太平洋证券股份有限公司
关于收到上海证券交易所对公司 2017 年年度
报告的事后审核问询函的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
太平洋证券股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 4 月 4 日收到上海
证券交易所《关于对太平洋证券股份有限公司 2017 年年度报告的事后审核问询
函》（上证公函【2018】0282 号，以下简称《问询函》），《问询函》的内容如下：
依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号－年度报告的内
容与格式》（以下简称《格式准则第 2 号》）等规则的要求，经对你公司 2017 年
年度报告进行事后审核。公司年报显示，2017 年公司营业收入 12.97 亿元，同比
减少 28%；归属母公司股东的净利润 2017 年 1.16 亿，同比减少 83%。对比行业
情况，根据中国证券业协会的数据显示，2017 年全行业营业收入较上年同期下
降 5.08%；净利润较上年同期下降 8.47%，公司经营结果较同行业有较大偏差，
为便于投资者理解，现有如下问题需要你公司作进一步补充披露。
一、关于公司自营业务情况
1.自营业务业绩波动情况。公司披露在权益类证券投资中，报告期内出现较
大亏损，取得投资收益为-9,688.76 万元，与上年相比减少 8,734.40 万元。请公司
补充披露报告期内业绩情况波动幅度高于同行业平均水平的原因，以及权益类证
券的前五大投资标的和占比。
2.自营业务收入与成本变动情况。报告期内，公司证券投资业务收入较上年
减少 4.77%，成本较上年减少 24.32%，并实现营业利润 3,090.51 万元，较上年
上升 51.92%。同时关注到公司披露，其自营业务人员仅 9 人，比上年同期减少 2
人，该数值大幅低于行业平均的自营部门的人数规模。请公司结合人员规模，并
对比同行业情况，补充披露实现自营业务增长较快的原因。
3.非经常性损益。报告期内，公司其他营业外收入和支出为-15,540,394.19
元，主要由于公司投资了劣后级的资管产品，因而公司披露，其需先行承担资管
产品的亏损并计提预计负债 18,179,554.79 元。请公司结合自营业务投资方向和
特点，补充说明：
（1）公司投资的劣后级的资管产品的设立时间、募资额、预期或已经发生
损失情况、计提的预计负债金额大幅变动的原因、依据和会计处理；
（2）公司投资劣后级产品占总资管产品的比例和具体金额，公司当期或未
来承担风险和应对措施。
4.交易性金融资产的股票资产。年报披露，为交易目的而持有的金融资产中，
股票的期初余额为 2,258,442,941.80 元，期末余额为 1,567,133,049.04 元，减少市
值约三成。其中新三板板块受到报告期内市场的剧烈波动，在 2017 年出现普遍
大幅下跌的情况，请公司补充披露：
（1）为交易目的而持有的金融资产股票的类别中，新三板做市的股票的占
比，其价值波动情况，及其公允价值计量方法。
（2）公司预期该业务产生的风险，以及对公司经营和业绩的影响。
5.交易性金融资产的其他资产。年报披露，为交易目的而持有的金融资产中，
其他类资产的期初余额为 423,533,577.40 元，期末余额为 3,359,129,462.61 元，
增加了 693%。请公司补充披露其他类资产的具体分类、占比、公允价值计量方
法、会计处理依据以及报告期内大幅变动的原因及合理性，以及对公司经营和业
绩的影响。
二、关于公司资产管理业务情况
6.其他应收款。公司披露，报告期内，其他应收款金额前五名中，由于资产
管理业务形成的对上海东方国贸投资管理有限公司 82,373,682.50 元的其他应收
款，期限为 2-3 年，占其他应收款总金额的 53.8%。同时公司披露，被执行人名
下财产已被有关法院另案查封，暂无财产可供执行，在计提理由中，公司表示款
项收回存在不确定性。请公司补充说明：
（1）对上海东方国贸投资管理有限公司的款项计提比例仅为 20%的合理性，
并请会计师发表意见。
（2）该事项发生的业务背景，已履行的决策程序和信息披露义务，以及公
司是否与东方国贸投资管理有限公司存在关联关系。
三、关于公司信用业务情况
7.买入返售金融资产。年报披露，公司买入返售金融资产中，股票期末账面
余额为 7,773,866,652 元，总计减值准备为 77,738,667 元。其中股票质押式回购
期末账面余额为 7,696,127,985 元，较期初 10,119,169,944 元减少了 24%。请公司
补充披露：
（1）针对股票质押回购科目的计提减值准备比例及其合理性，期初的减值
准备余额和截止报告期末的减值准备余额。
（2）质押金额前五大股票比重和金额。
（3）结合市场目前的变化趋势，同行业针对高风险科目进行单独计提的惯
例，说明公司有无按个别认定法计提减值准备的信用业务，如有，请补充披露未
进行单独计提资产减值准备的合理性，并请会计师发表意见。
8.融出资金。年报披露，融出资金减值准备本期增加 1,185,477.90 元，期末
余额为 12,359,400.11 元，计提比例为 0.5%。鉴于报告期内市场的变化情况，以
及同行业单独计提该项资产的资产减值准备的惯例，请公司结合市场目前的变化
趋势，同行业针对高风险项目进行单独计提的惯例，说明公司有无单项金额较大、
风险较大的担保股票，如有，则请补充披露公司未进行单独计提资产减值准备的
合理性，并请会计师发表意见。
四、关于公司整体业绩波动情况
9.经营业绩季度情况。年报披露，公司在报告期内业绩波动幅度较大，从营
收来看，尤其是第三季度较第二季度上升了 139.7%，而前一季度和后一季度的
变化比例分别为 34.6%和 20%。与此同时，公司扣除非经常性损益后的净利润也
变化幅度较大，从第一季度亏损 9,516 万到第四季度盈利 4,156 万。请公司结合
行业情况以及公司自身业务特性，分别从收入端和成本端的变动情况，量化说明
报告期内四个季度净利润大幅波动的原因。请会计师发表意见。
五、股东相关风险问题
10.股权质押平仓风险。年报披露，截止至报告期末，公司第一大股东北京
华信六合投资有限公司持有公司股份总数为 877,984,575 股，占公司总股本比例
为 12.88%，其中，累计质押的股份数量为 677,390,000 股，占其持股总数的比例
为 77.15%。公司在 3 月 30 日的公告披露，北京华信六合投资有限公司目前累计
质押股份上升至 797,820,000 股，占其所持公司股份的 90.87%，占本公司总股本
的 11.70%。请公司补充披露：
（1）股份质押的相关融资金额，以及具体资金用途。
（2）华信六合所持有的公司股份质押比例较高。如果后续公司的股价出现
大幅下跌，是否会出现平仓风险及相关影响，以及公司具体应对措施。
六、财务会计问题
11.内部员工的其他应收款。公司披露，按组合计提坏账准备的应收款项中
公司内部员工项目下期末账面余额为 11,833,060.32 元，较上年同期大幅上升
186%。请公司补充披露：
（1）公司内部员工的其他应收款大幅上升的原因及其合理性；
（2）该其他应收款发生的业务背景、借款及还款的具体情况、是否已经履
行相关审批流程以及是否符合财务相关规定。
针对前述问题，依据《格式准则第 2 号》、上海证券交易所行业信息披露指
引等规定要求，对于公司认为不适用或因特殊原因确实不便说明披露的，应当详
细披露无法披露的原因。
请你公司于 2018 年 4 月 13 日之前，就上述事项予以回复并披露。
公司将尽快组织相关人员就《问询函》进行回复并披露。公司指定的信息披
露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）。公司所有信息均以上述指定报刊及网站刊登的信息为准。
敬请广大投资者关注公司后续公告。
特此公告。
太平洋证券股份有限公司董事会
二〇一八年四月九日
