羚锐制药2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：600285                             公司简称：羚锐制药
                   河南羚锐制药股份有限公司
                       2017 年年度报告
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                                     重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人程剑军、主管会计工作负责人潘滋润及会计机构负责人（会计主管人员）胡秀英
   声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    经公司第七届董事会第七次会议审议通过，2017年度利润分配方案拟定为：以2017年度利润
分配时的股权登记日总股本为基数,每10股派现金股利1.50元（含税）,本年度不进行资本公积金
转增股本。剩余未分配利润转入以后年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
       否
九、     重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对
的风险”部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 10
第五节     重要事项........................................................................................................................... 32
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 49
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50
第九节     公司治理........................................................................................................................... 57
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 60
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 61
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 172
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                                 第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
羚锐制药、本公司、公司              指        河南羚锐制药股份有限公司
中国证监会                          指        中国证券监督管理委员会
中登公司上海分公司                  指        中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
《公司法》                         指             《中华人民共和国公司法》
《证券法》                         指             《中华人民共和国证券法》
上市规则                           指             上海证券交易所股票上市规则
公司章程                           指             河南羚锐制药股份有限公司章程
董事会                             指             河南羚锐制药股份有限公司董事会
监事会                             指             河南羚锐制药股份有限公司监事会
股东大会                           指             河南羚锐制药股份有限公司股东大会
会计师事务所                       指             大华会计师事务所（特殊普通合伙）
羚锐集团                           指             河南羚锐集团有限公司
报告期内                           指             2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
元/万元                            指             人民币元/万元
                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      河南羚锐制药股份有限公司
公司的中文简称                      羚锐制药
公司的外文名称                      Henan Lingrui Pharmaceutical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写                  Lingrui Pharma
公司的法定代表人                    程剑军
二、 联系人和联系方式
                                    董事会秘书                         证券事务代表
姓名                        叶强                              毛改莉
联系地址                    河南省新县城关解放路59号          河南省新县城关解放路59号
电话                        0376-2973569                      0376-2973569
传真                        0376-2973606                      0376-2973606
电子信箱                    [e-mail]               [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                        河南省新县向阳路232号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                        河南省新县城关解放路59号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                            http://www.lingrui.com
电子信箱                            [e-mail]
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     四、 信息披露及备置地点
     公司选定的信息披露媒体名称             《证券日报》
     登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
     公司年度报告备置地点                   公司证券部
     五、 公司股票简况
                                                  公司股票简况
            股票种类         股票上市交易所         股票简称                  股票代码       变更前股票简称
              A股            上海证券交易所         羚锐制药                  600285             羚锐股份
     六、 其他相关资料
                               名称                          大华会计师事务所（特殊普通合伙）
 公司聘请的会计师事务所
                               办公地址                      中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
 （境内）
                               签字会计师姓名                温秋菊、连启超
                               名称                          中原证券股份有限公司
 报告期内履行持续督导职        办公地址                      河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号
 责的保荐机构                  签字的保荐代表人姓名          徐建青、刘政
                               持续督导的期间                2016 年 5 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日
     七、 近三年主要会计数据和财务指标
     (一) 主要会计数据
                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                       2016年                       本期比上年
 主要会计数据              2017年                                                     同期增减     2015年
                                              调整后                 调整前             (%)
营业收入               1,848,525,085.19   1,439,313,472.82       1,439,313,472.82        28.43    1,084,814,774.99
归属于上市公司           217,112,186.86     345,772,174.73        345,772,174.73         -37.21     131,909,364.42
股东的净利润
归属于上市公司           201,000,542.61     159,161,930.38         159,161,930.38        26.29      120,694,679.24
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的           105,972,634.86     63,262,545.82          63,262,545.82         67.51      225,452,248.79
现金流量净额
                                                       2016年末                     本期末比上
                          2017年末                                                  年同期末增       2015年末
                                              调整后                 调整前           减（%）
归属于上市公司         2,174,308,043.68   2,087,072,302.55       2,087,072,302.55         4.18    1,725,459,650.53
股东的净资产
总资产                 3,307,564,762.16   2,981,521,393.69       2,981,521,393.69        10.94    2,832,731,225.44
     (二)      主要财务指标
               主要财务指标                 2017年                 2016年            本期比上年      2015年
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                                               调整后        调整前
                                                                         (%)
基本每股收益（元／股）              0.367         0.603        0.603       -39.14      0.246
稀释每股收益（元／股）              0.367         0.603        0.603       -39.14      0.246
扣除非经常性损益后的基本每          0.339         0.278        0.278        21.94      0.225
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）           10.18         16.74        16.74   减少6.56个       8.07
                                                                           百分点
扣除非经常性损益后的加权平          9.43              7.71      7.71   增加1.72个       7.34
均净资产收益率（%）                                                        百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少较多，主要系上年同期公司出售可
供出售金融资产获得的收益较多所致。
    报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长较多, 主要系本期销售增加收到的
现金增加所致。
    报告期内，基本每股收益和稀释每股收益较上年同期减少较多，主要系上年同期公司出售可
供出售金融资产获得的收益较多导致基本每股收益和稀释每股收益较大。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                       单位：元 币种：人民币
                         第一季度          第二季度              第三季度         第四季度
                       （1-3 月份）      （4-6 月份）          （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入              414,357,193.77    418,327,173.83        471,900,097.84 543,940,619.75
归属于上市公司股东
                        68,679,647.12     65,321,111.39   56,367,968.86 26,743,459.49
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益      61,820,508.50     60,028,104.97   52,348,620.34 26,803,308.80
后的净利润
经营活动产生的现金
                        43,369,023.16 -77,354,765.08      42,192,120.95 97,766,255.83
流量净额
    公司第四季度归属于上市公司股东的扣非净利润较少主要原因为：一是为夯实 2018 年营销基
础，第四季度加大终端市场投入及广告宣传投入，销售费用增加较多，使第四季度销售费用率较
全年平均高 8.44%；二是为满足公司发展需要，持续推进产品研发及技术改进，第四季度研发投
入较前三季度增加较多。
    第二季度经营活动产生的现金流量较少的主要原因为：一是应收账款和应收票据较一季度末
增加 10,028 万元；二是支付 2016 年所得税导致上交税费增加 2,361 万元。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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       十、 非经常性损益项目和金额
       √适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                非经常性损益项目                     2017 年金额          2016 年金额    2015 年金额
非流动资产处置损益                                     -662,544.99       -1,499,969.36    -206,834.38
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密       11,927,268.47       10,478,362.89    5,483,200.00
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                                  72,630.00
委托他人投资或管理资产的损益                             9,468,135.95     4,097,609.77
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当                           -1,356,502.75     -643,656.72
期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，           1,191,931.43   226,567,766.31    8,218,791.46
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允                            3,790,666.34   -1,597,935.37
价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -941,317.66       -3,119,826.60      136,489.39
其他符合非经常性损益定义的损益项目                        7,770.00      -15,345,406.18    1,985,607.97
少数股东权益影响额                                   -2,451,064.01         -155,509.19     -484,982.95
所得税影响额                                         -2,428,534.94      -36,846,946.88   -1,748,624.22
                      合计                           16,111,644.25      186,610,244.35   11,214,685.18
       十一、 采用公允价值计量的项目
       √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                                 对当期利润的影响
           项目名称         期初余额          期末余额            当期变动
                                                                                       金额
       交易性金融资产      12,923,299.15     9,742,024.02       -3,181,275.13        1,199,701.43
       可供出售权益工具   327,945,880.00   286,731,930.00      -41,213,950.00        8,000,000.00
             合计         340,869,179.15   296,473,954.02      -44,395,225.13        9,199,701.43
       十二、 其他
       □适用 √不适用
                                     第三节     公司业务概要
       一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
       （一）主要业务与经营模式
           1、主要业务
           公司以中成药生产和销售为核心，业务涵盖中成药、化学药品、医疗器械、大健康和中药材
       种植等领域。公司产品资源丰富，有橡胶膏剂、片剂、胶囊剂等十种剂型，知名产品有通络祛痛
       膏、壮骨麝香止痛膏、培元通脑胶囊、参芪降糖胶囊、丹鹿通督片、胃疼宁片、锐枢安芬太尼透
       皮贴剂、小儿退热贴和舒腹贴膏等。其中，通络祛痛膏、培元通脑胶囊、丹鹿通督片均为公司独
       家产品、中药保护品种和《国家医保目录》乙类产品。医疗器械事业部主要产品有小儿退热贴、
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蒸汽热敷眼罩和暖洋洋热敷贴等。大健康领域主要产品有正山堂系列养生红茶、银杏保健茶和筷
子兄弟香菇酱等。
    2、经营模式
    公司的主营业务为药品的研发、生产和销售，其采购、生产、销售模式如下：
    2.1 采购模式
    公司对采购全过程实施监督机制。公司对原材料分类管理，由质量部门组织考察评估、选取
合格供应商，生产供应部负责原材料采购工作，财务部负责对采购成本的监督管理。结合市场状
况，由质量部门确定合格供应商，在合格供应商范围内，采取招标、询价比价、议价采购等方式
进行采购。对于大宗的原辅料，比如橡胶、氧化锌等，因为市场行情不稳定，价格变化快，实行
的是比价采购，即在质量部确认的合格供应商内，按公司的质量标准进行询价，然后根椐各公司
报价比价采购，实行“价格优先”的采购方法。
    2.2 生产模式
    公司根据市场需求制定年度销售预测，生产部依据预测情况组织生产，制订生产计划、物料
采购计划并下达生产指令，各车间负责按生产计划及各项标准操作规程操作，严格按照药品生产
质量管理规范要求组织生产。在生产管理上充分利用先进的信息化技术及 ERP 物料管理系统，调
动企业资源实施共享，提升管理效率。
    2.3 销售模式
    公司产品主要通过医疗终端和零售终端进行销售。
    公司采取自建销售队伍、招商代理推广模式，开展产品推广活动，以实现对医疗机构终端、
零售终端的覆盖。公司组建了专业的营销团队，以大区经理、地区经理和终端代表三级销售队伍
管理模式。针对公司自建队伍未覆盖的销售终端，公司采取委托推广方式，招商经理负责本区域
市场产品招商、市场规划、招投标、市场维护工作。销售队伍通过开展体验式营销、热点营销、
专业化的学术推广等多层次品牌推广活动，产品基本覆盖了国内大部分地区的连锁药店、个体零
售药店以及部分基层医疗机构、医院终端。公司将货物发给经销商，通过经销商分销，各级终端
机构向经（分）销商采购，实现药品销售。
    （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
    根据中国证监会网站显示的上市公司行业分类结果，公司所处行业为医药制造业。
    1、行业发展阶段
    医药制造业是关系到国计民生的基础性、战略性产业。2017 年，中国医药制造行业整体处于
变革期，国家政策不断出台，招标降价、医保控费、医保目录更新、两票制和一致性评价等政策
引导行业向更高效、更合理的方向发展，在短期内将对行业的发展带来较大压力；但是从中长期
来看，伴随着经济的持续增长、人口总量的不断增加、全民医保体系的逐渐完善、老龄化程度的
提高以及人们健康意识的不断增强，医药行业的销售收入仍将实现持续增长。
    公司所处中药行业，相比于其他医药子行业，中药具有资源优势、传统优势和“治未病”疗
效优势。丰富的中药材资源和广泛的用途构成了中药的资源优势；同时随着人类崇尚自然疗法的
心态日益增强和人们对中药认识的加深，中药将显示出强大的传统优势。在疗效方面，中药在预
防疾病和治疗慢性病方面优势突出，在人口老龄化和慢性病发病率逐年提升的背景下，中药将发
挥不可取代的作用，需求将进一步上升。
    根据国家统计局网站发布的 2017 年规模以上工业企业主要财务指标（分行业），2017 年，
医药制造业全年实现主营业务收入 28,185.5 亿元，同比增长 12.5%；实现利润总额 3,314.1 亿元，
同比增长 17.8%。各子行业中，医药工业销售收入增长最快的是医疗器械设备及器械制造业，而
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化学原料药、中成药的增速低于行业平均水平。
    2、行业周期性特点
    医药行业关系国计民生，药品消费支出与国民经济发展水平、人民生活质量存在较强的相关
性，对医疗卫生具有刚性需求，因此医药行业周期性特征并不突出。同时，医药行业并无明显的
区域性特点。不过医药行业存在一定的季节性特点，在疾病容易诱发流行的季节，人们对部分医
药产品需求将会有所增加。
    3、公司所处行业地位
    公司所处的行业为中药行业。公司作为中药生产与销售的企业，品牌与品种优势突出，是国
内规模最大的橡胶膏剂生产商之一，在橡胶膏剂产品市场处于领先地位；公司口服药制剂产品培
元通脑胶囊、丹鹿通督片、参芪降糖胶囊和丹玉通脉颗粒等疗效明显，近年来，随着慢性病患者
逐年增多，口服药销售业绩持续增长；公司骨架型芬太尼透皮贴剂引进国际先进的生产技术和设
备，该产品目前国内市场只有三家销售，公司为国内唯一骨架型芬太尼透皮贴剂生产厂家。
    4、业绩驱动因素
    公司积极应对医药行业环境的变化，加强营销队伍建设，实施营销体制改革，整合营销资源，
强化市场开发力度；同时，加强质量管理，不断进行产品研发，深入挖掘品牌价值，2017 年公司
实现营业收入 184,852.51 万元，比上年同期增长 28.43%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    详见年度报告第四节经营情况讨论与分析二、（三）之说明。
    其中：境外资产 1,296.67（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.39%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    （一）行业优势
    随着居民可支配收入增加和消费结构升级，健康中国建设稳步推进，医保体系进一步健全，
人口老龄化和全面两孩政策实施，都将继续推动医药市场较快增长。中药是我国的国粹，而中医
药作为我国独特的卫生资源具有强大的经济、生态和文化优势。中药因为药食同源的基础和临床
功效，具有很大市场潜力和开发空间，随着回归自然思潮的影响，市场需求还会不断增长。中药
除了治疗药品，还可以开发保健品、食品、饮料、化妆品等大健康类产品，将会带来更大经济和
社会效益。
    （二）产品优势
    公司经过多年的产品运作战略，拥有橡胶膏剂、贴剂、片剂、胶囊剂、酊剂、软膏剂等十余
种剂型百余种产品。作为一家专注于贴膏剂研发、生产、销售的企业，膏剂产品市场占有率高，
市场竞争力较强。独家品种通络祛痛膏等二十种药品为国家《基本药物目录》品种；通络祛痛膏、
壮骨麝香止痛膏、培元通脑胶囊、丹鹿通督片、参芪降糖胶囊、结石康胶囊和芬太尼透皮贴剂等
46 个产品入选《国家医保目录（2017 年版）》；通络祛痛膏、培元通脑胶囊、丹鹿通督片等多
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种药品为中药保护品种。公司产品资源丰富、结构合理，主导产品优势明显，保障了公司持续、
稳定、健康发展。
    （三）品牌优势
    “羚锐”商标被认定为中国驰名商标，是国内橡胶膏剂药业中首件驰名商标。公司多年秉承
“有关爱，没疼痛”的品牌内涵，实施品牌创新驱动战略，品牌市场影响力、美誉度、知名度不
断提升。羚锐制药连续多届荣获“健康中国品牌榜”上榜品牌，知名产品通络祛痛膏 2017 年入
选“健康中国品牌榜”、“中国制药品牌榜锐榜”，荣获“中国药店店员推荐率最高品牌”。
    （四）技术优势
    公司企业技术中心为国家认定企业技术中心，设有企业院士工作站、企业博士后科研工作站、
北京药物研究院和美国药物研发中心。公司与多家高校建立了长期的合作机制，研究实力比较雄
厚，自主创新能力位居国内同行前列，新产品研发能力强。公司非常注重技术创新，积极研究和
推广应用关键共用技术，先后开发和应用了多项具有国际先进水平和自主知识产权的技术。
    （五）营销优势
    公司经过近几年在营销方面的探索和改革，目前已经构建了覆盖全国的销售网络和渠道，建
立了一支高素质、专业化的营销队伍。公司在现有营销网络的基础上，实施差异化营销、体验式
营销，重视营销终端战略，与大客户、大连锁实施战略合作，加强与县域连锁深度合作，大力开
发诊所和社区医院渠道，产品已覆盖全国各地。
                         第四节      经营情况讨论与分析
    一、经营情况讨论与分析
    2017 年，国家供给侧结构性改革和产业结构优化逐步深入，两票制、仿制药一致性评价、公
立医院改革等政策进一步完善，公司董事会与经营管理层积极应对市场变化，以提高质量和效益
为主线，持续优化营销体系建设，大力开拓市场，加大对各业务领域的精细化管理力度，保质保
量安全生产，保证公司业绩的稳步发展。
    报告期内，公司实现营业收入 184,852.51 万元，较上年同期增长 28.43%；归属于上市公司
股东扣除非经常性损益后的净利润 20,100.05 万元，较去年同期增长 26.29%。
    报告期内，贴膏剂事业部完成百亿贴膏剂项目建设并顺利通过 GMP 认证，完成老厂区至新厂
区的全面转移。百亿贴项目建设坚持高标准设计，在工艺上采用国际先进的贴剂生产技术，智能
化生产装备实现生产流程的科学布局，并在中药提取、贴膏剂制造、产品包装线、物流仓储系统
建设等方面实现多项技术创新。项目建成投产后，进一步提升了产品质量和产能，巩固了公司在
贴膏剂行业中的市场地位。营销方面，事业部以提升营销业绩为核心，推进产销深度融合，主攻
OTC 市场业务；成立 KA 部，专职负责对全国大连锁战略合作与指导，并在中小连锁方面引导合作，
客情基础已建立。持续加强市场调研力度，提升对客户、消费者体验式服务，积极获得各级客户
需求，了解年度营销渠道政策运行和内部政策执行情况，引导区域营销经理人不断做实、做强、
做深区域市场。管理方面，落实安全主体责任，全面提升质量管理能力和安全风险控制能力。
    报告期内，信阳分公司在诊所开发和连锁店服务营销两种销售模式的基础上，探索并实现诊
所开发由数量型向质量型转型，推进诊所开发向纵深发展。加快启动空白市场开发，扩大自建市
场覆盖区域，调整自建队伍市场管理体制，重点加强对地区经理的管理与考核，为公司快速发展
奠定良好基础。生产和质量管理方面，自动控制措施在高产能生产线上充分运用，有助于消除安
全隐患，改善生产环境，提升产品质量。
    报告期内，芬太尼事业部完成芬太尼贴再注册和 GMP 复认证，全力做好市场营销工作，通过
宣传，大力开展学术营销活动，逐步扩大芬太尼的知名度。
    报告期内，大健康事业部不断丰富销售模式，全力开拓市场，线上线下销售齐发力。线上，
开发多个线上店铺、旗舰店等电商平台；线下，重点开发商超渠道，市场范围不断拓展。持续进
行工艺优化和新产品研发，不断丰富大健康产品的品类。
    报告期内，公司进行资源整合，成立了医疗器械事业部，定位于以健康产品为主导的快消品。
医疗器械事业部顺利完成组织机构整合、工艺革新、丰富产品线等工作，围绕提高产品质量、增
加产量、控制生产成本三条主线合理安排生产，并开展了小儿退热贴、蒸汽热敷眼罩、颈肩舒贴
等产品工艺研究并实现工业化生产。
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    报告期内，公司获得伤痛宁膏、消炎镇痛膏、麝香壮骨膏、扭伤膏、精制狗皮膏、吲哚美辛
贴片药品补充生产批件，可与公司现有的贴膏剂产品优势互补，扩大公司在外用贴膏领域的市场
份额和经营规模；同时吲哚美辛贴片药品补充申请批件的取得，将进一步扩充公司化药贴片产品
线，有助于改善公司产品结构，不断提升公司的竞争力。
    报告期内，公司及控股子公司共有 46 个品种进入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险
药品目录（2017 年版）》。独家品种结石康胶囊新进入《2017 版医保目录》。芬太尼透皮贴剂在
国家医保目录中的备注变为“限癌症疼痛患者或其他方法难以控制的重度疼痛”。进入医保目录、
医保目录备注的调整有利于扩大产品销量，进一步提升市场竞争力。
    报告期内，公司顺利完成董事会、监事会、董事会各专门委员会的换届选举及新一届经营班
子的聘任工作。新一届董事会、监事会及经营班子的人员组成、专业分布和知识结构及其代表性
合理全面，对进一步优化公司治理结构、促进公司更好更快发展起到积极作用。
二、报告期内主要经营情况
    报告期内，公司围绕着年度生产经营目标，强化执行力度和责任考核，不断强化营销网络建
设，加大营销力度，抓好重点品种的销售工作。2017 年实现营业收入 184,852.51 万元，较上年
同期增长 28.43%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润 20,100.05 万元，比去年同
期增长 26.29%。
(一)      主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
            科目                     本期数           上年同期数       变动比例（%）
营业收入                        1,848,525,085.19 1,439,313,472.82                 28.43
营业成本                          496,792,594.11     468,808,014.90                5.97
销售费用                          887,372,922.62     615,676,330.27               44.13
管理费用                          176,813,260.22     156,467,294.59               13.00
财务费用                           10,571,186.95        8,393,342.43              25.95
经营活动产生的现金流量净额        105,972,634.86      63,262,545.82               67.51
投资活动产生的现金流量净额       -104,375,040.53    -239,795,498.80             不适用
筹资活动产生的现金流量净额        -39,744,873.47     139,086,928.79            -128.58
研发支出                           60,771,301.33      48,730,262.70               24.71
    销售费用增加主要系市场竞争加剧，公司销售人员工资增加及加大销售推广投入所致。
    经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期销售增加收到的现金增加所致。
    投资活动产生的现金流量净额增加主要系本期赎回短期理财资金增加所致。
    筹资活动产生的现金流量净额减少主要系上年同期收到非公开发行股票募集资金所致。
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期内，公司主营业务收入 184,596 万元，同比增长 28.45%；主营业务成本 49,662 万元，
同比增长 6.04%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                  主营业务分行业情况
                                                       营业收入     营业成本    毛利率比
 分行业        营业收入     营业成本       毛利率（%） 比上年增     比上年增    上年增减
                                                       减（%）      减（%）       （%）
制造业           183,149        48,415         73.57       28.90        6.44    增加 5.58
                                                                                个百分点
其他               1,447         1,247           13.82    -11.06        -7.49   减少 3.33
                                                                                个百分点
                                  主营业务分产品情况
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    分产品     营业收入           营业成本       毛利率（%） 比上年增         比上年增    上年增减
                                                                 减（%）          减（%）       （%）
      贴膏剂             121,507          30,972         74.51       20.05            15.42   增加 1.02
                                                                                                个百分点
      片剂                7,876            3,191           59.48         -27.36     -35.79    增加 5.32
                                                                                                个百分点
      胶囊               42,507           11,648           72.60          88.23       2.35    增加 23.00
                                                                                                个百分点
      软膏剂              6,010            1,239           79.38          45.38       1.56    增加 8.89
                                                                                                个百分点
      其他                6,696            2,612           60.99          35.55       7.62    增加 10.12
                                                                                                个百分点
                                           主营业务分地区情况
                                                                 营业收入         营业成本    毛利率比
    分地区     营业收入           营业成本       毛利率（%） 比上年增         比上年增    上年增减
                                                                 减（%）          减（%）       （%）
      河南               13,946            4,073         70.79       1.88           -12.97    增加 4.99
                                                                                              个百分点
      四川/重庆          12,957            3,525           72.79          31.64       8.53    增加 5.79
                                                                                              个百分点
      山东               13,980            3,586           74.35          34.22       7.98    增加 6.23
                                                                                              个百分点
      河北               10,684            2,938           72.50          33.48      10.62    增加 5.68
                                                                                              个百分点
      北京               27,527            6,711           75.62          18.92      -9.69    增加 7.72
                                                                                              个百分点
      上海               17,989            4,820           73.21          20.34      -8.00    增加 8.25
                                                                                              个百分点
      其它               87,513           24,009           72.57          37.46      18.52    增加 4.38
                                                                                              个百分点
      主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
      √适用 □不适用
          公司胶囊剂营业收入比上年同期增长较多主要系公司加大营销力度及两票制实施导致销售收
      入增长较多所致。
          公司软膏剂营业收入比上年同期增长较多主要系公司加快营销资源整合，加大营销投入，促
      进软膏剂销售增加所致。
          公司在山东、河北和四川/重庆地区加大销售推广，促使销售收入增长较多。
      (2). 产销量情况分析表
      √适用 □不适用
                                                                          生产量比上 销售量比上 库存量比上
       主要产品              生产量         销售量              库存量
                                                                          年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
通络祛痛膏（万贴）          17,007.18     18,063.61         2,163.68          2.12        5.87      -32.81
壮骨麝香止痛膏（万贴）      73,784.38     71,100.56        22,911.66         -6.36       -6.36       13.27
伤湿止痛膏（万贴）          38,932.44     45,861.64         7,600.73         -7.70        0.74      -47.69
小儿退热贴（万贴）          4,539.37       4,868.47         1,035.79         14.61       38.30      -24.11
培元通脑胶囊（万粒）        38,930.06     36,682.75       2,781.47           11.18        0.30      420.72
丹鹿通督片（万片）          17,610.24     19,481.96          452.16         -53.40      -50.93      -80.54
参芪降糖胶囊（万粒）        22,062.21     21,312.76         2,045.52         58.04       44.30       57.82
                                                     12 / 172
                                        2017 年年度报告
   产销量情况说明
   报告期内，公司强化营销管理，加大促销力度，促使小儿退热贴销量增加较多；
   报告期内，公司转变丹鹿通督片营销渠道，致使销售量有一定的减少；丹鹿通督片库存量减少主
   要系上年期末为应对原材料价格上涨备货增加所致。
   报告期内，公司加大参芪降糖胶囊在诊所及 OTC 渠道的营销力度，消费群体稳步增长，促使产品
   生产及销售量较快增长。为保证正常销售，公司合理增加参芪降糖胶囊库存，使库存量增加较多。
   (3). 成本分析表
                                                                                         单位：元
                                        分行业情况
                                                                                          本期金
                                                                             上年同
                                            本期占总                                      额较上
            成本构成                                                         期占总
 分行业                      本期金额       成本比例      上年同期金额                    年同期
              项目                                                           成本比
                                              (%)                                         变动比
                                                                             例(%)
                                                                                          例(%)
制造业                      484,152,694.03      97.49     454,841,433.26         97.12       6.44
其他                         12,467,827.51       2.51      13,483,315.24          2.88      -7.53
                                        分产品情况
                                                                                          本期金
                                                                             上年同
                                            本期占总                                      额较上
            成本构成                                                         期占总
 分产品                      本期金额       成本比例      上年同期金额                    年同期
              项目                                                           成本比
                                              (%)                                         变动比
                                                                             例(%)
                                                                                          例(%)
膏剂         直接材料       242,350,463.46     48.80  207,692,968.59      44.35             16.69
膏剂         直接人工        38,682,278.75       7.79   32,933,169.94       7.03            17.46
膏剂         制造费用        28,684,248.48       5.78   27,708,797.19       5.92             3.52
片剂         直接材料        26,562,056.89       5.35   40,767,543.82       8.70          -34.85
片剂         直接人工         1,907,689.12       0.38    3,345,059.25       0.71          -42.97
片剂         制造费用         3,436,231.64       0.69    5,590,063.79       1.19          -38.53
胶囊剂       直接材料        95,835,379.82     19.30    93,787,249.53     20.03              2.18
胶囊剂       直接人工         6,445,403.34       1.30    6,271,637.07       1.34             2.77
胶囊剂       制造费用        14,198,619.19       2.86   13,753,726.89       2.94             3.23
软膏剂       直接材料         9,607,747.05       1.93    9,577,932.02       2.05             0.31
软膏剂       直接人工         1,887,584.93       0.38    1,774,867.87       0.38             6.35
软膏剂       制造费用           899,587.40       0.18      849,500.41       0.18             5.90
其他         直接材料        18,069,068.05       3.64   16,763,655.20       3.58             7.79
其他         直接人工         4,267,761.45       0.86    3,953,220.83       0.84             7.96
其他         制造费用         3,786,401.97       0.76    3,555,356.10       0.76             6.50
    成本分析其他情况说明
    √适用 □不适用
    公司主要中药产品包括通络祛痛膏、壮骨麝香止痛膏、伤湿止痛膏、培元通脑胶囊、丹鹿通
    督片、参芪降糖胶囊等，涉及的重要药材品种及供求情况如下：
             药（产）品名称            重要药材品种             占总成本的比重
                                          花椒                           3.88%
             通络祛痛膏
                                        白胡椒                           1.93%
                                          红花                           2.41%
                                        颠茄浸膏                         6.19%
           壮骨麝香止痛膏                 麝香                           2.82%
                                        薄荷脑                           3.98%
                                            13 / 172
                                    2017 年年度报告
                                    颠茄浸膏                     5.89%
          伤湿止痛膏                薄荷脑                       5.51%
                                      樟脑                       8.34%
                                      全蝎                      24.08%
         培元通脑胶囊                 水蛭                      25.14%
                                      天冬                       6.87%
                                     延胡索                      8.31%
          丹鹿通督片                  丹参                       4.34%
                                      杜仲                       2.97%
                                    五味子                      14.11%
         参芪降糖胶囊               覆盆子                      12.07%
                                    人参皂苷                     5.95%
    原材料采购模式：公司对原材料分类管理，由质量部门组织考察评估、选取合格供应商，结
合市场状况，采取招标、询价比价、议价采购等方式。
    由于中药材品种具有自然生长、产地分布区域性显著、采收季节性强等特征，市场价格易受
气候、供需关系等因素影响，波动较频繁，将在一定程度上影响公司相关产品的生产成本。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
    前五名客户销售额 32,854.82 万元，占年度销售总额 17.77%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
    序号 单位名称              金额（万元）    占总销售金额比例（%） 是否关联交易
      1          第一名          12,135.59             6.57                  否
      2          第二名            6,347.31            3.43                  否
      3          第三名            5,643.00            3.05                  否
      4          第四名            4,644.89            2.51                  否
                                        14 / 172
                                               2017 年年度报告
             5          第五名            4,084.03             2.21                否
           前五名供应商采购额 12,479.93 万元，占年度采购总额 26.36%；其中前五名供应商采购额中
       关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
           前五名供应商情况及采购金额情况如下：
           序号 单位名称              金额（万元）    占总采购金额比（%） 是否关联交易
             1          第一名            4,860.40            10.27                否
             2          第二名            3,196.52             6.75                否
             3          第三名            1,684.26             3.56                否
             4          第四名            1,403.75             2.97                否
             5          第五名            1,335.01             2.81                否
       2. 费用
       √适用 □不适用
                                                                                              单位：元
    项目                        2017 年                   2016 年                 增减比例（%）
                  销售费用            887,372,922.62            615,676,330.27               44.13
                  管理费用            176,813,260.22            156,467,294.59               13.00
                  财务费用             10,571,186.95             8,393,342.43                25.95
           报告期内，公司销售费用为 88,737.29 万元，较上年增加 27,169.66 万元，增幅 44.13%，
       主要系市场竞争加剧，公司销售人员工资增加及加大销售推广投入所致。
       3. 研发投入
       研发投入情况表
       √适用 □不适用
                                                                                           单位：元
       本期费用化研发投入                                                                 56,435,046.41
       本期资本化研发投入                                                                  4,336,254.92
       研发投入合计                                                                       60,771,301.33
       研发投入总额占营业收入比例（%）                                                             3.29
       公司研发人员的数量
       研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                        14.70
       研发投入资本化的比重（%）                                                                   7.14
       情况说明
       □适用 √不适用
       4. 现金流
       √适用 □不适用
                                                                                            单位：元
    科 目                  本期发生额        上期发生额                变动金额               变动原因
经营活动产生的现金流量                                                                      主要系本期销售增加收
                              105,972,634.86     63,262,545.82           42,710,089.04
净额                                                                                          到的现金增加所致
投资活动产生的现金流量                                                                      主要系本期赎回短期理
                             -104,375,040.53   -239,795,498.80          135,420,458.27
净额                                                                                          财资金增加所致
                                                                                            主要系上年同期收到非
筹资活动产生的现金流量
                              -39,744,873.47    139,086,928.79          -178,831,802.26     公开发行股票募集资金
净额
                                                                                                    所致
                                                   15 / 172
                                                    2017 年年度报告
           (二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
           □适用 √不适用
           (三)      资产、负债情况分析
           √适用 □不适用
           1.     资产及负债状况
                                                                                                    单位：元
                                    本期期                            上期期    本期期末
                                    末数占                            末数占    金额较上
 项目名称            本期期末数     总资产        上期期末数          总资产    期期末变           情况说明
                                    的比例                            的比例    动比例
                                    （%）                             （%）       （%）
                                                                                           主要系给予战略合作客户短
应收账款           217,557,471.07   6.58      29,652,128.87           0.99      633.70
                                                                                           期信用增加所致
                                                                                           主要系本期处置信阳悦合房
长期股权投
                   77,307,000.86    2.34      0                       0         不适用     地产有限公司 60%股权，由原
资
                                                                                           全资子公司变成联营企业
                                                                                           主要系在建工程完工转固所
固定资产           765,200,151.66   23.13     536,088,485.68          17.98     42.74
                                                                                           致
                                                                                           主要系在建工程完工转固所
在建工程           42,101,600.50    1.27      133,962,134.92          4.49      -68.57
                                                                                           致
无形资产           265,727,355.63   8.03      132,562,707.34          4.45      100.45     主要系取得土地使用权所致
递延所得税
                   73,768,298.22    2.23      52,822,880.53           1.77      39.65      主要系预提费用增加所致
资产
其他非流动                                                                                 主要系预付工程款、土地款
                   43,696,752.93    1.32      112,885,295.72          3.79      -61.29
资产                                                                                       减少所致
                                                                                           主要系流动资金需求较大增
短期借款           285,000,000.00   8.62      204,500,000.00          6.86      39.36
                                                                                           加借款所致
应付账款           85,422,440.46    2.58      61,531,993.77           2.06      38.83      主要系应付工程款增加所致
                                                                                           主要系预提销售费用增加所
其他应付款         381,521,315.49   11.53     236,941,492.87          7.95      61.02
                                                                                           致
           2.     截至报告期末主要资产受限情况
           √适用 □不适用
                    项目               余额（元）                               受限原因
           货币资金                          1,427,894.65                 办理信用证存入的保证金
           固定资产（原值）                 85,070,691.92                       抵押借款
           无形资产（原值）                 13,380,080.00                       抵押借款
                    合计                    99,878,666.57
           3.     其他说明
           □适用 √不适用
           (四)      行业经营性信息分析
           √适用 □不适用
                                                        16 / 172
                                    2017 年年度报告
  根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为医药制造
业。
医药制造行业经营性信息分析
1.   行业和主要药(产)品基本情况
(1).行业基本情况
√适用 □不适用
    医药制造业是关系到国计民生的基础性、战略性产业，是推进健康中国建设的重要保障。近
年来，受药品招标、医保控费、医保目录调整等政策影响，部分药品价格持续下降，相关药企收
入及利润增速较前期有所放缓。在创新药优先评审、一致性评价等政策的引导下，医药行业正加
速进行产业结构调整和产业升级。未来，随着我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政
策继续深入、人均收入水平提高及医疗保健意识的增强，以及国家医疗卫生体系的不断完善，将
持续推动我国医药行业快速发展。
    中药行业基本情况
    公司所处细分行业为医药制造业中药细分行业。中医药是中华民族的瑰宝，是中国优秀传统
文化的重要组成部分，在医药制造行业细分行业板块中占据着重要位置。2017 年国家陆续出台了
《中华人民共和国中医药法》、《“健康中国 2030”规划纲要》、《“十三五”中医药科技创新
专项规划》、《中医药“一带一路”发展规划（2016-2020 年）》等一系列扶持中医药产业发展
的政策性重磅文件，党的十九大报告提出“实施健康中国战略”，“坚持中西医并重，传承发展
中医药事业”；把中医药发展上升到国家发展战略高度，将促使中医药行业的发展。
    据国家工信部统计数据显示，中成药制造 2017 年 1-9 月主营业务收入与利润总额较去年同期
均实现稳定增长。2013 年-2017 年 1-9 月中成药制造工业规模以上企业营业收入及增长率、利润
及增长率如下图：
    行业竞争情况
    据公开数据资料显示，中成药生产企业 1,675 家，行业集中度相对较低，竞争较为激烈，存
在集中度低、创新能力不强、营销能力不足、产品同质化等问题。随着药品生产管理趋严和医改
持续深入，预计行业集中度将进一步提高。同时国家大力鼓励中药发展，健康中国和大健康概念
的提出、中医药法实施，养老规范等政策的落地，中药行业将在养生保健、防病治病、慢性病等
领域拥有更大的发展空间。
    行业政策影响
    2017 年是医药政策大年，据不完全统计，仅国家级发布文件就已超 300 余份，涵盖了医药、
医疗、医保以及流通领域下几乎所有的细分方向，对医药行业发展具有深远影响，其中对本公司
影响较大的主要政策如下：
    a.两票制
    2017 年 1 月，国务院医改办会同计生委等 8 部门联合印发《关于在公立医疗机构药品采购中
推行“两票制”的实施意见（试行）》，标志着两票制的正式和全面实施。各省市自治区均已出
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                                     2017 年年度报告
台了两票制相关管理规定，未正式实施的也已作出明确时间安排。随着“两票制”的推行，药品
出厂经过最多一个医药物流平台企业的服务即直达销售终端将成常态，医药销售不合理利润空间
下降，全行业洗牌过程加速。终端网络覆盖广、物流配送能力强、资金实力雄厚的大型企业的竞
争优势会越发明显，行业集中度不断提高。两票制实施后将促使公司经销商增加，相应地增加营
销投入。公司将通过销售资源整合、营销模式转型升级、渠道下沉、加强终端服务能力建设等举
措，积极应对两票制的影响。
    b.规范医药行业生产、流通、使用方面
    2017 年 2 月，国务院办公厅颁布了《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》，
全面覆盖了药品研发、生产、流通、使用等各环节，是药品领域全链条、全流程的重大改革政策。
在生产环节上，严格药品上市审评审批，加快推进已上市仿制药质量和疗效一致性评价及上市许
可持有人制度试点，健全短缺药品监测预警机制，提升药品质量和生产质量；在流通环节上，加
强流通，鼓励兼并重组，培育一批具有国际竞争力的大型企业集团，提高医药产业集中度；在流
通环节上，整顿药品流通秩序，推进药品流通体制改革，推行药品购销“两票制”，建立药品价
格信息可追溯机制等。在消费环节上优化调整基本药物目录，取消药品加成，推进医保支付方式
改革等。各项政策落地与执行，有利于提高药品质量疗效、规范药品生产流通秩序、保障药品生
产供应、促进合理用药。公司将顺应政策导向，建立高于行业质量标准和生产规范，保证产品质
量和疗效；同时制定适合企业发展方向，合规经营，加快企业转型升级。
    c.医保改革
    2017 年 2 月，人社部印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017 年版)》，
较 2009 版目录增加了 339 个品种，其中化药增加了 133 个、中药增加了 206 个。
    2017 年 4 月，人社部发布《关于公开征求建立完善基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品
目录动态调整机制有关意见建议的通知》，旨在将临床优势明显的品种动态调整纳入国家医保。
    2017 年 6 月，国务院办公厅出台《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》
（国办发[2017]55 号），2017 年起将进一步加强医保基金预算管理，全面推行以按病种付费为主
的多元复合式医保支付方式。
    2017 年 7 月，人社部印发《关于将 36 种药品纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险
药品目录乙类范围的通知》（人社部发[2017]54 号）。通过降价谈判将 36 个药品纳入 2017 年版
国家医保目录乙类范围，有效减轻了患者的医疗费用负担以及医保支付压力。
    2017 年，新版国家医保目录完成了新一轮的调整，未来也将进一步完善医保谈判制度，建立
医保目录的动态调整机制。公司已有 46 个品种进入 2017 年版国家医保目录，为公司可持续发展
提供可靠的保障。公司将继续密切关注国家政策走势，及时掌握政策变化趋势，积极应对各省级
医保目录增补以及招投标工作。
    d.取消药品加成，支付方式改革
    2017 年 1 月，国家发改委、卫计委、人社部联合发布《关于推进按病种收费改革工作的通知》，
部署各地全民推进按病种收费改革工作。4 月，国家卫计委、财政部、国务院医改办等七部委联
合发布《关于全面推开公立医院综合改革工作的通知》提出 2017 年 9 月 30 日前所有公立医院全
部取消药品加成（中药饮片除外）；2017 年全国公立医院医疗费用平均增长幅度控制在 10%以下。
6 月，国务院办公厅《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，提出进一步加
强医保基金预算管理，全面推行以按病种付费为主的多元复合式医保支付方式。11 月 10 日，发
改委《关于全面深化价格机制改革的意见》，进一步取消医用耗材加成。这将会对中医药在临床
工作方面带来较大的影响。公司将持续推进营销体制改革，加大诊所渠道营销力度；同时调整产
品结构，加强质量管理，确保产品疗效；加快产品优化升级，促进公司健康发展。
    e. 药品审评审批
    2017 年 8 月，国家食药监局发布《关于仿制药质量和疗效一致性评价工作有关事项的公告
（2017 年第 100 号）》，对参比制剂的选择、生物等效性实验、申报受理流程、相关鼓励政策等
进行说明，仿制药一致性评价工作逐步落实。2017 年 10 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印
发《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》，从改革临床试验管理、加快上
市审评审批、促进药品创新和仿制药发展、加强药品医疗器械全生命周期管理、提升技术支撑能
力、加强组织实施六个方面鼓励药品、医疗器械创新。2017 年 10 月，国家食药监局发布《关于
调整进口药品注册管理有关事项的决定》（国家食 品药品监督管理总局令第 35 号），决定取消
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       临床试验用药物应当已在境外注册或者已进入 II 期 或 III 期临床的要求，鼓励境外未上市新药
       经批准后在境内外同步开展临床试验，缩短境内外上市时间间隔。
           在药品审评审批方面，国家旨在消除药品注册申请积压，提高仿制药的整体质量，鼓励新药
       创新。仿制药一致性评价作为对行业存量仿制药的质量考核，将加速行业的洗牌和整合。公司将
       积极加大新产品研发及创新力度，持续推进医药研发工作，强化项目管理和风险评估，全力推进
       已上市化药品种的一致性评价，抓住一致性评价带来的仿制药研发机遇。
           f.鼓励中医药发展
           2017 年 3 月，国家中医药局发布《关于促进中医药健康养老服务发展的实施意见》，提出中
       医药健康养老服务是医养结合的重要内容。7 月 1 日《中医药法》实施，以法律形式明确中医药
       事业的重要地位，坚持扶持与规范并重，加强中医药监管。12 月，CFDA 发布《中药资源评估技术
       指导原则》，要求中药生产企业每 5 年对中药资源重新评估一次。国家从传统资源的继承保护、
       中西医结合，放宽服务准入、中医药传承等方面加大对中医药产业的政策扶持力度，公司将积极
       响应国家政策，加快产业链的完善，实现快速发展。
       (2).主要药（产）品基本情况
       √适用 □不适用
       按细分行业划分的主要药（产）品基本情况
       √适用 □不适用
                                                                                      是否报
                                                                             是否属            是否中
细分                                                发明专利起   药品注册             告期内
       药品名称             主治功能                                         于处方            药保护
行业                                                  止期限       分类               推出的
                                                                               药              品种
                                                                                      新药品
                  活血通络，散寒除湿，消肿止痛。
                  用于腰部、膝部骨性关节病瘀血
                                                                             OTC 及
                  停滞、寒湿阻络证，症见关节刺
       通络祛痛   痛或钝痛，关节僵硬，屈伸不利，                             处方药
                                                   2006.11.24
         膏       畏寒肢冷。用于颈椎病（神经根                   中药 6 类              否      是
                                                   -2026.11.23               双跨品
                  型）瘀血停滞、寒湿阻络证，症
                  见颈项疼痛、肩臂疼痛、颈项活                                 种
                  动不利、肢体麻木、畏寒肢冷、
                  肢体困重等。
       壮骨麝香   祛风湿，活血止痛。用于风湿关
                                                                 中药 9 类     否       否      否
       止痛膏     节、肌肉痛、扭伤。
       伤湿止痛   祛风湿，活血止痛。用于风湿性
                                                                 中药 9 类     否       否      否
       膏         关节炎、肌肉疼痛、关节肿痛。
中药
                  益肾填精，息风通络。用于肾元
制剂
                  亏虚，瘀血阻络证，症见半身不
       培元通脑   遂、口眼歪斜、言语謇涩、半身     2006.11.24
                                                                 中药 6 类     是       否      是
       胶囊       麻木、眩晕耳鸣、腰膝酸软、脉     -2026.11.23
                  沉细；缺血性中风中经络恢复期
                  见上述证候者。
                  活血通督，益肾通络。用于腰椎
                  管狭窄症（如黄韧带增厚、椎体
       丹鹿通督   退行性改变、陈旧性椎间盘突出）   2005.07.13
                                                                 中药 6 类     是       否      是
       片         属瘀阻督脉型所致的间歇性跛       -2025.07.12
                  行，腰腿疼痛，活动受限，下肢
                  酸胀疼痛，舌质暗或有瘀斑等。
       参芪降糖   益气养阴、滋脾补肾。主治消渴
                                                                 中药 8 类     是       否      是
       胶囊       症，用于Ⅱ型糖尿病。
医疗   小儿退热   适用于各种原因引起发烧的辅助                   一类医疗     否        否       /
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                                            2017 年年度报告
器械    贴        治疗及应急物理降温，缓解发烧。                     器械
    按治疗领域划分的主要药（产）品基本情况
        √适用 □不适用
                                                            是否属于报告
       主要治疗        药（产）品      所属药（产）                         报告期内的生   报告期内的销
                                                            期内推出的新
         领域            名称            品注册分类                             产量           售量
                                                              药（产）品
  心血管系统用药 培元通脑胶囊         中药 6 类             否                 38,930.06      36,682.75
    领域
  内分泌系统用药 参芪降糖胶囊         中药 8 类      否                        22,062.21      21,312.76
    领域
    风湿骨病领域    通络祛痛膏        中药 6 类      否                        17,007.18      18,063.61
    风湿骨病领域    壮骨麝香止痛膏    中药 9 类      否                        73,784.38      71,100.56
    风湿骨病领域    伤湿止痛膏        中药 9 类      否                        38,932.44      45,861.64
    风湿骨病领域    丹鹿通督片        中药 6 类      否                        17,610.24      19,481.96
    小儿用药领域    小儿退热贴        一类医疗器械 否                           4,539.37       4,868.47
    注：上述报告期内生产量及销售量单位均为（万粒/万贴/万片/万支）
        (3).报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药（产）品情况
        √适用 □不适用
            2017 年 2 月 23 日，国家人力资源和社会保障部正式印发《国家基本医疗保险、工伤保险和
    生育保险药品目录(2017 年版)》,我公司独家品种结石康胶囊新进入本次国家医保目录。此外，
    公司产品芬太尼透皮贴剂（药品分类：苯基哌啶衍生物，医保乙类，医保编号：★（919））在本
    次国家医保目录中的备注由《2009 版医保目录》中 的“限癌症疼痛病人口服和注射镇痛失败者”
    变更为“限癌症疼痛患者或其他方法难以控制的重度疼痛”。（详见上海证券交易所网站
    www.sse.com.cn 公司公告）
            新进入医保目录和医保目录备注变更药品情况:
                                                        报告期
                        注册 是否 是否国 是否国         内销售
序号      产品名称                                                              适应症
                        分类 独家 家医保 家基药 量（万粒
                                                       /万贴）
                                                                清热利湿，益气活血，利尿排石。主治
                                                                功能为：用于肾、输尿管或膀胱的小结
                                                                石(结石横径≤1.0cm，纵 径≤1.8cm)，
                      中药                                      或是肾输尿管结石经过体外碎石后，粉
  1     结石康胶囊              是      是      否     2043.36
                        6类                                     碎之结石在肾、输尿管内结 集凝结成团
                                                                块状或条索状不能自排，中医辨证属于
                                                                湿热蕴结兼气滞血瘀证者。症见腰腹疼
                                                                痛、排尿困难、小便淋漓不尽、尿血。
                                                                用于治疗中度到重度慢性疼痛以及那些
    芬太尼透皮    化药
  2                             否      是      否      40.00   只能依靠阿片样镇痛药治疗的难以消除
            贴剂        6类
                                                                的疼痛。
            主要产品纳入《国家基本药物目录》及地方增补目录情况如下：
    产品名称              基药目录分类        注册分类                适用症/功能主治
                                                          活血通络，散寒除湿，消肿止痛。用于腰部、
                                                          膝部骨性关节病瘀血停滞、寒湿阻络证，症见
                                                          关节刺痛或钝痛，关节僵硬，屈伸不利，畏寒
通络祛痛膏        《国家基本药物目录》        中药 6 类
                                                          肢冷。用于颈椎病（神经根型）瘀血停滞、寒
                                                          湿阻络证，症见颈项疼痛、肩臂疼痛、颈项活
                                                          动不利、肢体麻木、畏寒肢冷、肢体困重等。
                                                 20 / 172
                                              2017 年年度报告
                 河南、新疆等省市基药增补                   祛风湿、活血止痛。用于风湿关节、肌肉痛、
壮骨麝香止痛膏                                中药 9 类
                 目录                                       扭伤。
                 河北、河南等省市基药增补                   活血散瘀，温经镇痛。用于寒湿瘀阻经络所致
关节止痛膏                                       中药 9 类
                 目录                                       风湿关节痛及关节扭伤。
                                                            益气养阴、滋脾补肾。主治消渴症，用于Ⅱ型
参芪降糖胶囊        《国家基本药物目录》         中药 8 类
                                                            糖尿病。
                                                            益肾填精，息风通络。用于肾元亏虚，瘀血阻
                    上海、新疆等省市基药增补                络证，症见半身不遂、口眼歪斜、言语謇涩、
培元通脑胶囊                                     中药 6 类
                    目录                                    半身麻木、眩晕耳鸣、腰膝酸软、脉沉细；缺
                                                            血性中风中经络恢复期见上述证候者。
              纳入国家级《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》或省级《基本医疗保险、工伤
          保险和生育保险药品目录》的主要产品情况如下：
                                                                                是否国家级 是否省级
      产品名称        注册分类                  适用症/功能主治
                                                                                  医保目录  医保目录
                                  活血通络，散寒除湿，消肿止痛。用于腰部、膝
                                  部骨性关节病瘀血停滞、寒湿阻络证，症见关节
                                  刺痛或钝痛，关节僵硬，屈伸不利，畏寒肢冷。
    通络祛痛膏        中药 6 类                                                     是
                                  用于颈椎病（神经根型）瘀血停滞、寒湿阻络证，
                                  症见颈项疼痛、肩臂疼痛、颈项活动不利、肢体
                                  麻木、畏寒肢冷、肢体困重等。
                                  祛风湿、活血止痛。用于风湿关节、肌肉痛、扭
壮骨麝香止痛膏        中药 9 类                                                     是
                                  伤。
                                  活血散瘀，温经镇痛。用于寒湿瘀阻经络所致风
    关节止痛膏        中药 9 类                                                     是
                                  湿关节痛及关节扭伤。
                                  祛风散寒，舒筋活络，消肿止痛。用于关节疼痛，
                                                                                            湖北等省
    辣椒风湿膏        中药 9 类   腰背酸痛，扭伤瘀肿，及慢性关节炎和未溃破的        否
                                                                                              市医保
                                  冻疮。
                                                                                            河南、湖
                                  祛风湿，活血止痛。用于风湿性关节炎、肌肉疼                北、上海、
    伤湿止痛膏        中药 9 类                                                     否
                                  痛，关节肿痛。                                            西藏等省
                                                                                              级医保
                                  活血通督，益肾通络。用于腰椎管狭窄症（如黄
                                  韧带增厚、椎体退行性改变、陈旧性椎间盘突出）
    丹鹿通督片        中药 6 类                                                     是
                                  属瘀阻督脉型所致的间歇性跛行，腰腿疼痛，活
                                  动受限，下肢酸胀疼痛，舌质暗或有瘀斑等。
                                  益肾填精，息风通络。用于肾元亏虚，瘀血阻络
                                  证，症见半身不遂、口眼歪斜、言语謇涩、半身
  培元通脑胶囊        中药 6 类                                                     是
                                  麻木、眩晕耳鸣、腰膝酸软、脉沉细；缺血性中
                                  风中经络恢复期见上述证候者。
                                  益气养阴、滋脾补肾。主治消渴症，用于Ⅱ型糖
  参芪降糖胶囊        中药 8 类                                                     是
                                  尿病。
                                  清热利湿，益气活血，利尿排石。适用于肾、输
                                  尿管或膀胱的小结石（结石横径≤1.0cm，纵径
                                  ≤1.8cm），或是肾输尿管结石经过体外碎石后，
    结石康胶囊        中药 6 类                                                     是
                                  粉碎之结石在肾、输尿管内结集凝结成团块状或
                                  条索状不能自排，中医辨证属于湿热蕴结兼气滞
                                  血瘀证者。
                                  用于治疗中度到重度慢性疼痛以及那些只能依
芬太尼透皮贴剂        化药 6 类                                                     是
                                  靠阿片样镇痛药治疗的难消除的疼痛
                                                  21 / 172
                                               2017 年年度报告
         (4).公司驰名或著名商标情况
         √适用 □不适用
               注册号            类别            商标                注册内容            期限
                                                                 中药成药、冲剂、
                                                                 酊（搽）剂、膏 2017 年 10 月 14 日至
               1118273
                                                                 剂、片剂、药用   2027 年 10 月 13 日
                                                                 胶囊
               公司驰名商标对应的主要产品情况如下:
驰名商                                                                      是否中              产品销量
              主要对应药品                   适应症                                  是否是处
                                                                            药保护              （万贴/万
标名称                                                                                 方药
                                                                              品种              片/万粒）
                             活血通络，散寒除湿，消肿止痛。用于腰部、
                             膝部骨性关节病瘀血停滞、寒湿阻络证，症见                OTC 及处
                             关节刺痛或钝痛，关节僵硬，屈伸不利，畏寒         是     方药双跨
              通络祛痛膏                                                                        18,063.61
                             肢冷。用于颈椎病（神经根型）瘀血停滞、寒
                             湿阻络证，症见颈项疼痛、肩臂疼痛、颈项活                  品种
                             动不利、肢体麻木、畏寒肢冷、肢体困重等。
                             祛风湿、活血止痛。用于风湿关节、肌肉痛、         否        否
          壮骨麝香止痛膏                                                                        71,100.56
                             扭伤。
羚锐                         祛风湿，活血止痛。用于风湿性关节炎、肌肉         否        否
              伤湿止痛膏                                                                        45,861.64
                             疼痛，关节肿痛。
                             益肾填精，息风通络。用于肾元亏虚，瘀血阻
                             络证，症见半身不遂、口眼歪斜、言语謇涩、         是        是
              培元通脑胶囊                                                                      36,682.75
                             半身麻木、眩晕耳鸣、腰膝酸软、脉沉细；缺
                             血性中风中经络恢复期见上述证候者。
                             活血通督，益肾通络。用于腰椎管狭窄症（如
                             黄韧带增厚、椎体退行性改变、陈旧性椎间盘
              丹鹿通督片     突出）属瘀阻督脉型所致的间歇性跛行，腰腿         是        是      19,481.96
                             疼痛，活动受限，下肢酸胀疼痛，舌质暗或有
                             瘀斑等。
         2.    公司药（产）品研发情况
         (1).研发总体情况
         √适用 □不适用
             报告期内公司继续加大投入，增强自主研发能力，在药品研发方面重点投入化学贴片、儿科
         产品、心脑血管中成药产品等优势领域，启动培元通脑胶囊等优势品种的二次开发，同时有序推
         进医疗器械和保健品的研发，积极布局大健康产品线，完善产品梯队，推动企业持续发展。
             公司内部研发会计政策：
             本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出，临床前为研究阶段，取
         得临床批件后为开发阶段。
             研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
         阶段。
             开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
         生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
             内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
             内部研究开发项目开发阶段的支出，满足下列条件时将有关支出资本化：
                                                     22 / 172
                                            2017 年年度报告
         ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
         ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
         ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
     资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
         ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
     售该无形资产；
         ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 不满足上述条件的开发阶段的支出，
     于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本
     化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出， 自该项目达到预定用途之日起转为无形资
     产。
     (2).研发投入情况
     主要药（产）品研发投入情况
     √适用 □不适用
                                                                         单位：万元 币种：人民币
                          研发投入     研发投入      研发投入    研发投入 本期金额较
               研发投入                                                                   情况
 药（产）品                 费用化     资本化        占营业收    占营业成 上年同期变
                 金额                                                                     说明
                            金额         金额        入比例（%） 本比例（%） 动比例（%）
骨增生镇痛膏        40.90      40.90           0           0.02        0.08      -72.39
精制狗皮膏          49.33      49.33           0           0.03        0.10      -66.69
联苯乙酸项目        25.18          0       25.18           0.01        0.05      -28.98
格拉司琼贴片        87.75          0       87.75           0.05        0.18        40.45
老年痴呆贴          67.35          0       67.35           0.04        0.14      -53.01
水凝胶研发         549.36     549.36           0           0.30        1.11      831.97
橡胶贴膏剂工     2,890.63 2,890.63             0           1.56        5.82      129.17
艺改进项目
培元通脑胶囊                                         0.23      0.86
二次开发           424.99    424.99
丹鹿通督片产       259.31    310.18                  0.14      0.52
品二次开发
      报告期内,研发项目较同期变化较大主要系不同研发阶段所需投入不同所致。
     同行业比较情况
     √适用 □不适用
                                                                    单位：万元 币种：人民币
       同行业可比公司    研发投入金额    研发投入占营业收入比例（%） 研发投入占净资产比例（%）
       哈药股份                 19,816                         1.65                      2.65
       贵州百灵                  7,386                         2.85                      2.16
       葵花药业                 10,353                         2.69                      3.27
       江中药业                  5,663                         3.24                      1.94
       中新药业                  9,570                         1.68                      2.14
       同行业平均研发投入金额                                                          10,558
       公司报告期内研发投入金额                                                         6,077
       公司报告期内研发投入占营业收入                                                    3.29
       比例（%）
       公司报告期内研发投入占净资产比                                                        2.76
       例（%）
         以上数据来自于上述公司发布的 2017 年年度报告研发费用取整后的结果。
     研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
     √适用 □不适用
                                                   23 / 172
                                                     2017 年年度报告
                公司始终高度重视研发工作，研发投入在同行业可比上市公司中处于中等水平。报告期内持
            续加大自身研发投入，并积极引进研发人才，提高公司的市场竞争力。公司现阶段的研发投入情
            况能够满足未来发展需求。
            (3).主要研发项目基本情况
            √适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                   研发                                   已申
                                                                                                 已批准的
                             药（产）品基本信      （注                                   报的
            研发项目                                         进展情况       累计研发投入         国产仿制
                                    息           册）所                                   厂家
                                                                                                 厂家数量
                                                 处阶段                                   数量
                             中药 6 类；适应症： 已获临     二期临床
             一盘珠颗粒                                                     12,816,632.4        1
                             急性软组织损伤      床批件     研究
                             化药 2 类；适应症：
                                                 已获临     一期临床
            格拉司琼贴片     癌症放化疗引起的                               16,176,070.27       2
                                                 床批件     研究
                             恶心，呕吐的治疗
                             化药 2 类；适应症： 已获临     一期临床
             老年痴呆贴                                                     8,475,027.92        1
                             老年痴呆的治疗      床批件     研究
                                                 已获临     二期临床
            联苯乙酸项目         化药 3 类                                  8,150,703.12        1
                                                 床批件     研究
            研发项目对公司的影响
            √适用 □不适用
                公司在研产品有利于进一步丰富生产线，完善公司产品梯队，推动企业持续发展，提升本公
            司核心竞争力和盈利能力。因新药研发周期长、环节多，容易受到不可预测因素的影响。公司格
            拉斯琼贴片、一盘珠颗粒等均处于临床研究阶段，未来存在一定的临床研究及技术风险。公司将
            会关注药审政策的变化，加强研发项目的管控力度，减少不确定因素影响，从而降低研发风险，
            保证研发产品的顺利上市销售。
            (4).报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药（产）品情况
            √适用 □不适用
            报告期内，公司收到国家食品药品监督管理总局核准签发的《药品补充申请批件》，产品基本情
            况如下：
      药品名称             剂型     注册                  功能主治                   药品批准文      药品批准文号有效期
                                    分类                                                   号
伤痛宁膏（规格：6.5cm    橡胶膏剂   中药   活血散瘀，消肿止痛。用于关节扭伤，肌肉   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
×10cm、10cm×17cm）                       拉伤，韧带拉伤等急性软组织损伤。         Z20174029
消炎镇痛膏（规格：4cm    橡胶膏剂   中药   消炎镇痛。用于神经痛，风湿痛，肩痛，扭   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
×6cm、7cm×10cm）                         伤，关节痛，肌肉疼痛等。                 Z20174025
麝香壮骨膏（规格：       橡胶膏剂   中药   镇痛，消炎。用于风湿痛，关节痛，腰痛，   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
6.5cm×10cm、8cm×                         神经痛，肌肉酸痛，扭伤，挫伤。           Z20174024
13cm）
扭伤膏（规格：每片 5cm   贴膏剂     中药   温经散寒，通络止痛，用于关节扭挫伤。     国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
×6.5cm）                                                                           Z20174028
精制狗皮膏（规格：       橡胶膏剂   中药   舒筋、活血、散寒、止痛。用于筋骨痛，急   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
6.5cm×5cm）                               性挫伤，扭伤，风湿痛，关节痛，胁痛，肌   Z20174023
                                           肉酸痛等症。
精制狗皮膏（规格：       橡胶膏剂   中药   舒筋、活血、散寒、止痛。用于筋骨痛，急   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
6.5cm×10cm）                              性挫伤，扭伤，风湿痛，关节痛，胁痛，肌   Z20174027
                                           肉酸痛等症。
精制狗皮膏（规格：6cm    橡胶膏剂   中药   舒筋、活血、散寒、止痛。用于筋骨痛，急   国药准字        至 2022 年 09 月 11 日
                                                         24 / 172
                                                       2017 年年度报告
 ×4.5cm）                                   性挫伤，扭伤，风湿痛，关节痛，胁痛，肌   Z20174026
                                             肉酸痛等症。
 吲哚美辛贴片（规格：   贴剂          化学   缓解局部疼痛，如肌肉痛、关节痛以及拉伤、 国药准字     至 2022 年 09 月 13 日
 7.2cm×7.2cm）                       药品   扭伤和运动损伤引起的疼痛和肿胀，也可用   H20174072
                                             于类风湿性关节炎、风湿性关节炎、肩周炎
                                             的对症治疗。
                 上述《药品补充申请批件》的取得，进一步丰富了公司的产品种类和产品线，可与公司现有
             的贴膏剂产品优势互补，扩大公司在外用贴膏领域的市场份额和经营规模；同时吲哚美辛贴片药
             品补充申请批件的获得，有助于改善公司产品结构，促进产品技术升级，从而不断提升公司的竞
             争力。具体内容详见上海证券交易所网站公司公告。
             (5).报告期内研发项目取消或药（产）品未获得审批情况
             □适用 √不适用
             (6).新年度计划开展的重要研发项目情况
             √适用 □不适用
                 2018 年，公司将持续对 2017 年未完成的在研项目开展相应的研发工作。同时还将对公司部
             分品种实施质量标准研究，以便于在生产环节提升效率、节能降耗。
             3.   公司药（产）品生产、销售情况
             (1).按治疗领域划分的公司主营业务基本情况
             √适用 □不适用
                                                                                      单位：元    币种：人民币
                                                                            营业收    营业成      毛利率 同行业同
      治疗                     营业                营业            毛利率   入比上    本比上      比上年 领域产品
      领域                     收入                成本              (%)    年增减    年增减        增减  毛利率情
                                                                            （%）     （%）       （%）     况
心血管系统用药
                    335,223,692.85      86,183,261.10   74.29   99.75      -3.82   27.68 75.49%
领域
内分泌系统用药
                      77,391,695.22     21,161,544.65   72.66   76.55      35.40    8.31 60.71%
领域
呼吸系统用药领
                       1,010,383.86        660,222.28   34.66   51.31      39.87    5.35
域
胃肠道系统用药
                       6,663,842.72      2,988,797.75   55.15   46.95      49.03   -0.63
领域
抗感染性领域           6,980,742.72      4,917,784.26   29.55   11.87       9.02    1.85 30.71%
风湿骨病领域      1,114,696,289.75    295,535,021.83    73.49   11.25       3.22    2.06 77.44%
小儿用药领域        123,346,118.33      32,751,344.08   73.45   47.62      50.66   -0.53 65.56%
抗菌类                51,482,021.48     10,727,049.62   79.16   40.33      -7.87   10.90
护理类                20,175,915.37      4,976,032.50   75.34   11.60     -11.88    6.57
其他领域              94,515,090.83     24,251,635.96   74.34   64.52      40.25    4.44
合计              1,831,485,793.13    484,152,694.03    73.57   28.90       6.44    5.58
          ①心血管系统用药领域的同行业同领域产品毛利率数据来源于江苏康缘药业股份有限公司 2017
          年年度报告中“心脑血管”产品的毛利率，公司的毛利率水平与同行业基本相当；
          ②内分泌系统用药领域的同行业同领域产品毛利率数据来源于上海现代制药股份有限公司 2017
          年年度报告中“代谢及内分泌药物”产品的毛利率，公司的毛利率水平与同行业基本相当；
          ③抗感染性领域的同行业同领域产品毛利率数据来源于上海现代制药股份有限公司 2017 年年度
          报告中“抗感染药物”产品的毛利率，公司的毛利率水平与同行业基本相当；
          ④风湿骨病领域的同行业同领域产品毛利率数据来源于江苏康缘药业股份有限公司 2017 年年度
          报告中的“骨科”产品的毛利率，公司的毛利率水平与同行业基本相当；
          ⑤小儿用药领域的同行业同领域产品毛利率数据来源于健民药业集团股份有限公司 2017 年年度
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                                      2017 年年度报告
报告中“儿科产品”的毛利率，公司的毛利率水平与同行业基本相当；
⑥经查询，产品品类含有呼吸系统、胃肠道系统、抗菌类和护理类的上市公司与公司产品结构不
同，毛利率不具有可比性。
情况说明
√适用 □不适用
 证券简称         营业收入（万元）     整体毛利率（%）      医药工业毛利率（%）
 哈药股份                   1,201,753                25.88                  54.48
 华润三九                   1,111,992                64.86                   67.1
 葵花药业                     385,512                59.61                   59.7
 江中药业                     174,664                 69.4                  69.29
 灵康药业                      100,508               80.02                  80.02
注：1、以上同行业公司数据来源于各上市公 2017 年年报；
    2、报告期内，公司医药制造业毛利率为 73.57%，在以上同行业企业中处于中等水平。
(2).公司主要销售模式分析
√适用 □不适用
    贴膏剂：公司通过营销体制改革，不断扩充营销队伍，营销渠道逐渐延伸到基层。公司利用
品牌影响力，定期推出产品促销活动，在较为成熟的市场上精耕细作，不断往产品覆盖较薄弱的
地区推广。通过自建队伍或者寻找合作伙伴等方式做好医院市场的销售工作。同时利用先进的互
联网销售与传统销售模式有效结合，实现销售业绩的增长。
    口服药：在传统处方药销售基础上，不断拓宽销售渠道，启动了基层诊所和 OTC 销售市场，
梳理出以诊所开发为主，连锁药店服务营销为辅的新模式。
    芬太尼透皮贴剂：芬太尼事业部积极补充销售队伍、大力开展学术营销活动，扩大芬太尼透
皮贴剂的影响力，在全国多个省市签订了锐枢安区域代理推广协议，设置了专职人员梳理、强化
渠道跟踪管理，开拓维护公司在麻醉药品销售新市场。
    公司主要产品的终端市场定价原则是：公司的 OTC 产品为企业自主定价，严格按照国家相关
法规，并结合市场竞争状况确定市场价格；处方药产品严格按照国家招投标的规定执行中标价格。
公司医药制造业务的销售渠道主要是医院及诊所、零售药店。在医药行业产业链中，医药制造企
业不直接与医药终端交易，而是将产品销售给医药经销商，再由其销售至各医药终端。公司的销
售终端主要为医院及诊所、零售药店，各终端营业收入及净利润情况如下：
          项目                   营业收入（元）                    净利润（元）
医院及诊所                       746,356,665.08                   86,320,556.06
零售药店                        1,079,366,398.28                122,206,772.60
合计                            1,825,723,063.36                208,527,328.66
(3).在药品集中招标采购中的中标情况
                                                                       单位：盒
√适用 □不适用
    主要药（产）品名称                中标价格区间         医疗机构的合计实际采购量
通络祛痛膏（7cm*10cm*10 贴）   不高于 38.90 元/盒                        8,030,192.00
通络祛痛膏（7cm*10cm*12 贴）   48.21 元/盒                               2,450,000.00
    培元通脑胶囊               不高于 54.17 元                           4,891,000.00
    结石康胶囊                 不高于 56.16 元                               81,800.00
情况说明
√适用 □不适用
    以上产品中标，有利于提升公司产品销售和市场占有率，从而促使公司销售收入和利润增长。
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   (4).销售费用情况分析
   销售费用具体构成
   √适用 □不适用
                                                                      单位：万元 币种：人民币
                                                                  本期发生额占销售费用总额比例
            具体项目名称                 本期发生额
                                                                              （%）
   工资福利及统筹                                    9,230.49                             10.40
   广告宣传费                                       11,729.06                             13.22
   差旅费                                            2,802.50                              3.16
   办公费                                              515.13                              0.58
   运输费                                            2,742.97                              3.09
   推广会务费                                        1,409.09                              1.59
   产品销售费用                                     55,265.33                             62.28
   咨询费                                            3,038.08                              3.42
   其他                                              2,004.64                              2.26
              合计                                  88,737.29                           100.00
   同行业比较情况
   √适用 □不适用
                                                                      单位：万元 币种：人民币
         同行业可比公司                销售费用                   销售费用占营业收入比例（%）
   灵康药业                                          53,886                               53.61
   济川药业                                         294,072                               52.12
   奇正藏药                                          51,751                               49.14
   上海凯宝                                          80,058                               50.99
   康缘药业                                         156,588                               47.82
   同行业平均销售费用                                                                   127,271
   公司报告期内销售费用总额                                                              88,737
   公司报告期内销售费用占营业收入比例（%）                                                48.00
   销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
   √适用 □不适用
       2017 年度，公司销售费用 88,737.29 万元，较上年同期增长 44.13%。公司销售费用率在同行
   业企业中居于中等水平。报告期内，市场竞争力度加大，为逆势发展创造优良业绩，公司积极开
   拓市场，进一步加大促销力度，加大市场推广力度，强化医院、诊所和连锁药店开发，开展多种
   促销活动，不断进行宣传推广提升公司品牌知名度，加强营销网络建设，从而使得本年度产品销
   售费用等增加较多。未来，公司将继续深化营销模式改革，提升费用支出的投入效果，提高公司
   的盈利能力。
   4.   其他说明
   √适用 □不适用
       根据药品生产许可制度，公司及子公司获得如下药品生产许可证：
              资质证书
 公司名称                   证书编号      发证机关          有效期          生产地址及许可范围
                类型
                                                                        河南省新县向阳路 232 号：透
河南羚锐制    药品生产                   河南省食品
                                                           2020 年 12   皮贴剂，酊剂，贴剂，麻醉药品，
药股份有限    许可证       豫 20150162   药品监督管
                                                            月 31 日    橡胶膏剂 （含激素类 ，含中药
    公司                                     理局
                                                                        前处理及提取）***河南省信阳
                                             27 / 172
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                                                                     颗粒剂，丸剂（水丸）（含中药
                                                                     前处理及提取），药用辅料***
                                                                     河南省新县羚锐工业园区：软膏
河南羚锐生                            河南省食品
             药品生产                                   2020 年 12   剂（含激素），乳膏剂（含激素），
物药业有限              豫 20150163   药品监督管
             许可证                                      月 31 日    凝胶剂，洗剂（含激素），酊剂，
    公司                                  理局
                                                                         喷雾剂（含激素）***
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         (五)       投资状况分析
         1、 对外股权投资总体分析
         √适用 □不适用
             报告期内，公司与河南羚锐保健品股份有限公司签订《股权转让协议书》，河南羚锐保健品
         股份有限公司将其持有的河南羚锐正山堂养生茶股份有限公司 16.65%股权转让给本公司。本次股
         权转让总价款为 1,611.66 万元。
             报告期内，公司与河南羚锐保健品股份有限公司签订《股权转让协议书》，河南羚锐保健品
         股份有限公司将其持有的河南羚锐投资发展有限公司 10%股权转让给本公司。本次股权转让总价
         款为 938.56 万元。
             报告期内，公司与河南羚锐保健品股份有限公司签订《股权转让协议书》，河南羚锐保健品
         股份有限公司将其持有的新县宾馆有限责任公司 38.75%股权转让给本公司。本次股权转让总价款
         为 1,255.84 万元。
             报告期内，公司以自有资金现金 1,000 万元与牧原食品股份有限公司、中原股权投资管理有
         限公司等投资方共同投资设立中证焦桐基金管理有限公司，持股比例为 5%。
         (1) 重大的股权投资
         □适用 √不适用
         (2) 重大的非股权投资
         √适用 □不适用
             2015 年 8 月 26 日，公司第六届董事会第八次会议审议通过《关于实施年产 100 亿贴膏剂产
         品建设项目的议案》，因贴膏剂生产基地厂房较为陈旧，生产机器设备逐渐老化，无法满足公司
         持续发展和扩充产品线的需求，为进一步扩大贴膏剂产品规模，不断扩充新产品，提升市场占有
         率，拟以自筹资金实施年产 100 亿贴膏剂产品建设项目，该项目总投资金额 5.5 亿元，其中一期
         工程投资 3.6 亿元。截至 2017 年 12 月 31 日，该项目已累计投入资金 32,094.11 万元。2017 年 6
         月，该项目中橡胶膏剂车间、酊剂车间通过 GMP 认证，获得药品 GMP 证书。
         (3) 以公允价值计量的金融资产
        √适用 □不适用
    证券投资情况
  证券品 证券代                最初投资成本     持有数量    期末账面价值 占期末证券总        报告期损益
                    证券简称
  种       码                      （元）         （股）         （元）      投资比例（％）     （元）
  股票     600030   中信证券   5,757,204.89       255,400   4,622,740.00         47.45       521,016.00
  股票     603019   中科曙光   1,201,088.21       30,000    1,207,200.00         12.39         6,111.79
  股票     002371   北方华创     826,058.47       20,000      828,800.00          8.51         2,741.53
  股票     002624   完美世界     568,478.49       17,200      575,512.00          5.91         7,033.51
  股票     000786   北新建材     210,717.14       10,000      225,000.00          2.31       14,282.86
  股票     002296   辉煌科技     402,051.65       25,000      186,500.00          1.91      -215,551.65
  股票     600787   中储股份     151,303.27       14,000      154,000.00          1.58         2,696.73
  股票     000937   冀中能源     533,833.30       26,000      151,320.00          1.55       -23,920.00
  股票     601699   潞安环能     325,034.70       13,000      147,940.00          1.52       43,290.00
  股票     002366   台海核电      98,719.74        3,500       92,575.00          0.95       -6,144.74
  期末持有的其他证券投资       1,575,660.19       26,737    1,550,437.02         15.92       13,656.83
    报告期已出售证券损益 2,669,810.39 元。
    持有其他上市公司股权情况
                               占该公
证券代 证 券 简 最初投资成 司股权 期末账面价值 报告期损益               报告期所有者   会计核算     股份来
  码    称          本（元）     比例       （元）        （元）       权益变动（元）    科目          源
                               （％）
                                                                                          可供出售金   二级市场
000816   智慧农业    37,457,584.03   0.47   21,291,930.00         0.00   -17,759,857.50
                                                                                            融资产       购买
                                                    29 / 172
                                                   2017 年年度报告
                                                                                                  可供出售金
603188   亚邦股份    30,775,000.00     2.78   265,440,000.00      8,000,000.00   -17,272,000.00                   投资
                                                                                                    融资产
           合计      68,232,584.03            286,731,930.00      8,000,000.00   -35,031,857.50
         报告期内公司卖出申购取得的新股产生的投资收益总额为 126.96 万元。
         (六)       重大资产和股权出售
         √适用 □不适用
             报告期内，公司与河南信合建设投资集团有限公司（以下简称“信合建设”）签署《信阳悦
         合房地产有限公司股权转让协议》，公司将所持信阳悦合房地产有限公司 60%股权以 1.14 亿元转
         让给信合建设，股权转让完成后，信合建设与公司分别持有信阳悦合房地产有限公司 60%和 40%
         的股权，内容详见上海证券交易所网站公司公告。
         (七)       主要控股参股公司分析
         √适用 □不适用
                             注册资
                                                                                 总资产       净资产      净利润
         公司名称            本（万                  经营范围
                                                                                 （万元）     （万元）    （万元）
                               元）
                                        实业投资；医药包装材料销售；企业
  河南羚锐投资发展有限                  管理咨询，财务咨询（以上范围凡需
                               7,500
  公司                                  前置审批或国家有关规定的，凭许可         8,790.64     8,576.63   -55.69
                                        证或有关批准文件经营）。
                                        软膏剂（含激素）、乳膏剂（含激素）、
  河南羚锐生物药业有限                  洗剂（含激素）、凝胶剂、酊剂、喷
                               3,150
  公司                                  雾剂（含激素）、化妆品、保健用品、       9,497.58     5,131.49   1,766.51
                                        消毒剂、卫生用品生产、销售。
                                        住宿,餐饮业,会议，展览，培训，保
                                        健服务，日用百货、针纺织品、预包
                                        装食品，山茶油、红茶、绿茶、香菇
  新县宾馆有限责任公司         1,440
                                        酱、土特产品销售，文字信息处理服         2,516.39     702.91     -82.04
                                        务。（涉及许可经营项目，应取得相
                                        关部门许可后方可经营）
                                        茶叶种植、生产、加工及销售；含茶
                                        制品（其他类）、速溶茶、代用茶、
                                        固体饮料、保健品、特殊膳食食品、
  河南羚锐正山堂养生茶                  食用油脂生产与销售；茶文化传播；
                               9,755
  股份有限公司                          药品、医疗器械、化妆品销售；从事         12,281.82    9725.83    -69.78
                                        相关货物和技术进出口业务。（国家
                                        法律法规规定应经审批方可经营或国
                                        家禁止进出口的货物和技术除外）
                                        保健食品、功能性食品、普通食品、
                                        药品、医疗器械、化妆品、消毒用品、
                                        日化用品、日用工业品、食用油脂的
                                        生产及销售（以上需凭有效许可证经
  河南羚锐保健品股份有
                               4,985    营）；中药材种植；经营本企业自产
  限公司                                                                         4,470.90     4,274.32   1,228.75
                                        产品的出口业务和本企业所需的机械
                                        设备、零配件、原辅材料的进口业务
                                        （国家限定公司经营或禁止进出口的
                                        商品及技术除外）。
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                                    2017 年年度报告
(八)    公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    2017 年，在国家推动供给侧结构性改革、实施创新驱动的总体战略布局下，随着居民消费观
念的提升，医药行业有望保持良好的发展态势。随着更多中医药细分领域的行业政策发布，中医
药行业迎来新的机遇与挑战，步入了新的发展时期。根据工信部消费品工业司公布的 2017 年 1-9
月医药工业主要经济指标，中成药制造 2017 年 1-9 月主营业务收入与利润总额较去年同期均实现
稳定增长。近年来，政府持续推动中医药事业的振兴发展，政府着力增强对中医药的扶持，加大
对中医药人才的培养力度，行业调整加速，服务能力不断提升，全面融入医改大局。
    同时，随着国家医药监管政策频繁出台，医药企业面临巨大挑战。随着人口老龄化、医疗资
源分配不均、医改深入推进，医保控费、医院药占比管理、药品招投标、两票制等对行业发展带
来一定的冲击，过度医疗、违规医疗给医保资金带来前所未有的压力，这些现象在未来长时间内
都将成为政策变革的核心议题。虽然医药行业的一系列相关政策对中成药行业短期内带来了冲击，
但是这些规划与意见将逐渐变成政策红利释放出来，在国家对中医药的大力支持下，加上政府对
医药卫生投入的加大、老龄化、健康消费升级等积极因素的推动，中成药的发展将持续向好。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    致力于医药事业，护佑人类健康，围绕“质量”和“效益”两条主线，确保安全环保形势稳
定，成本控制持续走低，企业现金流充足，实现发展理念由做大做强向做实做优转型、项目投资
由简单粗放向持续优化转型、发展方式由内生增长向规模扩张转型、管理模式由传统管理向精细
管理转型，真正将羚锐打造成一个具有卓越价值的医药企业。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    1、不断壮大销售团队。围绕“整合资源、发展队伍”的目标，进一步细分市场，扩编销售团
队。
    2、打造一支高效优质的团队。选拔重用有责任心、有魄力、业绩好、忠诚度高的优秀员工。
要进一步强抓执行力，加快转变工作作风，提高服务意识；加强沟通交流，提升员工全面了解公
司发展定位的能力。通过全面加强队伍建设，为公司战略转型提供人才支撑。
    3、加大优秀人才引进和招聘力度。加强与各高校和行业相关企业的交流与沟通，强力引进和
抢占人才；建立适合企业发展的激励机制，留住现有人才，吸引外部人才的加盟。努力把合适的
人放在合适的位置，努力营造开放、包容的用人环境，使优秀人才的实力和潜力得以充分发挥，
推动公司的全面发展。
    4、整合资源，共享平台。进一步整合公司生产、销售、采购、电商等多方面的资源，实现平
台共享。各事业部要具有标准化思维，管理制度形成标准化，彻底转变观念，形成资源共享，避
免平台重复建设。
    5、加强财务管理。开源节流，严格控制费用。财务部门将进一步规范管理，适应财务政策变
化，核实费用开支，做到节能降耗、降本增效。同时，进一步拓宽融资渠道，研究国家政策；整
合各种资源，盘活不良资产，发挥更大的平台效应，提高资产收益率，形成又好又快的发展氛围。
    6、对标优秀企业。以行业先进企业为标杆，寻找在企业管理和生产经营以及顶层设计中的短
板和差距，在持续改进中超越自我。对标先进企业，我们将查缺补漏，设好路径，步步为营，在
对标中完善自己，壮大自己。
    7、建设学习型、服务型、创新型、健康型企业。不断引导全体羚锐人进一步增强学习和服务
意识，持续提升公司的创新能力、培育健康企业文化，为公司持续发展注入新的活力。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、行业政策变化风险
                                        31 / 172
                                       2017 年年度报告
    医药行业是我国重点发展的产业之一，也是行业监管程度较高的行业，受国家相关法律法规
及政策的影响较大。随着医疗改革的持续深入以及行业供给侧结构性改革的推进，临床自查、优
先审评审批、仿制药一致性评价、新版医保目录调整、公立医院改革、分级诊疗、两票制等多项
行业政策和法规深刻地影响着国内医药企业的未来发展，使公司面临行业政策变化的风险。
    应对措施：公司将密切关注并积极应对国家政策变化，加强对政策及行业准则的把握理解，
充分利用品牌优势、产品优势，适时调整营销策略，加强企业竞争力。
    2、药品降价风险
    药品作为与国民经济发展和经济生活关系重大的商品，其价格受国家政策影响较大。随着国
家医改的逐步深入，医保控费不断趋严、各省市招标降价持续推进、医保支付标准落地，药品价
格下降将成为未来无法避免的趋势。药品调价、医保控费、招标限价已呈常态化，政府将着手从
体制上解决药价虚高的问题，但降价将直接影响到医药生产企业的经济效益。
    应对措施：公司将继续完善招投标管理体系，大力拓展销售渠道；同时严控产品质量及成本
费用，不断提高产品的有效性和经济性。
    3、研发风险
    新药研发具有投入大、周期长和风险高等特点，药品的前期研发以及产品从研制、临床试验
报批到投产的周期长、环节多，容易受到一些不确定性因素的影响，产品上市后是否有良好的市
场前景和经济回报也具有不确定性。而近年来国家有关新药审评和监管相关政策的变化，以及国
家对新药研发各个阶段的技术审评标准不断提高，给公司的新药研发带来一定风险。
    应对措施：公司将积极组织实施产品研发工作，建立有效风险防控机制，关注和研判市场需
求，完善科研体系建设，确保产品研发顺利开展。
    4、原材料价格波动风险
    中药材价格一直受到诸如宏观经济、货币政策、自然灾害、种植户信息不对称等多种因素影
响容易出现较大幅度的波动，对中药制药企业生产成本产生影响。
    应对措施：公司在保证质量的前提下，将全面推行精益生产，实施有效的成本控制措施。公
司子公司信阳羚锐生态农业有限公司有中药材种植示范基地，已形成对颠茄草、水蛭等中药材的
规模化种植和养殖。
(五)    其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                                 第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 6 月 6 日召开 2016 年年度股东大会，审议通过了公司 2016 年度利润分配预案。
2017 年 6 月 16 日，公司发布《2016 年年度权益分派实施公告》，向 2017 年 6 月 22 日下午上海
证券交易所收市后，在中登公司上海分公司登记在册的公司全体股东进行利润分配。具体方案为：
以公司总股本 592,320,838 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），共计
派发现金红利 88,848,125.70 元。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                               占合并报表
                      每 10 股                                分红年度合并报
         每 10 股送                                                            中归属于上
 分红                  派息数    每 10 股转 现金分红的数额    表中归属于上市
           红股数                                                              市公司普通
 年度                 (元)（含   增数（股）   （含税）        公司普通股股东
           （股）                                                              股股东的净
                         税）                                   的净利润
                                                                               利润的比率
                                           32 / 172
                                              2017 年年度报告
                                                                                       (%)
       2017 年           0       1.50          0    88,848,125.70 217,112,186.86         40.92
       2016 年           0       3.00          0 177,696,251.40 345,772,174.73           51.39
       2015 年           0           0         0                 0 131,909,364.42
           注 1：公司 2017 年度利润分配方案为：以 2017 年度利润分配时的股权登记日总股本为基数，
       每 10 股派现金红利 1.50 元（含税），预计现金分红金额为 88,848,125.70 元。
           注 2：因公司实施非公开发行股票工作，为不影响非公开发行的进度，确保非公开发行募集
       资金尽快到位，根据有关规定以及公司实际情况，2015 年度公司不进行利润分配，也不进行资本
       公积金转增股本。
       (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
       □适用 √不适用
       (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
            案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
       □适用 √不适用
       二、承诺事项履行情况
       (一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
               期内的承诺事项
       √适用 □不适用
                                                                                           如未能
                                                                                           及时履   如未能
                                                                         是否有   是否及   行应说   及时履
                   承诺                      承诺          承诺时间
  承诺背景                    承诺方                                     履行期   时严格   明未完   行应说
                   类型                      内容            及期限
                                                                           限       履行   成履行   明下一
                                                                                           的具体   步计划
                                                                                           原因
                 股份限售   河南羚锐集    自 2015 年非     自 2016 年    是       是
                            团有限公司    公开发行结       5 月 5 日起
                                          束之日起 36      三年内
与再融资相关
                                          个月内不转
的承诺
                                          让本次非公
                                          开发行认购
                                          的股份
                 股份限售   熊伟、吴希    自 2015 年       自 2016 年    是       是
                            振、李进、    非公开发行       5 月 5 日起
                            叶强、民族-   结束之日起       三年内
与再融资相关
                            羚锐小羚羊    36 个月内不
的承诺
                            资产管理计    转让本次非
                            划            公开发行认
                                          购的股份
       (二)    公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
       是否达到原盈利预测及其原因作出说明
       □已达到 □未达到 √不适用
       三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
       □适用 √不适用
       四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
       □适用 √不适用
                                                    33 / 172
                                      2017 年年度报告
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，该准则
修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用
法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。
    本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为：与
收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相
关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入
当期损益。与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入
营业外收支。
    公司已根据修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》的要求，对 2017 年 1 月 1 日起
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益，金额共计 11,927,268.47 元。
    2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置
组和终止经营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部《关于修订印
发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置
收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照《企业会计准则第 30 号——财
务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，上述会计政策变更对可比期间的
财务报表数据影响为调减 2016 年度“营业外收入”509,564.94 元，调增“资产处置收益”
509,564.94 元。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                               单位：万元 币种：人民币
                                                                 现聘任
境内会计师事务所名称                           大华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
                                           名称                           报酬
内部控制审计会计师事务所       大华会计师事务所（特殊普通
                               合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    经公司董事会审计委员会提议，公司第六届董事会第十九次会议及 2016 年年度股东大会审议
通过，继续聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告的审计机构，同时
聘任其为公司 2017 年度内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
                                          34 / 172
                                    2017 年年度报告
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
                      事项概述及类型                               查询索引
    2013 年 9 月 18 日，公司作为原告，就京裕投资及银高
投资未按照《附条件生效的股份认购协议》约定按时支付我
公司非公开发行股票认缴股款一事，通过诉讼代理人北京金
台（武汉）律师事务所对违约方银高投资、京裕投资及其普
通合伙人京富融源分别向河南省信阳市中级人民法院提起
民事诉讼，2013 年 9 月 26 日，河南省信阳市中级人民法院
正式受理上述两项案件。2014 年 7 月公司收到河南省信阳市
中级人民法院民事判决书。在上诉期满后，双方当事人均未
提起上诉，《民事判决书》均已生效，而被告京裕投资及京
                                                            详见上海证券交易所网站
富融源、银高投资均未在判决书规定的期限内履行支付义
                                                        （http://www.sse.com.cn/）公告。
务。为维护公司合法权益，公司就上述两个案件向信阳市中
级法院递交了《强制执行申请书》。2014 年 11 月 12 日，公
司收到两份信阳市中级法院《执行案件受理通知书》，信阳
市中级法院已立案。新县人民法院出具(2017)豫 1523 执 657
号及(2017)豫 1523 执 658 号《执行裁定书》，终结本次执
行程序。终结本次执行程序后，若公司发现京裕投资、银高
投资及京富融源有履行能力时，公司可持原生效判决书及该
裁定书，向新县人民法院或其他有管辖权的人民法院重新申
请执行。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债
务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
                                        35 / 172
                                             2017 年年度报告
      (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
      股权激励情况
      □适用 √不适用
      其他说明
      □适用 √不适用
      员工持股计划情况
      □适用 √不适用
      其他激励措施
      □适用 √不适用
      十四、重大关联交易
      (一) 与日常经营相关的关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      √适用 □不适用
                        事项概述                                        查询索引
          公司于 2017 年 4 月 26 日召开第六届董事会
      第十九次会议，审议通过了《关于预计公司 2017                  详见上海证券交易所网站
      年日常关联交易的议案》，对 2017 年度日常关            （http://www.sse.com.cn/）公告。
      联交易进行了预计。
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                 占同类交易 关联交
                              关联交易              关联交易
  关联交易方      关联关系             关联交易内容                 关联交易金额 金额的比例 易结算
                                类型                定价原则
                                                                                     (%)      方式
河南绿达山茶油   母公司的控   购买商品 采购福利品       公允价格    2,186,636.70      27.17 现金
股份有限公司     股子公司
新县悦安家政服   母公司的控   接受劳务 服务费           公允价格       74,630.50       1.12 现金
务有限公司       股子公司
信阳大别山旅游   母公司的全   其它流出 广告费用         公允价格      394,550.00       0.34 现金
文化有限公司     资子公司
信阳绿达山油茶   母公司的控   租入租出 土地租赁         公允价格      176,994.28       6.90 现金
资源发展有限公   股子公司
司
河南兴锐农牧科   其他         购买商品 采购福利品       公允价格       91,976.40       1.14 现金
技有限公司
河南绿达山茶油   母公司的控   提供劳务 餐饮住宿服务 公允价格           14,226.41       0.10 现金
股份有限公司     股子公司
信阳绿达山油茶   母公司的控   提供劳务 餐饮住宿服务 公允价格           13,417.93       0.09 现金
资源发展有限公   股子公司
司
河南绿达山茶油   母公司的控   销售商品 销售商品         公允价格       10,341.89      0.001 现金
股份有限公司     股子公司
河南羚锐集团有   母公司       提供劳务 餐饮住宿服务 公允价格            7,410.38       0.05 现金
限公司
河南兴锐农牧科   其他         提供劳务 餐饮住宿服务 公允价格            2,441.51       0.02 现金
技有限公司
                                                 36 / 172
                                          2017 年年度报告
新县悦安家政服    母公司的控 提供劳务 餐饮住宿服务 公允价格        4,440.57       0.03 现金
务有限公司        股子公司
                          合计                         /       2,977,066.57                /
      (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
      □适用 √不适用
      (三) 共同对外投资的重大关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      (四) 关联债权债务往来
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      (五) 其他
      √适用 □不适用
          公司之控股子公司河南羚锐保健品股份有限公司原持有河南绿达山茶油股份有限公司 18%股
      权。2017 年，绿达山茶油拟进行增资扩股，羚锐集团参与本次增资，羚锐保健品基于自身发展战
      略及经营情况的考虑，放弃参与本次同比例增资。羚锐集团为公司控股股东，羚锐保健品为公司
      控股子公司，羚锐保健品对绿达山茶油放弃同比例增资权所涉关联交易金额为 392.44 万元，未达
      到“300 万元以上且占公司最近一期经审计的净资产绝对值 0.5%以上”。
      十五、重大合同及其履行情况
      (一)       托管、承包、租赁事项
      1、 托管情况
      □适用 √不适用
      2、 承包情况
      □适用 √不适用
      3、 租赁情况
      □适用 √不适用
                                               37 / 172
                                       2017 年年度报告
(二)   担保情况
□适用 √不适用
(三)   委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：万元 币种：人民币
      类型              资金来源         发生额          未到期余额         逾期未收回金额
银行理财产品      自有资金、募集资金       155,410             28,780
券商理财产品      自有资金                   1,300                 500
基金资管产品      自有资金                     700                    0
其他情况
□适用 √不适用
                                           38 / 172
                                                                     2017 年年度报告
     (2).单项委托理财情况
     √适用 □不适用
                                                                                                                             单位：万元 币种：人民币
                                                                                                       预期收                             未来是 减值准
                                                         资金                          报酬     年化              实际           是否经
             委托理   委托理   委托理财起   委托理财终                 资金                              益              实际收           否有委 备计提
  受托人                                                 来源                          确定   收益率            收益或           过法定
             财类型   财金额     始日期       止日期                   投向                            (如有)            回情况           托理财   金额
                                                                                       方式                       损失             程序
                                                                                                                                            计划  (如有)
平顶山银行   银行理    5,000   2017-1-12    2017-4-13    闲置募   固定收益类、货       协议    3.60%            42.08    本息按  是       否
             财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
信阳珠江村   银行理    3,000   2017-1-19    2017-4-19    公司自   固定收益类、货       协议    4.10%            28.44    本息按  是       否
镇银行       财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
中国工商银   银行理    8,000   2017-1-20    2017-2-23    闲置募   固定收益类、货       协议    2.60%             18.70   本息按  是       否
行           财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
中国农业银   银行理    8,000   2017-1-26    2017-3-17    闲置募   固定收益类、货       协议    3.30%             33.91   本息按  是       否
行           财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
信阳珠江村   银行理    3,000   2017-2-10    2017-2-23    公司自   固定收益类、货       协议    3.00%              3.24   本息按  是       否
镇银行       财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
中国工商银   银行理    8,000   2017-2-28    2017-5-1     闲置募   固定收益类、货       协议    2.65%             35.61   本息按  是       否
行           财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
信阳珠江村   银行理    3,000   2017-2-24    2017-12-13   公司自   固定收益类、货       协议    3.00%             67.52   本息按  是       否
镇银行       财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
中国农业银   银行理    8,000   2017-3-20    2017-5-23    闲置募   固定收益类、货       协议    3.95%             51.96   本息按  是       否
行           财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
中国农业银   银行理    5,000   2017-4-14    2017-5-22    公司自   固定收益类、货       协议    2.17%             10.74   本息按  是       否
行           财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
平顶山银行   银行理    5,000   2017-4-21    2017-7-20    闲置募   固定收益类、货       协议    4.00%             46.24   本息按  是       否
             财产品                                      集资金   币市场类等           约定                              期收回
信阳珠江村   银行理    3,000   2017-4-28    2017-5-31    公司自   固定收益类、货       协议    3.10%              7.88   本息按  是       否
镇银行       财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
中国农业银   银行理    2,000   2017-4-28    2017-6-1     公司自   固定收益类、货       协议    2.90%              5.07   本息按  是       否
行           财产品                                      有资金   币市场类等           约定                              期收回
                                                                         39 / 172
                                                                    2017 年年度报告
中国工商银   银行理   8,000   2017-5-5     2017-7-19    闲置募   固定收益类、货       协议   3.25%   50.10   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
中国农业银   银行理   3,500   2017-5-31    2017-10-13   闲置募   固定收益类、货       协议   3.95%   47.95   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
信阳珠江村   银行理   5,000   2017-7-19    2018-1-5     公司自   固定收益类、货       协议   4.20%       -   正在履   是   否
镇银行       财产品                                     有资金   币市场类等           约定                   行
中国农业银   银行理   4,000   2017-7-27    2017-9-27    闲置募   固定收益类、货       协议   3.00%   19.11   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
中国工商银   银行理   4,000   2017-7-28    2017-9-1     闲置募   固定收益类、货       协议   3.20%   11.51   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
平顶山银行   银行理   6,000   2017-8-3     2017-11-2    闲置募   固定收益类、货       协议   4.00%   56.11   本息按   是   否
             财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
平顶山银行   银行理   5,000   2017-9-28    2017-12-14   闲置募   固定收益类、货       协议   3.90%   38.58   本息按   是   否
             财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
中国工商银   银行理   4,000   2017-9-29    2017-11-3    闲置募   固定收益类、货       协议   3.20%   11.51   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
中国农业银   银行理   4,000   2017-10-9    2018-1-4     闲置募   固定收益类、货       协议   4.05%       -   正在履   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   行
中国农业银   银行理   3,500   2017-10-18   2018-1-10    闲置募   固定收益类、货       协议   4.05%      -    正在履   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   行
平顶山银行   银行理   5,000   2017-11-7    2018-5-9     闲置募   固定收益类、货       协议   4.20%       -   正在履   是   否
             财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   行
中国工商银   银行理   3,000   2017-12-15   2018-1-19    闲置募   固定收益类、货       协议   3.20%       -   正在履   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   行
平顶山银行   银行理   5,000   2017-12-18   2018-3-20    闲置募   固定收益类、货       协议   3.80%       -   正在履   是   否
             财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   行
中国农业银   银行理   3,400   2017-12-22   2017-12-27   闲置募   固定收益类、货       协议   2.20%    0.97   本息按   是   否
行           财产品                                     集资金   币市场类等           约定                   期收回
中信银行     银行理   2,000   2017-8-24    2017-9-28    公司自   固定收益类、货       协议   3.52%    7.03   本息按   是   否
             财产品                                     有资金   币市场类等           约定                   期收回
中信银行     银行理   2,000   2017-10-11   2017-11-3    公司自   固定收益类、货       协议   3.63%    4.84   本息按   是   否
                                                                        40 / 172
                                                                     2017 年年度报告
            财产品                                       有资金   币市场类等           约定                  期收回
中信银行    银行理     2,000   2017-11-14   2017-12-19   公司自   固定收益类、货       协议   4.44%   8.63   本息按   是   否
            财产品                                       有资金   币市场类等           约定                  期收回
     其他情况
     □适用 √不适用
                                                                         41 / 172
                                    2017 年年度报告
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四)      其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
    公司认真贯彻中央、省、市和县关于新时期扶贫开发工作的总体要求，坚持精准识别、精准
管理、精准帮扶、精准脱贫，以系统规划为引领，以产业扶贫为重点，充分履行地方龙头企业的
社会责任和企业担当，以产业化提升农业、以工业化致富农民，因地制宜、因户制宜，建立扶贫
攻坚的长效机制，寻找产业扶贫的发力点，努力为扶贫脱贫攻坚添砖加瓦，贡献力量。同时，公
司将积极承担起企业应负的社会责任，大力支持社会公益事业，依托羚锐老区扶贫帮困资金会平
台，参与抗险救灾、修桥铺路、捐资助学、扶持贫困、保护环境等公益事业，为社会公益事业的
发展作出应有的贡献。
2.     年度精准扶贫概要
    （1）走产业扶贫之路。中药材种植采取“公司+专业合作社+基地+农户”的产业模式，指导
企业、当地农户进行科学种植，形成规模化生产，并协议回收药材，使“粮农”成为了“药农”，
帮带农民增收脱贫，收到了较好的产业致富效果。
    （2）参与老区公益事业。公司依托河南省羚锐老区扶贫帮困基金会，建立了扶贫帮困的长效
机制，捐款捐物、修路筑桥、助残助教、扶危济困，奉献了企业爱心，向社会传递了正能量。
3.     精准扶贫成效
                                                             单位：万元 币种：人民币
                      指   标                              数量及开展情况
一、总体情况                                                                  436.25
其中：1.资金                                                                  390.71
      2.物资折款                                                                45.54
二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                        42 / 172
                                    2017 年年度报告
                                                   √   农林产业扶贫
                                                   □   旅游扶贫
                                                   □   电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                   □   资产收益扶贫
                                                   □   科技扶贫
                                                   √   其他
       1.2 产业扶贫项目个数（个）
       1.3 产业扶贫项目投入金额                                                174.01
    8.社会扶贫                                                                 262.24
三、所获奖项（内容、级别）
2017 年 3 月，公司获得新县人民政府授予的 2016 年度扶残助残爱心企业荣誉称号。
4.     后续精准扶贫计划
    在推进全面建成小康社会进程中，公司将不忘初心，始终牢记扶贫社会责任，遵循新县县委、
新县人民政府“2017 年全县脱贫、2018 年建成河南省革命老区扶贫开发示范县、2020 年全面建
成小康社会”的目标，积极投身脱贫攻坚。
    1.作为当地龙头企业，公司将在总结过去扶贫模式与成效的基础上，将继续推广“公司+基地
+合作社+贫困户”的发展方式，针对贫困地区的实际情况，寻找更有效的产业扶贫路径，通过产
业精准扶贫，改“输血”扶贫为“造血”扶贫，彻底实现贫困地区经济发展的根本转变。公司将
充分利用当地特色农业生产的传统优势和茶叶、中药材等农林产品品牌知名度较高等资源优势，
抢抓机遇、加快发展，拓展医药健康产业链条，加大药品生产、中药材种植、生态农业、大健康
产品等方面的投入，不断扩大产业规模，带动当地中药材种植、农产品深加工等相关行业的发展，
安置更多的富余劳动力就业，为其创收增收提供机会，助力贫困家庭尽早脱贫。
    2.依托河南省羚锐老区扶贫帮困基金会平台，向贫困地区的贫困家庭捐款赠药。积极做好本
地区贫困户对口帮扶工作。
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司积极履行企业公民应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造价值
的同时，也积极承担对员工、客户、消费者、债权人、供应商、社会等其他利益相关方的责任。
    公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的要求，及时、
真实、准确、完整地进行信息披露，通过法定公开信息披露媒体及时进行信息披露，并通过电话
传真、电子邮箱、投资者关系互动平台、网上业绩说明会等多种方式与投资者进行沟通交流，提
高了公司的透明度和诚信度。 公司非常重视对投资者的合理回报，遵守《公司章程》及相关制度
规定进行利润分配，积极回报股东，构建与股东的和谐关系。
    公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《妇女权益保护法》等相关法律法规，制订了
明确的人事用工、薪酬福利等制度，严格履行工资、休假、劳动保险等方面的约定，尊重和维护
员工的个人权益，切实关注员工健康、安全和满意度。
    以河南省羚锐老区扶贫帮困基金会为平台，积极投身社会公益活动，开展扶贫帮困、捐资助
学、帮扶残疾人、植树造林、助医敬老等公益事业，开展“金秋助学”、“救助孤贫儿童”、“寄
送爱心包裹”等扶贫助学助教活动，并先后在北京大学光华管理学院、郑州大学药学院、河南大
学药学院、河南中医药大学等高校设立“羚锐奖学金”，帮助贫困学子完成学业；救助扶持生活
困难及有重症病人的家庭；在全国开展“防暑降温，助力高考”、“重阳节关爱老人”活动，不
断传递羚锐品牌正能量。发展中药材种养殖等产业，直接带动周边农民增收致富。
    公司注重产品质量，严格按照 GMP 的相关规定组织生产，同时不断优化工艺水平，保证产品
质量，为客户提供优质服务，加强与供应商的沟通合作，实现互惠互赢。
    公司非常注重环境保护和节能降耗，把打造绿色企业作为持续发展战略的重要内容，积极履
行企业公民应尽的义务，承担社会责任。
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(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
     公司及信阳分公司为信阳市环境保护局公布的《信阳市 2017 年度重点排污单位名录》中的重
点排污单位。
     报告期内，公司及信阳分公司严格执行国家环境政策，强化环境保护，不断提升公司对环境
的管理要求，提高企业员工的环境保护意识，未发生环境污染事故，也未受到环境保护行政处罚。
其环保情况如下:
     （1）公司建有一座污水处理站，设计处理能力为 200 吨/日，负责处理厂区全部生产、生活
废水，采用“A2/O”处理工艺，只有一个废水排放口并安装了自动在线监控设施；企业使用燃气
锅炉提供热源蒸汽用于生产生活，在大气污染治理方面，企业分别配套建有袋式除尘器，然后通
过 15 米高排气筒排放。
      2017 年 11 月，公司现场召开了年产 100 亿贴膏剂建设项目竣工环保保护验收会。该项目在
建设中落实了环评及其批复提出的各项污染防治措施和要求，经监测，主要污染物排放达到相关
标准要求，公司环境保护管理较为规范，达到建设项目环境保护竣工验收的条件，同意通过验收。
     （2）信阳分公司建有一处污水处理站，设计处理能力为 240 吨/日，负责处理厂区全部生产、
生活 废水，采用“水解酸化+生物接触氧化”工艺，只有一个废水排放口并安装了自动在线监控
设施；企业现有一台 20t/h 蒸汽锅炉提供热源蒸汽用于生产生活，锅炉废气采用陶瓷多管+麻石水
膜除尘+双碱法脱硫处理废气后经 50m 高烟囱排放，并安装自动在线监控设施。
     表一：废水排放信息
企业名称             污染物名称   排放口数量    排 放 浓 度 许可排放浓度 防 止污 染设
                                                (mg/L)        (mg/L)        施运行情况
河 南 羚 锐 制 药 股 COD          1个           46.25         300           正常
份有限公司           氨氮         1个           2.246         32            正常
河 南 羚 锐 制 药 股 COD          1个                     52.8       100            正常
份有限公司信阳                    1个
                     氨氮                                1.053       15             正常
分公司
     表二：锅炉烟气排放信息
企业名称             污染物名称    排放口数量          排 放 浓 度   许可排放浓度    防止污染设
                                                       (mg/m)        (mg/m)          施运行情况
河南羚锐制药股      二氧化硫            1个            19.3          50              正常
份有限公司          氮氧化物            1个            159.7         200             正常
河南羚锐制药股      二氧化硫            1个            45            200             正常
份有限公司信阳                          1个
                    氮氧化物                           147           400             正常
分公司
2.     重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
    公司高度重视环境保护工作，积极落实国家有关环境保护的各项具体要求，选用先进技术设
备提高节能减排的效能，加大环保投入，提倡清洁生产，确保污染物均能满足达标排放要求，确
保了企业及周边环境状况稳定良好；同时注重环境保护管理体系的建设，完善环境保护的各项举
措，督导各生产成员企业做好环境保护工作，确保不发生环境污染事件。
    报告期内，公司及下属分子公司没有发生环境污染问题，也没有受到任何形式的环境保护行
政处罚。
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
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十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                     第六节     普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                               41,043
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                     41,453
                                        45 / 172
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        (户)
        (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                             单位:股
                                          前十名股东持股情况
                                                        持有有限售            质押或冻结情况
   股东名称        报告期内增                                                                        股东
                                期末持股数量 比例(%) 条件股份数             股份
   （全称）            减                                                               数量         性质
                                                             量             状态
河南羚锐集团有                    121,817,898     20.57   41,916,167                106,779,079    境内非国
                                                                            质押
限公司                                                                                             有法人
平安资管－邮储      7,500,032     13,500,015       2.28                                            未知
银行－如意 10 号                                                             无
资产管理产品
百瑞信托有限责                    12,685,836       2.14                                            国有法人
                                                                             无
任公司
中国农业银行股     12,183,532     12,183,532       2.06                                            其他
份有限公司－交
银施罗德精选混                                                               无
合型证券投资基
金
民族证券－宁波                    11,616,766       1.96       11,616,766                           其他
银行－民族－羚
                                                                             无
锐小羚羊资产管
理计划
信阳新锐投资发                    10,867,500       1.83                              10,850,000    境内非国
                                                                            质押
展有限公司                                                                                         有法人
全国社保基金一      9,444,193      9,444,193       1.59                                            未知
                                                                             无
一四组合
招商银行股份有      8,659,769      8,659,769       1.46                                            其他
限公司－交银施
                                                                             无
罗德新成长混合
型证券投资基金
新县鑫源贸易有                     7,538,315       1.27                               7,538,315    境内非国
限公司                                                                      质押                   有法人
中国人民人寿保      5,865,013      7,530,201       1.27                                            未知
险股份有限公司
                                                                             无
－传统－普通保
险产品
                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                持有无限售条件流                    股份种类及数量
                  股东名称
                                                    通股的数量                 种类             数量
河南羚锐集团有限公司                                    79,901,731         人民币普通股         79,901,731
平安资管－邮储银行－如意 10 号资产管理产品              13,500,015         人民币普通股         13,500,015
百瑞信托有限责任公司                                    12,685,836         人民币普通股         12,685,836
中国农业银行股份有限公司－交银施罗德精选混合            12,183,532                              12,183,532
                                                                           人民币普通股
型证券投资基金
信阳新锐投资发展有限公司                                10,867,500         人民币普通股           10,867,500
全国社保基金一一四组合                                   9,444,193         人民币普通股            9,444,193
                                                   46 / 172
                                               2017 年年度报告
招商银行股份有限公司－交银施罗德新成长混合型                  8,659,769                         8,659,769
                                                                          人民币普通股
证券投资基金
新县鑫源贸易有限公司                                          7,538,315   人民币普通股          7,538,315
中国人民人寿保险股份有限公司－传统－普通保险                  7,530,201                         7,530,201
                                                                          人民币普通股
产品
熊维政                                                    5,827,500 人民币普通股            5,827,500
上述股东关联关系或一致行动的说明                      前 10 名股东中，除河南羚锐集团有限公司与信阳新锐
                                                  投资发展有限公司、新县鑫源贸易有限公司、熊维政先生
                                                  存在关联关系外，未知其它股东之间是否存在关联关系，
                                                  也未知其它股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管
                                                  理办法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明
    前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
        √适用 □不适用
                                                                                            单位：股
                                              有限售条件股份可上市交易情况
   序                          持有的有限售                     新增可上市
    有限售条件股东名称                                                               限售条件
   号                          条件股份数量    可上市交易时间   交易股份数
                                                                    量
  1     河南羚锐集团有限公       41,916,167   2019 年 5 月 6 日 41,916,167        自 2015 年非公开发行结束
    司                                                                        日起 36 个月内不得转让
  2     民族证券－宁波银行       11,616,766   2019 年 5 月 6 日      11,616,766   自 2015 年非公开发行结束
        －民族－羚锐小羚羊                                                        日起 36 个月内不得转让
    资产管理计划
  3     熊伟                      2,994,011   2019 年 5 月 6 日             自 2015 年非公开发行结束
                                                                      2,994,011
                                                                            日起 36 个月内不得转让
  4     吴希振                      119,760 2019 年 5 月 6 日     119,760 自 2015 年非公开发行结束
                                                                            日起 36 个月内不得转让
  5     李进                        119,760 2019 年 5 月 6 日     119,760 自 2015 年非公开发行结束
                                                                            日起 36 个月内不得转让
  6     叶强                        119,760 2019 年 5 月 6 日     119,760 自 2015 年非公开发行结束
                                                                            日起 36 个月内不得转让
  上述股东关联关系或一致          除河南羚锐集团有限公司与熊伟先生、吴希振先生、李进先生和叶强先生
  行动的说明                  存在关联关系，未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属
                              于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
        (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
        □适用 √不适用
    四、 控股股东及实际控制人情况
        (一) 控股股东情况
    1      法人
        √适用 □不适用
    名称                               河南羚锐集团有限公司
    单位负责人或法定代表人             熊维政
    成立日期                           2003 年 12 月 18 日
    主要经营业务                       经营自产产品及相关技术和生产，科研所需原辅材料、机电
                                           设备的进出口业务；对技术贸易、医药、房地产、投资、宾
                                           馆等业务。
    报告期内控股和参股的其他境内外     无
                                                   47 / 172
                                       2017 年年度报告
上市公司的股权情况
其他情况说明                    无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                                      熊维政
国籍                                      中国
是否取得其他国家或地区居留权              否
主要职业及职务                            羚锐制药董事、党委书记，羚锐集团董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况      无
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                           48 / 172
                                     2017 年年度报告
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         49 / 172
                                                                 2017 年年度报告
                                     第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位：股
                                                                                                                       报告期内从   是否在公司
                                      任期起始     任期终止                                    年度内股份   增减变动   公司获得的   关联方获取
 姓名     职务(注)    性别    年龄                               年初持股数     年末持股数
                                        日期         日期                                      增减变动量     原因     税前报酬总     报酬
                                                                                                                       额（万元）
熊维政    董事       男      61      2017 年 6     2020 年 6      5,827,500        5,827,500                               141.97   否
                                     月 6 日       月6日
程剑军    董事长     男      56      2017 年   6   2020 年   6      691,000          691,000                               115.45   否
                                     月 6日        月6日
熊伟      董事、总   男      33      2017 年   6   2020 年   6    3,539,011        3,539,011                               124.03   否
          经理                       月 6 日       月6日
张军兵    董事       男      63      2017 年   6   2020 年   6    1,040,000        1,040,000                                79.95   否
                                     月 6 日       月6日
吴希振    董事、副   男      53      2017 年   6   2020 年   6      634,760          634,760                                70.15   否
          总经理                     月 6 日       月6日
冯国鑫    董事、副   男      29      2017 年   6   2020 年   6                                                              25.28   否
          总经理                     月 6 日       月6日
王桂华    独立董事   女      57      2017 年   6   2020 年   6                                                                  5   否
                                     月 6 日       月6日
赵怀亮    独立董事   男      54      2017 年   6   2020 年   6                                                                  5   否
                                     月 6 日       月6日
王鹏      独立董事   男      45      2017 年   6   2020 年   6                                                               2.92   否
                                     月 6 日       月6日
李进      监事会主   男      53      2017 年   6   2020 年   6      601,280          601,280                                74.23   否
          席                         月 6 日       月6日
杨志远    监事       男      48      2017 年   6   2020 年   6                                                                3.6   否
                                                                     50 / 172
                                                                       2017 年年度报告
                                        月 6    日       月6日
汤伟       监事       男       46       2017    年   6   2020 年   6      583,000        583,000                   63.21   否
                                        月 6    日       月6日
夏辉       副总经理   男       43       2017    年   6   2020 年   6      320,000        320,000                   63.21   否
                                        月 7    日       月6日
陈燕       副总经理   女       46       2017    年   6   2020 年   6      415,000        415,000                   63.21   否
                                        月 7    日       月6日
武惠斌     副总经理   男       44       2017    年   6   2020 年   6      214,500        214,500                   63.21   否
                                        月 7    日       月6日
叶强       董事会秘   男       46       2017    年   6   2020 年   6      254,760        254,760                   47.58   否
           书                           月 7    日       月6日
潘滋润     财务总监   男       46       2017    年   6   2020 年   6                                               47.58   否
                                        月 7    日       月6日
余鹏       副总经理   男       49       2017    年   6   2020 年   6                                               49.74   否
                                        月 7    日       月6日
汪 群 斌   原公司董   男       48       2014    年   6   2017 年   6                                                 1.5   否
（离任）   事                           月 6    日       月 6 日
张 连 起   原公司独   男       55       2014    年   6   2017 年   6                                                2.08   否
（离任）   立董事                       月 6    日       月 6 日
李 福 康   原公司监   男       63       2014    年   6   2017 年   6                                               79.95   否
（离任）   事会主席                     月 6    日       月 6 日
  合计         /           /        /          /             /         14,120,811     14,120,811     /         1,128.85         /
    姓名                                                            主要工作经历
熊维政        历任公司董事长、党委书记，羚锐集团董事长，现任公司董事、党委书记、羚锐集团董事长。
程剑军        历任公司副总经理、总经理、董事，现任公司董事长。
熊伟          历任公司总经理助理、贴膏剂销售部副总经理，公司副总经理兼贴膏剂事业部总经理，现任公司董事、总经理。
张军兵        历任公司常务副总经理、总工程师、监事会主席等，现任公司董事。
吴希振        历任公司副总经理、董事会秘书、董事，现任公司董事、党委副书记、副总经理。
冯国鑫        历任公司证券部副经理、证券部总监，现任公司董事、副总经理。
                                                                           51 / 172
                                                             2017 年年度报告
王桂华         现任中国中药协会兼全国中药标准化技术委员会秘书长，公司独立董事。
赵怀亮         现任北京德恒律师事务所律师、合伙人, 公司独立董事。
王鹏           曾任河南联华会计师事务所有限公司副主任会计师，现任河南誉金会计师事务所有限公司主任会计师、公司独立董事。
李进           历任公司法务总负责人、总经理助理、副总经理，现任公司监事会主席。
杨志远         任复星医药财务部副总经理兼投资总部副总经理、公司监事。
汤伟           历任公司主管会计、总会计师、财务总监、副总经理，现任公司职工监事。
夏 辉          历任公司办公室副主任、公共事务部总监、总经理助理，现任公司副总经理。
陈 燕          历任公司证券事务代表、总经理助理，现任公司副总经理。
武惠斌         历任公司药物研究院副院长、总经理助理，现任公司副总经理。
叶强           历任公司证券事务代表、董事长办公室主任、投资部总监，现任公司董事会秘书。
潘滋润         历任公司贴膏剂事业部财务总监、公司财务部经理、职工监事，现任公司财务总监。
余鹏           历任公司总审计师、职工监事，现任公司副总经理。
汪群斌         历任上海复星医药(集团)股份有限公司董事长，现为复星国际执行董事兼 CEO。
张连起         现任瑞华会计师事务所管理合伙人。
李福康         历任公司工会主席、党委副书记、常务副总经理、总经理、监事会主席。现任公司高级顾问。
其它情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，鉴于公司第六届董事会任期即将届满，为完善公司法人治理结构，促进公司规范、健康、稳定发展，根据《公司法》、《上海证券交易
所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的有关规定，公司进行董事会换届选举。按照公司章程规定，公司董事会由九名董事组成，其中独立董事
三名。2017 年 6 月 6 日，公司召开 2016 年年度股东大会，选举熊维政先生、程剑军先生、熊伟先生、张军兵先生、吴希振先生、冯国鑫先生为公司第
七届董事会非独立董事，选举王桂华女士、赵怀亮先生、王鹏先生为公司第七届董事会独立董事。
    鉴于公司第六届监事会任期即将届满，根据公司章程的有关规定，公司第七届监事会由三名监事组成，其中公司职工代表担任的监事不得少于监事
人数的三分之一。2017 年 6 月 6 日，公司召开 2016 年年度股东大会，选举李进先生和杨志远先生为公司第七届监事会监事。公司召开了职工代表大会，
选举汤伟先生为公司第七届监事会职工代表监事。李进先生、杨志远先生、汤伟先生共同组成公司第七届监事会。
   2017 年 6 月 7 日，公司召开了第七届董事会第一次会议，聘任熊伟先生为总经理，聘任吴希振先生、夏辉先生、陈燕女士、武惠斌先生、余鹏先生、
冯国鑫先生为公司副总经理，聘任叶强先生为公司董事会秘书，聘任潘滋润先生为公司财务总监。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                 52 / 172
                                                           2017 年年度报告
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                   股东单位名称             在股东单位担任的职务              任期起始日期              任期终止日期
熊维政                      河南羚锐集团有限公司             董事长、总经理                 2003 年 12 月 18 日
熊维政                      信阳新锐投资发展有限公司         董事长                         2007 年 6 月 6 日
熊维政                      新县鑫源贸易有限公司             董事                           1999 年 1 月 18 日
李福康                      河南羚锐集团有限公司             董事                           2017 年 3 月 30 日
李进                        河南羚锐集团有限公司             董事                           2017 年 3 月 30 日
汤伟                        河南羚锐集团有限公司             董事                           2017 年 3 月 30 日
叶强                        河南羚锐集团有限公司             董事                           2017 年 3 月 30 日
吴希振                      河南羚锐集团有限公司             监事                           2017 年 3 月 30 日
余鹏                        河南羚锐集团有限公司             监事                           2017 年 3 月 30 日
李福康                      信阳新锐投资发展有限公司         董事                           2007 年 6 月 6 日
李进                        信阳新锐投资发展有限公司         董事                           2007 年 6 月 6 日
汤伟                        信阳新锐投资发展有限公司         监事                           2007 年 6 月 6 日
吴希振                      信阳新锐投资发展有限公司         监事                           2007 年 6 月 6 日
李福康                      新县鑫源贸易有限公司             董事                           1999 年 1 月 18 日
吴希振                      新县鑫源贸易有限公司             董事                           2016 年 2 月 1 日
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名                         其他单位名称                            在其他单位担任的职务          任期起始日期      任期终止日期
汪群斌            上海复星高科技（集团）有限公司                    董事                                   1994 年 11 月    2017 年 11 月
汪群斌            复星国际有限公司                                  执行董事                               2005 年 8 月
汪群斌            国药控股股份有限公司                              非执行董事                             2003 年 1 月
汪群斌            复地（集团）股份有限公司                          董事                                   2012 年 2 月
汪群斌            南京钢铁联合有限公司                              董事                                   2011 年 12 月
汪群斌            南京南钢钢铁联合有限公司                          董事                                   2011 年 9 月
汪群斌            Fidelidade-Companhia de Seguros, S.A              董事                                   2014 年 5 月     2017 年 7 月
                                                               53 / 172
                                                              2017 年年度报告
汪群斌          Multicare-Seguros de Saúde, S.A.                      董事                                2014 年 5 月   2017 年 4 月
汪群斌          Fidelidade Assist ência -Companhia de Seguros, S.A.   董事                                2014 年 5 月   2017 年 4 月
汪群斌          Ironshore Inc.                                         董事                                2015 年 2 月   2017 年 5 月
汪群斌          上海豫园旅游商城股份有限公司                           董事                                2014 年 9 月
杨志远          上海复星医药集团（股份）有限公司                       财务部副总经理兼投资总 部副总经理   2014 年 1 月
杨志远          山东金城医药化工股份有限公司                           监事                                2014 年 4 月   2017 年 4 月
杨志远          上海复星平耀投资管理有限公司                           财务总监                            2014 年 1 月
杨志远          安徽山河药用辅料股份有限公司                           监事                                2015 年 8 月
杨志远          海南亚洲制药股份有限公司                               董事                                2015 年 3 月   2017 年 12 月
李福康          江苏亚邦染料股份有限公司                               董事                                2015 年 3 月
张连起          江苏连云港港口股份有限公司                             独立董事                            2014 年 1 月
张连起          瑞华会计师事务所管理合伙人                             管理合伙人                          2001 年 3 月
张连起          华融证券股份有限公司                                   独立董事                            2015 年 5 月
赵怀亮          北京德恒律师事务所                                     律师、合伙人                        2008 年 5 月
王桂华          中国中药协会                                           秘书长                              2005 年 8 月
王桂华          山东沃华医药科技股份有限公司                           独立董事                            2014 年 6 月
王鹏            河南誉金会计师事务所                                   主任会计师                          2010 年 5 月
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
      董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序      由公司薪酬与考核委员会制订董事、监事、高管人员薪酬方案，董事、监事的薪酬与津贴标准由
                                                  股东大会批准，高级管理人员的薪酬标准由董事会批准。
     董事、监事、高级管理人员报酬确定依据         1、领取津贴的董事（含独立董事）、监事其津贴标准由公司股东大会决定；
                                                  2、兼任公司高级管理人员、高级顾问的董事、监事，不单独就其担任的董事、监事职务在公司
                                                  领取报酬，而是根据其兼任的高级管理人员、高级顾问职务在公司领取报酬，由董事会决定其报
                                                  酬；专职董事、监事报酬由股东大会决定；职工监事按其职位领取报酬。
     董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况   在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的报酬均已全额发放。
     报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获   报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 1128.85 万元。
     得的报酬合计
                                                                  54 / 172
                                                         2017 年年度报告
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                           担任的职务                     变动情形               变动原因
汪群斌                           董事                             离任                董事会换届
张连起                           独立董事                         离任                董事会换届
冯国鑫                           董事、副总经理                   选举                股东大会选举产生
王鹏                             独立董事                         选举                股东大会选举产生
李福康                           监事会主席                       离任                监事会换届
李进                             副总经理                         离任                董事会换届
汤伟                             副总经理                         离任                董事会换届
李进                             监事会主席                       选举                股东大会、监事会选举产生
汤伟                             职工监事                         选举                职工大会选举产生
余鹏                             副总经理                         聘任                董事会聘任
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                             55 / 172
                                   2017 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                            1,908
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计                                                              2,436
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                               专业构成人数
                生产人员                                                        1,267
                销售人员
                技术人员
                财务人员
                行政人员
                   合计                                                         2,436
                                      教育程度
              教育程度类别                                数量（人）
硕士
本科
大专
大专以下                                                                        1,234
                   合计                                                         2,436
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    1、薪酬制度遵循“按劳分配与按生产要素分配相结合”和“效率优先、兼顾公平”的原则。
员工薪酬力求从下述几方面得以体现：
     （1）员工的基本素质、专业知识、经验积累、工作能力与综合素质；
     （2）工作岗位责任大小、对知识技能的要求、风险性和工作强度；
     （3）工作业绩；
     （4）吸引优秀人才，调动员工积极性，尤其是管理人员和技术人员的积极性；
     （5）岗位市场化原则；
     （6）企业对员工的关怀。
    2、公司力求保持在同行业中具有竞争力的薪酬水平，并定期与同行业的薪酬水平作比较，适
时作出调整，以确保竞争力。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    1、对员工进行的思想政治、职业道德等方面的教育；
    2、对各类员工进行岗前培训、转岗培训、岗位任职资格培训、岗位专业技能培训；
    3、对专业技术人员进行新理论、新知识、新技术的继续教育；
    4、对各级管理人员进行管理技能、领导力等培训。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
                                       56 / 172
                                    2017 年年度报告
                               第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《上市公司治理准则》等
相关法律、行政法规以及《公司章程》的规定，不断完善公司内部控制制度，强化制度的执行；
加强信息披露，提高信息披露质量和水平；不断完善公司法人治理结构，增强公司规范运作意识，
逐步提高公司治理水平，提升公司经济运行质量。
    （一）公司治理现状
    公司治理结构基本健全，相关制度较为完善，规范运作情况良好，具有较为完整的独立性和
较强的内部控制能力，信息披露工作较为规范，公司治理状况符合《公司法》、《证券法》、《上
市公司治理准则》等法律法规的要求。公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、各尽职守、规
范运作，切实维护了广大投资者和公司的利益。
    具体如下：
    1、公司规范运作情况
    （1）股东及股东大会
    公司能够按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法规的要求建立公司法人
治理结构，规范股东大会的召集、召开、表决程序。能够确保所有股东特别是中小股东享有平等
的知情权和应行使的权利。对于公司重大事项决策，公司严格履行股东大会审批程序，确保决策
的科学、公正、合法。信息披露及时、准确、完整。本年度股东大会的召开、出席会议的股东人
数及代表股份均符合《公司法》、《公司章程》的有关规定，出席会议的股东能够按照自主权利
充分行使表决权。
    （2）控股股东和上市公司的关系
    公司控股股东通过股东大会依法行使股东权利，不干涉公司生产经营活动；公司与控股股东
在人员、资产、财务、机构和业务方面完全分开，保持独立。发起人投入资产权属明确，不存在
资产未过户情况。
    （3）董事与董事会
    公司董事会职责清晰，全体董事能够认真、负责地履行职责。董事会的召集、召开程序符合《公
司法》、《公司章程》以及《董事会议事规则》等相关法律法规的规定，会议决议按时披露。公
司董事任职资格和任免程序符合要求，没有独立董事任期届满前无正当理由被免职的情形，未发
现董事与公司存在利益冲突现象；董事会设有战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考
核委员会四个专业委员会，职责分工明确。
    （4）监事与监事会
    公司监事任职资格和任免程序符合要求，职工代表监事数量符合要求，公司监事会能够独立、
有效地行使对董事、高管的监督和检查权。监事会的召开能够按照法定程序进行，会议决议能够 充
分及时披露。
    （5）经理层
    公司经理层产生按照《公司法》和公司章程规定进行，能够通过内控机制对日常经营管理实
施有效控制，实行经营管理目标责任制和奖惩措施，董事会与监事会能对公司经理层实施有效的
监督和制约。
    （6）内部控制制度
    公司按照要求制定了法人治理、经营管理、财务、人力资源、内部审计等方面制度；会计核
算体系能够按照有关规定建立健全；财务管理符合有关规定，授权、签章等内部控制环节能够有
效执行；设立了审计部门，配备了专职审计工作人员，制定了审计工作规范。
    2、公司透明度情况
    公司能够按照《上市公司信息披露管理办法》建立信息披露事务管理制度，明确了信息披露
责任人，并得到有效落实；明确了定期报告的编制、审议、披露程序并能够按时披露，年度财务
报告全部为标准无保留意见；制定了重大事件的报告制度，对事件的发生、发展、结果及传递、 审
核披露程序等进行了严格的规定。
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                                          2017 年年度报告
    （二）开展治理专项活动情况
    公司通过开展治理专项活动，在规范运作、内控管理、信息披露、投资者关系等方面都有了
明显的改善，提高了上市公司的质量，更好地维护了公司利益和广大股东的合法权益。
     1、规范运作、内部制度建设方面
     公司一直致力于对内部控制体系的健全和完善，在开展公司治理专项活动后，对公司的内部
管理体系做了进一步的梳理。公司加强了内部控制，提高了公司的整体运作效率和抗风险能力，促
进公司规范运作和健康发展。通过规范关联交易，加强内控，公司未发生过大股东占用上市公司
资金，侵害上市公司利益的情况，切实维护了广大投资者的合法权益。
     2、信息披露方面 根据《上市公司信息披露管理办法》以及《上市公司信息披露管理制度指
引》的要求，公司通过不断地对相关人员进行培训、教育，提高了公司对信息披露重要性、及时
性、全面性和主动性的认识，进一步统一了思想，把信息披露管理工作落到了实处。
     3、投资者关系管理方面
    公司通过电话咨询、接待投资者来访等形式积极与投资者进行了沟通，切实做好信息披露工
作，增强了公司的透明度，加强了投资者关系管理，保护了中小投资者利益。今后，公司在这方
面还将不断努力。
     （三）内幕知情人登记管理情况
    报告期内，公司按照《河南羚锐制药股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》的规定， 凡
涉及内幕信息的对外报送，均到公司证券部进行登记备案。公司定期报告披露等重大事项也进行
了内幕知情人的登记和报备。 为进一步深化公司治理，提高上市公司质量，公司在下列方面将做
进一步的改进：
    1、积极学习新政策、新法规，不断完善和健全公司制度，进一步规范公司运作，保护广大投
资者权益。
    2、进一步健全内部控制制度，完善问责机制，规范关联交易，建立长效机制，加强程序管理，
完善制止股东或者实际控制人侵占上市公司资产的具体措施，向公司董事、监事和高级管理人员
明确其维护上市公司资金安全的法定义务。
    3、完善并执行好《信息披露管理制度》，强化敏感信息排查、归集、保密及披露制度，规范
披露上市公司关联交易和关联人名单，切实保护中小投资者利益。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                   决议刊登的指定网站的
    会议届次               召开日期                                     决议刊登的披露日期
                                                         查询索引
2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 6 日                               2017 年 6 月 7 日
                                                  http://www.sse.com.cn
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    2016 年年度股东大会审议通过了《2016 年度董事会工作报告》、《2016 年度独立董事述职
报告》、《2016 年度监事会工作报告》、《2016 年度财务决算报告》、《2016 年年度报告》及
《2016 年年度报告摘要》、《2016 年度利润分配预案》、《关于聘请 2017 年度会计师事务所及
决定其报酬的议案》、《公司 2017 年度董事、监事薪酬（津贴）预案》、《关于选举第七届董事
会非独立董事的议案》、《关于选举第七届董事会独立董事的议案》、《关于选举第七届监事会
监事的议案》等 11 项议案。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                      参加股东
                                            参加董事会情况
                                                                                      大会情况
 董事      是否独
                    本年应参              以通讯                         是否连续两   出席股东
 姓名      立董事              亲自出                    委托出   缺席
                    加董事会              方式参                         次未亲自参   大会的次
                               席次数                    席次数   次数
                      次数                加次数                           加会议       数
                                              58 / 172
                                       2017 年年度报告
熊维政      否           5         5           2         0   0   否
汪群斌      否           2         2           2         0   0   否
程剑军      否           5         5           2         0   0   否
熊伟        否           5         5           2         0   0   否
张军兵      否           5         5           2         0   0   否
吴希振      否           5         5           2         0   0   否
冯国鑫      否           3         3           1         0   0   否
赵怀亮      是           5         5           2         0   0   否
王桂华      是           5         5           3         0   0   否
张连起      是           2         2           2         0   0   否
王鹏        是           3         3           1         0   0   否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    做为董事会专门机构，各专门委员会在经营计划、定期报告、审计工作总结计划、会计估计
变更，聘请会计师事务所、非公开发行股票、薪酬方案审核、总经理及团队考核方案及结果等方
面提出了重要的意见和建议。
      (一)报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会共召开了 2 次会议，审议了《公司 2017 年度
董事、监事、高级管理人员薪酬（津贴）预案》、《2016 年总经理及经营团队考核结果》、《2017
年度总经理及经营团队考核方案》等议案。
    （二）报告期内，公司董事会审计委员会共召开了 4 次会议，审议了定期报告、《2016 年审
计工作总结》、《2017 年审计工作计划》、《2016 年度内部控制自我评价报告》、《关于预计公
司 2017 年日常关联交易的议案》、《关于聘请 2017 年度会计师事务所及决定其报酬的议案》、
《2017 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 等相关议案，切实履行了审计委员
会的职责。
      （三）报告期内，公司董事会战略委员会共召开了 1 次会议，与公司管理层沟通，提出了公
司 2017 年度经营计划。
    （四）报告期内，公司董事会提名委员会共召开了 2 次会议，审议了《关于推举第七届董事
会董事的议案》、《关于推举第七届董事会独立董事的议案》、《关于聘任公司总经理的议案》、
《关于聘任副总经理、董事会秘书、财务总监的议案》。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
√适用 □不适用
                                           59 / 172
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    公司具备独立的业务生产能力与自主经营能力，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方
面均保持独立性，不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司董事会设立薪酬与考核委员会，建立公平、透明的绩效评价和激励约束机制，负责对公
司的高级管理人员实行考核与评价。公司董事会与总经理签订年度考核责任书，总经理与生产部
门、销售部门及各控股子公司签订年度考核责任书。年终后根据实际完成情况严格考核与激励。
    公司考核与激励机制的建立，调动了公司高级管理人员工作积极性和创造性，保证了管理团
队与公司股东利益趋同，对公司的发展起到了良好的促进作用。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    公司 2017 年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司聘请的大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年内部控制的有效性进行了独立
审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。详见上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）公司公告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
                         第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                         60 / 172
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                                  第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
河南羚锐制药股份有限公司全体股东：
    一、     审计意见
    我们审计了河南羚锐制药股份有限公司 (以下简称“羚锐制药公司”)财务报表，包括 2017
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了羚锐
制药公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
    二、     形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于羚锐制药公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、     关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
    我们确定收入确认是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
    1、事项描述
    2017 年度羚锐制药公司收入确认的会计政策及账面金额请参阅合并财务报表附注四/（二十
四）、附注六/注释 34。
    由于收入是羚锐制药的关键业绩指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入
确认的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。
    2、审计应对
    我们针对公司收入确认实施的主要审计程序包括：
        （1）测试有关收入循环的关键内部控制的设计和执行，以确认内部控制的有效性；
        （2）对收入和成本执行分析性复核程序；
        （3）获取羚锐制药与客户签订的合同，对合同关键条款进行核实，主要包括发货、付款
    与结算、换货与退货政策等；
        （4）检查羚锐制药公司与客户的购货订单、发货单据、运输单据、收货确认单、记账凭
    证、回款单据等资料；
                                         61 / 172
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         （5）向重要客户实施独立函证程序，函证应收账款及当期销售额；
         （6）对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，检查相关支持性文件，评价收入
    是否被记录于恰当的会计期间。
   基于已执行的审计程序，我们认为，羚锐制药公司收入确认符合企业会计准则的相关规定。
    四、    其他信息
   羚锐制药公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
   我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
   结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
   基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、    管理层和治理层对财务报表的责任
   羚锐制药公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
   在编制财务报表时，羚锐制药公司管理层负责评估羚锐制药公司的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算羚锐制药公司、终止
运营或别无其他现实的选择。
   治理层负责监督羚锐制药公司的财务报告过程。
    六、    注册会计师对财务报表审计的责任
   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
   1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
   2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
   3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
   4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
                                         62 / 172
                                     2017 年年度报告
对羚锐制药公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致羚锐制药公司不能持续经营。
    5．评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
    6．就羚锐制药公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
    大华会计师事务所(特殊普通合伙)                  中国注册会计师：温秋菊
                                                             （项目合伙人）
               中国北京
                                                    中国注册会计师：连启超
                                                     二〇一八年四月二十五日
二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 河南羚锐制药股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                    附注             期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             340,999,146.34         377,925,370.73
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                         9,742,024.02          12,923,299.15
                                         63 / 172
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损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                        353,763,837.91       302,319,078.22
  应收账款                                          217,557,471.07      29,652,128.87
  预付款项                                           27,594,180.13      22,824,239.70
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                           5,889,462.45      6,534,965.51
  买入返售金融资产
  存货                                               365,075,414.25    484,048,640.31
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                      296,358,295.84      326,605,446.65
    流动资产合计                                  1,616,979,832.01    1,562,833,169.14
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                                   336,031,930.00    367,245,880.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                        77,307,000.86
  投资性房地产
  固定资产                                           765,200,151.66    536,088,485.68
  在建工程                                            42,101,600.50    133,962,134.92
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                          265,727,355.63      132,562,707.34
  开发支出                                           53,684,099.03       49,887,903.35
  商誉                                                  500,000.00          500,000.00
  长期待摊费用                                       32,567,741.32       32,732,937.01
  递延所得税资产                                     73,768,298.22       52,822,880.53
  其他非流动资产                                     43,696,752.93      112,885,295.72
    非流动资产合计                                1,690,584,930.15    1,418,688,224.55
      资产总计                                    3,307,564,762.16    2,981,521,393.69
流动负债：
  短期借款                                           285,000,000.00    204,500,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            85,422,440.46     61,531,993.77
                                       64 / 172
                                   2017 年年度报告
  预收款项                                           106,683,899.59     101,872,512.44
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                        61,735,845.83      69,488,640.57
  应交税费                                            84,998,972.90      82,349,717.36
  应付利息                                             3,367,067.12
  应付股利
  其他应付款                                      381,521,315.49        236,941,492.87
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                          513,961.51           33,807.33
    流动负债合计                                  1,009,243,502.90      756,718,164.34
非流动负债：
  长期借款                                                               20,000,000.00
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                           59,652,214.27       50,908,082.74
  递延所得税负债                                     34,622,206.20       41,723,686.58
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   94,274,420.47      112,631,769.32
      负债合计                                    1,103,517,923.37      869,349,933.66
所有者权益
  股本                                               592,320,838.00     592,320,838.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           565,345,489.56     565,294,795.54
  减：库存股
  其他综合收益                                       193,242,933.90     234,321,947.95
  专项储备
  盈余公积                                           132,033,921.87     110,770,098.66
  一般风险准备
  未分配利润                                        691,364,860.35       584,364,622.40
  归属于母公司所有者权益合计                      2,174,308,043.68     2,087,072,302.55
  少数股东权益                                       29,738,795.11        25,099,157.48
    所有者权益合计                                2,204,046,838.79     2,112,171,460.03
      负债和所有者权益总计                        3,307,564,762.16     2,981,521,393.69
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                       65 / 172
                                      2017 年年度报告
                                    母公司资产负债表
                                    2017 年 12 月 31 日
编制单位:河南羚锐制药股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                   附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                              250,932,129.54        276,430,311.39
  以公允价值计量且其变动计入当期                             30,058.02
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              350,288,021.88        299,779,142.22
  应收账款                                              211,442,743.44         19,521,427.08
  预付款项                                               36,565,539.20         28,174,487.06
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                                             46,213,579.75         34,128,914.52
  存货                                                  321,851,293.47        249,374,328.19
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                         261,609,734.25         313,094,918.63
    流动资产合计                                     1,478,933,099.55       1,220,503,529.09
非流动资产：
  可供出售金融资产                                      328,731,930.00        359,945,880.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                          355,974,680.16        450,521,844.86
  投资性房地产
  固定资产                                              673,473,831.61        440,820,035.47
  在建工程                                               38,940,054.98        133,855,610.92
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                              203,755,883.42        123,129,850.67
  开发支出                                               51,223,916.79         46,871,441.87
  商誉
  长期待摊费用                                           2,899,320.31           2,881,653.15
  递延所得税资产                                        69,946,431.00          48,055,363.69
  其他非流动资产                                        20,632,210.45          60,744,404.24
    非流动资产合计                                   1,745,578,258.72       1,666,826,084.87
      资产总计                                       3,224,511,358.27       2,887,329,613.96
流动负债：
  短期借款                                           285,000,000.00           202,500,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
                                          66 / 172
                                   2017 年年度报告
  应付票据
  应付账款                                            81,714,443.12         54,428,843.60
  预收款项                                            70,201,572.99         66,556,064.33
  应付职工薪酬                                        54,989,943.28         62,662,078.25
  应交税费                                            79,543,492.10         79,402,277.65
  应付利息                                             3,358,400.00
  应付股利
  其他应付款                                         390,992,091.31        219,751,887.20
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                           513,961.51             33,807.33
    流动负债合计                                     966,313,904.31        685,334,958.36
非流动负债：
  长期借款                                                                  20,000,000.00
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                            52,884,656.87         47,620,833.34
  递延所得税负债                                      32,777,204.83         38,956,994.40
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   85,661,861.70         106,577,827.74
      负债合计                                    1,051,975,766.01         791,912,786.10
所有者权益：
  股本                                               592,320,838.00        592,320,838.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           541,389,286.24        553,024,791.00
  减：库存股
  其他综合收益                                       186,601,934.20        221,633,791.70
  专项储备
  盈余公积                                          131,927,167.51         110,663,742.28
  未分配利润                                        720,296,366.31         617,773,664.88
    所有者权益合计                                2,172,535,592.26       2,095,416,827.86
      负债和所有者权益总计                        3,224,511,358.27       2,887,329,613.96
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                    合并利润表
                                  2017 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                项目                     附注          本期发生额            上期发生额
                                       67 / 172
                                     2017 年年度报告
一、营业总收入                                         1,848,525,085.19   1,439,313,472.82
其中：营业收入
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         1,611,883,203.97   1,291,083,277.09
其中：营业成本                                           496,792,594.11     468,808,014.90
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                         27,580,045.42      21,445,140.71
      销售费用                                          887,372,922.62     615,676,330.27
      管理费用                                          176,813,260.22     156,467,294.59
      财务费用                                           10,571,186.95       8,393,342.43
      资产减值损失                                       12,753,194.65      20,293,154.19
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                    3,035,023.25       4,389,509.04
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                     14,893,465.99     250,607,454.44
      其中：对联营企业和合营企业的投资                   -1,922,059.38
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）                     41,794.85         509,564.94
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                           11,927,268.47
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      266,539,433.78     403,736,724.15
  加：营业外收入                                          1,811,628.25      39,890,187.25
  减：营业外支出                                          4,639,996.99      34,541,185.26
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  263,711,065.04     409,085,726.14
  减：所得税费用                                         38,783,308.81      61,361,417.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      224,927,756.23     347,724,309.02
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号                  225,796,348.16     347,724,309.02
填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号                     -868,591.93
填列）
  (二)按所有权归属分类
    1.少数股东损益                                        7,815,569.37        1,952,134.29
    2.归属于母公司股东的净利润                          217,112,186.86      345,772,174.73
六、其他综合收益的税后净额                              -41,079,014.05     -349,846,507.75
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                    -41,079,014.05     -349,846,507.75
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
                                           68 / 172
                                      2017 年年度报告
       2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                 -41,079,014.05     -349,846,507.75
收益
       1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值变动                  -35,031,857.50     -350,844,589.00
损益
       3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分
       5.外币财务报表折算差额                              -824,241.96           998,081.25
       6.其他                                           -5,222,914.59
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                       183,848,742.18        -2,122,198.73
  归属于母公司所有者的综合收益总额                     176,033,172.81        -4,074,333.02
  归属于少数股东的综合收益总额                            7,815,569.37         1,952,134.29
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                       0.37                 0.60
  （二）稀释每股收益(元/股)                                       0.37                 0.60
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                       母公司利润表
                                     2017 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                   项目                     附注        本期发生额           上期发生额
一、营业收入                                         1,755,192,382.67 1,366,946,073.48
  减：营业成本                                         468,630,121.62       438,240,536.65
       税金及附加                                       25,315,431.18        19,788,076.78
       销售费用                                        856,824,956.70       593,579,519.99
       管理费用                                        158,442,112.73       141,006,178.96
       财务费用                                           9,448,734.26         6,476,256.86
       资产减值损失                                     12,058,605.11        11,571,315.41
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                       15,352.88         3,790,666.34
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                   12,273,407.06       251,879,173.36
       其中：对联营企业和合营企业的投资                 -1,922,059.38
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）                    15,317.23           509,564.94
       其他收益                                         11,269,176.47
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     248,045,674.71       412,463,593.47
  加：营业外收入                                            787,606.61       47,743,681.81
  减：营业外支出                                          3,951,546.97       34,449,614.32
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 244,881,734.35       425,757,660.96
    减：所得税费用                                      32,243,502.23        58,756,794.54
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                     212,638,232.12       367,000,866.42
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”                 212,638,232.12       367,000,866.42
号填列）
                                          69 / 172
                                    2017 年年度报告
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额                          -35,031,857.50   -359,549,446.65
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收              -35,031,857.50   -359,549,446.65
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损               -35,031,857.50   -359,549,446.65
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                    177,606,374.62      7,451,419.77
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                  附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     1,908,304,154.26     1,564,482,747.54
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                         307,283.45           336,901.35
  收到其他与经营活动有关的现金                        53,736,673.74        30,928,112.06
    经营活动现金流入小计                           1,962,348,111.45     1,595,747,760.95
  购买商品、接受劳务支付的现金                       576,674,551.91       483,731,608.38
  客户贷款及垫款净增加额
                                        70 / 172
                                   2017 年年度报告
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                    211,826,980.08      168,225,078.44
  支付的各项税费                                    295,629,448.04      239,341,387.82
  支付其他与经营活动有关的现金                      772,244,496.56      641,187,140.49
    经营活动现金流出小计                          1,856,375,476.59    1,532,485,215.13
      经营活动产生的现金流量净额                    105,972,634.86       63,262,545.82
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   4,092,984.41    278,763,858.66
  取得投资收益收到的现金                              19,805,567.29     24,891,634.93
  处置固定资产、无形资产和其他长                         967,275.51      1,031,370.39
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                     115,245,186.07
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                       328,290,000.00     10,000,000.00
    投资活动现金流入小计                             468,401,013.28    314,686,863.98
  购建固定资产、无形资产和其他长                     257,553,768.84    218,049,280.28
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      11,482,284.97
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                                        18,783,082.50
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                      303,740,000.00      317,650,000.00
    投资活动现金流出小计                            572,776,053.81      554,482,362.78
      投资活动产生的现金流量净额                   -104,375,040.53     -239,795,498.80
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                   466,870,832.47
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                 395,000,000.00    244,500,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                             395,000,000.00    711,370,832.47
  偿还债务支付的现金                                 334,500,000.00    471,500,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      98,816,978.82    100,666,440.18
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                         1,427,894.65        117,463.50
    筹资活动现金流出小计                             434,744,873.47    572,283,903.68
      筹资活动产生的现金流量净额                     -39,744,873.47    139,086,928.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的                        -206,839.90        326,376.99
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -38,354,119.04    -37,119,647.20
  加：期初现金及现金等价物余额                       377,925,370.73    415,045,017.93
六、期末现金及现金等价物余额                         339,571,251.69    377,925,370.73
                                       71 / 172
                                    2017 年年度报告
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     1,799,375,834.90       1,470,469,096.13
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        62,464,335.40          24,528,413.71
    经营活动现金流入小计                           1,861,840,170.30       1,494,997,509.84
  购买商品、接受劳务支付的现金                       561,749,629.33         463,544,066.78
  支付给职工以及为职工支付的现金                     182,508,034.61         143,089,399.27
  支付的各项税费                                     276,095,649.87         222,445,669.62
  支付其他与经营活动有关的现金                       743,048,649.74         577,351,649.37
    经营活动现金流出小计                           1,763,401,963.55       1,406,430,785.04
  经营活动产生的现金流量净额                          98,438,206.75          88,566,724.80
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                      782,927.38        273,923,080.61
  取得投资收益收到的现金                               19,808,841.46         23,870,501.54
  处置固定资产、无形资产和其他长                          250,109.44          1,031,255.39
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                      114,000,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                        310,000,000.00
    投资活动现金流入小计                              444,841,878.28        298,824,837.54
  购建固定资产、无形资产和其他长                      223,647,517.01        199,629,334.87
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       48,858,232.52
  取得子公司及其他营业单位支付的                                            110,580,000.00
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                        260,000,000.00        310,000,000.00
    投资活动现金流出小计                              532,505,749.53        620,209,334.87
      投资活动产生的现金流量净额                      -87,663,871.25       -321,384,497.33
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                        466,870,832.47
  取得借款收到的现金                                  395,000,000.00        242,500,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                              395,000,000.00        709,370,832.47
  偿还债务支付的现金                                  332,500,000.00        440,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                       98,752,655.46         99,768,112.47
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                          1,427,894.65            117,463.50
    筹资活动现金流出小计                              432,680,550.11        539,885,575.97
      筹资活动产生的现金流量净额                      -37,680,550.11        169,485,256.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的                          -19,861.89             74,825.90
影响
                                        72 / 172
                                   2017 年年度报告
五、现金及现金等价物净增加额                      -26,926,076.50       -63,257,690.13
  加：期初现金及现金等价物余额                    276,430,311.39       339,688,001.52
六、期末现金及现金等价物余额                      249,504,234.89       276,430,311.39
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                       73 / 172
                                                                         2017 年年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                      本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备     利润
一、上年期末余额           592,320                                  565,294              234,321             110,770            584,364    25,099,15   2,112,171
                           ,838.00                                  ,795.54              ,947.95             ,098.66            ,622.40         7.48     ,460.03
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           592,320                                  565,294              234,321             110,770            584,364    25,099,15   2,112,171
                           ,838.00                                  ,795.54              ,947.95             ,098.66            ,622.40         7.48     ,460.03
三、本期增减变动金额（减                                            50,694.              -41,079             21,263,            107,000    4,639,637   91,875,37
少以“－”号填列）                                                       02              ,014.05              823.21            ,237.95          .63        8.76
（一）综合收益总额                                                                       -41,079                                217,112    7,815,569   183,848,7
                                                                                         ,014.05                                ,186.86          .37       42.18
（二）所有者投入和减少资                                                                                                                   -800,000.   -800,000.
本                                                                                                                                                00
1．股东投入的普通股                                                                                                                        -800,000.   -800,000.
                                                                                                                                                  00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                               21,263,            -110,11    -1,575,00   -90,423,1
                                                                                                              823.21            1,948.9         0.00       25.70
1．提取盈余公积                                                                                              21,263,            -21,263
                                                                              74 / 172
                                                                         2017 年年度报告
                                                                                                              823.21            ,823.21
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                                         -88,848   -1,575,00   -90,423,1
分配                                                                                                                            ,125.70        0.00       25.70
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                          50,694.                                                               -800,931.   -750,237.
                                                                         02                                                                      74
四、本期期末余额           592,320                                  565,345              193,242             132,033            691,364   29,738,79   2,204,046
                           ,838.00                                  ,489.56              ,933.90             ,921.87            ,860.35        5.11     ,838.79
                                                                                                      上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备   利润
一、上年期末余额           535,481                                  167,598              584,168             74,070,            364,140   19,346,41   1,744,806
                           ,864.00                                  ,658.80              ,455.70              012.02            ,660.01        6.59     ,067.12
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           535,481                                  167,598              584,168             74,070,            364,140   19,346,41   1,744,806
                                                                              75 / 172
                                          2017 年年度报告
                           ,864.00   ,658.80              ,455.70    012.02   ,660.01        6.59     ,067.12
三、本期增减变动金额（减   56,838,   397,696              -349,84   36,700,   220,223   5,752,740   367,365,3
少以“－”号填列）          974.00   ,136.74              6,507.7    086.64   ,962.39         .89       92.91
（一）综合收益总额                                        -349,84             345,772   1,952,134   -2,122,19
                                                          6,507.7             ,174.73         .29        8.73
（二）所有者投入和减少     56,838,   415,560                                                        472,399,5
资本                        974.00   ,536.00                                                            10.00
1．股东投入的普通股        56,838,   409,618                                                        466,457,1
                            974.00   ,187.63                                                            61.63
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权              5,942,3                                                        5,942,348
益的金额                               48.37                                                              .37
4．其他
（三）利润分配                                                      36,700,   -125,54               -88,848,1
                                                                     086.64   8,212.3                   25.70
1．提取盈余公积                                                     36,700,   -36,700
                                                                     086.64   ,086.64
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                       -88,848               -88,848,1
分配                                                                          ,125.70                   25.70
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
                                               76 / 172
                                                                       2017 年年度报告
2．本期使用
（六）其他                                                        -17,864                                                                  3,800,606   -14,063,7
                                                                  ,399.26                                                                      .60         92.66
四、本期期末余额            592,320                               565,294              234,321            110,770              584,364     25,099,15   2,112,171
                            ,838.00                               ,795.54              ,947.95            ,098.66              ,622.40          7.48     ,460.03
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                           本期
          项目                                     其他权益工具                                        其他综合                             未分配利   所有者权
                                股本                                          资本公积    减：库存股                专项储备   盈余公积
                                          优先股     永续债        其他                                  收益                                 润       益合计
一、上年期末余额              592,320,8                                       553,024,7                221,633,                110,663,     617,773,   2,095,416
                                  38.00                                           91.00                  791.70                  742.28       664.88     ,827.86
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额              592,320,8                                       553,024,7                221,633,                110,663,     617,773,   2,095,416
                                  38.00                                           91.00                  791.70                  742.28       664.88     ,827.86
三、本期增减变动金额（减                                                      -11,635,5                -35,031,                21,263,      102,522    77,118,
少以“－”号填列）                                                                04.76                  857.50                 425.23      ,701.43     764.40
（一）综合收益总额                                                                                     -35,031,                             212,638,   177,606,3
                                                                                                         857.50                               232.12       74.62
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
                                                                            77 / 172
                                                                   2017 年年度报告
4．其他
（三）利润分配                                                                                                          21,263,8   -110,111   -88,848,1
                                                                                                                           23.21    ,948.91       25.70
1．提取盈余公积                                                                                                         21,263,8   -21,263,
                                                                                                                           23.21     823.21
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                          -88,848,   -88,848,1
配                                                                                                                                   125.70       25.70
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                               -11,635,5                                       -397.98   -3,581.7   -11,639,4
                                                                             04.76                                                        8       84.52
四、本期期末余额            592,320,8                                    541,389,2                186,601,              131,927,   720,296,   2,172,535
                                38.00                                        86.24                  934.20                167.51     366.31     ,592.26
                                                                                      上期
          项目                                   其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            535,481,8                                    137,464,2                581,183,              73,963,6   376,321,   1,704,414
                                64.00                                        55.00                  238.35                 55.64     010.80     ,023.79
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            535,481,8                                    137,464,2                581,183,              73,963,6   376,321,   1,704,414
                                64.00                                        55.00                  238.35                 55.64     010.80     ,023.79
                                                                       78 / 172
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 三、本期增减变动金额（减    56,838,97                           415,560,5   -359,549   36,700,0   241,452,   391,002,8
 少以“－”号填列）               4.00                               36.00    ,446.65      86.64     654.08       04.07
 （一）综合收益总额                                                          -359,549              367,000,   7,451,419
                                                                              ,446.65                866.42         .77
 （二）所有者投入和减少资    56,838,97                           415,560,5                                    472,399,5
 本                               4.00                               36.00                                        10.00
 1．股东投入的普通股         56,838,97                           409,618,1                                    466,457,1
                                  4.00                               87.63                                        61.63
 2．其他权益工具持有者投入
 资本
 3．股份支付计入所有者权益                                       5,942,348                                    5,942,348
 的金额                                                                .37                                          .37
 4．其他
 （三）利润分配                                                                         36,700,0   -125,548   -88,848,1
                                                                                           86.64    ,212.34       25.70
 1．提取盈余公积                                                                        36,700,0   -36,700,
                                                                                           86.64     086.64
 2．对所有者（或股东）的分                                                                         -88,848,   -88,848,1
 配                                                                                                  125.70       25.70
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额            592,320,8                           553,024,7   221,633,   110,663,   617,773,   2,095,416
                                 38.00                               91.00     791.70     742.28     664.88     ,827.86
法定代表人：程剑军 主管会计工作负责人：潘滋润 会计机构负责人：胡秀英
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    (1)公司注册地、组织形式和总部地址
    河南羚锐制药股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”） 系经河南省人民政府豫股批
字[1999]第 09 号文件批准，由河南羚锐制药有限公司整体改制成立的股份有限公司。公司于 2000
年 10 月 18 日在上海证券交易所上市。
    经过历年的转增股本及增发新股，截止 2017 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数
592,320,838.00 股，注册资本为 592,320,838.00 元，注册地址：河南新县，总部地址：河南新
县，公司统一社会信用代码：914100006144026968，母公司为河南羚锐集团有限公司，集团最终
实际控制人为熊维政。
    (2)营业期限有限的特殊企业信息
    营业期限自 1999 年 4 月 18 日至 2020 年 4 月 17 日
    (3)公司业务性质和主要经营活动
    本公司属制药行业，主要产品包括通络祛痛膏（骨质增生一贴灵）、壮骨麝香止痛膏、丹鹿
通督片、培元通脑胶囊以及参芪降糖胶囊等十余种。
    (4)财务报表的批准报出
    本财务报表业经公司董事会于 2018 年 4 月 25 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
             子公司名称                子公司类型      级次   持股比例（%）     表决权比例（%）
河南羚锐投资发展有限公司                 全资          二级       100.00            100.00
河南羚锐生物药业有限公司                 控股          二级        66.64             66.64
河南羚锐制药股份有限公司美国药物研发
                                         全资          二级       100.00            100.00
中心
北京羚锐伟业科技有限公司                 控股          二级        95.00             95.00
新县宾馆有限责任公司                     控股          二级        77.78             77.78
河南羚锐保健品股份有限公司               控股          二级        84.77             84.77
信阳羚锐生态农业有限公司                 全资          三级       100.00            100.00
河南省中药研究所有限公司                 全资          三级       100.00            100.00
新县香山湖发展有限公司                   全资          二级       100.00            100.00
河南羚锐正山堂养生茶股份有限公司         控股          二级        98.68             98.68
信阳羚锐好味道股份有限公司               控股          三级        59.94             59.94
    本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少 2 户，其中：
    （1）本期不再纳入合并范围的子公司
               名称                                           变更原因
北京羚锐丰汇进出口有限公司                             出售所持该公司全部股权
信阳悦合房地产有限公司                                 出售所持该公司 60%股权
    合并范围变更主体的具体信息详见“附注、合并范围的变更”。
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四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁
布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国
证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀
疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
    自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
4.   记账本位币
     本公司的记账本位币为人民币。境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本
位币，编制财务报表时折算为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
    这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    （2）同一控制下的企业合并
    本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制
方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
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    如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算
金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
    对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
    （3）非同一控制下的企业合并
    购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策
的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
    ①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
    ②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
    ③已办理了必要的财产权转移手续。
    ④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
    ⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风
险。
    本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
    本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当
期损益。
    通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权
益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作
为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合
并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价
值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间
的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
    （4）为合并发生的相关费用
    为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中
扣减。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    （1）合并范围
    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独
主体）均纳入合并财务报表。
    （2）合并程序
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    本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
    合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报
表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予
以调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
    对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而
形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
    对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整
    增加子公司或业务
    在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
    因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
    在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
    因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    处置子公司或业务
    1）一般处理方法
    在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
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收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
    2）分步处置子公司
    通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
    A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
    购买子公司少数股权
    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
    在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）合营安排的分类
    本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
    未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划
分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
为共同经营：
    合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
    合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
    其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，
如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支
持。
    （2）共同经营会计处理方法
    本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
    确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
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    确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
    确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
    按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
    确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
    本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出
售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确
认该损失。
    本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
    本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理。
8.   现金及现金等价物的确定标准
     现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
     在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动
风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    （1）外币业务
     外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
     资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。
     以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑
差额计入其他综合收益。
     （2）外币财务报表的折算
     资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。
     处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致
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持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报
表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的
部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损
益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    （1）金融工具的分类
    本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得
持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类别：以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；应收款项；可供出售金融资产；
其他金融负债等。
    （2）金融工具的确认依据和计量方法
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融
负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
    1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
    2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短
期获利方式对该组合进行管理；
    3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工
具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入损益的金融资产或金融负债：
    1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；
    2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金
融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
    3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有
重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
    4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的
混合工具。
    本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价
值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，
相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允
价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时
调整公允价值变动损益。
    应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
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    本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃
市场上有报价的债务工具的债权，包括应收票据、应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的
合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生性金融资产。
    本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，
计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置
时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期
投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，
在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除
外：
    1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变
化对该项投资的公允价值没有显著影响。
    2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
    3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
    可供出售金融资产
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融
资产类别以外的金融资产。
    本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已
到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利
息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，
将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
    本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
    所转移金融资产的账面价值；
    因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
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    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
    终止确认部分的账面价值；
    终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
    （4）金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    （5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的报价
包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产
或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
    初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用
在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关
资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输
入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
    （6）金融资产（不含应收款项）减值准备计提
    资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价
值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
    金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
    发行方或债务人发生严重财务困难；
    债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
    无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
    权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
    权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
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     金融资产的具体减值方法如下：
     可供出售金融资产减值准备
     本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资
产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一年（含一年）
的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 20%（含
20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投
资是否发生减值。
     上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、原
已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值，按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；在活跃市场有报价的可供出售权益
工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售
期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘价扣除市场参与者因承
担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金额后确定。
     可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综
合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损
失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已
计入损益的减值损失后的余额。
     对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权
益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
     持有至到期投资减值准备
对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现
值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转
回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
     （7）金融资产及金融负债的抵销
     金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
     本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
     本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准                  单项金额大于 100.00 万元的应收账款和
                                              单项金额大于 200.00 万元的其他应收款，确定
                                              为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法          单独进行减值测试，按预计未来现金流量
                                              现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计
                                              入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，
                                              将其归入相应组合计提坏账准备。
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(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
不计提坏账准备                                     根据业务性质，认定无信用风险，主要包
                                               括应收增值税退税、合并范围内公司往来款
账龄分析法                                         包括除上述组合之外的应收款项，本公司
                                               根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出
                                               最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用风险
                                               组合分类
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                    5.00                        5.00
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年                                                10.00                      10.00
2－3 年                                                20.00                      20.00
3 年以上
3－4 年                                                40.00                      40.00
4－5 年                                                80.00                      80.00
5 年以上                                              100.00                     100.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     单项计提坏账准备的理由坏账准备的计提方法
坏账准备的计提方法                         根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
                                           面价值的差额进行计提。
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货的分类
    存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品及半成品、库存商品、
农产品、开发成本等。
    （2）存货的计价方法
    存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按
一次加权平均法计价。
    （3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
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    期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产
成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材
料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
    以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
    （4）存货的盘存制度
    采用永续盘存制
    （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品采用一次转销法；
    包装物采用一次转销法。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
    （1）划分为持有待售确认标准
    错误！未找到引用源。将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
     根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
     出售极可能发生，即错误！未找到引用源。已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管
部门批准，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
    确定的购买承诺，是指错误！未找到引用源。与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，
该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的
可能性极小。
    （2）持有待售核算方法
    本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减
去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确
认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
    对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
    上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、
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采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、
由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权
利。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    （1）初始投资成本的确定
   企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下和非同一
控制下企业合并的会计处理方法
   其他方式取得的长期股权投资
   以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
   以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
   在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
   通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    （2）后续计量及损益确认
   成本法
   本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计
价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
   除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公
司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
   权益法
   本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投
资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
   长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差
额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
   本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投
资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于
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被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
    本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之
间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上
确认投资损益。
    本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
    被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序
处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及
长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
    （3）长期股权投资核算方法的转换
    公允价值计量转权益法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控
制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
    原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原
计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
    按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资
单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计
入当期营业外收入。
    公允价值计量或权益法核算转成本法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等
原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权
投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
    购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
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    权益法核算转公允价值计量
    本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
    原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    成本法转权益法
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该
剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
    成本法转公允价值计量
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期损益。
    （4）长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将
多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
    这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分
个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损
益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并
对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实
施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股
权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公
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积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关会计处理：
    在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净
资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    （5）共同控制、重大影响的判断标准
    如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响
的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同
控制某项安排，该安排即属于合营安排。
    合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，
将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的
净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并
按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
    重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有
事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。在被投资单位的董事会或类似权力机构中派
有代表；参与被投资单位财务和经营政策制定过程；与被投资单位之间发生重要交易；向
被投资单位派出管理人员；向被投资单位提供关键技术资料。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
    与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    该固定资产的成本能够可靠地计量。
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(2).折旧方法
√适用 □不适用
     类别            折旧方法     折旧年限（年）         残值率           年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法     30-40               5                 3.17-2.38
机器设备          年限平均法     10-15               5                 9.50-6.33
运输工具          年限平均法     6-12                5                 15.83-7.92
其他设备          年限平均法     4-10                5                 23.75-9.50
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
   在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
   本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
   即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
   本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
   租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
   融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
   本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租
赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满
时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用 □不适用
    （1）在建工程初始计量
   本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态
前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借
款费用以及应分摊的间接费用等。
    （2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
   在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公
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司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价
值，但不调整原已计提的折旧额。
18. 借款费用
√适用 □不适用
    （1）借款费用资本化的确认原则
   公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
   符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
   借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
   资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
   借款费用已经发生；
   为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    （2）借款费用资本化期间
   资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
   当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
   当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
   购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    （3）暂停资本化期间
   符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    （4）借款费用资本化金额的计算方法
   专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投
资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或
者可销售状态前，予以资本化。
   根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，
计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
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    借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，
调整每期利息金额。
19. 生物资产
√适用 □不适用
    （1）生物资产分类
    本公司的生物资产包括消耗性生物资产。消耗性生物资产包括颠茄草、杜仲、延胡索等。
    生物资产同时满足下列条件的，予以确认：
    企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；
    与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；
    该生物资产的成本能够可靠地计量。
    （2）生物资产初始计量
    公司取得的生物资产，按照取得时的成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、
相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。投资者投入的生物资产，
按投资合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费作为生物资产的入账价值，但合同或协议约
定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
    （3）生物资产后续计量
    后续支出
    自行种植的消耗性生物资产的成本，按照其在出售前发生的种苗费、人工费和应分摊的间接
费用等必要支出确定。
    生物资产处置
    收获或出售消耗性生物资产时，采用加权平均法结转成本；生物资产转变用途后的成本按转
变用途时的账面价值确定。
    （4）生物资产减值
    公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由
于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净
值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价
值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益
    消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备
金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
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    无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、
专有技术、其他。
    无形资产的初始计量
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
    以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
    内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
    无形资产的后续计量
    本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无
形资产。
    使用寿命有限的无形资产
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有
限的无形资产预计寿命及依据如下：
             项目                  预计使用寿命                      依据
           土地使用权                 50 年             权属证明
           非专利技术                 5-10 年           预计受益期
             其他                     5-10 年           预计受益期
    每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
    经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
                                           99 / 172
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    开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
    内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
    内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
    完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值
迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
    资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
    可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面
价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
    资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
    因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进
行减值测试。
    在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关
的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测
试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的
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商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面
价值的，确认商誉的减值损失。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    （1）摊销方法
   长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各
项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
    （2）摊销年限
                 类别                 摊销年限                      备注
  羚锐农业生态园土地平整费              30 年             依据土地租赁期确定摊销年限
  郑州办装修费                        117 个月           依据不动产租赁期确定摊销年限
  郑州办车位费                        115 个月           依据不动产租赁期确定摊销年限
  新县香山湖发展有限公司改造工
                                        28 年            依据不动产租赁期确定摊销年限
  程
  好味道租赁车间改造工程                15 年            依据不动产租赁期确定摊销年限
  高铁站体验店装修及转让费             42 个月           依据不动产租赁期确定摊销年限
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支
付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期
薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
   本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
   离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保
险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
   本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与
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涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿
而产生的负债，同时计入当期损益。
    本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休
年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本
公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对
于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一
次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
    对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应
缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在
资产负债表日由独立精算师使用预期累计福利单位法进行精算，将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □不适用
    （1）预计负债的确认标准
    与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
    该义务是本公司承担的现时义务；
    履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
    该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
    最佳估计数分别以下情况处理：
    所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
    所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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26. 股份支付
√适用 □不适用
    （1）股份支付的种类
    本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    （2）权益工具公允价值的确定方法
    对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于
授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定
价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）
股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。
    在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和
非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件
中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。
    （3）确定可行权权益工具最佳估计的依据
    等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数
量一致。
    （4）会计处理方法
    以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授
予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务
或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费
用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股
份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担
负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每
个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
    若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
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28. 收入
√适用 □不适用
    （1）销售商品收入确认时间的具体判断标准
   公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利
益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
   合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款
的公允价值确定销售商品收入金额。
    （2）确认让渡资产使用权收入的依据
   与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
   利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
   使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    （3）提供劳务收入的确认依据和方法
   在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
   提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
   收入的金额能够可靠地计量；
   相关的经济利益很可能流入企业；
   交易的完工进度能够可靠地确定；
   交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
   按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款
不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度
扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
   在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
   已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
   已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
   本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供劳务
部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的部分作为
提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将
销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。
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29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合理、
系统的方法分期计入损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府
补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的
期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。
    与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外
收支。
    收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性
优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利
率计算相关借款费用。
    已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递
延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
    （1）确认递延所得税资产的依据
    本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵
减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列
特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：该交易不是企业合
并；交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得
税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额。
    （2）确认递延所得税负债的依据
    公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
    商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
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    非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳
税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
    对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控
制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    （3）同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示
    企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
    递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相
关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转
回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得
资产、清偿债务。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    经营租入资产
    公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入
当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
    经营租出资产
    公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认
为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予
以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较
低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认的融资费用。 融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／（十四）固定资产。
    公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
    融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相
关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
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32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    (1)终止经营
    本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独
区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
    （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
    （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分。
    （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
    终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用 □不适用
   2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，该准则
修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用
法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。
    本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的主要内容为：与
收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相
关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入
当期损益。与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入
营业外收支。
    公司已根据修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》的要求，对 2017 年 1 月 1 日起
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益，金额共计 11,927,268.47 元。
    2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置
组和终止经营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部《关于修订印
发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收
益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务
报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，上述会计政策变更对可比期间的财
务报表数据影响为调减 2016 年度“营业外收入”509,564.94 元，调增“资产处置收益”
509,564.94 元。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                        计税依据                          税率
增值税                      销售货物、应税销售服务收入、 3%、5%、6%、13%、17%
                            无形资产或者不动产
                                         107 / 172
                                      2017 年年度报告
消费税
营业税
城市维护建设税               实缴流转税税额                  5%、7%
企业所得税
教育费附加                   实缴流转税税额                  3%
地方教育费附加               实缴流转税税额                  2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
                 纳税主体名称                                所得税税率（%）
本公司
北京羚锐伟业科技有限公司
信阳羚锐生态农业有限公司
河南羚锐投资发展有限公司
河南羚锐生物药业有限公司
河南羚锐保健品股份有限公司
新县宾馆有限责任公司
河南省中药研究所有限公司
新县香山湖发展有限公司
河南羚锐正山堂养生茶股份有限公司
信阳羚锐好味道股份有限公司
     注：信阳羚锐生态农业有限公司的初级农产品免税、水面养殖税收减半征收。
2.   税收优惠
√适用 □不适用
    本公司被认定为高新技术企业，并取得证书编号为 GR201741000059 的高新企业证书，所得税
减按 15%的税率缴纳，本公司 2017 年-2019 年适用税率为 15%。
     本公司子公司北京羚锐伟业科技有限公司被认定为高新技术企业，并取得证书编号为
GR201711000396 的高新技术企业证书， 2017 年-2019 年适用税率为 15%
3.   其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                     期末余额                         期初余额
库存现金                                     305,453.43                       348,068.12
银行存款                                 338,378,608.31                   375,482,707.33
其他货币资金                               2,315,084.60                     2,094,595.28
合计                                     340,999,146.34                   377,925,370.73
  其中：存放在境外的款                     2,239,146.84                     4,236,563.39
    项总额
                                         108 / 172
                                      2017 年年度报告
 其他说明
     截止 2017 年 12 月 31 日，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
     其中受限制的货币资金明细如下：
                  项目                         期末余额                期初余额
 信用证保证金                                    1,427,894.65
 用于担保的定期存款或通知存款
                  合计                           1,427,894.65
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
               项目                      期末余额                        期初余额
 交易性金融资产                                  9,742,024.02                12,923,299.15
 其中：债务工具投资
       权益工具投资                              9,742,024.02                12,923,299.15
       衍生金融资产
       其他
 指定以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产
 其中：债务工具投资
       权益工具投资
       其他
               合计                              9,742,024.02                12,923,299.15
 其他说明：
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                        期初余额
银行承兑票据                                353,763,837.91                  302,319,078.22
商业承兑票据
              合计            353,763,837.91                    302,319,078.22
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                         109 / 172
                                            2017 年年度报告
                                                                          单位：元 币种：人民币
                项目                    期末终止确认金额                  期末未终止确认金额
   银行承兑票据                                   93,675,265.05
   商业承兑票据
                合计                              93,675,265.05
   (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
   □适用 √不适用
   其他说明
   □适用 √不适用
   5、 应收账款
   (1). 应收账款分类披露
   √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                          期末余额                                       期初余额
              账面余额      坏账准备                       账面余额         坏账准备
   类别                              计提     账面                                  计提   账面
                  比例                                            比例
             金额          金额      比例     价值         金额            金额     比例   价值
                  (%)                                             (%)
                                     (%)                                            (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 231,6 100. 14,121,21        6.10 217,557, 38,079,33 100. 8,427,205 22.13 29,652,1
特征组合计 78,68   00      6.51               471.07      4.20   00       .33          28.87
提坏账准备 7.58
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
             231,6 100. 14,121,21 6.10 217,557, 38,079,33 100. 8,427,205 22.13 29,652,1
   合计      78,68 00        6.51        471.07      4.20 00         .33       28.87
              7.58
   期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
   □适用 √不适用
   组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
   √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
             账龄                                          期末余额
                                               110 / 172
                                        2017 年年度报告
                             应收账款                  坏账准备              计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                 226,359,691.92               11,317,984.60                   5.00
1至2年                           399,182.03                  39,918.20                   10.00
2至3年                         2,223,806.99                 444,761.40                   20.00
3 年以上
3至4年                           590,696.39                 236,278.56                   40.00
4至5年                           115,182.50                  92,146.00                   80.00
5 年以上                       1,990,127.75                1,990,127.75                 100.00
       合计                  231,678,687.58               14,121,216.51                   6.10
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 10,691,129.61 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                    项目                                          核销金额
实际核销的应收账款                                                                 4,997,118.43
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                  应收账款                                     履行的核销程 款项是否由关联
   单位名称                   核销金额          核销原因
                    性质                                           序         交易产生
武汉市海孚营      货款        363,406.40 无法收回              经营层审批     否
销有限公司
安阳恒峰医药      货款        297,967.10 无法收回              经营层审批     否
有限公司
河南诺尔曼药      货款        296,004.00 无法收回              经营层审批     否
业有限公司
四川省广安医      货款        193,858.40 无法收回              经营层审批     否
药采购供应有
限责任公司
长春永新迪瑞      货款        180,389.94 无法收回              经营层审批     否
药业有限公司
                                           111 / 172
                                          2017 年年度报告
福建省福安市     货款           163,455.76 无法收回              经营层审批      否
医药有限公司
启康医药有限     货款           134,400.00 无法收回              经营层审批      否
公司经销部
东营市医药药     货款           132,615.49 无法收回              经营层审批      否
材采购供应站
北京艾新维多     货款           101,211.24 无法收回              经营层审批      否
科技有限公司
金额小于 10 万   货款          3,133,810.10 无法收回             经营层审批      否
元的客户
    合计                   / 4,997,118.43                /              /                 /
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                         占应收账款期
           单位名称                    期末余额          末余额的比例       已计提坏账准备
                                                             (%)
期末余额前五名应收账款汇
                                      120,843,351.91            52.15           6,042,167.60
总
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
    应收账款账面余额期末较期初增加 508.41%，主要系公司本期销售收入增加，同时受行业政策
影响，公司适当放宽应收账款信用期所致。
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                               期末余额                                     期初余额
    账龄
                        金额               比例(%)               金额                  比例(%)
1 年以内              24,261,340.67                  87.92    20,036,274.53                      87.79
1至2年                 1,536,556.46                   5.57       191,553.22                       0.84
2至3年                   85,079.08                    0.31       472,755.07                       2.07
3 年以上               1,711,203.92                   6.20     2,123,656.88                       9.30
    合计              27,594,180.13               100.00      22,824,239.70                   100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
                                             112 / 172
                                        2017 年年度报告
       单位名称                期末余额            账龄               未及时结算原因
天津中医药大学第一附属                                                 交易尚未完成
                                244,494.00       3 年以上
医院
湖南中医药大学第一附属                                                 交易尚未完成
                                202,000.00       3 年以上
医院
         合计                   446,494.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
           单位名称                         期末金额              占预付账款总额的比例(%)
期末余额前五名预付账款汇总                       9,182,860.05                            33.28
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                         期末余额                                      期初余额
          账面余额        坏账准备                     账面余额          坏账准备
类别              比                      账面                   比               计提      账面
                               计提比
          金额    例    金额              价值         金额      例     金额      比例      价值
                               例(%)
                  (%)                                           (%)               (%)
                                           113 / 172
                                             2017 年年度报告
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险    29,648, 99. 23,759,     80.14 5,889,46 29,740,9 99. 23,206,021 78.0 6,534,965
特征组合计     712.29 21 249.84                 2.45    86.94 22         .43    3       .51
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不    235,000 0.7 235,000 100.00                     235,000. 0.7 235,000.00 100.
重大但单独        .00 9       .00                                  00   8
计提坏账准
备的其他应
收款
              29,883, / 23,994,        /      5,889,46 29,975,9       /    23,441,021   /   6,534,965
   合计
               712.29    249.84                   2.45    86.94                   .43       .51
   期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
   □适用 √不适用
   组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
   √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                期末余额
              账龄                  其他应收款                  坏账准备           计提比例（%）
   1 年以内
   其中：1 年以内分项
   1 年以内小计                        3,695,953.40                 184,797.66                   5.00
   1至2年                                  659,071.31                65,907.13                  10.00
   2至3年                                  465,205.83                93,041.17                  20.00
   3 年以上
   3至4年                              1,917,707.84                 767,083.13                  40.00
   4至5年                              1,311,765.78               1,049,412.62                  80.00
   5 年以上                           21,599,008.13              21,599,008.13                 100.00
              合计                    29,648,712.29              23,759,249.84                  80.14
   组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
   □适用 √不适用
   组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
   □适用 √不适用
   (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
   本期计提坏账准备金额 1,029,690.80 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
   其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                 114 / 172
                                             2017 年年度报告
  □适用 √不适用
  (3). 本期实际核销的其他应收款情况
  √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                         项目                                             核销金额
  实际核销的其他应收款                                                                         475,914.39
  其中重要的其他应收款核销情况：
  √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                       其他应收款                                     履行的核销程       款项是否由关联
     单位名称                           核销金额        核销原因
                           性质                                           序               交易产生
  河南羚锐商城      保证金             157,000.00 无法收回            经营层审批         否
  制药有限公司
  信阳市药品研      备用金             100,000.00 无法收回            经营层审批         否
  究所
  刘学根            备用金              47,862.21 无法收回            经营层审批         否
  朱文              备用金              26,435.07 无法收回            经营层审批         否
  金额小于 2 万     备用金             144,617.11 无法收回            经营层审批         否
  元的 40 户
      合计             /               475,914.39                /          /                     /
  其他应收款核销说明：
  □适用 √不适用
  (4). 其他应收款按款项性质分类情况
  √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
              款项性质                       期末账面余额                         期初账面余额
  业务员周转金                                        12,903,800.91                       12,759,190.43
  应收增值税退税                                                                               120,991.66
  其他                                                16,979,911.38                       17,095,804.85
                合计                                  29,883,712.29                       29,975,986.94
  (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
  √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                     占其他应收款期
                                                                                              坏账准备
   单位名称        款项的性质         期末余额          账龄         末余额合计数的
                                                                                              期末余额
                                                                         比例(%)
期末余额前五名                      11,629,123.80                                38.92        9,703,764.67
其他应收款汇总
     合计                /          11,629,123.80            /                   38.92        9,703,764.67
                                                 115 / 172
                                        2017 年年度报告
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、      存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                        期末余额                                      期初余额
 项目
           账面余额    跌价准备      账面价值           账面余额      跌价准备      账面价值
原材料 156,465,445 15,740.09 156,449,705.53 118,574,865.79 27,922.77 118,546,943.02
               .62
在产品 112,781,327                 112,781,327.10 66,416,824.49                    66,416,824.49
               .10
库存商 94,911,689. 294,047.19 94,617,641.88 101,778,325.60 608,686.80 101,169,638.80
品
周转材
料
消耗性 1,226,739.7                   1,226,739.74      1,258,337.90                 1,258,337.90
生物资
产
建造合
同形成
的已完
工未结
算资产
农产品                                                 1,026,543.56 256,683.56       769,860.00
开发成                                              195,887,036.10                195,887,036.10
本
 合计 365,385,201 309,787.28 365,075,414.25 484,941,933.44 893,293.13 484,048,640.31
      .53
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                      本期增加金额                 本期减少金额
         项目         期初余额                               转回或转                  期末余额
                                    计提         其他                       其他
                                                               销
                                           116 / 172
                                                2017 年年度报告
原材料                   27,922.77                                     12,182.68                      15,740.09
在产品
库存商品                 608,686.8    1,044,556                                     1,359,196         294,047.1
                                 0          .92                                           .53
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
农产品                   256,683.5                                                  256,683.5
                                 6
          合计           893,293.1    1,044,556                        12,182.68    1,615,880         309,787.2
                                 3          .92                                           .09
      存货跌价准备说明：
 项       目             计提存货跌价准备的依据                   本期转销存货跌价准备的原因
                                                                  计提跌价准备的原材料报废或出
  原材料          按单个存货成本高于可变现净值的差额
                                                                              售
                                                                  计提跌价准备的原材料报废或出
库存商品          按单个存货成本高于可变现净值的差额
                                                                              售
      开发成本
                                   预计竣工时     预计投资总
      项目名称          开工时间                                       期末余额         期初余额
                                       间             额
待开发土地                                                                              195,887,036.10
         合计                                                                           195,887,036.10
   消耗性生物资产
                 项目                       期末余额                              期初余额
种植业                                                  1,226,739.74                         1,258,337.90
                 合计                                   1,226,739.74                         1,258,337.90
      存货的其他说明：
    存货期末余额较期初减少 24.65%，主要系本期处置子公司信阳悦合房地产有限公司股权，合
并范围变化，导致开发成本减少所致。
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    本期存货期末余额较上期减少 24.65%，主要系本期处置子公司信阳悦合房地产有限公司股权，
合并范围变化，导致开发成本减少所致。
                                                   117 / 172
                                           2017 年年度报告
 11、 持有待售资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
              项目                            期末余额                      期初余额
理财产品                                      294,400,000.00                  320,650,000.00
待抵扣进项税                                    1,510,642.22                    4,490,444.68
待认证进项税                                      199,718.62
土地增值税                                                                        874,697.33
待摊地租及租金                                     247,935.00                     590,304.64
              合计                             296,358,295.84                 326,605,446.65
 14、 可供出售金融资产
 (1).    可供出售金融资产情况
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                  期初余额
    项目                        减值                                      减值
                     账面余额                 账面价值          账面余额               账面价值
                                    准备                                      准备
 可供出售债务工
 具：
 可供出售权益工 336,031,930.00             336,031,930.00 367,245,880.00             367,245,880.00
 具：
   按公允价值      286,731,930.00          286,731,930.00 327,945,880.00             327,945,880.00
 计量的
      按成本计量    49,300,000.00            49,300,000.00 39,300,000.00              39,300,000.00
 的
    合计       336,031,930.00          336,031,930.00 367,245,880.00             367,245,880.00
 (2).    期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                            可供出售权益工        可供出售债务
  可供出售金融资产分类                                                                   合计
                                  具                  工具
 权益工具的成本/债务工具
                                68,232,584.03                                         68,232,584.03
 的摊余成本
 公允价值                   286,731,930.00                                           286,731,930.00
 累计计入其他综合收益的     218,499,345.97                                           218,499,345.97
                                               118 / 172
                                          2017 年年度报告
     公允价值变动金额
     已计提减值金额
     (3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                                       在被投
                           账面余额                                减值准备                     本期
 被投资                                                                                资单位
                                                                                                现金
   单位                    本期    本期                    期   本期   本期            持股比
               期初                        期末                                 期末            红利
                           增加    减少                    初   增加   减少            例(%)
中原银行    32,000,000.                   32,000,0                                       0.45
股份有限             00                      00.00
公司
中证焦桐                  10,000          10,000,0                                       5.00
基金管理                  ,000.0             00.00
有限公司
河南兴锐    1,900,000.0                   1,900,00                                       6.33
农牧科技              0                       0.00
有限公司
河南绿达    5,400,000.0                   5,400,00                                       7.71
山茶油股              0                       0.00
份有限公
司
            39,300,000.   10,000          49,300,0                                       /
  合计               00   ,000.0             00.00
     (4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
     □适用 √不适用
     (5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
     □适用 √不适用
     其他说明
     □适用 √不适用
     15、 持有至到期投资
     (1).持有至到期投资情况：
     □适用 √不适用
     (2).期末重要的持有至到期投资：
     □适用 √不适用
     (3).本期重分类的持有至到期投资：
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
                                               119 / 172
                                           2017 年年度报告
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                           本期增减变动
                                   权益                      宣告
                                                                                             减值
 被投                              法下    其他              发放
           期初                                     其他            计提             期末    准备
 资单             追加      减少   确认    综合              现金
           余额                                     权益            减值     其他    余额    期末
 位               投资      投资   的投    收益              股利
                                                    变动            准备                     余额
                                   资损    调整              或利
                                     益                      润
一、合营企业
小计
二、联营企业
信阳悦    198,0             118,   -1,92                                     -3,97   77,30
合房地    82,60             849,   2,059                                      9.76   7,000
产有限     0.00             560.     .38                                               .86
公司
小计      198,0             118,   -1,92                                     -3,97   77,30
          82,60             849,   2,059                                      9.76   7,000
           0.00             560.     .38                                               .86
          198,0             118,   -1,92                                     -3,97   77,30
          82,60             849,   2,059                                      9.76   7,000
 合计
           0.00             560.     .38                                               .86
       长期股权投资说明：
本期处置信阳悦合房地产有限公司 60.00%股权，由原全资子公司变为联营企业。
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
                                              120 / 172
                                             2017 年年度报告
     不适用
     19、 固定资产
     (1). 固定资产情况
     √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
    项目           房屋及建筑物    机器设备          运输工具        其他设备        合计
一、账面原值：
     1.期初余额       442,097,550.61 206,767,373.42 21,130,264.26 75,500,412.93 745,495,601.22
     2.本期增加金
                      113,169,915.09 85,018,152.06 3,734,139.14 70,976,819.96 272,899,026.25
额
        （1）购置         318,868.37   8,894,235.58 3,734,139.14        1,747,148.64 14,694,391.73
      （2）在建工
                  112,851,046.72 76,123,916.48                         69,229,671.32 258,204,634.52
程转入
      （3）企业合
并增加
       3.本期减少
                        1,847,382.07 23,715,859.06 1,220,809.15         6,366,802.63 33,150,852.91
金额
        （1）处置或
                        1,847,382.07 23,715,859.06        934,714.30    6,335,575.63 32,833,531.06
报废
    处置子公司                                        286,094.85       31,227.00    317,321.85
     4.期末余额       553,420,083.63 268,069,666.42 23,643,594.25 140,110,430.26 985,243,774.56
二、累计折旧
     1.期初余额        73,949,457.58 76,674,216.86 11,365,657.93 31,612,982.12 193,602,314.49
     2.本期增加金
                       14,007,527.56 14,446,158.85 2,426,737.16         9,354,347.88 40,234,771.45
额
        （1）计提      14,007,527.56 14,446,158.85 2,426,737.16         9,354,347.88 40,234,771.45
     3.本期减少金
                          622,738.23 19,091,156.45        993,631.63    5,674,328.83 26,381,855.14
额
        （1）处置或
                          622,738.23 19,091,156.45        737,727.66    5,652,477.99 26,104,100.33
报废
    处置子公司                                        255,903.97       21,850.84    277,754.81
     4.期末余额        87,334,246.91 72,029,219.26 12,798,763.46 35,293,001.17 207,455,230.80
三、减值准备
     1.期初余额         1,692,194.38 12,503,543.27                      1,609,063.40 15,804,801.05
     2.本期增加金
额
     3.本期减少金
                                       3,013,918.76                       202,490.19   3,216,408.95
额
        （1）处置或
                                       3,013,918.76                       202,490.19   3,216,408.95
报废
     4.期末余额         1,692,194.38   9,489,624.51                     1,406,573.21 12,588,392.10
                                                  121 / 172
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四、账面价值
     1.期末账面价
                    464,393,642.34 186,550,822.65 10,844,830.79 103,410,855.88 765,200,151.66
值
     2.期初账面价
                    366,455,898.65 117,589,613.29 9,764,606.33 42,278,367.41 536,088,485.68
值
     (2). 暂时闲置的固定资产情况
     □适用 √不适用
     (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
     □适用 √不适用
     (4). 通过经营租赁租出的固定资产
     □适用 √不适用
     (5). 未办妥产权证书的固定资产情况
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                项目                              账面价值                   未办妥产权证书的原因
     房屋及建筑物                                     295,512,418.44    尚在办理中
     合 计                                            295,512,418.44
     其他说明：
     □适用 √不适用
     20、 在建工程
     (1). 在建工程情况
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                                 期初余额
         项目                         减值准                                     减值准
                       账面余额                  账面价值         账面余额                  账面价值
                                        备                                         备
     百亿贴膏剂工 27,230,130.40                27,230,130.40 119,913,979.51               119,913,979.51
     程项目
     年产 2 亿贴                                                  4,485,584.89              4,485,584.89
     暖洋洋系列产
     品项目
     信阳保健品车                                                 3,968,000.00              3,968,000.00
     间工程
     羚锐健康谷项     8,679,245.04              8,679,245.04
     目
     生态农业仓库     2,640,282.98              2,640,282.98
     零星工程         3,551,942.08              3,551,942.08      5,594,570.52              5,594,570.52
         合计        42,101,600.50             42,101,600.50 133,962,134.92               133,962,134.92
                                                   122 / 172
                                         2017 年年度报告
   (2). 重要在建工程项目本期变动情况
   √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                            本
                                            期                                    其中：
                                                                                         本期
                                            其                  工程累 工         本期            资
             预                    本期转入                                利息资        利息
                   期初   本期增加          他           期末   计投入 程         利息            金
 项目名称    算                    固定资产                                本化累        资本
                   余额     金额            减           余额   占预算 进         资本            来
             数                      金额                                  计金额        化率
                                            少                  比例(%) 度        化金            源
                                                                                         (%)
                                            金                                      额
                                            额
百亿贴膏剂   450   119,9 145,938, 238,622,          27,230,       58.13 90.                       自
工程项目     ,00   13,97   168.24   017.35           130.40             00                        筹
             0,0    9.51
             00.
年产 2 亿    160   4,485 2,720,39 7,205,97                        55.16 100                       自
贴暖洋洋系   ,00   ,584.     1.89     6.78                              .00                       筹
列产品项目   0,0      89
             00.
信阳保健品   15,   3,968 1,012,47 4,980,47                        99.15 100 3,061, 335,0 3.35 自
车间工程     000   ,000.     4.22     4.22                              .00 353.41 56.94      筹
             ,00      00
             0.0
羚锐健康谷                8,679,24                  8,679,2                                       自
项目                          5.04                    45.04                                       筹
生态农业新   2,9          2,640,28                  2,640,2       91.01 98.                       政
仓库         00,              2.98                    82.98             00                        府
             000                                                                                  补
             .00                                                                                  助
零星工程           5,594 5,353,53 7,396,16          3,551,9
                   ,570.     7.73     6.17            42.08
             627   133,9 166,344, 258,204,          42,101,       /     /     3,061,353 335,0 /   /
             ,90   62,13   100.10   634.52           600.50                       .41 56.94
   合计      0,0    4.92
             00.
   (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
   □适用 √不适用
                                             123 / 172
                                       2017 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                      非专利
    项目            土地使用权        专利权                      其他            合计
                                                        技术
一、账面原值
1.期初余额        106,282,525.99   63,322,414.84               3,816,777.35   173,421,718.18
2.本期增加金      142,602,625.49     540,059.24                               143,142,684.73
额
(1)购置           142,602,625.49                                              142,602,625.49
                                     540,059.24                                  540,059.24
(2)内部研发
(3)企业合并增
加
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额        248,885,151.48   63,862,474.08               3,816,777.35   316,564,402.91
二、累计摊销
1.期初余额         14,087,572.17   23,628,731.44               3,142,707.23    40,859,010.84
2.本期增加金        4,709,064.26    5,172,274.90                 96,697.28      9,978,036.44
额
                                          124 / 172
                                                 2017 年年度报告
       （1）计提             4,709,064.26    5,172,274.90                    96,697.28       9,978,036.44
       3.本期减少金
       额
       (1)处置
       4.期末余额           18,796,636.43   28,801,006.34                 3,239,404.51      50,837,047.28
       三、减值准备
       1.期初余额
       2.本期增加金
       额
       （1）计提
       3.本期减少金
       额
       (1)处置
       4.期末余额
       四、账面价值
       1.期末账面价        230,088,515.05   35,061,467.74                   577,372.84     265,727,355.63
       值
       2.期初账面价    92,194,953.82 39,693,683.40                674,070.12               132,562,707.34
       值
       本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 13.18%
       (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
       √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                    项目                           账面价值                       未办妥产权证书的原因
       土地使用权                                       52,337,399.80      尚在办理中
       合计                                             52,337,399.80
       其他说明：
       □适用 √不适用
       26、 开发支出
       √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                    本期增加金额                   本期减少金额
                    期初                                                                        期末
   项目                                            其   确认为无形
                    余额         内部开发支出                            转入当期损益           余额
                                                   他       资产
中药贴膏剂         398,000.00    31,736,704.58                           31,826,704.58         308,000.00
化药贴剂      30,908,663.47       4,612,093.91                            2,718,956.07      32,801,801.31
保健食品         3,765,367.55     3,315,661.85                            2,150,252.32       4,930,777.08
                                                    125 / 172
                                                2017 年年度报告
口服制剂     11,435,575.85       8,732,759.89                            7,351,703.34   12,816,632.40
软膏制剂      3,016,461.48       1,440,587.95           540,059.24       1,456,807.95    2,460,182.24
其他               363,835.00   10,933,493.15                           10,930,622.15      366,706.00
   合计      49,887,903.35      60,771,301.33           540,059.24      56,435,046.41   53,684,099.03
       27、 商誉
       (1). 商誉账面原值
       √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                               本期增加                     本期减少
       被投资单位名称或
                            期初余额     企业合并                                            期末余额
       形成商誉的事项                                                   处置
                                         形成的
       河南羚锐保健品股     7,554,423                                                        7,554,42
       份有限公司                 .43                                                            3.43
       河南羚锐投资发展     500,000.0                                                        500,000.
       有限公司                     0
                            8,054,423                                                        8,054,42
             合计
                                  .43                                                            3.43
       (2). 商誉减值准备
       √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
       被投资单位名称                      本期增加                      本期减少
       或形成商誉的事      期初余额                                                       期末余额
                                         计提                        处置
              项
       河南羚锐保健品    7,554,423.43                                                    7,554,423.43
       股份有限公司
             合计        7,554,423.43                                                    7,554,423.43
       说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
       □适用 √不适用
       其他说明
       □适用 √不适用
       28、 长期待摊费用
       √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
           项目           期初余额      本期增加金额    本期摊销金额     其他减少金额     期末余额
       新县香山湖      27,450,813.63                    1,059,195.36                    26,391,618.27
       发展有限公
       司改造工程
       好味道租赁       1,886,096.53    1,052,940.18       157,557.91                    2,781,478.80
       车间改造工
       程
       郑州办装修       2,322,435.73                       251,074.20                    2,071,361.53
       费
                                                   126 / 172
                                          2017 年年度报告
郑州办车位          559,217.42                             61,565.16                       497,652.26
费
羚锐农业生          514,373.70                             19,049.76                       495,323.94
态园土地平
整费
高铁站体验                           338,362.78             8,056.26                       330,306.52
店装修及转
让费
   合计           32,732,937.01    1,391,302.96     1,556,498.65                       32,567,741.32
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                        期末余额                                期初余额
           项目            可抵扣暂时性差         递延所得税       可抵扣暂时性差       递延所得税
                                 异                 资产                 异               资产
  资产减值准备              12,588,392.10        1,888,258.81          15,804,801.05    2,370,720.16
  内部交易未实现利润         1,940,692.61           293,752.88          2,021,277.11       306,691.01
  可抵扣亏损
应收账款-坏账准备           13,828,177.79        2,155,337.38           6,001,699.72       954,899.75
其他应收款-坏账准备         18,329,113.21        3,056,500.06          18,122,025.70    3,016,956.17
存货跌价准备                      309,787.28         46,468.09           636,609.57         95,491.44
交易性金融资产               1,707,927.26           426,981.82          4,943,149.28    1,235,787.33
递延收益                    53,651,323.54        8,124,365.20          48,587,500.01    7,384,791.67
预提费用                   314,922,828.31       47,988,424.25      154,435,216.03      23,996,029.33
应付职工薪酬                53,912,075.06        8,112,353.81          61,912,060.83    9,296,113.82
视同销售                    11,172,372.80        1,675,855.92          27,769,332.35    4,165,399.85
           合计            482,362,689.96       73,768,298.22      340,233,671.65      52,822,880.53
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                        期末余额                                期初余额
           项目
                          应纳税暂时性差         递延所得税        应纳税暂时性差       递延所得税
                                异                 负债                  异               负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允      218,499,345.97       32,774,901.90       259,713,295.97      38,956,994.40
价值变动
长期股权投资                4,922,163.33         1,230,540.83          4,922,163.33     1,230,540.83
交易性金融资产                    15,352.88           2,302.93
                                               127 / 172
                                    2017 年年度报告
投资性房地产转换日公     4,096,403.60        614,460.54         10,241,009.00    1,536,151.35
允价值变动
           合计        227,533,265.78     34,622,206.20     274,876,468.30      41,723,686.58
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                           期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                   23,604,428.32                       24,039,084.20
应收账款-坏账准备                                293,038.72                       2,425,505.61
其他应收款-坏账准备                           5,665,136.63                        5,318,995.73
存货跌价准备                                                                         256,683.56
交易性金融资产                                   215,551.65
预提费用                                             8,667.12
递延收益                                      6,000,890.73                        2,320,582.73
应付职工薪酬                                  6,631,925.46                        6,852,581.98
             合计                            42,419,638.63                       41,213,433.81
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
    未确认递延所得税资产形成的原因是可抵扣暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回或者
未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                          期初余额
预付工程款                                    21,696,752.93                      61,387,656.72
预付土地款                                    22,000,000.00                      51,497,639.00
             合计                             43,696,752.93                     112,885,295.72
其他说明：
    本期其他非流动资产期末余额较上期减少 61.29%，主要系预付土地款及预付工程款减少所致。
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                      期末余额                          期初余额
                                         128 / 172
                                    2017 年年度报告
质押借款
抵押借款                                125,000,000.00                 102,500,000.00
保证借款
信用借款                                 160,000,000.00              102,000,000.00
            合计                         285,000,000.00              204,500,000.00
短期借款分类的说明：
    短期借款期末余额较期初增长 39.36%，主要系融资需求较大所致；期末抵押借款情况详见本
附注十二、（一）重大承诺事项。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
             项目                   期末余额                        期初余额
应付材料款                              49,492,780.28                    46,320,605.69
应付工程款                              22,912,665.58                     3,591,532.14
应付设备款                               6,446,787.98                     9,296,391.68
应付其他款                               6,570,206.62                     2,323,464.26
             合计                       85,422,440.46                    61,531,993.77
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    应付账款期末余额较上期增长 38.83%，主要系应付工程款增加所致。
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                        期初余额
                                       129 / 172
                                         2017 年年度报告
 1 年以内                                        89,131,067.09                           82,804,828.10
 1 年以上                                        17,552,832.50                           19,067,684.34
               合计                            106,683,899.59                        101,872,512.44
 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                   项目                        期末余额                   未偿还或结转的原因
 NAL 公司                                            385,046.00       未到期结算
 康泽药业连锁有限公司                                234,830.00       未到期结算
 河北龙隆医药有限公司                                226,840.73       未到期结算
 贵州圣泉药业有限公司                                    80,000.00    未到期结算
 北京创博信达科技发展有限公司                            70,000.00    未到期结算
                   合计                              996,716.73                      /
 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 37、 应付职工薪酬
 (1).应付职工薪酬列示：
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
            项目              期初余额            本期增加             本期减少            期末余额
一、短期薪酬                69,291,473.33      211,400,005.6         219,572,430.9       61,119,048.03
                                                           3
二、离职后福利-设定提存计     197,167.24        9,480,046.33          9,060,415.77         616,797.80
划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
                            69,488,640.57      220,880,051.9         228,632,846.7       61,735,845.83
            合计
                                                           6
 (2).短期薪酬列示：
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种:人民币
            项目              期初余额            本期增加             本期减少            期末余额
 一、工资、奖金、津贴和     60,417,969.10      187,192,145.5         197,263,610.7       50,346,503.95
 补贴                                                      6
 二、职工福利费                                 8,048,319.76          8,048,319.76
 三、社会保险费                 244,245.52      4,930,198.95          4,926,396.88         248,047.59
                                             130 / 172
                                      2017 年年度报告
其中：医疗保险费           129,608.82       3,985,832.93       3,933,742.94       181,698.81
       工伤保险费           85,408.52          701,494.20       756,937.52            29,965.20
       生育保险费           29,228.18          242,871.82       235,716.42            36,383.58
四、住房公积金             282,585.00       3,075,565.20       3,031,150.28       326,999.92
五、工会经费和职工教育    8,346,673.71      8,153,776.16       6,302,953.30    10,197,496.57
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
                         69,291,473.33     211,400,005.6      219,572,430.9    61,119,048.03
          合计
                                                       3
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          项目             期初余额           本期增加          本期减少          期末余额
1、基本养老保险            113,465.90       9,079,523.64       8,834,923.85       358,065.69
2、失业保险费               83,701.34          400,522.69        225,491.92       258,732.11
3、企业年金缴费
          合计             197,167.24       9,480,046.33       9,060,415.77       616,797.80
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                           期初余额
增值税                                       25,010,627.87                     15,243,356.54
消费税
营业税
企业所得税                                   52,996,667.72                     62,364,877.45
个人所得税                                     1,723,538.76                       998,339.02
城市维护建设税                                 1,354,125.08                       954,105.49
教育费附加                                       794,488.05                       478,923.19
地方教育费附加                                   529,158.90                       318,782.31
房产税                                         1,573,134.23                     1,193,839.77
土地使用税                                       776,377.13                       684,930.93
其他                                             240,855.16                       112,562.66
             合计                            84,998,972.90                     82,349,717.36
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                         131 / 172
                                     2017 年年度报告
              项目                         期末余额                     期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息                             3,358,400.00
划分为金融负债的优先股\永续债利息                   8,667.12
    非金融机构借款应付利息                          8,667.12
                    合计                     3,367,067.12
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                          期初余额
预提费用                                  311,050,466.80                    154,401,408.70
保证金                                     38,531,719.81                        38,220,588.15
其他                                       31,939,128.88                        44,319,496.02
             合计                         381,521,315.49                    236,941,492.87
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                项目                      期末余额                 未偿还或结转的原因
苏州浙远自动化工程技术有限公司                 827,914.40      未到结算期
河南六建建筑集团有限公司                       644,837.37      未到结算期
上海远跃制药机械有限公司                       559,000.00      未到结算期
温州市金榜轻工机械有限公司                     430,000.00      未到结算期
                合计                         2,461,751.77                   /
其他说明
√适用 □不适用
    本期其他应付款余额较上期增长 61.02%，主要系本期预提销售费用增加所致。
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
                                        132 / 172
                                    2017 年年度报告
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                    期初余额
预提水电费                                     513,961.51                   33,807.33
             合计                               513,961.51                    33,807.33
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                       期末余额                  期初余额
质押借款
抵押借款                                                                20,000,000.00
保证借款
信用借款
            合计                                                        20,000,000.00
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
                                         133 / 172
                                             2017 年年度报告
     □适用 √不适用
     48、 长期应付职工薪酬
     □适用 √不适用
     49、 专项应付款
     □适用 √不适用
     50、 预计负债
     □适用 √不适用
     51、 递延收益
     递延收益情况
     √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目         期初余额     本期增加          本期减少       期末余额       形成原因
     政府补助         50,908,082.74 13,798,400.00 5,054,268.47 59,652,214.27
            合计      50,908,082.74 13,798,400.00 5,054,268.47 59,652,214.27             /
     涉及政府补助的项目：
     √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                                                 与资产
                                            本期新增补助 本期计入营业 其他变                     相关/与
           负债项目           期初余额                                              期末余额
                                                金额     外收入金额     动                       收益相
                                                                                                   关
                               175,000.00                      175,000.00                        与资产
联苯乙酸凝胶研发经费
                                                                                                 相关
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                                                2017 年年度报告
                                                                                                      相关
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       其他说明：
       √适用 □不适用
           本期计入当期损益金额中，计入其他收益的金额为 5,054,268.47 元。
       52、 其他非流动负债
       □适用 √不适用
       53、 股本
       √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                 本次变动增减（+、一）
                     期初余额        发行                公积金                            期末余额
                                                送股                 其他      小计
                                     新股                  转股
       股份总数    592,320,838.00                                                       592,320,838.00
                                                   135 / 172
                                             2017 年年度报告
          54、 他权益工具
          (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
          □适用 √不适用
          (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
          □适用 √不适用
          其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
          □适用 √不适用
          其他说明:
          □适用 √不适用
          55、 资本公积
          √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
            项目               期初余额       本期增加             本期减少          期末余额
    资本溢价（股本溢价） 551,855,938.42           50,694.02                        551,906,632.44
    其他资本公积              13,438,857.12                                         13,438,857.12
            合计            565,294,795.54        50,694.02                        565,345,489.56
    其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
            子公司新县宾馆有限责任公司少数股东减资及新县宾馆有限责任公司其它权益变动的影响，
    调增资本公积 50,694.02 元。
          56、 库存股
          □适用 √不适用
          57、 其他综合收益
          √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                   本期发生金额
                                       减：前期
                                                                                税后
                                       计入其
                   期初       本期所                                            归属     期末
   项目                                他综合                      税后归属于
                   余额       得税前              减：所得税费用                于少     余额
                                       收益当                        母公司
                              发生额                                            数股
                                       期转入
                                                                                东
                                         损益
一、以后不能
重分类进损
益的其他综
合收益
其中：重新计
算设定受益
计划净负债
和净资产的
变动
  权益法下
在被投资单
                                                  136 / 172
                                                    2017 年年度报告
位不能重分
类进损益的
其他综合收
益中享有的
份额
二、以后将重   234,321,947.95   -42,038,1   5,222,914        -6,182,092.50   -41,079,014.0   193,242,933
分类进损益                         91.96           .59                                  5              .90
的其他综合
收益
其中：权益法
下在被投资
单位以后将
重分类进损
益的其他综
合收益中享
有的份额
  可供出售     220,756,301.57   -41,213,9                    -6,182,092.50   -35,031,857.5
                                                                                             185,72
金融资产公                         50.00
                                                                                             4,444.0
允价值变动
损益
  持有至到
期投资重分
类为可供出
售金融资产
损益
  现金流量
套期损益的
有效部分
   外币财务      1,902,356.85   -824,241.                                     -824,241.96    1,078,114.8
报表折算差                            96
额
投资性房地       8,704,857.65               5,222,914.5                      -5,222,914.59   3,481,943.0
产转换日公                                           9
允价值形成
的利得或损
失
其他             2,958,431.88                                                                2,958,431.8
其他综合收     234,321,947.95   -42,038,1   5,222,914        -6,182,092.50   -41,079,014.0   193,242,933
益合计                             91.96           .59                                  5              .90
         58、 专项储备
         □适用 √不适用
                                                          137 / 172
                                       2017 年年度报告
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额          本期增加                本期减少         期末余额
法定盈余公积       110,663,742.28     21,263,823.21                           131,927,565.49
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他                   106,356.38                                                  106,356.38
      合计         110,770,098.66     21,263,823.21                            132,033,921.87
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                     项目                                本期                   上期
调整前上期末未分配利润                            584,364,622.40                364,140,660.01
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                              584,364,622.40                364,140,660.01
加：本期归属于母公司所有者的净利润                217,112,186.86                345,772,174.73
减：提取法定盈余公积                                   21,263,823.21             36,700,086.64
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                     88,848,125.70             88,848,125.70
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                    691,364,860.35                584,364,622.40
    未分配利润的其他说明：
    2017 年 6 月 6 日股东大会审议通过 2016 年度利润分配方案，以 2016 年末总股份 592,320,838
股为基数，每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），派发股利合计金额 88,848,125.70 元。
    本期母公司实现净利润 212,638,232.12 元，根据公司章程，按照 10.00%计提法定盈余公积
21,263,823.21 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                                上期发生额
     项目
                       收入                成本                  收入                  成本
 主营业务        1,845,960,484.79    496,620,521.54        1,437,122,009.66     468,324,748.50
 其他业务            2,564,600.40          172,072.57           2,191,463.16           483,266.40
     合计        1,848,525,085.19    496,792,594.11        1,439,313,472.82     468,808,014.90
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                           138 / 172
                                    2017 年年度报告
             项目                   本期发生额                         上期发生额
营业税                                                                          335,102.41
城市维护建设税                             10,123,080.74                      8,257,784.37
教育费附加                                   5,779,664.95                     4,522,859.52
房产税                                       4,144,269.99                     2,722,527.14
土地使用税                                   2,724,519.70                     2,044,347.54
车船使用税                                         53,907.60                        23,536.96
印花税                                         901,492.50                       521,388.09
地方教育费附加                               3,853,109.94                     3,017,594.68
             合计                          27,580,045.42                     21,445,140.71
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                     本期发生额                       上期发生额
工资福利及统筹                               92,304,906.48                   83,494,401.49
广告宣传费                                  117,290,621.00                   86,258,218.23
差旅费                                       28,024,974.70                    6,173,157.97
办公费                                         5,151,245.52                   4,440,953.06
运输费                                       27,429,720.13                   19,737,249.21
推广会务费                                   14,090,926.40                   14,105,659.21
产品销售费用                                552,653,307.86                  367,243,744.64
咨询费                                       30,380,805.24                   12,223,044.15
其他                                         20,046,415.29                   21,999,902.31
               合计                         887,372,922.62                  615,676,330.27
其他说明：
    本期销售费用发生额较上期增加 44.13%，主要系产品销售费用增加所致。
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                    项目                      本期发生额                   上期发生额
工资福利及统筹                                      54,563,008.14            49,878,543.02
股权激励费用                                                                  5,942,348.37
工会经费及职工教育经费                                6,693,045.03            5,386,406.37
办公费                                                6,026,068.28            5,563,074.24
差旅费                                                2,588,888.77            2,524,235.84
管理咨询费                                            3,416,171.77            1,352,510.32
折旧                                                  8,062,129.71            7,520,149.80
无形资产摊销                                          9,978,036.44            6,247,918.83
业务招待费                                            5,857,808.56            5,243,957.35
税金                                                                          3,330,383.14
修理费                                                5,039,644.48            5,267,813.99
                                       139 / 172
                                       2017 年年度报告
   汽车开支                                              2,859,572.02            2,461,412.45
   聘请中介机构费                                        1,562,830.33            1,786,705.99
   研究与开发费                                        56,440,125.89            42,463,485.35
   其他                                                13,725,930.80            11,498,349.53
   合计                                               176,813,260.22           156,467,294.59
   65、 财务费用
   √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                      项目                       本期发生额                   上期发生额
   利息支出                                            12,885,920.24            11,818,314.48
   减：利息收入                                        -2,617,398.69            -3,559,984.22
   汇兑损益                                                19,944.50               -80,835.49
   其他                                                   282,720.90               215,847.66
   合计                                                10,571,186.95             8,393,342.43
   66、 资产减值损失
   √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                   项目                   本期发生额                       上期发生额
   一、坏账损失                               11,720,820.41                      3,054,677.58
   二、存货跌价损失                            1,032,374.24                      1,576,536.52
   七、固定资产减值损失                                                          8,107,516.66
   十三、商誉减值损失                                                            7,554,423.43
                   合计                       12,753,194.65                     20,293,154.19
   67、 公允价值变动收益
   √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
     产生公允价值变动收益的来源            本期发生额                       上期发生额
   以公允价值计量的且其变动计入当                 3,035,023.25                     598,842.70
   期损益的金融资产
   按公允价值计量的投资性房地产                                                  3,790,666.34
                   合计                           3,035,023.25                   4,389,509.04
   其他说明：
       公允价值变动收益本期发生额较上期发生额减少 30.86%，主要系上期处置投资性房地产转回
   公允价值变动收益所致。
   68、 投资收益
   √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                   项目                     本期发生额                     上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                  -1,922,059.38
                                          140 / 172
                                               2017 年年度报告
 处置长期股权投资产生的投资收益                        1,182,711.24
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的                          7,770.00                     316,533.91
 金融资产在持有期间的投资收益
 处置以公允价值计量且其变动计入当期损                 -1,843,091.82                      -2,039,748.21
 益的金融资产取得的投资收益
 持有至到期投资在持有期间的投资收益
 可供出售金融资产等取得的投资收益                      8,000,000.00                      20,224,387.15
 处置可供出售金融资产取得的投资收益                                                     228,008,671.82
 其他                                                  9,468,135.95                       4,097,609.77
                      合计                            14,893,465.99                     250,607,454.44
       69、 营业外收入
       营业外收入情况
       √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                                  计入当期非经常性损益
           项目                   本期发生额                   上期发生额
                                                                                        的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
    无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                                                         10,478,362.89
处置投资性房地产利得                                             27,553,100.03
其他                                1,811,628.25                  1,858,724.33            1,811,628.25
           合计                     1,811,628.25                 39,890,187.25            1,811,628.25
       计入当期损益的政府补助
       √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                  补助项目          本期发生金额              上期发生金额       与资产相关/与收益相关
       递延收益转入                                               5,570,264.89
       纳税奖励款                                                 3,150,000.00
       一二三产业融合试点                                           795,000.00
       科研平台奖款                                                 500,000.00
       社会失业保险所稳岗补贴款                                     229,500.00
       新县社会工伤保险工伤预防费                                    70,000.00
       茶产业发展先进典型奖                                          70,000.00
       发展特色农业先进典型奖励                                      50,000.00
       北京市商委中小企业资金                                        25,098.00
       科技局拨科技进步奖                                            15,000.00
                                                  141 / 172
                                     2017 年年度报告
发明专利奖                                                  2,000.00
专利申请资助资金                                            1,500.00
             合计                                      10,478,362.89             /
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
             项目           本期发生额              上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置损失合计     1,887,051.08                29,562,634.33            1,887,051.08
其中：固定资产处置损失     1,887,051.08                                         1,887,051.08
处置投资性房地产损失
       无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                   2,235,675.11                 4,773,845.36            2,235,675.11
其他                         517,270.80                  204,705.57                  517,270.80
             合计          4,639,996.99                34,541,185.26            4,639,996.99
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
               项目                     本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                59,726,423.57                    71,124,901.55
递延所得税费用                               -20,943,114.76                    -9,763,484.43
               合计                           38,783,308.81                    61,361,417.12
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
                                        142 / 172
                                     2017 年年度报告
73、 现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                    上期发生额
利息收入                                          2,617,398.69                  3,559,984.22
营业外收入其他                                         1,410,725.54            1,858,724.33
政府补助                                           20,671,400.00               4,908,098.00
往来款                                             29,037,149.51              20,601,305.51
               合计                                53,736,673.74              30,928,112.06
(2).     支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                    上期发生额
管理费用                                        79,048,207.94                 69,954,171.59
销售费用                                         668,823,823.54              496,179,801.91
银行手续费及其他                                        282,720.90               215,847.66
营业外支出                                             2,752,945.91            4,978,550.93
其他往来                                          21,336,798.27               69,858,768.40
               合计                              772,244,496.56              641,187,140.49
(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种:人民币
               项目                          本期发生额                    上期发生额
银行理财产品                                     328,290,000.00                10,000,000.00
               合计                               328,290,000.00              10,000,000.00
(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
               项目                          本期发生额                   上期发生额
银行理财产品                                     303,740,000.00               317,650,000.00
               合计                               303,740,000.00              317,650,000.00
(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).      支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
               项目                          本期发生额                   上期发生额
                                           143 / 172
                                      2017 年年度报告
回购股权激励股票支付的现金                                                     117,463.50
信用证保证金                                         1,427,894.65
               合计                                  1,427,894.65              117,463.50
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                   补充资料                          本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                         224,927,756.23              347,724,309.02
加：资产减值准备                                 12,753,194.65              20,293,154.19
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资         40,234,771.45              36,743,301.72
产折旧
无形资产摊销                                         9,978,036.44            6,247,918.83
长期待摊费用摊销                                     1,556,498.65            1,209,340.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损              -41,794.85             1,499,969.36
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）               1,887,051.08
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）           -3,035,023.25              -4,389,509.04
财务费用（收益以“－”号填列）                   12,885,920.24              11,737,478.99
投资损失（收益以“－”号填列）                 -14,893,465.99             -250,607,454.44
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）       -20,945,417.69               -8,850,065.61
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）         -6,179,789.57                -913,418.82
存货的减少（增加以“－”号填列）               -78,047,788.60                9,984,858.38
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -178,238,261.92                -142,564,027.34
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）     103,130,947.99               29,204,341.35
其他                                                                         5,942,348.37
经营活动产生的现金流量净额                     105,972,634.86               63,262,545.82
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                 339,571,251.69              377,925,370.73
减：现金的期初余额                             377,925,370.73              415,045,017.93
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                       -38,354,119.04              -37,119,647.20
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                         144 / 172
                                     2017 年年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                             金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                     115,275,000.00
    其中：北京羚锐丰汇进出口有限公司                                                1,275,000.00
    信阳悦合房地产有限公司                                                     114,000,000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                          29,813.93
    其中：北京羚锐丰汇进出口有限公司                                                  29,813.93
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额                                                       115,245,186.07
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                 项目                        期末余额                        期初余额
一、现金                                       339,571,251.69                  377,925,370.73
其中：库存现金                                        305,453.43                      348,068.12
    可随时用于支付的银行存款                   338,378,608.31                  375,482,707.33
    可随时用于支付的其他货币资金                      887,189.95                    2,094,595.28
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                   339,571,251.69                  377,925,370.73
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末账面价值                         受限原因
货币资金                                             1,427,894.65 办理信用证存入的保证金
固定资产                                            85,070,691.92 抵押借款
无形资产                                            13,380,080.00 抵押借款
             合计                                   99,878,666.57               /
                                        145 / 172
                                          2017 年年度报告
77、 外币货币性项目
(1).     外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                            单位：元
                                                                                     期末折算人民币
               项目                 期末外币余额                  折算汇率
                                                                                         余额
货币资金                                                                                2,680,418.71
其中：美元                                402,335.37                    6.5342          2,628,939.77
    欧元                                 6,596.87                   7.8023             51,470.76
    港币                                      9.78                 0.83591                    8.18
外币核算-其他应付款                                                                       148,402.66
    美元                                22,711.68                   6.5342            148,402.66
(2). 外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
    及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
                                                                             选定记账本位币的
    子公司名称             主要经营地            记账本位币
                                                                                   原因
河 南 羚 锐 制 药 股 份 有限
公司美国药物研发中心              美国                     美元                主要经营地货币
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.     政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
            种类                   金额              列报项目           计入当期损益的金额
先进制造业发展专项资金         10,000,000.00    递延收益
纳税奖励款                      4,000,000.00    其他收益                           4,000,000.00
财政贴息                        1,510,000.00    其他收益                           1,510,000.00
企业再融资奖励                   775,000.00     其他收益                             775,000.00
稳岗补贴款                       220,000.00     其他收益                             220,000.00
其他                             368,000.00     其他收益                             368,000.00
合计                           16,873,000.00                                       6,873,000.00
2.     政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
√适用 □不适用
    资产处置收益
                                               146 / 172
                           2017 年年度报告
               项目         本期发生额                上期发生额
  固定资产处置利得或损失                  41,794.85          509,564.94
               合计                       41,794.85          509,564.94
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                              147 / 172
                                                                      2017 年年度报告
    4、 处置子公司
    是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
        √适用 □不适用
                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                    处置价款与处                                                          与原子公司
                                                                                                                  按照公允价   丧失控制权
                                                                    置投资对应的 丧失控制 丧失控制权 丧失控制权                           股权投资相
                                                         丧失控制权                                               值重新计量   之日剩余股
                             股权处置 股权处置 丧失控制             合并财务报表 权之日剩 之日剩余股 之日剩余股                           关的其他综
  子公司名称 股权处置价款                                时点的确定                                               剩余股权产   权公允价值
                             比例（%） 方式 权的时点                层面享有该子 余股权的 权的账面价 权的公允价                           合收益转入
                                                            依据                                                  生的利得或   的确定方法
                                                                    公司净资产份 比例（%）     值        值                               投资损益的
                                                                                                                      损失     及主要假设
                                                                      额的差额                                                               金额
北京羚锐丰汇进 1,275,000.00 90.00% 转让        2017 年 工商变更登     -118,303.80
出口有限公司                                   11 月     记
信阳悦合房地产 114,000,000.00 60.00% 转让      2017 年 2 工商变更登 -4,843,590.36    40.0079,233,040.00                                  6,144,605.40
有限公司                                       月        记
    其他说明：
        □适用 √不适用
    是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
        □适用 √不适用
    5、 其他原因的合并范围变动
    说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
        □适用 √不适用
    6、 其他
        □适用 √不适用
                                                                         148 / 172
                                        2017 年年度报告
 九、在其他主体中的权益
 1、 在子公司中的权益
 (1).   企业集团的构成
  √适用 □不适用
   子公司                                                     持股比例(%)            取得
             主要经营地      注册地       业务性质
     名称                                                 直接          间接         方式
河南羚锐投   河南郑州     河南郑州      实业投资、          100.00               投资设立
资发展有限                              房地产投资
公司
河南羚锐生   河南新县     河南新县      医药制造            57.14         9.50   投资设立
物药业有限
公司
河南羚锐制   美国         美国          技术研发           100.00                投资设立
药股份有限
公司美国药
物研发中心
信阳羚锐生   河南新县     河南新县      生态农业                        100.00   投资设立
态农业有限
公司
北京羚锐伟   北京         北京          高新技术            90.00         5.00   非同一控制
业科技有限                                                                       下企业合并
公司
新县宾馆有   河南新县     河南新县      服务业              43.06        34.72   非同一控制
限责任公司                                                                       下企业合并
河南羚锐保   河南新县     河南新县      医药制造            84.77                非同一控制
健品股份有                                                                       下企业合并
限公司
河南省中药   河南郑州     河南郑州      技术研发                        100.00   非同一控制
研究所有限                                                                       下企业合并
公司
新县香山湖   河南信阳     河南信阳      服务业             100.00                同一控制下
发展有限公                                                                       企业合并
司
河南羚锐正   河南信阳     河南信阳      制造业              98.68                同一控制下
山堂养生茶                                                                       企业合并
股份有限公
司
信阳羚锐好   河南信阳     河南信阳      制造业                           59.94   非同一控制
味道股份有                                                                       下企业合并
限公司
 (2).   重要的非全资子公司
 √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                   少数股东持股       本期归属于少数股    本期向少数股东宣 期末少数股东权
   子公司名称
                       比例               东的损益          告分派的股利         益余额
 河南羚锐生物               33.36         5,893,075.66        1,575,000.00    17,121,024.00
                                           149 / 172
                                                         2017 年年度报告
       药业有限公司
       新县宾馆有限              22.22       -182,291.37                                                  1,561,875.83
       责任公司
       河南羚锐保健              15.23     1,871,379.76                                                   6,509,789.44
       品股份有限公
       司
       河南羚锐正山               1.32         -9,581.44                                                  1,272,189.29
       堂养生茶股份
       有限公司
       子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
       □适用 √不适用
       其他说明：
       □适用 √不适用
       (3).    重要非全资子公司的主要财务信息
       √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                期末余额                                               期初余额
子公司名                                          非流                                              非流
             流动    非流动   资产      流动                负债    流动        非流动 资产   流动         负债
  称                                              动负                                              动负
             资产      资产   合计      负债                合计    资产          资产 合计   负债         合计
                                                  债                                                  债
河南羚锐      79,4   15,498   94,975    42,89     766,      43,66       60,97   15,11   76,095    36,75     966,   37,72
生物药业      77,5   ,171.7   ,765.2    4,218     666.      0,885       7,919   8,072   ,991.7    4,539     666.   1,206
              93.5        5        7      .54       67        .21         .45     .32        7      .92       67     .59
有限公司
新县宾馆      6,24   18,923   25,163    18,13               18,13       5,830   20,79   26,626    17,97            17,97
有限责任      0,77   ,158.7   ,929.5    4,785               4,785       ,510.   5,854   ,365.0    6,827            6,827
              0.87        2        9      .40                 .40          44     .63        7      .66              .66
公司
河南羚锐      27,9   16,725   44,709    1,965               1,965       3,681   44,48   48,166    16,07            16,07
保健品股      83,8   ,166.3   ,017.2    ,816.               ,816.       ,531.   4,747   ,279.3    4,494            4,494
              50.9        3        8       68                  68          70     .67        7      .47              .47
份有限公
司
河南羚锐      17,3   109,61   126,95    26,72     457,      27,18       21,40   86,37   107,78    6,793     471,   7,265
正山堂养      40,7   6,212.   6,962.    5,147     142.      2,290       5,339   9,069   4,409.    ,669.     428.   ,097.
              49.7       53       30      .82       87        .69         .95     .88       83       08       58      66
生茶股份
有限公司
                                本期发生额                                              上期发生额
   子公司名
                营业                   综合收益     经营活动                                     综合收益     经营活动
     称                   净利润                                    营业收入        净利润
                收入                     总额       现金流量                                       总额       现金流量
  河南羚锐      71,56    17,665,0      17,665,0     17,946,2        52,735,6       8,392,00      8,392,00     17,651,6
  生物药业      1,134       94.88         94.88        42.40           54.79           6.84          6.84        04.10
  有限公司        .23
  新县宾馆      14,53    -820,393      -820,393     1,994,11        13,924,0       -585,228      -585,228     628,820.
  有限责任      8,266         .22           .22         0.28           11.32            .89           .89
  公司            .40
  河南羚锐      2,710    12,287,4      12,287,4     -38,712,        3,810,67       -536,749      -536,749     45,225.9
  保健品股      ,408.       57.40         57.40       177.46            9.91            .81           .81
  份有限公         40
                                                            150 / 172
                                               2017 年年度报告
司
河南羚锐    17,90    -149,214    -149,214     24,490,3    6,534,73   -3,024,1   -3,024,1   -27,011,
正山堂养    1,585         .37         .37        83.22        2.76      70.00      70.00     953.83
生茶股份      .27
有限公司
     (4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
     □适用 √不适用
     (5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
     2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
     □适用 √不适用
     3、 在合营企业或联营企业中的权益
     √适用 □不适用
     (1). 重要的合营企业或联营企业
     √适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
     合营企业                                                      持股比例(%)       对合营企业或联
     或联营企       主要经营地     注册地       业务性质                             营企业投资的会
       业名称                                                    直接       间接       计处理方法
     信阳悦合     信阳           信阳          房地产开发        40.00%              长期股权投资
     房地产有                                  与经营
     限公司
     (2). 重要合营企业的主要财务信息
     □适用 √不适用
     (3). 重要联营企业的主要财务信息
     √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                          期末余额/ 本期发生额              期初余额/ 上期发生额
                                    信阳悦合房地产 信阳悦合房地         信阳悦合房地 信阳悦合房地
                                        有限公司      产有限公司        产有限公司      产有限公司
     流动资产                       250,030,545.26
     非流动资产                           511,133.16
     资产合计                       250,541,678.42
     流动负债                         57,274,176.26
     非流动负债
     负债合计                           57,274,176.26
     少数股东权益                    77,307,000.86
     归属于母公司股东权益           193,267,502.16
     按持股比例计算的净资产份           77,307,000.86
     额
                                                  151 / 172
                                   2017 年年度报告
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面    77,307,000.86
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
营业收入
净利润                      -4,805,148.44
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                -4,805,148.44
本年度收到的来自联营企业
的股利
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险
和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务
业绩的潜在不利影响。
    （一） 信用风险
   本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和可供出售金融资
产等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
   本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理
                                        152 / 172
                                       2017 年年度报告
层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违
约而导致的任何重大损失。
    对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司
基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等
评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录
不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信
用风险在可控的范围内。
    截止 2017 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 52.15%
(2016 年：15.30%) 。
    截止 2017 年 12 月 31 日本公司投资的银行理财产品，交易对方的信用评级须高于或与本公司
相同。鉴于交易对方的信用评级良好，本公司管理层并不预期交易对方会无法履行义务。
    本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具) 的账
面金额。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
    （二） 流动性风险
    流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他
支付义务的风险。
    本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持
续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和
长期的资金需求。
    截止 2017 年 12 月 31 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日
列示如下：
              期末余额
 项目
              账面净值      账面原值       1 年以内      1-2 年   2-5 年     5 年以上
              340,999,146   340,999,14     340,999,14
 货币资金
              .74           6.74           6.74
 以公允价值
 计量且其变
              9,742,024.0   9,742,024.     9,742,024.
 动计入当期
              2             02
 损益的金融
 资产
              353,763,837   353,763,83     353,763,83
 应收票据
              .91           7.91           7.91
              217,557,471   231,678,68     225,816,41                        5,862,27
 应收账款
              .07           7.58           2.30                              5.28
              5,889,462.4   29,883,712     8,886,876.                        20,996,8
 其他应收款
              5             .29            69                                35.60
 其他流动资   294,400,000   294,400,00     294,400,00
 产           .00           0.00           0.00
                                          153 / 172
                                      2017 年年度报告
             期末余额
项目
             账面净值      账面原值       1 年以内      1-2 年   2-5 年   5 年以上
可供出售金   336,031,930   336,031,93     336,031,93
融资产       .00           0.00           0.00
金融资产小   1,558,383,8   1,596,499,     1,569,640,                      26,859,1
计           72.19         338.54         227.66                          10.88
             285,000,000   285,000,00     285,000,00
短期借款
             .00           0.00           0.00
             85,422,440.   85,422,440     85,422,440
应付账款
             46            .46            .46
             381,521,315   381,521,31     381,521,31
其他应付款
             .49           5.49           5.49
             3,367,067.1   3,367,067.     3,367,067.
应付利息
             2             12
金融负债小   755,310,823   755,310,82     755,310,82
计           .07           3.07           3.07
  续：
             期初余额
项目
             账面净值      账面原值       1 年以内      1-2 年   2-5 年   5 年以上
             377,925,370   377,925,37     377,925,37
货币资金
             .73           0.73           0.73
以公允价值
计量且其变
             12,923,299.   12,923,299     12,923,299
动计入当期
             15            .15            .15
损益的金融
资产
             302,319,078   302,319,07     302,319,07
应收票据
             .22           8.22           8.22
             29,652,128.   38,079,334     32,217,058                      5,862,27
应收账款
             87            .20            .92                             5.28
             6,534,965.5   29,975,986     8,979,151.                      20,996,8
其他应收款
             1             .94            34                              35.60
其他流动资   320,650,000   320,650,00     320,650,00
产           .00           0.00           0.00
可供出售金   327,945,880   327,945,88     327,945,88
融资产       .00           0.00           0.00
金融资产小   1,377,950,7   1,409,818,     1,382,959,                      26,859,1
计           22.48         949.24         838.36                          10.88
             204,500,000   204,500,00     204,500,00
短期借款
             .00           0.00           0.00
             61,531,993.   61,531,993     61,531,993
应付账款
             77            .77            .77
             236,941,492   236,941,49     236,941,49
其他应付款
             .87           2.87           2.87
                                         154 / 172
                                          2017 年年度报告
               期初余额
 项目
               账面净值        账面原值       1 年以内       1-2 年      2-5 年          5 年以上
               20,000,000.     20,000,000                    10,000,0    10,000,00
 长期借款
               00              .00                           00.00       0.00
 金融负债小    522,973,486     522,973,48     502,973,48     10,000,0    10,000,00
 计            .64             6.64           6.64           00.00       0.00
    （三） 市场风险
   1． 汇率风险
   本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元和欧元）依然存在汇率
风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的
汇率风险。
   （1）本年度公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
   （2）截止 2017 年 12 月 31 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的
金额列示如下：
                 期末余额
  项目
                 美元项目        欧元项目         港币项目       英镑项目         合计
  外币金融资
  产：
                 2,628,939.7                                                      2,680,418.7
  货币资金                       51,470.76        8.18
                 7
                 2,628,939.7                                                      2,680,418.7
  小计                           51,470.76        8.18
                 7
  外币金融负
  债：
  其他应付款     148,402.66                                                       148,402.66
  小计           148,402.66                                                       148,402.66
   续：
                 期初余额
  项目
                 美元项目        欧元项目         港币项目       英镑项目         合计
  外币金融资
  产：
                 5,244,189.7                                                      5,510,974.3
  货币资金                       266,760.02       9.11           15.40
                 7
                 5,244,189.7                                                      5,510,974.3
  小计                           266,760.02       9.11           15.40
                 7
  外币金融负
  债：
  其他应付款     233,459.74                                                       233,459.74
  小计           233,459.74                                                       233,459.74
                                             155 / 172
                                       2017 年年度报告
    （3）敏感性分析：
    截止 2017 年 12 月 31 日，对于本公司各类美元及欧元金融资产和美元及欧元金融负债，如果
人民币对美元及欧元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加利润总额约
253,201.61 元（2016 年度约 527,751.46 元)。
    2． 利率风险
    本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率
风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定
固定利率及浮动利率合同的相对比例。
    本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚
未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，
管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
    （1）本年度公司无利率互换安排。
    （2）截止 2017 年 12 月 31 日，本公司带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为
175,000,000.00 元，详见附注六注释 19。
    （3）敏感性分析：
    截止 2017 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因
素保持不变，本公司的利润总额会减少或增加约 875,000.00 元（2016 年度约 1,122,500.00 元)。
    上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率
获得的借款。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用   □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                              合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且         9,742,024.02                                    9,742,024.02
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产              9,742,024.02                                    9,742,024.02
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资              9,742,024.02                                    9,742,024.02
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
                                              156 / 172
                                      2017 年年度报告
（二）可供出售金融资产      286,731,930.00                                 286,731,930.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资           286,731,930.00                                 286,731,930.00
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资      296,473,954.02                                 296,473,954.02
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
    以公允价值计量的项目包含上市公司股票，上市公司股票公允价值按照证券交易所 2017 年
12 月 29 日的收盘价确定。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
                                             157 / 172
                                        2017 年年度报告
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
    不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项。
    上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                          母公司对本企
                                                                          母公司对本企业
母公司名称     注册地        业务性质         注册资本    业的持股比例
                                                                        的表决权比例(%)
                                                              (%)
河南羚锐集    河南新县   医药业投资         5,505.06              20.57             20.57
团有限公司               等
本企业的母公司情况的说明
    羚锐集团为控股型公司，主要对医药、房地产、贸易等领域进行投资。
    本企业最终控制方是熊维政
其他说明：
    熊维政直接持有公司股份 0.98%；熊维政持有河南羚锐集团有限公司股份 40.21%，通过河南
羚锐集团有限公司间接持有公司股份 20.57%；熊维政持有信阳新锐投资发展有限公司 73.18%，通
过信阳新锐投资发展有限公司间接持有公司股份 1.83%；熊维政持有新县鑫源贸易有限公司
19.12%，通过新县鑫源贸易有限公司间接持有公司股份 1.27%。熊维政直接和间接持有公司股份
24.65%。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
   本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                             其他关联方与本企业关系
河南羚锐集团有限公司                      母公司
信阳大别山旅游文化有限公司                母公司之全资子公司
                                           158 / 172
                                     2017 年年度报告
陈燕                                   公司高管
河南兴锐农牧科技有限公司               母公司参股公司
河南绿达山茶油股份有限公司             母公司之控股子公司
新县悦安家政服务有限公司               母公司之控股子公司
北京羚锐卫生材料有限公司               母公司之控股子公司
信阳绿达山油茶资源发展有限公司         母公司之控股子公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            关联方                 关联交易内容        本期发生额         上期发生额
河南绿达山茶油股份有限公司       采购福利品            2,186,636.70           206,033.62
河南兴锐农牧科技有限公司         采购福利品                91,976.40            85,057.00
新县悦安家政服务有限公司         服务费                    74,630.50
信阳大别山旅游文化有限公司       广告费用                394,550.00           350,000.00
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              关联方              关联交易内容         本期发生额        上期发生额
信阳绿达山油茶资源发展有限公司    土地租赁               176,994.28
河南绿达山茶油股份有限公司        餐饮住宿服务             14,226.41
信阳绿达山油茶资源发展有限公司    餐饮住宿服务             13,417.93
河南绿达山茶油股份有限公司        销售商品                 10,341.89
河南羚锐集团有限公司              餐饮住宿服务              7,410.38            75,556.02
河南兴锐农牧科技有限公司          餐饮住宿服务              2,441.51
新县悦安家政服务有限公司          餐饮住宿服务              4,440.57
陈燕                              销售房屋                                     835,000.00
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
    存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已
作抵销。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
                                        159 / 172
                                     2017 年年度报告
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                     单位：万元 币种：人民币
            项目                             本期发生额                      上期发生额
关键管理人员报酬                                             1,128.85                  978.71
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                    期末余额                             期初余额
  项目名称         关联方
                              账面余额    坏账准备              账面余额         坏账准备
应收账款
             河南兴锐农牧      39,050.60        12,775.92         39,050.60         6,387.96
             科技有限公司
             河南绿达山茶      19,623.00          1,219.05         4,758.00           237.90
             油股份有限公
             司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
      项目名称              关联方               期末账面余额             期初账面余额
应付账款
                      河南绿达山茶油股份               674,196.30                 168,365.00
                      有限公司
                      河南兴锐农牧科技有                19,071.40                   4,524.00
                      限公司
其他应付款
                      北京羚锐卫生材料有               146,784.91                 146,784.91
                      限公司
                                           160 / 172
                                       2017 年年度报告
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    （一） 重要承诺事项
    1、公司以原值 51,425,877.60 元的房屋建筑物为抵押，与中国农业银行股份有限公司新县支
行签定了编号为 41100620150000865 的最高额抵押合同，担保期限自 2015 年 3 月 25 日至 2020
年 3 月 24 日，为本公司的人民币/外币贷款提供担保，最高担保额 8,700.00 万元。截止 2017 年
12 月 31 日，公司实际自中国农业银行股份有限公司新县支行取得短期借款 4,500.00 万元。
    2、公司以原值 19,975,421.27 元的房屋建筑物和原值 6,409,520.00 元土地使用权作为抵押，
与中国农业发展银行新县支行签订了编号为 41152301-2017 年新县（抵）字 0001 号的抵押合同，
抵押期间自 2017 年 6 月 10 日至 2022 年 6 月 9 日止。截止 2017 年 12 月 31 日，公司实际自中国
农业发展银行新县支行取得短期借款 6,000.00 万元。
    3、公司以原值 13,669,393.05 元的房屋建筑物和原值 6,970,560.00 元土地使用权作为抵押，
与中国工商银行股份有限公司新县支行签定了编号为 0171800227-2017 年新县（抵）字 0008 号的
最高额抵押合同，抵押期间自 2017 年 10 月 19 日至 2020 年 10 月 13 日止。最高余额为 2,000.00
万元。截止 2017 年 12 月 31 日，公司实际自中国工商银行股份有限公司新县支行取得短期借款
2,000.00 万元。
    除存在上述承诺事项外，截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事
项。
                                          161 / 172
                                    2017 年年度报告
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                   88,848,125.70
经审议批准宣告发放的利润或股利                                       88,848,125.70
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
   本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部
                                        162 / 172
                                       2017 年年度报告
是指同时满足下列条件的组成部分：
    该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
    管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
    能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
    本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：
    该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
    该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损
合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
    按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达
到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的
范围，直到该比重达到 75%：
    将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；
    将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营
分部合并，作为一个报告分部。
    分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在
不同的分部之间分配。
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
      项目             医药保健分部         其他           分部间抵销          合计
一.营业收入         1,826,753,516.90    60,046,153.29     38,274,585.00 1,848,525,085.19
其中：对外交易收    1,825,502,836.01    23,022,249.18                    1,848,525,085.19
入
分部间交易收入          1,250,680.89    37,023,904.11     38,274,585.00
二.营业费用         1,593,536,995.05    81,227,713.98     47,988,039.07   1,626,776,669.96
其中：对联营和合       -1,922,059.38                                         -1,922,059.38
营企业的投资收
益
资产减值损失          12,028,377.15        724,817.50                       12,753,194.65
折旧费和摊销费        42,843,238.17      8,934,572.87          8,504.50     51,769,306.54
三.利润总额（亏      268,357,506.92      5,022,905.48      9,669,347.36    263,711,065.04
损）
四.所得税费用          38,054,179.92       716,190.76        -12,938.13      38,783,308.81
五.净利润（亏损）     230,303,327.00     4,306,714.72      9,682,285.49     224,927,756.23
六.资产总额         3,319,487,123.54   361,800,907.79    373,723,269.17   3,307,564,762.16
七.负债总额         1,095,636,651.22    96,968,589.56     89,087,317.41   1,103,517,923.37
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
                                          163 / 172
                                            2017 年年度报告
   (4).    其他说明：
   □适用 √不适用
   7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
   □适用 √不适用
   8、 其他
   □适用 √不适用
   十七、 母公司财务报表主要项目注释
   1、 应收账款
    (1).    应收账款分类披露：
   √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                    期初余额
            账面余额        坏账准备                       账面余额       坏账准备
                                   计                                             计
  种类                             提        账面                                 提   账面
                     比例                                          比例
            金额            金额   比        价值          金额           金额    比   价值
                     (%)                                           (%)
                                   例                                             例
                                   (%)                                            (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
应收账款
按信用风 224,459 100. 13,017,07 5.8 211,442,74 24,976,67 100. 5,455,251 21. 19,521,42
险特征组 ,814.06   00      0.62 0         3.44      8.79   00       .71 84       7.08
合计提坏
账准备的
应收账款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的应收账
款
         224,459 /    13,017,07 / 211,442,74 24,976,67 / 5,455,251 / 19,521,42
   合计
         ,814.06           0.62           3.44      8.79            .71          7.08
   期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
   □适用 √不适用
   组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
   √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
              账龄
                                       应收账款               坏账准备         计提比例（%）
   1 年以内
   其中：1 年以内分项
   1 年以内小计                        222,003,697.62         11,100,184.88                5.00
                                               164 / 172
                                         2017 年年度报告
1至2年                                252,269.63                25,226.96                10.00
2至3年                                320,470.24                64,094.05                20.00
3 年以上
3至4年                               72,844.90                   29,137.96               40.00
4至5年                               60,524.50                   48,419.60               80.00
5 年以上                          1,750,007.17                1,750,007.17              100.00
            合计                224,459,814.06               13,017,070.62                5.80
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).      本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 10,872,273.16 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).      本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                  项目                                              核销金额
实际核销的应收账款                                                                   3,310,454.25
其中重要的应收账款核销情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
               应收账款性                                                      款项是否由关联
 单位名称                     核销金额            核销原因   履行的核销程序
                    质                                                           交易产生
安阳恒峰医     货款           297,967.10 无法收回            经营层审批核销 否
药有限公司
河南诺尔曼     货款           296,004.00 无法收回            经营层审批核销   否
药业有限公
司
四川省广安     货款           193,858.40 无法收回            经营层审批核销   否
医药采购供
应有限责任
公司
长春永新迪     货款           180,389.94 无法收回            经营层审批核销   否
瑞药业有限
公司
福建省福安     货款           163,455.76 无法收回            经营层审批核销   否
市医药有限
公司
东营市医药     货款           132,615.49 无法收回            经营层审批核销   否
药材采购供
应站
金额小于 10    货款         2,046,163.56 无法收回            经营层审批核销   否
万元的客户
    合计               /        3,310,454.25           /             /              /
                                               165 / 172
                                              2017 年年度报告
         应收账款核销说明：
         □适用 √不适用
          (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
         √适用 □不适用
                                                              占应收账款期
                   单位名称                 期末余额          末余额的比例   已计提坏账准备
                                                                  (%)
         期末余额前五名应收账款汇总       120,843,351.91             53.83       6,042,167.60
          (5).    因金融资产转移而终止确认的应收账款：
         □适用 √不适用
          (6).    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
         □适用 √不适用
         其他说明：
         □适用 √不适用
         2、 其他应收款
         (1). 其他应收款分类披露：
         √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                      期初余额
           账面余额        坏账准备                      账面余额          坏账准备
 类别                              计提    账面                                    计提   账面
                  比例                                            比例
           金额            金额    比例    价值         金额               金额    比例   价值
                  (%)                                             (%)
                                    (%)                                              (%)
单项金
额重大
并单独
计提坏
账准备
的其他
应收款
按信用     61,4 100. 15,257,782 24.8 46,213,579 49,264,417 100. 15,135,502 30.7 34,128,914
风险特     71,3   00        .54    2        .75        .07   00        .55    2        .52
征组合     62.2
计提坏        9
账准备
的其他
应收款
单项金
额不重
大但单
独计提
坏账准
备的其
他应收
款
                                                  166 / 172
                                             2017 年年度报告
         61,4   /     15,257,782    /   46,213,579 49,264,417      /      15,135,502   /   34,128,914
         71,3                .54               .75        .07                    .55              .52
合计
         62.2
       期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
       □适用 √不适用
       组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
       √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                       期末余额
                       账龄
                                              其他应收款               坏账准备        计提比例（%）
       1 年以内
       其中：1 年以内分项
       1 年以内小计                            2,208,808.20             110,440.41                5.00
       1至2年                                     65,606.84               6,560.68               10.00
       2至3年                                                                                    20.00
       3 年以上
       3至4年                                    208,011.93            83,204.77                40.00
       4至5年                                    220,802.66           176,642.13                80.00
       5 年以上                               14,880,934.55        14,880,934.55               100.00
                     合计                     17,584,164.18        15,257,782.54                86.77
       组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
       □适用 √不适用
       组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
       √适用 □不适用
                                                               期末余额
                组合名称
                                         其他应收款              坏账准备        计提比例（%）
       合并范围内关联方                   43,887,198.11
                    合计                  43,887,198.11
       (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
       本期计提坏账准备金额 237,629.99 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
       其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
       □适用 √不适用
       (3). 本期实际核销的其他应收款情况
       √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                         项目                                             核销金额
       实际核销的其他应收款                                                                  115,350.00
       其中重要的其他应收款核销情况：
       √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
                           其他应收款                                  履行的核销程 款项是否由关联
         单位名称                        核销金额      核销原因
                               性质                                        序          交易产生
                                                167 / 172
                                         2017 年年度报告
信阳市药品研      保证金           100,000.00 无法收回           经营层审批核     否
究所                                                             销
李汉启            备用金            15,350.00 无法收回           经营层审批核     否
                                                                 销
    合计                  /           115,350.00          /            /                   /
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
          款项性质                         期末账面余额                   期初账面余额
业务员周转金                                     12,903,800.91                  12,394,676.90
关联方暂借款                                     43,887,198.00                  31,807,198.00
其他                                               4,680,363.38                   5,062,542.17
            合计                                 61,471,362.29                  49,264,417.07
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                              占其他应收款期末余 坏账准备
  单位名称     款项的性质       期末余额           账龄
                                                              额合计数的比例(%)  期末余额
河南羚锐正     关联方借款 21,500,000.00 1 年以内                          34.98
山堂养生茶
股份有限公
司
新县宾馆有     关联方借款 13,987,198.00 1 至 5 年及 5                     22.75
限公司                                  年以上
新县香山湖     关联方借款 4,700,000.00 1 至 2 年                           7.65
发展有限公
司
信阳羚锐生     关联方借款      3,700,000.00 1 年以内                       6.02
态农业有限
公司
新县财政局     其他            1,250,000.00 5 年以上                       2.03        1,250,000.00
    合计              /       45,137,198.00       /                       73.43        1,250,000.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                             168 / 172
                                    2017 年年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                             期末余额                            期初余额
      项目                     减值                                减值
                   账面余额            账面价值       账面余额             账面价值
                               准备                                准备
对子公司投资    278,667,679.30      278,667,679.30 450,521,844.86       450,521,844.86
对联营、合营企业 77,307,000.86       77,307,000.86
投资
      合计      355,974,680.16      355,974,680.16 450,521,844.86       450,521,844.86
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                          本期    减值
                                                                          计提    准备
被投资单位        期初余额      本期增加       本期减少      期末余额
                                                                          减值    期末
                                                                          准备    余额
河南羚锐生     6,000,000.00                                 6,000,000.00
物药业有限
公司
河南羚锐投    68,000,000.00    7,000,000.00                75,000,000.00
资发展有限
公司
河南羚锐保    48,600,000.00                                48,600,000.00
健品股份有
限公司
北京羚锐伟     6,170,652.20                                 6,170,652.20
业科技有限
公司
河南羚锐制    13,384,800.00                                13,384,800.00
药股份有限
公司美国药
物研发中心
新县香山湖    30,251,650.24                                30,251,650.24
发展有限公
司
河南羚锐正    80,032,142.42   16,230,000.00                96,262,142.42
山堂养生茶
股份有限公
司
新县宾馆有                     3,195,095.24   196,660.80    2,998,434.44
限责任公司
信阳悦合房   198,082,600.00                   198,082,60
地产有限公                                          0.00
司
             450,521,844.86   26,425,095.24   198,279,26 278,667,679.30
   合计
                                                    0.80
                                       169 / 172
                                             2017 年年度报告
   (2) 对联营、合营企业投资
   √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                             本期增减变动
                                   权益                        宣告
                                   法下      其他              发放
  投资       期初                                   其他              计提            期末     减值准备期
                    追加   减少    确认      综合              现金
  单位       余额                                   权益              减值   其他     余额       末余额
                    投资   投资    的投      收益              股利
                                                    变动              准备
                                   资损      调整              或利
                                   益                          润
一、合营企业
二、联营企业
信阳悦合    198,0          118,8   -1,922,                                   -3,979   77,307
房地产有    82,60          49,56   059.38                                       .76   ,000.8
限公司       0.00           0.00
小计        198,0          118,8   -1,922,                                   -3,979   77,307
            82,60          49,56   059.38                                       .76   ,000.8
             0.00           0.00
            198,0          118,8   -1,922,                                   -3,979   77,307
  合计      82,60          49,56   059.38                                       .76   ,000.8
             0.00           0.00
   其他说明：
       （1）本期母公司从子公司河南羚锐保健品股份有限公司购入河南羚锐投资发展有限公司
   10.00%股权、河南羚锐正山堂养生茶股份有限公司 16.65%股权、新县宾馆有限责任公司 34.72%
   股权。
         （2）2017 年 2 月，母公司处置其全资子公司信阳悦合房地产有限公司 60.00%股权，由全资
   子公司变为联营企业。
   4、 营业收入和营业成本：
   √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                    本期发生额                               上期发生额
          项目
                             收入                  成本                 收入              成本
   主营业务            1,754,313,069.89       468,535,520.87      1,365,304,444.40 437,663,355.22
   其他业务                  879,312.78            94,600.75          1,641,629.08      577,181.43
         合计          1,755,192,382.67       468,630,121.62      1,366,946,073.48 438,240,536.65
   5、 投资收益
   √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                   项目                                本期发生额                  上期发生额
   成本法核算的长期股权投资收益                            2,700,000.00
   权益法核算的长期股权投资收益                          -2,118,720.18
   处置长期股权投资产生的投资收益                        -4,849,560.00
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的
   金融资产在持有期间的投资收益
                                                170 / 172
                                   2017 年年度报告
处置以公允价值计量且其变动计入当期损                 1,228,539.22
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益                   8,000,000.00
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                    20,224,387.15
处置可供出售金融资产取得的投资收益                                     228,008,671.82
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
其他                                                7,313,148.02         3,646,114.39
                合计                               12,273,407.06       251,879,173.36
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                    单位：1 币种：CNY
                项目                               金额                 说明
非流动资产处置损益                                   -662,544.99
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密               11,927,268.47
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                        9,468,135.95
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保                1,191,931.43
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
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对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -941,317.66
其他符合非经常性损益定义的损益项目                        7,770.00
所得税影响额                                         -2,428,534.94
少数股东权益影响额                                   -2,451,064.01
                合计                                 16,111,644.25
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                                   加权平均净资产收                     每股收益
           报告期利润
                                       益率（%）            基本每股收益       稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                    10.18                 0.37               0.37
扣除非经常性损益后归属于公司普                   9.43                 0.34               0.34
通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                              第十二节 备查文件目录
                        载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人亲笔签字并盖
    备查文件目录
                        章的财务报表；
    备查文件目录        载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告正本；
                        报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有本公司文件的正本
    备查文件目录
                        及公告的原稿。
                                                                              董事长：程剑军
                                                        董事会批准报送日期：2018 年 4 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
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