广 州 市 香雪 制 药 股份 有 限 公司
（住所：广州经济技术开发区科学城金峰园路 2 号）
公 开 发 行 2018 年 公 司 债 券（第 一 期 ）
（ 面 向 合格 投 资 者）
发行公告
主承销商/债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
2018年 月 日
发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要事项提示
1、广州市香雪制药股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“香
雪制药”）在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过12亿元（含12亿元）
的公司债券（以下简称“本次债券”）已于2017年8月8日获得中国证券监督管理
委员会证监许可[2017]1451号文核准。
本次债券以分期形式公开发行，本期债券为本次债券第三期发行，剩余部分
自中国证监会核准发行之日起二十四月内完成发行。
2、本期债券发行规模为不超过2亿元，其中基础发行规模为0.5亿元，可超
额配售1.5亿元。本期债券每张面值为人民币100元，基础发行数量为50万张，可
超额配售150万张，发行价格为100元/张。
本期债券名称为“广州市香雪制药股份有限公司2018年面向合格投资者公开
发行公司债券（第一期）”，债券简称“18制药01”，债券代码“112695”。
鉴于本次债券于2017年8月8日获得中国证监会核准面向合格投资者公开发
行，第一期、第二期债券已分别于2017年11月3日、11月24日发行完毕，本期债
券发行起息日拟定在2018年1月1日之后。本期债券名称调整为“广州市香雪制药
股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”，本次发行文
件中涉及上述调整的，调整前后相关文件及其表述均具备相同法律效力。
3、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格
投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适
当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
4、发行人将在本期债券发行结束后及时向深圳证券交易所提出上市交易申
请。本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简
称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现
金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上
市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，
投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益
等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不
能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
5、经联合信用评级有限公司综合评定，公司主体信用等级为AA，评级展望
稳定；本次债券信用等级为AAA，本债券符合进行质押式回购交易的基本条件。
本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为3,883,732,108.81元（2017年12
月31日合并报表中所有者权益合计），合并口径资产负债率为57.97%，母公司口
径资产负债率为58.08%；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为
103,087,069.20元（2015年、2016年及2017年合并报表中归属于母公司所有者的
净利润平均值），预计不少于本次债券已发行规模（已完成发行两期债券发行规
模分别为6亿和3亿元，票面利率分别为5.60%和6.10%；本期债券发行规模及利
率假设按2亿元和利率区间上限6.5%测算）一年利息的1.5倍。发行人在本次发行
前的财务指标符合相关规定。
6、本期债券由广东省融资再担保有限公司提供全额无条件不可撤销的连带
责任担保。虽然广东省融资再担保有限公司综合实力较强，但在本期债券存续期
间，发行人无法保证担保人的经营状况、资产状况及支付能力不发生重大负面变
化。如果出现上述重大负面变化，则可能影响到担保人对本期债券履行其应承担
的担保责任，甚至丧失履行其为本期债券承担的全额无条件不可撤销的连带责任
保证担保的能力。
7、本次债券的期限为3年，债券存续期第2年末附发行人上调票面利率选择
权和投资者回售选择权。
8、本期债券票面利率询价区间为5.00%-6.50%。发行人和主承销商将于2018
年4月27日（T-1日）向网下合格投资者询价，并根据询价簿记情况确定本期债券
最终的票面利率。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
9、发行人和主承销商将于2018年5月2日（T日）在深交所网站（http://
www.szse.cn）及巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）上公告 本期债券
最终的票面利率，敬请投资者关注。
10、本期债券面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合
格A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）发行，发行采取网
下面向机构投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据网下询价
情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（六）配售”。
具体发行安排将根据深圳交易所的相关规定进行。
11、网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的
合格 A 股证券账户的合格投资者。投资者通过向主承销商提交《广州市香雪制
药股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）网下利率
询价及申购申请表》的方式参与网下询价申购。机构投资者网下最低申购单位为
10,000 手（1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数
倍，主承销商另有规定的除外。
12、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他
人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会
的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
13、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、
发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。
14、本公司的主体信用等级为 AA 级，本期债券信用等级为 AAA 级，符合
进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执
行。
15、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的
任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《广州市香雪制药
股份有限公司面向合格投资者公开发行 2018 年公司债券（第一期）募集说明
书》。有 关本次发行的相关资料，投资者亦可到深圳证券交易所网站（http://
www.szse.cn）、 巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）查询。
16、有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深 圳 证 券
交 易 所 网 站 （ http://www.szse.cn ） 及 巨 潮 资 讯 网 网 站 （http://
www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
公司、本公司、发行人
指 广州市香雪制药股份有限公司
或香雪制药
经公司股东和董事会审议通过，向合格投资者公开发行的
本次债券、本次公司债
指 不超过人民币 12 亿元（含 12 亿元）的广州市香雪制药股
券
份有限公司 2017 年公司债券
广州市香雪制药股份有限公司 2018 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）。本期债券发行规模为不超过 2
本期债券 指
亿元，其中基础发行规模为 0.5 亿元，可超额配售 1.5 亿
元。
本次发行 指 本期债券的公开发行
中国证监会 指 指中国证券监督管理委员会
深交所 指 指深圳证券交易所
登记机构 指 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
主承销商/保荐机构/债
券受托管理人/中信建 指 指中信建投证券股份有限公司
投
网 下 询 价 申 购 日 （ T-1 指 2018 年 4 月 27 日，为本次发行接受机构投资者网下询
指
日） 价申购的日期
发 行 首 日 /网 下 认 购 起 指 2018 年 5 月 2 日，为本次发行接受投资者网下认购的
指
始日（T 日） 起始日期
指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由签署承
承销团 指
销团协议的各方组成的承销团
元 指 指人民币元
一、本次发行基本情况
（一）本期债券主要条款
1、发行主体：广州市香雪制药股份有限公司。
2、债券名称：广州市香雪制药股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）（简称“18 制药 01”，债券代码为“112695”）。
3、发行规模：本期债券发行规模为不超过 2 亿元，其中基础发行规模为 0.5
亿元，可超额配售 1.5 亿元。
4、债券期限：本次债券的期限为 3 年，债券存续期第 2 年末附发行人上调
票面利率选择权和投资者回售选择权。
5、债券利率及确定方式：本期债券的票面利率将根据网下询价结果，由发
行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，并经监管部门备案后在利率询价区
间内确定，在债券存续期限前 2 年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，
则未被回售部分债券在存续期限后 1 年的票面利率为债券存续期限前 2 年票面利
率加上上调基点，在债券存续期限后 1 年固定不变；如发行人未行使上调票面利
率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后 1 年的票面利率仍维持原票面利率
不变。
6、票面金额：人民币 100 元。
7、发行价格：按面值平价发行。
8、发行方式与发行对象：本期债券发行仅采取面向网下合格投资者询价、
根据簿记建档情况进行配售的发行方式。本期债券发行对象为符合《公司债券发
行与交易管理办法》、《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并
拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者（法
律、法规禁止购买者除外）。
9、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记
机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
10、向公司股东配售的安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。
11、发行首日：2018年5月2日。
12、起息日：2018年5月2日。
13、付息日：2019年至2021年每年的5月2日为上一个计息年度的付息日（如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；如投资者行使回售权，
则其回售部分债券的付息日为2019年、2020年每年的5月2日（如遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
14、兑付日：2021年5月2日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1个交易日）。如投资者行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2020年5月2
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
15、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一
期利息及等于票面总额的本金。
16、计息期限：本期债券的计息期限自 2018 年 5 月 2 日至 2021 年 5 月 1 日。
若投资者在第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自 2018 年
5 月 2 日至 2020 年 5 月 1 日。
17、发行上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第
2 年末上调其后 1 年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 2 个付息日前
的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期
债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后
续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
18、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调
幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 2 个付息日将其持有的本
期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券存续期内第 2 个付息日即为回
售支付日，发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。
19、 回售登记期：自公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度
的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券
持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；
回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上
述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
20、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期
不另计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支
付。本期债券本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
21、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定
办理。
22、担保人及担保方式：本期债券由广东省融资再担保有限公司提供全额无
条件不可撤销的连带责任保证担保。
23、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，公司的
主体信用等级为AA，本次公司债券信用等级为AAA。在本期公司债券的存续期
内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。
24、主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
25、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承
销。
26、募集资金专项账户：发行人在招商银行股份有限公司广州分行开立募集
资金专项账户。
27、拟上市地：深圳证券交易所。
28、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债
务。
29、质押式回购安排：公司主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本期债
券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算
率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。
30、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本
次债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协
议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，
公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无
法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期
债券无法进行双边挂牌，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营
与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期
债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
（二）与本期债券发行有关的时间安排
日期 发行安排
T-2 日
公告募集说明书及募集说明书摘要、发行公告
2018 年 4 月 26 日
T-1 日 网下利率询价
2018 年 4 月 27 日 确定票面利率
T日 公告最终票面利率
2018 年 5 月 2 日 网下认购起始日
网下认购截止日
T+1 日
网下机构投资者应于当日 16：00 之前将认购款项划至
2018 年 5 月 3 日
主承销商专用收款账户
T+2 日
发行结果公告日
2018 年 5 月 4 日
注：上述日期为交易日。如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改
发行日程。
二、网下向合格投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者（法律、
法规禁止购买者除外）。
（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法
本期债券票面利率询价区间为 5.00%-6.50%，最终票面年利率将由发行人和
主承销商根据网下向合格投资者的询价结果在上述预设范围内协商确定。
（三）询价时间
本期债券机构投资者网下询价的时间为 2018 年 4 月 27 日（T-1 日）9：30–11：
30。参与询价的机构投资者必须在 2018 年 4 月 27 日 11：30 前将《广州市香雪
制药股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）网下利
率询价及申购申请表》（以下简称“网下利率询价及申购申请表”，见附表一）
传真至主承销商处。
（四）询价办法
1、填制《网下利率询价及申购申请表》
拟参与网下询价的合格投资者应打印发行公告附表一《网下利率询价及申购
申请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：
（1）应在发行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；
（2）每个品种最多可填写 5 个询价利率，询价利率可不连续；
（3）填写询价利率时精确到 0.01%；
（4）询价利率应由低到高、按顺序填写；
（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
并为 1,000 万元的整数倍；
（6）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终确定的票面利率不低于该
询价利率时，投资者的新增投资需求；
（7）每一机构投资者在《网下利率询价及申购申请表》中填入的每个品种
的最大申购金额不得超过该品种的初始发行规模，主承销商（簿记管理人）另有
规定的除外；
（8）每家机构投资者只能提交一份《网下利率询价及申购申请表》，如投资
者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及申购申请表》，则以最后到达的为准，
之前的均无效。
2、提交
参与询价与申购的机构投资者应在 2018 年 4 月 27 日（T-1 日）9：30–11：
30 之间将以下文件传真至簿记管理人处，并电话确认：
（1）填妥签字并加盖单位公章后的《网下利率询价及认购申请表》 附件一）；
（2）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明
文件复印件（须加盖单位公章）；
（3）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人
身份证复印件。
（4）合格投资者确认函（附件 2）及债券市场合格投资者风险揭示书（附
件 3）
主承销商有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。
投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真至簿记管理人处，即
具有法律约束力，不得撤回。
传真：010-65608443；010-65608444；
联系电话：010-65608395；010-86451022。
（五）利率确定
发行人和主承销商将根据询价的结果在预设的利率区间内确定最终的票面
利率，并将于2018年5月2日（T日）在 深交所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网网站（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期公司债券最终的票面
利率。发行人将按上述确定的票面利率向合格投资者公开发行本期公司债券。
三、网下发行
（一）发行对象
网下发行的对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并拥有中国证
券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规
禁止购买者除外）。
（二）发行数量
本期债券发行规模为不超过 2 亿元，其中基础发行规模为 0.5 亿元，可超额
配售 1.5 亿元。
参与本次网下协议认购的每个机构投资者的最低认购数量为 10,000 手
（100,000 张，1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（100,000 张，1,000
万元）的整数倍，每个投资者在《网下利率询价及申购申请表》中填入的最大申
购金额不得超过本期债券的发行总额，发行人和主承销商另有规定的除外。
（三）发行价格
本期债券的发行价格为 100 元/张。
（四）发行时间
本期公司债券网下发行的期限为2个工作日，网下发行认购日为2018年5月2
日（T日）的9:00-17:00及2018年5月3日（T+1日）的9:00-16:00。
（五）认购办法
1、凡参与网下申购的机构投资者，申购时必须持有中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司A股证券账户。尚未开户的机构投资者，必须在2018年4月
27日（T-1日）前开立证券账户。
2、拟参与网下协议认购的合格投资者在网下发行期间自行联系主承销商，
主承销商根据网下合格投资者认购意向，及网下询价簿记结果对所有有效认购进
行配售，并向获得网下配售的合格投资者发送《配售缴款通知书》，同时签订《网
下认购协议》。
（六）配售
主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售
金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：
按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认
购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购
利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按
照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例的原则进行配售；
同时适当考虑长期合作的投资者优先。
（七）缴款
获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，投资者缴纳的认购款须在
2018 年 5 月 3 日（T+1 日）16:00 前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时
请注明机构投资者全称和“18 制药 01 认购资金”字样。
户名： 中信建投证券股份有限公司
账号： 691800953
开户行：中国民生银行木樨地支行
开户行大额支付行号： 305100001016
汇入地点： 北京
（八）违约认购的处理
对未能在 2018 年 5 月 3 日（T+1 日）16:00 前缴足认购款的合格投资者将被
视为违约认购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者认购
要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。
四、风险揭示
主承销商在已知范围内已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险
揭示条款参见《广州市香雪制药股份有限公司公开发行 2018 年公司债券（第一
期）募集说明书》。
五、认购费用
本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。
六、发行人和主承销商/债券受托管理人
1、发行人：广州市香雪制药股份有限公司
办公地址：广州市萝岗区广州经济技术开发区科学城金峰园路 2 号
联系人：黄滨、徐力
电话号码：020-22211011
传真号码：020-22211018
互联网网址：http:// www.xphcn.com
2、主承销商/债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 座 22 层
联系人：王庆华、赵龙
联系电话：0755-23931219
传真：0755-23953850
互联网网址：http://www.csc108.com
3、分销商：广发证券股份有限公司
办公地址：广州市天河区天河北路 183 号大都会广场 38 楼
联系人：卢静茵、薛凡、修佰祎
联系电话：020-87555888
传真：020-87553574
（本页以下无正文）
（此页无正文，为广州市香雪制药股份有限公司关于《广州市香雪制药股份
有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》之盖
章页）
广州市香雪制药股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为中信建投证券股份有限公司关于《广州市香雪制药股份有限公
司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》之盖章页）
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
附件一：广州市香雪制药股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
期）网下利率询价及申购申请表
申购价位（%） 申购金额/比例（万元/%）
申购人名称
法定代表人 联系人
联系电话 手 机
深交所账户名称
深交所账户号码
重要提示：
1、本期债券在深圳证券交易所交易，请确认贵单位在深圳证券交易所已开立账户并且可用。本期债券申购金
额为单一申购，最低为 1,000 万元（含），且为 1,000 万元的整数倍。
2、本期债券简称：18 制药 01，债券代码 112695，本期债券发行规模为不超过 2 亿元；主体评级：AA，债项
评级：AAA；期限 2+1 年期，利率区间：5.00%-6.50%；起息日：2018 年 5 月 2 日；缴款日：2018 年 5 月
3 日。
3、投资者将该《网下利率询价及申购申请表》（附件 1）填妥（签字或盖公章）后，请于 2018 年 4 月 27 日 9：
30–11：30 传真至 010-65608443、65608444；咨询电话: 010-65608395；010-86451022。
申购人在此承诺：
1、申购人以上填写内容真实、有效、完整（如申购有比例限制则在该申购申请表中注明，否则视为无比例限制），未经与发行人
及簿记管理人协商一致本认购申请表不可撤销，申购单的送达时间以簿记室传真或簿记专用邮箱显示时间为准；
2、申购人的申购资格、本次申购行为及本次申购资金来源符合有关法律、法规以及中国证监会的有关规定及其他适用于自身的
相关法定或合同约定要求，已就此取得所有必要的内外部批准，并将在认购本期债券后依法办理必要的手续；
3、申购人在此承诺接受发行人与簿记管理人制定的本次网下发行申购规则；申购人同意簿记管理人有权依据网下利率询价及申
购申请表的申购金额最终确定其具体配售金额，并接受簿记管理人所确定的最终配售结果和相关费用的安排；
4、申购人理解并接受，如果其获得配售，则有义务按照《配售确认及缴款通知书》规定的时间、金额和方式，将认购款足额划
至簿记管理人通知的划款账户。如果申购人违反此义务，簿记管理人有权处置该违约申购人订单项下的全部债券，同时，本
申购人同意就逾时未划部分按每日万分之五的比例向簿记管理人支付违约金，并赔偿簿记管理人和/或主承销商由此遭受的损
失；
5、申购人理解并接受，如果遇不可抗力、监管机构要求或其他可能对本次发行造成重大不利影响的情况，经发行人与簿记管理
人协商，并取得监管机构同意后（如需），发行人及簿记管理人有权暂停或终止本次发行；
6、申购人理解并接受，簿记管理人有权视需要要求申购人提供相关资质证明文件，包括但不限于加盖公章的营业执照、合格投
资者确认函（附件二）、以及监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的相关证明；
7、申购人理解并接受，如遇市场变化，导致本期债券合规申购金额不足基础发行规模，发行人及簿记管理人有权取消发行；
8、申购人已详细、完整阅读本期债券发行公告中附件 3：《债券市场合格投资者风险揭示书》。
申购人公章或申购人授权代表签字（必须附有效的授权委托书及授权代表身份证复印件）:
申请日期：2018 年 月 日
附件 1：
合格投资者确认函
根据《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》及交易所关
于投资者适当性管理办法之规定，本机构为：请在（）中勾选
（）一、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其
子公司、期货公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登
记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；
（）二、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产
品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信
托产品、经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时勾选★项）
（）三、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（）四、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（）五、最近一年末净资产不低于人民币2000万元、金融资产（金融资产包括银行存款、
股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他
衍生产品等）不低于1000万元且具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的
企事业单位法人、合伙企业（如为合伙企业拟将主要资产投向单一债券，请同时勾选★项）；
（）六、名下金融资产不低于人民币 500 万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万
元的个人投资者，且具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2
年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本确认函第一项规定的专
业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。1
★如理财产品、合伙企业拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公司债券发行
与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准所规定的合
格投资者。是（）否（）
机构名称：
（公章）
年 月 日
1个人投资者不得认购交易所规定的仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易的债券，包括但不限于债
券信用评级在 AAA 以下（不含 AAA）的公司债券、企业债券（不包括公开发行的可转换公司债券）；非
公开发行的公司债券、企业债券；资产支持证券及交易所认可的其他仅限合格投资者中的机构投资者认购
及交易的债券。
附件 2：
重要声明：本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有
风险。投资者在参与债券投资或交易前，应认真阅读债券上市说明书以及交易所相关业
务规则，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，避免因参与债
券投资或交易而遭受难以承受的损失。
债券市场合格投资者风险揭示书
一、总则：参与债券投资或交易具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、质
押券价值变动风险、政策风险及其他各类风险。
二、投资者适当性：投资者应当根据自身的财务状况、投资的资金来源、实际需求、风险承
受能力、投资损失后的损失计提、核销等承担损失方式以及内部制度（若为机构），审慎决定参
与债券投资或交易。
三、信用风险：投资者参与债券投资或交易将面临债券发行人无法按期还本付息的风险。如
果投资者购买或持有资信评级较低的信用债，将面临显著的信用风险。
四、市场风险：投资者参与债券投资或交易将面临由于市场环境或供求关系等因素导致的债
券价格波动的风险。
五、流动性风险：投资者参与债券投资或交易将面临在短期内无法以合理价格买入或卖出债
券，从而遭受损失的风险。
六、放大交易风险：投资人利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投
资损失的风险。
七、质押券价值变动风险：投资者在参与质押式回购业务期间需要保证回购标准券足额。如
果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方将面临标准券欠库风险。融资方需要
及时补充质押券避免标准券不足。投资者在参与质押式协议回购业务期间可能存在质押券价值波
动、分期偿还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券贬值或不足的风险。
八、操作风险：由于投资者操作失误，证券公司或结算代理人未履行职责等原因导致的操作
风险。
九、政策风险：由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投
资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。对于因交易所制定、修改业务规则或者根据业务
规则履行自律监管职责等造成的损失，交易所不承担责任。
十、不可抗力风险：因出现火灾、地震、瘟疫、社会动乱等不能预见、避免或克服的不可抗
力情形给投资者造成的风险。
机构名称：
（公章）
年 月 日
附件 3：
声明及提示：以下示例中的利率和金额均为虚设，不含有任何暗示，请投资
者根据自己的判断填写。投资者向簿记管理人提交申购要约时不必传真本填报说
明。
网下利率询价及认购申请表填报说明
1．每一申购利率对应的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元），
并为 1,000 万元的整数倍，且不超过本次债券发行规模；
2．申购利率的最小变动单位为 0.01％；申购利率应由低到高、按顺序填写；
3．认购示例：
申购利率（%） 申购金额（万元）
4.00 10,000
4.05 10,000
4.10 10,000
就上述认购，当该品种发行的票面利率：
高于或等于 4.10%时，该认购的有效申购金额为 30,000 万元；
高于或等于 4.05%时，但低于 4.10%时，该认购的有效申购金额为 20,000 万
元；
高于或等于 4.00%，但低于 4.05%时，该认购的有效申购金额为 10,000 万元。
低于 4.00%时，该认购无效。
