华联控股股份有限公司
2017 年度财务报告
(经公司于 2018 年 4 月 25 日召开的第九届董事会第十三次会议审议通过)
现将华联控股股份有限公司(以下简称“公司”)2017 年度财务决算及 2018
年度财务预算报告如下:
一、经营成果
1.2017年公司实现营业收入397,174万元,比2016年增加180,000万元,主
要是本期结转的房地产销售收入较上年大幅增加。具体到房地产项目,“华联城
市全景”项目2017年结转的销售收入为349,444万元,比2016年增加154,651万元,
“钱塘公馆”项目销售情况正常,但由于该项目是大户型,又是精装修交房,从
销售到交房需要较长时间,因此,2017年可结转的销售收入金额较少,为11,661
万元。除房地产销售外,2017年酒店业务收入12,533万元,比2016年增加9,350
万元,主要是“万豪酒店”2016年8月开业后,该项业务收入较往年有大幅度的增
加。另外,2017年租金及相关收入21,952万元,比2016年的17,686万元也有明
显增长。从收入结构来看,2017年房地产销售收入占主营业务收入的91.3%,酒
店业务收入占主营业务收入的3.2%,房屋出租租金及相关收入占主营业务收入的
5.5%。
2.经大华会计师事务所审计,公司 2017 年归属于母公司所有者的净利润为
134,312 万元,与上年基本持平,但公司 2017 年的利润构成与 2016 年相比存在
较大差异,公司 2017 年利润主要来源于结转的房地产销售收入,而 2016 年利润
除了来源于结转的房地产销售收入外,出售神州长城股票也为公司贡献了部分收
益。
二、财务状况
1.2017年末,公司总资产871,866万元,比上年减少100,681万元,减少的
比例为10.35%,主要是资产结构发生了一定的变化。具体来说,期末货币资金
134,070万元,比上年减少150,838万元,减少52.9%,主要是本期“华联城市商务
中心”项目开工建设,资金投入较大,同时,2017年支付分红款及其他建设项目
资金也是货币资金减少的一个原因。期末存货余额462,593万元,比上年增加
20,670万元,从存货构成来看,由于公司属于房地产行业,因此公司的存货主要
是处于建设阶段的项目开发成本和开发完工的开发产品。公司2017年末的开发成
本主要由深圳华联城市商务中心、杭州全景天地、千岛湖半岛小镇等在建项目构
成,其中,深圳华联城市商务中心金额最大,2017年期末余额为146,173万元,
占开发成本总额的55.1%。公司2017年末完工在售的开发产品包括深圳华联城市
全景花园、杭州钱塘公馆等项目。其他流动资产期末余额48,865万元,比上年增
加20,866万元,主要是期末持有的短期银行理财产品增加。递延所得税资产期末
余额36,858元,比上年增加12,257万元,主要是按清算口径计提但尚未缴纳的土
地增值税等税金形成的暂时性差异。其他资产项目变动不大。截至2017年12月31
日,公司的流动资产为652,779万元,比上年减少106,170万元,非流动资产为
219,086万元,比上年增加5,488万元,流动资产占总资产的比例为74.9%,非流
动资产占总资产的比例为25.1%。
2.2017年末,公司负债总额为363,599万元,比上年减少206,477万元,主
要是预收款项减少所致。其中,流动负债为287,717万元,比上年减少231,154
万元,主要是预收款项、应交税费及一年内到期的非流动负债的减少及其他应付
款的增加等原因造成,其中,预收款项减少196,809万元,主要是预收华联城市
全景售房款结转销售收入所致,应交税费减少20,191万元,主要是计提但未缴的
税金较上年较少,一年内到期的非流动负债减少82,050万元,主要是有关的银行
借款已归还,其他应付款增加79,112万元,主要是按清算口径计提的土地增值税
等金额增加。截止2017年12月31日,公司非流动负债为75,882万元,比上年增加
24,677万元,主要是银行借款有所增加。期末流动负债占负债总额的比例为
79.1%,非流动负债占负债总额的比例为20.9%。
3.2017年末,归属于母公司所有者权益为440,784万元,比年初增加102,870
万元,所有者权益变动的原因主要包括:股权激励对象辞职而回购注销该部分股
票减少股本10万元;资本公司增加705万元,其中:股权激励对象辞职而回购注
销该部分股票资本公积减少30万元,与神州长城权益法核算有关的资本公积增加
510万元,股权激励费用计入资本公积增加224万元;库存股减少2102万元,主要
是股权激励股票上市流通所致;盈余公积增加13,163万元,主要是本年实现利润
计提的法定盈余公积;未分配利润增加86,904万元,其中,本年实现归属于母公
司所有者净利润增加134,312万元,计提法定盈余公积减少13,163万元,2017年
分红减少34,244万元。
三、现金流量情况
2017年,公司现金及现金等价物净增加额为-150,837万元,其中:经营活动
产生的现金流量净额-25,044万元,主要是本期收到的项目销售款比上年有所减
少,但支出金额较大所致,在支出方面,主要包括华联城市商务中心第二期地价
款、所得税等税金、项目工程款等;投资活动产生的现金流量净额为-24,683万
元,主要是购买银行理财产品所致;筹资活动产生的现金流量净额为-101,109
万元,主要是归还银行借款和现金分红所致。
四、主要财务指标完成情况
序号 指 标 2017 年 2016 年
1 流动比率 2.27 1.46
2 速动比率 0.66 0.61
3 资产负债率 41.70% 58.61%
4 每股收益 1.18 元 1.18 元
5 每股经营活动产生的现金净额 -0.22 元 1.84 元
6 每股净资产 3.86 元 2.96 元
7 加权平均净资产收益率 34.54% 49.66%
从以上指标完成情况可以看出:
1.从数字上看,公司2017年末的流动比率比2016年有大幅度上升,主要原因
是2016年末预收款项金额较大,该款项事实上不需要支付,如果扣除预收款项,
2016年末的流动比率变为2.73,两年相比,变动不大,均在合理范围内。公司2017
年末速动比率与2016年相比变动幅度很小。以上数据说明公司的短期偿债能力较
强。2017年末公司资产负债率为41.70%,与2016年相比有较大幅度的下降,处于
行业极低水平,一方面说明公司偿债能力较强,财务状况良好,另一方面,也说
明公司经营过于稳健,业务拓展能力有待加强。
2.2017年每股收益为1.18元,加权平均净资产收益率34.54%,利润水平连续
两年处于所有上市公司前列。加权平均净资产收益率2017年比2016年有所下降,
主要是实现利润后2017年净资产增加所致。公司2017年每股经营活动产生的现金
流量净额为-0.22元,主要是本期收到的项目销售款比上年有所减少,但随着华
联城市商务中心等新项目开工,支出金额较大所致,除工程项目支出,2017年缴
纳的所得税等税金金额也较大。
五、2018年财务预算
公司的主营业务为房地产开发和物业经营,2018年的主要经营计划和预算如
下:
“华联城市全景”项目:持续推进该项目A、B、G栋的销售工作,力争年内
新增销售金额20亿元。
“华联城市商务中心”项目:全面推进该重点工程的开发建设。按照计划节
点有效保证该项目施工进度、施工质量和营销节奏,力争 2018 年 9 月前主体工
程结构性封顶并取得预售证;10 月营销中心开放。同时做好该项目营销策划的
各项前期工作,确保推售计划按期进行。做好项目的资金安排,保证工程进度款
及时到位,按时支付,预计该项目 2018 年度资金需求约 6.5 亿元。
“华联南山A区”项目:进一步加强城市更新政策体系研究,力争2018年12月
前完成专项规划申报公示及实施主体确认等相关工作。同时妥善做好旧厂房清拆
的准备工作,根据规划立项的申报及核准情况,研究并拟定合作开发方案,为推
进该项目的开发建设扫清障碍。根据项目进度,做好项目开发资金融资的各项准
备工作。
“钱塘公馆”项目:加大该高端项目的市场营销力度,2018年力争实现新增销
售率30%,新增销售金额8亿元。
“全景天地”项目:争取早日完成该项目的国土复核验收。万豪酒店要进一
步提高客房入住率,努力增加营业额,争取更好的经济效益,全年力争实现营业
收入不低于1.2亿元。
“时代大厦”项目:保持甲级写字楼的档次与口碑,进一步提升服务水平和
服务质量,同时继续加大写字楼和裙房商铺的招租力度,努力吸引国内外有实力
品牌企业进驻。力争实现出租率超过90%,实现租金收入突破6,000万元。
千岛湖“半岛小镇”项目:做好各项施工验收及收尾工作;突出温泉小镇特色,
做好该项目的营销推广、认筹、蓄客等工作。
公司的主业是房地产,因此,财务预算也重点关注房地产,一方面要做好项
目的营销,保证资金及时回笼,另一方面,要积极筹措资金,做好在建、拟建项
目的资金安排,保障各建设项目的顺利进行。
上述财务预算、经营计划、经营目标并不代表公司对 2018 年度的盈利预测,
能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在较大的不确定性,请投资者特别
注意。
华联控股股份有限公司董事会
二○一八年四月二十七日