陕西兴化化学股份有限公司
2017 年度财务决算报告(合并)
一、本公司报表合并范围
2017 年度公司合并报表范围确定为:兴化股份、兴化化工。
二、经营情况分析
单位:万元
项目 2017 年 2016 年 同比增长(%)
营业收入 189,395.98 203,759.38 -7.05
营业成本 154,578.00 176,915.22 -12.63
管理费用 5,304.48 9,826.74 -46.02
销售费用 266.69 6,954.22 -96.17
财务费用 4,511.48 7,159.70 -36.99
归属于母公司所有者的
净利润 20,641.30 2,808.24 635.03
与上年相比,除归属于母公司所有者的净利润大幅度提高外,营
业收入、营业成本、管理费用、销售费用、财务费用 2017 年同 2016
年相比均有下降,原因是合并范围的变化所致,2017 年合并数为母
公司与兴化化工全年数,而 2016 年度数据为除母公司和兴化化工全
年数合并外,还包括置出的硝铵业务、兴福肥业、兴化江西公司 2016
1/7
年 1-10 月的发生数。
2017 年是公司重组完成后运行的第一次完整会计年度,公司产
品结构实现调整,兴化化工主要产品在 2017 年产销两旺,毛利率大
幅上升,成本费用利润率提高。
三、资产状况分析
单位:万元
项目 2017 年 2016 年 差异 差异率(%)
资产总额 412,266.04 443,917.55 -31,651.51 -7.13
货币资金 11,469.62 17,987.48 -6,517.86 -36.24
应收账款 12,517.28 6,113.03 6,404.25 104.76
预付账款 94.63 279.18 -184.55 -66.10
在建工程 333.54 183.33 150.21 81.93
递延所得税资产 8,732.02 11,564.93 -2,832.91 -24.50
与上年相比:
1、货币资金减少 6,517.86 万元,降幅为 36.24%,主要原因为
报告期内以流动资金偿还银行借款所致。
2、应收账款增加 6,404.25 万元,增幅为 104.76%,主要原因是
报告期内公司将对兴化集团的信用期限从上年度的一个月延长至本
年度的两个月,同时又由于关联交易额增加所致。
3、预付账款减少 184.55 万元,降幅为 66.10%,主要原因为上
年末没结算的交易在本年度结算以及本报告期末尚未结算的交易减
2/7
少。
4、在建工程增加 150.21 万元,增幅为 81.93%,主要原因为本
报告期兴化化工实施的技改项目增加,期末尚未结算所致。
四、主要负债项目分析
单位:万元
项目 2017 年 2016 年 差异 差异率
负债总额 78,680.23 131,669.47 -52,989.24 -40.24
短期借款 25,000.00 45,000.00 -20,000.00 -44.44
应付票据 3,200.00 9,823.19 -6,623.19 -67.42
一年内到期非
32,900.00 62,700.90 -29,800.90 -47.53
流动负债
应付账款 11,738.20 10,411.80 1,326.40 12.74
与上年相比:
1、短期借款减少 44.44%,主要原因为报告期内将到期银行借款
偿还后,根据资金需求计划,银行贷款减少所致。
2、应付票据减少 67.42%,主要原因为报告期内将到期的应付票
据结算。
3、一年内到期非流动负债减少 47.53%,原因为报告期内偿还算
了到期的银团贷款。
4、应付账款增加 12.74%,主要原因为采购购进与款项支付的时
间差所致。
3/7
五、公司现金流量分析
单位:万元
项目 2017 年 2016 年 同比增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 48,664.63 21,339.11 128.05
投资活动产生的现金流量净额 -464.32 -369.71 -25.59
筹资活动产生的现金流量净额 -51,912.43 -20,424.32 -154.17
公司 2017 年现金流量合并范围为母公司与兴化化工,2016 年合
并数包括母公司与兴化化工全年现金流量以及兴福肥业、兴化股份
(江西)公司 2016 年 1-10 月份的现金流量。
1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 128.05%,主要原因
是由于报告期内兴化化工主导产品产销两旺,盈利大幅增加,同时对
外销售坚持先款后货的信用政策,导致经营活动现金净流入增加。
2、投资活动产生的现金流量净额同比降低 25.59%,主要是由于
报告期内技改项目投入增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 154.17%,主要是因
为报告期内偿还银行借款,银行借款净减少所致。
六、公司主要财务指标
财务指标 2017 年 2016 年 差异额
一、偿债能力分析
1、资产负债率 19.08% 29.66% -10.58%
4/7
2、流动比率 0.82 0.57 0.25
3、速动比率 0.72 0.51 0.21
二、营运能力指标
1、应收账款周转率 19.30 18.51 0.79
2、存货周转率 20.59 15.27 5.32
三、经营活动现金流量
1、每股经营活动现金流量净额 0.694 0.3040 0.564
四、盈利能力指标
1、基本每股收益 0.2941 0.04 0.2541
2、加权平均净资产收益率 6.39% 0.73% 5.66%
1、报告期末,公司流动比率为 0.82 倍,速动比例为 0.72 倍,
分别较上年同期上升 0.25 次、0.21 次,主要是因为报告期末公司流
动负债(特别是短期借款、一年内到期非流动负债)大幅下降所致。
年末资产负债率为 19.08%,较上年同期下降 10.58%,主要是因
为公司报告期内偿还银行借款所致。
2、报告期末,公司应收账款周转率 19.30 次,同比上升 0.79 次,
主要是本年度应收账款平均余额较 2016 年度平均余额大幅下降,应
收账款平均余额下降是由于 2016 年度期初数不但包含兴化化工年初
应收账款余额,同时包含原置出业务形成的应收账款,置出业务基本
以赊销为主,导致 2016 年期初应收账款余额较大,而 2017 年平均余
额仅是兴化化工的应收账款年初与年末平均数,兴化化工基本以现销
为主。
5/7
存货周转率为 20.59 次,较 2016 年度上升 5.32 次,上升的原因
也是 2016 年初存货余额包括原置出业务存货,导致 2016 年度平均存
货余额较大所致。
3、报告期每股经营活动现金流量净额为 0.694 元,较上年增加
0.564 元,主要是本年经营活动现金净流入增加所致,上年度合并现
金流量包含置出资产产生的现金流量,而置出资产产生的现金净流量
为负数。
4、 2017 年度每股收益 0.2941 元,与 2016 年度相比每股收益
增加 0.2541 元;加权平均净资产收益率为 6.39%,较 2016 年上升
5.66%。资产重组完成后,置入资产兴化化工 2017 年完成的净利润占
合并报表净利润的 99.80%,兴化化工业绩优良,盈利能力较强,综
合竞争力大幅提高。
七、其他事项
1、重要会计政策变更
本报告期内,财政部印发并制定了《企业会计准则第 42 号—持
有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13 号),自
2017 年 5 月 28 日起施行;2017 年 5 月 10 日,财政部印发并修订了
《企业会计准则第 16 号——政府补助(2017 年修订)》财会[2017]15
号),自 2017 年 6 月 12 日起施行。
本次会计政策变更对公司 2017 年报告期资产总额、负债总额、
净资产、损益无重大影响,不影响公司损益、总资产和净资产等且不
6/7
涉及对以前年度损益的追溯调整。
2、会计估计变更
本报告期公司主要会计估计未发生变更。
陕西兴化化学股份有限公司董事会
2018 年 3 月 29 日
7/7