江苏广信感光新材料股份有限公司
2017 年度财务决算报告
公司2017年12月31日合并资产负债表、2017年度的合并利润表、2017年度的
合并现金流量表、2017年度的合并所有者权益变动表及相关报表附注已经天职国
际会计师事务所审计,并出具标准无保留意见的审计报告。
一、基本状况
2017年度公司实现营业总收入为44,901万元,与上年比增加17,805万元。营
业利润6,644万元,同比增加1589万;净利润6,133万元,同比增加1,892万,增长
44.61%;
期末资产总额为156,566万元,其中流动资产64,386万元,非流动资产92,180
万元;负债合计为32,802万元;所有者权益为123,764万元,期末资产负债率为
20.95%。
二、主要财务指标
2017/12/31 2016/12/31
主要财务指标
2017 年 2016 年
流动比率(倍) 2.15 4.42
速动比率(倍) 1.80 3.93
资产负债率 20.95% 17.73%
应收款周转率(次) 1.72 2.12
存货周转率(次) 3.36 3.07
每股经营活动的现金流量(元/股) 0.13 0.42
归属于发行人股东的每股净资产(元/股) 6.41 4.81
每股收益(元/股) 0.3522 0.5090
公司总体经营状况良好,营业收入同比增长65.71%,全年实现净利润6,133
万元。因收购江苏宏泰,本期营业收入、净利润均有较大幅度的增加。但是,年
内化工原料的价格持续上涨,导致净利润的增长幅度滞后于营业收入的涨幅;为
扩大销售,适度放宽销售政策,导致应收账款周转率、每股经营活动的现金流量
下降,这些方面有待持续改善。
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三、财务状况
1、资产状况 元
项目 2017/12/31 2016/12/31 变动率
货币资金 166,527,067 121,772,162 36.75%
应收票据 34,103,639 25,040,924 36.19%
应收账款 327,627,715 135,293,889 142.16%
预付款项 5,610,160 2,161,657 159.53%
其他应收款 4,990,934 3,006,396 66.01%
应收利息 820,438
存货 103,335,955 50,139,925 106.10%
其他流动资产 1,668,540 120,000,000 -98.61%
流动资产合计 64 3,864,009 458,235,392 40.51%
固定资产 181,233,055 64,411,762 181.37%
在建工程 54,218,089 35,884,074 51.09%
无形资产 140,657,131 25,233,514 457.42%
长期待摊费用 1,013,596 962,408 5.32%
递延所得税资产 5,420,729 283,400 1812.75%
非流动资产合计 921,798,757 126,775,159 627.11%
资产总计 1,565,662,766 585,010,550 167.63%
(1)2017年经营性现金流净增加2470万元,货币资金余额较2016年末增长
36.75%,主要是本期母公司回款增加所致。
(2)2017 年末应收票据与年初比增加了 906 万元,主要是合并子公司江苏
宏泰所致。
(3)与 2016 年度相比较,本期应收账款净增加 19,233 万元,其中 PCB 油
墨业务应收款新增 2,153 万元,并购江苏宏泰新增应收款 6,372 万元,其他系并
购长兴项目所致。应收款增加主要系销售增长所致。
(4)2017年期末其他应收款余额比2016年期末增加了1,98万元,主要系因
对广豫募投项目、湖南宏泰的部分投资暂挂其他应收款处理。
(5)2017年末其他流动资产降幅98.61%,系公司2016年利用暂时闲置的募
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集资金所作的保本型理财,2017年已赎回所致。
(6)2017年期末在建工程比年初增加1,833万元,主要湖南宏泰新增建设788
万元,广豫募投项目新增建设970万元。
2、负债状况
项目 2017/12/31 2016/12/31 变动率
应付票据 3,000,000 5,500,000 -45.45%
应付账款 136,507,954 78,772,107 73.29%
预收款项 875,100 417,156 109.78%
应付职工薪酬 17,802,213 5,499,032 223.73%
应交税费 18,430,087 6,805,996 170.79%
其他应付款 33,033,985 6,728,377 390.97%
负债合计 328,023,086 103,722,669 216.25%
期末负债总额3.28亿元,与年初相比增加了2.24亿元,增幅216.25%,负债总
额增加的主要原因是并购江苏宏泰和长兴项目;年初、年末资产负债率分别为
17.73%,20.95%,公司具有较强的偿债能力。
(1)2017年末应付票据余额300万元,同比减少250万元,主要系兑付已到
期的票据所致。
(2)2017年末应付账款余额为13,651万元,同比增加5,774万元,主要系并
购江苏宏泰及长兴项目所致,其中并购江苏宏泰新增应付账款3,763万元,并购长
兴项目新增应付账款1,360万元。
(3)2017年末其他应付款较上年同期增加2631万元,主要是部分长兴项目
的应付并购款未支付所致。
3、所有者权益状况
项目 2017/12/31 2016/12/31 变动率
股本 193,027,584 100,000,000 93.03%
资本公积 828,500,621 219,555,113 277.35%
盈余公积 26,802,719 23,578,038 13.68%
未分配利润 181,264,196 138,154,731 31.20%
归属于母公司的所有者权益 1,229,595,119.56 481,287,882 155.48%
期末净资产12.38亿元,与上年末比净增加7.56亿元;主要系本期并购江苏宏
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泰及广州长兴、上海创兴项目所致。
4、现金流量状况
项目 2017 年 2016 年 变动率
经营活动现金流入小计 389,185,657 236,559,465 64.52%
经营活动现金流出小计 364,483,315 194,911,642 87%
经营活动产生的现金流量净额 24,702,342 41,647,823 -40.69%
投资活动现金流入小计 366,064,939 2,239,000 16249.48%
投资活动现金流出小计 620,303,633 146,273,279 324.07%
投资活动产生的现金流量净额 -254,238,694 -144,034,279 -76.51%
筹资活动现金流入小计 324,039,102 203,250,000.00 59.43%
筹资活动现金流出小计 47,556,635 14,364,361 231.07%
筹资活动产生的现金流量净额 276,482,468 188,885,639 46.38%
现金及现金等价物净增加额 46,983,228 86,418,791 -45.63%
(1)2017年经营活动现金流量总体情况良好;因扩大销售,回款的滞后性
导致经营活动产生的现金净入与当期净利润额不相匹配。
(2)2017年投资活动净流出额2.54亿元,主要是支付并购款所致。
(3)2017年筹资活动产生的现金流量净流入2.76亿元,主要是本期增发股
份募集资金所致。
四、经营成果
项目 2017 年 2016 年 变动率
一、营业总收入 449,006,749 270,960,726 65.71%
二、营业总成本 385,174,605 221,223,957 74.11%
其中:营业成本 258,072,271 147,826,451 74.58%
税金及附加 4,383,278 2,738,104 60.08%
销售费用 49,823,808 36,930,482 34.91%
管理费用 57,728,804 25,911,002 122.80%
财务费用 193,965 -224,126 186.54%
资产减值损失 14,972,478 8,042,044 86.18%
投资收益 2,756,503 820,438 235.98%
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资产处置收益 -151,828 -9,497 1498.63%
三、营业利润 66,436,819 50,547,710 31.43%
加:营业外收入 4,737,225 376,768 1157.33%
减:营业外支出 3,083,453 46,679 6505.67%
四、利润总额 68,090,591 50,877,800 33.83%
减:所得税费用 6,756,446 8,464,810 -20.18%
五、净利润 61,334,145 42,412,989 44.61%
2017 年公司经营环境发生巨大变化,一方面市场竞争比以往更激烈,产品
价格下降;另一方面,原材料价格大幅上涨、用工成本不断上升、为应对日益严
格的环境保护、安全生产等方面的开支也不断增加,企业运营成本持续推高,油
墨产品的利润较以往年度有一定程度的下降。
在此市场环境下,公司通过并购江苏宏泰,上海创兴、广州长兴,开拓特种
涂料市场,扩大了产品线,形成优势互补,增强了企业抵御市场风险的能力和盈
利能力。
2017 年公司经营业绩实现大幅增长,总体成本费用控制在合理的水平,全
年净利润率 13.66%,与上年相比较略有下降。
(1)全年营业收入为 4.49 亿元,与上年比增加 1.78 亿元,增长率 65.71%。
其中:油墨产品产品收入同比增加 1206 万元,增长率 4.46%;涂料产品增加营
业收入 16624 万元,增长率 100%,主要为江苏宏泰并表收入 。
(2)全年综合毛利率为 42.52%,其中油墨产品的毛利率 36.02%,涂料产
品的毛利率 53.58%,与去年同期相比,毛利率均有不同程度的下降,毛利下降
的主要原因是原材料大幅上涨所致。成本及毛利率动与收入的变动趋势基本一致。
(3)2017 年税金及附加同比增加 164.52 万元,母公司及各子公司成本构成
未发生较大变化,税率也未发生变化,为新并购的江苏宏泰,上海创兴、广州长
兴子公司并表所致。
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(4)2017 年的销售费用率为 11.10%,同比下降 2.53%,主要为业务员费用
及运输成本构成。江苏宏泰涂料业务的平均销售费用率为 5.81%,并表后销售费
用率整体下降。
(5)2017 年的管理费用率为 12.86%,同比上升 3.30%。江苏宏泰涂料业务
的平均管理费用率为 17.67%,江苏广信油墨业务的平均管理费用率为 8.40%,
并表后管理费用率整体上升。
(6)2017 年的资产减值损失同比增加 693 万元,主要是期末应收账款计提
的坏账准备增加。
(7)2017 年营业外收入同比增加 436 万元,主要是本期收到的政府补助所
致。
(8)2017 年营业外支出同比增加 304 万元,主要是子公司超业绩奖励 214
万元及非常损失 61 万元。
(9)2016 年实现投资收益 275.65 万元,系本期持有理财产品产生的收益。
江苏广信感光新材料股份有限公司
董事会
2018 年 4 月 16 日
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