深圳中恒华发股份有限公司
2017年度董事会工作报告
2017年度，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等有关法
律法规和《公司章程》的规定，从切实维护公司利益和广大股东权益
出发，认真履行股东大会赋予的职责，进一步完善公司内部治理结构，
规范公司内部控制制度，勤勉尽责地开展各项工作，现将公司董事会
2017年度工作情况汇报如下：
一、报告期内公司经营情况回顾
（一）整体经营情况
2017年中国经济步入增速换挡期，传统行业转型重生，新经济快
速成长，在当前形势下企业面临前所未有的挑战和机遇。公司作为家
电行业配套产品服务的工业制造型企业，始终坚持以优质服务和优质
产品服务客户，努力开拓市场，加速转型升级，努力适应行业变化和
发展趋势。2017年度，公司实现营业收入85,804.01万元，较去年同
比增长38.58%；净利润97.44万元，较去年同期有所下降。
●视讯业务全年实现营业收入47,793.42万元，比去年同期增加
52.7%。视讯事业部管理班子加强精细化管理，抓好效率提升和管理
提升两项工作。充分调动资源，在原有基础上新增了三大系列，多款
新产品的研发，深化产品多元发展道路。在市场方面，服务于客户需
求，着手客户销售模式创新，快速响应客户定制需求，形成了良好的
市场效应，产品销售覆盖国内、亚太，欧洲、北美等区域，多渠道的
销售模式促进销售收入稳步增长。在市场竞争、用工成本等不利因素
的挤压下，提高周转效率，降低资金成本，进一步抓好精细化管理工
作。
●注塑业务实现营业收入 25,236.18 万元，比去年同期增加
3.84%。在白电龙头企业的带动下，注塑业务整体有所增长，在面对
用工成本大幅增加、材料涨价等外部压力下，注塑业务管理班子及时
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采取措施果断调整产品结构，通过节能降耗及推进产品自动化生产，
大幅度降低了成本。通过用人培训、制度保障、纠错机制等一系列措
施的实施，确保了产品的优质、生产的高效。充分发挥地域优势，良
好的客户关系维护提供了更多的客户需求，发挥产业链上下游带动效
应，寻找新的业务增长点，全面扩大业务范围，从而使客户的满意反
馈于业务利润表现。
●保丽龙业务全年实现营业收入8,139.55万元，比去年同期增加
18.80%。在市场竞争加剧，生产成本上升，定价能力不强的情况下，
持续推行先进的管理理念，注重环境保护的相关工作，确保达标降低
环保政策影响风险，仍然维持了较好的增长态势。以创新促发展，通
过持续的工艺创新、市场创新、管理创新，抓住客户产品结构调整的
机遇，不断扩大市场份额。
●物业租赁业务全年实现营业收入 3,635.08 万元，比去年同期
减少 7.98%。公司自有物业华发大厦已纳入城市更新改造项目，租户
变动幅度较大，租金收入相对减少，公明华发电子城尚处于更新改造
阶段，本年度未产生租赁收入，因此 2017 年度，公司整体租赁收入
与以前年度有所下降。
（二）主营业务经营情况
公司为电子产品生产行业，主营业务包括注塑件、保丽龙及液晶
显示器整机的生产及销售，市场主要集中在华中和香港地区，具体情
况如下：
1、营业收入构成：
单位：元
2017 年 2016 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 858,040,132.74 100% 619,167,770.74 100% 38.58%
分行业
2 / 11
显示器 477,934,212.10 55.70% 312,991,895.11 50.55% 52.70%
注塑件 252,361,777.26 29.41% 188,550,863.79 30.45% 33.84%
泡沫件 81,395,469.03 9.49% 68,514,616.64 11.07% 18.80%
物业租赁 36,350,826.04 4.24% 39,501,885.54 6.38% -7.98%
废料收入 2,695,453.61 0.31% 2,385,455.00 0.39% 13.00%
水电费及其他 7,302,394.70 0.85% 7,223,054.66 1.17% 1.10%
分产品
显示器 477,934,212.10 55.70% 312,991,895.11 50.55% 52.70%
注塑件 252,361,777.26 29.41% 188,550,863.79 30.45% 33.84%
泡沫件 81,395,469.03 9.49% 68,514,616.64 11.07% 18.80%
物业租赁 36,350,826.04 4.24% 39,501,885.54 6.38% -7.98%
废料收入 2,695,453.61 0.31% 2,385,455.00 0.39% 13.00%
水电费及其他 7,302,394.70 0.85% 7,223,054.66 1.17% 1.10%
分地区
香港 279,854,122.73 32.62% 211,129,139.32 34.10% 32.55%
华中 535,937,015.83 62.46% 363,057,765.71 58.64% 47.62%
华南 42,248,994.18 4.92% 44,980,865.71 7.26% -6.07%
2、营业成本：
单位：元
2017 年 2016 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
显示器 原材料 448,842,209.98 97.77% 286,810,241.68 96.68% 1.09%
显示器 人工工资 6,506,927.33 1.42% 4,308,058.58 1.45% -0.03%
显示器 折旧 1,255,263.35 0.27% 991,591.74 0.33% -0.06%
显示器 能源
注塑件 原材料 205,433,313.18 85.68% 151,841,264.00 90.49% -4.81%
注塑件 人工工资 16,716,971.22 6.97% 9,626,323.95 5.74% 1.23%
注塑件 折旧 3,537,615.26 1.48% 4,344,035.13 2.59% -1.11%
注塑件 能源
泡沫件 原材料 42,999,667.41 53.47% 33,860,390.08 56.17% -2.70%
泡沫件 人工工资 9,868,282.35 12.27% 9,931,093.00 16.48% -4.21%
泡沫件 折旧 1,685,290.19 2.10% 1,589,128.86 2.64% -0.54%
3 / 11
泡沫件 能源 10,858,241.16 13.50% 10,391,245.05 17.24% -3.74%
3、费用
单位：元
2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 15,916,493.87 11,415,270.82 39.43% 本期销售增长
管理费用 42,783,111.53 50,261,495.60 -14.88%
财务费用 8,979,085.95 5,012,897.34 79.12% 本期汇率波动，产生汇兑损失。
4、现金流
单位：元
项目 2017 年 2016 年 同比增减
经营活动现金流入小计 840,952,371.80 644,747,922.80 30.43%
经营活动现金流出小计 829,229,117.44 663,441,219.38 24.99%
经营活动产生的现金流量净
11,723,254.36 -18,693,296.58 162.71%
额
投资活动现金流入小计 291,541,885.91 335,222,336.06 -13.03%
投资活动现金流出小计 301,268,751.27 341,328,243.65 -11.74%
投资活动产生的现金流量净
-9,726,865.36 -6,105,907.59 -59.30%
额
筹资活动现金流入小计 288,636,279.36 249,042,766.85 15.90%
筹资活动现金流出小计 312,866,866.83 752,494,340.83 -58.42%
筹资活动产生的现金流量净
-24,230,587.47 -503,451,573.98 95.19%
额
现金及现金等价物净增加额 -22,540,338.67 -528,831,643.19 95.74%
5、资产构成重大变动情况
单位：元
2017 年末 2016 年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比 金额 占总资产
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例 比例
货币资金 68,812,495.97 10.93% 93,332,709.81 14.76% -3.83%
应收账款 148,795,998.26 23.63% 139,808,058.20 22.10% 1.53%
存货 60,387,021.65 9.59% 46,902,384.80 7.42% 2.17%
投资性房地产 52,410,958.62 8.32% 54,145,225.02 8.56% -0.24%
长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00%
固定资产 83,619,842.39 13.28% 81,544,707.02 12.89% 0.39%
在建工程 654,356.00 0.10% 654,356.00 0.10% 0.00%
短期借款 166,620,264.81 26.46% 181,210,467.81 28.65% -2.19%
长期借款 0.00% 0.00%
二、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会会议情况
报告期内，公司共召开了10次董事会，详细情况如下：
序 召开 召开 会议
审议内容
号 时间 方式 届次
董事会2017
2017年4
1 通讯 年第一次临 《关于前期会计差错更正的议案》
月18日
时会议
1、《2016年度总经理工作报告》
2、《2016年度董事会工作报告》
3、《2016年度财务决算报告》
4、《2016年度利润分配预案》
5、《2016年度内部控制自我评价报告》
6、《2016年年度报告》及摘要
第九届董事 7、《2017年第一季度报告》全文及正文
2017年4
2 现场 会第三次会 8、《2017年度财务预算报告》
月21日
议 9、《关于公司2017年度银行借款额度的议案》
10、《关于公司2017年度对全资子公司银行借款提供担保额度的议
案》
11、《关于公司2017年度视讯业务日常关联交易预计情况的议案》
12、《关于会计政策变更的议案》
13、《关于核销部分应收账款坏账准备的议案》
14、《关于召开2016年年度股东大会的议案》
2017年6 第九届董事 1、《关于公司本次重大资产出售符合相关法律、法规规定的议案》
3 现场
月22日 会第四次会 2、《关于公司重大资产出售方案的议案》
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议 3、《关于审议<重大资产出售预案>及摘要的议案》
4、《关于本次重大资产重组符合<关于规范上市公司重大资产重组
若干问题的规定>第四条规定的议案》
5、《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与
评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》
6、《关于批准本次重大资产出售所涉及的评估报告的议案》
7、《关于本次重大资产出售履行法定程序的完备性、合规性和提交
的法律文件的有效性的说明的议案》
8、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次重大资产出售相关
事宜的议案》
9、《关于委托深圳联合产权交易所股份有限公司拍卖标的资产的议
案》
10、《关于暂不召开审议本次重大资产出售相关事项的股东大会的
议案》
董事会2017 1、《关于董事辞职及增补董事的议案》
2017年6
4 通讯 年第二次临 2、《关于续聘会计师事务所的议案》
月29日
时会议 3、《关于召开2017年第一次临时股东大会的议案》
董事会2017
2017年7 1、《关于选举公司副董事长的议案》
5 现场 年第三次临
月18日 2、《关于第九届董事会下属各专门委员会人员组成的议案》
时会议
董事会2017
2017年8 1、《关于公司重大资产重组继续停牌的议案》
6 通讯 年第四次临
月8日 2、《关于召开2017年第二次临时股东大会的通知》
时会议
董事会2017
2017年8
7 通讯 年第五次临 《关于终止重大资产重组事项的议案》
月24日
时会议
通讯
第九届董事
2017年8 与现
8 会第五次会 《2017年半年度报告》及摘要
月25日 场相
议
结合
2017年 董事会2017
9 10月18 通讯 年第次临时 《关于债权转让的议案》
日 会议
2017年 第九届董事 1、《公司2017年第三季度报告》全文及正文
10 10月27 通讯 会第六次会 2、《关于购买理财产品的议案》
日 议 3、《关于召开2017年第三次临时股东大会的议案》
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司共召开了3次股东大会，其中年度股东大会1次，
临时股东大会2次，董事会严格执行股东大会所做决议，在公司《章
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程》规定的权责范围内认真履行职责，积极推进股东大会授权办理事
项，主要内容如下：
1、股东大会授权董事会在2017年度可根据公司业务发展需要，
为公司及下属全资子公司在15亿元人民币额度范围内自行选择贷款
银行，根据贷款条件决定贷款、开具信用证和银行承兑汇票等融资事
宜以及相应贷款融资的公司资产抵押（质押）事宜；
2、为确保审计工作的独立性与客观性，根据股东大会授权，改
聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2017 年度财务报告
审计机构和内部控制审计机构，年度财务报告审计费用不超过 50 万
元，内部控制审计费用不超过 20 万元；
3、为提高公司资金收益，盘活现金资产，实现保值增值，股东
大会授权董事长行使购买理财产品的决策权，并签署相关合同，财务
总监负责组织实施。报告期内，公司总共购买理财产品2.91亿元（以
发生额计），获得理财收益37.22万元，占公司利润总额的14.71%。
（三）董事会专门委员会履职情况
1、审计委员会履职情况
报告期内，审计委员会主要开展的工作包括：听取公司年度经营
情况、财务工作情况及内部审计情况，对公司财务规范和内审督导工
作给予持续关注和跟进指导，推进公司年度财务报告审计工作安排，
发函督促审计报告按时提交，并于年审期间先后多次与注册会计师沟
通，客观评价会计师事务所的年审工作，并作出同意续聘大信会计师
事务所的决议。
2、薪酬与考核委员会
报告期内薪酬与考核委员会对公司董事、监事及高级管理人员年
度的薪酬情况进行了审核，认为与实际情况基本一致，符合相关法规
及公司薪酬考核体系的规定。
3、提名委员会
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报告期内，提名委员会对董事会换届的提案进行了审查把关，并
作出同意提交公司董事会审议的决定。
4、战略委员
报告期内，战略委员会结合公司的实际情况为公司的战略发展提
出了合理化建议。
(四)独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事充分行使国家法规和《公司章程》赋予
的职权，积极参加公司的董事会和股东大会，促进公司董事会决策及
决策程序的科学化，推进公司内控制度建设，维护公司整体利益特别
是中小股东的合法权益。在报告期内，独立董事根据《公司法》、《公
司章程》等有关规定，对关联交易情况、对外担保及资金占用情况、
续聘会计师事务所情况、现金分红及其他投资者回报情况、公司及股
东承诺履行情况、信息披露的执行情况、内部控制的执行情况、公司
债权出售、公司重大诉讼、董事会以及下属专门委员会的运作情况等
事项发表了独立意见，公司管理层充分听取并采纳独立董事的专业意
见。
三、董事会对内部控制责任的声明
公司董事会认为，截至 2017 年 12 月 31 日，公司现有内部控制
制度完整、合理有效，能够适应公司现行管理的要求和公司发展的需
要，并能得到有效实施；能够保证贯彻执行国家有关法律法规和单位
内部规章制度以及公司各项业务活动的健康运行；能够保证公司财务
报告及相关会计信息的真实性、准确性和完整性；能够保证公司经营
管理目标的实现。能够按照法律、法规和公司章程规定的信息披露的
内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送和披露信息；能够
确保公开、公平、公正地对待所有投资者，切实保护公司和全体投资
者的利益。
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四、公明旧改项目诉讼情况
公司于2015年8月26日与武汉中恒集团、深圳万科及万科光明签
署了《关于“深圳光明新区公明街道华发片区更新单元”城市更新项
目合作协议约定书》、《光明新区公明街道华发工业区旧改项目合作
经营合同》和《房屋收购及搬迁补偿安置协议》。根据合同规定，在
深圳万科支付6亿元拆迁款后公司启动项目拆迁及实施主体申报等程
序，但在推进过程中，由于合同约定的主要条件相互矛盾，政府旧改
部门已经明确表示拒绝接受本项目《搬迁协议》备案及实施主体申报。
2016年9月，深圳万科以深华发和武汉中恒集团违反《合作经营
合同》约定逾期办理《改造实施主体确认书》等手续为由，向华南国
际经济贸易仲裁委员会（下称“华南国仲”）提起仲裁，要求深华发
和武汉中恒支付违约金及律师费合计人民币46,460万元。
2016年12月，根据股东大会授权，公司董事会决定解除与深圳市
万科房地产有限公司“深圳光明新区公明街道华发片区更新单元”城
市更新项目合同，同时控股股东武汉中恒集团向深华发出具《承诺
函》，承诺主要内容为若仲裁（即本案）判深圳万科胜诉，则因合同
纠纷导致的仲裁损失由武汉中恒集团全额承担。
2017年8月，深圳国际仲裁院（华南国际经济贸易仲裁委员会）
作出裁决，尽管驳回了深圳万科提出的大部分仲裁请求，但公司认为
本案裁决在仲裁程序和所谓违约事实的认定上存在问题，其裁决结果
损害了公司的合法权益。
2018年2月，公司向深圳市中级人民法院提出撤裁申请，深圳市
中级人民法院已经正式受理。
五、公司未来展望
（一）行业发展及市场分析
2018年全球经济局势复杂多变，中国制造正由高速增长阶段转向
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高质量发展阶段，家电行业将受益消费升级的大背景,保持较为稳定
的增长。但我们也可以看到，中国制造单纯依靠规模要效益的时代已
经远去，在整体毛利率焦虑的情况下，通过单纯的“节流”妄想摆脱
低速发展的慢车道是徒劳的。
受市场竞争加剧、原材料涨价、用工成本上升、汇率波动等因素
的影响，家电代工及配套企业面临的压力有增无减。公司的工业生产
加工业务属于劳动密集型与技术密集型结合、半自动化生产模式，产
品订单主要依托多家国内知名的大型家电厂商，具有品牌效应，规模
较大，业务稳定。作为传统产业，解决发展困局的核心是通过技术升
级，提升技术附加值，提高盈利能力。在下游消费需求升级的大背景
下，通过加大新产品研发力度、调整改进产品结构、改良生产工艺、
提高生产效率、拓展下游渠道以及培育自有品牌，积极谋求转型升级。
在技术升级方面除体内培育外，亦走外延发展之路，让创新技术为企
业增长注入新的势能。
一定时期内，物业租赁仍是公司发展的另一块重要业务，充分利
用自有物业，提供经营、租赁、服务业务将为公司的现金流带来一定
的贡献，待城市更新改造项目逐步实施落地后，将为公司带来长期稳
定的收入来源。
（二）新年度经营计划
◆工业业务产业升级
加强企业管理，引进先进的 SAP 系统；提高生产效率，新建智能
注塑车间；在服务好现有客户的基础上，大力拓展市场，争取更多的
市场份额；充分利用公司所处地理优势，在保证海尔现有业务的基础
上，争取更多业务，将企业做大做强。
◆推动城市更新项目进展
加快推动深圳光明新区公明街道华发片区更新单元项目及深圳
福田区华强北街道华发大厦更新项目改造进度，加快项目工作的各项
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手续办理，力争早日取得阶段性进展。
◆继续重点加强公司内部控制
公司将在2018年度按照上市公司治理要求,进一步优化公司治理
结构,完善内部控制制度及流程,严格落实和提高相关制度的执行力
度，公司管理层及相关部门严格按内部控制文件要求执行资金使用审
批程序管理规定、关联交易管理制度、内部审计工作制度、重大信息
内部报告制度等相关制度。
新的一年，我们将继续坚持公司长远发展和股东利益最大化相
结合的原则，在确保经济稳定的基础上，加快推进城市更新项目的开
发建设，为华发未来的发展提升奠定扎实基础。
特此公告。
深圳中恒华发股份有限公司
董 事 会
2018年4月24日
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