七一二首次公开发行股票并上市招股意向书

天津七一二通信广播股份有限公司
   TianJin 712 Communication & Broadcasting Co., Ltd.
              （天津开发区西区北大街 141 号）
   首次公开发行股票并上市招股意向书
                    保荐机构（主承销商）
   （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 
                           本次发行概览
发行股票类型         人民币普通股（A 股）
                     本次发行股数不低于发行后总股本的 10%，发行股数不超
发行股数
                     过 100,000,000 股，本次发行不涉及老股转让
每股面值             人民币 1.00 元
每股发行价格         【 】元/股
预计发行时间         【 】年【 】月【 】日
拟上市的证券交易所 上海证券交易所
发行后总股本         不超过 772,000,000 股
                     1、本公司控股股东中环集团承诺：
                        自承诺签署之日起至发行人 A 股股票上市之日起三十
                        六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持
                        有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的上述股
                        份。
                        发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易
                        日的收盘价（指复权价格，下同）均低于本次发行的
本次发行前股东所持
                        发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，
股份的流通限制、股
                        则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行的发
东对所持股份自愿锁
                        行价，其持有的发行人股票将在上述锁定期限届满后
定的承诺
                        自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，其不转
                        让或者委托他人管理其持有的发行人本次发行前已发
                        行的股份，也不由发行人回购其持有的前述股份。若
                        发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转
                        增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整。
                        若相关监管机构对其持有发行人股份的锁定期另有要
                        求，其将按照相关监管部门要求对相应锁定期进一步
                                      1-1-1 
   承诺。
   如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如
   其未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣留
   应付其现金分红中与应上交发行人违规操作收益金额
   相等的部分直至其履行上述承诺。
2、本公司持股 5%以上股东 TCL 承诺：
   自承诺签署之日起至发行人 A 股股票上市之日起十二
   个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股
   份，也不由发行人回购其持有的前述股份。
   若相关监管机构对其持有发行人股份的锁定期另有要
   求，将按照相关监管部门要求对锁定期进行进一步承
   诺。
   如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如
   其未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣留
   应付其现金分红中与应上交发行人的违规操作收益金
   额相等的部分直至其履行上述承诺。
3、本公司自然人股东、董事和/或高级管理人员王宝、庞
辉、邓昌青、马严及张宝柱承诺：
   自承诺签署之日起至发行人首次公开发行 A 股股票并
   上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本
   人持有的本次发行前的发行人股份，也不由发行人回
   购本人持有的前述股份。
   若本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减
   持价格应不低于发行价；若公司上市后 6 个月内如其
   股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价格，下同）
   均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是
   交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行
   价，则本人持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个
   月。若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本
             1-1-2 
   公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整。
   本人作为发行人董事和/或高级管理人员，在上述锁定
   期满后，在任职期间每年转让的股份不超过本人上年
   末所持有的发行人股份总数的百分之二十五；在本人
   离职后半年内不转让持有的发行人股份。
   若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有
   要求，将按照相关监管部门要求对锁定期进行进一步
   承诺。
   如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如
   本人未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣
   留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作收
   益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。
4、本公司自然人股东、监事张凤侠、张欣承诺：
   自承诺签署之日起至发行人首次公开发行 A 股股票并
   上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本
   人持有的本次发行前的发行人股份，也不由发行人回
   购本人持有的前述股份。
   本人作为发行人的监事，在上述锁定期满后，在任职
   期间每年转让的股份不超过本人所持有的上年末发行
   人股份总数的百分之二十五；在本人离职后半年内不
   转让持有的发行人股份。
   若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有
   要求，将按照相关监管部门要求对锁定期进行进一步
   承诺。
   如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如
   本人未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣
   留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作收
   益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。
5、李金荣等 36 名自然人股东承诺：
             1-1-3 
                       自承诺签署之日起至发行人首次公开发行 A 股股票并
                       上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本
                       人本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回
                       购本人持有的前述股份。
                       若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有
                       要求，本人将按照相关监管部门要求对锁定期进行进
                       一步承诺。
                       如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如
                       本人未将违规操作收益上交发行人，则发行人有权扣
                       留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作收
                       益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。
保荐机构（主承销商）中信证券股份有限公司
招股意向书签署日   2018 年 1 月 30 日
                                 1-1-4 
                            重要声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
                                   1-1-5 
                           重大事项提示
    本重大事项提示仅对公司特别事项及重大风险做扼要提示。投资者应认真
阅读本招股意向书“第四章 风险因素”的全部内容，对公司的风险做全面了解。
一、关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺
    （一）控股股东中环集团的相关承诺
    本公司控股股东中环集团承诺如下：
    “自本承诺签署之日至发行人 A 股股票上市之日起三十六个月内，本公司
不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回
购本公司持有的上述股份。
    发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价
格，下同）均低于本次发行的发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易
日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于本次发行的发行价，本公司持有的发
行人股票将在上述锁定期限届满后自动延长 6 个月的锁定期；在延长锁定期内，
本公司不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人本次发行前已发行的股份，
也不由发行人回购本公司持有的前述股份。若发行人股票在上述期间发生派息、
送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整。
    若相关监管机构对本公司持有发行人股份的锁定期另有要求，本公司将按照
相关监管部门要求对相应锁定期进一步承诺。
    如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本公司未将违规操作收
益上交发行人，则发行人有权扣留应付本公司现金分红中与应上交发行人违规操
作收益金额相等的部分直至本公司履行上述承诺。”
    （二）持股 5%以上股东 TCL 的相关承诺
    本公司持股 5%以上股东 TCL 承诺如下：
    “自本承诺签署之日至发行人 A 股股票上市之日起十二个月内，本公司不
转让或者委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由发行人回购本公司持有
                                 1-1-6 
的前述股份。
    若相关监管机构对本公司持有发行人股份的锁定期另有要求，将按照相关监
管部门要求对锁定期进行进一步承诺。
    如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本公司未将违规操作收
益上交发行人，则发行人有权扣留应付本公司现金分红中与应上交发行人的违规
操作收益金额相等的部分直至本公司履行上述承诺。”
    （三）自然人股东、董事和/或高级管理人员王宝、庞辉、邓昌青、马严及
张宝柱的相关承诺
    本公司自然人股东、董事和/或高级管理人员王宝、庞辉、邓昌青、马严及
张宝柱承诺如下：
    “自本承诺签署之日至发行人首次公开发行 A 股股票并上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理本人持有的本次发行前的公司股份，也不由公司
回购本人持有的前述股份。
    若本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格应不低于发行
价；若公司上市后 6 个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价（指复权价格，
下同）均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后
第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6
个月。若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息
事项的，发行价应相应调整。
    本人作为发行人董事和/或高级管理人员，在上述锁定期满后，在任职期间
每年转让的股份不超过本人上年末所持有的公司股份总数的百分之二十五；在本
人离职后半年内不转让持有的公司股份。
    若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有要求，将按照相关监管
部门要求对锁定期进行进一步承诺。
    如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本人未将违规操作收益
上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作
收益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。”
                                   1-1-7 
    （四）自然人股东、监事张凤侠、张欣的相关承诺
    本公司自然人股东、监事张凤侠、张欣承诺如下：
    “自本承诺签署之日至发行人首次公开发行 A 股股票并上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理本人持有的本次发行前的公司股份，也不由公司
回购本人持有的前述股份。
    本人作为发行人的监事，在上述锁定期满后，在任职期间每年转让的股份不
超过本人所持有的上年末公司股份总数的百分之二十五；在本人离职后半年内不
转让持有的公司股份。
    若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有要求，将按照相关监管
部门要求对锁定期进行进一步承诺。
    如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本人未将违规操作收益
上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作
收益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。”
    （五）李金荣等 36 名自然人股东的相关承诺
    李金荣等 36 名自然人股东承诺如下：
    “自本承诺签署之日至发行人首次公开发行 A 股股票并上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前所持有的公司股份，也不由公司
回购本人持有的前述股份。
    若相关监管机构对本人持有发行人股份的锁定期另有要求，本人将按照相关
监管部门要求对锁定期进行进一步承诺。
    如违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本人未将违规操作收益
上交发行人，则发行人有权扣留应付本人现金分红中与应上交发行人的违规操作
收益金额相等的部分直至本人履行上述承诺。”
二、关于上市锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺
    （一）控股股东中环集团的相关承诺
    本公司控股股东中环集团承诺如下：
                                   1-1-8 
    “1、减持前提
    本公司如确因自身经济需求，可以在锁定期限（包括延长的锁定期限）届满
后，在不违反本公司关于本次发行上市已作出的相关承诺的前提下，视自身实际
情况进行股份减持。
    2、减持方式
    本公司将根据需要通过集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法方式适当
转让部分发行人股票，但不会因转让发行人股票影响本公司的控股股东地位。
    3、减持数量及减持价格
    如本公司拟转让本公司持有的发行人股票，则在锁定期限（包括延长的锁定
期限）届满后 2 年内合计转让发行人股票的数量不超过所持发行人股份数量的
50%，并且减持价格将不低于发行人首次公开发行股票的发行价格。若发行人股
票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，减持价格
的下限相应调整。
    4、减持程序
    如本公司减持发行人股份，将遵守中国证监会、上海证券交易所有关法律法
规的相关规定，提前将减持意向及拟减持数量等信息通知发行人，由发行人及时
予以公告，自公告之日起 3 个交易日后方可减持股份。
    5、其他承诺
    5.1、具有下列情形之一的，本公司不减持发行人股份：
    （1）本公司或者发行人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调
查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满
六个月的；
    （2）本公司因违反上海证券交易所规则，被上海证券交易所公开谴责未满
三个月的；
    （3）中国证监会规定的其他情形。
    5.2、本公司计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖
                                 1-1-9 
出的 15 个交易日前预先披露减持计划。减持计划的内容包括但不限于：拟减持
股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。
    5.3、本公司在任意连续 90 日内采取集中竞价交易方式减持股份的，减持股
份的总数不得超过公司股份总数的百分之一。
    5.4 、本公司在任意连续 90 日内采取大宗交易方式减持股份的，减持股份
的总数不得超过公司股份总数的百分之二。
    5.5、本公司通过协议转让方式减持股份的，单个受让方的受让比例不得低
于发行人股份总数的 5%，转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行（法律法
规、部门规章及上海证券交易所业务规则另有规定的除外）。本公司通过协议转
让方式减持且减持后导致本公司不再具有发行人大股东身份的，本公司承诺并促
使受让方承诺在减持后 6 个月内继续遵守《减持规定》、《实施细则》关于大股东
通过证券交易所集中竞价交易减持股份时应履行的披露义务及减持数量等相关
规定。
    5.6、本公司的股权如被质押，本公司将在该事实发生之日起二日内通知发
行人并予公告。
    5.7、本公司减持通过二级市场买入的发行人股份，不适用本承诺之其他承
诺内容。本公司减持通过二级市场买入的公司股份完毕后，继续减持本企业通过
其他方式获得的公司股份的，应当遵守《减持规定》的要求。
    6、约束措施
    如本公司违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本公司未将违规
操作收益上交发行人，则发行人有权扣留应付本公司现金分红中与本公司应上交
发行人的违规操作收益金额相等的部分直至本公司履行上述承诺。
    如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所就股份减持出台
了新的规定或措施，且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时，本公司承
诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。”
    （二）持股 5%以上股东 TCL 的相关承诺
    本公司持股 5%以上股东 TCL 承诺如下：
                                 1-1-10 
    “1、减持前提
    本公司如确因自身经济需求，可以在锁定期限（包括延长的锁定期限）届满
后，在不违反本公司关于本次发行上市已作出的相关承诺的前提下，视自身实际
情况进行股份减持。
    2、减持方式
    本公司将根据需要通过集中竞价、大宗交易、协议转让或其他合法方式转让
发行人股票。
    3、减持数量及减持价格
    如本公司拟转让本公司直接或间接持有的发行人股票，则在锁定期限（包括
延长的锁定期限）届满后 2 年内合计转让发行人股票的数量不超过所持发行人股
份数量的 50%，并且减持价格在保证本公司合理收益的前提下，根据届时市场
情况以及本公司的经营状况确定。
    4、减持程序
    如本公司减持发行人股份，将遵守中国证监会、上海证券交易所有关法律法
规的相关规定，提前将减持意向及拟减持数量等信息通知发行人，由发行人及时
予以公告，自公告之日起 3 个交易日后方可减持股份。
    5、其他承诺
    5.1、具有下列情形之一的，本公司不减持发行人股份：
    （1）本公司或者发行人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调
查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满
六个月的；
    （2）本公司因违反上海证券交易所规则，被上海证券交易所公开谴责未满
三个月的；
    （3）中国证监会规定的其他情形。
    5.2、本公司计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖
出的 15 个交易日前预先披露减持计划。减持计划的内容包括但不限于：拟减持
                                 1-1-11 
股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。
    5.3、本公司在任意连续 90 日内采取集中竞价交易方式减持股份的，减持股
份的总数不得超过公司股份总数的百分之一。
    5.4、本公司在任意连续 90 日内采取大宗交易方式减持股份的，减持股份的
总数不得超过公司股份总数的百分之二。
    5.5、本公司通过协议转让方式减持股份的，单个受让方的受让比例不得低
于发行人股份总数的 5%，转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行（法律法
规、部门规章及上海证券交易所业务规则另有规定的除外）。本公司通过协议转
让方式减持且减持后导致本公司不再具有发行人大股东身份的，本公司承诺并促
使受让方承诺在减持后 6 个月内继续遵守《减持规定》、《实施细则》关于大股东
通过证券交易所集中竞价交易减持股份时应履行的披露义务及减持数量等相关
规定。
    5.6、本公司的股权如被质押，本公司将在该事实发生之日起二日内通知发
行人并予公告。
    5.7、本公司减持通过二级市场买入的发行人股份，不适用本承诺之其他承
诺内容。本公司减持通过二级市场买入的公司股份完毕后，继续减持本企业通过
其他方式获得的公司股份的，应当遵守《减持规定》的要求。
    6、约束措施
    如本公司违反上述承诺，违规操作收益将归发行人所有。如本公司未将违规
操作收益上交发行人，则发行人有权扣留应付本公司现金分红中与本公司应上交
发行人的违规操作收益金额相等的部分直至本公司履行上述承诺。
    如相关法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所就股份减持出台
了新的规定或措施，且上述承诺不能满足证券监管部门的相关要求时，本公司承
诺届时将按照相关规定出具补充承诺或重新出具新的承诺。”
三、关于利润分配政策的安排
    （一）发行前滚存利润分配方案
    根据 2016 年 10 月 20 日召开的公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过
                                   1-1-12 
的《关于天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行股票前滚存利润分配方
案的议案》，截至公司首次公开发行股票并上市之日前的滚存未分配利润由发行
完成后的公司新老股东按各自持股比例共享。
    （二）发行上市后的利润分配政策
    根据 2016 年 10 月 20 日召开的公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过
的《关于制定天津七一二通信广播股份有限公司章程（上市草案）的议案》和《关
于天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年内股东分
红回报规划的议案》，对本次发行上市后的股利分配政策作出了相应规定，具体
如下：
    1、利润分配原则
    本公司实行稳定持续的利润分配政策，本公司的股利分配应重视对投资者的
合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配
利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
    2、利润分配的形式
    本公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式
分配股利，具备现金分红条件的，优先采用现金分红的利润分配方式。
    3、现金分红的具体条件和比例
    如无特殊情况，本公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现
金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
10%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分
配利润的 30%。公司在实施上述现金分配利润的同时，可以同时派发红股。
    特殊情况是指下列情况之一：
    ①母公司当年经审计的净利润为负；
    ②公司期末资产负债率超过 70%；
    ③审计机构对公司该年度财务报告未出具标准无保留意见的审计报告；
                                  1-1-13 
    ④当年实现的每股可供分配利润低于 0.1 元；
    ⑤当年现金流不足，实施现金分红将影响公司后续持续经营；
    ⑥公司未来十二个月内存在重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集
资金项目除外）且公司已在公开披露文件中对相关计划进行说明，进行现金分红
将可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要；
    上述重大投资计划或重大现金支出事项是指：公司未来十二个月内拟对外投
资（包括股权投资、债权投资等）、收购资产或购买资产（指机器设备、房屋建
筑物、土地使用权等有形或无形资产）累计支出达到或超过公司最近一期经审计
净资产的 30%，且绝对金额超过 3,000 万元。重大投资计划或重大现金支出需
经公司董事会批准并提交股东大会审议通过。
    ⑦出现不可抗力情形。
    本公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策:
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
    （4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
    4、股票股利分配的条件
    本公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出实施股票股利分配预案。
                                1-1-14 
    5、利润分配的期间间隔
    在满足上述现金分红条件的情况下，原则上每年度进行一次现金分红，本公
司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    6、利润分配的顺序
    本公司将在可分配利润范围内，充分考虑投资者的需要，并根据有关法律、
法规和公司章程，以公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
    （1）公司分配当年利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金；
    （2）公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法
定公积金以前，应当先用当年利润弥补亏损；
    （3）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税
后利润中提取任意公积金；
    （4）公司弥补亏损和提取公积金所余税后利润以后，按照股东持有的股份
比例分配。
    7、利润分配方案的决策机制
    本公司的利润分配方案由董事会制订并交由股东大会审议批准，独立董事及
监事会应就利润分配方案发表意见。公司应当在发布召开股东大会的通知时，公
告独立董事和监事会意见。同时，公司应当根据证券交易所的有关规定提供网络
或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
    公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
四、关于稳定公司股价的承诺
    （一）发行人的相关承诺
    本公司承诺如下：
    “1、预警条件
    如果公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年内，一旦出现公司股票连续 5
个交易日的收盘价低于上一年度末经审计的每股净资产（最近一期审计基准日
                                1-1-15 
后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股
份总数出现变化的，每股净资产进行相应调整，下同）的 120%时，公司将在 10
个工作日内召开情况说明会，与投资者就公司经营状况、财务指标、发展战略进
行深入沟通。
    2、启动条件
    如果公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年内，非因不可抗力因素所致，
当出现公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净
资产，且控股股东、董事（独立董事除外）和高级管理人员无法实施或未实施增
持公司股份的稳定措施，或者前述人员增持公司股份义务履行完毕后，公司股票
连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司最近一期经审计的每股净资产，在不影响
公司上市条件的前提下，公司将通过回购股份方式稳定公司股票价格。
    公司回购股份应当符合法律、法规、规范性文件的规定，并按照该等规定的
要求履行有关回购股份的义务，并及时进行信息披露。
    3、公司回购股份稳定股价的具体内容
    （1）公司应在触发启动条件之日起 5 个交易日内召开董事会，综合考虑公
司经营发展实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、公司
现金流量状况、社会资金成本和外部融资环境等因素，讨论决定回购公司股份的
预案，并提交股东大会审议。
    回购公司股份的预案需经全体董事的过半数表决通过，独立董事应当对前述
预案进行审核并发表独立意见。公司股东大会对回购方案作出决议，必须经出席
会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
    （2）公司用于回购股份的资金来源于公司合法拥有或通过合法方式筹集的
资金。
    （3）公司回购股份的价格不超过回购预案公告时点上一年度经审计的每股
净资产。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。
    （4）公司回购股份采用集中竞价方式、要约方式或法律、法规、部门规章、
规范性文件许可的其他方式，具体方式由公司审议回购预案的股东大会最终确
                                 1-1-16 
定。
    （5）公司用于回购的资金总额将根据公司当时股价情况及公司资金状况等
情况，由公司审议回购预案的股东大会最终确定。
    （6）公司回购股份的实施期限、终止条件、实施授权等其他事项由公司审
议回购预案的股东大会最终确定。
       4、本公司未履行相应义务的约束措施
    公司将严格履行上述稳定股价的承诺事项，积极接受社会监督。
    （1）如公司非因不可抗力导致未采取上述股价稳定措施的，接受如下约束
措施，直至相应补救措施实施完毕：
    ①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明承诺未履行的具体
原因并向股东和社会公众投资者道歉；
    ②不得进行公开发行证券。
    （2）如公司因不可抗力原因导致无法采取上述股价稳定措施的，除及时在
股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向投资
者道歉外，在不可抗力事件消除后仍需稳定股价的，应立即按照相关承诺启动或
恢复措施的执行。”
    （二）控股股东中环集团的相关承诺
    本公司控股股东中环集团承诺如下：
       “1、启动条件
    七一二 A 股股票上市后三年内，非因不可抗力因素所致，出现七一二股票
连续 20 个交易日的收盘价均低于七一二最近一期经审计的每股净资产（最近一
期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公
司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产进行相应调整，下同），增持完成
后不会影响七一二的上市条件的情况下，如七一二公告的稳定股价的具体方案涉
及本公司增持公司股票的，本公司将依据预案及公告的稳定股价的具体方案，采
取增持七一二股份的方式稳定股价。
                                   1-1-17 
    2、增持股份稳定股价的具体内容
    （1）实施条件
    当出现上述股价稳定措施启动条件，且满足以下条件时，本公司将通过增持
七一二股份的方式稳定七一二股价：
    ①增持股份的窗口期符合相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规
则的规定；
    ②增持股份的数量不会导致七一二的股权分布不符合上市条件；
    ③增持股份的程序符合相关法律、法规、规章、规范性文件的相关规定。
    （2）在满足上述启动条件及实施条件的前提下，本公司将自七一二公告稳
定股价的具体方案之日起 3 个交易日内开始增持行为，并在 30 个交易日内实施
完毕；年度用于增持七一二股份的资金额将不低于 3,000 万元。本公司与公司董
事（不含独立董事）、高级管理人员连续 12 个月内累计增持数量不超过公司总股
本的 2%，增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份。
    （3）在稳定股价措施实施过程中，若七一二股票连续 10 个交易日收盘价
超过其上一年度经审计的每股净资产值，本公司可终止实施稳定股价的措施，若
终止后股价再次出现连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产的情形，则增持
措施将再次启动。
    3、其他承诺事项
    （1）七一二股东大会在审议回购股份预案稳定公司股价时，本公司承诺对
股东大会相应议案投赞成票。
    （2）若本公司未能履行本承诺相关事项，则有权扣留应发给本公司的现金
分红用于七一二实施股价稳定方案，本公司丧失对前述现金分红的追索权。”
    （三）本公司非独立董事和高级管理人员的相关承诺
    本公司非独立董事和高级管理人员的相关承诺如下：
                                   1-1-18 
    “1、启动条件
    公司 A 股股票上市后三年内，非因不可抗力因素所致，出现公司股票连续
20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计
基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资
产或股份总数出现变化的，每股净资产进行相应调整，下同）的情况时，在不影
响公司的上市条件的情况下，如公司公告的稳定股价的具体方案涉及公司非独立
董事/高级管理人员增持公司股票的，本人将依据预案及公告的稳定股价的具体
方案，采取增持公司股份的方式稳定公司股价。
    2、增持股份稳定股价的具体内容
    （1）实施条件
    当出现上述股价稳定措施启动条件，且满足以下条件时，本人将通过增持公
司股份的方式稳定公司股价：
    ①增持股份的窗口期符合相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规
则的规定；
    ②增持股份的数量不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
    ③增持股份的程序符合相关法律、法规、规章、规范性文件的相关规定。
    （2）在满足上述启动条件及实施条件的前提下，本人将自公司公告稳定股
价的具体方案之日起 3 个交易日内开始增持行为，并在 30 个交易日内实施完毕；
本人增持公司股份的资金额将不低于本人上一年度从公司领取的薪酬、津贴、现
金分红等税后现金收入总额的 20%；本人与公司控股股东、其他非独立董事、
高级管理人员连续 12 个月内累计增持数量不超过公司总股本的 2%。
    （3）在稳定股价措施实施过程中，若公司股票连续 10 个交易日收盘价超
过公司上一年度经审计的每股净资产值，本人可终止实施稳定股价的措施，若终
止后股价再次出现连续 20 个交易日的收盘价低于每股净资产的情形，则增持措
施将再次启动。
                                 1-1-19 
      3、其他承诺事项
     （1）本人不会因职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。
     （2）在公司董事会、股东大会在审议回购股份预案稳定公司股价时，本人
承诺对相应董事会议案投赞成票。
     （3）如本人未能履行本承诺相关事项，本人须将上一会计年度从公司处领
取的税后累计薪酬金额的 20%或者自公司首次公开发行股票并上市后累计从公
司所获得税后现金分红金额的 20%上交公司（二者以高者计），直至本人履行承
诺后公司再将上述金额返还本人。如本人未向公司上交前述金额，公司有权从之
后发放的薪酬或现金分红中扣发，直至扣减金额累计达到前述金额。
五、关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承
诺
     （一）发行人的相关承诺
     发行人的相关承诺如下：
     “1、本公司首次公开发行 A 股招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性和完整性承担全部法律责任。
     2、若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定本公司首次公
开发行并上市的招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导
致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将
在该等违法事实被证券监督管理机构、证券交易所或司法机关等有权机关最终认
定之日起 5 个工作日内，根据相关法律、法规及公司章程规定制定股份回购方案，
并提交公司股东大会审议，在履行完毕相关审批手续后，启动股份回购程序，回
购价格不低于本公司股票发行价加上股票发行后至回购期间银行同期活期存款
利息。如本公司上市后有送配股份、利润分配等除权、除息行为，上述价格根据
除权除息情况相应调整。
     3、本公司同时承诺，若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关
认定本公司首次公开发行 A 股招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在证券监督管理机
                                 1-1-20 
构、证券交易所或司法机关等有权机关最终认定后，依照相关法律、法规的规定
赔偿投资者能举证证实的因本次交易遭受的直接损失。该等损失的金额以经人民
法院认定或与本公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔
偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。如本
公司非因不可抗力原因导致未能履行上述承诺，本公司将按相应的赔偿金额冻结
自有资金提供赔偿保障。
    4、若因本公司提供虚假记载资料、误导性陈述或对相关信息进行刻意隐瞒
等原因导致保荐机构、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构为本公司首次
公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形的，上
述机构因此对投资者承担赔偿责任的，本公司将依法赔偿上述机构损失。
    5、如本公司未能履行上述公开承诺事项，本公司将：
    （1）立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级
管理人员的薪酬、津贴，直至本公司履行相关承诺；
    （2）立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发
行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司履行相关承诺；
    （3）在上述违法事实被认定 5 个工作日内自动冻结根据上述承诺初步测算
的货币资金以用于本公司履行相关承诺。”
    （二）控股股东中环集团的相关承诺
    本公司控股股东中环集团的相关承诺如下：
    “1、发行人首次公开发行 A 股招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实性、准确性和完整性承担全部法律责任。
    2、若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定发行人首次公
开发行 A 股股票并上市的招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，
本公司将在该等违法事实被证券监督管理机构、证券交易所或司法机关等有权机
关最终认定之日起 5 个工作日内根据相关法律法规及公司章程规定制定股份购
回方案，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让、要约收购以及证券
                                1-1-21 
监督管理机构认可的其它方式购回已转让的原限售股份。购回价格为首次公开发
行股票的发行价格加上同期银行活期存款利息，如果因利润分配、配股、资本公
积转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关
规定作相应调整。若本公司购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本公
司将依法履行相应程序，并履行相应信息披露义务。同时本公司将督促发行人依
法回购其在首次公开发行股票时发行的全部新股。
    3、若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定发行人首次公
开发行 A 股股票招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将在证券监督管理机构、证券交易
所或司法机关等有权机关最终认定后，依照相关法律、法规的规定赔偿投资者能
举证证实的因本次交易遭受的直接损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与
本公司协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节
内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
    如本公司非因不可抗力原因导致未能履行上述承诺，本公司将按相应的赔偿
金额冻结自有资金提供赔偿保障。”
    （三）本公司董事、监事及高级管理人员的相关承诺
    本公司董事、监事及高级管理人员的承诺如下：
    “1、发行人首次公开发行 A 股招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
    2、若证券监管部门、证券交易所或司法机关等有权机关认定发行人首次公
开发行 A 股招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，本人将在证券监督管理机构、证券交易所或司
法机关等有权机关最终认定后，依照相关法律、法规的规定赔偿投资者能举证证
实的因本次交易遭受的直接损失。该等损失的金额以经人民法院认定或与本公司
协商确定的金额为准。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待
上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案为准。
    如本人违反以上承诺，发行人将有权暂扣本人在发行人处应领取的薪酬或津
                                   1-1-22 
贴对投资者进行赔偿。
    3、上述承诺不会因为本人职务的变更或离职等原因而改变或无效。”
六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    （一）本次融资的必要性和合理性
    1、匹配军民专网无线通信市场发展的需求
    本公司主营业务为应用于军民领域的专网无线通信产品的研发、生产与销
售。首先，在全球安全局势日益复杂和我国国际话语权不断提升的大背景下，中
国国防支出预算逐年增长；随着信息化成为现代化战争核心，国防信息化投入比
重不断提升，《军队建设发展“十三五”规划纲要》更是提出：“到 2020 年，军
队要基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，构建能够打赢信息化战争、有
效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。”从而可以预见，未来很长一段
时间内，军用无线通信产品存量升级和增量购置的需求持续旺盛。
    其次，随着我国城市化进程逐步加快，铁路和城市轨道交通基建类固定资产
投资保持增长势头；随着运营里程延长、运载量提升以及运行密度增大，轨道交
通运行效率和安全问题的重要性凸显，先进的铁路和城市轨道通信技术成为行业
发展的重要前提。从而亦可以预见，未来很长一段时间内，铁路和城市轨道无线
通信产品的增量装配和存量更新换代需求持续旺盛。
    综上所述，公司凭借现有的市场地位和技术积累，通过本次融资扩大产能，
实施产业化研发，提升军品配套和保障能力，更好的匹配军民专网无线通信市场
的发展需求。
    2、提升研发实力，增强技术储备
    军用无线通信目前对抗毁、抗电子干扰、安全与保密、快速反应、机动通信
和多兵种联网的要求持续提高，同时铁路和城市轨道无线通信也需要不断解决设
备分散、线路分歧点多、组网难度大、信号传输带宽小和速率慢等诸多技术难题。
作为行业领军企业，公司持续大规模投入研发，保持技术处于行业前沿和领先地
位，深度参与新产品、甚至行业标准和通信体制的制定过程。2014 年至 2017
年上半年，公司管理费用中的研究开发费分别为 20,839.09 万元、29,254.19 万
                                 1-1-23 
元、34,726.17 万元和 15,520.90 万元，分别占当期营业收入的 15.12%、19.29%、
24.99%和 25.62%。
       通过本次融资，公司将进一步提升研发实力，吸引优质人才，巩固技术优势，
并通过上市提升公司的市场知名度和品牌认可度，增强技术储备。
       3、夯实资本，满足生产和研发的营运资金需求
       公司主营业务由于受到下游客户集中交付、集中结算的特点影响，呈现季节
性特征，报告期内大部分产品在每年四季度集中交付，相应货款在年末，甚至次
年年初方可收取，因此公司需在收到销售款项前垫付大量的营运资金用于原材料
采购和产品生产。
       此外，除生产营运资金需求外，公司每年研发需要投入大量资金用于采购所
需原材料、设备以及支付研发人员薪酬。
       通过本次融资，公司可进一步夯实资本，增加资金储备，从而满足生产和研
发的营运资金需求。
       （二）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金项
目在人员、技术、市场等方面的储备情况
     根据 2016 年 10 月 20 日召开的公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过
的《关于天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行股票募集资金投资项目
及其可行性的议案》以及 2018 年 1 月 12 日召开的公司第一届董事会第十二次
会议通过的《关于公司调整募集资金投资项目金额的议案》，公司募集资金投资
项目如下表所示：
                                                                    单位：万元
序号                      项目名称                 项目总投资    募集资金投资
 1      实验测试中心建设项目                         37,000.00            0.00
 2      新型无线通信系统与终端研发及产业化项目       40,000.00       30,000.00
 3      通信设备与系统生产线升级改造项目             20,000.00        5,000.00
 4      补充流动资金                                  4,702.20        4,702.20
                         总计                      101,702.20        39,702.20
       募集资金投资项目与公司以军民领域的专网无线通信产品的研发、生产与销
                                      1-1-24 
售的主营业务相关性较强，与公司生产经营、技术水平以及管理水平相适应。
    人员储备方面，通过多年来在行业内的稳步发展，公司培养了一支具有创造
力的核心团队。公司的管理层和核心技术人员大多具备通信、电子和信息等相关
专业的大学本科以上学历，拥有多项业内的技术成果和奖励，在无线通信领域内
均拥有 10 年以上的研发、生产及管理经验。核心团队对无线通信产业的深刻理
解和丰富的从业经验将助推公司未来的可持续发展。
    技术储备方面，公司科研团队经过多年探索和积极实践，在产品研发和生产
工艺研究领域积累了先进的理论与实践基础，深度参与部分通信体制和行业标准
的制定，已掌握相应核心和关键技术。公司依托既有技术积累进行研发和生产，
项目技术风险性大大降低，不确定性因素得到有效控制，募投项目产品与现有主
营业务产品的技术关联度高。
    市场储备方面，公司的军用专网无线通信产品实现了陆、海、空、火箭军等
全兵种覆盖，民用产品在铁路及城市轨道交通等领域保持领先的市场份额，并与
下游客户建立了良好关系。同时，公司现有主营业务的客户群体对公司产品的增
量采购和存量升级需求不断增加。本次融资涉及的募集资金投资项目通过扩大产
能、增加产品种类、增强产品功能切实满足了客户需求，募投项目与公司现有主
营业务的市场关联度高，具有相同的客户群体。
    （三）关于填补被摊薄即期回报的具体措施
    由于本次发行会增加公司股本总额,而募集资金投资项目的业绩需要时间逐
步释放,存在股东回报被摊薄的风险。为降低本次发行摊薄即期回报的影响,公司
将采取以下应对措施：
    1、加大市场开拓和技术研发力度
    本次发行完成后,公司将实施研发、市场、营销网络建设等规划，实现主营
业务的加速开拓和公司竞争力的全面提升。
    公司将在巩固目前市场地位的基础上，加大市场开拓力度，提升客户服务水
平，深入挖掘客户需求，拓展收入增长空间，实现公司营业收入的可持续增长。
    研发方面，通过持续加大科研投入，不断提升公司的技术创新能力和产品的
核心竞争力，巩固及加强公司在主营业务领域的技术优势地位,并不断提高研发
                                1-1-25 
实力和技术水平。
    2、提升管理水平，增强内部控制
    公司把体制机制创新作为战略重点。公司将进一步完善内部控制，提升管理
水平，严格控制费用支出，加大成本控制力度，提升经营效率和盈利能力。同时，
公司将努力提升人力资源管理水平，完善和改进公司的薪酬制度，激发员工的积
极性，并加大人才培养和优秀人才的引进力度，为公司的快速发展夯实基础。
    公司将积极学习国内外知名企业及行业标杆企业的先进管理方法，通过进一
步加强内部控制，发挥企业管控效能，不断提高经营管理水平和运营效率。公司
将加强全面预算管理，强化预算执行监督；树立成本意识，把控运营成本全过程，
不断提高全员节能降耗意识，强化人力投产理念；进一步调整内部人员配置结构，
加强业务操作标准化、信息化，提高人员效率，同时改革绩效考核机制，激发员
工的创新性、积极性。
    3、加快募集资金投资项目进度
    本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，开展募集资金投资项目前期准
备工作，进行项目相关人才、技术的储备，保证募集资金投资项目的顺利进行。
本次募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目的建设，保证募集资金
使用效率，增强公司的盈利能力。公司将努力提高资金的使用效率，在条件成熟
时进一步加快推进募集资金投资项目建设，争取募集资金投资项目早日实现预期
收益，以更好地回报股东。
    4、强化募集资金管理，提高募集资金使用效率
    公司已根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、
《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定制定了《天津七一二通
信广播股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、用途
变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公司规范、有效使用募集资金，本
次首次公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专
项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、配合监管银行和保荐机构对募集资
金使用的检查和监督，严格管理募集资金的使用，合理防范募集资金使用风险。
                                  1-1-26 
    5、优化投资者回报机制
    公司将建立持续、稳定、科学的投资者回报规划与机制，对利润分配做出制
度性安排，以保护公众投资者的合法权益。公司已按照相关法律法规要求制定了
《公司章程（上市草案）》，明确规定了公司的利润分配政策，建立了对投资者持
续、稳定、科学的回报机制。公司同时制定了《关于天津七一二通信广播股份有
限公司首次公开发行股票并上市后三年内股东分红回报规划》，对股东回报进行
合理规划，重视优化利润分配机制并提高现金分红水平，进一步提升对股东的回
报。首次公开发行股票完成后，公司将进一步认真贯彻落实《关于进一步落实上
市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金
分红》等相关文件要求，结合实际情况和投资者意愿，进一步完善股利分配政策，
强化中小投资者权益保障机制，切实提升对公司股东的回报。
    上市后，公司将严格执行《公司章程（上市草案）》明确的利润分配政策，
在公司主营业务实现健康发展和经营业绩持续提振的过程中，给予投资者持续稳
定的合理回报。
    6、进一步完善公司治理，为公司发展提供制度保障
    公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、
法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保公司股东能够充分行使
股东权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科
学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，
尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其
他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
    （四）董事、高级管理人员的相关承诺
    公司全体董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报
措施能够得到切实履行做出如下承诺：
    “1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
    2、承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益。
                                 1-1-27 
    3、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
    4、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
    5、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
    6、如公司未来实施股权激励方案，承诺拟公布的股权激励的行权条件与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩。
    7、若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担对公司
或者投资者的补偿责任及监管机构的相应处罚。
    本承诺出具后，如监管部门就填补即期回报措施及其承诺的相关规定作出其
他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相
关规定出具补充承诺。
    本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意接受中国证监会和上海
证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相
关处罚或采取相关管理措施。”
    （五）控股股东中环集团的相关承诺
    公司控股股东中环集团对公司本次发行股票涉及填补即期回报措施能够得
到切实履行的承诺如下：
    “本公司作为七一二的控股股东，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公
司利益。
    本承诺出具后，如监管部门就填补即期回报措施及其承诺的相关规定作出其
他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本公司承诺届时将按照
相关规定出具补充承诺。
    本公司若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，同意接受中国证监会和上海证
券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相
关处罚或采取相关管理措施。”
    经核查，保荐机构认为，发行人所预计的即期回报摊薄情况的合理性、填补
即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项，符合《国务院办公厅关于进一步加强
                                   1-1-28 
资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益
的精神。
七、关于履行公开承诺的约束措施的承诺
    （一）发行人的相关承诺
    发行人的相关承诺如下：
    “1、本公司将严格履行招股意向书披露的相关公开承诺。
    2、如发生未实际履行招股意向书披露的承诺事项的情形，将视情况通过证
券监督管理机构、证券交易所等指定途径披露未履行的具体原因。
    3、如果因未履行相关承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依照相关法
律法规规定向投资者承担赔偿责任，赔偿金额通过与投资者协商确定或由有权机
关根据相关法律法规进行认定，本公司自愿按相应的赔偿金额冻结自有资金以提
供赔偿保障。”
    （二）控股股东中环集团的相关承诺
    本公司控股股东中环集团的相关承诺如下：
    “1、本公司将严格履行发行人招股意向书等文件作出的公开承诺。
    2、如发生未实际履行公开承诺事项的情形，将视情况通过发行人股东大会、
证券监督管理机构、交易所指定途径披露未履行的具体原因。
    3、如因本公司未实际履行相关承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失
的，将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，赔偿金额通过与投资者协商
确定或由有关机关根据相关法律法规进行认定。
    4、如本公司违反上述承诺，发行人有权将应付本公司的现金分红予以暂时
扣留，直至本公司实际履行上述各项承诺义务为止。”
    （三）本公司董事、监事及高级管理人员的相关承诺
    本公司董事、监事及高级管理人员的相关承诺如下：
    “1、本人将严格履行招股意向书等文件公开作出的承诺。
                                1-1-29 
    2、如发生未履行公开承诺事项的情形，将视情况通过发行人股东大会、证
券监督管理机构、交易所指定途径披露未履行的具体原因。
    3、如果因本人未履行相关承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，
将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任，赔偿金额通过与投资者协商确定
或由有关机关根据相关法律法规进行认定。
    4、本人如违反上述承诺，在证券监管部门或有关政府机构认定承诺未实际
履行 30 日内，或司法机关认定因前述承诺未得到实际履行而致使投资者在证券
交易中遭受损失起 30 日内，自愿将上一年度从发行人处所领取的全部薪金作为
前述承诺的履约担保对投资者先行进行赔偿。”
八、中介机构信息披露责任的承诺
    （一）保荐机构中信证券的相关承诺
    保荐机构中信证券的承诺如下：
    “本公司为天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行股票制作、出具
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。因本公司为发行人首
次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投
资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。”
    （二）发行人律师德恒律所的相关承诺
    发行人律师德恒律所的承诺如下：
    “本所为天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市
出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形。因本所在发行人首
次公开发行 A 股股票过程中制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
    （三）审计及验资机构立信会计师的相关承诺
    审计及验资机构立信会计师的承诺如下：
    “本所为发行人首次公开发行所制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。”
                                   1-1-30 
    （四）评估机构中同华评估的相关承诺
    评估机构中同华评估的承诺如下：
    “本公司为天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上
市出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏情形。因本公司在发行
人首次公开发行 A 股股票过程中制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。”
九、重大风险提示
    （一）宏观环境变化的风险
    军工领域作为特殊的经济领域，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、
国防发展水平等多种因素影响。一方面，我国长期坚持以经济建设为中心的基本
国策，国防开支占国家 GDP 的比重与美国等全球发达国家有一定差距，从而目
前我国军工行业处于补偿式发展阶段；另一方面，全球安全局势的复杂化和我国
国际话语权的提升对我国国防实力提出了更高要求。鉴于前述原因，我国国防开
支，尤其是军用装备存量升级和增量购置支出逐年增长。但若未来国际形势出现
重大变化，导致国家削减国防开支，则可能对公司的生产经营带来不利影响。
    （二）主要客户集中度较高的风险
    公司的主要客户相对集中于各军兵种、军工企业和铁路总公司。报告期各期
内，本公司对前五大客户（合并口径）的销售金额分别为 98,798.76 万元、
106,125.11 万元、85,280.46 万元和 37,551.99 万元，占公司相应各期营业收入
的比例分别为 71.66%、69.98%、61.36%和 61.98%。
    公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例较高，如果部分客户采购需
求或采购款支付政策发生变化，可能对本公司的经营带来不利影响。
    （三）无法参与军方和铁路总公司新产品研发项目的风险
    公司参与军方新产品研发项目形成的样品通过评审和测试，完成产品定型
后，军方方可下达量产订单，从而军方新产品研发项目是公司军品量产订单的主
要来源。若因市场竞争加剧、公司技术无法满足军方需求等原因导致公司无法介
入其主打产品的军方新品研发项目，将对公司的经营和可持续盈利能力带来不利
                                 1-1-31 
影响。
    公司根据铁路总公司技术标准，参与新品研发、测试和验收，获得 CRCC
认证后，方可进入相应产品的铁路总公司合格供应商目录，从而铁路总公司新产
品研发项目是公司铁路无线通信产品量产订单的主要来源。若公司无法参与其主
打产品的铁路总公司新品研发项目，将对公司的经营和可持续盈利能力带来不利
影响。
    （四）公司内部研发投入的风险
    公司所生产的军民用无线通信产品对保密性、安全性、可靠性以及复杂通信
环境的适应性要求较高，需要持续的研发投入方可保证足够的技术储备。报告期
各期内，公司管理费用中的研究开发费分别为 20,839.09 万元、29,254.19 万元、
34,726.17 万元和 15,520.90 万元，分别占当期营业收入的 15.12%、19.29%、
24.99%和 25.62%。
    由于相应产品和技术的研发具有周期长、投入高、风险大的特点，如公司前
期研发投入无法实现相应效益，将对公司未来业绩持续增长带来不利影响。
    （五）原材料采购的风险
    公司生产所用的原材料包括电子元器件、模块、集成电路等，相应原材料具
有小批量、多品类的特点。公司实行以销定产为主的采购模式，并严格遵守采购
和原材料库管理制度，采购原材料需经过全部厂检和抽样第三方检验后方可领料
使用。若部分型号原材料市场短缺，导致公司领料无法齐套，将对公司生产流程
和产品交付造成不利影响。
    公司产品主要成本构成为原材料。2014 年至 2017 年上半年，公司航空无
线通信终端产品生产成本中原材料成本占比分别为 64.09%、76.80%、77.70%
和 77.15%；地面无线通信终端产品生产成本中原材料成本占比分别为 86.34%、
82.06%、86.80%和 85.50%；铁路无线通信终端产品生产成本中原材料成本占
比分别为 97.34%、96.48%、97.75%和 97.76%；系统产品生产成本中原材料成
本占比分别为 71.69%、81.13%、81.10%和 78.31%。鉴于军品定价机制，公司
主要产品价格相对稳定，如未来原材料价格持续上涨，且公司无法及时调整产品
售价，将对公司的盈利能力造成不利影响。
                                   1-1-32 
    （六）存货风险
    2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司存货账面价值
分别为 96,242.29 万元、124,553.19 万元、144,742.66 万元和 146,068.39 万元，
占总资产的比例分别为 38.67%、43.10%、42.25%和 43.98%。
    报告期内，公司存货账面价值和存货占总资产比例均呈上升趋势。如未来存
货账面价值进一步增长，将对公司资金周转造成不利影响，存货计提跌价准备的
可能性提升。具体分析详见本招股意向书“第十一章管理层讨论与分析”之“一、
财务状况分析”之“（二）资产构成分析”之“（6）存货”。
    （七）应收账款风险
    2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司应收账款账面
价值分别为 49,665.28 万元、60,355.78 万元、79,297.81 万元和 82,563.78 万
元，占总资产的比例分别为 19.96%、20.89%、23.15%和 24.86%。此外，公司
应收账款的客户分布较为集中，应收账款账面余额前五名合计占比在 2014 年末、
2015 年末和 2016 年末分别为 50.54%、56.47%、43.91%和 45.66%。
    2014 年至 2017 年上半年，公司应收账款周转率分别为 2.42、2.64、1.92
和 0.73，应收账款周转情况良好。但如未来公司应收账款增长速度过快或主要
客户付款政策发行变化，公司资金周转将受到影响，并可能需要计提更多的坏账
准备，对公司的生产经营和业绩造成不利影响。具体分析详见本招股意向书“第
十一章 管理层讨论与分析”之“一、财务状况分析”之“（二）资产构成分析”
之“（3）应收账款”。
    （八）税收政策变化风险
    企业所得税方面，公司已取得高新技术企业证书，适用 15%的企业所得税
率。按相关规定，高新技术企业资质需定期复审。若未来本公司不能满足持续享
受高新技术企业 15%所得税税收优惠的条件，将面临所得税费用上升、净利润
下降的风险。
    增值税方面，根据财政部、国家税务总局的相关规定，公司军品销售收入免
征增值税，报告期内公司每年均完成天津市经济技术开发区国家税务局的军品收
入免征增值税的备案手续。
                                  1-1-33 
    国家一直重视对军工行业、高新技术企业的政策支持，鼓励自主创新，公司
享受的各项税收政策优惠有望保持延续和稳定，但是未来如果国家相关税收优惠
政策发生变化，或者发行人税收优惠资格不被核准，将会对本公司经营业绩带来
不利影响。
十、关于招股意向书信息脱密的情况
    （一）本公司董事、监事及高级管理人员的相关承诺
    本公司董事、监事及高级管理人员的相关承诺如下：
    “1、公司自取得武器装备科研生产许可以来，一直严格遵守《中华人民共
和国保密法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，有效防范国家秘密的泄露
风险。
    2、公司能够严格遵守《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》
（科工财审 2008[702]号）及国家国防科技工业局关于本公司上市特殊财务信息
豁免披露有关事项的批复的有关规定，对首次公开发行 A 股股票并上市的申报
文件中的涉密信息进行豁免披露或脱密处理。经审核，本人确认发行人已披露的
信息均为可公开及允许披露的信息，不存在泄漏国家秘密的风险。
    3、公司已经并能够持续履行保密义务，不存在泄露国家秘密的情形，不存
在泄密风险。”
    （二）保荐机构中信证券的核查意见
    经核查，保荐机构认为：
    1、发行人已就审定涉密信息披露事宜履行了逐级上报程序，由发行人按照
相关规定进行保密审查后向天津市国防科技工业办公室提交信息披露豁免申请，
并由其上报国防科工局，发行人信息脱密处理程序合法合规；
    2、国防科工局是管理军工涉密信息披露工作的有权主管部门，发行人已通
过该局的保密审查，并取得批复文件，发行人经过脱密处理后披露信息合法合规，
不存在泄露国家秘密的风险。
    （三）发行人律师德恒律所的核查意见
    经核查，德恒律所认为：
                                1-1-34 
    1、发行人已就审定涉密信息披露事宜履行了逐级上报程序，由发行人按照
相关规定进行保密审查后向天津市国防科技工业办公室提交信息披露豁免申请，
并由其上报国防科工局，发行人信息脱密处理程序合法合规；
    2、国防科工局是管理军工涉密信息披露工作的有权主管部门，发行人已通
过该局的保密审查，并取得批复文件，发行人经过脱密处理后披露信息合法合规，
不存在泄露国家秘密的风险。
    （四）审计机构立信会计师的核查意见
    经核查，立信会计师认为：
    发行人信息披露豁免，不影响会计师对发行人财务报表的审计，不影响获取
审计证据，审计范围未受到限制，申报财务报表在所有重大方面公允反映了发行
人财务状况和经营成果。
十一、中介机构从事涉及军工涉密业务咨询服务的资质说明
    根据《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法（试行）》和《军工涉
密业务咨询服务安全保密监督管理办法实施细则》等相关规定，发行人中介机构
涉及军工涉密业务咨询服务的资质情况如下：
    （一）中信证券资质情况
    中信证券现持有国防科工局核发的《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备
案证书》（证书编号：00155001；发证日期：2016 年 1 月 6 日，有效期三年），
其经办本项目的涉密人员均持有军工保密资格审查认证中心颁发的《培训证书》，
保荐机构及其涉密项目人员具备为本次发行上市提供咨询服务的涉密资质。
    （二）立信会计师资质情况
    立信现持有国防科工局核发的《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证
书》（证书编号：20164001；发证日期：2016 年 8 月 10 日，有效期三年），其
经办本项目的涉密人员持有军工保密资格审查认证中心颁发的《培训证书》，发
行人会计师及其涉密人员具备为本次发行上市提供咨询服务的涉密资质。
    （三）德恒律所资质情况
    德恒律所现持有国防科工局核发的《军工涉密业务咨询服务安全保密条件备
                                 1-1-35 
案证书》（证书编号：07176005；发证日期：2017 年 7 月 11 日，有效期为三年），
其经办本项目的涉密人员持有军工保密资格审查认证中心颁发的《培训证书》。
发行人律师及其涉密人员具备为本次发行上市提供咨询服务的涉密资质。
     综上，发行人本次选聘中介的资质符合《中介机构参与军工企事业单位改制
上市管理暂行规定》、《军工涉密业务咨询服务安全保密监督管理办法》等相关规
定，各中介均被列入《军工涉密业务咨询服务单位备案名录》。
十二、关于信息豁免披露和脱密处理
     由于公司从事军品业务，部分信息涉及国家秘密，涉密信息主要包括：军品
业务涉及资质的具体内容；军品产能、产量、销量；涉军客户和供应商名称；军
品合同合同方名称、产品具体型号、技术指标等。根据国家有关保密规定以及国
防科工局批准，上述涉密信息予以豁免披露或公司对部分涉密信息采取代称、打
包或者汇总等脱密处理的方式对外披露。
十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
     公司最近一期审计报告截止日为 2017 年 6 月 30 日，公司在本招股意向书
“第十一章 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息
及经营情况”中，根据立信出具的“信会师报字[2017]第 ZA90441 号”审阅报
告，披露了公司 2017 年 1-9 月的主要财务信息及经营情况。
     2017 年 1-9 月及第 3 季度，发行人合并报表主要经营财务数据如下：
                                                                                   单位：万元
                           2017 年     2016 年               2017 年     2016 年
           科目                                    变动率                             变动率
                            1-9 月      1-9 月                7-9 月      7-9 月
营业收入                   91,649.65   82,298.30    11.36%   31,059.51   28,183.62     10.20%
净利润                      7,685.42    2,962.22   159.45%    2,403.22      20.13 11838.50%
扣除非经常性损益后的
                            7,167.41    2,552.36   180.82%    2,280.21       -0.73      不适用
归属于母公司股东的净利润
     公司所处行业不属于强周期行业。鉴于公司军品业务占比较大，受军品业务
在下半年尤其是第四季度集中交付、结算的影响，收入呈现季节性特点。2017
年 1-9 月与上年同期相比，公司营业收入和净利润均有一定幅度增长，且净利润
增幅高于营业收入增幅，主要系随着军队改革逐步落地，发行人部分已交付的高
                                         1-1-36 
毛利率军品上半年完成审价，相应发出商品结转收入。2017 年第三季度，鉴于
军方客户当期高毛利率军品采购增长，当期净利润同比 2016 年 7-9 月增幅较大。
    财务报告审计截止日（2017 年 6 月 30 日）后，公司经营情况良好，产业
政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、
主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员
及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
十四、2017 年度盈利预测
    根据公司出具的盈利预测报告，并经立信出具《天津七一二通信广播股份有
限公司盈利预测审核报告》（信会师报字[2017]第 ZA90447 号）进行审核，公司
合并报表 2017 年预计实现营业收入 150,343.43 万元，同比 2016 年度增长
8.18%；预计实现归属于母公司股东净利润 18,294.69 万元，同比 2016 年度增
长 15.19%，预计 2017 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
17,502.90 万元，较上年同期增长 14.53%。2017 年 1-12 月公司预计经营情况
保持稳定，营业收入、归属于母公司股东净利润等业绩指标较 2016 年同期不存
在业绩大幅下滑的情形。本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上
编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
                                 1-1-37 
                                                    目 录
本次发行概览 ................................................................................................. 1
重要声明 ........................................................................................................ 5
重大事项提示 ................................................................................................. 6
     一、关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺...................................... 6
     二、关于上市锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺 ....................... 8
     三、关于利润分配政策的安排 ................................................................ 12
     四、关于稳定公司股价的承诺 ................................................................ 15
     五、关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 20
     六、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺........................................... 23
     七、关于履行公开承诺的约束措施的承诺 .............................................. 29
     八、中介机构信息披露责任的承诺 ......................................................... 30
     九、重大风险提示 .................................................................................. 31
     十、关于招股意向书信息脱密的情况 ..................................................... 34
     十一、中介机构从事涉及军工涉密业务咨询服务的资质说明.................. 35
     十二、关于信息豁免披露和脱密处理 ..................................................... 36
     十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况......................... 36
     十四、2017 年度盈利预测...................................................................... 37
目 录............................................................................................................ 38
第一章 释义 ................................................................................................. 45
     一、一般释义 ......................................................................................... 45
     二、行业专用释义 .................................................................................. 47
                                                      1-1-38 
第二章 概览 ................................................................................................. 50
     一、发行人简介...................................................................................... 50
     二、发行人控股股东及实际控制人 ......................................................... 52
     三、发行人主要财务数据及财务指标 ..................................................... 53
     四、募集资金用途 .................................................................................. 54
第三章 本次发行概况................................................................................... 56
     一、本次发行基本情况........................................................................... 56
     二、本次发行的有关当事人.................................................................... 57
     三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系 .............. 59
     四、有关本次发行并上市的重要日期 ..................................................... 60
第四章 风险因素 .......................................................................................... 61
     一、市场风险 ......................................................................................... 61
     二、经营风险 ......................................................................................... 62
     三、财务风险 ......................................................................................... 65
     四、管理风险 ......................................................................................... 67
     五、政策风险 ......................................................................................... 68
     六、募集资金投资项目风险.................................................................... 69
     七、其他风险 ......................................................................................... 69
第五章 发行人基本情况 ............................................................................... 70
     一、发行人基本信息 .............................................................................. 70
     二、发行人历史沿革及股份公司设立 ..................................................... 70
     三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况 ..................... 75
     四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性......................... 85
     五、发行人的股权结构及组织结构 ......................................................... 87
                                                    1-1-39 
     六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况 ....................................... 91
     七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况
     .............................................................................................................. 111
     八、发行人股本情况 .............................................................................124
     九、发行人内部职工股的情况 ...............................................................127
     十、发行人员工及其社会保障情况 ........................................................127
     十一、发行人、主要股东、作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重
     要承诺及其履行情况 .............................................................................137
第六章 业务与技术 .....................................................................................138
     一、发行人主营业务、主要产品及变化情况..........................................138
     二、发行人所处行业的基本情况............................................................139
     三、发行人在行业中的竞争地位............................................................162
     四、发行人主营业务情况 ......................................................................165
     五、发行人的主要固定资产及无形资产情况..........................................204
     六、发行人特许经营权情况...................................................................208
     七、发行人的技术水平及研发情况 ........................................................208
     八、发行人境外经营状况 ......................................................................210
     九、发行人的质量控制情况...................................................................210
第七章 同业竞争与关联交易 .......................................................................211
     一、公司独立经营情况..........................................................................211
     二、同业竞争 ........................................................................................212
     三、关联方及关联交易..........................................................................243
第八章 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ...................................282
     一、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员情况简介 ....................282
                                                       1-1-40 
     二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份情
     况 ..........................................................................................................289
     三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员对外投资情况 .............289
     四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员薪酬 ...........................291
     五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员兼职情况 ....................292
     六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员相互之间亲属关系 ......297
     七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员与公司签署的协议及相关重
     要承诺...................................................................................................297
     八、董事、监事及高级管理人员的任职资格..........................................297
     九、董事、监事及高级管理人员报告期内变动情况 ...............................298
第九章 公司治理 .........................................................................................301
     一、概述 ...............................................................................................301
     二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 ......................................301
     三、公司报告期内违法违规情况............................................................307
     四、公司报告期内资金占用和对外担保情况..........................................307
     五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ......................................307
第十章 财务会计信息..................................................................................309
     一、财务会计报表 .................................................................................310
     二、财务报表的编制基础 ......................................................................319
     三、本公司合并报表范围及变化情况 ....................................................319
     四、主要会计政策和会计估计 ...............................................................320
     五、重要会计政策和会计估计的变更 ....................................................349
     六、税项 ...............................................................................................350
     七、最近一年收购兼并情况...................................................................352
                                                      1-1-41 
     八、最近三年的非经常性损益明细情况.................................................352
     九、最近一期末主要非流动资产情况 ....................................................354
     十、最近一期末主要负债情况 ...............................................................355
     十一、股东权益变动情况 ......................................................................357
     十二、现金流量情况 .............................................................................358
     十三、会计报表附注中的承诺事项、或有事项及资产负债表日后事项 ..359
     十四、最近三年主要财务指标 ...............................................................359
     十五、资产评估及验资情况...................................................................360
     十六、发行人盈利预测报告...................................................................362
第十一章 管理层讨论与分析 .......................................................................366
     一、财务状况分析 .................................................................................366
     二、盈利能力分析 .................................................................................428
     三、现金流状况分析 .............................................................................464
     四、资本性支出分析 .............................................................................478
     五、财务状况及盈利能力未来趋势分析.................................................479
     六、募集资金到位当年每股收益的变动趋势..........................................480
     七、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺..........................................480
     八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...........................480
第十二章 业务发展目标 ..............................................................................484
     一、公司发展战略 .................................................................................484
     二、公司发展计划 .................................................................................484
     三、公司实现发展目标所依据的假设 ....................................................485
     四、上述业务发展计划面临的主要困难及保障措施 ...............................486
     五、发展计划与现有业务的关系............................................................486
                                                 1-1-42 
第十三章 募集资金运用 ..............................................................................488
     一、本次发行募集资金运用概况............................................................488
     二、本次发行募集资金投资项目............................................................491
     三、募集资金运用对公司经营和财务状况的影响...................................513
第十四章 股利分配政策 ..............................................................................515
     一、最近三年股利分配政策...................................................................515
     二、报告期内的股利分配情况 ...............................................................516
     三、发行前的滚存利润分配安排............................................................516
     四、本次发行后的股利分配政策............................................................516
第十五章 其他重要事项 ..............................................................................521
     一、信息披露和投资者关系相关情况 ....................................................521
     二、正在履行的重大合同 ......................................................................521
     三、发行人对外担保有关情况 ...............................................................524
     四、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ......................................524
     五、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人
     员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ....................524
     六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 ..524
第十六章       相关声明 ...................................................................................525
     一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...................................525
     二、保荐人（主承销商）声明 ...............................................................526
     三、发行人律师声明 .............................................................................529
     四、会计师事务所声明..........................................................................530
     五、资产评估机构声明..........................................................................531
     六、验资机构声明 .................................................................................532
                                                  1-1-43 
第十七章 备查文件 .....................................................................................533
     一、备查文件 ........................................................................................533
     二、文件查阅时间 .................................................................................533
     三、文件查阅地点 .................................................................................533
     四、信息披露网址 .................................................................................534
附件一：七一二职工股设立、演变及规范清理 ............................................535
     一、2004 年职工股设立的基本情况 ......................................................535
     二、2005 年职工股演变情况 .................................................................559
     三、2006 年职工股演变情况 .................................................................559
     四、2007 年职工股演变情况 .................................................................560
     五、2008 年职工股演变情况 .................................................................561
     六、2009 年至 2015 年 2 月职工股演变情况.........................................582
     七、2015 年 2 月至 2016 年职工股规范情况.........................................602
     八、2016 年 3 月通广集团工会代持还原至自然人.................................605
     九、内部职工股沿革规范性的确认 ........................................................607
附件二：发行人土地使用权、房屋所有权、专利及软件著作权清单............608
     一、发行人土地使用权/房屋所有权列表................................................608
     二、发明专利 ........................................................................................612
     三、实用新型专利 .................................................................................619
     四、外观设计专利 .................................................................................629
     五、软件著作权.....................................................................................635
                                                  1-1-44 
                            第一章 释义
一、一般释义
      本招股意向书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义：
公司、本公司、发行人、
                       指 天津七一二通信广播股份有限公司
七一二
                            公司本次向证监会申请在境内首次公开发行不超
本次发行               指
                            过 100,000,000 股 A 股
                            公司本次向证监会申请在境内首次公开发行不超
本次发行并上市         指
                            过 100,000,000 股 A 股并在上海证券交易所上市
                            天津七一二通信广播股份有限公司首次公开发行
本招股意向书           指
                            股票招股意向书
                            天津七一二通信广播有限公司，为天津七一二通信
七一二有限             指
                            广播股份有限公司的前身
保荐机构/中信证券      指 中信证券股份有限公司
德恒律所               指 北京德恒律师事务所
立信、立信会计师       指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中同华评估             指 北京中同华资产评估有限公司
天职会计师             指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
吉威会计师             指 天津市吉威有限责任会计师事务所
天津市国资委           指 天津市人民政府国有资产监督管理委员会
                            天津中环电子信息集团有限公司，曾用名天津市中
中环集团               指
                            环电子信息集团有限公司
TCL                    指 TCL 集团股份有限公司
通广集团               指 天津通信广播集团有限公司
天津信托               指 天津信托投资有限责任公司
通广集团工会           指 天津通信广播集团有限公司工会
国务院                 指 中华人民共和国国务院
中央军委               指 中国共产党中央军事委员会
工信部                 指 中华人民共和国工业和信息化部
                            中华人民共和国国防科技工业局，前身为中华人民
国防科工局             指
                            共和国国防科学技术工业委员会，是国防科技工业
                                  1-1-45 
                      领域的行业主管部门
                    人民解放军总装备部，2016 年 1 月 10 日，中国人
军委装备发展部   指 民解放军总装备部更名为中国共产党中央军事委
                    员会装备发展部
海格通信         指 广州海格通信集团股份有限公司
烽火电子         指 陕西烽火电子股份有限公司
海能达           指 海能达通信股份有限公司
通广龙电子       指 北京通广龙电子科技有限公司，发行人控股公司
华龙通科技       指 北京华龙通科技有限公司，发行人控股公司
                      天津通广集团谷津高科技有限公司，发行人控股公
谷津科技         指
                      司
振通科技         指 天津通广集团振通科技有限公司，发行人参股公司
振通电子         指 天津通广集团振通电子有限公司，发行人参股公司
联声软件         指 天津联声软件开发有限公司，发行人参股公司
                      天津市交通集团广通信息技术工程有限公司，发行
广通股份         指
                      人参股公司
铁路总公司       指 中国铁路总公司
中航工业         指 中国航空工业集团公司
中国电科         指 中国电子科技集团公司
航天科工         指 中国航天科工集团公司
振海科技         指 天津通广集团振海科技有限公司
模具塑料公司     指 天津通广集团模具塑料有限公司
电子科技公司     指 天津通广集团电子科技有限公司
万捷进出口       指 天津通广集团万捷进出口贸易公司
机械电子公司     指 天津通广集团机械电子有限公司
专用设备公司     指 天津通广集团专用设备有限公司
七六四           指 天津七六四通信导航技术有限公司
光电通信         指 天津光电通信技术有限公司
七星北斗         指 天津七星北斗科技有限公司
安讯达科技       指 天津安讯达科技有限公司
六〇九电缆       指 天津六〇九电缆有限公司
天佳电子         指 天津市中环天佳电子有限公司
                            1-1-46 
中环信息               指 天津中环信息技术有限公司
普林电路               指 天津普林电路股份有限公司
中环系统工程           指 天津市中环系统工程有限责任公司
佰特瑞电子             指 天津佰特瑞电子有限公司
宝康塑胶管材           指 天津市宝康塑胶管材有限公司
中环技术               指 天津市中环导航技术有限公司
三星视界移动           指 天津三星视界移动有限公司
江苏威森               指 江苏威森通讯科技有限公司
                          天津市人民政府办公厅出具的《关于研究完善天津
《会议纪要》           指 七一二通信广播有限公司股权结构有关工作会议
                          纪要》（津政纪[2014]57 号）
                            七一二有限制定的《天津七一二通信广播有限公司
《职工股清理方案》     指
                            2015 年委托持股规范清理方案》
《公司章程》           指 《天津七一二广播通信股份有限公司章程》
                            《天津七一二广播通信股份有限公司章程（上市草
《公司章程（草案）》   指
                            案）》
                            2014 年度、2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-6
报告期、最近三年一期 指
                            月
                            除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、
元、万元、亿元         指
                            人民币亿元
二、行业专用释义
波长                   指   波在一个振动周期内传播的距离
                            单位时间内，波源的质点完成全振动的次数，频率
                            等于波一个完整全振动所需时间（即周期）的倒数，
频率                   指
                            在根据波速等于波长乘以频率可知，波速一定情况
                            下，波长与波的频率成反比
信道                   指   无线信号传输所使用的频段
无线列调               指   无线列车调度系统
                            China Railway Test & Certification Centre，中铁
CRCC                   指   检验认证中心，是实施铁路产品、城轨装备认证的
                            第三方检验、认证的官方机构。
                                  1-1-47 
                China Compulsory Certification，即强制性产品认
                证制度或 3C 认证，国家质量监督检验检疫总局根
CCC        指
                据《强制性产品认证管理规定》对目录中规定的产
                品进行的认证
                集群系统其特点是系统内所有可用信道可以为系
                统内的全体用户共享，具有自动选择信道功能。它
集群系统   指
                是共享资源、分担费用、共用信道设备及服务的多
                用途、高效能的无线调度通信系统
                Terrestrial Trunked Radio，是欧洲通信标准协会主
                要为满足欧洲各国政府与公共安全、公用事业部门
TETRA      指
                对移动通信的需要而制订的开放性数字集群系统
                标准
                Police Digital Trunking，是由中国 PDT 产业联盟
PDT        指   （公安部牵头组织成立）制订的具有自主知识产权
                的数字集群标准
                GSM-Railway，是基于 GSM（2G 移动通信技术）
GSM-R      指   基础上专门为铁路通信设计的综合数字移动通信
                系统技术标准
                LTE-Railway，基于 LTE（4G 移动通信技术）基础
LTE-R      指   上专门为铁路通信设计的综合数字移动通信系统
                技术标准
                Global Position System，美国的卫星全球定位系
GPS        指
                统
                Bill of Materials，即物料清单，包含生产产品所需
BOM        指
                的全部零部件和原材料类型清单和数量
                Material Requirement Planning，即物料需求计划，
                是指根据生产计划、BOM 和原材料的库存情况，
MRP        指
                以完工时期为时间基准倒排计划，按提前期长短区
                别各个零部件和原材料采购和排产计划
                Cab Integrated Radio Communication
                Equipment，即机车综合无线通信设备，是铁路无
CIR        指
                线列调通信系统机车电台的升级换代设备，可兼容
                450MHZ 和 GSM-R 两种通信体制
                Commnication Navigation and Identification，即通
CNI        指
                信、导航、识别系统
                       1-1-48 
                             Surface Mount Technology，即表面组装技术，是
SMT                     指   一种无需对电路板钻插装孔，而直接将表面组装元
                             器件贴、焊到电路板表面规定位置上的装联技术
GIS                     指   Geographic Information System，地理信息系统
                             发送端和接收端固定，发送端只能发送信息，不能
                             接收信息；接收端只能接收信息，不能发送信息，
单工通信                指
                             数据信号只能从一端传送到另一端，即信息流是单
                             方向的通信方式
                             同一时刻信息可以进行双向传输，发送端和接收端
双工通信                指   分别在两个不同的频率上（两个频率差有一定要
                             求）的通信方式
                             该通信系统主要为军方及工业类用户提供应急通
                             信、指挥调度、生产管理等通信业务，更加关注通
专网移动通信            指   信管理、可靠性、高效、安全等特性，主要终端设
                             备为对讲机、专用通信电台等。网络一般由用户自
                             行出资建设，并进行网络维护和用户管理
                             GSM、CDMA、4G 等公众移动通信系统，该网络
                             服务于社会用户，网络运营由专门的运营公司（如
                             中国移动、中国联通、AT&T、Vodafone 等）负责，
公网移动通信            指
                             通常以经济效益为主要目的，其系统设备提供商主
                             要有华为、中兴、爱立信、西门子等，终端
                             设备（即手机）提供商主要有华为、苹果等
特别说明：本招股意向书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股意向书中所列示的
相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
                                     1-1-49 
                            第二章 概览
    本概览仅针对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、发行人简介
    （一）发行人概况
    公司名称：天津七一二通信广播股份有限公司
    英文名称：Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.,Ltd
    注册资本：67,200 万元
    法定代表人：王宝
    成立日期：2004 年 10 月 28 日
    营业期限：2004 年 10 月 28 日至长期
    住所：天津开发区西区北大街 141 号
    邮政编码：300462
    联系电话：[phone]
    传真号码：[phone]
    互联网址：http://www.712.cn
    电子信箱：[e-mail]
    （二）发行人设立情况
    根据天津市国资委 2016 年 6 月 14 日下发的《市国资委关于对天津七一二
通信广播股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（津国资产权
[2016]12 号），七一二有限以有限公司阶段的全体股东为发起人，以经立信会计
师审计的截至 2016 年 3 月 31 日的净资产 130,980.73 万元按照约 51.31%的比
例折成总股本 67,200 万股，每股面值人民币壹元，均为人民币普通股，净资产
大于股本部分 63,780.73 万元计入公司资本公积。2016 年 6 月 29 日，公司取
                                    1-1-50 
得由天津市滨海新区市场和质量监督管理局核发的《营业执照》，统一社会信用
代码为 91120116767613953K。至此，发行人整体变更为股份有限公司。
    截至本招股意向书签署日，发行人注册资本和实收资本均为 67,200 万元。
    （三）发行人主营业务及市场地位
    七一二是我国专网无线通信产品和解决方案的核心供应商。公司具有八十余
年的历史底蕴，是国家级高新技术企业，拥有国家级技术中心和国家级工业设计
中心。公司的主营业务为军民用无线通信产品研发、生产和销售。
    在军用无线通信领域，公司拥有完整的军工科研生产资质，是我军无线通信
装备的核心供应商与主要承制单位，是业内少数可以实现全军种覆盖的企业。公
司率先研制成功我军第一代超短波通信设备和第一代航空抗干扰通信设备，在抗
干扰、保密性、网络化等方面始终保持国内领先水平；客户方面，公司产品广泛
应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队，遍布 5 大战区，500 多
个师团级单位，是我军超短波无线通信设备的主要供应商，尤其在机载超短波通
信领域，公司具有核心研制生产能力，产品覆盖歼击机、轰炸机、运输机、直升
机、无人机、教练机等各种平台。在国庆阅兵、奥运安保、神舟返航、亚丁湾护
航、利比亚撤侨、中俄联合演习和航母工程等重大项目或军事行动中，公司提供
的通信设备稳定可靠、保障有力，多次受到国务院、中央军委等机关的表彰和嘉
奖，为我军信息化建设作出了突出贡献。2015 年庆祝抗战胜利 70 周年阅兵活动，
公司产品装备于参阅的 136 架飞机上，覆盖了 10 个梯队中的 9 个梯队。
    在民用专网无线通信领域，公司业务起源于铁路通信，成功研制并生产了我
国第一代铁路无线列调电台，是国内铁路无线通信领域的领军者和行业标准的主
要制定者，主要产品包括无线列调设备、CIR 机车综合无线通信设备、列车防护
报警设备等，均通过 CRCC 认证。此外，公司还将业务拓展至城市轨道交通、
海事、警用等专网无线通信领域，主要产品包括 TETRA 城市轨道数字集群通信
系统、AIS 船舶自动识别系统和 PDT 警用通信设备等。
    （四）发行人的股权结构
    截至本招股意向书签署日，发行人的股权结构如下：
                                 1-1-51 
                                   天津市国资委
                                          100.00%
             TCL                    中环集团              43名自然人
               21.91%                     60.35%               17.74%
                         天津七一二通信广播股份有限公司
二、发行人控股股东及实际控制人
    （一）控股股东
    中环集团持有本公司 60.35%的股份，为本公司的控股股东。中环集团基本
情况如下：
    注册资本：210,258.00 万元
    注册地址：天津经济技术开发区第三大街 16 号
    法定代表人：曲德福
    设立时间：1998 年 4 月 15 日
    营业期限：1998 年 4 月 15 日至 2048 年 4 月 14 日
    经营范围：对授权范围内的国有资产依法进行经营管理；资产经营管理（金
融资产经营管理除外）；电子信息及仪表产品的研发、生产、制造、加工、销售、
维修等；系统工程服务；对电子信息及相关产业投资；进出口业务；企业管理及
咨询服务；自有房地产经营活动等（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，
在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                    1-1-52 
    截至 2016 年 12 月 31 日，中环集团经审计总资产为 3,896,012.81 万元，
所有者权益为 1,794,094.68 万元。2016 年，中环集团经审计全年实现净利润
46,363.93 万元。截至 2017 年 6 月 30 日，中环集团总资产为 4,054,787.54 万
元，所有者权益为 1,808,520.94 万元。2017 年 1-6 月，中环集团实现净利润
21,986.86 万元，2017 年上半年财务数据未经审计。
    （二）实际控制人
    本公司的实际控制人为天津市国资委，其持有本公司控股股东中环集团
100%的股权。
三、发行人主要财务数据及财务指标
    本公司报告期经审计的主要会计数据和财务指标如下：
    （一）合并资产负债表主要数据
                                                                                  单位：万元
           项目              2017.06.30          2016.12.31       2015.12.31     2014.12.31
资产合计                      332,122.00          342,610.91       288,971.82     248,864.67
负债合计                      180,891.07          196,662.19       143,654.99     121,355.87
股东权益合计                  151,230.92          145,948.72       145,316.83     127,508.80
—归属于母公司股东权益        151,230.92          145,948.72       145,366.66     127,321.74
—少数股东权益                            -                   -        -49.83        187.06
    （二）合并利润表主要数据
                                                                                  单位：万元
               项目           2017 年 1-6 月        2016 年度       2015 年度     2014 年度
营业收入                          60,590.14 138,972.20 151,638.16 137,863.17
营业利润                            5,024.35         16,526.66       18,871.51     19,896.60
利润总额                            5,318.18         17,120.03       19,165.53     20,898.33
净利润                              5,282.20         15,931.89       18,033.98     18,716.33
—归属于母公司股东的净利润          5,282.20         15,882.06       18,051.37     18,705.33
    （三）合并现金流量表主要数据
                                                                                  单位：万元
                                     1-1-53 
               项目             2017 年 1-6 月 2016 年度            2015 年度         2014 年度
经营活动产生的现金流量净额            -10,571.94        7,371.73       7,888.79         2,783.93
投资活动产生的现金流量净额              -614.73      -3,837.22        -6,006.18        -3,455.50
筹资活动产生的现金流量净额             -7,783.69        7,905.92      -1,336.21       -13,966.46
现金及现金等价物净增加额              -18,972.18     11,443.32          550.25        -14,638.11
期末现金及现金等价物余额              10,499.96      29,472.14        18,028.82        17,478.56
      （四）主要财务指标
                 项目                   2017.06.30      2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动比率（倍）                                   1.87          1.70            1.59         1.69
速动比率（倍）                                   0.82          0.79            0.71         0.81
资产负债率（母公司）                        53.02%          56.22%        49.38%          48.48%
资产负债率（合并）                          54.47%          57.40%        49.71%          48.76%
归属于母公司所有者每股净资产（元）               2.25          2.17               -               -
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖
                                               1.02%         0.74%         0.46%           0.26%
权和采矿权等后）占净资产比例
                 项目                 2017 年 1-6 月     2016 年度      2015 年度      2014 年度
应收账款周转率（次/年）                          0.73          1.92            2.64         2.42
存货周转率（次/年）                              0.22          0.53            0.78         0.86
息税折旧摊销前利润（万元）                 9,487.36       23,590.62     26,196.49      27,785.87
利息保障倍数（倍）                               3.80          6.06            5.87         6.26
每股经营活动的现金流量（元）                    -0.16          0.11               -               -
每股净现金流量（元）                            -0.28          0.17               -               -
基本每股收益                                   0.0786       0.2363                -               -
稀释每股收益                                   0.0786       0.2363                -               -
加权平均净资产收益率（归属于母公司
                                                 3.55         11.20         13.24          15.86
股东的净利润）（%）
四、募集资金用途
      本次发行并上市的募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：
                                                                                      单位：万元
 序号                      项目名称                          项目总投资         募集资金投资
  1     实验测试中心建设项目                                       37,000.00                0.00
  2     新型无线通信系统与终端研发及产业化项目                     40,000.00           30,000.00
                                         1-1-54 
  3    通信设备与系统生产线升级改造项目           20,000.00      5,000.00
  4    补充流动资金                                4,702.20      4,702.20
                       总计                      101,702.20     39,702.20
      在募集资金到位前，公司可根据各项目的实际投资进度，通过自有资金或银
行贷款等自筹方式支付上述项目款项，待本次募集资金到位后，将根据监管机构
的要求履行相关程序后置换先期投入资金，剩余部分继续投入相关项目的后续建
设。如果实际募集资金数额不足以满足以上项目的募集投资需要，不足部分将由
公司自行解决。关于本次募集资金用途内容详见本招股意向书“第十三章 募集
资金运用”。
                                    1-1-55 
                   第三章 本次发行概况
一、本次发行基本情况
股票种类           人民币普通股（A 股）
每股面值           人民币 1.00 元
                   本次发行股份的数量不低于发行后总股本的 10%，发行
发行股数           股份数量不超过 100,000,000 股，本次发行不涉及老股
                   转让
每股发行价格       【 】元
                   【 】元（按经审计截至 2016 年 12 月 31 日期间扣除非
发行后每股收益     经常损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以本
                   次发行后总股本）
发行市盈率         【 】倍（按发行后每股收益为基础计算）
                   2.25 元（按经审计截至 2017 年 6 月 30 日归属于母公司
发行前每股净资产
                   所有者的净资产除以发行前总股本）
                   【 】元（按本次发行后归属于母公司所有者的净资产除
                   以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有
发行后每股净资产
                   者的净资产按经审计截至 2017 年 6 月 30 日归属于母公
                   司所有者的净资产和本次募集资金净额之和计算）
发行市净率         【 】倍（按发行后每股净资产为基础计算）
                   采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价
发行方式
                   发行相结合的方式
                   符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限责任公
发行对象           司上海分公司开设人民币普通股（A 股）股东账户的中
                   国境内自然人、法人及其他机构（中国法律、行政法规、
                                1-1-56 
                    所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求
                    所禁止者除外）
                    本次发行采取由主承销商中信证券组织的承销团以余额
承销方式
                    包销方式承销本次发行的股票
拟上市地点          上海证券交易所
预计募集资金总额    【 】万元
预计募集资金净额    【 】万元
                    本次发行费用总额为 5,797.80 万元，其中主要包括承销
                    及保荐费 4,283.02 万元、审计及验资费 488.11 万元、律
发行费用概算        师费 438.68 万元、用于本次发行的信息披露费 427.36
                    万元、发行上市手续费、材料制作及其他费用 160.63 万
                    元。上述金额均不含增值税。
二、本次发行的有关当事人
    （一）发行人
名称：             天津七一二通信广播股份有限公司
法定代表人：       王宝
住所：             天津开发区西区北大街 141 号
邮政编码：         300462
联系电话：         [phone]
联系传真：         [phone]
联系人：           马海永
    （二）保荐机构（主承销商）
名称：             中信证券股份有限公司
法定代表人：       张佑君
                                   1-1-57 
住所：            广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
                  北座
邮政编码：        518017
联系电话：        [phone]
联系传真：        [phone]
保荐代表人：      赵亮、徐欣
项目协办人：      黄凯
其他经办人员：    李黎、张欢、杨萌、罗峰、赵正广、徐亚欧、孙鹏飞
    （三）发行人律师
名称：            北京德恒律师事务所
负责人：          王丽
住所：            北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
邮政编码：        100033
联系电话：        [phone]
联系传真：        [phone]
经办律师：        侯慧杰、黄丰
    （四）审计机构（验资机构）
名称：            立信会计师事务所
负责人：          朱建弟
住所：            上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
邮政编码：        200002
联系电话：        [phone]
联系传真：        [phone]
                                  1-1-58 
经办会计师：         王友业、强桂英
    （五）评估机构
名称：               北京中同华资产评估有限公司
负责人：             李伯阳
住所：               北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 3
                     层
邮政编码：
联系电话：           [phone]
联系传真：           [phone]
经办评估师：         张继才、蔡虹、贾瑞东、石毅君
    （六）股票登记机构
名称：               中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：               上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼
联系电话：           [phone]
    （七）申请上市的证券交易所
名称：               上海证券交易所
地址：               上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话：           [phone]
    （八）收款银行
名称：               中信银行北京瑞城中心支行
三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系
    截至本招股意向书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
                                     1-1-59 
关系或其他权益关系。
四、有关本次发行并上市的重要日期
   序号                   内容                           日期
     1     初步询价时间                   2018 年 2 月 1 日、2018 年 2 月 2 日
     2     发行公告刊登日期               2018 年 2 月 6 日
     3     网上、网下申购日期             2018 年 2 月 7 日
     4     网上、网下缴款日期             2018 年 2 月 9 日
                                          本次发行结束后将尽快申请在上海证
     5     预计股票上市日期
                                          券交易所挂牌交易
                                 1-1-60 
                       第四章 风险因素
    投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料以
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据风险类别、重要性
原则或可能影响投资者决策的程度大小分类排序，该排序并不表示风险因素依次
发生。
一、市场风险
    （一）宏观环境变化的风险
    军工领域作为特殊的经济领域，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、
国防发展水平等多种因素影响。一方面，我国长期坚持以经济建设为中心的基本
国策，国防开支占国家 GDP 的比重与美国等全球发达国家有一定差距，从而目
前我国军工行业处于补偿式发展阶段；另一方面，全球安全局势的复杂化和我国
国际话语权的提升对我国国防实力提出了更高要求。鉴于前述原因，我国国防开
支，尤其是军用装备存量升级和增量购置支出逐年增长。但若未来国际形势出现
重大变化，导致国家削减国防开支，则可能对公司的生产经营带来不利影响。
    （二）市场竞争加剧的风险
    首先，随着我国国防支出持续增长以及国防信息化建设不断升级，军用无线
通信市场需求快速扩大。一方面，由于该市场的同行业企业不断加大投入，可能
导致产品供给规模提升，市场竞争加剧。另一方面，越来越多的行业内研究院所
凭借较强的研发实力以及与军方的长期合作关系，在其生产能力增强后，将直接
参与市场竞争。此外，中国国防科学技术工业委员会（国防科工局前身）2007
年颁布《关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》以来，军工行业
逐步向民营企业开放，部分有技术储备的民营企业未来也有可能成为军用无线通
信领域的潜在竞争者。
    其次，随着铁路和城市轨道交通固定资产投资逐年增长以及国家对轨道交通
运营效率和安全性要求日益提升，相应领域配套的民用专网无线通信市场也将快
                                1-1-61 
速增长。已介入该领域的同行业企业、拥有技术储备的潜在竞争者都有可能进一
步加大投入，加剧市场竞争。
    综上，如果公司不能持续保持技术和产品的竞争优势，可能在越来越激烈的
市场竞争中失去已有的市场份额，导致公司市场占有率下降。
二、经营风险
    （一）主要客户集中度较高的风险
    公司的主要客户相对集中于各军兵种、军工企业和铁路总公司。报告期各期
内，本公司对前五大客户（合并口径）的销售金额分别为 98,798.76 万元、
106,125.11 万元、85,280.46 万元和 37,551.99 万元，占公司相应各期营业收入
的比例分别为 71.66%、69.98%、61.36%和 61.98%。
    公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例较高，如果部分客户采购需
求或采购款支付政策发生变化，可能对本公司的经营带来不利影响。
    （二）无法参与军方和铁路总公司新产品研发项目的风险
    公司参与军方新产品研发项目形成的样品通过评审和测试，完成产品定型
后，军方方可下达量产订单，从而军方新产品研发项目是公司军品量产订单的主
要来源。若因市场竞争加剧、公司技术无法满足军方需求等原因导致公司无法介
入其主打产品的军方新品研发项目，将对公司的经营和可持续盈利能力带来不利
影响。
    公司根据铁路总公司技术标准，参与新品研发、测试和验收，获得 CRCC
认证后，方可进入相应产品的铁路总公司合格供应商目录，从而铁路总公司新产
品研发项目是公司铁路无线通信产品量产订单的主要来源。若公司无法参与其主
打产品的铁路总公司新品研发项目，将对公司的经营和可持续盈利能力带来不利
影响。
    （三）公司内部研发投入的风险
    公司所生产的军民用无线通信产品对保密性、安全性、可靠性以及复杂通信
环境的适应性要求较高，需要持续的研发投入方可保证足够的技术储备。报告期
各期内，公司管理费用中研究开发费分别为 20,839.09 万元、29,254.19 万元、
                                   1-1-62 
34,726.17 万元和 15,520.90 万元，分别占当期营业收入的 15.12%、19.29%、
24.99%和 25.62%。
    由于相应产品和技术的研发具有周期长、投入高、风险大的特点，如公司前
期研发投入无法实现相应效益，将对公司未来业绩持续增长带来不利影响。
    （四）原材料采购的风险
    公司生产所用的原材料包括电子元器件、模块、集成电路等，相应原材料具
有小批量、多品类的特点。公司实行以销定产为主的采购模式，并严格遵守采购
和原材料库管理制度，采购原材料需经过全部厂检和抽样第三方检验后方可领料
使用。若部分型号原材料市场短缺，导致公司领料无法齐套，将对公司生产流程
和产品交付造成不利影响。
    公司产品主要成本构成为原材料。2014 年至 2017 年上半年，公司航空无
线通信终端产品生产成本中原材料成本占比分别为 64.09%、76.80%、77.70%
和 77.15%；地面无线通信终端产品生产成本中原材料成本占比分别为 86.34%、
82.06%、86.80%和 85.50%；铁路无线通信终端产品生产成本中原材料成本占
比分别为 97.34%、96.48%、97.75%和 97.76%；系统产品生产成本中原材料成
本占比分别为 71.69%、81.13%、81.10%和 78.31%。鉴于军品定价机制，公司
主要产品价格相对稳定，如未来原材料价格持续上涨，且公司无法及时调整产品
售价，将对公司的盈利能力造成不利影响。
    （五）市场拓展的风险
    报告期各期，公司航空无线通信终端、地面无线通信终端、铁路无线通信终
端和系统产品合计收入分别为 120,734.25 万元、127,748.04 万元、131,147.57
万元和 57,970.07 万元，销量分别为 18,374 台（套）、19,074 台（套）、18,224
台（套）和 6,395 台（套），在相应军民专网无线通信市场均占据领先市场份额。
本次募集资金投资项目建成达产后，公司产能将进一步提升，如未来公司不能有
效拓展市场，使得收入增长不能有效弥补因项目投资而带来的折旧等费用的增
加，将导致募集资金的使用效率的降低，影响公司持续盈利能力。
                                  1-1-63 
    （六）军品审价的风险
    本公司所生产的航空无线通信终端、地面无线通信终端及系统产品最终用户
主要为军方，供给军方产品的销售价格由军方严格按照军品定价的相关规定审价
确定。
    根据公司收入确认政策，产品具备军方审定价格，方可确认收入。由于军方
审价节奏和审定金额均存在不确定性，可能导致公司收入及业绩波动的风险。
    （七）产品质量的风险
    公司军用无线通信产品应用于多个兵种、型号多，技术复杂，且军方和军工
企业对于产品质量要求极高。公司军品生产需要获得《武器装备质量体系认证证
书》，产品下线后需通过公司内部厂检和驻厂军代表军检后，方可交付客户。
    公司生产的民用专网无线通信产品涉及铁路和城市轨道交通的运营安全，客
户对产品质量要求日趋严格。经过公司内部验收的产品交付后，还需通过客户测
试方可装车使用。
    报告期内，公司产品未出现重大质量纠纷，但如果公司产品在客户使用的过
程中出现质量未达标情况或质量事故，将对公司的业绩和多年在专网无线通信领
域建立的品牌造成不利的影响。
    （八）季节性风险
   军工行业存在集中交付、集中结算的经营特点，从而业内企业可能存在在一
年的某段时间集中实现收入的情况。2014 年、2015 年和 2016 年，每年第四季
度公司实现的主营业务收入占全年比例分别为 61.98%、40.03%、41.30%。因
此，公司的盈利呈现出明显的季节性，生产经营存在季节性风险。
    （九）国家秘密泄露的风险
    根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》，拟承担武器装
备科研生产任务的具有法人资格的企事业单位，均须经过保密资格审查认证。本
公司具备相应保密资质，并在生产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各
项有效措施保守国家秘密，但不排除一些意外情况发生，导致有关国家秘密泄露，
进而可能对公司生产经营产生不利影响。
                                1-1-64 
    （十）安全生产的风险
    公司建立了较为完善的安全生产管理体系，报告期内公司不存在重大安全隐
患，未发生重大安全事故及其他违反安全生产法律法规的行为。但随着业务与生
产规模的扩张，如果公司无法及时保持和提高安全生产管理的水平，不排除发生
重大安全生产事故从而给公司的发展带来不利影响。
三、财务风险
    （一）存货风险
    2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司存货账面价值
分别为 96,242.29 万元、124,553.19 万元、144,742.66 万元和 146,068.39 万元，
占总资产的比例分别为 38.67%、43.10%、42.25%和 43.98%。
    报告期内，随着公司积极拓展军民无线通信领域客户以及在手订单数量的持
续攀升，存货账面价值和存货占总资产比例均呈上升趋势。如未来存货账面价值
进一步增长，将对公司资金周转造成不利影响，存货计提跌价准备的可能性提升。
具体分析详见本招股意向书“第十一章 管理层讨论与分析”之“一、财务状况
分析”之“（二）资产构成分析”之“（6）存货”。
    （二）应收账款风险
    2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 6 月末，公司应收账款账面
价值分别为 49,665.28 万元、60,355.78 万元、79,297.81 万元和 82,563.78 万
元，占总资产的比例分别为 19.96%、20.89%、23.15%和 24.86%。此外，公司
应收账款的客户分布较为集中，应收账款账面余额前五名合计占比在 2014 年末、
2015 年末和 2016 年末分别为 50.54%、56.47%、43.91%和 45.66%。
    2014 年至 2017 年上半年，公司应收账款周转率分别为 2.42、2.64、1.92
和 0.73，应收账款周转情况良好。但如未来公司应收账款增长速度过快或主要
客户付款政策发行变化，公司资金周转将受到影响，并可能需要计提更多的坏账
准备，对公司的生产经营和业绩造成不利影响。具体分析详见本招股意向书“第
十一章 管理层讨论与分析”之“一、财务状况分析”之“（二）资产构成分析”
之“（3）应收账款”。
                                  1-1-65 
    （三）经营性现金流量风险
    2014 年至 2017 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为
2,783.93 万元、7,888.79 万元、7,371.73 万元和-10,571.94 万元，同期净利润
分别为 18,716.33 万元、18,033.98 万元、15,931.89 万元和 5,282.20 万元，经
营活动产生的现金流量净额具有一定波动，并与当年的净利润存在差异，主要系
公司存货对资金占用所致，具体分析详见本招股意向书“第十一章 管理层讨论
与分析”之“三、现金流量状况分析”之“（一）经营活动产生的现金流分析”。
若公司经营活动现金流净额不能改善，则对公司短期流动性的管理提出了较高的
要求，可能增加公司的财务费用和财务风险。
    （四）融资不能满足资本开支及其他资金需求的风险
    本公司计划在未来几年继续投入资金以满足资本开支和其他资金需求，但在
对外融资方式上存在若干不确定因素，包括：未来的营运、财务状况和现金流状
况；全球及国内金融市场状况；国内资本市场状况和融资政策的变化；投资者对
本公司的信心等。因此，若未能取得足够融资，本公司业务发展将可能受到不利
影响。
    （五）公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险
    公司首次公开发行股票完成后，总股本规模扩大，但公司净利润水平受国家
宏观形势、研发投入、募投项目建设进度等多种因素影响，短期内可能难以同步
增长，从而导致公司每股收益可能在首次公开发行股票完成当年出现同比下降的
趋势。
    针对首次公开发行股票后即期回报摊薄的风险，公司制定了填补即期回报的
具体措施。具体请参见本招股意向书“重大事项提示”之“七、关于填补被摊薄
即期回报的措施及承诺”。特提请投资者关注，公司制定填补回报措施不等于对
公司未来利润做出保证。
                                 1-1-66 
四、管理风险
    （一）管理和技术人员流失的风险
    管理和技术人才资源是衡量公司市场竞争能力的重要因素之一，公司管理层
人员与核心技术人员的管理经验、行业经验、专业知识与贡献是公司持续成功的
关键。如果公司主要管理层或核心技术人员离职，而公司未能及时聘用具备同等
资历的人员，公司的业务可能受到不利影响。
    公司也需要保留一大批高水平及有经验的研发、生产以及其他熟练员工。由
于国内无线通信行业对人才需求旺盛，一定程度上加剧了对专业人才的争夺，因
此公司员工有可能因薪酬、岗位等原因而离职，从而可能对公司业务造成不利影
响。
    （二）内部控制风险
    内部控制制度是保证财务和业务正常开展的重要因素，为此，根据现代企业
制度的要求，公司建立了较为完备的涉及各个经营环节的内部控制制度，并不断
地补充和完善。
    但是，公司人员对公司内部控制制度能否有效贯彻执行存在不确定性。若公
司有关内部控制制度不能有效地贯彻和落实，将直接影响公司生产经营活动的正
常进行和业绩的稳定性。
    （三）公司规模迅速扩大带来的管理风险
    本公司生产经营规模逐渐扩张，公司组织架构也日益庞大，管理链条加长，
导致管理难度增加，可能存在因管理控制不当遭受损失的风险。
    本次发行结束后，公司净资产将会有较大幅度的增加，公司资产规模的迅速
扩张，在资源整合、科技开发、资本运作、市场开拓等方面对公司的管理层提出
更高的要求。
    如果公司管理层业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组
织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，未能充分发挥决
策层和独立董事、监事会的作用，将给公司带来较大的管理风险。
                                1-1-67 
    （四）控股股东控制风险
    本次发行前，本公司控股股东中环集团持有60.35%的股份，本次发行后（假
设发行100,000,000股A股），中环集团持股比例下降至52.53%，仍保持绝对控
股地位。
    虽然公司已按上市公司规范要求建立公司治理结构，但如果控股股东利用其
持股优势对公司发展战略、经营决策、人事安排、利润分配、关联交易和对外投
资等重大事项进行非正常干预或控制，则可能损害公司及公司中小股东的利益。
五、政策风险
    （一）税收政策变化风险
    企业所得税方面，公司已取得高新技术企业证书，适用 15%的企业所得税
率。按相关规定，高新技术企业资质需定期复审。若未来本公司不能满足持续享
受高新技术企业 15%所得税税收优惠的条件，将面临所得税费用上升、净利润
下降的风险。
    增值税方面，根据财政部、国家税务总局的相关规定，公司军品销售收入免
征增值税，报告期内公司每年均完成天津市经济技术开发区国家税务局的军品收
入免征增值税的备案手续。
    国家一直重视对军工行业、高新技术企业的政策支持，鼓励自主创新，公司
享受的各项税收政策优惠有望保持延续和稳定，但是未来如果国家相关税收优惠
政策发生变化，或者发行人税收优惠资格不被核准，将会对本公司经营业绩带来
不利影响。
    （二）环境保护风险
    公司在生产过程中将产生废料、废水及废气等废弃物，对环境可能产生一定
影响。目前，本公司的生产经营和投资项目均符合国家产业政策和有关环保方面
的要求。随着经济的发展、人民生活水平的改善和环保意识的增强，国家对环境
保护工作日益重视，环保标准将不断提高。如果国家提高环保标准或出台更严格
的环保政策，将会导致公司经营成本上升。
                                1-1-68 
六、募集资金投资项目风险
    （一）项目实施风险
    公司本次 A 股发行募集资金将用于新型无线通信系统与终端研发及产业化
项目、通信设备与系统生产线升级改造项目及补充流动资金，这些项目的建设进
度和盈利情况将对公司未来的财务状况和经营成果产生较大的影响。
    虽然公司本次募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有
良好的技术积累、市场基础和人才储备。但鉴于募集资金投资项目投资总额较大，
对项目经济效益分析数据均为预测性信息，且在项目实施过程中，可能面临国家
政策变化、市场因素变化及其他不可预见因素等，导致募集资金投资项目出现工
期延误、实际投资总额超过投资概算、产业化研发效果未达预期等情形，进而造
成募集资金投资项目的实施效果与预期产生偏离的风险。
    （二）净资产收益率短期下降的风险
    本次发行后公司净资产规模将大幅度提高，而募集资金投资项目的实施需要
一定时间方可产生经济效益；募集资金投资项目建成投产后，经济效益也需逐步
体现，因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成投产后的早
期阶段，公司净资产收益率将出现短期内下降的风险。
七、其他风险
    （一）不可抗力产生的风险
    暴雨、洪水、地震、台风、海啸等自然灾害及突发性公共卫生事件会对本公
司的财产、人员造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营，从而可能会对
本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
    （二）可能遭受诉讼、索赔而导致的风险
    本公司虽然目前不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景
等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，但产品瑕疵、产品交付和提供服务的延
迟、违约及其他原因可能使本公司遭受诉讼、索赔。如果本公司遭到诉讼、索赔，
可能会对本公司的生产经营造成不利影响。
                                1-1-69 
                     第五章 发行人基本情况
一、发行人基本信息
    公司名称：天津七一二通信广播股份有限公司
    英文名称：TianJin 712 Communication&Broadcasting Co.,Ltd.
    注册资本：67,200 万元
    法定代表人：王宝
    成立日期：2004 年 10 月 28 日
    营业期限：2004 年 10 月 28 日至长期
    住所：天津开发区西区北大街 141 号
    邮政编码：300462
    联系电话：[phone]
    传真号码：[phone]
    互联网址：www.712.cn
    电子信箱：[e-mail]
二、发行人历史沿革及股份公司设立
    （一）设立方式
    公司是七一二有限以截至 2016 年 3 月 31 日经审计的净资产折股整体变更
设立的股份公司。有关七一二有限的设立等情况参见“第五章发行人基本情况”
之“三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况”之“（一）发行
人股本的形成及其变化情况”。
    根据立信会计师对七一二有限出具的《天津七一二通信广播有限公司审计报
告》（信会师报字[2016]第 190830 号），七一二有限 2016 年 3 月 31 日经审计的
净资产为 130,980.73 万元。
                                    1-1-70 
     根据中同华评估出具的《天津七一二通信广播有限公司拟改制设立股份有限
公司项目资产评估报告书》（中同华评报字[2016]第 322 号），截至 2016 年 3 月
31 日，七一二有限净资产基础资产法评估值为 234,353.65 万元。
     2016 年 5 月 18 日，七一二有限召开股东会，同意以 2016 年 3 月 31 日为
基准日，由七一二有限全体股东作为发起人，以七一二有限截至 2016 年 3 月 31
日经审计的净资产值 130,980.73 万元为基准，按照 1：0.513052568439175 的
比例折股，折合股本 67,200 万元，其余的净资产 63,780.73 万元计入资本公积，
整体变更设立股份有限公司。同日，七一二有限全体股东作为发起人签署了《天
津七一二通信广播股份有限公司发起人协议》。
     2016 年 6 月 14 日，天津市国资委出具《市国资委关于对天津七一二通信
广播股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（津国资产权[2016]12
号），就公司设立及国有股权的设置予以批复。
     2016 年 6 月 15 日，立信会计师出具《天津七一二通信广播股份有限公司
（筹）验资报告》（信会师报字[2016]第 190843 号），确认公司已收到全体股东
缴纳的注册资本合计 67,200 万元，全部为净资产出资。
     2016 年 6 月 15 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过《关
于整体变更设立天津七一二通信广播股份有限公司的议案》等议案。
     2016 年 6 月 27 日，国防科工局就公司整体变更事宜下发《国防科工局关
于 天 津 七 一 二 通 信 广 播 有 限 公 司 改 制 涉 及 军 工 事 项 审 查 的 意 见 》（ 科 工 计
[2016]694 号）。
     2016 年 6 月 29 日，公司取得由天津市滨海新区市场和质量监督管理局核
发的《营业执照》，统一社会信用代码为 91120116767613953K。
     （二）发起人情况
     公司变更设立时，七一二有限的全体股东即为发起人，各发起人的持股情况
如下表所示：
   序号               股东姓名或名称                持股数量（万股）        持股比例（%）
    1                    中环集团                              40,556.32               60.35
                                           1-1-71 
序号   股东姓名或名称            持股数量（万股）     持股比例（%）
 2          TCL                           14,724.64           21.91
 3         李金荣                           806.40              1.20
 4          马严                            806.40              1.20
 5          王宝                            806.40              1.20
 6         袁春生                           806.40              1.20
 7         周维忠                           779.52              1.16
 8         王华炤                           560.00              0.83
 9         张凤侠                           403.20              0.60
10         门国良                           403.20              0.60
11         钟永利                           403.20              0.60
12         宋春民                           403.20              0.60
13         王录林                           403.20              0.60
14         吴敬华                           403.20              0.60
15         杨志卫                           403.20              0.60
16         陈俊芳                           403.20              0.60
17         安晓曼                           291.20              0.43
18         崔海雄                           156.80              0.23
19         刘永明                           156.80              0.23
20          郑敏                            156.80              0.23
21          张欣                            156.80              0.23
22         李少康                           156.80              0.23
23          庞辉                            156.80              0.23
24         张金波                           156.80              0.23
25          肖鹏                            156.80              0.23
26         常再春                           156.80              0.23
27          沈洁                            156.80              0.23
28         勾玉森                           156.80              0.23
29         刘希贺                           156.80              0.23
30         高宝沃                           156.80              0.23
31         毕建民                           156.80              0.23
32         纪纯杰                           156.80              0.23
33         孔铁强                           156.80              0.23
                        1-1-72 
  序号          股东姓名或名称              持股数量（万股）     持股比例（%）
   34               胡雨笠                             156.80              0.23
   35               张宝柱                             156.80              0.23
   36                  王坚                            156.80              0.23
   37               武玉华                             156.80              0.23
   38               张志岗                             156.80              0.23
   39               杜唐宝                               89.60             0.13
   40                  金津                              89.60             0.13
   41                  李勇                              89.60             0.13
   42                  郑彤                              89.60             0.13
   43               周京安                               89.60             0.13
   44               邓昌青                               89.60             0.13
   45               王靳玲                                6.72             0.01
                合计                                 67,200.00          100.00
    上述发起人具体情况参见本章之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的
主要股东及实际控制人的基本情况”
    （三）发行人改制设立之前，主要发起人从事的主要业务
    持有公司 5%以上股份的主要发起人为中环集团和 TCL。
    中环集团是天津市政府授权经营国有资产的大型国有独资企业，前身为天津
市电子仪表局，经过多年发展其下属公司已形成新一代信息技术、新能源与新材
料、智能装备制造及服务、核心基础电子部件配套四大产业板块。
    TCL 是全球性规模经营的消费类电子企业集团之一。业务主要涉及三大板
块，包括产品类业务（涵盖 LCD 电视、手机、电视液晶面板、白色家电、音频
和视频 ODM 产品等）、服务类业务（涵盖互联网及移动互联网服务、IT 产品销
售及物流和金融服务）和创投及投资业务。
    （四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    公司系七一二有限整体变更设立，承继了七一二有限的全部资产和业务。公
司成立时拥有的主要资产包括经营所需的货币资金、房屋及建筑物、生产设备、
运输设备、办公设备等经营性资产以及子公司的股权，均为七一二有限业务经营
                                   1-1-73 
而形成。
     公司主要从事应用于军民领域的专网无线通信产品的研发、生产和销售。整
体变更设立前后，公司从事的主要业务未发生变化，具体情况详见本招股意向书
“第六章 业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品及变化情况”。
     （五）发行人成立之后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务
     在公司成立之后，主要发起人中环集团和 TCL 拥有的主要资产和从事的主
要业务未发生重大变化。
     （六）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和
发行人业务流程之间的联系
     公司系七一二有限整体变更设立而来，变更前后公司的业务流程未发生重大
变化，具体情况详见本招股意向书“第六章 业务和技术”之“四、发行人主营
业务情况”。
     （七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情
况
     在生产经营方面，公司拥有完整的产供销体系，自成立以来始终能够保持业
务独立运营。报告期内，公司与中环集团及其控制的其他企业之间在采购、销售、
房屋租赁和接受劳务等方面存在少量关联交易，具体情况详见本招股意向书“第
七章同业竞争和关联交易”之“三、关联方及关联交易”。
     （八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
     公司系七一二有限整体变更设立，承继了七一二有限的全部资产和债权、债
务。截至本招股意向书签署日，公司已完成所有需要变更权属人名称的商标、软
件著作权及土地使用权、房屋所有权及专利的变更手续，具体情况详见本招股意
向书“第六章 业务和技术”之“五、发行人的主要固定资产及无形资产情况”。
                                 1-1-74 
三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况
    （一）发行人股本的形成及其变化情况
    1、2004 年 10 月七一二有限成立
    2004 年 9 月 27 日，中环集团下发《关于对“组建天津七一二通信广播有
限公司的报告”的批复》（津电仪资[2004]301 号），同意通广集团、中环集团、
通广集团工会及天津信托共同以现金出资 6,000.00 万元设立七一二有限。登记
在通广集团工会名下的职工股由四部分组成，包括 585 名员工以个人资金认购
的风险股 887.20 万元、33 名原通广集团职工以自有资金认购的通广集团职工股
19.50 万元、通广集团以工资结余 664.20 万元拨付给通广集团工会形成的岗位
股、通广集团工会以工会经费结余 160.00 万元和通广集团拨付的职工福利费结
余 561.10 万元合计 721.10 万元出资形成的储备股，以上风险股、通广集团职工
股、岗位股、储备股合称“职工股”。七一二有限职工股设立及其演变的具体情
况详见本招股意向书之“附件一：七一二职工股设立、演变及规范清理”。
    李金荣等 14 名核心关键人员分别与天津信托签订《天津七一二通信广播有
限公司股权投资资金信托合同》，约定其持有的共计 648.00 万元风险股登记在天
津信托名下。
    2004 年 10 月 25 日，吉威会计师出具了《验资报告书》（津吉会验字（2004）
第 172 号）。根据该验资报告，七一二有限（筹）已经收到全体股东缴纳的注册
资本合计 6,000.00 万元。2016 年 9 月 27 日，立信会计师出具《关于天津七一
二通信广播股份有限公司设立情况的验资复核报告》（信会师报字[2016]第
190905 号），确认《验资报告书》（津吉会验字（2004）第 172 号）记载的七一
二有限设立时的出资情况与七一二有限实际出资情况相符。
    2004 年 10 月 28 日，天津市工商行政管理局向七一二有限核发了《企业法
人营业执照》。
    七一二有限设立时的股权结构如下：
  序号              股东                出资金额（万元）   出资比例（%）
   1             通广集团工会                   2,292.00              38.20
                                  1-1-75 
      2            通广集团                   1,560.00                 26.00
      3            中环集团                   1,500.00                 25.00
      4            天津信托                     648.00                 10.80
                  合计                        6,000.00               100.00
      由于通广集团为中环集团全资子公司，因此七一二有限设立之初，中环集团
为其最终控股股东，天津市国资委为其实际控制人。
      2、2007 年 2 月股权变更
      2007 年 2 月 5 日，经七一二有限股东会决议同意，并经天津信托与通广集
团工会签署《股权转让协议》，天津信托将登记在其名下 648.00 万元出资额（占
当时七一二有限注册资本 10.80%）交付通广集团工会，由通广集团工会代李金
荣等 14 名核心关键人员持有。
      2007 年 2 月 8 日，七一二有限完成工商变更登记，并取得天津市工商行政
管理局天津经济技术开发区分局核发的《企业法人营业执照》。本次股权变更后，
七一二有限的股权结构如下：
 序号                    股东              出资金额（万元）    出资比例（%）
  1                通广集团工会                     2,940.00            49.00
  2                  通广集团                       1,560.00            26.00
  3                  中环集团                       1,500.00            25.00
                   合计                             6,000.00           100.00
      本次股权变更后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
      3、2008 年 5 月未分配利润转增注册资本
      2008 年 4 月，经七一二有限股东会决议通过并经中环集团于 2008 年 5 月
作出《关于天津七一二通信广播有限公司增加注册资本的批复》（津中电资
[2008]144 号）同意，七一二有限全体股东以未分配利润同比例转增注册资本共
计 4,200 万元，转增后，七一二有限注册资本变更为 10,200 万元。
      2008 年 4 月 16 日，吉威会计师事务所出具《验资报告书》（津吉会验字
（2008）043 号），经审验，七一二有限股东已将截至 2007 年 12 月 31 日的未
分配利润 4,200 万元转增注册资本。2016 年 9 月 27 日，立信出具《天津七一
                                  1-1-76 
二通信广播股份有限公司验资复核报告》（信会师报字[2016]第 190904 号），经
立信复核，前述验资报告记载的出资情况与公司实际账务处理相符，未分配利润
转增注册资本及实收资本真实。
       2008 年 5 月 6 日，七一二有限完成工商变更登记，并取得天津市工商行政
管理局核发的《企业法人营业执照》。本次增资后，七一二有限的股权结构如下：
序号                 股东            出资金额（万元）   出资比例（%）
  1              通广集团工会                4,998.00               49.00
  2                通广集团                  2,652.00               26.00
  3                中环集团                  2,550.00               25.00
                  合计                      10,200.00              100.00
       本次未分配利润转增注册资本后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制
人未发生变化。
       4、2015 年 2 月股权转让
       2015 年 1 月 4 日，天津市人民政府办公厅作出《关于研究完善天津七一二
通信广播有限公司股权结构有关工作会议纪要》（津政纪[2014]57 号），《会议纪
要》原则上同意中环集团提出的岗位股、岗位股衍生股权及职工福利费结余出资
形成股权权属归通广集团所有，以及引进投资者受让七一二有限部分股权的意
见。
      根据《会议纪要》，七一二有限制定了《天津七一二通信广播有限公司 2015
年委托持股规范清理方案》。2015 年 1 月，通广集团工会会员代表大会审议通过
前述《职工股清理方案》。
      2015 年 1 月 31 日，经天津市滨海公证处现场公证，七一二有限拟转让风
险股的职工股东现场签署《股权转让委托协议》，委托通广集团工会以 25.00 元/
出资额的价格向外部投资者转让其风险股。
       2015 年 2 月 6 日，七一二有限召开股东会，同意通广集团工会将其代员工
持有的七一二有限 1,105.85 万元的出资额转让给 TCL，对价为 25.00 元/出资额，
总对价为 27,646 万元，同时其他股东放弃优先权。
       同日，通广集团工会与 TCL 签署《股权转让协议》，约定将共计 1,105.85
                                   1-1-77 
万元、占七一二有限注册资本 10.84%的风险股转让给 TCL。
       2015 年 2 月 11 日，七一二有限完成工商变更登记，并取得天津市滨海新区
工商行政管理局核发的《营业执照》。本次股权转让后，七一二有限股权结构如
下：
 序号                  股东                   出资额（万元）     出资比例（%）
  1                 通广集团工会                      3,892.15            38.16
  2                   通广集团                        2,652.00            26.00
  3                   中环集团                        2,550.00            25.00
  4                     TCL                           1,105.85            10.84
                    合计                             10,200.00           100.00
      该次股权转让系通广集团工会受职工委托，将其代职工持有的由职工个人出
资形成的部分风险股转让给 TCL，具体参见本招股意向书附件一之“七一二职
工股设立、演变及规范清理”之“七、2015 年至 2016 年职工股规范情况”。
       本次股权变更后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
       5、2015 年 3 月股权转让
      根据《会议纪要》，七一二有限岗位股、岗位股衍生股权及职工福利费结余
出资形成的股权及其衍生股权权属为通广集团所有。
      经中环集团董事会及七一二有限股东会决议同意，并经通广集团工会与通广
集团签署《股权转让协议》，2015 年 3 月，通广集团工会将其持有的 1,129.14
万股岗位股及其衍生股权及 953.87 万股职工福利费结余出资形成的储备股及其
衍生股权转为由通广集团所有。
       2015 年 3 月 19 日，七一二有限完成工商变更登记，并取得天津市滨海新
区工商行政管理局核发的《营业执照》。
       本次股权转让后，七一二有限的股权结构如下：
 序号                  股东                  出资金额（万元）    出资比例（%）
  1                   通广集团                        4,735.01            46.42
  2                   中环集团                        2,550.00            25.00
  3                 通广集团工会                      1,809.14            17.74
                                    1-1-78 
  4                    TCL                         1,105.85           10.84
                   合计                           10,200.00          100.00
      本次股权转让后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
      6、2015 年 9 月股权转让
      2015 年 4 月 2 日，中环集团作出董事会决议，同意通广集团将其持有的七
一二有限 11.07%股权按照国有资产管理的有关规定进行挂牌转让，挂牌价格以
2014 年 12 月 31 日为基准日的资产评估结果与 25.00 元/出资额孰高的原则确定。
中环集团放弃优先认购权。
      2015 年 4 月 8 日，中同华评估出具《天津通信广播集团有限公司拟股权转
让所涉及天津七一二通信广播有限公司股东全部权益价值资产评估报告书》（中
同华评报字[2015]第 268 号），截至评估基准日 2014 年 12 月 31 日，七一二有
限净资产以收益法评估的评估值为 207,669.98 万元。
      2015 年 5 月 29 日，本次评估结果已经天津市国资委以 15-028 号《国有资
产评估项目备案表》进行备案。
      2015 年 6 月 2 日，根据《会议纪要》精神，中环集团出具《中环电子集团
关于通广集团转让所持天津七一二通信广播有限公司 11.07%股权的批复》 津中
电资[2015]179 号），同意通广集团将所持有的七一二有限 11.07%股权在天津产
权交易中心挂牌转让，挂牌价格不低于 28,228.50 万元，折合 25.00 元/出资额。
      2015 年 6 月 15 日至 2015 年 7 月 13 日，通广集团将其持有的七一二有限
1,129.14 万元、占注册资本 11.07%的国有股权在天津产权交易中心进行挂牌转
让，通过公开竞价，TCL 以 28,228.5 万元的价格摘得通广集团转让的前述国有
股权。
      2015 年 7 月 21 日，通广集团与 TCL 签订《产权交易合同》编号：2015BH）
年（028）号），约定通广集团将其所持七一二有限出资额 1,129.14 万元（占注
册资本 11.07%）以 25.00 元/出资额，合计 28,228.50 万元的价格转让给 TCL。
      2015 年 8 月，天津产权交易中心出具《产权交易凭证》（编号：2015147），
确认本次交易行为符合交易的程序性规定。
                                   1-1-79 
      七一二有限就上述股权转让办理工商变更登记，本次变更后股权结构如下：
 序号                 股东                 出资金额（万元）    出资比例（%）
  1                  通广集团                       3,605.87            35.35
  2                  中环集团                       2,550.00            25.00
  3                    TCL                          2,234.99            21.91
  4                通广集团工会                     1,809.14            17.74
                   合计                            10,200.00           100.00
      本次股权转让后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
      本次通广集团将七一二有限 11.07%的股权挂牌转让至 TCL 程序合规，定价
公允，不存在纠纷或潜在纠纷，亦不存在国有资产流失情况。具体如下：
      （1）本次挂牌转让已取得有权部门批准。本次挂牌转让系落实天津市人民
政府办公厅的《会议纪要》，已取得《中环电子集团关于通广集团转让所持天津
七一二通信广播有限公司 11.07%股权的批复》（津中电资[2015]179 号）。根据
《关于天津市电子仪表总公司改制为天津市中环电子信息集团有限公司的通知》
（津党[2000]13 号），中环集团已取得对其授权范围内的国有资产进行经营、管
理和监督的权利，故本次转让批复合法有效。
      （2）本次挂牌转让程序合规。根据通广集团向天津产权交易中心提交的《产
权转让信息发布申请书》，天津产权交易中心于 2015 年 5 月 15 日出具《产权转
让信息发布受理通知书》，并在其网站及《上海证券报》均发布了本次挂牌转让
公告，公开征集受让方。2015 年 7 月 14 日，天津产权中心出具《受让资格确
认意见函》，确认截至挂牌公告期满，仅征得 TCL 一家符合受让条件的意向受让
方。鉴于公开征集只产生一个受让方，故 TCL 与通广集团采取协议转让的完成
本次交易，符合《企业国有产权转让管理暂行办法》的有关规定。
      （3）本次挂牌转让定价公允。本次挂牌转让已取得中同华出具的《天津通
信广播集团有限公司拟股权转让所涉及天津七一二通信广播有限公司股东全部
权益价值资产评估报告书》（中同华评报字（2015）第 268 号），并经评估备案，
每单位注册资本评估价 20.36 元。根据《中环电子集团关于通广集团转让所持天
津七一二通信广播有限公司 11.07%股权的批复》（津中电资[2015]179 号），本
次挂牌价不得低于 28,228.5 万元，折合 25 元/注册资本。最终挂牌转让成交价
                                  1-1-80 
格为 25 元/注册资本，定价公允。
    （4）本次挂牌转让不存在纠纷或潜在纠纷。根据通广集团与 TCL 签订的《产
权交易合同》，股权转让款均支付完毕，该等事项已经通广集团、TCL 书面确认，
通广集团与 TCL 签订的前述合同真实、有效，TCL 已足额支付股权转让款，双
方就本次交易不存在纠纷或潜在纠纷。
    7、2016 年 3 月股权无偿划转及解除股权代持
    2016 年 3 月 11 日，七一二有限召开股东会，同意通广集团将其所持七一二
有限的 3,605.87 万元出资额（占注册资本的 35.35%）转让给中环集团，其他股
东自愿放弃优先权；同意通广集团工会将其所持有七一二有限 1,809.14 万元出
资额（占注册资本 17.74%）还原至 43 名自然人。同日，通广集团工会分别与
43 名自然人签署《股权转让协议》。
    关于上述无偿划转，主要系中环集团基于理顺股权管理关系考虑，并经 2016
年 3 月 11 日中环集团出具的《中环电子集团关于无偿划转天津七一二通信广播
有限公司部分股权的批复》（津中电资[2016]99 号），同意通广集团以 2015 年
12 月 31 日为基准日将其持有的七一二有限 35.35%股权无偿划转给中环集团，
鉴于前述批复已抄送天津市国资委，本次批复合法有效。
    通广集团已于本次无偿划转前履行债权人通知及审计的程序；通广集团与中
环集团已于 2016 年 3 月 11 日签订《国有股权无偿划转协议》，并取得中环集团
对于无偿划转的有效批复；中环集团及通广集团已于本次无偿划转后进行了相应
账务调整；七一二有限已完成本次无偿划转的国有产权变更登记，本次无偿划转
程序合规完备。
    2016 年 3 月 17 日，七一二有限完成工商变更登记，取得天津市滨海新区
市场和质量监督管理局核发的《营业执照》。本次股权变更完成后，七一二有限
股权结构如下：
  序号             股东姓名或名称            出资金额（万元）   出资比例（%）
   1                  中环集团                       6,155.87           60.35
   2                    TCL                          2,234.99           21.91
   3                   李金荣                          122.40             1.20
                                    1-1-81 
序号   股东姓名或名称            出资金额（万元）   出资比例（%）
 4          马严                           122.40             1.20
 5          王宝                           122.40             1.20
 6         袁春生                          122.40             1.20
 7         周维忠                          118.32             1.16
 8         王华炤                           85.00             0.83
 9         张凤侠                           61.20             0.60
10         门国良                           61.20             0.60
11         钟永利                           61.20             0.60
12         宋春民                           61.20             0.60
13         王录林                           61.20             0.60
14         吴敬华                           61.20             0.60
15         杨志卫                           61.20             0.60
16         陈俊芳                           61.20             0.60
17         安晓曼                           44.20             0.43
18         崔海雄                           23.80             0.23
19         刘永明                           23.80             0.23
20          郑敏                            23.80             0.23
21          张欣                            23.80             0.23
22         李少康                           23.80             0.23
23          庞辉                            23.80             0.23
24         张金波                           23.80             0.23
25          肖鹏                            23.80             0.23
26         常再春                           23.80             0.23
27          沈洁                            23.80             0.23
28         勾玉森                           23.80             0.23
29         刘希贺                           23.80             0.23
30         高宝沃                           23.80             0.23
31         毕建民                           23.80             0.23
32         纪纯杰                           23.80             0.23
33         孔铁强                           23.80             0.23
34         胡雨笠                           23.80             0.23
35         张宝柱                           23.80             0.23
                        1-1-82 
  序号             股东姓名或名称            出资金额（万元）   出资比例（%）
   36                     王坚                          23.80             0.23
   37                    武玉华                         23.80             0.23
   38                    张志岗                         23.80             0.23
   39                    杜唐宝                         13.60             0.13
   40                     金津                          13.60             0.13
   41                     李勇                          13.60             0.13
   42                     郑彤                          13.60             0.13
   43                    周京安                         13.60             0.13
   44                    邓昌青                         13.60             0.13
   45                    王靳玲                          1.02             0.01
                  合计                              10,200.00          100.00
    本次股权变更后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
    经 TCL 于 2015 年 2 月收购部分职工个人出资形成的风险股、通广集团于
2015 年 3 月收回由通广集团出资形成的岗位股及其衍生股权及以职工福利费结
余出资形成的储备股及其衍生股权，并经 2016 年 3 月通广集团工会将原代 43
名自然人持有的股权还原至 43 名自然人股东后，七一二有限职工股已完成清理
规范。具体详见具体参见本招股意向书附件一之“七一二职工股设立、演变及规
范清理”。
    8、2016 年 6 月七一二有限整体变更为股份公司
    七一二有限改制为股份有限公司的具体情况详见本章之“二、发行人历史沿
革及股份公司设立”之“（一）设立方式”。
    本次整体变更完成后，公司的股权结构如下：
  序号             股东姓名或名称             持股数（万股）    持股比例（%）
    1                 中环集团                      40,556.32           60.35
    2                     TCL                       14,724.64           21.91
    3                    李金荣                        806.40             1.20
    4                     马严                         806.40             1.20
    5                     王宝                         806.40             1.20
    6                    袁春生                        806.40             1.20
                                    1-1-83 
序号   股东姓名或名称            持股数（万股）    持股比例（%）
 7         周维忠                         779.52             1.16
 8         王华炤                         560.00             0.83
 9         张凤侠                         403.20             0.60
10         门国良                         403.20             0.60
11         钟永利                         403.20             0.60
12         宋春民                         403.20             0.60
13         王录林                         403.20             0.60
14         吴敬华                         403.20             0.60
15         杨志卫                         403.20             0.60
16         陈俊芳                         403.20             0.60
17         安晓曼                         291.20             0.43
18         崔海雄                         156.80             0.23
19         刘永明                         156.80             0.23
20          郑敏                          156.80             0.23
21          张欣                          156.80             0.23
22         李少康                         156.80             0.23
23          庞辉                          156.80             0.23
24         张金波                         156.80             0.23
25          肖鹏                          156.80             0.23
26         常再春                         156.80             0.23
27          沈洁                          156.80             0.23
28         勾玉森                         156.80             0.23
29         刘希贺                         156.80             0.23
30         高宝沃                         156.80             0.23
31         毕建民                         156.80             0.23
32         纪纯杰                         156.80             0.23
33         孔铁强                         156.80             0.23
34         胡雨笠                         156.80             0.23
35         张宝柱                         156.80             0.23
36          王坚                          156.80             0.23
37         武玉华                         156.80             0.23
38         张志岗                         156.80             0.23
39         杜唐宝                          89.60             0.13
                        1-1-84 
  序号               股东姓名或名称            持股数（万股）    持股比例（%）
   40                        金津                        89.60             0.13
   41                        李勇                        89.60             0.13
   42                        郑彤                        89.60             0.13
   43                       周京安                       89.60             0.13
   44                       邓昌青                       89.60             0.13
   45                       王靳玲                        6.72             0.01
                     合计                            67,200.00          100.00
    本次股权转让后，七一二有限的最终控股股股东与实际控制人未发生变化。
    （二）发行人历次重大资产重组情况
    自股份公司设立之日起至本招股意向书签署之日，公司未进行重大资产重
组。
四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性
    （一）历次验资情况
    公司自七一二有限设立至今共进行三次验资及两次验资复核，具体情况如
下：
       1、2004 年 10 月七一二有限成立时的验资情况
    2004 年 10 月 25 日，吉威会计师对七一二有限设立时的出资进行了审验并
出具了《验资报告》（津吉会验字[2004]第 172 号）：七一二有限（筹）已经收到
全体股东缴纳的注册资本合计人民币 6,000.00 万元，全部为货币出资。其中通
广集团工会 2,292.00 万元，通广集团 1,560.00 万元，中环集团 1,500.00 万元，
天津信托 648.00 万元。
       2、2008 年 5 月增资的验资情况
       2008 年 4 月 16 日，吉威会计师对七一二有限增资时的出资进行审验，并
出具了《验资报告》（津吉会验字[2008]第 043 号）：七一二有限已将未分配利润
4,200.00 万元转增注册资本。变更后的注册资本为人民币 10,200.00 万元，累计
实收资本人民币 10,200.00 万元。
                                      1-1-85 
    3、2016 年 6 月股份公司设立时验资
    2016 年 6 月 15 日，立信会计师就七一二有限整体变更为股份公司出具《天
津七一二通信广播股份有限公司（筹）验资报告》（信会师报字[2016]第 190843
号）：天津七一二通信广播股份有限公司（筹）已将七一二有限审计后的截至 2016
年 3 月 31 日的净资产 1,309,807,301.12 元按照 1：0.513052568439175 的比
例折合为七一二股本共计 672,000,000.00 股，每股 1 元，共计股本人民币
672,000,000.00 元，余额 637,807,301.12 元转为股份公司资本公积。
    4、2016 年 9 月验资复核
    由于公司设立及 2008 年未分配利润转增股本时聘请的验资机构吉威会计师
不具备证券资格，依据中国证监会于 2000 年 9 月 22 日以证监发行字（2000）
131 号文件《关于拟发行股票公司聘用审计机构等问题的通知》的要求和《中国
注册会计师审计准则第 1602 号－验资》的规定以及相关的法律、法规，公司聘
请立信会计师进行了复核验资程序。
    根据立信会计师出具的《关于天津七一二通信广播股份有限公司设立情况的
验资复核报告》（信会师报字[2016]第 190905 号）：天津市吉威有限责任会计师
事务所于 2004 年 10 月 25 日出具的津吉会验字（2004）第 172 号验资报告记
载的公司发起设立时的出资情况与公司实际出资情况相符。
    根据立信会计师出具的《关于天津七一二通信广播股份有限公司自 2007 年
12 月 31 日至 2008 年 4 月 16 日止增加注册资本和实收资本情况的复核报告》信
会师报字[2016]第 190904 号）：针对此次增资，天津市吉威有限责任会计师事务
所于 2008 年 4 月 16 日出具的津吉会验资（2008）043 号验资报告记载的出资
情况与公司实际账务处理相符，未分配利润转增注册资本及实收资本真实。
    （二）发起人投入资产的计量属性
    公司采取发起方式设立，发起人均以净资产出资。具体情况详见本招股意向
书“第五章发行人基本情况”之“二、发行人历史沿革及股份公司设立”之“（一）
设立方式”。
                                   1-1-86 
五、发行人的股权结构及组织结构
    （一）公司的股权结构图
    截至本招股意向书签署日，公司的股权结构及参控股公司情况如下图所示：
    公司下属控股、参股公司的具体情况详见本章之“六、发行人控股子公司、
参股公司的简要情况”。
    （二）公司的组织结构图
    截至本招股意向书签署日，公司组织结构如下图所示：
                                1-1-87 
    公司各部门的职能及基本情况如下：
    1、职能部门
    （1）董事会办公室
    负责公司资本运作相关战略规划实施及管理工作；协助董事会秘书准备和递
交国家有关部门所要求的董事会会议、股东大会出具的报告和文件；协助董事会
秘书筹划股东大会和董事会会议。并负责会议和记录工作以及档案管理工作；负
责处理董事会的日常工作，协助董事会秘书办理公司与董事、证券行业相关监管
部门、证券交易所、投资者之间的有关事宜，及时有效的开展公司信息披露工作，
确保公司的信息披露合规；协助董事会秘书进行上市工作的资料整理、完善；协
助董事会秘书根据监管部门及董事会要求起草的公司治理相关制度。
    （2）公司办公室
    负责公司行政管理和日常事务；负责起草重要规章制度、公文文件；负责做
好公司内外关系的协调；督促和检查各项工作的落实；负责公司公章、行政档案、
各类企业资质等的管理；负责协助公司领导处理相关工作。
    （3）财务管理部
                                1-1-88 
    负责制订并完善公司的财务核算及财务管理制度，组织公司的财务工作，编
制公司的财务预算、财务决算，配合中介机构完成对公司的审计、评估等工作；
负责公司的资金管理，合理筹措资金，提高资金的使用效率，确保企业资金安全；
负责公司的税务管理，及时、准确地完成税务申报及税款缴纳工作。
    （4）人力资源部
    全面统筹规划公司的人力资源战略；建立并完善人力资源管理体系，研究设
计公司的人力资源管理模式，制定和完善人力资源管理制度；负责分析公司人力
资源现状，审核人力资源配置，并落实岗位说明书的编制工作；负责制定公司人
力资源需求计划，实施人才招聘，组织培训计划；负责制定适宜的薪资方案，建
立有效的激励机制；负责组织员工的绩效考核；处理各种与劳动合同相关的事宜。
    （5）经济发展部
    执行公司中长期发展规划和发展战略，搜集研究行业政策法规，并积极制定
促进企业发展的相关政策；负责项目的可行性前期研究；经营计划、成果的汇总
分析；广告宣传推广等工作。
    （6）技术质量部
    依据国家标准、法律法规，编制公司质量管理体系文件，组织贯彻、落实公
司质量方针和质量目标，并实施质量体系内部审核，指导、协调、监督质量管理
体系有效运行；负责质量管理工作的对外联系；负责监视和测量设备的计量和管
理；负责仪器、仪表和计算机类固定资产的管理；负责公司专利申报、军品技术
文件的归档、软件产品库和各类标准的管理；负责实施产品的环境试验和军品最
终检验，必要时行使质量否决权。
    （7）资源保障部
    负责公司的设备管理、能源管理、房屋及土地管理等资源保障工作，确保生
产工作所需资源供应；负责公司安全、环保及职业健康管理、内部治安综合治理
管理工作，确保公司的生产的安全稳定运行并承担相应的环保责任；负责物业、
绿化及餐饮中心管理保障公司环境整洁及职工健康饮食。
    （8）保密办公室
                                 1-1-89 
    负责公司国家安全普法教育及保密管理工作，组织编制公司保密管理规章制
度，指导保密规章制度的落实，监督检查安全保密行为，提出改进意见或建议，
保障安全保密管理体系有效运行。
    （9）技术中心
    负责新技术、新产品的信息搜集、整理，提出发展方向，做好新项目的立项、
申报，维护高新技术企业和国家级技术中心资质以及公司信息化建设工作。
    （10）科技委员会
    负责参与编制公司产品技术方向的发展路线和发展计划；产品预研规划与新
产品投入方向的编制、咨询与审核机构。主要承担对公司技术方向的研判，新技
术、新体制的规划，新产品与新市场的开拓等工作。
    （11）群众工作部
    负责依据相关法律法规，维护职工权益，协调处理企业与职工之间的关系；
以经济建设为中心，开展适宜活动，丰富职工精神生活。
    （12）审计部
    负责制定公司内部审计工作制度，编制公司年度内部审计工作计划；按公司
内部分工参与组织公司年度财务决算的审计工作，并对公司年度财务决算的审计
质量进行监督；对国家法律法规规定不适宜或者未规定须由社会中介机构进行年
度财务决算审计的有关内容组织进行内部审计；对公司的财务收支、财务预算、
财务决算、资产质量、经营绩效以及其他有关的经济活动进行审计监督；对公司
内部控制系统的健全性、合规性和有效性进行检查、评价和意见反馈。
    2、业务部门
    （1）通信机事业部
    主要负责公司军用无线通信产品开发、研制、生产和销售、售后服务等工作。
    （2）移动通信事业部
    主要负责公司民用无线通信产品开发、研制、生产和销售、售后服务等工作。
    （3）环保事业部
                                 1-1-90 
       主要负责大气环境在线监测设备的开发、生产及销售。
六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况
       截至本招股意向书签署日，公司之控股子公司、参股公司的情况如下：
       （一）控股公司
       1、北京通广龙电子科技有限公司
       截至本招股意向书签署日，通广龙电子为公司全资子公司，基本信息如下表
所示：
成立时间                2007 年 12 月 26 日      注册资本     1,000.00 万元
                        北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 11 层南侧办公 1102
住所
                        号、北侧办公 1101 号
股东构成及持股比例      七一二持有 100%股权
主营业务                专网无线通信设备的软件研发业务
                        通广龙电子 2016 年末总资产为 2,380.83 万元，所有者权益为
                        172.91 万元，2016 年净利润为 23.58 万元；2017 年 6 月末总
主要财务数据
                        资产为 1,674.26 万元，所有者权益为 134.67 万元，2017 年上
                        半年净利润为-918.24 万元。以上数据均经审计。
       北京通广龙电子科技有限公司历史沿革如下：
       2007 年 12 月 26 日，通广龙电子由七一二有限出资 120.00 万元发起设立。
2007 年 12 月 24 日，北京富尔会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（京
富会（2007）2-1706 号），经审验，截至 2007 年 12 月 21 日，通广龙电子已经
收到七一二有限缴纳的 120.00 万元出资。2007 年 12 月 26 日，通广龙电子取
得北京市工商行政管理局海淀分局核发的注册号为 110108010704526 的《企业
法人营业执照》。
       2017 年 7 月 27 日，通广龙电子注册资本由 120.00 万元变更至 1,000.00
万元，并取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的统一社会信用代码为
91110108670577124K 的《营业执照》。
       截至本招股意向书签署日，通广龙电子股权结构未发生变动。
       2、天津通广集团谷津高科技有限公司
       截至本招股意向书签署日，谷津科技为公司全资子公司，基本信息如下表所
                                      1-1-91 
示：
成立时间                 2000 年 8 月 18 日         注册资本       500.00 万元
住所                     为天津开发区西区北大街 141 号 4 号厂房
股东构成及持股比例       七一二持有 100%股权
主营业务                 主要从事检测理论研究及相关科技研发业务
                         谷津科技 2016 年末总资产为 878.01 万元，所有者权益为 871.54
                         万元，2016 年净利润为 5.57 万元；2017 年 6 月末总资产为
主要财务数据
                         856.60 万元，所有者权益为 852.43 万元，2017 年上半年净利
                         润为-19.11 万元。以上数据均经审计。
       天津通广集团谷津高科技有限公司历史沿革如下：
       （1）2000 年 8 月设立
       2000 年 8 月，经谷津科技各股东签署《天津谷津高科技有限公司章程》并
经中环集团出具《关于组建“天津市谷津高科技有限公司”的批复》（津电仪资
（2000）398 号），通广集团、江苏现代资产投资管理顾问有限公司、天津万维
电器有限公司、天津市通广房地产开发公司、天津开发区大光电子电讯有限公司
共同出资 100.00 万元设立谷津科技。
       2000 年 8 月 16 日，天津市火炬有限责任会计师事务所出具《验资报告》（津
火内验（00）第 325 号），经审验，截至 2000 年 8 月 16 日，谷津科技已经收
到各股东以货币缴纳的出资合计 100.00 万元。
       谷津科技设立时的股权结构如下：
序号                    股东                      出资额（万元）       出资比例（%）
 1      通广集团                                               37.00              37.00
 2      江苏现代资产投资管理顾问有限公司                       20.00              20.00
 3      天津万维电器有限公司                                   18.00              18.00
 4      天津市通广房地产开发公司                               17.00              17.00
 5      天津开发区大光电子电讯有限公司                          8.00               8.00
                      合计                                 100.00                100.00
       （2）2001 年 6 月股权转让
       2001 年 6 月 1 日，经谷津科技股东会决议同意，并经江苏现代资产投资管
                                         1-1-92 
理顾问有限公司与天津市巨腾房地产开发有限公司签订《股权转让协议书》，江
苏现代资产投资管理顾问有限公司将其持有的谷津科技 20.00 万元、占注册资本
20%股权转让给天津市巨腾房地产开发有限公司。
       本次股权转让后，谷津科技的股权结构变更如下：
序号                    股东                      出资额（万元）    出资比例（%）
 1      通广集团                                            37.00            37.00
 2      天津市巨腾房地产开发有限公司                        20.00            20.00
 3      天津万维电器有限公司                                18.00            18.00
 4      天津市通广房地产开发公司                            17.00            17.00
 5      天津开发区大光电子电讯有限公司                       8.00             8.00
                     合计                                  100.00           100.00
       （3）2002 年 3 月增加注册资本
       2001 年 11 月 5 日，经谷津科技股东会决议同意，谷津科技注册资本增加至
200.00 万元，新增注册资本 100.00 万元由通广集团认缴。
       2001 年 11 月 9 日，天津中环松德有限责任会计师事务所出具《验资报告》
（中环松德验 II 字（2001）第 40 号），经审验，截至 2001 年 11 月 8 日，谷津
科技已收到通广集团以货币缴纳的出资 100.00 万元。
       2002 年 3 月 13 日，中环集团出具《关于对“通广集团公司对所属子公司
谷津高科技公司追加投资的请示”的批复》（津电仪资(2002)第 73 号），同意通
广集团对谷津科技增资 100.00 万元。
       本次增资后，谷津科技的股权结构变更如下：
序号                    股东                      出资额（万元）    出资比例（%）
 1      通广集团                                           137.00            68.50
 2      天津市巨腾房地产开发有限公司                        20.00            10.00
 3      天津万维电器有限公司                                18.00             9.00
 4      天津市通广房地产开发公司                            17.00             8.50
 5      天津开发区大光电子电讯有限公司                       8.00             4.00
                                         1-1-93 
                      合计                                   200.00           100.00
       （4）2002 年 7 月增加注册资本
       2002 年 5 月，经谷津科技股东会决议同意，谷津科技注册资本增加至 261.50
万元，新增注册资本 61.50 万元由李金荣、马严等 23 名自然人股东认缴。
       2002 年 6 月 27 日，天津华夏松德有限责任会计师事务所出具《天津谷津
高科技有限公司评估报告》华夏松德评Ⅱ字[2002]第 26 号），在评估基准日 2002
年 6 月 20 日，谷津科技经评估的净资产为 206.53 万元。该评估报告已在中环
集团进行备案。
       2002 年 7 月 22 日，天津市火炬有限责任会计师事务所出具《验资报告》（津
火内验（02）第 142 号），经审验，截至 2002 年 7 月 19 日，谷津科技已收到
23 名自然人股东以货币缴纳的出资 61.50 万元。
       本次增资后，谷津科技的股权结构变更如下：
序号                    股东                      出资金额（万元）    出资比例（%）
 1      通广集团                                             137.00            52.39
 2      天津市巨腾房地产开发有限公司                          20.00             7.65
 3      天津万维电器有限公司                                  18.00             6.88
                                       注
 4      天津通广集团万捷进出口贸易公司                        17.00             6.50
 5      张力                                                  16.00             6.12
 6      天津开发区大光电子电讯有限公司                         8.00             3.06
 7      吴卫国                                                 6.00             2.29
 8      李佳                                                   6.00             2.29
 9      杨春梅                                                 6.00             2.29
 10     马严                                                   4.50             1.72
 11     王宝                                                   3.00             1.15
 12     李金荣                                                 2.00             0.76
 13     陈津容                                                 2.00             0.76
 14     马竞梅                                                 2.00             0.76
                                         1-1-94 
 15     马千里                                                        2.00                 0.76
 16     习学博                                                        2.00                 0.76
 17     倪克香                                                        2.00                 0.76
 18     杨志卫                                                        1.00                 0.38
 19     张欣                                                          1.00                 0.38
 20     金津                                                          1.00                 0.38
 21     李娟                                                          1.00                 0.38
 22     何志超                                                        1.00                 0.38
 23     刘丽华                                                        0.50                 0.19
 24     李建国                                                        0.50                 0.19
 25     梁小菊                                                        0.50                 0.19
 26     王全福                                                        0.50                 0.19
 27     韩春颖                                                        0.50                 0.19
 28     黄秋凤                                                        0.50                 0.19
                       合计                                        261.50               100.00
注：天津市通广房地产开发公司已于 2002 年 3 月 6 日更名为“天津通广集团万捷进出口贸易公司”。
       （5）2003 年 11 月股权转让
       2003 年 11 月 18 日，经谷津科技股东会决议同意，并经王宝与马严签署《股
份转让协议书》，王宝将其持有的谷津科技 3.00 万元、占注册资本 1.15%股权转
让给马严。
       本次股权转让后，谷津科技的股权结构变更如下：
序号                      股东                       出资金额（万元）        出资比例（%）
  1     通广集团                                                   137.00                52.39
  2     天津市巨腾房地产开发有限公司                                20.00                  7.65
  3     天津万维电器有限公司                                        18.00                  6.88
  4     天津通广集团万捷进出口贸易公司                              17.00                  6.50
  5     张力                                                        16.00                  6.12
                                            1-1-95 
序号                   股东                       出资金额（万元）    出资比例（%）
 6      天津开发区大光电子电讯有限公司                         8.00             3.06
 7      吴卫国                                                 6.00             2.29
 8      李佳                                                   6.00             2.29
 9      杨春梅                                                 6.00             2.29
 10     马严                                                   7.50             2.87
 11     李金荣                                                 2.00             0.76
 12     陈津容                                                 2.00             0.76
 13     马竞梅                                                 2.00             0.76
 14     马千里                                                 2.00             0.76
 15     习学博                                                 2.00             0.76
 16     倪克香                                                 2.00             0.76
 17     杨志卫                                                 1.00             0.38
 18     张欣                                                   1.00             0.38
 19     金津                                                   1.00             0.38
 20     李娟                                                   1.00             0.38
 21     何志超                                                 1.00             0.38
 22     刘丽华                                                 0.50             0.19
 23     李建国                                                 0.50             0.19
 24     梁小菊                                                 0.50             0.19
 25     王全福                                                 0.50             0.19
 26     韩春颖                                                 0.50             0.19
 27     黄秋凤                                                 0.50             0.19
                    合计                                     261.50           100.00
       （6）2005 年 4 月增加注册资本、股权转让
       2005 年 4 月，经谷津科技股东会决议同意，谷津科技注册资本增加至 500.00
万元，新增注册资本 238.50 万元由天津华厦建设发展股份有限公司认缴 200 万
元，通广集团工会认缴 38.50 万元；经谷津科技股东会决议同意并经转让方与受
                                         1-1-96 
让方签署《转股协议》，天津市巨腾房地产开发有限公司将其持有的 20 万元、占
注册资本 7.65%股权转让给通广集团工会，天津开发区大光电子电讯有限公司将
其持有的 8.00 万元、占注册资本 3.06%股权转让给通广集团工会；马严等 22
名自然人股东将其持有的共计 61.50 万元、占注册资本 23.52%股权转让给通广
集团工会。
       2005 年 4 月 18 日，天津市火炬有限责任会计师事务所出具《验资报告》（津
火内验(2005)第 113 号），经审验，截至 2005 年 4 月 17 日，谷津科技已经收到
股东通广集团工会新增注册资本 38.50 万元，天津华厦建设发展股份有限公司新
增注册资本 200.00 万元。
       2006 年 1 月 15 日，天津市吉威有限责任会计师事务所出具《天津通广集
团谷津高科技有限公司资产评估报告书》（津吉会估字(2006)第 024 号），在评估
基准日 2005 年 4 月 30 日，谷津科技经评估的净资产为 278.72 万元。该评估报
告已在中环集团进行备案。
       2006 年 7 月 28 日，中环集团出具《关于对“天津通广集团谷津高科技有
限公司追加投资的请示”的批复》（津中电资[2006]218 号），同意通广集团工会
新增投资 38.50 万元及股权转让、增资后的股权结构。
       本次变更后，谷津科技的股权结构变更如下：
序号                   股东                       出资金额（万元）    出资比例（%）
 1      天津华厦建设发展股份有限公司                         200.00            40.00
 2      天津通信广播集团有限公司                             137.00            27.40
 3      天津通广集团有限公司工会                             128.00            25.60
 4      天津万维电器有限公司                                  18.00             3.60
 5      天津通广集团万捷进出口贸易公司                        17.00             3.40
                    合计                                     500.00           100.00
       （7）2012 年 8 月股权转让
       2010 年 7 月 14 日，谷津科技召开股东会，同意通广集团将其持有的 137
万元、占注册资本 27.4%股权转让给七一二有限，天津华厦建设发展股份有限公
司将其持有的谷津科技 200.00 万元、占注册资本 40%股权转让给七一二有限，
                                         1-1-97 
天津万维电器有限公司将其持有的谷津科技 18.00 万元、占注册资本 3.60%股权
转让给七一二有限，天津通广集团万捷进出口贸易公司将其持有的谷津科技
17.00 万元、占注册资本 3.40%股权转让给七一二有限。
      2010 年 7 月 18 日，天津住宅建设发展集团有限公司下发《关于同意转让
天津通广集团谷津高科技有限公司股权的批复》（住企[2010]91 号），同意天津
华厦建设发展股份有限公司将其持有的谷津科技 40%股权通过产权交易市场公
开转让。
      2010 年 11 月 16 日，中环集团下发《关于同意天津通信广播集团有限公司
等企业转让谷津高科技有限公司股权的批复》（津中电资[2010]385 号），同意通
广集团、天津万维电器有限公司、天津通广集团万捷进出口贸易公司转出各自所
持有的谷津科技 27.4%股权、3.60%股权、3.40%股权。
      2010 年 11 月 16 日，天津华正资产评估有限公司出具的《天津通信广播集
团有限公司等企业拟转让天津通广集团谷津高科技有限公司股权转让项目资产
评估说明书》（华正评报字（2010）第 150 号），在评估基准日 2010 年 6 月 30
日，谷津科技经评估的净资产为 585.89 万元，前述评估报告已于 2011 年 5 月
16 日在中环集团完成备案。
      2011 年 6 月 2 日至 2011 年 6 月 30 日，谷津科技上述拟转出的股权在天津
产权交易中心挂牌交易，通过公开竞价，七一二有限以总价合计 435.93 万元的
价格取得谷津科技挂牌交易的上述全部股权。截止 2011 年 7 月 11 日，上述股
东已收到来自七一二有限的股权转让款。
      2011 年 7 月 7 日，七一二有限与天津华厦建设发展股份有限公司、通广集
团、天津万维电器有限公司、天津通广集团万捷进出口贸易公司分别签订《产权
交易合同》（编号：2011 年（130-133）号），天津产权交易中心已出具《产权交
易凭证》（编号：2011178-2011181）。
      本次变更后，谷津科技的股权结构变更如下：
 序号             股东           出资金额（万元）         出资比例（%）
  1      七一二                                 372.00                 74.40
                                    1-1-98 
  2       通广集团工会                             128.00                     25.60
             合计                                  500.00                    100.00
       （8）2015 年 10 月股东变更
       2015 年 7 月 6 日，经谷津科技股东会决议，通广集团工会将其持有的谷津
科技 128.00 万元、占注册资本 25.6%股权转让给七一二有限，收购价格参照评
估结果确定。
       2015 年 8 月 10 日，中环集团下发《中环电子集团关于同意天津七一二通
信广播有限公司收购天津通广集团谷津高科技有限公司部分股权的批复》（津中
电资[2015]270 号），同意七一二有限收购通广集团工会持有的谷津科技 25.6%
股权。
       2015 年 8 月 14 日，中同华出具《天津七一二通信广播有限公司拟收购股
权项目涉及天津通广集团谷津高科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告
书》（中同华津评报字（2015）第 024 号），在评估基准日 2014 年 12 月 31 日，
谷津科技经评估的净资产为 882.63 万元。该评估报告已在中环集团完成备案。
       2015 年 9 月 21 日，通广集团工会与七一二有限签订《股权转让协议》，通
广集团工会将其持有的谷津科技 128.00 万元、占注册资本 25.6%股权以 225.95
万元的价格转让给七一二有限，截止到 2015 年 11 月 6 日，七一二有限将 225.95
万元股权转让价款支付给通广集团工会。
       本次变更后，谷津科技变更为七一二有限的全资子公司，七一二有限持有其
500.00 万元股权。
       除上述变更外，截至本招股意向书签署日，谷津科技的股本未发生其他变动。
       3、北京华龙通科技有限公司
       截至本招股意向书签署日，华龙通科技为公司全资二级子公司，基本信息如
下表所示：
成立时间                 2004 年 10 月 28 日      注册资本     900.00 万元
                         北京市海淀区中关村东路 1 号院 8 号楼清华科技园科技大厦 C
住所
                         座 2801 号
                                       1-1-99 
                           华龙通科技为通广龙电子全资子公司，七一二间接持有华龙通科
股东构成及持股比例
                           技 100%股权
主营业务                   从事卫星导航、卫星通信及军民融合等新领域的技术研发业务
                           华龙通科技 2016 年末总资产为 1,110.20 万元，所有者权益为
                           926.32 万元，2016 年净利润为-0.43 万元；2017 年 6 月末总资
主要财务数据
                           产为 657.08 万元，所有者权益为 483.68 万元，2017 年上半年
                           净利润为-442.65 万元。以上数据均经审计。
     北京华龙通科技有限公司历史沿革如下：
     （1）2004 年 10 月设立
     2004 年 10 月，通广龙科技、北京天华泰泽科技有限公司共同出资 100.00
万元设立华龙通科技。
     2004 年 10 月 28 日，华龙通科技取得北京市工商行政管理局核发的注册号
为 1101081758119 的《企业法人营业执照》。
     华龙通科技设立时的股权结构如下：
序号                   股东                   出资额（万元）        出资比例（%）
 1     北京通广龙科技有限公司                             60.00                60.00
 2     北京天华泰泽科技有限公司                           40.00                40.00
                    合计                                 100.00               100.00
     （2）2008 年 4 月股权转让
     2008 年 4 月 1 日，经华龙通科技股东会决议同意，并经北京通广龙科技有
限公司与通广龙电子签署《出资转让协议书》，北京通广龙科技有限公司将其持
有的华龙通科技 60.00 万元、占注册资本 60%股权转让给通广龙电子。
     2008 年 4 月 22 日，华龙通科技取得北京市工商行政管理局海淀分局核发
的注册号为 110108007581197 的《企业法人营业执照》。
     本次变更后，华龙通科技的股权结构变更如下：
序号                   股东                   出资额（万元）        出资比例（%）
 1     通广龙电子                                         60.00                60.00
 2     北京天华泰泽科技有限公司                           40.00                40.00
                                        1-1-100 
                  合计                             100.00             100.00
       （3）2008 年 12 月股权转让
       2008 年 12 月，经华龙通科技股东会决议同意，并经北京天华泰泽科技有限
公司与通广龙电子签署《出资转让协议书》，北京天华泰泽科技有限公司将其持
有的华龙通科技 40.00 万元、占注册资本 40%股权转让给通广龙电子。
       2009 年 2 月 4 日，华龙通科技取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的
注册号为 110108007581197 的《企业法人营业执照》。
       本次变更后，通广龙电子持有华龙通科技 100%股权。
       （4）2011 年 12 月增加注册资本
       2011 年 11 月 30 日，通广龙电子作出股东决定，同意华龙通科技注册资本
增加至 900.00 万元，新增注册资本 800.00 万元由法定盈余公积转增形成。
       2011 年 12 月 5 日，中财汇信（北京）会计师事务所有限公司出具《验资报
告》（中财验字[2011]第 093 号），经审验，截至 2011 年 11 月 30 日，华龙通科
技已将法定盈余公积 800.00 万元转增注册资本。
       2011 年 12 月 16 日，华龙通科技取得北京市工商行政管理局海淀分局核发
的注册号为 110108007581197 的《企业法人营业执照》，华龙通科技的注册资
本变更为 900.00 万元。
       2016 年 11 月 9 日，中环集团出具《中环电子集团关于对天津七一二通信广
播股份有限公司下属子公司设立及股权变动涉及的国有产权相关事项予以确认
的说明》，确认华龙通科技相关股权变动有效，未发现国有资产流失情形。
       4、天津通广微电子有限公司（2016 年 9 月已注销）
       （1）通广微电子从设立至注销股权结构未发生变化
       通广微电子由七一二有限、天津通广集团数字通信有限公司、加拿大籍自然
人华中（ZHONG HUA）共同出资于 2005 年 9 月 2 日设立，设立时的注册资本
为 500.00 万元人民币，各股东的持股情况如下：
序号                     股东姓名/名称             出资额（万元）   出资比例
                                         1-1-101 
  1     七一二有限                                                     255.00           51.00%
  2     华中（ZHONG HUA）                                              200.00           40.00%
  3     天津通广集团数字通信有限公司                                      45.00         9.00%
                             合计                                      500.00          100.00%
       通广微电子自设立至 2016 年 9 月注销前，股权结构未发生其他变化。
       （2）通广微电子的注销原因、经营情况和报告期内财务情况
       通广微电子在生产经营期间从事的主营业务为微电子芯片的研发和生产。通
广微电子自设立至 2010 年 12 月进行经营，由于通广微电子所处行业竞争激励，
研发未达预期，未掌握核心竞争力，因此自 2010 年开始通广微电子经营陷入困
境、亏损严重。为避免损失进一步扩大，通广微电子各股东协商一致决定自 2011
年起暂停通广微电子的业务，同时寻找适当的时机，为通广微电子寻找新的发展
机会。2015 年，因通广微电子一直未找到合适的发展机会，各股东决议将通广
微电子进行注销。
       报告期内，通广微电子主要财务数据如下：
                                                                                     单位：万元
      报表科目       2016.12.31/2016 年度 2015.12.31/2015 年度 2014.12.31/2014 年度
资产合计                                   -                     13.21                       44.61
负债合计                                   -                    114.91                       114.91
所有者权益合计                             -                   -101.70                       -70.30
营业收入                                   -                          -                           -
净利润                               101.70                     -31.40                            -
注：通广微电子 2017 年 9 月 6 日工商注销，上表中 2016 年数据审计截止日为 2017 年 9 月 6 日
       （3）通广微电子注销程序合法合规，资产、人员已依法处置，报告期内不
存在重大行政处罚，不存在大额未偿还的债务
       1）通广微电子已按照《公司法》等相关法律法规的要求履行了注销程序，
注销程序合法、合规，存续期间不存在受到相关主管部门重大行政处罚的情形
       2015 年 6 月 5 日，通广微电子召开董事会，同意注销公司，并成立清算组。
       2015 年 6 月 26 日，通广微电子的外资登记备案主管部门天津滨海高新技
术产业开发区管理委员会下发《关于同意天津通广微电子有限公司提前解散清算
                                            1-1-102 
的批复》（津高新区外企［2015］65 号），同意通广微电子进行解散清算。
    2015 年 7 月 14 日，通广微电子在天津日报上发布《注销公告》，通知债权
人 45 天内申报债权。
    通广微电子清算组对通广微电子进行了清算，并编制了《天津通广微电子有
限公司清算报告》。根据前述清算报告，截至清算报告出具时，通广微电子无拖
欠职工工资事宜，债权债务已清算完毕，无剩余资产、实收资本为零。
    2015 年 7 月 16 日，天津海关出具《企业办结海关手续通知书》编号：201524
号），对通广微电子《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证
书》予以注销。
    2015 年 12 月 8 日，天津市滨海高新技术产业开发区国家税务局出具《税
务事项通知书》（津新国税通[2015]23026 号），核准通广微电子国税登记注销。
    2016 年 4 月 15 日，天津市滨海新区第六地方税务分局出具《注销税务登
记通知书》（滨海新区第六地方税务分局注销字（2016）第 1171116161981 号），
核准通广微电子地税登记注销。
    2016 年 9 月 6 日，天津市滨海新区市场和质量监督管理委员会出具《外商
投资企业注销登记核准通知书》（工商企销字（2016）第 3484 号），核准通广微
电子工商注销。
    通广微电子报告期内不存在重大行政处罚，税务主管部门、外资审批主管部
门、外汇主管部门、工商主管部门均出具了相应合规证明文件。
    2）通广微电子相关资产、人员已依法处置，不存在大额未偿还的债务
    通广微电子已依据《公司法》的相关规定履行了注销公告程序、对债权债务
进行了清算，清算过程中对资产、债务根据相关法律法规的规定进行了处置。
    至通广微电子 2011 年 1 月停业前，通广微电子共有员工 31 名。通广微电
子停业后，该等员工或已将劳动关系转至七一二兄弟公司或离职自谋职业，截至
本回复报告签署日，不存在与通广微电子之间关于劳动用工方面的纠纷。
    通广微电子于 2011 年 1 月已停止营业，停止营业期间未发生新的业务，未
产生新的债务，注销前不存在大额债务未偿还的情况。
                                 1-1-103 
       综上所述，通广微电子已对其注销前的资产、人员、债务依据相关法律法规
的规定进行了处置，不存在大额债务未偿还的情况。
       （二）参股公司
       1、天津通广集团振通电子有限公司
       截至本招股意向书签署日，振通电子为公司参股公司，基本信息如下表所示：
成立时间                2004 年 6 月 28 日        注册资本    1,500.00 万元
住所                    华苑产业区二纬路 6 号 E 座 301 室
                        主要从事军用手持通信终端，军用加固计算机及显示器等产品的
主营业务
                        研发、生产和销售业务
                        振通电子 2016 年末总资产为 9,563.89 万元，所有者权益为
                        7,129.50 万元，2016 年净利润为 407.42 万元；2017 年 6 月末
主要财务数据            总资产为 8,862.92 万元，所有者权益为 7,289.09 万元，2017
                        年上半年净利润为 164.22 万元。2016 年数据经审计，2017 年
                        上半年数据未经审计。
       振通电子主要从事军用产品的配套终端的研发和生产，七一二为公司发展需
要，进行产业链延伸，整合上下游资源，经公司董事会决议通过，于 2013 年收
购振通电子 35%股权，收购履行程序具体如下：
       2012 年 10 月 29 日，通广集团召开董事会，同意通广集团将其持有振通电
子 35%股权转给七一二有限。
       2012 年 10 月 31 日，振通电子召开股东会，同意通广集团将其持有的振通
电子 525 万元、占注册资本 35%的股权转让给七一二有限，其他股东放弃优先
购买权。
       2012 年 11 月 26 日，七一二有限召开董事会，同意七一二有限收购通广集
团持有的振通电子 35%股权。
       天津华正资产评估有限公司于 2012 年 12 月 30 日出具《天津通信广播集团
有限公司拟转让其持有的天津通广集团振通电子有限公司股权项目资产评估报
告书》（华正评报字（2012）第 192 号），在评估基准日 2012 年 6 月 30 日，振
通电子经评估的净资产为 4,606.42 万元，前述评估报告已于 2013 年 4 月 15 日
在天津市国资委完成备案。
       2013 年 4 月 18 日，通广集团与七一二有限签订《股权转让协议》，通广集
                                     1-1-104 
团将其持有的振通电子 35%股权转让给七一二有限，双方约定该协议自取得有
权机关批准及振通电子其他股东同意后生效。
      根据当时适用的《国务院国有资产监督管理委员会、财政部关于企业国有产
权转让有关事项的通知》（国资发产权[2006]306 号）的相关规定，在所出资企
业内部的资产重组中，拟直接采取协议方式转让国有产权的，应由省级国资监管
机构批准。2013 年 5 月 8 日，天津市国资委下发《市国资委关于通广集团协议
转让所持通广集团振通电子有限公司 35%股权的批复》（津国资产权[2013]52
号），同意通广集团将持有的振通电子 35%股权依据 2012 年 6 月 30 日为基准
日的评估结果，作价 1612.247 万元转让给七一二有限。
      本次股权转让已办理完毕工商变更登记，截至 2014 年 7 月 1 日，七一二有
限已向通广集团支付了全部股权转让价款。
      综上，七一二收购振通电子已履行法定的国资审批程序及审计、评估、评估
结果备案等程序，并已支付相关股权转让价款，不存在国有资产流失情形。
      截至本招股意向书签署日，振通电子股权结构如下：
 序号                 股东              出资额（万元）    出资比例（%）
  1      七一二                                 525.00               35.00
  2      马学迎                                 225.00               15.00
  3      高瑛                                   210.00               14.00
  4      张艳                                   120.00                8.00
  5      陈国兴                                 112.50                7.50
  6      杜瑞海                                  60.00                4.00
  7      王鑫                                    45.00                3.00
  8      刘双良                                  30.00                2.00
  9      高建红                                  30.00                2.00
  10     魏天锋                                  30.00                2.00
  11     李双                                    22.50                1.50
  12     李瀛                                    22.50                1.50
  13     赵慧敏                                  22.50                1.50
  14     沈家权                                  22.50                1.50
  15     秦桂英                                  22.50                1.50
                                  1-1-105 
                    合计                               1,500.00                 100.00
       报告期各期，公司与振通电子无重叠供应商，主要客户重叠情况如下：
                                                  振通电子销售金额   占振通电子当年度
 年份          重叠客户             销售内容
                                                      （万元）           销售比例
2014 年           B2               通信终端机            22.00            低于 1%
2015 年           A3               通信终端机            18.50            低于 1%
          中科国信股份有限公司     通信终端机            25.00            低于 1%
2016 年           R5               通信终端机            11.00            低于 1%
                   F               通信终端机             6.00            低于 1%
2017 年
                  R5               通信终端机            26.40              6%
 1-6 月
       振通电子为具有完整军工资质的企业，销售渠道独立。报告期内，其向公司
部分军方客户存在少量销售，主要系根据军方指定的配套关系形成。
       2、天津通广集团振通科技有限公司
       截至本招股意向书签署日，振通科技为公司参股公司，基本信息如下表所示：
成立时间                   2000 年 12 月 12 日         注册资本   260.00 万元
住所                       天津市河北区新大路 185 号
                           主要从事通信板卡、汽车电子屏、城市公交调度屏等和城市公交
主营业务
                           一体化的建造及相关业务
                           振通科技 2016 年末总资产为 691.68 万元，所有者权益为 562.78
                           万元，2016 年净利润为 25.73 万元；2017 年 6 月末总资产为
主要财务数据               723.65 万元，所有者权益为 445.46 万元，2017 年上半年净利
                           润为 74.72 万元。2016 年数据经审计，2017 年上半年数据未经
                           审计。
       振通科技主要从事铁路通信电台的通信板卡的研发和生产，七一二为公司发
展需要，整合资源，进行产业链延伸，经公司董事会决议通过，于 2013 年收购
振通科技 35%股权，收购履行程序具体如下：
       2012 年 10 月 29 日，通广集团召开董事会，同意通广集团将其持有振通科
技 35%股权转给七一二有限。
       2012 年 10 月 31 日，振通科技召开股东会，同意通广集团将其持有的振通
科技 91 万元、占注册资本 35%的股权转让给七一二有限，其他股东放弃优先购
买权。
                                        1-1-106 
       2012 年 11 月 26 日，七一二有限召开董事会，同意七一二有限收购通广集
团持有的振通科技 35%股权。
       天津华正资产评估有限公司于 2012 年 12 月 30 日出具《天津通信广播集团
有限公司拟转让其持有的天津通广集团振通科技有限公司股权项目资产评估报
告书》（华正评报字（2012）第 191 号），在评估基准日 2012 年 6 月 30 日，振
通科技的净资产评估值为 578.58 万元，该评估报告已于 2013 年 4 月 15 日在天
津市国资委完成备案。
       2013 年 4 月 18 日，通广集团与七一二有限签订《股权转让协议》，通广集
团将其持有的振通科技 35%股权转让给七一二有限，双方约定该协议自取得有
权机关批准及振通科技其他股东同意后生效。
       根据当时适用的《国务院国有资产监督管理委员会、财政部关于企业国有产
权转让有关事项的通知》（国资发产权[2006]306 号）的相关规定，在所出资企
业内部的资产重组中，拟直接采取协议方式转让国有产权的，应由省级国资监管
机构批准。2013 年 5 月 8 日，天津市国资委下发《市国资委关于通广集团协议
转让所持通广集团振通科技有限公司 35%股权的批复》(津国资产权[2013]53
号)，同意通广集团将持有的振通科技 35%股权依据 2012 年 6 月 30 日为基准日
的评估结果，作价 202.503 万元转让给七一二有限。
       本次股权转让已办理完毕工商变更登记，截至 2013 年 12 月 23 日，七一二
有限已向通广集团支付了全部股权转让价款。
       综上，七一二收购振通科技已履行法定的国资审批程序及审计、评估、评估
结果备案等程序，并已支付相关股权转让价款，不存在国有资产流失情形。
       截至本招股意向书签署日，振通科技股权结构如下：
 序号                       股东         出资额（万元）    出资比例（%）
   1      振通电子                               169.00               65.00
   2      七一二                                  91.00               35.00
                     合计                        260.00              100.00
       报告期内，振通科技的主要供应商与主要客户与公司均无重叠。
                                   1-1-107 
       3、天津市广通信息技术工程股份有限公司
       截至本招股意向书签署日，广通股份为公司的参股公司。广通股份已于 2015
年 4 月 14 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌转让（证券代码：832318）。
广通股份基本信息如下表所示：
成立时间                 2006 年 04 月 28 日     注册资本         500.00 万元
                        天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰发展六道 3 号星企一
住所
                        号园区厂房 5 二层西侧
                        主要从事智能交通领域的软件开发、系统建设、系统维护、硬件
主营业务
                        制造
                        2016 年末总资产为 3,630.76 万元，所有者权益为 1,714.08 万
                        元，2016 年净利润为 551.72 万元；2017 年 6 月末总资产为
主要财务数据            4,664.02 万元，所有者权益为 1,764.56 万元，2017 年上半年净
                        利润为 50.48 万元。2016 年数据经审计，2017 年上半年数据未
                        经审计。
       鉴于公司从事北斗导航系统的研发和生产，广通股份作为平台运营商在北斗
系统的应用推广上具有较大的优势，因此为拓展北斗导航业务市场，经 2014 年
7 月发行人董事会决议通过，公司收购数通公司转让的广通股份 25%股权，收购
履行程序具体如下：
       2013 年 1 月 11 日，七一二有限召开董事会，同意七一二有限收购数通公司
持有的广通股份 33%股权。
       2013 年 9 月 29 日，中环集团下发《中环电子集团关于同意七一二公司收
购天津市交通集团广通信息技术工程有限公司的批复》津中电资[2013]252 号），
同意七一二有限收购数通公司持有的广通股份 33%股权，收购价格以资产评估
结果为准。
       2013 年 12 月 2 日，天津中审资产评估有限公司出具《天津七一二通信广
播有限公司拟收购股权所涉及天津市交通集团广通信息技术工程有限公司全部
股东权益评估报告书》（中审评字（2013）第 042 号），在评估基准日 2013 年 4
月 30 日，广通股份经评估的净资产为 421.11 万元，前述评估报告已于 2014 年
1 月 24 日在中环集团完成备案。
       在七一二有限履行资产收购审批程序的过程中，两名自然人股东对广通股份
进行了现金增资，广通股份注册资本增加至 500.00 万元，数通公司持有广通股
                                     1-1-108 
份的股权比例变更为 25%。
       广通股份注册资本增加至 500 万元后，公司未就本次收购的变化情况（收
购股权比例由 33%变更为 25%）重新取得中环集团的批复，亦未对广通股份变
更后的净资产进行重新评估。2016 年 11 月 9 日，中环集团出具《中环电子集团
关于对天津七一二通信广播股份有限公司收购天津市广通信息技术工程有限公
司部分股权事项予以确认的说明》，确认七一二收购广通公司的股权比例由 33%
变更为 25%，七一二收购行为有效，收购价格以经中环集团备案的资产评估报
告为依据确定。
       综上，七一二收购广通股份履行程序完备合规，并已支付相关股权转让价款，
不存在国有资产流失情况。
       截至本招股意向书签署日，广通股份股权结构如下：
 序号                       股东                出资额（万元）       出资比例（%）
   1      天津市交通（集团）有限公司                    255.00                   51.00
   2      七一二                                        125.00                   25.00
   3      毛翼                                           60.00                   12.00
   4      赵宇                                           60.00                   12.00
                     合计                               500.00                 100.00
       报告期内，公司与广通股份无重叠供应商，主要客户重叠情况如下：
                                                    广通股份销售金     占广通股份当年
 年份            重叠客户            销售产品
                                                      额（万元）         度销售比例
                                   基于北斗兼容系
                                   统的底舱运输车
2014 年          江苏威森                              3,418.72           49.88%
                                   载终端系统软件
                                     和车载终端
       广通股份向江苏威森销售商品，来源于国家发改委牵头的基于北斗兼容系统
的底舱运输综合服务应用项目，该业务由广通股份独立取得；发行人向江苏威森
销售产品为具有视频采集功能的北斗/GPS 双模车载终端，系正常市场业务。发
行人向江苏威森销售的产品与广通股份向江苏威森销售的产品属于不同型号、不
同功能的客户定制化的不同产品，相应业务均具有合理的商业背景。
       4、天津联声软件开发有限公司
       截至本招股意向书签署日，联声软件为公司的参股公司。联声软件基本信息
                                         1-1-109 
如下表所示：
成立时间                   2014 年 03 月 17 日           注册资本      450.02 万元
住所                       天津市河北区新大路 185 号 1 号厂房 3 层
主营业务                   主要从事声码器软件技术开发、咨询、转让、服务
                           2016 年末总资产为 376.86 万元，所有者权益为 370.74 万元，
                           2016 年净利润为-79.55 万元；2017 年 6 月末总资产为 723.65
主要财务数据
                           万元，所有者权益为 445.46 万元，2017 年上半年净利润为 74,72
                           万元。2016 年数据经审计，2017 年上半年数据未经审计。
       七一二加入 PDT（警用数字集群）联盟后，经七一二有限董事会同意，与
联盟成员四川维德通信技术有限公司、北京市万格数码通讯科技有限公司共同投
资成立联声软件，从事 PDT 声码器软件及相应平台开发。
       联声软件的具体设立过程如下：
       2014 年 2 月 28 日，七一二有限召开董事会，同意公司出资 100 万元参与
设立联声软件，取得联声软件 40%股权。
       2014 年 4 月 30 日，中环集团下发《中环电子集团关于同意天津七一二通
信 广 播 有 限 公 司 投 资 组 建 天 津 联 声 软 件 开 发 有 限 公 司 的 批 复 》（ 津 中 电 资
[2014]168 号），同意七一二有限与四川为的通信技术有限公司、北京市万格数
码通讯科技有限公司共同投资组建联声软件。
       综上，七一二参与设立联声软件履行程序完备合规，且出资到位，不存在国
有资产流失情况。
       截至本招股意向书签署日，联声软件股权结构如下：
  序号                    股东                   出资额（万元）         出资比例（%）
   1       七一二                                          100.00                       22.22
   2       广州维德科技有限公司                             50.02                       11.12
   3       海能达通信股份有限公司                           50.00                       11.11
   4       东方通信股份有限公司                             50.00                       11.11
   5       优能通信科技（杭州）有限公司                     50.00                       11.11
   6       北京市万格数码通讯科技有限公司                   50.00                       11.11
   7       肖文军                                           50.00                       11.11
   8       孙薇薇                                           50.00                       11.11
                                           1-1-110 
                     合计                              450.02                100.00
       报告期内，联声软件的主要供应商与主要客户与公司均无重叠。
       公司与各参股公司之间独立运营，研发人员及客户渠道保持独立，不存在共
用研发及销售人员等情形。
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本
情况
       公司现有全体股东均为公司的发起人。本次发行前持有公司 5%以上股份的
主要股东为中环集团和 TCL，其中中环集团持有 60.35%的股份，TCL 持有
21.91%的股份。中环集团为公司的控股股东，天津市国资委为公司的实际控制
人。
       发行人自设立以来，最终控股股东及实际控制人未发生变化。
       （一）发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东情况
       1、中环集团
       中环集团基本情况如下表所示：
名称                 天津中环电子信息集团有限公司
类型                 有限责任公司（国有独资）
股权结构             天津市国资委持有股权 100.00%
法定代表人           曲德福
注册/实收资本        210,258.00 万元
成立日期             1998 年 4 月 15 日
住所                 天津经济技术开发区第三大街 16 号
营业期限             1998 年 4 月 15 日至 2048 年 4 月 14 日
                     对授权范围内的国有资产依法进行经营管理；资产经营管理（金融资
                     产经营管理除外）；电子信息及仪表产品的研发、生产、制造、加工、
                     销售、维修等；系统工程服务；对电子信息及相关产业投资；进出口
经营范围             业务；企业管理及咨询服务；自有房地产经营活动等（以上经营范围
                     涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规
                     定的按规定办理）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                     经营活动）
                     中环集团 2016 年末资产总额为 3,896,012.81 万元、所有者权益合计
财务数据
                     1,794,094.68 万元，2016 年净利润为 46,363.93 万元；2017 年 6 月
                                          1-1-111 
                     末总资产为 4,054,787.54 万元，所有者权益为 1,808,520.94 万元，
                     2017 年上半年净利润为 21,986.86 万元。2016 年数据经审计，2017
                     年上半年数据未经审计。
       2、TCL
       TCL 基本情况如下表所示：
名称                 TCL 集团股份有限公司
类型                 其他股份有限公司（深交所主板上市公司，000100.SZ）
法定代表人           李东生
注册资本             1,221,368.17 万元
成立日期             1982 年 3 月 11 日
住所                 广东省惠州市仲恺高新技术开发区十九号小区
营业期限             长期
                     研究、开发、生产、销售：电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显
                     示器件、五金交电、VCD、DVD 视盘机、家庭影院系统、电子计算机
                     及配件、电池、数字卫星电视接收机、建筑材料、普通机械，电子计
                     算机技术服务，货运仓储，影视器材维修，废旧物资回收，在合法取
经营范围
                     得的土地上进行房地产开发经营，货物及技术进出口，创业投资业务
                     及创业投资咨询，受托管理其他创业投资机构的创业投资资本，为创
                     业企业提供创业管理服务，参与发起创业投资机构与投资管理顾问机
                     构（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
                     TCL2016 年资产总额 11,175,482.04 万元、所有者权益 3,762,944.21
                     万元、2016 年净利润 323,001.12 万元；2017 年 6 月末总资产为
财务数据             15,131,672.30 万元，所有者权益为 4,973,572.30 万元，2017 年上
                     半年净利润为 166,131.90 万元。2016 年数据经审计，2017 年上半年
                     数据未经审计。
       3、43 名自然人股东
       除中环集团与 TCL 外，公司的发起人还包括李金荣等 43 名自然人股东。43
名自然人股东情况如下所示：
       （1）李金荣
       李金荣，男，汉族，1955 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河西分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010319550317****，住址为天津市河西区。
       （2）马严
       马严，男，汉族，1963 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
                                          1-1-112 
有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010519630314****，住址为天津市河北区。
    （3）王宝
    王宝，男，汉族，1964 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010519640427****，住址为天津市和平区。
    （4）袁春生
    袁春生，男，汉族，1976 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有深圳市公安局南山分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 34010319760207****，住址为广东省深圳市南山区。
    （5）周维忠
    周维忠，男，汉族，1961 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有慈溪市公安局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号码为
11010819610205****，住址为浙江省慈溪市观海卫镇。
    （6）王华炤
    王华炤，男，汉族，1975 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 34010319750610****，住址为天津市河北区。
    （7）张凤侠
    张凤侠，男，汉族，1963 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519630105****，住址为天津市河北区。
    （8）门国良
    门国良，男，汉族，1973 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12022219730603****，住址为天津市河北区。
                                1-1-113 
    （9）钟永利
    钟永利，男，汉族，1971 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 13022419710118****，住址为天津市河北区。
    （10）宋春民
    宋春民，男，汉族，1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519660201****，住址为天津市河北区。
    （11）王录林
    王录林，男，汉族，1968 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 51010219681229****，住址为天津市和平区。
    （12）吴敬华
    吴敬华，男，汉族，1965 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河东分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519651227****，住址为天津市河东区。
    （13）杨志卫
    杨志卫，女，汉族，1953 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010119530227****，住址为天津市和平区。
    （14）陈俊芳
    陈俊芳，女，汉族，1970 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 37252619700723****，住址为天津市河北区。
    （15）安晓曼
    安晓曼，女，汉族，1987 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
                                1-1-114 
持有天津市公安局河东分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010119870630****，住址为天津市河东区。
    （16）崔海雄
    崔海雄，男，汉族，1959 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局南开分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010119530621****，住址为天津市南开区。
    （17）刘永明
    刘永明，男，汉族，1960 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010319601113****，住址为天津市河北区。
    （18）郑敏
    郑敏，女，汉族，1962 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010519621022****，住址为天津市河北区。
    （19）张欣
    张欣，男，回族，1965 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010519650515****，住址为天津市河北区。
    （20）李少康
    李少康，男，汉族，1953 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河东分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519530610****，住址为天津市河东区。
    （21）庞辉
    庞辉，男，汉族，1974 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010919740210****，住址为天津市河北区。
                                1-1-115 
    （22）张金波
    张金波，男，汉族，1978 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12022519780326****，住址为天津市河北区。
    （23）肖鹏
    肖鹏，男，汉族，1976 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 23102219760826****，住址为天津市河北区。
    （24）常再春
    常再春，男，汉族，1976 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12022419760410****，住址为天津市河北区。
    （25）沈洁
    沈洁，女，汉族，1963 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局河西分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010519630204****，住址为天津市河西区。
    （26）勾玉森
    勾玉森，男，汉族，1974 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12022319741005****，住址为天津市河北区。
    （27）刘希贺
    刘希贺，男，汉族，1972 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12022219720806****，住址为天津市河北区。
    （28）高宝沃
    高宝沃，男，汉族，1963 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
                                1-1-116 
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519630925****，住址为天津市河北区。
    （29）毕建民
    毕建民，男，汉族，1967 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 22020219670912****，住址为天津市河北区。
    （30）纪纯杰
    纪纯杰，男，汉族，1976 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有北京市公安局朝阳分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 21101119761001****，住址为北京市朝阳区。
    （31）孔铁强
    孔铁强，男，回族，1955 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010619550311****，住址为天津市河北区。
    （32）胡雨笠
    胡雨笠，男，汉族，1961 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010619610506****，住址为天津市和平区。
    （33）张宝柱
    张宝柱，男，汉族，1964 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519641029****，住址为天津市和平区。
    （34）王坚
    王坚，男，汉族，1953 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局南开分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 12010419530208****，住址为天津市南开区。
                                1-1-117 
    （35）武玉华
    武玉华，男，汉族，1953 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010119530103****，住址为天津市河北区。
    （36）张志岗
    张志岗，男，汉族，1953 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010119530214****，住址为天津市和平区。
    （37）杜唐宝
    杜唐宝，男，汉族，1945 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
持有天津市公安局河东分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
号码为 12010519450606****，住址为天津市河东区。
    （38）金津
    金津，男，汉族，1968 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有天津市公安局和平分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 51010219680623****，住址为天津市和平区。
    （39）李勇
    李勇，男，汉族，1955 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有北京市公安局海淀分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 11010619550106****，住址为北京市海淀区。
    （40）郑彤
    郑彤，男，汉族，1969 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现持
有北京市公安局大兴分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证号
码为 43010519691226****，住址为北京市大兴区。
    （41）周京安
    周京安，男，汉族，1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
                                1-1-118 
     持有天津市公安局河东分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
     号码为 12010419660214****，住址为天津市河东区。
         （42）邓昌青
         邓昌青，男，汉族，1961 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
     持有北京市公安局朝阳分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
     号码为 11010819610425****，住址为北京市朝阳区。
         （43）王靳玲
         王靳玲，女，汉族，1948 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，现
     持有天津市公安局河北分局核发的《中华人民共和国居民身份证》，公民身份证
     号码为 12010219480602****，住址为天津市河北区。
         发行人的自然人股东均为具有完全民事行为能力的自然人，具有法律、法规
     和规范性文件规定作为发起人的资格。
         （二）实际控制人情况
         公司的实际控制人为天津市国资委，其持有公司控股股东中环集团 100%的
     股权。
         （三）控股股东控制的其他企业
         1、控股股东控制的其他企业的基本情况
         截至 2017 年 6 月 30 日，除发行人外，中环集团合并报表范围内直接控股
     的 37 家二级企业及其各自下属企业主营业务情况如下所示：
                                                              注册资本
序号       企业名称            住所              成立时间                    主营业务
                                                              （万元）
                                                                         半导体材料、半导
       天津中环半导体股 天津新技术产业园
                                                                         体及电子元器件生
 1     份有限公司       区华苑产业区（环         1988.12.21   264,423.65
                                                                         产、硅单晶片、光
       （002129.SZ）    外）海泰东路 12 号
                                                                         伏电站运营
                                                                         光电设备生产、变
       天津光电集团有限 天津市河西区泰山
 2                                               1983.03.22    44,576.00 压器、汽车电子、
       公司             路6号
                                                                         电子加工
       天津普林电路股份 天津空港经济区航
 3                                               1988.04.27    24,584.98 印刷电路板生产
       有限公司         海路 53 号
                                           1-1-119 
                                                               注册资本
序号       企业名称            住所               成立时间                      主营业务
                                                               （万元）
       （002134.SZ）
                                                                          科技园区运营、电
       天津通信广播集团 天津市河北区新大
 4                                                1985.12.26    18,151.14 子产品加工、模具
       有限公司         路 185 号
                                                                          及塑料制品
       天津市中环高科技 天津开发区微电子                                    透镜及数码印刷产
 5                                                2000.03.01    17,835.00
       有限公司         工业区微三路 6 号                                   品生产
                        天津市华苑产业区
       中环天仪股份有限                                                     工业自动化仪器仪
 6                      （环外）海泰发展二        2003.03.18    16,200.00
       公司                                                                 表及仪器生产
                        路1号
                                                                          工业计算机及工业
       天津市中环电子计 天津市南开区红旗
 7                                                1987.10.30    11,498.40 机器人生产、汽车
       算机有限公司     路 216 号
                                                                          电子
       天津市中环系统工 天津市河西区体院                                    电子工程和弱电工
 8                                                1987.03.31    11,000.00
       程有限责任公司   北环湖中道 9 号                                     程承接
       天津市长城电子有 天津市河西区友谊                                    电动汽车电池组、
 9                                                1988.06.04     8,678.50
       限公司           路 16 号                                            注塑产品生产
       天津安讯达科技有 天津开发区泰华路
10                                                2003.01.21     8,231.57 电线电缆制造加工
       限公司           71 号
       天津六〇九电缆有 天津市河北区新开                                    电线、电缆、光缆
11                                                1981.09.12     8,126.00
       限公司           河街京津公路 63 号                                  制造及测试
                                                                          计算机、办公设备、
       天津市中环电子基 天津市河西区珠江
12                                                1988.05.23     6,167.20 影视设备等多元化
       础产品有限公司   道 69 号
                                                                          业务
                        天津市西青区李七
       天津中环电子照明
13                      庄街天祥工业区祥          2012.07.19     5,999.00 LED 照明产品生产
       科技有限公司
                        遵路 9 号
                                                                          计算机机房工程、
                                                                          工业与生物洁净场
       中国机房设施工程 天津市河西区友谊                                  地工程、送排风工
14                                                1985.03.04    11,500.00
       有限公司         路西园道 10 号                                    程、建筑智能化系
                                                                          统工程的设计、施
                                                                          工
       天津中环光伏太阳 天津西青汽车工业
15                                                2009.03.31     4,000.00 房屋租赁
       能有限公司       区开源路 13 号
       天津市中环投资有 天津市河西区友谊
16                                                1992.11.25     5,085.70 项目投资持股平台
       限公司           路 16 号
       天津市中环华祥电 天津开发区微电子
17                                                1998.02.23     5,000.00 注塑产品生产
       子有限公司       工业区微七路 5 号
                                                                          股权管理平台、精
       天津市中环精模注 天津开发区微电子
18                                                2001.10.17    10,000.00 密模具及电子加
       塑有限公司       工业区毕升道 2 号
                                                                          工、注塑产品生产
                                            1-1-120 
                                                               注册资本
序号       企业名称            住所               成立时间                      主营业务
                                                               （万元）
                                                                          股权管理平台、房
       天津仪表集团有限 天津市南开区长江
19                                                1991.01.08     3,871.98 屋租赁、铸铁件、
       公司             道 356 号
                                                                          铸钢件生产
                                                                          股权管理平台、导
                                                                          航设备、公安警械
       天津广播器材有限 天津市河西区大沽
20                                                1993.06.05     3,223.90 产品、模具生产及
       公司             南路 882 号
                                                                          机械加工、电池盖
                                                                          帽及电子追踪器
       天津市中环三峰电 天津开发区翠园别                                    模具、注塑产品生
21                                                1998.01.08     3,000.00
       子有限公司       墅 9 号 1，2                                        产及电子产品加工
                        天津新技术产业园
       天津市中环天佳电
22                      区华苑产业区科馨          2001.11.05     3,000.00 墨粉生产
       子有限公司
                        公寓 25 门 416 室
       天津市中环电子信
                        天津市河西区友谊
23     息集团置业服务有                           1994.04.25     3,000.00 房屋租赁
                        路 16 号
       限公司
                        天津市开发区微电
       天津中环新光科技                                                     光电子产品外延片
24                      子工业区毕升道 2          2008.03.05     3,000.00
       有限公司                                                             生产
                        号
       天津市电视技术研 天津市南开区复康                                    综合布线产品、安
25                                                1993.06.15     2,009.00
       究所             路 23 号（科技园）                                  防系统设计施工
                        天津滨海高新区滨
       天津中环信息技术 海科技园日新道                                      非生产性物资集采
26                                                2014.12.09     2,000.00
       有限公司         188 号 1 号楼 1452                                  集供
                        号
       天津市中环天虹微 天津市北辰区天穆
27                                                2000.07.25     1,800.00 滚筒电机生产
       电机有限公司     镇邯郸道柳成里旁
                                                                          计算机网络、计算
       天津市电子计算机 天津市河西区友谊
28                                                2001.04.17     1,456.00 机软硬件及电子信
       研究所           路宾馆南道 5 号
                                                                          息产品生产
       天津真美电声器材 天津市河西区洞庭
29                                                1998.12.25     1,116.40 音频设备生产
       有限责任公司     路 25 号
       天津市中环物流有 天津市南开区北草                                    物资储存、金属材
30                                                1988.07.09     1,051.60
       限公司           坝金坪路 4 号                                       料及塑料制品生产
       天津市中环晶瑞电 天津市和平区和平
31                                                1998.04.01     1,050.00 房屋租赁
       子有限公司       路 125 号 501 室
       天津天仪自动化仪                                                     工业仪表显示单元
32                      河北区志成道 95 号        1988.09.24     1,018.40
       表有限公司                                                           生产
                        天津开发区西区新
       天津中环真美声学
33                      业一街 19 号联合厂        2008.03.28     1,000.00 扬声器设计及生产
       技术有限公司
                        房第三层
                                            1-1-121 
                                                                           注册资本
序号         企业名称                住所                  成立时间                            主营业务
                                                                           （万元）
                          南开区临潼路平利
         天津市电影机械制
34                        路 4 号（天津市中环              1980.09.19            458.00 电影机械生产
         造厂
                          影像设备公司院内）
         天津市旭腾电子有 天津市南开区红旗
35                                                         1981.08.24            426.50 房屋租赁
         限公司           路 332 号
         天津市光学精密机 华苑产业区物华道 2                                              杀菌灯车、潜水泵、
36                                                         1980.03.31            155.00
         械研究所         号 A 座 103-1 室                                                光电色选机生产
         天津市电子仪表信 河西区环湖中道 9
37                                                         2003.01.02            100.00 电子技术研发
         息研究所         号
           截至 2017 年 6 月 30 日，中环集团合并范围内控股的全部企业主营业务情
  况详见本招股意向书之“第七章 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”。
           2、控股股东控制的其他企业的财务状况
           截至本招股意向书签署日，除发行人外，中环集团合并报表范围内直接控股
  的 37 家二级企业 2016 年和 2017 年上半年主要财务状况如下：
                                                                                               单位：万元
                           2017 年 6 月 30 日/2017 年上半年               2016 年 12 月 31 日/2016 年度
 序号      子企业名称
                            总资产          净资产         净利润       总资产        净资产       净利润
          天津中环半导
     1    体股份有限公    2,516,926.65 1,085,762.19 27,647.93 2,299,452.34 1,065,511.06           40,388.82
          司（002129.SZ）
          天津光电集团
     2                     169,425.59       74,610.95       809.18    184,504.58      74,085.47    8,783.51
          有限公司
          天津普林电路
     3    股份有限公司      60,676.25       41,646.99      -810.48      61,887.97     42,343.34    -9,886.68
          （002134.SZ）
          天津通信广播
     4                      62,206.51       37,672.56 -1,242.13         69,213.48     39,082.33      569.73
          集团有限公司
          天津市中环高
     5                      10,345.01       -6,179.82 -2,858.07         11,417.15     -5,635.60    7,288.43
          科技有限公司
          中环天仪股份
     6                      69,925.88       38,467.50      -729.66      77,323.19     39,226.38    -1,798.48
          有限公司
          天津市中环电
     7    子计算机有限      33,741.95       10,184.92       108.27      31,154.93     10,076.65      162.30
          公司
          天津市中环系
     8    统工程有限责      32,868.11       15,031.17       728.83      38,868.80     14,306.45    2,462.48
          任公司
     9    天津市长城电      71,577.45        2,947.57      -163.45      67,462.17      3,217.86      664.92
                                                     1-1-122 
                      2017 年 6 月 30 日/2017 年上半年          2016 年 12 月 31 日/2016 年度
序号    子企业名称
                      总资产        净资产          净利润    总资产       净资产        净利润
       子有限公司
       天津安讯达科
10                      5,394.86   -12,839.64       -184.88   14,314.30     -7,901.21    -2,476.49
       技有限公司
       天津六〇九电
11                    104,963.72    21,217.68        540.64   84,858.24     19,161.45    1,131.02
       缆有限公司
       天津市中环电
12     子基础产品有    44,941.97     -5,949.73      -551.69   41,855.60     -6,731.78    -2,132.86
       限公司
       天津中环电子
13     照明科技有限    20,287.45    10,014.42       -392.44   15,223.19     10,406.87      -782.38
       公司
       中国机房设施
14                     20,650.80     6,409.69          3.91   23,216.58      6,405.78       42.55
       工程有限公司
       天津中环光伏
15     太阳能有限公     6,404.79     -3,865.77       -22,25    6,297.51     -3,843.52    -1,009.95
       司
       天津市中环投
16                     19,982.23     9,614.25         69.98   18,168.05      9,545.58    1,270.70
       资有限公司
       天津市中环华
17     祥电子有限公    16,692.79   -10,541.51       -127.05   17,776.52      -9,573.4    -10,067.2
       司
       天津市中环精
18     模注塑有限公    74,436.50     1,227.22 -6,388.14       81,854.09      7,610.06   -20,753.74
       司
       天津仪表集团
19                     19,709.69     -5,340.47      -155.46   23,720.65     -5,185.01      -126.67
       有限公司
       天津广播器材
20                     47,648.66    14,717.04 -1,455.90       50,400.90     16,278.96      649.13
       有限公司
       天津市中环三
21     峰电子有限公    15,708.72    11,031.10        102.50   17,759.50     10,928.60      168.06
       司
       天津市中环天
22     佳电子有限公     8,073.78     6,888.05        155.58    7,556.93      6,728.82      338.66
       司
       天津市中环电
       子信息集团置
23                      3,377.16     2,601.15         13.89    3,336.24      2,587.26      335.79
       业服务有限公
       司
       天津中环新光
24                      8,878.17     3,334.63        -20.57    8,652.53      3,355.20       42.31
       科技有限公司
       天津市电视技
25                     10,588.25     2,524.43       -145.39   10,331.27      2,670.96       52.49
       术研究所
       天津中环信息
26                      5,957.52     1,598.16         14.88    6,082.31      1,584.40       77.83
       技术有限公司
27     天津市中环天     4,611.07        -90.08      -108.25    4,367.64         18.17      -270.91
                                             1-1-123 
                          2017 年 6 月 30 日/2017 年上半年            2016 年 12 月 31 日/2016 年度
序号     子企业名称
                          总资产         净资产         净利润      总资产       净资产        净利润
       虹微电机有限
       公司
       天津市电子计
28                         3,819.40       2,817.74      -630.25      4,764.73      3,447.99    2,020.19
       算机研究所
       天津真美电声
29     器材有限责任       12,197.78     -10,793.02          -6.42   11,400.49    -10,786.60      -341.03
       公司
       天津市中环物
30                         3,692.98       2,113.48      -221.39      4,224.45      2,441.29           8.63
       流有限公司
       天津市中环晶
31     瑞电子有限公       13,112.19        -328.89      -248.12     12,881.07        703.02      183.70
       司
       天津天仪自动
32     化仪表有限公        5,782.80      -8,509.24      -168.70      5,923.59     -8,320.72       -42.23
       司
       天津中环真美
33     声学技术有限        4,581.95      -2,714.24      -347.59      5,690.84     -2,366.65       -67.64
       公司
       天津市电影机
34                         2,042.74        -570.48          1.29     2,251.81       -748.79           5.19
       械制造厂
       天津市旭腾电
35                         1,692.52        -511.29          -0.23    1,785.56       -511.06           -0.40
       子有限公司
       天津市光学精
36                           992.51      -1,056.96       -72.74      1,005.09       -984.22    -1,004.12
       密机械研究所
       天津市电子仪
37                           377.07         176.71          1.01      383.67         175.70           4.30
       表信息研究所
        （四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或
其他有争议的情况
    截至本招股意向书签署日，中环集团持有的公司股份不存在被质押或其他有
争议的情况。
八、发行人股本情况
        （一）本次发行前后的股本情况
    如实际发行按照本次发行上限 10,000 万股计算，发行前后公司的股本及股
东变化如下表所示：
                                      发行前                                    发行后
       股东
                      持股数量（万股） 持股比例（%） 持股数量（万股） 持股比例（%）
                                                  1-1-124 
中环集团（SS）               40,556.32          60.35           40,556.32         52.53
TCL                          14,724.64          21.91           14,724.64         19.07
43 名自然人股东              11,919.04          17.74           11,919.04         15.44
A 股其他投资者                       -              -           10,000.00         12.95
      合计                   67,200.00         100.00           77,200.00        100.00
    根据中环集团 2018 年 1 月 12 日出具的《关于国有股转持事项的说明》：“根
   据《国务院关于印发<划转部分国有资本充实社保基金实施方案>的通知》（国发
   [2017]49 号）的规定，自该方案印发之日起，《国务院关于印发<减持国有股筹
   集社会保障资金管理暂行办法>的通知》（国发〔2001〕22 号）和《关于印发<
   境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法>的通知》（财企
   〔2009〕94 号）等现行国有股转（减）持政策停止执行。按照前述要求，在发
   行人本次发行上市时，本公司不再根据《关于印发<境内证券市场转持部分国有
   股充实全国社会保障基金实施办法>的通知》（财企〔2009〕94 号）转持发行人
   的相关股份。”
        （二）前十大股东持股情况及在公司的任职情况
    1、前十大股东持股情况
    截至本招股意向书签署日，公司前十名股东的持股情况情况如下表所示：
    排序           股东名称/姓名      持股数量（万股）            持股比例（%）
         1          中环集团（SS）                      40,556.32                 60.35
         2          TCL                                 14,724.64                 21.91
                    李金荣                                806.40                      1.20
                    马严                                  806.40                      1.20
         3
                    王宝                                  806.40                      1.20
                    袁春生                                806.40                      1.20
         7          周维忠                                779.52                      1.16
         8          王华炤                                560.00                      0.83
         9          张凤侠                                403.20                      0.60
                    门国良                                403.20                      0.60
                    钟永利                                403.20                      0.60
                    宋春民                                403.20                      0.60
                                         1-1-125 
                 王录林                           403.20                    0.60
                 吴敬华                           403.20                    0.60
                 杨志卫                           403.20                    0.60
                 陈俊芳                           403.20                    0.60
                 合计                           63,071.68                  93.85
       截至本招股意向书签署日，李金荣等四人持股数量相同，张凤侠等八人持股
数量相同。公司前十大股东（包括两名法人股东、十四名自然人股东）合计持有
63,071.68 万股，占总股本的 93.85%。
       2、持股比例前十大自然人股东在公司的任职情况
      截至本招股意向书签署日，公司前十大自然人股东在公司任职情况如下表所
示：
排序       股东名称/姓名   持股数量（万股） 持股比例（%）   在公司任职情况
    李金荣                 806.40           1.20             退休
    马严                   806.40           1.20           副总经理
  1
    王宝                   806.40           1.20            董事长
    袁春生                 806.40           1.20             员工
  5     周维忠                 779.52           1.16             员工
  6     王华炤                 560.00           0.83            已离职
    张凤侠                 403.20           0.60          监事会主席
    门国良                 403.20           0.60             员工
    钟永利                 403.20           0.60            已离职
    宋春民                 403.20           0.60             员工
  7
    王录林                 403.20           0.60             员工
    吴敬华                 403.20           0.60             员工
    杨志卫                 403.20           0.60             退休
    陈俊芳                 403.20           0.60             员工
       截至本招股意向书签署日，由于存在自然人股东持股数量相同的情况，因此
前十大自然人股东中实际包括 14 名自然人股东。除李金荣、杨志卫已退休，钟
永利、王华炤不在公司任职外，其余均在公司担任现职。其中王宝为公司董事长，
张凤侠为公司监事会主席，马严为公司副总经理。
                                     1-1-126 
    （三）公司股东性质
    中环集团所持公司股份为国有股。截至本招股意向书签署日，其持有公司
405,563,200 股，占公司总股本的 60.35%。中环集团的基本情况详见本节之“七、
发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）
发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东情况”。公司不存在外资股东。
    （四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    截至本招股意向书签署日，本次发行前公司股东之间不存在关联关系。
    （五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    具体请见本招股意向书之“重大事项提示”之“一、关于所持股份的流动限
制及自愿锁定的承诺”。
九、发行人内部职工股的情况
    公司在 2004 年成立时设立职工股，七一二公司设置职工股是激发职工积极
性的有益探索，在后续企业经营中发挥了重要作用。有关职工股设立及演变情形
详见本招股意向书之“附件一：七一二职工股设立、演变及规范清理”。
    天津市政府办公厅已于 2016 年 11 月 24 日签发《天津市人民政府办公厅关
于对天津七一二通信广播股份有限公司规范股权结构有关事项确认的函》（津政
办函[2016]31 号），确认：“天津七一二通信广播股份有限公司及其前身的设立、
增资、股权转让及整体变更均履行了有关程序、历史沿革清晰、合法有效；公司
职工股设置、变动及职工股清理过程，合法有效，未发现国有资产流失的情况；
天津七一二通信广播股份有限公司目前的股东及股本结构合法有效。”
十、发行人员工及其社会保障情况
    （一）员工人数及结构
    1、员工人数及变化情况
    截至 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日及 2017
年 6 月 30 日，公司员工人数分别为 1,509 人、1,668 人、1,768 人和 1,718 人。
上述员工均与七一二或其子公司签订了劳动合同。
                                  1-1-127 
    2、员工专业结构
    截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工的专业构成情况如下表：
       专业                     人数                占员工总数的比例
      研发人员                             784                       45.63%
      生产人员                             532                       30.97%
      管理人员                             250                       14.55%
      销售人员                             152                        8.85%
       总计                               1,718                      100.00%
    3、员工受教育程度
    截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工的受教育程度情况如下表：
      受教育程度                  人数                        比例
      硕士及以上                            280                        16.30%
       大学本科                             977                        56.87%
      大专及以下                            461                        26.83%
         合计                              1,718                      100.00%
    4、员工年龄结构
    截至 2017 年 6 月 30 日，公司员工的年龄结构情况如下表：
         年龄                     人数                        比例
      35岁及以下                           1,154                       67.17%
       35-50岁                              465                        27.07%
       50岁以上                              99                         5.76%
         合计                              1,718                      100.00%
    （二）员工薪酬情况
    1、公司目前执行的薪酬制度
    为了促使公司长期稳定发展，各类人员得到有效激励，力求构建合理、先进
的薪酬体系，公司制定了如下薪酬制度。
    （1）薪酬种类
    为确保稳定、发展与不断创新，公司采用年薪制与岗位工资制并存的薪酬模
式。经营管理层采用年薪制薪酬模式；公司其他员工采用岗位工资制的薪酬模式。
                                1-1-128 
其中，年薪制薪酬=基本年薪+年度考核年薪+福利；岗位工资制薪酬=岗位工资+
奖金/绩效+工龄工资+津贴+福利。
       （2）各岗位级别工资情况
       公司工资等级标准由专业系列员工岗位工资等级标准、非专业系列员工工资
等级标准和专业技能员工工资等级标准构成。
       其中，专业系列员工岗位工资等级从实习级到第一等级，共分 26 级，合计
收入范围为 4,800 元（实习级）至 23,700 元（第一等级）；
       非专业系列员工工资等级共分为二十等，其中每一等又细分为三小级，岗位
工资金额与绩效工资标准合计分布从 2,405 元（第二十等中第三级）至 6,490 元
（第一等中第一级）；
    专业技能员工工资等级共分为二十等，其中每一等又细分为三小级，岗位工
资金额与绩效工资标准合计分布从 2,405 元（第二十等中第三级）至 6,490 元（第
一等中第一级）；
    同级的非专业系列员工工资等级与专业技能员工工资差异主要来源于岗位
工资金额与绩效工资标准的比例。
       2、员工薪酬水平
       报告期内公司员工所在地为天津市和北京市，公司员工薪酬水平具体情况如
下：
    （1）公司天津员工薪酬情况
                                                                      单位：元
                           2017 年上半年     2016 年     2015 年     2014 年
           项目
                             平均薪酬        平均薪酬    平均薪酬    平均薪酬
              研发                  85,775     215,594     224,119     216,950
              生产                  61,142     141,731     131,352     115,733
   岗位
              管理                  73,994     133,631     111,399     128,383
              销售                  51,079     151,158     125,807     123,908
发行人员工平均薪酬                  71,625     171,097     161,855     153,389
                                   1-1-129 
                                  2017 年上半年          2016 年       2015 年           2014 年
             项目
                                     平均薪酬            平均薪酬      平均薪酬         平均薪酬
天津市平均工资                                       -      63,180            59,328       56,232
注：以上统计包含发行人劳务派遣员工。天津市平均工资数据来源于天津市统计局公报
（http://www.stats-tj.gov.cn）。
     报告期内发行人天津地区各类员工的薪酬水平均高于当地平均工资水平，具
有较强的竞争力。
     （2）公司北京员工薪酬情况
                                                                                          单位：元
                             2017 年上半年           2016 年度      2015 年度          2014 年度
            项目
                                平均薪酬             平均薪酬        平均薪酬          平均薪酬
                   研发               115,112            195,132       156,261            128,313
     岗位          生产                69,732            116,136       101,071             111,640
                   管理               212,434            463,517       496,844            482,548
发行人员工平均薪酬                    135,844            246,528       216,580            196,822
北京市平均工资                                -           92,477        85,038             77,560
注：北京市平均工资数据来源于北京市统计局公报（http://www.bjstats.gov.cn）。
     报告期内发行人北京地区各类员工的薪酬水平均高于当地平均工资水平，具
有较强的竞争力。
     3、未来薪酬制度及水平变化趋势说明
     公司将继续加大对人才薪酬政策的重视力度，通过薪酬体系与绩效管理的有
效结合与不断优化，完善薪酬绩效管理措施、方法，实行动态的薪酬管理。
     未来三年，公司预计不会对目前高管人员薪酬政策进行重大调整，将继续由
董事会下属薪酬与考核委员会负责制定薪酬计划、考核薪酬政策执行情况。公司
将根据每年效益情况，按照目前执行的薪酬制度，并参照当地最低工资标准、职
工人均工资等，适时对非高管员工进行调薪。
     （三）员工社会保障情况
     公司实行劳动合同制，员工根据与公司签订的劳动合同享受权利和承担义
                                            1-1-130 
务。公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家和各地方政府有关规定参加了社
会保障体系，实行养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险等
社会保险制度，定期向社会保险统筹部门缴纳上述各项保险，并按照国家有关政
策建立了住房公积金制度。
     1、公司社会保险和住房公积金缴纳情况
     （1）公司缴纳社保和住房公积金的起始情况
    公司名称                 社保缴纳起始时间                      住房公积金缴纳起始时间
七一二                         2004 年 11 月                            2004 年 11 月
通广龙电子                      2008 年 2 月                                2008 年 2 月
谷津科技                        2002 年 7 月                                2001 年 8 月
华龙通科技                     2004 年 12 月                            2004 年 12 月
     （2）公司社会保险和住房公积金报告期内缴纳情况
     报告期各期末，七一二及其子公司员工的社会保险和住房公积金缴纳人数具
体如下：
             2014 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日      2017 年 6 月 30 日
  项目
             缴纳 未缴              缴纳 未缴             缴纳                       缴纳 未缴
                           缴纳率               缴纳率           未缴人数 缴纳率                  缴纳率
             人数 人数              人数 人数             人数                       人数 人数
养老保险     1,504   5     99.67% 1,661    7    99.58% 1762         6       99.66% 1,713    5     99.71%
医疗保险     1,500   9     99.40% 1,658    10   99.40% 1759         9       99.49% 1,710    8     99.53%
工伤保险     1,504   5     99.67% 1,661    7    99.58% 1762         6       99.66% 1,713    5     99.71%
失业保险     1,504   5     99.67% 1,661    7    99.58% 1762         6       99.66% 1,713    5     99.71%
生育保险     1,504   5     99.67% 1,661    7    99.58% 1762         6       99.66% 1,713    5     99.71%
住房公积金 1,499     10    99.34% 1,661    7    99.58% 1762         6       99.66% 1,713    5     99.71%
     报告期各期末，七一二及其子公司员工的社会保险和住房公积金缴纳金额具
体如下：
                                                                                           单位：万元
      年度           养老保险       医疗保险     工伤保险        失业保险    生育保险      住房公积金
     2014                3,606.32    1,568.48         72.00        337.59         103.19        2,890.04
     2015                4,353.21    2,020.31         81.42        285.65         115.05        3,443.06
     2016                4,572.23    2,169.43         60.94        262.35          93.51        3,817.18
                                                1-1-131 
            2017 年上半年        2,411.88    1,178.47            32.25        106.69       50.02        1,964.18
    注：上述五险一金缴纳金额为发行人及其子公司每年（1 月至 12 月）五险一金缴纳金额总额（包含个人、
    单位部分）。
               报告期各期，七一二及其子公司员工的社会保险和住房公积金缴纳比例具体
    如下：
                  养老保险           医疗保险          工伤保险          失业保险        生育保险         住房公积金
     公司
                                                             个人                                个人
     名称      单位缴费 个人缴    单位缴    个人缴    单位缴      单位缴 个人缴         单位缴          单位缴   个人缴费
                                                             缴费                                缴费
                 比例   费比例    费比例    费比例    费比例      费比例 费比例         费比例          费比例     比例
                                                             比例                                比例
      2014     20.00%   8.00%     11.00%    2.00%     0.50%      --   2.00%     1.00%   0.80%      --   11.00%     11.00%
      2015     20.00%   8.00%     11.00%    2.00%     0.35%      --   1.00%     1.00%   0.50%      --   11.00%     11.00%
七
一    2016     19.00%   8.00%     11.00%    2.00%     0.35%      --   1.00%     0.50%   0.50%      --   11.00%     11.00%
二
      2017
      年上半   19.00%   8.00%     11.00%    2.00%     0.35%      --   0.50%    0.50%    0.50%      --   11.00%   11.00%
    年
                                            2.00%+3
      2014     20.00%   8.00%     10.00%              0.80%      --   1.00%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
                                               元
华    2015     20.00%   8.00%     10.00%    2.00%+3   0.80%      --   1.00%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
龙                                             元
通
                                            2.00%+3
科    2016     19.00%   8.00%     10.00%              0.40%      --   0.80%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
                                               元
技
      2017
                                            2.00%+
      年上半   19.00%   8.00%     10.00%              0.40%      --   0.80%    0.20%    0.80%      --   12.00%   12.00%
                                              3元
    年
                                            2.00%+3
      2014     20.00%   8.00%     10.00%              0.80%      --   1.00%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
                                               元
通                                          2.00%+3
      2015     20.00%   8.00%     10.00%              0.80%      --   1.00%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
广                                             元
龙
                                            2.00%+3
电    2016     19.00%   8.00%     10.00%              0.40%      --   0.80%     0.20%   0.80%      --   12.00%   12.00%
                                               元
子
      2017
                                            2.00%+
      年上半   19.00%   8.00%     10.00%              0.40%      --   0.80%    0.20%    0.80%      --   12.00%   12.00%
                                              3元
    年
    注：其中华龙通科技、通广龙电子中医疗保险个人比例中 3 元为大病医疗。
               报告期各期末，发行人缴纳社会保险、住房公积金的员工人数与其总人数有
    差异的原因主要为:
               ①当月新入职员工，增员当月发行人无法为该等员工缴纳社会保险、住房公
    积金，次月发行人已经按照法律、法规规定替其缴纳社会保险、住房公积金；
                                                        1-1-132 
    ②部分员工在原籍缴纳社会保险、住房公积金，发行人无法重复为其缴纳社
会保险、住房公积金，发行人已为该部分人员缴纳社会保险、住房公积金进行报
销；
    ③部分员工在原单位缴纳社会保险、住房公积金，发行人无法为其重复缴纳
社会保、住房公积金；
    ④发行人为员工提供免费宿舍，员工其自愿放弃缴纳住房公积金。
    上述 4 类原因（下表中分别以 A、B、C、D 指代）涉及的员工人数具体如
下：
相关原因涉及的   2014 年末 2015 年末 2016 年末      2017 年 6 月末
                                                                     是否已正常缴纳
员工人数（人）                                        差异人数
                 差异人数   差异人数     差异人数
             A      3          3             2            5                是
 养老保险    B      2          3             3            -           无法重复缴纳
             C      -          1             1            -           无法重复缴纳
             A      3          3             2            5                是
 医疗保险    B      2          3             3            -           无法重复缴纳
             C      4          4             4            3           无法重复缴纳
             A      3          3             2            5                是
 工伤保险    B      2          3             3            -           无法重复缴纳
             C      -          1             1            -           无法重复缴纳
             A      3          3             2            5                是
 失业保险    B      2          3             3            -           无法重复缴纳
             C      -          1             1            -           无法重复缴纳
             A      3          3             2            5                是
 生育保险    B      2          3             3            -           无法重复缴纳
             C      -          1             1            -           无法重复缴纳
             A      6          3             2            3                是
住房公积金   B      2          3             3            1           无法重复缴纳
             D      2          1             1            1                否
   根据发行人及其子公司所在地人力资源和社会保障部门及住房公积金管理
                                       1-1-133 
部门出具的证明，发行人及其子公司能够遵守国家、地方有关社会保险和住房公
积金的法律、法规及规范性文件规定，不存在因违反国家、地方有关社会保险、
住房公积金的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。
    发行人上述因员工新入职而当月未缴纳个别险种的均已补缴；在原籍缴纳住
房公积金及接受发行人提供免费宿舍的员工个人自愿放弃在发行人处缴纳住房
公积金。综合前述，发行人不存在因发行人原因未为员工缴纳社会保险、住房公
积金的情况，不存在欠缴情形。
    综上，保荐机构及发行人律师认为，发行人不存在因发行人原因应为员工缴
纳社会保险、住房公积金而欠缴的情形，发行人社保保险、住房公积金的缴纳符
合相关法律、法规和规范性文件的规定。
    2、社会保险和住房公积金主管部门的意见
    根据发行人及其子公司所在地人力资源和社会保障部门及住房公积金管理
部门出具的证明：“报告期内，发行人及其子公司能够遵守国家、地方有关社会
保险和住房公积金的法律、法规及规范性文件规定，不存在因违反国家、地方有
关社会保险、住房公积金的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。”
    3、发行人控股股东承诺
    中环集团已经就公司五险一金的缴纳事项出具承诺，具体如下：
    “如发生政府主管部门或其他有权机构因发行人或其子公司在报告期内未
为全体员工缴纳、未足额缴纳或未及时缴纳五险一金对其予以追缴、补缴、收取
滞纳金或处罚；或发生发行人或其子公司员工因报告期内发行人未为其缴纳、未
足额缴纳或未及时缴纳五险一金向发行人或其子公司要求补缴、追索相关费用、
要求有权机关追究发行人或其子公司的行政责任或就此提起诉讼、仲裁等情形，
本公司承担发行人或其子公司因此遭受的全部损失以及产生的其他全部费用，且
在承担相关责任后不向发行人或其子公司追偿，保证发行人或其子公司不会因此
遭受任何损失。
    本公司将促使发行人及其子公司全面执行法律、行政法规及规范性文件所规
定的社会保障制度和住房公积金制度，为全体在册员工建立社会保险和住房公积
金账户，缴存社会保险和住房公积金。
                                1-1-134 
    如违反上述承诺，发行人将有权暂扣本公司持有的发行人股份对应之应付而
未付的现金分红，直至违反上述承诺的事项消除，发行人有权在暂扣现金分红的
范围内取得该等补偿。”
    （四）劳务派遣情况
    1、报告期发行人劳务派遣用工人数及比例
    报告期各期末，发行人劳务派遣用工人数及比例如下：
          报告期             派遣人数        用工总数     派遣人员比例
    2014 年 12 月 31 日             186           1,695           10.97%
    2015 年 12 月 31 日                 56        1,724            3.25%
    2016 年 12 月 31 日                 2         1,770            0.11%
    2017 年 06 月 30 日                 1         1,719            0.06%
    2、报告期内劳务派遣单位资质及劳务派遣人员社保缴费情况
    报告期内，天津乐业天成人力资源管理服务有限公司、天津中天天杰人力资
源开发服务有限公司为七一二提供派遣员工，该等劳务派遣单位现有劳务派遣资
质情况如下：
    （1）天津乐业天成人力资源管理服务有限公司
    天津乐业天成人力资源管理服务有限公司现持有天津市人力资源和社会保
障局于 2016 年 12 月 20 核发的《劳务派遣经营许可证》（编号：12000042），
许可经营事项为劳务派遣，有效期至 2019 年 12 月 19 日。
    （2）天津中天天杰人力资源开发服务有限公司
    天津中天天杰人力资源开发服务有限公司现持有天津市人力资源和社会保
障局于 2016 年 12 月 20 日核发的《劳务派遣经营许可证》（编号：12000003），
许可经营项目为劳务派遣，有效期至 2019 年 12 月 19 日。
    经保荐机构及发行人律师核查发行人提供的劳务派遣员工名册及社会保险、
住房公积金统计表、向劳务派遣单位的付款发票、银行回单等资料，报告期内，
除个别劳务派遣员工因个人在原单位缴纳社会保险、住房公积金，派遣单位无法
为其缴纳社会保险、住房公积金外，劳务派遣单位已为劳务派遣员工缴纳社会保
险及住房公积金。
                                 1-1-135 
       3、发行人目前劳务派遣符合我国劳务派遣相关法律法规的规定
    2014 年 3 月，人力资源和社会保障部颁布《劳务派遣暂行规定》，根据该规
定用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过
其用工总量的 10%，被派遣劳动者数量超过用工总量 10%，应当在该规定实施
日起 2 年内降至 10%以内。上述规定实施时发行人劳务派遣员工人数比例超过
用工人数总量的 10%，该规定实施后发行人依据该规定要求分批次逐步将派遣
员工转为正式员工，减少劳务派遣用工人数，截至 2016 年 3 月，发行人劳务派
遣用工比例已低于用工总数总量的 10%，符合《劳务派遣暂行规定》关于劳务
派遣用工比例的要求。
       报告期内发行人部分派遣员工存在不符合劳务派遣“临时性”或“可替代性”
或“辅助性”的情形。为规范该问题，发行人已经分批次逐步将派遣员工转为正
式员工，截至 2017 年 6 月 30 日，发行人剩余 1 名派遣员工的用工岗位为辅助
性岗位，符合《劳动合同法》、《劳务派遣暂行规定》的相关规定。
       报告期内发行人劳务派遣用工的不规范情形已得到规范，该等不规范情况不
构成本次发行上市的实质性法律障碍。
       4、发行人控股股东承诺
       为维护劳务派遣员工的利益，并避免发行人因此可能遭受的损失，中环集团
作出如下承诺：
       如因劳务派遣员工合法权利因发行人的原因受到损害导致发行人被诉讼、仲
裁、处罚或被追索相关费用的，在劳务派遣单位不能足额、及时予以补偿的情况
下，中环集团将无条件补偿发行人因此所发生的任何支出及所受到的全部损失，
保证该等事项不会给发行人带来任何损失或不利影响；
    如因报告期内劳务派遣单位未为发行人劳务派遣员工缴纳、未足额缴纳或未
及时缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险及住房公积金且
因此使发行人被追偿或被提起诉讼、仲裁或发生任何损失、费用，在劳务派遣单
位不能足额、及时予以补偿的情况下，中环集团将无条件补偿发行人的全部损失
及其因此所产生的全部费用，保证该等事项不会给发行人带来任何损失或不利影
响。
                                   1-1-136 
十一、发行人、主要股东、作为股东的董事、监事、高级管理人员作
出的重要承诺及其履行情况
    （一）同业竞争与关联交易相关的承诺
    本公司控股股东中环集团出具了避免同业竞争与规范关联交易的承诺函，具
体参见本招股意向书之“第七章 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之
“（二）控股股东避免同业竞争的承诺”及本招股意向书之“第七章 同业竞争与
关联交易”之“三、关联方及关联交易”之“（六）规范和减少关联交易的承诺”。
    （二）关于股份锁定、持股意向、招股意向书信息披露、稳定股价、填补被
摊薄即期回报措施、履行承诺的约束措施等的承诺
    本公司股东、发行人董事、监事、高级管理人员、公司等关于股份锁定、持
股意向、招股意向书信息披露、稳定股价、填补被摊薄即期回报措施、履行承诺
的约束性承诺等的承诺，请参见本招股意向书“重大事项提示”。
                                 1-1-137 
                      第六章 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品及变化情况
    七一二是我国专网无线通信产品和解决方案的核心供应商。公司具有八十余
年的历史底蕴，是国家级高新技术企业，拥有国家级技术中心和国家级工业设计
中心。公司的主营业务为军民用无线通信产品研发、生产和销售。
    军用无线通信领域，公司拥有完整的军工科研生产资质，是我军无线通信装
备的核心供应商与主要承制单位，是业内少数可以实现全军种覆盖的企业。公司
率先研制成功我军第一代超短波通信设备和第一代航空抗干扰通信设备，在抗干
扰、保密性、网络化等方面始终保持国内领先水平；客户方面，公司产品广泛应
用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队，遍布 5 大战区，500 多个
师团级单位，是我军超短波无线通信设备的主要供应商，尤其在机载超短波通信
领域，公司具有核心研制生产能力，产品覆盖歼击机、轰炸机、运输机、直升机、
无人机、教练机等各种平台。在国庆阅兵、奥运安保、神舟返航、亚丁湾护航、
利比亚撤侨、中俄联合演习和航母工程等重大项目或军事行动中，公司提供的通
信设备稳定可靠、保障有力，多次受到国务院、中央军委等机关的表彰和嘉奖，
为我军信息化建设作出了突出贡献。2015 年庆祝抗战胜利 70 周年阅兵活动，公
司产品装备于参阅的 136 架飞机上，覆盖了 10 个梯队中的 9 个梯队。
    民用专网无线通信领域，公司业务起源于铁路通信，成功研制并生产了我国
第一代铁路无线列调电台，是国内铁路无线通信领域的领军者和行业标准的主要
制定者，主要产品包括无线列调设备、CIR 机车综合无线通信设备、列车防护报
警设备等，均通过 CRCC 认证。此外，公司还将业务拓展至城市轨道交通、海
事、警用等专网无线通信领域，主要产品包括 TETRA 城市轨道数字集群通信系
统、AIS 船舶自动识别系统和 PDT 警用通信设备等。
    报告期内，本公司主营业务收入来自于航空无线通信终端、地面无线通信终
端、铁路无线通信终端及系统产品业务，占公司主营业务收入的比例超过 85%，
发行人产品分类的依据及介绍详见本章之“四、发行人主营业务情况”之“（一）
发行人主要产品介绍”。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。报告期内，
                                1-1-138 
本公司主营业务收入按产品结构分类的构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
               2017 年 1-6 月         2016 年度            2015 年度            2014 年度
   类别
               金额      占比      金额       占比      金额       占比      金额       占比
航空无线通
             18,890.00   31.53%   63,914.90   46.73%   55,662.14   37.64%   55,265.21   41.07%
信终端
地面无线通
             22,312.78   37.24%   27,215.53   19.90%   39,759.32   26.89%   31,990.20   23.78%
信终端
铁路无线通
              8,923.38   14.89%   12,842.03   9.39%     8,471.60    5.73%   11,072.28    8.23%
信终端
系统产品业
              7,843.91   13.09%   27,175.11   19.87%   23,854.98   16.13%   22,406.46   16.65%
务
其他          1,950.10   3.25%     5,637.25   4.12%    20,133.66   13.61%   13,815.56   10.27%
合计         59,920.16 100.00% 136,784.82 100.00% 147,881.71 100.00% 134,549.70 100.00%
二、发行人所处行业的基本情况
       根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所
处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），
细分行业为专业无线通信设备制造行业。
       无线通信是利用电磁波信号可以在自由空间中传播的特性进行信息交换的
一种通信方式。无线通信行业覆盖航空导航、广播电视、交通、公安、气象、防
火防汛、移动通信、电信、电力、采矿、国防装备等领域。与有线通信相比，无
线通信不需要架设传输线路，覆盖地域范围广，机动性好，建立迅速。传统的无
线通信传输质量不稳定，信号易受干扰或易被截获，保密性差，现代无线通信技
术正朝着数字化、抗干扰的方向发展。
       无线通信根据频率和波长的差异，大致可分为甚长波通信、长波通信、中波
通信、短波通信、超短波通信、微波通信等。甚长波通信沿地面传播，具有传送
距离远、信号稳定、穿透力强等优点，主要用于对潜艇通信。长波通信多用于无
线电导航，标准频率和时间的广播以及电报通信。中波通信主要用于近距离本地
无线电广播、海上通信，无线电导航及飞机上的通信等。短波通信适用于远距离
国际无线电广播、远距离无线电话及电报通信、无线电传真、海上、航空、应急、
抗灾通信等。
                                          1-1-139 
       超短波通信中，超短波对电离层的穿透力强，主要以直线视距方式传播，比
短波天波传播方式稳定性高，受季节和昼夜变化的影响小。由于频带较宽，超短
波通信被广泛应用于传送电视、调频广播、雷达、导航、移动通信等业务。
       微波通信中，微波传播性能稳定，传输带宽更宽，地面传播距离一般在几十
公里。能穿透电离层，对空传播可达数万公里。微波通信主要用于定点及移动通
信、导航、雷达定位测速、卫星通信、中继通信、气象以及射电天文学等方面。
 波段           频段           频率（含上限，不含下限） 波长范围（含下限，不含上限）
甚长波   甚低频（VLF）                  3-30KHz                   100km-10km
长波     低频（LF）                    30-300KHz                    10km-1km
中波     中频（MF）                   300-3,000KHz                1,000m-100m
短波     高频（HF）                     3-30MHz                    100m-10m
超短波   甚高频（VHF）                 30-300MHz                     10m-1m
                                                                         -4
微波     特高频（UHF）及以上      300MHz-3,000GHz                   1m-10 m
       按照通信用途和服务对象分类，无线通信可分为专网无线通信和公网无线通
信。专网无线通信则主要服务于特定部门或群体，主要应用于公共安全、公共事
业部门和部分工商业客户。公网无线通信主要服务于社会公众的个人通信。
区别                   专网无线通信                             公网无线通信
     军队、公安安全部门，公共事业部门（市政、供
用户
     水、公交等），特殊行业（铁路运输、石油开采、 个人用户和公司
范围
     航空航天等）
用途 应急通信、指挥调度以及日常通信                  手机通信
                                                注重个人用户体验，对数据速率和
技术 强调可靠性、安全性和低延时性，保证对特殊环
                                                容量要求高，用户之间无优先级，
特点 境的适应能力，通信容量相对较小但覆盖面广
                                                呼叫建立时间较专网更长
       发行人的产品主要应用于专网无线通信中军用领域以及铁路、城市轨道交通
领域。
       （一）行业管理体制及法律法规
       1、行业管理体制
       （1）军用专网无线通信行业
       目前，我国军用专网无线通信行业主管部门主要有工信部管理的国防科工局
                                        1-1-140 
和军委装备发展部。
    国防科工局作为国家主管国防科技工业的行政管理机关，其主要职责是为国
防和军队建设服务、为国民经济发展服务、为涉军企事业单位服务。研究制定国
防科技工业的发展规划、结构布局、总体目标；组织编制国防科技工业建设、军
转民规划和行业发展规划，拟定核、航天、航空、船舶、兵器工业的产业和技术
政策、发展规划，实施行业管理；指导军工电子的行业管理。
    军委装备发展部前身是中国人民解放军总装备部，主要履行全军装备发展规
划计划、研发试验鉴定、采购管理、信息系统建设等职能，着力构建由军委装备
部门集中统管、军种具体建管、战区联合运用的体制架构。
    （2）民用专网无线通信行业
    工信部对行业实行管理和监督，拟订并组织实施行业规划、产业政策和标准
等。工信部下属的国家无线电管理局主要负责：编制无线电频谱规划；负责无线
电频率的划分、分配与指配；依法监督管理无线电台（站）；负责卫星轨道位置
协调和管理；协调处理军地间无线电管理相关事宜；负责无线电监测、检测、干
扰查处，协调处理电磁干扰事宜，维护空中电波秩序；依法组织实施无线电管制；
负责涉外无线电管理工作。
    在铁路无线通信领域，行业监管主要为交通运输部、国家铁路局和铁路总公
司形成的监管体系，其中：交通运输部负责拟订铁路发展规划和政策，统筹规划
铁路、公路、水路、民航发展，加快推进综合交通运输体系建设；国家铁路局负
责拟订铁路技术标准，监督管理铁路安全生产、运输服务质量和铁路工程质量等；
铁路总公司负责铁路运输统一调度指挥，经营铁路客货运输业务，承担专运、特
运任务，负责铁路建设，承担铁路安全生产主体责任等。
    在城市轨道交通无线通信领域，根据《城市轨道交通运营管理办法》，行业
监管主要为国务院建设主管部门、省、自治区人民政府建设主管部门和城市人民
政府城市轨道交通主管部门形成的三级监管体系。其中：国务院建设主管部门负
责全国城市轨道交通的监督管理工作；省、自治区人民政府建设主管部门负责本
行政区域内城市轨道交通的监督管理工作；城市人民政府城市轨道交通主管部门
负责本行政区域内城市轨道交通的监督管理工作。
                                1-1-141 
       2、行业主要法律法规
    军用专网无线通信行业受一系列法律和法规的约束，主要包括以下法律法
规：
实施时间     主管部门        法律法规                   主要内容
                                         规定我军武器装备管理必须贯彻新时期军事
                                         战略方针，立足现有武器装备，以保障打赢
                                         现代技术特别是高技术条件下局部战争为目
                        《中国人民解放军
2000 年      中央军委                    标，按照武器装备全系统、全寿命管理的要
                          装备条例》
                                         求，实行科学化、制度化、经常化管理。同
                                         时，强调武器装备管理应当遵循“统一领导、
                                         统筹规划、首长负责、分级管理”的原则
                                         对于军工产品以及为武器装备科研生产提供
                        《军工产品质量监
2004 年    原国防科工委                  配套产品的民用科研生产单位的质量监督做
                        督管理暂行规定》
                                         了规定
                        《武器装备科研生
                                         规定了国防科工委和地方国防科技工业管理
2007 年    原国防科工委 产许可监督检查工
                                         部门对武器装备科研生产的监督检查流程
                            作规程》
                        《武器装备科研生 规定了满足武器装备科研生产需求，由协作
2007 年    原国防科工委 产协作配套管理办 配套单位进行的机电产品、零部件、元器件
                              法》       和原材料等的科研生产活动的管理办法
           国务院、中央 《武器装备科研生 国家对列入武器装备科研生产许可目录的武
2008 年
               军委     产许可管理条例》 器装备科研生产活动实行许可管理
           国家保密局、
                        《武器装备科研生
             原国防科工                  对承担涉密武器装备科研生产任务的企事业
2009 年                 产单位保密资格审
           委、原总装备                  单位，实行保密资格审查认证制度
                        查认证管理办法》
                 部
                                         规定了从事武器装备科研生产许可目录所列
                                         的武器装备科研生产活动，应当申请取得武
           工信部、原总 《武器装备科研生
2010 年                                  器装备科研生产许可，根据武器装备及其专
               装备部   产许可实施办法》
                                         用配套产品的重要程度，分为第一类许可和
                                         第二类许可
                                         建立了武器装备以及用于武器装备的计算机
                        《武器装备质量管
2010 年      中央军委                    软件、专用元器件、配套产品、原材料的质
                            理条例》
                                         量管理体系
                                         国家对军工关键设备设施实行登记管理，对
           国务院、中央 《军工关键设备设 使用国家财政资金购建的用于武器装备总
2011 年
               军委       施管理条例》   体、关键分系统、核心配套产品科研生产的
                                         军工关键设备设施的处置实行审批管理
    民用无线通信行业受我国颁布的一系列法律和法规的约束，包括以下法律法
规：
                                        1-1-142 
实施时间 主管部门       法律法规                        主要内容
                                    规定了无线电频谱资源属国家所有；国家对无线电
                     《中华人民共和 频谱实行统一规划、合理开发、科学管理、有偿使
1993年      国务院   国无线电管理条 用的原则；设置、使用无线电台（站）的单位和个
                           例》     人，必须提出书面申请，办理设台（站）审批手续，
                                    领取电台执照
                                     规定了铁路各单位设置使用无线电台（站），研制、
           国家无线 《铁路无线电管
                                     生产、购置、进口铁路无线电设备，以及安装使用
1996年     电管理委 理规则》（国无管
                                     辐射电磁波、影响铁路无线电通信的设施的管理办
             员会     [1996]6号）
                                     法
                                   将TETRA、iDEN确定为我国数字集群通信标准推
           产业信息 《数字集群移动
2001年                             荐体制，后来又加入了我国自主开发的GoTa、
             部     通信系统体制》
                                   GT800
                    《800MHz 数字
           产业信息                  规定了800MHz数字集群通信网的使用频段及用
2007年              集群通信频率台
             部                      途，推动数字集群产业业务健康有序的发展
                    （站）管理规定》
                                       为了满足社会对数字对讲机的使用需求，促进数字
                          《关于       对讲机的健康发展，进一步提高频谱利用率，对
                     150MHz/400MHz     150MHz、400MHz频段专用对讲机频率进行了规
2009年      工信部    频段专用对讲机   划，自2011年1月1日起，停止核准新的150MHz、
                      频率规划和使用   400MHz模拟对讲机系统设备，并不再对原有模拟
                      管理有关事宜》   设备进行型号延期，并于2016年底完成模拟向数字
                                       的转换
                     《中华人民共和
                                    按照应用的不同，对专业无线通信行业可使用的频
2014年      工信部   国无线电频率划
                                    段范围进行了划分规定
                         分规定》
                                      为了规范电信市场秩序，维护电信用户和电信业务
                                      经营者的合法权益，保障电信网络和信息的安全，
                     《中华人民共和
                                      促进电信业的健康发展，对于电信服务、电信建设、
2016年      国务院   国电信条例（2016
                                      电信安全等方面进行了规范；公用电信网、专用电
                       年修订）》
                                      信网、广播电视传输网的建设应当接受国务院信息
                                      产业主管部门的统筹规划和行业管理
    （二）行业主要产业政策
    1、军用专网无线通信行业产业政策
发文时间         文件名称                             政策内容
                              推动军工开放，引导社会资源进入武器装备科研生产领
           《关于建立和完善军
                              域；深化军工企业改革，除关系国家战略安全的少数企
           民结合寓军于民武器
2010.01                       业外，要以调整和优化产权结构为重点，通过资产重组、
           装备科研生产体系的
                              上市、兼并收购等多种途径推进股份制改造，鼓励符合
               若干意见》
                              条件的社会资本参与军工企业股份制改造
           《关于鼓励和引导民 鼓励民间资本进入国防科技工业投资建设领域。引导和
2010.05    间投资健康发展的若 支持民营企业有序参与军工企业的改组改制，鼓励民营
               干意见》       企业参与军民两用高技术开发和产业化，允许民营企业
                                       1-1-143 
发文时间        文件名称                           政策内容
                               按有关规定参与承担军工生产和科研任务
           《中共中央关于全面 健全国防工业体系，完善国防科技协同创新体制，改革
2013.11    深化改革若干重大问 国防科研生产管理和武器装备采购体制机制，引导优势
               题的决定》     民营企业进入军品科研生产和维修领域
                              支持军民技术相互有效利用，加快军民结合产业化发展。
           《工信部关于加快推 充分发挥军工技术、设备和人才优势，引导先进军工技
2014.02    进工业强基的指导意 术向民用领域渗透，改造提升传统产业。充分发挥地方
                 见》         优势，鼓励先进成熟民用技术和产品在国防科技工业领
                              域的应用
           《中共中央关于制定
                              到 2020 年，基本完成国防和军队改革目标任务，基本实
           国民经济和社会发展
2015.11                       现机械化，信息化取得重大进展，构建能够打赢信息化
           第十三个五年规划的
                              战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系
                 建议》
                              根据战争形态演变和国家安全形势，将军事斗争准备基
2015.05    《中国的军事战略》 点放在打赢信息化局部战争上，加快武器装备更新换代，
                              构建适应信息化战争和履行使命要求的武器装备体系
                             全面推进军队革命化、现代化、正规化建设。加强各方
                             向各领域军事斗争准备，发挥军事需求牵引作用，优化
                             军事战略布局，积极经略重大安全领域，加强新型作战
        《中华人民共和国国 力量建设，加强国防科技、装备和现代后勤发展建设，
2016.03 民经济和社会发展第 扎实开展实战化军事训练，着力提高基于网络信息体系
    十三个五年规划纲要》 的联合作战能力。基本完成国防和军队改革目标任务，
                             基本实现机械化，信息化取得重大进展，构建能够打赢
                             信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力
                             量体系
                             提出未来五年国防信息化中军事通信、电子对抗、指挥
        《军队建设发展“十三 控制、安全加密等成为重点建设领域。构建能够打赢信
2016.05
          五”规划纲要》     息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量
                             体系
                              积极适应国家安全形势新变化、信息技术发展新趋势和
           《国家信息化发展战 强军目标新要求，坚定不移把信息化作为军队现代化建
2016.07
               略纲要》       设发展方向，贯彻军民融合深度发展战略思想，在新的
                              起点上推动军队信息化建设跨越发展。
    2、民用专网无线通信行业产业政策
实施时间 主管部门           法律法规                          主要内容
                    《电子信息产业技术进步和技
                                               推动新一代宽带无线接入技术（含数
2009年     工信部     术改造投资方向（2009－
                                               字集群功能）在重点领域的行业应用
                              2011）》
                    《电子信息产业调整和振兴规 以第三代移动网络建设为契机，促进
2009年     国务院
                              划》             通信设备制造的发展
2010年     国务院   《国务院关于加快培育和发展 加快建设宽带、泛在、融合、安全的
                                    1-1-144 
实施时间 主管部门            法律法规                       主要内容
                      战略性新兴产业的决定》    信息网络基础设施，推动新一代移动
                                                通信、下一代互联网核心设备和智能
                                                终端的研发及产业化；依托客运专线
                                                和城市轨道交通等重点工程建设，大
                                                力发展轨道交通装备
                     《关于改革铁路投融资体制加 加快改革铁路投融资体制，加快推进
2013年      国务院
                       快推进铁路建设的意见》   铁路建设
                                                提出全面建成覆盖高、中、低速铁路
                     《高端装备制造业“十二五” 和城际铁路的中国列车运行控制系统
2012年      工信部
                             发展规划》         技术体系，将轨道信号及综合监控与
                                                运营管理系统作为未来重点发展方向
                                                提出加快推进铁路投融资体制改革，
                     《关于创新重点领域投融资机 向地方政府和社会资本放开城际铁
2014年      工信部
                     制鼓励社会投资的指导意见》 路、市域（郊）铁路、资源开发性铁
                                                路和支线铁路的所有权、经营权
    （三）行业竞争格局和市场化程度
       1、行业竞争格局简介
    （1）军用专网无线通信市场竞争格局
    军用专网无线通信行业进入门槛较高，行业外的潜在竞争对手较难进入。国
家对军用无线通信产品承制单位实行严格的生产资格许可管理制度，对新进入者
形成较高的资质壁垒。由于涉及技术的尖端性、产品定型程序的复杂性、对产品
质量要求的严格性，本行业对拟进入企业具有较高的技术壁垒，市场竞争程度较
低。
    目前，除七一二以外，我国主要从事军用无线通信装备制造的企业主要有：
中国电子科技集团公司第十研究所、广州海格通信集团股份有限公司、陕西烽火
电子股份有限公司、武汉中原电子集团有限公司等。我国军用无线通信设备市场
参与者不多，同时各参与者又在不同的细分市场分别具有较强的竞争优势。
    （2）铁路和城市轨道交通无线通信市场竞争格局
    由于本行业存在的技术壁垒以及特定的行业管理政策，铁路无线通信行业具
有严格的准入制度，行政许可门槛较高，我国铁路无线通信行业市场集中度较高。
与其他信息产业相比，铁路无线通信行业内的企业数量相对较少，行业内缺乏绝
对的领导者，整体市场的竞争格局较为稳定，市场规模随我国铁路建设投资增长
                                     1-1-145 
而稳步发展。公司的主要竞争对象包括通号通信信息集团有限公司等。
    我国城市轨道交通无线通信行业生产企业众多，竞争较为激烈，市场集中度
较低。由于政策及规划上可预期的城市轨道交通无线通信市场发展前景比较明
确，配套资金的持续性投入会吸引更多的设备制造商向行业靠拢，行业内具有资
金、技术、产品等优势的企业会依据城市轨道交通行业的发展方向进行转型升级，
加大各方面的投入，加剧了市场的竞争。公司在城市轨道交通无线通信行业主要
的竞争企业包括通号通信信息集团有限公司、海能达通信股份有限公司等。另外，
在国际市场上，公司面临 MOTOROLA,INC、欧洲宇航防务集团、艾可慕(ICOM)
株式会社等公司的竞争。
    （四）进入发行人所处行业的主要壁垒
    1、资质壁垒
    军工行业涉及国防安全和保密，对承制单位实行生产许可管理。参与军品生
产的企业必须获得“四证”，即武器装备科研生产许可证、武器装备承制单位资
格、武器装备承制单位保密资格认证及军工产品质量体系认证。
    铁路行业的主管部门对铁路无线通信产品的采购及应用制定了准入标准，本
行业企业或产品必须满足相关行业领域的准入标准并取得 CRCC 产品认证准
入，才能进入该市场，从而面临一定的准入壁垒。
    由于不同城市轨道交通运行安全产品的技术审核体系独立运行，故要成为不
同城市轨道交通领域的供应商，需分别通过不同城市各自技术审核，包括上道试
验运行等一系列严格、复杂的流程，行业准入壁垒亦较高。
    2、技术壁垒
    军用专网无线通信行业，首先军用项目和民用项目的具体需求不同，进入国
防市场需要匹配现行的国防系统需求和军用通信体制；其次，军用专网无线通信
行业有加密、抗干扰等技术上的要求，例如扩频抗干扰技术、自适应干扰抑制技
术、猝发通信技术、纠错编码技术以及综合抗干扰技术等要求企业有较强的研发
能力和技术积累。
    铁路和城市轨道无线通信行业首先在技术上是集计算机、通信、互联网、多
媒体等于一体的信息技术产业，对于生产企业的通信技术要求较高；其次，该行
                                1-1-146 
业需要对铁路和城市轨道交通行业运营和通信体制具备充分的了解，因此对于新
进入者具备较高的技术门槛。
    3、人才壁垒
    专网无线通信设备的生产涉及复杂的计算机、网络等信息技术，其系统的集
成化较为复杂，且研发、生产、测试周期较长，对研发人员和一线技术服务人员
的素质、经验要求非常高。同时，这些人员对无线通信系统整体化服务流程的熟
悉、行业经验的积累沉淀都需要一个较长的过程。新进入企业难以在短期内培养
出具备足够经验的研发、生产技术、安装服务人员。此外，专网无线通信作为一
个专业细分领域，其下游市场研究、设备运行分析、销售管理、后期安装服务等
方面，都需要专业的人才和高效的管理团队，新设企业难以迅速建立。因此，本
行业具有较高的人才壁垒。
    4、资金壁垒
    专网无线通信行业研发周期较长，研发投入较大，要求企业具备一定的资金
实力。另一方面，无线通信行业客户对产品的可靠性和稳定性要求较高，无线通
信设备生厂商需要不断投入资金进行研发升级并对现有产品性能进行不断改进，
因此专网无线通信行业存在较高的资金壁垒。
    （五）发行人所处行业市场供求状况及变动原因
    1、军用专网无线通信市场
    （1）需求情况及变动
    当前我国军队正处于信息化建设的初步阶段，“信息系统一体化、武器装备
信息化、信息装备武器化、信息基础设施现代化”是我国国防工业发展的战略方
向。随着未来我国军事通信技术的升级换代，预计我国相关军费采购将迅速增长。
    我国国防费支出的构成中，装备费占军费的三分之一左右，主要用于武器装
备的研发、试验、采购、维修、运输和储存等，而欧美及亚洲的主要军事国家用
于装备方面的支出占国防支出的比例大致为 40%-45%。随着全方位军事体制改
革的推进，装备费在国防支出的总体比重有较大的上升空间，从而带动军用无线
通信市场需求。
                                1-1-147 
    （2）供给情况及变动
    随着军用专网无线通信行业需求可预见的提升，随着行业内越来越多科研实
力较强的研究院所生产能力增强，行业整体供给量预计平稳增长。
    2、铁路和城市轨道交通无线通信市场
    （1）需求情况及变动
    铁路和城市轨道交通无线通信的市场需求可分为存量市场和增量市场。铁
路、城市轨道交通无线通信存量市场的需求是指对已经安装的铁路无线通信设备
的更新和升级。由于铁路通信设备都是由紧密的电子元器件组成，且经常处于较
恶劣的工作环境中，为了保证设备的正常使用和列车行车的安全，铁路部门规定
铁路通信设备的使用不得超过一定年限，会产生定期更换需求。同时，由于列车
提速、新标准出台等原因，使得原设备已经无法满足现实情况的需求，也会对原
有设备进行更换。庞大的铁路和城市轨道交通规模保证了铁路无线通信设备存量
市场的需求。“十三五”期间，中国铁路总公司预计将对既有约 8 万公里的普速
铁路“无线列调”系统进行升级换代。
    铁路、城市轨道交通无线通信的增量市场是由于铁路运输里程增长，从而新
增列车所产生的对地面和车载通信设备的需求增量。此外，铁路主管部门会根据
目前主流技术情况，通过行政命令的方式要求铁路更换或升级其通讯设备。根据
国家铁路局《铁路“十三五”发展规划（征求意见稿）》，“十三五”期间建设
铁路新线 3 万公里，固定资产投资规模将达到 3.5~3.8 万亿元，未来铁路、城市
轨道交通无线通信市场需求将得到提升。
    （2）供给情况及变动
    由于各种行业壁垒的存在，行业新进入者数量较少，铁路和城市轨道交通无
线通信行业总体变化不大，供给随着市场需求而平稳增长。
    （六）发行人所处行业利润水平的变动趋势及变动原因
    军用专网无线通信行业准入门槛较高，竞争对手相对较少。在维护国家整体
利益的前提下，军品定价兼顾生产方和使用方的相互利益，充分考虑企业产品生
产过程中所需的必要补偿和生产单位的合理利益。因此，军品无线通信市场的利
                                1-1-148 
润水平将保持稳定。
    铁路和城市轨道交通行业主管部门对涉及运输安全的列车无线调度通信产
品采购实行必要的行政许可，通过行政许可或者专项招标的方式设置较高的产品
准入门槛，以达到保证运输安全的目的，预计未来一段时间铁路和城市轨道无线
通信市场的市场竞争者仍然有限，行业利润率保持稳定。
    （七）影响行业发展的有利和不利因素
    1、军用专网无线通信行业
    （1）影响行业发展的有利因素
    1）全球安全需求大幅提升
    近年来，全球的军事冲突和热点问题依然此起彼伏，国际环境更加复杂多变，
我国周边安全环境合作与冲突共存，需要国家加强领土安全的防护。根据斯德哥
尔摩国际和平研究所的统计报告，2016 年全球军费开支总额占全球 GDP 的
2.12%，占比较高，全球军品装备需求将保持相对稳定。
    2）我国军费开支保持较快增长，预计未来装备投入有所增加
    随着我国大国地位凸现，当前的国际格局正在发生变化，我国的周边政治经
济环境也趋于复杂，各种不稳定因素渐现。为树立和保持我国的大国地位、提高
应对周边环境变化能力，国务院在《2015 年中国的国防》白皮书中明确指出建
立强大巩固的国防是我国现代化建设的战略任务，是国家和平发展的安全保障。
“十二五”期间，我国不断加大国防投入，2011 至 2016 年我国军费开支的平均
增速为 9.68%，高于同期的 GDP 增长率。但 2016 年我国军费预算占 GDP 的
比例仅为 1.28%，低于美、俄等世界主要国家，未来提升空间仍较大。
                                  1-1-149 
    目前，我国国防军费投入主要分成三大类：装备费、人员生活费和活动维持
费，装备费占军费的三分之一左右，主要用于武器装备的研发、试验、采购、维
修、运输和储存等，而欧美及亚洲的主要军事国家用于装备方面的支出占国防支
出的比例大致为 40%-45%。预计未来用于武器装备采购的投入将逐步提升，有
利于海军、空军和航天武器装备和信息化军品的持续快速增长。
              图：近年来装备费和活动维持费占比维持平稳，预计未来有望提升1
    3）国防信息化战略地位提升带来行业发展机遇
1
    《2010 国防白皮书》
                                        1-1-150 
    中国共产党第十八次全国代表大会以来国家高度重视国防建设，明确提出
“建设与我国国际地位相称、与国家安全和发展利益相适应的巩固国防和强大军
队”的国防战略。2015 年 5 月发布的《中国的军事战略》白皮书强调军事斗争
准备基点放在打赢信息化局部战争上。2016 年 5 月发布中央军委发布《军队建
设十三五规划纲要》，规划纲要提出，未来五年国防信息化中军事通信、电子对
抗、指挥控制、安全加密、导航定位等成为重点建设领域。信息化建设将构建能
够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。
    （2）影响行业发展的不利因素
    1）部分技术壁垒需要突破
    军工行业属于关乎国家安全的重要行业，军工产品要求高技术、高质量、高
可靠性。由于政治因素，西方等发达国家在先进技术方面对我国进行严格封锁，
造成了一定的技术壁垒，加大了技术更新的难度。
    2）融资渠道较少
    专网无线通信行业研发周期较长，研发投入较大且需要不断投入资金进行研
发升级并对现有产品质量进行不断改进，对于资金需求较大。目前，行业内企业
大部分存在融资难的问题，行业的发展一定程度上受到融资渠道的限制。
    2、铁路和城市轨道交通无线通信行业
    （1）影响行业发展的有利因素
    1）铁路、城市轨道交通建设投资规模日益增加
    国家铁路局发布的数据显示，2016 年全国铁路固定资产投资完成 8,015 亿
元，投产新线 3,281 公里。根据《2016 年政府工作报告》，2020 年高铁营业里
程达到 3 万公里、覆盖 80%以上大城市。根据 2016 年国务院公布的《中长期铁
路网规划》，到 2020 年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到 15
万公里，其中高铁铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市，为完成“十三五”
规划任务、实现全面建成小康社会目标提供有力支撑。到 2025 年，铁路网规模
预计达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右，铁路行业的快速发
展将进一步拓展铁路通信市场。
                                  1-1-151 
                       图：我国 2006-2016 年铁路投资情况
    城市轨道交通方面，根据中国城市轨道交通协会 2015 年统计数据，“十二
五”期间，我国城市轨道交通发展迅速，十二五期间累计完成投资 12,289 亿元，
2015 年完成投资 3,683 亿元，新增城轨地铁营运里程达 445 公里，合计营运里
程达 3,618 公里；全国 44 座城市已经获批城市轨道交通建设投资总额 24,287
亿元，规划总里程达到 4,705 公里。截至 2016 年末，我国累计 30 个城市建成
投运城轨交通线路 134 条，运营线路 4,153 公里，新增 18 条运营线路 535 公里，
创历史新高。根据中国城市轨道交通协会《城市轨道交通 2015 年度统计分析报
告》预计，“十三五”期间将新增城市轨道营运里程 4,545 公里，运营线路长度
将达 8,000 公里以上。巨大的城市轨道投资将带动城市轨道交通调度指挥对无线
通信设备的旺盛需求。
                                    1-1-152 
                   图：“十二五”期间全国城市轨道交通投资情况
                表：“十三五”期间已获批城市轨道交通投资项目汇总
   城市        规划长度（公里）             车站（座）         批复总投资额(亿)
   北京               417                       97                 2,928.16
   上海               251                       157                2,049.55
   深圳               232                       151                1,733.67
   重庆               203                       109                827.03
   青岛               291                       132                1,173.82
   杭州               250                       108                920.91
   成都               212                       162                1,321.85
   苏州               152                       122                1,059.93
   东莞               165                       36                 507.89
   合肥               170                       145                620.01
   其他              2,362                    1,479               11,144.00
   合计              4,705                    2,698               24,286.82
数据来源：中国城市轨道交通协会《城市轨道交通 2015 年度统计和分析报告》
    2）政策支持力度日益增大
    产业政策的支持为铁路和城市轨道交通无线通信行业发展创造了良好的政
策环境。铁路和城市轨道交通无线通信行业属于装备制造业的子行业，应用领域
主要是铁路电气化建设，符合国家产业政策，受到国家和地方政府的重点支持。
2009 年以来，国务院、发改委等有关部门颁发的《产业结构调整指导目录（2011
                                      1-1-153 
年）》、《促进产业结构调整暂行规定》、《关于加快振兴装备制造业的若干意
见》以及国家的“十二五”规划纲要等文件，均提出铁路和城市轨道交通无线通
信设备属于国家重点鼓励发展的领域之一。
    3）“一带一路”为行业带来新动力
    随着我国“一带一路”国家战略的实施，我国高铁行业凭借自身成本优势和
技术优势，将更多的参与到海外项目的建设中，推动我国铁路行业的国际化发展，
给整个产业链带来更为广阔的市场空间。
    （2）影响行业发展的不利因素
    1）政策变动风险
    国内铁路行业受国家宏观政策和计划影响较大，当国家采购计划、技术指标、
行业许可等发生变化时，将给行业的发展带来很多不确定性。根据国家“铁路跨
越式发展战略”、《中长期铁路网规划》和《铁路信息化总体规划》的总体部署，
在“十三五”及以后较长时期内，国内铁路建设将处于一个高速发展期。尽管如
此，仍不排除宏观经济形势变化等因素导致国内铁路建设发展速度减缓的可能，
若国家对铁路固定资产投资规模放缓或技术指标、行业许可等发生变化，导致铁
路局等行业下游客户资金预算趋紧、非刚性市场需求被压缩，将会导致整个行业
的经营产生较大不利影响。
    2）市场竞争加剧
    由于可预期的市场发展前景比较明确，对铁路和城市轨道交通无线通信设备
新产品投资的加大会吸引更多的设备制造商向行业靠拢，行业内具有资金实力或
渠道优势的企业可能会依据铁路和城市轨道交通无线通信行业发展前景来进行
市场转移或产品拓展，引进人才，加大对新产品的研发和制造投入，从而加剧市
场竞争。
    （八）行业技术水平及技术特点
    1、行业技术水平
    （1）军用专网无线通信技术发展历程
    20 世纪 50 年代，我军无线通信装备主要以仿苏体制的电子管通信装备为主。
                                  1-1-154 
从 60 年代末到 70 年代中期，随着半导体器件、频率合成技术的发展，我国研
制生产了以半导体器件为主要特征的对流层散射机、短波单边带电台等，初步实
现了装备的系列化、小型化。70 年代末到 80 年代中期，基于中小规模集成电路，
短波、超短波、微波（接力、卫星通信）等装备及保密机，各种经过统型的通信
车辆陆续装备部队。同时引进少量西方通信装备。我国的军用无线通信事业得到
较大发展。80 年代至 90 年代中期，随着微电子技术的飞速发展和电子对抗的需
要，以大规模集成电路为主，我国研制出一批具有自适应、跳频、扩频功能的抗
干扰通信装备，极大地提高了我军无线通信装备的对抗能力和现代化水平，实现
了装备的标准化、系列化。
    进入二十一世纪以后，无线电通信装备的网络系统功能得到重视，新一代通
信系统强调采用多种无线电传输手段，同时加上数字化与各种加密措施。新一代
通信系统的可靠性、生存性、抗毁性能力更高，更加适应未来高科技战争的需要。
特别是近年来，随着全军信息化建设工作的持续开展，我军逐步建立了较为完善
的网络通信系统，并实现了无线通信由单机通信到无线网络化通信的转变。
    （2）铁路无线通信行业技术演变
    我国铁路无线通信技术是从上世纪 50 年代开始，经过几十年的发展，我国
铁路无线通信经历了从传统的单信道模拟通信系统、450MHz 模拟无线列调系统
到 GSM-R 数字移动通信系统的发展路径。
    1）450MHz 模拟无线列调系统阶段
    无线列车调度系统是从上个世纪 50 年代开始的，频率为 150MHZ 和
450MHZ 的单、双工或单双工兼容的通信系统。20 世纪 80 年代开始我国在火车
站场应用了便于携带的 150MHz、450MHz 的站内无线电台，同时根据需要又开
发出适应其他岗位的无线应用，使业务迅速得到了推广。进入 21 世纪，450MHZ
无线列调系统在原有的机车、车站电台、调度所调度总机的基础上，开发了调度
命令传发器、无线车次号接收解码以及编码器等设备，实现了 TDCS、调度命令、
无线车次号校核等功能。
    然而这种传统无线通信系统中的模拟无线列调系统，在并行调度、集中调度、
可靠性、安全性和数据传输能力等多个方面存在明显的不足，成为了影响铁路运
                                1-1-155 
营效率和铁路业务发展的“瓶颈”。具体来说，这种模拟无线列调系统存在以下
几个问题：第一，单频单工，同频干扰严重，语音质量差，存在安全隐患；第二，
系统基于民用对讲机技术，技术基础特别是制式落后，FDMA 制式性能一般，抗
干扰能力弱，可靠性低；第三，功能简陋，无法支持铁路新增业务；第四，没有
核心网，无法系统组网，无法切换，业务难以连续等。
    2）GSM-R 数字移动通信系统阶段
    GSM-R 系统是专门为铁路通信设计的综合专用数字移动通信系统。它有高
级语音呼叫功能，如组呼、广播呼叫、多优先级抢占和强拆业务的基础上，加入
了基于位置寻址和功能寻址等功能，适用于铁路通信特别是铁路专用调度通信的
需要。主要提供无线列调、编组调车通信、区段养护维修作业通信、应急通信、
隧道通信等语音通信功能，可为列车自动控制与检测信息提供数据传输通道，并
可提供列车自动寻址和旅客服务。
    随着数字移动通信系统技术日趋成熟，2000 年我国研究决定将欧洲标准的
铁路无线通信技术 GSM-R 作为国家铁路无线通信技术的发展方向，2006 年 7
月 1 日青藏铁路的全线通车，标志着 GSM-R 通信系统正式进入我国铁路运营的
历史舞台。经过长期的推广和使用，GSM-R 已成为我国铁路全面使用的专用数
字移动系统，成为铁路通信的重要组成部分。
    但是另一方面，随着高速铁路的不断发展，GSM-R 作为一种窄带通信系统，
仍无法满足未来铁路发展对宽带通信的需求，例如列车诊断与维护、视频监控、
旅客服务等业务，都需要高速列车与地面之间建立一条宽带数据传输通道。
    （3）城市轨道交通无线通信技术演变
    我国城市轨道交通无线通信技术应用经历了三个阶段的演进：20 世纪 80 年
代之前基本为常规的专用信道方式，80 年代期间主要采用的模拟集群方式，90
年代开始采用数字集群方式。总体来看城市轨道无线通信技术有两种制式，并经
历了从模拟到数字的发展历程。
    1）专用信道方式
    我国早期的城市轨道交通无线调度通信系统沿用大铁路的无线列车调度通
信方式即采用常规的专用信道来解决，以点对点的短波、超短波电台和常规对讲
                                 1-1-156 
机为主。
    专用信道方式是根据用途来配置频道，用途与频道之间一一对应。以列车调
度无线通信为主，中心控制设备与移动台（如列车台和便携台）之间的通路，采
用有线（通信车站电台经过光缆传输系统至中心控制设备）和无线（如车站电台
通过漏泄同轴电缆或天线辐射无线电波至移动台）相结合的方式。它与铁路上常
规采用的无线列调方式相类似。
    2）集群方式
    集群方式是所有用途共用几个频道，根据需要和使用情况临时分配频道。即
设 1 个控制频道和若干个通话频道，通话频道的数目可以少于用途数，一般情况
下，所有移动台（列车台和便携台）均处于控制频道，以便接收来自中心控制设
备的信号和向中心控制设备反馈信息，通话时由中心控制设备根据情况分配 1
个通话频道，通话结束后自动返回控制频道。无线通信系统均可共用频率资源实
现各自的调度通信。
    随着集群技术的出现，实现了列车运行调度和公安、维修、环控等调度共用
一个无线移动通信系统，城市轨道交通无线通信系统采用集群调度通信系统，集
群系统是一种先进的无线调度指挥系统，它能实现频率资源共享，向用户提供优
良的、多用途的、高效率的服务，可以构成一个完整的轨道交通无线通信网，具
有无线信道利用率高、能弱化故障以及灵活高效的优点。
    集群设备又可以分为模拟集群和数字集群两种制式，根据通信技术的发展和
目前集群设备生产厂商研发动向，国外著名的无线设备生产厂商已经逐步停止了
模拟集群的生产，数字集群必将成为专业无线通信系统的主导设备。目前，全国
各大城市的轨道交通无线通信系统主要都采用数字集群方案。
    2、行业技术特点
    （1）军用专网无线通信技术特点
    随着我国军用无线通信技术的发展，我军无线通信已基本实现通信技术体制
由模拟向数字转变，通信终端由单一功能向多功能转变，通信网路由单项业务向
综合业务转变，通信管理由人工向智能转变。军用无线通信设备具有高可靠性和
抗干扰性、保密性等特点。
                                1-1-157 
    军用无线通信设备对可靠性要求严格。军品应用环境较为恶劣，需要经受振
动冲击、电磁干扰、高低温、高空等极端环境的考验，而且在战场上一旦出现问
题将造成无法弥补的损失，因此产品质量和可靠性要求苛刻，产品实现所使用的
技术也极具针对性。例如为保证产品具有良好的抗振性，设计人员在设计过程中
需要做缜密的力学分析，并将科学的力学设计应用到产品中。
    军用专网无线通信行业的特殊性，使得抗干扰技术的研究十分必要。目前，
主要的抗干扰技术主要包括跳扩频抗干扰技术、猝发通信技术、自适应干扰抑制
技术、纠错编码技术以及综合抗干扰技术等。
    （2）铁路和城市轨道交通无线通信技术特点
    铁路和城市轨道交通无线通信技术具备安全可靠、稳定性强的特点。目前我
国铁路通信技术以 450MHz 和 GSM-R 无线列调系统为主，城市轨道交通无线通
信以 TETRA 数字集群系统等为主。随着我国轨道交通的发展，铁路和城市轨道
运行对无线通信的功能性要求提出了新的需求，首先是地面系统需及时获取准确
的高速列车各类动态数据，实现对列车的视频监控、列车组织以及远程故障诊断
与维护等功能，其次车内旅客对无线宽带多媒体与移动互联网的需求迫切。因此
需要建立一套传输速率高、时延低、可靠性高、安全性好的车地间无线宽带接入
网来承载这些业务。铁路现有的 450MHz 和 GSM-R 无线列调系统，以及城市轨
道交通的 TETRA 系统均不能满足未来铁路的发展需求。铁路及城市轨道交通无
线通信技术必然向能够在高移动速度下提供高数据率的 LTE 技术演进。
    （九）发行人所处行业的经营模式
    1、军用专网无线通信行业经营模式
    （1）研发模式
    军用无线通信设备的研制与生产需经过立项、方案论证、工程研制、定型等
阶段。从模块到整机各层级的研发基本遵循上述流程，研发过程严谨，研发周期
长，而且只有核心模块、系统依次定型后，整机方可定型。对军品研制环节中的
企业而言，不仅要面对本企业的研发风险，还要共同承担产业链整体的研发定型
风险。
    （2）采购模式
                               1-1-158 
    为军品生产提供原材料及零部件的供应商一般需要经驻厂军代表审核备案，
并列入《合格供方名录》。军工企业生产军品所需的物料采购必须在《合格供方
名录》中选择供应商。如军工企业生产所需的零部件涉及国家机密，军方对该零
部件指定供应商。
    （3）生产模式
    由于军工业务涉及国防安全和保密，国家对承制单位采取军用装备生产资格
许可管理。
    （4）销售模式
    根据现行的武器装备采购体制，只有获得了军方军品设计定型批准的武器装
备才能向军方销售。根据军方现行的军品采购体制，核心模块供应商的产品一旦
定型就成为该武器装备不可或缺组成部分，并且定型武器装备的采购采用指定生
产的方式。国家对军品出口实行严格的行政许可制度，军品的出口必须通过国家
授权的军贸公司进行。
    （5）质量监督
    国防科工局和军委装备发展部联合组织对承担武器装备研制、生产、维修任
务单位的质量管理体系实施认证。通过武器装备质量体系认证的单位方可承担军
工产品的研制、生产任务。此外，军方通过向对生产企业派驻军代表的方式实施
对产品质量的实时监督控制。
    （6）保密管理
    国家保密局会同国家国防科工局等部门组成国防武器装备科研生产单位保
密资格审查认证委员会对涉及国家安全的军品生产企业实施认证。军工生产企业
必须获得相应等级的保密资质，建立严密的保密体系，方可承担武器装备科研生
产任务。
    2、铁路和城市轨道交通无线通信行业经营模式
    在铁路无线通信行业中，合同的签订主要以公开招标为主。前期，公司根据
客户的需求，联合其他机构研究并制定相关标准。标准经客户认可后，通过研究
课题模式做出样品。样品通过由客户进行的一系列测试后需要取得相关认证。公
                               1-1-159 
司取得资质证书后参与客户招标。中标后与客户签订合同，根据合同进行量产供
货。铁路行业产品涉及相关标准制定，行业技术壁垒较高，因此产品交付后历年
产品维修和替换服务多由同一家公司承担，因此行业内公司收入较为稳定。
    城市轨道无线通信行业的运作流程主要包括各地城市轨道公司招标，专家评
标，确定中标单位，签订施工合同，进场施工等环节。
    （十）发行人所处行业的周期性、区域性或季节性特征等
    1、周期性特征
    军用专网无线通信行业作为军工行业下属细分行业，受国家国防投入的宏观
政策变化影响较大，受经济周期影响不大。具体而言，由于终端客户是军方，而
军方的采购费用来自国防预算，因此国防预算对行业内企业的经营具有重要影
响。因此，总体而言军用无线通信行业和经济的周期性关联度不大。
    铁路和城市轨道交通无线通信行业产品的下游市场主要为铁路和城市轨道
交通市场。铁路和城市轨道交通建设是我国基础建设投资的重要领域，其发展主
要受国家宏观经济政策、铁路发展规划及投资规模的影响。根据《中长期铁路网
规划》的安排，本轮铁路建设的大规模投资要持续到 2030 年，因此，中短期内
行业的周期性特点并不显著。
    2、区域性特征
    军用专网无线通信行业的市场分布根据国家军事需要确定，没有明显的区域
性特征。
    铁路和城市轨道交通无线通信行业产品的下游市场主要为铁路和城市轨道
交通市场。我国长期以来大力发展铁路建设，铁路交通发达，在铁路市场中本行
业及上下游行业的相关业务开展均没有地域限制，无区域性特征。而在城市轨道
交通市场，由于城市地铁、轻轨等建设项目多产生在人口较为稠密、经济较为发
达的大中型城市，无线通信设备的需求具有一定的区域性，主要集中在我国东南
沿海等区域。但随着国家经济的发展，我国内陆一些经济发达城市也开始加速推
进城市轨道轨道交通建设投资，对本行业的产品需求也会逐步增多，因此预计未
来整个铁路和城市轨道交通无线通信行业的区域性不太明显。
                               1-1-160 
       3、季节性特征
    军用专网无线通信行业下游客户主要是军事单位、军事装备部门、科研院所
和其他相关单位。军工行业存在集中交付及集中结算的经营特点，从而导致相关
从业企业可能存在在一年的某段时间集中实现收入的情况。
    铁路和城市轨道交通无线通信设备面对的市场主要是铁路市场和城市轨道
交通市场，目前以铁路为主要市场。行业发展主要受国家宏观经济政策、铁路发
展规划及投资规模的影响，整个行业不存在季节性特征。
    （十一）发行人所处行业的上、下游行业及其影响
       1、军用无线通信产品
    军用专网无线通信行业的上游厂商主要是电子元器件制造商。具体而言，原
材料可分为用户指定器件和非指定器件。对于前者，由于该部份器件的价格由军
方用户在产品鉴定、定型时审核确定，通常价格稳定。对于非指定器件，产品替
代性强，市场化定价。
    军用专网无线通信行业的下游主要是国内各种军兵种以及相关的科研院所
和其他合作生产单位。由于军用专网无线通信行业资质、技术壁垒较高，且基于
稳定性、可靠性、保障性等考虑，军用无线通信设备一般均由原研制、定型厂家
保障后续生产供应，整机一旦定型即具有较强的路径依赖特性。随着我国国防开
支的不断增加、军用装备费用的提升，军用专网无线通信行业下游市场将日益扩
大。
       2、铁路和城市轨道交通无线通信产品
    本行业的上游行业主要包括：电子元器件行业、通信设备制造行业、软件行
业等。本行业的企业主要向上游企业采购生产所需要的原材料以及集成项目需要
的产品，上游行业竞争充分，对本行业发展的影响较小。
    下游行业为铁路和城市轨道交通行业，对本行业的发展具有重大的驱动作
用，其发展状况及政策导向直接影响了本行业产品的需求变化。目前，国家铁路
和城市轨道交通的稳步发展、国家对铁路行车安全的日益重视以及既有铁路和城
市轨道无线通信产品强制配套政策的逐步落实等，都对本行业的快速发展起到了
                                  1-1-161 
积极的推动作用。
三、发行人在行业中的竞争地位
    （一）发行人的行业地位、市场占有率、近三年的变化情况及未来变化趋势
    1、公司的行业地位、市场占有率、近三年的变化情况及未来变化趋势
    七一二是我国专网无线通信产品和解决方案的核心供应商。公司具有八十余
年的历史底蕴，是国家级高新技术企业，拥有国家级技术中心和国家级工业设计
中心。公司的主营业务为军民用无线通信产品研发、生产和销售。
    军用无线通信领域，公司拥有完整的军工科研生产资质，是我军无线通信装
备的核心供应商与主要承制单位，是业内少数可以实现全军种覆盖的企业。公司
率先研制成功我军第一代超短波通信设备和第一代航空抗干扰通信设备，在抗干
扰、保密性、网络化等方面始终保持国内领先水平；客户方面，公司产品广泛应
用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队和武警部队，遍布 5 大战区，500 多个
师团级单位，是我军超短波无线通信设备的主要供应商，尤其在机载超短波通信
领域，公司具有核心研制生产能力，产品覆盖歼击机、轰炸机、运输机、直升机、
无人机、教练机等各种平台。在国庆阅兵、奥运安保、神舟返航、亚丁湾护航、
利比亚撤侨、中俄联合演习和航母工程等重大项目或军事行动中，公司提供的通
信设备稳定可靠、保障有力，多次受到国务院、中央军委等机关的表彰和嘉奖，
为我军信息化建设作出了突出贡献。2015 年庆祝抗战胜利 70 周年阅兵活动，公
司产品装备于参阅的 136 架飞机上，覆盖了 10 个梯队中的 9 个梯队。
    民用专网无线通信领域，公司业务起源于铁路通信，成功研制并生产了我国
第一代铁路无线列调电台，是国内铁路无线通信领域的领军者和行业标准的主要
制定者，主要产品包括无线列调设备、CIR 机车综合无线通信设备、列车防护报
警设备等，均通过 CRCC 认证。此外，公司还将业务拓展至城市轨道交通、海
事、警用等专网无线通信领域，主要产品包括 TETRA 城市轨道数字集群通信系
统、AIS 船舶自动识别系统和 PDT 警用通信设备等。
    无线通信行业具有较高的行业壁垒，公司在专用无线通信领域拥有较好的积
淀，技术能力突出，预计未来公司将继续维持相应市场地位。
    2、行业内主要企业情况
                                1-1-162 
    （1）军用无线通信市场竞争对手
    1）中国电子科技集团公司第十研究所
    中国电子科技集团公司第十研究所于 1955 年 5 月 25 日在北京组建，是新
中国成立后创建的第一个综合性电子技术研究所，属于国家一类科研事业单位，
主要从事军用电子装备和信息系统的研制、生产及售后服务。
    2）广州海格通信集团股份有限公司（002465.SZ）
    海格通信前身源于 1956 年始创的国营第 750 厂，是一家专业从事通信和导
航设备研发、生产、销售的现代高科技企业集团，主要为国内各军兵种提供通信
设备和导航设备。海格通信于 2010 年在深圳证券交易所中小企业板上市，2016
年度，海格通信的营业收入、净利润以及总资产分别为 411,873.41 万元、
60,785.82 万元以及 1,091,014.29 万元。
    3）陕西烽火电子股份有限公司（000561.SZ）
    烽火电子始建于 1956 年，主要业务包括国防通信装备和电子应用产品的研
发生产，形成了短波、超短波、卫星通信、无线射频、电声器材等五大类通信电
子应用产品，产品广泛应用于军事通信、应急通信等领域。烽火电子于 1994 年
在深圳证券交易所主板上市，2016 年度，烽火电子的营业收入、净利润以及总
资产分别为 111,910.17 万元、10,599.15 万元以及 230,846.40 万元。
    4）武汉中原电子集团有限公司
    中原电子隶属于中国电子信息产业集团（CEC）旗下的武汉中原电子集团（国
营 710 厂），中原电子于 2016 年通过重大资产置换置入上市公司中国长城计算
机深圳股份有限公司（000066.SZ）。2015 年度，中原电子的营业收入、净利润
以及总资产分别为 304,681.43 万元、20,000.27 万元以及 474,364.15 万元。
    （2）铁路和城市轨道交通无线通信行业竞争对手
    1）通号通信信息集团有限公司
    通号通信信息集团有限公司是中国铁路通信信号股份有限公司旗下专注于
通信信息领域业务的全资子公司，拥有在通信信息领域科研开发、产品设计、设
备制造、系统集成、工程安装和技术服务的完整产业链。
                                  1-1-163 
    2）海能达通信股份有限公司（002583.SZ）
    海能达是全球主要的专业无线通信设备提供商之一,主要从事对讲机终端、
集群系统等专业无线通信设备的研发、生产、销售和服务，并提供整体解决方案。
海能达在国内公安模拟集群系统市场、铁路通信、石油石化通信和工商业专用通
信中的物业保安、宾馆酒店、商场超市等领域有较高的市场份额。2016 年度，
海能达的营业收入、净利润以及总资产分别为 343,550.33 万元、40,182.84 万
元以及 680,813.70 万元。
    （二）发行人的竞争优势
    1、人才、研发、技术优势
    截至 2017 年 6 月 30 日，公司拥有技术研发人员 784 人，其中高级工程师
251 人，工程师 350 人，硕士及以上学历 280 人，享受国务院特殊津贴专家 6
人。研发人员的知识结构覆盖面广、专业性强，技术能力覆盖了全部通信体制，
在硬件设计及软件创新应用方面卓有建树。强大的研发人才基础既保障了公司目
前产品开发与市场开拓的有效性和高效性，也为公司长期技术战略规划奠定了稳
固的基础。
    报告期内，公司研发投入占收入比例约为 20%，较高的研发投入规模为公
司的技术领先与创新提供了持续的动力。
    技术储备方面，公司科研团队经过多年探索和积极实践，在产品研发和生产
工艺研究领域积累了先进的理论与实践基础，深度参与部分通信体制和行业标准
的制定，已掌握相应核心和关键技术。
    2、完备的行业资质
    军民专网无线通信领域具有较高的行业准入壁垒，相应资质的获取是行业内
业务开展的必要条件。公司经过多年发展，具有完备的行业资质。军品领域，公
司目前持有完整的与从事国防军工科研生产任务相关的资质；民品领域，公司产
品取得了 CRCC 认证等相应资质，前述资质的获取对公司业务拓展提供了有力
保障，确保相应先入优势。
    3、广泛的客户基础和稳定的客户关系
                                1-1-164 
    公司作为我军通信装备的核心供应商与主要承制单位，产品广泛应用于国内
陆、海、空、火箭军及战略支援部队，遍布全国 5 大战区，500 多个师团级单位，
是我军超短波无线通信设备的主要供应商，尤其在机载超短波通信领域，公司具
有核心研制生产能力，产品广泛应用于歼击机、轰炸机、运输机、直升机、无人
机、教练机等各种飞机平台。民用产品，公司在铁路及城市轨道交通等领域保持
领先的市场份额，并与下游客户均建立了良好关系。
    4、优质的管理团队
    通过多年来在行业内稳步发展，公司培养了一支具有创造力、领导力的管理
团队。公司的管理层和核心技术人员多数具备通信、电子信息、管理等相关专业
的大学本科以上学历，取得多项行业成果和奖励，在无线通信领域内均拥有丰富
的研发、生产及管理经验，管理团队对无线通信产业的深刻理解与丰富的从业经
验将助推公司未来的可持续发展。
    （三）发行人所面临的挑战
    1、融资渠道单一，限制企业发展
    随着我国国防建设现代化的推进，军用通信产品需求也持续增长。虽然公司
在无线通信相关领域的技术在行业内处于领先水平，但融资渠道不多导致公司面
临较大的资金周转压力，一定程度上影响了公司的快速发展。随着军方对产品性
能要求的不断提高以及现有业务市场竞争的加剧，对公司研发投入的要求也不断
提高。
    2、现有的人才资源满足不了公司当前及未来战略发展需求
    随着市场竞争的加剧和业务的拓展，公司急需提高现有业务人员的专业水平
和引进优秀人才。通过本次公开发行股票募集资金，可有效解决公司发展的资金
短缺问题，有利于公司引进通信领域的高端人才，稳定现有队伍，加速企业的快
速发展与规模经营，可以在一定程度上弥补上述竞争劣势。
四、发行人主营业务情况
    （一）发行人主要产品介绍
    公司是专业从事军民领域专网无线通信产品和解决方案的核心供应商，是我
                                 1-1-165 
国有能力覆盖全兵种专用通信设备的领军企业，是我国军队信息化建设的重要力
量。发行人主营业务收入根据不同产品的应用平台分为航空无线通信终端、地面
无线通信终端、铁路无线通信终端、系统产品和其他五类。其中航空\地面\铁路
无线通信终端属于终端类产品，系统产品是将不同功能的通信终端通过综合布线
和网络技术有机结合实现系统状态、功能的统一控制和管理，相比通信终端产品
其技术含量更高、功能更复杂，客户定制化更强。
       发行人主要产品区别如下：
                                                                       收入   主要
产品类别                           应用平台
                                                                       构成   频段
航空无线    主要应用于战斗机、直升机、预警机、无人机等军用多种型号 主要为 超短
通信终端    航空平台，包括少量民用航空无线通信终端产品             军品   波
地面无线                                                              主要为 超短
            应用于地面的单兵、车载平台和指挥所
通信终端                                                              军品   波
铁路无线                                                              全部为 超短
            应用于列车、车站、调度台的铁路无线通信平台
通信终端                                                              民品   波
            应用于军机无线通信、航电通信的 CNI 系统及应用于铁路及轨 主要为 不适
系统产品
            道交通平台调度系统                                      军品   用
            包括电子测试设备、环保监测设备等，非无线通信产品，为公 全部为 不适
其他
            司非核心业务                                           民品   用
       1、军用无线通信产品
       发行人主营业务收入主要来自于军品。目前随着军方多任务、多平台协同作
战的需求，产品差异主要体现于其应用平台的不同。发行人不同应用平台的军用
通信产品在研发、功能属性、使用环境、原材料质量、生产工艺、单价、售后服
务等多个方面差异明显，具体如下：
类别        军用航空无线通信终端            军用地面无线通信终端      军用系统产品
研发
                    较长                             长                    最长
周期
研发
                    较高                             高                    极高
投入
     包括话音电台、数据链电台、数据    主要包括手持、背负和车载终端， 主 要 为 机 载
功能 处理终端等，具有抗干扰、组网等    具有抗干扰和组网功能，可实现 CNI 系统，集
属性 功能，可实现空-地、空-空，空-海   地--地、地--空、岸—舰等无线话 成多种功能和
     无线话音和数据通信                音和数据通信                   设备
                                     1-1-166 
     类别        军用航空无线通信终端         军用地面无线通信终端   军用系统产品
     应用
                         飞机                         地面               飞机
     平台
     原材
     料质
                         较高                          高                较高
     量要
     求
     正常
     生产                中等                       相对较短             最长
     周期
     单价              相对较低                     相对较低             最高
     售后
                         频繁                         一般             极其频繁
     服务
            2、民用无线通信产品
            公司民品基于应用场景不同，主要包括铁路无线通信终端和应用于地铁和轻
     轨的民用系统产品。
            其中铁路无线通信终端，主要包括无线列调设备、机车综合无线通信设备、
     列车防护报警和接近预警设备等构成，用于指挥行车、传输列车数据信息、列车
     运行安全防护和语音数据业务的承载，主要客户为铁路总公司及其下属铁路局，
     相应产品需严格遵循铁路总公司的技术标准。具体如下：
序      产品
                                           图片                            产品功能
号      名称
                                                                          包括调度
                                                                          总机、监
                                                                          测总机、
                                                                          车站无线
                                                                          通 信 装
                                                                          备、通用
                                                                          机无线通
      模拟无线                                                            信 装 备
1
      列调设备                                                            等。实现
                                                                          行车调度
                                                                          员、车站
                                                                          值班员、
                                                                          车长之间
                                                                          的通信联
                                                                          系和其他
                                                                          监测功能
                                        1-1-167 
序      产品
                                            图片                             产品功能
号      名称
                                                                             机车司机
  铁路通信                                                                   使用的车
  机车综合                                                                   载 无 线
2 无线通信                                                                   台，主要
  设备                                                                       用于列车
  （CIR）                                                                    的无线调
                                                                             度指挥
                                                                             客车尾部
                                                                             风压无线
                                                                             传送、定
                                                                             时发送列
                                                                             车位置保
  铁路通信
                                                                             证地面用
  列车防护
                                                                             户获取列
3 报警和接
                                                                             车位置信
  近预警系
                                                                             息、事故
  统
                                                                             出现时发
                                                                             送防护报
                                                                             警避免次
                                                                             生事故发
                                                                             生
         应用于地铁、轻轨的系统民用系统产品，是集成交换中心、基站、调度台、
     固定台、车载台等组成的无线通信调度系统产品，主要客户为各地地铁、轻轨运
     营公司，不同客户对产品的要求差异较大，该系统产品高度定制化。公司民用系
     统产品的主要功能如下表：
       子系统名称                                  功能
                    以完成信息传输过程的技术系统，主要借助电磁波在自由空间的传播的无
     通信信息系统   线通信系统、在导引媒体中的传输机理来实现通信的有线通信系统。其中
                    包含 SDH 接入传输系统、无线有线调度系统、IP 网络电话系统等
                    由服务器、网络、播放器、显示设备组成，将服务器的信息通过网络发送
                    给播放器，再由播放器组合播放音视频、图片、文字等信息输送给前端的
     信息发布系统
                    PIS（旅客信息系统）显示交互终端、LED 大屏幕等显示设备展现给用户，
                    形成一套可通过网络将所有服务器信息发送到终端显示的系统
                    通过结构化的综合布线系统、无线网络系统、视频会议系统等子系统，将
                    各个分离的设备终端、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系
                    统之中，使资源达到充分共享，实现集中、高效、便利的管理和沟通。系
     网络信息系统
                    统采用功能集成、网络集成、软件界面集成等多种集成技术解决系统之间
                    的互连和互操作性问题，是一个多厂商、多协议和面向各种应用的体系结
                    构系统
                    以维护社会公共安全为目的，由安全防范产品和其它相关产品所构成。包
     安全防范系统
                    含视频监控系统、站场停车场管理系统、周界报警系统、室内红外报警系
                                        1-1-168 
                    统、门禁巡更及考勤系统。由这些系统为子系统组合或集成的电子系统或
                    网络系统
                    背景音乐系统中的车站广播系统，可以播放背景音乐和发布日常信息、紧
                    急广播、火灾报警警报等功能。会议室音响系统由放声系统、扩声系统、
背景音乐系统
                    控制系统等组成；具体需要根据用户需求选择相关设备进行设计，从而满
                    足其使用要求
       各系统产品项目的设施过程一般主要包含方案设计、设备安装、调试、试运
行及服务等流程，公司根据客户具体需求进行定制化研发、生产。以通信信息系
统中的无线调度系统项目为例，具体示意如下：
       3、发行人收入结构
       发行人主营业务收入主要来自军品客户。2014 年、2015 年、2016 年和 2017
年上半年，主营业务收入的军、民品金额及占比情况如下：
         2017 年 1-6 月           2016 年度               2015 年度              2014 年度
客户
         金额        占比       金额        占比        金额        占比       金额        占比
军品    48,244.93    80.52%   113,246.43   82.79%     105,997.62   71.68%     96,401.75   71.65%
民品    11,675.23    19.48%    23,538.39   17.21%      41,884.09   28.32%     38,147.95   28.35%
合计    59,920.16   100.00%   136,784.82   100.00%    147,881.71   100.00%   134,549.70   100.00%
       2014年、2015年、2016年和2017年上半年，公司主营业务各类产品的收入
                                            1-1-169 
占比和整体毛利率情况如下：
         类别           2017 年 1-6 月      2016 年度   2015 年度   2014 年度
以军品为主的航空/地面
无线通信终端和系统产            81.86%         86.50%      80.66%      81.50%
品主营业务收入占比
全为民品的铁路无线通
信终端和其他主营业务            18.14%         13.51%      19.34%      18.50%
占比
主营业务收入毛利率              46.48%         48.75%      42.38%      41.49%
    （二）主要经营模式及工艺流程图
    1、军用无线通信产品
    在军用无线通信领域，公司按照军品采购流程参与军方的采购招标，整个流
程包括预研、型研、批量生产等。
    争取预研资格是争取型研资格的第一步，预研成果会在型号研制阶段在产品
中得以应用。
    争取型研资格是争取订单的前置条件，在产品研制期间，需通过咨询、沟通
汇报、用户测试、用户试验、用户评审等各种方式与用户开展合作，以确保研制
产品的功能、性能、可靠性、可维修性、保障性、软件工程化等能够符合用户的
要求。
    型研阶段分为样品研制、技术鉴定、设计定型与生产定型等环节。设计定型、
生产定型是获得产品批量订货的依据，在设计定型、生产定型阶段，根据产品使
用的反馈意见、技术进步对产品的图纸以及生产工艺等进行进一步改进，提高产
品质量和可靠性。
    产品定型后，其产品的生产将严格按照国家军用标准进行，驻厂军代表对产
品生产实行过程监督，通过驻厂军代表验收后才能向军方销售。
    具体生产工艺流程如下：
                                    1-1-170 
    2、民用无线通信产品
    针对新产品研发、生产，主要有由铁路相关部门等下游客户提出明确的科研
项目并组织企业进行科技攻关。公司与行业领先企业共同制定技术标准，在标准
编制过程中，同步进行产品研发，以验证标准并进行实验、现场试用等，最终形
成行业标准并同步形成新产品，继而进行生产和销售。针对存量客户的更新需求，
公司与用户紧密沟通并根据其需求形成技术方案。根据方案研发产品和系统，并
进行现场试用后组织技术评审，获取现场批量部署的资质。
    铁路、城市轨道交通无线通信产品的生产工艺流程与军用无线通信产品基本
一致。
    3、军用无线通信产品与民用无线通信产品比较
   类别                                 军民品差异
           军、民品工作原理均需要调制解调、数字信号处理、信道处理等关键技术，
技术路线   两者在技术上具有相通性。但军品由于其应用场景的特殊性，要求产品需具
           有较高的保密和抗干扰能力，技术要求更高
           军品需具备抗干扰性能，具有保密通信能力，具备良好的电磁兼容性和优越
产品性能   的防振、抗冲击性能，可以满足恶劣环境条件下的使用要求，对通信可靠性
           要求较高。民品对保密性、抗干扰性的要求低于军品
                                  1-1-171 
                     军品主要采用无中心的自组网方式，如 AD HOC、轮询、TDMA 自组网等方
                     式，有较高的灵活性和抗毁性。民品则采用包含核心网、基站等基础设施的
       技术指标
                     集中式基础网络结构，网络容量更大，但抗毁性较差，核心网失效将导致网
                     络瘫痪
                     军品根据《军品价格管理办法》由军方审价确定。民品根据原材料成本、人
       定价          工成本及产品技术含量确定基本价格，最终价格则根据参与投标时的订购数
                     量、用户类别及竞争情况上下浮动
       生产设备      军品与民品分生产线生产
       毛利率        对于发行人而言，军品毛利率一般高于民品毛利率
              （三）发行人的经营资质
              截至本招股意向书签署日，发行人已经取得的与经营相关的资质证书如下：
序号   证载名称          证照名称         证照编号          发证机关        有效期限（发证日期）
                                              津    天津市安全生产技术
 1      七一二      安全生产标准化证书    AQBJXII20                    2017.06.30-2020.06
                                                        研究中心
                   企业产品执行标准登记    JD     天津市电子仪表工业
 2      七一二                                                       2016.11.2
                         存档证书       0020-2016     标准化中心
                   中华人民共和国海关报   12072100      中华人民共和国天津
 3      七一二                                                             2004.11.17-长期
                     关单位注册登记证书      27               海关
                   对外贸易经营者备案登                 天津市对外经济贸易
 4      七一二                            02600165                         2016.7.22
                           记表                             服务中心
                   出入境检验检疫报检企   12006061      中华人民共和国天津
 5      七一二                                                             2016.8.8
                         业备案表            65         出入境检验检疫局
                                          00815Q20
 6      七一二     质量管理体系认证证书            中国新时代认证中心 2015.5.19-2018.5.18
                                           310R5L
                   职业健康安全管理体系   04817S20      北京泰瑞特认证有限
 7      七一二                                                             2017.9.26-2020.9.25
                         认证证书          141R1L           责任公司
                                          04817E20      北京泰瑞特认证有限
 8      七一二     环境管理体系认证证书                                    2017.9.26-2018.9.15
                                           433R1L           责任公司
                   铁路运输基础设备生产 TXST3001
 9      七一二                                             国家铁路局      2016.10.12-2021.1.12
                         企业许可证      -16001
                   铁路运输基础设备生产 TXST3003
10      七一二                                             国家铁路局      2016.10.12-2021.8.1
                         企业许可证      -16009
                                          CRCC102
11      七一二       铁路产品认证证书     17P11030      中铁检验认证中心   2017.9.7-2022.9.6
                                            R1L
                                              1-1-172 
序号   证载名称        证照名称          证照编号        发证机关        有效期限（发证日期）
                                         CRCC102
12      七一二      铁路产品认证证书     17P11030    中铁检验认证中心   2017.9.7-2022.9.6
                                           R1L-5
                                         CRCC102
13      七一二      铁路产品认证证书     17P11030    中铁检验认证中心   2017.9.7-2022.9.6
                                           R1L-6
                                         CRCC102
14      七一二      铁路产品认证证书     17P11030    中铁检验认证中心   2017.9.7-2022.9.6
                                           R1L-7
                                         CRCC102
15      七一二      铁路产品认证证书     17P11030    中铁检验认证中心   2017.9.7-2022.9.6
                                          R1L-10
                                         C0000170    中华人民共和国渔业
16      七一二    船用产品型式认可证书                                  2017.10.25-2021.10.24
                                           0421          船舶检验局
                                         C0000140    中华人民共和国渔业
17      七一二    船用产品型式认可证书                                  2014.12.16-2018.12.15
                                           0302          船舶检验局
           除上述资质证书外，发行人目前持有完整的与从事国防军工科研生产任务相
       关的资质，相关资质均在有效期内，不存在影响发行人生产经营的情况，预计到
       期后续期不存在实质性障碍。
           （四）发行人报告期内主要产品的原材料采购
           1、采购模式
           发行人根据《采购过程管理办法》、《供方业绩评价准则》、《供方评价和选择
       实施办法》等内部管理制度对供应商进行选择，主要考虑供应商的报价、供货的
       时效以及过去双方的合作情况，并制定合格供方目录。
           对于军品而言，相关供应商的选择须在经军方审核备案的合格供方目录中选
       择。对于军方/军工企业指定的关键物料，直接向相应供应商采购；对于非指定
       的通用物料，公司根据询价比价的方式，确定合格供方目录中合适的供应商后，
       经审批后实施采购。
           对于民品而言，公司根据询价比价的方式，确定公司内部合格供方目录中合
       适的供应商后，经审批后实施采购。
           公司的采购模式依据所需原材料属性以及产品生产周期的不同可分为如下
       三类：
                                           1-1-173 
       一是订单采购模式。在市场下达订单后，如果产品是成熟产品，系统的 MRP
功能根据产品的 BOM，库房的物料现存量和不同物料的采购周期，统计该订单
或某时间段内所有订单的物料采购计划，采购以此为依据进行。
       二是安全库存模式。对于单价不高、需求数量变化较大，但对库存金额的影
响有限的原材料，公司采取安全库存模式进行采购。即公司在日常生产中，对于
该类型的原材料将维持一定规模的库存以提高对客户需求的响应速度，减少生产
周期。
       三是关键物料采购模式。关键物料指的是单价高，采购周期长，供应商单一
或对产品影响较大的物料。该类原材料如果按订单模式采购，所需周期较长，不
容易满足市场需求，如果按安全库存模式采购，对库存金额影响较大，而且存在
设计改型等风险。因此关键物料的采购由市场，研发以及采购部门经过信息充分
沟通后，进行采购。
       2、主要原材料采购情况
       报告期内，公司原材料采购主要情况如下：
                2017 年 1-6 月           2016 年度           2015 年度               2014 年度
   项目
               金额                    金额               金额                      金额
                         比例（%）            比例（%）               比例（%）            比例（%）
             （万元）                （万元）           （万元）                  （万元）
电子元器件   7,387.18    26.36%      20,808.59 25.67%    21,966.31    21.70% 11,035.08 15.76%
功能模块     6,047.62    21.58%      18,081.00 22.31%    12,713.17    12.56% 15,032.79 21.47%
集成电路     3,295.64     11.76%     8,581.56   10.59%   12,197.94    12.05%      7,610.05 10.87%
外购设备     1,347.96     4.81%      3,411.84   4.21%     6,564.44     6.48%      3,094.31   4.42%
数据终端     1,782.34     6.36%      4,916.88   6.07%    13,528.45    13.36%      9,211.90 13.16%
其他         8,163.45    29.13%      25,259.27 31.16%    34,277.11    33.85% 24,023.09 34.32%
   合计      28,024.19   100.00% 81,059.15 100.00% 101,247.42 100.00% 70,007.22 100.00%
       报告期内，发行人采购的各类原材料的主要作用、生产和技术投入情况具体
如下：
 原材料
               主要材料                 主要作用                     生产和技术投入情况
 分类
         主要类别分为贴片物料 为组成整体业务单元的基 下单领料后进入生产环节，根据公司研发
电子元器
         和接插件，具体包括电 础材料，其作为可分为分 的电路设计图纸，利用 SMT（表面贴装技
    件
         容、电阻、振荡器（晶 压、滤波、隔直、开关、 术）或手工焊接，将电子元器件贴装，组
                                            1-1-174 
            振）、滤波器、耦合器、 放大、整流、阻值调整等 成硬件基本业务单元，然后进行上电测试，
            芯片、晶体管、连接器                          并安装公司自行开发的相关软件，进行单
            等                                            板单元测试
                                                     利用涂硅脂-螺装工艺，将模块与硬件基本
         包括电源模块、功放模 包括为整机或模块提供所
                                                     业务单元整合，然后进行上电测试，并安
功能模块 块、组件、单元、模组 需电源、信号放大、精度
                                                     装公司自行开发的相关软件，进行单板单
         等                   调节等
                                                     元测试
                                                           根据公司研发的电路设计图纸，利用 SMT
         包括芯片、接口电路、                              （表面贴装技术）或手工焊接，将集成电
                              主要实现数据处理与控
         单片机、DSP、APM、                                路与电子元器件进行贴装，组成硬件基本
集成电路                      制、信号放大与频率转换
         FPGA、CPU、总线电                                 业务单元，然后进行上电测试，并安装公
                              等
         缆等                                              司自行开发的相关软件，进行单板单元测
                                                           试
                                 主要实现话音/数据加密、
            包括保密机、天线、天                         将外购设备与主机单元直接螺装，进行整
外购设备                         数据处理、短波天线调谐
            调、基站、终端等                             机调试。
                                 及放大等
            包括手机、航空显示器、 主要为通信终端实现信息 主要为配备件，生产过程中与整机进行联
数据终端
            终端等                 收集处理与显示         调测试
                                主要实现主机通信功能的
         包括组网单元、低速板、
其他原材                        辅助载体、综合数据链组 主要为在生产过程中上述原材料功能实现
         结构件、印制板、线材、
    料                          网单元、焊接载体及信号 的载体
         外壳、电池等
                                连接载体等
       鉴于发行人产品具有多品种、小批量特点，且不同产品所需原材料种类、数
量均差异较大，从而发行人采购的原材料种类多、数量大、且不同原材料价格差
异较大。报告期间，公司采购单价 10,000 元以上的原材料领用与发行人产量和
销量的匹配关系如下：
    单价大于 1 万元的                          单价大于 1 万元的原   单价大于 1 万元的原
年度                           产量     销量
           原材料领用数量                          材料领用数量/产量      材料领用数量/销量
2016           11,312         21,176 18,224               0.53                      0.62
2015            8,525         22,104 19,074               0.39                      0.45
2014            8,967         22,120 18,374               0.41                      0.49
       上表可见，报告期内发行人单价较高原材料领用数量与产量和销量 2014 年
和 2015 年较为稳定，2016 年略有提升，主要系当年发行人产品结构中高单价
产品占比提升所致，与发行人产品单位销售价格变动一致。
       3、主要原材料价格情况
       报告期内，公司主要原材料采购价格保持平稳，波动较小，原材料价格变动
对公司业绩影响较小。
                                            1-1-175 
     报告期各期，公司军品业务和民品业务采购金额前 20 项原材料情况如下：
     发行人原材料采购价格的形成机制包括军品价格机制和市场价格机制。军品
价格机制是由军方按照《军品价格管理办法》制定，发行人从军方指定的供应商，
按照军品定价机制确定的军品批复价格采购产品。发行人报告期内采用军品价格
机制采购的主要原材料的采购价格及采购金额占当期原材料采购总金额的比例
情况如下：
                                 2017 年 1-6 月          2016 年度        2015 年度        2014 年度
 原材料
               原材料名称
   分类                           单价   占比    单价   占比    单价   占比    单价   占比
                                （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
电子元器件 芯片 A                      -          -       0.13    0.99     0.13    0.59     0.13    0.48
             机用通信设备 A         6.56    0.19          6.56    0.91     6.56    0.31     6.56    0.53
             机用通信设备 B         7.00    0.27          7.00    0.40        -       -     6.81    0.43
   模块
             数字化模块 B           1.50    0.11          1.50    0.81        -       -     1.50    0.21
             无线分发单元 A        40.00    2.57         40.00    0.59        -       -        -       -
             PRGA                      -          -       1.00    0.90     1.00    1.21     1.00    0.90
 集成电路
             PRGB                      -          -       1.00    0.90     1.00    1.21     1.00    0.90
             天调 A                    -          -          -       -     4.36    0.45     4.36    0.62
             天线 A                 3.51    0.88          3.51    0.48     3.51    0.54     3.51    0.21
             机载天线 A             4.86    1.58          4.86    1.03        -       -        -       -
 外购设备
             专用模块 B             3.00    1.71          3.00    0.41     3.00    0.49     3.00    0.71
             数据通信组件 A      108.00     6.55      108.00      3.20   108.00    1.17   108.00    1.85
             专用模块 A             8.14    5.63             -       -     8.14    0.90     8.14    0.19
             手持式信息终端 A          -          -       1.58    1.85     1.58    1.89     1.58    2.90
 数据终端
             手持式信息终端 B       1.58    0.05             -       -     1.58    1.89     1.58    2.90
             电池 A                    -          -       0.21    0.49     0.21    0.46     0.21    0.46
             低速板 A               0.34    0.00          0.34    0.47     0.34    0.70     0.34    0.63
其他原材料
             辅助组网单元 A         5.00    1.61          5.00    3.08        -       -        -       -
             光纤通信子卡          14.80    5.28             -       -        -       -    14.80    0.02
             合计                          26.43                 16.51            11.81            13.94
     报告期内，发行人采用军品价格机制采购的主要原材料价格稳定。
     市场价格机制是发行人在其确定的合格供应商名录中，通过询价、比价等方
式与合格供应商确定采购价格，签订采购合同的过程。发行人报告期内采用市场
                                              1-1-176 
           价格机制采购的主要原材料的采购价格及采购金额占当期原材料采购总金额的
           比例情况如下：
                               2017 年 1-6 月                 2016 年度                2015 年度                  2014 年度
原材料
                原材料名称
  分类                         单价         占比          单价         占比          单价         占比          单价         占比
                             （万元）       （%）       （万元）       （%）       （万元）       （%）       （万元）       （%）
            滤波器 A              2.10        0.08             2.08       0.98          2.10        0.70           2.10        0.01
            恒温晶振 A                  -           -          0.29       0.18          0.31        0.28           0.31        0.35
            晶体滤波器 A          0.23        0.75             0.21       0.29          0.20        0.15           0.21        0.15
            二极管 A                    -           -          0.02       0.64          0.02        0.33           0.02        0.31
            二极管 B                    -           -          0.01       0.51          0.01        0.35           0.01        0.12
电子元器    电信测试芯片 A              -           -              -           -     0.0005         2.35                 -           -
    件
            集成电路芯片 A              -           -              -           -     0.0006         1.77                 -           -
            耦合器 A              2.55        0.06             2.55       1.51          2.55        0.33           2.55        0.75
            滤波器 B              2.10        0.08             2.08       0.98          2.10        0.41           2.10        0.40
            晶体滤波器 B          0.21        0.92             0.21       0.14          0.21        0.19           0.21        0.06
            电容 A                0.94        0.69             0.94       0.07          0.94        0.16                 -           -
            连接器 A              0.31        0.55             0.31       0.33          0.29        0.06           0.30        0.08
            功放模块 A            7.54        0.11             7.54       0.61          7.54        0.11           7.54        0.07
            卫星数字单元 A        6.41        2.33                 -           -        6.40        0.43           6.40        0.59
            功放模块 B            2.55        0.06             2.55       1.51          2.55        0.33           2.55        0.75
            功放模块 C            2.48        0.04             2.48       0.31          2.48        0.14           2.48        0.61
            功放模块 D            9.33        1.00             6.59       0.28        11.84         0.14          14.00        0.08
            原子钟模块 A          4.65        1.03             4.65       0.29                -     0.00                 -     0.00
  模块
            信道机 A              0.21        0.42             0.22       0.35          0.21        0.64           0.21        0.74
            信道机 B              0.15        0.49             0.14       0.30          0.13        0.28           0.13        0.53
            信道机 C                    -           -          0.29       1.18                -           -              -           -
            数据存储单元 A              -           -              -           -        1.32        1.06           1.32        1.06
            跳频发射组件 A        7.54        0.11             7.54       1.21                -           -        7.54        0.06
            工控板 A                    -           -          0.35       0.57          0.35        0.43                 -           -
            总线芯片 A            1.65        1.18             1.68       1.04          1.86        1.91           1.72        1.40
集成电路    总线电缆 A            3.47        0.74             3.47       0.09                -           -        3.47        0.01
            总线电缆 B            3.46        0.74             3.46       0.09                -           -        3.46        0.01
外购设备    MMI 工控机 A          0.08        0.27             0.08       0.25          0.09        0.36           0.09        0.54
                                                        1-1-177 
            天津地铁 5 号线基站
                                              -       -              -        -      32.57       2.69       18.86     0.12
            A
            显示屏 A                    4.60       0.08          4.60      1.49       4.60       1.31        4.60     0.54
            数据采集组件 A                    -       -          1.07      0.79          -          -            -       -
数据终端
            数据采集组件 B                    -       -          1.07      0.79          -          -            -       -
            综合数据监测单元 A                -       -              -        -       1.42       0.88        1.42     1.05
            开关 A                      0.09       0.31          0.11      0.06       0.11       0.48        0.11     0.29
            开关 B                      0.07       0.85          0.09      0.15       0.09       0.60        0.10     0.24
其他原材
    料      电路板及套件 A                    -       -              -        -       0.03       1.08            -       -
            屏蔽箱 A                          -       -              -        -       0.81       1.05        0.88     0.46
            柔性印制板 A                0.10       0.57          0.10      0.12       0.10       0.18        0.10     0.09
              合计                                13.46                   17.11                 21.18                11.47
                报告期内，发行人的采用市场价格机制采购的主要原材料价格比较稳定，与
           市场变动趋势相一致。
                报告期内，发行人为应对未来主要原材料价格波动的风险，引入通用件供应
           商竞价机制、供应商业绩综合测评选入机制、供应原材料供应波动考量等措施，
           并不断完善生产计划，根据未来需求适量备货。
                4、能源耗用情况
                本公司生产的主要能源为电力，报告期内耗用情况如下：
                           2017 年 1-6 月           2016 年度               2015 年度              2014 年度
             项目                占营业          占营业          占营业                                    占营业
                        电费支出        电费支出        电费支出                             电费支出
                                 成本比          成本比          成本比                                    成本比
                        （万元）        （万元）        （万元）                             （万元）
                                   重              重              重                                        重
              电           281.11     0.88%       706.96     0.99%        627.35     0.73%      605.22     0.76%
                5、报告期内主营业务成本构成
                报告期内，发行人各类产品的主营业务成本构成包括材料费、直接人工、制
           造费用及其他费用（包括外部加工费、检测费等），具体如下：
               产品类别             成本类别      2017 年 1-6 月         2016 年度    2015 年度     2014 年度
           航空无线通信终端          材料费          77.15%               77.70%       76.80%           64.09%
                                    直接人工          5.24%               4.64%         2.91%           4.24%
                                                           1-1-178 
   产品类别        成本类别   2017 年 1-6 月   2016 年度   2015 年度   2014 年度
                   制造费用      13.06%         15.40%      19.03%      24.24%
                   其他费用      4.55%          2.27%       1.25%       7.43%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
                    材料费       85.50%         86.80%      82.06%      86.34%
                   直接人工      2.35%          1.86%       2.38%       0.60%
地面无线通信终端   制造费用      9.95%          9.21%       9.99%       5.66%
                   其他费用      2.20%          2.13%       5.57%       7.39%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
                    材料费       97.76%         97.75%      96.48%      97.34%
                   直接人工      0.39%          0.39%       0.49%       0.85%
铁路无线通信终端   制造费用      0.86%          0.79%       0.99%       1.29%
                   其他费用      0.99%          1.08%       2.04%       0.51%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
                    材料费       78.31%         81.10%      81.13%      71.69%
                   直接人工      3.05%          2.69%       1.57%       2.13%
    系统产品       制造费用      12.85%         7.15%       14.42%      17.18%
                   其他费用      5.78%          9.05%       2.88%       9.00%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
                    材料费       87.23%         95.06%      99.81%      98.07%
                   直接人工      1.26%          0.95%       0.03%       0.93%
      其他         制造费用      6.68%          2.57%       0.04%       0.75%
                   其他费用      4.83%          1.42%       0.12%       0.25%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
                    材料费       85.48%         83.95%      85.13%      79.67%
                   直接人工      2.63%          2.93%       1.80%       2.15%
主营业务成本合计   制造费用      8.89%          10.04%      10.70%      12.45%
                   其他费用      2.99%          3.08%       2.37%       5.73%
                     小计       100.00%        100.00%     100.00%     100.00%
    从上表可见，公司整体主营业务成本构成主要为材料费，报告期内平均占比
为 83.56%。公司主要产品中航空无线通信终端、地面无线通信终端主要为军品，
正常生产交付周期一般为 10-12 个月，鉴于发行人制造费用按工时分配，从而制
造费用较其他产品占比较高。发行人系统产品亦主要为军品，军用系统产品由于
需要完成二次配套件采购后方可进行联合调试，从而该类产品生产周期比航空/
                                    1-1-179 
地面无线通信终端要多 2-3 个月，制造费用占比更高。相比而言，铁路无线通信
终端均为民品，生产周期短于其他产品，一般为 3 个月左右，从而制造费用占比
较低，材料费占比高于其他产品。
    2014 年航空无线通信终端材料费占比低于该产品其他年度，制造费用占比
高于其他年度，主要系当年新投入航空无线通信终端产品工时较长，分摊制造费
用较高，后续工艺成熟后，该类产品制造费用比例降低。
    2016 年，系统产品制造费用占比低于该类产品其他年度比例，主要系 2015
年度公司系统产品订单较多，排产紧张，部分系统产品使用第三方检测取代公司
自行检测，第三方检测费归集为其他费用，从而导致 2016 年结转成本时其他费
用占比升高，制造费用占比降低。
    报告期各期，各类产品的主营业务成本具体构成比例基本平稳，部分年度略
有波动符合公司业务特点和实际情况。
    6、成本核算
    （1）发行人成本与费用的分配、归集和结转流程
    ① 原材料采购入库
    发行人根据生产计划、产品物料消耗定额及原材料的库存情况，由采购部门
的计划员编制采购计划，经审核后生成采购订单。根据生成的采购订单，由采购
部门计划员对所需物料在合格供应商目录内进行询价比价，根据资质、质量、价
格、交付进度等综合因素确定供应商，经审核后签订采购合同。供应处采购员依
据采购合同完成物料采购，填制物资验收单，经质量处验收合格后，交至库管员
验收入库，并由采购员按照采购合同的价格形成入库单。
    ② 生产成本归集与分配
    发行人生产车间依据产品材料构成（即 BOM）列示的产品消耗定额标准，
填制物资限额领用单，经审核后领料出库，同时按照移动加权平均的方法确定出
库价格，其中物资限额领用单的工作单号作为后期归集该批次产品的原材料、人
工成本及制造费用的唯一编号。
    发行人在生产过程中针对不同工作单号的产品分别统计所耗用的人工工时，
                                 1-1-180 
每月月末按照每批次产品实际发生工时与总工时之间的比例进行分配，形成不同
工作单号发生的人工成本。
    发行人将为生产产品而发生的水电费、折旧费等间接费用，计入制造费用，
每月月末按照每批次产品实际发生工时与总工时之间的比例进行分配，形成不同
工作单号发生的制造费用。
    ③ 生产成本的结转
    在产品完工并验收入库后，将其对应的材料成本按照BOM的定额成本和损
耗确定产成品的材料成本，将对应的人工成本、制造费用按照约当产量法确定产
成品的人工成本和制造费用，实现材料成本、人工成本、制造费用在在产品成本
和产成品成本之间分配。
    ④ 产成品的出库
    在产成品出库时，采用移动加权平均成本的计价方法，将出库的产成品成本
结转入发出商品。在满足收入确认条件后，将发出商品的成本直接结转入主营业
务成本。
    （2）发行人成本核算的管理
    发行人建立了与上述成本与费用的分配、归集和结转过程相适应的成本核算
体系，包括全面预算管理制度、成本费用管理制度、采购业务管理制度、仓库管
理制度、生产车间管理制度、质量管理制度、薪资管理制度等，该体系能够满足
企业运行需要，能够及时准确的核算企业的产品成本归集与分配，并在生产过程
中严格执行。
    （3）人工成本和制造费用的归集和分配情况
    发行人按照上述原则对发生的人工成本和制造费用进行归集和分配。报告期
内各期发生的人工成本和制造费用情况如下所示：
            类别           2017 年 1-6 月    2016 年度   2015 年度   2014 年度
生产人员当期薪酬（万元）         3,443.10     7,763.14    7,318.36    6,200.41
生产人员的平均数量                     562         549         559         536
                                 1-1-181 
平均人工成本（万元）                                6.13       14.14        13.09          11.57
制造费用（万元）                          4,482.74         10,311.26    10,670.59     10,544.05
当年产量                                         5,590       21,176       22,104         22,120
单位产品平均制造费用（万元）                        0.80        0.49         0.48           0.48
     从上表来看，报告期各期的人工成本随着发行人不断提升生产人员的整体工
资水平等因素，平均人工成本呈上升势；2014-2016年的制造费用基本稳定，按
照当年产量计算的单位产品平均制造费用变动较小。发行人受行业特点影响，生
产具有季节性，上半年集中采购备货，产量相对较少，待原材料齐套后下半年集
中生产，生产人员在线工时和产量将明显增加，受生产在线工时影响平均人工成
本相对较小，受当年产量影响单位产品平均制造费用相对较高。发行人将发生的
人工成本和制造费用完整归入生产成本，报告期各期的变化符合发行人的实际业
务。
       7、报告期内发行人前 5 大供应商（合并口径）的情况
     报告期内，公司前 5 大供应商（合并口径）采购情况如下：
                                                               是否为   采购金额    占当年总采购
  年度            供应商名称              主要采购内容
                                                               关联方   （万元）      额比例
           中国电科及下属单位         功能模块、集成电路等       否      3,213.68        11.47%
                                      电子元器件、功能模块、
           中环集团及下属单位                                    是      2,542.50          9.07%
                                      外购设备等
 2017 年   中航工业及其下属单位       功能模块、外购设备等       否      2,541.45          9.07%
  1-6 月
           中国船舶重工集团及其下属
                                    外购设备                     否      1,836.00          6.55%
           单位
           昌达贸易公司               电子元器件等               否       984.87           3.51%
           前五大合计                                                   11,118.50        39.67%
                                      电子元器件、功能模块、
           中环集团及下属单位                                    是      6,176.04          7.62%
                                      外购设备等
           中国电科及下属单位         功能模块、集成电路等       否      6,166.26          7.61%
 2016 年   广东宽普科技股份有限公司   功能模块、集成电路等       否      5,061.32          6.24%
           深圳市首云科技有限公司     数据终端                   否      3,401.71          4.20%
           广东圣大电子有限公司       电子元器件等               否      2,552.22          3.15%
           前五大合计                                                   23,357.55        28.82%
 2015 年                              电子元器件、功能模块、
           中环集团及下属单位                                    是      9,920.03          9.80%
                                      外购设备等
                                          1-1-182 
                                                              是否为   采购金额    占当年总采购
  年度           供应商名称              主要采购内容
                                                              关联方   （万元）      额比例
          北京航星机器制造有限公司
                                   功能模块、数据终端           否      6,191.34          6.12%
          航星宏达分公司
          天津市英贝特航天科技有限
                                   数据终端、外购设备           否      4,524.92          4.47%
          公司
          中国电科及下属单位         功能模块、集成电路等       否      4,344.09          4.29%
          天津市骐骥盈鑫科技有限公
                                   外购设备、数据终端           否      3,912.52          3.86%
          司
          前五大合计                                                   28,892.90        28.54%
                                     电子元器件、功能模块、
          中环集团及下属单位                                    是     12,666.69        18.09%
                                     外购设备等
          雷盟（天津）实业有限公司   电子元器件、集成电路       否      5,289.10          7.56%
          天津展融博通科技有限公司   电子元器件、外购设备       否      4,476.10          6.39%
2014 年
                                     电子元器件、功能模块、
          NETCOM GLOBAL LIMITED                                 否      3,146.93          4.50%
                                     外购设备等
          广东宽普科技股份有限公司   功能模块、集成电路等       否      3,010.11          4.30%
          前五大合计                                                   28,588.93        40.84%
    2014 年度、2015 年度、2016 年度，除中环集团及下属单位外，发行人从
各主要供应商采购金额占当期采购金额的比例均低于 10%，发行人采购的集中
度较低。报告期内，公司未出现向单个供货商的采购额超过公司当期采购总额的
50%以上或严重依赖于少数供应商的情况。
    2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司向关联供应商中
环集团及下属单位采购金额合计分别为 12,666.69 万元、9,920.03 万元、6,176.04
万元和 2,542.50 万元，占各期营业成本的比例分别为 15.89%、11.51%、8.67%
和 7.84%。报告期内公司向中环集团及下属单位采购金额和占比逐年下降，其中
2015 年度较 2014 年度采购总金额下降 2,746.66 万元，2016 年度较 2015 年度
采购总金额下降 3,743.99 万元。主要原因在于公司对安讯达科技、电子科技公
司两家单位的采购金额大幅下降，其中 2015 年度较 2014 年度两家单位采购总
金额下降 2,237.17 万元，2016 年度较 2015 年度采购总金额下降 3,814.89 万元。
报告期内，发行人向中环集团及其下属单位的关联采购情况及定价原则请参见本
招股意向书之“第七章 同业竞争与关联交易”之“三、关联方及关联交易”之
“（二）报告期内关联交易情况”。
    8、报告期内发行人前 5 大供应商（非合并口径）基本情况
                                         1-1-183 
     报告期内，发行人向各期前 5 大供应商（非合并口径）采购的基本情况如下：
                                         2017 年 1-6 月
                                                                   2017 年
                                                    2017 年 1-6
序                                                                 1-6 月采                  付款方
          供应商    合作年限       采购内容         月采购金额                 采购数量
号                                                                 购占总采                    式
                                                     （万元）
                                                                   购的比例
                   自 2010 年                                                 共 3 类，17    票据/
1    R3                         机载数据链              1,836.00     6.55%
                   开始                                                       台/套/个       电汇
     天津通广集                                                               共 8 类，
                   自 2004 年   盖板、支柱、盒                                               票据/
2    团机械电子                                         1,761.45     6.29%    2,378 台/套
                   开始         体                                                           电汇
     有限公司                                                                 /个
                   自 2012 年                                                 共 2 类，194   票据/
3    R2                         模块、数据终端          1,578.83     5.63%
                   开始                                                       台/套/个       电汇
                   自 2017 年                                                 共 1 类，680   票据/
4    R10                        印制板                  1,544.32     5.51%
                   开始                                                       台/套/个       电汇
                                                                              共 11 类，
                   自发行人设   宽放、滤波器、                                               票据/
5    R7                                                 1,184.85     4.23%    198,591 台/
                   立以来       定向耦合器等                                                 电汇
                                                                              套/个
                                           2016 年度
                                                       2016 年度   占当年总
序                                                                                           付款方
          供应商    合作年限       采购内容            采购金额    采购金额    采购数量
号                                                                                             式
                                                       （万元）    的比例
     广东宽普科                                                               共 93 类，
                   自公司设立   放大器、滤波器、                                             票据/
1    技股份有限                                         5,061.32     6.24%    2256 台/套/
                   起           集成电路                                                     电汇
     公司                                                                     个
     深圳市首云                                                               共 1 类，
                   自 2016 年                                                                票据/
2    科技有限公                 手持终端                3,401.71     4.20%    200,000 台/
                   开始                                                                      电汇
     司                                                                       套/个
                                                                              共 63 类，
     广东圣大电    自 2010 年   功放、滤波器、                                               票据/
3                                                       2,552.22     3.15%    3,194 台/套
     子有限公司    开始         振荡器                                                       电汇
                                                                              /个
                   自 2016 年   设备辅助组网单                                共 1 类，500   票据/
4    R4                                                 2,500.00     3.08%
                   开始         元                                            台/套/个       电汇
                   自 2010 年                                                 共 7 类，22    票据/
5    R3                         数据链                  2,376.00     2.93%
                   开始                                                       台/套/个       电汇
                                           2015 年度
                                                       2015 年度   占当年总
序                                                                                           付款方
          供应商    合作年限       采购内容            采购金额    采购金额    采购数量
号                                                                                             式
                                                       （万元）    的比例
     北京航星机
                                                                              共 15 类，
     器制造有限    自 2015 年                                                                票据/
1                               模块、数据终端      6,191.34         6.12%    16,345 台 /
     公司航星宏    开始                                                                      电汇
                                                                              套/个
     达分公司
     天津市英贝                                                               共 34 类，
                   自 2014 年   摄像头、数据终                                               票据/
2    特航天科技                                     4,524.92         4.47%    76,130 台 /
                   开始         端                                                           电汇
     有限公司                                                                 套/个
     天津市骐骥                                                               共 3 类，
                   自 2015 年   摄像头、视频采                                               票据/
3    盈鑫科技有                                     3,912.52         3.86%    123,000 台/
                   开始         集终端                                                       电汇
     限公司                                                                   套/个
     北京航天斯                                                               共 38 类，
                   自 2015 年   数据终端、信号                                               票据/
4    达科技有限                                     3,604.49         3.56%    351 台/套/
                   开始         处理系统、单元                                               电汇
     公司                                                                     个
     广东宽普科                 开关、功分器、                                共 237 类，
                   自 2002 年                                                                票据/
5    技股份有限                 滤波器、接插件、 3,587.78            3.54%    2189 台/套/
                   开始                                                                      电汇
     公司                       集成电路                                      个
                                           1-1-184 
                                                 2014 年度
                                                             2014 年度    占当年总
    序                                                                                              付款方
               供应商        合作年限       采购内容         采购金额     采购金额    采购数量
    号                                                                                                式
                                                             （万元）     的比例
             雷盟（天津）                                                            共 11 类，
                            自 2013 年   PCBA 组件、外                                              票据/
     1       实业有限公                                     5,220.77        7.46%    396,000 台/
                            开始         壳组件                                                     电汇
             司                                                                      套/个
             天津通广集                  数据存储单元、                              共 4 类，
                            自 2013 年                                                              票据/
     2       团电子科技                  综合测试单元、       4,147.52      5.92%    144,600 台/
                            开始                                                                    电汇
             有限公司                    模块                                        套/个
             NETCOM                      开关、功分器、                              共 1162 类，
                            自 2013 年                                                              票据/
     3       GLOBAL                      滤波器、接插件、     3,146.93      4.50%    5,783,189
                            开始                                                                    电汇
             LIMITED                     集成电路                                    台/套/个
             广东宽普科                  开关、功分器、                              共 358 类，
                            自公司设立                                                              票据/
     4       技股份有限                  滤波器、接插件、     3,010.11      4.30%    7,948 台/套
                            起                                                                      电汇
             公司                        集成电路                                    /个
             天津通广集                                                              共 1 类，
                            自 2004 年   盖板、支柱、盒                                             票据/
     5       团机械电子                                       2,788.80      3.98%    3,306 台/套
                            开始         体                                                         电汇
             有限公司                                                                /个
             报告期内，发行人不存在向第三方支付的情况。
             报告期内，公司新增供应商（非合并口径）情况如下：
     序号                          供应商名称                               新增供应商具体原因
                                              2017 年 1-6 月
         1     R10                                                     军方指定采购单位
                                                 2016 年度
         1     R4                                                      军方指定采购单位
         2     深圳市首云科技有限公司                                  根据新增产品需求采购所致
                                                 2015 年度
                                                                       正常业务开展所需，通过询价、
         1     北京航星机器制造有限公司航星宏达分公司
                                                                       比价方式新增
                                                                       正常业务开展所需，通过询价、
         2     北京航天斯达科技有限公司
                                                                       比价方式新增
                                                                       正常业务开展所需，通过询价、
         3     天津市英贝特航天科技有限公司
                                                                       比价方式新增
         4     天津市骐骥盈鑫科技有限公司                              根据新增产品需求采购所致。
             报告期各期，发行人前 5 大供应商（非合并口径）基本情况如下：
序                                                           注册及
             供应商名称      成立时间 注册资本（万元）                   经营规模          股权结构
号                                                           经营地
                                                                                     文俊：15.81%；吴
         广东宽普科技股                                                              小伟：13.50%；朱
1                       2001 年             3,100.00           佛山        1-5 亿
         份有限公司                                                                  允来：10.98%；胡
                                                                                     四章等：59.71%
                                                  1-1-185 
序                                                注册及
       供应商名称     成立时间 注册资本（万元）            经营规模        股权结构
号                                                经营地
     深圳首云科技有                                                    周科：95.00%、王
2                     2011 年     2,000.00         深圳     1-5 亿
     限公司                                                            维珍：5.00%
     广东圣大电子有                                                    官国阳：76.9231%；
3                   2010 年       1,300.00         佛山     1-5 亿
     限公司                                                            瞿红梅：23.0769%
                                                                       由中国电子科技集
4    R4               1977 年     5,000.00         上海    10 亿以上
                                                                       团公司管理
                                                                       由中国船舶重工集
5    R3               1970 年     4,800.00         洛阳    10 亿以上
                                                                       团公司管理
     北京航星机器制
                                                                       中国航天科工飞航
6    造有限公司航星 2008 年        不适用          北京     1-5 亿
                                                                       技术研究院：100%
     宏达分公司
                                                                       中国航天科工集团
     天津市英贝特航                                                    第三研究院第八三
7                   2014 年        180.00          天津     1-5 亿
     天科技有限公司                                                    五七研究所：51%；
                                                                       其他自然人：49%
                                                                       中国航天科工集团
     天津市骐骥盈鑫                                                    第三研究院第八三
8                   2000 年       3,850.00         天津     1-5 亿
     科技有限公司                                                      五七研究所:51%；高
                                                                       勇等:49%
     北京航天斯达科                                                    北京强度环境研究
9                   1992 年       5,000.00         北京     1-5 亿
     技有限公司                                                        所：100%
                                                                       英属维尔京群岛
     雷盟（天津）实             53,670.498961                          LORIN HOLDING
10                  2007 年                        天津    10 亿以上
     业有限公司                     万美元                             LTD.：97.5735%；
                                                                       谷雷：2.4265%
     天津通广集团电
                                                                       天津通广集团：
11   子科技有限公司 2003 年       1,000.00         天津     1-5 亿
                                                                       100%
     （已注销）
     NETCOM
12   GLOBAL           2012 年     1.0 万港元       香港    10 亿以上   杜长景：100%
     LIMITED
                                                                       天津通广集团有限
     天津通广集团机                                                    公司：85.16%；
13                  2002 年       1,584.00         天津    1 亿以下
     械电子有限公司                                                    天津通广集团有限
                                                                       公司工会：14.84%
                                                                       由中国电子科技集
14   R2               1965 年     9,255.00         成都     5-10 亿
                                                                       团公司管理
                                                                       由中国航空工业集
15   R10              1958 年     10,199.00        西安    10 亿以上
                                                                       团公司管理
                                                                       由中国电子科技集
16   R7               1956 年     18,642.00       石家庄   10 亿以上
                                                                       团公司管理
                                        1-1-186 
    9、报告期内发行人主要贸易性质供应商的情况
    鉴于发行人的原材料采购存在多品种、小批量的特性，发行人单批次直接采
购将无法满足最终供应商的最低订货量要求。为解决上述问题，部分原材料发行
人向最终供应商的代理商进行采购。报告期内，发行人主要贸易性质供应商包括
昌达贸易公司、北京诚誉永恒电子科技有限公司、北京迪科创力热电技术有限公
司、NETCOM GLOBAL LIMITED、深圳市衡意电子有限公司、南京市鼓楼区权
仕盛电子元器件经营部以及天津滨海泰达物流集团股份有限公司等，最终生产商
均为 JVC 建伍株式会社等国外知名的电子生产商。
    10、报告期内发行人主要委外加工厂商的情况
    报告期内，对于部分非核心原材料，发行人采用委托加工的方式组织生产。
发行人委托加工业务主要是通用的 SMT 贴片以及电缆等电子元器件的加工，不
涉及生产工序或关键技术。委托加工厂商的选择经过市场化筛选，加工费按照市
场公允价格确定。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年上半年，公司委托加
工费占营业成本的比例分别为 0.26%、0.14%、0.16%和 0.14%，占比较低，发
行人采用委托加工生产方式对发行人生产经管独立性无重大不利影响。
    报告期内，发行人各期前 5 大委外加工厂商基本情况如下：
                                                                           当期委
                                                                加工费
年度            委外加工厂商                    加工内容                   外加工
                                                               （万元）
                                                                           费占比
       天津远东斯玛特电子技术有限公司 SMT 贴片                     19.62   36.80%
       天津森泰新创电子商贸有限公司     带线插头、电缆加工          8.20   15.38%
2017 天津湛泸科技有限公司               外壳面板结构件加工          7.42   13.92%
年 1-6
  月 模泰(天津)塑胶电器有限公司         直线、螺旋线产品加工        4.82    9.04%
       天津顺风志云科技有限公司         外壳面板结构件加工          4.40    8.25%
       合计                                                        44.46   83.39%
2016 天津远东斯玛特电子技术有限公司 SMT 贴片                       38.40   34.38%
       天津森泰新创电子商贸有限公司     带线插头、电缆加工         36.89   33.04%
       廊坊市安次区东沽港益得喷涂厂     喷涂                       18.62   16.68%
                                      1-1-187 
                                                                           当期委
                                                                加工费
年度            委外加工厂商                    加工内容                   外加工
                                                               （万元）
                                                                           费占比
       天津市天大精益科技有限公司       SMT 贴片                    5.42    4.85%
       模泰（天津）塑胶电器有限公司     直线、螺旋线产品加工        3.39    3.04%
                    合计                                          102.72   91.99%
       天津远东斯玛特电子技术有限公司 SMT 贴片                      52.7   42.81%
       天津森泰新创电子商贸有限公司     带线插头、电缆加工         32.95   26.77%
       天津市天大精益科技有限公司       SMT 贴片                   12.43   10.10%
2015
       模泰(天津)塑胶电器有限公司       直线、螺旋线产品加工        7.73    6.28%
       天津华迈科技有限公司             SMT 贴片                    4.34    3.52%
                    合计                                          110.15   89.48%
       天津远东斯玛特电子技术有限公司 SMT 贴片                     72.39   34.74%
       天津森泰新创电子商贸有限公司     带线插头、电缆加工         62.41   29.95%
       廊坊市安次区东沽港益得喷涂厂     喷涂                       24.75   11.88%
2014
       模泰（天津）塑胶电器有限公司     直线、螺旋线产品加工       15.94    7.65%
       天津华迈科技有限公司             SMT 贴片                    12.7    6.10%
                    合计                                          188.19   90.32%
    报告期内，发行人主要委外加工厂商与发行人均不存在关联关系。
    （五）发行人主要产品的生产情况
    1、生产模式
    （1）军用无线通信产品生产模式
    公司采取以销定产的生产管理模式，当客户有需求时，公司会根据某种产品
确定的订货数量及客户需求确定产品的投入数量，并开展生产工作，对于部分需
加工的中间物料，公司委托外部公司加工后进入生产环节。公司每年结合市场确
定的订货数量及客户数量制定年度生产大纲，明确全年生产任务，同时依据市场
补充订货需求制定月度生产计划，周生产计划，分阶段制定计划节点，最终完成
产品的交付任务。
                                      1-1-188 
     公司从接收到市场订单到完成装箱交付需经过以下生产环节：
            产品投入
                                   物料采购               物料送检               物料入库
            数量确定
                                                                               物料领用、
                                                        程序输入及调
            三防实验               老化实验                                   SMT线和手工
                                                            试
                                                                                   装配
              厂检                   军检                 例行试验            可靠性试验
                                                                                 装箱发货
     （2）铁路、城市轨道交通无线通信产品生产模式
     铁路、城市轨道交通无线通信产品生产模式与军用无线通信产品生产模式基
本一致。
     2、主要产品的产能和产量情况
     报告期内，公司无线通信产品整体的产量、销量、产销率情况如下表：
     年份               产能           产量              销量          产能利用率      产销率
2014 年                20,300         22,120            18,374          108.97%        83.07%
2015 年                20,300         22,104            19,074          108.89%        86.29%
2016 年                20,300         21,176            18,224          104.32%        86.06%
2017 年 1-6 月         20,300          5,590            6,395           27.54%        114.40%
注：产量统计口径为公司当期完成厂检的产品；销量统计口径为公司当期确认收入的产品。
     报告期内，公司无线通信各主要产品的产量如下：
                                                                                    单位：台/套
            类别                2017 年 1-6 月      2016 年度        2015 年度      2014 年度
航空无线通信终端                            2,343          9,164          12,644            13,458
地面无线通信终端                            1,172          4,849           4,062             3,394
铁路无线通信终端                            1,688          6,567           5,077             4,788
                                              1-1-189 
系统产品                           387         596        321         480
合计                              5,590      21,176    22,104      22,120
       报告期内，公司产品的产量、销量差异的原因主要系铁路无线通信终端、系
统产品入库后，交付及结转成本周期（需要客户出具验收报告）较长所致。
    （六）发行人主要产品的销售情况
       1、销售模式
       （1）军用无线通信产品的销售模式
       军用无线通信产品的客户主要为军方和军工企业，相应的销售模式如下：
       军方与军工企业根据采购计划与公司签订采购合同，公司依据合同组织生产
并交付。
       发行人通过参与军品订货会、军方客户直接下达订货需求等方式获取完成设
计定型军品的量产订单，订单签订的依据以双方签署合同为准。发行人取得订单
后开始组织采购、生产、并经厂检和军检合格后，方可交付。
       根据《军品价格管理办法》的规定，国内军品定价采取军方审价模式。一般
首先由获得型研资格的厂家（一般2-3家），在产品定型后，向军方用户提交产品
定价基数等价格资料和报价方案；其次，军方用户对报价方案审核并提出意见，
经双方协商一致后联合将报价方案连同有关资料报送军方审价中心；最后，军方
审价中心组织审价小组审核资料，综合各家方案，核定最终价格。军品审定价格
由定价成本和一定比例的军品利润两部分组成。影响国内军品审定价格的主要因
素为定价成本，具体包括制造成本和期间费用，其中制造成本包括直接材料、直
接工资、其他直接支出、制造费用和军品专项费用；期间费用包括管理费用和财
务费用等。
       鉴于军品审定价格较为稳定，且随着国防支出的增长，军方或军品整机厂根
据国家的保障任务维持一定规模的采购数量，军品采购及定价机制对发行人盈利
能力的稳定性无重大不利影响。
       （2）铁路、城市轨道交通无线通信产品的销售模式
       ①直接参与下游客户招投标
                                   1-1-190 
       公司参与铁路总公司下属各铁路局和铁路建设单位以及城市轨道公司关于
无线通信产品的招标，按标书要求按时提交包括技术方案、商务文件以及报价等
投标文件，完成评标、结果公示环节后，根据投标文件的方案与相应单位签订销
售合同。发行人取得订单后开始组织采购、生产、并经厂检合格后，方可交付。
根据合同约定，一般产品交付后，客户对产品进行验收。
       ②通过总包方间接参与下游客户招投标
       除了直接参与下游客户的招投标外，公司也通过与通信总包方合作参与无线
通信市场的竞争。
       2、信用政策
       （1）军品业务销售信用政策
    报告期内，公司与军品客户签订的合同中一般约定，产品发出并经验收后一
定期限内以电汇或票据进行货款结算，但未约定具体结算日期或者信用周期。实
际结算时间则受军方客户自身资金状况、下游整机客户结算周期等多因素影响。
公司在内部管理中，一般对军品客户货款回收期控制在 2 年以内。
    报告期内，公司与军品客户的销售结算模式及信用政策不存在重大变动。
    （2）民品业务销售信用政策
    报告期内，公司民品主要客户包括中国铁路总公司及下属各铁路局、地方地
铁公司及其他客户。其中，与中国铁路总公司及下属各铁路局签订的合同中一般
约定货物交付后一定期限内按照交付数量合同价格支付一定比例的货款，剩余合
同款项一般在最终客户验收完成阶段和质保期满后分别按一定比例支付。公司与
地方地铁公司签订的合同中一般对不同阶段的付款进行了具体约定，包括预付
款、进度款、到货款、验收款、质保款等。与其他客户一般约定，产品发出并经
验收后一定期限内以电汇或票据进行货款结算。
    报告期内，公司与主要民品客户的销售结算模式及信用政策不存在重大变
动。
       3、产品的价格变动情况
                                   1-1-191 
       报告期内，公司无线通信产品整体平均价格基本保持稳定。2017 年上半年
产品平均单价上升主要系当年实现销售的高单价产品占比较高所致。
   产品             项目          2017 年 1-6 月         2016 年          2015 年度    2014 年度
             销量（台）                    6,395             18,224           19,074       18,374
无线通信终
端、系统产品 销售额（万元）           57,970.07          131,147.57 127,748.04 120,734.14
             平均单价（万元）                  9.06               7.20          6.70         6.57
       报告期内，公司无线通信主要产品的销量如下：
                                                                                       单位：台/套
           类别               2017 年 1-6 月          2016 年度      2015 年度         2014 年度
航空无线通信终端                        1,965             10,758             11,813        11,566
地面无线通信终端                        2,078              3,433              4,668         3,722
铁路无线通信终端                        2,233              3,890              2,469         2,961
系统产品                                  119                143               124
合计                                    6,395             18,224             19,074        18,374
       报告期内，公司主要产品各期平均单价的波动分析详见本招股意向书之“第
十一章 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“（四）主营业务毛利率
分析”。
       4、报告期内发行人前 5 大客户（合并口径）的销售情况
 年度              客户名称             是否为关联方 销售金额（万元） 占营业收入比例
           中航工业及下属单位                   否                   14,569.03            24.05%
           B                                    否                       7,199.50          11.88%
2017 年 中国铁总及下属单位                      否                       5,236.22           8.64%
 1-6 月 中国电科及下属单位
                                                否                       6,829.71          11.27%
           F                                    否                       3,717.53           6.14%
           前五大合计                                                37,551.99            61.98%
2016 年 中航工业及下属单位                      否                   41,774.84            30.06%
           B                                    否                   13,490.62              9.71%
           G                                    否                   10,868.20              7.82%
           F                                    否                   10,649.14              7.66%
           中国铁总及下属单位                   否                       8,497.66           6.11%
                                          1-1-192 
 年度             客户名称           是否为关联方 销售金额（万元） 占营业收入比例
          前五大合计                                     85,280.46        61.36%
          B                              否              38,615.03        25.47%
          中航工业及下属单位             否              38,368.07        25.30%
          C                              否              12,593.46         8.30%
2015 年
          航天科工及下属单位             否               8,922.75         5.88%
          A3                             否               7,625.80         5.03%
          前五大合计                                    106,125.11        69.98%
          中航工业及下属单位             否              39,517.91        28.66%
          B                              否              28,739.02        20.85%
          中国电科及下属单位             否              13,979.08        10.14%
2014 年
          C                              否              11,614.95         8.42%
          天津展融博通科技有限公司       否               4,947.80         3.59%
          前五大合计                                     98,798.76        71.66%
    报告期内，公司向单个客户的销售比例未超过销售收入总额的 50%，也不
存在严重依赖于少数客户的情况。
    2014 年度、2015 年度、2016 年度以及 2017 年 1-6 月，公司对前五名客户
销售收入合计分别为 98,798.76 万元、106,125.11 万元、85,280.46 万元以及
37,551.99 万元，占当期营业收入的比例分别为 71.66%、69.98%、61.36%和
61.98%。公司报告期内前五大客户较为稳定，客户集中度较高主要与行业和公
司业务特征有关。
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在上述客户中未占有任何权益。公司主要客户及其董事、监
事、高级管理人员未在公司持股。
    5、报告期内发行人前 5 大军品客户（非合并口径）销售情况
    军品方面，公司拥有完整的军工科研生产资质，是我军无线通信产品的核心
供应商与主要承制单位，是业内少数可以实现全军种覆盖的企业，在抗干扰、保
密性、网络化等方面始终保持国内领先水平，公司主要军品客户均系长期合作客
户，具体如下：
                                       1-1-193 
                     销售金额    占营业收入     占客户采                          是否为经
年度      客户名称                                              销售内容
                     （万元）      比例         购比例                            销商客户
                                                           航空无线通信终端、系
            A1       7,764.62     12.81%          涉密                               否
                                                           统产品
            B2       7,199.50     11.88%          涉密     地面无线通信终端          否
2017        R5       6,829.71     11.27%          涉密     地面无线通信终端          否
年 1-6
  月                                                       航空无线通信终端、系
            A2       4,063.19      6.71%          涉密                               否
                                                           统产品
             F       3,717.53      6.14%          涉密     地面无线通信终端          否
           合计      29,574.55    48.81%
                                                           航空无线通信终端、系
            A2       15,389.69    11.07%          涉密                               否
                                                           统产品
                                                           航空无线通信终端、系
            A1       13,184.93     9.49%          涉密                               否
                                                           统产品
2016         G       10,868.20     7.82%          涉密     地面无线通信终端          否
            B3       10,700.59     7.70%          涉密     航空无线通信终端          否
             F       10,649.14     7.66%          涉密     地面无线通信终端          否
           合计      60,792.55    43.74%
            B2       28,673.26    18.91%          涉密     地面无线通信终端          否
                                                           航空无线通信终端、系
            A1       15,508.20    10.23%          涉密                               否
                                                           统产品
                                                           航空无线通信终端、系
2015        A2       14,681.68     9.68%          涉密                               否
                                                           统产品
            B3       9,941.76      6.56%          涉密     航空无线通信终端          否
            A3       7,625.80      5.03%          涉密     地面无线通信终端          否
           合计      76,430.70    50.41%
            B2       21,670.73    15.72%          涉密     地面无线通信终端          否
                                                           航空无线通信终端、系
            A2       14,658.47    10.63%          涉密                               否
                                                           统产品
            C1       9,438.27      6.85%          涉密     航空无线通信终端          否
2014
                                                           航空无线通信终端、系
            A1       8,875.64      6.44%          涉密                               否
                                                           统产品
            R6       8,405.41      6.10%          涉密     地面无线通信终端          否
           合计      63,048.52    45.74%
       报告期内，发行人前 5 大军品客户（非合并口径）基本情况如下（下表中信
息中仅包括军工企业/单位，军方机构不适用）：
客户                 注册资本                                           控股股东及
          成立时间                            主营业务
名称                 （万元）                                           实际控制人
                                     1-1-194 
客户                 注册资本                                           控股股东及
         成立时间                              主营业务
名称                 （万元）                                           实际控制人
                                   飞机及相关设备的设计、开发、     控股股东：中航直升
                                   生产及销售；机电产品的技术开     机股份有限公司
 A2      2014 年     50,000.00
                                   发、生产及销售；货物进出口、     实际控制人：中国航
                                   技术进出口。                     空工业集团公司
                                   直升机生产、销售；生产销售其
                                                                    控股股东：中航直升
                                   他机电产品、配件及有关物资；
                                                                    机股份有限公司
 A1      2002 年    63,042.2696    汽车运输；经济技术、信息咨询
                                                                    实际控制人：中国航
                                   仓储服务；直升机租赁、直升机
                                                                    空工业集团公司
                                   修理。
                                                                  控股股东：江西泰豪
                                   军用改装车及军用方舱的研制
                                                                  军工集团有限公司
                                   生产及销售；民用车改装、生产、
 A3      2004 年     20,000.00                                    实际控制人：泰豪科
                                   销售及其它机电产品的研制生
                                                                  技股份有限公司
                                   产和销售。
                                                                  （600590.SH）
                                 指挥自动化系统工程研制、空中
                      不适用     交通管制系统等大型电子信息         由中国电子科技集
 R6      1964 年
                    （事业单位） 系统的研制以及各级各类信息         团管理
                                 系统专用设备研制生产。
                                 通信测控技术研究与信息系统
                      不适用                                        由中国电子科技集
 R5      1952 年                 集成，相关产品开发、产品化推
                    （事业单位）                                    团管理
                                 广、认证、检验、检测和校准
      6、报告期内发行人前 5 大民品客户（非合并口径）销售情况
      民品方面，公司核心产品广泛应用于铁路通信、城市轨道通信等领域。此外，
公司也提供车载终端、电子测试设备、手持终端等非核心产品，报告期内公司逐
渐收缩非核心业务规模。报告期内，公司民品主要客户系长期合作或市场开拓新
增所致，具体如下：
                                 销售金额   占营业收 占客户采          是否为经销
年度          客户名称                                        销售内容
                                 （万元）   入比例   购比例              商客户
2017                                                             铁路无线
年 1-6
       中国铁路总公司            2,966.74      4.90%      <1%                  否
                                                                 通信终端
  月
       中国交通通信信息中心      1,320.75      2.18%      <10%   技术服务      否
    沈阳中瑞特科技有限公                                     铁路无线
                                 1,100.28      1.82%      45%                  否
    司                                                       通信终端
    通号通信信息集团上海                                     铁路无线
                                  839.83       1.39%      0.1%                 否
    有限公司                                                 通信终端
                                                                 铁路无线
    西安铁路局西安通信段      589.87       0.97%      2%                   否
                                                                 通信终端
                                       1-1-195 
                                销售金额   占营业收 占客户采          是否为经销
 年度           客户名称                                     销售内容
                                （万元）   入比例   购比例              商客户
    合计                    6,817.47      11.25%
    青岛国数信息科技有限
                                3,350.43      2.41%    54%   手持终端       否
    公司
                                                             铁路无线
    成都铁路局成都通信段    2,786.09      2.00%    40%                  否
                                                             通信终端
                                                             铁路无线
    柳州长虹机器制造公司    2,089.38      1.50%    <5%                  否
2016                                                         通信终端
                                                             铁路无线
    中国铁路总公司          1,880.70      1.35%    <1%                  否
                                                             通信终端
                                                             铁路无线
    成都铁路局              1,130.77      0.81%    <1%                  否
                                                             通信终端
    合计                   11,237.37      8.07%
                                                             铁路无线
    柳州长虹机器制造公司    6,191.34      4.08%    <5%                  否
                                                             通信终端
    广通股份                6,007.98      3.96%    98%   车载终端       否
     北京国交信通科技发展
                                4,029.91      2.66%    11%   手持终端       否
2015 有限公司
    航天晨光股份有限公司    2,731.41      1.80%    <3%   测试设备       否
    凯迈（洛阳）测控有限
                                2,032.40      1.34%    10%   测试设备       否
    公司
    合计                   20,993.04      13.84%
    天津展融博通科技有限
                                4,947.80      3.59%    8%    电子套件       否
    公司
    凯迈（洛阳）测控有限
                                2,849.30      2.07%    10%   测试设备       否
    公司
2014 北京国交信通科技发展       2,577.89      1.87%    13%   手持终端       否
     有限公司
    广通股份                2,572.92      1.87%    94%   车载终端       否
    江苏威森                2,027.08      1.47%    10%   车载终端       否
    合计                   14,974.99      10.87%
    报告期内，发行人前 5 大民品客户（非合并口径）基本情况如下：
                成立       注册资本                                     控股股东及
 客户名称                                         主营业务
                时间       （万元）                                     实际控制人
青岛国数信                             航空电子设备、自动控制设
                                                                   控股股东及实际控
息科技有限     2014 年     1,200.00    备、通讯器材、民用无人机
                                                                   制人：江秀梅
公司                                   的技术开发、制造、销售；
                                      1-1-196 
              成立       注册资本                                      控股股东及
 客户名称                                         主营业务
              时间       （万元）                                      实际控制人
                                         船舶海洋工程设备、机电一
                                         体化产品的设计、开发、制
                                         造、销售；海洋仪器、水下
                                         设备、实验室仪器设备、海
                                         洋监测仪器设备、抢险救援
                                         设备（以上不含特种设备）
                                         的研发、销售；水下机器人
                                         及水下航行器（不含国家限
                                         制品种）的生产、研发、销
                                         售；软件开发；系统集成。
                                         铁路客货运输；铁路运输设
                                         备、铁路专用机械、铁路专
                                         用电器机械、设备的制造；
                       不适用（全民所
成都铁路局                               铁路设备安装、维修。铁路 由中国铁路总公司
             2013 年   有制企业分支
成都通信段                               及建筑勘测、设计、施工、 管理
                           机构）
                                         监理；铁路专用物资的购销；
                                         国家政策允许的其它物资的
                                         购销；路局系统内后勤服务。
                                                                    控股股东：中国航
                                         汽车零部件、微型汽车底盘、
                                                                    天科工集团第二研
柳州长虹机                               吊扇、金属切削机床、制药
             1986 年      6,684.70                                  究院
器制造公司                               机械、环境保护机械及专用
                                                                    实际控制人：中国
                                         设备制造。
                                                                    航天科工集团公司
                                         铁路客货运输；承包与其实
                                         力、规模、业绩相适应的对
                                         外承包工程项目；并派遣实
                                         施上述对外承包工程所需的
                                         劳务人员。铁路客货运输相
                                         关服务业务；铁路工程建设
                                         及相关业务；铁路专用设备
中国铁路总                                                          财政部代国务院履
             2013 年   103,600,000.00    及其他工业设备的制造、维
公司                                                                行出资人义务
                                         修、租赁业务；物资购销、
                                         物流服务、对外贸易、咨询
                                         服务、运输代理、广告、旅
                                         游、电子商务、其他商贸服
                                         务业务；对外投资、进出口
                                         业务；国务院或主管部门同
                                         意的其他业务。
                                         铁路运输设备、铁路专用机
                                         械、设备的制造；铁路设备
                                         安装、维修。铁路及建筑勘
                                                                    由中国铁路总公司
成都铁路局   1995 年   30,851,158.10     测、设计、施工、监理；铁
                                                                    管理
                                         路专用物资的购销；国家政
                                         策允许的其他物资的购销；
                                         路局系统内后勤服务。
广通股份     2006 年      500.00         科学研究和技术服务业；批   控股股东及实际控
                                        1-1-197 
              成立     注册资本                                     控股股东及
 客户名称                                    主营业务
              时间     （万元）                                     实际控制人
                                    发和零售业；电器设备、仪     制人：天津市交通
                                    器仪表租赁；软件制作；计     （集团）有限公司
                                    算机信息系统集成；安全技
                                    术防范系统工程。
                                    技术推广；销售通信设备、
                                    电子产品；计算机系统服务；   控股股东：北京船
北京国交信                          应用软件服务；数据处理；     舶通信导航有限公
通科技发展   1992 年   4,560.20     货物进出口、技术进出口、     司
有限公司                            代理进出口；施工总承包、     实际控制人：中国
                                    专业承包、劳务分包；经营     交通通信信息中心
                                    电信业务。
                                                                 控股股东：南京晨
                                                                 光集团有限责任公
航天晨光股                          运输设备、环保设备、普通
             1999 年   42,128.36                                 司
份有限公司                          机械的生产销售
                                                                 实际控制人：中国
                                                                 航天科工集团公司
                                                                 控股股东：中国空
凯迈（洛阳）                        研制和生产机载制导武器综
                                                                 空导弹研究院
测控有限公 2000 年     4,229.88     合测试设备及保障设备、机
                                                                 实际控制人：中国
司                                  载光电及红外成像系列产品
                                                                 航空工业集团公司
                                    电子信息产品及移动通信设
                                    备技术的研发、转让及相关
天津展融博                                                       控股股东：天津辉
                                    咨询服务；国际贸易及简单
通科技有限   2012 年   30,000.00                                 融科技有限公司
                                    加工；电子信息产品、移动
公司                                                             实际控制人：刘杨
                                    通信设备的研发、批发及维
                                    修。
                                    通讯、电子、计算机网络产
江苏威森通                          品的技术研发、技术转让、
                                                                 控股股东及实际控
讯科技有限   2011 年   1,000.00     技术咨询、技术服务；电子
                                                                 制人：毛翼
公司                                产品及配件的生产、安装、
                                    销售、维护、保养、维修。
                                    交通运输部直属事业单位，
                                    受部委托拟订并组织实施交
                                    通运输行业通信、导航、无
                                    线电和信息化管理的技术政
                                    策、技术标准、规章制度；
                                    代部行使部无线电行政许可
中国交通通                          和行政审批职责；承担行业
             1989 年   1,021.00                                  由交通运输部管理
信信息中心                          信息化网络的建设、运维、
                                    整合、保障等工作；承担行
                                    业及国家、社会经济发展需
                                    要的通信、导航、无线电和
                                    信息化的技术研发、应用和
                                    咨询等工作；承担中国民用
                                    卫星导航系统的相关工作。
                                   1-1-198 
                成立        注册资本                                       控股股东及
 客户名称                                              主营业务
                时间        （万元）                                       实际控制人
沈阳中瑞特                                   铁路设备技术研制、开发；
                                                                        控股股东及实际控
科技有限公     2000 年       130.00          无线电设备检测；通讯器材、
                                                                        制人：崔建东
司                                           无线电设备维修等。
                                                                        控股股东：通号通
                                             软件开发，无线集群通信设
通号通信信                                                              信信息集团有限公
                                             备，铁路无线列调设备、专
息集团上海     1999 年     6,161.0712                                   司
                                             用无线通信设备及其相关软
有限公司                                                                实际控制人：国务
                                             件开发、生产、系统集成等。
                                                                        院国资委
                                             铁路客货运输；铁路运输设
                                             备、铁路专用机械、铁路专
                                             用电器机械、设备的制造；
                         不适用（全民所
西安铁路局                                   铁路设备安装、维修。铁路 由中国铁路总公司
               2013 年   有制企业分支
西安通信段                                   及建筑勘测、设计、施工、 管理
                             机构）
                                             监理；铁路专用物资的购销；
                                             国家政策允许的其它物资的
                                             购销；路局系统内后勤服务。
     7、报告期内发行人订单情况
     报告期内，发行人订单基本情况如下：
                                                                            单位：台/套
                   2017 年 1-6 月          2016 年度        2015 年度      2014 年度
期初订单                    19,054                18,914          14,922        14,452
当年新签订单                  5,265               21,316          26,096        22,590
当年完成订单                  5,590               21,176          22,104        22,120
期末在手订单                18,729                19,054          18,914        14,922
注：产品验收合格进入产成品库视为订单完成
     （七）发行人的环境保护及安全生产情况
     1、发行人的安全生产情况
     （1）安全生产管理基本情况
     本公司按照国家颁布的各项安全生产法规，结合本行业的具体情况，建立了
完善的安全生产制度体系，包括《安全生产责任制管理制度》、《安全生产目标管
理制度》、《危险作业管理制度》、《职业健康管理制度》、《特种设备安全管理制度》
等，采取定期检查、经常性检查等多种形式检查生产安全，并按计划实施安全生
产教育工作。
                                            1-1-199 
    （2）安全生产事故情况
    根据发行人及其子公司安全生产管理部门出具的证明并经保荐机构通过公
开途径查询，自 2014 年 1 月 1 日至本招股意向书签署日，发行人遵守安全生产
管理部门相关的法律法规及规范性文件的规定，不存在因违反安全生产相关的法
律法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。
    （3）安全生产投入情况
    公司重视安全生产，持续完善安全设施、更新生产设备，夯实安全基础，不
断提高公司安全水平。报告期内，公司安全生产投入如下：
                                                               单位：万元
         2017 年 1-6 月     2016 年度        2015 年度       2014 年度
 金额        28.08                160.62            91.34           80.77
    2、发行人的环境保护情况
    （1）环境保护控制措施
    本公司仅产生少量焊接烟气和废水，并已通过安装铅烟净化器和过滤装置等
措施进行有效过滤，不存在重污染情况。本公司严格执行国家和地方有关环境保
护的法律、法规，杜绝环境污染，按照 GB/T24001-2004/ISO14001：2004 环
境管理体系，结合实际情况建立了环境保护管理制度体系。
    1）主要污染物情况
    公司生产经营中的主要污染物如下：
    ①废气
    公司营运过程中废气主要为焊接烟尘。
    ②废水
    项目废水量较小，废水排放浓度均满足《污水综合排放标准》
（GB8978-1996）三级标准要求，经项目区污水管网排入天津经济技术开发区
西区污水处理厂集中处理，对外环境影响较小。
    ③噪声
                                 1-1-200 
    为确保厂界噪声达标，本项目主要从选择低噪声设备，设独立基础，减振处
理、采用软连接、安装消声器，对高噪声设备设置独立的隔声罩、厂房封闭等措
施进行噪声防治。
    ④固体废物
    现有项目营运过程中固体废物主要为：废办公用纸、小块碎棉、废灭火器罐、
废电子元件等。废电子元件经收集后由元器件供应厂家回收综合利用；边角料及
废包装物由物资回收部门回收后综合利用；生活垃圾由环卫部门定期清运，对外
环境影响较小。
    2）有关污染处理设施实际运行运转情况
    本公司仅产生少量焊接烟气和废水，并已通过安装铅烟净化器和过滤装置等
措施进行有效过滤，不存在重污染情况。相关环境保护设施正常运转，环境保护
措施有效，报告期内公司未发生环保事故。公司高度重视环境保护工作，未来公
司将严格按照国家环保相关法律法规的规定，加强环境保护投入，保证公司生产
经营符合环境保护相关法律法规。
    3）关于发行人排污许可证
    截至本招股意向书签署日，发行人的《天津市排污（水）许可证》（证书编
号：120116020329）已过有效期。在前述排污许可证有效期届满前，发行人已
向环保主管部门申请排污许可证续期，但因国家及天津市排污许可制度改革方案
未正式出台，当地环保局暂停办理辖区内所有相关企业的排污许可证，发行人排
污许可证尚未核发。
    ①发行人排污许可证有效期满后继续排污不违反国家及地方排污许可证管
理的相关法律、法规。
    根据 2016 年 11 月 10 日国务院办公厅发布的《关于印发控制污染物排放许
可制实施方案的通知》（国办发［2016］81 号）第三条第（九）款规定：“分步
实现排污许可全覆盖。排污许可证管理内容主要包括大气污染物、水污染物，并
依法逐步纳入其他污染物。按行业分步实现对固定污染源的全覆盖，率先对火电、
造纸行业企业核发排污许可证，2017 年完成《大气污染防治行动计划》和《水
污染防治行动计划》重点行业及产能过剩行业企业排污许可证核发，2020 年全
                                 1-1-201 
国基本完成排污许可证核发”。
    根据 2016 年 12 月 23 日环境保护部发布《关于印发<排污许可证管理暂行
规定>的通知》（于 2014 年开始公开征求意见）第四条第二款规定：“环境保护
部按行业制订并公布排污许可分类管理名录，分批分步骤推进排污许可证管理。
排污单位应当在名录规定的时限内持证排污，禁止无证排污或不按证排污。”根
据环境保护部颁布的《固定污染源排污许可分类管理名录（2017 年版）》，对于
计算机、通信和其他电子设备制造业行业（发行人所处行业），京津冀、长三角、
珠三角区域持证排污时限为 2019 年，其他地区为 2020 年。
    根据 2017 年 4 月 15 日天津市人民政府发布《天津市人民政府办公厅关于
转发市环保局拟定的天津市控制污染物排放许可制实施计划的通知》（津政办发
［2017］61 号）第三条第（二）款规定：“分步实现排污许可全覆盖。按行业分
步实现对固定污染源的全覆盖，2017 年 6 月 30 日前，完成我市火电、造纸行
业企业排污许可证核发；2017 年 10 月 31 日前，完成钢铁、水泥行业企业排污
许可证核发；2017 年底前，完成《大气污染防治行动计划》(国发〔2013〕37
号)和《水污染防治行动计划》(国发〔2015〕17 号)涉及的重点行业及产能过剩
行业企业排污许可证核发；2020 年全市基本完成排污许可证核发”。
    根据上述法规、规章，国家及地方目前已制定了排污许可证核发管理的相关
制度，按行业分布推进排污许可证的核发工作，发行人目前虽存在排污行为，但
其所处的行业按照上述核发安排，尚未启动排污许可证的核发工作，发行人存在
排污情形但未取得换发或续期的排污许可证不违反国家及地方排污许可证管理
的相关法律、法规。
    ②发行人排污许可证有效期满后继续排污不存在行政处罚风险
    根据天津经济技术开发区环境保护局于 2017 年 10 月 18 日出具《关于天津
七一二通信广播股份有限公司排污许可证核发情况的复函》确认：
    “七一二为我局辖区企业，其环保及污染物排放、排污许可证核发等相关事
宜由我局管辖。七一二已于 2013 年 7 月 17 日取得我局核发的《天津市排污（水）
许可证》（证书编号：120116020329），有效期至 2015 年 7 月。该排污许可证
到期前，七一二已向我局申请排污许可证续期，但因国家及天津市排污许可制度
                                 1-1-202 
改革方案未正式出台，我局暂停办理辖区内所有相关企业的排污许可证并向社会
进行了通告。
    2017 年 7 月 1 日开始，依据《国务院办公室关于印发控制污染物排放许可
制实施方案的通知》（国办发［2016］81 号）、《天津市排污许可制实施计划的通
知》（津政办发［2017］61 号）、《天津市滨海新区人民政府办公室关于印发滨海
新区控制污染物排放许可制实施计划的通知》（津滨政办发［2017］75 号）等文
件，我局启动了排污许可证的核发工作。同时根据《固定污染源排污许可分类管
理名录（2017 年版）》，按照分类管理、有序发放的原则，七一二排污许可证核
发时间为 2019 年。”
    综上所述，发行人排污许可证未完成续期主要系因原排污许可证具体实施细
则均为各地按照地方标准具体颁布执行，为实施固定污染源全覆盖，国家开始实
施排污许可证制度改革，全国统一标准，过渡期内分批分步骤核发排污许可证，
发行人所在行业尚未启动排污许可证的核发工作所致。发行人虽未取得换发或续
期的排污许可证，根据环保主管部门出具的《证明》，发行人在报告期内依照相
关法律、法规的规定缴纳排污费，排污符合相关法律、法规的规定。
    根据国家和天津市相关规定以及发行人辖区环保主管部门的证明、复函确
认，发行人排污许可证有效期满后继续排污不违反国家及地方排污许可证管理的
相关法律、法规，不存在行政处罚风险。
    （2）发行人生产经营和募投项目环保合规情况
    2008 年 9 月 25 日，天津经济技术开发区环境保护局出具《关于天津七一
二通信广播有限公司新区建设项目一期工程竣工环境保护验收意见》（津开环验
【2008】034 号），通过竣工环保验收。2013 年 6 月 3 日，天津经济技术开发
区环境保护局出具《关于天津七一二通信广播有限公司新区建设项目二期工程竣
工环境保护验收意见》（津开环验【2013】28 号），通过竣工环保验收。自 2014
年 1 月 1 日至本招股意向书签署日，发行人及其子公司未因发生环境违法行为而
受到环保部门的行政处罚。公司募投项目均已取得环保部门相关批复，发行人生
产经营和募投项目符合国家和地方环保要求。
    （3）报告期内重大环保事故
                                 1-1-203 
       自 2014 年 1 月 1 日至本招股意向书签署日，发行人及其子公司未因发生环
境违法行为而受到环保部门的行政处罚。
       （4）环境保护相关支出情况
       报告期内，公司环境保护相关投入如下：
                                                                                   单位：万元
              2017 年 1-6 月         2016 年度           2015 年度               2014 年度
 金额                    3.77               26.36                   14.77                76.88
       发行人主要生产场所对包括废水、废气、噪声和固体废物等在内的环境保护
投资合计 100.63 万元。2014 年度公司环保投入较高系环保相关设备维护更新所
致。公司环境保护投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生产经营所产生的
污染相匹配。
五、发行人的主要固定资产及无形资产情况
       （一）固定资产和无形资产整体情况
       1、固定资产
       截至 2017 年 6 月 30 日，公司合并财务报表的固定资产情况如下表：
                                                                                   单位：万元
   项目          账面原值        累计折旧         减值准备         账面价值         成新率
房屋建筑物         53,429.24           8,115.68              -       45,313.57         84.81%
机器设备           17,820.35           8,201.82              -        9,618.53         53.97%
运输设备            1,247.44            912.62               -         334.82          26.84%
电子设备            4,046.90           2,521.71              -        1,525.19         37.69%
合计               76,543.93          19,751.83              -       56,792.10         74.20%
       2、无形资产
       截至 2017 年 6 月 30 日，公司合并财务报表的无形资产情况如下表：
                                                                                   单位：万元
       项目          账面原值             累计摊销               减值准备         账面价值
土地使用权                4,872.26                  925.73                  -         3,946.53
                                          1-1-204 
软件技术                1,808.29                258.72                  -    1,549.57
      合计              6,680.55               1,184.45                 -    5,496.10
      （二）固定资产具体情况
      1、主要生产设备
      截至 2017 年 6 月 30 日，公司机器设备原值总计 17,820.35 万元，账面价
值为 9,618.53 万元，账面原值在 150 万元以上的机器设备情况主要如下：
序号            名称          账面原值（万元）            账面净值（万元）   成新率
  1    总电站                      1,030.32                   198.83         19.30%
  2    涉密信息系统                799.70                     590.38         73.83%
  3    中央空调                    533.68                      61.61         11.54%
  4    服务器                      284.82                     247.22         86.80%
  5    综合试验箱                  274.59                     157.69         57.43%
  6    贴片机                      206.86                      119.48        57.76%
  7    矢量信号发生器              205.25                      10.26         5.00%
  8    冷水机组                    192.85                      110.89        57.50%
  9    冷水机组                    192.85                      110.89        57.50%
 10    冷水机组                    192.15                      36.23         18.86%
 11    冷水机组                    192.15                      36.23         18.86%
 12    冷水机组                    192.15                      36.23         18.86%
      2、房屋建筑物
      发行人及其子公司所拥有的房屋所有权情况请参见本招股意向书“附件二：
发行人及其子公司土地使用权/房屋所有权列表”。
      截至本招股意向书签署日，发行人及其子公司租赁房产的具体情况如下：
      ①2015 年 5 月，七一二有限与杨丽芳签订《深圳市房屋租赁合同书》，杨
丽芳将其位于深圳市南山区西丽中山园路 1001 号 TCL 科学园区国际 E 城
C11-D、面积为 289.19 平方米的房屋出租给发行人，租赁期限为 2015 年 7 月 1
日至 2021 年 6 月 30 日。出租人已办理该房产的租赁备案手续。七一二有限更
名为七一二后，2016 年 12 月 15 日，七一二与杨丽芳重新签订了房屋租赁合同，
房屋租赁合同的核心条款保持不变。
                                      1-1-205 
     首先，本租赁房产规划用途与发行人实际用途相符。上述租赁房产所在的
TCL 高科技工业园现已取得深圳市规划局直属分局核发的《建设工程规划许可
证》（深规建许字 ZS-2008-0140 号），TCL 科学园区国际 E 城 C11 的建筑性
质和建筑功能均为工业研发，发行人租赁房产的用途为研发演示，与该处房产的
规划用途相符，发行人不存在未按照法定用途使用上述租赁房产而受到行政处罚
的风险。
     其次，本租赁房产尚未取得房产证不会对发行人生产经营造成不利影响。
TCL 高 科 技 工 业 园 目 前 已 取 得 《 建 设 工 程 规 划 许 可 证 》 （ 深 规 建 许 字
ZS-2008-0140 号）、《建筑工程施工许可证》（编号：44030520080067009），
但因园区为分期开发，尚未全部完工，因此尚未取得房屋所有权证书。但该租赁
房产仅用于深圳地区的工业研发演示，非为发行人生产经营的主要用房，该租赁
房产暂未取得房屋产权证明不会对发行人的生产经营造成实质性不利影响。
     最后，出租方杨丽芳与发行人及其关联方不存在关联关系或其他利益关系，
本房屋租赁不属于关联交易。根据发行人与杨丽芳签订的《深圳市房屋租赁合同
书》，该处租赁房屋面积为 289.19 平方米，月租金为 29,000 元，平均每平方米
的月租金为 100.28 元，该处房屋的月租金与市场价基本一致，该租赁价格定价
公允。
     综上所述，该处房产所在的 TCL 高科技工业园已合法取得《建设工程规划
许可证》、《建筑工程施工许可证》，其暂未取得房屋所有权证书不会对发行人
的生产经营及发行人资产完整性及独立性造成实质性不利影响。出租方与发行人
及其关联方不存在关联关系。
     ②2014 年 5 月 14 日，通广龙电子与北京市保障性住房建设投资中心签订
《北京市公共租赁住房租赁合同》，根据《关于印发<关于中关村国家自主创新
示范区人才公共租赁住房建设的若干意见>的通知》（中科园发［2010］50 号）、
《中关村科技园区海淀园企业人才租赁住房管理暂行办法》（海园发［2011］3
号）等文件，北京市保障性住房建设投资中心将位于北京市海淀区同泽园东里和
同泽园西里的 18 套、面积共计 1,118.21 平方米的房屋出租给通广龙电子，用于
安排符合公共租赁住房承租条件的人员实际居住使用，租赁期限为 2014 年 5 月
20 日至 2017 年 5 月 19 日。
                                       1-1-206 
       （三）无形资产具体情况
       1、土地使用权
       发行人及其子公司所拥有的土地使用权情况请参见本招股意向书“附件二：
发行人土地使用权、房屋所有权、专利及软件著作权清单”之“发行人土地使用
权/房屋所有权列表”。
       2、商标
       根据国家工商行政管理总局商标局颁发的《商标注册证》，截至本招股意向
书签署日，公司持有的已经申请注册的境内商标共 11 项，具体情况如下：
序号          商标          注册号             权利人           有效期
 1                         4478718             七一二   2007.10.21-2027.10.20
 2                         4478719             七一二   2008.01.07-2018.01.06
 3                         4478720             七一二   2007.10.21-2027.10.20
 4                         4478721             七一二   2007.10.21-2027.10.20
 5                         4478722             七一二   2008.8.28-2018.8.27
 6                         4478723             七一二   2008.8.28-2018.8.27
 7                         6348389             七一二   2010.6.28-2020.6.27
 8                         6348390             七一二   2010.3.28-2020.3.27
 9                         6348391             七一二   2010.3.28-2020.3.27
10                         6348392             七一二   2010.2.28-2020.2.27
11                         6348393             七一二   2010.2.28-2020.2.27
       3、专利
       截至 2017 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共拥有 61 项发明专利，134 项
实用新型专利，100 项外观设计专利，除专利号为“ZL200910068953.0”的专
利通过受让方式取得外，其余均通过原始取得方式取得，具体情况请参见本招股
意向书“附件二：发行人土地使用权、房屋所有权、专利及软件著作权清单”之
“发明专利”、“实用新型专利”及“外观设计专利”。
                                     1-1-207 
    4、软件著作权
    截至 2017 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共有 28 项软件著作权，除谷津
科技的一项计算机软件著作权为受让取得外，其他均通过原始取得方式取得，具
体情况请参见本招股意向书“附件二：发行人土地使用权、房屋所有权、专利及
软件著作权清单”之“软件著作权”。
六、发行人特许经营权情况
    公司无特许经营权。
七、发行人的技术水平及研发情况
    （一）发行人的技术水平
    公司在专业无线通信产品的核心技术绝大部分是自主研发，拥有自主知识产
权，在部分存在准入壁垒的市场具有独占性技术，技术水平处于国内领先地位。
    （二）发行人的研发情况
    1、研发管理机制情况
    为了支撑产品的及时更新换代，确保市场份额，同时拓展技术和市场领域，
公司建立了完备科学的研发模式。每年年底公司进行新品研制大纲的编制工作，
制定第二年的新品研制计划，并在每年的年中根据需要对大纲进行修编调整。大
纲主要是明确研发项目的性质、主要指标、进度计划、负责人和经费预算等内容。
    2、研发机构及人员情况
    七一二是我国专注于专网无线通信产品和解决方案的核心供应商和国家级
高新技术企业，拥有国家级技术中心和国家级工业设计中心的认定资质。截至
2017 年 6 月 30 日，公司拥有技术研发人员 784 人，其中高级工程师 251 人，
工程师 350 人，硕士及以上学历 280 人，享受国务院特殊津贴专家 6 人。
    3、研发流程
    公司产品内部研发分为 5 个阶段，分别是论证阶段、方案阶段、初样阶段、
正样阶段和定型阶段。
    4、公司拥有的核心技术
                                 1-1-208 
      公司始终坚持以技术研发带动产品升级进而提升企业核心竞争优势的策略，
将科技创新放在关键位置。经过多年的研发生产积累，公司已经形成了较为完善
和先进的核心技术体系，主要核心技术情况如下：
 序号                   技术名称             取得方式    所处阶段及说明
  1      超短波通信跳频技术                  自主研发       量产阶段
  2      软件无线电技术                      自主研发       中试阶段
  3      数据链技术                          自主研发       量产阶段
  4      无线自组网技术                      自主研发       量产阶段
  5      S 频段卫星通信技术                  自主研发       中试阶段
  6      Ku 频段卫星通信技术                 自主研发       中试阶段
  7      UHF 频段卫星通信技术                自主研发       量产阶段
  8      CNI 系统集成                        自主研发       量产阶段
  9      射频集成技术                        自主研发       量产阶段
      5、正在进行的研发项目
      目前公司主要正在进行的研发项目涵盖数据链通信、下一代机载无线通信、
新型 CNI 系统、卫星通信相应终端及体系等多个领域。
      截至 2017 年 8 月 31 日，发行人正在参与 103 项军方新产品的研发项目，
基本情况如下：方案阶段共有 7 项，其中包括通用 AAAA 电台波形升级改造、
AA 车载式超短波电台波形升级改造等；初样阶段共有 16 项，其中包括 AA 超短
波电台、AAAA 系统等；正样阶段共有 45 项，其中包括 AAAAA 链系统端机、
AAAAA 机载系统等；鉴定阶段共有 35 项，其中包括 AA 系统、AA 超短波电台
等；已完成结项阶段共有 0 项。
      发行人相关研发支出基于发行人与军方沟通相关产品需求的基础上，相关产
品的研发是军方潜在需求的反映。随着研发项目的落地，相关产品的市场将逐步
打开。未来随着国防投入的增加以及军队信息化改革的推进，军方新产品的订单
将不断增加，有利于公司未来盈利能力的提升。
      6、科技研发投入情况
      2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司管理费用中的研究开发
费分别为 2.08 亿元、2.93 亿元、3.47 亿元和 1.55 亿元，占当期营业收入总额
                                   1-1-209 
的 15.12%、19.29%、24.99%和 25.62%。
    （三）发行人技术创新激励机制
    公司建立一系列内部机制鼓励技术创新。公司各事业部制定相关的薪酬绩效
管理条例，充分运用奖金、表彰等多种激励方式，积极组织参加国家、部委发明
专利奖等奖项的评选。对获得外部奖励的项目，公司将给予项目人员配套奖励。
八、发行人境外经营状况
    截至本招股意向书签署日，公司未在中华人民共和国境外进行生产经营。
九、发行人的质量控制情况
    公司一直重视产品质量控制。为指导质量管理体系的有效运行，持续改进产
品质量，公司根据武器装备质量体系认证证书等建立了相关质量管理体系。公司
及下属子公司编制质量管理手册，并制定质量控制程序以及质量控制标准。
    报告期内公司产品和服务质量状况良好，未出现质量纠纷。
                               1-1-210 
                第七章 同业竞争与关联交易
一、公司独立经营情况
    （一）资产独立
    本公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥
有或使用与生产经营有关的土地、房产、机器设备以及专利、商标的使用权或所
有权，具有独立的原料采购和产品销售系统，与控股股东中环集团之间的资产产
权关系清晰，资产独立于中环集团及其控制的其他企业。
    截至本招股意向书签署日，本公司不存在以资产或权益违规为中环集团及其
控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被中环集团及其控制的其
他企业占用而损害本公司利益的情形。
    （二）人员独立
    本公司建立了独立的劳动、人事、工资报酬及社会保障管理体系，独立招聘
员工，与员工签订劳动合同。本公司的董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、
公司章程等有关规定选举或聘任产生。
    截至本招股意向书签署日，公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘
书等高级管理人员未在中环集团及其控制的其他企业担任除董事、监事外的其他
职务，也未在中环集团及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在中环集团
及其控制的其他企业中兼职或领薪。
    （三）财务独立
    本公司设有独立的财务部，独立作出财务决策。公司配备了专职财务人员和
审计人员，财务人员和审计人员在本公司工作并领取薪酬。本公司具有规范的财
务会计制度和对下属子公司的财务管理办法，建立了独立、完整的财务核算体系。
    本公司已依法独立开立基本存款账户，不存在与中环集团及其控制的其他企
业共用银行账户的情况。公司办理了独立的税务登记，独立纳税，不存在与中环
集团及其控制的其他企业合并纳税的情况。
                                 1-1-211 
       本公司依据公司章程及自身情况作出财务决策，完全自主决定资金使用，截
至本招股意向书签署日，不存在中环集团及其控制的其他企业占用公司资金、资
产和其他资源的情况。
       （四）机构独立
       本公司按照《公司法》、公司章程及其他相关法律、法规及规范性文件的规
定建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层等决策、经营管理及监督机构，
明确了各机构的职权范围，建立了规范、有效的法人治理结构和适合自身业务特
点及业务发展需要的组织结构，拥有独立的职能部门，公司各职能部门之间分工
明确、各司其职、相互配合，保证了公司的规范运作。
       本公司的生产经营、办公机构与中环集团分开且独立运作，拥有机构设置自
主权，不存在与中环集团混合经营的情况。
       （五）业务独立
       本公司主营业务为应用于军民领域的专网无线通信终端及系统产品的研发、
生产和销售，拥有独立的经营决策权和实施权。本公司从事的经营业务独立于中
环集团及其控制的其他企业，经营管理实行独立核算。本公司拥有生产、经营所
必须的、独立完整的生产、供应、销售、管理系统。
       本公司与中环集团及其控制的其他企业之间不存在同业竞争，也不存在显失
公平的关联交易。
       （六）保荐机构有关公司独立性的结论性意见
       经保荐机构核查，发行人已经达到发行监管对公司独立性的基本要求，以上
关于公司独立性的披露内容真实、准确、完整。
二、同业竞争
       （一）发行人与控股股东同业竞争情况的说明
       1、控股股东与发行人不存在同业竞争
    本公司主营业务为应用于军民领域的专网无线通信产品的研发、生产和销
售。
                                  1-1-212 
       本公司控股股东为中环集团，经营范围为：对授权范围内的国有资产依法进
行经营管理；资产经营管理（金融资产经营管理除外）；电子信息及仪表产品的
研发、生产、制造、加工、销售、维修等；系统工程服务；对电子信息及相关产
业投资；进出口业务；企业管理及咨询服务；自有房地产经营活动等（以上经营
范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按
规定办理）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
       中环集团为国有持股管理平台，与发行人不存在同业竞争。
       2、控股股东控制的其他企业与发行人不存在同业竞争
       本公司控股股东中环集团是天津市政府授权经营国有资产的大型国有独资
企业，前身为天津市电子仪表局，经过多年发展其下属公司已形成新一代信息技
术、新能源与新材料、智能装备制造及服务、核心基础电子部件配套四大产业板
块。中环集团对其所控制企业的主营业务均有明确的划分，未来产业发展均有明
确的发展战略及市场定位。
       截至 2017 年 6 月 30 日，除发行人外，中环集团合并报表范围内控股的企
业共 154 家（其中直接持股企业共 37 家），均与发行人不存在同业竞争，前述
企业营业范围和实际经营业务情况如下：
序号        企业名称                      经营范围                   主营业务概况
                         半导体材料、半导体器件、电子元件的制造、
                         加工、批发、零售；电子仪器、设备整机及零
                         部件制造、加工、批发、零售；房屋租赁；经
    天津中环半导体股
                         营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业
    份有限公司（下属
 1                       所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的 半导体分立器件
    控股企业 34 家）
                         进口业务；太阳能电池、组件的研发、制造、
        （002129.SZ）
                         销售；光伏发电系统及部件的制造、安装、销
                         售；光伏电站运营。（依法须经批准的项目，经
                         相关部门批准后方可开展经营活动）
                         法律、法规禁止的不得经营；应经审批的未获
    天津市环欧半导体
1.1                      批准前不得经营；法律法规未规定审批的自主 硅单晶、硅片
    材料技术有限公司
                         经营。（国家有专项、专营规定的，按规定执行）
                         技术开发、咨询、服务、转让（新材料、电子
    天津中环领先材料 与信息、机电一体化的技术及产品）；半导体器
1.2                                                                 抛光片
    技术有限公司     件、半导体材料制造；进出口业务。（国家有专
                         项、专营规定的、按规定执行）
                                      1-1-213 
序号       企业名称                       经营范围                   主营业务概况
                        许可经营项目：自营和代理各类商品和技术的
                        进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的
                        商品和技术除外。一般经营项目：太阳能硅棒
       内蒙古中环光伏材                                            太阳能电池用单
1.3                     （锭）和硅片、半导体材料及相关产品的制造、
       料有限公司                                                  晶硅材料
                        销售和技术研发及技术服务，单晶硅、多晶硅
                        材料来料加工，房屋租赁（依法须经批准的项
                        目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
                        半导体材料、半导体器件的技术开发、咨询、
                        服务、销售；货物及技术的进出口业务；以下 MOSFET 晶圆、
       天津环鑫科技发展 限分支机构经营：半导体材料、半导体器件的 MOSFET 成品
1.4
       有限公司         制造。（国家有专项专营规定的，按规定执行） 封装管、高压硅
                        （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 堆
                        可开展经营活动）
                        电子信息技术开发、咨询、服务；批发和零售
                        业；货物及技术的进出口业务；房地产经纪；
                        以下限分支机构：电子元器件、电器设备制造、
       天津鑫天和电子科                                            肖特基芯片、肖
1.5                     加工。 以上经营范围涉及行业许可的凭许可证
       技有限公司                                                  特基二极管
                        件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定
                        的按规定执行）（依法须经批准的项目，经相关
                        部门批准后方可开展经营活动）
                        法律、法规禁止的不得经营；应经审批的未获
       天津环欧国际硅材 批准的不得经营；法律法规未规定审批的自主 太阳能硅材料进
1.6
       料有限公司       经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 出口
                        后方可开展经营活动）
                          许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
                          伏电站项目、矿产资源产业、能源项目的技术
                          开发及投资和经营管理；经商务厅备案的进出
       中环能源（内蒙古） 口业务；光伏发电设备及物资的购销；技术转
1.7                                                                  光伏电站运营
       有限公司           让、技术咨询服务；农牧业项目开发；农业种
                          植及农产品销售；农业设施的租赁。（依法须经
                          批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                          活动。）
                        太阳能光伏项目开发、建设、经营管理；光伏
       通辽市光通新能源 电站的综合利用及经营；光伏发电技术咨询服
1.8                                                                光伏电站运营
       有限公司         务；光伏发电物资、设备采购。（依法须经批准
                        的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
       中环香港控股有限
1.9                     矽材料产品及重型机器贸易                    海外融资、采购
       公司
                      许可经营项目：太阳能光伏、风能电站项目的
     呼和浩特市环夏高 开发和经营管理；光伏电站、风能的综合利用
1.10 新能源开发有限公 及经营；光伏、风能发电技术咨询服务；光伏、 光伏电站运营
     司               风能发电物资、设备采购及销售；牧草种植业、
                      农产品种植。一般经营项目：无（依法须经批
                                      1-1-214 
序号     企业名称                      经营范围                     主营业务概况
                       准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                       动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                       方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
                      伏、风能电站项目的开发和经营管理；光伏电
                      站、风能的综合利用及经营；光伏、风能发电
     呼和浩特环聚新能
1.11                  技术咨询服务；光伏、风能发电物资、设备采 光伏电站运营
     源开发有限公司
                      购及销售；牧草种植业、农产品种植。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      （以下范围不含前置许可项目，后置许可项目
                      凭许可证或审批文件经营）：太阳能发电；项目
     四川中环能源有限 投资（不得从事非法集资。吸收公众资金等金
1.12                                                             光伏电站运营
     公司             融活动）；商品的批发与零售；节能技术推广服
                      务；电力咨询服务。（依法须经批准的项目，经
                      相关部门批准后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
                      伏电站项目的开发、投资、建设和经营管理；
     阿拉善盟环聚新能 光伏电站的综合利用及经营；光伏发电技术咨
1.13                                                             光伏电站运营
     源有限公司       询服务；光伏发电物资、设备采购。（依法须经
                      批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动）
                      融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁
                      财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易
     天津中环融资租赁                                            融资租赁、租赁
1.14                  咨询和担保；兼营与主营业务相关的保理业务。
     有限公司                                                    业务
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                      可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：风能、太
                      阳能光伏电站项目的开发和经营管理；风能、
                      光伏电站的综合利用及经营；风能、光伏发电
     苏尼特左旗环昕新
1.15                  技术咨询服务；风能、光伏发电物资、设备采 光伏电站运营
     能源有限公司
                      购及销售；牧草种植业、农产品种植。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：自有资产
                      管理；项目管理咨询服务、商务信息咨询、企
     内蒙古中环资产管
1.16                  业管理及咨询服务；经商务部门备案的进出口 自有资产管理
     理有限公司
                      业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                      后方可开展经营活动）
                      风能、太阳能光伏电站项目的开发和经营管理；
     张家口中环能源有 风能、光伏电站的综合利用及经营管理；风能、
1.17                                                             光伏电站运营
     限公司           光伏发电技术咨询服务；风能、光伏发电物资
                      和设备的采购及销售；牧草、农作物的种植。
                                    1-1-215 
序号     企业名称                      经营范围                   主营业务概况
                       （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                       可开展经营活动）
                      太阳能光伏电站的开发、建设、经营管理；供
                      电营业；光伏电站的综合利用及经营；光伏发
     张北县晟耀新能源
1.18                  电技术咨询服务；光伏发电物资、设备采购。 光伏电站运营
     有限公司
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                      可开展经营活动）
                      太阳能光伏电站的开发、建设、经营管理；供
                      电营业；光伏电站的综合利用及经营；光伏发
     张家口晟垣新能源
1.19                  电技术咨询服务；光伏发电物资、设备采购。 光伏电站运营
     有限公司
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                      可开展经营活动）
                      太阳能光伏电站的开发、建设、经营管理；电
                      能的生产和销售；光伏电站的综合利用及经营；
     尚义县晟昕新能源
1.20                  光伏发电技术咨询服务；光伏发电物资、设备 光伏电站运营
     开发有限公司
                      采购。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                      后方可开展经营活动）
                      风能、太阳能光伏电站项目的开发和经营管理；
                      风能、光伏电站的综合利用及经营；风能、光
     康保县环聚新能源 伏发电技术咨询服务；风能、光伏发电物资、
1.21                                                             光伏电站运营
     有限公司         设备采购；牧草种植业、农产品种植。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
                      伏、风能电站项目的开发及经营管理；光伏电
                      站、风能的综合利用及经营；光伏、风能发电
     鄂托克旗环聚新能
1.22                  技术咨询服务；光伏、风能发电物资、设备采 光伏电站运营
     源有限公司
                      购及销售；牧草种植业、农产品种植。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：光伏发电；
                      太阳能光伏电站项目的开发和经营管理；光伏
     翁牛特旗光润新能
1.23                  电站的综合利用及经营；光伏发电技术咨询； 光伏电站运营
     源有限公司
                      光伏发电设备物资购销。（依法须经批准的项
                      目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：晶体生长
                      工艺研发、智能制造技术的市场调研、设计开
                      发、项目咨询、技术转让、技术服务；电子产
     内蒙古中晶科技研                                            晶体生长技术及
1.24                  品、半导体、光伏及自动化设备、配件及软件
     究院有限公司                                                装备
                      的市场调研、设计开发、生产、安装调试、产
                      品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批
                      准后方可开展经营活动）
                                   1-1-216 
序号     企业名称                      经营范围                   主营业务概况
                      新能源、节能技术开发、咨询、服务、转让；
                      合同能源管理服务；新能源发电工程设计、施
     天津环宇阳光新能                                            光伏电站建设及
1.25                  工；工程项目管理服务；售电业务；批发和零
     源科技有限公司                                              运营
                      售业。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                      后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：新能源、
                      节能技术开发、咨询、服务、转让；合同能源
     内蒙古新环宇阳光
                      管理服务；新能源发电工程设计、施工；工程 光伏电站建设及
1.26 新能源科技有限公
                      项目管理服务；售电业务；光伏材料的批发和 运营
     司
                      零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                      后方可开展经营活动）
                      太阳能光伏电站项目的开发、建设和经营管理；
                      电能的生产和销售；光伏电站的综合利用及经
     康保县晟辉新能源                                            光伏电站建设及
1.27                  营；光伏发电技术咨询服务；光伏发电物资、
     有限公司                                                    运营
                      设备采购。（依法须经批准的项目，经相关部门
                      批准后方可开展经营活动）
                      太阳能光伏电站开发、投资、建设和经营管理；
                      电能的生产和销售（凭经营许可）；光伏电站的
     乌兰察布市迪盛昇                                            光伏电站建设及
1.28                  综合利用及经营；光伏发电技术咨询服务；光
     能源有限公司                                                运营
                      伏发电物资销售、设备采购。（依法须经批准的
                      项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：光伏发电；
                      太阳能光伏电站项目的开发和经营管理；光伏
     突泉县光晨新能源                                            光伏电站建设及
1.29                  电站的综合利用及经营；光伏发电技术咨询服
     有限公司                                                    运营
                      务；光伏发电设备物资的购销。（依法须经批准
                      的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：风能、太
                      阳能光伏电站项目的开发和经营管理；风能、
     苏尼特右旗光旭新 光伏电站的综合利用及经营；风能、光伏发电 光伏电站建设及
1.30
     能源有限公司     技术咨询服务；风能、光伏发电物质、设备采 运营
                      购；牧草种植业；农产品种植。（依法须经批准
                      的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
                      伏、风能电站项目的开发和经营管理；光伏电
                      站、风能的综合利用及经营；光伏、风能发电
     包头市环兴光电有                                            光伏电站建设及
1.31                  技术咨询服务；光伏、风能发电物资、设备采
     限公司                                                      运营
                      购及销售；牧草种植业、农产品种植。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      许可经营项目：无；一般经营项目：太阳能光
     呼和浩特市曙光新 伏电站项目的开发、投资、建设和经营管理； 光伏电站建设及
1.32
     能源有限公司     电能的生产和销售；光伏电站的综合利用及运 运营
                      营；光伏发电技术咨询服务；光伏发电物资、
                                   1-1-217 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        设备采购。（依法须经批准的项目，经相关部门
                        批准后方可开展经营活动）
                        太阳能光伏电站项目开发、建设和经营管理；
       沽源县晟聚新能源                                          光伏电站建设及
1.33                    光伏发电技术咨询服务。（依法须经批准的项
       有限公司                                                  运营
                        目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      半导体材料、半导体器材、太阳能硅棒（锭）
                      和硅片、太阳能电池（新能源汽车能量型动力
                      电池除外）、电池组件及相关产品的开发、生产、
     天津环美能源科技 销售及相关技术咨询服务；上述相关生产设备
1.34                                                               太阳能电池组件
     有限公司         及零部件开发及管理；新材料、电子信息、机
                      电一体化的技术开发、咨询、服务及转让。（依
                      法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                      展经营活动）
                        印刷电路板及相关产品的生产、销售、委托加
                        工；上述产品及其同类商品和技术的研发、设
       天津普林电路股份
                        计、咨询及服务；代收代付水费、电费、蒸气
       有限公司（下属控
 2                      费、燃气费；机械设备销售及维修；自营或代 印刷电路板生产
       股企业 1 家）
                        理货物及技术的进出口；自有房屋及设备租赁
       （002134.SZ）
                        （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                        可开展经营活动）
                        在集成电路、计算机软硬件、仪器仪表、电气
                        机械、通讯、网络、移动通讯终端、PCB 板、
       优拓通信科技（上 电子领域内的技术研究、技术开发、技术转让、 电子产品批发零
2.1
       海）有限公司     技术咨询、技术服务及相关产品的销售和代理， 售
                        从事货物和技术的进出口业务。 企业经营涉及
                        行政许可的，凭许可证件经营）
                        光端机、传真机、专用通讯设备、电子元器件、
                        电子设备、研发、制造、销售、服务；安全技
                        术防范工程的设计、施工、维修；机电产品、
                        成套设备、电子元器件和原材料相关技术的研
                        发、咨询、服务、转让；经营本企业自产机电
                        产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营
       天津光电集团有限 本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、
 3     公司（下属控股企 仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业 股权管理平台
       业 17 家）       务（国家规定的一类进口商品除外）；开展中外
                        合资经营、合作生产及“三来一补”业务；自
                        有房屋租赁；供暖服务；产品检测。（以上经营
                        范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内
                        经营，国家有专项专营规定的按规定办理）（依
                        法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                        展经营活动）
                        胶粘剂、办公消耗材料、电子材料、化学试剂、
       三友（天津）高分
3.1                     绝缘材料、汽车制造用增强复合材料、消音材 汽车胶
       子技术有限公司
                        料、地毯的开发、生产、销售及相关的技术咨
                                     1-1-218 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        询服务；移动通讯产品（含移动电话机、整机）
                        代工；生产、加工、组装、销售新兴电子元器
                        件。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证
                        件，在有效期内经营，国家有专项专营规定的，
                        按规定办理）
                        传输设备、电子计算机及外部设备、数字电报
                        终端机制造；商用密码产品的研发、设计、生
       天津光电聚能专用 产、销售；电子产品、机械产品的研发、设计、 密码设备、信息
3.2
       通信设备有限公司 技术服务；机械加工、电器机械修理；劳务服 安全产品
                        务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                        方可开展经营活动）
                        电子及通讯设备制造、设计及相关的技术开发、
                        咨询、服务、转让、消耗材料的销售；安全技
                        术防范工程设计、施工、维修；劳务服务；自
                        有机械设备租赁；经营本企业自产产品及技术
                        的出口业务、代理出口将本企业自行研制开发
                        的技术转让给其他企业所生产的产品；经营本
       天津光电通信技术 企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设 光电设备生产、
3.3
       有限公司         备、零配件及技术的进口业务；经营进料加工 电子制造服务
                        和三来一补业务；经国家密码管理机构批准的
                        商用密码产品的开发、生产、销售；企业管理
                        服务；企业指导服务；企业孵化服务；人力资
                        源服务（取得经营许可后方可经营）（依法须经
                        批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                        活动）
                        电子及通信设备设计、制造、加工、销售及相
                        关技术开发、咨询、服务、转让；机械产品的
                        设计、制造、加工、销售及相关技术开发、咨
       天津光电新亚电子
3.4                     询服务；商品和技术的进出口（国家禁止进出 变压器
       通信技术有限公司
                        口的商品和技术除外）；劳务服务；电气机械修
                        理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                        方可开展经营活动）
                        安全软件、应用软件、嵌入式软件、计算机信
                        息系统安全专用器、电子及通信产品开发及销
                        售；计算机信息系统集成、智能化建筑系统集
                        成；计算机软硬件及其外围设备批发兼零售、
                        计算机综合布线及维护；计算机软硬件及网络、
       天津光电安辰信息                                            安全打印与审计
3.5                     通信、电子科学领域内的技术开发、转让、咨
       技术股份有限公司                                            软件系统
                        询、技术服务；IC 卡及电子标签读写机、控制
                        设备及软件、普通机械设备的设计、销售；安
                        防工程、通讯工程及网络工程的设计、施工及
                        维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                        后方可开展经营活动）
3.6    天津光电久远科技 硒鼓及配件的研发、生产、销售；打印机、传 硒鼓
                                     1-1-219 
序号       企业名称                     经营范围                     主营业务概况
       有限公司         真机维修、销售；办公设备安装、租赁、维修
                        服务；对外贸易经营；电子产品及配件的研发、
                        生产、销售和技术咨询服务；电器配件及附件
                        的研发、生产、销售和技术咨询服务。（依法须
                        经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                        营活动）
                        节能、电子信息、光机电一体化、软件技术开
                        发、咨询、服务、转让；建筑智能化安装、工
                        程服务；发光二极管显示设备、照明器材、计
                        算机及外围设备、光电子器材、监控应用设备、
       天津光电华典科技 光学配件、仪器仪表的批发兼零售；光电子元
3.7                                                                LED 灯
       有限公司         器件制造；光学仪器制造（计量器具除外）；工
                        业自动化控制系统装置制造；货物及技术进出
                        口业务；视频设备租赁；计算机信息系统集成
                        服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                        后方可开展经营活动）
                        自营和代理货物及技术的进出口；电子产品、
                        通讯设备及相关产品、仪器仪表、电子元器件、
                        计算机软硬件及配件、五金交电、机电设备及
       天津光电新亚国际
3.8                     配件、机械产品、建筑材料、日用百货批发兼 进出口贸易
       贸易有限公司
                        零售；电子产品技术咨询、技术服务；技术转
                        让。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                        方可开展经营活动）
                        电子器件、仪器仪表、无线电通讯设备制造、
                        加工；机械加工；电子器件、仪器仪表及配件
                        零售；电子、机械、通讯设备、仪器仪表技术
       天津光电润达电子
3.9                     开发、转让、咨询、服务；货物及技术进出口 变压器
       有限公司
                        业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品
                        及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关
                        部门批准后方可开展经营活动）
                      开发、生产、销售电子器件（含表面贴装器件）、
                      电子机械、通讯设备、仪器仪表、以及相关的
     天津光电惠高电子
3.10                  技术转让、技术咨询和服务。（国家限制外商投 变压器
     有限公司
                      资的产业除外）（依法须经批准的项目，经相关
                      部门批准后方可开展经营活动）
                      电子变压器、电子元器件、移动通信系统零部
     天津光电万泰克电 件的生产和销售及相关技术咨询服务。 依法须
3.11                                                            变压器
     子有限公司       经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                      电子器件、仪器仪表、无线电通信设备、汽车
                      零件制造、加工；电子器件的技术开发、咨询、
     天津斯巴克瑞汽车
3.12                  服务；电子器件、仪器仪表、无线电通信设备、 汽车点火线圈
     电子股份有限公司
                      汽车零件批发、零售；进出口贸易（国家禁止
                      进出口的商品和技术除外）；机加工；非标准五
                                     1-1-220 
序号       企业名称                      经营范围                     主营业务概况
                        金件加工、制造。（依法须经批准的项目，经相
                        关部门批准后方可开展经营活动）
                        汽车电子器件制造、电气元件制造、机械加工、
       天津斯巴克瑞电子
3.13                    塑料制品制造。（依法须经批准的项目，经相关 汽车点火线圈
       机械制造有限公司
                        部门批准后方可开展经营活动）
                        汽车配件制造；进出口贸易；普通货运（许可
       天津市汽车制动器
3.14                    经营项目的经营期限以许可证为准）。（国家有 汽车制动器
       有限公司
                        专项专营规定的，按规定执行。）
                      汽车配件制造；货物进出口（国家法律、法规       汽车零部件及相
     天津市丰益汽车部 禁止的除外）。（以上经营范围涉及行业许可的     关产品的开发、
3.15
     件有限公司       凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项       研制、生产及销
                      专营规定的按规定办理）                         售
                      研发、生产、销售高性能密闭铅酸蓄电池，并
     天津大通智能电池                                           密闭铅酸蓄电池
3.16                  提供相关的技术咨询服务。 依法须经批准的项
     发展有限公司                                               生产销售
                      目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      生产和销售各类电子变压器、电感器及其专用
                      仪器设备（生产场地执照另办）；承接通信网络
                      办公自动化系统的设计工程；自营本系统自产
     深圳市海光电子有 产品出口和生产所需原辅材料；机械设备及零
3.17                                                             变压器
     限公司           配件的进口业务（按深贸管审证字第 703 号办
                      理）；（以上各项不含限制项目及专营、专控、
                      专卖商品）；普通货运（道路运输经营许可证有
                      效期至 2015 年 11 月 20 日）。
                        经营经国家批准的三类计划商品、其它三类商
                        品的出口及本企业生产所需的原辅材料、设备
                        技术的进口业务；承办中外合资经营、合作生
                        产业务；开展“三来一补”业务；电子及通信
                        设备的开发、制造及技术咨询服务；开发、生
                        产、销售电视机、视听设备及相关家用电器、
                        计算机、监视器、机顶盒、显示器以及相关技
                        术咨询服务；机械设备、电器设备、计算机软
       天津通信广播集团
                        件、硬件及外围设备的批发兼零售；车辆照明
 4     有限公司（下属控                                            科技园区运营
                        器具、汽车音响、导航仪、照明器具的开发、
       股企业 7 家）
                        生产、销售、加工、安装；家用电器修理；模
                        具及生产技术装备制造；商业；劳务服务；汽
                        车配件；木制品制造；自有房屋租赁；自有设
                        备租赁；停车设备、起重设备制造；科技企业
                        孵化服务；仓储服务（危险化学品除外）。（以
                        上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。
                        （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                        可开展经营活动）
       天津通广集团万捷 建筑材料、五金、交电、化工（不含易毒品、
4.1                                                              进出口贸易
       进出口贸易公司   危险品）批发；自营和代理各类商品及技术的
                                     1-1-221 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        进出口业务、但国家限定公司经营或禁止进出
                        口的商品及技术除外、经营进料加工和“三来
                        一补”业务、经营对销贸易和转口贸易。（经营
                        范围中国家有专营专项规定的按专营专项规定
                        办理）
                        机械、电子设备、计算机及外部设备、照明器
                        具、可视电话、日用电器的技术开发、技术咨
       天津通广集团振海                                           电源模块、线圈
4.2                     询、技术转让、技术服务、制造、加工、批发
       科技有限公司                                               制造
                        兼零售。 经营范围中国家有专营专项规定的按
                        专营专项规定办理）
                        电子工业专用设备、日用电器器具、天线、模
                        具、环保机械、空气净化设备、汽车零部件及
                        配件、摩托车零部件及配件、照明器具、机房
       天津通广集团机械 空调、弹簧、计算机、办公设备产品、塑料制
4.3                                                                结构件机加工
       电子有限公司     品制造、加工、批发兼零售、技术开发、技术
                        转让、技术咨询、技术服务；有色金属压延加
                        工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                        方可开展经营活动）
                        模具设计、制造、加工；塑料产品、金属零件
                        加工；模具技术、注塑技术开发、咨询、转让、
       天津通广集团模具 服务；五金、交电、电子产品、办公设备批发
4.4                                                                模具生产
       塑料有限公司     兼零售。 以上经营范围涉及行业许可的凭许可
                        证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规
                        定的按规定办理）
                        金属包装容器制造；电子专用设备设计、制造、
                        安装；安全防范工程设计、施工（取得资质证
                        后方可经营）；汽车配件、模具制造；光机电一
                        体化、电子信息、新材料、环保技术开发、服
                        务、转让、咨询；五金、交电、计算机及外围
       天津通广集团专用                                            生产线体定制、
4.5                     设备批发兼零售；木制品制造；电子专用设备、
       设备有限公司                                                加工
                        模具的修理；机械式停车设备安装维修；经营
                        本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所
                        需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进
                        口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的
                        商品及技术除外。
                        日用电子器具、电子产品专用设备、汽车零部
                        件、金属制品、模具制造、加工；煤炭批发经
                        营；五金、交电、化工、计算机及辅助设备、
                        机械设备、电子产品、焦炭、金属材料、建筑
       天津通广集团振宇                                          煤炭批发兼零
4.6                     材料、纸制品、塑料制品、日用百货、办公设
       工贸有限公司                                              售、供热服务
                        备批发兼零售；线路管道、供热设备、机电设
                        备安装、维修；室内外装修、供热服务、物业
                        服务、房屋租赁服务；电子器具、电子产品专
                        用设备、汽车零部件、模具技术开发、服务、
                                     1-1-222 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        转让、咨询；以下经营范围限分支机构经营：
                        粮食、蔬菜、水果、花草种植；淡水养殖、畜
                        牧饲养。（依法须经批准的项目，经相关部门批
                        准后方可开展经营活动）
                        塑料及塑料制品制造；塑料模具制造、修理；
                        化工（不含易毒品、危险品）；为企业及家庭提
       天津市宝康塑胶管 供劳务服务；塑料及塑料制品批发兼零售；货 塑料、塑料制品
4.7
       材有限公司       物及技术进出口；普通货运。（以上经营范围涉 加工
                        及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，
                        国家有专项专营规定的按规定办理）
                        新型电子元器件、原材料、通信设备、计算机
                        软、硬件的开发、生产、销售及相关的技术咨
                        询服务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪
       天津市中环高科技 器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务
                                                                   透镜及数码印刷
 5     有限公司（下属控 （国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品
                                                                   产品生产
       股企业 2 家）    及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业
                        务；自营和代理货物及技术进出口；自有房屋
                        及设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部
                        门批准后方可开展经营活动）
                        真空镀膜、喷涂；生产、销售用于通信、微机、
       天津中云科技有限 医疗、电子、电器、仪器仪表的功能材料及其
5.1                                                                真空镀膜、喷涂
       公司             功能材料的设计开发、技术咨询和技术服务；
                        自有设备租赁
                        生产、销售外壳装饰件、透镜及技术开发、技
       东莞市中云表面装
5.2                     术咨询；国内商业、物资供销业；货物进出口 真空镀膜、喷涂
       饰有限公司
                        及技术进出口。
                        工业自动化仪器仪表、气象仪器、电工设备、
                        通讯器材制造；高低压电力成套设备、低压电
                        器开关设备、中、高压配电柜、箱制造；软件
                        设计、制造；自动化仪表、气象仪器的技术开
       中环天仪股份有限
                        发、咨询、服务、转让；自动化仪表装置设计、 工业自动化仪器
 6     公司（下属控股企
                        安装、调试；汽车（不含小轿车）批发兼零售； 仪表
       业 6 家）
                        货物及技术的进出口；自有房屋及设备租赁、
                        物业管理；仓储（危险品除外）；对制造业、国
                        内外贸易进行投资；金属材料加工。（国家有专
                        项专营规定的，按规定执行）
                        智能化控制仪表技术开发、咨询、服务、转让；
                        仪器仪表批发兼零售；工业自动化仪表、仪表
       天津精通控制仪表                                            气动、电动调节
6.1                     阀门制造、加工；磷化加工；进出口业务；仪
       技术有限公司                                                阀
                        器仪表修理；代理房屋租赁。（经营活动中凡国
                        家有专项专营规定的按规定执行）
       天津津伯仪表技术 仪器仪表技术开发、咨询、服务、转让；仪器 工业自动控制系
6.2
       有限公司         仪表（计量器具除外）制造；阀门制造。（以上 统装置
                                     1-1-223 
序号       企业名称                      经营范围                  主营业务概况
                        经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效
                        期限内经营，国家有专项专营规定的按规定执
                        行）
                        仪器仪表控制装置、计算机一体化产品、控制
                        系统的开发、生产、经销和技术转让；系统工
                        程项目的设计、成套安装、技术咨询、技术服
                        务；安全技术防范、工程设计、施工、维修；
       天津工业自动化仪 房屋租赁；劳务服务（中介除外）；《自动化与 仪器仪表控制装
6.3
       表研究所有限公司 仪表》出版；从事广告业务；货物及技术进出 置
                        口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商
                        品及技术除外）；机电工程设计、施工及安装。
                        （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                        可开展经营活动）
                        光机电一体化技术及产品的开发、咨询、服务、
                        转让；计算机及外围设备、电气设备、仪器仪
       天津市津天温度仪 表批发兼零售；工业自动化仪表制造；自动化 电工仪器仪表制
6.4
       表科技有限公司   仪表设计。 以上经营范围涉及行业许可的凭许 造
                        可证件，在有效期限内经营，国家有专营专项
                        规定的按规定办理）
                        仪器仪表制造（经营范围以许可证为准）；气象、
                        环境、海洋仪器的技术开发、咨询、服务、转
                        让；安全技术防范系统工程设计、施工；电子
                        产品、通讯器材、计算机软件、汽车配件批发
       中环天仪（天津） 兼零售；货物及技术进出口；电子产品、通讯 气象仪器仪表制
6.5
       气象仪器有限公司 器材、计算机软件制造；汽车（不含小轿车） 造
                        销售；机械设备、电器设备、汽车租赁。（以上
                        经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有限
                        期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办
                        理）
                        法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；
                        法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）
                        的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
                        营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审
                        批）的，市场主体自主选择经营。章程、协议、
                        申请书记载的经营范围：工业自动化仪器仪表、
                                                                   工业自动化仪
                        高中低压电气盘柜、自动化控制系统的设计、
                                                                   表、高中低压电
       贵阳中环科技发展 制造、成套、安装；智慧城市、电子工程、消
6.6                                                                气盘柜、建筑智
       有限公司         防工程、信息化工程、建筑智能化系统的设计、
                                                                   能化系统设计、
                        制造、咨询、服务；半导体元器件、通讯设备、
                                                                   制造
                        电缆线材、光电产品、电子照明设备、空调制
                        冷的生产、安装服务；绿色能源、绿色照明工
                        程的设计、制造、成套、安装；五金交电批发、
                        金属材料加工、机电设备安装；仓储服务（不
                        含危险化学品储存）、进出口业务（不含出口国
                        营贸易）。
                                     1-1-224 
序号       企业名称                       经营范围                   主营业务概况
                         电子信息、软件、光机电一体化、少数民族语
                         言文字软件技术及产品的开发、咨询、服务、
                         转让；计算机及辅助设备、通讯器材、金融机
                         具、税控机具、数字电视、车辆距离安全警示
                         器、卫星接收器、GPS 导航仪、电源、RFID
                         射频识别产品、电路板卡、电子元器件制造、
                         销售；从事国家法律、法规允许的进出口业务；
       天津市中环电子计 市场服务与管理；物业管理；自有房屋的租赁； 工业计算机及工
 7     算机有限公司（下 集中供热服务；普通货运；劳务服务；与航天 业机器人生产、
       属控股企业 5 家） 航空相关机电产品的开发、制造；计算机系统 汽车电子加工
                         集成服务；汽车及汽车零部件销售；电池与电
                         池模组的制造、销售；仪器仪表的开发、制造；
                         安全技术防范系统工程设计、施工；停车服务。
                         （以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，
                         在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规
                         定办理）（依法须经批准的项目，经相关部门批
                         准后方可开展经营活动）
                        技术开发、咨询、服务、转让（机电一体化、
       天津市英拓计算机 电子与信息、新材料技术及产品）；计算机修理。
7.1                                                                  工控机销售
       控制技术公司     （国家有专项专营规定的按行业审批范围及时
                        限执行）
                        电子测量仪器制造；货架、柜台制造、模具加
                        工、动态分析测试研制、技术服务、电子节能
       天津市中环电子仪 灯及灯具、通讯测量仪器、LED 电子显示屏、 TD1250 频率响
7.2
       器有限公司       机械示牌；计算机网络工程设计、自有房屋租 应分析仪
                        赁、电子测量仪器维修、物业管理。（国家有专
                        项经营规定按规定执行）
                        电子信息技术、软件、光机电一体化技术及产
                        品的开发、咨询、服务、转让；安全技术防范
                        系统、弱电系统设计、安装；网络系统集成；
                                                                   计算机软件及辅
       天津市中环中大科 计算机及辅助设备、文化办公用机械、仪器仪
7.3                                                                助设备批发、销
       技有限公司       表、通讯器材、五金、交电批发兼零售；计算
                                                                   售
                        机及辅助设备修理；计算机组装。（依法须经批
                        准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                        动）
                        电子信息、软件、光机电一体化、计算机及辅
                        助设备、通讯器材、金融机具、电路板卡的开
                        发、咨询、服务；节能设备、软件技术及产品
                        的开发、咨询、服务、转让；节能设备改造、
       天津中环恒达科技 维修、运营管理；节能工程及设备；计算机系
7.4                                                                特种计算机
       有限公司         统集成；节能设备批发兼零售；安全技术防范
                        系统工程设计、安装；计算机及辅助设备、通
                        讯器材、金融机具、电路板卡的销售。（依法须
                        经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                        营活动）
                                      1-1-225 
序号       企业名称                      经营范围                   主营业务概况
                        电子信息、软件、光机电一体化技术及产品的
                        开发、咨询、服务、转让；计算机及辅助设备、
                        金融及税控机具、数字电视、自动化控制系统
                        设备、RFID 射频识别产品、数字存储设备、通
                        信设备制造、维修；工艺品、包装材料、电子
                        零部件、太阳能设备制造；网络系统集成；安
                                                                   光机电一体化技
                        全技术防范系统安装；从事国家法律法规准许
       天津时代盛世科技                                            术及产品的开
7.5                     的进出口业务；网上经营及批发兼零售：办公
       有限公司                                                    发、RFID 射频识
                        用品、日用百货、通讯设备、五金、体育用品、
                                                                   别产品的制造
                        电子产品、工艺美术品、家具、家用电器、纺
                        织品、服装、预包装食品兼散装食品；从事广
                        告业务、会议服务；第二类增值电信业务中的
                        信息服务业务（仅限互联网信息服务）。（依法
                        须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                        经营活动）
                        电子工程、信息化工程、建筑智能化自动化系
                        统、显示屏系统设计、安装、维修、技术开发、
                        技术咨询、技术服务及相关产品的制造、加工；
       天津市中环系统工
                        机械电子设备、五金、交电批发兼零售；机械
       程有限责任公司                                              电子工程、弱电
 8                      电子设备维修；房屋租赁；应用软件及计算机
       （下属控股企业 3                                            工程
                        信息系统集成；安全技术防范工程设计与施工；
       家）
                        消防工程；机电设备安装工程；交通设施施工、
                        维护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                        后方可开展经营活动）
       天津市中环天安机 机动车检测；劳务服务。 依法须经批准的项目，
8.1                                                                 机动车检测
       动车检测有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
       天津市中环恒宇机 机动车检测、劳务服务。 依法须经批准的项目，
8.2                                                                 机动车检测
       动车检测有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
                        机动车检测（四轮定位检测调整除外）；机动车
       天津市滨汉机动车 打号、喷号。（以上经营范围涉及行业许可的凭
8.3                                                                机动车检测
       检测有限公司     许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专
                        营规定的按规定办理）
                        经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产
                        所需原辅材料、设备、仪器零部件的进口业务；
                        经营本企业利用外资、合资经营、合作生产和
                        本企业产品范围内的三来一补业务；易货贸易
                        （限自产产品）；电视机、交换设备、传输设备、
       天津市长城电子有
                        广播电视设备、金属结构、模具、电子计算机 股权管理平台
 9     限公司（下属控股
                        及外部设备、收录机、空调设备；技术开发、
       企业 6 家）
                        技术转让、技术服务、技术咨询、自有设备租
                        赁业务；自有房屋租赁；市场经营与管理服务
                        （市场用地、占道、卫生、消防等符合国家规
                        定后方可经营）；环保技术开发、技术咨询、技
                        术转让；环保设备制造、加工、安装；涂料喷
                                      1-1-226 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        涂施工；空气净化器设备制造；环保设备、安
                        防产品批发兼零售；安防工程；弱电工程；照
                        明产品生产、销售、工程安装。（国家有专项专
                        营规定的按国家规定执行） 涉及行业审批的经
                        营项目有效期限以许可证有效期截止日为准）
                        喷涂；塑料制品、金属制品、包装制品、电子
                        产品、空调产品及配件的生产及销售；塑胶原
                        料母料的生产加工；模具制造维修；设备租赁；
                        机电设备（小轿车除外）安装、维修；经营本
       天津长城电子塑料
9.1                     企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械 塑料制品
       制品有限公司
                        设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家
                        限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除
                        外。（国家有专项、专管规定的，按规定执行；
                        涉及上述审批的，以审批有效期为准）
                        塑料零件、日用塑料制品加工、制造；化工材
                        料（不含危险品）、日用杂品批发兼零售；注塑
       天津市元亨塑胶有
9.2                     设备租赁；普通货运。（以上经营范围涉及行业 塑料制品
       限公司
                        许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家
                        有专项专营规定的按规定办理）
                        生产、研发和销售各种计算机终端显示器用回
                        扫变压器、彩色显示器、电视机回扫变压器、
                        终端显示器用偏转线圈、各种照明灯具、电池
                                                                   LED 灯具及电
       天津新艺电子有限 组与电源及与上述产品的配套零件、太阳能灯
9.3                                                                源、电动汽车电
       公司             具、节能环保设备及相关产品；化工产品（危
                                                                   池组
                        险化学品、易制毒品除外）、焦炭的批发和进出
                        口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                        方可开展经营活动）
                        汽车收放机及其配套产品制造、加工；电子产
                        品、通讯设备制造、加工、安装、维修、服务；
       天津市渤海欧立电 导航设备制造、加工、工程安装及维修、服务；
9.4                                                                地铁广播设备
       子有限公司       计算机软硬件技术开发、技术服务。（依法须经
                        批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                        活动）
                        技术咨询、服务、开发、转让（电子与信息、
                        机电一体化的技术及产品）；五金工具、电工器
       天津市海达电子公 材、照相器材、文化办公用机械；351 型雷达 广播电视发送设
9.5
       司               设备、列车广播系统、卫星电视系统、高保真 备
                        音响制造。（依法须经批准的项目，经相关部门
                        批准后方可开展经营活动）
                        技术开发、转让、服务、培训（新型金属材料
                        和非金属材料技术及产品）。仪器仪表、家用电
       天津市神光新技术                                            汽车用三角警示
9.6                     子产品、塑料制品批发兼零售；模具、反光标
       开发公司                                                    牌
                        志器制造。经营本企业自产产品及技术的出口
                        业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅
                                     1-1-227 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营
                        或禁止进出口的商品及技术除外。 以上项目进
                        出口业务以资格证书为准）；普通货运。（以上
                        经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效
                        期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办
                        理）
                        电线电缆制造、加工；科技开发、技术咨询、
                        服务、转让；通讯设备制造及销售；设备租赁；
       天津安讯达科技有                                            电线电缆制造加
10                      自营和代理货物进出口；技术进出口。（依法须
       限公司                                                      工
                        经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                        营活动）
                        电线、电缆、光缆制造；电线、电缆技术测试、
                        咨询、服务；电视天线安装、货物运输、塑料
                        零件、泡沫塑料制造；自有房屋及设备的租赁
       天津六〇九电缆有
                        业务；经营本企业自产产品的出口业务和本企 电线、电缆、光
11     限公司（下属控股
                        业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口 缆制造及测试
       企业 6 家）
                        业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商
                        品及技术除外。 以上范围内国家有专营专项规
                        定的按规定办理）
                      电线、电缆制造及相关技术咨询服务；从事国
     天津安讯通电缆有 家法律、法规允许的进出口业务。（依法须经批
11.1                                                             电线电缆制造
     限公司           准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                      动）
                      电线电缆、五金交电、日用百货、化工产品、
     西安津烁线缆有限 建材、仪器仪表、电子元器件、塑料制品的销
11.2                                                            电线电缆销售
     公司             售。 以上经营范围不含国家规定的专控及前置
                      许可项目）
                      销售：电线电缆、五金交电、日用百货、化工
     成都津烁线缆有限 产品及建筑材料（不含危险品）、仪器仪表，电
11.3                                                             电线电缆销售
     公司             子元器件、塑料制品；经济信息咨询（国家有
                      专项规定的除外）。
                      电线电缆、五金交电、日用百货、化工产品、
     南京津烁电缆有限 建材、仪器仪表、电子元器件、塑料制品、金
11.4                                                             电线电缆销售
     公司             属材料的销售；贸易咨询服务。（依法须经批准
                      的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      电线、电缆生产、测试、咨询、服务；自有房
                      屋租赁及设备租赁；自营和代理货物进出口、
     天津中环六零九电
11.5                  技术进出口；劳务服务（职业介绍及出国劳务 电线电缆制造
     缆有限公司
                      派遣除外）。（依法须经批准的项目，经相关部
                      门批准后方可开展经营活动）
       天津中环安讯达科 电线电缆制造；技术开发；技术咨询、技术服
11.6                                                             电线电缆制造
       技有限公司       务、技术转让；设备租赁；通讯设备制造及销
                                     1-1-228 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        售；自营和代理货物进出口技术进出口。（依法
                        须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                        经营活动）
                        电子仪表行业的计算机、通讯导航、办公设备、
                        影视设备、元器件、微特电机及其它电子产品
                        的生产、经营业务；塑料零件制造、加工；家
                        用电器、家用电子产品、工艺美术品、灯具、
                        服装、鞋帽、中外文图片、花卉、旅游用品、
                        文化体育用品、日用百货、日用陶瓷、钟表、
       天津市中环电子基 眼镜、玩具；经营本企业自产产品及相关技术
       础产品有限公司   的出口业务、经营本企业生产、科研所需的原
12                                                                 股权管理平台
       （下属控股企业 2 辅材料、机械设备、零配件及相关技术的进口
       家）             业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的
                        商品及技术除外）；经营进料加工和三来一补业
                        务；电子设备租赁；以下限分支机构经营：自
                        有房屋租赁；汽车货运及有关劳务服务。（国家
                        有专项专营规定的按国家规定执行） 涉及行业
                        审批的经营项目有效期限以许可证有效期截止
                        日为准）
                      市内包车客运；客运出租；设备租赁；汽车租
     天津市路通运业公 赁。（国家有专项经营规定按规定执行、行业审
12.1                                                             市内包车客运
     司               批的经营项目的有效期限以其行业审批的有效
                      期限为准）
       天津市安欣运输有 汽车运输。（依法须经批准的项目，经相关部门
12.2                                                               汽车运输
       限公司           批准后方可开展经营活动）
                         LED 光源和照明应用产品、LED 模组、LED
                         显示屏、信息通讯终端的技术开发、制造、销
                         售；用于 LED 制造的相关设备的技术开发、制
                         造、销售、维修；LED 工程项目的设计、施工、
                         技术咨询、技术服务；电子信息网络技术开发；
       天津中环电子照明
                         电子计算机及相关设备维修、技术开发、技术 LED 照明产品生
13     科技有限公司（下
                         服务、技术咨询；机电设备租赁；汽车租赁； 产
       属控股企业 2 家）
                         房屋出租；物业服务；货物及技术进出口（国
                         家法律法规禁止的除外）；金属材料及制品、电
                         子产品及配件、电子材料及其原辅材料批发兼
                         零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                         后方可开展经营活动）
                      法律、法规、国务院决定禁止的、不得经营；
                      应经审批的，未经批准前不得经营；法律、法
     天津中环鑫北实业
13.1                  规、国务院决定未规定审批的，自主经营。（依 商品贸易
     有限公司
                      法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                      展经营活动）
       天津市中安机动车 机动车驾驶员培训；汽车销售、租赁。（依法须
13.2                                                               机动车驾驶员培
       驾驶员培训有限公 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                                     1-1-229 
序号        企业名称                     经营范围                   主营业务概况
       司               营活动）                                  训
                        计算机机房与程控交换机场地工程、工业与生
                        物洁净场地工程、集中与分散送排风工程、工
                        业场地水、电、气路管线敷设工程、特种技术
                        场地（屏蔽室、语音室、电教室）工程、室内
                        外装修和消防工程的设计与施工；建筑智能化
                        系统工程设计、施工；设备、设施安装与调试、 计算机机房工
                        维修；场地技术参数检测；配套产品制造与经 程、工业与生物
       中国机房设施工程 营；咨询服务；自有房屋及设备租赁；安全技 洁净场地工程、
14
       有限公司         术防范工程设计、施工、维修；货物进出口（法 送排风工程、建
                        律、行政法规另有规定的除外）；交通设施施工 筑智能化系统工
                        维护；劳务服务（中介除外）；技术研发；物业 程的设计、施工
                        管理；自有场地租赁。（国家有专项专营规定的
                        按国家规定执行） 涉及行业审批的经营项目有
                        效期限以许可证有效期截止日为准） 依法须经
                        批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                        活动）
                        光伏玻璃、太阳能电池及太阳能光伏产品、低
                        辐射玻璃、照明设备及配件、发光二极管及其
       天津中环光伏太阳 芯片、发光二极管照明设备、电子配件制造、
15                                                                 房屋租赁
       能有限公司       加工、销售；货物进出口。（国家法律、法规禁
                        止的除外）（国家有专项专营规定的，按规定执
                        行；涉及行业许可的，凭批准文件、证件经营）
                        项目投资；参与国家批准的技改、技措和基建
       天津市中环投资有 项目的资金筹措或投资入股；与上述业务相关
                                                                   项目投资持股平
16     限公司（下属控股 的咨询服务；经营国内贸易。（国家有专项专营
                                                                   台
       企业 1 家）      规定的按国家规定执行） 涉及行业审批的经营
                        项目有效期限以许可证有效期截止日为准）
                      汽车配件、部件的加工；注塑件、冲压件的喷
                      涂、镀膜、组装；电子产品配件的生产；销售
                      自产产品；电子接插件、电子线束、金属电子、
                      塑料制品、模具、电子产品、电器产品的研发、
                      设计、生产、销售；包装服务；自营和代理货
                      物及技术进出口；机电设备租赁；房屋租赁；
                      注塑件、冲压件的生产；电子产品配件喷涂；
     天津市中环新宇汽
16.1                  路灯、隧道灯、射灯、景观灯、室内照明设备 注塑产品
     车配件有限公司
                      的生产、销售；太阳能照明系统组装；石油钻
                      采机械配件、包装机械、纸浆模塑制品制造；
                      废旧物资回收；化工产品（限闭杯闪点大于 60
                      ℃，危险化学品及易燃易爆易制毒品除外）批
                      发兼零售；注塑、喷涂、冲压来料加工；上述
                      产品的技术咨询、技术服务。（依法须经批准的
                      项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
17     天津市中环华祥电 路灯、隧道灯、射灯、景观灯、室内照明设备 注塑产品
                                     1-1-230 
序号       企业名称                     经营范围                     主营业务概况
       子有限公司       的生产、销售；太阳能照明系统组装；电子接
                        插件、电子线束、金属端子、塑料制品、模具、
                        电子产品、电器产品的研发、设计、生产、销
                        售；石油钻采机械配件、药品包装机械、纸浆
                        模塑制品制造；纸制品回收；化工产品批发兼
                        零售；包装服务；为企业提供劳务服务；经营
                        本企业自产产品及技术的出口业务；经营对外
                        技术咨询、服务；经营本企业生产所需的原辅
                        材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的
                        进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出
                        口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来
                        一补”业务；吸塑包装制品生产；注塑件、冲
                        压件、电子产品配件生产及喷涂；机电设备租
                        赁；房屋租赁；普通道路货物运输（凭许可证
                        开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相
                        关部门批准后方可开展经营活动）
                        精密模具开发、制造、维修；电子注塑产品生
                        产制造；电子元件、电子产品开发、制造、技
                        术服务及批发兼零售；经营本企业自产产品的
                        出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、
       天津市中环精模注 原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或
18     塑有限公司（下属 禁止进出口的商品及技术除外（出口商品：自 股权管理平台
       控股企业 12 家） 产塑料产品、电子元器件、模具；进口商品：
                        本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械
                        设备、零配件及技术）；自有厂房租赁、自有设
                        备租赁；物业管理。（依法须经批准的项目，经
                        相关部门批准后方可开展经营活动）
                      塑料产品加工、装配；模具维修、制造；塑料
                      材料加工；电子产品制造及销售；经营本企业
                      自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产
     天津市华伦塑料制 所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配
18.1                                                               注塑产品加工
     品有限公司       件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国
                      家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加
                      工和“三来一补”业务。（依法须经批准的项目，
                      经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      家用电器、塑料制品制造、加工、维修、销售；
                      模具设计、维修；自有设备租赁；进出口经营
                      权：经营本企业自产产品的出口业务和本企业
     天津市碧隆电子塑 所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业
18.2                                                             塑料制品
     料制品有限公司   务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
                      及技术除外；普通货物运输；模具制造；制版。
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                      可开展经营活动）
       天津中环智地科技 科技企业孵化服务；房地产咨询；企业管理咨 科技企业孵化服
18.3
       孵化服务有限公司 询；物业管理；自有房屋租赁；广告业务；商 务
                                    1-1-231 
序号      企业名称                     经营范围                     主营业务概况
                       务信息咨询；会议展览信息咨询；商标代理服
                       务；计算机软硬件开发；电子技术开发、技术
                       咨询、技术服务、技术转让；财税咨询；审计
                       咨询；税控信息技术咨询；计算机及辅助设备、
                       通讯器材、家用电器、文化办公用机械、文教
                       用品批发兼零售；设备租赁（不含融资租赁）。
                       （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                       可开展经营活动）
                      电子产品开发、加工；注塑加工；模具制造、
     天津市中环亚光电 加工；技术咨询及服务；自营和代理各种货物 手机部分零件注
18.4
     子有限责任公司   进出口、技术进出口（依法须经批准的项目， 塑制造及组装
                      经相关部门批准后方可开展经营活动）。
                      金属制品模具设计、生产、销售、修理；金属
                      基复合材料及制品、金属层状复合材料及制品，
                      特种大型铝合金型材，铝合金精密模锻件，镁
     卡斯托尼精密金属
18.5                  合金铸件，镁合金产品、铝合金产品、锌合金 金属制品压铸
     （天津）有限公司
                      产品及其应用产品；电子注塑、电子元件、电
                      子产品开发、生产、销售并提供相关技术服务；
                      上述同类产品的批发兼零售（不设店铺）。
                      手机与数码相机五金外观件及其他五金精密冲
                      压件的生产、销售；房屋租赁代理；自营和代
     天津市中环精冲电                                            金属件冲压及表
18.6                  理货物进出口、技术进出口（国家法律、法规
     子数码有限公司                                              面装饰
                      禁止经营的除外）。（依法须经批准的项目，经
                      相关部门批准后方可开展经营活动）
                      电信终端设备、信息技术设备、通讯设备、电
                      子元件、电子产品、精密模具、电子注塑产品
                      的技术开发、制造、加工、维修、批发兼零售
     天津市中环通讯技
18.7                  及相关技术服务；货物及技术进出口（国家法 手机加工装配
     术有限公司
                      律法规禁止的除外）。（以上经营范围涉及行业
                      许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家
                      有专项专营规定的按规定办理。）
                      电子注塑产品、电子元件、电子产品、精密模
                      具技术开发、技术服务、制造、维修、批发兼
                      零售；物业服务；机械设备租赁；货物及技术
     天津津模电子科技
18.8                  进出口（国家法律、法规禁止的除外）。（以上 注塑产品加工
     发展有限公司
                      经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效
                      期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办
                      理）
                      电子注塑产品的技术开发、制造、加工、维修；
     中环大成电子（天 通讯设备、电子元件、电子产品、精密模具的
18.9                                                             手机外壳
     津）有限公司     批发、进出口及相关技术服务。（依法须经批准
                      的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
18.10 天津市中环大地智 停车场服务；停车设备、停车库、计算机及外 立体停车库服务
                                   1-1-232 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
       能停车管理有限公 围设备、电子产品、钢材、太阳能发电板、蓄
       司               电池、控制柜、配电柜批发兼零售；停车设备、
                        停车库租赁、维修；从事国家法律法规允许的
                        进出口业务；电子信息、软件技术及产品的开
                        发、咨询、服务、转让；电气控制设备的技术
                        开发；控制柜、配电柜维修。（依法须经批准的
                        项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                       机械式停车设备、配件及钢结构制造、加工、
                       设计、研发、销售、安装、改造、维修；建筑
                       工程施工；停车设备收费管理系统设计、制造、
                       安装、维修；金属制品、橡塑制品生产、加工、
                       销售；金属材料、仪器、配电柜生产、加工、
      天津市中环富士智 销售；计算机软件开发；自动化高架立体仓储 机械式立体停车
18.11
      能设备有限公司   设施研发、制造、销售；智能机电一体化设备 设备制造
                       制造、设计、研发、销售；货物及技术进出口
                       （国家法律、法规规定禁止经营的除外）；机械
                       式停车设备技术咨询、技术服务。（以上经营范
                       围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内
                       经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）
                       塑料制品技术开发、制造、销售；模具、机械
                       设备、五金工具加工、销售；胶粘制品、化工
                       原料（危险品除外）、办公用品、仪器仪表、无
                       尘防静电产品、通讯设备及器材、计算机及外
                       围设备、电子产品及配件、家用电器、五金交
      天津市中环通商科 电批发兼零售；计算机软件技术开发、转让； 包装材料集采集
18.12
      技发展有限公司   计算机、打印机、通讯器材维修；电子产品、 供
                       通讯设备的技术开发、咨询、服务、转让；计
                       算机网络工程设计、施工及维护；水性涂料技
                       术的开发、咨询、服务、转让；水性涂料的批
                       发兼零售。（依法须经批准的项目，经相关部门
                       批准后方可开展经营活动）
                        空气及净化设备、记录仪、电工设备、家用电
                        器、家用电子产品、五金、化工原料（化学危
                        险品及易制毒品除外）的制造、加工；机械设
                        备的设计、安装、调试；元器件研制、开发；
                        上述范围内的技术咨询、技术服务；经营本企
                                                                 股权管理平台、
       天津仪表集团有限 业或本企业成员企业自产产品及相关技术的出
 19                                                              房屋租赁、铸铁
       公司             口业务；经营本企业或本企业成员生产、科研
                                                                 件、铸钢件
                        所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配
                        件及相关技术的进口业务；经营本企业进料加
                        工和“三来一补”业务；自有房屋和机械设备
                        租赁；物业服务；广告；出版（以上经营范围
                        内国家有专营专项规定的按规定办理）。
       天津广播器材有限 传输设备制造、设计、开发；雷达、广播、电
 20                                                                股权管理平台
       公司（下属控股企 视、音响设备、公安警械产品、卫星接收设备、
                                     1-1-233 
序号       企业名称                     经营范围                      主营业务概况
       业 4 家）        金属模具、机电辅助设备、显示器、变压器、
                        电子仪器、体育器械的设计、开发、制造、加
                        工；安全防范产品设计、开发、生产、销售；
                        皮革制品制造；体育用品制造；金属制品制造；
                        社会公共安全设备及器材设计、开发、制造；
                        自有房屋的租赁业务；机器设备的租赁。（依法
                        须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                        经营活动）
                      电子信息、软件、航空航天产品的开发；货物
                      及技术进出口业务；以下限分支机构经营：电       航空陆基导航设
     天津七六四通信导 子信息、软件、航空航天产品的制造；皮革制       备、卫星导航设
20.1
     航技术有限公司   品、体育用品、金属制品、社会公共安全设备       备的生产和军工
                      及器材制造。（依法须经批准的项目，经相关部     外协业务
                      门批准后方可开展经营活动）
                      圆形电池防暴盖系列产品的研制、生产、经销；
                      电池配件的研制、生产、经销；航空、深海、
                      探测用电子变压器、电源变压器、开关电源的
                      研制、生产、经销；冷冲及塑压模具设计、制
     天津佰特瑞电子有 造及技术咨询电子器件的生产与销售；五金交 电池盖帽、变压
20.2
     限公司           电、有色金属、仪器仪表、机械设备的批发、 器
                      零售；机械加工、注塑；货物及技术的进出口
                      业务；电子产品制造（国家有专项、专管规定
                      的，按规定执行）（依法须经批准的项目，经相
                      关部门批准后方可开展经营活动）
                      航空、空管电子产品及部件的研制、生产、销
                      售；电子产品；汽车电子产品及部件的研制、
                      生产、销售；通信产品及部件生产、加工；劳
     天津七六四航空电
20.3                  务服务；开关电源、电子非标设备研制、生产、 电子跟踪器加工
     子技术有限公司
                      加工、销售；机械加工设备及部件的研制、生
                      产、销售（依法须经批准的项目，经相关部门
                      批准后方可开展经营活动）
                      电子信息、机电一体化技术开发、咨询、服务、
                      转让；机械设备及配件、金属材料、五金、交
     天津七六四模塑科 电、通信导航设备批发零售；模具加工；机械
20.4                                                             模具生产
     技发展有限公司   配件加工；塑料制品、橡胶制品及冲压件加工；
                      汽车零部件加工。（国家有专项、专营规定的、
                      按规定执行）
                        电子产品的生产、加工及销售；精密模具及机
                        械基础件的研发、生产及销售；自有房屋租赁；
       天津市中环三峰电 劳动服务；技术咨询服务；本企业自产产品及 精密模具及电子
21     子有限公司（下属 相关技术的出口业务；本企业生产、科研所需 加工、注塑产品
       控股企业 2 家）  的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及 生产
                        相关技术的进口业务经营本企业的进料加工和
                        “三来一补”业务；自有设备租赁（汽车除外）；
                                    1-1-234 
序号       企业名称                      经营范围                     主营业务概况
                        手机配件、电子机械产品生产、销售；电子产
                        品加工技术研发；有色金属复合材料、超细粉
                        体材料及其制品技术开发、生产、销售；塑料
                        制品的生产、销售；箱包加工、销售；模具制
                        造；自有场地租赁。（依法须经批准的项目，经
                        相关部门批准后方可开展经营活动）
                      技术开发、咨询、服务、转让（机电一体化、
                      电子与信息、新材料的技术及产品）；机械设备、
                      五金、塑料制品批发兼零售；经营本企业自产
                      产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需
     天津市津荣天和机 的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及
21.1                                                               模具制造
     电有限公司       技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁
                      止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和
                      “三来一补”业务；机床设备租赁；模具制造、
                      机械加工（以上两项限分支机构经营）。（国家
                      有专项专营规定的按国家专项专营规定办理）
       天津津荣天利汽车
21.2                    生产、加工、销售汽车零部件、配件及模具       模具制造
       零部件有限公司
                        技术开发、咨询、服务、转让（电子与信息的
                        技术及产品）；文化办公用机械、计算机及外围
                        设备批发兼零售；复印机配件、激光打印机配
       天津市中环天佳电
22                      件、墨粉制造；注塑加工；经营本企业自产产 墨粉生产
       子有限公司
                        品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配
                        件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经
                        营或禁止进口的商品及技术除外。
                        金属材料、机电产品、装饰材料、五金、交电、
                        化工商品（危险化学品及易致毒除外）、电子计
                        算机、办公设备、日用百货、土产杂品、办公
       天津市中环电子信
                        用品、劳保用品批发兼零售；技术服务；设备
23     息集团置业服务有                                            房屋租赁
                        租赁；商品房销售；家居家具销售；自有房屋
       限公司
                        租赁；物业管理。（国家有专项专营规定的按国
                        家规定执行） 涉及行业审批的经营项目有效期
                        限以许可证有效期截止日为准）
                        光电子产品外延、芯片、封装的设计、开发、
                        生产、销售及应用；光电技术转让、咨询服务；
       天津中环新光科技                                            光电子产品外延
24                      进出口业务；半导体材料专用设备及配件制造；
       有限公司                                                    片生产
                        照明灯具制造；化工产品销售。（依法须经批准
                        的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                        电子信息、光机电一体化技术及产品的开发、
                        咨询、服务、转让；家用电器、家用电子产品
                                                                 综合布线产品、
       天津市电视技术研 批发兼零售；日用电器及日用电子器具修理；
25                                                               安防系统设计施
       究所             电缆、电视附属设备制造；综合布线、保安、
                                                                 工
                        卫星接收、闭路电视系统集成、有线电视系统
                        设计、安装；自有房屋租赁；安全技术防范系
                                     1-1-235 
序号       企业名称                      经营范围                     主营业务概况
                         统工程设计、施工；从事国家法律、法规允许
                         的进出口业务；防爆电器设备的开发、设计及
                         安装；机电设备安装；交通设施施工、维护、
                         管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                         后方可开展经营活动）
                        科学研究和技术服务业；批发和零售业；货物
       天津中环信息技术 及技术进出口业务；商务服务业。（依法须经批 非生产性物资集
26
       有限公司         准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 采集供
                        动）
                         电机、电器辅件及零部件、机械设备、备件、
                         食品机械、电工工具、模具制造、加工；餐具、
                         纸制品、电动助力自行车、镇流器、减速机、
                         压缩机泵及配件制造；电机修理、机械设备修
       天津市中环天虹微 理；电机设计、技术开发、咨询、服务；经营
27     电机有限公司（下 本企业自产产品及技术的出口业务；生产所需 滚筒电机生产
       属控股企业 1 家） 的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及
                         技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁
                         止进出口商品及技术除外）；经营进料加工和
                         “三来一补”业务；自有设备、房屋租赁。（以
                         上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）
                      电机、电器设计、制造、维修、销售；模具制
     天津市中环天虹电 造；机械加工；电机检测；电机技术开发、咨
27.1                                                             电机制造
     机技术有限公司   询、服务；电机零部件销售。（国家有专营专项
                      规定的按专营专项规定办理）
                        计算机、网络、软件及电子与信息产品的开发
                        制造；系统集成、应用、机电一体化及生物技
                        术开发；机械加工；办学（与理工学院联合办
                        学从事计算机软件、计算机通信专业的高等教
                        育）；计算机信息高新技术培训；《计算机产品
                        与流通》的出版；利用《计算机产品与流通》
                        杂志发布国内广告业务；机电一体化产品、计
                        算机及外围设备、交电、通讯器材、智能卡批
       天津市电子计算机                                              计算机网络、计
                        发兼零售；电子工程、信息化工程安装、维修；
28     研究所（下属控股                                              算机软硬件及电
                        餐饮（限分支经营）；房屋租赁；信息技术转让、
       企业 1 家）                                                   子信息产品生产
                        咨询、服务（不含中介）；经营本企业自产产品
                        的进出口业务和本企业所需机械设备、零配件、
                        原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或
                        禁止进出口的商品及技术除外；通讯器材、智
                        能卡技术开发、技术服务；通讯器材安装；安
                        全技术防范系统工程设计、施工、维修。（依法
                        须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                        经营活动）
       天津市先行多媒体 技术开发、咨询、服务、转让（电子与信息、
28.1                                                               软件开发
       网络技术有限公司 机电一体化的技术及产品）；计算机及外围设备
                                      1-1-236 
序号       企业名称                      经营范围                      主营业务概况
                        零售兼批发；软件销售；数据库服务；计算机
                        安装；电子出版物制作（限分支机构经营）。（以
                        上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有
                        效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定
                        执行。）
                         音响设备、电子元器件、小型电器、电声测量、
                         仪器的制造；音响工程设计及安装；自有房屋
                         的租赁业务；低温等离子体发生器的制造；音
                         响技术及音响工程咨询服务（不含中介）；经营
                         本企业自产产品及相关技术的出口业务、经营
       天津真美电声器材
                         本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、 扬声器设计及生
29     有限责任公司（下
                         仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家 产
       属控股企业 1 家）
                         限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术
                         除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。（国
                         家有专项专营规定的按国家规定执行） 涉及行
                         业审批的经营项目有效期限以许可证有效期截
                         止日为准）
                      高保真电声元件、汽车电子部品、扬声器、电
                      子材料、稀士制品、机电产品、音响设备、电
                      声测量仪器、仪器仪表、旅游用品技术开发、
     天津中环真美音响                                            扬声器生产和销
29.1                  咨询、批发兼零售；音响工程设计、安装；音
     科技有限公司                                                售
                      响技术及工程咨询服务；自营和代理货物进出
                      口、技术进出口；扬声器生产。（依法须经批准
                      的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                        物资储存（危险品除外）；货运代理；金属材料、
                        塑料制品及复制品、电子元件、家用电器、家
                        用电子产品、化工（剧毒品、化学危险品、易
       天津市中环物流有 制毒品除外）批发兼零售、代购、代销；信息 物资储存、金属
30     限公司（下属控股 咨询服务（不含中介）；吊装服务；自有房屋出 材料及塑料制品
       企业 2 家）      租、搬运服务、设备出租；金属材料加工（限 生产
                        分支经营机构经营）。（以上经营范围涉及行业
                        许可的凭许可证件，在有效期内经营，国家有
                        专项专营规定的按规定办理）
                      塑料零件、电器零件制造；金属材料、建筑材
                      料、化工轻工（危险化学品及易制毒品除外）
                      材料批发兼零售；自有房屋及设备租赁；进出
     天津开发区三发中 口经营权：经营本企业自产产品及技术的出口
30.1 拓模塑科技有限公 业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅 塑料零件制造
     司               材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营
                      或禁止进出口的商品及技术除外。 依法须经批
                      准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                      动）
       天津市中环腾辉配 集体用餐配送（单班生产最大限量 3200 份，
30.2                                                               餐饮配餐
       餐有限公司       不含凉菜，不含裱花蛋糕，不含生食海产品）；
                                      1-1-237 
序号       企业名称                      经营范围                    主营业务概况
                        仓储服务（危险品除外）；物业服务；餐饮管理
                        服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
                        后方可开展经营活动
                        电子产品、家用电器、机械电子设备、五金交
                        电、计算机及软件、办公设备、金属材料零售
                        兼批发。承揽音响设备的设计、维修；日用品
       天津市中环晶瑞电 修理；房屋及场地租赁；物业管理；节能设备、
31                                                                 房屋租赁
       子有限公司       LED 灯具的设计、研发、制造（限分支经营）；
                        货物及技术进出口业务（限从事国家法律法规
                        允许的进出口业务）。（依法须经批准的项目，
                        经相关部门批准后方可开展经营活动）
                        配电器、隔离器、安全栅、调节器、手操器、
                        软水装置制造；电工设备、家用电子产品、五
                        金、机械设备的设计、制造、安装、调试、销
       天津天仪自动化仪 售；防爆电器制造、销售；上述范围内的技术 工业仪表显示单
32
       表有限公司       咨询、技术服务；货物及技术进出口（法律、 元生产
                        行政法规另有规定的除外）；房屋、机械设备租
                        赁。 经营范围中国家有专营专项规定的按专营
                        专项规定办理）
                        扬声器、麦克风、报警器、公共扩声产品、专
                        业音响、音箱、电子放大器、塑料膜片、鼓纸、
                        高分子材料的生产、销售；音响工程、实施、
       天津中环真美声学                                            扬声器设计及生
33                      技术转让、咨询、服务；生产线设计及安装；
       技术有限公司                                                产
                        自营和代理货物进出口及技术进出口。 依法须
                        经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                        营活动）
                        电影机械制造、汽车货运、电影机械配套安装、
       天津市电影机械制 服务；自有房产出租；货物及技术进出口（限
34                                                                 电影机械生产
       造厂             从事国家法律法规允许经营的进出口业务） 国
                        家有专项、专营规定的，按规定执行。）
                        电子产品制造；电视机制造；近程无线电导航
                        定向、定位设备、红外遥控器制造；电子产品
                        加工；自有房屋租赁；物业管理（以上经营范
       天津市旭腾电子有
35                      围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期内经 房屋租赁
       限公司
                        营，国家有专项专营规定的按规定办理）（依法
                        须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                        经营活动）
                        技术开发、咨询、服务、转让（电子与信息、
                        机电一体化）；机械设备、五金批发兼零售；杀
       天津市光学精密机 菌灯车架、潜水泵、光电色选机制造；防褥疮 杀菌灯车、潜水
36     械研究所（下属控 床垫制造(以医疗器械生产许可证为准，有效期 泵、光电色选机
       股企业 2 家）    至 2014 年 02 月 23 日止)；软件开发、销售； 电子技术研发
                        自有房屋租赁；货物和技术进出口业务；光学
                        玻璃制造；照相机及器材制造。（以上经营范围
                                     1-1-238 
序号        企业名称                     经营范围                   主营业务概况
                         涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经
                         营，国家有专项专营规定的按规定办理。）
                      医疗器械、电子与信息、机电一体化的技术开
                      发、咨询、服务、转让；计算机及外围设备、
                      仪器仪表、机械设备、五金、塑料制品零售兼
     天津百纳科技发展
36.1                  批发；医疗器械制造；医疗器械批发；信息咨 医疗器械批发
     有限公司
                      询；软件开发、销售；企业管理咨询。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                      营活动）
                         技术开发、咨询、服务、转让，机械设备、农
    和田中环农业机械
36.2                     产品加工设备制造销售；软件开发、销售；农 色选机
    科技发展有限公司
                         产品销售。
                         电子技术开发、技术转让、技术咨询、技术服
                         务；《软件》、《数字技术与应用》期刊出版；资
                         料翻译；会议服务、展览服务；计算机网络工
                         程施工；计算机及网络、软件及信息产品技术
    天津市电子仪表信
 37                      开发、系统集成；计算机及外围设备、五金、 电子类期刊出版
    息研究所
                         交电、办公设备及耗材、电子产品批发兼零售；
                         从事广告业务。 国家有专项专营规定的按专项
                         专营规定办理） 涉及行业审批的经营项目及有
                         效期限均以许可证或资质证为准）
       中环集团下属部分公司存在涉军业务，其中光电通信和七六四相应产品的产
品用途、技术通用性等方面与发行人存在明确区别；行业主管部门认定的武器科
研生产许可范围方面与发行人存在明确界限；未来拓展的业务范围与发行人存在
明确划分，从而中环集团控制的企业均与发行人不存在同业竞争，具体分析如下：
       （1）天津光电通信技术有限公司
       业务定位方面：光电通信为中环集团全资子公司天津光电集团有限公司的控
股子公司。其主营业务为光电设备生产和电子制造服务，其中光电设备产品应用
于军民领域，主要为传真机、光纤网络设备、应用于军民领域的信息安全系列产
品（其中民用主要为安防摄像设备、指纹识别设备等）；电子制造服务主要为电
子元器件的贴片、组装及测试代加工服务。发行人均不涉及前述业务。
       技术通用性方面：光电通信所生产的传真机、光纤网络设备应用有线传输技
术，与发行人产品应用无线通信技术有明显区别；光电通信的军用信息安全系列
产品主要用于信号探测领域，与发行人实现信息传输的无线通信产品在技术上有
本质区别，且光电通信主要为代工生产，不存在技术重叠。
                                     1-1-239 
    为进一步避免未来潜在同业竞争，光电通信与发行人已于 2016 年 11 月 16
日签订避免同业竞争协议，约定自协议生效之日（即协议签署日）起光电通信不
会以任何方式涉及发行人所从事的军用无线通信设备业务。
    （2）天津七六四通信导航技术有限公司
    七六四为中环集团全资子公司天津广播器材有限公司的控股子公司，其主营
产品为航空陆基导航设备、北斗卫星设备的生产和军工外协业务（向军方客户提
供生产流程的外包服务）。
    首先，七六四的航空陆基导航设备与发行人不存在同业竞争。七六四核心的
航空陆基导航设备主要为利用机载设备接收地面导航台信号，实现飞机精准着
陆，相应产品主要应用于军民领域飞机自动着陆场景，与发行人无线通信产品存
在本质区别，不存在功能的替代性，产品技术不存在重叠，发行人亦不涉及此类
业务。
    其次，七六四的北斗卫星设备业务与发行人不构成同业竞争。七六四的北斗
卫星设备应用于军用领域，2016 年收入占比不足 3%，主要为北斗卫星授时设
备（利用北斗卫星进行时间校准和同步），发行人不涉及该领域业务。
    此外，发行人产品中包含少量应用于军机定位的机载导航设备，相应收入占
发行人各期主营业务收入平均比例约 1%。七六四承接了少量用于弹载导航设备
和机载导航设备的军方预研合同，目前尚处于研发阶段，未产生销售收入，但军
方已对前述七六四的预研合同形成指定军机机型的配套关系，七六四配套军机机
型与由军方认定的发行人机载导航设备配套军机机型存在明确区别。鉴于七六四
的机载导航设备预研合同已形成军方指定关系，且预研合同无法转让，为避免潜
在同业竞争的可能性，七六四与发行人于 2016 年 11 月 16 日签订避免同业竞争
协议，协议约定：
   “自本协议生效之日（即协议签署日）起，乙方（即七六四）同意①仅面向
截止本协议生效日起在执行合同范围内针对特定军方客户及特定军用整机型号，
维持用于军机定位的机载导航相关产品的保障及维护任务。在此范围以外，乙方
不再进行用于军机定位的机载导航设备和民用导航相关产品业务的拓展；②除①
所述外，不再通过单独或联合第三方，以任何形式（包括但不限于单独经营、通
                                1-1-240 
过合资经营、直接持有或通过他人代持另一公司或企业的股份及其他权益、为他
人经营任何企业或者通过协议以及其他安排等）从事研发、生产、销售用于军机
定位的机载导航设备和民用导航相关产品业务。”
    （3）天津七星北斗科技有限公司
    七星北斗为中环集团全资子公司天津广播器材有限公司的控股子公司，其主
营业务为民用北斗导航技术和产品的研发和生产。自 2013 年七星北斗设立以来，
始终处于研发阶段，并未形成成熟产品。截至 2016 年 12 月 31 日，七星北斗经
审计总资产为 78.67 万元；2016 年实现营业收入 2.6 万元，实现净利润-27.10
万元。
    发行人产品中涵盖少量民用北斗导航产品，2014 年、2015 年、2016 年和
2017 年上半年，相应产品平均收入占主营业务收入比例为 5.07%，平均毛利占
主营业务毛利比为 0.69%，主要为民用北斗车载导航终端。
    鉴于七星北斗未实现预期的经营成果，同时为避免与发行人未来潜在同业竞
争，2016 年 11 月 2 日，七星北斗控股股东天津广播器材有限公司召开董事会，
同意将其持有的七星北斗 51%股权在天津产权交易所中心公开挂牌转让，挂牌
价格不低于对应的资产评估价值。
    2017 年 3 月 10 日，根据天津中大信诚资产评估有限公司出具的《天津广
播器材有限公司因股权转让事宜所涉及的天津七星北斗科技有限公司股东全部
权益评估报告》（中大信诚评字（2017）第 005 号），截至评估基准日 2016 年
11 月 30 日，七星北斗净资产以资产基础法评估的评估值为 99.95 万元，该评估
结果已由中环集团出具的《国有资产评估项目备案表》（备天津中环 20170010）
进行评估备案。
    2017 年 5 月 22 日，中环集团出具《中环电子集团关于同意天津广播器材
有限公司转让所持天津七星北斗科技有限公司全部股权的批复》（津中电资
[2017]222 号），同意天津广播器材有限公司将所持有的七星北斗 51.00%股权在
以评估值为依据公开挂牌转让。
    2017 年 12 月 15 日，七星北斗 51.00%股权按评估值转让至无关联第三方，
七星北斗相应转让已完成工商变更。
                                 1-1-241 
    （二）控股股东避免同业竞争的承诺
    中环集团作为公司的控股股东，出具《避免同业竞争的承诺函》，具体如下：
    “1、本公司郑重声明，截至本承诺函签署日，本公司已真实、准确、完整
的披露了本公司及本公司控制的企业的业务情况。本公司作为天津市人民政府国
有资产监督管理委员会授权的国有持股管理平台，对本公司所控制企业的主营业
务均有明确的划分，未来产业发展均有明确的发展战略及市场定位。根据各家组
建时及后续业务发展过程中国家及军方的统一部署安排，中环集团下属天津光电
通信技术有限公司（以下简称“光电通信”）、天津七六四通信导航技术有限公司
（以下简称“七六四”）的部分军品业务与七一二主营业务在相应产品的产品用
途、军品整机配套型号、技术参数等方面与七一二存在明确区别；在行业主管部
门认定的武器科研生产许可范围方面与七一二存在明确界限；在未来拓展的业务
范围与七一二存在明确划分。同时，军方客户对特定产品的采购将根据主管部门
认定的配套关系及承制商的生产能力，实施指定生产并定点采购政策。因此，本
公司及本公司所控制的其他企业与七一二不存在产品用途重叠、可替代的情况，
不存在产品下游客户竞争的情况，不存在同业竞争。
    2、为进一步有效避免侵占七一二的商业机会及未来形成同业竞争的可能性，
光电通信、七六四与七一二已经分别签署避免同业竞争协议。本公司承诺对前述
协议的履行情况进行监督，并对光电通信、七六四因违反前述协议而应对七一二
承担的违约及赔偿责任承担连带责任；如光电通信、七六四董事会、股东会/股
东大会审议关于进行或拓展与七一二相竞争业务的议案，本公司承诺本公司委派
的董事或本公司在审议前述事项的董事会、股东会/股东大会上投反对票。
    3、本公司及本公司控制的其他企业将不以任何方式（包括但不限于单独经
营、通过合资经营、直接持有或通过他人代持另一公司或企业的股份及其他权益、
为他人经营任何企业或者通过协议以及其他安排等）从事可能与七一二及其子公
司经营业务构成直接或间接竞争的业务或活动，也不会以任何方式为与七一二直
接或者间接形成竞争的企业提供业务上的帮助，不会委派任何人在任何可能与七
一二及其子公司主营业务产生直接或者间接同业竞争的企业担任高级管理人员
或核心技术人员，保证将采取合法及有效的措施，促使本公司或本公司控制的其
他企业不以任何方式直接或间接从事与七一二及其子公司的经营运作相竞争的
                                1-1-242 
任何业务或活动。
    4、如七一二及其子公司进一步拓展其业务范围，本公司及本公司控制的其
他企业将不采取任何直接或者间接的方式与七一二及其子公司拓展后的业务形
成直接或者间接的竞争；可能与七一二及其子公司拓展后的业务产生直接或者间
接竞争的，本公司及本公司控制的其他企业将按照如下方式退出与七一二及其子
公司的竞争：A、停止与七一二及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业务；B、
将相竞争的业务通过合法合规的方式纳入到七一二及其子公司来经营；C、将相
竞争的业务转让给无关联的第三方。
    5、如本公司及本公司控制的其他企业有任何从事、参与可能与七一二及其
子公司的经营运作构成竞争活动的商业机会，本公司应立即将上述商业机会通知
七一二，在通知所指定的合理期间内，如七一二作出愿意利用该商业机会的肯定
答复的，则本公司及本公司控制的其他企业应尽力将该商业机会按照不劣于提供
给本公司及本公司控制的其他企业或任何独立第三方的条件给予七一二。
    6、如违反以上承诺，本公司愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补
偿由此给七一二造成的所有直接或间接损失。
    7、本承诺函在本公司作为七一二股东期间持续有效且不可变更或撤销。”
三、关联方及关联交易
    （一）关联方及关联关系
    根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号—关联方披露》等相关规定本公
司的关联方具体情况如下：
    1、本公司控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东
    截至本招股意向书签署日，中环集团持有公司 60.35%的股份，TCL 持有公
司 21.91%的股份，中环集团为本公司的控股股东。中环集团、TCL 的详细情况
请参见本招股意向书“第五章发行人基本情况”之“七、发起人、持有发行人
5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）发起人、持有发行人
5%以上股份的主要股东情况”。
    本公司的实际控制人为天津市国资委。
                                1-1-243 
    除中环集团、TCL 外，本公司不存在持股比例超过 5.00%的股东。
    2、本公司控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业
    控股股东直接或间接控制的其他企业的情况请参见本招股意向书“第五章发
行人基本情况”之“七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控
制人基本情况”之”之“（三）控股股东控制的其他企业”。
    3、本公司的全资子公司、控股子公司
    本公司的全资子公司、控股子公司基本情况请参见本招股意向书“第五章发
行人基本情况”之“六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况”之“（一）
控股公司”。
    4、本公司的联营公司、合营公司
    本公司的联营公司、合营公司基本情况请参见本招股意向书“第五章发行人
基本情况”之“六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况”之“（二）参股
公司”。
    5、本公司的关联自然人
    本公司的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员、本公司控
股股东中环集团的董事、监事、高级管理人员为本公司的关联自然人。本公司董
事、监事、高级管理人员具体情况请参见本招股意向书“第八章董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员”。
    6、本公司的关联自然人担任董事、高级管理人员或者控制、共同控制或施
加重大影响的企业
    截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员控制、共同控
制或可施加重大影响的或者担任董事、高级管理人员的企业为本公司的关联方，
具体情况请参见本招股意向书“第八章董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员”。
    截至本招股意向书签署日，本公司的董事、监事、高级管理人员的关系密切
的家庭成员控制、共同控制或可施加重大影响的或者担任董事、高级管理人员的
企业为本公司的关联方。
                                1-1-244 
     截至本招股意向书签署日，本公司控股股东中环集团的董事、监事、高级管
理人员控制、共同控制或可施加重大影响的或者担任董事、高级管理人员的企业
为本公司的关联方。
     （二）报告期内关联交易情况
     报告期内，公司的关联交易具体分析如下：
     1、经常性关联交易
     （1）经常性关联交易总体情况
     公司与关联方在报告期内发生的经常性关联交易总体情况如下：
                                                                                    单位：万元
             2017 年 1-6 月         2016 年度               2015 年度         2014 年度
交易类型
             金额       比例       金额         比例       金额     比例     金额       比例
采购商品 2,542.50       7.84% 6,176.04 8.67% 9,920.03 11.51% 12,666.69 15.89%
  合计     2,542.50     7.84% 6,176.04 8.67% 9,920.03 11.51% 12,666.69 15.89%
销售商品            -          -    76.26 0.05% 7,502.00            4.95%   3,236.76    2.35%
提供劳务            -          -          -            -    80.04   0.05%     54.63     0.04%
  合计              -          -    76.26 0.05% 7,582.04            5.00%   3,291.39    2.39%
注：关联交易占营业收入/营业成本比例计算口径按关联销售金额/关联采购金额除以当期营业收入/营业成
本（合并报表口径）计算。
     2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司经常性采购类关
联交易规模分别为 12,666.69 万元、9,920.03 万元、6,176.04 万元和 2,542.50
万元，占当期营业成本比例分别为 15.89%、11.51%、8.67%和 7.84%，报告期
内平均比例为 10.98 %，报告期内公司采购类关联交易的金额及比例均呈现下降
趋势。
     2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司经常性销售类关
联交易规模分别为 3,291.39 万元、7,582.04 万元、76.26 万元和 0.00 万元，占
当期营业收入比例分别为 2.39%、5.00%、0.05%和 0.00%，报告期内平均比例
为 1.86%。
     公司控股股东中环集团前身为天津市电子仪表工业管理局，在集团统筹规划
下，下属控股企业按照各自定位独立发展，在核心基础电子部件配套领域具有规
                                              1-1-245 
    模大、门类全、领域广的特点。公司主营业务为无线通信产品的研发、生产和销
    售，在部分业务上与中环集团下属企业存在上、下游关系采购或销售关系，部分
    业务采用关联交易有利于降低公司与供应商的沟通成本、缩短供货周期，满足公
    司产品多品种、小批量特性，符合公司商业利益诉求和保障军方供货任务。
           （2）经常性关联交易具体情况
           1）采购商品的关联交易
                                                                                     单位：万元
   关联方        关联关系     交易内容    2017 年 1-6 月       2016 年度       2015 年度   2014 年度
振通科技        参股公司     原材料采购            159.02         324.49          409.63      494.61
振通电子        参股公司     原材料采购            117.84        1,616.75       2,283.39    2,139.38
振海科技        同一控制下 原材料采购              440.09        1,194.16         491.58      456.27
机械电子公司    同一控制下 原材料采购             1,761.66       1,614.26       2,409.32    2,788.80
安讯达科技      同一控制下 原材料采购                      -         0.52         621.23    1,905.06
六〇九电缆      同一控制下 原材料采购                30.38          83.66          80.45      180.55
天津中环安讯
达 科 技 有 限 公 同一控制下 原材料采购               1.77                 -           -             -
司
万捷进出口      同一控制下 设备采购                        -               -      162.65      492.47
电子科技公司    同一控制下 原材料采购                      -               -    3,194.18    4,147.52
天佳电子        同一控制下 原材料采购                10.22          26.07          21.84       56.69
模具塑料公司    同一控制下 原材料采购                      -         3.57           2.53             -
宝康塑胶管材    同一控制下 原材料采购                 7.88          36.53              -          1.50
专用设备公司    同一控制下 原材料采购                10.72          15.21          80.66          3.83
通广集团        同一控制下 原材料采购                      -      205.54               -             -
光电通信        同一控制下 原材料采购                      -         0.02              -             -
                             办公设备、
中环信息        同一控制下                            2.91       1,052.06         160.72             -
                             用品采购
普林电路        同一控制下 原材料采购                      -         2.25           1.84             -
中环系统工程    同一控制下 原材料采购                      -         0.94              -             -
                 合计                             2,542.50       6,176.04       9,920.03   12,666.69
                                           1-1-246 
     占当期营业成本比例                        7.84%    8.67%      11.51%      15.89%
    2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司向关联方采购商
品的金额合计分别为 12,666.69 万元、9,920.03 万元、6,176.04 万元和 2,542.50
万元，占各期营业成本的比例分别为 15.89%、11.51%、8.67%和 7.84%。报告
期内，公司的主要商品采购关联交易具体情况如下：
    ①振通科技
    振通科技为发行人参股公司，发行人持有振通科技 35%股权，其余 65%股
权为振通电子持有。
    原因及必要性：公司报告期内向参股公司振通科技主要采购商品为通信板
卡，用于生产铁路无线通信终端产品。公司向振通科技采购的产品为通用件，可
替代性较强，除振通科技外，报告期内，公司向北京华北兴业技术有限公司、天
津市金昂科技有限公司等多家供应商亦采购用于铁路无线通信终端产品的多种
型号通信板卡。发行人向振通科技采购，主要系该企业与公司地理位置相近，双
方研发沟通、共同试验、参数调整等方面配合便利，有利于对公司铁路系统紧急
订单及时响应，双方合作关系良好。公司向振通科技采购基于合理的业务背景，
符合公司正常的商业利益诉求。
    定价依据及公允性：公司向振通科技采购定价以市场同类产品价格为基础，
由双方共同协商确定。报告期内，公司向振通科技主要采购商品为 A 型和 B 型
两款通信板卡，采购情况与公司向无关联第三方采购情况比较如下：
                    公司向振通科技采购           公司向无关联第三方采购 平均单价
产品类型
                                                                          差异率
           数量    总金额（万元） 平均单价（元）     平均单价（元）
A 型通信
         10,050           868.86            864.54               895.64     -3.47%
板卡
B 型通信
           5,280          515.29            975.93              1,022.76    -4.58%
板卡
    根据上表，报告期内，公司向振通科技采购平均单价与向无关联第三方采购
平均单价差异率在 5%以内，略有差异主要由于采购数量、运输路程不同所致。
公司向振通科技采购商品定价公允。
    采购金额占振通科技销售比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017
                                     1-1-247 
年 1-6 月，公司向振通科技采购金额分别为 494.61 万元、409.63 万元、324.49
万元和 159.02 万元，占振通科技当期销售金额的比例分别为 88.85%、91.37%、
77.00%和 97.65%。
    ②振通电子
    振通电子为发行人参股公司，发行人持有振通电子 35%股权，其余 65%股
权为 14 名振通电子员工/原员工持有。
    原因及必要性：公司报告期内向参股公司振通电子主要采购终端机等配套
件，振通电子为公司生产某军用无线通信终端产品的配套厂家，是公司下游军方
用户指定供应商。公司向振通电子采购基于合理的业务背景，符合行业规定和公
司开展相关军品业务特殊要求。
    定价依据及公允性：公司向振通电子采购商品为下游军方用户指定配套商
品，定价采用军方审定价格。根据《军品价格管理办法》的规定，国内军品审定
价格由军品定价成本和一定比例的军品利润两部分组成，价格审定后在相应产品
服役期内保持一致。
    报告期内，公司向振通电子采购产品的价格保持一致，并与振通电子向无关
联第三方军工企业销售同款产品价格一致。公司向振通电子采购商品定价公允。
    采购金额占振通电子销售比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017
年 1-6 月，公司向振通电子采购总金额分别为 2,139.38 万元、2,283.39 万元、
1,616.75 万元和 117.84 万元，占振通电子当期销售金额的比例分别为 30.80%、
37.54%、52.58%和 8.78%。
    ③振通电子和振通科技未纳入发行人合并报表原因
    报告期内，振通电子、振通科技均为发行人的参股公司，股权结构如下：
                                1-1-248 
                              发行人            14名自然人股东
                                   35%                    65%
                                         振通电子
                                                65%
                                         振通科技
                             35%
    首先，报告期内振通电子、振通科技不符合并表要求。报告期内，发行人为
振通电子第一大股东，但持股比例未超过 50%，提名董事占全部董事会席位未
过半，且未派驻高管，根据振通电子公司章程和企业会计准则，均对其无法实施
控制，从而不纳入发行人合并范围。振通电子持有振通科技 65%股权，为振通
科技控股股东，鉴于前述发行人未并表振通电子，振通科技亦不纳入发行人合并
范围。
    其次，振通电子、振通科技业务独立。振通电子与振通科技为两家法人主体，
但振通科技由振通电子实际控制，具体表现为振通电子与振通科技的经营管理团
队同一，两家企业在业务经营过程中实际是统筹规划、协同安排，同时也为了便
于军、民品业务分类管理，军品业务全部通过振通电子开展，民品业务全部通过
振通科技开展。从实际业务开展情况考虑，发行人对振通电子（含下属振通科技）
采购情况如下表所示：
         项 目                 2017 年 1-6 月         2016 年    2015 年   2014 年
发行人向振通电子采购额
                                   8.78%              52.58%     37.54%    30.80%
占振通电子单体销售额
发行人向振通科技采购额
                                   97.65%             77.00%     91.37%    88.85%
占振通科技单体销售额
发行人向振通电子合并采
购额（包括振通科技，下同）         18.40%             55.52%     41.24%    35.11%
占振通电子合并销售额
发行人向振通电子合并采
                                   0.85%              2.73%      3.13%     3.30%
购额占发行人营业成本
    报告期内，振通电子具有完整的军工资质，振通电子和振通科技具有完整的
生产、研发和销售体系，发行人向振通电子（含振通科技）采购相应产品的数量
                                         1-1-249 
和定价均根据下游军品订单和铁路产品订单确定，振通电子和振通科技业务与发
行人独立。
    最后，未将振通电子和振通科技纳入合并报表具有合理商业背景。发行人直
接持有的振通电子和振通科技 35%股权系 2013 年从通广集团收购取得，交易程
序和交易价格均符合国资相关规定。发行人 2013 年未收购其余 14 名自然人股
东持有的振通电子股权的主要原因为，振通电子成立时即作为通广集团下属内部
职工持股试点单位，14 名自然人股东均为振通电子员工（与发行人股东、董事、
监事及高级管理人员无关联关系），为激发员工积极性，利于企业长远发展，因
此对职工股权予以保留。同时，鉴于振通电子持有振通科技 65%股权，从而发
行人仅收购通广集团持有的振通科技 35%股权。
    ④振海科技
    原因及必要性：公司报告期内向振海科技主要采购电源、电源模块等，主要
用于军品业务生产，系非军方指定的上游供应商。前述产品的可替代较强，除振
海科技外，报告期内公司还向北京新雷能科技股份有限公司、北京微科能创科技
有限公司等多家供应商采购多种型号电源、电源模块。通常电源、电源模块供应
商一般要求较大的起订量，而公司单批次需求量较小，且军品客户对产品质量、
供货响应时间等要求严格。双方具有长期合作关系，振海科技能够满足公司小批
量的采购需求，且其产品质量能够满足军品要求和相应速度，因此，公司向振海
科技采购基于合理的业务背景，有利于公司业务开展，符合公司正常的商业利益
诉求。
    定价依据及公允性：公司向振海科技采购的主要商品均为定制类型，振海科
技向发行人销售产品的定价原则为成本加成法。振海科技向公司销售产品的定价
原则与向其他无关联客户的定价原则一致。报告期内，振海科技向发行人主要销
售的电源及电源模块产品与振海科技向无关联客户销售同类定制化产品情况的
比较如下：
                                                       振海科技向无关
                       振海科技向发行人销售
                                                         联第三方销售   毛利率
产品类型
                   总金额     总成本                                      差异
                                          平均毛利率     平均毛利率
                 （万元）   （万元）
                                 1-1-250 
电源及电源模块        1,741.87   1,440.25     17.32%           17.50%   -0.18%
    根据上述比较，振海科技向发行人销售产品的毛利率水平与其向无关联第三
方客户销售同类产品的毛利率水平差异率较小。公司向振海科技采购商品定价公
允。
    采购金额占振海科技销售比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017
年 1-6 月，公司向振海科技采购总金额分别为 456.27 万元、491.58 万元、1,194.16
万元和 440.09 万元，占振海科技当期销售金额的比例分别为 73.15%、72.03%、
85.69%和 87.43%。振海科技系在通广集团进行股份制改制背景下，于 2001 年
由通广集团和下属事业部职工共同设立，成立时间早于七一二有限。具有独立的
人员、研发、业务和财务体系和独立的经营决策权和实施权。目前振海科技尚处
于业务发展期，报告期内向发行人销售的电源产品属于近年研发新品，除发行人
外，振海科技也开拓了多家军品客户，并对应研发了多款电源产品，但因军品从
试验到定型需要较长周期，同时受军改、行业周期性等因素影响，与之合作军品
客户订单延迟，目前相应业绩体现较少，预计后续非发行人订单数量增长。振海
科技业务具有独立开展业务的能力。
    振海科技未纳入发行人合并报表原因：振海科技作为通广集团控股子公司，
业务定位于电源研发设计生产，与发行人目前业务布局存在明显差异；同时振海
科技电源制式与发行人下游军方客户后续产品规格是否匹配不确定性较大。因
此，发行人未将振海科技纳入合并范围具有商业合理性。
       ⑤安讯达科技
       原因及必要性：公司报告期内向安讯达科技采购视频采集终端、摄像头等配
套器件，用于生产民用车载导航终端等产品，此类产品系可替代通用件，安讯达
科技是公司同类商品供应商之一，公司向安讯达科技采购具有合理的业务背景。
    定价依据及公允性：公司向安讯达科技采购定价以市场同类产品价格为基
础，双方共同协商确定。报告期内，公司向安讯达科技主要采购商品的平均采购
价格与向无关联第三方采购同种型号商品的平均采购价格情况比较如下：
产品类型                                               公司向无关联   平均单价
                       公司向安讯达科技采购
                                                         第三方采购     差异率
                                    1-1-251 
             数量     总金额（万元）    平均单价（元）      平均单价（元）
摄像头类     26,200           247.65               94.52             91.75    3.02%
某型号视频
              2,800           556.41             1,987.18          1,980.95   0.31%
采集终端
    根据上述比较，公司向安讯达科技采购平均单价与向无关联第三方采购平均
单价差异率在 4%以内。采购价格存在一定差异主要由于采购数量、运输路程有
所不同导致，公司向安讯达科技采购商品定价公允。
    采购金额占安讯达科技销售比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017
年 1-6 月，公司向安讯达科技采购总金额分别为 1,905.06 万元、621.23 万元、
0.52 万元和 0.00 万元，占安讯达科技当期销售金额的比例分别为 13.22%、
6.24%、0.00%和 0.00%。
    报告期采购金额波动的原因：公司报告期内向安讯达科技采购商品主要用于
生产民用车载导航终端等产品，所采购商品主要为摄像头和视频采集终端，可选
择供应商范围较广，2015 年增加了供应商数量，使得公司 2015 年向安讯达采
购金额下降。鉴于民用车载终端非公司核心业务，公司 2016 年根据市场情况以
及整体业务规划主动收缩业务规模，导致公司 2016 年以来向上游安讯达科技采
购金额下降较快。
    ⑥机械电子公司
    原因及必要性：公司向关联方机械电子公司采购的主要为非标准结构件（盖
板、支柱、盒体等），该等非标准结构件由机械电子公司根据公司要求采购原材
料并经过机加工（包括数控铣加工、车加工、冲压加工等）而成。由于公司单次
采购批量小，且相关结构件为非标准件，机械电子公司与公司长期合作，工艺质
量稳定、双方地理位置近有利于沟通，对交货周期和售后服务均有保障。公司向
机械电子公司采购原材料具有合理的业务背景，符合公司正常的商业利益诉求。
公司向机械电子公司采购的非标准结构件涉及的机加工流程，技术含量较低，可
替代性较强，不属于公司产品生产过程中的关键工序。
    定价依据及公允性：公司向机械电子公司采购非标准结构件，定价原则与公
司向无关联第三方采购非标准结构件相同，为相应原材料采购价格加机加工服务
费用，其中机加工服务费用按照工序单位计价与具体产品所需时长计算。报告期
                                       1-1-252 
内，公司向机械电子采购涉及主要工序单位计价与公司向无关联第三方采购相同
工序单位计价比较如下：
                         公司向机械电子公司           公司向无关联第三方
   主要工序环节
                           采购工序单位计价             采购工序单位计价
铣加工                                100 元/小时                  100 元/小时
钳加工                                   35 元/小时                 35 元/小时
热处理                                   500 元/炉                   500 元/炉
电火花                                   50 元/小时                 50 元/小时
    根据上表，公司向机械电子公司采购非标准结构件与向无关联第三方采购非
标准结构件的定价不存在差异，公司向机械电子公司采购原材料定价公允。
    采购金额占机械电子公司收入比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和
2017 年 1-6 月，公司向机械电子公司采购原材料的总金额分别为 2,788.80 万元、
2,409.32 万元、1,614.26 万元和 1,761.66 万元，占机械电子公司当期收入总额
的比例分别为 56.68%、53.33%、39.07%和 69.94%。报告期内，公司向机械电
子采购金额波动主要系下游产品订单变动所致。
    机械电子公司未纳入发行人合并报表原因：机械电子公司向发行人提供的主
要为盒体、盖板、支柱等非标准结构件，根据发行人对公司主要产品的趋势判断，
未来无线通信终端产品及系统产品使用材料将向复合化、轻量化趋势发展，机械
电子公司现有设备及工艺无法满足未来需求。因此，收购机械电子公司不符合发
行人未来业务需要。
    ⑦电子科技公司
    原因及必要性：公司报告期内向电子科技公司采购数据功能单元、控制组件
等，用于生产电子测试设备等产品，电子测试设备产品种类多，单批次产品个性
化需求较多，双方地理位置较近，沟通便利，有利于供应商对公司的原材料个性
化需求及时响应。公司向电子科技公司采购基于合理的业务背景，符合公司正常
的商业利益诉求。
    定价依据及公允性：公司向电子科技公司采购的主要商品均为定制类型，电
子科技公司向发行人销售产品的定价原则为成本加成法。电子科技公司向发行人
销售产品的定价原则与向其他无关联客户的定价原则基本一致。报告期内，电子
                                   1-1-253 
    科技公司向发行人主要销售的产品与电子科技公司 2014 年和 2015 年平均毛利
    率（公司仅有 2014 和 2015 年向电子科技公司采购）的比较如下：
                              电子科技公司向公司销售              电子科技公司
    产品类型                                                      2014 及 2015     毛利率差异
                        总金额         总成本                     年度平均毛利
                                                 平均毛利率
                      （万元）       （万元）                          率
    数据功能单元        4,881.90      4,690.41          3.92%                               0.26%
                                                                     3.66%
    控制组件            1,128.54      1,084.16          3.93%                               0.27%
           根据上表，2014 年和 2015 年，电子科技公司向发行人销售产品的毛利率
    与其年度整体平均销售毛利率差异率小于 1%。公司向电子科技公司采购商品定
    价公允。
           采购产品的性质：公司向电子科技公司采购的数据功能单元、控制组件属于
    生产电子测试设备的通用硬件，电子测试设备产品的核心在于测试程序软件的灌
    装，该等核心软件由公司自行研制开发。同时，鉴于电子测试设备非公司核心业
    务，2016 年公司根据市场情况以及整体业务规划已大幅收缩业务规模，导致公
    司向上游电子科技公司采购金额大幅下降。
           ⑧中环信息
           公司报告期内向中环信息采购，主要是 2016 年中环信息被中环集团定位为
    集团内主要成员企业的办公设备、用品的集中采购平台，从而有利于提升整体议
    价能力，该等关联采购定价以市场同类产品价格为基础，价格公允。
           除上述关联采购外，公司其他关联采购金额均较小，相应关联采购定价均以
    市场同类产品价格为基础，经双方平等协商确定。
           综上，公司报告期内发生的关联采购对公司独立性、财务状况和经营成果不
    存在重大不利影响。
           2）销售商品的关联交易
                                                                                     单位：万元
    关联方           关联关系      交易内容     2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
广通股份           参股公司       车载终端                    -       75.30      6,007.98    2,572.92
                                              1-1-254 
佰特瑞电子       同一控制下       模块                 -       -   1,494.02          -
中环系统工程     同一控制下       通信系统             -       -          -    663.85
振海科技         同一控制下       监控系统             -    0.97          -          -
                    合计                               -   76.26   7,502.00   3,236.76
             占当期营业收入比例                        -   0.05%     4.95%      2.35%
           报告期内，公司向关联方销售商品的金额合计分别为 3,236.76 万元、
    7,502.00 万元、76.26 万元和 0.00 万元，占各期营业收入的比例分别为 2.35%、
    4.95%、0.05%和 0.00%，金额及占比均呈现一定波动性。报告期内，公司的主
    要商品销售关联交易具体情况如下：
           ①广通股份
           原因及必要性：公司报告期内向参股公司广通股份销售产品主要为具有定位
    或者视频采集功能的车载终端。广通股份为天津市交通（集团）有限公司控股子
    公司，是天津市首家基于北斗卫星定位系统的 GIS 平台软件产品通过交通部信
    息中心评审的企业，已在天津 GIS 平台软件和信息技术服务市场占有 90%的客
    户份额。为拓展市场，公司向广通股份销售 GIS 平台软件相配套的具有定位或
    者视频采集功能的车载终端产品。公司向广通股份销售基于合理的业务背景，符
    合公司正常的商业利益诉求。
           定价依据及公允性：报告期内，公司向广通股份销售定价以市场同类产品价
    格为基础，双方共同协商确定。报告期内，公司向广通股份主要销售的具有视频
    采集功能的车载终端的平均单价为 2,039.22 元/台与无关联第三方向公司对同类
    商品平均询价结果 2,100 元/台差异率为-2.89%，不足 3%。广通股份作为全国
    中小企业股份转让系统挂牌企业，建立了关联交易管理制度，根据关联交易事项
    的决策权限对报告期内的关联交易进行了审议。公司向广通股份销售商品定价公
    允。
           销售金额占广通股份采购金额比例：2014 年度、2015 年度、2016 年度和
    2017 年 1-6 月，公司向广通股份销售总金额分别为 2,572.92 万元、6,007.98 万
    元、75.30 万元和 0.00 万元，占广通股份当年采购金额的比例分别为 94.19%、
    98.00%、0.72%和 0.00%。
                                             1-1-255 
           报告期销售金额波动的原因：公司报告期内向广通股份销售产品主要为具有
    定位或者视频采集功能的车载终端，鉴于民用车载终端非公司核心业务，2016
    年以来公司根据市场情况以及整体业务规划进行业务调整，主动收缩民用车载终
    端业务规模，从而对广通股份销售金额大幅下降。
           ②中环系统工程
           原因：公司 2014 年度向中环系统工程销售金额为 663.85 万元，销售产品
    为天津轻轨工程通信系统 TETRA 无线通信子系统。中环系统工程主要从事电子
    工程、弱电工程的承包、施工、维护，2014 年中标津滨轻轨工程通信系统升级
    项目，后将无线通信系统设备的生产及服务分包给公司。公司与中环系统工程的
    关联销售具有合理的商业背景。
           定价依据及公允性：公司向中环系统销售天津轻轨工程通信系统 TETRA 无
    线通信子系统的定价依据为中环系统工程中标整个项目的价格文件中对各个子
    系统的分解价格，关联交易价格公允。
           ③佰特瑞电子
           原因：2015 年，佰特瑞电子由于业务需求向公司采购芯片模块，销售金额
    为 1,494.02 万元，具有合理的商业背景。
           定价依据及公允性：公司 2015 年度向佰特瑞电子销售金额为 1,494.02 万元，
    销售产品为双界面模块，其他年度与佰特瑞电子无关联交易。公司向佰特瑞电子
    销售定价以市场同类产品价格为基础，双方共同协商确定。2015 年，公司向佰
    特瑞电子销售商品情况平均单价为 6.50 元与公司向无关联第三方销售平均单价
    6.54 元差异率为-0.61%，不足 1%。从而，公司向佰特瑞电子销售定价公允。
           综上，公司报告期内发生的关联销售对公司独立性、财务状况和经营成果不
    存在重大不利影响。
           3）提供劳务的关联交易
                                                                         单位：万元
  关联方       关联关系       交易内容    2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度   2014 年度
联声软件      参股公司    软件开发服务                -         -      74.06       30.19
                                         1-1-256 
安讯达科技     同一控制下 加工服务                            -              -            5.98       24.44
                      合计                                    -              -           80.04       54.63
             占当期营业收入比例                        0.00%          0.00%             0.05%       0.04%
           报告期内，公司向关联方提供劳务的金额合计分别为 54.63 万元、80.04 万
    元、0.00 万元和 0.00 万元，占各期营业收入的比例分别为 0.04%、0.05%、0.00%
    和 0.00%，金额及占比均较小，定价以市场价格为基础，经双方平等协商确定。
           4）其他经常性关联交易
                                                                                            单位：万元
     出租方         关联关系   租赁资产种类 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
    通广集团     同一控制下          设备                -        1,078.10       2,146.90     1,959.44
               占当期营业成本比例                        -          1.51%          2.49%         2.46%
           报告期内，鉴于公司实际使用的部分设备（为通用的研发测试和生产设备，
    如功率放大器、频谱仪、SMT 贴片机等）所有权在通广集团名下，相应设备由
    公司向通广集团以有偿租赁的方式使用。发行人向通广集团租赁的设备原值合计
    13,784.47 万元，其中部分主要设备（原值 50 万元以上）的情况如下：
                                                                                            单位：万元
    序号                  设备名称                 转固日期         原值         折旧年限 年折旧额
     1     高速电路仿真及电磁兼容分析系统      2013 年 12 月        278.04          10           27.80
     2     飞针测试系统                        2013 年 12 月        178.93          10           17.00
     3     三维振动系统                        2013 年 12 月        176.83          10           16.80
     4     涂敷设备                            2013 年 12 月        164.55          10           15.63
     5     ADS 无线通信系统仿真软件            2013 年 12 月        157.50          10           15.75
     6     高低温试验箱                        2013 年 12 月        151.60          10           14.40
     7     网络协议仿真软件                    2013 年 12 月        151.18          10           15.12
     8     实时通信软件开发工具                2013 年 12 月        146.76          10           14.68
     9     贴片机                              2010 年 8 月         145.78          5            27.70
    10 功率放大器                              2013 年 12 月        143.47          10           13.63
                                            1-1-257 
序号               设备名称            转固日期    原值     折旧年限 年折旧额
11     信号完整性测试仪            2013 年 12 月   132.22     10        12.56
12 功率放大器                      2013 年 12 月   132.05     10        12.54
13 电子系统质量可靠性分析系统      2013 年 12 月   126.32     10        12.63
14 综合应力试验箱                  2013 年 12 月   124.63     10        11.84
15 矢量信号发生器                  2013 年 12 月   124.09     10        11.79
16 网络设备软件开发平台            2013 年 12 月   123.89     10        12.39
17 贴片机                          2013 年 12 月   121.43     10        11.54
18 矢量网络分析仪                  2013 年 12 月   118.09     10        11.22
19 贴片机                          2010 年 8 月    117.20      5        22.27
20 实时频谱分析仪                  2013 年 12 月   112.19     10        10.66
21 实时频谱分析仪                  2013 年 12 月   112.19     10        10.66
22 综合应力试验箱                  2010 年 8 月    109.94      5        20.89
23 矢量信号分析仪                  2013 年 12 月   101.33     10         9.63
24 网络分析仪                      2013 年 12 月    99.31     10         9.43
25 导航信号模拟器                  2013 年 12 月    95.50     10         9.07
26 冲击箱                          2010 年 8 月     94.67      5        17.99
27 光学检测仪                      2013 年 12 月    94.59     10         8.99
28 数字化工厂 PCB 实装优化系统     2013 年 12 月    94.26     10         8.95
29 PSA 频谱仪                      2010 年 8 月     92.71      5        17.61
30 逻辑分析仪                      2013 年 12 月    89.69     10         8.52
31 高低温箱                        2013 年 12 月    88.25     10         8.38
32 贴片机                          2013 年 12 月    85.57     10         8.13
33 J 自动测试系统（定制部分）      2010 年 8 月     81.41      5        15.47
34 J 自动测试系统（定制部分）      2010 年 8 月     81.22      5        15.43
35 立式加工中心                    2013 年 12 月    80.28     10         7.63
                                 1-1-258 
序号               设备名称                   转固日期    原值     折旧年限 年折旧额
36 X 射线检测仪                           2013 年 12 月    76.22     10         7.24
37 矢量信号发生器                         2010 年 8 月     75.21      5        14.29
38 PCB 设计与信号完整性分析软件           2013 年 12 月    75.18     10         7.52
39 矢量信号分析仪                         2010 年 8 月     72.70      5        13.81
40 矢量信号分析仪                         2010 年 8 月     72.70      5        13.81
41 矢量信号分析仪                         2013 年 12 月    69.86     10         6.64
42 信号源分析仪                           2013 年 12 月    68.72     10         6.53
43 信号源分析仪                           2013 年 12 月    68.72     10         6.53
44 相位噪声测试系统                       2010 年 8 月     68.56      5        13.03
45 相位噪声测试系统                       2010 年 8 月     68.56      5        13.03
46 相位噪声测试系统                       2010 年 8 月     68.56      5        13.03
47 矢量信号分析仪                         2010 年 8 月     68.31      5        12.98
48 数码打印系统                           2013 年 12 月    68.01     10         6.46
49 丝网印刷机                             2010 年 8 月     66.23      5        12.58
50 PXI 自动测试系统                       2010 年 8 月     65.52      5        12.45
51 网络分析仪                             2013 年 12 月    64.48     10         6.13
52 网络分析仪                             2013 年 12 月    64.48     10         6.13
53 高带宽实时示波器                       2013 年 12 月    63.18     10         6.00
54 频谱仪                                 2013 年 12 月    61.65     10         5.86
55 射频网络拓扑模拟器                     2013 年 12 月    60.32     10         5.73
56 射频网络拓扑模拟器                     2013 年 12 月    60.32     10         5.73
57 基带任意波型发生器                     2010 年 8 月     60.25      5        11.45
58 振动台                                 2010 年 8 月     57.35      5        10.90
59 信号分析仪                             2010 年 8 月     56.52      5        10.74
       辅助设计软件 Pro/Ewildfire5.0 及产
60                                        2013 年 12 月    55.00     10          5.5
       品数据管理系统
                                       1-1-259 
序号              设备名称              转固日期     原值      折旧年限 年折旧额
61 噪声系数分析仪                   2013 年 12 月     54.42      10         5.17
62 测试电缆和系统附件               2013 年 12 月     53.06      10         5.04
63 任意波发生器                     2013 年 12 月     52.03      10         4.94
64 通信车                           2013 年 12 月     50.32      10         4.78
65 通信车                           2013 年 12 月     50.32      10         4.78
                        小计                        6,244.43              743.51
       定价依据及公允性：报告期内，公司向通广集团设备用于无线通信产品的研
发测试与生产。发行人以有偿租赁的形式独家使用该等设备、仪器，为体现租赁
价格的公允性，因此选择以该等设备的折旧金额为基准确定年租金。2014 年度
租赁费用为 1,959.44 万元，2015 年度租赁费用为 2,146.90 万元，2016 年度收
购该等设备之前当期租赁费用为 1,078.10 万元。因此，公司向通广集团租赁设
备定价公允。
       为消除该等关联租赁可能引起的对公司独立性的潜在不利影响，公司于
2016 年 11 月从通广集团购买了该等设备。截至 2016 年底，公司租赁关联方设
备事宜已完全消除，未来该关联交易不会再发生。
       5）关键管理人员薪酬
       关键管理人员薪酬包括董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的薪酬。
2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，公司关键管理人员薪酬合
计分别为 527.85 万元、407.96 万元、796.69 万元和 197.69 万元。
       公司 2015 年度关键管理人员薪酬较 2014 年度下降的主要原因高管人员
2015 年度绩效奖金发放金额较以前年度有所降低。
       公司 2016 年度关键管理人员薪酬较 2015 年度大幅增加的原因一方面在于
关键管理人员数量增加，董事会秘书马海永系公司 2016 年度新增高级管理人员、
肖鹏、董国军系 2016 年度认定为核心技术人员，丁世国、侯文华、王中杰、马
立群系 2016 年度新增独立董事，另一方面在于以前年度未在发行人处领薪的关
键管理人员王宝、张宝柱自 2016 年度 6 月起从发行人处领薪。
                                  1-1-260 
           公司 2017 年 1-6 月关键管理人员薪酬较低主要系公司员工绩效奖金基本在
    每年年末集中核算发放，因此上半年关键管理人员薪酬未包括绩效奖金部分。
           考虑到公司所处区域以及行业属性，公司的整体薪酬水平具有较强的市场竞
    争力。公司部分核心管理人员在公司具有很长时间的任职经历，且持有公司股权，
    实现了公司利益与个人利益的捆绑，有利于公司核心人员的稳定。报告期内，公
    司不存在核心人才流失的不利情形。
           2、偶发性关联交易
           报告期内，公司偶发性关联交易如下：
                                                                                       单位：万元
 关联方          关联关系          交易内容       2017 年 1-6 月       2016 年度 2015 年度 2014 年度
通广集团/
电子科技        同一控制下         出租房屋                  79.16       160.31     168.17       168.17
  公司2
通广集团/
                                水电能源、加工
电子科技        同一控制下                                   36.31       214.03     322.04       216.93
                                    服务
  公司
  TCL        持股 5%以上股东       租赁房屋                        -       39.06      39.06           -
  TCL        持股 5%以上股东 采购咨询服务                          -       97.94      43.64           -
三星视界     控股股东董事担      提供技术咨询
                                                                   -       12.64           -          -
  移动       任董事的企业            服务
通广集团        同一控制下         购买资产                        -    6,469.21           -          -
           具体情况如下：
           （1）公司向通广集团/电子科技公司出租房屋、提供水电能源
           报告期内，公司向通广集团/电子科技公司出租的房屋为暂时闲置的厂房，
    通过出租闲置厂房为公司带来一定收入，符合公司的利益。该等房屋租赁自 2011
    年起由公司出租给电子科技公司，用于其生产经营。2015 年 12 月，通广集团吸
    收合并电子科技公司，由合并方通广集团承接相关租赁关系。公司向通广集团/
    电子科技公司提供水电能源，系公司向其出租厂房，对应厂房的水电能源费用由
    发行人统一向公共部门支付后再按其实际使用量向租赁单位收取。 
    2
    2011 年起公司向电子科技公司出租闲置厂房，2015 年 12 月，电子科技公司被通广集团吸收合并
                                                 1-1-261 
       定价依据及公允性：报告期内，公司向通广集团/电子科技公司出租房屋的
租金标准以周边区域厂房租赁市场价格为参考，经双方根据房屋实际状况协商确
定。报告期内，公司向通广集团/电子科技公司出租房屋的租金水平与周边区域
市场水平比较如下：
                                 房屋                     租金   租金（年/ 周边区域
期间       租赁方     房屋名称            房屋面积                                     差异率
                                 属性                   （万元） 平米/元） 市场水平
                                 工业   6,035.93 平方                     0.6 元/平
         电子科技公司 7 号厂房                          130.38     216
                                 用途        米                           米/天或
                                                                                       0.00%
                                                                          18 元 / 平
                                 工业
         电子科技公司 8 号厂房           891 平方米      19.25     216    米/月
2014                             用途
年度
                                 工业
         电子科技公司 简易库房          2,640 平方米     9.27      35
                                 用途
                                                                          -
                                 工业
         电子科技公司 简易库房          2,640 平方米     9.27      35
                                 用途
                                 工业   6,035.93 平方                     0.65 元/平
         电子科技公司 7 号厂房                          130.38     216
                                 用途        米                            米/天或
                                                                           19 元/平    5.30%
                                 工业
         电子科技公司 8 号厂房           891 平方米      19.25     216       米/月
2015                             用途
年度
                                 工业
         电子科技公司 简易库房          2,640 平方米     9.27      35
                                 用途
                                                                          -
                                 工业
         电子科技公司 简易库房          2,640 平方米     9.27      35
                                 用途
                                 工业   6,035.93 平方
          通广集团    7 号厂房                          144.86     240
2016                             用途        米
年度
                                 工业                                     0.7 元/平
          通广集团    8 号厂房           891 平方米      21.38     240
                                 用途                                     米/天或
                                                                                       0.00%
                                                                          20 元 / 平
                                 工业   6,035.93 平方
2017      通广集团    7 号厂房                           72.43     240    米/月
                                 用途        米
年 1-6
  月                             工业
          通广集团    8 号厂房           891 平方米      10.69     240
                                 用途
       根据上表，公司 2014 年、2016 年、2017 年 1-6 月向通广集团/电子科技公
司出租房屋的租金水平与周边区域市场水平一致，2015 年的差异率在 5%左右，
公司向通广集团、电子科技公司出租房屋定价公允。
       公司向关联方提供水电能源的定价均由公共部门确定，定价公允。
       （2）公司向 TCL 租赁房屋
       公司向 TCL 租赁的房屋，为公司租赁 TCL 位于北京的房产，主要用于会议
接待、展览展示，租赁价格参考市场可比价格，经双方平等协商确定。2016 年
9 月，公司已与 TCL 就该等租赁事项签署终止协议，相关职能将由子公司华龙
                                         1-1-262 
通科技予以承接。
    （3）公司向 TCL 采购咨询服务
    公司向 TCL 采购咨询服务为内控建设、薪酬与考核培训体系咨询服务。为
实现公司与资本市场有效对接，进一步完善法人治理结构、完善内控制度、规划
人才培养，TCL 在公司体系培训建设过程前期和完善内控制度过程中就相关事
项提供咨询服务。咨询服务价格参考市场同类服务价格，经双方平等协商确定。
    （4）公司向三星视界移动提供技术服务
    三星视界移动主要生产、销售各种用于移动电话等数码产品的液晶显示器
件，因生产经营所需，三星视界移动向公司采购一年期的技术咨询服务，服务价
格参考市场同类服务价格，经双方平等协商确定。
    （5）2016 年公司向通广集团购买仪器、设备等资产
    原因：本次购买前，相应仪器、设备由公司向通广集团以有偿租赁的方式独
家使用，本次购买有利于消除关联租赁，完善公司独立性。
    定价依据及公允性：2016 年 10 月 18 日，中同华评估出具《天津通广集团
有限公司拟转让部分资产项目资产评估报告书》（中同华评报字（2016）第 252
号），以 2016 年 8 月 31 日为评估基准日，上述机器、设备账面价值为 6,288.02
万元，采用重置成本法的评估值为 6,469.21 万元。该等评估结果 2016 年 11 月
9 日经中环集团以 201627 号《国有资产评估项目备案表》备案。本次交易价格
以上述评估结果为基础确定，交易价格等于评估值。本次收购价格以经评估机构
出具并经国资有权主管部门备案的评估值为基础确认，定价公允。
    履行审批程序：2016 年 9 月 28 日，通广集团作出董事会决议，同意将上
述仪器、设备等资产进行转让。2016 年 10 月 18 日，中同华对本次收购的资产
出具评估报告。2016 年 11 月 9 日，中环集团对该等资产评估报告完成备案。2016
年 10 月 20 日，发行人召开临时股东大会，审议通过购买该等资产的相关议案。
2016 年 10 月 21 日，中环集团下发《中环电子集团关于通广集团转让仪器、设
备固定资产的批复》（津中电经[2016]443 号），同意通广集团将该等资产按照评
估价值，以非公开协议方式进行转让。2016 年 11 月 7 日，发行人与通广集团签
订转让协议，发行人以 6,469.21 万元的价格向通广集团购买上述资产。
                                 1-1-263 
    价款支付和资产交割情况：截至 2016 年底，双方已完成相关资产交割，发
行人已向通广集团支付完毕全部款项。鉴于发行人购买的资产部分涉及军工研发
和生产环节，根据行业相关规定，发行人已就资产权属的变更向军工设施登记部
门办理了报备手续。
    3、关联担保情况
    报告期内，公司发生的关联担保均为接受关联方担保，未向关联方提供担保，
截至 2017 年 6 月 30 日，公司关联担保具体情况如下：
                                                                       单位：元
  担保方       担保金额      担保起始日     担保到期日   担保是否已经履行完毕
 中环集团    80,000,000.00   2011/3/24      2014/3/23             是
 通广集团    60,000,000.00    2013/1/9       2014/1/8             是
 通广集团    30,000,000.00   2013/1/15      2014/1/14             是
 通广集团    60,000,000.00   2013/1/23      2014/1/22             是
 通广集团    30,000,000.00   2013/2/28      2014/2/27             是
 通广集团    11,000,000.00   2013/3/19      2014/3/18             是
 通广集团    30,000,000.00   2013/6/28      2014/6/18             是
 通广集团    13,000,000.00   2013/9/25      2014/9/24             是
 通广集团    30,000,000.00   2013/9/25      2014/9/24             是
 通广集团    60,000,000.00   2013/9/29      2014/9/29             是
 通广集团    26,000,000.00   2013/10/31     2016/10/30            是
 通广集团    26,000,000.00   2013/11/12     2016/11/11            是
 通广集团    26,000,000.00   2013/11/18     2016/11/17            是
 通广集团    26,000,000.00   2013/12/9      2016/12/8             是
 通广集团    60,000,000.00   2013/12/25     2014/12/25            是
 通广集团    30,000,000.00   2014/1/15      2015/1/14             是
 通广集团    30,000,000.00   2014/1/22      2015/1/21             是
 通广集团    40,000,000.00   2014/2/25      2017/2/24             是
 通广集团   110,000,000.00   2014/3/13      2015/3/12             是
 通广集团    30,000,000.00   2014/6/12      2015/6/11             是
 通广集团    25,000,000.00   2014/6/16       2015/6/6             是
 通广集团    30,000,000.00   2014/8/18      2015/8/18             是
                                  1-1-264 
通广集团   30,000,000.00   2014/8/28      2015/2/28    是
通广集团   30,000,000.00   2014/12/4      2015/12/3    是
通广集团   30,000,000.00   2014/12/8      2015/12/8    是
通广集团   30,000,000.00   2014/12/17     2015/12/16   是
通广集团   30,000,000.00   2014/12/22     2015/12/21   是
通广集团   30,000,000.00   2015/1/16      2016/1/16    是
通广集团   50,000,000.00    2015/2/4       2016/2/3    是
通广集团   30,000,000.00   2015/2/11      2016/2/11    是
通广集团   50,000,000.00   2015/2/13      2016/2/12    是
通广集团   30,000,000.00   2015/4/10       2016/4/9    是
通广集团   30,000,000.00   2015/5/18       2016/4/8    是
通广集团   30,000,000.00    2015/6/4       2016/4/8    是
通广集团   40,000,000.00    2015/6/9       2016/6/8    是
通广集团   50,000,000.00   2015/6/10       2016/6/9    是
通广集团   50,000,000.00   2015/6/18       2016/6/9    是
通广集团   50,000,000.00   2015/6/29      2016/6/23    是
通广集团   50,000,000.00   2015/7/14       2016/6/9    是
通广集团   40,000,000.00   2015/8/14      2016/8/14    是
通广集团   30,000,000.00    2015/9/8       2016/9/7    是
通广集团   20,000,000.00   2015/9/17       2016/9/8    是
通广集团   30,000,000.00   2015/10/13     2016/10/12   是
通广集团   30,000,000.00   2015/12/18     2016/12/17   是
通广集团   30,000,000.00   2015/12/21     2016/12/21   是
通广集团   50,000,000.00    2016/1/6       2017/1/5    是
通广集团   37,000,000.00   2016/1/28      2019/1/25    否
通广集团   27,000,000.00    2016/2/2       2019/2/1    否
通广集团   27,000,000.00    2016/2/2       2019/2/1    否
通广集团   49,000,000.00   2016/3/10       2016/6/9    是
通广集团   30,000,000.00    2016/5/3       2017/5/2    是
通广集团   21,000,000.00    2016/5/4      2016/12/17   是
通广集团   50,000,000.00   2016/5/11      2017/4/20    是
通广集团   48,000,000.00   2016/6/23      2019/6/14    否
通广集团   30,000,000.00   2016/8/25      2017/8/22    否
                                1-1-265 
            通广集团       30,000,000.00       2016/9/6           2017/4/20                  是
            通广集团       30,000,000.00       2016/9/7           2017/4/20                  是
            通广集团       50,000,000.00      2016/7/20           2017/4/20                  是
            通广集团       49,000,000.00      2017/3/30           2019/3/27                  否
               4、关联方往来款项余额
               报告期内各期期末，公司与关联方的往来款项余额情况具体如下：
               （1）应收关联方款项
                                                                                              单位：万元
                       2017.06.30              2016.12.31               2015.12.31                 2014.12.31
                 账面余额      坏账准备    账面余额    坏账准备     账面余额      坏账准备   账面余额      坏账准备
应收账款
中环系统工程       172.60         17.26      172.60         17.26     172.60          8.63        172.60        0.86
中环技术                   -           -      42.09         15.98      42.09          7.56         42.09        2.94
通广集团                3.20           -       3.20             -             -          -             -              -
天津中环信息
                       30.15           -      30.15             -             -          -             -              -
技术有限公司
    小计           205.95         17.26      248.04         33.24     214.69         16.19        214.69        3.81
其他应收款
通广集团                   -           -          -             -   1,429.59        152.28             -              -
中环集团                   -           -          -             -             -          -    4,299.99                -
电子科技公司               -           -          -             -             -          -    1,100.14        52.28
中环系统工程           25.00        0.13      11.00          0.06             -          -             -              -
    小计               25.00        0.13      11.00          0.06   1,429.59        152.28    5,400.13        52.28
               其中，公司对关联方的主要其他应收款情况如下：
               2014 年末，公司对电子科技公司其他应收款余额为 1,100.14 万元；2015
           年末，公司对通广集团其他应收款余额为 1,429.59 万元，前述其他应收款为房
           租和水电费，报告期其余各期期末，不存在公司对通广集团、电子科技公司的其
           他应收款。具体情况如下：
               ① 业务背景
                                                      1-1-266 
    自 2011 年起，公司将暂时闲置厂房（包括 7 号厂房、8 号厂房和简易库房）
出租给电子科技公司，用于其生产经营。房屋租金系参考周边区域厂房租赁市场
价格确定，出租厂房的水电费用由公司统一向公共部门支付后再按其实际使用量
向承租方收取，租金和相应水电费均按季度结算。
    鉴于电子科技公司经营情况不佳，资金周转紧张，款项未及时支付，截至
2014 年末，公司应收电子科技公司租金和相应水电费合计 1,100.14 万元。2015
年 12 月，通广集团吸收合并电子科技公司，由合并方通广集团承接电子科技公
司债务。截至 2015 年末，公司应收通广集团租金和相应水电费合计 1,429.59
万元。2016 年 3 月，公司对前述款项全部收回，截至 2016 年末，公司对通广
集团的其他应收款为 0.00 万元。随着租赁合同到期，且发行人业务规模扩大，
发行人将前述出租厂房已经全部收回用于自身科研、生产使用。截至 2017 年上
半年末，公司闲置厂房出租业务不再持续。
    ② 上述其他应收款具有关联方非经营性资金占用性质，改制基准日（2016
       年 3 月 31 日）前已完成规范，并完善相应内控制度，对发行人独立性
       不存在重大不利影响
    首先，公司应收电子科技公司/通广集团房租及相应水电费主要系电子科技
公司资金周转紧张，相应款项未及时支付，累积所致，具有关联方非经营性资金
占用性质。
    其次，2014 年末、2015 年末，上述其他应收款余额分别为 1,100.14 万元
和 1,429.59 万元，占公司同期期末资产总额比例分别为 0.44%和 0.49%，金额
及比例相对较小，相应年度发行人已根据款项账龄情况充分计提坏账准备，上述
其他应收款已于 2016 年 3 月（公司改制基准日 2016 年 3 月 31 日前）全部收
回。截至本招股意向书签署日，公司不存在关联方资金占用情况。
    最后，为规避类似关联方资金占用情况后续发生，公司已于 2016 年 8 月第
一届董事会第三次会议和 2016 年第一次临时股东大会审议通过《天津七一二通
信广播股份有限公司防范控股股东及其他关联方资金占用制度》，并由中环集团
出具《天津中环电子信息集团有限公司关于不发生资金占用的承诺函》。发行人
亦出具承诺：后续对于房屋出租业务（如有），将采用预收租金方式进行。
                                1-1-267 
       综上所述，虽然上述其他应收款具有关联方非经营性资金占用性质，但金额
及比例相对较小，报告期内发行人已充分计提坏账准备，改制基准日前相应款项
已全部收回，相应内控制度已得到规范，发行人独立性不存在重大不利影响。
       2014 年末，对中环集团其他应收款 4,299.99 万元是应收统管资金池账户余
额，报告期其余各期期末，不存在公司对中环集团其他应收款余额。具体情况如
下：
       ③ 业务背景
       2014 年，根据天津市国资委下发的《市国资委关于确定 2014 年度企业资
金集中管控试点单位的通知》（津国资财经【2014】15 号），为实现市属国企集
团对其下属成员单位资金情况及时掌握、优化集团内部资源配置，包括中环集团
在内的 10 家天津市属国企集团作为试点单位，对下属成员单位实施资金统管。
根据前述通知，2014 年 10 月，中环集团选择建设银行、浦发银行、渤海银行、
天津银行 4 家银行作为试点合作银行，包括发行人在内的中环集团主要下属企业
分别与中环集团和前述银行签署相应统管资金池协议。2016 年 9 月，为进一步
完善发行人独立性，公司与中环集团解除上述 4 家银行签约账户的统管资金池协
议。
       ④ 业务模式
    资金归集：根据统管资金池协议约定，公司上述 4 家银行的签约账户发生资
金转入后自动划转至中环集团在 4 家银行开具的资金池银行账户。中环集团资金
池账户中每个成员单位均有独立的虚拟子账户，实时清晰、明确的核算各成员单
位的归集发生额及在统管资金池中的余额。在实际操作中，公司仅有建设银行、
渤海银行 2 个账户发生资金划转、归集，其余 2 个银行账户未发生前述情况。
    资金使用：公司根据自身资金使用计划可随时调配公司被归集入资金池的资
金，资金调配量以公司资金池中虚拟子账户的余额为上限，中环集团不限定公司
资金调配的时间和用途，公司完全具备对自身归集入资金池资金的支配权力。中
环集团不能将资金池账户中各成员单位的资金从银行划出他用或将公司虚拟子
账户中的资金划至其他成员单位的虚拟子账户。
    利息结算：签约银行根据公司统管资金池中虚拟子账户的归集余额和实际归
                                   1-1-268 
集天数，在每个季度末 20 日结算利息，支付给发行人。
    ⑤ 统管资金池不涉及控股股东资金占用
    统管资金池与控股股东资金占用的情形有本质区别，不存在对发行人独立性
影响，具体如下：
    首先，统管资金池业务系中环集团系根据天津市国资委加强市属国企资金管
控要求而实施，中环集团无影响发行人独立性的动机；
    其次，发行人被归集入中环集团资金池账户的资金均由资金池账户下的虚拟
子账户独立核算，中环集团不能将资金池账户中的资金从银行划出他用或将发行
人虚拟子账户中的资金划至其他成员单位的虚拟子账户。发行人可以对虚拟子账
户中被归集的资金以被归集的余额为上限随支随取，具有完全的支配权，中环集
团并不限定发行人使用资金的时间和用途。从而，发行人完全具备对归集入资金
池资金的支配权力，不存在控股股东影响发行人独立性的情况，亦与控股股东资
金占用有本质区别；
    第三，相应资金池业务仅是国有企业资金管控的特殊安排，与资金相互拆借
有本质区别，不适用于规范借贷关系的《贷款通则》；
    第四，发行人于 2016 年 8 月召开的第一届董事会第三次会议和 2016 年第
一次临时股东大会审议通过《天津七一二通信广播股份有限公司防范控股股东及
其他关联方资金占用制度》，并于 2016 年 9 月与中环集团解除相应统管资金池
协议。此外，中环集团亦出具《天津中环电子信息集团有限公司关于不发生资金
占用的承诺函》，进一步完善了发行人未来资金使用的内部控制制度。
    （2）应付关联方款项
                                                                      单位：万元
      关联方         2017.06.30    2016.12.31       2015.12.31       2014.12.31
应付票据
机械电子公司              652.63         871.56           451.79          582.36
振通科技                   90.00          90.00           180.00          350.00
振海科技                   80.48                -                -         19.08
六〇九电缆                 18.00          33.00            62.00          120.00
                                   1-1-269 
天佳电子                     -             7.00     40.00       20.00
安讯达科技                   -                -          -      21.03
通广集团                     -           10.00           -           -
       小计            841.11          1,011.56    733.79     1,112.48
应付账款
机械电子公司          1,113.79             2.58    630.24      663.90
振通科技               230.45                 -    242.72      233.90
振通电子               244.65       1,624.65        92.90      101.12
振海科技               501.37           443.77     255.20      294.37
通广集团                     -           36.41      84.28        3.60
天佳电子                25.62            27.09      18.56       77.60
安讯达科技                   -                -       0.26        2.11
六〇九电缆              51.18            50.27      81.68      167.82
普林电路                     -                -          -        0.69
中环安讯达                1.77                -          -           -
宝康塑胶管材              7.86             5.08          -           -
中环信息                35.68            39.03       8.70            -
电子科技公司                 -                -          -        3.80
专用设备公司              3.36                -          -           -
       小计           2,215.72      2,228.88      1,414.54    1,548.91
预收账款
通广集团                56.50            56.50      95.77            -
中环信息                83.01            83.01      83.01            -
振海科技                     -                -       1.13           -
       小计            139.51           139.51     179.91            -
其他应付款
中环信息                     -                -       8.70           -
通广集团                     -          500.00           -     608.67
       小计                  -          500.00        8.70     608.67
    其中，公司 2014 年末、2016 年末对通广集团其他应付款主要为应付设备
租赁款。
                                 1-1-270 
    （三）规范关联交易的制度安排
    本公司根据相关法律法规制定并修订《公司章程（草案）》、《股东大会议事
规则（草案）》、《董事会议事规则（草案）》、《独立董事工作制度》和《关联交易
管理制度》等内部规章制度，对公司关联交易相关决策程序进行了规定和完善，
主要内容如下：
    1、《公司章程（草案）》中的相关规定
    “第 41 条 股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（15）审议公
司与关联法人发生的交易（公司纯粹获益且无须支付对价的事项除外）金额在
3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5％以上的关联交易；
审议公司与关联自然人发生的交易（公司纯粹获益且无须支付对价的事项除外）
金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5％以上的关联
交易；
    第 42 条 公司下列对外担保行为（包括但不限于），须经股东大会审议通过：
（5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；
    第 81 条 股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表
决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数，股东大会决议的公告应
当充分披露非关联股东的表决情况。股东大会作出的有关关联交易事项的决议，
应当由出席股东大会的非关联股东（包括股东代理人）所持表决权的过半数通过。
法律、法规及本章程另有规定的，从其规定。
    有关联关系的股东的回避和表决程序为：
    （1）拟提交股东大会审议的事项如构成关联交易，召集人应及时事先通知
该关联股东，关联股东亦应及时事先通知召集人。
    （2）在股东大会召开时，关联股东应主动提出回避申请，其他股东也有权
向召集人提出关联股东回避。召集人应依据有关规定审查该股东是否属于关联股
东及该股东是否应当回避。
                                  1-1-271 
    （3）会议主持人应当在股东大会审议有关关联交易的提案前提示关联股东
对该项提案不享有表决权，并宣布现场出席会议除关联股东之外的股东和代理人
人数及所持有表决权的股份总数。
    （4）应当回避的关联股东可以参加讨论涉及自己的关联交易，并可就该关
联交易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和说
明。
    （5）如因关联股东回避导致关联交易议案无法表决，则该议案不在本次股
东大会上进行表决，公司应当在股东大会决议及会议记录中作出详细记载。
       第 117 条 董事会行使下列职权：
       （10）审议股东大会权限之外，公司与关联法人发生的交易（公司纯粹获益
且无须支付对价的事项除外）金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计
净资产绝对值 0.5%以上的关联交易；审议公司与关联自然人发生的交易（公司
纯粹获益且无须支付对价的事项除外）金额在 30 万元以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.05%以上的关联交易；
       第 128 条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对
该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数
的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半
数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审
议。”
       2、《关联交易管理制度》中的相关规定
    “第三条 公司的关联交易应遵循以下基本原则：
    （一） 定价公允、决策程序合规、信息披露规范；
    （二） 诚实信用的原则；
    （三） 不损害公司及非关联股东合法权益的原则；
    （四） 关联股东及董事回避的原则；
    （五） 公开、公平、公正的原则。
                                   1-1-272 
    第十二条 公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价原则。
关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按
变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。
    第十三条 公司的关联交易应当遵循下列定价原则和定价方法：
    （一）如该交易事项有国家价格的，直接适用此价格；
    （二）如交易事项实行政府指导价的，应在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
    （三）除实行国家定价或政府指导价外，交易事项有可比的市场价格或收费
标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；
    （四）如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价应参考关联人
与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；
    （五）既无市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，则应以合理
的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定价的依据。
    第十四条 公司依据上述原则并根据关联交易事项的具体情况与交易对方商
定的交易价格或定价方法，应在关联交易协议中予以明确。
    第十八条 公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议
通过后提交股东大会审议。
    第十九条 公司与关联人发生的交易（公司纯粹获益且无须支付对价、公司
提供担保的事项除外）金额在 3000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产
绝对值 5％以上的关联交易，若交易标的为股权，公司应当聘请具有执行证券、
期货相关业务资格的会计师事务所对交易标的最近一年又一期财务会计报告进
行审计，审计截止日距协议签署日不得超过六个月；若交易标的为股权以外的其
他资产，公司应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的资产评估事务所进行
评估，评估基准日距协议签署日不得超过一年。本制度第十一条第（十一）至第
（十六）项所列的与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审
计或评估。
                               1-1-273 
    （四）报告期内关联交易履行公司章程规定程序的情况及独立董事意见
    2016 年 9 月 27 日，公司第一届董事会第五次会议审议通过了《关于确认
天津七一二通信广播股份有限公司近三年一期关联方及关联交易的议案》，对公
司 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月的关联交易进行了确认，并同
意将该议案提交公司股东大会进行审议，关联董事均回避了表决。2016 年 10
月 20 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于确认天津七一二
通信广播股份有限公司近三年一期关联方及关联交易的议案》，关联股东均回避
了表决。
    本公司独立董事对公司 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月的关
联交易情况发表了独立意见，认为：
    “ 1、公司近三年一期的关联交易均因公司正常生产经营需要而发生，对公
司独立性、财务状况和经营成果无重大影响。
    2、公司与关联方之间的关联交易遵循了公平合理的原则，交易定价客观公
允，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
    3、对公司近三年一期的关联交易事项予以确认。
    我们同意将涉及上述事项的议案提交公司第一届董事会第五次会议审议。”
    2017 年 2 月 15 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过了《关于确认
天津七一二通信广播股份有限公司 2016 年 7-12 月关联交易的议案》，对公司
2016 年 7-12 月的关联交易进行了确认；审议通过了《关于预计 2017 年度天津
七一二通信广播股份有限公司日常性关联交易的议案》，对公司 2017 年度日常
关联交易进行了预计；同意将上述议案提交公司股东大会进行审议，关联董事均
回避了表决。2017 年 3 月 9 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过了《关于
确认天津七一二通信广播股份有限公司 2016 年 7-12 月关联交易的议案》、《关
于预计 2017 年度天津七一二通信广播股份有限公司日常性关联交易的议案》，
关联股东均回避了表决。
    发行人独立董事对发行人 2016 年 7-12 月发生的关联交易和发行人预计的
2017 年度日常性关联交易发表了独立意见，认为：
                                 1-1-274 
    “1、公司 2016 年 7-12 月的关联交易均因公司正常生产经营需要而发生，
对公司独立性、财务状况和经营成果无重大影响。
    2、公司与关联方之间的关联交易遵循了公平合理的原则，交易定价客观公
允，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
    3、我们对公司 2016 年 7-12 月的关联交易事项予以确认。
    4、公司董事会预计的 2017 年度日常性关联交易因正常的业务需要而发生，
具有必要性，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
    我们同意将涉及上述事项的议案提交公司第一届董事会第七次会议审议”
    公司 2017 年 1-6 月实际发生的关联交易均为日常关联交易，实际发生的日
常关联交易总额均在上述议案预计的范围内。
    （五）规范和减少关联交易的措施
    1、本公司拥有独立完整的资产和业务经营系统，公司对商品和服务的采购
以及商品和服务的销售均不依赖于控股股东。
    2、目前本公司存在一定量的经常性关联交易，该等关联交易履行了董事会、
股东大会等审议程序。本公司将继续规范和减少关联交易。
    3、本公司进一步完善《关联交易管理制度》，对关联交易的定价、批准权限
和决策程序均作了更严格细致的规定，以进一步规范公司未来的关联交易行为。
    4、对不可避免的关联交易，本公司在《公司章程》和《关联交易管理制度》
中规定了回避制度、决策权限、决策程序、信息披露等内容，并在实际工作中充
分发挥独立董事的作用，以确保关联交易的公开、公允、合理，保护广大股东的
利益。
    2016 年 9 月 27 日，公司第一届董事会第五次会议审议通过了《关于<天津
中环电子信息集团有限公司与天津七一二通信广播股份有限公司之关联交易框
架协议>的议案》，并同意将该议案提交公司股东大会进行审议，关联董事均回避
了表决。2016 年 10 月 20 日，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关
于<天津中环电子信息集团有限公司与天津七一二通信广播股份有限公司之关联
交易框架协议>的议案》，关联股东均回避了表决。
                                 1-1-275 
    《天津中环电子信息集团有限公司与天津七一二通信广播股份有限公司之
关联交易框架协议》（以下简称“《中环集团与七一二关联交易框架协议》”）主要
内容如下：
    “……
    第五条关联交易具体原则
    5.1 双方将会在每年年度股东会/股东大会对可能发生的关联交易总金额进
行估算并按照相关监管机构的要求履行信息披露义务（如需）。
    5.2 双方将及时按需要就拟进行的关联交易签订相应采购、销售、技术服务
等具体协议。在乙方在上海证券交易所上市后，如根据《上海证券交易所股票上
市规则》（以下简称“《上市规则》”）需对本协议作出更改的，则乙方有权商请甲
方同意且甲方同意不会不合理地拒绝修改协议内容以确保协议符合《上市规则》
的要求。
    5.3 双方同意，双方有权自主选择交易对象。同时，双方同意，甲方向乙方
提供的交易条件，不得逊于其向独立第三方提供的交易条件。
    第六条定价政策及支付
    6.1 本协议项下一方向另一方提供交易标的的价款的定价原则和/或收费标
准，由双方公平谈判决定。双方会参考该类型关联交易的过往定价情况及交易费
用，并结合市场可比价格来确保交易条款对于对方来说是公平合理的。
    6.2 对于提供的市场上无可替代的交易标的，交易价格均须根据内部程序经
公平磋商而确定。
    6.3 除本协议另有约定外，本协议项下各项交易的定价按照如下原则确定：
    6.3.1 如该交易事项有政府定价的，直接适用此价格；
    6.3.2 如交易事项实行政府指导价的，应在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
    6.3.3 除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的市场价的，优先
参考该价格确定交易价格；
                                 1-1-276 
    6.3.4 如交易事项无可比的市场价格的，交易定价应参考关联人与独立于关
联人的第三方发生的非关联交易价格确定；
    6.3.5 既无市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，则应以合理
成本利润价作为定价依据。
    6.3.6 如果双方不能议定本协议项下之交易金额，则应共同将此事提交有关
主管部门，由该主管部门参照本协议的精神和条款，并根据国家有关的价格政策
及规定加以确定。该主管部门的决定应为定论，对双方均有约束力。
    6.4 双方应依照本协议约定的定价原则和标准，及时支付交易价款。
    6.5 如一方未按双方的约定如期支付有关交易价款，则每逾期 1 日，应向对
方支付逾期金额 0.05%的滞纳金；如一方未按双方的约定按时向对方交付约定的
交易标的，则每逾期 1 日，应向对方支付对应交易价款 0.05%的滞纳金。逾期
达到 60 日后守约方可书面通知违约方中止相应的交易。若违约方在收到该书面
通知的 30 日内，仍未支付相关价款或仍未交付协议所约定的交易标的，则守约
方可宣告相应的交易即告终止。但该等交易的中止或终止，并不影响在此之前双
方依据本协议已经发生或产生的权利和义务。
    第七条运作方式
    7.1 双方一致同意甲乙双方每个会计年度发生的本协议项下关联交易的累
计交易总金额不得超过 30,000 万元（中环集团向七一二提供担保的金额除外），
其中原材料采购或产品销售类和提供或接受劳务类关联交易的累计交易总金额
不得超过 23,000 万元，综合服务类关联交易的累计交易金额不得超过 2,000 万
元，房屋、设备租赁类关联交易的累计交易金额不得超过 5,000 万元。
    7.2 就本协议项下的所有交易，双方应按本协议约定的原则及规定另行订立
具体合同，该具体合同不应违反本协议的约定。
    7.3 双方须确保并促使各自的附属企业，按双方认可的供应计划签订符合本
协议之原则及规定的具体合同。
    7.4 在本协议执行过程中，如有需要并经双方同意，可对本协议相关内容按
照相关法律、法规的规定进行调整。
                                1-1-277 
    ……”
    本公司独立董事对《天津中环电子信息集团有限公司与天津七一二通信广播
股份有限公司之关联交易框架协议》（以下简称“《中环集团与七一二关联交易框
架协议》”）发表了独立意见，认为：
    “为规范公司与控股股东中环集团及双方附属企业之间的关联交易，确保关
联交易的必要、合理且定价公允，公司拟与中环集团签订《中环集团与七一二关
联交易框架协议》，以明确双方在相关关联交易项下的权利义务。
    经我们核查《中环集团与七一二关联交易框架协议》的相关内容，我们认为
《中环集团与七一二关联交易框架协议》的条款设定符合关联交易相关法律、法
规的规定，协议的签订有助于使公司与中环集团之间的关联交易控制在合理、必
要的范围内，有助于使双方交易的定价遵循公允、客观的原则，有助于更好的保
护公司及股东的利益。
    我们同意公司与中环集团签订上述协议并同意将涉及上述事项的议案提交
公司第一届董事会第五次审议。”
    （六）规范和减少关联交易的承诺
    1、控股股东中环集团的承诺
    “1、本公司将充分尊重发行人的独立法人地位，保障发行人独立经营、自
主决策，确保发行人的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，以避免、减
少不必要的关联交易；本公司将按照本公司与发行人签订的《关联交易框架协议》
严格控制本公司及本公司控制的其他企业与发行人及其子公司之间发生的关联
交易。
    2、本公司及本公司控制的其他企业承诺不以借款、代偿债务、代垫款项或
者其他方式占用、挪用发行人及其子公司资金，也不要求发行人及其子公司为本
公司及本公司控制的其他企业进行违规担保。
    3、如果发行人在今后的经营活动中与本公司发生不可避免的关联交易，本
公司将促使此等交易按照国家有关法律法规的要求，严格执行发行人公司章程和
关联交易决策制度中所规定的决策权限、决策程序、回避制度等内容，充分发挥
                                 1-1-278 
监事会、独立董事的作用，并认真履行信息披露义务，保证遵循市场交易的公开、
公平、公允原则及正常的商业条款进行交易，本公司及本公司控制的其他企业将
不会要求或接受发行人给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件，
保护发行人其他股东和发行人利益不受损害。
    4、如违反以上承诺，本公司愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补
偿由此给发行人及发行人其他股东造成的所有直接或间接损失。发行人将有权暂
扣本公司持有的发行人股份对应之应付而未付的现金分红，直至违反本承诺的事
项消除。如本公司或本公司控制的其他企业未能及时赔偿发行人因此而发生的损
失或开支，发行人有权在暂扣现金分红的范围内取得该等赔偿。”
       2、持股 5%以上股东 TCL 的承诺
    “1、本公司将充分尊重发行人的独立法人地位，保障发行人独立经营、自
主决策，确保发行人的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，以避免、减
少不必要的关联交易；本公司将严格控制与发行人及其子公司之间发生的关联交
易。
    2、本公司及本公司控制的其他企业承诺不以借款、代偿债务、代垫款项或
者其他方式占用、挪用发行人及其子公司资金，也不要求发行人及其子公司为本
公司及本公司控制的其他企业进行违规担保。
    3、如果发行人在今后的经营活动中与本公司发生不可避免的关联交易，本
公司将促使此等交易按照国家有关法律法规的要求，严格执行发行人公司章程和
关联交易决策制度中所规定的决策权限、决策程序、回避制度等内容，充分发挥
监事会、独立董事的作用，并认真履行信息披露义务，保证遵循市场交易的公开、
公平、公允原则及正常的商业条款进行交易，本公司及本公司控制的其他企业将
不会要求或接受发行人给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件，
保护发行人其他股东和发行人利益不受损害。
    4、如违反以上承诺，本公司愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补
偿由此给发行人及发行人其他股东造成的所有直接或间接损失。发行人将有权暂
扣本公司持有的发行人股份对应之应付而未付的现金分红，直至违反本承诺的事
项消除。如本公司或本公司控制的其他企业未能及时赔偿发行人因此而发生的损
                                  1-1-279 
失或开支，发行人有权在暂扣现金分红的范围内取得该等赔偿。”
    （七）关联交易对发行人独立性不存在重大不利影响
    发行人控股股东中环集团前身为天津市电子仪表工业管理局，在集团统筹规
划下，经过多年发展，下属控股企业按照各自定位独立发展，基本实现电子信息
产业服务全领域覆盖，具有规模大、门类全、范围广的特点。发行人核心业务是
无线通信设备和系统产品的研发、生产和销售，基于小批量、定制化、供货周期
及售后服务等合理的商业逻辑与中环集团下属部分控股企业存在上下游采购和
销售关系。发行人具有独立的产供销体系，不存在生产环节不完整的情形，报告
期内关联交易均基于合理的业务背景，符合公司正常的商业利益诉求，未使得发
行人在独立性存在重大不利缺陷。
    报告期内，发行人关联交易均是基于发行人产品小批量、定制化、供货周期
及售后服务等合理的商业逻辑，符合公司正常的商业利益诉求，不存在不合理的
异常关联交易。关联采购方面，2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年
1-6 月，经常性关联采购商品金额合计分别为 12,666.69 万元、9,920.03 万元、
6,176.04 万元和 2,542.50 万元，占各期营业成本的比例分别为 15.89%、11.51%、
8.67%和 7.84%，交易金额和营业成本占比均处于下降趋势，除发行人向参股公
司振通电子采购属于军方客户指定上游情形，其余关联采购均为非指定器件，市
场替代性较强，且相应原材料发行人均有其他非关联供应商支持（并非独家供
货），发行人对关联采购不存在重大依赖；关联销售方面，2014 年度、2015 年
度、2016 年度和 2017 年 1-6 月，经常性关联销售商品金额合计分别为 3,236.76
万元、7,502.00 万元、76.26 万元和 0.00 万元，占各期营业收入比例分别为
2.35%、4.95%、0.05%和 0.00%，由于发行人主动收缩非核心的民用车载终端
等业务，交易金额和营业收入占比整体处于下降趋势，发行人业绩对关联销售不
存在重大依赖；提供关联劳务方面，2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017
年 1-6 月，向关联方提供劳务的金额合计分别为 54.63 万元、80.04 万元、0.00
万元和 0.00 万元，占各期营业收入的比例分别为 0.04%、0.05%、0.00%和
0.00%，金额及占比均很小。上述关联交易定价原则包括军方审定价格、市场可
比价格等，定价公允。
                                 1-1-280 
    报告期内，存在发行人租赁使用通广集团名下设备情况，为消除该等关联租
赁可能引起的对公司独立性的潜在不利影响，公司于 2016 年 11 月从通广集团
购买了该等设备。截至 2016 年底，公司租赁关联方设备事宜已完全消除，未来
该关联交易不会再发生，购买符合国资管理流程和规定。
    对于报告期内关联交易，公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关
于确认天津七一二通信广播股份有限公司近三年一期关联方及关联交易的议
案》，2016 年年度股东大会审议通过了《关于确认天津七一二通信广播股份有限
公司 2016 年 7-12 月关联交易的议案》和《关于预计 2017 年度天津七一二通信
广播股份有限公司日常性关联交易的议案》，关联股东均履行了回避程序，独立
董事均发表了明确意见。
    对于未来可能发生的关联交易，发行人已根据上市公司治理相关法律法规制
定并修订《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工
作制度》和《关联交易管理制度》等内部规章制度，关联交易相关决策程序得到
完善。对于持续性关联交易，发行人已与中环集团签订了《天津中环电子信息集
团有限公司与天津七一二通信广播股份有限公司之关联交易框架协议》，明确了
未来三年关联交易定价的依据和交易规模上限，且中环集团已出具规范和减少关
联交易承诺。
    综上所述，保荐机构及发行人律师认为：发行人已制定并实施了减少关联交
易的有效措施，相关关联交易已按照相关规定履行了必要的程序，报告期内发行
人关联交易均系基于合理商业逻辑，对发行人生产、经营独立性并无重大不利影
响，资产独立性的不利影响已经得到规范，发行人的业务经营及持续发展对控股
股东及其下属企业不存在重大依赖。
                                  1-1-281 
第八章 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员情况简介
    （一）董事会
    1、董事会构成
    公司董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 名，独立董事 4 名。公司董事由
股东大会选举或更换，每届任期三年。董事任期届满，可连选连任。公司董事会
成员如下表所示：
 姓名         职位            选聘情况           提名人           本届任职期间
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
 王宝        董事长                            中环集团提名
                               东大会                         年6月
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
 黄伟       副董事长                            TCL 提名
                               东大会                         年6月
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
 庞辉     董事、总经理                         中环集团提名
                               东大会                         年6月
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
张雄伟        董事                             中环集团提名
                               东大会                         年6月
         董事、总会计师、 创立大会暨第一次股                  自 2016 年 6 月至 2019
 陈静                                          中环集团提名
           财务负责人           东大会                        年6月
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
 朱勤         董事                              TCL 提名
                               东大会                         年6月
                         创立大会暨第一次股                   自 2016 年 6 月至 2019
刘一楠        董事                             中环集团提名
                               东大会                         年6月
                         2016 年第一次临时股                  自 2016 年 8 月至 2019
丁世国      独立董事                           董事会提名
                                东大会                        年6月
                         2016 年第一次临时股                  自 2016 年 8 月至 2019
王中杰      独立董事                           董事会提名
                                东大会                        年6月
                         2016 年第一次临时股                  自 2016 年 8 月至 2019
侯文华      独立董事                           董事会提名
                                东大会                        年6月
                         2016 年第一次临时股                  自 2016 年 8 月至 2019
马立群      独立董事                           董事会提名
                                东大会                        年6月
                                    1-1-282 
    2、董事会成员简历
    各董事简历如下：
    王宝先生，中国国籍，无境外永久居留权。清华大学高级管理人员工商管理
专业，工商管理硕士；哈尔滨工业大学通信与信息系统专业，工程硕士，正高级
工程师。2000 年至 2003 年，任通广集团总经理；2003 年至 2004 年，历任通
广集团董事长、总经理；2004 年至 2015 年，历任通广集团、七一二有限总经
理、董事长；2015 年至 2016 年 11 月，任通广集团董事长，七一二董事长；2016
年 11 月至今，任公司董事长。
    黄伟先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。1982 年至 1994 年，
任武汉电视机厂生产科调度员、副主任、科长、副厂长；1994 年至 1998 年，
任武汉 JVC 电子产业有限公司董事、副总经理、武汉电视机总厂/武汉 JVC 电子
产业有限公司厂长、董事长；1998 年至 2002 年，任 TCL 王牌电器（惠州）有
限公司/河南 TCL 美乐电子有限公司总经理助理/董事、副总经理；2002 年至 2015
年，任 TCL 集团股份有限公司总裁办副总任、人力资源部部长、监察部部长、
总裁办主任、副总裁；2015 年至今，任公司副董事长，TCL 高级副总裁。
    庞辉先生，中国国籍，无境外永久居留权。天津大学电子与通信工程专业硕
士；南开大学商学院 EMBA 中心硕士学位，高级工程师。2006 年至 2010 年，
任七一二通信部科技市场处处长、副部长；2010 年至 2015 年，任七一二总经
理助理、副总经理；2015 年至 2016 年 10 月，任通广集团总经理，七一二董事、
总经理；2016 年 10 月至今，任公司董事、总经理。
    张雄伟先生，中国国籍，无境外永久居留权。1983 年至 1988 年，任天津
市中环计算机公司管理干部；1988 年至 1996 年，任天津市电子仪表工业管理
局计算机处管理干部；1996 年至 2001 年，任天津市电子仪表工业总公司规划
处管理干部；2001 年至 2008 年，任中环集团投资发展部管理干部；2008 年至
2011 年，任中环集团投资发展部副部长；2011 年至 2014 年，任中环集团投资
发展部部长；2014 年至 2016 年，任中环集团投资发展部、资产管理部部长；
2016 年至今，任中环集团资产管理部部长、七一二董事。
    陈静女士，中国国籍，无境外永久居留权。1989 年至 2005 年，任通广集
                                 1-1-283 
团会计；2005 年至 2009 年，任七一二通信部办公室主任；2010 年至 2013 年，
通广集团财务部部长；2013 年至 2016 年，任七一二财务部部长；2016 年至今，
任公司董事、公司总会计师、财务负责人。
    朱勤先生，中国国籍，无境外永久居留权。1982 年至 2004 年，任总参 63
所工程师及总工程师；2004 年至 2006 年，任京信通信技术（广州）有限公司
总工程师；2006 年至 2012 年，任京信通信系统（中国）有限公司微波事业部
总监及无传接事业部技术总监；2012 年至今，任 TCL 集团股份有限公司系统工
程部总经理；2015 年至 2016 年，历任公司副总经理、董事；2016 年至今，任
七一二董事、TCL 系统工程部总经理。
    刘一楠先生，中国国籍，无境外永久居留权。2009 年至 2013 年，任中环
集团资产管理部干部；2013 年至 2015 年，任中环集团资产管理部部长助理；
2015 年至今，任中环集团资产管理部副部长、七一二董事。
    丁世国先生，中国国籍，无境外永久居留权。2008 年至今，任鼎典投资管
理（北京）有限公司执行董事；2011 年至今，任北京鼎典泰富投资管理有限公
司执行董事；2012 年至今，任鼎典洮南风力发电有限公司执行董事、总经理；
2014 年至今，任北京泰和昆仑投资控股有限公司执行董事；2016 年至今，任鼎
典资本控股集团有限公司董事长、七一二独立董事。
    王中杰先生，中国国籍，无境外永久居留权。1985 年至 1994 年，任河南
三门峡煤矿财务科长、总会计师；1997 年至 2001 年，任北京万东医疗装备股
份公司财务总监；2002 年至 2007 年，任北京连城国际顾问公司首席研究员；
2008 年至 2013 年任广西矿业投资管理基金总裁；2014 年至今，任北京连城国
际顾问公司董事长。2016 年至今，任七一二独立董事。
    侯文华先生，中国国籍，无境外永久居留权。1986 年至 1999 年，任天津
大学数学系教师、副教授；1999 年至 2001 年，中科院系统所博士后；2001 年
至今，任南开大学商学院教授、博导。2016 年至今，任七一二独立董事。
    马立群先生，中国国籍，无境外永久居留权。1985 年至 1997 年，任天津
二轻职工大学教研室主任；1997 年至 2000 年，任天津经济管理干部学院教研
室主任；1994 年至 1998 年，兼任天津祥进时装饰品有限公司财务经理。1995
                                1-1-284 
年至 2000 年，兼任总佳（天津）化工有限公司财务经理；2000 年至 2002 年，
任天津工业大学成教学院教研室主任；2002 年至 2008 年，任天津工业大学会
计学院会计系主任；2008 年至 2011 年，任天津工业大学工商学院副院长；2011
年至 2016 年 10 月，天津工业大学管理学院副院长。2016 年至今，任七一二独
立董事。
    公司董事另有兼职情况，请详见本章之“五、董事、监事、高级管理人员和
核心技术人员兼职情况”。
    （二）监事会
    1、监事会构成
    公司现任监事 4 名，其中职工代表监事 2 名，基本情况如下：
  姓名           职位          选聘情况        提名情况         本届任职期间
           监事会主席、职工代                                自 2016 年 6 月至
 张凤侠                       职工代表大会    职工代表大会
                 表监事                                      2019 年 6 月
                                                             自 2016 年 6 月至
  张欣       职工代表监事    职工代表大会     职工代表大会
                                                             2019 年 6 月
                                                             自 2016 年 6 月至
 张太金      股东代表监事      创立大会       中环集团提名
                                                             2019 年 6 月
                                                             自 2016 年 6 月至
 付朝辉      股东代表监事      创立大会        TCL 提名
                                                             2019 年 6 月
    2、监事会成员的简历
    张凤侠先生，中国国籍，无境外永久居留权，南开大学工商管理专业，硕士
学位，高级工程师。1982 年至 1999 年，历任通广集团生产调度科科员、通信
部生产科副科长、通信部试制车间主任、生产处副处长、处长、生产动力部部长；
1999 年至 2006 年，任通广集团通信部副部长、党总支部书记；2006 年至 2007
年，任通广集团工会副主席、通信部副部长；2008 年至 2016 年，任通广集团
董事、七一二监事；2016 年至今，任公司职工代表监事、监事会主席。
    张太金先生，中国国籍，无境外永久居留权，沈阳理工大学管理工程系财会
专业，学士学位，会计师。1991 年至 1997，任通广集团财务处科员、天津通广
三星电子有限公司科员、天津顶好油脂有限公司财务部副科长；1997 年至 2005
年，任天津三星电子显示器有限公司财务部科长；2005 年至 2006 年，任天津
                                    1-1-285 
三星电子显示器有限公司管理部副部长、天津通广集团数字通信有限公财务总
监；2007 年至 2011 年，任中环集团财务部副部长；2011 年至 2015 年，任中
环集团证券部部长、中环集团财务部部长、证券部部长；2016 年至今，任公司
监事。
    张欣先生，中国国籍，无境外永久居留权，天津市委党校经济学专业，硕士
学位，高级工程师。1988 年至 1999 年，任天津通信广播公司技术室副主任，
副厂长；1999 年至 2008 年，任通广集团办公室主任；2009 年至 2014 年，任
七一二董事；2014 年至 2016 年，任七一二有限监事，2016 年至今，任公司职
工代表监事。
    付朝辉先生，中国国籍，无境外永久居留权，深圳大学法学院国际法学专业，
硕士学位。2007 年至 2013 年，任美的集团法务经理、法务副总监；2013 年至
今，任公司股东代表监事、TCL 法务中心副总经理。
    公司监事另有兼职情况，请详见本章之“五、董事、监事、高级管理人员和
核心技术人员兼职情况”。
    （三）高级管理人员
    1、高级管理人员构成
    公司现任高级管理人员，包括总经理 1 名，财务负责人 1 名，副总经理 3
名，董事会秘书 1 名。公司高级管理人员基本情况如下：
 姓名          职位              选聘情况                   本届任职期间
 庞辉     董事、总经理     第一届董事会第一次会议   自 2016 年 6 月至 2019 年 6 月
 马严       副总经理       第一届董事会第一次会议   自 2016 年 6 月至 2019 年 6 月
         董事、总会计师    第一届董事会第一次会议   自 2016 年 6 月至 2019 年 6 月
 陈静
          财务负责人       第一届董事会第三次会议   自 2016 年 8 月至 2019 年 6 月
张宝柱      副总经理       第一届董事会第一次会议   自 2016 年 6 月至 2019 年 6 月
邓昌青      副总经理       第一届董事会第一次会议   自 2016 年 6 月至 2019 年 6 月
马海永     董事会秘书      第一届董事会第三次会议   自 2016 年 8 月至 2019 年 6 月
                                   1-1-286 
    2、高级管理人员的简历
    庞辉先生，简历详见本节“（一）董事会成员”。
    马严先生，中国国籍，无境外永久居留权，北方交通大学遥控系，硕士学位，
正高级工程师。1985 年至 1993 年，任通广集团设计；1993 年至 1998 年，任
通广集团移动部部长；1998 年至 2016 年 10 月，任通广集团副总经理，七一二
副总经理；2016 年 10 月至今，任公司副总经理。
    陈静女士，简历详见本节“（一）董事会成员”。
    张宝柱先生，中国国籍，无境外永久居留权，南开大学工商管理专业，硕士
学位，正高级工程师、一级法律顾问。1984 年至 2004 年，历任通广集团十一
车间车间技术员、车间副主任、通信部技术科科长、通信部副部长、民用通信部
部长、经济发展部部长；2004 年至 2012 年，任七一二经济发展部部长；2012
年至 2016 年 10 月，任通广集团副总经理、总法律顾问、七一二总法律顾问；
2015 年 3 月至 2016 年 11 月，任通广集团董事，2016 年 10 月至今，任公司副
总经理。
    邓昌青先生，中国国籍，无境外永久居留权，北京航空航天大学科学管理与
工程专业，硕士学位，高级工程师。2008 年至 2009 年，任北京通广龙科技有
限公司副总经理；2009 年至 2010 年，任七一二总经理助理；2010 年至今，任
公司副总经理。
    马海永先生，中国国籍，无境外永久居留权，西南石油大学机械设计及自动
化专业，学士学位。2000 年至 2003 年，任中铁二十三局上海轨道公司工程技
术部副部长；2003 年至 2005 年，任中海油渤海公司预算部主管；2005 年至 2012
年，任天津安讯达科技有限公司军工部部长；2012 年至 2013 年，任七一二移
动通信事业部专业部副部长；2013 年至 2015 年，任七一二电子信息事业部专
业部部长、七一二战略发展委员会办公室主任；2015 年至 2016 年，任七一二
董事会办公室主任/科技委办公室主任；2016 年至今，任七一二董事会秘书。
    公司高级管理人员另有兼职情况，请详见本章之“五、董事、监事、高级管
理人员和核心技术人员兼职情况”。
                                   1-1-287 
       （四）核心技术成员
       截至本招股意向书签署日，公司核心技术人员为庞辉、马严、肖鹏、董国军
4 人，其主要业务领域及相关成果如下：
 姓名    主要业务领域                       主要成果及所获奖励
                      2005 年荣获中华人民共和国信息产业部颁发的军工电子建设项目
                      先进个人；
         超短波设备通 2007 年 1 年荣获中华人民共和国信息产业部颁发高技术武器装备
庞辉
         信设计       发展建设工程荣誉章；
                      截至 2015 年已获得国家级实用新型专利五个，完成军用与民用等
                      8 个细分领域，共计 54 个新品的研制项目。
                        1993 年荣获国家科技进步三等奖，排名获奖名单第一名。获奖项
                        目为 TW-12 单双公兼容制列车无线调度电话系统的开发与推广应
         通 信 终 端 设 用；
马严     计、超短波通 1997 年荣获省部级二等奖，获奖项目为 TCZ-510 型野战猝发汉字
         讯设备设计     终端；
                        2005 年荣获天津市颁发的通信技术专家称号；
                        2006 年获得信息产业部颁发的军工电子质量工作先进个人。
                      2009 年作为带头人研发的某型超短波抗干扰项目和某工程项目荣
         国家专用无线
                      获国家级军队科技进步奖和先进个人；
肖鹏     通信、卫星通
                      2013 年某机载超短波项目荣获实际技术创新优秀一等奖；
         信
                      2014 年某型超短波项目荣获国家级改进研究二等奖。
                    2009 年获得技术创新优秀项目二等奖，获奖人员排名第一，获奖
                    项目为 AISCLASS-B 船舶自动识别系统船载设备；
       铁路、轨道交
                    2010 年获得天津市工业品外观创意设计铜奖，获奖团队中排名第
董国军 通专业无线通
                    一，获奖项目为 AIS 一体机项目；
       信领域
                    2010 年获得天津市自主创新奖，获奖项目为 B 类 AIS 船载设备和
                    B 类 AIS 收发信机。
       公司核心技术人员的简历如下：
       庞辉先生，简历详见本章之“（一）董事会成员”。
       马严先生，简历详见本章之“（三）高级管理人员”。
       肖鹏先生，中国国籍，无境外永久居留权。天津大学电子工程系毕业，学士
学位。1999 年至 2003 年，任通广集团设计所设计员，2003 年至 2006 年，任
七一二通信机事业部设计所副所长，2006 年至 2013 年，历任七一二通信机事
业部综计处副处长、市场处处长、通信机事业部副部长、部长。2013 年至今任
公司总经理助理、通信机事业部部长。
       董国军先生，中国国籍，无境外永久居留权。天津大学通信与信息系统专业，
                                      1-1-288 
博士学位，高级工程师。2008 年至 2013 年，任天津通广集团谷津高科技有限
公司总经理，2011 年至 2012 年，任北京华龙通科技有限公司董事长。2011 年
至今，任公司总经理助理、移动通信事业部部长。
二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司
股份情况
     截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高管及核心技术人员中王宝、
庞辉、张凤侠、张欣、马严、张宝柱、邓昌青、肖鹏持有公司的股份，持股情况
如下表所示：
                                                                    持股数量     持股比例
序号     姓名                         公司职务
                                                                    （万股）       （%）
 1        王宝                          董事长                         806.40           1.20
 2        庞辉                       董事、总经理                      156.80           0.23
 3       张凤侠                监事会主席、职工代表监事                403.20           0.60
 4        张欣                       职工代表监事                      156.80           0.23
 5        马严                         副总经理                        806.40           1.20
 6       张宝柱                        副总经理                        156.80           0.23
 7       邓昌青                        副总经理                          89.60          0.13
 8        肖鹏               总经理助理、通信机事业部部长              156.80           0.23
     截至本招股意向书签署日，除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理
人员、核心技术人员及其近亲属不存在以任何方式直接或间接持有本公司股份的
情形。
     上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在持有本公司股份期间不存
在质押或冻结情况。
三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员对外投资情况
     截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
涉及对外投资的情况如下：
                                                          出资金额（万元）
  姓名            现任职务          其他对外投资公司                       持股比例（%）
                                                          /持股数（万股）
  黄伟            副董事长        南京誉达创业投资企业        100.00             5.00
                                           1-1-289 
                            （有限合伙）
                        安徽省宇美节能科技有
                                                100.00     2.01
                            限责任公司
                        新疆九天联成股权投资
                                               1,200.00    2.81
                        合伙企业（有限合伙）
                        苏州时代伯乐创业投资
                                                600.00     3.00
                        合伙企业（有限合伙）
                        北京中奥信德科技发展
                                                0.2676     8.92
                              有限公司
                        惠州九天联成股权投资
                                                250.00     50.00
                          合伙企业(有限合伙)
                        中航恒通科技(北京)有
 庞辉    董事、总经理                           25.00      25.00
                          限公司（吊销）
                        新疆合志鸿瑞股权投资
 朱勤       董事                                110.00     0.64
                        合伙企业（有限合伙）
                        鼎典投资管理（北京）
                                                300.00     30.00
                              有限公司
                        北京鼎典泰富投资管理
                                               4,900.00    30.06
                              有限公司
                        北京鼎泰德润投资顾问
                                                79.20      40.00
                              有限公司
                        北京翰墨天际文化发展
                                                150.00     50.00
                              有限公司
                        北京康悦汇文化科技有
                                               1,297.50    43.25
                              限公司
丁世国     独立董事
                        吉林省维伊康生物科技
                                                150.00     4.75
                              有限公司
                        嘉兴鼎典股权投资基金
                                               10,800.00   54.00
                        合伙企业（有限合伙）
                        嘉兴环科股权投资基金
                                               18,000.00   60.00
                        合伙企业（有限合伙）
                        和韵（天津）旅游开发
                                                900.00     19.35
                              有限公司
                        北京心悦诚食餐饮管理
                                                 2.40      40.00
                              有限公司
王中杰     独立董事     北京中清研咨询有限公
                                                 1.00      10.00
                                司
                        上海荣正办公用品有限   1,000.00    10.00
                                公司
                        北京连城国际顾问有限    479.60     95.92
                                公司
                                 1-1-290 
                               北京中关创意投资管理
                                                          600.00             60.00
                                     有限公司
                               北京锡安正信科技有限
 侯文华      独立董事                                     10.00               0.50
                                       公司
                               新疆智通东泰股权投资
 付朝辉        监事                                       160.00              1.95
                               合伙企业（有限合伙）
                               北京航电琴海技术咨询
 邓昌青      副总经理                                     10.00              100.00
                                     有限公司
    截至本招股意向书签署日，除上述已披露的投资情况以外，公司董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员不存在其他对外投资。本公司董事、监事、高级管
理人员及核心技术人员的对外投资与本公司不存在利益冲突。
四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员薪酬
    公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员 2016 年从公司领取收入
情况如下：
                                              2016 年从公司领取
 姓名             公司职务                                                领薪单位
                                                薪酬（万元）
 王宝                 董事长                               72.54             公司
 黄伟              副董事长                                       -          TCL
 庞辉            董事、总经理                              82.82             公司
张雄伟                 董事                                       -        中环集团
 陈静     董事、总会计师、财务负责人                       63.81             公司
 朱勤                  董事                                       -          TCL
刘一楠                 董事                                       -        中环集团
丁世国             独立董事                                 3.00      在公司领取独董津贴
王中杰             独立董事                                 3.00      在公司领取独董津贴
侯文华             独立董事                                 3.00      在公司领取独董津贴
马立群             独立董事                                 3.00      在公司领取独董津贴
张凤侠       监事会主席、职工监事                          65.89             公司
 张欣              职工监事                                65.89             公司
张太金                 监事                                       -        中环集团
付朝辉                 监事                                       -          TCL
 马严              副总经理                                65.89             公司
张宝柱             副总经理                                57.19             公司
                                        1-1-291 
邓昌青             副总经理                          105.89          公司
马海永           董事会秘书                           41.24          公司
 肖鹏    总经理助理、通信机事业部部长                101.77          公司
董国军 总经理助理、移动通信事业部部长                 61.77          公司
    上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年除领取上述收入外
未在发行人及其关联企业享受其他待遇。公司目前未安排退休金计划。
五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员兼职情况
    截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
在公司股东单位、股东控制企业、其他企业任职情况如下：
                                                                 兼职单位与本公
 姓名       公司职务           兼职单位            兼任职位
                                                                   司关联关系
                          天津三星电子有限公                    发行人董事长担任
 王宝        董事长                                副董事长
                          司                                    副董事长的企业
 黄伟       副董事长      TCL 集团股份有限公                    持有发行人 5%以
                                                  高级副总裁
                          司                                      上股份的股东
                          安徽省宇美节能科技                    发行人副董事长担
                                                     董事
                          有限责任公司                            任董事的企业
                          TCL 奥博（天津）环                    发行人副董事长担
                                                    董事长
                          保发展有限公司                        任董事长的企业
                                                               发行人副董事长担
                          惠州 TCL 环保资源有
                                                董事长，总经理 任董事长、总经理的
                          限公司
                                                                     企业
                          惠州 TCL 环境科技有                   发行人副董事长担
                                                    董事长
                          限公司                                任董事长的企业
                          惠州 TCL 工业园置业                   发行人副董事长担
                                                    董事长
                          管理有限公司                          任董事长的企业
                          深圳 TCL 房地产有限                   发行人副董事长担
                                                    董事长
                          公司                                  任董事长的企业
                          深圳 TCL 光电科技有                   发行人副董事长担
                                                    董事长
                          限公司                                任董事长的企业
                          惠州市华星光电技术                    发行人副董事长担
                                                     董事
                          有限公司                                任董事的企业
                          广州云升天纪科技有                    发行人副董事长担
                                                    董事长
                          限公司                                任董事长的企业
                          广州喜天科技信息有                    发行人副董事长担
                                                    董事长
                          限公司                                任董事长的企业
                                   1-1-292 
                                                                发行人副董事长担
                          广州 TCL 科技发展有
                                                 董事长兼总经理 任董事长、总经理的
                          限公司
                                                                      企业
                          TCL 科技产业园（惠                      发行人副董事长担
                                                     董事长
                          州）有限公司                            任董事长的企业
                          TCL 科技产业园（武                      发行人副董事长担
                                                     董事长
                          汉）有限公司                            任董事长的企业
                          深圳聚采供应链科技                      发行人副董事长担
                                                     董事长
                          有限公司                                任董事长的企业
                          北京华龙通科技有限                      公司二级全资子公
                                                     董事长
                          公司                                          司
 庞辉     董事、总经理
                          中航恒通科技（北京）
                                                      监事               /
                          有限公司（吊销）
                          天津市照相机有限公         董事长       发行人董事担任董
                          司                                        事长的企业
                          天津市中环高科技有                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          限公司                                      他企业
                          中环天仪股份有限公                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          司                                          他企业
                          天津仪表集团有限公                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          司                                          他企业
                          天津市中环半导体股                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          份有限公司                                  他企业
                          天津市中环电子计算                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          机有限公司                                  他企业
张雄伟        董事
                          天津市中环电子照明                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          科技有限公司                                他企业
                          天津通信广播集团有                      控股股东控制的其
                                                   监事会主席
                          限公司                                      他企业
                          天津市中环投资有限                      控股股东控制的其
                                                      董事
                          公司                                        他企业
                          天津市中环导航技术                      发行人董事担任董
                                                      董事
                          有限公司                                    事的企业
                          中环高科（天津）股份                    控股股东控制的其
                                                      董事
                          有限公司                                    他企业
                          天津国投滨海小额贷                      发行人董事担任董
                                                      董事
                          款有限公司                                  事的企业
         董事、总会计师、 天津通广集团振海科                      控股股东控制的其
 陈静                                                 董事
             财务负责人   技有限公司                                  他企业
                          TCL 集团股份有限公     系统工程部总经   持有发行人 5%以
 朱勤         董事
                          司                           理           上股份的股东
                                   1-1-293 
                    天津市中环电子信息
                                                          控股股东控制的其
                    集团置业服务有限公        董事
                                                              他企业
                    司
                    天津中环真美声学技                    控股股东控制的其
                                              董事
                    术有限公司                                他企业
                    天津中环真美音响科                    控股股东控制的其
                                              董事
刘一楠     董事     技有限公司                                他企业
                    天津市中环三峰电子                    控股股东控制的其
                                              董事
                    有限公司                                  他企业
                    天津市中环系统工程                    控股股东控制的其
                                              董事
                    有限责任公司                              他企业
                    天津市中环天佳电子                    控股股东控制的其
                                              监事
                    有限公司                                  他企业
丁世国   独立董事   北京鼎泰德润投资顾
                                              监事                /
                    问有限公司
                    天津鼎典股权投资基
                                         执行事务合伙人
                    金合伙企业（有限合                            /
                                           委派代表
                    伙）
                    吉林省西点药业科技                    发行人独立董事担
                                              董事
                    发展股份有限公司                        任董事的企业
                    吉林省国家新能源创
                                         执行事务合伙人
                    业投资基金合伙企业                            /
                                           委派代表
                    （有限合伙）
                    青岛快乐视界数字传                    发行人独立董事担
                                              董事
                    媒有限公司                              任董事的企业
                    上海中传网络技术股                    发行人独立董事担
                                              董事
                    份有限公司                              任董事的企业
                    吉林喜丰节水科技股                    发行人独立董事担
                                              董事
                    份有限公司                              任董事的企业
                                                          发行人独立董事担
                    鼎典洮南风力发电有
                                         执行董事、总经理 任执行董事、总经理
                    限公司
                                                                的企业
                                                          发行人独立董事担
                    北京泰和昆仑投资控
                                         执行董事、总经理 任执行董事、总经理
                    股有限公司
                                                                的企业
                    北京康悦汇文化科技
                                              监事                /
                    有限公司
                    北京翰墨天际文化发
                                              监事                /
                    展有限公司
                                                        发行人独立董事担
                    北京鼎典泰富投资管
                                         执行董事、经理 任执行董事、经理的
                    理有限公司
                                                              企业
                             1-1-294 
                                                        发行人独立董事担
                    鼎典投资管理（北京）
                                         执行董事、经理 任执行董事、经理的
                    有限公司
                                                              企业
                                           常务理事、副秘书
马立群   独立董事   天津会计学会                                     /
                                                 长
                                                          发行人独立董事担
                    北京连城国际顾问有
                                           执行董事、经理 任执行董事、经理的
                    限公司
                                                                企业
                                                          发行人独立董事担
                    北京董监高网络科技
                                           执行董事、经理 任执行董事、经理的
                    有限公司
王中杰   独立董事                                               企业
                    河南黄国粮业股份有                        发行人独立董事担
                                                董事
                    限公司                                      任董事的企业
                                                          发行人独立董事担
                    北京中关创意投资管
                                           执行董事、经理 任执行董事、经理的
                    理有限公司
                                                                企业
                    天津安讯达科技有限                        控股股东控制的其
                                                董事
                    公司                                          他企业
                    天津中环半导体股份                        控股股东控制的其
                                                董事
                    有限公司                                      他企业
                    天津中环领先材料技                        控股股东控制的其
                                                监事
                    术有限公司                                    他企业
                    天津中环高科技有限                        控股股东控制的其
                                             监事会主席
                    公司                                          他企业
                    三星（天津）电池有限
                                                监事                 /
                    公司
                    天津普林电路股份有                        控股股东控制的其
                                                董事
                    限公司                                        他企业
张太金     监事     天津中环新光科技有                        控股股东控制的其
                                                监事
                    限公司                                        他企业
                    天津市中环导航技术
                                                监事                 /
                    有限公司
                    中环高科（天津）股份                      控股股东控制的其
                                             监事会主席
                    有限公司                                      他企业
                    乐山电力股份有限公                        发行人监事担任董
                                                董事
                    司                                            事的企业
                    中环飞朗（天津）科技
                                                监事                 /
                    有限公司
                    天津市中环投资有限                        发行人控股股东控
                                                董事
                    公司                                        制的其他企业
                    天津光电集团有限公                        发行人控股股东控
                                                董事
                    司                                          制的其他企业
                             1-1-295 
                    广州 TCL 医疗设备有            发行人监事担任董
                                          董事
                    限公司                             事的企业
                    惠州泰科立集团股份
                                          监事             /
                    有限公司
                    佛山市顺德区五矿多
                    尼尔房车产业有限公    监事             /
                    司
                    惠州 TCL 家电集团有
                                          监事             /
                    限公司
                    深圳市深长城商用物             发行人副董事长担
                                          监事
                    业服务有限公司                 任董事长的企业
                    广州云升天纪科技有             发行人副董事长担
付朝辉     监事                           监事
                    限公司                         任董事长的企业
                    广州喜天科技信息有             发行人副董事长担
                                          监事
                    限公司                         任董事长的企业
                                                   发行人副董事长担
                    广州 TCL 科技发展有
                                          监事     任董事长、总经理的
                    限公司
                                                         企业
                    TCL 科技产业园（惠             发行人副董事长担
                                          监事
                    州）有限公司                   任董事长的企业
                    TCL 科技产业园（武             发行人副董事长担
                                          监事
                    汉）有限公司                   任董事长的企业
                    深圳聚采供应链科技             发行人副董事长担
                                          监事
                    有限公司                       任董事长的企业
                    北京通广龙电子科技
                                          董事长   发行人全资子公司
                    有限公司
                    天津联声软件开发有             发行人副总经理担
                                          董事长
                    限公司                         任董事长的企业
 马严    副总经理
                    天津通广集团振通电             发行人副总经理担
                                          董事长
                    子有限公司                     任董事长的企业
                    天津通广集团振通科             发行人副总经理担
                                          董事长
                    技有限公司                     任董事长的企业
张宝柱   副总经理   天津通广集团时代四             发行人副总经理担
                                          董事
                    通科技有限公司                   任董事的企业
                    北京通广龙电子科技
                                          监事      公司全资子公司
                    有限公司
                    河北广电有线数字电
                                          监事             /
                    视有限公司
                    天津通广集团谷津高
                                          监事      公司全资子公司
                    科技有限公司
                             1-1-296 
                          天津三星电子有限公
                                                   监事                /
                          司
                          北京航电琴海技术咨                    发行人副总经理担
邓昌青       副总经理                            执行董事
                          询有限公司                            任执行董事的企业
         总经理助理、移动 天津通广集团谷津高
董国军                                         董事长、总经理   发行人全资子公司
           通信事业部部长 科技有限公司
    除上述人员外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他
兼职情况。
六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员相互之间亲属关系
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员相互之间不存在配偶关系、
三代以内直系和旁系亲属关系。
七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员与公司签署的协议及
相关重要承诺
    （一）公司与其董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议
    公司已与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了《聘用协议》或
《劳动合同》。除此之外，由于公司主营业务涉及军品，公司部分的董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员需在日常工作中接触国家秘密，公司已经与相关人
员签订了保密协议。除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员未与本公司签订其他任何协议。
    （二）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺
    公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员关于股份锁定、减持意向、
招股意向书信息披露、稳定股价、填补被摊薄即期回报措施、履行承诺的约束性
承诺等的承诺，请参见本招股意向书之“重大事项提示”。
八、董事、监事及高级管理人员的任职资格
    截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员均符合法律、行
政法规和规章规定的任职资格，且不存在下列情形：
    （一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
    （二）最近 36 个月受到中国证监会行政处罚，或者最近 12 个月内受到证
                                   1-1-297 
券交易所公开谴责；
    （三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查，尚未有明确结论意见。
九、董事、监事及高级管理人员报告期内变动情况
    报告期内，公司历次董事、监事与高级管理人员变动均履行了《公司章程》
所规定的程序。
    （一）董事变动情况及原因
    2014 年以来，公司董事具体变动情况如下：
     时间               人员构成                          变动原因
                 王宝、张旭光、李金荣、
  2014 年 1 月   马严、董志国、张欣、陈                       /
                 静
                 王宝、马春光、李金荣、 因张旭光在中环集团内部职务调动，张旭光
  2014 年 4 月   马严、董志国、张欣、陈 辞任公司董事职务，七一二有限于 2014 年 4
                 静                     月 1 日召开股东会，选举马春光为公司董事。
                                        因马春光在中环集团内部职务调动，马春光
                 王宝、张雄伟、李金荣、
                                        辞任公司董事职务，七一二有限于 2014 年
 2014 年 12 月   马严、董志国、张欣、陈
                                        12 月 31 日召开股东会，选举张雄伟为公司
                 静
                                        董事。
                                          因李金荣、董志国退休及 TCL 入股，TCL 方
                                          面黄伟与朱勤进入公司董事会，中环集团委
                 王宝、黄伟、马严、朱勤、 派刘一楠为公司董事；七一二有限于 2015
  2015 年 4 月
                 张雄伟、刘一楠、陈静     年 4 月 21 日召开股东会，选举王宝、黄伟、
                                          马严、朱勤、张雄伟、刘一楠、陈静为七一
                                          二有限新一届董事。
                                          七一二有限于 2015 年 7 月 17 日召开股东会，
                 王宝、黄伟、庞辉、朱勤、
  2015 年 7 月                            选举总经理庞辉担任公司董事，副总经理马
                 张雄伟、刘一楠、陈静
                                          严不再担任公司董事。
                                          2016 年 6 月 15 日，发行人创立大会暨第一
                 王宝、黄伟、庞辉、朱勤、 次股东大会，公司选举王宝、黄伟、庞辉、
  2016 年 6 月
                 张雄伟、刘一楠、陈静     朱勤、张雄伟、刘一楠、陈静为股份公司第
                                          一届董事会董事。
                 王宝、黄伟、庞辉、朱勤、 2016 年 8 月 25 日，为完善公司治理结构，
                 张雄伟、刘一楠、陈静、 公司召开 2016 年第一次临时股东大会，增
  2016 年 8 月
                 丁世国、侯文华、马立群、 选丁世国、侯文华、马立群、王中杰四名独
                 王中杰                   立董事。
                                     1-1-298 
    （二）监事变动情况及原因
    2014 年以来，公司监事具体变动情况如下：
    时间                人员                                  变动原因
 2014年1月     张凤侠、陈良、张宝柱                                 /
                                         陈良因个人职务变动，2014 年 4 月 1 日，七一二
 2014年4月     张凤侠、申怀玉、张宝柱
                                         有限召开股东会，选举申怀玉被选举为公司监事。
                                         申怀玉因个人职务变动，2014 年 4 月 30 日，七
 2014年4月     张凤侠、张太金、张宝柱
                                         一二有限召开股东会，选举张太金选举为监事。
                                        2015 年 4 月 16 日，七一二有限召开职工代表大
               张凤侠、张太金、张宝柱、 会、2015 年 4 月 21 日，七一二有限召开股东会，
 2015年4月
               付朝辉、张欣             选举张凤侠、张欣为职工代表监事，选举张宝柱、
                                        张太金、付朝辉为股东代表监事。
                                        2016 年 6 月 15 日，发行人创立大会暨第一次股
                                        东大会，选举张太金、付朝辉为股份公司第一届
               张凤侠、张太金、付朝辉、
 2016年6月                              监事会股东代表监事。与公司经职工民主选举产
               张欣
                                        生的职工代表监事张凤侠、张欣组成公司第一届
                                        监事会。
    （三）高管变动情况及原因
    2014 年以来，公司高级管理人员具体变动情况如下：
   时间                    人员                                  变动原因
2014 年 1 月   王宝、马严、庞辉、邓昌青                                 /
                                            因 TCL 入股，增加 TCL 方面高管一名。2015
               王宝、朱勤、马严、庞辉、邓昌
2015 年 4 月                                年 4 月 21 日，七一二有限董事会聘任朱勤
               青
                                            为公司副总经理。
                                                  2015 年 7 月 17 日，因公司内部职务变动，
2015 年 7 月   庞辉、马严、朱勤、邓昌青           王宝辞去公司总经理职务，聘任庞辉担任公
                                                  司总经理职务。
                                            2016 年 6 月 15 日，发行人第一届董事会第
               庞辉、马严、朱勤、陈静、张宝 一次会议，聘任庞辉为公司总经理，聘任马
2016 年 6 月
               柱、邓昌青                   严、朱勤、张宝柱、邓昌青为公司副总经理，
                                            聘任陈静为公司总会计师。
                                            为规范公司治理结构，2016 年 8 月 9 日，第
               庞辉、马严、陈静、张宝柱、邓 一届董事会第三次会议聘任马海永为董事会
2016 年 8 月
               昌青、马海永                 秘书、陈静为公司财务负责人、免去朱勤的
                                            副总经理职务。
                                        1-1-299 
    （四）董事、监事、高级管理人员变动原因
    公司上述人员变动，均系因公司经营管理需要而进行的正常变动，履行了必
要的法律程序，具体包括国企领导干部到龄退休、引进外部投资者进入董事会、
选举新增独立董事、主要股东委派董事人员变化等，符合相关法律、法规和公司
章程的规定。报告期内公司实际控制人未发生变化，管理层成员稳定，上述变动
未对公司经营战略、经营模式产生重大影响，公司董事、高级管理人员未发生重
大变化。
                               1-1-300 
                            第九章 公司治理
一、概述
       本公司自成立以来，按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上
市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引》等法律法规及《公司章程》的规定，
建立了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成
了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调
和相互制衡机制。公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员
会，为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化、高效
化。
    上述人员和机构能够按照国家法律法规和公司章程的规定，履行各自的权利
和义务，公司重大生产经营决策、关联交易决策、投资决策和财务决策均能严格
按照公司章程规定的程序和规则进行，能够切实保护中小股东的利益，未出现重
大违法违规行为。
二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况
       公司及时根据现行法律法规要求，按照法定程序审议修订了《公司章程》，
相应制定了股东大会、董事会及监事会等各自的议事规则，各机构运行规范。
    （一）股东大会制度的建立健全及运行情况
       1、股东大会的建立健全
    发行人股东大会是发行人的最高权力机构，由全体股东组成，股东大会按照
《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
公司自整体变更为股份公司以来，按照相关法律和公司章程建立了股东大会制度
并逐步予以完善。为促进公司规范运作，提高股东大会议事效率，保障股东合法
权益，保证股东大会程序及决议内容的合法有效性，公司根据《公司法》、《证券
法》、《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》、《上市公司治理准
则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司股东大会规则》及其他有关法
律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定了《天津七一二通信广播股
                                     1-1-301 
份有限公司股东大会议事规则》。
       2、股东大会的运作情况
       自股份公司设立以来，公司共召开五次股东大会。公司历次股东大会的召开
情况如下：
序号               会议名称                       召开时间         占表决权股份情况
 1      公司创立大会暨第一次股东大会         2016 年 6 月 15 日        100.00%
 2      2016 年第一次临时股东大会            2016 年 8 月 25 日        100.00%
 3      2016 年第二次临时股东大会            2016 年 10 月 20 日       100.00%
 4      2016 年年度股东大会                   2017 年 3 月 9 日        100.00%
 5      2017 年第一次临时股东大会            2017 年 6 月 23 日        100.00%
       （二）董事会制度的建立健全及运行情况
       1、董事会的建立健全
       公司自整体变更为股份公司以来，按照相关法律和公司章程建立了董事会制
度并逐步予以完善。为促进规范运作，提高董事会议事效率，保证董事会程序及
决议内容的合法有效性，公司根据《公司法》、《证券法》、《国务院批转证监会关
于提高上市公司质量意见的通知》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票
上市规则》及其他有关法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定了
《天津七一二通信广播股份有限公司董事会议事规则》。
       公司董事会由十一名董事组成，其中非独立董事七名，独立董事四名，独立
董事中包括会计专业人士。董事任期三年，任期届满，连选可以连任。董事会设
董事长一名，副董事长一名。董事会按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议
事规则》的规定履行职责、行使职权。
       公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会，
各委员会均有三名委员，除战略委员会外，独立董事在各委员会成员中占有二分
之一以上比例。各专门委员会均已制定工作细则，并按照工作细则的规定履行职
责，行使职权。
       2、董事会及下设专门委员会的运作情况
       （1）董事会运行情况
                                       1-1-302 
       自股份公司设立以来，公司董事会先后召开九次会议，对需董事会审议事项
 进行审议并作出决议。董事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记
 录规范，对公司高级管理人员的考核选聘、公司重大生产经营决策、公司主要管
 理制度的制定等重大事宜作出了有效决议，确保了董事会的工作效率和科学决
 策。具体情况如下：
序号              会议名称                   召开时间               出席情况
                                                             6 人现场参加，黄伟委托
 1     第一届董事会第一次会议         2016 年 6 月 15 日
                                                             朱勤参加
 2     第一届董事会第二次会议            2016 年 8 月 5 日   7 名董事现场参会
                                                             6 人现场参加，张雄伟委
 3     第一届董事会第三次会议            2016 年 8 月 9 日
                                                             托刘一楠参加
                                                             10 名董事现场参会，张雄
 4     第一届董事会第四次会议         2016 年 8 月 30 日
                                                             伟委托刘一楠参加
                                                             9 名董事现场参会，黄伟
 5     第一届董事会第五次会议         2016 年 9 月 27 日     委托朱勤、丁世国委托王
                                                             中杰参会
                                                             10 名董事现场参会，黄伟
 6     第一届董事会第六次会议        2016 年 10 月 19 日
                                                             委托朱勤参加
                                                             7 名董事现场参会，黄伟
                                                             委托朱勤参加；张雄伟委
 7     第一届董事会第七次会议         2016 年 2 月 15 日     托刘一楠参加，丁世国委
                                                             托王中杰参加，侯文华委
                                                             托马立群参加
 8     第一届董事会第八次会议            2017 年 6 月 6 日   11 名董事参会
 9     第一届董事会第九次会议         2017 年 8 月 11 日     11 名董事参会
       （2）专门委员会的运行情况
       公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。
 公司的专门委员会全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核
 委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少有一名独立董事是
 会计专业人士。
       1）战略委员会
       战略委员会成员由三名董事组成，其中包括一名独立董事。战略委员会委员
 由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选
 举产生。委员选举由全体董事的过半数通过。战略委员会设主任委员（召集人）
                                   1-1-303 
一名，由公司董事长担任。主任委员不能履行职权时，应当指定一名委员代行其
职权。
    公司本届战略委员会委员为王宝、丁世国、庞辉，于公司第一届董事会第四
次会议选举产生，其中王宝担任主任委员。
    自设立以来，公司董事会战略委员会召开会议两次，具体情况如下：
      会议            召开时间              出席人员情况        召开方式
2016年第一次会议    2016年9月27日      王宝、丁世国、庞辉         现场
2017年第一次会议    2017年2月14日      王宝、丁世国、庞辉         现场
                                 2）审计委员会
    审计委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事，委员中至少有一名
独立董事为专业会计人士。审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或
者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。委员选举由全体董事的过半
数通过。审计委员会设主任委员一名，由独立董事委员担任，主持委员会工作。
    审计委员会对董事会负责，委员会的提案提交董事会审议决定。审计委员会
应配合监事会的审计活动。
    公司本届审计委员会委员为王中杰、马立群、刘一楠，于公司第一届董事会
第四次会议选举产生，其中王中杰先生担任主任。
    自设立以来，审计委员会召开会议三次，具体情况如下：
      会议            召开时间                出席人员情况        召开方式
2016年第一次会议    2016年9月27日      王中杰、马立群、刘一楠       现场
2017年第一次会议    2017年2月14日      王中杰、马立群、刘一楠       现场
2017年第二次会议 2017 年 8 月 11 日    王中杰、马立群、刘一楠     通讯方式
    3）提名委员会
    提名委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事。提名委员会委员由
董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举
产生。委员选举由全体董事的过半数通过。提名委员会设主任委员一名，由独立
董事委员担任，主持委员会工作。
    公司本届提名委员会委员为侯文华、丁世国、朱勤，于公司第一届董事会第
                                      1-1-304 
四次会议选举产生，其中侯文华担任主任委员。
      4）薪酬与考核委员会
      薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事。薪酬与考核
委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并
由董事会选举产生。委员选举由全体董事的过半数通过。薪酬与考核委员会设主
任委员一名，由独立董事委员担任，主持委员会工作。主任委员由薪酬与考核委
员会在委员内选举，并报请董事会批准产生。
      公司本届薪酬与考核委员会委员为丁世国、朱勤、侯文华，于公司第一届董
事会第四次会议选举产生，由丁世国担任主任委员。
      自股份公司设立以来，薪酬与考核委员会召开会议一次，具体情况如下：
    会议              召开时间            出席人员情况            召开方式
2017年第一次会议       2017年2月14日      丁世国、朱勤、侯文华          现场
      （三）监事会制度的建立健全及运行情况
      1、监事会的建立健全
      发行人设监事会，由四名监事组成，包括两名股东代表监事，二名职工代表
监事。监事任期三年，任期届满，连选可以连任。监事会设主席一名。监事会按
照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》的规定履行职责、行使职权。
      2、监事会的运作情况
      股份公司设立以来，公司监事会共召开了 6 次会议，对需监事会审议事项进
行审议，并作出决议。公司监事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会
议记录规范，对公司董事会工作的监督、高级管理人员的考核、公司重大生产经
营决策、关联交易的执行、主要管理制度的制定等重大事宜实施了有效监督，公
司监事按照相关规定出席监事会会议并依法行使权利和履行义务，不存在管理
层、监事会违反《公司法》、公司章程及相关制度等要求行使职权的行为。具体
情况如下：
 序号                会议名称                     召开时间           出席情况
  1            第一届监事会第一次会议      2016 年 6 月 15 日    全部 4 名监事出席
                                        1-1-305 
 序号            会议名称                     召开时间            出席情况
  2        第一届监事会第二次会议         2016 年 8 月 9 日   全部 4 名监事出席
  3        第一届监事会第三次会议      2016 年 8 月 30 日     全部 4 名监事出席
  4        第一届监事会第四次会议      2016 年 9 月 27 日     全部 4 名监事出席
  5        第一届监事会第五次会议      2017 年 2 月 15 日     全部 4 名监事出席
  6        第一届监事会第六次会议      2017 年 8 月 11 日     全部 4 名监事出席
      （四）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
      公司于第一届董事会第三次会议审议通过《天津七一二通信广播股份有限公
司董事会秘书工作规则》。为规范董事会秘书的行为，保证公司规范运作，保护
投资者合法权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规
则》、《上海证券交易所上市公司董事会秘书管理办法（2015 年修订）》、《天津七
一二通信广播股份有限公司章程》及其他有关法律、法规、规范性文件及公司章
程的有关规定，制定了《董事会秘书工作规则》。相关制度对董事会秘书的任职
资格、聘用与解聘、职责权限以及董事会办公室等作了明确规定，符合有关上市
公司治理的规范性文件要求。
      1、董事会秘书的设置
      公司董事会设立董事会秘书。董事会秘书由董事长提名，董事会进行聘任和
解聘。
      董事会秘书为公司的高级管理人员，对公司和董事会负责，应忠实、勤勉地
履行职责。法律、法规、规范性文件及《公司章程》对公司高级管理人员的有关
规定，适用于董事会秘书。
      2、董事会秘书制度的运行情况
      公司第一届董事会第三次会议审议通过《天津七一二通信广播股份有限公司
董事会秘书工作规则》。该次会议聘任马海永先生为公司董事会秘书。
      董事会秘书任职以来依照有关法律、法规和《公司章程》勤勉尽职，亲自出
席了公司历次董事会、股东大会，并按照《公司章程》的有关规定完成历次会议
记录。董事会、股东大会召开前，董事会秘书均按照《公司章程》的有关规定为
独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，认真地履行了相关职
                                    1-1-306 
责。
三、公司报告期内违法违规情况
    2015 年 12 月 8 日，由于通广微电子逾期未进行纳税申报，天津市滨海新
区第六地方税务分局出具的《税务行政处罚决定》（津滨海地税六税简罚[2015]
第 0842 号），给予通广微电子 1,000 元的行政处罚。2015 年 12 月 9 日，通广
微电子缴清上述罚款。就上述事项，2016 年 9 月 1 日，天津市滨海新区第六地
方税务分局出具专项说明，明确上述行为不构成重大违反税收相关法律、行政法
规及规范性文件的行为，不构成重大处罚。
    2015 年 7 月 11 日，由于通广微电子逾期未进行纳税申报，天津市滨海新区
高新技术产业开发区国家税务局出具《税务行政处罚决定书》（津新国税罚
[2015]32 号），给予通广微电子 2,000 元的行政处罚。2015 年 8 月 5 日，通广
微电子缴清上述罚款。就上述事项，2016 年 9 月 1 日，天津市滨海高新技术产
业开发区国家税务局出具专项说明，明确上述行为不构成重大违反税收相关法
律、行政法规及规范性文件的行为，不构成重大处罚。
       截至本招股意向书签署日，公司已取得工商、税务、质量监督、建设和交通
局、安全生产、海关、社保和住房公积金等相关管理部门出具的在报告期内合法
合规证明。公司依法营业，报告期内不存在重大违法违规行为。
四、公司报告期内资金占用和对外担保情况
    截至本招股意向书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司的《公
司章程》以及《公司章程（上市草案）》中已明确对外担保的审批权限和审议程
序，报告期内不存在为控股股东及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见
    （一）公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评价
    公司已经建立健全的内部控制体系并在持续完善，各项内控制度符合我国有
关法律法规的要求，较为健全、合理、有效，能够确保公司财务报告真实、准确
和完整；能够有效防范经营管理风险，保证公司经营活动的有序开展；能够适应
                                  1-1-307 
公司现行管理的要求和发展的需要，确保公司发展战略和经营目标的全面实施和
充分体现。
    依据经董事会审计委员会审议通过的《天津七一二通信广播股份有限公司关
于公司内部控制的自我评价报告》，根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定
情况，于内部控制评价报告基准日（2017 年 6 月 30 日），公司不存在财务报告
内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有
重大方面保持了有效的财务报告内部控制。同时，根据公司非财务报告内部控制
重大缺陷认定情况，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷，并且在自内部控
制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日（2017 年 8 月 11 日）之间未发生
影响内部控制有效性评价结论的因素。
    （二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
    立信会计师按照财政部等五部委颁布的《企业内部控制基本规范》（财会
[2008]7号）及相关规定对2017年6月30日与财务报表相关的内部控制有效性作
出认定，出具了《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2017]第ZA90369号），鉴证
结论为：公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定
于2017年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
                                1-1-308 
                      第十章 财务会计信息
    本公司聘请立信会计师依据《中国注册会计师审计准则》对本公司 2014 年
12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 6 月 30 日的
合并及母公司的资产负债表，2014 年度、2015 年度、2016 年度、2017 年 1-6
月的合并及母公司的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进
行了审计，并由其出具了“信会师报字[2017]第 ZA90368 号”标准无保留意见
审计报告。
                                  1-1-309 
一、财务会计报表
       （一）合并资产负债表
                                                                                单位：元
       科目       2017.06.30         2016.12.31         2015.12.31         2014.12.31
流动资产：
货币资金          149,055,442.79     342,043,553.85     225,617,126.16     219,240,919.27
应收票据          133,755,934.40      114,118,234.40      59,303,112.72     62,036,310.00
应收账款          825,637,758.84     792,978,129.29     603,557,794.52     496,652,778.26
预付款项            8,950,927.37      12,129,125.96       7,462,753.40       6,631,547.01
应收股利                        -                  -       1,575,000.00      1,312,500.00
其他应收款          9,325,582.00       9,823,063.96      20,033,092.58      63,642,868.12
存货             1,460,683,938.00   1,447,426,591.52   1,245,531,902.67    962,422,902.47
其他流动资产       26,539,794.41       1,568,028.73      85,583,892.88      24,305,573.60
流动资产合计     2,613,949,377.81   2,720,086,727.71   2,248,664,674.93   1,836,245,398.73
非流动资产：
长期股权投资       34,834,742.98      33,952,980.38      31,497,921.87      25,753,019.45
投资性房地产       14,798,359.31      15,023,946.68      21,318,606.04      21,135,601.37
固定资产          567,921,008.74     584,220,839.36     527,979,269.53     545,544,327.67
在建工程            1,792,201.85       1,792,201.85                   -      1,825,573.54
无形资产           54,960,964.24      50,777,161.39      47,658,347.78      45,252,524.01
长期待摊费用       15,903,354.27       1,865,043.27                   -                  -
递延所得税资产      6,808,445.88       6,813,581.65       7,824,933.09       5,545,691.56
其他非流动资产     10,251,506.14       11,576,643.39      4,774,457.00       7,344,589.07
非流动资产合计    707,270,583.41     706,022,397.97     641,053,535.31     652,401,326.67
资产总计         3,321,219,961.22   3,426,109,125.68   2,889,718,210.24   2,488,646,725.40
合并资产负债表（续）
                                                                                单位：元
       科目        2017.06.30        2016.12.31        2015.12.31          2014.12.31
流动负债：
短期借款          442,000,000.00     420,000,000.00     519,000,000.00     485,000,000.00
应付票据           86,335,621.04      92,660,080.04      59,986,483.40      67,242,447.51
                                        1-1-310 
       科目           2017.06.30         2016.12.31              2015.12.31           2014.12.31
应付账款             603,989,470.87      553,374,243.81           439,184,597.45      335,155,717.23
预收款项             253,244,352.23      340,400,649.59           240,114,064.22      124,941,217.52
应付职工薪酬           6,540,681.12          56,163,194.49         46,877,129.58       41,197,910.32
应交税费               3,034,620.84           2,267,329.22           4,116,925.24      17,785,163.45
应付股利                           -     125,862,900.00                          -                  -
其他应付款             5,142,667.19          10,650,184.24          2,987,382.27       13,572,931.79
一年内到期的非流
                                   -                     -        104,000,000.00                    -
动负债
流动负债合计        1,400,287,413.29   1,601,378,581.39          1,416,266,582.16    1,084,895,387.82
非流动负债：
长期借款             388,000,000.00      343,000,000.00                          -    112,000,000.00
递延收益              20,623,333.33          22,243,333.33         20,283,333.33       16,663,333.33
非流动负债合计       408,623,333.33      365,243,333.33            20,283,333.33      128,663,333.33
负债合计            1,808,910,746.62   1,966,621,914.72          1,436,549,915.49    1,213,558,721.15
所有者权益：
股本                 672,000,000.00      672,000,000.00           102,000,000.00      102,000,000.00
资本公积             637,807,301.12      637,807,301.12                          -           8,188.07
盈余公积              20,945,503.19          20,945,503.19         50,943,704.97       51,000,000.00
未分配利润           181,556,410.29      128,734,406.65          1,300,722,929.74    1,120,209,191.21
归属于母公司所有
                 1,512,309,214.60      1,459,487,210.96          1,453,666,634.71    1,273,217,379.28
者权益合计
少数股东权益                       -                     -            -498,339.96       1,870,624.97
所有者权益合计      1,512,309,214.60   1,459,487,210.96          1,453,168,294.75    1,275,088,004.25
负债和所有者权益
                 3,321,219,961.22      3,426,109,125.68          2,889,718,210.24    2,488,646,725.40
总计
       （二）合并利润表
                                                                                           单位：元
             科目           2017 年 1-6 月        2016 年度          2015 年度          2014 年度
一、营业总收入              605,901,350.17 1,389,722,041.80        1,516,381,550.81 1,378,631,711.21
其中：营业收入              605,901,350.17 1,389,722,041.80        1,516,381,550.81 1,378,631,711.21
二、营业总成本              555,657,849.71 1,224,455,483.90        1,327,666,462.76 1,179,665,754.06
其中：营业成本              324,110,255.08      712,320,275.16      861,647,714.17    797,210,790.31
                                               1-1-311 
           科目               2017 年 1-6 月         2016 年度         2015 年度        2014 年度
营业税金及附加                  2,174,115.22          4,126,219.24      2,623,246.62     2,889,721.19
销售费用                       15,504,403.14         43,765,113.25     34,254,636.21    28,484,265.98
管理费用                      195,209,284.43        443,744,266.27    387,840,210.11   313,607,543.12
财务费用                       18,464,473.23         32,790,145.06     38,097,703.91    38,169,340.07
资产减值损失                    2,414,686.73         -9,356,951.83     11,543,767.75     5,212,067.66
投资收益（损失以“-”号填
                                2,219,368.12          2,933,583.25      8,340,816.01     5,907,974.27
列）
三、营业利润（亏损以“-”
                               50,243,500.46        165,266,557.90    188,715,088.05   198,965,957.15
号填列）
加：营业外收入                  2,938,324.14          6,008,159.15      3,653,077.59    11,276,970.72
其中：非流动资产处置利得                       -           3,510.00         5,981.05     1,076,778.67
减：营业外支出                         19.67              74,452.48      712,818.45      1,259,594.97
其中：非流动资产处置损失                       -          38,429.67      153,580.13         10,506.07
四、利润总额（亏损总额以
                               53,181,804.93        171,200,264.57    191,655,347.19   208,983,332.90
“-”号填列）
减：所得税费用                    359,801.29         11,881,348.36     11,315,556.69    21,820,034.67
五、净利润（净亏损以“-”
                               52,822,003.64        159,318,916.21    180,339,790.50   187,163,298.23
号填列）
归属于母公司所有者的净利
                               52,822,003.64        158,820,576.25    180,513,738.53   187,053,333.38
润
少数股东损益                                   -         498,339.96      -173,948.03      109,964.85
六、其他综合收益的税后净
                                               -                  -                -                -
额
七、综合收益总额               52,822,003.64        159,318,916.21    180,339,790.50   187,163,298.23
归属于母公司所有者的综合
                               52,822,003.64        158,820,576.25    180,513,738.53   187,053,333.38
收益总额
归属于少数股东的综合收益
                                               -         498,339.96      -173,948.03      109,964.85
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）             0.08                   0.24                -                -
（二）稀释每股收益（元/股）             0.08                   0.24                -                -
     （三）合并现金流量表
                                                   1-1-312 
                                                                                       单位：元
         科目              2017 年 1-6 月         2016 年度        2015 年度        2014 年度
一、经营活动产生的现金
流量
销售商品、提供劳务收到的
                           387,751,540.72 1,043,770,010.96 1,449,191,304.85 1,541,087,720.61
现金
收到的税费返还                              -     18,258,075.91    12,840,250.33     9,147,044.33
收到其他与经营活动有关
                            52,297,549.33        136,418,374.50   177,064,586.25   116,819,075.48
的现金
经营活动现金流入小计       440,049,090.05 1,198,446,461.37 1,639,096,141.43 1,667,053,840.42
购买商品、接受劳务支付的
                           212,986,711.38        506,536,201.11   963,343,967.79 1,048,250,299.49
现金
支付给职工以及为职工支
                           197,384,577.97        311,604,662.21   291,168,723.56   257,279,456.18
付的现金
支付的各项税费              33,035,295.04         53,953,148.33    65,756,450.65    66,770,712.24
支付其他与经营活动有关
                           102,361,935.47        252,635,171.68   239,939,133.00   266,914,092.67
的现金
经营活动现金流出小计       545,768,519.86 1,124,729,183.33 1,560,208,275.00 1,639,214,560.58
经营活动产生的现金流量
                           -105,719,429.81        73,717,278.04    78,887,866.43    27,839,279.84
净额
二、投资活动产生的现金
流量
收回投资收到的现金                          -                 -                -                -
取得投资收益收到的现金        1,337,605.52         1,153,524.74     2,333,413.59     2,419,029.43
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金                      -         35,550.00     1,302,780.00       722,527.26
净额
收到其他与投资活动有关
                           604,000,000.00        210,000,000.00   460,000,000.00   580,000,000.00
的现金
投资活动现金流入小计       605,337,605.52        211,189,074.74   463,636,193.59   583,141,556.69
购建固定资产、无形资产和
                              7,484,889.88        89,561,269.90    11,438,450.03    25,306,789.09
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金                              -                 -     2,259,500.00    12,389,800.00
支付其他与投资活动有关
                           604,000,000.00        160,000,000.00   510,000,000.00   580,000,000.00
的现金
投资活动现金流出小计       611,484,889.88        249,561,269.90   523,697,950.03   617,696,589.09
投资活动产生的现金流量
                             -6,147,284.36       -38,372,195.16   -60,061,756.44   -34,555,032.40
净额
三、筹资活动产生的现金
流量
                                                1-1-313 
         科目              2017 年 1-6 月      2016 年度        2015 年度         2014 年度
取得借款收到的现金         322,000,000.00     951,000,000.00   929,000,000.00   865,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
                                               27,147,300.00   371,198,360.00                 -
的现金
筹资活动现金流入小计       322,000,000.00     978,147,300.00 1,300,198,360.00   865,000,000.00
偿还债务支付的现金         255,000,000.00     811,000,000.00   903,000,000.00   936,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
                           144,836,862.10      62,440,890.86    39,362,064.30    68,664,558.04
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
                                               25,647,220.00   371,198,360.00                 -
的现金
筹资活动现金流出小计       399,836,862.10     899,088,110.86 1,313,560,424.30 1,004,664,558.04
筹资活动产生的现金流量
                            -77,836,862.10     79,059,189.14   -13,362,064.30   -139,664,558.04
净额
四、汇率变动对现金及现
                                -18,229.23         28,960.98        38,487.50           -836.01
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                           -189,721,805.50    114,433,233.00     5,502,533.19   -146,381,146.61
增加额
    加：期初现金及现金等
                           294,721,411.11     180,288,178.11   174,785,644.92   321,166,791.53
价物余额
六、期末现金及现金等价
                           104,999,605.61     294,721,411.11   180,288,178.11   174,785,644.92
物余额
                                             1-1-314 
       （四）母公司资产负债表
                                                                                      单位：元
       科目        2017.06.30           2016.12.31           2015.12.31          2014.12.31
流动资产：
货币资金           140,290,472.62       328,672,371.08       209,231,092.01      205,707,242.59
应收票据           133,755,934.40       111,118,234.40         59,203,112.72      62,036,310.00
应收账款           815,127,275.05       777,964,520.99       598,692,710.71      486,586,455.06
预付款项             8,879,541.66        11,955,645.30         7,331,521.96        6,500,315.57
应收股利                         -                      -       1,575,000.00       1,312,500.00
其他应收款          23,001,505.53        15,488,067.10        27,792,938.68       63,620,936.12
存货              1,459,863,970.99   1,445,384,529.65       1,245,531,902.67     962,422,902.47
其他流动资产        26,479,171.85         1,542,868.87        85,488,324.08       24,212,961.08
流动资产合计      2,607,397,872.10   2,692,126,237.39       2,234,846,602.83    1,812,399,622.89
非流动资产：
长期股权投资        51,453,542.98        41,771,780.38        39,316,721.87       31,312,319.45
投资性房地产        14,798,359.31        15,023,946.68        21,318,606.04       21,135,601.37
固定资产           563,067,213.56       579,020,464.38       521,986,400.08      539,240,774.28
在建工程             1,792,201.85         1,792,201.85                      -     25,825,573.54
无形资产           143,461,616.69        73,694,487.65        73,481,461.01       44,897,445.36
长期待摊费用        15,903,354.27         1,865,043.27                      -                  -
递延所得税资产       6,690,955.64         6,646,852.45         8,157,676.55        5,906,624.78
其他非流动资产      10,251,506.14        75,799,284.93         4,774,457.00         6,269,117.37
非流动资产合计     807,418,750.44       795,614,061.59       669,035,322.55      674,587,456.15
资产总计          3,414,816,622.54   3,487,740,298.98       2,903,881,925.38    2,486,987,079.04
母公司资产负债表（续）
                                                                                      单位：元
           科目         2017.06.30         2016.12.31          2015.12.31         2014.12.31
流动负债：
短期借款               442,000,000.00     420,000,000.00      519,000,000.00     485,000,000.00
应付票据                86,335,621.04      92,660,080.04        59,986,483.40     67,242,447.51
                                            1-1-315 
           科目            2017.06.30            2016.12.31         2015.12.31       2014.12.31
应付账款                  608,361,059.99        550,579,959.90     439,340,305.72    328,713,572.10
预收款项                  253,194,352.23        340,400,649.59     240,114,064.22    124,941,217.52
应付职工薪酬                5,001,382.36         54,603,981.64      45,214,834.08     39,514,447.62
应交税费                    2,225,860.25          1,083,602.51        2,791,197.11    16,561,706.09
应付股利                                   -    125,862,900.00                   -                -
其他应付款                  4,649,715.53         10,456,787.47       3,320,685.22     15,133,778.65
一年内到期的非流动负债                                        -    104,000,000.00                 -
流动负债合计             1,401,767,991.40      1,595,647,961.15   1,413,767,569.75 1,077,107,169.49
非流动负债：
长期借款                  388,000,000.00        343,000,000.00                   -   112,000,000.00
递延收益                   20,623,333.33         22,243,333.33      20,283,333.33     16,663,333.33
非流动负债合计            408,623,333.33        365,243,333.33      20,283,333.33    128,663,333.33
负债合计                 1,810,391,324.73      1,960,891,294.48   1,434,050,903.08 1,205,770,502.82
所有者权益：
股本                      672,000,000.00        672,000,000.00     102,000,000.00    102,000,000.00
资本公积                  637,807,301.12        637,807,301.12                   -                -
盈余公积                   21,001,798.22         21,001,798.22      51,000,000.00     51,000,000.00
未分配利润                273,616,198.47        196,039,905.16    1,316,831,022.30 1,128,216,576.22
所有者权益合计           1,604,425,297.81      1,526,849,004.50   1,469,831,022.30 1,281,216,576.22
负债和所有者权益总计     3,414,816,622.54      3,487,740,298.98   2,903,881,925.38 2,486,987,079.04
       （五）母公司利润表
                                                                                         单位：元
           项目           2017 年 1-6 月          2016 年度          2015 年度        2014 年度
一、营业收入               596,967,411.70 1,370,534,942.35 1,495,121,454.82 1,360,090,664.70
减：营业成本               317,600,837.91        699,521,035.81    850,554,914.93    794,539,274.15
    营业税金及附加           1,957,754.20          3,584,095.52       2,200,788.16     2,199,103.99
    销售费用                15,504,403.14         43,765,113.25     34,254,636.21     28,484,265.98
    管理费用               168,328,674.48        385,722,179.95    369,847,979.41    280,101,995.17
    财务费用                18,499,743.21         32,864,089.42     38,147,721.63     38,166,628.45
                                                  1-1-316 
          项目               2017 年 1-6 月          2016 年度            2015 年度         2014 年度
    资产减值损失                2,278,133.03         -9,405,972.98        11,431,008.77      5,261,026.52
    投资收益（损失以“-”