人员，公司统一组织对电厂推荐资格人员进行资格认
证。
       全能值班员培训提高了公司主营业务员工队伍的整体业务技能水平，实现了公司打造高素质生产运行队伍，培养全能
型集控运行人员的目标。同时为经营水平、生产效益的提升奠定了强有力的人员基础。
（2）电厂人事人力资源制度培训
为提高电厂人事专业管理能力，人资中心在去年底进行了线上人力资源制度培训及考试，共有64人次参加培训并通过考试。
线下对各电厂新转岗到综合主管岗位人员进行面对面单独辅导，同时在网上对电厂人事的遇到的各种问题，人资中心做到及
时辅导解答，以上措施均提高了电厂人事工作的专业化程度。
（3）.配合标信中心开展公司制度一级培训
       为增强全体员工遵守标准、执行标准，自觉维护标准的工作意识，推进公司标准化管理体系文件的执行落地，切实
落实公司提出的“精细化管理”的管理宗旨，培训部培训标信中心组织组织公司及在汉子公司中层以上人员开展标准化管理
体系文件的一级宣贯培训。共开展三次集中培训，完成11个程序文件培训，制作标准化课件11个。
（4）公开课培训
为使公司员工在胜任本职岗位基础上加强对其他业务板块及外部最新管理理念、管理方法的了解与学习；营造全员学习的氛
围，人资中心以公开课的形式，通过一系列内部、外部通用课程培训提高员工综合素质能力，使其成为知识结构新、综合素
质突出的专业管理人才。目前已实施了行政、人力资源、信息化等内部公开课，及市场营销、企业管理、团队建设、物流管
理等外部公开课。
（三）干部分类分级培训
为提高公司各级干部综合管理能力和素质，培训部策划组织了针对电厂副总经理/总助、生产基层储备干部及校招管培生等
不同层级员工的综合素质培训。培训形式包括集中授课、个人工作总结汇报、与高管对话、小组讨论、团队拓展等，授课讲
                                                       88
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
师既有公司各业务中心负责人及业务骨干，又有具有实战经验的外部高级讲师。干部集中培训开拓了干部视野，统一了认识，
提高了他们干事情带队伍的能力。
（四）建立电厂培训体系
（五）培训资源开发
（六）职称申报工作的组织
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
                                                     89
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                          第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关要求，不断健
全和完善公司治理结构和治理制度，规范公司运作。 目前，公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求
不存在差异。
公司治理情况具体如下：
1、股东与股东大会： 本公司严格按照有关规定召开股东大会，保障中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自
己的权利。公司股东大会的召集、召开和表决程序都是按照《公司法》、《股东大会议事规则》和《公司章程》的规定进行的，
历次股东大会均聘请了律师进行现场见证并对其合法性出具了法律意见书。
2、控股股东与上市公司： 本公司控股股东严格按照有关规定依法行使了股东权利并履行了股东义务，没有利用其控制权地
位获取额外利益或损害本公司及其他股东合法权益的行为；报告期内，公司严格按照有关法律法规对关联交易行为进行了规
范管理，公司对交易的定价依据、协议订立的具体内容进行了充分及时的披露，并同时披露公司独立董事的认同意见。控股
股东报告期内没有超越股东大会权限直接或间接干预公司决策和经营的行为，公司与其在人员、资产、财务、机构和业务方
面做到了“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作；不存在控股股东占用公司资金的情形，也不存在公司为其
提供担保的情形。
3、董事和董事会： 公司董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉地履行了职责。公司董事会按照《公司法》和
《公司章程》的规定组建成立，董事会人数和人员结构符合相关法律法规的规定；董事更换程序符合规定。董事会按照法定
程序召开了定期会议和临时会议，并严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关规定行使了职
权。三名独立董事能够独立的履行职责，并对公司重要及重大事项均发表了独立意见，较好的维护了公司整体利益、确保了
广大中小股东利益不受侵害。
4、监事和监事会：公司监事会严格按照法律、法规及《公司章程》的规定履行了职责。监事会本着对股东和职工负责的态
度，对公司财务状况、资产收购和出售、关联交易以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监
督，维护公司及股东的合法权益。
5、信息披露报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人登记制度》、《年报披露重大差错责任追究制度》、《外部信息使用人
管理制度》，确保了公司信息披露的客观、及时性、准确性和完整，并加强了公司对未公开信息的保密意识和责任。
6、与投资者关系 公司确定董事会秘书为投资者关系管理负责人，公司董事会秘书处负责投资者关系管理的日常事务。报告
期内，公司根据中国证监会关于投资者关系管理相关规范性文件，认真做好投资者关系管理工作。同时，公司指定《证券时
报》、《中国证券报》、《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网为公司信息披露的报刊和网站，真实、准确、及时地披露公
司信息，确保公司所有股东公平的获得公司相关信息。公司与投资者关系的日常管理工作，依法履行信息披露义务，确保信
息披露真实、准确、完整、及时和公平，切实维护中小股东的利益。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
（一）业务独立情况
       凯迪生态目前为全国规模最大、效益较好的生物质能源公司，公司主要从事生物质发电、生物质燃料销售、林业经
济开发、环保发电和煤炭销售等业务，从燃料收购到生物质发电公司建立了完善自主的生物质发电产业链，公司拥有自己生
产经营所需的场所、生产设备、独立的原材料采购渠道，拥有独立于其他第三方的决策机构和经营管理人员。因此，公司业
                                                       90
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
务独立。
（二）资产独立完整情况
     公司对资产拥有完整的所有权，与控股股东及其控制的其他企业在资产产权上有明确的界定与划分，各项资产权利不
存在产权纠纷或潜在纠纷。
（三）人员独立情况
        总裁、副总裁等高级管理人员专职在公司工作，并在公司处领取薪酬，高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业担任董事、监事等职务或者领薪。公司股东大会和董事会可自主决定其董事以及高级管理人员的选举和聘
用，不存在控股股东干预公司董事会和股东大会已经做出的人事任免决定的情况。
（四）财务独立情况
        公司已经设立独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员；公司建立了独立的财务核算体系，能够独立进行财务决
策，不存在控股股东或其他关联方干预公司财务独立的情形；公司具有完整规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。
公司拥有独立的银行账户，不存在与控股股东或其他关联方共用同一银行账户的情况。
（五）机构独立情况
    公司按照《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的
规定，已设立股东大会、董事会和监事会等决策及监督机构，且公司已聘请总裁、副总裁等高级管理人员，并在公司内部设
立了相应的职能部门。
   公司设立的内部管理机构、经营和行政管理（包括劳动、人事及工资管理等）、办公机构和经营场所与控股股东及其控制
的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。内部管理机构能够依据《公司章程》及内部控制制度行使各自的
职权，不存在控股股东及其下属机构向公司及其内部管理机构下达任何有关公司经营的计划和指令或以其他任何形式影响公
司经营管理独立性的情形。
    综上所述，公司与控股股东及其控制的其他企业以及其他股东在业务、资产、人员、机构、财务方等方面完全分开，公
司在业务、人员、资产、机构和财务方面完全独立。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
    会议届次             会议类型      投资者参与比例          召开日期           披露日期         披露索引
 2017 年第一次临                                          2017 年 02 月 28   2017 年 03 月 01   公告编号：
                     临时股东大会               37.16%
 时股东大会                                               日                 日                 2017-22
 2016 年年度股东                                          2017 年 05 月 05   2017 年 05 月 06   公告编号：
                     年度股东大会               39.30%
 大会                                                     日                 日                 2017-69
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
                                                         91
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                      独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                                                                              是否连续两
                 本报告期应                      以通讯方式
                                 现场出席董                     委托出席董      缺席董事会    次未亲自参   出席股东大
 独立董事姓名    参加董事会                      参加董事会
                                  事会次数                       事会次数          次数       加董事会会    会次数
                    次数                           次数
                                                                                                   议
 厉培明                    22                0            22                0             0   否                     2
 徐长生                    22                0            22                0             0   否                     2
 张兆国                    22                0            22                0             0   否                     2
连续两次未亲自出席董事会的说明
无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
          时间                   独立意见             独立意见及事前认可内容                       备注
2017年1月8日        发表《独立董事关于员工持股计 同意                             第八届董事会第二十二次会议
                    划的独立意见》
2017年2月17日       发表《关于公司非公开发行公司 同意                             第八届董事会第二十四次会议
                    债券的独立意见》
2017年3月23日       发表《关于公司聘任董事会秘书 同意                             第八届董事会第二十六次会议
                    的独立意见》
2017年4月7日        发表《关于使用部分闲置募集资 同意                             第八届董事会第二十七次会议
                    金暂时补充流动资金的独立意
                    见》
2017年4月11日       发表《关于第八届董事会第二十 同意                             第八届董事会第二十八次会议
                    八次会议相关事项的独立意见》
2017年4月14日       发表《独立董事关于公司用募集 同意                             第八届董事会第二十九次会议
                    资金置换先期投入的独立意见》
2017年4月21日       发表《独立董事关于公司第八届 同意                             第八届董事会第三十一次会议
                                                           92
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    董事会第三十一次会议相关事项
                    的独立意见》
2017年4月25日       发表《独立董事关于公司第八届 同意                  第八届董事会第三十二次会议
                    董事会第三十二次会议相关事项
                    的独立意见》
2017年5月10日       发表《独立董事关于使用部门闲 同意                  第八届董事会第三十三次会议
                    置募集资金暂时补充流动资金的
                    独立意见》
2017年8月15日       发表《独立董事关于控股股东及 同意                  第八届董事会第三十七次会议
                    其他关联方占用公司资金和公司
                    对外担保情况的专项说明及独立
                    意见》
2017年11月5日       发表《独立董事关于聘任公司高 同意                  第八届董事会第四十一次会议
                    级管理人员的独立意见》
2017年12月19日      发表《独立董事关于聘请2017年 同意                  第八届董事会第四十三次会议
                    审计机构的独立意见》
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
    报告期内，公司董事会各专门委员会按照各自工作细则的规定，恪尽职守、认真负责的履行各自职责，为完善公司治理
结构、促进公司发展起到了积极的作用。公司董事会各专门委员会依据工作职责，审计委员会对财务报告和内控报告审计单
位的聘用进行了审议，与公司年报审计会计师事务所进行多次见面沟通，对年报编制工作进行了监督；提名和薪酬考核委员
会对公司高级管理人员审核并发表独立意见，对公司董事和高管薪酬制定和发放进行了审核，战略发展与规划委员会积极对
公司的战略规划进行审核和指导，投资决策委员会对公司的重大投资进行决策和评估，对其风险进行了有效的把控。董事会
下设专门委员会在履行职责时均对所审议提案表示赞成，未提出其他意见。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
本公司高级管理人员的薪酬按其在本公司实际担任的管理职务，参照本公司工资制度确定。公司董事会根据年初核定的经营
目标，依据高级管理人员每个人的岗位职责和年度工作计划进行考评，并依据考评结果核定应发工资。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
√ 是 □ 否
                                                     93
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）提出公司的财务报告内部控制存在如下重大缺陷：
 1、 凯迪生态查阅 2017 年之前财务资料包括会计凭证等需经凯迪生态控股股东阳光凯迪新能源集团有限公司有关人员
 审批，表明控股股东凌驾于凯迪生态内部控制之上。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存在重大缺陷的内部控制的
 整改工作。
 2、 凯迪生态期末未执行资产减值测试，或在资产减值测试过程中未发现已表明该资产已发生减值的客观证据。上述重
 大缺陷影响了财务报表中固定资产、在建工程的计价以及资产减值的准确性。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存
 在重大缺陷的内部控制的整改工作。
 3、 凯迪生态在执行关联方识别过程中未能识别出中薪油武汉化工工程技术有限公司
 与凯迪生态的关联方关系，影响财务报表中关联方及关联交易完整性和披露准确性。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对
 上述存在重大缺陷的内部控制的整改工作。
 4、 凯迪生态违规使用募集资金未及时履行披露义务、未对子公司格薪源生物质燃料有限公司与关联方武汉金湖科技有
 限公司的关联交易履行相关的审批和披露，表明凯迪生态内部信息与沟通的控制、内部监督控制以及管理层和治理层凌
 驾于控制之上的风险而设计的控制等方面存在重大缺陷。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存在重大缺陷的内部控
 制的整改工作。
 有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证，而上述重大缺陷使凯迪生态内部控制失去这一功
 能。
2、内控自我评价报告
 内部控制评价报告全文披露日期        2018 年 06 月 28 日
 内部控制评价报告全文披露索引        巨潮资讯网
 纳入评价范围单位资产总额占公司合
                                                                                                    100.00%
 并财务报表资产总额的比例
 纳入评价范围单位营业收入占公司合
                                                                                                    100.00%
 并财务报表营业收入的比例
                                                   缺陷认定标准
                  类别                               财务报告                         非财务报告
                                     公司确定的财务报告内部控制缺陷评价     依据公司确定的非财务报告内部控
                                     的定性标准是根据缺陷潜在负面影响的     制缺陷评价的定性标准，具有以下特
                                     性质、范围等进行判断，具有以下特征     征的缺陷，认定为重大缺陷：1.公司
                                     的缺陷，应当定性为重大缺陷：1.已经发   经营活动违反国家法律、法规；2.除
                                     现并报告给管理层的一般缺陷在经过合     宏观环境变化的原因外，公司连年亏
                                     理的时间后，并未加以改正；2.与财务报   损，持续经营受到挑战；3.高级管理
 定性标准                            告不直接相关，且重要性程度较低的单     人员和核心技术人员严重流失；4.内
                                     据存在审核遗漏的情况；3.由于轻微错报   部控制重大缺陷未得到整改。具有以
                                     所导致的一般缺陷不是由公司首先发       下特征的缺陷，认定为重要缺陷：1.
                                     现，而是由外部审计师首先发现；4.未进   制度体系存在漏洞，非重要业务的制
                                     行定期财务分析，或未对财务分析的结     度控制存在缺失的情况；2.子公司内
                                     果进行充分运用；5.除上述重大缺陷、重   部控制体系不完善，未将全部重要业
                                     要缺陷和已列明一般缺陷定性条件之外     务流程纳入内部控制体系范畴；3.关
                                                        94
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                     的其他控制缺陷。具有以下特征的缺陷， 键岗位人员流失情况较为严重；4.发
                                     应当定性为重要缺陷：1.已经发现并报告   生较大安全责任事故；5.内部控制的
                                     给管理层的重要缺陷在经过合理的时间     结果特别是重要缺陷未得到整改。
                                     后，并未加以改正；2.与财务报告直接相   具有以下特征的缺陷，认定为一般缺
                                     关，或重要性程度较高的单据存在审核     陷：1.子公司内部控制体系不完善，
                                     遗漏的情况；3.预算管理机制不健全，影   未将全部重要业务流程纳入内部控
                                     响企业经营目标的实现；4.财务档案管理   制体系范畴；2.一般岗位人员流失严
                                     存在缺陷，存在重要资料遗失的情况；     重；3.内部控制一般缺陷未得到整改。
                                     5.由于一般错报所导致的重要缺陷不是
                                     由公司首先发现，而是由外部审计师首
                                     先发现。具有以下特征的缺陷，应当定
                                     性为一般缺陷：1.已经发现并报告给管理
                                     层的一般缺陷在经过合理的时间后，并
                                     未加以改正；2.与财务报告不直接相关，
                                     且重要性程度较低的单据存在审核遗漏
                                     的情况；3.由于轻微错报所导致的一般缺
                                     陷不是由公司首先发现，而是由外部审
                                     计师首先发现；4.未进行定期财务分析，
                                     或未对财务分析的结果进行充分运用；
                                     5.除上述重大缺陷、重要缺陷和已列明一
                                     般缺陷定性条件之外的其他控制缺陷。
                                     重大缺陷：错报≥税前利润 3%；重要      重大缺陷 ：直接财产损失金额 1000
                                     缺陷：税前利润的 1%≤错报＜税前利      万元及以上；重要缺陷：500 万元（含
 定量标准
                                     润 3%；一般缺陷：错报＜税前利润的      500 万元）至 1000 万元；一般缺陷   ：
                                     1%。                                   50 万元（含 50 万元）至 500 万元。
 财务报告重大缺陷数量（个）                                                                                    4
 非财务报告重大缺陷数量（个）                                                                                  0
 财务报告重要缺陷数量（个）                                                                                    0
 非财务报告重要缺陷数量（个）                                                                                  0
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
                                      内部控制审计报告中的审议意见段
 凯迪生态的财务报告内部控制存在如下重大缺陷：
 1、 凯迪生态查阅 2017 年之前财务资料包括会计凭证等需经凯迪生态控股股东阳光凯迪新能源集团有限公司有关人员
 审批，表明控股股东凌驾于凯迪生态内部控制之上。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存在重大缺陷的内部控制的
 整改工作。
 2、 凯迪生态期末未执行资产减值测试，或在资产减值测试过程中未发现已表明该资产已发生减值的客观证据。上述重
 大缺陷影响了财务报表中固定资产、在建工程的计价以及资产减值的准确性。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存
 在重大缺陷的内部控制的整改工作。
 3、 凯迪生态在执行关联方识别过程中未能识别出中薪油武汉化工工程技术有限公司
                                                     95
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 与凯迪生态的关联方关系，影响财务报表中关联方及关联交易完整性和披露准确性。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对
 上述存在重大缺陷的内部控制的整改工作。
 4、 凯迪生态违规使用募集资金未及时履行披露义务、未对子公司格薪源生物质燃料有限公司与关联方武汉金湖科技有
 限公司的关联交易履行相关的审批和披露，表明凯迪生态内部信息与沟通的控制、内部监督控制以及管理层和治理层凌
 驾于控制之上的风险而设计的控制等方面存在重大缺陷。凯迪生态尚未在 2017 年底完成对上述存在重大缺陷的内部控
 制的整改工作。
 内控审计报告披露情况          披露
 内部控制审计报告全文披露日
                               2018 年 06 月 28 日
 期
 内部控制审计报告全文披露索
                               公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《内部控制审计报告》。
 引
 内控审计报告意见类型          否定意见
 非财务报告是否存在重大缺陷    否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
                                                     96
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
一、公司债券基本信息
                                                                            债券余额                   还本付息方
     债券名称    债券简称     债券代码        发行日            到期日                      利率
                                                                            （万元）                          式
 武汉凯迪电
                                                                                                       按年付息，
 力股份有限                                2011 年 11 月    2018 年 11 月
                11 凯迪债    112048                                          117,999.8        8.50%    到期一次性
 公司 2011 年                              21 日            21 日
                                                                                                       还本
 公司债券
 凯迪生态环
 境科技股份
                                                                                                       按年付息，
 有限公司                                  2016 年 09 月    2019 年 09 月
                16 凯迪 01   112441                                            80,000         6.10%    到期一次性
 2016 年公开                               07 日            07 日
                                                                                                       还本
 发行公司债
 券
 凯迪生态环
 境科技股份
                                                                                                       按年付息，
 有限公司                                  2016 年 09 月    2016 年 09 月
                16 凯迪 02   112442                                            20,000         6.70%    到期一次性
 2016 年公开                               07 日            07 日
                                                                                                       还本
 发行公司债
 券
 凯迪生态环
 境科技股份
                                                                                                       按年付息，
 有限公司                                  2016 年 12 月    2019 年 12 月
                16 凯迪 03   112494                                            60,000         7.00%    到期一次性
 2016 年公开                               15 日            15 日
                                                                                                       还本
 发行公司债
 券
 公司债券上市或转让的交易
                             深圳证券交易所
 场所
                             仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者
 投资者适当性安排
                             适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
                             11 凯迪债：已于 2017 年 11 月 21 日之前足额支付了 2016 年 11 月 21 日至 2017 年 11 月
 报告期内公司债券的付息兑    20 日期间的利息 10029.9830 万元及手续费 5014.99 元。
 付情况                      16 凯迪债：16 凯迪 01、16 凯迪 02 于 2017 年 9 月 7 日之前足额支付了 2016 年 9 月 7 日
                             至 2017 年 9 月 6 日期间的利息 6220.00 万元及手续费 3110 元；16 凯迪 03 于 2017 年 12
                                                           97
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                             月 15 日之前足额支付了 2016 年 12 月 16 日至 2017 年 12 月 15 日期间的利息 4200.00 万
                             元及手续费 2100 元。
                             11 凯迪债：发行期限为 7 年，含第 5 年末发行人利率选择权和投资者回售权，11 月 21 日
                             完成回售 2000 元。
 公司债券附发行人或投资者    16 凯迪 01：3 年期固定利率债券，含第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售
 选择权条款、可交换条款等    选择权，本报告期还未到行权日。
 特殊条款的，报告期内相关    16 凯迪 02：5 年期固定利率债券，含第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售
 条款的执行情况（如适用）。 选择权，本报告期还未到行权日。
                             16 凯迪 03：3 年期固定利率债券，含第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售
                             选择权，本报告期还未到行权日。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
 债券受托管理人：11 凯迪债
                                             北京市朝阳
                中国民族证                   区北四环中
 名称           券有限责任   办公地址        路 27 号盘古    联系人      陈玥         联系人电话      [phone]
                公司                         大观 A 座 41
                                             层
 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
                                                                         深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫
 名称           鹏元资信评估有限公司                         办公地址
                                                                         大厦 3 楼
 报告期内公司聘请的债券受托管理人、
 资信评级机构发生变更的，变更的原
                                         不适用
 因、履行的程序、对投资者利益的影响
 等（如适用）
 债券受托管理人：16 凯迪 01、16 凯迪 02、16 凯迪 03
                                             北京市朝阳
                                             区建国路 81
                中德证券有
 名称                        办公地址        号华贸中心      联系人      李苒         联系人电话     [phone]
                限责任公司
                                             德意志银行
                                             大厦 22 层
 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
                                                                         北京市西城区复兴门内大街 156 号招商国
 名称           中诚信证券评估有限公司                       办公地址
                                                                         际金融中心 C 座 14 层
 报告期内公司聘请的债券受托管理人、
 资信评级机构发生变更的，变更的原
                                         不适用
 因、履行的程序、对投资者利益的影响
 等（如适用）
                                                            98
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
三、公司债券募集资金使用情况
11 凯迪债：
                                       11凯迪债：本期债券合计发行118,000万元，扣除发行费用之后募集资金净额已于
                                       2011年11月28日汇入公司开立的募集资金账户。公司聘请的众环会计师事务所有
公司债券募集资金使用情况及履行的程 限公司对本期债券的资金到位情况出具了编号为众环验字（2011）121号《验资报
序                                     告》。根据本期公司债券募集说明书的相关内容，公司对本期公司债券募集资金的
                                       使用计划为：归还银行贷款、补充流动资金。截止目前，本期公司债券募集资金
                                       已按照计划使用完毕。
年末余额（万元）                                                                                                  0
                                       11凯迪债：公司为公开发行2011年公司债券设立了专项资金账户，开户行为中国
募集资金专项账户运作情况
                                       银行股份有限公司武汉洪山支行，账号为558657542168
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
                                       是
用途、使用计划及其他约定一致
16 凯迪 01、16 凯迪 02、16 凯迪 03：
                                       16 凯迪 01、16 凯迪 02、16 凯迪 03：本次公司债券的合计发行 160，000 万元，
                                       扣除发行费用之后募集资金净额已于 2016 年 9 月 9 日和 2016 年 12 月 20 日汇入
公司债券募集资金使用情况及履行的程 公司开立的募集资金账户，公司聘请的众环会计师事务所有限公司对本期债券的
序                                     资金到位情况出具了编号为众环验字（2016）010115 号和众环验字（2016）010152
                                       号的《验资报告》。公司安排其中 8 亿元用于优化公司债务结构，剩余 8 亿元用于
                                       补充流动资金。截至目前，本期公司债募集资金已按照计划使用完毕。
年末余额（万元）                                                                                               1.19
                                       16 凯迪 01、16 凯迪 02、16 凯迪 03：公司为公开发行 2016 年公司债券设立了专
募集资金专项账户运作情况
                                       项资金账户，开户行为中国银行武汉武昌支行营业部，账号为 565169542502。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
                                       是
用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信息评级情况
11 凯迪债：2017 年 8 月 25 日，本期公司债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司根据公司资信状况出具了 2011 年公司
债券 2017 年跟踪信用评级报告，该评级报告维持公司的主体信用等级 AA 级，债券信用等级 AA 级，评级展望为稳定，2018
年 5 月 9 日鹏元资信评估有限公司将公司主体长期信用等级由 AA 下调至 C，将 11 凯迪债信用等级由 AA 下调至 BBB，2018
年 6 月 6 日，将 11 凯迪债信用等级由 BBB 下调至 C。2018 年度的评级预计会在 2017 年度审计报告公告后两月内在指定媒体
披露。
16凯迪01、16凯迪02、16凯迪03：2017年6月9日，经本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司对公司2016年面
向合格投资者公开发行公司债券（第一期）和2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用状况的跟踪分析，维
持公司主体信用等级AA，债券信用等级AA，评级展望稳定。2018年5月7日，中诚信证券评估有限公司将公司主体信用等级
由AA下调至C，将16凯迪债信用等级由AA下调至C。2018年度的评级预计会在2017年度审计报告公告后两月内在指定媒体披露。
                                                         99
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
11凯迪债：
公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更的，公司应披露增信机制，偿债计划及其他偿债保障措施在报
告期内的执行情况、变化情况，并说明相关变化对债券持有人利益的影响：（1）提供保证担保的，如保证人为法人或其他组
织，应当披露保证人报告期末的净资产额、资产负债率、净资产收益率、流动比率、速动比率等主要财务指标（并注明相关
财务报告是否经审计），保证人资信状况、累计对外担保余额以及累计对外担保余额占其净资产的比例；如保证人为自然人，
应当披露保证人资信状况、代偿能力、资产受限情况、对外担保情况以及可能影响保证权利实现的其他信息；保证人为发行
人控股股东或实际控制人的，还应披露保证人所拥有的除发行人股权外的其他主要资产，以及该部分资产的权利限制及是否
存在后续权利限制安排。公司应当着重说明保证人情况与上一年度（或募集说明书）披露情况的变化之处。（2）提供抵押或
质押担保的，应披露担保物的价值（账面价值和评估值，注明评估时点）变化情况，已经担保的债务总余额以及抵/质押顺
序，报告期内担保物的评估、登记、保管等情况。（3）采用其他方式进行增信的，应披露报告期内相关增信措施的变化情况
等。（4）公司制定偿债计划或采取其他偿债保障措施的，应当披露报告期内相关计划和措施的执行情况，与募集说明书的相
关承诺是否一致等。（5）公司设置专项偿债账户的，应当披露该账户资金的提取情况，与募集说明书的相关承诺是否一致等。
增信机制：本期债券由阳光凯迪新能源集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。担保范围包括本期债券
本金及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
偿债计划：利息支付：本期债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支付；本金支付：本期债券到期
一次还本，利息和本金的偿付通过登记机构和有关机构办理，并由公司在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中予以说明。
偿债资金来源：本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营活动产生的现金流。长期以来，本公司财务政策稳健，注重
对流动性的管理，资产流动性良好，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金，同时公司与商业银行一直保持着良好的
业务合作关系，获得多家银行较高的授信额度，债务融资能力较强。
其他偿债保障措施：为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，
包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、聘请债券受托管理人、制定《债券持有人会议规
则》、严格进行信息披露等，形成一套确保债券安全偿付的保障措施：设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理
计划；聘请债券受托管理人；制定《债券持有人会议规则》；严格的信息披露。
16凯迪01、16凯迪02、16凯迪03：
本次公司债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，保证资金按计划使
用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障合格投资者的利益。
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括成立专项工作
小组、专款专用、制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，努力形成一
套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
（一）成立专项工作小组
公司将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到
期本金偿付日之前的15个交易日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
（二）切实做到专款专用
公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资
金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资金根据本募集说明书披露的用途使用。
（三）制定债券持有人会议规则
发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持有人会议规则》。《债券
持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次债券本息
及时足额偿付做出了合理的制度安排。
                                                     100
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
有关《债券持有人会议规则》的具体内容，详见本募集说明书第八节“债券持有人会议”。
（四）充分发挥债券受托管理人的作用
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法
按时偿付时，代表债券持有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履
行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其
他必要的措施。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书第九节“债券受托管理人”。
（五）严格的信息披露
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债
券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按《公司债券发行与交易管理办法》、《债券受托管理协议》及相关主
管部门的有关规定进行重大事项信息披露，包括但不限于以下内容：发生或可能发生无法按期履行到期债务的违约情况，或
未按照《募集说明书》及根据公司与登记托管机构的约定将到期的本次公司债券利息和/或本金足额划入登记托管机构指定
的账户，或公司不能或预计不能按照《募集说明书》的规定按时、足额支付本次公司债券的利息和/或本金；经营方针、经
营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；主要资产被查封、扣押、冻结；公司债券信用评级发生变化；担保人、公司债
券的其他增信措施及偿债保障措施发生或可能发生重大变化；发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件或公司债券可
能被暂停或终止提供交易或转让服务；发生或可能发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；公司涉嫌犯罪被司法机关立
案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；公司债券交易价格异常的，存在导致债券价格
异动的应按照中国证监会及交易所认可的方式通知债券持有人而未通知事项；发生或可能发生对公司债券持有人权益或作出
投资决策有重大影响的其他事项；法律法规相关文件规定的其他情形。
注：由于公司现金流紧张，公司银行账户被冻结并发生多起诉讼等，截止本报告披露日，公司债券兑付面临风险。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
截止2017年12月31日，11凯迪债、16凯迪01、16凯迪02、16凯迪03均未召开过债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
11凯迪债：本期债券受托管理人为中国民族证券有限责任公司。本期债券受托管理人持续关注公司偿债情况，严格执行债券
持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他相关主体进行沟通，促成债券持有人会议决议为发行
人或其他相关主体所接受，督促债券持有人会议决议的具体落实。此外，在债券存续期内，本期债券受托管理人出具了债券
受托管理事务报告，及时向债券持有人披露相关信息。
16凯迪01、16凯迪02、16凯迪03：本期债券受托管理人为中德证券有限责任公司。本期债券受托管理人持续关注公司偿债情
况，严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他相关主体进行沟通，促成债券持有
人会议决议为发行人或其他相关主体所接受，督促债券持有人会议决议的具体落实。此外，在债券存续期内，本期债券受托
管理人出具了债券受托管理事务报告，及时向债券持有人披露相关信息。
八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
                                                                                                   单位：万元
           项目                      2017 年                     2016 年                  同期变动率
 息税折旧摊销前利润                            1,742.22                227,792.83                      -99.24%
                                                          101
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 流动比率                                     76.94%                    138.97%                       -62.03%
 资产负债率                                   72.36%                     68.96%                        3.40%
 速动比率                                     57.70%                    102.94%                       -45.24%
 EBITDA 全部债务比                             0.06%                      7.91%                        -7.85%
 利息保障倍数                                      -0.36                    0.87                     -141.38%
 现金利息保障倍数                                  1.38                     1.27                       8.66%
 EBITDA 利息保障倍数                               0.01                     1.22                      -99.18%
 贷款偿还率                                  100.00%                    100.00%
 利息偿付率                                  100.00%                    100.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
11凯迪债（112048）：发行日为2011年11月21日，到期日为2018年11月21日，债券余额为117999.8万元。本期债券兑付情况：
公司已于2017年11月21日之前足额支付了2016年11月21日至2017年11月20日期间的利息10029.9830万元及手续费5014.99元。
16凯迪01（112441）：发行日为2016年9月7日，到期日为2019年9月7日，债券余额为80000.00万元。本期债券兑付情况：公
司已于2017年9月7日之前足额支付了2016年9月7日至2017年9月6日期间的利息4880.00万元及手续费2440.00元。
16凯迪02（112442）：发行日为2016年9月7日，到期日为2021年9月7日，债券余额为20000.00万元。本期债券兑付情况：公
司已于2017年9月7日之前足额支付了2016年9月7日至2017年9月6日期间的利息1340.00万元及手续费670.00元。
16凯迪03（112494）：发行日为2016年12月15日，到期日为2019年12月15日，债券余额为60000.00万元。本期债券兑付情况：
公司已于2017年12月15日之前足额支付了2016年12月1日至2017年12月14日期间的利息4200.00万元及手续费2100.00元。
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
截止2017年12月31日，公司授信总额为171.68万元，用信额度80.72万元，未使用余额90.96万元。公司按时还本付息，未出
现违约情况。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
公司在报告期内一切行为按债券募集说明书约定及承诺正常执行，未对债券持有人产生不良影响。
                                                           102
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
十二、报告期内发生的重大事项
2017年11月16日，公司发布筹划重大事项停牌的公告，凯迪生态环境科技股份有限公司拟筹划重大事项，因相关事项存在不
确定性，为了维护广大投资者的利益，避免公司股价异常波动，根据相关规定，经公司申请，本公司股票自2017年11月16
日开市起停牌。公司于2017年11月16日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露了上述重大事项。
2017年11月30日，公司发布重大资产重组继续停牌的公告，确认重大事项构成重大资产重组，公司控股股东阳光凯迪新能源
集团有限公司拟对公司实施重大资产重组并向相关方转让公司控制权，让公司聚焦生物质发电主业，对公司现有的非生物质
发电主业资产进行剥离和其它处置。鉴于该事项尚存在不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响，根
据深交所相关规定，经公司申请，公司股票自2017年11月30日开市起继续停牌。公司于2017年11月30日在巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn/）披露了上述重大事项。
十三、公司债券是否存在保证人
√ 是 □ 否
公司债券的保证人是否为法人或其他组织
□ 是 √ 否
                                                      103
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                        第十一节 财务报告
一、审计报告
 审计意见类型                                            无法表示意见
 审计报告签署日期                                        2018 年 06 月 28 日
 审计机构名称                                            中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
 审计报告文号                                            众环审字（2018）012757 号
 注册会计师姓名                                          王郁、范桂铭
                                                   审计报告正文
    一、 无法表示意见
    我们接受委托，审计凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪生态”）财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合
并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以
及财务报表附注。
    我们不对后附的凯迪生态财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，我们无法
获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。
    二、 形成无法表示意见的基础
    1、 持续经营存在重大不确定性
    如财务报表附注（十四）3 所述，凯迪生态 2018 年到期的有息债务本息为 147.53 亿元，集中兑付金额巨大，期后已经
发生多起债务违约，并导致多起诉讼及部分银行账户被冻结。因流动性危机，大部分电厂停机待料，出现拖欠员工工资以及
违规使用募集资金等情形，且资产重组进展不明朗，导致公司持续经营存在重大不确定性。
    截至财务报表批准报出日，凯迪生态管理层虽已对改善持续经营能力拟定了应对计划，但我们未能就与改善持续经营能
力相关的应对计划获取充分、适当的证据，因此我们无法判断凯迪生态在持续经营假设的基础上编制财务报表是否合理。同
时也无法判断在此种情况下凯迪生态的所有非货币资产计价是否合理。
    2、 武汉市公安局向我们调取证据
    我们于 2018 年 5 月 4 日收到武汉市公安局调取证据通知书，武汉市公安局侦办的“有关案件”需调取我们 2014 年 6
月 30 日凯迪生态资产重组审计报告及底稿、2015 年和 2016 年凯迪生态年报审计报告及审计底稿。我们就上述事项已于 2018
年 5 月 16 日向凯迪生态提交工作联系函，要求凯迪生态向我们书面回复：①该“有关案件”是否系凯迪生态或凯迪生态之
关联公司报案；②在合法合规的前提下，请凯迪生态告知我们该案件案由，以供我们判断该事项是否对 2017 年报产生影响。
    2018 年 5 月 25 日，我们收到了凯迪生态就上述事项的回函，凯迪生态经与母公司阳光凯迪新能源集团有限公司核实，
凯迪生态及关联方公司向公安部门报案的有关案件是：①李晓波涉嫌职务侵占（共犯）案；②北京德图投资有限公司涉嫌合
同诈骗案。另相关案件还处于侦查阶段，按司法程序需要保密。此外无其他主动报案案件或举报。
    凯迪生态对我们的回函中并未直接说明报案方，未提及相关案件的具体内容，也未向我们提供报案的相关材料，因此我
们无法得知“有关案件”的具体内容，无法判断该事项对凯迪生态财务报表可能产生的影响。
    3、 中国证监会立案调查
    凯迪生态于 2018 年 5 月 7 日收到中国证券监督管理委员会调查通知书，因涉嫌信息披露违规，中国证券监督管理委员
会对凯迪生态进行立案调查。截至本报告出具日，调查正在进行中。由于该立案调查尚未有最终结论，我们无法判断立案调
查的结果对凯迪生态财务报表可能产生的影响。
    4、 与关联方武汉凯迪电力工程有限公司（以下简称“凯迪工程”）的交易及往来余额的准确性
                                                       104
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    截止 2017 年 12 月 31 日，凯迪生态因越南升龙 EPC 项目应收凯迪工程合同分包款为 115,436.01 万元，列报至应收账款；
凯迪生态及其子公司预付凯迪工程因承建生物质电厂、风水电项目的工程款净额为 131,236.51 万元，列报至其他非流动资产。
在审计过程中，我们就上述往来款余额直接向凯迪工程财务人员递交了往来询证函。凯迪工程一直未予回函。
    如财务报表附注（十三）1 所述，2018 年 6 月 25 日，凯迪工程向凯迪生态提交了《2017 年度生态本部及子公司与工程
公司往来询证函的回函》，同时，如财务报表附注（十三）2 所述，凯迪工程委托湖北得伟君尚律师事务所向凯迪生态提交
了签署日期为 2018 年 6 月 20 日的《律师函》。在上述资料中，凯迪工程对于凯迪生态关于越南升龙项目 EPC 交易的项目完
工进度、合同义务的履行情况等提出了异议，同时对凯迪生态预付凯迪工程因承建生物质电厂、风水电项目的工程款等往来
余额提出异议。
    截止本报告出具日，因凯迪工程对上述交易及往来余额提出异议的时间晚，凯迪工程说明的出现异议的原因复杂，且凯
迪工程与凯迪生态未能就上述交易完成结算或对结算达成一致意见，因此我们无法判断上述事项对凯迪生态财务报表可能产
生的影响。
    5、 诉讼事项
    如财务报表附注（十二）2（1）所述，凯迪生态发生多项诉讼、仲裁，因涉诉案件中的金额、违约金、诉讼费、保全费、
公告费等费用的金额还未最终判定，凯迪生态无法判断对本期利润及期后利润的影响。
    截止本报告出具日，凯迪生态未能向我们提供完整的凯迪生态及其子公司的诉讼、仲裁资料，我们无法判断已发生的诉
讼、仲裁对凯迪生态财务报表产生的影响。同时，我们无法实施满意的审计程序对凯迪生态及其子公司已发生的诉讼、仲裁
事项的完整性作出合理保证。
    6、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的计量
    如财务报表附注（十一）7（1）所述，凯迪生态于 2015 年 5 月以 214,452.89 万元的股权转让价格向中盈长江国际新能
源投资有限公司（以下简称“中盈长江”）收购林业资产，因该部分林业资产截止评估基准日（2014 年 6 月 30 日）并未实
际开展经营，为保证重组不损害凯迪生态及凯迪生态全体股东的利益，凯迪生态和中盈长江于 2015 年 4 月 13 日签订了《盈
利预测补偿协议》。根据《盈利预测补偿协议》，参考评估机构对林业资产出具的收益法评估结果，中盈长江承诺：2015 年
度、2016 年度、2017 年度经审计的林业资产扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润不低于 8,055 万元、28,985 万元
和 30,000 万元。如果林业资产在盈利补偿期间未实现中盈长江在补偿协议承诺的净利润额，中盈长江应就未实现的差额部
分对凯迪生态进行现金补偿。
    2017 年度，上述林业资产扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为 2,594.42 万元，与中盈长江承诺的 30,000.00
万元差异为 27,405.58 万元。中盈长江应就未实现的差额 27,405.58 万元对凯迪生态进行现金补偿。
    截止本报告出具日，凯迪生态未取得中盈长江就 2017 年业绩补偿金额 27,405.58 万元的确认文件，中盈长江也未向凯迪
生态提供支付计划及对应的保障措施。因此，我们无法获取充分、适当的审计证据确定是否有必要对以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产的账面价值作出调整，也无法确定可能涉及的调整金额。
    7、 资产减值准备计提的合理性
    （1） 子公司河南蓝光环保发电有限公司（以下简称“蓝光电厂”）发电资产减值准备计提的合理性
    根据河南省大气污染防治攻坚战领导小组办公室《关于 13 台统调燃煤发电机组实施超低排放停机改造的通知》（豫气攻
坚办[2016]45 号）的要求，凯迪生态子公司蓝光电厂对其燃煤发电机组于 2016 年 9 月实施超低排放停机改造，拟将其燃煤
发电机组改造为生物质多元多态联合超净发电机组，公司与河南省政府相关部门沟通至今一直未能取得技改批文。
    2017 年度，凯迪生态对蓝光电厂燃煤发电机组等相关发电资产计提减值准备为 66,768.68 万元。减值测试中，凯迪生态
管理层预计的可收回金额系基于重置成本法评估的相关资产价值。由于蓝光电厂目前处于停工状态，能否获取技改批文和持
续经营存在重大不确定性，我们无法判断蓝光电厂发电资产未来产生现金的方式以及对应可收回的金额。
    因此，我们无法判断凯迪生态管理层在减值测试中采用的重置成本确定可收回金额的恰当性，也无法实施满意的审计程
序以获取充分、适当的审计证据以判断蓝光电厂上述资产减值准备计提的合理性。
    （2） 子公司祁东县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“祁东电厂”）发电资产减值准备计提的合理性
    因政府规划调整，凯迪生态子公司祁东电厂因需实施易地搬迁于 2017 年 8 月停产。凯迪生态目前正在与当地政府协商
                                                       105
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
搬迁事宜。
    2017 年度，凯迪生态对祁东电厂发电资产计提减值准备为 16,622.86 万元。减值测试中，凯迪生态管理层预计的可收回
金额系基于重置成本法评估的相关资产价值。由于祁东电厂目前处于停工状态，与当地政府因搬迁事宜的协商结果尚不明确，
我们无法判断搬迁工作是否能够顺利实施以及可能获取的补偿金额。
    因此，我们无法判断凯迪生态管理层在减值测试中采用的重置成本确定可收回金额的恰当性，也无法实施满意的审计程
序以获取充分、适当的审计证据以判断祁东电厂上述资产减值准备计提的合理性。
    8、 关联方及其关联交易的完整性，以及部分交易的实质
    由于凯迪生态与关联方识别相关的内部控制出现重大缺陷，且我们获取了一些事实，对 2017 年度部分交易涉及的交易
对手与凯迪生态是否存在关联关系、以及交易的实质产生了重大疑虑，截至本报告出具日，我们未能获取充分、适当的审计
证据以消除我们的疑虑。这些事实包括：
    （1） 与洋浦长江投资有限公司（以下简称“洋浦长江”）的交易
    ① 2017 年 6 月 14 日，凯迪生态与洋浦长江签订了两份《股权转让协议》，分别收购洋浦长江持有的洪雅凯迪绿色能
源开发有限公司（以下简称“洪雅凯迪”）和松桃凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“松桃凯迪”）100%股权。洪雅凯
迪和松桃凯迪在洋浦长江控制期间，由凯迪生态母公司阳光凯迪新能源集团有限公司（以下简称“阳光凯迪”）提供担保，
分别向中民国际融资租赁有限公司以售后回租方式融资 25,000.00 万元，并与阳光凯迪发生频繁的资金往来。
    ② 2017 年 12 月 26 日，凯迪生态与洋浦长江签订了《股权转让协议》，凯迪生态将持有的松原凯迪绿色能源开发有限
公司（以下简称“松原凯迪”）51%股权以零对价转让给洋浦长江。虽然处置股权时松原凯迪的净资产为零，但本次股权转
让未对凯迪生态享有松原凯迪的债权 59,112.20 万元做出安排。松原凯迪就本次股权转让于 2017 年 12 月 27 日完成工商变更
登记，同时自 2017 年 12 月 27 日起，凯迪生态不再将其纳入合并范围。
    经查询国家企业信用信息公示系统显示，2018 年 5 月 7 日松原凯迪股东又由凯迪生态持股 49%、洋浦长江持股 51%变
更为凯迪生态持股 100%，凯迪生态重新将松原凯迪纳入 2017 年的合并范围，不再将松原凯迪作为 2017 年处置的子公司。
    上述事实让我们对管理层认定洋浦长江与其不存在关联方关系产生重大疑虑，我们无法获取充分、适当的审计证据以消
除我们的疑虑，也不确定是否有必要对关联交易作出补充披露，同时也不确定财务报表是否有必要对 2017 年从洋浦长江购
买的洪雅凯迪、松桃凯迪按照同一控制下企业合并原则进行调整。
    （2） 与嘉兴凯益股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴凯益”）的交易
    ① 国家企业信用信息公示系统显示，2016 年 12 月 30 日凯迪生态子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“格
薪源”）将持有吉林格薪源生物质燃料有限公司 100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、吉林东鼎科技咨询
有限公司 30%；2017 年 1 月 6 日格薪源将持有的江西格薪源生物质燃料有限公司 100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯
迪生态 20%、南昌百川新晟科技有限公司 30%。截止本报告出具日，格薪源在未收到任何股权转让款情况下，对上述两家
公司均进行了工商变更登记，但格薪源在 2017 年度仍将上述两家公司作为子公司按照 100%的比例合并财务报表。
      ② 国家企业信用信息公示系统显示，2017 年 1 月 4 日格薪源将持有的格薪源生物质燃料安徽有限公司（以下简称“安
徽格薪源”）100%股权，分别转让给嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、合肥薪昇众成科技咨询有限公司（以下简称“合肥薪昇”）
30%；2017 年 1 月 6 日格薪源将持有的湖南格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“湖南格薪源”）100%股权，分别转让给
嘉兴凯益 50%、凯迪生态 20%、长沙众薪城生物科技有限公司（以下简称“长沙众薪城”）30%。
    安徽格薪源、湖南格薪源在下述 2017 年 12 月重新调整股东结构前，格薪源在未收到任何股权转让款情况下，进行了工
商变更登记。且国家企业信用信息公示系统显示，凯迪生态对其持股为 20%，格薪源一直将其作为子公司按照 100%的比例
合并财务报表。
      ③ 2017 年 12 月，嘉兴凯益、凯迪生态、合肥薪昇签订股权转让协议，将安徽格薪源的股东结构调整为嘉兴凯益持
股 95%、合肥薪昇持股 5%，并于 2017 年 12 月 26 日完成工商变更登记；2017 年 12 月，嘉兴凯益、凯迪生态、长沙众薪城
签订股权转让协议，将湖南格薪源的股东结构调整为嘉兴凯益持股 95%、长沙众薪城持股 5%，并于 2017 年 12 月 27 日完
成工商变更登记。2017 年 12 月，格薪源、嘉兴凯益、武汉市薪晟科技咨询有限公司（以下简称“武汉薪晟”）签订股权转
让协议，格薪源将持有的湖北格薪源生物质燃料有限公司（以下简称“湖北格薪源”）100%股权，分别转让给嘉兴凯益 95%、
武汉薪晟 5%，并于 2017 年 12 月 27 日完成工商变更登记。
                                                      106
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    本次 2017 年 12 月安徽格薪源、湖南格薪源和湖北格薪源（以下统称“三家格薪源公司”）的股东结构调整中，嘉兴凯
益 2017 年 12 月 28 日向格薪源支付股权收购价款 8,500 万元。格薪源于 2017 年 12 月将安徽格薪源、湖南格薪源和湖北格
薪源作为处置子公司，不再纳入合并范围。
     上述交易完成后，三家格薪源公司形成对凯迪生态及其子公司的净债务为 173,512.27 万元。
     凯迪生态向我们提供的 2017 年 12 月三家格薪源公司股东结构调整的股权转让协议中没有对凯迪生态及其子公司的净
债务 173,512.27 万元做出清偿安排，安徽格薪源、湖南格薪源股东结构调整的股权转让协议中没有约定转让对价。格薪源根
据三家格薪源公司 2017 年 11 月 30 日的净资产（合计为 16,726.91 万元）作为交易对价确认投资收益。
     经查询国家企业信用信息公示系统显示，嘉兴凯益的股东为武汉中经凯迪股权投资基金管理有限公司（以下简称“中
经凯迪”）和武汉薪合成科技咨询有限公司（以下简称“武汉薪合成”）。中经凯迪股东为洋浦长江；武汉薪合成股东为曾鑫
（担任多家格薪源区域子公司之董事）等。
     上述事实让我们对嘉兴凯益与凯迪生态不存在关联方关系产生重大疑虑，我们无法获取充分、适当的审计证据以消除
我们的疑虑，也不确定是否有必要对关联交易作出补充披露；2017 年 12 月三家格薪源股东结构调整后，形成对凯迪生态及
其子公司的净债务 173,512.27 万元未作出清偿安排及保障性措施，对其可回收性我们无法获取充分、适当的审计证据；同时
截止本报告出具日，格薪源、嘉兴凯益尚未对我们关于交易对价的询证函进行复函，我们无法确定格薪源根据三家格薪源公
司 2017 年 11 月 30 日的净资产作为交易对价确认投资收益是否恰当，也无法对凯迪生态或格薪源将三家格薪源公司不再纳
入财务报表合并范围获取充分、适当的审计证据。
     （3） 与关联方中薪油武汉化工工程技术有限公司（以下简称“中薪油化工”）的交易
    2017 年度，凯迪生态子公司松原凯迪向中薪油化工累计支付款项 42,454.29 万元。在审计过程中，直至 2018 年 5 月 16
日，凯迪生态才向我们提供了与上述支付款项相关的工程总承包合同。该合同系 2016 年 9 月松原凯迪与中薪油化工签订的
年产 20 万吨合成油项目工程总承包合同。根据合同约定，在合同生效后 10 日内，松原凯迪需向中薪油化工支付合同总价款
的 20%，即 61,260.00 万元。截止 2017 年 12 月 31 日，松原凯迪累计支付该合同项下的工程款为 42,454.29 万元（资产负债
表日后增加付款 16,554.00 万元）。
    2018 年 5 月，松原凯迪根据中国轻工业武汉设计工程有限责任公司出具的《“松原凯迪绿色能源开发有限公司年产 20
万吨合成油项目”造价审计报告》核定的上述合同项下已实施工程造价调整了 2017 年财务报表，将上述审定的已施工的工
程造价 2,659.59 万元由预付账款调入在建工程，调整后松原凯迪截止 2017 年 12 月 31 日对中薪油化工的预付账款为 39,794.70
万元，列报至其他非流动资产。
    中薪油化工系凯迪生态关联方中盈长江国际新能源投资有限公司和丰盈长江新能源投资有限公司间接控制的公司，凯迪
生态一直未就上述关联交易履行必要的审批程序。
    综上所述，我们无法确定上述工程总承包合同的可靠性，无法实施满意的审计程序以获取充分、适当的审计证据对上述
交易实质做出判断。
     （4） 与关联方武汉金湖科技有限公司（以下简称“金湖科技”）的交易
    如财务报表附注（十一）5（6）①所述，2017 年 11 月 28 日凯迪生态代子公司格薪源生物质燃料有限公司（以下简称
“格薪源”）向关联方金湖科技支付 29,400.00 万元（因为涉及多关联主体之间的投资、债权债务关系，最终具体支付方式为
由凯迪生态向关联方武汉凯迪电力工程有限公司支付 29,400.00 万元）减资款，截止 2017 年 12 月 31 日上述 29,400.00 万元
列报至预付账款。
    截止本报告出具日，凯迪生态没有向我们提供与本次减资相关的支持性文件及关联交易审议文件，本次减资也未进行工
商变更登记，该事项是否构成减资，我们无法获取充分、适当的审计证据。因此，我们无法对上述交易实质做出判断。
     （5） 与武汉百瑞普提金股权投资基金中心（有限合伙）（以下简称“百瑞普提金”）的交易
    2015 年 12 月 1 日，凯迪生态、百瑞普提金及其他格薪源股东签订的《关于格薪源生物质燃料有限公司之增资协议》约
定：如果格薪源未能在 2016 年 12 月 31 日前完成上市目标，百瑞普提金有权在 2017 年 3 月 31 日前要求将其持有的格薪源
全部股权转让给丰盈长江新能源投资有限公司（以下简称“丰盈长江”）或其指定的第三方，并同时约定了转让价格。
    2016 年 12 月，百瑞普提金、凯迪生态与格薪源签订了股权转让协议，由凯迪生态受让百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%
                                                        107
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
股权。同时约定转让对价按照格薪源 2016 年度审计报告为基准的股权评估价履行。
    2017 年，凯迪生态收购百瑞普提金持有的格薪源 4.0677%股权实际按照上述 2015 年 12 月 1 日签订的《关于格薪源生
物质燃料有限公司之增资协议》约定的对价执行，共支付的交易对价为 13,715.82 万元，截止 2017 年 12 月 31 日，凯迪生态
支付的 13,715.82 万元交易对价列报于预付账款。凯迪生态收购百瑞普提金持有的格薪源股权是否为关联方丰盈长江指派实
施的回购义务，并构成关联交易，我们未能获取充分、适当的审计证据。同时，截止本报告出具日凯迪生态没有向我们提供
与本次股权转让相关的格薪源董事会、股东会的确认文件，我们无法获取充分、适当的审计证据对上述交易实质做出判断。
    综上所述，在审计中我们无法实施满意的审计程序，获取充分、适当的审计证据，以识别凯迪生态的全部关联方，我们
无法合理保证凯迪生态关联方和关联方交易的相关信息得到恰当的记录和充分的披露，以及无法判断这些交易的实质和可能
对凯迪生态财务报表产生的影响。
    9、 凯迪生态控股股东的认定
    如财务报表附注（十三）3 所述，阳光凯迪在对凯迪生态的函件中提到，阳光凯迪目前持有凯迪生态 1,142,721,520 股，
占凯迪生态总股本的 29.08%，既不持有凯迪生态 50%股权，也无法支配凯迪生态超过 30%的表决权，亦无法通过支配上市
公司股份表决权对股东大会的决议产生重大影响。根据凯迪生态《公司章程》的相关规定，凯迪生态对董监事的选举未采取
累积投票制，阳光凯迪在凯迪生态所能支配的表决权不足以决定董事会过半数成员的选任。根据《上市规则》第 18.1 条的
规定，阳光凯迪不是凯迪生态的实际控制人。
    阳光凯迪 2016 年 12 月 31 日的持股比例为 28.47%，截止本报告出具日，阳光凯迪在 2017 年通过二级市场增持后，对
凯迪生态的持股比例增加至 29.08%。凯迪生态在 2017 年的公告中均称阳光凯迪为控股股东或母公司，阳光凯迪一直未提出
异议。
    截止本报告出具日，我们无法得知阳光凯迪、凯迪生态对上述控股股东的认定出现分歧的具体原因，以及产生分歧的时
间。上述事项让我们对凯迪生态在 2017 年财务报表中认定阳光凯迪为其控股股东产生了疑虑，我们无法实施满意的审计程
序以消除这一疑虑。
    三、 管理层和治理层对财务报表的责任
    凯迪生态管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估凯迪生态的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除
非管理层计划清算凯迪生态、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督凯迪生态的财务报告过程。
    四、 注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定，对凯迪生态的财务报表执行审计工作，以出具审计报告。但由于“形
成无法表示意见的基础”部分所述的事项，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于凯迪生态，并履行了职业道德方面的其他责任。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：凯迪生态环境科技股份有限公司
                                               2017 年 12 月 31 日
                                                                                                        单位：元
               项目                                期末余额                             期初余额
                                                       108
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 流动资产：
     货币资金                                        2,452,638,526.73      7,856,900,572.68
     结算备付金
     拆出资金
     以公允价值计量且其变动计入
                                                         274,055,799.25     132,236,880.37
 当期损益的金融资产
     衍生金融资产
     应收票据                                             12,600,000.00      18,980,400.00
     应收账款                                        2,723,095,266.87      1,872,835,177.98
     预付款项                                        1,013,489,657.65      1,207,309,987.92
     应收保费
     应收分保账款
     应收分保合同准备金
     应收利息
     应收股利
     其他应收款                                      2,355,857,879.01       675,752,729.69
     买入返售金融资产
     存货                                            3,082,314,873.15      4,219,420,735.79
     持有待售的资产
     一年内到期的非流动资产                               22,267,000.00
     其他流动资产                                        388,995,115.20     294,406,602.88
 流动资产合计                                       12,325,314,117.86     16,277,843,087.31
 非流动资产：
     发放贷款及垫款
     可供出售金融资产                                     44,105,500.00      85,800,000.00
     持有至到期投资
     长期应收款                                          130,111,451.71     140,308,970.40
     长期股权投资                                        110,941,578.84     118,153,085.53
     投资性房地产
     固定资产                                       14,056,623,129.00     12,806,090,538.65
     在建工程                                        7,389,983,319.69      9,325,520,910.29
     工程物资                                            457,837,494.35     311,294,303.89
     固定资产清理
     生产性生物资产                                       37,466,168.85      37,062,820.33
                                                   109
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     油气资产
     无形资产                                        1,421,446,397.98      1,278,411,901.71
     开发支出
     商誉                                                 53,086,251.07      31,168,775.92
     长期待摊费用                                        194,633,195.06     206,797,925.27
     递延所得税资产                                      116,178,355.00      72,071,899.38
     其他非流动资产                                  2,130,799,048.20      1,067,632,141.13
 非流动资产合计                                     26,143,211,889.75     25,480,313,272.50
 资产总计                                           38,468,526,007.61     41,758,156,359.81
 流动负债：
     短期借款                                        4,691,050,000.00      5,190,466,156.62
     向中央银行借款
     吸收存款及同业存放
     拆入资金
     以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融负债
     衍生金融负债
     应付票据                                            230,012,140.50     396,000,000.00
     应付账款                                        2,194,641,465.05      1,917,694,948.47
     预收款项                                              4,098,318.09        4,629,587.60
     卖出回购金融资产款
     应付手续费及佣金
     应付职工薪酬                                         86,278,722.87      55,678,562.83
     应交税费                                            474,272,324.43     457,635,327.03
     应付利息                                            161,191,734.12     185,721,475.41
     应付股利                                              4,429,843.64        9,629,843.64
     其他应付款                                          541,441,187.33     821,621,557.91
     应付分保账款
     保险合同准备金
     代理买卖证券款
     代理承销证券款
     持有待售的负债
     一年内到期的非流动负债                          7,630,950,350.31      2,674,464,793.60
     其他流动负债
                                                   110
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 流动负债合计                                        16,018,366,086.34            11,713,542,253.11
 非流动负债：
     长期借款                                         3,697,658,400.01             6,518,177,830.00
     应付债券                                         1,590,153,705.57             3,414,486,169.31
       其中：优先股
                永续债
     长期应付款                                       6,121,506,409.53             6,784,976,972.09
     长期应付职工薪酬
     专项应付款
     预计负债
     递延收益                                             301,315,110.66            301,041,976.78
     递延所得税负债                                       106,597,594.19             65,037,249.68
     其他非流动负债
 非流动负债合计                                      11,817,231,219.96            17,083,720,197.86
 负债合计                                            27,835,597,306.30            28,797,262,450.97
 所有者权益：
     股本                                             3,929,595,494.00             1,964,797,747.00
     其他权益工具
       其中：优先股
                永续债
     资本公积                                         5,717,650,291.44             7,682,448,038.44
     减：库存股
     其他综合收益                                          11,371,279.72              11,371,279.72
     专项储备
     盈余公积                                             237,311,633.32            237,311,633.32
     一般风险准备
     未分配利润                                           -411,509,656.30          1,969,002,928.28
 归属于母公司所有者权益合计                           9,484,419,042.18            11,864,931,626.76
     少数股东权益                                     1,148,509,659.13             1,095,962,282.08
 所有者权益合计                                      10,632,928,701.31            12,960,893,908.84
 负债和所有者权益总计                                38,468,526,007.61            41,758,156,359.81
法定代表人：李林芝                    主管会计工作负责人：张海涛            会计机构负责人：张海涛
                                                    111
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、母公司资产负债表
                                                                                                 单位：元
                项目                               期末余额                    期初余额
 流动资产：
     货币资金                                                 723,926,150.02          5,290,543,056.55
     以公允价值计量且其变动计入
                                                              274,055,799.25              132,236,880.37
 当期损益的金融资产
     衍生金融资产
     应收票据                                                                               4,490,000.00
     应收账款                                             1,093,895,065.23                850,061,137.74
     预付款项                                                 201,737,496.12              134,628,275.51
     应收利息
     应收股利                                                   7,800,000.00                7,800,000.00
     其他应收款                                          13,620,957,590.28           13,794,600,453.69
     存货                                                                                  79,987,948.72
     持有待售的资产
     一年内到期的非流动资产                                    13,867,000.00
     其他流动资产                                              39,130,143.88               17,194,475.01
 流动资产合计                                            15,975,369,244.78           20,311,542,227.59
 非流动资产：
     可供出售金融资产                                          28,448,000.00               25,800,000.00
     持有至到期投资
     长期应收款                                               490,111,451.71              500,308,970.40
     长期股权投资                                        11,569,411,843.71           11,981,340,416.09
     投资性房地产
     固定资产                                                 120,519,082.37              120,751,157.24
     在建工程                                                                               7,538,810.36
     工程物资                                                 167,201,511.55               20,658,321.09
     固定资产清理
     生产性生物资产
     油气资产
     无形资产                                                    799,346.85                  566,128.05
     开发支出
     商誉
                                                       112
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     长期待摊费用
     递延所得税资产                                                            2,860,917.60
     其他非流动资产                                      148,763,245.49      74,304,924.40
 非流动资产合计                                     12,525,254,481.68     12,734,129,645.23
 资产总计                                           28,500,623,726.46     33,045,671,872.82
 流动负债：
     短期借款                                        3,522,650,000.00      4,263,466,156.62
     以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融负债
     衍生金融负债
     应付票据                                            298,563,487.00
     应付账款                                            640,761,922.95    1,060,109,977.78
     预收款项
     应付职工薪酬                                          9,052,244.24         294,898.20
     应交税费                                             12,458,375.80      42,217,912.24
     应付利息                                            133,020,379.76     162,011,418.29
     应付股利                                              4,429,843.64        4,429,843.64
     其他应付款                                      4,166,122,837.92      6,348,865,924.23
     持有待售的负债
     一年内到期的非流动负债                          5,205,833,414.84      1,207,159,221.73
     其他流动负债
 流动负债合计                                       13,992,892,506.15     13,088,555,352.73
 非流动负债：
     长期借款                                        1,443,200,000.00      3,646,890,000.00
     应付债券                                        1,590,153,705.57      3,414,486,169.31
       其中：优先股
                永续债
     长期应付款                                      2,983,944,300.64      2,768,430,855.13
     长期应付职工薪酬
     专项应付款
     预计负债
     递延收益
     递延所得税负债
     其他非流动负债
                                                   113
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 非流动负债合计                                           6,017,298,006.21             9,829,807,024.44
 负债合计                                                20,010,190,512.36            22,918,362,377.17
 所有者权益：
      股本                                                3,929,595,494.00             1,964,797,747.00
      其他权益工具
        其中：优先股
                 永续债
      资本公积                                            5,582,639,718.66             7,547,437,465.66
      减：库存股
      其他综合收益                                             11,371,279.72                11,371,279.72
      专项储备
      盈余公积                                                237,311,633.32            237,311,633.32
      未分配利润                                         -1,270,484,911.60              366,391,369.95
 所有者权益合计                                           8,490,433,214.10            10,127,309,495.65
 负债和所有者权益总计                                    28,500,623,726.46            33,045,671,872.82
3、合并利润表
                                                                                                  单位：元
                  项目                             本期发生额                  上期发生额
 一、营业总收入                                           5,445,743,305.64             5,000,715,468.76
      其中：营业收入                                      5,445,743,305.64             5,000,715,468.76
             利息收入
             已赚保费
             手续费及佣金收入
 二、营业总成本                                           8,318,447,607.33             5,016,908,951.66
      其中：营业成本                                      4,130,704,072.00             3,325,317,626.08
             利息支出
             手续费及佣金支出
             退保金
             赔付支出净额
             提取保险合同准备金净
 额
             保单红利支出
             分保费用
                                                        114
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
              税金及附加                                 104,598,509.53     86,448,485.90
              销售费用                                     7,937,822.55       8,117,930.98
              管理费用                                   499,997,490.49    357,685,814.00
              财务费用                               1,457,886,481.07     1,224,506,204.50
              资产减值损失                           2,117,323,231.69       14,832,890.20
     加：公允价值变动收益（损失以
                                                         274,055,799.25    132,236,880.37
 “－”号填列）
            投资收益（损失以“－”号
                                                          -1,340,248.09       3,500,741.44
 填列）
            其中：对联营企业和合营企
                                                          -7,410,831.97       -299,258.56
 业的投资收益
            汇兑收益（损失以“-”号填
 列）
            资产处置收益（损失以“-”
                                                         -26,704,746.78      -1,350,598.19
 号填列）
            其他收益                                     440,851,082.37
 三、营业利润（亏损以“－”号填列）                  -2,185,842,414.94     118,193,540.72
     加：营业外收入                                        9,713,660.25    301,768,927.97
     减：营业外支出                                        7,144,952.82       8,517,669.59
 四、利润总额（亏损总额以“－”号
                                                     -2,183,273,707.51     411,444,799.10
 填列）
     减：所得税费用                                      144,691,500.02     78,236,774.58
 五、净利润（净亏损以“－”号填列）                  -2,327,965,207.53     333,208,024.52
     （一）持续经营净利润（净亏损
                                                     -2,327,965,207.53     333,208,024.52
 以“－”号填列）
     （二）终止经营净利润（净亏损
 以“－”号填列）
     归属于母公司所有者的净利润                      -2,380,512,584.58     333,527,855.64
     少数股东损益                                         52,547,377.05       -319,831.12
 六、其他综合收益的税后净额
   归属母公司所有者的其他综合收
 益的税后净额
     （一）以后不能重分类进损益的
 其他综合收益
              1.重新计量设定受益计划
 净负债或净资产的变动
              2.权益法下在被投资单位
                                                   115
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 不能重分类进损益的其他综合收益
 中享有的份额
      （二）以后将重分类进损益的其
 他综合收益
              1.权益法下在被投资单位
 以后将重分类进损益的其他综合收
 益中享有的份额
              2.可供出售金融资产公允
 价值变动损益
              3.持有至到期投资重分类
 为可供出售金融资产损益
              4.现金流量套期损益的有
 效部分
              5.外币财务报表折算差额
              6.其他
   归属于少数股东的其他综合收益
 的税后净额
 七、综合收益总额                                      -2,327,965,207.53                    333,208,024.52
      归属于母公司所有者的综合收
                                                       -2,380,512,584.58                    333,527,855.64
 益总额
      归属于少数股东的综合收益总
                                                            52,547,377.05                        -319,831.12
 额
 八、每股收益：
      （一）基本每股收益                                           -0.610                             0.110
      （二）稀释每股收益                                           -0.610                             0.110
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：李林芝                     主管会计工作负责人：张海涛                   会计机构负责人：张海涛
4、母公司利润表
                                                                                                     单位：元
                 项目                          本期发生额                         上期发生额
 一、营业收入                                              425,418,235.72                   721,547,340.01
      减：营业成本                                         401,767,552.94                   366,838,860.99
          税金及附加                                         2,838,491.70                       3,777,430.25
          销售费用
          管理费用                                          79,354,435.79                      68,315,804.67
                                                     116
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
            财务费用                                     983,202,716.24   813,023,324.84
            资产减值损失                                 860,727,028.82    17,444,604.79
     加：公允价值变动收益（损失
                                                         274,055,799.25   132,236,880.37
 以“－”号填列）
            投资收益（损失以“－”
                                                          -5,847,073.43      3,499,562.99
 号填列）
            其中：对联营企业和合营
                                                          -5,847,073.43      -300,437.01
 企业的投资收益
            资产处置收益（损失以“-”
 号填列）
            其他收益                                        147,900.00
 二、营业利润（亏损以“－”号填
                                                    -1,634,115,363.95     -412,116,242.17
 列）
     加：营业外收入                                         100,000.00     33,560,764.99
     减：营业外支出                                                            30,000.00
 三、利润总额（亏损总额以“－”
                                                    -1,634,015,363.95     -378,585,477.18
 号填列）
     减：所得税费用                                        2,860,917.60     -2,307,725.58
 四、净利润（净亏损以“－”号填
                                                    -1,636,876,281.55     -376,277,751.60
 列）
     （一）持续经营净利润（净亏
                                                    -1,636,876,281.55     -376,277,751.60
 损以“－”号填列）
     （二）终止经营净利润（净亏
 损以“－”号填列）
 五、其他综合收益的税后净额
     （一）以后不能重分类进损益
 的其他综合收益
              1.重新计量设定受益计
 划净负债或净资产的变动
              2.权益法下在被投资单
 位不能重分类进损益的其他综合收
 益中享有的份额
     （二）以后将重分类进损益的
 其他综合收益
              1.权益法下在被投资单
 位以后将重分类进损益的其他综合
 收益中享有的份额
              2.可供出售金融资产公
                                                   117
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 允价值变动损益
            3.持有至到期投资重分
 类为可供出售金融资产损益
            4.现金流量套期损益的
 有效部分
            5.外币财务报表折算差
 额
            6.其他
 六、综合收益总额                                     -1,636,876,281.55            -376,277,751.60
 七、每股收益：
      （一）基本每股收益
      （二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
                                                                                              单位：元
               项目                            本期发生额                  上期发生额
 一、经营活动产生的现金流量：
      销售商品、提供劳务收到的现
                                                       5,741,551,951.40            5,527,753,025.04
 金
      客户存款和同业存放款项净增
 加额
      向中央银行借款净增加额
      向其他金融机构拆入资金净增
 加额
      收到原保险合同保费取得的现
 金
      收到再保险业务现金净额
      保户储金及投资款净增加额
      处置以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产净增加额
      收取利息、手续费及佣金的现
 金
      拆入资金净增加额
      回购业务资金净增加额
      收到的税费返还                                      377,409,940.25            305,289,445.01
      收到其他与经营活动有关的现                          368,008,847.66                43,254,949.13
                                                    118
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 金
 经营活动现金流入小计                                6,486,970,739.31     5,876,297,419.18
      购买商品、接受劳务支付的现
                                                     4,110,059,670.57     3,936,686,349.78
 金
      客户贷款及垫款净增加额
      存放中央银行和同业款项净增
 加额
      支付原保险合同赔付款项的现
 金
      支付利息、手续费及佣金的现
 金
      支付保单红利的现金
      支付给职工以及为职工支付的
                                                         775,503,351.01    623,550,688.71
 现金
      支付的各项税费                                     731,165,207.48    632,507,496.38
      支付其他与经营活动有关的现
                                                         430,259,852.98    384,421,646.99
 金
 经营活动现金流出小计                                6,046,988,082.04     5,577,166,181.86
 经营活动产生的现金流量净额                              439,982,657.27    299,131,237.32
 二、投资活动产生的现金流量：
      收回投资收到的现金                                                   100,000,000.00
      取得投资收益收到的现金                                                  3,800,000.00
      处置固定资产、无形资产和其
                                                          12,528,452.96        122,333.00
 他长期资产收回的现金净额
      处置子公司及其他营业单位收
                                                          74,167,922.95
 到的现金净额
      收到其他与投资活动有关的现
                                                         148,617,013.33     49,012,423.39
 金
 投资活动现金流入小计                                    235,313,389.24    152,934,756.39
      购建固定资产、无形资产和其
                                                     2,156,026,251.82     2,269,802,944.92
 他长期资产支付的现金
      投资支付的现金                                     138,158,237.81     49,000,000.00
      质押贷款净增加额
      取得子公司及其他营业单位支
                                                         117,294,409.29
 付的现金净额
      支付其他与投资活动有关的现
                                                                            84,311,894.00
 金
                                                   119
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 投资活动现金流出小计                                  2,411,478,898.92            2,403,114,838.92
 投资活动产生的现金流量净额                           -2,176,165,509.68           -2,250,180,082.53
 三、筹资活动产生的现金流量：
      吸收投资收到的现金                                                           4,590,094,759.50
      其中：子公司吸收少数股东投
                                                                                    418,996,320.00
 资收到的现金
      取得借款收到的现金                               8,193,600,000.00           13,929,020,000.00
      发行债券收到的现金                                                           1,583,040,000.00
      收到其他与筹资活动有关的现
                                                       2,325,742,245.19            3,960,787,073.67
 金
 筹资活动现金流入小计                                 10,519,342,245.19           24,062,941,833.17
      偿还债务支付的现金                               9,376,779,303.18           11,505,114,285.38
      分配股利、利润或偿付利息支
                                                       1,500,193,522.36            1,319,106,174.78
 付的现金
      其中：子公司支付给少数股东
 的股利、利润
      支付其他与筹资活动有关的现
                                                       2,935,239,069.88            3,414,943,629.84
 金
 筹资活动现金流出小计                                 13,812,211,895.42           16,239,164,090.00
 筹资活动产生的现金流量净额                           -3,292,869,650.23            7,823,777,743.17
 四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                             144,158.82                 -3,212,840.02
 的影响
 五、现金及现金等价物净增加额                         -5,028,908,343.82            5,869,516,057.94
      加：期初现金及现金等价物余
                                                       6,789,771,950.59             920,255,892.65
 额
 六、期末现金及现金等价物余额                          1,760,863,606.77            6,789,771,950.59
6、母公司现金流量表
                                                                                              单位：元
                项目                           本期发生额                  上期发生额
 一、经营活动产生的现金流量：
      销售商品、提供劳务收到的现
                                                          163,030,050.35            180,000,000.00
 金
      收到的税费返还
      收到其他与经营活动有关的现
                                                          162,324,384.94                22,709,523.01
 金
                                                    120
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 经营活动现金流入小计                                    325,354,435.29      202,709,523.01
      购买商品、接受劳务支付的现
                                                         401,097,562.64      440,093,443.58
 金
      支付给职工以及为职工支付的
                                                          68,854,743.11       64,770,127.40
 现金
      支付的各项税费                                        4,871,897.39        7,111,818.62
      支付其他与经营活动有关的现
                                                     2,615,776,108.39        726,005,459.31
 金
 经营活动现金流出小计                                3,090,600,311.53       1,237,980,848.91
 经营活动产生的现金流量净额                         -2,765,245,876.24      -1,035,271,325.90
 二、投资活动产生的现金流量：
      收回投资收到的现金
      取得投资收益收到的现金                                                    3,800,000.00
      处置固定资产、无形资产和其
 他长期资产收回的现金净额
      处置子公司及其他营业单位收
 到的现金净额
      收到其他与投资活动有关的现
                                                         132,236,880.37       15,523,936.39
 金
 投资活动现金流入小计                                    132,236,880.37       19,323,936.39
      购建固定资产、无形资产和其
                                                          20,983,641.69         8,348,968.80
 他长期资产支付的现金
      投资支付的现金                                     255,478,237.81      330,400,000.00
      取得子公司及其他营业单位支
 付的现金净额
      支付其他与投资活动有关的现
                                                                               84,311,894.00
 金
 投资活动现金流出小计                                    276,461,879.50      423,060,862.80
 投资活动产生的现金流量净额                              -144,224,999.13     -403,736,926.41
 三、筹资活动产生的现金流量：
      吸收投资收到的现金                                                    4,171,098,439.50
      取得借款收到的现金                             6,214,200,000.00      11,541,920,000.00
      发行债券收到的现金                                                    1,583,040,000.00
      收到其他与筹资活动有关的现
                                                         443,099,300.00      275,092,220.34
 金
 筹资活动现金流入小计                                6,657,299,300.00      17,571,150,659.84
                                                   121
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      偿还债务支付的现金                                   7,131,746,156.62                              8,899,793,843.38
      分配股利、利润或偿付利息支
                                                               589,552,040.40                            1,008,972,710.40
 付的现金
      支付其他与筹资活动有关的现
                                                               199,648,181.20                            2,222,752,418.51
 金
 筹资活动现金流出小计                                      7,920,946,378.22                           12,131,518,972.29
 筹资活动产生的现金流量净额                               -1,263,647,078.22                              5,439,631,687.55
 四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                                  144,158.82                                -3,205,433.89
 的影响
 五、现金及现金等价物净增加额                             -4,172,973,794.77                              3,997,418,001.35
      加：期初现金及现金等价物余
                                                           4,546,192,921.67                               548,774,920.32
 额
 六、期末现金及现金等价物余额                                  373,219,126.90                            4,546,192,921.67
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                    单位：元
                                                                  本期
                                           归属于母公司所有者权益
                                                                                                                     所有
                           其他权益工具                                                                    少数
      项目                                                                                                           者权
                                                   减：        其他                     一般   未分
                   股                     资本                           专项   盈余                       股东
                           优   永                                                                                   益合
                                     其            库存        综合                     风险   配利
                   本      先   续        公积                           储备   公积                       权益
                                                    股         收益                     准备    润                    计
                                     他
                           股   债
                   1,96                   7,682                                                1,969       1,095     12,96
                                                               11,37            237,3
 一、上年期末余    4,79                   ,448,                                                ,002,        ,962,    0,893
                                                               1,279            11,63
 额                7,74                   038.4                                                928.2       282.0      ,908.
                                                                 .72             3.32
                   7.00                       4                                                      8         8        84
      加：会计政
 策变更
            前期
 差错更正
            同一
 控制下企业合
 并
            其他
                   1,96                   7,682                11,37            237,3          1,969       1,095     12,96
 二、本年期初余
                   4,79                   ,448,                1,279            11,63          ,002,        ,962,    0,893
 额
                   7,74                   038.4                  .72             3.32          928.2       282.0      ,908.
                                                         122
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                   7.00                       4             8       8      84
                   1,96                   -1,96          -2,38           -2,32
 三、本期增减变                                                  52,54
                   4,79                   4,797          0,512           7,965
 动金额（减少以                                                  7,377
                   7,74                   ,747.          ,584.           ,207.
 “－”号填列）                                                    .05
                   7.00                      00            58              53
                                                         -2,38           -2,32
                                                                 52,54
 （一）综合收益                                          0,512           7,965
                                                                 7,377
 总额                                                    ,584.           ,207.
                                                                   .05
                                                           58              53
 （二）所有者投
 入和减少资本
 1．股东投入的
 普通股
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
 入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配
 1．提取盈余公
 积
 2．提取一般风
 险准备
 3．对所有者（或
 股东）的分配
 4．其他
                   1,96                   -1,96
 （四）所有者权    4,79                   4,797
 益内部结转        7,74                   ,747.
                   7.00                      00
                   1,96                   -1,96
 1．资本公积转
                   4,79                   4,797
 增资本（或股
                   7,74                   ,747.
 本）
                   7.00                      00
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
                                                   123
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
                                                                         70,24                           46,83    117,0
 1．本期提取                                                             6,823                           1,215    78,03
                                                                           .40                             .60     9.00
                                                                         70,24                           46,83    117,0
 2．本期使用                                                             6,823                           1,215    78,03
                                                                           .40                             .60     9.00
 （六）其他
                   3,92                   5,717                                                          1,148    10,63
                                                               11,37             237,3          -411,
 四、本期期末余    9,59                   ,650,                                                          ,509,    2,928
                                                               1,279             11,63          509,6
 额                5,49                   291.4                                                          659.1     ,701.
                                                                 .72              3.32          56.30
                   4.00                       4                                                             3        31
上期金额
                                                                                                                 单位：元
                                                                  上期
                                           归属于母公司所有者权益
                                                                                                                  所有
                          其他权益工具                                                                   少数
      项目                                                                                                        者权
                                                   减：        其他                      一般   未分
                   股                     资本                           专项    盈余                    股东
                          优   永                                                                                 益合
                                    其             库存        综合                      风险   配利
                   本     先   续         公积                           储备    公积                    权益
                                                    股         收益                      准备    润                计
                                    他
                          股   债
                   1,50                   3,976                                                                   7,935
                                                               11,37             237,3          1,644,   558,5
 一、上年期末余    7,29                   ,772,                                                                    ,813,
                                                               1,279             11,63          514,8    50,13
 额                2,37                   812.9                                                                   123.6
                                                                 .72              3.32          94.80     0.78
                   2.00                       9                                                                         1
      加：会计政
 策变更
            前期
 差错更正
            同一                          6,080                                                  -9,03            -2,95
 控制下企业合                             ,000.                                                 9,822.            9,822
 并                                          00                                                    16               .16
            其他
                   1,50                   3,982                                                                   7,932
                                                               11,37             237,3          1,635,   558,5
 二、本年期初余    7,29                   ,852,                                                                    ,853,
                                                               1,279             11,63          475,0    50,13
 额                2,37                   812.9                                                                   301.4
                                                                 .72              3.32          72.64     0.78
                   2.00                       9                                                                         5
                                                         124
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                   457,                   3,699                          5,028
 三、本期增减变                                          333,5   537,4
                   505,                   ,595,                          ,040,
 动金额（减少以                                          27,85   12,15
                   375.                   225.4                          607.3
 “－”号填列）                                           5.64    1.30
                    00                        5                             9
                                                         333,5   -319,   333,2
 （一）综合收益
                                                         27,85   831.1   08,02
 总额
                                                          5.64      2     4.52
                   457,                   3,699                          4,694
                                                                 537,7
 （二）所有者投    505,                   ,595,                          ,832,
                                                                 31,98
 入和减少资本      375.                   225.4                          582.8
                                                                  2.42
                    00                        5                             7
                   457,                   3,718                          4,713
                                                                 537,7
 1．股东投入的     505,                   ,303,                          ,568,
                                                                 31,98
 普通股            375.                   887.8                          245.2
                                                                  2.42
                    00                        6                             8
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
 入所有者权益
 的金额
                                          -18,7                          -18,7
 4．其他                                  35,66                          35,66
                                           2.41                           2.41
 （三）利润分配
 1．提取盈余公
 积
 2．提取一般风
 险准备
 3．对所有者（或
 股东）的分配
 4．其他
 （四）所有者权
 益内部结转
 1．资本公积转
 增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
                                                   125
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
                                                                                67,66                                45,10        112,7
 1．本期提取                                                                    2,268                                8,179        70,44
                                                                                  .80                                    .20       8.00
                                                                                67,66                                45,10        112,7
 2．本期使用                                                                    2,268                                8,179        70,44
                                                                                  .80                                    .20       8.00
 （六）其他
                   1,96                          7,682                                                               1,095        12,96
                                                                      11,37               237,3           1,969,
 四、本期期末余    4,79                          ,448,                                                               ,962,        0,893
                                                                      1,279               11,63           002,9
 额                7,74                          038.4                                                               282.0         ,908.
                                                                        .72                3.32           28.28
                   7.00                             4                                                                        8          84
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                                 单位：元
                                                                         本期
                                  其他权益工具                                                                     未分          所有者
      项目                                               资本公       减：库     其他综      专项储    盈余公
                   股本     优先      永续                                                                         配利          权益合
                                             其他          积          存股      合收益           备     积
                             股        债                                                                           润             计
                   1,964,                                7,547,4                                                   366,3         10,127,
 一、上年期末余                                                                  11,371,               237,311
                   797,7                                 37,465.                                                   91,36         309,49
 额                                                                               279.72               ,633.32
                   47.00                                        66                                                  9.95           5.65
      加：会计政
 策变更
            前期
 差错更正
            其他
                   1,964,                                7,547,4                                                   366,3         10,127,
 二、本年期初余                                                                  11,371,               237,311
                   797,7                                 37,465.                                                   91,36         309,49
 额                                                                               279.72               ,633.32
                   47.00                                        66                                                  9.95           5.65
                                                                                                                    -1,63
 三、本期增减变    1,964,                                -1,964,                                                                 -1,636,
                                                                                                                   6,876,
 动金额（减少以    797,7                                 797,74                                                                  876,28
                                                                                                                   281.5
 “－”号填列）    47.00                                   7.00                                                                    1.55
                                                                                                                         5
                                                                126
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
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                                                                                           -1,636,
 （一）综合收益                                                                   6,876,
                                                                                           876,28
 总额                                                                             281.5
                                                                                             1.55
                                                                                      5
 （二）所有者投
 入和减少资本
 1．股东投入的
 普通股
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
 入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配
 1．提取盈余公
 积
 2．对所有者（或
 股东）的分配
 3．其他
                   1,964,                          -1,964,
 （四）所有者权
                   797,7                           797,74
 益内部结转
                   47.00                             7.00
 1．资本公积转     1,964,                          -1,964,
 增资本（或股      797,7                           797,74
 本）              47.00                             7.00
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
                   3,929,                          5,582,6                         -1,27   8,490,4
 四、本期期末余                                               11,371,   237,311
                   595,4                           39,718.                        0,484,   33,214.
                                                        127
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 额                94.00                                   66              279.72             ,633.32   911.6            10
                                                                                                              0
上期金额
                                                                                                                  单位：元
                                                                    上期
                                  其他权益工具                                                          未分      所有者
        项目                                        资本公       减：库    其他综    专项储   盈余公
                   股本     优先      永续                                                              配利      权益合
                                             其他     积          存股     合收益      备       积
                             股        债                                                                润         计
                   1,507,                           3,829,1                                             742,6     6,327,7
 一、上年期末余                                                            11,371,            237,311
                   292,3                            06,577.                                             69,12     50,984.
 额                                                                        279.72             ,633.32
                   72.00                                   80                                            1.55            39
      加：会计政
 策变更
            前期
 差错更正
            其他
                   1,507,                           3,829,1                                             742,6     6,327,7
 二、本年期初余                                                            11,371,            237,311
                   292,3                            06,577.                                             69,12     50,984.
 额                                                                        279.72             ,633.32
                   72.00                                   80                                            1.55            39
 三、本期增减变    457,5                            3,718,3                                             -376,     3,799,5
 动金额（减少以    05,37                            30,887.                                             277,7     58,511.
 “－”号填列）     5.00                                   86                                           51.60            26
                                                                                                        -376,     -376,27
 （一）综合收益
                                                                                                        277,7     7,751.6
 总额
                                                                                                        51.60             0
                   457,5                            3,718,3                                                       4,175,8
 （二）所有者投
                   05,37                            30,887.                                                       36,262.
 入和减少资本
                    5.00                                   86                                                            86
                   457,5                            3,718,3                                                       4,175,8
 1．股东投入的
                   05,37                            30,887.                                                       36,262.
 普通股
                    5.00                                   86                                                            86
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
 入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配
                                                           128
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 1．提取盈余公
 积
 2．对所有者（或
 股东）的分配
 3．其他
 （四）所有者权
 益内部结转
 1．资本公积转
 增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
                   1,964,                          7,547,4                                      366,3   10,127,
 四、本期期末余                                                     11,371,          237,311
                   797,7                           37,465.                                      91,36   309,49
 额                                                                 279.72            ,633.32
                   47.00                               66                                        9.95     5.65
三、公司基本情况
      凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是境内公开发行股票并在深圳证券交易所上市的股
份有限公司。公司于1993年2月26日取得武汉市工商行政管理局核发的4201001170309号《企业法人营业执照》。
1、本公司历史沿革及注册资本
      1993年2月经武汉市体改委武体改企（1993）1号文和武汉市证券管理领导小组办公室武证办（1993）9号文批准，由北
京中联动力技术有限责任公司、武汉水利电力大学（2000年8月组建为新武汉大学）、武汉东湖新技术创业中心、武汉水利电
力大学凯迪科技开发公司等共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，公司设立时股本为3,060万元。
      1996年2月经批准增资扩股，公司股本为5,800万元。
      1999年7月22日公司经中国证券监督管理委员会证监发行字（1999）86号文批准向社会公开发行A股4,500万股，并于1999
年9月23日在深圳证券交易所挂牌交易。发行A股后，公司股本增加至10,300万元。
      1999年经股东大会审议批准，公司于2000年4月以1999年末股本10,300万股为基数，向全体股东每10股转增4股，总股
本增至14,420万股，股本结构未发生变化。
      2000年经第一次临时股东大会审议批准，公司于2000年9月以2000年6月末股本14,420万股为基数，向全体股东每10股
转增5股，转增后股本增至21,630万股，股本结构未发生变化。
      2003年经股东大会审议批准，公司于2004年6月以2003年末股本21,630万股为基数，向全体股东每10股转增3股，转增
后股本增至28,119万股，股本结构未发生变化。
                                                        129
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    2006年9月7日，经国务院国有资产管理委员会以《关于武汉凯迪电力股份有限公司股权分置改革方案的批复》文的批
准及相关股东会议表决通过，公司实施了股权分置改革，改革后公司已上市流通股增至169,356,049股，占总股本的60.23%。
    2008年3月28日，经中国证券监督管理委员会以《关于核准武汉凯迪电力股份有限公司向武汉凯迪控股投资有限公司发
行股份购买资产的批复》（证监许可[2008]463 号）文核准：本公司以每股作价8.12的价格向第一大股东武汉凯迪控股投资
有限公司（以下简称“凯迪控股”）发行8,729 万股人民币普通股，用于购买凯迪控股持有的郑州煤炭工业集团杨河煤业有
限公司（以下简称“杨河煤业公司”）39.23%股权。2008年4月8日，本公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办
理完毕本次向凯迪控股发行股份购买资产的股权登记相关事宜，总股本由发行前的 281,190,000股变更为发行后的
368,480,000 股。
    2010年2月9日经公司2010年度股东大会审议通过，公司以2009年末股本36,848万股为基数，向全体股东每10股转增6
股，总股本增至58,956.80万股。
    2011年5月11日经公司2011年度股东大会审议通过，公司以2010年末股本58,956.80万股为基数，向全体股东每10股送
红股6股，总股本增至94,330.88万股。
    2015年5月28日，经中国证券监督管理委员会以《关于核准武汉凯迪电力股份有限公司向阳光凯迪新能源集团有限公司
等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1012号）文核准：本公司以每股作价7.41元的价格向阳光凯
迪新能源集团有限公司（以下简称“阳光凯迪集团”）、关联方中盈长江及华融资产、华融渝富、百瑞普提金、武汉金湖、北
京金富隆、深圳天长、宁波博睿、杨翠萍、李春兰、李伟龙、赵玉霞、李永成、崔青松等无关联第三方合计15名交易对方发
行股份423,983,572股人民币普通股、本公司以每股作价9.90元非公开发行股份140,000,000股人民币普通股及支付现金，用
于购买其持有的生物质发电、水电、风电以及林地资产。具体包括：87家生物质电厂100%股权、1家生物质电厂运营公司100%
股权、5家风电厂100%股权、2 家水电厂100%股权、1家水电厂87.5%的股权以及58家林业公司 100%股权，交易标的合计共154
家公司。2015年7月20日，本公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕本次向凯迪控股发行股份购买资产
的股权登记相关事宜，总股本由发行前的943,308,800股变更为发行后的1,507,292,372股。
    2016年10月12日，经中国证券监督管理委员会以《关于核准凯迪生态环境科技股份有限公司非公开发行股票的批复》
（证监许可〔2016〕1053号文）文核准：本公司以每股作价9.31元的价格向中国华电集团资本控股有限公司、方正富邦基金
管理有限公司、中山证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司合计4名交易对方发行股份457,505,375股人民币普通股。2016
年12月1 日，本公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕本次非公开发行股票的股权登记相关事宜，总股
本由发行前的1,507,292,372股变更为发行后的1,964,797,747股。
    2017年5月5日，经公司2016年年度股东大会审议通过，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
    截止2017年12月31日，本公司注册资本为人民币3,929,595,494元，股本为人民币3,929,595,494股。
2、本公司注册地、组织形式和总部地址
    本公司组织形式：股份有限公司
    本公司注册地址：武汉东湖新技术开发区江夏大道特1号。
    本公司总部办公地址：武汉东湖新技术开发区江夏大道特1号。
3、本公司的业务性质和主要经营活动
    本公司经营范围：生态环境技术研发、生态环境工程的投资、建设及运营；电源的开发、投资和经营；电力（热力）
生产和销售；灰渣利用；机电设备的安装修理；电力建设总承包，电力及环境工程的勘测、咨询、设计和监理；电厂运营检
修、调试服务；生物质燃料原料的收集、加工、成型、销售，生物质原料加工设备的研发、生产及销售；物流、运输；林业
资源的投资、开发利用，园林绿化，农林产品的加工、销售；碳资产的开发及交易；页岩气及煤层气的勘探技术研发、综合
利用；煤炭勘探、生产及销售；货物进出口、技术引进转让；投资业务。（上述经营范围中国家有专项规定的项目经审批后
或凭许可证在核定期限内经营）
    本公司及子公司（以下合称“本集团”）主要经营电建项目总承包、生物质发电、风力和水力发电、环保发电、林业及
原煤的开采和销售等。
4、母公司以及集团最终母公司的名称
    本公司母公司为阳光凯迪新能源集团有限公司，并为本公司最终母公司。
5、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
                                                     130
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     本财务报表于2018年6月27日经本公司第八届董事会第五十二次会议批准报出。
     截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计252家，详见本附注（九）1。
     本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
     本财务报表以持续经营为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会
计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
2、持续经营
 公司的生产经营活动自报告期末起12个月将按照既定的目标持续下去，在可以预见的未来，不会面临破产清算。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
具体会计政策和会计估计提示：
无
1、遵循企业会计准则的声明
     本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关
信息。
2、会计期间
     本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
     正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团电建项目总承包业务生产
周期较长、因行业特性导致正常营业周期长于一年，尽管相关资产往往超过一年才变现、出售或耗用，仍然划分为流动资产；
正常营业周期中的经营性负债项目即使在资产负债日后超过一年才予清偿，仍然划分为流动负债。除此以外，本集团业务的
正常营业周期短于一年。正常营业周期短于一年的，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应
予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
4、记账本位币
     本集团以人民币为记账本位币。
                                                       131
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    （1）本集团报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业合并中取得的资产和
负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并
发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发
行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成
母子公司关系的，编制合并财务报表，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间
应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
    （2）本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况确定合并成本：①一
次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的
权益性证券的公允价值。②通过多次交换交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直
接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认
和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
    B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买
日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
   ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并
对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对
可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量
的，将其计入合并成本。
    本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差
额，计入当期损益。
    本集团在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。①对合并
成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量
进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
    企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债
等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公
司的财务报表进行调整，按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行。
6、合并财务报表的编制方法
    （1）合并范围
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2017年12月31日止的年度财务报表。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是
指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。
    （2）合并财务报表编制方法
                                                     132
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
     本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按
照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
     在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对
子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财
务报表进行调整。
     （3）少数股东权益和损益的列报
     子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权
益”项目列示。
     子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
     （4）超额亏损的处理
     在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，
其余额仍冲减少数股东权益。
     （5）当期增加减少子公司的合并报表处理
     在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初余额。因非
同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，
编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。
     在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期末的收入、费用、利润纳
入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公
司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司期初至
处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
     因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日
的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
     因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产
份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     （6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并
财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之
前与丧失控制权时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时的会计政策
实施会计处理。
     处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明将多次交易事项作为一
揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商
业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是
经济的。
     个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
     （1）合营安排的分类
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    合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共同经营和合营企业。共同
经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有
权利的合营安排。
    未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的
法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表
明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安
排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有
权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有
与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务
担保即将其视为合营方承担该安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负
债。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本集团对合营安排的分类进行重新
评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本集团分别确定各项合营安排的分类。
    确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）13。
    （2）共同经营的会计处理方法
    本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持
有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享
有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其
份额确认共同经营发生的费用。
    本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因
该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，本集团全额确认该损失。本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产
等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准
则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。
    本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按
照上述原则进行会计处理；否则，按照本集团制定的金融工具或长期股权投资计量的会计政策进行会计处理。
8、现金及现金等价物的确定标准
    本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括本集团持有的期限短（一般指从购买日起三个
月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
    本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账
本位币。
    （1）汇兑差额的处理
    在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币性项目，采用资产负债表
日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损
益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量
的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公
允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计
入符合资本化条件的资产的成本。
    （2）外币财务报表的折算
    本集团对境外经营的财务报表进行折算时，遵循下列规定：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即
期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，
                                                     134
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采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。比较财务报表的折算
比照上述规定处理。
10、金融工具
（1）金融工具的确认
       本集团成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（2）金融资产的分类和计量
       ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
       A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
       交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理
的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
       只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：该项指
定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投
资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项
嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关
混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
       在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。
       B、持有至到期投资
       持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资
产。
       C、贷款和应收款项
       贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
       D、可供出售金融资产
       可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。
       本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类
金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
       ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直
接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
       ③金融资产的后续计量
       A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，
计入当期损益。
       B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入
当期损益。
       C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入
当期损益。
       D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减
值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没
                                                         135
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有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本计量。
    ④金融资产的减值准备
    A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证
据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
    B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
    a）发行方或债务人发生严重财务困难；
    b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
    f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组
金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所
在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
    g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
    h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
    i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    C、金融资产减值损失的计量
    a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
    持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量
现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独或包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信
用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资
产组合中进行减值测试。
    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    b）可供出售金融资产
    本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或
非暂时性下跌。在进行判断的过程中，公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，与信用事件相关的公允
价值变动的程度，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状况、技术变革、信用评级、违约率、损失覆盖率
和对手方的风险。
    可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入其他综合收益的因公
允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本集团将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市
场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
    对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生
的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
    （3）金融负债的分类和计量
    ①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变
                                                       136
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动计入当期损益的金融负债。
    交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理
的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：该项指
定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投
资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项
嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关
混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类
金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直
接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ③金融负债的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，
计入当期损益。
    B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
    （4）金融资产转移确认依据和计量
    本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。在金融资产整体
转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
    ①所转移金融资产的账面价值；
    ②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的
情形）之和。
    本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认
部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
    ①终止确认部分的账面价值；
    ②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部
分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。
    对于继续涉入条件下的金融资产转移，本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以
充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
    （5）金融负债的终止确认
    本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团与债权人之间签订协议，
以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，
并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负
债)之间的差额，计入当期损益。
    （6）金融资产和金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负
债表内列示：本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本集团计划以净额结算，或同时变
现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵
                                                    137
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销。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
                                                       单项金额在前 5 名的应收款项或其他不属于前 5 名，但期
 单项金额重大的判断依据或金额标准                      末单项金额占应收账款（或其他应收款）总额 5%（含 5%）
                                                       以上的款项。
                                                       本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如
                                                       有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计提坏账
 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                       准备。 单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似
                                                       信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                       组合名称                                             坏账准备计提方法
 组合 1                                                其他方法
 组合 2                                                账龄分析法
 组合 3                                                其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                账龄                          应收账款计提比例                     其他应收款计提比例
 1 年以内（含 1 年）                                                5.00%                               5.00%
 1－2 年                                                            6.00%                               6.00%
 2－3 年                                                          10.00%                                10.00%
 3－4 年                                                          20.00%                                20.00%
 4－5 年                                                          30.00%                                30.00%
 5 年以上                                                         60.00%                                60.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                                                       有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减
 单项计提坏账准备的理由
                                                       值的应收款项应进行单项减值测试。
 坏账准备的计提方法                                    结合现时情况分析确定坏账准备计提的比例。
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12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
       （1） 存货分类：本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料及辅助材料、周转材料、低值易耗品、产成品、消耗性生物资
产、在产品等。
       （（2）存货的确认：本集团存货同时满足下列条件的，予以确认：
       ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
       ②该存货的成本能够可靠地计量。
       （3）存货取得和发出的计价方法：本集团取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法确定发出存货的实际成
本。
       （4） 低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。
       （5） 期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存
货跌价准备，计入当期损益。
       ①可变现净值的确定方法：
       确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
       为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表
明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
       为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
       持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
       ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
       对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
       与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合
并计提存货跌价准备。
       （6） 存货的盘存制度：本集团采用永续盘存制。
13、持有待售资产
       （1）持有待售类别的确认标准
       本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其
账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时满足下列条件：
       ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
       ②出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关
规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。确定的购买承诺，是指本集团与其他方
签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或
者撤销的可能性极小。
       本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常
为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。
       处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直
接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉
的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
       （2）持有待售类别的会计处理方法
       本集团对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行初
                                                       139
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计
提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置
组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售
的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减
值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有
待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售
类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用持
有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减
值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加
其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费
用继续予以确认。
    递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产
和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准
则或本集团制定的相应会计政策进行计量。处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量
方法适用于整个处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
    非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的
处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本
应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；；②可收回金额。
14、长期股权投资
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
    （1）初始计量
    本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
    ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
    A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照
被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用
等，于发生时计入当期损益。
    合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价
值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份
面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等
费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
    B、非同一控制下的企业合并中，本集团区别下列情况确定合并成本：
    a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债
以及发行的权益性证券的公允价值；
    b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本
之和，作为该项投资的初始投资成本；
    c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合
并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额；
    d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并
成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
    ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
                                                    140
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    A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股
权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
    B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资
单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，
从权益中扣减。
    C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定。
    D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。
    ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发
放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。
    （2）后续计量
    能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大
影响的长期股权投资，采用权益法核算。
    ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣
告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
    ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不
调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
    取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和
其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照
本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位
发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有
承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收
益分享额。
    计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有
的比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属
于资产减值损失的，予以全额确认。
    本集团对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似
主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本集团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和
计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
    ③本集团处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，
在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行
会计处理。
    ④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降，从而丧失控制权但能实施共同控制或施加重大影
响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的
原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当
期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
    （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    （4）减值测试方法及减值准备计提方法
                                                       141
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     长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、固定资产
（1）确认条件
本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
（1）固定资产在同时满足下列条件时，按照成本进行初始计量：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
根据中华人民共和国国家能源局于 2009 年 7 月 22 日发布的火力发电建设工程启动试运行及验收规程，本集团生物质发电机
组通过“72+24”小时试运行后 6 个月内，取得公司颁发的“建设-生产移交验收合格证”时，确定为固定资产。
根据中华人民共和国国家能源局于 2012 年 4 月 6 日发布的风力发电工程达标投产验收规程，本公司下属风电电厂发电机组
通过“240”小时试运行后，取得公司颁发的“建设-生产移交验收合格证”时，确定为固定资产。
根据中华人民共和国国家能源局于 2012 年 4 月 6 日发布的水电水利工程达标投产验收规程，本公司下属水电电厂发电机组
通过“72”小时试运行 3 个月后，取得公司颁发的“建设-生产移交验收合格证”时，确定为固定资产。
（2）折旧方法
         类别               折旧方法                 折旧年限             残值率               年折旧率
 房屋及建筑物          年限平均法            15～40                3～5                  2.38～6.33
 机器设备              工作量法              8～20                 3～5                  4.75～11.88
 其他设备              年限平均法            5～10                 3～5                  9.70～19.40
 运输设备              年限平均法            5～8                  3～5                  9.70～19.00
    本集团在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命与原先估计数有差
异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预
期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
     本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。
     融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。
     融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使
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用年限两者中较短的期间内计提折旧。
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
       （1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
       （2）本集团在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未
办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来
的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
       （3）在建工程的减值，按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。
18、借款费用
       （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
       本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足下列条件时予以资本化，
计入相关资产成本：
       ①资产支出已经发生；
       ②借款费用已经发生；
       ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
       不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
       符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。
在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
       购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。以后发生的借款费用
于发生当期确认为费用。
       符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投
资性房地产和存货等资产。
       （2）借款费用资本化金额的计算方法
       为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的
借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
       为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平
均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算
确定。
       资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
19、生物资产
       （1）生物资产的分类
       生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。
       消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收货为农产品的生物资产，包括生长中的乔木类、灌木类和地被类
等。
       生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括油茶等。
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凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。
    本集团的生物资产为消耗性生物资产和生产性生物资产。
    （2）生物资产的计量
    ①生物资产的初始计量
    生物资产按成本进行初始计量。
    ②生物资产的后续计量
    A、生产性生物资产的后续计量
    生产性生物资产在达到预定生产目的前发生的实际费用构成生产性生物资产的成本。达到预定可使用状态后，生产性
生物资产具备自我生长性，能够在生产经营中长期、反复使用，从而不断产出农产品。农业生产过程中未达到预定生产经营
目的之前发生的各项生产费用，应资本化计入生产性生物资产成本；在达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用等后
续支出，应当予以费用化，计入当期损益。
    B、消耗性生物资产的后续计量
    消耗性生物资产在郁闭前发生的实际费用构成消耗性生物资产的成本，郁闭后发生的后续支出，计入当期损益。
    根据本集团基地所生产苗木的生理特性及形态，将其分为乔木类、灌木类和地被类三类植物进行郁闭度确定。消耗性
生物资产郁闭前相关支出资本化，郁闭后的相关支出计入当期费用。根据消耗性生物资产自身生长特点和对郁闭度指标的要
求，各类消耗性生物资产的郁闭度确定标准如下：
    乔木类A：郁闭度确定为0.7，胸径18-20CM；
    乔木类B：郁闭度确定为0.7，胸径14-20CM；
    灌木类：采伐周期为5-6年，自种植起第5-6年停止资本化，后续支出计入当期损益；
    地被类：采伐周期为3年，自种植起第3年停止资本化，后续支出计入当期损益。
    （3）生物资产减值准备的计提
    每年度终了，对生产性生物资产和消耗性生物资产进行检查，有证据表明生产性生物资产可收回金额或消耗性生物资
产的可变现净值低于其账面价值的，按低于金额计提生产性生物资产的减值准备和消耗性生物资产跌价准备，计入当期损益；
生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回；消耗性生物资产跌价因素消失的，原已计提的跌价准备转回，转回金额计入
当期损益。
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
    本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    （1）无形资产的确认
    本集团在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
    ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该无形资产的成本能够可靠地计量。
    （2）无形资产的计量
    ①本集团无形资产按照成本进行初始计量。
    ②无形资产的后续计量
    A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法，摊销金额按受益
项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还
对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则
估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
                                                     144
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                 类别                     使用年限（年）                   年摊销率（%）
土地使用权                                          50                            2
非专利技术                                          5                             20
专利技术                                            10                            10
采矿权                                       实际有效期
办公软件                                           5~10                         10~20
    B、无形资产的减值，按照本集团制定的“长期资产减值”会计政策执行。
（2）内部研究开发支出会计政策
    本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进
行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出
新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
    ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形
资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
    ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22、长期资产减值
    当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
    （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
    （2）本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对本集团
产生不利影响。
    （3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，
导致资产可收回金额大幅度降低。
    （4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
    （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
    （6）本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营
业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
    （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
    本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用寿命不确定的除外）等适
用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可
收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额
低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应
的资产减值准备。
    有迹象表明一项资产可能发生减值的，本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难以对单项资产的可收回
金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
    资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金
                                                          145
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流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
       本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商
誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
       资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、长期待摊费用
       本集团将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各
项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
       本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或
允许计入资产成本的除外。
（2）离职后福利的会计处理方法
       本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达
成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费
用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
       A、设定提存计划
       本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
       B、设定受益计划
       本集团尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
（3）辞退福利的会计处理方法
       本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能
单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用
时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
       本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的会计政策进行处理；除
此以外的，按照上述设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
25、预计负债
       （1）预计负债的确认标准
       本集团规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
       ①该义务是企业承担的现时义务；
       ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
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    ③该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种
结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
    ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
    ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
    在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，
通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确
认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，
按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26、股份支付
    本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权益结算的股份支付和以现
金结算的股份支付。
    （1）以权益工具结算的股份支付
    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服
务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权
权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
    权益工具的公允价值的确定：
    ①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括
市场条件之外的可行权条件）进行调整。
    ②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权，通过期权定价模型来估计所授予的
期权的公允价值。
    本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影
响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确
认已得到服务相对应的成本费用。
    （2）以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立
即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待
期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。
    （3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变
动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。
    （4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如
果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按
照有利于职工的方式修改可行权条件，本公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
    如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金
额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具
的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
                                                    147
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     如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外，
则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
27、优先股、永续债等其他金融工具
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     本集团的收入包括销售商品收入、提供劳务收入、建造合同收入和让渡资产使用权收入。
     （1）销售商品收入
     本集团在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有
对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企
业时，确认销售商品收入。
     （2）提供劳务收入
     ①本集团在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经
济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
     确定提供劳务交易完工进度的方法：已经发生的成本占估计总成本的比例。
     ②本集团在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
     A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转
劳务成本。
     B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
     （3）建造合同收入
     在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。合同完工进
度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
     建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利益很可能流入企
业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
     如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同
成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。如果使建
造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
     合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
     （4）让渡资产使用权收入
     让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
     本集团在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认让渡资产使用权收入。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
     本集团的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、
用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
如果政府补助文件未明确确定补助对象，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的划分为与收益相关的政府补助。
     （1）政府补助的确认
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    政府补助同时满足下列条件时，予以确认：
    ①能够满足政府补助所附条件；
    ②能够收到政府补助。
    （2）政府补助的计量：
    ①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价
值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
    ②与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产使用寿命内按照合
理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益
余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关成本费用
或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
    与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
    ③取得政策性优惠贷款贴息，区分以下两种取得方式进行会计处理：
    A、以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
    B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
    ④已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
    A、存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
    B、不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
    本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
    （1）递延所得税资产
    ①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得的用以抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得
税资产。
    ②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前
期间未确认的递延所得税资产。
    ③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵
扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
    （2）递延所得税负债
    资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率，
确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
    本集团作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初
始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
    本集团作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；对于经营租赁的租金，
在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，
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采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当
期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
       本集团作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资
产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过
程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用
在租赁期内各个期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
       在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁
合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现
率。
       本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两
者中较短的期间内计提折旧。
本集团作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同
时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实
现融资收益在租赁期内各个期间进行分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损
益。
32、其他重要的会计政策和会计估计
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
1、资产证券化业务的会计处理
       本集团将部分生物质电厂在特定期间内的电费（“基础资产”）证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向投资
者发行优先级资产支持证券，本集团持有次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资产支持证券本息偿付完毕前不得
转让。本集团作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资
产处置协议和定期编制资产服务报告等服务；同时本集团作为流动性支持机构，在优先级资产支持证券的本金未能得到足额
偿付时提供流动性支持，以补足利息或本金的差额。基础资产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于偿付优先级资产支
持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的基础资产作为次级资产支持证券的收益，归本集团所有。本集团实际上保留了基础
资产几乎所有的风险和报酬，故未对基础资产终止确认。      本集团接受专项计划的投资并获得资金的行为实为一种担保融
资，即以预期的发电上网收费回款为偿还基础的长期债务性融资，构成一项金融负债。本集团初始确认该项金融负债时，应
当按照公允价值计量，相关交易费用应当计入初始确认金额，构成实际利息组成部分。金融负债初始确认时的公允价值指交
易价格，即所收到对价的公允价值；相关交易费用指可直接归属于该交易而新增的外部费用，包括支付给代理机构、咨询公
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司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。金融负债的后续计量，应采用实际利率法，按摊余成本计量。实际利率，是指
将金融负债在预期存续期间的未来现金流量，折现为该金融负债当前的账面价值所使用的利率。实际利率法，是指按照金融
负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法。各期利息费用根据筹集资金使用情况，相应地进行资本化处理或计
入当期损益。当相关基础资产收益划转给专项计划账户后，按划付金额终止确认该部分金融负债。
2、公允价值计量
       公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债的特征；假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，
是在当前市场条件下的有序交易；假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市
场的，假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益
最大化所使用的假设。
       本集团根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等；交易价格与公
允价值不相等的，将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另有规定的除外。
       本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、
收益法和成本法。在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行
的情况下，才可以使用不可观察输入值。
       本集团公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后
使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入
值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入
值。
       本集团以公允价值计量非金融资产，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售
给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。以公允价值计量负债，假定在计量日将该负债转移给其他市场
参与者，而且该负债在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者履行义务。以公允价值计量自身权益工具，假定在计
量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得
与该工具相关的权利、承担相应的义务。
3、终止经营
       终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：
       （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
       （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
       （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
       本集团在合并利润表和利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资
产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置
损益作为终止经营损益列报。
       对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经
营损益列报。拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的条件的，自停止使用日起作为终止经营列报。
因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在合并利润表中列报相关终止
经营损益。
4、分部报告
       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部
信息。
       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）
本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本集团能够取得该组成部分的
财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合
并为一个经营分部。
                                                       151
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六、税项
1、主要税种及税率
                  税种                                 计税依据                           税率
 增值税                                 增值额或销售额                   17、13、11、6
 城市维护建设税                         应纳流转税额                     1、5、7
 企业所得税                             应纳税所得额                     注1
 教育费附加                             应纳流转税额                     3
 地方教育附加                           应纳流转税额                     2、1.5
 堤防维护费                             应纳流转税额                     2
 房产税                                 租金收入、房产余值               12、1.2
 矿产资源税                             销售量                           4 元/吨
 矿产资源补偿费                         销售收入×回采率系数             注2
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                         纳税主体名称                                        所得税税率
 凯迪生态环境科技股份有限公司                               15.00
 格薪源生物质燃料有限公司                                   15.00
 北流市凯迪绿色能源开发有限公司                             7.50
 丰都县凯迪绿色能源开发有限公司                             7.50
 天水市凯迪阳光生物质能源开发有限公司                       7.50
 汪清凯迪绿色能源开发有限公司                               15.00
 盐池县凯迪中盈新能源开发有限公司                           12.50
 阜新市凯迪新能源开发有限公司                               免税
 本集团中从事林业项目的子公司                               免税
 本集团其他企业                                             25.00
2、税收优惠
1、增值税：
    根据《财政部国家税务总局关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》财税[2008]156号中第三条第二款规定“三、
对销售下列自产货物实行增值税即征即退的政策：（二）以垃圾为燃料生产的电力或者热力。垃圾用量占发电燃料的比重不
低于80%，并且生产排放达到GB13223—2003第1时段标准或者GB18485—2001的有关规定。所称垃圾，是指城市生活垃圾、
农作物秸杆、树皮废渣、污泥、医疗垃圾。”，本集团中祁东县凯迪绿色能源开发有限公司、监利县凯迪绿色能源开发有限
公司等38家为综合资源利用的企业，已在税务局备案，享受增值税即征即退的税收优惠政策。
    根据财税[2008]156号《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》，本集团盐池县凯迪中盈新能源开发有限公司、
平陆凯迪新能源开发有限公司等3家公司销售利用风力生产的电力享受增值税即征即退50%的政策。
2、企业所得税
                                                         152
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
       ①   2017年11月30日，本公司被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局联合认定
为高新技术企业，有效期为自2017年起三年。据此，2017年度按照15%的税率计提和缴纳企业所得税。
       ②   2016年12月13日，本集团中格薪源生物质燃料有限公司被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局
和湖北省地方税务局联合认定为高新技术企业，有效期为自2016年起三年。据此，2017年度按照15%的税率计提和缴纳企业
所得税。
       ③   根据《国家税务总局关于资源综合利用企业所得税优惠管理问题的通知国税函》[2009]185号中规定“一、本通知
所称资源综合利用企业所得税优惠，是指企业自2008年1月1日起以《资源综合利用企业所得税优惠目录（2008年版）》（以下
简称《目录》）规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入，减按
90%计入企业当年收入总额。二、经资源综合利用主管部门按《目录》规定认定的生产资源综合利用产品的企业（不包括仅
对资源综合利用工艺和技术进行认定的企业），取得《资源综合利用认定证书》，可按本通知规定申请享受资源综合利用企业
所得税优惠”。本集团中蕲春县凯迪绿色能源开发有限公司、益阳市凯迪绿色能源开发有限公司等17家进行了企业所得税税
收优惠备案，享受上述税收优惠政策。
       ④   根据北流市国家税务局《关于北流市凯迪绿色能源开发有限公司企业所得税税收优惠的批复》（北流国税[2014]8
号），本集团中北流市凯迪绿色能源开发有限公司从2013年1月1日至2017年12月31日享受西部大开发税收优惠及“两免三减
半”税收优惠，2017年度按照7.50%的税率计提和缴纳企业所得税。
       ⑤   根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税[2001]202号）、《国家
税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号）相关规定，本集团
中丰都县凯迪绿色能源开发有限公司自2013年1月1日至2017年12月31日享受西部大开发税收优惠及“两免三减半”优惠政策，
2017年度按照7.50%的税率计提和缴纳企业所得税。
       ⑥   根据《财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收优惠政策问题的通知》（财税
[2011]58号）相关规定，本集团中天水市凯迪阳光生物质能源开发有限公司自2014年1月1日至2018年12月31日享受西部大开
发税收优惠及“两免三减半”优惠政策，2017年度按照7.50%的税率计提和缴纳企业所得税。
       ⑦   根据《财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收优惠政策问题的通知》（财税
[2011]58号）相关规定，本公司子公司中汪清凯迪绿色能源开发有限公司享受西部大开发税收优惠政策，2017年度按照15%
的税率计提和缴纳企业所得税。
       ⑧   根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》和《企业所得税减免税管理办
法（试行）》的相关规定，从事农业、林业项目的所得免征企业所得税，故本集团中从事林业项目子公司免征企业所得税。
       ⑨   根据财税[2012]10号《关于公共基础设施项目和环境保护节能节水项目企业所得税优惠政策问题的通知》，本集团
中盐池县凯迪中盈新能源开发有限公司从2014年1月1日起享受企业所得税三免三减半优惠政策，2017年1月1日至2019年12
月31日减半征收。阜新市凯迪新能源开发有限公司从2016年1月1日起享受企业所得税三免三减半优惠政策，2017年为免税
期。
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                       单位： 元
                  项目                               期末余额                            期初余额
 库存现金                                                          136,520.72                        149,762.42
 银行存款                                                     1,725,727,086.05                  4,369,657,518.06
 其他货币资金                                                   726,774,919.96                  3,487,093,292.20
                                                        153
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 合计                                                      2,452,638,526.73                     7,856,900,572.68
其他说明
    注：其他货币资金包括保函、银行承兑汇票、信用证保证金及资产证券化业务的电费监管账户余额。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                           单位： 元
                 项目                              期末余额                               期初余额
 指定以公允价值计量且其变动计入当
                                                              274,055,799.25                         132,236,880.37
 期损益的金融资产
           权益工具投资                                       274,055,799.25                         132,236,880.37
 合计                                                         274,055,799.25                         132,236,880.37
其他说明：
    本公司因重大资产重组于2015年5月从中盈长江国际新能源集团有限公司（以下简称“中盈长江”）处
收购林业资产涉及业绩补偿，业绩补偿情况详见本报告附注（十一）7（1）。
    根据2015年4月13日本公司与中盈长江签订的《盈利预测补偿协议》，因上述林业资产2017年度扣除非
经常性损益后的净利润为25,944,200.75元，与2017年度业绩承诺金额300,000,000.00元之间差异
274,055,799.25元作为报告期的公允价值变动损益，并确认为指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                           单位： 元
                 项目                              期末余额                               期初余额
 银行承兑票据                                                  12,600,000.00                          18,980,400.00
 合计                                                          12,600,000.00                          18,980,400.00
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                           单位： 元
                          项目                                                 期末已质押金额
                                                     154
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                                                    单位： 元
                      项目                                    期末终止确认金额                               期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                                                  1,182,267,205.86
 合计                                                                          1,182,267,205.86
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                                                                                                                                    单位： 元
                                    项目                                                            期末转应收账款金额
其他说明
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                                    单位： 元
                                                   期末余额                                                  期初余额
                               账面余额                坏账准备                            账面余额             坏账准备
        类别                                                              账面价                                                    账面价
                                                              计提比                                                    计提比
                             金额          比例     金额                       值        金额     比例      金额                      值
                                                                例                                                        例
                                                                                         1,899
 按信用风险特征          2,802,5                                          2,723,0
                                           99.91   79,469,                               ,121,      99.87   26,286,                 1,872,83
 组合计提坏账准          64,783.                              2.84%       95,266.                                        1.38%
                                              %     516.99                               624.4         %    446.46                  5,177.98
 备的应收账款                   86                                                  87
                                                                                            4
 单项金额不重大                                                                          2,451
                         2,451,7                   2,451,7    100.00                                        2,451,7
 但单独计提坏账                            0.09%                                         ,712.    0.13%                 100.00%
                             12.14                   12.14           %                                       12.14
 准备的应收账款                                                                            14
                                                                                         1,901
                         2,805,0                                          2,723,0
                                       100.00      81,921,                               ,573,    100.00    28,738,                 1,872,83
 合计                    16,496.                              2.92%       95,266.                                        1.51%
                                              %     229.13                               336.5         %    158.60                  5,177.98
                                00                                                  87
                                                                                            8
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                    单位： 元
                                                                                         期末余额
               账龄
                                                   应收账款                              坏账准备                        计提比例
                                                                         155
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 1 年以内分项
 半年以内（含半年）                    1,537,798,299.94
 半年至 1 年（含 1 年）                  447,002,543.22                    22,350,127.17                        5.00%
 1 年以内小计                          1,984,800,843.16                    22,350,127.17                        1.13%
 1至2年                                  778,205,837.04                    46,692,350.22                        6.00%
 2至3年                                   23,290,126.21                     2,329,012.62                       10.00%
 3至4年                                     205,916.00                        41,183.20                        20.00%
 4至5年                                    5,267,976.99                     1,580,393.10                       30.00%
 5 年以上                                 10,794,084.46                     6,476,450.68                       60.00%
 合计                                  2,802,564,783.86                    79,469,516.99                        2.84%
确定该组合依据的说明：
确定该组合的依据详见附注（五）10。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 52,900,336.79 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                              单位： 元
                单位名称                        收回或转回金额                                 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                              单位： 元
                           项目                                                     核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                              单位： 元
                                                                                                    款项是否由关联
     单位名称         应收账款性质       核销金额               核销原因         履行的核销程序
                                                                                                          交易产生
应收账款核销说明：
    本报告期无核销的应收账款情况。
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
    截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为2,015,649,919.03元，占应收账款期末余
                                                          156
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额合计数的比例为71.86%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为59,393,951.30元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                           单位： 元
                                       期末余额                                   期初余额
        账龄
                              金额                  比例                金额                        比例
 1 年以内                    795,656,761.23                78.51%     1,095,758,323.82                     90.76%
 1至2年                      129,958,847.24                12.82%       12,917,970.03                       1.07%
 2至3年                        6,860,309.25                   0.68%     25,113,695.39                       2.08%
 3 年以上                     81,013,739.93                   7.99%     73,519,998.68                       6.09%
 合计                      1,013,489,657.65           --              1,207,309,987.92               --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
    截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为492,541,390.58元，占预付款项期末余额
合计数的比例为48.60%。
其他说明：
7、应收利息
（1）应收利息分类
                                                                                                           单位： 元
                项目                               期末余额                              期初余额
                                                     157
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（2）重要逾期利息
                                                                                                                    是否发生减值及其判
        借款单位                 期末余额                      逾期时间                       逾期原因
                                                                                                                             断依据
其他说明：
8、应收股利
（1）应收股利
                                                                                                                                  单位： 元
          项目(或被投资单位)                                   期末余额                                           期初余额
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
                                                                                                                                  单位： 元
                                                                                                                    是否发生减值及其判
  项目(或被投资单位)             期末余额                          账龄                     未收回的原因
                                                                                                                             断依据
其他说明：
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                                  单位： 元
                                          期末余额                                                       期初余额
                          账面余额             坏账准备                               账面余额              坏账准备
        类别                                                         账面价                                                       账面价
                                                        计提比                                                       计提比
                        金额     比例        金额                         值        金额     比例        金额                         值
                                                          例                                                           例
 按信用风险特征        2,449,7                                       2,355,8        732,1
                                  97.82     93,852,                                           96.76   56,444,                     675,752,
 组合计提坏账准        09,909.                          3.83%        57,879.        97,61                             7.71%
                                     %      030.25                                               %       886.61                       729.69
 备的其他应收款            26                                                  01    6.30
 单项金额不重大
                                                                                    24,52
 但单独计提坏账        54,512,              54,512,     100.00                                        24,526,
                                 2.18%                                              6,048    3.24%                  100.00%
 准备的其他应收        985.03               985.03             %                                         048.58
                                                                                      .58
 款
                       2,504,2              148,36                   2,355,8        756,7
                                 100.00                                                      100.00   80,970,                     675,752,
 合计                  22,894.              5,015.2     5.92%        57,879.        23,66                            10.70%
                                     %                                                           %       935.19                       729.69
                           29                       8                          01    4.88
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
                                                                   158
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位： 元
                                                                       期末余额
            账龄
                                       其他应收款                      坏账准备                       计提比例
 1 年以内分项
 半年以内（含半年）                       1,329,849,289.42
 半年至 1 年（含 1 年）                    310,471,905.41                     15,523,595.28                       5.00%
 1 年以内小计                             1,640,321,194.83                    15,523,595.28                       0.95%
 1至2年                                    283,721,369.91                     17,023,282.19                       6.00%
 2至3年                                     83,402,051.92                      8,340,205.20                      10.00%
 3至4年                                       6,140,331.32                     1,228,066.27                      20.00%
 4至5年                                       2,291,955.43                      687,586.63                       30.00%
 5 年以上                                   85,082,157.80                     51,049,294.68                      60.00%
 合计                                     2,100,959,061.21                    93,852,030.25                       4.47%
确定该组合依据的说明：
    确定该组合的依据详见附注（五）10。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 69,569,337.42 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,149,693.20 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                 单位： 元
                单位名称                            转回或收回金额                                收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                           项目                                                        核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                 单位： 元
     单位名称         其他应收款性质        核销金额               核销原因         履行的核销程序     款项是否由关联
                                                             159
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其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                      单位： 元
                款项性质                             期末账面余额                                    期初账面余额
 保证金/押金                                                         360,086,448.09                            393,578,071.43
 备用金借支                                                           33,611,454.90                             38,582,828.67
 对非关联公司的应收款项                                              404,837,792.40                            305,322,271.05
 其他                                                                   4,093,400.96                            19,240,493.73
 对关联方的应收款项                                                 1,701,593,797.94
 合计                                                               2,504,222,894.29                           756,723,664.88
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                         占其他应收款期
                                                                                                             坏账准备期末余
    单位名称           款项的性质             期末余额                  账龄             末余额合计数的
                                                                                                                    额
                                                                                              比例
 格薪源生物质燃
                     往来款               729,269,525.38        2 年以内                          29.12%            115,554.48
 料安徽有限公司
 湖北格薪源生物
                     往来款               602,996,883.16        2 年以内                          24.08%        13,975,319.29
 质燃料有限公司
 湖南格薪源生物
                     往来款               335,270,780.76        3 年以内                          13.39%        17,221,914.84
 质燃料有限公司
 嘉兴凯益股权投
 资基金合伙企业      股权处置款               77,260,806.24     0.5 年以内                           3.09%
 （有限合伙）
 民生（上海）资产
                     收购股权保证金           50,000,000.00     2 年以内                             2.00%       3,000,000.00
 管理有限公司
 合计                         --         1,794,797,995.54                 --                      71.68%        34,312,788.61
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                                         预计收取的时间、金
        单位名称           政府补助项目名称              期末余额                      期末账龄
                                                                                                              额及依据
                                                              160
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
                                                                                                          单位： 元
                                   期末余额                                           期初余额
        项目
                   账面余额        跌价准备          账面价值         账面余额        跌价准备        账面价值
                                                                     1,866,684,092.                  1,866,373,404.
 原材料          620,142,627.26     310,687.98     619,831,939.28                      310,687.98
                                                                                 61                              63
 在产品            7,673,064.82    2,105,513.78      5,567,551.04     2,105,513.78    2,105,513.78
 库存商品         44,258,879.09        30,362.35    44,228,516.74    31,044,013.59      30,362.35    31,013,651.24
 周转材料          6,674,741.11        41,527.63     6,633,213.48     1,992,338.73      41,527.63     1,950,811.10
 消耗性生物资    2,406,053,652.                    2,406,053,652.    2,315,468,272.                  2,315,468,272.
 产                           61                                61               49                              49
 低值易耗品                                                           4,614,596.33                    4,614,596.33
                 3,084,802,964.                    3,082,314,873.    4,221,908,827.                  4,219,420,735.
 合计                              2,488,091.74                                       2,488,091.74
                              89                                15               53                              79
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
（2）存货跌价准备
                                                                                                          单位： 元
                                          本期增加金额                       本期减少金额
        项目       期初余额                                                                           期末余额
                                     计提              其他          转回或转销         其他
 原材料             310,687.98                                                                          310,687.98
 在产品            2,105,513.78                                                                       2,105,513.78
 库存商品             30,362.35                                                                          30,362.35
 周转材料             41,527.63                                                                          41,527.63
 合计              2,488,091.74                                                                       2,488,091.74
                                                         161
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                            单位： 元
                         项目                                                       金额
其他说明：
11、持有待售的资产
                                                                                                            单位： 元
        项目              期末账面价值              公允价值               预计处置费用          预计处置时间
其他说明：
12、一年内到期的非流动资产
                                                                                                            单位： 元
                  项目                              期末余额                               期初余额
 一年内到期的可供出售金融资产                                   22,267,000.00
 合计                                                           22,267,000.00
其他说明：
    注：一年内到期的可供出售金融资产是本集团按照中国银监会、财政部关于印发银监发[2014]50号《信
托业保障基金管理办法》作为融资者认购的中国信托业保障基金。
13、其他流动资产
                                                                                                            单位： 元
                  项目                              期末余额                               期初余额
 待抵扣进项税额                                                357,743,756.13                         269,761,292.14
 其他预缴的税费                                                 31,251,359.07                          24,645,310.74
 合计                                                          388,995,115.20                         294,406,602.88
其他说明：
14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                            单位： 元
         项目                            期末余额                                     期初余额
                                                      162
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                            账面余额         减值准备          账面价值            账面余额         减值准备           账面价值
                           88,448,000.0     44,342,500.0      44,105,500.0         85,800,000.0
 可供出售权益工具：                                                                                                   85,800,000.00
                                       0                  0               0                     0
                           88,448,000.0     44,342,500.0      44,105,500.0         85,800,000.0
      按成本计量的                                                                                                    85,800,000.00
                                       0                  0               0                     0
                           88,448,000.0     44,342,500.0      44,105,500.0         85,800,000.0
 合计                                                                                                                 85,800,000.00
                                       0                  0               0                     0
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                                             单位： 元
 可供出售金融资产分
                           可供出售权益工具           可供出售债务工具                                                合计
          类
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                             单位： 元
                            账面余额                                           减值准备                        在被投
 被投资                                                                                                        资单位        本期现
                        本期增     本期减                                 本期增        本期减
  单位         期初                                期末       期初                                   期末      持股比        金红利
                          加         少                                       加           少
                                                                                                                 例
 襄城县
 万益煤    60,000,0                            60,000,0                 44,342,5                    44,342,5
                                                                                                               63.30%
 业有限         00.00                               00.00                     00.00                   00.00
 公司
 汉口银    25,800,0                            25,800,0
                                                                                                                0.89%
 行             00.00                               00.00
 认购的
 中国信                 2,648,00               2,648,00
 托业保                     0.00                     0.00
 障基金
           85,800,0     2,648,00               88,448,0                 44,342,5                    44,342,5
 合计                                                                                                            --
                00.00       0.00                    00.00                     00.00                   00.00
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                                             单位： 元
 可供出售金融资产分
                           可供出售权益工具           可供出售债务工具                                                合计
          类
 期初已计提减值余额                         0.00
                                                               163
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 本期计提                     44,342,500.00                                                     44,342,500.00
 期末已计提减值余额           44,342,500.00                                                     44,342,500.00
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
                                                                                                     单位： 元
                                                   公允价值相对
 可供出售权益                                                     持续下跌时间   已计提减值金   未计提减值原
                   投资成本     期末公允价值       于成本的下跌
   工具项目                                                         （个月）            额           因
                                                       幅度
其他说明
    注1：本公司子公司河南蓝光环保发电有限公司（以下简称“蓝光环保公司”）所投资的襄城县万益煤业
有限公司（以下简称“万益煤业公司”）虽然持股比例为63.30%。根据投资双方签订的协议，在万益煤业公
司所投资的矿井达到预定可开采状况前，由许昌三昌实业有限公司负责对万益煤业公司投资建设和管理。
万益煤业矿井一直在建设中，蓝光环保公司尚未取得对万益煤业公司的实际控制权，故未将万益煤业公司
纳入合并范围。
    根据河南省人民政府关于印发河南省煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展总体方案的通知》（豫政
〔2016〕59号）和《河南省人民政府办公厅关于印发河南省化解过剩产能煤矿关闭退出实施方案的通知》
（豫政办〔2016〕154号），万益煤业公司投资襄城县天晟煤业有限公司2017年列入河南省化解过剩产能领
导小组办公室2016年12月11日发布的《河南省2017-2018年化解过剩产能关闭退出煤矿名单》。万益煤业公
司据此于2017年关闭了襄城县天晟煤业有限公司。因万益煤业公司唯一经营资产系襄城县天晟煤业有限公
司，本公司根据政府相关文件及万益煤业公司账面情况测算可收回资产金额15,657,500.00元，据此计提该
项投资减值准备为44,324,500.00元。
    注2：认购的中国信托业保障基金是本集团按照中国银监会、财政部关于印发银监发[2014]50号《信托
业保障基金管理办法》作为融资者认购的中国信托业保障基金。
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
                                                                                                     单位： 元
                                     期末余额                                        期初余额
     项目
                   账面余额          减值准备        账面价值       账面余额         减值准备     账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
                                                                                                     单位： 元
      债券项目                面值                  票面利率              实际利率              到期日
                                                       164
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
                                                                                                            单位： 元
                                 期末余额                                     期初余额
        项目                                                                                             折现率区间
                  账面余额       坏账准备    账面价值          账面余额       坏账准备    账面价值
 发电产业并购
                 57,000,000.0               57,000,000.0      57,000,000.0               57,000,000.0
 基金股权收购
                             0                          0                 0                          0
 款（注）
 嘉兴东润合伙    73,111,451.7               73,111,451.7      83,308,970.4               83,308,970.4
 企业认购份额                1                          1                 0                          0
                 130,111,451.               130,111,451.      140,308,970.               140,308,970.
 合计                                                                                                        --
                          71                         71                40                         40
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
     注：根据《武汉凯迪生物质发电产业投资并购基金（有限合伙）之合伙协议》，普通合伙人为武汉和
薪源投资管理有限公司，优先级有限合伙人为长安财富资产管理有限公司，中间级有限合伙人为元达信资
本管理（北京）有限公司代表“元达信－光大兴陇信托并购1号专项资产管理计划”，劣后级有限合伙人为
本公司。本合伙企业投资期限为合伙人出资到位之日起5年。合伙企业存续期内的投资收益为目标公司按
约定偿还委托贷款利息，劣后级有限合伙人为优先级有限合伙人及中间级合伙人投资本金和投资收益的实
现承担差额补足义务。各有限合伙人投资收益的计算期间为自各有限合伙人实缴出资日起至合伙企业投资
期限届满之日止，其中，优先级有限合伙人的预期年化收益率8.06%/年；中间级有限合伙人的预期年化收
益率为9.50%/年；劣后级有限合伙人不设预期年化收益率。普通合伙人对本有限合伙企业的债务承担无限
连带责任。
     上述合伙企业认缴出资总额为人民币10.01亿，其中：本公司认购份额3亿元，普通合伙人认购0.01亿，
优先级认购6亿元，中间级认购1亿。合伙企业资金用途为：（1）2.43亿用于受让本公司下属兴安凯迪绿色
能源开发有限公司、宿州凯迪生物质发电有限公司、全椒县凯迪绿色能源开发有限公司（以下简称“目标
公司”）100%股权，本公司对优先级有限合伙人和中间级有限合伙人投资期限届满退出提供份额收购义务；
（2）委托委贷行向目标公司发放委托贷款6.87亿元，专项用于补充其运营资金。为保障目标公司按照委托
贷款的约定按时足额偿还委托贷款本息，由本公司提供连带责任保证担保。本公司认购份额3.00亿元减去
上述2.43亿元股权收购款差额5,700.00万元列示计入长期应收款。
                                                        165
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
17、长期股权投资
                                                                                                         单位： 元
                                                   本期增减变动
                                       权益法                        宣告发                              减值准
 被投资   期初余                                 其他综                                        期末余
                    追加投    减少投   下确认               其他权   放现金   计提减                     备期末
  单位      额                                   合收益                                 其他     额
                      资        资     的投资               益变动   股利或   值准备                      余额
                                                  调整
                                        损益                          利润
 一、合营企业
 禹州市
 佳定煤   18,098,                                                             10,998,          7,100,0    10,998,
 业有限    193.41                                                             193.41            00.00     193.41
 公司
 嘉兴东
 润恒君
 投资管
                                       -10,197
 理合伙
                                       ,518.69
 企业
 （有限
 合伙）
 武汉凯
 迪木本
 油料产
                    1,000,0                                                                    1,000,0
 业发展
                     00.00                                                                      00.00
 研究院
 有限公
 司
          18,098,   1,000,0            -10,197                                10,998,          8,100,0    10,998,
 小计
           193.41    00.00             ,518.69                                193.41            00.00     193.41
 二、联营企业
 武汉凯
 迪电力   51,053,                      4,350,4                                                 55,404,
 环保有    713.67                       45.26                                                  158.93
 限公司
 华融凯
 迪绿色
 产业基   49,001,                      -1,563,                                                 47,437,
 金管理    178.45                      758.54                                                  419.91
 有限公
 司
 小计      100,05                      2,786,6                                                 102,84
                                                          166
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
           4,892.1                           86.72                                                         1,578.8
                  2                                                                                             4
           118,153    1,000,0               -7,410,                                    10,998,             110,941     10,998,
 合计
           ,085.53       00.00              831.97                                     193.41              ,578.84      193.41
其他说明
    注1：武汉凯迪木本油料产业发展研究院有限公司详见附注（十一）5（6）②。
    注2：根据河南省人民政府关于印发河南省煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展总体方案的通知》（豫
政〔2016〕59号）和《河南省人民政府办公厅关于印发河南省化解过剩产能煤矿关闭退出实施方案的通知》
（豫政办〔2016〕154号），禹州市佳定煤业有限公司（以下简称“佳定公司”）投资的禹州神火鸠山矿业
有限公司2017年列入河南省化解过剩产能领导小组办公室2016年12月11日发布的《河南省2017-2018年化解
过剩产能关闭退出煤矿名单》。佳定公司据此于2017年关闭了禹州神火鸠山矿业有限公司。因佳定公司唯
一经营资产系禹州神火鸠山矿业有限公司，公司根据政府相关补偿文件及佳定公司账面情况测算可收回资
产金额7,100,000.00元，据此计提该项投资减值准备10,998,193.41元。
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                                                      单位： 元
                  项目                                    账面价值                               未办妥产权证书原因
其他说明
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
        项目             房屋、建筑物          机器设备               运输工具            其他设备               合计
 一、账面原值：
   1.期初余额            4,445,573,249.63   10,628,298,908.23         103,871,895.12      87,121,872.68    15,264,865,925.66
   2.本期增加金
                          740,000,774.69     1,932,586,436.75          24,036,748.83      13,495,541.86     2,710,119,502.13
 额
      （1）购置            -92,810,174.83     199,367,531.93           15,588,704.78      11,959,684.89      134,105,746.77
                                                                167
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      （2）在建工
                       725,908,818.13     1,292,650,161.50           8,053,123.75    1,338,133.26    2,027,950,236.64
 程转入
      （3）企业合
                       106,902,131.39      440,568,743.32             394,920.30      197,723.71      548,063,518.72
 并增加
   3.本期减少金
                          6,298,638.81     147,381,967.78            4,355,029.91    2,421,769.15     160,457,405.65
 额
      （1）处置或
                          6,298,638.81      38,235,567.94            3,937,500.00      72,492.81       48,544,199.56
 报废
          （2）合并
                                              7,068,000.75            417,529.91      217,339.13         7,702,869.79
 范围减少
          （3）其他                        102,078,399.09                            2,131,937.21     104,210,336.30
   4.期末余额         5,179,275,385.51   12,413,503,377.20         123,553,614.04   98,195,645.39   17,814,528,022.14
 二、累计折旧
   1.期初余额          551,644,994.10     1,762,153,742.00          74,877,241.40   70,099,409.51    2,458,775,387.01
   2.本期增加金
                       170,395,675.94      459,404,658.42           12,445,352.04    6,710,027.44     648,955,713.84
 额
      （1）计提        170,395,675.94      459,404,658.42           12,445,352.04    6,710,027.44     648,955,713.84
   3.本期减少金
                          1,170,824.31      47,064,483.33            3,833,830.98     128,541.70       52,197,680.32
 额
      （1）处置或
                          1,170,824.31      27,743,123.43            3,819,375.00      61,216.32       32,794,539.06
 报废
          （2）合并
                                              1,467,301.43              14,455.98      67,325.38         1,549,082.79
 范围减少
          （3）其他                         17,854,058.47                                              17,854,058.47
   4.期末余额          720,869,845.73     2,174,493,917.09          83,488,762.46   76,680,895.25    3,055,533,420.53
 三、减值准备
   1.期初余额
   2.本期增加金
                        44,318,401.05      658,042,144.60                              10,926.96      702,371,472.61
 额
      （1）计提         44,318,401.05      658,042,144.60                              10,926.96      702,371,472.61
   3.本期减少金
 额
      （1）处置或
 报废
                                                             168
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
   4.期末余额              44,318,401.05      658,042,144.60                                      10,926.96     702,371,472.61
 四、账面价值
   1.期末账面价
                         4,414,087,138.73    9,580,967,315.51          40,064,851.58        21,503,823.18     14,056,623,129.00
 值
   2.期初账面价
                         3,893,928,255.53    8,866,145,166.23          28,994,653.72        17,022,463.17     12,806,090,538.65
 值
（2）暂时闲置的固定资产情况
                                                                                                                       单位： 元
       项目                账面原值            累计折旧               减值准备              账面价值                备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
                                                                                                                       单位： 元
           项目                  账面原值                 累计折旧                     减值准备                账面价值
 机器设备                        6,679,817,970.09         1,005,674,393.86             658,042,144.60          5,016,101,431.63
（4）通过经营租赁租出的固定资产
                                                                                                                       单位： 元
                             项目                                                         期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                                                       单位： 元
                  项目                                    账面价值                                未办妥产权证书的原因
 本集团部分电厂办公楼或厂房等                                         387,806,607.97    正在办理中
其他说明
      房屋、建筑物本期购置为负数系与机器设备类别明细调整所致。
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                       单位： 元
      项目                              期末余额                                                  期初余额
                                                                169
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                     账面余额               减值准备             账面价值                 账面余额              减值准备         账面价值
 生物质能发电      6,749,561,655.                             6,133,336,115.          7,818,931,545.                            7,816,490,105.
                                          616,225,539.59                                                        2,441,439.90
 厂工程                         55                                          96                       74                                     84
 生物质及风能
                    61,250,208.38          42,741,037.04        18,509,171.34         69,885,672.69                             69,885,672.69
 发电厂技改
 蓝光电厂技改
                    37,614,624.53          37,614,624.53                              40,569,873.26                             40,569,873.26
 工程
 风水电机组        809,805,762.34         205,379,258.50      604,426,503.84       886,874,213.33                              886,874,213.33
 凯迪电厂视频
                                                                                          7,538,810.36                           7,538,810.36
 集中监控工程
 其他零星工程         457,653.97                                  457,653.97              4,220,927.20                           4,220,927.20
 生物质炼油工
                   625,706,704.77                             625,706,704.77       499,941,307.61                              499,941,307.61
 程
 杨河煤业井巷
                     7,547,169.81                                7,547,169.81
 工程
                   8,291,943,779.                             7,389,983,319.          9,327,962,350.                            9,325,520,910.
 合计                                     901,960,459.66                                                        2,441,439.90
                                35                                          69                       19                                     29
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                                      单位： 元
                                                                             工程                                  其中：
                                             本期                                                         利息
                                                       本期                  累计                                   本期       本期
                              本期           转入                                                         资本
  项目    预算      期初                               其他        期末      投入            工程                   利息       利息     资金
                              增加           固定                                                         化累
  名称        数    余额                               减少        余额      占预            进度                   资本       资本     来源
                              金额           资产                                                         计金
                                                       金额                  算比                                   化金       化率
                                             金额                                                          额
                                                                                 例                                   额
 生物
 质能     15,290    7,818,   779,74          1,849,                6,749,                                 1,956,    440,88
                                                                                 40.11
 发电     ,000,0    931,54   1,932.         111,82                561,65                                  738,40    8,500.             其他
                                                                                      %
 厂工      00.00      5.74           92       3.11                   5.55                                   0.00        00
 程
 生物
 质及
                    69,885   113,30         94,388     27,553     61,250
 风能
                    ,672.6   5,549.          ,008.8    ,004.4      ,208.3
 发电
                         9           07          9         9           8
 厂技
 改
 杨河                        7,547,                                7,547,
 煤业                        169.81                               169.81
                                                                    170
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 井巷
 工程
 蓝光
                       40,569                                 37,614
 电厂                                                2,955,
                       ,873.2                                 ,624.5
 技改                                                248.73
                              6                                   3
 工程
 风水       3,450,     886,87               80,024            809,80                      329,37      34,430
                                   2,955,                                23.47
 电机       500,00     4,213.               ,373.3            5,762.                       6,500.     ,200.0       其他
                                   922.32                                      %
 组           0.00           33                 1                34                             00        0
 凯迪
 电厂
 视频                  7,538,                        7,538,
 集中                  810.36                        810.36
 监控
 工程
 生物
            4,175,     499,94      125,76                     625,70                      290,30      57,230
 质炼                                                                    14.99
            000,00     1,307.      5,397.                     6,704.                       5,700.     ,500.0       其他
 油工                                                                          %
              0.00           61       16                         77                             00        0
 程
 其他
                       4,220,      4,887,   4,426,   4,224,   457,65
 零星
                       927.20      602.78   031.33   844.68     3.97
 工程
            22,915     9,327,      1,034,   2,027,   42,271   8,291,                       2,576,     532,54
 合计       ,500,0     962,35      203,57   950,23   ,908.2   943,77      --       --     420,60      9,200.         --
             00.00          0.19     4.06     6.64       6      9.35                           0.00      00
（3）本期计提在建工程减值准备情况
                                                                                                                  单位： 元
                     项目                                 本期计提金额                                 计提原因
 生物质能发电厂工程                                                    613,784,099.69   项目终止
 生物质及风能发电厂技改                                                 42,741,037.04   报废
 蓝光电厂技改工程                                                       37,614,624.53   停工
 水电机组                                                              205,379,258.50   项目终止或停工
 合计                                                                  899,519,019.76                      --
其他说明
21、工程物资
                                                                                                                  单位： 元
                                                               171
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                    项目                            期末余额                             期初余额
 生物质电厂建设专用设备                                        457,837,494.35                       311,294,303.89
 合计                                                          457,837,494.35                       311,294,303.89
其他说明：
22、固定资产清理
                                                                                                          单位： 元
                    项目                            期末余额                             期初余额
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位： 元
        项目               种植业          畜牧养殖业             林业          水产业                 合计
                             油茶
 一、账面原值
   1.期初余额              37,062,820.33                                                            37,062,820.33
   2.本期增加金
                             403,348.52                                                                403,348.52
 额
      (1)外购
      (2)自行培育
   3.本期减少金
 额
      (1)处置
      (2)其他
   4.期末余额
 二、累计折旧
   1.期初余额
   2.本期增加金
 额
      (1)计提
                                                        172
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
   3.本期减少金
 额
      (1)处置
      (2)其他
   4.期末余额
 三、减值准备
   1.期初余额
   2.本期增加金
 额
      (1)计提
   3.本期减少金
 额
      (1)处置
      (2)其他
   4.期末余额
 四、账面价值
   1.期末账面价
                        37,466,168.85                                                 37,466,168.85
 值
   2.期初账面价
                        37,062,820.33                                                 37,062,820.33
 值
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                           单位： 元
      项目          土地使用权          专利权     非专利技术   采矿权证   办公软件      合计
                                                      173
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 一、账面原值
      1.期初余    1,007,072,851.                                                                   1,738,190,117.
                                   8,259,206.80    26,399,938.21   693,704,784.00   2,753,336.40
 额                          76                                                                               17
      2.本期增
                  201,044,669.09                                                    4,525,782.04   205,570,451.13
 加金额
        （1）购
                  135,648,809.24                                                    4,525,782.04   140,174,591.28
 置
        （2）内
 部研发
        （3）企
                   65,395,859.85                                                                    65,395,859.85
 业合并增加
   3.本期减少
 金额
        （1）处
 置
 （2）企业合并
 减少
      4.期末余    1,208,117,520.                                                                   1,943,760,568.
                                   8,259,206.80    26,399,938.21   693,704,784.00   7,279,118.44
 额                          85                                                                               30
 二、累计摊销
      1.期初余
                  137,391,994.59   8,026,406.61    15,740,512.92   296,672,594.23   1,780,957.11   459,612,465.46
 额
      2.本期增
                   20,808,009.27     12,252.64      5,246,837.73    32,699,428.87    679,594.23     59,446,122.74
 加金额
        （1）计
                   20,808,009.27     12,252.64      5,246,837.73    32,699,428.87    679,594.23     59,446,122.74
 提
      3.本期减
 少金额
        （1）处
 置
      4.期末余
                  158,200,003.86   8,038,659.25    20,987,350.65   329,372,023.10   2,460,551.34   519,058,588.20
 额
 三、减值准备
      1.期初余                                       165,750.00                                       165,750.00
                                                       174
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 额
       2.本期增
                                                      3,089,832.12                                          3,089,832.12
 加金额
         （1）计
                                                      3,089,832.12                                          3,089,832.12
 提
       3.本期减
 少金额
       （1）处置
       4.期末余
                                                      3,255,582.12                                          3,255,582.12
 额
 四、账面价值
       1.期末账      1,049,917,516.                                                                        1,421,446,397.
                                      220,547.55      2,157,005.44    364,332,760.90        4,818,567.10
 面价值                         99                                                                                    98
       2.期初账                                                                                            1,278,411,901.
                    869,680,857.17    232,800.19     10,493,675.29    397,032,189.77          972,379.29
 面价值                                                                                                               71
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
                                                                                                                单位： 元
                   项目                               账面价值                              未办妥产权证书的原因
 北海凯迪生物能源有限公司土地使用
                                                                 112,837,747.23    办理中
 权
 德安县凯迪绿色能源开发有限公司土
                                                                   5,160,000.00    办理中
 地使用权
 松原凯迪绿色能源开发有限公司                                    121,447,400.00    办理中
其他说明：
26、开发支出
                                                                                                                单位： 元
      项目        期初余额            本期增加金额                                本期减少金额                期末余额
其他说明
                                                         175
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
27、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                                           单位： 元
 被投资单位名
 称或形成商誉      期初余额                本期增加                               本期减少             期末余额
    的事项
 郑州煤炭工业
 （集团）杨河     31,168,775.92                                                                       31,168,775.92
 煤业有限公司
 河南蓝光环保
                  36,394,847.60                                                                       36,394,847.60
 发电有限公司
 松桃凯迪绿色
 能源开发有限                     21,917,475.15                                                       21,917,475.15
 公司
        合计      67,563,623.52   21,917,475.15                                                       89,481,098.67
（2）商誉减值准备
                                                                                                           单位： 元
 被投资单位名
 称或形成商誉      期初余额                本期增加                               本期减少             期末余额
    的事项
 河南蓝光环保
                  36,394,847.60                                                                       36,394,847.60
 发电有限公司
        合计      36,394,847.60                                                                       36,394,847.60
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
其他说明
    注1：商誉均系非同一控制下企业合并过程中合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值的差额。
    注2：本期新增对松桃凯迪绿色能源开发有限公司商誉详见附注（八）1。
28、长期待摊费用
                                                                                                           单位： 元
         项目          期初余额         本期增加金额            本期摊销金额       其他减少金额       期末余额
 租赁费                 1,373,588.01         175,559.49             595,454.05          900,000.00       53,693.45
 斗轮机大修费          18,280,449.36                               4,463,013.96       11,107,596.03    2,709,839.37
                                                          176
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 污水处理费用           4,977,777.77                                   533,333.33                              4,444,444.44
 采矿搬迁补偿款       138,251,433.68                                15,950,631.98                            122,300,801.70
 其他零星               7,895,621.75           3,781,424.37           2,877,538.84         3,109,622.94        5,689,884.34
 生物质燃料村级
                        5,561,544.50                                  4,184,910.03                             1,376,634.47
 收购点模式
 巡检道路使用权
                           39,330.97                                    39,330.97
 款
 林地流转费            29,102,565.77                                   870,635.67                             28,231,930.10
 道路补偿费                33,192.05            164,429.76              94,853.20                                102,768.61
 房屋装修费             1,282,421.41            305,133.80             520,531.91                              1,067,023.30
 料场工程                                      5,594,910.63           1,685,211.79          873,512.42         3,036,186.42
 大修理支出                                28,212,103.94              2,592,115.08                            25,619,988.86
 合计                 206,797,925.27       38,233,561.99            34,407,560.81         15,990,731.39      194,633,195.06
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                   单位： 元
                                        期末余额                                               期初余额
           项目
                        可抵扣暂时性差异            递延所得税资产            可抵扣暂时性差异            递延所得税资产
 资产减值准备                 119,429,805.22              28,991,759.62               32,155,051.75             6,118,532.66
 内部交易未实现利润            40,451,076.84              10,112,769.21
 可抵扣亏损                    40,301,693.26                  8,545,576.30            24,780,117.93            6,195,029.48
 递延收益                    224,802,626.43               51,990,056.25              254,195,706.39           59,758,337.24
 企业合并形成的固定
 资产账面价值小于计            66,152,774.48              16,538,193.62
 税基础
 合计                        491,137,976.23             116,178,355.00               311,130,876.07           72,071,899.38
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                   单位： 元
                                        期末余额                                               期初余额
           项目
                        应纳税暂时性差异            递延所得税负债            应纳税暂时性差异            递延所得税负债
 试运行损益计入固定
                             396,425,970.61               95,244,120.48              272,596,789.77           65,037,249.68
 资产
                                                              177
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 企业合并形成的无形
 资产账面价值小于计               45,413,894.84           11,353,473.71
 税基础
 合计                            441,839,865.45         106,597,594.19              272,596,789.77               65,037,249.68
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                      单位： 元
                            递延所得税资产和负     抵销后递延所得税资       递延所得税资产和负         抵销后递延所得税资
          项目
                              债期末互抵金额       产或负债期末余额           债期初互抵金额            产或负债期初余额
 递延所得税资产                                          116,178,355.00                                          72,071,899.38
 递延所得税负债                                         106,597,594.19                                           65,037,249.68
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                      单位： 元
                     项目                              期末余额                                      期初余额
 可抵扣暂时性差异                                                2,222,877,674.49                               165,890,441.67
 可抵扣亏损                                                      2,176,259,846.96                          1,266,763,270.23
 合计                                                            4,399,137,521.45                          1,432,653,711.90
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                      单位： 元
              年份                      期末金额                        期初金额                           备注
其他说明：
30、其他非流动资产
                                                                                                                      单位： 元
                     项目                              期末余额                                      期初余额
 未确认售后回租损失                                                35,632,500.20                                365,548,188.75
 预付工程及土地款项                                              2,095,166,548.00                               702,083,952.38
 合计                                                            2,130,799,048.20                          1,067,632,141.13
其他说明：
    注：未确认售后回租损失系本集团与融资租赁公司进行售后回租交易产生，详见附注（十四）2（2）。
    注：未确认售后回租损失中子公司河南蓝光环保发电有限公司期末余额327,540,188.59元，因其对应
资产出现减值，对河南蓝光环保发电有限公司未确认售后回租损失全额计提减值准备。
                                                           178
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                           单位： 元
                   项目                            期末余额                               期初余额
 质押借款                                                  1,400,050,000.00                          150,000,000.00
 抵押借款                                                     330,000,000.00
 保证借款                                                  1,938,000,000.00                     4,156,466,156.62
 信用借款                                                     200,000,000.00                         614,000,000.00
 保证+质押借款                                                473,000,000.00                         270,000,000.00
 保证+抵押+质押                                               350,000,000.00
 合计                                                      4,691,050,000.00                     5,190,466,156.62
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
                                                                                                           单位： 元
        借款单位            期末余额               借款利率                    逾期时间          逾期利率
其他说明：
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                           单位： 元
                   项目                            期末余额                               期初余额
其他说明：
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                           单位： 元
                   种类                            期末余额                               期初余额
 商业承兑汇票                                                  73,563,487.00
 银行承兑汇票                                                 156,448,653.50                         396,000,000.00
 合计                                                         230,012,140.50                         396,000,000.00
                                                     179
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                         期初余额
 应付工程款                                                   207,714,303.86                   274,373,545.52
 应付材料款                                                   930,983,094.06                   738,733,657.72
 应付分包工程及设备采购款                                     563,132,859.87                   567,968,510.37
 应付脱硫及补水工程款                                          79,214,464.55                    64,212,634.02
 应付林地流转租金                                             378,133,747.90                   243,476,083.09
 应付林木采伐劳务费
 其他                                                          35,462,994.81                    28,930,517.75
 合计                                                      2,194,641,465.05               1,917,694,948.47
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                    未偿还或结转的原因
其他说明：
应付账款期末余额超过一年的金额为892,064,059.52元，年初余额为982,988,789.58元。
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                         期初余额
 预收林木销售款                                                  431,651.45                      4,629,587.60
 预收管理费                                                     3,666,666.64
 合计                                                           4,098,318.09                     4,629,587.60
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                    未偿还或结转的原因
                                                     180
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（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
                                                                                             单位： 元
                         项目                                               金额
其他说明：
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                             单位： 元
          项目              期初余额               本期增加          本期减少          期末余额
 一、短期薪酬                   43,843,491.35      779,076,043.02    744,986,769.48     77,932,764.89
 二、离职后福利-设定
                                11,835,071.48       76,516,652.61      80,005,766.11     8,345,957.98
 提存计划
 三、辞退福利                                          339,129.79        339,129.79
 合计                           55,678,562.83      855,931,825.42    825,331,665.38     86,278,722.87
（2）短期薪酬列示
                                                                                             单位： 元
          项目              期初余额               本期增加          本期减少          期末余额
 1、工资、奖金、津贴
                                34,121,931.04      670,987,028.95    637,425,191.51     67,683,768.48
 和补贴
 2、职工福利费                                      45,413,577.58     45,413,577.58
 3、社会保险费                   8,064,764.68       42,539,881.13     44,250,702.60      6,353,943.21
      其中：医疗保险
                                 5,300,704.35       31,986,202.09     33,314,040.58      3,972,865.86
 费
             工伤保险
                                 2,578,160.48        7,423,019.95       8,200,083.47     1,801,096.96
 费
             生育保险
                                  185,899.85         2,017,091.01       1,623,010.47       579,980.39
 费
 其他商业保险                                         1,113,568.08      1,113,568.08
 4、住房公积金                   1,022,120.56       10,989,697.30     10,398,633.46      1,613,184.40
 5、工会经费和职工教
                                  634,675.07         7,566,297.85       5,919,104.12     2,281,868.80
 育经费
 8、非货币性福利                                     1,579,560.21       1,579,560.21
 合计                           43,843,491.35      779,076,043.02    744,986,769.48     77,932,764.89
                                                     181
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（3）设定提存计划列示
                                                                                                                  单位： 元
          项目              期初余额               本期增加                    本期减少                 期末余额
 1、基本养老保险              11,823,642.71         71,997,428.90               75,946,383.67                 7,874,687.94
 2、失业保险费                    11,428.77          4,519,223.71                 4,059,382.44                 471,270.04
 合计                         11,835,071.48         76,516,652.61                80,005,766.11                8,345,957.98
其他说明：
38、应交税费
                                                                                                                  单位： 元
                  项目                             期末余额                                      期初余额
 增值税                                                       136,924,345.31                                129,488,726.03
 企业所得税                                                   299,866,087.36                                285,434,160.08
 个人所得税                                                     1,805,403.26                                  6,048,205.83
 城市维护建设税                                                 5,215,657.85                                  6,815,175.92
 营业税                                                         3,472,430.96                                  2,395,325.26
 矿产资源补偿税                                                 5,222,353.86                                  5,222,353.86
 印花税                                                         1,204,824.20                                  3,061,376.43
 土地增值税                                                     4,547,381.59                                  4,547,381.59
 教育费附加                                                     3,011,131.68                                  3,697,197.40
 地方教育费附加                                                  899,153.50                                   1,456,300.50
 房产税                                                         3,981,408.76                                  4,653,907.15
 土地使用税                                                     4,024,370.61                                  2,939,950.25
 资源税                                                         1,440,324.22                                  1,597,709.59
 价格调节基金                                                      23,507.68                                     14,230.45
 水利建设基金                                                      78,675.92                                   133,175.06
 堤防维护费                                                      219,652.85                                    130,151.63
 关税                                                           2,244,511.72
 车船使用税                                                        91,103.10
 合计                                                         474,272,324.43                                457,635,327.03
其他说明：
39、应付利息
                                                                                                                  单位： 元
                                                     182
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                  项目                             期末余额                         期初余额
 企业债券利息                                                  31,004,434.99                    30,841,666.66
 借款应付利息                                                  22,159,320.54                    11,762,423.19
 中期票据应付利息                                              24,029,775.00                    24,029,775.00
 资产证券化应付利息                                            32,570,297.89                    69,290,126.25
 信托借款应付利息                                              20,329,180.40                    15,089,303.61
 格薪源股权融资应付利息                                        31,098,725.30                    34,708,180.70
 合计                                                         161,191,734.12                   185,721,475.41
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                                                                                     单位： 元
                借款单位                           逾期金额                         逾期原因
其他说明：
40、应付股利
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                         期初余额
 法人股股利                                                     4,429,843.64                     4,429,843.64
 杨河煤业公司应付股利                                                                            5,200,000.00
 合计                                                           4,429,843.64                     9,629,843.64
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                         期初余额
 应付押金、保证金等                                            76,550,158.31                    79,745,590.62
 应付单位往来                                                 400,268,399.36                   706,085,829.41
 应付个人往来                                                  11,229,814.51                    16,570,059.58
 其他                                                          53,392,815.15                    19,220,078.30
 合计                                                         541,441,187.33                   821,621,557.91
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                                     单位： 元
                  项目                             期末余额                    未偿还或结转的原因
                                                     183
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其他说明
    其他应付款期末余额超过一年的金额为258,325,876.76元，年初余额为751,935,554.40元。
42、一年内到期的非流动负债
                                                                                                                 单位： 元
                    项目                             期末余额                                   期初余额
 一年内到期的长期借款                                            3,651,837,463.80                     1,479,374,880.00
 一年内到期的应付债券                                            1,835,271,297.01
 一年内到期的长期应付款                                          2,143,841,589.50                     1,195,089,913.60
 合计                                                            7,630,950,350.31                     2,674,464,793.60
其他说明：
43、其他流动负债
                                                                                                                 单位： 元
                    项目                             期末余额                                   期初余额
短期应付债券的增减变动：
                                                                                                                 单位： 元
                                                                         按面值
 债券名                发行日   债券期   发行金   期初余     本期发                 溢折价   本期偿               期末余
             面值                                                        计提利
   称                      期     限       额       额            行                 摊销      还                   额
                                                                            息
其他说明：
44、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                                 单位： 元
                    项目                             期末余额                                   期初余额
 质押借款                                                                                                  498,000,000.00
 保证借款                                                        1,265,200,000.00                     4,266,140,000.00
 信用借款                                                                                                  300,000,000.00
 保证+抵押借款                                                    194,460,000.00                           514,092,830.00
 保证+质押借款                                                   1,631,798,400.01                          680,925,000.00
 保证+抵押+质押借款                                               606,200,000.00                           259,020,000.00
 合计                                                            3,697,658,400.01                     6,518,177,830.00
                                                           184
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长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
45、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                                              单位： 元
                    项目                                     期末余额                                       期初余额
 企业债券                                                                   1,590,153,705.57                       2,757,867,072.14
 中期票据                                                                                                              656,619,097.17
 合计                                                                       1,590,153,705.57                       3,414,486,169.31
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                                              单位： 元
                                                                                                                  本期转
                                                                                    按面值                        至一年
 债券名                 发行日     债券期     发行金      期初余        本期发                 溢折价    本期偿               期末余
            面值                                                                    计提利                        内到期
      称                    期         限       额          额               行                 摊销       还                    额
                                                                                       息                         的非流
                                                                                                                  动负债
                                   2011.11
            1,180,0                           1,160,6     1,173,5                                                 1,176,7
 11 凯迪                2011.11    .21 至                                                      3,249,3
            00,000.                           60,000.     14,027.                                                 63,367.
 债                     .21        2018.11                                                      39.69
                   00                                00          32                                                     01
                                   .21
                                   2011.5.
 11 凯      1,200,0                           1,182,0     656,61                                                  658,50
                        2011.5.    5至                                                         1,888,8
 迪         00,000.                           00,000.     9,097.1                                                 7,930.0
                        5          2018.5.                                                      32.82
 MTN1              00                                00           8                                                       0
                                   5
                                   2016.9.
            1,000,0                           988,91      990,72                                                               994,37
 16 凯迪                2016.9.    7至                                                         3,642,7
            00,000.                           2,500.0     8,032.9                                                              0,797.9
 01                     7          2021.9.                                                      64.97
                   00                                 0           4                                                                    1
                                   7
                                   2016.1
            600,00                            593,14      593,62                                                               595,78
 16 凯迪                2016.1     2.15 至                                                     2,157,8
            0,000.0                           7,500.0     5,011.8                                                              2,907.6
 02                     2.15       2019.1                                                       95.79
                   0                                  0           7                                                                    6
                                   2.15
                                              3,924,7     3,414,4                                                              1,590,1
                                                                                               10,938,
  合计        --              --         --   20,000.     86,169.                                                              53,705.
                                                                                               833.27
                                                     00          31                                                                   57
                                                                      185
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                单位： 元
    发行在外               期初               本期增加                     本期减少                      期末
    的金融工
                  数量          账面价值   数量    账面价值            数量       账面价值       数量         账面价值
       具
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
46、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                                单位： 元
                  项目                             期末余额                                    期初余额
    应付融资租入固定资产的租赁费                               2,988,703,213.07                         2,258,753,985.12
    应付资产证券化融资余额                                     1,414,141,822.40                         1,865,932,283.62
    应付平安大华汇通股权收购款                                   12,000,000.00                             12,000,000.00
    应付英大信托融资余额                                                                                  520,502,655.08
    应付格薪源股权融资余额                                     1,698,706,769.28                         1,833,771,141.28
    浙商金汇信托融资余额                                                                                  286,062,302.22
    其他                                                           7,954,604.77                             7,954,604.77
其他说明：
       （2）长期应付款中的应付融资租入固定资产的租赁费明细
                 项        目                        期末余额                            年初余额
最低租赁付款额                                             3,339,352,717.84                  2,696,891,083.38
减：未确认融资费用                                             350,649,504.76                 438,137,098.26
                 合        计                              2,988,703,213.08                  2,258,753,985.12
?
47、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
                                                                                                                单位： 元
                                                         186
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                      项目                                   期末余额                                期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
                                                                                                                        单位： 元
                      项目                                本期发生额                               上期发生额
计划资产：
                                                                                                                        单位： 元
                      项目                                本期发生额                               上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
                                                                                                                        单位： 元
                      项目                                本期发生额                               上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
48、专项应付款
                                                                                                                        单位： 元
        项目                 期初余额             本期增加              本期减少          期末余额              形成原因
其他说明：
49、预计负债
                                                                                                                        单位： 元
               项目                           期末余额                      期初余额                       形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
50、递延收益
                                                                                                                        单位： 元
        项目                 期初余额             本期增加              本期减少          期末余额              形成原因
 政府补助                    301,041,976.78        7,052,690.95          6,779,557.07     301,315,110.66
 合计                        301,041,976.78        7,052,690.95          6,779,557.07     301,315,110.66           --
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                        单位： 元
                                 本期新增      本期计入      本期计入      本期冲减                               与资产相
 负债项目        期初余额                                                               其他变动     期末余额
                                 补助金额      营业外收      其他收益      成本费用                               关/与收益
                                                                  187
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                                                入金额            金额        金额                                          相关
 建设投资
                 301,041,97      7,052,690.     6,122,050.                                              301,315,11     与资产相
 财政扶持                                                                                 657,506.61
                       6.78             95               46                                                    0.66    关
 基金
                 301,041,97      7,052,690.     6,122,050.                                              301,315,11
 合计                                                                                     657,506.61                         --
                       6.78             95               46                                                    0.66
其他说明：
51、其他非流动负债
                                                                                                                            单位： 元
                   项目                                         期末余额                                期初余额
其他说明：
52、股本
                                                                                                                             单位：元
                                                                本次变动增减（+、—）
                   期初余额                                                                                            期末余额
                                     发行新股            送股        公积金转股         其他            小计
                  1,964,797,74                                       1,964,797,74                    1,964,797,74     3,929,595,49
 股份总数
                          7.00                                               7.00                            7.00                 4.00
其他说明：
本期资本公积转股见附注（七）38
53、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                            单位： 元
 发行在外                 期初                        本期增加                      本期减少                        期末
 的金融工
                   数量          账面价值         数量          账面价值      数量        账面价值         数量         账面价值
     具
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
54、资本公积
                                                                                                                            单位： 元
          项目                     期初余额                     本期增加                本期减少                  期末余额
                                                                  188
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 资本溢价（股本溢价）      7,681,749,938.89                                1,964,797,747.00     5,716,952,191.89
 其他资本公积                    698,099.55                                                             698,099.55
 其中：接受控股股东
                                 698,099.55                                                             698,099.55
 现金捐赠
 合计                      7,682,448,038.44                                1,964,797,747.00     5,717,650,291.44
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    2017年5月5日，本公司2016年年度股东大会决议通过《凯迪生态 2016年度利润分配预案》，以资本公
积金向全体股东每10股转增10股。
55、库存股
                                                                                                          单位： 元
          项目              期初余额               本期增加                 本期减少             期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、其他综合收益
                                                                                                          单位： 元
                                                                       本期发生额
                                                          减：前期计
                                               本期所                                          税后归      期末余
                 项目            期初余额                 入其他综合     减：所得   税后归属
                                               得税前                                          属于少        额
                                                          收益当期转      税费用    于母公司
                                               发生额                                          数股东
                                                              入损益
 二、以后将重分类进损益的其他    11,371,279.                                                               11,371,
 综合收益                                72                                                                279.72
 其中：权益法下在被投资单位以
                                 11,371,279.                                                               11,371,
 后将重分类进损益的其他综合收
                                         72                                                                279.72
 益中享有的份额
                                 11,371,279.                                                               11,371,
 其他综合收益合计
                                         72                                                                279.72
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
57、专项储备
                                                                                                          单位： 元
          项目              期初余额               本期增加                 本期减少             期末余额
 安全生产费                                        100,066,700.00            100,066,700.00
 维简费                                              17,011,339.00            17,011,339.00
                                                        189
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 合计                                                117,078,039.00           117,078,039.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
58、盈余公积
                                                                                                               单位： 元
        项目                期初余额                本期增加                 本期减少                期末余额
 法定盈余公积                237,311,633.32                                                            237,311,633.32
 合计                        237,311,633.32                                                            237,311,633.32
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
59、未分配利润
                                                                                                               单位： 元
                   项目                                      本期                               上期
 调整前上期末未分配利润                                         1,969,002,928.28                     1,644,514,894.80
 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）                                                               -9,039,822.16
 调整后期初未分配利润                                           1,969,002,928.28                     1,635,475,072.64
 加：本期归属于母公司所有者的净利润                            -2,380,512,584.58                       333,527,855.64
 期末未分配利润                                                  -411,509,656.30                     1,969,002,928.28
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
60、营业收入和营业成本
                                                                                                               单位： 元
                                       本期发生额                                       上期发生额
        项目
                              收入                    成本                     收入                     成本
 主营业务                  5,426,492,740.23         4,127,414,780.36        4,971,573,181.22         3,317,373,405.81
 其他业务                     19,250,565.41             3,289,291.64           29,142,287.54             7,944,220.27
 合计                      5,445,743,305.64         4,130,704,072.00        5,000,715,468.76         3,325,317,626.08
61、税金及附加
                                                                                                               单位： 元
                                                       190
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                  项目                             本期发生额                   上期发生额
 城市维护建设税                                                 27,524,350.43                26,131,561.37
 教育费附加                                                     14,841,689.83                14,617,533.53
 资源税                                                         15,920,827.49                11,704,429.13
 房产税                                                          7,580,847.89                 5,035,080.39
 土地使用税                                                     22,372,514.99                13,081,868.29
 车船使用税                                                        24,268.22                    86,852.97
 印花税                                                          4,137,733.02                 5,334,131.36
 地方教育费附加                                                  9,380,514.86                 8,915,802.05
 堤防维护费                                                        20,015.60                   140,532.77
 营业税                                                           -312,213.27                   19,922.14
 水利基金                                                        1,607,829.15                  770,436.91
 残保基金                                                         914,282.60                   610,334.99
 其他                                                             585,848.72
 合计                                                       104,598,509.53                   86,448,485.90
其他说明：
62、销售费用
                                                                                                  单位： 元
                  项目                             本期发生额                   上期发生额
 职工薪酬                                                         216,000.00                   216,000.00
 装卸费                                                          7,061,192.59                 7,140,726.23
 其他费用                                                         660,629.96                   761,204.75
 合计                                                            7,937,822.55                 8,117,930.98
其他说明：
63、管理费用
                                                                                                  单位： 元
                  项目                             本期发生额                   上期发生额
 职工薪酬                                                   149,917,578.93                   94,140,547.36
 办公费                                                         43,407,550.18                43,139,790.79
 业务招待费                                                     15,929,130.74                12,689,189.41
 资产折旧及摊销                                                 38,792,063.70                33,447,505.72
 中介机构服务费                                                 36,478,048.36                25,524,709.56
                                                      191
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 税费                                                                                        12,022,123.45
 安全生产管理服务                                               35,872,967.92                36,940,866.58
 林地流转费                                                  117,063,982.48                  74,078,066.48
 租赁费
 其他费用                                                       62,536,168.18                25,703,014.65
 合计                                                        499,997,490.49              357,685,814.00
其他说明：
64、财务费用
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
 利息支出                                                   1,153,785,191.64             901,367,600.12
 减：利息收入                                                   24,907,903.95                25,257,602.70
 汇兑损益                                                         -144,188.94                -3,212,840.02
 其他                                                        329,153,382.32              351,609,047.10
 合计                                                       1,457,886,481.07           1,224,506,204.50
其他说明：
65、资产减值损失
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
 一、坏账损失                                                117,454,429.17                  14,832,890.20
 三、可供出售金融资产减值损失                                   44,342,500.00
 五、长期股权投资减值损失                                       10,998,193.41
 七、固定资产减值损失                                        702,371,472.61
 九、在建工程减值损失                                        899,519,019.76
 十二、无形资产减值损失                                          3,089,832.12
 十四、其他                                                  339,547,784.62
 合计                                                       2,117,323,231.69                 14,832,890.20
其他说明：
66、公允价值变动收益
                                                                                                  单位： 元
    产生公允价值变动收益的来源                     本期发生额                   上期发生额
                                                      192
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 以公允价值计量的且其变动计入当期
                                                                274,055,799.25                       132,236,880.37
 损益的金融资产
 合计                                                           274,055,799.25                       132,236,880.37
其他说明：
67、投资收益
                                                                                                              单位： 元
                    项目                              本期发生额                              上期发生额
 权益法核算的长期股权投资收益                                       -7,410,831.97                          -299,258.56
 处置长期股权投资产生的投资收益                                      6,070,583.88
 可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                                                     3,800,000.00
 合计                                                               -1,340,248.09                         3,500,741.44
其他说明：
68、资产处置收益
                                                                                                              单位： 元
        资产处置收益的来源                         本期发生额                               上期发生额
 处置非流动资产的利得（损失“-”）                              -26,704,746.78                           -1,350,598.19
69、其他收益
                                                                                                              单位： 元
        产生其他收益的来源                         本期发生额                               上期发生额
 建设投资财政扶持资金                                             6,122,050.46
 增值税即征即退                                                 413,488,771.03
 其他税收返还款                                                   1,638,840.79
 秸秆收购奖励                                                    17,907,115.00
 政府稳岗补贴款                                                    782,790.52
 其他零星补助                                                       911,514.57
70、营业外收入
                                                                                                              单位： 元
                                                                                          计入当期非经常性损益的金
             项目                    本期发生额                     上期发生额
                                                                                                     额
 政府补助                                  1,624,977.40                  264,203,457.01                   1,624,977.40
                                                          193
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 其他                                            251,299.90                   4,846,878.01                       251,299.90
 收到的业绩承诺差额补足款                                                    15,523,936.39
 金融资产转移利得                                                            17,194,656.56
 资产盘盈利得
 保险赔款利得
 非同一控制下企业合并收入                    7,837,382.95                                                       7,837,382.95
 罚没利得
 合计                                        9,713,660.25                   301,768,927.97                      9,713,660.25
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                                      单位： 元
                                                       补贴是否                                                   与资产相
                                                                    是否特殊       本期发生       上期发生
 补助项目       发放主体    发放原因     性质类型      影响当年                                                  关/与收益
                                                                      补贴           金额           金额
                                                          盈亏                                                        相关
 增值税即                                                                                         248,716,16     与收益相
 征即退                                                                                                 0.96     关
 其他税收                                                                                         2,172,502.     与收益相
 返还款                                                                                                    62    关
 秸秆收购                                                                                         2,320,409.     与收益相
 奖励                                                                                                      59    关
 政府稳岗                                                                                                        与收益相
 补贴款                                                                                                          关
 其他零星                                                                                         5,370,467.     与收益相
 补助                                                                                                      76    关
 建设投资
                                                                                                  5,623,916.     与资产相
 财政扶持
                                                                                                           08    关
 资金
                                                                                   1,624,977.                    与收益相
 其他
                                                                                             40                  关
                                                                                   1,624,977.     264,203,45
 合计               --         --           --                --       --                                              --
                                                                                             40         7.01
其他说明：
71、营业外支出
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                              计入当期非经常性损益的金
             项目                      本期发生额                   上期发生额
                                                                                                           额
 对外捐赠                                         91,285.00                    107,600.00                         91,285.00
                                                              194
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 罚款及滞纳金                             3,506,321.60                     3,966,878.05                 3,506,321.60
 非常损失                                                                  1,201,000.00
 其他                                     2,193,438.65                     3,242,191.54                 2,193,438.65
 非流动资产毁损报废损失                   1,353,907.57                                                  1,353,907.57
 合计                                     7,144,952.82                     8,517,669.59                 7,144,952.82
其他说明：
72、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                            单位： 元
                  项目                             本期发生额                             上期发生额
 当期所得税费用                                                142,547,344.63                          75,959,013.30
 递延所得税费用                                                  2,144,155.39                           2,277,761.28
 合计                                                          144,691,500.02                          78,236,774.58
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                            单位： 元
                          项目                                                    本期发生额
 利润总额                                                                                       -2,183,273,707.51
 按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                  -327,491,056.13
 子公司适用不同税率的影响                                                                         -148,852,767.58
 调整以前期间所得税的影响                                                                               6,968,693.00
 非应税收入的影响                                                                                  -69,995,620.86
 不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                       4,740,109.52
 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                    -33,344,835.87
 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
                                                                                                   712,666,977.94
 亏损的影响
 所得税费用                                                                                        144,691,500.02
其他说明
73、其他综合收益
详见附注（七）39。
                                                         195
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
74、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
 政府补助                                                       29,260,422.62                 7,690,877.35
 往来款                                                     160,427,886.63                    6,505,500.00
 利息收入                                                       24,907,903.95                25,257,602.70
 上海大唐融资租赁有限公司错打入公
                                                            142,000,000.00
 司款项
 其他                                                           11,412,634.46                 3,800,969.08
 合计                                                       368,008,847.66                   43,254,949.13
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
 往来款                                                     266,487,942.03               249,327,445.28
 各项费用                                                   146,247,039.32                   93,698,118.23
 其他                                                           17,524,871.63                41,396,083.48
 合计                                                       430,259,852.98               384,421,646.99
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
 收到政府退还土地款                                             16,380,132.96                33,488,487.00
 收到的业绩承诺差额补偿款                                   132,236,880.37                   15,523,936.39
 合计                                                       148,617,013.33                   49,012,423.39
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                项目                               本期发生额                   上期发生额
                                                      196
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 支付收购诚意金及保证金                                                                      84,311,894.00
 合计                                                                                        84,311,894.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                  项目                             本期发生额                   上期发生额
 融资租赁所收到的现金                                       1,810,500,000.00             850,000,000.00
 信托融资所收到的现金                                                                    421,000,000.00
 股权融资所收到的现金                                                                  2,000,000,000.00
 发电产业基金融资款                                                                      687,694,853.33
 其他                                                                                         2,092,220.34
 收回融资租赁保证金                                             30,299,300.00
 收回筹资保证金                                              484,942,945.19
 合计                                                       2,325,742,245.19           3,960,787,073.67
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                                  单位： 元
                  项目                             本期发生额                   上期发生额
 融资租赁支付的租金及借款辅助费用                           1,421,217,085.18           1,313,253,089.21
 受限保证金                                                  109,589,243.06              131,541,762.83
 分期偿还资产证券化业务款项                                 1,010,432,741.64             635,174,861.01
 支付的应付债券本金                                                                      543,002,000.00
 支付的发电产业基金认购份额                                                              300,000,000.00
 支付的股权融资合伙企业金额                                                              120,000,000.00
 上述各项融资利息及相关融资费用                                                          371,514,411.41
 其他                                                                                          457,505.38
 支付华融债务本金                                            100,000,000.00
 支付格薪源子公司股东金湖科技减资
                                                             294,000,000.00
 款
 合计                                                       2,935,239,069.88           3,414,943,629.84
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
                                                      197
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
75、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                               单位： 元
                补充资料                           本期金额                    上期金额
 1．将净利润调节为经营活动现金流量：                  --                          --
 净利润                                                    -2,327,965,207.53            333,208,024.52
 加：资产减值准备                                          2,117,323,231.69               14,832,890.20
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
                                                             648,955,713.84             535,231,963.14
 生物资产折旧
 无形资产摊销                                                 59,446,122.74               57,758,403.83
 长期待摊费用摊销                                             34,407,560.81               48,986,913.29
 处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                                              26,704,746.78                1,350,598.19
 产的损失（收益以“－”号填列）
 固定资产报废损失（收益以“－”号填
                                                               1,353,907.57
 列）
 公允价值变动损失（收益以“－”号填
                                                            -274,055,799.25            -132,236,880.37
 列）
 财务费用（收益以“－”号填列）                            1,482,794,385.02            1,249,763,807.20
 投资损失（收益以“－”号填列）                                1,340,248.09                 299,258.56
 递延所得税资产减少（增加以“－”号
                                                             -35,079,442.11                4,221,721.31
 填列）
 递延所得税负债增加（减少以“－”号
                                                              32,592,312.28               -1,943,960.03
 填列）
 存货的减少（增加以“－”号填列）                            -61,463,810.47            -710,823,236.32
 经营性应收项目的减少（增加以“－”
                                                            -543,310,055.00            -754,160,347.90
 号填列）
 经营性应付项目的增加（减少以“－”
                                                            -723,061,257.19            -347,357,918.30
 号填列）
 经营活动产生的现金流量净额                                  439,982,657.27             299,131,237.32
 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
                                                      --                          --
 动：
 3．现金及现金等价物净变动情况：                      --                          --
 现金的期末余额                                            1,760,863,606.77            6,789,771,950.59
 减：现金的期初余额                                        6,789,771,950.59             920,255,892.65
 现金及现金等价物净增加额                                  -5,028,908,343.82           5,869,516,057.94
                                                     198
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                      单位： 元
                                                              金额
 本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物                                 118,320,000.00
 其中：                                                        --
 洪雅凯迪绿色能源开发有限公司                                                    46,230,000.00
 松桃凯迪绿色能源开发有限公司                                                    72,090,000.00
 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                                           1,025,590.71
 其中：                                                        --
 洪雅凯迪绿色能源开发有限公司                                                      639,284.45
 松桃凯迪绿色能源开发有限公司                                                      386,306.26
 其中：                                                        --
 取得子公司支付的现金净额                                                       117,294,409.29
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
                                                                                      单位： 元
                                                              金额
 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                      85,000,000.00
 其中：                                                        --
 湖北格薪源生物质燃料有限公司、湖南格薪源生物质燃料有限
                                                                                 85,000,000.00
 公司、格薪源生物质燃料安徽有限公司
 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                    10,832,077.05
 其中：                                                        --
 湖北格薪源生物质燃料有限公司                                                     2,509,706.73
 湖南格薪源生物质燃料有限公司                                                     2,845,450.67
 格薪源生物质燃料安徽有限公司                                                     5,476,919.65
 其中：                                                        --
 处置子公司收到的现金净额                                                        74,167,922.95
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                      单位： 元
                项目                               期末余额          期初余额
                                                     199
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 一、现金                                                    1,760,863,606.77                        6,789,771,950.59
 其中：库存现金                                                   136,520.72                              149,762.42
        可随时用于支付的银行存款                             1,725,727,086.05                        4,369,657,518.06
        可随时用于支付的其他货币资金                           35,000,000.00                         2,419,964,670.11
 三、期末现金及现金等价物余额                                1,760,863,606.77                        6,789,771,950.59
 其中：母公司或集团内子公司使用受限
                                                              335,000,000.00                         2,419,964,670.11
 制的现金和现金等价物
其他说明：
    注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司三个月以上变现的使用受限制现金和现金等价物。
76、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
77、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                            单位： 元
                  项目                             期末账面价值                             受限原因
                                                                                票据、保函等保证金，借款抵押，资
 货币资金                                                    1,026,774,919.96
                                                                                产证券化
 固定资产                                                    3,238,721,361.79   抵押借款、融资租赁抵押
 无形资产                                                     227,237,558.41    抵押借款、融资租赁抵押
 应收账款                                                     542,395,786.48    质押借款
 在建工程                                                     767,490,410.93    抵押借款、融资租赁抵押
 合计                                                        5,802,620,037.57                  --
其他说明：
    （1）向中国进出口银行各省分行借款导致的资产受限情况
    截止报告期末，本公司子公司向中国进出口银行各省分行（以下简称“进出口银行”）取得的借款余
额为18.20亿元，根据借款合同附属之担保合同，取得借款时由本公司或本公司母公司阳光凯迪集团、武
汉凯迪电力工程有限公司提供连带责任保证，阳光凯迪集团承担保证情况详见附注（十一）5（3），并要
求本公司将所持借款主体的股权质押，在生物质电厂建成后将所形成的全部土地、房产、设备等固定资产
抵押给进出口银行，保险权益转让给进出口银行，项目建成实现正常运营办理完资产抵押手续后，可释放
股权质押，项目售电协议签署后，电费在进出口银行或进出口银行指定的银行进行归集，并办理电费收益
账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
               生物质电厂名称                      注册资本      持股比例       质押比例     是否质押
                                                   （万元）        （%）          （%）    电费收益账户
淮南县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100        100                             是
                                                       200
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
霍邱县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100                      是
霍山县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100                      是
阳新县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100          100         否
金寨县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100                      是
永新县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100                      是
蛟河凯迪绿色能源开发有限公司                        14,100         100          100         是
汪清凯迪绿色能源开发有限公司                        17,000         100          100         是
祁阳县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100          100         是
永顺凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100         100          100         是
桂阳县凯迪绿色能源开发有限公司                       8,100         100          100         是
汉寿凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100         100          100         是
平陆凯迪新能源开发有限公司                          26,637         100          100         是
    报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下：
                     项目                                                  期末余额
固定资产                                                                              1,456,531,278.95
无形资产                                                                                73,105,897.07
                     合计                                                             1,529,637,176.02
    （2）与恒泰证券股份有限公司《平银凯迪电力上网收费权资产支付专项计划（二期）》导致的资产受
限情况
    本公司子公司与恒泰证券股份有限公司（以下简称“恒泰证券”）签订《平银凯迪电力上网收费权资
产支付专项计划（二期）》，根据协议恒泰证券约定以专项计划募集资金向本公司之子公司购买基础资产，
即管理人依据本协议约定，因受让而拥有自专项计划设立之日上月起特定期间内的生物质电力上网收费
权，为专项计划及其资产支持证券持有人获取稳定的投资收益。截止报告期末，取得的融资余额为9.74亿
元，根据专项计划附属之质押、抵押合同，取得融资时由本公司将所持融资主体的股权质押，全部土地、
房产、设备等固定资产抵押给恒泰证券股份有限公司，并办理电费收益账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
               生物质电厂名称                      注册资本        持股比例 质押比      是否质押
                                                   （万元）          （%） 例（%）    电费收益账户
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                             8,100     100        100         是
来凤县凯迪绿色能源开发有限公司                             8,100     100        100         是
崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司                             8,100     100        100         是
赤壁凯迪绿色能源开发有限公司                               8,100     100        100         是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                             8,100     100        100         是
    截止报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下
                     项目                                                  期末余额
固定资产                                                                              1,311,954,834.06
无形资产                                                                                43,370,924.98
                     合计                                                             1,355,325,759.04
    （3）与深圳平安大华汇通财富管理有限公司《平银凯迪电力上网收费权资产支付专项计划》导致的
资产受限情况
                                                     201
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    本公司子公司与深圳平安大华汇通财富管理有限公司（以下简称“深圳平安大华”）签订《平银凯迪
电力上网收费权资产支付专项计划》，根据协议深圳平安大华约定以专项计划募集资金向本公司之子公司
购买基础资产，即管理人依据本协议约定，因受让而拥有自专项计划设立之日上月起特定期间内的生物质
电力上网收费权，为专项计划及其资产支持证券持有人获取稳定的投资收益。截止报告期末，取得的融资
余额为4.40亿元，根据专项计划附属之质押、抵押合同，取得融资时由本公司将所持融资主体的股权质押，
全部土地、房产、设备等固定资产抵押给深圳平安大华，并办理电费收益账户质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
              生物质电厂名称                  注册资本         持股比例       质押比例       是否质押
                                              （万元）           （%）          （%）      电费收益账户
隆回县凯迪绿色能源开发有限公司                      8,100           100         100            是
南陵县凯迪绿色能源开发有限公司                      8,100           100         100            是
松滋市凯迪阳光生物能源开发有限公司                  8,100           100         100            是
    截止报告期末，生物质电厂土地、房产、设备等资产抵押情况汇总列示如下：
                     项目                                                   期末余额
固定资产                                                                                   552,554,105.04
无形资产                                                                                    35,519,704.70
                     合计                                                                  588,073,809.74
    （4）与平安银行股份有限公司北京公司《委托贷款合同》导致的资产受限情况
    本公司子公司平乡凯盈绿色能源开发有限公司（以下简称“平乡凯盈”）、勉县凯迪绿色能源开发有限
公司（以下简称“勉县凯迪”）与平安银行股份有限公司北京公司（以下简称“平安银行”）、深圳平安大
华汇通财富管理有限公司（以下简称“深圳平安大华”）签署《委托贷款合同》，鉴于深圳平安大华已成立
平安汇通平安金橙财富75号专项资金管理计划，基于业务开展需要，深圳平安大华作为资产管理人代表资
产管理计划委托平安银行向平乡凯盈、勉县凯迪发放委托贷款，用于电力公司的开发建设和运营。截止报
告期末，公司该项委托贷款余额为4.38亿元，根据委托贷款合同所附属保证担保、质押合同，由格薪源生
物质燃料有限公司、武汉凯迪电力工程有限公司、阳光凯迪集团、本公司提供连带责任保证，阳光凯迪集
团、凯迪工程承担保证情况详见附注（十一）5（3），取得借款时将本公司所持平乡凯盈、勉县凯迪的股
权质押。
    截止报告期末，本公司所持生物质电厂股权、生物质电厂电费账户质押情况如下：
               生物质电厂名称                      注册资本         持股比例 质押比例   是否质押
                                                   （万元）           （%）    （%）  电费收益账户
平乡凯盈绿色能源开发有限公司                                8,100     100            100        否
勉县凯迪绿色能源开发有限公司                                8,100     100            100        否
    （5）与英大国际信托有限责任公司签订《特定资产收益权转让暨回购合同》导致的资产受限情况
    公司子公司与英大国际信托有限责任公司（以下为“英大信托”）签订《特定资产收益权转让暨回购
合同》，约定将子公司特定期间的补贴电价收益转让给英大信托获取资金用于原材料采购及日常经营，期
间为2016年7月11日至2018年7月11日。到期后公司按照约定的溢价率（总溢价率为10%）在约定期限内回
购收益权，按照合同约定分期支付回购溢价款。公司在信托计划到期后一次性偿还回购价款本金，并在信
托计划成立日及信托计划存续满1年对应日后10个工作日内支付当期按特定时间支付的回购溢价款。截止
报告期末，待偿还的信托资金余额为5.40亿元。保证人为本公司和凯迪阳光生物能源投资有限公司。
    截止报告期末，本公司所持电厂股权、特定资产收益账户质押情况如下：
            生物质电厂名称                 注册资本     持股比例          质押比例         是否质押
                                           （万元）       （%）             （%）      特定资产收益账户
                                                      202
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
淮南县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
霍山县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
金寨县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
永新县凯迪绿色能源开发有限公司                     8,100     100                           是
盐池县凯迪中盈新能源开发有限公司                   1,000     100                           是
    （6）公司与汉口银行股份有限公司光谷分行签署《流动资金借款合同》导致的资产受限情况。
    公司与汉口银行股份有限公司光谷分行签署《流动资金借款合同》，向汉口银行股份有限公司光谷分
行借款，期间2017年12月19日至2018年12月19日。截止报告期末，共取得借款1.5亿元。公司以下属电厂
碳排放权进行质押。
    截止报告期末，公司已办理碳排放权质押情况如下：
               生物质电厂名称                  注册资本        持股比例       质押比例     是否质押
                                               （万元）          （%）          （%）      碳排放权
赤壁凯迪绿色能源开发有限公司                           8,100       100                          是
谷城县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100       100                          是
监利县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,000       100                          是
江陵县凯迪绿色能源开发有限公司                         8,100       100                          是
蕲春县凯迪绿色能源开发有限公司                         6,000       100                          是
    （7）其他受限情况
        项目                    期末账面余额                                  受限原因
货币资金                                   612,185,676.90                票据、保函等保证金
货币资金                                   305,000,000.00                     借款抵押
货币资金                                   109,589,243.06                    资产证券化
应收账款                                   542,395,786.48                     质押借款
固定资产                                   254,339,499.07                     抵押借款
固定资产                                 2,984,381,862.72                   融资租赁抵押
无形资产                                     5,318,600.00                     抵押借款
无形资产                                   221,918,958.41                   融资租赁抵押
在建工程                                   276,704,841.89                     抵押借款
在建工程                                   490,785,569.04                   融资租赁抵押
        合计                             5,802,620,037.57
    注：上述（2）、（3）项所述资产证券化，本集团所属的8家生物质电厂子公司从资产证券化事项开始
之日起的电费收入所形成的应收账款，存在使用受限情况。
78、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                      单位： 元
                                                       203
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
               项目                         期末外币余额                        折算汇率              期末折算人民币余额
 其中：美元                                         670,805.85       6.5342                                         4,383,179.59
        欧元                                           26,442.71     7.8023                                          206,313.96
 其中：美元                                         590,000.00       6.5342                                         3,855,178.00
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
79、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
80、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                                       单位： 元
                                                                                                      购买日至        购买日至
 被购买方       股权取得     股权取得         股权取得      股权取得                       购买日的   期末被购        期末被购
                                                                               购买日
   名称            时点        成本             比例           方式                        确定依据   买方的收        买方的净
                                                                                                         入             利润
 洪雅凯迪
 绿色能源       2017 年 06   72,090,000                                       2017 年 06   取得控制   72,766,379      7,666,094.
                                                100.00%     现金购买
 开发有限       月 14 日              .00                                     月 14 日     权                 .14              79
 公司
 松桃凯迪
 绿色能源       2017 年 06   46,230,000                                       2017 年 06   取得控制   50,998,348      1,680,773.
                                                100.00%     现金购买
 开发有限       月 14 日              .00                                     月 14 日     权                 .68              67
 公司
其他说明：
    2017年6月15日，经公司第八届董事会第三十四次会议决议审议通过了《关于收购洋浦长江投资有限
公司持有的洪雅凯迪绿色能源开发有限公司、松桃凯迪绿色能源开发有限公司100%股权的议案》：收购洋
浦长江投资有限公司（下称“洋浦长江”）持有的洪雅凯迪绿色能源开发有限公司（下称“洪雅凯迪”）100%
股权、松桃凯迪绿色能源开发有限公司（下称“松桃凯迪”）100%股权（下称“标的资产”）。交易的标的资
产经湖北众联资产评估有限公司（下称“湖北众联”）（具有证券、期货相关评估资格）现场初步评估，采用
                                                                   204
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
基础资产法评估值为11,832万元，其中，洪雅凯迪经评估的净资产为4,623.17万元，松桃凯迪经评估净资产
为7,209.67万元。公司本次收购金额为11,832万元。
    2017年6月14日，洪雅凯迪、松桃凯迪已完成股权交割手续。
    2017年4-6月，本公司支付了股权转让款11,832万元。
（2）合并成本及商誉
                                                                                               单位： 元
                       合并成本
 --现金                                                                                  118,320,000.00
 合并成本合计                                                                            118,320,000.00
 减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                      104,239,907.80
 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
                                                                                          29,754,858.10
 额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                               单位： 元
                                               购买日公允价值                 购买日账面价值
 货币资金                                                      1,025,590.71                1,025,590.71
 应收款项                                                     83,785,489.34               83,785,489.34
 存货                                                         10,843,891.40               10,843,891.40
 固定资产                                                    548,063,518.72              615,167,446.77
 无形资产                                                     65,395,859.85               19,386,187.29
 借款                                                        414,779,302.70              414,779,302.70
 应付款项                                                    279,421,631.51              279,421,631.51
 递延所得税负债                                               20,470,450.37                8,968,032.23
 净资产                                                      104,239,907.80              120,060,599.42
 减：少数股东权益                                                      0.00                        0.00
 取得的净资产                                                104,239,907.80              120,060,599.42
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
      被合并净资产公允价值以湖北众联资产评估有限公司按资产基础法确定的估值结果确定。
                                                       205
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√ 是 □ 否
                                                                                                  单位： 元
                                                     处置
                                                     价款
                                                                                                    与原
                                                     与处                                  丧失
                                                                                                    子公
                                                     置投                           按照   控制
                                                                                                    司股
                                                     资对                           公允   权之
                                                                      丧失   丧失                   权投
                                                     应的     丧失                  价值   日剩
                                              丧失                    控制   控制                   资相
                                                     合并     控制                  重新   余股
                                      丧失    控制                    权之   权之                   关的
  子公       股权     股权     股权                  财务     权之                  计量   权公
                                      控制    权时                    日剩   日剩                   其他
  司名       处置     处置     处置                  报表     日剩                  剩余   允价
                                      权的    点的                    余股   余股                   综合
   称        价款     比例     方式                  层面     余股                  股权   值的
                                      时点    确定                    权的   权的                   收益
                                                     享有     权的                  产生   确定
                                              依据                    账面   公允                   转入
                                                     该子     比例                  的利   方法
                                                                      价值   价值                   投资
                                                     公司                           得或   及主
                                                                                                    损益
                                                     净资                           损失   要假
                                                                                                    的金
                                                     产份                                   设
                                                                                                     额
                                                     额的
                                                     差额
 湖北
 格薪
                                      2017
 源生    61,885                               股权
                      100.00   出售   年 12          2,189,                                不适
 物质        ,610.2                           交割            0.00%                                  0.00
                          %    股权   月 27          799.84                                用
 燃料            0                            完毕
                                      日
 有限
 公司
                                                      206
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 格薪
 源生
                                       2017
 物质                                          股权
             5,216,   100.00    出售   年 12             1,664,                                  不适
 燃料                                          交割               0.00%                                      0.00
         994.41           %     股权   月 26             740.16                                  用
 安徽                                          完毕
                                       日
 有限
 公司
 湖南
 格薪
                                       2017
 源生    100,16                                股权
                      100.00    出售   年 12             2,216,                                  不适
 物质        6,528.                            交割               0.00%                                      0.00
                          %     股权   月 27             043.88                                  用
 燃料           03                             完毕
                                       日
 有限
 公司
其他说明：
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
3、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
    新设主体
                         名称                         新纳入合并范围的时 期末净资产        合并日至期末
                                                              间                               净利润
武汉中薪凯迪法律咨询服务有限公司                            2017年4月7日           0.00               0.00
武汉中薪凯迪高新技术产业发展有限公司                       2017年4月24日     176,876.18       176,876.18
武汉中薪凯迪标准信息技术咨询有限公司                       2017年4月18日           0.00               0.00
武汉中薪凯迪人力资源管理咨询有限公司                       2017年4月24日           0.00               0.00
武汉中薪凯迪招标采购有限公司                               2017年4月26日           0.00               0.00
武汉中薪凯迪企业管理咨询有限公司                           2017年4月18日           0.00               0.00
武汉中薪凯迪会计咨询服务有限公司                           2017年4月21日           0.00               0.00
夏县凯迪风电开发有限公司                                   2016年5月31日           0.00               0.00
沅江市凯迪生物质发电有限公司                                2017年1月4日    -868,523.00      -868,523.00
都昌凯迪生物质发电有限公司                                 2017年1月12日   -1,379,598.00    -1,379,598.00
天水凯盈生物质发电有限公司                                 2017年1月18日           0.00               0.00
寻乌县凯迪生物质发电有限公司                               2017年5月18日    -641,483.51      -641,483.51
仪陇凯迪生物质发电有限公司                                 2017年5月15日    -479,407.32      -479,407.32
广昌凯迪生物质发电有限公司                                 2017年9月15日       -4,267.00        -4,267.00
南漳凯迪生物质发电有限公司                                2017年10月12日       -2,695.50        -2,695.50
天镇凯迪绿色能源开发有限公司                              2017年10月13日           0.00               0.00
襄阳凯迪生物质发电有限公司                                2017年12月15日           0.00               0.00
                                                          207
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
4、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                     持股比例
  子公司名称      主要经营地       注册地          业务性质                                  取得方式
                                                              直接              间接
 武汉凯迪电站
                湖北省武汉市    湖北省武汉市   工业生产        100.00%                     设立
 设备有限公司
 武汉凯迪精细
                湖北省武汉市    湖北省武汉市   工业生产         86.40%                     设立
 化工有限公司
 格薪源生物质                                  生物质燃料收
                湖北省武汉市    湖北省武汉市                    10.20%            43.33%   设立
 燃料有限公司                                  集与销售
 江西格薪源生
                                               生物质燃料收
 物质燃料有限   江西省南昌市    江西省南昌市                                      53.53%   设立
                                               集与销售
 公司
 重庆格薪源生
                                               生物质燃料收
 物质燃料有限   重庆市丰都县    重庆市丰都县                                      53.53%   设立
                                               集与销售
 公司
 广西格薪源生
                                               生物质燃料收
 物质燃料有限   广西省北流市    广西省北流市                                      53.53%   设立
                                               集与销售
 公司
 贵州格薪源生
                                               生物质燃料收
 物质燃料有限   贵州省铜仁市    贵州省铜仁市                                      53.53%   设立
                                               集与销售
 公司
 吉林格薪源生
                                               生物质燃料收
 物质燃料有限   吉林省汪清县    吉林省汪清县                                      53.53%   设立
                                               集与销售
 公司
 利辛凯迪生物
 质发电有限公   安徽省亳州市    安徽省亳州市   生物质发电      100.00%                     设立
 司
 谯城凯迪生物
 质发电有限公   安徽省亳州市    安徽省亳州市   生物质发电      100.00%                     设立
 司
 宿州凯迪生物
                安徽省宿州市    安徽省宿州市   生物质发电      100.00%                     设立
 质发电有限公
                                                     208
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 司
 嘉兴凯格股权
                                               非证券业务的
 投资基金合伙
                浙江省嘉兴市    浙江省嘉兴市   投资、投资管             100.00%   设立
 企业（有限合
                                               理咨询
 伙）
 晋陕豫黄河金
 三角凯迪生态                                  生物质发电、
                山西省运城市    山西省运城市                  100.00%             设立
 能源开发有限                                  风力发电
 公司
 榆树凯迪生物
 质发电有限公   吉林省榆树市    吉林省榆树市   生物质发电     100.00%             设立
 司
 凯迪（香港）
                中国香港        中国香港                      100.00%             设立
 投资有限公司
 阳光绿色投资   英属维尔京群    英属维尔京群
                                                                        100.00%   设立
 有限公司       岛              岛
 香港港联控股
                中国香港        中国香港                                65.00%    设立
 投资有限公司
 香港港联控股
 投资有限（越   越南            越南                                    65.00%    设立
 南）公司
 松滋市凯迪生
 物质发电有限   湖北省松滋市    湖北省松滋市   生物质发电     100.00%             设立
 公司
 崇阳凯迪生物
 质发电有限公   湖北省崇阳市    湖北省崇阳市   生物质发电     100.00%             设立
 司
 蕲春凯迪生物
 质发电有限公   湖北省蕲春市    湖北省蕲春市   生物质发电     100.00%             设立
 司
 阳新凯盈生物
 质发电有限公   湖北省阳新县    湖北省阳新县   生物质发电     100.00%             设立
 司
 广元凯迪生物
 质发电有限公   四川省广元市    四川省广元市   生物质发电     100.00%             设立
 司
 鄱阳县凯迪生
 物质发电有限   江西省鄱阳县    江西省鄱阳县   生物质发电     100.00%             设立
 公司
 永新县凯迪生   江西省永新县    江西省永新县   生物质发电     100.00%             设立
                                                    209
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 物质发电有限
 公司
 德安县凯迪生
 物质发电有限   江西省德安县    江西省德安县   生物质发电     100.00%             设立
 公司
 酉阳县凯盈生
 物质发电有限   重庆市酉阳县    重庆市酉阳县   生物质发电     100.00%             设立
 公司
 丰都县凯迪生
 物质发电有限   重庆市丰都县    重庆市丰都县   生物质发电     100.00%             设立
 公司
 隆回县凯迪阳
                                               林业资源的开
 光生物能源开   湖南省隆回县    湖南省隆回县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 发有限公司
 通道凯盈生物
                                               林业资源的开
 能源开发有限   湖南省通道县    湖南省通道县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 公司
 勉县凯盈生物
                                               林业资源的开
 能源开发有限   陕西省勉县      陕西省勉县                              100.00%   设立
                                               发及利用
 公司
 安仁县凯迪阳
                                               林业资源的开
 光生物能源开   湖南省安仁县    湖南省安仁县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 发有限公司
 周至凯盈生物
                                               林业资源的开
 能源开发有限   陕西省周至县    陕西省周至县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 公司
 祁东县凯迪阳
                                               林业资源的开
 光生物能源开   湖南省祁东县    湖南省祁东县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 发有限公司
 祁阳凯盈生物
                                               林业资源的开
 能源开发有限   湖南省祁阳县    湖南省祁阳县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 公司
 吉安凯迪阳光
                                               林业资源的开
 生物能源开发   江西省吉安市    江西省吉安市                            100.00%   设立
                                               发及利用
 有限公司
 桂阳县凯迪阳
                                               林业资源的开
 光生物能源开   湖南省桂阳县    湖南省桂阳县                            100.00%   设立
                                               发及利用
 发有限公司
 凯迪物流有限
                湖北省武汉市    湖北省武汉市   普通货运       60.00%    40.00%    设立
 公司
                                                    210
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 大悟凯迪生物
 质发电有限公   湖北省大悟县    湖北省大悟县   生物质发电     100.00%   设立
 司
 开鲁凯迪生物
 质发电有限公   内蒙古开鲁县    内蒙古开鲁县   生物质发电     100.00%   设立
 司
 宁明凯迪生物
 质发电有限公   广西省宁明县    广西省宁明县   生物质发电     100.00%   设立
 司
 夏县凯都绿色
 能源开发有限   山西省夏县      山西省夏县     生物质发电     100.00%   设立
 公司
 河南蓝光环保   河南省平顶山                                            非同一控制企
                                河南省郑州市   环保发电       100.00%
 发电有限公司   市                                                      业合并
 郑州煤炭工业
                                               煤炭开采与销             同一控制企业
 (集团)杨河煤   河南省新密市    河南省新密市                  60.00%
                                               售                       合并
 业有限公司
 北海凯迪生物                                  生物质能项目             同一控制企业
                广西省北海市    广西省北海市                  100.00%
 能源有限公司                                  开发、管理               合并
 南陵县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   安徽省南陵县    安徽省南陵县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 淮南市凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   安徽省淮南市    安徽省淮南市   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 崇阳县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   湖北省崇阳县    湖北省崇阳县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 来凤县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   湖北省来凤县    湖北省来凤县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 祁东县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   湖南省祁东县    湖南省祁东县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 隆回县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   湖南省隆回县    湖南省隆回县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
 安仁县凯迪绿
                                                                        同一控制企业
 色能源开发有   湖南省安仁县    湖南省安仁县   生物质发电     100.00%
                                                                        合并
 限公司
                                                    211
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 松滋市凯迪阳
                                                                                同一控制企业
 光生物能源开   湖北省松滋市    湖北省松滋市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 发有限公司
 茶陵县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖南省茶陵县    湖南省茶陵县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 霍邱县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省霍邱县    安徽省霍邱县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 霍山县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省霍山县    安徽省霍山县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 丰都县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   重庆市丰都县    重庆市丰都县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 谷城县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省谷城县    湖北省谷城县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 江陵县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省江陵县    湖北省江陵县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 阳新县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省阳新县    湖北省阳新县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 酉阳县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   重庆市酉阳县    重庆市酉阳县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 庐江县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省庐江县    安徽省庐江县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 汝城县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖南省汝城县    湖南省汝城县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 太湖县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省太湖县    安徽省太湖县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 金寨县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省金寨县    安徽省金寨县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 赤壁凯迪绿色   湖北省赤壁市    湖北省赤壁市   生物质发电   100.00%             设立
                                                    212
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 能源开发有限
 公司
 北流市凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   广西省北流市    广西省北流市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 浦北凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   广西省浦北县    广西省浦北县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 平乐凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   广西省平乐县    广西省平乐县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 武汉凯迪页岩
 气清洁能源开
                湖北省武汉市    湖北省武汉市   页岩气开发   100.00%             设立
 发利用有限公
 司
 临澧县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖南省临澧县    湖南省临澧县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 宿迁市凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   江苏省宿迁市    江苏省宿迁市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 监利县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省监利县    湖北省监利县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 鄱阳县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   江西省鄱阳县    江西省鄱阳县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 蕲春县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省蕲春县    湖北省蕲春县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 益阳市凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖南省益阳市    湖南省益阳市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 岳阳市凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖南省岳阳市    湖南省岳阳市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 京山县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   湖北省京山县    湖北省京山县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 吉安市凯迪绿   江西省吉安市    江西省吉安市   生物质发电   100.00%             同一控制企业
                                                    213
凯迪生态环境科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 色能源开发有                                                                   合并
 限公司
 望江县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省望江县    安徽省望江县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 万载县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   江西省万载县    江西省万载县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 桐城市凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   安徽省桐城市    安徽省桐城市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 蚌埠市凯迪绿
                                                                                1 同一控制企
 色能源开发有   安徽省五河县    安徽省五河县   生物质发电   100.00%
                                                                                业合并
 限公司
 天水市凯迪阳
                                                                                同一控制企业
 光生物质能源   甘肃省天水市    甘肃省天水市   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 开发有限公司
 永新县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   江西省永新县    江西省永新县   生物质发电             100.00%
                                                                                合并
 限公司
 双峰县凯迪绿
                                                                                同一控制企业
 色能源开发有   河南省双峰县    河南省双峰县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 限公司
 蛟河凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   吉林省蛟河县    吉林省蛟河县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 汪清凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   吉林省蛟河县    吉林省蛟河县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 桦甸凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   吉林省桦甸县    吉林省桦甸县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 勉县凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   陕西省勉县      陕西省勉县     生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 从江凯迪绿色
                                                                                同一控制企业
 能源开发有限   贵州省从江县    贵州省从江县   生物质发电   100.00%
                                                                                合并
 公司
 祁阳县凯迪绿                                                                   同一控制企业
                湖南省祁阳县    湖南省祁阳县   生物质发电   100.00%
 色能源开发有