上海雅仕2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：603329                        公司简称：上海雅仕
            上海雅仕投资发展股份有限公司
                  2017 年年度报告
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                                               重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
    不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人孙望平、主管会计工作负责人李清及会计机构负责人（会计主管人员）刘利平声
    明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    经公司第二届董事会第二次会议审议通过的2017年度利润分配预案如下：
    经 立 信 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 ， 公 司 2017 年 度 报 表 中 母 公 司 净 利 润 为
50,795,482.37元。按净利润的10%提取法定盈余公积后，2017年当年实际可供股东分配利润为
45,715,934.13元。截至2017年12月31日，公司累计可供股东分配的利润为81,186,362.76元，资
本公积金为360,562,688.90元。
    公司拟以截至2017年12月31日的公司总股本13,200万股为基数，向全体股东每10股派发现金
红利人民币3元（含税），合计派发现金红利人民币39,600,000元。公司剩余未分配利润滚存至下
一年度。
    公司2017年度利润分配预案尚需公司2017年年度股东大会审议通过后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
     否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
九、重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分
析中“可能面对的风险”部分的内容。
十、其他
√适用 □不适用
    一、2017 年 12 月 8 日经中国证监会证监许可[2017]2261 号《关于核准上海雅仕投资发展股
份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司首次公开发行人民币普通股 A 股 33,000,000
股。
    二、2017 年 12 月 27 日，根据上海证券交易所自律监管决定书〔2017〕2445 号《关于上海雅
仕投资发展股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》决定公司股票在上海证券交易所上
市交易。
    三、2017 年 12 月 29 日，公司在上海证券交易所正式上市交易。
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 13
第五节     重要事项........................................................................................................................... 27
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 46
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47
第九节     公司治理........................................................................................................................... 58
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 60
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 61
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 158
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                                 第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
实际控制人                          指    孙望平
上海雅仕、公司、本公司、股份公司    指    上海雅仕投资发展股份有限公司
雅仕集团、控股股东                  指    江苏雅仕投资集团有限公司
江苏高投                            指    江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）
海通开元                            指    海通开元投资有限公司
连云港初映                          指    连云港初映企业资产管理合伙企业（有限合伙）
浙江东翰                            指    浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙）
雅仕贸易                            指    江苏雅仕贸易有限公司
江苏泰和                            指    江苏泰和国际货运有限公司
连云港宝道                          指    连云港宝道国际物流有限公司
香港新捷桥                          指    香港新捷桥有限公司
广西新为                            指    广西新为国际物流有限公司
新疆新思                            指    新疆新思物流有限公司
阿拉山口新思                        指    阿拉山口新思国际货运代理有限公司
云南新为                            指    云南新为物流有限公司
江苏新为                            指    江苏新为多式联运有限公司
宣汉华远                            指    宣汉华远物流有限责任公司
连云港新曦                          指    连云港新曦供应链管理有限公司
新疆新丝路                          指    新疆众和新丝路集装箱有限责任公司
云南天马                            指    云南天马物流有限公司
上海初映                            指    上海初映投资管理有限公司
弘祥化工                            指    云南弘祥化工有限公司
祥丰金麦                            指    云南祥丰金麦化工有限公司
祥丰商贸                            指    云南祥丰商贸有限公司
港口集团                            指    连云港港口集团有限公司
港口股份                            指    江苏连云港港口股份有限公司
连云港鑫联                          指    连云港鑫联散货码头有限公司
连云港新圩                          指    连云港新圩港码头有限公司
雅仕保鲜                            指    江苏雅仕保鲜产业有限公司
雅仕置业                            指    连云港雅仕置业有限公司
合力清源                            指    北京合力清源科技有限公司
美博生物                            指    镇江美博生物科技有限公司
美博红外                            指    镇江美博红外科技有限公司
中储网联                            指    北京中储网联钢铁有限公司
天津网联储                          指    天津网联储钢铁贸易有限公司
ACE-ITI                             指    ACE-ITI LIMITED
徐州中加                            指    徐州中加农业机械批发有限公司
果然食品                            指    果然（上海）食品有限公司
诚三化工                            指    上海诚三化工有限公司
三盛钛业                            指    青岛三盛钛业商贸有限公司
海川置业                            指    连云港海川置业有限公司
公司章程                            指    上海雅仕投资发展股份有限公司章程
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         2017 年年度报告
报告期   指     2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称                          上海雅仕投资发展股份有限公司
公司的中文简称                          上海雅仕
公司的外文名称                          SHANGHAI ACE INVESTMENT&DEVELOPMENT CO.,LTD
公司的外文名称缩写                      Shanghai Yashi
公司的法定代表人                        孙望平
二、联系人和联系方式
                                        董事会秘书                     证券事务代表
姓名                           金昌粉                       马晓伟
                               中国（上海）自由贸易试验区浦 中国（上海）自由贸易试验区浦
联系地址
                               东南路855号33H室             东南路855号33H室
电话                           021-58369726                 021-58369726
传真                           021-58369851                 021-58369851
电子信箱                       [e-mail]         [e-mail]
三、基本情况简介
公司注册地址                               中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                               中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                   http://www.aceonline.cn/
电子信箱                                   [e-mail]
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司董事会办公室
五、公司股票简况
                                        公司股票简况
       股票种类      股票上市交易所       股票简称          股票代码        变更前股票简称
         A股         上海证券交易所       上海雅仕          603329              不适用
六、其他相关资料
                         名称               立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
                         办公地址           上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
所（境内）
                         签字会计师姓名     王士玮、鲁晓华
                         名称               海通证券股份有限公司
                         办公地址           上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 33 楼
报告期内履行持续督导
                         签字的保荐代表
职责的保荐机构                              赵鹏、周晓雷
                         人姓名
                         持续督导的期间     2017 年 12 月 29 日-2019 年 12 月 31 日
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七、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                              本期比上年同期
    主要会计数据                 2017年            2016年                          2015年
                                                                  增减(%)
营业收入                    1,700,114,149.49 1,324,765,918.52           28.33 1,588,725,432.48
归 属 于 上 市 公 司 股东
                               77,836,963.02    64,846,528.97            20.03    75,683,350.98
的净利润
归 属 于 上 市 公 司 股东
的 扣 除 非 经 常 性 损益      75,245,346.58    60,515,964.30            24.34    70,914,246.67
的净利润
经 营 活 动 产 生 的 现金
                               43,424,032.79    39,436,775.40            10.11   108,372,735.57
流量净额
                                                                本期末比上年同
                                2017年末          2016年末                         2015年末
                                                                期末增减（%）
归 属 于 上 市 公 司 股东
                            726,625,920.07     379,074,644.76            91.68   349,148,103.68
的净资产
总资产                    1,147,928,539.10     652,217,813.63            76.00   640,430,523.82
(二)主要财务指标
    主要财务指标         2017年  2016年                   本期比上年同期增减(%)   2015年
基本每股收益（元／股）          0.78    0.66                                    18.18    0.76
稀释每股收益（元／股）          0.78    0.66                                    18.18    0.76
扣除非经常性损益后的基本每股
                                0.76    0.61                                     24.59    0.72
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）      19.81   18.40                         增加1.41个百分点    23.50
扣除非经常性损益后的加权平均
                               19.15   17.17                         增加1.98个百分点    22.02
净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
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九、2017 年分季度主要财务数据
                                                               单位：元 币种：人民币
                            第一季度       第二季度       第三季度        第四季度
                          （1-3 月份）   （4-6 月份）   （7-9 月份）   （10-12 月份）
营业收入                 386,589,436.35 323,704,758.44 460,418,090.85 529,401,863.85
归属于上市公司股东的
                          16,217,228.18   19,441,986.74        15,530,195.11   26,647,552.99
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的      16,504,218.68   18,208,956.98        14,536,332.95   25,995,837.97
净利润
经营活动产生的现金流
                         -51,833,232.55   26,027,895.94 -59,510,260.47 128,739,629.87
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                    附注（如
      非经常性损益项目           2017 年金额                    2016 年金额     2015 年金额
                                                      适用）
非流动资产处置损益                113,877.61                      -53,483.05       3,676.71
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准    4,294,367.27                    3,874,988.03    8,656,037.95
定额或定量持续享受的政府补助
除外
除上述各项之外的其他营业外收
                                 -212,193.27                    2,719,098.22     -46,564.56
入和支出
少数股东权益影响额               -753,137.61                     -766,208.50   -2,225,634.92
所得税影响额                     -851,297.56                   -1,443,830.03   -1,618,410.87
             合计               2,591,616.44                    4,330,564.67    4,769,104.31
十一、采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、其他
□适用 √不适用
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                                           2017 年年度报告
                                 第三节         公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司的主营业务
    公司主要从事供应链物流和供应链执行贸易业务，系为大型工业客户提供定制化服务的全程
供应链服务商。经过多年积累和对物流方式的持续开发创新，依托重要客户，公司已经在硫磷化
工、有色金属和煤炭行业建立了具有行业领先优势的供应链服务体系。公司主要业务如下：
      业务板块              具体业务                             提供的服务内容
            多式联运        物流运输       通过铁路、公路及水路提供“门到门”的物流运输服务
                            口岸代理       接船租船、货代订舱服务
供应链物                    报关报检       向海关和检疫部门报关申请的服务
           第三方物流
流                          仓储监管       货物的中转仓储、监管服务
               服务
                            保税仓储       货物在保税区的仓储保管服务
                            装卸搬运       货物的拆包装箱、集装箱装卸吊运服务
                        围绕客户，进行原   结合供应链物流，与重要客户建立长期稳定的合作关系，为其提
            执行采购
供应链执                    材料采购       供原材料采购服务
行贸易                  围绕供应商，进行   与重要供应商建立长期稳定的合作关系，保障公司货物来源稳定；
            执行销售
                            产品销售       并结合供应链物流服务，向下游客户销售
     1、供应链物流
    集装箱门到门多式联运和第三方物流服务是公司供应链物流的主要服务方式。公司为客户全
程提供供应链物流各环节的服务，具体内容涵盖口岸代理、保税仓储、集装箱作业、铁路运输、
公路运输、水路运输、仓储保管和物流监管等业务环节。
     2、供应链执行贸易
    依托硫磷化工、有色金属、煤炭行业的重要客户，公司已经在上述行业建立了具有行业领先
优势的供应链物流体系，结合自身供应链物流的链条结构，公司根据客户的需求，在物流服务的
基础上，支持性地开展硫磷化工、有色金属和煤炭的执行贸易。
（二）公司的经营模式
     1、多式联运
    公司多式联运业务主要服务的工业企业为大型加工生产企业，有较强地域性特征，同一个地
区往往会形成同产业集聚的现象，因此在着力服务好现有客户的基础上，公司以同一地区的同类
型工业企业作为目标客户群，通过与有实力和意向的客户重点沟通，最终完成目标区域的客户开
发计划。
    由于目标客户对线路的需求有较明显的差异，公司采取定制服务、一票结算的销售策略。公
司在与客户签订的运输服务协议中会对起运地、到达地、承运数量、发运日期和运费单价等基本
要素进行确认，一票制结算多式联运的所有运杂费。多式联运的计费方式灵活，包括分项计收法、
分项加总计收法、包干计收法、部分包干计收法等计费方式。为了方便客户结算，公司的运费主
要采用门到门的包干计收法这一计费方式。
     2、第三方物流服务
    目前，公司提供的第三方物流服务的客户主要为生产制造企业及资源型贸易企业。公司的业
务部门，通过与各类企业接触，寻找确定潜在客户，并针对客户实际需要提供相应服务。公司根
据这些客户的业务实际情况及需要，确定报关报检、港口搬卸装运、仓储及各项服务的收费标准。
根据客户的要求，公司不仅提供包干价结算这一销售模式，也提供部分包干结算的销售模式。通
过灵活的服务组合和销售方式，公司与客户建立了长久而稳定的合作关系。
     3、供应链执行贸易
     公司供应链执行贸易业务模式如下：
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            供应链执行贸易                                 提供的服务内容
                                       与重要供应商建立长期稳定的合作关系，保障公司货物来源稳
执行销售
                                       定；并结合供应链物流服务，向下游客户进行销售。
                                       结合供应链物流，与重要客户建立长期稳定的合作关系，为其
执行采购
                                       提供原材料采购服务。
      公司与上游供应商长期紧密合作，保障公司货物来源稳定；并以公司的供应链物流服务为依
托，形成一个从上游到下游高效稳定的销售系统。公司硫磷化工和有色金属的贸易属于执行销售。
公司与供应商签署采购合同，内容包括但不限于货物的规格、型号、品质、数量、交货期、检验
标准、价格等，并安排履行收付货款等合同内容。
    综上，公司各业务之间有较强的延伸、联动性，相互之间存在一定关联性，部分执行贸易业
务会获得供应链物流服务的支持；部分采购公司供应链运输服务的客户会同时选择多式联运、第
三方物流两项服务。因此各业务之间的变化具有一定关联关系。
    公司通过对工业企业产品销售、原料采购的物流需求体系研究，依据物流线路资源、物流终
点的存储及转运等配套设施资源，将三种服务“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易”
有机组合，根据客户的实际需要设计相应的服务组合，将这些服务打包为供应链产品销售给客户。
（三）公司所属行业情况
     2017年，在市场需求、政策推动及新技术应用等多因素驱动下，物流发展质量和效益稳步提
升，社会物流总费用与GDP的比率持续下降。社会物流总额增长稳中有升，需求结构优化。物流运
行环境进一步改善，供给侧结构性改革成效显现，产业向高质量发展阶段迈进。
     1. 物流运行质量提升，“降成本”取得成效
     随着供给侧结构性改革的深入推进，为进一步推进物流降本增效，国务院连续两年出台推进
物流业降本增效的文件，物流领域“降成本”取得成效。2017 年社会物流总费用与 GDP 的比率为
14.6%，比上年下降 0.3 个百分点。即每万元 GDP 所消耗的社会物流总费用为 1460 元，比上年下
降 2.0%，社会物流总费用占 GDP 的比率进入连续回落阶段。
     运输物流效率稳中有升。一是运输物流协调性增强。2017 年，各种运输方式互联互通取得进
展，运输费用占 GDP 的比率为 7.99%，比上年下降 0.02 个百分点。二是运输物流时效持续提升。
库存周转效率保持较高水平。在去产能的大背景下，社会库存整体保持较低水平，库存周转效率
保持高位。2017 年中国仓储指数中的平均库存周转次数指数平均为 52.1 点，全年均处在扩张区
间。
     2、物流需求稳中向好，结构进一步改善
     物流需求稳中向好。2017 年，全国社会物流总额 252.8 万亿元，按可比价格计算，比上年增
长 6.7%，增速比上年提高 0.6 个百分点。
     物流需求结构性改革取得重要进展，物流需求新旧动能的转换加快。从不同产业来看，新兴
产业继续保持强劲增长趋势，传统产业转型升级。
     3、物流产业转型升级态势明显
     一是物流专业化提升，市场规模持续扩大。2017 年物流专业化水平持续提升，物流市场规模
加速扩张。全年物流业总收入为 8.8 万亿元，比上年增长 11.5%，增速提高 6.9 个百分点。
     二是物流业景气状况良好，企业经营状况改善。物流企业业务需求旺盛，运营效率稳中提升，
物流业整体呈现活跃态势，物流业景气状况处于近年来较高水平。2017 年中国物流景气指数平均
为 55.3%，比 2016 年均值高出 0.1 个百分点， 11 月回升至 58.6%，为今年以来最高水平，12 月
份为 56.6%，指数有所回落但仍处于 55%的高景气区间。
     4、物流供需平衡性增强，价格回升
     物流市场价格稳中有升。2017 年，一方面，受到经济整体回暖、大宗产品价格回升等因素影
响，相关物流需求增势良好；另一方面，在相关政策及企业转型升级等多方因素推动下，公路和
水运等领域淘汰过剩运能、更新升级运力的步伐不断加快。综合来看，物流市场供需增长更趋平
衡，服务价格水平稳中有升。
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     公路物流价格总体平稳，较上年略有回升。2017 年，公路物流市场需求增势稳定，运力更新
升级不断加快，价格总体小幅回升。中国公路物流价格指数年平均为 106.5 点，比 2016 年均值回
升 3%。其中上半年指数延续了 2016 年三、四季度冲高后的回升走势，下半年则有所趋缓。
     5、物流基础设施完善，短板得到补强
     物流相关固定资产投资保持较快增长。2017 年物流相关固定资产投资结构质量不断提升，围
绕促转型、补短板等方面有效投资保持较快增长。全年交通运输、仓储和邮政业完成投资 6.1 万
亿元，增长 14.8%，增速比上年提高 5.3 个百分点，全年均保持 10 以上的增长速度。
     物流基础设施进一步完善。一是物流运输设施网持续优化。2017 年铁路营业里程五年增长 2.7
万公里，公路总里程五年增长约 53.4 万公里。各种运输方式一体化衔接协同性改善，综合货运枢
纽、物流园区、港口集疏运铁路公路系统建设积极推进。二是物流基础设施短板进一步补强。从
重点区域看，中西部铁路建设有所加快，郑万、银西、杭温铁路等建设稳步推进。
     6、物流运行环境进一步改善
     一是物流政策环境持续改善。国务院办公厅发出《关于进一步推进物流降本增效，促进实体
经济发展的意见》（国办发〔2017〕73 号），提出 27 条具体政策措施。国办《关于积极推进供
应链创新与应用的指导意见》对发展现代供应链做出总体部署。国家发改委等 20 个部门签署对严
重违法失信主体联合惩戒备忘录，首批 270 家“黑名单”公布。工业和信息化部开展服务型制造
试点，提升工业物流发展水平。国家税务总局、交通运输部连续发文，破解道路运输企业“营改
增”后税负增加问题。国家质检总局联合 11 部门出台《关于推动物流服务质量提升工作的指导意
见》，扩大高质量物流服务供给等。随着“放管服”改革深入推进，制约行业发展的制度环境逐
步好转。
     二是物流资金环境良好。从宏观看，2017 年金融领域去杠杆进一步深化，实体经济融资规模
保持平稳增长，物流产业所处的资金环境良好。
     物流业景气中反映运作效率的资金利用率指数 2017 年平均为 53.6%，比 2016 年提高 2.3 个
百分点；1-11 月重点调查物流企业资产负债率 50.8%，比上年下降 1.4 个百分点；流动资产周转
率 2.8，比上年提高 0.5 个百分点。综合来看，物流领域资金环境进一步改善，企业资金流动性
增强，融资压力有所缓解，偿债能力有所提高，企业经营发展态势良好。
     总的来看，2017 年物流运行延续了稳中有进、稳中向好的发展态势，物流发展的质量和效益
稳步提升，政策环境持续改善，为公司 2017 年度业绩保持稳中向好奠定较好基础。
     （上述数据来源：中国物流与采购联合会《2017 年物流运行情况分析》）
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、对客户上下游供应链物流体系定制化改造创新的能力
    市场竞争中，供应链物流企业如果想持续提升盈利能力、获取竞争优势，必须要持续推出成
本更优的供应链物流方案，这就要求供应链物流企业持续进行创新。
    公司力争每进入到一个行业，就带来一场物流模式的变革，成为这个行业供应链物流体系的
领导者，也顺理成章地取代了原来的物流服务商，进而拓展公司业务，提升公司盈利能力。
    具体而言，在硫磷化工行业，公司发现该行业传统的原料与产品物流方式不仅效率低、成本
高，而且对环境和操作人员健康的影响很大，于是经过深入调查研究之后，便创造性地提出了一
个系统性的解决方案：“以集装箱为运输工具，以场站为作业节点，通过改造工厂内部物流结构，
从而形成更加高效的原料输送系统和成品包装系统，并通过集装箱运输运行的方式确保该系统能
够与铁路和港口的运输及装卸方式实现标准对接”。这种供应链物流方案率先在我国重要的磷肥
生产基地云南省实践成功，经过不断地推广应用现已发展成为硫磷化工行业具有竞争优势的物流
模式。
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    在有色金属行业，公司经过深入地调查研究，发现其不仅原料和产品库存结构偏高，而且运
输损耗和成本也偏高。于是针对性地设计了“以集装箱为工具、以场站为作业节点、以铁路、公
路、水路联运为平台、通过优化工厂内部物流结构，从而实现原料运入和产品运出精准对接”的
一揽子供应链物流解决方案，并在青海地区率先实践成功。这一物流方案的实施，不仅大幅降低
了有色金属企业的原料和产品库存，节省了大量的资金成本，而且实现了运输环节零损耗，大幅
降低了运输成本。这种供应链物流模式已被越来越多的有色金属企业认知、应用和推广。
     2、已经占据了硫磷化工和有色金属行业的核心线路，初步建成了物流网络
    公铁海集装箱多式联运是公司实现供应链物流的重要形式。通过在硫磷化工、有色金属行业
的多年深耕，并借助于定制化服务内生的绑定客户的特点，公司已经根据产业生产和发展的特点，
并以大量客户资源为基础，在地理空间上，沿着产业发展趋势，以南昆铁路干线和陇海铁路干线
为核心运输通道，以防城港、钦州港、连云港等港口为重要的分拨集散地，建立并延伸发展了①
连云港至江浙沪地区，②连云港至西宁地区，③防城港（钦州港）至昆明地区，④阿拉山口至云
贵川地区，⑤西宁至广州地区等多条集装箱运输线路。
    这些运输线路就像是公司物流网络的经纬线，其之间既保持有独立运行能力，又可以通过公
共平台相互连接呼应，从而使公司不仅拥有明显的运输线路优势，而且还拥有了综合的物流网络
优势。
     3、供应链体系已延伸至上下游核心客户生产环节，与客户自然地形成了紧密的战略合作关
系
    供应链物流的核心就是促进生产企业在原料供应、生产组织和产品销售之间能够始终处于最
佳的平衡状态。供应链物流的这一特点，使得公司和被服务企业之间必然地形成了紧密的战略合
作伙伴关系。
    公司在被服务企业内部：通常不仅有物流设施和设备的大量植入，而且还有专业操作人员配
套进驻；在与被服务企业的生产衔接方面，原料服务通常直达企业的生产线喂料端口，产品服务
通常直达企业的生产线产品输出端口。
    公司在被服务企业外部：代表被服务企业直接与原料供应商进行源头对接，接收合格原料进
入系统；直接与被服务企业的市场客户进行产品供应对接，移交合格产品给市场客户。
    可以说公司所提供的服务，已经成为被服务企业日常生产经营活动中不可分割的重要部分。
这种植入式的业务结构设计，极大地强化了客户粘度，为公司带来了非常稳定的业务关系。随着
重要客户的不断增加，重要客户的上下游客户也逐步被开发成为公司客户，然后再由新客户作为
节点，持续开发其上游或下游客户，直至形成一种紧密联系的供应链物流网络。这种供应链物流
业务以重要客户为节点，如同发散网络一样，会持续稳定增长。
    在硫磷化工和有色金属行业，除了向国内企业提供供应链物流服务之外，公司同时也积极向
供应链上游的海外客户提供物流服务：向欧美的有色金属原料供应商提供口岸保税和物流监管服
务，促进了其在国内保税业务和委托加工业务的发展；向东亚的液体元素硫供应商提供专业化的
公共液体储存、成型造粒与分拨服务，使东亚多家供应商之间的自备运输轮船有利地实现了相互
调剂使用，大幅降低了海运成本。
    公司这种沿着供应链方向，同时向上游的境外原材料供应商提供配套物流服务的方式，不仅
强化了供应链物流的业务优势，延长了供应链物流的服务链条，更是为以后发展硫磷化工和有色
金属行业的供应链其他增值服务建立了战略高地。
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                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2017年，我国国民经济稳中向好，全年GDP同比增长6.9%，供给侧结构性改革成果显著，经济
增长的质量和效益得到提升，规模以上工业企业利润呈增长态势，消费保持平稳回升态势，进出
口数据明显改善，产业结构由过去的主要依靠工业拉动逐步转为工业、服务业共同拉动，经济平
稳运行的韧性显著增强。
     在此背景下，公司审时度势，根据既定战略目标，深耕主营业务，坚持为工业企业提供定制
化的供应链服务，加强物流品质管理，充分利用物流资源，在服务好现有客户的基础上，不断向
其他工业企业复制定制化的供应链服务管理模式，为客户量身定做个性化的物流解决方案，以满
足及解决客户需求，实现为实体经济“降本增效”的社会责任。
     1、供应链物流业务的发展情况
     2017年度，硫磷业务仍然是公司经营活动中较为重要的业务，公司主要硫磷业务客户生产经
营活动较为正常，硫磺进口和化肥出口业务也保持稳定，从而保障了公司在硫磷化工行业的供应
链物流业务运行稳定。
     有色金属业务受宏观需求回升影响，客户生产量同比有所上升，受限于主要客户能源供应调
整仍未完成，公司在有色行业的供应链物流业务量同比虽有所增长，但相比历史最好状态仍有差
距。
     煤炭化工等其他行业的供应链物流业务，随着公司资源配置的不断完善和配套运作体系的不
断成熟，业务量同比增幅明显，并表现出了继续增长的良好态势。
     2、供应链执行贸易业务的发展情况
     2017年度供给侧改革成效显现，大宗工业原料价格普遍上涨，受益于此宏观有利背景，公司
的供应链执行贸易业务也表现良好，业务规模同比取得了较大增长，尤其是传统的执行销售品种
硫磺业务量同比取得较大增长，进一步巩固了公司在该细分领域的供应地位。新的执行采购品种
铁矿粉、煤炭等业务量也增长显著，并且服务价值得到了客户的进一步认同，围绕着硫磷资源、
有色金属、煤炭等大宗商品行业，公司提供运输、贸易在内的一整套供应链服务，业务之间的延
伸性和联动性，大大提高了公司的核心竞争力，为2018年公司在这些行业的进一步增量奠定了较
好的基础。
     3、新业务的探索与发展定位
     2017 年公司在巩固和发展既有业务领域的同时，也积极着眼于未来，不断开展新供应链产品
的研发。通过研究供给侧改革对传统产业发展的影响，通过研究典型工业区产业结构调整升级带
来的新机遇，通过研究内需快速增长带来的消费服务升级，通过研究人工智能及平台交易等新经
济发展带来的新需求，通过研究一带一路及自贸区发展带来的新市场，我们深深感悟到在供应链
服务领域蕴藏着无限商机。伴随着 2017 年 10 月国家从经济发展战略层面对供应链作为新型服务
行业的确定，供应链必将成为未来国民经济中一个举足轻重的支持性行业，供应链行业的发展不
仅会大幅提高供给侧改革下传统产业优化调整的质量和效率，而且更会成为我国新兴行业、新经
济发展后发先至的重要推动力。基于这样的研究和思考，通过 2017 年厚积薄发的努力，我们为公
司今后的发展，探明了一些新的方向和机遇，并将在 2018 年及以后的一段时间内，力争在沥青、
原油、化工品、矿产品等传统行业进一步发展新的供应链产品；力争在烟草城市配送、医药城市
配送、冷鲜城市配送等新兴服务领域开发有新技术应用的供应链产品；力争在危化品连锁仓储、
供应链服务总包、协同供应链平台、大型供应链基地等更多的行业和领域，不断开发和推出更多
的优质供应链产品，为公司业务的持续稳健发展夯实更加牢固的基础。
二、报告期内主要经营情况
    截止本报告期末，公司各项业务稳步发展，公司资产总额 114,792.85 万元，较 2016 年增加
76.00%；所有者权益 79,280.75 万,元，较 2016 年增加 78.73%；营业收入 170,011.41 万元，较
2016 年增加 28.33%；实现归属于上市公司股东的净利润 7,783.70 万元，较 2016 年度增加 20.03%。
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(一)主营业务分析
                             利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                             单位:元 币种:人民币
             科目                       本期数                   上年同期数       变动比例（%）
营业收入                           1,700,114,149.49           1,324,765,918.52              28.33
营业成本                           1,520,607,542.48           1,189,395,683.85              27.85
销售费用                              24,801,081.10              22,246,708.46              11.48
管理费用                              43,895,777.98              35,798,408.75              22.62
财务费用                               2,344,894.65                3,657,693.55            -35.89
经营活动产生的现金流量净额            43,424,032.79              39,436,775.40              10.11
投资活动产生的现金流量净额           -15,331,753.73              -7,434,656.88            -106.22
筹资活动产生的现金流量净额           313,500,692.14             -50,839,598.41             716.65
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                             本期发生额                          上期发生额
    项目
                     收入              成本                收入              成本
主营业务       1,699,605,655.63 1,520,078,666.07 1,322,619,993.15 1,189,262,903.08
其他业务             508,493.86        528,876.41        2,145,925.37        132,780.77
合计           1,700,114,149.49 1,520,607,542.48 1,324,765,918.52 1,189,395,683.85
     公司营业收入主要来自于主营业务收入，2017 年公司主营业务收入 17.00 亿元，占营业收入
的比例为 99.97%。2017 年公司其他业务收入为 50.85 万元，主要为咨询服务收入等。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                     主营业务分行业情况
                                                                     营业收入      营业成本   毛利率比
  分行业          营业收入         营业成本           毛利率（%）    比上年增      比上年增   上年增减
                                                                     减（%）       减（%）      （%）
供应链物流                                                                                    增加 3.00
               959,451,582.58     828,291,844.20          13.67          3.75          0.27
                                                                                              个百分点
供应链执行                                                                                    减少 2.16
               740,154,073.05     691,786,821.87              6.53      86.04         90.48
贸易                                                                                          个百分点
                                     主营业务分产品情况
                                                                     营业收入      营业成本   毛利率比
  分产品          营业收入         营业成本           毛利率（%）    比上年增      比上年增   上年增减
                                                                     减（%）       减（%）      （%）
多式联运                                                                                      增加 3.35
               636,144,048.88     580,243,392.04              8.79       7.91          4.08
                                                                                              个百分点
第三方物流                                                                                    增加 3.40
               323,307,533.70     248,048,452.16          23.28         -3.57         -7.66
                                                                                              个百分点
供应链执行                                                                                    减少 2.16
               740,154,073.05     691,786,821.87              6.53      86.04         90.48
贸易                                                                                          个百分点
                                     主营业务分地区情况
                                                                     营业收入      营业成本   毛利率比
  分地区          营业收入         营业成本           毛利率（%）    比上年增      比上年增   上年增减
                                                                     减（%）       减（%）      （%）
东北地区         2,548,524.30          /                  /              35.65         /          /
华北地区       163,873,448.76          /                  /            171.19          /          /
华东地区       403,915,673.56          /                  /               6.57         /          /
                                           14 / 158
                                               2017 年年度报告
华南地区                7,440,917.98           /                  /           -86.66           /            /
华中地区              270,462,759.44           /                  /           126.03           /            /
西北地区              355,707,858.81           /                  /            43.20           /            /
西南地区              442,543,131.82           /                  /             7.10           /            /
境外                   53,113,340.96           /                  /            20.03           /            /
合计                1,699,605,655.63           /                  /            28.50           /            /
注：鉴于公司所处的供应链物流行业具有典型的网络特征，存在多流向、多客户、各资源项在各
环节中高度交叉共享的特点，因此，无法公允准确地提供区分地区的成本。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    2017年公司供应链物流行业毛利率为13.67%，较2016年上升3个百分点，主要系报告期内公司
适当提高服务价格，同时降低内部运营成本所致。供应链执行贸易行业毛利率为6.53%，较2016
年下降2.16个百分点，主要系报告期内矿产品贸易量增加，同时该产品毛利率偏低所致。
     产品方面，公司主营业务收入包括多式联运、第三方物流和供应链执行贸易，其中多式联运
业务毛利率为 8.79%，较 2016 年上升了 3.35 个百分点；第三方物流业务毛利率为 23.28%，较 2016
年上升 3.4 个百分点；供应链执行贸易行业毛利率为 6.53%，较 2016 年下降 2.16 个百分点。
     地区方面，2017 年度各区域收入稳步增长，与公司整体收入增长变动趋势一致。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                                       单位：元
                                                   分行业情况
                                                                  上年同期    本期金额较
         成本构成                  本期占总成                                                        情况
分行业                 本期金额               上年同期金额        占总成本    上年同期变
           项目                    本比例(%)                                                         说明
                                                                  比例(%)     动比例(%)
供应链 物流服务
                828,291,844.20         54.49 826,088,417.57           69.46            0.27           /
物流     成本
供应链
                                                                                              业务量增加导致成本
执行贸 货物成本 691,786,821.87         45.51 363,174,485.51           30.54        90.48
                                                                                              增加
  易
                                                   分产品情况
                                                                  上年同期    本期金额较
         成本构成                  本期占总成                                                        情况
分产品                 本期金额               上年同期金额        占总成本    上年同期变
         项目                      本比例(%)                                                         说明
                                                                  比例(%)     动比例(%)
       铁路运输
                482,178,824.94         31.72 458,925,106.74           38.59            5.07
         成本
       公路运输
                 48,313,538.83          3.18 59,739,899.01             5.02       -19.13 公路运输里程减少
         成本
       海运成本 6,759,191.18            0.44                           0.00       100.00 增加水运里程
       基础设施
多式联           19,325,289.41          1.27 15,917,149.64             1.34        21.41 基础设施投入增加
         成本
  运
       货运服务
                  6,740,862.89          0.44       8,368,653.79        0.70       -19.45 机械作业量增加
         成本
       人员劳务                                                                               人员及社会整体人力
                  7,750,645.96          0.51       5,656,044.30        0.48        37.03
         成本                                                                                 资源成本增加
       燃油料费 5,692,338.62            0.37       6,402,665.31        0.54       -11.09
         其他     3,482,700.21          0.23       2,461,351.83        0.21        41.50 自备车辆过路过桥费
                                                     15 / 158
                                           2017 年年度报告
                                                                              增加
         合计     580,243,392.04   38.17 557,470,870.62      46.88     4.08
       港口及口
       岸服务成   189,088,427.74   12.44 204,006,682.87      17.15    -7.31
           本
       仓储成本   10,957,166.94     0.72 30,541,880.32        2.57   -64.12 在港货物存储量减少
第三方
       发运服务
物流              44,775,282.13     2.95 26,165,736.60        2.20    71.12 代理服务发运量增加
         成本
       基础设施                                                               仓储量减少导致相应
                   3,227,575.35     0.21    7,903,247.16      0.66   -59.16
         成本                                                                 仓储物资投入减少
         合计     248,048,452.16   16.32 268,617,546.95      22.59    -7.66
执行贸
       货物成本   691,786,821.87   45.51 363,174,485.51      30.54    90.48 业务量增加
  易
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
     前五名客户销售额 84,591.61 万元，占年度销售总额 49.76%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 36,230.60 万元，占年度销售总额 21.31 %。
客户                          销售金额（元）                 占营业收入比例（%）
客户一                                      362,305,976.25                       21.31
客户二                                      199,427,276.10                       11.73
客户三                                      128,249,407.01                         7.54
客户四                                      105,821,180.40                         6.22
客户五                                       50,112,255.63                         2.95
合计                                        845,916,095.39                       49.76
     前五名供应商采购额 45,249.58 万元，占年度营业成本总额 29.76%；其中前五名供应商采购
额中关联方采购额 7,329.20 万元，占年度营业成本总额 4.82%。
供应商                        采购金额（元）                占营业成本比例（%）
供应商一                                    117,270,888.00                         7.71
供应商二                                    100,355,268.32                         6.60
供应商三                                     81,540,496.59                         5.36
供应商四                                     80,037,216.08                         5.26
供应商五                                     73,291,955.78                         4.82
合计                                        452,495,824.77                       29.76
其他说明
    公司前五名客户主要为公司为其提供供应链物流服务的大型工业企业，其中第一大客户为云
南祥丰化肥股份有限公司（以下简称“祥丰化肥”）控制的企业，祥丰化肥系公司控股子公司云
南新为的少数股东，为公司关联方。
    公司前五名供应商主要为为公司的贸易供货商及铁路运输服务提供方，其中第五大供应商云
南天马为公司参股企业，为公司关联方。
2. 费用
√适用 □不适用
                                               16 / 158
                                              2017 年年度报告
科目                本期数（元）             上年同期数（元） 变动比例（%）               说明
                                                                                          销售人员 薪酬成
销售费用                24,801,081.10          22,246,708.46                    11.48     本增长以 及推广
                                                                                          费用增加
                                                                                          管理人员 薪酬成
管理费用                43,895,777.98          35,798,408.75                    22.62     本增加以 及业务
                                                                                          招待费用增加
                                                                                          受美元汇 兑损益
财务费用                   2,344,894.65         3,657,693.55                   -35.89
                                                                                          影响
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
                                                                                               单位：元；%
            项目                    本期数            上年同期数        变动比例               说明
经营活动产生的现金流量净额       43,424,032.79       39,436,775.40          10.11
                                                                                    购置资产增加以及投资
投资活动产生的现金流量净额      -15,331,753.73       -7,434,656.88        -106.22
                                                                                    新疆新丝路
筹资活动产生的现金流量净额      313,500,692.14      -50,839,598.41         716.65   首次公开发行股票
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                                  单位：元
                              本期期末数占                      上期期末数占 本期期末金额较
项目名称      本期期末数      总资产的比例     上期期末数       总资产的比例 上期期末变动比      情况说明
                                  （%）                             （%）        例（%）
                                                                                                年底发行股
货币资金     569,823,834.11          49.64    206,691,235.86           31.69             175.69 份，募集资金
                                                                                                增加
应收票据     142,666,536.28          12.43    126,648,523.08           19.42              12.65
                                                                                                业务收入增
应收账款      86,880,469.89           7.57     58,105,445.38            8.91              49.52 加，应收账款
                                                                                                同比例增加
                                                                                                分红款年内已
应收股利                              0.00     14,500,000.00           15.30            -100.00
                                                                                                支付
预付款项     128,107,947.33          11.16     99,817,134.05            2.22              28.34
                                                                                                代理发运业务
其他应收
              16,213,417.04           1.41      5,776,047.00            0.89             180.70 增加，相应的
    款
                                                                                                代垫款项增加
     存货     64,425,082.09           5.61     17,649,033.85            2.71             265.03 执行贸易业务
                                                  17 / 158
                                       2017 年年度报告
                                                                           量增加，库存
                                                                           量加大
其他流动                                                                   留抵增值税增
               5,121,324.06    0.45      2,516,751.68     0.39      103.49
  资产                                                                     加所致
流动资产
           1,013,238,610.80   88.27    531,704,170.90    81.52      90.56
  合计
                                                                           本期新增对新
长期股权
             27,684,210.63     2.41     17,286,931.70     2.65       60.15 疆新丝路的股
  投资
                                                                           权投资
固定资产     80,518,203.07     7.01     74,981,891.81    11.50        7.38
                                                                           库区天然气锅
在建工程         284,406.73    0.02                       0.00      100.00
                                                                           炉改造
无形资产       2,647,090.99    0.23      3,250,962.67     0.50      -18.58
长期待摊
             18,841,377.26     1.64     20,644,637.31     3.17      -8.73
  费用
递延所得
               4,714,639.62    0.41      4,349,219.24     0.67        8.40
  税资产
非流动资
             134,689,928.30   11.73    120,513,642.73    18.48      11.76
  产合计
资产总计   1,147,928,539.10   100.00   652,217,813.63    100.00     76.00
                                                                             增加流动资金
短期借款     90,000,000.00     7.84     50,000,000.00     7.67      80.00
                                                                             贷款
                                                                             对外开立银行
应付票据       6,300,000.00    0.55                       0.00      100.00
                                                                             承兑汇票
                                                                             业务量增加，
应付账款     128,909,800.21   11.23     89,476,259.80    13.72      44.07    应付贸易款增
                                                                             加
                                                                             业务量增加，
预收款项     89,865,414.19     7.83     44,545,625.63     6.83      101.74
                                                                             预收款增加
应付职工                                                                     业绩增加，业
               3,841,279.53    0.33      2,346,492.44     0.36      63.70
  薪酬                                                                       绩提成增加
                                                                             应交增值税减
应交税费     10,279,158.49     0.90     16,334,303.35     2.50      -37.07
                                                                             少
                                                                             年内已支付完
应付股利                       0.00      4,000,000.00     0.61    -100.00
                                                                             毕
其他应付                                                                     年底应付未付
             25,925,412.89     2.26      1,935,177.14     0.30    1,239.69
    款                                                                       发行中介费用
流动负债
             355,121,065.31   30.94    208,637,858.36    31.99      70.21
  合计
负债合计     355,121,065.31   30.94    208,637,858.36    31.99       70.21
  股本       132,000,000.00   11.50     99,000,000.00    15.18       33.33 发行股份
资本公积     354,718,557.61   30.90     82,710,821.75    12.68      328.87 资本溢价
其他综合                                                                   外币报表折算
               -945,640.91    -0.08       -633,901.91    -0.10       49.18
  收益                                                                     差额
                                                                           安全生产基金
专项储备         18,315.43     0.00                       0.00      100.00
                                                                           余额
盈余公积     16,798,484.76     1.46     11,718,936.52     1.80       43.34 计提盈余公积
未分配利
             224,036,203.18   19.52    186,278,788.40    28.56      20.27
    润
归属于母
公司所有
             726,625,920.07   63.30    379,074,644.76    58.12      91.68
者权益合
    计
少数股东
             66,181,553.72     5.77     64,505,310.51     9.89        2.60
  权益
所有者权
             792,807,473.79   69.06    443,579,955.27    68.01      78.73
  益合计
负债和所   1,147,928,539.10   100.00   652,217,813.63    100.00     76.00
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有者权益
  总计
其他说明
无
2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元；币种：人民币
            项目                    期末账面价值                   受限原因
货币资金                                  44,234,946.85        信用证履约保证金
应收票据                                  13,391,710.00            票据质押
合计                                      57,626,656.85
3.   其他说明
□适用 √不适用
(四)行业经营性信息分析
√适用 □不适用
     1.物流行业需求稳步增长，物流运行效率持续提升
     物流行业系支撑国民经济发展的基础性、战略性产业之一。2017 年，物流业作为衔接生产与
消费的重要环节，在实体经济健康发展、实现社会“降本增效”中依然扮演重要作用。
2017 年我国社会物流总额 252.8 万亿元，同比增长 6.7%；全年物流业总收入 8.8 万亿元，同比增
长 11.5%。值得注意的是，作为衡量物流效率的重要指标，我国社会物流总费用与 GDP 的比率从
2015 年的 16%,2016 年的 14.9%，进一步下降到 2017 年的 14.6%，效率逐年提升。基于市场和效
率双提升，2017 年 12 月中国物流景气指数达 56.6%，全年均值为 55.3%，始终保持在 50%以上的
景气区间。
     2、国家战略和多项行业政策促进物流业不断发展
    2017 年政府部门为了进一步加强物流行业对实体经济的支撑作用，发布了多项重要政策文件，
为行业发展营造了良好的政策环境：
    2017 年 2 月，商务部等 5 部门印发《商贸物流发展“十三五”规划》，提出商贸物流发展面
临重大机遇与挑战，明确“构建多层次商贸物流网络”、“加强商贸物流基础设施建设”、“加
强商贸物流标准化建设”、“加强商贸物流信息化建设”等重点任务。
    2017 年 4 月，质检总局等 11 部门发布《关于推动物流服务质量提升工作的指导意见》，提
出“强化物流企业服务质量意识”、“建立物流服务质量指标体系”、“健全物流服务质量标准
体系”、“打造中国物流知名品牌”、“创新物流服务模式”等重点任务。
    2017 年 8 月，国务院办公厅发布《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》，
明确推动物流降本增效对促进产业结构调整和区域协调发展、培育经济发展新动能、提升国民经
济整体运行效率具有重要意义，提出“加大降税清费力度”、“加强重点领域和薄弱环节建设，
提升物流综合服务能力”、“加快推进物流仓储信息化标准化智能化”、“深化联动融合，促进
产业协同”等发展意见。
    2017 年 10 月，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（国办发
[2017]84 号），明确了供应链创新发展对于实体经济发展的重要意义，提出“到 2020 年，形成
一批适合我国国情的供应链发展新技术和新模式，基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体
系培育 100 家左右的全球供应链领先企业，重点产业的供应链竞争力进入世界前列，中国成
为全球供应链创新与应用的重要中心”的发展目标。
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(五)投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                                                            单位：元；币种：人民币
    项目             年初余额          本期增加额                   本期减少额      期末余额
对外股权投资        17,286,931.70      10,397,278.93                      0.00        27,684,210.63
    本期新增加对新疆新丝路的股权投资 750 万元。
    本年度按照权益法确认股权投资收益 289.73 万元。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六)重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七)主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）主要子公司情况表：
                                                                           单位：万元；币种：人民币
公
                                                         持股
司                                                             注册资
                        经营范围                         比例           总资产   净资产   净利润 备注
名                                                               本
                                                         （%）
称
     易制爆危化品:硫磺;一般危化品:丙烯、硝酸铵肥料
     【含可燃物≤0.4】、甲醇、乙醇【无水】、氢氧化钠、
     白磷、正磷酸;易制毒化学品:硫酸(以上所有品种不得
     存储)其他经营;硫化镍、沥青、木薯淀粉、氯碱、化
     肥、耐火材料、煤炭、矿产品、炭素制品、金属及制
     品、木材及制品、钢材及制品、沥青添加剂(不含危险
雅   化学品)、五金交电、机械设备、建筑材料的销售;经
仕   济信息咨询;承办海运、陆运、空运进出口货物的国际
                                                           100 2000.00 21,976.81 5,433.38 2,591.00
贸   运输代理业务,包括:租船、定舱、配载、签单、仓储、
易   物流加工(熔硫造粒,但涉及专项审批的除外)、揽货、
     中转、报关、报检、运费结算、结汇、包装、装拆箱、
     缮制单据、委托铁路运输、开展多式联运及运输咨询
     服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国
     家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外(依
     法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
     活动)
     承办海运、陆运、空运、快递进出口货物的国际运输
     代理业务，包括：揽货、托运、仓储、中转、集装箱
     拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、运输咨询业务；
连
     国内货运代理；自营和代理各类商品和技术的进出口
云
     业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技
港                                                         100 1000.00 5,594.76 3,051.21 1,531.61
     术除外；仓储服务、货物装卸服务；矿产品（煤炭及
宝
     其制品除外）、建筑材料、木材及制品、钢材及制品、
道
     化工产品（危险品除外）、五金交电、机械设备的销
     售；国内船舶代理；国际船舶代理；港口经营。（依
     法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
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     活动）
     海运、陆运、空运进出口货物国际运输代理业务；国
广
     内普通货物运输代理业务；货物运输信息咨询服务；
西
     装卸、搬运服务；国内、国际船舶代理业务；硫磺批           100   600.00 1,517.74 1,455.40    468.37
新
     发（无仓储）（有效期至 2018 年 08 月 13 日）；硫磺
为
     产品信息咨询及其技术服务。
新   批发：硫磺、氢氧化钠、石油原油（限经营地经营），
疆   化工产品、电子产品、通讯产品、五金交电、机械设
                                                              100 1000.00 4,437.62 2,676.49     110.58
新   备、日用百货、农畜产品的销售及相关技术服务。货
思   物和技术的进出口业务。货物运输代理。办公服务。
     化肥的销售;承办各类进出口货物的海、陆、空国际货
     物运输代理业务;包括:租船、定舱、配载、签单、仓
     储、物流加工(熔硫造粒)、揽货、中转、报关、报检、
     运费结算、结汇、包装、装拆箱、缮制单据、委托铁
     路运输、开展多式联运及运输咨询服务 货物专用运输
江
     (集装箱)、危险品 2 类 3 项、危险品 3 类、危险品 4
苏
     类 1 项、危险品 4 类 2 项、危险品 4 类 3 项、危险品 5    100 1200.00 4,836.92 4,018.60 1,744.45
泰
     类 1 项、危险品 6 类 1 项、危险品 8 类、危险品 9 类
和
     以下经营范围限分支机构经营: 沥青改性剂、农业用
     硫磺、食品添加剂硫磺的生产、货物仓储(硫磺储存)、
     对货物及其包装进行简单加工处理、车用尿素的生产
     (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
     营活动)
云   多式联运服务；物流方案设计；危险化学品的批发（按
南   危险化学品经营许可证核定的范围和时限开展经营活
                                                               80 3000.00 11,391.51 5,773.28 1,511.24
新   动）；经济信息咨询（依法须经批准的项目，经相关
为   部门批准后方可开展经营活动）
     货物专用运输(集装箱),普通货物运输(按许可证范围
     经营);国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代                                                    香港
江
     理业务,包括:托运、订舱、仓储中转、集装箱拼箱拆                                                    新捷
苏
     箱、报验、报关、结算运杂费;缮制有关单证、交付运           35 8000.00 17,659.91 12,627.67   137.25 桥持
新
     费及其他国际货运咨询业务;集装箱修箱、洗箱;煤炭                                                     股
为
     销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开                                                    25%
     展经营活动)
香
港
                                                                    200.00
新 供应链执行贸易                                             100          5,260.40 3,869.71    90.89
                                                                    万美元
捷
桥
      注：江苏新为、新疆新思的主要财务数据为合并报表数据。
（2）来源于单个子公司的净利润对公司净利润影响达到 10%以上的子公司
                                                               单位：元；币种：人民币
  公司名称           业务性质            主要产品          营业收入        营业利润
  雅仕贸易   执行贸易                硫磺、有色金属    639,088,690.95 33,825,570.83
连云港宝道 第三方物流                有色金属          118,513,814.26 20,886,271.54
  江苏泰和   多式联运、第三方物流    硫磺、化肥          99,719,937.75 21,897,515.02
  云南新为   多式联运、第三方物流    化肥、硫磺        403,540,235.43 17,715,574.37
(八)公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
    当前，我国已经是全球物流大国，2017 年我国社会物流总费用达 12.1 万亿元，已经连续多
年成为全球最大的物流市场，我国作为全球第二大经济体，实体经济催生了旺盛的物流需求。2017
年，社会物流总额为 252.8 万亿元，全国的货运量达到了 479 亿吨，公路、铁路货运量港口货物
吞吐量多年来居世界第一位。中国物流企业 50 强主营业务收入已经超过了 8000 亿元，说明物流
市场的集中度进一步提升
    国务院办公厅发布的《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》也明确指出，
深化“放管服”改革，激发物流运营主体活力，加大降税清费力度，切实减轻企业负担，加强重
点领域和薄弱环节建设，提升物流综合服务能力，加快推进物流仓储信息化标准化智能化，提高
运行效率，打通信息互联渠道，发挥信息共享效用，推进体制机制改革，营造优良营商环境，进
一步推进物流降本增效，着力营造物流业良好发展环境，提升物流业发展水平，促进实体经济健
康发展。
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(二)公司发展战略
√适用 □不适用
    1、扩大规模，拓展行业，开发更多的供应链产品
    （1）扩大规模
    公司将在硫磷化工、有色金属和煤炭行业的关键物流节点加大投资力度，巩固已有的领先优
势，通过不断完善供应链服务结构，促进这些行业供应链业务规模的进一步扩大。
    （2）拓展行业
    公司将在现有业务资源的基础上，加快对煤炭、矿产和工业园区重点客户的开发，同时加快
研究和储备其他行业。
    （3）开发更多的供应链产品
    公司依托现有的硫磷化工、有色金属行业形成的供应链产品优势，积极拓展煤炭、矿产和工
业园区重要客户的供应链产品建设，进一步丰实公司的供应链产品种类，为持续发展夯实基础。
    2、加快移动互联网技术的应用，升级并开放工业物流信息化平台
    公司将自身封闭的信息化物流平台，改造成开放性的社会化物流平台，进而整合社会物流要
素和资源，促进自身物流业务、物流网络的快速发展，并在此基础上，充分挖掘和开发物流、金
融服务多种方式相结合的综合供应链增值服务。
(三)经营计划
√适用 □不适用
     一、调整发展思路，积极开拓进取
     2018 年是公司登陆资本市场后的第一年，是公司利用资本平台谋求快速发展的开局之年，是
公司发展的新阶段，是再创辉煌的新元年。我们要积极借力资本平台，要接受新思想，善学新方
法，激发新活力。要竭力筹划好 2018 年的各项新工作，为公司接下来的高速发展打好基础，看准
方向。为此制定以下主要工作任务：
     1、巩固既有业务，优化运营质量。在维护现有业务的前提下，对业务进行全面梳理，在全产
业链的上下游寻找业绩增长点，不断延伸既有供应链业务的长度与宽度，提升供应链的服务价值，
使公司与客户的合作关系进一步稳固，使公司的竞争力进一步提升。
     2、转变经营模式，实现快速发展。多年以来，受限于资金、品牌等发展瓶颈，公司的发展模
式一直以先自主开发客户，再定制供应链产品为核心经营手段，通过完成一个供应链项目，来积
累经营资金，而后再开发下一个客户，再定制下一个供应链产品。受限于此，公司业务增长表现
的相对缓慢，公司发展始终未能步入快速通道。当前，公司上市后带来的品牌效应和资本通道已
经形成，我们必然应利用好这些有利因素，积极调整发展模式，从原先单一的业务积累发展模式
向业务、并购和投资三种发展模式并重的方式转变。通过并购先进同行，快速进入新的经济领域，
导入我们的定制化供应链技术带动并购项目的快速增量发展。通过投资对于能够影响未来供应链
发展的优势地区和行业板块，抢先布局、占领先机，使公司的业务发展呈现出循环上升的良好态
势。
     3、提炼技术要素，推动组织扩张。通过多年的发展和积累，公司在供应链模型设计和定制化
技术方面已经形成了自已的独特优势，通过总结和提炼公司的供应链技术要素，形成完整的技术
管理系统，使公司在供应链技术方面形成自己的核心竞争力。在此基础上，通过开展多层次的技
术培训，形成有专业分工的供应链开发团队、运营管理团队和业务执行团队，从而形成组织复制
能力，满足组织扩张发展的需要。
     4、优化部门职责，保障稳健发展。伴随着公司从单一业务发展向业务、并购和投资并重发展
的转变，公司职能管理部门的职责范围也要持续优化和改进，唯此才能不断适应公司发展的需要。
公司职能部门原先重点针对各类业务运行指标进行管控，随着并购、投资等业务的开展，职能部
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门的职责自然也要相应扩大，要对并购和投资实行完全不同于以往的管理，要针对事前、事中和
事后分别设计管控体系。要通过不断学习和借鉴成熟的经验来提升自身的管控能力，伴随着职能
部门管控能力的不断提升，公司的并购和投资活动也会相适应得到有效发展。通过人才招募和技
术培训，使得公司的管理输出能力显著增强，从而有利地支撑公司并购项目的快速融合，进而可
以持续推动公司组织规模的持续扩张。
    二、优化内部管理，激发组织活力
    1、完善各项管理制度，满足新阶段发展要求。公司目前的制度体系，是围绕过去单一业务发
展模式而制定的，能有效满足业务发展的管理需要。从制度的管理范围和深度来看，远不能支持
公司并购和投资业务的需要，因此需要对制度进行更新优化，需要重新设计管控范围，需要重新
规划各部门的管控流程和权责关系，需要重新调整 ERP 系统中的管理审批流程，使所有业务的开
展都处于有章可循、健康管理、稳步发展的状态。
    2、加强风控与监督管理，优化绩效考核与激励机制。伴随着业务、并购和投资三种发展模式
的齐头并进，公司发展所使用的资金规模和随之而来的经营风险也在同步放大，为了实现业务发
展健康有序，公司将全面加强事前评估和风控管理，充实对事中流程节点的持续监管，并通过完
善事业部建制，形成两级业务管理体系，完善事后管理，形成有效监督，全方位监管，确保稳健
发展的管控体系。在强化风控和监管的同时，公司将推行三级绩效考核体系，把业务单元、事业
部和职能管理部门的权责利有效地绑在一起，实现风险责任到人，绩效考核到人，分配公正透明
的绩效考核体系，实现公司在加强风控和监管之下，员工和团队仍能保持高涨的工作激情，积极
发展业务，用心做好业务的良好氛围。
    三、抓好募投项目的实施
    随着公司的成功上市，募投项目已经进入实施阶段。为确保募集资金能够高效使用，募投项
目能够早日建成产生效益，公司专门成立了募投项目工作小组，结合募集资金不足预期的实际情
况，工作小组已着手对募投项目的具体建设内容进行优化调整，并在不同募投项目之间进行更加
高效的资金配置调整。目前，募投项目已开始逐项实施。
    小善利于己，大善利于众，我们将以水融万物的形态发展供应链产品，做有利于国民经济发
展的事业，赚有利于社会进步的善财。这种“上善若水、久久为功”的事业精神，已经成为“上
海雅仕 603329”新的企业价值观，也因此注定了 2018 年将成为公司发展史上不平凡的一年。我
们将在新的价值观指引下，通过调整发展思路，优化组织机能来夯实我们的发展基础；通过巩固
既有业务，兼顾并购投资来提速我们的发展步伐；通过不断研发创新，追求卓越产品来推动我们
供应链事业的蓬勃发展。我们不忘初衷、信守承诺，以把上海雅仕打造成为知名的供应链服务商
为己任，以为广大投资者创造丰厚回报为使命，坚持不懈，努力工作，为上海雅仕美好的明天再
创新的辉煌！
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(四)可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、行业景气周期风险
     物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组
成部分，涉及的领域广，因此物流行业有着很强的经济敏感性，与其上下游行业的波动密切相关。
公司的供应链物流业务主要集中在硫磷化工、有色金属行业和煤炭行业，行业的景气度（开工率）
对公司的业务状况有直接影响。因此，如果行业发展在较长时期内处于低迷阶段，将会影响物流
需求以及国际、国内贸易量，公司的经营业绩将面临波动乃至下滑的风险。
     2、行业政策风险
     物流行业的管理部门涉及到国家发改委、商务部、交通运输部、海关总署、民航总局和外汇
管理局等多个部门，物流企业在具体的业务经营中，可能需要取得相关业务主管部门颁发的经营
资质许可证书。因此，如果公司违反了相关法律法规或者法律法规进行了调整，而不能持续拥有
有效的经营资质，则可能对公司的持续经营带来不利影响。
     此外，随着经济持续发展和产业结构调整，我国进出口政策（包括各种货物进出口税率和关
税征收范围等）也在不断调整。另一方面，出于贸易保护等原因，我国主要贸易往来国可能构筑
关税或非关税壁垒，限制我国产品流入当地市场。国内外贸易政策的变化可能会对贸易总量和具
体产品的进出口产生较大影响，进而影响到公司经营业绩。
     3、不规范竞争风险
     物流运输行业的发展方兴未艾，运输法规的适应性和完整性仍需不断优化。目前物流运输行
业存在大量的小公司、个体户等运输单元，中长途运输经常涉及到跨省或多区域作业，由于各个
区域的特殊制度或地方保护，使得在较长一段时期仍然可能存在着一定的不规范竞争，因此，公
司在供应链物流的个别节点上存在着面对不公平竞争的可能，这会对公司的经营方面带来不利影
响。
     4、安全经营的风险
     公司主要从事供应链物流及供应链执行贸易业务，铁路、公路、水路的多式联运为公司供应
链物流的主要业务。铁路运输、公路运输、船舶运输的安全运营关系到公司的正常经营，是公司
业务持续稳定存在的必要基础。公司已建立健全的安全生产经营管理制度及安全经营的防范措施，
且报告期内不存在重大安全事故。
     若因天气原因导致铁路、公路、船舶不能正常运营，或因安全事故导致公司被安全生产监督
管理部门处罚的情形，将会直接影响公司的正常经营。
     5、环保风险
     公司下属子公司江苏泰和涉及物流辅助加工，主要为液体硫磺的造粒成形。自公司成立以来，
江苏泰和制定了环境管理制度，规范生产活动过程中的环境行为。随着人们对环境保护提出更高
的要求和期望，国家和地方政府未来有可能根据民生诉求颁布新的环境法律法规，提升环保标准，
进而导致公司环保不符合要求的风险。
     6、汇率波动的风险
     公司从境外进口硫磺及为境外客户提供的保税仓储、监管等第三方物流业务，以外币结算。
人民币汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响，若外汇汇率发生较大变动，
将直接影响公司采购成本，从而影响公司经营业绩。
     7、应收账款的风险
     随着业务规模的持续扩大，公司营业收入持续增加，应收账款余额也相应增长。公司存在个
别客户应收账款回收的风险，并有可能对业绩产生不利影响。
     8、市场竞争风险
     随着全球经济一体化进程加速，中国现代物流服务业高速发展，国际物流服务企业进入中国
物流市场的步伐加快。凭借完善的国际网络、雄厚的资金实力和丰富的行业管理经验，境外物流
服务提供商在物流业务方面具有一定的优势，使中国现代物流服务业竞争日益加剧。同时，随着
我国经济上行，进出口货物规模的增长，物流及贸易需求的不断扩大，将有更多资本进入物流行
业，公司将面临市场竞争日益加剧的风险。
     9、供应商合作风险
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    公司的主要供应商是铁路局、港口和口岸，目前保持着较好的合作关系。若未来发生一些政
策性调整，取消合作关系或调整经营策略，将对公司经营产生不利影响。
    10、自然灾害的风险
    公司主要从事供应链物流业务，如果发生暴风雪、台风及暴雨、持续降雨等恶劣天气状况或
者地震、滑坡、泥石流等自然灾害，将影响公司物流业务正常进行。
    11、采购及销售价格波动风险
    公司主要从事供应链物流和供应链执行贸易业务。公司供应链物流服务的主要成本为铁路运
输成本、港口及口岸服务成本。未来铁路运输、港口及口岸服务的价格波动存在不确定性，如果
未来铁路运输、港口及口岸服务的采购价格上涨，公司服务价格未能上涨，进而对公司盈利水平
将产生影响。公司供应链执行贸易业务中，硫磺贸易存在一定的库存。硫磺价格走势具有一定的
不确定性，若未来硫磺价格出现大幅波动，将直接影响公司硫磺贸易的营业成本，进而影响公司
盈利水平。除硫磺外的其他产品贸易，周转快库存少，因此采购销售价格变动趋同，价格波动对
营业利润的影响较小。此外，公司下游客户受所处行业影响竞争力下降，从而可能导致公司提供
运输服务的价格下降，盈利能力降低，对公司经营业绩带来不利影响。
    12、大宗商品贸易风险
    公司执行贸易主要交易品种为硫磷资源、有色金属和煤炭，该等品种受宏观经济影响较大，
同时，大宗交易产品的市场价格受全球性市场影响，价格变化具有一定的不确定性。虽然公司执
行贸易的模式是锁定一端客户或供应商的方式，并且在具体风险管理上，通过分批小额的性质进
行采购或销售，但是，大宗产品价格的波动，仍会给公司具体经营业绩产生影响。如果价格突然
下跌，则会对公司的利润产生不利影响。
(五)其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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                                    第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
     1. 本公司在《公司章程》中明确了现金分红的具体条件和比例：
     （1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，
且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
     （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
     （3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
     重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12 个月内拟购买资产、对外投资、进行固定
资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产 50%，且超过 5,000 万元；或者，
公司未来 12 个月内拟购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司
最近一期经审计总资产 30%。
     （4）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
     在满足现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的
10%；连续三年中以现金方式累计分配的利润不少于该三年年均可分配利润的 30%。
     2. 报告期内，未出现调整现金分红政策的情况。
     3、现金分红政策的执行情况
     经公司 2017 年 3 月 3 日召开的 2016 年年度股东大会批准，公司按照股东的实缴出资比例分
配向公司股东分配利润 3500.00 万元。该方案于 2017 年 3 月 30 日实施完毕。
     经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年度报表中母公司的净利润为
50,795,482.37 元。按净利润的 10%提取法定盈余公积后，2017 年当年实际可供股东分配利润为
45,715,934.13 元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司累计可供股东分配的利润为 81,186,362.76 元，
资本公积金为 360,562,688.90 元。
     公司拟以截至 2017 年 12 月 31 日的公司总股本 13,200 万股为基数，向全体股东每 10 股派发
现金红利人民币 3 元（含税），合计派发现金红利人民币 39,600,000 元。公司剩余未分配利润滚
存至下一年度。
     公司 2017 年度利润分配预案尚需公司 2017 年度股东大会审议通过后实施。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                 占合并报表
                                                                 分红年度合并
                                                                                 中归属于上
          每 10 股送   每 10 股派                 现金分红的数   报表中归属于
 分红                               每 10 股转                                   市公司普通
            红股数     息数(元)                       额         上市公司普通
 年度                               增数（股）                                   股股东的净
            （股）     （含税）                     （含税）     股股东的净利
                                                                                 利润的比率
                                                                      润
                                                                                     (%)
2017 年        0.00         3.00         0.00    39,600,000.00   77,836,963.02         50.88
2016 年           /            /            /    35,000,000.00   64,846,528.97         53.97
2015 年           /            /            /    35,000,000.00   75,683,350.98         46.25
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
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 二、承诺事项履行情况
 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
 √适用 □不适用
                                                                                                                                     如未能及   如未能
                                                                                                                       是否   是否
                                                                                                                                     时履行应   及时履
承诺背   承诺                                                  承诺                                        承诺时间    有履   及时
                  承诺方                                                                                                             说明未完   行应说
  景     类型                                                  内容                                        及期限      行期   严格
                                                                                                                                     成履行的   明下一
                                                                                                                         限   履行
                                                                                                                                     具体原因   步计划
                           （1）本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上海证券
                           交易所《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员
                           减持股份实施细则》的相关规定。
                           （2）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已
                           直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
                           （3）本人在担任公司董事、高级管理人员期间，每年转让公司股份不超过本人持有的公
                           司股份总数的 25%，并且在卖出后六个月内不再行买入公司股份，买入后六个月内不再行
                           卖出公司股份；离职后半年内，不直接或间接转让本人持有的公司股份。
                           并且，如本人在担任公司董事、监事或高级管理人员任期届满前离职的，本人将在就任时
                           确定的任期内和任期届满后 6 个月内，继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份
                           不超过本人所持有本公司股份总数的 25%；（2）离职后半年内，不转让本人所持本公司股
                           份；（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监
与首次
                           高股份转让的其他规定。                                                           自公司上
公开发   股份
                孙望平     （4）本人直接或间接所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派 市之日起       是    是        -         -
行相关   限售
                           发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督   36 个月
的承诺
                           管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的
                           发行价。
                           （5）公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、
                           送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、
                           上海证券交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者
                           上市后 6 个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行
                           除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）
                           低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延
                           长 6 个月。
                           （6）如本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15 个交易日前
                           向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
                           （7）若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。
                                                                          28 / 158
                                                               2017 年年度报告
                     （1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理雅仕集团在本次发
                     行前持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
                     （2）公司上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、
                                                                                                        自公司上
股份                 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证
       雅仕集团                                                                                         市之日起   是   是   -   -
限售                 券交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后
                                                                                                        36 个月
                     6 个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、
                     除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）低于
                     公司首次公开发行股票时的发行价，雅仕集团持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
                                                                                                        自公司上
股份                 本人自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
       孙忠平                                                                                           市之日起   是   是   -   -
限售                 次发行前本人已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
                                                                                                        36 个月
                                                                                                        自公司上
股份                 承诺人自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
       上海初映                                                                                         市之日起   是   是   -   -
限售                 本次发行前承诺人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
                                                                                                        36 个月
       江苏高投/江
       苏侬道/海通                                                                                     自公司上
股份                 承诺人自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本
       开元/连云港                                                                                     市之日起    是   是   -   -
限售                 次发行前承诺人持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
       初映/浙江东                                                                                     12 个月
       翰
                     1、本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，上海证券交
                     易所《股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减
                     持股份实施细则》的相关规定。
                     2、自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接
                     或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
                     3、本人在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让公司股份不超过本人持有
                     的公司股份总数的 25%，并且在卖出后六个月内不再行买入公司股份，买入后六个月内不
       王明玮/杜毅
                     再行卖出公司股份；离职后半年内，不直接或间接转让本人持有的公司股份。
       /关继峰/邓                                                                                     自公司上
股份                 并且，如本人在担任公司董事、监事或高级管理人员任期届满前离职的，本人将在就任时
       勇/贾文丽/                                                                                     市之日起     是   是   -   -
限售                 确定的任期内和任期届满后 6 个月内，继续遵守下列限制性规定：（1）每年转让的股份
       郭长吉/金昌                                                                                    12 个月
                     不超过本人所持有公司股份总数的 25%；（2）离职后半年内，不转让本人所持公司股份；
       粉/李清
                     （3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股
                     份转让的其他规定。
                     4、本人直接或间接所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派发
                     现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管
                     理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发
                     行价。
                     5、公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送
                                                                   29 / 158
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                     股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上
                     海证券交易所的有关规定作相应调整）均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上
                     市后 6 个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
                     权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）
                     低于公司首次公开发行股票时的发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期限自动延
                     长 6 个月。
                     6、如本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15 个交易日前向
                     证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
                     7、若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。
                     在作为公司股东期间，本公司和本公司控制的其他企业目前没有、并且今后也不会再与公        自公司上
解决                 司及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、单位进行投资（不包括从证券市场购买        市且为控
同业   雅仕集团      该等企业、单位的股票，且持股比例低于 5%）；本公司和本公司控制的其他企业目前没有、     股股东期   是   是   -   -
竞争                 并且今后也不会直接或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、      间持续有
                     租赁经营）间接从事与公司及其控股子公司业务相同或相近似的经营活动。                      效
                     本人/本人近亲属（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子
                                                                                                           自公司上
                     女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，下同）及本人/本人近亲属实际控制的
解决                                                                                                       市且为实
                     企业目前没有、并且今后也不会在与公司及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、
同业   实际控制人                                                                                          际控制人   是   是   -   -
                     单位进行投资或任职（不包括从证券市场购买该等企业、单位的股票，且持股比例低于 5%）；
竞争                                                                                                       期间持续
                     本人/本人近亲属及本人/本人近亲属实际控制的企业目前没有、并且今后也不会直接或通
                                                                                                             有效
                     过其他任何方式间接从事与公司及其控股子公司业务相同或相近似的经营活动。
                     在公司 A 股上市三年内，如果出现连续 20 个交易日的公司股票收盘价低于公司最近一期
                     经审计的每股净资产，公司将在本预案启动条件触发之日起 2 个交易日内发布提示公告，
                     并在之后 8 个交易日内与公司控股股东等协商确定稳定股价的具体方案，如该等方案需要
                     提交公司董事会、股东大会审议的，则控股股东应予以支持。
                     上述稳定股价的具体方案实施完毕之日起 3 个月后，如再次触发启动条件，则再次启动稳
                     定股价措施。公司控股股东中止实施增持计划之日或公司决定中止回购公司股票之日起 3
                     个月后，如再次触发启动条件，则再次启动稳定股价措施。
                     （1）控股股东增持公司股票
       公司/控股股
                     在发生满足启动条件的情形时，首先以控股股东增持公司股票作为稳定股价的措施。控股        公司上市
其他   东/董事/高                                                                                                     是   是   -   -
                     股东在符合相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对        后三年内
       级管理人员
                     公司股票进行增持，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。
                     公司控股股东应在本预案启动条件触发之日起 10 个交易日内，就其增持公司股票的具体
                     计划书面通知公司并由公司进行公告，并应在履行完毕法律法规规定的程序后 90 日内实
                     施完毕。
                     控股股东单次用于稳定股价的增持资金不低于上一会计年度控股股东从公司所获得现金
                     分红总额的 20%；如果单一会计年度触发多次增持情形，则控股股东单一会计年度增持资
                     金合计不超过其上一年度从公司获得现金分红总额的 30%。增持公告作出之日后，若公司
                     股票收盘价连续 10 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则控股股东可中止实施
                                                                    30 / 158
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增持计划。
（2）公司回购公司股票
公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施（1）控股股东增持公司股票后，公
司股票连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司最近一个会计年度经审计的每股净资产时，
或无法实施股价稳定措施（1）时，以公司回购公司股票作为稳定股价的措施。则公司将
在符合相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，向社会
公众股东回购股份，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。
公司董事会应在本预案启动条件触发之日起 10 个交易日内，做出实施回购股份或不实施
回购股份的决议。公司董事会应当在做出决议后的 2 个交易日内公告董事会决议、回购股
份预案或不回购股份的理由，并发布召开股东大会的通知。在股东大会审议通过股份回购
方案后，公司依法通知债权人，向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材
料，办理审批或备案手续。在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施
相应的股份回购方案。公司回购股份的资金为自有资金。经股东大会决议决定实施回购的，
公司应在履行完毕法律法规规定的程序后 90 日内实施完毕。公司股东大会对回购股份做
出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，控股股东承诺就该等回购
事宜在股东大会中投赞成票。
公司在实施回购方案时，除应符合相关法律、法规的规定之外，还应符合下列各项：①公
司用于回购股份的货币资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；②
公司单次用于回购公司股票的货币资金不超过上一年度经审计的归属于母公司股东净利
润的 20%。
若某一会计年度内公司股价多次触发本预案启动条件，公司将持续按照上述稳定股价预案
执行，但应遵循单一会计年度内公司用以回购股票的货币资金合计不超过上一年度经审计
的归属于母公司股东净利润的 30%。
公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续 10 个交易日高于最近一期经审计
的每股净资产，则公司董事会可中止回购股份事宜。
（3）董事、高级管理人员买入公司股票
公司启动股价稳定措施后，当公司根据股价稳定措施（2）完成公司回购股票后，公司股
票连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司最近一个会计年度经审计的每股净资产时，或无
法实施股价稳定措施（2）时，公司时任董事（独立董事除外，下同）、高级管理人员（包
括本预案承诺签署时尚未就任或未来新选聘的公司董事、高级管理人员）应通过法律法规
允许的交易方式买入公司股票以稳定公司股价。公司董事、高级管理人员买入公司股份后，
公司的股权分布应当符合上市条件。公司董事、高级管理人员通过法律法规允许的交易方
式买入公司股份，单次用于增持股票的资金不低于上一年度于公司取得税后薪酬总额的
20%；如果单一会计年度触发多次买入情形，则董事（独立董事除外）、高级管理人员单
一会计年度用于增持股票的资金合计不超过一年度于公司取得税后薪酬总额的 50%。如果
公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，董事、高级管理人员可不再买入公
司股份。公司董事、高级管理人员买入公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履行
证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批的，应履行相应的审批手续。因未获得批
                                              31 / 158
                                                           2017 年年度报告
                  准而未买入公司股份的，视同已履行本预案及承诺。
                  4、法律程序
                  如因法律法规修订或政策变动等情形导致预案与相关规定不符，公司应对预案进行调整
                  的，需经出席股东大会的股东所持有表决权股份总数的三分之二以上同意通过。
                  公司在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采取稳定股价的具
                  体措施，同意采取下列约束措施：
                  （1）公司将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取上述
                  稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）公司将立即停止发
                  放公司董事、高级管理人员的薪酬（如有）或津贴（如有）及股东分红（如有），直至公
                  司按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（3）公司将立即停止制定或实
                  施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运
                  作行为，直至公司按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（4）如因相关
                  法律、法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致公司在一定时期内无法履行回购
                  义务的，公司可免于前述惩罚，但亦应积极采取其他措施稳定股价。
                  雅仕集团在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采取稳定股价
                  的具体措施，同意采取下列约束措施：
                  （1）雅仕集团将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未采取
                  上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）雅仕集团不可
                  撤销地授权公司将当年及其后年度公司应付本公司的现金红利予以扣留，本公司持有的公
                  司股份不得转让，直至本公司按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕；（3）
                  如因相关法律、法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致雅仕集团在一定时期内
                  无法履行增持义务的，雅仕集团可免于前述惩罚，但亦应积极采取其他措施稳定股价。
                  董事、高级管理人员在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如承诺人未按照上述预案采
                  取稳定股价的具体措施，同意采取下列约束措施：
                  （1）董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开
                  说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）董
                  事、高级管理人员将在前述事项发生之日起十个交易日内，停止在公司领取薪酬（如有）
                  或津贴（如有）及股东分红（如有），直至董事、高级管理人员按上述预案的规定采取相
                  应的稳定股价措施并实施完毕时止。
                  1、雅仕集团承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及本公司出具的各项承诺载
                  明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。
                  2、雅仕集团承诺在限售期届满之日起两年内，若减持公司股份，减持后所持有的公司股
                                                                                                  自所持公
                  份仍能保持雅仕集团对公司的控股地位。减持股份的条件、方式、价格及期限如下：
                                                                                                  司股份锁
其他   雅仕集团   1）减持股份的条件                                                                          是   是   -   -
                                                                                                  定期届满
                  雅仕集团承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及雅仕集团出具的各项承诺载
                                                                                                  两年内
                  明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。在
                  上述限售条件解除后，雅仕集团可作出减持股份的决定。
                  2）减持股份的数量及方式
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                                                            2017 年年度报告
                  在限售期限届满之日起两年内，每年雅仕集团减持公司股票的数量不超过所持公司股份总
                  额的 25%。雅仕集团减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但
                  不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
                  3）减持股份的价格
                  雅仕集团减持所持有的公司股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法
                  律、法规、规章的规定。雅仕集团在公司首次公开发行股票前所持有的公司股份在锁定期
                  满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因
                  进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应
                  调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。
                  4）减持股份的期限
                  雅仕集团在减持所持有的公司股份前，应提前三个交易日予以公告，自公告之日起 6 个月
                  内完成，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
                  并且，如雅仕集团计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15 个交
                  易日前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
                  3、雅仕集团在任意连续 90 日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公
                  司股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数，不
                  超过公司股份总数的 2%。
                  4、若违反上述承诺的，雅仕集团将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。
                  1、江苏高投承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及江苏高投出具的各项承诺
                  载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。
                  2、江苏高投承诺在限售期限届满后，江苏高投减持所持有的公司股份的价格根据当时的
                  二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，减持价格（如果因派发现金
                  红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委
                  员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。
                  并且，如江苏高投计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15 个交
                  易日前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
其他   江苏高投                                                                                      长期   否   是   -   -
                  减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价
                  交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
                  江苏高投在减持公司股票时，将提前三个交易日予以公告。但江苏高投持有公司股份低于
                  5%时除外。
                  3、江苏高投在任意连续 90 日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公
                  司股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数，不
                  超过公司股份总数的 2%。
                  4、若违反上述承诺的，江苏高投将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。
                  1、海通开元承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及海通开元出具的各项承诺
                  载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售期限内不减持公司股票。
其他   海通开元                                                                                      长期   否   是   -   -
                  2、海通开元承诺在限售期限届满后，本公司减持所持有的公司股份的价格根据当时的二
                  级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，减持价格（如果因派发现金红
                                                                33 / 158
                                                               2017 年年度报告
                     利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员
                     会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价。
                     并且，如海通开元计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖出的 15 个交
                     易日前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
                     减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于二级市场竞价
                     交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
                     海通开元在减持公司股票时，将提前三个交易日予以公告。但海通开元持有公司股份低于
                     5%时除外。
                     3、海通开元在任意连续 90 日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不超过公
                     司股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数，不
                     超过公司股份总数的 2%。
                     4、若违反上述承诺的，海通开元将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享有。
                     1、江苏侬道/连云港初映承诺将按照公司首次公开发行股票招股说明书以及江苏侬道/连
                     云港初映出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在限售
                     期限内不减持公司股票。
                     2、江苏侬道/连云港初映承诺在限售期限届满之日起两年内，每年江苏侬道/连云港初映
                     减持公司股票的数量不超过所持公司股份总额的 25%。江苏侬道/连云港初映减持所持有的
                     公司股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章的规定，
                     减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
                     须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首
                     次公开发行股票时的发行价。减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，
       江苏侬道/连
其他                 包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。江苏侬道/连云      长期   否   是   -   -
       云港初映
                     港初映在减持公司股票时，将提前三个交易日予以公告，但江苏侬道/连云港初映持有公
                     司股份低于 5%时除外。
                     并且，如江苏侬道/连云港初映计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，将在首次卖
                     出的 15 个交易日前将向证券交易所报告并预先披露减持计划，由证券交易所予以备案。
                     3、江苏侬道/连云港初映在任意连续 90 日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总
                     数，不超过公司股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股
                     份的总数，不超过公司股份总数的 2%。
                     4、若违反上述承诺的，江苏侬道/连云港初映将自愿将减持公司股票所获收益上缴公司享
                     有。
                                                                   34 / 158
                                       2017 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
     财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营，要求采用未来适用法处理。根据修订要求，公司在利润表中的“少数股东损益”项目之
下单独列报“持续经营损益”和“终止经营损益”项目，同期比较数据不予调整。本次持有待售
的非流动资产、处置组和终止经营会计政策变更采用未来适用法，不涉及对以前年度的追溯调整。
     财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017
年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017
年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。根据修订要求，公司
在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该
项目中反映，且同期比较数据不予调整。本次政府补助会计政策变更采用未来适用法，不涉及对
以前年度的追溯调整。
(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
(四)其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                  单位：万元 币种：人民币
                                                                  现聘任
境内会计师事务所名称                                  立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限                                                               5年
                                                   名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所             立信会计师事务所（特殊普通合伙）                     /
保荐人                                     海通证券股份有限公司
                                           35 / 158
                                     2017 年年度报告
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    经 2017 年 3 月 3 日召开的 2016 年度股东大会审议，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通
合伙）为公司 2017 年度审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
                                         36 / 158
                                            2017 年年度报告
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
关联交易                关联交易类                关联交易                      占同类交易金额 关联交易
            关联关系                 关联交易内容               关联交易金额
  方                        型                    定价原则                        的比例(%)    结算方式
                                                                                               按合同约
港口集团      其他       购买商品    购买水电煤     市场定价     1,355,298.75             0.09
                                                                                                 定结算
                                                                                               按合同约
祥丰金麦      其他       销售商品      销售硫磺     市场定价     2,521,622.55             0.15
                                                                                                 定结算
                                     提供运输和代                                              按合同约
弘祥化工      其他       提供劳务                 市场定价 176,620,480.18                10.39
                                       理服务                                                    定结算
                                     提供运输和代                                              按合同约
祥丰金麦      其他       提供劳务                 市场定价 182,902,666.90                10.76
                                       理服务                                                    定结算
                                     提供运输和代                                              按合同约
祥丰商贸      其他       提供劳务                 市场定价     261,206.62                 0.02
                                       理服务                                                    定结算
                                                                                               按合同约
云南天马 参股子公司      提供劳务    提供运输服务 市场定价       8,191,596.36             0.48
                                                                                                 定结算
                                                                                               按合同约
港口股份      其他       提供劳务    提供运输服务 市场定价       1,516,525.55             0.09
                                                                                                 定结算
新疆新丝                                                                                       按合同约
              其他       提供劳务    提供代理服务 市场定价         714,840.69             0.04
  路                                                                                             定结算
                                     采购铁路运输                                              按合同约
云南天马 参股子公司      接受劳务                   市场定价    73,291,955.78             4.82
                                         服务                                                    定结算
                                     采购港口代理                                              按合同约
港口股份      其他       接受劳务                   市场定价    24,409,598.18             1.61
                                         服务                                                    定结算
                                     采购港口代理                                              按合同约
港口集团      其他       接受劳务                   市场定价     1,456,662.32             0.10
                                         服务                                                    定结算
连云港鑫                             采购港口代理                                              按合同约
              其他       接受劳务                   市场定价     7,241,694.78             0.48
  联                                     服务                                                    定结算
连云港新                             采购港口代理                                              按合同约
              其他       接受劳务                   市场定价     3,202,183.01             0.21
  圩                                     服务                                                    定结算
新疆新丝                             采购铁路发运                                              按合同约
              其他       接受劳务                   市场定价        74,557.54           0.0049
  路                                     服务                                                    定结算
                                                                                               按合同约
雅仕集团    控股股东     租入租出      租赁房产     市场定价       216,000.00                -
                                                                                                 定结算
                                     租赁土地和房                                              按合同约
港口集团      其他       租入租出                 市场定价       2,038,008.11                -
                                         产                                                      定结算
           股东的子公                                                                          按合同约
雅仕保鲜                 租入租出      租赁房产     市场定价       140,540.60                -
               司                                                                                定结算
                        合计                                 / 486,155,437.92                      /
                                                  37 / 158
                                   2017 年年度报告
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
3、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
                                         38 / 158
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(二)担保情况
□适用 √不适用
(三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四)其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
                                         39 / 158
                                     2017 年年度报告
(二)社会责任工作情况
□适用 √不适用
(三)环境信息情况
1.   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.   重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
    经公司核查，公司不属于上海市环境保护局于 2016 年 12 月 20 日公布的《2016-2017 年上海
市重点排污单位信息公开名录》中公示的重点排污单位。
3.   其他说明
□适用 √不适用
(四)其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                                         40 / 158
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                       第六节        普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                        单位：股
                            本次变动前           本次变动增减（＋，－）            本次变动后
                                     比例            送 公积金转 其                        比例
                            数量           发行新股                     小计      数量
                                     (%)             股    股    他                          (%)
一、有限售条件股份       99,000,000 100.00                                      99,000,000 75.00
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股          99,000,000 100.00                                      99,000,000 75.00
其中：境内非国有法人持股 99,000,000 100.00                                      99,000,000 75.00
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份                     33,000,000                33,000,000 33,000,000 25.00
1、人民币普通股                            33,000,000                33,000,000 33,000,000 25.00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数       99,000,000 100.00 33,000,000                33,000,000 132,000,000 100.00
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
    上海雅仕投资发展股份有限公司于 2017 年 12 月 8 日经中国证券监督管理委员会证监许可
〔2017〕2261 号文《关于核准上海雅仕投资发展股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准,
首次公开发行人民币普通股 A 股 33,000,000 股，于 2017 年 12 月 29 日在上海证券交易所挂牌上
市。本次公开发行股票后，公司注册资本由 99,000,000 元增至 132,000,000 元,实收资本由
99,000,000 元增至 132,000,000 元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 12 月 26 日
对本次发行的资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2017]第 ZA16539 号《验资报告》。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
    请参见本报告“第二节”中“七、近三年主要会计数据和财务指标”之“（二）主要财务指
标”。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
                                             41 / 158
                                            2017 年年度报告
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：股 币种：人民币
  股票及其衍生                    发行价格                               获准上市交 交易终止
                    发行日期                      发行数量      上市日期
  证券的种类                      （或利率）                               易数量       日期
普通股股票类
                   2017 年                              2017 年
     普通股股票                10.54 元 33,000,000                 33,000,000
                  12 月 20 日                          12 月 29 日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
    经中国证券监督管理委员会《关于核准上海雅仕投资发展股份有限公司首次公开发行股票的
批复》（证监许可〔2017〕2261 号）的核准，公司首次公开发行 3,300 万股人民币普通股股票，
全部为公开发行新股。2017 年 12 月 29 日，公司在上海证券交易所正式上市交易。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    详见本报告“第十一节 财务报告”相关部分。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                               35,033
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                 21,367
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                            单位:股
                                           前十名股东持股情况
                                                           持有有限售 质押或冻结情况
         股东名称              报告期   期末持股数 比例                                     股东
                                                           条件股份数   股份
         （全称）              内增减        量      (%)                        数量        性质
                                                                量      状态
江苏雅仕投资集团有限公司                67,320,000 51.00 67,320,000     无          0 境内非国有法人
江苏高投成长价值股权投资合伙
                                          9,900,000 7.50      9,900,000 无                  其他
企业（有限合伙）
江苏侬道企业管理咨询有限公司             6,930,000    5.25    6,930,000   无        0 境内非国有法人
海通开元投资有限公司                     6,831,000    5.18    6,831,000   无        0 境内非国有法人
连云港初映企业资产管理合伙企
                                         4,950,000    3.75    4,950,000   无          境内非国有法人
业（有限合伙）
浙江东翰高投长三角投资合伙企
                                         3,069,000    2.33    3,069,000   无               其他
业（有限合伙）
海通证券股份有限公司                       109,111    0.08           0    未知      0 境内非国有法人
徐建国                                      11,469    0.01           0    未知      0 境内自然人
中国石油天然气集团公司企业年
金计划－中国工商银行股份有限                 7,744    0.01           0    未知              其他
公司
中国建设银行股份有限公司企业
年金计划－中国工商银行股份有                 5,808 0.0004            0    未知      0      其他
限公司
                                                42 / 158
                                            2017 年年度报告
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                 股份种类及数量
             股东名称                     持有无限售条件流通股的数量
                                                                             种类            数量
海通证券股份有限公司                                             109,111 人民币普通股           109,111
徐建国                                                            11,469 人民币普通股            11,469
中国石油天然气集团公司企业年金计划
                                                                    7,744 人民币普通股            7,744
－中国工商银行股份有限公司
中国建设银行股份有限公司企业年金计
                                                                    5,808 人民币普通股            5,808
划－中国工商银行股份有限公司
中国农业银行股份有限公司企业年金计
                                                                    4,840 人民币普通股            4,840
划－中国银行股份有限公司
中国工商银行股份有限公司企业年金计
                                                                    4,840 人民币普通股            4,840
划－中国建设银行股份有限公司
中国石油化工集团公司企业年金计划－
                                                                    3,872 人民币普通股            3,872
中国工商银行股份有限公司
中国电信集团公司企业年金计划－中国
                                                                    3,872 人民币普通股            3,872
银行股份有限公司
中国银行股份有限公司企业年金计划－
                                                                    2,904 人民币普通股            2,904
农行
中国南方电网公司企业年金计划－中国
                                                                    2,904 人民币普通股            2,904
工商银行
                                      上述股东中，雅仕集团董事郭长吉担任连云港初映执行事务合伙人，雅
                                      仕集团董事王明玮担任江苏侬道执行董事，除此之外，本公司未知上述
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                      股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办
                                      法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的    不适用
说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                             单位：股
      有限售条                                     有限售条件股份可上市交易情况             限售条件
 序               持有的有限售条件股份
      件股东名                                                     新增可上市交易股份
 号                       数量                 可上市交易时间
          称                                                               数量
1     雅仕集团               67,320,000     2020 年 12 月 29 日                      0   首发上市限售
2     江苏高投                9,900,000     2018 年 12 月 29 日                      0   首发上市限售
3     江苏侬道                6,930,000     2018 年 12 月 29 日                      0   首发上市限售
4     海通开元                6,831,000     2018 年 12 月 29 日                      0   首发上市限售
5     连云港初                4,950,000     2018 年 12 月 29 日                      0   首发上市限售
      映
6     浙江东翰                3,069,000 2018 年 12 月 29 日                       0 首发上市限售
上述股东关联关    上述股东中，雅仕集团董事郭长吉担任连云港初映执行事务合伙人，雅仕集团董事王明玮担
系或一致行动的    任江苏侬道执行董事，除此之外，本公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是
说明              否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
                                                43 / 158
                                      2017 年年度报告
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             江苏雅仕投资集团有限公司
单位负责人或法定代表人           孙望平
成立日期                         1998 年 7 月 29 日
主要经营业务                     投资及资产管理
报告期内控股和参股的其他境内外
                                 无
上市公司的股权情况
其他情况说明                     无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                          44 / 158
                                      2017 年年度报告
(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                             孙望平
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   详见本报告“第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况”
过去 10 年曾控股的境内外上市公
                                 无
司情况
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                                          45 / 158
                           2017 年年度报告
                  第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                               46 / 158
                                                              2017 年年度报告
                                     第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：股
                                                                                                                   报告期内从
                                                                                                                                 是否在公司
                                      任期起始    任期终止     年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的
  姓名     职务(注)    性别   年龄                                                                                               关联方获取
                                        日期        日期         数               数       增减变动量     原因     税前报酬总
                                                                                                                                     报酬
                                                                                                                   额（万元）
孙望平    董事长        男     53     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -         41.20      否
杜毅      董事          男     60     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -             -      是
          董事兼总经
王明玮                  男     46     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        37.20       否
          理
关继峰    董事          男     49     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -            -       是
尤劲柏    董事          男     45     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -            -       是
汪异明    董事          男     53     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -            -       是
陈鹤岚    独立董事      男     40     2017-1-23   2021-3-15              0             0            0          -         8.33       否
张军      独立董事      男     50     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        10.00       否
袁树民    独立董事      男     67      2017-7-5   2021-3-15              0             0            0          -         5.00       否
邓勇      监事会主席    男     48     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        37.60       否
郭长吉    监事          男     45     2017-3-19   2021-3-15              0             0            0          -        52.60       否
贾文丽    监事          女     48     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        12.48       否
          董事会 秘
金昌粉    书、副总经    女     40     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        31.40       否
          理
李清      财务负责人    女     35     2015-3-18   2021-3-15              0             0            0          -        28.00       否
沈伟      独立董事      男     46     2015-3-18   2017-1-22              0             0            0          -         1.67       否
潘飞      独立董事      男     62     2015-3-18    2017-7-4              0             0            0          -         5.83       否
杨贵庆    监事          男     50     2015-3-18   2017-3-18              0             0            0          -            -       是
  合计         /        /      /          /           /                                                    /           271.31       /
                                                                  47 / 158
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   姓名                                                           主要工作经历
          男，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2015 年 3 月至今任上海雅仕投资发展股份有限公司董事长，2003 年 5 月至 2015
          年 3 月任上海雅仕投资发展有限公司董事长兼总经理。2002 年 4 月至今任江苏雅仕投资集团有限公司董事长兼总经理。曾任连云港世纪
孙望平
          泰信实业有限公司总经理兼任连云港雅仕硫磺有限公司总经理、连云港京安实业有限公司副总经理、中国轻工物资供销连云港公司业务
          经理、化工原料部副经理、公司副总经理。2015 年 3 月 18 日至今任公司董事长。
          男，1958 年出生，中国国籍，有日本永久居留权，博士，2004 年 11 月至今任上海诚三化工有限公司董事长。2004 年 8 月至今任青岛三
杜毅
          盛钛业商贸有限公司董事长。曾任日本三井物产株式会社中国担当及在中国水稻研究所任职。2015 年 3 月 18 日至今任公司董事。
          男，1972 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2015 年 3 月至今任上海雅仕投资发展股份有限公司总经理。2006 年至 2015 年
王明玮    3 月任上海雅仕投资发展有限公司副总经理。曾任连云港雅仕硫磺有限公司副总经理、连云港世纪泰信实业发展有限公司业务经理、连云
          港京安实业有限公司业务经理。2015 年 3 月 18 日至今任公司董事。
          男，1969 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，MBA，2013 年至今任北京天峰汇泉投资管理有限公司法定代表人。2012-2013 年任中国
          风险投资有限公司华澳资本合伙人。2005-2010 年任九芝堂股份有限公司董事总经理、董事长。曾任涌金集团副总裁、中国中化集团公司
关继峰
          投资发展部总经理、中化香港化工有限公司副总经理、中化加豪（加拿大）有限公司副总经理、中国中化集团公司进出口二处业务员、
          副科长、科长。2015 年 3 月 18 日至今任公司董事。
          男，1973 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士。2014 年 2 月至今任江苏毅达股权投资基金管理有限公司副总裁。2006 年 2 月至
尤劲柏    2014 年 1 月任江苏高科技投资集团有限公司投资总监、江苏高投创业投资管理有限公司副总经理。曾任华泰证券有限责任公司高级经理、
          江苏会计师事务所审计员。2015 年 3 月 18 日至今任公司董事。
          男，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士，享受国务院政府特殊津贴专家，中南财经政法大学和上海财经大学兼职教授，
          2012 年至今任海通开元投资公司总经理。2003 至 2012 年任海通证券公司研究所副所长、所长、公司投资决策委员会委员、公司经纪业
汪异明    务委员会委员、公司国际业务委员会委员、中国资产评估协会企业价值评估委员会委员。曾任海通证券公司客户服务中心副总经理、国
          家审计署办公厅调研处副处长（正处级）、国家国有资产管理局科研所应用研究室主任2015 年 3 月 18 日至今任公司董事。
          男，1978 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2010 年 4 月至今任北京市嘉源律师事务所合伙人。2001 年 7 月至 2010 年 3 月
陈鹤岚
          历任上海市方达律师事务所律师助理、律师、资深律师。2017 年 1 月 23 日至今任公司独立董事。
          男，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科、MBA，2007 年 4 月至今任北大纵横管理咨询集团副总裁。曾任上海斯隆管理咨
张军
          询有限公司合伙人、副总经理、中国铝业山西公司信息部项目经理、高级工程师。2015 年 3 月 18 日至今任公司独立董事。
          男，1951 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士，1983 年 1 月至 2000 年 8 月，在上海财经大学会计学院任职，历任教研室主任、
          副系主任、副院长；2000 年 8 月至 2005 年 9 月，在上海财经大学成人教育学院任职，历任常务副院长、院长；2005 年 9 月至 2013 年 1
袁树民
          月，在上海金融学院任职，任会计学院院长，2013 年 1 月至 2014 年 3 月，在上海金融学院任职，任教授，2014 年 3 月退休。2014 年 4
          月至今，任上海杉达学院总会计师。2017 年 7 月 5 日至今任公司独立董事。
                                                              48 / 158
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             男，1970 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2015 年 3 月至今任上海雅仕投资发展股份有限公司供应链执行贸易事业部总监、
邓勇         职工监事、监事会主席，2007 年 7 月至 2015 年 3 月任上海雅仕投资发展有限公司供应链执行贸易事业部总监、监事。曾任连云港雅仕硫
             磺有限公司进出口部经理、连云港国际经济技术合作公司国际贸易部业务经理。
             男，1973 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2002 年至今任江苏泰和国际货运有限公司总经理，1995-1998 年任中轻连云港
郭长吉
             分公司业务经理，1998-2002 年任雅仕硫磺经理。2017 年 3 月 19 日至今任公司监事。
             女，1970 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2013 年至今任新疆新思物流有限公司总经理，2002 年 8 月至 2012 年底任常务
贾文丽       副总经理。曾任新疆国际实业股份有限公司紫光贸易有限公司业务经理、新疆国际实业股份有限公司远东分公司主办业务员、新疆国际
             实业股份有限公司棉纺进出口部业务副经理、新疆对外经济贸易有限责任公司办公室翻译。2015 年 3 月 18 日至今任公司监事。
             女，1978 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士，2015 年 3 月至今任上海雅仕投资发展股份有限公司企业管理部总监、董事会秘
金昌粉
             书、副总经理，2004 年 10 月至 2015 年 3 月任上海雅仕投资发展有限公司企业管理部总监。曾任广东美的集团人力资源主管。
             女，1983 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，中国注册会计师。2015 年 3 月至今任上海雅仕投资发展股份有限公司财务负责
李清         人，2009 年 6 月至 2015 年 3 月任上海雅仕投资发展有限公司财务管理部总监。2008 年 7 月至 2009 年 6 月任上海万隆会计师事务所审计
             项目经理。曾任湖南省经济贸易技工学校专业教师。
             男，1972 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，纽约州执业律师，博士，现任山东大学法学院院长，曾任上海交通大学凯原法学院教
             授、特聘教授、博士生导师。2009 年 5 月至 2011 年 2 月任香港城市大学法律学院助理教授、博士生导师。曾任美国瑞生律师事务所
沈伟
             （Latham&Watkins）香港办公室资深律师、美国伟凯律师事务所（White&Case）香港办公室律师、英国路伟律师事务所（Lovells）香港
             办公室律师、美国阿泰默格雷律师事务所（Altheimer&Gray）芝加哥办公室律师、上海办公室律师助理。
             男，1956 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士，2000 年 6 月至今任上海财经大学会计学院教授。曾任上海财经大学会计学院副
潘飞
             教授、讲师、助教。
             男，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科，2003 年至今任北京中储网联钢铁有限公司总经理，2001-2003 年任北京中储金
杨贵庆       联贸易有限公司副总经理。2004 年至今任天津网联储钢铁贸易有限公司总经理。1998-2001 年任中国物资储运总公司贸易本部副总经理。
             曾任中国华通物产集团公司进出口事业本部业务经理、国家物资部体制法规司科员。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                 49 / 158
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二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                     股东单位名称           在股东单位担任的职务      任期起始日期    任期终止日期
孙望平                     雅仕集团                          董事                        2007 年 12 月
王明玮                     雅仕集团                          董事                        2007 年 12 月
王明玮                     江苏侬道                          执行董事兼总经理            2013 年 5 月
郭长吉                     雅仕集团                          董事                        2007 年 12 月
郭长吉                     连云港初映                        执行事务合伙人              2013 年 6 月
邓勇                       雅仕集团                          监事                        2007 年 12 月
邓勇                       江苏侬道                          监事                        2013 年 5 月
在股东单位任职情况的说明   无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
      任职人员姓名                       其他单位名称             在其他单位担任的职务   任期起始日期    任期终止日期
                           雅仕集团                             董事长兼总经理           2007 年 12 月
                           雅仕保鲜                             总经理                    2017 年 9 月
                           上海初映                             董事长兼总经理            2013 年 4 月
                           海川置业                             董事                      2009 年 7 月
                           合力清源                             董事                     2012 年 12 月
                           美博生物                             监事                      2012 年 1 月
                           美博红外                             董事长                    2012 年 4 月
孙望平
                           中储网联                             监事                      2003 年 6 月
                           天津网联储                           监事                      2004 年 4 月
                           ACE-ITI                              董事                      2012 年 2 月
                           徐州中加                             董事长                    2015 年 9 月
                           果然食品                             董事                      2014 年 7 月
                           江苏新为                             董事兼总经理              2006 年 3 月
                           云南天马                             董事                     2004 年 12 月
                                                               50 / 158
                                        2017 年年度报告
         雅仕集团                              董事               2007 年 12 月
         徐州中加                              董事                2015 年 9 月
         雅仕置业                              执行董事            2008 年 1 月
         上海初映                              董事                2013 年 4 月
         江苏侬道                              执行董事兼总经理    2013 年 5 月
         云南天马                              监事               2004 年 12 月
王明玮   海川置业                              董事                2009 年 7 月
         广西新为                              执行董事            2016 年 3 月
         雅仕贸易                              执行董事            2014 年 2 月
         云南新为                              董事长              2006 年 6 月
         连云港宝道                            总经理              2010 年 3 月
         宣汉华远                              董事                2016 年 8 月
         江苏新为                              董事                2006 年 3 月
         诚三化工                              董事长              2014 年 4 月
杜毅     上海初映                              董事                2013 年 4 月
         三盛钛业                              执行董事兼总经理    2004 年 8 月
         江苏毅达股权投资基金管理有限公司      董事、副总裁        2014 年 2 月
         江苏秀强玻璃工艺股份有限公司          董事               2007 年 12 月
         北京科诺伟业科技股份有限公司          董事               2010 年 11 月
         江苏广晟健发再生资源股份有限公司      董事                2014 年 8 月
         徐州浩通新材料科技股份有限公司        董事               2014 年 12 月
         安徽华骐环保科技股份有限公司          监事                2015 年 4 月
         徐州中国矿大岩土工程新技术发展有限
                                               董事               2015 年 9 月
尤劲柏   公司
         江苏乐科节能科技股份有限公司          董事                2015 年 6 月
         江苏车置宝信息科技股份有限公司        董事                2015 年 5 月
         南京埃森环境技术股份有限公司          董事                2014 年 8 月
         江苏丰山集团股份有限公司              董事               2014 年 11 月
         上海敏泰液压股份有限公司              董事                2016 年 4 月
         南京凯瑞得信息科技有限公司            董事                2016 年 7 月
         江西省瑞明科技股份有限公司            董事                2016 年 7 月
                                              51 / 158
                                         2017 年年度报告
         中小企业发展基金（江苏有限合伙）        执行事务合伙人           2016 年 11 月
         江苏高投成长创业投资有限公司            董事                      2008 年 1 月
         南京毅达股权投资基金管理有限公司        董事                     2015 年 12 月
         南京毅达汇聚股权投资企业（有限合伙）    执行事务合伙人委派代表   2015 年 11 月
         杭州东翰高投长三角股权投资管理有限
                                                 董事                     2010 年 8 月
         公司
         江苏欧索软件有限公司                    董事                     2009 年 11 月
         智慧天下（北京）科技有限公司            董事                      2009 年 4 月
         苏州艾科瑞思智能装备股份有限公司        董事                      2017 年 4 月
         海通开元                                董事兼总经理             2012 年 11 月
         海通新创投资管理有限公司                董事长                    2015 年 2 月
         海通并购资本管理（上海）有限公司        董事                      2014 年 6 月
         上海曦业投资合伙企业（有限合伙）        执行事务合伙人           2014 年 10 月
         上海海通旭禹股权投资有限公司            董事兼总经理             2014 年 11 月
         九一金融信息服务（北京）有限公司        董事                      2014 年 6 月
         广西铁投发展基金管理有限公司            副董事长                  2017 年 6 月
         先智创科（北京）科技有限公司            董事                      2014 年 7 月
         山东华安新材料有限公司                  董事                     2015 年 12 月
汪异明
         海通齐东（威海）股权投资基金管理有限
                                                 董事兼总经理             2017 年 3 月
         公司
         上海海桐信兮投资中心（有限合伙）        执行事务合伙人委派代表   2015 年 10 月
         上海黔元投资管理合伙企业（有限合伙）    执行事务合伙人委派代表    2015 年 1 月
         上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙）    执行事务合伙人委派代表   2015 年 12 月
         上海海桐开元兴息股权投资合伙企业（有
                                                 执行事务合伙人委派代表   2015 年 1 月
         限合伙）
         海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业
                                                 执行事务合伙人委派代表   2017 年 3 月
         （有限合伙）
         北京天峰汇泉投资管理有限公司            执行董事兼经理             2013 年
         杭州米奥生物科技有限公司                董事                       2011 年
关继峰
         长沙半亩荷塘花卉设计有限公司            董事长                     2011 年
         北京天峰启航股权投资合伙企业（有        委派代表                   2013 年
                                                52 / 158
                                      2017 年年度报告
         限合伙）
         江苏爱朋医疗科技股份有限公司        董事                       2011 年
         四川科瑞德制药股份有限公司          董事                       2015 年
         北京清源伟业生物组织工程科技有限
                                             董事                       2014 年
         公司
         四川科瑞德凯华制药有限公司          董事                        2015 年
         上海荻硕贝肯生物科技有限公司        董事                        2015 年
         安徽华升康医疗科技股份有限公司      董事                        2011 年
         天峰涌泉医疗科技（北京）有限公司    执行董事兼总经理            2016 年
         天峰涌泉管理咨询（北京）有限公司    执行董事兼总经理            2016 年
         湖南瀚德微创医疗科技有限公司        董事                        2016 年
         北京天和诚医疗科技有限公司          董事                        2017 年
         北京术锐技术有限公司                董事                        2016 年
         北京阿迈特医疗器械有限公司          董事                        2014 年
         北京天峰德晖投资管理有限公司        执行董事兼经理              2017 年
         清源伟业(天津)生物技术有限公司      董事                        2017 年
         沛嘉医疗科技（上海）有限公司        董事                        2016 年
         杭州华迈医疗器械有限公司            副董事长                    2016 年
         上海杉达学院                        总会计师                  2017 年 5 月    2019 年 8 月
         华丽家族股份有限公司                独立董事                  2016 年 3 月    2019 年 3 月
         上海科泰电源股份有限公司            独立董事                 2017 年 11 月   2020 年 11 月
         上海申达股份有限公司                独立董事                  2016 年 5 月    2019 年 5 月
袁树民   上海摩恩电气股份有限公司            独立董事                  2017 年 6 月    2020 年 6 月
         上海杉达信息科技有限公司            董事                      2017 年 5 月    2019 年 8 月
         用友汽车信息科技（上海）股份有限
                                             监事                     2015 年 6 月    2018 年 6 月
         公司
         上海交大慧谷信息产业股份有限公司    独立董事                 2017 年 6 月    2020 年 6 月
         上海联合纵横管理咨询有限公司（北
                                             集团副总裁兼上海总经理   2007 年 4 月
         大纵横管理咨询集团上海运营中心）
张军
         埃复投资管理咨询（上海）有限公司    执行董事兼总经理         2014 年 10 月
         埃聚数据科技（上海）有限公司        执行董事兼总经理          2016 年 9 月
                                            53 / 158
                                                            2017 年年度报告
                           北京市嘉源律师事务所                  合伙人            2010 年 4 月
陈鹤岚                     上海比瑞吉宠物用品股份有限公司        董事              2017 年 1 月   2020 年 1 月
                           上海库铭信息科技有限公司              董事              2014 年 5 月
                           雅仕集团                              监事             2007 年 12 月
                           上海初映                              监事              2013 年 4 月
                           江苏侬道                              监事              2013 年 5 月
邓勇
                           新疆新思                              执行董事          2002 年 7 月
                           江苏泰和                              执行董事          2002 年 7 月
                           山口新思                              监事              2007 年 1 月
                           雅仕集团                              董事             2007 年 12 月
                           连云港初映                            执行事务合伙人    2013 年 6 月
                           连云港宝道                            执行董事          2010 年 7 月
                           连云港新曦                            董事长           2016 年 10 月
郭长吉
                           新疆新思                              监事              2008 年 4 月
                           雅仕贸易                              总经理            2009 年 3 月
                           江苏泰和                              总经理            2014 年 5 月
                           江苏新为                              董事              2012 年 4 月
                           众和新丝路                            董事              2017 年 2 月
贾文丽
                           山口新思                              执行董事          2007 年 2 月
                           宣汉华远                              董事              2016 年 8 月
李清
                           连云港新曦                            监事             2016 年 10 月
在其他单位任职情况的说明   无
                                                                54 / 158
                                                             2017 年年度报告
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                           根据公司薪酬制度按月发放，年末根据公司的效益和考核情况发放绩效奖金。董事、监事的报酬由公司
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                                           股东大会决定；高级管理人员的报酬由公司董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       根据公司《薪酬管理制度》,并结合公司的实际盈利水平和具体岗位及个人贡献综合考评。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
                                         董事、监事和高级管理人员报酬均及时按月足额发放。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                         271.31 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                            担任的职务                         变动情形                         变动原因
沈伟                             独立董事                                         离任                         个人原因辞任
潘飞                             独立董事                                         离任                         个人原因辞任
杨贵庆                           监事                                             离任                         个人原因辞任
陈鹤岚                           独立董事                                         选举                       股东大会选举产生
袁树民                           独立董事                                         选举                       股东大会选举产生
郭长吉                           监事                                             选举                       股东大会选举产生
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                 55 / 158
                                    2017 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
              管理及行政人员
                业务人员
                  驾驶员
                财务人员
              生产作业人员
              后勤辅助人员
                   合计
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
              研究生及以上
                   本科
                   大专
                大专以下
                   合计
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司根据国家法律法规、《公司章程》等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬制度，建立了
基于行业标准和绩效导向的薪酬管理模式，保证公司核心业务团队的稳定与团结，以充分调动员
工的积极性和创造性。公司薪酬制度的主要内容如下：
    （1）基本原则：按照行业水平，以员工个人担负的责任、贡献、绩效与能力等综合因素考
虑各岗位的报酬水平。
    （2）薪酬体系：薪酬分为基本工资、职级工资、综合津贴、绩效工资、其他津贴。基本工
资根据对各岗位相对价值的评价确定；职级工资根据员工所处职务级别确定；综合津贴包括工龄
津贴、学历津贴、职称津贴等；绩效工资是各部门根据各岗位绩效考核办法和实际考评结果所发
放的工资，与各岗位的工作业绩挂钩；其他津贴包括驻外补贴、房贴、通讯费等。
    （3）评定标准：各部门主管定薪、综合部经理审核、总经理审批。公司在董事会下设薪酬
与考核委员会，负责制定本单位的薪酬制度，并监督实施。各部门主管为相应岗位员工评定基本
薪资、综合部经理为员工定薪的审核者，有权就不合理薪资提出调整意见、总经理为员工薪资的
最后审批者。
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                                   2017 年年度报告
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    为不断提升公司干部员工的专业能力和职业素养，公司围绕核心发展战略继续抓好员工培训，
尤其是领导干部与战略紧缺型人才的培训，加大力度推进全员培训。
    对经营管理人员重点开展以提高行业发展认知、管理理论与技能战略思维能力、经营管理能
力等内容的培训；对各业务条线和部门的员工重点以强化业务知识、提高市场开发、营销技巧和
服务能力等内容的培训。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
                                       57 / 158
                                     2017 年年度报告
                               第九节        公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规及规范性文件的要求，公司制订了《公司章
程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理框架，形成了权力机构、
决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。公司制订了
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、
《对外担保管理制度》、《重大投资和交易决策制度》等制度，为公司法人治理的规范化运作提
供了进一步保证。
    公司股东大会由全体股东组成。公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，董事会下
设战略发展委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。公司监事会由 3 名监事组成，
其中职工代表监事 1 名。公司高级管理人员 3 名，包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务总
监。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                       决议刊登的指定网站   决议刊登的披
           会议届次               召开日期
                                                           的查询索引         露日期
2017 年第一次临时股东大会     2017 年 1 月 23 日           尚未上市
    2016 年度股东大会          2017 年 3 月 3 日           尚未上市
2017 年第二次临时股东大会     2017 年 3 月 19 日           尚未上市
2017 年第三次临时股东大会      2017 年 7 月 5 日           尚未上市
2017 年第四次临时股东大会     2017 年 10 月 27 日          尚未上市
股东大会情况说明
√适用 □不适用
1、2017 年第一次临时股东大会
会议召开时间                2017 年 1 月 23 日
出席会议股东                出席会议股东共 6 名，代表股份数 100%。
审议议案                    1.关于变更公司独立董事的议案
会议表决情况                该议案获出席会议股东一致通过。
2、2016 年度股东大会
会议召开时间                2017 年 3 月 3 日
出席会议股东                出席会议股东共 6 名，代表股份数 100%。
                            1.公司 2016 年度董事会工作报告
                            2.公司 2016 年度监事会工作报告
                            3.公司 2016 年度财务决算报告
                            4.公司 2017 年度财务预算报告
                            5.公司 2016 年度利润分配预案
审议议案                    6.关于续聘公司 2017 年度审计机构的议案
                            7.关于公司 2016 年度日常关联交易事项及 2017 年度预计日常关
                            联交易的议案
                            8.关于 2017 年度公司对外投资及融资计划的议案
                            9.关于本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施的
                            议案
                                         58 / 158
                                      2017 年年度报告
会议表决情况                 该等议案获出席会议股东一致通过。
3、2017 年第二次临时股东大会
会议召开时间                2017 年 3 月 19 日
出席会议股东                出席会议股东共 6 名，代表股份数 100%。
审议议案                    1.关于变更公司监事的议案
会议表决情况                该议案获出席会议股东一致通过。
4、2017 年第三次临时股东大会
会议召开时间                2017 年 7 月 5 日
出席会议股东                出席会议股东共 6 名，代表股份数 100%。
审议议案                    1.关于变更公司独立董事的议案
会议表决情况                该议案获出席会议股东一致通过。
5、2017 年第四次临时股东大会
会议召开时间                2017 年 10 月 27 日
出席会议股东                出席会议股东共 6 名，代表股份数 100%。
审议议案                    1.关于延长公司首次公开发行股票并上市相关议案有效期的议案
会议表决情况                该议案获出席会议股东一致通过。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                  参加股东
                                        参加董事会情况
                                                                                  大会情况
 董事    是否独
                  本年应参            以通讯                         是否连续两   出席股东
 姓名    立董事              亲自出                  委托出   缺席
                  加董事会            方式参                         次未亲自参   大会的次
                             席次数                  席次数   次数
                    次数              加次数                           加会议       数
孙望平     否         6         6       0              0       0         否
杜毅       否         6         6       0              0       0         否
王明玮     否         6         6       0              0       0         否
关继峰     否         6         6       0              0       0         否
尤劲柏     否         6         6       0              0       0         否
汪异明     否         6         6       0              0       0         否
张军       是         6         6       0              0       0         否
袁树民     是         2         2       0              0       0         否
陈鹤岚     是         5         5       0              0       0         否
沈伟       是         1         1       0              0       0         否
潘飞       是         4         4       0              0       0         否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
                                          59 / 158
                                     2017 年年度报告
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    由该公司董事会确定高级管理人员的固定薪酬。
    根据公司年度工作目标和经营任务的完成情况，结合高级管理人员实际履职情况进行考核，
根据考核结果确定绩效薪酬。
八、是否披露内部控制自我评价报告
□适用 √不适用
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
□适用 √不适用
是否披露内部控制审计报告：否
十、其他
□适用 √不适用
                         第十节        公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                         60 / 158
                                     2017 年年度报告
                                 第十一节 财务报告
                                          审计报告
√适用 □不适用
                                                              信会师报字[2018]第 12094 号
上海雅仕投资发展股份有限公司全体股东：
一、审计意见
     我们审计了上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称上海雅仕）财务报表，包括 2017 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
     我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海
雅仕 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于上海雅仕，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
                  关键审计事项                         该事项在审计中是如何应对的
收入确认
                                            我们针对贵公司收入确认所实施的主要审计程
                                            序包括：
                                            （1）了解和评价公司与收入确认相关的关键内
                                            部控制设计和运行的有效性；
如财务报表附注三、（二十七）所述的会计政策 （2）针对公司不同产品的收入，对收入执行分
及附注五、合并财务报表项目注释（六十一）所 析性复核程序，判断销售收入和毛利率的合理
述，上海雅仕及其子公司主要以大宗商品贸易及 性；
提供物流代理服务为主营业务。2017 年度，上海 （3）获取了贵公司与主要客户签订的合同，对
雅 仕 确 认 的 营 业 收 入 为 人 民 币 合同关键条款进行核实，如①发货；②付款及结
1,700,114,149.49 元。                       算；③信用政策等；
上海雅仕收入是在商品所有权上的主要风险和报 （4）通过走访主要客户以及查询客户的工商资
酬转移给购买方时确认的，以向客户交付货物并 料，询问贵公司相关人员，以确认收入的真实性
经客户确认；以劳务已提供完毕、委托方已最终 以及客户与贵公司是否存在关联关系；
确认作为收入确认的时点。                    （5）结合其他收入审计程序确认当期收入的真
营业收入是利润表重要组成部分，是公司主要的 实性及完整性，如①检查贵公司与客户的合同、
利润来源，影响公司的关键业绩指标之一，且收 购货订单、发货单据、运输单据、记账凭证、回
入确认的准确和完整对公司的利润的影响较大。 款单据等资料；②抽取样本向客户函证款项余额
因此，我们将公司收入确认作为关键审计事项。 及当期销售额，获取公司开票信息进行核对；
                                            （6）就资产负债表前后记录的交易，选取样本，
                                            核对出库单，发票或结算单等证据，结合应收账
                                            款函证，评价收入确认完整性及是否计入恰当的
                                            会计期间。
                                         61 / 158
                                    2017 年年度报告
四、其他信息
    上海雅仕管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括上海雅仕 2017 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估上海雅仕的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督上海雅仕的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
    （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。
    （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对上海雅仕持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海雅仕不能持续经营。
    （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
    （6）就上海雅仕中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
                                        62 / 158
                   2017 年年度报告
立信会计师事务所             中国注册会计师：王士玮（项目合伙人）
（特殊普通合伙）
                             中国注册会计师：鲁晓华
中国上海                     2018 年 4 月 24 日
                       63 / 158
                                     2017 年年度报告
财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 上海雅仕投资发展股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
            项目                    附注                期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                        五（一）             569,823,834.11         206,691,235.86
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                        五（四）             142,666,536.28         126,648,523.08
  应收账款                        五（五）              86,880,469.89          58,105,445.38
  预付款项                        五（六）             128,107,947.33          99,817,134.05
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利                        五（八）                                     14,500,000.00
  其他应收款                      五（九）              16,213,417.04           5,776,047.00
  买入返售金融资产
  存货                            五（十）              64,425,082.09          17,649,033.85
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                   五（十三）               5,121,324.06          2,516,751.68
    流动资产合计                                      1,013,238,610.80        531,704,170.90
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                   五（十七）             27,684,210.63          17,286,931.70
  投资性房地产
  固定资产                       五（十九）             80,518,203.07          74,981,891.81
  在建工程                       五（二十）                284,406.73
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                      五（二十五）             2,647,090.99           3,250,962.67
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                  五（二十八）            18,841,377.26          20,644,637.31
  递延所得税资产                五（二十九）             4,714,639.62           4,349,219.24
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                     134,689,928.30         120,513,642.73
                                           64 / 158
                                   2017 年年度报告
      资产总计                                    1,147,928,539.10    652,217,813.63
流动负债：
  短期借款                     五（三十一）           90,000,000.00    50,000,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                     五（三十四）            6,300,000.00
  应付账款                     五（三十五）          128,909,800.21    89,476,259.80
  预收款项                     五（三十六）           89,865,414.19    44,545,625.63
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                 五（三十七）            3,841,279.53     2,346,492.44
  应交税费                     五（三十八）           10,279,158.49    16,334,303.35
  应付利息
  应付股利                     五（四十）                               4,000,000.00
  其他应付款                   五（四十一）           25,925,412.89     1,935,177.14
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                     355,121,065.31   208,637,858.36
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                       355,121,065.31   208,637,858.36
所有者权益
  股本                         五（五十三）          132,000,000.00    99,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                     五（五十五）          354,718,557.61    82,710,821.75
  减：库存股
                                       65 / 158
                                    2017 年年度报告
  其他综合收益                五（五十七）           -945,640.91           -633,901.91
  专项储备                    五（五十八）             18,315.43
  盈余公积                    五（五十九）         16,798,484.76         11,718,936.52
  一般风险准备
  未分配利润                    五（六十）        224,036,203.18       186,278,788.40
  归属于母公司所有者权益合计                      726,625,920.07       379,074,644.76
  少数股东权益                                     66,181,553.72         64,505,310.51
    所有者权益合计                                792,807,473.79       443,579,955.27
      负债和所有者权益总计                      1,147,928,539.10       652,217,813.63
法定代表人：孙望平          主管会计工作负责人：李清             会计机构负责人：刘利平
                                   母公司资产负债表
                                 2017 年 12 月 31 日
编制单位:上海雅仕投资发展股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                            372,082,693.97         10,442,967.47
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              3,500,000.00          7,512,080.00
  应收账款                        十六（一）           16,993,648.54          8,685,314.62
  预付款项                                             40,139,049.85         35,636,153.50
  应收利息
  应收股利                                                                   18,000,000.00
  其他应收款                      十六（二）           29,588,331.21         14,559,873.35
  存货                                                 22,042,199.43         11,352,249.35
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          4,077,945.00
    流动资产合计                                      488,423,868.00        106,188,638.29
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                    十六（三）          180,091,407.17        177,758,814.46
  投资性房地产
  固定资产                                             18,888,666.85          8,612,514.85
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                              1,831,207.99          2,311,089.79
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
                                        66 / 158
                                 2017 年年度报告
  递延所得税资产                                       35,670.99       120,932.01
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                 200,846,953.00   188,803,351.11
      资产总计                                     689,270,821.00   294,991,989.40
流动负债：
  短期借款                                          50,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                          28,621,727.50       361,913.60
  预收款项                                           2,151,037.27     1,550,296.45
  应付职工薪酬                                         900,000.00       450,000.00
  应交税费                                             200,281.88       839,527.38
  应付利息
  应付股利
  其他应付款                                        16,850,237.93    22,045,933.78
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                    98,723,284.58    25,247,671.21
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                      98,723,284.58    25,247,671.21
所有者权益：
  股本                                             132,000,000.00    99,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                         360,562,688.90    88,554,953.04
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                          16,798,484.76    11,718,936.52
  未分配利润                                        81,186,362.76    70,470,428.63
    所有者权益合计                                 590,547,536.42   269,744,318.19
      负债和所有者权益总计                         689,270,821.00   294,991,989.40
                                     67 / 158
                                       2017 年年度报告
法定代表人：孙望平          主管会计工作负责人：李清             会计机构负责人：刘利平
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                项目                       附注        本期发生额         上期发生额
一、营业总收入                                      1,700,114,149.49 1,324,765,918.52
其中：营业收入                         五（六十一） 1,700,114,149.49 1,324,765,918.52
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                      1,601,193,273.83      1,254,586,299.42
其中：营业成本                         五（六十一） 1,520,607,542.48      1,189,395,683.85
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                       五（六十二）        3,348,576.97      2,981,290.09
      销售费用                         五（六十三）       24,801,081.10     22,246,708.46
      管理费用                         五（六十四）       43,895,777.98     35,798,408.75
      财务费用                         五（六十五）        2,344,894.65      3,657,693.55
      资产减值损失                     五（六十六）        6,195,400.65        506,514.72
  加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）   五（六十八）        2,897,278.93      4,354,693.68
      其中：对联营企业和合营企业的
                                                           2,897,278.93      4,354,693.68
投资收益
      资产处置收益（损失以“－”号
                                       五（六十九）         124,562.39         -28,114.67
填列）
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                       101,942,716.98     74,506,198.11
  加：营业外收入                       五（七十）          4,520,894.81      6,643,569.45
  减：营业外支出                       五（七十一）          449,405.59         74,851.58
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
                                                         106,014,206.20     81,074,915.98
列）
  减：所得税费用                       五（七十二）       24,518,597.15     16,544,011.91
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                        81,495,609.05     64,530,904.07
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以
                                                          81,495,609.05     64,530,904.07
“－”号填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
  (二)按所有权归属分类
                                           68 / 158
                                     2017 年年度报告
    1.少数股东损益                                      3,658,646.03       -315,624.90
    2.归属于母公司股东的净利润                         77,836,963.02     64,846,528.97
六、其他综合收益的税后净额                               -311,739.00        106,515.59
  归属母公司所有者的其他综合收益的
                                                         -311,739.00        106,515.59
税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债
或净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享有的份
额
    （二）以后将重分类进损益的其他
                                                         -311,739.00        106,515.59
综合收益
      1.权益法下在被投资单位以后将
重分类进损益的其他综合收益中享有的
份额
      2.可供出售金融资产公允价值变
动损益
      3.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                             -311,739.00        106,515.59
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额                                       81,183,870.05     64,637,419.66
  归属于母公司所有者的综合收益总额                     77,525,224.02     64,953,044.56
  归属于少数股东的综合收益总额                          3,658,646.03       -315,624.90
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                    0.78               0.66
  （二）稀释每股收益(元/股)                                    0.78               0.66
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：孙望平          主管会计工作负责人：李清              会计机构负责人：刘利平
                                         69 / 158
                                     2017 年年度报告
                                     母公司利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                     项目                        附注       本期发生额      上期发生额
一、营业收入                                   十六（四） 210,482,122.12 183,595,606.20
  减：营业成本                                 十六（四） 196,082,781.39 171,378,973.42
       税金及附加                                              696,208.36      322,233.02
       销售费用                                             2,247,539.38       760,171.04
       管理费用                                            11,321,357.32     7,497,983.46
       财务费用                                             2,430,329.07      -965,241.30
       资产减值损失                                           -341,044.08      438,174.01
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）        十六（五）   52,832,592.71    62,846,706.96
       其中：对联营企业和合营企业的投资收益                2,332,592.71     4,354,693.68
       资产处置收益（损失以“－”号填列）
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                        50,877,543.39    67,010,019.51
  加：营业外收入                                               3,200.00        50,000.00
  减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    50,880,743.39    67,060,019.51
    减：所得税费用                                            85,261.02        30,398.22
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                        50,795,482.37    67,029,621.29
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填
                                                          50,795,482.37    67,029,621.29
列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的
变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                          50,795,482.37    67,029,621.29
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)                                      0.51            0.68
    （二）稀释每股收益(元/股)                                      0.51            0.68
法定代表人：孙望平           主管会计工作负责人：李清          会计机构负责人：刘利平
                                         70 / 158
                                    2017 年年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                     附注             本期发生额         上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        1,772,292,663.28   1,401,811,971.39
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                             23,465.82         140,077.11
  收到其他与经营活动有关的现金     五（七十三）         779,982,127.29     173,700,074.15
    经营活动现金流入小计                              2,552,298,256.39   1,575,652,122.65
  购买商品、接受劳务支付的现金                        1,631,062,424.79   1,274,970,124.44
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                         36,565,009.13      34,424,923.29
  支付的各项税费                                         52,388,189.10      39,006,361.88
  支付其他与经营活动有关的现金     五（七十三）         788,858,600.58     187,813,937.64
    经营活动现金流出小计                              2,508,874,223.60   1,536,215,347.25
      经营活动产生的现金流量净额                         43,424,032.79      39,436,775.40
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                14,500,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                           240,600.00         173,974.30
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                14,740,600.00         173,974.30
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                        22,572,353.73       7,608,631.18
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                         7,500,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                30,072,353.73       7,608,631.18
                                        71 / 158
                                    2017 年年度报告
      投资活动产生的现金流量净额                        -15,331,753.73        -7,434,656.88
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                    348,820,000.00         1,450,000.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收
                                                          1,000,000.00         1,450,000.00
到的现金
  取得借款收到的现金                                     90,000,000.00        50,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                438,820,000.00        51,450,000.00
  偿还债务支付的现金                                     50,000,000.00        60,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                         45,903,270.13        42,289,598.41
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
                                                          3,000,000.00         4,474,400.00
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     五（七十三）          29,416,037.73
    筹资活动现金流出小计                                125,319,307.86       102,289,598.41
      筹资活动产生的现金流量净额                        313,500,692.14       -50,839,598.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                         -1,893,912.88         3,226,560.72
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            339,699,058.32       -15,610,919.17
  加：期初现金及现金等价物余额                          185,889,828.94       201,500,748.11
六、期末现金及现金等价物余额                            525,588,887.26       185,889,828.94
法定代表人：孙望平         主管会计工作负责人：李清                    会计机构负责人：刘利平
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        242,951,198.18         203,051,211.25
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        206,573,706.60         241,900,105.29
    经营活动现金流入小计                              449,524,904.78         444,951,316.54
  购买商品、接受劳务支付的现金                        236,834,560.62         246,049,179.45
  支付给职工以及为职工支付的现金                        5,493,748.19           4,352,523.94
  支付的各项税费                                        3,474,715.12             741,407.27
  支付其他与经营活动有关的现金                        243,172,774.63         205,821,721.62
    经营活动现金流出小计                              488,975,798.56         456,964,832.28
  经营活动产生的现金流量净额                          -39,450,893.78         -12,013,515.74
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                               68,500,000.00          50,800,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
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  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                              68,500,000.00          50,800,000.00
  购建固定资产、无形资产和其他长                      13,957,776.39           5,201,187.00
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                                              2,550,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                              13,957,776.39           7,751,187.00
      投资活动产生的现金流量净额                      54,542,223.61          43,048,813.00
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                 347,820,000.00
  取得借款收到的现金                                  50,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                             397,820,000.00
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                      36,373,012.26          35,000,000.00
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                        29,416,037.73
    筹资活动现金流出小计                              65,789,049.99          35,000,000.00
      筹资活动产生的现金流量净额                     332,030,950.01         -35,000,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                        -11,382.32               12,708.72
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         347,110,897.52          -3,951,994.02
  加：期初现金及现金等价物余额                        10,442,967.47          14,394,961.49
六、期末现金及现金等价物余额                         357,553,864.99          10,442,967.47
法定代表人：孙望平         主管会计工作负责人：李清                   会计机构负责人：刘利平
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                                                                               合并所有者权益变动表
                                                                                 2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                                                                        本期
                                                                                            归属于母公司所有者权益
             项目                                  其他权益工具
                                                                                   减：库存 其他综合收                                 一般风险                  少数股东权益 所有者权益合计
                                      股本         优先 永续 其     资本公积                              专项储备       盈余公积                   未分配利润
                                                                                       股       益                                       准备
                                                   股    债 他
一、上年期末余额                  99,000,000.00                   82,710,821.75             -633,901.91                11,718,936.52              186,278,788.40 64,505,310.51 443,579,955.27
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额                  99,000,000.00                   82,710,821.75             -633,901.91                11,718,936.52              186,278,788.40 64,505,310.51 443,579,955.27
三、本期增减变动金额（减少以
                                  33,000,000.00                   272,007,735.86            -311,739.00 18,315.43 5,079,548.24                     37,757,414.78 1,676,243.21 349,227,518.52
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                          -311,739.00                                            77,836,963.02 3,658,646.03 81,183,870.05
（二）所有者投入和减少资本        33,000,000.00                   272,007,735.86                                                                                 1,000,000.00 306,007,735.86
1．股东投入的普通股               33,000,000.00                   272,007,735.86                                                                                 1,000,000.00 306,007,735.86
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                          5,079,548.24              -40,079,548.24 -3,000,000.00 -38,000,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                         5,079,548.24               -5,079,548.24
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                       -35,000,000.00 -3,000,000.00 -38,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                             18,315.43                                                17,597.18      35,912.61
1．本期提取                                                                                               777,692.86                                                26,787.76     804,480.62
2．本期使用                                                                                               759,377.43                                                 9,190.58     768,568.01
（六）其他
四、本期期末余额                  132,000,000.00                  354,718,557.61            -945,640.91 18,315.43 16,798,484.76                   224,036,203.18 66,181,553.72 792,807,473.79
                                                                                          74 / 158
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                                                                                                                     上期
                                                                                         归属于母公司所有者权益
             项目                               其他权益工具
                                                                               减：库存 其他综合收                                 一般风险                    少数股东权益 所有者权益合计
                                    股本        优先 永续 其     资本公积                             专项储备       盈余公积                   未分配利润
                                                                                   股       益                                       准备
                                                股     债 他
一、上年期末余额                99,000,000.00                  82,710,821.75            -740,417.50 26,503.48 5,015,974.39                    163,135,221.56 71,913,935.41 421,062,039.09
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                99,000,000.00                  82,710,821.75            -740,417.50 26,503.48 5,015,974.39                    163,135,221.56 71,913,935.41 421,062,039.09
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                         106,515.59 -26,503.48 6,702,962.13                    23,143,566.84 -7,408,624.90 22,517,916.18
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                       106,515.59                                            64,846,528.97    -315,624.90 64,637,419.66
（二）所有者投入和减少资本                                                                                                                                     1,450,000.00 1,450,000.00
1．股东投入的普通股                                                                                                                                            1,450,000.00 1,450,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                      6,702,962.13              -41,702,962.13 -8,543,000.00 -43,543,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                     6,702,962.13               -6,702,962.13
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                   -35,000,000.00 -8,543,000.00 -43,543,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                        -26,503.48                                                                -26,503.48
1．本期提取                                                                                           650,415.45                                                                650,415.45
2．本期使用                                                                                           676,918.93                                                                676,918.93
（六）其他
四、本期期末余额                99,000,000.00                  82,710,821.75            -633,901.91                11,718,936.52              186,278,788.40 64,505,310.51 443,579,955.27
   法定代表人：孙望平                                                 主管会计工作负责人：李清                                                               会计机构负责人：刘利平
                                                                                      75 / 158
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                                                                          母公司所有者权益变动表
                                                                              2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                                                本期
                    项目                                        其他权益工具
                                                 股本                                 资本公积       减：库存股 其他综合收益 专项储备     盈余公积      未分配利润   所有者权益合计
                                                              优先股 永续债 其他
一、上年期末余额                             99,000,000.00                           88,554,953.04                                      11,718,936.52   70,470,428.63 269,744,318.19
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                             99,000,000.00                           88,554,953.04                                      11,718,936.52   70,470,428.63 269,744,318.19
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）   33,000,000.00                          272,007,735.86                                       5,079,548.24   10,715,934.13 320,803,218.23
（一）综合收益总额                                                                                                                                      50,795,482.37 50,795,482.37
（二）所有者投入和减少资本                   33,000,000.00                          272,007,735.86                                                                    305,007,735.86
1．股东投入的普通股                          33,000,000.00                          272,007,735.86                                                                    305,007,735.86
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                           5,079,548.24 -40,079,548.24 -35,000,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                                          5,079,548.24 -5,079,548.24
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                           -35,000,000.00 -35,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                             132,000,000.00                         360,562,688.90                                      16,798,484.76   81,186,362.76 590,547,536.42
                                                                                       76 / 158
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                                                                                                     上期
            项目                                       其他权益工具                                           其他综合收
                                  股本                                            资本公积       减：库存股                专项储备     盈余公积     未分配利润   所有者权益合计
                                              优先股     永续债         其他                                      益
一、上年期末余额              99,000,000.00                                     88,554,953.04                                          5,015,974.39 45,143,769.47 237,714,696.90
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额              99,000,000.00                                     88,554,953.04                                          5,015,974.39 45,143,769.47 237,714,696.90
三、本期增减变动金额（减少以                                                                                                           6,702,962.13 25,326,659.16 32,029,621.29
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                                  67,029,621.29 67,029,621.29
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                         6,702,962.13 -41,702,962.13 -35,000,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                                        6,702,962.13 -6,702,962.13
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                         -35,000,000.00 -35,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额              99,000,000.00                                     88,554,953.04                                         11,718,936.52 70,470,428.63 269,744,318.19
   法定代表人：孙望平                                                 主管会计工作负责人：李清                                                     会计机构负责人：刘利平
                                                                                   77 / 158
                                       2017 年年度报告
一、公司基本情况
(一)公司概况
√适用 □不适用
     上海雅仕投资发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为上海雅仕投资发展
有限公司（以下简称“上海雅仕”），由孙望平、陈京军、冉玲玲、王明玮、王大钧、杨贵庆、张
虎升、郭长吉、邓勇、郭枫、范政明、关德相 12 位自然人共同投资组建，原名上海山也实业有限
公司。公司于 2003 年 5 月 22 日成立，注册资本为 1,500 万元，由孙望平等 12 位自然人认缴。2005
年 4 月，公司申请增加注册资本 1,600 万元，由孙望平等原 12 位自然人同比例认缴，公司注册资
本变更为 3,100 万元，同时公司名称由上海山也实业有限公司变更为上海雅仕投资发展有限公司。
2008 年 7 月，公司进行了股权变更，孙望平等原 12 位自然人股东变更为孙望平、杜毅、王明玮、
杨贵庆、邓勇、郭长吉、范政明、关继峰 8 位自然人股东。同年 9 月，公司申请增加注册资本 3,100
万元，由孙望平等 8 位自然人同比例认缴，公司注册资本变更为 6,200 万元。2009 年 6 月，公司
申请增加注册资本 3,800 万元，由孙望平等原 8 位自然人同比例认缴，公司注册资本变更为 1 亿
元，公司于 2009 年 6 月 29 日取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的 310115000762309
号《企业法人营业执照》。2012 年 10 月，公司申请增加注册资本 5,500 万元，由连云港雅仕硫磺
有限公司认缴，变更注册资本后，股东是连云港雅仕硫磺有限公司、孙望平、王明玮、杨贵庆、
邓勇、郭长吉、范政明、杜毅、关继峰，公司注册资本变更为 15,500 万元，公司于 2012 年 10
月取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的 310115000762309 号《企业法人营业执照》。
     2013 年 2 月，公司申请减少注册资本 12,500 万元，由孙望平等 9 位股东同比例减资，公司
注册资本变更为 3,000 万元。同年 5 月，公司申请增加注册资本 6,677.42 万元，由连云港雅仕硫
磺有限公司和江苏侬道企业管理咨询有限公司认缴，变更注册资本后，股东是孙望平、连云港雅
仕硫磺有限公司、杜毅、王明玮、杨贵庆、邓勇、郭长吉、范政明、关继峰和江苏侬道企业管理
咨询有限公司，公司注册资本变更为 9,677.42 万元。同年 6 月，8 位自然人股东将持有的 20%股
权转让给连云港绿尚企业管理有限公司，注册资本未有变更。同年 7 月，江苏雅仕投资集团有限
公司（原名：连云港雅仕硫磺有限公司）将持有的 5%股权转让给连云港初映企业资产管理合伙企
业（有限合伙）。同年 8 月，连云港绿尚企业管理有限公司将持有的 16.90%股权分别转让给江苏
高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）和海通开元投资有限公司。同年 10 月，连云港绿尚
企业管理有限公司将持有的 3.10%股权转让给浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙）。截
止 2014 年 12 月 31 日，公司注册资本为 9,677.42 万元，实收资本 9,677.42 万元，股东为：江苏
雅仕投资集团有限公司持股 68.00%，江苏侬道企业管理咨询有限公司持股 7.00%，连云港初映企
业资产管理合伙企业（有限合伙）持股 5.00%，江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）
持股 10.00%，海通开元投资有限公司持股 6.90%，浙江东翰高投长三角投资合伙企业（有限合伙）
持股 3.10%。公司于 2013 年 11 月取得上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的
310115000762309 号《企业法人营业执照》。公司住所：上海市浦东新区浦东南路 855 号（世界广
场）33H 室，法人代表：孙望平，营业期限：2003 年 5 月 22 日至 2023 年 5 月 21 日。 根据公司
2015 年 3 月 18 日股东会决议及公司章程规定， 2014 年 12 月 31 日为基准日，将公司整体变更设
立为上海雅仕投资发展股份有限公司，变更后公司注册资本为 9,900 万元。原上海雅仕的全体股
东即为上海雅仕投资发展股份有限公司的全体股东。公司此次变更增资情况经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）出具信会师报字(2015)第 111302 号验资报告审验在案。2015 年 3 月 27 日，上
海市工商行政管理局核准了此次增资并换发了新的《企业法人营业执照》（注册号：
310115000762309）。
     2015 年 11 月 9 日， 公司取得上海市工商行政管理局颁发的新的《营业执照》（统一社会信
用代码：91310000750551960R）。2016 年 10 月 8 日，公司变更经营范围，取得上海市工商行政管
理局颁发的新的《营业执照》（统一社会信用代码：91310000750551960R）。2017 年 12 月公司在
上海证券交易所上市。所属行业为交通运输类。
     截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股本总数 13,200 万股，注册资本为 13,200 万元，
2018 年 2 月，取得上海市工商行政管理局颁发的新的《营业执照》（统一社会信用代码：
91310000750551960R），注册地：上海市浦东新区浦东南路 855 号（世界广场）33H 室，总部地址：
上海市浦东新区浦东南路 855 号（世界广场）33H 室。本公司的母公司为江苏雅仕投资集团有限
公司，本公司的实际控制人为孙望平。
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    本公司经营范围：实业投资，投资管理，资产管理，从事货物及技术的进出口业务，金属材
料、化工原料及产品（危险化学品详见许可证）、矿产品、煤炭、机电产品的销售，计算机软硬件
的研发、销售，货运代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
    本财务报表业经公司全体董事（董事会）于 2018 年 4 月 24 日批准报出。
(二)合并财务报表范围
√适用 □不适用
    截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
                                        子公司名称
江苏泰和国际货运有限公司
广西新为国际物流有限公司
云南新为物流有限公司
香港新捷桥有限公司
青海运达运输有限公司
新疆新思物流有限公司
阿拉山口新思国际货运代理有限公司
江苏雅仕贸易有限公司
连云港宝道国际物流有限公司
江苏新为多式联运有限公司
吉木萨尔县新为多式物流有限公司
宣汉华远物流有限责任公司
连云港新曦供应链管理有限公司
    本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在其他
主体中的权益”。
二、财务报表的编制基础
(一)编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——
基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
(二)持续经营
√适用 □不适用
    公司自报告期末起 12 个月具有持续经营能力，不存在构成对持续经营能力产生重大疑虑的事
项。
三、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见
本附注“三”、“五、（六十一）收入”。
(一)遵循企业会计准则的声明
    公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状
况、经营成果、现金流量等有关信息。
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(二)会计期间
    自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三)营业周期
√适用 □不适用
    本公司营业周期为 12 个月。
(四)记账本位币
    本公司采用人民币为记账本位币。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
    为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(六)合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1、 合并范围
    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、 合并程序
    本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
    （1）增加子公司或业务
    在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
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    因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
    在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
    因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    （2）处置子公司或业务
    ①一般处理方法
    在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
    因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
    ②分步处置子公司
    通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
    ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
    （3）购买子公司少数股权
    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
    在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
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(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
(八)现金及现金等价物的确定标准
    在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小
四个条件的投资，确定为现金等价物。
(九)外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1、 外币业务
    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
    资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
2、 外币财务报表的折算
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。
提示：若采用此种方法，应明示何种方法何种口径）折算。
    处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处
置当期损益。
(十)金融工具
√适用 □不适用
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
    金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
    （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
    处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
    （2）持有至到期投资
    取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
    持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
    处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    （3）应收款项
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
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场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    （4）可供出售金融资产
    取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
    （5）其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）所转移金融资产的账面价值；
    （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
    （1）终止确认部分的账面价值；
    （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
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5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    （1）可供出售金融资产的减值准备：
    期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
    本公司对可供出售权益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：期末公允价值为原始投
资成本的 80%以下；公允价值下跌“非暂时性”的标准为：公允价值下跌持续 6 个月以上；投资
成本的计算方法为：取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未
领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本；持续下跌期间的确定依据为：连续下跌或
在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，反弹持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。
    （2）持有至到期投资的减值准备：
    持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十一)应收款项
1、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                   应收账款期末单项金额超过 100 万元、其他应收账期末单
单项金额重大的判断依据或金额标准   项金额超过 100 万元，均不包含合并范围内的关联方应收
                                   款项。
                                   单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面
单项金额重大并单项计提坏账准备的
                                   价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发
计提方法
                                   生减值的应收款项，将按其账龄分析法计提坏账准备。
2、 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
                                    确定组合的依据
账龄组合                     应收款项余额的账龄划分
关联方组合                   合并范围内的关联方应收账款
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合                      账龄分析法
关联方组合                    合并范围内的关联方不计提坏账准备
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                     5
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年                                                10
2－3 年                                                30
3 年以上
3－4 年                                                50
4－5 年                                                80
5 年以上                                              100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
3、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由      有客观证据表明应收款项发生了减值。
                            单独进行减值测试，按预计未来现金流量低于其账面价值的差额
坏账准备的计提方法
                            计提坏账准备，计入当期损益。
(十二)存货
√适用 □不适用
1、 存货的分类
    存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资、
在途运输等。
2、 发出存货的计价方法
    存货发出时按加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
    产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
    除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
    本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
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4、 存货的盘存制度
   采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
   （1）低值易耗品采用一次转销法。
   （2）包装物采用一次转销法。
(十三)持有待售资产
□适用 √不适用
(十四)长期股权投资
√适用 □不适用
1、 共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
    重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
    （1）企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
    非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
    （2）其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交
换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
    通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、 后续计量及损益确认方法
    （1）成本法核算的长期股权投资
    公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
    （2）权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
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被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
    公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
    公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该
资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”
和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
    在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
    （3）长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
    因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
(十五)固定资产
1、 确认条件
√适用 □不适用
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
    （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
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2、 折旧方法
    固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选
择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
    融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租
赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租
赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
    各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
√适用 □不适用
      类别            折旧方法    折旧年限（年）        残值率           年折旧率
房屋及建筑物        年限平均法           20               5%               4.75%
物流基础设施        年限平均法           20               5%               4.75%
机器设备            年限平均法           10               5%                9.5%
办公设备            年限平均法          3-5             3%-5%           19%~31.67%
运输设备            年限平均法            5               5%                 19%
其他设备            年限平均法            5               5%                 19%
3、 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
    （1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
    （2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
    （3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
    （4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
    公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
(十六)在建工程
√适用 □不适用
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十七)借款费用
√适用 □不适用
1、 借款费用资本化的确认原则
    借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
    公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
    （2）借款费用已经发生；
    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
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2、 借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十八)生物资产
□适用 √不适用
(十九)油气资产
□适用 √不适用
(二十)无形资产
计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1、 无形资产的计价方法
    （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
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    （2）后续计量
    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
             项   目                 预计使用寿命               依 据
土地使用权                               50 年                土地使用年限
电脑软件                                 10 年                软件使用寿命
   每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
   经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
(二十一)长期资产减值
√适用 □不适用
    长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。
    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(二十二)长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本
公司长期待摊费用包括房屋土地租赁费、装修费等。
    1、 摊销方法
    长期待摊费用在受益期内平均摊销
   2、 摊销年限
   房屋土地租赁费在租赁期内进行摊销。
   其他长期待摊费用摊销年限 3-5 年。
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(二十三)职工薪酬
1、 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
    本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
    职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）设定提存计划
    本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
    除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补
充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金
计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
    （2）设定受益计划
    本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
    设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
    所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
    设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
    在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
    详见本附注“五、(三十七) 应付职工薪酬”。
3、 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。
4、 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
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(二十四)预计负债
√适用 □不适用
1、 预计负债的确认标准
    与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
    （1）该义务是本公司承担的现时义务；
    （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
    （3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、 各类预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
    最佳估计数分别以下情况处理：
    所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
    所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十五)股份支付
√适用 □不适用
    本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司
以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通
或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股
票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股
本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公
司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为
基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在
可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权
的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
    对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条
件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即
视为可行权。
    如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务
的增加。
    如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
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2、 以现金结算的股份支付及权益工具
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和条件，详见本附
注“十一、股份支付”。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，
相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情
况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加
相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其
变动计入当期损益。
(二十六)优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
(二十七)收入
√适用 □不适用
1、 销售商品收入的确认和计量原则
    （1）一般原则
    A．本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
    B．本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控
制；
    C．收入的金额能够可靠地计量；
    D．相关的经济利益很可能流入本公司；
    E．相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
    （2）具体原则
    公司销售商品收入主要来源于供应链执行贸易收入。
    按照合同约定时间和地点供货，经过客户签收后，对相关质量和数量进行验收或者在合同约
定的期限内未提出异议后，按照合同约定的价格和实际数量全额确认收入。
    按照合同约定时间提供仓单，经过客户确认提货权后，按照合同约定的价格和实际数量全额
确认收入。
2、 让渡资产使用权收入的确认和计量原则
    让渡资产使用权收入确认和计量的总体原则
    与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
    ①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
    ②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
3、 提供劳务收入的确认和计量原则
    （1）提供劳务收入确认和计量的总体原则
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，公司以劳务已提供完毕、委托方已最
终确认、与交易相关的经济利益很可能流入企业、相关的收入与成本能够可靠计量时，确认提供
劳务收入。
    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
    ①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
    ②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
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    （2）具体原则：公司提供的劳务包括第三方物流服务和多式联运。
    ① 第三方物流服务：相关服务完成后，将船舶结算报告、相关发运服务结算单据或者仓储
结算单据交付给客户并经确认后，全额确认收入；
    ② 多式联运：按照合同约定的运费和货物交接单的数量计算运输费用收入并向客户提交货
物运输结算单和货物交接单；经客户签章确认后，按照双方认可的运输结算单记载的运输费用金
额全额确认收入。
(二十八)政府补助
1、 类型
    政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
2、 确认时点
    与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，当相关资产达到预定可使用状态时，按照
所建造或购买的资产使用年限平均分配，分期计入营业外收入；
    与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关费用或损失的期间计入当期其他收益或营业外收入；用于补偿企业已发生的相关
费用或损失的，取得时直接计入当期其他收益或营业外收入。
3、 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。
    与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
4、 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
(二十九)递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
    不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
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(三十)租赁
1、 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
    （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、 融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中
较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务
费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
    （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差
额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易
相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(三十一)终止经营
    终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置
或被本公司划归为持有待售类别：
    （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
    （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
    （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
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(三十二)重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
√适用 □不适用
  会计政策变更的内容和原因     审批程序           备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
（1）在利润表中分别列示“持
                                              列示持续经营净利润本年金额 81,495,609.05 元；
续经营净利润”和“终止经营
                                                  列示终止经营净利润本年金额 0.00 元。
净利润”。比较数据相应调整。
（2）部分与资产相关的政府补
助，冲减了相关资产账面价值。                                  本年度无影响
比较数据不调整。             经第一届第
（3）部分与收益相关的政府补 十四次董事
助，冲减了相关成本费用。比     会审批                         本年度无影响
较数据不调整。
（4）与本公司日常活动相关的
政府补助，计入其他收益，不
                                                              本年度无影响
再计入营业外收入。比较数据
不调整。
                             经公司第二               营业外收入减少 125,060.30 元，
（5）在利润表中新增“资产处
                             届第二次董                  营业外支出减少 497.91 元，
置收益”项目，将部分原列示
                             事会通过           重分类至资产处置收益增加 124,562.39 元；
为“营业外收入”的资产处置
                                                  2016 年度营业外收入减少 53,119.68 元，
损益重分类至“资产处置收
                                              营业外支出减少 81,234.35 元，重分类至资产处
益”项目。比较数据相应调整。
                                                           置收益增加-28,114.67 元
其他说明
     执行《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计
准则第 16 号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。
     财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营，要求采用未来适用法处理。
     财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017
年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017
年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
     财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企
业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。
2、 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(三十三)其他
□适用 √不适用
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四、税项
(一)主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
      税种                           计税依据                             税率
                     按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为
增值税               基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项   17%、13%、11%、6%、3%
                     税额后，差额部分为应交增值税
消费税
营业税
城市维护建设税       按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴                7%
企业所得税           按应纳税所得额计缴                                   25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                所得税税率（%）
云南新为物流有限公司
香港新捷桥有限公司                                               16.5
宣汉华远物流有限责任公司
(二)税收优惠
√适用 □不适用
    根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税【2011】58 号）文件
规定，子公司云南新为物流有限公司从事的业务符合国家发展和改革委员会 9 号令《产业结构调
整指导目录（2011 年本）》鼓励类第二十九条“现代物流业”第 5 款“实现港口与铁路、铁路与
公路、民用航空与地面交通等多式联运物流节点设施建设与经营”条件，属于国家鼓励类产业，
自 2012 年起具备享受西部大开发 15%税率的所得税优惠政策。
    根据《关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》（财税【2017】43 号）文件规定，
子公司宣汉华远物流有限责任公司符合小型微利企业条件，其所得减按 50%计入应纳税所得额，
按 20%的税率缴纳企业所得税，实际所得税率为 10%。
(三)其他
□适用 √不适用
                                          97 / 158
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五、合并财务报表项目注释
(一)货币资金
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                   项目                             期末余额                  期初余额
库存现金                                                 338,324.91                376,050.65
银行存款                                            525,250,387.64            185,513,603.89
其他货币资金                                          44,235,121.56             20,801,581.32
合计                                                569,823,834.11            206,691,235.86
    其中：存放在境外的款项总额                    19,213,878.52             15,984,617.56
其他说明
    其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明
细如下：
                                                               单位：元 币种：人民币
                  项目                        期末余额                 年初余额
信用证保证金                                    44,134,946.85            20,701,406.92
履约保证金                                          100,000.00              100,000.00
                  合计                          44,234,946.85            20,801,406.92
(二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
(三)衍生金融资产
□适用 √不适用
(四)应收票据
1、 应收票据分类列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                            期初余额
银行承兑票据                                107,666,536.28                      60,648,523.08
商业承兑票据                                  35,000,000.00                     66,000,000.00
            合计                            142,666,536.28                    126,648,523.08
2、 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                   项目                                      期末已质押金额
银行承兑票据                                                                13,391,710.00
商业承兑票据
                   合计                                                        13,391,710.00
                                         98 / 158
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3、 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          项目                  期末终止确认金额               期末未终止确认金额
银行承兑票据                            44,717,393.43
商业承兑票据
          合计                            44,717,393.43
4、 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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(五)应收账款
1、 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                        期初余额
                             账面余额              坏账准备                               账面余额                 坏账准备
    类别                                                               账面                                                           账面
                                        比例             计提比例                                    比例                计提比例
                         金额                  金额                        价值         金额                   金额                       价值
                                        (%)                 (%)                                      (%)                    (%)
单项金额重大并单独计
                     10,162,182.87 10.47 5,091,091.44       50.10 5,071,091.43 6,591,852.40 10.38 1,977,555.72                30.00 4,614,296.68
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计
                     86,383,617.32 89.01 4,574,238.86        5.30 81,809,378.46 56,395,174.18 88.83 2,904,025.48               5.15 53,491,148.70
提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的应收账    502,812.59 0.52    502,812.59      100.00                      502,812.59    0.79    502,812.59      100.00
款
    合计         97,048,612.78   /  10,168,142.89        /        86,880,469.89 63,489,839.17     /     5,384,393.79      /       58,105,445.38
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                                                                           单位：元 币种：人民币
          应收账款                                                                 期末余额
        （按单位）               应收账款       坏账准备    计提比例（%）                           计提理由
江苏贝亚供应链管理有限公司      3,637,549.21   1,818,774.61         50.00                   涉诉款项，预计部分可收回
青海天益冶金有限公司            6,524,633.66   3,272,316.83         50.15 客户前期处于停产状态，2016 年底重新启动生产，预计部分可收回
            合计               10,162,182.87   5,091,091.44       /                                     /
                                                                    100 / 158
                                     2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
       账龄
                          应收账款                   坏账准备         计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                    81,412,569.83              4,070,638.08                5.00
1 年以内小计                81,412,569.83              4,070,638.08                5.00
1至2年                       4,940,977.08                494,097.71               10.00
2至3年                          29,381.91                  8,814.57               30.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上                           688.50                    688.50              100.00
    合计                86,383,617.32              4,574,238.86
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 4,783,749.10 元。
本期无以前年度全额计提坏账准备本期又收回或转回的情况。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
4、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
              单位名称
                                   应收账款    占应收账款合计数的比例(%) 坏账准备
青海桥头铝电有限公司             18,649,650.11                     19.22 932,482.51
江苏依莱坤实业有限公司           11,017,160.46                     11.35 550,858.02
新疆神华中顺供应链管理有限公司    7,163,574.06                       7.38 358,178.70
青海天益冶金有限公司              6,524,633.66                       6.72 3,272,316.83
上海煊耀贸易有限公司              6,231,560.00                       6.42 311,578.00
合计                             49,586,578.29                     51.09 5,425,414.06
5、 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
                                         101 / 158
                                       2017 年年度报告
6、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(六)预付款项
1、 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                            期末余额                              期初余额
    账龄
                     金额              比例(%)             金额            比例(%)
1 年以内          113,591,627.84               88.67     99,676,782.07             99.86
1至2年             14,452,485.33               11.28         96,537.87              0.10
2至3年                 46,451.80                0.04
3 年以上               17,382.36                0.01         43,814.11             0.04
    合计          128,107,947.33              100.00     99,817,134.05           100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
    账龄超过一年且金额重大的预付款项为 14,260,587.50 元，主要为预付上海煊耀贸易有限公
司煤炭货款 8,858,921.45 元，预付鄂尔多斯市神东圣圆实业有限责任公司煤炭货款 5,401,666.05
元，因为煤炭价格波动较大，供应商未能按照合同约定的价格执行供货等原因，该款项尚未结算。
2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             预付对象                    期末余额    占预付款项期末余额合计数的比例(%)
准格尔旗川发煤炭有限责任公司           31,092,838.26                               24.27
上海煊耀贸易有限公司                   13,858,921.45                               10.82
鄂尔多斯市中科煤炭运销有限公司         11,555,917.95                                9.02
广西沿海铁路股份有限公司防城港站       10,333,901.64                                8.07
广西沿海铁路股份有限公司钦州港站              819.00
广西铁路小计                           10,334,720.64                                8.07
云南祥丰商贸有限公司                    7,479,760.00                                5.84
               合计                    74,322,158.30                               58.02
其他说明
□适用 √不适用
                                          102 / 158
                                      2017 年年度报告
(七)应收利息
1、 应收利息分类
□适用 √不适用
2、 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(八)应收股利
1、 应收股利
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
      项目(或被投资单位)                    期末余额          期初余额
云南天马物流有限公司                                              14,500,000.00
              合计                                                14,500,000.00
2、 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         103 / 158
                                                             2017 年年度报告
(九)其他应收款
1、 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                 期末余额                                                    期初余额
                             账面余额                坏账准备                            账面余额                坏账准备
         类别                                                                 账面                                                账面
                                        比例               计提比例                                 比例               计提比例
                            金额                 金额                         价值     金额                    金额               价值
                                        (%)                   (%)                                   (%)                   (%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                       19,574,748.86 99.86 3,361,331.82       17.17 16,213,417.04 7,754,065.54 100.00 1,978,018.54        25.51 5,776,047.00
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
                           28,338.27 0.14     28,338.27      100.00
提坏账准备的其他应收款
          合计         19,603,087.13  /    3,389,670.09       /       16,213,417.04 7,754,065.54     /     1,978,018.54   /    5,776,047.00
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
                                                                  104 / 158
                                   2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
         账龄              其他应收款                坏账准备        计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                     14,239,891.67              711,994.59                5.00
1 年以内小计                 14,239,891.67              711,994.59                5.00
1至2年                        1,057,080.00              105,708.00               10.00
2至3年                        2,177,000.00              653,100.00               30.00
3 年以上
3至4年
4至5年                        1,051,239.79              840,991.83               80.00
5 年以上                      1,049,537.40            1,049,537.40              100.00
          合计               19,574,748.86            3,361,331.82
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 1,411,651.55 元。
    报告期内无以前年度全额计提坏账准备又转回或收回的情况。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
4、 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
         款项性质                   期末账面余额                  期初账面余额
 押金及保证金                               7,317,143.23                  5,624,801.00
 备用金                                       867,279.28                    305,933.66
 预缴进口税金                                                               742,806.88
 代垫款及其他                                 11,418,664.62               1,080,524.00
           合计                               19,603,087.13               7,754,065.54
                                         105 / 158
                                           2017 年年度报告
5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                           款项的性                               占其他应收款期末余额合计    坏账准备
    单位名称                        期末余额          账龄
                             质                                         数的比例(%)           期末余额
青岛港国际股份有限公司前   代付铁路
                                       8,280,000.00 1 年以内                         42.24    414,000.00
港分公司                     运费
新疆东方希望有色金属有限
                           保证金      2,000,000.00   2-5 年                         10.20 1,100,000.00
公司
河南神火国贸有限公司       保证金      1,100,000.00   1-3 年                          5.61    210,000.00
鄂尔多斯市乌兰陶勒盖煤炭
                           保证金      1,000,000.00 1 年以内                          5.10     50,000.00
运销有限公司
五矿铝业有限公司           保证金      1,000,000.00 1 年以内                          5.10    50,000.00
          合计               /        13,380,000.00     /                            68.25 1,824,000.00
6、 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
7、 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
8、 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(十)存货
1、 存货分类
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                              期末余额                                        期初余额
    项目
             账面余额         跌价准备      账面价值             账面余额     跌价准备   账面价值
原材料
周转材料       12,896.47                      12,896.47          137,362.94                  137,362.94
在产品
库存商品   59,030,251.73                 59,030,251.73 15,661,023.35                   15,661,023.35
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
在途物资    1,179,223.86                  1,179,223.86
在途运输    4,114,062.07                  4,114,062.07    207,266.31                      207,266.31
发出商品       88,647.96                     88,647.96 1,643,381.25                     1,643,381.25
    合计   64,425,082.09                 64,425,082.09 17,649,033.85                   17,649,033.85
                                              106 / 158
                                    2017 年年度报告
 2、 存货跌价准备
 □适用 √不适用
 3、 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 4、 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 (十一)持有待售资产
 □适用 √不适用
 (十二)一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 (十三)其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
               项目                      期末余额                   期初余额
待抵扣进项税                                 5,121,324.03               1,110,949.99
预缴税费                                             0.03               1,405,801.69
               合计                          5,121,324.06               2,516,751.68
 (十四)可供出售金融资产
 1、 可供出售金融资产情况
 □适用 √不适用
 2、 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 3、 期末按成本计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
 4、 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
 □适用 √不适用
 5、 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
 □适用 √不适用
                                        107 / 158
                                              2017 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
(十五)持有至到期投资
1、 持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
2、 期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
3、 本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(十六)长期应收款
1、 长期应收款情况：
□适用 √不适用
2、 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
3、 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(十七)长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                  本期增减变动
                                                                                                       减值
                                       减                   其他      宣告发
被投资单      期初                                               其他        计提          期末        准备
                                       少   权益法下确认的 综合       放现金      其
    位        余额       追加投资                                权益        减值          余额        期末
                                       投       投资损益    收益      股利或      他
                                                                 变动        准备                      余额
                                       资                   调整      利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
云南天马
物流有限 17,286,931.70                        2,332,592.71                             19,619,524.41
公司
新疆众和
新思路集
                        7,500,000.00            564,686.22                              8,064,686.22
装箱有限
责任公司
小计      17,286,931.70 7,500,000.00          2,897,278.93                             27,684,210.63
  合计 17,286,931.70 7,500,000.00             2,897,278.93                             27,684,210.63
(十八)投资性房地产
投资性房地产计量模式
1、 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
                                                 108 / 158
                  2017 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
                     109 / 158
                                                                  2017 年年度报告
(十九)固定资产
1、 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                              单位：元 币种：人民币
          项目             房屋及建筑物     物流附属设施     机器设备               运输工具        计算机及电子设备      其他            合计
一、账面原值：
    1.期初余额              11,546,864.58    31,176,104.74   92,469,739.48          30,474,195.56        10,124,186.64   3,055,918.02   178,847,009.02
    2.本期增加金额                                           11,425,853.52           8,115,797.24           345,516.63      11,691.01    19,898,858.40
       （1）购置                                             11,395,737.25           8,115,797.24           345,516.63      11,691.01    19,868,742.13
       （2）在建工程转入                                         30,116.27                                                                   30,116.27
       （3）企业合并增加
      3.本期减少金额                                                                 1,330,382.57           210,405.64       3,290.00     1,544,078.21
       （1）处置或报废                                                               1,330,382.57           210,405.64       3,290.00     1,544,078.21
    4.期末余额              11,546,864.58    31,176,104.74   103,895,593.00         37,259,610.23        10,259,297.63   3,064,319.03   197,201,789.21
二、累计折旧
    1.期初余额               5,689,850.64     9,693,688.29   58,796,377.13          19,095,909.73         9,070,694.53   1,518,596.89   103,865,117.21
    2.本期增加金额             548,476.08     1,511,795.04    7,190,666.44           4,153,860.70           270,090.21     579,903.98    14,254,792.45
       （1）计提               548,476.08     1,511,795.04    7,190,666.44           4,153,860.70           270,090.21     579,903.98    14,254,792.45
    3.本期减少金额                                                                   1,233,312.66           199,885.36       3,125.50     1,436,323.52
       （1）处置或报废                                                               1,233,312.66           199,885.36       3,125.50     1,436,323.52
    4.期末余额               6,238,326.72    11,205,483.33   65,987,043.57          22,016,457.77         9,140,899.38   2,095,375.37   116,683,586.14
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
       （1）计提
    3.本期减少金额
       （1）处置或报废
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值           5,308,537.86    19,970,621.41   37,908,549.43          15,243,152.46         1,118,398.25     968,943.66   80,518,203.07
    2.期初账面价值           5,857,013.94    21,482,416.45   33,673,362.35          11,378,285.83         1,053,492.11   1,537,321.13   74,981,891.81
                                                                        110 / 158
                                              2017 年年度报告
 2、 暂时闲置的固定资产情况
 □适用 √不适用
 3、 通过融资租赁租入的固定资产情况
 □适用 √不适用
 4、 通过经营租赁租出的固定资产
 □适用 √不适用
 5、 未办妥产权证书的固定资产情况
 √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
            项目                                账面价值                      未办妥产权证书的原因
 房屋及建筑物                                         1,447,327.17                  正在办理中
 其他说明：
 □适用 √不适用
 (二十)在建工程
 1、 在建工程情况
 √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                             期末余额                             期初余额
          项目
                             账面余额        减值准备     账面价值      账面余额 减值准备 账面价值
库区天然气锅炉工程          284,406.73                   284,406.73
    合计                 284,406.73                   284,406.73
 2、 重要在建工程项目本期变动情况
 √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
              期                              本期                工程累             其中：本 本期利 资
         预                                                                   利息资
项目名        初   本期增加金   本期转入固    其他      期末      计投入 工程        期利息 息资本 金
         算                                                                   本化累
  称          余       额       定资产金额    减少      余额      占预算 进度        资本化 化率 来
         数                                                                   计金额
              额                              金额                比例(%)              金额     (%)  源
库区天
                                                                                                     自
然气锅             284,406.73                        284,406.73
                                                                                                     筹
炉工程
南装车                                                                                              自
                    30,116.27    30,116.27
  平台                                                                                              筹
  合计             314,523.00    30,116.27           284,406.73    /      /                   /     /
 3、 本期计提在建工程减值准备情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 (二十一)工程物资
 □适用 √不适用
                                                 111 / 158
                                   2017 年年度报告
(二十二)固定资产清理
□适用 √不适用
(二十三)生产性生物资产
1、 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
2、 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(二十四)油气资产
□适用 √不适用
(二十五)无形资产
1、 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                项目                        软件                         合计
一、账面原值
    1.期初余额                                6,048,239.10                6,048,239.10
    2.本期增加金额
      (1)购置
      (2)内部研发
      (3)企业合并增加
    3.本期减少金额
      (1)处置
  4.期末余额                                  6,048,239.10                6,048,239.10
二、累计摊销
    1.期初余额                                2,797,276.43                2,797,276.43
    2.本期增加金额                               603,871.68                 603,871.68
      （1）计提                                  603,871.68                 603,871.68
    3.本期减少金额
        (1)处置
    4.期末余额                                3,401,148.11                3,401,148.11
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
    3.本期减少金额
      (1)处置
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                            2,647,090.99                2,647,090.99
    2.期初账面价值                            3,250,962.67                3,250,962.67
    本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
                                       112 / 158
                                      2017 年年度报告
2、 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(二十六)开发支出
□适用 √不适用
(二十七)商誉
1、 商誉账面原值
□适用 √不适用
2、 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(二十八)长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    项目           期初余额    本期增加金额    本期摊销金额    其他减少金额     期末余额
预付长期租
               20,313,199.41      70,270.27    1,761,611.71                   18,621,857.97
赁费用
装修费            331,437.90      71,732.26      183,650.87                      219,519.29
    合计       20,644,637.31     142,002.53    1,945,262.58                   18,841,377.26
(二十九)递延所得税资产/ 递延所得税负债
1、 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                            期初余额
    项目              可抵扣暂时性    递延所得税          可抵扣暂时性    递延所得税
                              差异           资产                 差异            资产
资产减值准备              13,557,812.98   3,335,343.87        7,362,362.33    1,812,041.25
内部交易未实现利润
可抵扣亏损                 5,517,183.01     1,379,295.75      10,148,711.94    2,537,177.99
    合计              19,074,995.99     4,714,639.62      17,511,074.27    4,349,219.24
2、 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
                                          113 / 158
                                     2017 年年度报告
3、 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
4、 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
           项目                       期末余额                            期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                  10,971,598.84                      6,100,635.19
           合计                             10,971,598.84                      6,100,635.19
5、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
       年份               期末金额                  期初金额               备注
2018                                                  2,687,707.57
2019                        6,216,780.11
2020                                                   2,275,006.52
2021                        2,275,006.52               1,137,921.10
2022                        2,479,812.21
       合计                10,971,598.84               6,100,635.19             /
其他说明：
□适用 √不适用
(三十)其他非流动资产
□适用 √不适用
(三十一)短期借款
1、 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                     期末余额                           期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款                                    90,000,000.00                     50,000,000.00
信用借款
              合计                          90,000,000.00                     50,000,000.00
短期借款分类的说明：
    2017 年 12 月 31 日，保证借款余额 9,000 万元，为交通银行股份有限公司连云港分行提供的
2,000 万元、2,000 万元授信额度内的短期借款，由江苏雅仕投资集团有限公司、连云港新丝路国
际集装箱发展有限公司为其提供担保；为招商银行上海分行提供的 5,000 万元授信额度内的短期
借款，由江苏雅仕投资集团有限公司为其提供担保。
2、 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
                                        114 / 158
                                    2017 年年度报告
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(三十二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(三十三)衍生金融负债
□适用 √不适用
(三十四)应付票据
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
    种类                      期末余额                 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                              6,300,000.00
    合计                              6,300,000.00
(三十五)应付账款
1、 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
          项目                      期末余额                 期初余额
货款                                  102,918,671.07               69,469,399.23
服务费                                  25,991,129.14              20,006,860.57
          合计                        128,909,800.21               89,476,259.80
2、 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(三十六)预收款项
1、 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                期初余额
货款                                     29,929,112.87           10,074,858.65
服务费                                   59,936,301.32           34,470,766.98
           合计                          89,865,414.19           44,545,625.63
                                       115 / 158
                                      2017 年年度报告
2、 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
3、 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(三十七)应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
             项目               期初余额     本期增加      本期减少      期末余额
一、短期薪酬                  2,344,580.00 35,706,100.23 34,209,400.70 3,841,279.53
二、离职后福利-设定提存计划       1,912.44 3,543,343.69 3,545,256.13
三、辞退福利                                   42,320.69     42,320.69
四、一年内到期的其他福利
             合计             2,346,492.44 39,291,764.61 37,796,977.52 3,841,279.53
2、 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种:人民币
            项目                期初余额     本期增加      本期减少      期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴    2,343,200.00 29,237,302.47 27,748,870.53 3,831,631.94
二、职工福利费                              2,209,482.86 2,209,482.86
三、社会保险费                              1,640,047.47 1,640,047.47
其中：医疗保险费                            1,365,546.36 1,365,546.36
      工伤保险费                               163,406.74    163,406.74
      生育保险费                               111,094.37    111,094.37
四、住房公积金                    1,380.00 2,090,948.00 2,092,013.00         315.00
五、工会经费和职工教育经费                     178,132.83    168,800.24    9,332.59
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬                              350,186.60    350,186.60
            合计              2,344,580.00 35,706,100.23 34,209,400.70 3,841,279.53
3、 设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                 期初余额       本期增加        本期减少      期末余额
1、基本养老保险                     1,912.44    3,209,973.29    3,211,885.73
2、失业保险费                                      109,096.40      109,096.40
3、企业年金缴费                                    224,274.00      224,274.00
             合计                   1,912.44    3,543,343.69    3,545,256.13
其他说明：
□适用 √不适用
                                         116 / 158
                                   2017 年年度报告
(三十八)应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                       期初余额
增值税                                         2,449,583.50                   6,330,970.37
消费税
营业税
企业所得税                                    7,178,944.70                   9,131,528.18
个人所得税                                       32,519.48                      20,138.32
城市维护建设税                                  171,176.41                     440,415.44
印花税                                          305,789.12                      80,295.55
教育费附加                                      122,487.96                     316,786.13
河道管理费                                          388.47                       8,123.20
其他                                             18,268.85                       6,046.16
            合计                             10,279,158.49                  16,334,303.35
(三十九)应付利息
□适用 √不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(四十)应付股利
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                       项目                                   期末余额      期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
应付股利-江苏连云港港物流控股有限公司                                        4,000,000.00
                       合计                                                  4,000,000.00
(四十一)其他应付款
1、 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                        期初余额
保证金                                          370,480.62                      216,541.40
押金                                            620,000.00                      572,500.00
车辆保险款                                        1,000.00                      230,519.10
暂收代付款                                  11,012,601.65                       336,474.82
往来款                                          402,462.70                      579,141.82
上市发行费用                                13,518,867.92
           合计                             25,925,412.89                    1,935,177.14
                                         117 / 158
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2、 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(四十二)持有待售负债
□适用 √不适用
(四十三)1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
(四十四)其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(四十五)长期借款
1、 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
(四十六)应付债券
1、 应付债券
□适用 √不适用
2、 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
3、 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
4、 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
                                         118 / 158
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其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(四十七)长期应付款
1、 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
(四十八)长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
(四十九)专项应付款
□适用 √不适用
(五十)预计负债
□适用 √不适用
(五十一)递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(五十二)其他非流动负债
□适用 √不适用
(五十三)股本
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                                  本次变动增减（+、一）
           期初余额        发行           公积金                        期末余额
                                     送股        其他      小计
                           新股             转股
股份总数 99,000,000.00 33,000,000.00                   33,000,000.00 132,000,000.00
其他说明：
    2017 年 12 月公司实际已发行人民币普通股（A 股）33,000,000.00 股，发行价为每股 10.54
元，新增注册资本人民币叁仟叁佰万元整，溢收金额扣除承销商发行费用人民币 29,245,283.01
元及其他上市费用人民币 13,566,981.13 元，股本溢价人民币 272,007,735.86 元计入资本公积。
本年注册资本增加经立信会师事务所（特殊普通合伙）审验，出具信会师报字[2017]第 ZA16539
号的验资报告。
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(五十四)其他权益工具
1、 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
2、 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
(五十五)资本公积
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          项目              期初余额           本期增加     本期减少      期末余额
资本溢价（股本溢价）       82,710,821.75     272,007,735.86             354,718,557.61
其他资本公积
          合计             82,710,821.75     272,007,735.86             354,718,557.61
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    2017 年 12 月公司实际已发行人民币普通股（A 股）33,000,000.00 股，发行价为每股 10.54
元，新增注册资本人民币叁仟叁佰万元整，溢收金额扣除承销商发行费用人民币 29,245,283.01
元及其他上市费用人民币 13,566,981.13 元，股本溢价人民币 272,007,735.86 元计入资本公积。
(五十六)库存股
□适用 √不适用
                                        120 / 158
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(五十七)其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                                  本期发生金额
                                                 期初                                                                                               期末
                   项目                                     本期所得税前发      减：前期计入其他综合收 减：所得税   税后归属于母    税后归属于
                                                 余额                                                                                               余额
                                                                  生额              益当期转入损益          费用        公司        少数股东
一、以后不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的
变动
   权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的其他综合收益          -633,901.91      -311,739.00                                           -311,739.00                 -945,640.91
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
   可供出售金融资产公允价值变动损益
   持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损
益
   现金流量套期损益的有效部分
   外币财务报表折算差额                       -633,901.91      -311,739.00                                           -311,739.00                 -945,640.91
其他综合收益合计                              -633,901.91      -311,739.00                                           -311,739.00                 -945,640.91
                                                                             121 / 158
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(五十八)专项储备
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      项目             期初余额       本期增加            本期减少         期末余额
安全生产费                              777,692.86          759,377.43         18,315.43
      合计                              777,692.86          759,377.43         18,315.43
(五十九)盈余公积
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额        本期增加             本期减少          期末余额
法定盈余公积       11,718,936.52    5,079,548.24                          16,798,484.76
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计         11,718,936.52    5,079,548.24                         16,798,484.76
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
   本期盈余公积增加系公司按照净利润10%计提盈余公积。
(六十)未分配利润
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                       项目                                 本期              上期
调整前上期末未分配利润                                  186,278,788.40    163,135,221.56
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                                    186,278,788.40   163,135,221.56
加：本期归属于母公司所有者的净利润                       77,836,963.02    64,846,528.97
减：提取法定盈余公积                                      5,079,548.24     6,702,962.13
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                       35,000,000.00    35,000,000.00
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                          224,036,203.18   186,278,788.40
(六十一)营业收入和营业成本
√适用 □不适用
1、 营业收入营业成本
                                                                  单位：元 币种：人民币
                           本期发生额                             上期发生额
   项目
                     收入             成本                  收入             成本
主营业务       1,699,605,655.63 1,520,078,666.07      1,322,619,993.15 1,189,262,903.08
其他业务             508,493.86       528,876.41          2,145,925.37       132,780.77
    合计       1,700,114,149.49 1,520,607,542.48      1,324,765,918.52 1,189,395,683.85
                                       122 / 158
                                     2017 年年度报告
 2、 主营业务（分行业）
                                                               单位：元 币种：人民币
                               本期发生额                        上期发生额
      行业名称
                       营业收入          营业成本        营业收入          营业成本
（1）供应链物流      959,451,582.58 828,291,844.20 924,776,934.56 826,088,417.57
其中：多式联运       636,144,048.88 580,243,392.04 589,517,318.88 557,470,870.62
     第三方物流服务 323,307,533.70 248,048,452.16 335,259,615.68 268,617,546.95
（2）供应链执行贸易 740,154,073.05 691,786,821.87 397,843,058.59 363,174,485.51
       合 计       1,699,605,655.63 1,520,078,666.07 1,322,619,993.15 1,189,262,903.08
 3、 主营业务（分地区）
                                                                单位：元 币种：人民币
                                本期发生额                        上期发生额
      地区名称
                                  营业收入                          营业收入
 （1）东北地区                            2,548,524.30                      1,878,692.52
 （2）华北地区                          163,873,448.76                     60,427,072.65
 （3）华东地区                          403,915,673.56                    379,017,644.56
 （4）华南地区                            7,440,917.98                     55,783,168.22
 （5）华中地区                          270,462,759.44                    119,657,207.10
 （6）西北地区                          355,707,858.81                    248,393,324.51
 （7）西南地区                          442,543,131.82                    413,213,224.07
 （8）境外                               53,113,340.96                     44,249,659.52
      合 计                           1,699,605,655.63                  1,322,619,993.15
 4、 公司前五名客户的营业收入情况
                                                                单位：元 币种：人民币
             客户名称                  营业收入总额       占公司全部营业收入的比例(%)
 云南祥丰金麦化工有限公司                185,424,289.45                           10.91
 云南弘祥化工有限公司                    176,620,480.18                           10.39
 云南祥丰商贸有限公司                        261,206.62                            0.02
           祥丰股份小计                  362,305,976.25                           21.32
 酒泉钢铁（集团）有限责任公司             10,476,153.40                            0.62
 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司        136,411,935.67                            8.02
 酒钢集团榆中钢铁有限责任公司             52,539,187.03                            3.09
           酒钢集团小计                  199,427,276.10                           11.73
 大唐电力燃料有限公司                    128,249,407.01                            7.54
 河南神火运输有限公司                     73,328,968.34                            4.31
 河南神火国贸有限公司                     32,492,212.06                            1.91
             神火小计                    105,821,180.40                            6.22
 青海桥头铝电股份有限公司                 50,112,255.63                            2.95
               合 计                     845,916,095.39                           49.76
                                        123 / 158
                                 2017 年年度报告
5、 主营业务成本按性质分类
   多式联运成本按性质
                                                              单位：元 币种：人民币
      项 目                   本期发生额                        上期发生额
铁路运输成本                        482,178,824.94                    458,925,106.74
公路运输成本                          48,313,538.83                    59,739,899.01
海运成本                               6,759,191.18
基础设施成本                          19,325,289.41                       15,917,149.64
货运服务成本                           6,740,862.89                        8,368,653.79
人员劳务成本                           7,750,645.96                        5,656,044.30
燃油料费                               5,692,338.62                        6,402,665.31
其他                                   3,482,700.21                        2,461,351.83
      合 计                         580,243,392.04                       557,470,870.62
   第三方物流服务成本按性质
                                                              单位：元 币种：人民币
      项 目                   本期发生额                          上期发生额
港口及口岸服务成本                  189,088,427.74                      204,006,682.87
仓储成本                              10,957,166.94                      30,541,880.32
发运服务成本                          44,775,282.13                      26,165,736.60
基础设施成本                           3,227,575.35                       7,903,247.16
      合 计                         248,048,452.16                      268,617,546.95
(六十二)税金及附加
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                  项目                     本期发生额                   上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税                                     1,196,299.05            1,439,658.75
教育费附加                                           858,312.36            1,036,364.82
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税
河道管理费                                            17,245.97
其他                                               1,276,719.59              505,266.52
                  合计                             3,348,576.97            2,981,290.09
                                    124 / 158
                         2017 年年度报告
(六十三)销售费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目             本期发生额                上期发生额
薪酬及福利                             11,912,311.92           10,909,259.90
修理及物料消耗                          2,667,160.86             3,078,659.98
折旧及摊销                              1,612,688.89             1,619,547.11
劳务费用                                  284,275.70               293,470.84
燃油料                                  1,467,938.09             1,133,940.56
差旅费                                  1,571,935.80             1,091,963.09
办公费用                                  805,028.46               942,714.88
装卸搬运费                                         -               121,682.21
业务招待费                                858,270.71               468,817.93
租赁费                                    953,159.47               940,221.75
财产保险费                                240,978.32               392,763.51
咨询服务费                              1,302,722.59               614,189.23
广告宣传费                                145,720.00                82,600.00
其他                                      978,890.29               556,877.47
                  合计                 24,801,081.10           22,246,708.46
(六十四)管理费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目             本期发生额                上期发生额
薪酬及福利                             23,993,012.77            20,691,115.76
办公车辆费用                            1,889,446.48             1,628,234.78
差旅费用                                2,424,291.39             1,505,412.35
业务招待费用                            6,086,510.24             2,680,572.83
办公费用                                1,374,867.49             1,281,095.25
折旧及摊销                              2,678,059.32             2,966,310.67
咨询服务费                              1,714,206.97             1,139,086.48
安全生产基金                              804,480.62               650,415.45
税金                                       79,079.73               290,133.29
房租费                                  1,453,473.54             1,592,623.47
董事会费                                  308,321.00               299,988.00
其他                                    1,090,028.43             1,073,420.42
合计                                   43,895,777.98            35,798,408.75
(六十五)财务费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目             本期发生额                上期发生额
利息支出                                4,287,634.29             2,815,198.41
  减：利息收入                           -447,897.22              -537,420.10
汇兑损益                               -2,146,353.73               768,599.16
其他                                      651,511.31               611,316.08
合计                                    2,344,894.65             3,657,693.55
                            125 / 158
                                   2017 年年度报告
(六十六)资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
             项目                       本期发生额                  上期发生额
一、坏账损失                                6,195,400.65                    506,514.72
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                           6,195,400.65                   506,514.72
(六十七)公允价值变动收益
□适用 √不适用
(六十八)投资收益
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                          项目                               本期发生额   上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                2,897,278.93 4,354,693.68
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间
的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的
投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
                          合计                              2,897,278.93   4,354,693.68
(六十九)资产处置收益
                                                                单位：元 币种：人民币
    项目           本期发生额            上期发生额     计入当期非经常性损益的金额
固定资产处置收益           124,562.39            -28,114.67                 124,562.39
    合计               124,562.39            -28,114.67                 124,562.39
                                        126 / 158
                                    2017 年年度报告
(七十)营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
          项目              本期发生额        上期发生额        计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
      无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                   4,294,367.27      3,874,988.03                      4,294,367.27
违约金、罚款收入               2,809.00      2,753,736.28                          2,809.00
其他                         223,718.54         14,845.14                        223,718.54
          合计             4,520,894.81      6,643,569.45                      4,520,894.81
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
      补助项目           本期发生金额                上期发生金额      与资产相关/与收益相关
企业发展扶持金                                               50,000.00       与收益相关
科技发展金                   4,291,167.27                3,754,988.03        与收益相关
节能减排奖励                                                 70,000.00       与收益相关
中小企业开拓资金                 3,200.00                                    与收益相关
    合计                 4,294,367.27                3,874,988.03            /
其他说明：
□适用 √不适用
(七十一)营业外支出
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
          项目              本期发生额      上期发生额         计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计        10,684.78       25,368.38                          10,684.78
其中：固定资产处置损失
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
罚款支出                         807.86                                              807.86
其他                         437,912.95        49,483.20                         437,912.95
          合计               449,405.59        74,851.58                         449,405.59
                                         127 / 158
                                     2017 年年度报告
(七十二)所得税费用
1、 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                 上期发生额
当期所得税费用                                24,884,017.53              19,516,089.81
递延所得税费用                                  -365,420.38              -2,972,077.90
            合计                              24,518,597.15              16,544,011.91
2、 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                              项目                                   本期发生额
利润总额                                                               106,014,206.20
按法定/适用税率计算的所得税费用                                         26,503,551.56
子公司适用不同税率的影响                                                -1,841,116.09
调整以前期间所得税的影响                                                  -446,024.63
非应税收入的影响                                                          -724,319.74
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                         1,012,885.89
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                            -266,310.19
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响               267,018.55
税率变动对期初递延所得税余额的影响                                          12,911.81
尾差调整                                                                        -0.01
所得税费用                                                              24,518,597.15
其他说明：
□适用 √不适用
(七十三)现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
               项目                      本期发生额                上期发生额
利息                                             447,897.22                537,420.10
政府补助                                       4,294,367.27              3,874,988.03
营业外收入                                       226,527.54              2,768,445.02
代垫款及其他                                 775,013,335.26            166,519,221.00
               合计                          779,982,127.29            173,700,074.15
2、 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                上期发生额
费用、代垫款等                               788,858,600.58            187,813,937.64
              合计                           788,858,600.58            187,813,937.64
3、 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
                                        128 / 158
                                     2017 年年度报告
4、 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
5、 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
6、 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额                   上期发生额
保荐费                                          29,416,037.73
             合计                               29,416,037.73
(七十四)现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                      补充资料                            本期金额         上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                   81,495,609.05       64,530,904.07
加：资产减值准备                                          6,195,400.65          506,514.72
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧           14,254,792.45       14,149,979.25
无形资产摊销                                                603,871.68          604,189.88
长期待摊费用摊销                                          1,945,262.58        1,977,252.56
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
                                                           -124,562.39          28,114.67
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                          10,684.78       25,368.38
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                            5,857,963.83          621,886.99
投资损失（收益以“－”号填列）                           -2,897,278.93       -4,354,693.68
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                   -365,420.38       -2,972,077.90
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                        -46,776,048.24        4,957,931.72
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）             -139,916,533.85      -63,769,974.09
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）              123,140,291.56       23,131,378.83
其他
经营活动产生的现金流量净额                               43,424,032.79       39,436,775.40
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                          525,588,887.26      185,889,828.94
减：现金的期初余额                                      185,889,828.94      201,500,748.11
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                339,699,058.32      -15,610,919.17
                                        129 / 158
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2、 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
3、 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
4、 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                       项目                                    期末余额       期初余额
一、现金                                                    525,588,887.26 185,889,828.94
其中：库存现金                                                   338,324.91     376,050.65
    可随时用于支付的银行存款                                525,250,387.64 185,513,603.89
    可随时用于支付的其他货币资金                                     174.71         174.40
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                         525,588,887.26         185,889,828.94
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物
其他说明：
□适用 √不适用
(七十五)所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(七十六)所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末账面价值                      受限原因
货币资金                                        44,234,946.85       信用证、履约保证金
应收票据                                        13,391,710.00             票据质押
存货
固定资产
无形资产
             合计                                   57,626,656.85           /
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(七十七)外币货币性项目
1、 外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                            单位：元
                                                                    期末折算人民币
          项目                期末外币余额           折算汇率
                                                                        余额
货币资金                                                              21,655,895.12
其中：美元                      3,314,027.34               6.5342     21,654,517.45
      欧元                             96.22               7.8023             750.74
      港币                            750.00               0.8359             626.93
      人民币
      人民币
应收账款                                                               3,264,174.57
其中：美元                        499,552.29               6.5342      3,264,174.57
      欧元
      港币
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
应付账款                                                             102,918,671.02
      美元                     15,750,768.42               6.5342    102,918,671.02
      人民币
2、 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
    及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
(七十八)套期
□适用 √不适用
(七十九)其他
□适用 √不适用
                                      131 / 158
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六、合并范围的变更
(一)非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
(二)同一控制下企业合并
□适用 √不适用
(三)反向购买
□适用 √不适用
(四)处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
(五)其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
(六)其他
□适用 √不适用
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七、在其他主体中的权益
(一)在子公司中的权益
1、 企业集团的构成
√适用 □不适用
          子公司                                            业务    持股比例(%)              取得
                             主要经营地        注册地
          名称                                              性质    直接   间接              方式
江苏泰和国际货运有限公司     江苏连云港     江苏连云港  物流          100                  投资设立
广西新为国际物流有限公司     广西防城港     广西防城港  物流          100                  投资设立
云南新为物流有限公司           云南昆明       云南昆明  物流            80                 投资设立
                                                        贸易、
香港新捷桥有限公司               香港          香港                    100                 投资设立
                                                        投资
青海运达运输有限公司           青海            青海     物流                    51          投资设立
新疆新思物流有限公司       新疆乌鲁木齐    新疆乌鲁木齐 物流           100            同一控制下企业合并
阿拉山口新思国际货运代理有
                           新疆阿拉山口    新疆阿拉山口     物流             100.00 同一控制下企业合并
限公司
江苏雅仕贸易有限公司       江苏连云港      江苏连云港       贸易    100.00         同一控制下企业合并
连云港宝道国际物流有限公司 江苏连云港      江苏连云港       物流    100.00         非同一控制下企业合并
江苏新为多式联运有限公司   江苏连云港      江苏连云港       物流     35.00   25.00 非同一控制下企业合并
吉木萨尔县新为多式物流有限 新疆昌吉州吉    新疆昌吉州吉
                                                            物流             99.00         投资成立
公司                         木萨尔县        木萨尔县
宣汉华远物流有限责任公司   四川宣汉县      四川宣汉县       物流     51.00                 投资成立
连云港新曦供应链管理有限公
                           江苏连云港       江苏连云港      物流             55.00         投资成立
司
2、 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                 少数股东持      本期归属于少      本期向少数股东宣     期末少数股东权益
          子公司名称
                                   股比例        数股东的损益        告分派的股利              余额
云南新为物流有限公司                 20.00%      3,022,476.50          3,000,000.00         11,546,558.44
青海运达运输有限公司                 49.00%          41,084.55                               2,659,822.38
江苏新为多式联运有限公司             40.00%        533,279.38                               49,424,179.90
吉木萨尔县新为多式物流有限公司         1.00%         -1,730.02                                   56,470.08
宣汉华远物流有限责任公司             49.00%          63,535.62                               2,494,522.92
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                               133 / 158
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3、 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                       期末余额                                                                             期初余额
   子公司名称                                                                   非流动                                                                               非流动
                      流动资产       非流动资产     资产合计       流动负债                负债合计      流动资产       非流动资产       资产合计      流动负债                 负债合计
                                                                                  负债                                                                                 负债
云南新为物流有限
                   108,939,654.78 4,975,434.48 113,915,089.26 56,182,297.04              56,182,297.04 63,461,306.30 4,916,828.91 68,378,135.21 10,757,725.51                 10,757,725.51
公司
青海运达运输有限
                     4,403,929.15 1,366,871.84     5,770,800.99    342,592.03               342,592.03   3,484,747.20 2,267,743.13      5,752,490.33   408,127.40                408,127.40
公司
江苏新为多式联运
                   111,969,979.78 67,318,895.03 179,288,874.81 56,587,350.22             56,587,350.22 129,086,298.90 76,689,296.19 205,775,595.09 84,535,779.50              84,535,779.50
有限公司
吉木萨尔县新为多
                     5,500,599.27     211,623.61   5,712,222.88     65,214.21                65,214.21 12,508,586.42     231,328.09 12,739,914.51 6,919,903.78                 6,919,903.78
式物流有限公司
宣汉华远物流有限
                     2,764,493.92 2,655,200.88     5,419,694.80    328,831.70               328,831.70   4,407,100.09     21,519.68     4,428,619.77   503,333.82                503,333.82
责任公司
                                                              本期发生额                                                                    上期发生额
    子公司名称
                                   营业收入          净利润         综合收益总额         经营活动现金流量       营业收入           净利润         综合收益总额         经营活动现金流量
云南新为物流有限公司             403,540,235.43    15,112,382.52      15,112,382.52          43,145,570.36    389,222,017.21     17,393,584.10      17,393,584.10            7,736,545.21
青海运达运输有限公司              11,899,150.87        83,846.03          83,846.03              138,227.30     7,869,781.88       -536,553.20        -536,553.20              162,588.12
江苏新为多式联运有限公司         310,095,813.03     1,461,709.00       1,461,709.00          29,447,113.60    219,424,039.69     -8,549,809.78      -8,549,809.78          -4,926,457.62
吉木萨尔县新为多式物流有限
                                    2,906,599.11     -173,002.06        -173,002.06           -2,504,162.79    43,839,298.98          436,847.27        436,847.27               -24,395.42
公司
宣汉华远物流有限责任公司            4,618,954.91      129,664.54         129,664.54           -1,186,483.36     1,302,445.34          -74,714.05        -74,714.05             -931,888.61
4、 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
5、 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                                                                         134 / 158
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(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
(三)在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
1、 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
合营企业或联营企业名       主要经    注册     业务       持股比例(%)      对合营企业或联营企业投
    称                   营地    地       性质       直接     间接      资的会计处理方法
联营企业
云南天马物流有限公司         云南    云南     物流       29.00                    权益法
新疆众和新丝路集装箱
                             新疆    新疆     物流       25.00                    权益法
有限责任公司
2、 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
3、 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                期末余额/ 本期发生额                期初余额/ 上期发生额
                       云南天马物流有限 新疆众和新丝路集装 云南天马物流有限 新疆众和新丝路集装箱
                             公司           箱有限责任公司        公司          有限责任公司
流动资产                   88,123,062.56        30,643,235.66 131,026,313.95
非流动资产                  2,847,101.88        22,328,925.72   3,820,105.29
资产合计                   90,970,164.44        52,972,161.38 134,846,419.24
流动负债                   21,558,923.70        25,213,416.50  73,478,601.65
非流动负债
负债合计                  21,558,923.70        25,213,416.50     73,478,601.65
少数股东权益
归属于母公司股东权益      69,411,240.74        27,758,744.88     61,367,817.59
按持股比例计算的净资
                          19,619,524.41         8,064,686.22     17,286,931.70
产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的
                          19,619,524.41         8,064,686.22     17,286,931.70
账面价值
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值
营业收入                 390,310,624.85        37,045,480.08     339,908,017.70
净利润                     8,043,423.15         2,258,744.88      15,016,185.10
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额               8,043,423.15         2,258,744.88     15,016,185.10
本年度收到的来自联营
                                                                 14,500,000.00
企业的股利
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4、 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
5、 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
6、 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
7、 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
8、 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
(四)重要的共同经营
□适用 √不适用
(五)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
(六)其他
□适用 √不适用
                                        136 / 158
                                    2017 年年度报告
八、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权
本公司财务部门设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过财务主
管递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司的内部
审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
    本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
(一)信用风险
    信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括
外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了
赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
    公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整
体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为
“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未
来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(二)市场风险
    金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。
（2）汇率风险
    汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。
（3）其他价格风险
    本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以
接受的。
    本公司报告期内无持有的上市公司权益投资。
(三)流动性风险
    流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集
中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动
预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
                                       137 / 158
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九、公允价值的披露
其他
√适用 □不适用
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
     第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
     第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
    公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定。
    本报告期内无以公允价值计量的资产或负债。
(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
(七)本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
                                         138 / 158
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十、关联方及关联交易
(一)本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
                           业务                  母公司对本企业的持   母公司对本企业的表
  母公司名称      注册地             注册资本
                           性质                      股比例(%)            决权比例(%)
江苏雅仕投资集    江苏连   实业
                                   11,068.98                  51.00                51.00
团有限公司          云港   投资
   本企业最终控制方是孙望平
(二)本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
    “七、在其他主体中的权益”。
(三)本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
    “七、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
         合营或联营企业名称                           与本企业关系
云南天马物流有限公司                                    联营企业
新疆众和新丝路集装箱有限责任公司                        联营企业
其他说明
□适用 √不适用
(四)其他关联方情况
√适用 □不适用
            其他关联方名称                           其他关联方与本企业关系
江苏雅仕保鲜产业有限公司                               同受最终控制人控制
上海鲜品湾食品发展有限公司                             同受最终控制人控制
连云港雅仕置业有限公司                                 同受最终控制人控制
江苏雅仕农场有限公司                                   同受最终控制人控制
江苏侬道企业管理咨询有限公司                               5%以上股东
                                         非全资子公司持股 20%股东“云南祥丰化肥股份有限
云南弘祥化工有限公司
                                                       公司”控制下的公司
                                         非全资子公司持股 20%股东“云南祥丰化肥股份有限
云南祥丰金麦化工有限公司
                                                       公司”控制下的公司
云南祥丰化肥股份有限公司                           非全资子公司持股 20%股东
                                         非全资子公司持股 20%股东“云南祥丰化肥股份有限
云南祥丰商贸有限公司
                                                       公司”控制下的公司
江苏连云港港物流控股有限公司             非全资子公司持股 40%股东的母公司控制下的公司
                                         139 / 158
                                     2017 年年度报告
连云港港口集团有限公司                          非全资子公司持股 40%股东的母公司
江苏连云港港口股份有限公司                非全资子公司持股 40%股东的母公司控制下的公司
连云港新丝路国际集装箱发展有限公司        非全资子公司持股 40%股东的母公司控制下的公司
连云港鑫联散货码头有限公司                非全资子公司持股 40%股东的母公司控制下的公司
连云港新圩港码头有限公司                  非全资子公司持股 40%股东的母公司控制下的公司
(五)关联交易情况
1、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                关联方                      关联交易内容      本期发生额     上期发生额
江苏雅仕投资集团有限公司                      采购商品                           19,270.94
江苏雅仕保鲜产业有限公司                      检测费                              1,415.09
云南天马物流有限公司                          接受劳务       73,291,955.78 33,915,567.65
江苏连云港港口股份有限公司                    接受劳务       24,409,598.18 50,008,191.76
江苏连云港港物流控股有限公司                  接受劳务                       3,271,727.93
连云港港口集团有限公司                        接受劳务        1,456,662.32     383,962.29
连云港港口集团有限公司                        采购商品        1,355,298.75
连云港鑫联散货码头有限公司                    接受劳务        7,241,694.78
连云港新圩港码头有限公司                      接受劳务        3,202,183.01
新疆众和新丝路集装箱有限责任公司              接受劳务            74,557.54
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                关联方                 关联交易内容         本期发生额       上期发生额
云南弘祥化工有限公司                     提供劳务          176,620,480.18 176,096,344.79
云南祥丰金麦化工有限公司                 提供劳务          182,902,666.90 191,152,549.18
云南祥丰金麦化工有限公司                 销售商品             2,521,622.55
云南祥丰商贸有限公司                     提供劳务               261,206.62     1,257,372.73
云南天马物流有限公司                     提供劳务             8,191,596.36     7,380,576.73
江苏雅仕农场有限公司                   销售固定资产                                9,538.45
江苏连云港港物流控股有限公司             提供劳务                                    849.06
江苏连云港港口股份有限公司               提供劳务             1,516,525.55
新疆众和新丝路集装箱有限责任公司         提供劳务               714,840.69
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
                                         140 / 158
                                   2017 年年度报告
2、 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
3、 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          出租方名称          租赁资产种类        本期确认的租赁费    上期确认的租赁费
江苏雅仕投资集团有限公司      房屋建筑物                  216,000.00          216,000.00
连云港港口集团有限公司            土地                    346,666.67          382,857.14
连云港港口集团有限公司            土地                  1,210,826.40        1,210,826.40
江苏雅仕保鲜产业有限公司          房屋                     70,270.30          126,000.00
江苏雅仕保鲜产业有限公司          房屋                     70,270.30          126,000.00
连云港港口集团有限公司            房屋                     54,725.04           54,725.04
连云港港口集团有限公司            房屋                    425,790.00          425,790.00
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
                                      141 / 158
                                                                      2017 年年度报告
4、 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                    担保是否
                           担保方                                      被担保方            担保金额       担保起始日   担保到期日   已经履行         备注
                                                                                                                                      完毕
江苏雅仕投资集团有限公司、连云港新丝路国际集装箱发展有限公司   江苏新为多式联运有限公司   20,000,000.00   2017-4-28    2018-4-27        否
江苏雅仕投资集团有限公司、连云港新丝路国际集装箱发展有限公司   江苏新为多式联运有限公司   20,000,000.00    2017-5-3    2018-4-28        否
江苏雅仕投资集团有限公司、江苏连云港港物流控股有限公司         江苏新为多式联运有限公司   20,000,000.00   2016-4-26    2017-4-25        是
江苏雅仕投资集团有限公司、江苏连云港港物流控股有限公司         江苏新为多式联运有限公司   20,000,000.00   2016-4-28    2017-4-27        是
江苏雅仕投资集团有限公司、江苏连云港港物流控股有限公司         江苏新为多式联运有限公司   10,000,000.00    2016-5-4     2017-5-3        是
                                                               上海雅仕投资发展股份有限
江苏雅仕投资集团有限公司                                                                  50,000,000.00 2016-12-31     2017-12-30      否
                                                                         公司
江苏雅仕保鲜产业有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     50,000,000.00 2016-6-29      2017-6-28       是      进口开证授信担保
江苏雅仕投资集团有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     30,000,000.00 2016-9-19      2017-9-15       是      进口开证授信担保
江苏雅仕保鲜产业有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     50,000,000.00 2017-6-1       2018-5-30       否      进口开证授信担保
江苏雅仕投资集团有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     50,000,000.00 2017-5-31      2018-5-27       否      进口开证授信担保
江苏雅仕投资集团有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     35,000,000.00 2016-5-17      2017-11-12      是      进口开证授信担保
江苏雅仕投资集团有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     25,000,000.00 2016-5-5       2017-4-29       是      进口开证授信担保
江苏雅仕投资集团有限公司                                         江苏雅仕贸易有限公司     22,000,000.00 2016-11-15     2017-6-18       是      进口开证授信担保
关联担保情况说明
□适用 √不适用
                                                                          142 / 158
                                     2017 年年度报告
5、 关联方资金拆借
□适用 √不适用
6、 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
7、 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                              单位：万元 币种：人民币
            项目                           本期发生额                 上期发生额
关键管理人员报酬                                        271.31                  189.75
8、 其他关联交易
□适用 √不适用
(六)关联方应收应付款项
1、 应收项目
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                             期末余额                 期初余额
项目名称             关联方
                                        账面余额    坏账准备    账面余额     坏账准备
应收账款 云南祥丰金麦化工有限公司        744,536.41 37,226.82 1,188,461.68 9,423.08
应收账款 云南弘祥化工有限公司            435,319.09 21,765.95    192,007.38 9,600.37
应收账款 云南祥丰商贸有限公司                                    523,825.90 26,191.30
应收票据 云南弘祥化工有限公司         13,000,000.00            8,000,000.00
应收票据 云南祥丰金麦化工有限公司     22,000,000.00           22,000,000.00
预付账款 江苏连云港港口股份有限公司      700,754.07                75,048.00
预付账款 江苏连云港港物流控股有限公司                               1,540.00
预付账款 连云港港口集团有限公司           59,800.00                38,000.00
预付账款 云南祥丰商贸有限公司          7,479,760.00
应收股利 云南天马物流有限公司                                 14,500,000.00
2、 应付项目
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
  项目名称                     关联方                   期末账面余额     期初账面余额
应付账款     云南天马物流有限公司                         3,735,559.65     4,137,370.62
应付账款     江苏连云港港口股份有限公司                     171,801.82       974,973.87
应付账款     连云港港口集团有限公司                                           82,000.00
应付股利     江苏连云港港物流控股有限公司                                  8,000,000.00
预收账款     新疆众和新丝路集装箱有限责任公司               259,840.00
(七)关联方承诺
√适用 □不适用
    本报告期无需披露的关联方承诺事项。
                                         143 / 158
                                      2017 年年度报告
(八)其他
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 4 月 1 日向江苏雅仕投资集团有限公司借款 2,000 万元，于 2017 年 4 月 20
日和 2017 年 4 月 24 日归还该笔借款，借款利息 53,166.67 元计入公司财务费用。
十一、 股份支付
(一)股份支付总体情况
□适用 √不适用
(二)以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(三)以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(四)股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
(五)其他
□适用 √不适用
十二、 政府补助
(一)政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                              计入当期损益 计入当期损益或冲减相关成本
    种类              金额       列报项目
                                                的金额     费用损失的金额-上期发生额
(一)与收益相关的政
府补助
企业发展扶持金                      营业外收入                                  50,000.00
科技发展金             4,291,167.27 营业外收入 4,291,167.27                  3,754,988.03
中小企业开拓资金           3,200.00 营业外收入     3,200.00
(二)政府补助退回情况
□适用 √不适用
十三、 承诺及或有事项
(一)重要承诺事项
√适用 □不适用
1、 资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    其中，与关联方相关的未确认承诺事项详见本附注“十、关联方及关联交易”部分相应内容。
2、 本报告期无需披露的重要承诺事项。
                                         144 / 158
                                       2017 年年度报告
(二)或有事项
1、 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
2、 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
    本期公司没有需要披露的重要或有事项。
(三)其他
□适用 √不适用
十四、 资产负债表日后事项
(一)重要的非调整事项
□适用 √不适用
(二)利润分配情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                         39,600,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利                                             39,600,000.00
    公司于 2018 年 4 月 24 日第二届第二次董事会会议决议通过，拟以 2017 年末总股本 132,000
万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），共派发现金红利 3,960 万元，剩余
未分配利润结转下一年度。本利润分配预案尚须经公司 2017 年度股东大会审议通过。
(三)销售退回
□适用 √不适用
(四)其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
重要的事项
    1、2018 年 1 月 20 日，公司召开了第一届董事会第十六会议和第一届监事会第八次会议，
分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司本次使
用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的金额为 20,422,553.86 元；审议通过了《关于修订
<公司章程>并办理工商变更登记等事项的议案》，同意根据公司本次发行上市的实际情况及《上
市公司章程指引》的规定对公司章程中的有关条款进行修订，并授权委托公司管理层办理相关工
商变更登记事宜。2018 年 2 月 6 日，公司完成工商变更登记。
    2、2018 年 2 月 5 日，江苏雅仕投资集团有限公司将其持有的本公司限售股股份 2,400 万股
（占公司总股本的 18.18%）质押给海通证券股份有限公司，办理股票质押式回购交易业务，初始
交易日为 2018 年 2 月 5 日，购回交易日为 2021 年 1 月 20 日。相关质押手续已办理完毕。
    3、2018 年 3 月 19 日，江苏侬道将其持有的本公司限售股股份 230 万股（占公司总股本的 1.74%）
质押给海通证券股份有限公司，办理股票质押式回购交易业务，初始交易日为 2018 年 3 月 19 日，
购回交易日为 2021 年 3 月 3 日。相关质押手续已办理完毕。
    2018 年 3 月 22 日，江苏侬道将其持有的本公司限售股股份 270 万股（占公司总股本的 2.05%）
质押给海通证券股份有限公司，办理股票质押式回购交易业务，初始交易日为 2018 年 3 月 22 日，
购回交易日为 2021 年 3 月 5 日。相关质押手续已办理完毕。
    江苏侬道直接持有本公司股份 693 万股，占公司总股本的 5.25%。江苏侬道累计质押公司股
份 500 万股，占其持有本公司股份的 72.15%，占公司总股本的 3.79%。
                                          145 / 158
                                    2017 年年度报告
    4、2018 年 2 月 27 日，第一届董事会第十七次会议，分别审议通过了关于使用部分闲置募
集资金暂时补充流动资金的议案，金额为 100,000,000 元，期限自董事会审议通过之日起不超过
12 个月；通过了关于公司董事会换届选举暨提名第二届董事会独立董事候选人的议案，提名袁树
民先生、张军先生、陈鹤岚先生为第二届董事会独立董事候选人；通过了关于公司董事会换届选
举暨提名第二届董事会非独立董事候选人的议案，提名孙望平先生、杜毅先生、王明玮先生、尤
劲柏先生、汪异明先生、关继峰先生为第二届董事会非独立董事候选人；通过了关于使用募集资
金向全资子公司增资用于募投项目的议案，以首次公开发行股票募集资金向公司全资子公司江苏
泰和国际货运有限公司（以下简称“江苏泰和”） 增资 138,000,000 元，全部计入注册资本。
增资完成后，江苏泰和的注册资本由 12,000,000 元增至 150,000,000 元，仍为公司全资子公司；
    5、2018 年 3 月 15 日，公司第二届董事会第一次会议分别审议通过了第二届董事会董事长的
议案，同意选举孙望平先生为公司第二届董事会董事长；通过了聘任公司高级管理人员的议案，
同意聘任王明玮先生为公司总经理，同意聘任金昌粉女士为公司董事会秘书兼副总经理，同意聘
任李清女士为公司财务负责人；通过了公司第二届董事会专门委员会委员的议案，选举孙望平先
生、张军先生、杜毅先生为战略发展委员会委员，选举孙望平先生、袁树民先生、陈鹤岚先生为
审计委员会委员，选举孙望平先生、张军先生、袁树民先生为薪酬与考核委员会委员，选举孙望
平先生、袁树民先生、陈鹤岚先生为提名委员会委员；通过了关于聘任公司证券事务代表的议案，
同意聘任马晓伟先生为公司证券事务代表；通过了关于聘任公司审计部经理的议案，同意聘任叶
建先生为公司审计部经理。
    6、2018 年 4 月 24 日，公司召开了第二届董事会第二次会议审议通过了《关于调整部分募集
资金投资项目金额的议案》，募投项目“连云港港旗台作业区液体化工品罐区工程项目”调减
7,694.23 万元，募投项目“供应链物流多式联运项目”调增 7,694.23 万元，其他未发生变更。
该议案尚需提交股东大会审议批准。
    7、2018 年 4 月 24 日，公司召开了第二届董事会第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置
募集资金进行现金管理的议案》，为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目
正常实施的情况下，公司拟对总额不超过人民币 15,000 万元的闲置募集资金进行现金管理，在上
述额度内可滚动使用，拟购买安全性高、流动性好、发行主体有保本约定、单项产品期限最长不
超过十二个月的理财产品或进行结构性存款。该议案尚需提交股东大会审议批准。
十五、 其他重要事项
(一)前期会计差错更正
1、 追溯重述法
□适用 √不适用
2、 未来适用法
□适用 √不适用
(二)债务重组
□适用 √不适用
(三)资产置换
1、 非货币性资产交换
□适用 √不适用
2、 其他资产置换
□适用 √不适用
                                       146 / 158
                                     2017 年年度报告
(四)年金计划
□适用 √不适用
(五)终止经营
□适用 √不适用
(六)分部信息
1、 报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
2、 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
3、 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
4、 其他说明：
□适用 √不适用
(七)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
(八)其他
□适用 √不适用
                                        147 / 158
                                                                2017 年年度报告
十六、 母公司财务报表主要项目注释
(一)应收账款
1、 应收账款分类披露：
□适用 □不适用
                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                                      期初余额
                           账面余额                 坏账准备                            账面余额                  坏账准备
       种类                                                              账面                                                          账面
                                                        计提比例                                                        计提比例
                         金额       比例(%)     金额                     价值        金额        比例(%)      金额                     价值
                                                            (%)                                                           (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 17,008,533.35      100.00 14,884.81         0.09 16,993,648.54 9,142,980.00     100.00 457,665.38           5.01 8,685,314.62
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
    合计       17,008,533.35    100.00    14,884.81    /       16,993,648.54 9,142,980.00    100.00    457,665.38      /       8,685,314.62
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
                                                                   148 / 158
                                     2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
          账龄
                                 应收账款              坏账准备             计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                            234,652.54              11,732.63                  5.00
1 年以内小计                        234,652.54              11,732.63                  5.00
1至2年                               24,636.81               2,463.68                 10.00
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上                                688.50                 688.50                100.00
          合计                      259,977.85              14,884.81
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
     组合名称
                             应收账款                      坏账准备           计提比例(%)
合并范围内                       16,748,555.50
    合计                     16,748,555.50
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 442,780.57 元；本报告期无以前年度已全额计提坏账准备报告期内又
收回或转回重要应收款项。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
                                         149 / 158
                                   2017 年年度报告
4、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额
    单位名称
                              应收账款        占应收账款合计数的比例(%)    坏账准备
江苏雅仕贸易有限公司        16,748,555.50                           98.47
昆明昇燃商贸有限公司            234,652.54                           1.38  11,732.63
溧阳市泰湘贸易有限公司           24,636.81                           0.15    2,463.68
姜堰市东风染料化工厂                688.50                                     688.50
          合计              17,008,533.35                         100.00   14,884.81
5、 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
6、 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                      150 / 158
                                                                  2017 年年度报告
(二)其他应收款
1、 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                             期末余额                                                        期初余额
                           账面余额                坏账准备                               账面余额                 坏账准备
     类别                                                                账面                                                            账面
                                                         计提比例                                                        计提比例
                      金额        比例(%)      金额                      价值          金额        比例(%)     金额                      价值
                                                           (%)                                                             (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准    29,716,130.36       100.00 127,799.15         0.43 29,588,331.21 14,585,936.01     100.00 26,062.66           0.18 14,559,873.35
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
      合计        29,716,130.36   100.00    127,799.15      /       29,588,331.21 14,585,936.01    100.00    26,062.66      /       14,559,873.35
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
                                                                     151 / 158
                                    2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
                账龄
                                     其他应收款         坏账准备        计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                              2,018,002.97         100,900.15            5.00
1 年以内小计                          2,018,002.97         100,900.15            5.00
1至2年                                      380.00              38.00           10.00
2至3年                                   20,000.00           6,000.00           30.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上                                 20,861.00          20,861.00          100.00
              合计                    2,059,243.97         127,799.15
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额
         组合名称
                                    账面余额              坏账准备         计提比例
合并范围内                              27,656,886.39
             合计                       27,656,886.39
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 101,736.49 元；本报告期无以前年度已全额计提坏账准备报告期内又
收回或转回重要应收款项。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
4、 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          款项性质                   期末账面余额                 期初账面余额
往来款                                     29,615,515.44                14,517,635.01
备用金                                         30,971.69                    14,000.00
押金                                           69,643.23                    54,301.00
              合计                         29,716,130.36                14,585,936.01
                                         152 / 158
                                        2017 年年度报告
5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                     占其他应收款期末余额    坏账准备
    单位名称           款项的性质    期末余额          账龄
                                                                       合计数的比例(%)       期末余额
江苏雅仕贸易有限公司        内部往来    14,000,000.00     1 年以内                   47.11
香港新捷桥有限公司          内部往来    13,656,886.39      1-5 年                    45.96
海通证券股份有限公司        待结算款     1,754,716.99     1 年以内                    5.90    87,735.85
四川宏达股份有限公司        代垫款         182,688.80     1 年以内                    0.61     9,134.44
上海合泰物业管理有限公司      押金          37,643.23      1-5 年                     0.13    21,719.11
          合计                  /       29,631,935.41         /                      99.71   118,589.40
6、 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
7、 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
8、 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(三)长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                期末余额                            期初余额
      项目                        减值                                减值
                      账面余额            账面价值       账面余额             账面价值
                                  准备                                准备
对子公司投资       160,471,882.76      160,471,882.76 160,471,882.76       160,471,882.76
对联营、合营企业
                  19,619,524.41          19,619,524.41 17,286,931.70                 17,286,931.70
投资
      合计       180,091,407.17         180,091,407.17 177,758,814.46               177,758,814.46
                                            153 / 158
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1、 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                              减值准备期末
           被投资单位                  期初余额           本期增加       本期减少           期末余额                本期计提减值准备
                                                                                                                                                  余额
江苏泰和国际货运有限公司                 16,778,350.00                                        16,778,350.00
防城港雅仕硫磺有限公司                    7,794,750.00                                         7,794,750.00
云南新为物流有限公司                     26,976,500.00                                        26,976,500.00
新疆新思物流有限公司                     22,765,000.00                                        22,765,000.00
连云港宝道国际物流有限公司               12,199,073.48                                        12,199,073.48
江苏新为多式联运有限公司                 37,004,405.00                                        37,004,405.00
香港新捷桥有限公司                       12,633,200.00                                        12,633,200.00
江苏雅仕贸易有限公司                     21,770,604.28                                        21,770,604.28
宣汉华远物流有限责任公司                  2,550,000.00                                         2,550,000.00
              合计                      160,471,882.76                                       160,471,882.76
2、 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                       本期增减变动
    投资                期初                                                                                                      期末         减值准备期
                                追加   减少   权益法下确认的投资     其他综合收  其他权益   宣告发放现金股    计提减值   其
    单位                余额                                                                                                      余额           末余额
                                投资   投资           损益             益调整       变动        利或利润        准备     他
一、合营企业
小计
二、联营企业
云南天马物流
                17,286,931.70                       2,332,592.71                                                              19,619,524.41
有限公司
小计            17,286,931.70                       2,332,592.71                                                              19,619,524.41
     合计       17,286,931.70                       2,332,592.71                                                              19,619,524.41
                                                                        154 / 158
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(四)营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                               本期发生额                           上期发生额
       项目
                          收入              成本              收入              成本
主营业务             208,131,694.77    195,553,904.98    181,629,794.24 171,255,486.99
其他业务               2,350,427.35        528,876.41      1,965,811.96        123,486.43
    合计         210,482,122.12    196,082,781.39    183,595,606.20 171,378,973.42
(五)投资收益
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                项目                          本期发生额                 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                    50,500,000.00              58,492,013.28
权益法核算的长期股权投资收益                      2,332,592.71               4,354,693.68
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
                合计                               52,832,592.71           62,846,706.96
(六)其他
□适用 √不适用
                                       155 / 158
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十七、 补充资料
(一)当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                             项目                                金额        说明
非流动资产处置损益                                              113,877.61
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
                                                             4,294,367.27
准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                          -212,193.27
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                                  -851,297.56
少数股东权益影响额                                            -753,137.61
                            合计                             2,591,616.44
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
                                       156 / 158
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(二)净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                      19.81                      0.78                      0.78
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                      19.15                      0.76                      0.76
公司普通股股东的净利润
(三)境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
(四)其他
□适用 √不适用
                                       157 / 158
                                2017 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
                   载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人
    备查文件目录
                   员）签名并盖章的财务报表
    备查文件目录   载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
                   报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
    备查文件目录
                   公告的原稿。
                                                                        董事长：孙望平
                                                  董事会批准报送日期：2018 年 4 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   158 / 158