瑞茂通(600180)_公司公告_瑞茂通2017年年度报告新浪财经

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瑞茂通2017年年度报告（下载公告）
公告日期:2018-04-20
2017 年年度报告公司代码：600180 公司简称：瑞茂通瑞茂通供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 1 / 250 2017 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人燕刚、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）杨爽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经公司第六届董事会第二十三次会议审议通过的2017年度利润分配预案：按照公司总股本 1,016,477,464股为基数计算，向全体股东每10股派发现金红利0.704元（含税），共计分配利润 71,560,013.47元。本次利润分配不涉及以未分配利润派送红股，不涉及资本公积转增股本。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第四节经营情况讨论与分析部分可能面对的风险相关内容。十、其他 □适用√不适用 2 / 250 2017 年年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要................................................................................................................... 11 第四节经营情况讨论与分析....................................................................................................... 14 第五节重要事项........................................................................................................................... 29 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 59 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 60 第九节公司治理........................................................................................................................... 68 第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 71 第十一节财务报告........................................................................................................................... 83 第十二节备查文件目录................................................................................................................. 250 3 / 250 2017 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会上交所、交易所指上海证券交易所公司、本公司、瑞茂通指瑞茂通供应链管理股份有限公司郑州瑞茂通、控股股东指郑州瑞茂通供应链有限公司中瑞实业指郑州中瑞实业集团有限公司中瑞集团指河南中瑞集团有限公司前海瑞茂通指深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司那曲瑞昌指那曲瑞昌煤炭运销有限公司天津保理指天津瑞茂通商业保理有限公司小贷公司指洪泽县瑞茂通农村小额贷款有限公司新余农商行指新余农村商业银行股份有限公司报告期、本期指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 4 / 250 2017 年年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称瑞茂通供应链管理股份有限公司公司的中文简称瑞茂通公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CCS 公司的法定代表人燕刚二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张菊芳张靖哲联系地址北京市西城区宣武门外大街10 北京市西城区宣武门外大街10 号庄胜广场中央办公楼北翼13 号庄胜广场中央办公楼北翼13 层层电话 010-56735855 010-56735855 传真 010-59715880 010-59715880 电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com 三、基本情况简介公司注册地址烟台市牟平区养马岛驼峰路84号公司注册地址的邮政编码公司办公地址北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼北翼13层公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.ccsoln.com 电子信箱 ir@ccsoln.com 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所瑞茂通 600180 九发股份六、其他相关资料名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境办公地址武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层内）签字会计师姓名马英强、刘晓培 5 / 250 2017 年年度报告七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币主 2015年本期要比上会 2017年 2016年年同计调整后调整前期增数减(%) 据营 37,497,475,139.1 21,233,545,275.7 76.60 9,405,038,177.12 9,405,038,177.12 业 3 收入归 715,124,912.34 530,932,284.76 34.69 411,216,452.58 427,573,202.58 属于上市公司股东的净利润归 674,529,168.63 169,655,852.97 297.5 273,497,530.34 289,854,280.34 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 6 / 250 2017 年年度报告润经 -2,063,919,167.1 -4,094,036,073.4 49.59 374,324,311.60 374,324,311.60 营 6 活动产生的现金流量净额本期 2015年末末比上年 2017年末 2016年末同期末增调整后调整前减（% ）归 5,230,688,252.02 4,625,849,052.37 13.08 4,110,679,189.12 4,127,035,939.12 属于上市公司股东的净资产总 21,159,781,932.7 16,374,708,086.9 29.22 11,453,925,480.3 11,470,282,230.3 资 8 2 2 产 (二) 主要财务指标本期比上年 2015年主要财务指标 2017年 2016年同期增减调整后调整前 (%) 基本每股收益（元／股） 0.7029 0.5223 34.58 0.4336 0.4509 稀释每股收益（元／股） 0.7029 0.5223 34.58 0.4316 0.4487 扣除非经常性损益后的基本 0.6642 0.1669 297.96 0.2884 0.3057 每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 14.35 12.09 增加2.26个 13.12 13.6 百分点扣除非经常性损益后的加权 13.54 3.86 增加9.68个 8.72 9.22 平均净资产收益率（%）百分点 7 / 250 2017 年年度报告报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用九、 2017 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 5,232,988,268.27 10,619,715,441.23 8,499,239,471.79 13,145,531,957.84 归属于上市公司股 268,698,474.94 43,514,879.09 41,595,339.64 361,316,218.67 东的净利润归属于上市公司股东的扣除 163,643,032.78 -62,406,310.34 80,866,891.30 492,425,554.89 非经常性损益后的净利润经营活动产生的现 -762,563,872.11 -924,271,993.65 -673,416,837.80 296,333,536.40 金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用单位:元币种:人民币附注非经常性损益项目 2017 年金额（如适 2016 年金额 2015 年金额用）非流动资产处置损益 458,201.68 第十一 35,312,492.50 -268,038.83 节、十八、1 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 8 / 250 2017 年年度报告计入当期损益的政府补助，但 85,379,816.40 第十一 71,388,474.96 144,558,918.82 与公司正常经营业务密切相节、十关，符合国家政策规定、按照八、1 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损 8,025,180.50 第十一 25,963,933.36 益节、十八、1 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的 -11,716,864.43 第十一 307,238,871.90 37,528,254.17 有效套期保值业务外，持有交节、十易性金融资产、交易性金融负八、1 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外 1,821,379.26 第十一 -3,432,237.37 -308,191.38 收入和支出节、十八、1 其他符合非经常性损益定义的损益项目 9 / 250 2017 年年度报告少数股东权益影响额 26,112.78 所得税影响额 -43,371,969.70 第十一 -75,221,216.34 -43,792,020.54 节、十八、1 合计 40,595,743.71 361,276,431.79 137,718,922.24 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额以公允价值计量且 63,296,876.60 27,851,080.00 -35,445,796.6 -33,156,862.06 其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且 17,083,557.88 123,678,298.44 106,594,740.6 -110,919,144.01 其变动计入当期损益的金融负债合计 80,380,434.48 151,529,378.44 71,148,944.00 -144,076,006.07 十二、其他 □适用√不适用 10 / 250 2017 年年度报告第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司于 2000 年开始进入大宗商品供应链领域，以煤炭为核心，聚焦石油化工产品、焦煤、焦炭等能源大宗商品产业链条，向产业客户提供购销、仓储物流、供应链金融等多样化、全方位供应链服务。历经 18 年的发展已成为中国 A 股领先的能源大宗商品综合服务商。公司核心业务主要包括以下几个方面： 1、煤炭供应链业务煤炭供应链业务是公司核心大宗商品业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的渠道优势和产融协同优势，煤炭供应链业务实现高速稳定扩张，业务布局不仅覆盖国内煤炭主要的生产地和消费地，同时也积极开发国际市场，初步实现全球化煤炭供应链网络的构建。公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升自营业务盈利能力的基础上，充分发挥供应链核心企业的平台优势，集交易、物流、资讯、期货于一体，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，进而打造煤炭全产业链共赢式发展的良性生态系统。 2、非煤炭大宗商品公司坚定贯彻对非煤炭大宗商品开发战略中关于产品选择的三点标准：第一，市场规模及供应链环节盈利空间巨大；第二，有较强的产业协同能力，提高公司整体抗风险能力；第三，具备较成熟的衍生品市场，能够充分对冲现货价格及汇率波动风险。截止至报告期末，公司非煤炭大宗商品已拓展至原油、沥青等石油化工产品、焦煤、焦炭、棉花、铁矿石等。非煤炭大宗商品的布局实现了能源产品和资源产品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，提升了公司的整体规模，拓宽了公司的发展空间。 3、供应链金融公司在资金端充分利用多种融资渠道，创新融资方式，获取充足的外部资金；在资产端围绕生态供应链各关键节点，通过强大的供应链服务能力及众多的客户资源，挖掘低风险的优质资产，并围绕产业的金融需求，积极开展保理小贷以及基于采购、仓储、销售等贸易链条开发的特色化供应链金融业务；在经营端公司搭建易煤网供应链金融风控平台，为产融双方提供风控技术支撑、数据支撑，进而实现资金方与融资方的无缝对接。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1、全球化的煤炭供应链网络公司在煤炭供应链领域经过 18 年的积累，业务区域已基本覆盖国内煤炭资源主产地和主要消 11 / 250 2017 年年度报告费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速国际化布局，实现了对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、韩国、澳大利亚、南非等国家的业务拓展，初步构建全球化煤炭供应链网络。 2、共赢发展的煤炭供应链生态圈公司始终坚持以客户为中心，致力于打造供应链管理一体化综合服务平台，实现各方合作共赢。公司充分利用煤炭供应链核心企业的平台优势，有效整合产业链各方资源（包括但不限于购销渠道资源、仓储物流资源、检验检疫资源、信息数据资源、资金资源等），通过向产业客户提供多元化、全方位的供应链服务，有效提高行业交易效率，降低交易成本，实现多方共赢，进而构建良性的供应链生态圈。 3、一流的大宗商品期现结合能力公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品、棉花、铁矿石等大宗商品期货、纸货团队。充分运用期货、纸货等相关金融衍生工具，对相关品种大宗商品现货业务开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避大宗商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高速扩张。 4、完善的风控运营体系公司业务品类较多、货值较大，商业模式复杂，不仅涉及大宗商品贸易、衍生品交易还包括商业保理、小额贷款等供应链金融业务。因此公司对业务的运营风控管理较为重视。经过多年的积累和探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对业务执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控硬件系统的建设，实现财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。 5、强大的电子商务平台公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网（https://www.yimei180.com）。易煤网集交易、供应链金融服务、资源分销、阳光采购等多种运营模式于一体，依托丰富的煤炭供应链管理经验及强大的线上线下供应链金融风控系统，实现货流和资金流的高效流转，降低行业融资风险，提高融资效率，从而构建全产业链的良性发展平台。易煤网于 2016 年初正式推出“长江口动力煤价格指数”（YRSPI,Yimei YangtzeRiver-Estuary Steam-Coal Price Index），一举填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白，并于 2016 年 7 月 19 日，正式纳入中国煤炭价格指数指标体系。易煤指数的推出为长江口区域煤炭在线电子交易提供了标准化的定价支撑，也为行业供应链金融服务提供了估值参考标准，具有较强的市场影响力 7、灵活的人才引入和管理机制公司近年来积极推进高端专业人才或团队的引进，为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不断引进人才的同时，坚持创新管理模式，通过股权激励、推进阿米巴合伙人制度等，实现个人及团队利益与公司发展相绑定，极大的激发了员工和团队的积极性。公司坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环 12 / 250 2017 年年度报告境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。 13 / 250 2017 年年度报告第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 2017 年是国家实施“十三五”规划的第二年，国家继续执行“三去一降一补”的供给侧改革政策，结构性改革成效显著；同时，国家整体经济稳中有升，需求向好。因此全年煤炭供求处于紧平衡状态，价格保持高位震荡，详见煤炭价格走势图。 1.环渤海动力煤走势图 2.易煤指数走势图报告期内，公司共计实现煤炭发运量 5367 万吨，同比增幅 25.54%；公司合并口径实现营业收入 374.97 亿元，同比增长 76.60%；实现归属于上市公司股东的净利润 7.15 亿元，同比增长 34.69%；实现扣非净利润 6.75 亿，同比增幅 297.6%，公司主营业务盈利能力得到大幅提升。 2017 年，公司对集团战略及各板块业务进行了全面优化调整，确定了新的五年战略：建立“贸易+金融+投资”三位一体的瑞茂通模式，成为国际一流的能源大宗商品综合服务商。在新战略的指导下，公司的经营管理层主要从以下四个方面开展工作： 1、优化煤炭供应链业务强大的煤炭供应链管理能力是公司煤炭业务持续扩张的基础，报告期内，公司继续深耕传统煤炭供应链业务，加大对业务链条关键环节开发力度，具体包括：国际化布局加速。自 2010 年起公司进入国际市场以来，进口煤业务实现了高速稳定发展。截止至报告期末，公司国际业务区域覆盖印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、韩国、澳大利亚、南非等国家，初步完成全球化煤炭供应链网络的构建。公司凭借在中国进口煤市场扎实的业务基础和良好的口碑，积极推进与中国进口煤理事会（筹）（英文简称“CICC”）的筹建工作，成为 CICC 秘书长单位，并参与中国进口动力煤价格指数（简称“CICI”）的编制推广工作，一举填补了中国每年 2 亿吨进口煤市场的价格指数空白，为政府及进口煤炭贸易各方的经营决策提供参考依据。大客户战略的推进。报告期内，公司继续加大对上游优势资源和下游消费渠道的维护与开发，以长协购销的形式与大型煤炭生产和消费企业建立深入稳定的合作关系。同时，公司在北方港口 14 / 250 2017 年年度报告的业务拓展已出具规模，北方四港全年实现煤炭发运过千万吨，为公司煤炭业务规模扩张提供稳定支撑。黑色产业链扩张。报告期内公司煤炭板块成立煤焦事业部，主力开发国内焦煤焦炭市场。截止至报告末，全年实现焦煤焦炭发运突破 200 万吨，为公司在动力煤市场外开辟了新的市场空间。搭平台、建生态。公司坚持以客户服务为中心，充分共享自身作为产业链条核心企业所拥有的资源、渠道、信息、资金及风控管理等优势，集合产业链条各环节参与者，搭平台、建生态，通过提供全方位、多样化的供应链平台服务，实现业务的合作共赢。截止至报告期末，公司共计实现煤炭发运 5367 万吨，其中平台类业务超过 2600 万吨，开创了煤炭业务内生式发展的全面升级。 2、非煤炭大宗商品多元化升级公司在煤炭供应链领域长达 18 年的深耕为公司积累了丰富的资源渠道优势、规模优势及品牌优势。2017 年，公司聚焦于能源产业链，除动力煤外，加大石油化工产品、焦煤、焦炭等非煤大宗商品的业务开发力度。依靠专业化的人才团队和以基差交易、套期保值为主的期现货结合的交易模式，非煤炭大宗商品业务实现了稳定发展。截至报告期末，非煤炭业务收入合计 115.33 亿，约占大宗商品贸易总收入的 30.76%。其中，石油产品收入 79.2 亿元，同比增幅 87.91%。未来，公司会继续挖掘并培育市场空间巨大，盈利能力稳定，与现有核心产品形成良好的协同作用的核心大宗商品品类。 15 / 250 2017 年年度报告 3、稳定发展供应链金融，打造易煤金融风控平台（1）融资理性扩张报告期内，为配合业务高速发展，公司围绕产融结合的经营方针，在控制资金链风险的前提下，合理规划融资节奏，积极创新融资方式，扩宽融资渠道。2017 年公司整体融资规模增幅超过 27%，融资方式除传统银行授信、非公开发行债券融资外，积极探索 ABS、ABN 等供应链融资新模式。（2）供应链金融稳定增长报告期内，公司在供应链管理业务量迅猛增长的基础上，保持供应链金融稳步有序增长。截至报告期末，公司应收保理款 85.32 亿元，较去年同期相比保持稳定增长。（3）提升易煤网金融风控能力易煤网是公司和阿里巴巴旗下恒生电子股份有限公司（股票代码：600570）合资的煤炭供应链领域垂直电商平台。易煤网以互联网和物联网等技术为手段，行业大数据为基础，探索和促进煤炭供应链的管理升级。截止至报告期末，网站注册用户超过 5000 家，网站交易量 133,38 万吨，交易额 5,221,971 万元，阳光采购终端是 46 个，累计实现招标吨数 3,156.76 万吨。为了提升易煤网专业化供应链金融风险服务能力，报告期内，易煤网主要开展以下三个方面的工作：第一，扩充易煤指数覆盖的商品品类（新扩充 5500 大卡煤炭品种价格指数），与此同时将南北方主要港口煤炭价格纳入指数编制的参考指标，有效提升易煤指数的行业影响力，为推进供应链金融产品定价提供有力支撑；第二，完善交易流程，推行线上电子签章，提高交易效率；第三，围绕客户需求，强化供应链金融风控系统建设。公司在行业大数据的基础上，将煤炭 16 / 250 2017 年年度报告供应链的“信息流、商流、物流、资金流”标准化，数据化，可视化，以全面的金融风控参数对供应链金融服务提供标准化的风险控制服务。 4、全面提升管理风控水平随着公司大宗商品业务规模体量的不断扩张及各品类业务模式的多样化、经营环境多样化，公司的运营管理和风险控制面临前所未有的挑战。报告期内，公司管理层对经营和风控做了如下改善：第一，着手引进专业人才，组建汇率小组。随着进口业务规模的上升，汇率的波动对经营成果有直接的影响，因此成立汇率应对部门，针对具体进口业务，制定并执行相应的汇率套保方案，核算锁汇成本。第二，推进 SAP 核算系统建设，通过业务线上化、核算标准化、报表自动化实现业务-财务信息一体化的核算系统建设，进而提高风控运营效率。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司共计实现营业收入 375 亿元，同比增长 76.60%；营业成本 347 亿元，同比增长 80.21%；实现归属母公司股东的净利润 7.15 亿元，同比上升 34.69%。具体情况分析请详见本章节其他版块内容。 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 37,497,475,139.13 21,233,545,275.74 76.60 营业成本 34,709,599,588.49 19,260,661,433.63 80.21 销售费用 1,222,052,250.45 878,536,675.43 39.10 管理费用 251,027,419.48 222,464,335.72 12.84 财务费用 625,140,616.13 492,591,117.95 26.91 经营活动产生的现金流量净额 -2,063,919,167.16 -4,094,036,073.49 49.59 投资活动产生的现金流量净额 773,536,008.32 429,531,865.27 80.09 筹资活动产生的现金流量净额 1,197,086,410.67 4,764,711,425.04 -74.88 研发支出 1. 收入和成本分析 □适用√不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收营业成毛利率毛利率分行业营业收入营业成本入比上本比上比上年（%）年增减年增减增减 17 / 250 2017 年年度报告（%）（%）（%）主营业务分产品情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年分产品营业收入营业成本（%）年增减年增减增减（%）（%）（%）煤炭供 24,849,455,042.77 23,453,167,535.97 5.62 78.73 83.84 减少应链管 2.62 个理百分点非煤大 11,533,212,298.42 11,224,411,604.02 2.68 74.99 74.41 增加宗 0.33 个百分点供应链 1,114,807,797.94 32,020,448.50 97.13 50.67 -52.55 增加金融 6.25 个百分点主营业务分地区情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年分地区营业收入营业成本（%）年增减年增减增减（%）（%）（%）主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用√不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 成本分析表单位：元分行业情况上年本期金本期占同期额较上成本构总成本占总情况分行业本期金额上年同期金额年同期成项目比例成本说明变动比 (%) 比例例(%) (%) 分产品情况上年本期金本期占同期额较上成本构总成本占总情况分产品本期金额上年同期金额年同期成项目比例成本说明变动比 (%) 比例例(%) (%) 18 / 250 2017 年年度报告煤炭供营业成 23,453,167,535.97 67.57 12,757,463,803.96 66.24 83.84 应链管本理非煤大营业成 11,224,411,604.02 32.34 6,435,714,307.54 33.41 74.41 宗本供应链营业成 32,020,448.50 0.09 67,483,322.13 0.35 -52.55 金融本成本分析其他情况说明 □适用√不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用前五名客户销售额 499,357.06 万元，占年度销售总额 13.32%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。前五名供应商采购额 1,090,056.41 万元，占年度采购总额 32.17%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明无 2. 费用 √适用□不适用报告期内，公司主要费用同比变动情况如下表：单位：元币种：人民币科目本期数上期数变动比例（%）销售费用 1,222,052,250.45 878,536,675.43 39.10 财务费用 625,140,616.13 492,591,117.95 26.91 销售费用变动原因：报告期内业务规模扩大，运杂费、港务费等费用增加，从而引起销售费用增加。财务费用变动原因：报告期内融资规模扩大致使公司利息支出费用增加，从而导致财务费用增加。 3. 研发投入研发投入情况表 □适用√不适用情况说明 □适用√不适用 4. 现金流 √适用□不适用报告期内公司现金流量同比变动情况如下表： 19 / 250 2017 年年度报告单位：元币种：人民币项目本期金额上期金额变动比例(%) 经营活动现金流入小计 45,244,989,423.73 30,409,265,016.57 48.79 经营活动现金流出小计 47,308,908,590.89 34,503,301,090.06 37.11 投资活动现金流入小计 2,081,903,725.94 1,242,955,296.89 67.50 投资活动现金流出小计 1,308,367,717.62 813,423,431.62 60.85 筹资活动现金流入小计 14,981,728,667.57 15,410,327,642.01 -2.78 筹资活动现金流出小计 13,784,642,256.9 10,645,616,216.97 29.49 经营活动现金流入小计变动原因：报告期内公司供应链管理业务规模扩张导致经营活动现金流入金额增加。经营活动现金流出小计变动原因：报告期内公司供应链管理业务规模扩张导致支付的经营活动现金金额增加。投资活动现金流入小计变动原因：本报告期内处置子公司相关的现金流入以及收回持有至到期投资本金增加导致投资活动现金流入增加。投资活动现金流出小计变动原因：报告期内支付期货、纸货、期权等衍生品保证金导致投资活动现金流出增加筹资活动现金流入小计变动原因：报告期内发行公司债券、银行等非金融机构融资略有减少导致筹资活动现金流入减少。筹资活动现金流出小计变动原因：报告期内偿还借款增加导致筹资活动现金流出金额增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用占归属于母是否具有可项目金额公司股东净形成原因说明持续性利润比例(%) 主要是对参股公司确认的长期股权投资收投资收益 252,368,243.54 35.23 是益和处置期货、纸货、期权确认的收益主要是期货、纸货、期公允价值变动收益 -144,076,006.07 -20.11 是权业务浮盈、浮亏合计应收保理款计提坏账资产减值损失 -83,923,431.70 11.71 否冲回 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 20 / 250 2017 年年度报告 1. 资产及负债状况单位：元本期期本期期末上期期末末金额数占总资数占总资较上期情况项目名称本期期末数上期期末数产的比例产的比例期末变说明（%）（%）动比例（%）以公允价 27,851,080 0.13 63,296,876.60 0.39 -56.00 值计量且其变动计入当期损益的金融资产应收票据 171,790,493.53 0.81 219,980,884.31 1.34 -21.91 应收账款 4,120,564,760.24 19.47 3,106,132,513.51 18.97 32.66 预付款项 1,224,612,660.27 5.79 420,722,078.91 2.57 191.07 其他应收 482,550,586.72 2.28 101,078,858.63 0.62 377.40 款存货 1,428,849,819.25 6.75 386,131,192.33 2.36 270.04 以公允价 123,678,298.44 0.58 17,083,557.88 0.10 623.96 值计量且其变动计入当期损益的金融负债应付票据 505,568,612.36 2.39 975,088,792.00 5.95 -48.15 应付账款 3,170,417,182.86 14.98 988,021,592.82 6.03 220.89 预收款项 388,439,872.36 1.84 155,715,504.58 0.95 149.45 其他应付 3,012,254,223.28 14.23 1,295,938,725.61 7.91 132.44 款一年内到 1,056,458,594.69 4.99 期的非流动负债其他流动 557,573,947.32 2.63 258,981,730.67 1.58 115.29 负债其他说明：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因：主要由于持有的期货、期权、纸货公允价值变动金额减少。应收票据变动原因：主要未背书或贴现的尚未到期的应收票据较上期减少。应收账款变动原因：主要是由于公司主营业务扩张导致应收账款增加。预付款项变动原因：主要是由于公司主营业务扩张导致预付款项增加。其他应收款变动原因：主要是报告期内海关保证金和股权转让款的增加。存货变动原因：主要是报告期内公司业务规模增加导致存货增加。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债变动原因：主要由于持有的期货、期权、 21 / 250 2017 年年度报告纸货公允价值变动金额增加。应付票据变动原因：主要是报告期公司调整外部采购结算方式导致应收票据减少。应付账款变动原因：主要是报告期公司业务扩张导致应付账款增加。预收款项变动原因：主要是报告期公司业务扩张导致预收款项增加其他应付款变动原因：主要是报告期公司拆入资金规模增加。一年内到期的非流动负债变动原因：主要是报告期内一年内到期的应付债券的增加其他流动负债变动原因：主要是报告期内待转销项税额的增加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用项目年末账面价值受限原因货币资金 1,902,569,199.44 保证金用于开立信用证、票据、期货等应收票据 26,650,000.00 质押借款合计 1,929,219,199.44 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用详见“四、一、经营情况讨论与分析”及“四、三、（一）行业竞争格局和趋势”相关内容。 22 / 250 2017 年年度报告 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用为满足公司发展需求，报告期内公司共计投资设立全资子公司 9 家，报告期内共计投资人民币 80,000 万元。 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额以公允价值计量且其变动计入当期 17,083,557.88 123,678,298.44 106,594,740.6 -110,919,144.01 损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期 63,296,876.60 27,851,080.00 -35,445,796.6 -33,156,862.06 损益的金融资产 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于拟转让烟台平瑞商贸有限公司 100%股权的议案》，公司全资子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd.拟将所持有的烟台平瑞商贸有限公司 100%股权转让给合肥寰泰商贸有限公司，交易价格为 568,699,478.27 元人民币。详情请见公司于 2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所披露的相关公告，截止本报告披露日，该交易已实施完毕。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 23 / 250 2017 年年度报告公司名称业务性质持股比例总资产（亿净资产（亿主营业务净利润（亿（%）元）元）收入（亿元）元）前海瑞茂通供应链管理 100.00 30.19 11.26 70.10 1.08 那曲瑞昌供应链管理 100.00 21.59 10.15 35.73 1.10 天津保理商业保理 100.00 52.29 21.90 8.52 4.97 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 2017 年，随着供给侧结构性改革的不断深入，煤炭市场一度严重供大于求的局面得到扭转，煤炭生产和消费同步增加，市场供需总量基本平衡，价格中枢处于相对高位，企业经济效益明显好转，产业健康发展长效机制逐步形成和完善，为煤炭行业进一步化解过剩产能、实现脱困发展奠定了重要基础。根据国家统计局（《2017 年国民经济和社会发展统计公报》）及中国煤炭运销协会的相关统计数据显示：（1）煤炭产量情况： 2017 年全国原煤产量出现自 2014 年以来的首次恢复性增长，全年原煤产量 35.2 亿吨，同比增加 1.1 亿吨，增长 3.3%。其中国有重点煤矿产量累计完成 17.7 亿吨，同比增加 1.2 亿吨，同比增长 7.1%。（2）煤炭销量情况： 2017 年全年全国煤炭销量累计完成 338000 万吨，同比增加 11000 万吨,增长 3.4%;其中，国有重点煤矿累计煤炭销量完成 16.05 亿吨，同比增加 7500 万吨，增长 4.9%。（2）煤炭运输情况 2017 年全国铁路发运煤炭 21.55 亿吨，同比增加 2.53 亿吨，增长 13.3%。主要港口发运煤炭 7.27 亿吨，同比增长 12.9%。（3）煤炭库存情况 2017 年在供求短缺背景下全社会存煤继续下降。年末，重点煤炭企业存煤 6100 万吨，同比减少 2284 万吨，下降 27.24%。全国统调电厂存煤 10712 万吨，同比增加 295 万吨，增长 2.8%， 24 / 250 2017 年年度报告可用 18 天。（4）煤炭进出口情况 2017 年全国共进口煤炭 2.71 亿吨，同比增加 1547 万吨，增长 6.1%。出口煤炭 817 万吨，同比下降 7%；煤炭净进口 2.63 亿吨，同比增加 1609 万吨，增长 6.5%。（5）煤炭价格 2017 年末，中国煤炭价格指数 158.5 点，比年初下降 1.1 点，下降 0.7%。秦皇岛港 5500 大卡市场动力煤平仓价 617 元/吨，比年初下降 22 元/吨，降幅 3.4%。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用建立“贸易+金融+投资”三位一体的瑞茂通模式，成为国际一流的能源大宗商品综合服务商。 (三) 经营计划 √适用□不适用 2018 年公司将坚持以客户为核心，紧跟行业发展趋势，结合自身发展情况，不断深耕优化现有商业模式。通过对瑞茂通特有商业模式的创新挖掘，引领产业变革，实现产业规模和盈利能力的双重突破。为此，公司将围绕以下几个方面开展新一年度的经营工作：（一）坚持“贸易+金融+投资”三位一体的战略方向 1.大宗商品供应链板块挖掘平台价值，整合大宗商品产业链周边产业资源，提高资源利用率，扩大客户辐射范围，构造综合性生态供应链。以煤炭供应链为核心，继续挖掘煤炭供应链平台价值，同时在其他大宗商品产业链上，利用商业模式、市场经验、团队素质等优势，实现新品种孵化。 2.大宗商品电子商务板块（1）打造信息及时、信息准确、信息有价值的资讯平台（2）完善长江口、北方四港价格指数体系（3）实现对产业链“信息流、商流、物流、资金流”的线上线下共享，提供标准化的风险控制服务，加速资金端和资产端的对接。 3.供应链金融板块（1）挖掘低风险的优质供应链金融资产（2）提升传统融资方面的融资效率，扩大融资规模；打通多元化融资渠道（包括但不限于境 25 / 250 2017 年年度报告内外发债、商业保理、信托、融资租赁等），拓展创新融资手段（包括但不限于引入或成立产业基金、嫁接第三方非银行融资平台等），为供应链金融业务的良性发展提供助力。（3）搭建可视化风控平台，引入外部资金，扩大线上供应链金融规模，开拓资产端和资金端直接对接的新模式（二）坚持推进合伙制，挖掘团队潜力，加大专业人才（团队）引进力度继续推行阿米巴的管理机制，内部团队合伙制向集团各部门铺开，最大化团队的主观能动性，充分挖掘各阿米巴的经营潜力，防范经营风险。在加强对前台工作人员的引进和激励工作的同时，加强中后台建设，为前台工作的发展提供有力的支持，坚持引进对公司发展有用的高素质人才。（三）“坚守与改变”优化企业文化，升级管理模式企业文化的搭建，永远是企业管理工作中的重中之重。2018 年，公司将继续坚守“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的原生态文化，构筑企业核心价值观，让组织氛围保持积极向上；同时，鼓励学习和创新，提高服务意识，拒绝固步自封、安于现状，坚定不移地落实有益于公司长远发展的各项策略。（四）进一步健全公司治理结构，提升运作水平 2018 年，公司将继续全力推进运营管理体系的优化，增强公司运营及风控能力，抓准细节，提升效率，将风险把控严格落实到全流程各环节。同时持续跟踪学习各项监管法律法规，完善各部门规章制度，通过业财一体化系统的搭建，提升公司规范运作能力。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、宏观经济波动及政策干预的风险随着国家供给侧结构性改革的深入推进，全国煤炭市场供需处于紧平衡状态，煤炭价格保持高位震荡，同时，全球经济增速持续放缓，结构调整和经营压力仍然是行业要面临的严峻局面。 2018 年，中国经济政策及煤炭市场环境仍将面临诸多不确定因素，在一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风险。 2、人民币汇率波动风险 2018 年公司将继续加大海外业务的扩张。由于国外采购和发债主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于 26 / 250 2017 年年度报告内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。 2018 年，公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动的预测及相应应对措施，通过多种手段有效规避汇率波动风险。 3、大宗商品价格、运费等因素波动的风险随着公司境外大宗商品业务的发展壮大，公司传统业务周期增长，价格波动将会在一定程度上导致公司存货价值损失；同时运杂费、港务费、装卸费等销售费用增幅较快，其波动水平也会直接影响公司利润情况。公司将会充分运用期货、纸货等衍生工具，对煤炭、运费等相关风险因素进行套期保值，降低经营风险。 4、供应链金融风险随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制不力导致的风险。风险控制造成的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。公司将进一步完善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行梳理，建立全面的客户风险评级制度。 5、行业竞争的风险随着国内煤炭行业的开放和市场化，行业竞争将会加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。 6、管理落后及人才缺失的风险煤炭供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。公司正处于高速扩张阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑公司高速发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。公司将会加强集团体系化建设，提高管控能力，同时进一步推行合伙制改革，完善健全薪酬体制，塑造健康向上的企业文化，吸引国内外高端专业人才，为公司的发展输入新鲜的血液。 (五) 其他 □适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 27 / 250 2017 年年度报告 28 / 250 2017 年年度报告第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币占合并报表分红年度合并报中归属于上每 10 股送每 10 股派现金分红的数分红每 10 股转表中归属于上市市公司普通红股数息数(元) 额年度增数（股）公司普通股股东股股东的净（股）（含税）（含税）的净利润利润的比率 (%) 2017 年 0 0.704 0 71,560,013.47 716,378,647.96 10.01 2016 年 0 0.523 0 53,161,771.37 530,932,284.76 10.01 2015 年 0 0.421 0 42,793,701.23 427,573,202.58 10.01 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用√不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用如未能及如未能承诺时是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺背景承诺方间及期履行期时严格说明未完行应说类型内容限限履行成履行的明下一具体原因步计划解决同郑州瑞避免与承诺时是是业竞争茂通供上市公间：应链有司同业 2011 年与重大资产重限公竞争的 12 月 21 组相关的承诺司、万承诺日，承永兴、诺期刘轶限：在 29 / 250 2017 年年度报告作为瑞茂通供应链管理股份有限公司控股股东、实际控制人、关联方期间持续有效解决关郑州瑞规范与承诺时是是联交易茂通供上市公间：应链有司关联 2011 年限公交易的 12 月 21 司、万承诺日，承永兴、诺期刘轶限：在作为瑞茂通供应链管理股份有限公司控股股东、实际控制人、关联方期间持续有效其他郑州瑞关于保承诺时是是茂通供障上市间：应链有公司独 2011 年限公立性的 12 月 21 司、万承诺日，承永兴、诺期刘轶限：在作为瑞茂通供应链管理股份有限公司控股 30 / 250 2017 年年度报告股东、实际控制人、关联方期间持续有效股份限上海豫承诺认 2015 年是是售辉投资购的非 7月2日管理中公开发至 2018 心（有行股份年7月2 与再融资相关限合自发行日的承诺伙）、万之日起永兴、三十六刘轶个月内不进行转让 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到□未达到√不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用√不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用√不适用（四）其他说明 □适用√不适用 31 / 250 2017 年年度报告六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：元币种：人民币原聘任现聘任境内会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通中审众环会计师事务所（特殊合伙）普通合伙）境内会计师事务所报酬 900,000.00 900,000.00 境内会计师事务所审计年限 4 名称报酬内部控制审计会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊 300,000.00 普通合伙）聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 √适用□不适用根据公司业务发展的需要，同时考虑到瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公司提供审计服务，为保证公司审计工作的独立性和客观性，公司拟在 2017 年度予以更换，改聘具备证券、期货相关业务执业资格的中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构。 2017 年 6 月 8 日公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于变更 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构的议案》，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构，并提交公司 2017 年第二次临时股东大会审议。公司独立董事对该事项发表了事前认可意见以及同意的独立意见。公司于 2017 年 6 月 26 日召开 2017 年第二次临时股东大会审议《关于变更 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构的议案》，变更公司会计师事务所事项自公司股东大会审议批准之日起生效。七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 32 / 250 2017 年年度报告 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用√不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用九、破产重整相关事项 □适用√不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、上海证券交易所公开谴责的情形。十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用事项概述查询索引 2017 年 4 月 25 日，公司第六届上海证券交易所（www.sse.com.cn）2017 年 4 月 27 日董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，同意公司对股票期权激励计划第二个行权期对应的 825 万份股票期权予以注销。 33 / 250 2017 年年度报告 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用√不适用其他说明 □适用√不适用员工持股计划情况 □适用√不适用其他激励措施 □适用√不适用十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用（1）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会时止，控股股东郑州瑞茂通在 2017 年度为公司及控股子公司提供总额不超过 30 亿元人民币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利率，预计借款产生利息不超过 2 亿元人民币。关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入借款主体对象范围。截至 2017 年 12 月 31 日，公司关联方资金拆借情况如下表：关联方业务性质拆借金额借款人郑州瑞茂通供拆入资金 270,842,116.18 浙江和辉电力燃料有限应链有限公司公司郑州瑞茂通供拆入资金 285,633,001.85 郑州嘉瑞供应链管理有应链有限公司限公司郑州瑞茂通供拆入资金 197,000,000 江苏晋和电力燃料有限应链有限公司公司郑州瑞茂通供拆入资金 400,000,000 瑞茂通供应链管理股份 34 / 250 2017 年年度报告应链有限公司有限公司郑州瑞茂通供拆入资金 300,000,000 浙江瑞茂通供应链管理应链有限公司有限公司（2）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会时止，公司在新余农商行申请 3 亿元人民币的授信额度，申请的授信额度主要用于公司及下属全资、控股子公司开展包括但不限于国际结算贸易融资和出具保函等业务，本次关联交易对象范围包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入关联交易对象范围。本议案经公司 2016 年年度股东大会审议批准。截至 2017 年 12 月 31 日，公司向新余农商行申请授信情况如下表：申请授信公司名称授信额度（万元）授信起始日授信终止日江西瑞茂通供应链管 15,000 2017 年 10 月 19 日 2018 年 10 月 19 日理股份有限公司浙江和辉电力燃料有 2,000 2017 年 5 月 25 日 2018 年 4 月 19 日限公司 3、临时公告未披露的事项 √适用□不适用单位:元币种:人民币占同类交易价格关联关联关联关联关联交交易金与市场参关联关联交易价关联交易金交易市场交易交易交易易定价额的比考价格差关系格额结算价格方类型内容原则例异较大的方式 (%) 原因北京集团提供为关参照市 2,000,000.00 2,000,000.00 86.05 电汇不适用领先兄弟劳务联方场价格创融公司北京网络领先科技创融有限网络公司科技有限公司提供 35 / 250 2017 年年度报告服务北京集团提供为关参照市 167,120.00 167,120.00 7.19 电汇不适用怡昌兄弟劳务联方场价格投资公司北京有限怡昌公司投资有限公司提供服务上海集团提供为关参照市 157,000.00 157,000.00 6.76 电汇不适用油悦兄弟劳务联方场价格电子公司上海商务油悦有限电子公司商务有限公司提供服务合计 / / 2,324,120.00 100 / / / 大额销货退回的详细情况关联交易的说明 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 36 / 250 2017 年年度报告 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用详情请见第五节、十四、（一）、2。 3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五) 其他 □适用√不适用十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用√不适用 2、承包情况 □适用√不适用 3、租赁情况 □适用√不适用 (二) 担保情况 √适用□不适用单位: 元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担担担担担是是担担保发生保担保担保保保保保否否关联保被担保方担保金额日期(协议方起始日到期日类是是逾存为关系方签署日) 与型否否期在关 37 / 250 2017 年年度报告上已逾金反联市经期额担方公履保担司行保的完关毕系瑞公河南平瑞供应 100,000,00 0.00 2017-07-20 2017-08-01 2018-08-02 连否否不是否其他茂司链管理有限公带适通本司责用部任担保瑞公郑州航空港区 50,000,000.00 2017-05-19 2017-05-19 2018-05-15 连否否不是否茂司兴瑞实业有限带适通本公司责用部任担保瑞公郑州航空港区 130,000,000.00 2017-05-09 2017-05-09 2018-04-27 连否否不是否参股茂司兴瑞实业有限带适子公通本公司责用司部任担保报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 180,000,000 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 280,000,000 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 6,787,000,000 报告期末对子公司担保余额合计（B） 9,349,000,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 9,629,000,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 184.09% 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务 5,406,000,000 担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 7,013,655,873.99 上述三项担保金额合计（C+D+E） 12,419,655,873.99 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明无 38 / 250 2017 年年度报告 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 (1).委托理财总体情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额银行理财产品自有资金 7,455,000,000.00 0.00 0.00 其他情况 □适用√不适用 39 / 250 2017 年年度报告 (2).单项委托理财情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币减值预期年化未来是准备委托资金报酬收益实际实际是否经受托委托理财委托理财资金收益否有委计提理财委托理财金额来源确定 (如收益或损收回过法定人起始日期终止日期投向率托理财金额类型方式有) 失情况程序计划 (如有) 广发 “盆满 50,000,000.00 2017/1/3 2017/1/9 自有单日 2.60% 163,829.00 全部是否银行钵盈” 资金计息回收日日理财赢广发 “盆满 250,000,000.00 2017/1/3 2017/1/11 自有单日 2.60% 全部是否银行钵盈” 资金计息回收日日理财赢中信共赢 250,000,000.00 2017/1/4 2017/1/13 自有单日 2.85% 156,164.38 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 55,000,000.00 2017/1/16 2017/1/20 自有单日 2.85% 62,465.37 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 40 / 250 2017 年年度报告 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/1/4 2017/1/23 自有单日 2.85% 399,000.01 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 130,000,000.00 2017/1/10 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 150,000,000.00 2017/1/12 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 70,000,000.00 2017/1/16 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 110,000,000.00 2017/1/18 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 90,000,000.00 2017/1/19 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否 41 / 250 2017 年年度报告银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/1/22 2017/1/23 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 广发 “盆满 10,000,000.00 2017/1/23 2017/2/3 自有单日 2.60% 7,835.30 全部是否银行钵盈” 资金计息回收日日理财赢中信共赢 170,000,000.00 2017/1/24 2017/2/6 自有单日 2.85% 200,671.23 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 30,000,000.00 2017/1/25 2017/2/6 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 150,000,000.00 2017/1/25 2017/2/8 自有单日 2.85% 281,095.89 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 42 / 250 2017 年年度报告 B 中信共赢 300,000,000.00 2017/2/3 2017/2/8 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 150,000,000.00 2017/2/3 2017/2/14 自有单日 2.85% 128,835.62 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/8 2017/2/20 自有单日 2.85% 46,849.32 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/14 2017/2/20 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 广发 “盆满 20,000,000.00 2017/2/10 2017/2/13 自有单日 2.60% 4,273.80 全部是否银行钵盈” 资金计息回收日日理财赢中信共赢 150,000,000.00 2017/2/14 2017/2/15 自有单日 2.85% 35,136.99 全部是否银行保本资金计息回收 43 / 250 2017 年年度报告天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/14 2017/2/22 自有单日 2.85% 31,232.88 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/14 2017/2/24 自有单日 2.85% 39,041.10 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/24 2017/2/27 自有单日 2.85% 11,712.33 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/2/24 2017/2/28 自有单日 2.85% 15,616.44 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 70,000,000.00 2017/3/1 2017/3/6 自有单日 2.85% 27,328.77 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 44 / 250 2017 年年度报告 B 中信共赢 30,000,000.00 2017/3/1 2017/3/9 自有单日 2.85% 21,863.02 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 20,000,000.00 2017/3/7 2017/3/9 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/3/7 2017/3/10 自有单日 2.85% 27,328.77 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/3/8 2017/3/10 自有单日 2.85% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/7/3 2017/7/4 自有单日 2.65% 3.12 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/7/3 2017/7/10 自有单日 2.65% 50,821.92 全部是否 45 / 250 2017 年年度报告银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 150,000,000.00 2017/7/7 2017/7/10 自有单日 2.65% 32,671.23 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/7/12 2017/7/20 自有单日 2.65% 58,082.19 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 200,000,000.00 2017/8/1 2017/8/10 自有单日 2.65% 130,684.93 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 200,000,000.00 2017/8/7 2017/8/18 自有单日 2.65% 261,369.87 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 200,000,000.00 2017/8/11 2017/8/18 自有单日 2.65% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财 46 / 250 2017 年年度报告快车 B 中信共赢 200,000,000.00 2017/8/17 2017/8/28 自有单日 2.65% 159,726.03 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 200,000,000.00 2017/8/21 2017/8/31 自有单日 2.65% 304,931.51 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/8/22 2017/8/31 自有单日 2.65% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/8/24 2017/8/31 自有单日 2.65% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 100,000,000.00 2017/8/25 2017/8/31 自有单日 2.65% 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 47 / 250 2017 年年度报告中信共赢 200,000,000.00 2017/9/1 2017/9/7 自有单日 2.65% 87,123.29 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 350,000,000.00 2017/9/1 2017/9/8 自有单日 2.65% 177,876.71 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 中信共赢 50,000,000.00 2017/9/1 2017/9/13 自有单日 2.65% 43,561.64 全部是否银行保本资金计息回收天天理财快车 B 兴业金雪 50,000,000.00 2017/9/7 2017/9/13 自有单日 3.10% 157,260.27 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 250,000,000.00 2017/9/7 2017/9/14 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 150,000,000.00 2017/10/9 2017/10/18 自有单日 3.10% 103,561.64 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号 48 / 250 2017 年年度报告兴业金雪 200,000,000.00 2017/10/27 2017/10/31 自有单日 3.10% 76,712.33 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 200,000,000.00 2017/10/30 2017/10/31 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 100,000,000.00 2017/11/1 2017/11/3 自有单日 3.10% 318,356.17 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 350,000,000.00 2017/11/1 2017/11/10 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 50,000,000.00 2017/11/1 2017/11/17 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 100,000,000.00 2017/11/21 2017/11/27 自有单日 3.10% 153,424.65 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 150,000,000.00 2017/11/23 2017/11/27 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财 49 / 250 2017 年年度报告号兴业金雪 200,000,000.00 2017/11/24 2017/11/28 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 200,000,000.00 2017/12/1 2017/12/4 自有单日 3.10% 46,027.39 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 150,000,000.00 2017/12/11 2017/12/12 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号兴业金雪 150,000,000.00 2017/12/11 2017/12/12 自有单日 3.10% 全部是否银行球-优资金计息回收先 2 理财号其他情况 □适用√不适用 (3).委托理财减值准备 □适用√不适用 50 / 250 2017 年年度报告 2、委托贷款情况 (1).委托贷款总体情况 □适用√不适用其他情况 □适用√不适用 (2).单项委托贷款情况 □适用√不适用其他情况 □适用√不适用 (3).委托贷款减值准备 □适用√不适用 3、其他情况 □适用√不适用 (四) 其他重大合同 □适用√不适用十六、其他重大事项的说明 □适用√不适用十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用√不适用 (二) 社会责任工作情况 □适用√不适用 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用√不适用 2. 重点排污单位之外的公司 □适用√不适用 51 / 250 2017 年年度报告 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 其他说明 □适用√不适用十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用√不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用√不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用√不适用报告期转债累计转股情况 □适用√不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用√不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用√不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用√不适用 52 / 250 2017 年年度报告第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。 2、普通股股份变动情况说明 □适用√不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用√不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用√不适用二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 √适用□不适用单位：股币种：人民币股票及其衍生发行价格获准上市交交易终止发行日期发行数量上市日期证券的种类（或利率）易数量日期可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类瑞茂通供应链管 2017 年 9 7.5% 950,000,000 2017 年 9 950,000,000 2020 年 9 理股份有限公司月1日月1日月1日 2017 年（第一期）非公开发行公司债券截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： √适用□不适用详情请参照“第十节公司债券相关情况”、“一、公司债券基本情况”。 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用√不适用 (三)现存的内部职工股情况 □适用√不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 22,049 53 / 250 2017 年年度报告年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 21,403 (户) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结情况持有有限售股股东名称期末持股数比例股东报告期内增减条件股份数份（全称）量 (%) 数量性质量状态郑州瑞茂通 -121,500,000 496,633,813 48.86 0 389,500,000 境内供应链有限质非国公司押有法人郑州瑞茂通 121,500,000 121,500,000 11.95 0 0 境内供应链有限非国公司－ 2017 有法年非公开发无人行可交换公司债券质押专户上海豫辉投 0 89,285,714 8.78 89,285,714 88,000,000 其他资管理中心质（有限合押伙）万永兴 0 31,250,000 3.07 31,250,000 31,000,000 境内质自然押人胡扬忠 20,836,713 21,284,913 2.09 0 5,000,000 境内质自然押人中信证券股 14,963,905 20,227,357 1.99 0 0 境内份有限公司非国无有法人刘轶 0 13,392,857 1.32 13,392,857 13,390,000 境内质自然押人 54 / 250 2017 年年度报告全国社保基 9,465,561 9,465,561 0.93 0 0 未知金一一六组无合胡萍 865,196 8,324,199 0.82 0 无 0 未知上海成芳投 0 7,499,070 0.74 0 0 未知资管理中心（有限合伙）－上海成芳投资管无理中心（有限合伙）－策略伍号私募投资基金前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量郑州瑞茂通供应链有限公司 496,633,813 人民币普 496,633,813 通股郑州瑞茂通供应链有限公司－ 121,500,000 121,500,000 人民币普 2017 年非公开发行可交换公司债通股券质押专户胡扬忠 21,284,913 人民币普 21,284,913 通股中信证券股份有限公司 20,227,357 人民币普 20,227,357 通股全国社保基金一一六组合 9,465,561 人民币普 9,465,561 通股胡萍 8,324,199 人民币普 8,324,199 通股上海成芳投资管理中心（有限合 7,499,070 7,499,070 伙）－上海成芳投资管理中心（有人民币普限合伙）－策略伍号私募投资基通股金泰康人寿保险有限责任公司－投 7,470,336 人民币普 7,470,336 连－行业配置通股上海季和投资管理合伙企业（有 7,294,641 人民币普 7,294,641 限合伙）通股泰康人寿保险有限责任公司－分 7,059,008 人民币普 7,059,008 红－个人分红－019L－FH002 沪通股 55 / 250 2017 年年度报告上述股东关联关系或一致行动的万永兴先生为公司实际控制人；郑州瑞茂通为公司控股股东，说明且为万永兴先生实际控制的企业；上海豫辉为万永兴先生实际控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通董事兼总经理。上述四位股东均为公司关联方。除郑州瑞茂通、上海豫辉、万永兴先生、刘轶先生外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关系。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用□不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售限售条序号有限售条件股东名称新增可上条件股份数量可上市交件市交易股易时间份数量 1 上海豫辉投资管理中心(有限合伙) 89,285,714 2018 年 7 89,285,71 非公开月 2 日 4 发行股票 2 万永兴 31,250,000 2018 年 7 31,250,00 非公开月 2 日 0 发行股票 3 刘轶 13,392,857 2018 年 7 13,392,85 非公开月 2 日 7 发行股票上述股东关联关系或一致行动的说明万永兴先生为公司实际控制人；上海豫辉为万永兴先生实际控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通董事兼总经理，上述股东均为公司关联方。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用√不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用□不适用名称郑州瑞茂通供应链有限公司单位负责人或法定代表人万永兴成立日期 2010 年 7 月 26 日主要经营业务企业管理咨询（不含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿 56 / 250 2017 年年度报告产品（煤炭除外）、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险品及易燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；从事货物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）。报告期内控股和参股的其他境内外无上市公司的股权情况其他情况说明无 2 自然人 □适用√不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用√不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用√不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 □适用√不适用 2 自然人 √适用□不适用姓名万永兴国籍中国是否取得其他国家或地区居留权否主要职业及职务 2012 年 12 月至今任河南中瑞集团、郑州中瑞实业、郑州瑞茂通等公司董事长。过去 10 年曾控股的境内外上市公无司情况 57 / 250 2017 年年度报告 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用√不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用√不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用√不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用√不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东 □适用√不适用六、股份限制减持情况说明 □适用√不适用 58 / 250 2017 年年度报告第七节优先股相关情况 □适用√不适用 59 / 250 2017 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用□不适用单位：股报告期内从是否在公司任期起始任期终止年初持股年末持股年度内股份增减变动公司获得的关联方获取姓名职务(注) 性别年龄日期日期数数增减变动量原因税前报酬总报酬额（万元）燕刚董事长男 39 2016 年 11 2018 年 11 560,000 560,000 0 / 175.96 否月 22 日月 30 日凌琳董事男 38 2016 年 12 2018 年 11 0 0 0 / 104.73 否月8日月 30 日王东升董事（离男 39 2014 年 4 2017 年 10 315,000 315,000 0 / 67.37 否任）月 29 日月 12 日曹诗雄董事男 44 2017 年 10 2018 年 3 0 0 0 / 69.51 否月 30 日月 13 日李群立董事男 35 2016 年 12 2018 年 11 180,000 180,000 0 / 47.80 否月8日月 30 日王丰独立董事男 40 2015 年 11 2018 年 11 0 0 0 / 10 否月 30 日月 30 日周宇独立董事女 42 2015 年 11 2018 年 11 0 0 0 / 10 否月 30 日月 30 日刘静监事会主女 48 2012 年 8 2018 年 11 0 0 0 / 0 是席月 26 日月 30 日王新颜监事女 41 2012 年 8 2018 年 11 0 0 0 / 0 是月 26 日月 30 日刘春燕职工监事女 31 2016 年 3 2018 年 11 0 0 0 / 8.59 否月 24 日月 30 日凌琳总经理（离男 38 2016 年 3 2017 年 6 0 0 0 / / 否 60 / 250 2017 年年度报告任）月 24 日月7日王东升副总经理男 39 2012 年 10 2017 年 10 / / / / / 否（离任）月 22 日月 12 日李群立总经理男 35 2017 年 6 / / / / / / 否月8日曹诗雄副总经理男 44 2014 年 4 / 0 0 0 / / 否月8日路明多副总经理男 35 2017 年 10 / 0 0 0 / 36.20 否月 13 日秦敬富副总经理男 32 2017 年 10 / 0 0 0 / 28.20 否月 13 日李艾君财务总监女 45 2012 年 8 2017 年 6 270,000 270,000 0 / 55.86 否（离任）月 26 日月7日刘建辉财务总监男 44 2017 年 6 / 0 0 0 / 62.87 否月8日张菊芳董事会秘女 36 2012 年 8 / 70,000 70,000 0 / 35.87 否书月 26 日合计 / / / / 1,395,000 1,395,000 0 / 712.96 / 姓名主要工作经历燕刚 2007 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团总裁，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通董事、经理、总裁，2012 年 8 月起任瑞茂通董事， 2012 年 8 月至 2016 年 3 月任瑞茂通总经理。2016 年 3 月至 2016 年 11 月任瑞茂通副董事长，2016 年 11 月起任瑞茂通董事长。凌琳 2010 年 1 月至 2011 年 5 月任中瑞集团副总经理，2012 年 8 月至 2016 年 3 月任瑞茂通职工监事。2016 年 3 月至 2017 年 6 月任瑞茂通总经理。2016 年 12 月起任瑞茂通董事。王东升 2004 年 4 月至 2010 年 12 月任中瑞集团长治办事处经理、集团副总经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和和西北事业部总经理， 2012 年 1 月至 2017 年 10 月任瑞茂通副总经理，2014 年 4 月至 2017 年 10 月任瑞茂通董事。李群立 2005 年 9 月至 2010 年 12 月任中瑞集团襄垣办事处经理、总裁助理兼行政人力资源部经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和北京事业部总经理，2012 年 10 月至 2017 年 6 月任瑞茂通副总经理，2017 年 6 月至今任瑞茂通总经理。2016 年 12 月至今任瑞茂通董事。王丰 2000 年 9 月-2002 年 3 月任上海市有线网络有限公司项目经理，2006 年 9 月至今任和君集团副总裁，和君商学院副院长，资深合伙人， 2015 年 11 月起任瑞茂通独立董事。 61 / 250 2017 年年度报告周宇 2002 年 7 月至今任职于河南财经政法大学，现任河南财经政法大学国际会计系系主任。2015 年 11 月起任瑞茂通独立董事。刘静 2004 年 8 月至 2011 年 1 月任中瑞集团财务总监，2011 年 2 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事会主席。王新颜 2009 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团审计部经理，2010 年 12 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事。刘春燕 2010 年 1 月至 2013 年 6 月担任瑞茂通行政助理，2013 年 6 月至 2015 年 3 月担任瑞茂通中国事业部办公室主任，2015 年 3 月至 2015 年 12 月担任易煤网客服部经理，2015 年 12 月至今担任瑞茂通资产管理有限公司行政总监，全面主持行政工作。2016 年 3 月至今任瑞茂通职工监事。曹诗雄 2009 年 9 月至 2013 年 3 月，任中诚信资讯科技有限公司副总裁，2013 年 3 月至 2013 年 11 月任宝城期货煤炭事业部总经理，2013 年 11 月至今任瑞茂通副总裁，2014 年 4 月至 2018 年 3 月任瑞茂通副总经理，2017 年 10 月至 2018 年 3 月任瑞茂通董事。路明多 2008 年 1 月至 2010 年 12 月先后任河南中瑞集团有限公司晋城事业部副经理、经理、物流中心副总经理；2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通供应链有限公司郑州子公司副总经理；2012 年 8 月至 2014 年 11 月先后任瑞茂通郑州子公司副总经理、晋城分公司总经理； 2014 年 12 月至 2015 年 12 月任瑞茂通（中国）总裁；2016 年 1 月至 2016 年 12 月任瑞茂通国内煤炭事业部总经理、瑞茂通集团总裁助理；2017 年 1 月至 2017 年 10 月任瑞茂通煤炭事业部总经理，2017 年 10 月至今任瑞茂通副总经理。秦敬富 2006 年 7 月至 2012 年 9 月先后任瑞茂通销售部副经理、山西分公司经理、山西分公司副总经理、销售中心总经理；2012 年 9 月至 2014 年 12 月任瑞茂通（中国）副总裁；2014 年 12 月至 2015 年 5 月任瑞茂通金融产品开发管理事业部总裁；2015 年 5 月至 2017 年 10 月先后担任瑞茂通金融产品事业部总裁、易煤网总裁，2017 年 10 月至今任瑞茂通副总经理。刘建辉 2008 年 10 月至 2009 年 7 月在立信会计师事务所任项目经理，2009 年 7 月至 2014 年 5 月在瑞华会计师事务所任高级项目经理、经理等， 2014 年 5 月至 2017 年 6 月，在瑞茂通供应链管理股份有限公司先后担任财务管理部总经理、财务管理公司总经理、集团财务管理部总监等职务，2017 年 6 月至今任瑞茂通财务总监。李艾君 2007 年 10 月至 2010 年 12 月任中瑞集团财务经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通财务总监，2012 年 8 月至 2017 年 6 月任瑞茂通财务总监。张菊芳 2009 年 6 月至 2011 年 10 月任中瑞集团法务部主管，2011 年 11 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通行政法务部经理，2012 年 8 月至今任瑞茂通董事会秘书。其它情况说明 □适用√不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 √适用□不适用单位:股年初持有股票期报告期新授予股报告期内可行权报告期股票期权股票期权行权期末持有股票报告期末市价姓名职务权数量票期权数量股份行权股份价格(元) 期权数量（元） 62 / 250 2017 年年度报告燕刚董事长 350,000 0 0 0 200,000 王东升副总经理（离 210,000 0 0 0 120,000 任）李群立总经理 210,000 0 0 0 120,000 曹诗雄副总经理 210,000 0 0 0 120,000 李艾君财务总监（离 210,000 0 0 0 120,000 任）张菊芳董事会秘书 70,000 0 0 0 40,000 合计 / 1,260,000 0 0 0 720,000 / 注：2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，公司激励对象获授的首批股票期权第二个行权期对应的股票期权不能行权，需对股票期权激励计划首批授予期权的第二个行权期对应的股票期权予以注销，详情见公司于 2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所披露的相关公告。二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期刘静郑州瑞茂通供应链有限公司监事 2014 年 2 月 16 日 2020 年 2 月 15 日王新颜郑州瑞茂通供应链有限公司监事 2013 年 10 月 14 日 2019 年 10 月 13 日在股东单位任职情况的说明 (二) 在其他单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期刘静郑州中瑞实业集团有限公司监事 2008 年 8 月 2020 年 8 月 63 / 250 2017 年年度报告刘静郑州瑞荣达企业管理咨询有限公司董事 2016 年 10 月 2019 年 10 月王新颜北京领先创融网络科技有限公司监事 2014 年 1 月 2017 年 1 月王新颜郑州中瑞实业集团有限公司监事 2009 年 9 月 2020 年 8 月在其他单位任职情况的说明三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用□不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序根据《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的相关规定，公司董事和监事的薪酬最终由公司股东大会审议确定，高级管理人员薪酬由公司薪酬与考核委员会考核确认后提交公司董事会审议批准。董事、监事、高级管理人员报酬确定依据公司根据自身的实际情况，结合经营责任目标管理，对公司董事及高级管理人员实行绩效考评制度。董事会薪酬与考核委员会对公司董事及高级管理人员进行年终绩效评价，并依据评价结果决定董事及高级管理人员的薪酬。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情详见第八节、一、（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 712.96 万元获得的报酬合计四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因凌琳总经理离任因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去公司总经理职务。李艾君财务总监离任因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去公司财务总监职务。李群立副总经理离任因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去副总经理一职。李群立总经理选举 2017 年 6 月 8 日经董事会选举产生刘建辉财务总监选举 2017 年 6 月 8 日经董事会选举产生 64 / 250 2017 年年度报告曹诗雄董事选举 2017 年 10 月 30 经股东大会选举产生王东升副总经理离任因工作变动原因，于 2017 年 10 月 12 日辞去董事、副总经理职务，相应辞去董事会下设专门委员会委员的职务。路明多副总经理选举 2017 年 10 月 13 日经董事会选举产生秦敬富副总经理选举 2017 年 10 月 13 日经董事会选举产生五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用√不适用 65 / 250 2017 年年度报告六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量主要子公司在职员工的数量在职员工的数量合计母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员业务人员风控运营人员管理人员合计教育程度教育程度类别数量（人）硕士及以上本科大专及以下合计 (二) 薪酬政策 √适用□不适用总体薪酬政策，以价值创造为第一原则，以达到“外部竞争性和内部公平性”为目标，建立一套有效促进公司战略和目标实现的激励体系，具体实施围绕以下四个方面展开： 1、以价值创造为第一原则，建立一套有效促进公司战略和目标实现的激励体系，体现个人贡献和公司战略目标实现之间的紧密联系，建立公司绩效导向文化和认同感； 2、在管理效率优先的基础上，在同一的平台上体现业务部门特点和绩效差异； 3、有利于团队和个人的发展与激励，在确保外部竞争的前提下体现内部公平； 4、有利于人才招聘、保留和吸引，回报高绩效员工。 (三) 培训计划 √适用□不适用 “创建学习型组织”是公司核心理念的重要组成部分。员工培训采用内外结合的形式，根据人员岗位、能力及胜任力的不同，分层次设计，分阶段推进，注重培训效果的验证与管理。公司不断完善培训管理制度，保证每个员工都能接受有针对性的培养，从而打破组织瓶颈，激发组织活力。2017 年公司本着“培养未来领袖”的目标，选拔出公司中层部分精英人才，开展了为期一年的“瑞进班”培训。本着“培养储备干部”的目标，从高校招聘一批优秀毕业生，开展了为期一年半的“瑞鹰计划”培训。公司投入大量资源，全方位提升各级管理人员的管理能力，为公司发展保驾护航。 66 / 250 2017 年年度报告 (四) 劳务外包情况 □适用√不适用七、其他 □适用√不适用 67 / 250 2017 年年度报告第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规的相关要求，进一步建立完善公司内部控制制度，规范信息披露业务，完善公司治理结构，努力降低经营风险，确实维护公司及全体股东的利益。公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定不存在差异。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用√不适用二、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2017 年第一次临时股 2017 年 3 月 9 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 3 月 10 日东大会 2016 年年度股东大会 2017 年 5 月 17 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 5 月 18 日 2017 年第二次临时股 2017 年 6 月 26 日 http://www.sse.com.cn 2016 年 6 月 27 日东大会 2017 年第三次临时股 2017 年 7 月 27 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 7 月 28 日东大会 2017 年第四次临时股 2017 年 10 月 30 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 10 月 31 日东大会股东大会情况说明 □适用√不适用三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名立董事亲自出委托出缺席加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数燕刚否 7 7 0 0 0 否凌琳否 7 7 0 0 0 否王东升否 6 6 0 0 0 否李群立否 7 7 0 0 0 否王丰是 7 7 0 0 0 否周宇是 7 7 0 0 0 否曹诗雄否 1 1 0 0 0 否连续两次未亲自出席董事会会议的说明 □适用√不适用年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数 68 / 250 2017 年年度报告现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用√不适用 (三) 其他 □适用√不适用四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用√不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用√不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用√不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用□不适用（一）公司高级管理人员薪酬考评机制及实施情况公司高级管理人员实行年薪制，年薪由基本薪酬和绩效薪酬组成，绩效薪酬与公司经营业绩考核结果挂钩。董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员进行年终绩效评价，并依据评价结果决定。（二）公司高级管理人员股权激励考评机制及实施情况为了进一步激励公司高级管理人员及核心业务人员，保持公司同公司核心管理层的利益一致，公司在报告期内实行了股权激励计划，并根据相关规章制度及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制定了《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划实施考核管理办法》（以下简称 “《考核管理办法》”）。公司股权激励计划考评机制严格按照《考核管理办法》相关规定执行。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用□不适用详情请见公司于 2018 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关信息。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用√不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用□不适用详情请见公司于 2018 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关信息。是否披露内部控制审计报告：是 69 / 250 2017 年年度报告十、其他 □适用√不适用 70 / 250 2017 年年度报告第十节公司债券相关情况 √适用□不适用一、公司债券基本情况单位:元币种:人民币债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率（%）还本付息方式交易场所瑞茂通供应链 16 瑞茂 01 136250 2016 年 3 月 1 2019 年 3 月 1 700,000,000 6.50% 本期债券采用上海证券交易管理股份有限日日单利按年计所公司 2016 年公息，不计复利。司债券（第一每年付息一期）次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。瑞茂通供应链 16 瑞茂 02 136468 2016 年 6 月 13 2019 年 6 月 13 600,000,000 6.45% 本期债券采用上海证券交易管理股份有限日日单利按年计所公司 2016 年公息，不计复利。司债券（第二每年付息一期）次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。瑞茂通供应链 16 瑞茂通 135352 2016 年 3 月 28 2018 年 3 月 28 1,000,000,000 7.50% 本期债券采用上海证券交易管理股份有限日日单利按年计所公司 2016 年非息，不计复利。公开发行公司每年付息一债券次，最后一期利息随本金的兑付一起支 71 / 250 2017 年年度报告付。瑞茂通供应链 16 瑞通 02 145087 2016 年 10 月 2019 年 10 月 1,000,000,000 6.50% 本期债券采用上海证券交易管理股份有限 28 日 28 日单利按年计所公司 2016 年非息，不计复利。公开发行公司每年付息一债券（第二期）次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。瑞茂通供应链 17 瑞茂 01 145743 2017 年 9 月 1 2020 年 8 月 31 950,000,000 7.50% 本期债券采用上海证券交易管理股份有限日日单利按年计所公司 2017 年非息，不计复利。公开发行公司每年付息一债券（第一期）次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 72 / 250 2017 年年度报告公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 2017 年 3 月 1 日，16 瑞茂 01 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 3 月 1 日至 2017 年 2 月 28 日，利息金额 65,000,000.00 元。 2017 年 3 月 28 日，16 瑞茂通债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 3 月 28 日至 2017 年 3 月 27 日，利息金额 75,000,000.00 元。 2017 年 6 月 13 日，16 瑞茂 02 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 6 月 13 日至 2017 年 6 月 12 日，利息金额 64,500,000.00 元。 2017 年 9 月 15 日，16 瑞通 01 公司债券兑付本金和利息，兑付本金 1,000,000,000.00 元及 2016 年 10 月 11 日至 2017 年 9 月 14 日利息 65,014,000.00 元。该笔债券本息全部兑付，已于 2017 年 9 月 15 日摘牌。 2017 年 10 月 30 日（节假日顺延），16 瑞通 02 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 10 月 28 日至 2017 年 10 月 27 日，利息金额 65,000,000.00 元。公司债券其他情况的说明 √适用□不适用 16 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券本金兑付日为 2019 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。 16 瑞茂 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券本金兑付日为 2019 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。 16 瑞茂通期限为 2 年，附第 1 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券本金兑付日为 2018 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2017 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。 16 瑞通 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券的本金兑付日为 2019 年的 10 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。如投资者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2018 年的 10 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。 17 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券的本金兑付日为 2020 年的 9 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。如投资者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2019 年的 9 月 1 日（如遇 73 / 250 2017 年年度报告法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称兴业证券股份有限公司办公地址北京市西城区锦什坊街 35 号 601-605 室债券受托管理人联系人赵新征、刘军锋、梁秀国、宋以祯联系电话 010-66290193、66290192 名称国海证券股份有限公司资信评级机构办公地址北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦 1505 室其他说明： □适用√不适用三、公司债券募集资金使用情况 √适用□不适用（一）“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公开发行债券根据证监会“证监许可〔2015〕2754 号”批复核准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超过 15 亿元（含 15 亿元）人民币的公司债券，本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行中信银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人兴业证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。 “16 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 7 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为 6.98 亿元。募集资金存放银行为中信银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号 8111101013500084019。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金已全部用于补充营运资金。 “16 瑞茂 02”募集资金总额为人民币 6 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为 5.99 亿元。募集资金存放银行为中信银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号 8111101013500084019。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金中 2.00 亿元用于偿还公司债务，剩余部分用于补充营运资金。截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于偿还公司债务和补充营运资金，募集资金专户余额为 14,860.05 元，是由于银行批量结息形成。因债券发行时间、募集资金实际到位情况与银行借款偿还期并不完全契合，债券募集资金所偿还的借款项目与募集说明书列示的有所调整，用于补充营运资金和偿还公司债务的金额比例也与募集说明书有所差别。根据核准的募集说明书“募集资金运用”一节：“若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司债务。” （二）“16 瑞茂通”非公开发行债券根据上海证券交易所“上证函〔2015〕2375 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总 74 / 250 2017 年年度报告额不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行郑州银行股份有限公司西大街支行、债券受托管理人国海证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。 “16 瑞茂通”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为 9.99 亿元。募集资金存放银行为郑州银行股份有限公司西大街支行，募集资金专项账户账号 99501880156691995。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金全部用于补充营运资金。截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余额为 19,983.74 元。因债券发行时间、募集资金实际到位情况与银行借款偿还期并不完全契合，债券募集资金所偿还的借款项目与募集说明书列示的有所调整，用于补充营运资金和偿还公司债务的金额比例也与募集说明书有所差别。根据募集说明书“募集资金运用”一节约定：“因本期债券的备案和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。” （三）“16 瑞通 02”非公开发行债券根据上海证券交易所“上证函〔2016〕1733 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行兴业银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人九州证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。 “16 瑞通 02”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为 9.95 亿元。募集资金存放银行为兴业银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号 462090100100088217。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金中全部用于补充营运资金。截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余额为 89,449.29 元。根据该次债券封卷、备案、发行时募集说明书“第七节募集资金运用”之“三、本次债券募集资金的使用计划”对募集资金用途的约定：“本次债券发行总规模 20 亿元，发行人拟将本次债券募集资金扣除发行费用后的 3.35 亿元用于偿还到期债务，剩余资金用于补充公司营运资金因本次债券的备案和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。”在“重大事项提示”之“十四”对募集资金用途内部结构的可能调整也做出了提示：“本次债券募集资金用途为补充营运资金和/或偿还借款，因本期债券的备案和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对补充营运资金和偿还借款的具体数额进行调整，但不改变本次债券募集资金用途。” 由于封卷、备案、发行时募集说明书“第七节募集资金运用”之“三、本次债券募集资金的使 75 / 250 2017 年年度报告用计划”所列示的 3.35 亿元金融机构债务已在该次债券募集资金到账前偿还，故此，发行人将该次债券发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充营运资金。根据该次债券募集说明书的约定，该事项不构成本次债券募集资金用途的变更。以上事项，发行人于 2016 年 11 月 2 日发布的《关于瑞茂通供应链管理股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券（16 瑞通 01、16 瑞通 02）募集资金使用情况等信息披露事宜的公告》中进行了披露。（四）“17 瑞茂 01”非公开发行债券根据上海证券交易所“上证函〔2017〕565 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。公司本期债券募集资金拟优先用于偿还“16 瑞通 01”非公开发行公司债券的投资者回售部分。若投资者全部行使“16 瑞通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还该期债券共计 10 亿元，剩余资金用于补充流动资金；若投资者部分行使“16 瑞通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还该期债券债券回售部分及部分银行贷款，共计不超过 10 亿元，剩余资金用于补充流动资金；若投资者不行使 “16 瑞通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还银行贷款共计 6.5 亿元，剩余资金用于补充流动资金。公司与监管银行中国光大银行股份有限公司郑州东风支行、债券受托管理人大同证券有限责任公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。 “17 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 9.5 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为 9.46 亿元。募集资金存放银行为中国光大银行股份有限公司郑州东风支行，专项账户账号 77250188000127003。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金全部用于偿还“16 瑞通 01”非公开发行公司债券。截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余额为 89,449.29 元，是由于银行批量结息形成。四、公司债券评级情况 √适用□不适用公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”发行时经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）评定，公司的主体长期信用等级为 AA，两期公司债券信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”。 2017 年 6 月 23 日，联合评级对“16 瑞茂 01”“16 瑞茂 02”进行了跟踪评级，联合评级维持公司 “AA”的主体长期信用等级，评级展望维持“稳定”；同时维持“16 瑞茂 01”“16 瑞茂 02”“AA” 的债券信用等级。这表示公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，债券违约风险很低。联合评级将在公司 2017 年年度报告公布后两个月内完成公司最新跟踪评级，公司将在上海证券交易所网站及时予以披露，敬请广大投资者及时关注。公司“16 瑞茂通”、、“16 瑞通 02”和“17 瑞茂 01”发行时无评级。 76 / 250 2017 年年度报告五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用□不适用报告期内，“16瑞茂01”、“16瑞茂02”、“16瑞茂通”、“16瑞通01”、“16瑞通02”和“17瑞茂01” 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司经营情况良好，偿债资金将主要来源于公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流，公司良好的盈利积累，较大程度上保证了公司按期偿本付息的能力。（一）“16瑞茂01”和“16瑞茂02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下： 1、增信机制 “16瑞茂01”和“16瑞茂02”由郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称“郑州瑞茂通”）提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保，自然人万永兴先生和刘轶先生以个人及家庭全部合法财产向“16瑞茂01”和“16瑞茂02”持有人承担无限连带责任保证担保。（1）郑州瑞茂通供应链管理有限公司截至2017年12月31日，担保人郑州瑞茂通资产总额1,208,677.20万元、净资产额为521,043.35 万元、资产负债率为56.89%、净资产收益率为-0.16%、流动比率为1.74、速动比率为1.74，上述财务数据来源于担保人经审计的2017年年度报告。报告期内，郑州瑞茂通经营状况良好，具有雄厚的经营实力。郑州瑞茂通资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至 2017年12月31日，郑州瑞茂通获得各银行的授信总额为540,400.00万元，其中已使用授信额度为 464,950.00万元，尚未使用的授信额度有75,450.00万元。截至2017年12月31日，郑州瑞茂通对外担保余额共计306,050.00万元，占报告期末净资产的比例约为58.74%。郑州瑞茂通成立于2010年7月26日，注册资本为383,000万元，经营范围为企业管理咨询（不含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿产品（煤炭除外）、铁矿石、焦炭（煤炭除外）、钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险品及易燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；从事货物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）。郑州瑞茂通为郑州中瑞实业集团有限公司的全资子公司，实际控制人为万永兴。截至2017年12月31日，郑州瑞茂通持有瑞茂通股份618,133,813股，其中568,020,000股已用于质押，占比为91.89%。除瑞茂通外，郑州瑞茂通直接或间接控股企业有9家，其所持的上述子公司股份不存在质押或其他争议情形。（2）万永兴和刘轶担保人万永兴和刘轶的过往信用记录良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，两位保证人不存在恶意违约或欠债逾期不还的情况。 77 / 250 2017 年年度报告截至2017年12月31日，万永兴和刘轶拥有的主要资产为对其控股子公司、参股子公司的长期股权投资，万永兴和刘轶直接或间接控股企业共97家，除上市公司瑞茂通之外，万永兴和刘轶持有的最重要的资产为和昌地产集团有限公司（原名河南和昌置业发展有限公司）。公司成立于2007 年10月，公司注册资本300,000万元，法定代表人为刘轶，公司经营范围为房地产开发经营。万永兴和刘轶资产丰厚，为债券本息的按时偿付提供必要的后备保障。截至 2017 年 12 月 31 日，万永兴直接持有的 31,250,000 股瑞茂通股权和刘轶直接持有的 13,390,000股瑞茂通股权存在质押融资，除此之外，其持有的股权不存在处于质押和抵押状态。截至2017年12月31日，万永兴和刘轶对外担保余额共计359,225.00万元。 2、偿债计划及其他偿债保障措施。公司公开发行的“16瑞茂01”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期内债券按时付息；公司公开发行的“16瑞茂02”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。（二）“16瑞茂通”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下： 1、增信机制本期债券无信用增进情况。 2、偿债计划及其他偿债保障措施。公司非公开发行的“16瑞茂通”在郑州银行股份有限公司西大街支行设立专项偿债账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。（三）“16瑞通01”和“16瑞通02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下： 1、增信机制本期债券无信用增进情况。 2、偿债计划及其他偿债保障措施。公司非公开发行的“16瑞通01”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期内债券按时还本付息。公司非公开发行的“16瑞通02”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。（四）“17瑞茂01”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下： 1、增信机制 “17瑞茂01”由郑州中瑞实业集团有限公司（以下简称“中瑞实业”）提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。（1）郑州中瑞实业集团有限公司 78 / 250 2017 年年度报告截至2017年12月31日，担保人中瑞实业资产总额1,208,677.20万元、净资产额为521,043.35万元、资产负债率为56.89%、净资产收益率为-0.16%、流动比率为1.74、速动比率为1.74，上述财务数据来源于担保人经审计的2017年年度报告。报告期内，中瑞实业经营状况良好，具有雄厚的经营实力。中瑞实业资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至2017 年12月31日，中瑞实业获得各银行的授信总额为540,400.00万元，其中已使用授信额度为464,950.00 万元，尚未使用的授信额度有75,450.00万元。截至2017年12月31日，中瑞实业对外担保余额共计306,050.00万元，占报告期末净资产的比例约为58.74%。中瑞实业成立于2005年12月26日，注册资本为300,000万元，经营范围为有色金属、煤炭与其它矿产品、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品（危险化学品除外）和化工原料、通讯产品及配件、农副产品、燃料油（易燃易爆及船用燃料油除外）的销售；供应链管理及相关配套服务与信息咨询；企业管理咨询；从事货物和技术的进出口业务；园林绿化工程施工。郑州中瑞实业集团有限公司实际控制人为万永兴。截至2017年12月31日，中瑞实业间接持有瑞茂通股份618,133,813股。除瑞茂通外，中瑞实业直接或间接控股企业有19家，其所持的上述子公司股份不存在质押或其他争议情形。 2、偿债计划及其他偿债保障措施。公司非公开发行的“17 瑞茂 01”在中国光大银行郑州东风支行设立专项偿债账户，报告期内债券未到付息日。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。六、公司债券持有人会议召开情况 √适用□不适用根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司2016 年非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》（以下简称“《“16 瑞通01”募集说明书》”）及《瑞茂通供应链管理股份有限公司2016 年非公开发行公司债券债券持有人会议规则》（以下简称“《“16 瑞通01”债券持有人会议规则》”）的相关规定，公司于2017 年 8月 25 日召开了“16 瑞通 01 ”2017 年第一次债券持有人会议，表决通过了《关于拟进行提前兑付“16瑞通01 ”公司债券的议案》，“16瑞通01”公司债券于 2017 年 9 月 15 日提前兑付本金和应计利息。持有人大会通知于 2017 年 8 月 10 日发出，2017 年 8 月 25 日召开，债券持有人会议已经本次债券有表决权的债券总额二分之一以上（不含本数）的债券持有人（或债券持有人代理人）出席，债券持有人会议作出的决议，经出席会议的代表本次债券二分之一以上（不含本数）表决权的债券持有人（或债券持有人代理人）同意通过。相关过程已经北京市中伦律师事务所指派律师见证，并出具法律意见书，认为公司本次债券持有人会议的召集和召开程序符合相关法律法规及《“16 瑞通 01”债券持有人会议规则》、《“16 瑞通 01”募集说明书》的有关规定；本次债券持有 79 / 250 2017 年年度报告人会议的召集人和出席会议人员的资格合法有效；本次债券持有人会议的表决程序和表决结果合法有效。七、公司债券受托管理人履职情况 √适用□不适用兴业证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，兴业证券股份有限公司将在上海证券交易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。国海证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂通”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，国海证券股份有限公司将在上海证券交易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。九州证券股份有限公司作为公司“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，九州证券股份有限公司将在上海证券交易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。大同证券有限责任公司作为公司“17 瑞茂 01”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，大同证券有限责任公司将在上海证券交易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用□不适用单位:元币种:人民币本期比上年同主要指标 2017 年 2016 年变动原因期增减（%）息税折旧摊销 1,545,477,680.81 1,081,678,798.18 42.88% 报告期内利润规模前利润扩大流动比率 1.58 2.07 -23.70% 报告期内应付账款、其他应付款增加速动比率 1.32 1.89 -29.83% 报告期内应付账款、其他应付款增加资产负债率 75.26% 71.73% 4.92% 报告期内债务融资（%）增加 80 / 250 2017 年年度报告 EBITDA 全部 18.18% 12.27% 48.14% 报告期内 EBIT 增债务比加利息保障倍数 2.49 2.95 -15.63% 报告期内利息支出增加现金利息保障 -1.99 -9.70 79.46% 报告期内经营活动倍数产生现金流量净额增加 EBITDA 利息 2.51 2.98 -15.77% 报告期内利息支出保障倍数增加贷款偿还率 100% 100% - （%）利息偿付率 100% 100% - （%）九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 □适用√不适用十、公司报告期内的银行授信情况 √适用□不适用公司资信情况良好，截至 2017 年 12 月 31 日，公司共获得银行授信 414,900.00 万元，已使用额度为 349,972.89 万元，未使用额度为 64,927.11 万元。2017 年度，公司累计偿还银行借款 844,303.38 万元。公司均按时支付利息和归还本金。十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用□不适用报告期内，公司均严格履行公司债券募集说明书相关内容，合规使用募集资金，未有损害债券投资者利益的情况发生。十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用□不适用报告期内，公司发生如下重大事项： 1、2017年6月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于聘任总经理的议案》，同意聘任李群立先生为公司总经理，任期自聘任之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。公司总经理由凌琳先生变更为李群立先生，上述变更详见刊登于上海证券交易所网站的《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于总经理、财务总监辞职及聘任总经理、财务总监的公告》。 2、2017年6月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于变更2017年度财务报告审计机构及内控审计机构的议案》，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构。2017年6月26日，公司2017年第二次临时股东大会表决通过上述议案。关于2017年度财务报告审计机构及内控审计机构变更的事项，详见刊登于上海证券交易所网站的《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于第六届董事会第十七次会议决议的公告》、 81 / 250 2017 年年度报告《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于变更2017年度财务报告审计机构及内控审计机构的公告》和《瑞茂通供应链管理股份有限公司2017年第二次临时股东大会决议公告》。 3、冻结情况、重大诉讼情况详见附注“所有权或使用权受限制的资产”及“承诺及或有事项”。上述事项不会对公司经营情况和偿债能力产生不利影响。目前，公司经营情况良好，未发生影响偿债能力的重大事项。 82 / 250 2017 年年度报告第十一节财务报告一、审计报告 √适用□不适用众环审字（2018）270071 号瑞茂通供应链管理股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“瑞茂通”）财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了瑞茂通 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于瑞茂通，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。（一）收入确认 1．事项描述相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 27 收入会计政策、附注（七）注释 38 营业收入和营业成本及附注（十六）注释 5 分部信息。瑞茂通主要经营煤炭、铁矿石等大宗商品贸易、供应链金融服务。2017 年度，瑞茂通实现营业收入 3,749,747.51 万元，其中煤炭、铁矿石等大宗商品贸易收入占全部营业收入的比例为 97.02%。瑞茂通大宗商品销售收入是在商品所有权上的风险和报酬已转移至客户时确认的，根据销售合同约定，通常以煤炭（或铁矿石等大宗商品）运抵交易双方约定的现场，并经客户进行数量验收后作为销售收入的确认时点。由于可能存在客户验收煤炭（或铁矿石等大宗商品）的时点 83 / 250 2017 年年度报告和销售收入确认时点的时间性差异，进而可能存在导致大宗商品销售收入未在恰当期间确认的风险；同时收入也是瑞茂通的关键业绩指标之一。因此，我们将瑞茂通煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售收入确认识别作为关键审计事项。瑞茂通供应链金融服务主要是商业保理、小额贷款业务，其中商业保理业务 2017 年度实现收入 108,561.79 万元，商业保理业务为财务报表的重要利润贡献业务，商业保理业务的手续费收入确认、利息收入确认是否准确完整计入恰当的会计期间存在重大错报风险，故我们将商业保理业务收入确认作为关键审计事项。 2．审计应对我们对于煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售收入确认所实施的重要审程序包括：（1）了解瑞茂通煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售收入确认原则和关键内部控制，对瑞茂通煤炭（或铁矿石等大宗商品）贸易收入与收款业务的关键内部控制设计和执行进行了解和测试，评价收入与收款业务的内部控制是否有效。（2）获取瑞茂通与重要客户签订的煤炭（或铁矿石等大宗商品）购销合同及补充合同，对合同中约定的煤炭交货方式及货权转移、数量确认和质量检验、合同价格及货款结算等关键条款进行检查，检查交易双方确认煤炭（或铁矿石等大宗商品）质量、数量的相关程序。（3）抽样检查重要业务，确定瑞茂通是否按照收入确认政策真实、准确、完整的确认、记录及列报煤炭（或铁矿石等大宗商品）业务的营业收入。（4）对重要客户进行检查，确定重大客户与瑞茂通是否存在关联关系；向重要客户实施函证程序，询证本期发生的煤炭销售金额及往来款项余额，确认业务收入的真实性、完整性。（5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的营业收入会计记录，确定是否存在提前或延后确认营业收入的情况。（6）与同行业煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售数据进行对比，分析了收入和毛利的整体合理性。（7）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。我们对于商业保理业务收入确认所实施的重要审程序包括：（1）了解瑞茂通保理业务收入确认原则和关键内部控制，对瑞茂通商业保理收入业务的关键内部控制设计和执行进行了解和测试。（2）获取瑞茂通与全部保理客户签订的商业保理合同及补充协议，对合同中约定的保理融资额度、放款时间、保理融资利率，账号管理费、业务手续费的支付情况，本金利息的归还等关键条款进行检查；。（3）检查了有关商业保理相关的会计处理政策，与同行业数据进行了比较，抽样检查重要业 84 / 250 2017 年年度报告务，确定瑞茂通是否按照收入确认政策真实、准确、完整的确认、记录及列报保理业务的营业收入。（4）向重要客户实施函证程序，询证本期发生的服务费收入金额及保理款项余额。抽取重要客户按照实际利率法测算其保理业务的利息收入计提是否准确。（5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的营业收入会计记录，确定是否存在提前或延后确认营业收入的情况。（6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。（二）应收保理款减值 1．事项描述相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 10 应收款项坏账准备的确认和计提及附注（七）注释 6 应收保理款。瑞茂通截止 2017 年 12 月 31 日应收保理款余额为 853,247.61 万元、计提坏账金额为 1,626.75 万元，应收保理款金额占资产总额的比例为 40.32%。由于应收保理款账面余额及账面价值重大，出现减值风险对财务报表影响重大，评估应收保理款尤其是逾期的应收保理款项的预计未来现金流量现值的固有不确定性以及当前市场环境的不可预测性，应收保理款减值损失的评估很大程度上涉及管理层判断。因此，我们将应收保理款项减值作为关键审计事项。 2．审计应对在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列程序：（1）了解关于应收保理款减值准备计提的会计政策，评估管理层本期应收保理款减值准备计提会计政策是否与上期保持一致。（2）取得管理层对应收保理款减值准备计提金额计算过程和相关依据，评估管理层计算应收保理款项减值准备时所采用的方法、假设的准确性。（3）了解管理层与信用控制、应收保理款回收和评估应收保理款项减值准备相关的关键财务报告内部控制，并评价这些内部控制的设计和运行有效性。（4）根据抽样原则，随机抽取应收保理款业务合同，检查与应收保理款项余额相关的放款时间，放款金额等相关记录；对合同约定的期限和账龄划分情况进行了核对，评价其应收保理款客户风险类型是否按照会计政策划分；检查计算应收保理款减值准备的关键数据，重新计算减值准备的准确性。（4）检查应收保理款逾期后对应的补充协议，客户的回款承诺。复核管理层针对个别应收保理款项所预计的未来现金流量现值的恰当性。（5）选取部分客户检查 2017 年 12 月 31 日后的回款情况。 85 / 250 2017 年年度报告（6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。（三）期货、期权投资收益确认及公允价值变动净收益 1．事项描述相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 9 金融工具的确认和计量、附注（五）注释 32 公允价值计量、附注（七）注释 44 公允价值变动收益及附注（七）注释 45 投资收益。瑞茂通 2017 年度实现投资收益金额为 25,236.82 万元，其中期货、期权业务已经实现的收益金额为 11,939.23 万元，占全部投资收益的 47.31%；瑞茂通 2017 年度与期货、期权业务有关的公允价值变动净收益为-14,407.60 万元。期货、期权业务实现的投资收益和公允价值变动净收益对财务报表影响重大，我们将期货、期权实现的投资收益、公允价值变动净损益作为关键审计事项。 2．审计应对在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列程序：（1）对瑞茂通期货、期权业务的关键内部控制设计和执行进行了解和测试，评价其业务的内部控制是否有效。（2）获取瑞茂通开立交易账户的各期货公司的全年期货、期权业务数据资料，核实账目出金、入金、平仓收益、手续费、持仓合约、保证金余额，可用资金余额与期货公司流水是否一致。（3）抽样检查重要业务，确定瑞茂通是否按照企业会计准则对投资收益、公允价值变动净损益进行真实、准确、完整的确认、记录。（4）向开立交易账户的各期货公司实施函证程序，询证本期实现的平仓收益、手续费，期末持仓合约情况，保证金余额及可用资产余额，根据合约情况计算其期末持仓合约的浮盈浮亏金额是否准确。（5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的投资收益、公允价值变动净损益会计记录，确定是否存在提前或延后确认收益的情况。（6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。四、其他信息瑞茂通管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括瑞茂通 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 86 / 250 2017 年年度报告基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和治理层对财务报表的责任瑞茂通管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估瑞茂通的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算瑞茂通、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督瑞茂通的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对瑞茂通持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致瑞茂通不能持续经营。（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（六）就瑞茂通中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们 87 / 250 2017 年年度报告在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师马英强（项目合伙人）中国注册会计师刘晓培中国北京 2018 年 4 月 19 日二、财务报表合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：十一、 3,310,263,254.08 3,544,714,135.35 货币资金七、1 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期十一、 27,851,080.00 63,296,876.60 损益的金融资产七、2 衍生金融资产十一、 171,790,493.53 219,980,884.31 应收票据七、4 十一、 4,119,297,011.64 3,106,132,513.51 应收账款七、5 88 / 250 2017 年年度报告十一、 1,224,612,660.27 420,722,078.91 预付款项七、6 十一、 8,532,476,108.69 6,765,071,525.38 应收保理款七、7 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金十一、 24,483,301.16 6,943,579.16 应收利息七、8 应收股利十一、 482,550,586.72 101,078,858.63 其他应收款七、10 买入返售金融资产十一、 1,428,849,819.25 386,131,192.33 存货七、11 持有待售资产一年内到期的非流动资产十一、 546,961,254.95 520,546,717.55 其他流动资产七、14 流动资产合计 19,869,135,570.29 15,134,618,361.73 非流动资产：发放贷款和垫款十一、 268,340,000.00 274,604,693.86 可供出售金融资产七、15 持有至到期投资长期应收款十一、 953,938,436.33 892,476,951.77 长期股权投资七、18 投资性房地产十一、 13,645,860.51 19,965,626.65 固定资产七、20 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产十一、 13,883,115.32 13,981,031.27 无形资产七、26 十一、 2,598,092.86 开发支出七、27 商誉长期待摊费用十一、 4,094,542.13 1,251,932.62 89 / 250 2017 年年度报告七、29 十一、 34,146,315.34 37,809,489.02 递延所得税资产七、30 其他非流动资产非流动资产合计 1,290,646,362.49 1,240,089,725.19 资产总计 21,159,781,932.78 16,374,708,086.92 流动负债：十一、 3,604,111,619.27 3,391,934,267.31 短期借款七、32 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期十一、 123,678,298.44 17,083,557.88 损益的金融负债七、33 衍生金融负债十一、 505,568,612.36 975,088,792.00 应付票据七、35 十一、 3,170,417,182.86 988,021,592.82 应付账款七、36 十一、 388,439,872.36 155,715,504.58 预收款项七、37 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金十一、 3,241,300.94 3,278,713.15 应付职工薪酬七、38 十一、 150,382,306.30 213,398,857.13 应交税费七、39 十一、 11,348,481.68 13,621,388.89 应付利息七、40 应付股利十一、 3,012,254,223.28 1,295,938,725.61 其他应付款七、42 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债十一、 1,056,458,594.69 一年内到期的非流动负债七、44 十一、 557,573,947.32 258,981,730.67 其他流动负债七、45 流动负债合计 12,583,474,439.50 7,313,063,130.04 90 / 250 2017 年年度报告非流动负债：长期借款十一、 3,335,399,628.62 4,430,561,325.89 应付债券七、47 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债 6,871,826.00 2,066,269.00 其他非流动负债非流动负债合计 3,342,271,454.62 4,432,627,594.89 负债合计 15,925,745,894.12 11,745,690,724.93 所有者权益十一、 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00 股本七、54 其他权益工具其中：优先股永续债十一、 1,478,330,778.96 1,513,912,399.52 资本公积七、56 减：库存股十一、 -25,562,867.17 -4,020,546.41 其他综合收益七、58 专项储备十一、 98,031,059.19 94,008,659.89 盈余公积七、60 十一、 4,031,370.00 970,000.00 一般风险准备七、61 十一、 2,659,380,447.04 2,004,501,075.37 未分配利润七、62 归属于母公司所有者权益合计 5,230,688,252.02 4,625,849,052.37 少数股东权益 3,347,786.64 3,168,309.62 所有者权益合计 5,234,036,038.66 4,629,017,361.99 负债和所有者权益总计 21,159,781,932.78 16,374,708,086.92 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 91 / 250 2017 年年度报告母公司资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 137,559,923.90 292,592,082.77 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 14,700,000.00 十七、十 31,500.00 35,000.00 应收账款七、1 预付款项应收利息应收股利十七、十 9,589,659,815.84 8,738,344,820.17 其他应收款七、2 存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 86.04 292.25 流动资产合计 9,741,951,325.78 9,030,972,195.19 非流动资产：可供出售金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00 持有至到期投资长期应收款十七、十 3,328,000,000.00 3,028,000,000.00 长期股权投资七、3 投资性房地产固定资产 256,340.54 547,909.45 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 46,083.47 53,083.43 开发支出商誉长期待摊费用 4,087,201.15 递延所得税资产 262,679.88 144,482.44 其他非流动资产 92 / 250 2017 年年度报告非流动资产合计 3,362,652,305.04 3,058,745,475.32 资产总计 13,104,603,630.82 12,089,717,670.51 流动负债：短期借款 470,000,000.00 200,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40 应交税费 2,281,046.46 852,443.44 应付利息 8,871,106.49 应付股利其他应付款 3,199,846,977.22 2,401,810,201.99 持有待售负债一年内到期的非流动负债 1,056,458,594.69 其他流动负债 32,484.72 384,197.57 流动负债合计 4,737,608,020.98 2,603,164,654.40 非流动负债：长期借款应付债券 3,335,399,628.62 4,430,561,325.89 其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 3,335,399,628.62 4,430,561,325.89 负债合计 8,073,007,649.60 7,033,725,980.29 所有者权益：股本 1,016,477,464.00 1,016,477,464.00 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 3,849,429,638.87 3,886,564,959.57 减：库存股其他综合收益专项储备 93 / 250 2017 年年度报告盈余公积 94,237,273.96 87,647,135.65 未分配利润 71,451,604.39 65,302,131.00 所有者权益合计 5,031,595,981.22 5,055,991,690.22 负债和所有者权益总计 13,104,603,630.82 12,089,717,670.51 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 94 / 250 2017 年年度报告合并利润表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 37,497,475,139.13 21,233,545,275.74 十一、 37,497,475,139.13 21,233,545,275.74 其中：营业收入七、63 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 36,763,421,489.47 20,973,765,783.78 十一、 34,709,599,588.49 19,260,661,433.63 其中：营业成本七、63 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用十一、 38,257,298.02 14,170,015.89 税金及附加七、64 十一、 1,222,052,250.45 878,536,675.43 销售费用七、65 十一、 251,027,419.48 222,464,335.72 管理费用七、66 十一、 625,140,616.13 492,591,117.95 财务费用七、67 十一、 -82,655,683.10 105,342,205.16 资产减值损失七、68 加：公允价值变动收益（损失以“－”号十一、 -144,076,006.07 40,950,521.99 填列）七、69 十一、 252,269,170.78 339,288,322.31 投资收益（损失以“－”号填列）七、70 其中：对联营企业和合营企业的投资 111,886,064.42 12,021,814.75 收益汇兑收益（损失以“－”号填列）资产处置收益（损失以“—”号填列） 459,417.46 298,498.21 十一、 71,333,689.17 其他收益七、71 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 914,039,921.00 640,316,834.47 加：营业外收入十一、 13,248,790.97 81,072,787.67 95 / 250 2017 年年度报告七、72 十一、 11,427,411.71 13,116,780.08 减：营业外支出七、73 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 915,861,300.26 708,272,842.06 减：所得税费用 200,556,910.90 181,100,072.45 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 715,304,389.36 527,172,769.61 (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填 715,304,389.36 527,172,769.61 列） 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） (二)按所有权归属分类 179,477.02 -3,759,515.15 1.少数股东损益 2.归属于母公司股东的净利润 715,124,912.34 530,932,284.76 六、其他综合收益的税后净额 -21,542,320.76 6,384,264.08 归属母公司所有者的其他综合收益的税 -21,542,320.76 6,384,264.08 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 -21,542,320.76 6,384,264.08 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -21,542,320.76 6,384,264.08 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 693,762,068.60 533,557,033.69 归属于母公司所有者的综合收益总额 693,582,591.58 537,316,548.84 归属于少数股东的综合收益总额 179,477.02 -3,759,515.15 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.7029 0.5223 96 / 250 2017 年年度报告（二）稀释每股收益(元/股) 0.7029 0.5223 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的净利润为：0 元。法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 97 / 250 2017 年年度报告母公司利润表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额十七、十 422,593,004.18 211,535,421.39 一、营业收入七、4 减：营业成本税金及附加 330,188.42 1,040,242.28 销售费用管理费用 -9,881,480.47 47,064,350.13 财务费用 366,755,170.13 146,652,324.93 资产减值损失 472,789.77 288,964.86 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）十七、十 866,849.30 投资收益（损失以“－”号填列）七、5 其中：对联营企业和合营企业的投资收益资产处置收益（损失以“－”号填列）其他收益二、营业利润（亏损以“－”号填列） 65,783,185.63 16,489,539.19 加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 65,783,185.63 16,489,539.19 减：所得税费用 -118,197.44 -72,241.22 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 65,901,383.07 16,561,780.41 (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号 65,901,383.07 16,561,780.41 填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列）五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 98 / 250 2017 年年度报告益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 65,901,383.07 16,561,780.41 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 99 / 250 2017 年年度报告合并现金流量表 2017 年 1—12 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 37,564,443,518.88 23,018,082,186.94 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金 13,098,905.23 2,432,954.73 收回保理款项收到的现金 7,203,000,000.00 6,392,000,000.00 拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 2,825,980.25 收到其他与经营活动有关的现金十一、 461,621,019.37 996,749,874.90 七、75、（1）经营活动现金流入小计 45,244,989,423.73 30,409,265,016.57 购买商品、接受劳务支付的现金 35,763,087,903.20 25,218,830,142.83 客户贷款及垫款净增加额 306,137,000.00 97,000,000.00 存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金 1,914.00 713.50 保理业务支付的现金 9,017,700,000.00 7,215,000,000.00 支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 150,506,780.93 85,912,625.06 支付的各项税费 417,344,752.38 322,357,942.86 支付其他与经营活动有关的现金十一、 1,654,130,240.38 1,564,199,665.81 七、75、（2）经营活动现金流出小计 47,308,908,590.89 34,503,301,090.06 经营活动产生的现金流量净额 -2,063,919,167.16 -4,094,036,073.49 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 522,954,020.66 759,712,754.21 取得投资收益收到的现金 350,995,681.20 380,883,152.60 处置固定资产、无形资产和其他长 218,251.98 334,260.41 100 / 250 2017 年年度报告期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的 372,769,856.83 6,638,035.29 现金净额收到其他与投资活动有关的现金十一、 834,965,915.27 95,387,094.38 七、75、（3）投资活动现金流入小计 2,081,903,725.94 1,242,955,296.89 购建固定资产、无形资产和其他长 5,471,601.33 14,773,170.95 期资产支付的现金投资支付的现金 51,104,726.80 659,166,970.79 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金十一、 1,251,791,389.49 139,483,289.88 七、75、（4）投资活动现金流出小计 1,308,367,717.62 813,423,431.62 投资活动产生的现金流量净额 773,536,008.32 429,531,865.27 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 8,666,294,581.42 8,625,511,721.70 发行债券收到的现金 946,200,000.00 4,286,940,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金十一、 5,369,234,086.15 2,497,875,920.31 七、75、（5）筹资活动现金流入小计 14,981,728,667.57 15,410,327,642.01 偿还债务支付的现金 9,443,033,801.34 6,544,036,471.10 分配股利、利润或偿付利息支付的 602,946,404.72 183,751,877.04 现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金十一、 3,738,662,050.84 3,917,827,868.83 七、75、（6）筹资活动现金流出小计 13,784,642,256.90 10,645,616,216.97 筹资活动产生的现金流量净额 1,197,086,410.67 4,764,711,425.04 四、汇率变动对现金及现金等价物的 -19,754,796.30 -45,531,634.22 影响五、现金及现金等价物净增加额 -113,051,544.47 1,054,675,582.60 加：期初现金及现金等价物余额 1,520,745,599.11 466,070,016.51 六、期末现金及现金等价物余额 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11 101 / 250 2017 年年度报告法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 102 / 250 2017 年年度报告母公司现金流量表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 525,593,629.62 32,838,655.00 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 5,057,906,035.03 2,382,284,140.11 经营活动现金流入小计 5,583,499,664.65 2,415,122,795.11 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 3,889,395.45 4,514,090.58 支付的各项税费 1,805,665.66 2,071,491.75 支付其他与经营活动有关的现金 6,153,733,921.85 6,575,314,789.63 经营活动现金流出小计 6,159,428,982.96 6,581,900,371.96 经营活动产生的现金流量净额 -575,929,318.31 -4,166,777,576.85 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 866,849.30 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 866,849.30 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 300,000,000.00 20,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 300,000,000.00 20,000,000.00 投资活动产生的现金流量净额 -299,133,150.70 -20,000,000.00 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 470,000,000.00 200,000,000.00 发行债券收到的现金 946,200,000.00 4,286,940,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 1,300,000,000.00 筹资活动现金流入小计 2,716,200,000.00 4,486,940,000.00 偿还债务支付的现金 1,200,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 396,169,689.86 46,438,701.23 现金 103 / 250 2017 年年度报告支付其他与筹资活动有关的现金 421,450,000.00 3,450,300.00 筹资活动现金流出小计 2,017,619,689.86 49,889,001.23 筹资活动产生的现金流量净额 698,580,310.14 4,437,050,998.77 四、汇率变动对现金及现金等价物的 42,318,660.85 影响五、现金及现金等价物净增加额 -176,482,158.87 292,592,082.77 加：期初现金及现金等价物余额 292,592,082.77 42,318,660.85 六、期末现金及现金等价物余额 116,109,923.90 334,910,743.62 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 104 / 250 2017 年年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计股本优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润一、上年期末余额 1,016,4 1,513,9 -4,020, 94,008, 970,00 2,004,5 3,168,309 4,629,017 77,464. 12,399. 546.41 659.89 0.00 01,075. .62 ,361.99 00 52 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,016,4 1,513,9 -4,020, 94,008, 970,00 2,004,5 3,168,309 4,629,017 77,464. 12,399. 546.41 659.89 0.00 01,075. .62 ,361.99 00 52 三、本期增减变动金额（减 -35,581 -21,542 4,022,3 3,061,3 654,87 179,477.0 605,018,6 少以“－”号填列） ,620.56 ,320.76 99.30 70.00 9,371.6 2 76.67 （一）综合收益总额 -21,542 715,12 179,477.0 693,762,0 ,320.76 4,912.3 2 68.60 （二）所有者投入和减少资 -37,135 -37,135,3 本 ,320.70 20.70 1．股东投入的普通股 105 / 250 2017 年年度报告 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权 -37,135 -37,135,3 益的金额 ,320.70 20.70 4．其他（三）利润分配 4,022,3 3,061,3 -60,245 -53,161,7 99.30 70.00 ,540.67 71.37 1．提取盈余公积 4,022,3 -4,022, 99.30 399.30 2．提取一般风险准备 3,061,3 -3,061, 70.00 370.00 3．对所有者（或股东）的 -53,161 -53,161,7 分配 ,771.37 71.37 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 1,553,7 1,553,700 00.14 .14 四、本期期末余额 1,016,4 1,478,3 -25,562 98,031, 4,031,3 2,659,3 3,347,786 5,234,036 106 / 250 2017 年年度报告 77,464. 30,778. ,867.17 059.19 70.00 80,447. .64 ,038.66 00 96 上期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计股本优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润一、上年期末余额 1,017,4 1,492,3 -10,404 94,008, 1,533,6 5,495,368 4,132,531, 07,464. 35,383. ,810.49 659.89 89,241. .38 307.50 00 88 加：会计政策变更前期差错更正 -16,356 -16,356,7 ,750.00 50.00 同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,017,4 1,492,3 -10,404 94,008, 1,517,3 5,495,368 4,116,174, 07,464. 35,383. ,810.49 659.89 32,491. .38 557.50 00 88 三、本期增减变动金额（减 -930,00 21,577, 6,384,2 970,00 487,16 -2,327,05 512,842,8 少以“－”号填列） 0.00 015.64 64.08 0.00 8,583.5 8.76 04.49 （一）综合收益总额 6,384,2 530,93 -3,759,51 533,557,0 64.08 2,284.7 5.15 33.69 （二）所有者投入和减少 -930,00 20,596, 1,432,456 21,098,76 资本 0.00 310.41 .39 6.80 107 / 250 2017 年年度报告 1．股东投入的普通股 -930,00 -2,520, -3,450,30 0.00 300.00 0.00 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权 23,116, 23,116,61 益的金额 610.41 0.41 4．其他 1,432,456 1,432,456. .39 （三）利润分配 970,00 -43,763 -42,793,7 0.00 ,701.23 01.23 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 970,00 -970,00 0.00 0.00 3．对所有者（或股东）的 -42,793 -42,793,7 分配 ,701.23 01.23 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 108 / 250 2017 年年度报告（六）其他 980,70 980,705.2 5.23 四、本期期末余额 1,016,4 1,513,9 -4,020, 94,008, 970,00 2,004,5 3,168,309 4,629,017, 77,464. 12,399. 546.41 659.89 0.00 01,075. .62 361.99 00 52 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽母公司所有者权益变动表 2017 年 1—12 月单位:元币种:人民币本期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 1,016,477 3,886,56 87,647,1 65,302,1 5,055,99 ,464.00 4,959.57 35.65 31.00 1,690.22 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,016,477 3,886,56 87,647,1 65,302,1 5,055,99 ,464.00 4,959.57 35.65 31.00 1,690.22 三、本期增减变动金额（减 -37,135,3 6,590,13 6,149,47 -24,395,7 少以“－”号填列） 20.70 8.31 3.39 09.00 （一）综合收益总额 65,901,3 65,901,3 83.07 83.07 （二）所有者投入和减少资 -37,135,3 -37,135,3 109 / 250 2017 年年度报告本 20.70 20.70 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益 -37,135,3 -37,135,3 的金额 20.70 20.70 4．其他（三）利润分配 6,590,13 -59,751, -53,161,7 8.31 909.68 71.37 1．提取盈余公积 6,590,13 -6,590,1 8.31 38.31 2．对所有者（或股东）的分 -53,161, -53,161,7 配 771.37 71.37 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,016,477 3,849,42 94,237,2 71,451,6 5,031,59 110 / 250 2017 年年度报告 ,464.00 9,638.87 73.96 04.39 5,981.22 上期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 1,017,407 3,865,96 85,990,9 93,190,2 5,062,55 ,464.00 8,649.16 57.61 29.86 7,300.63 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,017,407 3,865,96 85,990,9 93,190,2 5,062,55 ,464.00 8,649.16 57.61 29.86 7,300.63 三、本期增减变动金额（减 -930,000. 20,596,3 1,656,17 -27,888, -6,565,61 少以“－”号填列） 00 10.41 8.04 098.86 0.41 （一）综合收益总额 16,561,7 16,561,7 80.41 80.41 （二）所有者投入和减少资 -930,000. 20,596,3 19,666,3 本 00 10.41 10.41 1．股东投入的普通股 -930,000. -2,520,30 -3,450,30 00 0.00 0.00 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益 23,116,6 23,116,6 的金额 10.41 10.41 4．其他（三）利润分配 1,656,17 -44,449, -42,793,7 111 / 250 2017 年年度报告 8.04 879.27 01.23 1．提取盈余公积 1,656,17 -1,656,1 8.04 78.04 2．对所有者（或股东）的分 -42,793, -42,793,7 配 701.23 01.23 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,016,477 3,886,56 87,647,1 65,302,1 5,055,99 ,464.00 4,959.57 35.65 31.00 1,690.22 法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽 112 / 250 2017 年年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用□不适用瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）的前身为山东九发食用菌股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司系经山东省人民政府鲁政字[1998]90 号文批准，由山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制改组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌股份有限公司于 1998 年 6 月 25 日在山东省工商行政管理局注册登记。山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147 号[1998]148 号文批准，于 1998 年 6 月 8 日通过上海证券交易所公开发行社会公众股 3,200 万股(含内部职工股 320 万股)，并于 1998 年 7 月 3 日在上海证券交易所上市交易。1999 年山东九发食用菌股份有限公司分配利润，以 1998 年期末总股本 11,900 万股为基数,每 10 股送 3 股，同时以资本公积金每 10 股转增 3 股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为 19,040 万股。2000 年 12 月经中国证券监督管理委员会证监字[2000]141 号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全体股东配售普通股 18,758,400 股，配股后总股本变更为 209,158,400 股。2001 年中期山东九发食用菌股份有限公司分配利润，以资本公积金每 10 股转增 2 股，转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为 250,990,080 股。 2008 年 9 月 28 日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第 6-1 号民事裁定书裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整程序。2008 年 12 月 9 日，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第 6-4 号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行期。 2009 年 6 月 1 日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第 6-14 号民事裁定书裁定：自 2009 年 6 月 1 日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人的监督职责终止，重整计划执行完毕。 2011 年 12 月 24 日，烟台中院出具（2011）烟民监字第 35 号民事调解书：由于烟台紫宸投资有限公司 100%股权存在问题，山东九发食用菌股份有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成实质性控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不符合《重整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可以将烟台紫宸投资有限公司 100%股权退回烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌股份有限公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元资产代烟台牟平区正大物贸中心偿还 3.3 亿元债务。 2011 年 12 月 26 日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代偿协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发食用菌股份有限公司偿还 3.3 亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投资有限公司 100%股权退还正大物贸。该 3.3 亿元资产为郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计 11.045%的股权。根据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第 DZ110084045 号《企业价值评估报告》，郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司 100%股权、邳州市丰源电力燃料有限公司 100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司 100%股权评估净值合计为 2,988,000,000 元。根据《发行股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司余下各 88.955%的股权由山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行股份购买。 2012 年 8 月 6 日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州 113 / 250 2017 年年度报告瑞茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2012】1042 号）文件，核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行 618,133,813 股股份购买相关资产。重组完成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公司的 100%股权。 2012 年 8 月 26 日，山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第三次临时股东大会通过决议，将公司名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；2012 年 9 月 16 日，山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公司”； 2012 年 12 月 31 日，山东瑞茂通供应链股份有限公司 2012 年第六次临时股东大会将公司名称变更为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。 2014 年 5 月 9 日，根据公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013 年 1 月 6 日第五届董事会第七次会议审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014 年 1 月 2 日第五届董事会第二十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014 年 1 月 14 日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为 7.83 元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币 6,040,000.00 元、增加资本公积 41,253,200.00 元，变更后的公司总股本为 878,263,893 股。 2015 年 5 月 5 日，根据公司 2015 年 1 月 14 日第五届董事会第三十七次会议决议通过的《关于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部分股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，本公司首期股权激励计划 82 名激励对象在第二个行权期可行权共 521.50 万份股票期权：其中首期股票期权第二期可行权共 447.00 万份,行权价格为 7.66 元/股，预留部分股票期权第一个行权期可行权共 74.50 万份，行权价格为 9.53 元/股。行权实施完成后，公司增加股本人民币 5,215,000.00 元、增加资本公积 36,125,050.00 元，变更后的公司总股本为 883,478,893 股。经证监会以证监许可【2015】1093 号文《关于核准瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司非公开发行新股不超过 133,928,571 股。公司第五届董事会第三十四次会议及 2014 年度第六次股东会决议通过，公司非公开发行普通股（A 股）的发行数量不超过 133,928,571 股。 2015 年 6 月 23 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》，公司非公开发行的认购对象为瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年第六次临时股东大会通过的决议所指的本次非公开发行对象，即符合相关规定条件的特定投资者。公司指定的认购资金专用账户收到参与非公开发行股票认购的投资者缴付的认购资金共计 3 笔（3 户缴款人），金额总计为 1,500,000,000.00 元。其中：上海豫辉投资管理中心（有限合伙）缴付认购资金为人民币 1,000,000,000.00 元；万永兴缴付认购资金为人民币 350,000,000.00 元；刘轶缴付认购资金为人民币 150,000,000.00 元。本次增资完成后，公司增加股本人民币 133,928,571.00 元、增加资本公积 1,356,287,500.43 元，变更后的公司总股本为 1,017,407,464 股。根据公司 2012 年第六次临时股东大会的授权和第五届董事会第四十一次董事会会议决议，因公司 2014 年经营业绩未能完全满足股权激励计划规定的限制性股票第三期解锁条件，公司决定回购并注销所有激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票。本次回购并注销的限制性股票数量为 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，总价款人民币 3,450,300 元。根据公司收到的中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的过户登记确认书，上述限制性股票 930,000 股已过户至公司开立的回购专用证券账户。2016 年 3 月 9 日该部分限制性股票完成注销手续，公司总股本相 114 / 250 2017 年年度报告应由 1,017,407,464 股减至 1,016,477,464 股。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司注册资本为人民币 1,016,477,464.00 元，股本为人民币 1,016,477,464.00 元。本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为自然人万永兴先生。本公司所处行业为：大宗商品供应链管理。本公司经营范围为：大宗商品批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，大宗商品供应链管理。本公司的法定代表人：燕刚；公司统一社会信用代码：9137000070620948X8；公司注册地址：山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路 84 号。本财务报表于 2018 年 4 月 19 日，经本公司第六届董事会第二十三次会议决议批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 50 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 9 户，减少 1 户，详见本附注八“合并范围的变更”。本公司及各子公司主要从事大宗商品供应链管理、应收账款保理、融资租赁、贷款和资产管理等业务。 2. 合并财务报表范围 √适用□不适用截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计50家，详见本附注（九）1。本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 持续经营 √适用□不适用本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： □适用√不适用 115 / 250 2017 年年度报告 1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。 3. 营业周期 √适用□不适用正常营业周期，是指企业从购买用于加工或销售的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司正常营业周期短于一年，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。 4. 记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用□不适用企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。（1）同一控制下企业合并本公司报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，按照本公司制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。（2）非同一控制下企业合并本公司报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况确定合并成本： 116 / 250 2017 年年度报告 ①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。 ②通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注（五）、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分各段描述及本附注（五）、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。 B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益。本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。 ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 ④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。 ① 对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。 ② 对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本公司制定的 “合并财务报表”会计政策执行。 117 / 250 2017 年年度报告 6. 合并财务报表的编制方法 √适用□不适用（1）合并范围合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月 31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。（2）合并财务报表编制方法本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。（3）少数股东权益和损益的列报子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。（4）超额亏损的处理在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。（5）当期增加减少子公司的合并报表处理在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初余额。在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、 118 / 250 2017 年年度报告费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注（五）、14“长期股权投资”或本附注（五）、9“金融工具”。因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。（6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时（详见本附注（五）、14、（2）④）的会计政策实施会计处理。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。 7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 √适用□不适用（1）合营安排的分类合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安 119 / 250 2017 年年度报告排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本公司对合营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本公司分别确定各项合营安排的分类。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注（五）14。（2）共同经营的会计处理方法本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按其承担的份额确认该部分损失。本公司属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本公司制定的金融工具或长期股权投资计量的会计政策进行会计处理。 8. 现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 120 / 250 2017 年年度报告 9. 外币业务和外币报表折算 √适用□不适用本公司外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。（1）汇兑差额的处理在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。（2）外币财务报表的折算编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 121 / 250 2017 年年度报告 10. 金融工具 √适用□不适用（1）金融工具的确认及公允价值确定方法本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。（2）金融资产的分类和计量 ①本公司基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 B、持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 122 / 250 2017 年年度报告 C、贷款和应收款项贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 D、可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。本公司在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。 ③金融资产的后续计量 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。 B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。 C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊销形成的利得或损失，计入当期损益。 D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 ④金融资产的减值准备 A、本公司在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。 B、本公司确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项： a）发行方或债务人发生严重财务困难； b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在 123 / 250 2017 年年度报告地区的价格明显下降、所处行业不景气等； g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。 C、金融资产减值损失的计量 a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。本公司对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 b）可供出售金融资产本公司对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的 20%，或者持续下跌时间达12个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本公司将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。 124 / 250 2017 年年度报告（3）金融负债的分类和计量 ①本公司将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本公司在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 ③金融负债的后续计量 A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。 B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。（4）金融资产转移确认依据和计量本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益： ①所转移金融资产的账面价值； ②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差 125 / 250 2017 年年度报告额计入当期损益： ①终止确认部分的账面价值； ②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确认为一项金融负债。对于继续涉入条件下的金融资产转移，本公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产和金融负债，以充分反映本公司所保留的权利和承担的义务。（5）金融负债的终止确认本公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。（6）衍生工具及嵌入衍生工具衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。（7）金融资产和金融负债的抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。（8）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 126 / 250 2017 年年度报告本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。 11. 应收款项 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用□不适用单项金额重大的判断依据或金额标准本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账款、人民币 100 万元以上的其他应收账款项确认为单项金额重大的应收款项。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用□不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）账龄组合按账龄计提关联方、应收出口退税和备用金组合如确定无坏账风险，不计提应收保理款组合按保理客户风险类型划分正常类（未逾期客户）、关注类（超过付款期未超过宽限期）、次级类（逾期 6 个月以内）、损失类（逾期 6 个月以上）计提组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用□不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年）其中：1 年以内分项，可添加行 6 个月以内（含 6 个月） 0 7 个月至 1 年（含 1 年） 1 1－2 年 10 2－3 年 20 3 年以上 3－4 年 40 4－5 年 60 5 年以上 100 127 / 250 2017 年年度报告组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的 √适用□不适用组合名称应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 正常类 0 关注类 10 次级类 50 损失类 100 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用□不适用单项计提坏账准备的理由本公司对于单项金额虽不重大但个别风险存在显著差异、按账龄分析计算法不能反映其实际减值情况的应收账款、其他应收款单项计提坏账准备。坏账准备的计提方法本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于账面价值的差额确认减值损失。 12. 存货 √适用□不适用（1）存货分类：存货主要为库存商品，包括大宗商品供应链管理业务过程中购买的各类商品等。（2）存货的确认：本公司存货同时满足下列条件的，予以确认： ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业； ②该存货的成本能够可靠地计量。（3）存货取得和发出的计价方法：存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法确定发出存货的实际成本。（4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次摊销法进行摊销。（5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。 ①可变现净值的确定方法：确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。 128 / 250 2017 年年度报告为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。（6）存货的盘存制度：本公司采用永续盘存制。 13. 持有待售资产 √适用□不适用（1）持有待售类别的确认标准本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，同时满足下列条件： ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； ②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成” 的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。（2）持有待售类别的会计处理方法本公司对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在 129 / 250 2017 年年度报告划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本公司制定的相应会计政策进行计量。处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；；②可收回金额。 14. 长期股权投资 √适用□不适用长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。（1）初始计量本公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量： ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益 130 / 250 2017 年年度报告性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。 B、非同一控制下的企业合并中，本公司区别下列情况确定合并成本： a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值； b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本； c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额； d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。 ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。 C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号 -非货币性资产交换》确定。 D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重组》确定。 ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。（2）后续计量能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 131 / 250 2017 年年度报告取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。本公司对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本公司都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。 ③本公司处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 ④本公司因其他投资方对其子公司增资而导致本公司持股比例下降，从而丧失控制权但能实施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。（4）减值测试方法及减值准备计提方法长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。 132 / 250 2017 年年度报告 15. 投资性房地产不适用 16. 固定资产 (1).确认条件 √适用□不适用 ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该固定资产的成本能够可靠地计量。 (2).折旧方法 √适用□不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率机器设备直线法 5-10 5 9.50-19.00 运输设备直线法 5-10 5 9.50-19.00 电子设备直线法 3-5 5 19.00-31.67 与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 √适用□不适用本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 17. 在建工程 √适用□不适用（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。 133 / 250 2017 年年度报告（2）本公司在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。（3）在建工程的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。 18. 借款费用 √适用□不适用（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足下列条件时予以资本化，计入相关资产成本： ①资产支出已经发生； ②借款费用已经发生； ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。（2）借款费用资本化金额的计算方法为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 19. 生物资产 □适用√不适用 134 / 250 2017 年年度报告 20. 油气资产 □适用√不适用 21. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用□不适用本公司无形资产是指本公司所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产的确认本公司在同时满足下列条件时，予以确认无形资产： ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业； ②该无形资产的成本能够可靠地计量。无形资产的计量 ①本公司无形资产按照成本进行初始计量。 ②无形资产的后续计量 A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。本公司无形资产主要为软件，确定的使用寿命为10年。 B、无形资产的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。 (2). 内部研究开发支出会计政策 √适用□不适用本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形 135 / 250 2017 年年度报告资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 22. 长期资产减值 √适用□不适用当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（2）本公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响。（3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（6）本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。本公司在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组是本公司可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。本公司对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 136 / 250 2017 年年度报告 23. 长期待摊费用 √适用□不适用本公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。本公司的长期待摊费用主要包括维修费、房租等。 24. 职工薪酬 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用□不适用本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用□不适用本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本公司与职工就离职后福利达成的协议，或者本公司为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 A、设定提存计划本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 B、设定受益计划本公司尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用□不适用本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (4)、其他长期职工福利的会计处理方法 √适用□不适用本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的会计政策进行处理；除此以外的，按照设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 137 / 250 2017 年年度报告 25. 预计负债 √适用□不适用（1）预计负债的确认标准本公司规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债： ①该义务是企业承担的现时义务； ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业； ③该义务的金额能够可靠地计量。（2）预计负债的计量方法预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 26. 股份支付 √适用□不适用本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。（1）以权益工具结算的股份支付以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。权益工具的公允价值的确定： ①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。 ②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工具， 138 / 250 2017 年年度报告通过Black-Scholes期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日确认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认库存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定对回购义务负债进行后续计量。（2）以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。（4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。 27. 优先股、永续债等其他金融工具 √适用□不适用（1）金融负债与权益工具的区分本公司根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅 139 / 250 2017 年年度报告以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本公司对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。权益工具，是指能证明拥有本公司或本公司某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本公司将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。（2）复合金融工具本公司对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合金融工具，本公司于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本公司发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。 28. 收入 √适用□不适用本公司的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。（1）销售商品收入本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。公司供应链管理业务中煤炭（或铁矿石等大宗商品）产生的收入是在商品所有权上的风险和 140 / 250 2017 年年度报告报酬已转移至客户时确认的，根据销售合同约定，通常以煤炭（或铁矿石等大宗商品）运抵交易双方约定的现场，并经客户进行数量验收后作为销售收入的确认时点。（2）提供劳务收入 ①本公司在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。确定提供劳务交易完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的成本占估计总成本的比例。 ②本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。（3）让渡资产使用权收入让渡资产使用权收入包括保理业务利息收入、贷款利息收入、资金使用手续费、应收款项账户管理费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认： ① 相关经济利益很可能流入本公司； ② 收入的金额能够可靠的计量。保理业务利息收入、贷款利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；其他收入根据有关合同或协议，于合同或协议约定的付款时点确认收入。 29. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用□不适用本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照 141 / 250 2017 年年度报告公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用□不适用本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部 142 / 250 2017 年年度报告门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 30. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用□不适用（1）当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。（2）递延所得税资产及递延所得税负债某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未 143 / 250 2017 年年度报告来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。（4）所得税的抵销当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 31. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用□不适用本公司作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。本公司作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内； 144 / 250 2017 年年度报告对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用□不适用本公司作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。本公司作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。 32. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用□不适用本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响 145 / 250 2017 年年度报告变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：（1）租赁的归类本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。（2）坏账准备计提本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。（3）存货跌价准备本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。（4）金融工具公允价值对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。（5）持有至到期投资本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将全部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将 146 / 250 2017 年年度报告该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险管理策略。（6）持有至到期投资减值本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对该项投资预计未来现金流的影响。（7）可供出售金融资产减值本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。（8）非金融非流动资产减值准备本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。（9）折旧和摊销本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用 147 / 250 2017 年年度报告寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。（10）递延所得税资产在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。（11）所得税本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。（12）预计负债本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。（13）公允价值计量本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的董事会已成立估价委员会（该估价委员会由本公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向本公司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注（十一）、中披露。 148 / 250 2017 年年度报告 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 √适用□不适用备注(受重要影响的报表项目名会计政策变更的内容和原因审批程序称和金额) 2017年4月28日，财政部发第六届董事会第十九次会议《企业会计准则第42号》规布了《企业会计准则第42号— 定，该准则自2017年5月28日起 —持有待售的非流动资产、处施行；对于该准则施行日存在置组和终止经营》（以下简称的持有待售的非流动资产、处《企业会计准则第42号》），自置组和终止经营，应当采用未 2017年5月28日起施行；5月10 来适用法处理。《企业会计准则日，财政部发布了修订后的《企第16号》规定，对2017年1月1日业会计准则第16号——政府补存在的政府补助采用未来适用助》（以下简称《企业会计准则法处理，对2017年1月1日至该准第16号》），自2017年6月12日起则施行日之间新增的政府补助施行。根据该准则进行调整。因此， 2017年8月25日，经本公司上述会计政策变更均不涉及对第六届董事会第十九次会议决比较数据进行追溯调整。上述议，本公司自2017年1月1日起会计政策变更也并未影响本公执行上述新发布的《企业会计司本报告期的净利润。准则第42号》和修订后的《企根据《财政部关于修订印业会计准则第16号》，并导致本发一般企业财务报表格式的通公司相应重要会计政策变更，知》（财会[2017]30号）要求，本具体内容如下：公司在合并利润表和利润表中 ① 在合并利润表和利润的“营业利润”项目之上单独表中改为分别列示持续经营损列报“资产处置收益”项目，益和终止经营损益。原在“营业外收入”和“营业 ② 与资产相关的政府补外支出”的部分非流动资产处助，由取得时确认为递延收益置损益，改为在“资产处置收改为取得时冲减相关资产的账益”中列报；本公司相应追溯面价值。重述了比较报表。对于本公司 ③ 与收益相关的政府补合并利润表与利润表列报的影助，用于补偿以后期间的相关响如下：成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，由在确认相关 149 / 250 2017 年年度报告成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。 ④ 与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。 ⑤ 取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理： A、以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。 B、财政将贴息资金直接拨付给本公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。其他说明合并财务报表母公司财务报表利润表影响项目本期影响上年调整本期影响上年调整金额金额金额金额资产处置收益 459,417.46 298,498.21 营业外收入 -315,460.25 其中：非流动资产处置利得 -315,460.25 营业外支出 -16,962.04 150 / 250 2017 年年度报告合并财务报表母公司财务报表利润表影响项目本期影响上年调整本期影响上年调整金额金额金额金额其中：非流动资产处置损失 -16,962.04 对利润表影响 (2)、重要会计估计变更 □适用√不适用 34. 其他 □适用√不适用六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用□不适用税种计税依据税率增值税根据销售商品种类分别按应税 6%、13%、11%、17% 收入 6%、13%、11%、17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。城市维护建设税按应缴纳的流转税的 5%、7%计 5%、7% 缴。企业所得税按应缴纳的流转税的 3%。 3% 教育费附加按应缴纳的流转税的 2%。 2% 地方教育附加按应纳税所得额的 10%、15%、 10%、15%、25% 25%计缴。存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用□不适用纳税主体名称所得税税率（%）那曲瑞昌煤炭运销有限公司 15% 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司 15% 2. 税收优惠 √适用□不适用（1）依据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》 151 / 250 2017 年年度报告（那物流复[2012]03 号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批复》（那行复[2012]17 号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率 15%的优惠政策。（2）依据《财政部国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》（财税[2011]112 号）的规定：“2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。第一笔生产经营收入，是指产业项目已建成并投入运营后所取得的第一笔收入。”新疆瑞泰商业保理有限公司享受新疆喀什、霍尔果斯特殊经济开发区新办企业定期免征企业所得税，享受期间 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日。（3）依据《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26 号）第一条规定，本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司减按 15%的税率征收企业所得税。 3. 其他 √适用□不适用本公司境外子公司 China Coal Solution(HK) .Ltd 适用香港地区利得税率 16.5%、China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd 和 Rex Commodities Pte.Ltd 适用所得税率根据经营产品品种分别适用税率 17%和 10%、China Coal Solution Chartering Private Limited 适用所得税率 10%、China Coal Solution(Indonesia) Pte.Ltd 适用所得税率 10%。七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 12,042.25 2,341.89 银行存款 1,126,357,112.65 1,102,048,827.92 其他货币资金 2,183,894,099.18 2,442,662,965.54 合计 3,310,263,254.08 3,544,714,135.35 其中：存放在境外的款 1,025,664,482.52 614,760,000.06 项总额其他说明注：（1）其他货币资金中 1,902,569,199.44 元为公司在金融机构开具票据、信用证和期货合约投资存放于金融机构和期货公司的保证金，该部分货币资金使用受限。（2）公司存放在境外资金 1,025,664,482.52 元，为境外子公司开展业务留存的资金。 152 / 250 2017 年年度报告 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产 27,851,080.00 63,296,876.60 其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产 27,851,080.00 63,296,876.60 其他指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：债务工具投资权益工具投资其他合计 27,851,080.00 63,296,876.60 其他说明：本公司期末交易性金融资产——衍生金融资产为持有的动力煤、棉花、精对苯二甲酸、铁矿石期货、期权合约公允价值金额。 3、衍生金融资产 □适用√不适用 4、应收票据 (1). 应收票据分类列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据 171,790,493.53 219,980,884.31 商业承兑票据合计 171,790,493.53 219,980,884.31 (2). 期末公司已质押的应收票据 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末已质押金额银行承兑票据 26,650,000.00 商业承兑票据合计 26,650,000.00 153 / 250 2017 年年度报告 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据 2,939,747,367.88 商业承兑票据 100,000,000.00 合计 3,039,747,367.88 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用√不适用其他说明 √适用□不适用本年度，本公司累计向银行贴现商业承兑汇票人民币 180,000,000.00 元（上年度：163,507,259.00 元）。本公司终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票人民币 180,000,000.00 元（上年度：103,507,259.00 元），发生的贴现费用为人民币 7,594,955.51 元（上年度：7,183,038.76 元）。 154 / 250 2017 年年度报告 5、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比计提比金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值例(%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组 4,148,744,456.12 99.86 31,168,700.69 0.75 4,117,575,755.43 3,118,199,611.81 99.78 15,476,182.91 0.50 3,102,723,428.90 合计提坏账准备的应收账款账龄组合 4,147,744,456.12 99.84 31,168,700.69 0.75 4,116,575,755.43 3,118,199,611.81 99.78 15,476,182.91 0.50 3,102,723,428.90 关联方、应收出口 1,000,000.00 0.02 1,000,000.00 退税和备用金组合单项金额不重大但 5,978,009.61 0.14 4,256,753.40 71.21 1,721,256.21 6,818,169.22 0.22 3,409,084.61 50.00 3,409,084.61 单独计提坏账准备的应收账款合计 4,154,722,465.73 100.00 35,425,454.09 0.85 4,119,297,011.64 3,125,017,781.03 100.00 18,885,267.52 0.60 3,106,132,513.51 155 / 250 2017 年年度报告期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 □适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 4,019,605,397.60 7-12 个月 34,675,362.18 346,753.63 1.00 1 年以内小计 4,054,280,759.78 346,753.63 0.01 1至2年 12,403,634.63 1,240,363.47 10.00 2至3年 14,378,543.95 2,875,708.79 20.00 3 年以上 3至4年 66,515,179.30 26,606,071.72 40.00 4至5年 166,338.46 99,803.08 60.00 5 年以上合计 4,147,744,456.12 31,168,700.69 0.75 确定该组合依据的说明：详情请参见“第十一节、五、11、应收款项”。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用期末余额组合名称账面余额坏账准备计提比例(%) 关联方、应收出口退税和备用金组合 1,000,000.00 合计 1,000,000.00 确定该组合的依据详见“第十一节、五、11、应收款项”。期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收账款：期末余额应收账款（按单位）计提比例应收账款坏账准备计提理由（%）云南云维集团有限公司 1,752,180.94 876,090.46 50.00 破产重整中盐华湘化工有限公司 4,225,828.67 2,112,914.34 50.00 破产重整 156 / 250 2017 年年度报告期末余额应收账款（按单位）计提比例应收账款坏账准备计提理由（%）合计 5,978,009.61 2,989,004.80 — — (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 15,272,437.97 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用√不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用√不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用□不适用截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 1,135,320,171.46 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 27.33%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00 元。 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用√不适用 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 6、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 1,173,929,978.89 95.86 365,214,863.63 86.81 1至2年 17,450,371.70 1.42 36,085,072.87 8.58 2至3年 18,325,101.47 1.50 15,797,846.90 3.75 3 年以上 14,907,208.21 1.22 3,624,295.51 0.86 合计 1,224,612,660.27 100.00 420,722,078.91 100.00 157 / 250 2017 年年度报告账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：单位名称关联关款项性金额原因系质山煤国际能源集团吕梁有限公非关联货款 15,087,175.82 业务暂停，正在协调退款司方宁波江东汇沃贸易有限公司非关联货款 13,302,491.34 业务暂停，正在协调退款方 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用□不适用截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 466,362,447.86 元，占预付款项期末余额合计数的比例为 38.01%。其他说明 □适用√不适用 7、应收保理款（1）应收保理款按客户风险类型列示期末余额账面余额坏账准备客户风险类型计提比例账面价值金额比例（%）金额（%）正常类 8,532,476,108.69 99.81 8,532,476,108.69 关注类次级类损失类 16,267,500.00 0.19 16,267,500.00 100.00 合计 8,548,743,608.69 100.00 16,267,500.00 0.19 8,532,476,108.69 （续）年初余额客户风险类型账面余额坏账准备账面价值 158 / 250 2017 年年度报告计提比例金额比例（%）金额（%）正常类 6,753,659,025.38 98.08 6,753,659,025.38 关注类次级类 22,825,000.00 0.33 11,412,500.00 50.00 11,412,500.00 损失类 109,038,333.38 1.59 109,038,333.38 100.00 合计 6,885,522,358.76 100.00 120,450,833.38 1.75 6,765,071,525.38 2）按客户归集的应收保理款期末余额前五名情况本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收保理款汇总金额为 1,652,899,861.13 元，占应收保理款期末余额合计数的比例为 19.34%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00 元。 8、应收利息 (1). 应收利息分类 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额定期存款委托贷款债券投资小额贷款 24,483,301.16 6,943,579.16 合计 24,483,301.16 6,943,579.16 (2). 重要逾期利息 □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 9、应收股利 (1). 应收股利 □适用√不适用 (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 159 / 250 2017 年年度报告 10、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值 (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组 486,269,176.68 100.00 3,718,589.96 0.76 482,550,586.72 102,892,339.70 100.00 1,813,481.07 1.76 101,078,858.63 合计提坏账准备的其他应收款账龄组合 473,487,735.74 97.37 3,718,589.96 0.79 469,769,145.78 82,210,467.84 79.90 1,813,481.07 2.21 80,396,986.77 关联方、应收出口 12,781,440.94 2.63 12,781,440.94 20,681,871.86 20.10 20,681,871.86 退税和备用金组合单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 486,269,176.68 100.00 3,718,589.96 0.76 482,550,586.72 102,892,339.70 100.00 1,813,481.07 1.76 101,078,858.63 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 □适用√不适用 160 / 250 2017 年年度报告组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 458,149,793.27 7-12 个月 2,617,426.96 26,174.27 1.00 1 年以内小计 460,767,220.23 26,174.27 0.01 1至2年 5,256,936.41 525,693.65 10.00 2至3年 2,927,176.70 585,435.31 20.00 3 年以上 3至4年 2,865,192.80 1,146,077.13 40.00 4至5年 590,000.00 354,000.00 60.00 5 年以上 1,081,209.60 1,081,209.60 100.00 合计 473,487,735.74 3,718,589.96 0.79 确定该组合依据的说明：详情请参见“第十一节、五、11、应收款项” 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用组合中，采用关联方、应收出口退税和备用金组合计提坏账准备的其他应收款：期末余额组合名称其他应收款坏账准备计提比例（%）关联方、应收出口退税和备用 12,781,440.94 金组合合计 12,781,440.94 确定该组合的依据详见“第十一节、五、11、应收款项”。 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 1,905,108.89 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用√不适用 161 / 250 2017 年年度报告 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用√不适用其中重要的其他应收款核销情况： □适用√不适用其他应收款核销说明： □适用√不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额保证金 187,452,574.92 12,925,492.17 往来款 15,410,049.26 35,559,412.36 押金及代收代垫 59,331,874.28 43,283,188.93 股权转让款 198,415,128.56 其他 25,659,549.65 11,124,246.24 合计 486,269,176.67 102,892,339.70 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用□不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) HEFEI HUAN 股权转让款 198,415,128.56 0-6 个月 40.80 TAI TRADING CO., LTD 青岛正僡国际保证金 130,325,125.28 0-6 个月 26.80 货运代理有限公司中华人民共和海关费 11,768,871.86 0-6 个月 2.42 国唐山海关中华人民共和保证金 8,003,359.11 0-6 个月 1.65 国太仓海关平潭综合实验港杂费 7,714,476.39 0-6 个月 1.59 区联顺船务有限公司合计 / 356,226,961.20 / 73.26 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用√不适用 162 / 250 2017 年年度报告 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用√不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 11、存货 (1). 存货分类 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目跌价跌价账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备原材料在产品库存商品 1,428,849,819.25 1,428,849,819.25 386,131,192.33 386,131,192.33 周转材料消耗性生物资产建造合同形成的已完工未结算资产合计 1,428,849,819.25 1,428,849,819.25 386,131,192.33 386,131,192.33 (2). 存货跌价准备 □适用√不适用 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： □适用√不适用 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 163 / 250 2017 年年度报告 12、持有待售资产 □适用√不适用 13、一年内到期的非流动资产 □适用√不适用 14、其他流动资产 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预缴所得税 3,538,601.81 104,715.87 待抵扣进项税 104,317,023.14 80,412,001.68 理财产品等 40,000,000.00 344,000,000.00 期限一年内小额贷款 399,105,630.00 96,030,000.00 合计 546,961,254.95 520,546,717.55 发放贷款及垫款（1）发放贷款和垫款情况期末余额账面余额贷款损失准备类别计提比例账面价值金额比例（%）金额（%）按信用风险特征组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款按五级分类组合计提贷款损失 403,137,000.00 100.00 4,031,370.00 1.00% 399,105,630.00 准备的发放贷款和垫款组合小计 403,137,000.00 100.00 4,031,370.00 1.00% 399,105,630.00 单项计提贷款损失准备的发放贷款和垫款合计 403,137,000.00 100.00 4,031,370.00 1.00% 399,105,630.00 （续）年初余额账面余额贷款损失准备类别计提比例账面价值金额比例（%）金额（%）按信用风险特征组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款按五级分类组合计提贷款损失 97,000,000.00 100.00 970,000.00 1.00% 96,030,000.00 164 / 250 2017 年年度报告年初余额账面余额贷款损失准备类别计提比例账面价值金额比例（%）金额（%）准备的发放贷款和垫款组合小计 97,000,000.00 100.00 970,000.00 1.00% 96,030,000.00 单项计提贷款损失准备的发放贷款和垫款合计 97,000,000.00 100.00 970,000.00 1.00% 96,030,000.00 组合中按五级分类组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款情况期末余额项目账面余额贷款损失准备金额比例（%）正常类贷款 403,137,000.00 100.00 4,031,370.00 关注类贷款次级类贷款可疑类贷款损失类贷款合计 403,137,000.00 100.00 4,031,370.00 （续）年初余额项目账面余额贷款损失准备金额比例（%）正常类贷款 97,000,000.00 100.00 970,000.00 关注类贷款次级类贷款可疑类贷款损失类贷款合计 97,000,000.00 100.00 970,000.00 （2）发放贷款和垫款按担保方式分布情况：项目期末余额期初余额信用贷款 357,000,000.00 97,000,000.00 保证贷款附担保物贷款 46,137,000.00 发放贷款和垫款总额 403,137,000.00 97,000,000.00 减：贷款损失准备 4,031,370.00 970,000.00 其中：组合类贷款损失准备 4,031,370.00 970,000.00 单项计提贷款损失准备 165 / 250 2017 年年度报告项目期末余额期初余额发放贷款和垫款账面价值 399,105,630.00 96,030,000.00 注：本公司发放的小额贷款期限全部在一年以内。 15、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备可供出售债务工具：可供出售权益工 268,340,000.00 268,340,000.00 274,604,693.86 274,604,693.86 具：按公允价值计量的按成本计量的 268,340,000.00 268,340,000.00 274,604,693.86 274,604,693.86 其他合计 268,340,000.00 268,340,000.00 274,604,693.86 274,604,693.86 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用√不适用 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用□不适用单位：元币种：人民币在被投被投账面余额减值准备本期资单位资现金本期本期本期本期持股比单位期初期末期初期末红利增加减少增加减少例(%) 南京 200,00 200,00 3.68 华泰 0,000. 0,000. 瑞联 00 并购基金（有限合伙）北京 6,264, 6,264, 19,23 华泰 693.86 693.86 1,488. 瑞联 166 / 250 2017 年年度报告并购基金（有限合伙）北京 30,000 30,000 20.00 领先 ,000.0 ,000.0 创融 0 网络科技有限公司浙江 38,340 38,340 11.11 钢为 ,000.0 ,000.0 网络 0 科技有限公司 274,60 6,264, 268,34 / 19,23 合计 4,693. 693.86 0,000. 1,488. 86 00 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用√不适用 (5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明： □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 16、持有至到期投资 (1).持有至到期投资情况： □适用√不适用 (2).期末重要的持有至到期投资： □适用√不适用 (3).本期重分类的持有至到期投资： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 167 / 250 2017 年年度报告 17、长期应收款 (1) 长期应收款情况： □适用√不适用 (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用√不适用 (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 168 / 250 2017 年年度报告 18、长期股权投资 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期增减变动期初权益法下宣告发放期末减值准备被投资单位减少投其他综合其他权益计提减值余额追加投资确认的投现金股利其他余额期末余额资收益调整变动准备资损益或利润一、合营企业小计二、联营企业新余农村商 343,727,89 14,144,797. 1,553,700 6,578,280.0 352,848,10 业银行股份 1.98 62 .14 0 9.74 有限公司郑州航空港 506,670,68 94,419,638. 601,090,32 区兴瑞实业 7.89 70 6.59 有限公司庆阳能源化 42,078,371 40,000,0 3,321,628.1 5,400,000.0 工集团瑞茂 .90 00.00 0 通供应链管理有限公司林州市天熙商贸有限公司小计 892,476,95 40,000,0 111,886,06 1,553,700 11,978,280. 953,938,43 169 / 250 2017 年年度报告 1.77 00.00 4.42 .14 00 6.33 892,476,95 40,000,0 111,886,06 1,553,700 11,978,280. 953,938,43 合计 1.77 00.00 4.42 .14 00 6.33 19、投资性房地产投资性房地产计量模式不适用 20、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币房屋及项目机器设备运输工具电子设备及其他合计建筑物一、账面原值： 1.期初余额 6,085,479.52 31,783,574.05 5,393,640.25 43,262,693.82 2.本期增加金额 1,287,269.74 516,054.47 1,803,324.21 （1）购置 1,287,269.74 516,054.47 1,803,324.21 （2）在建工程转入（3）企业合并增加（4）其他（外币报表折算） 3.本期减少金额 1,700.00 1,193,223.22 30,171.53 1,225,094.75 （1）处置或报废 1,088,371.90 1,088,371.90 （2）企业合并减少（3）其他（外币报表折算） 1,700.00 104,851.32 30,171.53 136,722.85 4.期末余额 6,083,779.52 31,877,620.57 5,879,523.19 43,840,923.28 170 / 250 2017 年年度报告二、累计折旧 1.期初余额 3,404,422.52 17,162,696.23 2,729,948.42 23,297,067.17 2.本期增加金额 522,186.02 6,289,978.88 888,384.95 7,700,549.85 （1）计提 522,186.02 6,289,978.88 888,384.95 7,700,549.85 （2）其他（外币报表折算） 3.本期减少金额 445.71 782,020.33 20,088.21 802,554.25 （1）处置或报废 735,438.38 735,438.38 （2）企业合并减少（3）其他（外币报表折算） 445.71 46,581.95 20,088.21 67,115.87 4.期末余额 3,926,162.83 22,670,654.78 3,598,245.16 30,195,062.77 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额（1）处置或报废 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 2,157,616.69 9,206,965.79 2,281,278.03 13,645,860.51 2.期初账面价值 2,681,057.00 14,620,877.82 2,663,691.83 19,965,626.65 171 / 250 2017 年年度报告 (2). 暂时闲置的固定资产情况 □适用√不适用 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 □适用√不适用 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 □适用√不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 21、在建工程 (1). 在建工程情况 □适用√不适用 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 □适用√不适用 (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 22、工程物资 □适用√不适用 23、固定资产清理 □适用√不适用 24、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用 (2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 172 / 250 2017 年年度报告 25、油气资产 □适用√不适用 26、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目财务软件办公软件合计一、账面原值 1.期初余额 325,961.54 14,957,264.84 15,283,226.38 2.本期增加金额 1,513,261.16 1,513,261.16 (1)购置 1,513,261.16 1,513,261.16 (2)内部研发 (3)企业合并增加 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 325,961.54 16,470,526.00 16,796,487.54 二、累计摊销 1.期初余额 325,961.54 976,233.57 1,302,195.11 2.本期增加金额 1,611,177.11 1,611,177.11 （1）计提 1,611,177.11 1,611,177.11 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 325,961.54 2,587,410.68 2,913,372.22 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 13,883,115.32 13,883,115.32 2.期初账面价值 13,981,031.27 13,981,031.27 本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0 173 / 250 2017 年年度报告 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 27、开发支出 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目内部开发支确认为无形转入当期损余额其他余额出资产益资金管理信 806,153.85 806,153.85 息系统软件易煤网供应 1,791,939.01 1,791,939.01 链金融风险控制管理系统合计 2,598,092.86 2,598,092.86 28、商誉 (1). 商誉账面原值 □适用√不适用 (2). 商誉减值准备 □适用√不适用说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 29、长期待摊费用 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额房屋装修费 1,251,932.62 1,243,099.61 1,492.03 7,340.98 咨询服务费 5,469,150.82 1,381,949.67 4,087,201.15 合计 1,251,932.62 5,469,150.82 2,625,049.28 1,492.03 4,094,542.13 174 / 250 2017 年年度报告 30、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 54,902,736.28 8,523,031.48 141,974,417.25 32,818,663.36 内部交易未实现利润 93,456,594.01 23,364,148.51 13,100,912.83 3,275,228.21 可抵扣亏损交易性金融资产公允价 10,131,715.39 2,259,135.35 10,672,105.00 1,715,597.45 值变动合计 158,491,045.68 34,146,315.34 165,747,435.08 37,809,489.02 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允价值变动交易性金融资产公允价 27,851,080.00 6,871,826.00 8,317,620.00 2,066,269.00 值变动合计 27,851,080.00 6,871,826.00 8,317,620.00 2,066,269.00 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： □适用√不适用 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异可抵扣亏损 153,733,947.27 193,193,777.57 合计 153,733,947.27 193,193,777.57 175 / 250 2017 年年度报告 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用□不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2018 2019 3,564,406.67 4,778,353.25 2020 52,920,789.96 138,556,174.48 2021 19,488,603.22 49,859,249.84 2022 77,760,147.42 合计 153,733,947.27 193,193,777.57 / 其他说明： □适用√不适用 31、其他非流动资产 □适用√不适用 32、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 2,559,111,619.27 2,991,934,267.31 抵押借款保证借款 1,045,000,000.00 200,000,000.00 信用借款 200,000,000.00 合计 3,604,111,619.27 3,391,934,267.31 短期借款分类的说明：（1）根据本公司与渤海银行股份有限公司上海分行签订的《流动资金借款合同》（编号：渤沪分流贷（2016）第 42 号），本公司向渤海银行股份有限公司上海分行借款人民币 70,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：渤沪分最高保（2016）第 33 号），保证金额为人民币 100,000,000.00 元。（2）根据本公司与江苏银行股份有限公司北京中关村西区支行签订的《流动资金借款合同》（编号：323117CF001-001JF），本公司向江苏银行股份有限公司北京中关村西区支行借款人民币 200,000,000.00 元，由中合中小企业融资担保股份有限公司提供连带责任担保，并签署《委托保证合同》（编号：ZH-NG-EBL2016009），保证金额为人民币 200,000,000.00 元。（3）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号： 176 / 250 2017 年年度报告 221510120170023）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 20,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。（4）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号： 221510120170025）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。（5）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号： 221510120170027）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 30,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。（6）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号： 221510120170031）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。（7）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号： 221510120170033）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。（8）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与兴业银行股份有限公司深圳深南支行签订的《流动资金借款合同》（编号：兴银深深南流借字（2017）第 0042 号），深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司向兴业银行股份有限公司深圳深南支行借款人民币 10,000,000.00 元，由本公司提供连带责任担保，并签署《最高保证合同》（编号：兴银深深南授信（保证）字（2017）第 0042A 号），保证金额为人民币 60,000,000.00 元。（9）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与海口联合农村商业银行股份有限公司总行营业部签订的《流动资金贷款合同》（编号：UBYYDK20170004ABC01），深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司向海口联合农村商业银行股份有限公司总行营业部借款人民币 90,000,000.00 元，由本公司提供连带责任保证，并签署《保证合同》（编号：UBYYBZ20170005），保证金额为人民币 90,000,000.00 元。 177 / 250 2017 年年度报告（10）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与郑州银行股份有限公司金水路支行签订的《流动资金借款合同》（编号：郑银流借字第 01120170010215124 号），深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司向郑州银行股份有限公司金水路支行借款人民币 100,000,000.00 元，由本公司、郑州瑞茂通供应链有限公司、万永兴提供保证，并签署《最高额保证担保合同》（编号：郑银保字第 09120170010162585 号），保证金额人民币 40,000,000.00 元。（11）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与渤海银行股份有限公司深圳分行签署《综合授信合同》（编号：渤深分综（2016）第 40 号），授信额度 60,000,000.00 元，在授信额度内签订的《流动资金借款合同》（编号：渤深分流贷（2016）第 58 号），深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司向渤海银行股份有限公司深圳分行借款人民币 30,000,000.00 元，由本公司与万永兴提供连带责任保证，签署《最高额保证协议》（编号：渤深分最高保（2016）第 101 号、渤深分最高保（2016）第 102 号），担保金额为人民币 60,000,000.00 元。（12）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与新余农村商业银行股份有限公司良山支行签订的《流动资金借款合同》（编号：[2017]余农商行流借字第 2102017052710030001），浙江和辉电力燃料有限公司向新余农村商业银行股份有限公司良山支行借款人民币 20,000,000.00 元，由江苏晋和电力燃料有限公司、瑞茂通供应链管理股份有限公司、万永兴、上海瑞茂通供应链管理有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证合同》（编号： [2017]余农商行高保字第 B210202017052 号），保证金额人民币 20,000,000.00 元。（13）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与平顶山银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资金借款合同》（编号：17002038120100001），浙江和辉电力燃料有限公司向平顶山银行股份有限公司郑州分行借款人民币 40,000,000.00 元，由本公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：17002038120100001201），保证金额人民币 40.000,000.00 元。（14）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行签订的《流动资金借款合同》（编号：0390195-2017 年（保税）字 00168 号），浙江和辉电力燃料有限公司向中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行借款人民币 45,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证合同》（编号：2017 年工银甬保税保字 0010 号），保证金额人民币 230,000,000.00 元（15）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行签订的《进口押汇总协议》（编号：2017 年和辉押汇 001 号），浙江和辉电力燃料有限公司向中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行进口信用证押汇融资 87,841,276.53 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带清偿责任，并签署《最高额保证合同》（编号：2017 年工银甬保税保字 0010 号），保证金额人民币 230,000,000.00 元。（16）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与招商银行股份有限公司郑州分行签订的《国内保理业务协议（付款代理专用无追索权公开型）》（编号：2017 年 GS3706 国内保理字第 001 号），浙江和辉电力燃料有限公司用应收账款债权向招商银行股份有限公司郑州分行融资 178 / 250 2017 年年度报告 48,100,000.00 元。（17）根据本公司子公司河南腾瑞能源产业开发有限公司与中信银行股份有限公司郑州分行签订的《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017）信银豫贷字第 1734015 号）），河南腾瑞能源产业开发有限公司向中信银行股份有限公司郑州分行借款 100,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司、万永兴、刘轶提供担保，已签署《2015 信豫银最保字第 1528595-1 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-2 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-3 号》保证合同及《 2017 信豫银最权质字 1734006 号》质押合同。（18）根据本公司子公司河南腾瑞能源产业开发有限公司与中信银行股份有限公司郑州分行签订的《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017）信银豫贷字第 1734017 号）），河南腾瑞能源产业开发有限公司向中信银行股份有限公司郑州分行借款 70,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应链有限公司、万永兴、刘轶提供担保，已签署《2015 信豫银最保字第 1528595-1 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-2 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-3 号》保证合同及《 2017 信豫银最权质字 1734006 号》质押合同。（19）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与郑州市市郊农村信用合作联社签订的《最高额流动资金借款合同》（合同编号：借 721000220170609001），郑州嘉瑞供应链管理有限公司向郑州市市郊农村信用合作联社借款 150,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司、万永兴、燕刚、候智放、江苏晋和电力燃料有限公司、王东升提供连带责任担保，签署保证合同《保补 721000220170609001》保证金额 150,000,000.00 元。（20）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与平顶山银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资金借款合同》（合同编号：17002038120100002 号），郑州嘉瑞供应链管理有限公司向平顶山银行股份有限公司郑州分行借款 10,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司承担保证责任，并签署《最高额保证合同》（合同编号：1700203818010002201）保证金额 100,000,000.00 元。（21）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与兴业银行股份有限公司郑州分行签订《流动资金借款合同》（合同编号：兴银豫借字第 2017087 号），郑州嘉瑞供应链管理有限公司向兴业银行股份有限公司郑州分行借款 30,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司提供连带责任担保，并签署保证合同（合同编号：兴银豫借保字第 2017087 号）。（22）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与焦作中旅银行股份有限公司签订的《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017 中旅银贷字第 17228 号）），郑州嘉瑞供应链管理有限公司向焦作中旅银行股份有限公司借款 50,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司、万永兴提供连带担保责任，并签署《最高额保证合同》（合同编号:2017 中旅银最保字第 17228 号； 2017 中旅银最保字第 17228-1 号）。（23）根据江西瑞茂通供应链管理有限公司与焦作中旅银行股份有限公司签订的《人民币流动贷款合同》（编号：（2017）中旅银贷字第 172241 号），江西瑞茂通供应链管理有限公司向焦作中 179 / 250 2017 年年度报告旅银行股份有限公司借款 28,500,000.00 元，由吕宁与焦作中旅银行股份有限公司签订《权利质押合同》（编号：（2017）中旅银权质字第 172241 号）提供大额存单质押担保。（24）根据 China Coal Solution (Singapore) Pte. Ltd 与巴黎银行（BNP PARIBAS）签订的《授信函》（Banking Facilities，授信金额：230,000,000.00 美元），China Coal Solution (Singapore) Pte. Ltd 向巴黎银行（BNP PARIBAS）信用证短期贷款 10,399,712.69 美元。（25）根据 Rex Commodities Pte. Ltd 与中信银行（CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LIMITED）签订的《授信函》（Banking Facilities，编号：170817REXCA01，授信金额：122,000,000.00 美元）Rex Commodities Pte. Ltd 向中信银行（CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LIMITED）信用证短期贷款 12,367,895.77 美元。（26）本年度本公司合并财务报表范围内成员企业之间票据贴现取得借款金额 2,075,902,235.54 元。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用√不适用其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下： □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 33、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融负债 123,678,298.44 17,083,557.88 其中：发行的交易性债券衍生金融负债 123,678,298.44 17,083,557.88 其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计 123,678,298.44 17,083,557.88 其他说明：衍生金融负债为本公司持有的原油期货合约期末公允价值变动金额，与衍生金融资产公允价值变动金额共同确认公允价值变动损益。 34、衍生金融负债 □适用√不适用 180 / 250 2017 年年度报告 35、应付票据 √适用□不适用单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票 210,000,000.00 169,167,259.00 银行承兑汇票 295,568,612.36 805,921,533.00 合计 505,568,612.36 975,088,792.00 本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。 36、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额贷款 3,170,417,182.86 988,021,592.82 合计 3,170,417,182.86 988,021,592.82 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因 PRIMESTAR ENERY FZE 13,556,283.23 暂未结算厦门市昌鑫茂贸易有限公司 3,755,480.00 暂未结算福州沙逊贸易有限公司 1,940,517.00 暂未结算山西襄矿新庄煤业有限公司 1,900,000.00 暂未结算黄山明恒商贸有限公司 1,898,405.87 暂未结算合计 23,050,686.10 / 其他说明 □适用√不适用 37、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额货款 387,870,832.98 155,715,504.58 服务费 569,039.38 181 / 250 2017 年年度报告合计 388,439,872.36 155,715,504.58 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因 PT.PAPANDAYAN MERATUS 3,529,505.76 暂未结算 ABADI SHANDONG QICHENG 17,928,181.00 暂未结算 PETROCHEMICA CO.,LTD 黄山明恒商贸有限公司 1,147,282.95 暂未结算陕西能源集团有限公司煤炭运 5,070,000.00 暂未结算销分公司国电长源荆州热电有限公司 3,958,985.00 暂未结算肇庆安帝纤维制品有限公司 2,781,000.00 暂未结算合计 34,414,954.71 (3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况： □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 38、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 2,911,679.52 146,885,348.35 146,994,904.69 2,802,123.18 二、离职后福利-设定提存 367,033.63 5,601,623.59 5,529,479.46 439,177.76 计划三、辞退福利四、一年内到期的其他福利合计 3,278,713.15 152,486,971.94 152,524,384.15 3,241,300.94 (2).短期薪酬列示： √适用□不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 182 / 250 2017 年年度报告一、工资、奖金、津贴和 2,474,783.40 137,115,891.26 137,225,447.60 2,365,227.06 补贴二、职工福利费 3,967,097.49 3,967,097.49 三、社会保险费 1,784,973.45 1,784,973.45 其中：医疗保险费 1,550,944.08 1,550,944.08 工伤保险费 72,416.48 72,416.48 生育保险费 161,612.89 161,612.89 四、住房公积金 1,752,910.80 1,752,910.80 五、工会经费和职工教育 436,896.12 2,264,475.35 2,264,475.35 436,896.12 经费六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划合计 2,911,679.52 146,885,348.35 146,994,904.69 2,802,123.18 (3).设定提存计划列示 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 367,033.63 5,456,370.29 5,384,226.16 439,177.76 2、失业保险费 145,253.30 145,253.30 3、企业年金缴费合计 367,033.63 5,601,623.59 5,529,479.46 439,177.76 其他说明： √适用□不适用本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按员工工资的20%（或19%、14%）、1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。 39、应交税费 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 50,610,654.24 98,978,476.17 企业所得税 87,852,440.63 109,509,419.13 个人所得税 5,543,656.11 478,376.21 城市维护建设税 3,402,044.05 2,346,210.11 教育费附加 1,496,561.77 1,018,478.64 地方教育附加 1,030,192.41 720,854.80 183 / 250 2017 年年度报告其他 446,757.09 347,042.07 合计 150,382,306.30 213,398,857.13 40、应付利息 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息企业债券利息短期借款应付利息划分为金融负债的优先股\永续债 11,348,481.68 13,621,388.89 利息拆借资金应付利息 11,348,481.68 13,621,388.89 合计 11,348,481.68 13,621,388.89 重要的已逾期未支付的利息情况： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 41、应付股利 □适用√不适用 42、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额拆入资金 2,597,104,538.40 1,099,000,000.00 运费、货代费 114,470,666.93 82,973,136.29 保证金 64,638,521.36 14,611,000.00 往来款 217,027,933.78 82,163,435.51 其他 19,012,562.81 17,191,153.81 合计 3,012,254,223.28 1,295,938,725.61 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因中原资产管理有限公司 258,180,000.00 未到期 184 / 250 2017 年年度报告烟台平瑞商贸有限公司 198,107,885.32 暂未支付合计 456,287,885.32 / 其他说明 □适用√不适用 43、持有待售负债 □适用√不适用 44、 1 年内到期的非流动负债 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 1 年内到期的应付债券 1,056,458,594.69 1 年内到期的长期应付款合计 1,056,458,594.69 45、其他流动负债其他流动负债情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券待转销项税额 557,573,947.32 258,981,730.67 合计 557,573,947.32 258,981,730.67 短期应付债券的增减变动： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 46、长期借款 (1). 长期借款分类 □适用√不适用其他说明，包括利率区间： □适用√不适用 185 / 250 2017 年年度报告 47、应付债券 (1). 应付债券 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额新加坡元债券公司债券 4,391,858,223.31 4,430,561,325.89 减：一年内到期部分期末余额 1,056,458,594.69 合计 3,335,399,628.62 4,430,561,325.89 186 / 250 2017 年年度报告 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用□不适用单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计提利本期期末面值溢折价摊销名称日期期限金额余额发行息偿还余额 “16 瑞茂 100 2016-3-1 3 年 698,140,000.00 736,334,698.37 45,500,000.04 612,595.60 736,947,294.01 01”136250 “16 瑞茂 100 2016-6-13 3 年 598,800,000.00 620,043,955.44 38,700,000.00 366,295.54 620,410,250.98 02”136468 “16 瑞茂 100 2016-3-28 2 年 999,000,000.00 1,055,949,330.84 75,000,000.00 509,263.85 1,056,458,594.69 通”135352 “16 瑞通 100 2016-10-11 3 年 996,000,000.00 1,011,624,470.35 49,458,444.45 3,931,085.20 1,000,000,000.00 01”145019 “16 瑞通 100 2016-10-28 3 年 995,000,000.00 1,006,608,870.89 65,000,000.04 1,488,587.95 1,008,097,458.88 02”145087 “17 瑞茂 100 2017-9-1 3 年 950,000,000.00 950,000,000.00 23,750,000.00 -5,375.25 969,944,624.75 01“145743 合计 5,236,940,000.00 4,430,561,325.89 950,000,000.00 297,408,444.53 6,902,452.89 1,000,000,000.00 4,391,858,223.31 (3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明： □适用√不适用 (4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 187 / 250 2017 年年度报告 □适用√不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明 □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 48、长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： □适用√不适用 188 / 250 2017 年年度报告 49、长期应付职工薪酬 □适用√不适用 50、专项应付款 □适用√不适用 51、预计负债 □适用√不适用 52、递延收益递延收益情况 □适用 √不适用涉及政府补助的项目： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 53、其他非流动负债 □适用√不适用 54、股本 √适用□不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总数 1,016,477,464 1,016,477,464 55、其他权益工具 (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 □适用√不适用 189 / 250 2017 年年度报告 (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 □适用√不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： □适用√不适用其他说明: □适用√不适用 56、资本公积 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢 1,470,013,612.31 1,470,013,612.31 价）其他资本公积 43,898,787.21 1,553,700.14 37,135,320.70 8,317,166.65 合计 1,513,912,399.52 1,553,700.14 37,135,320.70 1,478,330,778.96 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：注：（1）本期冲回第二期股票期权资本公积—其他资本公积 37,135,320.7 元。（2）本期联营企业新余农村商业银行股份公司资本公积变动公司增加资本公积—其他资本公积 1,553,700.14 元。 57、库存股 □适用√不适用 58、其他综合收益 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期发生金额减：税前期后计入归减：期初其他属期末项目本期所得税前所得税后归属于母余额综合于余额发生额税费公司收益少用当期数转入股损益东一、以后不能重分 190 / 250 2017 年年度报告类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、 -4,020,546.41 -21,542,320.76 -21,542,320.76 -25,562,867.17 以后将重分类进损益的其他综合收益其 191 / 250 2017 年年度报告中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金融资产公允价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分外币 -4,020,546.41 -21,542,320.76 -21,542,320.76 -25,562,867.17 192 / 250 2017 年年度报告财务报表折算差额其他 -4,020,546.41 -21,542,320.76 -21,542,320.76 -25,562,867.17 综合收益合计 59、专项储备 □适用√不适用 60、盈余公积 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 94,008,659.89 4,022,399.30 98,031,059.19 任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计 94,008,659.89 4,022,399.30 98,031,059.19 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。 61、一般风险准备项目年初余额本年增加本年减少期末余额小额贷款公司一般风险准备 970,000.00 3,061,370.00 4,031,370.00 合计 970,000.00 3,061,370.00 4,031,370.00 注：本期末一般贷款准备余额为本公司子公司广州瑞茂通互联网小额贷款有限公司、洪泽县瑞茂通农村小额贷款有限公司按期末风险资产余额 1%提取数。 62、未分配利润 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期上期 193 / 250 2017 年年度报告调整前上期末未分配利润 2,004,501,075.37 1,533,689,241.84 调整期初未分配利润合计数（调增+， -16,356,750.00 调减－）调整后期初未分配利润 2,004,501,075.37 1,517,332,491.84 加：本期归属于母公司所有者的净利 715,124,912.34 530,932,284.76 润减：提取法定盈余公积 4,022,399.30 提取任意盈余公积提取一般风险准备 3,061,370.00 970,000.00 应付普通股股利 53,161,771.37 42,793,701.23 转作股本的普通股股利期末未分配利润 2,659,380,447.04 2,004,501,075.37 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 63、营业收入和营业成本 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 37,495,800,411.91 34,704,824,923.42 21,218,138,924.29 19,245,814,362.13 其他业务 1,674,727.22 4,774,665.07 15,406,351.45 14,847,071.50 合计 37,497,475,139.13 34,709,599,588.49 21,233,545,275.74 19,260,661,433.63 64、税金及附加 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税 -3,062,196.97 城市维护建设税 12,458,604.67 5,510,345.31 教育费附加 5,530,470.63 2,460,182.06 资源税房产税土地使用税车船使用税 49,807.50 15,145.00 194 / 250 2017 年年度报告印花税 15,506,803.66 5,806,119.93 堤防费、水利基金、河道费 826,690.87 2,098,547.97 地方教育发展费 3,677,596.02 1,093,070.10 其他税费 207,324.67 248,802.49 合计 38,257,298.02 14,170,015.89 65、销售费用 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额人工费用 60,500.00 运杂费 794,277,489.60 660,043,056.01 港务费用 106,831,751.46 64,782,567.67 装卸堆存费 68,321,856.01 41,022,331.76 代理佣金费 192,417,858.16 68,823,950.62 核验鉴定费 4,386,787.94 6,572,163.07 出入境检疫费 809,322.15 3,239,783.81 进口港建费 41,028,758.51 29,238,073.00 其他 13,978,426.62 4,754,249.49 合计 1,222,052,250.45 878,536,675.43 66、管理费用 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额人工费用（薪酬） 150,697,212.27 86,794,863.70 折旧和摊销 11,936,776.24 9,385,701.52 业务招待费 25,030,282.43 16,380,109.97 汽车费用 5,250,449.22 5,399,702.50 差旅费 14,513,875.51 11,046,959.47 税费 1,726,427.72 办公费用 6,804,083.04 6,281,471.42 咨询及中介服务费 55,987,595.52 44,102,765.74 租赁费 14,119,134.74 12,164,684.65 股权激励 -37,135,320.70 23,116,610.41 其他 3,823,331.21 6,065,038.62 合计 251,027,419.48 222,464,335.72 195 / 250 2017 年年度报告 67、财务费用 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 616,312,782.95 363,331,201.51 减：利息收入 -45,779,750.34 -23,799,720.42 减：利息资本化金额汇兑损益 16,851,451.30 129,206,356.77 减：汇兑损益资本化金额手续费支出 37,756,132.22 23,853,280.09 合计 625,140,616.13 492,591,117.95 68、资产减值损失 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 -85,717,053.10 104,372,205.16 二、存货跌价损失三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他 3,061,370.00 970,000.00 合计 -82,655,683.10 105,342,205.16 其他说明： “十四、其他”为小额贷款减值损失。 69、公允价值变动收益 √适用□不适用单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当 -33,156,862.06 37,881,228.71 期损益的金融资产 196 / 250 2017 年年度报告其中：衍生金融工具产生的公允价 -33,156,862.06 37,881,228.71 值变动收益以公允价值计量的且其变动计入当 -110,919,144.01 3,069,293.28 期损益的金融负债按公允价值计量的投资性房地产合计 -144,076,006.07 40,950,521.99 70、投资收益 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 111,886,064.42 12,021,814.75 处置长期股权投资产生的投资收益 -1,215.78 35,014,224.29 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收 12,966,794.37 益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得处置交易性金融资产取得的投资收 119,392,347.27 266,288,349.91 益资管计划收益 8,025,180.50 25,963,933.36 合计 252,269,170.78 339,288,322.31 71、其他收益（1）其他收益分类情况计入当期非经常性项目本年发生额上期发生额损益的金额政府补助 71,333,689.17 71,333,689.17 合计 71,333,689.17 71,333,689.17 （2）计入当期损益的政府补助 197 / 250 2017 年年度报告与资产相关/与收益补助项目本年发生额上期发生额相关天津市滨海新区中心商务区管理委员会现代服务业发展 55,193,946.12 55,193,946.12 资金宁波保税区财政扶持资金 4,315,049.00 4,315,049.00 宁波市商务促进（2015年出口 258,000.00 258,000.00 品牌等）专项资金江苏省2016年度省外贸稳增 4,000.00 4,000.00 长专项资金上海2016真如产业发展专项 20,000.00 20,000.00 资金那曲地方财政扶持资金 2,825,980.25 2,825,980.25 中央外经贸发展专项支持进 2,000,000.00 2,000,000.00 出口企业发展补助资金郑州航空港区经济发展局补 4,522,000.00 4,522,000.00 助资金洪泽县地方财政补助 761,244.89 761,244.89 新余市扶持企业技术创新资 1,029,600.00 1,029,600.00 金新加坡政府补贴 403,868.91 403,868.91 合计 71,333,689.17 71,333,689.17 ①根据《天津市滨海新区中心商务区促进现代服务业发展暂行办法》规定，本公司子公司天津瑞茂通商业保理有限公司本年收到现代服务业发展资金补贴人民币55,193,946.12元。 ②根据宁波保税区管理委员会文件《宁波保税区管理委员会关于促进国际贸易产业发展的实施意见》（甬保税政﹝2016﹞64号），本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年收到政府补助资金人民币1,118,000.00元。 ③根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件《关于拨付2017年第九批国际贸易发展专项资金的通知》（经发企财﹝2017﹞37号），本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司取得政府专项补助资金人民币480,000.00元。 ④根据宁波市财政局、宁波市商务委员会文件《关于拨付2016年度宁波市商务促进（2015 年出口品牌等）专项资金的通知》（甬财政发﹝2016﹞1039号），本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币258,000.00元。 ⑤根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件《2017年国际贸易发展专项资金（第一批）的通知》（经发企财﹝2017﹞9号），本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币1,852,000.00元。 ⑥根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件《关于拨付2016年稳增促调专项结算资金（第一批）的通知》（经发企财﹝2017﹞7号），本 198 / 250 2017 年年度报告公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币865,049.00元。 ⑦根据泰州市高港区商务局、泰州市高港区财政局文件《关于组织申报2016年度省外贸稳增长专项资金项目的通知》（泰商发[2017]185号），本公司子公司江苏晋和电力燃料有限公司本年取得政府专项资金4,000.00元。 ⑧本公司子公司和略电子商务（上海）有限公司本年取得上海市普陀区财政局给予的2016 真如产业发展专项资金人民币20,000.00元。 ⑨根据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》（那物流复[2012]03号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批复》（那行复[2012]17号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率15% 的优惠政策，并享受相应的政策财政补助，本年收到政府补助资金人民币2,825,980.25元 ⑩根据《河南省财政厅关于下达支持进出口企业发展补助资金的通知》（豫财贸[2017]49 号）本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司取得中央外经贸发展专项支持进出口企业发展补助资金2,000,000.00元根据郑州航空港区管委会《实验区招商工作专题会议方案》，本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司本期收到郑州航空港区经济发展局补助资金4,522,000.00元。本公司子公司洪泽县瑞茂通农村小额贷款有限公司本年收到洪泽县地方财政奖励款人民币761,244.89元。本公司子公司江西瑞茂通供应链管理有限公司本年收到新余市扶持企业技术创新资金人民币1,029,600.00元。本公司子公司 REX Commodities Pte Ltd 本期收到新加坡政府补助折合人民币合计 301,000.10元，其中：员工福利补贴32,083.14元、创新补贴22,149.61元、育儿假补贴61,918.70元、购买办公设备补贴184,848.65元。本公司子公司China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd本期收到新加坡政府补助折合人民币合计102,868.81元，其中：员工福利补贴19,470.69元、育儿假补贴16,408.86元、IT训练费补贴66,989.26 元。 72、营业外收入营业外收入情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得合计其中：固定资产处置利得 199 / 250 2017 年年度报告无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 71,388,474.96 违约赔偿金等利得 13,139,306.63 9,684,312.71 13,139,306.63 其他奖励款项 109,484.34 109,484.34 合计 13,248,790.97 81,072,787.67 13,248,790.97 政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关天津市滨海新区中心 60,796,217.72 商务区管理委员会现代服务业发展资金宁波保税区财政扶持 2,000,000.00 资金那曲地方财政扶持资 3,243,275.00 金郑州航空港区经济发 80,000.00 展局补助资金洪泽县地方财政补助 325,770.90 新加坡政府补贴 11,087.57 萧山经济技术开发区 1,015,350.00 管理委员会财政扶植资金出疆棉花运费补贴 3,916,773.77 合计 71,388,474.96 / 其他说明： □适用√不适用 200 / 250 2017 年年度报告 73、营业外支出 √适用□不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损失合计其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 5,000.00 5,000.00 罚款支出 82,146.64 82,146.64 赔款损失 4,102,160.00 违约赔偿金等支出 11,340,265.07 9,014,620.08 11,340,265.07 合计 11,427,411.71 13,116,780.08 11,427,411.71 所得税费用所得税费用表 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 192,088,180.22 200,500,114.96 递延所得税费用 8,468,730.68 -19,400,042.51 合计 200,556,910.90 181,100,072.45 会计利润与所得税费用调整过程： √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额利润总额 915,861,300.26 按法定/适用税率计算的所得税费用 228,965,325.07 子公司适用不同税率的影响 -4,624,317.28 调整以前期间所得税的影响 -14,409,268.91 非应税收入的影响 -19,039,154.12 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 19,488,911.78 201 / 250 2017 年年度报告使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -29,261,193.60 的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 19,436,607.95 异或可抵扣亏损的影响所得税减免优惠的影响 -39,163,001.13 所得税费用 200,556,910.90 其他说明： □适用√不适用 74、其他综合收益 √适用□不适用详见附注 75、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额往来款项 269,321,824.64 887,151,679.52 政府补助款项 83,352,616.40 71,388,474.96 利息收入 45,779,750.34 23,799,720.42 收到其他备用金、押金等 63,166,827.99 14,410,000.00 合计 461,621,019.37 996,749,874.90 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额往来款项 247,210,598.92 560,305,762.66 财务手续费 37,756,132.22 23,853,280.09 销售费用 1,222,052,250.45 878,536,675.43 业务招待费 25,030,282.43 16,380,109.98 租赁费 14,119,134.74 12,164,986.90 差旅费 14,513,875.51 11,046,959.44 办公费 6,804,083.04 4,168,918.36 汽车费用 5,250,449.22 5,399,702.50 中介机构费用 55,987,595.52 44,426,997.72 支付的其他费用、违约金等 25,405,838.33 7,916,272.73 202 / 250 2017 年年度报告合计 1,654,130,240.38 1,564,199,665.81 (3). 收到的其他与投资活动有关的现金 √适用□不适用单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额收回期货保证金 834,965,915.27 76,588,044.38 收回外汇期权合约金 18,799,050.00 合计 834,965,915.27 95,387,094.38 (4). 支付的其他与投资活动有关的现金 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付期货、纸货保证金 1,251,791,389.49 139,483,289.88 支付外汇期权合约金合计 1,251,791,389.49 139,483,289.88 (5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额中国华融资产管理股份有限公司河 200,000,000.00 南省分公司 300,000,000.00 诺亚商业保理有限公司 500,000,000.00 500,000,000.00 易航（天津）商业保理有限公司 20,000,000.00 中原资产管理有限公司 200,000,000.00 400,000,000.00 收回银行承兑汇票、信用证保证金 1,023,356,268.12 224,375,920.31 郑州瑞茂通供应链有限公司 1,453,475,118.03 1,153,500,000.00 长安国际信托股份有限公司 32,402,700.00 久实融资租赁（上海）有限公司 100,000,000.00 苏州融华租赁有限公司 80,000,000.00 中原航空融资租赁股份有限公司 300,000,000.00 中粮信托有限责任公司 500,000,000.00 中信信托有限责任公司 50,000,000.00 中原航空港产业投资基金管理有限公司 150,000,000.00 兴业国际信托有限公司 200,000,000.00 重庆苏宁小额贷款有限公司 280,000,000.00 203 / 250 2017 年年度报告万向信托有限公司 200,000,000.00 合计 5,369,234,086.15 2,497,875,920.31 (6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额重庆金融交易所 105,000,000.00 中国华融资产管理股份有限公司河 1,000,000.00 南省分公司 499,000,000.00 支付的银行承兑汇票、信用证保证金 849,448,763.21 821,117,859.01 郑州瑞茂通供应链有限公司 1,048,393,287.63 2,785,178,519.54 支付股份回购款项 3,450,300.00 中原资产管理有限公司 141,820,000.00 22,670,000.00 易航（天津）商业保理有限公司 20,000,000.00 中原航空港产业投资基金管理有限公司 100,000,000.00 重庆苏宁小额贷款有限公司 100,000,000.00 诺亚商业保理有限公司 1,000,000,000.00 上海浦银安盛资产管理有限公司 159,411,190.28 合计 3,738,662,050.84 3,917,827,868.83 76、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用□不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 715,304,389.36 527,172,769.61 加：资产减值准备 -82,655,683.10 105,342,205.16 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 7,700,549.85 8,252,581.53 性生物资产折旧无形资产摊销 1,611,177.11 939,892.46 长期待摊费用摊销 2,625,049.28 882,280.63 处置固定资产、无形资产和其他长期 -459,417.46 -298,498.21 资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填 144,076,006.07 -40,950,521.99 列）财务费用（收益以“－”号填列） 636,068,478.70 290,165,449.40 204 / 250 2017 年年度报告投资损失（收益以“－”号填列） -252,269,170.78 -339,288,322.31 递延所得税资产减少（增加以“－” 3,663,173.68 -19,621,413.80 号填列）递延所得税负债增加（减少以“－” 4,805,557.00 586,175.15 号填列）存货的减少（增加以“－”号填列） -925,888,146.45 -124,298,717.41 经营性应收项目的减少（增加以“－” -4,239,624,100.71 -3,160,774,867.83 号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－” 1,958,258,290.99 -1,365,261,696.29 号填列）其他 -37,135,320.70 23,116,610.41 经营活动产生的现金流量净额 -2,063,919,167.16 -4,094,036,073.49 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11 减：现金的期初余额 1,520,745,599.11 466,070,016.51 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 -113,051,544.47 1,054,675,582.60 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用√不适用 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 √适用□不适用单位：元币种：人民币金额本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 378,320,652.10 其中：烟台平瑞商贸有限公司 378,320,652.10 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 5,550,795.27 其中：烟台平瑞商贸有限公司 5,550,795.27 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 205 / 250 2017 年年度报告处置子公司收到的现金净额 372,769,856.83 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11 其中：库存现金 12,042.25 2,341.89 可随时用于支付的银行存款 1,126,357,112.65 1,102,048,827.92 可随时用于支付的其他货币资 281,324,899.74 418,694,429.30 金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 1,407,694,054.64 1,520,745,599.11 其中：母公司或集团内子公司使用 205,727,905.35 467,498,388.56 受限制的现金和现金等价物其他说明： √适用□不适用本公司境外子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd 、 CHINA COAL SOLUTION CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia) Pte.Ltd、Rex coal Pte.Ltd、China Coal Solution(HK) .Ltd 的现金及现金等价物期末余额为人民币 205,727,905.35 元。由于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外子公司向母公司汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。 77、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用√不适用 78、所有权或使用权受到限制的资产 □适用√不适用 79、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： 206 / 250 2017 年年度报告 √适用□不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金 929,607,002.01 其中：美元 141,079,065.45 6.5342 921,838,829.46 欧元港币 46,534.46 0.8359 38,898.16 印尼盾 21,923,754.05 0.000482 10,567.25 新加坡元 1,580,698.15 4.8831 7,718,707.14 应收票据 195,900,346.35 其中：美元 29,980,769.85 6.5342 195,900,346.35 应收账款 721,242,201.85 其中：美元 110,379,572.38 6.5342 721,242,201.85 其他应收款 203,729,180.79 其中：美元 31,178,901.90 6.5342 203,729,180.79 应付账款 1,549,856,278.50 其中：美元 237,191,435.60 6.5342 1,549,856,278.50 其他应付款 168,788,132.61 其中：美元 25,831,491.63 6.5342 168,788,132.61 长期借款短期借款 195,900,346.35 其中：美元 22,767,608.46 6.5342 148,768,107.20 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 √适用□不适用项目境外主要经营地记账本位币记账本位币的选择依据 China Coal Solution(Singapore) 新加坡美元主要结算币种 Pte.Ltd Rex coal Pte.Ltd 新加坡美元主要结算币种 80、套期 □适用√不适用 81、政府补助 1. 政府补助基本情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币 207 / 250 2017 年年度报告种类金额列报项目计入当期损益的金额天津市滨海新区中心 55,193,946.12 55,193,946.12 商务区管理委员会现代服务业发展资金宁波保税区财政扶持 4,315,049.00 4,315,049.00 资金宁波市商务促进（2015 258,000.00 258,000.00 年出口品牌等）专项资金江苏省 2016 年度省外 4,000.00 4,000.00 贸稳增长专项资金上海 2016 真如产业发 20,000.00 20,000.00 展专项资金那曲地方财政扶持资 2,825,980.25 2,825,980.25 金中央外经贸发展专项 2,000,000.00 2,000,000.00 支持进出口企业发展补助资金郑州航空港区经济发 4,522,000.00 4,522,000.00 展局补助资金洪泽县地方财政补助 761,244.89 761,244.89 新余市扶持企业技术 1,029,600.00 1,029,600.00 创新资金新加坡政府补贴 403,868.91 403,868.91 2. 政府补助退回情况 □适用√不适用 82、其他 □适用√不适用八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用√不适用 2、同一控制下企业合并 □适用√不适用 3、反向购买 □适用√不适用 208 / 250 2017 年年度报告 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 √适用□不适用单位:元币种:人民币处置价款与处按照公允价丧失控制权与原子公司股置投资对应的丧失控制丧失控制权丧失控制子公丧失控制值重新计量之日剩余股权投资相关的股权处置股权处置丧失控制合并财务报表权之日剩之日剩余股权之日剩司名股权处置价款权时点的剩余股权产权公允价值其他综合收益比例（%）方式权的时点层面享有该子余股权的权的账面价余股权的称确定依据生的利得或的确定方法转入投资损益公司净资产份比例（%）值公允价值损失及主要假设的金额额的差额烟台 568,699,478.27 100.00 转让 2017 年办理了财 -1,215.78 0.00 不适用不适用不适用不适用 27,901,405.93 平瑞 11 月产转移手商贸续，购买方有限支付了公司 65.11%的股权转让款并控制烟台平瑞商贸有限公司其他说明： □适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用 209 / 250 2017 年年度报告 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用□不适用报告期内新设主体如下：新纳入合并范围的名称期末净资产合并日至期末净利润时间广州瑞茂通互联网小额贷款 2017 年 5 月 308,366,606.96 8,366,606.96 有限公司新疆瑞泰商业保理有限公司 2017 年 5 月 456,652,004.53 156,652,004.53 山西昊晶煤炭销售有限公司 2017 年 7 月 0.39 0.39 浙江自贸区瑞茂通供应链管 2017 年 11 月 200,053,429.11 53,429.11 理有限公司乌海市嘉运和商贸有限公司 2017 年 11 月 -1,860.00 -1,860.00 林州瑞茂通供应链管理有限 2017 年 8 月 -900.00 -900.00 公司烟台瑞茂通商业保理有限公 2017 年 9 月司烟台瑞茂通石油化工有限公 2017 年 9 月司 China Coal Solution (BVI) 2017 年 7 月 Limited 6、其他 □适用√不适用 210 / 250 2017 年年度报告九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用□不适用子公司持股比例(%) 取得主要经营地注册地业务性质名称直接间接方式徐州市怡丰贸易有限境内徐州供应链管理 100.00 企业合并公司 China Commodities 境外香港供应链管理 100.00 设立 Solution (HK) Limited 宁夏腾瑞达电力燃料境内石嘴山供应链管理 100.00 设立有限公司 China Coal Solution 境外英属维尔京财务投资 100.00 设立 (BVI) Limited 江苏晋和电力燃料有境内泰州供应链管理 100.00 企业合并限公司深圳前海瑞茂通供应境内深圳供应链管理 100.00 设立链平台服务有限公司西宁德祥商贸有限责境内西宁供应链管理 100.00 企业合并任公司那曲瑞昌煤炭运销有境内那曲供应链管理 100.00 设立限公司天津瑞茂通融资租赁境内天津融资租赁 100.00 设立有限公司陕西吕通贸易有限公境内宝鸡供应链管理 100.00 设立司深圳瑞易达售电有限境内深圳售电业务 100.00 设立公司上海瑞茂通融资租赁境内上海融资租赁 100.00 设立 211 / 250 2017 年年度报告有限公司天津瑞茂通商业保理境内天津保理 100.00 设立有限公司新疆瑞泰商业保理有境内霍尔果斯保理 100.00 设立限公司江苏丰泰物资贸易有境内洪泽供应链管理 100.00 企业合并限公司山西瑞茂通供应链有境内太原供应链管理 100.00 设立限公司上海瑞茂通供应链管境内上海供应链管理 100.00 设立理有限公司浙江和辉电力燃料有境内宁波供应链管理 100.00 企业合并限公司郑州嘉瑞供应链管理境内郑州供应链管理 100.00 设立有限公司陕西秦瑞丰煤炭运销境内宝鸡供应链管理 100.00 设立有限公司北京瑞茂通供应链管境内北京供应链管理 100.00 设立理有限公司武汉瑞茂通供应链管境内武汉供应链管理 100.00 设立理有限责任公司和略电子商务(上海）境内上海信息 85.00 设立有限公司上海和略供应链管理境内上海供应链管理 100.00 设立有限公司上海瑞易供应链管理境内上海供应链管理 100.00 设立有限公司宁夏华运昌煤炭运销境内石嘴山供应链管理 100.00 设立有限公司瑞茂通国际融资租赁境内深圳融资租赁 100.00 设立有限公司 212 / 250 2017 年年度报告山西昊晶煤炭销售有境内大同供应链管理 100.00 设立限公司浙江自贸区瑞茂通供境内舟山供应链管理 100.00 设立应链管理有限公司乌海市嘉运和商贸有境内乌海供应链管理 100.00 设立限公司烟台瑞茂通商业保理境内烟台供应链管理 100.00 设立有限公司烟台瑞茂通石油化工境内烟台供应链管理 100.00 设立有限公司林州瑞茂通供应链管境内林州供应链管理 100.00 设立理有限公司洪泽县瑞茂通农村小境内洪泽小额贷款 100.00 设立额贷款有限公司邳州市丰源电力燃料境内邳州供应链管理 100.00 企业合并有限公司河南腾瑞能源产业开境内焦作供应链管理 100.00 企业合并发有限公司 China Coal 境外新加坡供应链管理 100.00 设立 Solution(Singapore) Pte.Ltd China Coal Solution 境外印尼供应链管理 100.00 设立 Chartering Private Limited China Coal 境外印尼供应链管理 100.00 设立 Solution(Indonesia) Pte.Ltd Rex Commodities 境外新加坡供应链管理 100.00 设立 Pte.Ltd 浙江瑞茂通供应链管境内杭州供应链管理 100.00 设立理有限公司徐州市裕广物资贸易境内徐州供应链管理 100.00 企业合并 213 / 250 2017 年年度报告有限公司江西瑞茂通供应链管境内新余供应链管理 100.00 设立理有限公司宁夏瑞茂通供应链管境内石嘴山供应链管理 100.00 设立理有限公司新疆瑞茂通供应链管境内昌吉供应链管理 100.00 设立理有限公司宣威瑞茂通商贸有限境内曲靖供应链管理 100.00 设立公司内蒙古和略煤炭销售境内乌海供应链管理 100.00 设立有限公司上海瑞茂通仓储管理境内上海商品仓储管理 100.00 设立有限公司瑞茂通资产管理有限境内郑州企业资产管理 100.00 设立公司广州瑞茂通互联网小境内广州小额贷款 100.00 设立额贷款有限公司在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：无确定公司是代理人还是委托人的依据：无其他说明：无 214 / 250 2017 年年度报告 (2). 重要的非全资子公司 □适用□不适用单位:元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例东的损益告分派的股利益余额和略电子商务 15% 179,477.02 3,347,786.64 （上海）有限公司子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 215 / 250 2017 年年度报告 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用□不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额子非非公流流司流动资产非流动资产资产合计流动负债动负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债动负债合计名负负称债债和 26,552,135.9 2,507,673.4 29,059,809.3 6,741,231.7 6,741,231.7 65,629,896.6 2,194,472.0 67,824,368.6 46,702,304.4 46,702,304.4 略 5 1 6 1 1 1 4 5 9 电子商务（上海）有限公司子公本期发生额上期发生额司名经营活动现金流经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额称量流量和略 98,946,182.37 1,196,513.49 1,196,513.49 7,897,200.74 266,910,597.11 -25,063,434.31 -25,063,434.31 1,845,270.69 电子商务 216 / 250 2017 年年度报告（上海）有限公司 (4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： √适用□不适用本公司境外子公司境外子公司China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd、CHINA COAL SOLUTION CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia) Pte.Ltd、Rex coal Pte.Ltd、China Coal Solution(HK) .Ltd的现金及现金等价物期末余额为人民币205,727,905.35元。由于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外子公司向本公司汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。 (5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用√不适用 217 / 250 2017 年年度报告 3、在合营企业或联营企业中的权益 √适用□不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用□不适用单位:元币种:人民币合营企业持股比例(%) 对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法郑州航空境内郑州贸易 49.00 权益法港区兴瑞实业有限公司新余农村境内新余银行业 9.79 权益法商业银行股份有限公司在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：无持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：本公司持有新余农村商业银行股份有限公司 9.79%股权，对新余农村商业银行股份有限公司的表决权比例亦为 9.79%。虽然该比例低于 20%，但本公司为新余农村商业银行股份有限公司第一大股东，并在该银行董事会中派驻董事并参与对新余农村商业银行股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本公司能够对新余农村商业银行股份有限公司施加重大影响。 (2). 重要合营企业的主要财务信息 □适用√不适用 218 / 250 2017 年年度报告 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额郑州航空港区兴瑞实新余农村商业银行股郑州航空港区兴庆阳能源化工新余农村商业银业有限公司份有限公司瑞实业有限公司集团瑞茂通供行股份有限公司应链管理有限公司流动资产 2,039,416,230.29 3,914,168,090.19 463,265,381.39 其中：现金和现金等价物 162,076,654.04 889,831,936.06 117,176,615.05 非流动资产 4,142,614.39 1,768,177.56 7,682.85 资产合计 2,043,558,844.68 30,387,532,107.42 3,915,936,267.75 463,273,064.24 27,877,096,917.45 流动负债 816,843,892.46 2,870,568,830.73 350,628,659.48 非流动负债负债合计 816,843,892.46 27,366,951,646.87 2,870,568,830.73 350,628,659.48 24,949,675,610.27 少数股东权益归属于母公司股东权益 1,226,714,952.22 3,020,580,460.55 1,045,367,437.02 112,644,404.76 2,927,421,307.18 按持股比例计算的净资产份额 601,090,326.59 295,714,827.09 512,230,044.14 45,057,761.90 286,594,545.97 调整事项 --商誉 --内部交易未实现利润 --其他对联营企业权益投资的账面价值 601,090,326.59 352,848,109.74 506,670,687.89 42,078,371.90 343,727,891.98 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 219 / 250 2017 年年度报告营业收入 6,686,333,087.77 950,676,088.14 5,597,428,855.17 551,652,859.54 996,430,695.78 财务费用 19,659,024.83 6,053,319.98 1,562,951.48 所得税费用 45,910,255.78 111,357,337.69 18,147,388.77 290,336.62 138,043,803.74 净利润 181,347,515.20 168,782,300.67 27,874,840.65 1,964,333.09 124,762,243.84 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 181,347,515.20 168,782,300.67 27,874,840.65 1,964,333.09 124,762,243.84 本年度收到的来自联营企业的股利 6,578,280.00 49,000,000.00 6,578,280.00 220 / 250 2017 年年度报告 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 □适用√不适用 (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用√不适用 (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 □适用√不适用 (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 □适用√不适用 (8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用√不适用 4、重要的共同经营 □适用√不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用√不适用 6、其他 □适用√不适用十、与金融工具相关的风险 √适用□不适用本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、可供出售金融资产、借款、应付债券等，这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司还有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，比如应收账款、应收票据、应收保理款、贷款、应付账款及应付票据等。本公司金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。 1、信用风险信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。本公司其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当 221 / 250 2017 年年度报告期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注（十四）2的披露。本公司与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式进行。信用期通常为1个月，主要客户可以延长至6个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信贷期。由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价值正是本公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本公司的应收账款中应收账款前五名客户的款项占27.87%（上年末为23.59%），本公司并未面临重大信用集中风险。本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）4和附注（七） 8的披露。 2、流动性风险流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司通过利用银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其流动性风险。本公司的目标是运用银行借款、债券和其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：期末余额：金融资产项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年）货币资金 3,310,263,254.08 3,310,263,254.08 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 27,851,080.00 27,851,080.00 金融资产应收票据 171,790,493.53 171,790,493.53 应收账款 4,036,741,736.87 117,980,728.86 4,154,722,465.73 应收保理款 8,534,678,608.69 14,065,000.00 8,548,743,608.69 应收利息 24,483,301.16 24,483,301.16 其他应收款 464,822,437.37 20,365,529.71 1,081,209.60 486,269,176.68 其他流动资产 147,855,624.95 147,855,624.95 贷款 399,105,630.00 399,105,630.00 合计 17,117,592,166.65 152,411,258.57 1,081,209.60 17,271,084,634.82 （续）金融负债项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年） 222 / 250 2017 年年度报告金融负债项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年）短期借款 3,604,111,619.27 3,604,111,619.27 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 123,678,298.44 123,678,298.44 金融负债应付票据 505,568,612.36 505,568,612.36 应付账款 3,137,717,373.84 32,699,809.02 3,170,417,182.86 应付股利 - 应付利息 11,348,481.68 11,348,481.68 其他应付款 2,522,776,257.02 489,477,966.26 3,012,254,223.28 一年内到期的非流动 1,056,458,594.69 1,056,458,594.69 负债应付债券 3,335,399,628.62 3,335,399,628.62 合计 10,961,659,237.30 3,857,577,403.90 14,819,236,641.20 年初余额：金融资产项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年）货币资金 3,544,714,135.35 3,544,714,135.35 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 63,296,876.60 63,296,876.60 金融资产应收票据 219,980,884.31 219,980,884.31 应收账款 3,031,887,949.19 93,129,831.84 3,125,017,781.03 应收保理款 6,753,659,025.38 131,863,333.38 6,885,522,358.76 应收利息 6,943,579.16 6,943,579.16 其他应收款 94,973,925.35 7,918,414.35 102,892,339.70 其他流动资产 424,516,717.55 424,516,717.55 贷款 96,030,000.00 96,030,000.00 合计 14,236,003,092.89 232,911,579.57 14,468,914,672.46 （续）金融负债项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年）短期借款 3,391,934,267.31 3,391,934,267.31 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 17,083,557.88 17,083,557.88 金融负债应付票据 975,088,792.00 975,088,792.00 应付账款 956,900,070.16 31,121,522.66 988,021,592.82 223 / 250 2017 年年度报告金融负债项目 1 年以内 1-5 年 5 年以上合计（含 1 年）（含 5 年）应付利息 13,621,388.89 13,621,388.89 其他应付款 1,295,938,725.61 1,295,938,725.61 其他流动负债 258,981,730.67 258,981,730.67 应付债券 4,430,561,325.89 4,430,561,325.89 合计 6,909,548,532.52 4,461,682,848.55 11,371,231,381.07 截至报告期末，本公司对外承担其他保证责任的事项详见附注（十四）2的披露。 3、市场风险市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。 A、汇率风险汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼盾有关，除本公司的海外子公司以美元、新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2017年 12月31日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。 2017 年 12 月 31 日美元余额：项目年末数年初数现金及现金等价物 101,902,131.47 471,696,532.94 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应收账款 1,399,091,676.87 614,863,149.28 其他应收款 1,141,481,532.41 39,169,280.75 短期借款 344,668,453.55 240,884,427.42 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 113,546,583.05 融负债应付票据 266,339,222.81 应付账款 1,549,856,278.50 301,256,998.09 其他应付款 580,666,913.69 138,291,812.59 2017 年 12 月 31 日新加坡元余额：项目年末数年初数现金及现金等价物 7,718,707.14 2,923,429.11 2017 年 12 月 31 日印尼盾余额：项目年末数年初数 224 / 250 2017 年年度报告 2017 年 12 月 31 日印尼盾余额：项目年末数年初数现金及现金等价物 10,567.25 29,874.76 其他应收款 25,465.94 28,434.94 其他应付款 5,803,077.36 156,741.70 汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。本期上年项目净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动人民币对美元贬值 1% -599,701.69 -599,701.69 677,584.83 677,584.83 人民币对美元升值 1% 599,701.69 599,701.69 -677,584.83 -677,584.83 人民币对新加坡元贬值 1% 64,065.27 64,065.27 116,457.28 116,457.28 人民币对新加坡元升值 1% -64,065.27 -64,065.27 -116,457.28 -116,457.28 人民币对印尼盾贬值 1% -47,866.46 -47,866.46 0.13 0.13 人民币对印尼盾升值 1% 47,866.46 47,866.46 -0.13 -0.13 B、利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2017年12月31日，本公司的带息债务主要为以人民币计价的固定利率合同，金额为7,995,969,842.58元（2016年12月31日：7,822,495,593.20 元）。 C、其他价格风险其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司承担着该部分交易性金融资产市场变动的风险。 4、公允价值详见本附注（十一）。 5、金融资产转移本年度，本公司向银行贴现银行承兑汇票人民币2,224,468,575.91元（上年度：人民币 2,429,582,864.52元）。由于与这些银行承兑汇票相关的利率风险等主要风险与报酬已转移给了银行，因此，本公司终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票。根据贴现协议，如该银行承兑汇票到期未 225 / 250 2017 年年度报告能承兑，银行有权要求本公司付清未结算的余额。因此本公司继续涉入了已贴现的银行承兑汇票，于2017年12月31日，已贴现未到期的银行承兑汇票为人民币1,536,659,846.84元（2015年12月31日：人民币1,691,403,000.00元）。十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用□不适用单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且 27,851,080.00 27,851,080.00 变动计入当期损益的金融资产 1. 交易性金融资产 27,851,080.00 27,851,080.00 （1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 27,851,080.00 27,851,080.00 2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）其他（三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产持续以公允价值计量的资 27,851,080.00 27,851,080.00 产总额（五）交易性金融负债 122,187,598.05 1,490,700.39 123,678,298.44 其中：发行的交易性债券衍生金融负债 122,187,598.05 1,490,700.39 123,678,298.44 其他（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 226 / 250 2017 年年度报告持续以公允价值计量的负 122,187,598.05 1,490,700.39 123,678,298.44 债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 √适用□不适用本公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作为公允价值计量基础。项目期末公允价值可观察输入值持续的公允价值计量：（一）以公允价值计量且其变动计 27,851,080.00 27,851,080.00 入当期损益的金融资产 1、交易性金融资产 27,851,080.00 27,851,080.00 （1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 27,851,080.00 27,851,080.00 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（二）以公允价值计量且其变动计 122,187,598.05 122,187,598.05 入当期损益的金融负债 1、交易性金融负债 122,187,598.05 122,187,598.05 （1）发行的交易性债券（2）衍生金融负债 122,187,598.05 122,187,598.05 （3）其他 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用□不适用第二层次公允价值计量之金融资产主要系远期外汇合约被分类为衍生金融工具，本公司采用的估值技术为现金流量折现模型，该模型使用的主要参数为远期汇率。项目期末公允价值估值技术重要可观察输入值 227 / 250 2017 年年度报告项目期末公允价值估值技术重要可观察输入值持续的公允价值计量：（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1、交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（二）以公允价值计量且其变 1,490,700.39 1,490,700.39 动计入当期损益的金融负债 1、交易性金融负债 1,490,700.39 1,490,700.39 （1）发行的交易性债券（2）衍生金融负债 1,490,700.39 现金流量折现模型 1,490,700.39 （3）其他 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债货币资金、应收票据、应收账款、应付票据、应付账款等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相近。短期借款、应付债券等采用未来现金流量折现法确定公允价值，以合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用□不适用本公司第三层次公允价值计量主要包括划分为可供出售金融资产的权益性投资和银行理财产品投资等，应用第三方报价机构提供的报价或以前交易的实际交易价格，并在其基础上进行调整。 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用√不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 □适用√不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用√不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 □适用√不适用 9、其他 □适用√不适用 228 / 250 2017 年年度报告十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例 (%) (%) 郑州瑞茂通郑州企业管理及 2,830,000,000.00 60.81 60.81 供应链有限贸易（煤炭除公司外）本企业最终控制方是郑州瑞昌企业管理咨询有限公司其他说明：自然人万永兴先生持有郑州瑞昌企业管理咨询有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。 2、本企业的子公司情况 √适用□不适用本企业子公司的情况详见附注 3、本企业合营和联营企业情况 √适用□不适用本企业重要的合营或联营企业详见附注本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用√不适用其他说明 □适用√不适用 4、其他关联方情况 √适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系北京怡昌投资有限公司集团兄弟公司江苏和昌置业发展有限公司集团兄弟公司扬州华昌置业发展有限公司集团兄弟公司安徽华昌置业发展有限公司集团兄弟公司安徽运昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南和昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南怡丰置业发展有限公司集团兄弟公司河南怡昌置业有限公司集团兄弟公司河南瑞昌置业有限公司集团兄弟公司河南兴昌置业有限公司集团兄弟公司河南创和置业有限公司集团兄弟公司武汉兴和昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南和昌企业管理咨询有限公司集团兄弟公司郑州世英美佳企业管理咨询有限公司集团兄弟公司河南运昌置业有限公司集团兄弟公司 229 / 250 2017 年年度报告宁波市信泽瑞投资合伙企业（有限合伙）集团兄弟公司 Eternia Grace Limited 永瑞有限责任公司集团兄弟公司 Graceful Charm Limited 瑞长有限责任公其他司 China Hechang Real Estate Inc.中国和昌地集团兄弟公司产有限公司 China Hechang Real Estate Limited 中国和集团兄弟公司昌置业有限公司 China Hechang Real Estate (HK) Limited 和集团兄弟公司昌地产集团有限公司（香港）河南惠昌城乡建设发展有限公司集团兄弟公司苏州运昌置业发展有限公司集团兄弟公司南京运昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南创和物业服务有限公司集团兄弟公司河南融世企业管理咨询有限公司集团兄弟公司河南新和昌物业服务有限公司集团兄弟公司郑州瑞昌企业管理咨询有限公司集团兄弟公司郑州长瑞企业管理咨询有限公司集团兄弟公司瑞安信（北京）投资基金管理有限公司集团兄弟公司郑州涵川贸易有限公司集团兄弟公司郑州德佑聚贸易有限公司集团兄弟公司上海景臻国际贸易有限公司集团兄弟公司珠海中瑞昌盛投资基金管理有限公司集团兄弟公司宁波景臻瑞昌贸易有限公司集团兄弟公司河南中瑞集团有限公司集团兄弟公司郑州中瑞实业集团有限公司集团兄弟公司北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司集团兄弟公司山东中瑞园区建设开发有限公司集团兄弟公司烟台瑞茂通供应链管理有限公司集团兄弟公司烟台嘉瑞物流有限公司集团兄弟公司烟台旭瑞置业有限公司集团兄弟公司郑州中瑞产业园运营管理有限公司集团兄弟公司郑州瑞客宝网络科技有限公司集团兄弟公司郑州瑞兴物业管理有限公司集团兄弟公司烟台瑞兴物业管理有限公司集团兄弟公司北京和嘉瑞兴投资有限公司集团兄弟公司北京中瑞和嘉瑞兴投资基金管理中心（有集团兄弟公司限合伙）上海远宜国际贸易有限公司母公司的全资子公司上海润宜石油化工有限公司母公司的全资子公司远宜实业发展（上海）有限公司母公司的全资子公司大连中安泰石油化工有限公司母公司的全资子公司 Tong Run International Limited （同润国际集团兄弟公司有限公司）上海油悦电子商务有限公司集团兄弟公司上海仁跃国际贸易有限公司集团兄弟公司亚久（上海）国际贸易有限公司集团兄弟公司 BYSO RESOUCES PTE LTD 集团兄弟公司 RAY INVESTMENT HOLDINGS 其他 230 / 250 2017 年年度报告 LIMITED SATUS HOLDINGS LIMITED 集团兄弟公司 SPERA HOLDINGS LIMITED 其他浙江智丰贸易有限公司母公司的全资子公司上海豫辉投资管理中心（有限合伙) 集团兄弟公司北京领先创融网络科技有限公司集团兄弟公司郑州中泰新材料科技有限公司其他陕西煤业股份有限公司其他开封华瑞化工新材料股份有限公司其他烟台卓远股权投资基金管理中心（有限合集团兄弟公司伙）北京和昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南和博置业有限公司集团兄弟公司苏州欣润房地产有限责任公司集团兄弟公司杭州和昌置业发展有限公司集团兄弟公司苏州怡昌物业服务有限公司集团兄弟公司河南省天蓝幕墙装饰工程有限公司集团兄弟公司珠海中瑞和兴资产管理中心集团兄弟公司江苏景臻贸易有限公司集团兄弟公司深圳前海同心天泽商贸有限公司集团兄弟公司深圳彤盛实业有限公司母公司的全资子公司北京同恒投资基金管理中心（有限合伙）集团兄弟公司烟台市中实股权投资基金管理中心（有限集团兄弟公司合伙）烟台市秉诺股权投资基金管理中心（有限集团兄弟公司合伙）烟台市信泽股权投资基金管理中心（有限集团兄弟公司合伙）烟台市睿思远策股权投资基金管理中心集团兄弟公司（有限合伙）烟台市隆茂股权投资基金管理中心（有限集团兄弟公司合伙）烟台市兴泰股权投资基金管理中心（有限集团兄弟公司合伙）北京裕信达商贸有限公司集团兄弟公司郑州旻瑞企业管理咨询有限公司集团兄弟公司安徽兴和昌置业发展有限公司集团兄弟公司苏州太湖湾文化艺术发展有限公司集团兄弟公司安徽瑞昌置业发展有限公司集团兄弟公司河南中天园林股份有限公司集团兄弟公司北京中瑞和嘉资产管理有限公司集团兄弟公司石河子市弘睿瑞安股权投资合伙企业（有母公司的全资子公司限合伙）新余农村商业银行股份有限公司其他新疆弘睿瑞成股权投资合伙企业（有限合集团兄弟公司伙）上海翃瑞企业管理咨询合伙企业（有限合集团兄弟公司伙） HONRAY MELBOURNE P 集团兄弟公司 231 / 250 2017 年年度报告济南和昌置业有限公司集团兄弟公司济南运昌置业有限公司集团兄弟公司济南和怡昌置业有限公司集团兄弟公司杭州富阳天鸿置业投资有限公司集团兄弟公司 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 □适用√不适用出售商品/提供劳务情况表 √适用□不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京领先创融网络科技有资金服务费 2,000,000.00 限公司购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用√不适用 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用√不适用关联托管/承包情况说明 □适用√不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用√不适用关联管理/出包情况说明 □适用√不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： □适用√不适用本公司作为承租方： □适用√不适用关联租赁情况说明 □适用√不适用 (4). 关联担保情况本公司作为担保方 √适用□不适用单位：元币种：人民币担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕郑州航空港区兴 50,000,000.00 2017-05-19 2018-05-15 否瑞实业有限公司郑州航空港区兴 130,000,000.00 2017-05-09 2018-04-27 否瑞实业有限公司 232 / 250 2017 年年度报告河南平瑞供应链 100,000,000.00 2017-08-01 2018-08-02 否管理有限公司河南平瑞供应链 70,000,000.00 2015-09-23 2017-09-23 是管理有限公司本公司作为被担保方 √适用□不适用单位：万元币种：人民币担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕郑州瑞茂通、万总、刘总万总、郑州瑞茂通郑州瑞茂通郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总万总、郑州瑞茂通郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总万总万总豫辉豫辉郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通万总、郑州瑞茂通中实、万总万总万总万总万总万总万总万总万总 233 / 250 2017 年年度报告万总万总万总万总万总郑州瑞茂通、万总、刘总刘总万总、中实万永兴关联担保情况说明 □适用√不适用 (5). 关联方资金拆借 √适用□不适用单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入郑州瑞茂通供应 1,453,475,118.03 2017-01-01 2017-12-31 链有限公司拆出注：公司向母公司郑州瑞茂通供应链有限公司拆入资金使用费率为银行同期贷款利率，可分期偿还。2017 年度应支付资金使用费 10,410,552.23 元。 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 □适用√不适用 (7). 关键管理人员报酬 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬 7,043,647.23 6,642,628.26 234 / 250 2017 年年度报告 (8). 其他关联交易 √适用□不适用项目关联方本年发生额上期发生额北京怡昌投资有限公司 167,120.00 服务费上海油悦电子商务有限 157,000.00 公司 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 □适用√不适用 (2). 应付项目 √适用□不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额新余农村商业银行股 20,000,000.00 100,000,000.00 短期借款份有限公司郑州瑞茂通供应链有 405,081,830.40 其他应付款限公司郑州瑞茂通供应链有 354,705.65 应付利息限公司合计 425,436,536.05 100,000,000.00 7、关联方承诺 √适用□不适用主体类别承诺方承诺事项承诺作出时间承诺完成的期限承诺的履行情况截至2017年12月31日，郑州在作为瑞茂通供应链管控股股东、郑州瑞茂通供避免与上市瑞茂通供应链有限公司、万理股份有限公司控股实际控制应链有限公司、公司同业竞 2011年12月21日永兴、刘轶正严格履行承诺股东、实际控制人、关人、关联方万永兴、刘轶争的承诺事项，未发生违背承诺的情联方期间持续有效况截至2017年12月31日，郑州在作为瑞茂通供应链管控股股东、郑州瑞茂通供规范与上市瑞茂通供应链有限公司、万理股份有限公司控股实际控制应链有限公司、公司关联交 2011年12月21日永兴、刘轶正严格履行承诺股东、实际控制人、关人、关联方万永兴、刘轶易的承诺事项，未发生违背承诺的情联方期间持续有效况截至2017年12月31日，郑州在作为瑞茂通供应链管控股股东、郑州瑞茂通供关于保障上瑞茂通供应链有限公司、万理股份有限公司控股实际控制应链有限公司、市公司独立 2011年12月21日永兴、刘轶正严格履行承诺股东、实际控制人、关人、关联方万永兴、刘轶性的承诺事项，未发生违背承诺的情联方期间持续有效况承诺认购的截至2017年12月31日，上海上海豫辉投资非公开发行豫辉投资管理中心（有限合实际控制管理中心（有限 2015年7月2日至2018年7 股份自发行 2015年4月13日伙）、万永兴、刘轶正严格人、关联方合伙）、万永兴、月2日之日起三十履行承诺事项，未发生违背刘轶六个月内不承诺的情况 235 / 250 2017 年年度报告进行转让 8、其他 □适用√不适用十三、股份支付 1、股份支付总体情况 √适用□不适用单位：股币种：人民币公司本期授予的各项权益工具总额公司本期行权的各项权益工具总额公司本期失效的各项权益工具总额 8,250,000 公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和公司发行在外的股份期权行权价格为 24.60 元/ 合同剩余期限股，有效期为自 2015 年 9 月 28 日起四年。公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范无围和合同剩余期限其他说明 2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公司向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日止可行权股份数为 825 万份，自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易日当日止可行权 825 万份，自授权日起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的最后一个交易日当日止可行权 1100 万份。 2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，同意对股票期权激励计划第二个行权期对应的 825 万份股票期权予以注销。 2、以权益结算的股份支付情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型可行权权益工具数量的确定依据 2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公司向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日止可行权股份数为 825 万份，自授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易日当日止可行权 825 万份，自授权日起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的最后一个交易日当日止可行权 1100 万份。 236 / 250 2017 年年度报告本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 0.00 本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 -37,135,320.70 3、以现金结算的股份支付情况 □适用√不适用 4、股份支付的修改、终止情况 □适用√不适用 5、其他 □适用√不适用十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用□不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额（1）资本承诺截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的资本承诺事项。（2）经营租赁承诺本公司租赁合同涉及的承诺事项详见本附注（十六）6。（3）其他承诺事项依据本公司与万向信托有限公司（代表万向信托—瑞茂通 1 号事务单一资金信托）于 2017 年 5 月 25 日签署的《有限合伙企业财产份额份额远期转让合同》及补充协议，本公司承诺在特定条件下受让万向信托持有杭州渝科投资管理合伙企业（有限合伙）的有限合伙财产份额份额，受让日期最晚为万向信托有限公司向杭州渝科投资管理合伙企业（有限合伙）出资日起满两年之日。（4）前期承诺履行情况截至2017年12月31日，本公司无需要披露的前期承诺事项。 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用□不适用（1）未决诉讼/仲裁截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无未决诉讼/仲裁形成或有负债情况。（2）担保事项本公司为关联方担保事项详见本附注（十二）5（2）。（3）或有资产截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的或有资产。 237 / 250 2017 年年度报告（4）其他或有事项截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的其他或有事项。 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用√不适用 3、其他 □适用√不适用十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用√不适用 2、利润分配情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币拟分配的利润或股利 71,560,013.47 经审议批准宣告发放的利润或股利 71,560,013.47 3、销售退回 □适用√不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 □适用√不适用十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用√不适用 (2). 未来适用法 □适用√不适用 2、债务重组 □适用√不适用 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用√不适用 (2). 其他资产置换 □适用√不适用 4、年金计划 □适用√不适用 238 / 250 2017 年年度报告 5、终止经营 □适用√不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用□不适用本公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本公司的每个经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。本公司的经营分部的分类与内容如下： A、煤炭供应链分部：主要业务为销售国内采购和进口煤炭。 B、非煤大宗分部：主要业务为销售国内采购和进口的非煤炭大宗商品，如铁矿石、原油等。 C、供应链金融分部：主要业务为商业保理、小额贷款、融资租赁。管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩以报告的分部收入、成本为基础进行评价。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项煤炭供应链非煤大宗供应链金融分部间抵销合计目主 24,849,455,042.77 11,533,212,298.42 1,114,807,797.94 37,497,475,139.13 营业务收入主 23,453,167,535.97 11,224,411,604.02 263,800,036.65 231,779,588.15 34,709,599,588.49 营业务成本 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用√不适用 (4). 其他说明： □适用√不适用 239 / 250 2017 年年度报告 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 √适用□不适用本公司基于公司大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自2013年起涉足期货业务及纸货业务，2017年动力煤、棉花、铁矿石、原油等期货、期权交易实现收益119,392,347.27 元。由于公司所进行的动力煤等期货投资不能严格满足《企业会计准则第24 号—套期保值》规定的套保保值有效条件，2017年实现的动力煤等期货交易收益全部计入投资收益，持有的动力煤、棉花、铁矿石等期货合约公允价值变动计入当期公允价值变动损益。 8、其他 □适用√不适用 240 / 250 2017 年年度报告十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类账面账面计提比例计提比例金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值 (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计 35,000.00 100.00 3,500.00 10.00 31,500.00 35,000.00 100.00 35,000.00 提坏账准备的应收账款账龄组合 35,000.00 100.00 3,500.00 10.00 31,500.00 35,000.00 100.00 35,000.00 关联方、应收出口退税和备用金组合单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计 35,000.00 100.00 3,500.00 10.00 31,500.00 35,000.00 100.00 35,000.00 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用 241 / 250 2017 年年度报告组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 7-12 个月 1 年以内小计 1至2年 35,000.00 3,500.00 10.00 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 5 年以上合计 35,000.00 3,500.00 10.00 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 3,500.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用√不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用√不适用其中重要的应收账款核销情况 □适用√不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用□不适用截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 35,000.00 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 100.00%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 3,500.00 元。 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用√不适用 242 / 250 2017 年年度报告 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 243 / 250 2017 年年度报告 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值 (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征 9,590,707,035.33 100.00 1,047,219.49 0.01 9,589,659,815.84 8,738,922,749.89 100.00 577,929.72 0.01 8,738,344,820.17 组合计提坏账准备的其他应收款账龄组合 2,575,943.56 0.02 1,047,219.49 40.65 1,528,724.07 2,464,648.60 0.03 577,929.72 23.45 1,886,718.88 关联方、应收出口 9,588,131,091.77 99.98 9,588,131,091.77 8,736,458,101.29 99.97 8,736,458,101.29 退税和备用金组合单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 9,590,707,035.33 100.00 1,047,219.49 0.01 9,589,659,815.84 8,738,922,749.89 100.00 577,929.72 0.01 8,738,344,820.17 244 / 250 2017 年年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内其中：1 年以内分项 6 个月以内 100,289.96 7-12 个月 136,005.00 1,360.05 1.00 1 年以内小计 236,294.96 1,360.05 0.58 1至2年 2至3年 3 年以上 3至4年 4至5年 1,789,648.60 715,859.44 40.00 5 年以上 550,000.00 330,000.00 60.00 合计 2,575,943.56 1,047,219.49 40.65 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用期末余额组合名称其他应收款坏账准备计提比例关联方、应收出口退税和备 9,588,131,091.77 用金组合合计 9,588,131,091.77 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 469,289.77 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用√不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用√不适用 245 / 250 2017 年年度报告 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用□不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额关联方往来款 9,580,635,007.93 8,736,977,991.29 备用金 1,245,110.00 1,155,110.00 其他往来款 8,826,917.40 789,648.60 合计 9,590,707,035.33 8,738,922,749.89 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用□不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) 新疆瑞泰商业往来款 2,499,169,043.46 1 年以内 25.80 保理有限公司江苏晋和电力往来款 2,114,733,945.72 1 年以内 22.13 燃料燃料有限公司天津瑞茂通商往来款 1,066,165,036.69 1 年以内 11.16 业保理有限公司西宁德祥商贸往来款 980,772,015.16 1 年以内 10.26 有限责任公司郑州嘉瑞供应往来款 930,442,733.05 1 年以内 9.74 链管理有限公司合计 / 7,591,282,774.08 / 79.09 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用√不适用 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用√不适用 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用√不适用其他说明： □适用√不适用 3、长期股权投资 √适用□不适用单位：元币种：人民币 246 / 250 2017 年年度报告期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投资 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,028,000,000.00 3,028,000,000.00 对联营、合营企业投资合计 3,328,000,000.00 3,328,000,000.00 3,028,000,000.00 3,028,000,000.00 (1) 对子公司投资 √适用□不适用单位：元币种：人民币本期计减值准本期减被投资单位期初余额本期增加期末余额提减值备期末少准备余额江苏晋和电力 2,868,000,000.00 2,868,000,000.00 燃料有限公司徐州市怡丰贸 60,000,000.00 60,000,000.00 易有限公司邳州市丰源电 60,000,000.00 60,000,000.00 力燃料有限公司上海瑞茂通仓 40,000,000.00 40,000,000.00 储管理有限公司广州瑞茂通互 300,000,000.00 300,000,000.00 联网小额贷款有限公司宁夏瑞茂通供应链管理有限公司新疆瑞茂通煤炭供应链管理有限公司宣威瑞茂通商贸有限公司内蒙古和略煤炭销售有限公司瑞茂通资产管理有限公司合计 3,028,000,000.00 300,000,000.00 3,328,000,000.00 (2) 对联营、合营企业投资 √适用□不适用单位：元币种：人民币投资期初本期增减变动期末减值单位余额追加减少权益其他其他宣告计提其他余额准备 247 / 250 2017 年年度报告投资投资法下综合权益发放减值期末确认收益变动现金准备余额的投调整股利资损或利益润一、合营企业小计二、联营企业林州市天熙商贸有限公司小计合计其他说明：注：截至 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未就认缴的林州市天熙商贸有限公司注册资本注入联营企业。 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 3,147,381.23 其他业务 422,593,004.18 208,388,040.16 合计 422,593,004.18 211,535,421.39 5、投资收益 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益 248 / 250 2017 年年度报告处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得银行理财产品投资收益 866,849.30 合计 866,849.30 6、其他 □适用√不适用十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用□不适用单位：元币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益 458,201.68 第十一节、十八、1 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密 85,379,816.40 第十一节、十八、1 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益 8,025,180.50 第十一节、十八、1 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -11,716,864.43 第十一节、十八、1 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 249 / 250 2017 年年度报告根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,821,379.26 第十一节、十八、1 其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额 -43,371,969.70 第十一节、十八、1 少数股东权益影响额合计 40,595,743.71 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 2、净资产收益率及每股收益 √适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 14.35 0.7029 0.7029 利润扣除非经常性损益后归属于 13.54 0.6642 0.6642 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 4、其他 □适用√不适用第十二节备查文件目录法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务备查文件目录报表。备查文件目录会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的《审计报告》原件。报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及备查文件目录公告的原稿。董事长：燕刚董事会批准报送日期：2018 年 4 月 19 日修订信息 □适用√不适用 250 / 250
附件：公告原文

瑞茂通2017年年度报告（下载公告）

公告日期:2018-04-20

2017 年年度报告
公司代码：600180                        公司简称：瑞茂通
            瑞茂通供应链管理股份有限公司
                  2017 年年度报告
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                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人燕刚、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）杨爽声明：
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     经公司第六届董事会第二十三次会议审议通过的2017年度利润分配预案：按照公司总股本
1,016,477,464股为基数计算，向全体股东每10股派发现金红利0.704元（含税），共计分配利润
71,560,013.47元。本次利润分配不涉及以未分配利润派送红股，不涉及资本公积转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
     报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于
经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第四节经营情况讨论与分
析部分可能面对的风险相关内容。
十、 其他
□适用√不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 11
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 14
第五节     重要事项........................................................................................................................... 29
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 59
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 60
第九节     公司治理........................................................................................................................... 68
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 71
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 83
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 250
                                                                3 / 250
                                    2017 年年度报告
                                  第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会              指              中国证券监督管理委员会
上交所、交易所                  指              上海证券交易所
公司、本公司、瑞茂通            指            瑞茂通供应链管理股份有限公司
郑州瑞茂通、控股股东            指            郑州瑞茂通供应链有限公司
中瑞实业                        指            郑州中瑞实业集团有限公司
中瑞集团                        指            河南中瑞集团有限公司
前海瑞茂通                      指            深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司
那曲瑞昌                        指            那曲瑞昌煤炭运销有限公司
天津保理                        指            天津瑞茂通商业保理有限公司
小贷公司                        指            洪泽县瑞茂通农村小额贷款有限公司
新余农商行                      指            新余农村商业银行股份有限公司
报告期、本期                    指            2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
                                        4 / 250
                                       2017 年年度报告
                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                          瑞茂通供应链管理股份有限公司
公司的中文简称                          瑞茂通
公司的外文名称                          CCS Supply Chain Management Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                      CCS
公司的法定代表人                        燕刚
二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                       证券事务代表
姓名                           张菊芳                     张靖哲
联系地址                       北京市西城区宣武门外大街10 北京市西城区宣武门外大街10
                               号庄胜广场中央办公楼北翼13 号庄胜广场中央办公楼北翼13
                               层                         层
电话                           010-56735855               010-56735855
传真                           010-59715880               010-59715880
电子信箱                       ir@ccsoln.com              ir@ccsoln.com
三、 基本情况简介
公司注册地址                            烟台市牟平区养马岛驼峰路84号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                            北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼
                                        北翼13层
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                http://www.ccsoln.com
电子信箱                                ir@ccsoln.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司证券部
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
    股票种类         股票上市交易所       股票简称            股票代码       变更前股票简称
      A股            上海证券交易所       瑞茂通              600180             九发股份
六、 其他相关资料
                               名称                  中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
                               办公地址              武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层
内）
                               签字会计师姓名        马英强、刘晓培
                                           5 / 250
                                     2017 年年度报告
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                     单位：元币种：人民币
主                                                                   2015年
                                             本期
要
                                             比上
会
         2017年             2016年           年同
计                                                         调整后               调整前
                                             期增
数
                                             减(%)
据
营   37,497,475,139.1   21,233,545,275.7      76.60    9,405,038,177.12   9,405,038,177.12
业                  3
收
入
归    715,124,912.34     530,932,284.76       34.69     411,216,452.58        427,573,202.58
属
于
上
市
公
司
股
东
的
净
利
润
归    674,529,168.63     169,655,852.97       297.5     273,497,530.34        289,854,280.34
属
于
上
市
公
司
股
东
的
扣
除
非
经
常
性
损
益
的
净
利
                                           6 / 250
                                        2017 年年度报告
润
经     -2,063,919,167.1   -4,094,036,073.4      49.59       374,324,311.60        374,324,311.60
营                    6
活
动
产
生
的
现
金
流
量
净
额
                                               本期                      2015年末
                                               末比
                                               上年
          2017年末           2016年末          同期
                                               末增            调整后                调整前
                                               减（%
                                                 ）
归     5,230,688,252.02   4,625,849,052.37     13.08      4,110,679,189.12     4,127,035,939.12
属
于
上
市
公
司
股
东
的
净
资
产
总     21,159,781,932.7   16,374,708,086.9      29.22     11,453,925,480.3     11,470,282,230.3
资                    8                  2                               2
产
(二)      主要财务指标
                                                          本期比上年            2015年
         主要财务指标          2017年        2016年         同期增减
                                                                         调整后       调整前
                                                              (%)
基本每股收益（元／股）           0.7029       0.5223             34.58     0.4336        0.4509
稀释每股收益（元／股）           0.7029       0.5223             34.58     0.4316        0.4487
扣除非经常性损益后的基本         0.6642       0.1669            297.96     0.2884        0.3057
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）         14.35         12.09     增加2.26个         13.12         13.6
                                                              百分点
扣除非经常性损益后的加权          13.54          3.86     增加9.68个          8.72         9.22
平均净资产收益率（%）                                         百分点
                                             7 / 250
                                        2017 年年度报告
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用√不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用√不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用√不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                         单位：元币种：人民币
                 第一季度               第二季度              第三季度           第四季度
               （1-3 月份）           （4-6 月份）          （7-9 月份）     （10-12 月份）
营业收入     5,232,988,268.27      10,619,715,441.23      8,499,239,471.79 13,145,531,957.84
归属于上
市公司股
                 268,698,474.94       43,514,879.09            41,595,339.64       361,316,218.67
东的净利
润
归属于上
市公司股
东的扣除
                 163,643,032.78      -62,406,310.34            80,866,891.30       492,425,554.89
非经常性
损益后的
净利润
经营活动
产生的现
                 -762,563,872.11     -924,271,993.65       -673,416,837.80         296,333,536.40
金流量净
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
                                                                                单位:元币种:人民币
                                                        附注
      非经常性损益项目             2017 年金额        （如适      2016 年金额        2015 年金额
                                                        用）
非流动资产处置损益                   458,201.68       第十一      35,312,492.50       -268,038.83
                                                      节、十
                                                      八、1
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
                                            8 / 250
                                   2017 年年度报告
计入当期损益的政府补助，但    85,379,816.40      第十一    71,388,474.96   144,558,918.82
与公司正常经营业务密切相                         节、十
关，符合国家政策规定、按照                       八、1
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损     8,025,180.50      第十一    25,963,933.36
益                                               节、十
                                                 八、1
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的   -11,716,864.43      第十一   307,238,871.90    37,528,254.17
有效套期保值业务外，持有交                       节、十
易性金融资产、交易性金融负                       八、1
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外     1,821,379.26      第十一    -3,432,237.37      -308,191.38
收入和支出                                       节、十
                                                 八、1
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
                                       9 / 250
                                      2017 年年度报告
少数股东权益影响额                                                   26,112.78
所得税影响额                  -43,371,969.70         第十一     -75,221,216.34    -43,792,020.54
                                                     节、十
                                                     八、1
             合计                40,595,743.71                  361,276,431.79    137,718,922.24
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                               对当期利润的影响
    项目名称          期初余额          期末余额                当期变动
                                                                                     金额
以公允价值计量且     63,296,876.60    27,851,080.00           -35,445,796.6      -33,156,862.06
其变动计入当期损
益的金融资产
以公允价值计量且     17,083,557.88   123,678,298.44           106,594,740.6      -110,919,144.01
其变动计入当期损
益的金融负债
      合计           80,380,434.48   151,529,378.44           71,148,944.00      -144,076,006.07
十二、 其他
□适用√不适用
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                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司于 2000 年开始进入大宗商品供应链领域，以煤炭为核心，聚焦石油化工产品、焦煤、焦
炭等能源大宗商品产业链条，向产业客户提供购销、仓储物流、供应链金融等多样化、全方位供
应链服务。历经 18 年的发展已成为中国 A 股领先的能源大宗商品综合服务商。公司核心业务主
要包括以下几个方面：
    1、煤炭供应链业务
    煤炭供应链业务是公司核心大宗商品业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多
年积累的渠道优势和产融协同优势，煤炭供应链业务实现高速稳定扩张，业务布局不仅覆盖国内
煤炭主要的生产地和消费地，同时也积极开发国际市场，初步实现全球化煤炭供应链网络的构建。
    公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升自营业务盈利能力的基础
上，充分发挥供应链核心企业的平台优势，集交易、物流、资讯、期货于一体，向供应链各环节
客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，进而打造煤炭全产
业链共赢式发展的良性生态系统。
    2、非煤炭大宗商品
    公司坚定贯彻对非煤炭大宗商品开发战略中关于产品选择的三点标准：第一，市场规模及供
应链环节盈利空间巨大；第二，有较强的产业协同能力，提高公司整体抗风险能力；第三，具备
较成熟的衍生品市场，能够充分对冲现货价格及汇率波动风险。
    截止至报告期末，公司非煤炭大宗商品已拓展至原油、沥青等石油化工产品、焦煤、焦炭、
棉花、铁矿石等。非煤炭大宗商品的布局实现了能源产品和资源产品的周期性互补，为公司带来
了新的利润来源和增长点，提升了公司的整体规模，拓宽了公司的发展空间。
    3、供应链金融
    公司在资金端充分利用多种融资渠道，创新融资方式，获取充足的外部资金；在资产端围绕
生态供应链各关键节点，通过强大的供应链服务能力及众多的客户资源，挖掘低风险的优质资产，
并围绕产业的金融需求，积极开展保理小贷以及基于采购、仓储、销售等贸易链条开发的特色化
供应链金融业务；在经营端公司搭建易煤网供应链金融风控平台，为产融双方提供风控技术支撑、
数据支撑，进而实现资金方与融资方的无缝对接。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
    1、全球化的煤炭供应链网络
    公司在煤炭供应链领域经过 18 年的积累，业务区域已基本覆盖国内煤炭资源主产地和主要消
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费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速国际化布局，实现了对印度尼西亚、
马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、韩国、澳大利亚、南非等国家的业务拓展，初步构
建全球化煤炭供应链网络。
    2、共赢发展的煤炭供应链生态圈
    公司始终坚持以客户为中心，致力于打造供应链管理一体化综合服务平台，实现各方合作共
赢。公司充分利用煤炭供应链核心企业的平台优势，有效整合产业链各方资源（包括但不限于购
销渠道资源、仓储物流资源、检验检疫资源、信息数据资源、资金资源等），通过向产业客户提供
多元化、全方位的供应链服务，有效提高行业交易效率，降低交易成本，实现多方共赢，进而构
建良性的供应链生态圈。
    3、一流的大宗商品期现结合能力
    公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品、棉花、铁矿石等大宗商品期货、纸货团队。
充分运用期货、纸货等相关金融衍生工具，对相关品种大宗商品现货业务开展套期保值、基差交
易等对冲业务，有效规避大宗商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高速扩张。
    4、完善的风控运营体系
    公司业务品类较多、货值较大，商业模式复杂，不仅涉及大宗商品贸易、衍生品交易还包括
商业保理、小额贷款等供应链金融业务。因此公司对业务的运营风控管理较为重视。经过多年的
积累和探索，公司一方面针对各板块业务制定严格的运营风控管理制度，对业务执行、资金调配、
衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控硬件系统的建设，实现财务
运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。
    5、强大的电子商务平台
    公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网
（https://www.yimei180.com）。易煤网集交易、供应链金融服务、资源分销、阳光采购等多种运
营模式于一体，依托丰富的煤炭供应链管理经验及强大的线上线下供应链金融风控系统，实现货
流和资金流的高效流转，降低行业融资风险，提高融资效率，从而构建全产业链的良性发展平台。
    易煤网于 2016 年初正式推出“长江口动力煤价格指数”（YRSPI,Yimei YangtzeRiver-Estuary
Steam-Coal Price Index），一举填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白，
并于 2016 年 7 月 19 日，正式纳入中国煤炭价格指数指标体系。易煤指数的推出为长江口区域煤
炭在线电子交易提供了标准化的定价支撑，也为行业供应链金融服务提供了估值参考标准，具有
较强的市场影响力
    7、灵活的人才引入和管理机制
    公司近年来积极推进高端专业人才或团队的引进，为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不
断引进人才的同时，坚持创新管理模式，通过股权激励、推进阿米巴合伙人制度等，实现个人及
团队利益与公司发展相绑定，极大的激发了员工和团队的积极性。
    公司坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环
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境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。
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                           第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2017 年是国家实施“十三五”规划的第二年，国家继续执行“三去一降一补”的供给侧改革
政策，结构性改革成效显著；同时，国家整体经济稳中有升，需求向好。因此全年煤炭供求处于
紧平衡状态，价格保持高位震荡，详见煤炭价格走势图。
    1.环渤海动力煤走势图                                         2.易煤指数走势图
    报告期内，公司共计实现煤炭发运量 5367 万吨，同比增幅 25.54%；公司合并口径实现营业
收入 374.97 亿元，同比增长 76.60%；实现归属于上市公司股东的净利润 7.15 亿元，同比增长 34.69%；
实现扣非净利润 6.75 亿，同比增幅 297.6%，公司主营业务盈利能力得到大幅提升。
    2017 年，公司对集团战略及各板块业务进行了全面优化调整，确定了新的五年战略：建立“贸
易+金融+投资”三位一体的瑞茂通模式，成为国际一流的能源大宗商品综合服务商。在新战略的
指导下，公司的经营管理层主要从以下四个方面开展工作：
    1、优化煤炭供应链业务
    强大的煤炭供应链管理能力是公司煤炭业务持续扩张的基础，报告期内，公司继续深耕传统
煤炭供应链业务，加大对业务链条关键环节开发力度，具体包括：
    国际化布局加速。自 2010 年起公司进入国际市场以来，进口煤业务实现了高速稳定发展。截
止至报告期末，公司国际业务区域覆盖印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南、巴基斯坦、印度、
韩国、澳大利亚、南非等国家，初步完成全球化煤炭供应链网络的构建。公司凭借在中国进口煤
市场扎实的业务基础和良好的口碑，积极推进与中国进口煤理事会（筹）（英文简称“CICC”）的
筹建工作，成为 CICC 秘书长单位，并参与中国进口动力煤价格指数（简称“CICI”）的编制推广
工作，一举填补了中国每年 2 亿吨进口煤市场的价格指数空白，为政府及进口煤炭贸易各方的经
营决策提供参考依据。
    大客户战略的推进。报告期内，公司继续加大对上游优势资源和下游消费渠道的维护与开发，
以长协购销的形式与大型煤炭生产和消费企业建立深入稳定的合作关系。同时，公司在北方港口
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的业务拓展已出具规模，北方四港全年实现煤炭发运过千万吨，为公司煤炭业务规模扩张提供稳
定支撑。
    黑色产业链扩张。报告期内公司煤炭板块成立煤焦事业部，主力开发国内焦煤焦炭市场。截
止至报告末，全年实现焦煤焦炭发运突破 200 万吨，为公司在动力煤市场外开辟了新的市场空间。
    搭平台、建生态。公司坚持以客户服务为中心，充分共享自身作为产业链条核心企业所拥有
的资源、渠道、信息、资金及风控管理等优势，集合产业链条各环节参与者，搭平台、建生态，
通过提供全方位、多样化的供应链平台服务，实现业务的合作共赢。
    截止至报告期末，公司共计实现煤炭发运 5367 万吨，其中平台类业务超过 2600 万吨，开创
了煤炭业务内生式发展的全面升级。
    2、非煤炭大宗商品多元化升级
    公司在煤炭供应链领域长达 18 年的深耕为公司积累了丰富的资源渠道优势、规模优势及品牌
优势。2017 年，公司聚焦于能源产业链，除动力煤外，加大石油化工产品、焦煤、焦炭等非煤大
宗商品的业务开发力度。依靠专业化的人才团队和以基差交易、套期保值为主的期现货结合的交
易模式，非煤炭大宗商品业务实现了稳定发展。
    截至报告期末，非煤炭业务收入合计 115.33 亿，约占大宗商品贸易总收入的 30.76%。其中，
石油产品收入 79.2 亿元，同比增幅 87.91%。未来，公司会继续挖掘并培育市场空间巨大，盈利
能力稳定，与现有核心产品形成良好的协同作用的核心大宗商品品类。
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    3、稳定发展供应链金融，打造易煤金融风控平台
    （1）融资理性扩张
    报告期内，为配合业务高速发展，公司围绕产融结合的经营方针，在控制资金链风险的前提
下，合理规划融资节奏，积极创新融资方式，扩宽融资渠道。2017 年公司整体融资规模增幅超过
27%，融资方式除传统银行授信、非公开发行债券融资外，积极探索 ABS、ABN 等供应链融资新
模式。
    （2）供应链金融稳定增长
    报告期内，公司在供应链管理业务量迅猛增长的基础上，保持供应链金融稳步有序增长。截
至报告期末，公司应收保理款 85.32 亿元，较去年同期相比保持稳定增长。
    （3）提升易煤网金融风控能力
    易煤网是公司和阿里巴巴旗下恒生电子股份有限公司（股票代码：600570）合资的煤炭供应
链领域垂直电商平台。易煤网以互联网和物联网等技术为手段，行业大数据为基础，探索和促进
煤炭供应链的管理升级。截止至报告期末，网站注册用户超过 5000 家，网站交易量 133,38 万吨，
交易额 5,221,971 万元，阳光采购终端是 46 个，累计实现招标吨数 3,156.76 万吨。为了提升易煤
网专业化供应链金融风险服务能力，报告期内，易煤网主要开展以下三个方面的工作：
    第一，扩充易煤指数覆盖的商品品类（新扩充 5500 大卡煤炭品种价格指数），与此同时将南
北方主要港口煤炭价格纳入指数编制的参考指标，有效提升易煤指数的行业影响力，为推进供应
链金融产品定价提供有力支撑；
    第二，完善交易流程，推行线上电子签章，提高交易效率；
    第三，围绕客户需求，强化供应链金融风控系统建设。公司在行业大数据的基础上，将煤炭
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供应链的“信息流、商流、物流、资金流”标准化，数据化，可视化，以全面的金融风控参数对
供应链金融服务提供标准化的风险控制服务。
    4、全面提升管理风控水平
    随着公司大宗商品业务规模体量的不断扩张及各品类业务模式的多样化、经营环境多样化，
公司的运营管理和风险控制面临前所未有的挑战。报告期内，公司管理层对经营和风控做了如下
改善：
    第一，着手引进专业人才，组建汇率小组。随着进口业务规模的上升，汇率的波动对经营成
果有直接的影响，因此成立汇率应对部门，针对具体进口业务，制定并执行相应的汇率套保方案，
核算锁汇成本。
    第二，推进 SAP 核算系统建设，通过业务线上化、核算标准化、报表自动化实现业务-财务
信息一体化的核算系统建设，进而提高风控运营效率。
二、报告期内主要经营情况
    报告期内，公司共计实现营业收入 375 亿元，同比增长 76.60%；营业成本 347 亿元，同比增
长 80.21%；实现归属母公司股东的净利润 7.15 亿元，同比上升 34.69%。具体情况分析请详见本
章节其他版块内容。
(一)     主营业务分析
                            利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
             科目                     本期数              上年同期数        变动比例（%）
营业收入                         37,497,475,139.13     21,233,545,275.74             76.60
营业成本                         34,709,599,588.49     19,260,661,433.63             80.21
销售费用                          1,222,052,250.45        878,536,675.43             39.10
管理费用                            251,027,419.48        222,464,335.72             12.84
财务费用                            625,140,616.13        492,591,117.95             26.91
经营活动产生的现金流量净额       -2,063,919,167.16     -4,094,036,073.49             49.59
投资活动产生的现金流量净额          773,536,008.32        429,531,865.27             80.09
筹资活动产生的现金流量净额        1,197,086,410.67      4,764,711,425.04            -74.88
研发支出
1. 收入和成本分析
□适用√不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                         单位:元币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                                营业收    营业成    毛利率
                                                       毛利率
分行业           营业收入            营业成本                   入比上    本比上    比上年
                                                       （%）
                                                                年增减    年增减      增减
                                         17 / 250
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                                      主营业务分产品情况
                                                                    营业收     营业成       毛利率
                                                           毛利率   入比上     本比上       比上年
分产品             营业收入              营业成本
                                                           （%）    年增减     年增减         增减
                                                                    （%）      （%）        （%）
煤炭供       24,849,455,042.77       23,453,167,535.97       5.62     78.73      83.84          减少
应链管                                                                                      2.62 个
理                                                                                          百分点
非煤大       11,533,212,298.42       11,224,411,604.02       2.68      74.99       74.41        增加
宗                                                                                          0.33 个
                                                                                            百分点
供应链           1,114,807,797.94       32,020,448.50       97.13      50.67      -52.55        增加
金融                                                                                        6.25 个
                                                                                            百分点
                                      主营业务分地区情况
                                                                    营业收     营业成       毛利率
                                                           毛利率   入比上     本比上       比上年
分地区             营业收入              营业成本
                                                           （%）    年增减     年增减         增减
                                                                    （%）      （%）        （%）
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用√不适用
(2). 产销量情况分析表
□适用√不适用
(3). 成本分析表
                                                                                           单位：元
                                          分行业情况
                                                                           上年
                                                                                    本期金
                                           本期占                          同期
                                                                                    额较上
          成本构                           总成本                          占总            情况
分行业                    本期金额                      上年同期金额                年同期
          成项目                             比例                          成本            说明
                                                                                    变动比
                                             (%)                           比例
                                                                                    例(%)
                                                                           (%)
                                          分产品情况
                                                                           上年
                                                                                    本期金
                                           本期占                          同期
                                                                                    额较上
          成本构                           总成本                          占总            情况
分产品                    本期金额                      上年同期金额                年同期
          成项目                             比例                          成本            说明
                                                                                    变动比
                                             (%)                           比例
                                                                                    例(%)
                                                                           (%)
                                             18 / 250
                                        2017 年年度报告
煤炭供     营业成   23,453,167,535.97      67.57       12,757,463,803.96   66.24    83.84
应链管     本
理
非煤大     营业成   11,224,411,604.02      32.34        6,435,714,307.54   33.41    74.41
宗         本
供应链     营业成      32,020,448.50        0.09          67,483,322.13     0.35   -52.55
金融       本
成本分析其他情况说明
□适用√不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用□不适用
    前五名客户销售额 499,357.06 万元，占年度销售总额 13.32%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
     前五名供应商采购额 1,090,056.41 万元，占年度采购总额 32.17%；其中前五名供应商采购额
中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2. 费用
√适用□不适用
报告期内，公司主要费用同比变动情况如下表：
单位：元币种：人民币
科目                   本期数              上期数                变动比例（%）
销售费用               1,222,052,250.45    878,536,675.43        39.10
财务费用               625,140,616.13      492,591,117.95        26.91
     销售费用变动原因：报告期内业务规模扩大，运杂费、港务费等费用增加，从而引起销售费
用增加。
     财务费用变动原因：报告期内融资规模扩大致使公司利息支出费用增加，从而导致财务费用
增加。
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用√不适用
情况说明
□适用√不适用
4. 现金流
√适用□不适用
报告期内公司现金流量同比变动情况如下表：
                                            19 / 250
                                        2017 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目                         本期金额                     上期金额            变动比例(%)
经营活动现金流入小计         45,244,989,423.73            30,409,265,016.57   48.79
经营活动现金流出小计         47,308,908,590.89            34,503,301,090.06   37.11
投资活动现金流入小计         2,081,903,725.94             1,242,955,296.89    67.50
投资活动现金流出小计         1,308,367,717.62             813,423,431.62      60.85
筹资活动现金流入小计         14,981,728,667.57            15,410,327,642.01   -2.78
筹资活动现金流出小计         13,784,642,256.9             10,645,616,216.97   29.49
       经营活动现金流入小计变动原因：报告期内公司供应链管理业务规模扩张导致经营活动现金
流入金额增加。
       经营活动现金流出小计变动原因：报告期内公司供应链管理业务规模扩张导致支付的经营活
动现金金额增加。
       投资活动现金流入小计变动原因：本报告期内处置子公司相关的现金流入以及收回持有至到
期投资本金增加导致投资活动现金流入增加。
       投资活动现金流出小计变动原因：报告期内支付期货、纸货、期权等衍生品保证金导致投资
活动现金流出增加
       筹资活动现金流入小计变动原因：报告期内发行公司债券、银行等非金融机构融资略有减少
导致筹资活动现金流入减少。
       筹资活动现金流出小计变动原因：报告期内偿还借款增加导致筹资活动现金流出金额增加。
(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
                                         占归属于母
                                                                                 是否具有可
项目                  金额               公司股东净         形成原因说明
                                                                                 持续性
                                         利润比例(%)
                                                            主要是对参股公司确
                                                            认的长期股权投资收
投资收益              252,368,243.54     35.23                                     是
                                                            益和处置期货、纸货、
                                                            期权确认的收益
                                                            主要是期货、纸货、期
公允价值变动收益      -144,076,006.07    -20.11                                    是
                                                            权业务浮盈、浮亏合计
                                                            应收保理款计提坏账
资产减值损失          -83,923,431.70     11.71                                   否
                                                            冲回
(三)      资产、负债情况分析
√适用□不适用
                                            20 / 250
                                    2017 年年度报告
1.   资产及负债状况
                                                                                单位：元
                                                                           本期期
                               本期期末                         上期期末   末金额
                               数占总资                         数占总资   较上期   情况
项目名称       本期期末数                       上期期末数
                               产的比例                         产的比例   期末变   说明
                                 （%）                            （%）    动比例
                                                                           （%）
以公允价          27,851,080       0.13         63,296,876.60       0.39   -56.00
值计量且
其变动计
入当期损
益的金融
资产
应收票据      171,790,493.53       0.81      219,980,884.31         1.34   -21.91
应收账款    4,120,564,760.24      19.47    3,106,132,513.51        18.97    32.66
预付款项    1,224,612,660.27       5.79      420,722,078.91         2.57   191.07
其他应收      482,550,586.72       2.28      101,078,858.63         0.62   377.40
款
存货        1,428,849,819.25       6.75       386,131,192.33        2.36   270.04
以公允价      123,678,298.44       0.58        17,083,557.88        0.10   623.96
值计量且
其变动计
入当期损
益的金融
负债
应付票据      505,568,612.36       2.39      975,088,792.00         5.95   -48.15
应付账款    3,170,417,182.86      14.98      988,021,592.82         6.03   220.89
预收款项      388,439,872.36       1.84      155,715,504.58         0.95   149.45
其他应付    3,012,254,223.28      14.23    1,295,938,725.61         7.91   132.44
款
一年内到    1,056,458,594.69       4.99
期的非流
动负债
其他流动      557,573,947.32       2.63       258,981,730.67        1.58   115.29
负债
其他说明：
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因：主要由于持有的期货、期权、
纸货公允价值变动金额减少。
     应收票据变动原因：主要未背书或贴现的尚未到期的应收票据较上期减少。
     应收账款变动原因：主要是由于公司主营业务扩张导致应收账款增加。
     预付款项变动原因：主要是由于公司主营业务扩张导致预付款项增加。
     其他应收款变动原因：主要是报告期内海关保证金和股权转让款的增加。
     存货变动原因：主要是报告期内公司业务规模增加导致存货增加。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债变动原因：主要由于持有的期货、期权、
                                          21 / 250
                                      2017 年年度报告
纸货公允价值变动金额增加。
       应付票据变动原因：主要是报告期公司调整外部采购结算方式导致应收票据减少。
       应付账款变动原因：主要是报告期公司业务扩张导致应付账款增加。
       预收款项变动原因：主要是报告期公司业务扩张导致预收款项增加
       其他应付款变动原因：主要是报告期公司拆入资金规模增加。
     一年内到期的非流动负债变动原因：主要是报告期内一年内到期的应付债券的增加
     其他流动负债变动原因：主要是报告期内待转销项税额的增加
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
项目                           年末账面价值               受限原因
货币资金                       1,902,569,199.44           保证金用于开立信用证、 票
                                                          据、期货等
应收票据                       26,650,000.00              质押借款
合计                           1,929,219,199.44
3.     其他说明
□适用√不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用□不适用
    详见“四、一、经营情况讨论与分析”及“四、三、（一）行业竞争格局和趋势”相关内容。
                                          22 / 250
                                        2017 年年度报告
(五)      投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用□不适用
    为满足公司发展需求，报告期内公司共计投资设立全资子公司 9 家，报告期内共计投资人民
币 80,000 万元。
(1) 重大的股权投资
□适用√不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
                                                                        对当期利润的影响
  项目名称         期初余额         期末余额                当期变动
                                                                              金额
以公允价值
计量且其变
动计入当期       17,083,557.88   123,678,298.44        106,594,740.6    -110,919,144.01
损益的金融
负债
以公允价值
计量且其变
动计入当期       63,296,876.60   27,851,080.00         -35,445,796.6    -33,156,862.06
损益的金融
资产
(六)      重大资产和股权出售
√适用□不适用
       2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于拟转让烟台平瑞商贸
有限公司 100%股权的议案》，公司全资子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd.拟将所持有
的烟台平瑞商贸有限公司 100%股权转让给合肥寰泰商贸有限公司，交易价格为 568,699,478.27 元
人民币。详情请见公司于 2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所披露的相关公告，截止本报告披露
日，该交易已实施完毕。
(七)      主要控股参股公司分析
√适用□不适用
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公司名称         业务性质     持 股 比 例     总资产（亿      净资产（亿   主营业务   净利润（亿
                              （%）           元）            元）         收入（亿   元）
                                                                           元）
前海瑞茂通       供应链管理   100.00          30.19           11.26        70.10      1.08
那曲瑞昌         供应链管理   100.00          21.59           10.15        35.73      1.10
天津保理         商业保理     100.00          52.29           21.90        8.52       4.97
(八)      公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)      行业格局和趋势
√适用□不适用
       2017 年，随着供给侧结构性改革的不断深入，煤炭市场一度严重供大于求的局面得到扭转，
煤炭生产和消费同步增加，市场供需总量基本平衡，价格中枢处于相对高位，企业经济效益明显
好转，产业健康发展长效机制逐步形成和完善，为煤炭行业进一步化解过剩产能、实现脱困发展
奠定了重要基础。
       根据国家统计局（《2017 年国民经济和社会发展统计公报》）及中国煤炭运销协会的相关统
计数据显示：
       （1）煤炭产量情况：
       2017 年全国原煤产量出现自 2014 年以来的首次恢复性增长，全年原煤产量 35.2 亿吨，
同比增加 1.1 亿吨，增长 3.3%。其中国有重点煤矿产量累计完成 17.7 亿吨，同比增加 1.2 亿吨，
同比增长 7.1%。
       （2）煤炭销量情况：
       2017 年全年全国煤炭销量累计完成 338000 万吨，同比增加 11000 万吨,增长 3.4%;其中，国
有重点煤矿累计煤炭销量完成 16.05 亿吨，同比增加 7500 万吨，增长 4.9%。
       （2）煤炭运输情况
       2017 年全国铁路发运煤炭 21.55 亿吨，同比增加 2.53 亿吨，增长 13.3%。主要港口发运
煤炭 7.27 亿吨，同比增长 12.9%。
       （3）煤炭库存情况
       2017 年在供求短缺背景下全社会存煤继续下降。年末，重点煤炭企业存煤 6100 万吨，同
比减少 2284 万吨，下降 27.24%。全国统调电厂存煤 10712 万吨，同比增加 295 万吨，增长 2.8%，
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可用 18 天。
       （4）煤炭进出口情况
       2017 年全国共进口煤炭 2.71 亿吨，同比增加 1547 万吨，增长 6.1%。出口煤炭 817 万
吨，同比下降 7%；煤炭净进口 2.63 亿吨，同比增加 1609 万吨，增长 6.5%。
       （5）煤炭价格
    2017 年末，中国煤炭价格指数 158.5 点，比年初下降 1.1 点，下降 0.7%。秦皇岛港 5500 大
卡市场动力煤平仓价 617 元/吨，比年初下降 22 元/吨，降幅 3.4%。
(二)      公司发展战略
√适用□不适用
    建立“贸易+金融+投资”三位一体的瑞茂通模式，成为国际一流的能源大宗商品综合服务商。
(三)      经营计划
√适用□不适用
    2018 年公司将坚持以客户为核心，紧跟行业发展趋势，结合自身发展情况，不断深耕优化现
有商业模式。通过对瑞茂通特有商业模式的创新挖掘，引领产业变革，实现产业规模和盈利能力
的双重突破。
    为此，公司将围绕以下几个方面开展新一年度的经营工作：
    （一） 坚持“贸易+金融+投资”三位一体的战略方向
    1.大宗商品供应链板块
    挖掘平台价值，整合大宗商品产业链周边产业资源，提高资源利用率，扩大客户辐射范围，
构造综合性生态供应链。以煤炭供应链为核心，继续挖掘煤炭供应链平台价值，同时在其他大宗
商品产业链上，利用商业模式、市场经验、团队素质等优势，实现新品种孵化。
    2.大宗商品电子商务板块
    （1）打造信息及时、信息准确、信息有价值的资讯平台
    （2）完善长江口、北方四港价格指数体系
    （3）实现对产业链“信息流、商流、物流、资金流”的线上线下共享，提供标准化的风险控
制服务，加速资金端和资产端的对接。
    3.供应链金融板块
    （1）挖掘低风险的优质供应链金融资产
    （2）提升传统融资方面的融资效率，扩大融资规模；打通多元化融资渠道（包括但不限于境
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内外发债、商业保理、信托、融资租赁等），拓展创新融资手段（包括但不限于引入或成立产业基
金、嫁接第三方非银行融资平台等），为供应链金融业务的良性发展提供助力。
    （3）搭建可视化风控平台，引入外部资金，扩大线上供应链金融规模，开拓资产端和资金端
直接对接的新模式
    （二）坚持推进合伙制，挖掘团队潜力，加大专业人才（团队）引进力度
    继续推行阿米巴的管理机制，内部团队合伙制向集团各部门铺开，最大化团队的主观能动性，
充分挖掘各阿米巴的经营潜力，防范经营风险。
    在加强对前台工作人员的引进和激励工作的同时，加强中后台建设，为前台工作的发展提供
有力的支持，坚持引进对公司发展有用的高素质人才。
    （三）“坚守与改变”优化企业文化，升级管理模式
    企业文化的搭建，永远是企业管理工作中的重中之重。2018 年，公司将继续坚守“诚实、责
任、努力、信任、开放、共赢”的原生态文化，构筑企业核心价值观，让组织氛围保持积极向上；
同时，鼓励学习和创新，提高服务意识，拒绝固步自封、安于现状，坚定不移地落实有益于公司
长远发展的各项策略。
    （四）进一步健全公司治理结构，提升运作水平
    2018 年，公司将继续全力推进运营管理体系的优化，增强公司运营及风控能力，抓准细节，
提升效率，将风险把控严格落实到全流程各环节。同时持续跟踪学习各项监管法律法规，完善各
部门规章制度，通过业财一体化系统的搭建，提升公司规范运作能力。
(四)     可能面对的风险
√适用□不适用
    1、宏观经济波动及政策干预的风险
    随着国家供给侧结构性改革的深入推进，全国煤炭市场供需处于紧平衡状态，煤炭价格保持
高位震荡，同时，全球经济增速持续放缓，结构调整和经营压力仍然是行业要面临的严峻局面。
2018 年，中国经济政策及煤炭市场环境仍将面临诸多不确定因素，在一定程度上会为公司带来经
营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风
险。
    2、人民币汇率波动风险
    2018 年公司将继续加大海外业务的扩张。由于国外采购和发债主要采用美元及新加坡元计价，
国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于
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内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。
    2018 年，公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，
做好汇率波动的预测及相应应对措施，通过多种手段有效规避汇率波动风险。
    3、大宗商品价格、运费等因素波动的风险
    随着公司境外大宗商品业务的发展壮大，公司传统业务周期增长，价格波动将会在一定程度
上导致公司存货价值损失；同时运杂费、港务费、装卸费等销售费用增幅较快，其波动水平也会
直接影响公司利润情况。公司将会充分运用期货、纸货等衍生工具，对煤炭、运费等相关风险因
素进行套期保值，降低经营风险。
    4、供应链金融风险
    随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制不力导致的风险。风险控制
造成的风险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。公司将
进一步完善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行梳理，建立全面的客户风
险评级制度。
    5、行业竞争的风险
    随着国内煤炭行业的开放和市场化，行业竞争将会加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行
业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必
将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链各方优势，加速行业整合，
构筑行业发展核心壁垒。
    6、管理落后及人才缺失的风险
    煤炭供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。公司正处于高速扩张
阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑公司高速
发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。
    公司将会加强集团体系化建设，提高管控能力，同时进一步推行合伙制改革，完善健全薪酬
体制，塑造健康向上的企业文化，吸引国内外高端专业人才，为公司的发展输入新鲜的血液。
(五)     其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
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2017 年年度报告
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                                      第五节          重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
    报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                              单位：元币种：人民币
                                                                                        占合并报表
                                                                       分红年度合并报   中归属于上
          每 10 股送     每 10 股派              现金分红的数
 分红                                 每 10 股转                       表中归属于上市   市公司普通
            红股数       息数(元)                    额
 年度                                 增数（股）                       公司普通股股东   股股东的净
            （股）       （含税）                  （含税）
                                                                         的净利润       利润的比率
                                                                                            (%)
2017 年            0         0.704             0    71,560,013.47      716,378,647.96         10.01
2016 年            0         0.523             0    53,161,771.37      530,932,284.76         10.01
2015 年            0         0.421             0    42,793,701.23      427,573,202.58         10.01
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用
二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用□不适用
                                                                                  如未能及   如未能
                                                   承诺时     是否有     是否及   时履行应   及时履
                  承诺                 承诺
  承诺背景                  承诺方                 间及期     履行期     时严格   说明未完   行应说
                  类型                 内容
                                                     限         限         履行   成履行的   明下一
                                                                                  具体原因   步计划
                 解决同     郑州瑞    避免与       承诺时     是        是
                 业竞争     茂通供    上市公       间 ：
                            应链有    司同业       2011 年
与重大资产重
                            限 公     竞争的       12 月 21
组相关的承诺
                            司、万    承诺         日，承
                            永兴、                 诺 期
                            刘轶                   限：在
                                               29 / 250
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                            作为瑞
                            茂通供
                            应链管
                            理股份
                            有限公
                            司控股
                            股东、
                            实际控
                            制人、
                            关联方
                            期间持
                            续有效
解决关   郑州瑞   规范与    承诺时     是   是
联交易   茂通供   上市公    间 ：
         应链有   司关联    2011 年
         限 公    交易的    12 月 21
         司、万   承诺      日，承
         永兴、             诺 期
         刘轶               限：在
                            作为瑞
                            茂通供
                            应链管
                            理股份
                            有限公
                            司控股
                            股东、
                            实际控
                            制人、
                            关联方
                            期间持
                            续有效
其他     郑州瑞   关于保    承诺时     是   是
         茂通供   障上市    间 ：
         应链有   公司独    2011 年
         限 公    立性的    12 月 21
         司、万   承诺      日，承
         永兴、             诺 期
         刘轶               限：在
                            作为瑞
                            茂通供
                            应链管
                            理股份
                            有限公
                            司控股
                           30 / 250
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                                               股东、
                                               实际控
                                               制人、
                                               关联方
                                               期间持
                                               续有效
                 股份限   上海豫     承诺认    2015 年    是   是
                 售       辉投资     购的非    7月2日
                          管理中     公开发    至 2018
                          心（有     行股份    年7月2
与再融资相关              限 合      自发行    日
的承诺                    伙）、万   之日起
                          永兴、     三十六
                          刘轶       个月内
                                     不进行
                                     转让
(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四） 其他说明
□适用√不适用
                                              31 / 250
                                     2017 年年度报告
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                       单位：元币种：人民币
                                         原聘任                            现聘任
境内会计师事务所名称           瑞华会计师事务所（特殊普通        中审众环会计师事务所（特殊
                               合伙）                            普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                900,000.00                      900,000.00
境内会计师事务所审计年限       4
                                          名称                              报酬
内部控制审计会计师事务所       中审众环会计师事务所（特殊                           300,000.00
                               普通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
    根据公司业务发展的需要，同时考虑到瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公
司提供审计服务，为保证公司审计工作的独立性和客观性，公司拟在 2017 年度予以更换，改聘具
备证券、期货相关业务执业资格的中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务
报告审计机构及内控审计机构。
    2017 年 6 月 8 日公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于变更 2017 年度财务报告
审计机构及内控审计机构的议案》，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017
年度财务报告审计机构及内控审计机构，并提交公司 2017 年第二次临时股东大会审议。公司独
立董事对该事项发表了事前认可意见以及同意的独立意见。
    公司于 2017 年 6 月 26 日召开 2017 年第二次临时股东大会审议《关于变更 2017 年度财务
报告审计机构及内控审计机构的议案》，变更公司会计师事务所事项自公司股东大会审议批准之日
起生效。
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用√不适用
                                         32 / 250
                                      2017 年年度报告
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用√不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
   公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、
上海证券交易所公开谴责的情形。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用□不适用
           事项概述                                     查询索引
2017 年 4 月 25 日，公司第六届   上海证券交易所（www.sse.com.cn）2017 年 4 月 27 日
董事会第十六次会议审议通过了
《关于股票期权激励计划首次授
予股票期权第二个行权期未达到
行权条件的议案》，同意公司对
股票期权激励计划第二个行权期
对应的 825 万份股票期权予以
注销。
                                          33 / 250
                                    2017 年年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用√不适用
其他激励措施
□适用√不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
    （1）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度
日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股
东大会时止，控股股东郑州瑞茂通在 2017 年度为公司及控股子公司提供总额不超过 30 亿元人民
币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利率，预计借款产生利息不超过 2 亿元人民
币。关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公
司计入借款主体对象范围。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司关联方资金拆借情况如下表：
关联方           业务性质             拆借金额                 借款人
郑州瑞茂通供     拆入资金             270,842,116.18           浙江和辉电力燃料有限
应链有限公司                                                   公司
郑州瑞茂通供     拆入资金             285,633,001.85           郑州嘉瑞供应链管理有
应链有限公司                                                   限公司
郑州瑞茂通供     拆入资金             197,000,000              江苏晋和电力燃料有限
应链有限公司                                                   公司
郑州瑞茂通供     拆入资金             400,000,000              瑞茂通供应链管理股份
                                        34 / 250
                                         2017 年年度报告
应链有限公司                                                           有限公司
郑州瑞茂通供     拆入资金                  300,000,000                 浙江瑞茂通供应链管理
应链有限公司                                                           有限公司
    （2）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度
日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股
东大会时止，公司在新余农商行申请 3 亿元人民币的授信额度，申请的授信额度主要用于公司及
下属全资、控股子公司开展包括但不限于国际结算贸易融资和出具保函等业务，本次关联交易对
象范围包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入关联交易
对象范围。本议案经公司 2016 年年度股东大会审议批准。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司向新余农商行申请授信情况如下表：
申请授信公司名称        授信额度（万元）        授信起始日                授信终止日
江西瑞茂通供应链管      15,000                  2017 年 10 月 19 日       2018 年 10 月 19 日
理股份有限公司
浙江和辉电力燃料有      2,000                   2017 年 5 月 25 日        2018 年 4 月 19 日
限公司
3、 临时公告未披露的事项
√适用□不适用
                                                                              单位:元币种:人民币
                                                          占同类                      交易价格
                                                                            关联
 关联            关联   关联 关联交                       交易金                      与市场参
         关联                       关联交易价 关联交易金                   交易 市场
 交易            交易   交易 易定价                       额的比                      考价格差
         关系                           格         额                       结算 价格
 方              类型   内容 原则                            例                       异较大的
                                                                            方式
                                                            (%)                         原因
北 京集 团提 供为           关 参照市 2,000,000.00 2,000,000.00       86.05 电汇        不适用
领 先 兄 弟 劳务 联         方 场价格
创 融 公司       北         京
网 络            领         先
科 技            创         融
有 限            网         络
公司             科         技
                 有         限
                 公         司
                 提         供
                                             35 / 250
                                   2017 年年度报告
                    服务
北 京 集 团 提 供 为 关 参照市 167,120.00               167,120.00   7.19 电汇       不适用
怡 昌 兄 弟 劳务 联 方 场价格
投 资 公司        北 京
有 限             怡 昌
公司              投 资
                  有 限
                  公 司
                  提 供
                  服务
上 海 集 团 提 供 为 关 参照市 157,000.00               157,000.00   6.76 电汇       不适用
油 悦 兄 弟 劳务 联 方 场价格
电 子 公司        上 海
商 务             油 悦
有 限             电 子
公司              商 务
                  有 限
                  公 司
                  提 供
                  服务
            合计             /           /          2,324,120.00     100    /    /      /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
                                             36 / 250
                                      2017 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用□不适用
详情请见第五节、十四、（一）、2。
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(五) 其他
□适用√不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用
2、 承包情况
□适用√不适用
3、 租赁情况
□适用√不适用
(二)     担保情况
√适用□不适用
                                                                          单位: 元币种: 人民币
                        公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
   担                                                                  担担担   担   是是
担                                  担保发生
   保                                                  担保     担保   保保保   保   否 否 关联
保      被担保方        担保金额    日期(协议
   方                                                起始日   到期日   类是是   逾   存 为 关系
方                                  签署日)
   与                                                                  型否否   期   在关
                                          37 / 250
                                      2017 年年度报告
  上                                                                  已逾 金 反联
  市                                                                  经期 额 担方
  公                                                                  履      保担
  司                                                                  行        保
  的                                                                  完
  关                                                                  毕
  系
瑞 公 河南平瑞供应 100,000,00 0.00 2017-07-20 2017-08-01 2018-08-02 连 否 否 不 是 否 其他
茂 司 链管理有限公                                                  带       适
通本司                                                              责       用
   部                                                               任
                                                                    担
                                                                    保
瑞 公 郑州航空港区   50,000,000.00 2017-05-19 2017-05-19 2018-05-15 连 否 否 不 是 否
茂 司 兴瑞实业有限                                                  带       适
通 本 公司                                                          责       用
   部                                                               任
                                                                    担
                                                                    保
瑞 公 郑州航空港区 130,000,000.00 2017-05-09 2017-05-09 2018-04-27 连 否 否 不 是 否 参股
茂 司 兴瑞实业有限                                                 带       适       子公
通 本 公司                                                         责       用         司
   部                                                              任
                                                                   担
                                                                   保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                180,000,000
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                             280,000,000
                           公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                               6,787,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                            9,349,000,000
                        公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                              9,629,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                    184.09%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务                          5,406,000,000
担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                      7,013,655,873.99
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                            12,419,655,873.99
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                       无
担保情况说明                                             无
                                          38 / 250
                                    2017 年年度报告
(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
       类型        资金来源          发生额           未到期余额        逾期未收回金额
银行理财产品     自有资金         7,455,000,000.00            0.00                   0.00
其他情况
□适用√不适用
                                          39 / 250
                                                                   2017 年年度报告
(2).单项委托理财情况
√适用□不适用
                                                                                                                              单位：元币种：人民币
                                                                                                                                             减值
                                                                                             预期
                                                                                     年化                                          未来是    准备
    委托                                               资金             报酬             收益     实际       实际    是否经
受托                               委托理财    委托理财            资金              收益                                          否有委    计提
    理财      委托理财金额                             来源             确定             (如    收益或损     收回    过法定
人                                 起始日期    终止日期            投向                率                                          托理财    金额
    类型                                                                方式             有)      失         情况    程序
                                                                                                                                     计划    (如
                                                                                                                                             有)
广 发   “盆满     50,000,000.00   2017/1/3    2017/1/9    自 有           单 日     2.60%          163,829.00   全 部   是       否
银行    钵盈”                                             资金            计 息                                 回收
    日 日                                                              理财
    赢
广 发   “盆满    250,000,000.00   2017/1/3    2017/1/11   自 有           单 日     2.60%                       全 部   是       否
银行    钵盈”                                             资金            计 息                                 回收
    日 日                                                              理财
    赢
中 信   共   赢   250,000,000.00   2017/1/4    2017/1/13   自 有           单 日     2.85%          156,164.38   全 部   是       否
银行    保   本                                            资金            计 息                                 回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    55,000,000.00   2017/1/16   2017/1/20   自 有           单 日     2.85%           62,465.37   全 部   是       否
银行    保   本                                            资金            计 息                                 回收
    天   天                                                            理财
    快   车
                                                                       40 / 250
                                                                   2017 年年度报告
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/1/4    2017/1/23   自 有           单 日     2.85%   399,000.01   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   130,000,000.00   2017/1/10   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   150,000,000.00   2017/1/12   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    70,000,000.00   2017/1/16   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   110,000,000.00   2017/1/18   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共 赢      90,000,000.00   2017/1/19   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
                                                                       41 / 250
                                                                   2017 年年度报告
银行    保 本                                              资金            计 息                          回收
    天 天                                                              理财
    快 车
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/1/22   2017/1/23   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
广 发   “盆满     10,000,000.00   2017/1/23   2017/2/3    自 有           单 日     2.60%     7,835.30   全 部   是   否
银行    钵盈”                                             资金            计 息                          回收
    日 日                                                              理财
    赢
中 信   共   赢   170,000,000.00   2017/1/24   2017/2/6    自 有           单 日     2.85%   200,671.23   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    30,000,000.00   2017/1/25   2017/2/6    自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   150,000,000.00   2017/1/25   2017/2/8    自 有           单 日     2.85%   281,095.89   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
                                                                       42 / 250
                                                                   2017 年年度报告
    B
中 信   共   赢   300,000,000.00   2017/2/3    2017/2/8    自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   150,000,000.00   2017/2/3    2017/2/14   自 有           单 日     2.85%   128,835.62   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/2/8    2017/2/20   自 有           单 日     2.85%    46,849.32   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/2/14   2017/2/20   自 有           单 日     2.85%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
广 发   “盆满     20,000,000.00   2017/2/10   2017/2/13   自 有           单 日     2.60%     4,273.80   全 部   是   否
银行    钵盈”                                             资金            计 息                          回收
    日 日                                                              理财
    赢
中 信   共 赢     150,000,000.00   2017/2/14   2017/2/15   自 有           单 日     2.85%    35,136.99   全 部   是   否
银行    保 本                                              资金            计 息                          回收
                                                                       43 / 250
                                                                  2017 年年度报告
    天 天                                                             理财
    快 车
    B
中 信   共   赢   50,000,000.00   2017/2/14   2017/2/22   自 有           单 日     2.85%   31,232.88   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   50,000,000.00   2017/2/14   2017/2/24   自 有           单 日     2.85%   39,041.10   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   50,000,000.00   2017/2/24   2017/2/27   自 有           单 日     2.85%   11,712.33   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   50,000,000.00   2017/2/24   2017/2/28   自 有           单 日     2.85%   15,616.44   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   70,000,000.00   2017/3/1    2017/3/6    自 有           单 日     2.85%   27,328.77   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
                                                                      44 / 250
                                                                  2017 年年度报告
    B
中 信   共   赢    30,000,000.00   2017/3/1   2017/3/9    自 有           单 日     2.85%   21,863.02   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    20,000,000.00   2017/3/7   2017/3/9    自 有           单 日     2.85%               全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/3/7   2017/3/10   自 有           单 日     2.85%   27,328.77   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/3/8   2017/3/10   自 有           单 日     2.85%               全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/7/3   2017/7/4    自 有           单 日     2.65%        3.12   全 部   是   否
银行    保   本                                           资金            计 息                         回收
    天   天                                                           理财
    快   车
    B
中 信   共 赢     100,000,000.00   2017/7/3   2017/7/10   自 有           单 日     2.65%   50,821.92   全 部   是   否
                                                                      45 / 250
                                                                   2017 年年度报告
银行    保 本                                              资金            计 息                          回收
    天 天                                                              理财
    快 车
    B
中 信   共   赢   150,000,000.00   2017/7/7    2017/7/10   自 有           单 日     2.65%    32,671.23   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/7/12   2017/7/20   自 有           单 日     2.65%    58,082.19   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   200,000,000.00   2017/8/1    2017/8/10   自 有           单 日     2.65%   130,684.93   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   200,000,000.00   2017/8/7    2017/8/18   自 有           单 日     2.65%   261,369.87   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共 赢     200,000,000.00   2017/8/11   2017/8/18   自 有           单 日     2.65%                全 部   是   否
银行    保 本                                              资金            计 息                          回收
    天 天                                                              理财
                                                                       46 / 250
                                                                   2017 年年度报告
    快 车
    B
中 信   共   赢   200,000,000.00   2017/8/17   2017/8/28   自 有           单 日     2.65%   159,726.03   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   200,000,000.00   2017/8/21   2017/8/31   自 有           单 日     2.65%   304,931.51   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/8/22   2017/8/31   自 有           单 日     2.65%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/8/24   2017/8/31   自 有           单 日     2.65%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   100,000,000.00   2017/8/25   2017/8/31   自 有           单 日     2.65%                全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
                                                                       47 / 250
                                                                   2017 年年度报告
中 信   共   赢   200,000,000.00   2017/9/1    2017/9/7    自 有           单 日     2.65%    87,123.29   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢   350,000,000.00   2017/9/1    2017/9/8    自 有           单 日     2.65%   177,876.71   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
中 信   共   赢    50,000,000.00   2017/9/1    2017/9/13   自 有           单 日     2.65%    43,561.64   全 部   是   否
银行    保   本                                            资金            计 息                          回收
    天   天                                                            理财
    快   车
    B
兴 业   金 雪      50,000,000.00   2017/9/7    2017/9/13   自 有           单 日     3.10%   157,260.27   全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪     250,000,000.00   2017/9/7    2017/9/14   自 有           单 日     3.10%                全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪     150,000,000.00   2017/10/9   2017/10/18 自 有            单 日     3.10%   103,561.64   全 部   是   否
银行    球-优                                             资金             计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
                                                                       48 / 250
                                                                   2017 年年度报告
兴 业   金 雪   200,000,000.00   2017/10/27   2017/10/31 自 有             单 日     3.10%    76,712.33   全 部   是   否
银行    球-优                                            资金              计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪   200,000,000.00   2017/10/30   2017/10/31 自 有             单 日     3.10%                全 部   是   否
银行    球-优                                            资金              计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪   100,000,000.00   2017/11/1    2017/11/3    自 有           单 日     3.10%   318,356.17   全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪   350,000,000.00   2017/11/1    2017/11/10   自 有           单 日     3.10%                全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪    50,000,000.00   2017/11/1    2017/11/17   自 有           单 日     3.10%                全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪   100,000,000.00   2017/11/21   2017/11/27   自 有           单 日     3.10%   153,424.65   全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
    号
兴 业   金 雪   150,000,000.00   2017/11/23   2017/11/27   自 有           单 日     3.10%                全 部   是   否
银行    球-优                                              资金            计 息                          回收
    先 2                                                               理财
                                                                       49 / 250
                                                                    2017 年年度报告
    号
兴 业   金 雪    200,000,000.00   2017/11/24   2017/11/28   自 有           单 日     3.10%               全 部   是   否
银行    球-优                                               资金            计 息                         回收
    先 2                                                                理财
    号
兴 业   金 雪    200,000,000.00   2017/12/1    2017/12/4    自 有           单 日     3.10%   46,027.39   全 部   是   否
银行    球-优                                               资金            计 息                         回收
    先 2                                                                理财
    号
兴 业   金 雪    150,000,000.00   2017/12/11   2017/12/12 自 有             单 日     3.10%               全 部   是   否
银行    球-优                                             资金              计 息                         回收
    先 2                                                                理财
    号
兴 业   金 雪    150,000,000.00   2017/12/11   2017/12/12 自 有             单 日     3.10%               全 部   是   否
银行    球-优                                             资金              计 息                         回收
    先 2                                                                理财
    号
其他情况
□适用√不适用
(3).委托理财减值准备
□适用√不适用
                                                                        50 / 250
                                      2017 年年度报告
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用√不适用
其他情况
□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用√不适用
3、 其他情况
□适用√不适用
(四)      其他重大合同
□适用√不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用√不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
□适用√不适用
(二)     社会责任工作情况
□适用√不适用
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用
2.     重点排污单位之外的公司
□适用√不适用
                                          51 / 250
                                    2017 年年度报告
3.     其他说明
□适用√不适用
(四)     其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用√不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用√不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用√不适用
报告期转债累计转股情况
□适用√不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用√不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用√不适用
                                        52 / 250
                                      2017 年年度报告
                     第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
                                                                       单位：股币种：人民币
 股票及其衍生                  发行价格                               获准上市交    交易终止
                   发行日期                   发行数量    上市日期
 证券的种类                    （或利率）                               易数量        日期
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
瑞茂通供应链管    2017 年 9         7.5%    950,000,000   2017 年 9   950,000,000   2020 年 9
理股份有限公司    月1日                                     月1日                     月1日
2017 年（第一期）
非公开发行公司
债券
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用□不适用
详情请参照“第十节公司债券相关情况”、“一、公司债券基本情况”。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用√不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                         22,049
                                            53 / 250
                                        2017 年年度报告
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                                  21,403
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先
股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                        单位:股
                                     前十名股东持股情况
                                                                       质押或冻结情况
                                                          持有有限售   股
 股东名称                          期末持股数     比例                                     股东
                报告期内增减                              条件股份数   份
 （全称）                              量         (%)                          数量        性质
                                                              量       状
                                                                       态
郑州瑞茂通       -121,500,000      496,633,813   48.86            0         389,500,000    境内
供应链有限                                                             质                  非国
公司                                                                   押                  有法
                                                                                           人
郑州瑞茂通        121,500,000      121,500,000   11.95            0                   0    境内
供应链有限                                                                                 非国
公 司 － 2017                                                                              有法
年非公开发                                                             无                  人
行可交换公
司债券质押
专户
上海豫辉投                     0   89,285,714      8.78   89,285,714        88,000,000     其他
资管理中心                                                             质
（ 有 限 合                                                            押
伙）
万永兴                         0   31,250,000      3.07   31,250,000        31,000,000     境内
                                                                       质
                                                                                           自然
                                                                       押
                                                                                           人
胡扬忠             20,836,713      21,284,913      2.09           0          5,000,000     境内
                                                                       质
                                                                                           自然
                                                                       押
                                                                                           人
中信证券股         14,963,905      20,227,357      1.99           0                   0    境内
份有限公司                                                                                 非国
                                                                       无
                                                                                           有法
                                                                                           人
刘轶                           0   13,392,857      1.32   13,392,857        13,390,000     境内
                                                                       质
                                                                                           自然
                                                                       押
                                                                                           人
                                            54 / 250
                                    2017 年年度报告
全国社保基           9,465,561   9,465,561     0.93            0                    0   未知
金一一六组                                                          无
合
胡萍                   865,196   8,324,199     0.82            0    无              0   未知
上海成芳投                   0   7,499,070     0.74            0                    0   未知
资管理中心
（ 有 限 合
伙）－上海
成芳投资管                                                          无
理中心（有
限合伙）－
策略伍号私
募投资基金
                             前十名无限售条件股东持股情况
                                                                          股份种类及数量
          股东名称               持有无限售条件流通股的数量
                                                                         种类       数量
郑州瑞茂通供应链有限公司                              496,633,813   人民币普    496,633,813
                                                                      通股
郑州瑞茂通供应链有限公司－                            121,500,000               121,500,000
                                                                    人民币普
2017 年非公开发行可交换公司债
                                                                      通股
券质押专户
胡扬忠                                                21,284,913    人民币普     21,284,913
                                                                      通股
中信证券股份有限公司                                  20,227,357    人民币普     20,227,357
                                                                      通股
全国社保基金一一六组合                                 9,465,561    人民币普      9,465,561
                                                                      通股
胡萍                                                   8,324,199    人民币普      8,324,199
                                                                      通股
上海成芳投资管理中心（有限合                           7,499,070                  7,499,070
伙）－上海成芳投资管理中心（有                                      人民币普
限合伙）－策略伍号私募投资基                                          通股
金
泰康人寿保险有限责任公司－投                           7,470,336    人民币普      7,470,336
连－行业配置                                                          通股
上海季和投资管理合伙企业（有                           7,294,641    人民币普      7,294,641
限合伙）                                                              通股
泰康人寿保险有限责任公司－分                           7,059,008    人民币普      7,059,008
红－个人分红－019L－FH002 沪                                          通股
                                        55 / 250
                                          2017 年年度报告
上述股东关联关系或一致行动的         万永兴先生为公司实际控制人；郑州瑞茂通为公司控股股东，
说明                                 且为万永兴先生实际控制的企业；上海豫辉为万永兴先生实际
                                     控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通董事兼总经理。上述四位
                                     股东均为公司关联方。除郑州瑞茂通、上海豫辉、万永兴先生、
                                     刘轶先生外，公司未知其他前十名股东之间是否存在关联关
                                     系。
表决权恢复的优先股股东及持股
数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用□不适用
                                                                                       单位：股
                                                               有限售条件股份可上市
                                                                     交易情况
                                               持有的有限售                             限售条
序号            有限售条件股东名称                                         新增可上
                                               条件股份数量    可上市交                   件
                                                                           市交易股
                                                               易时间
                                                                           份数量
1        上海豫辉投资管理中心(有限合伙)           89,285,714   2018 年 7   89,285,71   非 公 开
                                                               月 2 日             4   发 行 股
                                                                                       票
2        万永兴                                   31,250,000   2018 年 7   31,250,00   非 公 开
                                                               月 2 日             0   发 行 股
                                                                                       票
3        刘轶                                     13,392,857   2018 年 7   13,392,85   非 公 开
                                                               月 2 日             7   发 行 股
                                                                                       票
上述股东关联关系或一致行动的说明            万永兴先生为公司实际控制人；上海豫辉为万永兴先
                                            生实际控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通董事兼总
                                            经理，上述股东均为公司关联方。
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用√不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用□不适用
名称                                  郑州瑞茂通供应链有限公司
单位负责人或法定代表人                万永兴
成立日期                              2010 年 7 月 26 日
主要经营业务                          企业管理咨询（不含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿
                                               56 / 250
                                      2017 年年度报告
                                 产品（煤炭除外）、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、电气设
                                 备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险
                                 品及易燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油
                                 的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；从事货物和技术进出
                                 口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可
                                 经营或禁止进出口的货物和技术除外）。
报告期内控股和参股的其他境内外   无
上市公司的股权情况
其他情况说明                     无
2   自然人
□适用√不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二) 实际控制人情况
1      法人
□适用√不适用
2      自然人
√适用□不适用
姓名                             万永兴
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   2012 年 12 月至今任河南中瑞集团、郑州中瑞实业、郑州瑞
                                 茂通等公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公   无
司情况
                                          57 / 250
                                    2017 年年度报告
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                                         58 / 250
                          2017 年年度报告
                 第七节      优先股相关情况
□适用√不适用
                              59 / 250
                                                                2017 年年度报告
                                      第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
                                                                                                                                    单位：股
                                                                                                                     报告期内从   是否在公司
                                      任期起始     任期终止      年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的   关联方获取
  姓名      职务(注)    性别   年龄
                                        日期         日期          数               数       增减变动量     原因     税前报酬总       报酬
                                                                                                                     额（万元）
  燕刚       董事长      男     39    2016 年 11   2018 年 11     560,000         560,000        0               /     175.96        否
                                        月 22 日     月 30 日
  凌琳           董事    男     38    2016 年 12   2018 年 11         0              0           0           /         104.73        否
                                        月8日        月 30 日
 王东升     董事（离     男     39     2014 年 4   2017 年 10     315,000         315,000        0           /         67.37         否
              任）                      月 29 日     月 12 日
 曹诗雄       董事       男     44    2017 年 10    2018 年 3         0              0           0           /         69.51         否
                                        月 30 日     月 13 日
 李群立          董事    男     35    2016 年 12   2018 年 11     180,000         180,000        0           /         47.80         否
                                        月8日        月 30 日
  王丰      独立董事     男     40    2015 年 11   2018 年 11         0              0           0           /          10           否
                                        月 30 日     月 30 日
  周宇      独立董事     女     42    2015 年 11   2018 年 11         0              0           0           /          10           否
                                        月 30 日     月 30 日
  刘静      监事会主     女     48     2012 年 8   2018 年 11         0              0           0           /           0           是
              席                        月 26 日     月 30 日
 王新颜       监事       女     41     2012 年 8   2018 年 11         0              0           0           /           0           是
                                        月 26 日     月 30 日
 刘春燕     职工监事     女     31     2016 年 3   2018 年 11         0              0           0           /          8.59         否
                                        月 24 日     月 30 日
  凌琳     总经理（离    男     38     2016 年 3    2017 年 6         0              0           0           /           /           否
                                                                    60 / 250
                                                                 2017 年年度报告
               任）                      月 24 日     月7日
 王东升    副总经理    男       39     2012 年 10   2017 年 10         /               /       /           /            /             否
           （离任）                      月 22 日    月 12 日
 李群立      总经理    男       35      2017 年 6        /             /               /       /           /            /             否
                                         月8日
 曹诗雄    副总经理    男       44      2014 年 4       /              0              0        0           /            /             否
                                         月8日
 路明多    副总经理    男       35     2017 年 10       /              0              0        0           /          36.20           否
                                         月 13 日
 秦敬富    副总经理    男       32     2017 年 10       /              0              0        0           /          28.20           否
                                         月 13 日
 李艾君    财务总监    女       45      2012 年 8   2017 年 6      270,000         270,000     0           /          55.86           否
           （离任）                      月 26 日    月7日
 刘建辉    财务总监    男       44      2017 年 6       /              0              0        0               /      62.87           否
                                         月8日
 张菊芳    董事会秘    女       36      2012 年 8       /           70,000          70,000     0               /      35.87           否
             书                          月 26 日
  合计                  /        /           /          /         1,395,000        1,395,000   0           /         712.96            /
    姓名                                                                主要工作经历
燕刚         2007 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团总裁，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通董事、经理、总裁，2012 年 8 月起任瑞茂通董事，
             2012 年 8 月至 2016 年 3 月任瑞茂通总经理。2016 年 3 月至 2016 年 11 月任瑞茂通副董事长，2016 年 11 月起任瑞茂通董事长。
凌琳         2010 年 1 月至 2011 年 5 月任中瑞集团副总经理，2012 年 8 月至 2016 年 3 月任瑞茂通职工监事。2016 年 3 月至 2017 年 6 月任瑞茂通总
             经理。2016 年 12 月起任瑞茂通董事。
王东升       2004 年 4 月至 2010 年 12 月任中瑞集团长治办事处经理、集团副总经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和和西北事业部总经理，
             2012 年 1 月至 2017 年 10 月任瑞茂通副总经理，2014 年 4 月至 2017 年 10 月任瑞茂通董事。
李群立       2005 年 9 月至 2010 年 12 月任中瑞集团襄垣办事处经理、总裁助理兼行政人力资源部经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任江苏晋和北京
             事业部总经理，2012 年 10 月至 2017 年 6 月任瑞茂通副总经理，2017 年 6 月至今任瑞茂通总经理。2016 年 12 月至今任瑞茂通董事。
王丰         2000 年 9 月-2002 年 3 月任上海市有线网络有限公司项目经理，2006 年 9 月至今任和君集团副总裁，和君商学院副院长，资深合伙人，
             2015 年 11 月起任瑞茂通独立董事。
                                                                     61 / 250
                                                                   2017 年年度报告
周宇             2002 年 7 月至今任职于河南财经政法大学，现任河南财经政法大学国际会计系系主任。2015 年 11 月起任瑞茂通独立董事。
刘静             2004 年 8 月至 2011 年 1 月任中瑞集团财务总监，2011 年 2 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事会主席。
王新颜           2009 年 7 月至 2010 年 12 月任中瑞集团审计部经理，2010 年 12 月至今任郑州瑞茂通监事，2012 年 8 月起任瑞茂通监事。
刘春燕           2010 年 1 月至 2013 年 6 月担任瑞茂通行政助理，2013 年 6 月至 2015 年 3 月担任瑞茂通中国事业部办公室主任，2015 年 3 月至 2015 年
                 12 月担任易煤网客服部经理，2015 年 12 月至今担任瑞茂通资产管理有限公司行政总监，全面主持行政工作。2016 年 3 月至今任瑞茂通
                 职工监事。
曹诗雄           2009 年 9 月至 2013 年 3 月，任中诚信资讯科技有限公司副总裁，2013 年 3 月至 2013 年 11 月任宝城期货煤炭事业部总经理，2013 年 11
                 月至今任瑞茂通副总裁，2014 年 4 月至 2018 年 3 月任瑞茂通副总经理，2017 年 10 月至 2018 年 3 月任瑞茂通董事。
路明多           2008 年 1 月至 2010 年 12 月先后任河南中瑞集团有限公司晋城事业部副经理、经理、物流中心副总经理；2010 年 12 月至 2012 年 8 月任
                 郑州瑞茂通供应链有限公司郑州子公司副总经理；2012 年 8 月至 2014 年 11 月先后任瑞茂通郑州子公司副总经理、晋城分公司总经理；
                 2014 年 12 月至 2015 年 12 月任瑞茂通（中国）总裁；2016 年 1 月至 2016 年 12 月任瑞茂通国内煤炭事业部总经理、瑞茂通集团总裁助
                 理；2017 年 1 月至 2017 年 10 月任瑞茂通煤炭事业部总经理，2017 年 10 月至今任瑞茂通副总经理。
秦敬富           2006 年 7 月至 2012 年 9 月先后任瑞茂通销售部副经理、山西分公司经理、山西分公司副总经理、销售中心总经理；2012 年 9 月至 2014
                 年 12 月任瑞茂通（中国）副总裁；2014 年 12 月至 2015 年 5 月任瑞茂通金融产品开发管理事业部总裁；2015 年 5 月至 2017 年 10 月先
                 后担任瑞茂通金融产品事业部总裁、易煤网总裁，2017 年 10 月至今任瑞茂通副总经理。
刘建辉           2008 年 10 月至 2009 年 7 月在立信会计师事务所任项目经理，2009 年 7 月至 2014 年 5 月在瑞华会计师事务所任高级项目经理、经理等，
                 2014 年 5 月至 2017 年 6 月，在瑞茂通供应链管理股份有限公司先后担任财务管理部总经理、财务管理公司总经理、集团财务管理部总监
                 等职务，2017 年 6 月至今任瑞茂通财务总监。
李艾君           2007 年 10 月至 2010 年 12 月任中瑞集团财务经理，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通财务总监，2012 年 8 月至 2017 年 6 月任瑞
                 茂通财务总监。
张菊芳           2009 年 6 月至 2011 年 10 月任中瑞集团法务部主管，2011 年 11 月至 2012 年 8 月任郑州瑞茂通行政法务部经理，2012 年 8 月至今任瑞茂
                 通董事会秘书。
其它情况说明
□适用√不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用□不适用
                                                                                                                                          单位:股
                              年初持有股票期   报告期新授予股    报告期内可行权      报告期股票期权   股票期权行权   期末持有股票   报告期末市价
   姓名            职务
                                  权数量         票期权数量          股份                行权股份       价格(元)       期权数量       （元）
                                                                       62 / 250
                                                              2017 年年度报告
燕刚         董事长                 350,000             0               0               0                       200,000
王东升       副总经理（离           210,000             0               0               0                       120,000
             任）
李群立       总经理                 210,000             0               0               0                       120,000
曹诗雄       副总经理               210,000             0               0               0                       120,000
李艾君       财务总监（离           210,000             0               0               0                       120,000
             任）
张菊芳       董事会秘书              70,000             0               0               0                         40,000
  合计             /              1,260,000             0               0               0                       720,000         /
注：2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，
公司激励对象获授的首批股票期权第二个行权期对应的股票期权不能行权，需对股票期权激励计划首批授予期权的第二个行权期对应的股票期权予以注
销，详情见公司于 2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所披露的相关公告。
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用□不适用
    任职人员姓名                 股东单位名称                 在股东单位担任的职务         任期起始日期           任期终止日期
刘静                       郑州瑞茂通供应链有限公司             监事                      2014 年 2 月 16 日     2020 年 2 月 15 日
王新颜                     郑州瑞茂通供应链有限公司             监事                      2013 年 10 月 14 日    2019 年 10 月 13 日
在股东单位任职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用□不适用
    任职人员姓名                  其他单位名称                在其他单位担任的职务         任期起始日期           任期终止日期
刘静                        郑州中瑞实业集团有限公司            监事                      2008 年 8 月           2020 年 8 月
                                                                  63 / 250
                                                            2017 年年度报告
刘静                       郑州瑞荣达企业管理咨询有限公司     董事                       2016 年 10 月           2019 年 10 月
王新颜                     北京领先创融网络科技有限公司       监事                       2014 年 1 月            2017 年 1 月
王新颜                     郑州中瑞实业集团有限公司           监事                       2009 年 9 月            2020 年 8 月
在其他单位任职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序   根据《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的相关规定，公司董事和监事的薪酬最终由
                                         公司股东大会审议确定，高级管理人员薪酬由公司薪酬与考核委员会考核确认后提交公司董事会审议批
                                         准。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据     公司根据自身的实际情况，结合经营责任目标管理，对公司董事及高级管理人员实行绩效考评制度。董
                                         事会薪酬与考核委员会对公司董事及高级管理人员进行年终绩效评价，并依据评价结果决定董事及高级
                                         管理人员的薪酬。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 详见第八节、一、（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 712.96 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
                 姓名                       担任的职务                        变动情形                          变动原因
凌琳                             总经理                              离任                      因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去
                                                                                               公司总经理职务。
李艾君                           财务总监                            离任                      因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去
                                                                                               公司财务总监职务。
李群立                           副总经理                            离任                      因工作变动原因，于 2017 年 6 月 7 日辞去
                                                                                               副总经理一职。
李群立                           总经理                              选举                      2017 年 6 月 8 日经董事会选举产生
刘建辉                           财务总监                            选举                      2017 年 6 月 8 日经董事会选举产生
                                                                64 / 250
                                            2017 年年度报告
曹诗雄                           董事                选举     2017 年 10 月 30 经股东大会选举产生
王东升                           副总经理            离任     因工作变动原因，于 2017 年 10 月 12 日辞
                                                              去董事、副总经理职务，相应辞去董事会下
                                                              设专门委员会委员的职务。
路明多                           副总经理            选举     2017 年 10 月 13 日经董事会选举产生
秦敬富                           副总经理            选举     2017 年 10 月 13 日经董事会选举产生
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用
                                                65 / 250
                                     2017 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
                生产人员
                销售人员
                技术人员
                财务人员
                行政人员
                业务人员
              风控运营人员
                管理人员
                   合计
                                       教育程度
                教育程度类别                                 数量（人）
硕士及以上
本科
大专及以下
                   合计
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
     总体薪酬政策，以价值创造为第一原则，以达到“外部竞争性和内部公平性”为目标，建立
一套有效促进公司战略和目标实现的激励体系，具体实施围绕以下四个方面展开：
1、以价值创造为第一原则，建立一套有效促进公司战略和目标实现的激励体系，体现个人贡献和
公司战略目标实现之间的紧密联系，建立公司绩效导向文化和认同感；
2、在管理效率优先的基础上，在同一的平台上体现业务部门特点和绩效差异；
3、有利于团队和个人的发展与激励，在确保外部竞争的前提下体现内部公平；
4、有利于人才招聘、保留和吸引，回报高绩效员工。
(三) 培训计划
√适用□不适用
      “创建学习型组织”是公司核心理念的重要组成部分。员工培训采用内外结合的形式，根据
人员岗位、能力及胜任力的不同，分层次设计，分阶段推进，注重培训效果的验证与管理。公司
不断完善培训管理制度，保证每个员工都能接受有针对性的培养，从而打破组织瓶颈，激发组织
活力。2017 年公司本着“培养未来领袖”的目标，选拔出公司中层部分精英人才，开展了为期一年
的“瑞进班”培训。本着“培养储备干部”的目标，从高校招聘一批优秀毕业生，开展了为期一年半
的“瑞鹰计划”培训。公司投入大量资源，全方位提升各级管理人员的管理能力，为公司发展保驾
护航。
                                         66 / 250
                    2017 年年度报告
(四) 劳务外包情况
□适用√不适用
七、其他
□适用√不适用
                        67 / 250
                                           2017 年年度报告
                                   第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股
票上市规则》等法律、法规的相关要求，进一步建立完善公司内部控制制度，规范信息披露业务，
完善公司治理结构，努力降低经营风险，确实维护公司及全体股东的利益。公司治理实际情况与
《公司法》和中国证监会相关规定不存在差异。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用√不适用
二、股东大会情况简介
                                                   决议刊登的指定网站的
    会议届次                召开日期                                      决议刊登的披露日期
                                                           查询索引
2017 年第一次临时股     2017 年 3 月 9 日          http://www.sse.com.cn      2017 年 3 月 10 日
东大会
2016 年年度股东大会     2017 年 5 月 17 日         http://www.sse.com.cn      2017 年 5 月 18 日
2017 年第二次临时股     2017 年 6 月 26 日         http://www.sse.com.cn      2016 年 6 月 27 日
东大会
2017 年第三次临时股     2017 年 7 月 27 日         http://www.sse.com.cn      2017 年 7 月 28 日
东大会
2017 年第四次临时股     2017 年 10 月 30 日        http://www.sse.com.cn      2017 年 10 月 31 日
东大会
股东大会情况说明
□适用√不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                         参加股东
                                             参加董事会情况
                                                                                         大会情况
 董事      是否独
                    本年应参                以通讯                         是否连续两    出席股东
 姓名      立董事               亲自出                    委托出   缺席
                    加董事会                方式参                         次未亲自参    大会的次
                                席次数                    席次数   次数
                      次数                  加次数                            加会议       数
燕刚       否               7        7            0            0      0    否
凌琳       否               7        7            0            0      0    否
王东升     否               6        6            0            0      0    否
李群立     否               7        7            0            0      0    否
王丰       是               7        7            0            0      0    否
周宇       是               7        7            0            0      0    否
曹诗雄     否               1        1            0            0      0    否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用√不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
                                               68 / 250
                                     2017 年年度报告
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用
(三) 其他
□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
□适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
（一）公司高级管理人员薪酬考评机制及实施情况
公司高级管理人员实行年薪制，年薪由基本薪酬和绩效薪酬组成，绩效薪酬与公司经营业绩考核
结果挂钩。董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员进行年终绩效评价，并依据评价结果决定。
（二）公司高级管理人员股权激励考评机制及实施情况
为了进一步激励公司高级管理人员及核心业务人员，保持公司同公司核心管理层的利益一致，公
司在报告期内实行了股权激励计划，并根据相关规章制度及《公司章程》的规定，结合公司实际
情况，制定了《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划实施考核管理办法》（以下简称
“《考核管理办法》”）。公司股权激励计划考评机制严格按照《考核管理办法》相关规定执行。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用□不适用
详情请见公司于 2018 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关信息。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
    详情请见公司于 2018 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关信
息。
是否披露内部控制审计报告：是
                                         69 / 250
                 2017 年年度报告
十、其他
□适用√不适用
                     70 / 250
                                                           2017 年年度报告
                                              第十节         公司债券相关情况
√适用□不适用
一、公司债券基本情况
                                                                                                                     单位:元币种:人民币
  债券名称            简称        代码      发行日            到期日           债券余额        利率（%）   还本付息方式     交易场所
瑞茂通供应链     16 瑞茂 01   136250     2016 年 3 月 1    2019 年 3 月 1    700,000,000     6.50%         本期债券采用 上海证券交易
管理股份有限                             日                日                                              单利按年计 所
公司 2016 年公                                                                                             息，不计复利。
司债券（第一                                                                                               每年付息一
期）                                                                                                       次，最后一期
                                                                                                           利息随本金的
                                                                                                           兑付一起支
                                                                                                           付。
瑞茂通供应链     16 瑞茂 02   136468     2016 年 6 月 13   2019 年 6 月 13   600,000,000     6.45%         本期债券采用 上海证券交易
管理股份有限                             日                日                                              单利按年计 所
公司 2016 年公                                                                                             息，不计复利。
司债券（第二                                                                                               每年付息一
期）                                                                                                       次，最后一期
                                                                                                           利息随本金的
                                                                                                           兑付一起支
                                                                                                           付。
瑞茂通供应链     16 瑞茂通    135352     2016 年 3 月 28   2018 年 3 月 28   1,000,000,000   7.50%         本期债券采用 上海证券交易
管理股份有限                             日                日                                              单利按年计 所
公司 2016 年非                                                                                             息，不计复利。
公开发行公司                                                                                               每年付息一
债券                                                                                                       次，最后一期
                                                                                                           利息随本金的
                                                                                                           兑付一起支
                                                               71 / 250
                                                    2017 年年度报告
                                                                                              付。
瑞茂通供应链 16 瑞通 02   145087   2016 年 10 月    2019 年 10 月     1,000,000,000   6.50%   本期债券采用     上海证券交易
管理股份有限                       28 日            28 日                                     单利按年计       所
公司 2016 年非                                                                                息，不计复利。
公开发行公司                                                                                  每年付息一
债券（第二期）                                                                                次，最后一期
                                                                                              利息随本金的
                                                                                              兑付一起支
                                                                                              付。
瑞茂通供应链 17 瑞茂 01   145743   2017 年 9 月 1   2020 年 8 月 31   950,000,000     7.50%   本期债券采用     上海证券交易
管理股份有限                       日               日                                        单利按年计       所
公司 2017 年非                                                                                息，不计复利。
公开发行公司                                                                                  每年付息一
债券（第一期）                                                                                次，最后一期
                                                                                              利息随本金的
                                                                                              兑付一起支
                                                                                              付。
                                                        72 / 250
                                        2017 年年度报告
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
    2017 年 3 月 1 日，16 瑞茂 01 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 3 月 1 日至 2017 年
2 月 28 日，利息金额 65,000,000.00 元。
   2017 年 3 月 28 日，16 瑞茂通债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 3 月 28 日至 2017 年 3
月 27 日，利息金额 75,000,000.00 元。
   2017 年 6 月 13 日，16 瑞茂 02 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 6 月 13 日至 2017 年
6 月 12 日，利息金额 64,500,000.00 元。
   2017 年 9 月 15 日，16 瑞通 01 公司债券兑付本金和利息，兑付本金 1,000,000,000.00 元及 2016
年 10 月 11 日至 2017 年 9 月 14 日利息 65,014,000.00 元。该笔债券本息全部兑付，已于 2017 年 9
月 15 日摘牌。
   2017 年 10 月 30 日（节假日顺延），16 瑞通 02 债券兑付利息。计息期间为自 2016 年 10 月
28 日至 2017 年 10 月 27 日，利息金额 65,000,000.00 元。
公司债券其他情况的说明
√适用□不适用
    16 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞茂 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休
息日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞茂通期限为 2 年，附第 1 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债
券本金兑付日为 2018 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投资
者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2017 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞通 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券的本金兑付日为 2019 年的 10 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
如投资者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2018 年的 10 月 28 日（如
遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
    17 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券的本金兑付日为 2020 年的 9 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
如投资者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2019 年的 9 月 1 日（如遇
                                            73 / 250
                                           2017 年年度报告
法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                         名称                       兴业证券股份有限公司
                         办公地址                   北京市西城区锦什坊街 35 号 601-605 室
  债券受托管理人
                         联系人                     赵新征、刘军锋、梁秀国、宋以祯
                         联系电话                   010-66290193、66290192
                         名称                       国海证券股份有限公司
    资信评级机构         办公地址                   北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦
                                                    1505 室
其他说明：
□适用√不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
    （一）“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公开发行债券
    根据证监会“证监许可〔2015〕2754 号”批复核准，公司获准向合格投资者公开发行面值不超
过 15 亿元（含 15 亿元）人民币的公司债券，本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营运
资金。公司与监管银行中信银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人兴业证券股份有限公司
签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投向
安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 7 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
6.98 亿 元 。 募 集 资 金 存 放 银 行 为 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 郑 州 分 行 ， 专 项 账 户 账 号
8111101013500084019。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金已全部用于补充营运资金。
    “16 瑞茂 02”募集资金总额为人民币 6 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
5.99 亿 元 。 募 集 资 金 存 放 银 行 为 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 郑 州 分 行 ， 专 项 账 户 账 号
8111101013500084019。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金中 2.00 亿元用于偿还公司债务，剩余
部分用于补充营运资金。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于偿还公司债务和补充营运资金，
募集资金专户余额为 14,860.05 元，是由于银行批量结息形成。因债券发行时间、募集资金实际到
位情况与银行借款偿还期并不完全契合，债券募集资金所偿还的借款项目与募集说明书列示的有
所调整，用于补充营运资金和偿还公司债务的金额比例也与募集说明书有所差别。根据核准的募
集说明书“募集资金运用”一节：“若募集资金实际到位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优
化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司债务。”
    （二）“16 瑞茂通”非公开发行债券
    根据上海证券交易所“上证函〔2015〕2375 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总
                                               74 / 250
                                           2017 年年度报告
额不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途为
偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行郑州银行股份有限公司西大街支行、债券受托管
理人国海证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司
按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞茂通”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.99 亿元。募集资金存放银行为郑州银行股份有限公司西大街支行，募集资金专项账户账号
99501880156691995。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金全部用于补充营运资金。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余
额为 19,983.74 元。因债券发行时间、募集资金实际到位情况与银行借款偿还期并不完全契合，债
券募集资金所偿还的借款项目与募集说明书列示的有所调整，用于补充营运资金和偿还公司债务
的金额比例也与募集说明书有所差别。根据募集说明书“募集资金运用”一节约定：“因本期债券的
备案和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本期债
券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。”
    （三）“16 瑞通 02”非公开发行债券
    根据上海证券交易所“上证函〔2016〕1733 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总
额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途为
偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行兴业银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理
人九州证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按
照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞通 02”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.95 亿 元 。 募 集 资 金 存 放 银 行 为 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 郑 州 分 行 ， 专 项 账 户 账 号
462090100100088217。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金中全部用于补充营运资金。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余
额为 89,449.29 元。根据该次债券封卷、备案、发行时募集说明书“第七节募集资金运用”之“三、
本次债券募集资金的使用计划”对募集资金用途的约定：“本次债券发行总规模 20 亿元，发行人
拟将本次债券募集资金扣除发行费用后的 3.35 亿元用于偿还到期债务，剩余资金用于补充公司营
运资金因本次债券的备案和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到
账后，公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对具
体偿还计划进行调整。”在“重大事项提示”之“十四”对募集资金用途内部结构的可能调整也做
出了提示：“本次债券募集资金用途为补充营运资金和/或偿还借款，因本期债券的备案和发行时
间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，公司将根据本次债券募集资金的
实际到位时间、公司债务结构调整及资金使用需要，对补充营运资金和偿还借款的具体数额进行
调整，但不改变本次债券募集资金用途。”
    由于封卷、备案、发行时募集说明书“第七节募集资金运用”之“三、本次债券募集资金的使
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用计划”所列示的 3.35 亿元金融机构债务已在该次债券募集资金到账前偿还，故此，发行人将该
次债券发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充营运资金。根据该次债券募集说明书的约定，
该事项不构成本次债券募集资金用途的变更。以上事项，发行人于 2016 年 11 月 2 日发布的《关
于瑞茂通供应链管理股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券（16 瑞通 01、16 瑞通 02）募集资
金使用情况等信息披露事宜的公告》中进行了披露。
    （四）“17 瑞茂 01”非公开发行债券
    根据上海证券交易所“上证函〔2017〕565 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总
额不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。公司本期债券募集资金拟
优先用于偿还“16 瑞通 01”非公开发行公司债券的投资者回售部分。若投资者全部行使“16 瑞
通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还该期债券共计 10 亿元，剩余资金用于补充流
动资金；若投资者部分行使“16 瑞通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还该期债券债
券回售部分及部分银行贷款，共计不超过 10 亿元，剩余资金用于补充流动资金；若投资者不行使
“16 瑞通 01”的回售选择权，则本期债券募集资金将偿还银行贷款共计 6.5 亿元，剩余资金用于
补充流动资金。公司与监管银行中国光大银行股份有限公司郑州东风支行、债券受托管理人大同
证券有限责任公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集
说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “17 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 9.5 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.46 亿元。募集资金存放银行为中国光大银行股份有限公司郑州东风支行，专项账户账号
77250188000127003。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金全部用于偿还“16 瑞通 01”非公开发行
公司债券。
    截至 2017 年 12 月 31 日，公司债券扣除发行费后已全部用于补充营运资金，募集资金专户余
额为 89,449.29 元，是由于银行批量结息形成。
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
    公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”发行时经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）
评定，公司的主体长期信用等级为 AA，两期公司债券信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”。
2017 年 6 月 23 日，联合评级对“16 瑞茂 01”“16 瑞茂 02”进行了跟踪评级，联合评级维持公司
“AA”的主体长期信用等级，评级展望维持“稳定”；同时维持“16 瑞茂 01”“16 瑞茂 02”“AA”
的债券信用等级。这表示公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，债券违约风险
很低。联合评级将在公司 2017 年年度报告公布后两个月内完成公司最新跟踪评级，公司将在上海
证券交易所网站及时予以披露，敬请广大投资者及时关注。
  公司“16 瑞茂通”、、“16 瑞通 02”和“17 瑞茂 01”发行时无评级。
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五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
    报告期内，“16瑞茂01”、“16瑞茂02”、“16瑞茂通”、“16瑞通01”、“16瑞通02”和“17瑞茂01”
公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司经营情况良好，偿债资金将
主要来源于公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流，公司良好的盈利积累，较大程度上
保证了公司按期偿本付息的能力。
    （一）“16瑞茂01”和“16瑞茂02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执
行情况如下：
    1、增信机制
    “16瑞茂01”和“16瑞茂02”由郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称“郑州瑞茂通”）提供
全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保，自然人万永兴先生和刘轶先生以个人及家庭全部合
法财产向“16瑞茂01”和“16瑞茂02”持有人承担无限连带责任保证担保。
    （1）郑州瑞茂通供应链管理有限公司
    截至2017年12月31日，担保人郑州瑞茂通资产总额1,208,677.20万元、净资产额为521,043.35
万元、资产负债率为56.89%、净资产收益率为-0.16%、流动比率为1.74、速动比率为1.74，上述财
务数据来源于担保人经审计的2017年年度报告。报告期内，郑州瑞茂通经营状况良好，具有雄厚
的经营实力。
    郑州瑞茂通资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至
2017年12月31日，郑州瑞茂通获得各银行的授信总额为540,400.00万元，其中已使用授信额度为
464,950.00万元，尚未使用的授信额度有75,450.00万元。
    截至2017年12月31日，郑州瑞茂通对外担保余额共计306,050.00万元，占报告期末净资产的比
例约为58.74%。
    郑州瑞茂通成立于2010年7月26日，注册资本为383,000万元，经营范围为企业管理咨询（不
含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿产品（煤炭除外）、铁矿石、焦炭（煤炭除外）、钢材、
五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险品及易燃易
爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；从事货
物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可经营或禁止进出口的货
物和技术除外）。郑州瑞茂通为郑州中瑞实业集团有限公司的全资子公司，实际控制人为万永兴。
    截至2017年12月31日，郑州瑞茂通持有瑞茂通股份618,133,813股，其中568,020,000股已用于
质押，占比为91.89%。除瑞茂通外，郑州瑞茂通直接或间接控股企业有9家，其所持的上述子公
司股份不存在质押或其他争议情形。
    （2）万永兴和刘轶
    担保人万永兴和刘轶的过往信用记录良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，两位保证
人不存在恶意违约或欠债逾期不还的情况。
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    截至2017年12月31日，万永兴和刘轶拥有的主要资产为对其控股子公司、参股子公司的长期
股权投资，万永兴和刘轶直接或间接控股企业共97家，除上市公司瑞茂通之外，万永兴和刘轶持
有的最重要的资产为和昌地产集团有限公司（原名河南和昌置业发展有限公司）。公司成立于2007
年10月，公司注册资本300,000万元，法定代表人为刘轶，公司经营范围为房地产开发经营。万永
兴和刘轶资产丰厚，为债券本息的按时偿付提供必要的后备保障。
    截 至 2017 年 12 月 31 日 ， 万 永 兴 直 接 持 有 的 31,250,000 股 瑞 茂 通 股 权 和 刘 轶 直 接 持 有 的
13,390,000股瑞茂通股权存在质押融资，除此之外，其持有的股权不存在处于质押和抵押状态。
    截至2017年12月31日，万永兴和刘轶对外担保余额共计359,225.00万元。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司公开发行的“16瑞茂01”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告期
内债券按时付息；公司公开发行的“16瑞茂02”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债
账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未
发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
    （二）“16瑞茂通”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下：
    1、增信机制
    本期债券无信用增进情况。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司非公开发行的“16瑞茂通”在郑州银行股份有限公司西大街支行设立专项偿债账户，报
告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，
与募集说明书相关承诺一致。
    （三）“16瑞通01”和“16瑞通02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执
行情况如下：
    1、增信机制
    本期债券无信用增进情况。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司非公开发行的“16瑞通01”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立专项偿债账户，报告
期内债券按时还本付息。公司非公开发行的“16瑞通02”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立
专项偿债账户，报告期内债券按时付息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保
障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
    （四）“17瑞茂01”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下：
    1、增信机制
    “17瑞茂01”由郑州中瑞实业集团有限公司（以下简称“中瑞实业”）提供全额无条件不可撤
销的连带责任保证担保。
    （1）郑州中瑞实业集团有限公司
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    截至2017年12月31日，担保人中瑞实业资产总额1,208,677.20万元、净资产额为521,043.35万
元、资产负债率为56.89%、净资产收益率为-0.16%、流动比率为1.74、速动比率为1.74，上述财务
数据来源于担保人经审计的2017年年度报告。报告期内，中瑞实业经营状况良好，具有雄厚的经
营实力。
    中瑞实业资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至2017
年12月31日，中瑞实业获得各银行的授信总额为540,400.00万元，其中已使用授信额度为464,950.00
万元，尚未使用的授信额度有75,450.00万元。
    截至2017年12月31日，中瑞实业对外担保余额共计306,050.00万元，占报告期末净资产的比例
约为58.74%。
    中瑞实业成立于2005年12月26日，注册资本为300,000万元，经营范围为 有色金属、煤炭与
其它矿产品、铁矿石、钢材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品（危
险化学品除外）和化工原料、通讯产品及配件、农副产品、燃料油（易燃易爆及船用燃料油除外）
的销售；供应链管理及相关配套服务与信息咨询；企业管理咨询；从事货物和技术的进出口业务；
园林绿化工程施工。郑州中瑞实业集团有限公司实际控制人为万永兴。
    截至2017年12月31日，中瑞实业间接持有瑞茂通股份618,133,813股。除瑞茂通外，中瑞实业
直接或间接控股企业有19家，其所持的上述子公司股份不存在质押或其他争议情形。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
公司非公开发行的“17 瑞茂 01”在中国光大银行郑州东风支行设立专项偿债账户，报告期内债券
未到付息日。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集
说明书相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用□不适用
    根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司2016 年非公开发行公司债券（第一期）募集说明书》
（以下简称“《“16 瑞通01”募集说明书》”）及《瑞茂通供应链管理股份有限公司2016 年非公开
发行公司债券债券持有人会议规则》（以下简称“《“16 瑞通01”债券持有人会议规则》”）的相关
规定，公司于2017 年 8月 25 日召开了“16 瑞通 01 ”2017 年第一次债券持有人会议，表决通
过了《关于拟进行提前兑付“16瑞通01 ”公司债券的议案》，“16瑞通01”公司债券于 2017 年 9
月 15 日提前兑付本金和应计利息。
    持有人大会通知于 2017 年 8 月 10 日发出，2017 年 8 月 25 日召开，债券持有人会议已经本
次债券有表决权的债券总额二分之一以上（不含本数）的债券持有人（或债券持有人代理人）出
席，债券持有人会议作出的决议，经出席会议的代表本次债券二分之一以上（不含本数）表决权
的债券持有人（或债券持有人代理人）同意通过。相关过程已经北京市中伦律师事务所指派律师
见证，并出具法律意见书，认为公司本次债券持有人会议的召集和召开程序符合相关法律法规及
《“16 瑞通 01”债券持有人会议规则》、《“16 瑞通 01”募集说明书》的有关规定；本次债券持有
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                                      2017 年年度报告
人会议的召集人和出席会议人员的资格合法有效；本次债券持有人会议的表决程序和表决结果合
法有效。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
    兴业证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”的债券受托管理人，依据相
关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，兴业证券股份有限公司将在上海证券交
易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受
托管理事务报告。
    国海证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂通”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注
公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
公司 2017 年年度报告披露后两个月内，国海证券股份有限公司将在上海证券交易所网站及时披露
上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。
    九州证券股份有限公司作为公司“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”的债券受托管理人，依据相
关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。公司 2017 年年度报告披露后两个月内，九州证券股份有限公司将在上海证券交
易所网站及时披露上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受
托管理事务报告。
    大同证券有限责任公司作为公司“17 瑞茂 01”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注
公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
公司 2017 年年度报告披露后两个月内，大同证券有限责任公司将在上海证券交易所网站及时披露
上述债券的 2017 年度受托管理事务报告，债券持有人有权随时查阅已披露的受托管理事务报告。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
                                                                           单位:元币种:人民币
                                                            本期比上年同
  主要指标           2017 年              2016 年                               变动原因
                                                            期增减（%）
息税折旧摊销       1,545,477,680.81   1,081,678,798.18            42.88%    报告期内利润规模
前利润                                                                                  扩大
流动比率                       1.58                  2.07        -23.70%      报告期内应付账
                                                                            款、其他应付款增
                                                                                          加
速动比率                       1.32                  1.89        -29.83%      报告期内应付账
                                                                            款、其他应付款增
                                                                                          加
资产负债率                 75.26%                71.73%            4.92%    报告期内债务融资
（%）                                                                                   增加
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EBITDA 全 部                18.18%               12.27%        48.14%    报告期内 EBIT 增
债务比                                                                                 加
利息保障倍数                   2.49                  2.95      -15.63%   报告期内利息支出
                                                                                     增加
现金利息保障                  -1.99                  -9.70     79.46%    报告期内经营活动
倍数                                                                     产生现金流量净额
                                                                                     增加
EBITDA 利 息                   2.51                  2.98      -15.77%   报告期内利息支出
保障倍数                                                                             增加
贷款偿还率                   100%                    100%           -
（%）
利息偿付率                   100%                    100%           -
（%）
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用√不适用
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
    公司资信情况良好，截至 2017 年 12 月 31 日，公司共获得银行授信 414,900.00 万元，已使用
额度为 349,972.89 万元，未使用额度为 64,927.11 万元。2017 年度，公司累计偿还银行借款
844,303.38 万元。公司均按时支付利息和归还本金。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用□不适用
    报告期内，公司均严格履行公司债券募集说明书相关内容，合规使用募集资金，未有损害债
券投资者利益的情况发生。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
    报告期内，公司发生如下重大事项：
    1、2017年6月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于聘任总经理的议案》，
同意聘任李群立先生为公司总经理，任期自聘任之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。公
司总经理由凌琳先生变更为李群立先生，上述变更详见刊登于上海证券交易所网站的《瑞茂通供
应链管理股份有限公司关于总经理、财务总监辞职及聘任总经理、财务总监的公告》。
    2、2017年6月8日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于变更2017年度财务报告
审计机构及内控审计机构的议案》，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017
年度财务报告审计机构及内控审计机构。2017年6月26日，公司2017年第二次临时股东大会表决通
过上述议案。关于2017年度财务报告审计机构及内控审计机构变更的事项，详见刊登于上海证券
交易所网站的《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于第六届董事会第十七次会议决议的公告》、
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                                   2017 年年度报告
《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于变更2017年度财务报告审计机构及内控审计机构的公告》
和《瑞茂通供应链管理股份有限公司2017年第二次临时股东大会决议公告》。
   3、冻结情况、重大诉讼情况详见附注“所有权或使用权受限制的资产”及“承诺及或有事
项”。
   上述事项不会对公司经营情况和偿债能力产生不利影响。目前，公司经营情况良好，未发生
影响偿债能力的重大事项。
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                               第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
                                                           众环审字（2018）270071 号
瑞茂通供应链管理股份有限公司全体股东：
    一、 审计意见
    我们审计了瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“瑞茂通”）财务报表，包括 2017 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了瑞茂
通 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
    二、 形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于瑞茂通，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、 关键审计事项
    关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
    （一）收入确认
    1．事项描述
    相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 27 收入会计政策、附注（七）注释 38 营业收入
和营业成本及附注（十六）注释 5 分部信息。
    瑞茂通主要经营煤炭、铁矿石等大宗商品贸易、供应链金融服务。2017 年度，瑞茂通实现营
业收入 3,749,747.51 万元，其中煤炭、铁矿石等大宗商品贸易收入占全部营业收入的比例为
97.02%。瑞茂通大宗商品销售收入是在商品所有权上的风险和报酬已转移至客户时确认的，根据
销售合同约定，通常以煤炭（或铁矿石等大宗商品）运抵交易双方约定的现场，并经客户进行数
量验收后作为销售收入的确认时点。由于可能存在客户验收煤炭（或铁矿石等大宗商品）的时点
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和销售收入确认时点的时间性差异，进而可能存在导致大宗商品销售收入未在恰当期间确认的风
险；同时收入也是瑞茂通的关键业绩指标之一。因此，我们将瑞茂通煤炭（或铁矿石等大宗商品）
销售收入确认识别作为关键审计事项。
    瑞茂通供应链金融服务主要是商业保理、小额贷款业务，其中商业保理业务 2017 年度实现
收入 108,561.79 万元，商业保理业务为财务报表的重要利润贡献业务，商业保理业务的手续费收
入确认、利息收入确认是否准确完整计入恰当的会计期间存在重大错报风险，故我们将商业保理
业务收入确认作为关键审计事项。
    2．审计应对
    我们对于煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售收入确认所实施的重要审程序包括：
    （1）了解瑞茂通煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售收入确认原则和关键内部控制，对瑞茂通
煤炭（或铁矿石等大宗商品）贸易收入与收款业务的关键内部控制设计和执行进行了解和测试，
评价收入与收款业务的内部控制是否有效。
    （2）获取瑞茂通与重要客户签订的煤炭（或铁矿石等大宗商品）购销合同及补充合同，对合
同中约定的煤炭交货方式及货权转移、数量确认和质量检验、合同价格及货款结算等关键条款进
行检查，检查交易双方确认煤炭（或铁矿石等大宗商品）质量、数量的相关程序。
    （3）抽样检查重要业务，确定瑞茂通是否按照收入确认政策真实、准确、完整的确认、记录
及列报煤炭（或铁矿石等大宗商品）业务的营业收入。
    （4）对重要客户进行检查，确定重大客户与瑞茂通是否存在关联关系；向重要客户实施函证
程序，询证本期发生的煤炭销售金额及往来款项余额，确认业务收入的真实性、完整性。
    （5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的营业收入会计记录，确定是否存在提前或延后
确认营业收入的情况。
    （6）与同行业煤炭（或铁矿石等大宗商品）销售数据进行对比，分析了收入和毛利的整体合
理性。
    （7）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。
    我们对于商业保理业务收入确认所实施的重要审程序包括：
    （1）了解瑞茂通保理业务收入确认原则和关键内部控制，对瑞茂通商业保理收入业务的关键
内部控制设计和执行进行了解和测试。
    （2）获取瑞茂通与全部保理客户签订的商业保理合同及补充协议，对合同中约定的保理融资
额度、放款时间、保理融资利率，账号管理费、业务手续费的支付情况，本金利息的归还等关键
条款进行检查；。
    （3）检查了有关商业保理相关的会计处理政策，与同行业数据进行了比较，抽样检查重要业
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务，确定瑞茂通是否按照收入确认政策真实、准确、完整的确认、记录及列报保理业务的营业收
入。
    （4）向重要客户实施函证程序，询证本期发生的服务费收入金额及保理款项余额。抽取重要
客户按照实际利率法测算其保理业务的利息收入计提是否准确。
    （5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的营业收入会计记录，确定是否存在提前或延后
确认营业收入的情况。
    （6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。
    （二）应收保理款减值
    1．事项描述
    相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 10 应收款项坏账准备的确认和计提及附注（七）
注释 6 应收保理款。
    瑞茂通截止 2017 年 12 月 31 日应收保理款余额为 853,247.61 万元、计提坏账金额为 1,626.75
万元，应收保理款金额占资产总额的比例为 40.32%。由于应收保理款账面余额及账面价值重大，
出现减值风险对财务报表影响重大，评估应收保理款尤其是逾期的应收保理款项的预计未来现金
流量现值的固有不确定性以及当前市场环境的不可预测性，应收保理款减值损失的评估很大程度
上涉及管理层判断。因此，我们将应收保理款项减值作为关键审计事项。
    2．审计应对
    在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列程序：
    （1）了解关于应收保理款减值准备计提的会计政策，评估管理层本期应收保理款减值准备计
提会计政策是否与上期保持一致。
    （2）取得管理层对应收保理款减值准备计提金额计算过程和相关依据，评估管理层计算应收
保理款项减值准备时所采用的方法、假设的准确性。
    （3）了解管理层与信用控制、应收保理款回收和评估应收保理款项减值准备相关的关键财务
报告内部控制，并评价这些内部控制的设计和运行有效性。
    （4）根据抽样原则，随机抽取应收保理款业务合同，检查与应收保理款项余额相关的放款时
间，放款金额等相关记录；对合同约定的期限和账龄划分情况进行了核对，评价其应收保理款客
户风险类型是否按照会计政策划分；检查计算应收保理款减值准备的关键数据，重新计算减值准
备的准确性。
    （4）检查应收保理款逾期后对应的补充协议，客户的回款承诺。复核管理层针对个别应收保
理款项所预计的未来现金流量现值的恰当性。
    （5）选取部分客户检查 2017 年 12 月 31 日后的回款情况。
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    （6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。
    （三）期货、期权投资收益确认及公允价值变动净收益
    1．事项描述
    相关信息披露详见财务报表附注（五）注释 9 金融工具的确认和计量、附注（五）注释 32
公允价值计量、附注（七）注释 44 公允价值变动收益及附注（七）注释 45 投资收益。
    瑞茂通 2017 年度实现投资收益金额为 25,236.82 万元，其中期货、期权业务已经实现的收
益金额为 11,939.23 万元，占全部投资收益的 47.31%；瑞茂通 2017 年度与期货、期权业务有关
的公允价值变动净收益为-14,407.60 万元。期货、期权业务实现的投资收益和公允价值变动净收
益对财务报表影响重大，我们将期货、期权实现的投资收益、公允价值变动净损益作为关键审计
事项。
    2．审计应对
    在针对该重要事项的审计过程中，我们执行了下列程序：
    （1）对瑞茂通期货、期权业务的关键内部控制设计和执行进行了解和测试，评价其业务的内
部控制是否有效。
    （2）获取瑞茂通开立交易账户的各期货公司的全年期货、期权业务数据资料，核实账目出金、
入金、平仓收益、手续费、持仓合约、保证金余额，可用资金余额与期货公司流水是否一致。
    （3）抽样检查重要业务，确定瑞茂通是否按照企业会计准则对投资收益、公允价值变动净损
益进行真实、准确、完整的确认、记录。
    （4）向开立交易账户的各期货公司实施函证程序，询证本期实现的平仓收益、手续费，期末
持仓合约情况，保证金余额及可用资产余额，根据合约情况计算其期末持仓合约的浮盈浮亏金额
是否准确。
    （5）抽样测试 2017 年 12 月 31 日前后重要的投资收益、公允价值变动净损益会计记录，确
定是否存在提前或延后确认收益的情况。
    （6）复核财务报表是否按照企业会计准则要求进行了充分适当的披露。
    四、 其他信息
    瑞茂通管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括瑞茂通 2017 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
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    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、 管理层和治理层对财务报表的责任
    瑞茂通管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估瑞茂通的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算瑞茂通、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督瑞茂通的财务报告过程。
    六、 注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
    （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对瑞茂通持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致瑞茂通不能持续经营。
    （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
    （六）就瑞茂通中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
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在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
    中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）                中国注册会计师马英强
                                                         （项目合伙人）
                                                        中国注册会计师刘晓培
                                                                  中国北京 2018 年 4 月 19 日
二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司
                                                                          单位:元币种:人民币
                 项目                 附注             期末余额                期初余额
流动资产：
                                    十一、             3,310,263,254.08        3,544,714,135.35
  货币资金
                                    七、1
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期    十一、               27,851,080.00           63,296,876.60
损益的金融资产                      七、2
  衍生金融资产
                                    十一、              171,790,493.53          219,980,884.31
  应收票据
                                    七、4
                                    十一、             4,119,297,011.64        3,106,132,513.51
  应收账款
                                    七、5
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                          2017 年年度报告
                          十一、            1,224,612,660.27     420,722,078.91
 预付款项
                          七、6
                          十一、            8,532,476,108.69    6,765,071,525.38
 应收保理款
                          七、7
 应收保费
 应收分保账款
 应收分保合同准备金
                          十一、              24,483,301.16         6,943,579.16
 应收利息
                          七、8
 应收股利
                          十一、             482,550,586.72      101,078,858.63
 其他应收款
                          七、10
 买入返售金融资产
                          十一、            1,428,849,819.25     386,131,192.33
 存货
                          七、11
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
                          十一、             546,961,254.95      520,546,717.55
 其他流动资产
                          七、14
   流动资产合计                          19,869,135,570.29     15,134,618,361.73
非流动资产：
 发放贷款和垫款
                          十一、             268,340,000.00      274,604,693.86
 可供出售金融资产
                          七、15
 持有至到期投资
 长期应收款
                          十一、             953,938,436.33      892,476,951.77
 长期股权投资
                          七、18
 投资性房地产
                          十一、              13,645,860.51       19,965,626.65
 固定资产
                          七、20
 在建工程
 工程物资
 固定资产清理
 生产性生物资产
 油气资产
                          十一、              13,883,115.32       13,981,031.27
 无形资产
                          七、26
                          十一、               2,598,092.86
 开发支出
                          七、27
 商誉
 长期待摊费用             十一、               4,094,542.13         1,251,932.62
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                                   七、29
                                   十一、              34,146,315.34       37,809,489.02
 递延所得税资产
                                   七、30
 其他非流动资产
   非流动资产合计                                    1,290,646,362.49    1,240,089,725.19
     资产总计                                     21,159,781,932.78     16,374,708,086.92
流动负债：
                                   十一、            3,604,111,619.27    3,391,934,267.31
 短期借款
                                   七、32
 向中央银行借款
 吸收存款及同业存放
 拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期   十一、             123,678,298.44       17,083,557.88
损益的金融负债                     七、33
 衍生金融负债
                                   十一、             505,568,612.36      975,088,792.00
 应付票据
                                   七、35
                                   十一、            3,170,417,182.86     988,021,592.82
 应付账款
                                   七、36
                                   十一、             388,439,872.36      155,715,504.58
 预收款项
                                   七、37
 卖出回购金融资产款
 应付手续费及佣金
                                   十一、                3,241,300.94        3,278,713.15
 应付职工薪酬
                                   七、38
                                   十一、             150,382,306.30      213,398,857.13
 应交税费
                                   七、39
                                   十一、              11,348,481.68       13,621,388.89
 应付利息
                                   七、40
 应付股利
                                   十一、            3,012,254,223.28    1,295,938,725.61
 其他应付款
                                   七、42
 应付分保账款
 保险合同准备金
 代理买卖证券款
 代理承销证券款
 持有待售负债
                                   十一、            1,056,458,594.69
 一年内到期的非流动负债
                                   七、44
                                   十一、             557,573,947.32      258,981,730.67
 其他流动负债
                                   七、45
   流动负债合计                                   12,583,474,439.50      7,313,063,130.04
                                       90 / 250
                                   2017 年年度报告
非流动负债：
  长期借款
                                  十一、             3,335,399,628.62    4,430,561,325.89
  应付债券
                                  七、47
  其中：优先股
         永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债                                         6,871,826.00        2,066,269.00
  其他非流动负债
   非流动负债合计                                    3,342,271,454.62    4,432,627,594.89
      负债合计                                    15,925,745,894.12     11,745,690,724.93
所有者权益
                                  十一、             1,016,477,464.00    1,016,477,464.00
  股本
                                  七、54
  其他权益工具
  其中：优先股
         永续债
                                  十一、             1,478,330,778.96    1,513,912,399.52
  资本公积
                                  七、56
  减：库存股
                                  十一、               -25,562,867.17       -4,020,546.41
  其他综合收益
                                  七、58
  专项储备
                                  十一、               98,031,059.19       94,008,659.89
  盈余公积
                                  七、60
                                  十一、                 4,031,370.00         970,000.00
  一般风险准备
                                  七、61
                                  十一、             2,659,380,447.04    2,004,501,075.37
  未分配利润
                                  七、62
  归属于母公司所有者权益合计                         5,230,688,252.02    4,625,849,052.37
  少数股东权益                                           3,347,786.64        3,168,309.62
   所有者权益合计                                    5,234,036,038.66    4,629,017,361.99
      负债和所有者权益总计                        21,159,781,932.78     16,374,708,086.92
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                       91 / 250
                                      2017 年年度报告
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司
                                                                           单位:元币种:人民币
                 项目                  附注             期末余额              期初余额
流动资产：
  货币资金                                               137,559,923.90        292,592,082.77
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                14,700,000.00
                                     十七、十                 31,500.00             35,000.00
  应收账款
                                     七、1
  预付款项
  应收利息
  应收股利
                                     十七、十           9,589,659,815.84      8,738,344,820.17
  其他应收款
                                     七、2
  存货
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                                     86.04                 292.25
    流动资产合计                                        9,741,951,325.78      9,030,972,195.19
非流动资产：
  可供出售金融资产                                        30,000,000.00         30,000,000.00
  持有至到期投资
  长期应收款
                                     十七、十           3,328,000,000.00      3,028,000,000.00
  长期股权投资
                                     七、3
  投资性房地产
  固定资产                                                   256,340.54            547,909.45
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                    46,083.47             53,083.43
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                              4,087,201.15
  递延所得税资产                                             262,679.88            144,482.44
  其他非流动资产
                                          92 / 250
                                   2017 年年度报告
   非流动资产合计                                    3,362,652,305.04     3,058,745,475.32
     资产总计                                     13,104,603,630.82      12,089,717,670.51
流动负债：
 短期借款                                             470,000,000.00       200,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
 衍生金融负债
 应付票据
 应付账款
 预收款项
 应付职工薪酬                                             117,811.40           117,811.40
 应交税费                                                2,281,046.46          852,443.44
 应付利息                                                8,871,106.49
 应付股利
 其他应付款                                          3,199,846,977.22     2,401,810,201.99
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债                              1,056,458,594.69
 其他流动负债                                              32,484.72           384,197.57
   流动负债合计                                      4,737,608,020.98     2,603,164,654.40
非流动负债：
 长期借款
 应付债券                                            3,335,399,628.62     4,430,561,325.89
 其中：优先股
    永续债
 长期应付款
 长期应付职工薪酬
 专项应付款
 预计负债
 递延收益
 递延所得税负债
 其他非流动负债
   非流动负债合计                                    3,335,399,628.62     4,430,561,325.89
     负债合计                                        8,073,007,649.60     7,033,725,980.29
所有者权益：
 股本                                                1,016,477,464.00   1,016,477,464.00
 其他权益工具
 其中：优先股
    永续债
 资本公积                                            3,849,429,638.87     3,886,564,959.57
 减：库存股
 其他综合收益
 专项储备
                                       93 / 250
                                   2017 年年度报告
  盈余公积                                             94,237,273.96       87,647,135.65
  未分配利润                                           71,451,604.39       65,302,131.00
   所有者权益合计                                    5,031,595,981.22    5,055,991,690.22
      负债和所有者权益总计                        13,104,603,630.82     12,089,717,670.51
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                       94 / 250
                                      2017 年年度报告
                                       合并利润表
                                     2017 年 1—12 月
                                                                            单位:元币种:人民币
                    项目                     附注        本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                                          37,497,475,139.13     21,233,545,275.74
                                            十一、      37,497,475,139.13     21,233,545,275.74
其中：营业收入
                                            七、63
       利息收入
       已赚保费
       手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          36,763,421,489.47     20,973,765,783.78
                                            十一、      34,709,599,588.49     19,260,661,433.63
其中：营业成本
                                            七、63
       利息支出
       手续费及佣金支出
       退保金
       赔付支出净额
       提取保险合同准备金净额
       保单红利支出
       分保费用
                                            十一、         38,257,298.02         14,170,015.89
       税金及附加
                                            七、64
                                            十一、       1,222,052,250.45       878,536,675.43
       销售费用
                                            七、65
                                            十一、        251,027,419.48        222,464,335.72
       管理费用
                                            七、66
                                            十一、        625,140,616.13        492,591,117.95
       财务费用
                                            七、67
                                            十一、         -82,655,683.10       105,342,205.16
       资产减值损失
                                            七、68
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号      十一、        -144,076,006.07        40,950,521.99
填列）                                      七、69
                                            十一、        252,269,170.78        339,288,322.31
       投资收益（损失以“－”号填列）
                                            七、70
       其中：对联营企业和合营企业的投资                   111,886,064.42         12,021,814.75
收益
       汇兑收益（损失以“－”号填列）
       资产处置收益（损失以“—”号填列）                     459,417.46            298,498.21
                                            十一、         71,333,689.17
       其他收益
                                            七、71
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                        914,039,921.00        640,316,834.47
  加：营业外收入                            十一、         13,248,790.97         81,072,787.67
                                            95 / 250
                                      2017 年年度报告
                                           七、72
                                           十一、        11,427,411.71    13,116,780.08
  减：营业外支出
                                           七、73
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  915,861,300.26   708,272,842.06
  减：所得税费用                                        200,556,910.90   181,100,072.45
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      715,304,389.36   527,172,769.61
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填                715,304,389.36   527,172,769.61
列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
  (二)按所有权归属分类
                                                          179,477.02      -3,759,515.15
    1.少数股东损益
    2.归属于母公司股东的净利润                          715,124,912.34   530,932,284.76
六、其他综合收益的税后净额                              -21,542,320.76     6,384,264.08
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                    -21,542,320.76     6,384,264.08
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                  -21,542,320.76     6,384,264.08
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分
       5.外币财务报表折算差额                           -21,542,320.76     6,384,264.08
       6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                        693,762,068.60   533,557,033.69
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      693,582,591.58   537,316,548.84
  归属于少数股东的综合收益总额                             179,477.02     -3,759,515.15
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                    0.7029           0.5223
                                           96 / 250
                                    2017 年年度报告
  （二）稀释每股收益(元/股)                                 0.7029             0.5223
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                        97 / 250
                                      2017 年年度报告
                                      母公司利润表
                                     2017 年 1—12 月
                                                                          单位:元币种:人民币
                    项目                      附注      本期发生额            上期发生额
                                            十七、十    422,593,004.18        211,535,421.39
一、营业收入
                                            七、4
  减：营业成本
       税金及附加                                           330,188.42          1,040,242.28
       销售费用
       管理费用                                           -9,881,480.47        47,064,350.13
       财务费用                                         366,755,170.13        146,652,324.93
       资产减值损失                                         472,789.77            288,964.86
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
                                            十七、十        866,849.30
       投资收益（损失以“－”号填列）
                                            七、5
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                       65,783,185.63         16,489,539.19
  加：营业外收入
  减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   65,783,185.63         16,489,539.19
    减：所得税费用                                         -118,197.44            -72,241.22
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                       65,901,383.07         16,561,780.41
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号                 65,901,383.07         16,561,780.41
填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
    1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
    1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    2.可供出售金融资产公允价值变动损
                                            98 / 250
                                    2017 年年度报告
益
    3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                      65,901,383.07   16,561,780.41
七、每股收益：
     （一）基本每股收益(元/股)
     （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                        99 / 250
                                    2017 年年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                          单位：元币种：人民币
              项目                  附注              本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     37,564,443,518.88           23,018,082,186.94
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                           13,098,905.23              2,432,954.73
  收回保理款项收到的现金                              7,203,000,000.00          6,392,000,000.00
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                          2,825,980.25
  收到其他与经营活动有关的现金     十一、               461,621,019.37           996,749,874.90
                                   七、75、
                                   （1）
   经营活动现金流入小计                            45,244,989,423.73           30,409,265,016.57
  购买商品、接受劳务支付的现金                     35,763,087,903.20           25,218,830,142.83
  客户贷款及垫款净增加额                                306,137,000.00            97,000,000.00
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金                                1,914.00                   713.50
  保理业务支付的现金                                  9,017,700,000.00          7,215,000,000.00
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        150,506,780.93            85,912,625.06
  支付的各项税费                                        417,344,752.38           322,357,942.86
  支付其他与经营活动有关的现金     十一、             1,654,130,240.38          1,564,199,665.81
                                   七、75、
                                   （2）
   经营活动现金流出小计                            47,308,908,590.89           34,503,301,090.06
     经营活动产生的现金流量净额                       -2,063,919,167.16        -4,094,036,073.49
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                    522,954,020.66           759,712,754.21
  取得投资收益收到的现金                                350,995,681.20           380,883,152.60
  处置固定资产、无形资产和其他长                            218,251.98               334,260.41
                                       100 / 250
                                   2017 年年度报告
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                      372,769,856.83         6,638,035.29
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     十一、             834,965,915.27       95,387,094.38
                                   七、75、
                                   （3）
   投资活动现金流入小计                              2,081,903,725.94    1,242,955,296.89
  购建固定资产、无形资产和其他长                         5,471,601.33      14,773,170.95
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       51,104,726.80      659,166,970.79
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     十一、            1,251,791,389.49     139,483,289.88
                                   七、75、
                                   （4）
   投资活动现金流出小计                              1,308,367,717.62     813,423,431.62
      投资活动产生的现金流量净额                      773,536,008.32      429,531,865.27
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                 8,666,294,581.42    8,625,511,721.70
  发行债券收到的现金                                  946,200,000.00     4,286,940,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金     十一、            5,369,234,086.15    2,497,875,920.31
                                   七、75、
                                   （5）
   筹资活动现金流入小计                           14,981,728,667.57     15,410,327,642.01
  偿还债务支付的现金                                 9,443,033,801.34    6,544,036,471.10
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      602,946,404.72      183,751,877.04
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     十一、            3,738,662,050.84    3,917,827,868.83
                                   七、75、
                                   （6）
   筹资活动现金流出小计                           13,784,642,256.90     10,645,616,216.97
      筹资活动产生的现金流量净额                     1,197,086,410.67    4,764,711,425.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       -19,754,796.30      -45,531,634.22
影响
五、现金及现金等价物净增加额                          -113,051,544.47    1,054,675,582.60
  加：期初现金及现金等价物余额                       1,520,745,599.11     466,070,016.51
六、期末现金及现金等价物余额                         1,407,694,054.64    1,520,745,599.11
                                      101 / 250
                                   2017 年年度报告
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                      102 / 250
                                    2017 年年度报告
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                        单位:元币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额          上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        525,593,629.62        32,838,655.00
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                     5,057,906,035.03      2,382,284,140.11
   经营活动现金流入小计                            5,583,499,664.65      2,415,122,795.11
  购买商品、接受劳务支付的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        3,889,395.45         4,514,090.58
  支付的各项税费                                        1,805,665.66         2,071,491.75
  支付其他与经营活动有关的现金                     6,153,733,921.85      6,575,314,789.63
   经营活动现金流出小计                            6,159,428,982.96      6,581,900,371.96
  经营活动产生的现金流量净额                          -575,929,318.31   -4,166,777,576.85
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                  866,849.30
  处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
   投资活动现金流入小计                                   866,849.30
  购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      300,000,000.00        20,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
   投资活动现金流出小计                               300,000,000.00        20,000,000.00
     投资活动产生的现金流量净额                       -299,133,150.70      -20,000,000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                  470,000,000.00       200,000,000.00
  发行债券收到的现金                                  946,200,000.00     4,286,940,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金                     1,300,000,000.00
   筹资活动现金流入小计                            2,716,200,000.00      4,486,940,000.00
  偿还债务支付的现金                               1,200,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      396,169,689.86        46,438,701.23
现金
                                       103 / 250
                                   2017 年年度报告
  支付其他与筹资活动有关的现金                       421,450,000.00       3,450,300.00
   筹资活动现金流出小计                           2,017,619,689.86       49,889,001.23
      筹资活动产生的现金流量净额                     698,580,310.14   4,437,050,998.77
四、汇率变动对现金及现金等价物的                                         42,318,660.85
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      -176,482,158.87     292,592,082.77
  加：期初现金及现金等价物余额                    292,592,082.77      42,318,660.85
六、期末现金及现金等价物余额                      116,109,923.90      334,910,743.62
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                      104 / 250
                                                                         2017 年年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                             单位:元币种:人民币
                                                                                                       本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                            少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综    专项储   盈余公    一般风    未分配      权益       益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益      备       积      险准备      利润
一、上年期末余额           1,016,4                                  1,513,9                -4,020,            94,008,   970,00    2,004,5   3,168,309   4,629,017
                           77,464.                                  12,399.                546.41              659.89     0.00    01,075.         .62     ,361.99
                               00                                       52
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额           1,016,4                                  1,513,9                -4,020,            94,008,   970,00    2,004,5   3,168,309   4,629,017
                           77,464.                                  12,399.                546.41              659.89     0.00    01,075.         .62     ,361.99
                               00                                       52
三、本期增减变动金额（减                                            -35,581               -21,542             4,022,3   3,061,3    654,87   179,477.0   605,018,6
少以“－”号填列）                                                  ,620.56               ,320.76               99.30     70.00   9,371.6           2       76.67
（一）综合收益总额                                                                        -21,542                                  715,12   179,477.0   693,762,0
                                                                                          ,320.76                                 4,912.3           2       68.60
（二）所有者投入和减少资                                            -37,135                                                                             -37,135,3
本                                                                  ,320.70                                                                                 20.70
1．股东投入的普通股
                                                                              105 / 250
                                          2017 年年度报告
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权              -37,135                                                                   -37,135,3
益的金额                             ,320.70                                                                       20.70
4．其他
（三）利润分配                                                       4,022,3   3,061,3   -60,245               -53,161,7
                                                                       99.30     70.00   ,540.67                   71.37
1．提取盈余公积                                                      4,022,3             -4,022,
                                                                       99.30             399.30
2．提取一般风险准备                                                            3,061,3   -3,061,
                                                                                 70.00   370.00
3．对所有者（或股东）的                                                                  -53,161               -53,161,7
分配                                                                                     ,771.37                   71.37
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                           1,553,7                                                                   1,553,700
                                       00.14                                                                         .14
四、本期期末余额           1,016,4   1,478,3               -25,562   98,031,   4,031,3   2,659,3   3,347,786   5,234,036
                                               106 / 250
                                                                          2017 年年度报告
                            77,464.                                  30,778.               ,867.17            059.19     70.00   80,447.            .64     ,038.66
                                00                                       96
                                                                                                       上期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
              项目                                                                                                                         少数股东       所有者权
                                               其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配      权益          益合计
                             股本
                                      优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备   利润
一、上年期末余额            1,017,4                                  1,492,3               -10,404            94,008,            1,533,6   5,495,368      4,132,531,
                            07,464.                                  35,383.               ,810.49             659.89            89,241.         .38         307.50
                                00                                       88
加：会计政策变更
       前期差错更正                                                                                                              -16,356                  -16,356,7
                                                                                                                                 ,750.00                      50.00
       同一控制下企业合并
       其他
二、本年期初余额            1,017,4                                  1,492,3               -10,404            94,008,            1,517,3   5,495,368      4,116,174,
                            07,464.                                  35,383.               ,810.49             659.89            32,491.         .38         557.50
                                00                                       88
三、本期增减变动金额（减    -930,00                                  21,577,               6,384,2                      970,00    487,16   -2,327,05      512,842,8
少以“－”号填列）             0.00                                   015.64                 64.08                        0.00   8,583.5        8.76          04.49
（一）综合收益总额                                                                         6,384,2                                530,93   -3,759,51      533,557,0
                                                                                             64.08                               2,284.7        5.15          33.69
（二）所有者投入和减少      -930,00                                  20,596,                                                               1,432,456      21,098,76
资本                           0.00                                   310.41                                                                     .39           6.80
                                                                               107 / 250
                                         2017 年年度报告
1．股东投入的普通股       -930,00   -2,520,                                               -3,450,30
                             0.00   300.00                                                     0.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权             23,116,                                               23,116,61
益的金额                            610.41                                                     0.41
4．其他                                                                       1,432,456   1,432,456.
                                                                                    .39
（三）利润分配                                             970,00   -43,763               -42,793,7
                                                             0.00   ,701.23                   01.23
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备                                        970,00   -970,00
                                                             0.00      0.00
3．对所有者（或股东）的                                             -42,793               -42,793,7
分配                                                                ,701.23                   01.23
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
                                              108 / 250
                                                                      2017 年年度报告
（六）其他                                                       980,70                                                                                  980,705.2
                                                                   5.23
四、本期期末余额           1,016,4                               1,513,9                -4,020,            94,008,    970,00    2,004,5     3,168,309    4,629,017,
                           77,464.                               12,399.                546.41              659.89      0.00    01,075.           .62       361.99
                               00                                    52
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                                                 母公司所有者权益变动表
                                                                     2017 年 1—12 月
                                                                                                                                             单位:元币种:人民币
                                                                                             本期
             项目                                 其他权益工具                                           其他综合                             未分配利     所有者权
                               股本                                            资本公积     减：库存股               专项储备    盈余公积
                                         优先股     永续债         其他                                    收益                                 润         益合计
一、上年期末余额             1,016,477                                          3,886,56                                         87,647,1     65,302,1     5,055,99
                               ,464.00                                          4,959.57                                            35.65        31.00     1,690.22
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额             1,016,477                                          3,886,56                                         87,647,1     65,302,1     5,055,99
                               ,464.00                                          4,959.57                                            35.65        31.00     1,690.22
三、本期增减变动金额（减                                                       -37,135,3                                         6,590,13     6,149,47    -24,395,7
少以“－”号填列）                                                                 20.70                                             8.31         3.39        09.00
（一）综合收益总额                                                                                                                            65,901,3     65,901,3
                                                                                                                                                 83.07        83.07
（二）所有者投入和减少资                                                       -37,135,3                                                                  -37,135,3
                                                                           109 / 250
                                        2017 年年度报告
本                                                 20.70                            20.70
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益                      -37,135,3                         -37,135,3
的金额                                             20.70                             20.70
4．其他
（三）利润分配                                             6,590,13   -59,751,   -53,161,7
                                                               8.31     909.68       71.37
1．提取盈余公积                                            6,590,13   -6,590,1
                                                               8.31      38.31
2．对所有者（或股东）的分                                             -53,161,   -53,161,7
配                                                                      771.37       71.37
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            1,016,477           3,849,42   94,237,2   71,451,6   5,031,59
                                           110 / 250
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                              ,464.00                                       9,638.87                                         73.96      04.39   5,981.22
                                                                                        上期
              项目                               其他权益工具                                       其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                         资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                  收益                             润       益合计
一、上年期末余额            1,017,407                                       3,865,96                                      85,990,9   93,190,2   5,062,55
                              ,464.00                                       8,649.16                                         57.61      29.86   7,300.63
加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额            1,017,407                                       3,865,96                                      85,990,9   93,190,2   5,062,55
                              ,464.00                                       8,649.16                                         57.61      29.86   7,300.63
三、本期增减变动金额（减    -930,000.                                       20,596,3                                      1,656,17   -27,888,   -6,565,61
少以“－”号填列）                00                                           10.41                                          8.04     098.86        0.41
（一）综合收益总额                                                                                                                   16,561,7   16,561,7
                                                                                                                                        80.41      80.41
（二）所有者投入和减少资    -930,000.                                       20,596,3                                                            19,666,3
本                                00                                           10.41                                                               10.41
1．股东投入的普通股         -930,000.                                      -2,520,30                                                            -3,450,30
                                  00                                            0.00                                                                 0.00
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益                                                   23,116,6                                                            23,116,6
的金额                                                                         10.41                                                               10.41
4．其他
（三）利润分配                                                                                                            1,656,17   -44,449,   -42,793,7
                                                                       111 / 250
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                                                                                    8.04     879.27       01.23
 1．提取盈余公积                                                                 1,656,17   -1,656,1
                                                                                     8.04      78.04
 2．对所有者（或股东）的分                                                                  -42,793,   -42,793,7
 配                                                                                           701.23       01.23
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额            1,016,477                                3,886,56   87,647,1   65,302,1   5,055,99
                               ,464.00                                4,959.57      35.65      31.00   1,690.22
法定代表人：燕刚主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                                                 112 / 250
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
     瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）的前身为山东九发食用菌
股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司系经山东省人民政府鲁政字[1998]90 号文批准，由
山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制改
组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌股
份有限公司于 1998 年 6 月 25 日在山东省工商行政管理局注册登记。
     山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147 号[1998]148 号
文批准，于 1998 年 6 月 8 日通过上海证券交易所公开发行社会公众股 3,200 万股(含内部职工股
320 万股)，并于 1998 年 7 月 3 日在上海证券交易所上市交易。1999 年山东九发食用菌股份有限
公司分配利润，以 1998 年期末总股本 11,900 万股为基数,每 10 股送 3 股，同时以资本公积金每
10 股转增 3 股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为 19,040 万股。2000 年 12
月经中国证券监督管理委员会证监字[2000]141 号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全体股
东配售普通股 18,758,400 股，配股后总股本变更为 209,158,400 股。2001 年中期山东九发食用菌
股份有限公司分配利润，以资本公积金每 10 股转增 2 股，转增后山东九发食用菌股份有限公司总
股本变更为 250,990,080 股。
     2008 年 9 月 28 日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第 6-1 号民事裁定
书裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整程序。2008 年 12 月 9 日，烟台市中级人民法
院以(2008)烟民破字第 6-4 号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行期。
2009 年 6 月 1 日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第 6-14 号民事裁定书裁定：
自 2009 年 6 月 1 日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人的监督职责终止，重整计划执行完毕。
     2011 年 12 月 24 日，烟台中院出具（2011）烟民监字第 35 号民事调解书：由于烟台紫宸投
资有限公司 100%股权存在问题，山东九发食用菌股份有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成
实质性控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不
符合《重整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可
以将烟台紫宸投资有限公司 100%股权退回烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌
股份有限公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元资产代烟台牟平
区正大物贸中心偿还 3.3 亿元债务。
     2011 年 12 月 26 日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代
偿协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向山东
九发食用菌股份有限公司无偿注入 3.3 亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发食用
菌股份有限公司偿还 3.3 亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投资有
限公司 100%股权退还正大物贸。该 3.3 亿元资产为郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰
贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计 11.045%的股权。
根据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第 DZ110084045 号《企业价值评估报告》，
郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司 100%股权、邳州市丰源电力燃料有
限公司 100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司 100%股权评估净值合计为 2,988,000,000 元。根据
《发行股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和
电力燃料有限公司余下各 88.955%的股权由山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有
限公司发行股份购买。
     2012 年 8 月 6 日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州
                                         113 / 250
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瑞茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2012】1042 号）文件，核准山东
九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行 618,133,813 股股份购买相关资产。重
组完成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃
料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公司的 100%股权。
     2012 年 8 月 26 日，山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第三次临时股东大会通过决议，将
公司名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；2012 年 9 月 16 日，山东九发食用菌股份有
限公司 2012 年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公司”；
2012 年 12 月 31 日，山东瑞茂通供应链股份有限公司 2012 年第六次临时股东大会将公司名称变
更为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。
     2014 年 5 月 9 日，根据公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与
限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013 年 1 月 6 日第五届董事会第七次会
议审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014 年 1 月 2 日第五届董
事会第二十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014 年 1 月
14 日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和
《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，
公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为
7.83 元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币 6,040,000.00 元、增加资本公积 41,253,200.00
元，变更后的公司总股本为 878,263,893 股。
     2015 年 5 月 5 日，根据公司 2015 年 1 月 14 日第五届董事会第三十七次会议决议通过的《关
于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》
和《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部
分股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，本公司首期股权激励计划 82 名激励对象在第二
个行权期可行权共 521.50 万份股票期权：其中首期股票期权第二期可行权共 447.00 万份,行权价
格为 7.66 元/股，预留部分股票期权第一个行权期可行权共 74.50 万份，行权价格为 9.53 元/股。
行权实施完成后，公司增加股本人民币 5,215,000.00 元、增加资本公积 36,125,050.00 元，变更后
的公司总股本为 883,478,893 股。
     经证监会以证监许可【2015】1093 号文《关于核准瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发
行股票的批复》核准，本公司非公开发行新股不超过 133,928,571 股。公司第五届董事会第三十四
次会议及 2014 年度第六次股东会决议通过，公司非公开发行普通股（A 股）的发行数量不超过
133,928,571 股。
     2015 年 6 月 23 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》，公
司非公开发行的认购对象为瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年第六次临时股东大会通过的
决议所指的本次非公开发行对象，即符合相关规定条件的特定投资者。公司指定的认购资金专用
账户收到参与非公开发行股票认购的投资者缴付的认购资金共计 3 笔（3 户缴款人），金额总计为
1,500,000,000.00 元 。 其 中 ： 上 海 豫 辉 投 资 管 理 中 心 （ 有 限 合 伙 ） 缴 付 认 购 资 金 为 人 民 币
1,000,000,000.00 元；万永兴缴付认购资金为人民币 350,000,000.00 元；刘轶缴付认购资金为人民
币 150,000,000.00 元。本次增资完成后，公司增加股本人民币 133,928,571.00 元、增加资本公积
1,356,287,500.43 元，变更后的公司总股本为 1,017,407,464 股。
     根据公司 2012 年第六次临时股东大会的授权和第五届董事会第四十一次董事会会议决议，因
公司 2014 年经营业绩未能完全满足股权激励计划规定的限制性股票第三期解锁条件，公司决定回
购并注销所有激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票。本次回购并注销的限制性
股票数量为 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，总价款人民币 3,450,300 元。根据公司收到的中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司的过户登记确认书，上述限制性股票 930,000 股已过户至
公司开立的回购专用证券账户。2016 年 3 月 9 日该部分限制性股票完成注销手续，公司总股本相
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应由 1,017,407,464 股减至 1,016,477,464 股。
     截至 2018 年 12 月 31 日，本公司注册资本为人民币 1,016,477,464.00 元，股本为人民币
1,016,477,464.00 元。
     本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为自然人万永兴先生。
     本公司所处行业为：大宗商品供应链管理。
     本公司经营范围为：大宗商品批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，大宗商品供应链管理。
     本公司的法定代表人：燕刚；公司统一社会信用代码：9137000070620948X8；公司注册地址：
山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路 84 号。
     本财务报表于 2018 年 4 月 19 日，经本公司第六届董事会第二十三次会议决议批准报出。根
据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
     本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 50 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。本
公司本年度合并范围比上年度增加 9 户，减少 1 户，详见本附注八“合并范围的变更”。
     本公司及各子公司主要从事大宗商品供应链管理、应收账款保理、融资租赁、贷款和资产管
理等业务。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
     截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计50家，详见本附注（九）1。
     本报告期合并财务报表范围变化情况详见本附注（八）。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用□不适用
    本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15
日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相
关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
    根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用√不适用
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1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
    本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本公司的会计期间分为年度和中期，会
计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
3.   营业周期
√适用□不适用
    正常营业周期，是指企业从购买用于加工或销售的资产起至实现现金或现金等价物的期间。
本公司正常营业周期短于一年，自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内
到期应予以清偿的负债归类为流动资产或流动负债。
4.   记账本位币
    人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印
尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
     企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
     （1）同一控制下企业合并
     本公司报告期内发生同一控制下企业合并的，采用权益结合法进行会计处理。合并方在企业
合并中取得的资产和负债，于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费
用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损
益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务
的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价
收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的，编制合并财务报表，
按照本公司制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务报表比较数据调整的期间应不早于合
并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
     （2）非同一控制下企业合并
     本公司报告期内发生非同一控制下的企业合并的，采用购买法进行会计处理。区别下列情况
确定合并成本：
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    ①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
    ②通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解
释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条
关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注（五）、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子
交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分各段描述及本附注（五）、13“长期股权投资”进行会
计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    A、在个别财务报表中，按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，
作为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
    B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期投资收益。本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
     ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额。
     ④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
    本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
    本公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。
    ① 对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
    ② 对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，则对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
    企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本公司制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
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6.   合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
     （1）合并范围
     合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司截至2018年12月
31日止的年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等）。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被
投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
     一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
     （2）合并财务报表编制方法
     本公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
     本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
     在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
     公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
     （3）少数股东权益和损益的列报
     子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
     子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损
益”项目列示。
     （4）超额亏损的处理
     在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
     （5）当期增加减少子公司的合并报表处理
     在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负
债表的年初余额。
     在报告期内，因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司自购买日至报告期末的收入、
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费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
     因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转
为当期投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按
照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》
等相关规定进行后续计量，详见本附注（五）、14“长期股权投资”或本附注（五）、9“金融工具”。
     因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     （6）分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前与丧失控制权
时，按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
（详见本附注（五）、14、（2）④）的会计政策实施会计处理。
     处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
     个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
     （1）合营安排的分类
     合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
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排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
     未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务
架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排，通常划分为合营企业，但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营：合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务；合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务；其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的，不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，本公司对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议，本公
司分别确定各项合营安排的分类。
     本公司对合营企业的投资采用权益法核算，确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计
政策详见本附注（五）14。
     （2）共同经营的会计处理方法
     本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，
以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
     本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售
给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的
资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该
损失。本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按其承担的份额确认该部分损失。
     本公司属于对共同经营不享有共同控制的参与方的，如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的，按照上述原则进行会计处理；否则，按照本公司制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。
8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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9.   外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
     本公司外币交易均按交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中
间价，下同）折算为记账本位币，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照
实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
     （1）汇兑差额的处理
     在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：外币货币
性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，
仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性
项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；在资本化期间内，外币专门借款本
金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
     （2）外币财务报表的折算
     编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
     境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初
未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，
确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
     外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
     年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
     在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
     在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
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10. 金融工具
√适用□不适用
    （1）金融工具的确认及公允价值确定方法
    本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
    公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    （2）金融资产的分类和计量
    ①本公司基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因，将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
    B、持有至到期投资
    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
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    C、贷款和应收款项
    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    D、可供出售金融资产
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
    本公司在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
    ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确
认金额。
    ③金融资产的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
    B、持有至到期投资，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
    C、贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认、减值以及摊
销形成的利得或损失，计入当期损益。
    D、可供出售金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益，在
该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实
现的利息或现金股利，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    ④金融资产的减值准备
    A、本公司在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
    B、本公司确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项：
    a）发行方或债务人发生严重财务困难；
    b）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    c）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    d）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    e）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
    f）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
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地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
   g）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
   h）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
   i）其他表明金融资产发生减值的客观证据。
   C、金融资产减值损失的计量
   a）持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
   持有至到期投资、贷款和应收款项（以摊余成本后续计量的金融资产）的减值准备，按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提，计入当期损益。
   本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，对单项金额不重大的金融资产，单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
   本公司对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价
值已经恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。
   b）可供出售金融资产
   本公司对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日，判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
20%，或者持续下跌时间达12个月以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允
价值的差额计提减值准备，确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本
进行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
   可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。
   在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本公司将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
   对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且
客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
   可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。
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    （3）金融负债的分类和计量
    ①本公司将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    本公司在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
    ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ③金融负债的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，采用公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
    B、其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
    （4）金融资产转移确认依据和计量
    本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产
的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
    ①所转移金融资产的账面价值；
    ②因转移而收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形）之和。
    本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
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额计入当期损益：
    ①终止确认部分的账面价值；
    ②终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止
确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产整体，并将所收到的对价确
认为一项金融负债。
    对于继续涉入条件下的金融资产转移，本公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债，以充分反映本公司所保留的权利和承担的义务。
    （5）金融负债的终止确认
    本公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公
司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    （6）衍生工具及嵌入衍生工具
    衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定
为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性
质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
    对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    （7）金融资产和金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利
是当前可执行的；本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
    （8）权益工具
    权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
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    本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益
工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收
                                              账款、人民币 100 万元以上的其他应收账款
                                              项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      本公司对单项金额重大的应收款项单独进行
                                              减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
                                              包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
                                              合中进行减值测试。单项测试已确认减值损
                                              失的应收款项，不再包括在具有类似信用风
                                              险特征的应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合                                      按账龄计提
关联方、应收出口退税和备用金组合              如确定无坏账风险，不计提
应收保理款组合                                按保理客户风险类型划分正常类（未逾期客
                                              户）、关注类（超过付款期未超过宽限期）、次
                                              级类（逾期 6 个月以内）、损失类（逾期 6 个月
                                              以上）计提
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
             账龄                  应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
6 个月以内（含 6 个月）                                     0
7 个月至 1 年（含 1 年）                                    1
1－2 年                                                    10
2－3 年                                                    20
3 年以上
3－4 年                                                    40
4－5 年                                                    60
5 年以上                                                 100
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用□不适用
           组合名称              应收账款计提比例(%)           其他应收款计提比例(%)
正常类                                                   0
关注类                                                  10
次级类                                                  50
损失类                                                 100
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
单项计提坏账准备的理由                      本公司对于单项金额虽不重大但个别风险存在显
                                            著差异、按账龄分析计算法不能反映其实际减值
                                            情况的应收账款、其他应收款单项计提坏账准备。
坏账准备的计提方法                          本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量
                                            现值低于账面价值的差额确认减值损失。
12. 存货
√适用□不适用
    （1）存货分类：存货主要为库存商品，包括大宗商品供应链管理业务过程中购买的各类商品
等。
    （2）存货的确认：本公司存货同时满足下列条件的，予以确认：
    ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该存货的成本能够可靠地计量。
    （3）存货取得和发出的计价方法：存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、
加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法确定发出存货的实际成本。
    （4）低值易耗品和包装物的摊销方法：低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次
摊销法进行摊销。
    （5）期末存货的计量：资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其
可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
    ①可变现净值的确定方法：
    确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表
日后事项的影响等因素。
    为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本
计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
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    为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。
    持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
    ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。
    对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
    与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他
项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
    （6）存货的盘存制度：本公司采用永续盘存制。
13. 持有待售资产
√适用□不适用
    （1）持有待售类别的确认标准
    本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持
有待售类别，同时满足下列条件：
    ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
    ②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已
经获得批准。确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议
包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
    本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将
其划分为持有待售类别。
    处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交
易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则
第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
    （2）持有待售类别的会计处理方法
    本公司对于被分类为持有待售类别的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置
费用后的净额孰低进行初始计量或重新计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，
其差额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备；对于持有待售的处
置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用持有待售
类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日
持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在
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划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待
售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售
费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售类别
计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值，以及适用持有待售类别计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不予转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外
适用持有待售类别计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。持有
待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息
和其他费用继续予以确认。
    递延所得税资产、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允
价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产
不适用于持有待售类别的计量方法，而是根据相关准则或本公司制定的相应会计政策进行计量。
处置组包含适用持有待售类别的计量方法的非流动资产的，持有待售类别的计量方法适用于整个
处置组。处置组中负债的计量适用相关会计准则。
    非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的
账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的
金额；；②可收回金额。
14. 长期股权投资
√适用□不适用
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
    （1）初始计量
    本公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量：
    ①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
    A、同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。为
进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法
律服务费用等，于发生时计入当期损益。
    合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益
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性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
    B、非同一控制下的企业合并中，本公司区别下列情况确定合并成本：
    a）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
    b）通过多次交换交易分步实现的企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
    c）为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或
债务性证券的初始确认金额；
    d）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
    ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定
其初始投资成本：
    A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
    B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权
益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
    C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号
-非货币性资产交换》确定。
    D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重
组》确定。
    ③无论是以何种方式取得长期股权投资，取得投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算，不构成取得长期股权投
资的初始投资成本。
    （2）后续计量
    能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资
单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
    ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投
资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
    ②采用权益法核算的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。
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    取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政
策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进
行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承
担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复确认收益分享额。
    计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
    本公司对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包
括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本公
司都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投
资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
    ③本公司处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益
法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    ④本公司因其他投资方对其子公司增资而导致本公司持股比例下降，从而丧失控制权但能实
施共同控制或施加重大影响的，在个别财务报表中，对该项长期股权投资从成本法转为权益法核
算。首先，按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，
按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
       （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
       共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。
       （4）减值测试方法及减值准备计提方法
       长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本公司制定的“资产减值”会计政策执
行。
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15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用□不适用
    ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用□不适用
     类别              折旧方法   折旧年限（年）          残值率         年折旧率
机器设备           直线法         5-10                5              9.50-19.00
运输设备           直线法         5-10                5              9.50-19.00
电子设备           直线法         3-5                 5              19.00-31.67
    与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规
定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。
    本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使
用寿命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异
的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折
旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用□不适用
    本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。
    融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
    融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用□不适用
    （1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的
借款费用和汇兑损益。
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    （2）本公司在在建工程达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。所建造的已达到
预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确认为固定资产，并计提折旧；
待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
    （3）在建工程的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。
18. 借款费用
√适用□不适用
    （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
    本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本：
    ①资产支出已经发生；
    ②借款费用已经发生；
    ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，
暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购
建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    （2）借款费用资本化金额的计算方法
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
19. 生物资产
□适用√不适用
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20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
    本公司无形资产是指本公司所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    无形资产的确认
    本公司在同时满足下列条件时，予以确认无形资产：
    ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
    ②该无形资产的成本能够可靠地计量。
    无形资产的计量
    ①本公司无形资产按照成本进行初始计量。
    ②无形资产的后续计量
    A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用
直线法，摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
    本公司无形资产主要为软件，确定的使用寿命为10年。
    B、无形资产的减值，按照本公司制定的“资产减值”会计政策执行。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
    本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解
新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研
究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品
等。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
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资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□不适用
    当存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
    （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
    （2）本公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生
重大变化，从而对本公司产生不利影响。
    （3）市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
    （4）有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。
    （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
    （6）本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的
净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。
    （7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
    本公司在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产（使用
寿命不确定的除外）等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断，当存在减
值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的
净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的，
将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。
    有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
    资产组是本公司可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资
产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是
否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
    本公司对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
    资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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23. 长期待摊费用
√适用□不适用
    本公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租
入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用，并按项目受益期采用直线法平均摊销。
本公司的长期待摊费用主要包括维修费、房租等。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本公
司与职工就离职后福利达成的协议，或者本公司为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。
其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
    A、设定提存计划
    本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
    B、设定受益计划
本公司尚未运作设定受益计划或符合设定受益计划条件的其他长期职工福利。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划
的会计政策进行处理；除此以外的，按照设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产。
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25. 预计负债
√适用□不适用
    （1）预计负债的确认标准
    本公司规定与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
    ①该义务是企业承担的现时义务；
    ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
    ③该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
    ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
    ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
    在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收
到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
√适用□不适用
    本公司股份支付的确认和计量，以真实、完整、有效的股份支付协议为基础。具体分为以权
益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    （1）以权益工具结算的股份支付
    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职
工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的
最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资
本公积。
    权益工具的公允价值的确定：
    ①对于授予职工的股份，其公允价值按本公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依
据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。
    ②对于授予职工的股票期权等权益工具，如果不存在条款和条件相似的交易期权等权益工具，
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通过Black-Scholes期权定价模型来估计所授予的权益工具的公允价值。
    本公司在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场
条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行
权条件中的非市场条件（如服务期限等），本公司确认已得到服务相对应的成本费用。
    本公司授予职工限制性股票而实施股权激励计划，详见附注（十三）。于限制性股票发行日确
认权益工具增加的同时，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认的金额确认库
存股与回购义务负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定对回
购义务负债进行后续计量。
    （2）以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的
换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最
佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的
负债。
    （3）确认可行权权益工具最佳估计的依据：在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新
取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出
可行权权益工具的最佳估计。
    （4）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，本公司按照权益工具公允价值的增加相应地
确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，本公司将增加的权益工具的公
允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，本公
司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
    如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工
具的数量，本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方
式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
    如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行
权条件而被取消的除外，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确
认的金额。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用□不适用
    （1）金融负债与权益工具的区分
    本公司根据所发行优先股、永续债等其他金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
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以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成
部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
    金融负债，是指符合下列条件之一的负债：向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；
在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权
益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；将来须
用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金
额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。本公司对全部现有同类别非衍生自身权益工具的
持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币换取固定数
量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证分类为权益工具。其中，企业自身权
益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具、发行方仅在清算时才有义务向另一方按
比例交付其净资产的金融工具分类为权益工具的金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交
付企业自身权益工具的合同。
    权益工具，是指能证明拥有本公司或本公司某组成部分在扣除所有负债后的资产中的剩余权
益的合同。在同时满足下列条件的情况下，本公司将发行的金融工具分类为权益工具：该金融工
具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或
金融负债的合同义务；将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具。如为非衍生工具，该
金融工具应当不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本公司
只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。企业
自身权益工具不包括应按照企业会计准则的规定将可回售工具等特殊金融工具分类为权益工具的
金融工具，也不包括本身就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的合同。
    （2）复合金融工具
    本公司对发行的非衍生工具进行评估，以确定所发行的工具是否为复合金融工具。对于复合
金融工具，本公司于初始确认时将各组成部分分别分类为金融负债、金融资产或权益工具。本公
司发行的一项非衍生工具同时包含金融负债成分和权益工具成分的，于初始计量时先确定金融负
债成分的公允价值（包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值），再从复合金融工具
公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。
28. 收入
√适用□不适用
    本公司的收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
    （1）销售商品收入
    本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的
成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，确认销售商品收入。
    公司供应链管理业务中煤炭（或铁矿石等大宗商品）产生的收入是在商品所有权上的风险和
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报酬已转移至客户时确认的，根据销售合同约定，通常以煤炭（或铁矿石等大宗商品）运抵交易
双方约定的现场，并经客户进行数量验收后作为销售收入的确认时点。
    （2）提供劳务收入
    ①本公司在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能
够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
    确定提供劳务交易完工进度的方法：已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的
成本占估计总成本的比例。
    ②本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
    A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务
收入，并按相同金额结转劳务成本。
    B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不
确认提供劳务收入。
    本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
    （3）让渡资产使用权收入
    让渡资产使用权收入包括保理业务利息收入、贷款利息收入、资金使用手续费、应收款项账
户管理费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认：
    ① 相关经济利益很可能流入本公司；
    ② 收入的金额能够可靠的计量。
    保理业务利息收入、贷款利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
其他收入根据有关合同或协议，于合同或协议约定的付款时点确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以
下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文
件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
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公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
       本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺
了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限
内收到。
       与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。
    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
       本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以
下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文
件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
       政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
       本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
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门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承诺
了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限
内收到。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
    （1）当期所得税
    资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算
的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据
有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
    （2）递延所得税资产及递延所得税负债
    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
    与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
    与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
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来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
    （3）所得税费用
    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
    除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
    （4）所得税的抵销
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司作为承租人，对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成
本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
    本公司作为出租人，按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；
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对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，
计入当期损益；对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他
经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司作为承租人，在租赁期开始日将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用；在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、
律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值；未确认融资费用在租赁期内各个
期间进行分摊，采用实际利率法计算确认当期的融资费用；或有租金在实际发生时计入当期损益。
    在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为
折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合
同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
    本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
    本公司作为出租人，在租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保
余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内各个期间进行
分配；采用实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
    本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。
    本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
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变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
    于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
    （1）租赁的归类
    本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
    （2）坏账准备计提
    本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收
账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将
在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
    （3）存货跌价准备
    本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
    （4）金融工具公允价值
    对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
    （5）持有至到期投资
    本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行
判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例
如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将全
部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将
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该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资产
价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险管理策略。
    （6）持有至到期投资减值
    本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证
据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例
如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对
该项投资预计未来现金流的影响。
    （7）可供出售金融资产减值
    本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
    （8）非金融非流动资产减值准备
    本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
    当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
    公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
    在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及
计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相
关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
    本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    （9）折旧和摊销
    本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
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寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
    （10）递延所得税资产
    在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
    （11）所得税
    本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
    （12）预计负债
    本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
    其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预
计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。
这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
    （13）公允价值计量
    本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的董事会已成立估价委员会
（该估价委员会由本公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。
在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获
得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外
部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向本公司董
事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各
类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在附注（十一）、中披露。
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33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用□不适用
                                                           备注(受重要影响的报表项目名
 会计政策变更的内容和原因                审批程序
                                                                    称和金额)
    2017年4月28日，财政部发     第六届董事会第十九次会议       《企业会计准则第42号》规
布了《企业会计准则第42号—                                 定，该准则自2017年5月28日起
—持有待售的非流动资产、处                                 施行；对于该准则施行日存在
置组和终止经营》（以下简称                                 的持有待售的非流动资产、处
《企业会计准则第42号》），自                               置组和终止经营，应当采用未
2017年5月28日起施行；5月10                                 来适用法处理。《企业会计准则
日，财政部发布了修订后的《企                               第16号》规定，对2017年1月1日
业会计准则第16号——政府补                                 存在的政府补助采用未来适用
助》（以下简称《企业会计准则                               法处理，对2017年1月1日至该准
第16号》），自2017年6月12日起                              则施行日之间新增的政府补助
施行。                                                     根据该准则进行调整。因此，
    2017年8月25日，经本公司                                上述会计政策变更均不涉及对
第六届董事会第十九次会议决                                 比较数据进行追溯调整。上述
议，本公司自2017年1月1日起                                 会计政策变更也并未影响本公
执行上述新发布的《企业会计                                 司本报告期的净利润。
准则第42号》和修订后的《企                                     根据《财政部关于修订印
业会计准则第16号》，并导致本                               发一般企业财务报表格式的通
公司相应重要会计政策变更，                                 知》（财会[2017]30号）要求，本
具体内容如下：                                             公司在合并利润表和利润表中
    ① 在合并利润表和利润                                  的“营业利润”项目之上单独
表中改为分别列示持续经营损                                 列报“资产处置收益”项目，
益和终止经营损益。                                         原在“营业外收入”和“营业
    ② 与资产相关的政府补                                  外支出”的部分非流动资产处
助，由取得时确认为递延收益                                 置损益，改为在“资产处置收
改为取得时冲减相关资产的账                                 益”中列报；本公司相应追溯
面价值。                                                   重述了比较报表。对于本公司
    ③ 与收益相关的政府补                                  合并利润表与利润表列报的影
助，用于补偿以后期间的相关                                 响如下：
成本费用或损失的，取得时确
认为递延收益，由在确认相关
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成本费用或损失的期间计入当
期损益改为在确认相关成本费
用或损失的期间冲减相关成
本；用于补偿已发生的相关成
本费用或损失的，由取得时直
接计入当期损益改为取得时直
接计入当期损益或冲减相关成
本。
   ④ 与日常活动相关的政
府补助，由计入营业外收支改
为按照经济业务实质，计入其
他收益或冲减相关成本费用，
计入其他收益的，在合并利润
表与利润表中单独列报该项
目。
   ⑤ 取得政策性优惠贷款
贴息，改为区分以下两种取得
方式进行会计处理：
   A、以实际收到的借款金
额作为借款的入账价值，按照
借款本金和该政策性优惠利率
计算相关借款费用。
   B、财政将贴息资金直接
拨付给本公司的，将对应的贴
息冲减相关借款费用。
其他说明
                                 合并财务报表                    母公司财务报表
       利润表影响项目        本期影响         上年调整        本期影响    上年调整
                               金额             金额            金额        金额
资产处置收益                  459,417.46         298,498.21
营业外收入                                     -315,460.25
其中：非流动资产处置利得                       -315,460.25
营业外支出                                       -16,962.04
                                  150 / 250
                                        2017 年年度报告
                                          合并财务报表                     母公司财务报表
         利润表影响项目              本期影响          上年调整         本期影响          上年调整
                                       金额              金额             金额              金额
其中：非流动资产处置损失                                  -16,962.04
对利润表影响
(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
34. 其他
□适用√不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
             税种                       计税依据                                   税率
增值税                         根据销售商品种类分别按应税          6%、13%、11%、17%
                               收入 6%、13%、11%、17%的税率
                               计算销项税，并按扣除当期允许
                               抵扣的进项税额后的差额计缴
                               增值税。
城市维护建设税                 按应缴纳的流转税的 5%、7%计         5%、7%
                               缴。
企业所得税                     按应缴纳的流转税的 3%。             3%
教育费附加                     按应缴纳的流转税的 2%。             2%
地方教育附加                   按应纳税所得额的 10%、15%、         10%、15%、25%
                               25%计缴。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用□不适用
                    纳税主体名称                                   所得税税率（%）
那曲瑞昌煤炭运销有限公司                                                                         15%
深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司                                                             15%
2.   税收优惠
√适用□不适用
     （1）依据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》
                                           151 / 250
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（那物流复[2012]03 号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批复》（那行
复[2012]17 号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率 15%的优惠政策。
     （2）依据《财政部国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠
政策的通知》（财税[2011]112 号）的规定：“2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆喀什、
霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目
录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。第一
笔生产经营收入，是指产业项目已建成并投入运营后所取得的第一笔收入。”新疆瑞泰商业保理有
限公司享受新疆喀什、霍尔果斯特殊经济开发区新办企业定期免征企业所得税，享受期间 2017 年
1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日。
     （3）依据《财政部国家税务总局关于广东横琴新区福建平潭综合实验区深圳前海深港现代服
务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26 号）第一条规定，本公司子公
司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司减按 15%的税率征收企业所得税。
3.   其他
√适用□不适用
     本公司境外子公司 China Coal Solution(HK) .Ltd 适用香港地区利得税率 16.5%、China Coal
Solution(Singapore) Pte.Ltd 和 Rex Commodities Pte.Ltd 适用所得税率根据经营产品品种分别适用
税率 17%和 10%、China Coal Solution Chartering Private Limited 适用所得税率 10%、China Coal
Solution(Indonesia) Pte.Ltd 适用所得税率 10%。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
          项目                       期末余额                            期初余额
库存现金                                           12,042.25                           2,341.89
银行存款                                    1,126,357,112.65                   1,102,048,827.92
其他货币资金                                2,183,894,099.18                   2,442,662,965.54
合计                                        3,310,263,254.08                   3,544,714,135.35
  其中：存放在境外的款                      1,025,664,482.52                     614,760,000.06
    项总额
其他说明
     注：（1）其他货币资金中 1,902,569,199.44 元为公司在金融机构开具票据、信用证和期货合约
投资存放于金融机构和期货公司的保证金，该部分货币资金使用受限。（2）公司存放在境外资金
1,025,664,482.52 元，为境外子公司开展业务留存的资金。
                                            152 / 250
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 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
               项目                    期末余额                         期初余额
 交易性金融资产                              27,851,080.00                    63,296,876.60
 其中：债务工具投资
       权益工具投资
       衍生金融资产                          27,851,080.00                    63,296,876.60
       其他
 指定以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产
 其中：债务工具投资
       权益工具投资
       其他
               合计                          27,851,080.00                    63,296,876.60
 其他说明：
     本公司期末交易性金融资产——衍生金融资产为持有的动力煤、棉花、精对苯二甲酸、铁矿
 石期货、期权合约公允价值金额。
 3、 衍生金融资产
 □适用√不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
            项目                      期末余额                         期初余额
银行承兑票据                                171,790,493.53                   219,980,884.31
商业承兑票据
              合计                            171,790,493.53                 219,980,884.31
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                      项目                                   期末已质押金额
 银行承兑票据                                                                26,650,000.00
 商业承兑票据
                      合计                                                    26,650,000.00
                                       153 / 250
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(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
            项目                     期末终止确认金额                期末未终止确认金额
银行承兑票据                                 2,939,747,367.88
商业承兑票据                                   100,000,000.00
            合计                             3,039,747,367.88
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
    本年度，本公司累计向银行贴现商业承兑汇票人民币 180,000,000.00 元（上年度：163,507,259.00
元）。本公司终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票人民币 180,000,000.00 元（上年度：103,507,259.00
元），发生的贴现费用为人民币 7,594,955.51 元（上年度：7,183,038.76 元）。
                                           154 / 250
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用□不适用
                                                                                                                                  单位：元币种：人民币
                                                期末余额                                                            期初余额
                          账面余额                  坏账准备                                  账面余额                  坏账准备
       类别                                                                  账面                                                                账面
                                                              计提比                                                              计提比
                        金额          比例(%)     金额                       价值           金额          比例(%)     金额                       价值
                                                              例(%)                                                               例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
应收账款
按信用风险特征组 4,148,744,456.12       99.86 31,168,700.69      0.75 4,117,575,755.43 3,118,199,611.81     99.78 15,476,182.91      0.50 3,102,723,428.90
合计提坏账准备的
应收账款
账龄组合           4,147,744,456.12     99.84 31,168,700.69      0.75 4,116,575,755.43 3,118,199,611.81     99.78 15,476,182.91      0.50 3,102,723,428.90
关联方、应收出口       1,000,000.00      0.02                              1,000,000.00
退税和备用金组合
单项金额不重大但       5,978,009.61      0.14 4,256,753.40    71.21    1,721,256.21       6,818,169.22       0.22 3,409,084.61      50.00       3,409,084.61
单独计提坏账准备
的应收账款
       合计        4,154,722,465.73 100.00 35,425,454.09 0.85          4,119,297,011.64 3,125,017,781.03 100.00 18,885,267.52      0.60     3,106,132,513.51
                                                                          155 / 250
                                     2017 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                                      期末余额
    账龄
                          应收账款                    坏账准备                   计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                 4,019,605,397.60
7-12 个月                    34,675,362.18                   346,753.63                          1.00
1 年以内小计               4,054,280,759.78                  346,753.63                          0.01
1至2年                       12,403,634.63                  1,240,363.47                        10.00
2至3年                       14,378,543.95                  2,875,708.79                        20.00
3 年以上
3至4年                       66,515,179.30                26,606,071.72                         40.00
4至5年                          166,338.46                        99,803.08                     60.00
5 年以上
    合计               4,147,744,456.12               31,168,700.69                          0.75
确定该组合依据的说明：
    详情请参见“第十一节、五、11、应收款项”。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     期末余额
               组合名称
                                               账面余额               坏账准备       计提比例(%)
关联方、应收出口退税和备用金组合                 1,000,000.00
                  合计                           1,000,000.00
    确定该组合的依据详见“第十一节、五、11、应收款项”。
    期末单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收账款：
                                                          期末余额
    应收账款（按单位）                                              计提比例
                              应收账款          坏账准备                             计提理由
                                                                      （%）
云南云维集团有限公司           1,752,180.94          876,090.46          50.00       破产重整
中盐华湘化工有限公司           4,225,828.67      2,112,914.34            50.00       破产重整
                                         156 / 250
                                            2017 年年度报告
                                                               期末余额
    应收账款（按单位）                                                  计提比例
                                 应收账款              坏账准备                               计提理由
                                                                          （%）
            合计                      5,978,009.61      2,989,004.80          —                 —
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 15,272,437.97 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
    截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 1,135,320,171.46 元，占应收账
款期末余额合计数的比例为 27.33%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 0.00 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用□不适用
                                                                                    单位：元币种：人民币
                              期末余额                                             期初余额
    账龄
                      金额                   比例(%)                   金额                   比例(%)
1 年以内           1,173,929,978.89                    95.86      365,214,863.63                         86.81
1至2年               17,450,371.70                      1.42       36,085,072.87                          8.58
2至3年               18,325,101.47                      1.50       15,797,846.90                          3.75
3 年以上             14,907,208.21                      1.22           3,624,295.51                       0.86
    合计           1,224,612,660.27                  100.00       420,722,078.91                      100.00
                                                157 / 250
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账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称                          关 联 关   款 项 性      金额              原因
                                  系         质
山煤国际能源集团吕梁有限公        非 关 联   货款          15,087,175.82     业务暂停，正在协调退款
司                                方
宁波江东汇沃贸易有限公司          非 关 联   货款          13,302,491.34     业务暂停，正在协调退款
                                  方
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
    截至期末按供应商归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 466,362,447.86 元，占预付款
项期末余额合计数的比例为 38.01%。
其他说明
□适用√不适用
7、 应收保理款
    （1）应收保理款按客户风险类型列示
                                                         期末余额
                             账面余额                          坏账准备
   客户风险类型
                                                                           计提比例    账面价值
                           金额          比例（%）          金额
                                                                            （%）
正常类                8,532,476,108.69        99.81                                   8,532,476,108.69
关注类
次级类
损失类                  16,267,500.00          0.19        16,267,500.00     100.00
         合计         8,548,743,608.69       100.00        16,267,500.00       0.19   8,532,476,108.69
    （续）
                                                         年初余额
   客户风险类型
                             账面余额                          坏账准备                账面价值
                                             158 / 250
                                          2017 年年度报告
                                                                            计提比例
                          金额            比例（%）          金额
                                                                             （%）
正常类                 6,753,659,025.38       98.08                                    6,753,659,025.38
关注类
次级类                   22,825,000.00         0.33         11,412,500.00      50.00      11,412,500.00
损失类                  109,038,333.38         1.59      109,038,333.38       100.00
         合计          6,885,522,358.76      100.00      120,450,833.38         1.75   6,765,071,525.38
    2）按客户归集的应收保理款期末余额前五名情况
         本公司本年按欠款方归集的期末余额前五名应收保理款汇总金额为 1,652,899,861.13 元，
    占应收保理款期末余额合计数的比例为 19.34%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为
    0.00 元。
8、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用□不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                项目                       期末余额                              期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
小额贷款                                          24,483,301.16                         6,943,579.16
                合计                              24,483,301.16                         6,943,579.16
(2). 重要逾期利息
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
9、 应收股利
(1). 应收股利
□适用√不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
                                             159 / 250
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10、     其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用□不适用
                                                                                                                                    单位：元币种：人民币
                                                 期末余额                                                            期初余额
                           账面余额                    坏账准备                                  账面余额                  坏账准备
       类别                                                                     账面                                                               账面
                                                               计提比例                                                             计提比例
                       金额         比例(%)        金额                         价值         金额         比例(%)       金额                       价值
                                                                 (%)                                                                  (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组 486,269,176.68        100.00 3,718,589.96          0.76 482,550,586.72 102,892,339.70      100.00 1,813,481.07          1.76 101,078,858.63
合计提坏账准备的
其他应收款
账龄组合           473,487,735.74       97.37 3,718,589.96          0.79 469,769,145.78 82,210,467.84        79.90 1,813,481.07          2.21 80,396,986.77
关联方、应收出口 12,781,440.94           2.63                               12,781,440.94 20,681,871.86      20.10                              20,681,871.86
退税和备用金组合
单项金额不重大但
单独计提坏账准备
的其他应收款
       合计        486,269,176.68   100.00      3,718,589.96     0.76     482,550,586.72 102,892,339.70   100.00     1,813,481.07     1.76     101,078,858.63
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用√不适用
                                                                           160 / 250
                                      2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                                                        期末余额
            账龄             其他应收款                 坏账准备             计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                      458,149,793.27
7-12 个月                         2,617,426.96               26,174.27                    1.00
1 年以内小计                    460,767,220.23               26,174.27                    0.01
1至2年                            5,256,936.41              525,693.65                   10.00
2至3年                            2,927,176.70              585,435.31                   20.00
3 年以上
3至4年                            2,865,192.80             1,146,077.13                  40.00
4至5年                              590,000.00              354,000.00                   60.00
5 年以上                          1,081,209.60             1,081,209.60                 100.00
            合计                473,487,735.74             3,718,589.96                   0.79
确定该组合依据的说明：
    详情请参见“第十一节、五、11、应收款项”
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
    组合中，采用关联方、应收出口退税和备用金组合计提坏账准备的其他应收款：
                                                          期末余额
            组合名称
                                  其他应收款                 坏账准备           计提比例（%）
关联方、应收出口退税和备用
                                      12,781,440.94
金组合
             合计                     12,781,440.94
    确定该组合的依据详见“第十一节、五、11、应收款项”。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,905,108.89 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
                                          161 / 250
                                          2017 年年度报告
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用√不适用
其他应收款核销说明：
□适用√不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
              款项性质                    期末账面余额                   期初账面余额
保证金                                            187,452,574.92                 12,925,492.17
往来款                                              15,410,049.26                35,559,412.36
押金及代收代垫                                      59,331,874.28                43,283,188.93
股权转让款                                        198,415,128.56
其他                                                25,659,549.65                11,124,246.24
               合计                               486,269,176.67                102,892,339.70
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                              占其他应收款期
                                                                                 坏账准备
  单位名称         款项的性质     期末余额          账龄      末余额合计数的
                                                                                 期末余额
                                                                  比例(%)
HEFEI HUAN 股权转让款           198,415,128.56 0-6 个月                 40.80
TAI TRADING
CO., LTD
青岛正僡国际 保证金             130,325,125.28 0-6 个月                 26.80
货运代理有限
公司
中华人民共和 海关费              11,768,871.86 0-6 个月                  2.42
国唐山海关
中华人民共和 保证金               8,003,359.11 0-6 个月                  1.65
国太仓海关
平潭综合实验 港杂费               7,714,476.39 0-6 个月                  1.59
区联顺船务有
限公司
       合计              /      356,226,961.20           /              73.26
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
                                             162 / 250
                                          2017 年年度报告
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
11、     存货
(1). 存货分类
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                              期末余额                                       期初余额
  项目                          跌价                                          跌价
                 账面余额                  账面价值            账面余额                  账面价值
                                准备                                          准备
原材料
在产品
库存商品     1,428,849,819.25            1,428,849,819.25    386,131,192.33             386,131,192.33
周转材料
消耗性生
物资产
建造合同
形成的已
完工未结
算资产
  合计     1,428,849,819.25            1,428,849,819.25     386,131,192.33           386,131,192.33
(2). 存货跌价准备
□适用√不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
                                              163 / 250
                                       2017 年年度报告
 12、 持有待售资产
 □适用√不适用
 13、 一年内到期的非流动资产
 □适用√不适用
 14、 其他流动资产
 √适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                  项目                      期末余额                          期初余额
预缴所得税                                         3,538,601.81                        104,715.87
待抵扣进项税                                    104,317,023.14                      80,412,001.68
理财产品等                                        40,000,000.00                   344,000,000.00
期限一年内小额贷款                              399,105,630.00                      96,030,000.00
              合计                              546,961,254.95                    520,546,717.55
     发放贷款及垫款
     （1）发放贷款和垫款情况
                                                            期末余额
                                      账面余额                 贷款损失准备
              类别
                                                                         计提比例    账面价值
                                   金额         比例（%）     金额
                                                                           （%）
 按信用风险特征组合计提贷款
 损失准备的发放贷款和垫款
 按五级分类组合计提贷款损失
                            403,137,000.00         100.00 4,031,370.00      1.00% 399,105,630.00
 准备的发放贷款和垫款
            组合小计           403,137,000.00      100.00 4,031,370.00      1.00% 399,105,630.00
 单项计提贷款损失准备的发放
 贷款和垫款
              合计             403,137,000.00      100.00 4,031,370.00      1.00% 399,105,630.00
     （续）
                                                            年初余额
                                      账面余额                 贷款损失准备
              类别
                                                                         计提比例   账面价值
                                   金额         比例（%）     金额
                                                                           （%）
 按信用风险特征组合计提贷款
 损失准备的发放贷款和垫款
 按五级分类组合计提贷款损失     97,000,000.00      100.00   970,000.00      1.00%   96,030,000.00
                                          164 / 250
                                   2017 年年度报告
                                                             年初余额
                                   账面余额                     贷款损失准备
             类别
                                                                           计提比例         账面价值
                                金额         比例（%）         金额
                                                                             （%）
准备的发放贷款和垫款
           组合小计          97,000,000.00       100.00      970,000.00            1.00%    96,030,000.00
单项计提贷款损失准备的发放
贷款和垫款
             合计            97,000,000.00       100.00      970,000.00            1.00%    96,030,000.00
   组合中按五级分类组合计提贷款损失准备的发放贷款和垫款情况
                                                             期末余额
             项目                              账面余额
                                                                                      贷款损失准备
                                       金额                    比例（%）
正常类贷款                               403,137,000.00                   100.00            4,031,370.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
             合计                        403,137,000.00                   100.00            4,031,370.00
   （续）
                                                             年初余额
             项目                              账面余额
                                                                                      贷款损失准备
                                       金额                    比例（%）
正常类贷款                                   97,000,000.00                100.00              970,000.00
关注类贷款
次级类贷款
可疑类贷款
损失类贷款
             合计                            97,000,000.00                100.00              970,000.00
   （2）发放贷款和垫款按担保方式分布情况：
             项目                      期末余额                                    期初余额
信用贷款                                         357,000,000.00                            97,000,000.00
保证贷款
附担保物贷款                                      46,137,000.00
     发放贷款和垫款总额                          403,137,000.00                            97,000,000.00
减：贷款损失准备                                   4,031,370.00                               970,000.00
  其中：组合类贷款损失准备                         4,031,370.00                               970,000.00
    单项计提贷款损失准备
                                       165 / 250
                                             2017 年年度报告
                项目                               期末余额                          期初余额
   发放贷款和垫款账面价值                                   399,105,630.00                   96,030,000.00
       注：本公司发放的小额贷款期限全部在一年以内。
15、 可供出售金融资产
(1).     可供出售金融资产情况
√适用□不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
                                        期末余额                                  期初余额
         项目                            减值准                                    减值准
                          账面余额                   账面价值          账面余额               账面价值
                                           备                                        备
可供出售债务工
具：
可 供 出 售 权 益 工 268,340,000.00                268,340,000.00 274,604,693.86            274,604,693.86
具：
按公允价值计量的
   按成本计量的        268,340,000.00              268,340,000.00 274,604,693.86            274,604,693.86
其他
         合计          268,340,000.00              268,340,000.00 274,604,693.86            274,604,693.86
(2).     期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用√不适用
(3).     期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                                                         在被投
 被投                   账面余额                                   减值准备                          本期
                                                                                         资单位
 资                                                                                                  现金
                       本期   本期                              本期     本期            持股比
 单位      期初                           期末       期初                         期末               红利
                       增加   减少                              增加     减少            例(%)
南 京      200,00                        200,00                                               3.68
华 泰       0,000.                       0,000.
瑞 联          00
并 购
基 金
（ 有
限 合
伙）
北 京       6,264,             6,264,                                                                 19,23
华 泰      693.86             693.86                                                                 1,488.
瑞 联
                                                   166 / 250
                                       2017 年年度报告
并 购
基 金
（ 有
限 合
伙）
北 京    30,000                    30,000                                20.00
领 先     ,000.0                   ,000.0
创 融          0
网 络
科 技
有 限
公司
浙 江    38,340                    38,340                                11.11
钢 为     ,000.0                   ,000.0
网 络          0
科 技
有 限
公司
         274,60           6,264,   268,34                                 /       19,23
 合计     4,693.         693.86    0,000.                                        1,488.
             86                        00
(4).    报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用√不适用
(5).    可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
16、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用√不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用√不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
                                            167 / 250
                                   2017 年年度报告
17、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用√不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
                                      168 / 250
                                                                     2017 年年度报告
18、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                     本期增减变动
                   期初                             权益法下                              宣告发放                          期末       减值准备
被投资单位                               减少投                   其他综合   其他权益                   计提减值
                   余额       追加投资              确认的投                              现金股利                 其他     余额       期末余额
                                           资                     收益调整     变动                       准备
                                                      资损益                              或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
新余农村商       343,727,89                         14,144,797.               1,553,700   6,578,280.0                     352,848,10
业银行股份             1.98                                 62                      .14             0                           9.74
有限公司
郑州航空港       506,670,68                         94,419,638.                                                           601,090,32
区兴瑞实业             7.89                                 70                                                                  6.59
有限公司
庆阳能源化       42,078,371              40,000,0   3,321,628.1                           5,400,000.0
工集团瑞茂              .90                 00.00             0
通供应链管
理有限公司
林州市天熙
商贸有限公
司
小计             892,476,95              40,000,0   111,886,06                1,553,700   11,978,280.                     953,938,43
                                                                        169 / 250
                                                              2017 年年度报告
                       1.77          00.00         4.42                         .14             00                                6.33
                 892,476,95       40,000,0   111,886,06                1,553,700        11,978,280.                         953,938,43
   合计
                       1.77          00.00         4.42                      .14                00                                6.33
19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
20、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用□不适用
                                                                                                                            单位：元币种：人民币
                                  房屋及
                   项目                         机器设备                     运输工具                 电子设备及其他              合计
                                  建筑物
一、账面原值：
    1.期初余额                                       6,085,479.52                 31,783,574.05              5,393,640.25            43,262,693.82
    2.本期增加金额                                                                    1,287,269.74            516,054.47                 1,803,324.21
      （1）购置                                                                       1,287,269.74            516,054.47                 1,803,324.21
      （2）在建工程转入
      （3）企业合并增加
      （4）其他（外币报表折算）
     3.本期减少金额                                       1,700.00                    1,193,223.22             30,171.53                 1,225,094.75
      （1）处置或报废                                                                 1,088,371.90                                       1,088,371.90
      （2）企业合并减少
      （3）其他（外币报表折算）                           1,700.00                     104,851.32              30,171.53                  136,722.85
    4.期末余额                                       6,083,779.52                 31,877,620.57              5,879,523.19            43,840,923.28
                                                                 170 / 250
                                          2017 年年度报告
二、累计折旧
   1.期初余额                     3,404,422.52              17,162,696.23   2,729,948.42   23,297,067.17
   2.本期增加金额                  522,186.02                6,289,978.88    888,384.95     7,700,549.85
      （1）计提                    522,186.02                6,289,978.88    888,384.95     7,700,549.85
      （2）其他（外币报表折算）
   3.本期减少金额                      445.71                 782,020.33      20,088.21      802,554.25
      （1）处置或报废                                         735,438.38                     735,438.38
      （2）企业合并减少
      （3）其他（外币报表折算）        445.71                  46,581.95      20,088.21        67,115.87
   4.期末余额                     3,926,162.83              22,670,654.78   3,598,245.16   30,195,062.77
三、减值准备
   1.期初余额
   2.本期增加金额
      （1）计提
   3.本期减少金额
      （1）处置或报废
   4.期末余额
四、账面价值
   1.期末账面价值                 2,157,616.69               9,206,965.79   2,281,278.03   13,645,860.51
   2.期初账面价值                 2,681,057.00              14,620,877.82   2,663,691.83   19,965,626.65
                                             171 / 250
                                      2017 年年度报告
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用√不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
21、 在建工程
(1). 在建工程情况
□适用√不适用
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用√不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
22、 工程物资
□适用√不适用
23、 固定资产清理
□适用√不适用
24、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
                                         172 / 250
                                    2017 年年度报告
25、 油气资产
□适用√不适用
26、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                 项目               财务软件          办公软件             合计
一、账面原值
    1.期初余额                         325,961.54      14,957,264.84     15,283,226.38
    2.本期增加金额                                      1,513,261.16      1,513,261.16
      (1)购置                                           1,513,261.16      1,513,261.16
      (2)内部研发
      (3)企业合并增加
    3.本期减少金额
      (1)处置
   4.期末余额                          325,961.54      16,470,526.00     16,796,487.54
二、累计摊销
    1.期初余额                         325,961.54        976,233.57       1,302,195.11
    2.本期增加金额                                      1,611,177.11      1,611,177.11
      （1）计提                                         1,611,177.11      1,611,177.11
    3.本期减少金额
       (1)处置
    4.期末余额                         325,961.54       2,587,410.68      2,913,372.22
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
    3.本期减少金额
      (1)处置
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                                     13,883,115.32     13,883,115.32
    2.期初账面价值                                     13,981,031.27     13,981,031.27
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
                                       173 / 250
                                         2017 年年度报告
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
27、 开发支出
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                                   本期增加金额                 本期减少金额
                 期初                                                                   期末
    项目                    内部开发支                     确认为无形   转入当期损
                 余额                             其他                                  余额
                                出                           资产           益
资金管理信                      806,153.85                                            806,153.85
息系统软件
易煤网供应                  1,791,939.01                                             1,791,939.01
链金融风险
控制管理系
统
    合计                    2,598,092.86                                             2,598,092.86
28、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用√不适用
(2). 商誉减值准备
□适用√不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
29、 长期待摊费用
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
    项目         期初余额        本期增加金额      本期摊销金额     其他减少金额     期末余额
房屋装修费       1,251,932.62                        1,243,099.61        1,492.03       7,340.98
咨询服务费                         5,469,150.82      1,381,949.67                    4,087,201.15
    合计         1,251,932.62      5,469,150.82      2,625,049.28        1,492.03    4,094,542.13
                                             174 / 250
                                      2017 年年度报告
30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                   期末余额                              期初余额
         项目           可抵扣暂时性        递延所得税         可抵扣暂时性     递延所得税
                            差异              资产                 差异             资产
  资产减值准备           54,902,736.28        8,523,031.48     141,974,417.25    32,818,663.36
  内部交易未实现利润     93,456,594.01       23,364,148.51      13,100,912.83       3,275,228.21
  可抵扣亏损
交易性金融资产公允价     10,131,715.39        2,259,135.35      10,672,105.00       1,715,597.45
值变动
         合计           158,491,045.68       34,146,315.34     165,747,435.08    37,809,489.02
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                  期末余额                               期初余额
    项目
                       应纳税暂时性         递延所得税         应纳税暂时性     递延所得税
                           差异               负债                 差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
交易性金融资产公允价     27,851,080.00        6,871,826.00       8,317,620.00       2,066,269.00
值变动
    合计             27,851,080.00        6,871,826.00       8,317,620.00       2,066,269.00
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用√不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
             项目                        期末余额                          期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                    153,733,947.27                    193,193,777.57
             合计                             153,733,947.27                    193,193,777.57
                                          175 / 250
                                       2017 年年度报告
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
         年份               期末金额                    期初金额                   备注
2018
2019                            3,564,406.67                4,778,353.25
2020                           52,920,789.96             138,556,174.48
2021                           19,488,603.22               49,859,249.84
2022                           77,760,147.42
         合计                 153,733,947.27             193,193,777.57              /
其他说明：
□适用√不适用
31、 其他非流动资产
□适用√不适用
32、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                项目                     期末余额                            期初余额
质押借款                                   2,559,111,619.27                    2,991,934,267.31
抵押借款
保证借款                                       1,045,000,000.00                  200,000,000.00
信用借款                                                                         200,000,000.00
                合计                           3,604,111,619.27                3,391,934,267.31
短期借款分类的说明：
    （1）根据本公司与渤海银行股份有限公司上海分行签订的《流动资金借款合同》（编号：渤
沪分流贷（2016）第 42 号），本公司向渤海银行股份有限公司上海分行借款人民币 70,000,000.00
元，由郑州瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编号：渤沪分
最高保（2016）第 33 号），保证金额为人民币 100,000,000.00 元。
       （2）根据本公司与江苏银行股份有限公司北京中关村西区支行签订的《流动资金借款合同》
（编号：323117CF001-001JF），本公司向江苏银行股份有限公司北京中关村西区支行借款人民币
200,000,000.00 元，由中合中小企业融资担保股份有限公司提供连带责任担保，并签署《委托保证
合同》（编号：ZH-NG-EBL2016009），保证金额为人民币 200,000,000.00 元。
       （3）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号：
                                           176 / 250
                                       2017 年年度报告
221510120170023）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 20,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），
保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编
号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。
    （4）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号：
221510120170025）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），
保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编
号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。
    （5）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号：
221510120170027）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 30,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），
保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编
号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。
    （6）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号：
221510120170031）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），
保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编
号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。
    （7）根据本公司与华夏银行股份有限公司郑州分行签订的《流动资借款合同》（编号：
221510120170033）本公司向华夏银行股份有限公司郑州分行借款人民币 50,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》编号：2215（高保）20170003），
保证金额为人民币 200,000,000.00 元；由万永兴提供连带责任保证，并签署《最高额保证协议》（编
号：2215（个高保）20170007）保证金额人民币 200,000,000.00 元。
    （8）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与兴业银行股份有限公司
深圳深南支行签订的《流动资金借款合同》（编号：兴银深深南流借字（2017）第 0042 号），深圳
前海瑞茂通供应链平台服务有限公司向兴业银行股份有限公司深圳深南支行借款人民币
10,000,000.00 元，由本公司提供连带责任担保，并签署《最高保证合同》（编号：兴银深深南授信
（保证）字（2017）第 0042A 号），保证金额为人民币 60,000,000.00 元。
    （9）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与海口联合农村商业银行
股份有限公司总行营业部签订的《流动资金贷款合同》（编号：UBYYDK20170004ABC01），深圳前
海瑞茂通供应链平台服务有限公司向海口联合农村商业银行股份有限公司总行营业部借款人民币
90,000,000.00 元，由本公司提供连带责任保证，并签署《保证合同》（编号：UBYYBZ20170005），保
证金额为人民币 90,000,000.00 元。
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    （10）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与郑州银行股份有限公司
金水路支行签订的《流动资金借款合同》（编号：郑银流借字第 01120170010215124 号），深圳前海
瑞茂通供应链平台服务有限公司向郑州银行股份有限公司金水路支行借款人民币 100,000,000.00 元，
由本公司、郑州瑞茂通供应链有限公司、万永兴提供保证，并签署《最高额保证担保合同》（编号：
郑银保字第 09120170010162585 号），保证金额人民币 40,000,000.00 元。
    （11）根据本公司子公司深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司与渤海银行股份有限公司
深圳分行签署《综合授信合同》（编号：渤深分综（2016）第 40 号），授信额度 60,000,000.00 元，
在授信额度内签订的《流动资金借款合同》（编号：渤深分流贷（2016）第 58 号），深圳前海瑞茂
通供应链平台服务有限公司向渤海银行股份有限公司深圳分行借款人民币 30,000,000.00 元，由本
公司与万永兴提供连带责任保证，签署《最高额保证协议》（编号：渤深分最高保（2016）第 101
号、渤深分最高保（2016）第 102 号），担保金额为人民币 60,000,000.00 元。
    （12）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与新余农村商业银行股份有限公司良山
支行签订的《流动资金借款合同》（编号：[2017]余农商行流借字第 2102017052710030001），浙江和
辉电力燃料有限公司向新余农村商业银行股份有限公司良山支行借款人民币 20,000,000.00 元，由
江苏晋和电力燃料有限公司、瑞茂通供应链管理股份有限公司、万永兴、上海瑞茂通供应链管理
有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证合同》（编号： [2017]余农商行高保字第
B210202017052 号），保证金额人民币 20,000,000.00 元。
    （13）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与平顶山银行股份有限公司郑州分行签
订的《流动资金借款合同》（编号：17002038120100001），浙江和辉电力燃料有限公司向平顶山银
行股份有限公司郑州分行借款人民币 40,000,000.00 元，由本公司提供连带责任保证，并签署《最
高额保证协议》（编号：17002038120100001201），保证金额人民币 40.000,000.00 元。
    （14）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与中国工商银行股份有限公司宁波保税
区支行签订的《流动资金借款合同》（编号：0390195-2017 年（保税）字 00168 号），浙江和辉电力
燃料有限公司向中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行借款人民币 45,000,000.00 元，由郑州
瑞茂通供应链有限公司提供连带责任保证，并签署《最高额保证合同》（编号：2017 年工银甬保
税保字 0010 号），保证金额人民币 230,000,000.00 元
    （15）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与中国工商银行股份有限公司宁波保税
区支行签订的《进口押汇总协议》（编号：2017 年和辉押汇 001 号），浙江和辉电力燃料有限公司
向中国工商银行股份有限公司宁波保税区支行进口信用证押汇融资 87,841,276.53 元，由郑州瑞茂
通供应链有限公司提供连带清偿责任，并签署《最高额保证合同》（编号：2017 年工银甬保税保
字 0010 号），保证金额人民币 230,000,000.00 元。
    （16）根据本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司与招商银行股份有限公司郑州分行签订
的《国内保理业务协议（付款代理专用无追索权公开型）》（编号：2017 年 GS3706 国内保理字第
001 号），浙江和辉电力燃料有限公司用应收账款债权向招商银行股份有限公司郑州分行融资
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48,100,000.00 元。
       （17）根据本公司子公司河南腾瑞能源产业开发有限公司与中信银行股份有限公司郑州分行
签订的《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017）信银豫贷字第 1734015 号）），河南腾瑞能
源产业开发有限公司向中信银行股份有限公司郑州分行借款 100,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应
链有限公司、万永兴、刘轶提供担保，已签署《2015 信豫银最保字第 1528595-1 号》、《2015 信豫
银最保字第 1528595-2 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-3 号》保证合同及《 2017 信豫银最权质
字 1734006 号》质押合同。
       （18）根据本公司子公司河南腾瑞能源产业开发有限公司与中信银行股份有限公司郑州分行
签订的《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017）信银豫贷字第 1734017 号）），河南腾瑞能
源产业开发有限公司向中信银行股份有限公司郑州分行借款 70,000,000.00 元，由郑州瑞茂通供应
链有限公司、万永兴、刘轶提供担保，已签署《2015 信豫银最保字第 1528595-1 号》、《2015 信豫
银最保字第 1528595-2 号》、《2015 信豫银最保字第 1528595-3 号》保证合同及《 2017 信豫银最权质
字 1734006 号》质押合同。
       （19）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与郑州市市郊农村信用合作联社签订
的《最高额流动资金借款合同》（合同编号：借 721000220170609001），郑州嘉瑞供应链管理有限公
司向郑州市市郊农村信用合作联社借款 150,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司、万
永兴、燕刚、候智放、江苏晋和电力燃料有限公司、王东升提供连带责任担保，签署保证合同《保
补 721000220170609001》保证金额 150,000,000.00 元。
       （20）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与平顶山银行股份有限公司郑州分行
签订的《流动资金借款合同》（合同编号：17002038120100002 号），郑州嘉瑞供应链管理有限公司
向平顶山银行股份有限公司郑州分行借款 10,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司承
担保证责任，并签署《最高额保证合同》（合同编号：1700203818010002201）保证金额 100,000,000.00
元。
       （21）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与兴业银行股份有限公司郑州分行签
订《流动资金借款合同》（合同编号：兴银豫借字第 2017087 号），郑州嘉瑞供应链管理有限公司
向兴业银行股份有限公司郑州分行借款 30,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司提供
连带责任担保，并签署保证合同（合同编号：兴银豫借保字第 2017087 号）。
       （22）根据本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司与焦作中旅银行股份有限公司签订的
《人民币流动资金贷款合同》（合同编号：（2017 中旅银贷字第 17228 号）），郑州嘉瑞供应链管理
有限公司向焦作中旅银行股份有限公司借款 50,000,000.00 元，由瑞茂通供应链管理股份有限公司、
万永兴提供连带担保责任，并签署《最高额保证合同》（合同编号:2017 中旅银最保字第 17228 号；
2017 中旅银最保字第 17228-1 号）。
       （23）根据江西瑞茂通供应链管理有限公司与焦作中旅银行股份有限公司签订的《人民币流
动贷款合同》（编号：（2017）中旅银贷字第 172241 号），江西瑞茂通供应链管理有限公司向焦作中
                                           179 / 250
                                            2017 年年度报告
旅银行股份有限公司借款 28,500,000.00 元，由吕宁与焦作中旅银行股份有限公司签订《权利质押
合同》（编号：（2017）中旅银权质字第 172241 号）提供大额存单质押担保。
       （24）根据 China Coal Solution (Singapore) Pte. Ltd 与巴黎银行（BNP PARIBAS）签订的《授信函》
（Banking Facilities，授信金额：230,000,000.00 美元），China Coal Solution (Singapore) Pte. Ltd 向巴黎银
行（BNP PARIBAS）信用证短期贷款 10,399,712.69 美元。
       （25）根据 Rex Commodities Pte. Ltd 与中信银行（CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LIMITED）
签订的《授信函》（Banking Facilities，编号：170817REXCA01，授信金额：122,000,000.00 美元）Rex
Commodities Pte. Ltd 向中信银行（CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LIMITED）信用证短期贷款
12,367,895.77 美元。
    （26）本年度本公司合并财务报表范围内成员企业之间票据贴现取得借款金额 2,075,902,235.54
元。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
33、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用□不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                 项目                            期末余额                          期初余额
交易性金融负债                                        123,678,298.44                     17,083,557.88
其中：发行的交易性债券
    衍生金融负债                                  123,678,298.44                     17,083,557.88
    其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
                 合计                                 123,678,298.44                     17,083,557.88
其他说明：
    衍生金融负债为本公司持有的原油期货合约期末公允价值变动金额，与衍生金融资产公允价
值变动金额共同确认公允价值变动损益。
34、 衍生金融负债
□适用√不适用
                                               180 / 250
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35、 应付票据
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
    种类                       期末余额                             期初余额
商业承兑汇票                             210,000,000.00                         169,167,259.00
银行承兑汇票                                295,568,612.36                            805,921,533.00
         合计                               505,568,612.36                            975,088,792.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
36、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
           项目                      期末余额                             期初余额
贷款                                    3,170,417,182.86                              988,021,592.82
           合计                         3,170,417,182.86                              988,021,592.82
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                 项目                    期末余额                     未偿还或结转的原因
PRIMESTAR ENERY FZE                             13,556,283.23      暂未结算
厦门市昌鑫茂贸易有限公司                            3,755,480.00   暂未结算
福州沙逊贸易有限公司                                1,940,517.00   暂未结算
山西襄矿新庄煤业有限公司                            1,900,000.00   暂未结算
黄山明恒商贸有限公司                                1,898,405.87   暂未结算
                 合计                           23,050,686.10                     /
其他说明
□适用√不适用
37、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
            项目                      期末余额                                期初余额
货款                                         387,870,832.98                           155,715,504.58
服务费                                              569,039.38
                                        181 / 250
                                        2017 年年度报告
            合计                                388,439,872.36                      155,715,504.58
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
            项目                          期末余额                      未偿还或结转的原因
PT.PAPANDAYAN MERATUS                              3,529,505.76    暂未结算
ABADI
SHANDONG      QICHENG                             17,928,181.00    暂未结算
PETROCHEMICA CO.,LTD
黄山明恒商贸有限公司                               1,147,282.95    暂未结算
陕西能源集团有限公司煤炭运                         5,070,000.00    暂未结算
销分公司
国电长源荆州热电有限公司                           3,958,985.00    暂未结算
肇庆安帝纤维制品有限公司                           2,781,000.00    暂未结算
            合计                                  34,414,954.71
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
38、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
          项目               期初余额            本期增加           本期减少          期末余额
一、短期薪酬                 2,911,679.52     146,885,348.35      146,994,904.69      2,802,123.18
二、离职后福利-设定提存       367,033.63         5,601,623.59       5,529,479.46       439,177.76
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
          合计               3,278,713.15     152,486,971.94      152,524,384.15      3,241,300.94
(2).短期薪酬列示：
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种:人民币
          项目               期初余额            本期增加           本期减少          期末余额
                                            182 / 250
                                      2017 年年度报告
一、工资、奖金、津贴和      2,474,783.40     137,115,891.26        137,225,447.60      2,365,227.06
补贴
二、职工福利费                                  3,967,097.49         3,967,097.49
三、社会保险费                                  1,784,973.45         1,784,973.45
其中：医疗保险费                                1,550,944.08         1,550,944.08
      工伤保险费                                       72,416.48        72,416.48
      生育保险费                                  161,612.89          161,612.89
四、住房公积金                                  1,752,910.80         1,752,910.80
五、工会经费和职工教育       436,896.12         2,264,475.35         2,264,475.35          436,896.12
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
          合计              2,911,679.52     146,885,348.35        146,994,904.69      2,802,123.18
(3).设定提存计划列示
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
          项目             期初余额             本期增加             本期减少          期末余额
1、基本养老保险              367,033.63         5,456,370.29         5,384,226.16          439,177.76
2、失业保险费                                     145,253.30           145,253.30
3、企业年金缴费
          合计               367,033.63         5,601,623.59         5,529,479.46          439,177.76
其他说明：
√适用□不适用
     本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别
按员工工资的20%（或19%、14%）、1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公
司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
39、 应交税费
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
             项目                         期末余额                              期初余额
增值税                                           50,610,654.24                        98,978,476.17
企业所得税                                       87,852,440.63                       109,509,419.13
个人所得税                                         5,543,656.11                            478,376.21
城市维护建设税                                     3,402,044.05                        2,346,210.11
教育费附加                                         1,496,561.77                        1,018,478.64
地方教育附加                                       1,030,192.41                            720,854.80
                                           183 / 250
                                     2017 年年度报告
其他                                                446,757.09                         347,042.07
             合计                            150,382,306.30                      213,398,857.13
40、 应付利息
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
              项目                       期末余额                           期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债                11,348,481.68                        13,621,388.89
利息
    拆借资金应付利息                          11,348,481.68                       13,621,388.89
                 合计                         11,348,481.68                       13,621,388.89
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
41、 应付股利
□适用√不适用
42、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
             项目                     期末余额                              期初余额
拆入资金                                  2,597,104,538.40                     1,099,000,000.00
运费、货代费                                114,470,666.93                        82,973,136.29
保证金                                       64,638,521.36                        14,611,000.00
往来款                                      217,027,933.78                        82,163,435.51
其他                                         19,012,562.81                        17,191,153.81
             合计                         3,012,254,223.28                     1,295,938,725.61
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
             项目                     期末余额                       未偿还或结转的原因
中原资产管理有限公司                        258,180,000.00       未到期
                                        184 / 250
                              2017 年年度报告
烟台平瑞商贸有限公司                 198,107,885.32   暂未支付
             合计                    456,287,885.32                 /
其他说明
□适用√不适用
43、 持有待售负债
□适用√不适用
44、 1 年内到期的非流动负债
√适用□不适用
                                                             单位：元币种：人民币
             项目              期末余额                          期初余额
1 年内到期的长期借款
1 年内到期的应付债券               1,056,458,594.69
1 年内到期的长期应付款
             合计                  1,056,458,594.69
45、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
                                                             单位：元币种：人民币
          项目                期末余额                         期初余额
短期应付债券
待转销项税额                         557,573,947.32                     258,981,730.67
             合计                    557,573,947.32                     258,981,730.67
短期应付债券的增减变动：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
46、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用√不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用√不适用
                                 185 / 250
                             2017 年年度报告
47、 应付债券
(1).   应付债券
√适用□不适用
                                                        单位：元币种：人民币
             项目               期末余额                  期初余额
新加坡元债券
公司债券                             4,391,858,223.31         4,430,561,325.89
减：一年内到期部分期末余额           1,056,458,594.69
             合计                    3,335,399,628.62         4,430,561,325.89
                                186 / 250
                                                                   2017 年年度报告
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用□不适用
                                                                                                                               单位：元币种：人民币
   债券                发行       债券        发行             期初               本期    按面值计提利                     本期               期末
             面值                                                                                      溢折价摊销
   名称                日期       期限        金额             余额               发行        息                           偿还               余额
“16 瑞 茂       100   2016-3-1 3 年      698,140,000.00   736,334,698.37                  45,500,000.04   612,595.60                     736,947,294.01
01”136250
“16 瑞 茂       100 2016-6-13 3 年       598,800,000.00   620,043,955.44                  38,700,000.00   366,295.54                     620,410,250.98
02”136468
“16 瑞 茂       100 2016-3-28 2 年       999,000,000.00 1,055,949,330.84                  75,000,000.00   509,263.85                    1,056,458,594.69
通”135352
“16 瑞 通       100 2016-10-11 3 年      996,000,000.00 1,011,624,470.35                  49,458,444.45 3,931,085.20 1,000,000,000.00
01”145019
“16 瑞 通       100 2016-10-28 3 年      995,000,000.00 1,006,608,870.89                  65,000,000.04 1,488,587.95                    1,008,097,458.88
02”145087
“17 瑞 茂       100   2017-9-1 3 年      950,000,000.00                    950,000,000.00 23,750,000.00    -5,375.25                     969,944,624.75
01“145743
   合计                                  5,236,940,000.00 4,430,561,325.89 950,000,000.00 297,408,444.53 6,902,452.89 1,000,000,000.00 4,391,858,223.31
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用√不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
                                                                      187 / 250
                                                   2017 年年度报告
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
48、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用√不适用
                                                      188 / 250
                                    2017 年年度报告
49、 长期应付职工薪酬
□适用√不适用
50、 专项应付款
□适用√不适用
51、 预计负债
□适用√不适用
52、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
53、 其他非流动负债
□适用√不适用
54、 股本
√适用□不适用
                                                                单位：元币种：人民币
                                     本次变动增减（+、一）
                 期初余额    发行            公积金                       期末余额
                                    送股                 其他   小计
                             新股              转股
股份总数     1,016,477,464                                              1,016,477,464
55、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
                                       189 / 250
                                         2017 年年度报告
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用
56、 资本公积
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
      项目             期初余额           本期增加             本期减少         期末余额
资本溢价（股本溢     1,470,013,612.31                                         1,470,013,612.31
价）
其他资本公积            43,898,787.21        1,553,700.14       37,135,320.70        8,317,166.65
      合计           1,513,912,399.52        1,553,700.14       37,135,320.70    1,478,330,778.96
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    注：（1）本期冲回第二期股票期权资本公积—其他资本公积 37,135,320.7 元。（2）本期联营企
业新余农村商业银行股份公司资本公积变动公司增加资本公积—其他资本公积 1,553,700.14 元。
57、 库存股
□适用√不适用
58、 其他综合收益
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                                            本期发生金额
                                           减：                             税
                                           前期                             后
                                           计入                             归
                                                   减：
              期初                         其他                             属        期末
项目                      本期所得税前             所得     税后归属于母
              余额                         综合                             于        余额
                            发生额                 税费         公司
                                           收益                             少
                                                   用
                                           当期                             数
                                           转入                             股
                                           损益                             东
一、
以后
不能
重分
                                            190 / 250
                                    2017 年年度报告
类进
损益
的其
他综
合收
益
其
中：
重新
计算
设定
受益
计划
净负
债和
净资
产的
变动
权益
法下
在被
投资
单位
不能
重分
类进
损益
的其
他综
合收
益中
享有
的份
额
二、   -4,020,546.41   -21,542,320.76                 -21,542,320.76   -25,562,867.17
以后
将重
分类
进损
益的
其他
综合
收益
其
                                        191 / 250
                                    2017 年年度报告
中：
权益
法下
在被
投资
单位
以后
将重
分类
进损
益的
其他
综合
收益
中享
有的
份额
可供
出售
金融
资产
公允
价值
变动
损益
持有
至到
期投
资重
分类
为可
供出
售金
融资
产损
益
现金
流量
套期
损益
的有
效部
分
外币   -4,020,546.41   -21,542,320.76                 -21,542,320.76   -25,562,867.17
                                        192 / 250
                                           2017 年年度报告
财务
报表
折算
差额
其他     -4,020,546.41       -21,542,320.76                       -21,542,320.76          -25,562,867.17
综合
收益
合计
59、 专项储备
□适用√不适用
60、 盈余公积
√适用□不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
      项目               期初余额             本期增加                本期减少         期末余额
法定盈余公积            94,008,659.89         4,022,399.30                           98,031,059.19
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计              94,008,659.89         4,022,399.30                               98,031,059.19
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    注：根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积
累计额为本公司注册资本 50%以上的，可不再提取。
61、 一般风险准备
            项目                   年初余额            本年增加           本年减少         期末余额
小额贷款公司一般风险准备                970,000.00         3,061,370.00                     4,031,370.00
            合计                        970,000.00         3,061,370.00                     4,031,370.00
注：本期末一般贷款准备余额为本公司子公司广州瑞茂通互联网小额贷款有限公司、洪泽县瑞茂
通农村小额贷款有限公司按期末风险资产余额 1%提取数。
62、 未分配利润
√适用□不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
                 项目                                本期                               上期
                                               193 / 250
                                          2017 年年度报告
调整前上期末未分配利润                               2,004,501,075.37                1,533,689,241.84
调整期初未分配利润合计数（调增+，                                                      -16,356,750.00
调减－）
调整后期初未分配利润                                 2,004,501,075.37                1,517,332,491.84
加：本期归属于母公司所有者的净利                          715,124,912.34               530,932,284.76
润
减：提取法定盈余公积                                        4,022,399.30
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备                                        3,061,370.00                     970,000.00
    应付普通股股利                                         53,161,771.37                   42,793,701.23
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                       2,659,380,447.04                2,004,501,075.37
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
63、 营业收入和营业成本
√适用□不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                                本期发生额                                    上期发生额
     项目
                         收入                成本                      收入                 成本
 主营业务           37,495,800,411.91   34,704,824,923.42      21,218,138,924.29    19,245,814,362.13
 其他业务                1,674,727.22        4,774,665.07          15,406,351.45           14,847,071.50
     合计           37,497,475,139.13   34,709,599,588.49      21,233,545,275.74    19,260,661,433.63
64、 税金及附加
√适用□不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
             项目                          本期发生额                           上期发生额
消费税
营业税                                                                                     -3,062,196.97
城市维护建设税                                      12,458,604.67                           5,510,345.31
教育费附加                                            5,530,470.63                          2,460,182.06
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税                                                 49,807.50                           15,145.00
                                              194 / 250
                           2017 年年度报告
印花税                              15,506,803.66                        5,806,119.93
堤防费、水利基金、河道费                   826,690.87                    2,098,547.97
地方教育发展费                        3,677,596.02                       1,093,070.10
其他税费                                   207,324.67                     248,802.49
             合计                   38,257,298.02                       14,170,015.89
65、 销售费用
√适用□不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                 项目          本期发生额                         上期发生额
人工费用                                                                    60,500.00
运杂费                               794,277,489.60                    660,043,056.01
港务费用                             106,831,751.46                     64,782,567.67
装卸堆存费                                68,321,856.01                 41,022,331.76
代理佣金费                           192,417,858.16                     68,823,950.62
核验鉴定费                                 4,386,787.94                  6,572,163.07
出入境检疫费                                809,322.15                   3,239,783.81
进口港建费                                41,028,758.51                 29,238,073.00
其他                                      13,978,426.62                  4,754,249.49
                 合计              1,222,052,250.45                    878,536,675.43
66、 管理费用
√适用□不适用
                                                               单位：元币种：人民币
                    项目             本期发生额                     上期发生额
人工费用（薪酬）                             150,697,212.27             86,794,863.70
折旧和摊销                                    11,936,776.24              9,385,701.52
业务招待费                                    25,030,282.43             16,380,109.97
汽车费用                                       5,250,449.22              5,399,702.50
差旅费                                        14,513,875.51             11,046,959.47
税费                                                                     1,726,427.72
办公费用                                       6,804,083.04              6,281,471.42
咨询及中介服务费                              55,987,595.52             44,102,765.74
租赁费                                        14,119,134.74             12,164,684.65
股权激励                                     -37,135,320.70             23,116,610.41
其他                                           3,823,331.21              6,065,038.62
                    合计                     251,027,419.48            222,464,335.72
                              195 / 250
                                   2017 年年度报告
67、 财务费用
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                   项目                         本期发生额                 上期发生额
利息支出                                             616,312,782.95           363,331,201.51
减：利息收入                                          -45,779,750.34          -23,799,720.42
减：利息资本化金额
汇兑损益                                              16,851,451.30           129,206,356.77
减：汇兑损益资本化金额
手续费支出                                            37,756,132.22            23,853,280.09
                   合计                              625,140,616.13           492,591,117.95
68、 资产减值损失
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                 项目                    本期发生额                     上期发生额
一、坏账损失                                  -85,717,053.10                  104,372,205.16
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他                                      3,061,370.00                     970,000.00
                 合计                         -82,655,683.10                  105,342,205.16
其他说明：
    “十四、其他”为小额贷款减值损失。
69、 公允价值变动收益
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源              本期发生额                     上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当                   -33,156,862.06                37,881,228.71
期损益的金融资产
                                         196 / 250
                                      2017 年年度报告
其中：衍生金融工具产生的公允价                    -33,156,862.06              37,881,228.71
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当                   -110,919,144.01               3,069,293.28
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
                 合计                           -144,076,006.07               40,950,521.99
70、 投资收益
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                 项目                    本期发生额                    上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                   111,886,064.42                 12,021,814.75
处置长期股权投资产生的投资收益                       -1,215.78                35,014,224.29
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收                  12,966,794.37
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
处置交易性金融资产取得的投资收                 119,392,347.27                266,288,349.91
益
资管计划收益                                     8,025,180.50                 25,963,933.36
                 合计                          252,269,170.78                339,288,322.31
71、 其他收益
    （1）其他收益分类情况
                                                                        计入当期非经常性
           项目                   本年发生额             上期发生额
                                                                          损益的金额
政府补助                             71,333,689.17                            71,333,689.17
           合计                      71,333,689.17                            71,333,689.17
    （2）计入当期损益的政府补助
                                         197 / 250
                                     2017 年年度报告
                                                                     与资产相关/与收益
    补助项目                本年发生额              上期发生额
                                                                           相关
天津市滨海新区中心商务区
管理委员会现代服务业发展            55,193,946.12                          55,193,946.12
资金
宁波保税区财政扶持资金               4,315,049.00                            4,315,049.00
宁波市商务促进（2015年出口
                                       258,000.00                             258,000.00
品牌等）专项资金
江苏省2016年度省外贸稳增
                                            4,000.00                             4,000.00
长专项资金
上海2016真如产业发展专项
                                           20,000.00                           20,000.00
资金
那曲地方财政扶持资金                 2,825,980.25                            2,825,980.25
中央外经贸发展专项支持进
                                     2,000,000.00                            2,000,000.00
出口企业发展补助资金
郑州航空港区经济发展局补
                                     4,522,000.00                            4,522,000.00
助资金
洪泽县地方财政补助                     761,244.89                             761,244.89
新余市扶持企业技术创新资
                                     1,029,600.00                            1,029,600.00
金
新加坡政府补贴                         403,868.91                             403,868.91
          合计                      71,333,689.17                          71,333,689.17
        ①根据《天津市滨海新区中心商务区促进现代服务业发展暂行办法》规定，本公司子公
    司天津瑞茂通商业保理有限公司本年收到现代服务业发展资金补贴人民币55,193,946.12元。
        ②根据宁波保税区管理委员会文件《宁波保税区管理委员会关于促进国际贸易产业发展
    的实施意见》（甬保税政﹝2016﹞64号），本公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年收
    到政府补助资金人民币1,118,000.00元。
        ③根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件
    《关于拨付2017年第九批国际贸易发展专项资金的通知》（经发企财﹝2017﹞37号），本公司
    子公司浙江和辉电力燃料有限公司取得政府专项补助资金人民币480,000.00元。
        ④根据宁波市财政局、宁波市商务委员会文件《关于拨付2016年度宁波市商务促进（2015
    年出口品牌等）专项资金的通知》（甬财政发﹝2016﹞1039号），本公司子公司浙江和辉电
    力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币258,000.00元。
        ⑤根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件
    《2017年国际贸易发展专项资金（第一批）的通知》（经发企财﹝2017﹞9号），本公司子公
    司浙江和辉电力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币1,852,000.00元。
        ⑥根据宁波保税区（出口加工区）经济发展局、宁波保税区（出口加工区）财政局文件
    《关于拨付2016年稳增促调专项结算资金（第一批）的通知》（经发企财﹝2017﹞7号），本
                                            198 / 250
                                          2017 年年度报告
    公司子公司浙江和辉电力燃料有限公司本年取得政府专项资金人民币865,049.00元。
        ⑦根据泰州市高港区商务局、泰州市高港区财政局文件《关于组织申报2016年度省外贸
    稳增长专项资金项目的通知》（泰商发[2017]185号），本公司子公司江苏晋和电力燃料有限
    公司本年取得政府专项资金4,000.00元。
        ⑧本公司子公司和略电子商务（上海）有限公司本年取得上海市普陀区财政局给予的2016
    真如产业发展专项资金人民币20,000.00元。
        ⑨根据《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》
    （那物流复[2012]03号）、《关于同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司入驻那曲物流中心的批复》
    （那行复[2012]17号）相关规定，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受所得税率15%
    的优惠政策，并享受相应的政策财政补助，本年收到政府补助资金人民币2,825,980.25元
        ⑩根据《河南省财政厅关于下达支持进出口企业发展补助资金的通知》（豫财贸[2017]49
    号）本公司子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司取得中央外经贸发展专项支持进出口企业发
    展补助资金2,000,000.00元
    根据郑州航空港区管委会《实验区招商工作专题会议方案》，本公司子公司郑州嘉瑞
    供应链管理有限公司本期收到郑州航空港区经济发展局补助资金4,522,000.00元。
    本公司子公司洪泽县瑞茂通农村小额贷款有限公司本年收到洪泽县地方财政奖励款人
    民币761,244.89元。
    本公司子公司江西瑞茂通供应链管理有限公司本年收到新余市扶持企业技术创新资金
    人民币1,029,600.00元。
    本 公 司 子 公 司 REX Commodities Pte Ltd 本 期 收 到 新 加 坡 政 府 补 助 折 合 人 民 币 合 计
    301,000.10元，其中：员工福利补贴32,083.14元、创新补贴22,149.61元、育儿假补贴61,918.70元、
    购买办公设备补贴184,848.65元。
    本公司子公司China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd本期收到新加坡政府补助折合人民币合
    计102,868.81元，其中：员工福利补贴19,470.69元、育儿假补贴16,408.86元、IT训练费补贴66,989.26
    元。
72、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                                                              计入当期非经常性损益
       项目                  本期发生额                   上期发生额
                                                                                    的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
                                              199 / 250
                                  2017 年年度报告
       无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                                             71,388,474.96
违约赔偿金等利得          13,139,306.63               9,684,312.71             13,139,306.63
其他奖励款项                109,484.34                                              109,484.34
    合计              13,248,790.97              81,072,787.67             13,248,790.97
政府补助
√适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
       补助项目       本期发生金额               上期发生金额         与资产相关/与收益相关
天津市滨海新区中心                                    60,796,217.72
商务区管理委员会现
代服务业发展资金
宁波保税区财政扶持                                     2,000,000.00
资金
那曲地方财政扶持资                                     3,243,275.00
金
郑州航空港区经济发                                       80,000.00
展局补助资金
洪泽县地方财政补助                                      325,770.90
新加坡政府补贴                                            11,087.57
萧山经济技术开发区                                     1,015,350.00
管理委员会财政扶植
资金
出疆棉花运费补贴                                       3,916,773.77
         合计                                         71,388,474.96             /
其他说明：
□适用√不适用
                                     200 / 250
                                        2017 年年度报告
73、 营业外支出
√适用□不适用
                                                                            单位：元币种：人民币
                                                                            计入当期非经常性损益
       项目                本期发生额                  上期发生额
                                                                                  的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处置
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                            5,000.00                                              5,000.00
罚款支出                           82,146.64                                            82,146.64
赔款损失                                                     4,102,160.00
违约赔偿金等支出              11,340,265.07                  9,014,620.08            11,340,265.07
       合计                   11,427,411.71                13,116,780.08             11,427,411.71
所得税费用
所得税费用表
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目                             本期发生额                         上期发生额
当期所得税费用                   192,088,180.22                     200,500,114.96
递延所得税费用                   8,468,730.68                       -19,400,042.51
合计                             200,556,910.90                     181,100,072.45
会计利润与所得税费用调整过程：
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
项目                                            本期发生额
利润总额                                        915,861,300.26
按法定/适用税率计算的所得税费用                 228,965,325.07
子公司适用不同税率的影响                        -4,624,317.28
调整以前期间所得税的影响                        -14,409,268.91
非应税收入的影响                                -19,039,154.12
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                19,488,911.78
                                           201 / 250
                                     2017 年年度报告
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -29,261,193.60
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 19,436,607.95
异或可抵扣亏损的影响
所得税减免优惠的影响                         -39,163,001.13
所得税费用                                   200,556,910.90
其他说明：
□适用√不适用
74、 其他综合收益
√适用□不适用
详见附注
75、 现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                 项目                       本期发生额                上期发生额
往来款项                                          269,321,824.64            887,151,679.52
政府补助款项                                        83,352,616.40            71,388,474.96
利息收入                                            45,779,750.34            23,799,720.42
收到其他备用金、押金等                              63,166,827.99            14,410,000.00
                 合计                             461,621,019.37            996,749,874.90
(2).     支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                 项目                       本期发生额                上期发生额
往来款项                                          247,210,598.92            560,305,762.66
财务手续费                                          37,756,132.22            23,853,280.09
销售费用                                        1,222,052,250.45            878,536,675.43
业务招待费                                          25,030,282.43            16,380,109.98
租赁费                                              14,119,134.74            12,164,986.90
差旅费                                              14,513,875.51            11,046,959.44
办公费                                               6,804,083.04             4,168,918.36
汽车费用                                             5,250,449.22             5,399,702.50
中介机构费用                                        55,987,595.52            44,426,997.72
支付的其他费用、违约金等                            25,405,838.33             7,916,272.73
                                        202 / 250
                                    2017 年年度报告
                 合计                           1,654,130,240.38             1,564,199,665.81
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种:人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
收回期货保证金                                    834,965,915.27                76,588,044.38
收回外汇期权合约金                                                              18,799,050.00
                 合计                                 834,965,915.27            95,387,094.38
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
支付期货、纸货保证金                            1,251,791,389.49               139,483,289.88
支付外汇期权合约金
                 合计                            1,251,791,389.49              139,483,289.88
(5).     收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
中国华融资产管理股份有限公司河                                                 200,000,000.00
南省分公司                                            300,000,000.00
诺亚商业保理有限公司                                  500,000,000.00           500,000,000.00
易航（天津）商业保理有限公司                                                    20,000,000.00
中原资产管理有限公司                                  200,000,000.00           400,000,000.00
收回银行承兑汇票、信用证保证金                   1,023,356,268.12              224,375,920.31
郑州瑞茂通供应链有限公司                          1,453,475,118.03           1,153,500,000.00
长安国际信托股份有限公司                               32,402,700.00
久实融资租赁（上海）有限公司                          100,000,000.00
苏州融华租赁有限公司                                   80,000,000.00
中原航空融资租赁股份有限公司                          300,000,000.00
中粮信托有限责任公司                                  500,000,000.00
中信信托有限责任公司                                   50,000,000.00
中原航空港产业投资基金管理有限
公司                                                  150,000,000.00
兴业国际信托有限公司                                  200,000,000.00
重庆苏宁小额贷款有限公司                              280,000,000.00
                                          203 / 250
                                     2017 年年度报告
万向信托有限公司                                      200,000,000.00
                 合计                            5,369,234,086.15            2,497,875,920.31
(6).     支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
重庆金融交易所                                                                 105,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司河                                                   1,000,000.00
南省分公司                                            499,000,000.00
支付的银行承兑汇票、信用证保证金                      849,448,763.21           821,117,859.01
郑州瑞茂通供应链有限公司                         1,048,393,287.63            2,785,178,519.54
支付股份回购款项                                                                 3,450,300.00
中原资产管理有限公司                                  141,820,000.00            22,670,000.00
易航（天津）商业保理有限公司                                                    20,000,000.00
中原航空港产业投资基金管理有限
公司                                                  100,000,000.00
重庆苏宁小额贷款有限公司                              100,000,000.00
诺亚商业保理有限公司                             1,000,000,000.00
上海浦银安盛资产管理有限公司                                                   159,411,190.28
                 合计                            3,738,662,050.84            3,917,827,868.83
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
             补充资料                        本期金额                      上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                            715,304,389.36               527,172,769.61
加：资产减值准备                                      -82,655,683.10           105,342,205.16
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                       7,700,549.85              8,252,581.53
性生物资产折旧
无形资产摊销                                            1,611,177.11               939,892.46
长期待摊费用摊销                                       2,625,049.28                882,280.63
处置固定资产、无形资产和其他长期                        -459,417.46               -298,498.21
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填                144,076,006.07               -40,950,521.99
列）
财务费用（收益以“－”号填列）                    636,068,478.70               290,165,449.40
                                          204 / 250
                                     2017 年年度报告
投资损失（收益以“－”号填列）                 -252,269,170.78             -339,288,322.31
递延所得税资产减少（增加以“－”                     3,663,173.68            -19,621,413.80
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                     4,805,557.00                 586,175.15
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）               -925,888,146.45             -124,298,717.41
经营性应收项目的减少（增加以“－”           -4,239,624,100.71            -3,160,774,867.83
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”            1,958,258,290.99            -1,365,261,696.29
号填列）
其他                                                -37,135,320.70              23,116,610.41
经营活动产生的现金流量净额                   -2,063,919,167.16            -4,094,036,073.49
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                1,407,694,054.64             1,520,745,599.11
减：现金的期初余额                            1,520,745,599.11              466,070,016.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                        -113,051,544.47           1,054,675,582.60
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                                                                         金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                  378,320,652.10
    其中：烟台平瑞商贸有限公司                                              378,320,652.10
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                     5,550,795.27
    其中：烟台平瑞商贸有限公司                                                   5,550,795.27
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
                                        205 / 250
                                      2017 年年度报告
处置子公司收到的现金净额                                                     372,769,856.83
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                 项目                       期末余额                      期初余额
一、现金                                        1,407,694,054.64            1,520,745,599.11
其中：库存现金                                            12,042.25                  2,341.89
     可随时用于支付的银行存款                   1,126,357,112.65            1,102,048,827.92
       可随时用于支付的其他货币资                    281,324,899.74          418,694,429.30
金
       可用于支付的存放中央银行款
项
     存放同业款项
     拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                    1,407,694,054.64            1,520,745,599.11
其中：母公司或集团内子公司使用                       205,727,905.35          467,498,388.56
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用□不适用
    本 公 司 境 外 子 公 司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd 、 CHINA COAL SOLUTION
CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia) Pte.Ltd、Rex coal Pte.Ltd、China
Coal Solution(HK) .Ltd 的现金及现金等价物期末余额为人民币 205,727,905.35 元。由于境外子公司
所在地区实行外汇管制，境外子公司向母公司汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用√不适用
79、 外币货币性项目
(1).     外币货币性项目：
                                         206 / 250
                                         2017 年年度报告
√适用□不适用
                                                                                           单位：元
                                                                                 期末折算人民币
              项目                  期末外币余额                 折算汇率
                                                                                     余额
货币资金                                                                            929,607,002.01
其中：美元                            141,079,065.45                    6.5342      921,838,829.46
       欧元
       港币                                  46,534.46                  0.8359             38,898.16
       印尼盾                          21,923,754.05                  0.000482             10,567.25
       新加坡元                         1,580,698.15                    4.8831         7,718,707.14
应收票据                                                                            195,900,346.35
其中：美元                             29,980,769.85                    6.5342      195,900,346.35
应收账款                                                                            721,242,201.85
其中：美元                            110,379,572.38                    6.5342      721,242,201.85
其他应收款                                                                          203,729,180.79
其中：美元                             31,178,901.90                    6.5342      203,729,180.79
应付账款                                                                           1,549,856,278.50
其中：美元                            237,191,435.60                    6.5342     1,549,856,278.50
其他应付款                                                                          168,788,132.61
其中：美元                             25,831,491.63                    6.5342      168,788,132.61
长期借款
短期借款                                                                            195,900,346.35
其中：美元                             22,767,608.46                    6.5342      148,768,107.20
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用□不适用
              项目               境外主要经营地 记账本位币             记账本位币的选择依据
China Coal Solution(Singapore)
                                    新加坡                美元              主要结算币种
Pte.Ltd
Rex coal Pte.Ltd                    新加坡                美元              主要结算币种
80、 套期
□适用√不适用
81、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用□不适用
                                                                             单位：元币种：人民币
                                              207 / 250
                                   2017 年年度报告
    种类               金额                      列报项目   计入当期损益的金额
天津市滨海新区中心         55,193,946.12                               55,193,946.12
商务区管理委员会现
代服务业发展资金
宁波保税区财政扶持          4,315,049.00                                4,315,049.00
资金
宁波市商务促进（2015         258,000.00                                  258,000.00
年出口品牌等）专项资
金
江苏省 2016 年度省外              4,000.00                                  4,000.00
贸稳增长专项资金
上海 2016 真如产业发          20,000.00                                   20,000.00
展专项资金
那曲地方财政扶持资          2,825,980.25                                2,825,980.25
金
中央外经贸发展专项          2,000,000.00                                2,000,000.00
支持进出口企业发展
补助资金
郑州航空港区经济发          4,522,000.00                                4,522,000.00
展局补助资金
洪泽县地方财政补助           761,244.89                                  761,244.89
新余市扶持企业技术          1,029,600.00                                1,029,600.00
创新资金
新加坡政府补贴               403,868.91                                  403,868.91
2.   政府补助退回情况
□适用√不适用
82、 其他
□适用√不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、 反向购买
□适用√不适用
                                       208 / 250
                                                             2017 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
                                                                                                                       单位:元币种:人民币
                                                          处置价款与处
                                                                                                      按照公允价 丧失控制权 与原子公司股
                                                          置投资对应的 丧失控制 丧失控制权   丧失控制
子公                                            丧失控制                                              值重新计量 之日剩余股 权投资相关的
                    股权处置 股权处置 丧失控制            合并财务报表 权之日剩 之日剩余股   权之日剩
司名 股权处置价款                               权时点的                                              剩余股权产 权公允价值 其他综合收益
                    比例（%） 方式 权的时点               层面享有该子 余股权的 权的账面价   余股权的
  称                                            确定依据                                              生的利得或 的确定方法 转入投资损益
                                                          公司净资产份 比例（%）    值       公允价值
                                                                                                          损失   及主要假设   的金额
                                                            额的差额
烟 台 568,699,478.27 100.00      转让 2017 年 办理了财        -1,215.78      0.00   不适用     不适用     不适用     不适用 27,901,405.93
平 瑞                                     11 月 产转移手
商 贸                                          续，购买方
有 限                                              支付了
公司                                           65.11%的股
                                                 权转让款
                                                 并控制烟
                                                 台平瑞商
                                                 贸有限公
                                                       司
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
                                                                 209 / 250
                                       2017 年年度报告
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用□不适用
    报告期内新设主体如下：
                            新纳入合并范围的
            名称                                期末净资产       合并日至期末净利润
                                   时间
  广州瑞茂通互联网小额贷款
                            2017 年 5 月          308,366,606.96           8,366,606.96
  有限公司
  新疆瑞泰商业保理有限公司 2017 年 5 月           456,652,004.53         156,652,004.53
 山西昊晶煤炭销售有限公司    2017 年 7 月                          0.39            0.39
 浙江自贸区瑞茂通供应链管
                             2017 年 11 月               200,053,429.11        53,429.11
 理有限公司
 乌海市嘉运和商贸有限公司    2017 年 11 月                    -1,860.00        -1,860.00
 林州瑞茂通供应链管理有限
                             2017 年 8 月                       -900.00          -900.00
 公司
 烟台瑞茂通商业保理有限公
                             2017 年 9 月
 司
 烟台瑞茂通石油化工有限公
                             2017 年 9 月
 司
 China Coal Solution (BVI)
                             2017 年 7 月
 Limited
6、 其他
□适用√不适用
                                             210 / 250
                                                         2017 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用□不适用
    子公司                                                                     持股比例(%)                取得
                           主要经营地          注册地        业务性质
          名称                                                             直接                  间接         方式
徐州市怡丰贸易有限      境内            徐州            供应链管理                100.00                企业合并
公司
China     Commodities   境外            香港            供应链管理                100.00                设立
Solution (HK) Limited
宁夏腾瑞达电力燃料      境内            石嘴山          供应链管理                100.00                设立
有限公司
China Coal Solution     境外            英属维尔京      财务投资                  100.00                设立
(BVI) Limited
江苏晋和电力燃料有      境内            泰州            供应链管理                100.00                企业合并
限公司
深圳前海瑞茂通供应      境内            深圳            供应链管理                100.00                设立
链平台服务有限公司
西宁德祥商贸有限责      境内            西宁            供应链管理                100.00                企业合并
任公司
那曲瑞昌煤炭运销有      境内            那曲            供应链管理                100.00                设立
限公司
天津瑞茂通融资租赁      境内            天津            融资租赁                  100.00                设立
有限公司
陕西吕通贸易有限公      境内            宝鸡            供应链管理                100.00                设立
司
深圳瑞易达售电有限      境内            深圳            售电业务                  100.00                设立
公司
上海瑞茂通融资租赁      境内            上海            融资租赁                  100.00                设立
                                                            211 / 250
                                         2017 年年度报告
有限公司
天津瑞茂通商业保理    境内   天津       保理               100.00   设立
有限公司
新疆瑞泰商业保理有    境内   霍尔果斯   保理               100.00   设立
限公司
江苏丰泰物资贸易有    境内   洪泽       供应链管理         100.00   企业合并
限公司
山西瑞茂通供应链有    境内   太原       供应链管理         100.00   设立
限公司
上海瑞茂通供应链管    境内   上海       供应链管理         100.00   设立
理有限公司
浙江和辉电力燃料有    境内   宁波       供应链管理         100.00   企业合并
限公司
郑州嘉瑞供应链管理    境内   郑州       供应链管理         100.00   设立
有限公司
陕西秦瑞丰煤炭运销    境内   宝鸡       供应链管理         100.00   设立
有限公司
北京瑞茂通供应链管    境内   北京       供应链管理         100.00   设立
理有限公司
武汉瑞茂通供应链管    境内   武汉       供应链管理         100.00   设立
理有限责任公司
和略电子商务(上海）   境内   上海       信息                85.00   设立
有限公司
上海和略供应链管理    境内   上海       供应链管理         100.00   设立
有限公司
上海瑞易供应链管理    境内   上海       供应链管理         100.00   设立
有限公司
宁夏华运昌煤炭运销    境内   石嘴山     供应链管理         100.00   设立
有限公司
瑞茂通国际融资租赁    境内   深圳       融资租赁           100.00   设立
有限公司
                                               212 / 250
                                          2017 年年度报告
山西昊晶煤炭销售有       境内   大同     供应链管理         100.00   设立
限公司
浙江自贸区瑞茂通供       境内   舟山     供应链管理         100.00   设立
应链管理有限公司
乌海市嘉运和商贸有       境内   乌海     供应链管理         100.00   设立
限公司
烟台瑞茂通商业保理       境内   烟台     供应链管理         100.00   设立
有限公司
烟台瑞茂通石油化工       境内   烟台     供应链管理         100.00   设立
有限公司
林州瑞茂通供应链管       境内   林州     供应链管理         100.00   设立
理有限公司
洪泽县瑞茂通农村小       境内   洪泽     小额贷款           100.00   设立
额贷款有限公司
邳州市丰源电力燃料       境内   邳州     供应链管理         100.00   企业合并
有限公司
河南腾瑞能源产业开       境内   焦作     供应链管理         100.00   企业合并
发有限公司
China             Coal   境外   新加坡   供应链管理         100.00   设立
Solution(Singapore)
Pte.Ltd
China Coal Solution      境外   印尼     供应链管理         100.00   设立
Chartering     Private
Limited
China             Coal   境外   印尼     供应链管理         100.00   设立
Solution(Indonesia)
Pte.Ltd
Rex       Commodities    境外   新加坡   供应链管理         100.00   设立
Pte.Ltd
浙江瑞茂通供应链管       境内   杭州     供应链管理         100.00   设立
理有限公司
徐州市裕广物资贸易       境内   徐州     供应链管理         100.00   企业合并
                                             213 / 250
                                                           2017 年年度报告
有限公司
江西瑞茂通供应链管   境内              新余               供应链管理                       100.00   设立
理有限公司
宁夏瑞茂通供应链管   境内              石嘴山             供应链管理                       100.00   设立
理有限公司
新疆瑞茂通供应链管   境内              昌吉               供应链管理                       100.00   设立
理有限公司
宣威瑞茂通商贸有限   境内              曲靖               供应链管理                       100.00   设立
公司
内蒙古和略煤炭销售   境内              乌海               供应链管理                       100.00   设立
有限公司
上海瑞茂通仓储管理   境内              上海               商品仓储管理                     100.00   设立
有限公司
瑞茂通资产管理有限   境内              郑州               企业资产管理                     100.00   设立
公司
广州瑞茂通互联网小   境内              广州               小额贷款                         100.00   设立
额贷款有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
                                                              214 / 250
                                    2017 年年度报告
(2).   重要的非全资子公司
□适用□不适用
                                                                      单位:元币种:人民币
                 少数股东持股    本期归属于少数股     本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                     比例            东的损益           告分派的股利         益余额
和略电子商务               15%           179,477.02                          3,347,786.64
（上海）有限公
司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
                                       215 / 250
                                                                         2017 年年度报告
(3).    重要非全资子公司的主要财务信息
√适用□不适用
                                                                                                                                               单位:元币种:人民币
                                        期末余额                                                                       期初余额
 子
                                                                  非                                                                                非
 公
                                                                  流                                                                                流
 司
    流动资产       非流动资产     资产合计         流动负债 动 负债合计              流动资产    非流动资产      资产合计         流动负债      动    负债合计
 名
                                                                  负                                                                                负
 称
                                                                  债                                                                                债
和   26,552,135.9      2,507,673.4   29,059,809.3     6,741,231.7    6,741,231.7      65,629,896.6   2,194,472.0    67,824,368.6     46,702,304.4        46,702,304.4
略              5                1              6               1              1                 1             4               5                9
电
子
商
务
（
上
海）
有
限
公
司
 子公                                   本期发生额                                                                    上期发生额
 司名                                                              经营活动现金流                                                                   经营活动现金
            营业收入           净利润         综合收益总额                                  营业收入               净利润          综合收益总额
   称                                                                     量                                                                            流量
和 略     98,946,182.37       1,196,513.49          1,196,513.49       7,897,200.74         266,910,597.11    -25,063,434.31       -25,063,434.31     1,845,270.69
电 子
商 务
                                                                             216 / 250
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（ 上
海）有
限 公
司
(4).     使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
√适用□不适用
    本公司境外子公司境外子公司China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd、CHINA COAL SOLUTION CHARTERING PRIVATE LIMITED、China Coal Solution(indonesia)
Pte.Ltd、Rex coal Pte.Ltd、China Coal Solution(HK) .Ltd的现金及现金等价物期末余额为人民币205,727,905.35元。由于境外子公司所在地区实行外汇管制，境外
子公司向本公司汇出该等现金及现金等价物的能力受到限制。
(5).     向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用√不适用
                                                                     217 / 250
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3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用□不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用□不适用
                                                                       单位:元币种:人民币
合营企业                                               持股比例(%)       对合营企业或联
或联营企     主要经营地    注册地    业务性质                            营企业投资的会
  业名称                                              直接      间接        计处理方法
郑州航空     境内         郑州      贸易                49.00            权益法
港区兴瑞
实业有限
公司
新余农村     境内         新余      银行业              9.79            权益法
商业银行
股份有限
公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
    本公司持有新余农村商业银行股份有限公司 9.79%股权，对新余农村商业银行股份有限公司
的表决权比例亦为 9.79%。虽然该比例低于 20%，但本公司为新余农村商业银行股份有限公司第
一大股东，并在该银行董事会中派驻董事并参与对新余农村商业银行股份有限公司财务和经营政
策的决策，所以本公司能够对新余农村商业银行股份有限公司施加重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用√不适用
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(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
                                                                                                                                单位：元币种：人民币
                                                     期末余额/ 本期发生额                                        期初余额/ 上期发生额
                                           郑州航空港区兴瑞实    新余农村商业银行股               郑州航空港区兴 庆阳能源化工 新余农村商业银
                                               业有限公司            份有限公司                   瑞实业有限公司 集团瑞茂通供 行股份有限公司
                                                                                                                     应链管理有限
                                                                                                                         公司
流动资产                                       2,039,416,230.29                                   3,914,168,090.19 463,265,381.39
其中：现金和现金等价物                           162,076,654.04                                     889,831,936.06 117,176,615.05
非流动资产                                         4,142,614.39                                       1,768,177.56         7,682.85
资产合计                                       2,043,558,844.68               30,387,532,107.42   3,915,936,267.75 463,273,064.24 27,877,096,917.45
流动负债                                         816,843,892.46                                   2,870,568,830.73   350,628,659.48
非流动负债
负债合计                                         816,843,892.46               27,366,951,646.87   2,870,568,830.73   350,628,659.48   24,949,675,610.27
少数股东权益
归属于母公司股东权益                           1,226,714,952.22                3,020,580,460.55   1,045,367,437.02   112,644,404.76    2,927,421,307.18
按持股比例计算的净资产份额                       601,090,326.59                 295,714,827.09     512,230,044.14     45,057,761.90     286,594,545.97
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值                     601,090,326.59                 352,848,109.74     506,670,687.89     42,078,371.90     343,727,891.98
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
                                                                  219 / 250
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营业收入                         6,686,333,087.77               950,676,088.14   5,597,428,855.17   551,652,859.54   996,430,695.78
财务费用                            19,659,024.83                                    6,053,319.98     1,562,951.48
所得税费用                          45,910,255.78               111,357,337.69      18,147,388.77       290,336.62   138,043,803.74
净利润                             181,347,515.20               168,782,300.67      27,874,840.65     1,964,333.09   124,762,243.84
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                      181,347,515.20                168,782,300.67     27,874,840.65      1,964,333.09   124,762,243.84
本年度收到的来自联营企业的股利                                    6,578,280.00     49,000,000.00                       6,578,280.00
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(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用√不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用√不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用√不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用√不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用√不适用
4、 重要的共同经营
□适用√不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用√不适用
6、 其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
     本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、可供出售金融资产、借款、应付债
券等，这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司还有多种因经营而直接产生的
其他金融资产和负债，比如应收账款、应收票据、应收保理款、贷款、应付账款及应付票据等。
    本公司金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险和市场风险。
    1、 信用风险
    信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
    本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用
信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本
公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信
用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。
    本公司其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当
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期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口
等于这些工具的账面金额。本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注（十四）2的披露。
    本公司与客户间的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方式
进行。信用期通常为1个月，主要客户可以延长至6个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信
贷期。由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中
按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群广泛地分散于不同
的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账
面价值正是本公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本公司的应收账款中应收账款前五
名客户的款项占27.87%（上年末为23.59%），本公司并未面临重大信用集中风险。
    本公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，参见附注（七）4和附注（七）
8的披露。
       2、流动性风险
    流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司通过利用银行贷款及债务维持资金延续性与灵活性之间的平衡，以管理其流动性
风险。本公司的目标是运用银行借款、债券和其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续性
与灵活性的平衡。
    金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：
    期末余额：
                                                          金融资产
          项目            1 年以内               1-5 年
                                                                 5 年以上                合计
                        （含 1 年）            （含 5 年）
货币资金               3,310,263,254.08                                              3,310,263,254.08
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的        27,851,080.00                                                27,851,080.00
金融资产
应收票据                 171,790,493.53                                               171,790,493.53
应收账款               4,036,741,736.87        117,980,728.86                        4,154,722,465.73
应收保理款             8,534,678,608.69         14,065,000.00                        8,548,743,608.69
应收利息                  24,483,301.16                                                24,483,301.16
其他应收款               464,822,437.37         20,365,529.71        1,081,209.60     486,269,176.68
其他流动资产             147,855,624.95                                               147,855,624.95
贷款                     399,105,630.00                                               399,105,630.00
          合计         17,117,592,166.65       152,411,258.57        1,081,209.60   17,271,084,634.82
    （续）
                                                          金融负债
          项目             1 年以内              1-5 年
                                                                     5 年以上            合计
                         （含 1 年）           （含 5 年）
                                              222 / 250
                                         2017 年年度报告
                                                        金融负债
       项目              1 年以内              1-5 年
                                                                   5 年以上        合计
                       （含 1 年）           （含 5 年）
短期借款              3,604,111,619.27                                         3,604,111,619.27
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的     123,678,298.44                                           123,678,298.44
金融负债
应付票据               505,568,612.36                                           505,568,612.36
应付账款              3,137,717,373.84        32,699,809.02                    3,170,417,182.86
应付股利                                                                                      -
应付利息                 11,348,481.68                                            11,348,481.68
其他应付款            2,522,776,257.02       489,477,966.26                    3,012,254,223.28
一年内到期的非流动
                      1,056,458,594.69                                         1,056,458,594.69
负债
应付债券                                   3,335,399,628.62                    3,335,399,628.62
       合计          10,961,659,237.30     3,857,577,403.90                   14,819,236,641.20
    年初余额：
                                                        金融资产
       项目              1 年以内              1-5 年
                                                                   5 年以上        合计
                       （含 1 年）           （含 5 年）
货币资金              3,544,714,135.35                                         3,544,714,135.35
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的       63,296,876.60                                           63,296,876.60
金融资产
应收票据                219,980,884.31                                          219,980,884.31
应收账款              3,031,887,949.19        93,129,831.84                    3,125,017,781.03
应收保理款            6,753,659,025.38       131,863,333.38                    6,885,522,358.76
应收利息                  6,943,579.16                                             6,943,579.16
其他应收款               94,973,925.35         7,918,414.35                     102,892,339.70
其他流动资产            424,516,717.55                                          424,516,717.55
贷款                     96,030,000.00                                           96,030,000.00
       合计          14,236,003,092.89       232,911,579.57                   14,468,914,672.46
   （续）
                                                        金融负债
       项目              1 年以内              1-5 年
                                                                   5 年以上        合计
                       （含 1 年）           （含 5 年）
短期借款              3,391,934,267.31                                         3,391,934,267.31
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的       17,083,557.88                                           17,083,557.88
金融负债
应付票据                975,088,792.00                                          975,088,792.00
应付账款                956,900,070.16        31,121,522.66                     988,021,592.82
                                            223 / 250
                                          2017 年年度报告
                                                          金融负债
    项目                 1 年以内            1-5 年
                                                                     5 年以上        合计
                           （含 1 年）         （含 5 年）
应付利息                     13,621,388.89                                         13,621,388.89
其他应付款                 1,295,938,725.61                                     1,295,938,725.61
其他流动负债                258,981,730.67                                        258,981,730.67
应付债券                                      4,430,561,325.89                  4,430,561,325.89
    合计               6,909,548,532.52   4,461,682,848.55                  11,371,231,381.07
    截至报告期末，本公司对外承担其他保证责任的事项详见附注（十四）2的披露。
    3、市场风险
    市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包
括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
    A、汇率风险
    汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
    本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼盾有关，除本公司的海外子公司以美元、
新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2017年
12月31日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均为
人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
 2017 年 12 月 31 日美元余额：
                    项目                                  年末数                年初数
 现金及现金等价物                                           101,902,131.47       471,696,532.94
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
 融资产
 应收账款                                                 1,399,091,676.87       614,863,149.28
 其他应收款                                               1,141,481,532.41         39,169,280.75
 短期借款                                                   344,668,453.55       240,884,427.42
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
                                                            113,546,583.05
 融负债
 应付票据                                                                        266,339,222.81
 应付账款                                                 1,549,856,278.50       301,256,998.09
 其他应付款                                                 580,666,913.69       138,291,812.59
 2017 年 12 月 31 日新加坡元余额：
                    项目                                  年末数                年初数
 现金及现金等价物                                             7,718,707.14          2,923,429.11
 2017 年 12 月 31 日印尼盾余额：
                    项目                                  年末数                年初数
                                              224 / 250
                                           2017 年年度报告
 2017 年 12 月 31 日印尼盾余额：
                    项目                                    年末数                       年初数
 现金及现金等价物                                                   10,567.25                 29,874.76
 其他应收款                                                         25,465.94                 28,434.94
 其他应付款                                                   5,803,077.36                   156,741.70
    汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合
理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的
影响。
                                           本期                                     上年
         项目
                            净利润变动           股东权益变动          净利润变动        股东权益变动
人民币对美元贬值 1%            -599,701.69            -599,701.69          677,584.83         677,584.83
人民币对美元升值 1%                599,701.69          599,701.69          -677,584.83       -677,584.83
人民币对新加坡元贬值 1%             64,065.27           64,065.27          116,457.28         116,457.28
人民币对新加坡元升值 1%            -64,065.27          -64,065.27          -116,457.28       -116,457.28
人民币对印尼盾贬值 1%              -47,866.46          -47,866.46                0.13               0.13
人民币对印尼盾升值 1%               47,866.46           47,866.46                -0.13             -0.13
    B、利率风险
    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
    本公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的
市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2017年12月31日，本公司的带息债务主
要为以人民币计价的固定利率合同，金额为7,995,969,842.58元（2016年12月31日：7,822,495,593.20
元）。
    C、其他价格风险
    其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。
    本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司
承担着该部分交易性金融资产市场变动的风险。
    4、公允价值
    详见本附注（十一）。
    5、金融资产转移
    本年度，本公司向银行贴现银行承兑汇票人民币2,224,468,575.91元（上年度：人民币
2,429,582,864.52元）。由于与这些银行承兑汇票相关的利率风险等主要风险与报酬已转移给了银行，
因此，本公司终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票。根据贴现协议，如该银行承兑汇票到期未
                                                225 / 250
                                          2017 年年度报告
能承兑，银行有权要求本公司付清未结算的余额。因此本公司继续涉入了已贴现的银行承兑汇票，
于2017年12月31日，已贴现未到期的银行承兑汇票为人民币1,536,659,846.84元（2015年12月31日：
人民币1,691,403,000.00元）。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用□不适用
                                                                    单位:元币种:人民币
                                                 期末公允价值
          项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                             合计
                              值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且          27,851,080.00                               27,851,080.00
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产               27,851,080.00                               27,851,080.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产               27,851,080.00                               27,851,080.00
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资          27,851,080.00                               27,851,080.00
产总额
（五）交易性金融负债           122,187,598.05         1,490,700.39         123,678,298.44
其中：发行的交易性债券
       衍生金融负债            122,187,598.05         1,490,700.39         123,678,298.44
       其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
                                                226 / 250
                                       2017 年年度报告
持续以公允价值计量的负    122,187,598.05         1,490,700.39                  123,678,298.44
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
    本公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作为公
允价值计量基础。
                 项目                      期末公允价值                 可观察输入值
持续的公允价值计量：
（一）以公允价值计量且其变动计
                                                        27,851,080.00          27,851,080.00
入当期损益的金融资产
1、交易性金融资产                                       27,851,080.00          27,851,080.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产                                       27,851,080.00          27,851,080.00
2、指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
（二）以公允价值计量且其变动计
                                                       122,187,598.05         122,187,598.05
入当期损益的金融负债
1、交易性金融负债                                      122,187,598.05         122,187,598.05
（1）发行的交易性债券
（2）衍生金融负债                                      122,187,598.05         122,187,598.05
（3）其他
2、指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
    第二层次公允价值计量之金融资产主要系远期外汇合约被分类为衍生金融工具，本公司采用
的估值技术为现金流量折现模型，该模型使用的主要参数为远期汇率。
            项目                  期末公允价值               估值技术    重要可观察输入值
                                           227 / 250
                                    2017 年年度报告
            项目               期末公允价值           估值技术      重要可观察输入值
持续的公允价值计量：
（一）以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
1、交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2、指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
（二）以公允价值计量且其变
                                    1,490,700.39                          1,490,700.39
动计入当期损益的金融负债
1、交易性金融负债                   1,490,700.39                          1,490,700.39
（1）发行的交易性债券
（2）衍生金融负债                   1,490,700.39 现金流量折现模型         1,490,700.39
（3）其他
2、指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
 货币资金、应收票据、应收账款、应付票据、应付账款等，因剩余期限不长，公允价值与账面价
值相近。短期借款、应付债券等采用未来现金流量折现法确定公允价值，以合同条款和特征在实
质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
    本公司第三层次公允价值计量主要包括划分为可供出售金融资产的权益性投资和银行理财产
品投资等，应用第三方报价机构提供的报价或以前交易的实际交易价格，并在其基础上进行调整。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、 其他
□适用√不适用
                                         228 / 250
                                          2017 年年度报告
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                母公司对本企    母公司对本企业
母公司名称        注册地    业务性质           注册资本         业的持股比例      的表决权比例
                                                                    (%)               (%)
郑州瑞茂通       郑州      企业管理及       2,830,000,000.00            60.81             60.81
供应链有限                 贸易（煤炭除
公司                       外）
本企业最终控制方是郑州瑞昌企业管理咨询有限公司
其他说明：
自然人万永兴先生持有郑州瑞昌企业管理咨询有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。
2、 本企业的子公司情况
√适用□不适用
本企业子公司的情况详见附注
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用□不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
4、 其他关联方情况
√适用□不适用
            其他关联方名称                                  其他关联方与本企业关系
北京怡昌投资有限公司                        集团兄弟公司
江苏和昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
扬州华昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
安徽华昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
安徽运昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
河南和昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
河南怡丰置业发展有限公司                    集团兄弟公司
河南怡昌置业有限公司                        集团兄弟公司
河南瑞昌置业有限公司                        集团兄弟公司
河南兴昌置业有限公司                        集团兄弟公司
河南创和置业有限公司                        集团兄弟公司
武汉兴和昌置业发展有限公司                  集团兄弟公司
河南和昌企业管理咨询有限公司                集团兄弟公司
郑州世英美佳企业管理咨询有限公司            集团兄弟公司
河南运昌置业有限公司                        集团兄弟公司
                                             229 / 250
                                        2017 年年度报告
宁波市信泽瑞投资合伙企业（有限合伙）        集团兄弟公司
Eternia Grace Limited 永瑞有限责任公司      集团兄弟公司
Graceful Charm Limited 瑞长有限责任公       其他
司
China Hechang Real Estate Inc.中国和昌地    集团兄弟公司
产有限公司
China Hechang Real Estate Limited 中国和    集团兄弟公司
昌置业有限公司
China Hechang Real Estate (HK) Limited 和   集团兄弟公司
昌地产集团有限公司（香港）
河南惠昌城乡建设发展有限公司                集团兄弟公司
苏州运昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
南京运昌置业发展有限公司                    集团兄弟公司
河南创和物业服务有限公司                    集团兄弟公司
河南融世企业管理咨询有限公司                集团兄弟公司
河南新和昌物业服务有限公司                  集团兄弟公司
郑州瑞昌企业管理咨询有限公司                集团兄弟公司
郑州长瑞企业管理咨询有限公司                集团兄弟公司
瑞安信（北京）投资基金管理有限公司          集团兄弟公司
郑州涵川贸易有限公司                        集团兄弟公司
郑州德佑聚贸易有限公司                      集团兄弟公司
上海景臻国际贸易有限公司                    集团兄弟公司
珠海中瑞昌盛投资基金管理有限公司            集团兄弟公司
宁波景臻瑞昌贸易有限公司                    集团兄弟公司
河南中瑞集团有限公司                        集团兄弟公司
郑州中瑞实业集团有限公司                    集团兄弟公司
北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司              集团兄弟公司
山东中瑞园区建设开发有限公司                集团兄弟公司
烟台瑞茂通供应链管理有限公司                集团兄弟公司
烟台嘉瑞物流有限公司                        集团兄弟公司
烟台旭瑞置业有限公司                        集团兄弟公司
郑州中瑞产业园运营管理有限公司              集团兄弟公司
郑州瑞客宝网络科技有限公司                  集团兄弟公司
郑州瑞兴物业管理有限公司                    集团兄弟公司
烟台瑞兴物业管理有限公司                    集团兄弟公司
北京和嘉瑞兴投资有限公司                    集团兄弟公司
北京中瑞和嘉瑞兴投资基金管理中心（有        集团兄弟公司
限合伙）
上海远宜国际贸易有限公司                    母公司的全资子公司
上海润宜石油化工有限公司                    母公司的全资子公司
远宜实业发展（上海）有限公司                母公司的全资子公司
大连中安泰石油化工有限公司                  母公司的全资子公司
Tong Run International Limited （同润国际   集团兄弟公司
有限公司）
上海油悦电子商务有限公司                    集团兄弟公司
上海仁跃国际贸易有限公司                    集团兄弟公司
亚久（上海）国际贸易有限公司                集团兄弟公司
BYSO RESOUCES PTE LTD                       集团兄弟公司
RAY       INVESTMENT          HOLDINGS      其他
                                            230 / 250
                                   2017 年年度报告
LIMITED
SATUS HOLDINGS LIMITED                 集团兄弟公司
SPERA HOLDINGS LIMITED                 其他
浙江智丰贸易有限公司                   母公司的全资子公司
上海豫辉投资管理中心（有限合伙)        集团兄弟公司
北京领先创融网络科技有限公司           集团兄弟公司
郑州中泰新材料科技有限公司             其他
陕西煤业股份有限公司                   其他
开封华瑞化工新材料股份有限公司         其他
烟台卓远股权投资基金管理中心（有限合   集团兄弟公司
伙）
北京和昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
河南和博置业有限公司                   集团兄弟公司
苏州欣润房地产有限责任公司             集团兄弟公司
杭州和昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
苏州怡昌物业服务有限公司               集团兄弟公司
河南省天蓝幕墙装饰工程有限公司         集团兄弟公司
珠海中瑞和兴资产管理中心               集团兄弟公司
江苏景臻贸易有限公司                   集团兄弟公司
深圳前海同心天泽商贸有限公司           集团兄弟公司
深圳彤盛实业有限公司                   母公司的全资子公司
北京同恒投资基金管理中心（有限合伙）   集团兄弟公司
烟台市中实股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市秉诺股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市信泽股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市睿思远策股权投资基金管理中心     集团兄弟公司
（有限合伙）
烟台市隆茂股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市兴泰股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
北京裕信达商贸有限公司                 集团兄弟公司
郑州旻瑞企业管理咨询有限公司           集团兄弟公司
安徽兴和昌置业发展有限公司             集团兄弟公司
苏州太湖湾文化艺术发展有限公司         集团兄弟公司
安徽瑞昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
河南中天园林股份有限公司               集团兄弟公司
北京中瑞和嘉资产管理有限公司           集团兄弟公司
石河子市弘睿瑞安股权投资合伙企业（有   母公司的全资子公司
限合伙）
新余农村商业银行股份有限公司           其他
新疆弘睿瑞成股权投资合伙企业（有限合   集团兄弟公司
伙）
上海翃瑞企业管理咨询合伙企业（有限合   集团兄弟公司
伙）
HONRAY MELBOURNE P                     集团兄弟公司
                                       231 / 250
                                        2017 年年度报告
济南和昌置业有限公司                      集团兄弟公司
济南运昌置业有限公司                      集团兄弟公司
济南和怡昌置业有限公司                    集团兄弟公司
杭州富阳天鸿置业投资有限公司              集团兄弟公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用√不适用
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
                                                                             单位：元币种：人民币
    关联方             关联交易内容                   本期发生额             上期发生额
北京领先创融网络科技有 资金服务费                             2,000,000.00
限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用√不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用√不适用
本公司作为承租方：
□适用√不适用
关联租赁情况说明
□适用√不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用□不适用
                                                                             单位：元币种：人民币
                                                                               担保是否已经履行完
   被担保方          担保金额         担保起始日             担保到期日
                                                                                       毕
郑州航空港区兴       50,000,000.00 2017-05-19          2018-05-15            否
瑞实业有限公司
郑州航空港区兴     130,000,000.00 2017-05-09           2018-04-27            否
瑞实业有限公司
                                           232 / 250
                                        2017 年年度报告
河南平瑞供应链   100,000,000.00 2017-08-01             2018-08-02      否
管理有限公司
河南平瑞供应链       70,000,000.00 2015-09-23          2017-09-23      是
管理有限公司
本公司作为被担保方
√适用□不适用
                                                                     单位：万元币种：人民币
                                                                         担保是否已经履行完
    担保方           担保金额         担保起始日          担保到期日
                                                                                 毕
郑州瑞茂通、万
总、刘总
万总、郑州瑞茂
通
郑州瑞茂通
郑州瑞茂通
万总、郑州瑞茂
通
万总、郑州瑞茂
通
万总、郑州瑞茂
通
万总、郑州瑞茂
通
万总
万总、郑州瑞茂
通
郑州瑞茂通
万总、郑州瑞茂
通
万总
万总
万总
豫辉
豫辉
郑州瑞茂通
万总、郑州瑞茂
通
万总、郑州瑞茂
通
中实、万总
万总
万总
万总
万总
万总
万总
万总
万总
                                           233 / 250
                                      2017 年年度报告
万总
万总
万总
万总
万总
郑州瑞茂通、万
总、刘总
刘总
万总、中实
万永兴
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
     关联方           拆借金额            起始日              到期日           说明
拆入
郑州瑞茂通供应     1,453,475,118.03         2017-01-01          2017-12-31
链有限公司
拆出
    注：公司向母公司郑州瑞茂通供应链有限公司拆入资金使用费率为银行同期贷款利率，可分
期偿还。2017 年度应支付资金使用费 10,410,552.23 元。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
            项目                            本期发生额                   上期发生额
关键管理人员报酬                                      7,043,647.23             6,642,628.26
                                          234 / 250
                                                 2017 年年度报告
     (8). 其他关联交易
     √适用□不适用
            项目               关联方                    本年发生额                 上期发生额
                       北京怡昌投资有限公司                                                 167,120.00
         服务费        上 海油悦电 子商务有 限
                                                                                            157,000.00
                       公司
     6、 关联方应收应付款项
     (1). 应收项目
     □适用√不适用
     (2). 应付项目
     √适用□不适用
                                                                                      单位:元币种:人民币
             项目名称                关联方               期末账面余额              期初账面余额
                              新余农村商业银行股              20,000,000.00                100,000,000.00
     短期借款
                              份有限公司
                              郑州瑞茂通供应链有                405,081,830.40
     其他应付款
                              限公司
                              郑州瑞茂通供应链有                   354,705.65
     应付利息
                              限公司
     合计                                                       425,436,536.05            100,000,000.00
     7、 关联方承诺
     √适用□不适用
 主体类别          承诺方      承诺事项    承诺作出时间            承诺完成的期限        承诺的履行情况
                                                                                 截至2017年12月31日，郑州
                                                           在作为瑞茂通供应链管
控股股东、 郑 州 瑞 茂 通 供 避 免 与 上 市                                      瑞茂通供应链有限公司、万
                                                           理股份有限公司控股
实 际 控 制 应链有限公司、 公 司 同 业 竞 2011年12月21日                         永兴、刘轶正严格履行承诺
                                                           股东、实际控制人、关
人、关联方 万永兴、刘轶 争的承诺                                                 事项，未发生违背承诺的情
                                                           联方期间持续有效
                                                                                 况
                                                                                 截至2017年12月31日，郑州
                                                           在作为瑞茂通供应链管
控股股东、    郑州瑞茂通供 规范与上市                                            瑞茂通供应链有限公司、万
                                                           理股份有限公司控股
实际控制      应链有限公司、 公 司 关 联 交 2011年12月21日                       永兴、刘轶正严格履行承诺
                                                           股东、实际控制人、关
人、关联方    万永兴、刘轶 易的承诺                                              事项，未发生违背承诺的情
                                                           联方期间持续有效
                                                                                 况
                                                                                 截至2017年12月31日，郑州
                                                           在作为瑞茂通供应链管
控股股东、    郑州瑞茂通供 关于保障上                                            瑞茂通供应链有限公司、万
                                                           理股份有限公司控股
实际控制      应链有限公司、 市 公 司 独 立 2011年12月21日                       永兴、刘轶正严格履行承诺
                                                           股东、实际控制人、关
人、关联方    万永兴、刘轶 性的承诺                                              事项，未发生违背承诺的情
                                                           联方期间持续有效
                                                                                 况
                              承诺认购的                                         截至2017年12月31日，上海
              上海豫辉投资
                              非公开发行                                         豫辉投资管理中心（有限合
实际控制      管理中心（有限                               2015年7月2日至2018年7
                              股 份 自 发 行 2015年4月13日                       伙）、万永兴、刘轶正严格
人、关联方    合伙）、万永兴、                             月2日
                              之日起三十                                         履行承诺事项，未发生违背
              刘轶
                              六个月内不                                         承诺的情况
                                                    235 / 250
                                      2017 年年度报告
                     进行转让
8、 其他
□适用√不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用□不适用
                                                                    单位：股币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额                                                     8,250,000
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和      公司发行在外的股份期权行权价格为 24.60 元/
合同剩余期限                                    股，有效期为自 2015 年 9 月 28 日起四年。
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范      无
围和合同剩余期限
其他说明
    2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公司向
首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日起 12 个
月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日止可行权股份数为 825 万份，自
授权日起 24 个月后的首个交易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易日当日止可行权 825 万
份，自授权日起 36 个月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的最后一个交易日当日止可行权
1100 万份。
    2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首次
授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，同意对股票期权激励计划第二个行权期对应
的 825 万份股票期权予以注销。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法                Black-Scholes 期权定价模型
可行权权益工具数量的确定依据                    2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理
                                                股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公司
                                                向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。
                                                在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日
                                                起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个
                                                月内的最后一个交易日当日止可行权股份数
                                                为 825 万份，自授权日起 24 个月后的首个交
                                                易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易
                                                日当日止可行权 825 万份，自授权日起 36 个
                                                月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的
                                                最后一个交易日当日止可行权 1100 万份。
                                         236 / 250
                                      2017 年年度报告
本期估计与上期估计有重大差异的原因              无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                          0.00
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                    -37,135,320.70
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用√不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用√不适用
5、 其他
□适用√不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用□不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    （1）资本承诺
    截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的资本承诺事项。
    （2）经营租赁承诺
    本公司租赁合同涉及的承诺事项详见本附注（十六）6。
    （3）其他承诺事项
    依据本公司与万向信托有限公司（代表万向信托—瑞茂通 1 号事务单一资金信托）于 2017 年
5 月 25 日签署的《有限合伙企业财产份额份额远期转让合同》及补充协议，本公司承诺在特定条
件下受让万向信托持有杭州渝科投资管理合伙企业（有限合伙）的有限合伙财产份额份额，受让
日期最晚为万向信托有限公司向杭州渝科投资管理合伙企业（有限合伙）出资日起满两年之日。
    （4）前期承诺履行情况
    截至2017年12月31日，本公司无需要披露的前期承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用□不适用
    （1）未决诉讼/仲裁
    截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无未决诉讼/仲裁形成或有负债情况。
    （2）担保事项
    本公司为关联方担保事项详见本附注（十二）5（2）。
    （3）或有资产
    截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的或有资产。
                                         237 / 250
                                     2017 年年度报告
    （4）其他或有事项
    截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的其他或有事项。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、 其他
□适用√不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用√不适用
2、 利润分配情况
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                       71,560,013.47
经审议批准宣告发放的利润或股利                                           71,560,013.47
3、 销售退回
□适用√不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用√不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用√不适用
2、 债务重组
□适用√不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用√不适用
(2).   其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
□适用√不适用
                                         238 / 250
                                           2017 年年度报告
5、 终止经营
□适用√不适用
6、 分部信息
(1).    报告分部的确定依据与会计政策：
√适用□不适用
     本公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本公司的每个
经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报
酬的产品和服务。
     本公司的经营分部的分类与内容如下：
     A、煤炭供应链分部：主要业务为销售国内采购和进口煤炭。
     B、非煤大宗分部：主要业务为销售国内采购和进口的非煤炭大宗商品，如铁矿石、原油等。
     C、供应链金融分部：主要业务为商业保理、小额贷款、融资租赁。
     管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部
业绩以报告的分部收入、成本为基础进行评价。
(2).    报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
项       煤炭供应链           非煤大宗           供应链金融        分部间抵销       合计
目
主     24,849,455,042.77   11,533,212,298.42   1,114,807,797.94                    37,497,475,139.13
营
业
务
收
入
主     23,453,167,535.97   11,224,411,604.02    263,800,036.65    231,779,588.15   34,709,599,588.49
营
业
务
成
本
(3).    公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4).    其他说明：
□适用√不适用
                                               239 / 250
                                     2017 年年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用□不适用
    本公司基于公司大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自2013年起涉足期
货业务及纸货业务，2017年动力煤、棉花、铁矿石、原油等期货、期权交易实现收益119,392,347.27
元。
    由于公司所进行的动力煤等期货投资不能严格满足《企业会计准则第24 号—套期保值》规定
的套保保值有效条件，2017年实现的动力煤等期货交易收益全部计入投资收益，持有的动力煤、
棉花、铁矿石等期货合约公允价值变动计入当期公允价值变动损益。
8、 其他
□适用√不适用
                                        240 / 250
                                                                  2017 年年度报告
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).    应收账款分类披露：
√适用□不适用
                                                                                                                             单位：元币种：人民币
                                                  期末余额                                                       期初余额
                              账面余额                  坏账准备                             账面余额                  坏账准备
         种类                                                                 账面                                                       账面
                                                              计提比例                                                       计提比例
                        金额        比例(%)         金额                      价值       金额        比例(%)       金额                  价值
                                                                (%)                                                             (%)
单项金额重大并单独计
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计    35,000.00        100.00     3,500.00      10.00      31,500.00   35,000.00      100.00                          35,000.00
提坏账准备的应收账款
账龄组合                35,000.00        100.00     3,500.00      10.00      31,500.00   35,000.00      100.00                          35,000.00
关联方、应收出口退税
和备用金组合
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的应收账
款
    合计            35,000.00   100.00          3,500.00   10.00         31,500.00   35,000.00   100.00                             35,000.00
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
                                                                       241 / 250
                                      2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                        期末余额
           账龄
                                应收账款                坏账准备          计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内
7-12 个月
1 年以内小计
1至2年                                35,000.00               3,500.00               10.00
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
           合计                       35,000.00               3,500.00               10.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
 (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,500.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
 (3).    本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
 (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
    截至期末按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 35,000.00 元，占应收账款期末
余额合计数的比例为 100.00%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为 3,500.00 元。
 (5).    因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
                                         242 / 250
                                    2017 年年度报告
 (6).    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
                                       243 / 250
                                                                        2017 年年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用□不适用
                                                                                                                                    单位：元币种：人民币
                                                  期末余额                                                        期初余额
                             账面余额                 坏账准备                                    账面余额            坏账准备
      类别                                                                     账面                                                              账面
                                                            计提比例                                                       计提比例
                         金额           比例(%)     金额                       价值             金额      比例(%)   金额                         价值
                                                               (%)                                                            (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按 信 用 风 险 特 征 9,590,707,035.33     100.00 1,047,219.49      0.01 9,589,659,815.84 8,738,922,749.89      100.00 577,929.72     0.01 8,738,344,820.17
组合计提坏账准
备的其他应收款
账龄组合                 2,575,943.56       0.02 1,047,219.49     40.65       1,528,724.07     2,464,648.60      0.03 577,929.72    23.45       1,886,718.88
关联方、应收出口 9,588,131,091.77          99.98                          9,588,131,091.77 8,736,458,101.29     99.97                       8,736,458,101.29
退税和备用金组
合
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
    合计         9,590,707,035.33   100.00    1,047,219.49   0.01     9,589,659,815.84 8,738,922,749.89   100.00   577,929.72    0.01 8,738,344,820.17
                                                                            244 / 250
                                      2017 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                           期末余额
                 账龄
                                       其他应收款          坏账准备           计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                                 100,289.96
7-12 个月                                  136,005.00              1,360.05             1.00
1 年以内小计                               236,294.96              1,360.05             0.58
1至2年
2至3年
3 年以上
3至4年
4至5年                                   1,789,648.60         715,859.44               40.00
5 年以上                                   550,000.00         330,000.00               60.00
              合计                       2,575,943.56       1,047,219.49               40.65
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                        期末余额
    组合名称
                                其他应收款                坏账准备              计提比例
关联方、应收出口退税和备
                                    9,588,131,091.77
用金组合
          合计                      9,588,131,091.77
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 469,289.77 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
                                         245 / 250
                                        2017 年年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
          款项性质                       期末账面余额                  期初账面余额
关联方往来款                                   9,580,635,007.93              8,736,977,991.29
备用金                                             1,245,110.00                  1,155,110.00
其他往来款                                         8,826,917.40                    789,648.60
            合计                               9,590,707,035.33              8,738,922,749.89
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                                             占其他应收款期
                                                                               坏账准备
  单位名称       款项的性质      期末余额           账龄     末余额合计数的
                                                                               期末余额
                                                                 比例(%)
新疆瑞泰商业     往来款       2,499,169,043.46 1 年以内                 25.80
保理有限公司
江苏晋和电力     往来款       2,114,733,945.72 1 年以内                22.13
燃料燃料有限
公司
天津瑞茂通商     往来款       1,066,165,036.69 1 年以内                11.16
业保理有限公
司
西宁德祥商贸     往来款        980,772,015.16 1 年以内                 10.26
有限责任公司
郑州嘉瑞供应     往来款        930,442,733.05 1 年以内                  9.74
链管理有限公
司
     合计             /       7,591,282,774.08          /              79.09
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                            246 / 250
                                           2017 年年度报告
                                  期末余额                               期初余额
    项目                        减值                                   减值
                      账面余额              账面价值         账面余额              账面价值
                                    准备                                   准备
对子公司投资       3,328,000,000.00      3,328,000,000.00 3,028,000,000.00      3,028,000,000.00
对联营、合营企业
投资
      合计       3,328,000,000.00          3,328,000,000.00 3,028,000,000.00         3,028,000,000.00
(1) 对子公司投资
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                                                                                 本期计 减值准
                                                      本期减
 被投资单位         期初余额           本期增加                   期末余额       提减值 备期末
                                                        少
                                                                                   准备   余额
江苏晋和电力     2,868,000,000.00                              2,868,000,000.00
燃料有限公司
徐州市怡丰贸       60,000,000.00                                     60,000,000.00
易有限公司
邳州市丰源电       60,000,000.00                                     60,000,000.00
力燃料有限公
司
上海瑞茂通仓       40,000,000.00                                     40,000,000.00
储管理有限公
司
广州瑞茂通互                        300,000,000.00                  300,000,000.00
联网小额贷款
有限公司
宁夏瑞茂通供
应链管理有限
公司
新疆瑞茂通煤
炭供应链管理
有限公司
宣威瑞茂通商
贸有限公司
内蒙古和略煤
炭销售有限公
司
瑞茂通资产管
理有限公司
     合计        3,028,000,000.00   300,000,000.00             3,328,000,000.00
(2) 对联营、合营企业投资
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
 投资     期初                             本期增减变动                               期末    减值
 单位     余额    追加    减少      权益   其他 其他         宣告      计提   其他    余额    准备
                                              247 / 250
                                          2017 年年度报告
                    投资   投资    法下      综合    权益     发放   减值                  期末
                                   确认      收益    变动     现金   准备                  余额
                                   的投      调整             股利
                                   资损                       或利
                                     益                       润
一、合营企业
小计
二、联营企业
林 州
市 天
熙 商
贸 有
限 公
司
小计
合计
其他说明：
    注：截至 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未就认缴的林州市天熙商贸有限公司注册资本注入联
营企业。
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                             本期发生额                       上期发生额
             项目
                                      收入                  成本          收入           成本
主营业务                                                               3,147,381.23
其他业务                          422,593,004.18                     208,388,040.16
             合计                 422,593,004.18                     211,535,421.39
5、 投资收益
√适用□不适用
                                                                            单位：元币种：人民币
                项目                                  本期发生额                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
                                               248 / 250
                                   2017 年年度报告
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
银行理财产品投资收益                                    866,849.30
                合计                                    866,849.30
6、 其他
□适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                项目                               金额                         说明
非流动资产处置损益                                     458,201.68     第十一节、十八、1
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                 85,379,816.40    第十一节、十八、1
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                          8,025,180.50    第十一节、十八、1
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保                 -11,716,864.43   第十一节、十八、1
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
                                       249 / 250
                                    2017 年年度报告
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   1,821,379.26    第十一节、十八、1
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                        -43,371,969.70     第十一节、十八、1
少数股东权益影响额
                合计                                  40,595,743.71
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
                             加权平均净资产                           每股收益
    报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益               稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                14.35                   0.7029                     0.7029
利润
扣除非经常性损益后归属于                13.54                   0.6642                     0.6642
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
4、 其他
□适用√不适用
                             第十二节 备查文件目录
                      法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
     备查文件目录
                      报表。
     备查文件目录     会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的《审计报告》原件。
                      报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
     备查文件目录
                      公告的原稿。
                                                                                    董事长：燕刚
                                                      董事会批准报送日期：2018 年 4 月 19 日
修订信息
□适用√不适用
                                        250 / 250

附件：公告原文

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