赛摩电气股份有限公司
2016 年度财务决算报告
2016年，是“十三五”开局之年，国家经济缓中趋稳，稳中向好，但市场竞争
态势依然严峻；2016年，公司全体员工在公司董事长的带领下，根据国家和行业政策，
在实体经济景气指数不高、市场环境不断变化的背景下主动出击，对内以强化管理、
提高效率为基础，以提高企业核心竞争力为目标，采取有力举措加强成本管控，降本
增效；对外积极整合行业内外的优质资源，迅速实现外延式扩张；2016年，公司持续
加大研发、销售投入，积极开拓市场，圆满完成了公司年初既定的各项目标任务。
公司2016年度财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反
映了公司2016年12月31日合并及母公司的财务状况以及2016年度合并及母公司的经
营成果和现金流量。公司财务报表已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，出具
了大华审字[2017]003114号标准无保留意见的审计报告。2016年，公司实现合并营业
收入331,413,452.26元，同比增长42.09%；发生合并营业总成本289,787,512.74元，
同比增长39.13%；实现归属于公司股东净利润56,455,596.78元，同比增长70.36%；
2016年末，公司合并总资产1,384,507,672.33元，同比增长122.06%；合并负债总额
268,285,355.09元，同比增长75.23%；股东权益总额1,116,222,317.24元，同比增长
137.31%。现将公司2016年主要财务数据报告如下：
一、2016年度公司主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
2016 年度/2016 年 2015 年度/2015 年
项目 增长率
12 月 31 日 12 月 31 日
营业收入 331,413,452.26 233,243,863.96 42.09%
归属于上市公司股东的净利润 56,455,596.78 33,138,863.19 70.36%
归属于上市公司股东的扣非后净利润 52,900,166.29 30,419,645.72 73.90%
经营活动产生的现金流量净额 -28,079,647.20 -5,376,727.58 -422.24%
资产总额 1,384,507,672.33 623,471,106.44 122.06%
负债总额 268,285,355.09 153,102,220.21 75.23%
归属于上市公司股东的净资产 1,116,222,317.24 470,368,886.23 137.31%
期末总股本 296,855,618.00 80,000,000.00 271.07%
流动比率 2.64 3.47 -23.92%
速动比率 2.19 3.13 -30.03%
资产负债率 19.38% 24.56% -5.18%
应收账款周转率 1.00 0.96 4.17%
存货周转率 2.32 3.07 -24.43%
每股净资产 BV 3.76 5.88 -36.05%
加权平均净资产收益率 ROE 7.61% 8.69% -1.08%
加权平均净资产收益率（扣非后） 7.14% 7.98% -0.84%
基本每股收益 EPS（元/股） 0.21 0.15 40.00%
扣非后基本每股收益（元/股） 0.20 0.14 42.86%
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.15 40.00%
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.20 0.14 42.86%
2016年，公司实施第一次并购重组，截至2016年7月完成了对合肥雄鹰自动化工
程科技有限公司、南京三埃工控有限公司、武汉博晟信息科技有限公司三家公司的股
份及现金支付和工商变更等全部手续，2016年8月完成财务报表合并，上述三家公司
成为公司全资子公司。从以上各项财务指标可以看出：自2016年成功并购以来，公司
的盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力等得到进一步巩固和加强；未来公司将
进一步优化资源配置和管理融合，将公司经营业绩提升到新高度。
二、股东权益的变动
项目 2016 年度/年末 2015 年度/年末 增长率
总股本（万股） 29,685.5618 8,000 271.07%
基本每股收益 EPS（元/股） 0.21 0.15 40.00%
稀释每股收益 EPS（元/股） 0.21 0.15 40.00%
每股净资产 BV（元/股） 3.76 5.88 -36.05%
2016年3至4月，公司审议并实施了2015利润分配方案，以资本公积金向全体股东
每10股转增20股，共增加股份160,000,000股；2016年7月公司通过股份及现金支付的
方式完成了对合肥雄鹰自动化工程科技有限公司（以下简称合肥雄鹰）、南京三埃工
控有限公司（以下简称南京 三埃）、武汉博晟信息科技有限公司（以下简称武汉博
晟）的并购重组，共定向增发股票56,855,618股，并自2016年8月起纳入公司财务报
表合并范围；受上述因素的影响，2016年度实现归属于上市公司股东的净利润总额达
56,455,596.78元，同比增长70.36%，基本每股收益和稀释每股收益同比增长40%；2016
年公司股本由80,000,000股增加到296,855,618股，增幅达271.07%，从而摊薄公司
2016年末每股净资产。
三、2016年12月31日公司主要财务状况
单位：人民币元
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
项目 占总资产/负 占总资产/负 增长率
期末余额 期末余额
债与权益比重 债与权益比重
货币资金 76,566,643.01 5.53% 169,242,168.96 27.15% -54.76%
应收票据 12,158,069.31 0.88% 7,422,680.00 1.19% 63.80%
应收账款 398,867,152.06 28.81% 262,356,627.93 42.08% 52.03%
存 货 105,882,364.16 7.65% 51,250,271.97 8.22% 106.60%
固定资产 172,955,147.09 12.49% 71,202,224.28 11.42% 142.91%
在建工程 4,079,538.96 0.29% 6,481,273.37 1.04% -37.06%
无形资产 115,712,103.84 8.36% 21,669,097.77 3.48% 434.00%
商 誉 413,091,379.85 29.84%
短期借款 46,000,000.00 3.32% 7,000,000.00 1.12% 557.14%
应付票据 28,354,440.00 2.05% 34,377,000.00 5.51% -17.52%
应付账款 96,981,541.32 7.00% 87,002,565.41 13.95% 11.47%
股 本 296,855,618.00 21.44% 80,000,000.00 12.83% 271.07%
资本公积 602,958,072.57 43.55% 224,291,196.58 35.97% 168.83%
专项储备 1,975,762.98 0.14% 157,738.72 0.03% 1152.55%
货币资金，由年初的169,242,168.96元变化为年末的76,566,643.01元，降幅为
54.76%，主要原因是：2015年募集项目资金已按投资计划使用完毕；
应收票据，由年初的7,422,680.00元变动为年末的12,158,069.31，增幅为63.8%，
主要原因为，2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南
京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初数；
应收账款，2016年末余额为398,867,152.06元，比年初增加52.03%，主要原因为，
2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南京三埃、武汉
博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初数；
存货，由年初的51,250,271.97元增长到年末的105,882,364.16元，增长率达
106.6%，主要原因为，2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥
雄鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初
数；
在建工程，因部份项目竣工验收转入固定资产，导致在建工程由年初的
6,481,273.37元减少到年末的4,079,538.96元；
无形资产，由年初的21,669,097.77元变动为年末的115,712,103.84元，增幅为
434%，主要原因为，2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥雄
鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初数；
商誉，系2016年在实施对合肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟三个公司并购重组、进
行财务报表合并过程中产生的，是评估基准日所支付的货币资金和股票的公允价值与
取得的子公司可辨认净资产公允价值份额的差额；
短期借款，由年初的7,000,000.00元增长到为年末的46,000,000.00元，增长率
557.14%，主要原因为，2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合
肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期
初数；
应付票据，由年初的34,377,000.00元下降为年末的28,354,440.00元，降幅为
17.52%，下降的主要原因为，2016年公司周转资金较为充裕，支付能力增强，从而减
少了承兑汇票的开具；
应付账款，由年初的87,002,565.41元小幅增长到年末的96,981,541.32，增幅为
11.47%，其原因为：2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥雄
鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初数；
股本，由年初的80,000,000.00增长为年末的296,855,618.00元，增幅达271.07%，
其原因为：1、2016年3至4月，公司审议并实施了2015利润分配方案，以资本公积金
向全体股东每10股转增20股，共增加股份160,000,000股；2、2016年7月，公司通过
股份及现金支付的方式完成了对合肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟三公司的并购重组，
共定向增发股票23,558,795股；3、2016年7月实施职工持股计划，募集配套资金发行
股票数量为33,296,823股；
资本公积，受以下叁个因素的影响，资本公积由年初的224,291,196.58元变动为
年末的602,958,072.57元：1、2016年7月实施职工持股计划，募集配套资金发行股票
数量为33,296,823股，股本溢价255,725,670.99元；2、定向增发股份全资收购合肥
雄鹰、南京三埃、武汉博晟三个公司，发行股份数量23,558,795股，股本溢价
282,941,205.00元；3、2016年4月，公司实施2015年度利润分配方案，以资本公积向
全体股东每10股转增20股，资本公积减少160,000,000.00元；
专项储备，由年初157,738.72元增长到年末的1,975,762.98元，增幅达1152.55%，
原因为：2016年公司完成第一次并购重组，在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南京三
埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，且不得调整合并财务报表的期初数；
四、2016年度经营成果分析
单位：人民币元
项目 2016 年度 2015 年度 增长率
营业收入 331,413,452.26 233,243,863.96 42.09%
营业成本 182,538,483.85 140,998,659.68 29.46%
营业税金及附加 3,624,182.56 2,004,641.77 80.79%
销售费用 48,551,215.83 37,739,961.86 28.65%
管理费用 44,232,746.62 23,354,548.63 89.40%
财务费用 578,266.25 851,818.48 -32.11%
营业外收入 18,897,768.44 13,227,536.16 42.87%
利润总额 60,459,536.36 38,189,470.66 58.31%
净利润 56,455,596.78 33,138,863.19 70.36%
2016年，公司实施第一次并购重组，截至2016年7月完成了对合肥雄鹰、南京三
埃、武汉博晟三家公司的股份及现金支付和工商变更等全部手续，上述三家公司成为
公司全资子公司并在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合
并财务报表；从上表可以看出，除财务费用项目外，2016年的营业收入、营业成本、
营业税金及附加、销售费用、管理费用、营业外收入、利润总额、净利润等项目均有
不同幅度的增长，增幅在28.65%至70.36%之间，且收入增幅明显大于营业成本/销售
费用增幅，净利润增幅远高于同期的收入增幅，规模经济初步显现；
财务费用，由2015年的851,818.48元同比下降到2016年合并报表中的578,266.25
元，降幅为32.11%，下降原因如下：1、2016年公司完成第一次并购重组，2016年8
月起在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南京三埃、武汉博晟纳入公司合并财务报表，
且不得调整合并财务报表的期初数；因此，公司2016合并报表中的财务费用项目金额
仅为子公司2016年8月及以后月份的合并金额；2、2016年经公司第二届董事会第十六
次会议及第二次临时股东大会审议通过的《关于缩减部分募投项目投资规模并将节余
募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司缩减了煤能源计量设备扩建项目和机械
自动采样设备扩建项目的募集资金承诺投资规模，并将剩余募集资金4,467.98万元全
部用于永久性补充流动资金，公司同步缩减了2016年金融机构借款金额、从而减少了
2016年度资金使用费用。
五、2016年度现金流量情况分析
单位：人民币元
项目 2016 年度 2015 年度 增长率
经营活动现金流入小计 285,207,403.16 175,154,854.79 62.83%
经营活动现金流出小计 313,287,050.36 180,531,582.37 73.54%
经营活动产生的现金流量净额 -28,079,647.20 -5,376,727.58 -422.24%
投资活动现金流入小计 772,094.10 3,680,000.00 -79.02%
投资活动现金流出小计 363,188,801.27 15,349,286.65 2266.16%
投资活动产生的现金流量净额 -362,416,707.17 -11,669,286.65 -3005.73%
筹资活动现金流入小计 333,231,273.99 196,800,000.00 69.32%
筹资活动现金流出小计 32,208,598.67 62,686,051.04 -48.62%
筹资活动产生的现金流量净额 301,022,675.32 134,113,948.96 124.45%
现金及现金等价物净增加额 -89,416,363.07 117,184,873.78 -176.30%
经营活动：2016年经营活动产生的现金流量净额在2015年度产生-5,376,727.58
元的基础上继续下降-422.24%，达到了-28,079,647.20元，主要原因为：1、2016年
公司完成第一次并购重组，2016年8月起在非同一控制政策下将合肥雄鹰、南京三埃、
武汉博晟纳入公司合并财务报表；2、2016年中国经济出现了需求不足所导致的通缩
性下行的经济趋势，导致母公司销售小幅下降，降幅为4.52%；3、公司客户主要为国
内火力发电、热电联产、化工、港口等重型企业，由于这些单位针对设备的采购、付
款等事项均制定了严格的审批程序，支付款项时需要逐级审批，流程较长，且经常采
取集中支付的方式进行付款，造成公司应收账款回款速度较慢。未来时期，公司将进
一步强化应收账款的回笼速度和效率；4、为减少材料涨价对产品成本带来的影响，
2016年末加大材料采购进度、提高材料库存，致使“购买商品、接受劳务”方面的资
金增幅较大，增幅约为93.51%；5、2016年发生的“管理费用”、“销售费用”、“制
造费用”等均较2015同期略有增长，付现的费用性款项（均扣除职工薪酬、支付的税
金等部份）和往来性款项分别以61.92%和638.57%的幅度增长，导致2016年“支付其
他与经营活动有关的现金”增长较为明显，增幅为138.76%； 投资活动：2016年投资
活动产生的现金流量净额为-362,416,707.17元，是2015年同期金额的31.06倍，主要
原因如下：1、2016年，公司实施第一次并购重组，截至2016年7月完成了对合肥雄鹰、
南京三埃、武汉博晟三家公司的股份及现金支付和工商变更等全部手续，上述三家公
司成为公司全资子公司，公司共支付投资净款246,345,282.10元；2、2016年公司购
置各类固定资产12,493,733.44元，生产线、研发中心项目、新建/改良厂房等项目（在
建工程）投资达43,260,380.22元，购置软件使用权及专利权等无形资产739,349.36
元；3、向子公司武汉博晟增资20,000,000.00元，向江西易往信息技术公司增资
32,500,000.00元；4、发生的长期待摊费用及预付工程设备款等；
筹资活动：2016年公司筹资活动产生的现金流量净额为301,022,675.32元，同比
增长124.45%，其中：筹资活动现金流入合计增长69.32%，筹资活动现金流出合计下
降48.62%；主要原因如下：1、2016年7月，公司实施职工持股计划，募集配套资金发
行股票数量为33,296,823股，发行价格为9.13元，募集资金292,299,993.99元(实际
净额为人民币289,022,493.99元)， 为2015年同期金额的1.57倍；2、2016年将合肥
雄鹰、南京三埃、武汉博晟三家公司纳入公司财务报表合并范围，致使取得金融机构
贷款金额由2015年度的11,000,000元增长到37,000,000元,同比增长236.36%；3、因
2015年开具的承兑汇票按期准时兑付，2016年度回收票据保证金3,931,280元；4、2015
年募集资金到位后偿还了大部份债务，致使2015年末存量借款大幅减少，2016年“偿
还债务支付的现金”同步下降，降幅达66.45%；5、2016年3-4月审议、实施了2015
年度利润分配的议案：以80,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民
币1.00元（含税），合计派发现金8,000,000.00元，导致2016年“分配股利、利润或
偿付利息支付的现金”由2015年的1,609,051.04元增长到9,480,459.27元，增幅达
489.20%。
赛摩电气股份有限公司
董事会
2017年4月25日
