天顺风能(苏州)股份有限公司 2017 年年度报告摘要
天顺风能(苏州)股份有限公司 2017 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为:以 1,779,019,047 为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.33 元
(含税),送红股 0 股(含税),不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 □ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 天顺风能 股票代码
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴淑红 金依
上海市长宁区长宁路 1193 号来福士广场 上海市长宁区长宁路 1193 号来福士广场
办公地址
T3,1203 室 T3,1203 室
电话 021-52310063 021-52310067
电子信箱 wush@titanwind.com.cn jinyi@titanwind.com.cn
2、报告期主要业务或产品简介
报告期内,公司坚持以“新能源产业相关多元化”为发展战略不动摇,重点推进风力发电塔架制造和风电场建设运维两
大核心业务,同时加快推进风电叶片产品布局。公司逐步从单一产品提供商向风电领域全生命周期系列产品和解决方案提供
者转变;从产业链供应商角色向既为供应商也为客户方向转变,大大提高了行业地位、话语权和客户粘性,形成了强大的竞
争优势。报告期内,公司的主要从事风力发电塔架、风电叶片的生产和销售;风力发电项目的开发投资、建设和运营以及汽
车融资租赁服务。
1、风力发电塔架
公司在风塔制造细分领域处于全球领航地位,主要客户为Vestas、GE、SGRE、金风科技、远景等全球领先风电整机厂
商以及国内四大六小电力集团等,产品销往英国、德国、西班牙、澳大利亚、印度等数十个国家和地区。公司拥有太仓新区、
太仓港区、包头、珠海和欧洲丹麦五大生产基地以及为应对国内市场覆盖需求,新增南昌联营生产基地等。在陆上大型风塔、
海上风塔制造领域拥有显著的品牌效应和综合竞争优势。
报告期内,在海外市场方面,由于公司出口产能提升有限,海外业务销量整体保持稳健增长态势。在国内市场方面,
公司努力克服国内风电市场2017年度整体需求下降、原材料价格快速上涨以及人民币兑美元持续升值的外部不利环境叠加因
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素影响,充分把握市场对质量要求的提升和国内风电行业向低风速地区转移的变化,通过发挥公司在风塔领域的品牌效应、
服务能力优势,向市场供应高质产品,在国内市场开拓方面取得了显著成效。报告期内,公司新签订单量378,163吨,同比
增长32.19%;生产量401,468吨,同比增长34.26%;销售量381,438吨,同比增长28.76%。
2、风电场开发运营
公司充分发挥自身精益化开发及运营能力竞争优势,在风电场开发领域也取得较大进展,为公司新能源产业链向下游
延伸奠定坚实基础。未来公司将继续加大加快优质风电场资源布局储备。
报告期内,公司哈密风电场首次实现完整年度并网发电,同时加快推进山东、河南330MW募投项目建设。截至报告期
末,公司已建成并投入运营风电场300MW,在建风电场330MW,计划开工180MW,已签订项目开发协议的风电场资源
750MW。
3、风电大型叶片
报告期内,公司以客户需求为导向,结合风电行业大型化的发展趋势,进入风电大型叶片制造、风电大型叶片模具制
造、风电叶片运维服务领域。
报告期内,公司风电叶片销售收入主要来自昆山风速时代的代工收入,为公司叶片的“海外客户”和“中国客户的海外市
场”的双海战略积累了良好的经验。报告期内,公司自建的常熟天顺叶片工厂建设进展顺利,将在2018年4月投产。
4、汽车融资租赁服务
报告期内,公司控股子公司中联利拓已在全国29个省份开展汽车融资租赁服务业务,总计开发全国代理商47家,完成
业务投放7.92亿元,总生息资产合计7.49亿元,并已启动首期ABS资产支持证券融资。
3、主要会计数据和财务指标
(1)近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位:人民币元
2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年
营业收入 3,169,619,034.25 2,263,495,753.95 40.03% 2,148,612,456.07
归属于上市公司股东的净利润 469,511,815.28 406,477,236.88 15.51% 303,216,598.49
归属于上市公司股东的扣除非经
419,530,011.99 356,237,428.45 17.77% 288,349,534.68
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -129,976,378.49 541,477,066.61 -124.00% 339,078,204.61
基本每股收益(元/股) 0.26 0.27 -3.70% 0.20
稀释每股收益(元/股) 0.26 0.27 -3.70% 0.20
加权平均净资产收益率 9.95% 14.67% -4.72% 14.20%
2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末
资产总额 10,062,921,299.33 7,939,294,112.25 26.75% 4,643,182,349.09
归属于上市公司股东的净资产 4,853,135,175.99 4,592,050,862.71 5.69% 2,259,030,225.38
(2)分季度主要会计数据
单位:人民币元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 526,045,318.55 718,470,534.98 1,029,737,846.84 895,365,333.88
归属于上市公司股东的净利润 80,091,272.14 160,762,893.56 116,322,601.75 112,335,047.82
归属于上市公司股东的扣除非
69,559,899.53 122,622,275.25 109,624,711.32 117,723,125.89
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -135,002,609.36 -30,882,599.84 46,541,851.93 -10,633,021.22
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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4、股本及股东情况
(1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位:股
年度报告披露日前 报告期末表决权 年度报告披露日前一
报告期末普通股股
35,059 一个月末普通股股 34,902 恢复的优先股股 0 个月末表决权恢复的
东总数
东总数 东总数 优先股股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股份数 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
量 股份状态 数量
上海天神投资 境内非国有
29.81% 530,352,000 0 质押 244,850,000
管理有限公司 法人
REAL FUN
HOLDINGS 境外法人 20.98% 373,248,000 0 质押 216,000,000
LIMITED
鹏华资产-浦
发银行-华宝
境内非国有
信托-华宝- 5.02% 89,285,714 0
法人
银河 6 号集合
资金信托
全国社保基金 境内非国有
2.35% 41,888,830 0
一零四组合 法人
青岛金石灏汭 境内非国有
2.35% 41,737,282 0
投资有限公司 法人
兴瀚资产-兴
业银行-兴业 境内非国有
1.67% 29,761,905 0
银行股份有限 法人
公司
青岛城投金融
控股集团有限 国有法人 1.67% 29,761,904 0 质押 29,761,000
公司
北京宣力投资 境内非国有
1.42% 25,200,000 0 质押 25,200,000
有限公司 法人
新疆利能股权
投资管理合伙 境内非国有
1.38% 24,550,800 0
企业(有限合 法人
伙)
中国农业银行
股份有限公司
境内非国有
-鹏华先进制 0.77% 13,672,825 0
法人
造股票型证券
投资基金
1、金亮是 Real Fun Holdings Limited 的唯一股东,并持有新疆利能的部分股权;严俊旭是上
上述股东关联关系或一致行 海天神投资管理有限公司的唯一股东;金亮系严俊旭的妻弟。2、本公司未知上述其他股东之
动的说明 间是否存在关联关系,也未知上述股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
办法》中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况
不适用
说明(如有)
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(2)公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
(1)公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额(万元) 利率
天顺风能(苏州)股
份有限公司 2016 年
面向合格投资者公 16 天顺 01 112405.SZ 2021 年 06 月 21 日 40,000 5.00%
开发行公司债券(第
一期)
天顺风能(苏州)股
份有限公司 2017 年
17 天顺债 112567.SZ 2020 年 08 月 13 日 40,000 5.40%
面向合格投资者公
开发行公司债券
“16 天顺 01”已于 2017 年 6 月 22 日支付自 2016 年 6 月 22 日至 2017 年 6 月 21 日期间(以
报告期内公司债券的付息兑
下简称“本年度”)的利息,并在深圳证券交易所网站发布了付息公告;“17 天顺债” 尚未到
付情况
达首次付息日,首次付息日为 2018 年 8 月 14 日。
(2)公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2015年12月24日,联合信用评级有限公司评定天顺风能(苏州)股份有限公司主体长期信用等级为AA,评级展望为“稳
定”,天顺风能(苏州)股份有限公司拟公开发行的2016年公司债券信用等级为AA。
2016年8月17日,联合信用评级有限公司对“16天顺01”公司债券及我公司出具了跟踪评级报告,经联合评级综合评定,
天顺风能(苏州)股份有限公司主体长期信用等级为AA,评级展望为“稳定”,天顺风能(苏州)股份有限公司发行的“16天
顺01”公司债券信用等级为AA。
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2017年7月13日,联合信用评级有限公司评定天顺风能(苏州)股份有限公司主体长期信用等级为AA,评级展望为“稳
定”,天顺风能(苏州)股份有限公司发行的2017年公司债券信用等级为AAA。根据联合信用评级有限公司2017年5月25日
出具的评级报告,“17天顺债”的担保人高新投主体长期信用等级为AAA,评级展望为稳定。
“16天顺01”、“17天顺债”资信评级机构联合信用评级有限公司在跟踪评级期限内,将于每年本次(期)债券发行主体、
担保公司年度审计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级,并在本次(期)债券存续期内根据有关情况进行不定期跟
踪评级。联合信用评级有限公司的定期和不定期跟踪评级结果将在联合评级公司网站(www.unitedratings.com.cn)、深交所
网站(www.szse.cn)公告(深交所网站公布时间不晚于联合评级公司网站),并同时报送天顺风能、高新投和监管部门等,
投资者可以在深圳证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
(3)截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位:万元
项目 2017 年 2016 年 同期变动率
资产负债率 50.69% 41.26% 9.43%
EBITDA 全部债务比 15.69% 18.42% -2.73%
利息保障倍数 5.96 10.05 -40.70%
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2017年度,海外风电新增装机容量稳定增长,国内风电新增装机容量为近年来最低水平,行业竞争加剧,市场进一步
向龙头企业集中,国内风电设备行业呈现强者恒强格局。公司充分发挥战略前瞻优势,在国内风电行业整体低迷的大环境下,
通过前瞻性布局风电场开发运营领域和国内市场的差异化竞争策略,经营业绩再创历史新高。报告期内,公司实现营业收入
316,961.90万元,同比增长40.03%;实现归属母公司净利润46,951.18万元,同比增长15.51%。
(一)新能源设备制造
报告期内,国内风电行业受风电补贴政策缓慢退坡、“红六省”预警装机限制以及风电项目大规模南移建设周期延长等
多重不利因素影响,新增装机容量下滑,市场需求大幅减少;受供给侧改革和环保限产影响,风塔产品主要原材料钢材价格
(中厚板平均采购价格从2016年的2,407元/吨上升到2017年的4,060元/吨)持续上涨,给风塔产品制造带来较多成本压力;
此外,人民币持续升值(美元兑人民币从2016年12月31日的1美元兑6.94元人民币下降到2017年12月31日1美元兑6.54元人民
币),对出口业务的汇兑损益也带来了不利影响。
在诸多不利外部环境因素的影响下,公司充分体现了全球风塔龙头企业的内外部竞争优势,发挥在全球风塔行业的品
牌、质量、服务和供应链管理的领先优势,抓住国内客户对度电成本重视和对质量要求提升的契机,通过持续精益管理、降
本增效、优化工艺布局等方式提升自身产能,优化成本结构;通过联营合作模式增加弹性产能,快速提高国内风塔产品的市
场占有率。报告期内,公司风塔产品的销售收入、订单承接量、生产量、销售量均创历史新高,行业领先优势进一步扩大。
2017年度公司风塔制造相关数据:
风塔及相关产品 2017年度 2016年度 同比变动
销售收入(万元) 273,883.09 215,760.56 26.94%
订单承接量(吨) 378,163 275,886 32.19%
生产量(吨) 401,468 299,028 34.26%
销售量(吨) 381,438 296,241 28.76%
报告期内,公司以客户需求为关注焦点,把握风电行业大型化、海洋化发展趋势,加快推进风电大叶片制造领域布局,
打造新的业绩增长点。报告期内,公司收购的昆山风速时代叶片工厂以代工模式运作,主要为客户展示公司制造大型风电叶
片产品的能力。报告期内,公司常熟叶片工厂建设顺利,计划在2018年4月份正式投产。此外,公司在布局大型叶片制造业
务的同时开拓了前端的叶片模具制造和后端的叶片运维服务业务,在充实叶片产业链布局的同时,顺应市场需求打造的新利
润增长点。
(二)新能源开发运营
报告期内,受弃风限电率逐步好转、风电设备价格下降以及风电技术进步等因素影响,国内风电场投资的度电成本持
续下降,经济性凸显,投资回报率的吸引力提高,国内风电市场掀起了“抢资源”的热潮。
报告期内,哈密宣力300MW风电场首次完成完整年度运营,实现销售收入23,870.67万元,净利润9,845.22万元。报告
期内,哈密风电场平均弃风限电率33%,全年上网电量52,086度,等效利用小时数1,736小时。
天顺风能(苏州)股份有限公司 2017 年年度报告摘要
报告期内,公司获得三个风电场项目核准,共计129MW;公司签署风电场前期协议3个,共计450MW。
2017年度公司获得风电场项目核准清单:
序号 项目名称 核准规模(MW)
1 菏泽牡丹李村二期
2 滨州市冯家镇风电项目
3 濮阳市华龙区岳村镇
合计
(三)金融服务与投资管理
报告期内,公司聚焦战略投向,围绕新能源、新材料、新技术等产业持续寻找新的发展机会。
报告期内,公司控股子公司中联利拓已在全国29个省份开展业务,总计开发全国代理商47家,完成业务投放7.92亿元,
同比增长410.97%,总生息资产合计7.49亿元,同比增长143.97%。报告期内,中联利拓启动首期ABS资产支持证券融资,并
于2018年1月12日完成发行,发行规模1.58亿元,募集资金1.5亿元。
报告期内,公司全资子公司天利投资参股的科创新源于2017年12月8日在深圳证券交易所创业板成功上市,上市后天利
投资占其市值规模的20.64%。
报告期内,天利投资向苏州优顺创业投资合伙企业(有限合伙)完成增资7,680万元。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位:元
营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
产品名称 营业收入 营业利润 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
风塔及相关产品 2,738,830,930.47 693,248,088.82 25.31% 26.94% -1.84% -7.42%
发电 238,706,707.57 147,126,061.84 61.63% 171.69% 215.06% 8.48%
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期营业收入较上年增长40.03%,主要原因是本年公司风力发电业务规模大幅增加,同时新增了叶片类业务;报告期营
业成本较上期增长54.17%,增长幅度大于营业收入的原因是钢材价格增长较多。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
(1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
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(2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
(3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本年因非同一控制收购纳入合并范围的孙公司有昆山风速时代和鹿风盛维,因新设公司纳入合并范围的孙公司有聊城风电、
滨州风电、濮阳新能源、沈阳新能源,以及天顺欧洲运维。
(4)对 2018 年 1-3 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
天顺风能(苏州)股份有限公司
董事长:严俊旭
2017年4月20日