东华工程科技股份有限公司
2017 年度财务决算报告
2017 年，东华工程科技股份有限公司（以下简称“公司”）紧
紧围绕自身发展战略和年度工作目标，积极应对行业竞争形势，稳
步调整经营布局，不断夯实资产质量，确保在建项目按计划推进，
实现了营业收入的大幅增长。现根据规定将 2017 年度财务决算情
况报告如下，请予以审议。
一、2017 年度公司财务报表的审计情况
公司 2017 年度财务报表业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)
审计，并出具了信会师报字[2018] 第 ZG10518 号标准无保留意见
《审计报告》。公司 2017 年度会计报表按照《企业会计准则》的规
定编制，在所有重大方面公允反映了公司 2017 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2017 年度的经营成果和现金流量。
二、经营成果情况
（一）营业收入情况
2017 年度实现营业收入 290,883.84 万元，同比增长 73.87%,
其中：工程总承包收入 271,054.02 万元，占营业收入的 93.18%，
同比增长 82.85%；设计、技术性收入 19,144.58 万元，占营业收入
的 6.58%，同比增长 0.89%；其他收入 685.24 万元，占营业收入的
0.24%。本年度营业收入增长的主要原因是公司承建的新疆生产建
设兵团天盈石油化工股份有限公司阿拉尔年产 30 万吨乙二醇（一
期）等总承包项目进展正常，同时黔西县黔希煤化工投资有限责任
公司 30 万吨/年乙二醇 EPC 总承包项目亦已全面复工建设，按完工
进度确认的收入同比增加。
（二）成本费用情况
1、2017 年度发生营业成本 246,642.08 万元，同比增长 80.14%,
其中：工程总承包成本 233,177.14 万元,同比增长 88.93%；设计、
技术性成本 13,197.96 万元,同比下降 2.17%；其他成本 266.98 万
元。本年度营业成本增长高于营业收入增长的主要原因是化工行业
整体投资规模没有明显改善，工程建设等相关服务市场竞争仍旧激
烈，作为公司主要收入来源的化工行业总承包项目整体毛利率有所
下降。同时，公司在市政领域新承接的总承包项目毛利率不高。
2、2017 年度发生管理费用 23,600.57 万元，同比增长 26.93%，
主要系计入管理费用的研发支出增加所致。
3、2017 年度发生财务费用-1,510.08 万元，同比增长 25.16%，
主要原因是本年度公司汇兑损益较上年度减少。
（三）资产减值情况
2017 年度，公司对刚果（布）钾肥等项目计提了存货跌价准
备，金额为 29,118.78 万元，主要原因是刚果(布)钾肥项目业主原
实际控制人春和集团已处于严重债务违约状态，并通过召开 MAG
公司股东大会确定将其在 MagMinerals Inc.的全部权益出让给
Fruit Holdings Limited，且新的实际控制人从自身商业利益考虑，
该项目总承包合同需重新洽谈签订，公司已完成的建安工程和采购
设备预计将会造成合同损失且难以获得补偿。
（四）投资收益情况
2017 年度实现投资收益 1,089.17 万元，主要为按权益法确认
的合肥王小郢污水处理有限公司的股权投资收益。
三、2017 年末财务状况
（一）2017 年末资产状况
截止到 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 616,141.68 万元，
比年初增加 31,531.77 万元，增长 5.39%，公司资产结构稳健，财
务状况良好。其中：
1、预付款项年末余额 126,541.31 万元，较年初增长 29.99%，
主要原因是本年度部分新开工的总承包项目根据合同约定支付了
施工、采购预付款。
2、存货年末余额 112,005.41 万元，较年初下降 37.05%，主要
原因：一是公司报告期内加大了项目结算力度，相应减少了建造合
同形成的已完工未结算工程；二是对刚果（布）钾肥等项目计提了
较大金额的存货跌价准备。
（二）2017 年末负债状况
截止到 2017 年 12 月 31 日，公司负债总额 418,121.63 万元，
比年初增加 38,854.62 万元，增长 10.24%，其中：
1、应付票据年末余额 12,816.68 万元，较年初增长 282.82%，
主要系公司通过开具银行承兑汇票的方式充分利用商业信用，减少
现金支出，加强经营现金流管理。
2、预收款项年末余额 138,213.74 万元，较年初下降 20.70%，
主要原因是本年度天盈乙二醇等项目加大了与业主的结算力度，相
应减少了总承包项目预收账款的金额。
3、长期借款年末余额 53,147.00 万元，较年初增长 100.00%，
主要系公司承接的瓮安县草塘“十二塘”景观工程（一期）PPP 项
目和东至县经济开发区工业污水处理厂 PPP 项目取得的项目建设贷
款。
（三）2017 年末股东权益状况
截止 2017 年 12 月 31 日，公司股东权益为 198,020.05 万元，
较年初减少 7,322.85 万元，下降 3.57%，主要原因：一是报告期实
现归属于上市公司股东的净利润为-6,313.58 万元；二是根据公司
2016 年度股东大会决议和修改后的章程规定，以 2016 年 12 月 31
日总股本为基数向全体股东每 10 股派发 0.5 元（含税）现金股利，
合计派发现金股利 2,230.17 万元；三是报告期少数股东权益增加
1,301.16 万元。
四、2017 年度现金流量情况
（一）经营活动产生的现金流量情况
2017 年度经营活动现金流入为 341,879.65 万元，同比增长
63.74%，主要原因：一是公司加大了清欠工作力度，收回了部分项
目欠款和投标保证金；二是总承包项目进展正常，同时黔希乙二醇
全面复工，收到了部分业主此前未支付的进度款。经营活动现金流
出为 302,159.27 万元，同比增长 59.30%，主要原因是本年度继续
加强经营现金流管理，充分利用背书和新开银行承兑汇票等手段减
少现金支出。经营活动产生的现金流量净额为 39,720.38 万元,同
比增长 107.84%，主要系本年度经营活动现金流入增长幅度高于现
金流出所致。
（二）投资活动产生的现金流量情况
2017 年度投资活动现金流入为 8.31 万元，较上年度下降较大，
主要系合肥王小郢污水处理有限公司长期股权投资现金分红
1,144.20 万元年底未支付。投资活动现金流出为 77,632.78 万元，
主要系公司承接的瓮安县草塘“十二塘”景观工程（一期）PPP 项
目和东至县经济开发区工业污水处理厂 PPP 项目的项目建设投入。
（三）筹资活动产生的现金流量情况
筹资活动产生的现金流量净额为 50,924.47 万元，主要系主要
系公司承接的瓮安县草塘“十二塘”景观工程（一期）PPP 项目和
东至县经济开发区工业污水处理厂 PPP 项目取得的项目建设贷款。
五、主营业务板块分析
单位：万元
2017 年
业务名称
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入占比
271,054.02 233,177.14 13.97% 93.18%
总承包收入
设计、技术性收入 19,144.58 13,197.96 31.06% 6.58%
其他 685.24 266.98 61.04% 0.24%
合计 290,883.84 246,642.08 15.21% 100.00%
2016 年
业务名称
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入占比
总承包收入 148,240.68 123,418.81 16.74% 88.61%
设计、技术性收入 18,976.23 13,490.05 28.91% 11.34%
其他 80.45 11.71 85.45% 0.05%
合计 167,297.36 136,920.57 18.16% 100.00%
公司 2017 年度实现利润总额-8,066.20 万元、净利润-6,160.73
万、归属于上市公司股东的净利润-6,313.58 万元,同比分别下降
180.91%、173.93%、177.18%。2017 年度公司毛利率水平有所下降，
综合毛利率为 15.21%，同比下降 2.95 个百分点，其中：总承包项
目毛利率为 13.97%，同比下降 2.77 个百分点；设计、技术性项目
毛利率为 31.06%，同比上升 2.15 个百分点。综合毛利率下降的主
要原因：一是化工行业总承包项目整体毛利率有所下降；二是由于
近年来公司积极致力于业务转型，开拓 PPP 领域，通过 PPP 项目带
动工程总承包项目的开展，但受市场开拓及公司的业务优势尚待积
累等因素，PPP 总承包项目的毛利率低于公司传统的化工行业总承
包项目，进一步降低了总承包业务的毛利率。
六、主要财务指标分析
项目 指 标 2017 年 2016 年 增减幅度
盈利 营业利润率(%) -2.75 5.55 -8.30
能力 加权平均净资产收益率(%) -3.16 4.07 -7.23
基本每股收益（元） -0.14 0.18 -0.32
资产负债率(%) 67.86 64.88 2.98
偿债
流动比率 1.36 1.39 -0.03
能力
速动比率 1.06 0.93 0.13
营运 应收账款周转率（次） 3.50 2.11 1.39
能力 存货周转率（次） 1.55 0.73 0.82
收入增长率（%） 73.87 -53.95 127.82
增长
资本积累率（%） -3.57 3.15 -6.72
能力
资产增长率（%） 5.39 1.79 3.6
1、盈利能力分析
营业利润率较上年同期下降 8.30 个百分点，加权平均净资产
收益率较上年同期下降 7.23 个百分点，基本每股收益较上年同期
下降 0.32 元，主要系报告期内公司计提大额资产减值准备所致。
2、偿债能力分析
2017 年末资产负债率为 67.86%，流动比率为 1.36，速动比率
为 1.06。资产负债率较上年有所上升，流动比率较上年有所下降、
速动比率较上年有所上升，但变动幅度不大。2017 年末预收账款占
负债总额的 33.06%，扣除预收账款后的资产负债率为 45.43%，故
公司实际偿债能力较强，财务风险较小。
3、营运能力分析
应收账款周转率较上年增长 1.39 次，存货周转率较上年增长
0.82 次，应收账款周转率较上年增长较大主要系 2017 年营业收入
增长较大所致。存货周转率较上年增长主要系存货中的已完工未结
算工程减少所致。
4、增长能力
2017 年度公司总资产小幅增长，营业收入大幅增长，利润和净
资产等指标首次出现亏损和负增长。出现亏损主要系报告期内公司
计提大额资产减值准备所致，公司下一步将重点关注大型总承包项
目的资产质量，完善项目风险预警机制。
七、利润、利润分配及利润留存情况
2017 年度母公司实现净利润-6,684.82 万元，加上年初未分配
利润 127,440.52 万元，减去已分配的 2016 年度现金股利 2,230.17
万元，可供股东分配的利润为 118,525.53 万元。
2018 年是“十三五”规划落实的关键之年，公司将认真按照
“十三五”战略规划和年初制定的各项工作目标与计划，尤其注重
加强以下几项工作：一是切实做好工程清理和工程款清缴工作，同
时注重降低应收款项和存货的资金占用规模，提高资产运营效率和
资金使用效率；二是加强管理，降本增效，坚决完成公司各项业绩
考核指标；三要加大市场开拓力度，提高合同签约额度和质量；四
要继续推进资本运作，为公司可持续发展提供有效支撑。
东华工程科技股份有限公司董事会
二○一八年三月三十日
