2017 年年度报告
公司代码：601211 公司简称：国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
2017 年年度报告
1/294
2017 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2017年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红
派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东，每10股分配现金红利4元（含税）。因公司于2017
年7月发行的A股可转换公司债券已于2018年1月8日进入转股期，A股股东分红派息股权登记日时公
司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至2017年12月31日的总股本8,713,933,800股计算，分
配现金红利总额为3,485,573,520元，占2017年度合并口径归属于母公司股东净利润的35.27%。
公司2017年度利润分配预案已经公司第五届董事会第七次会议审议通过，尚需公司股东大会
审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济、市场发展程
度、国际经济形势和金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周期性、波动
性。2018 年，在全球经济有望继续复苏但不确定因素较多、我国经济正处在转变发展方式关键时
期的背景下，我国证券市场仍面临较大不确定性，这将给公司的经营和收益带来直接影响，并且
2/294
2017 年年度报告
这种影响还可能产生叠加效应，从而放大公司的经营风险。除此之外，公司经营中面临的其他主
要风险包括政策性风险、流动性风险、信用风险、操作风险等。
公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”的
相关内容。
十、其他
□适用 √不适用
3/294
2017 年年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 20
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 24
第五节 重要事项........................................................................................................................... 49
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 74
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 85
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 86
第九节 公司治理......................................................................................................................... 101
第十节 公司债券相关情况......................................................................................................... 118
第十一节 财务报告......................................................................................................................... 123
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 258
第十三节 证券公司信息披露......................................................................................................... 259
4/294
2017 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程 指 国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股，
包括 A 股及 H 股
股东 指 本公司股份持有人
董事会 指 本公司董事会
董事 指 本公司董事
监事会 指 本公司监事会
监事 指 本公司监事
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会 指 中国证券业协会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
国际集团 指 上海国际集团有限公司
国资公司 指 上海国有资产经营有限公司
深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司
国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司
香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融控
股有限公司控股并在香港联合交易所上市的公众
公司
国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司
国泰君安证裕 指 国泰君安证裕投资有限公司
国联安基金 指 国联安基金管理有限公司
上海证券 指 上海证券有限责任公司
海证期货 指 海证期货有限公司
海际证券 指 海际证券有限责任公司
华安基金 指 华安基金管理有限公司
国翔置业 指 上海国翔置业有限公司
上海信托 指 上海国际信托有限公司
上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司
上海浦东发展银行/浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司
5/294
2017 年年度报告
常用词语释义
上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司
可转换公司债券/可转债 指 公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月
24 日在上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币
70 亿元的可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债
券
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修
订、补充或以其他方式修改）
标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行
证券交易的标准守则》
企业管治守则 指 香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及
《企业管治报告》
证券及期货条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例（经不时修订、
补充或以其他方式修改）
本报告期/报告期 指 2017 年度
元 指 人民币元
A股 指 本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上海
证券交易所上市并以人民币买卖
H股 指 本公司每股面值人民币 1.00 元，于香港联交所挂
牌上市的境外上市外资股份，并以港元买卖
ABS 指 资 产 支 持 证 券 ， 英 文 全 称 为 “ Asset-backed
Securities”
FICC 指 固 定 收益 证券 、 货币 及商 品 期货 ，英 文 全称 为
“Fixed Income,Currencies and Commodities”
PB 指 主经纪商，英文全称为 “Prime Broker”
6/294
2017 年年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人 杨德红
公司总经理 王松
公司授权代表 杨德红、喻健
联席公司秘书 喻健、邝燕萍
公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 8,713,933,800 7,625,000,000
净资本 96,365,265,819 80,338,196,026
注：2017 年 4 月，公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5 月在超额配售权获行使后发行 48,933,800 股 H 股，公
司总股本增至 8,713,933,800 股。2017 年 12 月，完成注册资本的工商变更登记手续。
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、本公司的单项业务资格
序号 批准部门 资质名称/会员资格
1 中国人民银行 同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
公开市场业务一级交易商(银货政[2004]1号、公开市场业务公告[2016]
第3号）
银行间债券市场做市商(银发[2004]157号)
自贸区分账核算业务（2015年8月）
2 中国证监会及 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资
其派出机构 活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投
资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编号：10270000）
网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
受托投资管理业务(证监机构字[2002]149号)
开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字
[2010]103号)
参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号）
债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257
号）
约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号）
7/294
2017 年年度报告
序号 批准部门 资质名称/会员资格
综合理财服务（机构部部函[2012]555号）
融资融券业务（证监许可[2013]311号）
代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号）
私募基金综合托管业务试点（机构部部函[2013]173号）
黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部部函
[2014]121号）
证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号）
自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机构监
管部部函[2014]1614号）
股票期权做市业务（证监许可[2015]154号）
自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号）
试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002号）
3 中国证券业协 从事相关创新活动资格（2005年2月）
会 报价转让业务(中证协[2006]3号)
中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378 号）
柜台交易业务（中证协函[2012]825号）
金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号）
互联网证券业务（中证协函[2014]155号）
4 中国证券登记 代理登记业务（2002年4月）
结算有限责任 结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
公司
甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号）
5 中国证券金融 转融通业务试点（中证金函[2012]116号）
股份有限公司 转融券业务试点（中证金函[2013]45号）
6 上海证券交易 国债买断式回购业务（2004年12月）
所/深圳证券 开展“上证基金通”业务（2005年7月）
交易所
上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月）
固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
大宗交易系统合格投资者（证号：A00001）
股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号）
港股通业务（上证函[2014]654号）
股票期权交易参与人（上证函[2015]66号）
深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]326号)
7 国家外汇管理 外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号）
局 即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务（汇复[2014]325号）
Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务
备案（汇综便函[2016]505号）
8 中国银行间市
非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号）
场交易商协会
9 上海黄金交易 特别会员资格
8/294
2017 年年度报告
序号 批准部门 资质名称/会员资格
所 国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046)
银行间黄金询价业务（2014年8月）
10 全国中小企业
主办券商做市业务（股转系统函[2014]706号）
股份转让系统
11 中国外汇交易 银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号）
中心 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号）
12 银行间市场清 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字
算所股份有限 [2015]016号）
公司 人民币利率互换清算代理业务（2018年便函第8号）
信用违约互换集中清算业务（2018年便函第29号）
2、控股子公司的单项业务资格
序号 子公司名称 资质名称/会员资格
香港公司 香港证券及期货事务监察委员会发出的
1
第1类牌照（证券交易）（2004年3月30日）
第2类牌照（期货合约交易）（2010年11月26日）
第3类牌照（杠杆式外汇交易）（2010年10月21日）
第4类牌照（就证券提供意见）（2004年3月20日）
第5类牌照（就期货合约提供意见）（2010年11月26日）
第6类牌照（就机构融资提供意见）（2004年3月20日）
第9类牌照（提供资产管理）（2004年11月26日）
香港联合交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所交易权证明书
、证券(交易所交易基金)庄家许可证
香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书、交易所交易权证明书
香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书
香港公司注册处发出的放债人牌照
中国证券监督管理委员会发出的人民币合格境外机构投资者、合格境外机构
投资者、经营证券期货业务许可证（2011年12月22日）
香港保险顾问联会颁发的会藉证书（2013年3月1日）
新加坡金融管理局颁发的注册基金管理公司资格、豁免财务顾问资格牌照
香港强制性公积金计划管理局发出的主事中介人资格 （2017年新增）
中国人民银行上海总部备案的“债券通”境外投资者业务 （2017年新增）
国泰君安资 经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001）
2
管 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字 [2010]631号)
资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号）
现金管理产品试点（证监许可[2012]828号）
9/294
2017 年年度报告
序号 子公司名称 资质名称/会员资格
国泰君安期 经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号）
3
货及其下属 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号）
子公司 期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）
资产管理业务（证监许可[2012]1506号）
仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号）
上海国际能源交易中心会员资格（上能批复[2017]105号）
上海证券交易所股票期权交易参与人资格（上证函[2018]63号）
上海证券及 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动
4
下属子公司 有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券
自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。（编
号：10710000）
网上证券委托业务（证监信息字[2001]8号）
受托投资管理业务（证监机构字[2002]203号）
同业拆借业务（银复[2003]68号、银总部函[2013]79号）
开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74号）
上交所国债买断式回购业务（2004年12月）
中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字[2006]61号）
中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008年2月）
为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039号、沪证监机构字
[2010]133号）
从事相关创新活动资格（2005年12月）
对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260号）
债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596号）
融资融券业务（证监许可[2012]621号）
外币有价证券经纪业务（汇资第SC201211号）
转融通业务（中证金函[2013]25号）
约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号）
股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号）
代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19号）
在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务资格（股转系统函
[2013]80号）
在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格（股转系统函[2014]724号）
机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格（业务权限：投资类、代理交
易类、创设类、推荐类、展示类）
港股通业务（上证会函[2014]367号）
深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]330号)
上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78号）
深圳证券交易所股票期权业务资格（深期权函[2015]模第66号）
10/294
2017 年年度报告
序号 子公司名称 资质名称/会员资格
中国证券登记结算有限责任公司期权结算业务（中登结算函字[2015]51号）
经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询（编号：
31390000）
资产管理业务（中期协备字[2015]5号）
资产管理直销系统业务资格 （2017年8月）
国联安基金 基金管理资格（编号：A024）
5
特定客户资产管理业务（证监许可[2011]2106 号）
投资管理人受托管理保险资金资格（沪证监基金字[2015]40号）
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 喻健 梁静
联系地址 上海市浦东新区银城中路168号 上海市浦东新区银城中路168号
29层 29层
电话 021-38676798 021-38676798
传真 021-38670798 021-38670798
电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com
三、基本情况简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市浦东新区银城中路168号
公司办公地址的邮政编码
香港主要营业地址 香港湾仔皇后大道东28号金钟汇中心18楼
公司网址 http://www.gtja.com/
电子信箱 dshbgs@gtjas.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk/
公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国泰君安 601211 不适用
H股 香港联交所 國泰君安 02611 不适用
11/294
2017 年年度报告
六、公司其他情况
（一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限
公司。公司简要历史沿革如下：
1999 年 8 月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证
券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本
37.2718 亿元。
2001 年 12 月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人
资格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务
相关的负债，公司注册资本变更为 37 亿元。
2006 年 1 月，经中国证监会批准，公司向中央汇金投资有限责任公司增发 10 亿股股份，公
司注册资本变更为 47 亿元。
2012 年 3 月，经上海证监局核准，公司增资 14 亿股股份，注册资本变更为 61 亿元。
2015 年 6 月，经中国证监会核准，公司首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票，并于 2015 年 6
月 26 日在上交所上市，注册资本变更为 76.25 亿元。
2017 年 4 月，经中国证监会核准及香港联交所批准，公司发行 10.4 亿股 H 股并于 5 月在超
额配售权获行使后发行 0.489338 亿股 H 股，注册资本变更为 87.139338 亿元。
12/294
2017 年年度报告
（二） 公司组织机构情况
√适用 □不适用
1、本集团的组织架构图
截至本报告披露日，本集团的组织架构图请见附录一。
2、子公司情况
截至本报告期末，公司直接拥有 6 家境内子公司和 1 家境外子公司，具体情况如下：
注册资本 法定代
序
子公司名称 注册地址/住所 成立日期 /实缴资 表人/负 联系电话
号
本 责人
1 国泰君安金融 香港金钟道 89 号力宝中心 2007 年 8 月 10 日 3,198 万 王松 (852)5099118
控股 1 座 18 楼 1804-1807 室 港元
2 国泰君安资管 上海市黄浦区南苏州路 2010 年 8 月 27 日 20 亿元 龚德雄 021-38676666
381 号 409A10 室
3 国泰君安期货 上海市静安区延平路 121 2000 年 4 月 6 日 12 亿元 王桂芳
021-52138857
号 26 层、28 层、31 层及
6F 室、10A 室、10F 室
4 国泰君安创投 上海市浦东新区银城中路 2009 年 5 月 20 日 49 亿元 龚德雄 021-38675884
168 号 上 海 银 行 大 厦
11F07-09 室
5 上海证券 上海市黄浦区四川中路 2001 年 4 月 27 日 26.1 亿元 李俊杰 021-53686888
213号7楼
6 国联安基金 上海市陆家嘴环路 1318 号 2003 年 4 月 3 日 1.5 亿元 庹启斌 021-38992888
星展银行大厦 9 楼
7 国翔置业 上海市静安区延平路 135 2011 年 12 月 30 日 4.8 亿元 刘桂芳 -
号 303 室
注: 2018 年 2 月，公司设立全资子公司国泰君安证裕，注册资本 10 亿元，业务范围为股权投资，金融产品
投资等证券公司另类投资子公司管理规范规定的业务。
3、分公司情况
截至本报告期末，本集团在境内共设有分公司 32 家，其中，本公司设有 30 家，上海证券设
有 2 家。分公司的基本情况请参见附录二。
（三） 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
截至本报告期末，本集团在境内共设有 414 家证券营业部、19 家期货营业部。其中，本公司
设有 340 家证券营业部，上海证券设有 74 家证券营业部，国泰君安期货设有 15 家期货营业部，
海证期货设有 4 家期货营业部。
本集团证券营业部及期货营业部的基本情况请参见附录三。
报告期内，本集团共新设 48 家证券营业部及 2 家期货营业部。本集团营业部设立和处置情况
请参见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况 （九）分支
13/294
2017 年年度报告
机构（子公司、分公司、营业部和特殊目的主体等）设立和处置情况，重大资产处置、收购、置
换、剥离情况，及这些活动对公司业绩的影响”及附录四。
七、其他相关资料
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安
内） 永大楼 16 层
签字会计师姓名 朱宝钦、陈奇
名称 安永会计师事务所
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
外）
签字会计师姓名 蔡鉴昌
名称 安信证券股份有限公司
办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼
报告期内履行持续督导职责
签字的保荐代表 庄国春、韩志广
的保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2016 年 7 月 14 日至今
中国内地法律顾问 北京市海问律师事务所
香港法律顾问 富而德律师事务所
国泰君安融资有限公司
香港联席合规顾问
华融国际融资有限公司
A 股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
八、近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2017年 2016年 2015年
期增减(%)
营业收入 23,804,132,903 25,764,651,745 -7.61 37,596,630,401
归属于母公司股东
的净利润 9,881,544,722 9,841,416,726 0.41 15,700,291,010
归属于母公司股东
的扣除非经常性损
益的净利润 9,191,188,160 8,235,196,944 11.61 15,468,889,094
经营活动产生的现
金流量净额 -63,794,250,579 -58,815,899,163 不适用 28,159,442,155
其他综合收益 199,149,082 -521,312,914 不适用 -476,833,175
本期末比上年
2017年末 2016年末 同期末增减（% 2015年末
）
资产总额 431,648,187,078 411,749,041,689 4.83 454,342,387,249
负债总额 297,952,963,557 300,997,319,910 -1.01 352,705,665,912
归属于母公司股东 123,127,982,727 99,964,418,051 23.17 95,324,414,670
14/294
2017 年年度报告
的权益
所有者权益总额 133,695,223,521 110,751,721,779 20.72 101,636,721,337
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%) 2015年
基本每股收益（元／股） 1.11 1.21 -8.26 2.21
稀释每股收益（元／股） 1.10 1.21 -9.09 2.21
扣除非经常性损益后的基本每
1.03 1.00 3.00 2.17
股收益（元／股）
每股净资产（元／股） 14.13 13.11 7.78 12.50
加权平均净资产收益率（%） 9.05 10.64 下降1.59个百分点 23.65
扣除非经常性损益后的加权平
8.37 8.79 下降0.42个百分点 23.29
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 96,365,265,819 80,338,196,026
净资产 111,757,465,310 90,226,170,787
风险覆盖率(%) 312.79 313.10
资本杠杆率(%) 29.32 26.53
流动性覆盖率(%) 364.80 180.03
净稳定资金率(%) 137.73 127.17
净资本/净资产(%) 86.23 89.04
净资本/负债(%) 63.04 56.80
净资产/负债(%) 73.11 63.79
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 27.92 32.23
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 82.27 82.46
九、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
15/294
2017 年年度报告
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
十、2017 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 5,586,594,903 5,517,502,390 5,510,742,823 7,189,292,787
归属于上市公司股
2,563,344,817 2,192,921,286 2,279,049,360 2,846,229,259
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 2,273,560,709 1,958,420,162 2,257,707,247 2,701,500,042
损益后的净利润
经营活动产生的现
-23,466,874,592 1,074,477,484 -22,207,378,504 -19,194,474,967
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十一、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2017 年金额 附注 2016 年金额 2015 年金额
非流动资产处置损益 -4,980,122 2,888,359,635 -5,600,435
计入当期损益的政府补助，但与公
主要是财
司正常经营业务密切相关，符合国
727,648,670 政专项扶 743,158,276 311,022,620
家政策规定、按照一定标准定额或
持资金
定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时 购买华安
238,196,484 - -
应享有被投资单位可辨认净资产 基金股权
公允价值产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有
-72,344,641 -30,000,000 -
事项产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收
41,752,545 -2,300,684 15,831,763
入和支出
所得税影响额 -232,757,469 -900,167,404 -80,640,547
少数股东权益影响额（税后） -7,158,905 -1,092,830,041 -9,211,485
合计 690,356,562 1,606,219,782 231,401,916
16/294
2017 年年度报告
十二、采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损 76,723,237,587 98,502,115,032 21,778,877,445 3,123,723,714
益的金融资产
可供出售金融资产 38,406,070,374 38,125,702,373 -280,368,001 2,661,612,551
以公允价值计量且
其变动计入当期损 16,515,355,996 24,467,391,089 7,952,035,093 220,322,255
益的金融负债
衍生金融工具 -115,076,584 -87,594,743 27,481,841 2,803,618
合计 131,529,587,373 161,007,613,751 29,478,026,378 6,008,462,138
十三、财务报表主要项目
√适用 □不适用
1、合并数据
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年末 2016 年末 增减(%)
货币资金 86,231,800,694 120,829,358,222 -28.63
结算备付金 11,387,967,580 15,272,021,095 -25.43
融出资金 73,983,947,313 68,892,785,353 7.39
以公允价值计量且其变动计入
98,502,115,032 76,723,237,587 28.39
当期损益的金融资产
买入返售金融资产 92,599,199,330 63,211,378,027 46.49
应收款项 7,184,556,920 3,506,000,674 104.92
存出保证金 6,914,653,970 9,742,881,013 -29.03
可供出售金融资产 39,971,800,156 40,481,221,676 -1.26
长期股权投资 3,612,527,549 1,261,339,923 186.40
短期借款 11,520,277,983 6,162,661,719 86.94
应付短期融资款 36,454,635,307 14,847,586,444 145.53
拆入资金 7,600,000,000 4,700,000,000 61.70
以公允价值计量且其变动计入
24,467,391,089 16,515,355,996 48.15
当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 46,849,584,845 39,718,419,568 17.95
代理买卖证券款 69,230,748,805 93,256,668,447 -25.76
应付款项 19,784,665,467 21,491,246,380 -7.94
应付债券 68,312,090,615 72,738,764,749 -6.09
股本 8,713,933,800 7,625,000,000 14.28
资本公积 43,447,900,159 29,374,285,381 47.91
其他权益工具 11,129,841,157 10,000,000,000 11.30
17/294
2017 年年度报告
其他综合收益 1,037,686,073 484,305,854 114.26
少数股东权益 10,567,240,794 10,787,303,728 -2.04
项目 2017 年 2016 年 增减(%)
手续费及佣金净收入 10,450,340,180 13,259,734,455 -21.19
利息净收入 5,706,841,263 4,554,630,276 25.30
投资收益 6,906,667,201 8,201,697,127 -15.79
公允价值变动收益/(损失) -7,195,805 -468,794,326 不适用
其他收益 727,648,670 - 不适用
业务及管理费 9,263,914,812 9,747,685,893 -4.96
资产减值损失 737,948,881 1,211,188,980 -39.07
所得税费用 3,178,398,539 3,420,560,521 -7.08
净利润 10,482,908,659 11,352,963,678 -7.66
归属于母公司股东的净利润 9,881,544,722 9,841,416,726 0.41
少数股东损益 601,363,937 1,511,546,952 -60.22
2、母公司数据
单位：元 币种：人民币
项目 2017 年末 2016 年末 增减(%)
货币资金 53,471,494,697 80,968,794,008 -33.96
结算备付金 9,086,547,973 13,406,846,172 -32.22
融出资金 57,362,514,650 50,497,692,620 13.59
以公允价值计量且其变动计入
50,899,412,299 54,657,629,359 -6.88
当期损益的金融资产
买入返售金融资产 87,047,529,270 59,758,258,425 45.67
应收款项 2,975,559,090 2,055,535,132 44.76
可供出售金融资产 34,259,205,617 32,424,052,355 5.66
长期股权投资 12,502,239,002 11,265,921,431 10.97
应付短期融资款 30,298,650,000 14,789,980,000 104.86
拆入资金 7,400,000,000 4,500,000,000 64.44
以公允价值计量且其变动计入
7,374,524,642 8,695,117,793 -15.19
当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 39,011,907,245 38,343,596,188 1.74
代理买卖证券款 49,426,727,341 70,879,422,182 -30.27
应付债券 57,883,520,059 63,932,092,593 -9.46
股本 8,713,933,800 7,625,000,000 14.28
资本公积 42,402,718,896 28,504,462,410 48.76
其他权益工具 11,129,841,157 10,000,000,000 11.30
其他综合收益 1,552,205,085 247,535,720 527.06
项目 2017 年 2016 年 增减(%)
手续费及佣金净收入 7,739,518,264 9,755,626,693 -20.67
利息净收入 4,257,794,377 3,221,829,903 32.15
投资收益 4,937,671,613 4,290,642,148 15.08
公允价值变动收益/(损失) -117,971,952 -315,073,428 不适用
18/294
2017 年年度报告
其他收益 606,461,753 - 不适用
业务及管理费 6,758,876,150 6,740,425,339 0.27
资产减值损失 301,660,768 858,717,461 -64.87
所得税费用 2,375,241,294 2,062,831,412 15.14
净利润 7,673,343,715 7,397,786,092 3.72
19/294
2017 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一） 公司所从事的主要业务及经营模式
本集团以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业
务体系。其中：
机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户
提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等
服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供主经纪商、股票质押及约定购回、研究等服务，同
时还包括股票、衍生金融工具及 FICC 的投资交易。
个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、
财富管理、财务规划等服务。
投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以及另类投资业务。
国际业务方面，本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在香港主要通过国泰君安
国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。本集团已在美
国和新加坡等地进行业务布局。
本集团的经营模式主要是，围绕上述主营业务，通过提供证券产品或服务获取手续费及佣金
收入以及通过证券或另类投资获取投资收益等。
2017 年，本集团实现营业收入 238.04 亿元，同比降低 7.61%；归属于上市公司股东的净利润
98.82 亿元，同比增长 0.41%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 11.61%。
对于本集团经营情况的详细说明，请参见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”。
2017 年本集团的业务构成及收入驱动因素
主营业务类别 营业收入（亿元） 同比增长（%） 对营业收入贡献度（%）
机构金融 96.87 17.43 40.69
个人金融 86.01 -16.05 36.13
投资管理 28.68 -49.56 12.05
国际业务 20.40 27.57 8.57
其他 6.08 不适用 2.56
合计 238.04 -7.61 100.00
20/294
2017 年年度报告
（二）行业情况的说明
我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主，行业的收入和
利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高，业绩水平具有较强的周期性、波动性。二十多年来，
伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐
逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，伴随着证券市
场景气周期的变化，我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。
根据证券业协会的统计，截至 2017 年 12 月 31 日，中国证券业的总资产、净资产及净资本分
别为 6.14 万亿元、1.85 万亿元及 1.58 万亿元，分别较上年末增长 6.06%、12.72%、7.48%，行业
的资本实力进一步提升；2017 年，我国证券业实现营业收入 3,113.28 亿元、净利润 1,129.95 亿
元，同比分别下降 5.09%和 8.47%，受市场波动等影响，行业的周期性特征有所显现。
我国证券业营业收入和净利润变化（2011-2017 年，单位：亿元）
数据来源:证券业协会
（三）公司所处的行业地位
本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为全方位的行业领导者。自成立以来，
本集团持续保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行
业前列。迄今，公司已连续 10 年获得证券公司分类评价 A 类 AA 级。
根据公开资料统计，2017 年本集团营业收入、归属于上市公司股东的净利润分别排名行业第
3 位、第 2 位，总资产、净资产分别排名行业第 3 位、第 2 位，本公司净资本排名行业第 1 位。
报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
2017 年末，本集团资产总额为 4,316.48 亿元，较上年末增加 4.83%。其中，货币资金和结算
备付金分别为 862.32 亿元和 113.88 亿元，分别较上年末减少 28.63%和 25.43%，主要系客户资金
21/294
2017 年年度报告
减少所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 985.02 亿元，较上年末增加
28.39%，主要系本集团根据客户需求增加相应资产配置所致；买入返售金融资产为 925.99 亿元，
较上年末增加 46.49%，主要系本集团股票质押回购业务规模增长所致。
其中：境外资产 633.64（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 14.68%。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面：
（一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越
本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团的长期
持续全面发展。近年来，集团积极践行《国泰君安共识》，进一步增强了凝聚力和文化认同。
本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。报告期内，本集团深入推进合规及风险
管理体系建设，完善风险快速应对机制，上线全面风险管理平台，制定完成风险管理手册，推进
子公司并表管理，业务层面重点风险防范措施取得较好效果。迄今，本集团已连续十年获得中国
证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。
本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。报告期内，集团启
动职业经理人薪酬制度改革，进一步选优配强干部队伍，持续完善薪酬和绩效管理体系。同时，
集团持续完善零售客户和企业机构客户服务体系，通过高质量的服务，拓展客户基础，提升客户
粘性。报告期末，本集团机构客户数 2.6 万户、较上年末增加 11.14%，个人金融账户数超过 1,110
万户、较上年末增加 21.84%。2015-2017 年，与本集团合作项目数量达 2 个或以上的投行客户数
达 221 名。
（二）中国资本市场全方位的领导者
本集团规模持续领先，盈利能力突出。2007-2017 年，本集团的净利润一直居于行业前 3 位；
2011-2017 年，本集团的营业收入、总资产连续七年排名行业前 3 位。2017 年，本公司完成 H 股
及可转债发行，综合竞争力进一步提升。根据公开资料统计，2017 年，本集团营业收入和净利润
分别排名行业第 3 位及第 2 位，总资产、净资产分别排名行业第 3 位、第 2 位。
本集团业务体系全面均衡，主营业务稳居于行业前列。报告期内，在机构金融业务方面，本
集团股权融资承销金额排名行业第 2 位，股票质押回购融出资金排名行业第 2 位；在个人金融业
务方面，本集团代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位，融资融券余额排名行业
第 2 位，本公司的代理销售金融产品净收入排名行业第 1 位，国泰君安期货在中国金融期货交易
所累计成交量排名行业第 3 位；在投资管理业务方面，资产管理业务受托资金及月均主动资产管
理规模均排名行业第 3 位；国际业务方面，国泰君安国际业绩显著增长，主要经营指标继续排名
香港中资券商前列，2016 至 2017 年 IPO 累计保荐项目数量在香港排名第 1 位。
（三）中国证券行业科技和创新的引领者
本集团高度重视对信息科技的战略性投入，持续推进自主信息科技创新，是信息科技在证券
行业应用的先行者。报告期内，集团推进金融科技发展，着力打造智能化 APP，发布君弘灵犀品
22/294
2017 年年度报告
牌，构建数字化机构服务体系。期末手机终端用户突破 2,200 万户、较上年末增加 83.33%，覆盖
率排名行业第 3 位，月活跃度排名行业第 2 位。
本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。报告期内，集团积极推进 FICC、资
产托管、财富管理及金融科技的发展，巩固了在这些领域的领先优势。公司首批取得债券通做市
商资格，获准试点开展跨境业务及人民币利率收益互换清算代理业务，以 FICC 为核心的综合金融
交易业务链基本建立，客需产品实现了收益凭证、报价回购、收益互换、场外期权、利率互换等
业务类别的全覆盖；托管外包业务规模跃居行业第 2 位，公募基金托管规模在证券公司中排名第
1 位。
23/294
2017 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、 经营情况讨论与分析
（一）总体经营情况
2017 年，面对复杂的市场环境和依法全面从严的监管环境，本集团全面落实战略规划，推动
各项经营管理工作稳步前行，业务全面发展，财务状况稳健，经营成果良好。报告期内，本公司
成功完成 H 股与 A 股可转债发行上市，资本实力显著增强；全力推动零售客户多层级服务体系与
企业机构客户一体化服务体系建设，客户服务能力持续提升；进一步优化投资管理业务布局，私
募股权投资顺利推进；国际业务快速增长，跨境业务取得突破，国际化布局稳步推进；着力打造
智能化 APP，金融科技快速发展；进一步理顺集团化运行机制、深入推进合规及风险管理体系建
设，中后台体系的支柱作用更为强大。迄今，公司已连续十年获得证券行业 A 类 AA 级监管评级。
2017 年，标准普尔上调公司信用评级至 BBB+；穆迪维持 Baa1 评级，并将展望提升为稳定。
（二） 主营业务分析
1、机构金融
（1）投资银行业务
2017 年，证券市场筹资总额 54,439.15 亿元，同比下降 18.23%。其中，股权融资总额 9,592.59
亿元，同比下降 28.60%；证券公司承销的债券融资总额 44,846.56 亿元，同比下降 15.61%。全年
完成并购涉及交易金额总计 16,621.82 亿元，同比下降 2.42%。
2017 年，本集团投资银行业务积极优化业务结构，在保持定向增发、债券等业务竞争优势的
同时，加大对 IPO 项目的开发力度，大力推动并购重组业务；成立重点行业组，加大行业纵向深
度挖掘；加强重点区域客户的开发，不断提升获客能力。
报告期内，集团的各项投资银行业务继续保持良好发展势头。证券承销业务主承销金额
3,514.09 亿元，市场份额 6.63%，排名行业第 4 位。其中，股权融资主承销金额 901.61 亿元、市
场份额 9.40%，排名行业第 2 位；公司债主承销金额为 666.25 亿元，市场份额 6.05%，排名行业
第 2 位。并购重组业务通过证监会审核的并购重组项目 12 家、涉及交易金额 478.56 亿元、同比
增长 45.95%，排名行业第 4 位。新三板业务在全国中小企业股份转让系统 2017 年度“主办券商
执业质量评价”中排名第 1 位。
2017 年本集团投资银行业务规模变化
项目 本报告期 上年同期
IPO 主承销次数 15
主承销金额（亿元） 88.13 98.68
优先股 主承销次数 1
主承销金额（亿元） 200 206.67
24/294
2017 年年度报告
项目 本报告期 上年同期
再融资 主承销次数 24
主承销金额（亿元） 613.48 529.94
企业债 主承销次数 17
主承销金额（亿元） 266.4 320.95
公司债 主承销次数 105
主承销金额（亿元） 666.25 1,788.87
其他债券 主承销次数 198
主承销金额（亿元） 1,679.83 1,584.40
数据来源：Wind 资讯
注：融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、短期融资
券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。
（2）机构投资者服务
1）主经纪商业务
2017 年，本集团全面推进企业机构客户一体化服务体系建设，规范发展 PB 交易系统，搭建
国际化托管外包运营平台，强化金融科技实力及创新业务支持能力,存量产品数量和规模稳步增加，
机构客户综合服务能力持续提升。
截至 2017 年末，本集团机构客户为 25,905 家，较 2016 年末增长 11.14%；资产托管及外包
业务累计上线产品 5,927 只、较上年末增长 72.00%；业务规模 7,550 亿元、较上年末增长 92.90%，
排名跃居行业第 2 位。其中托管公募基金规模 538 亿元，在证券公司中排名第 1 位。
2）交易投资业务
2017 年，本集团交易投资业务围绕打造“卓越的金融资产交易商”的战略目标，着力提升交
易定价能力，并坚持向低风险、非方向性转型。量化对冲业务表现突出，期权做市、国债期货、
贵金属和跨境等业务快速增长；权益投资业务坚持价值投资理念、长期资产配置取得较好收益。
2017 年，公司首批取得债券通做市商资格、获准试点开展跨境业务、外汇客户账户体系获得
许可、成为业内唯一一家期权波动率曲面报价商和镍期货做市商，ETF 期权做市获交易所 AA 级评
价、银行间公开市场和利率互换市场做市名列券商前茅、并获得上海金交所竞价市场杰出贡献奖。
2018 年 1 月，获得人民币利率收益互换清算代理业务资格。
报告期内，本集团积极推进客需业务体系建设。客需业务实现了收益凭证、报价回购、收益
互换、场外期权、利率互换等业务类别的全覆盖，全年累计发行规模超过 400 亿元。
25/294
2017 年年度报告
3）股票质押业务
根据沪深交易所统计，截至 2017 年末，市场股票质押业务待购回余额为 16,249.79 亿元，较
上年末增长 26.56%。
2017 年，本集团股票质押业务坚持“审慎积极”发展策略，发挥品牌及资金优势，完善价格
形成机制，优化业务结构，提升风险管理能力，推动业务稳健增长。报告期末，本集团的股票质
押业务待购回余额 907.72 亿元、较 2016 年末增长 30.93%，平均履约保障比例 236%。股票质押待
购回余额和融出资金规模分别排名行业第 4 位和第 2 位。
2017 年末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
股票质押待购回余额 907.72 693.28
约定购回式交易待购回余额 - 0.2
4）研究业务
2017 年，公司研究所全力打造产业研究体系，进一步加强内部服务力度，推动研究业务的国
际化。报告期内，共完成研究报告 6,223 篇，举办宏观、债券、行业及公司等电话专题路演 166
场。在第 15 届《新财富》最佳分析师评选中，连续第三年获得新财富“最具影响力研究机构”第
1 名；在第 8 届“中国证券业金牛分析师”评选中获评五大金牛团队；在第 11 届“卖方分析师水
晶球奖”评选中获评最具影响力研究机构第 1 名。
2、个人金融
（1）零售经纪业务
根据沪深交易所统计，2017 年，沪深两市股票基金交易额 122.61 万亿元，同比下降 11.73%。
2017 年，本集团证券经纪业务围绕客户需求进一步优化零售客户服务体系，构建以用户为核
心的线上业务发展模式、加强银行渠道合作、完善网点体系，推动线上线下协同发展；强化科技
金融应用，重点推动智能化平台建设，全面提升用户体验和服务水平；加强专业队伍建设，优化
产品体系，提升专业化服务能力。
报告期内，证券经纪业务继续保持行业领先地位。本集团股票基金交易市场份额 5.89%，排
名行业第 2 位，较上年增长 0.80 个百分点；本公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场
份额 5.57%，排名行业第 1 位。期末本集团个人金融账户数超过 1,110 万户，较上年末增长 21.84%，
其中，A 股资金户数排名行业第 3 位；手机终端君弘 APP 用户超过 2,200 万户，覆盖率排名行业
第 3 位，月活跃度排名行业第 2 位。
26/294
2017 年年度报告
2017 年本集团证券经纪业务规模变化（单位：亿元）
项目 本报告期 上年同期
交易量 115,265 138,216
股票
市场份额 5.19% 5.33%
交易量 27,262 5,423
证券投资基金
市场份额 13.90% 2.44%
交易量 386,450 424,603
债券现货
市场份额 7.31% 8.95%
数据来源：Wind 资讯。其中，债券现货包括债券回购。
2017 年，期货市场累计成交量为 30.76 亿手（单边），同比下降 25.66%；累计成交额为 187.90
万亿元（单边），同比下降 3.95%。
报告期内，国泰君安期货立足经纪业务，把握商品期货新品种上市和金融期货松绑机遇，促
进全面均衡发展，综合服务能力有效提升。全年股指期货和国债期货成交量均排名行业第 3 位，
代理成交手续费收入排名行业第 2 位。在 2017 年期货公司分类评价中，国泰君安期货获评 AA 级。
2017 年国泰君安期货主要业务指标
项目 本报告期 上年同期
成交金额（万亿元） 10.74 13.84
成交手数（万手） 15,335.24 27,998.07
本报告期末 上年度末
累计有效开户数（户） 87,611 77,812
期末客户权益（亿元） 152.80 208.61
（2）融资融券业务
2017 年末，市场融资融券余额 10,262.64 亿元，较上年末增加 9.26%。
报告期内，本集团融资融券业务全面落实适当性管理，加强逆周期调节，加大对机构客户及
高净值客户服务，形成全方位的分类分级服务体系，优化分层分级授权机制、深化矩阵式管理，
提升服务体验及运作效率。
2017 年末，本集团融资融券余额 641.39 亿元、较上年末增加 11.09%，市场份额 6.25%，排
名行业第 2 位；维持担保比例为 260.94%；转融通余额 68.78 亿元，较上年末增加 34.38%。
27/294
2017 年年度报告
2017 年末本集团融资融券业务规模（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
融出资金余额（亿元） 635.62 571.95
融出证券市值（亿元） 5.77 5.40
转融资余额（亿元） 67.00 47.43
转融券余额（亿元） 1.78 3.74
（3）财富管理业务
2017 年，本集团继续推进零售经纪向财富管理的转型升级，全面建设“君弘精益”零售客户
服务体系，推进智能平台建设，培育投顾专业服务能力，探索重点客户团队服务模式，提升综合
金融服务水平。
报告期末，君弘财富俱乐部会员数 74 万人，较上年末增长 18.89%；投资顾问签约客户 13.4
万户，较上年末增长 33.90%。公司代销金融产品保有规模 1,259 亿元，同比增加 40.99%。报告期
内，本公司代理销售金融产品净收入排名行业第 1 位。
3、投资管理
（1）资产管理
根据中国基金业协会统计，截至 2017 年末，证券公司资产管理业务规模合计 16.52 万亿元，
较上年末降低 4.60%。
报告期内，国泰君安资管稳步提升主动管理能力，主动管理规模显著增长；围绕客户需求加
快业务转型，打造以“固收+”为代表的多策略产品线，积极开展资产证券化业务，产品线布局日
益丰富。
报告期末，国泰君安资管的资产管理规模为 8,868.36 亿元，较上年末增长 4.77%，其中，主
动管理资产规模 3,419.56 亿元，较上年末增长 11.80%，月均主动管理规模排名行业第 3 位；存
续 ABS 类产品规模 377.98 亿元，较上年末增长 62.94%；多策略产品规模 112.48 亿元，较上年末
增长 46.38%。
2017 年国泰君安资管资产管理规模（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
资产管理业务规模 8,868.36 8,464.26
其中：定向资产管理业务规模 7,845.56 7,392.04
集合资产管理业务规模 644.82 840.24
专项资产管理业务规模 377.98 231.98
主动管理规模 3,419.56 3,058.61
注：集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。
28/294
2017 年年度报告
（2）公募基金管理
根据中国基金业协会数据，2017 年末，公募基金管理机构管理规模为 11.60 万亿元，较上年
末增长 26.64%。基金管理公司及其子公司专户业务规模 13.74 万亿元，较上年末减少 18.65%。
报告期内，国联安基金继续做好产品发行与营销，专户业务逐步向主动管理方向转型。期末
公募基金管理规模为 212.85 亿元、专户管理资产规模为 52.69 亿元。
2017 年，公司完成对华安基金 20%股权的受让工作。2017 年末，华安基金公募基金管理规模
为 1,851.32 亿元，专户管理资产规模为 1,111.96 亿元。
（3）私募基金管理及另类投资
2017 年末，中国基金业协会已登记私募基金管理人 22,446 家，管理私募基金 66,418 只，实
缴规模 11.1 万亿元，较 2016 年末增长 40.68%。
2017 年，国泰君安创投深耕产业布局，聚焦医疗健康、节能环保、信息科技等重点行业，积
极参与设立上海科创中心股权投资基金一期基金（有限合伙）。报告期内，共完成 20 个项目投资、
投资金额 9.36 亿元；退出项目 8 个。报告期末，国泰君安创投管理基金累计承诺出资额较上年末
增长 50.39%，累计实际出资金额较上年末增长 24.94%。
与此同时，国泰君安创投积极按照监管要求进行规范，2017 年 10 月，成为首批获得审查认
可的规范平台。2018 年 2 月，本公司的另类投资子公司国泰君安证裕完成设立工作。
2017 年国泰君安创投私募股权投资业务情况
本报告期末 上年度末
管理基金数量（只） 47
管理基金累计承诺出资额（亿元） 343.26 228.24
管理基金累计实际出资额（亿元） 213.29 170.69
累计投资项目数量（个） 115
累计投资项目金额（亿元） 130.80 121.44
2017 年国泰君安创投本金投资业务情况
本报告期末 上年度末
累计投资项目数量（个） 25
累计投资金额（亿元） 9.04 8.61
4、国际业务
本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务，并已在美国和新加坡等地进行业务布局。
2017 年，香港业务抓住市场机遇，经纪、投行业务、金融产品做市和投资业务均实现了大幅
增长；美国业务开展了 13 个跨境并购项目，其中，3 个项目已完成交割；新加坡业务已基本实现
盈亏平衡。
29/294
2017 年年度报告
2017 年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）
本报告期 上年同期
费用及佣金收入
－经纪 517,118 393,000
－企业融资 683,526 456,649
－资产管理 29,792 28,487
贷款及融资收入 1,288,777 1,297,278
金融产品、做市及投资收益 613,180 343,773
总收益 3,132,393 2,519,187
二、报告期内主要经营情况
截至 2017 年末，本集团总资产为 4,316.48 亿元，较 2016 年末增加 4.83%；归属上市公司股
东的权益为 1,231.28 亿元，较 2016 年末增长 23.17%。2017 年，本集团实现营业收入 238.04 亿
元，同比减少 7.61%；实现归属上市公司股东的净利润 98.82 亿元，同比增加 0.41%；加权平均净
资产收益率为 9.05%。2017 年，本公司实现营业收入 172.91 亿元、净利润 76.73 亿元，同比分别
增加 1.82%和 3.72%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
变动比
科目 本期数 上年同期数 情况说明
例（%）
主要系手续费及佣金收入和投
营业收入 23,804,132,903 25,764,651,745 -7.61
资收益的减少
经纪、投行和资管业务手续费收
手续费及佣金净收入 10,450,340,180 13,259,734,455 -21.19
入均有所减少
经纪业务手续费净收入 5,606,274,589 7,058,772,071 -20.58 主要系市场交易量同比下降
投资银行业务手续费净
2,707,751,226 3,497,702,999 -22.58 主要系债券承销规模下降
收入
资产管理业务手续费净
1,782,924,935 2,370,489,466 -24.79 受市场行情影响，业绩报酬降低
收入
利息净收入 5,706,841,263 4,554,630,276 25.30 主要为股票质押利息收入增加
主要系上年处置海际证券产生
投资收益 6,906,667,201 8,201,697,127 -15.79
了较大的投资收益
证券市场波动导致相关金融资
公允价值变动损益 -7,195,805 -468,794,326 不适用
产的公允价值变动
税金及附加、业务管理费、资产
营业成本 10,344,945,276 11,695,682,361 -11.55
减值损失均有所减少
业务及管理费 9,263,914,812 9,747,685,893 -4.96 /
资产减值损失 737,948,881 1,211,188,980 -39.07 主要系可供出售金融资产减值
30/294
2017 年年度报告
准备的计提较上年减少
经营活动产生的现金流 主要由于代理买卖证券及回购
-63,794,250,579 -58,815,899,163 不适用
量净额 业务支付的现金净额的增加
投资活动产生的现金流 主要系收回投资收到的现金增
6,491,164,636 -1,792,892,442 不适用
量净额 加
筹资活动产生的现金流 主要为吸收投资和取得借款收
25,253,960,790 10,441,271,307 141.87
量净额 到的现金增加
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
2017 年度，本集团实现营业收入 238.04 亿元，较上年减少 19.61 亿元，降幅为 7.61%，其中
手续费及佣金净收入同比减少 28.09 亿元，降幅 21.19%；投资收益同比减少 12.95 亿元，降幅
15.79%；利息净收入同比增加 11.52 亿元，增幅 25.30%。本集团营业支出 103.45 亿元，较上年
减少 13.51 亿元，降幅为 11.55%，主要为：业务及管理费同比减少 4.84 亿元，降幅 4.96%；资产
减值损失同比减少 4.73 亿元，降幅 39.07%；税金及附加同比减少 4.13 亿元，降幅 72.91%。
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收
营业成本 毛利率比
毛利率 入比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 年增减
减（%） （%）
（%）
增加 20.86
机构金融 9,687,017,055 3,042,276,559 68.59 17.43 -29.44
个百分点
其中：投资银 减少 2.03
2,324,153,971 1,030,887,726 55.64 -25.98 -22.44
行 个百分点
机构投资 增加 31.06
7,362,863,084 2,011,388,833 72.68 44.11 -32.56
者服务 个百分点
减少 6.67
个人金融 8,600,746,612 4,892,172,855 43.12 -16.05 -4.89
个百分点
减少 10.79
投资管理 2,867,975,552 797,442,387 72.19 -49.56 -17.57
个百分点
减少 6.57
国际业务 2,040,183,940 1,035,537,709 49.24 27.57 46.54
个百分点
其他 608,209,744 577,515,766 5.05 不适用 2.07 不适用
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
上海地区 838,323,309 454,175,941 45.82 -30.29 -5.02 减少 14.41 个
31/294
2017 年年度报告
百分点
减少 17.07 个
广东地区 606,207,113 389,361,390 35.77 -24.57 2.72
百分点
减少 10.10 个
北京地区 523,913,806 267,649,608 48.91 -27.34 -9.45
百分点
减少 12.23 个
浙江地区 333,911,602 182,977,131 45.20 -25.49 -4.09
百分点
减少 13.43 个
四川地区 238,325,357 127,325,955 46.57 -24.82 0.42
百分点
减少 12.80 个
湖南地区 233,830,026 122,829,535 47.47 -26.70 -3.09
百分点
减少 20.78 个
江西地区 212,413,684 127,883,255 39.80 -26.54 12.17
百分点
减少 22.93 个
江苏地区 196,619,442 146,655,844 25.41 -29.51 1.79
百分点
减少 12.00 个
湖北地区 179,311,654 100,282,063 44.07 -21.19 0.33
百分点
减少 17.69 个
河南地区 153,241,580 103,098,738 32.72 -26.34 -0.06
百分点
减少 25.84 个
福建地区 143,730,976 113,810,752 20.82 -24.92 11.46
百分点
减少 29.12 个
山东地区 142,657,974 115,763,115 18.85 -27.04 13.79
百分点
减少 15.94 个
河北地区 131,334,747 75,683,179 42.37 -25.66 2.76
百分点
减少 18.44 个
重庆地区 129,024,925 78,459,914 39.19 -29.16 1.68
百分点
减少 15.49 个
甘肃地区 115,911,138 65,344,987 43.62 -29.84 -3.25
百分点
减少 14.52 个
云南地区 115,726,413 67,015,637 42.09 -29.14 -5.42
百分点
减少 16.61 个
吉林地区 100,121,509 61,198,264 38.88 -30.58 -4.68
百分点
减少 20.80 个
辽宁地区 86,260,395 60,616,687 29.73 -26.03 5.07
百分点
减少 14.56 个
陕西地区 86,017,339 50,931,874 40.79 -26.67 -2.77
百分点
减少 16.95 个
天津地区 83,173,816 53,291,861 35.93 -24.21 3.05
百分点
减少 19.51 个
其他地区 417,978,533 301,289,494 27.92 -26.58 0.67
百分点
公司本部及境 增加 8.55 个
16,694,869,814 6,242,217,160 62.61 -3.05 -21.09
内子公司 百分点
32/294
2017 年年度报告
增加 2.69 个
境内小计 21,762,905,152 9,307,862,384 57.23 -9.95 -15.28
百分点
境外子公司及 减少 6.46 个
2,041,227,751 1,037,082,892 49.19 27.71 46.32
分支机构 百分点
增加 1.94 个
合并报表合计 23,804,132,903 10,344,945,276 56.54 -7.61 -11.55
百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
本集团投资银行业务营业收入 23.24 亿元，占营业收入的 9.76%，同比减少 25.98%，营业利
润率同比减少 2.03 个百分点，主要是由于债券承销收入同比减少；机构投资者服务营业收入 73.63
亿元,占营业收入的 30.93%，同比增加 44.11%，营业利润率同比增加 31.06 个百分点，主要得益
于利息净收入和投资收益的增加；个人金融业务营业收入 86.01 亿元,占营业收入的 36.13%，同
比减少 16.05%，营业利润率同比减少 6.67 个百分点；投资管理业务营业收入 28.68 亿元，占营
业收入的 12.05%，同比减少 49.56%，营业利润率同比减少 10.79 个百分点，主要系上年处置海际
证券产生了较大的投资收益；国际业务营业收入 20.40 亿元,占营业收入的 8.57%，同比增加 27.57%，
营业利润率同比减少 6.57 个百分点。
(2) 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 本期金额
上年同期
总成本 较上年同 情况
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 占总成本
比例 期变动比 说明
比例(%)
(%) 例(%)
2016 年 5 月份起执
税金及附加 153,355,724 1.48 566,044,111 4.84 -72.91 行营改增，本期不
再包含营业税
业务及管理费 9,263,914,812 89.55 9,747,685,893 83.34 -4.96 /
主要系可供出售
金融资产减值准
资产减值损失 737,948,881 7.13 1,211,188,980 10.36 -39.07
备的计提较上年
减少
其他业务成本 189,725,859 1.83 170,763,377 1.46 11.10 /
营业支出合计 10,344,945,276 100.00 11,695,682,361 100.00 -11.55
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
33/294
2017 年年度报告
(4) 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
本集团打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务体系，为机构及企
业客户、个人客户提供综合金融服务。2017 年，本集团的前五大客户所贡献的收入低于营业收入
的 2%，前五大客户均非关联方。
由于业务性质的原因，本集团没有主要供应商。
2. 费用
√适用 □不适用
报告期内，本集团的业务及管理费情况请参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财
务报表项目注释 50.业务及管理费”。
3. 研发投入
研发投入情况表
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
2017 年度，本集团现金及现金等价物净减少额 330.18 亿元。
（1）经营活动产生的现金流量净额
经营活动产生的现金流量净额为-637.94 亿元。其中：
现金流入 445.71 亿元，占现金流入总量的 15.84%。主要为：收取利息、手续费及佣金收到
的现金 275.07 亿元，占经营活动现金流入的比例为 61.72%；取得以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债净增加额 83.49 亿元,占比 18.73%。
现金流出 1,083.66 亿元，占现金流出总量的 34.57%。主要为：回购业务资金净减少额产生
的流出 194.54 亿元，占经营活动现金流出的比例为 17.95%；取得以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产而产生的净流出 213.95 亿元，占比 19.74%；代理买卖证券支出的现金净额
产生的流出 235.92 亿元，占比 21.77%；代理承销证券款划付的现金净额产生的流出 98.63 亿元，
占比 9.10%。
（2）投资活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额为 64.91 亿元。其中：
现金流入 601.45 亿元，占现金流入总量的 21.37%。主要为收回投资所得的现金 580.35 亿元，
占投资活动现金流入的比例为 96.49%。
现金流出 536.53 亿元，占现金流出总量的 17.12%。主要为投资支付的现金 527.05 亿元，占
投资活动现金流出的比例为 98.23%。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额为 252.54 亿元。其中：
34/294
2017 年年度报告
现金流入 1,766.84 亿元，占现金流入总量的 62.79%。主要为：发行债券收到的现金 817.88
亿元，占筹资活动现金流入的比例为 46.29%；取得借款收到的现金 725.95 亿元，占比 41.09%。
现金流出 1,514.30 亿元，占现金流出总量的 48.31%。主要为：偿还债务支付的现金 1,426.72
亿元，占筹资活动现金流出的比例为 94.22%。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
主 要 是 客户资金存
货币资金 86,231,800,694 19.98 120,829,358,222 29.35 -28.63
款减少
结算备付金 11,387,967,580 2.64 15,272,021,095 3.71 -25.43 客户备付金减少
融出资金 73,983,947,313 17.14 68,892,785,353 16.73 7.39 /
以公允价值计
主 要 是 跟随客户需
量且其变动计
98,502,115,032 22.82 76,723,237,587 18.63 28.39 求 配 置 债券和基金
入当期损益的
投资规模
金融资产
买入返售金融 主 要 是 股票质押式
92,599,199,330 21.45 63,211,378,027 15.35 46.49
资产 回购业务规模增长
主 要 是 香港子公司
应 收 经 纪及交易商
应收款项 7,184,556,920 1.66 3,506,000,674 0.85 104.92
款 项 和 定期贷款增
加
主 要 是 期货保证金
存出保证金 6,914,653,970 1.60 9,742,881,013 2.37 -29.03
的减少
可供出售金融
39,971,800,156 9.26 40,481,221,676 9.83 -1.26 /
资产
国 泰 君 安创投新增
长期股权投资 3,612,527,549 0.84 1,261,339,923 0.31 186.40 以 权 益 法核算的长
期股权投资
短期借款 11,520,277,983 2.67 6,162,661,719 1.50 86.94 短期借款规模增加
应付短期融资 主 要 是 收益凭证的
36,454,635,307 8.45 14,847,586,444 3.61 145.53
款 发行规模增加
主 要 是 转融通融入
拆入资金 7,600,000,000 1.76 4,700,000,000 1.14 61.70
资金增加
35/294
2017 年年度报告
本期期 上期期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
以公允价值计
主 要 为 该金融负债
量且其变动计
24,467,391,089 5.67 16,515,355,996 4.01 48.15 项 下 债 务工具和贵
入当期损益的
金属的规模增长
金融负债
卖出回购金融 主 要 为 卖出回购债
46,849,584,845 10.85 39,718,419,568 9.65 17.95
资产款 券增加
代理买卖证券 经 纪 业 务客户交易
69,230,748,805 16.04 93,256,668,447 22.65 -25.76
款 结算资金减少
应付款项 19,784,665,467 4.58 21,491,246,380 5.22 -7.94 /
应付债券 68,312,090,615 15.83 72,738,764,749 17.67 -6.09 /
其他说明
（1）资产结构
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团资产总额为 4,316.48 亿元，较上年末增加 4.83%。其中，
货币资金为 862.32 亿元，占总资产的 19.98%；融出资金为 739.84 亿元，占总资产的 17.14%；以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 985.02 亿元，占总资产的 22.82%；买入返售
金融资产为 925.99 亿元，占总资产的 21.45%；可供出售金额资产为 399.72 亿元，占总资产的 9.26%。
本集团资产流动性良好、结构合理。此外，考虑到市场波动影响，本集团对存在减值迹象的资产
已计提了相应的减值准备，资产质量较高。
（2）负债结构
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团总负债 2,979.53 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证
券款和应付期货保证金后，自有负债为 2,135.37 亿元，其中自有流动负债 1,410.59 亿元，占比
66.06%；自有长期负债 724.78 亿元，占比 33.94%。自有负债主要为应付短期融资款 364.55 亿元，
占比 17.07%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 244.67 亿元，占比 11.46%；卖
出回购金融资产款 468.50 亿元，占比 21.94%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）
683.12 亿元，占比 31.99%。本集团的资产负债率为 61.50%，净资本与负债的比率为 63.04%，负
债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿债能力俱佳。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务
报表项目注释 1.货币资金，2.结算备付金，5.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(2)，以及 11.可供出售金融资产(4)ii”的相关内容。
3. 其他说明
□适用 √不适用
36/294
2017 年年度报告
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
参见本年度报告“第三节 公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行
业情况说明（二）行业情况的说明”。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，本集团的重大股权投资、进行中的重大非股权投资，情况如下：
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
被投资公司名称 出资金额 持股比例 期末账面价值 报告期投资收益
华安基金 66,080 20% 79,446 1,446
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
1）上海静安区办公楼：本公司的子公司国翔置业于 2014 年 6 月 23 日就静安区 49 号地块取
得建设工程规划许可证和桩基施工许可证，并于 2014 年 6 月正式开工建设，项目建设周期为 3 年。
根据 2016 年第五届董事会第二次会议决议，追加项目投入 2.55 亿元，总投资预算调增至 18.79
亿元。2017 年项目新增投入 2.13 亿元，截至 2017 年 12 月 31 日，项目累计投入 13.52 亿元。
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
2017 年 12 月 31 日 2017 年度
项目名称 初始投资成本/名 公允价值 购入或出售净额 投资收益 公允价值变动
义金额 金额
以公允价值计
量且其变动计
96,381,658,832 98,502,115,032 22,037,307,964 3,382,154,233 -258,430,519
入当期损益的
金融资产
可供出售金融
37,042,251,648 38,125,702,373 -1,316,318,895 2,914,360,154 -
资产
衍生金融工具 596,410,397,405 -87,594,743 502,070,708,550 -150,123,373 152,926,991
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
37/294
2017 年年度报告
(七) 募集资金使用情况
1、H 股
2017 年 4 月，公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5 月在超额配售权获行使后发行 48,933,800
股 H 股，合计募集资金 172.4 亿港元，在扣减发行费用后，实际募集资金 168.01 亿港元。
根据 H 股全球发售招股说明书“未来计划及所得款项用途”一节所载的目的，本次发行 H 股
所得款项中 30%用于发展机构金融业务及提升综合金融服务能力，30%用于发展个人金融服务与业
务，15%用于发展投资管理业务，15%用于发展国际业务，10%用作额外营运资金及其他一般业务用
途。
截至 2017 年末，公司已结汇并使用 142.81 亿港元，其中用于发展机构金融约 50.4 亿港元、
个人金融约 50.4 亿港元、投资管理 25.2 亿港元及补充营运资金 16.81 亿港元；剩余 25.2 亿港元
募集资金，将继续用于 H 股全球发售招股说明书“未来计划及所得款项用途”一节所载的目的。
2、A 股可转换公司债券
本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行 A 股可转换公司债券 70,000,000 张，每张面值为人民币
100 元，募集资金总额为人民币 70 亿元，扣除各项发行费用后，募集资金净额为人民币 69.14435
亿元。募集资金用于补充营运资金，具体投资项目包括信用交易业务、交易投资业务、零售及机
构业务、投资银行业务及资产管理业务。
截至 2017 年末，公司可转债募集资金已全部使用完毕，募集资金专户无余额。
(八) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、国泰君安金融控股
国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
国泰君安金融控股实缴资本 3,198 万港元，公司持有其 100%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，国泰君安金融控股总资产为 633.97 亿元，净资产为 84.41 亿元；
2017 年度，实现营业收入 21.96 亿元，净利润 9.62 亿元。
2、国泰君安资管
国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，国泰君安资管总资产为 74.99 亿元，净资产为 44.48 亿元；2017
年度，实现营业收入 17.10 亿元，净利润 7.02 亿元。
3、国泰君安期货
国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
国泰君安期货注册资本 12 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，国泰君安期货总资产为 182.50 亿元，净资产为 25.93 亿元；2017
年度，实现营业收入 11.88 亿元，净利润 3.37 亿元。
4、国泰君安创投
38/294
2017 年年度报告
国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供直接投资的
财务顾问服务等。
国泰君安创投注册资本 49 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，国泰君安创投总资产为 69.39 亿元，净资产为 58.36 亿元；2017
年度，实现营业收入 8.70 亿元，净利润 6.28 亿元。
5、上海证券
上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基
金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。
上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，上海证券总资产为 328.08 亿元，净资产为 99.96 亿元；2017 年度，
实现营业收入 14.10 亿元，净利润 4.82 亿元。
6、国联安基金
国联安基金的主营业务为基金管理业务；发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的其
他业务。
国联安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，国联安基金总资产为 7.71 亿元，净资产为 5.00 亿元；2017 年度，
实现营业收入 2.79 亿元，净利润 0.38 亿元。
7、华安基金
华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
华安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 20%的股权。
截至 2017 年 12 月 31 日，华安基金总资产为 32.32 亿元，净资产为 23.36 亿元；2017 年度，
实现营业收入 17.13 亿元，净利润 4.07 亿元。（均为未经审计数据）
(九) 分支机构（子公司、分公司、营业部和特殊目的主体等）设立和处置情况，重大资产处置、
收购、置换、剥离情况，及这些活动对公司业绩的影响
报告期内，本集团在境内共新设 1 家分公司，48 家证券营业部，2 家期货营业部；完成了 4
家分公司、42 家证券营业部、5 家期货营业部的同城迁址，撤销了 2 家证券营业部。（见下表，
境内分支机构设立和处置的具体情况请参见附录四）。分支机构的设立将有助于优化本集团的网
络布局、提升公司客户服务能力。
本集团境内分支机构设立和处置的总体情况表
分公司新设 分公司迁址 营业部新设 营业部迁址 营业部撤销
本公司 - 4 40 35
上海证券 1 - 8 7 -
国泰君安期货 - - - 5 -
海证期货 - - 2 - -
39/294
2017 年年度报告
(十) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团合并了 30 家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合
伙企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业，
在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分
合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2017 年 12 月 31 日，上述纳入合并范围的结构化主
体对集团合并总资产、合并营业收入和合并净利润的影响分别为 31.82 亿元、5.82 亿元和 3.81
亿元。
(十一) 主要的融资渠道、长短期负债结构以及为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政
策，融资能力、或有事项及其对财务状况的影响
公司在境内主要采用同业拆借、债券回购、短期融资券、公司债、次级债、收益凭证、可转
债、增发、配股等融资品种，依据有关政策、法规，根据市场环境和自身需求，通过交易所、银
行间和柜台市场等场所进行短期融资和中长期融资。同时公司还可以通过配售、可转债、供股、
发行中期票据等方式，融入外币资金，支持公司业务的发展。
为保持公司资产的流动性及兼顾收益率，公司建立流动性储备池体系，同时建立了自有资金
及流动性管理和运作的相关机制，对涉及部门建立了明确的职责分工和授权机制，提高流动性管
理及运作的专业化水平。公司建立并完善了融资策略，不断提高融资来源的多元化和稳定程度，
使公司的整体流动性状态能有效维持在较为安全的水平。在流动性运作方面，公司始终在境内交
易所和银行间市场维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资通道，同时不断开拓新的交易方式和
交易对手。
就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的固定收益产品，利率变动将对公司持
有现金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响；同时，公司的股
票投资也受到利率变动的间接影响；此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金；公
司持有外币资金和资产，并通过境外附属公司发行外币计价的债券进行融资，汇率及境外市场利
率水平的变动将对公司财务状况产生一定影响。公司通过及时调整各类资产结构，运用相应的工
具来规避风险和减轻上述因素的影响。
三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期，长期来看，资本市场的发展、金融体系改革开放、
监管转型都将为行业提供广阔发展空间，证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化、
运营科技化和监管规范化的发展态势。
1、资本市场的发展促使证券公司服务与产品进一步多元化
随着中国经济的发展和直接融资的增长，客户在证券市场中的需求逐渐多元化。机构投资者
参与比例的上升提升了对专业研究及综合服务的需求，而零售投资者的财富不断累积带来资产多
40/294
2017 年年度报告
元化配置的需求。监管转型亦促进了金融产品的创新，从而扩大了证券公司的业务范围。未来中
国证券公司将以客户需求为导向，加快创新业务推进力度，拓展业务和服务的深度与广度，从业
务、产品、渠道、支持服务体系等方面进行整合，向具有完整业务链、产业链和服务链的综合金
融服务商转变。
2、竞争差异化为大型证券公司提供更大的发展空间
近年来，中国资本市场呈现出业务差异化竞争以及资本和利润向大型证券公司集中的格局。
一方面，综合实力、创新能力强的大型证券公司将利用市场地位、资本和规模优势，在全市场、
全业务领域实现加速发展，进一步增强整体竞争优势，实现规模化和综合化发展。另一方面，中
小型证券公司将集中资源并在细分业务市场或区域市场形成竞争优势，与综合性大型证券公司形
成多样化、多层次的竞争格局。
3、中国资本市场开放使证券公司加快国际化进程
随着人民币国际化和中国资本市场进一步开放，中国证券行业正快速全面推进国际化进程。
随着“一带一路”倡议的推进，更多的中国企业在境外进行股权和债务融资，谋求海外融资和并
购机会，境内投资者也在寻求跨境资产配置，这都为中国证券公司“走出去”提供了丰富的业务
资源。中国证券公司将进一步发展国际业务，利用境内外资源实现协同增长。
4、科技进步推动证券公司业务及运营管理模式的升级
先进的信息技术令中国证券公司的业务从传统的收费型模式向注重专业服务、深化客户关系
和利用网络服务等多元化模式转化。越来越多的证券公司将线下业务向线上转移，以简化业务流
程、降低服务成本并提升运营效率。此外，以互联网为基础的营运模式促使中国证券公司通过收
集大量客户数据分析了解客户需求，提高客户满意度和黏性并获取新客户。证券公司将以金融科
技应用创新为突破口，为投资者提供个性化、专属化的产品与服务，努力提高客户回报水平。
5、监管规范化促进证券公司提升治理水平
自 2007 年以来，中国证监会的分类监管推动了中国证券公司风险管理水平的提升。近年来，
在依法全面从严的监管理念指引下，监管机构出台了多项规范业务操作的政策，增强了投资者对
中国资本市场的信心、稳定了市场预期、优化了行业格局，从长远来看也有利于促进稳健有序的
业务创新。随着监管的规范化，中国证券公司的风险合规管理水平将不断提升，并将成为中国领
先证券公司的重要竞争力。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
1、发展面临的机遇与挑战
从外部环境来看，证券业仍处于跨越式发展的战略机遇期，行业规模化、综合化和国际化发
展趋势为大券商提供了难得的发展机遇；从内部条件看，本集团正处于历史上最好的发展时期，
“国泰君安共识”的形成、战略规划的实施、H 股及 A 股可转债成功上市、运行机制的优化都为
集团的进一步发展创造了条件。但国内外经济形势日益复杂、资本市场不确定性增加、证券行业
竞争日趋激烈，都对本集团的未来发展带来诸多挑战。
41/294
2017 年年度报告
2、公司的行业优势和不足
本集团的行业优势主要包括：根植于心的企业文化，风控为本，追求卓越；中国资本市场全
方位的领导者；中国证券行业科技和创新的引领者。（具体请参见本年度报告“第三节 公司业务
概要”之“三、报告期内核心竞争力分析”）
在未来的发展过程中，本集团仍需要进一步稳固整体领先优势、提升综合经营能力、优化集
团化管理机制，逐步缩小与领先金融机构之间的差距。
3、发展战略
本集团将“以金融服务创造价值”作为自己的使命，将成为“根植本土、覆盖全球、有重要
影响力的综合金融服务商”作为发展愿景。根据本集团《2016-2018 年三年发展战略规划》，本
规划期的阶段性目标是把本集团打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”。
4、拟开展的新业务
2018 年，本集团将继续推进创新转型步伐，着力发展 FICC 及权益衍生品、私募股权投资和
另类投资、财富管理及金融科技等业务，稳步推进跨境业务，继续巩固集团在创新业务领域的竞
争优势，进一步提升集团的综合金融服务能力。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
1、前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展
2017 年，本集团全面落实战略规划，在以下方面取得重要进展：（1）财务状况稳健，经营
成果良好。成功完成 H 股 IPO 与 A 股可转债发行上市，公司资本实力进一步增强，经营业绩稳居
行业前列。（2）业务全面发展，各项主营业务市场竞争力稳中有升；零售客户服务体系和企业机
构客户服务体系建设进步显著，客户服务能力不断增强。（3）集团化运行机制进一步理顺，合规
及风险管理体系建设深入推进，中后台体系的支柱作用更为强大。
2、下一年的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动
2018 年，本集团将坚持稳中求进，追求卓越，以客户为中心，重点推进以下几个方面的工作：
（1）实施矩阵式管理、优化长期激励约束机制，提升集团化协同协作能力和跨境业务能力。（2）
进一步提升金融科技能力，实现集团的数字化运营。（3）完善零售客户和企业机构客户两大服务
体系，重塑金融产品管理体系，提升综合服务能力。（4）推动私募股权投资等买方业务发展，深
耕重点产业，布局优质资产，在合规前提下实现买卖方业务联动。（5）提升精细化管理水平。
3、维持当前业务并完成在建投资项目所需的资金需求
报告期内，本公司成功完成 H 股与可转债发行上市，进一步完善了既符合公司战略和监管要
求、又有利于业务发展的资产负债及流动性管理体系，提升了资本实力，保障了各项业务的持续
42/294
2017 年年度报告
发展；本公司将进一步丰富融资来源、拓宽各类股权及债权融资渠道，加强资本、负债及同业业
务管理，提高公司融资能力，优化资产负债结构，降低融资成本，满足业务发展需要。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、概况
报告期内，公司推行稳健的风险文化，秉承“风险管理创造价值，合规经营才有未来”的理
念，持续建立全面风险管理体系，完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模
式和方法、建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平，以确保公司长期稳健发展。
2、风险管理架构
公司建立了董事会（含风险控制委员会）及监事会、经营管理层（含风险管理委员会、资产
负债管理委员会）、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。
1）董事会（含风险控制委员会）及监事会
董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设；审议批准公司风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立
与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会，负责审议风险管理的总体目标、
基本政策；审议风险管理的机构设置及相关职责；评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案；审议各类风险评估报告；受董事会的指派，最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效，并向股东汇报。
公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任，对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。
2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会）
公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传；制定
风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工；制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，并对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会
的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
公司经营层设立风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，对风险管理重大事项进行
审议与决策，履行以下职责：审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度，进行决策
或提交相关决策机构审议；审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最
大风险限额，审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等，报公
司董事会及其风险控制委员会审批；在董事会授权范围内，审议决定公司各类投融资业务规模、
风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整；审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整
事项；审议决定公司年度经济资本分配方案及其调整事项；审议公司年度经济资本执行情况报告；
43/294
2017 年年度报告
审议公司重大创新业务风险、合规评估报告，进行决策与授权；审议在风险评估与风控机制安排
方面存在重大争议的公司业务事项；对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责人推荐
或选派进行审议；对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别，对合规风控应对方案进行决
策；审议决定公司重大风险事项的处置方案；审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。
风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、风险管理一部负责
人、风险管理二部负责人、计划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部
负责人、法律部负责人。
3）风险管理部门
风险管理部门包括风险管理一部、风险管理二部、合规部、法律部、稽核审计部、风险管理
委员会执行机构等专职履行风险管理职责的部门，以及计划财务部、信息技术部、营运中心、董
事会办公室等履行其他风险管理职责的部门。
风险管理一部管理公司市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等，履行具体风险管理
职责；风险管理二部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作；合规部为专职合规
管理部门，在合规总监的领导下有效识别、评估和防范公司合规风险；法律部是组织识别、评估、
通报、监控并报告公司法律风险，有效防范法律风险，避免公司受到法律制裁、重大财务损失或
声誉损失的职能部门；稽核审计部对公司各部门、各分支机构及下属控股子公司的业务、管理、
财务及其它经营活动的合规性、合理性，资产安全性、效益性，内部控制的健全性、有效性，进
行独立、客观地检查、监督、评价和建议；风险管理委员会执行机构负责风险管理委员会会务工
作，监督风险管理委员会决议执行，承担公司赋予的专项风险管理职能。计划财务部是负责公司
计划预算、财务管理、会计核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管理的职能部门；信息
技术部是公司 IT 运作的管理与运行机构，负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理，建立实
施 IT 相关制度，对公司 IT 风险进行评估与控制，并负责分支机构信息技术人员管理工作；营运
中心是公司日常营运管理部门，负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行、
资金管理，承担相应的风险管控职责；董事会办公室负责公司声誉风险的管理工作。
4）其他业务部门与分支机构
各业务线、子公司、分支机构的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进一
线风险责任意识，加强前端风险控制，及时、有效地发现和防范风险，公司继续强化各业务委员
会、业务部门，以及分支机构的风控功能，加强业务一线风控工作，以此来增强一线部门风险管
理的机制和意识，并能够就重大经营事项的风险问题主动、及时与专职风险管理部门沟通，便于
公司整体采取更积极有效的应对措施，有效提升公司整体风险管理水平，适应业务发展对风险管
理的要求。
3、风险管理制度体系
公司根据自身业务特点及经营风险水平，建立并持续完善四级风险管理制度体系，包括：全
面风险管理办法，按市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等不同风险类型制定的风险管
理办法，各类业务和产品的风险管理制度，以及具体的业务操作规程，为日常风险管理工作提供
明确的依据和指导原则。公司修订了董事会层级的《全面风险管理办法》，修订了《风险偏好管
理办法》，并按照风险类型分别制订与修订公司层级的《市场风险管理办法》、《信用风险管理
44/294
2017 年年度报告
办法》、《操作风险管理办法》、《流动性风险管理办法》等，同时针对各部门、各业务分别制
订了相应的具体风险管理工作规则。
4、风险偏好体系
风险偏好是公司为了实现既定的预期收益目标，选择愿意承担的风险性质及水平，是公司最
高决策层在分析公司面对的各种风险因素后，做出的对风险和收益平衡关系的基本态度，包括公
司愿意以何种方式承担何种风险、多少风险。
公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求，围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等六大核心维度
设定具体目标，构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上，公司以量
化的风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍
度约束下，公司对关键风险指标设置了限额，并据此进行风险监测与控制。
5、各类风险的应对措施
1）市场风险
市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险，市场价格包括但不限于
权益价格、利率、商品价格和汇率等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
交易、固定收益类证券及其衍生品交易、外汇交易、贵金属合约交易、商品衍生品交易等自有资
金投资业务。
公司对市场风险实施限额管理，在风险可测、可控、可承受的前提下从事涉及市场风险的业
务活动。市场风险限额包括业务规模限额、风险限额及各类风控指标限额等。
公司针对不同类别的市场风险选择适当的、普遍接受的计量方法，基于合理的假设前提和参
数计量市场风险，并通过返回检验等手段对模型的有效性进行持续监控。公司建立压力测试机制，
及时根据业务发展情况和市场变化情况，对市场风险进行压力测试，用以评估风险承受能力并指
导市场风险限额的确定或调整。公司使用风险管理系统及其他相关系统监测业务的运作状况，对
市场风险限额进行逐日监控。同时定期或不定期对有关市场风险监控和管理情况进行报告，对风
险事项等进行专项分析，为相应管理层级的风险管理决策提供基础信息和依据。
2）信用风险
信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易
业务、股票质押式回购交易业务等。
公司对信用风险实行准入管理，在开展信用风险相关业务前，对客户进行信用评级，信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前，开展
尽职调查，勤勉尽责，了解客户的真实信息。对信用等级符合准入条件的客户，根据客户具体情
况，确定客户授信额度。
公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。各业务部
门根据自身开展的业务特征，设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。准入标准及折扣率定期重
45/294
2017 年年度报告
检，并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时，进行不定期重检。对于
现金以外的抵质押物，公司对抵质押物进行盯市管理，定期对抵质押物进行估值。
公司对各项业务中的信用风险因素进行分析，识别其中的信用风险隐患，开展信用风险的计
量评估。信用风险计量采用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析
方法。公司设定合理的信用风险压力情景，定期和不定期开展压力测试，对压力测试结果开展分
析，并采取应对措施。
3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估，即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、流动性缺口率、流动性比例、资产及负债集中度等主要指标的分析，评估和计量公司总
体流动性风险状况。公司建立了流动性风险限额体系，对流动性风险实施限额管理，并实施限额
执行情况的监测与报告。
公司通过现金流量分析，开展情景化、模型化的缺口分析，对公司表内外业务可能产生的未
来现金流分别计入特定期间的现金流入和现金流出，并获得现金流期限错配净额，以考查现金流
错配情况。
公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况，并制定融资集中度触发比率，以及当融资集中度达到触发比率时所需采取
的应急措施。公司关注资本市场变化，评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动性的能力
与成本，并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。
公司建立并持续完善流动性风险应急计划，包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平，以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害，并定期对应急计划进行审
查和测试，不断更新和完善应急处理方案。
4）操作风险
操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
公司制定操作风险与控制自我评估程序，各部门与分支机构主动识别存在于内部制度流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险，确保存续业务、新业务，以及管理工作中的操作风险得
到充分评估，形成风险管理手册，并以风险管理手册指导日常操作风险管理工作。公司系统收集、
整理操作风险事件及损失数据，建立操作风险关键风险指标体系，并监控指标运行情况，提供定
期报告。对于重大操作风险事件，提供专项评估报告，确保经营管理层、首席风险官及时、充分
了解公司操作风险状况，利于作出风险决策或启动应急预案。
46/294
2017 年年度报告
(五) 其他
√适用 □不适用
1、 报告期内业务创新情况
本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。报告期内，集团积极推进金融科技、
FICC、资产托管的发展，巩固了在这些创新领域的领先优势。在金融科技方面，集团着力打造智
能化 APP，期末手机终端用户超 2,200 万户、较上年末增加 83.33%，覆盖率排名行业第 3 位，月
活跃度排名行业第 2 位；FICC 业务方面，首批取得债券通做市商资格，获准试点开展跨境业务及
人民币利率收益互换清算代理业务，以 FICC 为核心的综合金融交易业务体系基本建立。在资管托
管方面，托管外包业务规模 7,550 亿元，跃居行业第 2 位。报告期内，创新业务对收入的贡献度
达到 39.68%。
2、业务创新的风险控制情况
（1）公司将创新业务纳入全面风险管理体系，针对创新业务发展状况和风险特征，建立健全
了与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构，制定了相关创新业务合规与风险管理制度，
规范了创新业务全流程风险管理，通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工
作，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前，公
司风险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析，并指导业务部门完善制度、流
程等内控机制建设。
（2）公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制，根据创新业务的风险特征，设计各
类、各层级风险监控指标和风险限额，动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中，
业务部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责，风险管理一部进行独立监控，当风险监控指
标出现异常时，及时进行风险提示，根据预警层级采取相对应的风控措施，确保创新业务风险水
平始终控制在公司可承受范围内。
（3）公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度，定期出具创新业务的风险信息
报告，以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当
创新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作，或可能使
公司利益、声誉受到重大损失时，责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、
首席风险官、风险管理部门报告，以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案，或拟定新的处
置方案。
（4）公司定期对创新业务开展情况进行专项检查，不断提升创新业务的内控水平和风险应对
能力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节，根据检查发现的问题，各相关部门对创新业务
的开展情况及内控机制进行研究分析，不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机
制，并健全创新业务的应急预案，确保创新业务健康平稳发展。
47/294
2017 年年度报告
3、动态的风险控制指标监控和资本补足机制建立情况，报告期内风险控制指标不符合规定标
准的情况及采取的整改措施、整改效果。
（1）公司动态风控指标监控机制建立情况
a) 为了建立健全公司风险控制指标动态监控和资本补足机制，加强风险监控，在风险可测、
可控、可承受前提下开展各项业务，根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》、证券业
协会《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》等相关规定，公司制定了《国泰君安证券股份
有限公司净资本和流动性风险控制指标管理办法》和《国泰君安证券股份有限公司风险控制指标
动态监控系统工作指引》等内部制度。
b) 公司按照监管规定，建立风险控制指标动态监控系统，实现风险控制指标的动态监控和自
动预警。公司动态监控系统能够覆盖影响净资本和流动性等风险控制指标的各项业务数据，动态
计算净资本和流动性等各项风险控制指标；能够根据各项业务特点实施动态监控，按照预先设定
的阀值和监控标准对净资本和流动性等风险控制指标进行自动预警；能够生成净资本和流动性等
风险控制指标动态监控报表。
c) 公司按照中国证监会相关规定监控净资本和流动性等各项风险控制指标，编制风险控制指
标监管报表，及时做好风险信息的分级预警和跟踪报告；公司各相关部门在其职责范围内开展工
作，按时保质提供相关信息，定期做好本系统相关指标的跟踪控制和分析。
（2）不符合规定标准的情况及整改措施
a)当公司净资本或者其他风险控制指标达到中国证监会规定的预警标准或不符合规定标准的，
公司分别在该情形发生的三个工作日、一个工作日内向公司注册地的中国证监会派出机构书面报
告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。
b) 截至 2017 年 12 月末，公司各项风险控制指标均符合规定标准。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
48/294
2017 年年度报告
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
根据《国泰君安证券股份有限公司章程》，公司明确制定了利润分配政策包括现金分红政策，
即“公司应重视对股东的合理投资回报，实施积极、持续、稳定的利润分配政策。公司可以采取
现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金
方式分配股利。公司实施现金分红时，应综合考虑内外部因素、董事的意见和股东的期望，在无
重大投资计划或重大现金支出等事项发生时，在不影响公司正常经营的基础上以及在公司当年实
现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且资本公积为正情况下，公司董事会根据
公司的资金情况提议公司进行年度或中期现金分配，公司每年以现金方式分配的利润（包括年度
分配和中期分配）应不低于当年实现的可分配利润（根据相关规定扣除公允价值变动收益等部分）
的 15%。公司采取股票方式分配股利的，应结合公司的经营状况和股本规模，充分考虑成长性、
每股净资产摊薄等因素。
公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大
资金支出安排等因素，区分不同情形，实行差异化的现金分红政策，每次以现金方式分配的利润
不低于该次实际分配利润的 20%，公司章程另有规定的除外。
若公司因特殊情形需要而不进行现金分红或者现金分红低于规定的比例时，公司应按照法律、
行政法规、部门规章及上市地证券交易所的规定履行相关的决策程序和披露义务。”
公司 2017 年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分
红派息的股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东，每 10 股分配现金红利 4 元（含税）。因公
司于 2017 年 7 月发行的 A 股可转换公司债券已于 2018 年 1 月 8 日进入转股期，A 股股东分红派
息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至 2017 年 12 月 31 日的总股本
8,713,933,800 股计算，分配现金红利总额为 3,485,573,520 元，占 2017 年度合并口径归属于母
公司股东净利润的 35.27%。公司 2017 年度利润分配预案已经公司第五届董事会第七次会议审议
通过，尚需公司股东大会审议。
公司上述利润分配预案制订合规、透明，符合公司章程及审议程序的规定，有明确的分红标
准和分红比例，独立董事发表了独立意见，决策程序和机制完备，充分保护了中小投资者利益。
49/294
2017 年年度报告
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报
表中归属
每 10 分红年度合并报
每 10 股派 现金分红的数 于上市公
分红 股送红 每 10 股转 表中归属于上市
息数(元) 额 司普通股
年度 股数 增数（股） 公司普通股股东
（含税） （含税） 股东的净
（股） 的净利润
利润的比
率(%)
2017 年（注） 0 4.0 0 3,485,573,520 9,881,544,722 35.27
2016 年 0 3.9 0 2,973,750,000 9,841,416,726 30.22
2015 年 0 6.2 0 4,727,500,000 15,700,291,010 30.11
注：因公司于 2017 年 7 月发行的 A 股可转换公司债券已于 2018 年 1 月 8 日进入转股期，A 股股东分红派息股权登
记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至 2017 年 12 月 31 日的总股本 8,713,933,800 股计算，
分配现金红利总额为 3,485,573,520 元，占 2017 年度合并口径归属于母公司股东净利润的 35.27%。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案
预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
与首次公 上海国有资产 股份 关于持股流通 自国泰君安 A 是 是 - -
开发行相 经营有限公司 限售 限制的承诺 股上市之日起
关的承诺 36 个月
其他 关于避免与国 自国泰君安 A 是 是 - -
泰君安同业竞 股首次公开发
争的承诺 行之日至不再
成为公司控股
股东（注 1）之
日
50/294
2017 年年度报告
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
其他 关于股份减持 自 A 股持股流 是 是 - -
价格的承诺 通限制期满后
两年内
其他 关于国泰君安 自国泰君安 A 是 是 - -
上市后 3 年内 股上市之日起 3
稳定股价的相 年内
关承诺
其他 关于虚假披露 长期 是 是 - -
情形下赔偿投
资者损失的承
诺
其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
股份 自国泰君安 H 自国泰君安 H 是 是 - -
限售 股上市之日起 股上市之日起
12 个月禁售在 12 个月
全球发售中所
认购的 H 股
上海国际集团 股份 关于持股流通 自国泰君安 A 是 是 - -
有限公司 限售 限制的承诺 股上市之日起
36 个月
其他 关于避免与国 自国泰君安 A 是 是 - -
泰君安同业竞 股首次公开发
争的承诺 行之日至不再
成为公司实际
控制人（注 1）
之日
其他 关于股份减持 自 A 股持股流 是 是 - -
价格的承诺 通限制期满后
两年内
其他 关于虚假披露 长期 是 是 - -
情形下赔偿投
资者损失的承
诺
51/294
2017 年年度报告
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
其他 关于避免与国 自国泰君安 H 是 是 - -
泰君安同业竞 股上市之日起
争的承诺（不竞 至不再成为国
争安排） 泰君安的控股
股东（注 2）之
日
深圳市投资控 其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
股有限公司 限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
股份 自国泰君安 H 自国泰君安 H 是 是 - -
限售 股上市之日起 股上市之日起
12 个月禁售在 12 个月
全球发售中所
认购的 H 股
上海上国投资 股份 关于持股流通 自国泰君安 A 是 是 - -
产管理有限公 限售 限制的承诺 股上市之日起
司 36 个月
其他 关于股份减持 自 A 股持股流 是 是 - -
价格的承诺 通限制期满后
两年内
其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
上海国际集团 股份 关于持股流通 自国泰君安 A 是 是 - -
资产管理有限 限售 限制的承诺 股上市之日起
公司 36 个月
其他 关于股份减持 自 A 股持股流 是 是 - -
价格的承诺 通限制期满后
两年内
其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
52/294
2017 年年度报告
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
上海国际集团 股份 关于持股流通 自国泰君安 A 是 是 - -
资产经营有限 限售 限制的承诺 股上市之日起
公司 36 个月
其他 关于股份减持 自 A 股持股流 是 是 - -
价格的承诺 通限制期满后
两年内
其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
上海城投（集 其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - -
团）有限公司 限制期满后两 通限制期满后
年内股份减持 两年内
意向的承诺
上海城投资产 其他 关于持股流通 自 A 股持股流 是 是 - --
管理（集团）有 限制期满后两 通限制期满后
限公司 年内股份减持 两年内
意向的承诺
公司 H 股基石 股份 在未获国泰君 自国泰君安 H 是 是 - -
投资者（注 3） 限售 安、联席代表及 股上市之日起 6
联席保荐人事 个月
先书面同意的
情况下，不会于
上市日期（包括
当日）起 6 个月
期间任何时间
直接或间接出
售其根据相关
基石投资者协
议认购的任何
股份及由此产
生的国泰君安
任何股份或其
他证券或相关
53/294
2017 年年度报告
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
股份的任何法
定或实益利益，
或直接或间接
订立任何处置
有关股份或权
益并可带来相
同经济后果的
交易，或同意或
订约、或公开宣
布有意订立任
何处置相关股
份或权益的交
易或任何可带
来相同经济后
果的交易
本公司 其他 关于国泰君安 自国泰君安 A 是 是 - -
上市后 3 年内 股上市之日起 3
稳定股价的相 年内
关承诺
其他 关于虚假披露 长期 是 是 - -
情形下回购股
份及赔偿投资
者损失的承诺
解决 关于消除与上 自国泰君安控 是 是 - -
同业 海证券及海际 股上海证券之
竞争 证券同业竞争 日起 5 年内
的承诺
本公司董事和 其他 关于国泰君安 自国泰君安 A 是 是 - -
高级管理人员 上市后 3 年内 股上市之日起 3
稳定股价的相 年内
关承诺
其他 关于虚假披露 长期 是 是 - -
情形下赔偿投
资者损失的承
诺
本公司监事 其他 关于虚假披露 长期 是 是 - -
情形下赔偿投
54/294
2017 年年度报告
如未能
及时履
是否 是否 如未能及
行应说
承诺 承诺 承诺时间及期 有履 及时 时履行应
承诺背景 承诺方 明未完
类型 内容 限 行期 严格 说明下一
成履行
限 履行 步计划
的具体
原因
资者损失的承
诺
注 1：此处的控股股东、实际控制人是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
注 2：此处的控股股东是根据不时生效的香港上市规则所定义。
注 3：公司 H 股基石投资者为 Diamond AcquisitionCo SARL、大成国际资产管理公司（作为全国社会保障基金理
事会的投资经理）、BOCOM International Global Investment Limited、永伦基业有限公司、ICBC Private
Banking Global Investment Fund Series SICAV-SIF-ICBCI Absolute Return Fund、东海东京证券株式会
社。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
2017 年财政部新颁布/修订了下列企业会计准则：《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和
计量》、《企业会计准则第 23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号--套期会计》、《企
业会计准则第 37 号--金融工具列报》（以上四项准则简称“新金融工具准则”）、《企业会计准
则第 14 号--收入》、《企业会计准则第 42 号--持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、
《企业会计准则第 16 号--政府补助》。
由于采用上述新颁布或修订的企业会计准则而导致的会计政策变更经本公司董事会于 2018
年 3 月 29 日批准。
55/294
2017 年年度报告
1、金融工具相关准则
新金融工具准则对金融工具的分类及计量、减值和套期引入了新的会计要求：以持有金融资
产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据，将金融资产
分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类；金融资产减值会计由“已发生损失法”
改为“预期损失法”；金融资产转移的判断原则及其会计处理进一步明确；套期会计方面扩大了
符合条件的被套期项目和套期工具范围，取消了有效性测试的定量标准和回顾性测试要求；金融
工具披露要求相应调整。
公司作为境内外同时上市的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行上述新准则公司自 2018 年第一
季度报告起按新准则要求进行会计报表披露，不重述 2017 年比较期间财务报表，新旧准则转换影
响 2018 年期初留存收益和其他综合收益。
2、收入准则
收入准则将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险
报酬转移作为收入确认时点的判断标准；对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的
指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
公司作为境内外同时上市的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行。根据衔接规定，首次执行本准
则的累积影响数，调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
该准则施行预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对财务报表影响不重大。
3、持有待售的非流动资产、处置组和终止经营
准则 42 号明确了持有待售类别的划分条件、持有待售类别的计量、终止经营的列报。该准则
自 2017 年 5 月 28 日起施行，该准则实施对公司当期和前期净损益、总资产和净资产无影响。
4、政府补助
准则 16 号重新定义了政府补助，规定了与资产相关的政府补助可冲减相关资产的账面价值或
确认为递延收益；与收益相关的政府补助中，与企业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质，
计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。据此，本公司 2017 年收到的与日常活动相关的政府补助
将从原列报项目“营业外收入”重分类至“其他收益”项目列报，并且增加相应披露。此次变更
对公司当期和前期净损益、总资产和净资产不产生重大影响。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
56/294
2017 年年度报告
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
保荐人 安信证券股份有限公司 不适用
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2017 年 3 月 13 日，经公司 2016 年度股东大会审议通过，公司续聘安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）为本公司 2017 年度外部审计机构，负责中国企业会计准则法定审计以及内部控制审
计。聘请安永会计师事务所（安永会计师事务所为安永在香港注册的会计师事务所）为本公司 2017
年度外部审计机构，负责国际财务报告准则相关的审计及审阅工作。上述会计师事务所 2017 年为
本集团（含子公司）提供审计、审阅及其他鉴证服务费用合计人民币 1,097 万元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
57/294
2017 年年度报告
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
√适用 □不适用
1、公司因新三板挂牌业务的违规行为被采取责令整改、增加内部合规检查次数并提交合规检
查报告的行政监管措施
因公司存在以下违规行为：
一是在推荐河北润农节水科技股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对
其关键业务流程、存货情况的核查不充分；内核机构履职的独立性存在缺陷。
二是在持续督导参仙源参业股份有限公司（全国中小企业股份转让系统挂牌公司）过程中，
该企业被立案稽查后，未在规定时间内完成并报送《持续督导现场检查工作报告》。
三是在推荐新疆瑞兆源生态农业股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，
对其关键业务流程、购销情况的核查不充分。
2017 年 1 月 16 日，中国证监会向公司下发《关于对国泰君安证券股份有限公司采取责令整
改、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》，责令公司改正、增加内部合规检
查次数并提交合规检查报告。整改期限为正式决定作出之日起一个月。
针对以上问题，公司已采取了以下整改措施：
调整部门架构，由风控线负责新三板项目的风险审核与评估；健全新三板业务制度，加强对
关键业务流程的核查；对上述项目补充现场检查；组织新三板业务自查自纠等。
2、上海证券延长西路证券营业部因员工执业不规范行为被中国证监会上海监管局出具警示函
2017 年 7 月 24 日，上海证券延长西路证券营业部因员工执业不规范行为，被中国证监会上
海监管局出具警示函。
针对以上问题，上海证券已采取了以下整改措施：加强从业人员资格管理，增加对营业部合
规检查及内部审计次数，对相关责任人合规问责等。
3、公司因未完全履行受托管理人职责被中国证券业协会采取自律惩戒措施
2017 年 8 月 9 日，因公司作为黔南州投资有限公司、常高新集团有限公司、景瑞地产（集团）
有限公司等 11 个项目的受托管理人，未完全履行受托管理人职责，中国证券业协会对公司采取警
示的自律管理措施。
针对以上问题，公司已采取了以下整改措施：
完善投行业务内控体系及内控制度建设；强化募集资金管理和使用情况的监管；加大对持续
督导工作的督导力度；加强公司内部执业经验共享，对持续督导共性问题进行自查和整改等。
58/294
2017 年年度报告
4、国泰君安期货因个别资产管理计划的交易操作 MAC 地址存在异常情况被中国证监会上海监
管局采取责令整改的行政监管措施
2017 年 10 月 16 日，国泰君安期货因个别资产管理计划的交易操作 MAC 地址存在异常情况，
收到中国证监会上海监管局责令整改的行政监管措施决定书。
针对以上问题，国泰君安期货已采取了以下整改措施：改进资产管理计划交易下单方式，规
范系统权限分配与设置，修订制度流程，完善内控管理，对相关责任人合规问责等。
5、公司徐州和平路证券营业部收到中国人民银行徐州市中心支行行政处罚决定书
2017 年 11 月 30 日，公司徐州和平路证券营业部收到中国人民银行徐州市中心支行行政处罚
决定书（徐银罚字[2017]第 13 号）。中国人民银行徐州市中心支行对徐州和平路证券营业部未按
规定履行客户身份识别义务的行为处以 24 万元罚款。
针对该处罚，公司徐州和平路证券营业部已按中国人民银行徐州市中心支行要求，对检查发
现的问题进行全面整改。现已完成整改。
6、公司龙岩华莲路证券营业部收到中国人民银行龙岩市中心支行行政处罚决定书
2017 年 12 月 11 日，公司龙岩华莲路证券营业部收到中国人民银行龙岩市中心支行行政处罚
决定书（岩银罚字[2017]第 5 号）。中国人民银行龙岩市中心支行对公司龙岩华莲路证券营业部
未按规定履行客户身份识别义务的行为处以 24 万元罚款。
针对该处罚，公司龙岩华莲路证券营业部已按中国人民银行龙岩市中心支行要求，对检查发
现的问题进行全面整改。现已完成整改。
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
本报告期内，公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2015 年 7 月 10 日，本公司发布拟推动员工持股计划相关公 公告临 2015-005 号
告，内容如下：“本公司将按照相关规定积极推动员工持股计划，
履行相关审议批准程序后实施，完善有利于公司长期稳定健康发
展的激励约束机制。”
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
59/294
2017 年年度报告
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
(三) 国泰君安国际购股权计划
本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划，自采纳之日起有效期
10 年。该购股权计划可发行合计不超过 164,000,000 股。截至 2017 年 12 月 31 日，国泰君安国
际在购股权计划下授出合计 104,500,000 股购股权（参见国泰君安国际相关公告）。
十四、重大关联交易/非获豁免关连交易
（一）与日常经营相关的关联交易/非获豁免的持续性关连交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1）《香港上市规则》项下的持续性关连交易
本集团严格按照《香港上市规则》、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》，
遵循公平、公开、公允的原则开展关连交易，关连交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿
的原则，按照市场价格进行。
本集团的持续性关连交易主要与国际集团及其联系人之间发生。国际集团直接及间接合计持
有本公司 32.73%权益，因此根据《香港上市规则》，国际集团及其联系人为本公司的关连人士。
此外，由于国际集团直接及间接合计控制上海证券（公司拥有 51%权益的附属公司）49%的权益（不
包括通过公司持有的权益），上海证券为国际集团的联系人及本公司的关连附属公司。
根据相关规定，本公司在分析现时及未来可能与国际集团及其联系人持续发生的关连交易种
类及基本内容的基础上，按照交易性质将该等关连交易分为证券和金融产品交易及金融服务两类。
经公司第五届董事会第八次临时会议批准，公司与国际集团签署了《证券及金融产品交易及服务
框架协议》，就 2017 年至 2019 年的持续性关连交易的内容进行了约定，并分别设定了年度交易
金额上限。
报告期内，本公司持续性关连交易，均按照公司与国际集团签署的相关框架协议执行并严格
遵守相关交易的定价原则，交易金额、交易内容均未超出协议范围。2017 年年度上限及具体执行
情况如下：
60/294
2017 年年度报告
单位：百万元 币种：人民币
交易内容 2017 年交易上限 2017 年实际发生的交易金额
证券及金融产品交易
流入
具有固定收益特征的产品 3,262.60 951.37
其他产品及资金交易 24.10 -
流出
具有固定收益特征的产品 4,942.40 2,169.09
其他产品及资金交易 20.60 -
金融服务
产生收入 36.88 32.39
支付费用 58.71 0.67
会计师事务所已就上述持续性关连交易执行审核程序，并向本公司董事会发出函件，表示：
1)彼等并无发现任何事项，令彼等相信已披露的持续性关连交易未获本公司董事会批准；
2)就涉及由公司提供产品及服务的持续关连交易，彼等并无发现任何事项，令彼等相信该等
交易于所有重大方面未按照本集团的定价政策进行；
3)彼等并无发现任何事项，令彼等相信该等交易于所有重大方面未按照该等交易的相关协议
进行；
4)就各持续性关连交易的总额而言，彼等并无发现任何事项，令彼等相信已披露的持续性关
连交易已超过本公司设定的年度交易上限。
根据香港上市规则第 14A 章，财务报表附注中若干关联/关连交易亦构成持续关连交易，本公
司有关该等关联交易的披露已符合香港上市规则第 14A 章的披露规定。
本公司的独立非执行董事已审核上述持续关连交易，并确认：
1)上述持续关连交易乃于本公司的日常业务中订立；
2)上述持续关连交易乃按一般商务条款或更佳条款订立；及
3)上述持续关连交易的协议进行，条款公平合理，且符合本公司股东的整体利益。
（2）上交所上市规则项下的日常关联交易
本公司严格按照《上交所上市规则》、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》
开展关联交易，本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、
自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。
报告期内，本公司日常关联交易按照公司 2016 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2017
年度日常关联交易的议案》执行。
本章节所载关联交易的披露系依据上海证券交易所上市规则确定，与财务报表附注中的关联
交易数额（依据企业会计准则编制）可能存在差异。
61/294
2017 年年度报告
1)与日常经营相关的主要关联交易
①向关联方收取的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国资公司 代理买卖证券业务收入 20,461,849 639,425
深圳能源集团股份有限公司 代理买卖证券业务收入 13,240,814 -
华安基金 交易单元席位租赁收入 5,254,539 51,241,702
上投摩根 交易单元席位租赁收入 2,673,230 33,498,561
浦发银行 受托资产管理业务收入 26,570,446 33,961,755
注：根据上海证券交易所股票上市规则，华安基金从 2017 年 5 月起不再属于公司关联方，因此将 2017 年 1 至 4
月的交易作为关联交易统计；上投摩根从 2017 年 4 月起不再属于公司关联方，因此将 2017 年 1 至 3 月的交
易作为关联交易统计。
②向关联方收取的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 存放金融同业利息 326,685,711 242,955,172
③向关联方支付的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商银行 卖出回购金融资产利息 12,469,848 14,212,381
浦发银行 债券利息 18,000,000 45,500,000
2)关联方往来余额
①存放关联方款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 2,951,985,502 9,408,384,368
上海农商银行 2,516,549 213,146,429
②应收款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
华安基金 交易单元席位租赁 不适用 11,726,637
上投摩根 交易单元席位租赁 不适用 7,677,924
注：根据上海证券交易所股票上市规则，华安基金从 2017 年 5 月起不再属于公司关联方，上投摩根从 2017 年 4
月起不再属于公司关联方。
62/294
2017 年年度报告
③持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海信托 不适用 476,672,679
华安基金 不适用 601,753,733
上投摩根 不适用 310,030,000
注：根据上海证券交易所股票上市规则，上海信托从 2017 年 4 月起不再属于公司关联方，华安基金从 2017 年 5
月起不再属于公司关联方，上投摩根从 2017 年 4 月起不再属于公司关联方。
④关联方持有本公司发行的集合资产管理计划或基金的年末余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海信托 不适用 674,822,489
国泰君安融资租赁(上海)有限公司 5,523,022 16,772,381
国资公司 - 54,154,883
浦发银行 - 26,000,000.00
注：根据上海证券交易所股票上市规则，上海信托从 2017 年 4 月起不再属于公司关联方。
⑤关联方持有本公司发行的债券余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 500,000,000 1,000,000,000
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
63/294
2017 年年度报告
2017 年 10 月 30 日，公司第五届董事会第六次会议审议通过《关于提请审议公司投资参与上
海科创母基金的议案》，同意公司出资人民币 10 亿元与国际集团等共同投资设立上海科创中心一
期股权投资基金合伙企业（有限合伙）。2017 年 11 月 22 日，公司签署了相关的投资协议（详见
公司公告 2017-076、2017-084 号）。2017 年 12 月，公司向上海科创中心一期股权投资基金合伙
企业（有限合伙）出资 3 亿元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
64/294
2017 年年度报告
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 -
报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,469,047,618.75
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 3,469,047,618.75
担保总额占公司净资产的比例(%) 2.82%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 -
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担 -
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -
上述三项担保金额合计（C+D+E） -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 2014年5月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（BVI）在境外
发行了5年期，金额为5亿美元的信用增强债券，由中国银行悉尼
分行就该等债券的偿付提供备用信用证担保，公司就上述备用信
用证的开立于2014年5月19日向中国银行悉尼分行出具反担保
函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相关费
用，保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为前述债务清偿
期届满之日起6个月。按照2017年12月31日即期汇率计算，担保
金额合计人民币3,469,047,618.75元。
(三) 其他重大合同
√适用 □不适用
1、根据《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》的相关规则，报告期内本集团未签
署重大合同。
2、本公司《首次公开发行A股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下：
（1）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资
不超过11.8亿元。2013年10月16日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外滩
滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得位
于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为35,862平方米的地块，用于建设六幢办公楼，
并将其中一幢（建筑面积约14,000平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成本、
相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013年12月12日，外滩滨江与上海市黄浦区规
划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末，本公司已支付
57,226.83万元。
65/294
2017 年年度报告
（2）2014年3月12日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新建
项目桩基及周边建筑物保护工程施工合同》，约定由上海一建对国泰君安办公楼新建项目的桩基
及附属工程进行施工，工程位于上海市静安区49号街坊地块，合同总价款6,550.09万元,工程决算
金额为6,927.02万元。截至本报告期末，本公司已支付6,580.67万元。
（3）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新
建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行施
工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末，本公
司已支付 21,842.08 万元。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、报告期内各单项业务资格的变化情况
请参见本年度报告第二节“公司简介和主要财务指标”之“公司的各单项业务资格情况”。
2、挂牌转让国联安基金51%股权事项
为优化资产管理业务布局，2017 年 1 月 9 日，本公司将持有的国联安基金 51%的股权在上海
联合产权交易所公开挂牌转让。太平洋资产管理有限责任公司以人民币 104,500 万元的报价成为
股权受让人并支付全部款项。2018 年 3 月 28 日，中国证监会出具《关于核准国联安基金管理有
限公司变更股权的批复》（证监许可[2018]557 号），批准本公司将持有的国联安基金 51%股权转
让给太平洋资产管理有限责任公司（详见公司公告 2017-002、2017-034、2018-022 号）。
3、收购华安基金20%股权事项
国泰君安创投于 2014 年 4 月 9 日在上海联合产权交易所摘牌受让华安基金 20%股权，并与转
让方上海电气（集团）总公司签署了产权交易合同。2017 年 10 月 12 日，中国证监会出具《关于
核准华安基金管理有限公司变更股权的批复》（证监许可[2017]1809 号），核准上海电气（集团）
总公司将其持有的华安基金 20%股权转让给国泰君安创投。2017 年 12 月 18 日，上述股权转让已
完成工商变更登记。（详见公司公告 2017-001、2017-071 号）。
4、设立国泰君安证裕事项
根据公司第五届董事会第十一次临时会议审议通过的《关于提请审议设立另类投资子公司的
议案》以及公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请修订公司章程及其附件的议案》，
2018 年 2 月，公司设立了国泰君安证裕。国泰君安证裕为公司的全资子公司，注册资本 10 亿元，
业务范围为股权投资，金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规定的业务（详见公司
公告 2017-050、2017-051 和 2018-011 号）。
66/294
2017 年年度报告
5、子公司其他相关事项
（1）上海证券发行债券
根据上交所《关于对上海证券有限责任公司非公开发行短期公司债券挂牌转让无异议的函》
（上证函[2017]101 号），上海证券获准发行不超过人民币 57 亿元短期公司债券。2017 年 3 月和
9 月，上海证券分别完成两期短期公司债券发行，发行规模合计 30 亿元。
根据上交所《关于对上海证券有限责任公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》（上
证函[2017]264 号），上海证券获准发行不超过人民币 20 亿元次级债券。2017 年 5 月和 8 月，上
海证券分别完成两期次级债券发行，发行规模合计 20 亿元。
根据上交所《关于对上海证券有限责任公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》（上
证函[2017]1108 号），上海证券获准发行总额不超过人民币 40 亿元的次级债券。2017 年 11 月，
上海证券完成第一期次级债券发行，发行规模 20 亿元。
（2）国泰君安资管发行 10 亿元次级债券
根据上交所《关于对上海国泰君安证券资产管理有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异
议的函》（上证函[2017]397 号），国泰君安资管获准发行不超过人民币 20 亿元次级债券。2017
年 5 月，国泰君安资管已完成第一期次级债券发行，发行规模 10 亿元。
（3）公司向国泰君安资管增资 12 亿元
根据公司第五届董事会第十次临时会议审议通过的《关于提请审议对上海国泰君安证券资产
管理有限公司增资的议案》，2017 年 7 月，本公司向国泰君安资管增资 12 亿元。增资后，国泰
君安资管的注册资本由人民币 8 亿元增加至 20 亿元。（详见公司公告 2017-041、2017-042 号）
（4）国泰君安国际发行中期票据
2017 年，国泰君安国际发行期限为 3 个月至 1 年的中期票据，金额共计 12.76 亿港元，其中
1.33 亿港元已于 2017 年到期兑付。
（5）国泰君安国际配售股份
2018 年 1 月，国泰君安国际以每股 2.85 港元的价格配售 7 亿股，占其现有已发行股本约 9.99%，
共筹资 19.95 亿港元，所得款项净额为 19.87 亿港元（参见国泰君安国际相关公告）。
6、发行公司债券
经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]329 号文核准，本公司获准向合格投资者公开发行
总额不超过 136 亿元的公司债券。2018 年 3 月，本公司已完成第一期发行，发行规模 43 亿元。
7、重要合约
报告期内，公司或任何附属公司不存在《香港上市规则》附录十六项下的与控股股东或其附
属公司之间所订立的重要合约，亦没有控股股东或其附属公司向本公司或附属公司提供服务的重
要合约。
8、管理合约
报告期内，公司没有任何仍然生效的合约，任何个人或实体根据该等合约，承担公司的全部
或任何重大部分业务的管理及行政（与本公司的任何董事、监事或任何全职雇员所订立的服务合
约除外）。
9、获准弥偿条文
67/294
2017 年年度报告
董事之获准许的弥偿条文现时并于报告期内生效。公司已就董事、监事和高级管理人员可能
的法律行动及责任作出适当的投保安排。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
公司聚焦于“一司一县”精准扶贫行动，成立专项工作小组，先后与江西省吉安县、四川省
普格县、安徽省潜山县三个国家级贫困县签署全面战略合作协议，双方共同建立精准帮扶的长效
工作机制，积极发挥资本市场在脱贫工作中的促进作用。在考虑实体经济需求的基础上，以资本
市场服务产业帮扶为核心，拓宽融资渠道，提高融资效率，推进企业改制，助力金融创新等；以
人才、教育和公益帮扶为纽带，提高人才素养，改善教学环境，关爱学生成长、帮扶困难群众。
同时，公司继续坚持以往农村综合“结对帮扶”、贫困地区“助学助教”、资助贫困大学生
等扶贫公益事业，践行公司的共识文化，确保扶贫工作落到实处，为脱贫攻坚贡献力量。
2. 年度精准扶贫概要
公司与江西省吉安县、四川省普格县、安徽省潜山县确定产业帮扶、教育帮扶、财务顾问、
人才帮扶、公益帮扶等方面的全面合作协议。公司各部门、各相关分公司多次进行实地考察调研，
了解当地经济发展情况和产业融资、教育帮扶等的实际需求，因地制宜地制定扶贫方案，落实帮
扶目标。
公司发起多项精准扶贫专项活动，包括帮扶对接资助建档立卡贫困户、贫困学生；面向全公
司招募志愿者，发起“在一起”留守儿童关爱活动、“天使支教”活动；为三个贫困县十一万余
名师生购买国泰君安定制保险，提升医疗保障水平；邀请和组织贫困县职能部门、企业人员来沪
参加金融知识专题培训讲座等。
公司连续第五年对口帮扶上海市奉贤区，为贫困家庭、老人及学生提供帮扶资助；积极开展
扶贫助学及教育帮扶，持续为上海四所大学、深圳、重庆等十一所大学贫困学生提供助学资助，
为甘肃、江西、云南等地的三所国泰君安希望小学学生和教师提供物质及资金援助。
3. 精准扶贫成效
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况 2,870.28
其中：1.资金 2,847.28
2.物资折款
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
二、分项投入
1.产业发展脱贫 247.34
68/294
2017 年年度报告
指 标 数量及开展情况
□ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
√ 科技扶贫
□其他
1.2 产业扶贫项目个数（个）
1.3 产业扶贫项目投入金额 247.34
2.转移就业脱贫 36.3
其中：2.1 职业技能培训投入金额 36.3
2.2 职业技能培训人数（人/次）
3.易地搬迁脱贫
4.教育脱贫 481.9
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 481.9
4.2 资助贫困学生人数（人） 115,000
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额
6.生态保护扶贫
7.兜底保障 597.89
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额 597.89
7.2 帮助“三留守”人员数（人）
7.3 帮助贫困残疾人数（人）
8.社会扶贫
其中：8.1 定点扶贫工作投入金额
9.其他项目 806.85
其中：9.1.项目个数（个）
9.2.投入金额 806.85
9.3.其他项目说明 一对一帮扶，定制医疗保险，贫困县援建项
目
三、所获奖项（内容、级别） 1、在由人民日报社主办的“2017 中国资本市
场扶贫先锋论坛暨颁奖典礼”上，公司荣
获“2017 扶贫先锋机构”奖项；
2、在“2017 金融企业扶贫研讨会暨创新评选
颁奖典礼”上，公司获得“2017 券商扶贫
创新奖”
4. 后续精准扶贫计划
2018 年，公司将按照已制定的精准扶贫规划，在已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基
础上，扎实推进“一司一县”、“一县一企”精准帮扶工作，并继续做好现有的结对扶贫及教育
帮扶等各项公益帮扶工作。
69/294
2017 年年度报告
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司履行社会责任的工作情况请详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《国
泰君安证券股份有限公司 2017 年度社会责任报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
4. 环境政策及表现
公司积极服务环保企业发行上市，大力发展绿色债券业务，2017 年，公司保荐上市全球领先
水处理企业上海洗霸在上海证券交易所上市，主承销 10 只绿色债券合计 565 亿元，确保了一批优
质的绿色产业项目能够在建设及运营期间获得充足的资金支持。公司积极拓展碳金融业务，为多
家企业减排提供培训和金融服务，已签署减排合约合计 230 万吨/年，全年实现碳排放权交易量
330 余万吨。
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 可转债发行情况
√适用 □不适用
经中国证监会核准，本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的可转债，并
于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市，转债简称国君转债，转债代码 113013，自 2018 年 1 月 8
日起可转换为公司 A 股普通股，初始转股价格为 20.20 元/股。详见公司公告 2017-040、2017-043、
2017-052、2017-091 号）
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
√适用 □不适用
期末转债持有人数 13,148
本公司转债的担保人 不适用
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
上海国有资产经营有限公司 818,106,000 11.69
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行) 507,244,000 7.25
中国证券金融股份有限公司 345,101,000 4.93
70/294
2017 年年度报告
上海国际集团有限公司 295,254,000 4.22
中国工商银行股份有限公司－易方达安心回报债券型证券 242,037,000 3.46
投资基金
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业银行) 191,577,000 2.74
国元证券（香港）有限公司－客户资金（交易所） 173,883,000 2.48
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份有限公 147,837,000 2.11
司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行) 130,801,000 1.87
登记结算系统债券回购质押专用账户(中信证券股份有限公 128,700,000 1.84
司)
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日，本集团总资产 4,316.48 亿元，资产负债率 61.50%。上海新世纪资
信评估投资服务有限公司于 2017 年 4 月就公司发行的 A 股可转债出具了《国泰君安证券股份有限
公司公开发行 A 股可转换公司债券信用评级报告》，评定公司主体信用等级为 AAA，本次发行的 A
股可转债信用等级为 AAA。
报告期内，公司主体信用等级以及发行的 A 股可转债信用等级未发生变化。
未来公司偿付 A 股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年，
公司主营业务稳定，财务状况良好，经营活动产生的现金流量充足，具有较强的偿债能力。
(六) 转债其他情况说明
√适用 □不适用
截至 2018 年 2 月末，公司 A 股可转债余额尚有 6,999,885,000 元，按照公司目前 20.20 元人
民币/股的转股价计算，尚未转换的 A 股可转债若悉数转换，可转换为公司 346,528,960 股 A 股。
若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转换，公司 A 股将新增 346,528,960 股，A 股股份总额将
增加至 7,862,641,266 股，公司股份总额将增加至 9,060,468,446 股，公司 H 股总额占公司股本
总额的比例将从 13.75%摊薄至 13.22%。
公司控股股东上海国有资产经营有限公司持股总额占公司股本总额的比例将从 23.56%摊薄至
22.66%；公司实际控制人上海国际集团有限公司合计持股总额占公司股本总额的比例将从 32.73%
摊薄至 31.47%。
公司 2017 年度基本每股收益为 1.11 元/股。若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转换，公司
2017 年稀释每股收益为人民币 1.10 元/股。
71/294
2017 年年度报告
十九、税项减免
（一） A股股东
根据财政部、国家税务总局、中国证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》（财税[2012]85号）、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》（财税[2015]101号），对于个人投资者从上市公司取得的股息红利，自个人投资者
取得公司股票之日起至股权登记日止，持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税；持股期限未超
过1年（含1年）的，上市公司暂不代扣代缴其个人所得税，在个人投资者转让股票时根据上述通
知要求作相应调整。
对于居民企业股东，现金红利所得税由其自行缴纳。
对于合格境外机构投资者（QFII），根据《国家税务总局关于中国居民企业向QFII支付股息、
红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函2009[47]号）的规定，上市公司按10%
的税率代扣代缴企业所得税。如QFII股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待遇的，
可按照规定在取得股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。
根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的
通知》（财税[2014]81号）的规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市A股取
得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司不具备向中国结算提供投资者的身份及持股时间等
明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照10%的税率代扣
所得税，并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在
国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴
义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审核后，应按已
征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。
（二） H股股东
根据《国家税务总局关于国税发[1993]045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》
（国税函[2011]348 号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得
的股息红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得
税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国
签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协
定及税收安排规定的相关股息税率一般为 10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商
投资企业派发股息红利时，一般可按 10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率
不属 10%的情况，按以下规定办理：（1）低于 10%税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理
享受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；（2）高于 10%低
于 20%税率的协定国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无
需办理申请审批事宜；（3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按
20%扣缴个人所得税。
根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得
税有关问题的通知》（国税函[2008]897号）的规定，中国居民企业向境外H股非居民企业股东派
72/294
2017 年年度报告
发2008年及以后年度股息时，统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的
通知》（财税[2014]81号）的规定，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的
股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联
交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过沪港
通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，H股公司不代扣股息红利所得税款，由企业自行
申报缴纳。其中，内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得，依法免征企业所得税。
根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。
本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。
73/294
2017 年年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送
数量 发行新股 金 其他 小计 数量 比例(%)
(%) 股
转
股
一、有限售条 2,850,990,775 37.39 -67,574,505 -67,574,505 2,783,416,270 31.94
件股份
1、国家持股
2、国有法人 2,850,990,775 37.39 -67,574,505 -67,574,505 2,783,416,270 31.94
持股
3、其他内资
持股
其中：境内非
国有法人持
股
境内
自然人持股
4、外资持股
其中：境外法
人持股
境外
自然人持股
二、无限售条 4,774,009,225 62.61 1,088,933,800 67,574,505 1,156,508,305 5,930,517,530 68.06
件流通股份
1、人民币普 4,774,009,225 62.61 -41,318,875 -41,318,875 4,732,690,350 54.31
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市 1,088,933,800 108,893,380 1,197,827,180 1,197,827,180 13.75
的外资股
4、其他
三、普通股股 7,625,000,000 100.00 1,088,933,800 0 1,088,933,800 8,713,933,800 100.00
份总数
74/294
2017 年年度报告
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
经中国证监会核准并经香港联交所批准，2017 年 4 月，公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于
5 月在超额配售权获行使后发行 48,933,800 股 H 股。根据国有股转减持的相关规定，本公司国有
股东按本次发行（含部分行使超额配售权而发行）的 H 股数量的 10%，将其合计持有的 108,893,380
股 A 股划转至全国社会保障基金理事会的 H 股账户中。本公司总股本变更为 8,713,933,800 股，
其中 A 股 7,516,106,620 股，H 股 1,197,827,180 股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
√适用 □不适用
2017 年 4 月，公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5 月超额配售权获行使发行后 48,933,800
股 H 股，股份总数由 76.25 亿股增至 87.139338 亿股。2017 年度，本集团基本每股收益 1.11 元；
2017 年末，本集团归属于母公司股东的每股净资产为 14.13 元。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
本年解 本年增
限售原 解除限售日
股东名称 年初限售股数 除限售 加限售 年末限售股数
因 期
股数 股数
上海国有资产经 1,949,347,453 - - 1,900,963,748 首发限 2018 年 6 月
营有限公司 售股 26 日
上海国际集团有 698,608,342 - - 682,215,791 首发限 2018 年 6 月
限公司 售股 26 日
全国社会保障基 89,090,813 - - 89,090,813 首发限 2018 年 6 月
金理事会转持二 售股 26 日
户
上海上国投资产 77,295,979 - - 75,482,261 首发限 2018 年 6 月
管理有限公司 售股 26 日
上海国际集团资 35,694,300 - - 34,732,152 首发限 2018 年 6 月
产管理有限公司 售股 26 日
上海国际集团资 953,888 - - 931,505 首发限 2018 年 6 月
产经营有限公司 售股 26 日
合计 2,850,990,775 - - 2,783,416,270 / /
注：此处的限售股份是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。上述限售股股东报告期末持有限售股股数
与报告期初持有股数之间存在差异的原因：公司首次公开发行 H 股，该部分股东履行国有股转减持义务，部分
限售股转减持为 H 股，登记于全国社会保障基金理事会的 H 股账户中。
75/294
2017 年年度报告
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市交易数 交易终止
发行日期 发行数量 上市日期
证券的种类 （或利率） 量 日期
普通股股票类
H股 2017 年 4 15.84 港元 1,088,933,800 2017 年 4 1,088,933,800
月及 5 月 月及 5 月
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
2017 年短期公司 2017 年 1 4.30% 5,000,000,000 2017 年 2 5,000,000,000 2017 年 10
债券（第一期） 月 月 月
2017 年次级债券 2017 年 2 4.60% 5,000,000,000 2017 年 3 5,000,000,000 2020 年 2
（第一期） 月 月 月
国君转债 2017 年 7 存续期内利 7,000,000,000 2017 年 7 7,000,000,000 2023 年 7
月 率不同 月 月
2017 年公司债券 2017 年 8 4.57% 4,700,000,000 2017 年 8 4,700,000,000 2020 年 8
（第一期）品种 月 月 月
一
2017 年公司债 2017 年 8 4.70% 600,000,000 2017 年 8 600,000,000 2022 年 8
券（第一期）品 月 月 月
种二
2017 年第一期短 2017 年 9 4.3% 2,000,000,000 2017 年 9 2,000,000,000 2017 年 12
期融资券 月 月 月
2017 年公司债券 2017 年 10 4.78% 3,700,000,000 2017 年 11 3,700,000,000 2020 年 10
（第二期） 月 月 月
2017 年第二期短 2017 年 11 4.60% 3,000,000,000 2017 年 11 3,000,000,000 2018 年 2
期融资券 月 月 月
2017 年第三期短 2017 年 12 4.99% 3,000,000,000 2017 年 12 3,000,000,000 2018 年 3
期融资券 月 月 月
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
1、 H 股
2017 年 4 月，经中国证监会核准及香港联交所批准，公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5
月超额配售权获行使后发行 48,933,800 股 H 股。
2、 可转换公司债券
经中国证监会核准，本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的 A 股可转债，
并于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市。每张面值 100 元，共计 7000 万张。债券期限 6 年，自
2017 年 7 月 7 日起，至 2023 年 7 月 6 日止。存续期内债券票面利率：第一年 0.2%、第二年 0.5%、
第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%。
76/294
2017 年年度报告
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
公司资产和负债结构的变动情况详见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二报告
期内主要经营情况(三)资产、负债情况分析”。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 162,701
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 163,570
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 不适用
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 不适用
股股东总数（户）
注：公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 162,475 户，H 股登记股东 226 户。
年度报告披露日前上一月末的股东总数 A 股股东 163,349 户，H 股登记股东 221 户。
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻
股东名称 比例 持有有限售条 结情况 股东
报告期内增减 期末持股数量
（全称） (%) 件股份数量 股份 数 性质
状态 量
上海国有资产经营有
-48,383,705 1,900,963,748 21.82 1,900,963,748 无 0 国有法人
限公司（注 1）
香港中央结算（代理
1,197,635,180 1,197,635,180 13.74 0 未知 0 境外法人
人）有限公司（注 2）
上海国际集团有限公
-16,392,551 682,215,791 7.83 682,215,791 无 0 国有法人
司
深圳市投资控股有限
-14,643,584 609,428,357 6.99 0 无 0 国有法人
公司（注 3）
中国证券金融股份有 境内非国
354,726,904 375,627,312 4.31 0 无 0
限公司 有法人
上海城投（集团）有限
-5,924,597 246,566,512 2.83 0 无 0 国有法人
公司
深圳能源集团股份有 境内非国
0 154,455,909 1.77 0 无 0
限公司（注 4） 有法人
77/294
2017 年年度报告
全国社会保障基金理
0 151,104,674 1.73 89,090,813 无 0 国有法人
事会转持二户
大众交通（集团）股份 境内非国
-22,050,000 122,505,909 1.41 0 无 0
有限公司 有法人
上海金融发展投资基
-28,737,492 121,262,508 1.39 0 无 0 其他
金（有限合伙）
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
香港中央结算（代理人）有限公司 1,197,635,180 境外上市外资股 1,197,635,180
深圳市投资控股有限公司 609,428,357 人民币普通股 609,428,357
中国证券金融股份有限公司 375,627,312 人民币普通股 375,627,312
上海城投（集团）有限公司 246,566,512 人民币普通股 246,566,512
深圳能源集团股份有限公司 154,455,909 人民币普通股 154,455,909
大众交通（集团）股份有限公司 122,505,909 人民币普通股 122,505,909
上海金融发展投资基金（有限合伙） 121,262,508 人民币普通股 121,262,508
中国第一汽车集团公司 112,694,654 人民币普通股 112,694,654
杭州市金融投资集团有限公司 92,322,675 人民币普通股 92,322,675
中国图书进出口（集团）总公司 76,630,100 人民币普通股 76,630,100
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公
司。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的 不适用
说明
注1：前十大股东列表中，国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，国资公司另持有公司152,000,000
股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注2:香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记H股股东所持股份的名义持有人。
注3：前十大股东列表中，深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，深圳投控另持有公司103,373,800
股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注4：前十大股东列表中，深圳能源集团股份有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，深圳能源集
团股份有限公司另持有公司100,000,000股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 5:此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 新增可上 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易
市交易股
时间
份数量
1 上海国有资产经营有限公司 1,900,963,748 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
78/294
2017 年年度报告
2 上海国际集团有限公司 682,215,791 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
3 全国社会保障基金理事会转持二户 89,090,813 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
4 上海上国投资产管理有限公司 75,482,261 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
5 上海国际集团资产管理有限公司 34,732,152 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
6 上海国际集团资产经营有限公司 931,505 2018 年 6 月 0 自国泰君安 A 股上市后
26 日 36 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上海国际
集团资产管理有限公司和上海国际集团资产经营有限公司均为上海国
际集团有限公司的子公司。
注：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 上海国有资产经营有限公司
单位负责人或法定代表人 周磊
成立日期 1999 年 9 月 24 日
主要经营业务 主要开展实业投资、资本运作、资产收购等业务
报告期内控股和参股的其他境内 中国太平洋保险（集团）股份有限公司（601601.SH），截
外上市公司的股权情况 至报告期末合计持有 5.04%
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
79/294
2017 年年度报告
注：截至报告期末，上海国有资产经营有限公司持有 2,052,963,748 股、合计持有公司股份比例为 23.56%，其中：
由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有的 H 股股份 152,000,000 股，A 股股份 1,900,963,748
股。
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 上海国际集团有限公司
单位负责人或法定代表人 沈骏
成立日期 2000 年 4 月 20 日
主要经营业务 主要开展以金融为主，非金融为辅的投资、资本运作和资产
管理等业务
报告期内控股和参股的其他境内外 上海浦东发展银行股份有限公司（600000.SH），截至报告
上市公司的股权情况 期末合计持有 29.54%股份
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
80/294
2017 年年度报告
注：截至报告期末，上海国际集团有限公司合计控制公司股份比例为 32.73%。
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
七、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至 2017 年 12 月 31 日，根据本公司所知，下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例
第 336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓，或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任
何类别股本：
主要股东 权益性质 类别 直接或间接持有的股份数 占股份有关 占已发行总
量（注 1）/所持股份性质 类别的概约 股本的概约
股权百分比 股权百分比
(%) (%)
上 海 国 际 集 团有 限 公 实益持有人 A股 682,215,791/好仓 9.08 7.83
司 受控制法团持有的 A股 2,017,419,666/好仓（注 2） 26.84 23.15
权益
受控制法团持有的 H股 152,000,000/好仓（注 3） 12.69 1.74
81/294
2017 年年度报告
权益
上 海 国 有 资 产经 营 有 实益持有人 A股 1,900,963,748/好仓 25.29 21.82
限公司 实益持有人 H股 152,000,000/好仓 12.69 1.74
深 圳 市 投 资 控股 有 限 实益持有人 A股 609,428,357/好仓 8.11 6.99
公司 实益持有人 H股 103,373,800/好仓 8.63 1.19
新华资产管理（香港） 实益持有人 H股 196,210,000/好仓 16.38 2.25
有限公司
新 华 资 产 管 理股 份 有 受控制法团持有的 H股 196,210,000/好仓（注 4） 16.38 2.25
限公司 权益
新 华 人 寿 保 险股 份 有 受控制法团持有的 H股 196,210,000/好仓（注 4） 16.38 2.25
限公司 权益
Diamond 实益持有人 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
AcquisitionCo SARL
A9 USD (Feeder) L.P. 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
权益
Apax Guernsey 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
(Holdco) PCC Limited 权益
Apax IX GP Co. 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
Limited 权益
Apax IX USD GP L.P. 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
Inc. 权益
Apax IX USD L.P. 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
权益
Diamond Holding SARL 受控制法团持有的 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
权益
Jacqueline Mary Le 信托受托人 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
Maitre - Ward
David Payne Staples 信托受托人 H股 190,333,000/好仓（注 5） 15.89 2.18
全 国 社 会 保 障基 金 理 实益持有人 H股 107,392,580/好仓 8.97 1.23
事会
深 圳 能 源 集 团股 份 有 实益持有人 H股 100,000,000/好仓 8.35 1.15
限公司
注 1：根据《证券及期货条例》第 336 条，倘若干条件达成，则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最
新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。
注 2：国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限
公司分别持有本公司 1,900,963,748 股、40,042,152 股、931,505 股、75,482,261 股 A 股。国资公司、上
海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司是国际集团的全资子公司，上海上国投资
产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控股子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被
视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管
理有限公司持有的 2,017,419,666 股 A 股中拥有权益；
82/294
2017 年年度报告
注 3：国资公司为国际集团的全资子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被视为在国资公司持有的
152,000,000 股 H 股中拥有权益。
注 4：新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理（香港）有限公司 60%权益，而新华人寿保险股份有限公司拥
有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此，根据《证券及期货条例》，新华人寿保险股份有限公司和
新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理（香港）有限公司持有的 196,210,000 股 H 股中拥有权益。
注 5：Diamond AcquisitionCo SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
SARL 的 73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的 44.9%资本由 A9 USD (Feeder) L.P. 注资。Apax IX
USD GP L.P. Inc.为 Apax IX USD L.P. 及 A9 USD (Feeder) L.P. 的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited
为 Apax IX USD GP L.P. Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited
全资拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 的股权由 Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David
Payne Staples（作为 Hirzel IV Purpose Trust 的受托人）持有。因此，就《证券及期货条例》而言，Diamond
Holding SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P. Inc.、Apax IX GP Co. Limited、Apax Guernsey
(Holdco) PCC Limited、A9 USD (Feeder) L.P.、Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David Payne Staples
各自被视为于 Diamond AcquisitionCo SARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。
除上述披露外，于 2017 年 12 月 31 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及
最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记
录于登记册内之权益或淡仓。
八、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓
截至 2017 年 12 月 31 日，本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相
联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须
通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为
拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，
或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。
九、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
本公司于 2015 年 4 月 27 日发行国泰君安证券股份有限公司 2015 年第一期次级债券（以下简
称“本期债券”），发行总额为人民币 100 亿元，票面利率为 5.70%，发行期限 3 年，附第 2 年
末发行人赎回选择权。公司于 2017 年 2 月 27 日决定对本期债券行使发行人赎回选择权，对赎回
登记日登记在册的本期债券全部赎回。上述赎回工作已于 2017 年 4 月 28 日完成，公司兑付本期
债券本金总额为 100 亿元，兑付利息总额为 5.7 亿元。自 2017 年 4 月 28 日起，本期债券在上海
证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。
除本年度报告披露外，本公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。
十、公众持股量
公司于 H 股上市时已获香港联交所豁免，接纳公司 H 股的最低公众持股比例为：
1、可转换公司债券转股前（下列较高者）：本公司已发行股本总额的 11.45%或公众于超额
售股权获行使后持有本公司经扩大已发行股本中的 H 股百分比；
83/294
2017 年年度报告
2、可转换公司债券转股后（下列较高者）：本公司已发行股本总额的 10.78%或公众于紧随
可转换公司债券悉数转换后持有的 H 股百分比。
于本报告披露日，根据已公开资料以及就董事所知悉，公司的公众持股量符合《香港上市规
则》第 8.08 条及在公司 H 股上市时香港联交所所授予的豁免对最低公众持股比例的要求。
十一、股票挂钩协议
报告期内，本集团概无新订或已有股票挂钩协议。
十二、优先认股权安排
根据中国法律的规定，本公司股东并无优先认股权。
84/294
2017 年年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
85/294
2017 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
年度内股 报告期内从公司 是否在公司
年初持 年末持 增减变动 获得的税前报酬 关联方获取
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 份增减变
股数 股数 原因 总额（万元） 报酬
动量
杨德红 董事长、
男 51 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 102.02 否
执行董事
王松 副董事长、 2016.11.28
执行董事、 男 54 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 167.63 否
总裁 2015.8.21
喻健 执行董事、 2016.5.19
男 53 2019.5.19 0 0 0 - 523.25 否
董事会秘书 2009.6.16
傅帆 非执行董事 男 53 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
刘樱 非执行董事 女 54 2016.11.14 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
钟茂军 非执行董事 男 48 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
周磊 非执行董事 男 39 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
王勇健 非执行董事 男 53 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 15 是
向东 非执行董事 男 47 2016.5.19 2018.3.29 0 0 0 - 15 是
刘强 非执行董事 男 61 2016.5.19 2018.3.29 0 0 0 - 0 是
夏大慰 独立非执行
男 65 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 25 否
董事
施德容 独立非执行
男 69 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
董事
陈国钢 独立非执行
男 58 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 25 是
董事
凌涛 独立非执行 男 63 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 25 是
86/294
2017 年年度报告
董事
靳庆军 独立非执行
男 60 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 25 是
董事
李港卫 独立非执行
男 63 2017.4.11 2019.5.19 0 0 0 - 18.75 否
董事
商洪波 监事会主席 男 59 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 0 是
朱宁 监事会副主
席、 男 59 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 109.60 否
职工监事
滕铁骑 监事 男 60 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 15 是
邵崇 监事 男 58 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 15 是
左志鹏 监事 男 48 2016.6.27 2019.5.19 0 0 0 - 15 是
汪卫杰 职工监事 男 55 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 321.37 否
刘雪枫 职工监事 男 54 2016.5.19 2019.5.19 0 0 0 - 332.04 否
朱健 副总裁 男 46 2016.12.15 2019.5.19 0 0 0 - 91.08 否
蒋忆明 副总裁 男 54 2013.11.22 2019.5.19 0 0 0 - 178.80 否
陈煜涛 副总裁、 2016.11.28
男 55 2019.5.19 0 0 0 - 461.85 否
首席信息官 2013.11.22
龚德雄 副总裁 男 48 2016.11.28 2019.5.19 0 0 0 - 362.91 否
刘桂芳 首席风险 2014.3.15
301.56
官、 女 54 2019.5.19 0 0 0 - 否
合规总监 2008.12.3
谢乐斌 财务总监 男 50 2017.1.12 2019.5.19 0 0 0 - 408.18 否
合计 / / / / / / 3,554.04 /
注：1、2016 年 10 月 24 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过了《关于选举李港卫先生为公司独立董事的议案》，李港卫先生应于下列条件获得全部满足之日
起正式就任，任期至公司第五届董事会任期届满之日：1)公司股东大会审议通过李港卫先生为公司第五届董事会独立董事；2)李港卫先生取得证券监督管理机构关
于其证券公司独立董事任职资格的核准；3)公司发行 H 股在香港联交所挂牌上市；4)公司章程（草案）经股东大会审议通过，并取得有关证券监督管理机构批准。
2017 年 4 月 11 日，公司 H 股于香港联交所主板挂牌上市，上述 4 个条件已满足，李港卫先生自该日起正式任职；
2、2016 年 11 月 28 日，本公司第五届董事会第四次临时会议审议通过了《关于提请聘任公司副总裁及财务总监的议案》，聘任谢乐斌先生为公司财务总监，在取得证
券公司高级管理人员任职资格后正式任职。2017 年 1 月 12 日，谢乐斌先生取得证券公司高级管理人员任职资格并正式任职；向东先生、刘强先生于 2018 年 3 月
29 日辞任，并于当天本公司工作时间结束后生效。
87/294
2017 年年度报告
3、监事会主席商洪波先生薪酬根据上海市有关部门文件执行；
4、根据《证券公司监督管理条例》规定，公司全薪履职的董事、监事会副主席、高级管理人员年度绩效奖金的 40%延期支付，延期支付期限为 3 年，延期支付的发放
遵循等分原则，其中董事长及监事会副主席按照上海市《关于深化国有企业领导人员薪酬制度改革的意见》和上级主管部门的有关工作要求，自 2015 年 1 月 1 日
起薪酬结构和水平按《意见》规定执行；公司总裁及副总裁按照经上级主管部门批复的《职业经理人薪酬制度改革实施方案》，自 2017 年 1 月 1 日起薪酬结构和
水平按《实施方案》规定执行。
5、董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬统计口径为其担任董监高职务期间领取的薪酬，在公司内担任非董监高职务期间领取的薪酬未统计在内。
6、根据 2015 年度股东大会审议通过《关于提请审议第五届董事会董事和第五届监事会监事报酬的议案》，独立董事每人每年 25 万元人民币（税前）；股东董事和股
东监事每人每年 15 万元人民币（税前）；在公司内部任职的董事和职工监事除其在公司领取的薪酬外不再另行支付报酬。本年度内，本公司非执行董事傅帆先生、
刘樱女士、钟茂军先生、周磊先生、刘强先生及独立非执行董事施德容先生放弃其薪酬安排。
姓名 主要工作经历
杨德红 工商管理硕士。杨先生 1989 年 7 月至 2002 年 9 月历任上海国际信托投资公司亚行业务科副科长、驻德国汉堡办事处代表、投资银行二
部经理，2000 年 7 月至 2002 年 9 月兼任上海上投国际投资咨询有限公司总经理；2002 年 9 月至 2005 年 7 月历任国际集团资产经营公司
总经理、国际集团办公室、董事会办公室、信息中心主任，2004 年 2 月至 2005 年 7 月兼任上海国际信托投资有限公司副总经理；2005
年 7 月至 2006 年 3 月担任国际集团总裁助理、国际集团资产经营公司总经理；2006 年 3 月至 2008 年 4 月担任国际集团总裁助理；2008
年 4 月至 2014 年 9 月担任国际集团副总裁，2009 年 8 月至 2014 年 2 月兼任上海爱建股份有限公司总经理；2014 年 9 月起任职于本公司，
2014 年 11 月至 2015 年 5 月担任本公司总裁，2015 年 5 月至 2015 年 8 月担任本公司董事长兼总裁，2015 年 8 月至今担任本公司董事长。
王松 工业管理工程研究生。王先生 1987 年 7 月至 1992 年 10 月在中国人民建设银行先后担任总行见习生、岳阳中心支行云溪支行科员以及总
行投资管理部干部职务；1992 年 10 月至 1994 年 3 月担任国泰证券北京办事处副主任；1994 年 3 月至 1999 年 8 月担任国泰证券发行部
副总经理及债券部总经理；1999 年 8 月至 2003 年 10 月担任本公司债券业务一部总经理、固定收益证券总部总经理、总监；2003 年 10
月至 2006 年 8 月担任本公司总裁助理兼固定收益证券总部总监；2006 年 8 月至 2015 年 8 月担任本公司副总裁；2015 年 8 月至 2015 年 9
月担任本公司总裁；2015 年 9 月至 2016 年 5 月担任本公司副董事长兼总裁；2016 年 5 月至 2016 年 11 月担任本公司董事兼总裁；2016
年 11 月至今担任本公司副董事长兼总裁。
喻健 工商管理硕士。喻先生 1986 年 7 月至 1993 年 3 月担任航空航天部所属研究所科技部项目主管；1993 年 12 月至 1999 年 8 月担任国泰证
券的证券发行部副经理、发行一处经理以及证券发行部副总经理；1999 年 8 月至 2000 年 9 月担任本公司投行部副总经理；2000 年 9 月
至 2008 年 5 月担任本公司企业融资部副总监、总监、总经理；2008 年 5 月至 2009 年 6 月担任本公司上市办公室主任；2009 年 6 月至今
担任本公司董事会秘书，2016 年 1 月至今兼任本公司董事会办公室主任。
傅帆 工学硕士。傅先生 1998 年 1 月至 2000 年 7 月担任上投实业投资有限公司副总经理；2000 年 7 月至 2001 年 11 月担任国际集团董事会办
公室主任；2001 年 11 月至 2004 年 5 月担任上海国际信托投资有限公司副总经理；2004 年 5 月至 2009 年 9 月担任上投摩根基金管理有
限公司副总经理；2009 年 9 月至 2014 年 5 月担任上海国际信托有限公司的总经理兼副董事长；2014 年 5 月至 2015 年 2 月担任国资公司
董事长；2015 年 2 月至 2015 年 8 月担任国际集团副总裁并兼任国资公司董事长；2015 年 8 月至 2017 年 5 月担任国际集团董事、副总裁
88/294
2017 年年度报告
并兼任国资公司董事长; 2017 年 5 月至今担任国际集团董事、总裁。傅先生 2017 年 6 月至今担任上海浦东发展银行股份有限公司（上海
证券交易所上市公司，股份代号：600000）董事。
刘樱 法学学士，高级经济师。刘女士 1985 年 7 月至 2000 年 8 月历任上海国际信托投资公司咨询部科员、综合研究室副科长、主任助理、法
务部副经理（主持工作）；2000 年 8 月至 2004 年 5 月担任国际集团法律部副经理（主持工作）、法律部经理；2004 年 5 月至 2010 年 5
月担任上投摩根基金管理有限公司副总经理；2010 年 5 月至 2013 年 3 月担任国际集团董事会办公室主任、审计总部总经理；2013 年 3
月至 2015 年 1 月担任国际集团投资管理部总经理；2015 年 1 月至 2015 年 9 月担任国际集团投资总监、投资管理部总经理；2015 年 9 月
至今担任国际集团投资总监，2016 年 5 月至今担任国际集团董事。
钟茂军 法学硕士。钟先生 1998 年 2 月至 2003 年 1 月担任东方证券有限责任公司投资银行部总经理助理、改制办副主任；2003 年 1 月至 2015 年
1 月担任上海市金融服务办公室多个职务，包括金融机构处副处长、金融稳定处副处长（主持工作）、金融稳定处处长、金融机构服务处
处长、市属金融国资监管服务处处长；2015 年 1 月至 2016 年 5 月担任国际集团运营总监兼战略研究部总经理；2016 年 5 月至今担任国
际集团董事、运营总监，2016 年 5 月至 2017 年 8 月兼任国际集团资本运营部总经理。
周磊 工商管理硕士。周先生 2003 年 12 月至 2008 年 12 月担任国际集团资产经营公司融资安排部担任项目经理、经理；2008 年 12 月至 2010
年 8 月历任国际集团资产管理公司融资安排总部总经理、项目开发副总监；2010 年 8 月至 2011 年 12 月担任上海爱建信托投资有限责任
公司副总经理、风险合规负责人；2011 年 12 月至 2015 年 3 月担任上海爱建信托有限责任公司总经理；2013 年 11 月至 2015 年 3 月担任
上海爱建信托有限责任公司董事；2015 年 3 月至 2016 年 1 月担任国资公司副总经理；2016 年 1 月至 2017 年 5 月担任国资公司总经理兼
副董事长；2017 年 5 月至今担任国资公司董事长。
王勇健 硕士研究生。王先生 1993 年 9 月至 1997 年 11 月担任深圳市政府经济体制改革办公室科员、副主任科员、主任科员；1997 年 11 月至 2005
年 9 月担任南方证券股份有限公司研究所综合管理部经理、信息管理部经理、行政管理总部副总经理；2005 年 9 月至 2009 年 7 月担任深
圳沙河实业（集团）有限公司董事会秘书；2006 年 3 月至 2009 年 7 月担任沙河实业股份有限公司副总经理；2009 年 7 月至 2016 年 5 月
担任深圳投控的副总经理；2016 年 5 月至 2017 年 7 月担任深圳投控董事、总经理；2017 年 8 月至今担任深圳投控董事长。王先生 2011
年 6 月至今担任国信证券股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：002736）董事；2013 年 6 月至 2017 年 7 月担任深圳纺织
（集团）股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000045）董事。
向东 硕士研究生。向先生 2002 年 1 月至 2005 年 3 月担任沃尔玛（中国）投资有限公司财务经理及助理财务总监；2005 年 4 月至 2007 年 8 月
担任记忆科技（深圳）有限公司集团财务总监；2007 年 8 月至 2010 年 8 月担任深圳芯邦科技股份有限公司财务总监；2010 年 8 月至 2013
年 4 月担任深圳市纺织（集团）股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000045）财务总监；2010 年 12 月至 2013 年 5 月
担任深圳市纺织（集团）股份有限公司董事；2013 年 4 月至 2017 年 1 月担任深圳投控财务部部长，2015 年 11 月至 2017 年 1 月兼任深
圳投控结算中心主任；2017 年 1 月至今担任深圳市特区建设发展集团有限公司董事、财务总监。向先生于 2018 年 3 月 29 日辞任董事，
该辞任于当天本公司工作时间结束后生效。
刘强 工商管理硕士，高级会计师。刘先生 1987 年 8 月至 1993 年 4 月担任上海冶金工业局财务处副主任科员、主任科员；1993 年 4 月至 1997
年 9 月担任上海永新金属软管有限公司副总经理；1997 年 9 月至 2000 年 12 月担任上海科技投资有限公司总经理助理、财务部经理；2000
年 12 月至 2005 年 4 月担任上海水务资产经营发展有限公司副总经理、总经理。其后，刘先生在上海市城市建设投资开发总公司担任多
89/294
2017 年年度报告
个职位，包括 2005 年 4 月至 2007 年 1 月担任水务事业部总经理；2007 年 1 月至 2008 年 1 月担任副总经济师；2007 年 1 月至 2007 年 7
月兼任生产管理部总经理；2008 年 1 月至 2014 年 11 月担任副总经埋。刘先生 2014 年 11 月至 2017 年 9 月担任上海城投（集团）有限公
司副总裁。刘先生于 2018 年 3 月 29 日辞任董事，该辞任于当天本公司工作时间结束后生效。
夏大慰 经济学硕士，教授，博士生导师。夏先生 1985 年 7 月至 2000 年 8 月先后担任上海财经大学的教师、校长助理及副校长；2000 年 8 月至
2012 年 8 月担任上海国家会计学院院长；2012 年 8 月至今担任上海国家会计学院的教授、博士生导师及学术委员会主任。夏先生现兼任
中国工业经济学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、中国总会计师协会副会长、上海会计学会会长、香港中文大学名誉教授以
及复旦大学管理学院兼职教授，并为上海证券交易所上市公司专家委员会委员，享受国务院政府津贴。夏先生 2004 年 9 月至今担任联华
超市股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0980）独立董事；2013 年 4 月至今担任宝山钢铁股份有限公司（上海证券交易所
上市公司，股份代号：600019）独立董事；2017 年 7 月至今上海吉祥航空股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：603885）
独立董事；2016 年 5 月至今担任兴业银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601166）外部监事。夏先生曾 2009 年
11 月至 2016 年 5 月担任中国联合网络通信股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600050）独立董事；2009 年 11 月至 2017
年 5 月担任上海电力股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600021）独立董事。
施德容 工学博士。施先生 1974 年 10 月至 1982 年 8 月担任上海卢湾区中心医院团总支书记；1982 年 8 月至 1983 年 7 月担任上海卢湾区团委副
书记；1983 年 7 月至 1984 年 6 月担任上海总工会卢湾区办公室主任；1984 年 6 月至 1986 年 6 月担任上海市卢湾区委组织部长；1986 年
6 月至 1992 年 3 月担任上海市卢湾区委副书记；1992 年 3 月至 1995 年 11 月担任上海市民政局副局长兼党委副书记；1995 年 11 月至 2003
年 4 月担任上海市民政局局长兼党委书记；2003 年 4 月至 2009 年 10 月担任上海盛融投资有限公司总裁兼党委书记；2003 年 12 月至 2009
年 10 月兼任上海建材（集团）有限公司董事长；2007 年 7 月至 2012 年 5 月担任上海国盛（集团）有限公司董事长及党委书记；2013 年
6 月至今担任国开熔华产业投资基金管理有限责任公司董事及首席投资官。施先生曾 2015 年 6 月至 2016 年 9 月担任上海百联集团股份有
限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600827）董事。
陈国钢 经济学博士、高级会计师。陈先生 1984 年 7 月至 1985 年 3 月担任厦门大学助教；1988 年 7 月至 1991 年 7 月担任香港鑫隆有限公司财务
副总监；1991 年 7 月至 1994 年 3 月担任中国化工进出口总公司美国农化子公司财务经理；1994 年 3 月至 1995 年 1 月担任中国化工进出
口总公司石油财会部总经理；1995 年 1 月至 1997 年 5 月担任中国化工进出口总公司财务本部副部长；1997 年 5 月至 1999 年 2 月担任中
国国际石油化工联合公司副总裁；1999 年 2 月至 1999 年 6 月担任中国化工进出口总公司副总会计师；1999 年 6 月至 2000 年 12 月担任
中国化工进出口总公司财务部总经理；2000 年 12 月至 2010 年 4 月担任中国中化集团公司总会计师；2010 年 4 月至 2015 年 5 月历任新
华人寿保险股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601336；香港联交所上市公司，股份代号：1336）首席财务官、副总
裁兼首席财务官；2015 年 5 月起担任中国民生投资股份有限公司副总裁。2017 年 11 月至今担任中国民生金融控股有限公司（香港联交
所上市公司，股份代号：0245）董事及董事会主席。陈先生 2015 年 12 月至今担任远东宏信有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：
3360）非执行董事；2016 年 6 月至今担任中国动向（集团）有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3818）独立非执行董事；2016
年 10 月至今担任圆通速递股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600233）独立非执行董事。
凌涛 经济学博士。凌先生 1989 年 4 月至 2000 年 5 月在中国人民银行研究局担任包括副局长在内的多项职务；2000 年 6 月至 2001 年 7 月担任
中国人民银行宁波中心支行行长；2001 年 8 月至 2003 年 12 月担任中国人民银行上海分行副行长；2003 年 12 月至 2005 年 7 月担任中国
90/294
2017 年年度报告
人民银行反洗钱局局长；2005 年 7 月至 2014 年 6 月在中国人民银行上海总部担任包括上海总部副主任在内的多项职务；2014 年 6 月至
2015 年 1 月担任上海华瑞银行股份有限公司筹建工作组副组长；2015 年 1 月至今担任上海华瑞银行股份有限公司董事长。
靳庆军 法学硕士。靳先生 1989 年 4 月至 1993 年 10 月担任中信律师事务所律师；1993 年 10 月至 2002 年 8 月担任信达律师事务所合伙人；2002
年 9 月至今担任金杜律师事务所资深合伙人。靳先生 2003 年 4 月至今担任景顺长城基金管理有限公司的独立董事；2014 年 10 月至今担
任招商银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3968；上海证券交易所上市公司，股份代号：600036）的外部监事；2015
年 5 月至今担任康佳集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000016）董事；2015 年 10 月至今担任香港时代地产控股
有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1233）的独立非执行董事；2016 年 3 月至今担任远洋集团控股有限公司（香港联交所上市
公司，股份代号：3377）独立董事；2016 年 12 月至今担任中国南玻集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：（A 股）
000012、（B 股）200012）独立董事； 2017 年 3 月至今担任天津银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：01578）独立董
事；2017 年 4 月至今担任横琴人寿保险有限公司独立董事。靳先生曾 2011 年 4 月至 2017 年 4 月担任金地集团股份有限公司（上海证券
交易所上市公司，股份代号：600383）独立董事；2013 年 12 月至 2016 年 12 月担任天津长荣印刷设备股份有限公司（深圳证券交易所上
市公司，股份代号：300195）独立董事；2015 年 4 月至 2016 年 4 月担任西安达刚路面机械股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股
份代号：300103）独立董事。
李港卫 硕士学位。李先生 1980 年 9 月至 2009 年 9 月担任安永会计师事务所合伙人。目前，李先生分别在数家香港联交所上市公司担任独立非
执行董事，包括：2010 年 6 月起于超威动力控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0951）、2010 年 7 月起于中国西部水泥有
限公司（香港联交所上市公司，股份代号：2233）、2010 年 10 月起于中国现代牧业控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1117）、
2011 年 3 月起于西藏 5100 水资源控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1115）、2011 年 3 月起于国美电器控股有限公司（香
港联交所上市公司，股份代号：0493）、2012 年 11 月起于雷士照明控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：2222）、2013 年
11 月起于雅士利国际控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1230）、2014 年 5 月起于协鑫新能源控股有限公司（香港联交所
上市公司，股份代号：0451）、2014 年 8 月起于万洲国际有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：0288）及 2014 年 8 月起于中国润
东汽车集团有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1365）担任独立非执行董事。李先生曾 2011 年 11 月至 2016 年 5 月担任中信证
券股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：6030；上海证券交易所上市公司，股份代号：600030）独立非执行董事；2014 年 7
月至 2015 年 9 月担任中科生物控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：1237）非执行董事兼副主席。自 2007 年，李先生一直
获委任为湖南省中国人民政治协商会议委员。李先生为数个特许会计师协会的会员，包括：英格兰及威尔士特许会计师公会、澳大利亚
特许会计师公会、ACCA 特许会计师公会、香港会计师公会及澳门注册会计师公会会员。
商洪波 工商管理硕士。商先生 1985 年 9 月至 1994 年 12 月担任中国人民银行宁波分行多个职位，包括 1989 年 6 月至 1990 年 2 月担任融资公司
清算组组长；1990 年 2 月至 1991 年 12 月担任金管处副处长（主持工作）；1991 年 12 月至 1993 年 3 月担任办公室主任；1993 年 3 月至
1994 年 12 月担任副行长。商先生 1994 年 12 月至 2002 年 2 月担任浦发银行宁波分行行长；2002 年 2 月至 2015 年 3 月担任浦发银行副
行长；2015 年 10 月至今担任本公司监事会主席。
朱宁 工商管理硕士，高级经济师。朱先生 1987 年 7 月至 1995 年 12 月担任中共上海市委办公厅综合处副主任科员、主任科员、副处级调研员；
1995 年 12 月至 2000 年 11 月担任中共上海市委研究室科教文处副处长；2000 年 11 月至 2002 年 9 月担任中共上海市金融工作委员会研
91/294
2017 年年度报告
究室副主任及主任；2002 年 9 月至 2005 年 9 月担任中共上海市金融工作委员会研究室主任以及上海市金融服务办公室政策研究室主任。
朱先生 2005 年 9 月至今担任本公司党委副书记兼纪委书记；2008 年 3 月至 2015 年 1 月兼任本公司工会主席；2010 年 2 月至 2013 年 7
月兼任国泰君安投资管理股份有限公司董事长；2013 年 1 月至今担任本公司监事；2013 年 4 月至今担任本公司监事会副主席。
滕铁骑 工学硕士，研究员级高级工程师。滕先生曾担任一汽大众汽车有限公司筹备组成员，1991 年 9 月至 1994 年 2 月担任一汽对外经济贸易处
处长助理；1994 年 2 月至 1998 年 11 月在中国第一汽车集团公司先后担任多个职位，包括一汽集团公司总经理助理、一汽大宇第一副总
经理、一汽烟台汽车项目办公室副主任以及一汽集团公司计划财务部部长；1998 年 11 月至 2000 年 8 月担任中国第一汽车集团公司专务
经理兼计划财务部部长；2000 年 8 月至 2018 年 2 月担任中国第一汽车集团公司副总经理；2005 年 6 月至 2018 年 2 月担任中国第一汽车
集团公司总会计师。滕先生 2009 年 12 月至 2016 年 8 月担任一汽轿车股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000800）董
事；2013 年 6 月至 2016 年 6 月担任交通银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601328；香港联交所上市公司，股份
代号：3328）监事；2008 年 9 月至 2017 年 10 月担任国信证券股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：002736）监事。
邵崇 经济学博士，高级经济师。邵先生 1989 年 8 月至 1992 年 12 月先后担任国家统计局研究所社会经济研究室的干部及副主任；1993 年 1 月
至 1993 年 6 月担任深圳市能源总公司深圳能源投资股份有限公司筹备办公室副主任；1993 年 6 月至 2008 年 1 月在深圳能源投资股份有
限公司担任多个职位，包括：董事会秘书，总经理助理，副总经理，常务副总经理，董事，总经济师；2008 年 1 月至 2008 年 8 月担任深
圳能源集团股份有限公司滨海电厂筹建办公室副主任；2008 年 8 月至 2015 年 1 月担任中海石油深圳天然气有限公司董事及副总经理；2008
年 4 月至今担任长城证券股份有限公司副董事长；2015 年 1 月至今担任深圳能源集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代
号：000027）董事会秘书。
左志鹏 工商管理硕士，高级会计师。左先生 1989 年 7 月至 1994 年 7 月担任安庆纺织厂财务处会计，1994 年 7 月至 1999 年 7 月担任安徽华茂纺
织有限公司财务处处长助理；1999 年 7 月起左先生在安徽华茂纺织股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：000850）先后
担任多个职位，包括财务总监、总经理助理、副总经理、董事会秘书；2007 年 3 月至今担任安徽华茂集团有限公司董事；2016 年 3 月至
今担任安徽华茂纺织股份有限公司董事、总经理。
汪卫杰 经济学硕士，高级政工师。汪先生 1993 年 2 月至 1993 年 12 月担任深圳卷烟厂财务部主管会计；1993 年 12 月至 1994 年 3 月担任深圳市
金鹏会计师事务所上市公司部会计；1994 年 3 月至 1994 年 11 月在君安证券财务部任职；1994 年 11 月至 1996 年 1 月担任山东省证券公
司财务部总经理；1996 年 1 月至 1999 年 8 月历任君安证券稽核室副主任、资金计划部副总经理、长沙营业部总经理及财务总部总经理；
1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括：深圳分公司总经理助理兼计划财务总部经理、计划财务总部总经理、资产负债管理委
员会专职主任委员及子公司管理工作小组组长、监事会办公室主任；2011 年 11 月至今担任本公司纪检监察室主任；2016 年 2 月至今担
任本公司纪委副书记。
刘雪枫 工商管理硕士。刘先生 1987 年 7 月至 1991 年 3 月在华北有色公司安阳物探大队先后担任经办财务室员工和财务科会计；1991 年 3 月至
1997 年 3 月先后出任石家庄钢铁厂有限公司财务处职员、副处长（主持工作）；1997 年 3 月至 1999 年 8 月担任君安证券石家庄营业部
财务经理；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括石家庄建华南大街证券营业部总经理助理兼财务部经理及副总经理、河北营
销总部副总经理、计划财务总部副总经理及总经理；2012 年 2 月至今担任本公司稽核审计部总经理。
朱健 法学硕士、工商管理硕士。朱先生 1996 年 7 月至 1997 年 12 月在上海大众出租汽车股份有限公司工作，历任总经理办公室副主任、董事
92/294
2017 年年度报告
会秘书；1997 年 12 月至 2000 年 11 月历任上海市证券期货监督管理办公室公司部干部、公司部副主任科员，中国证监会上海证管办上市
公司处副主任科员、主任科员；2000 年 11 月至 2004 年 3 月历任中国证监会上海证管办信息调研处主任科员、副处长；2004 年 3 月至 2004
年 10 月历任中国证监会上海监管局信息调研处副处长、处长；2004 年 10 月至 2008 年 9 月历任中国证监会上海监管局办公室主任、机构
二处处长；2008 年 9 月至 2010 年 8 月担任中国证监会上海监管局局长助理；2010 年 8 月至 2016 年 9 月担任中国证监会上海监管局副局
长。朱先生 2016 年 9 月加入本公司，2016 年 12 月至今担任本公司副总裁。
蒋忆明 管理学博士。蒋先生 1981 年 7 月至 1987 年 9 月在南京药学院（现称中国药科大学）会计部担任会计；1990 年 7 月至 1993 年 5 月担任深
圳宇康太阳能有限公司财务经理； 1993 年 5 月至 1999 年 8 月在君安证券先后担任多个职位，包括君安证券财务部副经理及经理、证券
经纪业务部副总经理、资金计划部副总经理及总经理、公司财务总监；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括深圳分公司副总
经理、总会计师、清算总部总经理、财务总监；2013 年 11 月至今担任本公司副总裁。
陈煜涛 经济学硕士。陈先生 1990 年 8 月至 1991 年 7 月担任山东纺织工学院管理系副主任；1991 年 7 月至 1992 年 8 月担任上海财经大学工业经
济系讲师；1992 年 8 月至 1993 年 7 月担任深圳经济特区证券公司上海业务部部门经理；1993 年 7 月至 1999 年 8 月历任国泰证券研究部
职员、计算机部副总经理；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括信息技术总部总经理、深圳分公司总经理、零售客户总部总
经理、人力资源总部总经理、总工程师；2013 年 11 月至今担任本公司首席信息官；2016 年 11 月至今担任本公司副总裁。
龚德雄 工商管理硕士。龚先生 1992 年 10 月至 1995 年 1 月在上海信托证券部浦东营业部工作；1995 年 1 月至 2001 年 2 月历任上海信托证券部
浦东营业部副主任、证券部投资调研科科长、证券部副经理；2001 年 2 月至 2011 年 11 月担任上海证券副总经理，2008 年 7 月至 2011
年 11 月兼任海证期货董事长；2011 年 11 月至 2013 年 3 月担任国际集团金融管理总部总经理；2013 年 3 月至 2015 年 9 月担任上海证券
总经理；2014 年 5 月至 2015 年 11 月担任上海证券副董事长；2015 年 8 月至 2016 年 4 月担任国泰君安资管首席执行官；2015 年 8 月至
今担任国泰君安资管董事长；2016 年 5 月至今担任上海证券董事长； 2016 年 11 月至今担任本公司副总裁。
刘桂芳 经济学硕士，高级会计师。刘女士 1983 年 8 月至 1986 年 9 月担任湖北建材工业学校教师；1989 年 7 月至 1993 年 8 月历任深圳市金鹏会
计师事务所会计师及审计部部长；1994 年 5 月至 1998 年 11 月历任深圳市证券管理办公室上市公司部及市场监管部主任科员； 1998 年
11 月至 2008 年 12 月历任中国证监会深圳监管局机构监管处主任科员、副处长及机构一处处长；2008 年 12 月至今担任本公司合规总监；
2011 年 6 月至 2016 年 11 月担任本公司副总裁；2014 年 3 月至今担任本公司首席风险官。
谢乐斌 经济学博士。谢先生 1993 年 7 月至 1995 年 3 月在万国证券有限公司投资银行部工作；1995 年 3 月至 1999 年 8 月担任君安证券投资银行
部常务董事；1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位，包括稽核审计部（沪）副总经理、稽核审计总部副总经理、稽核审计总部副总
经理（主持工作）、稽核审计总部总经理、计划财务部总经理、副财务总监兼计划财务部总经理；2016 年 11 月至今担任本公司财务总监
兼计划财务部总经理。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
93/294
2017 年年度报告
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
傅帆 上海国际集团有限公司 董事、总裁 2017 年 5 月 至届满
刘樱 上海国际集团有限公司 董事、投资总监 2016 年 5 月 至届满
钟茂军 上海国际集团有限公司 董事、运营总监 2016 年 5 月 至届满
周磊 上海国有资产经营有限公司 董事长 2017 年 5 月 至届满
王勇健 深圳市投资控股有限公司 董事长 2017 年 8 月 至届满
刘强 上海城投（集团）有限公司 副总裁 2014 年 11 月 2017 年 9 月
滕铁骑 中国第一汽车集团公司 副总经理、总会计师 2005 年 6 月 2018 年 2 月
邵崇 深圳能源集团股份有限公司 董事会秘书 2015 年 1 月 至届满
左志鹏 安徽华茂纺织股份有限公司 董事、总经理 2016 年 3 月 至届满
在股东单位任职情况的说明 无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
王松 国泰君安金融控股有限公司 董事会主席 2016 年 3 月 至届满
国泰君安证券美国控股公司 董事会主席 2016 年 2 月 至届满
傅帆 上海股权托管交易中心股份有限公司 董事长 2015 年 3 月 至届满
赛领国际投资基金有限公司 董事长 2016 年 8 月 至届满
赛领资本管理有限公司 董事长 2016 年 8 月 至届满
上海浦东发展银行股份有限公司 董事 2017 年 6 月 至届满
上海科创中心股权投资基金管理有限 董事长 2017 年 6 月 至届满
公司
刘樱 上海国际集团（香港）有限公司 执行董事兼总经理 2014 年 7 月 至届满
赛领资本管理有限公司 董事 2016 年 6 月 至届满
94/294
2017 年年度报告
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
赛领国际投资基金有限公司 董事 2016 年 3 月 至届满
北京昆仑饭店有限公司 副董事长 2015 年 4 月 至届满
钟茂军 赛领资本管理有限公司 董事 2015 年 4 月 至届满
上海谐意资产管理有限公司 董事长 2016 年 1 月 至届满
周磊 上海农村商业银行股份有限公司 董事 2017 年 4 月 至届满
上海国鑫资本管理有限公司 董事长 2018 年 1 月 至届满
王勇健 国信证券股份有限公司 董事 2011 年 6 月 至届满
深圳市投控资本有限公司 执行董事、总经理及法定代 2016 年 8 月 至届满
表人
深圳投控深圳湾股权投资基金合伙企 执行事务合伙人委派代表 2017 年 8 月 至届满
业（有限合伙）
深圳市天使投资引导基金管理有限公 执行董事 2017 年 11 月 2018 年 3 月
司
向东 深圳市特区建设发展集团有限公司 董事、财务总监 2017 年 1 月 至届满
深圳市机场（集团）有限公司 监事 2017 年 7 月 至届满
夏大慰 联华超市股份有限公司 独立非执行董事 2004 年 9 月 至届满
宝山钢铁股份有限公司 独立非执行董事 2013 年 4 月 至届满
兴业银行股份有限公司 外部监事 2016 年 5 月 至届满
上海吉祥航空股份有限公司 独立非执行董事 2017 年 7 月 至届满
施德容 国开熔华产业投资基金管理有限责任 董事、首席投资官 2013 年 6 月 至届满
公司
陈国钢 中国民生投资股份有限公司 副总裁 2015 年 5 月 至届满
中民投亚洲资产管理有限公司 执行董事 2016 年 8 月 至届满
中民创智资产管理有限公司 董事长 2016 年 12 月 至届满
中国民生金融控股有限公司 董事局主席 2017 年 11 月 至届满
远东宏信股份有限公司 非执行董事 2015 年 12 月 至届满
中国动向（集团）有限公司 独立非执行董事 2016 年 6 月 至届满
圆通速递股份有限公司 独立非执行董事 2016 年 10 月 至届满
凌涛 上海华瑞银行股份有限公司 董事长 2015 年 1 月 至届满
95/294
2017 年年度报告
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
靳庆军 北京金杜律师事务所 合伙人 2002 年 9 月 至届满
景顺长城基金管理有限公司 独立非执行董事 2003 年 4 月 至届满
招商银行股份有限公司 外部监事 2014 年 10 月 至届满
康佳集团股份有限公司 董事 2015 年 5 月 至届满
香港时代地产控股有限公司 独立非执行董事 2015 年 10 月 至届满
远洋集团控股有限公司 独立非执行董事 2016 年 3 月 至届满
中国南玻集团股份有限公司 独立非执行董事 2016 年 12 月 至届满
天津银行股份有限公司 独立非执行董事 2017 年 3 月 至届满
横琴人寿保险有限公司 独立非执行董事 2017 年 4 月 至届满
李港卫 超威动力控股有限公司 独立非执行董事 2010 年 6 月 至届满
中国西部水泥有限公司 独立非执行董事 2010 年 7 月 至届满
中国现代牧业控股有限公司 独立非执行董事 2010 年 10 月 至届满
西藏 5100 水资源控股有限公司 独立非执行董事 2011 年 3 月 至届满
国美电器控股有限公司 独立非执行董事 2011 年 3 月 至届满
雷士照明控股有限公司 独立非执行董事 2012 年 11 月 至届满
雅士利国际控股有限公司 独立非执行董事 2013 年 11 月 至届满
协鑫新能源控股有限公司 独立非执行董事 2014 年 5 月 至届满
万洲国际有限公司 独立非执行董事 2014 年 8 月 至届满
中国润东汽车集团有限公司 独立非执行董事 2014 年 8 月 至届满
滕铁骑 一汽资本控股有限公司 董事长 2014 年 1 月 2018 年 2 月
一汽资产经营管理有限公司 董事长 2008 年 2 月 2018 年 2 月
一汽-大众汽车有限公司 董事 2011 年 9 月 2018 年 2 月
邵崇 长城证券股份有限公司 副董事长 2008 年 4 月 至届满
东莞深能源樟洋电力有限公司 董事 2006 年 12 月 至届满
左志鹏 安徽华茂集团有限公司 董事 2007 年 3 月 至届满
新疆利华棉业股份有限公司 董事 2011 年 8 月 至届满
国泰君安投资管理股份有限公司 监事 2014 年 4 月 至届满
汪卫杰 国联安基金管理有限公司 董事 2010 年 2 月 至届满
上海国翔置业有限公司 监事 2011 年 11 月 至届满
96/294
2017 年年度报告
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
刘雪枫 上海国翔置业有限公司 监事 2017 年 7 月 至届满
朱健 国泰君安金融控股有限公司 董事会副主席、总经理 2017 年 5 月 至届满
蒋忆明 上海国泰君安证券资产管理有限公司 董事 2010 年 8 月 至届满
陈煜涛 证通股份有限公司 董事 2014 年 12 月 至届满
国泰君安期货有限公司 董事长 2016 年 12 月 至届满
龚德雄 上海国泰君安证券资产管理有限公司 董事长 2015 年 8 月 至届满
上海证券有限责任公司 董事长 2016 年 5 月 至届满
国泰君安创新投资有限公司 董事长 2017 年 8 月 至届满
国泰君安资本管理有限公司 董事长 2016 年 12 月 至届满
刘桂芳 上海国翔置业有限公司 董事长 2014 年 1 月 至届满
谢乐斌 国泰君安国际控股有限公司 非执行董事 2017 年 6 月 至届满
在其他单位任职情况的说明 无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
公司董事会设立薪酬考核与提名委员会，主要负责对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 议并提出意见；对董事、高级管理人员进行考核并提出建议。监事的报酬由监事会提出议案，经股东大
会批准。
公司根据《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理办法》和实施细则，确定高级管理人员的薪酬。依据该
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 办法，高管的薪酬分为基本薪酬、绩效薪酬和任期激励三部分。依据《职业经理人薪酬制度改革实施方
案》，确定职业经理人薪酬包括年薪和中长期激励收入，其中年薪包括基本年薪和绩效年薪。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
详见第八节“一、（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
报告期末全体董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬合计 3,554.04 万元。
获得的报酬合计
97/294
2017 年年度报告
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
2016 年 10 月 24 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过了《关于选举李港卫先生为公司独立董
事的议案》，李港卫先生应于下列条件获得全部满足之日起正式就任，任期至公司第五届董事会任期届满
之日：1)公司股东大会审议通过李港卫先生为公司第五届董事会独立董事；2)李港卫先生取得证券监督管
李港卫 独立非执行董事 选举
理机构关于其证券公司独立董事任职资格的核准；3)公司发行 H 股在香港联交所挂牌上市；4)公司章程（草
案）经股东大会审议通过，并取得有关证券监督管理机构批准。2017 年 4 月 11 日，公司 H 股于香港联交
所主板挂牌上市，上述 4 个条件已满足，李港卫先生自该日起正式任职。
2016 年 11 月 28 日，本公司第五届董事会第四次临时会议审议通过了《关于提请聘任公司副总裁及财务总
谢乐斌 财务总监 聘任 监的议案》，聘任谢乐斌先生为公司财务总监，在取得证券公司高级管理人员任职资格后正式任职。2017
年 1 月 12 日，谢乐斌先生取得证券公司高级管理人员任职资格并正式任职。
98/294
2017 年年度报告
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
六、董事、监事服务合约
公司与第五届董事会全体董事和第五届监事会全体监事签署了有关遵守法律法规和仲裁规定
协议书，该协议书自公司于香港联交所上市之日起至本届董事会、监事会任期届满之日止。
此外，公司所有董事和监事，均未与公司或公司附属公司订立任何在一年内不能终止，或除
法定补偿外还须支付任何补偿方可终止的服务合约。
七、董事在与本公司构成竞争的业务所占权益
本公司非执行董事王勇健先生自 2011 年 5 月起至今担任国信证券股份有限公司的董事，由于
国信证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有
关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，金
融产品代销，为期货公司提供中间介绍业务，证券投资基金托管业务，股票期权做市，商品期货
经纪，金融期货经纪，期货投资咨询、资产管理，受托管理股权投资基金，香港证券经纪业务、
融资业务及资产管理业务等，其已经或可能与本公司及本公司的子公司的某些业务直接或间接构
成竞争。
本公司独立非执行董事陈国钢先生自 2017 年 11 月至今担任中国民生金融控股有限公司的董
事及董事会主席，由于中国民生金融控股有限公司及其子公司现持有《证券及期货条例》下从事
第 1 类（证券交易）、第 4 类（就证券提供意见）和第 9 类（提供资产管理）受规管业务牌照，
其已经或可能与国泰君安金融控股及其子公司的某些业务直接或间接构成竞争。
除本年报披露外，本公司无其他任何董事在与本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务
中有任何权益。
八、董事、监事在重大合约中的权益
本公司没有任何令公司董事、监事或与该董事、监事有关连的实体于报告期内或曾经直接或
间接拥有重大权益的重要交易、安排或合约。
九、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量 11,606
主要子公司在职员工的数量 3,271
在职员工的数量合计 14,877
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 -
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
业务人员 10,344
业务支持人员 4,026
管理人员
合计 14,877
教育程度
99/294
2017 年年度报告
教育程度类别 数量（人）
博士
硕士及研究生班 3,363
本科 8,020
大专及以下 3,355
合计 14,877
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
公司根据国家法律法规、公司章程等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬管理制度，包括：
《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导
向，以绩效成绩为牵引，建立“内具公平，外具竞争”的薪酬体系，提高薪酬资源的使用效率，
激励绩效优秀员工，达到凝聚和吸引优秀人才的目的。公司依据国家法律法规，为员工建立并缴
纳各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）、住房公积金和企业
年金。
(三)培训计划
√适用 □不适用
为提高员工专业技能，公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。内部培训项目包括
现场、视频会议及网上培训项目。公司有关员工参加与业务相关的各类资格考试并参加各类监管
法律要求的考试。2017 年举办现场培训 531 场，覆盖员工近 16,000 人次，网络培训超过 35 万小
时，学习人数超过 9,000 人，培训内容涵盖领导力培训、新员工入司培训、合规风控、投资银行
业务、信用业务、港股通等。
(四)劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数 标准工时制
劳务外包支付的报酬总额 税前 2,102.38 万元
十、其他
√适用 □不适用
经纪人情况
截至 2017 年底，本集团共有经纪人 2,972 人，其中本公司 2,469 人，上海证券 503 人。
经纪人与集团签署委托代理合同，接受集团委托，在集团授权范围内从事客户招揽、客户服
务。集团对经纪人实施统一管理，通过建立和完善规章制度、内控机制、系统平台，规范对经纪
人的管理。集团对经纪人展业采取事前防范、事中监控、事后审查的措施，通过对经纪人开展岗
前培训、展业培训，加强经纪人的执业管理，通过非现场监控平台对经纪人客户的交易情况进行
监控和跟踪，及时发现风险问题，通过稽核审计，规范经纪人管理，有效控制经纪人业务风险。
集团定期对经纪人名下客户进行回访，了解经纪人的执业情况，确保经纪人合规展业。
100/294
2017 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
本公司作为在上交所和香港联交所上市的公司，严格遵守境内外上市地的法律、法规及规范
性文件的要求，规范运作，不断完善公司治理结构和制度体系，提升公司治理水平。
本公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理
条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求，建
立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的健全、完善的公司治理架构，形成了权力
机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的完整的议
事、决策、授权、执行的公司治理体系。
报告期内，本公司严格遵守企业管治守则的有关规定，达到了其中绝大多数建议最佳常规条
文的要求。报告期内，公司制订了董事会多元化政策，增聘 1 名港籍人士担任独立董事；董事长
通过会议等多种方式与非执行董事沟通，听取建议和意见；公司管理层每月向董事、监事通报月
度经营管理情况；公司董事长、董事、总裁、董事会秘书及其他管理人员通过业绩发布会、路演、
投资者接待会、网络互动、电话等方式与股东沟通，不断提高公司治理水平。
报告期内，本公司共召开 2 次股东大会，其中年度股东大会 1 次，临时股东大会 1 次；召开
董事会会议 9 次，其中定期会议 4 次，临时会议 5 次；召开监事会会议 4 次，历次股东大会、董
事会会议、监事会会议的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性文
件以及公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则的有关规定，各位董事、
监事依照法律法规和公司章程勤勉尽职地履行职责和义务，独立董事依据《独立董事工作制度》
认真审议议案和发表独立意见，充分保障各股东依法行使权利，充分尊重中小股东权益，未发生
侵犯中小股东权益的情况。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2016 年度股东大会 2017 年 3 月 13 日 http://www.sse.com.cn 2017 年 3 月 14 日
2017 年第一次临时股 http://www.sse.com.cn
2017 年 12 月 12 日 2017 年 12 月 12 日
东大会 http://www.hkexnews.hk
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，本公司共召开了 2 次股东大会，情况如下：
1、公司 2016 年度股东大会于 2017 年 3 月 13 日在上海召开，审议通过了《2016 年度公司董
事会工作报告》、《2016 年度公司监事会工作报告》、《关于提请审议 2016 年度公司利润分配
方案的议案》、《关于提请审议公司续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司 2016 年年
101/294
2017 年年度报告
度报告的议案》、《关于预计公司 2017 年度日常关联交易的议案》、《关于提请延长公开发行 A
股可转换公司债券及授权有效期的议案》和《关于提请提高公司 2017 年度对外捐赠限额的议案》。
2、公司 2017 年第一次临时股东大会于 2017 年 12 月 12 日在上海召开，审议通过了《关于提
请修订公司章程及其附件的议案》。
三、董事会及董事履行职责情况
(一)董事会组成
根据公司章程规定，报告期末公司董事会由 16 位董事组成，包括执行董事 3 人、非执行董事
7 人、独立非执行董事 6 人，杨德红先生为董事长，王松先生为副董事长。具体名单如下：
执行董事：杨德红先生、王松先生、喻健先生；
非执行董事：傅帆先生、刘樱女士、钟茂军先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强
注
先生；
独立非执行董事：夏大慰先生、施德容先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生、李港卫
先生。
公司 H 股上市以来，董事会一直符合香港上市规则有关委任至少三名独立非执行董事、且所
委任的独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一的要求，公司六名独立非执行董事的
资格符合香港上市规则第 3.10（1）及（2），第 3.10（A）条的规定。此外，公司已收到每名独
立非执行董事根据上市规则第 3.13 条就其各自的独立性出具的年度确认书。因此，公司认为每名
独立非执行董事均具备上市规则要求的独立性。
董事详细资料请参见本年度报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。
注：向东先生、刘强先生于 2018 年 3 月 29 日辞任，并于当天本公司工作时间结束后生效。
(二) 董事会职责
董事会是公司常设权力机构，向股东大会负责。根据公司章程规定，董事会职权包括召集股
东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；研究制定公司中长期发展规划；决定公
司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案
和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司
重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、变更公司形式和解散方案；在股东大会授权范围内，
决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、委托理财、关联交易等事项；决定
公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书、首席风险官、合规总监，根据
总裁的提名聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
决定设立子公司的方案；制定公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息披
露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总裁、董事会专门委
员会的工作汇报并检查总裁、董事会专门委员会的工作；对公司合规管理的有效性、全面风险管
理承担最终责任，履行相应职责；决定公司的合规管理目标，履行下列合规管理职责：审议批准
合规管理的基本制度；审议批准年度合规报告；建立与合规负责人的直接沟通机制；评估合规管
理有效性，督促解决合规管理中存在的问题；法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他
职权。
102/294
2017 年年度报告
(三) 董事会会议召开情况
报告期内，董事对董事会会议审议事项未提出异议，均投同意票。董事会会议情况如下:
（1）公司第五届董事会第七次临时会议于 2017 年 1 月 5 日以书面审议、通讯表决方式召开，
审议通过了《关于提请审议创新投公司与上海电气就华安基金股权受让再次签署补充协议的议案》。
（2）公司第五届董事会第三次会议于 2017 年 2 月 19 日召开，审议通过了《2016 年度公司
董事会工作报告》、《2016 年度公司经营管理情况报告》、《公司 2016 年度利润分配预案》、
《关于提请审议公司续聘会计师事务所的议案》、《2016 年度董事会审计委员会履职情况报告》、
《关于提请审议 2017 年度集团公司风险偏好的议案》、《关于提请审议 2017 年度公司自有资金
业务规模的议案》、《公司 2016 年度合规报告》、《公司 2016 年度风险管理情况报告》、《公
司 2016 年度内部控制评价报告》、《公司 2016 年年度报告》、《2016 年度独立董事述职报告》、
《关于预计公司 2017 年度日常关联交易的预案》、《公司 2016 年度社会责任报告》、《关于提
请延长公开发行 A 股可转换公司债券方案及授权有效期的议案》、《关于提请提高公司 2017 年度
对外捐赠限额的议案》和《关于提请审议召开公司 2016 年度股东大会的议案》。
（3）公司第五届董事会第八次临时会议于 2017 年 3 月 18 日召开，审议通过了《关于确定 H
股全球发售（香港公开发售及国际配售）及在香港联交所上市的议案》、《关于提请审议与上海
国际集团有限公司签署 2017-2019 年年度证券及金融产品交易及服务框架协议的议案》、《关于
提请审议公司落实全面风险管理要求工作方案的议案》和《关于提请董事会授权公司经营层设立
证券营业部的议案》。
（4）公司第五届董事会第四次会议于 2017 年 4 月 28 日以书面审议、通讯表决方式召开，审
议通过了公司 2017 年第一季度报告。
（5）公司第五届董事会第九次临时会议于 2017 年 5 月 26 日以书面审议、通讯表决方式召开，
审议通过了《关于提请审议公司职业经理人薪酬制度改革实施方案的议案》。
（6）公司第五届董事会第十次临时会议于 2017 年 6 月 14 日以书面审议、通讯表决方式召开，
审议通过了《关于提请审议向上海国泰君安证券资产管理有限公司增资的议案》、《关于提请审
议落实〈证券公司私募投资基金子公司管理规范〉要求的议案》、《关于提请审议修订〈公司章
程〉及其附件的议案》和《关于提请召开公司 2017 年第一次临时股东大会的议案》。
（7）公司第五届董事会第十一次临时会议于 2017 年 7 月 14 日以书面审议、通讯表决方式召
开，审议通过了公司《关于提请审议设立另类投资子公司的议案》。
（8）公司第五届董事会第五次会议于 2017 年 8 月 25 日召开，审议通过了《关于提请审议公
司 2017 年半年度报告的议案》、《关于提请审议公司 2017 年中期合规报告的议案》、《关于提
请审议公司 2017 年中期风险管理报告的议案》、《关于提请修订公司章程的议案》和《关于提请
修订公司<全面风险管理办法>的议案》。
（9）公司第五届董事会第六次会议于 2017 年 10 月 30 日以书面审议、通讯表决方式召开，
审议通过了《关于提请审议公司 2017 年第三季度报告的议案》、《关于提请修订公司合规管理办
法的议案》和《关于提请审议公司投资参与上海科创母基金的议案》。
103/294
2017 年年度报告
(四)董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否
独立
姓名 本年应参 以通讯 缺席 是否连续两 出席股东
董事 亲自出 委托出
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
杨德红 否 9 9 6 0 0 否
王松 否 9 8 6 1 0 否
喻健 否 9 9 6 0 0 否
傅帆 否 9 9 6 0 0 否
刘樱 否 9 8 6 1 0 否
钟茂军 否 9 9 6 0 0 否
周磊 否 9 9 6 0 0 否
王勇健 否 9 8 6 1 0 否
向东 否 9 9 6 0 0 否
刘强 否 9 8 6 1 0 否
夏大慰 是 9 9 6 0 0 否
施德容 是 9 8 6 1 0 否
陈国钢 是 9 9 6 0 0 否
凌涛 是 9 9 6 0 0 否
靳庆军 是 9 9 6 0 0 否
李港卫 是 6 6 5 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
104/294
2017 年年度报告
现场结合通讯方式召开会议次数
(五) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
报告期内，公司独立董事未对公司董事会和董事会各专门委员会所审议事项提出异议。独立
董事履行职责的情况，详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《国泰君安证券
股份有限公司独立董事 2017 年度述职报告》。
(六)报告期内董事会在企业管治方面的主要举措
1、企业管治及相关建议。针对 2017 年全球经济形势及行业监管政策给中国证券行业和公司
带来的影响和挑战，公司董事会坚持鲜明的企业文化和清晰的发展战略，坚持合规风控是首要核
心竞争力，推动完成国际化资本架构，着力推动实施矩阵化管理模式，致力于形成协同、高效、
持久的内生化发展机制和动力。
2、董事履职及发展。公司建立经营管理情况月度报告制度，及时为董事提供公司经营管理情
况、证券行业发展情况等，为其履职提供便利。同时，不定期向董事提供最新监管动态，组织中
介机构为董事履职提供专业培训或组织董事参与监管部门、行业协会举办的专业培训，不断提高
董事的履职能力。
3、治理制度修订。董事会根据《香港上市规则》的有关规定，对公司章程、董事会各专门委
员会工作规则、独立董事工作制度、关联交易管理制度、信息披露事务管理制度等多项制度进行
了修订。同时，根据境内监管部门的监管规范，在全面风险管理、合规管理等方面对公司章程的
相应条款进行了修订。
(七)董事培训情况
公司一直坚持持续开展对董事的培训工作，以确保董事守法、忠实、勤勉，能够充分履行董
事职责，切实维护股东利益。报告期内，一方面公司积极组织董事参加监管部门、行业协会等机
构组织的培训，另一方面公司聘请中介机构对董事进行专题培训、提供最新法律法规及行业监管
动态简报，同时公司每月向董事发送《月度报告》，使董事及时了解了行业最新动态、法律法规
和政策，掌握了公司财务状况、内控和经营管理等方面的重大事项，提高了履职能力。董事培训
具体情况如下：
姓名 职务 培训方式及内容
杨德红 董事长、执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》；2017
年 11 月 8 日至 10 日参加上海市市委组织部组织的领导干
部学习贯彻党的十九大精神专题研讨班；2017 年 5 月-12
月参加中国证券业协会证券从业人员后续职业培训（远
程）。
王松 副董事长、执行董事、 阅读学习富而德律师事务所定期提供的《香港资本市场法
总裁 规简报》；2017 年 11 月 23 日至 25 日参加上海市市委组
织部组织的领导干部学习贯彻党的十九大精神专题研讨
班；2017 年 5 月-12 月参加中国证券业协会证券从业人员
后续职业培训（远程）。
喻健 执行董事、董事会秘 2017 年 6 月 26 日至 29 日参加上海证券交易所、香港特
书 许秘书公会举办的 2017 年第三期上市公司董事会秘书后
105/294
2017 年年度报告
姓名 职务 培训方式及内容
续暨 A+H 股公司董事会秘书后续专业培训班；2017 年 8
月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培训—
《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律师事
务所定期提供的《香港资本市场法规简报》；2017 年 5
月-12 月参加中国证券业协会证券从业人员后续职业培
训（远程）。
傅帆 非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；2017 年 11 月 9 日参
加上海证监局委托上市公司协会组织的上市公司董事监
事培训；阅读学习富而德律师事务所定期提供的《香港资
本市场法规简报》。
刘樱 非执行董事 阅读学习富而德律师事务所定期提供的《香港资本市场法
规简报》。
钟茂军 非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
周磊 非执行董事 2017 年 5 月 16 日至 17 日参加上海上市公司协会举办的
上海辖区 2017 年第一期上市公司董事监事培训班；2017
年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培训—
《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律师事
务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
王勇健 非执行董事 阅读学习富而德律师事务所定期提供的《香港资本市场法
规简报》。
向东 非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
刘强 非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
夏大慰 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
施德容 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
陈国钢 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
凌涛 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
靳庆军 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；阅读学习富而德律
师事务所定期提供的《香港资本市场法规简报》。
李港卫 独立非执行董事 2017 年 8 月 25 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
训—《2017 年 H 股监管最新趋势》；2017 年 10 月 30 日
至 11 月 2 日参加上海证券交易所举办的第五十四期独立
董事资格培训；阅读学习富而德律师事务所定期提供的
《香港资本市场法规简报》。
106/294
2017 年年度报告
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
（一）董事会专门委员会构成
本公司第五届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员
会。截至本报告期末，各委员会成员构成如下：
1、战略委员会
主任委员：杨德红
委 员：傅帆、王勇健、凌涛
2、薪酬考核与提名委员会
主任委员：夏大慰
委 员：王勇健、陈国钢、靳庆军
3、审计委员会
主任委员：陈国钢
注
委 员：周磊、向东 、夏大慰、靳庆军
4、风险控制委员会
主任委员：傅帆
注
委 员：王松、钟茂军、刘强 、凌涛
注：向东先生及刘强先生于 2018 年 3 月 29 日辞任，并于当天本公司工作时间结束后生效。
（二）董事会专门委员会职责及召开会议情况
1、战略委员会
（1）战略委员会主要职责：对公司中长期发展战略进行研究并提供咨询建议；对须经董事会
批准的重大投融资方案进行研究并提出建议；对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建
议；对以上事项的实施进行检查、评价，并适时提出调整建议；董事会授予的其他职责。
（2）报告期内，战略委员会严格遵守《国泰君安证券股份有限公司战略委员会工作规则》，
勤勉尽责，积极督导公司《2016-2018 年发展战略规划纲要》执行等方面工作，在公司战略决策
制定和重大投资决策中发挥了重要作用。
2、薪酬考核与提名委员会
（1）薪酬考核与提名委员会主要职责：就董事会架构及人员组成、董事和高级管理人员人选
进行审查并提出建议；制定董事和高级管理人员的考核与薪酬政策和管理制度，并向董事会提出
建议；对董事、高级管理人员进行考核并提出建议；根据董事会所定的企业经营方针及目标对高
级管理人员的薪酬提出建议；董事会授予的其他职责。
(2)薪酬考核与提名委员会 2017 年主要工作成果包括：
研究制定《董事会多元化政策》；
制定并执行职业经理人制度及其相关细则；
审查公司董事和高级管理人员的履职情况，并对其进行年度绩效考核；
107/294
2017 年年度报告
（3）报告期内，薪酬考核与提名委员会共召开了 3 次会议，具体如下：
2017 年 2 月 10 日，公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第五次会议同意公司 2016 年度
薪酬总额按照第四届第十五次薪酬考核与提名委员会会议确定的预算方法进行决算；同意公司
2017 年度薪酬继续采用原方式、方法进行预算预提。
2017 年 5 月 15 日，公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第六次会议听取了董事长、总
裁 2016 年度任期述职报告，并对其他高级管理人员的绩效进行了二级考评和打分；同意公司高级
管理人员任期目标计划和 2017 年度绩效目标计划；同意公司提交的公司职业经理人薪酬制度改革
实施方案及相关制度办法；同意职业经理人任期目标责任书和 2017 年度绩效管理合同；同意将以
上相关议题报董事会审议。
2017 年 9 月 20 日，公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第七次会议审议通过了《关于
公司高级管理人员 2016 年度薪酬激励的议案》。
（4）报告期内，薪酬考核与提名委员会委员出席会议情况：
委员姓名 应出席次数 实际出席次数
夏大慰 3
王勇健 3
陈国钢 3
靳庆军 3
（5）公司制定了《董事会多元化政策》。公司董事候选人的选举基于一系列多元化角度观察，
包括但不限于候选人的性别、年龄、文化及教育背景、专业经验、技能、知识及/或服务年限。公
司董事会薪酬考核与提名委员会按年度讨论并协定预期目标，以落实董事会的多元化，并建议董
事会依照该等目标行事。董事会成员的资料（包括性别、年龄、服务年限、专业经验等）已披露
于本年度报告中。
3、 审计委员会
（1）审计委员会主要职责：向董事会提议聘请或更换外部审计机构及其聘用条款、相关费用
等事宜提出建议，并监督外部审计机构的执业行为；审核公司的财务信息及其披露；监督、检查
公司内部控制制度；协调内部和外部审计机构工作；审核公司的财务及会计政策及实务；董事会
授予的其他职责。
(2) 审计委员会 2017 年主要工作成果包括：
审阅公司年报、半年报、季报等定期报告；
审议并向董事会建议 2017 年度外部审计师聘任及审计费用；
审议了公司内部审计报告以及公司年度内部控制评价报告；
审阅核定了公司关联方名单、日常关联交易及偶发性关联交易情况以及 2017 年关联交易预计
情况。
（3）报告期内，审计委员会共召开了 4 次会议，具体如下：
2017 年 2 月 19 日，第五届董事会第四次会议听取了关于公司 2016 年度审计情况的报告、公
司内部审计情况的报告，审议通过《2016 年度审计报告》、《内部控制审计报告》，同意将《2016
年度公司利润分配预案》、《公司续聘会计师事务所的议案》、《审计委员会 2016 年度履职情况
108/294
2017 年年度报告
报告》、《公司 2016 年年度报告》、《关于预计 2017 年度日常关联交易的议案》、《公司 2016
年度内部控制评价报告》提交董事会审议，审定《公司关联人名单》。
2017 年 4 月 27 日，第五届董事会审计委员会第五次会议同意将《关于提请审议公司 2017 年
第一季度报告的议案》提交董事会审议。
2017 年 8 月 25 日，第五届董事会审计委员会第六次会议听取了《关于公司 2017 年半年度财
务报表审阅工作及 2017 年度审计计划》，同意将《公司 2016 年半年度报告》提交董事会审议；
审定《公司关联人名单》。
2017 年 10 月 30 日，第五届董事会审计委员会第七次会议同意将《关于提请审议公司 2017
年第三季度报告的议案》、《关于提请审议公司投资参与上海科创母基金的议案》提交董事会审
议。
（4）报告期内，审计委员会委员出席会议情况：
委员姓名 应出席次数 实际出席次数
陈国钢 4
周 磊 4
向 东 4
夏大慰 4
靳庆军 4
4、风险控制委员会
（1）风险控制委员会主要职责：对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提
出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重
大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规报告和风险评
估报告进行审议并提出意见；受董事会的指派，最少每年讨论一次公司及其附属公司的风险管理
及内部监控系统是否有效，并向股东汇报已经完成有关讨论；有关讨论应涵盖所有重要的监控，
包括财务监控、运作监控及合规监控；董事会授予的其他职责。
（2）风险控制委员会 2017 年度工作成果包括：审议并建议董事会确定公司 2017 年度风险偏
好；审议并建议确定公司自有资金业务规模；定期审阅公司合规报告和风险管理情况报告；审议
并建议董事会确定公司落实全面风险管理要求工作方案；审议并建议董事会确定修订公司全面风
险管理办法。
（3）报告期内，风险控制委员会共召开了 3 次会议，具体如下：
2017 年 2 月 19 日，第五届董事会风险控制委员会第二次会议听取了关于审议通过了《关于
提请审议 2017 年度集团风险偏好的议案》、《关于提请审议 2017 年度公司自有资金业务规模的
议案》、《关于提请审议公司 2016 年度合规报告的议案》、《关于提请审议公司 2016 年年度风
险管理报告的议案》，同意提交董事会审议。
2017 年 3 月 20 日，第五届董事会风险控制委员会第三次会议审议通过了《关于提请审议落
实全面风险管理要求工作方案的议案》，同意提交董事会审议。
2017 年 8 月 25 日，第五届董事会风险控制委员会第四次会议审议通过了《关于提请修订公
司章程的议案》、《关于提请修订公司<全面风险管理办法>的议案》、《关于提请审议公司 2017
109/294
2017 年年度报告
年中期合规报告的议案》和《关于提请审议公司 2017 年中期风险管理报告的议案》，同意提交董
事会审议。
（4）报告期内，风险控制委员会委员出席会议情况：
委员姓名 应出席次数 实际出席次数
傅 帆 3
王 松 3
钟茂军 3
刘 强 3
凌 涛 3
五、监事会履职情况说明
√适用 □不适用
（一）监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。
（二）报告期内监事会会议情况
报告期内，本公司监事会共召开 4 次会议，其中现场会议 2 次、通讯表决会议 2 次，全体监
事对会议审议的所有议案表决结果均为同意，无弃权和反对情形。报告期内监事会会议情况如下：
1、公司第五届监事会第三次会议于 2017 年 2 月 19 日在上海以现场方式召开。会议审议通过
了 《公司 2016 年度监事会工作报告》、《公司 2016 年度利润分配预案》、《公司 2016 年度报
告》、《公司 2016 年度内部控制评价报告》、《公司 2016 年度社会责任报告》和《关于提高公
司 2017 年度对外捐赠限额的议案》。
2、公司第五届监事会第四次会议于 2017 年 4 月 28 日以书面审议、通讯表决方式召开。会议
审议通过了《关于提请审议公司 2017 年第一季度报告的议案》。
3、公司第五届监事会第五次会议于 2017 年 8 月 25 日在上海以现场方式召开。会议审议通过
了《关于提请审议公司 2017 年半年度报告的议案》。
4、公司第五届监事会第六次会议于 2017 年 10 月 30 日以书面审议、通讯表决方式召开。会
议审议通过了《关于提请审议公司 2017 年第三季度报告的议案》。
（三）报告期内监事出席监事会、股东大会会议情况表
参加股东大
参加监事会情况
会情况
监事姓名 职务
本年应参加 亲自出席 以通讯方式 委托出 缺席 出席股东大
监事会次数 次数 参加次数 席 次数 次数 会的次数
监事会主
商洪波 4 4 2 - -
席
监事会副
朱 宁 主席、职 4 4 2 - - -
工监事
滕铁骑 监事 4 2 2 2 - -
邵 崇 监事 4 4 2 - -
左志鹏 监事 4 4 2 - -
汪卫杰 职工监事 4 4 2 - -
刘雪枫 职工监事 4 4 2 - -
110/294
2017 年年度报告
年内召开监事会会议次数
本年度共召
其中：现场会议次数
开股东大会
通讯方式召开会议次数
2次
现场结合通讯方式召开会议次数 -
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司制订了《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理暂行办法》及《高级管理人员聘任、考核
及薪酬管理暂行办法实施细则》（以下简称“暂行办法及实施细则”），并结合公司实际情况进
行修订，报告期内执行的为 2015 年 8 月 21 日第四届董事会第十三次会议修订的《暂行办法及实
施细则》（2015 版）。每个会计年度结束后，董事会薪酬考核与提名委员会组织对公司高级管理
人员进行考核，出具考核评语，确定考核分数，并就高级管理人员的年度薪酬激励方案向董事会
作出建议，董事会在年度会议上确定高级管理人员的年度薪酬激励方案。
报告期内，为进一步完善公司治理机制，促进公司长远发展，公司第五届董事会第九次临时
会议于2017年5月26日审议通过了《关于提请审议公司职业经理人薪酬制度改革实施方案的议案》，
批准《公司职业经理人薪酬制度改革实施方案》及其相关办法、实施细则，同意公司实施职业经
理人薪酬制度改革。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
（一）董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实
披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经
理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完
整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现
上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和
程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日（2017 年 12
月 31 日），不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系
和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现
非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价
结论的因素。
（二）建立财务报告内部控制的依据
111/294
2017 年年度报告
公司根据中国财政部、中国证监会、中国审计署、中国银行业监督管理委员会、中国保险监
督管理委员会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引、中国证监会发布的《证券公
司内部控制指引》和上交所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律法规文件，
并结合公司实际情况，建立健全财务报告内部控制体系。
（三）内部控制体系建设及总体运行情况
公司自成立以来，高度重视内部控制机制和内部控制制度建设，建立健全了规范的法人治理
结构，形成了科学的决策、执行和监督机制。按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和
国证券法》、《证券公司治理准则》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引等法律法规、规
范性文件的有关要求，结合公司实际情况，综合考虑公司内部环境、风险评估、控制活动、信息
与沟通、内部监督等因素，制定了较为全面的公司内部控制制度体系，为公司经营管理的合法合
规、资产安全、财务报告及相关信息的真实、完整提供了合理保障。2017 年，根据《关于加快市
国资委系统企业内控体系建设的意见》，为进一步完善公司内控体系建设，提高风险管控能力，
公司专门制定了与公司战略目标相适应的《关于加快内控体系建设的工作方案》，动态调整完善
制度建设和提升制度执行效果，为长期可持续发展奠定基础。公司对 2017 年 12 月 31 日的内部控
制有效性进行了自我评价，详见公司 2017 年度内部控制评价报告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
本公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计机构。安永华明会计
师事务所（特殊普通合伙）出具了《国泰君安证券股份有限公司内部控制审计报告》（安永华明
(2018)专字第 60464416_B03 号），认为公司于 2017 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》
和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，与公司内部控制自我评价结论一致。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告详见公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn/）披露的《国泰君安证
券股份有限公司 2017 年度内部控制审计报告》。
十、合规管理体系建设情况，合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况
（一）合规管理体系建设情况
公司通过聘任合规总监，成立合规部，组建一线合规风控队伍等举措，建立健全了由董事会
（含风险控制委员会）与监事会、合规总监、合规部以及公司一线合规风控人员组成的四级合规
管理组织体系。公司合规总监作为公司合规负责人，是公司高级管理人员，分管或协管合规部、
风险管理一部、风险管理二部、法律部、稽核审计部等内控部门，通过风险控制联席会议机制，
组织协调各内控部门及相关管理部门，共同履行包括合规管理在内的各项内部控制与风险管理职
责。公司总部配备专职合规管理人员，并且在公司总部各部门和分支机构设置一线合规风控人员，
负责对各单位进行合规检查、培训、咨询、审核、监测、沟通等工作。公司全面落实战略规划，
从制度体系建设、做实一线合规风控、加强子公司管理、制定风险手册、建立快速应对机制五个
方面入手完善合规管理体系。
（二）合规检查情况
2017 年，公司开展合规检查共计 23 次，并对检查所发现的问题及隐患进行整改。
112/294
2017 年年度报告
（三）稽核审计工作开展情况
2017 年，公司稽核审计部共实施项目 155 个，包括：总部层面项目 10 个，审计对象涵盖总
部业务部门及职能管理部门，如证券衍生品投资部、国际业务部、投行业务线、固定收益部、网
络金融部、质押融资部、计划财务部等；子公司层面项目 3 个，包括国泰君安金融控股、国联安
基金、国泰君安期货等；分支机构层面项目 138 个，以及公司 2016 年度反洗钱和国泰君安资管
2016 年度反洗钱专项审计，广东分公司和浙江分公司 2 个内控评价项目；并积极开展风险管理手
册建设工作，较好的完成了年度工作任务。
十一、其他
√适用 □不适用
（一）股东权利
股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照相关规定召集、
召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。在
公司章程的指引下，公司有序运行并保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。
根据公司章程第七十条及股东大会议事规则第十二条规定，单独或者合计持有公司 10%以上
股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当
根据法律、行政法规、公司股票上市地上市规则和《公司章程》的规定，在收到请求后 10 日内提
出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的，应当在做
出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知，通知中对原请求的变更，应当征得相关股东
的同意。董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到请求后 10 日内未做出反馈的，单独或者合
计持有公司 10%以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股东大会，并应当以书面形式向监事
会提出请求。监事会同意召开临时股东大会的，应在收到请求后 5 日内发出召开股东大会的通知，
通知中对原提案的变更，应当征得相关股东的同意。监事会未在规定期限内发出股东大会通知的，
视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东（以
下简称召集会议股东）可以自行召集和主持。
此外，公司章程第七十三条规定，公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持
有公司 3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可
以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人需在收到提案后 2 日内发出股
东大会补充通知，公告临时提案的内容。否则，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股
东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。
（二）公司章程修订情况
报告期内，本公司对《公司章程》修订了 2 次，具体情况如下：
1、本公司于 2016 年 10 月 24 日召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过《关于修订<国泰
君安证券股份有限公司章程>及其附件议事规则的议案》，公司章程经上海证监局于 2016 年 12
月核准，于 2017 年 4 月 11 日公司发行 H 股并上市之日起生效。（有关修订内容请详见本公司公
告 2016-103 号）
2、本公司于 2017 年 12 月 12 日召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请修订公
司章程及其附件的议案》，公司章程经中国证监会上海监管局于 2018 年 2 月核准并生效。（有关
修订内容请详见本公司公告 2018-008 号）
113/294
2017 年年度报告
（三）投资者关系
公司高度重视投资者关系管理工作，制定了《投资者关系管理制度》等较为完善的规章制度，
搭建了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道，涵盖业绩说明会、路演、接待投资者调研、公司
网站、投资者热线、电子邮件等多种沟通方式的投资者关系管理平台，并通过主动参与上交所的
e 互动平台、参加投资者集体接待日活动、出席卖方机构投资策略会或投资论坛等多种形式的活
动，积极加强与投资者的互动沟通，增加了公司的透明度，保证了投资者能够及时、准确和全面
地了解公司情况。
报告期内，公司共召开业绩说明会 1 次，安排机构投资者路演 39 场，接待机构投资者及卖方
分析师调研 48 次，涉及机构超过 200 家。此外，在 H 股发售过程中，公司在亚太、欧美等地进行
了 3 次全球路演，走访和接待机构投资者约 200 家。公司成功举行了公开发行 A 股可转债网上路
演、连续第二年参加了上海证监局和上海上市公司协会联合举办的投资者集体接待日活动。
（四）董事、监事及有关雇员之遵守证券交易守则
根据境内监管要求，2015 年 8 月 21 日，公司第四届董事会第七次会议审议通过了公司《董
事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》（以下简称“管理办法”），以规
范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为。2016 年 12 月 25 日，公司第
五届董事会第六次临时会议审议通过了《管理办法》修订案，该修订案于 2017 年 4 月 11 日公司
H 股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相比较，《管理办法》已采
纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为准则，且规定更为
严格。
经查询，公司全体董事、监事及高级管理人员已确认其在报告期内已严格遵守《管理办法》
和《标准守则》的相关规定。报告期内，公司现任及报告期内离任的董事、监事、高级管理人员
没有持有公司股份、股票期权，也未被授予限制性股票。公司董事、监事及高级管理人员持有本
公司股份情况请参阅本年度报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。
（五）董事及核数师就账目之责任
董事会已确认其承担编制本集团截至 2017 年 12 月 31 日止年度报告的责任。
董事会负责就年度及中期报告、股价敏感资料及其他根据《香港上市规则》及其他监管规定
所需披露事项，呈报清晰而明确的评估。管理层已向董事会提供有关必要的解释及资料，以便董
事会就本集团的财务数据及状况作出知情评估，以供董事会审批。
公司并无面临可能对本公司持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。另
外，公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出了适当的投保安排。
（六）管理层职责
公司管理层由董事会聘任，对董事会负责。管理层主要负责实施董事会决策；负责公司日常
经营管理；负责内部员工选聘管理，并决定员工报酬等。根据本公司章程规定，总裁职权包括主
持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度计
划和投资方案；拟订公司的内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体
规章；提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务总监和其他高级管理人员（董事会秘书、首席
风险官、合规总监除外）；决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；
公司章程或董事会授予的其他职权。
（七）公司秘书
114/294
2017 年年度报告
本公司联席公司秘书为喻健先生与邝燕萍女士。喻健先生兼任本公司执行董事、董事会秘书，
为本公司内部的主要联络人。邝燕萍女士为信永方圆企业服务集团有限公司的总监。报告期内，
喻健先生共接受了 44 小时的专业培训，培训内容详见本年度报告“第九节 公司治理”之“三董
事会及董事履行职责情况 （七）董事培训情况”。
(八)风险管理与内部控制制度建立及执行情况
1、董事会声明
建立健全并有效实施风险管理及内部控制是公司董事会的责任。公司风险管理及内部控制的
目标是：合理保证经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率，促
进公司实现发展战略。由于风险管理及内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合
理保证。公司董事会已按照《企业内部控制基本规范》要求对风险管理及内部控制进行了评价，
并认为截至2017年12月31日，公司风险管理及内部控制有效。
2、风险管理及内部控制机构设置情况
公司已建立包括董事会、经营管理层、合规风控部门以及各业务部门、分支机构与子公司合
规风控团队在内的四级风险管理与内部控制组织架构。
（1）董事会对公司全面风险管理、合规管理和内部控制负有最终责任。董事会下设审计委员
会和风险控制委员会，协助董事会确定重大风险管理政策，审查内控制度及其实施，审议定期风
险评估报告，评估风险管理及内控系统的有效性。
（2）经营管理层中设首席风险官、合规总监及风险管理委员会、资产负债管理委员会，负责
重大合规管理、风险管理事项的决策及执行，开展资产负债及流动性管理，制订并实施各项业务
及管理制度。
（3）公司设专职履行风险管理、合规、法律、稽核审计、证券发行审核等具体风险管理及内
部控制职能的部门，并协同计划财务、信息技术、营运、人力资源等部门共同履行风险管理和内
部控制职责。
（4）各业务委员会及业务部门、各分公司设一线合规风控团队，履行包括合规管理、风险管
理等在内的各项内部控制职责。各子公司对自身业务及管理活动的风险管理与内部控制有效性承
担主体责任。本公司正在推进实施集团层面的并表管理，对母公司及各子公司的资本和财务等进
行全面持续的管控，有效识别、计量、监测和预警集团总体风险状况。
3、风险管理及内部控制制度体系情况
公司制订了《全面风险管理办法》、《合规管理办法》、《稽核审计基本制度》等风险管理
与内控的基本制度，并在此基础上制订了系统、完整的合规风控及内部控制管理制度。公司于2012
年建立并实施授权管理制度，于2015年聘请专业机构协助完善内控体系、制订了完善的《内部控
制手册》，于2017年公司完成第一版《风险管理手册》，已建立起完善的风险管理及内部控制制
度体系和操作体系。
公司制定了《规章制度管理办法》和《风险快速应对管理办法》，督促检查各部门、各子公
司和各分支机构建立健全各项业务及管理制度体系，并结合法律法规、监管规定以及行业发展及
时修订，开展风险评估，及时调整管理流程。
115/294
2017 年年度报告
4、公司风险管理与内部控制执行体系
公司建立净资本风险控制指标动态监控体系，基本完成并表管理规则的拟订及系统开发工作，
实现系统自动生成集团风险监管报表以及风险控制指标的动态监控和自动预警。董事会审定公司
年度风险偏好、风险容忍度、业务规模及风险限额，经营管理层在此基础上分解形成各项业务具
体规模、限额与其他风险控制指标。公司建立了定价、估值和风险计量的量化分析模型，可以有
效识别、评估、监测和报告公司业务运营中的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
公司自主开发并投入运行了全面风险管理平台以及10余个专项风险管理或内部控制子系统，
实现风险管理和内部控制的电子化和自动化，保障了过程监测的及时性、准确性，为风险管理的
有效性提供了有力保障。
5、风险管理及内部控制的内部监督体系
公司建立健全了董事会审计委员会及风险控制委员会、监事会、内部控制部门以及业务部门
分支机构一线等组成的全方位多层次内部监督体系。
公司建立了问题清单整改机制，按照监管要求或公司工作需要，经常性就某项业务或多项业
务开展自查自纠，对发现问题以清单形式列示，相应明确整改责任部门、责任人和整改进度，逐
条落实。
公司制定了《合规与风险管理考核及问责办法》及《子公司合规与风险管理办法（试行）》，
对于未勤勉尽职导致发生合规与风险事件的,公司对责任主体进行问责，问责措施包括经济问责及
行政问责。
公司制定了《内部控制评价办法》，建立内部控制评价与审计机制，并按年度公开披露内部
控制评价报告。同时，公司聘请会计师对公司财务报告内部控制的有效性及非财务报告内部控制
的重大缺陷发表审计意见并公开披露。
6、2017年度风险管理及内部控制执行情况
2017年，公司着力建设全覆盖、精细化的集团化全面风险管理体系，全年未出现重大风险事
件和不合规事项，在2017年证券公司分类评价中连续第十年获评A类AA级。
公司2017年度内控评价覆盖了母公司、5家全资子公司和2家控股子公司，纳入评价的业务和
事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏。在综合评价的基础上，
公司形成了2017年度公司内部控制评价报告主要结论是：于内部控制评价报告基准日，公司已按
照企业内部控制规范体系和相关规定的要求，在所有重大方面保持了有效的财务报告、非财务报
告内部控制，不存在财务报告内部控制的重大缺陷，未发现非财务报告内部控制的重大缺陷；自
内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间，公司未发生影响内部控制有效性评价
结论的因素。
（九）遵守相关法律法规
作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证
券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附
录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等境内外上市地的法律、法规以及规范性文件的要
求与公司《章程》的规定，制定并不断完善各项规章制度，以规范公司运作，致力于不断维护和
116/294
2017 年年度报告
提升公司良好的市场形象。报告期内，公司被处罚和公开谴责情况请参见本年度报告“第五节 重
要事项 九、重大诉讼、仲裁事项”。
(十) 内幕信息知情人登记管理情况
根据中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，公司已制定并
严格执行《国泰君安证券股份有限公司内幕信息知情人登记制度》，按照制度要求做好内幕信息
知情人的登记和报备工作，不存在因内幕信息泄露导致公司股价异常波动的情形。公司依据监管
要求，《内幕信息知情人登记制度》规范内幕信息保密和登记工作，强化内幕信息保密及内幕信
息知情人管理；《信息披露事务管理制度》和《投资者关系管理制度》维护信息披露的公平原则；
这一机制涵盖了内幕信息生成收集、传递、审核、保密、公平披露等各个关键控制环节，并通过
加强制度培训、规范工作要求、完善责任追究、强化信息披露意识等确保制度的执行力。
117/294
2017 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额
（%） 息方式 所
国泰君安证 15 国君 136047 2015 年 2020 年 5,000,000,000 3.6 每年付 上交所
券股份有限 G1 11 月 18 11 月 19 息一 固收平
公司 2015 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
一) 息
国泰君安证 15 国君 136048 2015 年 2022 年 1,000,000,000 3.8 每年付 上交所
券股份有限 G2 11 月 18 11 月 19 息一 固收平
公司 2015 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
二) 息
国泰君安证 16 国君 136367 2016 年 2021 年 5,000,000,000 2.97 每年付 上交所
券股份有限 G1 4 月 11 4 月 12 息一 固收平
公司 2016 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
一) 息
国泰君安证 16 国君 136368 2016 年 2023 年 1,000,000,000 3.25 每年付 上交所
券股份有限 G2 4 月 11 4 月 12 息一 固收平
公司 2016 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
二) 息
国泰君安证 16 国君 136622 2016 年 2021 年 5,000,000,000 2.90 每年付 上交所
券股份有限 G3 8 月 11 8 月 12 息一 固收平
公司 2016 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
二期)(品种 还本付
一) 息
国泰君安证 16 国君 136623 2016 年 2021 年 3,000,000,000 3.14 每年付 上交所
券股份有限 G4 8 月 11 8 月 12 息一 固收平
公司 2016 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
二期)(品种 还本付
二) 息
国泰君安证 16 国君 136711 2016 年 2021 年 3,000,000,000 2.94 每年付 上交所
券股份有限 G5 9 月 20 9 月 21 息一 固收平
公司 2016 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
三期) 还本付
息
国泰君安证 17 国君 143229 2017 年 2020 年 4,700,000,000 4.57 每年付 上交所
券股份有限 G1 8月3 8月4 息一 固收平
118/294
2017 年年度报告
利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额
（%） 息方式 所
公司 2017 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
一) 息
国泰君安证 17 国君 143230 2017 年 2022 年 600,000,000 4.70 每年付 上交所
券股份有限 G2 8月3 8月4 息一 固收平
公司 2017 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
一期)(品种 还本付
二) 息
国泰君安证 17 国君 143337 2017 年 2020 年 3,700,000,000 4.78 每年付 上交所
券股份有限 G3 10 月 17 10 月 18 息一 固收平
公司 2017 年 日 日 次，到 台
公司债券(第 期一次
二期) 还本付
息
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)和(品种二)已于 2017 年 11
月兑付了当期利息。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)和(品种二)已于 2017 年 4 月
兑付了当期利息。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)和(品种二)已于 2017 年 8 月
兑付了当期利息。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)已于 2017 年 9 月兑付了当期利息。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
119/294
2017 年年度报告
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)于第 3 个计息年度付息日附发行人赎回
选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。
国泰君安金融控股于 2014 年 5 月在香港联交所发行了 5 亿美元的信用增强债券，简称 GUOTAI
FH B1905，代码 05754，发行日期 2014 年 5 月 22 日，到期日 2019 年 5 月 22 日，利率 3.625%，
每半年付息一次。截至报告期末，债券余额为 5 亿美元。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 长江证券承销保荐有限公司
15 国君 G1
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长
15 国君 G2 债券受托管理
泰国际金融大厦 21 层
16 国君 G1 人
联系人 舒明月、王婵媛
16 国君 G2
联系电话 021-38784899
16 国君 G3 名称 光大证券股份有限公司
16 国君 G4 办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号
16 国君 G5 债券受托管理 联系人 黄亮、邢一唯
17 国君 G1 人 联系电话 021-22169877/021-22169842
17 国君 G2
17 国君 G3
15 国君 G1 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限
15 国君 G2 公司
16 国君 G1 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
16 国君 G2
16 国君 G3
资信评级机构
16 国君 G4
16 国君 G5
17 国君 G1
17 国君 G2
17 国君 G3
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日，上述公司债券募集资金全部用于补充公司营运资金，满足公司业务
运营需要，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
2017 年 4 月 19 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16
国君 G1”、“16 国君 G2”、“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”的信用状况进行了跟踪评级，并
出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年、2016 年公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪
120/294
2017 年年度报告
[2017]100051），维持“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”、“16 国君 G3”、“16
国君 G4”、“16 国君 G5”的信用等级为 AAA，维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定。
2017 年 7 月 26 日，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“17 国君 G1”、“17
国君 G2”发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司 2017 年
公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评（2017）010607），发行人主体长期信用等级为
AAA 级，本期债券信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定。
2017 年 10 月 10 日，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“17 国君 G3”发行的
资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司 2017 年公司债券（第二
期）信用评级报告》（新世纪债评（2017）010915），发行人主体长期信用等级为 AAA 级，本期债
券信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期
内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
公司“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”债券受托管理人为长江证券承销
保荐有限公司，长江证券承销保荐有限公司于 2017 年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司
2015 年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2016 年度）》和《国泰君安证券股份有限公司 2016
年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2016 年度）》。
公司“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”债券受托管理人为光大证券股份有限公司，光
大证券股份有限公司于 2017 年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二
期）2016 年度受托管理事务报告》和《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第三期）
2016 年度受托管理事务报告》。
截至 2017 年 10 月末，公司当年累计新增借款占 2016 年 12 月 31 日（上年末）净资产的比例
超过 20%。2017 年 11 月，长江证券承销保荐有限公司和光大证券股份有限公司分别对于公司“15
国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”和“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、
“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”出具了重大事项受托管理事务
临时报告，就公司涉及当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项提醒投资者注意
相关风险，并及时于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了上述受托管理事务临
时报告。
截至 2017 年 12 月末，公司当年累计新增借款占 2016 年 12 月 31 日（上年末）净资产的比例
超过 20%。2018 年 1 月，长江证券承销保荐有限公司和光大证券股份有限公司分别对于公司“15
国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”和“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、
“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”出具了重大事项受托管理事务
临时报告，就公司涉及当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项提醒投资者注意
121/294
2017 年年度报告
相关风险，并及时于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了上述受托管理事务临
时报告。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本期比上年同期增
主要指标 2017 年 2016 年 变动原因
减（%）
息税折旧摊销前利润 20,830,891,781 21,882,018,785 -4.80
流动比率 204% 237% 下降 33 个百分点
速动比率 204% 237% 下降 33 个百分点
资产负债率（%） 61.50 61.66 下降 0.16 个百分点
EBITDA 全部债务比 0.10 0.12 -16.67
利息保障倍数 3.04 3.20 -5.00
现金利息保障倍数 -7.51 -6.44 不适用 指 标 为 负
数，主要
是由于经
营活动的
现金流量
为负数
EBITDA 利息保障倍数 3.11 3.26 -4.60
贷款偿还率（%） 100 100 -
利息偿付率（%） 100 100 -
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
2017 年公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和次级
债，具体参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 21、应付短期融资款
32、应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日，本公司主要合作银行的授信额度合计约 3,700 亿元，已使用额度约
650 亿元，剩余额度约 3,050 亿元。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
目前公司经营情况良好，未发生影响偿债能力的重大事项。
122/294
2017 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
安永华明(2018)审字第 60464416_B01 号
国泰君安证券股份有限公司
国泰君安证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了国泰君安证券股份有限公司的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的
合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量
表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的国泰君安证券股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了国泰君安证券股份有限公司 2017 年 12 月 31 日
的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰君安证券股份有限公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，
包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估
的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下
述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
123/294
2017 年年度报告
关键审计事项: 该事项在审计中是如何应对:
结构化主体合并事宜
国泰君安证券股份有限公司及其子公司（以 我们评估和测试了贵集团
下简称“贵集团”）在多个资产管理计划、信托 在确定结构化主体是否纳入合
计划、有限合伙企业等结构化主体中担任管理人 并财务报表的合并范围时建立
或投资人。管理层需就是否对结构化主体存在控 的内部控制设计、运行的有效
制，以确定结构化主体是否纳入合并财务报表范 性。
围作出重大判断。判断时应考虑贵集团对结构化
主体相关活动拥有的权力，享有的可变回报，以 我们抽样检查了结构化主
及通过运用该权力而影响其可变回报的能力。 体相关合同、设立文件以及其他
公开披露信息，从对结构化产品
截至 2017 年 12 月 31 日，贵集团在上述未 拥有的权力、结构化主体享有的
纳入合并范围的结构化主体的投资账面价值为 可变回报以及运用权力影响回
人民币 9,226 百万元。 报金额的能力等方面评价管理
层就是否应将结构化主体纳入
由于在确定是否应将结构化主体纳入贵集 合并范围所作出的判断；
团的合并范围时需要涉及重大的管理层判断，且
合并结构化主体可能对合并资产负债表产生重 另外，我们还评价财务报表
大影响，因此，我们将贵集团结构化主体的合并 中针对结构化主体的相关披露
识别为关键审计事项。 是否符合会计准则的要求。
相关披露请参见本节 九、6 及十、5。
融出资金及买入返售金融资产减值评估
贵集团于每个资产负债表日对单项金额重 我们评估和测试了贵集团
大的融出资金与买入返售金融资产进行减值测 融出资金及买入返售金融资产
试，如有客观证据表明其已发生减值，则确认单 减值计提流程的内部控制设计、
项减值损失。管理层再将单项金额不重大的或单 运行的有效性。
独测试未发生减值的融出资金与买入返售金融
资产包括在具有类似信用风险特征的金融资产 针对单项减值计提，我们评
组合中进行减值测试。 估了管理层用于确定减值损失
金额的抵押物的市场价值和管
截至 2017 年 12 月 31 日，贵集团融出资金 理层预计的未来可收回金额；针
的账面净值为人民币 73,984 百万元，其中减值 对组合减值计提，我们评估了管
准备余额为人民币 409 百万元，买入返售金融资 理层用于确定减值损失金额采
产账面净值为人民币 92,599 百万元，其中减值 用的模型和参数的适当性，对比
准备余额为人民币 701 百万元。 市场惯例和历史损失经验，并对
管理层的计算结果进行了合理
由于相关资产金额重大，其减值评估需要管 性测试。
理层作出重大判断，因此我们将融出资金及买入
返售金融资产减值评估认定为关键审计事项。
124/294
2017 年年度报告
关键审计事项: 该事项在审计中是如何应对:
相关披露请参见本节 七、3 及 7。
可供出售金融资产减值评估
贵集团于每个资产负债表日对持有的可供 我们评估和测试了贵集团
出售金融资产进行减值测试并计提相应的资产 可供出售金融资产减值计提流
减值准备。对于债务工具主要评估是否存在如发 程的内部控制设计、运行的有效
行方或债务人发生严重财务困难、债务人违反了 性。
合同条款等表明债务工具发生减值的客观证据。
对于权益工具则主要评估其公允价值是否出现 我们详细了解了贵集团管
较大幅度（“严重”）或持续较长时间（“非暂 理层对可供出售金融资产是否
时性”）下跌，在确定何谓“严重”或“非暂时 存在减值迹象的判断标准以及
性”时，需要进行判断。 减值金额或比例的计提标准，对
贵集团管理层做出的关键假设
截至 2017 年 12 月 31 日，贵集团可供出售 以及判断进行了独立评估，并对
金融资产的账面价值为人民币 39,972 百万元， 管理层的计算结果进行了合理
其中减值准备余额为人民币 639 百万元。 性测试。
由于可供出售金融资产金额重大，其减值评
估需要管理层作出重大判断，因此我们将可供出
售金融资产减值评估认定为关键审计事项。
相关披露请参见本节 七、11。
125/294
2017 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 12 月 31 日
编制单位: 国泰君安证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 七、1 86,231,800,694 120,829,358,222
其中：客户存款 70,245,852,184 92,886,250,947
结算备付金 七、2 11,387,967,580 15,272,021,095
其中：客户备付金 9,230,279,044 13,492,640,964
融出资金 七、3 73,983,947,313 68,892,785,353
以公允价值计量且其变动计 七、5 98,502,115,032 76,723,237,587
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 七、6 315,232,886 175,423,808
买入返售金融资产 七、7 92,599,199,330 63,211,378,027
应收款项 七、8 7,184,556,920 3,506,000,674
应收利息 七、9 1,907,470,574 1,658,114,498
存出保证金 七、10 6,914,653,970 9,742,881,013
可供出售金融资产 七、11 39,971,800,156 40,481,221,676
长期股权投资 七、12 3,612,527,549 1,261,339,923
固定资产 七、13 2,765,381,252 2,846,589,033
在建工程 七、14 753,299,896 523,656,320
无形资产 七、15 2,246,659,551 2,207,935,636
商誉 七、16 581,407,294 581,407,294
递延所得税资产 七、17 333,909,467 762,365,006
其他资产 七、18 2,356,257,614 3,073,326,524
资产总计 431,648,187,078 411,749,041,689
负债：
短期借款 七、20 11,520,277,983 6,162,661,719
应付短期融资款 七、21 36,454,635,307 14,847,586,444
拆入资金 七、22 7,600,000,000 4,700,000,000
以公允价值计量且其变动计 七、23 24,467,391,089 16,515,355,996
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 402,827,629 290,500,392
卖出回购金融资产款 七、24 46,849,584,845 39,718,419,568
代理买卖证券款 七、25 69,230,748,805 93,256,668,447
代理承销证券款 七、26 59,673,981 9,922,296,103
应付职工薪酬 七、28 5,005,953,773 6,269,165,298
应交税费 七、29 2,606,830,260 3,820,986,731
应付款项 七、27 19,784,665,467 21,491,246,380
应付利息 七、30 1,492,724,948 1,814,356,844
预计负债 七、34 82,141,521 32,113,719
长期借款 七、31 - 1,978,038,908
应付债券 七、32 68,312,090,615 72,738,764,749
长期应付职工薪酬 七、33 622,457,673 631,789,045
递延所得税负债 七、17 181,607,535 103,920,396
126/294
2017 年年度报告
项目 附注 期末余额 期初余额
其他负债 七、35 3,279,352,126 6,703,449,171
负债合计 297,952,963,557 300,997,319,910
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、36 8,713,933,800 7,625,000,000
其他权益工具 七、37 11,129,841,157 10,000,000,000
资本公积 七、38 43,447,900,159 29,374,285,381
其他综合收益 七、39 1,037,686,073 484,305,854
盈余公积 七、40 6,496,821,771 5,729,487,399
一般风险准备 七、41 13,954,584,078 12,193,982,782
未分配利润 七、42 38,347,215,689 34,557,356,635
归属于母公司所有者权益（或 123,127,982,727 99,964,418,051
股东权益）合计
少数股东权益 10,567,240,794 10,787,303,728
所有者权益（或股东权益） 133,695,223,521 110,751,721,779
合计
负债和所有者权益（或股东 431,648,187,078 411,749,041,689
权益）总计
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
127/294
2017 年年度报告
母公司资产负债表
2017 年 12 月 31 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 53,471,494,697 80,968,794,008
其中：客户存款 42,297,588,071 59,934,216,796
结算备付金 9,086,547,973 13,406,846,172
其中：客户备付金 7,399,189,092 12,188,442,829
融出资金 57,362,514,650 50,497,692,620
以公允价值计量且其变动计 50,899,412,299 54,657,629,359
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 243,276,579 65,864,031
买入返售金融资产 87,047,529,270 59,758,258,425
应收款项 二十、1 2,975,559,090 2,055,535,132
应收利息 1,181,848,903 1,084,933,312
存出保证金 1,030,225,915 1,393,849,551
可供出售金融资产 34,259,205,617 32,424,052,355
长期股权投资 二十、2 12,502,239,002 11,265,921,431
固定资产 1,326,205,825 1,313,994,651
在建工程 89,897,245 86,232,826
无形资产 320,435,579 269,783,350
递延所得税资产 221,842,817 921,033,127
其他资产 2,021,108,795 2,239,638,654
资产总计 314,039,344,256 312,410,059,004
负债：
应付短期融资款 30,298,650,000 14,789,980,000
拆入资金 7,400,000,000 4,500,000,000
以公允价值计量且其变动计 7,374,524,642 8,695,117,793
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 385,393,697 186,166,890
卖出回购金融资产款 39,011,907,245 38,343,596,188
代理买卖证券款 49,426,727,341 70,879,422,182
代理承销证券款 - 9,851,323,700
应付职工薪酬 3,769,414,487 4,530,880,290
应交税费 2,152,894,608 2,669,449,752
应付款项 2,069,856,682 1,011,056,197
应付利息 1,193,292,797 1,530,316,847
预计负债 82,113,719 32,113,719
应付债券 57,883,520,059 63,932,092,593
长期应付职工薪酬 600,000,000 600,000,000
其他负债 633,583,669 632,372,066
负债合计 202,281,878,946 222,183,888,217
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,713,933,800 7,625,000,000
其他权益工具 11,129,841,157 10,000,000,000
128/294
2017 年年度报告
项目 附注 期末余额 期初余额
资本公积 42,402,718,896 28,504,462,410
其他综合收益 1,552,205,085 247,535,720
盈余公积 6,496,821,771 5,729,487,399
一般风险准备 12,694,092,725 11,159,423,981
未分配利润 28,767,851,876 26,960,261,277
所有者权益（或股东权益）合计 111,757,465,310 90,226,170,787
负债和所有者权益（或股东权 314,039,344,256 312,410,059,004
益）总计
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
129/294
2017 年年度报告
合并利润表
2017 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 23,804,132,903 25,764,651,745
手续费及佣金净收入 七、43 10,450,340,180 13,259,734,455
其中：经纪业务手续费净收入 5,606,274,589 7,058,772,071
投资银行业务手续费净收入 2,707,751,226 3,497,702,999
资产管理业务手续费净收入 1,782,924,935 2,370,489,466
利息净收入 七、44 5,706,841,263 4,554,630,276
投资收益（损失以“-”号填列） 七、45 6,906,667,201 8,201,697,127
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 14,759,633 42,964,795
资产处置收益（损失以“－”号填列） 504,695 -
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、46 -7,195,805 -468,794,326
汇兑收益（损失以“-”号填列） -193,190,357 30,791,281
其他收益 七、47 727,648,670 -
其他业务收入 七、48 212,517,056 186,592,932
二、营业支出 10,344,945,276 11,695,682,361
税金及附加 七、49 153,355,724 566,044,111
业务及管理费 七、50 9,263,914,812 9,747,685,893
资产减值损失 七、51 737,948,881 1,211,188,980
其他业务成本 七、52 189,725,859 170,763,377
三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 13,459,187,627 14,068,969,384
加：营业外收入 七、53 323,805,527 768,654,893
减：营业外支出 七、54 121,685,956 64,100,078
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 13,661,307,198 14,773,524,199
减：所得税费用 七、55 3,178,398,539 3,420,560,521
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 10,482,908,659 11,352,963,678
(一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 10,482,908,659 11,352,963,678
填列）
(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益 601,363,937 1,511,546,952
2.归属于母公司股东的净利润 9,881,544,722 9,841,416,726
六、其他综合收益的税后净额 七、56 199,149,082 -521,312,914
归属母公司所有者的其他综合收益的税 553,380,219 -727,289,406
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 553,380,219 -727,289,406
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分 16,903,627 7,411,736
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 846,586,908 -998,696,072
益
3.外币财务报表折算差额 -310,110,316 263,994,930
归属于少数股东的其他综合收益的税后 -354,231,137 205,976,492
净额
130/294
2017 年年度报告
项目 附注 本期发生额 上期发生额
七、综合收益总额 10,682,057,741 10,831,650,764
归属于母公司所有者的综合收益总额 10,434,924,941 9,114,127,320
归属于少数股东的综合收益总额 247,132,800 1,717,523,444
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 1.11 1.21
（二）稀释每股收益(元/股) 1.10 1.21
定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
131/294
2017 年年度报告
母公司利润表
2017 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 17,291,227,757 16,982,365,969
手续费及佣金净收入 二十、3 7,739,518,264 9,755,626,693
其中：经纪业务手续费净收入 5,172,238,098 6,456,351,924
投资银行业务手续费净收入 2,290,926,028 3,075,103,107
资产管理业务手续费净收入
利息净收入 二十、4 4,257,794,377 3,221,829,903
投资收益（损失以“－”号填列） 二十、5 4,937,671,613 4,290,642,148
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 992,079 -9,492,916
资产处置收益（损失以“－”号填列） 448,689 -
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 二十、6 -117,971,952 -315,073,428
汇兑收益（损失以“－”号填列） -144,951,579 18,972,741
其他收益 二十、7 606,461,753 -
其他业务收入 12,256,592 10,367,912
二、营业支出 7,183,646,408 8,044,134,781
税金及附加 123,109,490 444,991,981
业务及管理费 6,758,876,150 6,740,425,339
资产减值损失 301,660,768 858,717,461
其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,107,581,349 8,938,231,188
加：营业外收入 52,812,295 575,331,051
减：营业外支出 111,808,635 52,944,735
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 10,048,585,009 9,460,617,504
减：所得税费用 2,375,241,294 2,062,831,412
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 7,673,343,715 7,397,786,092
(一)持续经营净利润（净亏损以“－”号 7,673,343,715 7,397,786,092
填列）
六、其他综合收益的税后净额 1,304,669,365 -199,889,869
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 1,304,669,365 -199,889,869
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 1,304,669,365 -199,889,869
益
七、综合收益总额 8,978,013,080 7,197,896,223
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
132/294
2017 年年度报告
合并现金流量表
2017 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当期损 - 15,613,455,730
益的金融资产净增加额
取得以公允价值计量且其变动计入当期 8,349,088,389 9,967,205,242
损益的金融负债净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 27,507,325,623 29,803,901,992
拆入资金净增加额 2,900,000,000 -
融出资金净减少额 - 13,361,202,523
代理承销证券款净增加额 - 8,309,538,820
收到其他与经营活动有关的现金 七、57(1) 5,815,066,368 8,538,575,837
经营活动现金流入小计 44,571,480,380 85,593,880,144
取得以公允价值计量且其变动计入当期 21,395,105,335 -
损益的金融资产净增加额
回购业务资金净减少额 19,453,614,598 70,643,896,077
拆入业务资金净减少额 - 3,712,000,000
融出资金净增加额 5,201,892,706 -
代理买卖证券支付的现金净额 23,592,427,060 40,417,871,408
代理承销证券款净减少额 9,862,622,122 -
支付利息、手续费及佣金的现金 4,773,460,512 5,669,763,795
支付给职工以及为职工支付的现金 7,481,447,504 7,121,928,529
支付的各项税费 5,221,769,785 6,861,757,515
支付其他与经营活动有关的现金 七、57(2) 11,383,391,337 9,982,561,983
经营活动现金流出小计 108,365,730,959 144,409,779,307
经营活动产生的现金流量净额 七、58(1) -63,794,250,579 -58,815,899,163
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 58,034,614,468 45,865,112,618
取得投资收益收到的现金 988,221,168 1,281,698,904
处置子公司及其他营业单位收到的现金 1,045,000,000 -
净额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 76,694,635 34,649,691
收回的现金
投资活动现金流入小计 60,144,530,271 47,181,461,213
投资支付的现金 52,704,831,271 48,112,474,674
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 897,901,912 677,524,422
支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金 20,100,000 -
净额
处置子公司、联营和合营企业支付的现金 - 184,354,559
支付其他与投资活动有关的现金 30,532,452 -
投资活动现金流出小计 53,653,365,635 48,974,353,655
投资活动产生的现金流量净额 6,491,164,636 -1,792,892,442
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 22,301,492,885 3,150,020,427
其中：发行 H 股收到的现金 15,301,492,885 -
133/294
2017 年年度报告
项目 附注 本期发生额 上期发生额
发行可转换公司债收到的现金 7,000,000,000 -
子公司发行永续债收到的现金 - 3,150,020,427
取得借款收到的现金 72,594,512,813 35,376,370,829
发行债券收到的现金 81,788,052,195 70,352,425,233
筹资活动现金流入小计 176,684,057,893 108,878,816,489
偿还债务支付的现金 142,672,417,786 89,193,092,589
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,449,924,638 9,244,452,593
其中：子公司支付给少数股东的股利、利 499,148,072 264,211,607
润
支付其他与筹资活动有关的现金 307,754,679 -
筹资活动现金流出小计 151,430,097,103 98,437,545,182
筹资活动产生的现金流量净额 25,253,960,790 10,441,271,307
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -969,197,928 955,754,400
五、现金及现金等价物净增加额 七、58(1) -33,018,323,081 -49,211,765,898
加：期初现金及现金等价物余额 131,521,492,651 180,733,258,549
六、期末现金及现金等价物余额 七、58(4) 98,503,169,570 131,521,492,651
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
134/294
2017 年年度报告
母公司现金流量表
2017 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当期 4,045,211,897 19,320,722,607
损益的金融资产净增加额
取得以公允价值计量且其变动计入当 - 4,764,590,138
期损益的金融负债净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 20,943,731,846 22,644,477,753
拆入资金净增加额 2,900,000,000 -
融出资金净减少额 - 14,471,110,756
代理承销证券款净增加额 - 9,638,823,700
收到其他与经营活动有关的现金 二十、8(5) 2,409,751,926 2,847,555,218
经营活动现金流入小计 30,298,695,669 73,687,280,172
处置以公允价值计量且其变动计入当 998,669,469 -
期损益的金融负债净减少额
回购业务资金净减少额 23,290,251,142 79,304,631,700
拆入业务资金净减少额 - 3,150,000,000
融出资金净增加额 6,829,852,564 -
代理买卖证券支付的现金净额 21,410,893,013 34,200,910,351
代理承销证券款净减少额 9,851,323,700 -
支付利息、手续费及佣金的现金 4,133,609,522 5,020,709,680
支付给职工以及为职工支付的现金 5,267,579,507 5,091,536,493
支付的各项税费 3,488,197,269 5,730,522,117
支付其他与经营活动有关的现金 二十、8(6) 3,952,613,670 3,748,266,234
经营活动现金流出小计 79,222,989,856 136,246,576,575
经营活动产生的现金流量净额 二十、8(1) -48,924,294,187 -62,559,296,403
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 31,638,172,995 24,913,392,667
取得投资收益收到的现金 409,608,286 590,834,937
处置子公司预收款 1,045,000,000 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资 14,230,539 32,532,278
产收到的现金
投资活动现金流入小计 33,107,011,820 25,536,759,882
投资支付的现金 29,738,690,496 24,255,105,107
购建固定资产、无形资产和其他长期资 526,428,243 412,434,391
产支付的现金
投资活动现金流出小计 30,265,118,739 24,667,539,498
投资活动产生的现金流量净额 2,841,893,081 869,220,384
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 22,301,492,885 -
其中：发行 H 股收到的现金 15,301,492,885 -
发行可转换公司债收到的现金 7,000,000,000 -
发行债券收到的现金 68,523,780,000 70,006,650,000
筹资活动现金流入小计 90,825,272,885 70,006,650,000
偿还债务支付的现金 65,015,110,000 43,594,120,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,904,809,346 7,244,164,224
135/294
2017 年年度报告
项目 附注 本期发生额 上期发生额
支付其他与筹资活动有关的现金 443,930,871 -
筹资活动现金流出小计 72,363,850,217 50,838,284,224
筹资活动产生的现金流量净额 18,461,422,668 19,168,365,776
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 -186,753,406 127,125,894
响
五、现金及现金等价物净增加额 二十、8(3) -27,807,731,844 -42,394,584,349
加：期初现金及现金等价物余额 100,710,762,475 143,105,346,824
六、期末现金及现金等价物余额 二十、8(4) 72,903,030,631 100,710,762,475
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
136/294
2017 年年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
其他权益工具 其他综合收 一般风险准 益 计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
永续债 可转债 益 备
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,374,285,381 484,305,854 5,729,487,399 12,193,982,782 34,557,356,635 10,787,303,728 110,751,721,779
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,374,285,381 484,305,854 5,729,487,399 12,193,982,782 34,557,356,635 10,787,303,728 110,751,721,779
三、本期增减变动金 1,088,933,800 1,129,841,15 14,073,614,778 553,380,219 767,334,372 1,760,601,296 3,789,859,054 -220,062,934 22,943,501,742
额（减少以“－”号
填列）
（一）综合收益总额 553,380,219 9,881,544,722 247,132,800 10,682,057,741
（二）所有者投入和 1,088,933,800 1,129,841,15 14,029,256,295 16,248,031,252
减少资本
1．股东投入的普通股 1,088,933,800 14,029,256,295 15,118,190,095
2．其他权益工具持有 1,129,841,15 1,129,841,157
者投入资本
（三）利润分配 767,334,372 1,760,601,296 -6,091,685,668 -499,148,072 -4,062,898,072
1．提取盈余公积 767,334,372 -767,334,372
2．提取一般风险准备 1,760,601,296 -1,760,601,296
3．对所有者（或股东） -2,973,750,000 -2,973,750,000
的分配
4.对其他权益工具持 -590,000,000 -590,000,000
有者的分配
5.对少数股东及子公 -499,148,072 -499,148,072
司其他权益工具持有
者的分配
（四）其他 44,358,483 31,952,338 76,310,821
四、本期期末余额 8,713,933,800 10,000,000,000 1,129,841,15 43,447,900,159 1,037,686,073 6,496,821,771 13,954,584,078 38,347,215,689 10,567,240,794 133,695,223,521
137/294
2017 年年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
其他权益工具 其他综合收 益 计
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
永续债 益
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,293,409,320 1,211,595,260 4,989,708,790 10,266,703,257 31,937,998,043 6,312,306,667 101,636,721,337
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,293,409,320 1,211,595,260 4,989,708,790 10,266,703,257 31,937,998,043 6,312,306,667 101,636,721,337
三、本期增减变动金额（减少 - - 80,876,061 -727,289,406 739,778,609 1,927,279,525 2,619,358,592 4,474,997,061 9,115,000,442
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -727,289,406 9,841,416,726 1,717,523,444 10,831,650,764
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - 3,150,020,427 3,150,020,427
1．子公司其他权益工具持有 3,150,020,427 3,150,020,427
者投入资本
（三）利润分配 - - - - 739,778,609 1,928,745,089 -7,223,523,698 -417,261,607 -4,972,261,607
1．提取盈余公积 739,778,609 -739,778,609
2．提取一般风险准备 1,928,745,089 -1,928,745,089
3．对所有者（或股东）的分 -3,965,000,000 -3,965,000,000
配
4．对其他权益工具持有者的 -590,000,000 -590,000,000
分配
5．对少数股东及子公司其他 -417,261,607 -417,261,607
权益工具持有者的分配
（四）其他 80,876,061 -1,465,564 1,465,564 24,714,797 105,590,858
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,374,285,381 484,305,854 5,729,487,399 12,193,982,782 34,557,356,635 10,787,303,728 110,751,721,779
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
138/294
2017 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2017 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
永续债 可转债 益 计
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,504,462,410 247,535,720 5,729,487,399 11,159,423,981 26,960,261,277 90,226,170,787
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,504,462,410 247,535,720 5,729,487,399 11,159,423,981 26,960,261,277 90,226,170,787
三、本期增减变动金额（减 1,088,933,800 - 1,129,841,157 13,898,256,486 1,304,669,365 767,334,372 1,534,668,744 1,807,590,599 21,531,294,523
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 1,304,669,365 7,673,343,715 8,978,013,080
（二）所有者投入和减少资 1,088,933,800 - 1,129,841,157 13,873,434,994 - - - - 16,092,209,951
本
1．股东投入的普通股 1,088,933,800 13,873,434,994 14,962,368,794
2．其他权益工具持有者投 1,129,841,157 1,129,841,157
入资本
（三）利润分配 - - - - - 767,334,372 1,534,668,744 -5,865,753,116 -3,563,750,000
1．提取盈余公积 767,334,372 -767,334,372
2．提取一般风险准备 1,534,668,744 -1,534,668,744
3．对所有者（或股东）的 -2,973,750,000 -2,973,750,000
分配
4．对其他权益工具持有者 -590,000,000 -590,000,000
的分配
（四）其他 24,821,492 24,821,492
四、本期期末余额 8,713,933,800 10,000,000,000 1,129,841,157 42,402,718,896 1,552,205,085 6,496,821,771 12,694,092,725 28,767,851,876 111,757,465,310
139/294
2017 年年度报告
上期
项目 其他权益工具 所有者权益合
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
永续债 计
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,453,164,860 447,425,589 4,989,708,790 9,679,866,763 26,336,811,012 87,531,977,014
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,453,164,860 447,425,589 4,989,708,790 9,679,866,763 26,336,811,012 87,531,977,014
三、本期增减变动金额（减少以 - - 51,297,550 -199,889,869 739,778,609 1,479,557,218 623,450,265 2,694,193,773
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -199,889,869 7,397,786,092 7,197,896,223
（二）利润分配 - - - - 739,778,609 1,479,557,218 -6,774,335,827 -4,555,000,000
1．提取盈余公积 739,778,609 -739,778,609
2．提取一般风险准备 1,479,557,218 -1,479,557,218
3．对所有者（或股东）的分配 -3,965,000,000 -3,965,000,000
4．对其他权益工具持有者的分配 -590,000,000 -590,000,000
（四）其他 51,297,550 51,297,550
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,504,462,410 247,535,720 5,729,487,399 11,159,423,981 26,960,261,277 90,226,170,787
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌
140/294
2017 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国泰君安证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于 1999 年合
并而组建成立的，并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司，总
部设在上海。
原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立，注册资本为 91,800 万元，后增资
为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立，注册资本为
10,800 万元，后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并
及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准，由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责
任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。
经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)，存续公司沿用原公司名称，即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。
2015 年 6 月，本公司在上海证券交易所公开发行人民币普通股(A 股)股票 1,525,000,000 股，
本次发行完成后，本公司股本变更为 7,625,000,000 股。
2017 年 4 月，本公司在香港联交所主板公开发行 1,040,000,000 股境外上市外资股（H 股）。
2017 年 5 月因部分行使超额配售权，本公司额外发行 48,933,800 股 H 股股份。另外，本公司国
有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）合计为
108,893,380 股。经过本次 H 股发行以及国有股减持后，本公司股本变更为 8,713,933,800 股，
其中，于上海证券交易所上市的 A 股 7,516,106,620 股，于香港联交所上市的 H 股 1,197,827,180
股。
本集团归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；
证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；
代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；资产管理业务；大宗商品期货经纪业务；金
融期货经纪业务；期货投资咨询；股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询及中国证监会批准
的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见“本节 九、合并范围的变
更”。
141/294
2017 年年度报告
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
本财务报表以持续经营为基础列报。
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则
按照相关规定计提相应的减值准备。
2018 年 1 月 1 日生效的企业会计准则的影响
(1) 于 2017 年 4 月，财政部颁布了经修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》及
《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（“新金融工具准则”），对金融工具的分类及计量、
减值和套期引入了新的会计要求。本集团将于 2018 年 1 月 1 日起采用新金融工具准则。本集团不
会重述比较信息，因采用新金融工具准则引起的差异调整将直接计入 2018 年 1 月 1 日的权益期初
余额。于 2017 年度，本集团已经就采用新金融工具准则的影响进行了详细评估，与分类计量和减
值要求相关的预期影响主要包括：
(a) 分类与计量
本集团根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为
以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以及以公
允价值计量且其变动入当期损益的金融资产。
(b) 减值
新金融工具准则要求对以摊余成本计量及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务
工具采用预期信用损失模型计量 12 个月或全生命周期的减值准备。对于应收账款，本集团将基于
未来现金流缺口折现值估计的预期损失率，采用简易法计量全生命周期的减值准备。除此之外，
对于其他债务工具及应收款等，本集团将基于预估的未来十二个月的违约事件，采用一般方法先
确认未来 12 个月的预期信用损失。
本集团管理层进行了详细的评估，预计适用新金融工具准则后，本集团 2017 年 12 月 31 日的
所有者权益将减少约 0.2%。
(2) 于 2017 年 4 月，财政部颁布了经修订的《企业会计准则第 14 号——收入》，建立了一
个综合框架，通过五步法来确定何时确认收入以及应当确认多少收入。核心原则为主体须确认收
入，以体现向客户转让承诺货品或服务的数额，并反映主体预期交换该等货品或服务而应得的对
价。
新收入准则就合同成本的资本化和许可安排提供了具体的指引。其同时引入了额外的定性及
定量的披露要求，包括总收入的明细，履行义务的信息，期间资产和负债余额的变动，以及重要
的判断和估计。该准则会取代企业会计准则下所有现行的收入确认要求。为了收集及披露上述信
息，本集团于 2017 年度就各类必须的信息系统、内部控制、制度及流程进行了持续的测试。
本集团将于 2018 年 1 月 1 日起采用新收入准则。本集团已经进行了详细评估，上述修订的采
用，除增加定性及定量披露外，不会对本集团的合并财务报表产生重大影响。
142/294
2017 年年度报告
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2017 年 12 月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和现金流量。
2. 会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制财务报表时折算为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股
本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
143/294
2017 年年度报告
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的
公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益；购
买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的，采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有
者权益变动，转为购买日所属当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2017 年 12 月 31
日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，
以及本公司所控制的结构化主体等)。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是
否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
144/294
2017 年年度报告
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份
额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分) ，
即从其账户和资产负债表内予以转销：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
145/294
2017 年年度报告
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或
(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金
融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是
指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。金
融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一
的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具
组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用
公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
146/294
2017 年年度报告
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，
不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或
损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用
实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确
认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终
止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息
收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一
的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；
属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获
利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财
务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计
量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
147/294
2017 年年度报告
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，
不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有
抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融工具，按成本计量。衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期
损益。
可转换债券
本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。发行的可转换债券
既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并分别进行处理。在
进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的
发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。交易费用在负债成
份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成份作为负债列示，以摊余成本进行
后续计量，直至被撤销、转换或赎回。权益成份作为权益列示，不进行后续计量。
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减
值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产
发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息
或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未
来现金流量确已减少且可计量。
以摊余成本计量的金融资产
发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实
际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收
148/294
2017 年年度报告
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应
收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应
收款项以及与之相关的减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值
损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严
重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进
行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之
后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团通常以“出现持续 12 个月或
更长时间浮亏或资产负债表日浮亏 30%”，作为筛选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资
的标准，同时结合其他因素进行判断。对于本集团于中国证券金融股份有限公司设立的专户投资，
鉴于该投资的特殊性，即本集团无法控制中国证券金融股份有限公司运用该等出资进行投资的方
式以及可收回该等出资的时间，并结合行业惯例等其他相关因素，本集团以“出现持续 36 个月浮
亏或资产负债表日浮亏 50%”，作为该投资计提减值准备的标准。
对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。转
出的累计损失为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
149/294
2017 年年度报告
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金
融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
11. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款
买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认。买
入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。
买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入
和利息支出。
12. 客户交易结算资金核算办法
本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团
在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于
卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
13. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲
减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期
股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合
并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投
资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之
和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；
其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之
前持有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部
转入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确
定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费
用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允
价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
150/294
2017 年年度报告
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对
被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法
核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并
按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动而确认的所有者权益，按相应的比例转入当期损益。
14. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部
分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
151/294
2017 年年度报告
(2).折旧方法
√适用 □不适用
固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用年限及预计净残值率主要如
下：
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 35 年 4.0%-5.0% 2.71%-2.74%
机器设备 年限平均法 5-11 年 4.0%-5.0% 8.64%-19.20%
电子设备 年限平均法 2-5 年 0.0%-5.0% 19.00%-50.00%
通讯设备 年限平均法 3-9 年 4.0%-5.0% 10.55%-32.00%
运输工具 年限平均法 3-9 年 4.0%-5.0% 10.55%-32.00%
其他设备 年限平均法 3-10 年 4.0%-5.0% 9.50%-32.00%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必
要时进行调整。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
15. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。
16. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
152/294
2017 年年度报告
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
17. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团的无形资产包括软件、交易席位费、证券业务及期货经纪资格及土地使用权，按照成
本进行初始计量。
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠
地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
本集团主要无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
交易席位费 使用寿命不确定
证券业务及期货经纪资格 使用寿命不确定
软件 5年
土地使用权 50 年
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
18. 商誉
非同一控制下的企业合并，其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的
公允价值份额的差额确认为商誉。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
153/294
2017 年年度报告
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
19. 资产减值
√适用 □不适用
本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也
每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于
本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账
面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
20. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下：
摊销期
网络及通讯系统 5 年
租赁物业装修费 5 年
21. 附回购条件的资产转让
□适用 √不适用
22. 客户资产管理业务
客户资产管理业务，指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
154/294
2017 年年度报告
本集团受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算。
本集团按合同规定比例计算的应本由公司享有的收益，确认收入。
23. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬
√适用 □不适用
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
(2)、离职后福利(设定提存计划)
√适用 □不适用
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
24. 预计负债
√适用 □不适用
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：(1) 该义务是本集团承担的现时义务；(2)
该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；(3) 该义务的金额能够可靠地计量。预计
负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的
风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有
确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调
整。企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照
预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之
中的较高者进行后续计量。
155/294
2017 年年度报告
25. 公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。公允价值，
是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利
市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用
相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察
输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
26. 股份支付
√适用 □不适用
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，
以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相
应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增
加。
156/294
2017 年年度报告
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和
条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为
基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相
关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损
益。
27. 回购本公司股份
√适用 □不适用
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。除股份支付之外，发行(含再融
资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
28. 利润分配
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按 10%提取法定公积金、按 10%提取一
般风险准备金、并按证监会规定的比例 10%提取交易风险准备金后，余额按股东大会批准方案进
行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%时，可以不再提取。
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
29. 收入
√适用 □不适用
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
经纪业务及投资咨询业务
经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有
关服务后确认。
投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。
承销及保荐业务
承销及保荐费于承销或保荐责任完成(即经济利益可能流入本集团且相关收入及成本能可靠
计量)时确认。
资产管理业务
资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。
利息收入
利息收入以实际利率法在损益确认。实际利率指于金融资产预计年期内将估计未来现金收支
准确折现的利率。实际利率于初始确认金融资产时确定，之后不会修改。
157/294
2017 年年度报告
计算实际利率时包括已付或已收所有费用、交易费用及属实际利率重要组成部分的折让或溢
价。交易费用为收购、发行或出售金融资产直接应占的增量成本。
其他收益
其他收益按应计基准确认。
30. 支出
佣金支出
佣金支出主要与获得服务时确认为开支的交易有关。
利息支出
利息支出按未偿还本金及相关实际利率确认。
其他支出
其他支出按应计基准确认。
31. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文
件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转
入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费
用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
32. 所得税
√适用 □不适用
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有
者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳
或返还的所得税金额计量。
158/294
2017 年年度报告
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件
的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额
结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一
税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
33. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营
租赁。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
159/294
2017 年年度报告
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或
有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
34. 融资融券会计核算
√适用 □不适用
本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应抵押物的经营活动。
融出资金
本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。
本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。
融出证券
本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，
继续确认该金融资产，从可供出售金融资产转为融出证券，并参照可供出售金融资产进行后续计
量。
35. 重大会计判断和会计估计
√适用 □不适用
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
判断
在应用本集团会计政策时，除作出涉及估计之假设外，管理层亦对金融资产的分类、金融资
产转移以及结构化主体作出重大影响的判断。
金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本集团的财
务状况和经营成果。
金融资产转移
管理层需要就金融资产的转移作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务
状况和经营成果。
结构化主体的合并
管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及
本集团的财务状况和经营成果。
160/294
2017 年年度报告
本集团在评估控制时，需要考虑：1)投资方对被投资方的权力；2)因参与被投资方的相关活
动而享有的可变回报；以及 3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本集团在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
(1)在设立被投资方时的决策及本集团的参与度；
(2)相关合同安排；
(3)仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
(4)本集团对被投资方做出的承诺。
本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进
行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方
享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回
报的风险等。
估计及假设
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致
未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
运用估值技术确定金融工具的公允价值
对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本集团使用了估值模型计算其公允价值。估值模型
包括现金流贴现分析模型等。在实际操作中，现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数据，但是
管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。若上述因素的
假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。
递延所得税资产及负债
递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量。在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的可抵扣亏
损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金
额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产和负债的金额。
融出资金及买入返售金融资产减值准备
本集团定期检查融出资金及买入返售金融资产以评估减值。在判断是否应计提减值损失时，
本集团首先主要通过检查客户所提供抵押品及其信用状况按单项测试其可收回金额。本集团单项
测试未发现其存在减值的客观证据时，本集团按组合测试其是否出现减值。本集团组合测试融出
资金及买入返售金融资产减值准备主要基于抵押证券、担保比例、波动率及集中度等因素。本集
团定期复核减值测试方法及假设，以减少估计损失与实际损失之间的差异。
可供出售金融资产减值准备
如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的公允价值下
降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行
判断。本集团通常以“出现持续 12 个月或更长时间浮亏或资产负债表日浮亏 30%”，作为筛选需
要计提减值准备的可供出售权益工具投资的标准，同时结合其他因素进行判断。对于本集团于中
国证券金融股份有限公司设立的专户投资，鉴于该投资的特殊性，即本集团无法控制中国证券金
融股份有限公司运用该等出资进行投资的方式以及可收回该等出资的时间，并结合行业惯例等其
他相关因素，本集团以“出现持续 36 个月浮亏或资产负债表日浮亏 50%”，作为该投资计提减值
准备的标准。
161/294
2017 年年度报告
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
36. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
根据《关于印发修订〈企业会计准则第 16 号——政府补助〉的通知》(财会[2017]15 号)要
求，本集团在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，与企业日常活动相
关的政府补助由在“营业外收入”中列报改为在“其他收益”中列报；按照该准则的衔接规定，
本集团对 2017 年 1 月 1 日前存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则
施行日(2017 年 6 月 12 日)之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017 年度和 2016 年度的“其
他收益”、“营业利润”以及“营业外收入”项目列报的内容有所不同，但该会计政策变更对合
并及公司净利润和股东权益无影响。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税 6%-17%
试点的通知》（财税[2016]36 号）、《财政部、国家税务总
局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》（财税[2016]46 号）以及《关于金融机构同业往来等增
值税政策的补充通知》（财税[2016]70 号）等规定，自 2016
年 5 月 1 日起，本集团的主营业务收入适用增值税，税率为
6%。2016 年 5 月 1 日前该部分业务适用营业税，税率为 5%。
根据财政部和国家税务总局 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资
管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营资管产
品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税，通知自 2018 年 1 月 1 日起施行。对
资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税
行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
营业税 应税收入 5%
企业所得税 应税利润 16.5%-25%
城市维护建设税 已付营业税和增值税 1%-7%
教育附加费 已付营业税和增值税 3%
162/294
2017 年年度报告
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
国泰君安金融控股有限公司 16.5%
除在中国香港特别行政区之外，本集团适用的所得税税率为 25%。本集团在中国香港特别行
政区设立的公司依法缴纳香港利得税，适用的税率为 16.5%。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
库存现金 516,191 779,843
银行存款 85,611,699,658 119,881,639,727
其中：客户存款 70,245,852,184 92,886,250,947
公司存款 15,365,847,474 26,995,388,780
其他货币资金 619,584,845 946,938,652
合计 86,231,800,694 120,829,358,222
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 516,191 / / 779,843
人民币 / / 323,765 / / 574,468
美元 11,402 6.53420 74,503 11,402 6.93700 79,096
港元 141,071 0.83591 117,923 141,172 0.89451 126,279
银行存款： / / 85,611,699,658 / / 119,881,639,727
其中：自有资金 / / 15,365,847,474 / / 26,995,388,780
人民币 / / 11,479,287,035 / / 25,739,051,664
美元 81,039,692 6.53420 529,529,555 48,462,571 6.93700 336,184,855
港元 4,003,488,397 0.83591 3,346,555,986 1,019,288,999 0.89451 911,764,203
其他 / / 10,474,898 / / 8,388,058
客户资金 / / 70,245,852,184 / / 92,886,250,947
人民币 / / 58,611,171,735 / / 80,145,962,203
美元 516,634,381 6.53420 3,375,792,373 641,267,831 6.93700 4,448,474,943
港元 9,807,875,214 0.83591 8,198,500,970 9,158,578,501 0.89451 8,192,440,055
其他 / / 60,387,106 / / 99,373,746
其他货币资金： / / 619,584,845 / / 946,938,652
人民币 / / 609,071,490 / / 895,823,513
港元 12,577,137 0.83591 10,513,355 57,143,172 0.89451 51,115,139
合计 / / 86,231,800,694 / / 120,829,358,222
163/294
2017 年年度报告
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
自有信用资金 / / 180,446,060 / / 301,524,395
人民币 / / 180,446,060 / / 301,524,395
客户信用资金 / / 8,453,760,924 / / 10,656,273,272
人民币 / / 6,205,930,093 / / 7,674,146,337
美元 60,197,714 6.53420 393,343,903 112,814,657 6.93700 782,595,276
港元 2,201,872,094 0.83591 1,840,566,902 2,451,861,943 0.89451 2,193,215,027
其他 / / 13,920,026 / / 6,316,632
货币资金的说明
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日，本集团使用受限制的货币资金为人民币 447,789,435 元(2016 年 12
月 31 日：人民币 710,533,483 元)。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团存放在境外(包括香港)的货币资金折合人民币 11,866,755,639
元(2016 年 12 月 31 日：人民币 12,557,718,526 元)。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
客户备付金 9,230,279,044 13,492,640,964
自有备付金 2,157,688,536 1,779,380,131
合计 11,387,967,580 15,272,021,095
164/294
2017 年年度报告
单位：元
项目 期末 期初
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有备付 / / 2,157,688,536 / / 1,779,380,131
金：
公司自有 / / 1,251,011,570 / / 1,487,299,711
备付金
人民币 / / 1,251,011,570 / / 1,487,299,711
公司信用 / / 906,676,966 / / 292,080,420
备付金
人民币 / / 906,676,966 / / 292,080,420
客户备付 / / 9,230,279,044 / / 13,492,640,964
金：
客户普通 / / 8,322,575,389 / / 11,498,349,177
备付金
人民币 / / 8,234,152,441 / / 11,368,434,234
美元 9,845,405 6.53420 64,331,845 16,248,730 6.93700 112,717,442
港元 28,820,212 0.83591 24,091,103 19,225,611 0.89451 17,197,501
客户信用 / / 907,703,655 / / 1,994,291,787
备付金
人民币 / / 907,703,655 / / 1,994,291,787
合计 / / 11,387,967,580 / / 15,272,021,095
结算备付金的说明
于 2017 年 12 月 31 日，本集团使用受限制的结算备付金为人民币 11,944,715 元(2016 年 12 月 31
日：人民币 30,009,205 元)。
3、 融出资金
√适用 □不适用
融出资金按客户类型分析：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 60,712,237,416 57,737,496,938
机构 13,680,943,030 11,453,790,802
减：减值准备 409,233,133 298,502,387
合计 73,983,947,313 68,892,785,353
融出资金按业务类别列示：
期末账面余额 期初账面余额
融资融券业务融出资金 63,594,962,500 57,206,546,822
孖展业务融资 10,798,217,946 11,984,740,918
减：减值准备 409,233,133 298,502,387
融出资金净值 73,983,947,313 68,892,785,353
165/294
2017 年年度报告
融出资金按账龄分析：
期末
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1-3 个月 40,375,887,198 54% 82,098,760 20%
3-6 个月 10,612,510,068 14% 26,502,472 6%
6 个月以上 23,404,783,180 32% 300,631,901 74%
合计 74,393,180,446 100% 409,233,133 100%
期初
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1-3 个月 41,486,804,507 60% 211,111,883 71%
3-6 个月 7,402,969,293 11% 28,644,955 10%
6 个月以上 20,301,513,940 29% 58,745,549 19%
合计 69,191,287,740 100% 298,502,387 100%
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
证券 265,299,827,604 217,419,587,818
资金 7,037,093,229 8,635,461,682
合计 272,336,920,833 226,055,049,500
融出资金的说明
□适用 √不适用
4、 拆出资金
□适用 √不适用
166/294
2017 年年度报告
5、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始投资成本
指定以公允价值计量 指定以公允价值计量
项目 为交易目的而持有的 为交易目的而持有的
且变动计入当期损益 公允价值合计 且变动计入当期损益 初始投资成本合计
金融资产 金融资产
的金融资产 的金融资产
债券 40,775,513,049 19,245,246,390 60,020,759,439 41,224,186,946 19,177,194,753 60,401,381,699
基金 18,735,986,156 7,287,349,550 26,023,335,706 18,301,115,948 6,816,159,753 25,117,275,701
股票/股权 8,125,365,125 584,556,291 8,709,921,416 6,679,385,306 505,917,864 7,185,303,170
其他 2,794,584,413 953,514,058 3,748,098,471 2,740,680,321 937,017,941 3,677,698,262
合计 70,431,448,743 28,070,666,289 98,502,115,032 68,945,368,521 27,436,290,311 96,381,658,832
期初余额
公允价值 初始投资成本
指定以公允价值计量 指定以公允价值计量
项目 为交易目的而持有的 为交易目的而持有的
且变动计入当期损益 公允价值合计 且变动计入当期损益 初始投资成本合计
金融资产 金融资产
的金融资产 的金融资产
债券 43,219,994,760 1,228,008,681 44,448,003,441 43,344,801,998 1,221,850,271 44,566,652,269
基金 13,064,423,194 7,474,571,924 20,538,995,118 12,749,882,621 6,808,250,953 19,558,133,574
股票/股权 6,292,979,139 1,151,682,396 7,444,661,535 4,915,973,188 1,086,934,349 6,002,907,537
其他 4,291,577,493 - 4,291,577,493 4,216,657,488 - 4,216,657,488
合计 66,868,974,586 9,854,263,001 76,723,237,587 65,227,315,295 9,117,035,573 74,344,350,868
于 2017 年 12 月 31 日，交易性金融资产中权益工具投资的其他投资包括了本集团持有中期票据(永续债)，账面价值为人民币 99,151,500 元(2016
年 12 月 31 日：人民币 200,316,100 元)。
167/294
2017 年年度报告
（2）存在限售期限或有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
权益工具投资-股票投资中：
附有限售条件的股票投资 166,055,894 -
为转融通业务而转让过户的股票 1,626,780,028 795,206,987
权益工具投资-基金投资中：
为回购业务而设定质押的基金 4,526,452,377 4,311,261,296
债务工具投资-债券投资中：
为回购业务而设定质押或转让过户的债券(面值) 14,183,767,850 14,944,432,498
为债券借贷业务而设定质押的债券(面值) 2,991,000,000 8,256,000,000
其中，于 2017 年 12 月 31 日存在限售期限的股票的限售或承诺解禁日列示如下：
期末
证券名称 限售解禁日
证券 A 2018/12/31
期初
证券名称 限售解禁日
/ /
168/294
2017 年年度报告
6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 571,382,887,222 1,345,830 21,217,074 72,384,408,117 12,867,994 33,992,035
货币衍生工具 8,461,539,689 66,577,830 35,911,764 3,103,654,939 42,540,281 66,327,749
权益衍生工具 9,340,176,259 115,192,166 56,101,843 12,159,693,094 120,015,533 190,180,608
其他衍生工具 7,225,794,235 132,117,060 289,596,948 6,691,932,705 - -
合计 596,410,397,405 315,232,886 402,827,629 94,339,688,855 175,423,808 290,500,392
衍生金融工具的说明：
部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，其中：
于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的利率衍生工具中，在上海清算所集中清算用于非套期的未到期利率互换合约的公允价值为浮亏人民币
110,039,531 元(2016 年 12 月 31 日：浮亏人民币 111,072,974 元)。持有的用于非套期的未到期国债期货合约的公允价值为浮亏人民币 2,776,895 元(2016
年 12 月 31 日：浮盈人民币 3,115,762 元)。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的权益衍生工具中，用于非套期的未到期股指期货合约的公允价值为浮盈人民币 11,354,322 元(2016 年 12 月 31
日：浮亏人民币 12,395,105 元)。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团持有的其他衍生工具中，用于非套期的未到期商品期货及其他衍生工具合约为浮亏人民币 4,014,668 元(2016 年 12
月 31 日：浮盈人民币 24,060,042 元)。
169/294
2017 年年度报告
7、 买入返售金融资产
(1) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 77,626,930,468 53,970,203,838
债券 12,562,764,676 8,492,421,505
贵金属 3,110,745,500 1,292,561,000
基金 213,900 2,208,900
减：减值准备 701,455,214 546,017,216
买入返售金融资产账面价值 92,599,199,330 63,211,378,027
(2) 按业务类别
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券质押式回购业务 8,604,472,788 5,070,799,908
股票质押式回购业务 76,925,689,154 53,402,420,243
约定购回式证券交易业务 - 23,975,279
买断式回购 2,005,991,910 1,666,461,589
其他买入返售金融资产 5,063,045,478 3,047,721,008
合计 92,599,199,330 63,211,378,027
(3) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
已逾期 300,000,000 -
一个月内 1,927,251,825 2,987,147,847
一个月至三个月内 7,609,086,520 2,507,593,591
三个月至一年内 40,171,795,317 24,669,461,219
一年至五年 27,619,010,706 23,808,210,081
合计 77,627,144,368 53,972,412,738
(4) 买入返售金融资产担保物公允价值
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
股票质押式回购业务 202,504,821,876 166,544,560,179
约定购回式证券交易业务 - 68,192,675
合计 202,504,821,876 166,612,752,854
170/294
2017 年年度报告
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收经纪及交易商（香港子公司业务） 2,630,485,145 1,179,860,943
定期贷款（香港子公司业务） 2,566,666,732 1,117,658,795
应收手续费及佣金 782,651,841 592,564,052
应收投资清算款 639,885,326 35,640,291
应收投资款 336,551,298 336,595,163
上海福山路营业部案件待追回的垫款 186,721,083 186,721,083
应收现金及托管客户（香港子公司业
156,758,448 32,307,248
务）
房租等保证金 111,600,825 112,371,656
应收基金管理费 92,767,572 63,279,356
其他诉讼案件垫款 69,315,443 69,315,443
其他 397,173,461 452,661,589
合计 7,970,577,174 4,178,975,619
减：减值准备 786,020,254 672,974,945
应收款项账面价值 7,184,556,920 3,506,000,674
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 6,982,111,038 88% 66,274,703 8% 3,068,546,418 74% 101,310,750 15%
1-2 年 343,892,287 4% 148,291,876 19% 547,755,347 13% 84,126,444 13%
2-3 年 116,543,015 1% 83,947,143 11% 13,145,743 0% - -
3 年以上 528,030,834 7% 487,506,532 62% 549,528,111 13% 487,537,751 72%
合计 7,970,577,174 100% 786,020,254 100% 4,178,975,619 100% 672,974,945 100%
(3) 按评估方式列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项计提减值准备 995,303,431 12 786,020,254 79 672,974,945 16 672,974,945 100
组合计提减值准备 - - - -
合计 995,303,431 12 786,020,254 79 672,974,945 16 672,974,945 100
171/294
2017 年年度报告
(4) 前五名应收账款
于2017年12月31日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：
占应收款项
单位名称 净额 净值的比例 性质
CTICapitalmanagementLimited 1,971,005,083 27% 定期贷款(香港子公司业务)
应收经纪及交易商（香港子公
BankofChina(HongKong)Ltd 1,541,536,092 21%
司业务）
应收经纪及交易商（香港子公
Euroclear 569,685,099 8%
司业务）
孙宏兵 168,164,481 2% 定期贷款(香港子公司业务)
东北特殊钢集团有限公司 111,393,645 2% 应收投资款
于2016年12月31日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：
占应收款项
单位名称 净额 净值的比例 性质
Euroclear 9% 应收经纪及交易商（香港子公
311,859,568 司业务）
SUNINGINTERNATIONLIMITED 260,645,571 7% 定期贷款(香港子公司业务)
FOREVERSTARCAPITALLIMITED 227,587,329 6% 定期贷款(香港子公司业务)
应收经纪及交易商（香港子公
BankofChina(HongKong)Ltd 208,189,164 6% 司业务）
HongKongFuturesExchangeLimit 应收经纪及交易商（香港子公
ed 197,230,829 6% 司业务）
9、 应收利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
债券投资 1,068,136,155 1,005,428,066
融资融券 425,414,644 347,189,693
买入返售金融资产 246,473,844 121,237,037
存放金融同业 166,389,943 182,147,464
应收款项类投资 1,055,988 1,002,248
其他 - 1,109,990
合计 1,907,470,574 1,658,114,498
172/294
2017 年年度报告
10、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
期货保证金 5,887,261,486 8,282,456,167
信用保证金 515,737,121 778,889,246
交易保证金 476,441,351 650,083,686
其他 35,214,012 31,451,914
合计 6,914,653,970 9,742,881,013
存出保证金中包括以下币种余额：
期末余额 期初余额
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
期货保证金
人民币 5,886,007,621 8,281,114,402
港币 1,500,000 0.83591 1,253,865 1,500,000 0.89451 1,341,765
小计 5,887,261,486 8,282,456,167
信用保证金
人民币 411,747,557 715,412,876
港币 124,402,823 0.83591 103,989,564 70,962,169 0.89451 63,476,370
小计 515,737,121 778,889,246
交易保证金
人民币 471,179,831 644,550,505
美元 140,000 6.53420 914,788 140,000 6.93700 971,180
港币 5,200,000 0.83591 4,346,732 5,100,000 0.89451 4,562,001
小计 476,441,351 650,083,686
其他保证金
人民币 23,190,163 21,091,465
美元 500,000 6.53420 3,267,100 500,000 6.93700 3,468,500
港币 10,475,708 0.83591 8,756,749 7,704,720 0.89451 6,891,949
小计 35,214,012 31,451,914
合计 6,914,653,970 9,742,881,013
173/294
2017 年年度报告
11、 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
项目名称 初始 减值 账面 初始 减值 账面
公允价值变动 公允价值变动
成本 准备 价值 成本 准备 价值
按公允价值计量
债券 12,286,004,018 -52,330,092 - 12,233,673,926 5,994,201,711 44,172,717 - 6,038,374,428
基金 624,199,063 15,173,402 194,553 639,177,912 134,443,563 10,299,020 761,675 143,980,908
股票/股权 5,573,949,231 193,593,827 421,826,501 5,345,716,557 5,922,012,783 1,449,614,461 460,747,184 6,910,880,060
其他 18,590,560,843 1,377,056,564 60,483,429 19,907,133,978 26,309,789,058 -950,668,620 46,285,460 25,312,834,978
按成本计量
股权投资 2,002,705,169 - 156,607,386 1,846,097,783 2,159,968,688 - 84,817,386 2,075,151,302
合计 39,077,418,324 1,533,493,701 639,111,869 39,971,800,156 40,520,415,803 553,417,578 592,611,705 40,481,221,676
可供出售金融资产的说明
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日，可供出售金融资产包含本公司与其他若干家中国证券公司投资于中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）设立
的专户投资。根据与证金公司签订的协议，于 2015 年 7 月及 2015 年 9 月，本公司出资金额共计人民币 17,014 百万元。该专户由本公司与其他投资该专
户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于 2017 年 12 月 31 日，基于证金公司提供的投资账户报告，
本公司对专户投资的投资成本及公允价值分别为人民币 12,688 百万元及人民币 14,078 百万元。
174/294
2017 年年度报告
(2) 截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本）、公允价值、累计计入其他综合收益的
公允价值变动金额，以及已计提减值金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分
可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
类
权益工具的成本/债 26,791,414,306 12,286,004,018 39,077,418,324
务工具的摊余成本
公允价值 27,738,126,230 12,233,673,926 39,971,800,156
累计计入其他综合收 1,585,823,793 -52,330,092 1,533,493,701
益的公允价值变动金
额
已计提减值金额 639,111,869 - 639,111,869
(3) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值金额 592,611,705 - 592,611,705
本年计提 324,537,603 - 324,537,603
其中：从其他综合收益
转入
本年减少 278,037,439 - 278,037,439
其中：期后公允价值回
/ -
升转回
期末已计提减值金额 639,111,869 - 639,111,869
175/294
2017 年年度报告
(4) 其他
√适用 □不适用
i)已融出证券年末公允价值：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
可供出售金融资产 572,566,196 435,834,548
转融通融入证券 4,685,048 104,090,797
合计 577,251,244 539,925,345
ii)存在限售期限或有承诺条件的可供出售金融资产：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
权益工具投资-股票投资中：
为转融通业务而转让过户的股票 597,290,084 -
附有限售条件的股票投资 56,228,293 1,516,550,654
权益工具投资-其他投资中：
作为资产管理计划的管理人持有
163,043,657 225,284,322
的附有限售条件的资产管理计划
债务工具投资-债券投资中：
为回购业务而设定质押或转让过
12,189,469,200 2,796,719,000
户的债券(面值)
为债券借贷业务而设定质押的债
627,000,000 811,000,000
券(面值)
其中，存在限售期限的股票按明细列示：
期末
证券名称 限售解禁日
证券 A 2019/11/21
证券 B 限售期不定
证券 C 限售期不定
期初
证券名称 限售解禁日
证券 A 限售期不定
证券 B 限售期不定
证券 C 2017/11/27
证券 D 2017/12/13
证券 E 2018/12/10
证券 F 2019/9/2
176/294
2017 年年度报告
12、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 减少 权益法下确认 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金
余额 增加投资 余额 期末余额
投资 的投资损益 益调整 动 股利或利润
一、合营企业
国泰君安申易(深圳)基金管理有限 21,674,480 3,243,145 24,917,625
公司
深圳国泰君安力鼎投资管理有限公 3,757,060 -730,825 3,026,235
司
厦门国泰君安建发股权投资合伙企 19,816,717 -760,023 19,056,694
业(有限合伙)
上海国君创投隆旭投资管理中心 26,004,813 -486,966 -1,337,500 24,180,347
(有限合伙)
上海国君创投隆盛投资中心(有限 84,801,966 -19,683,455 65,118,511
合伙)
上海国君创投隆兆投资管理中心 588,887,494 -96,674 588,790,820
(有限合伙)
中兵国泰君安投资管理有限公司 6,301,567 3,154,381 -1,200,000 8,255,948
上海君政投资管理有限公司 9,580,564 6,382,912 -4,029,000 11,934,476
上海国泰君安好景投资管理有限公 9,119,683 4,757,374 -3,000,000 10,877,057
司
山西国君创投股权投资合伙企业 59,710,169 -236,609 4,146,030 63,619,590
(有限合伙)
上海国君创投证鋆四号股权投资合 37,134,099 1,993,015 -2,686,022 36,441,092
伙企业(有限合伙)
上海国君创投证鋆二号股权投资合 30,255,195 -6,615,990 8,270,571 31,909,776
伙企业(有限合伙)
上海国君创投隆博投资管理中心 29,245,292 711,938 5,828,425 35,785,655
(有限合伙)
上海国君创投隆彰投资管理中心 34,990,000 -295,941 -188,080 34,505,979
(有限合伙)
上海君彤璟联投资合伙企业(有限 1,072,503,000 9,213,951 1,081,716,951
合伙)
177/294
2017 年年度报告
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 减少 权益法下确认 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金
余额 增加投资 余额 期末余额
投资 的投资损益 益调整 动 股利或利润
君彤二期投资基金 263,112,692 263,112,692
小计 829,654,513 1,467,240,278 -8,663,718 23,435,455 -8,417,080 2,303,249,448
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司 225,151,723 992,079 24,821,492 -2,496,000 248,469,294
安徽盘古泓业股权投资中心(有限 15,480,328 2,657,021 -1,294,606 16,842,743 2,000,000
合伙)
深圳国泰君安申易一期投资基金企 107,810,690 7,751,778 -6,848,689 108,713,779
业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投 49,884,226 -80,440 49,803,786
资基金(有限合伙)
鹰潭市国泰君安创投隆信投资中心 33,358,443 -6,858,366 397,320 26,897,397
(有限合伙)
厦门弘信电子科技有限公司 48,000,003 4,498,732 -1,408,356 51,090,379
上海科创中心股权投资基金管理有 13,000,000 13,000,000
限公司
华安基金管理有限公司 779,998,176 14,462,547 794,460,723
小计 431,685,410 840,998,179 23,423,351 -897,286 24,821,492 -10,753,045 1,309,278,101 2,000,000
合计 1,261,339,923 2,308,238,457 14,759,633 22,538,169 24,821,492 -19,170,125 3,612,527,549 2,000,000
其他说明
2017 年 10 月，经中国证监会《关于核准华安基金管理有限公司变更股权的批复》（证监许可[2017]1809 号）核准，本公司全资子公司国泰君安创
新投资有限公司受让上海电气（集团）总公司持有的华安基金管理有限公司（以下简称“华安基金”）20%股权，上述初始投资成本与华安基金可辨认净
资产公允价值份额之差异约人民币 238,196,484 元，计入本年营业外收入。
178/294
2017 年年度报告
13、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
i)账面价值
单位：元 币种：人民币
期末账面余额 期初账面余额
固定资产原价 4,421,600,998 4,338,416,356
减：累计折旧 1,563,966,766 1,399,574,343
固定资产减值准备 92,252,980 92,252,980
固定资产账面价值 2,765,381,252 2,846,589,033
ii)固定资产增减变动表
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 通讯设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 2,912,619,931 30,476,274 1,151,926,719 17,208,334 151,445,467 74,739,631 4,338,416,356
2.本期增加金
32,914,480 3,815,429 216,638,089 2,953,527 19,116,852 3,707,925 279,146,302
额
（1）购置 32,914,480 3,769,019 159,680,051 2,953,527 19,116,852 3,228,654 221,662,583
（2）在建工
- 46,410 56,958,038 - - 479,271 57,483,719
程转入
3.本期减少金
65,155,397 2,952,150 81,335,296 1,319,323 13,568,212 31,631,282 195,961,660
额
（1）处置或
65,155,397 2,952,150 81,335,296 1,319,323 13,568,212 31,631,282 195,961,660
报废
4.期末余额 2,880,379,014 31,339,553 1,287,229,512 18,842,538 156,994,107 46,816,274 4,421,600,998
二、累计折旧
1.期初余额 560,467,258 12,781,480 686,422,122 11,863,765 106,939,136 21,100,582 1,399,574,343
2.本期增加金
105,269,424 3,083,374 165,527,797 1,347,257 13,002,550 2,309,173 290,539,575
额
（1）计提 105,269,424 3,083,374 165,527,797 1,347,257 13,002,550 2,309,173 290,539,575
3.本期减少金
31,286,287 2,812,883 74,741,558 1,246,662 13,104,076 2,955,686 126,147,152
额
（1）处置或
31,286,287 2,812,883 74,741,558 1,246,662 13,104,076 2,955,686 126,147,152
报废
4.期末余额 634,450,395 13,051,971 777,208,361 11,964,360 106,837,610 20,454,069 1,563,966,766
三、减值准备
1.期初余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
2.本期增加金
- - - - - - -
额
3.本期减少金
- - - - - - -
额
4.期末余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
四、账面价值
1.期末账面价
2,153,675,639 18,287,582 510,021,151 6,878,178 50,156,497 26,362,205 2,765,381,252
值
2.期初账面价
2,259,899,693 17,694,794 465,504,597 5,344,569 44,506,331 53,639,049 2,846,589,033
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
179/294
2017 年年度报告
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为
人民币 239,570,804 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 239,570,804 元)。
14、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
上海静安区办公 594,158,619 - 594,158,619 404,914,361 - 404,914,361
楼
其他 159,141,277 - 159,141,277 118,741,959 - 118,741,959
合计 753,299,896 - 753,299,896 523,656,320 - 523,656,320
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金 本期转入固 本期其他减 期末
项目名称 资金来源
余额 额 定资产金额 少金额 余额
上海静安区 404,914,361 189,244,258 - - 594,158,619 自有
办公楼
合计 404,914,361 189,244,258 - - 594,158,619 /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程
减值准备。
本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出。
180/294
2017 年年度报告
15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
证券业务及期
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 其他 合计
货经纪资格
一、账面原值
1.期初余额 467,146,642 207,239,518 876,028,600 1,066,264,357 33,240,635 2,649,919,752
2.本期增加金额 156,558,894 - - - - 156,558,894
(1)购置及转入 156,558,894 - - - - 156,558,894
3.本期减少金额 - - - - 191,338 191,338
(1)处置或报废 - - - - 191,338 191,338
4.期末余额 623,705,536 207,239,518 876,028,600 1,066,264,357 33,049,297 2,806,287,308
二、累计摊销
1.期初余额 249,088,262 128,079,211 52,534,118 - 1,274,109 430,975,700
2.本期增加金额 88,537,634 - 19,106,007 - - 107,643,641
(1)计提 88,537,634 - 19,106,007 - - 107,643,641
3.本期减少金额 - - - - - -
(1)处置或报废 - - - - - -
4.期末余额 337,625,896 128,079,211 71,640,125 - 1,274,109 538,619,341
三、减值准备
1.期初余额 - 4,756,283 - - 6,252,133 11,008,416
2.本期增加金额 - - - - 10,000,000 10,000,000
3.本期减少金额 - - - - - -
4.期末余额 - 4,756,283 - - 16,252,133 21,008,416
四、账面价值
1.期末账面价值 286,079,640 74,404,024 804,388,475 1,066,264,357 15,523,055 2,246,659,551
2.期初账面价值 218,058,380 74,404,024 823,494,482 1,066,264,357 25,714,393 2,207,935,636
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 企业合并 期末余额
形成商誉的事项 处置
形成的
国泰君安期货 2,490,908 2,490,908
上海证券 578,916,386 578,916,386
合计 581,407,294 581,407,294
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
181/294
2017 年年度报告
其他说明
√适用 □不适用
经 2007 年 7 月中国证监会批准，本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国
泰君安期货”)100%股权，该交易形成商誉人民币 2,490,908 元。
经 2014 年 7 月中国证监会批准，本公司向上海国际集团有限公司（以下简称“国际集团”）
购得上海证券有限责任公司(以下简称“上海证券”)51%股权，该交易形成商誉人民币
578,916,386 元。
17、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
应付职工薪酬 3,569,856,867 892,464,218 4,765,917,165 1,191,479,291
资产减值准备 1,976,086,069 494,021,517 1,754,889,575 438,722,394
可抵扣亏损 77,889,189 13,828,016 182,463,776 30,106,523
合计 5,623,832,125 1,400,313,751 6,703,270,516 1,660,308,208
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
公允价值变动 3,200,276,506 781,242,375 2,199,649,705 538,659,659
收购子公司产生的公允 1,809,282,208 452,320,552 1,846,616,344 461,654,086
价值调整
其他 67,455,856 14,448,892 75,528,098 1,549,853
合计 5,077,014,570 1,248,011,819 4,121,794,147 1,001,863,598
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 1,066,404,284 333,909,467 897,943,202 762,365,006
递延所得税负债 1,066,404,284 181,607,535 897,943,202 103,920,396
182/294
2017 年年度报告
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。
18、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
应收融资融券款 1,069,628,600 817,539,041
预付工程建设款(1) 572,268,298 572,268,298
长期待摊费用(2) 279,839,911 230,385,743
应收股利 149,399,287 20,478,075
待摊费用 125,067,637 171,864,900
预付款 63,722,377 42,242,522
预付股权投资款 - 640,701,692
应收款项类投资 - 571,669,625
其他 96,331,504 6,176,628
合计 2,356,257,614 3,073,326,524
其他资产的说明：
(1) 预付工程建设款
本公司于 2013 年 10 月 16 日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署
协议，双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞拍体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权后，
将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的六幢楼中的一幢(约 14,000 平方米)转让给本公
司，转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费及项目管理费等。外滩滨江已于 2013 年 12
月取得该地块土地使用权。
截至 2017 年 12 月 31 日，本公司支付的土地成本人民币 572,268,298 元作为预付工程建设款
在其他资产中核算。
(2) 长期待摊费用
网络及通讯系统 租赁物业装修费 其他 合计
期初余额 17,813,683 172,870,527 39,701,533 230,385,743
本年增加 11,676,903 111,247,872 22,565,755 145,490,530
本年减少 8,730,977 72,200,172 15,105,213 96,036,362
期末余额 20,759,609 211,918,227 47,162,075 279,839,911
183/294
2017 年年度报告
19、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
应收款项坏账 672,974,945 131,050,985 43,864 17,961,812 786,020,254
准备
可供出售金融 592,611,705 324,537,603 - 278,037,439 639,111,869
资产减值准备
买入返售金融 546,017,216 156,595,007 1,022,710 134,299 701,455,214
资产减值准备
融出资金减值 298,502,387 151,801,326 34,969,466 6,101,114 409,233,133
准备
固定资产减值 92,252,980 - - - 92,252,980
准备
无形资产减值 11,008,416 10,000,000 - - 21,008,416
准备
长期股权投资 2,000,000 2,000,000
减值准备
合计 2,215,367,649 773,984,921 36,036,040 302,234,664 2,651,081,866
20、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 11,520,277,983 6,162,661,719
合计 11,520,277,983 6,162,661,719
短期借款分类的说明：
于2017年12月31日，上述借款的年利率区间为1.60%至2.78%（2016年12月31日：1.74%至4.70%）；
于2017年12月31日，本集团无逾期借款(2016年12月31日：无)。
184/294
2017 年年度报告
21、 应付短期融资款
2017 年度
类型 发行日期 到期日期 票面利率 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
短期融资券
16 国泰君安 CP007 2016 年 10 月 2017 年 1 月 2.75% 4,000,000,000 - 4,000,000,000 -
16 国泰君安 CP008 2016 年 10 月 2017 年 1 月 2.90% 2,000,000,000 - 2,000,000,000 -
17 国泰君安 CP001 2017 年 9 月 2017 年 12 月 4.30% - 2,000,000,000 2,000,000,000 -
17 国泰君安 CP002 2017 年 11 月 2018 年 2 月 4.60% - 3,000,000,000 - 3,000,000,000
17 国泰君安 CP003 2017 年 12 月 2018 年 3 月 4.99% - 3,000,000,000 - 3,000,000,000
小计 6,000,000,000 8,000,000,000 8,000,000,000 6,000,000,000
短期公司债
17 国君 D1 2017 年 1 月 2017 年 10 月 4.30% - 5,000,000,000 5,000,000,000 -
17 沪券 D1 2017 年 3 月 2017 年 12 月 4.88% - 999,875,652 999,875,652 -
17 沪券 D2 2017 年 9 月 2018 年 9 月 5.10% - 1,999,950,106 - 1,999,950,106
小计 - 7,999,825,758 5,999,875,652 1,999,950,106
2016 年 12 月至 2017 年 12 月至 0.90%至
中期票据 57,606,444 3,889,446,437 191,017,680 3,756,035,201
2017 年 12 月 2018 年 11 月 2.80%
2016 年 3 月至 2017 年 12 月至 3.90%至
收益凭证 8,789,980,000 41,998,780,000 26,090,110,000 24,698,650,000
2017 年 12 月 2018 年 12 月 6.66%
合计 14,847,586,444 61,888,052,195 40,281,003,332 36,454,635,307
185/294
2017 年年度报告
2016 年度
类型 发行日期 到期日期 票面利率 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
短期融资券
上海证券 2015 年第一
2015 年 12 月 2016 年 3 月 3.15% 1,298,953,529 - 1,298,953,529 -
期
16 国泰君安 CP001 2016 年 1 月 2016 年 4 月 2.48% - 2,000,000,000 2,000,000,000 -
16 国泰君安 CP002 2016 年 5 月 2016 年 8 月 2.80% - 3,000,000,000 3,000,000,000 -
16 国泰君安 CP003 2016 年 6 月 2016 年 9 月 2.89% - 3,000,000,000 3,000,000,000 -
16 国泰君安 CP004 2016 年 7 月 2016 年 9 月 2.65% - 4,000,000,000 4,000,000,000 -
16 国泰君安 CP005 2016 年 8 月 2016 年 11 月 2.58% - 4,000,000,000 4,000,000,000 -
16 国泰君安 CP006 2016 年 9 月 2016 年 12 月 2.64% - 3,000,000,000 3,000,000,000 -
16 国泰君安 CP007 2016 年 10 月 2017 年 1 月 2.75% - 4,000,000,000 4,000,000,000
16 国泰君安 CP008 2016 年 10 月 2017 年 1 月 2.90% - 2,000,000,000 2,000,000,000
小计 1,298,953,529 25,000,000,000 20,298,953,529 6,000,000,000
2015 年 10 月至
中期票据 2017 年 12 月 0.90% 260,566,336 123,212,358 326,172,250 57,606,444
2016 年 12 月
2015 年 6 月至 2016 年 1 月至 2.90%至
收益凭证 759,950,000 13,054,150,000 5,024,120,000 8,789,980,000
2016 年 12 月 2017 年 9 月 6.70%
合计 2,319,469,865 38,177,362,358 25,649,245,779 14,847,586,444
186/294
2017 年年度报告
22、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入款项 900,000,000 -
转融通融入款项 6,700,000,000 4,700,000,000
合计 7,600,000,000 4,700,000,000
拆入资金的说明：
于 2017 年 12 月 31 日，上述银行拆入款项的年利率区间为 3.20%至 6.10%（2016 年 12 月 31
日：无）。
本集团转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
2017 年 12 月 31 日 利率 2016 年 12 月 31 日 利率
1 个月以内 150,000,000 5.40% -
3.00%至
1 个月至 3 个月 2,550,000,000 5.10% 4,700,000,000
3.20%
3 个月至 1 年 4,000,000,000 5.10% -
合计 6,700,000,000 4,700,000,000
23、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
指定以公允价值 指定以公允价
为交易目的而 为交易目的而
项 计量且变动计入 值计量且变动
持有的金融负 公允价值合计 持有的金融负 公允价值合计
目 当期损益的金融 计入当期损益
债 债
负债 的金融负债
债 2,740,626,183 18,865,023,289 21,605,649,472 7,744,919,512 8,573,419,922 16,318,339,434
券
其 2,460,957,683 400,783,934 2,861,741,617 - 197,016,562 197,016,562
他
合 5,201,583,866 19,265,807,223 24,467,391,089 7,744,919,512 8,770,436,484 16,515,355,996
计
24、 卖出回购金融资产款
(1) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 31,263,559,545 18,661,202,718
信用资产收益权 7,900,000,000 14,800,000,000
贵金属 4,173,788,000 2,652,167,650
基金 3,512,237,300 3,605,049,200
合计 46,849,584,845 39,718,419,568
187/294
2017 年年度报告
(2) 按业务类别
期末账面余额 期初账面余额
质押式报价回购 5,263,913,300 6,531,523,200
其他质押式回购 25,597,056,600 11,842,721,380
收益权转让 7,900,000,000 14,800,000,000
买断式回购 3,914,826,945 3,892,007,338
贵金属 4,173,788,000 2,652,167,650
合计 46,849,584,845 39,718,419,568
(3) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 4,679,484,100 5,795,729,800
一个月至三个月内 527,873,200 427,019,500
2.60%-6.66% 2.30%-6.60%
三个月至一年内 56,556,000 308,773,900
合计 5,263,913,300 6,531,523,200
卖出回购金融资产款的说明：
√适用 □不适用
于2017年12月31日，卖出回购金融资产款的担保物公允价值为人民币48,125,144,729元(2016
年12月31日：人民币43,938,793,949元)。
25、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 54,592,198,926 73,154,930,468
机构 14,638,549,879 20,101,737,979
合计 69,230,748,805 93,256,668,447
期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
个人 46,382,575,438 63,074,025,618
机构 12,242,755,835 18,217,366,774
小计 58,625,331,273 81,291,392,392
信用业务
个人 8,209,623,488 10,080,904,850
机构 2,395,794,044 1,884,371,205
小计 10,605,417,532 11,965,276,055
188/294
2017 年年度报告
26、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 15,210,722 9,867,886,054
债券 44,463,259 54,410,049
合计 59,673,981 9,922,296,103
27、 应付款项
应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
期货公司应付保证金 15,125,483,305 19,700,021,946
应付经纪商 1,852,254,119 347,144,813
处置子公司预收款(注) 1,045,000,000 -
预收客户金融产品认购款 467,878,764 -
应付上市承销费 294,853,985 312,880,846
应付客户保证金 247,162,438 279,289,913
应付待结算款 84,983,155 217,444,170
应付工程款 55,513,142 65,647,344
应付投资者保护基金 50,876,432 54,753,788
应付客户维护费 43,739,820 34,054,510
其他应付款 516,920,307 480,009,050
合计 19,784,665,467 21,491,246,380
其他说明
√适用 □不适用
注：参见“本节 十六、资产负债表日后事项 4、(1)转让国联安基金管理有限公司股权事项”。
28、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 6,254,865,080 5,347,873,991 6,613,300,326 4,989,438,745
二、离职后福利-设定提存 14,300,218 658,247,221 656,032,411 16,515,028
计划
合计 6,269,165,298 6,006,121,212 7,269,332,737 5,005,953,773
189/294
2017 年年度报告
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 5,867,009,877 4,867,670,897 6,083,014,610 4,651,666,164
补贴
二、职工福利费及住房补 7,032,560 62,221,132 61,995,333 7,258,359
贴
三、社会保险费 4,178,112 175,257,889 174,520,693 4,915,308
四、住房公积金 9,967,998 178,889,079 179,401,220 9,455,857
五、工会经费和职工教育 366,676,533 63,834,994 114,368,470 316,143,057
经费
合计 6,254,865,080 5,347,873,991 6,613,300,326 4,989,438,745
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 13,704,898 392,647,874 390,402,111 15,950,661
2、失业保险费 594,350 9,787,217 9,817,200 564,367
3、企业年金缴费 970 255,812,130 255,813,100 -
合计 14,300,218 658,247,221 656,032,411 16,515,028
其他说明：
√适用 □不适用
本集团设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，
与本集团签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业
年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大
会讨论通过后，可终止该方案。
2017年度本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总额为人民币33,602,900元(2016年度：人民
币21,956,270元)。
29、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 285,148,832 100,702,733
营业税 - 3,767,627
企业所得税 1,531,136,549 2,599,026,410
个人所得税 621,381,358 692,032,782
城市维护建设税 20,923,439 16,840,785
教育费附加 14,930,652 11,931,687
其他 133,309,430 396,684,707
合计 2,606,830,260 3,820,986,731
190/294
2017 年年度报告
30、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付债券利息 953,461,730 1,486,626,225
应付短期融资款利息 280,553,526 65,660,992
应付卖出回购金融资产款利息 113,956,963 53,996,228
应付拆入资金利息 78,261,348 24,399,442
其中：转融通融入资金 77,665,095 24,399,442
应付以公允价值计量且其变动 27,852,386 118,509,656
计入当期损益的金融负债利息
应付短期借款利息 8,146,083 2,862,235
应付客户资金利息 4,728,975 8,631,700
应付长期借款利息 - 550,601
应付其他利息(注) 25,763,937 53,119,765
合计 1,492,724,948 1,814,356,844
注：于 2017 年 12 月 31 日，本集团应付其他利息主要为应付结构化产品投资者利息。
31、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 - 1,978,038,908
合计 - 1,978,038,908
于 2017 年 12 月 31 日，本集团无长期借款。于 2016 年 12 月 31 日，上述借款的年利率区间
为 2.67%至 4.80%。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团无逾期借款(2016 年 12 月 31 日：无)
191/294
2017 年年度报告
32、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券类型 面值 发行日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期末余额 期初余额
11 国君债 3,000,000,000 2011 年 1 月 72 个月 3,000,000,000 5.50% - 3,000,000,000
13 国君债 3,000,000,000 2013 年 7 月 48 个月 3,000,000,000 6.00% - 3,000,000,000
GUOTAIFHB1905(注 3) 3,059,553,408 2014 年 5 月 60 个月 3,059,553,408 3.63% 3,257,089,834 3,450,983,179
14 国君 05 3,000,000,000 2014 年 9 月 36 个月 3,000,000,000 6.10% - 3,000,000,000
14 沪券 01(注 4) 450,000,000 2014 年 9 月 36 个月 444,600,000 4.80% - 447,086,659
14 沪券 02(注 4) 1,050,000,000 2014 年 9 月 36 个月 1,050,000,000 5.30% - 908,148,686
14 国君 06 5,000,000,000 2014 年 12 月 36 个月 5,000,000,000 5.40% - 5,000,000,000
15 沪券 01(注 5) 1,500,000,000 2015 年 3 月 36 个月 1,499,550,000 6.00% - 1,499,661,192
15 沪券 02(注 6) 2,100,000,000 2015 年 4 月 36 个月 2,099,200,000 5.00% 1,279,943,407 2,101,224,531
15 国君 C1(注 7) 10,000,000,000 2015 年 4 月 36 个月 10,000,000,000 5.70% - 10,000,000,000
MTN34 50,000,000 2015 年 7 月 24 个月 49,437,398 4.10% - 49,783,954
MTN35 50,000,000 2015 年 7 月 24 个月 49,437,398 4.10% - 49,783,954
15 国君 G1(注 8) 5,000,000,000 2015 年 11 月 60 个月 4,960,416,667 3.60% 4,987,905,094 4,974,710,648
15 国君 G2(注 9) 1,000,000,000 2015 年 11 月 84 个月 992,083,333 3.80% 995,381,944 993,798,610
16 国君 G1(注 10) 5,000,000,000 2016 年 4 月 60 个月 4,960,416,667 2.97% 4,983,506,945 4,970,312,500
16 国君 G2(注 11) 1,000,000,000 2016 年 4 月 84 个月 992,083,333 3.25% 994,854,166 993,270,836
16 国君 G3(注 12) 5,000,000,000 2016 年 8 月 60 个月 5,000,000,000 2.90% 5,000,000,000 5,000,000,000
16 国君 G4 3,000,000,000 2016 年 8 月 60 个月 3,000,000,000 3.14% 3,000,000,000 3,000,000,000
16 国君 G5(注 13) 3,000,000,000 2016 年 9 月 60 个月 3,000,000,000 2.94% 3,000,000,000 3,000,000,000
16 国君 C1(注 14) 5,000,000,000 2016 年 7 月 48 个月 5,000,000,000 3.30% 5,000,000,000 5,000,000,000
16 国君 C2(注 15) 4,000,000,000 2016 年 10 月 48 个月 4,000,000,000 3.14% 4,000,000,000 4,000,000,000
16 国君 C3 3,000,000,000 2016 年 11 月 36 个月 3,000,000,000 3.34% 3,000,000,000 3,000,000,000
16 国君 C4 3,000,000,000 2016 年 11 月 60 个月 3,000,000,000 3.55% 3,000,000,000 3,000,000,000
17 国君 C1 5,000,000,000 2017 年 2 月 36 个月 5,000,000,000 4.60% 5,000,000,000 -
17 国君 G1 4,700,000,000 2017 年 8 月 36 个月 4,700,000,000 4.57% 4,700,000,000 -
192/294
2017 年年度报告
债券类型 面值 发行日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期末余额 期初余额
17 国君 G2 600,000,000 2017 年 8 月 60 个月 600,000,000 4.70% 600,000,000 -
17 国君 G3 3,700,000,000 2017 年 10 月 36 个月 3,700,000,000 4.78% 3,700,000,000 -
17 沪券 C1 1,400,000,000 2017 年 5 月 36 个月 1,397,124,722 5.30% 1,397,737,530 -
17 沪券 C2 600,000,000 2017 年 8 月 36 个月 598,847,547 5.30% 598,993,481 -
17 沪券 C3 2,000,000,000 2017 年 11 月 24 个月 1,996,067,358 5.50% 1,996,300,015 -
17 国资 01 1,000,000,000 2017 年 5 月 36 个月 1,000,000,000 4.60% 998,506,289 -
国君转债(注 16) 7,000,000,000 2017 年 7 月 72 个月 7,000,000,000 0.20% 5,921,871,910 -
收益凭证 3,200,000,000 2015 年 4 月至 24 个月至 48 3,200,000,000 5.30%-6.30% 900,000,000 2,300,000,000
2017 年 11 月 个月
合计 99,459,553,408 99,348,817,831 68,312,090,615 72,738,764,749
193/294
2017 年年度报告
注1 经中国证监会核准，本公司于2014年5月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为4年。
该债券为固定利率债券，票面利率为6.15%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。若
未行使赎回选择权，则本期次级债券在其存续期后2年的票面利率为第2年票面利率基础上提高300
个基点。于2016年5月，该债券全部赎回。
注2 经中国证监会核准，本公司于2014年5月发行面值20亿元的次级债券，债券期限为4年。
该债券为固定利率债券，票面利率为6.10%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。若
未行使赎回选择权，则本期次级债券在其存续期后2年的票面利率为第2年票面利率基础上提高300
个基点。于2016年5月，该债券全部赎回。
注3 国泰君安金融控股(BVI)有限公司(以下简称“国泰君安金融控股(BVI)”)于2014年5月
发行美元面值5亿元的信用增强债券，并在香港联合交易所有限公司核准上市交易，证券代号：5754。
债券期限为5年，每年付息两次。该债券年利率为3.625%，年利率固定不变。
注4 上海证券于2014年9月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为3年。本期次级债券有两
个品种：品种一由中国投融资担保有限公司提供担保，票面利率为5.80%，每年付息一次；品种二
为无担保的的证券公司次级债券，固定票面利率为6.30%，每年付息一次。债券附有第1年末发行
人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。于2015年9月，部分品种二投资者行使投资人回售权，
金额为人民币1.42亿元，同时品种一与品种二的票面利率下调100个基点，分别为4.80%和5.30%。
注5 上海证券于2015年3月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为3年。该债券为固定利率
债券，票面利率为6.00%，每年付息一次。在债券存续期的第2年末，发行人可选择调整票面利率。
在债券存续期的第2年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。于2017年3月，该
债券全部赎回。
注6 上海证券于2015年4月发行面值21亿元的次级债券，债券期限为3年。该债券为固定利率
债券，票面利率为6.00%，每年付息一次。在债券存续期的第2年末，发行人可选择调整票面利率。
在债券存续期的第2年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。于2017年4月，部
分投资者行使投资人回售权，金额为人民币8.2亿元，同时票面利率下调100个基点至5.00%。
注7 经中国证监会核准，本公司于2015年4月发行面值100亿元次级债券，债券期限为3年。
该债券为固定利率债券，票面利率为5.70%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。若
未行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。于2017年4月，该债券全部赎回。
注8 经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。
该债券为固定利率债券，票面利率为3.60%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可
选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使
赎回权，投资者可以行使回售权。
注9 经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行面值10亿元，债券期限为7年。该债券为
固定利率公司债券，票面利率为3.80%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发行人可选择
调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可选择行使赎回
权，投资者可以行使回售权。
注10经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该
债券为固定利率债券，票面利率为2.97%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选
择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎
回权，投资者可以行使回售权。
注11经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值10亿元公司债券，债券期限为7年。该
债券为固定利率债券，票面利率为3.25%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发行人可选
择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可选择行使赎
回权，投资者可以行使回售权。
194/294
2017 年年度报告
注12 经中国证监会核准，本公司于2016年8月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该
债券为固定利率债券，票面利率为2.90%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选
择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎
回权，投资者可以行使回售权。
注13 经中国证监会核准，本公司于2016年9月发行面值30亿元公司债券，债券期限为5年。该
债券为固定利率债券，票面利率为2.94%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选
择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎
回权，投资者可以行使回售权。
注14 经中国证监会核准，本公司于2016年7月发行面值50亿元次级债券，债券期限为4年。该
债券为固定利率债券，票面利率为3.30%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。若未
行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。
注15 经中国证监会核准，本公司于2016年10月发行面值40亿元次级债券，债券期限为4年。
该债券为固定利率债券，票面利率为3.14%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。若
未行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。
注16经中国证监会核准，本公司于2017年7月公开发行票面金额为人民币70亿元的A股可转换
公司债券(以下简称“可转债”)。本次可转债存续期限为六年，票面利率第一年为0.2%、第二年
为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2.0%，初始转股价格为人民币
20.20元每股。可转债持有人可在可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期
日止的期间(以下简称“转股期”)内，按照当期转股价格行使将本次可转债转换为本公司A股股票
的权利。
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本公司将以本次发行的可转债的票面面值的
105%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。在本次发行的可转债转股
期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的
130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
本公司对发行的可转换公司债券中负债部分及权益部分进行了拆分，在考虑了直接交易成本
之后，本公司在所有者权益中其他权益工具项下确认了权益部分人民币1,129,841,157元。
33、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 - -
二、辞退福利 - -
三、其他长期福利 622,457,673 631,789,045
合计 622,457,673 631,789,045
195/294
2017 年年度报告
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
未决诉讼 32,113,719 82,141,521 /
合计 32,113,719 82,141,521 /
本公司因理财产品合同纠纷而被起诉，总索偿金额约为人民币 124,664,710 元。截止本报告
日，部分诉讼尚处于审理中，何时完成审判以及审判结果存在不确定性。本公司在对上述诉讼评
估后，于 2017 年对未决诉讼计提预计负债人民币 50,000,000 元(2016 年：人民币 30,000,000 元)。
35、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付结构化产品投资者款项 2,382,072,302 5,750,023,378
应付股利(注) 700,672,572 769,969,095
期货风险准备金 118,863,729 106,537,224
其他 77,743,523 76,919,474
合计 3,279,352,126 6,703,449,171
于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团应付股利中包括应付本公司发行的永续
债利息人民币 590,000,000 元
196/294
2017 年年度报告
36、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 期末余额
小计
新股
股份总数 7,625,000,000 1,088,933,800 1,088,933,800 8,713,933,800
其他说明：
期初余额 本年变动 期末余额
一、有限售条件股份 2,850,990,775 -67,574,505 2,783,416,270
1.国有法人持股 2,850,990,775 -67,574,505 2,783,416,270
二、无限售条件流通股份 4,774,009,225 1,156,508,305 5,930,517,530
1.人民币普通股 4,774,009,225 -41,318,875 4,732,690,350
2.境外上市外资股(注) - 1,197,827,180 1,197,827,180
三、股份总数 7,625,000,000 1,088,933,800 8,713,933,800
2017 年 4 月，本公司在香港联交所主板公开发行 1,040,000,000 股境外上市外资股（H 股）。
2017 年 5 月因部分行使超额配售权，本公司额外发行 48,933,800 股 H 股股份。另外，本公司国
有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）合计为
108,893,380 股。经过本次 H 股发行以及国有股减持后，本公司股本变更为 8,713,933,800 股，
其中，于上海证券交易所上市的 A 股 7,516,106,620 股，于香港联交所上市的 H 股 1,197,827,180
股。
37、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
2017年12月31日 2016年12月31日
永续债（1） 10,000,000,000 10,000,000,000
可转债权益成份（2） 1,129,841,157 -
合计 11,129,841,157 10,000,000,000
（1）经中国证监会批准，本公司于 2015 年 1 月 22 日发行了国泰君安证券股份有限公司永续
次级债券(“15 国君 Y1”)，面值总额为人民币 50 亿元，实际募集资金为人民币 50 亿元，债券面
值为人民币 100 元，票面利率 6.00%；本公司于 2015 年 4 月 3 日发行了国泰君安证券股份有限公
司 2015 年第二期永续次级债券(“15 国君 Y2”)，面值总额为人民币 50 亿元，实际募集资金为人
民币 50 亿元，债券面值为人民币 100 元，票面利率 5.80%。15 国君 Y1 及 15 国君 Y2(以下统称“永
续债”)无到期日，但本公司有权于永续债第 5 个和其后每个付息日按面值加应付利息(包括所有
递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。
永续债票面利率在前 5 个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第 6 个计息年度
起，永续债每 5 年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个
基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定
利率国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值。
除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的
所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事
197/294
2017 年年度报告
件是指付息日前 12 个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本
公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。
本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司财务状况表列示于权益中。
（2）可转换公司债券发行事项参见本节“七 32、应付债券 注 16”。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
发行在 期初 本期增加 本期减少 期末
外的金
融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
15 国君 Y1 5000 万张 5,000,000,000 5000 万张 5,000,000,000
15 国君 Y2 5000 万张 5,000,000,000 5000 万张 5,000,000,000
国君转债 0 0 7000 万 1,129,841,157 7000 万张 1,129,841,157
张
合计 1亿张 10,000,000,000 7000 万 1,129,841,157 1.7亿张 11,129,841,157
张
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
√适用 □不适用
可转换公司债券发行使得本期其他权益工具增加，具体参见“本节 七 32、应付债券 注 16”。
其他说明:
□适用 √不适用
38、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 28,250,274,079 14,029,256,295 - 42,279,530,374
与少数股东的权益性交易 769,672,682 - - 769,672,682
少数股东投入资本 163,214,813 - - 163,214,813
向关联方转让资产溢价 160,079,213 - - 160,079,213
其它 31,044,594 44,358,483 - 75,403,077
合计 29,374,285,381 14,073,614,778 - 43,447,900,159
198/294
2017 年年度报告
39、 其他综合收益
√适用 □不适用
（1）合并利润表中其他综合收益当期发生额：
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 3,161,199,484 -1,423,969,950
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 231,638,237 -317,477,797
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 2,181,123,361 -78,006,364
小计 748,437,886 -1,028,485,789
其中：归属母公司 846,586,908 -998,696,072
归属少数股东权益 -98,149,022 -29,789,717
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所 22,538,169 9,882,315
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中 5,634,542 2,470,579
所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 16,903,627 7,411,736
其中：归属母公司 16,903,627 7,411,736
归属少数股东权益 - -
3．外币财务报表折算差额 -566,192,431 499,761,139
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 -566,192,431 499,761,139
其中：归属母公司 -310,110,316 263,994,930
归属少数股东权益 -256,082,115 235,766,209
合计 199,149,082 -521,312,914
其中：归属母公司 553,380,219 -727,289,406
归属少数股东权益 -354,231,137 205,976,492
（2）合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累计金额：
单位：元 币种：人民币
2017年度 2016年12月31日 本年增减变动 2017年12月31日
可供出售金融资产公允价值的变动 328,514,913 846,586,908 1,175,101,821
权益法下被投资单位以后将重分类
进损益的其他综合收益中所享有的
份额 18,016,731 16,903,627 34,920,358
外币财务报表折算差额 137,774,210 -310,110,316 -172,336,106
合计 484,305,854 553,380,219 1,037,686,073
199/294
2017 年年度报告
40、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 5,513,992,371 767,334,372 - 6,281,326,743
任意盈余公积 215,495,028 - - 215,495,028
合计 5,729,487,399 767,334,372 - 6,496,821,771
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以
前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可不再提
取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公
积于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。
41、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备 6,329,185,301 897,083,084 - 7,226,268,385
交易风险准备 5,864,797,481 863,518,212 - 6,728,315,693
合计 12,193,982,782 1,760,601,296 - 13,954,584,078
42、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 34,557,356,635 31,937,998,043
调整期初未分配利润合计数（调增+， - -
调减－）
调整后期初未分配利润 34,557,356,635 31,937,998,043
加：本期归属于母公司所有者的净利 9,881,544,722 9,841,416,726
润
减：提取法定盈余公积 767,334,372 739,778,609
提取任意盈余公积 - -
提取一般风险准备 1,760,601,296 1,928,745,089
应付普通股股利 2,973,750,000 3,965,000,000
应付永续债股利 590,000,000 590,000,000
其他 - -1,465,564
期末未分配利润 38,347,215,689 34,557,356,635
根据 2017 年 2 月 19 日召开的第五届董事会第三次会议决议，本公司 2016 年年度利润分配预
案为按 2016 年财务报表净利润的 10%，10%，10%提取法定盈余公积，一般风险准备和交易风险准
备后，以分红派息股权登记日的本公司总股本为基础，每股现金分红 0.39 元，总计向普通股股东
分配的现金红利为人民币 2,973,750,000 元。于 2017 年 3 月 13 日，本公司 2016 年度利润分配方
案经 2016 年年度股东大会批准。
如“本节 七 37、其他权益工具(1)”所述，截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司已确认上述
永续债相关的应付股利人民币 590,000,000 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 590,000,000 元)。
200/294
2017 年年度报告
根据 2018 年 3 月 29 日召开的第五届董事会第七次会议决议，本公司 2017 年年度利润分配预
案为：按 2017 年财务报表净利润的 10%，10%，10%提取法定盈余公积，一般风险准备和交易风险
准备后，以分红派息股权登记日的本公司总股本为基础，每股现金分红 0.40 元，总计向普通股股
东分配的现金红利为人民币 3,485,573,520 元。2017 年度利润分配预案尚需本公司股东大会批准。
43、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 12,584,403,288 15,628,144,396
经纪业务收入 7,306,880,531 9,041,291,429
其中：证券经纪业务 6,773,251,057 8,457,203,619
其中：代理买卖证券业务 6,316,341,669 7,849,914,389
交易单元席位租赁 389,124,050 519,653,244
代销金融产品业务 67,785,338 87,635,986
期货经纪业务 531,250,637 582,318,383
投资银行业务 3,094,538,478 3,844,160,277
其中：证券承销业务 2,587,247,118 3,151,661,663
证券保荐业务 120,050,697 181,699,514
财务顾问业务 387,240,663 510,799,100
投资咨询业务 41,726,443 89,617,109
资产管理业务 1,785,966,442 2,375,048,075
其中：受托资产管理业务 1,437,748,675 1,850,743,766
基金管理业务 348,217,767 524,304,309
托管业务收入 334,537,850 233,558,856
其他 20,753,544 44,468,650
手续费及佣金支出 2,134,063,108 2,368,409,941
经纪业务支出 1,700,605,942 1,982,519,358
其中：证券经纪业务 1,616,583,916 1,873,365,400
其中：代理买卖证券业务 1,612,448,269 1,870,664,274
代销金融产品业务 4,135,647 2,701,126
期货经纪业务 84,022,026 87,486,879
投资银行业务 386,787,252 346,457,278
其中：证券承销业务 373,422,190 343,279,839
证券保荐业务 6,035,350 2,799,769
财务顾问业务 7,329,712 377,670
资产管理业务 3,041,507 4,558,609
其中：受托资产管理业务 3,041,507 4,558,609
其他 43,628,407 34,874,696
手续费及佣金净收入 10,450,340,180 13,259,734,455
其中：财务顾问业务净收入 379,910,951 510,421,430
—并购重组财务顾问业务净
收入--境内上市公司 104,249,057 125,043,962
—并购重组财务顾问业务净
收入--其他 21,446,226 5,345,808
—其他财务顾问业务净收入 254,215,668 380,031,660
201/294
2017 年年度报告
(2) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总金额
基金 17,117,557,707 22,773,706,856
信托 8,481,153,352 986,800,000
其他 15,570,208,257 1,553,754,303
合计 41,168,919,316 25,314,261,159
(3) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
受托资产管理业务净收入
－集合资产管理业务 854,729,354 1,003,814,644
－定向资产管理业务 544,983,656 829,395,585
－专项资产管理业务 34,994,158 12,974,928
合计 1,434,707,168 1,846,185,157
受托资产管理业务净收入
－境内 1,434,707,168 1,846,185,157
－境外 - -
合计 1,434,707,168 1,846,185,157
其中，境内受托资产管理业务开展情况及收入：
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 166 420
期末客户数量 193,899 420
其中：个人客户 192,705 38 -
机构客户 1,194 382
期初受托资金 97,755,168,494 749,436,177,069 23,198,185,519
其中：自有资金投入 1,096,943,358 - -
个人客户 37,188,203,733 1,962,063,416 -
机构客户 59,470,021,403 747,474,113,653 23,198,185,519
期末受托资金 68,742,287,595 788,077,324,120 37,298,232,827
其中：自有资金投入 1,569,535,776 - -
个人客户 28,542,035,753 3,301,677,809 -
机构客户 38,630,716,066 784,775,646,311 37,298,232,827
期末主要受托资产初始成本 68,039,927,980 806,348,071,242 37,484,182,902
其中：股票 5,144,324,815 15,364,309,056 -
债券 33,486,616,150 510,827,679,550 -
基金 2,703,619,495 3,211,164,110 -
其他 26,705,367,520 276,944,918,526 37,484,182,902
当期资产管理业务净收入 854,729,354 544,983,656 34,994,158
202/294
2017 年年度报告
44、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 12,412,951,586 11,718,385,727
存放金融同业利息收入 2,819,479,829 3,328,704,402
其中：自有资金存款利息收入 849,627,908 998,171,907
客户资金存款利息收入 1,969,851,921 2,330,532,495
融资融券利息收入 5,311,538,364 5,370,289,880
买入返售金融资产利息收入 4,070,356,655 2,693,134,107
其中：约定购回利息收入 720,710 22,622,314
股权质押回购利息收入 3,591,621,578 2,319,610,078
结算备付金利息收入 200,296,706 204,640,379
应收款项类投资利息收入 2,396,735 47,405,529
其他 8,883,297 74,211,430
利息支出 6,706,110,323 7,163,755,451
客户资金存款利息支出 424,468,240 459,494,455
卖出回购金融资产利息支出 1,601,008,531 2,259,421,181
其中：报价回购利息支出 201,193,379 196,166,782
短期融资款利息支出 785,138,948 218,018,159
拆入资金利息支出 348,819,446 270,374,917
其中：转融通利息支出 262,910,813 41,325,672
借款利息支出 274,984,629 297,005,613
应付债券利息支出 2,938,239,760 2,999,944,109
债券借贷利息支出 105,359,572 80,134,115
黄金租赁利息支出 53,726,218 48,455,039
衍生工具利息支出 31,178,927 16,015,017
结构化产品优先级利息支出 141,428,891 514,401,520
其他 1,757,161 491,326
利息净收入 5,706,841,263 4,554,630,276
203/294
2017 年年度报告
45、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 14,759,633 42,964,795
处置长期股权投资产生的投资收益 450,090,746 2,894,662,412
金融工具投资收益 6,396,022,854 5,264,069,920
其中：持有期间取得的收益 3,038,797,641 3,209,966,282
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 2,430,691,143 2,445,229,675
金融工具
－可供出售金融资产 608,106,498 764,736,607
处置金融工具取得的收益 3,357,225,213 2,054,103,638.00
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 1,073,477,622 1,043,616,598
金融工具
－可供出售金融资产 2,433,870,964 718,688,960
－衍生金融工具 -150,123,373 291,798,080
其他 45,793,968 -
合计 6,906,667,201 8,201,697,127
其他为纳入合并范围内的结构化主体中归属于第三方的损益。
46、 公允价值变动收益／（损失）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 -258,430,519 153,455,269
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 98,307,723 -534,897,834
衍生金融工具 152,926,991 -87,351,761
合计 -7,195,805 -468,794,326
47、 其他收益
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
与日常活动相关的政府补助 727,648,670 -
合计 727,648,670 -
以上其他收益均计入当期非经常性损益，本集团 2017 年度获得的政府补助主要系财政扶持资
金。
204/294
2017 年年度报告
48、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
销售大宗商品收入 182,096,800 168,136,728
其他 30,420,256 18,456,204
合计 212,517,056 186,592,932
49、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 - 396,861,680
城市维护建设税 75,637,129 86,539,863
教育费附加 51,995,371 57,693,391
其他 25,723,224 24,949,177
合计 153,355,724 566,044,111
50、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 6,023,921,212 6,949,017,686
租赁费 699,467,550 565,225,100
业务招待费 294,212,662 236,868,592
行政运营费用 290,589,216 220,760,131
固定资产折旧 290,539,575 276,940,669
差旅费 237,463,376 186,427,039
IT 相关费用 229,676,890 179,224,585
邮电费 203,505,499 198,106,789
广告宣传费 182,688,681 115,292,968
咨询费 142,523,395 152,764,694
会员席位费 96,887,060 98,710,627
投资者保护基金 92,875,196 121,640,487
无形资产摊销 88,567,235 70,526,750
长期待摊费用摊销 84,367,450 56,766,171
销售服务费 71,262,533 91,916,353
公共事业费 49,446,328 59,896,222
其他 185,920,954 167,601,030
合计 9,263,914,812 9,747,685,893
205/294
2017 年年度报告
51、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
可供出售金融资产减值损失 324,537,603 836,024,634
买入返售金融资产减值损失 155,572,297 256,509,958
应收款项坏账损失 131,007,121 101,167,975
融出资金减值损失 116,831,860 17,486,413
无形资产减值损失 10,000,000 -
合计 737,948,881 1,211,188,980
52、 其他业务成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
销售大宗商品成本 185,045,392 167,742,969
其他 4,680,467 3,020,408
合计 189,725,859 170,763,377
53、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
手续费返还收入 36,349,483 17,511,236 36,349,483
与取得联营企业相关
的利得（注） 238,196,484 - 238,196,484
政府补助 - 743,158,276 -
其他 49,259,560 7,985,381 49,259,560
合计 323,805,527 768,654,893 323,805,527
其他说明：
√适用 □不适用
注：具体参见“本节 七 12、长期股权投资-其他说明”
54、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 5,484,817 6,652,832 5,484,817
其中：固定资产毁损报废及
盘亏损失 5,484,817 6,652,832 5,484,817
预计负债计提 50,027,802 30,000,000 50,027,802
对外捐赠 28,472,713 5,406,476 28,472,713
其他 37,700,624 22,040,770 37,700,624
合计 121,685,956 64,100,078 121,685,956
206/294
2017 年年度报告
55、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 2,909,528,640 3,796,172,801
递延所得税费用 268,869,899 -375,612,280
合计 3,178,398,539 3,420,560,521
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 13,661,307,198
按法定/适用税率计算的所得税费用 3,415,326,800
子公司适用不同税率的影响 -98,677,798
调整以前期间所得税的影响 -68,172,584
非应税收入的影响 -281,022,725
归属于联营及合营企业业绩的影响 -9,190,086
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 265,309,266
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
的影响 -60,002,852
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异或可抵扣亏损的影响 14,828,518
所得税费用 3,178,398,539
其他说明：
□适用 √不适用
56、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见“本节 七 39、其他综合收益”。
207/294
2017 年年度报告
57、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存出保证金净减少额 2,828,227,043 -
收取代扣代缴转让限售股个人所得税 1,378,748,613 1,751,219,746
政府补助及手续费返还收入 763,998,153 762,016,378
预收客户金融产品认购款 467,878,764 -
收到的大宗商品交易收入 211,008,438 168,136,728
经纪商款项净变动额 54,485,104 -
应付交易清算款的净增加额 - 146,560,631
应付保证金净增加额 - 5,167,246,469
收到的衍生金融产品现金净流入 - 371,021,745
其他 110,720,253 172,374,140
合计 5,815,066,368 8,538,575,837
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应付保证金净减少额 4,606,666,116 -
支付的业务及管理费 2,934,418,214 2,805,345,541
支付代扣代缴转让限售股个人所得税 1,652,380,397 1,380,522,906
定期贷款业务净增加额 1,449,007,937 631,372,982
支付大宗商品交易成本 213,825,014 167,742,971
应付交易清算款的净减少额 201,646,829 -
支付的衍生金融产品现金净流出 169,962,753 -
存出保证金净增加额 - 3,237,252,399
经纪商款项净变动额 - 1,477,440,047
其他 155,484,077 282,885,137
合计 11,383,391,337 9,982,561,983
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
208/294
2017 年年度报告
58、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 10,482,908,659 11,352,963,678
加：资产减值准备 737,948,881 1,211,188,980
固定资产折旧 290,539,575 276,940,669
无形资产摊销 88,567,235 70,526,750
长期待摊费用摊销 84,367,450 56,766,171
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列） 4,980,122 6,641,031
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,988,692 514,640,815
财务费用（收益以“－”号填列） 4,332,982,585 3,638,468,019
投资损失（收益以“－”号填列） -4,094,564,819 -4,931,685,322
业务及管理费用 20,860,023 -
与取得联营企业相关的利得 -238,196,484 -
递延所得税 268,869,899 -375,612,280
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -55,109,513,835 -5,482,674,350
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -20,680,878,223 -65,113,277,951
其他 18,867,045 -40,785,373
经营活动产生的现金流量净额 -63,794,250,579 -58,815,899,163
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 75,854,011,259 107,964,824,741
减：现金的期初余额 107,964,824,741 151,473,810,132
加：现金等价物的期末余额 22,649,158,311 23,556,667,910
减：现金等价物的期初余额 23,556,667,910 29,259,448,417
现金及现金等价物净增加额 -33,018,323,081 -49,211,765,898
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
209/294
2017 年年度报告
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 75,854,011,259 107,964,824,741
其中：库存现金 516,191 779,843
可随时用于支付的银行存款 75,460,344,776 107,483,552,181
可随时用于支付的其他货币资金 393,150,292 480,492,717
二、现金等价物 22,649,158,311 23,556,667,910
其中：结算备付金 11,376,022,865 15,242,011,890
买入返售金融资产 11,273,135,446 8,314,656,020
三、期末现金及现金等价物余额 98,503,169,570 131,521,492,651
其他说明：
√适用 □不适用
现金及现金等价物不包含母公司和集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
59、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本节 七、1 货币资金，2、结算备付金，5、以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(2)，以及 11、可供出售金融资产(4)ii)。
60、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
境外经营实体主要报表项目的折算汇率：
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
美元 6.53420 6.93700
港币 0.83591 0.89451
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司的子公司国泰君安金融控股通过国泰君安国际及其子公司主要在香港展业，记账本位
币为港币。
210/294
2017 年年度报告
61、 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均
数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起
计算确定。
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：(1)
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；(2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用；
(3)子公司潜在普通股的稀释效应；以及(4)上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：(1)基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均
数；及(2)假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期
间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行
日转换。本公司的可转换公司债券为稀释性潜在普通股。
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
本年度 上年度
收益
归属于母公司所有者的净利润 9,881,544,722 9,841,416,726
减：其他权益工具股息影响(注1) 590,000,000 590,000,000
归属于本公司普通股股东的净利润 9,291,544,722 9,251,416,726
可转换公司债券的利息费用影响(税后) 104,446,625 -
子公司稀释性潜在普通股转换时影响(注2) -4,377,344 -5,726,726
调整后归属于本公司普通股股东的净利润 9,391,614,003 9,245,690,000
股份
本公司发行在外普通股的加权平均数 8,346,878,050 7,625,000,000
假定可转换公司债券全部转换为普通股
的加权平均数 168,994,982 -
调整后本公司发行在外普通股的加权
平均数 8,515,873,032 7,625,000,000
每股收益 1.11 1.21
稀释每股收益 1.10 1.21
注 1：本公司在计算 2017 年度基本每股收益时，将归属于 2017 年度的永续债股息共计人民币
590,000,000 元从归属于母公司所有者的净利润中予以扣除（2016 年度：人民币 590,000,000 元）。
注 2：系香港子公司在外流通的股票期权产生的稀释效应。
211/294
2017 年年度报告
62、 受托客户资产管理业务
受托客户资产管理业务独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等，均
按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，不在本集团财务报表内列示。受托客户资产管
理业务的资产、负债情况列示如下：
期末余额 期初余额
资产项目
受托管理资金存款 9,416,408,359 11,911,668,359
客户结算备付金 1,014,991,763 1,385,126,278
存出保证金 1,018,315,524 1,004,711,245
应收款项 1,124,182,421 2,533,384,345
受托投资 906,598,577,927 866,008,774,630
资产合计 919,172,475,994 882,843,664,857
负债项目
受托管理资金 894,117,844,542 870,389,531,082
应付款项 5,895,053,220 2,359,459,707
负债合计 900,012,897,762 872,748,990,789
212/294
2017 年年度报告
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
√适用 □不适用
对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理
人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定
对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。
213/294
2017 年年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 实缴资本 业务性质
直接 间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
国联安基金管理有限公司(以下简称“国联 中国上海 中国上海 人民币 1.5 亿元 基金管理业务等 51% -
安基金”)
国泰君安创新投资有限公司 中国上海 中国上海 人民币 49 亿元 股权投资、投资咨询等 100% -
上海国泰君安证券资产管理有限公司（以下 中国上海 中国上海 人民币 20 亿元 证券资产管理业务等 100% -
简称“国泰君安资管“）
上海国翔置业有限公司（以下简称“国翔置 中国上海 中国上海 人民币 4.8 亿元 房地产开发经营、物业管理等 100% -
业”）
国泰君安金融控股 中国香港 中国香港 港币 3,198 万元 投资业务等 100% -
上海国泰君安格隆创业投资有限公司 中国上海 中国上海 人民币 1 亿元 创业投资、投资管理等 - 100%
国泰君安风险管理有限公司 中国上海 中国上海 人民币 2 亿元 仓单服务、合作套保、投资管理、企业 - 100%
管理咨询等
上海国泰君安君彤投资管理有限公司 中国上海 中国上海 人民币 1,000 万 投资管理、实业投资、投资咨询等 - 90%
元
国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有 中国上海 中国上海 人民币 2,000 万 股权投资、创业投资、资产管理等 - 90%
限公司 元
非同一控制下企业合并取得的子公司
国泰君安期货 中国上海 中国上海 人民币 12 亿元 期货经纪业务、期货投资咨询等 100% -
上海证券 中国上海 中国上海 人民币 26.1 亿元 证券经纪、自营、承销、投资顾问等 51% -
海证期货有限公司 中国上海 中国上海 人民币 1.6 亿元 期货经纪业务、期货投资咨询等 - 51%
国泰君安资本管理有限公司 中国上海 中国上海 人民币 1 亿元 资产管理、股权投资、基金管理等 - 90%
上海航运资本(香港)控股有限公司 中国香港 中国香港 港币 500 万元 股权投资、基金管理等 - 90%
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
214/294
2017 年年度报告
对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资
决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。
纳入合并范围的国泰君安金融控股的主要子公司情况如下：
注册地以及
子公司名称 实缴资本 业务性质 持股比例(%)
主要经营地
直接 间接
国泰君安证券投资(香港)有限公司 中国香港 港币3,350万元 投资业务等 -
项目投资咨询、市场营销策划、企业
国泰君安咨询服务(深圳)有限公司 中国深圳 港币1,200万元 管理咨询等 -
国泰君安控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 投资业务等 -
国泰君安国际控股有限公司(以下简称”国泰君
安国际控股”) 中国香港 港币7.01亿元 投资及财务融资业务等 - 64.62
国泰君安(香港)有限公司 萨摩亚 美元8.16亿元 投资及行政管理等 - 64.62
国泰君安基金管理有限公司 中国香港 港币1,000万元 基金管理和证券买卖等 - 32.31
国泰君安证券(香港)有限公司 中国香港 港币75亿元 证券经纪业务等 - 64.62
国泰君安财务(香港)有限公司 中国香港 港币3亿元 财务融资及投资业务等 - 64.62
国泰君安期货(香港)有限公司 中国香港 港币5,000万元 期货经纪业务等 - 64.62
国泰君安融资有限公司 中国香港 港币5,000万元 投资顾问业务等 - 64.62
国泰君安资产管理(亚洲)有限公司 中国香港 港币5,000万元 基金管理业务等 - 64.62
国泰君安外汇有限公司 中国香港 港币3,000万元 外汇业务等 - 64.62
国泰君安金融控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 财务融资服务等 -
国泰君安国际(新加坡)控股有限公司 新加坡 新加坡币30万 投资管理等 - 64.62
国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司 新加坡 新加坡币100万 资产管理等 - 64.62
国泰君安金融产品有限公司 中国香港 港币100万 投资及证券买卖业务等 - 64.62
Guotai Junan International
Securities(Singapore) Pte. Limited 新加坡 新加坡币50万 证券经纪业务等 - 64.62
国泰君安环球有限公司 英属维京群岛 美元500万 投资管理等 -
Guotai Junan Securities USA Holding,Inc 美国 美元500万 投资管理等 -
Guotai Junan Securities USA, Inc. 美国 美元500万 并购顾问等 -
215/294
2017 年年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
上海证券 49.00% 264,511,680 209,890,000 6,561,333,158
国泰君安国际 35.38% 314,422,972 240,258,072 3,746,972,169
控股
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
上海证券 34,164,626 22,811,195 31,434,015 21,378,740
国泰君安国际控 61,824,963 52,604,793 40,253,616 30,830,997
股
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 综合收益
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 总额
上海证券 1,410,293 454,472 256,191 4,322,287 2,210,813 2,160,326
国泰君安国际控 2,081,943 1,001,414 1,000,072 1,766,023 877,982 878,601
股
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
216/294
2017 年年度报告
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例 对合营
(%) 企业或
主要 联营企
注册
合营企业或联营企业名称 注册资本 经营 业务性质 业投资
地 直 间
地 的会计
接 接
处理方
法
合营企业
国泰君安申易(深圳)基金管 人民币 2,000 中国 中国 投资管理、股权 - 51 权益法
理有限公司(注) 万元 深圳 深圳 投资等
深圳国泰君安力鼎投资管理 人民币 1,500 中国 中国 投资管理、股权 - 51 权益法
有限公司(注) 万元 深圳 深圳 投资等
厦门国泰君安建发股权投资 人民币 2.001 中国 中国 投资管理、股权 - 20 权益法
合伙企业(有限合伙) 亿元 厦门 厦门 投资等
上海国君创投隆旭投资管理 人民币 1 亿元 中国 中国 投资管理、股权 - 25 权益法
中心(有限合伙) 上海 上海 投资等
上海国君创投隆盛投资中心 人民币 5 亿元 中国 中国 投资管理、股权 - 20 权益法
(有限合伙) 上海 上海 投资等
上海国君创投隆兆投资管理 人民币 中国 中国 投资管理、股权 - 55 权益法
中心(有限合伙)(注) 10.002 亿元 上海 上海 投资等
中兵国泰君安投资管理有限 人民币 1,000 中国 中国 投资管理、投资 - 40 权益法
公司 万元 上海 上海 咨询等
上海君政投资管理有限公司 人民币 1,000 中国 中国 投资管理、投资 - 51 权益法
(注) 万元 上海 上海 咨询等
上海国泰君安好景投资管理 人民币 1,000 中国 中国 投资管理、投资 - 50 权益法
有限公司 万元 上海 上海 咨询等
山西国君创投股权投资合伙 人民币 2 亿元 中国 中国 投资管理、投资 - 30 权益法
企业(有限合伙) 上海 上海 咨询等
上海国君创投证鋆四号股权 人民币 4,224 中国 中国 投资管理、投资 - 63 权益法
投资合伙企业(有限合 万元 上海 上海 咨询等
伙)(注)
上海国君创投证鋆二号股权 人民币 中国 中国 投资管理、投资 - 25 权益法
投资合伙企业(有限合伙) 10,001 万元 上海 上海 咨询等
上海国君创投隆博投资管理 人民币 1.394 中国 中国 投资管理、投资 - 18 权益法
中心(有限合伙) 亿元 上海 上海 咨询等
上海国君创投隆彰投资管理 人民币 2.33 中国 中国 投资管理、投资 - 17 权益法
中心(有限合伙) 亿元 上海 上海 咨询等
上海君彤璟联投资合伙企业 人民币 7.01 中国 中国 投资管理、投资 - 100 权益法
(有限合伙)(注) 亿元 上海 上海 咨询等
君彤二期投资基金(注) 人民币 4.01 中国 中国 投资管理、投资 - 51 权益法
亿元 上海 上海 咨询等
联营企业
安徽国祯集团股份有限公司 人民币 8,281 中国 中国 项目投资、投资 25 - 权益法
万元 合肥 合肥 管理等
安徽盘古泓业股权投资中心 人民币 3,030 中国 中国 股权投资等 - 33 权益法
(有限合伙) 万元 宿州 宿州
深圳国泰君安申易一期投资 人民币 4 亿元 中国 中国 投资管理、投资 - 25 权益法
217/294
2017 年年度报告
持股比例 对合营
(%) 企业或
主要 联营企
注册
合营企业或联营企业名称 注册资本 经营 业务性质 业投资
地 直 间
地 的会计
接 接
处理方
法
基金企业(有限合伙) 深圳 深圳 咨询等
深圳国泰君安力鼎君鼎一期 人民币 1.3 亿 中国 中国 投资管理、投资 - 38 权益法
创业投资基金(有限合伙) 元 深圳 深圳 咨询等
鹰潭市国泰君安创投隆信投 人民币 1.692 中国 中国 投资管理、投资 - 18 权益法
资中心(有限合伙) 亿元 鹰潭 鹰潭 咨询等
厦门弘信电子科技有限公司 人民币 1.04 中国 中国 挠性印制电路 - 6 权益法
亿元 厦门 厦门 板的研发、设计
等
上海科创中心股权投资基金 人民币 1 亿元 中国 中国 投资管理，股权 13 - 权益法
管理有限公司 上海 上海 投资等
华安基金管理有限公司 人民币 1.5 亿 中国 中国 基金管理等 - 20 权益法
元 上海 上海
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
虽然本集团于这些被投资企业的持股比例超过 50%，然而，根据章程或其他合约中的安排规
定，本集团对这些被投资企业仅有共同控制，因而将其作为合营企业核算。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
虽然本集团于这些被投资企业的持股比例低于 20%，然而，根据章程或其他合约中的安排规
定，本集团对这些被投资企业具有重大影响，因而将其作为合营企业或联营企业核算。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
218/294
2017 年年度报告
(4). 合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 2,303,249,448 829,654,513
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -8,663,718 41,233,823
--综合收益总额 14,771,737 42,917,949
联营企业：
投资账面价值合计 1,309,278,101 431,685,410
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 23,423,351 1,730,972
--综合收益总额 22,526,065 9,929,160
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
219/294
2017 年年度报告
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体
主要为本集团管理的资产管理计划及合伙企业。这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资
于各类许可的金融产品。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人
民币 9,225,683,201 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 11,737,734,496 元），其中约人民币
3,116,350,430 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 8,247,956,029 元）分类为可供出售金融资产，
约人民币 3,838,197,267 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 2,677,198,865 元）分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。约人民币 2,271,135,504 元（2016 年 12 月 31 日：人民
币 812,579,602 元）分类为长期股权投资。上述资产管理计划及合伙企业投资的最大损失敞口与
其账面价值相近。
本年度本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构
化主体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币 1,075,160,337 元
（2016 年度：人民币 1,005,655,509 元）。
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见附注十七、风险管理。
220/294
2017 年年度报告
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 24,379,663,769 72,602,964,605 1,519,486,658 98,502,115,032
变动计入当期损益的金
融资产
1. 交易性金融资产 23,961,163,372 46,470,285,371 - 70,431,448,743
（1）权益工具投资 20,955,600,694 8,700,335,000 - 29,655,935,694
（2）债务工具投资 3,005,562,678 37,769,950,371 - 40,775,513,049
2. 指定以公允价值计量 418,500,397 26,132,679,234 1,519,486,658 28,070,666,289
且其变动计入当期损益
的金融资产
（1）权益工具投资 418,500,397 6,887,432,844 1,519,486,658 8,825,419,899
（2）债务工具投资 - 19,245,246,390 - 19,245,246,390
（二）衍生金融资产 85,179,256 98,707,783 131,345,847 315,232,886
（三）可供出售金融资产 9,003,131,381 28,934,358,623 188,212,369 38,125,702,373
（1）权益工具投资 6,961,549,000 18,742,267,078 188,212,369 25,892,028,447
（2）债务工具投资 2,041,582,381 10,192,091,545 - 12,233,673,926
持续以公允价值计量的 33,467,974,406 101,636,031,011 1,839,044,874 136,943,050,291
资产总额
（四）交易性金融负债 2,462,174,843 2,739,409,023 - 5,201,583,866
（1）债务工具 1,217,160 2,739,409,023 - 2,740,626,183
（2）其他 2,460,957,683 - - 2,460,957,683
（五）指定为以公允价值 - 17,877,484,339 1,388,322,884 19,265,807,223
计量且变动计入当期损
益的金融负债
（1）债务工具 - 17,476,700,405 1,388,322,884 18,865,023,289
（2）其他 - 400,783,934 - 400,783,934
（六）衍生金融负债 37,125,849 66,669,076 299,032,704 402,827,629
持续以公允价值计量的 2,499,300,692 20,683,562,438 1,687,355,588 24,870,218,718
负债总额
221/294
2017 年年度报告
期初公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）以公允价值计量
且变动计入当期损益的 18,750,233,728 56,775,074,019 1,197,929,840 76,723,237,587
金融资产
1. 交易性金融资产 18,750,233,728 48,118,740,858 - 66,868,974,586
（1）权益工具投资 14,547,699,795 9,101,280,031 - 23,648,979,826
（2）债务工具投资 4,202,533,933 39,017,460,827 - 43,219,994,760
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期损 - 8,656,333,161 1,197,929,840 9,854,263,001
益的金融资产
（1）权益工具投资 - 7,428,324,480 1,197,929,840 8,626,254,320
（2）债务工具投资 - 1,228,008,681 - 1,228,008,681
（二）衍生金融资产 37,267,420 138,156,388 - 175,423,808
（三）可供出售金融资
6,331,296,146 30,123,655,689 1,951,118,540 38,406,070,375
产
（1）权益工具投资 5,853,311,477 24,563,265,929 1,951,118,540 32,367,695,946
（2）债务工具投资 477,984,669 5,560,389,759 - 6,038,374,428
持续以公允价值计量
25,118,797,294 87,036,886,095 3,149,048,380 115,304,731,769
的资产总额
（四）交易性金融负债
71,132,808 7,673,786,704 - 7,744,919,512
（1）债务工具投资 71,132,808 7,673,786,704 - 7,744,919,512
（五）指定为以公允价
值计量且变动计入当期 - 7,721,787,664 1,048,648,820 8,770,436,484
损益的金融负债
债务工具投资 - 7,524,771,102 1,048,648,820 8,573,419,922
其他 - 197,016,562 - 197,016,562
（六）衍生金融负债 24,148,753 266,351,639 - 290,500,392
持续以公允价值计量
95,281,561 15,661,926,007 1,048,648,820 16,805,856,388
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售金融资
产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中的债券
投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中
采用了反映市场状况的可观察输入值。
222/294
2017 年年度报告
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中不存在
公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可
观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值和市盈率等估值参数。
对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期
日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互
换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。
2017 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于限售股票、非上市股权投资、其他投资、金融负债及衍生金融工具，本集团从交易对手
处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公
允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如信用价差、波动率、流动性折扣等。限售股票、
非上市股权投资、其他投资及金融负债的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感
性。
2017 年，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2017年12月31日 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
期权定价模 波动率越大公允价
限售股票 207,855,966 波动率
型 值越低
流动性折扣越大公
非上市股权投资 1,353,430,764 市场法 流动性折扣
允价值越低
现金流量折 风险调整折现率越
其他投资 146,412,297 风险调整折现率
现法 高公允价值越低
期权定价模 波动率越大公允价
衍生金融资产 131,345,847 波动率
型 值越高
流动性折扣越大公
金融负债 -1,388,322,884 市场法 流动性折扣
允价值越低
期权定价模 波动率越大公允价
衍生金融负债 -299,032,704 波动率
型 值越高
2016年12月31日 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
期权定价模 波动率越大
限售股票 1,498,270,364 波动率
型 公允价值越低
流动性折价越大
非上市股权投资 1,197,929,840 市场法 流动性折价
公允价值越低
现金流量折 风险调整折现率越
其他投资 452,848,176 风险调整折现率
现法 高公允价值越低
流动性折价越大
金融负债 -1,048,648,820 市场法 流动性折价
公允价值越低
223/294
2017 年年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
以公允价值计量 以公允价值计
且其变动计入当 可供出售金融 量且其变动计
本年度 衍生金融资产 衍生金融负债
期损益的金融资 资产 入当期损益的
产 金融负债
年初余额 1,197,929,840 1,951,118,540 - -1,048,648,820 -
当期利得或损失总额
－计入损益 140,632,408 463,698,025 1,191,387 -144,063,747 8,574,103
－计入其他综合
收益 - -431,984,314 - - -
购买 292,403,040 360,000,000 133,483,800 - -
发行 - - - -195,610,317 -438,331,798
出售结算 -111,478,630 -1,982,619,860 -3,329,340 - 130,724,991
转出第三层次 - -172,000,022 - - -
年末余额 1,519,486,658 188,212,369 131,345,847 -1,388,322,884 -299,032,704
对于在报告期末持有
的资产/负债，
计入损益的当期未
实现利得或
损失的变动 247,132,427 - 25,373 -144,063,747 7,441,837
以公允价值计量且 以公允价值计量且
其变动计入当期损 其变动计入当期损
上年度 益的金融资产 可供出售金融资产 益的金融负债
年初余额 309,963,499 2,049,221,908 -
当期利得或损失总额
－计入损益 -23,279,176 - 405,673
－计入其他综合收益 - -365,344,321 -
购买 1,048,784,351 1,023,697,018 -
发行 - - -1,049,054,493
出售结算 -72,602,506 -756,456,065 -
转出第三层次 -64,936,328 - -
年末余额 1,197,929,840 1,951,118,540 -1,048,648,820
对于在报告期末持有的资产/负债，
计入损益的当期未实现利得或
损失的变动 16,636,397 - 405,673
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类(基于对
整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。于财务报告期
间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
224/294
2017 年年度报告
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 以公允价值披露的资产和负债
√适用 □不适用
本集团管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、
应收利息、存出保证金、其他资产(金融资产)、短期借款、应付短期融资券、拆入资金、卖出回
购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付款项、应付利息、长期借款、其他负债(金
融负债)等，公允价值与账面价值相若。
于2017年12月31日及2016年12月31日，本集团应付债券的账面价值及公允价值列示如下：
应付债券 2017年12月31日 2016年12月31日
账面价值 68,312,090,615 72,738,764,749
公允价值
—第一层级 7,341,152,000 -
—第二层级 60,654,792,205 70,394,225,715
—第三层级 846,856,909 2,416,381,464
68,842,801,114 72,810,607,179
225/294
2017 年年度报告
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□适用 √不适用
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见“本节 十、在其他主体中的权益、1”。
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见“本节 十、在其他主体中的权益、3”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海国有资产经营有限公司(以下简称 持有本公司 5%以上股份的法人
“国资公司”）
国际集团 持有本公司 5%以上股份的法人
深圳市投资控股有限公司(以下简称“深 持有本公司 5%以上股份的法人
圳投控”)
上海农村商业银行股份有限公司(以下简 本公司董事担任该公司董事
称“上海农商银行”)
证通股份有限公司(以下简称“证通股 本公司高级管理人员担任该公司董事
份”)
上海浦东发展银行股份有限公司(以下简 本公司董事担任该公司董事
称“浦发银行”)
安徽华茂恩逖艾世时装有限公司(以下简 本公司监事担任该公司董事
称“华茂恩逖”)
中国民生投资股份有限公司(以下简称 本公司董事担任该公司高级管理人员
“中国民生投资”)
长城证券股份有限公司(以下简称“长城 本公司监事担任该公司副董事长
证券”)
上海华瑞银行股份有限公司(以下简称 本公司董事担任该公司董事长
“上海华瑞银行”)
深圳能源集团股份有限公司(以下简称 本公司监事担任该公司高级管理人员
“深圳能源”)
长江经济联合发展(集团)股份有限公司 本公司董事担任该公司副董事长
(以下简称“长江经济联合发展”)
国信证券股份有限公司(以下简称“国信 本公司董事担任该公司董事
证券”)
国泰君安融资租赁(上海)有限公司(以下 国资公司持股 30%以上的公司的子公司
简称“国君融资租赁”)
光明食品(集团)有限公司(以下简称“光 本公司董事曾担任该公司董事
明食品”)
226/294
2017 年年度报告
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海国际信托有限公司(以下简称“上海 国际集团曾控制的公司
信托”)
上投摩根基金管理有限公司(以下简称 国际集团曾控制的公司
“上投摩根”)
上海国利货币经纪有限公司(以下简称 国际集团曾控制的公司
“国利货币”)
中国平安保险(集团)股份有限公司(以下 本公司董事曾担任该公司董事
简称“平安保险”)
上海爱建集团股份有限公司(以下简称 国际集团高级管理人员曾担任该公司董事
“爱建股份”)
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
227/294
2017 年年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
(a) 本公司与其子公司发生的关联方交易
(1) 向关联方收取的手续费及佣金收入
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国泰君安资管 代销金融产品佣金 640,260,332 625,440,875
国泰君安期货 期货介绍经纪业务佣金 134,720,061 128,234,023
国泰君安金融控股 经纪业务手续费 1,953,054 2,111,671
(2) 向关联方收取的股利收入
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海证券 股利收入 133,110,000 106,488,000
国联安基金 股利收入 51,000,000 73,950,000
国泰君安期货 股利收入 - 200,000,000
国泰君安资管 股利收入 - 200,000,000
(3) 向关联方收取的利息收入
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国泰君安创投 拆借资金利息 2,644,444 3,811,111
(5) 向关联方支付的H股上市费用
本期本公司因 H 股公开发行支付给国泰君安融资有限公司的保荐费为人民币 3,447,000 元，
支付给国泰君安证券(香港)有限公司的承销费为人民币 152,374,301 元，合计为人民币
155,821,301 元。
228/294
2017 年年度报告
(b) 本集团与其他关联方发生的关联方交易
(1) 本集团向关联方收取的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国资公司 代理买卖证券业务收入 20,461,849 639,425
国际集团 代理买卖证券业务收入 1,428,963 979,004
深圳能源 代理买卖证券业务收入 13,240,814 -
上海信托 代理买卖证券业务收入 76,273 486,802
华安基金 交易单元席位租赁收入 24,156,348 51,241,702
上投摩根 交易单元席位租赁收入 2,673,230 33,498,561
浦发银行 证券承销业务收入 6,133,857 954,057
长江经济联合发展 证券承销业务收入 3,537,736 -
光明食品 证券承销业务收入 3,396,226 -
中国民生投资 证券承销业务收入 2,025,170 -
上海信托 证券承销业务收入 - 41,285
浦发银行 受托资产管理业务收入 26,570,446 33,961,755
长江经济联合发展 受托资产管理业务收入 1,200,003 -
国资公司 受托资产管理业务收入 900,002 -
上海农商银行 受托资产管理业务收入 711,377 1,019,304
爱建股份 受托资产管理业务收入 - 16,559,180
平安保险 受托资产管理业务收入 2,084,790 4,343,010
深圳投控 财务顾问费收入 707,547 -
上海信托 财务顾问费收入 - 444,187
(2) 本集团向关联方支付的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 第三方资金存管业务 2,145,564 1,142,532
国利货币 货币经纪费 873,340 4,122,330
(3) 本集团向关联方收取的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 买入返售金融资产利息 8,369,804 -
长城证券 买入返售金融资产利息 815,035 9,452
上海华瑞银行 买入返售金融资产利息 755,975 -
上海农商银行 买入返售金融资产利息 - 1,923,062
华安基金 买入返售金融资产利息 8,538 255,918
浦发银行 存放金融同业利息 326,685,711 242,955,172
229/294
2017 年年度报告
(4) 本集团向关联方支付的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商银行 卖出回购金融资产利息 12,469,848 14,212,381
浦发银行 卖出回购金融资产利息 213,030 58,219
华安基金 卖出回购金融资产利息 259,019 1,092,473
上海信托 卖出回购金融资产利息 - 340,403
浦发银行 拆入资金利息 6,545,167 12,787,444
浦发银行 债券利息 18,000,000 45,500,000
国信证券 债券利息 1,570,000 -
国际集团 客户保证金利息 329,905 452,523
国际集团 短期借款利息 - 9,333,333
(5) 本集团向关联方支付的业务及管理费
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
证通股份 信息查询费 1,100,000 4,200,000
浦发银行 产品销售服务费 239,454 991,183
上海信托 咨询费 - 667,788
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用 √不适用
(a) 本公司与其子公司的关联方往来款项余额
关联方应收应付款项
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
国泰君安资管 应收款项 1,341,643,279 662,967,328
国翔置业 应收款项 892,109,138 698,218,123
国泰君安期货 应收款项 142,803,265 135,928,064
(b) 本集团关联方往来余额
(1) 存放关联方款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 2,951,985,502 9,408,384,368
上海农商银行 2,516,549 213,146,429
(2) 应收款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
华安基金 交易单元席位租赁 7,650,294 11,726,637
上投摩根 交易单元席位租赁 不适用 7,677,924
230/294
2017 年年度报告
(3) 应付款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
浦发银行 第三方资金存管手续费 556,450 1,958,455
(4) 持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海信托 不适用 476,672,679
华安基金 - 601,753,733
上投摩根 不适用 310,030,000
(5) 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
华茂恩逖 7,470,557 1,008,130
国君融资租赁 5,523,022 16,772,381
上海信托 不适用 674,822,489
国资公司 - 54,154,883
浦发银行 - 26,000,000
(6) 认购关联方发行的债券余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 500,000,000 1,000,000,000
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
本集团子公司国泰君安国际控股在本报告期内实施了两项股份支付计划(包含股份期权计划
以及股份奖励计划)，目的是激励和奖励为国泰君安国际控股运营作出贡献的员工。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
2017 年度，以权益结算的股份支付确认的费用总额为人民币 65,535,000 元(2016 年度：人民
币 87,444,410 元)。
231/294
2017 年年度报告
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
资本承诺事项
2014 年 6 月，在取得相关许可证后，本公司在静安区 49 号地块的自用办公楼项目开工建设。
项目总预算为 16.24 亿元，其中建造开发成本约为人民币 7.48 亿元，土地成本人民币 8.76 亿元。
上述预算业经第四届董事会第五次会议审议批准。于 2016 年 8 月，经第五届董事会第二次会议审
议批准，该项目投资预算调整为人民币 18.79 亿。截至 2017 年 12 月 31 日，国翔置业累计支付金
额为人民币 13.52 亿元（2016 年 12 月 31 日：人民币 11.39 亿元）。
本公司于 2013 年 10 月 16 日与外滩滨江签署协议。根据协议，本公司同意购买将由外滩滨江
在上海黄浦区某地块上开发的六幢楼中的一幢，前提是外滩滨江能够在竞拍中取得该地块的使用
权。外滩滨江已于 2013 年 12 月取得该地块土地使用权。转让价格包含土地成本、建造成本、相
应分摊费等。该项目预算不超过约人民币 11.8 亿元，业经第四届董事会第十次临时会议审议批准。
2017 年 12 月 31 日，本公司累计支付金额为人民币 5.72 亿元（2016 年 12 月 31 日：人民币 5.72
亿元）。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
2017 年度，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币 42,414,800 元(2016 年度：人民币
155,744,000 元)。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
232/294
2017 年年度报告
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
根据本公司 2018 年 3 月 29 日召开的第五届董事会第七次会议决议批准，本公司 2017 年度利
润分配方案预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，每 10 股现金分红 4 元（含
税）。因公司于 2017 年 7 月发行的 A 股可转换公司债券已于 2018 年 1 月 8 日进入转股期，A 股
股东分红派息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至 2017 年 12 月 31 日的
总股本 8,713,933,800 股计算，分配现金红利总额为 3,485,573,520 元。上述分配方案尚待本公
司股东大会批准。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
（1）转让国联安基金管理有限公司股权事项
2017 年 4 月，本公司同意以人民币 1,045 百万元作为对价转让持有的 51%国联安基金管理有
限公司股权予太平洋资产管理有限责任公司并已全额收到股权转让款项。于 2017 年 12 月 31 日，
国联安基金归属于“投资管理”分部，在本节“十八、其他重要事项 6、分部信息”中列示。国
联安基金从事基金管理业务，本集团为整合公司业务资源及优化公司资产管理业务布局而处置对
国联安基金的投资。该笔交易已经于 2018 年 3 月经中国证监会核准，完成股权转让后，国联安基
金将不再为本公司的子公司。
（2）设立子公司
于 2017 年 7 月，本公司第五届董事会第十一次临时会议审议同意本公司设立全资子公司从事
自有资金的另类投资业务（以下简称“另类投资子公司”），注册资本为 10 亿元人民币；
于 2018 年 2 月，本公司的另类投资子公司已办理完毕工商登记手续，并领取了营业执照。
（3）发行公司债券事项
2018 年 3 月 21 日，本公司完成 2018 年公司债券（第一期）的公开发行工作，发行规模 43
亿元。债券期限为 3 年。该债券为固定利率债券，票面利率为 5.15%，每年付息一次。
（4）子公司的股份配售及发行
于 2018 年 1 月，本公司的子公司，国泰君安国际控股、国泰君安控股有限公司及国泰君安证
券（香港）有限公司，订立一项配售及认购协议。由国泰君安控股有限公司拥有的合计 700,000,000
股配售股份按每股配售股份 2.85 港元配售予不少于 6 名承配人。于 2018 年 2 月，国泰君安国际
将 700,000,000 股认购股份按每股认购股份 2.85 港元发行及配发予国泰君安控股有限公司。所得
款项净额港币 1,987 百万元已用作国泰君安国际控股的一般营运资金。
233/294
2017 年年度报告
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1).风险管理政策
√适用 □不适用
本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及资讯系统持续监控上述各类风险。本集团的风险管理政策包括两个方面：风险管理的目标、
风险管理的原则。
风险管理目标
本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和可持续发展的管理体系，
维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括：
1) 保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度；
2) 建立健全符合当前要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监督
机制和反馈机制；
3) 建立一系列高效运行、控制严密的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各
项经营活动的健康运行；
4) 建立一套科学合理、行之有效的风险计量和分析系统，对经营中可能出现的各类风险
进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；
5) 不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。
风险管理原则
风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、有效
性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。
(2).风险治理组织架构
√适用 □不适用
本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。
法人治理结构
根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由
股东会、董事会、监事会和总裁为代表的经营管理层组成的现代企业法人治理结构。通过明确经
营管理层的权力、责任、经营目标以及规范经营管理层的行为来控制风险。
风险管理组织架构
本集团建立了以董事会为核心的、由董事会、高级管理层、承担风险管理职能的专业部门及
其他业务部门与分支机构构成的四级风险管理架构体系。承担风险管理职能的专业部门包括风险
管理一部、风险管理二部、稽核审计部、合规部和法律部。
234/294
2017 年年度报告
2、 信用风险
√适用 □不适用
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要
存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集
团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，
或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融
券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能
履行合同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资
人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。
为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以
全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相
关的结算风险。
融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假
数据、未及时足额偿还负债、持仓规模及机构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担
保物资产涉及法律纠纷等。本公司及香港子公司信用交易管理部授权专人负责对客户的保证金额
度以及股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述
额度进行更新。信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，
在必要时要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的
风险。公司还制定了相关政策要求定期对每单个客户余额进行审阅，并根据评估结果确认坏账准
备金额。
为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了交易对手授信制度，
并针对信用评级制定相应的投资限制；对于信托类投资，本集团制定了产品准入标准和投资限额，
通过风险评估、风险提示和司法追索等方式对其信用风险进行管理。
信用风险敞口
下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用
增级方法影响前的金额。
期末余额 期初余额
货币资金 86,231,284,503 120,828,578,379
结算备付金 11,387,967,580 15,272,021,095
融出资金 73,983,947,313 68,892,785,353
以公允价值计量且其变动计入当期损 60,020,759,439 44,448,003,441
益的金融资产
衍生金融资产 200,040,720 55,408,275
买入返售金融资产 92,599,199,330 63,211,378,027
应收款项 7,184,556,920 3,506,000,674
应收利息 1,907,470,574 1,658,114,498
存出保证金 6,914,653,970 9,742,881,013
可供出售金融资产 12,233,673,926 6,038,374,428
其他 1,219,027,887 1,409,686,741
信用风险敞口合计 353,882,582,162 335,063,231,924
对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险
敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。
235/294
2017 年年度报告
3、 流动风险
√适用 □不适用
由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况：
2017年12月31日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计
金融负债
短期借款 - 7,853,868,023 3,693,070,999 - - - - - 11,546,939,022
应付短期融资款 - 3,406,055,569 12,802,502,130 21,233,323,129 - - - - 37,441,880,828
拆入资金 - 1,052,683,014 2,614,846,849 4,101,720,548 - - - - 7,769,250,411
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 10,331,148,351 926,126,420 6,176,672,508 6,092,714,593 1,088,340,548 - - - 24,615,002,420
衍生金融负债 - 71,745,772 34,937,657 296,144,200 - - - - 402,827,629
卖出回购金融资产款 - 38,314,834,319 3,802,029,557 2,059,842,403 3,270,554,795 - - - 47,447,261,074
代理买卖证券款 69,230,748,805 - - - - - - - 69,230,748,805
代理承销证券款 - 59,673,981 - - - - - - 59,673,981
应付款项 15,372,645,743 1,900,472,827 25,007,068 973,661,065 - - - - 18,271,786,703
应付债券 - - 230,000,000 2,019,365,649 65,323,901,358 8,298,500,000 - - 75,871,767,007
其他负债 - 21,630,137 - 1,372,773,554 1,557,926,711 291,069,759 - - 3,243,400,161
金融负债合计 94,934,542,899 53,607,090,062 29,379,066,768 38,149,545,141 71,240,723,412 8,589,569,759 - - 295,900,538,041
236/294
2017 年年度报告
2016年12月31日 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计
金融负债
短期借款 - 6,102,527,062 73,037,309 - - - - - 6,175,564,371
应付短期融资款 - 6,482,688,226 465,687,003 8,120,046,820 - - - - 15,068,422,049
拆入资金 - - 4,748,882,192 - - - - - 4,748,882,192
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 5,051,773,066 5,280,522,030 3,598,997,047 2,470,988,905 197,016,562 - - - 16,599,297,610
衍生金融负债 - 93,581,818 36,758,993 160,159,581 - - - - 290,500,392
卖出回购金融资产款 - 25,425,533,106 8,379,152,147 8,003,349,153 27,154,000 - - - 41,835,188,406
代理买卖证券款 93,256,668,447 - - - - - - - 93,256,668,447
代理承销证券款 - 9,922,296,103 - - - - - - 9,922,296,103
应付款项 19,700,021,946 849,774,776 22,435,399 919,014,259 - - - - 21,491,246,380
长期借款 - 398,272 796,543 103,152,353 1,945,506,666 - - - 2,049,853,834
应付债券 - 3,167,026,933 100,901,729 17,248,775,756 58,495,135,016 2,103,000,000 - - 81,114,839,434
其他负债 - 458,569,842 166,630,000 3,429,676,077 2,258,856,954 555,161,766 - - 6,868,894,639
金融负债合计 118,008,463,459 57,782,918,168 17,593,278,362 40,455,162,904 62,923,669,198 2,658,161,766 - - 299,421,653,857
237/294
2017 年年度报告
流动风险管理主要措施
建立以净资本为核心的风险监控体系
本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办
法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流
动性风险的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立
以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管
规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动
性储备。
严格控制自营业务投资规模
本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之
内。在控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制
并适时监控。
实施风险预算
本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管
理被纳入风险预算之中。
建立临时流动性补给机制
本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系，取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度，
建立了临时流动性补给机制。本公司与中国建设银行上海分行签订的《国内非银行金融机构客户
人民币结算账户透支业务合同》规定，于 2017 年 12 月 31 日，各商业银行向本公司提供的透支额
度共人民币 83 亿元（2016 年 12 月 31 日：人民币 63 亿元），用于弥补本公司自有资金临时头寸
不足。
4、 市场风险
√适用 □不适用
本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券
市场价格变动而产生盈利或亏损。
本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额
认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产
生的价格变动风险将由本集团承担。
集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本
金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。
汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结
算时)及其于境外子公司的净投资有关。
238/294
2017 年年度报告
除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债
占整体的资产及负债比重并不重大。
年末占比 年初占比
香港子公司总资产占集团总资产 14.69% 10.09%
香港子公司总负债占集团总负债 18.44% 11.05%
本年占比 上年占比
香港子公司净资产占集团净资产 6.31% 7.46%
由于外币净敞口在本集团中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。
权益工具投资价格风险
权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化
而降低的风险。
本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证、基金和股指期货等，所面临的最大市场价
格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的
因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净损益和其他综合收益的税后净额对股票
投资、基金投资、权益衍生金融资产/负债、信托产品、股指期货以及其他权益投资的公允价值的
每 10%的变动(以资产负债表日的账面价值为基础)的敏感性。就本敏感性分析而言，对于可供出
售权益工具投资，该影响被视为对可供出售权益工具投资公允价值变动的影响，而不考虑可能影
响利润表的减值等因素。
本年度
权益投资 其他综合收益 股东权益
净损益
公允价值 的税后净额 合计
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
权益工具投资 10% 2,851,209,434 1,939,003,643 4,790,213,077
权益工具投资 -10% -2,851,209,434 -1,939,003,643 -4,790,213,077
上年度
权益投资 其他综合收益 股东权益
净损益
公允价值 的税后净额 合计
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
权益工具投资 10% 2,781,030,608 2,563,618,310 5,344,648,918
权益工具投资 -10% -2,781,030,608 -2,563,618,310 -5,344,648,918
利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的货币资金、结算备付金、
融出资金、衍生金融工具、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他资产、短期借款、
应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买卖证券款、应付款项、长期借款、应付
债券、其他负债及以公允价值计量且其变动计入当期损益类和可供出售类债务投资等有关。
239/294
2017 年年度报告
下表汇总了本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
2017年12月31日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 70,485,962,593 6,829,235,601 8,916,086,309 - - 516,191 86,231,800,694
结算备付金 11,187,967,580 200,000,000 - - - - 11,387,967,580
融出资金 23,291,014,976 19,679,235,559 31,013,696,778 - - - 73,983,947,313
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 1,583,545,001 3,809,146,768 31,665,093,571 18,484,257,495 4,478,716,604 38,481,355,593 98,502,115,032
衍生金融资产 - 1,293,580 52,250 - - 313,887,056 315,232,886
买入返售金融资产 13,709,401,623 7,966,414,831 43,566,378,503 20,497,658,168 6,859,346,205 - 92,599,199,330
应收款项 2,744,010,685 2,152,409,344 210,118,209 25,008,366 - 2,053,010,316 7,184,556,920
应收利息 - - - - - 1,907,470,574 1,907,470,574
存出保证金 1,295,415,692 - - - - 5,619,238,278 6,914,653,970
可供出售金融资产 40,000,000 366,796,400 1,224,996,570 7,607,913,496 2,993,967,460 27,738,126,230 39,971,800,156
其他资产 - - - - - 1,219,027,887 1,219,027,887
金融资产总计 124,337,318,150 41,004,532,083 116,596,422,190 46,614,837,525 14,332,030,269 77,332,632,125 420,217,772,342
金融负债
短期借款 7,842,273,983 3,678,004,000 - - - - 11,520,277,983
应付短期融资款 3,379,247,711 12,608,403,406 20,466,984,190 - - - 36,454,635,307
拆入资金 1,050,000,000 2,550,000,000 4,000,000,000 - - - 7,600,000,000
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 10,846,900,289 3,661,442,001 6,084,288,004 1,013,019,178 - 2,861,741,617 24,467,391,089
衍生金融负债 8,643,908 11,922,525 650,641 - - 381,610,555 402,827,629
卖出回购金融资产款 38,229,533,963 3,663,494,882 1,956,556,000 3,000,000,000 - - 46,849,584,845
代理买卖证券款 69,230,748,805 - - - - - 69,230,748,805
代理承销证券款 - - - - - 59,673,981 59,673,981
应付款项 6,137,552,403 - - - - 12,134,234,300 18,271,786,703
应付利息 - - - - - 1,492,724,948 1,492,724,948
应付债券 - - 1,279,943,406 60,115,421,133 6,916,726,076 - 68,312,090,615
其他负债 20,000,000 - 100,000,000 1,204,258,100 - 1,791,232,462 3,115,490,562
金融负债总计 136,744,901,062 26,173,266,814 33,888,422,241 65,332,698,411 6,916,726,076 18,721,217,863 287,777,232,467
利率敏感度缺口总计 -12,407,582,912 14,831,265,269 82,707,999,949 -18,717,860,886 7,415,304,193 58,611,414,262 132,440,539,875
240/294
2017 年年度报告
2016年12月31日 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 101,118,431,166 7,091,010,064 12,619,137,149 - - 779,843 120,829,358,222
结算备付金 15,272,021,095 - - - - - 15,272,021,095
融出资金 20,772,057,955 17,169,352,720 30,951,374,678 - - - 68,892,785,353
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 361,262,311 2,853,232,030 13,311,008,118 22,031,301,974 5,891,199,008 32,275,234,146 76,723,237,587
衍生金融资产 - 12,711,622 156,372 - - 162,555,814 175,423,808
买入返售金融资产 11,162,689,742 3,299,106,317 25,144,156,508 23,605,425,460 - - 63,211,378,027
应收款项 1,294,149,912 260,645,571 517,774,367 224,949,888 - 1,208,480,936 3,506,000,674
应收利息 - - - - - 1,658,114,498 1,658,114,498
存出保证金 1,911,352,603 - - - - 7,831,528,410 9,742,881,013
可供出售金融资产 89,494,544 597,064,305 1,156,022,996 3,324,617,979 871,174,604 34,442,847,248 40,481,221,676
其他资产 561,669,625 - 10,000,000 - - 838,017,116 1,409,686,741
金融资产总计 152,543,128,953 31,283,122,629 83,709,630,188 49,186,295,301 6,762,373,612 78,417,558,011 401,902,108,694
金融负债
短期借款 6,092,894,486 69,767,233 - - - - 6,162,661,719
应付短期融资款 6,438,730,000 451,250,000 7,957,606,444 - - - 14,847,586,444
拆入资金 - 4,700,000,000 - - - - 4,700,000,000
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 10,308,569,070 3,564,198,696 2,445,571,668 - - 197,016,562 16,515,355,996
衍生金融负债 10,068,378 23,135,248 788,409 - - 256,508,357 290,500,392
卖出回购金融资产款 24,919,440,063 7,668,587,636 7,103,441,869 26,950,000 - - 39,718,419,568
代理买卖证券款 93,256,668,447 - - - - - 93,256,668,447
代理承销证券款 - - - - - 9,922,296,103 9,922,296,103
应付款项 8,431,457,246 - - - - 13,059,789,134 21,491,246,380
应付利息 - - - - - 1,814,356,844 1,814,356,844
长期借款 - - 99,567,908 1,878,471,000 - - 1,978,038,908
应付债券 3,000,000,000 - 14,156,245,706 53,595,449,599 1,987,069,444 - 72,738,764,749
其他负债 433,000,000 90,000,000 2,000,000,000 1,428,517,275 - 2,595,989,158 6,547,506,433
金融负债总计 152,890,827,690 16,566,938,813 33,763,222,004 56,929,387,874 1,987,069,444 27,845,956,158 289,983,401,983
利率敏感度缺口总计 (347,698,737) 14,716,183,816 49,946,408,184 (7,743,092,573) 4,775,304,168 50,571,601,853 111,918,706,711
241/294
2017 年年度报告
本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影
响。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对年底持有的预计未来一年内进行利率重定的金融
资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的计算是
基于在一定利率变动时对年底持有的固定利率以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
和可供出售金融资产进行重估的影响。下表列出了 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日按当
日资产和负债进行利率敏感性分析结果，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能
的变动时，将对净损益和其他综合收益的税后净额产生的影响。
其他综合收益 股东权益
基点 净损益 的税后净额 合计
本年度 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
人民币 +50 -295,223,754 -122,228,460 -417,452,214
人民币 -50 303,531,734 125,647,415 429,179,149
其他综合收益 股东权益
基点 净损益 的税后净额 合计
上年度 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
人民币 +50 -252,994,124 -45,111,782 -298,105,906
人民币 -50 261,557,814 45,921,581 307,479,395
5、 资本管理
本集团资本管理的主要目标为：保障本集团续经营的能力，以便持续为股东及其他利益相关
方带来回报及利益；支持本集团的稳定及增长；维持稳健的资本基础及支持业务发展；及符合中
国及香港法规对资本的要求。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持
或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股、次级债或可
转债等。本集团采用净资本来管理资本。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的
流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险
控制指标。
于 2016 年 6 月 16 日，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》(2016 年修订
版)及《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及
标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标
准：
(a) 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100%(“比率 1”)；
(b) 净资本与净资产的比率不得低于 20%(“比率 2”)；
(c) 净资本与负债的比率不得低于 8%(“比率 3”)；
(d) 净资产与负债的比率不得低于 10%(“比率 4”)；
(e) 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 100%(“比率 5”)；
(f) 自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 500%(“比率 6”)；
(g) 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8%(“比率 7”)；
(h) 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100%(“比率 8”)；
(i) 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100%(“比率 9”)；及
(j) 融资(含融券)的金额与净资本的比率不得超过 400%(“比率 10”)。
242/294
2017 年年度报告
本公司的净资本及上述比例如下：
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
净资本 96,365,265,819 80,338,196,026
比率 1 312.79% 313.10%
比率 2 86.23% 89.04%
比率 3 63.04% 56.80%
比率 4 73.11% 63.79%
比率 5 27.92% 32.23%
比率 6 82.27% 82.46%
比率 7 29.32% 26.53%
比率 8 364.80% 180.03%
比率 9 137.73% 127.17%
比率 10 136.62% 128.60%
上述比例均系依据中华人民共和国企业会计准则编制的财务信息为基础计算得出。
本公司若干子公司亦须遵守分别由中国证监会及香港证券及期货事务监察委员会所颁布的中
国及香港监管要求的资本规定。
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
参见“本节 七、28 应付职工薪酬（3）设定提存计划列示”。
5、 终止经营
□适用 √不适用
243/294
2017 年年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本集团以其产品和服务确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经
营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
1) 机构金融—机构投资者服务：为机构投资者提供经纪、股票质押融资和研究等服务包括
做市业务以及自营交易；
2) 机构金融—投资银行：为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性
债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；
3) 个人金融：通过线下和线上相结合的方式为个人客户和非专业法人机构客户提供证券及
期货经纪、融资融券等服务；
4) 投资管理：包括为机构、个人以及其他投资者提供资产管理、基金管理和私募股权投资
服务；
5) 国际业务：通过海外子公司为主体拓展经纪、贷款及融资、企业融资、资产管理、孖展
业务、投资及咨询业务；及
6) 其他：包括总部的其他业务，包括一般营运资本产生的利息收入和利息支出。
244/294
2017 年年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本年度/末 机构金融
个人金融 投资管理 国际业务 其他 合计
项目 机构投资者服务 投资银行
营业收入 7,362,863,084 2,324,153,971 8,600,746,612 2,867,975,552 2,040,183,940 608,209,744 23,804,132,903
手续费及佣金净收入 703,680,917 2,324,153,971 4,921,469,066 1,743,951,918 768,073,799 -10,989,491 10,450,340,180
其他收入 6,659,182,167 - 3,679,277,546 1,124,023,634 1,272,110,141 619,199,235 13,353,792,723
其中：对合营企业和 - - - 14,759,633 - - 14,759,633
联营企业的
投资收益
营业支出 2,011,388,833 1,030,887,726 4,892,172,855 797,442,387 1,035,537,709 577,515,766 10,344,945,276
营业利润 5,351,474,251 1,293,266,245 3,708,573,757 2,070,533,165 1,004,646,231 30,693,978 13,459,187,627
利润总额 5,351,474,251 1,293,266,245 3,638,434,855 2,304,174,140 1,005,139,367 68,818,340 13,661,307,198
资产总额 185,747,221,240 540,669,149 160,513,532,001 16,178,073,446 63,363,860,536 5,304,830,706 431,648,187,078
递延所得税资产 333,909,467
负债总额 130,817,300,670 1,554,100,705 106,754,628,765 3,265,240,335 54,922,795,781 638,897,301 297,952,963,557
递延所得税负债 181,607,535
补充信息
折旧和摊销费用 105,235,055 27,392,794 227,237,658 11,148,980 34,067,596 58,392,177 463,474,260
资本性支出 218,907,959 71,540,247 166,643,305 51,005,710 55,319,706 334,484,985 897,901,912
资产减值损失 390,336,217 - -20,900,688 139,762,506 218,750,846 10,000,000 737,948,881
245/294
2017 年年度报告
上年度/末 机构金融
个人金融 投资管理 国际业务 其他 合计
项目 机构投资者服务 投资银行
营业收入 5,109,028,634 3,140,073,061 10,245,374,856 5,685,359,886 1,599,237,593 -14,422,285 25,764,651,745
手续费及佣金净收 775,960,186 3,139,888,790 6,403,570,527 2,322,261,903 650,042,599 -31,989,550 13,259,734,455
入
其他收入 4,333,068,448 184,271 3,841,804,329 3,363,097,983 949,194,994 17,567,265 12,504,917,290
其中：对合营企业 - - - 42,964,795 - - 42,964,795
和联营企业
的投资收益
营业支出 2,982,661,033 1,329,176,522 5,143,905,039 967,468,152 706,663,554 565,808,061 11,695,682,361
营业利润/(亏损) 2,126,367,601 1,810,896,539 5,101,469,817 4,717,891,734 892,574,039 -580,230,346 14,068,969,384
利润总额 2,126,367,601 1,810,896,539 5,116,766,989 4,803,314,578 894,122,530 22,055,962 14,773,524,199
资产总额 162,420,115,332 804,391,961 190,508,845,800 13,126,225,083 41,518,706,979 3,370,756,534 411,749,041,689
递延所得税资产 762,365,006
负债总额 112,376,754,469 2,045,386,549 149,750,026,246 3,273,021,367 33,256,224,970 295,906,309 300,997,319,910
递延所得税负债 103,920,396
补充信息
折旧和摊销费用 142,530,597 1,226,616 209,765,522 9,822,434 30,032,578 10,855,843 404,233,590
资本性支出 215,284,152 1,170,828 256,825,410 11,032,406 62,992,791 130,218,835 677,524,422
资产减值损失 1,100,352,151 - -56,455,177 71,125,158 96,166,848 - 1,211,188,980
分部间交易收入在合并时进行了抵销。
本集团不存在 10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。
246/294
2017 年年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明：
√适用 □不适用
集团信息
地理信息
营业收入
单位：元 币种：人民币
本年度 上年度
中国大陆 21,763,948,963 24,165,414,152
中国香港 2,040,183,940 1,599,237,593
合计 23,804,132,903 25,764,651,745
上述地理信息中，营业收入归属于业务分部所处区域。
7、 租赁
√适用 □不适用
作为承租人的重大经营租赁
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
单位：元 币种：人民币
本年末 上年末
1 年以内 659,674,586 529,644,018
1-2 年 394,715,594 395,693,037
2-3 年 303,302,650 192,690,858
3 年以上 425,570,912 412,229,060
合计 1,783,263,742 1,530,256,973
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
√适用 □不适用
参见“本节 七、32 应付债券（注 16）”。
247/294
2017 年年度报告
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变动损 计入权益的累计公允
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
益 价值变动
以公允价值计量且其变动计入当期损益 76,723,237,587 -258,430,519 - - 98,502,115,032
的金融资产
衍生金融工具 -115,076,584 152,926,991 - - -87,594,743
可供出售金融资产 38,406,070,374 - 383,373,425 255,809,603 38,125,702,373
以公允价值计量且其变动计入当期损益 16,515,355,996 98,307,723 - - 24,467,391,089
的金融负债
10、外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变动损 计入权益的累计公允
项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额
益 价值变动
以公允价值计量且其变动计入当期损益 13,395,392,782 -225,831,909 - - 33,290,936,963
的金融资产
衍生金融工具 5,170,243 62,539,915 - - 54,819,622
可供出售金融资产 125,231,400 - 8,925,137 - 29,930,760
以公允价值计量且其变动计入当期损益 7,623,221,642 187,414,631 16,692,082,513
的金融负债
注：本集团持有的外币金融资产和外币金融负债主要系香港公司所持有。
11、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
248/294
2017 年年度报告
十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -4,980,122
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 727,648,670 主要是财政专项扶持资
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 金
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 238,196,484 购买华安基金股权
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生 -72,344,641
的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 41,752,545
所得税影响额 -232,757,469
少数股东权益影响额 -7,158,905
合计 690,356,562
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 9.05 1.11 1.10
利润
扣除非经常性损益后归属于 8.37 1.03 1.02
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
249/294
2017 年年度报告
二十、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收款项
(1)按应收款项性质分类列示
期末余额 期初余额
金额 比例 金额 比例
应收款项原值：
应收子公司往来款 2,376,555,682 67% 1,497,113,515 58%
应收手续费及佣金 288,652,084 8% 204,502,518 8%
应收投资款 196,595,163 6% 196,595,163 8%
上海福山路营业部案件
待追回的垫款 186,721,083 5% 186,721,083 7%
房租等保证金 83,338,957 2% 76,296,133 3%
其他诉讼案件垫款 69,315,443 2% 69,315,443 3%
其他 337,456,021 10% 324,104,133 13%
合计 3,538,634,433 100% 2,554,647,988 100%
减：坏账准备 563,075,343 499,112,856
应收款项账面价值 2,975,559,090 2,055,535,132
(2)应收款项的账龄分析
期末余额
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1年以内 1,379,908,823 39% 3,759,788 1%
1-2年 1,142,309,073 32% 85,201,518 15%
2-3年 137,296,690 4% - -
3年以上 879,119,847 25% 474,114,037 84%
合计 3,538,634,433 100% 563,075,343 100%
期初余额
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1年以内 1,266,653,939 50% 24,998,819 5%
1-2年 350,571,193 14% - -
2-3年 420,896,795 16% - -
3年以上 516,526,061 20% 474,114,037 95%
合计 2,554,647,988 100% 499,112,856 100%
250/294
2017 年年度报告
(3)应收款项坏账准备
期末余额
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
单项计提坏账准备 674,468,988 19% 563,075,343 100%
期初余额
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
单项计提坏账准备 499,112,856 20% 499,112,856 100%
(4) 前五名应收款项
于2017年12月31日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性
质如下：
占应收款项
单位名称 净额 净值的比例 性质
国泰君安资管 1,341,643,279 45% 子公司往来
国翔置业 892,109,138 30% 子公司往来
国泰君安期货 142,803,265 5% 子公司往来
东北特殊钢集团有限公司 111,393,645 4% 应收投资款
中国金融信息中心(上海)有限公司 12,616,802 0% 房租等保证金
于2016年12月31日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性
质如下：
占应收款项
单位名称 净额 净值的比例 性质
国翔置业 698,218,123 34% 子公司往来
国泰君安资管 662,967,328 32% 子公司往来
东北特殊钢集团有限公司 171,596,344 8% 应收投资款
国泰君安期货 135,928,064 7% 子公司往来
中国金融信息中心(上海)有限公司 12,616,802 1%
