亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
关于对河南科迪乳业股份有限公司的年报问询函的回复
亚会 A 专函字(2018)0002 号
深圳证券交易所:
由河南科迪乳业股份有限公司(以下简称“科迪乳业公司”或“公
司”)转来的《关于对河南科迪乳业股份有限公司 2017 年年报的问询
函》(中小板年报问询函【2018】第 435 号)(以下简称“问询函”)
奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查,
现汇报说明如下:
一、报告期末,商誉余额为 6,215.79 万元,本期计提商誉减值
准备 3,735.23 万元。请结合被投资单位所处行业竞争格局、行业发
展等,补充说明商誉减值准备测算的具体过程,以及计提金额是否合
理、充分及相关理由。请年审会计师发表明确意见。(问询函第 2 条)
回复:
(一)商誉减值计提情况
报告期内公司计提商誉减值准备 3,735.23 万元,商誉减值准备的
期末余额为 6,215.79 万元。该项商誉来源于 2016 年度对洛阳巨尔乳
业有限公司(该公司现已更名为“科迪巨尔乳业洛阳有限公司”以下
简称“科迪巨尔”)的收购。
2017 年度,由于科迪巨尔未完成预计经营业绩,公司对其全部
股权价值重新进行了评估,并对合并商誉进行了减值测试,确定需要
对商誉计提减值准备 3,735.23 万元,具体情况如下:
近年来,随着乳业全球化进程的加快,国内乳制品企业一方面要
应对进口乳品带来的市场冲击,另一方面也能借此获取优质低价的奶
源,降低原奶成本,提高盈利空间。尽管近年来国家出具了一系列政
策振兴乳业,不断加快培育具有自主品牌和较强国际竞争力的大型乳
制品企业集团,但同时,行业竞争将更加激烈,优胜劣汰也将进一步
加剧。公司收购科迪巨尔,主要是希望发挥双方同行业的协同优势,
获取其奶源基地及成熟的销售渠道。但是,该公司近年来管理层未根
据市场变化及时调整经营策略、更新生产设备、研发更符合消费者口
味的产品,故在日益激烈的行业竞争中处于下风,经营情况恶化,导
致业绩未达到收购时的预期,公司已经在对其进行了管理层人员的调
整,但短期内难见成效。
为保护公司股东利益,准确反映子公司价值,公司根据《企业会
计准则第 8 号——资产减值》对商誉减值测试的要求,在 2017 年度
末对商誉进行减值测试。在对商誉进行减值测试时,科迪乳业公司在
2017 年末结合与商誉相关的资产组或资产组组合对商誉进行了减值
测试;通过评估机构对资产组进行评估作为商誉减值准备的依据并进
行相应会计处理。
公司聘请的北京亚太联华资产评估有限公司对科迪巨尔截至
2017 年 12 月 31 日的净资产进行了评估,根据其出具的《科迪巨尔
乳业洛阳有限公司股东全部权益价值估值报告》(亚评咨字【2018】4
号),截至评估基准日,科迪巨尔净资产价值为 10,431.76 万元。此
时包含商誉的净资产账面值 16,647.55 万元,减去已计提的减值准备
2,480.56 万元后商誉的账面价值为 14,166.99 万元,大于评估值
10,431.76 万元,故计提减值准备 3,735.23 万元。
计提减值的会计分录如下:
借:资产减值损失 3,735.23 万元
贷:商誉 3,735.23 万元
(二)会计师意见
我们在审计过程中针对商誉减值事项履行了以下审计程序:1.评
估减值测试方法的适当性;2.测试管理层测试所依据的基础数据,评
估管理层测试中所采用的关键假设及判断的合理性,以及了解管理层
利用其聘请的独立评估师工作;3.验证商誉减值模型计算的准确性。
我们在审计过程中,对商誉减值的主要依据进行复核。根据《中国注
册会计师审计准则第 1421 号——利用专家的工作》,我们主要做了
以下工作:(1)评价专家的专业胜任能力和客观性。(2)了解专家的
工作范围。我们获取并查阅了科迪乳业聘请的评估机构出具的评估报
告。
经核查,我们认为,科迪乳业公司对商誉减值准备的计提符合企
业会计准则相关规定,计提的金额合理、充分。
二、报告期末,公司存货账面余额为 9,131.21 万元,较去年同
期上升 23.11%,且未对存货计提跌价准备。请结合存货构成、存货
性质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动等情况,
说明未对存货计提跌价准备原因及合理性。请年审会计师发表明确意
见。(问询函第 4 条)
回复:
(一)未对存货计提跌价准备原因及合理性
1.存货构成
期末余额(万元) 期初余额(万元) 较期初增减变
存货种类
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值 动比例
原材料 4,469.63 4,469.63 3,911.25 3,911.25 14.28%
包装物 2,779.88 2,779.88 2,008.44 2,008.44 38.41%
库存商品 1,661.47 1,661.47 1,181.68 1,181.68 40.60%
周转材料 108.69 108.69 93.20 93.20 16.62%
在产品 110.74 110.74 220.68 220.68 -49.82%
消耗性生
0.80 0.80 1.60 1.60 -50.00%
物资产
合 计 9,131.21 9,131.21 7,416.86 7,416.86 23.11%
如上表, 2017 年公司存货较去年同期上升 23.11%,主要原因为:
首发募投项目投产,公司产能增加,相应增加原材料、包装材料等生
产物资;公司目前主打产品透明枕“小白袋网红奶”及其系列产品推
出后受到消费者青睐,为满足客户需求,公司增加了库存商品储备。
2.存货的性质特点
公司主要存货性质特点如下:
(1)原材料
公司原材料主要为生鲜乳、辅助材料、饲草饲料等,具体构成如
下:
类 别 期末余额(万元)
生鲜乳 188.46
辅助材料 3,055.14
饲草饲料 1,173.92
其他 52.10
合 计 4,469.62
注:辅助材料主要包括:白糖、五谷粉、清洗材料、备品备件等。
2017 年末,募投项目陆续达产,原材料的采购一般是根据生产
计划提前准备,其中生鲜乳由于保存不易,一般仅准备短期内生产用
量,库存占比较小。辅助材料、饲草饲料等原材料保存条件相对较低,
质保期也远大于生鲜乳,故公司一般根据其市场价格波动情况和预计
生产需求,准备较高的安全库存。
综上,公司原材料性质与其储备情况相符合。
(2)包装物
包装物为纸箱、纸盒、包装膜等,保存条件更低,质保期更长,
故公司一般在预计其价格较低的时候准备较多的库存。2017 年末,
受产能增加及客户需求增加影响,公司为保障生产,准备了较多的包
装材料,符合公司生产经营的实际情况。
(3)库存商品
公司库存商品明细如下:
类 别 期末余额(万元)
透明枕 360.22
水 163.52
其他 1,137.72
合 计 1,661.46
注:其他主要包括:利乐灭菌乳、调制乳、含乳饮料、巴氏杀菌风味发酵乳。
公司库存商品主要为常温乳制品和低温乳制品,低温乳制品保质
期为 15-45 天,透明枕保质期为 28 天,其他常温乳制品如:灭菌乳、
调制乳保质期一般为 6 个月;含乳饮料保质期为 8 个月;乳味饮品保
质期为 12 个月。为了保证产品新鲜,公司根据市场需求和产品性质
准备存货,公司库存商品结构与上述存货性质及公司备货策略相符合。
3.在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动情况
(1)在手订单情况
根据公司原材料储备情况和库存商品情况,2017 年 12 月 31 日
的原材料存货预计可以生产 6,773.00 万元的库存商品,截至 2017 年
12 月 31 日,公司在手订单 9,046.06 万元,订单的需求量超过年底库
存量。
(2)主要库存商品价格变动
公司产品根据出厂价加运费确定,对于不同距离的经销商,最终
价格根据运费的不同存在一定差异。2017 年 1 月至 2018 年 3 月底,
公司主要产品出厂价格变动如下:
透明枕(1*16*180ml)
在整个期间内 22 元/箱,没有变化。
原生牧场纯牛奶(1*4)、原生酸奶(1*4)
在整个期间内 48 元/箱,没有变化。
原味酸牛奶(1*24*200ml)
在整个期间内 32 元/箱,没有变化。
原生牧场纯牛奶(1*12*250ml)、原生酸牛奶(1*12*250g)、
麦香五谷奶(1*12*250ml)
在整个期间内 36 元/箱,没有变化。
原生牧场枕(1*16*220ml)
在整个期间内 30 元/箱,没有变化。
鲜鲜果乳草莓(1*24)(1*24*200ml)
在整个期间内 23 元/箱,没有变化。
低温产品:科迪浓缩暖酸奶(1*16*180 克)
在整个期间内 22 元/箱,没有变化。
如上,公司主要产品价格较为稳定,不存在大幅下降的情况。
(3)主要原材料价格变动
2017 年 1 月至 2018 年 3 月底,公司主要原材料价格变动如下:
生鲜乳价格变动趋势: 单位:元/公斤
白糖价格变动趋势: 单位:元/公斤
原生纯牛奶膜(透明) 单位:元/公斤
原生牧场纯牛奶砖包材 单位:元/千包
综上所述,公司主要产品市场供需平衡,在期后产品销售价格稳
定,不存在价格下跌现象。原材料价格波动不大。公司未对存货计提
跌价准备具有合理性。
(二)会计师意见
我们在审计过程中主要执行了以下审计程序:1.了解计提存货跌
价准备的流程并评价其内部控制;2.评价被审计单位存货跌价准备的
会计政策是否适当;3.对存货进行监盘并关注残次冷背的存货是否被
识别;4.对管理层计算的可变现净值所涉及的重要假设进行评价,例
如检查历史销售价格和历史销售费用以及相关税金与收入的比例等
估计实现销售即将发生的费用。5.针对公司期末存货账面余额较大,
查阅公司相关业务所在行业环境、具体存货的性质特点、产销政策等
情况。
经核查,我们认为公司存货账面余额较大,是相关业务所在行业
环境、具体存货的性质特点、产销政策所需;经盘点证实,不存在残
次、冷背、呆滞的存货;对比销售价格、成本水平、销售费用率、税
费率等参数,及对科迪乳业产品的可变现净值测试的复核,原材料、
在产品、库存商品、包装物可变现净值均高于存货的成本;根据公司
存货性质特点、未来市场行情,我们认为公司未计提存货跌价准备是
合理的。
专此回复,请予察核。
亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
2018 年 6 月 18 日