山东海化股份有限公司股东分红回报规划
（2018-2020 年）
为完善和健全山东海化股份有限公司（以下简称“公司”）科学、稳
定、持续的分红机制，切实保护中小股东合法权益，根据中国证监会《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、上市公司监管指引第
3 号-上市公司现金分红》等文件精神及《公司章程》有关规定，公司制
定了未来三年（2018-2020 年）股东分红回报规划（以下简称“本规划”）,
具体内容如下：
第一条 制定本规划考虑的因素
公司制定本规划基于所处行业的特点及其发展趋势，自身经营模式、
盈利水平、发展规划、社会资金成本、外部融资环境等重要因素，以及建
立对投资者稳定、持续回报机制，平衡投资者短期利益和长期回报，有效
兼顾投资者合理回报和公司持续发展等重要考量。
第二条 制定本规划的原则
公司制定本规划是在遵循《公司法》等法律法规、规范性文件和《公
司章程》规定下，本着兼顾投资者合理投资回报及公司持续健康发展的原
则，同时充分考虑、听取并采纳了独立董事、监事和中小股东的意见、诉
求。
第三条 未来三年（2018-2020 年）股东分红回报规划具体内容
1．公司利润分配的形式及优先顺序
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合方式分配股利，并且
在具备现金分红条件的情况下，优先采用现金方式进行利润分配。
2．现金分红条件、比例及间隔期
公司在当年盈利，累计可供股东分配利润为正，且满足公司正常经营
和长远发展的前提下，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年
实现的年均可分配利润的 30%。
在满足利润分配条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分配，主
要以现金分红为主。公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期
现金分红。
3．现金分红政策
公司董事会在综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素后，按公司章程规定程序，提
出符合公司实际的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。
4．公司发放股票股利的具体条件
在满足上述现金分红的条件下，公司根据盈利情况及现金流状况，并
考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素，可进行股票股利分
配。
第四条 本规划的决策、执行及调整机制
利润分配方案应经全体独立董事过半数同意，且发表专门意见，董事
会形成决议后提交股东大会审议。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，
独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分
红提案，并直接提交董事会审议。
公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应充分听取中小股东
的意见，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还应通过热线电话、互
动平台等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小
股东关心的问题。
公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的
具体原因，公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，
经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上进行披露。
公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会
召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
对已确定利润分配政策进行调整时，新利润分配政策应符合相关法律
法规及规范性文件的规定。利润分配政策调整议案由董事会制定，并经独
立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政
策调整发表独立意见，董事会审议通过后提交股东大会审议，经出席股东
大会股东所持有效表决权的 2/3 以上通过后方可实施。
第五条 本规划未尽事宜，依照相关的法律法规、规范性文件及《公
司章程》规定执行。
第六条 本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之
日起实施。
山东海化股份有限公司董事会
2018 年 3 月 6 日
