上海电气：普华永道会计师事务所关于上海电气2017年度审计报告

上海电气集团股份有限公司
     2017 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一   公司基本情况
     上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电
     气有限公司”)，于 2004 年 3 月 1 日，经上海市国有资产监督管理委员会以
     沪国资委重【2004】79 号文批准，由上海电气(集团)总公司(“电气总公
     司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福禧投资”)、申
     能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头
     市明光投资有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950 千
     元，其中：电气总公司以所持 17 家公司的股权及固定资产出资，分别作价
     人民币 6,257,765 千元和人民币 3,185 千元，持股比例 69.48%；其他股东
     以现金人民币 2,750,000 千元出资，持股比例 30.52%。
     于 2004 年 8 月 19 日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所
     持本公司 4.99%股权予福禧投资；于 2004 年 8 月 27 日，电气总公司与宝
     钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集团所持本公司 4.99%股权。转让完成
     后，电气总公司持本公司 69.48%的股权。
     于 2004 年 9 月 8 日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人
     民政府于 2004 年 9 月 28 日以沪府发改审(2004)第 008 号文《关于同意设
     立上海电气集团股份有限公司的批复》批准，电气有限公司整体变更为股份
     有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000 千元。
     于 2005 年 3 月 24 日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国
     证券监督管理委员会于 2005 年 1 月 26 日以证监国合字【2005】6 号文批复
     同意，本公司在香港向全球公开发行每股面值人民币 1 元的境外上市外资
     股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能集团减持所持国
     有股出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 1.70 元，
     发行完成后，本公司股本增至人民币 11,891,648 千元。
     于 2008 年 11 月 12 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理
     委员会以证监许可【2008】1262 号文《关于核准上海电气集团股份有限公
     司吸收合并上海输配电股份有限公司的批复》，及证监许可【2008】1233
     号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核
     准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股
     面值人民币 1 元的人民币普通股 616,039 千股，用于换股吸收合并上海输配
     电股份有限公司。本次发行完成后，本公司股本增至 12,507,687 千股。
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一   公司基本情况(续)
     于 2010 年 5 月 13 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委
     员会以证监许可【2010】497 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非
     公开发行股票的批复》核准，本公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普
     通股 315,940 千股，每股发行价格为人民币 7.03 元。本次非公开发行完成
     后，本公司股本增至 12,823,627 千股。
     于 2016 年 1 月 18 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会、2016 年第一
     次 A 股类别股东会议及 2016 年第一次 H 股类别股东会议决议通过，并经中
     国证券监督管理委员会以证监许可【2016】905 号文《关于核准上海电气集
     团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配套资金
     的批复》核准，本公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股
     606,843 千股，每股发行价格为人民币 10.41 元，以补足本公司持有的以 1
     元为交易对价的上重厂 100%股权与电气总公司持有的上海电气实业有限公
     司(“电气实业”) 100%股权、上海鼓风机厂有限公司(“上鼓公司”) 100%
     股权、上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 61%股权、上海轨道交通
     设备发展有限公司(“上海轨发”) 14.79%股权置换中的不等值部分及购买
     电气总公司名下 14 幅土地使用权及相关附属建筑物等资产。于 2016 年度，
     本公司完成了人民币普通股 606,843 千股股份的非公开发行。
     2017 年度，经本公司董事会四届三十七次会议及四十二次会议和本公司
     2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东会议及 2017 年
     第一次 H 股类别股东会议审议通过，本公司向电气总公司发行的人民币普通
     股 877,918 千股 ，每股发行价格为人民币 7.55 元，以发行股份购买电气总
     公司持有的上海集优机械股份有限公司(“上海集优”)47.18%内资股股份、
     上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司(“电气泰雷兹”)(原名：上海自仪
     泰雷兹交通自动化系统有限公司)50.10%股权、上海电气集团置业有限公司
     电气置业(“电气置业”) 100%股权及电气总公司持有的 26 幅土地使用权及
     相关附属建筑物等资产(以下简称“发行股份购买资产”)的议案。中国证券
     监督管理委员会于 2017 年 7 月 31 日出具《关于核准上海电气集团股份有
     限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》
     (证监许可[2017]1390 号)，核准本公司向电气总公司发行 877,918 千股股份
     购买资产的申请。于 2017 年度，本公司完成了人民币普通股 877,918 千股
     股份的非公开发行。
     2017 年度，经本公司董事会四届三十七次会议及四十二次会议和本公司
     2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A 股类别股东会议及 2017 年
     第一次 H 股类别股东会议审议，本公司向包括电气总公司、上海国盛集团投
     资有限公司在内的不超过 10 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不
     超过 30 亿元。
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一   公司基本情况(续)
     于 2017 年 7 月 31 日，本公司收到中国证券监督管理委员会证监许可[2017]
     第 1390 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公
     司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准本公司非公开发行股份
     募集配套资金不超过 30 亿元。于 2017 年 10 月 20 日，本公司完成了人民
     币普通股 416,089 千股的发行，每股发行价格为人民币 7.21 元。
     于 2015 年 2 月 16 日本公司在上海证券交易所发行 600 万手 A 股可转债，
     债券简称“电气转债”(可转债代码：113008)，每张面值为 100 元，发行总
     额为人民币 60 亿元。该可转换债券可以自 2015 年 8 月 3 日起以每股人民
     币 10.66 元的价格转换为本公司的 A 股股份。该债券采用单利按年计息，到
     期一次还本。截至 2016 年 12 月 31 日，共计转股 686 千股。截至 2017 年
     12 月 31 日，共计转股 704 千股，本公司股本据此增至 14,725,181 千股。
     此外，电气总公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持或减持本公司
     的股票。于 2017 年 12 月 31 日，电气总公司共计持有本公司 A 股股票
     8,662,879 千股，H 股股票 303,642 千股，总计 8,966,521 千股，占本公司
     总股本 60.89%。本公司的母公司和最终控股公司为电气总公司。
     公司已于 2016 年 2 月 17 日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证
     “三证合一”工商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：
     91310000759565082B。公司营业执照其他登记事项未发生变更。本公司所
     发行人民币普通股 A 股及境外上市外资股 H 股分别在上海证券交易所及香
     港联合交易所有限公司上市。于 2017 年 12 月 31 日，本公司的股本结构见
     附注四(43)。
     本财务报表由本公司董事会于 2018 年 3 月 29 日批准报出。
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二    主要会计政策和会计估计
      本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款
      项坏账准备的计提方法(附注二(10))、存货的计价方法(附注二(11))、可供出
      售权益工具发生减值的判断标准(附注二(9))、固定资产折旧和无形资产摊销
      (附注二(15)、(18))、开发支出资本化的判断标准(附注二(18))、投资性房地
      产的计量模式(附注二(14))、收入的确认时点(附注二(24))等。
      本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(32)。
(1)   财务报表的编制基础
      本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
      则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
      则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
      规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
      本财务报表以持续经营为基础编制。
(2)   遵循企业会计准则的声明
      本公司 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
      本公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及
      公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)   会计年度
      会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4)   记账本位币
      本公司及境内子公司记账本位币为人民币。
      本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济
      环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(5)   企业合并
(a)   同一控制下的企业合并
      合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最
      终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终
      控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值
      为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
      调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收
      益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合
      并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证
      券的初始确认金额。
(b)   非同一控制下的企业合并
      购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
      计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
      份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
      产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
      用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
      易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(6)   合并财务报表的编制方法
      编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
      从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
      实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
      司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
      在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
      在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
      的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
      对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
      为基础对其财务报表进行调整。
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(6)   合并财务报表的编制方法(续)
      集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
      销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
      分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
      在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
      向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
      东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
      公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
      间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
      司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
      之间分配抵销。
      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
      不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
(7)   现金及现金等价物
      现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
      短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(8)   外币折算
(a)   外币交易
      外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
      于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
      本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
      的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
      以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
      期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)   外币财务报表的折算
      境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
      折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
      算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
      算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
      金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
      额，在现金流量表中单独列示。
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(9)    金融工具
(a)    金融资产
(i)    金融资产分类
       金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
       融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类
       取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出
       售的金融资产、衍生金融资产及初始确认时直接指定为以公允价值计量且其
       变动计入当期损益的金融资产。
       应收款项
       应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
       资产。
       可供出售金融资产
       可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
       未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供
       出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
       持有至到期投资
       持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确
       意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资
       产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到期的持有至到期投资，列示为一年内
       到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)的持有至到期投
       资，列示为其他流动资产。
(ii)   确认和计量
       金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
       确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相
       关交易费用计入当期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金
       额。
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(9)     金融工具(续)
(a)     金融资产(续)
(ii)    确认和计量(续)
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
    公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
    量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际
    利率法，以摊余成本计量。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允
    价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及
    处置时产生的处置损益计入当期损益。
    除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
    允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益
    的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按
    实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具
    投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii)   金融资产减值
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债
    表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发
    生减值的，计提减值准备。
    表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
    对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠
    计量的事项。
    表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
    值发生严重或非暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工
    具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
    初始投资成本超过 30%(含 30%)或低于其初始投资成本持续时间超过一年
        (含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允
    价值低于其初始投资成本尚未达到 30%的，本集团会综合考虑其他相关因素
    诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。本集团以加权平均
    法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(9)     金融工具(续)
(a)     金融资产(续)
(iii)   金融资产减值(续)
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发
    生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证
    据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
    原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因
    公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失
    的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失
    后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确
    认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权
    益。
    以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融
    资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减
    值损失，计入当期损益。已发生的减值损失以后期间不再转回。
(iv)    金融资产的终止确认
    金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量
    的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎
    所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本集团既
    没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了
    对该金融资产控制。
    金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的
    公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二    主要会计政策和会计估计(续)
(9)   金融工具(续)
(b)   金融负债
      金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
      负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款
      项、借款及应付债券等。
      应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用
      实际利率法按摊余成本进行后续计量。
      借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用
      实际利率法按摊余成本进行后续计量。
      其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以
      上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动
      负债；其余列示为非流动负债。
      当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务
      已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当
      期损益。
(c)   金融工具的公允价值确定
      存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
      跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用
      在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
      与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
      输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
      得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
                                        - 20 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(10)   应收款项
       应收款项包括应收账款、其他应收款、应收票据等。本集团对外销售商品或
       提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款
       的公允价值作为初始确认金额。
(a)    单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
       对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本
       集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
       单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来
       现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b)    按组合计提坏账准备的应收款项
       对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按
       信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的
       应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
       按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
(c)    单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
       单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的
       原有条款收回款项。
       坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面
       价值的差额进行计提。
(d)    本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转
       销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(11)   存货
(a)    分类
       存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、已完工尚未
       结算的建造合同形成的资产、修备件和低值易耗品，按成本与可变现净值孰
       低计量。
                                         - 21 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   存货(续)
(b)    发出存货的计价方法
       存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品
       和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分
       配的制造费用。修备件和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
(c)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
       活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
       费用以及相关税费后的金额确定。
(d)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e)    已完工未结算的建造合同
       已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减
       已办理结算的价款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接
       人工费、施工机械费、其他直接费及应分配的施工间接成本等。个别合同工
       程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办理结算价款的金额
       列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计
       已确认的毛利(亏损)的金额列为负债。
(12)   买入返售交易
       购买时根据协议约定于未来某确定日以固定价格返售的资产。根据买入该等
       资产所支付的成本和应计利息，作为买入返售金融资产核算，在资产负债表
       中列示为其他流动资产。购入与返售价格之差额在协议期间内按照实际利率
       法确认，计入利息收入。
(13)   长期股权投资
       长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和
       联营企业的长期股权投资。
       子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
       独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
       他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
       其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(13)   长期股权投资(续)
       对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
       并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
       益法核算。
(a)    投资成本确定
       对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
       资,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价
       值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照
       合并成本作为长期股权投资的投资成本。
       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
       股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
       得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(b)    后续计量及损益确认方法
       采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
       分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
       采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
       位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
       初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
       其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
       采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
       净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
       投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
       零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续
       确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
       配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
       积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
       分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的
       内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础
       上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
       减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
                                         - 23 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(13)   长期股权投资(续)
(c)    确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
       控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
       可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
       共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
       动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
       重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
       够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)    长期股权投资减值
       对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
       面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
(14)   投资性房地产
       投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建
       造或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地
       产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠
       的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
       本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在其使用寿命内采
       用直线法计提折旧或摊销。
       投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换
       为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，
       自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，
       以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
       对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度
       终了进行复核并作适当调整。
       当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
       利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
       损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(14)   投资性房地产(续)
       当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金
       额(附注二(20))。
(15)   固定资产
(a)    固定资产确认及初始计量
       固定资产包括土地、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公及其他设备
       等。
       固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量
       时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制
       改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为
       入账价值。
       与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其
       成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其
       账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b)    固定资产的折旧方法
       固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
       寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备
       后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
       固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
                                    预计使用寿命     预计净残值率       年折旧率
       土地                                   不限              -              -
       房屋及建筑物                    10 至 50 年      零至 10%    2.25%至 10%
       机器设备                         5 至 20 年      零至 10%     4.5%至 20%
       运输工具                         5 至 12 年      零至 10%     7.5%至 20%
       办公及其他设备                   3 至 10 年      零至 10%    9%至 33.33%
       对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
       核并作适当调整。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(15)   固定资产(续)
(c)    当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附
       注二(20))。
(d)    固定资产的处置
       当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
       认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
       值和相关税费后的金额计入当期损益。
(16)   在建工程
       在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
       资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
       必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
       始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
       可收回金额(附注二(20))。
(17)   借款费用
       本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
       使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使
       资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入
       该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生
       的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
       时间连续超过三个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开
       始。
       对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际
       发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
       时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
       对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超
       过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
       利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
       续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
       用的利率。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(18)   无形资产
       无形资产包括土地使用权、技术转让费、专利和许可证、特许经营权等，以
       成本计量。
       本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建
       筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购
       土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分
       配的，全部作为固定资产处理。
       特许经营权是由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于特
       许经营期内向公共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权指建
       设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下按照无形资产模式在建设期确认的
       无形资产。
       各项无形资产的预计使用寿命如下：
                                                                  使用寿命
       土地使用权                                              30 至 50 年
       技术转让费                                                5 至 15 年
       专利和许可证                                              5 至 40 年
       计算机软件及其他                                           3至5年
       特许经营权                                        合同规定运营年限
       对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
       复核并作适当调整。
       内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
       较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
                                         - 27 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(18)   无形资产(续)
       为内部研究开发项目而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究
       阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对内部研究开发
       项目最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下
       列条件的，予以资本化：
    开发项目已经技术团队进行充分论证；
    管理层已批准开发项目的预算；
    前期市场调研的研究分析说明开发项目所生产的产品具有市场推广能
    力；
    有足够的技术和资金支持,以进行开发项目的开发活动及后续的大规模生
    产；以及
    开发项目的支出能够可靠地归集。
       不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
       入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
       出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
       资产。
       当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
       (附注二(20))。
(19)   长期待摊费用
       长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
       各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期摊销，
       并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
       长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
                                                                   摊销期
       租入固定资产改良                                         5 至 10 年
       改造费用                                                  2至8年
       租赁费                                                   5 至 18 年
       装修支出                                                       5年
       电力扩容费                                                    10 年
       其他                                                      2至5年
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二     主要会计政策和会计估计(续)
(20)   长期资产减值
       固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
       房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表
       日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论
       是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收
       回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回
       金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
       值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难
       以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组
       的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
       在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
       测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
       益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
       组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
       先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
       产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
       他各项资产的账面价值。
       上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(21)   职工薪酬
       职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
       的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
       等。
(a)    短期薪酬
       短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
       险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服
       务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关
       资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
                                         - 29 -
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       2017 年度财务报表附注
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(21)   职工薪酬(续)
(b)    离职后福利
       本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
       划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
       后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
       告期内，除部分海外公司运作一项设定受益退休金计划外，本集团的离职后
       福利主要为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
       基本养老保险
       本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
       险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
       会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
       障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的
       会计期间，根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损
       益或相关资产成本。
       设定受益计划
       本集团部分海外公司运作一项设定受益退休金计划。该设定受益计划义务现
       值每年由独立精算师基于与该义务期限和币种相似的高质量企业债利率、采
       用预期累积福利单位法计算。设定受益计划义务现值减去计划资产的公允价
       值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。与该计划相关的服
       务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和基于设定受
       益计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成
       本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c)    辞退福利
       本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
       愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
       裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
       日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
       益。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
                                         - 30 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(22)   股利分配
       现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(23)   预计负债
       因产品质量保证、亏损合同以及诉讼等形成的现时义务,当履行该义务很可
       能导致经济利益的流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。
       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
       合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
       价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
       随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
       认为利息费用。
       于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
       前的最佳估计数。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(24)   收入确认
       收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应
       收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额
       列示。
       与交易相关的经济利益很可能流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下
       列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
       销售产品收入
       本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品
       保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或
       将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按
       照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议
       价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资
       性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
                                         - 31 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(24)   收入确认(续)
       提供劳务收入
       于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百
       分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本
       金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条
       件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易
       的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计
       量。本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工
       进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款
       确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
       本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商
       品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务
       部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但
       不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
       建造合同
       于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法
       确认合同收入和合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本
       金额确认收入。建造合同的结果能够可靠估计，是指与合同相关的经济利益
       很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；就
       固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量，且合
       同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以累计实
       际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入
       金额，包括合同规定的初始收入和因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。
       利息收入
       按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
       租赁收入
       经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认，或有租金在实际发生时计
       入当期损益。
                                         - 32 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(25)   政府补助
       政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
       返还、财政补贴等。
       政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
       补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
       产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
       与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
       期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
       之外的政府补助。
       与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在
       相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；与收益相关的政
       府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
       在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补
       偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。本集团
       对同类政府补助采用相同的列报方式。
       与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入
       营业外收支。
(26)   递延所得税资产和递延所得税负债
       递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
       的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
       税所得额的可抵扣亏损,确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产
       生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不
       影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债
       的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负
       债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资
       产或清偿该负债期间的适用税率计量。
       递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
       损和税款抵减的应纳税所得额为限。
                                         - 33 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(26)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)
       对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延
       所得税负债,除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
       在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
       关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
       很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税
       资产。
       同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
       示：
    递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一
    纳税主体征收的所得税相关；
    本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债
    的法定权利。
(27)   租赁
       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
       的租赁为经营租赁。
(a)    经营租赁
       经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(b)    融资租赁
       作为融资租赁承租人
       融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低
       租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额
       作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期内各个
       期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计入当期损益。
       作为融资租赁出租人
       融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接
       费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租
       赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为未实现
       融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。或有租金在实际
       发生时计入当期损益。
                                         - 34 -
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(28)   持有待售及终止经营
       同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交
       易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； (二) 本集
       团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售
       将在一年内完成。
       符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资
       性房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的
       净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确
       认为资产减值损失。
       被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产
       和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
       终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分
       已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务
       或一个单独的主要经营地区； (二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或
       一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分； (三) 该组成
       部分是专为转售而取得的子公司。
       利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
(29)   衍生金融工具及套期工具
       本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初
       始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续
       计量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负
       债反映。
       衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定
       为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未
       指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以为特定利率
       和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，
       其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
       本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和
       进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以
       后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允
       价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在该套期被确认为适
       用套期会计前予以满足。
                                         - 35 -
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(29)   衍生金融工具及套期工具(续)
(a)    公允价值套期
       公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产、负
       债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该
       类价值变动源于某类特定风险，并将对当期利润表产生影响。
       对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的
       变动连同被套期项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期利润表，
       二者的净影响作为套期无效部分计入当期利润表。
       若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账
       面价值所做的调整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并
       计入当期利润表。当被套期项目被终止确认时，尚未摊销的对账面价值所做
       的调整直接计入当期利润表。
(b)    现金流量套期
       现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与
       已确认资产或负债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能
       发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。
       对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变
       动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当
       期利润表。
       原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的
       相同期间转出并计入当期利润表。
       当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合
       套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失
       暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期利润表。如果预期交
       易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计
       入当期利润表。
                                         - 36 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(29)   衍生金融工具及套期工具(续)
(c)    境外经营的净投资套期
       境外经营的净投资的套期按现金流量套期的类似方式入账。
       与套期的有效部分有关的套期工具的任何利得和损失于其他综合收益中确
       认。与无效部分有关的利得和损失计入当期损益。
       在权益中累计的利得和损失于境外经营部份处置或售出时计入当期损益。
(30)   安全生产费
       按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计
       入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出
       的，直接冲减专项储备；形成固定资产的,归集所发生的支出，于达到预定
       可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。
(31)   分部信息
       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以
       经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在
       日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分
       的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成
       部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
       部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
                                         - 37 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(32)   重要会计估计和判断
       本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
       重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)    关键判断
       在应用本集团的会计政策的过程中，以下判断对财务报表所确认的金额具有
       重大影响：
       合并范围
       上海机电股份有限公司(“机电股份”)为上海证券交易所上市的公司，本集
       团为其单一最大股东，持有其 47.83%的股份。机电股份其他股份由众多股
       东广泛持有，且没有一家单独持有其超过 5%的股份(自本集团将机电股份纳
       入合并范围之日起)。同时，自纳入本集团合并范围之日起，未出现其他股
       东集体行使其表决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有机电
       股份的表决权不足半数，但本集团对机电股份拥有实质控制权，因而将其纳
       入合并范围。
       上海集优为香港联合交易所上市的 H 股上市公司，本集团为其单一最大股
       东，持有其 47.18%的股份。上海集优其他股份由众多股东广泛持有，且没
       有一家单独持有其超过 5%的股份(自本集团将上海集优纳入合并范围之日
       起)。同时，自纳入本集团合并范围之日起，未出现其他股东集体行使其表
       决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有上海集优的表决权不
       足半数，但本集团对上海集优拥有实质控制权，因而将其纳入合并范围。
       此外，本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在
       认股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具
       有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。
       经营租赁 — 作为出租人
       本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条
       款，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此判定为
       经营租赁。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(32)   重要会计估计和判断(续)
(b)    重要会计估计及关键假设
       以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的关键因素，
       可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
       收入确认
       在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表日
       确认合同收入。合同的完工百分比是依照本附注二(24)收入确认方法所述方
       法进行确认的，在执行各该建造合同的各会计年度内累积计算。
       在确定完工百分比时，对已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本以及
       合同可回收性需要作出重大估计及判断。管理层主要依靠过去的经验作出判
       断。预计合同总收入和总成本，以及合同执行结果的估计变更都可能对变更
       当期或以后期间的营业收入、营业成本以及期间损益产生重大影响。
       应收账款减值
       应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理
       层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响
       应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
       存货减值至可变现净值
       存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净
       值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、
       资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与
       原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备
       的计提或转回。
       预计负债的确认
       本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏
       损、延迟交货违约金、诉讼赔偿金等估计并计提相应准备。在该等或有事项
       已经形成一项现实义务，且履行该等现实义务很可能导致经济利益流出本集
       团的情况下，以最佳估计数进行计量。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(32)   重要会计估计和判断 (续)
(b)    重要会计估计及关键假设(续)
       企业所得税
       本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项
       的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需
       要做出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在
       差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额
       产生影响。
       递延所得税资产
       在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚
       未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来
       估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确
       认的递延所得税资产的金额。
       如附注三(2)所述，本公司部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的
       有效期为三年，到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。
       根据以往年度高新技术企业到期后重新认定的历史经验以及该等子公司的实
       际情况，本公司管理层认为该等子公司于未来年度能够持续取得高新技术企
       业认定，进而按照 15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分
       子公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照 25%的法定
       税率计算递延所得税，进而将增加已确认的净递延所得税资产金额并减少递
       延所得税费用。
       固定资产的预计可使用年限
       本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使
       用寿命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当
       以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用。
       可供出售金融资产减值
       本集团将某些资产分类为可供出售金融资产，并将其公允价值变动确认于权
       益中。当公允价值下降时，管理层对价值下降进行评估分析以确定是否需在
       利润表中确认减值。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(32)   重要会计估计和判断 (续)
(b)    重要会计估计及关键假设(续)
       除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
       本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在减值迹
       象。对使用寿命不确定的无形资产，每年均进行减值测试。其他除金融资产
       之外的非流动资产，当存在减值迹象时，进行减值测试。当资产或资产组的
       账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现
       金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净
       额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去
       可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理
       层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定
       未来现金流量的现值。
       商誉减值
       本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者
       资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预
       计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选
       择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
       公允价值评估
       本集团对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估
       值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
       格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。
       采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本
       集团特定相关的参数。该等参数的设定存在一定的判断，倘若设定的参数与
       未来实际结果存在差异，则可能会导致金融工具公允价值的重大调整。
       设定受益计划
       于每年年末，本集团依据独立精算师计算的设定受益债务的现值减计划资产
       的公允价值确定设定受益计划负债。设定受益债务的现值计算包含多项假
       设，包括受益期限及折现率。倘若未来事项与该等假设不符，可能导致对于
       资产负债表日设定受益计划负债的重大调整。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(33)   重要会计政策变更
       财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资
       产、处置组和终止经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》
       和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本
       集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本集团财务报表的影
       响列示如下：
       会计政策变更的内容和原因        受影响的报表项目名称   影响金额
                                                                         2016 年度
       本集团将 2017 年度获得的 不适用                                     不适用
       增值税返还、所得税返还等
       计入其他收益项目。2016 年
       度的比较财务报表未重列。
       本集团将 2017 年度处置固  资产处置收益                                3,611
       定资产和无形资产产生的利 营业外收入                                 (35,689)
       得和损失计入资产处置收益 营业外支出                                 (32,078)
       项目。2016 年度的比较财务
       报表已相应调整。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(34)   重要会计估计变更
       于 2017 年 12 月 28 日，为了加强精细化管理，进一步提升抵御风险能力，
       本集团下属子公司上海电气财务责任有限公司根据自身信贷投放的特点以及
       国家宏观政策调整影响，对信贷资产拨备计提比例进行了调整：
       信贷资产风险分类          原拨备计提比例              变更后计提比例
       正常类                    2.5%                                 3.0%
       关注类                    2.5%                                10.0%
       本次会计估计变更对本集团 2017 年度财务报表当期影响为：利润总额下降约
       2.2 亿元，净资产下降约 1.65 亿元(附注四(12))。
       鉴于本集团下属子公司上海电气财务责任有限公司贷款拨备计提金额与期末
       信贷资产规模、信贷资产评级分类结果有关，鉴于上海电气财务责任有限公
       司无法预测未来信贷资产规模与信贷资产评级分类结果，因此本次会计估计
       变更对本集团未来期间损益影响无法合理确定。
三     税项
(1)    本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
       税种               计税依据                                     税率
       企业所得税         应纳税所得额                          15%、25%
       增值税             应纳税增值额(应纳税额按应纳税销      17%、13%、
                            售额乘以适用税率扣除当期允许抵        6%或 3%
                            扣的进项税后的余额计算)
       营业税             应纳税营业额                            5%或 3%
       消费税             应纳税销售额                                 5%
       城市维护建设税     缴纳的增值税、营业税及消费税税额    1%、5%、7%
       根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营
       业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)以及其中的《营业税改征增
       值税试点实施办法》及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团下属子公
       司上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)的部分利息业务收入及部分金
       融产品投资收益适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营
       业税，税率为 5%。
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三    税项(续)
(2)   税收优惠
      本集团下列一级子公司已取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上
      海市国家税务局、上海市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》，有
      效期三年，于本年度适用 15%税率计缴企业所得税。
      一级子公司名称                             高新技术企业 15%优惠税率适用期间
                                                       开始年度          到期年度
      上海电气集团上海电机厂有限公司                  2017 年度         2019 年度
      上海锅炉厂有限公司                              2017 年度         2019 年度
      上海电气风电集团有限公司(原名：
                                                      2017 年度         2019 年度
    上海电气风电设备有限公司)
      上海机床厂有限公司                              2017 年度         2019 年度
      上海市离心机械研究所有限公司                    2017 年度         2019 年度
      上海电气自动化设计研究所有限公司                2017 年度         2019 年度
      上海开通数控有限公司                            2017 年度         2019 年度
      上海市机电设计研究院有限公司                    2017 年度         2019 年度
      上海电气电站设备有限公司                        2017 年度         2019 年度
      上海电气核电设备有限公司                        2015 年度         2017 年度
      上海电气凯士比核电泵阀有限公司                  2015 年度         2017 年度
      上鼓公司                                        2017 年度         2019 年度
      上海电装                                        2015 年度         2017 年度
      上海环保工程成套有限公司                        2015 年度         2017 年度
                                        - 44 -
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三    税项(续)
(3)   其他说明
      本集团下属下列注册于海外的一级子公司根据其经营所在国家现行法律、解
      释公告和惯例，适用当地税率：
                                                              所得税税率
      四达机床制造有限公司                                          32%
      上海电气(越南)有限公司                                        20%
      上海电气(印度)有限公司                                     32.45%
      上海电气香港有限公司                                        16.5%
      上海电气新时代有限公司                                      16.5%
      上海电气电站(马来西亚)有限公司                                27%
      上海电气德国控股有限公司                                      32%
      TEC4AERO GmbH                                                 28%
      上海电气能源投资有限公司                                      20%
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      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注
(1)   货币资金
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
      库存现金                                           1,231                 1,883
      银行存款                                      33,381,926            40,897,576
      其他货币资金                                   3,840,935             4,016,616
      其中：存放在境外的款项总额                       550,260               739,741
                                                    37,224,092            44,916,075
      于 2017 年 12 月 31 日，其他货币资金包括本集团使用受限的货币资金人民币
      3,832,818 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,998,813 千元)，其中本集团子
      公司财务公司的央行准备金为人民币 3,267,497 千元(2016 年 12 月 31 日：人
      民币 3,197,369 千元)。
(2)   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
      交易性债券投资                                     21,401               40,921
      初始确认时直接指定为以公允价
    值计量且其变动计入当期损
    益的金融资产                                    441,633              706,797
      权益工具投资                                       54,589               33,675
      交易性基金投资                                          5              116,402
      非套期的衍生金融资产                                  922
                                                        518,550              898,093
                                        - 46 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(3)   套期工具
                             2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                  资产        负债                   资产          负债
      远期外汇合同              14,682            8,537                 263       31,505
      减：非流动部分                 -                -                   -            -
      流动部分                  14,682            8,537                 263       31,505
      本集团将远期外汇合同指定为对中国境外客户未来销售的套期工具,本集团
      对该等未来销售有确定承诺。该等远期外汇合同的余额随预期外币销售的规
      模以及远期汇率的变动而变化。
      远期外汇合同的关键条款与被套期的预期销售相匹配，并且于2016至2017
      年期间高度有效。于2017年度，套期工具产生的净收益计人民币29,730千
      元(2016年度：净收益计人民币18,627千元)计入本年度其他综合收益(附注
      四(45))，明细如下：
                                                          2017 年度     2016 年度(经重述)
      计入其他综合收益的公允价值收益                         41,202                2,509
      公允价值变动产生的递延所得税                          (11,472)              (6,784)
      前期计入其他综合收益本年转出                                -               22,902
      现金流量套期净收益                                     29,730               18,627
(4)   应收票据
                                       2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
                                                                                  (经重述)
      银行承兑汇票                                  6,908,522                  4,967,115
      商业承兑汇票                                  3,197,482                  2,273,907
                                                   10,106,004                  7,241,022
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团已质押的应收票据如下：
      银行承兑汇票                                                                222,389
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的银行承兑汇票
      为人民币 1,353,249 千元，均已终止确认。
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团无重大已背书或已贴现但尚未到期的商业承
      兑汇票。
                                         - 47 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)   应收账款
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
      应收账款                                   34,872,377             32,010,950
      减：坏账准备                                (6,966,530)           (5,511,070)
                                                 27,905,847             26,499,880
(a)   应收账款账龄分析如下：
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
      一年以内                                   24,697,096            21,741,005
      一到二年                                    3,391,226             4,969,637
      二到三年                                    4,101,669             2,635,977
      三年以上                                    2,682,386             2,664,331
                                                 34,872,377            32,010,950
      于 2017 年 12 月 31 日，应收账款 3,941,616 千元 (2016 年 12 月 31 日﹕
      3,885,965 千元)已逾期但未减值。基于对客户财务状况及信用记录的分析，
      本集团认为该等款项可以收回。该等应收账款的账龄分析如下﹕
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
      一年以内                                    3,871,989              3,822,735
      一年以上                                       69,627                 63,230
                                                  3,941,616              3,885,965
(b)   应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                         2017 年度
      年初数                                                             5,511,070
      本年计提                                                           2,091,216
      收购子公司增加
      本年转回                                                            (627,233)
      本年转销                                                              (8,680)
      处置子公司转出                                                          (263)
      年末数                                                             6,966,530
                                        - 48 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)    应收账款(续)
(c)    应收账款按类别分析如下：
                                 2017 年 12 月 31 日                      2016 年 12 月 31 日(经重述)
                             账面余额             坏账准备                账面余额              坏账准备
                               金额 占总额        金额    计提            金额 占总额           金额     计提
                                      比例                比例                      比例                 比例
      单项金额重大并单
    独计提坏账准备     1,070,434   3.07%     980,404    91.59%     1,206,569   3.77%    1,062,241 88.04%
      按组合计提坏账
    准备              33,719,658 96.69%     5,920,829   17.56%    30,682,474   95.85%   4,353,029 14.19%
      单项金额虽不重大
    但单独计提坏
    账准备                82,285   0.24%       65,297   79.35%       121,907   0.38%       95,800 78.58%
                          34,872,377 100.00%    6,966,530   19.98%    32,010,950 100.00%    5,511,070 17.22%
(d)    于 2017 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款分析
       如下：
                                               账面余额         坏账准备 计提比例                     理由
       应收账款 1                                266,074        266,074        100%         预计无法收回
       应收账款 2                                 90,007         90,007        100%         预计无法收回
       应收账款 3                                 83,463         83,463        100%         预计无法收回
       应收账款 4                                 69,993         69,993        100%         预计无法收回
       应收账款 5                                 60,356         60,356        100%         预计无法收回
       其他                                      500,541        410,511         82%     预计部分无法收回
                                               1,070,434        980,404
(e)    按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
                          2017 年 12 月 31 日                          2016 年 12 月 31 日(经重述)
                    账面余额             坏账准备                    账面余额             坏账准备
                                                 计提                                             计提
                                       金额      比例                                 金额        比例
      一年以内           24,310,977       602,909       2.48%         21,591,746        230,460      1.07%
      一到二年            3,345,473     1,284,153      38.38%          4,551,791      1,416,954     31.13%
      二到三年            3,588,221     1,991,809      55.51%          2,576,140      1,212,663     47.07%
      三年以上            2,474,987     2,041,958      82.50%          1,962,797      1,492,952     76.06%
                         33,719,658     5,920,829      17.56%         30,682,474      4,353,029     14.19%
                                                  - 49 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)   应收账款(续)
(f)   本年度计提的坏账准备金额为人民币 2,091,216 千元，收回或转回的坏账准
      备金额为人民币 627,233 千元，其中重要的收回或转回金额列示如下：
                              转回或收回原因   确定原坏账准备                      转回已计提
                                               的依据及合理性                    坏账准备金额
      应收账款 1   业主财务状况好转，收回款项     按单独计提                         111,927
      应收账款 2   业主财务状况好转，收回款项     按组合计提                          19,639
      应收账款 3   业主财务状况好转，收回款项     按组合计提                          10,000
      应收账款 4   业主财务状况好转，收回款项     按组合计提                           6,752
      其他         业主财务状况好转，收回款项 按组合\单独计提                        478,915
                                                                                     627,233
(g)   于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如
      下：
                                                                              占应收账款余
                                                     余额   坏账准备金额        额总额比例
      余额前五名的应收账款总额              6,948,142           (1,936,940)        19.92%
(h)   于 2017 年 12 月 31 日，应收账款净值 3,015,066 千元(2016 年 12 月 31
      日：2,979,891 千元)系应收含有主权信用风险的款项。
(6)   预付款项
(a)   预付款项账龄分析如下：
                        2017 年 12 月 31 日                 2016 年 12 月 31 日(经重述)
                         金额        占总额比例                    金额      占总额比例
      一年以内      6,818,323              71.39%               6,662,835          77.12%
      一到二年      1,623,687              17.00%               1,224,237          14.17%
      二到三年        572,709               6.00%                 394,626           4.57%
      三年以上        536,517               5.61%                 357,607           4.14%
                    9,551,236             100.00%               8,639,305         100.00%
                                            - 50 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(6)   预付款项(续)
(a)   预付款项账龄分析如下(续)
      于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 2,732,913 千元
      (2016 年 12 月 31 日：人民币 1,976,470 千元)，主要为预付工程总承包项目
      设备款及安装工程款项。由于项目尚未完工，该等款项尚未结清。
(b)   于 2017 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如
      下：
                                                     金额    占预付款项总额比例
      余额前五名的预付款项总额                   1,675,408              17.54%
(7)   应收利息
                                      2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                       (经重述)
      定期存款利息                                 33,855              113,180
(8)   应收股利
                                      2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                       (经重述)
      上海通用轴承有限公司                         32,881                    -
      上海西门子高压有限公司                       22,050               22,050
      上海克莱德贝尔格曼机械有限
    公司                                       17,167               13,465
      摩根新材料(上海)有限公司                      5,287                    -
      上海库柏电力电容器有限公司                    2,275                2,275
      传奇电气(沈阳)有限公司                            -               18,176
      其他                                              -                5,076
                                                   79,660               61,042
                                        - 51 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(9)   其他应收款
                                      2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                        (经重述)
      应收第三方款项                             1,427,518            1,936,509
      应收合营公司款项                               2,168                3,005
      应收联营公司款项                              22,880
      应收电气总公司及其下属
    公司款项                                     6,319                6,323
      应收其他关联公司款项                              19
                                                 1,458,904            1,946,082
      减：坏账准备                                (134,106)            (162,881)
                                                 1,324,798            1,783,201
(a)   其他应收款账龄分析如下：
                                      2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                        (经重述)
      一年以内                                   1,067,620            1,624,711
      一到二年                                     156,174              131,730
      二到三年                                      99,511               75,802
      三年以上                                     135,599              113,839
                                                 1,458,904            1,946,082
                                        - 52 -
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    2017 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(9)     其他应收款(续)
 (b)   其他应收款按类别分析如下：
                                  2017 年 12 月 31 日                   2016 年 12 月 31 日(经重述)
                              账面余额            坏账准备                账面余额           坏账准备
                            金额    占总额     金额        计提       金额      占总额     金额       计提
                                       比例                比例                    比例               比例
       单项金额重大并单独
         计提坏账准备        66,053   4.53%     66,053 100.00%       130,472     6.70% 80,536     61.73%
       按组合计提坏账准备 1,381,632 94.70%   57,226        4.14%    1,808,972   92.95% 76,728      4.24%
       单项金额虽不重大但
         单独计提坏账准备    11,219 0.77%    10,827       96.51%        6,638   0.35% 5,617       84.62%
                          1,458,904 100.00% 134,106        9.19%    1,946,082 100.00% 162,881      8.37%
(c)    于 2017 年 12 月 31 日，单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款为
       66,053 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 130,472 千元)。
(d)     按组合计提坏账准备的其他应收款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
                             2017 年 12 月 31 日                       2016 年 12 月 31 日(经重述)
                       账面余额           坏账准备                 账面余额            坏账准备
                                        金额     计提比例                            金额      计提比例
       一年以内        1,043,632       7,507             0.72%     1,554,446       11,318         0.73%
       一到二年          147,683       6,947             4.70%        86,668        6,502         7.50%
       二到三年           85,517       9,935            11.62%        64,785       13,307        20.54%
       三到四年           63,881      10,682            16.72%        51,531       14,817        28.75%
       四到五年           23,046      10,746            46.63%        37,363       20,697        55.39%
       五年以上           17,873      11,409            63.84%        14,179       10,087        71.14%
                       1,381,632      57,226             4.14%     1,808,972       76,728         4.24%
(e)     其他应收款坏账准备的变动如下：
                                                                                            2017 年度
    年初数                                                                                162,881
    本年计提                                                                                4,393
    本年转回                                                                              (31,321)
    其他转出                                                                               (1,847)
    年末数                                                                                134,106
                                               - 53 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(10)   存货
(a)    存货分类如下：
                              2017 年 12 月 31 日                    2016 年 12 月 31 日(经重述)
                        账面余额   跌价准备       账面价值         账面余额 跌价准备       账面价值
       在途物资           48,505            -          48,505        29,979               -       29,979
       原材料          4,287,224      474,404       3,812,820     3,750,901         435,474    3,315,427
       自制半成品        495,943       52,452         443,491       388,131          52,861      335,270
       在产品         15,200,108      987,666      14,212,442    10,767,893         870,593    9,897,300
       库存商品       10,763,741      518,715      10,245,026     8,769,962         515,680    8,254,282
       建造合同形
         成的资产      5,900,697       484,248      5,416,449     5,274,243   444,197 4,830,046
       修配件            173,742             -        173,742       151,086         -    151,086
       低值易耗品         90,200             -         90,200        20,738         -     20,738
       其他               31,125             -         31,125       181,248         -    181,248
                      36,991,285     2,517,485     34,473,800    29,334,181 2,318,805 27,015,376
(b)    存货跌价准备分析如下：
                           2016 年                                                                2017 年
                       12 月 31 日            本年增加                   本年减少              12 月 31 日
                          (经重述)    收购子公        计提        转回              转销
                                        司转入
       原材料             435,474         8,468        59,493     (28,508)          (523)        474,404
       自制半成品          52,861             -        25,056     (24,498)          (967)         52,452
       在产品             870,593             -     1,007,252    (236,403)      (653,776)        987,666
       库存商品           515,680           328       142,364     (83,331)       (56,326)        518,715
       建造合同形成
         的资产           444,197              -        55,773    (14,091)           (1,631)     484,248
                         2,318,805        8,796     1,289,938    (386,831)      (713,223)       2,517,485
       本集团存货可变现净值确认的依据是以存货的估计售价减去至完工估计将要发
       生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本年度存货跌价准备
       转回主要是因为产品价格回升导致，存货跌价准备转销主要是源于本年度销售
       存货。
                                               - 54 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(10)   存货(续)
(c)    建造合同形成的资产
                                        2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
                                                                             (经重述)
       累计已发生成本                              36,427,654            37,089,597
       累计已确认毛利                               4,956,755             5,169,016
       减：已办理结算的金额                       (35,483,712)          (36,984,370)
           减值准备的金额                            (484,248)             (444,197)
       建造合同形成的资产                           5,416,449             4,830,046
(11)   一年内到期的非流动资产
                                         2017 年 12 月 31 日      2016 年 12 月 31 日
                                                                             (经重述)
       应收融资租赁款          四(14)                 4,786,954            4,442,631
       其他长期应收款          四(14)                    28,555               24,199
                                                      4,815,509            4,466,830
                                         - 55 -
    上海电气集团股份有限公司
    2017 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(12)    其他流动资产
                                               2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                               (经重述)
    贷款                          (a)              6,169,164             5,661,055
    买入返售金融资产              (b)              1,497,130             6,314,740
    可供出售金融资产              (c)              9,310,996             3,289,380
    待抵扣增值税进项税                               895,469               399,571
    票据贴现                      (d)                179,926               189,052
    其他                                             256,543               186,236
                                                      18,309,228            16,040,034
  (a)   贷款
                       2017 年 12 月 31 日                2016 年 12 月 31 日(经重述)
                       总额 呆账准备       净额              总额 呆账准备          净额
    贷款       6,659,760 490,596 6,169,164          5,833,210    172,155 5,661,055
    贷款为财务公司向电气总公司集团内关联方提供的贷款。
    于2017年12月31日，本账户余额中持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的
    贷款为人民币3,080,000千元(2016年12月31日：人民币2,050,000千元)。本集团与其
    他关联方贷款余额见附注八(7)。
    贷款呆账准备的变动如下：
                                                        2017 年度    2016 年度(经重述)
    年初数                                            172,155              146,653
    本年计提                                          318,441               25,502
    年末数                                            490,596              172,155
                                            - 56 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(12)   其他流动资产(续)
(a)    贷款(续)
       贷款按担保方式分析如下：
                                              2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
       信用贷款                                        3,274,000             2,686,400
       保证贷款                                        3,268,760             2,962,810
       抵押贷款                                          117,000               184,000
                                                       6,659,760             5,833,210
(b)    买入返售金融资产
                                              2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
       买入返售款项按抵押品分类：
       企业债券                                        1,497,130            6,314,740
       买入返售金融资产的期限为 1 天至 180 天。
(c)    可供出售金融资产
                                              2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
                                                                            (经重述)
       基金投资               四(13)                     477,397            1,892,330
       理财产品               四(13)                   8,460,482            1,269,681
       权益工具               四(13)                     373,117              127,369
                                                       9,310,996            3,289,380
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团可供出售权益工具中无限售条件的流通股
       (2016 年 12 月 31 日：无)。
                                         - 57 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(12)   其他流动资产(续)
(d)    票据贴现
       票据贴现的到期日如下：
                                              2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
       3 个月内                                         105,717                106,095
       3 至 6 个月                                       32,672                 72,965
       6 个月至一年                                      47,720                 15,000
                                                        186,109                194,060
       减：票据贴现减值准备                              (6,183)                (5,008)
                                                        179,926                189,052
       票据贴现为财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现服务。
       于2017年12月31日，本账户余额无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股
       东单位的贴现(2016年12月31日：无)。本集团与其他关联方贴现的余额见附
       注八(7)。
       票据贴现减值准备的变动如下：
                                                       2017 年度            2016 年度
                                                                              (经重述)
       年初数                                              5,008                 9,700
       本年计提                                            1,175                     -
       本年转回                                                -                (4,692)
       年末数                                              6,183                 5,008
                                         - 58 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(13)   可供出售金融资产
                                              2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
       以公允价值计量
         基金投资((a)及(c))                             517,457             1,914,702
         理财产品((b)及(c))                           8,512,412             1,269,681
         权益工具(c)                                    765,654               864,324
         债券(c)                                        174,247               370,791
                                                      9,969,770             4,419,498
       减：减值准备                                     (17,874)                    -
       以公允价值计量可供出售
         金融资产净额                                 9,951,896             4,419,498
       以成本计量
         可供出售权益工具(c)                            753,355               621,381
       减：减值准备                                        (444)               (9,691)
       以成本计量可供出售权益
         工具净额                                       752,911               611,690
       可供出售金融资产净额                          10,704,807             5,031,188
       减：列示于其他流动资产
             (四(12))                                (9,310,996)           (3,289,380)
             基金投资                                  (477,397)           (1,892,330)
             理财产品                                (8,460,482)           (1,269,681)
             权益工具                                  (373,117)             (127,369)
                                                      1,393,811             1,741,808
                                         - 59 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(13)   可供出售金融资产(续)
(a)    基金投资
       本集团持有的基金投资主要包括：
                                                                                              2017 年
                      本集团                                              总发行     基金 12 月 31 日
       基金名称     持有份数   基金主要从事的投资活动                   规模(份)   总金额   账面价值
       基金投资一   150,452    投资于具有良好流动性的金融工具。          1.77 亿   1.77 亿   150,452
                               投资于固定收益类品种，不直接买入股票、
       基金投资二    47,538    权证等权益类金融工具。                    1.01 亿   1.01 亿    47,538
       基金投资三    30,176    投资于具有良好流动性的货币市场工具。      6.49 亿   6.49 亿    30,176
                               投资于非信用类固定收益类证券和信用类固
       基金投资四    29,133    定收益类证券。                         130.96 亿 130.96 亿     29,133
       基金投资五    28,740    投资于具有债券市场的金融工具。            0.51 亿   0.51 亿    28,740
       本集团持有的基金投资为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等基
       金的最大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在
       向该基金提供财务支持的义务和意图。
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(13)   可供出售金融资产(续)
(b)    理财产品
       本集团持有的理财产品主要包括：
       理财产品名称          理财产品主要从事的投资活动               2017 年
                                                                  12 月 31 日
                                                                    账面价值
       理财产品一            其他投资-大额存单                      498,029
       理财产品二            其他投资-大额存单                      494,207
       理财产品三            其他投资-大额存单                      298,860
       理财产品四            其他投资-大额存单                      298,860
       理财产品五            其他投资-大额存单                      298,775
       理财产品六            其他投资-大额存单                      298,774
       理财产品七            其他投资-大额存单                      298,691
       理财产品八            其他投资-大额存单                      298,648
       理财产品九            其他投资-大额存单                      298,624
       理财产品十            其他投资-大额存单                      298,563
       本集团持有的理财产品为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等
       理财产品的最大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集
       团不存在向该理财产品提供财务支持的义务和意图。
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       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(13)   可供出售金融资产(续)
(c)    可供出售金融资产相关信息分析如下
       以公允价值计量的可供出售金融资产：
                                              2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
       可供出售权益工具
       —公允价值                                       765,654               864,324
       —成本                                           618,429               464,324
       —累计计入其他综合收益                           147,225               400,000
       —累计计提减值                                         -                     -
       可供出售债券
       —公允价值                                       174,247               370,791
       —摊余成本                                       175,847               356,178
       —累计计入其他综合收益                            (1,600)               14,613
       —累计计提减值                                         -                     -
       可供出售基金投资
       —公允价值                                       517,457             1,914,702
       —成本                                           535,318             1,025,112
       —累计计入其他综合收益                           (17,861)              889,590
       —累计计提减值                                   (17,874)                    -
       可供出售理财产品
       —公允价值                                     8,512,412             1,269,681
       —成本                                         8,413,310             1,116,255
       —累计计入其他综合收益                            99,102               153,426
       —累计计提减值                                         -                     -
       合计
       —公允价值                                     9,969,770             4,419,498
       —摊余成本                                     9,742,904             2,961,869
       —累计计入其他综合收益                           226,866             1,457,629
       —累计计提减值                                   (17,874)                     -
                                         - 62 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(13) 可供出售金融资产(续)
(c)   可供出售金融资产相关信息分析如下(续)
      以成本计量的可供出售金融资产：
                                  2016 年                             2017 年    在被投资单
                               12 月 31 日   本年增加   本年减少   12 月 31 日   位持股比例 本年现金分红
                                (经重述)
      成本
    江苏永瀚特种合金技术
           有限公司             175,560            -           -     175,560          14%              -
    呼和浩特投资有限责任
           公司                 157,510            -           -     157,510          19%         13,300
    中核海洋动力发展有限
           公司                         -    100,000           -     100,000          10%              -
    集盛星泰(北京)科技有
           限公司                59,650            -           -      59,650          12%              -
    青岛光控低碳新能股权
           投资有限公司          50,000            -           -      50,000           8%              -
    苏州太谷电力有限公司            -     39,994           -      39,994          11%              -
    上海沃迪自动化装备股
          份有限公司             30,974            -           -      30,974          11%              -
    青岛东卡环保技术有限
          公司                   30,000            -           -      30,000          10%              -
    浙江宏伟供应链股份有
          限公司                 20,000            -           -      20,000           3%              -
    上海诺玛液压系统有限
          公司                   17,000            -           -      17,000           8%              -
    北京加华维尔能源技术
          有限公司               13,500            -           -      13,500          12%              -
    上海日立家用电器有限
          公司                   12,738            -           -      12,738           5%              -
    瑞金核建高温堆电站有
          限公司                   2,000         650           -       2,650          10%              -
    苏州曼兹新能源装备有
          限公司                        -      1,500           -       1,500          10%              -
    上海东浩电机有限公司       9,262           -     (9,262)            -          0%              -
    其他                     43,187            -       (908)      42,279
                                621,381      142,144    (10,170)     753,355                      14,264
      减值准备                   (9,691)           -      9,247         (444)
                                611,690      142,144       (923)     752,911
                                              - 63 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
  四   合并财务报表项目附注(续)
 (13) 可供出售金融资产(续)
 (c)    可供出售金融资产相关信息分析如下(续)
       以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市公司股权投资，该等
       投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确
       定公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量，进而
       按成本计量。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无处置这些投资的计划。
       本集团对以成本法计量的可供出售权益工具的公司的表决权仅与其行政性管理事
       务相关，本集团没有以任何方式参与或影响该些公司的财务和经营决策，因此本
       集团对该等公司不具有重大影响，将其作为可供出售权益工具核算。
(14) 长期应收款
                                2017 年 12 月 31 日                 2016 年 12 月 31 日(经重述)
                         账面余额     减值准备       账面价值    账面余额    减值准备     账面价值
       应收融资租赁款(a) 12,016,134    629,267 11,386,867       11,848,540    437,643    11,410,897
       其他               2,200,643     16,030 2,184,613         1,968,069      6,850     1,961,219
                        14,216,777     645,297 13,571,480       13,816,609    444,493    13,372,116
       减：一年内到期的
             长期应收款 (5,282,679) (467,170) (4,815,509)       (4,770,964) (304,134)     (4,466,830)
                         8,934,098   178,127 8,755,971           9,045,645   140,359       8,905,286
       长期应收款其他中主要为本集团销售风机的应收质保金，于质保期结束后回收。
       有关销售风机的应收质保金通常于风机完成试运行后二至五年内到期。销售时点
       至到期日年限在一年以上的应收质保金列入长期应收款核算，该质保金旨在提供
       行业通行的产品质量保证，而并非向提供融资，不存在重大融资成分，不进行折
       现。
(a)    应收融资租赁款
                                                 2017 年 12 月 31 日         2016 年 12 月 31 日
                                                                                        (经重述)
       应收融资租赁租金                                    13,380,254                   13,190,345
       减：未实现融资收益                                  (1,364,120)                  (1,341,805)
       应收融资租赁款余额                                  12,016,134                   11,848,540
       减：应收融资租赁款坏账准备                            (629,267)                    (437,643)
       应收融资租赁款净值                                  11,386,867                   11,410,897
       减：一年内到期的应收融资租赁款
         (附注四(11))                                       (4,786,954)                 (4,442,631)
                                                             6,599,913                   6,968,266
                                            - 64 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
  四   合并财务报表项目附注(续)
(14) 长期应收款(续)
(a)    应收融资租赁款(续)
       于2017年12月31日，本集团无与融资租赁安排有关的或有租金及未担保余值。
(b)    应收融资租赁款的到期日分析如下：
                                                2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                                   (经重述)
       一年以内                                          5,758,566              5,399,467
       一至二年                                          3,326,976              3,673,202
       二至三年                                          2,388,255              2,331,946
       三年以上                                          1,906,457              1,785,730
                                                        13,380,254             13,190,345
(c)    长期应收款坏账准备变动如下：
                                2016 年 本年计提             本年减少             2017 年
                            12 月 31 日                    转回       转销     12 月 31 日
                               (经重述)
       坏账准备               444,493         200,804          -           -      645,297
(15) 长期股权投资
                                                  2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                                   (经重述)
       合营企业(a)                                        4,839,733             4,232,356
       联营企业(b)                                        6,316,334             5,475,423
                                                         11,156,067             9,707,779
       减：长期股权投资减值准备                            (451,106)             (444,098)
                                                         10,704,961             9,263,681
                                         - 65 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(a)   合营企业
                                                                                     本年增减变动
                                            2016 年                       按权益法                      宣告发放
                                        12 月 31 日                       调整的净 其他综合    其他权   现金股利 计提减值             2017 年
                                           (经重述)   追加投资   减少投资     损益 收益调整    益变动     或利润     准备   其他   12 月 31 日   减值准备
      Ansaldo Energia S.P.A (“AEN”)    2,716,076           -          -   52,682   198,200        -           -       -      -    2,966,958    (444,098)
      上海发那科机器人有限公司            868,128            -          - 485,129          -        -   (131,309)       -      -    1,221,948           -
      上海发那科国际贸易有限公司          109,840            -          -   43,386         -        -    (28,992)       -      -     124,234            -
      其他                                  94,214           -          - (11,079)         -        -       (640)       -      -       82,495           -
                                         3,788,258           -          - 570,118    198,200        -   (160,941)       -      -    4,395,635    (444,098)
      于 2014 年 5 月 8 日本集团与意大利 CDP Equity S.p.A(“CDP”) (原名 Fondo Strategico Italiano S.p.A.)签署股权转让协议，收购其所持有的 AEN(意大利
      安萨尔多能源公司)40%的股权，收购价格为 4 亿欧元。于 2014 年 12 月 4 日，本集团与 CDP 完成股权交割手续，本集团正式成为 AEN 的股东。上述股
      权交割后，CDP 仍持有 AEN44.55%的股权。根据 AEN 公司章程的规定，其重大的财务与经营决策需本集团与 CDP 一致同意，因而 AEN 为本集团的合
      营企业。
      此外，由于AEN的记账本位币为欧元，而本集团的记账本位币为人民币，因此本集团对AEN的净投资面临欧元兑人民币汇率波动的风险。本集团已通过
      境外经营净投资套期规避该外汇风险，认定引起AEN净投资变化的欧元兑人民币的汇率变动风险为被套期风险，于2015年1月1日至5月31日期间指定短
      期借款中4亿欧元的保证借款为套期工具，于2015年6月1日至2016年9月30日期间，指定发行6亿欧元债券中的4亿欧元应付债券为套期工具，于2016年
      10月1日至2017年12月31日期间，指定发行6亿欧元债券中3.717亿欧元应付债券(附注四(37))为套期工具。本集团已制定正式套期文件指定上述套期关
      系、风险管理目标及套期策略。同时本集团执行了有效性测试，测试结果显示上述套期在本年度高度有效。本年度因汇率变动而产生的对AEN净投资的
      外币报表折算差额影响为人民币198,200千元。境外经营净投资套期的有效部分为人民币198,200千元。上述外币报表折算差额和境外经营净投资套期的
      有效部分对其他综合收益的净影响为零。
      在合营企业中的权益相关信息参见附注六(2)。
                                                                               - 66 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(b)   联营企业
                                                                                      本年增减变动
                                           2016 年
                                       12 月 31 日                       按权益法调 其他综合收   其他权 宣告发放现金 计提减值             2017 年
                                          (经重述)   追加投资 减少投资   整的净损益     益调整   益变动   股利或利润     准备   其他   12 月 31 日   减值准备
      上海三菱电机上菱空调机电器
    有限公司                         624,638           -        -       86,600          -        -     (54,632)        -      -      656,606           -
      上海轨道交通设备发展有限公司       537,513           -        -       16,660          -        -            -        -      -      554,173           -
      上海金泰工程机械有限公司           467,783      22,767        -       23,417          -        -     (13,863)        -      -      500,104           -
      三菱电机上海机电电梯有限公司       424,103           -        -       31,523          -        -            -        -      -      455,626           -
      上海一冷开利空调设备有限公司       370,385           -        -       75,676          -        -            -        -      -      446,061           -
      Manz AG                            394,196           -        -       (3,223)         -        -            -        -      -      390,973           -
      重庆神华薄膜太阳能科技有限公司            -    250,000        -                       -        -            -        -      -      250,000           -
      上海日用友捷汽车电气有限公司       217,169                    -       44,533          -        -     (24,544)        -      -      237,158           -
      神华(北京)光伏科技研发有限公司            -    245,000        -      (10,603)         -        -                     -      -      234,397           -
      上海浦东新区张江小额贷款股份
    有限公司                         217,889           -        -       15,723          -        -      (8,900)        -      -      224,712           -
      南京磐能电力科技股份有限公司       175,809           -        -        4,694          -        -      (3,125)        -      -      177,378           -
      上海福伊特西门子水电设备
    有限公司                         137,535           -        -       37,896          -        -     (22,600)        -      -      152,831           -
      上海纳博特斯克液压有限公司         119,587           -        -       27,952          -        -      (9,269)        -      -      138,270           -
                                                                             - 67 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(b)   联营企业(续)
                                                                                       本年增减变动
                                           2016 年
                                       12 月 31 日                        按权益法调 其他综合收    其他权 宣告发放现金 计提减值              2017 年
                                          (经重述)   追加投资 减少投资    整的净损益     益调整    益变动   股利或利润     准备    其他   12 月 31 日   减值准备
                                                                                               -         -
      上海马拉松革新电气有限公司         209,343           -         -       23,157           -        -     (94,656)         -      -      137,844           -
      上海西门子开关有限公司             126,673           -         -       52,950           -        -     (42,985)         -      -      136,638           -
      上海施耐德配电电器有限公司          76,455           -         -      103,007           -        -     (51,696)         -      -      127,766           -
      上海丹佛斯液压传动有限公司         107,980           -         -       36,622           -        -     (16,858)         -      -      127,744           -
      上海凯士比泵有限公司               117,597           -         -        1,114           -        -                      -      -      118,711           -
      传奇电气(沈阳)有限公司              78,559           -         -       63,179           -        -     (32,474)         -      -      109,264           -
      上海克莱德贝尔格曼机械有限公司         3,745    11,693         -       29,729     60,071               (15,719)                        89,519           -
      上海阿耐思特岩田涂装机械有限公
    司                                10,791           -         -       (3,783)          -        -            -    (7,008)     -             -     (7,008)
      其他                             1,057,673     104,630   (32,221)     115,551           -        -    (202,082)         -      -    1,043,551           -
      联营企业合计                     5,475,423     634,090   (32,221)     772,374     60,071         -    (593,403)    (7,008)     -    6,309,326      (7,008)
                                                                              - 68 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(16)   投资性房地产
                                 2016 年                                      2017 年
                             12 月 31 日            本年增加   本年减少    12 月 31 日
                                (经重述)
       原价                    1,565,318             75,290    (144,306)    1,496,302
       累计折旧                  620,828            100,514     (57,548)      663,794
       账面净值及价值            944,490                                      832,508
       于 2017 年度，投资性房地产的折旧金额为人民币 100,514 千元(2016 年：
       人民币 60,633 千元)。
       于 2017 年 12 月 31 日，租赁予联营企业的投资性房地产账面价值为人民币
       34,207 千元，租赁予第三方的投资性房地产账面价值为人民币 798,301 千
       元。
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(17)   固定资产
                             房屋及建筑物      机器设备      运输工具          办公           合计
                                                                         及其他设备
       原价
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)              9,497,719     15,742,927       516,483     1,255,921    27,013,050
       本年增加
          购置                   987,550       235,194         15,016      134,430      1,372,190
          在建工程转入           169,395       497,086          9,633       82,432        758,546
       因收购子公司增加           66,001        20,017            606        9,201         95,825
       本年减少
          处置及报废            (526,168)      (435,877)      (29,718)      (63,480)   (1,055,243)
          处置子公司转出             (81)        (2,997)         (158)         (138)       (3,374)
       外币报表折算差额           24,056         89,538         1,408        23,737       138,739
       2017 年 12 月 31 日    10,218,472     16,145,888       513,270     1,442,103    28,319,733
       累计折旧
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)               3,102,793     8,467,710      367,696       866,158     12,804,357
       本年增加
          计提                   507,946      1,030,816       39,592       160,707      1,739,061
       本年减少
          处置及报废             (144,957)     (299,618)     (26,456)      (52,098)      (523,129)
          处置子公司转出              (82)       (1,551)        (150)          (51)        (1,834)
       外币报表折算差额            11,217        63,279          898        20,027         95,421
       2017 年 12 月 31 日     3,476,917      9,260,636      381,580       994,743     14,113,876
       减值准备
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)                 86,208        220,835           50           360       307,453
       本期增加
          计提                       575               370          -             -
       本年减少
          处置及报废                   -        (15,304)           -           (13)      (15,317)
       2017 年 12 月 31 日        86,783        205,901           50           347       293,081
       账面价值
       2017 年 12 月 31 日      6,654,772     6,679,351      131,640       447,013     13,912,776
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)               6,308,718     7,054,382      148,737       389,403     13,901,240
                                              - 70 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(17)   固定资产(续)
(a)    于 2017 年 12 月 31 日，账面价值约为人民币 404,395 千元的房屋及建筑物和
       机器设备(2016 年 12 月 31 日：账面价值人民币 476,265 千元)作为人民币
       222,239 千元的短期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 180,000 千元)(附注四
       (25))、人民币 110,934 千元的长期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 59,650
       千元)(附注四(36))和人民币 151 千元的一年内到期的长期借款(2016 年 12 月
       31 日：无)(附注四(36))的抵押物。
(b)    2017 年度，固定资产计提的折旧金额为人民币 1,739,061 千元(2016 年度：人
       民币 1,554,573 千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分
       别为人民币 1,382,465 千元、人民币 28,273 千元及人民币 328,323 千元(2016
       年度：人民币 1,238,350 千元、人民币 25,017 千元及人民币 291,206 千元)。
(c)    由在建工程转入固定资产的原价为人民币 758,546 千元(2016 年度：人民币
       989,904 千元)。
(d)    于 2017 年 12 月 31 日，经营性租出固定资产账面价值如下：
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
       房屋及建筑物                                 165,129               122,527
       机器设备                                      16,897                 1,206
       办公及其他设备                                 1,445
                                                    183,471               123,734
(e)    于 2017 年 12 月 31 日，净值为人民币 6,187 千元的房屋及建筑物因新近改造或
       政府规划等因素的影响尚在办理房产证。本公司管理层认为上述房产证办理并无
       实质性障碍，亦不会对本集团的营运造成重大不利影响。
                                         - 71 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(18)   在建工程
                                   2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日(经重述)
                             账面余额 减值准备        账面价值    账面余额 减值准备       账面价值
       淮水北调配水工程     1,115,041           -   1,115,041     606,300           -     606,300
       三菱生产线设备安装     206,992           -     206,992     165,050           -     165,050
       淮北生物质热电项目     194,924           -     194,924      12,331           -      12,331
       五河生物质热电项目     176,989           -     176,989       9,732           -       9,732
       风电海上风机制造基
         地项目              145,070            -    145,070            -           -           -
       海安危废项目          106,283            -    106,283       51,748           -      51,748
       飞航电线新厂房建设
         及其技改项目         88,618            -      88,618     120,440           -     120,440
       集优海外在建项目       71,875            -      71,875     104,272           -     104,272
       蒙城县农林生物质发
         电项目               54,207            -      54,207       3,064           -       3,064
       天长农林生物质发电
         项目                 46,857            -      46,857       1,925           -       1,925
       凯士比泵主泵技术使
         用工程               35,783            -      35,783      35,783           -      35,783
       华中天力光伏项目       35,126            -      35,126      25,602           -      25,602
       集优技术改造项目       23,217            -      23,217      40,228           -      40,228
       输配电设备研发试验
         平台建设项目         20,231            -      20,231            -          -            -
       吴江变压器厂房及设
         备                   18,554            -      18,554           -           -           -
       一机床临港工程三期     13,029            -      13,029      49,881           -      49,881
       机电股份新建厂房款     12,298            -      12,298      37,258           -      37,258
       自动化智能系统研发     12,140            -      12,140           -           -           -
       鼓风机厂广粤路改造
         工程                 11,386            -      11,386            -          -            -
       电机中低速异步电机
         测试平台              8,055            -       8,055           -           -           -
       上海机床厂工程项目      5,400            -       5,400           -           -           -
       电机生产技改项目        4,268            -       4,268      30,965           -      30,965
       工业汽轮机项目一期      3,696            -       3,696       5,368           -       5,368
       环保热电系列技术改
         造项目                1,361            -       1,361      42,853           -      42,853
       临港重装装备制造基
         地                      328            -         328           -           -           -
       安矿光伏新能源工程          -            -           -      31,603           -      31,603
       电气南通海水处理项
         目                         -           -           -       18,500          -       18,500
       其他                   145,450     (1,042)     144,408      208,355     (1,489)     206,866
                            2,557,178     (1,042)   2,556,136    1,601,258     (1,489)   1,599,769
                                           - 72 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(18)   在建工程(续)
(a)    重大在建工程项目变动
                                                  2016 年                  本期转入   本期转入              外币报表      2017 年
                                              12 月 31 日   本期增加       固定资产   无形资产   其他减少   折算差额   12 月 31 日
                                                 (经重述)
       淮水北调配水工程                         606,300     508,741              -          -           -         -    1,115,041
       三菱生产线设备安装                       165,050     174,448       (132,506)         -           -         -      206,992
       飞航电线新厂房建设及其技改项目           120,440      21,897        (53,719)         -           -         -       88,618
       集优海外在建项目                         104,272      54,467        (92,459)         -       (453)     6,048       71,875
       海安危废项目                              51,748      54,535              -          -           -         -      106,283
       一机床临港工程三期                        49,881      18,873        (55,725)         -           -         -       13,029
       环保热电系列技术改造项目                  42,853      48,790              -    (90,068)      (214)         -        1,361
       集优技术改造项目                          40,228      32,444        (46,575)    (1,054)    (1,826)         -       23,217
       机电股份新建厂房款                        37,258       2,544        (16,351)    (3,024)    (8,129)         -       12,298
       凯士比泵主泵技术使用工程                  35,783           -              -          -           -         -       35,783
       安矿光伏新能源工程                        31,603      27,561        (59,164)         -           -         -            -
       电机生产技改项目                          30,965         109        (26,806)         -           -         -        4,268
       华中天力光伏项目                          25,602       9,524              -          -           -         -       35,126
       电气南通海水处理项目                      18,500       2,156              -          -    (20,656)         -            -
       淮北生物质热电项目                        12,331     182,593              -          -           -         -      194,924
       蒙城县农林生物质发电项目                   3,064      51,143              -          -           -         -       54,207
       五河生物质热电项目                         9,732     167,257              -          -           -         -      176,989
       天长农林生物质发电项目                     1,925      44,932              -          -           -         -       46,857
       风电海上风机制造基地项目                       -     145,797              -          -       (727)         -      145,070
       输配电设备研发试验平台建设项目                 -      20,231              -          -           -         -       20,231
                                                                 - 73 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(18)   在建工程(续)
(a)    重大在建工程项目变动(续)
                                                  2016 年                 本期转入   本期转入                外币报表      2017 年
                                              12 月 31 日   本期增加      固定资产   无形资产   其他减少     折算差额   12 月 31 日
                                                 (经重述)
       吴江变压器厂房及设备                           -        25,207      (2,726)         -       (3,927)         -       18,554
       自动化智能系统研发                             -        12,140           -          -            -          -       12,140
       鼓风机厂广粤路改造工程                         -        11,386           -          -            -          -       11,386
       电机中低速异步电机测试平台                     -        14,080      (6,025)         -            -          -        8,055
       上海机床厂工程项目                             -        10,280      (4,880)         -            -          -        5,400
       工业汽轮机项目一期                         5,368         3,803      (5,475)         -            -          -        3,696
       临港重装装备制造基地                           -        18,378     (18,050)         -            -          -
       其他                                     208,355      311,672     (238,085)    (4,419)   (132,073)          -      145,450
                                              1,601,258     1,974,988    (758,546)   (98,565)   (168,005)      6,048    2,557,178
       于 2017 年度资本化利息金额为人民币 2,310 千元。 (2016 年度：无)。
                                                                - 74 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(19)   无形资产及开发支出
(a)    无形资产
                                                                 专利                   计算机软件
                             土地使用权     特许经营权       和许可证     技术转让费        及其他     合计
       原价
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)             4,904,889        449,319       1,261,324       565,434      426,244 7,607,210
       本年增加
          购置                1,718,288          3,470           9,234          331        26,251 1,757,574
          收购子公司增加              -              -               -            -         1,979     1,979
          在建工程转入                -         90,068               -            -         8,497    98,565
       本年减少
          处置                  (55,420)             -        (137,697)      (29,380)       (2,672) (225,169)
          处置子公司转出              -        (50,396)              -             -             -   (50,396)
       2017 年 12 月 31 日    6,567,757        492,461       1,132,861       536,385      460,299 9,189,763
       累计摊销
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)               537,270        139,468         517,546       456,477      179,082 1,829,843
       本年增加                        -             -               -             -             -
          计提                  208,648         27,611          29,722        25,761       43,962 335,704
       本年减少                        -             -                -            -             -
          处置                   (12,681)            -        (117,793)      (14,945)       (1,722) (147,141)
          处置子公司转出               -       (18,225)               -            -             -   (18,225)
       2017 年 12 月 31 日      733,237        148,854         429,475       467,293      221,322 2,000,181
       减值准备
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)                 5,939                  -     80,871          7,290         2,930    97,030
       本年减少
          处置                        -                  -     (17,405)       (7,290)            -   (24,695)
       2017 年 12 月 31 日        5,939                  -      63,466              -        2,930    72,335
       账面价值
       2017 年 12 月 31 日    5,828,581        343,607        639,920         69,092      236,047 7,117,247
       2016 年 12 月 31 日
         (经重述)             4,361,680        309,851        662,907        101,667      244,232 5,680,337
                                                - 75 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(19)   无形资产及开发支出(续)
(a)    无形资产(续)
       于 2017 年度，无形资产摊销金额为人民币 335,704 千元(2016 年：人民币
       222,334 千元)。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无土地使用权尚未办妥土地使用权证(2016
       年 12 月 31 日：无)。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无无形资产被抵押用于取得银行借款(2016
       年 12 月 31 日：无)。
(b)    开发支出
       于2017年12月31日，本集团开发支出的余额为人民币104,341千元(2016年12
       月31日：人民币102,204千元)。2017年度，本集团开发支出确认为无形资产
       5,759千元，无研发形成的无形资产。
                                         - 76 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(20)   商誉
                                                      2016 年              外币报表      2017 年
                                                  12 月 31 日   本年增加   折算差异   12 月 31 日
                                                     (经重述)
       商誉
         内德史罗夫                               1,393,805            -    94,519    1,488,324
         TEC4AERO GmbH                            1,040,346            -    15,282    1,055,628
         上海南桥变压器有限公司                      73,234            -         -       73,234
         上海船研环保技术有限公司                    41,966            -         -       41,966
         上海大华电器设备有限公司                    28,654            -         -       28,654
         瑞士环球清洁技术有限公司                    20,252            -         -       20,252
         上海华普电缆有限公司                        19,446            -         -       19,446
         上海南华兰陵电气有限公司                    14,464            -         -       14,464
         上海天虹微型轴承有限公司                    16,193            -         -       16,193
         上海紫光机械有限公司                        12,483            -         -       12,483
         上海纳杰电气成套有限公司                    11,394            -         -       11,394
         上海联合滚动轴承有限公司                     8,818            -         -        8,818
         上海电气风电集团有限公司                     7,093            -         -        7,093
         上海飞航电线电缆有限公司                     6,577            -         -        6,577
         吴江市变压器有限公司                         1,267            -         -        1,267
                                                  2,695,992            -   109,801    2,805,793
       减：减值准备
         上海南华兰陵电气有限公司                           -   (14,464)         -      (14,464)
         吴江市变压器有限公司                               -    (1,267)         -       (1,267)
         上海华普电缆有限公司                       (19,446)          -          -      (19,446)
         上海船研环保技术有限公司                   (28,233)          -          -      (28,233)
         瑞士环球清洁技术有限公司                   (20,252)          -          -      (20,252)
         上海南桥变压器有限公司                     (73,234)          -          -      (73,234)
                                                   (141,165)    (15,731)         -     (156,896)
                                                  2,554,827     (15,731)   109,801    2,648,897
                                         - 77 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(20)   商誉(续)
       分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据业务分部汇总如下：
       资产组和资产组组合          所属业务分部             2017年12月31日
       紧固件研发制造              工业装备                         1,513,335
       自动化                      工业装备                         1,055,628
       印刷包装机械                工业装备                            12,483
       输配电设备制造              高效清洁能源                        46,625
       风能设备制造及其他          新能源及环保                         7,093
       环保                        新能源及环保                        13,733
                                                                    2,648,897
       资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金
       流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长率作出推算。现金
       流量预测所用的税前折现率是8%-14% (2016年：8%-14%)。本集团预测资产
       组和资产组合的毛利率为19%-24% (2016年：19%-24%)，超过5年以后的现
       金流量的估计增长率为1%-3% (2016年：1%-3%)。毛利率及增长率乃根据历
       史经验及对市场发展的预测推断得出。
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(21)   长期待摊费用
                              2016 年                                                    2017 年
                           12 月 31 日            本年增加           本年摊销         12 月 31 日
                            (经重述)
       改造费用               44,085              109,792            (20,148)           133,729
       租入固定资产改良       41,097               10,466            (20,335)            31,228
       装修支出                5,494               24,910             (8,716)            21,688
       场地开发费             17,949                    -               (422)            17,527
       土地及厂房租赁费          209                    -                (52)
       其他                   51,696               15,264            (24,138)            42,822
                             160,530              160,432            (73,811)           247,151
(22)   递延所得税资产和递延所得税负债
(a)    未经抵销的递延所得税资产
                                         2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                   可抵扣暂时性差     递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
                                   异及可抵扣亏损            资产 异及可抵扣亏损            资产
       资产减值和预计负债                13,806,860      2,724,683       11,326,849   2,095,286
       预提费用                           7,093,950      1,220,005        5,108,027     899,393
       可抵扣亏损                           907,158        185,914        1,038,853     212,797
       本集团内部交易利润抵销               220,561         37,872          284,338      48,299
       其他                                 502,418        122,937          479,918     106,598
                                         22,530,947      4,291,411       18,237,985   3,362,373
       其中：
       预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                  1,415,116                    1,064,033
       预计于 1 年后转回的金额                           2,876,295                    2,298,340
                                                         4,291,411                    3,362,373
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四     合并财务报表项目附注(续)
(22)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b)    未经抵销的递延所得税负债
                                       2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                        应纳税       递延所得税       应纳税       递延所得税
                                   暂时性差异              负债   暂时性差异              负债
       资产评估增值                   885,947          192,679       895,038          194,915
       金融工具公允价值变动           682,409          183,710       552,291          130,077
       企业合并公允价值调整           700,119          158,685       723,446          156,072
       其他                           490,243          111,193       633,905          168,270
                                    2,758,718          646,267     2,804,680          649,334
       其中：
       预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                453,588                        429,388
       预计于 1 年后转回的金额                         192,679                        219,946
                                                       646,267                        649,334
(c)    本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
                                          2017 年 12 月 31 日          2016 年 12 月 31 日
                                                                                  (经重述)
       可抵扣暂时性差异                              3,940,514                    5,221,424
       可抵扣亏损                                    4,038,005                    2,823,087
                                                     7,978,519                    8,044,511
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四     合并财务报表项目附注(续)
(22)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(d)    未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
                                         2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
                                                                                  (经重述)
       2017                                                 -                        75,629
       2018                                           202,912                       214,669
       2019                                           271,888                       298,299
       2020                                         1,184,626                     1,134,490
       2021 年                                      1,008,669                     1,100,000
       2022 年及以后                                1,369,910                             -
                                                    4,038,005                     2,823,087
(e)    抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
                              2017 年 12 月 31 日               2016 年 12 月 31 日(经重述)
                              互抵金额        抵销后余额          互抵金额        抵销后余额
       递延所得税资产         308,737          3,982,674           311,376          3,050,997
       递延所得税负债         308,737            337,530           311,376            337,958
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四     合并财务报表项目附注(续)
(23)   其他非流动资产
                                       2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
       长期贷款(a)                                  824,230            1,032,380
       预付投资款(b)                              1,932,522                    -
       其他                                               -               14,950
                                                  2,756,752            1,047,330
       减：长期贷款呆账准备                         (24,727)             (25,810)
                                                  2,732,025            1,021,520
(a)    长期贷款中一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2015 年 9 月借予上海电气(集
       团)总公司之子公司-上海电气集团香港有限公司的欧元借款，该款项金额为 1
       亿欧元，由上海电气(集团)总公司担保，期限为 56 月，年利率为 1.95%。
       另一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2016 年 12 月借予北京上庄燃气热电有
       限公司的人民币借款，该款项金额为人民币 120,000 千元，期限为 3 年，年
       利率为 4.275%。
(b)    2017 年度，本公司以每股人民币 1.4004 元认购中国东方资产管理股份有限
       公司新增股份 138,000 万股，支付总对价为人民币 1,932,552 千元，本公司
       已于 2017 年 12 月 28 日支付该笔股份认购款。于 2017 年 12 月 31 日，上述
       本公司认购的 138,000 万股股份暂未完成交割。于 2018 年 3 月 9 日，上述
       本公司认购的 138,000 万股股份已完成交割。
                                         - 82 -
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(24)   资产减值准备
                                        2016 年   本年增加    收购子公司                      本年减少                                   2017 年
                                    12 月 31 日                     增加              转回    转销/处置   处置子公司转出   其他减少   12 月 31 日
                                       (经重述)
       坏账准备                      5,673,951    2,095,609         420          (658,554)      (9,541)          (1,249)         -     7,100,636
       其中：应收账款坏账准备        5,511,070    2,091,216         420          (627,233)      (8,680)            (263)         -     6,966,530
             其他应收款坏账准备        162,881        4,393           -           (31,321)        (861)            (986)         -       134,106
       存货跌价准备                  2,318,805    1,289,938       8,796          (386,831)    (713,223)               -          -     2,517,485
       贷款呆账准备                    172,155      318,441           -                 -            -                -          -       490,596
       票据贴现减值准备                  5,008        1,175           -                 -            -                -          -         6,183
       应收融资租赁款坏账准备         444,493      200,804             -                 -           -                -          -      645,297
       长期贷款呆账准备                 25,810            -            -            (1,083)          -                -          -        24,727
       可供出售金融资产减值准备          9,691      17,874             -            (9,247)          -                -          -        18,318
       固定资产减值准备               307,453          945             -                 -     (15,317)               -          -      293,081
       在建工程减值准备                  1,489       1,297             -                 -           -                -     (1,744)        1,042
       无形资产减值准备                 97,030            -            -                 -     (24,695)               -          -        72,335
       长期股权投资减值准备           444,098        7,008             -                 -           -                -          -      451,106
       商誉减值准备                   141,165       15,731             -                 -           -                -          -      156,896
                                     9,641,148    3,948,822       9,216         (1,055,715)   (762,776)          (1,249)    (1,744)   11,777,702
                                                                       - 83 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(25)   短期借款
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       信用借款                                   2,260,220             1,969,044
       抵押借款                                     222,239               180,000
       质押借款                                      46,635                25,272
       担保借款                                      24,414                     -
       保理借款                                           -                54,000
                                                  2,553,508             2,228,316
(a)    短期借款分类
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行
       抵押借款的固定资产账面价值计人民币 404,395 千元(2016 年 12 月 31 日：
       人民币 476,265 千元)。
       于2017年12月31日，本集团以账面价值为19,198千元的应收账款作为质押
       获取银行短期借款14,000千元(2016年12月31日，以账面价值32,294千元的
       应收账款作为质押获取银行短期借款25,000千元)，此外，以部分子公司股
       权作为质押获取银行短期借款32,635千元(2016年12月31日：272千元)。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团未与银行签订附追索权的应收账款保理合同
       取得银行借款(2016 年 12 月 31 日：以账面价值为人民币 72,624 千元取得
       保理借款 54,000 千元)。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无商业承兑票据贴现取得短期借款(2016 年
       12 月 31 日：无)。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2016 年 12 月
       31 日：无)。
       于 2017 年 12 月 31 日，短期借款的年利率为 1.42%至 5.22%(2016 年 12
       月 31 日：年利率为 0.50%至 7.00%)。
                                         - 84 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 四    合并财务报表项目附注(续)
(26)   应付票据
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       商业承兑汇票                               2,838,670              2,289,595
       银行承兑汇票                               4,306,058              4,045,584
                                                  7,144,728              6,335,179
(27)   应付账款
                                         2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       应付账款                                   33,740,212           32,208,257
       于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 7,462,009 千元
       (2016 年 12 月 31 日：人民币 5,962,278 千元)，主要为应付工程款以及应付
       材料款，由于工程尚未完工，该款项尚未进行最后清算。
(28)   预收款项
                                         2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       建造合同形成的负债                          2,109,921            1,967,821
       其他                                       41,990,313           42,192,097
                                                  44,100,234           44,159,918
       于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 13,639,898 千
       元(2016 年 12 月 31 日：人民币 10,351,324 千元)，主要为预收销售设备及
       工程项目的款项，鉴于项目尚未完成，该等款项尚未结清。
(a)    建造合同形成的负债
                                         2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       已办理结算的金额                           12,042,879             8,045,498
       减：累计已发生成本                         (9,100,814)           (5,548,441)
           累计已确认毛利                           (832,144)             (529,236)
       建造合同形成的负债                          2,109,921             1,967,821
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(29)   应付职工薪酬
                                               2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
                                                                                        (经重述)
    应付短期薪酬            (a)                       2,932,298                      2,617,628
    应付设定提存计划        (b)                          80,297                         98,023
    应付辞退福利            (c)                          20,764                         20,494
                                                          3,033,359                      2,736,145
(a)    短期薪酬
                                2016 年 12 月 31 日   本年增加    本年减少        2017 年 12 月 31 日
                                           (经重述)
       工资、奖金、津贴和补贴            1,701,477    6,067,581   (5,760,256)              2,008,802
       职工福利费                            1,957      347,374     (347,032)                  2,299
       职工奖励及福利基金                  797,628      173,467     (153,336)                817,759
       社会保险费                           23,892      387,885     (397,013)                 14,764
       其中：医疗保险费                     22,310      331,459     (341,576)                 12,193
             工伤保险费                        669       23,731      (22,966)                  1,434
             生育保险费                        913       32,695      (32,471)                  1,137
       住房公积金                           40,360      408,228     (408,527)                 40,061
       工会经费和职工教育经费               52,314      121,015     (124,716)                 48,613
                                         2,617,628    7,505,550   (7,190,880)              2,932,298
(b)    设定提存计划
                                2016 年 12 月 31 日    本年增加       本年减少    2017 年 12 月 31 日
                                           (经重述)
    基本养老保险                       23,640       751,886       (748,799)               26,727
    失业保险费                          1,485        26,453        (26,604)                1,334
    补充养老保险                       72,898        89,341       (110,003)               52,236
                                           98,023       867,680       (885,406)               80,297
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(29)   应付职工薪酬(续)
(c)    应付辞退福利
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       辞退福利                                      20,764                20,494
(30)   应交税费
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       未交增值税                                   618,470             1,239,213
       应交企业所得税                             1,201,062               979,050
       应交城市维护建设税                            29,154                66,070
       应交个人所得税                                54,026                51,952
       应交房产税                                    25,673                30,362
       应交土地使用税                                 6,392                 9,444
       其他                                          94,795               115,903
                                                  2,029,572             2,491,994
(31)   应付利息
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       应付债券利息                                152,302               131,258
       其他                                         24,092                36,830
                                                   176,394               168,088
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 四    合并财务报表项目附注(续)
(32)   应付股利
                                        2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
                                                                                  (经重述)
       总公司                                             171                       57,168
       总公司下属公司                                      21
       子公司少数股东                                 274,604                      275,835
       合计                                           274,796                      333,024
       于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过 1 年的应付股利为人民币 236,277 千元。(2016
       年 12 月 31 日：人民币 233,565 千元)。
(33)   其他应付款
                                              2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
                                                                                   (经重述)
       销售佣金                                          1,273,143               1,225,728
       技术提成费                                          512,259                 651,422
       应付工程及固定资产采购款                            172,808                 153,316
       搬迁补偿费及人员安置费                              135,780                 138,472
       保证金及押金                                        114,346                 255,881
       电梯质保期保养成本                                  100,093                 100,138
       其他                                              2,161,656               2,278,931
                                                         4,470,085               4,803,888
(34)   一年内到期的非流动负债
                                                  2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                                   (经重述)
       一年内到期的长期借款 (四(36))                        670,593                 353,730
       一年内到期的应付债券 (四(37))                      1,599,506                 499,043
       一年内到期的长期应付款 (四(38))                      335,614                 202,398
       一年内到期的专项应付款 (四(39))                      125,753                 138,273
       一年内到期的递延收益 (四(40))                        439,973                 440,190
       一年内到期的其他非流动负债 (四(42))                      209                  22,316
                                                          3,171,648               1,655,950
                                         - 88 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(35)   其他流动负债
                                                  2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                                       (经重述)
       预提费用(a)                                       3,270,840                   3,040,755
       预计负债(b)                                       3,988,576                   3,755,129
       客户存款(c)                                       3,324,568                   2,426,863
       拆入资金                                             32,671                           -
                                                        10,616,655                   9,222,747
(a)    预提费用
                                                  2017 年 12 月 31 日         2016 年 12 月 31 日
                                                                                       (经重述)
       预提零部件等成本支出                                   3,084,425               2,720,767
       其他                                                     186,415                 319,988
                                                              3,270,840               3,040,755
(b)    预计负债
                                  2016 年                                                        2017 年
                               12 月 31 日        本年增加        本年转回        本年使用    12 月 31 日
                                 (经重述)
    产品质量保证费用        1,922,575           930,410       (121,112)       (583,888)      2,147,985
    预计合同亏损            1,782,721         1,141,072       (254,915)       (770,435)      1,898,443
    其他                      140,108           206,213       (217,583)        (77,184)         51,554
                                3,845,404         2,277,695       (593,610)     (1,431,507)      4,097,982
    减：长期预计负债           90,275                                                          109,406
                                3,755,129                                                        3,988,576
                                         - 89 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(35)   其他流动负债(续)
(c)    客户存款
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
       活期                                        2,974,068           2,100,733
       3 个月以内                                    165,000             199,000
       3 至 12 个月                                  185,500             127,130
                                                   3,324,568           2,426,863
       客户存款为财务公司提供的存款服务。
(36)   长期借款
                                       2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
       信用借款                                   2,829,116            2,903,075
       质押借款                                   1,620,763              762,873
       担保借款                                     255,071                    -
       抵押借款                                     111,085               59,650
                                                  4,816,035            3,725,598
       减：一年内到期的长期借款
              信用借款                             (556,812)            (264,413)
              质押借款                             (113,630)             (89,317)
              抵押借款                                 (151)                   -
                                                  4,145,442            3,371,868
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行抵
       押借款的固定资产账面价值计人民币 404,395 千元(2016 年 12 月 31 日：人民
       币 476,265 千元)。
                                         - 90 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(36)   长期借款(续)
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团将一项目之未来收款权质押于银行用于取得人
       民币 900,000 千元的长期借款，此外，以部分子公司股权作为质押获取银行
       长期借款 720,763 千元。
       于 2017 年 12 月 31 日，本集团无已到期未偿还的长期借款(2016 年 12 月 31
       日：无)。
       于 2017 年 12 月 31 日，长期借款的利率区间为 1.8%至 4.75%(2016 年 12 月
       31 日：2.00%至 4.75%)。
                                         - 91 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(37)   应付债券
                                                  2016 年                                                                                   2017 年
                                              12 月 31 日                         按面值                                                 12 月 31 日
                                                 (经重述) 本期新增   汇兑差异   计提利息 溢折价摊销   本期偿还   本期转股 转至应付利息
       电气可转债(a)                           5,175,913        -          -     57,452    207,945   (2,479)       (184)      (54,973)     5,383,674
       电气欧债(b)                             4,374,802        -    296,671     52,666      2,880 (20,670)            -      (31,996)     4,674,353
       12 电气债(c)                            1,597,662        -          -     78,400      1,844 (13,067)            -      (65,333)     1,599,506
       上海集优公司债(d)                         499,043        -          -     16,910      9,447 (525,400)           -            -              -
                                              11,647,420                                                                                 11,657,533
       减：一年内到期的应付债券(c)              (499,043)                                                                                 (1,599,506)
                                              11,148,377                                                                                 10,058,027
(a)    本集团于 2015 年 2 月 2 日发行可转换债券人民币 60 亿元，将于 2021 年到期。本次发行的可转换债券自 2015 年 8 月 3 日起可转换
       为本公司 A 股股份，可转换债券的初始转股价格为人民币 10.72 元/股，由于本集团于 2015 年 7 月实施 2014 年年度现金分红方案(每
       股分配现金红利人民币 0.05873 元)，因此，调整转股价格为人民币 10.66 元/股。由于本集团于 2016 年 8 月 29 日发行股份购买资产
       新增 A 股股份，电气转债的转股价自 2016 年 11 月 28 日调整为 10.65 元/股。由于本集团于 2017 年 10 月 19 日发行股份购买资产新
       增 A 股股份，电气转债的转股价自 2017 年 10 月 24 日调整为 10.46 元/股。票面年利率为：第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年
       1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.5%、第六年 1.6%，到期一次还本。
       该可转债为附回售条款的可转债，自本可转债最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价连续 30 个交易日低于当期转股价格的
       70%，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或者部分按照面值的 103%(含当期计息年度利息)回售给本公司。
       本次发行可转换债券人民币 60 亿元扣除发行费用后，债务部分为人民币 4,745,903 千元计入应付债券，权益部分为人民币 1,214,919
       千元计入资本公积(附注四(44))。
                                                                       - 92 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(37)   应付债券(续)
(b)    于 2015 年 5 月 22 日，本集团之全资子公司上海电气新时代有限公司发行 6
       亿欧元债券，并于 2015 年 5 月 25 日在爱尔兰证券交易所上市交易，由本集
       团提供担保，期限为 5 年，利率为 1.125%。
 (c)   12 电气债有关信息如下：
                                  面值            发行日期   债券期限   发行金额
       12 电气债 01          400,000 2013 年 2 月 27 日          3年      397,800
       12 电气债 02        1,600,000 2013 年 2 月 27 日          5年    1,591,200
                           2,000,000                                    1,989,000
       于 2012 年 12 月 24 日，本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可
       【2012】1703 号文核准发行不超过人民币 40 亿元公司债券，采取分期发行
       的方式，已实际发行人民币 20 亿元。
       于 2013 年 2 月 27 日，本公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下
       面向机构投资者询价配售相结合的方式，分别发行 3 年期固定利率、票面价
       值人民币 4 亿元和 5 年期固定利率、票面价值人民币 16 亿元的债券，合计人
       民币 20 亿元。债券以面值发行，3 年期品种票面年利率为 4.5%，5 年期品种
       票面年利率为 4.9%。债券采用单利按年计息，到期一次还本。该等债券未提
       供担保安排。
       本集团已于 2016 年 2 月 29 日偿还 12 电气债 01 的 4 亿债券本金和利息。
 (d)   于 2012 年 8 月 31 日，本集团之子公司上海集优机械股份有限公司经中国证
       券监督管理委员会“证监许可[2012]1093 号”文核准公开发行面值为人民币
       5 亿元的公司债券，该债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选
       择权及投资者回售选择权，票面利率为 5.08%，每年付息，到期一次还本。
       电气总公司就债券提供全额无条件及不可撤回的连带责任担保。
       于 2015 年 7 月 31 日，上海集优机械股份有限公司公告于 2015 年 7 月 28 日
       至 2015 年 7 月 30 日的回售申报期内，回售申报有效数量为 0 手。投资者回
       售选择权于 2015 年 8 月 31 日失效。同时，上海集优机械股份有限公司未行
       使发行人上调票面利率选择权，故票面利率将保持 5.08%至债券到期。该债
       券于 2017 年 8 月 31 日到期，故于 2016 年 12 月 31 日作为流动负债计列。
       本集团已于 2017 年 8 月 31 日偿还 5 亿债券本金和相应利息。
                                         - 93 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(38)   长期应付款
                                          2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
                                                                                    (经重述)
       融资租赁保证金                                1,047,088                      983,228
       其他                                            232,232                      504,433
                                                     1,279,320                    1,487,661
       减：一年内到期的长期应付款                     (335,614)                    (202,398)
                                                       943,706                    1,285,263
(39)   专项应付款
                                2016年12月31日      本年增加        本年减少   2017年12月31日
                                       (经重述)
       科研项目专款                      55,148        5,369           (579)           59,938
       政府动迁专款                     351,787      143,417        (69,769)          425,435
                                        406,935                                       485,373
       减：一年内到期的
             专项应付款                (138,273)                                     (125,753)
                                        268,662                                       359,620
(40)   递延收益
                                              2017 年 12 月 31 日          2016 年 12 月 31 日
                                                                                    (经重述)
       递延收益                                       1,495,933                    1,407,421
       减：一年内到期的递延收益                        (439,973)                    (440,190)
                                                      1,055,960                      967,231
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    2017 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(40)   递延收益(续)
                                                   2016 年                                                      2017 年
                                               12 月 31 日   本年增加                 本年减少               12 月 31 日   与资产相关/与收益相关
                                                  (经重述)                  计入其他收益         其他变动
       集优搬迁补贴                              129,230            -              (5,818)              -      123,412               与资产相关
       上海市战略新兴产业重大项目                 90,714            -              (6,491)              -       84,223               与收益相关
       涡轮叶片研发资产购置补贴                   73,015            -              (3,958)              -       69,057               与资产相关
       高速电梯核心技术的研究及实验平台建
         设项目                                    49,500          -                   -                -        49,500              与资产相关
       技改二项目                                  46,000          -              (6,133)               -        39,867              与资产相关
       南通国海综合开发扶持资金                    37,573     20,001                   -                -        57,574              与资产相关
       压力容器等核岛主设备研制及产业化            26,096          -              (4,141)               -        21,955              与资产相关
       吴江变压器搬迁补贴款                        21,489          -                (512)               -        20,977              与资产相关
       战略性新兴产业扶持专项资金                  20,940          -                   -                -        20,940              与收益相关
       重型燃气轮机扩大产能技改项目                20,834          -              (1,634)               -        19,200              与资产相关
       其他与资产相关的政府补助                   430,292     97,520             (64,042)             (69)      463,701              与资产相关
       其他与收益相关的政府补助                   461,738    538,517            (437,898)         (36,830)      525,527              与收益相关
                                                1,407,421    656,038            (530,627)         (36,899)    1,495,933
                                                                   - 95 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(41)   长期应付职工薪酬
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       辞退福利                                    134,411               133,437
       设定受益计划                                138,778               129,333
                                                   273,189               262,770
       将于一年内支付的应付内退福利在应付职工薪酬列示。
(42)   其他非流动负债
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       其他非流动负债                                21,773               97,064
       减：一年内到期的其他非
             流动负债                                  (209)              (22,316)
                                                     21,564                74,748
                                         - 96 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(43)   股本
                                     2016 年 12 月 31 日                            本年增减变动                      2017 年 12 月 31 日
                                                (经重述)    发行新股     送股       公积金转股     其他        小计
    人民币普通股                          10,458,244   1,294,007            -            -     18     1,294,025          11,752,269
    境外上市的外资股                       2,972,912           -            -            -      -             -           2,972,912
                                              13,431,156   1,294,007            -            -     18     1,294,025          14,725,181
                                     2015 年 12 月 31 日                            本年增减变动                      2016 年 12 月 31 日
                                                (经重述)    发行新股     送股       公积金转股     其他        小计              (经重述)
    人民币普通股                           9,851,393    606,843             -            -       8      606,851          10,458,244
    境外上市的外资股                       2,972,912          -             -            -       -            -           2,972,912
                                              12,824,305    606,843             -            -       8      606,851          13,431,156
                                                                       - 97 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(44)   资本公积
                                            2016 年
                                        12 月 31 日                                 2017 年
                                           (经重述)    本年增加     本年减少     12 月 31 日
       股本溢价(a)                      8,098,251     4,496,721            -     12,594,972
       可转债对权益的影响(b)            1,214,919             -            -      1,214,919
       盈利承诺补偿                       232,002             -            -        232,002
       其他(c)                          2,244,670       248,060            -      2,492,730
                                       11,789,842     4,744,781            -     16,534,623
                                            2015 年                                  2016 年
                                        12 月 31 日                              12 月 31 日
                                           (经重述)   本年增加      本年减少        (经重述)
       股本溢价(a)                       5,619,862    2,478,389            -      8,098,251
       可转债对权益的影响(b)             1,214,919            -            -      1,214,919
       盈利承诺补偿                        232,002            -            -        232,002
       其他                              1,676,237      568,433            -      2,244,670
                                         8,743,020    3,046,822            -     11,789,842
(a)    于 2017 年 10 月，本公司已完成向电气总公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股
       877,918 千股，每股发行价格为人民币 7.55 元，确认股本与购买资产后的差额部分人民币
       1,927,644 千元计入股本溢价。
       于 2017 年 11 月，本公司已完成向包括电气总公司、上海国盛集团投资有限公司在内的不超过
       10 名特定投资者非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 416,089 千股以募集资金总计人民
       币 3,000,000 千元，每股发行价格为人民币 7.21 元，确认股本与本次非公开发行募集资金扣除
       发行的承销费用人民币 15,000 千元后，差额部分人民币 2,568,911 千元计入股本溢价。
       可转债对资本公积权益的影响主要是由于本年 A 股可转换公司债券转增股本使得初始确认为其
       他资本公积的金额人民币 166 千元转入股本溢价 (2016 年：人民币 72 千元)。
(b)    可转债对资本公积权益的影响主要是 2015 年 A 股可转换公司债券分离交易可转换债券在认股
       权证到期时未行权部分所占份额。
(c)    本年资本公积-其他新增人民币 248,060 千元，主要系电气总公司以现金方式回购该等地块对应
       之 165,293 千元。于 2016 年度，为实施推进上海电气集团股份有限公司资产置换及发行股份
       购买资产并募集配套资金，电气总公司于 2016 年 3 月出具承诺，如于 2017 年 12 月 31 日前
       未能通过合法方式将电气实业下两幅土地变更为出让用地或有权主管部门未对该等地块实施收
       储，电气总公司以现金方式回购该等地块对应之权益。鉴于于 2017 年 12 月 31 日前，该幅土
       地预计无法变更为出让用地或有权主管部门对该等地块实施收储，按照电气总公司就本次交易
       于 2016 年 3 月出具的承诺，电气总公司决定对目标地块进行回购，回购价格与该等地块账面
       价值的差额计入资本公积。
                                         - 98 -
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    2017 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(45)    其他综合收益
                                                     资产负债表中归属于母公司
                                                           其他综合收益                                    2017年度利润表中其他综合收益
                                                   2016年      当年收益         2017年     本年所得税    减：前期计入 减：所得 税后归属    税后归属
                                                 12月31日                     12月31日       前发生额    其他综合收益    税费用 于母公司 于少数股东
                                                  (经重述)                                                   本年转出
       以后不能重分类进损益的其他综合收益
         重新计量设定收益计划净负债或净资
           产的变动                                 2,119         1,697           3,816          5,774              -    1,732       1,697        2,345
       以后将重分类进损益的其他综合收益
         可供出售金融资产公允价值变动           1,075,624     (1,010,025)        65,599       151,384      1,395,268    (92,353) (1,010,025)   (141,506)
         现金流量套期有效部分                      (1,367)        28,884         27,517        41,202              -     11,472      28,884         846
         外币报表折算差额(注)                    (105,916)       (48,808)      (154,724)      (45,614)             -          -     (48,808)      3,194
         其他                                      10,397              -         10,397             -              -          -           -           -
                                                  980,857     (1,028,252)       (47,395)      152,746      1,395,268    (79,149) (1,028,252)   (135,121)
       注：本年度因汇率变动而产生的对 AEN 净投资的外币报表折算差额影响为人民币 198,200 千元。境外经营净投资套期的有效部分为人民币 198,200 千元。上述
       外币报表折算差额和境外经营净投资套期的有效部分对其他综合收益的净影响为零。
                                                                   - 99 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(45)   其他综合收益(续)
                                                   资产负债表中归属于母公司
                                                          其他综合收益                                2016年度利润表中其他综合收益
                                                  2015年 当年收益         2016年      本年所得税    减：前期计入  减：所得    税后归 税后归属于
                                                12月31日               12月31日         前发生额    其他综合收益    税费用    属于母   少数股东
                                                 (经重述)                (经重述)                       本年转出                公司
       以后不能重分类进损益的其他综合收益
         重新计量设定收益计划净负债或净资产的
           变动                                     4,668     (2,549)         2,119       (8,612)              -    (3,210)     (2,549)   (2,853)
       以后将重分类进损益的其他综合收益
         可供出售金融资产公允价值变动           1,040,151     35,473    1,075,624       138,896          167,037    (86,654)    35,473    23,040
         现金流量套期有效部分                     (19,605)    18,238       (1,367)        2,509          (22,902)     6,784     18,238       389
         外币报表折算差额                        (162,621)    56,705     (105,916)       52,184                -          -     56,705    (4,521)
         其他                                       9,813        584       10,397           584                -          -        584          -
                                                 872,406     108,451        980,857     185,561         144,135     (83,080)   108,451    16,055
                                                                  - 100 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(46)   盈余公积
                                2016 年                                 2017 年
                            12 月 31 日        本年提取   本年减少   12 月 31 日
                               (经重述)
       法定盈余公积金        3,461,998          122,390          -    3,584,388
       任意盈余公积金           29,816                -          -       29,816
       储备基金                303,715                -          -      303,715
       企业发展基金            349,926                -          -      349,926
       财务公司一般风
         险准备                460,573          363,509          -      824,082
                             4,606,028          485,899          -    5,091,927
                                2015 年                                  2016 年
                            12 月 31 日                              12 月 31 日
                               (经重述)        本年提取   本年减少      (经重述)
       法定盈余公积金        3,271,378          190,620          -    3,461,998
       任意盈余公积金           29,816                -          -       29,816
       储备基金                303,715                -          -      303,715
       企业发展基金            349,926                -          -      349,926
       财务公司一般风
         险准备                203,983          256,590          -      460,573
                             4,158,818          447,210          -    4,606,028
       根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%
       提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上
       时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股
       本。经董事会决议，本公司 2017 年按净利润的 10%提取法定盈余公积金人
       民币 122,390 千元(2016 年： 人民币 190,620 千元)。
       根据关于印发《金融企业准备金计提管理办法》的通知，财务公司一般风险
       准备按照正常类风险资产余额的 1.5%、关注类风险资产余额的 3%及次级类
       风险资产余额的 30%扣除已计提的减值准备进行计提，一般风险准备余额原
       则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(47)   未分配利润
                                          2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       本年年初未分配利润                          16,988,277           15,754,386
       归属于母公司股东的净利润                     2,659,576            2,396,852
       减：提取法定盈余公积                          (122,390)            (190,620)
           提取一般风险准备                          (363,509)            (256,590)
           提取职工奖励及福利基金                     (50,055)             (49,055)
           应付普通股现金股利                               -             (666,696)
       年末未分配利润                              19,111,899           16,988,277
       根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报
       表数与按香港财务报告准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会
       决议并经股东大会通过后确定应分配的股利。
                                         - 102 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   营业收入和营业成本
                                                    2017 年度       2016 年度
                                                                     (经重述)
       主营业务收入                                76,181,550     84,700,901
       其他业务收入                                 3,362,244      3,806,483
                                                   79,543,794     88,507,384
       主营业务成本                                60,383,572     67,531,492
       其他业务成本                                 1,016,201      1,666,304
                                                   61,399,773     69,197,796
       主营业务收入包括高效清洁能源业务、现代服务业、新能源及环保业务和工业装
       备等销售收入。营业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分部信息已
       于附注七列示。
       主营业务收入明细如下：
                                                    2017 年度       2016 年度
                                                                     (经重述)
       销售商品                                    60,763,888     69,403,750
       建造合同                                     9,363,607     10,070,580
       提供劳务                                     6,054,055      5,226,571
                                                   76,181,550     84,700,901
       其他业务收入明细如下：
                                                    2017 年度       2016 年度
                                                                     (经重述)
       财务公司利息收入                               759,336        523,629
       融资租赁收入                                   734,444        729,593
       销售材料                                       725,204        749,631
       出租固定资产                                   606,320        481,453
       提供非工业劳务                                  75,753        178,268
       销售动力                                        15,519         39,583
       不动产销售收入                                       -        782,261
       其他                                           445,668        322,065
                                                    3,362,244      3,806,483
                                         - 103 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(49)   税金及附加
                                                   2017 年度   2016 年度
                                                                (经重述)
       城市维护建设税                               144,131     180,470
       教育费用附加                                 110,758     140,573
       房产税                                       102,280      60,403
       印花税                                        52,262      46,723
       土地使用税                                    37,124      25,160
       营业税                                        36,179     125,093
       其他                                          64,994     101,233
                                                    547,728     679,655
       计缴标准参见附注三。
(50)   销售费用
                                                   2017 年度   2016 年度
                                                                (经重述)
       产品质量保证金                                809,298     882,593
       人力成本                                      753,987     783,111
       代理费及佣金                                  552,087     645,012
       运费及包装费                                  227,590     253,794
       中介及技术服务费                              127,825     100,413
       售后服务费                                     41,651      55,062
       其他                                          592,611     770,402
                                                   3,105,049   3,490,387
                                         - 104 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(51)   管理费用
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       人力成本                                    3,442,110    3,197,465
       研发费                                      3,004,288    2,985,650
       折旧及摊销                                    585,954      516,608
       办公费                                        452,488      407,051
       专业服务费                                    434,921      387,297
       技术提成费                                    282,172      135,858
       租赁费                                        251,003      261,373
       修理费                                         99,301      165,153
       其他                                          741,126      722,431
                                                   9,293,363    8,778,886
(52)   财务费用
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       利息支出                                      657,105      626,737
       减：利息收入                                 (198,847)    (272,409)
            汇兑损益                                    (968)     (89,869)
       其他                                           52,844       44,079
                                                     510,134      308,538
                                         - 105 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(53)    费用按性质分类
       利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                    2017 年度     2016 年度
                                                                   (经重述)
       原材料耗用                                  35,048,125    38,917,447
       外购设备及劳务                              22,848,965    26,926,283
       人工成本                                     8,230,314     7,789,850
       折旧及摊销                                   2,249,090     1,891,434
       动力能源                                       553,486       584,442
       办公费                                         596,794       573,970
       佣金及代理费                                   555,012       716,259
       租金                                           478,576       414,098
       运费及包装费                                   445,074       334,356
       技术提成费和技术服务费                         282,172       135,858
       物业成本                                       240,189       235,626
       咨询费                                         132,273        68,901
       吸收存款支付的利息                              17,977        52,854
       不动产销售销售成本                                   -       620,455
       其他                                         2,120,138     2,205,236
       合计                                        73,798,185    81,467,069
(54)   资产减值损失
                                                   2017 年度      2016 年度
                                                                   (经重述)
       坏账损失计提                                1,437,055       741,977
       存货跌价损失计提                              903,107       842,317
       贷款呆账损失计提                              318,441        25,502
       应收融资租赁款减值损失计提                    200,804       127,835
       票据贴现减值损失计提/(转回)                      1,175        (4,692)
       商誉减值计提                                   15,731        93,486
       长期股权投资减值计提                             7,008      444,098
       在建工程减值损失计提                             1,297
       固定资产减值准备计提                               945     103,216
       长期贷款呆账准备(转回)/计提                     (1,083)        1,672
       可供出售金融资产减值准备计提                     8,627             -
                                                   2,893,107     2,375,791
                                         - 106 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(55)    公允价值变动损失
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
    以公允价值计量且其变动计入当期损益
          的金融资产                                  3,688         2,193
            其中：衍生金融工具                         (236)        1,312
    其他                                             (5)       (1,080)
                                                      3,683         1,113
(56)    投资收益
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       处置子公司产生的投资收益                       13,647     222,690
       权益法核算的长期股权投资收益                1,342,492     826,018
       处置可供出售金融资产取得的投资收益          1,395,268     172,016
       处置联营企业产生的投资收益                     19,757     124,468
       持有可供出售金融资产期间取得的投资
         收益                                        146,816     202,146
       处置以公允价值计量且其变动计入当期
         损益的金融资产取得的投资收益                (14,698)      13,955
       交易性金融资产收益                              5,940       28,102
       其他                                           15,904       21,167
                                                   2,925,126    1,610,562
       本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
                                         - 107 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(57)   资产处置收益
                                                                        计入 2017 年度
                                                                        非经常性损益的
                                        2017 年度       2016 年度                 金额
       固定资产及在建工程处
         置利得                           132,658          1,917              132,658
       无形资产处置利得                         -          1,694                    -
                                          132,658          3,611              132,658
(58) 其他收益
                                          2017 年度       2016 年度        与资产相关/
                                                                           与收益相关
       高新技术成果转化项目财政
         扶持款                                76,631               -       与收益相关
       辅机厂搬迁补偿款                        75,850               -       与收益相关
       长宁区财政扶持资金                      52,210               -       与收益相关
       首台套综合保险的财政补贴                29,913               -       与资产相关
       科技补助                                 9,700               -       与收益相关
       科研项目补贴                             9,178               -       与收益相关
       财政扶持资金                             8,719               -       与收益相关
       CAP1400 控制棒驱动机构
         制造技术研究                           6,348               -       与收益相关
       核电主泵国产化研制项目                   6,278               -       与收益相关
       技改国投项目                             6,133               -       与资产相关
       其他与资产相关的其他收益                50,192               -       与资产相关
       其他与收益相关的其他收益               199,475               -       与收益相关
                                              530,627               -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(59)   营业外收入
                                       2017 年度       2016 年度   计入 2017 年度非
                                                        (经重述)   经常性损益的金额
       和解利得                            87,669             -             87,669
       合同补偿收入                        56,282        47,407             56,282
       无法支付的款项                      35,973        31,670             35,973
       债务重组利得                         1,166         3,924              1,166
       政府补助                                 -       535,704                  -
       拆迁补偿收入                             -        30,234                  -
       其他                                63,738       186,830             63,738
                                          244,828       835,769            244,828
(60) 营业外支出
                                       2017 年度       2016 年度   计入 2017 年度非
                                                        (经重述)   经常性损益的金额
       赔偿支出                               36,402      3,893              36,402
       捐赠支出                                3,475      5,758               3,475
       盘亏损失                                2,135      3,602               2,135
       其他                                   53,549     16,697              53,549
                                              95,561     29,950              95,561
                                         - 109 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(61)   所得税费用
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       按税法及相关规定计算的当期所得税            1,405,498    1,207,249
       当期所得税汇算清缴差异                        (30,120)     (75,478)
       递延所得税                                   (852,956)     151,362
                                                     522,422    1,283,133
       将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费
       用：
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       利润总额                                    5,528,635    6,095,210
       按适用法定标准税率计算的所得税(注 1)        1,382,159    1,523,803
       部分子公司优惠税率的影响                     (109,194)    (320,083)
       对以前期间当期所得税的调整                    (30,120)     (75,478)
       对合营企业和联营企业的投资收益影响           (316,493)    (206,370)
       无须纳税的收入                               (336,394)    (148,001)
       不可抵扣的费用                                 30,826       64,741
       由符合条件的支出而产生的税收优惠              (59,253)     (44,480)
       使用以前年度未确认递延所得税资产的暂
         时性差异和可抵扣亏损                       (416,812)    (191,249)
       当年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
         性差异和可抵扣亏损                          369,951      556,017
       当年冲回以往年度确认的递延所得税资产            4,517      126,543
       其他                                            3,235       (2,310)
       所得税费用                                    522,422    1,283,133
       注 1：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计
             提。源于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行
             法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。
                                         - 110 -
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(62)   每股收益
(a)    基本每股收益
       基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通
       股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收
       对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。
       基本每股收益的具体计算如下：
                                                    2017 年度     2016 年度
                                                                   (经重述)
       归属于母公司普通股股东的合并净利润           2,659,576     2,396,852
       本公司发行在外普通股的加权平均数(千股)      14,034,092    13,739,896
       基本每股收益(人民币分)                           18.95         17.44
(b)    稀释每股收益
       稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合
       并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2017 年度
       及 2016 年度，本公司之子公司上海集优实施的股份支付虽然具有潜在稀释作
       用，但由于对本公司的稀释作用极小，因此，本财务报表列报的稀释每股收益
       仍等于基本每股收益。
                                         - 111 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(63)   现金流量表项目注释
(a)    收到的其他与经营活动有关的现金
                                                   2017 年度   2016 年度
                                                                (经重述)
       政府补助收入                                 656,038     700,503
       除财务公司及租赁公司外的
         利息收入                                    198,847     272,410
       出租固定资产收入                              106,957     113,793
       其他                                          728,832     884,001
                                                   1,690,674   1,970,707
(b)    支付的其他与经营活动有关的现金
                                                   2017 年度   2016 年度
                                                                (经重述)
       管理费用                                    5,249,154   4,082,895
       销售费用                                    2,321,953   2,716,792
       其他                                          509,471     915,437
                                                   8,080,578   7,715,124
(c)    收到的其他与投资活动有关的现金
                                                   2017 年度   2016 年度
                                                                (经重述)
       买入返售金融资产净减少额                    4,817,610           -
       受限制使用之货币资金的净减少额                236,122           -
       财务公司贷款的净减少额                              -   1,820,125
       财务公司票据贴现的净减少额                      7,952     181,593
       其他                                          469,597     656,554
                                                   5,531,281   2,658,272
                                         - 112 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(63)   现金流量表项目注释(续)
(d)    支付的其他与投资活动有关的现金
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       存款期大于三个月的非限制使用定
         期存款的净增加额                          1,201,219    6,345,146
       财务公司贷款的净增加额                        826,550            -
       租赁公司应收融资租赁款净增加额                167,595    3,743,718
       买入返售金融资产净增加额                            -    1,722,900
       财务公司央行准备金的净增加额                   70,128      133,734
       受限制使用之货币资金的净增加额                      -       71,581
       长期贷款净增加额                                    -       66,860
       其他                                           70,307      692,678
                                                   2,335,799   12,776,617
(e)    收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       财务公司客户存款净增加额                     897,705             -
       财务公司拆入资金净增加额                      32,671             -
                                                    930,376             -
(f)    支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                   2017 年度    2016 年度
                                                                 (经重述)
       财务公司客户存款净减少额                            -   2,746,590
       财务公司拆借资金净减少额                            -     640,000
                                                           -   3,386,590
                                         - 113 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(64) 现金流量表补充资料
(a)   现金流量表补充资料
      将净利润调节为经营活动现金流量
                                                  2017 年度      2016 年度
                                                                  (经重述)
      净利润                                      5,006,213      4,812,077
      加：资产减值准备                            2,893,107      2,375,791
          投资性房地产折旧                          100,514         60,633
          固定资产折旧                            1,739,061      1,554,573
          无形资产摊销                              335,704        222,334
          长期待摊费用摊销                           73,811         53,894
          处置固定资产、无形资产和其他
             长期资产的收益                        (132,658)       (3,611)
          财务费用                                  495,944       373,239
          财务公司利息收入及
             租赁公司租赁收入                     (1,493,780)   (1,253,222)
          公允价值变动损失                             3,683         1,113
          投资收益                                (2,925,126)   (1,610,562)
          递延所得税资产的变动                      (931,677)       21,385
          递延收益摊销                               530,627       541,522
          递延所得税负债的变动                          (428)       26,654
          存货的变动                              (8,242,515)     (998,014)
          经营性应收项目的变动                    (7,213,114)   (2,016,144)
          经营性应付项目的变动                     2,225,566     6,547,127
          专项储备的增加                              10,051         6,728
      经营活动产生的现金流量净额                  (7,525,017)   10,715,517
                                        - 114 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(64)   现金流量表补充资料(续)
(b)    现金及现金等价物
                                                           2017 年          2016 年
                                                        12 月 31 日     12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       现金                                              33,391,273     40,917,262
       其中：库存现金                                         1,231           1,883
             可随时用于支付的银行存款                    33,381,926     40,897,576
             可随时用于支付的其他货币资金                     8,116          17,803
       减：三个月以上的定期存单                         (10,922,202)     (9,720,983)
       年末现金及现金等价物余额                          22,469,071     31,196,279
(65)   主要外币货币性项目
                                                  2017 年 12 月 31 日
                                          外币余额        折算汇率      人民币余额
       货币资金—
       美元                                   405,619         6.5342      2,650,398
       日元                                    30,518         0.0579          1,767
       欧元                                    73,988         7.8023        577,278
       港币                                    45,985         0.8359         38,439
       应收账款—
       马来西亚林吉特                          27,113         1.6071         43,573
       美元                                   889,811         6.5342      5,814,201
       欧元                                    66,491         7.8023        518,782
       其他应收款—
       美元                                       200         6.5342         1,308
       欧元                                    18,509         7.8023       144,410
       马来西亚林吉特                           1,530         1.6071         2,459
       预付款项—
       欧元                                 41,075            7.8023       320,477
       美元                                 34,151            6.5342       223,150
       日元                              1,450,842            0.0594        86,180
       巴基斯坦卢比                        233,243            0.0592        13,808
       马来西亚林吉特                       10,966            1.6071        17,624
                                         - 115 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(65)   主要外币货币性项目(续)
                                                  2017 年 12 月 31 日
                                          外币余额     折算汇率         人民币余额
       应付账款—
       美元                                    12,571     6.5342           82,141
       日元                                   222,936     0.0579           12,908
       欧元                                   126,438     7.8023          986,507
       英镑                                       526     8.7792            4,618
       预收款项—
       美元                                    12,865     6.5342           84,065
       瑞士法郎                                11,824     6.6779           78,959
       欧元                                     6,275     7.8023           48,957
       马来西亚林吉特                          18,419     1.6071           29,601
       巴基斯坦卢比                           203,615     0.0592           12,054
       其他应付款—
       欧元                                    26,517     7.8023          206,894
       巴基斯坦卢比                           487,162     0.0592           28,840
       科威特第纳尔                             1,524    21.6457           32,986
       短期借款—
       欧元                                    28,052     7.8023          218,873
       林吉特                                  41,000     1.6071           65,891
       一年内到期的长期借款—
       美元                                     7,134     6.5342           46,617
       欧元                                    14,583     7.8023          113,780
       英镑                                        63     8.7792
       长期借款—
       美元                                   172,980     6.5342         1,130,287
       欧元                                   187,849     7.8023         1,465,655
       应付债券—
       欧元                                   599,099     7.8023         4,674,353
       上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币。(其范围与附注十三(1)(a)中
       的外币项目不同)
                                         - 116 -
     上海电气集团股份有限公司
     2017 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五   合并范围的变更
     2017 年度因新设立或新收购而纳入合并范围的子公司清单如下：
     子公司名称                             主要经营地   注册地      业务性质     持股比例%        注册资本(元)
                                                                                直接      间接
     上海电气集团企业服务有限公司           上海           上海        服务业       80        -      70,000,000
     上海电气集团置业有限公司               上海           上海      房地产业     100         -     658,000,000
     上海老港申菱电子电缆有限公司           上海           上海        制造业        -      100      30,000,000
     上海电气风电集团南通培训中心有限公司   江苏           江苏        制造业        -      100      50,000,000
     上海电气风电广东有限公司               广东           广东        制造业        -      100     200,000,000
     上海电气响水生物质发电有限公司         江苏           江苏        制造业        -       99      69,300,000
     上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司   上海           上海        制造业     50.1        -     200,000,000
     上海集优机械股份有限公司               上海           上海        制造业    47.18        -   1,438,286,184
                                                           - 117 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五      合并范围的变更(续)
(1)     同一控制下的企业合并
(a)     子公司名称                                              主要经营地             注册地            业务性质            持股比例%                          注册资本(元)
                                                                                                                               直接         间接
    上海集优机械股份有限公司                                         上海               上海            制造业           47.18                 -          1,438,286,184
    上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司                             上海               上海            制造业           50.10                 -            200,000,000
    上海电气集团置业有限公司                                         上海               上海            制造业          100.00                 -            658,000,000
(b)     本财务报表期间发生的同一控制下的企业合并
    被合并方             取得比例   构成同一控制        合并日     合并日的确定依据      2017 年 1 月 1 日至合并   2017 年 1 月 1 日至合并日       2016 年被合并方   2016 年被合并方的
                                        下企业合并的                                              日被合并方的收入            被合并方的净利润                  的收入              净利润
                                                依据
                                                                      股权收购已于 2017
    上海集优机械股份有                             2017 年 8 月   年 8 月 29 日完成而
    限公司                 47.18             注           29 日            形成的架构                 5,721,217                     190,071              7,784,967            203,149
                                                                      股权收购已于 2017
    上海电气泰雷兹交通                             2017 年 8 月   年 8 月 29 日完成而
    自动化系统有限公司     50.10             注           29 日            形成的架构                   699,182                      50,315               860,845              74,116
                                                                      股权收购已于 2017
    上海电气集团置业有                             2017 年 8 月   年 8 月 29 日完成而
    限公司                100.00             注           29 日            形成的架构                   451,173                     120,405              1,176,683            203,583
注：该公司均受上海电气(集团)总公司控制。
于 2017 年度，经本公司董事会四届三十七次会议及四十二次会议和本公司 2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A 股股东会议及 2017 年第一次 H 股类别股东
会议审议通过，本公司向电气总公司发行的人民币普通股 877,918 千股 ，每股发行价格为人民币 7.55 元，以发行股份购买电气总公司持有的上海集优机械股份有限公
司 47.18%内资股股份、上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司 50.10%股权、上海电气集团置业有限公司 100%股权。
                                                                                      - 118 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五    合并范围的变更(续)
(1)   同一控制下的企业合并(续)
(b)   被合并方于 2016 年 12 月 31 日的资产和负债情况列示如下：
                                                                             2016 年 12 月 31 日账面价值
                                                                 上海集优                         电气泰雷兹        电气置业
      货币资金                                               1,174,835                               282,555        535,155
      应收款项                                               1,225,995                               169,128          6,294
      预付款项                                                   134,555                              45,721         31,019
      存货                                                   1,671,428                               375,688         85,001
      可供出售金融资产                                                872                                      -
      长期股权投资                                               175,783                               8,040               -
      投资性房地产                                                       -                                     -    676,467
      固定资产                                               2,141,022                                34,338
      无形资产                                                   162,140                              34,564
      其他资产                                               2,433,573                                28,151        135,040
      借款                                                  (2,545,938)                                    -               -
      应付款项                                              (1,371,103)                             (248,939)         (3,548)
      预收款项                                                    (47,812)                          (206,110)       (254,493)
      应付股利                                                        (16)                           (13,936)              -
      其他负债                                              (1,808,846)                             (157,695)       (136,976)
      净资产                                                 3,346,488                               351,505       1,074,917
      减：少数股东权益                                            (45,723)                                     -           -
      归母净资产                                             3,300,765                               351,505       1,074,917
                                                            - 119 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五    合并范围的变更(续)
(1)   同一控制下的企业合并(续)
(b)   被合并方于合并日的资产和负债情况列示如下：
                                                                 合并日账面价值
                                                     上海集优               电气泰雷兹        电气置业
      货币资金                                       958,904                      274,894     598,361
      应收款项                                     1,376,236                      164,725      17,394
      预付款项                                        60,877                       20,820      25,600
      存货                                         1,709,663                      583,951      88,311
      可供出售金融资产                                   872                            -            -
      长期股权投资                                   162,232                        8,040            -
      投资性房地产                                           -                          -     671,781
      固定资产                                     2,143,788                       30,041         689
      无形资产                                       170,113                       31,562            -
      其他资产                                     2,587,288                       30,562     196,013
      借款                                         (3,007,416)                          -            -
      应付款项                                     (1,320,515)                (374,454)         (2,864)
      预收款项                                        (65,049)                (178,813)      (207,467)
      应付股利                                               -                    (24,478)           -
      其他负债                                     (1,317,262)                (182,527)      (192,497)
      净资产                                       3,459,731                      384,323    1,195,321
      减：少数股东权益                                (46,541)                          -            -
      归母净资产                                   3,413,190                      384,323    1,195,321
                                                   - 120 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
五    合并范围的变更(续)
(2)   处置子公司
      于 2017 年度，处置的主要子公司的相关信息汇总如下：
(a)   子公司名称                                  上海电气南通水处理有限公司
      处置价款                                                         35,764
      处置比例                                                          100%
      处置方式                                                      股权转让
      丧失控制权时点                                       2017 年 2 月 28 日
      丧失控制权时点的判断依据                                 完成股权交割
      处置价款与处置投资对应的合并财务报表
    层面享有该子公司净资产份额的差额                              13,647
      与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入
    投资损益的金额                                                      -
                                        - 121 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益
(1)   在重要子公司中的权益
(a)   企业集团的构成
      子公司名称                                      主要经营地    注册地          业务性质      持股比例%                取得方式
                                                                                                直接      间接
      机电股份                                              上海      上海            制造业    47.83         -      以股权出资投入
      上海锅炉厂有限公司                                    上海      上海            制造业      100         -      以股权出资投入
      上海电气集团上海电机厂有限公司                        上海      上海            制造业      100         -      以股权出资投入
      TEC4AERO GmbH                                         德国      德国            制造业        -       100      以股权出资投入
      上海南华兰陵电气有限公司                              上海      上海            制造业        -        50      以股权出资投入
      上海机床厂有限公司                                    上海      上海            制造业      100         -      以股权出资投入
      上海三菱电梯有限公司                                  上海      上海            制造业                 52      以股权出资投入
      上海电气电站设备有限公司                              上海      上海            制造业         -       60          设立或投资
      上海电气风电集团有限公司(原名：上海电气风电
    设备有限公司)                                       上海      上海            制造业      100            -       设立或投资
      上海汽轮机厂有限公司                                  上海      上海            制造业      100            -       设立或投资
      上海电气核电设备有限公司                              上海      上海            制造业      100            -       设立或投资
      上海电气输配电集团有限公司(注)                        上海      上海            制造业       50            -       设立或投资
      注：本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对
      其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并其财务报表。
                                                                   - 122 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在重要子公司中的权益(续)
(a)   企业集团的构成(续)
      子公司名称                             主要经营地   注册地      业务性质     持股比例%                 取得方式
                                                                                 直接      间接
      上海电器进出口有限公司                       上海    上海         服务业     100         -           设立或投资
      上海电气香港有限公司                         上海    上海         金融业     100         -           设立或投资
      上海电气燃气轮机有限公司                     上海    上海         制造业      60         -           设立或投资
      上海电气上重碾磨特装设备有限公司             上海    上海         制造业     100         -           设立或投资
      上海电气风电云南有限公司                     云南    云南         制造业     100         -           设立或投资
      上海市机电设计研究院有限公司                 上海    上海         服务业     100         -           设立或投资
      上海纳杰电气成套有限公司                     上海    上海         制造业       -        85           设立或投资
      上海电器股份有限公司人民电器厂               上海    上海         制造业       -       100   同一控制下企业合并
      上海电气输配电工程成套有限公司               上海    上海         制造业       -       100   同一控制下企业合并
      上鼓公司                                     上海    上海         制造业     100         -   同一控制下企业合并
      财务公司                                     上海    上海         金融业   73.38     15.63   同一控制下企业合并
      上海集优机械股份有限公司                     上海    上海         制造业   47.18         -   同一控制下企业合并
      上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司         上海    上海         制造业    50.1         -   同一控制下企业合并
      上海电气集团置业有限公司                     上海    上海       房地产业     100         -   同一控制下企业合并
                                                            - 123 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在重要子公司中的权益(续)
(a)   企业集团的构成(续)
      子公司名称                             主要经营地   注册地      业务性质     持股比例%                  取得方式
                                                                                 直接      间接
      上海电气电站环保工程有限公司                 上海    上海        制造业       95         -     同一控制下企业合并
      上海电气国际经济贸易有限公司                 上海    上海        服务业      100         -     同一控制下企业合并
      上海第一机床厂有限公司                       上海    上海        制造业      100         -     同一控制下企业合并
      上海电气租赁有限公司                         上海    上海        服务业      100         -     同一控制下企业合并
      上海电装                                     上海    上海        制造业       61         -     同一控制下企业合并
      上海飞航电线电缆有限公司                     上海    上海        制造业        -        60   非同一控制下企业合并
      上海华普电缆有限公司                         上海    上海        制造业        -        80   非同一控制下企业合并
                                                            - 124 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在重要子公司中的权益(续)
(b)   重要子公司的少数股东权益
      子公司名称                       少数股东的     2017 年度归属于少数股东的损益   2017 年度向少数股东分派股利   2017 年 12 月 31 日
                                         持股比例                                                                        少数股东权益
      上海电气输配电集团有限公司                50%                          30,310                       92,930             1,970,271
      机电股份                               52.17%                       1,656,172                      805,765             7,630,447
      上海集优                               52.82%                         133,208                       26,590             1,903,346
                                                                      - 125 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(1)   在重要子公司中的权益(续)
(b)   存在重要少数股东权益的子公司(续)
      上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
                                             2017 年 12 月 31 日                                            2016 年 12 月 31 日(经重述)
                          流动资产   非流动资产                 资产合计           负债合计      流动资产   非流动资产              资产合计      负债合计
      上海电气输配电
    集团有限公司     7,340,899    1,370,311                8,711,210         5,402,731      6,799,017    1,352,842             8,151,859      4,784,075
      机电股份          28,504,161    5,016,214               33,520,375        21,089,777     26,797,696    4,943,343            31,741,039     20,150,577
      上海集优           4,966,072    4,297,101                9,263,173         5,700,148      4,874,006    4,245,355             9,119,361      5,772,872
                                                  2017 年度                                                     2016 年度(经重述)
                          营业收入       净利润        综合收益总额        经营活动现金流量     营业收入        净利润    综合收益总额     经营活动现金流量
      上海电气输配电
    集团有限公司     8,386,975       42,915              51,190                (749,032)    7,912,299      165,185           164,818            921,928
      机电股份          19,236,905    2,361,168           2,313,069               1,930,118    18,938,552    2,413,606         2,412,624          1,999,573
      上海集优           8,478,895      252,774             264,602                 572,708     7,808,644      203,160           189,703            645,548
                                                                      - 126 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益
(a)   重要合营企业和联营企业的基础信息
                                                                                                   对集团活动是否
                                             主要经营地   注册地    业务性质                           具有战略性   持股比例%
                                                                                                                    直接      间接
      合营企业 –
    AEN                                  意大利       意大利    提供电站设备方面的服务于燃气
                                                                    轮机零部件制造业务                         是       -     40.0
    上海发那科机器人有限公司             上海         上海      生产制造工业机器人                         否       -     50.0
      联营企业 –
    上海三菱电机上菱空调机电器有限公司   上海         上海      开发和生产空调器、燃油取暖
                                                                    器，并提供售后服务                         否       -     47.6
    上海施耐德配电电器有限公司           上海         上海      生产低压空气断路器、低压盘
                                                                    柜，销售自产产品                           否   20.0         -
    上海轨道交通设备发展有限公司         上海         上海      经营城市轨道交通设备制造、销
                                                                    售、维修、服务等                           否   49.0         -
    上海一冷开利空调设备有限公司         上海         上海      生产中央空调制冷设备                       否      -      30.0
      本集团对上述股权投资均采用权益法核算。
                                                          - 127 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(b)   重要合营企业的主要财务信息
                                                          2017 年 12 月 31 日
                                                                        AEN
      流动资产                                                   12,298,524
    其中：现金和现金等价物                                    2,155,775
      非流动资产                                                 13,487,858
      资产合计                                                   25,786,382
      流动负债                                                   12,964,505
      非流动负债                                                  9,258,818
      负债合计                                                   22,223,323
      归属于母公司股东权益                                         3,563,059
      按持股比例计算的净资产份额(i)                                1,425,224
      调整事项—商誉                                               1,541,734
      对合营企业投资的账面价值                                     2,966,958
      营业收入                                                   10,332,215
      净利润                                                        131,705
      其他综合收益                                                  326,038
      综合收益总额                                                  457,743
      本集团本年度收到的来自联营企业的股利                                  -
      (i) 本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例
      计算资产份额。合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可
      辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
                                        - 128 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(b)   重要合营企业的主要财务信息
                                                  2017 年 12 月 31 日
                                                   上海发那科机器人
                                                            有限公司
      流动资产                                             2,983,438
    其中：现金和现金等价物                             1,666,388
      非流动资产                                             481,180
      资产合计                                             3,464,618
      流动负债                                             1,020,722
      非流动负债                                                   -
      负债合计                                             1,020,722
      归属于母公司股东权益                                 2,443,896
      按持股比例计算的净资产份额(i)                        1,221,948
      调整事项—商誉                                               -
      对合营企业投资的账面价值                             1,221,948
      营业收入                                             3,387,536
      净利润                                                 970,259
      其他综合收益                                                 -
      综合收益总额                                           970,259
      本集团本年度收到的来自联营企业的股利                  131,309
                                        - 129 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)   重要联营企业的主要财务信息
                                                                           2017年12月31日
                                                     上海三菱电机        上海施耐德配电     上海轨道交通设备   上海一冷开利空调
                                             上菱空调机电器有限公司        电器有限公司         发展有限公司       设备有限公司
      流动资产                                            2,375,002          1,111,989             2,594,243          1,484,423
      非流动资产                                            365,955            108,109               539,287            654,847
      资产合计                                            2,740,957          1,220,098             3,133,530          2,139,270
      流动负债                                            1,361,533            581,268             1,787,942           652,398
      非流动负债                                                  -                  -                37,104
      负债合计                                            1,361,533            581,268             1,825,046           652,400
      少数股东权益                                                -                  -               177,519                  -
      归属于母公司股东权益                                1,379,424            638,830             1,130,965          1,486,870
      按持股比例计算的净资产份额                           656,606             127,766              554,173            446,061
      调整事项
      —商誉                                                      -                  -                     -                  -
      —内部交易未实现利润                                        -                  -                     -                  -
      对联营企业权益投资的账面价值                         656,606             127,766              554,173            446,061
                                                               - 130 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六    在其他主体中的权益(续)
(2)   在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)   重要联营企业的主要财务信息(续)
                                                                           2017年12月31日
                                                     上海三菱电机        上海施耐德配电     上海轨道交通设备   上海一冷开利空调
                                             上菱空调机电器有限公司        电器有限公司         发展有限公司       设备有限公司
      营业收入                                            4,967,294          2,289,868             1,493,859          2,289,868
      净利润                                                181,993            515,183                45,097            245,014
      其他综合收益                                                -                  -                     -                  -
      综合收益总额                                          181,993            515,183                45,097            245,014
      本集团本年度收到的来自联营企业的股利                  54,632              51,696                     -                  -
                                                               - 131 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
六     在其他主体中的权益(续)
(2)    在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)    重要联营企业的主要财务信息(续)
       (i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比
           例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营
           企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。
       (ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
       (iii) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价
             值以及统一会计政策的调整影响。
 (d)   本期无重大合营企业和联营企业发生超额亏损。
 (e)   与合营企业与联营企业投资相关的未确认承诺见附注十。
                                         - 132 -
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七   分部信息
     经营分部
     本集团的经营业务根据其性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本
     集团的每个经营分部为一个业务集团，其产品和服务面临不同于其他经营分
     部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬。各经营分部的信息概括如下：
     (1) 新能源及环保业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备
         和大型铸锻件等重型机械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、
         电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案；
     (2) 高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常
         规岛设备和输配电设备；
     (3) 工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、自动化设备、机床、电
         机、零部件及其他机电一体化设备；
     (4) 现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融
         产品及服务，提供国际贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，提供
         保险经纪服务等功能性服务；
     (5) 其他业务板块包括中央研究院、存量房地产管理和经营及其他等。
     出于配置资源和评价业绩的决策目的，管理层对各业务单元的经营成果分开
     进行管理。分部业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标为对利润总
     额进行调整后的指标，除不包括利息收入、财务费用、股利收入、金融工具
     公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利润总额一致。
     分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍生
     工具、应收股利、可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得税资
     产和其他未分配的总部资产，该等资产由本集团统一管理。
     分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及其
     他未分配的总部负债，该等负债由本集团统一管理。
     分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。
                                       - 133 -
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        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七    分部信息(续)
(1)   2017 年度及 2017 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
                                                                                                          未分配
                             新能源及环保     高效清洁能源        工业装备     现代服务        其他       的金额        分部间抵销          合计
      营业收入
      其中：对外交易收入       10,054,106       21,904,082       32,562,978   12,371,800   2,638,903      11,925                 -     79,543,794
            分部间交易收入        964,177        4,270,164        1,006,716    1,292,523      48,341      65,610        (7,647,531)             -
                               11,018,283       26,174,246       33,569,694   13,664,323   2,687,244      77,535        (7,647,531)    79,543,794
      营业成本                   8,576,214      21,286,342       26,475,933   10,290,349   2,133,890       1,348        (7,364,303)    61,399,773
      资产减值损失                  48,223         809,389          111,436    2,112,173      12,357      36,734          (237,205)     2,893,107
      折旧费和摊销费               263,542         599,806          840,721       56,986     252,128     235,907                  -     2,249,090
      营业利润/(亏损)               212,201        (35,521)       2,641,148    1,785,174     294,374     310,747            171,245     5,379,368
      营业外收支                                                                                                                          149,267
      利润总额                                                                                                                          5,528,635
      资产和负债
      资产总额                 26,104,629       64,135,894       47,618,372   82,394,440   4,726,846   33,781,049      (59,415,471)   199,345,759
      负债总额                 16,250,101       47,675,958       29,136,256   69,563,626    974,843    18,039,853      (53,016,465)   128,624,172
      折旧费用和摊销费用以
    外的其他非现金费用       1,016,529        1,058,493        194,539          452       7,682             -                 -     2,277,695
      资本性支出                 1,539,798         313,103         659,669       90,240     308,408     2,599,835                 -     5,511,053
(2)   2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下(经重述)：
                               新能源及环                                                                 未分配
                                       保     高效清洁能源        工业装备     现代服务        其他       的金额       分部间抵销           合计
      营业收入
      其中：对外交易收入       12,340,507       25,080,971       31,662,940   17,026,936   2,372,929       23,101                -     88,507,384
            分部间交易收入      1,051,707        3,022,933          751,807      815,058      33,935       25,049      (5,700,489)              -
                               13,392,214       28,103,904       32,414,747   17,841,994   2,406,864       48,150      (5,700,489)     88,507,384
      营业成本                 10,501,167       22,663,714       25,063,992   14,920,455   1,948,030        1,008      (5,900,570)     69,197,796
      资产减值损失                425,398          487,668          228,682    1,099,536     113,540      444,098        (423,131)      2,375,791
      折旧费和摊销费              232,211          637,308          770,009       21,848     108,040      122,018                -      1,891,434
      营业利润                    158,800          709,314        2,381,909    1,116,767      34,028      221,711          666,862      5,289,391
      营业外收支                                                                                                                          805,819
      利润总额                                                                                                                          6,095,210
      资产和负债
      资产总额                 26,042,956       59,750,742       45,145,286   86,052,794   4,138,735   20,727,974 (55,257,497)        186,600,990
      负债总额                 16,712,434       43,012,533       27,880,298   74,112,065    574,768    15,810,206 (53,920,141)        124,182,163
      折旧费用和摊销费用以
    外的其他非现金费用        915,203          748,083         190,731      138,659       4,685                -             -      1,997,361
      资本性支出                 1,040,146         199,711         637,919      201,064     298,307     3,009,034                -      5,386,181
                                                             - 134 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
七    分部信息(续)
(3)   对外交易收入
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      中国大陆                                    69,027,136          75,839,029
      其他国家和地区                              10,516,658          12,668,355
                                                  79,543,794          88,507,384
      对外交易收入归属于客户所处区域。
(4)   非流动资产总额
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      中国大陆                                    34,144,301          28,806,733
      其他国家和地区                               5,912,238           5,415,294
                                                  40,056,539          34,222,027
      非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
                                        - 135 -
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八    关联方关系及其交易
(1)   母公司情况
(a)   母公司基本情况
                                    注册地                                       业务性质
      电气总公司                      上海                     承包、制造、销售、服务
      本公司的母公司和最终控股公司为电气总公司。
(b)   母公司注册资本及其变化
                                   2016 年
                               12 月 31 日                                       2017 年
                                  (经重述)          本年增加   本年减少       12 月 31 日
      电气总公司                   7,024,766       1,325,600              -     8,350,366
(c)   母公司对本公司的持股比例和表决权比例
                             2017 年 12 月 31 日                   2016 年 12 月 31 日
                        持股比例             表决权比例        持股比例         表决权比例
      电气总公司         60.89%                    60.89%       58.12%              58.12%
(2)   子公司情况
      子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(3)   合营企业和联营企业情况
      合营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
                                         - 136 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(4)   其他关联方情况
                                                       与本集团的关系
      上海电气机床工程成套有限公司                   母公司控制的公司
      上海冶金矿山机械厂                             母公司控制的公司
      上海辛克试验机有限公司                         母公司控制的公司
      上海起重运输机械厂有限公司                     母公司控制的公司
      上海第三机床厂                                 母公司控制的公司
      上海电气企业发展有限公司                       母公司控制的公司
      上海机床工具(集团)有限公司                     母公司控制的公司
      上海液压气动总公司                             母公司控制的公司
      上海电气(集团)长江公司                         母公司控制的公司
      太平洋机电(集团)有限公司                       母公司控制的公司
      太平洋机电集团上海纺织机械有限公司             母公司控制的公司
      上海普恩伊进出口有限公司                       母公司控制的公司
      上海太平洋纺织机械成套设备有限公司             母公司控制的公司
      上海远东钢丝针布有限责任公司                   母公司控制的公司
      上海华嵘实业公司                               母公司控制的公司
      上海中纺机机械有限公司                         母公司控制的公司
      上海信通浦皓置业有限公司                       母公司控制的公司
      上海电气物业有限公司                           母公司控制的公司
      上海共鑫投资管理有限公司                       母公司控制的公司
      上海机电大厦楼宇管理公司                       母公司控制的公司
      上海绿岛投资管理有限公司                       母公司控制的公司
      上海电气人力资源有限公司                       母公司控制的公司
      上海电气轻工资产管理公司                       母公司控制的公司
      上海搪瓷不锈钢制品联合公司                     母公司控制的公司
      上海双爱物业管理有限公司                       母公司控制的公司
      上海飞人协昌缝制机械有限公司                   母公司控制的公司
      上海工具公司                                   母公司控制的公司
      上海联合木材工业有限公司                       母公司控制的公司
                                           - 137 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(4)   其他关联方情况(续)
                                                    与本集团的关系
      上海金田商务有限公司                        母公司控制的公司
      上海英雄实业有限公司                        母公司控制的公司
      上海英实物业有限公司                        母公司控制的公司
      上海自动化仪表有限公司                      母公司控制的公司
      上海申友电器设备有限公司                    母公司控制的公司
      上海海立(集团)股份有限公司                  母公司控制的公司
      上海日立电器有限公司                        母公司控制的公司
      南昌海立电器有限公司                        母公司控制的公司
      南昌海立冷暖技术有限公司                    母公司控制的公司
      绵阳海立电器有限公司                        母公司控制的公司
      海立电器(印度)有限公司                      母公司控制的公司
      上海金旋物业管理有限公司                    母公司控制的公司
      上海海立铸造有限公司                        母公司控制的公司
      上海海立特种制冷设备有限公司                母公司控制的公司
      上海冷气机厂有限公司                        母公司控制的公司
      海立高科技日本株式会社                      母公司控制的公司
      上海海立睿能环境技术有限公司                母公司控制的公司
      上海电气集团香港有限公司                    母公司控制的公司
      上海电气全球投资有限公司                    母公司控制的公司
      上海电气钠硫储能技术有限公司                母公司控制的公司
                                        - 138 -
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八    关联方关系及其交易(续)
(4)   其他关联方情况(续)
                                                    与本集团的关系
      上海电创投资发展有限公司                    母公司控制的公司
      上海电线五厂有限公司                        母公司控制的公司
      上海自仪希希埃阀门有限公司                  母公司控制的公司
      安徽海立精密铸造有限公司                    母公司控制的公司
      杭州富生电器有限公司                        母公司控制的公司
      杭州富生机电科技有限公司                    母公司控制的公司
      四川富生电器有限责任公司                    母公司控制的公司
      上海重型机器厂有限公司                      母公司控制的公司
      上海电气(无锡)锻压有限公司                  母公司控制的公司
      上海核电技术装备有限公司                    母公司控制的公司
      上海海立新能源技术有限公司                  母公司控制的公司
      阳西海滨电力发展有限公司                        其他关联企业
      斯必克空冷却技术(北京)有限公司                  其他关联企业
      上海建设路桥机械设备有限公司                    其他关联企业
      德国西门子公司                                  其他关联企业
      施耐德电气(中国)有限公司                        其他关联企业
      上海市电力公司                                  其他关联企业
      摩根新材料(上海)有限公司                        其他关联企业
      上海南洋电缆有限公司                            其他关联企业
      日本三菱电机株式会社                            其他关联企业
      盛怡股权投资有限公司                            其他关联企业
      德国凯士比股份有限公司                          其他关联企业
      上海日野发动机有限公司                          其他关联企业
      淮北市水务投资发展有限公司                      其他关联企业
      上海申欣风力发电有限公司                        其他关联企业
                                        - 139 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(5)   关联交易
      本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
(a)   购销商品、提供和接受劳务
      采购商品、接受劳务：
                                                  2017 年度      2016 年度
                                                                  (经重述)
      母公司控制的公司                              105,900        25,736
      联营企业                                    2,695,726     2,593,282
      合营企业                                      581,568             -
      其他关联企业                                1,768,350     1,695,596
                                                  5,151,544     4,314,614
      销售商品、提供劳务：
                                                  2017 年度      2016 年度
                                                                  (经重述)
      电气总公司                                     11,921        26,094
      母公司控制的公司                              451,918       382,356
      联营企业                                      180,043       117,309
      其他关联企业                                3,017,404     4,520,715
                                                  3,661,286     5,046,474
      关联方建造合同收入
                                                  2017 年度      2016 年度
                                                                  (经重述)
      其他关联企业                                2,999,922     1,450,626
                                        - 140 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(5)   关联交易(续)
(b)   租赁
                                                      2017 年度                2016 年度
                                                                                (经重述)
      租赁收入
      母公司控制的公司                                      13,848                 9,826
      联营企业                                              16,905                13,786
      其他关联企业                                             599                25,745
                                                            31,352                49,357
      租赁支出
      电气总公司                                            24,614              161,779
      母公司控制的公司                                       5,237                8,808
                                                            29,851              170,587
(c)   担保
      本集团向关联方提供的担保
                                  2017 年 12 月 31 日          2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                   最高额      实际担保额             最高额    实际担保额
      纳博特斯克精密机(中国)
    有限公司(i)                 37,290         33,691            37,290        34,201
      重庆神华薄膜太阳能科
    技有限公司(ii)            260,000         153,000                  -             -
      (i) 于 2017 年度，本集团为联营公司纳博精机自纳博特斯克株式会社取得
          的最高限额日元 900,000 千元借款及自上海纳博特斯克管理有限公司取
          得的最高限额人民币 50,000 千元提供借款总额 33%的还款保证。本集
          团相应承担的最高担保限额为人民币 37,290 千元。于 2017 年 12 月 31
          日，本集团实际需承担的担保额为日元 297,000 千元及人民币 16,500
          千元。
      (ii) 于 2017 年度，本集团为联营公司神华薄膜自建行重庆两江分行取得的
           银行授信人民币 153,000 千元提供担保。于 2017 年 12 月 31 日，本集
           团实际需承担的担保额为人民币 153,000 千元。
                                        - 141 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(5)   关联交易(续)
(c)   担保(续)
      关联方为本集团提供担保
                                         2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
      电气总公司为
        -上鼓公司担保                                      -             135,000
(d)   资产转让
                                                  2017 年度             2016 年度
                                                                         (经重述)
      购买固定资产
      母公司控制的公司                                     -                1,971
      出售子公司
      电气总公司                                           -             128,037
(e)   关键管理人员薪酬
                                                  2017 年度             2016 年度
                                                                         (经重述)
      董事                                             1,561                2,288
      监事                                                 -
      高级管理人员                                     5,427                4,975
                                                       6,988                7,473
                                        - 142 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(5)   关联交易(续)
(f)   其他重要的关联方事项
      于 2007 年，本公司与电气总公司签订委托协议，委托其就越南广宁热电股
      份公司建造一期和二期燃煤电厂项目(“广宁项目”)与越南广宁热电股份公
      司及相关供应商及承建商进行协商。电气总公司作为受托人代表本公司签订
      相关合同，除实际支出的合理费用外，电气总公司不得向本公司收取任何费
      用。广宁项目合同总金额为美元 889,786 千元。于 2017 年 12 月 31 日，广
      宁一期和广宁二期项目都已取得机组临时移交证书，且上述项目除质保金外
      其他款项均已收回。于 2017 年，广宁项目无营业收入 (2016 年：无)，无通
      过电气总公司采购 (2016 年：无)。
(6)   关联方应收、应付款项余额
      应收关联方款项：
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                   (经重述)
                                       账面余额   坏账准备    账面余额    坏账准备
      应收账款     电气总公司            43,570     42,678     46,150         30,683
                   母公司控制的公司     395,644          -    499,177              -
                   联营企业              38,859         42     34,690              -
                   其他关联企业           9,502         10     20,450
                                        487,575     42,730    600,467         31,586
      其他应收款 电气总公司                  72           -         -               -
                 母公司控制的公司         6,247           -     6,323               -
                 联营企业                22,880           -       226               -
                 合营企业                 2,168           -     3,005               -
                 其他关联企业                19           -        19               -
                                         31,386           -     9,573               -
                                        - 143 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(6)   关联方应收、应付款项余额(续)
      应收关联方款项：(续)
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                        (经重述)
      应收票据     母公司控制的公司                 20,119             126,977
                   联营企业                         28,466              15,115
                   合营企业                          3,000                   -
                   其他关联方                       27,317                   -
                                                    78,902             142,092
      预付款项     电气总公司                             -
                   母公司控制的公司                  74,835            145,730
                   联营企业                         349,740             51,220
                   合营企业                         551,523              5,076
                   其他关联企业                      84,313             63,136
                                                  1,060,411            265,167
                                        - 144 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(6)   关联方应收、应付款项余额(续)
      应收关联方款项：(续)
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
      应收股利      联营企业                             79,660               61,042
      上述关联方应收票据、预付款项及应收股利余额未计提坏账准备。
      应付关联方款项：
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
      应付票据      母公司控制的公司                    60,952               118,899
                    合营企业                                 -
                    联营企业                            70,250                97,800
                                                       131,202               216,749
      应付账款      电气总公司                           93,478                    -
                    母公司控制的公司                    459,382              832,637
                    联营企业                            193,082              193,111
                    合营企业                             16,151                    -
                    其他关联企业                         23,365               94,037
                                                        785,458            1,119,785
      预收款项      电气总公司                              185
                    母公司控制的公司                     45,241                6,285
                    联营企业                             29,464               26,693
                    其他关联企业                         36,607               29,899
                                                        111,497               63,062
      其他应付款 电气总公司                              29,311              981,521
                 母公司控制的公司                        58,500               26,427
                 联营企业                                 5,050                2,193
                 合营企业                                16,378                    -
                 其他关联企业                           120,627              115,072
                                                        229,866            1,125,213
                                        - 145 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(6)   关联方应收、应付款项余额(续)
      应付关联方款项：(续)
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                              (经重述)
      应付股利      电气总公司                              171               57,168
                    母公司控制的公司                         21
                    其他关联企业                         97,313               42,968
                                                         97,505              100,157
      长期应付款 母公司控制的公司                             -               23,163
                 联营企业                                38,413               51,362
                                                         38,413               74,525
      应收及应付关联方款项均不计利息且无抵押。
                                        - 146 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(7)   财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务
      客户存款
                                       2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      电气总公司                                    801,284              105,122
      母公司控制的公司                            2,076,110            2,016,407
      联营企业                                       53,689              143,807
      其他关联企业                                      519
                                                  2,931,602            2,265,391
      利息支出
                                                  2017 年度            2016 年度
                                                                        (经重述)
      电气总公司                                     5,529                 3,754
      母公司控制的公司                              12,569                 6,323
      联营企业                                         267
      其他关联企业                                      15
                                                    18,380                10,834
      贷款
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
      电气总公司                                  3,080,000            2,050,000
      母公司控制的公司                            4,028,990            3,671,440
      联营企业                                      170,000              237,000
      其他关联企业                                   20,000               22,050
                                                  7,298,990            5,980,490
      贴现
                                        2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                          (经重述)
      母公司控制的公司                                7,249               31,448
      其他关联企业                                      977                    -
                                                      8,226               31,448
                                        - 147 -
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      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
八    关联方关系及其交易(续)
(7)   财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务(续)
      贷款及票据贴现的利息收入
                                                  2017 年度            2016 年度
                                                                        (经重述)
      电气总公司                                    79,435               41,993
      母公司控制的公司                             160,134               95,111
      联营企业                                      12,300                3,305
      其他关联企业                                   4,843                1,132
                                                   256,712              141,541
      为关联方出具的非财务担保函
                                       2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
      联营企业                                       2,631                 3,690
                                        - 148 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
九    或有事项
      于2017年12月31日，本集团未决诉讼及仲裁形成的或有负债金额为人民币
      62,357千元(2016年12月31日：人民币36,922元)，无对外提供担保形成的或
      有负债 (2016年12月31日：无)，财务公司对外开出保函形成的或有负债为
      人民币2,631千元(2016年12月31日：人民币3,690千元)，本集团未确认与上
      述事项相关的预计负债。
      于2017年12月31日，金融机构无为本集团开具的财务担保函(2016年12月31
      日：1,333,439千 元) ，金融机 构为本 集团 开具的非 财务担保 函 为人民币
      21,991,183千元(2016年12月31日：人民币21,723,391千元)。
      其中，无与合营企业和联营企业的权益相关的重大或有负债。
十    承诺事项
(1)   资本性支出承诺事项
                                       2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
       已签约                                     1,094,664           1,324,962
       已批准但未签约                                     -             683,920
                                                  1,094,664           2,008,882
                                        - 149 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十    承诺事项(续)
(2)   经营租赁承诺事项
      作为出租人
      根据与承租人签订的租赁合同，本集团未来最低租赁收款额如下：
                                       2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      一年以内                                     99,823                79,750
      一到二年                                     98,731                77,710
      二到三年                                     77,840                77,199
      三年以上                                     77,434               100,651
                                                  353,828               335,310
      经营租出固定资产，参见附注四(17)。
      作为承租人
      根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      一年以内                                     270,676               91,229
      一到二年                                     176,439               73,165
      二到三年                                     109,147               48,027
      三年以上                                     424,446              179,380
                                                   980,708              391,801
(3)   对外投资承诺事项
                                        2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
      已被董事会批准但未签约                              -             537,167
                                        - 150 -
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十一   资产负债表日后事项
(1)    于 2013 年 9 月 12 日，本公司与新疆嘉润资源控股有限公司(以下简称“新
       疆嘉润”)签署了项目总金额为人民币 20 亿元的建造合同，新疆嘉润以其自
       身 20%股权作为质押担保。该项目已于 2015 年度末完工并移交。
       新疆嘉润同时于 2014 年 8 月 7 日向上海电气租赁有限公司(以下简称“电气
       租赁”) 签订融资租赁合同，为租赁标的物进行融资，融资金额为人民币 7.4
       亿元，该租赁由新疆嘉润股东青岛安泰信集团有限公司 (“安泰信公司”) 及
       其实际控制人王志军提供连带责任担保，并以青岛盛世嘉业商业发展有限公
       司(“盛世嘉业”)持有的商业地产作为抵押。
       于 2017 年度，由于嘉润公司及其担保人安泰信公司一直拖欠本集团的工程
       款项和延期付款利息，因此，本公司向上海市高级人民法院递交起诉状，请
       求判令王志军、官红岩向本公司支付欠款及延迟付款利息两项金额合计人民
       币 957,019 千元及承担全部诉讼费用；由于嘉润公司未按约支付租金并存在
       其他违约行为，电气租赁向上海市高级人民法院递交起诉状，请求判令嘉润
       公司向电气租赁支付全部到期未付及未到期租金总额人民币 746,535 千元，
       违约金、迟延履行金及残值转让费共人民币 151,449 千元及承担全部诉讼费
       用，安泰信公司及王志军对上述融资租赁违约金额承担共同连带保证责任。
       于 2017 年 12 月 31 日，上述两项诉讼案件仍在审理中，尚未判决。本公司
       已就上述应收款项作了相应的账务处理。
(2)    于 2017 年 11 月 14 日，本公司召开第四届董事会第五十七次会议，同意
       《关于公开发行可交换公司债券方案的议案》，并在上海证券交易所上市交
       易。于 2017 年 12 月 29 日，本公司 2017 年度第 2 次临时股东大会批准了
       董事会的上述提议。中国证券监督管理委员会于 2018 年 3 月 9 日出具《关
       于核准上海电气集团股份有限公司向合格投资者公开发行可交换公司债券的
       批复》(证监许可【2018】420 号)，核准了本公司公开发行可交换公司债券
       的申请。
(3)    于 2018 年 3 月 29 日，本公司召开第四届六十三次董事会，审议通过 2017
       年度利润分配预案，每 10 股分配现金股利人民币 0.9195 元(含税)，共派发
       股利人民币 1,353,980 千元。上述预案尚需提交本公司股东大会审议。
                                         - 151 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十一   资产负债表日后事项(续)
(4)    于 2017 年度，财政部发布了《关于修订印发《企业会计准则第 14 号——收
       入》(以下简称“新收入准则”)的通知》，上海电气自 2018 年 1 月 1 日起
       施行该准则。在新收入准则下，收入在客户取得相关商品控制权时确认收
       入。本公司管理层评估了新收入准则对本集团财务报表的影响，目前预期新
       收入准则的应用不会对本集团的收入确认产生重大影响。
       于 2017 年度，财政部发布了《关于印发修订《企业会计准则第 22 号——金
       融工具确认和计量》(以下简称“新金融工具准则”)的通知》，执行新金融
       工具准则的企业，应当同时执行财政部 2017 年修订印发的《企业会计准则
       第 23 号——金融资产转移》(财会(2017)8 号)和《企业会计准则第 24 号—
       —套期会计》(财会(2017)9 号)，上海电气自 2018 年 1 月 1 日起施行该准
       则。在新金融工具准则下，金融资产分类由现行“四分类”改为“三分
       类”；金融资产减值会计由“已发生损失法”改为“预期损失法”；套期会
       计更加如实地反映企业的风险管理活动。
       本公司管理层评估了新金融工具准则对本集团财务报表的影响，金融资产将
       会相应进行重分类，金融资产计提的减值准备目前预期也将有所上升。
十二   租赁
       于 2017 年 12 月 31 日，未实现融资收益的余额为人民币 1,364,119 千元
       (2016 年 12 月 31 日：人民币 1,341,805 千元)，采用实际利率法在租赁期内
       各个期间进行分摊。根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租
       赁收款额如下：
                                        2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
                                                                           (经重述)
       一年以内(含 1 年)                            5,758,566           5,399,467
       一到二年(含 2 年)                            3,326,976           3,673,202
       二到三年(含 3 年)                            2,388,255           2,331,946
       三年以上                                     1,906,457           1,785,730
                                                   13,380,254          13,190,345
十三   金融风险
       本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率
       风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场
       的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
                                         - 152 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   金融风险(续)
(1)    市场风险
(a)    外汇风险
       本集团的于中国境内的业务以人民币结算，海外业务以包括美元、欧元等外
       币项目结算，因此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本集团已确认的外
       币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主
       要为美元及欧元)存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交
       易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集
       团通过签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目
       的。
       于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民
       币的公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如
       下：
                                                   2017 年 12 月 31 日
                                美元项目         日元项目           欧元项目     港币项目
       外币金融资产-
       货币资金                2,650,398              1,767         424,860       38,439
       应收款项                5,814,201                  -         135,205            -
       其他应收款                  1,308                  -           1,504            -
       预付款项                  223,150             86,180         249,898            -
       以公允价值计量
         且其变动计入
         当期损益的
         金融资产                      -                  -               -            -
                               8,689,057             87,947         811,467       38,439
                                                   2017 年 12 月 31 日
                                美元项目         日元项目             欧元项目   港币项目
       外币金融负债-
       应付款项                   82,141             12,908            39,655           -
       预收款项                   84,065                  -            29,540           -
       其他应付款                      -                  -             6,909           -
       短期借款                        -                  -                 -           -
       应付债券                        -                  -         4,674,353           -
       长期借款                1,130,287                  -                 -           -
       一年内到期的长
         期借款                   46,617                  -                 -           -
                               1,343,110             12,908         4,750,457           -
                                           - 153 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   金融风险(续)
(1)    市场风险(续)
(a)    外汇风险(续)
                                               2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                美元项目          日元项目         欧元项目   港币项目
       外币金融资产-
       货币资金                2,595,245               5,132       419,635      70,677
       应收款项                4,748,826                   -        54,743           -
       其他应收款                    964                   -             -           -
       预付账款                    1,906                   -             -           -
       以公允价值计量
         且其变动计入
         当期损益的
         金融资产                      -                   -             -           -
                               7,346,941               5,132       474,378      70,677
                                               2016 年 12 月 31 日(经重述)
                                美元项目          日元项目         欧元项目   港币项目
       外币金融负债-
       应付款项                  236,625             579,127        60,544           -
       预收款项                  129,123                   -       269,440           -
       其他应付款                  1,960                   -             -           -
       短期借款                        -                   -        57,738           -
       应付债券                        -                   -     4,374,802           -
       长期借款                  950,379                   -             -           -
       一年内到期的长
         期借款                   49,491                   -             -           -
                               1,367,578             579,127     4,762,524           -
       于 2017 年 12 月 31 日，对于本集团上述外币金融资产和外币金融负债，如
       果人民币对其升值或贬值 10%，其他因素保持不变并考虑公司已购买远期外
       汇合约的公允价值变动，则本集团将减少或增加净利润列示如下：
                                                                    升值        (贬值)
       美元                                                     (550,946)     550,946
       日元                                                       (5,628)        5,628
       欧元                                                      295,424      (295,424)
       港币                                                       (2,883)        2,883
                                           - 154 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   金融风险(续)
(1)    市场风险(续)
(b)    利率风险
       本集团的利率风险主要产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的
       金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面
       临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利
       率合同的相对比例。于 2017 年 12 月 31 日，本集团带息债务主要为以欧
       元、美元及港币计价的浮动利率合同及以人民币、欧元计价的应付债券，金
       额分别为人民币 836,329 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 847,437 千元)
       及人民币 11,657,533 千元(2016 年 12 月 31 日：人民币 11,647,420 千
       元)(附注四(25)、(34)、(36)及(37))。
       本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务
       的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对
       本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时
       做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于 2017
       年度及 2016 年度本集团并无重大利率互换安排。
       于 2017 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个
       基点，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约 4,182 千元
       (2016 年 12 月 31 日：约 4,237 千元)。
(2)    信用风险
       本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应
       收账款、其他应收款、应收票据、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基
       金、理财产品等其他金融资产。
       本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其
       不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
                                         - 155 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   金融风险(续)
(2)    信用风险(续)
       对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风
       险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用
       记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用
       期。
       对于租赁公司提供的租赁业务，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进
       行交易。按照本集团的政策，对所有采用信用方式进行交易的客户均需进行
       信用审核。本集团对于长期应收租赁款余额进行持续监控，以确保本集团不
       致面临重大坏账风险。
       本集团针对财务公司所提供的贷款业务建立了信贷质量评价体系，按贷款人
       的风险水平设定授信额度并决定所需的抵押物价值或担保水平。风险评估包
       括贷款人调查、风险评级、授信额度评定、贷款审查以及贷后监控等。本集
       团定期进行风险评估，确保本集团及时监控可能出现的风险并采取适当的规
       避措施。
       本集团其他金融资产包括债券、基金、理财产品等可供出售金融资产、买入
       反售金融资产等。本集团对合作的银行、信托公司、证券公司和基金公司实
       行评级准入制度，对信托收益权回购方、同业理财产品发行方、定向资产管
       理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；对单个金融机
       构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行
       或非银行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行
       主体准入名单、评级准入、投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞
       口。
       本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团
       会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信
       用风险在可控的范围内。
                                         - 156 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三   金融风险(续)
(3)    流动性风险
       本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公
       司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以
       确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符
       合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足
       短期和长期的资金需求。
       于资产负债表日,本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示
       如下：
                                                         2017 年 12 月 31 日
                               一年以内       一到二年         二到五年        五年以上         合计
       短期借款                2,607,121                -             -                -    2,607,121
       套期工具                    8,537               -              -                -        8,537
       应付票据                7,144,728               -              -                -    7,144,728
       应付账款               33,740,212               -              -                -   33,740,212
       客户存款                3,336,204               -              -                -    3,336,204
       一年内到期的长期借款      698,329               -              -                -      698,329
       长期借款                        -       2,526,521        583,078        1,852,026    4,961,625
       应付债券                1,755,945         142,556     10,799,207                -   12,697,708
       长期应付款                335,614         215,430        679,716           48,560    1,279,320
       其他金融负债            3,303,511               -              -                -    3,303,511
                              52,930,201       2,884,507     12,062,001        1,900,586   69,777,295
                                                      2016 年 12 月 31 日(经重述)
                               一年以内        一到二年         二到五年       五年以上         合计
       短期借款                 2,256,466               -              -              -     2,256,466
       套期工具                    31,505               -              -              -        31,505
       应付票据                 6,335,179               -              -              -     6,335,179
       应付账款                32,208,257               -              -              -    32,208,257
       客户存款                 2,435,357               -              -              -     2,435,357
       一年内到期的长期借款       365,403               -              -              -       365,403
       长期借款                         -       1,108,350      2,556,271              -     3,664,621
       应付债券                   710,552       1,749,782     10,638,707              -    13,099,041
       长期应付款                       -               -      1,257,030         28,233     1,285,263
       其他金融负债             3,040,754               -              -              -     3,040,754
                               47,383,473       2,858,132     14,452,008         28,233    64,721,846
                                            - 157 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十三 金融风险(续)
(3)    流动性风险(续)
       于资产负债表日，本集团对外提供的财务担保的最大担保金额按照相关方能
       够要求支付的最早时间段列示如下：
                                                    2017 年 12 月 31 日
                               一年以内       一到二年   二到五年      五年以上      合计
       担保                      16,500       153,000             -     17,191    186,691
                                                2016 年 12 月 31 日(经重述)
                               一年以内       一到二年    二到五年    五年以上       合计
       担保                      16,500              -            -     17,701     34,201
十四   公允价值估计
       公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
       输入值所属的最低层次决定：
       第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
       第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
                 除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
       第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
                 入值(不可观察输入值)。
                                          - 158 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产
      于 2017 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产经重述后按上述三个层
      次列示如下：
                                      第一层次        第二层次    第三层次        合计
      金融资产
      以公允价值计量且其变动计
    入当期损益的金融资产
    基金投资                             5                -          -
    权益工具                        54,589                -          -      54,589
    债券投资                        21,401                -          -      21,401
    初始确认时直接指定为以
          公允价值计量且其变动
          计入当期损益的金融资
          产                                      -    441,633           -     441,633
    非套期的衍生金融资产                      -        922           -         922
      被指定为有效套期工具的
    衍生工具的金融资产
    套期工具                                  -     14,682           -      14,682
      可供出售金融资产
    基金投资                       499,583                -          -      499,583
    权益工具                       765,654                -          -      765,654
    债券投资                             -          174,247          -      174,247
    理财产品                             -        8,512,412          -    8,512,412
      资产合计                       1,341,232        9,143,896          -   10,485,128
                                        - 159 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四   公允价值估计(续)
(1)    持续的以公允价值计量的资产(续)
       于 2016 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列
       示如下(经重述)：
                                       第一层次        第二层次    第三层次       合计
       金融资产
       以公允价值计量且其变动计
         入当期损益的金融资产
         基金投资                      116,402                 -          -    116,402
         权益工具                       33,675                 -          -     33,675
         债券投资                       40,921                 -          -     40,921
         初始确认时直接指定为以
           公允价值计量且其变动
           计入当期损益的金融资
           产                                      -    706,797           -    706,797
         非套期的衍生金融资产                      -        298           -        298
       被指定为有效套期工具的
         衍生工具的金融资产
         套期工具                                  -        263           -        263
       可供出售金融资产
         基金投资                    1,914,702                 -          -   1,914,702
         权益工具                      864,324                 -          -     864,324
         债券投资                            -           370,791          -     370,791
         理财产品                            -         1,269,681          -   1,269,681
       资产合计                      2,970,024         2,347,830          -   5,317,854
                                         - 160 -
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       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十四 公允价值估计(续)
(1)   持续的以公允价值计量的资产(续)
      本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本
      年度无第一层次与第二层次间的转换。
      对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价
      值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价
      值。其中初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
      资产所使用的估值模型主要为蒙特卡洛模拟模型等，估值技术的输入值主要包
      括股票预期收益率、股票预期波动率等；债券投资和理财产品的公允价值基本
      从第三方对同一或可比资产的报价中获取，所使用的估值模型主要为现金流量
      折现模型和市场可比公司模型等。
(2)   不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
      本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、持有至到
      期投资、短期借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。
      除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负
      债的账面价值与公允价值差异很小。
                             2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日(经重述)
                           账面价值        公允价值          账面价值       公允价值
      金融负债 -
      长期借款            4,145,442            4,057,298    3,371,868      3,168,227
      应付债券           10,058,027           10,941,763   11,148,377     11,976,762
                         14,203,469           14,999,061   14,520,245     15,144,989
      存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一
      层次。长期借款以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并
      在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价
      值，属于第二层次。
                                         - 161 -
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     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十五 资本管理
     本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供
     回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
     为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东
     返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
     本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部
     强制性资本要求，利用传动比率监控资本。
     于2017年12月31日及2016年12月31日，本集团的传动比率列示如下﹕
                                     2017 年 12 月 31 日      2016 年 12 月 31 日
                                                                         (经重述)
     计息银行借款和其他借款                       7,368,286            5,952,656
     债券                                        11,657,533           11,647,420
     客户存款                                     3,324,568            2,426,863
     净负债                                      22,350,387           20,026,939
     权益总额                                    70,721,587           62,418,827
     权益总额和净负债                            93,071,974           82,445,766
     传动比率                                       24.01%               24.29%
                                       - 162 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六   公司财务报表附注
(1)    应收账款
                                          2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
       应收账款                                    16,735,522           15,097,627
       减：坏账准备                                (1,854,772)            (670,366)
                                                   14,880,750           14,427,261
(a)    应收账款账龄分析如下：
                                          2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
       一年以内                                     7,533,732            9,499,625
       一到二年                                     4,119,265            2,885,421
       二到三年                                     2,618,110            1,371,018
       三年以上                                     2,464,415            1,341,563
                                                   16,735,522           15,097,627
                                         - 163 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表项目附注(续)
(1)   应收账款(续)
(b)   应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                                              2017 年度
      年初数                                                                                    670,366
      本年计提                                                                                1,524,600
      本年转回                                                                                 (340,194)
      年末数                                                                                  1,854,772
(c)   应收账款按类别分析如下：
                                  2017 年 12 月 31 日                     2016 年 12 月 31 日(经重述)
                              账面余额           坏账准备                  账面余额          坏账准备
                                    占总额               计提                    占总额               计提
                              金额     比例       金额   比例              金额 比例         金额     比例
      单项金额重大并
      单独计提坏账准备    458,680       2.74%        435,281 94.90%       591,701   3.92%    423,898    71.64%
      按组合计提
    坏账准备       16,276,842      97.26%       1,419,491   8.72%   14,474,695 95.87%    215,237    1.49%
      单项金额虽不重大
    但单独计提提坏
    账准备                   -           -              -      -        31,231   0.21%    31,231 100.00%
                         16,735,522   100.00%       1,854,772 11.08%    15,097,627 100.00%   670,366   4.44%
(d)   于 2017 年 12 月 31 日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款分析如
      下：
                            账面余额                坏账准备        计提比例                           理由
      应收账款 1             266,074                 266,074        100.00%             预计无法收回
      应收账款 2              90,007                  90,007        100.00%             预计无法收回
      其他                   102,599                  79,200         77.19%         预计部分无法收回
                             458,680                 435,281
                                                 - 164 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表项目附注(续)
(1)   应收账款(续)
(e)   按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
                         2017 年 12 月 31 日                    2016 年 12 月 31 日
                   账面余额            坏账准备           账面余额           坏账准备
                                         金额      计提                        金额   计提
                                                   比例                               比例
      一年以内     11,260,721        381,972 3.39%          9,385,690        34,790 0.37%
      一到二年      1,553,477        203,973 13.13%         2,724,323        15,329 0.56%
      二到三年      2,585,049        382,902 14.81%         1,202,729        16,284 1.35%
      三到四年        393,100        110,686 28.16%         1,024,017        85,641 8.36%
      四到五年        362,242        217,705 60.10%           105,141        32,718 31.12%
      五年以上        122,253        122,253 100.00%           32,795        30,475 92.92%
                   16,276,842      1,419,491 8.72%         14,474,695       215,237 1.49%
(f)   本年度收回或转回的坏账准备金额为 340,194 千元。其中重要的收回或转回
      金额列示如下：
                                       转回或收回         确定原坏账准备        转回已计提
                                             原因         的依据及合理性      坏账准备金额
      应收账款 1      业主财务状况好转，收回款项              按单项计提          111,927
      应收账款 2      业主财务状况好转，收回款项              按组合计提           19,639
      应收账款 3      业主财务状况好转，收回款项              按组合计提           10,000
      应收账款 4      业主财务状况好转，收回款项              按组合计提            6,000
      应收账款 5      业主财务状况好转，收回款项              按单项计提            5,679
      其他            业主财务状况好转，收回款项          按组合/单项计提         186,949
                                                                                  340,194
                                         - 165 -
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(2)   其他应收款
                                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
      应收股份公司内部子公司款项                     1,036,713              1,300,491
      应收第三方款项                                   250,833                 89,683
      应收电气总公司及其下属公司
    款项                                             2,625                  2,625
                                                     1,290,171              1,392,799
      减：坏账准备                                     (76,095)               (88,444)
                                                     1,214,076              1,304,355
(a)   其他应收款账龄分析如下：
                                         2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
      一年以内                                       1,269,799              1,390,092
      一到二年                                          17,932                  1,289
      二到三年                                           1,131
      三年以上                                           1,309
                                                     1,290,171              1,392,799
                                        - 166 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(2)    其他应收款(续)
(b)    于 2017 年 12 月 31 日,单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
       75,618 千元(2016 年 12 月 31 日：88,118 千元)
(c)    按组合计提坏账准备的其他应收款中,采用账龄分析法的组合分析如下：
                           2017 年 12 月 31 日                          2016 年 12 月 31 日
                       账面余额            坏账准备                 账面余额            坏账准备
                     金额      比例      金额    计提             金额    比例        金额    计提
                                                 比例                                         比例
       一年以内    1,194,181 98.32%             154 0.01%     1,301,975 99.80%            186    0.01%
       一到二年       17,932   1.48%              9 0.05%         1,288   0.10%            28    2.17%
       二到三年        1,131   0.09%             43 3.80%           586   0.04%            26    4.44%
       三年以上        1,309   0.11%            271 20.70%          832   0.06%            86   10.34%
                   1,214,553 100.00%            477 0.04%     1,304,681 100.00%           326    0.02%
(d)    其他应收款按类别分析如下：
                                  2017 年 12 月 31 日                     2016 年 12 月 31 日
                              账面余额             坏账准备           账面余额            坏账准备
                              金额     比例      金额      计提       金额     比例      金额      计提
                                                           比例                                    比例
       单项金额重大并单
       独计提坏账准备       75,618    5.86% 75,618 100.00%          88,118    6.33%    88,118 100.00%
       按组合计提
         坏账准备         1,214,553 94.14%     477       0.04% 1,304,681 93.67%           326    0.02%
                          1,290,171 100.00% 76,095       5.90% 1,392,799 100.00%       88,444    6.35%
(3)    长期股权投资
                                               2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
       子公司(a)                                         28,529,398                   25,225,187
       合营企业                                              24,323                       32,551
       联营企业(b)                                        1,949,933                    1,366,595
                                                         30,503,654                   26,624,333
       减：长期股权投资减值准备                            (591,727)                    (554,637)
                                                         29,911,927                   26,069,696
                                              - 167 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(3)   长期股权投资(续)
(a)   子公司
                                                                          本年增减变动
                                                2016 年                                                2017 年    减值准备 本年宣告分派
                                             12 月 31 日   新增    追加投资 减少投资 计提减值准备   12 月 31 日   年末余额   的现金股利
      上海汽轮机厂有限公司                      724,212       -           -        -            -      724,212          -      (89,554)
      上海电气集团上海电机厂有限公司            747,638       -           -        -            -      747,638          -      (31,711)
      上海锅炉厂有限公司                        781,652       -           -        -            -      781,652          -            -
      上海电站辅机厂有限公司                    355,147       -           -        -            -      355,147          -      (61,269)
      上海机电股份有限公司                    1,557,048       -           -        -            -    1,557,048          -     (208,215)
      上海机床厂有限公司                        635,967       -           -        -            -      635,967          -            -
      上海电气自动化设计研究所有限公司           51,791       -           -        -            -       51,791          -       (3,246)
      上海市机电设计研究院有限公司              197,277       -           -        -            -      197,277          -      (18,369)
      上海市离心机械研究所有限公司               70,887       -           -        -            -       70,887          -            -
      上海电气集团财务有限责任公司            1,258,809       -           -        -            -    1,258,809          -     (161,425)
      上海电气国际经济贸易有限公司              455,395       -           -        -            -      455,395          -     (133,008)
      上海电气临港重型机械装备有限公司          408,169       -           -        -            -      408,169          -            -
      四达机床有限公司                           50,292       -           -        -            -       50,292          -            -
      上海船用曲轴有限公司                      131,114       -           -        -     (36,734)       94,380    378,641            -
      上海第一机床厂有限公司                    619,159       -           -        -            -      619,159          -     (101,562)
      上海电气风电集团有限公司(注 1)          2,124,665       -   1,136,017        -            -    3,260,682          -            -
      上海电气核电设备有限公司                2,092,000       -           -        -            -    2,092,000          -      (48,285)
                                                              - 168 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表附注(续)
(3)   长期股权投资(续)
(a)   子公司(续)
                                                                        本年增减变动
                                                  2016 年                                              2017 年    减值准备 本年宣告分派
                                             12 月 31 日    新增   追加投资 减少投资 计提减值准备   12 月 31 日   年末余额 的现金股利
      上海电气投资有限公司                      670,000        -    150,000        -           -       820,000          -             -
      上海电气环保热电(南通)有限公司            119,783        -          -        -           -       119,783          -      (27,000)
      上海市机械制造工艺研究所有限公司          136,175        -          -        -           -       136,175          -             -
      上海电气斯必克工程技术有限公司            140,948        -          -        -           -       140,948          -             -
      上海电气(印度)有限公司                     62,285        -          -        -           -        62,285          -             -
      上海电气香港有限公司                    2,364,652        -          -        -           -     2,364,652          -             -
      上海电气风能有限公司(注 1)                751,998        -          - (751,998)          -             -          -             -
      上海电气租赁有限公司                    3,091,379        -          -        -           -     3,091,379          -     (188,437)
      上海电气新时代有限公司                     50,000        -          -        -           -        50,000          -            -
      上海互感器厂有限公司                       43,835        -          -        -        (357)       43,478     29,667            -
      上海电气阿尔斯通临港变压器有限公司              -        -          -        -           -             -    117,860            -
      上海电气输配电集团有限公司              1,000,000        -          -        -           -     1,000,000          -      (14,079)
      上海电气(淮北)水务发展有限公司            324,000        -          -        -           -       324,000          -            -
      上海电气上重碾磨特装设备有限公司           50,000        -    100,000        -           -       150,000          -       (7,781)
      上海电气上重铸锻有限公司                  150,000        -          -        -           -       150,000          -            -
                                                              - 169 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表附注(续)
(3)   长期股权投资(续)
(a)   子公司(续)
                                                                        本年增减变动
                                                2016 年                                                   2017 年    减值准备 本年宣告分派
                                             12 月 31 日   新增   追加投资     减少投资 计提减值准备   12 月 31 日   年末余额   的现金股利
      上海电气安徽投资有限公司                  300,000       -             -        -             -      300,000           -           -
      上海电气亮源光热工程有限公司                1,500       -             -        -             -        1,500           -           -
      上海电气风能装备有限公司(注 1)            384,019       -             - (384,019)            -            -            -          -
      上海电气燃气轮机有限公司                  360,000       -             -        -             -      360,000           -           -
      上海电气通讯技术有限公司                   20,000       -             -        -             -       20,000           -     (10,000)
      上海电气分布式能源科技有限公司              5,250       -             -        -             -        5,250           -           -
      上海鼓风机厂有限公司                      299,347       -             -        -             -      299,347           -           -
      上海电气实业有限公司                    1,353,949       -             -        -             -    1,353,949            -    (47,986)
      上海电装燃油喷射有限公司                  454,960       -             -        -             -      454,960           -     (26,291)
                                                              - 170 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表附注(续)
(3)   长期股权投资(续)
(a)   子公司(续)
                                                                          本年增减变动
                                                2016 年                                                     2017 年    减值准备 本年宣告分派
                                             12 月 31 日     新增   追加投资     减少投资 计提减值准备   12 月 31 日   年末余额   的现金股利
      上海集优机械股份有限公司                        - 1,610,344           -          -            -   1,610,344             -            -
      上海电气泰雷兹交通自动化系统有限公司            -   192,546           -          -            -     192,546             -      (15,748)
      上海电气集团置业有限公司                        - 1,195,322           -          -            -   1,195,322             -            -
      上海电气集团企业服务有限公司                    -    56,000           -          -            -      56,000             -            -
      其他                                      275,248         -           -          -            -     275,248        65,559       (5,157)
                                             24,670,550 3,054,212   1,386,017 (1,136,017)     (37,091) 27,937,671       591,727   (1,199,123)
      注 1：上海电气风电集团有限公司吸收合并了上海电气风能有限公司和上海电气风能装备有限公司，今年将上海电气风能有限公司和上海电气风能装
          备有限公司的长期股权投资全部调整到上海电气风电集团有限公司。
                                                                - 171 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表附注(续)
(3)   长期股权投资(续)
(b)   联营企业
                                                                                           本年增减变动
                                                2016 年                       按权益法调   其他综合       其他权 宣告发放现金   计提           2017 年    减值
                                             12 月 31 日 新增投资 减少投资    整的净损益   收益调整       益变动 股利或利润 减值准备   其他 12 月 31 日   准备
      上海轨道交通设备发展有限公司            537,514          -         -      16,660            -           -          -         -      -   554,174        -
      上海施耐德配电电器有限公司               73,222          -         -     103,007            -           -    (51,696)        -      -   124,533        -
      上海施耐德工业控制有限公司               44,728          -         -       35,734           -           -    (36,469)        -      -    43,993        -
      上海西门子开关有限公司                  126,673          -         -       52,950           -           -    (42,985)        -      -   136,638        -
      上海 ABB 变压器有限公司                  68,283          -         -       36,311           -           -    (26,666)        -      -    77,928        -
      上海西门子高压开关有限公司               26,095          -         -        6,197           -           -          -         -      -    32,292        -
      上海库柏电力电容器有限公司               44,936          -         -        3,104           -           -          -         -      -    48,040        -
      传奇电气(沈阳)有限公司                   78,560          -         -       63,179           -           -    (32,474)        -      -   109,265        -
      上海电气阿尔斯通宝山变压器有限公司      116,264          -         -      (39,149)          -           -          -         -      -    77,115        -
      上海凯士比泵有限公司                    117,598          -         -        1,114           -           -          -         -      -   118,712        -
                                                                    - 172 -
      上海电气集团股份有限公司
      2017 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六 公司财务报表附注(续)
(3)   长期股权投资(续)
(b)   联营企业(续)
                                                                                           本年增减变动
                                                2016 年                       按权益法调   其他综合       其他权 宣告发放现金   计提           2017 年    减值
                                             12 月 31 日 新增投资 减少投资    整的净损益   收益调整       益变动 股利或利润 减值准备   其他 12 月 31 日   准备
      上海电气富士电机电气技术(无锡)有限
    公司                                    28,963       -           -      (7,429)           -            -          -        -      -    21,534        -
      上海安萨尔多燃气轮机有限公司              58,953       -           -      (9,134)           -            -          -        -      -    49,819        -
      探真激光技术有限公司                           - 30,000            -      (3,485)           -            -          -        -      -    26,515        -
      神华(北京)光伏科技研发有限公司                 - 245,000           -     (10,603)           -            -          -        -      - 234,397          -
      重庆神华薄膜有限公司                           - 250,000           -           -            -           -           -        -      - 250,000          -
      其他                                      44,806       -           -      19,523            -           -     (19,351)       -      -    44,978        -
                                             1,366,595 525,000           -     267,979            -           -    (209,641)       -      - 1,949,933        -
                                                                    - 173 -
       上海电气集团股份有限公司
       2017 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
十六   公司财务报表附注(续)
(4)    营业收入和营业成本
                                                    2017 年度    2016 年度
       主营业务收入                                20,711,256   25,850,575
       其他业务收入                                   351,263      151,544
                                                   21,062,519   26,002,119
       主营业务成本                                18,443,083   23,528,175
       其他业务成本                                    57,481       10,258
                                                   18,500,564   23,538,433
       主营业务收入是指高效清洁能源业务、现代服务业、新能源及环保业务等销
       售收入。营业成本主要为主营业务相关的产品成本。
(5)    投资收益
                                                    2017 年度   2016 年度
       成本法核算的长期股权投资收益                 1,199,123   1,421,369
       权益法核算的长期股权投资收益                   259,750     194,231
       可供出售金融资产等在持有期间取得的
         投资收益                                     10,340       22,791
       处置子公司产生的投资损失                            -      (39,577)
       处置持有可供出售金融资产等取得的投
         资收益                                             -         214
                                                    1,469,213   1,599,028
(6)    资产减值损失
                                                    2017 年度   2016 年度
       坏账准备计提                                 1,172,057     (31,501)
       存货跌价准备计提                                55,773     200,968
       长期股权投资减值损失计提                        37,091     390,913
       可供出售金融资产减值损失                         2,700           -
                                                    1,267,621     560,380
                                         - 174 -
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     2017 年度财务报表补充资料
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一   非经常性损益明细表
                                                          2017 年度    2016 年度
                                                                        (经重述)
     非流动资产处置损益                                    152,415      139,284
     计入当期损益的政府补助                                530,627      494,504
     债务重组损益                                            1,166        3,924
     企业重组费用(安置职工的支出、整合费用等)              (23,565)     (30,222)
     除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务以及财务
       公司的投资相关业务外，持有以公允价值计量且其变动
       计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计
       入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及
       处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
       产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
       和可供出售金融资产取得的投资收益                    104,665        3,252
     单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                124,741       63,096
     处置子公司产生的投资收益                               13,647      222,690
     同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期损
       益                                                   481,559      691,951
     除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   140,438      219,960
                                                          1,525,693    1,808,439
     所得税影响额                                          (334,464)    (369,405)
     少数股东权益影响额(税后)                              (228,455)    (426,692)
                                                            962,774    1,012,342
     非经常性损益明细表编制基础
     根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
     号——非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务
     无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影
     响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产
     生的损益。
     计入当期损益的政府补助中，因与正常经营业务密切相关，符合国家政策规
     定、按照一定标准定额或定量持续享受，无未作为非经常性损益的项目。
                                        -1-
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     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二   中国与香港财务报告准则编报差异调节表
     本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则
     编制了财务报表。本财务报表在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编
     制的财务报表之间存在差异，差异项目及金额列示如下：
                                      净利润(合并)               净资产(合并)
                                  2017 年度    2016 年度       2017 年        2016 年
                                                 (经重述)   12 月 31 日   12 月 31 日
                                                                             (经重述)
     按中国企业会计准则编制
       (含少数股东损益及权益)    5,006,213     4,812,077    70,721,587    62,418,827
       差异项目及金额 –
       职工奖励及福利基金(a)       (173,437)    (174,700)            -              -
       安全生产费专项储备(b)         10,051        4,843             -              -
     按香港财务报告准则编制
       (含少数股东损益及权益)    4,842,827     4,642,220    70,721,587    62,418,827
     差异原因说明如下：
     (a) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基
         金计入管理费用；按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的
         职工奖励及福利基金作为利润分配事项列示。
     (b) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备作为利润
         分配事项列示；按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的专
         项储备计入当期损益。
                                        -2-
     上海电气集团股份有限公司
     2017 年度财务报表补充资料
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
三   净资产收益率及每股收益
                                                                    每股收益
                                         加权平均
                                                                   (人民币元)
                                     净资产收益率(%)
                                                         基本每股收益     稀释每股收益
                                      2017       2016    2017      2016 2017        2016
                                      年度       年度    年度      年度 年度        年度
                                              (经重述)         (经重述)         (经重述)
     归属于公司普通股股东的净利润      5.32      5.25    0.19     0.17   0.19      0.17
     扣除非经常性损益后归属于公司
       普通股股东的净利润              3.40      3.32    0.12     0.11   0.12      0.11
     稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的
     合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2017
     年度及 2016 年度，本公司之子公司上海集优实施的股份支付虽然具有潜在
     稀释作用，但由于对本公司的稀释作用极小，因此，本财务报表列报的稀释
     每股收益仍等于基本每股收益。
     本集团对净资产收益率和每股收益的列报依照中国证监会《公开发行证券的
     公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》
     (2010 年修订)的规定。
                                        -3-