泸州老窖股份有限公司
2017年度财务决算报告
一、2017年度主要经济指标完成情况
实现营业收入103.95亿元,完成计划的102.64%;实现归属于上市公司
股东净利润25.58亿元,完成计划的101.15%。
二、2017年度财务报表审计情况
1、审计意见
公司2017年财务报表已由华信会计师事务所审计,出具了标准无保留
意见的审计报告。会计师的审计意见是:“泸州老窖财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则规定编制,公允反映了泸州老窖2017年12月31日的
合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流
量”。
2、主要财务数据和指标
经审计2017年度实现营业收入为103.95亿元,较去年同期增长
20.50%;实现利润总额34.34亿元,较去年同期增长34.16%;实现归属于
母公司所有者的净利润为25.58亿元,较去年同期增长30.69%;实现每股
收益1.798元,较去年同期增长28.79%;加权平均净资产收益率为20.30%,
较去年同期增加2.18%;每股经营活动产生的现金流量净额为2.60元,较去
年同期增长32.65%。截止2017年12月31日经审计后的资产总额为197.56亿
元,较年初增长41.46%,净资产为153.13亿元,较年初增长37.90%。
三、财务状况、经营成果和现金流量情况
1、资产情况
2017年公司资产总额较年初增加57.90亿元,增长41.46%,主要情况
如下:
流动资产增加 42.93 亿元,增长 43.04%。其中货币资金增加 36.23 亿
元,增长 75.07%,主要系本期非公开发行A股股票,实际募集资金 29.53
亿元以及经营活动产生的现金流量净额增加影响所致;应收票据较年初增
加 3.40 亿元,增长 15.79%,主要系销售增长,收到的银行承兑汇票增加所
致;预付账款较年初增加 1.06 亿元,增长 115.72%,主要系公司加大品牌
广告宣传力度,预付 2018 年广告款影响所致;存货增加 2.98 亿元,增长
11.86%,主要系本期销售增长,加大生产备货所致;其他流动资产减少 0.84
亿元,下降 53.57%,主要系上年待抵扣税费在本报告期内逐步抵扣影响所
致。
非流动资产增加 14.97 亿元,增长 37.52%,其中长期股权投资较年初
增加 1.13 亿元,增长 6.58%,主要系本报告期计提华西证券投资收益影响
所致;在建工程增加 13.83 亿元,增长 752.37%,主要系酿酒工程技改项
目建设投入增加影响所致。
2、负债情况
2017年公司负债总额较年初增加15.82亿元,增长55.27%,主要系流动
负债增加影响所致。主要情况如下:
流动负债增加 15.92 亿元,增长 57.34%。其中应付账款较年初增加 2.32
亿元,增长 45.58%,主要系应付供应商采购款增加影响所致;预收账款较
年初增加 8.68 亿元,增长 79.73%,主要系本期随着销售收入的增长,预
收货款相应增加影响所致;应交税费增加 6.79 亿元,增长 219.84%,主要
系随着本期销售收入的增长,应交的企业所得税、增值税和消费税相应增
加影响所致。
3、股东权益情况
2017年末归属于母公司所有者权益较年初增加41.62亿元,增长
37.80%,主要系本期销售利润增加以及非公开发行A股股票影响所致。
4、经营情况
(1)2017 年,公司深入贯彻“坚持、创新、冲刺、激励”的发展主
题,推动经营规模和盈利水平良性快速增长,实现了营收重返“百亿阵营”
的经营目标。营业收入实现 103.95 亿元,同比增长 20.50%。
(2)税金及附加较去年同期增加 4.77 亿元,增长 55.65%,主要系本
期酒类产品销售收入增长,同时从 2017 年 5 月 1 日起,根据川国税函
[2017]246 号文件对公司部分酒类产品消费税最低计税价格进行核定,使
得公司消费税税基有所提高,消费税相应增加影响所致。
(3)销售费用较去年同期增加 8.54 亿元,增长 54.86%,主要系为
了促进销售本期继续加大广告宣传和市场促销(产品陈列,市场开发等)
的力度,导致广告宣传费及市场拓展费用增加 7.47 亿元影响所致。
5、现金流量情况
(1)经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 9.44 亿元,增长
34.33%,主要系本报告期销售增长带来现金流入影响所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 11.60 亿元,下降
490.57%,主要系本报告期内公司建设酿酒工程技改项目支付了土地款、工
程款、设备款等影响所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 25.60 亿元,增长
207.54%,主要系本期非公开发行股票募集资金带来现金流入所致。
6、主要财务指标
(1)偿债能力指标
2017 年资产负债率为 22.49%,流动比率为 3.27,速动比率为 2.62;
2016 年资产负债率为 20.49%,流动比率为 3.59,速动比率为 2.69。公司
具有充足的偿债能力,债务偿还安全性高。
(2)营运能力指标
2017 年流动资产周转率 0.83,固定资产周转率 9.00,总资产周转率
0.62;2016 年流动资产周转率 0.85,固定资产周转率 7.50,总资产周转
率 0.63。流动资产周转率和总资产周转率保持基本稳定,固定资产周转率
略有提高,公司销售能力和资产投资的效益逐步增强。
(3)现金流量指标
2017 年每股经营活动现金净流量为 2.60 元,2016 年每股经营活动现
金净流量为 1.96 元,增加 0.64 元,增长 32.65%,主要系本报告期销售增
长带来现金流入增加,同时采购增长和税金增长带来现金流出增加共同影
响所致。
上述财务状况、经营成果及现金流量表明,公司 2017 年营运能力、偿
债能力均保持良好状态,每股经营活动净现金流保持增长,公司处于稳步
快速发展态势。
四、2016年度利润分配情况
经股东大会通过,2016 年度本公司向全体股东每 10 股派发现金红利
9.6 元(含税),总计派发现金股利 13.46 亿元, 本次分配已执行完毕。
泸州老窖股份有限公司
董事会
2018 年 4 月 11 日