三态股份(301558)_公司公告_三态股份：2017年年度报告新浪财经

读取中,请稍候	00-00 00:00:00

--.-- 0.00 (0.000%)	昨收盘:0.000	今开盘:0.000	最高价:0.000	最低价:0.000
成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
市盈率:0.000	收益率:0.000	52周最高:0.000	52周最低:0.000

三态股份：2017年年度报告（下载公告）

公告日期:2018-03-28

三态电子商务股份有限公司2017年度报告公告编号：2018-009

证券代码：430754 证券简称：三态股份主办券商：广发证券

三态股份

NEEQ:430754

三态电子商务股份有限公司

SFC Holdings Co., Ltd.

三态电子商务股份有限公司

SFC Holdings Co., Ltd.年度报告

年度报告2017

三态电子商务股份有限公司2017年度报告公告编号：2018-009

公司年度大事记

1. 经公司第三届董事会第八次会议和2017年第一次临时股东大会审议通过，公司与深圳市鲸仓科

技有限公司（以下简称“鲸仓科技”）签署《深圳市鲸仓科技有限公司增资协议》，出资人民币

456.0737万元向鲸仓科技增资（公告编号：2017-004）。本次对外投资符合公司的长期战略发展方向，有利于公司实现智能自动化仓储物流的规划。

2. 经公司第三届董事会第六次会议和2016年第七次临时股东大会审议通过，并经工商行政管理

部门和全国中小企业股份转让系统批准，自2017年3月31日起，公司中文名称由“北京波智高远信息技术股份有限公司”变更为“三态电子商务股份有限公司”；英文名称由“BeijingBZGY Information Technology Co., Ltd.”变更为“SFC Holdings Co., Ltd.”；公司证券简称由“波智高远”变更为“三态股份”（公告编号：2017-013）。

3. 经公司第三届董事会第九次会议和2016年年度股东大会审议通过，并经全国中小企业股份转让

系统批准，公司股票自2017年6月6日起由做市转让方式变更为协议转让方式进行转让（公告编号：2017-038）。

4. 公司第三届董事会第九次会议和2016年年度股东大会审议通过了《关于公司2016年度利润分配预案的议案》。2016年度利润分配预案为：以公司总股本668,591,223股为基数，向全体股东每10股分配0.867495元（含税），共计分配5,800.00万元（实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司计算结果为准）。本次分配不送红股，不以资本公积转增股本。公司于2017年7月3日发布《2016年年度权益分派实施公告》，于2017年7月7日进行股权登记，2017年7月10日完成实施，实际分配57,999,954.29元。

5. 经公司第三届董事会第十二次会议、第三届董事会第十三次会议和2017年第二次临时股东大会、2017年第三次临时股东大会审议通过，公司向公司董事、监事、高管人员及核心员工定向增发180万股。2017年11月29日，股转公司出具了《关于三态电子商务股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函〔2017〕6871号），确认公司本次股票发行1,800,000股，其中限售1,350,000股，不予限售450,000股。无限售条件股份已于2017年12月15日在股转系统挂牌并公开转让。

第一节声明与提示 ...... 3

第二节公司概况 ...... 5

第三节会计数据和财务指标摘要 ...... 7

第四节管理层讨论与分析 ...... 9

第五节重要事项 ...... 24

第六节股本变动及股东情况 ...... 27

第七节融资及利润分配情况 ...... 30

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 ...... 32

第九节行业信息…………… ...... 35

第十节公司治理及内部控制 ...... 37

第十一节财务报告 ...... 41

释义

释义项目		释义
三态股份、本公司、公司	指	三态电子商务股份有限公司
波智高远	指	北京波智高远信息技术股份有限公司,为公司曾用名
鹏展万国	指	鹏展万国电子商务(深圳)有限公司
思睿商贸	指	思睿远东商贸有限公司
荣威供应链	指	荣威供应链管理有限公司
三态速递	指	深圳市三态速递有限公司
前海三态	指	深圳前海三态现代物流有限公司
快云科技	指	深圳市快云科技有限公司
Fada	指	Fada Trading Private Limited
风和日丽	指	风和日丽国际贸易有限公司
明德天成	指	明德天成科技有限公司
子午康成	指	深圳市子午康成信息科技有限公司
禾益科技	指	深圳市禾益农业科技有限公司
安赐文创伍号	指	珠海安赐文创伍号股权投资基金企业(有限合伙)
安赐互联陆号	指	珠海安赐互联陆号股权投资基金企业(有限合伙)
金斯纳克	指	常州金斯纳克投资基金管理中心(有限合伙)
三会	指	股东大会、董事会和监事会
主办券商、广发证券	指	广发证券股份有限公司
会计师事务所、审计师	指	瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	三态电子商务股份有限公司章程
全国股份转让系统公司、股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
B2B	指	Business-to-Business的缩写,是指企业与企业之间通过专用网络或Internet,进行数据信息的交换、传递,开展交易活动的商业模式。
B2C	指	Business-to-Customer的缩写,即直接面向消费者销售产品和服务的电子商务零售模式
SKU	指	StockKeeping Unit的缩写,库存量单位。即库存进出计量的基本单元,可以是以件,盒,托盘等为单位。
报告期、本年度、本期	指	2017年1月1日至2017年12月31日

第一节声明与提示

【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人ZHONGBIN SUN、主管会计工作负责人朱引芝及会计机构负责人(会计主管人员)朱引芝保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是与否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整	否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	否
是否存在豁免披露事项	否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称	重要风险事项简要描述
行业政策风险	近年来跨境电商及配套服务(如跨境物流)受到国家和地方层面的高度重视,利好政策较多。鉴于目前国家相关政策,特别是各试点城市的相关政策尚处于探索阶段,部分实施细则尚未明确。若未来国家或地方监管部门出台新的政策要求,而公司未能及时满足新的政策要求,可能会对公司的盈利能力产生一定影响。
行业竞争风险	跨境电商及跨境物流行业经过近几年的快速发展,已吸引了大量企业与机构投资者眼光,众多创业者及资本相继涌入其中。随着传统企业、电商巨头和实体商贸企业纷纷涉足跨境电商及跨境物流行业,公司将面临行业过度竞争而导致利润率下滑的风险。
海外购物需求变动风险	国外消费者跨境购物核心驱动力在于中国制造商品的高性价比以及跨境电商短供应链下进一步的价格优势。随着中国人口红利消失,制造商品的成本上升,中国制造的吸引力会减弱。同时,一些进口国为了保护本国制造业,会采取一系列手段限制外商在本国直接从事电商业务,从而增加公司运营的成本,削减利润。

人才流失风险	公司以不断优化运营作为核心竞争力之一,而运营体系的搭建依靠核心人才与核心技术。因此核心技术和核心人才是公司持续盈利的重要因素。如果公司核心技术和管理人员流失,将对公司的整体经营产生不利,从而影响公司盈利能力。
本期重大风险是否发生重大变化：	否

第二节公司概况

一、基本信息

公司中文全称	三态电子商务股份有限公司
英文名称及缩写	SFC Holdings Co.,Ltd.
证券简称	三态股份
证券代码	430754
法定代表人	ZHONGBIN SUN
办公地址	深圳市南山区朗山路16号华瀚科技D座501

二、联系方式

董事会秘书	朱引芝
是否通过董秘资格考试	是
电话	0755-86019296
传真	0755-86019297
电子邮箱	info@suntekcorps.com
公司网址	www.suntekcorps.com
联系地址及邮政编码	深圳市南山区朗山路16号华瀚科技D座501室 518057
公司指定信息披露平台的网址	http://www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会秘书办公室

三、企业信息

股票公开转让场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2008年1月7日
挂牌时间	2014年5月30日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	F批发和零售业-52零售业-529货摊、无店铺及其他零售业-5294互联网零售
主要产品与服务项目	跨境电子商务零售业务、跨境物流及全球仓储业务
普通股股票转让方式	协议转让
普通股总股本（股）	670,391,223
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	深圳市子午康成信息科技有限公司
实际控制人	许一

四、注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91110108670556294R	否
注册地址	北京市海淀区花园路2号牡丹科技楼3层305室	否

注册资本	670,391,223.00	否
2017年9月，公司向董事、监事、高管人员及核心员工定向增发1,800,000股，其中限售1,350,000股，不予限售450,000股，无限售条件股份于2017年12月15日在股转系统挂牌并公开转让，公司股本由668,591,223股增至670,391,223股，公司于2018年1月31日完成工商变更。

五、中介机构

主办券商	广发证券
主办券商办公地址	广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼
报告期内主办券商是否发生变化	否
会计师事务所	瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
签字注册会计师姓名	曹创、钟昌鸿
会计师事务所办公地址	北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层

六、报告期后更新情况

√适用

第三节会计数据和财务指标摘要

一、盈利能力

单位：元

	本期	上年同期	增减比例
营业收入	968,965,151.80	593,475,943.40	63.27%
毛利率%	56.66%	53.93%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	124,497,019.39	69,673,876.85	78.69%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	123,948,230.37	69,078,212.62	79.43%
加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）	47.59%	42.22%	-
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）	47.38%	41.86%	-
基本每股收益	0.19	0.10	90.00%

二、偿债能力

单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例
资产总计	362,852,798.11	253,254,187.58	43.28%
负债总计	94,908,271.94	52,744,576.04	79.94%
归属于挂牌公司股东的净资产	267,297,891.58	199,739,701.05	33.82%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	0.40	0.30	33.33%
资产负债率%（母公司）	0.05%	0.55%	-
资产负债率%（合并）	26.16%	20.83%	-
流动比率	2.82	2.95	-
利息保障倍数	-	-	-

三、营运情况

单位：元

	本期	上年同期	增减比例
经营活动产生的现金流量净额	137,822,086.22	36,783,164.32	274.69%
应收账款周转率	50.58	87.60	-
存货周转率	10.29	13.00	-

四、成长情况

	本期	上年同期	增减比例
总资产增长率%	43.28%	68.46%	-
营业收入增长率%	63.27%	200.13%	-
净利润增长率%	77.81%	157.28%	-

五、股本情况单位：股

	本期期末	上年期末	增减比例
普通股总股本	670,391,223	668,591,223	0.27%
计入权益的优先股数量	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-

六、非经常性损益

单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	11,442.51
计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	832,156.68
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-702,881.76
其他符合非经营性损益定义的损益项目	504,251.79
非经常性损益合计	644,969.22
所得税影响数	96,180.20
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	548,789.02

说明

注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。

1.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）包括经贸委对跨境电商及供应链补贴66.79万元，深圳市科技创新委员会给予高新技术企业补贴

10.00万元，社会保障局给予企业稳岗补贴6.43万元,合计83.22万元。

2.除上述各项之外的其他营业外收入和支出包括前海三态对中欧商学院捐赠75.00万元及其他非经常损益收益4.71万元，合计支出70.29万元。

3.其他符合非经营性损益定义的损益项目主要为公司闲置资金理财收益50.43万元。

4.所得税影响9.62万元。

七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

√不适用

八、业绩预告、业绩快报的差异说明

√不适用

第四节管理层讨论与分析

一、业务概要

商业模式

核心竞争力分析：

报告期间内，公司的商业模式较上年度同期未发生变动，主营业务仍为跨境电子商务零售业务（以下简称“电商业务”）以及跨境物流及全球仓储业务（以下简称“物流业务”）。公司电商业务通过运用互联网信息技术，将国内采购的优质商品陈列于海外第三方电子商务平台（eBay、亚马逊等）或海外自营网站，消费者在线上提交订单并完成支付后，公司组织发货，将商品送达海外客户。电商业务板块拥有优质的国际电商平台账号资源，并具有从供应端到销售端的精细运营能力，为全球200多个国家的消费者提供物美价廉的产品。公司通过贸易差价赚取收益。

物流业务依托公司长期优化的处理流程、自动化的操作设备以及智能化的IT技术手段，向从事境外贸易业务的企业客户提供进出库质检、仓位安排、配货、打包和发货等仓储服务，以及收件后贴标、计重、查验、分拨、分拣、进出关申报、航班安排，最终交付承运商等服务。公司通过收取货运代理服务费赚取收益。

公司核心竞争力在于电商业务和物流业务的强协同、电子商务高度信息化以及流程管理系统化。首先，公司两大业务板块互为依托的同时又相互促进。公司自营物流的模式更具行业竞争力，对于电商业务形成了强互补和协同，除了有效降低电商业务成本之外，自营物流的整体发货流程控制力更强、信息化应用到位、各环节紧密衔接，使整个发货流程快捷、高效、稳定。其次，公司自主研发的电商平台对接系统、智能化客户管理系统、供应商管理系统、仓储管理系统、跨境速递管理系统等节省了大量人力，精简了管理流程，使得公司成本控制在同行业较低水平。公司还进行了大量流程梳理与整合，使用自动化设备取代人工操作，遵循着“复杂逻辑系统化、人员操作简单化、系统指挥人”的原则，做到运营高时效、低差错，在公司人员精简的同时，服务质量大幅度提升。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	否
主营业务是否发生变化	否
主要产品或服务是否发生变化	否
客户类型是否发生变化	否
关键资源是否发生变化	否
销售渠道是否发生变化	否
收入来源是否发生变化	否
商业模式是否发生变化	否

二、经营情况回顾

（一）经营计划

（二）行业情况

2017年度公司报表合并范围包括了母公司三态股份，一级子公司三态速递、鹏展万国、荣威供应链、思睿商贸，二级子公司前海三态、Fada等，三级子公司东莞三态速递、义乌三态供应链等。电商业务和物流业务的主要业务主体分别如下：

1、电商业务（鹏展万国、思睿商贸）：

公司通过思睿商贸和鹏展万国开展电商业务。其中，思睿商贸为设立在香港的跨境电商公司，其主营业务为将产品通过自有平台及eBay、Amazon、wish等第三方平台销售到全球各地；鹏展万国为设立在境内的一家集IT集成、系统研发对接、信息系统处理的高新技术企业，主要为思睿商贸及其他跨境电商提供技术支持和研发服务。

报告期内，公司完善优化了产品开发流程，以数据调研和自主创新为导向，开发了海量级别优质产品，为海外消费者提供丰富多样的选择；完善了产品上架对接流程，实现了新品快速准确上架到各大销售渠道，显著缩短上线周期；拓宽了销售渠道，与多家新兴销售平台达成了合作，实现了销售区域的显著拓展；夯实了自主品牌发展策略，并落实到产品端，参与产品设计和优化，以打造精品产品。

技术创新方面，公司不断实现更高的销售、采购、仓储以及客服管理的自动化程度，提高系统处理能力，降低各种人为处理等风险。

内部管理方面，公司不断提升公司管理水平，从效率和质量上均有较为突出的提升，比如根据产品的管理需求对内部团队的重组、业绩考核更有针对性，打造一流的专业运营团队等。

业务量方面，公司从销售产品线到产品SKU均有很高的增长，同时开拓增加了部分销售渠道。

产品质量方面，公司不断推广原有自有品牌，同时通过专利注册等方式新增较多自有品牌。同时开展对供应商进行全方位合作，系统对接、产品供应标准化流程，让产品质量和时效均得到了进一步的提升。

2、物流业务主体（三态速递、荣威供应链）：

公司通过三态速递和荣威供应链及其下属公司开展物流业务，为跨境电商客户提供国内仓储、海外仓和第三方跨境物流的一站式解决方案，以高效、高质量的团队和管理体系为跨境电子商务卖家提供物流和仓储服务。其中，三态速递以其在境内设立的全资子公司前海三态为物流业务的经营主体，其客户为境内从事跨境电商的公司或个人，其供应商为从事国际货代的国内承运商；荣威供应链为设立在香港的国际货代公司，其客户为境外在境内的跨境电商，其供应商为从事国际货代的国外承运商。

报告期内公司物流服务方案及操作仓储扩充继续升级。

物流服务方面，公司在专线市场继续新增黄金线路，开拓和新生渠道的合作等方面有了突破性进展。

操作仓储方面，公司于深圳观澜拥有3,600平米的操作中心以及28,000平米的仓储中心，并引进了第二代智能自动化物流仓储设备。报告期内，公司向鲸仓科技战略投资，在观澜仓储中心单独规划了鲸仓智能化、密集化、自动化仓库，并在义乌新增一个10,340平方米的仓储中心。随着公司IT系统的持续优化和自动化设备的投入使用，物流操作出错率得到进一步提升。

物流公司的市场定位是介于快递和国际邮政之间的专线、智能仓储产品，主要服务跨境电商卖家。由于行业的准入门槛不高，近年来随着跨境电商的蓬勃发展，市场上也出现不少提供与公司类似服务的企业，但服务质量参差不齐，从公司的发展角度来看，公司不断提升服务质量，以客户为中心，通过提升客户满意度抢占更多的市场份额。

此外，公司持续优化客户结构，推行“稳深优拓”、“客户精细化”管理模式，实现跨境电商及跨境物流优化组合的营业收入稳步增长。公司两个业务板块的实际经营和计划总体相符，无明显差异。

1、外贸回暖，跨境电商成为外贸增长重要动力

2017年以来，全球经济回暖，国际市场需求总体回升，中国经济稳中有进、稳中向好态势持续发展，外贸发展面临的国内外环境有所改善。根据海关统计，2017年，以人民币计，我国进出口总额27.79

支付清算、物流保税等标准规范和配套管理制度，出台多项利好跨境电商的产业政策，力促跨境电商发展。

（三）财务分析

1．资产负债结构分析

单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与上年期末金额变动比例
项目	金额	占总资产的比重	金额	占总资产的比重	本期期末与上年期末金额变动比例
货币资金	66,877,242.59	18.43%	57,417,221.91	22.67%	16.48%
应收账款	26,512,861.33	7.31%	9,880,531.01	3.90%	168.33%
存货	37,983,160.70	10.47%	41,385,840.71	16.34%	-8.22%
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	16,926,750.86	4.66%	14,728,712.56	5.82%	14.92%
在建工程	-	-	-	-	-
短期借款	-	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	-	-
其它流动资产	92,708,306.16	25.55%	27,442,301.87	10.84%	237.83%
可供出售金融资产	4,560,737.00	1.26%	-	-	-
投资性房地产	6,845,443.83	1.89%	-	-	-
应付账款	54,332,841.18	14.97%	27,598,413.15	10.90%	96.87%
资产总计	362,852,798.11	-	253,254,187.58	-	43.28%

资产负债项目重大变动原因

2．营业情况分析

（1）利润构成单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金额变动比例
项目	金额	占营业收入的比重	金额	占营业收入的比重	本期与上年同期金额变动比例
营业收入	968,965,151.80	-	593,475,943.40	-	63.27%
营业成本	419,911,043.43	43.34%	273,431,084.34	46.07%	53.57%
毛利率	56.66%	-	53.93%	-	-
管理费用	33,567,384.80	3.46%	26,112,625.06	4.40%	28.55%
销售费用	347,325,667.35	35.85%	194,487,729.41	32.77%	78.58%
财务费用	19,973,359.83	2.06%	16,162,124.67	2.72%	23.58%
营业利润	145,568,998.88	15.02%	83,681,235.87	14.10%	73.96%
营业外收入	63,409.28	0.01%	712,254.75	0.12%	-91.10%
营业外支出	776,680.21	0.08%	873,060.45	0.15%	-11.04%
净利润	124,393,950.30	12.84%	69,958,005.12	11.79%	77.81%

项目重大变动原因：

同比增长63.27%。主要为公司电商业务本期收入72,770.01万元，同比去年收入39,212.27万元增长85.58%所致。2017年度，公司电商业务收入和物流业务收入的增长原因分别说明如下：（1）电商业务报告期内，公司完善优化了产品开发流程，以数据调研和自主创新为导向，开发了海量级别优质产品，为海外消费者提供丰富多样的选择；完善了产品上架对接流程，实现了新品快速准确上架到各大销售渠道，显著缩短上线周期；拓宽了销售渠道，与多家新兴销售平台达成了合作，实现了销售区域的显著拓展；夯实了自主品牌发展策略，并落实到产品端，参与产品设计和优化，以打造精品产品。技术创新方面，公司不断实现更高的销售、采购、仓储以及客服管理的自动化程度，提高系统处理能力，降低各种人为处理等风险。内部管理方面，公司不断提升公司管理水平，从效率和质量上均有较为突出的提升，比如根据产品的管理需求对内部团队的重组、业绩考核更有针对性，打造一流的专业运营团队等。业务量方面，公司从销售产品线到产品SKU均有很高的增长，同时开拓增加了部分销售渠道。产品质量方面，公司不断推广原有自有品牌，同时通过专利注册等方式新增较多自有品牌。同时开展对供应商进行全方位合作，系统对接、产品供应标准化流程，让产品质量和时效均得到了进一步的提升。（2）物流业务报告期内公司分别在物流服务方案及操作仓储扩充继续升级。物流服务方面，公司在专线市场继续新增黄金线路，开拓和新生渠道的合作等方面有了突破性进展。操作仓储方面，公司于深圳观澜拥有3,600平米的操作中心以及28,000平米的仓储中心，并引进了第二代智能自动化物流仓储设备。报告期内，公司向鲸仓科技战略投资，在观澜仓储中心单独规划了鲸仓智能化、密集化、自动化仓库，并在义乌新增一个10,340平方米的仓储中心。随着公司IT

公司的持续优化客户结构，推行“稳深优拓”、“客户精细化”管理模式，实现跨境电商及跨境物流优化组合的营业收入稳步增长。 2. 营业成本同比增长53.57%，营业成本增长原因为营业收入增长63.27%所致，，且因电商本期毛利率83.71%较上年同期75.28%有所增长，所以营业成本增长率略低于营业收入增长率。 3. 销售费用同比增长78.58%，主要来自于运输及平台推广费的增长。运输及平台推广费与电商业务收入相关，2017年，运输及平台推广费随营业收入的增长而增长。 4. 营业利润同比增长73.96%，高于营业收入增长率，原因主要为营业收入增长，且毛利率由53.93%提升至56.66%。 5. 营业外收入同比降低91.10%，降低原因主要为报告期对政府补助的入账科目和2016年相比有调整，执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。2017年度政府补助76.60万元均与日常活动相关，全部计入其他收益，而2016年度营业外收入包括政府补助64.19万元。 6. 净利润净利润同比增长77.81%，综合上述项目变动所致。

（2）收入构成

单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例
主营业务收入	968,399,109.52	593,475,943.40	63.17%
其他业务收入	566,042.28	-	-
主营业务成本	419,525,129.12	273,431,084.34	53.43%
其他业务成本	385,914.31	-	-

按产品分类分析：

单位：元

类别/项目	本期收入金额	占营业收入比例%	上期收入金额	占营业收入比例%
跨境电商收入	727,700,079.31	75.10%	392,122,742.28	66.07%
物流收入	235,587,567.33	24.31%	196,229,011.86	33.06%
仓储收入	5,677,505.16	0.59%	4,812,534.99	0.81%
服务费	-	-	311,654.27	0.05%
合计	968,965,151.80	100.00%	593,475,943.40	100.00%

按区域分类分析：

√不适用

收入构成变动的原因：

（3）主要客户情况单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比	是否存在关联关系
1	客户1	12,187,232.14	1.26%	否
2	客户2	11,434,645.34	1.18%	否
3	客户3	10,531,387.06	1.09%	否
4	客户4	6,051,878.06	0.62%	否
5	客户5	5,022,897.82	0.52%	否
合计		45,228,040.42	4.67%	-

注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

（4）主要供应商情况单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占比	是否存在关联关系
1	供应商1	75,326,675.30	17.94%	否
2	供应商2	31,434,872.93	7.49%	否
3	供应商3	25,698,138.53	6.12%	否
4	供应商4	26,020,642.37	6.20%	否
5	供应商5	22,588,952.93	5.38%	否
合计		181,069,282.06	43.13%	-

注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

3．现金流量状况单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例
经营活动产生的现金流量净额	137,822,086.22	36,783,164.32	274.69%
投资活动产生的现金流量净额	-75,910,768.45	-104,653,276.37	-27.46%
筹资活动产生的现金流量净额	-56,199,954.29	0.00	-

现金流量分析：

（四）投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

经营活动产生的现金流量净额同比增长274.69%，主要原因为报告期内净利润同比增长、报告期存货增加同比较少、报告期内经营性应付款项同比增加所致。

1）深圳市三态速递有限公司

成立日期：2009年9月29日法定代表人：刘莉清注册地址：深圳市福田区红荔村14栋88号注册资本：500.00万元经营范围：航空、陆路国际货运代理业务（法律法规规定需要交通部门审批的，需取得相关批准文件后方可经营）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；自有房屋租赁；速递服务（不含私人信函和其他邮政专营业务）；仓储业务。三态速递是公司的全资一级子公司。 2）鹏展万国电子商务（深圳）有限公司成立日期：2007年08月06日

Fada Trading Private Limited是思睿商贸的全资一级子公司，为公司的全资二级子公司。 8）风和日丽国际贸易有限公司/Fengherili Worldwide Trade Limited 成立日期：2017年6月1日注册地址：RM 3，27/F HO KING COMM CTR NO 2-16 FA YUEN ST MONG KOK KLN HONG KONG 经营范围：仓储运输、货运代理、进出口贸易风和日丽国际贸易有限公司是荣威供应链的全资一级子公司，为公司的全资二级子公司。 9）东莞市三态速递有限公司成立日期：2015年12月01日法定代表人：刘莉清注册地址：东莞市东城街道科技工业园第四区行政楼一楼注册资本：500.00万元经营范围：国际快递；国内快递；国内货运代理；国际货运代理；（邮政企业专业经营除外）；供应链管理；仓储管理及相关配套服务；物流配送信息系统开发；物流信息咨询；货物进出口、技术进出口；跨境电子商务业务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）东莞市三态速递有限公司是前海三态的全资一级子公司，为公司的全资三级子公司。 10）义乌三态供应链管理有限公司成立日期：2017年11月20日法定代表人：刘莉清注册地址：浙江省义乌市苏溪镇民生路43号办公楼一楼注册资本：500.00万元经营范围：供应链管理服务，承办海运、陆运、空运国际货运代理业务（不含快递业务），道路运输站（场）经营，道路货物运输，计算机软件开发（不含电子出版物），物流信息咨询服务，货物进出口，技术进出口，仓储服务，网上销售：日用百货（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。义乌三态供应链管理有限公司是前海三态的全资一级子公司，为公司的全资三级子公司。

2、委托理财及衍生品投资情况

（五）研发情况

研发支出情况：

2017年度，公司及下属公司累计购买银行理财产品22,091.00万元，累计赎回15,638.00万元，包括招商银行点金公司理财之人民币点金池7001号理财计划、招商银行点金公司理财之步步生金8688号保本理财计划、平安银行天天利保本人民币公司理财产品、平安银行卓越计划滚动型人民币公司理财产品（28天）、平安银行卓越计划滚动型人民币公司理财产品（7天）等。项目

项目	本期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	17,165,778.00	7,545,504.67
研发支出占营业收入的比例	1.77%	1.27%
研发支出中资本化的比例	-	-

研发人员情况：

教育程度	期初人数	期末人数
博士	-	-
硕士	2	1
本科以下	60	112
研发人员总计	62	113
研发人员占员工总量的比例	10.90%	13.93%

专利情况：

项目	本期数量	上期数量
公司拥有的专利数量	-	-
公司拥有的发明专利数量	-	-

研发项目情况：

（六）非标准审计意见说明

√不适用

2、关键审计事项说明

公司研发项目涉及商品管理系统、定价刊登系统、智能客服、供应商管理、仓储系统、物流发货管理系统、订单跟踪系统等。上述项目均为报告期内新增扩展功能设计，各项目进度不同，目前尚在研发过程中。上述项目的目的是增强公司智能化管理产品，增加业务处理的自动化程度，提升产品和服务质量，提高内部运营效率，降低人为错漏发生。公司子公司鹏展万国为国家高新技术企业，其报告期内营业收入为14,148.72万元，研发费用支出1,101.60万元，研发投入占营业收入比例为7.79%。

（一）收入确认

1、事项描述相关信息披露详见财务报表附注四、21以及附注六、29。由于收入是关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将收入确认识别为关键审计事项。 2、审计应对（1）对公司跨境电商出口业务的负责人、店铺运营负责人、售后服务人员、物流部门负责人进行内部访谈，了解客户的基本情况、订单情况、评论情况，以了解公司的整体业务销售情况和客户状态；（2）了解、评估并测试公司与收入确认、客户及物流相关的内部控制，包括公司物流及财务系统相关的信息系统内部控制；（3）查看主要第三方电商平台的交易规则、结算时点和结算方式，检查公司收入确认政策是否符合会计准则相关规定；（4）分析公司报告期内各期营业收入变化情况，包括从分产品品类和分区域角度进行分析，检查是否存在异常波动；（5）对第三方电商平台交易记录、第三方支付工具的资金收支明细以及交易订单与公司物流记

（七）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用

2017年4月28日，财政部以财会[2017]13号发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起实施。2017年5月10日，财政部以财会[2017]15号发布了《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》，自2017年6月12日起实施。执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之前，本公司将取得的与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益；与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。

（6）对销售收入进行截止性测试，核对公司收入确认时点是否准确；（7）查看主要第三方电商平台的退货规则政策，抽取退款记录样本，检查公司退款交易计量是否合理、准确；（8）引入IT专家对公司的系统进行评价并由IT专家对系统内及平台上的数据与账面记录数据进行核对。（二）商誉减值 1、事项描述相关信息披露详见财务报表附注四、17以及附注六、11。于2017年12月31日，公司的商誉为人民币8,096.53万元，主要是公司于2016年现金购买鹏展万国电子商务（深圳）有限公司、思睿远东商贸有限公司、荣威供应链管理有限公司100%的股权形成的。管理层在每年年度终了对商誉进行减值测试，并依据减值测试的结果调整商誉的账面价值。商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设，例如对资产组预计未来可产生现金流量和折现率的估计。该等估计受到管理层对未来市场以及对经济环境判断的影响，采用不同的估计和假设会对评估的商誉之可收回价值有很大的影响。我们将商誉的潜在减值识别为关键审计事项。 2、审计应对（1）我们评估及测试了与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批；（2）获取了管理层编制的分别对跨境电商行业资产组商誉及跨境物流行业资产组商誉的减值测试表；（3）评估商誉是否按照合理的方法分摊至相关资产组或资产组组合；检查了商誉计算的准确性；（4）综合考虑了该资产组的历史运营情况、行业走势及新的市场机会及由于规模效应带来的成本及费用节约，对管理层使用的未来收入增长率、毛利率和费用率假设进行了合理性分析；（5）将管理层2016年商誉减值测试表中对2017年的预测及2017年实际情况进行对比；（6）利用内部评估专家的工作，对管理层商誉减值测试过程进行了评估复核。

（八）合并报表范围的变化情况

√适用

（九）企业社会责任

2017年新设子公司义乌三态供应链管理有限公司、Fada Trading Private Limited、FengheriliWorldwide Trade Limited，持股比例均为100%，自2017年开始纳入合并范围。

三态股份将教育公益融入公司的长期发展战略中。在践行教育公益的道路上，管理人才的培养始终是公司关注的焦点。2016年12月12日，公司子公司前海三态与上海中欧国际工商学院教育发展基金会签订了《捐赠协议书》。前海三态向上海中欧国际工商学院教育发展基金会每年捐赠75.00万元人民币，为期三年（2016年-2018年），共计225.00万元人民币，所捐赠资金全部用于支持中欧中国企业全球化研究中心。公司2017年捐赠75.00万元人民币。

三、持续经营评价

报告期内，公司内部控制体系运行良好，管理团队和核心业务人员稳定，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。

四、未来展望

（一）行业发展趋势

报告期内，公司内部控制体系运行良好，管理团队和核心业务人员稳定，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。

1、外贸环境改善，发展空间广阔

2017年以来，全球经济回暖，国际市场需求总体回升，中国经济稳中有进、稳中向好态势持续发展，外贸发展面临的国内外环境有所改善。中国外贸正处于结构调整步伐加快、新旧动能接续转换的关键阶段，长期向好的基本面没有变。随着中国科技实力增强、产业不断升级，以技术、品牌、质量、服务、标准为核心的国际竞争新优势将逐步形成，为外贸发展奠定坚实基础。与此同时，“一带一路”建设深入推进，中国与世界各国的互利合作进一步深化，将为外贸发展提供新的广阔空间。

2、国家政策持续支持，深入推进跨境电商发展

跨境电商的发展，有利于发挥中国制造业大国优势，推动国家外贸转型和升级。国家支持跨境电商产业向规模化、标准化、集群化、规范化方向发展，支持企业围绕技术、物流、服务创新商业模式，加强与境外企业合作，通过规范的海外仓，逐步实现跨境电商经营规范化、管理专业化、物流标准化和监管科学化。并将落实好支持跨境电商发展政策措施，继续积极参与电子商务国际规则制定，鼓励行业组织及企业参与电子商务国际标准、规范和规则体系建设，深入推进跨境电商发展。

3、B2C模式增长空间巨大

（二）公司发展战略

（三）经营计划或目标

公司实施“跨境电商+跨境物流”双主业协同发展战略，充分发挥产业链协同优势，扩充SKU数量、发展新平台、发展海外市场。公司将保持精细化运营，打造智能化的信息平台，维持较高的利润率水平。

1、继续优化管理能力，降低运营成本。公司将从操作系统、业务流程、人才培训等各方面进行完善和优化，确保在市场和品类扩张中延续优势以保证效率。

2、发挥差异化竞争优势，精准开发有市场有利润的产品。 3、细化产品结构，扩充品类。 4、增强跨境物流仓储服务能力，利用IT技术不断优化承揽、运营等环节；增加物流方案，迎合电商卖家出口至新兴市场的需求。

（四）不确定性因素

五、风险因素

（一）持续到本年度的风险因素

1、国际经贸关系的不确定性

2017年以来，随着主要经济体经济增长势头向好，全球新增的贸易限制措施有所减少。但不少国家经济增长的包容性不足，贫富分化严重，社会矛盾突出，未来一段时间内国际贸易不确定性较大。英国脱欧，美国新总统当选，标志着全球贸易保护、“逆全球化”升温，增加了世界贸易的风险和不确定性，从而影响跨境电商行业的发展。

2、第三方平台或海外自营网站使用受限

公司的跨境电商出口业务主要是利用亚马逊、eBay等海外第三方电子商务平台或海外自营网站使商品信息流能够抵达海外终端消费者，接收到商品信息的海外消费者依据各自的购买意愿在上述电子商务平台上触发交易。若未来公司受政治、经济或第三方平台或海外自营网站自身经营策略调整等因素影响，致使公司不能继续使用第三方平台或海外自营网站，从而将影响公司经营计划或目标。

2016年年度报告中披露的存续到报告期的风险因素无较大变动，公司正在持续地关注以下风险变动并采取应对措施。

相对于跨境电子商务的其他模式，B2C模式的优势更加明显：中间环节少，直接面对终端消费者，直接把握市场需求，可以为客户提供个性化定制服务；有利于树立品牌形象，将中国制造、中国设计的产品带向全球；小额贸易更灵活，产品销售面向全球多个国家和地区，不受地域限制，可以有效降低单一市场竞争压力，市场增长空间巨大。

4、新兴市场发展空间巨大拉美、中东、非洲、俄罗斯、印尼、印度等地区处于网购渗透红利期，这些经济体轻工业制造力差，对高性价比进口产品需求大，是出口电商新蓝海。随着支付、物流等配套设施完善，新兴市场的潜力会不断被挖掘。且国家与东盟自贸区合作升级，在“一带一路”建设加速推进背景下，东南亚新兴市场将给予跨境电商巨大的发展空间。 5、配套措施行业完善助推跨境电商快速发展支付工具、物流配送、云计算是跨境电商的配套行业。随着技术的发展，第三方支付工具的便捷性和通用性不断提升，跨境物流业进一步成熟，云计算在电子商务领域释放出越来越多的应用空间。这些第三方服务行业提升了用户体验、扩充了产品种类、增大了配送范围，助推跨境电商整体快速发展。

跨境电商及跨境物流行业经过近几年的快速发展，已吸引了大量企业与机构投资者眼光，众多创业者及资本相继涌入其中。随着传统企业、电商巨头和实体商贸企业纷纷涉足跨境电商及跨境物流行业，公司将面临行业过度竞争而导致利润率下滑的风险。风险应对措施：公司设立了团队研究行业动态及竞争环境的变化，并不断优化现有产品，开发新产品，提高服务标准，由此加强了公司的品牌价值，使公司避开价格红海，维持较高利润。 2、行业政策风险虽然跨境电商及配套服务（如跨境物流）近年来受到国家和地方层面的高度重视，利好政策较多。但是，目前国家相关政策，特别是各试点城市的相关政策尚处于探索阶段，部分实施细则尚未明确。若未来国家或地方监管部门出台新的政策要求，而公司未能及时满足新的政策要求，可能会对公司的盈利能力产生一定影响。风险应对措施：报告期内未有影响公司盈利的政策变动。公司将及时关注监管部门出台的政策，积极组织学习政策要点，并及时调整和满足政策要求。 3、海外购物需求变动风险国外消费者跨境购物核心驱动力在于中国制造商品的高性价比以及跨境电商短供应链下进一步的价格优势。随着中国人口红利消失，制造商品的成本上升，中国制造的吸引力会减弱。同时，一些进口国为了保护本国制造业，会采取一系列手段限制外商在本国直接从事电商业务，从而增加公司运营的成本，削减利润。风险应对措施：公司选品策略侧重于生命周期长、品质优良的产品，此类产品的需求稳定，价格敏感度低，受制造成本上升的影响较小。在应对进口国政策方面，报告期内未有政策变动，公司将密切关注政策变化，并及时调整战略，做出有利于公司长远发展的布局。 4、人才流失风险公司以不断优化运营作为核心竞争力之一，而运营体系的搭建依靠核心人才与核心技术。因此核心技术和核心人才是公司持续盈利的重要因素。如果公司核心技术和管理人员流失，将对公司的整体经营产生不利，从而影响公司盈利能力。风险应对措施：报告期内，公司开始搭建全方位的人才培养体系，为员工的职业发展和晋升通道做了整体规划，目的在于为骨干人才创造足够的、可预见的发展空间，从而留住人才。另外，公司于2016年发布了股票期权激励草案，对业绩达标的高管及核心员工进行股权激励。由于上年度业绩良好，行权条件已经达到，2017年12月公司股权激励草案已行权完毕，增加了核心管理层的稳定性。

（二）报告期内新增的风险因素

第五节重要事项

一、重要事项索引

事项	是或否	索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项	否	-
是否存在对外担保事项	否	-
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况	否	-
是否对外提供借款	否	-
是否存在日常性关联交易事项	否	-
是否存在偶发性关联交易事项	否	-
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项	是	第五节二(一)
是否存在股权激励事项	是	第五节二(二)
是否存在已披露的承诺事项	是	第五节二(三)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	否	-
是否存在被调查处罚的事项	否	-
是否存在失信情况	否	-
是否存在自愿披露的其他重要事项	否	-

二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）

（一）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项

（二）股权激励情况

（三）承诺事项的履行情况

2016年6月30日，公司召开2016年第四次临时股东大会，审议通过了《关于股票激励计划（草案）的议案》等相关议案。股权激励计划拟授予激励对象不超过750万份股票期权，每份股票期权拥有在可行权日按照预先确定的行权条件及行权价格购买1股公司股票的权利，授予日为2016年6月30日，有效期为自股票期权授予日起24个月，可行权日为自授予日起满12个月后。股权激励计划涉及的标的股票总数占上述股权激励计划（草案）公告时公司股本总额66,859.12万股的比例不超过

1.12%。激励对象共计11人，包括公司董事、监事、高级管理人员及核心员工（公告编号：2016-054）。

鉴于公司股票期权激励计划的等待期已届满，相关行权条件已满足，公司于2017年9月5日和2017年9月21日分别召开第三届董事会第十二次会议和2017年第二次临时股东大会，审议通过了《关于股票期权激励计划行权的议案》、《关于三态电子商务股份有限公司2017年第一次股票发行方案的议案》等相关议案（公告编号：2017-058）。公司通过股票发行的方式对合格激励对象进行股权激励。公司于2017年10月13日和2017年10月30日分别召开第三届董事会第十三次会议和2017年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于三态电子商务股份有限公司2017年第一次股票发行方案（修订稿）的议案》等议案（公告编号：2017-066）。公司最终向9位股权激励对象定向发行股票180万股。

2017年11月29日，股转公司出具了《关于三态电子商务股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函〔2017〕6871号），确认公司本次股票发行1,800,000股，其中限售1,350,000股，不予限售450,000股。无限售条件股份已于2017年12月15日在股转系统挂牌并公开转让。

1.股东股份锁定的承诺

公司股东子午康成承诺以其所获取的公司股份，自股份交割日起十二个月内不转让。自股份交割日起满12个月且标的公司2015年度审计报告全部出具后，可转让不超过其本次认购公司全部股份的30.00%；自股份交割日起满24个月且标的公司2016年度审计报告全部出具后，可累计转让不超过其本次认购公司全部股份的60.00%；自股份交割日起满36个月且标的公司2017年度审计报告全部出具后，可不再受限转让其本次认购公司的全部股份。公司股东禾益科技、安赐文创伍号、安赐互联陆号、金斯纳克、陈长洁、郭志清、吕敏强承诺以其所获取的公司股份，自股份发行结束之日起12个月内，其减持公司的股票不超过其取得的公司新增股份的50.00%。截至报告期末，上述承诺履行良好。 2.业绩承诺子午康成、ZHONGBIN SUN、明德天成承诺，三态速递、鹏展万国、思睿商贸、荣威供应链在2015年度、2016年度和2017年度实现的净利润（净利润需经具有证券期货从业资格的会计师事务所审计并扣除非经常性损益）合计不低于4,670.00万元、6,070.00万元和7,890.00万元。除因事前无法获知且事后无法控制的原因外，如标的公司截至当期期末累积实际净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数，子午康成、ZHONGBIN SUN、明德天成就此承担连带补偿责任。公司在2015年实现净利润5,255.13万元，2016年实现净利润6,936.23万元，2017年实现净利润12,384.52万元（扣非后），基于公司重大资产重组的2017年度业绩承诺利润数，公司已达到2017年度业绩承诺。 3.保持独立性的承诺子午康成承诺，作为三态股份控股股东期间，将按照《公司法》、《证券法》和其他有关法律法规对公众公司的要求，对三态股份实施规范化管理，合法合规地行使股东权利并履行相应的义务，并保证三态股份在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性，不以任何方式影响三态股份的独立经

第六节股本变动及股东情况

一、普通股股本情况

（一）普通股股本结构单位：股

股份性质		期初		本期变动	期末
股份性质		数量	比例	本期变动	数量	比例
无限售条件股份	无限售股份总数	55,951,041	8.37%	224,239,552	280,190,593	41.80%
	其中：控股股东、实际控制人	2,829,000	0.42%	174,150,270	176,979,270	26.40%
	董事、监事、高管	0	0.00%	350,000	350,000	0.05%
	核心员工	0	0.00%	100,000	100,000	0.01%
有限售条件股份	有限售股份总数	612,640,182	91.63%	-222,439,552	390,200,630	58.20%
	其中：控股股东、实际控制人	563,000,900	84.21%	-174,150,270	388,850,630	58.00%
	董事、监事、高管	0	0.00%	1,050,000	1,050,000	0.16%
	核心员工	0	0.00%	300,000	300,000	0.04%
总股本		668,591,223	-	1,800,000	670,391,223	-
普通股股东人数		113

说明：

1、以上普通股股本结构期初是根据2016年年报期末数据填写，期末数据是根据中国证券登记结算有限责任公司出具的截至股权登记日2017年12月29日的证券持有人名册和限售明细表所填写。

2、2017年公司对满足解限售条件的有限售条件股份进行解限售申请，经全国中小企业股份转让系统同意，公司于2017年4月6日和2017年6月2日分别发布了股票解除限售公告（公告编号：2017-016、2017-037）。

3、经公司第三届董事会第十二次会议、第三届董事会第十三次会议和2017年第二次临时股东大会、2017年第三次临时股东大会审议通过，公司向公司董事、监事、高管人员及核心员工定向增发股票1,800,000股。2017年11月29日，股转公司出具了《关于三态电子商务股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函〔2017〕6871号），确认公司本次股票发行1,800,000股，其中限售1,350,000股，不予限售450,000股。无限售条件股份已于2017年12月15日在股转系统挂牌并公开转让。（公告编号：2017-067）。

4、报告期末控股股东、实际控制人持有股份数为子午康成与禾益科技以及许一的持股合计数。

（二）普通股前十名股东情况

单位：股

序号	股东名称	期初持股数	持股变动	期末持股数	股比例%	期末持有限售股份数量	期末持有无限售股份数量
1	深圳市子午康成信息科技有限公司	555,500,900	0	555,500,900	82.86%	388,850,630	166,650,270
2	珠海安赐互联陆号股权投资基金企业(有限合伙)	25,899,600	0	25,899,600	3.86%	0	25,899,600
3	珠海安赐文创伍号股权投资基金企业(有限合伙)	24,720,000	0	24,720,000	3.69%	0	24,720,000
4	深圳市禾益农业科技有限公司	7,500,000	0	7,500,000	1.12%	0	7,500,000
5	陈长洁	6,700,000	0	6,700,000	1.00%	0	6,700,000
6	东方证券股份有限公司	5,479,000	0	5,479,000	0.82%	0	5,479,000
7	侯卫兵	5,199,997	0	5,199,997	0.78%	0	5,199,997
8	郭志清	4,730,000	0	4,730,000	0.71%	0	4,730,000
9	许一	2,829,000	0	2,829,000	0.42%	0	2,829,000
10	中信证券股份有限公司	2,609,000	0	2,609,000	0.39%	0	2,609,000
合计		641,167,497	0	641,167,497	95.65%	388,850,630	252,316,867
前十名股东间相互关系说明：前十大股东中，子午康成持有禾益科技100%股权；许一为子午康成的控股股东和执行董事；珠海安赐文创伍号股权投资基金企业（有限合伙）是陈长洁配偶张婷女士实际控制的企业。除此之外，各股东之间无关联关系。

二、优先股股本基本情况

√不适用

三、控股股东、实际控制人情况

（一）控股股东情况

（二）实际控制人情况

控股股东情况为：

深圳市子午康成信息科技有限公司成立日期：2015年6月3日统一社会信用代码：91440300342682478P经营期限：永续经营法定代表人：程向忠注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

注册资本：1000万元经营范围：商品消费信息咨询、经济信息咨询、企业管理咨询、投资咨询（均不含限制项目）；企业营销策划。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。

报告期内，控股股东没有变化。

实际控制人许一基本情况为：

许一，女，1975年6月生，中国国籍，无境外居留权，1997年9月获得复旦大学化学系学士学位，1998年3月至1999年1月就职于上海集高科技公司，2003年4月至2012年12月就职于加拿大SSI公司，2013年1月至2015年6月任三态速递监事，2015年6月至今任子午康成执行（常务）董事。报告期内，实际控制人没有变化。

第七节融资及利润分配情况

一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况

√适用

单位：元/股

发行方案公告时间	新增股票挂牌转让日期		发行数量		发行对象中董监高与核心员工人数	发行对象中做市商家数	发行对象中外部自然人人数	发行对象中私募投资基金家数	发行对象中信托及资管产品家数	募集资金用途是否变更
2015年8月12日	2016年3月30日	1.00	656,826,500	656,826,500.00	-	-	3	3	-	否
2017年10月13日	2017年12月15日	1.00	1,800,000	1,800,000.00	9	-	-	-	-	否

募集资金使用情况：

（2）截至2017年12月31日，2017年10月13日公告的发行方案对应的募集资金暂未使用。

二、存续至本期的优先股股票相关情况

√不适用

三、债券融资情况

√不适用

债券违约情况:

√不适用

公开发行债券的特殊披露要求:

√不适用

四、可转换债券情况

√不适用

五、间接融资情况

√不适用违约情况:

√不适用

六、利润分配情况

（一）报告期内的利润分配情况

√适用

单位：元/股

股利分配日期	每10股派现数（含税）	每10股送股数	每10股转增数
2017年7月10日	0.867495	-	-
合计	0.867495	-	-

公司于2017年4月19日召开了第三届董事会第九次会议和第三届监事会第五次会议，于2017年5月11日召开了2016年年度股东大会，审议通过了《关于公司2016年度利润分配预案的议案》。2016年度利润分配预案为：以公司总股本668,591,223股为基数，向全体股东每10股分配0.867495元（含税），共计分配5,800.00万元（实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司计算结果为准）。本次分配不送红股、不以资本公积转增股本。公司于2017年7月3日发布《2016年年度权益分派实施公告》，于2017年7月7日进行股权登记，2017年7月10日完成实施，实际分配57,999,954.29元。

（二）利润分配预案

√适用

单位：元/股

项目	每10股派现数（含税）	每10股送股数	每10股转增数
年度分配预案	1.730333	-	-

未提出利润分配预案的说明：

√不适用

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、董事、监事、高级管理人员情况

（一）基本情况

姓名	职务	性别	年龄	学历	任期	年度薪酬（元）
ZHONGBIN SUN	董事长、总经理	男	46	硕士	2016.4.16-2019.4.15	492,000.00
孙擎	董事	男	39	本科	2016.4.16-2019.4.15	312,000.00
朱引芝	董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书	女	45	本科	2016.4.16-2019.4.15	372,000.00
郭锐锋	董事	男	34	硕士	2016.4.16-2019.4.15	396,000.00
刘莉清	董事	女	37	大专	2016.4.16-2019.4.15	480,000.00
程向忠	董事	男	39	大专	2016.4.16-2019.4.15	360,000.00
张瑞广	董事	男	34	硕士	2016.7.13-2019.4.15	-
邓章斌	监事会主席	男	40	硕士	2016.4.16-2019.4.15	204,000.00
曾铸	监事	男	30	硕士	2016.4.16-2019.4.15	204,000.00
熊桂英	监事	女	41	本科	2016.9.5-2019.4.15	143,880.00
董事会人数:						7
监事会人数:						3
高级管理人员人数:						2

董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：

报告期后变更说明：

董事郭锐锋因个人原因辞去董事职务，公司于2018年2月8日在股转系统披露其离职公告（公告编号：2018-003）。公司于2018年3月14日召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司董事的议案》等议案，同意选举江华为公司第三届董事会补任董事，任期与第三届董事会董事任期相同（公告编号：2018-006）。

（二）持股情况

单位：股

姓名	职务	期初持普通股股数	数量变动	期末持普通股股数	期末普通股持股比例%	期末持有股票期权数量
ZHONGBIN SUN	董事长、总经理	0	0	0	0.00%	0
孙擎	董事	0	200,000	200,000	0.03%	0
朱引芝	董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书	0	200,000	200,000	0.03%	0

郭锐锋	董事	200,000	200,000	0.03%
刘莉清	董事	200,000	200,000	0.03%
程向忠	董事	200,000	200,000	0.03%
张瑞广	董事	0	0	0.00%
邓章斌	监事会主席	200,000	200,000	0.03%
曾铸	监事	200,000	200,000	0.03%
熊桂英	监事	0	0	0.00%
合计	-	1,400,000	1,400,000	0.21%

（三）变动情况

信息统计	董事长是否发生变动	否
	总经理是否发生变动	否
	董事会秘书是否发生变动	否
	财务总监是否发生变动	否

二、员工情况

（一）在职员工（公司及控股子公司）基本情况

按工作性质分类	期初人数	期末人数
行政管理人员	15	41
仓储操作人员	230	289
产品客服人员	208	301
销售人员	39	43
研发技术人员	62	118
财务人员	15	19
员工总计	569	811

按教育程度分类	期初人数	期末人数
博士	-	-
硕士	8	15
本科	205	292
专科	139	220
专科以下	217	284
员工总计	569	811

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

公司在人才引进、培训、招聘及薪酬政策上均有健全的制度和体系。公司同时也致力于打造适应公司发展的企业文化，增强公司凝聚力，促进员工不断自我完善，同时提高公司员工的整体素质和公司的核心竞争力，以实现公司与员工的双赢共进。公司无需要承担费用的离退休职工。

（二）核心人员(公司及控股子公司)基本情况

核心员工：

√适用

姓名	岗位	期末普通股持股数量
许一	总工程师	2,829,000
江华	IT经理	200,000
李晓伟	销售总监	200,000

其他对公司有重大影响的人员(非董事、监事、高级管理人员)：

√不适用

核心人员变动情况：

第九节行业信息

√适用

（三）行业竞争情况 1、竞争者相继涌入，行业竞争激烈跨境电商经过近几年的快速发展，已吸引了大量企业与机构投资者眼光，众多创业者及资本相继涌入其中，同质化竞争现象比较明显。随着传统企业、电商巨头和实体商贸企业纷纷涉足跨境电商行业，行业竞争激烈。 2、行业受到保护主义的威胁 2017年以来，随着主要经济体经济增长势头向好，“逆全球化”浪潮势头有所减弱，全球新增的贸易限制措施有所减少。但不少国家经济增长的包容性不足，贫富分化严重，社会矛盾突出，“逆全球化”的温床并未消失，保护主义抬头趋势仍将延续。有的国家在政府采购中明确提出优先购买本国货，限制进口竞争。有的国家滥用贸易救济措施，频频对进口产品发起反倾销反补贴调查，征收高额进口关税。有的国家试图重新谈判已对外签署的贸易协定，使贸易规则更加有利于本国企业。由于多边谈判进展缓慢，全球贸易投资自由化步伐放缓，国际社会对保护主义缺乏有力的制约机制，贸易摩擦将威胁跨境电商的发展。 3、新兴市场基础设施还待完善新兴市场因为历史原因，信用卡的普及率非常低，而类似支付宝和PayPal等第三方支付工具也并不流行。支付结算是跨境电商交易的核心环节，支付方式的不完善，将影响跨境电商在新兴市场的发展速度。跨境电商由于涉及跨境国际贸易进出口环节，区域、时间跨度大，且受制于各目的国海关、税收政策的调整和变化，难以如境内贸易电商企业通过自建物流的方式来加速商品流通、提升客户体验。新兴市场受限于整体线路渠道产能、当地物流基础设施及配送网络覆盖等因素，总体妥投时效及服务质量参差不齐，导致跨境出口销售业务体验较差，影响整体行业的快速发展。

第十节公司治理及内部控制

事项	是或否
年度内是否建立新的公司治理制度	否
董事会是否设置专门委员会	否
董事会是否设置独立董事	否
投资机构是否派驻董事	是
监事会对本年监督事项是否存在异议	否
管理层是否引入职业经理人	是
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷	否
是否建立年度报告重大差错责任追究制度	是

一、公司治理

（一）制度与评估

1、公司治理基本状况

公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均能按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。

2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障。此外，公司于2016年4月制定了《投资者关系管理制度》，明确了公司董事长为投资者关系管理事务的第一责任人，董事会秘书为公司投资者关系管理事务的负责人，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动和日常事务。2016年9月，公司2016年度第七次临时股东大会通过了《募集资金管理制度》。以上制度能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，确保所有股东，特别是中小股东充分行使其合法权利。公司重要的人事变动、对外投资、关联交易等事项能按照《公司法》《证券法》《公司章程》《对外投资管理制度》《关联交易管理制度》及有关内控制度规定的程序和规则执行。报告期内，公司依法运作，未出现违法、违规和重大问题，切实履行了职责和义务。

4、公司章程的修改情况

公司重要的人事变动、对外投资、关联交易等事项能按照《公司法》《证券法》《公司章程》《对外投资管理制度》《关联交易管理制度》及有关内控制度规定的程序和规则执行。报告期内，公司依法运作，未出现违法、违规和重大问题，切实履行了职责和义务。

2017年第二次临时股东大会（2017年9月21日）审议通过了章程修正案，修订内容为：注册资本由66,859.1223万元变更为67,739.1223万元。

2017年第三次临时股东大会（2017年10月30日）审议通过了章程修正案，修订内容为：注册资本由67,739.1223万元变更为67,039.1223万元。

（二）三会运作情况

1、三会召开情况

会议类型	报告期内会议召开的次数	经审议的重大事项（简要描述）
董事会	6	对外投资、年度报告、半年度报告、董事会工作报告、利润分配预案、财务预算报告、变更股票转让方式、募集资金存放与实际使用情况、续聘会计师事务所、成立子公司、修改公司章程、股权激励行权等
监事会	4	监事会工作报告、年度报告、半年度报告、利润分配预案、财务预算报告、募集资金存放与实际使用情况、续聘会计师事务所、股权激励行权等
股东大会	4	对外投资、年度报告、半年度报告、董事会工作报告、利润分配预案、财务预算报告、变更股票转让方式、募集资金存放与实际使用情况、续聘会计师事务所、修改公司章程、股权激励行权等

2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

（三）公司治理改进情况

公司2017年度历次股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等，均符合《公司法》《公司章程》三会规则等要求。公司三会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求，能够按照《公司章程》三会规则等治理制度勤勉尽责地履行职责和义务。

公司股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

公司将在今后的工作中进一步改进、充实和完善内部控制制度，切实维护股东权益，为公司健康稳定的发展奠定基础。

（四）投资者关系管理情况

公司将在今后的工作中进一步改进、充实和完善内部控制制度，切实维护股东权益，为公司健康稳定的发展奠定基础。

公司按照持续信息披露的规定与要求自觉履行信息披露义务，按时编制并披露各期定期报告与临时报告，确保投资者能够及时了解公司生产经营，财务状况等重要信息。公司邮箱、电话、传真保持畅通，提供投资者互动交流的有效途径，确保公司的股权投资人及潜在投资者之间畅通的沟通联系、事务处理等工作开展。公司已制定《年报重大差错责任追究制度》《投资者关系管理制度》，公司将继续通过规范和强化信息披露，加强与外部各界的信息沟通，规范资本市场运作，实现股东价值最大化和保护投资者利益。

二、内部控制

（一）监事会就年度内监督事项的意见

（二）公司保持独立性、自主经营能力的说明

监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，对本年度内的监督事项无异议。

公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有控股股东或实际控制人分开，拥有独立、完整的业务体系，具备面向市场独立经营的能力。

1、业务独立

公司主要从事电商业务和物流业务。公司控股股东、实际控制人及其控制的其它企业目前均未从事上述相关的业务。公司拥有与业务体系配套的管理制度和相应的职能机构，具备直接面向市场的独立经营能力。

2、资产独立

公司拥有独立于控股股东的生产经营场所及相关配套设施、拥有独立于控股股东和关联企业的房屋所有权等有形或无形资产。公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金和其他资源被公司股东及其关联方占用而损害公司利益的情况。

3、人员独立

公司的董事、监事、高级管理人员均严格依照《公司法》及《公司章程》等有关规定产生，不存在股东超越公司董事会和股东大会做出人事任免决定的情况。公司的总经理、董事会秘书和财务负责人等高级管理人员均专职，在公司工作并领取薪酬，均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务或领取薪酬。公司的财务人员均在本公司专职工作，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

4、财务独立

公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务会计人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，并独立的做出财务决策。公司按照《公司章程》规定独立进行财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况；公司在银行单独开立账户，并依法独立纳税，不存在与控股股东及其控制的其他企业混同银行账户的情况。

5、机构独立

公司根据《公司法》和《公司章程》的要求，建立健全了股东大会、董事会、监事会制度，形成了有效的法人治理结构。公司建立了适合自身发展需要的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在机构设置、人员及办公场所等方面不存在混合经营的情形，不存在控股股东影响本公司生产经营管理独立性的情形。

（三）对重大内部管理制度的评价

公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有控股股东或实际控制人分开，拥有独立、完整的业务体系，具备面向市场独立经营的能力。

1、业务独立

2、资产独立

3、人员独立

4、财务独立

5、机构独立

1. 内部控制制度建设情况

公司按照《公司法》及《公司章程》的规定，结合公司实际情况和未来发展状况，建立了完善的法人治理结构和健全的内部控制体系，体系涵盖了采购、销售、财务、对外投资等业务和管理环节，借助内部审核和第三方审核，有效促进内部规范的落实和执行。 2. 董事会关于内部控制的说明董事会认为：公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是一项长期而持续地系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1）关于会计核算体系

2）关于财务管理体系报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 3）关于风险控制体系报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险等前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。

（四）年度报告差错责任追究制度相关情况

第十一节财务报告

一、审计报告

是否审计	是
审计意见	标准无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	瑞华审字【2018】48550005号
审计机构名称	瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
审计机构地址	北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层
审计报告日期	2018年3月27日
注册会计师姓名	曹创、钟昌鸿
会计师事务所是否变更	否
会计师事务所连续服务年限	3
会计师事务所审计报酬	400,000.00
审计报告瑞华审字【2018】48550005号三态电子商务股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了三态电子商务股份有限公司（以下简称“三态电子商务公司”）财务报表，包括2017年12月31日的合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了三态电子商务公司2017年12月31日合并及公司的财务状况以及2017年度合并及公司的经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于三态电子商务公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：曹创（项目合伙人）中国·北京中国注册会计师：钟昌鸿 2018年3月27日

二、财务报表

（一）合并资产负债表

单位：元

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	六、1	66,877,242.59	57,417,221.91
结算备付金	-	0.00	0.00
拆出资金	-	0.00	0.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-	0.00	0.00
衍生金融资产	-	0.00	0.00
应收票据	-	0.00	0.00
应收账款	六、2	26,512,861.33	9,880,531.01
预付款项	六、3	18,797,471.38	11,766,108.89
应收保费	-	0.00	0.00
应收分保账款	-	0.00	0.00
应收分保合同准备金	-	0.00	0.00
应收利息	-	0.00	0.00
应收股利	-	0.00	0.00
其他应收款	六、4	8,883,334.87	7,547,762.82
买入返售金融资产	-	0.00	0.00
存货	六、5	37,983,160.70	41,385,840.71
持有待售资产	-	0.00	0.00
一年内到期的非流动资产	-	0.00	0.00

其他流动资产	六、6	92,708,306.16	27,442,301.87
流动资产合计	-	251,762,377.03	155,439,767.21
非流动资产：
发放贷款及垫款	-	0.00	0.00
可供出售金融资产	六、7	4,560,737.00	0.00
持有至到期投资	-	0.00	0.00
长期应收款	-	0.00	0.00
长期股权投资	-	-	-
投资性房地产	六、8	6,845,443.83	0.00
固定资产	六、9	16,926,750.86	14,728,712.56
在建工程	-	-	-
工程物资	-	0.00	0.00
固定资产清理	-	0.00	0.00
生产性生物资产	-	0.00	0.00
油气资产	-	0.00	0.00
无形资产	六、10	487,913.26	766,720.78
开发支出	-	0.00	0.00
商誉	六、11	80,965,312.87	80,965,312.87
长期待摊费用	六、12	855,741.56	652,415.40
递延所得税资产	六、13	49,721.70	11,638.76
其他非流动资产	六、14	398,800.00	689,620.00
非流动资产合计	-	111,090,421.08	97,814,420.37
资产总计		362,852,798.11	253,254,187.58
流动负债：
短期借款	-	-	-
向中央银行借款	-	0.00	0.00
吸收存款及同业存放	-	0.00	0.00
拆入资金	-	0.00	0.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	0.00	0.00
衍生金融负债	-	0.00	0.00
应付票据	-	0.00	0.00
应付账款	六、15	54,332,841.18	27,598,413.15
预收款项	六、16	6,052,815.54	5,838,371.35
卖出回购金融资产款	-	0.00	0.00
应付手续费及佣金	-	0.00	0.00
应付职工薪酬	六、17	15,466,284.72	9,592,480.69
应交税费	六、18	10,151,263.70	7,783,255.57
应付利息	-	0.00	0.00
应付股利	-	0.00	0.00
其他应付款	六、19	2,413,717.39	1,817,047.16
应付分保账款	-	0.00	0.00

保险合同准备金	-	0.00	0.00
代理买卖证券款	-	0.00	0.00
代理承销证券款	-	0.00	0.00
持有待售负债	-	0.00	0.00
一年内到期的非流动负债	六、20	1,014,912.82	0.00
其他流动负债	-	0.00	0.00
流动负债合计	-	89,431,835.35	52,629,567.92
非流动负债：
长期借款	-	-	-
应付债券	-	0.00	0.00
其中：优先股	-	0.00	0.00
永续债	-	0.00	0.00
长期应付款	六、21	3,089,799.57	0.00
长期应付职工薪酬	-	0.00	0.00
专项应付款	-	0.00	0.00
预计负债	六、22	2,313,450.03	0.00
递延收益	-	0.00	0.00
递延所得税负债	六、13	73,186.99	115,008.12
其他非流动负债	-	0.00	0.00
非流动负债合计	-	5,476,436.59	115,008.12
负债合计	-	94,908,271.94	52,744,576.04
所有者权益（或股东权益）：
股本	六、24	670,391,223.00	668,591,223.00
其他权益工具	-	0.00	0.00
其中：优先股	-	0.00	0.00
永续债	-	0.00	0.00
资本公积	六、25	-559,007,965.35	-559,007,965.35
减：库存股	-	0.00	0.00
其他综合收益	六、26	645,426.84	1,384,301.41
专项储备	-	0.00	0.00
盈余公积	六、27	3,879,885.91	3,879,885.91
一般风险准备	-	0.00	0.00
未分配利润	六、28	151,389,321.18	84,892,256.08
归属于母公司所有者权益合计	-	267,297,891.58	199,739,701.05
少数股东权益	-	646,634.59	769,910.49
所有者权益总计	-	267,944,526.17	200,509,611.54
负债和所有者权益总计		362,852,798.11	253,254,187.58

法定代表人：ZHONGBIN SUN 主管会计工作负责人：朱引芝会计机构负责人：朱引芝

（二）母公司资产负债表

单位：元

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	-	1,826,781.11	97,640.83
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-	0.00	0.00
衍生金融资产	-	0.00	0.00
应收票据	-	0.00	0.00
应收账款	-	0.00	0.00
预付款项	-	10,000.00	10,000.00
应收利息	-	0.00	0.00
应收股利	-	125,000,000.00	78,000,000.00
其他应收款	十三、1	10,336,419.27	0.00
存货	-	0.00	0.00
持有待售资产	-	0.00	0.00
一年内到期的非流动资产	-	0.00	0.00
其他流动资产	-	0.00	0.00
流动资产合计	-	137,173,200.38	78,107,640.83
非流动资产：
可供出售金融资产	-	4,560,737.00	0.00
持有至到期投资	-	0.00	0.00
长期应收款	-	0.00	0.00
长期股权投资	十三、2	670,327,491.64	670,327,491.64
投资性房地产	-	0.00	0.00
固定资产	-	0.00	0.00
在建工程	-	0.00	0.00
工程物资	-	0.00	0.00
固定资产清理	-	0.00	0.00
生产性生物资产	-	0.00	0.00
油气资产	-	0.00	0.00
无形资产	-	0.00	0.00
开发支出	-	0.00	0.00
商誉	-	0.00	0.00
长期待摊费用	-	0.00	0.00
递延所得税资产	-	0.00	0.00
其他非流动资产	-	0.00	0.00
非流动资产合计	-	674,888,228.64	670,327,491.64
资产总计		812,061,429.02	748,435,132.47
流动负债：
短期借款	-	0.00	0.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	0.00	0.00

衍生金融负债	-	0.00	0.00
应付票据	-	0.00	0.00
应付账款	-	0.00	0.00
预收款项	-	0.00	0.00
应付职工薪酬	-	0.00	0.00
应交税费	-	4,958.50	0.00
应付利息	-	0.00	0.00
应付股利	-	0.00	0.00
其他应付款	-	377,358.49	4,149,939.64
持有待售的负债	-	0.00	0.00
一年内到期的非流动负债	-	0.00	0.00
其他流动负债	-	0.00	0.00
流动负债合计	-	382,316.99	4,149,939.64
非流动负债：
长期借款	-	0.00	0.00
应付债券	-	0.00	0.00
其中：优先股	-	0.00	0.00
永续债	-	0.00	0.00
长期应付款	-	0.00	0.00
长期应付职工薪酬	-	0.00	0.00
专项应付款	-	0.00	0.00
预计负债	-	0.00	0.00
递延收益	-	0.00	0.00
递延所得税负债	-	0.00	0.00
其他非流动负债	-	0.00	0.00
非流动负债合计	-	0.00	0.00
负债合计	-	382,316.99	4,149,939.64
所有者权益：
股本	-	670,391,223.00	668,591,223.00
其他权益工具	-	0.00	0.00
其中：优先股	-	0.00	0.00
永续债	-	0.00	0.00
资本公积	-	4,060,884.24	4,060,884.24
减：库存股	-	0.00	0.00
其他综合收益	-	0.00	0.00
专项储备	-	0.00	0.00
盈余公积	-	20,269,415.53	7,910,028.18
一般风险准备	-	0.00	0.00
未分配利润	-	116,957,589.26	63,723,057.41
所有者权益合计	-	811,679,112.03	744,285,192.83
负债和所有者权益总计		812,061,429.02	748,435,132.47

（三）合并利润表

单位：元

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入	-	968,965,151.80	593,475,943.40
其中：营业收入	六、29	968,965,151.80	593,475,943.40
利息收入	-	0.00	0.00
已赚保费	-	0.00	0.00
手续费及佣金收入	-	0.00	0.00
二、营业总成本	-	824,754,393.07	510,987,749.54
其中：营业成本	六、29	419,911,043.43	273,431,084.34
利息支出	-	0.00	0.00
手续费及佣金支出	-	0.00	0.00
退保金	-	0.00	0.00
赔付支出净额	-	0.00	0.00
提取保险合同准备金净额	-	0.00	0.00
保单红利支出	-	0.00	0.00
分保费用	-	0.00	0.00
税金及附加	六、30	301,638.17	286,946.34
销售费用	六、31	347,325,667.35	194,487,729.41
管理费用	六、32	33,567,384.80	26,112,625.06
财务费用	六、33	19,973,359.83	16,162,124.67
资产减值损失	六、34	3,675,299.49	507,239.72
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	六、35	0.00	7,850.00
投资收益（损失以“－”号填列）	六、36	504,251.79	1,185,192.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	0.00	0.00
汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	0.00	0.00
资产处置收益（损失以“-”号填列）	六、37	21,831.68	0.00
其他收益	六、38	832,156.68	0.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	-	145,568,998.88	83,681,235.87
加：营业外收入	六、39	63,409.28	712,254.75
减：营业外支出	六、40	776,680.21	873,060.45
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	-	144,855,727.95	83,520,430.17
减：所得税费用	六、41	20,461,777.65	13,562,425.05
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	-	124,393,950.30	69,958,005.12
其中：被合并方在合并前实现的净利润	-	0.00	0.00

（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润	-	124,393,950.30	69,958,005.12
2.终止经营净利润	-	0.00	0.00
（二）按所有权归属分类：
少数股东损益	-	-103,069.09	284,128.27
归属于母公司所有者的净利润	-	124,497,019.39	69,673,876.85
六、其他综合收益的税后净额	-	-759,081.38	1,490,847.03
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额	六、42	-738,874.57	1,384,301.41
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益	-	0.00	0.00
1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动	-	0.00	0.00
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额	-	0.00	0.00
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益	-	-738,874.57	1,384,301.41
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额	-	0.00	0.00
2．可供出售金融资产公允价值变动损益	-	0.00	0.00
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-	0.00	0.00
4．现金流量套期损益的有效部分	-	0.00	0.00
5．外币财务报表折算差额	-	-738,874.57	1,384,301.41
6．其他	-	0.00	0.00
归属少数股东的其他综合收益的税后净额	-	-20,206.81	106,545.62
七、综合收益总额	-	123,634,868.92	71,448,852.15
归属于母公司所有者的综合收益总额	-	123,758,144.82	71,058,178.26
归属于少数股东的综合收益总额	-	-123,275.90	390,673.89
八、每股收益：		0	0
（一）基本每股收益	十四、2	0.19	0.10
（二）稀释每股收益	十四、2	0.19	0.10

法定代表人：ZHONGBIN SUN 主管会计工作负责人：朱引芝会计机构负责人：朱引芝

（四）母公司利润表单位：元

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	十三、3	0.00	311,654.27
减：营业成本	十三、3	0.00	56,000.83
税金及附加	-	5,151.83	55,840.72
销售费用	-	0.00	18,871.37
管理费用	-	1,422,593.99	2,820,822.10
财务费用	-	5,232.45	1,380,456.71
资产减值损失	-	0.00	0.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	0.00	0.00
投资收益（损失以“－”号填列）	-	125,026,851.76	83,398,890.24
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	0.00	0.00
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-	0.00	0.00
其他收益	-	0.00	0.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	-	123,593,873.49	79,378,552.78
加：营业外收入	-	0.00	330.00
减：营业外支出	-	0.00	103,678.08
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	-	123,593,873.49	79,275,204.70
减：所得税费用	-	0.00	174,922.90
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	-	123,593,873.49	79,100,281.80
（一）持续经营净利润	-	123,593,873.49	79,100,281.80
（二）终止经营净利润	-	0.00	0.00
五、其他综合收益的税后净额	-	0.00	0.00
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益	-	0.00	0.00
1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动	-	0.00	0.00
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额	-	0.00	0.00
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益	-	0.00	0.00
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额	-	0.00	0.00
2．可供出售金融资产公允价值变	-	0.00	0.00

动损益
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-	0.00	0.00
4．现金流量套期损益的有效部分	-	0.00	0.00
5．外币财务报表折算差额	-	0.00	0.00
6．其他	-	0.00	0.0
六、综合收益总额	-	123,593,873.49	79,100,281.80
七、每股收益：
（一）基本每股收益	-	-	-
（二）稀释每股收益	-	-	-

（五）合并现金流量表

单位：元

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	-	953,330,121.67	588,909,777.59
客户存款和同业存放款项净增加额	-	0.00	0.00
向中央银行借款净增加额	-	0.00	0.00
向其他金融机构拆入资金净增加额	-	0.00	0.00
收到原保险合同保费取得的现金	-	0.00	0.00
收到再保险业务现金净额	-	0.00	0.00
保户储金及投资款净增加额	-	0.00	0.00
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-	0.00	0.00
收取利息、手续费及佣金的现金	-	0.00	0.00
拆入资金净增加额	-	0.00	0.00
回购业务资金净增加额	-	0.00	0.00
收到的税费返还	-	0.00	0.00
收到其他与经营活动有关的现金	六、43	1,519,340.47	5,756,277.66
经营活动现金流入小计	-	954,849,462.14	594,666,055.25
购买商品、接受劳务支付的现金	-	583,629,793.11	402,390,428.39
客户贷款及垫款净增加额	-	0.00	0.00
存放中央银行和同业款项净增加额	-	0.00	0.00
支付原保险合同赔付款项的现金	-	0.00	0.00
支付利息、手续费及佣金的现金	-	0.00	0.00
支付保单红利的现金	-	0.00	0.00
支付给职工以及为职工支付的现金	-	70,996,609.15	43,477,228.27
支付的各项税费	-	23,721,133.46	24,103,870.23
支付其他与经营活动有关的现金	六、43	138,679,840.20	87,911,364.04
经营活动现金流出小计	-	817,027,375.92	557,882,890.93
经营活动产生的现金流量净额	-	137,822,086.22	36,783,164.32
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金	-	156,440,000.00	421,565,156.00
取得投资收益收到的现金	-	505,862.89	1,194,368.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	25,198.87	0.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	0.00	0.00
收到其他与投资活动有关的现金	-	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	-	156,971,061.76	422,759,524.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	-	7,401,093.21	7,962,431.73
投资支付的现金	-	225,480,737.00	434,290,000.00
质押贷款净增加额	-	0.00	0.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	0.00	85,160,369.38
支付其他与投资活动有关的现金	-	0.00	0.00
投资活动现金流出小计	-	232,881,830.21	527,412,801.11
投资活动产生的现金流量净额	-	-75,910,768.45	-104,653,276.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	1,800,000.00	0.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	0.00	0.00
取得借款收到的现金	-	0.00	0.00
发行债券收到的现金	-	0.00	0.00
收到其他与筹资活动有关的现金	-	0.00	0.00
筹资活动现金流入小计	-	1,800,000.00	0.00
偿还债务支付的现金	-	0.00	0.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	-	57,999,954.29	0.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	0.00	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	-	0.00	0.00
筹资活动现金流出小计	-	57,999,954.29	0.00
筹资活动产生的现金流量净额	-	-56,199,954.29	0.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-697,169.40	2,359,555.17
五、现金及现金等价物净增加额	六、44	5,014,194.08	-65,510,556.88
加：期初现金及现金等价物余额	六、44	51,775,567.48	117,286,124.36
六、期末现金及现金等价物余额	六、44	56,789,761.56	51,775,567.48

法定代表人：ZHONGBIN SUN 主管会计工作负责人：朱引芝会计机构负责人：朱引芝

（六）母公司现金流量表

单位：元

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	-	0.00	1,729,280.61
收到的税费返还	-	0.00	0.00

收到其他与经营活动有关的现金	-	3,363.19	3,361,259.51
经营活动现金流入小计	-	3,363.19	5,090,540.12
购买商品、接受劳务支付的现金	-	0.00	54,408.64
支付给职工以及为职工支付的现金	-	20,737.09	296,813.22
支付的各项税费	-	1,804.43	671,527.88
支付其他与经营活动有关的现金	-	15,519,452.96	2,313,503.34
经营活动现金流出小计	-	15,541,994.48	3,336,253.08
经营活动产生的现金流量净额	-	-15,538,631.29	1,754,287.04
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	0.00	310,320,000.00
取得投资收益收到的现金	-	78,028,462.86	582,651.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	0.00	0.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	0.00	0.00
收到其他与投资活动有关的现金	-	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	-	78,028,462.86	310,902,651.98
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	-	0.00	0.00
投资支付的现金	-	4,560,737.00	310,320,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	0.00	103,753,159.54
支付其他与投资活动有关的现金	-	0.00	0.00
投资活动现金流出小计	-	4,560,737.00	414,073,159.54
投资活动产生的现金流量净额	-	73,467,725.86	-103,170,507.56
三、筹资活动产生的现金流量：		0	0
吸收投资收到的现金	-	1,800,000.00	0.00
取得借款收到的现金	-	0.00	0.00
发行债券收到的现金	-	0.00	0.00
收到其他与筹资活动有关的现金	-	0.00	0.00
筹资活动现金流入小计	-	1,800,000.00	0.00
偿还债务支付的现金	-	0.00	0.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	-	57,999,954.29	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	-	0.00	0.00
筹资活动现金流出小计	-	57,999,954.29	0.00
筹资活动产生的现金流量净额	-	-56,199,954.29	0.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	0.00	0.00
五、现金及现金等价物净增加额	-	1,729,140.28	-101,416,220.52
加：期初现金及现金等价物余额	-	97,640.83	101,513,861.35
六、期末现金及现金等价物余额	-	1,826,781.11	97,640.83

（七）合并股东权益变动表单位：元

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
	股本	优先股	永续债	其他	资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	-559,007,965.35	0.00	1,384,301.41	0.00	3,879,885.91	0.00	84,892,256.08	769,910.49	200,509,611.54
加：会计政策变更	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
前期差错更正	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
同一控制下企业合并	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
二、本年期初余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	-559,007,965.35	0.00	1,384,301.41	0.00	3,879,885.91	0.00	84,892,256.08	769,910.49	200,509,611.54
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-738,874.57	0.00	0.00	0.00	66,497,065.10	-123,275.90	67,434,914.63
（一）综合收益总额	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-738,874.57	0.00	0.00	0.00	124,497,019.39	-123,275.90	123,634,868.92
（二）所有者投入和减少资本	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	1,800,000.00
1．股东投入的普通股	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	1,800,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．股份支付计入所有者权益的金额	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（三）利润分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-57,999,954.29	0.00	-57,999,954.29
1．提取盈余公积	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

2．提取一般风险准备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．对所有者（或股东）的分配	0.00	0.00	0.00	0.00	-57,999,954.29	0.00	-57,999,954.29
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（四）所有者权益内部结转	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．资本公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．盈余公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．盈余公积弥补亏损	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（五）专项储备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．本期提取	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．本期使用	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（六）其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
四、本年期末余额	670,391,223.00	-559,007,965.35	645,426.84	3,879,885.91	151,389,321.18	646,634.59	267,944,526.17

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
	股本	优先股	永续债	其他	资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	-557,491,211.97	0.00	0.00	0.00	1,398,193.19	0.00	17,700,071.95	0.00	130,198,276.17
加：会计政策变更	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
前期差错更正	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
同一控制下企业合并	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
二、本年期初余额	668,591,223.00	-557,491,211.97	0.00	1,398,193.19	17,700,071.95	0.00	130,198,276.17
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	0.00	-1,516,753.38	1,384,301.41	2,481,692.72	67,192,184.13	769,910.49	70,311,335.37
（一）综合收益总额	0.00	0.00	1,384,301.41	0.00	69,673,876.85	390,673.89	71,448,852.15
（二）所有者投入和减少资本	0.00	-1,516,753.38	0.00	0.00	0.00	379,236.60	-1,137,516.78
1．股东投入的普通股	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．其他权益工具持有者投入资本	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．股份支付计入所有者权益的金额	0.00	3,584,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	3,584,000.00
4．其他	0.00	-5,100,753.38	0.00	0.00	0.00	379,236.60	-4,721,516.78
（三）利润分配	0.00	0.00	0.00	2,481,692.72	-2,481,692.72	0.00	0.00
1．提取盈余公积	0.00	0.00	0.00	2,481,692.72	-2,481,692.72	0.00	0.00
2．提取一般风险准备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．对所有者（或股东）的分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（四）所有者权益内部结转	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．资本公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．盈余公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．盈余公积弥补亏损	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（五）专项储备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

1．本期提取	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．本期使用	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（六）其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
四、本年期末余额	668,591,223.00	-559,007,965.35	1,384,301.41	3,879,885.91	84,892,256.08	769,910.49	200,509,611.54

法定代表人：ZHONGBIN SUN 主管会计工作负责人：朱引芝会计机构负责人：朱引芝

（八）母公司股东权益变动表

单位：元

项目	本期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益
	股本	优先股	永续债	其他	资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益
一、上年期末余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	4,060,884.24	0.00	0.00	0.00	7,910,028.18	0.00	63,723,057.41	744,285,192.83
加：会计政策变更	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
前期差错更正	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
二、本年期初余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	4,060,884.24	0.00	0.00	0.00	7,910,028.18	0.00	63,723,057.41	744,285,192.83
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	12,359,387.35	0.00	53,234,531.85	67,393,919.20
（一）综合收益总额	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	123,593,873.49	123,593,873.49
（二）所有者投入和减少资本	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	1,800,000.00
1．股东投入的普通股	1,800,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	1,800,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．股份支付计入所有者	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

权益的金额
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（三）利润分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	12,359,387.35	0.00	-70,359,341.64	-57,999,954.29
1．提取盈余公积	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	12,359,387.35	0.00	-12,359,387.35	0.00
2．提取一般风险准备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．对所有者（或股东）的分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-57,999,954.29	-57,999,954.29
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（四）所有者权益内部结转	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．资本公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．盈余公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．盈余公积弥补亏损	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（五）专项储备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．本期提取	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．本期使用	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（六）其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
四、本年期末余额	670,391,223.00	0.00	0.00	0.00	4,060,884.24	0.00	0.00	0.00	20,269,415.53	0.00	116,957,589.26	811,679,112.03

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	668,591,223.00	0.00	0.00	0.00	476,884.24	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-7,467,196.21	661,600,911.03

加：会计政策变更	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
前期差错更正	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
二、本年期初余额	668,591,223.00	476,884.24	0.00	-7,467,196.21	661,600,911.03
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	0.00	3,584,000.00	7,910,028.18	71,190,253.62	82,684,281.80
（一）综合收益总额	0.00	0.00	0.00	79,100,281.80	79,100,281.80
（二）所有者投入和减少资本	0.00	3,584,000.00	0.00	0.00	3,584,000.00
1．股东投入的普通股	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．其他权益工具持有者投入资本	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．股份支付计入所有者权益的金额	0.00	3,584,000.00	0.00	0.00	3,584,000.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（三）利润分配	0.00	0.00	7,910,028.18	-7,910,028.18	0.00
1．提取盈余公积	0.00	0.00	7,910,028.18	-7,910,028.18	0.00
2．提取一般风险准备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3．对所有者（或股东）的分配	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（四）所有者权益内部结转	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．资本公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．盈余公积转增资本（或股本）	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

3．盈余公积弥补亏损	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
4．其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（五）专项储备	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
1．本期提取	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2．本期使用	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
（六）其他	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
四、本年期末余额	668,591,223.00	4,060,884.24	7,910,028.18	63,723,057.41	744,285,192.83

财务报表附注

三态电子商务股份有限公司

2017年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）

一、公司基本情况

（一）历史沿革

三态电子商务股份有限公司（以下简称“三态股份”或者“本公司”）前身为北京北方舜高广告有限公司，成立于2008年1月7日，企业营业执照号为110108010721181，注册资本为200万元人民币，实收资本40万元人民币（其中：李峰2万元人民币、沙林萍38万元人民币）。该项出资已经北京中瑞泰达会计师事务所有限责任公司审验，并出具“中瑞验字（2008）第2A-001号”验资报告。

2009年12月07日，经北京市工商行政管理局海淀分局核准，北京北方舜高广告有限公司更名为北京波智高远信息技术有限公司（以下简称“波智高远”），企业名称变更核准通知书文号为：

（京海）名称变核（内）字[2009]第0018815号。

1、第一次股权变化

2010年1月15日，波智高远召开股东会决议，一致同意李峰将波智高远未缴货币出资8万元人民币转让给北京彩蝶飞广告有限公司，同意沙林萍将波智高远未缴货币出资152万元人民币转让给北京彩蝶飞广告有限公司，同意增加注册资本人民币100万元，增加实收资本人民币160万元。本次增资由北京润鹏冀能会计师事务所有限责任公司进行验证，并于2010年1月27日出具“京润（验）字[2010]第-200440号”验资报告。

2、第二次股权变化

2010年3月5日，波智高远召开股东会，一致同意北京彩蝶飞广告有限公司将其所拥有的178万元股权转让给新股东杨来新，将其所拥有的82万元的股权转让给新股东毛周杰；股东李峰将其所拥有的2万元股权转让给新股东杨来新；股东沙林萍将其所拥有的38万元股权转让给新股东毛周杰，并新增实收资本人民币700万元，新增注册资本由新股东杨来新以知识产权—“无线数字接入与服务技术”非专利技术出资420万元，评估值为420万元。毛周杰以知识产权—“无线数字接入与服务技术”非专利技术出资280万元，评估值为280万元，北京中金浩资产评估有限责任公司已对杨来新、毛周杰的非专利技术进行了评估，并出具了中金浩评报字[2010]第019号资产评估报告，杨来新已与本公司于2010年2月4日就出资的非专利技术登记入账，并办理完财产转移手续。

本次增资由北京中恒会计师事务所进行验证，并于2010年2月4日出具“中恒验字[2010]第304号”验资报告。

3、第三次股权变化

2012年度第一次股东会决议、2012年度第二次股东会决议和修改后的章程规定：（1）同意增加新股东王涛、余小游、陈绿漫、高勇、何天翼、蒋士良、陆勇、郭文秀、侯卫兵、谭桂媚、王记强、赖淑荣、刘洋、卢学鹏、王平、陆飞凤、邹建波、白智兴、杨承路、唐小军、范耀祖、张华荣；

（2）同意原股东杨来新自愿将其在本公司的货币出资180万元、知识产权出资420万元全部转让给高勇、郭文秀、何天翼等12名新股东；（3）同意原股东毛周杰自愿将其在本公司的货币出资120万元中的68.2351万元、知识产权出资280万元全部转让给范耀祖、蒋士良、赖淑蓉等14名新股东；（4）同意本公司增加注册资本、由原注册资本1000万元增加到1176.4723万元人民币，增加注册资本176.4723万元人民币，出资方式为货币出资。本次增资由北京兴华会计师事务所进行验证，并于2012年5月4日出具“【2012】京会兴验字第08010071号”验资报告。

4、第四次股权变化

2012年6月20日，本公司召开股东会并作出决议，通过了《关于将公司整体变更为股份有限公司的议案》，同意按照《公司法》的有关规定将公司整体变更为股份有限公司；整体变更后的公司名称为“北京波智高远信息技术股份有限公司”。

波智高远体发起人已按协议、章程的规定，以不高于经评估也不高于经审计的净资产按1:1比例折合成11,764,723.00股，每股面值为人民币1元；折股后净资产中的剩余部分进入资本公积，属全体股东享有；有限公司变更为股份公司后，各发起人的股权比例保持不变。

2012年6月15日，北京兴华会计事务所有限责任公司出具[2012]京会兴审字第08013924号《审计报告》，经审计，北京波智高远信息技术有限公司截止2012年5月31日净资产为12,241,607.24元。以此为基础进行整体变更，其中11,764,723.00元人民币净资产作为变更后的股份公司的注册资本。

2012年6月18日，北京国融兴华资产评估有限责任公司出具国融兴华评报字[2012]第131号《北京波智高远信息技术有限公司拟股份制改制项目资产评估报告书》，评估基准日为2012年5月31日，经评估，北京波智高远信息技术有限公司截止2012年5月31日净资产为1,224.17万元。

2012年6月20日，北京兴华会计师事务所有限责任公司出具（2012）京会兴验字第08010115号验资报告，审验结果为，北京波智高远信息技术股份有限公司全体发起人已按协议、章程的规定，以不高于经评估也不高于经审计的净资产折合成11,764,723.00股。

5、第五次股权变化

截至2015年12月30日止，波智高远收到深圳市子午康成信息科技有限公司、深圳市禾益农业科技有限公司、珠海安赐文创伍号股权投资基金企业（有限合伙）、珠海安赐互联陆号股权投资基金企业（有限合伙）、常州金斯纳克投资基金管理中心（有限合伙）、陈长洁、郭志清、吕敏强缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币656,826,500.00元。2015年12月31日，瑞华会计

师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华验字[2015]48380012号验资报告，各股东以货币出资人民币101,325,600.00元，股权出资人民币555,500,900.00元。

6、第六次股权变化

根据本公司第三届董事会第三次会议及2016年度第四次股东大会审议并通过的《关于股票期权激励计划(草案)的议案》，本公司向符合条件11名激励对象授予本公司股票的股票期权，公司根据业绩实现情况及对股份支付计划激励对象的个人绩效考核情况，计划授予的股票期权数量不超过750万份，每份股票期权在满足可行权条件的基础下，拥有在有效期内以1.00元购买1股公司股票的权利。此次股份支付计划的授予日为2016年6月30日，有效期为自授予之日起24个月，股票期权自授予日起满12个月后可以开始行权，股票期权授予后至可行权日之间的期间为等待期，等待期为12个月。2017年达到行权条件并已实施完毕，最终收到增资款180万元。

2017年3月2日，本公司完成工商变更登记手续并取得取得北京市工商行政管理局海淀分局换发的营业执照，公司名称由“北京波智高远信息技术股份有限公司”变更为“三态电子商务股份有限公司”，同时经向全国中小企业股份转让系统有限公司申请并获批准，自2017年3月31日起，公司中文名称由“北京波智高远信息技术股份有限公司”变更为“三态电子商务股份有限公司”，英文名称由“Beijing BZGY Information Technology Co., Ltd.”变更为“SFC HoldingsCo., Ltd.”；公司证券简称由“波智高远”变更为“三态股份”。

截至2017年12月31日止，本公司注册资本为人民币670,391,223.00元。

所处行业：公司所属行业为国际货运代理及电子商务。

经营范围：技术开发、技术服务、技术推广、技术咨询；计算机系统服务；数据处理；销售计算机、软件及辅助设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）。许可经营项目：速递服务（不含私人信函和其他邮政专营业务）；仓储业务。

公司实际控制人为许一。

（二）重大资产重组

2015年8月10日，本公司召开第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司符合发行股份及支付现金购买资产进行重大资产重组条件的议案》及相关事项，本次重大资产重组方案包括重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产和非公开发行股份募集配套资金。2015年12月14日，本公司召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了本次重组的相关议案

1、重大资产重组方案

（1）重大资产置换

波智高远以其截至基准日2015年4月30日经评估的净资产与深圳市子午康成信息科技有限公司（以下简称“子午康成”）持有的深圳市三态速递有限公司（以下简称“三态速递”）100%股权的等值部分进行置换，拟置出资产作价不足的差额部分，由波智高远向子午康成发行股份购买。

（2）发行股份及支付现金购买资产

①发行股份购买资产

三态速递100%股权作价经上述置换后的差额部分，由波智高远向子午康成发行股份购买。本次发行价格为1.00元/股，发行股份数量根据北京华信众合资产评估有限公司对三态速递的评估值和发行价格确定。本次置出资产和置入资产置换后的差额为55,550.09万元，据此计算本次用于购买资产的非公开发行股份数量，计算结果中出现不足1股的尾数舍去取整，舍去部分计入资本公积。最终，波智高远向三态速递股东合计发行555,500,900股股份用于购买资产。

②支付现金购买资产

鹏展万国电子商务（深圳）有限公司（以下简称“鹏展万国”）100%股权由波智高远以现金形式向ZHONGBINSUN购买。

思睿远东商贸有限公司（以下简称“思睿商贸”）100%股权、荣威供应链管理有限公司（以下简称“荣威供应链”）100%股权由波智高远以现金形式向明德天成科技有限公司购买。

本次交易完成后，波智高远将持有鹏展万国、三态速递、思睿商贸、荣威供应链100%股权。

（3）波智高远定向发行股份募集配套资金

为提高本次重组绩效，增强重组完成后波智高远持续经营能力，波智高远拟向禾益科技、安赐文创伍号、安赐互联陆号、金斯纳克、陈长洁、郭志清、吕敏强非公开发行股份募集资金10,132.56万元。

本次非公开发行股份募集配套资金的发行价格为1.00元/股。根据募集配套资金的金额及上述发行价格计算，波智高远募集配套资金所发行的股份数量为101,325,600股。

本次重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产和非公开发行股份募集配套资金互为前提、不可分割。

2、重大资产重组实施情况

（1）标的公司股权过户

①三态速递

2015年12月30日，三态速递已完成100%股权过户至本公司名下的工商变更登记手续，并领取了深圳市市场监督管理局签发的[2015]第83913568号变更（备案）通知书。本次变更后，波智高远持有三态速递的100%股权。

②鹏展万国

2016年1月15日，鹏展万国取得了深圳市南山区经济促进局出具的深外资南复[2016]50号《关于外资企业“鹏展万国电子商务（深圳）有限公司”投资者股权变更的批复》。2016年1月21日，鹏展万国已完成100%股权过户至本公司名下的工商变更登记手续，并领取了深圳市市场监督管理局签发的[2016]第6864336号变更（备案）通知书、统一社会信用代码为9144030066103315XN的营业执照。本次变更后，波智高远持有鹏展万国的100%股权。

③思睿商贸

2016年1月22日，思睿商贸已完成100%股权过户至挂牌公司名下的工商变更登记手续。本次

变更后，波智高远持有思睿商贸的100%股权。

④荣威供应链

2016年1月22日，荣威供应链已完成100%股权过户至挂牌公司名下的工商变更登记手续。本次变更后，波智高远持有荣威供应链的100%股权。

（2）股份发行及对价支付

2015年12月31日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华验字[2015]48380012号验资报告，截至2015年12月30日止，波智高远已收到深圳市子午康成信息科技有限公司、深圳市禾益农业科技有限公司、珠海安赐文创伍号股权投资基金企业（有限合伙）、珠海安赐互联陆号股权投资基金企业（有限合伙）、常州金斯纳克投资基金管理中心（有限合伙）、陈长洁、郭志清、吕敏强缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币656,826,500.00元（大写：陆亿伍仟陆佰捌拾贰万陆千伍佰元整）。各股东以货币出资人民币101,325,600.00元，股权出资人民币555,500,900.00元。

2016年2月16日，公司通过股转公司发布公告，公司审议通过了《关于修改北京波智高远信息技术股份有限公司章程的议案》，公司同时披露了修改后的章程。

2016年3月15日，股转公司出具《关于北京波智高远信息技术股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股份登记的函》（股转系统函〔2016〕2081号）确认，本次重组的新增股份已通过审查，准予办理登记。

2016年5月11日，波智高远支付明德天成购买香港荣威和香港思睿款项94,362,100.00元人民币。

2016年5月23日，波智高远支付ZHONGBIN SUN购买鹏展万国股权款项6,963,500.00元人民币。

（3）置出资产

波智高远以其截至基准日2015年4月30日经评估的净资产与子午康成持有的三态速递 100%股权的等值部分进行置换，该置出资产于2016年4月转入波智高远新设立的子公司北京波智高远科技有限公司，于2016年7月25日完成转让至子午康成名下。

本财务报表业经本公司董事会于2018年3月27日决议批准报出。

本公司截至2017年末纳入合并范围的子公司共11户，详见本附注八“在子公司中的权益”。本公司2017年度合并范围比上年度增加3户，详见本附注七“合并范围的变更”。

本公司及各子公司主要从事跨境电子商务及国际货运代理业务。

二、财务报表的编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关

规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2017年12月31日的财务状况及2017年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

四、重要会计政策和会计估计

本公司及各子公司从事从事跨境电子商务及国际货运代理业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、19“收入”等各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、24“重大会计判断和估计”。

1、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

2、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

3、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币和印度卢比为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价

值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

5、合并财务报表的编制方法

（1）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的

期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

6、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

7、外币业务

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

8、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确

认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

②持有至到期投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

④可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的年末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的年末成本为其初始取得成本。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

①持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

②可供出售金融资产减值

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

②其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③财务担保合同

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵

销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

9、应收款项

应收款项包括应收账款、其他应收款等。

（1）坏账准备的确认标准

本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。

（2）坏账准备的计提方法

①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法

本公司将金额为人民币100万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。

本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法

A．信用风险特征组合的确定依据

本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。

不同组合的确定依据：

项目	确定组合的依据
账龄组合	以账龄确定组合
关联方组合	合并范围内的关联方、实际控制人、实际控制人控制的公司
特定款项组合	押金及保证金及其他可回收性强的应收款项

B．根据信用风险特征组合确定的计提方法

按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债

务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。

③按组合计提坏账准备的应收款项

组合类型	确定组合的依据	按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合	账龄状态	账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收计提比例(%)
1年以内（含1年，下同）	5.00	5.00
1-2年	10.00	10.00
2-3年	20.00	20.00
3-4年	50.00	50.00
4-5年	80.00	80.00
5年以上	100.00	100.00

组合中，采用其他方法计提坏账准备的：

组合类型	方法说明
关联方组合	不计提坏账准备
特定款项组合	不计提坏账准备

（3）坏账准备的转回

如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。

10、存货

（1）存货的分类

本公司存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品、库存商品、委托加工物资等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存

货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

11、持有待售资产和处置组

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

12、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股

权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、8“金融工具”。共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，集团财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

①成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

②权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

③收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子集团自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益

法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

13、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产按成本进行初始计量。本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

14、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

类别	折旧年限（年）	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	50	5	1.90
机器设备	5-10	5	9.50-19.00
运输设备	4-10	5	9.50-23.75
办公设备及其他	3-5	5	19.00-31.67

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

15、无形资产

（1）无形资产

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研究与开发支出

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、17“长期资产减值”。

16、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

17、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

18、职工薪酬

本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司

确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

19、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

20、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内

的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。

21、收入

（1）商品销售收入

在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

结合公司商品销售的实际情况，制定的具体收入确认方法如下：

客户通过在公司第三方销售平台（如亿贝、亚马逊等）下订单并按公司指定的付款方式支付货款后，由公司委托物流公司将商品配送交付予客户，公司在将商品发出并交付予物流公司时确认收

入。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。本公司收入类别为提供物流服务收入，本公司将货物移交至承运商后，货物发生损毁或者灭失的风险由承运商承担，本公司以货物移交作为收入确认时点。

（3）使用费收入

根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。

22、政府补助

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

23、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

24、租赁

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

25、重要会计政策、会计估计的变更

（1）因执行新企业会计准则导致的会计政策变更。

执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之前，本公司将取得的与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益；与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。执行《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。

在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。

（2）会计估计变更

经本公司第三届董事会第十五次会议于2018年3月27日决议通过，将固定资产、投资性房地产中房屋建筑物的折旧年限根据实际情况由20年变更为50年。会计估计变更对财务报表的影响情况如下：

会计估计变更的内容、原因及适用时点	审批程序	受影响的报表项目名称	影响金额
固定资产、投资性房地产折旧年限	董事会	累计折旧及其他业务成本	288,567.49元

26、重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）坏账准备计提

本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。

（2）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

（3）非金融非流动资产减值准备

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场

价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（4）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（5）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（6）所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（7）预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

五、税项

1、主要税种及税率

税种	具体税率情况
增值税	按应税收入6%、17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
城市维护建设税	按实际缴纳的流转税的7%计缴。
教育费附加、地方教育费附加	按实际缴纳的流转税的3%、2%计缴。
企业所得税	按应纳税所得额的15%、16.5%、25%、30%计缴。

不同企业所得税税率说明：

纳税主体名称	所得税税率
本公司	25%
深圳市三态速递有限公司	25%
鹏展万国电子商务（深圳）有限公司	15%
思睿远东商贸有限公司	16.5%
荣威供应链管理有限公司	16.5%
深圳前海三态现代物流有限公司	15%
全达通国际有限公司	16.5%
东莞市三态速递有限公司	25%
深圳市快云科技有限公司	15%
义乌三态供应链管理有限公司	25%
Fada Trading Private Limited	30%
Fengherili Worldwide Trade Limited	16.5%

2、税收优惠及批文

（1）增值税

根据国家税务总局公告2016年第29号《国家税务总局关于发布《营业税改征增值税跨境应税行为增值税免税管理办法（试行）》的公告》，本公司向境外单位提供的物流辅助服务、技术咨询服务免征增值税。

（2）所得税

根据《财政部、国家税务总局关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代化服务业合作区企业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税[2014]26号），对设在前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业减按15％的税率征收企业所得税。本公司设在前海深港现代服务业合作区的子公司深圳前海三态现代物流有限公司及深圳市快云科技有限公司适用15%的所得税税率。

根据深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201644203745），本公之子公司鹏展万国2016年至2018年按15%的税率缴纳企业所得税。

六、合并财务报表项目注释

以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指2017年1月1日，“年末”指2017年12月31日；“本年”指2017年度，“上年”指2016年度。

1、货币资金

项目	年末余额	年初余额
库存现金	10,257.82	80,829.21
银行存款	40,769,683.18	37,453,521.54
其他货币资金	26,097,301.59	19,882,871.16
合计	66,877,242.59	57,417,221.91
其中：存放在境外的款项总额	62,115,292.85	51,097,276.61

注：期末其他货币资金系通过在第三方平台（ebay、亚马逊等）开立的代收货款账户的资金余额。期末使用受到限制的存款是指其他货币资金中新PayPal新开设账户中的保证金余额3,687.51元及代收货款账户中延迟转款资金余额10,083,793.52元。

2、应收账款

（1）应收账款分类披露

类别	年末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	27,911,385.73	100.00	1,398,524.41	5.01	26,512,861.33
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
合计	27,911,385.73	100.00	1,398,524.41	5.01	26,512,861.33

（续）

类别	年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	10,402,001.60	100.00	521,470.59	5.01	9,880,531.01

类别	年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
合计	10,402,001.60	100.00	521,470.59	5.01	9,880,531.01

①年末无单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款；

②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账龄	年末余额
账龄	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	27,852,283.28	1,392,614.17	5.00
1至2年	59,102.45	5,910.24	10.00
合计	27,911,385.73	1,398,524.41	5.01

（2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况

本年计提坏账准备金额877,053.82元。

（3）本年无实际核销应收账款。

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况

本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为17,195,628.16元，占应收账款年末余额合计数的比例为61.61%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为859,781.41元。

（5）报告期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。

（6）报告期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。

3、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

账龄	年末余额		年初余额
账龄	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	18,766,573.63	99.84	11,766,108.89	100.00
1至2年	30,897.75	0.16	-	-
合计	18,797,471.38	100.00	11,766,108.89	100.00

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况

本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为16,457,677.54元，占预付账款年末余额合计数的比例为87.55%。

4、其他应收款

（1）其他应收款分类披露

类别	年末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	9,016,529.76	91.33	133,194.89	1.48	8,883,334.87
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	856,268.75	8.67	856,268.75	100.00	-
合计	9,872,798.51	100.00	989,463.64	10.02	8,883,334.87

（续）

类别	年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	7,599,485.81	100.00	51,722.99	0.68	7,547,762.82
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
合计	7,599,485.81	100.00	51,722.99	0.68	7,547,762.82

①年末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账龄	年末余额
账龄	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	2,365,497.80	118,274.89	5.00
1至2年	2,700.00	270.00	10.00
2至3年	5,000.00	1,000.00	20.00
3至4年	27,300.00	13,650.00	50.00
合计	2,400,497.80	133,194.89	5.55

③组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款

组合名称	年末余额
组合名称	其他应收款	坏账准备	计提比例
特定款项组合	6,616,031.96	-	-

注：特定款项组合包括保证金及押金，代垫社保公积金及公司员工为采购货款借用的备用金，因其可回收性强，不计提坏账准备。

（2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况

本年计提坏账准备金额937,740.65元。

（3）本年无实际核销的其他应收款。

（4）其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	年末账面余额	年初账面余额
押金及保证金	5,115,196.81	4,109,218.25
备付款	1,104,342.88	2,262,044.82
代垫款	284,014.66	223,035.93
员工备用金及其他	3,369,244.16	1,005,186.81
合计	9,872,798.51	7,599,485.81

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

单位名称	款项性质	年末余额	账龄	占其他应收款年末余额合计数的比例（%）	年末余额
深圳市铭可达物业管理有限公司	押金及保证金	1,407,502.00	1-2年	14.26	-
Ambastha Global Private Limited	借款	856,268.75	1年以内	8.67	856,268.75
快钱支付清算信息有限公司	未达账项	575,118.08	1年以内	5.83	-
Royalmail Group Limited	押金	418,641.49	1年以内	4.24	-
Via Europe B.V	押金	312,095.36	2-3年	3.16	-
合计	—	3,569,625.68	—	36.16	856,268.75

5、存货

（1）存货分类

项目	年末余额
项目	账面余额	跌价准备	账面价值
库存商品	39,696,803.83	2,070,997.46	37,625,806.37
低值易耗品	357,354.33	-	357,354.33

项目	年末余额
项目	账面余额	跌价准备	账面价值
合计	40,054,158.16	2,070,997.46	37,983,160.70

（续）

项目	年初余额
项目	账面余额	跌价准备	账面价值
库存商品	39,649,392.83	210,495.20	39,438,897.63
低值易耗品	1,946,943.07	-	1,946,943.07
合计	41,596,335.91	210,495.20	41,385,840.71

（2）存货跌价准备

项目	年初余额	本年增加金额		本年减少金额		年末余额
项目	年初余额	计提	其他	转回或转销	其他	年末余额
库存商品	210,495.20	1,860,502.26	-	-	-	2,070,997.46
低值易耗品	-	-	-	-	-	-
合计	210,495.20	1,860,502.26	-	-	-	2,070,997.46

6、其他流动资产

项目	年末余额	年初余额
预缴所得税及待抵扣税费	1,258,306.16	472,301.87
银行理财产品	91,450,000.00	26,970,000.00
合计	92,708,306.16	27,442,301.87

7、可供出售金融资产

（1）可供出售金融资产情况

项目	年末余额			年初余额
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具	4,560,737.00	-	4,560,737.00	-	-	-
其中：按公允价值计量的	-	-	-	-	-	-
按成本计量的	4,560,737.00	-	4,560,737.00	-	-	-

项目	年末余额			年初余额
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
合计	4,560,737.00	-	4,560,737.00	-	-	-

（2）年末按成本计量的可供出售金融资产

被投资单位	账面余额				在被投资单位持股比例（%）	本年现金红利
被投资单位	年初	本年增加	本年减少	年末	在被投资单位持股比例（%）	本年现金红利
深圳市鲸仓科技有限公司	-	4,560,737.00	-	4,560,737.00	2.98	-

8、投资性房地产

项目	房屋、建筑物	合计
一、账面原值
1、年初余额	-	-
2、本年增加金额	9,092,113.32	9,092,113.32
（1）固定资产转入	9,092,113.32	9,092,113.32
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	9,092,113.32	9,092,113.32
二、累计折旧
1、年初余额	-	-
2、本年增加金额	2,246,669.49	2,246,669.49
（1）固定资产累计折旧转入	2,101,687.36	2,101,687.36
（2）计提或摊销	144,982.13	144,982.13
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	2,246,669.49	2,246,669.49
三、减值准备
1、年初余额	-	-
2、本年增加金额	-	-
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	-	-
四、账面价值
1、年末账面价值	6,845,443.83	6,845,443.83
2、年初账面价值	-	-

9、固定资产

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备及其他	合计
一、账面原值
1、年初余额	9,092,113.32	4,151,723.37	831,060.48	4,408,416.19	18,483,313.36
2、本年增加金额	-	4,612,168.81	2,013,631.39	4,564,650.80	11,190,451.00
（1）购置	-	4,612,168.81	2,013,631.39	4,564,650.80	11,190,451.00
3、本年减少金额	9,092,113.32	-	32,887.19	14,094.18	9,139,094.69
（1）处置或报废	-	-	32,887.19	14,094.18	46,981.37
（2）转入投资性房地产	9,092,113.32	-	-	-	9,092,113.32
4、年末余额	-	8,763,892.18	2,811,804.68	8,958,972.81	20,534,669.67
二、累计折旧
1、年初余额	2,101,687.36	176,471.69	212,156.30	1,264,285.45	3,754,600.80
2、本年增加金额	-	435,876.12	328,262.07	1,221,792.17	1,985,930.36
（1）计提	-	435,876.12	328,262.07	1,221,792.17	1,985,930.36
3、本年减少金额	2,101,687.36	-	27,220.00	3,705.00	2,132,612.36
（1）处置或报废	-	-	27,220.00	3,705.00	30,925.00
（2）转入投资性房地产	2,101,687.36	-	-	-	2,101,687.36
4、年末余额	-	612,347.81	513,198.37	2,482,372.62	3,607,918.80
三、减值准备
1、年初余额	-	-	-	-	-
2、本年增加金额	-	-	-	-	-
3、本年减少金额	-	-	-	-	-
4、年末余额	-	-	-	-	-
四、账面价值

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	电子设备及其他	合计
1、年末账面价值	-	8,151,544.37	2,298,606.31	6,476,600.19	16,926,750.87
2、年初账面价值	6,990,425.96	3,975,251.68	618,904.18	3,144,130.74	14,728,712.56

10、无形资产

项目	系统软件	合计
一、账面原值
1、年初余额	1,231,400.00	1,231,400.00
2、本年增加金额	-	-
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	1,231,400.00	1,231,400.00
二、累计摊销
1、年初余额	464,679.22	464,679.22
2、本年增加金额	278,807.52	278,807.52
（1）计提	278,807.52	278,807.52
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	743,486.74	743,486.74
三、减值准备
1、年初余额	-	-
2、本年增加金额	-	-
3、本年减少金额	-	-
4、年末余额	-	-
四、账面价值
1、年末账面价值	487,913.26	487,913.26
2、年初账面价值	766,720.78	766,720.78

11、商誉

被投资单位名称或形成商誉的事项	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
鹏展万国电子商务（深圳）有限公司、思睿远东商贸有限公司、荣威供应链管理有限公司	80,965,312.87	-	-	80,965,312.87

根据重大资产重组方案（附注“一、（二）、1”），本公司2016年以现金作为对价购买本公司现金购买鹏展万国电子商务（深圳）有限公司、思睿远东商贸有限公司、荣威供应链管理有限公司100%股权。购买时，该三家公司为同一控制下企业，故合并计算商誉。收购对价合计人民币101,325,600.00元与三家公司可辨认净资产公允价值计人民币20,360,289.13元的差额计人民币80,965,312.87元，本公司将该差额在合并财务报表中以“商誉”列示。本年本公司管理层对该商誉进行减值测试，该商誉不存在减值。

12、长期待摊费用

项目	年初余额	本年增加金额	本年摊销金额	其他减少金额	年末余额
装修费	619,443.00	668,261.06	431,962.50	-	855,741.56
金蝶软件	32,972.40	-	32,972.40	-	-
合计	652,415.40	668,261.06	464,934.90	-	855,741.56

13、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产明细

项目	年末余额		年初余额
项目	差异	递延所得税资产	差异	递延所得税资产
资产减值准备	331,478.00	49,721.70	74,151.67	11,638.76

（2）未经抵销的递延所得税负债明细

项目	年末余额		年初余额
项目	差异	递延所得税负债	差异	递延所得税负债
非同一控制下企业合并资产评估增值	487,913.27	73,186.99	766,720.78	115,008.12

14、其他非流动资产

项目	年末余额	年初余额
预付设备款	398,800.00	689,620.00

15、应付账款

项目	年末余额	年初余额
应付承运商物流款	30,406,434.71	16,304,782.14
货款	21,384,489.08	8,732,894.53
平台费用	2,505,630.40	1,766,390.01
其他	36,286.99	794,346.47
合计	54,332,841.18	27,598,413.15

16、预收款项

项目	年末余额	年初余额
客户充值款	3,818,504.85	4,463,789.58
货款	2,234,310.69	1,374,581.77
合计	6,052,815.54	5,838,371.35

17、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
一、短期薪酬	9,592,480.69	73,128,230.05	67,254,426.02	15,466,284.72
二、离职后福利-设定提存计划	-	3,152,821.36	3,152,821.36	-
三、辞退福利	-	-	-	-
四、一年内到期的其他福利	-	-	-
合计	9,592,480.69	76,281,051.41	70,407,247.38	15,466,284.72

（2）短期薪酬列示

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴	9,592,480.69	67,419,126.61	61,545,322.58	15,466,284.72
2、职工福利费	-	1,712,506.04	1,712,506.04	-
3、社会保险费	-	1,110,760.11	1,110,760.11	-
其中：医疗保险费	-	748,467.93	748,467.93	-
工伤保险费	-	238,865.66	238,865.66	-
生育保险费	-	123,426.52	123,426.52	-
4、住房公积金	-	1,934,909.20	1,934,909.20	-
5、工会经费和职工教育经费	-	950,928.09	950,928.09	-
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	9,592,480.69	73,128,230.05	67,254,426.02	15,466,284.72

（3）设定提存计划列示

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
1、基本养老保险	-	2,979,708.80	2,979,708.80	-
2、失业保险费	-	173,112.56	173,112.56	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	3,152,821.36	3,152,821.36	-

本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按

规定的缴纳基数和各地规定的缴纳比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。

18、应交税费

项目	年末余额	年初余额
增值税	688,409.35	1,580.05
企业所得税	9,133,953.00	6,920,526.84
个人所得税	240,831.33	830,193.10
城市维护建设税	556.43	0.59
教育费附加	533.09	0.42
土地使用税	293.93	18,797.80
印花税	68,182.71	12,156.77
房产税	18,503.86	-
合计	10,151,263.70	7,783,255.57

19、其他应付款

项目	年末余额	年初余额
押金及保证金	1,086,436.25	767,460.39
预提相关费用	623,310.12	714,422.97
待缴纳国外税费及关税	-	137,554.28
代收代付款	625,658.69	-
其他	78,312.33	197,609.52
合计	2,413,717.39	1,817,047.16

20、一年内到期的非流动负债

项目	年末余额	年初余额
1年内到期的长期应付款（附注六、21）	1,014,912.82	-

21、长期应付款

项目	年末余额	年初余额
分期付款购入固定资产	4,104,712.39	-
减：一年内到期部分（附注六、20）	1,014,912.82	-
合计	3,089,799.57	-

22、预计负债

项目	年末余额	年初余额
销售退款损失	1,735,087.53	-

重寄损失	578,362.50	-
合计	2,313,450.03	-

注：根据公司的业务特点并参考了同行业上市公司的收入确认方法，确定了以发货作为电商收入确认时点的重要依据。具体来看，通常情况下，客户通过公司电商平台下达订单并按公司指定的付款方式支付货款后，公司将委托物流公司将商品交付客户，并在将商品发出并交付物流公司时确认收入。销售退款或重寄（根据本公司销售商品的特点，一般仅退款或重寄，不会发生实际货品的退回）是跨境电商企业均存在的事项。目前，对于销售退款或重寄业务，公司分两种情形进行会计处理。对于当月退款的销售订单，将直接冲减销售收入；对于当期未退款但仍可能存在退款的，公司管理层将合理估计退款率冲减当期收入，并计提相应的预计负债（销售退款损失）；对于不退款而是重新邮寄的，管理层合理估计重寄成本及费用率增加当期的营业成本及销售费用，并计提相应的预计负债（重寄损失）。

23、政府补助

补助项目	金额	与资产相关		与收益相关				是否实际收到
补助项目	金额	递延收益	冲减资产账面价值	递延收益	其他收益	营业外收入	冲减成本费用	是否实际收到
经贸委专项资金	667,900.00	-	-	-	667,900.00	-	-	是
高新技术企业补助	100,000.00	-	-	-	100,000.00	-	-	是
稳岗补贴	64,256.68	-	-	-	64,256.68	-	-	是
合计	832,156.68	-	-	-	832,156.68	-	-

24、股本

项目	年初余额	本年增减变动（+、-）					年末余额
项目	年初余额	新股	送股	转股	其他	小计	年末余额
股份总数	668,591,223.00	1,800,000.00	-	-	-	1,800,000.00	670,391,223.00

25、资本公积

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
资本溢价	-562,591,965.35	-	-	-562,591,965.35
其他资本公积	3,584,000.00	-	-	3,584,000.00
合计	-559,007,965.35	-	-	-559,007,965.35

26、其他综合收益

项目	年初余额	本年发生额
项目	年初余额	所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用
以后将重分类进损益的其他综合收益	1,384,301.41	-738,874.57	-	-
其中：外币财务报表折算差额	1,384,301.41	-738,874.57	-	-

（续）

项目	本年发生额		年末余额
项目	税后归属于母公司	税后归属于少数股东	年末余额
以后将重分类进损益的其他综合收益	-718,667.76	-20,206.81	645,426.84
其中：外币财务报表折算差额	-718,667.76	-20,206.81	645,426.84

27、盈余公积

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
法定盈余公积	3,879,885.91	-	-	3,879,885.91

注：根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本50%以上的，不再提取。

28、未分配利润

项目	本年发生额	上年发生额
调整前上年末未分配利润	84,892,256.08	17,700,071.95
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）	-	-
调整后年初未分配利润	84,892,256.08	17,700,071.95
加：本年归属于母公司股东的净利润	124,497,019.39	69,673,876.85
减：提取法定盈余公积	-	2,481,692.72
应付普通股股利	57,999,954.29	-
年末未分配利润	151,389,321.18	84,892,256.08

29、营业收入和营业成本

项目	本年发生额		上年发生额
项目	收入	成本	收入	成本
主营业务	968,399,109.52	419,525,129.12	593,475,943.40	273,431,084.34
其他业务	566,042.28	385,914.31	-	-
合计	968,965,151.80	419,911,043.43	593,475,943.40	273,431,084.34

30、税金及附加

项目	本年发生额	上年发生额
营业税	-	2,442.74
城市维护建设税	2,229.20	46,067.37
教育费附加	1,466.31	31,811.44
印花税	223,339.32	132,021.45
房产及土地使用税	74,603.34	74,603.34
合计	301,638.17	286,946.34

注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。

31、销售费用

项目	本年发生额	上年发生额
运输及仓储费用	184,504,959.69	96,183,455.65
平台服务费	99,170,502.10	48,375,770.53
职工薪酬	42,648,649.35	35,636,090.47
低值易耗品摊销	10,621,298.90	6,262,875.90
租赁费	3,489,673.33	3,583,374.96
应酬、办公、差旅、水电费等	2,311,577.84	1,844,367.92
折旧费	869,352.02	452,031.77
其他	3,709,654.12	2,149,762.21
合计	347,325,667.35	194,487,729.41

32、管理费用

项目	本年发生额	上年发生额
职工薪酬	7,266,870.05	10,171,775.57
研发费用	17,168,779.31	7,289,351.63
租赁费	3,094,003.19	2,589,551.69
中介服务费	2,845,266.80	2,511,627.59
存货盘亏	-	1,022,781.74

项目	本年发生额	上年发生额
办公、差旅、招待及通讯费	1,383,912.75	419,658.06
折旧摊销费	695,770.55	782,215.38
长期待摊费用摊销	32,972.40	33,485.73
其它	1,079,809.75	1,292,177.68
合计	33,567,384.80	26,112,625.06

33、财务费用

项目	本年发生额	上年发生额
利息支出	-	1,416,964.47
减：利息收入	41,938.29	82,305.11
汇兑损益	4,305,283.74	1,274,168.87
手续费	15,710,014.38	13,553,296.44
合计	19,973,359.83	16,162,124.67

34、资产减值损失

项目	本年发生额	上年发生额
坏账损失	1,814,797.23	305,858.43
存货跌价损失	1,860,502.26	201,381.29
合计	3,675,299.49	507,239.72

35、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源	本年发生额	上年发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-	7,850.00

36、投资收益

项目	本年发生额	上年发生额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	-	-12,880.28
理财产品收益	504,251.79	1,198,072.29
合计	504,251.79	1,185,192.01

37、资产处置收益（追溯）

项目	本年发生额	上年发生额	计入当年非经常性损益的金额
固定资产处置收益	21,831.68	-	21,831.68

38、其他收益（不追溯）

项目	本年发生额	上年发生额	计入当年经常性损益的金额
政府补助	832,156.68	-	832,156.68

39、营业外收入

项目	本年发生额	上年发生额	计入当年非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废利得	-
政府补助	-	641,962.82	-
其他	63,409.28	70,291.93	59,379.28
合计	63,409.28	712,254.75	59,379.28

40、营业外支出

项目	本年发生额	上年发生额	计入当年非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失	10,389.17	-	10,389.17
债务重组损失	-	-	-
对外捐赠支出	750,000.00	750,000.00	750,000.00
罚款及滞纳金	14,948.80	122,557.26	14,948.80
其他	1,342.24	503.19	1,342.24
合计	776,680.21	873,060.45	776,680.21

41、所得税费用

（1）所得税费用表

项目	本年发生额	上年发生额
当期所得税费用	20,541,681.72	13,572,799.78
递延所得税费用	-79,904.07	-10,374.73
合计	20,461,777.65	13,562,425.05

（2）会计利润与所得税费用调整过程

项目	本年发生额
利润总额	144,855,727.95
按法定/适用税率计算的所得税费用	21,728,359.19
子公司适用不同税率的影响	625,957.88
调整以前期间所得税的影响	116,984.03

项目	本年发生额
非应税收入的影响	-
研发费用加计扣除的影响	-1,914,597.92
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	17,361.77
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或者可抵扣亏损的影响	-
年度内未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	393,211.17
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化	-
其他	-505,498.47
所得税费用	20,461,777.65

42、其他综合收益

详见附注六、26。

43、现金流量表项目

（1）收到其他与经营活动有关的现金

项目	本年发生额	上年发生额
利息收入	42,156.20	82,305.11
单位及个人往来款项	66,679.08	4,643,288.18
政府补助	832,156.68	584,603.39
其他	578,348.51	446,080.98
合计	1,519,340.47	5,756,277.66

（2）支付其他与经营活动有关的现金

项目	本年发生额	上年发生额
平台服务费	99,170,502.10	47,366,501.68
租赁费	6,583,676.52	6,172,926.65
手续费	15,710,014.38	13,553,296.44
中介服务费	2,845,266.80	2,511,627.59
办公及差旅费	4,707,738.74	3,023,359.15
其他费用	8,003,092.54	4,303,285.94
单位及个人往来款项	1,659,549.12	10,980,366.59
合计	138,679,840.20	87,911,364.04

44、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

补充资料	本年金额	上年金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：

补充资料	本年金额	上年金额
净利润	124,393,950.30	69,958,005.12
加：资产减值准备	3,675,296.73	484,515.90
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	2,069,929.27	1,047,530.03
无形资产摊销	278,807.52	550,715.76
长期待摊费用摊销	464,934.90	133,372.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-21,831.68	-
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	10,389.17	-
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-	-7,850.00
财务费用（收益以“－”号填列）	-62,326.31	1,416,964.47
投资损失（收益以“－”号填列）	-504,251.79	-1,185,192.01
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-38,082.94	31,446.39
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-41,821.13	-41,821.13
存货的减少（增加以“－”号填列）	1,542,177.75	-21,744,309.74
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-32,045,890.21	-15,699,872.30
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	38,100,804.64	-1,744,340.61
其他		3,584,000.00
经营活动产生的现金流量净额	137,822,086.22	36,783,164.32
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本	-	-
一年内到期的可转换公司债券	-	-
融资租入固定资产	-	-
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额	56,789,761.56	51,775,567.48
减：现金的年初余额	51,775,567.48	117,286,124.36
加：现金等价物的年末余额	-	-
减：现金等价物的年初余额	-	-
现金及现金等价物净增加额	5,014,194.08	-65,510,556.88

（2）现金及现金等价物的构成

项目	年末余额	年初余额
一、现金	56,789,761.56	51,775,567.48

项目	年末余额	年初余额
其中：库存现金	10,257.82	80,829.21
可随时用于支付的银行存款	40,769,683.18	37,453,521.53
可随时用于支付的其他货币资金	16,009,820.56	14,241,216.74
二、现金等价物	-	-
其中：三个月内到期的债券投资	-	-
三、年末现金及现金等价物余额	56,789,761.56	51,775,567.48
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物	-	-

注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。

45、所有权或使用权受限制的资产

项目	年末账面价值	受限原因
货币资金	10,087,481.03	保证金及第三方延迟转款

七、合并范围的变更

2017年新设子公司义乌三态供应链管理有限公司、Fada Trading Private Limited、FengheriliWorldwide Trade Limited，持股比例均为100%，自2017年开始纳入合并范围。

八、在子公司中的权益

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得方式
子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接	间接	取得方式
一级子公司
深圳市三态速递有限公司	深圳	深圳	现代物流业	100.00	-	非同一控制下企业合并
鹏展万国电子商务（深圳）有限公司	深圳	深圳	电子商务	100.00	-
思睿远东商贸有限公司	香港	香港	电子商务	100.00	-
荣威供应链管理有限公司	香港	香港	现代物流业	100.00	-
二级子公司
深圳前海三态现代物流有限公司	深圳	深圳	现代物流业	-	100.00	非同一控制下企业合并
全达通国际有限公司	香港	香港	现代物流业	-	60.00
深圳市快云科技有限公司	深圳	深圳	电子商务	-	100.00
Fengherili Worldwide Trade Limited	香港	香港	一般贸易	-	100.00	设立
Fada Trading Private Limited	印度	印度	一般贸易	-	99.99	设立

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例（%）		取得方式
子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	直接	间接	取得方式
三级子公司
东莞市三态速递有限公司	东莞	东莞	现代物流业	-	100.00	非同一控制下企业合并
义乌三态供应链管理有限公司	义乌	义乌	现代物流业	-	100.00	设立

注：Fada Trading Private Limited根据印度当地的规定，设立公司至少有一个股东为印度本地人，故公司登记的持股比例为99.99%，同时公司与另一股东签署协议，其为名义股东，不享有公司的权益，故本公司对Fada Trading Private Limited间接持股为99.99%，但享有其100%的表决权和权益。

九、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本公司的持股比例(%)		母公司对本公司的表决权比例(%)
				直接	间接
深圳市子午康成信息科技有限公司	深圳	股权投资等	人民币	82.86	1.12	83.98

子午康成直接持有本公司555,500,900股股份，许一持有子午康成99%股权，直接持有本公司

0.42%股权，为本公司最终控制方。

2、本公司的子公司情况

详见附注八、在子公司中的权益。

3、本公司的合营和联营企业情况

本公司无合营和联营企业。

4、其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本公司关系
ZHONGBIN SUN	董事长、总经理

5、关联方交易情况

无

6、关联方应收应付款项

无

7、关键管理人员报酬

项目	本年发生额	上年发生额
关键管理人员报酬	2,810,413.00	2,664,524.00

8、关联方承诺

（1）股东股份锁定的承诺

公司股东子午康成承诺以其所获取的公司股份，自股份交割日起十二个月内不转让。自股份交割日起满12个月且标的公司2015年度审计报告全部出具后，可转让不超过其本次认购公司全部股份的30%；自股份交割日起满24个月且标的公司2016年度审计报告全部出具后，可累计转让不超过其本次认购公司全部股份的60%；自股份交割日起满36个月且标的公司2017年度审计报告全部出具后，可不再受限转让其本次认购公司的全部股份。公司股东禾益科技、安赐文创伍号、安赐互联陆号、金斯纳克、陈长洁、郭志清、吕敏强承诺以其所获取的公司股份，自股份发行结束之日起12个月内，其减持公司的股票不超过其取得的公司新增股份的50%。

（2）业绩补偿承诺

子午康成、ZHONGBIN SUN、明德天成承诺，三态速递、鹏展万国、思睿商贸、荣威供应链在2015年度、2016年度和2017年度实现的净利润（净利润需经具有证券期货从业资格的会计师事务所审计并扣除非经常性损益）合计不低于 4,670万元、6,070万元和7,890万元。

（3）保持独立性的承诺

子午康成承诺，在本次交易完成后，收购人作为三态股份控股股东期间，将按照《公司法》、《证券法》和其他有关法律法规对公众公司的要求，对三态股份实施规范化管理，合法合规地行使股东权利并履行相应的义务，并保证三态股份在业务、资产、财务、人员、机构等方面的独立性，不以任何方式影响三态股份的独立经营。

十、股份支付

1、股份支付总体情况

此次股份支付计划的授予日为2016年6月30日，有效期为自授予之日起24个月，股票期权自授予日起满12个月后可以开始行权，股票期权授予后至可行权日之间的期间为等待期，等待期为12个月。

2、以权益结算的股份支付情况

本公司采用标的股票于授予日的协议转让价格（2.28元/股）作为标的股票的公允价值，每股

成本为1.28元。本公司根据公司业绩实现情况及对股份支付计划激励对象的个人绩效考核情况对资产负债表日的可行权期权的数量进行估计，截至2016年12月31日，有一名激励对象离职，预计可行权数量为280万份。2016年12月31日为此次股份支付计划的等待期的资产负债表日，根据对可行权股票期权数量的最佳估计及标的股票于授予日的公允价值进行测算，此次股份支付计划对2016年的损益影响为-3,584,000.00元，并计入资本公积。

3、股份支付的修改、终止情况

2017年实际行权时，一名员工放弃行权，其对应的股份数为100万股，其他员工均已行权，增加股本180万元。

十一、承诺及或有事项

1、重大承诺事项

截至2017年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

截至2017年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

十二、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

于2018年3月27日，本公司第三届董事会召开第十五次会议，批准2017年度利润分配预案，分配现金股利人民币11,600.00万元。该议案尚需股东大会通过。

十三、公司财务报表主要项目注释

1、其他应收款

（1）其他应收款分类披露

类别	年末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	10,336,419.27	100.00	-	-	10,336,419.27
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
合计	10,336,419.27	100.00	-	-	10,336,419.27

（续）

类别	年初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

①年末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

②组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款

组合名称	年末余额
组合名称	应收账款	坏账准备	计提比例
关联方组合	10,336,419.27	-	-

注：合并范围内关联方可收回风险较低，不计提坏账准备。

（2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况

本年计提坏账准备金额0.00元。

（3）本年无实际核销其他应收款。

（4）其他应收款按款项性质分类情况

款项性质	年末账面余额	年初账面余额
合并范围内关联方往来款	10,336,419.27	-

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

单位名称	款项性质	年末余额	账龄	占其他应收款年末余额合计数的比例（%）	年末余额
前海三态	往来款	10,336,419.27	1年以内	100.00	-

2、长期股权投资

（1）长期股权投资分类

项目	年末余额			年初余额
项目	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	准备	账面价值
对子公司投资	670,327,491.64	-	670,327,491.64	565,417,891.64	-	565,417,891.64

（2）对子公司投资

被投资单位	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额	本年计提减值准备	减值准备年末余额
深圳市三态速递有限公司	565,417,891.64	-	-	565,417,891.64	-	-
鹏展万国电子商务（深圳）有限公司	6,963,500.00	-	-	6,963,500.00	-	-
思睿远东商贸有限公司	80,450,700.00	-	-	80,450,700.00	-	-
荣威供应链管理有限公司	13,911,400.00	-	-	13,911,400.00	-	-
深圳前海三态现代物流有限公司	3,584,000.00	-	-	3,584,000.00	-	-
合计	670,327,491.64	-	-	670,327,491.64	-	-

3、营业收入、营业成本

项目	本年发生额		上年发生额
项目	收入	成本	收入	成本
主营业务	-	-	311,654.27	56,000.83
其他业务	-	-	-	-
合计	-	-	311,654.27	56,000.83

十四、补充资料

1、本年非经常性损益明细表

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益	11,442.51
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免	-
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	832,156.68
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	-
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	-
非货币性资产交换损益	-
委托他人投资或管理资产的损益	-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	-
债务重组损益	-
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	-
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	-
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益	-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	-
对外委托贷款取得的损益	-
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	-
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	-
受托经营取得的托管费收入	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	(702,881.76)
其他符合非经常性损益定义的损益项目	504,251.79
小计	644,969.22
所得税影响额	96,180.20
少数股东权益影响额（税后）	-
合计	548,789.02

2、净资产收益率及每股收益

报告期利润	收益率（%）	每股收益
报告期利润	收益率（%）	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	47.59%	0.19	0.19
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润	47.38%	0.19	0.19

三态电子商务股份有限公司

2018年3月28日

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

附件：公告原文

↑返回页顶↑

读取中,请稍候

--.--