广州毅昌科技股份有限公司
未来三年股东回报规划（2018-2020年）
广州毅昌科技股份有限公司（以下简称“公司”）的持续发展需要
股东的大力支持，因此公司将在关注自身发展的同时高度重视股东的
合理投资回报。综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、
社会资金成本以及外部融资环境等因素，公司董事会制定了《未来三
年股东回报规划》（以下简称“本规划”）。
第一条 公司制定本规划考虑的因素：
公司着眼于可持续发展，在综合考虑公司实际情况、发展目标的
基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对
利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
第二条 本规划的制定原则：
本规划的制定应符合《公司章程》及相关制度的规定。公司应根
据当期的经营情况和项目投资需求计划，在充分考虑股东利益的基础
上处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案，
并据此制定一定期间执行利润分配政策的规划，以保持公司利润分配
政策的连续性和稳定性。
第三条 公司未来三年(2018-2020年)的具体股东回报规划：
（一）公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合
的方式分配股利。在当年盈利的条件下，公司每年度应分红一次，董
事会可以根据公司的资金状况提议公司进行中期现金分红。
（二）利润分配的条件和比例
1、公司分配方式以现金分红为主，根据公司长远和可持续发展
的实际情况，当公司具备股本扩张能力或遇有新的投资项目，为满足
长期发展的要求，增强后续发展和盈利能力，在项目投资资金需求较
大时可采用股票股利。
2、在当年盈利的条件下，公司每年以现金方式分配的利润应当
不少于当年实现的可分配利润的百分之十。在公司现金流状况良好且
不存在重大投资项目或重大现金支出的条件下，公司应尽量加大现金
分红的比例。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十
二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司
最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；（2）公司未来十二
个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最
近一期经审计总资产的30%。
上述事项需根据公司章程的相关规定审批后方可通过。
3、公司经营活动产生的现金流量净额连续两年为负数时，公司
可不进行高比例现金分红。
4、公司当年年末资产负债率超过百分之七十时，公司可不进行
现金分红。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情
形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按
照前项规定处理。公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根
据具体情形确定。
6、公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分
红条件时,最近三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利
润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。具体每一年度现金分
红比例由董事会根据公司盈利水平和公司发展的需要以及中国证监
会的有关规定拟定，由公司股东大会审议决定。
（三）公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红预案，
并提交股东大会进行表决。公司接受所有股东、独立董事和监事对公
司分红的建议和监督。
第四条 股东回报规划的制定周期和相关决策机制：
（一）公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东回报规划》，
根据股东(特别是社会公众股东)、独立董事和监事的意见，对公司正
在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改，以确定该时段的股东
回报计划。
（二）公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、
现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是公众
投资者)、独立董事和监事的意见，制定年度或中期分红方案，并经
公司股东大会表决通过后实施。
第五条 本规划自公司股东大会审议通过之日起生效。
广州毅昌科技股份有限公司
2018 年 4 月 24 日
