广东太安堂药业股份有限公司
2017 年度财务决算报告
公司 2017 年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反
映了公司 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和现金流量。公司
财务报表已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的
审计报告。现将 2017 年度合并财务报表反映的主要财务数据报告如下：
一、报告期末资产、负债情况分析
1、报告期末资产构成情况 单位：人民币元
本年比上年增
资产 2017.12.31 2016.12.31 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
流动资产
4,328,611,272.02 4,041,123,043.46 287,488,228.56 7.11%
非流动资产
3,826,364,276.61 2,838,062,510.97 988,301,765.64 34.82%
资产合计
8,154,975,548.63 6,879,185,554.43 1,275,789,994.20 18.55%
本报告期末资产总额较 2016 年末增长 18.55%，主要是因为本期公司 2017 年预付
款、销售货款、厂房、附属建筑及生产线投资、对外长期投资等增加所致。
（1）报告期末流动资产构成 单位：人民币元
流动资产 2017.12.31 2016.12.31 增(+)减(-)情况 本年比上年增
(+)减(-)（％）
货币资金
303,970,420.02 425,255,601.99 -121,285,181.97 -28.52%
应收票据
115,450,288.80 53,510,615.66 61,939,673.14 115.75%
应收账款
580,540,984.62 462,379,508.31 118,161,476.31 25.56%
预付款项
215,655,768.37 171,844,582.15 43,811,186.22 25.49%
其他应收款
68,627,514.05 21,912,929.06 46,714,584.99 213.18%
存 货
2,996,552,067.91 2,900,987,109.46 95,564,958.45 3.29%
其他流动资产
47,814,228.25 5,232,696.83 42,581,531.42 813.76%
合计
4,328,611,272.02 4,041,123,043.46 287,488,228.56 7.11%
本报告期末货币资金余额较 2016 年末下降 28.52%，主要是因为本期公司 2017
主要是因为主要是因为本期厂房及生产线建设、对外长期投资增加所致。
本报告期末应收票据余额较 2016 年末增长 115.75%，主要是因为本期公司销售
增长收到银行汇票结算票据增加所致。
本报告期末应收账款余额较 2016 年末增长 25.56%，主要是因为本期公司销售增
长所致。
本报告期末预付款项余额较 2016 年末增长 25.49%，主要是因为本期公司采购中
药材原料款、生产设备等所预付的货款增长所致。。
本报告期末其他应收款余额较 2016 年末增长 213.18%，主要是因为本期公司应
收康爱多原股东业绩补偿款、康爱多股权转让款增加等所致。
本报告期末存货余额较 2016 年末增长 3.29%，主要是因为本期公司医药电商产
业开发投入、亳州中药材基地采购中药材储备增加所致。
本报告期末其他流动资产较 2016 年增长 813.76%，主要是因为本期公司待抵扣
税金增加等所致。
（2）报告期末非流动资产构成 单位：人民币元
本年比上年增
非流动资产 2017.12.31 2016.12.31 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
可供出售金融
资产 3,868,339.00 2,868,339.00 1,000,000.00 34.86%
持有至到期投
资 8,200.00 8,200.00 - -
长期股权投资
340,000,000.00 - 340,000,000.00 100.00%
投资性房地产
24,439,036.15 24,142,341.87 296,694.28 1.23%
固定资产
1,894,370,157.62 1,684,333,937.14 210,036,220.48 12.47%
在建工程
704,907,163.07 265,836,655.60 439,070,507.47 165.17%
生产性生物
资产 1,468,000.00 - 1,468,000.00 100.00%
无形资产
311,840,987.54 316,946,416.26 -5,105,428.72 -1.61%
开发支出
12,755,454.53 - 12,755,454.53 100.00%
商誉 4.82%
466,539,005.66 445,075,277.33 21,463,728.33
长期待摊费用 -21.23%
14,234,784.34 18,071,247.18 -3,836,462.84
递延所得税资
3.56%
产 19,876,914.66 19,194,344.59 682,570.07
其他非流动资
-47.95%
产 32,056,234.04 61,585,752.00 -29,529,517.96
合计 3,826,364,276.61 2,838,062,510.97 34.82%
988,301,765.64
本报告期末可供出售金融资产余额较 2016 年末增长 34.86%，主要是因为本期公
司参股北京中研百草检测认证有限公司，持有 5%股权所致。
本报告期末长期股权投资余额较 2016 年末增长 100.00%，主要是因为本期公司
参股潮州市太安堂小镇投资有限公司，持有 20%股权所致。
本报告期末投资性房地产余额较 2016 年末增长 1.23%，主要是因为本期公司出
租物业增加装修所致。
本报告期末固定资产余额较 2016 年末增长 12.47%，主要是因为本期公司上海中
本大厦确权转固增加所致。
本报告期末在建工程余额较 2016 年末增长 165.17%，主要是由于公司厂房、附
属建筑及生产线投资所致。
本报告期末无形资产余额较 2016 年末下降 1.61%，主要由于公司本期摊销所致。
本报告期末长期待摊费用余额较 2016 年末下降 21.23%，主要是由于装修支出和
租入厂房改造的投入摊销所致。
本报告期末递延所得税资产余额较 2016 年末增长 3.56%，主要是因为本期公司
收到与资产相关的政府补助产生可抵扣暂时性差异增加所致。
本报告期末其他非流动资产较 2016 年末下降 47.95%，主要是因为本期公司上海
中本大厦确权转入固定资产等所致。
2、负债构成分析
（1）报告期末负债构成及占负债总额比例 单位：人民币元
本年比上年增
负债 2017.12.31 2016.12.31 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
流动负债 1,950,276,263.79 1,045,223,589.29 905,052,674.50 86.59%
非流动负债 1,177,918,968.30 1,091,827,595.38 86,091,372.92 7.89%
负债合计 3,128,195,232.09 2,137,051,184.67 991,144,047.42 46.38%
公司的负债主要由各项流动负债和非流动负债构成，报告期末流动负债占负债总
额的 62.35%，流动负债较 2016 年末增长 86.59%，流动负债中主要是短期借款、应付
帐款、预收款项、应交税费、其他应付款、一年内到期的银行借款。报告期末非流动
负债占负债总额的 37.65%，末非流动负债较 2016 年末增长 7.89%，非流动负债中主
要是长期借款、应付债劵、长期应付帐款、递延收益、递延所得税负债。
（2）主要负债科目分析 单位：人民币元
本年比上年增
负债 2017.12.31 2016.12.31 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
短期借款
1,330,000,000.00 498,000,000.00 832,000,000.00 167.07%
应付票据
89,599,799.53 69,275,592.42 20,324,207.11 29.34%
应付账款
283,723,367.38 241,131,775.58 42,591,591.80 17.66%
预收款项
65,768,725.82 106,508,943.82 -40,740,218.00 -38.25%
应付职工薪
酬 3,747,563.01 4,264,494.56 -516,931.55 -12.12%
应交税费
67,287,701.19 47,834,438.60 19,453,262.59 40.67%
应付利息
41,515,736.58 41,085,000.00 430,736.58 1.05%
其他应付款
28,633,370.28 37,123,344.31 -8,489,974.03 -22.87%
一年内到期
的非流动负
债 40,000,000.00 - 40,000,000.00 100.00%
长期借款
130,000,000.00 40,000,000.00 90,000,000.00 225.00%
应付债券
895,480,043.34 894,157,539.19 1,322,504.15 0.15%
长期应付款
108,497,821.33 108,497,821.33 - 0.00%
递延收益
38,921,056.56 42,685,175.29 -3,764,118.73 -8.82%
递延所得税
负债 5,020,047.07 6,487,059.57 -1,467,012.50 -22.61%
合计
3,128,195,232.09 2,137,051,184.67 991,144,047.42 46.38%
本报告期末短期借款较 2016 年末增长 167.07%，主要是因为本报告期公司因生
产经营需要增加银行借款所致。
本报告期末应付票据余额较 2016 年末增长 29.34%，主要是由于本期子公司康爱
多从银行开具汇票支付药品采购款所致。
本报告期末应付账款余额较 2016 年末增长 17.66%，主要是由于本期公司应付工
程款增加所致。
本报告期末应交税费余额较 2016 年末增长 40.67%，主要是由于本期公司销售收
入和利润总额增长带来增值税及企业所得税增加所致。
本报告期末预收账款余额较 2016 年末下降 38.25%，主要是由于本期子公司太安
（置业）收到预售款比去年同期少所致。
本报告期末应付职工薪酬余额较 2016 年末下降 12.12%，主要是由于部分子公司
将 2017 年 12 月份职工薪酬于本年度发清所致。
本报告期末应付利息较 2016 年末增长 1.05%，主要是由于本期公司应付部分长
期借款利息增加所致。
本报告期末一年内到期的非流动负债较 2016 年末增长 100.00%，主要是由于本
期公司一年内到期的银行借款增加所致。
本报告期末其他应付款较 2016 年末下降 22.87%，主要是由于本期公司应付往来
款减少所致。
本报告期末长期借款余额较 2016 年末增长 225.00%，主要是由于本期银行固定
资产借款增加所致。
本报告期末递延收益余额较 2016 年末下降 8.82%，主要是由于本期公司与资产
相关的政府补助资金摊销所致。
本报告期末递延所得税负债余额较 2016 年末下降 22.61%，主要是本期公司非同
一控制企业合并资产评估增值应纳税暂时性差异减少所致。
二、公司经营收入及费用情况分析 单位：人民币元
本年比上年增
指标 2017 年度 2016 年度 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
营业收入 3,238,940,560.41 3,075,445,454.84 163,495,105.57 5.32%
销售费用 350,702,649.80 334,462,928.85 16,239,720.95 4.86%
管理费用 163,840,333.46 141,322,003.71 22,518,329.75 15.93%
财务费用 91,878,226.55 56,306,635.17 35,571,591.38 63.17%
资产减值
19,419,752.62 5,771,182.54 13,648,570.08 236.50%
损失
本报告期营业收入较上期增长 5.32%，主要是由于本报告期内公司健康产业开发
产品收入、中药制造销售等增长所致。
本报告期销售费用较上期增长 4.86%，主要是由于公司销售推广费、营销人员工
资、康爱多电商平台扣费及快递费等增加所致。
本报告期管理费用较上期增长 15.93%，主要是由于公司研发费、折旧及无形资
产摊销等增加所致。
本报告期财务费用较上期增长 63.17%，主要原因是本报告期内公司银行借款利
息增加所致。
三、偿债能力分析
指标 2017 年度 2016 年度 本年比上年增(+)减(-)
流动比率 2.22 3.87 -1.65
速动比率 0.68 1.09 -0.41
资产负债率 38.36 31.07 7.29
本报告期由于公司流动负债增加，导致 2017 年末流动比率较 2016 年末下降
1.65。
本报告期由于公司存货的增加、流动负债增加，导致 2017 年末速动比率较 2016
年末下降 0.41。
本报告期由于公司因生产经营及项目建设需要，增加银行借款，导致资产负债率
较 2016 年末增长 7.29。
本报告期公司整体财务状况和资产流动性相对稳定、资金良性周转，银行授信额
度充足、偿债风险较小。
四、公司运营能力分析
指标 2017 年度 2016 年度 本年比上年增(+)减(-)
应收账款周转率（次/年） 6.21 8.64 -2.43
存货周转率 0.77 0.75 0.02
总资产周转率 0.43 0.48 -0.05
报告期公司运营能力指标中，应收账款周转率较 2016 年有所下降，主要是因为
公司报告期健康产业销售款、饮片销售款增加所致。存货周转率、总资产周转率较
2016 年基本持平。
五、公司现金流量分析 单位：人民币元
本年比上年增
指标 2017 年度 2016 年度 增(+)减(-)情况
(+)减(-)（％）
经营活动产生的
76,955,181.76 -116,510,999.90 193,466,181.66 166.05%
现金流量净额
投资活动产生的
-1,039,642,874.03 -576,484,075.60 -463,158,798.43 -80.34%
现金流量净额
筹资活动产生的
858,020,199.55 811,565,224.13 46,454,975.42 5.72%
现金流量净额
年末现金及现金
285,769,890.21 390,437,382.93 -104,667,492.72 -26.81%
等价物余额
报告期公司经营活动产生的现金流量净额较上期增长 166.05%，主要是一方面由
于本报告期内亳州健康产业项目物业销售，实现资金回笼较多所致。
报告期公司投资活动产生的现金流量净额较上期下降 80.34%，主要是由于本报
告期内厂房、生产线建设投入，对外长期投资增加所致。
报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增长 5.72%，主要是由于公司报
告期因生产经营及项目建设需要，银行借款增加所致。
报告期公司年末现金及现金等价物余额较上期下降 26.81%，主要是由于本报告
期内厂房、生产线建设投入，对外长期投资增加所致。
六、公司主要设备盈利能力、使用情况及资产减值情况。
1、主要设备的盈利能力
报告期内，公司核心资产的盈利能力未出现变动，未出现因资产升级换代导致公
司核心资产盈利能力降低的情况。
2、主要设备的使用情况
报告期内，公司核心资产正常使用，核心设备产能利用率高于 95%。
报告期末，公司核心资产不存在减值迹象。公司管理层认为：目前公司拥有的固
定资产、在建工程和无形资产质量良好，不存在闲置资产、非经营性资产和不良资产。
公司固定资产、在建工程和无形资产不存在由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、
长期闲置等原因而导致其可收回金额低于其账面价值的差额需计提资产减值准备的
情况，因此，报告期内公司没有对该类资产计提减值准备。公司报告期未办妥产权证
书的固定资产总额为：940,223,306.43 元，其中汕头基地麒麟园厂房 399,420,319.29
元，系公司于 2010 年 9 月，向汕头市濠江区法院拍买所得原属于汕头市粤东印刷厂
有限公司的土地使用权、上盖物的厂房，后经重新改造，相关手续在陆续办理中。宏
兴集团职工宿舍价值 561,234.61 元，系职工集资建房，手续不齐。抚松县人参加工
基地及博物馆 67,309,420.12 元,自建厂房等,相关手续在办理中。亳州太安堂广场自
持物业 472,932,332.41 元, 自建厂房等,相关手续在办理中。
3、报告期资产减值准备情况 单位：人民币元
本年比上年增
项目 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
(+)减(-)（％）
坏账准备 57,653,116.12 38,267,955.35 50.66% 33,306,234.61
商誉减值 7,118,922.59 7,118,922.59 0.00% 7,118,922.59
合 计 64,772,038.71 45,386,877.94 42.71% 40,425,157.20
报告期内公司各项资产中应收款项、其他应收款减值准备随业务规模扩张和营业
收入增加有一定程度的增加，2014 年度商誉发生减值主要原因是本报告期内公司上
海太安堂大药房连锁有限公司商誉减值所致，减值因素是实体药店的零售竞争激烈，
而且受网上药店的冲击。
目前公司拥有的固定资产、在建工程和无形资产质量良好，不存在闲置资产、非
经营性资产和不良资产。
4、报告期公司净资产收益、每股收益分析
加权平均净 每 股 收 益
报 告 期 利 润 资产收益率
(%) 基本每股收益 稀释每股收益
2017 年度
归属于公司普通股股东的净利润 6.09 0.38 0.38
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
5.2 0.32 0.32
东的净利润
2016 年度
归属于公司普通股股东的净利润 5.38 0.32 0.31
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
4.88 0.29 0.28
东的净利润
广东太安堂药业股份有限公司董事会
二〇一八年四月十日
