澳柯玛股份有限公司
2018 年第一次临时股东大会
会 议 资 料
2018 年 4 月 3 日
澳柯玛股份有限公司 2018 年第一次临时股东大会会议材料
AUCMA COMPANY LIMITED 文件目录
澳柯玛股份有限公司 2018 年第一次临时股东大会
会议文件目录
一、 股东投票注意事项
二、 股东投票表
三、 会议议程
四、 会议议案及附件
1、关于修订公司章程的议案
2、关于修订公司《未来三年（2016 年-2018 年）股东分红回报规划》
的议案
3、关于变更募集资金投资项目的议案
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AUCMA COMPANY LIMITED 一、投票表决注意事项
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投票表决注意事项
1、 每张投票表上请务必填写股东（代表）姓名、股东账号、持股数
量。
2、 每张投票表上有 3 项议案，请逐一进行表决。
3、 表决时请在所列议案右方的投票意见栏“同意”、“反对”、“弃权”
中任选一项，在相应投票意见栏划“√”，不选或多选则该项表决视为弃权。
4、 请用蓝色或黑色钢笔、圆珠笔、水笔填写，不得用红笔或铅笔，
否则视作弃权。
5、 填写完毕，请依次将投票表交给计票人，如不投票，或股东（代
表人）未在投票表上签名的，该投票视作弃权。
6、 投票结果统计期间，请不要擅自离开会场，等候宣布表决结果。
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二○一八年四月三日
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AUCMA COMPANY LIMITED 二、股东投票表
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股 东 投 票
股东(代表)姓名 持股数量
股 东 账 户 委托人（名称）姓名
地 址 股东联系方式
投票意见
序号 议案
同意 反对 弃权
1 关于修订公司章程的议案
关于修订公司《未来三年（2016 年-2018 年）股
2
东分红回报规划》的议案
3 关于变更募集资金投资项目的议案
说明：请在所列议案右方的投票意见栏“同意”、“反对”、“弃权”中
任选一项，在相应投票意见栏划“√”。
2018 年 4 月 3 日
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AUCMA COMPANY LIMITED 三、会议议程
澳柯玛股份有限公司
2018 年第一次临时股东大会会议议程
一、会议召开时间：2018 年 4 月 3 日上午 9:30
二、会议地点：公司会议室
三、主 持 人：董事长
四、与会人员：公司股东、董事、监事、高级管理人员、见证律师等。
五、会议议程：
第一项、 审议《关于修订公司章程的议案》；
第二项、 审议《关于修订公司<未来三年（2016 年-2018 年）股东分红
回报规划>的议案》；
第三项、 审议《关于变更募集资金投资项目的议案》；
第四项、 与会股东对以上议案进行投票表决，投票期间股东提问，公
司董事、监事、高级管理人员回答股东提问；
第五项、 推举 2 名股东代表（如出席本次现场会议的股东低于两名，
则推举一名股东代表）、1 名监事代表和见证律师共同进行计票、监票，董
事会秘书公布议案投票结果；
第六项、 各位董事签署股东大会决议及会议记录；
第七项、 律师见证；
第八项、 主持人宣布本次股东会议结束。
2018 年 4 月 3 日
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之一
关于修订公司章程的议案
各位股东：
为回报股东，完善公司的分红机制，并进一步加强公司治理，根据中国证监会《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公
司现金分红》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》（上证公字【2013】1 号）等
有关规定以及中证中小投资者服务中心的建议，结合公司的实际情况，现拟对公司章程
中部分条款进行修订。具体如下：
章节
原文内容 修订后内容
条款
第一章 公司系依照《公司法》和其他 公司系依照《公司法》和其他
第二条 有关规定成立的股份有限公司（以 有关规定成立的股份有限公司（以
下简称“公司”）。 下简称“公司”）。
公司经青岛市经济体制改革委 公司经青岛市经济体制改革委
员会（青体改发[1998]第 215 号）文 员会（青体改发[1998]第 215 号）文
件批准，以发起发式设立；在青岛 件批准，以发起发式设立；在青岛
市工商行政管理局注册登记，取得 市工商行政管理局注册登记，取得
营业执照，营业执照号码： 营业执照，营业执照号（统一社会
370200018056785。 信用代码）：91370200163621493Q。
第一章 公司注册名称：澳柯玛股份有 公司注册名称：澳柯玛股份有
第四条 限公司 限公司
公司英文全称： AUCMA COMPANY 公 司 英 文 全 称 ： AUCMA
LIMITED Co.,Ltd.
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之一
第四章 董事、监事候选人名单以提案 董事、监事候选人名单以提案
第八十 的方式提请股东大会表决。 的方式提请股东大会表决。
三条 股东大会就选举董事、监事进 股东大会就选举董事、监事进
行表决时,根据本章程的规定或者股 行表决时，根据本章程的规定或者
东大会的决议,可以实行累积投票 股东大会的决议,选举两名及以上董
制。 事或者监事时应实行累积投票制。
前款所称累积投票制是指股东 前款所称累积投票制是指股东
大会选举董事或者监事时,每一股份 大会选举董事或者监事时,每一股份
拥有与应选董事或者监事人数相同 拥有与应选董事或者监事人数相同
的表决权,股东拥有的表决权可以集 的表决权,股东拥有的表决权可以集
中使用。董事会应当向股东公告候 中使用。董事会应当向股东公告候
选董事、监事的简历和基本情况。 选董事、监事的简历和基本情况。
公司应实施积极的利润分配政 公司应实施积极的利润分配政
策，重视对投资者的合理投资回报， 策，重视对投资者的合理投资回报，
利润分配政策应保持连续性和稳定 利润分配政策应保持连续性和稳定
性，并优先采用现金分红的利润分 性，并优先采用现金分红的利润分
配方式；公司董事会和股东大会对 配方式；公司董事会和股东大会对
利润分配政策的决策和论证过程中 利润分配政策的决策和论证过程中
应充分考虑独立董事和公众投资者 应充分考虑独立董事和公众投资者
的意见；同时，公司利润分配以母 的意见。
公司可供分配的利润为依据，并遵 公司利润分配政策具体如下：
守合并报表、母公司报表可供分配
（一）利润分配的形式及条件
利润孰低进行分配的原则。
公司利润分配政策具体如下： 公司可以采取现金、股票或者
现 金 与股 票 相结 合的方 式 分配 股
（一）利润分配的形式
第 八 章 利；一般进行年度分红，公司董事
第 一 节 公司可以采取现金、股票或者
会可以根据公司的盈利状况及资金
第 一 百 现金与股票相结合的 方式分配股 需求状况提议公司进行中期现金分
六 十 八 利；一般进行年度分红，公司董事 红。
条 会可以根据公司的盈利状况及资金
公司拟进行利润分配时应满足
需求状况提议公司进行中期现金分
以下条件：公司当年盈利，累计可
红。
分配利润为正数，且不存在影响利
（二）现金分红的具体条件及
润分配的重大投资计划或现金支出
比例 事项。
公司当年盈利，合并报表、母 （二）现金分红的具体条件及
公司报表当年实现的可供分配利润 比例
均为正，经营活动产生的现金流量
公司累计可供分配利润为正，
净额为正，且无重大投资计划或现
当期实现的可分配利润为正，公司
金支出事项时，公司应当以现金形
现金流可以满足正常经营及持续发
式分红，以现金形式分配的利润不
展需求，且无重大投资计划或现金
少于当年实现的可供 分配利润的
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之一
10%。 支出事项时。公司应当以现金形式
上述重大投资计划或现金支出 分红，以现金形式分配的利润不少
事项是指：公司未来 12 个月内拟对 于当期实现的可分配利润 10%。
外投资、收购资产或进行非流动资 上述（一）（二）款重大投资
产投资等交易涉及的累计支出达到 计划或现金支出事项是指：公司未
或超过最近一期经审计净资产（合 来 12 个月内拟对外投资、收购资产
并口径）10%以上的事项。 或进行非流动资产投资等交易涉及
...... 的累计支出达到或超过最近一期经
审计净资产（合并口径）10%以上的
事项。
公司出现以下情形之一的，可
不进行现金分红：
1、合并报表或母公司报表当年
度未实现盈利；
2、公司当年度财务报告被审计
机构出具了保留意见、否定意见或
无法表示意见。
......
请予审议。
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之二
关于修订公司《未来三年（2016 年-2018 年）股东分红回报规划》
的议案
各位股东：
为了完善和健全公司股东回报及分红制度，建立科学、持续、稳定的分红决策及监
督机制，积极回报股东。根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》、《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》及上海证券交易所《上市公
司现金分红指引》等规范性文件要求，现拟对公司《未来三年（2016 年-2018 年）股东
分红回报规划》相关条款进行修订。具体如下：
条款 原文内容 修订后内容
三 三、未来三年（2016 年-2018 年） 三、未来三年（2016 年-2018 年）
股东回报规划 股东回报规划
1、利润分配的形式 1、利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现 公司可以采取现金、股票或者现
金与股票相结合的方式分配股利；当 金与股票相结合的方式分配股利；当
公司符合章程中规定的现金分红条件 公司符合章程中规定的现金分红条
时，应当采用现金分红进行利润分配。 件时，应当采用现金分红进行利润分
公司一般进行年度分红，董事会可以 配。公司一般进行年度分红，董事会
根据公司的盈利状况及资金需求状况 可以根据公司的盈利状况及资金需
提议公司进行中期现金分红。 求状况提议公司进行中期现金分红。
2、利润分配的原则 2、利润分配的条件
公司利润分配以母公司可供分配 公司当年盈利，累计可分配利
的利润为依据，并遵守合并报表、母 润为正数，且不存在影响利润分配
公司报表可供分配利润孰低进行分配 的重大投资计划或现金支出事项。
的原则。 3、实施现金分红的具体条件及
3、实施现金分红的具体条件及比 比例
例 （1）公司累计可供分配利润为
（1）公司当年盈利，合并报表、 正，当期实现的可分配利润为正，
母公司报表当年实现的可供分配利润 公司现金流可以满足正常经营及持
均为正，经营活动产生的现金流量净 续发展需求，且无重大投资计划或现
额为正，且无重大投资计划或现金支 金支出事项时，公司应当以现金形式
出事项时，公司应当以现金形式分红， 分红，以现金形式分配的利润不少
以现金形式分配的利润不少于当年实 于当期实现的可分配利润 10%，且
现的可供分配利润的 10%，且公司最 公司最近三年以现金形式累计分配
近三年以现金形式累计分配的利润不 的利润不少于最近三年实现的年均
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之二
少于最近三年实现的年均可分配利润 可分配利润的 30%。
的 30%。 上述重大投资计划或现金支出事项
上述重大投资计划或现金支出事项是 （含利润分配的条件）是指：公司未
指：公司未来 12 个月内拟对外投资、 来 12 个月内拟对外投资、收购资产
收购资产或进行非流动资产投资等交 或进行非流动资产投资等交易涉及
易涉及的累计支出达到或超过最近一 的累计支出达到或超过最近一期经
期经审计净资产（合并口径）10%以 审计净资产（合并口径）10%以上的
上的事项。 事项。
...... 公司出现以下情形之一的，可
不进行现金分红：
1、合并报表或母公司报表当年
度未实现盈利；
2、公司当年度财务报告被审计
机构出具了保留意见、否定意见或
无法表示意见。
......
请予审议。
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AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之三
关于变更募集资金投资项目的议案
各位股东：
2016 年 12 月 1 日，经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】第 2958 号文核准，
公司向青岛市企业发展投资有限公司、青岛城投金融控股集团有限公司、李科学共 3 名
特定对象，非公开发行了人民币普通股（A 股）94,681,269 股，募集资金总额 74,608.84
万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额 72,809.63 万元(不含税）。本次非公开发行
募集资金主要用于商用冷链产品智能化制造项目、商用冷链技术中心建设项目、新型节
能冷藏车建设项目以及线上线下营销平台项目。
截至 2017 年 12 月 31 日，上述募投项目中，商用冷链产品智能化制造项目累计投
资 9097.53 万元，剩余募集资金额度为 26385.18 万元（含利息）；商用冷链技术中心建
设项目累计投资 30.75 万元，剩余募集资金额度为 11039.36 万元（含利息）；两项目合
计可用募集资金额度为 46552.82 万元。随着新零售的崛起，商用冷链市场已发生重要
变化，同时，为了拓展公司发展空间，实现商用冷链产品制造转型升级。公司决定将商
用冷链产品智能化制造项目、商用冷链技术中心建设项目进行升级，升级后新项目名称
为冷链智能化制造项目，包括冷链产品智能化制造以及智慧冷链智能化制造两个子项
目，该新项目总投资 70460.48 万元，其中拟投入募集资金 46552.82 万元，除此之外，
本次非公开发行其他募投项目的实施保持不变。
本次募集资金投资项目变更不涉及关联交易。
一、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划投资、实际投资及本次变更情况
公司于 2016 年通过非公开发行获得募集资金 74,608.84 万元，扣除发行费用后，实
际募集资金净额 72,809.63 万元(不含税）。其中，商用冷链产品智能化制造项目拟投入
募集资金 35,198.28 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金已实际投入金额 9097.53
万元；商用冷链技术中心建设项目拟投入募集资金 10,961.26 万元，募集资金已实际投
入金额 30.75 万元。此外，截至 2017 年 12 月 31 日，商用冷链产品智能化制造项目募
集资金产生利息 284.43 万元，商用冷链技术中心建设项目募集资金产生利息 108.85 万
元。两项目合计可用募集资金额度为 46552.82 万元。
现公司决定将上述商用冷链产品智能化制造项目、商用冷链技术中心建设项目进行
整合升级，升级后新项目名称为冷链智能化制造项目。具体情况如下：
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单位：万元
序 募集资金项目名称 募集资金承 调整后募集 利息收 升级变更后新 新项目募集
号 诺投资总额 资金投资总 益金额 项目名称 资金投入金
额 额
1 商用冷链产品智能化 35,198.28 35,198.28 284.43
制造项目
冷链智能化制
2 商用冷链技术中心建 11,094.05 10,961.26 108.85 46552.82
造项目
设项目
合计 46,292.33 46,159.54 393.28
上表中，募投项目调整后募集资金投资总额为扣除发行费用后，募投项目实际可投
入募集资金金额。
本次募集资金投资项目升级变更后，原商用冷链产品智能化制造项目中：在青岛经
济技术开发区前湾港路 315 号澳柯玛工业园内现有厂房建设的两条生产线继续实施，并
对投资内容、金额等进行调整，实施主体仍为公司保持不变；投资新建厂房及其附属设
施并在其内新建的两条生产线部分与原募投项目商用冷链技术中心建设项目进行整合
升级，建设地点由原青岛经济技术开发区前湾港 315 号澳柯玛工业园内变更至黄岛区红
石崖镇（街办）横三路以南，纵四路以东青岛澳柯玛智慧冷链有限公司内，并对投资内
容、金额等进行调整，实施主体由公司变更为公司全资子公司青岛澳柯玛智慧冷链有限
公司。
（二）变更的具体原因
随着国内冷链市场的不断发展变化，特别是新零售以及其他商业新业态的崛起，公
司原规划以传统商用冷链产品为主的智能化制造项目，已不能满足新的市场需求，同时，
冷链产品的高端化、智能化成为行业发展趋势。基于此，为拓宽产品市场应用领域，站
稳高端冷链产品市场，公司顺应新零售的发展潮流，积极抢占新的冷链市场。在此情况
下，公司原募投项目——商用冷链产品智能化制造、商用冷链技术中心建设项目建设方
案需要进行升级，以支持公司快速发展。本次募投项目变更后，新的实施地点可以预留
后续发展所需土地空间，项目整体规划产能更大，智能化、专业化程度更高，产研结合
更紧密，有利于公司拓展发展空间、满足市场需求，并尽快实现公司商用冷链产品制造
的进一步转型升级，符合公司长远规划与战略发展需要。
二、新项目的具体内容
（一）项目基本情况
项目名称：冷链智能化制造项目（包括：项目一冷链产品智能化制造项目、项目二
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智慧冷链智能化制造项目）
项目实施主体：公司及公司全资子公司青岛澳柯玛智慧冷链有限公司。
项目投资金额：70460.48 万元，其中使用募集资金 46552.82 万元，差额由公司自
筹解决。
项目建设地点：
项目一：位于青岛经济技术开发区前湾港路 315 号澳柯玛工业园内。房产证号：青
房地权市字第 201170233 号 、青房地权市字第 201170231 号。
项目二：位于青岛市黄岛区红石崖镇（街办）横三路以南，纵四路以东，青岛澳柯
玛智慧冷链有限公司内。房地产权证编号为：鲁（2017）青岛市黄岛区不动产权第 0061148
号。
项目建设内容：
项目一：冷链产品智能化制造项目：在原有厂区内，新建冷链产品智能化制造生产
线 2 条；购置生产、检验、装配、物流等工艺设备，共计 151 台（套/条）。该项目总投
资 15406.06 万元，项目建成后，可形成产能 69 万台/年。
项目二：智慧冷链智能化制造项目：
新建立式商用冷链产品智能化生产线、卧式商用冷链产品智能化生产线各 1 条，新
购置和安装生产设备、智能化装备、辅助设备和系统、软件、模具共 274 台/套；新建
主厂房、配套厂房、环戊烷站、配电室、自行车棚等建筑物，总建筑面积 65447 平方米。
新建商用冷链技术中心，投资总额 6492.47 万元，包括建设技术中心用房 8207 平
方米以及购置和安装技术中心设备设施 6 台/套（含购置 PLM 及仿真软件）。
该项目总投资 55054.42 万元，项目建成后，可形成产能 100 万台/年。
（二）项目投资计划与进度
项目总投资为 70460.48 万元，拟投入募集资金 46552.82 万元。其中固定资产投资
68060.48 万元（含建筑安装工程费、设备购置费、工程建设其他费用以及工程预备费等），
铺底流动资金 2400.00 万元。
项目一自 2016 年 8 月开始前期工作，至 2019 年 3 月项目竣工验收。项目二自 2018
年 1 月开始前期工作，至 2020 年 8 月项目竣工验收。公司根据建筑工程建设和设备购
置情况，按进度分批投入。项目投入运营后，增加的流动资金由公司自筹解决。
（三）项目经济效益分析
经测算，本项目实施完成后，经营期达产年可实现销售收入 262162.39 万元，利润
总额 18749.84 万元，净利润 15937.37 万元，项目总投资收益率为 26.61%；项目资金平
衡情况较好；对项目的现金流量进行分析，项目税后财务内部收益率为 25.26%，税后静
态投资回收期为 7.59 年（含建设期 4 年），税后财务净现值为 72348.79 万元，项目经
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济效益良好。
（四）项目实施的必要性分析
1、项目建设符合国家相关政策和规划的要求
《国务院关于促进企业技术改造的指导意见》（国发〔2012〕44 号）、《中华人民
共和国经济和社会发展第十三个五年规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规
划》和《中国制造 2025》等明确提出要推广应用先进制造系统、智能制造设备及大型成
套技术装备，鼓励各行业加强与人工智能融合，逐步实现智能化升级，大力发展智能
制造系统。
2、项目建设是电器制造业等传统制造行业转型升级的必然选择
全球新一轮科技革命风起云涌，以新一代信息技术与制造业深度融合为主要特征
的智能制造成为主要趋势。第四次工业革命全面爆发，智能制造等技术在制造业等传
统行业引发高度关注，日本、德国、美国等制造业发达国家已经在其工业生产中大量
应用机器人作业。进入 21 世纪以来，我国已经面临着劳动力不足的严峻形势，与此同
时，人口结构老龄化，人口红利也逐渐消失，低成本、低薪、低福利的社会现象已不
复存在，以电器制造业为代表的传统制造业发展遭遇瓶颈，人力成本压力成为主要原
因。我国电器制造企业大多属于人力密集型企业，人力成本大幅上升压缩了企业的盈
利空间，成本倒逼电器制造商向自动化高效生产模式转型，从基本需求上推动着智能
化制造的加速发展。
该项目建设对传统冷链生产工艺进行智能化改造，可大幅提高生产效率，提升产
品质量，是传统制造行业转型升级的必然选择。
3、项目建设是企业提升竞争力、实现可持续性发展的切实需要
为实现“互联网+全冷链”发展战略，公司不断拓展制冷产品应用领域，积极布局
冷链产品的研发、制造与营销。无论是在技术创新还是产品创新方面，公司具备了高
端冷链产品生产制造的技术基础和条件。本项目的实施不仅可以增加产能，而且可以
调整和优化公司制冷产品结构，有利于进一步完善公司的产品线和产业链，有利于进
一步拓宽市场领域，扩大市场份额，提高公司盈利能力，提升公司产品的核心竞争力
及“澳柯玛”品牌影响力，巩固澳柯玛在国内外制冷行业的市场竞争优势，为实现公
司可持续发展打下坚实的基础。同时对引领行业发展，加速电器产业转型升级具有重
要的示范带动作用。
综上所述，该项目建设符合国家相关政策和规划的要求，是电器制造业等传统制造
行业转型升级的必然选择，有利于企业提升竞争力、实现可持续性发展。因此，项目的
建设是必要的。
三、新项目的市场前景与风险提示
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（一）项目市场前景分析
随着我国经济的持续快速发展和人民生活水平的提高，服务业在我国经济中的比重
越来越大，超市、便利店和酒店业、新零售的快速发展，使得市场对冷链产品的需求量
持续增加。
相关统计数据显示，自 2010 年至今中国冷链市场规模保持着不断增长的态势，虽
然受到宏观经济和市场需求波动等不稳定因素的影响，但每年仍保持 10%左右的增长率，
2015 年中国冷链市场全产业链规模增长至 1194 亿元，年增长率为 14.1%，2017 年整体
冷链市场全产业链规模有望突破 1400 亿元，冷链商品市场具有广阔的发展空间。
1、商超便利制冷产品
超市连锁店零售行业经过 10 多年的快速发展，我国目前已有 1 万多家超级市场及
大型超市，而且超市数量和规模都在急剧增长。其中生鲜食品经营比重呈逐步上升势
头，生鲜食品经营已成为超市利润的主要来源，是超市中附加值最高的产品。随着人
民生活水平的不断提高，对生鲜品的需求越来越大，这种状况必然会带来对超市冷藏
设备的巨大需求。
考虑每年约有 20%的超市需要对使用 5 年以上的冷藏设备进行更新换代，而且超市
数量以 10%的速度逐年增加，随着城镇化持续推进，各地地方性便利店品牌的扩张活动
也如火如荼的进行起来。预计到 2018 年，商超冷藏设备需求将达到 40 万台（套）。根
据目前市场上主要供应商年营业额可以估算现有稳定市场需求，一线品牌年销售额大约
在 10-15 亿元，二线品牌年销售额大约 5-8 亿元，三线品牌年销售额大约在 3-4 亿元。
2、商用展示制冷产品
商用展示制冷产品主要应用于商业连锁门店的碳酸类饮料、果汁饮料、乳制品、生
鲜食品、啤酒、矿泉水等食品类的储藏和保鲜领域。据中国连锁经营协会统计，截至 2016
年底，全国已备案公告特许经营企业 3341 家，其中境外企业 94 家，跨省经营企业 2337
家，省内经营企业 910 家，备案企业数量年增长率保持在 13.5%以上，加盟店铺总数在
40 万以上，未来 5 年全国连锁企业门店数将达到 100 万个，年销售额在 50 亿元以上的
连锁企业将达到 50 户。综合考虑每年约有 20%的商业连锁门店需要对使用 5 年以上的商
用冷藏展示柜进行更新换代，而且根据国家及市场发展情况，企业连锁门店数预计将以
14%的速度逐年增加，预计到 2017 年超市冷藏设备数量将达到 566.4 万台，到 2020 年
将达到 898 万台。根据目前市场价格情况，预计到 2018 年市场销售规模将达到 114 亿
元。
3、新零售设备
新经济行业数据挖掘和分析机构艾媒咨询发布了《2017 中国无人零售商店专题研究
报告》。报告显示，2017 年无人零售商店交易额预计达 389.4 亿元，未来五年无人零售
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商店将会迎来发展红利期，2020 年预计增长率可达 281.3%，至 2022 年市场交易额将超
1.8 万亿元。鉴于广阔的无人零售市场规模，新零售智能终端设备的市场前景也必将十
分巨大，预计 2018 年总体市场体量将超过 100 万台，同时新零售智能终端设备在成本、
效率、利润等全面优于传统展示柜的情况下，新一代无人售卖终端替代传统展示柜将是
一个趋势，未来市场需求量还将继续扩大。
（二）项目风险提示
1、新项目可能存在的风险
本项目存在的主要风险有技术风险、市场风险、经营风险、政策风险、资金风险等，
具体如下：
（1）技术风险
公司具有较强的科学研究和技术攻关能力，在冷柜生产制造方面具有扎实的技术基
础，在节能环保方面处于国内领先地位。为减少技术风险，公司将继续加强对冷链产品
的开发与研究，基于自身在冰箱、冷柜生产技术、工艺流程等方面的技术优势，着力提
高冷链产品的智能化制造，并充分利用公司强大的制冷产品生产能力，加强对节能环保
产品的研发和生产，不断提高公司研发能力和技术水平。本项目技术风险较小。
（2）市场风险
随着国家城镇化率提高，人均收入增长，以及农副产品供应的日趋紧张，冷链食品
需求快速释放，同时，国家冷链产业扶持政策不断出台，未来冷链将保持平稳较快发展，
而冷链以及小型冷库等设备产品将成为商超市场的主要冷藏装备，市场空间较大。但由
于进入门槛相对较低，竞争厂商可利用价格战、专利技术、商标品牌等多种手段形成更
全面、更深层次的综合性竞争，具有一定的市场风险。
（3）经营风险
经营风险是由于投资、经营不善，管理水平低下等，导致实际投资经营结果低于预
期结果的可能性。企业的经营管理对企业效益具有十分重要的作用，高效的经营管理能
力能降低经营成本，提高产品价格竞争力。目前，公司拥有一个团结奋斗的领导班子，
有完善的组织机构。从技术研发、原材料采购、产品生产与销售、售后服务各个环节均
有严格的技术规范，为了化解经营风险，公司将继续抓好质量管理和售后服务，节约成
本，建立适应市场机制的内部管理体制。本项目经营风险较小。
（4）政策风险
该项目充分发挥公司研发能力和技术水平，为市场提供节能、智能的冷链产品，其
产品符合我国目前正在大力倡导的循环经济发展模式，属于我国支持发展的绿色节能型
产品，符合我国的产业政策。本项目政策风险较小。
（5）资金风险
澳柯玛股份有限公司 2018 年第一次临时股东大会会议材料
AUCMA COMPANY LIMITED 四、会议议案之三
项目实施过程中，资金的使用是否安全，后续资金是否充足是项目的资金风险。
首先，建立完善的财务管理体制，规范财务行为，将使资金的使用有计划、按规章
制度进行；公司实施严格预算，控制整个环节过程中的经费支出，确保项目的顺利完成。
其次，项目产品的市场需求量很大，从整体来看该项目在经济上的风险不大。最后，公
司有较强的投资能力，后续资金能够得到保证，这就保证了前期投入资金的安全性。本
项目资金风险较小。
2、风险对策
针对以上几方面的风险因素，公司将采取以下防范措施：
（1）加强与科技研发机构的技术合作
为减少技术风险，公司将继续加强与科研单位的技术合作，跟踪国内外先进技术
的研究、先进设备装备的使用和工艺流程的优化，重视专业人员的培养和引进，加大
技术研发力度，不断提高技术水平。
（2）提高市场反应能力
公司将积极地研究市场，结合不同区域、不同层次市场的实际情况制定有效的营
销策略，扩大在城市市场高端产品的占有率，加快环保节能产品的市场拓展；在技术
方案上不断地创新，以降低项目运营成本。
（3）积极调整公司策略
公司将密切关注国家产业政策发展趋势，加强企业发展战略研究，积极调整公司经
营管理、营销、定价等策略，提高对相关政策变化的适应能力，为公司长期、稳定发展
提供基础。
四、新项目须有关部门审批情况
本项目已分别取得青岛西海岸新区发展和改革局以及青岛中德生态园管理委员会
《企业投资项目备案证明》。此外，项目二智慧冷链智能化制造项目已取得青岛市环境
保护局黄岛分局“青环黄审[2017]15 号”批复文件，项目一冷链产品智能化制造项目有
关环评手续正在办理中。
请予审议。
二○一八年四月三日
