台海玛努尔核电设备股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、 企业的经营概况
报告期内公司实现营业收入 246,980.83 万元，同比增长 104.10%；实现归
属于上市公司股东的净利润 101,397.97 万元，同比增长 158.45%。具体情况如
下： 单位：元
本年比上年增
项目 2017 年度 2016 年度
减
营业收入（元） 2,469,808,306.59 1,210,071,377.77 104.10%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,013,979,666.13 392,334,152.80 158.45%
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润（元） 1,003,347,885.21 343,167,880.66 192.38%
经营活动产生的现金流量净额（元） -100,787,133.91 103,778,675.68 -197.12%
基本每股收益（元/股） 1.17 0.45 160.00%
稀释每股收益（元/股） 1.17 0.45 160.00%
增加 20.03%个
加权平均净资产收益率 44.64% 24.61% 百分点
本年末比上年
项目 2017 年末 2016 年末
末增减
总资产（元） 7,149,283,107.08 5,147,948,557.15 38.88%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,757,362,151.98 1,781,072,882.40 54.81%
本报告期，公司一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司设立二级
全资子公司烟台台海材料科技有限公司，持股比例 100%，并于 2017 年将其纳入
合并报表范围。该公司主要从事钛合金及高温合金产品制造，包括高温合金管线、
钛合金筒体件、气瓶、3D 打印等高附加值产品生产，对公司现有产品线进行补
充。
二、 2017 年度公司财务报表的审计情况
公司 2017 年财务报表已经信永中和会计师事务所审计，信永中和出具了无
保留意见审计报告。会计师的审计意见是，本公司的会计报表在所有重大方面按
照企业会计准则的规定编制，公允反映了 2017 年 12 月 31 公司的财务状况以及
2017 年度公司的经营成果和现金流量。
三、 主要会计数据
（一） 资产构成情况 单位：元
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资产项目 占资产比 占资产比 变动幅度
金额 金额
重 重
货币资金 419,318,190.09 5.87% 522,300,524.44 13.80% -19.72%
应收票据 11,411,298.04 0.16% 61,896,492.14 0.34% -81.56%
应收账款 781,755,181.13 10.93% 461,328,813.14 2.80% 69.46%
预付款项 73,016,711.81 1.02% 90,725,518.15 0.78% -19.52%
应收利息 - 0.00% 525,631.01 0.03% -100.00%
其他应收款 83,133,049.39 1.16% 34,076,111.40 0.26% 143.96%
存货 2,401,350,309.75 33.59% 1,273,211,513.84 22.83% 88.61%
划分为持有待售的资产 - 0.00% 14,364,649.96 0.00% -100.00%
其他流动资产 329,044,596.02 4.60% 129,873,991.28 3.99% 153.36%
流动资产合计 4,099,029,336.23 57.33% 2,588,303,245.36 44.84% 58.37%
可供出售金融资产 2,500,000.00 0.03% 2,500,000.00 0.03% 0.00%
长期应收款 2,837,293.20 0.04% - 0.00% /
固定资产 2,212,991,947.35 30.95% 1,667,454,949.12 32.40% 32.72%
在建工程 207,871,761.13 2.91% 431,222,420.65 13.02% -51.79%
无形资产 187,248,889.65 2.62% 173,706,650.70 4.12% 7.80%
开发支出 - 0.00% 18,757,313.77 0.28% -100.00%
递延所得税资产 39,284,588.63 0.55% 34,765,239.10 0.40% 13.00%
其他非流动资产 397,519,290.89 5.56% 231,238,738.45 4.90% 71.91%
非流动资产合计 3,050,253,770.85 42.67% 2,559,645,311.79 55.16% 19.17%
资产总计 7,149,283,107.08 100.00% 5,147,948,557.15 100.00% 38.88%
1、货币资金期末较期初下降 19.72%，主要原因系本期项目建设投入增加所致；
2、应收票据期末较期初下降 81.56%，主要原因系本期票据结算减少所致；
3、应收账款期末较期初增长 69.46%，主要原因系本期订单增加、销售增长所致；
4、预付款项期末较期初下降 19.52%，主要原因系预付款结算减少所致；
5、应收利息期末较期初下降 100%，主要原因系本期定期存款已全部支取所致；
6、其他应收款期末较期初增长 143.96%，主要原因系本期增加的融资租赁保证
金、投标保证金等所致；
7、存货期末较期初增长 88.61%，主要原因系本期产量增大，按完工百分比确认
的未结算收入增加所致；
8、划分为持有待售的资产期末较期初下降 100%，主要原因系本期完成结算所致；
9、其他流动资产期末较期初增长 153.36%，主要原因系本期按产品进度未开票
销项税增加所致；
10、固定资产期末较期初增长 32.72%，主要原因系本期核电装备及材料工程扩
建等工程项目转入固定资产所致；
11、在建工程期末较期初下降 51.79%，主要原因系本期在建工程转固所致；
12、无形资产期末较期初增长 7.8%，主要原因系本期华龙一号研发项目验收转
无形资产所致；
13、开发支出期末较期初下降 100%，主要原因系华龙一号研发项目验收转无形
资产所致；
14、递延所得税资产期末较期初增长 13%，主要原因系资产减值准备等产生的应
纳税暂时性差异增加所致；
15、其他非流动资产期末较期初增长 71.91%，主要原因系本期预付核电装备模
块化制造项目设备款所致。
（二） 负债构成情况 单位：元
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
负债项目 变动幅度
金额 占负债比重 金额 占负债比重
短期借款 901,500,000.00 21.61% 989,205,138.79 31.23% -8.87%
应付票据 209,355,615.97 5.02% 116,645,213.35 3.68% 79.48%
应付账款 221,319,583.65 5.31% 191,074,052.62 6.03% 15.83%
预收款项 169,289,618.21 4.06% 135,526,098.79 4.28% 24.91%
应付职工薪酬 11,783,946.86 0.28% 6,880,575.26 0.22% 71.26%
应交税费 271,770,343.33 6.52% 64,837,528.79 2.05% 319.16%
应付利息 5,555,898.18 0.13% 2,711,338.57 0.09% 104.91%
其他应付款 108,490,252.19 2.60% 600,295,797.66 18.95% -81.93%
一年内到期的非流动
402,937,090.66 9.66% 514,602,179.09 16.25% -21.70%
负债
流动负债合计 2,302,002,349.05 55.19% 2,621,777,922.92 82.78% -12.20%
长期借款 1,451,271,896.59 34.80% 373,846,764.95 11.80% 288.20%
长期应付款 353,759,527.86 8.48% 117,944,233.61 3.72% 199.94%
递延收益 37,241,008.30 0.89% 38,936,583.32 1.23% -4.35%
递延所得税负债 26,545,529.29 0.64% 14,699,982.53 0.46% 80.58%
其他非流动负债 - 0.00% - 0.00% 0.00%
非流动负债合计 1,868,817,962.04 44.81% 545,427,564.41 17.22% 242.63%
负债合计 4,170,820,311.09 100.00% 3,167,205,487.33 100.00% 31.69%
1、短期借款期末较期初下降 8.87%，主要原因系本期归还短期借款所致；
2、应付票据期末较期初增长 79.48%，主要原因系本期以票据方式结算的采购款
增加所致；
3、应付账款期末较期初增长 15.83%，主要原因系本期订单增加采购增加所致；
4、预收款项期末较期初增长 24.91%，主要原因系本期订单增加、预收款项增加
所致；
5、应付职工薪酬期末较期初增长 71.26%，主要原因系本期职工人数增加所致；
6、应交税费期末较期初增长 319.16%，主要原因系本期销售、利润增长所致；
7、应付利息期末较期初增长 104.91%，主要原因系本期借款增加所致；
8、其他应付款期末较期初下降 81.93%，主要原因系本期归还台海集团借款所致；
9、一年内到期的非流动负债期末较期初下降 21.7%，主要原因系归还到期借款
所致；
10、长期借款期末较期初增长 288.2%，主要原因系本期新增加的长期借款所致；
11、长期应付款期末较期初增长 199.94%，主要原因系本期新增融资租赁业务所
致；
12、递延所得税负债期末较期初增长 80.58%，主要原因系固定资产加速折旧等
产生的应纳税暂时性差异增加所致。
（三） 主要损益项目同比情况 单位：元
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
损益项目 占营业收入 占营业收入 变动幅度
金额 金额
比重 比重
营业收入 2,469,808,306.59 100.00% 1,210,071,377.77 100.00% 104.10%
营业成本 792,037,119.18 32.07% 518,011,490.91 42.81% 52.90%
营业税金及附加 47,941,276.20 1.94% 14,107,567.41 1.17% 239.83%
销售费用 17,673,420.86 0.72% 9,811,690.87 0.81% 80.13%
管理费用 159,431,282.41 6.46% 101,515,049.88 8.39% 57.05%
财务费用 141,721,296.17 5.74% 110,478,756.66 9.13% 28.28%
资产减值损失 95,247,546.24 3.86% 26,691,625.55 2.21% 256.84%
资产处置收益 48,203.62 0.00% -369,722.19 -0.03% 113.04%
其他收益 7,382,278.26 0.30% - 0.00% /
营业利润 1,223,186,847.41 49.53% 429,085,474.30 35.46% 185.07%
营业外收入 2,486,194.99 0.10% 60,121,501.89 4.97% -95.86%
营业外支出 2,025,399.48 0.08% 83,400.00 0.01% 2328.54%
利润总额 1,223,647,642.92 49.54% 489,123,576.19 40.42% 150.17%
所得税费用 188,465,762.81 7.63% 72,477,742.61 5.99% 160.03%
净利润 1,035,181,880.11 41.91% 416,645,833.58 34.43% 148.46%
归属于母公司所有
1,013,979,666.13 41.05% 392,334,152.80 32.42% 158.45%
者的净利润
1、营业收入较上期增长 104.1%，主要原因系本期核级产品订单增加、生产增加
所致；
2、营业成本较上期增长 52.9%，主要原因同收入增加；
3、营业税金及附加较上期增长 239.83%，主要原因系收入增加所致；
4、销售费用较上期增长 80.13%，主要原因系市场开拓加大，费用增加所致；
5、管理费用较上期增长 57.05%，主要原因系本期加大研发力度、研发费用增加
等所致；
6、财务费用较上期增长 28.28%，主要原因系本期借款、融资租赁等增加所致；
7、资产减值损失较上期增长 256.84%，主要原因系本期为开拓民品市场，部分
项目出现可变现净值低于成本计提的存货跌价准备等增加所致；
8、资产处置收益，根据 2017 年 12 月 25 日财政部发布的“关于修订印发一般企
业财务报表格式的通知”（财会〔2017〕30 号），本公司将原列报于“营业外
收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失变更为列报于“资产处置
收益”，该变更对本年利润表无影响，采用追溯调整法对比较数据进行调整，调
减上年度“营业外支出-非流动资产处置损失” 369,722.19 元，对资产总额和
净利润无影响；
9、其他收益，根据财政部 2017 年 5 月 10 日颁布的修订后的《企业会计准则第
16 号——政府补助》（以下简称“修订后的 16 号准则”）的相关规定，公司自
2017 年 1 月 1 日起将与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其
他收益或冲减相关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其
他收益”项目；与经营活动无关的政府补助，计入营业外收入。根据修订后的
16 号准则的要求，本公司本年利润表中“其他收益”项目增加 7,382,278.26 元、
“营业外收入”减少 7,382,278.26 元，不对以前年度进行追溯调整；
10、营业外收入较上年下降 95.86%，主要原因如上；
11、营业外支出较上期增长 2328.54%，主要原因系本期非流动资产报废损失所
致；
12、净利润较上期增长 148.46%，主要原因系本期营业收入增加所致。
（四） 现金流量相关数据
现金流量项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 变动幅度
经营活动现金流入小计 934,436,476.24 796,290,191.61 17.35%
经营活动现金流出小计 1,035,223,610.15 692,511,515.93 49.49%
经营活动产生的现金流量净额 -100,787,133.91 103,778,675.68 -197.12%
投资活动现金流入小计 14,453,649.96 - /
投资活动现金流出小计 499,436,823.86 335,941,152.30 48.67%
投资活动产生的现金流量净额 -484,983,173.90 -335,941,152.30 -44.37%
筹资活动现金流入小计 3,088,318,066.06 2,431,090,985.55 27.03%
筹资活动现金流出小计 2,764,187,032.23 2,334,729,713.78 18.39%
筹资活动产生的现金流量净额 324,131,033.83 96,361,271.77 236.37%
现金及现金等价物净增加额 -261,744,497.65 -134,894,946.57 -94.04%
1、经营活动现金流入较上期增长 17.35%，主要原因系本期销售回款比上期增长
19.09%所致；本期经营活动现金流出比上期增长 49.49%，主要原因系本期采购
原材料支出比上期增长 25.29%、支付给职工以及为职工支付的现金增长 39.32%
及支付的各项税费增长 240.33%等共同影响所致；受经营活动现金流入和流出的
共同影响，经营活动现金流入净额本期比上期下降 197.12%；
2、本期投资活动现金流入主要是持有待售资产本期完成处置；投资活动现金流
出较上期增长 48.67%，主要原因系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金较上期增长 48.37%；受投资活动现金流入和流出的共同影响，投资活
动现金流入净额本期比上期下降 44.37%；
3、筹资活动现金流入较上期增长 27.03%，主要原因系收到的融资租赁款、银行
贷款等增加所致，筹资活动现金流出较上期增长 18.39%，主要原因系支付融资
租赁租金、偿还贷款及支付利息等较上期增长所致；受筹资活动现金流入及流出
的共同影响，筹资活动现金流入净额较上期增长 236.37%；
4、现金及现金等价物净增加额比上年同期下降 94.04%，主要原因是以上所述采
购付款增加、纳税增加、购建固定资产增加等共同影响所致。
（五） 主要财务指标
项目 2017 年 2016 年 变动幅度
销售毛利率 67.93% 57.19% 增长 10.74 个百分点
盈利能力指标 加权平均净资产收益率 44.64% 24.61% 增长 20.03 个百分点
每股收益 1.17 0.45 160.00%
存货周转次数 0.43 0.46 -6.28%
应收帐款次数 3.97 4.16 -4.48%
营运能力指标
流动资产周转率 73.87% 53.56% 增长 20.31 个百分点
总资产周转率 40.17% 25.60% 增长 14.57 个百分点
短期偿债能力 速动比率 0.56 0.42 34.01%
指标 流动比率 1.78 0.99 79.86%
长期偿债能力 资产负债率 58.34% 61.52% 降低 3.18 个百分点
指标 产权比率 1.40 1.60 -12.48%
（六） 加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率
报告期利润
2017 年度 2016 年度
归属于公司普通股股东的净利润 44.64% 24.61%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 44.17% 21.53%
台海玛努尔核电设备股份有限公司
2018 年 4 月 26 日
