债券代码：122189 债券简称：12 王府 01
债券代码：122190 债券简称：12 王府 02
王府井集团股份有限公司
关于投资者说明会召开情况及相关内容的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、本次说明会召开情况
2017 年 5 月 6 日，王府井集团股份有限公司（以下简称“王府井”、“公
司”）发布了《关于终止收购开元商业 100%股权重大资产重组召开投资者说明
会的公告》（编号：临 2017-032）。2017 年 5 月 8 日上午 10:00—11:00，公司
在上海证券交易所“上证 e 互动”网络平台（http://sns.sseinfo.com）的“上证 e
访谈”栏目召开了投资者说明会。公司董事长刘毅先生、董事东嘉生先生、董事
会秘书岳继鹏先生、独立财务顾问主办人朱林先生参加了本次投资者说明会，以
网络互动方式就终止本次重大资产重组的相关情况与投资者进行沟通和交流，在
信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行解答。
二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况
1、投资者提问：您好！祝贺公司成功解决春天注入，小股东不必再为此经
历长期停牌；对放弃开元商城表示支持；希望维护公司正面形象，必要时适当回
购注销少量公司股票，保护所有股东利益；使王府井这棵铁树开花。谢谢！
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的理解和支持。收购春天与收购开
元商业都是基于公司长远发展做出的战略安排。公司将继续夯实在零售主业方面
的经营和发展能力，为全体股东提供更好的业绩回报。
2、投资者提问：历经近九个月的铅华，看到公司管理层这半年为公司做出的
努力，感谢王府井管理团队，您辛苦了。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注和理解。王府井管理团队也
将继续努力提升公司整体价值。
3、投资者提问：重组这么久以失败结局，损害中小股东利益，以简单的理
由应付，欠中小股东一个合理的理由。
回答：尊敬的投资者，您好！ 本次重组自 2016 年 12 月初启动以来，王府
井与国际医学、相关中介机构积极推动本次重组的进程，开展的主要工作包括但
不限于以下事项： 2016 年 12 月至 2017 年 1 月，独立财务顾问中信建投证券股
份有限公司、法律顾问北京市海问律师事务所、审计机构信永中和会计师事务所
（特殊普通合伙）、资产评估机构中和资产评估有限公司，协同公司内部相关业
务人员共同组成尽职调查工作小组，对开元商业进行现场初步调查。2017 年 2
月至 3 月，交易双方结合现场调查中了解的情况，与中介机构就本次重组具体方
案、标的资产定价方法、支付对价的方式、交易审批程序等具体细节进行进一步
沟通、协商及论证。2017 年 4 月至 5 月初，交易双方就本次交易的合同条款进
行商务谈判，并根据谈判的进展情况就交易方案变换、完善的可行性进行反复研
究论证，相关中介机构就尽职调查过程中了解的情况起草业务、审计、评估、法
律文件初稿。截至今年 5 月初，王府井与国际医学仍就本次交易合同的主要条款
积极进行协商谈判，并根据谈判情况及时披露进展公告，提示广大投资者注意风
险。 本次交易过程耗时 5 个月，主要原因在于交易双方均为上市公司，交易双
方均负有保障上市公司中小股东利益的义务，所以交易谈判的过程较一般收购更
为复杂，停牌时间较长，公司也对股票长期停牌给股东带来的不便深表理解。
4、投资者提问：请问公司后期发展，春天百货会于近期（三个月内）注入
吗，近期大盘又回到了王府井去年停牌的点位，中小投资者可以说是错过了前期
的反弹行情，请问贵公司，后期对于中小投资者有何保护措施。
回答：2017 年 3 月 16 日，公司第九届董事会第四次会议审议通过了《关
于收购贝尔蒙特 100%股权暨关联交易的议案》；2017 年 4 月 7 日，公司 2016
年年度股东大会审议通过了《收购贝尔蒙特 100%股权暨关联交易的议案》。此
外，公司历来重视对中小投资者的保护工作，公司将继续提升经营能力、提供长
期稳定的经营业绩回报，在此基础上继续加强对中小投资者利益的关心和维护工
作。
5、投资者提问：收购开元商城时没有大概的收购价格吗？收购开元好像有
为收购春天拖延时间的借口。
回答：尊敬的投资者，您好！ 公司本次收购开元商业 100%股权的重大资
产重组与之前公司收购控股股东持有的贝尔蒙特（下辖春天百货）是完全独立的
两个商业交易。 收购开元商业主要系公司在区域战略上的布局。截至 2017 年一
季度末，王府井在全国 6 大区域运营 40 家门店，经营总建筑面积 222.6 万平方
米。其中，华北地区 11 家门店，经营建筑面积 46.1 万平方米，营业收入 17.82
亿元；华中地区 9 家门店，经营建筑面积 62.2 万平方米，营业收入 8.61 亿元；
华南地区 2 家门店，经营建筑面积 5.6 万平方米，营业收入 1.71 亿元；西南地区
7 家门店，经营建筑面积 40.7 万平方米，营业收入 10.73 亿元；西北地区 10 家
门店，经营面积 61.7 万平方米，营业收入 10.43 亿元；华东地区 1 家门店，经营
面积 6.3 万平方米，营业收入 0.64 亿元。不论从门店数量、经营面积还是营业收
入方面，西北地区都是公司近年来发展的重点。本次拟收购的开元商业有限公司
（以下简称“开元商业”）为陕西省零售龙头企业之一，其旗下拥有的“开元商
城”品牌在陕西省内享有较高的知名度与影响力。公司收购开元商业，有助于进
一步扩大公司在西北零售市场的占有率，进一步提升公司在西安市场的品牌知名
度、市场地位和议价能力，并与开元商业在管理、品牌、经营等方面形成协同效
应。 收购春天百货则是公司完善奥莱业态、消除与控股股东同业竞争方面的考
虑。一方面，春天百货目前旗下拥有赛特奥特莱斯等多个知名品牌，通过收购春
天百货，公司将实现在奥特莱斯业态方面的跨越式发展，构建以百货、购物中心、
奥特莱斯为主力业态的多层次、立体化的完整商业版图，形成多业态并举、覆盖
顾客全生活系统的业态结构，进一步提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。另
一方面，春天百货在业务范围上与王府井形成了同业竞争，通过收购春天百货，
也可以消除公司与控股股东之间的同业竞争。
6、投资者提问：刘董长，你好: 请问这次为了收购开元，准备的发债和发
票据资格，王府井是否会主动放弃。这些融资资格都是其他公司梦寐以求的，放
弃太可惜了。 这些待融资金贵公司准备投资到什么方向？
回答：谢谢您的关心。目前王府井正处于转型变革的关键时期，通过公司
债券、中票、短融等融资手段可以更好的支持公司转型发展，实现公司新的战略
发展目标。
7、投资者提问：（1）请问管理层如何评价公司一季度的经营业绩？（2）
春天是否已经并表？（3）收购开元公司出价多少？谢谢。
回答：尊敬的投资者您好，公司一季度的经营业绩已经对外公开披露，请
您详细阅读公司公告。截至 2017 年一季度末，公司尚未对春天进行并表。
8、投资者提问：公司未来有在雄安发展的战略规划吗？
回答：尊敬的投资者您好，建设雄安新区是党中央一项重大的历史性战略
选择。未来，王府井将寻找合适的方式和途径，积极参与雄安新区的建设和发展，
目前尚无具体投资计划。
9、投资者提问：请教刘董，贵司后期对于我们中小投资者有何保护措施，
确实我们中小散户也不容易，坚定地支持了贵司两年，目前还是亏损的，王府井
集团作为中国境内最大最优秀的商业零售企业，真心想与贵司共成长。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的理解和支持。我们将与广大投
资者共同努力，把王府井打造成健康强大的王府井，受公众尊敬的王府井，受市
场追捧的王府井，受消费者信赖的王府井。
10、投资者提问：刘董辛苦了，放弃开元正确，请问，公司发行大量债券，
将用于那些方面？公司未来在雄安有什么战略规划？公司未来有无员工持股计
划？谢谢。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的理解和支持。关于公司债券的
用途，请您关注公司的信息披露文件。建设雄安新区是党中央一项重大的历史性
战略选择。未来，王府井将寻找合适的方式和途径，积极参与雄安新区的建设和
发展，目前尚无具体投资计划。此外，公司目前无员工持股计划。
11、投资者提问：雄安新区离北京那么近，王府井是否可以抓住这个商机？
参与雄安新区的开发建设。
回答：尊敬的投资者您好。建设雄安新区是党中央一项重大的历史性战略
选择。未来，王府井将寻找合适的方式和途径，积极参与雄安新区的建设和发展，
目前尚无具体投资计划。
12、投资者提问：计划什么时间复盘
回答：公司将在投资者说明会召开情况公告同时申请股票复牌，请投资者
关注公司后期的复牌提示公告。
13、投资者提问：请教刘董，现如今线上线下一体化的趋势下，作为国内
老字号企业的王府井电商策略是否有调整？是否会尝试借助外力合作的形式加
速发展？
回答：近年来，公司在定期报告中持续对公司的全渠道战略进行了详细的
分析和披露，请您关注公司的定期报告。
14、投资者提问：根据近期停牌经验，股民经验公司大盘好的时候停牌，
大盘不好的时候复牌，这样不是损害我们这些散户的利益，你们什么时候尊重过
散户的利益，国企的通病。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司股票的停复牌是根
据公司战略发展作出的安排，并严格遵守了有关法律法规的规定。
15、投资者提问：请问贵司后期与三胞会有哪些方面的合作，是直接店内
引入 HOF,BROOKSTONE,HAMLYE 吗，我的是学生时期创业帮三胞子公司运输
货物，一直坚定看好三胞这家民企，也为公司找到这样优秀的民企发展混合所有
制点赞。
回答：尊敬的投资者您好，谢谢您对公司发展的关注和肯定。请您及时关
注公司的相关信息披露文件。
16、投资者提问：这次重组失败了，什么时候复牌？
回答：公司将在投资者说明会召开情况公告同时申请股票复牌，请投资者
关注公司后期的复牌提示公告。
17、投资者提问：公司一季度的经营业绩把春天的并表了吗？
回答：尊敬的投资者您好，截至 2017 年一季度末，公司尚未对春天进行并
表。
18、投资者提问：春天百货会于什么时间注入上市公司？公司的效率为何
如此低下？
回答：尊敬的投资者您好，2017 年 3 月 16 日，公司第九届董事会第四次
会议审议通过了《关于收购贝尔蒙特 100%股权暨关联交易的议案》；2017 年 4
月 7 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过了《收购贝尔蒙特 100%股权暨关联
交易的议案》。
19、投资者提问：刘董，请教贵司是否会在春天注入落地后复牌，还是后
期会有新的收购计划，能否开盘不要在大盘指数波动较大的时候，比如 9 月以后。
回答：尊敬的投资者您好，公司复牌时间不涉及春天资产注入问题。公司
将在本次投资者说明会召开情况公告同时申请股票复牌，请投资者关注公司后期
的复牌提示公告。
20、投资者提问：请问在收购开元商业的谈判过程中，双方主要的分歧是
什么？
回答：尊敬的投资者您好，公司于 2016 年 12 月 12 日正式进入收购开元商
业 100%股权的重大资产重组程序。在本次重组过程中，公司与交易对方西安国
际医学投资股份有限公司（以下简称“国际医学”）根据尽职调查工作的进度和
调查中了解的情况，就本次重组的方案和交易协议反复研究、谈判。截至 2017
年 5 月 3 日，交易双方就本次重组方案的具体内容以及交易协议的相关条款仍无
法达成一致。公司认为目前继续推进重组的条件尚不成熟，为保证公司全体股东
利益以及维护市场稳定，经公司与国际医学友好协商，双方决定终止本次重大资
产重组。
21、投资者提问：今天与公司交流，深感我们中小投资者的权益无法保护，
希望贵司在今后的岁月里发扬老法师一抓准，一口清，一团火的精神，本着为人
民服务的精神，把企业发展好，我母亲与刘冰女士同年同月同日生，加油。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。王府井创立 62 年来，始
终秉持全心全意为人民服务的一团火精神，得到了全国广大消费者的信任与支持，
这也是王府井在全国发展取得成功的重要基石。今后，王府井将继续发扬一团火
的企业精神，推进企业经营发展再上新台阶。
22、投资者提问：临近交流会结束，作为贵司一个长期坚守的股东，母亲
的退休金接近 20000 股都在贵司了，请问是否能够提供些干货或者实质性的这次
收购失败的内容与我们分享分析，毕竟，大家盼着老王能够发扬一团火的老传统。
回答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的长期坚守和支持。关于本次终
止收购开元商业的具体原因，详见公司披露的公告。本次重大资产重组终止，不
会对公司现有的业务经营和财务状况造成重大不利影响。公司将继续推进公司发
展战略，拓展新的利润增长点，提升公司的经营业绩和可持续发展能力，不断提
升公司的持续盈利能力和整体价值，提高投资者的回报水平。
特此公告。
王府井集团股份有限公司
2017 年 5 月 9 日
