*ST海投(000616)_公司公告_海航投资：2016年年度报告新浪财经

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海航投资：2016年年度报告（下载公告）
公告日期:2017-04-25
海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告 2017 年 04 月海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第一节重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人于波、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主管人员)石允哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文目录第一节重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要..................................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节重要事项........................................................................................................................... 30 第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 44 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 49 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第九节公司治理........................................................................................................................... 56 第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 66 第十一节财务报告....................................................................................................................... 70 第十二节备查文件目录............................................................................................................. 163 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文释义释义项指释义内容公司、本公司、海航投资指海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资” 海航资本、控股股东指海航资本集团有限公司，公司控股股东亿城上海指亿城集团上海投资有限公司，公司全资子公司天津亿城山水指天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司深圳道勤指深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司亿城投资基金公司指亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司中嘉合创指中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司养正投资指北京养正投资有限公司，公司全资子公司淄博嘉丰矿业有限公司，公司持有其 67%股权，公司控股嘉丰矿业指子公司深圳中亿城信指深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978 铁狮门指年。是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司。华安财产保险股份有限公司，公司非公开发行项目拟收购华安保险指其 19.643%股权北京新生医疗投资管理有限公司，公司非公开发行项目拟新生医疗指收购其 100%股权海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称海航投资股票代码股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称海航投资集团股份有限公司公司的中文简称海航投资公司的外文名称（如有） HNA INVESTMENT GROUP CO., LTD. 公司的法定代表人于波注册地址大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129 注册地址的邮政编码办公地址北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大厦 16 层办公地址的邮政编码公司网址 www.hnainvestment.com 电子信箱 htgf@hnainvestment.com 二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杜璟王艳北京市朝阳区建国路 108 号海航北京市朝阳区建国路 108 号海航联系地址实业大厦 16 楼实业大厦 16 楼电话 010-50960309 010-50960309 传真 010-50960300 010-50960300 电子信箱 htgf@hnainvestment.com htgf@hnainvestment.com 三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定 http://www.cninfo.com.cn 网站的网址公司年度报告备置地点公司董事会办公室四、注册变更情况组织机构代码 24127880-4 1、1996 年 10 月 22 日，公司首次公开发行股票，并于 1996 年公司上市以来主营业务的变化情 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，公司经营范围为：饮食况（如有）服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、1999 年 1 月 28 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）。 3、1999 年 6 月 18 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加工、水产品加工（限分公司经营）、摊位出租。 4、2002 年，公司主营业务发生重大变化，由原来以酒店业、房地产业、生物制药业为主，调整为以房地产业、教育产业、酒店旅游业为主。 5、2009 年 7 月 6 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业(限分公司经营)、住宿(限分公司经营)；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务。 6、2012 年 3 月 12 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、摊位出租；饮食服务业（限分公司经营）、住宿（限分公司经营）；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务；投资管理。 7、2015 年 2 月 3 日，公司经营范围变更为：项目投资及管理、投资咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展进行活动） 1、1996 年 10 月，公司首次公开发行股票，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易；大连渤海集团有限公司持有本公司 2,080 万股，占公司总股本的 41.6%，为公司第一大股东。 2、2002 年 9 月，公司第一大股东大连渤海集团有限公司持有的本公司 29,028,071 股（占总股本的 19.97%）进行拍卖，其中北京星标投资有限公司竞得 2,000 万股，上述股权在 2002 年 10 月 18 日完成过户，北京星标投资有限公司持有的本公司股份由 23,258,393 股增至 43,258,393 股，占本公司总股本的 29.76%，成为公司第一大股东。历次控股股东的变更情况（如 3、2003 年 1 月 24 日，公司接到第一大股东北京星标投资有限公有）司通知，该公司名称变更为“北京乾通投资有限公司“。 4、2008 年 1 月 19 日，公司接到第一大股东北京乾通投资有限公司通知，该公司名称变更为“乾通科技实业有限公司”。 5、2013 年 8 月 6 日，公司接到乾通科技实业有限公司（以下简称 “乾通实业”）通知，2013 年 8 月 6 日，乾通实业与海航资本签署了《股份转让协议》，乾通实业将其持有的公司全部股份（285,776,423 股，占公司总股本的 19.98%）转让给海航资本。2013 年 8 月 20 日，上述股权转让完成过户登记，海航资本成为公司控股股东。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101 签字会计师姓名刘璐、姚福欣公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用六、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年本年比上年增减 2014 年营业收入（元） 286,683,727.89 1,231,346,297.55 -76.72% 2,000,633,776.03 归属于上市公司股东的净利 -435,309,034.95 221,871,902.21 -296.20% 191,727,095.69 润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -434,488,312.95 -172,669,049.75 151.63% -202,000,486.26 （元）经营活动产生的现金流量净 46,003,191.16 275,600,930.39 -83.31% -22,176,751.36 额（元）基本每股收益（元/股） -0.30 0.16 -287.50% 0.13 稀释每股收益（元/股） -0.30 0.16 -287.50% 0.13 加权平均净资产收益率 -10.42% 5.14% -15.56% 4.54% 本年末比上年末增 2016 年末 2015 年末 2014 年末减总资产（元） 8,897,805,391.85 8,763,743,291.70 1.53% 8,613,897,830.94 归属于上市公司股东的净资 3,968,279,177.89 4,410,637,754.82 -10.03% 4,217,425,469.08 产（元）七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 130,178,999.96 85,206,807.16 62,619,789.87 8,678,130.90 归属于上市公司股东的净利 -3,665,593.93 8,696,399.14 -29,829,140.46 -410,510,699.70 润归属于上市公司股东的扣除 -3,584,249.88 8,810,362.75 -29,965,264.82 -409,749,161.00 非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净 35,708,648.87 -11,651,063.10 8,811,293.28 13,134,312.11 额上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位：元项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提 -57,131.75 437,820,179.56 504,797,521.77 资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 213,000.00 2,577,000.00 160,000.00 定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取 10,800,000.00 21,600,000.00 的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入 -1,363,474.45 -14,482,660.52 -983,828.67 和支出减：所得税影响额 -87,756.04 42,338,688.68 132,102,667.05 少数股东权益影响额（税后） -299,128.16 -165,121.60 -256,555.90 合计 -820,722.00 394,540,951.96 393,727,581.95 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号--上市公司从事房地产业务》的披露要求（一）报告期内公司从事的主要业务报告期内公司实现主营业务收入28,668.37万元，同比下降-76.72%；营业成本171,72.86万元，同比下降82.19%。实现归属于上市公司股东的净利润-43,530.90万元，同比下降296.20%。主营业务收入下降主要系报告期内结转房地产销售收入减少所致；净利润下降主要系公司报告期内房产销售收入大幅减少、财务费用支出大幅增加、资产减值损失大幅增加所致。 1、房地产业务公司曾于2015年4月16日、5月12日承诺不再新增房地产开发业务，且自非公开发行完成之日起五年内退出房地产业务。报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭和上海前滩项目，分别位于天津、上海两地核心地段。 2、金融投资业务 2013年下半年以来，公司在对行业发展格局进行深入分析的基础上，结合国家宏观经济走势及自身具体情况，确立了“打造金融投资平台”的发展战略。为加快战略转型，公司在2016年期间持续推进非公开发行项目，应项目需要公司于2016年3月10日、5月13日两次分别召开董事会下调非公开发行规模，最终确定52亿元非公开发行规模，其中以229,961.55万元收购华安保险19.643%股权，以292,477.76万元收购新生医疗100%股权，项目已于2016年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，目前为止仍在等待书面批文下发中。与此同时，公司在报告期内继续大力拓展基金业务，经过了几年的积极探索与开拓，公司在基金管理与基金投资方面逐步积累了一定的经验。如报告期内：公司与铁狮门基金再度合作，双方成立双GP，共同管理3.38亿美元基金，该类属于与国际一流基金管理机构合作和投资的基金管理与投资模式；2016年 1月，公司与恒泰证券各按49%：51%比例合资成立的恒泰海航（北京）投资管理有限公司，作为基金管理人成功发行了“上海浦发大厦资产证券专项计划”类REITs项目，该项目为上海证券交易所首单类REITS 项目，公司也从此开启了在国内类REITs领域的运作；与此同时，公司在境外成熟REITs市场也潜心推进，寻求合作与平台投资机会。 3、养老业务公司2016年继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，历时几个月的装修与前期精心筹备，2016年12月公司石景山养老项目正式开业，与此同时公司“和悦家”自有养老品牌创立，未来“和悦家”品牌将作为海航独有的养老机构品牌继续在全国拓展中高端养老项目。在开拓自有品牌的同时，公司还积极在海内外寻求合作机会，2016年11月14日与欧洲最大、世界第二的养老康复集团法国欧葆庭之欧葆庭(上海)企业管理咨询有限公司(以下简称“欧葆庭上海”)签署了《合作备忘录》，根据许可协议的条款和条件,欧葆庭集团或欧葆庭集团的子公司同意授予所有项目使用 “ORPEA”和“欧葆庭”品牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将冠以“海航欧葆庭”(“HNA— ORPEA”)等类似名称。双方一致同意，在合作项目的基础上，继续推进“ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地区的发展，同时在中高端养老领域合作新的养老品牌以谋求发展。（二）所属行业发展阶段海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文在经历2009年至2013年高速增长的黄金期后，房地产业发展放缓。而在2016年因多种因素我国北上广深及部分二线城市，房地产行业呈现了量价齐涨的现象。包括上海在内的各地政府也因地制宜，陆续出台限购限贷政策，从严监管。总体来说，房地产业已进入增速放缓、监管从严、一二线与三四线城市分化发展的阶段。对于公司正在转型进入的金融投资行业而言，随着我国“大资管时代”的到来，我国金融行业的改革开放逐渐深入，金融市场的深化与金融产品的多元化，在金融投资、基金、资产管理等领域蕴藏着前所未有的发展机遇。同时随着全球化的程度加深，公司的国际化步伐逐步加快，在全球领域公司也面临着巨大的合作与并购机遇。同时，基于金融行业本身的特点及全球政治、经济、金融等环境的复杂性，公司在金融投资领域能否有效控制投资、管理风险，也面临着一定的挑战。公司涉足的养老产业，在我国属于充斥着大量机遇的朝阳行业。“银发浪潮”席卷中国城乡，当下已是不争的事实。根据民政部公布的《2015年社会服务发展统计公报》显示，截至2016年底中国老年人口已达2.2亿，占总人口的16.1%，远超联合国“60岁以上老人比例超过10%”标准。2016年国务院及相关部委就养老服务方面出台了多项文件，关于养老产业的主要指引有几方面：1、全面开放养老市场，提升居家社区养老生活品质，建设优质养老服务体系；2、建立养老金融事业部和金融服务机构，推动符合条件的养老服务企业上市融资；3、简化审批手续，支持医养结合；4、加强资金统筹，加大护理人员培训力度，整合社会资源发展养老服务。在此历史与行业背景下，公司积极进军养老产业，深化养老服务，是顺应历史机遇与市场机遇的。与此同时，养老产业具有自身的特点，产生经济效益周期相对较为缓慢，公司在开拓市场与寻求并购机遇的同时，也面临管理与经济效益等方面的挑战。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明固定资产期末价值较期初减少 81,042,884.05 元，主要为公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区固定资产进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对巷道等与采矿生产相关的固定资产全额计提减值准备所致。无形资产期末价值较期初减少 296,484,957.18 元，主要为公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区无形资产进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对无形资产 -采矿权全额计提减值准备所致。在建工程期末价值较期初增加 14,412,470.52 元，主要为报告期新增石在建工程景山养老项目改建工程及对淄博嘉丰采矿工程全额计提减值准备共同影响。长期股权投资期末较期初增加 1,961,049,798.25 元，主要为报告期增加长期股权投资对华安财产保险股份有限公司及 438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P 投资所致。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用境外资产保障资产是否存在资产的具占公司净形成原因资产规模所在地运营模式安全性的收益状况重大减值体内容资产的比控制措施风险重 438-444 Eleventh - 1,119,346,9 Avenue 投资纽约合作开发参与运营 4,230,550.2 25.74% 否 80.65 HNA JV, L.P 股权三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：㈠前瞻性的战略发展规划公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至金融投资控股平台的发展战略，经过近几年的运作和整体布局，公司以基金、保险、大健康为着力点，开展了多项基金业务及大健康业务。未来，公司将遵循行业发展规律，有效整合金融资源，以最大化发挥协同效应，实现公司金融业务的快速发展，为投资者创造更多回报。㈡将逐步打造境内类REITs与境外REITs平台双轮动 2016年，以上海浦发大厦-资产证券化类REITS项目为起点，公司在国内类REITs项目领域试水并逐步走向成熟，在境外REITs市场方面积极寻求合作机会，并于2017年3月20日与AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）签署了《海航投资集团股份有限公司与AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.关于 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE. LTD.的合作框架协议》。根据协议约定，双方希望通过新加坡注册的管理公司以双方约定方式开展管理业务。若最终合作成功，公司将拥有新加坡REITs管理平台，实现国内类REITs与国外REITs平台的双轮驱动，打造公司在不动产基金领域的王牌地位。㈢稳健的财务管理风格公司的资产负债率和净负债率处于行业较好水平。财务稳健能更有效地应对金融形势的变化和行业发展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。㈣不断完善的内控体系公司按照中国证监会的规定持续加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职能部门以及公司业务的各个板块、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，促进公司不断提高内部控制有效性，逐步建立全面风险管理体系，进一步提升公司管理效率，提高经营质量。内部控制建设在不断优化控制流程，强化制度执行力，使公司经营管理水平及风险防范能力得到显著提升的同时，为公司经营的规范性、资产的安全性、财务报告及相关信息真实、完整性提供了有力保障。㈤控股股东的大力支持海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文公司将依托海航集团资源优势，不断推进自身的发展。海航集团作为世界500强企业，经过二十多年的成长发展，形成了航空、实业、金融、旅游、物流协调发展的多元化产业结构和业务格局，具备雄厚的综合实力。公司控股股东海航资本是海航集团核心产业集团之一，承载海航集团金融板块职能，拥有租赁、保险、信托、证券、期货、投资银行、基金、保理等丰富的金融资源。未来公司股东将继续利用其所拥有的内外部资源为公司创造商业机会，支持公司更好地开展金融投资业务。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）公司经营概述 2016年，公司继续坚持既定的战略转型目标，精耕细作存量房地产开发项目，积极推进非公开发行项目，同步在基金、养老等领域不断落实各项工作计划、寻找国内外良好的合作机会与优质的潜在项目。受国家放松金融信贷政策、下调首付额、购房门槛及成本下降、市场需求释放等综合因素，2016年北上广深及部分二线城市房地产业出现量价齐涨现象，公司上海前滩项目受益于一二线城市房地产市场回暖的大趋势及项目优越的地理位置，有望给公司带来可观收益。公司致力于发展的不动产基金方向上，顺应上交所等政策动态及市场需求，积极在类REITs领域探索前进，并积极寻求海外REITs市场机会。 1、公司经营概况 2016年度，公司实现营业总收入2.87亿元，实现营业利润-4.67亿元，实现利润总额-4.68亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-4.35亿元，同比下降296.20 %，与上年同期相比，公司营业收入下降主要原因为公司目前仍处于业务转型的过渡期，前期已逐步剥离地产业务，地产结算收入减少影响；与上年同期相比，公司营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的利润及基本每股收益下降幅度较大主要原因为：（1）公司 2016 年度房产销售收入大幅减少、财务费用支出大幅增加。一方面，目前公司正处于业务转型阶段，不再新增房地产项目，因此房产销售收入大幅下降，公司2016年度房产销售收入为 2.56 亿元，较 2015 年下降 8.98 亿元。另一方面，公司天津地产项目完工后，2016 年度，相关借款利息直接记入财务费用，财务费用增加幅度较大，公司2016年度财务费用为1.13 亿元，较 2015 年度增加 0.67亿元。（2）公司 2016 年度资产减值损失大幅增加。因公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司（以下简称 “嘉丰矿业”）接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产。截至目前，嘉丰矿业正在按照相关文件要求编制并完善治理方案，尚不能确定恢复生产的时间，故将对与矿业生产相关的资产全额计提减值准备 3.99 亿元，导致公司 2016 年度资产减值损失为 3.82 亿元，较 2015 年度增加 3.65 亿元。 2、继续深耕私募基金行业，潜心推进，力求打造国内类REITs与国外REITs双轮动在私募基金领域，公司近几年积极探索与尝试，一方面不断提升自身旗下基金管理公司管理能力，成立基金对外寻求更为广泛的合作主体与合作空间；另一方面，公司以自身或成立的基金为主体，寻求优质投资标的。2016年期间，基金方面主要工作如下： ⑴ 2016年公司在基金管理及对外投资方面，在继2015年7月铁狮门基金一期投资之后，再度与铁狮门基金合作，与铁狮门基金形成双GP共同管理铁狮门二期基金，并于2016年2月份与关联方海航美洲置业有限责任公司进行了铁狮门基金二期投资，总投资规模约2,7亿美元，投资完成后将实现本阶段投资总金额 3.38亿美元80%的比例。从基金管理规模看，公司基金管理已初具规模。截至2016年12月31日，公司基金管理规模已达79亿元，其中国内基金管理规模42亿元，国外基金管理规模37亿元。与此同时，在基金运作模式方面，逐步集聚了自身的特色与理念。 ⑵ 在国内类REITs方面，公司与恒泰证券按49%、51%比例合资成立的恒泰海航（北京）投资管理有限公司，作为基金管理人成功发行了“恒泰浩睿—海航浦发大厦资产支持专项计划”类REITs项目，该项目发行仪式于2016年1月13日在上海证券交易所举行。该项目为上海证券交易所首单类REITS项目，是不动产金融和资产证券化领域的又一创新实践，公司也从此开启了在国内类REITs领域的运作。在此之后，在于2017年3月16日发行成立的开源证券“海航实业大厦资产证券化”项目中，公司全资子公司亿城投资基金管理（北京）有限公司在2016年至今期间，作为投资咨询机构，在项目整体运作中提供投资咨询服务，体现了其在类REITs项目领域的专业经验。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 ⑶ 2016年期间，公司在境外REITs成熟市场方面广泛寻求合作与平台机会，于2017年3月20日与AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）签署了《海航投资集团股份有限公司与 AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.关于 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE. LTD.的合作框架协议》。根据协议约定，双方希望通过新加坡注册的管理公司以双方约定方式开展管理业务。若最终合作成功，公司将拥有新加坡REITs管理平台，从而实现国内类REITs与国外REITs平台的双轮驱动，打造公司在不动产基金领域的王牌地位。 3、持续全力推进非公开发行，以期加快公司战略转型公司于2014年12月1日停牌，终止2013年非公开发行方案，重新筹划非公开发行股份募集资金购买资产事项。2015年4月16日、5月11日公司分别召开第六届董事会临时会议，于5月28日召开公司2015年度第三次临时股东大会审议通过了公司2015年不超过120亿元非公开发行股票募集资金购买资产事项方案及相关议案。公司分别于2016年3月10日召开第七届董事会第十三次会议、于2016年5月13日召开第七届董事会第十七次会议，两次调整非公开发行方案的议案，调整后的最终方案为：拟向包括控股股东海航资本在内的不超过10名特定投资者，募集资金总额不超过52亿元，扣除发行费用后拟用于以下项目：以 229,961.55万元收购华安保险19.643%股权，以292,477.76万元收购新生医疗100%股权。该方案已于2017 年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会的审核，目前正在等待批文下发中。通过本次非公开发行，公司将增加对保险和大健康产业项目的投资，有助于推进公司战略转型，进一步增强公司持续盈利能力。 4、继续推进公募基金审批工作 2016年11月4日，公司召开第七届董事会第二十三次会议，同意本源基金主要发起人由渤海国际信托股份有限公司变更为海航资本集团有限公司，变更后本源基金管理有限公司发起人变更为海航资本集团有限公司、海航投资集团股份有限公司、袁长安，本次变更中，海航投资及袁长安的持股比例及投资金额不变。截止目前，本源基金筹备组仍在全力推进公募基金的审批工作。 5、深耕养老等产业投资，深入寻求合作机会 2015年10月30日，公司全资子公司北京养正投资有限公司与北京海韵假期体育健身有限公司签订了《北京石景山海航酒店项目租赁协议》，北京养正租赁北京海韵拥有的北京石景山海航酒店及其附属物，租期20年，用于北京地区养老产业运营。2016年期间，历时几个月的装修与前期筹备工作，公司石景山养老项目已于2016年12月正式开业，自此公司“和悦家”自营养老品牌走向市场。与此同时，公司积极寻求外部合作机会。2016年11月4日，公司全资子公司北京养正与欧葆庭(上海)企业管理咨询有限公司签署了《合作备忘录》，双方本着平等互利、合作共赢的原则，结合各自的优势和资源，构建发挥协同效应的全面战略合作模式。根据许可协议的条款和条件，欧葆庭集团或欧葆庭集团的子公司同意授予所有项目使用“ORPEA”和“欧葆庭”品牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将冠以“海航欧葆庭”(“HNA—ORPEA”)等类似名称。双方一致同意，在合作项目的基础上，继续推进 “ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地区的发展，同时在中高端养老领域合作新的养老品牌以谋求发展。另外，公司2015年非公开发行项目，拟以部分募集资金收购新生医疗100%股权后，医疗产业投资与养老产业投资将可产生协同效应，加速向大健康产业迈进。 6、全面加强基础管理，切实提升专业能力为配合公司战略转型，公司继续积极推进“提、转、升”工作，对现有业务架构进行梳理调整，优化人员结构，提升组织绩效；梳理各项业务制度，优化日常工作流程，提升日常管理效率；积极推进金融投资、基金等方面专业人才的储备和培养，打造符合公司发展需求的高素质人才队伍；加强合规管理，规避经营风险。公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求（二）公司涉及房地产业务相关情况说明 1、截至报告期末未开发土地储备情况公司报告期内不存在房地产储备情况。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、截至报告期末房地产开发情况项目项目权益占地面积总建筑面 2016年报告期末报告期内预计总投资金实际投资金额业态名称状态比例积（含地新开工累计已竣在建面积额上、地建筑面工建筑面下）积积天津竣工 100% 93,113.6 538,283.98 0 538,283.98 0 495,018.23万 452,679.31万城市综亿城平方米平方米平方米元元合体堂庭（住宅项目 +写字楼+商业）上海在建 100% 11,557.3 92,836.28 0 0 92,836.28 349,612.57万 218,088.93万住宅+ 前滩平方米平方米平方米元元办公+ 项目商业公司报告期内不涉及一级土地开发。 3、截至报告期末房地产销售情况地区项目业态 2016年可售面积 2016年销售面积 2016年结算面积天津天津亿城堂庭项城市综合体（住宅+ 50,916.59 平方米 13,298.71平方米 13,298.71平方米目写字楼+商业）上海上海前滩项目住宅+办公+商业 0 0 合计 50,916.59 平方米 13,298.71平方米 13,298.71平方米 4、截至报告期末房地产出租情况报告期内无房地产出租情况。 5、截至报告期末主要房地产项目的营业收入、营业成本、毛利率等项目地区营业收入（元）营业成本（元）营业毛利（元）毛利率（%）天津亿城堂庭天津 256,167,023.06 168,126,792.08 88，040， 34.37 230．98 合计 256,167,023.06 168,126,792.08 88，040， 230．98 6、截至报告期末各类融资余额、融资成本区间、期限结构等融资类别期末余额（元）融资成本期限期末融资总额 3,554,138,530.37 其中：银行贷款 648,000,000.00 4.75%-5.70% 1－5年信托融资 1,313,000,000.00 8.50% 3年公司债券 1,593,138,530.37 5.99% 3年 7、发展战略和未来一年的经营计划参加第四节第九点“公司未来发展的展望”。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2016 年 2015 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 286,683,727.89 100% 1,231,346,297.55 100% -76.72% 分行业房地产业 256,167,023.06 89.36% 1,204,100,009.84 97.79% -78.73% 矿业 174,461.95 0.06% 20,039,982.71 1.63% -99.13% 基金管理费及养 30,342,242.88 10.58% 7,206,305.00 0.59% 321.05% 老服务分产品房产销售 256,167,023.06 89.36% 1,153,800,816.00 93.70% -77.80% 物业管理 41,079,242.75 3.34% -100.00% 房地产出租 9,219,951.09 0.75% -100.00% 矿业 174,461.95 0.06% 20,039,982.71 1.63% -99.13% 基金管理费及养 30,342,242.88 10.58% 7,206,305.00 0.59% 321.05% 老服务分地区北京 30,342,242.88 10.58% 64,394,043.67 5.23% -52.88% 苏州 259,365,529.17 21.06% -100.00% 天津 256,167,023.06 89.36% 887,546,742.00 72.08% -71.14% 淄博 174,461.95 0.06% 20,039,982.71 1.63% -99.13% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是房地产业单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业 256,167,023.0 168,126,792.0 房地产业 34.37% -78.73% -82.23% 12.93% 6 矿业 174,461.95 204,973.69 -17.49% -99.13% -98.82% -30.49% 基金管理费及 30,342,242.88 3,396,806.18 88.81% 321.05% 283.23% 1.10% 养老服务分产品 256,167,023.0 168,126,792.0 房产销售 34.37% -77.80% -81.51% 13.16% 6 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文物业管理 -100.00% -100.00% -14.41% 房地产出租 -100.00% -100.00% -80.94% 矿业 174,461.95 204,973.69 -17.49% -99.13% -98.82% -30.49% 基金管理费及 30,342,242.88 3,396,806.18 88.81% 321.05% 283.23% 1.10% 养老服务分地区北京 30,342,242.88 3,396,806.18 88.81% -52.88% -92.02% 54.89% 苏州 -100.00% -100.00% -0.97% 256,167,023.0 168,126,792.0 天津 34.37% -71.14% -74.03% 7.32% 6 淄博 174,461.95 204,973.69 -17.49% -99.13% -98.82% -30.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否行业分类项目单位 2016 年 2015 年同比增减销售量签约销售金额亿元 2.56 8.36 -69.38% 房地产业在施工面积万平方米 9.28 9.28 0.00% 存货元 3,800,485,803.19 3,821,743,581.59 -0.56% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用销售业绩下降主要为天津亿城堂庭项目住宅已大部销售，上海项目尚未开始销售所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用（5）营业成本构成行业和产品分类单位：元 2016 年 2015 年行业分类项目占营业成本比占营业成本比同比增减金额金额重重 168,126,792.0 945,999,360.3 房地产业 89.36% 98.10% -82.23% 8 矿业 204,973.69 0.06% 17,433,917.97 1.81% -98.82% 其他 3,396,806.18 10.58% 886,368.60 0.09% 283.23% 单位：元产品分类项目 2016 年 2015 年同比增减海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文占营业成本比占营业成本比金额金额重重 168,126,792.0 909,083,490.3 房产销售 89.36% 93.70% -81.51% 8 物业管理 35,158,827.20 3.34% -100.00% 房地产出租 1,757,042.78 0.75% -100.00% 矿业 204,973.69 0.06% 17,433,917.97 1.63% -98.82% 基金管理费及 3,396,806.18 10.58% 886,368.60 0.59% 283.23% 养老服务说明（6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否本期纳入合并财务报表范围的主体共20家，上年为14家，变化如下： 1、本期公司于2016年2月1日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册资本人民币10,000 万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资270,399,180.70美元在美国设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公司出资156,561,125.63美元占有股份57.9%，海航美洲置业有限责任公司出资113,838,055.07美元占有股份42.1%。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC成立全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本30,000万元，截止2016年12月31日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截止2016年12月 31日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本人民币1,000万元，公司出资510万元，占注册资本的51%，上海淳大投资管理有限公司出资490万元，占注册资本的49%，截止2016年12月31日，双方尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元） 31,473,083.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.98% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售 0.00% 总额比例公司前 5 大客户资料海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 1 9,408,424.00 3.28% 2 客户 2 5,807,198.00 2.03% 3 客户 3 5,605,346.00 1.96% 4 客户 4 5,330,530.00 1.86% 5 客户 5 5,321,585.00 1.86% 合计 -- 31,473,083.00 10.98% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 103,855,587.85 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 66.68% 例前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采 16.05% 购总额比例公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商 1 26,423,230.85 16.96% 2 供应商 2 25,000,000.00 16.05% 3 供应商 3 23,941,857.00 15.37% 4 供应商 4 18,490,500.00 11.87% 5 供应商 5 10,000,000.00 6.42% 合计 -- 103,855,587.85 66.68% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用单位：元 2016 年 2015 年同比增减重大变动说明销售费用本期发生额较上期减少 20,576,396.76 元，降低 60.53%，主要为上期转让 8 家销售费用 13,418,739.47 33,995,136.23 -60.53% 项目公司，本期在售项目减少，相应营销推广费用、人工费用、行政费用减少所致。管理费用 77,747,716.33 100,601,233.11 -22.72% 财务费用本期发生额较上期增加 72,640,147.14 元，增长 157.57%，主要为项目完工本期财务费用 118,740,272.58 46,100,125.44 157.57% 利息支出计入财务费用以及本期计提债券利息较上期增加所致。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流单位：元项目 2016 年 2015 年同比增减经营活动现金流入小计 457,318,857.51 1,466,565,502.29 -68.82% 经营活动现金流出小计 411,315,666.35 1,190,964,571.90 -65.46% 经营活动产生的现金流量 46,003,191.16 275,600,930.39 -83.31% 净额投资活动现金流入小计 812,962,328.77 588,564,243.89 38.13% 投资活动现金流出小计 1,254,113,218.37 1,355,772,995.49 -7.50% 投资活动产生的现金流量 -441,150,889.60 -767,208,751.60 42.50% 净额筹资活动现金流入小计 2,238,000,000.00 2,960,359,475.69 -24.40% 筹资活动现金流出小计 2,087,657,053.05 1,407,412,651.49 48.33% 筹资活动产生的现金流量 150,342,946.95 1,552,946,824.20 -90.32% 净额现金及现金等价物净增加 -250,257,502.07 1,061,339,002.99 -123.58% 额相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本期经营活动现金流入比上期减少68.82％、经营活动现金流出比上期减少65.46%、经营活动的现金流量净额比上期减少83.31%，主要为因地产业务剥离相应地产业务现金流减少及上期收回对唐山市陡河青龙河管理委员会债权影响所致； 2、本期投资活动现金流入比上期增长38.13%，本期投资活动产生的现金流量净额比上期增长 42.50%，主要为本期收到上期子公司股权转让款尾款影响所致； 3、本期筹资活动现金流入比上期减少24.40%，筹资活动现金流出比上期增加48.33%，筹资活动产生的现金流量净额比上期减少90.32%，主要为本期获取的借款金额减少同时偿还借款增加所致；报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性本期资产减值主要为公司控股子公司淄博嘉丰资产减值 382,350,083.17 81.61% 否矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对与采矿生产相关的固定资产、在建工程及无形资产采矿权全额计提减值准备，为本期亏损主要原因。四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况单位：元 2016 年末 2015 年末比重增占总资产占总资产重大变动说明金额金额减比例比例 1,736,156,10 2,084,575,88 货币资金 19.51% 23.79% -4.28% 4.59 7.14 14,909,130.2 应收账款 8,647,256.53 0.10% 0.17% -0.07% 3,800,686,44 3,822,087,54 存货 42.71% 43.61% -0.90% 0.71 2.52 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 本期末长期股权投资比重增加主要为增加对华安财产保险股 2,021,432,93 60,383,137.1 长期股权投资 22.72% 0.69% 22.03% 份有限公司及 438-444 Eleventh 5.43 Avenue HNA JV, L.P 投资所致。 88,992,509.0 固定资产 7,949,625.02 0.09% 1.02% -0.93% 39,216,233.4 24,803,762.8 在建工程 0.44% 0.28% 0.16% 0 685,000,000. 短期借款 0.00% 7.82% -7.82% 本期末长期借款比重增加主要 1,707,000,00 370,979,990. 长期借款 19.18% 4.23% 14.95% 为本期取得上海国际信托有限 0.00 公司 13.13 亿元借款所致。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况项目余额受限原因货币资金 1,837,719.52 矿山地质环境治理恢复保证金存货 2,572,911,458.98 开发产品及开发成本用于长期借款抵押长期股权投资 834,511,248.58 华安保险股权用于长期借款质押合计 3,409,260,427.08 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 2,050,972,698.62 1,647,223,800.00 24.51% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用单位：元截至资产被投披露披露负债本期资公主要投资投资持股资金合作投资产品预计是否日期索引表日投资司名业务方式金额比例来源方期限类型收益涉诉（如（如的进盈亏称有）有）展情况 438- 444 Eleve nth 1,123, - 99.80 铁狮年 02 2016- Avenu 新设 577,53 自筹长期股权完成 4,230, 否投资 % 门月 05 006 e 0.91 550.26 日 HNA JV, L.P 华安 836,22 特华 20,708 2015 2015- 财产保险收购 3,800. 7.14% 自筹投资长期股权完成 ,156.9 否年 12 112 保险 00 控股海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文股份有限月 09 有限公日公司司、湖南湘晖资产经营股份有限公司、北京国华荣网络科技有限公司、上海圣展投资开发有限公司、广州市泽达棉麻纺织品有限公司、广州市鑫中业投资有限公司、广州市百泽实业有海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文限公司、深圳市深信创业投资有限公司、广州利迪经贸有限公司、海航资本集团有限公司 1,959, 16,477 合计 -- -- 801,33 -- -- -- -- -- -- 0.00 ,606.6 -- -- -- 0.91 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用单位：元截至报截止报未达到是否为投资项本报告告期末告期末计划进披露日披露索项目名投资方资金来项目进预计收固定资目涉及期投入累计实累计实度和预期（如引（如称式源度益产投资行业金额际投入现的收计收益有）有）金额益的原因 2013- 056：关于新 2013 增土地 146,89 2,180,8 - 上海前尚未竣年 09 储备的其他否房地产 3,179.6 89,290. 自筹 64.00% 4,080,2 滩项目工结算月 12 公告， 8 45 98.04 日巨潮资讯网（www .cninfo. 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 com.cn ） 146,89 2,180,8 - 合计 -- -- -- 3,179.6 89,290. -- -- 0.00 4,080,2 -- -- -- 8 45 98.04 4、金融资产投资（1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在证券投资。（2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用（1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元报告期累计变累计变尚未使本期已已累计尚未使闲置两内变更更用途更用途用募集募集年募集方募集资使用募使用募用募集年以上用途的的募集的募集资金用份式金总额集资金集资金资金总募集资募集资资金总资金总途及去总额总额额金金额金总额额额比例向公开发 158,836. 158,836. 2015 行公司 130,000 0 0 0.00% 0无 8 债 158,836. 158,836. 合计 -- 130,000 0 0 0.00% 0 -- 8 募集资金总体使用情况说明 2015 年本公司发行的 15 海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计划用于补充流动资金和偿还借款，符合债券募集说明书约定。（2）募集资金承诺项目情况 □ 适用 √ 不适用海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润天津亿城山水房地房地产开 400,000,00 2,086,341, 426,256,60 256,167,02 14,452,004 10,820,705 子公司产开发有发 0.00 388.16 7.20 3.06 .99 .77 限公司淄博嘉丰 - - - 31,000,000 13,253,926 矿业有限子公司采矿 90,687,666 174,461.95 118,236,07 119,142,52 .00 .56 公司 .35 3.80 2.77 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响海南恒兴创展股权投资基金有限新设成立当期亏损 5.03 万元公司 HNA Holdings 438-444 Eleventh 新设成立当期亏损 423.15 万元 Avenue LP LLC HNA Holdings 438-444 Eleventh 新设成立 Avenue GP, LLC 主要控股参股公司情况说明报告期内公司全资子公司设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资在美国设立 “HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC设立全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业发展趋势和竞争格局我们继续坚持对中国经济及房地产、金融投资行业的观点。中国经济进入新常态，经济增长速度从高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，经济增长动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动，已成共识。认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期中国经济发展的大逻辑，也是公司转型的认识起点。企业若想在此经济新常态下取得发展，必须根据行业发展趋势及自身资源禀赋不断优化发展策略。一方面，尽管出现了2016年北上广深及部分二线城市房地产业出现了量价齐涨的现象，但总体来说我国房地产业高速发展的黄金期已过；另一方面，与写字楼、酒店、商场、养老物业、医疗物业等持有型物业相关的不动产基金行业，蕴藏着大量的机遇。公司积极涉足的国内类REITs与国外REITs行业，REITs 是Real Estate Investment Trusts的简称，是一种以发行收益凭证的方式汇集投资者资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。作为国际成熟资本市场的重要组成部分，REITs是同股票、债券、存款并列的第四大类配置资产，具有长期收益率高、收益稳定、与其他投资产品关联性小、抵抗经济周期波动等优势，能够满足投资人的多元化需求。我国的 REITs市场由于政策等多种因素，还几乎处于零的状态，因此未来的发展空间巨大。一方面，我国有巨量的商业物业资产亟待盘活，另一方面，大量的社会资金缺乏稳健投资渠道，而REITs正是打通两者的桥梁，将商业物业资产以证券的形式标准化、拆细化，使得这类资产具备了便利交易、便利融资的条件，从而大幅改善了商业物业资产的流动性，这对整个经济和金融体系都有重要意义。随着我国经济的结构化调整，金融市场的深化与细分，金融政策的逐步成熟有序，金融行业尤其是资产管理领域尚存机遇，公司现阶段在基金、保险等金融细化分行业，将能够充分地分享该行业这一阶段发展的红利。公司涉足的养老产业，在我国属于充斥着大量机遇的朝阳行业。“银发浪潮”席卷中国城乡，当下已是不争的实施。截至2016年底，中国老年人口已达2.2亿，占总人口的16.1%，远超联合国“60岁以上老人比例超过10%”标准。2016年国务院及相关部委就养老服务方便出台了8个文件，堪称历史之最，关于养老产业的主要指引有几方面：1、全面开放养老市场，提升居家社区养老生活品质，建设优质养老服务体系； 2、建立养老金融事业部和金融服务机构，推动符合条件的养老服务企业上市融资；3、简化审批手续，支持医养结合；4、加强资金统筹，加大护理人员培训力度，整合改造社会限制社会资源发展养老服务。总体而言，养老是一个经济效益周期相对较为缓慢，但将来在我国人口老龄化的大背景与大趋势下稳收红利的一个朝阳产业。现阶段尚未形成明显的竞争格局，未来五年内将有望形成行业梯队格局。（二）未来发展战略坚持既定的发展战略及战略目标，一方面加快存量房地产业务的去存化；另一方面，继续深耕基金管理与投资，不断积累金融投资行业的经验，加深对金融投资行业、市场的理解，提高公司的整体行业水平，打造境内外REITs平台双轮动发展，建立公司的行业标杆地位。此外，公司在养老产业方面，继续深耕自有养老品牌，积极与相关合作方进行项目遴选、项目筹划、养老服务与管理等方面的多维度深层次合作，力求早日成为中国养老产业的第一梯队军。（三）2017年经营计划 2017年，公司的核心任务是继续深化战略转型，将重点推进以下业务： 1、继续全力推进非公开发行项目海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文公司52亿元非公开发行项目已于2016年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过。目前尚未收到书面核准文件，仍在等待批文下发中。在2017年，公司将继续密切跟进批文下发动态，收到批文后将按照计划推进完成本次非公开发行，加快公司战略转型。 2、大力拓展基金管理与投资业务，争取早日实现国内外REITS双联动运作格局公募基金方面，关于公司与海航资本集团有限公司、袁长安共同组建公募基金公司本源基金管理有限公司事项，2017年公司将继续全力推进该公募基金的审批工作。私募基金方面：继续深化基金管理与投资的运作能力，进一步集聚优势整合资源继续在国内类REITs领域沉淀，同步积极推进新加坡REITs项目，以期早日实现境内外REITs双联动发展。 3、养老项目的运作 2017年，公司将运用养老行业的政策、市场优势，积极开展新的养老项目；同时深耕现有养老项目，提升自有养老品牌“和悦家”的市场影响力；也将深化与欧葆庭等机构的合作，积极探索与学习养老服务新升级理念，推进公司战略转型的进一步落实。 4、存量房地产项目去化 2017年，就公司天津亿城堂庭项目，公司会根据剩余酒店式公寓、写字楼、商业综合体等非住宅商品楼的行业与市场特点，进行综合考虑加速库存去化工作；就上海前滩项目，公司在严格遵守政府房地产调控政策基础上，审时度势，积极推进楼盘预售工作，以期早日给公司带来收益及现金流，从而为对外投资、基金等工作实施储备资金基础。 5、人才管理建设根据公司战略转型时期的人才需求，积极引进专业业务人才，搭建强大的业务团队，同时对现有业务团队进行培养，整体提升国内外基金管理、对外投资等人才结构，升级公司管理架构；同时公司持续推进薪酬、激励制度改革，进一步激发团队积极性。十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引巨潮资讯网 2016 年 10 月 28 日实地调研机构（http://www.cninfo.com.cn） 2016-001 投资者关系活动记录表接待次数接待机构数量接待个人数量接待其他对象数量是否披露、透露或泄露未公开重大信息否海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用公司于2016年5月20日召开2015年度股东大会，审议通过了公司2015年度利润分配及资本公积金转赠股本方案：以2015年末总股本1,430,234,425股为基数，向全体股东每10股派0.2元人民币现金（含税）；不送股，也不进行公积金转增股本。报告期内，该项利润分配方案已实施完毕，股权登记日为2016年6月21日，现金红利到账日为2016年6 月22日。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合是法权益是否得到了充分保护：现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否不适用合规、透明：公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司实现净利润-125,246,429.80元，加上年初未分配利润2,059,248,556.57元，减去公司分配的2015年度股利28,604,688.50元，报告期末母公司可供股东分配的利润为1,905,397,438.28元。 1、公司2016年不分配利润、不进行资本公积金转增股本。 2、公司2015年利润分配及资本公积金转增股本预案为：以2015年末总股本1,430,234,425股为基数，向全体股东每10股派现金股利0.2元（含税），不送股，也不进行资本公积金转增股本。本议案尚需提交 2015年度股东大会审议。 3、公司2014年利润分配及资本公积金转增股本预案为：以2014年末总股本1,430,234,425股为基数，向全体股东每10股派现金股利0.2元（含税），不送股，也不进行资本公积金转增股本。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度合并报占合并报表中归现金分红金额表中归属于上市属于上市公司普以其他方式现金以其他方式现金分红年度（含税）公司普通股股东通股股东的净利分红的金额分红的比例的净利润润的比率 2016 年 0.00 -435,309,034.95 0.00% 0.00 0.00% 2015 年 28,604,688.50 221,871,902.21 12.89% 0.00 0.00% 2014 年 28,604,688.50 191,727,095.69 14.92% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 □ 适用 √ 不适用二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承诺类承诺事由承诺方承诺内容承诺时间承诺期限履行情况型股改承诺不适用不适用不适用不适用不适用海投控股及其一致行动人承诺，在本次增持计划实施期间海航投资控股份减 2016 年 07 及本次增持计划完成后的法定半年已履行完毕股有限公司持承诺月 01 日期限内不减持其所持有的公司股份。关于资产、人员、财务、机构、业务等方面的完整及独立的承诺：（一）关于人员独立性。1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在本承诺人及本承诺人控制的收购报告书其他企业中担任除董事、监事或权益变动以外的其他职务，且不在本承报告书中所诺人及本承诺人控制的其他企报告期内，作承诺业领薪；保证上市公司的财务海航资本集收购承 2013 年 08 承诺人诚信人员不在本承诺人及本承诺人长期有效团有限公司诺月 06 日地履行了上控制的其他企业中兼职、领述承诺。薪。2、保证上市公司拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且该等体系完全独立于本承诺人及本承诺人控制的其他企业。（二）关于资产独立、完整性。1、保证上市公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。2、保证上市公司具有独立完整的资产，且资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市公司独立拥有和运营。3、保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不以任何方式违规占有上市公司的资金、资产；不以上市公司的资产为本承诺人及本承诺人控制的其他企业的债务提供担保。（三）关于财务独立性。1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。2、保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。3、保证上市公司独立在银行开户，不与本承诺人及本承诺人控制的其他企业共用一个银行帐户。4、保证上市公司能够作出独立的财务决策，本承诺人不违法干预上市公司的资金使用调度。5、不干涉上市公司依法独立纳税。（四）关于机构独立性。1、保证上市公司建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。2、保证上市公司内部经营管理机构依照法律、法规和公司章程独立行使职权。3、保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业与上市公司之间不产生机构混同的情形。（五）关于业务独立性。1、保证上市公司的业务独立于本承诺人及本承诺人控制的其他企业。2、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。3、保证本承诺人除通过行使股东权利之外，不干涉上市公司的业务活动。4、保海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不在中国境内外从事与上市公司相竞争的业务。5、保证尽量减少本承诺人及本承诺人控制的其他企业与上市公司的关联交易；若有不可避免的关联交易，将依法签订协议，并将按照有关法律、法规、《公司章程》等规定依法履行程序。关于避免同业竞争的承诺：1、本次权益变动完成后，承诺人及承诺人控制的其他企业将不直接或间接经营任何与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与投资任何与上市公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。报告期内， 2、本次权益变动完成后，如承海航资本集收购承 2013 年 08 承诺人诚信诺人及承诺人控制的其他企业长期有效团有限公司诺月 06 日地履行了上正在亿城股份开展业务的区域述承诺。内发现新的房地产业务机会，将优先让予上市公司经营。 3、海航资本将严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章及《公司章程》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。关于关联交易的承诺：在海航资本作为上市公司第一大股东期间，将尽量减少并规范与上市公司的关联交易。若有不可报告期内，避免的关联交易，承诺人与上海航资本集收购承 2013 年 08 承诺人诚信市公司将依法签订协议，履行长期有效团有限公司诺月 06 日地履行了上合法程序，并将按照有关法述承诺。律、法规和《深圳证券交易所股票上市规则》、《亿城集团股份有限公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及上市公司其他股东的合法权益。资产重组时不适用不适用不适用不适用不适用所作承诺对华安财产保险股份有限公司诉讼损失的补偿承诺：\"截至《海航投资集团股份有限公司 2015 年非公开发行股票之海航资本集团有限公司附条件生效非公开海航资本集的股份认购协议》签署之日， 2015 年 04 正常履行发行承长期有效团有限公司因正常开展保险业务而引发的月 16 日中。诺诉讼或仲裁以外，华安保险已发生的诉讼或仲裁未来导致华安保险承担对外赔偿责任，我司承诺向贵司进行相应的补偿。\" 对华安财产保险股份有限公司诉讼损失的补偿承诺：\"截至《海航投资集团股份有限公司 2015 年非公开发行股票之华安财产保险股份有限公司附条件海航酒店控非公开生效的股份转让协议》签署之 2015 年 04 正常履行首次公开发股集团有限发行承长期有效日，因正常开展保险业务而引月 16 日中。行或再融资公司诺发的诉讼或仲裁以外，华安保时所作承诺险已发生的诉讼或仲裁未来导致华安保险承担对外赔偿责任，我司承诺向贵司进行相应的补偿。\" 关于避免和消除与海航投资在房地产开发业务上同业竞争问 2015 年非题的承诺：\"自你公司 2015 年非公开公开发行股海航集团有非公开发行股票方案完成之日 2015 年 04 正常履行发行承票方案完成限公司起五年内解决你公司与我公司月 16 日中。诺之日起五年及其他关联方之间在房地产开内发业务方面存在的同业竞争问题。\" 关于解决与海航集团有限公司 2015 年非及其关联方在房地产开发业务海航投资集非公开公开发行股方面同业竞争问题的承诺：\"公 2015 年 05 正常履行团股份有限发行承票方案实施司将不再增加新的房地产开发月 11 日中。公司诺完成之日起项目，并将在 2015 年非公开发五年内行项目的发行方案实施完成之海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文日起 5 年内完全退出房地产开发业务。\" 关于海航资本限售事项的承诺：\"我司作为贵司的控股股东，鉴于贵我双方于 2015 年 4 月 16 日签订了《海航投资集团股份有限公司 2015 年非公开发行股票之海航资本集团有限公司附条件生效的股份认购协议》，在贵司 2015 年非公开发行股票项目（以下简称\"本次发行\"）中，我司认购股份不低于 2015 年非 1,063,291,139 股，在本次发行非公开公开发行股海航资本集后我司的持股比例将超过 2015 年 05 正常履行发行承票发行结束团有限公司 30%。根据《上市公司收购管月 11 日中。诺之日起 36 理办法》第六十三条之规定，个月我司郑重承诺如下：\"海航资本集团有限公司于按《海航投资集团股份有限公司 2015 年非公开发行股票之海航资本集团有限公司附条件生效的股份认购协议》认购海航投资集团股份有限公司 2015 年非公开发行的股份后按协议认购的股份自上市之日起 36 个月内不得转让。 \" 关于解决与海航投资之间在房地产开发业务方面同业竞争问题的承诺：\"鉴于海航投资未来拟不再增加新的房地产开发项目并将在其 2015 年非公开发行方案实施完毕之日起 5 年内完 2015 年非全退出房地产开发业务，对于非公开公开发行股海航集团有海航投资现有的存量房地产开 2015 年 05 正常履行发行承票方案实施限公司发项目，海航投资将通过销售月 11 日中。诺完成之日起或处置的方式逐步消化，如果五年内自海航投资 2015 年非公开发行方案实施完成之日起的第 5 年末海航投资仍有存量房地产开发项目未能销售或处置完毕，海航集团承诺将自行或协调关联方以市价进行收购。\" 股权激励承不适用不适用不适用不适用不适用诺海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文海航资本及其一致行动人计划在未来 12 个月内，合计增持公司股票不超过公司总股本的 2% 其他对公司截至 2016 海航资本集增持承（此 2%不包含海航资本及其关 2015 年 07 中小股东所年 7 月 9 日已履行完毕团有限公司诺联方认购公司非公开发行的股月 10 日作承诺有效份）。并承诺在增持计划实施期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。承诺是否按是时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用本期纳入合并财务报表范围的主体共 20 家，上年为 14 家，变化如下： 1、本期公司于 2016 年 2 月 1 日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册资本人民币 10,000 万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资 270,399,180.70 美元在美国设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公司出资 156,561,125.63 美元占有股份 57.9%，海航美洲置业有限责任公司出资 113,838,055.07 美元占有股份 42.1%。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 成立全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本 30,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截止 2016 年 12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本人民币 1,000 万元，公司出资 510 万元，占注册资本的 51%，上海淳大投资管理有限公司出资 490 万元，占注册资本的 49%，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。九、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所境内会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）境内会计师事务所审计服务的连续年限境内会计师事务所注册会计师姓名刘璐、姚福欣当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用经2016年5月20日召开的2015年年度股东大会审议通过，公司续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2015年审计机构，为公司提供财务报表审计和内部控制审计服务，财务报表审计年度费用60万元，内部控制审计年度费用40万元。十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文十一、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。十二、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。十三、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。十六、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 √ 适用 □ 不适用被投资企被投资企业的被投资企业的被投资企业的共同投资被投资企被投资企业关联关系业的注册总资产（万净资产（万净利润（万方业的名称的主营业务资本元）元）元）海航美洲 HNA 同一实际 270,399,18 置业有限 Holdings 投资 113,151.13 113,151.13 -423.15 控制人 0.70 美元责任公司 438-444 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 Eleventh Avenue LP LLC 被投资企业的重大在建项目的进展情况无（如有） 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用是否存在非经营性关联债权债务往来 □ 是 √ 否公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。十七、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况（1）托管情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。（2）承包情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。（3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用租赁情况说明公司租赁天津长安投资管理有限公司房产作为办公用房，2016年度支付租金548.98万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用（1）担保情况单位：万元公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额度实际发生日是否为实际担保是否履担保对象名称相关公告担保额度期（协议签担保类型担保期关联方金额行完毕披露日期署日）担保报告期内审批的对外担保额报告期内对外担保实 0 度合计（A1）际发生额合计（A2）报告期末已审批的对外担保报告期末实际对外担 0 额度合计（A3）保余额合计（A4）公司与子公司之间担保情况担保额度实际发生日是否为实际担保是否履担保对象名称相关公告担保额度期（协议签担保类型担保期关联方金额行完毕披露日期署日）担保 2015 年亿城集团上海投 2015 年 12 月连带责任 12 月 09 180,000 131,300 3年否是资有限公司 15 日保证日天津亿城山水房 2013 年 2013 年 08 月连带责任地产开发有限公 04 月 23 37,000 25,400 4年否是 29 日保证司日报告期内对子公司担报告期内审批对子公司担保 365,000 保实际发生额合计 131,300 额度合计（B1）（B2）报告期末对子公司实报告期末已审批的对子公司 365,000 际担保余额合计 156,700 担保额度合计（B3）（B4）子公司对子公司的担保情况担保额度实际发生日是否为实际担保是否履担保对象名称相关公告担保额度期（协议签担保类型担保期关联方金额行完毕披露日期署日）担保公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内担保实际发报告期内审批担保额度合计 365,000 生额合计 131,300 （A1+B1+C1）（A2+B2+C2）报告期末已审批的担保额度报告期末实际担保余 365,000 156,700 合计（A3+B3+C3）额合计（A4+B4+C4）实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比 39.49% 例其中：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提 25,400 供的债务担保余额（E）担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）上述三项担保金额合计（D+E+F） 25,400 对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承无担连带清偿责任的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无采用复合方式担保的具体情况说明无（2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。 3、委托他人进行现金资产管理情况（1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。（2）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。 4、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。十八、社会责任情况 1、履行其他社会责任的情况请查阅公司同日在巨潮网披露的《海航投资集团股份有限公司2016年度社会责任报告》。上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位不适用是否发布社会责任报告 √ 是 □ 否企业社会责任报告海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文是否含环境方是否含社会方是否含公司治报告披露标准企业性质面信息面信息理方面信息国内标准国外标准私企不适用是是 GRI GRI 具体情况说明 1.公司是否通过环境管理体系认证（ISO14001）否 2.公司年度环保投支出金额（万元） 3.公司“废气、废水、废渣”三废减排绩效无 4.公司投资于雇员个人知识和技能提高以提升雇员 13.48 职业发展能力的投入（万元） 5.公司的社会公益捐赠（资金、物资、无偿专业服务）金额（万元）十九、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 1、非公开发行公司于2015年4月16日、5月11日公司分别召开第六届董事会临时会议，于5月28日召开公司2015年度第三次临时股东大会审议通过了公司2015年120亿元非公开发行股票募集资金购买资产事项方案及相关议案。2016年3月12日，公司召开第七届董事会第十三次会议，审议通过了调整非公开发行方案的议案，下调规模自120亿元至74亿元。2016年5月13日，公司召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了再次调整非公开发行方案的议案，下调规模自74亿元至52亿元。2016年5月20日，公司非公开发行A股股票的申请已获中国证监会发行审核委员会审核通过，目前正在等待正式批文下发。上述具体内容请参考公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2015年4月17日披露的《关于非公开发行A股股票涉及关联交易的公告》（2015-030）、2015年5月12日披露的《关于非公开发行A股股票涉及关联交易的公告》（2015-047）、 2016年3月12日披露的《关于调整公司2015年非公开发行A股股票方案的公告》（2016-011）、2016年5月 14日披露的《关于调整公司2015年非公开发行A股股票方案的公告》（2016-032）、2016年5月21日披露的《关于非公开发行A股股票获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》（2016-036）。 2、公司债公司于2015年10月20日发行的海航投资集团股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券（简称“15海投债”、债券代码“112287”）至2016年10月20日期满一年。公司已于2016年10月20日完成第一期付息。具体内容请参考公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年10月14日披露的《2015年面向合格投资者公开发行公司债券2016年付息公告》（2016-057）。 3、与海航美洲置业有限责任公司共同向铁狮门基金发起的项目投资 2016年2月份，公司与铁狮门基金再度合作，双方成立双GP，共同管理3.38亿美元基金，与此同时，公司与海航美洲置业有限责任公司共同投资约2.7亿美元，占比项目总投资额80%。该项投资具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年2月5日披露的《对外投资公告》（2016-006）。 4、控股股东一致行动人海航投资控股有限公司增持公司股份控股股东一致行动人海航投资控股有限公司于2016年6月30日、7月1日以自有资金，通过深圳证券交易所交易系统在二级市场以竞价交易方式购入公司股票，履行了控股股东于2016年7月10日发布的增持承诺。海航投资控股增持公司股份的具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年7月9日披露的《关于控股股东一致行动人海航投资控股有限公司完成增持计划的公告》（2016-047）。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文二十、公司子公司重大事项 √ 适用 □ 不适用 1、公司全资子公司北京养正投资有限公司与天津市大通装饰工程有限公司签订装修合同事宜公司全资子公司北京养正投资有限公司就石景山养老项目与天津市大通装饰工程有限公司签订装修合同，历时几个月的装修与前期筹划，于2016年12月正式开业，自有品牌“和悦家”也随之推出走向市场，石景山养老项目自此成为公司第一家“和悦家”旗舰店项目。该事项具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年9月20日披露的《关于全资子公司北京养正投资有限公司签订装修合同暨关联交易的公告》（2016-055）。 2、公司全资子公司北京养正投资有限公司与欧葆庭（上海）企业管理咨询有限公司签署合作备忘录事宜公司全资子公司北京养正投资有限公司于2016年11月14日与欧洲最大、世界第二的养老康复集团法国欧葆庭之欧葆庭(上海)企业管理咨询有限公司(以下简称“欧葆庭上海”)签署了《合作备忘录》，根据许可协议的条款和条件，欧葆庭集团或欧葆庭集团的子公司同意授予所有项目使用“ORPEA”和“欧葆庭”品牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将冠以“海航欧葆庭”(“HNA—ORPEA”)等类似名称。双方一致同意，在合作项目的基础上，继续推进“ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地区的发展，同时在中高端养老领域合作新的养老品牌以谋求发展。该事项具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年11月15日披露的《关于全资子公司北京养正投资有限公司与欧葆庭（上海）企业管理咨询有限公司签署合作备忘录的公告》（2016-062）。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第六节股份变动及股东情况一、股份变动情况 1、股份变动情况单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行新公积金数量比例送股其他小计数量比例股转股一、有限售条件股份 21,150 0.00% -6,150 -6,150 15,000 0.00% 3、其他内资持股 21,150 -6,150 -6,150 15,000 0.00% 境内自然人持股 21,150 0.00% -6,150 -6,150 15,000 0.00% 1,430,21 1,430,21 100.00 二、无限售条件股份 100.00% 6,150 6,150 3,275 9,425 % 1,430,21 1,430,21 100.00 1、人民币普通股 100.00% 6,150 6,150 3,275 9,425 % 1,430,23 1,430,23 100.00 三、股份总数 100.00% 4,425 4,425 % 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用公司原监事曹盈女士共计持有8200股公司股份，原有高管锁定股份6150股，2016年7月29日其所持有的 6150股高管限售股变更为无限售条件股份。股份变动的批准情况 □ 适用 √ 不适用股份变动的过户情况 □ 适用 √ 不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □ 适用 √ 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用单位：股本期解除限售本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数 2016 年 7 月曹盈 6,150 6,150 0 0 高管锁定股 29 日合计 6,150 6,150 0 0 -- -- 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文二、证券发行与上市情况 1、报告期内证券发行（不含优先股）情况 □ 适用 √ 不适用 2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用三、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况单位：股年度报告披露报告期末表决年度报告披露日前上一月末报告期末普权恢复的优先日前上一月末表决权恢复的通股股东总 96,996 94,449 股股东总数 0 普通股股东总优先股股东总数（如有）（参见数数（如有）注 8）（参见注 8）持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况报告期持有有持有无质押或冻结情况报告期持股比内增减限售条限售条股东名称股东性质末持股例变动情件的股件的股股份状态数量数量况份数量份数量质押 285,776,423 质押 18,090,000 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文西藏鸿烨投资境内非国有法 5,194,0 5,194,0 5,194,00 0.36% 有限公司人 00 00 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况无（如有）（参见注 3）公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限上述股东关联关系或一致行动公司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之的说明外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。前 10 名无限售条件股东持股情况股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量人民币普通股 285,776,423 人民币普通股 60,346,100 人民币普通股 18,093,829 人民币普通股 7,900,000 人民币普通股 6,847,700 人民币普通股 6,541,433 人民币普通股 5,194,000 人民币普通股 5,080,820 人民币普通股 4,767,524 人民币普通股 4,701,944 前 10 名无限售流通股股东之公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限间，以及前 10 名无限售流通公司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之股股东和前 10 名股东之间关外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情联关系或一致行动的说明形。第四大股东朱盛兰持有本公司 7,900,000 股，全部通过信用账户持有。第五大股东李香香持有本公司 6,847,700 股，全部通过信用账户持有。第六前 10 名普通股股东参与融资大股东刘敬持有本公司 6,541,433 股，全部通过信用账户持有。公司第八融券业务情况说明（如有）大股东黄立新持有本公司 5,080,820 股，全部通过信用账户持有。第九大（参见注 4）股东黄浩洋持有本公司 4,767,524 股，其中 4,737,724 股通过信用账户持有。第十大股东方跃伦持有本公司 4,701,944 股，其中 3,701,944 股通过信用账户持有。公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、公司控股股东情况控股股东性质：社团集体控股控股股东类型：法人法定代表人/单位控股股东名称成立日期组织机构代码主要经营业务负责人企业资产重组、购并及项目策划，财务顾问中介服务，信息咨询服务，交通能源新技术、新材料的投资开发，航空器材的销售及租赁业务，建筑 2007 年 05 月 16 材料、酒店管理，游海航资本集团有限公司汤亮 79872285-3 日艇码头设施投资。（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上海航资本集团有限公司控股的其他上市公司有渤海金控投资股份有限公司。市公司的股权情况控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。 3、公司实际控制人情况实际控制人性质：境内其他机构实际控制人类型：法人法定代表人/单实际控制人名称成立日期组织机构代码主要经营业务位负责人接受社会各界捐赠；赈灾救助；救贫济困；慈善救 2010 年 10 月助；公益援助；组织热心海南省慈航公益基金会孙明宇 56240687-0 08 日支持和参与慈善事业的志愿者队伍，开展多种形式的慈善活动。实际控制人报告期内控制海南省慈航公益基金会控股和参股的上市公司包括海南海航基础设施投资集的其他境内外上市公司的团股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、渤海金控投资股份有限公股权情况司、海航创新（上海）股份有限公司、天津天海投资发展股份有限公司、海海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文航凯撒旅游集团股份有限公司、海航实业集团股份有限公司、汇友科技控股有限公司、香港国际建设投资管理集团有限公司、嘉耀控股有限公司、KTL International Holdings Group Limited。实际控制人报告期内变更 □ 适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在 10%以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 □ 适用 √ 不适用海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第七节优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、董事、监事和高级管理人员持股变动本期增本期减期初持其他增期末持任职状任期起任期终持股份持股份姓名职务性别年龄股数减变动股数态始日期止日期数量数量（股）（股）（股）（股）（股） 2015 年 2018 年于波董事长现任男 38 04 月 27 06 月 22 0 0 0 0 0 日日 2015 年 2018 年赵权董事现任男 47 04 月 27 06 月 22 0 0 0 0 0 日日副董事长、首 2013 年 2018 年戴美欧席执行现任男 37 12 月 23 06 月 22 20,000 0 0 0 20,000 官兼总日日裁董事、 2015 年 2018 年副总裁蒙永涛现任男 34 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 兼财务日日总监 2015 年 2018 年独立董姜尚君现任男 63 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 事日日 2015 年 2018 年独立董马刃现任男 55 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 事日日 2015 年 2018 年独立董杜传利现任男 50 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 事日日 2015 年 2018 年李刚监事现任男 44 06 月 19 06 月 22 0 0 0 0 0 日日 2013 年 2018 年陈玉倩监事现任女 42 09 月 07 06 月 22 0 0 0 0 0 日日 2015 年 2018 年徐露监事现任男 32 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 日日海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2015 年 2018 年张昊副总裁现任男 31 04 月 10 06 月 22 0 0 0 0 0 日日副总裁 2015 年 2018 年杜璟兼董事现任女 41 06 月 23 06 月 22 0 0 0 0 0 会秘书日日 2015 年 2016 年穆先义总裁离任男 35 09 月 07 02 月 04 0 0 0 0 0 日日合计 -- -- -- -- -- -- 20,000 0 0 0 20,000 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √ 适用 □ 不适用姓名担任的职务类型日期原因 2016 年 02 月穆先义总裁离任个人工作变动原因 04 日 2016 年 02 月戴美欧总裁任免被聘任 04 日 2016 年 04 月于波执行董事长任免被选举 15 日 2016 年 08 月赵权董事长离任个人原因离任 17 日 2016 年 08 月于波董事长任免被选举 17 日三、任职情况公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责 1、董事长于波先生 1979年出生，会计学学士，历任海航集团有限公司计财部副总经理；海航物流有限公司计财部总经理；海航航空控股有限公司财务部总经理；海航集团有限公司计财部总经理；海航实业集团有限公司创新首席执行官、投资总裁、创新总裁；海航投资控股有限公司副董事长、首席执行官、董事长；北京海航金融控股有限公司董事长；海航投资集团股份有限公司执行董事长。现任海航投资集团股份有限公司董事长。 2、董事赵权先生 1970年出生，学士学位，历任海航集团有限公司计财部总经理、海航集团有限公司财务总监、海航集团有限公司执行副总裁、海航实业集团有限公司首席执行官兼首席投资官、海航实业集团有限公司董事长。现任海航实业集团有限公司董事、首席执行官；香港国际建设投资管理集团有限公司执行董事兼董事局主席；海航实业集团股份有限公司董事会联席主席；海航投资集团股份有限公司董事。 3、副董事长、首席执行官兼总裁戴美欧先生 1980年出生，本科学历。2001年参加工作，历任海航集团有限公司证券业务部副总经理、海航实业集团有限公司证券业务部总经理、海航集团有限公司证券部总经理。2013年12月至2015年9月任海航投资董事。现任海航投资副董事长、首席执行官兼总裁。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4、董事、副总裁兼财务总监蒙永涛先生 1983年出生，国际管理硕士，历任海航地产控股（集团）有限公司计划财务部投资管理中心代经理、计划财务部副总经理、海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司战略投资部总经理、海航实业集团有限公司证券业务部副总经理。现任海南海航基础设施投资集团股份有限公司董事、香港国际建设投资管理集团有限公司执行董事、海航投资集团股份有限公司董事、副总裁兼财务总监。 5、独立董事姜尚君先生 1954年出生，金融专科学历。历任中国农业银行公司业务部总经理、中国农业银行信贷管理部总经理、中国农业银行运营总监、中国农业银行营销总监、中国农业银行公司业务总监。2014年10月至今退休。2015年1月至今，任中国人寿财产保险股份有限公司独立董事。现任中国人寿财产保险股份有限公司独立董事、中国诚通控股集团有限公司外部董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。 6、独立董事马刃先生 1962年出生，研究生学历，高级经济师职称。历任中国工商银行西安土门支行副行长、党委副书记，中国工商银行西安曲江支行党委书记、行长，中国工商银行西安经济技术开发区支行党委书记、行长。现任海航投资集团股份有限公司独立董事。 7、独立董事杜传利先生 1967年出生，研究生学历，中国注册会计师、中国注册资产评估师。历任河南商丘财会干校教师、海南大正会计师事务所部门经理、海马投资集团股份有限公司独立董事、第一投资招商股份有限公司独立董事。1999年至今任海南海正会计师事务所主任会计师。现任海南海正会计师事务所主任会计师、海马汽车集团股份有限公司独立董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。 8、监事会召集人李刚先生 1973年出生，历任海航置业控股（集团）有限公司计财部投资管理中心投资主管、资产管理中心经理、海航商业控股有限公司百货事业部收益管理中心经理、海航实业控股（集团）有限公司商业管理事业部百货管理中心项目总监、海航置业控股（集团）有限公司计划财务部副总经理。现任海航投资集团股份有限公司监事、计划财务部副总经理。 9、监事陈玉倩女士 1975年出生，经济学学士，高级会计师。历任海航航空食品控股有限公司财务总监、海航易控股有限公司财务总监、易食集团股份有限公司财务总监、海航海南国际旅游岛建设开发有限公司计财部总经理、海航基础产业集团有限公司计财部副总经理、计财部总经理、海航实业控股（集团）有限公司计财部常务副总经理，海航实业集团有限公司财务部总经理。现任海航资产管理集团有限公司副董事长，海航投资集团股份有限公司监事。 10、监事徐露先生 1985年出生，管理学学士。历任海航地产控股（集团）有限公司行政办公室行政管理中心经理、办公室副主任、海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司办公室副主任、人力资源部副总经理、海航地产控股（集团）有限公司人力资源部副总经理、海航基础产业集团有限公司办公室副主任、海航物业管理有限公司人力资源部总经理、综管部总经理、海航实业控股（集团）有限公司人力资源部副总经理、海航实业集团有限公司人力资源部副总经理。现任海航实业集团有限公司人力资源部副总经理、海航投资集团股份有限公司监事。 11、副总裁张昊先生 1986年出生，学士学历，历任海航集团有限公司证券业务部基金项目高级业务经理、境外资本运作管理中心经理、总经理助理，渤海租赁股份有限公司总裁助理，海航基础股份有限公司副总裁、香港国际金融服务有限公司董事长。现任海航投资副总裁。 12、副总裁兼董事会秘书杜璟女士 1976年出生，管理学学士学位。历任海航商业控股有限公司证券事务经理，西安民生集团股份有限公司董事会秘书。2015年6月23日至今任海航投资副总裁兼董事会秘书。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文在股东单位任职情况 □ 适用 √ 不适用在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用在其他单在其他单位是任职人员姓任期起始日其他单位名称位担任的任期终止日期否领取报酬津名期职务贴 2014 年 12 姜尚君中国人寿财产保险股份有限公司独立董事否月 26 日 2016 年 05 2017 年 04 月姜尚君中国诚通集团控股有限公司外部董事否月 01 日 30 日 2015 年 05 杜传利海马汽车集团股份有限公司独立董事否月 05 日主任会计 1999 年 03 杜传利海南海正会计师事务所是师月 01 日海南海航基础设施投资集团股份有 2014 年 10 蒙永涛董事否限公司月 29 日香港国际建设投资管理集团有限公 2017 年 04 蒙永涛董事否司月 23 日原计划财 2013 年 03 2016 年 07 月陈玉倩海航实业集团有限公司务部总经是月 29 日 02 日理 2016 年 07 陈玉倩海航资产管理集团有限公司副董事长是月 03 日人资行政 2013 年 07 徐露海航实业集团有限公司部部副总是月 01 日经理原董事长、现任 2016 年 02 赵权海航实业集团股份有限公司是首席执行月 04 日官执行董事香港国际建设投资管理集团有限公 2016 年 12 赵权兼董事局否司月 22 日主席董事会联 2016 年 11 赵权海航实业集团股份有限公司是席主席月 01 日公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 □ 适用 √ 不适用四、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况（一）董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文公司对高级管理人员实行在一定范围内浮动的年薪制，依据绩效考核情况确定报酬。除独立董事津贴外，公司未设立其他董事、监事津贴，担任公司职务的董事、监事均根据职务确定报酬。公司董事、监事和高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会审议通过。（二）董事、监事、高级管理人员报酬确定依据公司根据市场薪酬的变化并结合公司实际经营的情况，在兼顾公平性、分享性、竞争性、效率性的原则下，确定董事、监事和高级管理人员的报酬。（三）董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况公司薪酬制度以基本工资和年度奖金为核心，尚未实施股票期权、延期支付等股权激励计划，公司董事、监事和高级管理人员的报酬均是按期支付。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名职务性别年龄任职状态税前报酬总额联方获取报酬于波董事长男 38 现任 17.4 是赵权董事男 47 现任 15.22 是副董事长、首戴美欧席执行官兼总男 37 现任 32.5 否裁董事、副总裁蒙永涛男 34 现任 25.4 否兼财务总监姜尚君独立董事男 63 现任 10 否马刃独立董事男 55 现任 0否杜传利独立董事男 50 现任 10 否李刚监事男 44 现任 26.8 否陈玉倩监事女 42 现任 0是徐露监事男 32 现任 0是张昊副总裁男 31 现任 27 否副总裁兼董事杜璟女 41 现任 19.7 否会秘书穆先义总裁男 35 离任 2是合计 -- -- -- -- 186.02 -- 公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用五、公司员工情况 1、员工数量、专业构成及教育程度母公司在职员工的数量（人）主要子公司在职员工的数量（人）在职员工的数量合计（人）当期领取薪酬员工总人数（人）海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）专业构成专业构成类别专业构成人数（人）生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员合计教育程度教育程度类别数量（人）硕士及以上本科大专及以下合计 2、薪酬政策公司采取积极的薪酬政策和福利政策，向员工提供具有市场竞争力的薪酬。 3、培训计划 2016 年，公司向不同层级的员工提供培训学习的机会，包括通用培训、职业技能培训、管理能力培训、企业文化培训等，帮助员工获得、提升职业发展所需技能，了解并认同公司发展规划，实现公司经营效率和员工职业发展的双重发展。 4、劳务外包情况 □ 适用 √ 不适用海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第九节公司治理一、公司治理的基本状况公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、中国证监会有关规定以及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，持续深入开展公司治理活动，提高公司规范运作水平。公司已制定《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理办法》、《募集资金管理办法》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》、《关联方资金往来管理制度》、《重大信息内部报告制度》等规范公司运作的规章制度。报告期内，公司严格按照上述规章制度规范运作，提高公司的规范运作水平，保障上市公司及投资者的权益。报告期内，公司修订了《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作细则》、《信息披露管理办法》、《重大信息内部报告制度》等相关制度。上述制度的修订程序合法合规。报告期内，公司根据《上市公司股东大会规则》及本公司《股东大会议事规则》的要求，召集召开股东大会，会议召开及表决程序合法合规，平等对待所有股东，保障中小股东的平等地位，确保每一位股东都能行使自己的权利。报告期内，公司根据《公司章程》、《董事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开董事会，会议召集召开及表决程序合法合规。公司董事勤勉尽责，对公司经营战略、资产交易、对外担保、关联交易等事项尽责审议，公司监事、高级管理人员列席会议，对审议事项提出意见。报告期内，公司根据《公司章程》、《监事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开监事会，会议召集召开及表决程序合法合规。公司监事勤勉尽责，认真履行监督职责，保障公司及董事会的规范运作。报告期内，公司进一步完善内部控制工作，公司内部控制规范有效。截止报告期末，公司内部治理结构完整、健全、清晰，符合《公司法》《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地召开，各位董事、监事均能认真履行自己的职责。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异 □ 是 √ 否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全独立。 1、业务独立公司拥有独立、完整的业务系统和必要的职能部门，拥有必要的经营设备、人员、资金和技术设备，能够独立自主地进行经营活动，与股东不存在业务上的依赖关系。 2、资产独立公司所有经营性资产均已办理了产权过户手续，并取得相关权属证明，公司资产完全独立于公司股东，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。公司已取得了股东入股资产的合法产权，对所有资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 3、人员独立海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生，程序合法有效；公司的人事及工资管理与股东单位完全分离；公司实行全员聘用制，员工均已参加了社会保险。公司高级管理人员专职在公司工作并领取报酬，均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。 4、机构独立公司拥有独立的生产经营和办公机构，不存在混合经营，合署办公等情况；公司股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不存在上下级关系；公司成立了股东大会、董事会、监事会，公司的董事由股东大会经过合法的选举程序产生，总裁等高级管理人员由董事会聘任，不存在控股股东干预公司董事会和股东大会人事任免的情况。 5、财务独立公司设立了独立的财务部门，配备了独立专职的财务人员，并已建立了符合有关会计制度要求的、独立的财务核算体系和财务管理制度，实施严格的财务监督管理；公司能够独立作出财务决策，不受股东或其他单位干预或控制；公司目前不存在资产、资金被股东占用或其他损害公司利益的情况。综上所述，公司具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，具有面向市场独立经营的能力。三、同业竞争情况 √ 适用 □ 不适用工作进度控股股东名控股股东性问题类型问题成因解决措施及后续计称质划我司控股股东海航资本于 2013 年 8 月份收购海航投资时承诺：“1、海航资本及其控制的其他企业将不直接或间接经营任何与上市公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与投资任何与上市公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成海航资本集大股东变竞争的其他企业。2、如海航资本及其控制正常履行同业竞争其他团有限公司更的其他企业正在公司开展业务的区域内发中。现新的房地产机会，将优先让予上市公司经营。3、海航资本将严格遵守中国证监会、证券交易所有关规章制度及《公司章程》等公司管理制度的规定，与其他股东一样平等的行使权利、履行股东义务，不利用大股东的地位谋取不当利益，不损害公司和其他股东的合法权益。” 我司海航投资在 2015 年推进非公开发行项目期间，曾于 2015 年 5 月 11 日承诺：“公海航资本集大股东变司将不再增加新的房地产开发项目，并将正常履行同业竞争其他团有限公司更在 2015 年非公开发行项目的发行方案实施中。完成之日起 5 年内完全退出房地产开发业务”。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文我司控股股东海航资本之股东海航集团有限公司曾于 2015 年 4 月 16 日承诺：“\"自海航资本集大股东变你公司 2015 年非公开发行股票方案完成之正常履行同业竞争其他团有限公司更日起五年内解决你公司与我公司及其他关中。联方之间在房地产开发业务方面存在的同业竞争问题。\" 我司控股股东海航资本之股东海航集团有限公司曾于 2015 年 5 月 11 日承诺：“鉴于海航投资未来拟不再增加新的房地产开发项目并将在其 2015 年非公开发行方案实施完毕之日起 5 年内完全退出房地产开发业海航资本集大股东变务，对于海航投资现有的存量房地产开发正常履行同业竞争其他团有限公司更项目，海航投资将通过销售或处置的方式中。逐步消化，如果自海航投资 2015 年非公开发行方案实施完成之日起的第 5 年末海航投资仍有存量房地产开发项目未能销售或处置完毕，海航集团承诺将自行或协调关联方以市价进行收购”。我司控股股东海航资本之控股股东海航集团有限公司于 2016 年 2 月 23 日承诺： “一、海航集团承诺并保证以海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，并成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航集团及其控制的其他企业与海航基础存在部分同业竞争的情况，海航集团承诺，将采取如下各项措施解决同业竞争：（一）针对机场投资运营管理业务海航集团下属的三亚新机场、博鳌机场目前未实际开展机场投资建设运营海航资本集大股东变相关业务，若该等公司未来从事机场的投正常履行同业竞争其他团有限公司更资建设或运营，则在符合海航基础全体股中。东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团将启动将三亚新机场、博鳌机场注入海航基础的相关工作。（二）针对房地产开发业务重大资产重组完成后，海航集团所控制的部分公司将与海航基础在房地产开发业务上存在一定程度的同业竞争。1、海航集团控制的其他上市公司与海航基础之间的同业竞争重大资产重组完成后，海航集团承诺利用影响力，促使其旗下的供销大集（000564.SZ）、海航投资（000616.SZ）、海航创新（600555.SH）严海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文格履行其已公开的承诺，确保其与海航基础在房地产开发业务方面不存在实质性同业竞争。2、海航集团控制的其他非上市公司与海航基础之间的同业竞争截至本承诺函出具日，海航集团所控制的杭州置业、大连港连、天津空港商贸、四川大集实业、北京亿城、江苏亿城等 6 家公司涉及部分存量房地产开发项目，在重大资产重组完成后将与海航基础存在一定程度的同业竞争。（1）对于杭州置业、大连港连、天津空港商贸等 3 家公司现有的存量房地产开发项目，海航集团承诺将通过销售或处置的方式逐步消化，且不再新增任何房地产开发项目。截至目前，该等下属公司所涉及的房地产开发项目均已进入销售环节，预计未来 3 年内可全部完成销售。若重大资产重组完成后的 36 个月内该等项目仍未能销售或处置完毕，海航集团承诺将该等下属公司的股权转让给无关联第三方。（2）对于四川大集实业、北京亿城、江苏亿城及其下属企业现有的存量房地产开发项目，由于该公司目前暂不符合注入海航基础的条件，海航集团已促使下属企业海航资管与基础产业集团签署《股权托管协议》，由海航资管将所持有的四川大集实业 60%股权、北京亿城 100%股权、江苏亿城 100%股权托管给基础产业集团，以避免与海航基础产生实质性同业竞争。在重大资产重组完成后，在符合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，海航集团承诺，将择机启动四川大集实业 60%股权、北京亿城 100%股权、江苏亿城 100%股权注入海航基础的相关工作；若重大资产重组完成后 36 个月内四川大集实业、北京亿城、江苏亿城仍不符合注入海航基础的条件，则海航集团承诺将其转让给无关联第三方。（3）海航集团所控制的天津大通拥有房地产企业开发一级资质，截至本承诺函出具日，该公司并无在建房地产开发项目。海航集团承诺，在重大资产重组完成后 36 个月内，海航集团将采取以下措施之一，以解决天津大通与海航基础的潜在同业竞争：①在符海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文合海航基础全体股东利益且届时适用的法律、法规、规范性文件及上海证券交易所上市规则允许的前提下，将天津大通 60% 股权注入海航基础；②将天津大通 60%股权转让给无关联第三方；③促使天津大通注销其房地产企业开发资质。同时，对于天津大通及海航集团下属其他非上市且营业范围中包括“房地产开发”等字样的公司，海航集团承诺，在采取上述措施解决同业竞争问题前，海航集团将利用海航集团的影响力，确保其不从事任何房地产开发业务。（三）针对酒店经营业务海航集团承诺，海航集团将利用对海航基础的影响力，促使海航基础在重大资产重组完成后的 36 个月内对外转让其持有的海南迎宾馆的股权或资产。同时，海航集团将赋予海航基础一项不可撤销的出售权，即在适用法律及有关证券交易所上市规则允许的前提下，海航基础及其控制的企业有权随时一次性或多次向海航集团或海航集团的关联方出售其持有的海南迎宾馆相关股权或资产。（四）针对商业零售业务海航集团承诺，海航集团将利用影响力，在重大资产重组完成后 36 个月内，采取以下两种措施之一：1、推动供销大集完成其对海航基础持有的望海国际广场相关股权或资产的整合；2、促使海航基础对外转让其持有的望海国际广场股权或资产。（五）除上述情况之外，重大资产重组完成后，海航集团及海航集团控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。（六）若海航集团及海航集团控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会，海航集团将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。三、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航集团违反本承诺任海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文何条款而遭受或产生的损失，海航集团将予以全额赔偿。” 我司同一实际控制人下关联方海航实业集团有限公司、海航基础控股集团有限公司于 2016 年 2 月 23 日承诺：“一、海航基础作为海航集团旗下基础产业投资建设运营板块的核心运作平台，将成为海航集团下属开展机场投资运营管理业务、房地产开发业务的唯一主体。二、海航实业、基础控股作为海航集团的全资子公司，将依据《海航集团有限公司关于避免同业竞争的承诺函》，积极采取各项措施解决与海航基础的同业竞争。三、海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业不会单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及海航资本集大股东变正常履行同业竞争其他今后进行的主营业务构成直接竞争的业务团有限公司更中。或活动；不会以任何形式支持第三方直接或间接从事或参与任何与海航基础及其控制的企业目前及今后进行的主营业务构成直接竞争的业务或活动。四、若海航实业与基础控股及上述两者控制的其他企业将来可能获得任何与海航基础主营业务产生同业竞争的商业机会，海航实业、基础控股将立即通知海航基础，将该等商业机会让与海航基础，并按照海航基础能够接受的合理条款和条件尽力促成该等商业机会。五、自本承诺函出具日起，海航基础如因海航实业、基础控股违反本承诺任何条款而遭受或产生的损失，海航实业、基础控股将予以全额赔偿。” 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引《2016 年第一次临时股东大会决 2016 年第一次临 2016 年 02 月 22 2016 年 02 月 23 议公告》（公告临时股东大会 1.32% 时股东大会日日编号：2016-009 号）刊登于巨潮资讯网海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（www.cninfo.co m.cn）《2016 年第二次临时股东大会决议公告》（公告 2016 年第二次临 2016 年 04 月 15 2016 年 04 月 16 编号：2016-019 临时股东大会 20.72% 时股东大会日日号）刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.co m.cn）《2015 年年度股东大会决议公告》（公告编 2015 年度股东大 2016 年 05 月 20 2016 年 05 月 21 号：2016-035 年度股东大会 20.66% 会日日号）刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.co m.cn）《2016 年第三次临时股东大会决议公告》（公告 2016 年第三次临 2017 年 06 月 13 2017 年 06 月 14 编号：2016-043 临时股东大会 20.06% 时股东大会日日号）刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.co m.cn） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用五、报告期内独立董事履行职责的情况 1、独立董事出席董事会及股东大会的情况独立董事出席董事会情况是否连续两次本报告期应参以通讯方式参独立董事姓名现场出席次数委托出席次数缺席次数未亲自参加会加董事会次数加次数议姜尚君 13 9 4 0 0否马刃 13 9 4 0 0否杜传利 13 9 4 0 0否独立董事列席股东大会次数连续两次未亲自出席董事会的说明海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文无 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况独立董事对公司有关事项是否提出异议 □ 是 √ 否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。 3、独立董事履行职责的其他说明独立董事对公司有关建议是否被采纳 √ 是 □ 否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司独立董事通过阅读会议材料、参加会议讨论、进行现场考察、询问相关人员等方式，全面了解公司情况，并发挥各自专业特长，对公司治理、公司长期发展战略、对外投资策略思路、高管聘任等提出意见和建议，促进了公司的规范化运作，提高了公司的经营管理水平。六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况㈠审计委员会的履职情况报告期内，审计委员会对审计工作安排、定期财务报告、续聘会计师事务所等事项进行审议，并多次与审计师进行沟通。报告期末以来，审计委员会积极推进2016年审计工作的开展，召开会议督促审计师严格按照审计计划进行审计工作，审阅财务报表，出具审阅意见，并对内部控制自我评价报告等事项做出决议。 1、审核公司2016年度财务报告根据公司年度报告的披露安排及业务情况，董事会审计委员会与公司计划财务部以及公司外部审计机构大华会计师事务所就2016年年度报告审计工作的时间进行了协商，确定了公司本年度财务报告审计工作的时间安排。审计团队进场后，审计委员会与主审注册会计师保持持续沟通，及时传递公司的经营情况及发展态势，了解审计工作进展和会计师关注的问题，安排公司有关部门给予有力支持，推动年度审计有序进行。年审注册会计师进场前，审计委员会对未经审计的财务报表发表首次书面意见。审计委员会认为：公司制订了合理的会计政策和恰当的会计估计，在会计政策与会计估计变更、确认、计量与列报各个方面均遵循了会计原则，会计信息真实可靠、内容完整。年审注册会计师形成初步审计意见后，审计委员会再次对公司财务会计报表进行审阅，发表如下意见：会计信息真实可靠、内容完整，能够有效地反映公司的经营成果和财务状况。大华会计师事务所出具2016年度审计报告后，审计委员会客观评价了其工作情况：年审过程中，大华会计师事务所严格按照审计法规执业，重视了解公司及公司的经营环境，了解公司的内部控制制度建立健全和实施情况，及时与审计委员会、独立董事及计划财务部、董事会办公室、风险控制部进行沟通，较好地完成了2016年度公司的财务报告审计工作。 2、监督公司内部控制制度的完善和落实情况审计委员会高度关注公司内控制度的建设与实施，认真审阅了公司《2016年度内审工作报告》和《2016年度内部控制审计报告》，就报告所涉内容与公司相关部门进行了核实，认为报告内容真实可靠，反映了当前公司内控情况。㈡薪酬与考核委员会的履职情况海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文报告期内，薪酬与考核委员会成员勤勉尽责，对董事、监事及高级管理人员的薪酬事项进行了审议，有效履行了职责。薪酬与考核委员会认为：本报告所披露的公司董事、监事及高级管理人员的薪酬情况真实、准确。㈢战略委员会的履职情况报告期内，战略委员会成员勤勉尽责，在对国家宏观形势、房地产行业和企业自身进行全面分析、思考的基础上，对公司2016年经营规划进行了研究，提出了有价值的意见和建议。㈣提名委员会的履职情况报告期内，提名委员会成员勤勉尽责，研究董事、高级管理人员的任职标准与程序，对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并提出建议。七、监事会工作情况监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 □ 是 √ 否监事会对报告期内的监督事项无异议。八、高级管理人员的考评及激励情况根据公司《绩效管理制度》的规定，公司每年度结合公司战略，明确高级管理人员的年度绩效目标，并据此在月末、季末、年中、年末时进行评估，依据考核评估结果与业绩完成情况对高级管理人员实施奖惩。公司目前的考评和激励机制较好地调动了高级管理人员的积极性和创造性，促使其关注公司的当期效益和长远发展。九、内部控制情况 1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 □ 是 √ 否 2、内控自我评价报告内部控制评价报告全文披露日期 2017 年 04 月 25 日巨潮资讯网 https://cninfo.com.cn《海航投资集团股份有限公司 2016 内部控制评价报告全文披露索引年内部控制评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公 72.79% 司合并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公 97.37% 司合并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告重大缺陷：发现公司管理层存在的出现以下情形的可认定为重大缺任何程度的舞弊；财务核算以及报陷，其他情形按影响程度分别确定性标准告披露存在重大疏漏和错误，导致定为重要缺陷或一般缺陷。（1）财务报表严重失真；注册会计师发违反国家法律、行政法规和规范海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文现当期财务报告存在重大错报，而性文件；（2）公司缺乏民主决内部控制在运行过程中未能发现该策程序，或决策程序不科学，发错报。重要缺陷：对于高风险的领生了决策失误；（3）管理人员域（例如：现金管理）没有岗位分或关键岗位技术人员纷纷流失；离；没有进行及时的对帐（帐-实或（4）内部控制评价的结果特别账-帐）；存在没有经过授权/审批的是重大或重要缺陷未得到整改；业务操作；没有遵循会计操作准则（5）重要业务缺乏制度控制或也没有补偿性控制。一般缺陷：财制度系统性失效。务报告一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。以经审计的 2016 年度财务合并以经审计的 2016 年度财务合并报表报表数据为基准，确定公司内部数据为基准，确定公司内部控制缺控制缺陷认定标准。重大缺陷：陷认定标准。重大缺陷：大于或等大于或等于税前利润的 3%；重定量标准于税前利润的 3%；重要缺陷：大要缺陷：大于或等于税前利润的于或等于税前利润的 1.5%，小于税 1.5%，小于税前利润的 3%；一前利润的 3%；一般缺陷：小于税般缺陷：小于税前利润的前利润的 1.5%。 1.5%。财务报告重大缺陷数量（个）非财务报告重大缺陷数量（个）财务报告重要缺陷数量（个）非财务报告重要缺陷数量（个）十、内部控制审计报告 √ 适用 □ 不适用内部控制审计报告中的审议意见段海航投资集团股份有限公司全体股东：按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了海航投资集团股份有限公司（以下简称海航投资公司）2016 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。我们认为，海航投资集团股份有限公司于 2016 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露 2017 年 04 月 25 日日期内部控制审计报告全文披露巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《海航投资集团股份有限公司 2016 年内索引部控制审计报告》内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺否陷会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告 □ 是 √ 否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致 √ 是 □ 否海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第十节公司债券相关情况公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券是一、公司债券基本信息债券余额还本付息方债券名称债券简称债券代码发行日到期日利率（万元）式本次债券采用单利按年计息，不计海航投资集复利，逾期团股份有限不另计息。公司 2015 2015 年 10 2018 年 10 每年付息一年面向合格 15 海投债 112287.SZ 160,000 5.99% 月 20 日月 22 日次，到期一投资者公开次还本，最发行公司债后一期利息券随本金的兑付一起支付。公司债券上市或转让的交深圳证券交易所易场所投资者适当性安排合格投资者报告期内公司债券的付息报告期支付债券利息 9584 万元。兑付情况公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期不适用内相关条款的执行情况（如适用）。二、债券受托管理人和资信评级机构信息债券受托管理人：北京市朝阳区建国路中德证券有 81 号华贸 010- 名称办公地址联系人杨汝睿联系人电话限责任公司中心 1 号写字楼 22 层报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文天津市南开区水上公园北道 38 号爱名称联合信用评级有限公司办公地址俪园公寓 508 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、不适用对投资者利益的影响等（如适用）三、公司债券募集资金使用情况公司债券募集资金使用情况及履 15 年海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计行的程序划全部用于补充流动资金和偿还借款，符合债券募集说明书约定。年末余额（万元）募集资金专项账户运作情况正常募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约是定一致四、公司债券信息评级情况在本次债券存续期内，联合信用评级有限公司在每年本公司年报公告后的两个月进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期评级，跟踪评级结果将在深交所网站、联合评级公司网站公告，并同时报送本公司及监管部门、交易机构。 2016年6月28日，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用情况及“15海投债”进行跟踪评级，确定：本公司长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”，“15海投债”债券信用等级AA+。五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施报告期内，本次债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 1、增信机制本次发行债券由海航集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 2、偿债计划本次债券的利息将于 2016 年至 2018 年每年的 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。本次债券的本金将于 2018 年 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。上述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息。 3、偿债保障措施（1）专门部门负责每年的偿付工作发行人指定公司财务部牵头负责协调本次债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。（2）制定债券持有人会议规则海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。（3）充分发挥债券受托管理人的作用本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。（4）履行严格的信息披露发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按《债券受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。六、报告期内债券持有人会议的召开情况报告期内未召开债券持有人会议。七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况报告期内，中德证券有限责任公司持续关注公司的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况；在债券存续期内监督公司募集资金的使用情况；在债券存续期内持续督导公司履行信息披露义务。受托管理人将于2017年6月25日前披露受托管理事务报告，敬请投资者关注。八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标单位：万元项目 2016 年 2015 年同期变动率息税折旧摊销前利润 -311,574,855.49 429,868,784 -172.48% 流动比率 830.34% 333.51% 496.83% 资产负债率 51.13% 49.43% 1.70% 速动比率 294.19% 171.70% 122.49% EBITDA 全部债务比 -6.85% 9.92% -16.77% 利息保障倍数 -1.22 1.73 -170.52% 现金利息保障倍数 1.24 3.08 -59.74% EBITDA 利息保障倍数 -1.2 1.77 -167.80% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因 √ 适用 □ 不适用 1、息税折旧摊销前利润同比减少172.48%，主要为本期公司计提资产减值准备金额大，影响报表亏损所致； 2、流动比率同比增长496.83％、速动比率同比增长122.49%，主要为本期偿还借款流动负债大幅减少所致；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3、利息保障倍数同比减少170.52%，主要为本期计提资产减值准备金额大，影响报表亏损所致； 4、现金利息保障倍数同比减少59.74%，主要为本期经营活动产生的现金流量净额减少所致； 5、EBITDA利息保障倍数同比减少167.80%，主要为本期计提资产减值准备金额大，影响报表亏损所致。九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况报告期内，公司无其他债券和债务融资工具。十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况报告期内获得银行授信24.49亿元，使用银行授信17.08亿元，归还银行贷款17.69亿元。十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况报告期内，公司严格按照债券募集说明书约定使用募集资金。十二、报告期内发生的重大事项 1、公司2016年上半年新增借款超过公司2015年经审计净资产的20%，具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年9月1日披露的《关于2016年上半年累计新增借款情况的公告》（2016- 052）。同时公司“15海投债”债券受托管理人中德证券有限公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016 年9月7日就上述事项披露《2015年公司债券受托管理事务临时报告》。 2、2017年1月26日，公司披露《2016年度业绩预告》，预计2016年度归属于上市公司股东的净利润亏损约40,000万元–47,000万元，针对上述业绩变化情况，公司“15海投债”信用评级机构联合信用评级有限公司对外披露了《关于公司2016年业绩预告亏损的关注公告》。具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2017年1月26日披露的《2016年度业绩预告》（2017-005）、2017年2月8日披露的《联合信用评级有限公司关于公司2016年业绩预告亏损的关注公告》。同时公司“15海投债”债券受托管理人中德证券有限公司针对上述事宜于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2017年2月14日对外披露了《2015年公司债券受托管理事务临时报告》。十三、公司债券是否存在保证人 √ 是 □ 否公司债券的保证人是否为法人或其他组织 √ 是 □ 否是否在每个会计年度结束之日起 4 个月内单独披露保证人报告期财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注 √ 是 □ 否海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第十一节财务报告一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期 2017 年 04 月 24 日审计机构名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号大华审字[2017]005028 号注册会计师姓名刘璐姚福欣海航投资集团股份有限公司全体股东：我们审计了后附的海航投资集团股份有限公司(以下简称海航投资公司)财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是海航投资公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。二、注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，海航投资公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了海航投资公司 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：中国北京中国注册会计师：二〇一七年四月二十四日 1 2 3 4 1 2 1 2 3 4 1 2 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文海航投资集团股份有限公司 2016 年度财务报表附注一、公司基本情况 (一)公司注册地、组织形式和总部地址海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为大连渤海饭店（集团）股份有限公司、大连亿城集团股份有限公司、亿城集团股份有限公司、亿城投资集团股份有限公司，系由大连渤海集团有限公司联合大连华信信托投资股份有限公司、大连日兴实业公司发起，并经大连市体改委发（1993）62 号文件批准，以定向募集方式设立的股份有限公司，于 1993 年 5 月 27 日正式注册成立，公司成立时的总股本为 3,750 万股。公司的企业法人营业执照注册号：210200000261664。 1996 年 10 月，经中国证监会证监发字[1996]227 号文件批准，公司向社会首次公开发行人民币普通股（A 股）1,250 万股，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易（证券代码 000616）。经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2016 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 1,430,234,425 股，注册资本为 1,430,234,425 元，注册地址：大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129，总部地址：北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大厦 16 层，母公司为海航资本集团有限公司，集团最终控制方为海南省慈航公益基金会。 (二)公司业务性质和主要经营活动本公司属以房地产行业为主的综合类公司，公司及子公司主要产品、劳务包括：商品住宅及商铺的开发和销售，以及物业管理与经营服务等。 (三)财务报表的批准报出本财务报表业经公司全体董事于 2017 年 4 月 24 日批准报出。二、合并财务报表范围本期纳入合并财务报表范围的主体共 20 户，具体包括：表决权比例子公司名称子公司类型级次持股比例（%）（%）亿城投资基金管理（北京）有限公司全资子公司一级 100 中嘉合创投资有限公司全资子公司一级 100 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文表决权比例子公司名称子公司类型级次持股比例（%）（%）北京养正投资有限公司全资子公司一级 100 天津海航东方养生堂养老服务有限公司全资子公司二级 100 深圳市道勤投资有限公司全资子公司一级 100 海航投资集团上海投资管理有限公司全资子公司一级 90.91 90.91 亿城集团上海投资有限公司全资子公司二级 100 天津亿城山水房地产开发有限公司全资子公司一级 100 天津堂庭商业管理有限公司全资子公司二级 100 淄博嘉丰矿业有限公司控股子公司一级 67 亿城淄博石油陶粒制造有限公司全资子公司一级 100 大连市万亿丰业房地产开发有限公司控股子公司一级 56 大连市万亿盛业房地产开发有限公司控股子公司一级 56 大连市万亿兴业房地产开发有限公司控股子公司一级 56 海南恒兴创展股权投资基金有限公司全资子公司一级 100 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 控股子公司二级 57.9 57.9 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, 控股子公司二级 57.9 57.9 LLC 亿城投资集团上海有限公司全资子公司一级 100 亿城投资集团香港有限公司全资子公司二级 100 上海亿淳股权投资基金管理有限公司控股子公司一级 51 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 6 户，其中： 1．本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体名称变更原因海南恒兴创展股权投资基金有限公司新设成立 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 新设成立 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 新设成立亿城投资集团上海有限公司新设成立亿城投资集团香港有限公司新设成立上海亿淳股权投资基金管理有限公司新设成立合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。三、财务报表的编制基础 (一)财务报表的编制基础本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。 (二)持续经营本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。四、重要会计政策、会计估计 (一)遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 (二)会计期间自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 (三)记账本位币采用人民币为记账本位币。 (四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 2．同一控制下的企业合并本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当冲减资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当计入债务性工具的初始确认金额。 3．非同一控制下的企业合并本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性交易工具或债务性工具的初始确认金额。 (五)合并财务报表的编制方法 1．合并范围海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。 2．合并程序本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整（1）增加子公司或业务在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文留存收益或当期损益。在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。（2）处置子公司或业务 1）一般处理方法在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 2）分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 (六)合营安排分类及共同经营会计处理方法 1．合营安排的分类本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。 2．共同经营会计处理方法本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。 (七)现金及现金等价物的确定标准在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。 (八)外币业务和外币报表折算 1．外币业务外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑差额计入其他综合收益。 2．外币财务报表的折算海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 (九)金融工具金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 1．金融工具的分类本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。 2．金融工具的确认依据和计量方法（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债： 1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回； 2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理； 3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金融负债： 1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； 3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆； 4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。（2）应收款项应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。（3）持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生性金融资产。本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除外： 1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。 2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。 3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。（4）可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融资产类别以外的金融资产。本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将按实际利率法计算的利息或取得的现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。（5）其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 3．金融资产转移的确认依据和计量方法公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产的账面价值；（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。 4．金融负债终止确认条件金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 6．金融资产（不含应收款项）减值准备计提资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：（1）发行方或债务人发生严重财务困难；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；（7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；金融资产的具体减值方法如下：（1）可供出售金融资产减值准备本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、原已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值，按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；在活跃市场有报价的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金额后确定。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。（2）持有至到期投资减值准备对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 7．金融资产及金融负债的抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 (十)应收款项 1．单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：应收账款余额前五名和其他应收款余额前五名。单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。 2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款（1）信用风险特征组合的确定依据对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。确定组合的依据：组合名称计提方法确定组合的依据关联方组合不计提坏账准备纳入合并范围的关联方组合包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据以往的账龄分析法组合账龄分析法历史经验对应收款项计提比例作出最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类（2）根据信用风险特征组合确定的计提方法 ①采用账龄分析法计提坏账准备海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内 3 1－2 年 10 2－3 年 20 3－4 年 30 4－5 年 50 5 年以上 100 3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项。坏账准备的计提方法为：单独进行减值测试，根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。 (十一)存货 1．存货的分类存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括：开发成本、拟开发土地、开发产品、出租开发产品、周转材料、原材料、库存商品、物料用品及其他。开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定将之发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开发时，拟开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发成本，未开发土地仍保留在拟开发土地。出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过 40 年的，按 40 年摊销。 2．存货的计价方法存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。存货发出时，周转材料、原材料、库存商品、物料用品发出时采用先进先出法，开发产品发出时采用个别认定法计价。 3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 4．存货的盘存制度采用永续盘存制。 5．低值易耗品和包装物的摊销方法（1）低值易耗品采用五五转销法；（2）其他周转材料采用一次转销法摊销。 6．开发用土地的核算方法纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房成本。 7．公共配套设施费用的核算方法不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。 8．维修基金的核算方法根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。 9．质量保证金的核算方法质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。 (十二)长期股权投资 1．初始投资成本的确定（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法（2）其他方式取得的长期股权投资以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 2．后续计量及损益确认（1）成本法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。（2）权益法本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。 3．长期股权投资核算方法的转换（1）公允价值计量转权益法核算本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，具体会计处理方法详见本附注四/（四）同一控制下和非同一控制下企业合并中相关会计处理方法。（3）权益法核算转公允价值计量本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。（4）成本法转权益法本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。（5）成本法转公允价值计量本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。 4．长期股权投资的处置处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 5．共同控制、重大影响的判断标准如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。 (十三)固定资产 1．固定资产确认条件固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2．固定资产初始计量本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 3．固定资产后续计量及处置（1）固定资产折旧固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。矿井建筑物按照矿井尚可服务年限计提折旧。各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物年限平均法 20-40 5 2.375-4.75 机器设备年限平均法 5-15 5 6.33-19 电子设备年限平均法 5 5 运输设备年限平均法 8 5 11.875 其他年限平均法 5-20 0-5 4.75-20 （2）固定资产的后续支出与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。（3）固定资产处置当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 4．融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 (十四)在建工程 1．在建工程初始计量本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。 2．在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 (十五)借款费用 1．借款费用资本化的确认原则公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文合资本化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 2．借款费用资本化期间资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。 3．暂停资本化期间符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。 4．借款费用资本化金额的计算方法专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按每月月末平均）乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文金额，调整每期利息金额。 (十六)无形资产与开发支出无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、采矿权和软件等。 1．无形资产的初始计量外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。 2．无形资产的后续计量本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。（1）使用寿命有限的无形资产对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：项目预计使用寿命依据土地使用权土地出让年限按土地证的剩余出让年限摊销软件 10 年采矿权注1 注 1：本公司以预计可利用的资源储量为基数，按各期开采量占预计总储量的比例对海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文采矿权进行摊销。每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。（2）使用寿命不确定的无形资产无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产如下：对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。 3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。 4．开发阶段支出符合资本化的具体标准内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。 (十七)长期资产减值本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 (十八)长期待摊费用 1．摊销方法长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。 2．摊销年限类别摊销年限备注嘉丰矿业勘探费 10 年 (十九)职工薪酬职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1．短期薪酬短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。 2．离职后福利离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。 3．辞退福利辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。 4．其他长期职工福利其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。 (二十)预计负债 1．预计负债的确认标准与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：该义务是本公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；该义务的金额能够可靠地计量。 2．预计负债的计量方法海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别以下情况处理：所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 (二十一)收入 1．销售商品收入确认时间的具体判断标准公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。 2．房地产销售收入确认时间的具体判断标准房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义务，取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的实现。 3．提供劳务收入的确认依据和方法在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：（1）收入的金额能够可靠地计量；（2）相关的经济利益很可能流入企业；海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（3）交易的完工进度能够可靠地确定；（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。 4．附回购条件的资产转让公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在交付产品或资产时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间按期计提利息，计入财务费用。 (二十二)政府补助 1．类型政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 2．政府补助的确认对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 3．会计处理方法与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入；与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 (二十三)递延所得税资产和递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 1．确认递延所得税资产的依据本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 2．确认递延所得税负债的依据公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 (二十四)租赁如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。 1．经营租赁会计处理（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。 2．融资租赁会计处理（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／（十三）固定资产。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。 (二十五)其他重要会计政策、会计估计和财务报表编制方法 1．安全生产费本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入 “专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 (二十六)重要会计政策、会计估计的变更 1．会计政策变更本报告期重要会计政策未变更。 2．会计估计变更本报告期主要会计估计未发生变更。五、财务报表列报项目变更说明财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）。《增值税会计处理规定》规定：全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费；利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。《增值税会计处理规定》还明确要求“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目期末借方余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动资产” 或“其他非流动资产”项目列示； “应交税费——待转销项税额”等科目期末贷方余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动负债” 或“其他非流动负债”项目列示。本公司已根据《增值税会计处理规定》中与财务报表相关项目列示的相关规定，调整了期末财务报表项目的列报，比较数据不予调整。六、税项 (一)公司主要税种和税率税种计税依据税率增值税销售货物、应税销售服务收入、无形资产或者不动产 17%、11% 营业税营改增之前的应纳税营业额 5% 城市维护建设税实缴流转税税额 5%-7% 企业所得税（注 1）应纳税所得额 25% 房产税按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准 1.2%（或 12%）土地增值税土地增值额 30%-60% 教育费附加实缴流转税税额 3% 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文税种计税依据税率地方教育费实缴流转税税额 2% 注 1：中国境内企业适用 25%企业所得税税率；境外企业所得税按照经营地的企业所得税税率执行。七、合并财务报表主要项目注释（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）注释1．货币资金项目期末余额期初余额库存现金 11,951.46 银行存款 1,734,318,385.07 1,984,563,935.68 其他货币资金 1,837,719.52 100,000,000.00 合计 1,736,156,104.59 2,084,575,887.14 其中：存放在境外的款项总额 12,153,277.15 其中受限制的货币资金明细如下：项目期末余额期初余额银行承兑汇票保证金 100,000,000.00 矿山地质环境治理恢复保证金 1,837,719.52 合计 1,837,719.52 100,000,000.00 注释2．应收账款 1．应收账款分类披露期末余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计 9,005,175.15 100 357,918.62 3.98 8,647,256.53 提坏账准备的应收账款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计 9,005,175.15 100 357,918.62 3.98 8,647,256.53 续：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期初余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计 15,370,237.40 100 461,107.12 3.00 14,909,130.28 提坏账准备的应收账款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计 15,370,237.40 100 461,107.12 3.00 14,909,130.28 应收账款分类的说明：（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例（%） 1 年以内 7,751,412.75 232,542.38 1－2 年 1,253,762.40 125,376.24 2－3 年 3－4 年 4－5 年 5 年以上合计 9,005,175.15 357,918.62 2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额 319,811.50 元；本期收回或转回坏账准备金额 423,000.00 元。 3．本期无实际核销的应收账款。 4．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款占应收账款期末单位名称期末余额已计提坏账准备余额的比例(%) 期末余额前五名应收账款汇总 7,943,063.34 88.21 326,055.27 5．应收账款其他说明应收账款期末余额较期初减少 6,365,062.25 元，降低 41.41%，主要为公司收回上年应收房款所致。注释3．预付款项海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1．预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 2,128,964.71 0.71 838,534,573.63 73.69 1至2年 2,223,168.63 0.74 77,023.03 0.01 2至3年 74,623.03 0.02 3,692,742.85 0.32 3 年以上 295,700,000.00 98.53 295,700,000.00 25.98 合计 300,126,756.37 100 1,138,004,339.51 2．账龄超过一年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明单位名称期末余额账龄未及时结算原因预付土地出让保证金，未交付土大连市土地储备中心 295,700,000.00 5 年以上地中德证券有限责任公司 1,500,000.00 1-2 年预付非公开发行费用北京康达（海口）律师事务 580,000.00 1-2 年预付非公开发行费用所合计 297,780,000.00 3．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付账预付款时单位名称期末金额款总额的未结算原因间比例(%) 预付土地出让保证大连市土地储备中心 295,700,000.00 98.53 2011 年金，未交付土地中德证券有限责任公司 1,500,000.00 0.50 2015 年预付非公开发行费用大华会计师事务所（特殊普通合 994,339.62 0.33 2016 年预付非公开发行费用伙）北京康达（海口）律师事务所 580,000.00 0.19 2015 年预付非公开发行费用瑞华会计师事务所（特殊普通合 430,000.00 0.14 2016 年预付非公开发行费用伙）合计 299,204,339.62 99.69 4．预付款项的其他说明预付账款期末余额较期初减少 837,877,583.14 元，降低 73.63%，主要为上期公司预付海航酒店控股集团有限公司收购华安保险 7.143%股权的股权转让款本期转入长期股权投资所致。注释4．其他应收款 1．其他应收款分类披露海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提 48,405,447.73 100 10,472,587.85 21.64 37,932,859.88 坏账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 48,405,447.73 100 10,472,587.85 21.64 37,932,859.88 续：期初余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提 545,772,209.63 100 27,304,380.56 5.00 518,467,829.07 坏账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 545,772,209.63 100 27,304,380.56 5.00 518,467,829.07 其他应收款分类的说明：（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内 19,585,513.11 587,565.39 1－2 年 6,603,992.26 660,399.23 2－3 年 6,933,594.80 1,386,718.96 3－4 年 286,347.56 85,904.27 4－5 年 14,488,000.00 7,244,000.00 5 年以上 508,000.00 508,000.00 合计 48,405,447.73 10,472,587.85 2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额 4,231,954.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 20,904,649.93 元；本期核销坏账准备金额 159,096.93 元。其中：本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款如下：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文单位名称转回或收回金额转回或收回方式备注海航资产管理集团有限公司 497,200,000.00 货币资金注1 天津精武学府开发建设有限公司 10,000,000.00 货币资金注2 合计 507,200,000.00 本期坏账准备转回或收回金额重要的情况说明：注 1：本期，公司收到海航资产管理集团有限公司支付的股权转让款 497,200,000.00 元，截至 2016 年 12 月 31 日止，公司已收到全部股权转让款。注 2：本期，公司收回天津精武学府开发建设有限公司往来款 10,000,000.00 元。 3．本报告期实际核销的其他应收款项目核销金额实际核销的其他应收款 159,096.93 其他应收款核销说明：本期，公司子公司深圳市道勤投资有限公司和淄博嘉丰矿业有限公司经批准，分别核销了员工借款（员工已离职多年）126,163.21 元、32,933.72 元。 4．其他应收款按款项性质分类情况项目期末余额期初余额保证金及押金 12,132,339.48 13,098,427.65 应收股权转让款 497,200,000.00 代垫业主款项 462,667.50 544,487.50 往来款 14,477,756.44 31,877,743.25 信托业保障基金 18,530,000.00 其他 2,802,684.31 3,051,551.23 合计 48,405,447.73 545,772,209.63 5．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄款期末余额期末余额的比例(%) 上海国际信托有限公司信托业保障基金 18,530,000.00 1 年以内 38.28 555,900.00 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文占其他应收坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄款期末余额期末余额的比例(%) 大连长波物流有限公司往来款 13,068,000.00 4-5 年 27.00 6,534,000.00 2-3 年天津市红桥区建设管理 4,000,000.00；保证金 5,000,000.00 10.33 1,300,000.00 委员会 4-5 年 1,000,000.00 国网天津市电力公司保证金 2,500,000.00 1-2 年 5.16 250,000.00 天津长安投资管理有限押金 2,051,975.28 1-2 年 4.24 205,197.53 公司北京分公司合计 41,149,975.28 85.01 8,845,097.53 6．其他应收款其他说明其他应收款期末余额较期初减少 497,366,761.90 元，降低 91.13%，主要为本期收到海航资产管理集团有限公司股权转让款 497,200,000.00 元所致。注释5．存货 1．存货分类期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值开发成本 2,180,889,290.45 2,180,889,290.45 2,033,996,110.77 2,033,996,110.77 开发产品 1,619,596,512.74 1,619,596,512.74 1,787,723,304.82 1,787,723,304.82 其他存货 200,637.52 200,637.52 368,126.93 368,126.93 合计 3,800,686,440.71 3,800,686,440.71 3,822,087,542.52 3,822,087,542.52 2．存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明本期确认本期减少资本化金存货项目名称期初余额本期增加期末余额额的资本出售减少其他减少化率(%) 天津亿城堂庭 101,835,614.41 15,799,298.69 86,036,315.72 项目上海前滩项目 218,702,777.82 107,179,152.77 325,881,930.59 11.76 合计 320,538,392.23 107,179,152.77 15,799,298.69 411,918,246.31 3．开发成本开工时项目名称预计竣工时间预计投资总额期末余额期初余额间上海前滩项目 2014.10 2018.6 3,400,000,000.00 2,180,889,290.45 2,033,996,110.77 合计 2,180,889,290.45 2,033,996,110.77 4．开发产品海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目名称竣工时间期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额天津亿城堂庭一期 2013.06 188,243,528.12 130,157,633.83 58,085,894.29 天津亿城堂庭二期 2014.10 1,245,679,284.36 14,049,247.15 1,231,630,037.21 天津亿城堂庭三期 2015.10 353,800,492.34 23,919,911.10 329,880,581.24 合计 1,787,723,304.82 168,126,792.08 1,619,596,512.74 注释6．其他流动资产项目期末余额期初余额工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专项资产管理计 300,000,000.00 划增值税留抵扣额 1,386,002.66 所得税预缴税额 1,217,475.23 合计 2,603,477.89 300,000,000.00 其他流动资产说明：本期公司收回上期认购的工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专项资产管理计划 300,000,000.00 元。注释7．可供出售金融资产 1．可供出售金融资产情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具可供出售权益工 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 具按公允价值计量按成本计量 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 其他合计 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 2．期末按成本计量的权益工具在被投资账面余额被投资单位单位持股比例(%) 期初余额本期增加本期减少期末余额上海中城联盟投资管理股 1.833 32,312,000.00 32,312,000.00 份有限公司深圳中亿城信投资合伙企 9.94 170,000,000.00 170,000,000.00 业（有限合伙）海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文在被投资账面余额被投资单位单位持股比例(%) 期初余额本期增加本期减少期末余额北京智度德普股权投资中 2.403 100,000,000.00 100,000,000.00 心（有限合伙）海南恒兴聚源股权投资基 7.143 100,000,000.00 100,000,000.00 金合伙企业（有限合伙）合计 402,312,000.00 402,312,000.00 续：减值准备被投资单位本期现金红利期初余额本期增加本期减少期末余额上海中城联盟投资管理股 3,750,000.00 份有限公司深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）北京智度德普股权投资中心（有限合伙）海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）合计 3,750,000.00 注释8．长期股权投资本期增减变动被投资单位期初余额权益法确认的投其他综合收益调追加投资减少投资资损益整一．合营企业深圳中亿城信基金管理有限公 686,567.01 司北京海汉养老咨询服务有限公 5,000,000.00 -454,458.56 司小计 5,000,000.00 232,108.45 二．联营企业深圳市倍特力电池有限公司 60,383,137.18 1,959,460.57 华安财产保险股份有限公司 836,223,800.00 20,708,156.93 -14,920,708.35 438-444 Eleventh Avenue HNA JV, 1,123,577,530.91 -4,230,550.26 L.P 恒泰海航（北京）投资管理有限公司小计 60,383,137.18 1,959,801,330.91 18,437,067.24 -14,920,708.35 合计 60,383,137.18 1,964,801,330.91 18,669,175.69 -14,920,708.35 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文续：本期增减变动减值准备被投资单位宣告发放现期末余额计提减值准期末余额其他权益变动金股利或利其他备润一．合营企业深圳中亿城信基金管理有限公 686,567.01 司北京海汉养老咨询服务有限公 4,545,541.44 司小计 5,232,108.45 二．联营企业深圳市倍特力电池有限公司 62,342,597.75 华安财产保险股份有限公司 7,500,000.00 834,511,248.58 438-444 Eleventh Avenue HNA JV, 1,119,346,980.65 L.P 恒泰海航（北京）投资管理有限公司小计 7,500,000.00 2,016,200,826.98 合计 7,500,000.00 2,021,432,935.43 长期股权投资说明：本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司的表决权比例亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。注释9．固定资产原值及累计折旧海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1．固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备井巷建筑其他合计一. 账面原值 1．期初余额 1,864,642.57 8,663,730.53 1,396,650.38 2,219,418.02 80,708,134.68 2,150,598.03 97,003,174.21 2．本期增加金额 39,743.42 89,059.84 56,643.64 46,705.32 232,152.22 重分类购置 89,059.84 56,643.64 46,705.32 192,408.80 在建工程转入 39,743.42 39,743.42 非同一控制下企业合并股东投入融资租入外币报表折算差额 …… 其他转入 3．本期减少金额 807,962.27 133,312.85 1,410.15 942,685.27 处置或报废 807,962.27 133,312.85 1,410.15 942,685.27 融资租出划分为持有待售的资产转入投资性房地产处置子公司 …… 其他转出海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备井巷建筑其他合计 4．期末余额 1,904,385.99 7,944,828.10 1,396,650.38 2,142,748.81 80,708,134.68 2,195,893.20 96,292,641.16 二. 累计折旧 1．期初余额 198,875.68 1,968,805.23 399,575.55 1,015,696.36 3,699,122.82 728,589.50 8,010,665.14 2．本期增加金额 81,668.64 794,909.26 172,179.25 374,179.50 1,345,135.56 320,323.20 3,088,395.41 重分类计提 81,668.64 794,909.26 172,179.25 374,179.50 1,345,135.56 320,323.20 3,088,395.41 非同一控制下企业合并 …… 其他转入 3．本期减少金额 807,962.27 132,047.85 1,410.15 941,420.27 处置或报废 807,962.27 132,047.85 1,410.15 941,420.27 融资租出划分为持有待售的资产转入投资性房地产处置子公司 …… 其他转出 4．期末余额 280,544.32 1,955,752.22 571,754.80 1,257,828.01 5,044,258.38 1,047,502.55 10,157,640.28 三. 减值准备 1．期初余额 2．本期增加金额 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备井巷建筑其他合计重分类计提 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86 非同一控制下企业合并 …… 其他转入 3．本期减少金额处置或报废融资租出划分为持有待售的资产转入投资性房地产处置子公司 …… 其他转出 4．期末余额 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86 四. 账面价值 1．期末账面价值 1,446,859.67 4,102,778.29 731,767.83 703,130.60 965,088.63 7,949,625.02 2．期初账面价值 1,665,766.89 6,694,925.30 997,074.83 1,203,721.66 77,009,011.86 1,422,008.53 88,992,509.07 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2．期末暂时闲置的固定资产期末无暂时闲置的固定资产。 3．期末通过融资租赁租入的固定资产期末无通过融资租赁租入的固定资产。 4．通过经营租赁租出的固定资产期末无经营租赁租出的固定资产。 5．期末未办妥产权证书的固定资产期末无未办妥产权证书的固定资产。 6．固定资产的其他说明本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对巷道等与采矿生产相关的固定资产全额计提减值准备。注释10．在建工程 1．在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值淄博嘉丰采矿工 24,833,827.56 24,833,827.56 24,803,762.88 24,803,762.88 程北京石景山养老 38,977,176.00 38,977,176.00 项目改建工程天津东方养生堂项目紧急呼叫系 239,057.40 239,057.40 统合计 64,050,060.96 24,833,827.56 39,216,233.40 24,803,762.88 24,803,762.88 2．重要在建工程项目本期变动情况本期转入工程项目名称期初余额本期增加本期其他减少期末余额固定资产淄博嘉丰采矿工程 24,803,762.88 69,808.1 39,743.42 24,833,827.56 北京石景山养老项 38,977,176.00 38,977,176.00 目改建工程天津东方养生堂项 239,057.40 239,057.40 目紧急呼叫系统合计 24,803,762.88 39,286,041.5 39,743.42 64,050,060.96 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文续：工程投入本期利预算数工程进利息资本化累其中：本期利工程项目名称占预算比息资本资金来源 (万元) 度(%) 计金额息资本化金额例(%) 化率(%) 淄博嘉丰采矿工程北京石景山养老项 5,500 70.87 目改建工程天津东方养生堂项 155 15.43 40 其他目紧急呼叫系统合计其他 3．本报告期计提在建工程减值准备情况项目名称本期计提金额计提原因淄博嘉丰采矿工程 24,833,827.56 合计 24,833,827.56 计提原因：本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对淄博嘉丰采矿工程全额计提减值准备。 4．在建工程其他说明在建工程期末余额较期初增加 40,246,298.08 元，增长 162.26%，主要为本期公司全资子公司北京养正投资有限公司新增石景山养老项目改建工程，工程支出增加所致。注释11．无形资产 1．无形资产情况项目办公软件采矿权合计一. 账面原值 1．期初余额 101,899.00 303,546,276.86 303,648,175.86 2．本期增加金额 16,927.35 16,927.35 购置 16,927.35 16,927.35 其他原因增加 3．本期减少金额处置其他原因减少海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目办公软件采矿权合计 4．期末余额 118,826.35 303,546,276.86 303,665,103.21 二. 累计摊销 1．期初余额 30,007.14 7,058,244.99 7,088,252.13 2．本期增加金额 13,852.66 381,267.84 395,120.50 计提 13,852.66 381,267.84 395,120.50 其他原因增加 3．本期减少金额处置其他原因减少 4．期末余额 43,859.80 7,439,512.83 7,483,372.63 三. 减值准备 1．期初余额 2．本期增加金额 296,106,764.03 296,106,764.03 计提 296,106,764.03 296,106,764.03 其他原因增加 3．本期减少金额处置子公司其他原因减少 4．期末余额 296,106,764.03 296,106,764.03 四. 账面价值 1．期末账面价值 74,966.55 74,966.55 2．期初账面价值 71,891.86 296,488,031.87 296,559,923.73 2．无形资产说明本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对无形资产-采矿权全额计提减值准备。注释12．商誉 1．商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并 …… 处置 …… 形成深圳市道勤投资有 16,708,571.55 16,708,571.55 限公司合计 16,708,571.55 16,708,571.55 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2．商誉减值准备被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项计提 …… 处置 …… 深圳市道勤投资有 16,708,571.55 16,708,571.55 限公司合计 16,708,571.55 16,708,571.55 注释13．长期待摊费用项目期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额嘉丰矿业勘探费 1,781,725.00 1,781,725.00 租入房屋装修费 198,408.03 49,602.03 148,806.00 合计 1,980,133.03 1,831,327.03 148,806.00 长期待摊费用的说明：本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对嘉丰矿业勘探费全额进行摊销。注释14．递延所得税资产和递延所得税负债 1．未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备-坏账准备 2,071,717.92 517,929.48 2,668,389.16 667,097.29 可抵扣亏损合计 2,071,717.92 517,929.48 2,668,389.16 667,097.29 2．未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细项目期末余额期初余额资产减值准备-坏账准备 8,758,788.55 25,097,098.52 资产减值准备-长期资产减值准备 399,125,967.45 安全生产费形成的资产 47,598.35 59,465.27 可抵扣亏损 168,874,248.40 30,465,311.27 合计 576,806,602.75 55,621,875.06 2016 年 12 月 31 日未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异主要为计提的资产减值海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文准备。由于未来能否取得用于抵扣可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损的应纳税所得额存在较大的不确定性，本公司未就该暂时性差异及可抵扣亏损确认递延所得税资产。 3．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期项目期末余额期初余额备注 2016 215,118.63 2017 755,552.63 755,552.63 2018 2,793,682.80 3,615,803.68 2019 9,102,625.33 9,472,625.69 2020 16,016,767.23 16,406,210.64 2021 140,205,620.41 合计 168,874,248.40 30,465,311.27 注释15．其他非流动资产类别及内容期末余额期初余额 “上海信托亿城上海股权投资集合 540,000,000.00 10,000,000.00 资金信托计划”B 类信托份额合计 540,000,000.00 10,000,000.00 其他非流动资产的说明：按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，公司本期认购了“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托份额 530,000,000.00 元。注释16．应付票据种类期末余额期初余额银行承兑汇票 90,870,000.00 商业承兑汇票 669,876.53 合计 91,539,876.53 应付票据的说明：应付票据期末余额较期初减少 91,539,876.53 元，系本期承兑汇票到期已全部兑付。注释17．应付账款项目期末余额期初余额应付工程款 418,945,188.18 506,346,375.78 应付材料、设备款 234,124.90 869,758.44 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文其他 863,948.20 合计 420,043,261.28 507,216,134.22 1．账龄超过一年的重要应付账款账龄超过一年的应付账款余额 418,903,216.33 元，主要为未结算的工程款、项目质量保证金等。注释18．预收款项 1．预收账款情况项目期末余额期初余额预收房款 153,426.62 4,880,983.52 预收矿石款 82,254.62 194,387.68 合计 235,681.24 5,075,371.20 2．主要预收房款情况项目名称期末余额期初余额预计竣工时间预售比例(%) 天津亿城堂庭 153,426.62 4,880,983.52 合计 153,426.62 4,880,983.52 3．预收账款其他说明预收账款期末余额较期初减少 4,839,689.96 元，降低 95.36%，主要为天津亿城堂庭项目预收房款本期结转收入所致。注释19．应付职工薪酬 1．应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额短期薪酬 2,571,003.14 28,388,888.94 28,259,274.80 2,700,617.28 离职后福利-设定提存计划 -51,739.21 3,393,098.57 3,415,370.53 -74,011.17 辞退福利 348,205.00 348,205.00 一年内到期的其他福利合计 2,519,263.93 32,130,192.51 32,022,850.33 2,626,606.11 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2．短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额工资、奖金、津贴和补贴 804,403.22 22,519,233.02 22,593,731.52 729,904.72 职工福利费 1,301,678.26 1,301,678.26 社会保险费 -27,918.42 2,159,536.04 2,176,109.48 -44,491.86 其中：基本医疗保险费 -25,266.90 1,620,025.51 1,637,072.31 -42,313.70 补充医疗保险 329,227.29 329,227.29 工伤保险费 -1,428.34 87,501.37 87,090.29 -1,017.26 生育保险费 -1,223.18 122,781.87 122,719.59 -1,160.90 住房公积金 -45,310.21 2,025,463.60 2,019,190.60 -39,037.21 工会经费和职工教育经费 1,839,828.55 382,978.02 168,564.94 2,054,241.63 短期累积带薪缺勤短期利润（奖金）分享计划其他短期薪酬合计 2,571,003.14 28,388,888.94 28,259,274.80 2,700,617.28 3．设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额基本养老保险 -47,644.31 3,206,368.64 3,226,010.65 -67,286.32 失业保险费 -4,094.90 186,729.93 189,359.88 -6,724.85 合计 -51,739.21 3,393,098.57 3,415,370.53 -74,011.17 注释20．应交税费税费项目期末余额期初余额增值税 541,506.30 -141,462.32 营业税 8,583,427.40 企业所得税 4,460,187.44 36,401,186.20 个人所得税 265,591.51 330,262.87 城市维护建设税 68,994.91 601,611.38 土地使用税 45,288.00 47,952.00 房产税 1,401.72 教育费附加 28,002.93 257,833.51 地方教育费附加 18,670.08 171,890.46 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文税费项目期末余额期初余额其他 8,294.54 108,283.53 合计 5,437,937.43 46,360,985.03 应交税费说明：应交税费期末余额较期初减少 40,923,047.60 元，降低 88.27%，主要为计提的当期所得税费用较上期减少所致。注释21．应付利息项目期末余额期初余额企业债券利息 20,765,333.34 18,635,555.56 合计 20,765,333.34 18,635,555.56 应付利息说明：本期公司按照“15 海投债”票面利率计提应付利息 20,765,333.34 元。注释22．其他应付款 1．按款项性质列示的其他应付款款项性质期末余额期初余额代收业主款项 306,305.71 341,550.39 押金及保证金 2,203,276.43 1,439,438.58 往来款 1,475,931.21 936,394.35 其他 1,397,130.29 1,963,713.24 合计 5,382,643.64 4,681,096.56 注释23．一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额一年内到期的长期借款 254,000,000.00 1,000,000,000.00 一年内到期的应付债券一年内到期的长期应付款合计 254,000,000.00 1,000,000,000.00 1．一年内到期的非流动负债说明：一年内到期的非流动负债期末余额较期初减少 746,000,000.00 元，降低 74.60%，系下海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文一年度到期的长期借款减少所致。 2．一年内到期的长期借款借款类别期末余额期初余额质押借款抵押借款 254,000,000.00 1,000,000,000.00 保证借款信用借款合计 254,000,000.00 1,000,000,000.00 抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”、“附注十三、(一) 、1 （1）抵押资产情况”。期末一年内到期的长期借款中无逾期借款。注释24．其他流动负债项目期末余额期初余额预提土地增值税 395,489.50 1,160,769.45 合计 395,489.50 1,160,769.45 其他流动负债期末余额较期初减少 765,279.95 元，降低 65.93%，系本期缴纳前期预提的土地增值税所致。注释25．长期借款 1．长期借款分类借款类别期末余额期初余额质押借款 394,000,000.00 抵押借款 1,313,000,000.00 370,979,990.97 保证借款信用借款合计 1,707,000,000.00 370,979,990.97 质押借款的质押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”；抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”、“附注十三、(一) 、1 （1）抵押资产情况”。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2．长期借款其他说明公司长期借款年利率为从 4.75%至 8.5%。期末无已到期进行展期的长期借款。注释26．应付债券 1．应付债券类别借款类别期末余额期初余额优先股永续债可转换公司债券其他应付债券 1,593,138,530.37 1,589,097,297.64 减：一年到期的应付债券合计 1,593,138,530.37 1,589,097,297.64 2．应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）债券名称面值发行日期债券期限发行金额期初余额 15 海投债 100.00 2015.10.20 3 年期 1,600,000,000.00 1,589,097,297.64 合计 1,600,000,000.00 1,589,097,297.64 续：按面值债券名称本期发行溢折价摊销本期偿还期末余额计提利息 15 海投债 -4,041,232.73 1,593,138,530.37 合计 -4,041,232.73 1,593,138,530.37 注释27．长期应付款 1．长期应付款分类款项性质期末余额期初余额上海国际信托有限公司 540,000,000.00 10,000,000.00 合计 540,000,000.00 10,000,000.00 2．长期应付款的说明按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，上海国际信托有限公司以“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托资金投资 540,000,000.00 元。注释28．股本海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文本期变动增（+）减（－）项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计股份总数 1,430,234,425 1,430,234,425 股本变动情况说明：本期变动增（+）减（－）项目期初余额公积金转期末余额发行新股送股其他小计股 1．有限售条件股份 (1)国家持股 (2)国有法人持股 (3)其他内资持股 21,150 -6,150 -6,150 15,000 其中：境内法人持股境内自然人持股 21,150 -6,150 -6,150 15,000 (4). 外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股有限售条件股份合计 21,150 -6,150 -6,150 15,000 2．无限售条件流通股份 (1). 人民币普通股 1,430,213,275 6,150 6,150 1,430,219,425 (2)境内上市的外资股 (3)境外上市的外资股 (4)其他无限售条件流通股份合计 1,430,213,275 6,150 6,150 1,430,219,425 合计 1,430,234,425 1,430,234,425 注释29．资本公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 201,554,280.08 201,564,365.22 （1）投资者投入的资本 225,094,223.21 225,094,223.21 （2）收购子公司少数股权冲 -23,539,943.13 -23,539,943.13 减资本公积（3）零碎股股息 10,085.14 10,085.14 其他资本公积合计 201,554,280.08 201,564,365.22 本期，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司零碎股历年股息 10,085.14 元，计入资本公积—资本溢价科目。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文注释30．其他综合收益本期发生额项目期初余额减：前期计入期末余额本期所得税前减：所得税费税后归属于母税后归属于少其他综合收益发生额用公司数股东当期转入损益一、以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动 2.权益法核算的在被投资单位以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 3.…… 二、以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法核算的在被投资单位以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他 -14,920,708.35 -14,920,708.35 -14,920,708.35 综合收益中所享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的利得或损失 4.现金流量套期利得或损失的有效部分 5.外币报表折算差额 36,464,752.44 36,464,752.44 36,464,752.44 6.…… 其他综合收益合计 21,544,044.09 21,544,044.09 21,544,044.09 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文注释31．专项储备项目期初余额本期增加本期减少期末余额安全生产费 4,115.55 1,017.28 5,132.83 合计 4,115.55 1,017.28 5,132.83 专项储备情况说明：本公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企[2012]16 号关于《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的有关规定，按开采原矿量 4 元/吨提取安全生产费用。注释32．盈余公积项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 307,882,543.56 307,882,543.56 任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计 307,882,543.56 307,882,543.56 注释33．未分配利润项目金额提取或分配比例(%) 调整前上期末未分配利润 2,470,962,390.63 — 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） — 调整后期初未分配利润 2,470,962,390.63 — 加：本期归属于母公司所有者的净利润 -435,309,034.95 — 减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取储备基金提取企业发展基金提取职工奖福基金应付普通股股利 28,604,688.49 转为股本的普通股股利优先股股利对股东的其他分配利润归还投资其他利润分配海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目金额提取或分配比例(%) 加：盈余公积弥补亏损结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动所有者权益其他内部结转 …… 期末未分配利润 2,007,048,667.19 1．未分配利润的其他说明公司于报告期内实施了 2015 年度利润分配方案，以公司总股本 1,430,234,425 股为基数,向全体股东每 10 股派现金股利 0.20 元（含税），共计 28,604,688.49 元。注释34．营业收入和营业成本 1．营业收入、营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 263,885,643.24 171,728,571.95 1,231,346,297.55 964,319,646.90 其他业务 22,798,084.65 2．营业收入的说明主营业务收入本期发生额较上期减少 967,460,654.31 元，降低 78.57%，主营业务成本本期发生额较上期减少 792,591,074.95 元，降低 82.19%，主要为本期结转房地产销售收入、成本减少所致；本期其他业务收入发生 22,798,084.65 元，系提供财务顾问服务取得的收入。注释35．税金及附加项目本期发生额上期发生额土地增值税 6,510,291.68 81,315,632.46 营业税 6,050,169.30 61,100,789.22 城市维护建设税 1,004,929.61 4,126,118.18 教育费附加 430,487.79 1,882,012.20 地方教育费附加 286,991.86 1,256,543.91 资源税 8,425.92 687,334.18 印花税 2,181,106.98 土地使用税 276,302.16 房产税 76,845.32 车船使用税 1,500.00 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目本期发生额上期发生额其他 129,121.75 443,854.82 合计 16,956,172.37 150,812,284.97 税金及附加的其他说明：税金及附加本期发生额较上期减少 133,856,112.60 元，降低 88.76%，主要为本期结转房地产销售收入减少，相应计提税金及附加减少以及本期实行“营改增”税收政策所致。注释36．销售费用项目本期发生额上期发生额人工费用 1,916,238.26 3,468,050.50 折旧及摊销 89,713.77 110,384.37 营销推广费用 9,398,702.60 23,653,621.06 行政费用 1,293,692.00 5,563,810.21 空置房物业费用 720,392.84 791,300.98 业主费用 407,969.11 合计 13,418,739.47 33,995,136.23 销售费用说明：销售费用本期发生额较上期减少 20,576,396.76 元，降低 60.53%，主要为上期转让 8 家项目公司，本期在售项目减少，相应营销推广费用、人工费用、行政费用减少所致。注释37．管理费用项目本期发生额上期发生额人工费用 26,195,736.00 32,807,641.24 折旧及摊销 5,103,943.27 4,108,907.43 税金 921,703.85 6,033,890.89 行政费用 44,583,883.02 54,987,048.50 研发支出 942,450.19 2,663,745.05 合计 77,747,716.33 100,601,233.11 注释38．财务费用类别本期发生额上期发生额利息支出 151,644,231.29 73,286,385.98 减：利息收入 38,425,951.70 27,831,165.20 汇兑损益其他 5,521,992.99 644,904.66 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文类别本期发生额上期发生额合计 118,740,272.58 46,100,125.44 财务费用说明：财务费用本期发生额较上期增加 72,640,147.14 元，增长 157.57%，主要为项目完工本期利息支出计入财务费用以及本期计提债券利息较上期增加所致。注释39．资产减值损失项目本期发生额上期发生额坏账损失 -16,775,884.28 -143,417,433.55 存货跌价损失 160,317,826.60 可供出售金融资产减值损失持有至到期投资减值损失长期股权投资减值损失投资性房地产减值损失固定资产减值损失 78,185,375.86 工程物资减值损失在建工程减值损失 24,833,827.56 生产性生物资产减值损失油气资产减值损失无形资产减值损失 296,106,764.03 商誉减值损失划分为持有待售的资产减值损失其他合计 382,350,083.17 16,900,393.05 资产减值损失说明：资产减值损失本期发生额较上期增加 365,449,690.12 元，增长 2,162.37%，主要为本期公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对与采矿生产相关的固定资产、在建工程及无形资产采矿权全额计提减值准备所致。注释40．投资收益 1．投资收益明细情况海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 18,669,175.69 2,150,002.98 成本法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益 437,885,229.26 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益处置持有至到期投资取得的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益 3,750,000.00 2,076,547.90 处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得其他 4,512,328.77 -1,583,591.56 合计 26,931,504.46 440,528,188.58 2．投资收益的说明投资收益-其他本期发生 4,512,328.77 元，为公司到期赎回工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专项资产管理计划取得的收益。投资收益本期发生额较上期减少 413,596,684.12 元，降低 93.89%，主要为上期发生处置长期股权投资产生的投资收益，而本期未发生。注释41．营业外收入计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额非流动资产处置利得合计其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助 213,000.00 2,577,000.00 213,000.00 其他 93,983.86 670,945.63 93,983.86 合计 306,983.86 3,247,945.63 306,983.86 1．计入当期损益的政府补助与资产相关补助项目本期发生额上期发生额 /与收益相关企业发展扶持资金 2,577,000.00 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文与资产相关补助项目本期发生额上期发生额 /与收益相关小微企业晋级专项资金 200,000.00 与收益相关专利发展专项资金 4,000.00 与收益相关餐饮油烟治理补助费 9,000.00 与收益相关合计 213,000.00 2,577,000.00 2．营业外收入的其他说明营业外收入本期发生额较上期减少 2,940,961.77 元，降低 90.55%，主要为本期收到的计入当期损益的政府补助较上期减少所致。注释42．营业外支出计入本期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置损失合计 57,131.75 65,049.70 57,131.75 其中：固定资产处置损失 57,131.75 65,049.70 57,131.75 无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠税收滞纳金 304,583.12 11,436,641.75 304,583.12 工伤赔偿款 1,151,552.00 505,385.00 1,151,552.00 其他 1,323.19 3,211,579.40 1,323.19 合计 1,514,590.06 15,218,655.85 1,514,590.06 营业外支出的说明：营业外支出本期发生额较上期减少 13,704,065.79 元，降低 90.05%，主要为本期支付的税收滞纳金较上期减少所致。注释43．所得税费用 1．所得税费用表项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 8,875,531.43 126,377,768.65 递延所得税费用 149,167.81 -295,060.18 合计 9,024,699.24 126,082,708.47 2．会计利润与所得税费用调整过程海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目本期发生额利润总额 -468,533,929.72 按法定/适用税率计算的所得税费用 -117,133,482.43 子公司适用不同税率的影响调整以前期间所得税的影响 145,423.48 非应税收入的影响 -6,662,431.49 不可抵扣的成本、费用和损失影响 2,260,537.32 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -385,340.93 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影 130,799,993.29 响所得税费用 9,024,699.24 3．所得税费用其他说明所得税费用本期发生额较上期减少 117,058,009.23 元，降低 92.84%，主要为公司本期应纳税所得额较上期减少，相应计提当期所得税费用减少所致。注释44．现金流量表附注 1．收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额利息收入 38,425,951.70 14,814,165.20 政府补贴 213,000.00 2,577,000.00 其他往来款 13,278,656.91 611,082,218.94 代收款项 197,281.00 12,716,988.19 收回押金及保证金 6,327,338.45 1,098,672.35 收回银行承兑汇票保证金 100,000,000.00 其他 1,270,040.54 1,442,360.78 合计 159,712,268.60 643,731,405.46 2．支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额费用支出 64,375,045.36 84,313,201.41 支付押金及保证金 19,473,000.00 2,954,642.24 银行承兑汇票保证金 100,000,000.00 代付款项 276,984.73 6,701,394.57 往来款 1,500,891.20 15,294,010.43 税收滞纳金及罚款等 305,813.81 11,436,641.75 其他 2,444,999.23 3,712,002.48 合计 88,376,734.33 224,411,892.88 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3．收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额收回工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专 300,000,000.00 项资产管理计划收回上期转让子公司的剩余股权转让款 497,200,000.00 合计 797,200,000.00 4．支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额预付华安保险股权款 836,223,800.00 支付工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专 300,000,000.00 项资产管理计划合计 1,136,223,800.00 5．收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额收回的质押定期存单本金及利息 369,359,475.69 收到的上海国际信托投资款 530,000,000.00 10,000,000.00 合计 530,000,000.00 379,359,475.69 6．支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额支付的非公开发行费用 2,020,000.00 1,500,000.00 支付的债券发行费用 432,000.00 支付的质押定期存单款 60,000,000.00 合计 2,020,000.00 61,932,000.00 注释45．现金流量表补充资料 1．现金流量表补充资料项目本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量净利润 -477,558,628.96 221,092,247.74 加：资产减值准备 382,350,083.17 16,900,393.05 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,967,209.51 6,269,576.14 无形资产摊销 395,120.50 2,723,944.95 长期待摊费用摊销 1,831,327.03 413,920.72 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 55,866.75 65,049.70 （收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,265.00 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目本期金额上期金额公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列） 151,644,231.29 73,286,385.98 投资损失（收益以“－”号填列） -26,931,504.46 -440,528,188.58 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 149,167.81 -295,060.18 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列） 112,902,141.79 126,886,714.12 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 105,758,749.50 354,832,353.98 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -207,561,837.77 -86,046,407.23 其他经营活动产生的现金流量净额 46,003,191.16 275,600,930.39 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况现金的期末余额 1,734,318,385.07 1,984,575,887.14 减：现金的期初余额 1,984,575,887.14 923,236,884.15 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 -250,257,502.07 1,061,339,002.99 2．现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额一、现金 1,734,318,385.07 1,984,575,887.14 其中：库存现金 11,951.46 可随时用于支付的银行存款 1,734,318,385.07 1,984,563,935.68 可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 1,734,318,385.07 1,984,575,887.14 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物不作为现金及现金等价物的货币资金明细如下：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目期末余额期初余额银行承兑汇票保证金 100,000,000.00 矿山地质环境治理恢复保证金 1,837,719.52 合计 1,837,719.52 100,000,000.00 注释46．所有权或使用权受到限制的资产项目余额受限原因货币资金 1,837,719.52 矿山地质环境治理恢复保证金存货 2,572,911,458.98 开发产品及开发成本用于长期借款抵押长期股权投资 834,511,248.58 华安保险股权用于长期借款质押合计 3,409,260,427.08 注释47．外币货币性项目 1．外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金其中：美元 1,751,950 6.9370 12,153,277.15 预付账款其中：美元 1,597 6.9370 11,078.39 …… 2．境外经营实体说明子公司名称主要经营地注册地记账本位币 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 美国纽约美国纽约美元 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 美国纽约美国纽约美元公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。八、合并范围的变更 (一)其他原因的合并范围变动 1、本期公司于 2016 年 2 月 1 日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册资本人民币 10,000 万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资 270,399,180.70 美元在美国设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文司出资 156,561,125.63 美元占有股份 57.9%，海航美洲置业有限责任公司出资 113,838,055.07 美元占有股份 42.1%。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 成立全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。 4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本 30,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截止 2016 年 12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。 6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本人民币 1,000 万元，公司出资 510 万元，占注册资本的 51%，上海淳大投资管理有限公司出资 490 万元，占注册资本的 49%，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。九、在其他主体中的权益 (一)在子公司中的权益 1．企业集团的构成主要经营业务持股比例(%) 子公司名称注册地取得方式地性质直接间接亿城投资基金管理（北北京北京投资 100 投资设立京）有限公司中嘉合创投资有限公司北京北京投资 100 投资设立北京养正投资有限公司北京北京投资 100 投资设立天津海航东方养生堂养老天津天津服务 100 投资设立服务有限公司非同一控制下深圳市道勤投资有限公司深圳深圳投资 100 的企业合并海航投资集团上海投资管上海上海投资 90.91 投资设立理有限公司亿城集团上海投资有限公上海上海房地产 100 投资设立司天津亿城山水房地产开发天津天津房地产 100 投资设立有限公司天津堂庭商业管理有限公商业管天津天津 100 投资设立司理非同一控制下淄博嘉丰矿业有限公司淄博淄博采矿 67 的企业合并亿城淄博石油陶粒制造有淄博淄博制造 100 投资设立限公司大连市万亿丰业房地产开大连大连房地产 56 投资设立发有限公司大连市万亿盛业房地产开大连大连房地产 56 投资设立发有限公司海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文主要经营业务持股比例(%) 子公司名称注册地取得方式地性质直接间接大连市万亿兴业房地产开大连大连房地产 56 投资设立发有限公司海南恒兴创展股权投资基海口海口投资 100 投资设立金有限公司 HNA Holdings 438-444 美国纽美国纽约投资 57.90 投资设立 Eleventh Avenue LP LLC 约 HNA Holdings 438-444 美国纽美国纽约投资 57.90 投资设立 Eleventh Avenue GP, LLC 约亿城投资集团上海有限公上海上海投资 100 投资设立司亿城投资集团香港有限公香港香港投资 100 投资设立司上海亿淳股权投资基金管上海上海投资 51 投资设立理有限公司（1）持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据本期，公司控股子公司 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC （以下简称 “海航 LP”）及 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC （以下简称“海航 GP”）与铁狮门子公司 TSCE 2007 Holdings, L.L.C.100%出资成立的“TSCE 2007 438- 444 Eleventh Avenue GP,L.L.C.”（以下简称“铁狮门 GP”），共同出资 270,941,062.83 美元设立合伙企业“438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P.”（以下简称“海航 JV”），其中，“海航 LP”出资 99.7%，“海航 GP”出资 0.1%，“铁狮门 GP”出资 0.2%。根据出资合伙协议，“铁狮门 GP”作为管理普通合伙人对于合伙企业“海航 JV”的日常经营和事务拥有完全及排他性权力(不包括与合伙企业结构相关的重大决策)并全权对合伙企业负责；具有任命合伙公司代表的权力；合伙企业“海航 JV”与第三方签署的文件应由“铁狮门 GP”代表并独立签发执行(该权力可赋予“铁狮门 GP”任命的公司代表)。除非另有规定，“海航 GP”作为普通合伙人不得且无权参与合伙企业“海航 JV”的日常经营业务。仅当“铁狮门 GP”发生欺诈，重大过失或故意不当行为且未进行积极弥补等罢免事件时，“海航 GP”有权罢免“铁狮门 GP”的管理普通合伙人身份。所以本公司持有“海航 JV”半数以上表决权但不控制“海航 JV”。 2．重要的非全资子公司少数股东持本期归属于少数本期向少数股期末累计少数股子公司名称备注股比例(%) 股东损益东支付股利东权益淄博嘉丰矿业有限公司 33 -39,317,032.51 -29,928,623.73 大连市万亿丰业房地产开 44 -383,692.13 3,433,238.53 发有限公司大连市万亿盛业房地产开 44 -383,692.13 3,433,248.03 发有限公司海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文少数股东持本期归属于少数本期向少数股期末累计少数股子公司名称备注股比例(%) 股东损益东支付股利东权益大连市万亿兴业房地产开 44 -383,692.11 3,433,224.08 发有限公司 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 及 HNA 42.10 -1,781,485.13 400,129,644.14 Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 3．重要非全资子公司的主要财务信息这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并日公允价值及统一会计政策的调整：期末余额项目大连市万亿丰大连市万亿盛大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444 淄博嘉丰矿业业房地产开发业房地产开发业房地产开发 Eleventh Avenue LP 有限公司有限公司有限公司有限公司 LLC 流动资产 6,412,729.47 7,802,836.44 7,802,814.85 7,802,782.00 12,164,355.54 非流动资产 6,841,197.09 1,119,346,980.65 资产合计 13,253,926.56 7,802,836.44 7,802,814.85 7,802,782.00 1,131,511,336.19 流动负债 103,941,592.91 非流动负债负债合计 103,941,592.91 营业收入 174,461.95 - 净利润 -872,027.54 -872,027.56 -872,027.53 -4,231,556.13 119,142,522.77 - 综合收益总额 -872,027.54 -872,027.56 -872,027.53 58,747,290.91 119,142,522.77 经营活动现金流 36,664,674.74 -827.54 -827.56 -827.53 12,084.26 量续：期初余额项目大连市万亿丰大连市万亿盛大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444 淄博嘉丰矿业业房地产开发业房地产开发业房地产开发 Eleventh Avenue LP 有限公司有限公司有限公司有限公司 LLC 流动资产 41,240,144.45 8,674,863.98 8,674,842.41 8,674,809.53 非流动资产 113,055,870.87 资产合计 154,296,015.32 8,674,863.98 8,674,842.41 8,674,809.53 流动负债 92,862,185.21 非流动负债 32,979,990.97 负债合计 125,842,176.18 营业收入 20,039,982.71 净利润 -628,374.05 -435,947.62 -435,947.64 -435,947.60 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期初余额项目大连市万亿丰大连市万亿盛大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444 淄博嘉丰矿业业房地产开发业房地产开发业房地产开发 Eleventh Avenue LP 有限公司有限公司有限公司有限公司 LLC 综合收益总额 -628,374.05 -435,947.62 -435,947.64 -435,947.60 经营活动现金流 27,105,026.43 -347.62 -347.64 -347.60 量 (二)在合营安排或联营企业中的权益 1．合营企业或联营企业主要经营业务持股比例(%) 合营企业或联营企业名称注册地会计处理方法地性质直接间接深圳中亿城信基金管理有限深圳深圳基金管理 50 权益法公司北京海汉养老咨询服务有限北京北京服务业 50 权益法公司深圳市倍特力电池有限公司深圳深圳制造 23.41 权益法华安财产保险股份有限公司深圳深圳保险 7.143 权益法 438-444 Eleventh Avenue HNA 美国纽约美国纽约投资 99.80 权益法 JV, L.P 恒泰海航（北京）投资管理北京北京投资管理 49 权益法有限公司（1）持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司的表决权比例亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。（2）其他说明本公司和中信聚信（北京）资本管理有限公司共同成立深圳中亿城信基金管理有限公司，双方各持 50%股权，深圳中亿城信基金管理有限公司注册资本为 1,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。公司全资子公司北京养正投资有限公司与汉盛资本中国有限公司共同成立北京海汉养老咨询服务有限公司，双方各持 50%股权，北京海汉养老咨询服务有限公司注册资本为 1,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，北京养正投资有限公司实际出资 500 万元，汉盛资本中国有限公司尚未实际缴付出资。本公司和恒泰先锋投资有限公司共同出资成立恒泰海航（北京）投资管理有限公司，注册资本 200 万元，恒泰先锋投资有限公司出资 102 万元，持有 51%股权，本公司出资海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 98 万元，持有 49%股权，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。 2．重要合营企业的主要财务信息期末余额/本期发生额项目深圳中亿城信基金北京海汉养老咨询 …. 管理有限公司服务有限公司流动资产 1,514,478.54 9,424.64 其中:现金和现金等价物 1,514,478.54 9,424.64 非流动资产 4,656,200.00 资产合计 1,514,478.54 4,665,624.64 流动负债 141,344.52 574,541.76 非流动负债负债合计 141,344.52 574,541.76 少数股东权益归属于母公司股东权益 1,373,134.02 4,091,082.88 按持股比例计算的净资产份额 686,567.01 4,545,541.44 调整事项 —商誉 —内部交易未实现利润 —其他对合营企业权益投资的账面价值 686,567.01 4,545,541.44 存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入 3,883,495.14 财务费用 -6,743.63 所得税费用 457,728.02 净利润 1,373,134.02 -908,917.12 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 1,373,134.02 -908,917.12 企业本期收到的来自合营企业的股利续：期初余额/上期发生额项目深圳中亿城信基金北京海汉养老咨询 …. 管理有限公司服务有限公司流动资产其中:现金和现金等价物非流动资产资产合计海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期初余额/上期发生额项目深圳中亿城信基金北京海汉养老咨询 …. 管理有限公司服务有限公司流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项 —商誉 —内部交易未实现利润 —其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额企业本期收到的来自合营企业的股利 3．重要联营企业的主要财务信息期末余额/本期发生额项目华安财产保险股份深圳市倍特力电池 438-444 Eleventh 有限公司有限公司 Avenue HNA JV, L.P 流动资产 6,808,029,934.10 210,689,963.25 14,025,358.40 非流动资产 7,317,076,298.38 37,482,841.78 1,108,798,117.93 资产合计 14,125,106,232.48 248,172,805.03 1,122,823,476.33 流动负债 9,051,066,848.44 126,405,913.99 1,233,315.36 非流动负债 204,914,344.14 负债合计 9,255,981,192.58 126,405,913.99 1,233,315.36 少数股东权益 26,916,933.26 归属于母公司股东权益 4,842,208,106.64 121,766,891.04 1,121,590,160.97 按持股比例计算的净资产份额 345,878,925.06 28,505,629.19 1,119,346,980.65 调整事项 —商誉 488,632,173.52 33,836,968.56 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额/本期发生额项目华安财产保险股份深圳市倍特力电池 438-444 Eleventh 有限公司有限公司 Avenue HNA JV, L.P —内部交易未实现利润 —其他对联营企业权益投资的账面价值 834,511,098.58 62,342,597.75 1,119,346,980.65 存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入 10,586,183,479.02 245,168,873.58 净利润 289,908,398.81 8,370,186.14 -4,239,028.32 终止经营的净利润其他综合收益 -208,885,739.12 综合收益总额 81,022,659.69 8,370,186.14 -4,239,028.32 企业本期收到的来自联营企业的股利 7,500,000.00 续：期初余额/上期发生额项目华安财产保险股份深圳市倍特力电池 438-444 Eleventh 有限公司有限公司 Avenue HNA JV, L.P 流动资产 187,503,509.57 非流动资产 42,158,284.22 资产合计 229,661,793.79 流动负债 116,265,088.89 非流动负债负债合计 116,265,088.89 少数股东权益归属于母公司股东权益 113,396,704.90 按持股比例计算的净资产份额 26,546,168.62 调整事项 —商誉 33,836,968.56 —内部交易未实现利润 —其他对联营企业权益投资的账面价值 60,383,137.18 存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入 211,568,856.64 净利润 9,184,122.08 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 9,184,122.08 企业本期收到的来自联营企业的股利海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文十、与金融工具相关的风险披露本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不利影响。（一）信用风险本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款和可供出售金融资产等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。截止 2016 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 88.21% (2015 年：78.66%)。本公司投资的银行理财产品，交易对方的信用评级须高于或与本公司相同。鉴于交易对方的信用评级良好，本公司管理层并不预期交易对方会无法履行义务。本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具) 的账面金额。除附注十三所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。（二）流动性风险流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务的风险。本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。截止 2016 年 12 月 31 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额项目账面净值账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上货币资金 1,736,156,104.59 1,736,156,104.59 1,736,156,104.59 应收账款 8,647,256.53 9,005,175.15 9,005,175.15 其他应收款 37,932,859.88 48,405,447.73 48,405,447.73 可供出售金融 402,312,000.00 402,312,000.00 402,312,000.00 资产其他非流动资 540,000,000.00 540,000,000.00 540,000,000.00 产金融资产小计 2,725,048,221.00 2,735,878,727.47 1,793,566,727.47 540,000,000.00 402,312,000.00 应付账款 420,043,261.28 420,043,261.28 420,043,261.28 应付利息 20,765,333.34 20,765,333.34 20,765,333.34 其他应付款 5,382,643.64 5,382,643.64 5,382,643.64 一年内到期的 254,000,000.00 254,000,000.00 254,000,000.00 非流动负债长期借款 1,707,000,000.00 1,707,000,000.00 64,000,000.00 1,643,000,000.00 应付债券 1,593,138,530.37 1,593,138,530.37 1,593,138,530.37 长期应付款 540,000,000.00 540,000,000.00 540,000,000.00 金融负债小计 4,540,329,768.63 4,540,329,768.63 700,191,238.26 1,657,138,530.37 2,183,000,000.00 续：期初余额项目账面净值账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上货币资金 2,084,575,887.14 2,084,575,887.14 2,084,575,887.14 应收账款 14,909,130.28 15,370,237.40 15,370,237.40 其他应收款 518,467,829.07 545,772,209.63 545,772,209.63 其他流动资产 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 可供出售金融 402,312,000.00 402,312,000.00 资产其他非流动资 10,000,000.00 10,000,000.00 产金融资产小计 3,330,264,846.49 2,945,718,334.17 2,945,718,334.17 10,000,000.00 402,312,000.00 短期借款 685,000,000.00 685,000,000.00 685,000,000.00 应付票据 91,539,876.53 91,539,876.53 91,539,876.53 应付账款 507,216,134.22 507,216,134.22 507,216,134.22 应付利息 18,635,555.56 18,635,555.56 18,635,555.56 其他应付款 4,681,096.56 4,681,096.56 4,681,096.56 长期借款 1,370,979,990.97 1,370,979,990.97 1,000,000,000.00 370,979,990.97 应付债券 1,589,097,297.64 1,589,097,297.64 1,589,097,297.64 长期应付款 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 金融负债小计 4,277,149,951.48 4,277,149,951.48 2,307,072,662.87 370,979,990.97 1,599,097,297.64 （三）市场风险海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1．汇率风险本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在汇率风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险；为此，本公司可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约方式来达到规避汇率风险的目的。（1）本年度公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。（2）截止 2016 年 12 月 31 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：期末余额项目美元项目合计外币金融资产：货币资金 12,153,277.15 12,153,277.15 小计 12,153,277.15 12,153,277.15 外币金融负债：小计续：期初余额项目美元项目合计外币金融资产：小计外币金融负债：小计（3）敏感性分析：截止 2016 年 12 月 31 日，对于本公司各类美元金融资产，如果人民币对美元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净资产约 175,195.00 元（2015 年度约 0 元)。 2．利率风险本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。（1）本年度公司无利率互换安排。（2）截止 2016 年 12 月 31 日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 648,000,000.00 元，详见附注七注释 23、25。（3）敏感性分析：截止 2016 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约 342.00 万元（2015 年度约 169.00 万元)。上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的借款。十一、公允价值（一）以公允价值计量的金融工具截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。（二）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年内到期的非流动负债和长期借款、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。十二、关联方及关联交易 (一)本企业的母公司情况对本公司对本公司的注册资本母公司名称注册地业务性质的持股比表决权比例 (万元) 例(%) (%) 海航资本集团有限公司海南投资管理 3,348,035.00 19.98 19.98 1．本公司的母公司情况的说明海航集团有限公司持有海航资本集团有限公司 88.05%股权，海南省慈航公益基金会为海航集团有限公司的实际控制人。 2．本公司最终控制方是海南省慈航公益基金会。 (二)本公司的子公司情况详见附注九（一）在子公司中的权益海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 (三)本公司的合营和联营企业情况本公司重要的合营或联营企业详见附注九（二）在合营安排或联营企业中的权益。 (四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系海航集团有限公司母公司之母公司渤海金控投资股份有限公司受同一母公司控制长江租赁有限公司受同一母公司控制渤海国际信托有限公司受同一母公司控制渤海国际保理有限公司受同一母公司控制海航航空集团有限公司受同一实际控制人控制海航旅游集团有限公司受同一实际控制人控制海航商业控股有限公司受同一实际控制人控制海航机场控股（集团）有限公司受同一实际控制人控制海航机场集团有限公司受同一实际控制人控制海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司受同一实际控制人控制海航集团(国际)有限公司受同一实际控制人控制海航实业集团有限公司受同一实际控制人控制海航投资控股有限公司受同一实际控制人控制海南易建科技股份有限公司受同一实际控制人控制上海扬子江航空地面服务有限公司受同一实际控制人控制北京海韵假期体育有限公司受同一实际控制人控制海航酒店控股集团有限公司受同一实际控制人控制海航资产管理集团有限公司受同一实际控制人控制北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店受同一实际控制人控制的联营企业的子公司天津长安投资管理有限公司深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）的子公司海南海建工程管理有限公司受同一实际控制人控制北京海航基础投资有限公司受同一实际控制人控制海航美洲置业有限责任公司受同一实际控制人控制海航一卡通物业管理股份有限公司受同一实际控制人控制易生商务服务有限公司受同一实际控制人控制天津大通物业管理有限公司受同一实际控制人控制北京亿城物业管理有限公司受同一实际控制人控制海南海航地产营销管理有限公司受同一实际控制人控制渤海人寿保险股份有限公司渤海金控投资股份有限公司的联营企业天津市大通装饰工程有限公司受同一实际控制人控制海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文其他关联方名称其他关联方与本公司的关系天津宁河航海置业投资开发有限公司受同一实际控制人控制北京亿城房地产开发有限公司受同一实际控制人控制深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）合营企业设立的有限合伙基金海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙）与关联方设立的有限合伙基金 (五)关联方交易 1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。 2．购买商品、接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额海南易建科技股份有限公司 IT 服务费 1,538,352.79 356,753.90 海南易建科技股份有限公司采购 OA 系统设备等 658,729.10 易生商务服务有限公司商务服务 3,519,597.50 天津大通物业管理有限公司物业服务 761,487.84 北京亿城物业管理有限公司天物业服务 932,064.81 津分公司海南海航地产营销管理有限公营销顾问费 1,500,000.00 司渤海人寿保险股份有限公司保险服务 307,256.00 天津市大通装饰工程有限公司精装修工程施工 35,000,000.00 合计 43,558,758.94 1,015,483.00 3．销售商品、提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额海南恒兴聚源股权投资基金合基金管理服务 6,603,773.59 7,000,000.00 伙企业（有限合伙）天津长安投资管理有限公司财务顾问服务 22,798,084.65 天津大通物业管理有限公司餐饮服务 55,740.00 天津宁河航海置业投资开发有餐饮服务 224,558.00 限公司合计 29,682,156.24 7,000,000.00 4．关联租赁情况（1）本公司作为承租方出租方名称租赁资产种类本期确认租赁费上期确认的租赁费天津长安投资管理有限公司办公房屋 5,489,788.08 9,674,747.11 北京分公司合计 5,489,788.08 9,674,747.11 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5．关联担保情况（1）本公司作为担保方担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕亿城集团上海投资有限公司 1,313,000,000.00 2016.03.28 2019.03.27 否天津亿城山水房地产开发有限公 254,000,000.00 2013.06.18 2017.06.12 否司合计 1,567,000,000.00 （2）本公司作为被担保方担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕海航实业集团有限公司 1,313,000,000.00 2016.03.28 2019.03.27 否海航集团有限公司 1,600,000,000.00 2015.10.20 2018.10.22 否合计 2,913,000,000.00 海航实业集团有限公司为公司全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司就“附注十五~(三)~1”对外投资项目的交易提供担保，详见“附注十五~(三)~1”。 6．关联方资产转让、债务重组情况关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京亿城等公司股海航资产管理集团有限公司 1,300,000,000.00 权海航物业管理有限公司北京亿城物业股权 21,735,800.00 合计 1,321,735,800.00 7．关键管理人员薪酬项目本期发生额上期发生额关键管理人员薪酬 186.02 万元 104.43 万元 8．关联方应收应付款项（1）本公司应收关联方款项期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款天津大通物业管理有限 28,030.00 840.90 公司天津宁河航海置业投资 224,558.00 6,736.74 开发有限公司预付账款海航酒店控股集团有限 836,223,800.00 公司海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他应收款海航资产管理集团有限 497,200,000.00 14,916,000.00 公司北京科航投资有限公司 20,000.00 2,000.00 20,000.00 600.00 北京海航大厦万豪酒店天津长安投资管理有限 2,053,895.28 205,255.13 2,051,975.28 61,559.26 公司北京分公司北京海汉养老咨询服务 574,361.76 17,230.85 有限公司北京亿城物业管理有限 205,427.88 6,162.84 公司天津分公司（2）本公司应付关联方款项项目名称关联方期末余额期初余额其他应付款北京海航基础投资有限公司 879,441.85 海南易建科技股份有限公司 40,903.10 65,872.70 天津宁河海航置业投资开发有限公 32,705.00 司北京亿城房地产开发有限公司 38,356.98 海航实业集团有限公司 6,116.66 十三、承诺及或有事项（一）重要承诺事项 1．其他重大财务承诺事项（1）抵押资产情况截止 2016 年 12 月 31 名称日剩余抵押面积(平方借款余额影响米) 亿城上海前滩项目土地使用权(注 1) 土地：11,557.30 1,313,000,000.00 无天津亿城堂庭二期虹都中心 1、2 号楼商业、房屋：61,415.07 254,000,000.00 无虹都中心 3、4 号楼 (注 1) 合计 1,567,000,000.00 注 1：该借款同时由公司提供信用担保，详见“附注十二~(五) ~5 关联担保情况”。除存在上述承诺事项外，截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文（二）资产负债表日存在的重要或有事项 1．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响为关联方提供担保详见“附注十二~(五) ~5 关联担保情况”。 2．截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情况。除存在上述或有事项外，截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重要或有事项。十四、资产负债表日后事项（一）重要的非调整事项 1.对外重要投资公司 2017 年 3 月 20 日召开的第七届董事会第二十五次会议审议通过了《关于与 AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE.LTD 签署＜合作框架协议＞的议案》。根据协议约定，公司与 AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）希望通过新加坡注册的管理公司以双方约定方式开展管理业务。为此，AEPIM 委任了 YUSOF BIN AMIR WAHID（以下简称“YUSOF”）先生作为公司股东来持有管理公司股票的权益。公司拟通过自有资金及境外融资方式，完成本次对外投资交易。根据协议约定，公司拟认购将于新加坡上市的 REIT 至少 35%份额；另外将于 REIT 上市日当天作为生效日，公司受让双方约定的管理公司 75%股权。为促成本次 REIT 投资系列事宜，并约定了本协议的违约责任及保证金安排。海航投资需于本协议生效日或生效日之前，支付给 AEPIM1000 万新币保证金，该保证金以银行保函的形式出具。2017 年 4 月 17 日召开的 2017 年第一次临时股东大会通过了该议案。（二）利润分配情况拟分配的利润或股利不分配不转增经审议批准宣告发放的利润或股利除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告日止，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项的。十五、其他重要事项说明（一）前期会计差错 1．追溯重述法本报告期未发现采用追溯重述法的前期差错。海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2．未来适用法本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。（二）分部信息 1．报告分部的确定依据与会计政策本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：（1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；（2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到 75%：（1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部；（2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。 2．本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司按房地产开发项目所在区域确定报告分部。本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。本公司有 2 个报告分部：天津分部、上海分部。 3．报告分部的财务信息金额单位：万元海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额/本期发生额项目天津分部上海分部其他抵销合计一.营业收入 25,616.70 3,051.67 28,668.37 其中：对外交易收入 25,616.70 3,051.67 28,668.37 分部间交易收入二.营业费用 24,171.53 304.05 56,204.46 -2,585.88 78,094.16 其中：对联营和合营企 1,866.92 1,866.92 业的投资收益资产减值损失 -59.67 67.17 40,813.39 -2,585.88 38,235.01 折旧费和摊销费 11.48 0.56 507.33 519.37 三.利润总额（亏损） 1,446.27 -303.59 -24,581.95 -23,414.12 -46,853.39 四.所得税费用 364.20 538.27 902.47 五.净利润（亏损） 1,082.07 -303.59 -25,120.22 -23,414.12 -47,755.86 六.资产总额 241,637.71 411,090.30 1,038,647.80 -801,595.27 889,780.54 七.负债总额 194,196.43 207,534.96 474,772.81 -421,601.65 454,902.55 八.其他重要的非现金项目 1. 资本性支出 2. （三）其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 1、经公司 2016 年 2 月 5 日召开的第七届董事会第十二次会议及 2016 年 2 月 22 日召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过，公司 2016 年 2 月设立的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司（以下简称“恒兴创展”）拟与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”，以下简称“美洲置业”）共同出资 270,399,180.70 美元在美国设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”（以下简称“海航 LP”），美洲置业出资 113,838,055.07 美元占有股份 42.1%，恒兴创展出资 156,561,125.63 美元占有股份 57.9%。“海航 LP”成立全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP,LLC”（以下简称“海航 GP”）；与此同时，铁狮门子公司 TSCE 2007 Holdings, L.L.C.100%出资成立“TSCE 2007 438-444 Eleventh Avenue GP,L.L.C.”（以下简称 “铁狮门 GP”）。“海航 LP”作为有限合伙人，“海航 GP”和“铁狮门 GP”作为普通合伙人，共同出资 270,941,062.83 美元设立合伙企业“438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P.” （以下简称“海航 JV”），其中，“海航 LP”出资 99.7%，“海航 GP”出资 0.1%，“铁狮门 GP”出资 0.2%。“海航 JV”进一步以 LP 的身份投资于 438-444 Eleventh Avenue HNA REIT, L.L.C. (以下简称“海航 REIT”)，其在海航 REIT 总份额中占比 82.272%，海航 REIT 将投资于项目 JV 公司。在整个交易架构中，海航投资及其关联方美洲置业所占本阶段投资总金额 338,000,000.00 美元中的 80%。海航实业集团有限公司为恒兴创展就该项交海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文易提供担保。该项目已取得位于美国纽约曼哈顿最西侧快速发展的哈德逊商圈中两个相邻地块。共占地面积 48,216 平方尺，南北在第 36 街和第 37 街之间，东西分别为第 11 大道和规划中的哈德逊大道西侧，将在该位置上建立其最先进的、A 级商务写字楼，可出租面积大约为 130 万平方英尺。十六、母公司财务报表主要项目注释注释1．其他应收款 1．其他应收款分类披露期末余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提 3,351,284,372.26 100 707,197.53 0.02 3,350,577,174.73 坏账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 3,351,284,372.26 100 707,197.53 0.02 3,350,577,174.73 续：期初余额种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额（%）（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提 3,114,442,477.02 100 20,366,840.54 0.65 3,094,075,636.48 坏账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计 3,114,442,477.02 100 20,366,840.54 0.65 3,094,075,636.48 其他应收款分类的说明：（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1 年以内海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例（%） 1－2 年 2,071,975.28 207,197.53 2－3 年 3－4 年 4－5 年 5 年以上 500,000.00 500,000.00 合计 2,571,975.28 707,197.53 （2）组合中，合并范围内不计提坏账的其他应收款占其他应收款总额的比例单位名称与本公司关系金额 (%) 天津亿城山水房地产开发有限公司全资子公司 984,926,151.08 29.39 北京养正投资有限公司全资子公司 867,385,000.00 25.88 海航投资集团上海投资管理有限公司全资子公司 761,000,000.00 22.71 海南恒兴创展股权投资基金有限公司全资子公司 597,500,000.00 17.83 淄博嘉丰矿业有限公司控股子公司 99,450,000.00 2.97 亿城投资基金管理（北京）有限公司全资子公司 38,451,245.90 1.15 合计 3,348,712,396.98 99.93 2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期收回或转回坏账准备金额 19,659,643.01 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款如下：单位名称转回或收回金额转回或收回方式备注海航资产管理集团有限公司 497,200,000.00 货币资金注1 天津精武学府开发建设有限公司 10,000,000.00 货币资金注2 合计 507,200,000.00 本期坏账准备转回或收回金额重要的情况说明：注 1：本期，公司收到海航资产管理集团有限公司支付的股权转让款 497,200,000.00 元，截至 2016 年 12 月 31 日止，公司已收到全部股权转让款。注 2：本期，公司收回天津精武学府开发建设有限公司往来款 10,000,000.00 元。 3．其他应收款按款项性质分类情况项目期末余额期初余额外部往来款 500,000.00 13,705,209.41 合并范围内关联方往来款 3,348,712,396.98 2,601,465,292.33 应收股权转让款 497,200,000.00 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目期末余额期初余额保证金及押金 2,071,975.28 2,071,975.28 合计 3,351,284,372.26 3,114,442,477.02 4．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款占其他应收款期坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄末余额的比例(%) 期末余额合并范围内天津亿城山水房地产开关联方往来 984,926,151.08 1 年以内 29.39 发有限公司款合并范围内北京养正投资有限公司关联方往来 867,385,000.00 1 年以内 25.88 款合并范围内海航投资集团上海投资关联方往来 761,000,000.00 1 年以内 22.71 管理有限公司款合并范围内海南恒兴创展股权投资关联方往来 597,500,000.00 1 年以内 17.83 基金有限公司款合并范围内淄博嘉丰矿业有限公司关联方往来 99,450,000.00 1 年以内 2.97 款合计 3,310,261,151.08 98.78 注释2．长期股权投资期末余额期初余额款项性质账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资 1,428,232,159.74 320,662,890.58 1,107,569,269.16 1,328,232,159.74 1,328,232,159.74 对联营、合营企业投 835,197,815.59 835,197,815.59 资合计 2,263,429,975.33 320,662,890.58 1,942,767,084.75 1,328,232,159.74 1,328,232,159.74 1．对子公司投资本期计提减减值准备期被投资单位初始投资成本期初余额本期增加本期减少期末余额值准备末余额亿城投资基金管理（北京） 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 有限公司中嘉合创投资 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 有限公司北京养正投资 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 有限公司深圳市道勤投 70,769,269.16 70,769,269.16 70,769,269.16 资有限公司海航投资集团上海投资管理 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 有限公司天津亿城山水房地产开发有 400,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00 限公司淄博嘉丰矿业 320,662,890.5 320,662,890.5 320,662,890.58 320,662,890.58 320,662,890.58 有限公司 8 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文本期计提减减值准备期被投资单位初始投资成本期初余额本期增加本期减少期末余额值准备末余额亿城淄博石油陶粒制造有限 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 公司大连市万亿丰业房地产开发 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 有限公司大连市万亿盛业房地产开发 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 有限公司大连市万亿兴业房地产开发 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 有限公司海南恒兴创展 100,000,000.0 股权投资基金 100,000,000.00 100,000,000.00 有限公司 1,328,232,159.7 100,000,000.0 320,662,890.5 320,662,890.5 合计 1,428,232,159.74 4 0 8 2．对联营、合营企业投资本期增减变动被投资单位期初余额权益法确认的投其他综合收益调追加投资减少投资资损益整一．合营企业深圳中亿城信基金管理有限公 686,567.01 司小计 686,567.01 二．联营企业华安财产保险股份有限公司 836,223,800.00 20,708,156.93 -14,920,708.35 小计 20,708,156.93 -14,920,708.35 合计 836,223,800.00 21,394,723.94 -14,920,708.35 续：本期增减变动减值准备期被投资单位宣告发放现期末余额计提减值准末余额其他权益变动金股利或利其他备润一．合营企业深圳中亿城信基金管理有限公 686,567.01 司小计 686,567.01 二．联营企业华安财产保险股份有限公司 7,500,000.00 834,511,248.58 小计 7,500,000.00 834,511,248.58 合计 7,500,000.00 835,197,815.59 注释3．营业收入及营业成本海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1．营业收入、营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务其他业务 22,798,084.65 2．营业收入的说明本期其他业务收入发生 22,798,084.65 元，系提供财务顾问服务取得的收入。注释4．投资收益项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益 260,000,000.00 638,000,000.00 权益法核算的长期股权投资收益 21,394,723.94 处置长期股权投资产生的投资收益 158,764,008.55 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益 3,750,000.00 2,076,547.90 处置持有至到期投资取得的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得其他 4,512,328.77 合计 289,657,052.71 798,840,556.45 十七、补充资料（一）当期非经常性损益明细表项目金额说明非流动资产处置损益 -57,131.75 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 213,000.00 准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文项目金额说明债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,363,474.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 …… 所得税影响额 -87,756.04 少数股东权益影响额（税后） -299,128.16 合计 -820,722.00 （二）净资产收益率及每股收益每股收益加权平均报告期利润净资产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润 -10.42 -0.30 -0.30 扣除非经常性损益后归属于公司普通 -10.40 -0.30 -0.30 股股东的净利润海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文第十二节备查文件目录一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在巨潮网公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。四、报告期内在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。海航投资集团股份有限公司二〇一七年四月二十四日
附件：公告原文

海航投资：2016年年度报告（下载公告）

公告日期:2017-04-25

海航投资集团股份有限公司
     2016 年年度报告
      2017 年 04 月
                    海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                   第一节 重要提示、目录和释义
    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
    公司负责人于波、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主
管人员)石允哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
                                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                目录
第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13
第五节 重要事项........................................................................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50
第九节 公司治理........................................................................................................................... 56
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 66
第十一节 财务报告....................................................................................................................... 70
第十二节 备查文件目录............................................................................................................. 163
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                           释义
               释义项             指                             释义内容
公司、本公司、海航投资            指    海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资”
海航资本、控股股东                指    海航资本集团有限公司，公司控股股东
亿城上海                          指    亿城集团上海投资有限公司，公司全资子公司
天津亿城山水                      指    天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
深圳道勤                          指    深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司
亿城投资基金公司                  指    亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司
中嘉合创                          指    中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司
养正投资                          指    北京养正投资有限公司，公司全资子公司
                                        淄博嘉丰矿业有限公司，公司持有其 67%股权，公司控股
嘉丰矿业                          指
                                        子公司
深圳中亿城信                      指    深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权
                                        铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978
铁狮门                            指    年。是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公
                                        司。
                                        华安财产保险股份有限公司，公司非公开发行项目拟收购
华安保险                          指
                                        其 19.643%股权
                                        北京新生医疗投资管理有限公司，公司非公开发行项目拟
新生医疗                          指
                                        收购其 100%股权
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                         第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                         海航投资              股票代码
股票上市证券交易所               深圳证券交易所
公司的中文名称                   海航投资集团股份有限公司
公司的中文简称                   海航投资
公司的外文名称（如有）           HNA INVESTMENT GROUP CO., LTD.
公司的法定代表人                 于波
注册地址                         大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129
注册地址的邮政编码
办公地址                         北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大厦 16 层
办公地址的邮政编码
公司网址                         www.hnainvestment.com
电子信箱                         htgf@hnainvestment.com
二、联系人和联系方式
                                             董事会秘书                      证券事务代表
姓名                            杜璟                                王艳
                                北京市朝阳区建国路 108 号海航       北京市朝阳区建国路 108 号海航
联系地址
                                实业大厦 16 楼                      实业大厦 16 楼
电话                            010-50960309                        010-50960309
传真                            010-50960300                        010-50960300
电子信箱                        htgf@hnainvestment.com              htgf@hnainvestment.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定
                             http://www.cninfo.com.cn
网站的网址
公司年度报告备置地点           公司董事会办公室
四、注册变更情况
组织机构代码                    24127880-4
                                1、1996 年 10 月 22 日，公司首次公开发行股票，并于 1996 年
公司上市以来主营业务的变化情    11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，公司经营范围为：饮食
况（如有）                      服务业，汽车出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房
                                地产、物资经销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 2、1999 年 1 月 28 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车
                                 出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经
                                 销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、
                                 桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加
                                 工、水产品加工（限分公司经营）。
                                 3、1999 年 6 月 18 日，公司经营范围变更为：饮食服务业，汽车
                                 出租、国内商业、广告、咨询服务、旅游业、医疗、房地产、物资经
                                 销、烹饪技术培训、提供劳务、船务代理、住宿、舞厅、卡拉 OK、
                                 桑拿、美容美发、洗衣、打字、复印、场地出租、展览服务、食品加
                                 工、水产品加工（限分公司经营）、摊位出租。
                                 4、2002 年，公司主营业务发生重大变化，由原来以酒店业、房地产
                                 业、生物制药业为主，调整为以房地产业、教育产业、酒店旅游业为
                                 主。
                                 5、2009 年 7 月 6 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出租、
                                 摊位出租；饮食服务业(限分公司经营)、住宿(限分公司经营)；国内
                                 商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务。
                                 6、2012 年 3 月 12 日，公司经营范围变更为：房地产、场地出
                                 租、摊位出租；饮食服务业（限分公司经营）、住宿（限分公司经
                                 营）；国内商业、物资经销；广告、咨询服务、展览服务；投资管
                                 理。
                                 7、2015 年 2 月 3 日，公司经营范围变更为：项目投资及管理、投
                                 资咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展进行
                                 活动）
                                 1、1996 年 10 月，公司首次公开发行股票，并于 1996 年 11 月 8
                                 日在深圳证券交易所挂牌上市交易；大连渤海集团有限公司持有本公
                                 司 2,080 万股，占公司总股本的 41.6%，为公司第一大股东。
                                 2、2002 年 9 月，公司第一大股东大连渤海集团有限公司持有的本
                                 公司 29,028,071 股（占总股本的 19.97%）进行拍卖，其中北京星标
                                 投资有限公司竞得 2,000 万股，上述股权在 2002 年 10 月 18 日
                                 完成过户，北京星标投资有限公司持有的本公司股份由 23,258,393
                                 股增至 43,258,393 股，占本公司总股本的 29.76%，成为公司第一大
                                 股东。
历次控股股东的变更情况（如
                                 3、2003 年 1 月 24 日，公司接到第一大股东北京星标投资有限公
有）
                                 司通知，该公司名称变更为“北京乾通投资有限公司“。
                                 4、2008 年 1 月 19 日，公司接到第一大股东北京乾通投资有限公
                                 司通知，该公司名称变更为“乾通科技实业有限公司”。
                                 5、2013 年 8 月 6 日，公司接到乾通科技实业有限公司（以下简称
                                 “乾通实业”）通知，2013 年 8 月 6 日，乾通实业与海航资本签署
                                 了《股份转让协议》，乾通实业将其持有的公司全部股份
                                 （285,776,423 股，占公司总股本的 19.98%）转让给海航资本。2013
                                 年 8 月 20 日，上述股权转让完成过户登记，海航资本成为公司控
                                 股股东。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称           大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址       北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101
签字会计师姓名             刘璐、姚福欣
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                               2016 年                2015 年          本年比上年增减        2014 年
营业收入（元）                286,683,727.89     1,231,346,297.55               -76.72%   2,000,633,776.03
归属于上市公司股东的净利
                             -435,309,034.95      221,871,902.21               -296.20%    191,727,095.69
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润         -434,488,312.95     -172,669,049.75               151.63%    -202,000,486.26
（元）
经营活动产生的现金流量净
                               46,003,191.16      275,600,930.39                -83.31%     -22,176,751.36
额（元）
基本每股收益（元/股）                    -0.30                  0.16           -287.50%                 0.13
稀释每股收益（元/股）                    -0.30                  0.16           -287.50%                 0.13
加权平均净资产收益率                -10.42%                 5.14%               -15.56%             4.54%
                                                                       本年末比上年末增
                              2016 年末            2015 年末                                2014 年末
                                                                             减
总资产（元）                8,897,805,391.85     8,763,743,291.70                1.53%    8,613,897,830.94
归属于上市公司股东的净资
                            3,968,279,177.89     4,410,637,754.82               -10.03%   4,217,425,469.08
产（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、分季度主要财务指标
                                                                                                单位：元
                               第一季度              第二季度           第三季度           第四季度
营业收入                       130,178,999.96         85,206,807.16     62,619,789.87        8,678,130.90
归属于上市公司股东的净利
                                -3,665,593.93          8,696,399.14     -29,829,140.46    -410,510,699.70
润
归属于上市公司股东的扣除
                                -3,584,249.88          8,810,362.75     -29,965,264.82    -409,749,161.00
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
                                35,708,648.87        -11,651,063.10      8,811,293.28      13,134,312.11
额
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                单位：元
                项目                2016 年金额        2015 年金额      2014 年金额          说明
非流动资产处置损益（包括已计提
                                        -57,131.75 437,820,179.56 504,797,521.77
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准          213,000.00       2,577,000.00       160,000.00
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取
                                                        10,800,000.00   21,600,000.00
的资金占用费
除上述各项之外的其他营业外收入
                                     -1,363,474.45     -14,482,660.52       -983,828.67
和支出
减：所得税影响额                        -87,756.04      42,338,688.68 132,102,667.05
       少数股东权益影响额（税后）      -299,128.16        -165,121.60       -256,555.90
合计                                   -820,722.00 394,540,951.96 393,727,581.95               --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性
损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号--上市公司从事房地产业务》的披露要求
  （一）报告期内公司从事的主要业务
    报告期内公司实现主营业务收入28,668.37万元，同比下降-76.72%；营业成本171,72.86万元，同比下
降82.19%。实现归属于上市公司股东的净利润-43,530.90万元，同比下降296.20%。主营业务收入下降主
要系报告期内结转房地产销售收入减少所致；净利润下降主要系公司报告期内房产销售收入大幅减少、
财务费用支出大幅增加、资产减值损失大幅增加所致。
      1、房地产业务
      公司曾于2015年4月16日、5月12日承诺不再新增房地产开发业务，且自非公开发行完成之日起五年
内退出房地产业务。报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天
津亿城堂庭和上海前滩项目，分别位于天津、上海两地核心地段。
      2、金融投资业务
      2013年下半年以来，公司在对行业发展格局进行深入分析的基础上，结合国家宏观经济走势及自身
具体情况，确立了“打造金融投资平台”的发展战略。为加快战略转型，公司在2016年期间持续推进非公开
发行项目，应项目需要公司于2016年3月10日、5月13日两次分别召开董事会下调非公开发行规模，最终
确定52亿元非公开发行规模，其中以229,961.55万元收购华安保险19.643%股权，以292,477.76万元收购新
生医疗100%股权，项目已于2016年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，目前
为止仍在等待书面批文下发中。
      与此同时，公司在报告期内继续大力拓展基金业务，经过了几年的积极探索与开拓，公司在基金管
理与基金投资方面逐步积累了一定的经验。如报告期内：公司与铁狮门基金再度合作，双方成立双GP，
共同管理3.38亿美元基金，该类属于与国际一流基金管理机构合作和投资的基金管理与投资模式；2016年
1月，公司与恒泰证券各按49%：51%比例合资成立的恒泰海航（北京）投资管理有限公司，作为基金管
理人成功发行了“上海浦发大厦资产证券专项计划”类REITs项目，该项目为上海证券交易所首单类REITS
项目，公司也从此开启了在国内类REITs领域的运作；与此同时，公司在境外成熟REITs市场也潜心推
进，寻求合作与平台投资机会。
    3、养老业务
    公司2016年继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，历时几个月的装
修与前期精心筹备，2016年12月公司石景山养老项目正式开业，与此同时公司“和悦家”自有养老品牌创
立，未来“和悦家”品牌将作为海航独有的养老机构品牌继续在全国拓展中高端养老项目。
      在开拓自有品牌的同时，公司还积极在海内外寻求合作机会，2016年11月14日与欧洲最大、世界第
二的养老康复集团法国欧葆庭之欧葆庭(上海)企业管理咨询有限公司(以下简称“欧葆庭上海”)签署了《合
作备忘录》，根据许可协议的条款和条件,欧葆庭集团或欧葆庭集团的子公司同意授予所有项目使用
“ORPEA”和“欧葆庭”品牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将冠以“海航欧葆庭”(“HNA—
ORPEA”)等类似名称。双方一致同意，在合作项目的基础上，继续推进“ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地
区的发展，同时在中高端养老领域合作新的养老品牌以谋求发展。
    （二）所属行业发展阶段
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    在经历2009年至2013年高速增长的黄金期后，房地产业发展放缓。而在2016年因多种因素我国北上广
深及部分二线城市，房地产行业呈现了量价齐涨的现象。包括上海在内的各地政府也因地制宜，陆续出
台限购限贷政策，从严监管。总体来说，房地产业已进入增速放缓、监管从严、一二线与三四线城市分
化发展的阶段。
      对于公司正在转型进入的金融投资行业而言，随着我国“大资管时代”的到来，我国金融行业的改革
开放逐渐深入，金融市场的深化与金融产品的多元化，在金融投资、基金、资产管理等领域蕴藏着前所
未有的发展机遇。同时随着全球化的程度加深，公司的国际化步伐逐步加快，在全球领域公司也面临着
巨大的合作与并购机遇。同时，基于金融行业本身的特点及全球政治、经济、金融等环境的复杂性，公
司在金融投资领域能否有效控制投资、管理风险，也面临着一定的挑战。
      公司涉足的养老产业，在我国属于充斥着大量机遇的朝阳行业。“银发浪潮”席卷中国城乡，当下已
是不争的事实。根据民政部公布的《2015年社会服务发展统计公报》显示，截至2016年底中国老年人口
已达2.2亿，占总人口的16.1%，远超联合国“60岁以上老人比例超过10%”标准。2016年国务院及相关部委
就养老服务方面出台了多项文件，关于养老产业的主要指引有几方面：1、全面开放养老市场，提升居家
社区养老生活品质，建设优质养老服务体系；2、建立养老金融事业部和金融服务机构，推动符合条件的
养老服务企业上市融资；3、简化审批手续，支持医养结合；4、加强资金统筹，加大护理人员培训力
度，整合社会资源发展养老服务。在此历史与行业背景下，公司积极进军养老产业，深化养老服务，是
顺应历史机遇与市场机遇的。与此同时，养老产业具有自身的特点，产生经济效益周期相对较为缓慢，
公司在开拓市场与寻求并购机遇的同时，也面临管理与经济效益等方面的挑战。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
           主要资产                                         重大变化说明
                              固定资产期末价值较期初减少 81,042,884.05 元，主要为公司控股子公
                              司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区
固定资产                      进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，
                              截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对巷道等与
                              采矿生产相关的固定资产全额计提减值准备所致。
                              无形资产期末价值较期初减少 296,484,957.18 元，主要为公司控股子公
                              司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区
无形资产                      进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，
                              截至 2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对无形资产
                              -采矿权全额计提减值准备所致。
                              在建工程期末价值较期初增加 14,412,470.52 元，主要为报告期新增石
在建工程                      景山养老项目改建工程及对淄博嘉丰采矿工程全额计提减值准备共同
                              影响。
                              长期股权投资期末较期初增加 1,961,049,798.25 元，主要为报告期增加
长期股权投资                  对华安财产保险股份有限公司及 438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P
                              投资所致。
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                    境外资产
                                                           保障资产                            是否存在
 资产的具                                                                           占公司净
            形成原因   资产规模     所在地     运营模式    安全性的    收益状况                重大减值
 体内容                                                                             资产的比
                                                           控制措施                              风险
                                                                                      重
438-444
Eleventh                                                                     -
                       1,119,346,9
Avenue      投资                   纽约       合作开发    参与运营    4,230,550.2     25.74% 否
                       80.65
HNA JV,
L.P 股权
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
    未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：
    ㈠ 前瞻性的战略发展规划
    公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至金融投资控股平台的发展战略，经
过近几年的运作和整体布局，公司以基金、保险、大健康为着力点，开展了多项基金业务及大健康业
务。未来，公司将遵循行业发展规律，有效整合金融资源，以最大化发挥协同效应，实现公司金融业务
的快速发展，为投资者创造更多回报。
    ㈡ 将逐步打造境内类REITs与境外REITs平台双轮动
    2016年，以上海浦发大厦-资产证券化类REITS项目为起点，公司在国内类REITs项目领域试水并逐步
走向成熟，在境外REITs市场方面积极寻求合作机会，并于2017年3月20日与AEP INVESTMENT
MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）签署了《海航投资集团股份有限公司与AEP
INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.关于 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE. LTD.的合作框架
协议》。根据协议约定，双方希望通过新加坡注册的管理公司以双方约定方式开展管理业务。若最终合
作成功，公司将拥有新加坡REITs管理平台，实现国内类REITs与国外REITs平台的双轮驱动，打造公司在
不动产基金领域的王牌地位。
    ㈢ 稳健的财务管理风格
    公司的资产负债率和净负债率处于行业较好水平。财务稳健能更有效地应对金融形势的变化和行业
发展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。
    ㈣ 不断完善的内控体系
    公司按照中国证监会的规定持续加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职能
部门以及公司业务的各个板块、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，促进公司不断提高内部控制
有效性，逐步建立全面风险管理体系，进一步提升公司管理效率，提高经营质量。内部控制建设在不断
优化控制流程，强化制度执行力，使公司经营管理水平及风险防范能力得到显著提升的同时，为公司经
营的规范性、资产的安全性、财务报告及相关信息真实、完整性提供了有力保障。
    ㈤ 控股股东的大力支持
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    公司将依托海航集团资源优势，不断推进自身的发展。海航集团作为世界500强企业，经过二十多年
的成长发展，形成了航空、实业、金融、旅游、物流协调发展的多元化产业结构和业务格局，具备雄厚
的综合实力。公司控股股东海航资本是海航集团核心产业集团之一，承载海航集团金融板块职能，拥有
租赁、保险、信托、证券、期货、投资银行、基金、保理等丰富的金融资源。未来公司股东将继续利用
其所拥有的内外部资源为公司创造商业机会，支持公司更好地开展金融投资业务。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                           第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    （一）公司经营概述
    2016年，公司继续坚持既定的战略转型目标，精耕细作存量房地产开发项目，积极推进非公开发行项
目，同步在基金、养老等领域不断落实各项工作计划、寻找国内外良好的合作机会与优质的潜在项目。
    受国家放松金融信贷政策、下调首付额、购房门槛及成本下降、市场需求释放等综合因素，2016年北
上广深及部分二线城市房地产业出现量价齐涨现象，公司上海前滩项目受益于一二线城市房地产市场回
暖的大趋势及项目优越的地理位置，有望给公司带来可观收益。公司致力于发展的不动产基金方向上，
顺应上交所等政策动态及市场需求，积极在类REITs领域探索前进，并积极寻求海外REITs市场机会。
    1、公司经营概况
    2016年度，公司实现营业总收入2.87亿元，实现营业利润-4.67亿元，实现利润总额-4.68亿元，实现归
属于上市公司股东的净利润-4.35亿元，同比下降296.20 %，与上年同期相比，公司营业收入下降主要原
因为公司目前仍处于业务转型的过渡期，前期已逐步剥离地产业务，地产结算收入减少影响；与上年同
期相比，公司营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的利润及基本每股收益下降幅度较大主要原因
为：（1）公司 2016 年度房产销售收入大幅减少、财务费用支出大幅增加。一方面，目前公司正处于业
务转型阶段，不再新增房地产项目，因此房产销售收入大幅下降，公司2016年度房产销售收入为 2.56 亿
元，较 2015 年下降 8.98 亿元。另一方面，公司天津地产项目完工后，2016 年度，相关借款利息直接记
入财务费用，财务费用增加幅度较大，公司2016年度财务费用为1.13 亿元，较 2015 年度增加 0.67亿
元。（2）公司 2016 年度资产减值损失大幅增加。因公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司（以下简称
“嘉丰矿业”）接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合
格后方可恢复生产。截至目前，嘉丰矿业正在按照相关文件要求编制并完善治理方案，尚不能确定恢复
生产的时间，故将对与矿业生产相关的资产全额计提减值准备 3.99 亿元，导致公司 2016 年度资产减值
损失为 3.82 亿元，较 2015 年度增加 3.65 亿元。
    2、继续深耕私募基金行业，潜心推进，力求打造国内类REITs与国外REITs双轮动
在私募基金领域，公司近几年积极探索与尝试，一方面不断提升自身旗下基金管理公司管理能力，成立
基金对外寻求更为广泛的合作主体与合作空间；另一方面，公司以自身或成立的基金为主体，寻求优质
投资标的。2016年期间，基金方面主要工作如下：
    ⑴ 2016年公司在基金管理及对外投资方面，在继2015年7月铁狮门基金一期投资之后，再度与铁狮门
基金合作，与铁狮门基金形成双GP共同管理铁狮门二期基金，并于2016年2月份与关联方海航美洲置业有
限责任公司进行了铁狮门基金二期投资，总投资规模约2,7亿美元，投资完成后将实现本阶段投资总金额
3.38亿美元80%的比例。
从基金管理规模看，公司基金管理已初具规模。截至2016年12月31日，公司基金管理规模已达79亿元，
其中国内基金管理规模42亿元，国外基金管理规模37亿元。与此同时，在基金运作模式方面，逐步集聚
了自身的特色与理念。
    ⑵ 在国内类REITs方面，公司与恒泰证券按49%、51%比例合资成立的恒泰海航（北京）投资管理有
限公司，作为基金管理人成功发行了“恒泰浩睿—海航浦发大厦资产支持专项计划”类REITs项目，该项目
发行仪式于2016年1月13日在上海证券交易所举行。该项目为上海证券交易所首单类REITS项目，是不动
产金融和资产证券化领域的又一创新实践，公司也从此开启了在国内类REITs领域的运作。
在此之后，在于2017年3月16日发行成立的开源证券“海航实业大厦资产证券化”项目中，公司全资子公司
亿城投资基金管理（北京）有限公司在2016年至今期间，作为投资咨询机构，在项目整体运作中提供投
资咨询服务，体现了其在类REITs项目领域的专业经验。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    ⑶ 2016年期间，公司在境外REITs成熟市场方面广泛寻求合作与平台机会，于2017年3月20日与AEP
INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）签署了《海航投资集团股份有限公司与
AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.关于 HNA-AEP REIT MANAGEMENT PTE. LTD.的合作
框架协议》。根据协议约定，双方希望通过新加坡注册的管理公司以双方约定方式开展管理业务。若最
终合作成功，公司将拥有新加坡REITs管理平台，从而实现国内类REITs与国外REITs平台的双轮驱动，打
造公司在不动产基金领域的王牌地位。
    3、持续全力推进非公开发行，以期加快公司战略转型
    公司于2014年12月1日停牌，终止2013年非公开发行方案，重新筹划非公开发行股份募集资金购买资
产事项。2015年4月16日、5月11日公司分别召开第六届董事会临时会议，于5月28日召开公司2015年度第
三次临时股东大会审议通过了公司2015年不超过120亿元非公开发行股票募集资金购买资产事项方案及相
关议案。公司分别于2016年3月10日召开第七届董事会第十三次会议、于2016年5月13日召开第七届董事
会第十七次会议，两次调整非公开发行方案的议案，调整后的最终方案为：拟向包括控股股东海航资本
在内的不超过10名特定投资者，募集资金总额不超过52亿元，扣除发行费用后拟用于以下项目：以
229,961.55万元收购华安保险19.643%股权，以292,477.76万元收购新生医疗100%股权。该方案已于2017
年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会的审核，目前正在等待批文下发中。通过本次非
公开发行，公司将增加对保险和大健康产业项目的投资，有助于推进公司战略转型，进一步增强公司持
续盈利能力。
    4、继续推进公募基金审批工作
    2016年11月4日，公司召开第七届董事会第二十三次会议，同意本源基金主要发起人由渤海国际信托
股份有限公司变更为海航资本集团有限公司，变更后本源基金管理有限公司发起人变更为海航资本集团
有限公司、海航投资集团股份有限公司、袁长安，本次变更中，海航投资及袁长安的持股比例及投资金
额不变。截止目前，本源基金筹备组仍在全力推进公募基金的审批工作。
    5、深耕养老等产业投资，深入寻求合作机会
    2015年10月30日，公司全资子公司北京养正投资有限公司与北京海韵假期体育健身有限公司签订了
《北京石景山海航酒店项目租赁协议》，北京养正租赁北京海韵拥有的北京石景山海航酒店及其附属
物，租期20年，用于北京地区养老产业运营。2016年期间，历时几个月的装修与前期筹备工作，公司石
景山养老项目已于2016年12月正式开业，自此公司“和悦家”自营养老品牌走向市场。
    与此同时，公司积极寻求外部合作机会。2016年11月4日，公司全资子公司北京养正与欧葆庭(上海)企
业管理咨询有限公司签署了《合作备忘录》，双方本着平等互利、合作共赢的原则，结合各自的优势和
资源，构建发挥协同效应的全面战略合作模式。根据许可协议的条款和条件，欧葆庭集团或欧葆庭集团
的子公司同意授予所有项目使用“ORPEA”和“欧葆庭”品牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将
冠以“海航欧葆庭”(“HNA—ORPEA”)等类似名称。双方一致同意，在合作项目的基础上，继续推进
“ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地区的发展，同时在中高端养老领域合作新的养老品牌以谋求发展。
    另外，公司2015年非公开发行项目，拟以部分募集资金收购新生医疗100%股权后，医疗产业投资与
养老产业投资将可产生协同效应，加速向大健康产业迈进。
    6、全面加强基础管理，切实提升专业能力
为配合公司战略转型，公司继续积极推进“提、转、升”工作，对现有业务架构进行梳理调整，优化人员结
构，提升组织绩效；梳理各项业务制度，优化日常工作流程，提升日常管理效率；积极推进金融投资、
基金等方面专业人才的储备和培养，打造符合公司发展需求的高素质人才队伍；加强合规管理，规避经
营风险。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
     （二）公司涉及房地产业务相关情况说明
     1、截至报告期末未开发土地储备情况
     公司报告期内不存在房地产储备情况。
                                 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    2、截至报告期末房地产开发情况
项目 项目 权益 占地面积 总建筑面 2016年 报告期末 报告期内 预计总投资金 实际投资金额 业态
名称 状态 比例          积（含地 新开工 累计已竣 在建面积     额
                          上、地 建筑面 工建筑面
                            下）   积     积
天津 竣工 100% 93,113.6 538,283.98            0    538,283.98           0   495,018.23万 452,679.31万 城市综
亿城           平方米     平方米                     平方米                      元           元        合体
堂庭                                                                                                  （住宅
项目                                                                                                  +写字
                                                                                                      楼+商
                                                                                                        业）
上海 在建 100% 11,557.3 92,836.28             0        0        92,836.28 349,612.57万 218,088.93万 住宅+
前滩           平方米    平方米                                  平方米        元           元      办公+
项目                                                                                                商业
    公司报告期内不涉及一级土地开发。
    3、截至报告期末房地产销售情况
   地区            项目                 业态               2016年可售面积 2016年销售面积 2016年结算面积
   天津       天津亿城堂庭项 城市综合体（住宅+ 50,916.59 平方米 13,298.71平方米 13,298.71平方米
                    目         写字楼+商业）
   上海        上海前滩项目       住宅+办公+商业                    0                0
                          合计                             50,916.59 平方米 13,298.71平方米 13,298.71平方米
    4、截至报告期末房地产出租情况
    报告期内无房地产出租情况。
    5、截至报告期末主要房地产项目的营业收入、营业成本、毛利率等
     项目          地区     营业收入（元） 营业成本（元） 营业毛利（元） 毛利率（%）
天津亿城堂庭       天津      256,167,023.06       168,126,792.08 88，040，                 34.37
                                                                 230．98
            合计             256,167,023.06       168,126,792.08 88，040，
                                                                 230．98
    6、截至报告期末各类融资余额、融资成本区间、期限结构等
      融资类别             期末余额（元）               融资成本                   期限
    期末融资总额           3,554,138,530.37
   其中：银行贷款           648,000,000.00            4.75%-5.70%                 1－5年
      信托融资             1,313,000,000.00                 8.50%                  3年
      公司债券             1,593,138,530.37                 5.99%                  3年
    7、发展战略和未来一年的经营计划
    参加第四节第九点“公司未来发展的展望”。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、收入与成本
（1）营业收入构成
                                                                                                 单位：元
                               2016 年                               2015 年
                                                                                              同比增减
                       金额          占营业收入比重          金额          占营业收入比重
营业收入合计        286,683,727.89              100% 1,231,346,297.55               100%          -76.72%
分行业
房地产业            256,167,023.06             89.36% 1,204,100,009.84             97.79%         -78.73%
矿业                   174,461.95               0.06%      20,039,982.71            1.63%         -99.13%
基金管理费及养
                     30,342,242.88             10.58%       7,206,305.00            0.59%         321.05%
老服务
分产品
房产销售            256,167,023.06             89.36% 1,153,800,816.00             93.70%         -77.80%
物业管理                                                   41,079,242.75            3.34%        -100.00%
房地产出租                                                  9,219,951.09            0.75%        -100.00%
矿业                   174,461.95               0.06%      20,039,982.71            1.63%         -99.13%
基金管理费及养
                     30,342,242.88             10.58%       7,206,305.00            0.59%         321.05%
老服务
分地区
北京                 30,342,242.88             10.58%      64,394,043.67            5.23%         -52.88%
苏州                                                      259,365,529.17           21.06%        -100.00%
天津                256,167,023.06             89.36%     887,546,742.00           72.08%         -71.14%
淄博                   174,461.95               0.06%      20,039,982.71            1.63%         -99.13%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
                                                                                                 单位：元
                                                                 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
                 营业收入       营业成本          毛利率
                                                                   年同期增减 年同期增减     同期增减
分行业
                256,167,023.0 168,126,792.0
房地产业                                                34.37%        -78.73%       -82.23%        12.93%
                            6
矿业              174,461.95      204,973.69         -17.49%          -99.13%       -98.82%       -30.49%
基金管理费及
             30,342,242.88      3,396,806.18            88.81%        321.05%       283.23%         1.10%
养老服务
分产品
                256,167,023.0 168,126,792.0
房产销售                                                34.37%        -77.80%       -81.51%        13.16%
                            6
                                  海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
物业管理                                                                 -100.00%         -100.00%         -14.41%
房地产出租                                                               -100.00%         -100.00%         -80.94%
矿业                 174,461.95      204,973.69        -17.49%            -99.13%          -98.82%         -30.49%
基金管理费及
             30,342,242.88         3,396,806.18         88.81%            321.05%         283.23%            1.10%
养老服务
分地区
北京             30,342,242.88     3,396,806.18         88.81%            -52.88%          -92.02%          54.89%
苏州                                                                     -100.00%         -100.00%          -0.97%
                 256,167,023.0 168,126,792.0
天津                                                    34.37%            -71.14%          -74.03%           7.32%
                             6
淄博                 174,461.95      204,973.69        -17.49%            -99.13%          -98.82%         -30.49%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业
务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
    行业分类               项目              单位              2016 年              2015 年            同比增减
                    销售量
                    签约销售金额      亿元                               2.56                 8.36         -69.38%
房地产业
                    在施工面积        万平方米                           9.28                 9.28           0.00%
                    存货              元                    3,800,485,803.19 3,821,743,581.59               -0.56%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
销售业绩下降主要为天津亿城堂庭项目住宅已大部销售，上海项目尚未开始销售所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
                                                                                                          单位：元
                                             2016 年                            2015 年
   行业分类           项目                        占营业成本比                      占营业成本比        同比增减
                                      金额                               金额
                                                      重                                重
                                  168,126,792.0                    945,999,360.3
房地产业                                                89.36%                                98.10%       -82.23%
                                              8
矿业                                 204,973.69             0.06% 17,433,917.97               1.81%        -98.82%
其他                               3,396,806.18         10.58%        886,368.60              0.09%        283.23%
                                                                                                          单位：元
   产品分类           项目                   2016 年                            2015 年                 同比增减
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                              占营业成本比                     占营业成本比
                                 金额                             金额
                                                  重                               重
                             168,126,792.0                    909,083,490.3
房产销售                                            89.36%                           93.70%        -81.51%
                                         8
物业管理                                                      35,158,827.20           3.34%       -100.00%
房地产出租                                                      1,757,042.78          0.75%       -100.00%
矿业                            204,973.69              0.06% 17,433,917.97           1.63%        -98.82%
基金管理费及
                               3,396,806.18         10.58%       886,368.60           0.59%       283.23%
养老服务
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
     本期纳入合并财务报表范围的主体共20家，上年为14家，变化如下：
     1、本期公司于2016年2月1日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册资本人民币10,000
万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
     2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文
名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资270,399,180.70美元在美国设立“HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公司出资156,561,125.63美元占有股份57.9%，
海航美洲置业有限责任公司出资113,838,055.07美元占有股份42.1%。本期该公司自成立之日起纳入合并范
围。
     3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC成立全资子公司“HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
     4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本30,000万元，截止2016年12月31日，公司尚
未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
     5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截止2016年12月
31日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
     6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本
人民币1,000万元，公司出资510万元，占注册资本的51%，上海淳大投资管理有限公司出资490万元，占
注册资本的49%，截止2016年12月31日，双方尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）                                                                  31,473,083.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                            10.98%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售
                                                                                                     0.00%
总额比例
公司前 5 大客户资料
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    序号               客户名称                     销售额（元）               占年度销售总额比例
1          客户 1                                            9,408,424.00                           3.28%
2          客户 2                                            5,807,198.00                           2.03%
3          客户 3                                            5,605,346.00                           1.96%
4          客户 4                                            5,330,530.00                           1.86%
5          客户 5                                            5,321,585.00                           1.86%
合计                      --                                31,473,083.00                          10.98%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）                                                            103,855,587.85
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比
                                                                                                   66.68%
例
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采
                                                                                                   16.05%
购总额比例
公司前 5 名供应商资料
    序号               供应商名称                   采购额（元）               占年度采购总额比例
1           供应商 1                                        26,423,230.85                          16.96%
2           供应商 2                                        25,000,000.00                          16.05%
3           供应商 3                                        23,941,857.00                          15.37%
4           供应商 4                                        18,490,500.00                          11.87%
5           供应商 5                                        10,000,000.00                           6.42%
合计                       --                            103,855,587.85                            66.68%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
                                                                                                  单位：元
                          2016 年            2015 年           同比增减            重大变动说明
                                                                           销售费用本期发生额较上期减
                                                                           少 20,576,396.76 元，降低
                                                                           60.53%，主要为上期转让 8 家
销售费用                  13,418,739.47     33,995,136.23          -60.53%
                                                                           项目公司，本期在售项目减
                                                                           少，相应营销推广费用、人工
                                                                           费用、行政费用减少所致。
管理费用                  77,747,716.33    100,601,233.11          -22.72%
                                                                           财务费用本期发生额较上期增
                                                                           加 72,640,147.14 元，增长
                                                                           157.57%，主要为项目完工本期
财务费用                 118,740,272.58     46,100,125.44          157.57%
                                                                           利息支出计入财务费用以及本
                                                                           期计提债券利息较上期增加所
                                                                           致。
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
                                                                                            单位：元
            项目                  2016 年                    2015 年                同比增减
经营活动现金流入小计                 457,318,857.51           1,466,565,502.29                 -68.82%
经营活动现金流出小计                 411,315,666.35           1,190,964,571.90                 -65.46%
经营活动产生的现金流量
                                      46,003,191.16            275,600,930.39                  -83.31%
净额
投资活动现金流入小计                 812,962,328.77            588,564,243.89                  38.13%
投资活动现金流出小计               1,254,113,218.37           1,355,772,995.49                  -7.50%
投资活动产生的现金流量
                                   -441,150,889.60             -767,208,751.60                 42.50%
净额
筹资活动现金流入小计              2,238,000,000.00            2,960,359,475.69                 -24.40%
筹资活动现金流出小计              2,087,657,053.05            1,407,412,651.49                 48.33%
筹资活动产生的现金流量
                                     150,342,946.95           1,552,946,824.20                 -90.32%
净额
现金及现金等价物净增加
                                   -250,257,502.07            1,061,339,002.99              -123.58%
额
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
     1、本期经营活动现金流入比上期减少68.82％、经营活动现金流出比上期减少65.46%、经营活动的现
金流量净额比上期减少83.31%，主要为因地产业务剥离相应地产业务现金流减少及上期收回对唐山市陡
河青龙河管理委员会债权影响所致；
     2、本期投资活动现金流入比上期增长38.13%，本期投资活动产生的现金流量净额比上期增长
42.50%，主要为本期收到上期子公司股权转让款尾款影响所致；
     3、本期筹资活动现金流入比上期减少24.40%，筹资活动现金流出比上期增加48.33%，筹资活动产生
的现金流量净额比上期减少90.32%，主要为本期获取的借款金额减少同时偿还借款增加所致；
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                            单位：元
                       金额          占利润总额比例         形成原因说明         是否具有可持续性
                                                      本期资产减值主要为公
                                                      司控股子公司淄博嘉丰
资产减值            382,350,083.17             81.61%                      否
                                                      矿业有限公司接到当地
                                                      政府通知，要求停产对
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                          地下采空区进行治理，
                                                          须待采空区整治完成并
                                                          经专家验收合格后方可
                                                          恢复生产，截至 2016
                                                          年 12 月 31 日，尚不能
                                                          确定恢复生产的时间，
                                                          故对与采矿生产相关的
                                                          固定资产、在建工程及
                                                          无形资产采矿权全额计
                                                          提减值准备，为本期亏
                                                          损主要原因。
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                  单位：元
                     2016 年末                 2015 年末
                                                                    比重增
                              占总资产                   占总资产                  重大变动说明
                  金额                      金额                      减
                                比例                       比例
               1,736,156,10              2,084,575,88
货币资金                        19.51%                     23.79% -4.28%
                       4.59                      7.14
                                         14,909,130.2
应收账款       8,647,256.53      0.10%                      0.17% -0.07%
               3,800,686,44              3,822,087,54
存货                            42.71%                     43.61% -0.90%
                       0.71                      2.52
投资性房地产                     0.00%                      0.00%    0.00%
                                                                         本期末长期股权投资比重增加
                                                                         主要为增加对华安财产保险股
               2,021,432,93              60,383,137.1
长期股权投资                    22.72%                      0.69% 22.03% 份有限公司及 438-444 Eleventh
                       5.43
                                                                         Avenue HNA JV, L.P 投资所
                                                                         致。
                                         88,992,509.0
固定资产       7,949,625.02      0.09%                      1.02% -0.93%
               39,216,233.4              24,803,762.8
在建工程                         0.44%                      0.28%    0.16%
                          0
                                         685,000,000.
短期借款                         0.00%                      7.82% -7.82%
                                                                         本期末长期借款比重增加主要
               1,707,000,00            370,979,990.
长期借款                        19.18%                      4.23% 14.95% 为本期取得上海国际信托有限
                       0.00
                                                                         公司 13.13 亿元借款所致。
                                 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
    项     目             余额                                       受限原因
货币资金                   1,837,719.52 矿山地质环境治理恢复保证金
存货                   2,572,911,458.98 开发产品及开发成本用于长期借款抵押
长期股权投资             834,511,248.58 华安保险股权用于长期借款质押
    合计           3,409,260,427.08
五、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
         报告期投资额（元）                   上年同期投资额（元）                            变动幅度
                    2,050,972,698.62                        1,647,223,800.00                                    24.51%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：元
                                                                       截至
                                                                       资产
 被投                                                                                                    披露    披露
                                                                       负债            本期
 资公    主要   投资   投资   持股     资金    合作   投资     产品             预计            是否     日期    索引
                                                                       表日            投资
 司名    业务   方式   金额   比例     来源    方     期限     类型             收益            涉诉     （如    （如
                                                                       的进            盈亏
 称                                                                                                      有）    有）
                                                                       展情
                                                                       况
438-
444
Eleve
nth                     1,123,                                                               -
                               99.80           铁狮                                                    年 02 2016-
Avenu           新设   577,53        自筹             长期    股权    完成              4,230, 否
      投资                        %            门                                                      月 05 006
e                         0.91                                                         550.26
                                                                                                       日
HNA
JV,
L.P
华安                   836,22                  特华                                    20,708
                                                                                                       2015 2015-
财产     保险   收购    3,800. 7.14% 自筹      投资   长期    股权    完成              ,156.9 否
                                                                                                       年 12 112
保险                       00                  控股
       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
股份              有限                                月 09
有限              公                                  日
公司              司、
                  湖南
                  湘晖
                  资产
                  经营
                  股份
                  有限
                  公
                  司、
                  北京
                  国华
                  荣网
                  络科
                  技有
                  限公
                  司、
                  上海
                  圣展
                  投资
                  开发
                  有限
                  公
                  司、
                  广州
                  市泽
                  达棉
                  麻纺
                  织品
                  有限
                  公
                  司、
                  广州
                  市鑫
                  中业
                  投资
                  有限
                  公
                  司、
                  广州
                  市百
                  泽实
                  业有
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                          限公
                                          司、
                                          深圳
                                          市深
                                          信创
                                          业投
                                          资有
                                          限公
                                          司、
                                          广州
                                          利迪
                                          经贸
                                          有限
                                          公
                                          司、
                                          海航
                                          资本
                                          集团
                                          有限
                                          公司
                      1,959,                                                  16,477
合计     --     --   801,33    --    --     --      --     --     --     0.00 ,606.6   --    --      --
                        0.91
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                  单位：元
                                   截至报                      截止报 未达到
              是否为 投资项 本报告 告期末                      告期末 计划进 披露日 披露索
项目名 投资方                             资金来 项目进 预计收
              固定资 目涉及 期投入 累计实                      累计实 度和预 期（如 引（如
  称     式                                 源     度     益
              产投资 行业 金额 际投入                          现的收 计收益 有） 有）
                                   金额                          益   的原因
                                                                                                  2013-
                                                                                                  056：
                                                                                                  关于新
                                                                                         2013     增土地
                                146,89 2,180,8                                  -
上海前                                                                            尚未竣 年 09    储备的
       其他     否      房地产 3,179.6 89,290. 自筹      64.00%           4,080,2
滩项目                                                                            工结算 月 12    公告，
                                     8     45                               98.04
                                                                                         日       巨潮资
                                                                                                  讯网
                                                                                                  （www
                                                                                                  .cninfo.
                                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                                               com.cn
                                                                                                               ）
                                       146,89 2,180,8                                   -
合计       --        --        --     3,179.6 89,290.     --        --       0.00 4,080,2   --          --        --
                                            8     45                                98.04
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：万元
                                                        报告期     累计变    累计变              尚未使
                                    本期已   已累计                                   尚未使                   闲置两
                                                        内变更     更用途    更用途              用募集
 募集年   募集方      募集资        使用募   使用募                                   用募集                   年以上
                                                        用途的     的募集    的募集              资金用
   份       式        金总额        集资金   集资金                                   资金总                   募集资
                                                        募集资     资金总    资金总              途及去
                                      总额     总额                                     额                     金金额
                                                        金总额       额      额比例                向
          公开发
                      158,836.         158,836.
2015      行公司               130,000                         0         0    0.00%         0无
                            8
          债
                      158,836.         158,836.
合计            --             130,000                         0         0    0.00%         0      --
                            8
                                             募集资金总体使用情况说明
2015 年本公司发行的 15 海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计划用于补充流动
资金和偿还借款，符合债券募集说明书约定。
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                               单位：元
 公司名称    公司类型   主要业务 注册资本          总资产      净资产    营业收入 营业利润     净利润
天津亿城
山水房地                房地产开 400,000,00 2,086,341, 426,256,60 256,167,02 14,452,004 10,820,705
            子公司
产开发有                发       0.00          388.16        7.20       3.06         .99       .77
限公司
淄博嘉丰                                                             -                    -          -
                                     31,000,000 13,253,926
矿业有限    子公司      采矿                               90,687,666 174,461.95 118,236,07 119,142,52
                                     .00               .56
公司                                                               .35                 3.80       2.77
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
            公司名称                 报告期内取得和处置子公司方式         对整体生产经营和业绩的影响
海南恒兴创展股权投资基金有限
                                    新设成立                            当期亏损 5.03 万元
公司
HNA Holdings 438-444 Eleventh
                                    新设成立                            当期亏损 423.15 万元
Avenue LP LLC
HNA Holdings 438-444 Eleventh
                                    新设成立
Avenue GP, LLC
主要控股参股公司情况说明
    报告期内公司全资子公司设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，海南恒兴创展股权投资基金有
限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资在美国设立
“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC设立
全资子公司“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
    （一）行业发展趋势和竞争格局
    我们继续坚持对中国经济及房地产、金融投资行业的观点。中国经济进入新常态，经济增长速度从高
速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，经济增长动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动，
已成共识。认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期中国经济发展的大逻辑，也
是公司转型的认识起点。企业若想在此经济新常态下取得发展，必须根据行业发展趋势及自身资源禀赋
不断优化发展策略。
    一方面，尽管出现了2016年北上广深及部分二线城市房地产业出现了量价齐涨的现象，但总体来说我
国房地产业高速发展的黄金期已过；另一方面，与写字楼、酒店、商场、养老物业、医疗物业等持有型
物业相关的不动产基金行业，蕴藏着大量的机遇。公司积极涉足的国内类REITs与国外REITs行业，REITs
是Real Estate Investment Trusts的简称，是一种以发行收益凭证的方式汇集投资者资金，由专门投资机构
进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。作为国际成熟资本
市场的重要组成部分，REITs是同股票、债券、存款并列的第四大类配置资产，具有长期收益率高、收益
稳定、与其他投资产品关联性小、抵抗经济周期波动等优势，能够满足投资人的多元化需求。我国的
REITs市场由于政策等多种因素，还几乎处于零的状态，因此未来的发展空间巨大。一方面，我国有巨量
的商业物业资产亟待盘活，另一方面，大量的社会资金缺乏稳健投资渠道，而REITs正是打通两者的桥
梁，将商业物业资产以证券的形式标准化、拆细化，使得这类资产具备了便利交易、便利融资的条件，
从而大幅改善了商业物业资产的流动性，这对整个经济和金融体系都有重要意义。
    随着我国经济的结构化调整，金融市场的深化与细分，金融政策的逐步成熟有序，金融行业尤其是资
产管理领域尚存机遇，公司现阶段在基金、保险等金融细化分行业，将能够充分地分享该行业这一阶段
发展的红利。
    公司涉足的养老产业，在我国属于充斥着大量机遇的朝阳行业。“银发浪潮”席卷中国城乡，当下已是
不争的实施。截至2016年底，中国老年人口已达2.2亿，占总人口的16.1%，远超联合国“60岁以上老人比
例超过10%”标准。2016年国务院及相关部委就养老服务方便出台了8个文件，堪称历史之最，关于养老产
业的主要指引有几方面：1、全面开放养老市场，提升居家社区养老生活品质，建设优质养老服务体系；
2、建立养老金融事业部和金融服务机构，推动符合条件的养老服务企业上市融资；3、简化审批手续，
支持医养结合；4、加强资金统筹，加大护理人员培训力度，整合改造社会限制社会资源发展养老服务。
总体而言，养老是一个经济效益周期相对较为缓慢，但将来在我国人口老龄化的大背景与大趋势下稳收
红利的一个朝阳产业。现阶段尚未形成明显的竞争格局，未来五年内将有望形成行业梯队格局。
    （二）未来发展战略
    坚持既定的发展战略及战略目标，一方面加快存量房地产业务的去存化；另一方面，继续深耕基金管
理与投资，不断积累金融投资行业的经验，加深对金融投资行业、市场的理解，提高公司的整体行业水
平，打造境内外REITs平台双轮动发展，建立公司的行业标杆地位。此外，公司在养老产业方面，继续深
耕自有养老品牌，积极与相关合作方进行项目遴选、项目筹划、养老服务与管理等方面的多维度深层次
合作，力求早日成为中国养老产业的第一梯队军。
    （三）2017年经营计划
    2017年，公司的核心任务是继续深化战略转型，将重点推进以下业务：
    1、继续全力推进非公开发行项目
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司52亿元非公开发行项目已于2016年5月20日通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过。
目前尚未收到书面核准文件，仍在等待批文下发中。在2017年，公司将继续密切跟进批文下发动态，收
到批文后将按照计划推进完成本次非公开发行，加快公司战略转型。
    2、大力拓展基金管理与投资业务，争取早日实现国内外REITS双联动运作格局
    公募基金方面，关于公司与海航资本集团有限公司、袁长安共同组建公募基金公司本源基金管理有限
公司事项，2017年公司将继续全力推进该公募基金的审批工作。
私募基金方面：继续深化基金管理与投资的运作能力，进一步集聚优势整合资源继续在国内类REITs领域
沉淀，同步积极推进新加坡REITs项目，以期早日实现境内外REITs双联动发展。
    3、养老项目的运作
    2017年，公司将运用养老行业的政策、市场优势，积极开展新的养老项目；同时深耕现有养老项目，
提升自有养老品牌“和悦家”的市场影响力；也将深化与欧葆庭等机构的合作，积极探索与学习养老服务新
升级理念，推进公司战略转型的进一步落实。
    4、存量房地产项目去化
    2017年，就公司天津亿城堂庭项目，公司会根据剩余酒店式公寓、写字楼、商业综合体等非住宅商品
楼的行业与市场特点，进行综合考虑加速库存去化工作；就上海前滩项目，公司在严格遵守政府房地产
调控政策基础上，审时度势，积极推进楼盘预售工作，以期早日给公司带来收益及现金流，从而为对外
投资、基金等工作实施储备资金基础。
    5、人才管理建设
    根据公司战略转型时期的人才需求，积极引进专业业务人才，搭建强大的业务团队，同时对现有业务
团队进行培养，整体提升国内外基金管理、对外投资等人才结构，升级公司管理架构；同时公司持续推
进薪酬、激励制度改革，进一步激发团队积极性。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
       接待时间             接待方式                接待对象类型           调研的基本情况索引
                                                                      巨潮资讯网
2016 年 10 月 28 日   实地调研               机构                     （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                      2016-001 投资者关系活动记录表
接待次数
接待机构数量
接待个人数量
接待其他对象数量
是否披露、透露或泄露未公开重大信息
                                       否
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                      第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
     公司于2016年5月20日召开2015年度股东大会，审议通过了公司2015年度利润分配及资本公积金转赠
股本方案：以2015年末总股本1,430,234,425股为基数，向全体股东每10股派0.2元人民币现金（含税）；
不送股，也不进行公积金转增股本。
     报告期内，该项利润分配方案已实施完毕，股权登记日为2016年6月21日，现金红利到账日为2016年6
月22日。
                                      现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰：                       是
相关的决策程序和机制是否完备：                       是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：             是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合
                                             是
法权益是否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否
                                             不适用
合规、透明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
    经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司实现净利润-125,246,429.80元，加上年
初未分配利润2,059,248,556.57元，减去公司分配的2015年度股利28,604,688.50元，报告期末母公司可供股
东分配的利润为1,905,397,438.28元。
    1、公司2016年不分配利润、不进行资本公积金转增股本。
    2、公司2015年利润分配及资本公积金转增股本预案为：以2015年末总股本1,430,234,425股为基数，
向全体股东每10股派现金股利0.2元（含税），不送股，也不进行资本公积金转增股本。本议案尚需提交
2015年度股东大会审议。
    3、公司2014年利润分配及资本公积金转增股本预案为：以2014年末总股本1,430,234,425股为基数，
向全体股东每10股派现金股利0.2元（含税），不送股，也不进行资本公积金转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                       单位：元
                                   分红年度合并报 占合并报表中归
                 现金分红金额      表中归属于上市 属于上市公司普 以其他方式现金 以其他方式现金
    分红年度
                   （含税）        公司普通股股东 通股股东的净利   分红的金额     分红的比例
                                     的净利润       润的比率
2016 年                     0.00 -435,309,034.95             0.00%         0.00          0.00%
2015 年            28,604,688.50    221,871,902.21          12.89%         0.00          0.00%
2014 年            28,604,688.50    191,727,095.69          14.92%         0.00          0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                         承诺类
  承诺事由      承诺方                      承诺内容               承诺时间    承诺期限    履行情况
                           型
股改承诺      不适用     不适用   不适用                                      不适用      不适用
                                  海投控股及其一致行动人承
                                  诺，在本次增持计划实施期间
              海航投资控 股份减                                   2016 年 07
                                  及本次增持计划完成后的法定                 半年         已履行完毕
              股有限公司 持承诺                                   月 01 日
                                  期限内不减持其所持有的公司
                                  股份。
                                  关于资产、人员、财务、机
                                  构、业务等方面的完整及独立
                                  的承诺：（一）关于人员独立
                                  性。1、保证上市公司的总经
                                  理、副总经理、财务负责人和
                                  董事会秘书等高级管理人员不
                                  在本承诺人及本承诺人控制的
收购报告书                        其他企业中担任除董事、监事
或权益变动                        以外的其他职务，且不在本承
报告书中所                        诺人及本承诺人控制的其他企
                                                                                          报告期内，
作承诺                            业领薪；保证上市公司的财务
              海航资本集 收购承                                2013 年 08                 承诺人诚信
                                  人员不在本承诺人及本承诺人              长期有效
              团有限公司 诺                                    月 06 日                   地履行了上
                                  控制的其他企业中兼职、领
                                                                                          述承诺。
                                  薪。2、保证上市公司拥有完
                                  整、独立的劳动、人事及薪酬
                                  管理体系，且该等体系完全独
                                  立于本承诺人及本承诺人控制
                                  的其他企业。（二）关于资产独
                                  立、完整性。1、保证上市公司
                                  具备与生产经营有关的生产系
                                  统、辅助生产系统和配套设
                                  施，合法拥有与生产经营有关
                                  的土地、厂房、机器设备以及
海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
     商标、专利、非专利技术的所
     有权或者使用权，具有独立的
     原料采购和产品销售系统。2、
     保证上市公司具有独立完整的
     资产，且资产全部处于上市公
     司的控制之下，并为上市公司
     独立拥有和运营。3、保证本承
     诺人及本承诺人控制的其他企
     业不以任何方式违规占有上市
     公司的资金、资产；不以上市
     公司的资产为本承诺人及本承
     诺人控制的其他企业的债务提
     供担保。（三）关于财务独立
     性。1、保证上市公司建立独立
     的财务部门和独立的财务核算
     体系。2、保证上市公司具有规
     范、独立的财务会计制度和对
     分公司、子公司的财务管理制
     度。3、保证上市公司独立在银
     行开户，不与本承诺人及本承
     诺人控制的其他企业共用一个
     银行帐户。4、保证上市公司能
     够作出独立的财务决策，本承
     诺人不违法干预上市公司的资
     金使用调度。5、不干涉上市公
     司依法独立纳税。（四）关于机
     构独立性。1、保证上市公司建
     立健全股份公司法人治理结
     构，拥有独立、完整的组织机
     构。2、保证上市公司内部经营
     管理机构依照法律、法规和公
     司章程独立行使职权。3、保证
     本承诺人及本承诺人控制的其
     他企业与上市公司之间不产生
     机构混同的情形。（五）关于业
     务独立性。1、保证上市公司的
     业务独立于本承诺人及本承诺
     人控制的其他企业。2、保证上
     市公司拥有独立开展经营活动
     的资产、人员、资质和能力，
     具有面向市场独立自主持续经
     营的能力。3、保证本承诺人除
     通过行使股东权利之外，不干
     涉上市公司的业务活动。4、保
              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                    证本承诺人及本承诺人控制的
                    其他企业不在中国境内外从事
                    与上市公司相竞争的业务。5、
                    保证尽量减少本承诺人及本承
                    诺人控制的其他企业与上市公
                    司的关联交易；若有不可避免
                    的关联交易，将依法签订协
                    议，并将按照有关法律、法
                    规、《公司章程》等规定依法履
                    行程序。
                    关于避免同业竞争的承诺：1、
                    本次权益变动完成后，承诺人
                    及承诺人控制的其他企业将不
                    直接或间接经营任何与上市公
                    司及其下属子公司经营的业务
                    构成竞争或可能构成竞争的业
                    务，也不再参与投资任何与上
                    市公司及其下属子公司生产的
                    产品或经营的业务构成竞争或
                    可能构成竞争的其他企业。
                                                                          报告期内，
                    2、本次权益变动完成后，如承
海航资本集 收购承                               2013 年 08                承诺人诚信
                    诺人及承诺人控制的其他企业             长期有效
团有限公司 诺                                   月 06 日                  地履行了上
                    正在亿城股份开展业务的区域
                                                                          述承诺。
                    内发现新的房地产业务机会，
                    将优先让予上市公司经营。
                    3、海航资本将严格遵守中国证
                    监会、证券交易所有关规章及
                    《公司章程》等公司管理制度
                    的规定，与其他股东一样平等
                    的行使股东权利、履行股东义
                    务，不利用大股东的地位谋取
                    不当利益，不损害公司和其他
                    股东的合法权益。
                    关于关联交易的承诺：在海航
                    资本作为上市公司第一大股东
                    期间，将尽量减少并规范与上
                    市公司的关联交易。若有不可
                                                                          报告期内，
                    避免的关联交易，承诺人与上
海航资本集 收购承                                   2013 年 08            承诺人诚信
                    市公司将依法签订协议，履行                 长期有效
团有限公司 诺                                       月 06 日              地履行了上
                    合法程序，并将按照有关法
                                                                          述承诺。
                    律、法规和《深圳证券交易所
                    股票上市规则》、《亿城集团股
                    份有限公司章程》等有关规定
                    履行信息披露义务和办理有关
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 报批程序，保证不通过关联交
                                 易损害上市公司及上市公司其
                                 他股东的合法权益。
资产重组时
             不适用    不适用    不适用                                    不适用     不适用
所作承诺
                                 对华安财产保险股份有限公司
                                 诉讼损失的补偿承诺：\"截至
                                 《海航投资集团股份有限公司
                                 2015 年非公开发行股票之海航
                                 资本集团有限公司附条件生效
                        非公开
             海航资本集          的股份认购协议》签署之日， 2015 年 04                正常履行
                        发行承                                         长期有效
             团有限公司          因正常开展保险业务而引发的 月 16 日                  中。
                        诺
                                 诉讼或仲裁以外，华安保险已
                                 发生的诉讼或仲裁未来导致华
                                 安保险承担对外赔偿责任，我
                                 司承诺向贵司进行相应的补
                                 偿。\"
                                 对华安财产保险股份有限公司
                                 诉讼损失的补偿承诺：\"截至
                                 《海航投资集团股份有限公司
                                 2015 年非公开发行股票之华安
                                 财产保险股份有限公司附条件
             海航酒店控 非公开
                                 生效的股份转让协议》签署之 2015 年 04                正常履行
首次公开发   股集团有限 发行承                                         长期有效
                                 日，因正常开展保险业务而引 月 16 日                  中。
行或再融资   公司       诺
                                 发的诉讼或仲裁以外，华安保
时所作承诺
                                 险已发生的诉讼或仲裁未来导
                                 致华安保险承担对外赔偿责
                                 任，我司承诺向贵司进行相应
                                 的补偿。\"
                                 关于避免和消除与海航投资在
                                 房地产开发业务上同业竞争问
                                                                            2015 年非
                                 题的承诺：\"自你公司 2015 年
                        非公开                                              公开发行股
             海航集团有          非公开发行股票方案完成之日      2015 年 04            正常履行
                        发行承                                              票方案完成
             限公司              起五年内解决你公司与我公司      月 16 日              中。
                        诺                                                  之日起五年
                                 及其他关联方之间在房地产开
                                                                            内
                                 发业务方面存在的同业竞争问
                                 题。\"
                                 关于解决与海航集团有限公司
                                                                           2015 年非
                                 及其关联方在房地产开发业务
             海航投资集 非公开                                             公开发行股
                                 方面同业竞争问题的承诺：\"公 2015 年 05               正常履行
             团股份有限 发行承                                             票方案实施
                                 司将不再增加新的房地产开发 月 11 日                  中。
             公司       诺                                                 完成之日起
                                 项目，并将在 2015 年非公开发
                                                                           五年内
                                 行项目的发行方案实施完成之
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 日起 5 年内完全退出房地产开
                                 发业务。\"
                                 关于海航资本限售事项的承
                                 诺：\"我司作为贵司的控股股
                                 东，鉴于贵我双方于 2015 年 4
                                 月 16 日签订了《海航投资集团
                                 股份有限公司 2015 年非公开发
                                 行股票之海航资本集团有限公
                                 司附条件生效的股份认购协
                                 议》，在贵司 2015 年非公开发
                                 行股票项目（以下简称\"本次发
                                 行\"）中，我司认购股份不低于
                                                                           2015 年非
                                 1,063,291,139 股，在本次发行
                        非公开                                             公开发行股
             海航资本集          后我司的持股比例将超过       2015 年 05              正常履行
                        发行承                                             票发行结束
             团有限公司          30%。根据《上市公司收购管 月 11 日                   中。
                        诺                                                 之日起 36
                                 理办法》第六十三条之规定，
                                                                           个月
                                 我司郑重承诺如下：\"海航资本
                                 集团有限公司于按《海航投资
                                 集团股份有限公司 2015 年非公
                                 开发行股票之海航资本集团有
                                 限公司附条件生效的股份认购
                                 协议》认购海航投资集团股份
                                 有限公司 2015 年非公开发行的
                                 股份后按协议认购的股份自上
                                 市之日起 36 个月内不得转让。
                                 \"
                                 关于解决与海航投资之间在房
                                 地产开发业务方面同业竞争问
                                 题的承诺：\"鉴于海航投资未来
                                 拟不再增加新的房地产开发项
                                 目并将在其 2015 年非公开发行
                                 方案实施完毕之日起 5 年内完
                                                                           2015 年非
                                 全退出房地产开发业务，对于
                        非公开                                             公开发行股
             海航集团有          海航投资现有的存量房地产开 2015 年 05                正常履行
                        发行承                                             票方案实施
             限公司              发项目，海航投资将通过销售 月 11 日                  中。
                        诺                                                 完成之日起
                                 或处置的方式逐步消化，如果
                                                                           五年内
                                 自海航投资 2015 年非公开发行
                                 方案实施完成之日起的第 5 年
                                 末海航投资仍有存量房地产开
                                 发项目未能销售或处置完毕，
                                 海航集团承诺将自行或协调关
                                 联方以市价进行收购。\"
股权激励承
             不适用    不适用    不适用                                    不适用    不适用
诺
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                  海航资本及其一致行动人计划
                                  在未来 12 个月内，合计增持公
                                  司股票不超过公司总股本的 2%
其他对公司                                                               截至 2016
              海航资本集 增持承   （此 2%不包含海航资本及其关 2015 年 07
中小股东所                                                               年 7 月 9 日 已履行完毕
              团有限公司 诺       联方认购公司非公开发行的股 月 10 日
作承诺                                                                   有效
                                  份）。并承诺在增持计划实施期
                                  间及法定期限内不减持其所持
                                  有的本公司股份。
承诺是否按
              是
时履行
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详
细说明未完
              不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
     本期纳入合并财务报表范围的主体共 20 家，上年为 14 家，变化如下：
     1、本期公司于 2016 年 2 月 1 日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册资本人民币
10,000 万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
     2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责任公司（英文
名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资 270,399,180.70 美元在美国设立“HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公司出资 156,561,125.63 美元占有股份
57.9%，海航美洲置业有限责任公司出资 113,838,055.07 美元占有股份 42.1%。本期该公司自成立之日起
纳入合并范围。
     3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 成立全资子公司“HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
     4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本 30,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，公
司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
     5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截止 2016 年 12
月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
     6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公司，注册资本
人民币 1,000 万元，公司出资 510 万元，占注册资本的 51%，上海淳大投资管理有限公司出资 490 万元，
占注册资本的 49%，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称                     大华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名
                                         刘璐、姚福欣
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
     经2016年5月20日召开的2015年年度股东大会审议通过，公司续聘大华会计师事务所（特殊普通合
伙）为2015年审计机构，为公司提供财务报表审计和内部控制审计服务，财务报表审计年度费用60万
元，内部控制审计年度费用40万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
                                           被投资企 被投资企业的 被投资企业的 被投资企业的
 共同投资              被投资企 被投资企业
            关联关系                       业的注册 总资产（万 净资产（万 净利润（万
   方                  业的名称 的主营业务
                                             资本       元）         元）         元）
海航美洲               HNA
            同一实际                            270,399,18
置业有限               Holdings   投资                          113,151.13   113,151.13   -423.15
            控制人                              0.70 美元
责任公司               438-444
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                      Eleventh
                      Avenue LP
                      LLC
被投资企业的重大在
建项目的进展情况      无
（如有）
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
     公司租赁天津长安投资管理有限公司房产作为办公用房，2016年度支付租金548.98万元。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
                                                                                              单位：万元
                        公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                    担保额度          实际发生日                                                是否为
                                                         实际担保                        是否履
  担保对象名称      相关公告 担保额度 期（协议签                  担保类型      担保期          关联方
                                                           金额                          行完毕
                    披露日期            署日）                                                    担保
报告期内审批的对外担保额                                 报告期内对外担保实
                                                     0
度合计（A1）                                             际发生额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保                                 报告期末实际对外担
                                                     0
额度合计（A3）                                           保余额合计（A4）
                                      公司与子公司之间担保情况
                    担保额度          实际发生日                                                是否为
                                                         实际担保                        是否履
  担保对象名称      相关公告 担保额度 期（协议签                  担保类型      担保期          关联方
                                                           金额                          行完毕
                    披露日期            署日）                                                    担保
                    2015 年
亿城集团上海投                           2015 年 12 月                连带责任
                    12 月 09   180,000                      131,300            3年       否     是
资有限公司                               15 日                        保证
                    日
天津亿城山水房      2013 年
                                         2013 年 08 月                连带责任
地产开发有限公      04 月 23    37,000                       25,400            4年       否     是
                                         29 日                        保证
司                  日
                                                       报告期内对子公司担
报告期内审批对子公司担保
                                               365,000 保实际发生额合计                         131,300
额度合计（B1）
                                                       （B2）
                                                       报告期末对子公司实
报告期末已审批的对子公司
                                               365,000 际担保余额合计                           156,700
担保额度合计（B3）
                                                       （B4）
                                      子公司对子公司的担保情况
                    担保额度          实际发生日                                                是否为
                                                         实际担保                        是否履
  担保对象名称      相关公告 担保额度 期（协议签                  担保类型      担保期          关联方
                                                           金额                          行完毕
                    披露日期            署日）                                                    担保
                                 公司担保总额（即前三大项的合计）
                                                       报告期内担保实际发
报告期内审批担保额度合计
                                               365,000 生额合计                                 131,300
（A1+B1+C1）
                                                       （A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度                                 报告期末实际担保余
                                               365,000                                          156,700
合计（A3+B3+C3）                                         额合计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比
                                                                                                 39.49%
例
其中：
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额
（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提
                                                                                 25,400
供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）                                                    25,400
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承
                                                      无
担连带清偿责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）                无
采用复合方式担保的具体情况说明
无
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行其他社会责任的情况
请查阅公司同日在巨潮网披露的《海航投资集团股份有限公司2016年度社会责任报告》。
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用
是否发布社会责任报告
√ 是 □ 否
                                         企业社会责任报告
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
               是否含环境方 是否含社会方 是否含公司治                      报告披露标准
   企业性质
                 面信息       面信息       理方面信息              国内标准           国外标准
私企           不适用        是              是              GRI                GRI
具体情况说明
1.公司是否通过环境管理体系认证（ISO14001）                                                         否
2.公司年度环保投支出金额（万元）
3.公司“废气、废水、废渣”三废减排绩效
                                                                                                   无
4.公司投资于雇员个人知识和技能提高以提升雇员
                                                                                                 13.48
职业发展能力的投入（万元）
5.公司的社会公益捐赠（资金、物资、无偿专业服
务）金额（万元）
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
     1、非公开发行
     公司于2015年4月16日、5月11日公司分别召开第六届董事会临时会议，于5月28日召开公司2015年度
第三次临时股东大会审议通过了公司2015年120亿元非公开发行股票募集资金购买资产事项方案及相关议
案。2016年3月12日，公司召开第七届董事会第十三次会议，审议通过了调整非公开发行方案的议案，下
调规模自120亿元至74亿元。2016年5月13日，公司召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了再次调
整非公开发行方案的议案，下调规模自74亿元至52亿元。2016年5月20日，公司非公开发行A股股票的申
请已获中国证监会发行审核委员会审核通过，目前正在等待正式批文下发。上述具体内容请参考公司于
巨潮网（www.cninfo.com.cn）2015年4月17日披露的《关于非公开发行A股股票涉及关联交易的公告》
（2015-030）、2015年5月12日披露的《关于非公开发行A股股票涉及关联交易的公告》（2015-047）、
2016年3月12日披露的《关于调整公司2015年非公开发行A股股票方案的公告》（2016-011）、2016年5月
14日披露的《关于调整公司2015年非公开发行A股股票方案的公告》（2016-032）、2016年5月21日披露
的《关于非公开发行A股股票获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》（2016-036）。
     2、公司债
     公司于2015年10月20日发行的海航投资集团股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券
（简称“15海投债”、债券代码“112287”）至2016年10月20日期满一年。公司已于2016年10月20日完成第一
期付息。具体内容请参考公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年10月14日披露的《2015年面向合格
投资者公开发行公司债券2016年付息公告》（2016-057）。
     3、与海航美洲置业有限责任公司共同向铁狮门基金发起的项目投资
     2016年2月份，公司与铁狮门基金再度合作，双方成立双GP，共同管理3.38亿美元基金，与此同时，
公司与海航美洲置业有限责任公司共同投资约2.7亿美元，占比项目总投资额80%。该项投资具体内容详
见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年2月5日披露的《对外投资公告》（2016-006）。
     4、控股股东一致行动人海航投资控股有限公司增持公司股份
     控股股东一致行动人海航投资控股有限公司于2016年6月30日、7月1日以自有资金，通过深圳证券交
易所交易系统在二级市场以竞价交易方式购入公司股票，履行了控股股东于2016年7月10日发布的增持承
诺。海航投资控股增持公司股份的具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年7月9日披露
的《关于控股股东一致行动人海航投资控股有限公司完成增持计划的公告》（2016-047）。
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
     1、公司全资子公司北京养正投资有限公司与天津市大通装饰工程有限公司签订装修合同事宜
     公司全资子公司北京养正投资有限公司就石景山养老项目与天津市大通装饰工程有限公司签订装修
合同，历时几个月的装修与前期筹划，于2016年12月正式开业，自有品牌“和悦家”也随之推出走向市场，
石景山养老项目自此成为公司第一家“和悦家”旗舰店项目。
     该事项具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年9月20日披露的《关于全资子公司北
京养正投资有限公司签订装修合同暨关联交易的公告》（2016-055）。
     2、公司全资子公司北京养正投资有限公司与欧葆庭（上海）企业管理咨询有限公司签署合作备忘录
事宜
     公司全资子公司北京养正投资有限公司于2016年11月14日与欧洲最大、世界第二的养老康复集团法
国欧葆庭之欧葆庭(上海)企业管理咨询有限公司(以下简称“欧葆庭上海”)签署了《合作备忘录》，根据许
可协议的条款和条件，欧葆庭集团或欧葆庭集团的子公司同意授予所有项目使用“ORPEA”和“欧葆庭”品
牌的权利，双方同意合作项目的标识、标志等将冠以“海航欧葆庭”(“HNA—ORPEA”)等类似名称。双方一
致同意，在合作项目的基础上，继续推进“ORPEA”(“欧葆庭”)品牌在中国地区的发展，同时在中高端养老
领域合作新的养老品牌以谋求发展。
     该事项具体内容详见公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016年11月15日披露的《关于全资子公司
北京养正投资有限公司与欧葆庭（上海）企业管理咨询有限公司签署合作备忘录的公告》（2016-062）。
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                            第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                             单位：股
                          本次变动前                   本次变动增减（＋，－）                       本次变动后
                                              发行新                   公积金
                         数量       比例                    送股                其他     小计      数量       比例
                                                股                       转股
一、有限售条件股份       21,150      0.00%                                      -6,150   -6,150    15,000         0.00%
3、其他内资持股          21,150                                                 -6,150   -6,150    15,000         0.00%
       境内自然人持股    21,150      0.00%                                      -6,150   -6,150    15,000         0.00%
                        1,430,21                                                                  1,430,21    100.00
二、无限售条件股份               100.00%                                         6,150    6,150
                           3,275                                                                     9,425        %
                        1,430,21                                                                  1,430,21    100.00
1、人民币普通股                  100.00%                                         6,150    6,150
                           3,275                                                                     9,425        %
                        1,430,23                                                                  1,430,23    100.00
三、股份总数                     100.00%
                           4,425                                                                     4,425        %
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
公司原监事曹盈女士共计持有8200股公司股份，原有高管锁定股份6150股，2016年7月29日其所持有的
6150股高管限售股变更为无限售条件股份。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等
财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
                                本期解除限售 本期增加限售
   股东名称     期初限售股数                              期末限售股数                 限售原因     解除限售日期
                                    股数         股数
                                                                                                    2016 年 7 月
曹盈                    6,150              6,150                   0             0 高管锁定股
                                                                                                    29 日
合计                    6,150              6,150                   0             0        --                 --
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                 单位：股
                                                                                  年度报告披露
                                                     报告期末表决
                           年度报告披露                                           日前上一月末
报告期末普                                           权恢复的优先
                           日前上一月末                                           表决权恢复的
通股股东总          96,996                    94,449 股股东总数                 0
                           普通股股东总                                           优先股股东总
数                                                   （如有）（参见
                           数                                                     数（如有）
                                                     注 8）
                                                                                  （参见注 8）
                               持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                              报告期 持有有         持有无           质押或冻结情况
                                       报告期
                                持股比        内增减 限售条         限售条
   股东名称         股东性质           末持股
                                  例          变动情 件的股         件的股      股份状态         数量
                                         数量
                                                况   份数量         份数量
                                                                              质押            285,776,423
                                                                              质押             18,090,000
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
西藏鸿烨投资 境内非国有法              5,194,0 5,194,0             5,194,00
                               0.36%
有限公司     人                            00 00
战略投资者或一般法人因配售
新股成为前 10 名股东的情况 无
（如有）（参见注 3）
                           公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限
上述股东关联关系或一致行动 公司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之
的说明                     外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情
                           形。
                                 前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                      股份种类
          股东名称                报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                股份种类         数量
                                                                              人民币普通股   285,776,423
                                                                              人民币普通股    60,346,100
                                                                              人民币普通股    18,093,829
                                                                              人民币普通股       7,900,000
                                                                              人民币普通股       6,847,700
                                                                              人民币普通股       6,541,433
                                                                              人民币普通股       5,194,000
                                                                              人民币普通股       5,080,820
                                                                              人民币普通股       4,767,524
                                                                              人民币普通股       4,701,944
前 10 名无限售流通股股东之   公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限
间，以及前 10 名无限售流通   公司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之
股股东和前 10 名股东之间关   外，上述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情
联关系或一致行动的说明       形。
                             第四大股东朱盛兰持有本公司 7,900,000 股，全部通过信用账户持有。第
                             五大股东李香香持有本公司 6,847,700 股，全部通过信用账户持有。第六
前 10 名普通股股东参与融资   大股东刘敬持有本公司 6,541,433 股，全部通过信用账户持有。公司第八
融券业务情况说明（如有）     大股东黄立新持有本公司 5,080,820 股，全部通过信用账户持有。第九大
（参见注 4）                 股东黄浩洋持有本公司 4,767,524 股，其中 4,737,724 股通过信用账户持
                             有。第十大股东方跃伦持有本公司 4,701,944 股，其中 3,701,944 股通过
                             信用账户持有。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、公司控股股东情况
控股股东性质：社团集体控股
控股股东类型：法人
                        法定代表人/单位
     控股股东名称                             成立日期          组织机构代码      主要经营业务
                            负责人
                                                                               企业资产重组、购并
                                                                               及项目策划，财务顾
                                                                               问中介服务，信息咨
                                                                               询服务，交通能源新
                                                                               技术、新材料的投资
                                                                               开发，航空器材的销
                                                                               售及租赁业务，建筑
                                          2007 年 05 月 16                     材料、酒店管理，游
海航资本集团有限公司 汤亮                                    79872285-3
                                          日                                   艇码头设施投资。（一
                                                                               般经营项目自主经
                                                                               营，许可经营项目凭
                                                                               相关许可证或者批准
                                                                               文件经营）（依法须经
                                                                               批准的项目，经相关
                                                                               部门批准后方可开展
                                                                               经营活动。）
控股股东报告期内控股
和参股的其他境内外上 海航资本集团有限公司控股的其他上市公司有渤海金控投资股份有限公司。
市公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：境内其他机构
实际控制人类型：法人
                         法定代表人/单
    实际控制人名称                          成立日期         组织机构代码        主要经营业务
                           位负责人
                                                                            接受社会各界捐赠；赈灾
                                                                            救助；救贫济困；慈善救
                                         2010 年 10 月                      助；公益援助；组织热心
海南省慈航公益基金会     孙明宇                          56240687-0
                                         08 日                              支持和参与慈善事业的志
                                                                            愿者队伍，开展多种形式
                                                                            的慈善活动。
实际控制人报告期内控制 海南省慈航公益基金会控股和参股的上市公司包括海南海航基础设施投资集
的其他境内外上市公司的 团股份有限公司、供销大集集团股份有限公司、渤海金控投资股份有限公
股权情况               司、海航创新（上海）股份有限公司、天津天海投资发展股份有限公司、海
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                       航凯撒旅游集团股份有限公司、海航实业集团股份有限公司、汇友科技控股
                       有限公司、香港国际建设投资管理集团有限公司、嘉耀控股有限公司、KTL
                       International Holdings Group Limited。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                             第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                  本期增 本期减
                                                           期初持               其他增 期末持
                  任职状                     任期起 任期终        持股份 持股份
 姓名     职务              性别      年龄                 股数                 减变动 股数
                    态                       始日期 止日期        数量     数量
                                                           （股）               （股） （股）
                                                                  （股） （股）
                                             2015 年 2018 年
于波     董事长 现任       男             38 04 月 27 06 月 22        0        0   0   0       0
                                             日       日
                                             2015 年 2018 年
赵权     董事    现任      男             47 04 月 27 06 月 22        0        0   0   0       0
                                             日       日
       副董事
       长、首                                2013 年 2018 年
戴美欧 席执行 现任         男             37 12 月 23 06 月 22   20,000        0   0   0   20,000
       官兼总                                日       日
       裁
       董事、
                                             2015 年 2018 年
       副总裁
蒙永涛        现任         男             34 06 月 23 06 月 22        0        0   0   0       0
       兼财务
                                             日       日
       总监
                                             2015 年 2018 年
         独立董
姜尚君          现任       男             63 06 月 23 06 月 22        0        0   0   0       0
         事
                                             日       日
                                             2015 年 2018 年
         独立董
马刃            现任       男             55 06 月 23 06 月 22        0        0   0   0       0
         事
                                             日       日
                                             2015 年 2018 年
       独立董
杜传利        现任         男             50 06 月 23 06 月 22        0        0   0   0       0
       事
                                             日       日
                                             2015 年 2018 年
李刚     监事    现任      男             44 06 月 19 06 月 22        0        0   0   0       0
                                             日       日
                                             2013 年 2018 年
陈玉倩 监事      现任      女             42 09 月 07 06 月 22        0        0   0   0       0
                                             日       日
                                             2015 年 2018 年
徐露     监事    现任      男             32 06 月 23 06 月 22        0        0   0   0       0
                                             日       日
                                      海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                       2015 年 2018 年
张昊      副总裁 现任           男                  31 04 月 10 06 月 22       0       0          0   0       0
                                                       日       日
          副总裁                                       2015 年 2018 年
杜璟      兼董事 现任           女                  41 06 月 23 06 月 22       0       0          0   0       0
          会秘书                                       日       日
                                                       2015 年 2016 年
穆先义 总裁          离任       男                  35 09 月 07 02 月 04       0       0          0   0       0
                                                       日       日
合计          --          --         --        --         --        --     20,000      0          0   0   20,000
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
       姓名         担任的职务              类型           日期                            原因
                                                      2016 年 02 月
穆先义             总裁              离任                           个人工作变动原因
                                                      04 日
                                                      2016 年 02 月
戴美欧             总裁              任免                           被聘任
                                                      04 日
                                                      2016 年 04 月
于波               执行董事长        任免                           被选举
                                                      15 日
                                                      2016 年 08 月
赵权               董事长            离任                           个人原因离任
                                                      17 日
                                                      2016 年 08 月
于波               董事长            任免                           被选举
                                                      17 日
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
    1、董事长于波先生
    1979年出生，会计学学士，历任海航集团有限公司计财部副总经理；海航物流有限公司计财部总经
理；海航航空控股有限公司财务部总经理；海航集团有限公司计财部总经理；海航实业集团有限公司创
新首席执行官、投资总裁、创新总裁；海航投资控股有限公司副董事长、首席执行官、董事长；北京海
航金融控股有限公司董事长；海航投资集团股份有限公司执行董事长。现任海航投资集团股份有限公司
董事长。
    2、董事赵权先生
    1970年出生，学士学位，历任海航集团有限公司计财部总经理、海航集团有限公司财务总监、海航
集团有限公司执行副总裁、海航实业集团有限公司首席执行官兼首席投资官、海航实业集团有限公司董
事长。现任海航实业集团有限公司董事、首席执行官；香港国际建设投资管理集团有限公司执行董事兼董
事局主席；海航实业集团股份有限公司董事会联席主席；海航投资集团股份有限公司董事。
    3、副董事长、首席执行官兼总裁戴美欧先生
    1980年出生，本科学历。2001年参加工作，历任海航集团有限公司证券业务部副总经理、海航实业
集团有限公司证券业务部总经理、海航集团有限公司证券部总经理。2013年12月至2015年9月任海航投资
董事。现任海航投资副董事长、首席执行官兼总裁。
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    4、董事、副总裁兼财务总监蒙永涛先生
    1983年出生，国际管理硕士，历任海航地产控股（集团）有限公司计划财务部投资管理中心代经
理、计划财务部副总经理、海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司战略投资部总经理、海航实业集
团有限公司证券业务部副总经理。现任海南海航基础设施投资集团股份有限公司董事、香港国际建设投
资管理集团有限公司执行董事、海航投资集团股份有限公司董事、副总裁兼财务总监。
    5、独立董事姜尚君先生
    1954年出生，金融专科学历。历任中国农业银行公司业务部总经理、中国农业银行信贷管理部总经
理、中国农业银行运营总监、中国农业银行营销总监、中国农业银行公司业务总监。2014年10月至今退
休。2015年1月至今，任中国人寿财产保险股份有限公司独立董事。现任中国人寿财产保险股份有限公司
独立董事、中国诚通控股集团有限公司外部董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。
    6、独立董事马刃先生
    1962年出生，研究生学历，高级经济师职称。历任中国工商银行西安土门支行副行长、党委副书
记，中国工商银行西安曲江支行党委书记、行长，中国工商银行西安经济技术开发区支行党委书记、行
长。现任海航投资集团股份有限公司独立董事。
    7、独立董事杜传利先生
    1967年出生，研究生学历，中国注册会计师、中国注册资产评估师。历任河南商丘财会干校教师、
海南大正会计师事务所部门经理、海马投资集团股份有限公司独立董事、第一投资招商股份有限公司独
立董事。1999年至今任海南海正会计师事务所主任会计师。现任海南海正会计师事务所主任会计师、海
马汽车集团股份有限公司独立董事、海航投资集团股份有限公司独立董事。
    8、监事会召集人李刚先生
    1973年出生，历任海航置业控股（集团）有限公司计财部投资管理中心投资主管、资产管理中心经
理、海航商业控股有限公司百货事业部收益管理中心经理、海航实业控股（集团）有限公司商业管理事
业部百货管理中心项目总监、海航置业控股（集团）有限公司计划财务部副总经理。现任海航投资集团
股份有限公司监事、计划财务部副总经理。
    9、监事陈玉倩女士
    1975年出生，经济学学士，高级会计师。历任海航航空食品控股有限公司财务总监、海航易控股有
限公司财务总监、易食集团股份有限公司财务总监、海航海南国际旅游岛建设开发有限公司计财部总经
理、海航基础产业集团有限公司计财部副总经理、计财部总经理、海航实业控股（集团）有限公司计财
部常务副总经理，海航实业集团有限公司财务部总经理。现任海航资产管理集团有限公司副董事长，海
航投资集团股份有限公司监事。
    10、监事徐露先生
    1985年出生，管理学学士。历任海航地产控股（集团）有限公司行政办公室行政管理中心经理、办
公室副主任、海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司办公室副主任、人力资源部副总经理、海航地
产控股（集团）有限公司人力资源部副总经理、海航基础产业集团有限公司办公室副主任、海航物业管
理有限公司人力资源部总经理、综管部总经理、海航实业控股（集团）有限公司人力资源部副总经理、
海航实业集团有限公司人力资源部副总经理。现任海航实业集团有限公司人力资源部副总经理、海航投
资集团股份有限公司监事。
    11、副总裁张昊先生
    1986年出生，学士学历，历任海航集团有限公司证券业务部基金项目高级业务经理、境外资本运作
管理中心经理、总经理助理，渤海租赁股份有限公司总裁助理，海航基础股份有限公司副总裁、香港国
际金融服务有限公司董事长。现任海航投资副总裁。
    12、副总裁兼董事会秘书杜璟女士
    1976年出生，管理学学士学位。历任海航商业控股有限公司证券事务经理，西安民生集团股份有限
公司董事会秘书。2015年6月23日至今任海航投资副总裁兼董事会秘书。
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在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                 在其他单                            在其他单位是
 任职人员姓                                                  任期起始日
                       其他单位名称              位担任的               任期终止日期 否领取报酬津
     名                                                          期
                                                   职务                                  贴
                                                            2014 年 12
姜尚君        中国人寿财产保险股份有限公司      独立董事                                 否
                                                            月 26 日
                                                            2016 年 05      2017 年 04 月
姜尚君        中国诚通集团控股有限公司          外部董事                                  否
                                                            月 01 日        30 日
                                                            2015 年 05
杜传利        海马汽车集团股份有限公司          独立董事                                 否
                                                            月 05 日
                                                主任会计    1999 年 03
杜传利        海南海正会计师事务所                                                       是
                                                师          月 01 日
              海南海航基础设施投资集团股份有                2014 年 10
蒙永涛                                       董事                                        否
              限公司                                        月 29 日
              香港国际建设投资管理集团有限公                2017 年 04
蒙永涛                                       董事                                        否
              司                                            月 23 日
                                                原计划财
                                                            2013 年 03      2016 年 07 月
陈玉倩        海航实业集团有限公司              务部总经                                  是
                                                            月 29 日        02 日
                                                理
                                                            2016 年 07
陈玉倩        海航资产管理集团有限公司          副董事长                                 是
                                                            月 03 日
                                                人资行政
                                                            2013 年 07
徐露          海航实业集团有限公司              部部副总                                 是
                                                            月 01 日
                                                经理
                                                原董事
                                                长、现任    2016 年 02
赵权          海航实业集团股份有限公司                                                   是
                                                首席执行    月 04 日
                                                官
                                             执行董事
              香港国际建设投资管理集团有限公                2016 年 12
赵权                                         兼董事局                                    否
              司                                            月 22 日
                                             主席
                                                董事会联    2016 年 11
赵权          海航实业集团股份有限公司                                                   是
                                                席主席      月 01 日
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
    董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
    （一）董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    公司对高级管理人员实行在一定范围内浮动的年薪制，依据绩效考核情况确定报酬。除独立董事津
贴外，公司未设立其他董事、监事津贴，担任公司职务的董事、监事均根据职务确定报酬。公司董事、
监事和高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会审议通过。
    （二）董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
    公司根据市场薪酬的变化并结合公司实际经营的情况，在兼顾公平性、分享性、竞争性、效率性的
原则下，确定董事、监事和高级管理人员的报酬。
    （三）董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况
    公司薪酬制度以基本工资和年度奖金为核心，尚未实施股票期权、延期支付等股权激励计划，公司
董事、监事和高级管理人员的报酬均是按期支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                              单位：万元
                                                                            从公司获得的 是否在公司关
       姓名          职务         性别          年龄         任职状态
                                                                            税前报酬总额 联方获取报酬
于波          董事长         男                         38 现任                     17.4 是
赵权          董事           男                         47 现任                    15.22 是
              副董事长、首
戴美欧        席执行官兼总 男                           37 现任                     32.5 否
              裁
              董事、副总裁
蒙永涛                     男                           34 现任                     25.4 否
              兼财务总监
姜尚君        独立董事       男                         63 现任                       10 否
马刃          独立董事       男                         55 现任                        0否
杜传利        独立董事       男                         50 现任                       10 否
李刚          监事           男                         44 现任                     26.8 否
陈玉倩        监事           女                         42 现任                        0是
徐露          监事           男                         32 现任                        0是
张昊          副总裁         男                         31 现任                       27 否
              副总裁兼董事
杜璟                       女                           41 现任                     19.7 否
              会秘书
穆先义        总裁           男                         35 离任                        2是
合计                  --           --             --              --              186.02        --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）
在职员工的数量合计（人）
当期领取薪酬员工总人数（人）
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
（人）
                                               专业构成
                    专业构成类别                                    专业构成人数（人）
生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计
                                               教育程度
教育程度类别                                        数量（人）
硕士及以上
本科
大专及以下
合计
2、薪酬政策
公司采取积极的薪酬政策和福利政策，向员工提供具有市场竞争力的薪酬。
3、培训计划
    2016 年，公司向不同层级的员工提供培训学习的机会，包括通用培训、职业技能培训、管理能力培
训、企业文化培训等，帮助员工获得、提升职业发展所需技能，了解并认同公司发展规划，实现公司经
营效率和员工职业发展的双重发展。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                      第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、中国证监会有关规定以及《深圳证券交
易所股票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，持
续深入开展公司治理活动，提高公司规范运作水平。
      公司已制定《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披
露管理办法》、《募集资金管理办法》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《内幕信息知情人登
记制度》、《关联方资金往来管理制度》、《重大信息内部报告制度》等规范公司运作的规章制度。报告期
内，公司严格按照上述规章制度规范运作，提高公司的规范运作水平，保障上市公司及投资者的权益。
      报告期内，公司修订了《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《董事会审计委员
会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会战略委员会工作细则》、《信息披露管理办
法》、《重大信息内部报告制度》等相关制度。上述制度的修订程序合法合规。
      报告期内，公司根据《上市公司股东大会规则》及本公司《股东大会议事规则》的要求，召集召开
股东大会，会议召开及表决程序合法合规，平等对待所有股东，保障中小股东的平等地位，确保每一位
股东都能行使自己的权利。
      报告期内，公司根据《公司章程》、《董事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开董事会，
会议召集召开及表决程序合法合规。公司董事勤勉尽责，对公司经营战略、资产交易、对外担保、关联
交易等事项尽责审议，公司监事、高级管理人员列席会议，对审议事项提出意见。
      报告期内，公司根据《公司章程》、《监事会议事规则》等相关法律法规的规定，召集召开监事会，
会议召集召开及表决程序合法合规。公司监事勤勉尽责，认真履行监督职责，保障公司及董事会的规范
运作。
      报告期内，公司进一步完善内部控制工作，公司内部控制规范有效。
      截止报告期末，公司内部治理结构完整、健全、清晰，符合《公司法》《公司章程》及其他法律、法
规和规范性文件的规定。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地
召开，各位董事、监事均能认真履行自己的职责。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
    本公司设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运
作，在业务、资产、人员、机构和财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全独立。
    1、业务独立
    公司拥有独立、完整的业务系统和必要的职能部门，拥有必要的经营设备、人员、资金和技术设
备，能够独立自主地进行经营活动，与股东不存在业务上的依赖关系。
    2、资产独立
    公司所有经营性资产均已办理了产权过户手续，并取得相关权属证明，公司资产完全独立于公司股
东，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。公司已取得了股东入股资产的合法产权，对
所有资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
    3、人员独立
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章
程》的有关规定产生，程序合法有效；公司的人事及工资管理与股东单位完全分离；公司实行全员聘用
制，员工均已参加了社会保险。公司高级管理人员专职在公司工作并领取报酬，均未在控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
    4、机构独立
    公司拥有独立的生产经营和办公机构，不存在混合经营，合署办公等情况；公司股东及其职能部门
与公司及其职能部门之间不存在上下级关系；公司成立了股东大会、董事会、监事会，公司的董事由股
东大会经过合法的选举程序产生，总裁等高级管理人员由董事会聘任，不存在控股股东干预公司董事会
和股东大会人事任免的情况。
    5、财务独立
    公司设立了独立的财务部门，配备了独立专职的财务人员，并已建立了符合有关会计制度要求的、
独立的财务核算体系和财务管理制度，实施严格的财务监督管理；公司能够独立作出财务决策，不受股
东或其他单位干预或控制；公司目前不存在资产、资金被股东占用或其他损害公司利益的情况。
    综上所述，公司具有独立完整的业务、资产、人员、机构和财务体系，具有面向市场独立经营的能
力。
三、同业竞争情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                     工作进度
          控股股东名 控股股东性
 问题类型                       问题成因                          解决措施           及后续计
              称         质
                                                                                       划
                                               我司控股股东海航资本于 2013 年 8 月份收
                                               购海航投资时承诺：“1、海航资本及其控
                                               制的其他企业将不直接或间接经营任何与
                                               上市公司及其下属子公司经营的业务构成
                                               竞争或可能构成竞争的业务，也不再参与
                                               投资任何与上市公司及其下属子公司生产
                                               的产品或经营的业务构成竞争或可能构成
            海航资本集                大股东变 竞争的其他企业。2、如海航资本及其控制 正常履行
同业竞争               其他
            团有限公司                更       的其他企业正在公司开展业务的区域内发 中。
                                               现新的房地产机会，将优先让予上市公司
                                               经营。3、海航资本将严格遵守中国证监
                                               会、证券交易所有关规章制度及《公司章
                                               程》等公司管理制度的规定，与其他股东
                                               一样平等的行使权利、履行股东义务，不
                                               利用大股东的地位谋取不当利益，不损害
                                               公司和其他股东的合法权益。”
                                               我司海航投资在 2015 年推进非公开发行项
                                               目期间，曾于 2015 年 5 月 11 日承诺：“公
            海航资本集                大股东变 司将不再增加新的房地产开发项目，并将 正常履行
同业竞争               其他
            团有限公司                更       在 2015 年非公开发行项目的发行方案实施 中。
                                               完成之日起 5 年内完全退出房地产开发业
                                               务”。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                              我司控股股东海航资本之股东海航集团有
                                              限公司曾于 2015 年 4 月 16 日承诺：“\"自
           海航资本集                大股东变 你公司 2015 年非公开发行股票方案完成之 正常履行
同业竞争              其他
           团有限公司                更       日起五年内解决你公司与我公司及其他关 中。
                                              联方之间在房地产开发业务方面存在的同
                                              业竞争问题。\"
                                              我司控股股东海航资本之股东海航集团有
                                              限公司曾于 2015 年 5 月 11 日承诺：“鉴于
                                              海航投资未来拟不再增加新的房地产开发
                                              项目并将在其 2015 年非公开发行方案实施
                                              完毕之日起 5 年内完全退出房地产开发业
           海航资本集                大股东变 务，对于海航投资现有的存量房地产开发 正常履行
同业竞争              其他
           团有限公司                更       项目，海航投资将通过销售或处置的方式 中。
                                              逐步消化，如果自海航投资 2015 年非公开
                                              发行方案实施完成之日起的第 5 年末海航
                                              投资仍有存量房地产开发项目未能销售或
                                              处置完毕，海航集团承诺将自行或协调关
                                              联方以市价进行收购”。
                                              我司控股股东海航资本之控股股东海航集
                                              团有限公司于 2016 年 2 月 23 日承诺：
                                              “一、海航集团承诺并保证以海航基础作为
                                              海航集团旗下基础产业投资建设运营板块
                                              的核心运作平台，并成为海航集团下属开
                                              展机场投资运营管理业务、房地产开发业
                                              务的唯一主体。二、海航集团及其控制的
                                              其他企业与海航基础存在部分同业竞争的
                                              情况，海航集团承诺，将采取如下各项措
                                              施解决同业竞争：（一）针对机场投资运营
                                              管理业务海航集团下属的三亚新机场、博
                                              鳌机场目前未实际开展机场投资建设运营
           海航资本集                大股东变 相关业务，若该等公司未来从事机场的投 正常履行
同业竞争              其他
           团有限公司                更       资建设或运营，则在符合海航基础全体股 中。
                                              东利益且届时适用的法律、法规、规范性
                                              文件及上海证券交易所上市规则允许的前
                                              提下，海航集团将启动将三亚新机场、博
                                              鳌机场注入海航基础的相关工作。（二）针
                                              对房地产开发业务重大资产重组完成后，
                                              海航集团所控制的部分公司将与海航基础
                                              在房地产开发业务上存在一定程度的同业
                                              竞争。1、海航集团控制的其他上市公司与
                                              海航基础之间的同业竞争重大资产重组完
                                              成后，海航集团承诺利用影响力，促使其
                                              旗下的供销大集（000564.SZ）、海航投资
                                              （000616.SZ）、海航创新（600555.SH）严
海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                   格履行其已公开的承诺，确保其与海航基
                   础在房地产开发业务方面不存在实质性同
                   业竞争。2、海航集团控制的其他非上市公
                   司与海航基础之间的同业竞争截至本承诺
                   函出具日，海航集团所控制的杭州置业、
                   大连港连、天津空港商贸、四川大集实
                   业、北京亿城、江苏亿城等 6 家公司涉及
                   部分存量房地产开发项目，在重大资产重
                   组完成后将与海航基础存在一定程度的同
                   业竞争。（1）对于杭州置业、大连港连、
                   天津空港商贸等 3 家公司现有的存量房地
                   产开发项目，海航集团承诺将通过销售或
                   处置的方式逐步消化，且不再新增任何房
                   地产开发项目。截至目前，该等下属公司
                   所涉及的房地产开发项目均已进入销售环
                   节，预计未来 3 年内可全部完成销售。若
                   重大资产重组完成后的 36 个月内该等项目
                   仍未能销售或处置完毕，海航集团承诺将
                   该等下属公司的股权转让给无关联第三
                   方。（2）对于四川大集实业、北京亿城、
                   江苏亿城及其下属企业现有的存量房地产
                   开发项目，由于该公司目前暂不符合注入
                   海航基础的条件，海航集团已促使下属企
                   业海航资管与基础产业集团签署《股权托
                   管协议》，由海航资管将所持有的四川大集
                   实业 60%股权、北京亿城 100%股权、江
                   苏亿城 100%股权托管给基础产业集团，以
                   避免与海航基础产生实质性同业竞争。在
                   重大资产重组完成后，在符合海航基础全
                   体股东利益且届时适用的法律、法规、规
                   范性文件及上海证券交易所上市规则允许
                   的前提下，海航集团承诺，将择机启动四
                   川大集实业 60%股权、北京亿城 100%股
                   权、江苏亿城 100%股权注入海航基础的相
                   关工作；若重大资产重组完成后 36 个月内
                   四川大集实业、北京亿城、江苏亿城仍不
                   符合注入海航基础的条件，则海航集团承
                   诺将其转让给无关联第三方。（3）海航集
                   团所控制的天津大通拥有房地产企业开发
                   一级资质，截至本承诺函出具日，该公司
                   并无在建房地产开发项目。海航集团承
                   诺，在重大资产重组完成后 36 个月内，海
                   航集团将采取以下措施之一，以解决天津
                   大通与海航基础的潜在同业竞争：①在符
海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                   合海航基础全体股东利益且届时适用的法
                   律、法规、规范性文件及上海证券交易所
                   上市规则允许的前提下，将天津大通 60%
                   股权注入海航基础；②将天津大通 60%股
                   权转让给无关联第三方；③促使天津大通
                   注销其房地产企业开发资质。同时，对于
                   天津大通及海航集团下属其他非上市且营
                   业范围中包括“房地产开发”等字样的公
                   司，海航集团承诺，在采取上述措施解决
                   同业竞争问题前，海航集团将利用海航集
                   团的影响力，确保其不从事任何房地产开
                   发业务。（三）针对酒店经营业务海航集团
                   承诺，海航集团将利用对海航基础的影响
                   力，促使海航基础在重大资产重组完成后
                   的 36 个月内对外转让其持有的海南迎宾馆
                   的股权或资产。同时，海航集团将赋予海
                   航基础一项不可撤销的出售权，即在适用
                   法律及有关证券交易所上市规则允许的前
                   提下，海航基础及其控制的企业有权随时
                   一次性或多次向海航集团或海航集团的关
                   联方出售其持有的海南迎宾馆相关股权或
                   资产。（四）针对商业零售业务海航集团承
                   诺，海航集团将利用影响力，在重大资产
                   重组完成后 36 个月内，采取以下两种措施
                   之一：1、推动供销大集完成其对海航基础
                   持有的望海国际广场相关股权或资产的整
                   合；2、促使海航基础对外转让其持有的望
                   海国际广场股权或资产。（五）除上述情况
                   之外，重大资产重组完成后，海航集团及
                   海航集团控制的其他企业不会单独或与第
                   三方，以任何形式直接或间接从事或参与
                   任何与海航基础及其控制的企业目前及今
                   后进行的主营业务构成直接竞争的业务或
                   活动；不会以任何形式支持第三方直接或
                   间接从事或参与任何与海航基础及其控制
                   的企业目前及今后进行的主营业务构成直
                   接竞争的业务或活动。（六）若海航集团及
                   海航集团控制的其他企业将来可能获得任
                   何与海航基础主营业务产生同业竞争的商
                   业机会，海航集团将立即通知海航基础，
                   将该等商业机会让与海航基础，并按照海
                   航基础能够接受的合理条款和条件尽力促
                   成该等商业机会。三、自本承诺函出具日
                   起，海航基础如因海航集团违反本承诺任
                              海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                 何条款而遭受或产生的损失，海航集团将
                                                 予以全额赔偿。”
                                               我司同一实际控制人下关联方海航实业集
                                               团有限公司、海航基础控股集团有限公司
                                               于 2016 年 2 月 23 日承诺：“一、海航基础
                                               作为海航集团旗下基础产业投资建设运营
                                               板块的核心运作平台，将成为海航集团下
                                               属开展机场投资运营管理业务、房地产开
                                               发业务的唯一主体。二、海航实业、基础
                                               控股作为海航集团的全资子公司，将依据
                                               《海航集团有限公司关于避免同业竞争的
                                               承诺函》，积极采取各项措施解决与海航基
                                               础的同业竞争。三、海航实业与基础控股
                                               及上述两者控制的其他企业不会单独或与
                                               第三方，以任何形式直接或间接从事或参
                                               与任何与海航基础及其控制的企业目前及
           海航资本集                 大股东变                                           正常履行
同业竞争              其他                     今后进行的主营业务构成直接竞争的业务
           团有限公司                 更                                                 中。
                                               或活动；不会以任何形式支持第三方直接
                                               或间接从事或参与任何与海航基础及其控
                                               制的企业目前及今后进行的主营业务构成
                                               直接竞争的业务或活动。四、若海航实业
                                               与基础控股及上述两者控制的其他企业将
                                               来可能获得任何与海航基础主营业务产生
                                               同业竞争的商业机会，海航实业、基础控
                                               股将立即通知海航基础，将该等商业机会
                                               让与海航基础，并按照海航基础能够接受
                                               的合理条款和条件尽力促成该等商业机
                                               会。五、自本承诺函出具日起，海航基础
                                               如因海航实业、基础控股违反本承诺任何
                                               条款而遭受或产生的损失，海航实业、基
                                               础控股将予以全额赔偿。”
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
   会议届次        会议类型       投资者参与比例        召开日期             披露日期   披露索引
                                                                                     《2016 年第一次
                                                                                     临时股东大会决
2016 年第一次临                                    2016 年 02 月 22 2016 年 02 月 23 议公告》（公告
                临时股东大会                 1.32%
时股东大会                                         日               日               编号：2016-009
                                                                                     号）刊登于巨潮
                                                                                     资讯网
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                      （www.cninfo.co
                                                                                      m.cn）
                                                                                   《2016 年第二次
                                                                                   临时股东大会决
                                                                                   议公告》（公告
2016 年第二次临                                  2016 年 04 月 15 2016 年 04 月 16 编号：2016-019
                临时股东大会              20.72%
时股东大会                                       日               日               号）刊登于巨潮
                                                                                   资讯网
                                                                                   （www.cninfo.co
                                                                                   m.cn）
                                                                                   《2015 年年度股
                                                                                   东大会决议公
                                                                                   告》（公告编
2015 年度股东大                                  2016 年 05 月 20 2016 年 05 月 21 号：2016-035
                年度股东大会              20.66%
会                                               日               日               号）刊登于巨潮
                                                                                   资讯网
                                                                                   （www.cninfo.co
                                                                                   m.cn）
                                                                                   《2016 年第三次
                                                                                   临时股东大会决
                                                                                   议公告》（公告
2016 年第三次临                                  2017 年 06 月 13 2017 年 06 月 14 编号：2016-043
                临时股东大会              20.06%
时股东大会                                       日               日               号）刊登于巨潮
                                                                                   资讯网
                                                                                   （www.cninfo.co
                                                                                   m.cn）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                    独立董事出席董事会情况
                                                                                           是否连续两次
               本报告期应参              以通讯方式参
  独立董事姓名              现场出席次数              委托出席次数             缺席次数    未亲自参加会
               加董事会次数                加次数
                                                                                               议
姜尚君                     13             9              4                 0              0否
马刃                       13             9              4                 0              0否
杜传利                     13             9              4                 0              0否
独立董事列席股东大会次数
连续两次未亲自出席董事会的说明
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
     报告期内，公司独立董事通过阅读会议材料、参加会议讨论、进行现场考察、询问相关人员等方式，
全面了解公司情况，并发挥各自专业特长，对公司治理、公司长期发展战略、对外投资策略思路、高管
聘任等提出意见和建议，促进了公司的规范化运作，提高了公司的经营管理水平。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
    ㈠ 审计委员会的履职情况
    报告期内，审计委员会对审计工作安排、定期财务报告、续聘会计师事务所等事项进行审议，并多
次与审计师进行沟通。
    报告期末以来，审计委员会积极推进2016年审计工作的开展，召开会议督促审计师严格按照审计计
划进行审计工作，审阅财务报表，出具审阅意见，并对内部控制自我评价报告等事项做出决议。
    1、审核公司2016年度财务报告
    根据公司年度报告的披露安排及业务情况，董事会审计委员会与公司计划财务部以及公司外部审计
机构大华会计师事务所就2016年年度报告审计工作的时间进行了协商，确定了公司本年度财务报告审计
工作的时间安排。
    审计团队进场后，审计委员会与主审注册会计师保持持续沟通，及时传递公司的经营情况及发展态
势，了解审计工作进展和会计师关注的问题，安排公司有关部门给予有力支持，推动年度审计有序进
行。
    年审注册会计师进场前，审计委员会对未经审计的财务报表发表首次书面意见。审计委员会认为：
公司制订了合理的会计政策和恰当的会计估计，在会计政策与会计估计变更、确认、计量与列报各个方
面均遵循了会计原则，会计信息真实可靠、内容完整。
    年审注册会计师形成初步审计意见后，审计委员会再次对公司财务会计报表进行审阅，发表如下意
见：会计信息真实可靠、内容完整，能够有效地反映公司的经营成果和财务状况。
    大华会计师事务所出具2016年度审计报告后，审计委员会客观评价了其工作情况：年审过程中，大
华会计师事务所严格按照审计法规执业，重视了解公司及公司的经营环境，了解公司的内部控制制度建
立健全和实施情况，及时与审计委员会、独立董事及计划财务部、董事会办公室、风险控制部进行沟
通，较好地完成了2016年度公司的财务报告审计工作。
    2、监督公司内部控制制度的完善和落实情况
    审计委员会高度关注公司内控制度的建设与实施，认真审阅了公司《2016年度内审工作报告》和
《2016年度内部控制审计报告》，就报告所涉内容与公司相关部门进行了核实，认为报告内容真实可
靠，反映了当前公司内控情况。
    ㈡ 薪酬与考核委员会的履职情况
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    报告期内，薪酬与考核委员会成员勤勉尽责，对董事、监事及高级管理人员的薪酬事项进行了审
议，有效履行了职责。薪酬与考核委员会认为：本报告所披露的公司董事、监事及高级管理人员的薪酬
情况真实、准确。
    ㈢ 战略委员会的履职情况
    报告期内，战略委员会成员勤勉尽责，在对国家宏观形势、房地产行业和企业自身进行全面分析、
思考的基础上，对公司2016年经营规划进行了研究，提出了有价值的意见和建议。
    ㈣ 提名委员会的履职情况
报告期内，提名委员会成员勤勉尽责，研究董事、高级管理人员的任职标准与程序，对董事候选人和高
级管理人员人选进行审查并提出建议。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
    根据公司《绩效管理制度》的规定，公司每年度结合公司战略，明确高级管理人员的年度绩效目
标，并据此在月末、季末、年中、年末时进行评估，依据考核评估结果与业绩完成情况对高级管理人员
实施奖惩。公司目前的考评和激励机制较好地调动了高级管理人员的积极性和创造性，促使其关注公司
的当期效益和长远发展。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期   2017 年 04 月 25 日
                               巨潮资讯网 https://cninfo.com.cn《海航投资集团股份有限公司 2016
内部控制评价报告全文披露索引
                               年内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公
                                                                                           72.79%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
                                                                                           97.37%
司合并财务报表营业收入的比例
                                         缺陷认定标准
              类别                           财务报告                        非财务报告
                               重大缺陷：发现公司管理层存在的       出现以下情形的可认定为重大缺
                               任何程度的舞弊；财务核算以及报       陷，其他情形按影响程度分别确
定性标准
                               告披露存在重大疏漏和错误，导致       定为重要缺陷或一般缺陷。（1）
                               财务报表严重失真；注册会计师发       违反国家法律、行政法规和规范
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 现当期财务报告存在重大错报，而       性文件； （2）公司缺乏民主决
                                 内部控制在运行过程中未能发现该       策程序，或决策程序不科学，发
                                 错报。重要缺陷：对于高风险的领       生了决策失误； （3）管理人员
                                 域（例如：现金管理）没有岗位分       或关键岗位技术人员纷纷流失；
                                 离；没有进行及时的对帐（帐-实或      （4）内部控制评价的结果特别
                                 账-帐）；存在没有经过授权/审批的     是重大或重要缺陷未得到整改；
                                 业务操作；没有遵循会计操作准则       （5）重要业务缺乏制度控制或
                                 也没有补偿性控制。一般缺陷：财       制度系统性失效。
                                 务报告一般缺陷是指除上述重大缺
                                 陷、重要缺陷之外的其他控制缺
                                 陷。
                                                                      以经审计的 2016 年度财务合并
                                 以经审计的 2016 年度财务合并报表
                                                                      报表数据为基准，确定公司内部
                                 数据为基准，确定公司内部控制缺
                                                                      控制缺陷认定标准。重大缺陷：
                                 陷认定标准。重大缺陷：大于或等
                                                                      大于或等于税前利润的 3%；重
定量标准                         于税前利润的 3%；重要缺陷：大
                                                                      要缺陷：大于或等于税前利润的
                                 于或等于税前利润的 1.5%，小于税
                                                                      1.5%，小于税前利润的 3%；一
                                 前利润的 3%；一般缺陷：小于税
                                                                      般缺陷：小于税前利润的
                                 前利润的 1.5%。
                                                                      1.5%。
财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
                                 内部控制审计报告中的审议意见段
海航投资集团股份有限公司全体股东：按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相
关要求，我们审计了海航投资集团股份有限公司（以下简称海航投资公司）2016 年 12 月 31 日的财务报
告内部控制的有效性。我们认为，海航投资集团股份有限公司于 2016 年 12 月 31 日按照《企业内部控
制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况      披露
内部控制审计报告全文披露
                         2017 年 04 月 25 日
日期
内部控制审计报告全文披露 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《海航投资集团股份有限公司 2016 年内
索引                     部控制审计报告》
内控审计报告意见类型      标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺
                         否
陷
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                              第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公
司债券
是
一、公司债券基本信息
                                                                  债券余额                   还本付息方
  债券名称    债券简称    债券代码      发行日          到期日                     利率
                                                                  （万元）                       式
                                                                                           本次债券采
                                                                                           用单利按年
                                                                                           计息，不计
海航投资集
                                                                                           复利，逾期
团股份有限
                                                                                           不另计息。
公司 2015
                                      2015 年 10    2018 年 10                             每年付息一
年面向合格 15 海投债     112287.SZ                                    160,000        5.99%
                                      月 20 日      月 22 日                               次，到期一
投资者公开
                                                                                           次还本，最
发行公司债
                                                                                           后一期利息
券
                                                                                           随本金的兑
                                                                                           付一起支
                                                                                           付。
公司债券上市或转让的交
                       深圳证券交易所
易场所
投资者适当性安排         合格投资者
报告期内公司债券的付息
                       报告期支付债券利息 9584 万元。
兑付情况
公司债券附发行人或投资
者选择权条款、可交换条
款等特殊条款的，报告期 不适用
内相关条款的执行情况
（如适用）。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
                                      北京市朝阳
                                      区建国路
             中德证券有               81 号华贸                                              010-
名称                    办公地址                 联系人          杨汝睿         联系人电话
             限责任公司               中心 1 号
                                      写字楼 22
                                      层
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                              天津市南开区水上公园北道 38 号爱
名称        联合信用评级有限公司                 办公地址
                                                              俪园公寓 508
报告期内公司聘请的债券受托管
理人、资信评级机构发生变更
的，变更的原因、履行的程序、   不适用
对投资者利益的影响等（如适
用）
三、公司债券募集资金使用情况
公司债券募集资金使用情况及履   15 年海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计
行的程序                       划全部用于补充流动资金和偿还借款，符合债券募集说明书约定。
年末余额（万元）
募集资金专项账户运作情况       正常
募集资金使用是否与募集说明书
承诺的用途、使用计划及其他约   是
定一致
四、公司债券信息评级情况
    在本次债券存续期内，联合信用评级有限公司在每年本公司年报公告后的两个月进行一次定期跟踪评
级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期评级，跟踪评级结果将在深交所网站、联合评级公
司网站公告，并同时报送本公司及监管部门、交易机构。
    2016年6月28日，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用情况及“15海投债”进行跟踪评级，确
定：本公司长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”，“15海投债”债券信用等级AA+。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
    报告期内，本次债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
    1、增信机制
    本次发行债券由海航集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
    2、偿债计划
    本次债券的利息将于 2016 年至 2018 年每年的 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构
支付。本次债券的本金将于 2018 年 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。
    上述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利
息。
    3、偿债保障措施
    （1）专门部门负责每年的偿付工作
    发行人指定公司财务部牵头负责协调本次债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预
算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。
    （2）制定债券持有人会议规则
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持
有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范
围、程序和其他重要事项，为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
    （3）充分发挥债券受托管理人的作用
    本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监
督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的
正当利益。发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债
券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便
于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。
    （4）履行严格的信息披露
    发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情
况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按《债券受托管理协议》
及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
    报告期内未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
    报告期内，中德证券有限责任公司持续关注公司的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施
的实施情况；在债券存续期内监督公司募集资金的使用情况；在债券存续期内持续督导公司履行信息披
露义务。受托管理人将于2017年6月25日前披露受托管理事务报告，敬请投资者关注。
八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
                                                                                       单位：万元
           项目                2016 年                    2015 年                同期变动率
息税折旧摊销前利润               -311,574,855.49               429,868,784               -172.48%
流动比率                                 830.34%                    333.51%              496.83%
资产负债率                               51.13%                     49.43%                    1.70%
速动比率                                 294.19%                    171.70%              122.49%
EBITDA 全部债务比                         -6.85%                     9.92%                -16.77%
利息保障倍数                               -1.22                          1.73           -170.52%
现金利息保障倍数                            1.24                          3.08            -59.74%
EBITDA 利息保障倍数                         -1.2                          1.77           -167.80%
贷款偿还率                               100.00%                    100.00%                   0.00%
利息偿付率                               100.00%                    100.00%                   0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
     1、息税折旧摊销前利润同比减少172.48%，主要为本期公司计提资产减值准备金额大，影响报表亏
损所致；
     2、流动比率同比增长496.83％、速动比率同比增长122.49%，主要为本期偿还借款流动负债大幅减少
所致；
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    3、利息保障倍数同比减少170.52%，主要为本期计提资产减值准备金额大，影响报表亏损所致；
    4、现金利息保障倍数同比减少59.74%，主要为本期经营活动产生的现金流量净额减少所致；
    5、EBITDA利息保障倍数同比减少167.80%，主要为本期计提资产减值准备金额大，影响报表亏损所
致。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内，公司无其他债券和债务融资工具。
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
报告期内获得银行授信24.49亿元，使用银行授信17.08亿元，归还银行贷款17.69亿元。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格按照债券募集说明书约定使用募集资金。
十二、报告期内发生的重大事项
    1、公司2016年上半年新增借款超过公司2015年经审计净资产的20%，具体内容详见公司于巨潮网
（www.cninfo.com.cn）2016年9月1日披露的《关于2016年上半年累计新增借款情况的公告》（2016-
052）。同时公司“15海投债”债券受托管理人中德证券有限公司于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2016
年9月7日就上述事项披露《2015年公司债券受托管理事务临时报告》。
    2、2017年1月26日，公司披露《2016年度业绩预告》，预计2016年度归属于上市公司股东的净利润
亏损约40,000万元–47,000万元，针对上述业绩变化情况，公司“15海投债”信用评级机构联合信用评
级有限公司对外披露了《关于公司2016年业绩预告亏损的关注公告》。具体内容详见公司于巨潮网
（www.cninfo.com.cn）2017年1月26日披露的《2016年度业绩预告》（2017-005）、2017年2月8日披露
的《联合信用评级有限公司关于公司2016年业绩预告亏损的关注公告》。同时公司“15海投债”债券受
托管理人中德证券有限公司针对上述事宜于巨潮网（www.cninfo.com.cn）2017年2月14日对外披露了
《2015年公司债券受托管理事务临时报告》。
十三、公司债券是否存在保证人
√ 是 □ 否
公司债券的保证人是否为法人或其他组织
√ 是 □ 否
是否在每个会计年度结束之日起 4 个月内单独披露保证人报告期财务报表，包括资产负债表、利润表、
现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注
√ 是 □ 否
                   海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                         第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                                    标准的无保留意见
审计报告签署日期                                2017 年 04 月 24 日
审计机构名称                                    大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号                                    大华审字[2017]005028 号
注册会计师姓名                                  刘璐 姚福欣
海航投资集团股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的海航投资集团股份有限公司(以下简称海航投
资公司)财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债
表，2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合
并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是海航投资公司管理层的责任，这种责
任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公
允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国
注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和执行审计工
作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的
审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
                   海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为，海航投资公司的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了海航投资公司 2016 年 12 月 31 日的
合并及母公司财务状况以及 2016 年度的合并及母公司经营成果和现
金流量。
大华会计师事务所(特殊普通合伙)                  中国注册会计师：
           中国北京                             中国注册会计师：
                                                      二〇一七年四月二十四日
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                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                           海航投资集团股份有限公司
                               2016 年度财务报表附注
    一、公司基本情况
    (一)公司注册地、组织形式和总部地址
    海航投资集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为大连渤海饭店
（集团）股份有限公司、大连亿城集团股份有限公司、亿城集团股份有限公司、亿城投资
集团股份有限公司，系由大连渤海集团有限公司联合大连华信信托投资股份有限公司、大
连日兴实业公司发起，并经大连市体改委发（1993）62 号文件批准，以定向募集方式设立
的股份有限公司，于 1993 年 5 月 27 日正式注册成立，公司成立时的总股本为 3,750 万
股。公司的企业法人营业执照注册号：210200000261664。
    1996 年 10 月，经中国证监会证监发字[1996]227 号文件批准，公司向社会首次公开发
行人民币普通股（A 股）1,250 万股，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交
易（证券代码 000616）。
    经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2016 年 12 月 31 日，本
公司累计发行股本总数 1,430,234,425 股，注册资本为 1,430,234,425 元，注册地址：大
连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129，总部地址：北京市朝阳区建国路 108 号海航实
业大厦 16 层，母公司为海航资本集团有限公司，集团最终控制方为海南省慈航公益基金
会。
    (二)公司业务性质和主要经营活动
    本公司属以房地产行业为主的综合类公司，公司及子公司主要产品、劳务包括：商品
住宅及商铺的开发和销售，以及物业管理与经营服务等。
    (三)财务报表的批准报出
    本财务报表业经公司全体董事于 2017 年 4 月 24 日批准报出。
    二、合并财务报表范围
    本期纳入合并财务报表范围的主体共 20 户，具体包括：
                                                                               表决权比例
             子公司名称                  子公司类型    级次    持股比例（%）
                                                                                 （%）
 亿城投资基金管理（北京）有限公司        全资子公司    一级         100
 中嘉合创投资有限公司                    全资子公司    一级         100
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                       表决权比例
                子公司名称                      子公司类型   级次   持股比例（%）
                                                                                         （%）
 北京养正投资有限公司                           全资子公司   一级        100
 天津海航东方养生堂养老服务有限公司             全资子公司   二级        100
 深圳市道勤投资有限公司                         全资子公司   一级        100
 海航投资集团上海投资管理有限公司               全资子公司   一级       90.91            90.91
 亿城集团上海投资有限公司                       全资子公司   二级        100
 天津亿城山水房地产开发有限公司                 全资子公司   一级        100
 天津堂庭商业管理有限公司                       全资子公司   二级        100
 淄博嘉丰矿业有限公司                           控股子公司   一级        67
 亿城淄博石油陶粒制造有限公司                   全资子公司   一级        100
 大连市万亿丰业房地产开发有限公司               控股子公司   一级        56
 大连市万亿盛业房地产开发有限公司               控股子公司   一级        56
 大连市万亿兴业房地产开发有限公司               控股子公司   一级        56
 海南恒兴创展股权投资基金有限公司               全资子公司   一级        100
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC    控股子公司   二级       57.9              57.9
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP,
                                                控股子公司   二级       57.9              57.9
 LLC
 亿城投资集团上海有限公司                       全资子公司   一级        100
 亿城投资集团香港有限公司                       全资子公司   二级        100
 上海亿淳股权投资基金管理有限公司               控股子公司   一级        51
     本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 6 户，其中：
     1．本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控
制权的经营实体
                            名称                                            变更原因
 海南恒兴创展股权投资基金有限公司                            新设成立
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC                 新设成立
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC                新设成立
 亿城投资集团上海有限公司                                    新设成立
 亿城投资集团香港有限公司                                    新设成立
 上海亿淳股权投资基金管理有限公司                            新设成立
     合并范围变更主体的具体信息详见“附注八、合并范围的变更”。
     三、财务报表的编制基础
     (一)财务报表的编制基础
     本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
                      海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委
员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年
修订）的规定，编制财务报表。
    (二)持续经营
    本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
    四、重要会计政策、会计估计
    (一)遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司
的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
    (二)会计期间
    自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
    (三)记账本位币
    采用人民币为记账本位币。
    (四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或
多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
    （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    2． 同一控制下的企业合并
    本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最
终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在
合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差
额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对
价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收
益。
    对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初
始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对
价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合
并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其
他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处
置该项投资时转入当期损益。
   为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于
发生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当冲减资
本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为
合并对价直接相关的交易费用，应当计入债务性工具的初始确认金额。
   3． 非同一控制下的企业合并
   本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
   本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复
核后，计入当期损益。
   通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股
权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新
增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益
法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则
核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投
资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公
允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
   为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于
发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，
应当计入权益性交易工具或债务性工具的初始确认金额。
    (五)合并财务报表的编制方法
   1． 合并范围
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制
的单独主体）均纳入合并财务报表。
   2． 合并程序
   本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报
表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准
则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营
成果和现金流量。
   所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一
致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按
本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
   合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集
团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集
团的角度对该交易予以调整。
   子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资
产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列
示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有
份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
   对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子
公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
   对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整
   （1）增加子公司或业务
   在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表
的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润
表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比
较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存
在。
   因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在
最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的
股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日
之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
留存收益或当期损益。
   在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负
债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润
表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
   因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有
的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其
账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下
的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，
与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投
资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
   （2）处置子公司或业务
   1）一般处理方法
   在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费
用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量
表。
   因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权
投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩
余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持
续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公
司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者
权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
   2）分步处置子公司
   通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资
的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易
事项作为一揽子交易进行会计处理：
   A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
   B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
   C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
   D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
   处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项
交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认
为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
   处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制
权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处
理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
   （3）购买子公司少数股权
   本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
   （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
   在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减
的，调整留存收益。
    (六)合营安排分类及共同经营会计处理方法
   1．合营安排的分类
   本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和
情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
   未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，
通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的
合营安排划分为共同经营：
   （1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
   （2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
   （3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续
依赖于合营方的支持。
    2．共同经营会计处理方法
   本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准
则的规定进行会计处理：
   （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
    （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
    （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
    （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
    本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经
营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失
的，本公司全额确认该损失。
    本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生
符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份
额确认该部分损失。
    本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共
同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理。
    (七)现金及现金等价物的确定标准
    在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现
金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
    (八)外币业务和外币报表折算
    1． 外币业务
    外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币
记账。
    资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差
额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费
用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用
交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
    以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产
生的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目
的，形成的汇兑差额计入其他综合收益。
    2． 外币财务报表的折算
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用
项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入
其他综合收益。
    处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的
外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或
其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处
置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经
营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置
该境外经营的比例转入处置当期损益。
    (九)金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1．金融工具的分类
    本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结
合取得持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投
资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
    2．金融工具的确认依据和计量方法
    （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产
或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
    1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
    2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；
    3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的
衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计
量且其变动计入损益的金融资产或金融负债：
    1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
告；
   3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流
量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
   4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生
工具的混合工具。
   本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以
公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为
初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为
投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间
的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
   （2）应收款项
   应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
   本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括
在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账
款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质
的，按其现值进行初始确认。
   收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
   （3）持有至到期投资
   持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能
力持有至到期的非衍生性金融资产。
   本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确
认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期
间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
   如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有
至到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到
期投资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差
额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损
益。但是，遇到下列情况可以除外：
   1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
   2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
   3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件
所引起。
   （4）可供出售金融资产
   可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其
他金融资产类别以外的金融资产。
   本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期
间将按实际利率法计算的利息或取得的现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直
接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之
间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应
处置部分的金额转出，计入投资损益。
   本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与
该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
   （5）其他金融负债
   按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    3． 金融资产转移的确认依据和计量方法
   公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
不终止确认该金融资产。
   在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终
止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
   （1）所转移金融资产的账面价值；
   （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
   金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止
确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额
的差额计入当期损益：
   （1）终止确认部分的账面价值；
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
   金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一
项金融负债。
    4． 金融负债终止确认条件
   金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本
公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负
债。
   对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或
其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
   金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
   本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公
允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付
的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
   存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场
的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等
获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
   初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础。
   不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与
市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可
能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况
下，使用不可观察输入值。
    6． 金融资产（不含应收款项）减值准备计提
   资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
   金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
   （1）发行方或债务人发生严重财务困难；
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   （2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
   （3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
   （4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
   （5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
   （6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数
据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率
提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
   （7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，
使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
   （8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
   金融资产的具体减值方法如下：
   （1）可供出售金融资产减值准备
   本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投
资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过
一年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低
于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价
格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
   上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金
额、原已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价
值，按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；在活跃市场
有报价的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可
供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交
易所期末收盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风
险而要求获得的补偿金额后确定。
   可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入
其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该
转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
   对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观
上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对
于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
    （2）持有至到期投资减值准备
    对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来
现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的
减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情
况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    7． 金融资产及金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列
条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
    （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
    （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
    (十)应收款项
    1．单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
    单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：应收账款余额前五名和其
他应收款余额前五名。
    单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金
流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应
收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
    2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
    （1）信用风险特征组合的确定依据
    对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项
一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款
项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
    确定组合的依据：
    组合名称              计提方法                          确定组合的依据
 关联方组合        不计提坏账准备          纳入合并范围的关联方组合
                                           包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据以往的
 账龄分析法组合    账龄分析法              历史经验对应收款项计提比例作出最佳估计，参考应
                                           收款项的账龄进行信用风险组合分类
    （2）根据信用风险特征组合确定的计提方法
    ①采用账龄分析法计提坏账准备
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
             账龄                   应收账款计提比例(%)           其他应收款计提比例(%)
 1 年以内                                    3
 1－2 年                                     10
 2－3 年                                     20
 3－4 年                                     30
 4－5 年                                     50
 5 年以上                                   100
    3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
    单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款
收回款项。
    坏账准备的计提方法为：单独进行减值测试，根据应收款项的预计未来现金流量现值
低于其账面价值的差额进行计提。
    (十一)存货
    1．存货的分类
    存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产
品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括：开发成本、拟开发土
地、开发产品、出租开发产品、周转材料、原材料、库存商品、物料用品及其他。
    开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定将
之发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开发
时，拟开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发成
本，未开发土地仍保留在拟开发土地。
    出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过 40 年的，
按 40 年摊销。
    2．存货的计价方法
    存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入
存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投入存
货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除
外。
    存货发出时，周转材料、原材料、库存商品、物料用品发出时采用先进先出法，开发
产品发出时采用个别认定法计价。
    3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
   以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存
货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
    4．存货的盘存制度
   采用永续盘存制。
    5．低值易耗品和包装物的摊销方法
   （1）低值易耗品采用五五转销法；
   （2）其他周转材料采用一次转销法摊销。
    6．开发用土地的核算方法
   纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
   连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品
房成本。
    7．公共配套设施费用的核算方法
   不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；
   能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成
本。
    8．维修基金的核算方法
   根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收
取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
    9．质量保证金的核算方法
   质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的
维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单
位。
    (十二)长期股权投资
    1． 初始投资成本的确定
   （1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（五）同一控制下
和非同一控制下企业合并的会计处理方法
   （2）其他方式取得的长期股权投资
   以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
   以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益
中扣减。
   在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始
投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币
性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投
资成本。
   通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    2． 后续计量及损益确认
   （1）成本法
   本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资
成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
   除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润
外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
   （2）权益法
   本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过
风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企
业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
   长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
   本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他
综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价
值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权
投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
   本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨
认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企
业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。
   本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长
期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构
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成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等
的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按
预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
    被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反
的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资
的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
    3． 长期股权投资核算方法的转换
    （1）公允价值计量转权益法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和
计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响
或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始
投资成本。
    原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，
以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
    按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有
被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账
面价值，并计入当期营业外收入。
    （2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
    本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和
计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，具体会计处理方法详见
本附注四/（四）同一控制下和非同一控制下企业合并中相关会计处理方法。
    （3）权益法核算转公允价值计量
    本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共
同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
    原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    （4）成本法转权益法
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务
报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
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法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
    （5）成本法转公允价值计量
    本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务
报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之
日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    4． 长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采
用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
    （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易
的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    （1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计
入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按
权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值
间的差额计入当期损益。
    （2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处
置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控
制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得
的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始
持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。
与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作
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为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并
财务报表进行相关会计处理：
    （1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期
股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制
权当期的损益。
    （2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当
期的损益。
    5． 共同控制、重大影响的判断标准
    如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重
大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其
他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
    合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有
权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非
对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利
益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
    重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并
综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事
会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被
投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关
键技术资料。
    (十三)固定资产
    1． 固定资产确认条件
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
    （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
    2． 固定资产初始计量
    本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口
关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产
的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的
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必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但
合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延
期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支
付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损
益。
       3． 固定资产后续计量及处置
       （1）固定资产折旧
       固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值
准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折
旧额。
       利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认
相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧；已提足折旧仍继续使用的固
定资产不计提折旧。
       本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并
在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数
存在差异的，进行相应的调整。
       矿井建筑物按照矿井尚可服务年限计提折旧。
       各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
           类别              折旧方法        折旧年限（年）    残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物                年限平均法              20-40            5         2.375-4.75
机器设备                    年限平均法              5-15             5          6.33-19
电子设备                    年限平均法               5               5
运输设备                    年限平均法               8               5           11.875
其他                        年限平均法              5-20            0-5         4.75-20
       （2）固定资产的后续支出
       与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合
固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
       （3）固定资产处置
       当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额
计入当期损益。
       4． 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
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   当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
   （1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
   （2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时
租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
   （3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
   （4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公
允价值。
   （5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
   融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值
两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为
未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续
费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租
赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
   本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理
确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确
定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的
期间内计提折旧。
    (十四)在建工程
    1． 在建工程初始计量
   本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使
用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应
予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
    2． 在建工程结转为固定资产的标准和时点
   在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达
到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入
固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按
实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
    (十五)借款费用
    1． 借款费用资本化的确认原则
   公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符
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合资本化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其
发生额确认为费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
    （2）借款费用已经发生；
    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    2． 借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停
资本化的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用
停止资本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分
资产借款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销
售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    3． 暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过
3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发
生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资
本化。
    4． 借款费用资本化金额的计算方法
    专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂
时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
    根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按每月月末平均）乘以
所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一
般借款加权平均利率计算确定。
    借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价
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金额，调整每期利息金额。
    (十六)无形资产与开发支出
   无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地
使用权、采矿权和软件等。
    1．无形资产的初始计量
   外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融
资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
   债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入
账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当
期损益。
   在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价
值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产
交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损
益。
   以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账
价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
   内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费
用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
    2．无形资产的后续计量
   本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确
定的无形资产。
   （1）使用寿命有限的无形资产
   对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用
寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
             项目                 预计使用寿命                         依 据
           土地使用权             土地出让年限     按土地证的剩余出让年限摊销
             软件                    10 年
             采矿权                   注1
   注 1：本公司以预计可利用的资源储量为基数，按各期开采量占预计总储量的比例对
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采矿权进行摊销。
   每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计
数存在差异的，进行相应的调整。
   经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
   （2）使用寿命不确定的无形资产
   无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使
用寿命不确定的无形资产如下：
   对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进
行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
    3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
   研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究
活动的阶段。
   开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
   内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
    4．开发阶段支出符合资本化的具体标准
   内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
   （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
   （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
   （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
   （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；
   （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
   不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的
开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示
为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
    (十七)长期资产减值
   本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存
在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行
估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
   资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金
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流量的现值两者之间较高者确定。
    可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产
的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
    资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该
资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
    因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每
年都进行减值测试。
    在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，
如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资
产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损
失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组
或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
    (十八)长期待摊费用
    1． 摊销方法
    长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以
上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
    2． 摊销年限
             类别                     摊销年限                      备注
 嘉丰矿业勘探费                         10 年
    (十九)职工薪酬
    职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
    1．短期薪酬
    短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，
将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费
用。
    2．离职后福利
    离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系
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后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
   本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
   离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本
养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算
的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
   本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
   3．辞退福利
   辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建
议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工
的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
   本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定
的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会
保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支
付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相
关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳
的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
   4．其他长期职工福利
   其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福
利。
   对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期
间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长
期职工福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期
间，并计入当期损益或相关资产成本。
    (二十)预计负债
    1． 预计负债的确认标准
   与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
   该义务是本公司承担的现时义务；
   履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
   该义务的金额能够可靠地计量。
    2． 预计负债的计量方法
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间
价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最
佳估计数。
    最佳估计数分别以下情况处理：
    所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
    所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金
额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确
定。
    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    (二十一)收入
    1．销售商品收入确认时间的具体判断标准
    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；
相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认
商品销售收入实现。
    合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协
议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
    2．房地产销售收入确认时间的具体判断标准
    房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义
务，取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下
房款的付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的
实现。
    3．提供劳务收入的确认依据和方法
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳
务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
    提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
    （1）收入的金额能够可靠地计量；
    （2）相关的经济利益很可能流入企业；
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   （3）交易的完工进度能够可靠地确定；
   （4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
   按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协
议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期
间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计
总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成
本。
   在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
   （1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
   （2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
   本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提
供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳
务的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不
能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。
    4．附回购条件的资产转让
   公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协
议，根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在
交付产品或资产时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间
按期计提利息，计入财务费用。
    (二十二)政府补助
    1． 类型
   政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作
为企业所有者投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产
相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
   与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的
政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    2． 政府补助的确认
   对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶
持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
   政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计
量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
    3． 会计处理方法
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计
入营业外收入；
    与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收
益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失
的，取得时直接计入当期营业外收入。
    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余
额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
    (二十三)递延所得税资产和递延所得税负债
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    1．确认递延所得税资产的依据
    本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和
税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，
同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可
抵扣亏损。
    对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递
延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额。
    2．确认递延所得税负债的依据
    公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括：
    （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
    （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不
影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
    （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    (二十四)租赁
   如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该
租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
    1． 经营租赁会计处理
   （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
   资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
   （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如
金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入
当期收益。
   公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
    2． 融资租赁会计处理
   （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认的融资费用。融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四
／（十三）固定资产。
   公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
   （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现
值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生
的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内
确认的收益金额。
    (二十五)其他重要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
    1．安全生产费
   本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入
“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。
形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可
使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同
金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    (二十六)重要会计政策、会计估计的变更
    1． 会计政策变更
    本报告期重要会计政策未变更。
    2． 会计估计变更
    本报告期主要会计估计未发生变更。
    五、财务报表列报项目变更说明
    财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）。
    《增值税会计处理规定》规定：全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科
目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建
设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费；利
润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。
    《增值税会计处理规定》还明确要求“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增
值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目期末借方
余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动资产” 或“其他非流动资产”项目列示；
“应交税费——待转销项税额”等科目期末贷方余额应根据情况，在资产负债表中的“其
他流动负债” 或“其他非流动负债”项目列示。
    本公司已根据《增值税会计处理规定》中与财务报表相关项目列示的相关规定，调整
了期末财务报表项目的列报，比较数据不予调整。
    六、税项
    (一)公司主要税种和税率
           税种                            计税依据                         税率
  增值税               销售货物、应税销售服务收入、无形资产或者不动产     17%、11%
  营业税               营改增之前的应纳税营业额                              5%
  城市维护建设税       实缴流转税税额                                       5%-7%
  企业所得税（注 1）   应纳税所得额                                          25%
  房产税               按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准       1.2%（或 12%）
  土地增值税           土地增值额                                          30%-60%
  教育费附加           实缴流转税税额                                        3%
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
         税种                                     计税依据                                      税率
  地方教育费               实缴流转税税额                                                         2%
    注 1：中国境内企业适用 25%企业所得税税率；境外企业所得税按照经营地的企业所
得税税率执行。
    七、合并财务报表主要项目注释
    （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
    注释1．货币资金
              项 目                              期末余额                              期初余额
 库存现金                                                                                      11,951.46
 银行存款                                        1,734,318,385.07                       1,984,563,935.68
 其他货币资金                                        1,837,719.52                        100,000,000.00
              合 计                              1,736,156,104.59                       2,084,575,887.14
 其中：存放在境外的款项总额                         12,153,277.15
    其中受限制的货币资金明细如下：
                   项   目                                期末余额                       期初余额
 银行承兑汇票保证金                                                                      100,000,000.00
 矿山地质环境治理恢复保证金                                 1,837,719.52
                    合计                                    1,837,719.52                 100,000,000.00
    注释2．应收账款
    1．应收账款分类披露
                                                                期末余额
            种类                     账面余额                          坏账准备
                                                  比例                            计提比例      账面价值
                                   金额                             金额
                                                  （%）                             （%）
 单项金额重大并单独计
 提坏账准备的应收账款
 按信用风险特征组合计
                                  9,005,175.15       100             357,918.62       3.98        8,647,256.53
 提坏账准备的应收账款
 单项金额虽不重大但单
 独计提坏账准备的应收
 账款
            合计                  9,005,175.15       100             357,918.62       3.98        8,647,256.53
    续：
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                             期初余额
            种类                  账面余额                        坏账准备
                                                 比例                        计提比例      账面价值
                               金额                            金额
                                                 （%）                         （%）
 单项金额重大并单独计
 提坏账准备的应收账款
 按信用风险特征组合计
                              15,370,237.40          100        461,107.12         3.00    14,909,130.28
 提坏账准备的应收账款
 单项金额虽不重大但单
 独计提坏账准备的应收
 账款
            合计              15,370,237.40          100        461,107.12         3.00    14,909,130.28
    应收账款分类的说明：
    （1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
                                                              期末余额
             账龄
                                    应收账款                  坏账准备                计提比例（%）
 1 年以内                                7,751,412.75                 232,542.38
 1－2 年                                 1,253,762.40                 125,376.24
 2－3 年
 3－4 年
 4－5 年
 5 年以上
             合计                        9,005,175.15                 357,918.62
    2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
    本期计提坏账准备金额 319,811.50 元；本期收回或转回坏账准备金额 423,000.00 元。
    3．本期无实际核销的应收账款。
    4．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
                                                             占应收账款期末
             单位名称                    期末余额                                    已计提坏账准备
                                                             余额的比例(%)
 期末余额前五名应收账款汇总                   7,943,063.34        88.21                    326,055.27
    5．应收账款其他说明
    应收账款期末余额较期初减少 6,365,062.25 元，降低 41.41%，主要为公司收回上年应
收房款所致。
    注释3．预付款项
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    1．预付款项按账龄列示
                                      期末余额                                   期初余额
            账龄
                                  金额                  比例(%)           金额                  比例(%)
 1 年以内                         2,128,964.71            0.71          838,534,573.63           73.69
 1至2年                           2,223,168.63            0.74                 77,023.03          0.01
 2至3年                              74,623.03            0.02             3,692,742.85           0.32
 3 年以上                       295,700,000.00           98.53          295,700,000.00           25.98
            合计                300,126,756.37            100          1,138,004,339.51
    2．账龄超过一年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明
            单位名称              期末余额                账龄                 未及时结算原因
                                                                    预付土地出让保证金，未交付土
 大连市土地储备中心                 295,700,000.00       5 年以上
                                                                    地
 中德证券有限责任公司                 1,500,000.00        1-2 年    预付非公开发行费用
 北京康达（海口）律师事务
                                          580,000.00      1-2 年    预付非公开发行费用
 所
            合 计                   297,780,000.00
    3．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                                                        占预付账
                                                                    预付款时
              单位名称              期末金额            款总额的                       未结算原因
                                                                      间
                                                        比例(%)
                                                                                  预付土地出让保证
 大连市土地储备中心                 295,700,000.00        98.53      2011 年
                                                                                  金，未交付土地
 中德证券有限责任公司                    1,500,000.00      0.50      2015 年      预付非公开发行费用
 大华会计师事务所（特殊普通合
                                          994,339.62       0.33      2016 年      预付非公开发行费用
 伙）
 北京康达（海口）律师事务所               580,000.00       0.19      2015 年      预付非公开发行费用
 瑞华会计师事务所（特殊普通合
                                          430,000.00       0.14      2016 年      预付非公开发行费用
 伙）
                合计                299,204,339.62        99.69
    4．预付款项的其他说明
    预付账款期末余额较期初减少 837,877,583.14 元，降低 73.63%，主要为上期公司预付海
航酒店控股集团有限公司收购华安保险 7.143%股权的股权转让款本期转入长期股权投资所
致。
    注释4．其他应收款
    1．其他应收款分类披露
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                          期末余额
            种类                 账面余额                      坏账准备
                                                比例                       计提比例          账面价值
                              金额                          金额
                                                （%）                        （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                             48,405,447.73          100    10,472,587.85          21.64      37,932,859.88
坏账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的其他应收
款
            合计             48,405,447.73          100    10,472,587.85          21.64      37,932,859.88
     续：
                                                          期初余额
            种类                 账面余额                      坏账准备
                                                比例                       计提比例          账面价值
                              金额                          金额
                                                （%）                        （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                            545,772,209.63        100      27,304,380.56         5.00       518,467,829.07
坏账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的其他应收
款
            合计            545,772,209.63        100      27,304,380.56         5.00       518,467,829.07
     其他应收款分类的说明：
     （1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
                                                           期末余额
              账龄
                                  其他应收款               坏账准备                     计提比例（%）
 1 年以内                              19,585,513.11               587,565.39
 1－2 年                                6,603,992.26               660,399.23
 2－3 年                                6,933,594.80            1,386,718.96
 3－4 年                                     286,347.56              85,904.27
 4－5 年                               14,488,000.00            7,244,000.00
 5 年以上                                    508,000.00            508,000.00
              合计                     48,405,447.73           10,472,587.85
     2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
     本期计提坏账准备金额 4,231,954.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 20,904,649.93
元；本期核销坏账准备金额 159,096.93 元。
     其中：本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款如下：
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
              单位名称                     转回或收回金额           转回或收回方式                 备注
 海航资产管理集团有限公司                       497,200,000.00          货币资金                    注1
 天津精武学府开发建设有限公司                    10,000,000.00          货币资金                    注2
                合 计                           507,200,000.00
    本期坏账准备转回或收回金额重要的情况说明：
    注 1：本期，公司收到海航资产管理集团有限公司支付的股权转让款 497,200,000.00
元，截至 2016 年 12 月 31 日止，公司已收到全部股权转让款。
    注 2：本期，公司收回天津精武学府开发建设有限公司往来款 10,000,000.00 元。
    3．本报告期实际核销的其他应收款
                         项目                                              核销金额
 实际核销的其他应收款                                                              159,096.93
    其他应收款核销说明：
    本期，公司子公司深圳市道勤投资有限公司和淄博嘉丰矿业有限公司经批准，分别核
销了员工借款（员工已离职多年）126,163.21 元、32,933.72 元。
    4．其他应收款按款项性质分类情况
                项目                            期末余额                             期初余额
 保证金及押金                                      12,132,339.48                        13,098,427.65
 应收股权转让款                                                                        497,200,000.00
 代垫业主款项                                         462,667.50                            544,487.50
 往来款                                            14,477,756.44                        31,877,743.25
 信托业保障基金                                    18,530,000.00
 其他                                               2,802,684.31                           3,051,551.23
                合计                               48,405,447.73                       545,772,209.63
    5．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                              占其他应收
                                                                                                 坏账准备
          单位名称              款项性质          期末余额          账龄      款期末余额
                                                                                                 期末余额
                                                                              的比例(%)
 上海国际信托有限公司       信托业保障基金       18,530,000.00     1 年以内        38.28          555,900.00
                                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                                     占其他应收
                                                                                                                      坏账准备
            单位名称                       款项性质             期末余额               账龄          款期末余额
                                                                                                                      期末余额
                                                                                                     的比例(%)
 大连长波物流有限公司                  往来款                   13,068,000.00          4-5 年          27.00          6,534,000.00
                                                                                      2-3 年
 天津市红桥区建设管理                                                             4,000,000.00；
                                       保证金                    5,000,000.00                          10.33          1,300,000.00
 委员会                                                                               4-5 年
                                                                                   1,000,000.00
 国网天津市电力公司                    保证金                    2,500,000.00          1-2 年           5.16           250,000.00
 天津长安投资管理有限
                                       押金                      2,051,975.28          1-2 年           4.24           205,197.53
 公司北京分公司
                 合计                                           41,149,975.28                          85.01          8,845,097.53
     6．其他应收款其他说明
     其他应收款期末余额较期初减少 497,366,761.90 元，降低 91.13%，主要为本期收到海航
资产管理集团有限公司股权转让款 497,200,000.00 元所致。
     注释5．存货
     1．存货分类
                                               期末余额                                                 期初余额
    项      目
                          账面余额             跌价准备          账面价值            账面余额           跌价准备           账面价值
 开发成本               2,180,889,290.45                       2,180,889,290.45   2,033,996,110.77                       2,033,996,110.77
 开发产品               1,619,596,512.74                       1,619,596,512.74   1,787,723,304.82                       1,787,723,304.82
 其他存货                    200,637.52                             200,637.52          368,126.93                            368,126.93
     合计               3,800,686,440.71                       3,800,686,440.71   3,822,087,542.52                       3,822,087,542.52
     2．存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
                                                                                                                        本期确认
                                                                            本期减少
                                                                                                                        资本化金
 存货项目名称              期初余额             本期增加                                               期末余额
                                                                                                                        额的资本
                                                                  出售减少           其他减少
                                                                                                                        化率(%)
 天津亿城堂庭
                         101,835,614.41                          15,799,298.69                        86,036,315.72
 项目
 上海前滩项目            218,702,777.82       107,179,152.77                                         325,881,930.59       11.76
    合 计                320,538,392.23       107,179,152.77     15,799,298.69                       411,918,246.31
     3．开发成本
                               开工时
     项目名称                                 预计竣工时间       预计投资总额               期末余额               期初余额
                                 间
 上海前滩项目                  2014.10           2018.6           3,400,000,000.00       2,180,889,290.45      2,033,996,110.77
         合计                                                                            2,180,889,290.45      2,033,996,110.77
     4．开发产品
                                 海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    项目名称           竣工时间              期初余额           本期增加金额        本期减少金额          期末余额
  天津亿城堂庭一期            2013.06           188,243,528.12                           130,157,633.83       58,085,894.29
  天津亿城堂庭二期            2014.10      1,245,679,284.36                               14,049,247.15    1,231,630,037.21
  天津亿城堂庭三期            2015.10           353,800,492.34                            23,919,911.10      329,880,581.24
            合计                           1,787,723,304.82                              168,126,792.08    1,619,596,512.74
       注释6．其他流动资产
                         项     目                                       期末余额                         期初余额
  工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专项资产管理计
                                                                                                       300,000,000.00
  划
  增值税留抵扣额                                                         1,386,002.66
  所得税预缴税额                                                         1,217,475.23
                           合计                                          2,603,477.89                  300,000,000.00
       其他流动资产说明：
       本期公司收回上期认购的工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专项资产管理计划
300,000,000.00 元。
       注释7．可供出售金融资产
       1．可供出售金融资产情况
                                            期末余额                                                 期初余额
       项    目
                          账面余额          减值准备             账面价值           账面余额           减值准备           账面价值
可供出售债务工
具
可供出售权益工
                         402,312,000.00                      402,312,000.00        402,312,000.00                       402,312,000.00
具
   按公允价值计
   量
  按成本计量             402,312,000.00                      402,312,000.00        402,312,000.00                       402,312,000.00
其他
    合计             402,312,000.00                      402,312,000.00        402,312,000.00                       402,312,000.00
       2．期末按成本计量的权益工具
                                   在被投资                                     账面余额
            被投资单位             单位持股
                                   比例(%)           期初余额            本期增加           本期减少         期末余额
  上海中城联盟投资管理股
                                        1.833       32,312,000.00                                            32,312,000.00
  份有限公司
  深圳中亿城信投资合伙企
                                         9.94      170,000,000.00                                           170,000,000.00
  业（有限合伙）
                                  海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                   在被投资                                     账面余额
         被投资单位                单位持股
                                   比例(%)         期初余额               本期增加      本期减少             期末余额
北京智度德普股权投资中
                                       2.403     100,000,000.00                                              100,000,000.00
心（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基
                                       7.143     100,000,000.00                                              100,000,000.00
金合伙企业（有限合伙）
             合计                                402,312,000.00                                              402,312,000.00
    续：
                                                                  减值准备
         被投资单位                                                                                           本期现金红
                                                                                                                  利
                                     期初余额           本期增加           本期减少        期末余额
上海中城联盟投资管理股
                                                                                                               3,750,000.00
份有限公司
深圳中亿城信投资合伙企
业（有限合伙）
北京智度德普股权投资中
心（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基
金合伙企业（有限合伙）
             合计                                                                                              3,750,000.00
    注释8．长期股权投资
                                                                                 本期增减变动
          被投资单位                  期初余额
                                                                                       权益法确认的投 其他综合收益调
                                                         追加投资           减少投资
                                                                                           资损益           整
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公
                                                                                                686,567.01
司
北京海汉养老咨询服务有限公
                                                           5,000,000.00                      -454,458.56
司
              小计                                         5,000,000.00                         232,108.45
二．联营企业
深圳市倍特力电池有限公司               60,383,137.18                                        1,959,460.57
华安财产保险股份有限公司                                836,223,800.00                     20,708,156.93        -14,920,708.35
438-444 Eleventh Avenue HNA JV,
                                                       1,123,577,530.91                    -4,230,550.26
L.P
恒泰海航（北京）投资管理有
限公司
              小计                     60,383,137.18   1,959,801,330.91                    18,437,067.24        -14,920,708.35
              合计                     60,383,137.18   1,964,801,330.91                    18,669,175.69        -14,920,708.35
                                   海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
     续：
                                                       本期增减变动
                                                                                                         减值准备
           被投资单位                              宣告发放现                           期末余额
                                                                  计提减值准                             期末余额
                                    其他权益变动   金股利或利                  其他
                                                                      备
                                                       润
 一．合营企业
 深圳中亿城信基金管理有限公
                                                                                           686,567.01
 司
 北京海汉养老咨询服务有限公
                                                                                          4,545,541.44
 司
               小计                                                                       5,232,108.45
 二．联营企业
 深圳市倍特力电池有限公司                                                               62,342,597.75
 华安财产保险股份有限公司                          7,500,000.00                        834,511,248.58
 438-444 Eleventh Avenue HNA JV,
                                                                                      1,119,346,980.65
 L.P
 恒泰海航（北京）投资管理有
 限公司
               小计                                7,500,000.00                       2,016,200,826.98
               合计                                7,500,000.00                       2,021,432,935.43
     长期股权投资说明：
     本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司
的表决权比例亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限
公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以
本公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。
     注释9．固定资产原值及累计折旧
                                                    海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   1．固定资产情况
      项 目          房屋及建筑物       机器设备            运输工具            电子设备           井巷建筑          其他              合计
一. 账面原值
1．期初余额              1,864,642.57     8,663,730.53         1,396,650.38       2,219,418.02       80,708,134.68   2,150,598.03      97,003,174.21
2．本期增加金额             39,743.42        89,059.84                               56,643.64                          46,705.32        232,152.22
  重分类
  购置                                       89,059.84                               56,643.64                          46,705.32        192,408.80
  在建工程转入              39,743.42                                                                                                     39,743.42
  非同一控制下企
  业合并
  股东投入
  融资租入
  外币报表折算差
  额
  ……
  其他转入
3．本期减少金额                             807,962.27                              133,312.85                              1,410.15     942,685.27
  处置或报废                                807,962.27                              133,312.85                              1,410.15     942,685.27
  融资租出
  划分为持有待售
  的资产
  转入投资性房地
  产
  处置子公司
  ……
  其他转出
                                                  海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
      项 目        房屋及建筑物       机器设备            运输工具            电子设备           井巷建筑          其他              合计
4．期末余额            1,904,385.99     7,944,828.10         1,396,650.38       2,142,748.81       80,708,134.68   2,195,893.20      96,292,641.16
二. 累计折旧
1．期初余额              198,875.68     1,968,805.23          399,575.55        1,015,696.36        3,699,122.82     728,589.50       8,010,665.14
2．本期增加金额           81,668.64       794,909.26          172,179.25          374,179.50        1,345,135.56     320,323.20       3,088,395.41
  重分类
  计提                    81,668.64       794,909.26          172,179.25          374,179.50        1,345,135.56     320,323.20       3,088,395.41
  非同一控制下企
  业合并
  ……
  其他转入
3．本期减少金额                           807,962.27                              132,047.85                              1,410.15     941,420.27
  处置或报废                              807,962.27                              132,047.85                              1,410.15     941,420.27
  融资租出
  划分为持有待售
  的资产
  转入投资性房地
  产
  处置子公司
  ……
  其他转出
4．期末余额              280,544.32     1,955,752.22          571,754.80        1,257,828.01        5,044,258.38   1,047,502.55      10,157,640.28
三. 减值准备
1．期初余额
2．本期增加金额          176,982.00     1,886,297.59           93,127.75          181,790.20       75,663,876.30     183,302.02      78,185,375.86
                                                  海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
      项 目        房屋及建筑物       机器设备            运输工具            电子设备           井巷建筑          其他           合计
  重分类
  计提                   176,982.00     1,886,297.59           93,127.75          181,790.20       75,663,876.30     183,302.02   78,185,375.86
  非同一控制下企
  业合并
  ……
  其他转入
3．本期减少金额
  处置或报废
  融资租出
  划分为持有待售
  的资产
  转入投资性房地
  产
  处置子公司
  ……
  其他转出
4．期末余额              176,982.00     1,886,297.59           93,127.75          181,790.20       75,663,876.30     183,302.02   78,185,375.86
四. 账面价值
1．期末账面价值        1,446,859.67     4,102,778.29          731,767.83          703,130.60                         965,088.63    7,949,625.02
2．期初账面价值        1,665,766.89     6,694,925.30          997,074.83        1,203,721.66       77,009,011.86   1,422,008.53   88,992,509.07
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    2．期末暂时闲置的固定资产
    期末无暂时闲置的固定资产。
    3．期末通过融资租赁租入的固定资产
    期末无通过融资租赁租入的固定资产。
    4．通过经营租赁租出的固定资产
    期末无经营租赁租出的固定资产。
    5．期末未办妥产权证书的固定资产
    期末无未办妥产权证书的固定资产。
    6．固定资产的其他说明
    本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采
空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12
月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对巷道等与采矿生产相关的固定资产全额计提减
值准备。
    注释10．在建工程
    1．在建工程情况
                                       期末余额                                              期初余额
     项 目
                    账面余额           减值准备              账面价值          账面余额      减值准备      账面价值
 淄博嘉丰采矿工
                    24,833,827.56      24,833,827.56                         24,803,762.88               24,803,762.88
 程
 北京石景山养老
                    38,977,176.00                            38,977,176.00
 项目改建工程
 天津东方养生堂
 项目紧急呼叫系       239,057.40                               239,057.40
 统
     合 计          64,050,060.96      24,833,827.56         39,216,233.40   24,803,762.88               24,803,762.88
    2．重要在建工程项目本期变动情况
                                                                    本期转入
   工程项目名称        期初余额             本期增加                                本期其他减少        期末余额
                                                                    固定资产
 淄博嘉丰采矿工程      24,803,762.88             69,808.1               39,743.42                       24,833,827.56
 北京石景山养老项
                                            38,977,176.00                                               38,977,176.00
 目改建工程
 天津东方养生堂项
                                               239,057.40                                                 239,057.40
 目紧急呼叫系统
      合 计            24,803,762.88         39,286,041.5               39,743.42                       64,050,060.96
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    续：
                                   工程投入                                                本期利
                      预算数                工程进           利息资本化累   其中：本期利
   工程项目名称                    占预算比                                                息资本 资金来源
                      (万元)                度(%)              计金额       息资本化金额
                                     例(%)                                                 化率(%)
 淄博嘉丰采矿工程
 北京石景山养老项
                       5,500          70.87
 目改建工程
 天津东方养生堂项
                       155            15.43          40                                                其他
 目紧急呼叫系统
       合 计                                                                                           其他
    3．本报告期计提在建工程减值准备情况
           项目名称               本期计提金额                               计提原因
 淄博嘉丰采矿工程                          24,833,827.56
            合 计                          24,833,827.56
    计提原因：本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停
产对地下采空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至
2016 年 12 月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对淄博嘉丰采矿工程全额计提减值准
备。
    4．在建工程其他说明
    在建工程期末余额较期初增加 40,246,298.08 元，增长 162.26%，主要为本期公司全资
子公司北京养正投资有限公司新增石景山养老项目改建工程，工程支出增加所致。
    注释11．无形资产
    1．无形资产情况
       项 目           办公软件                     采矿权                                  合计
 一. 账面原值
 1．期初余额                 101,899.00            303,546,276.86                          303,648,175.86
 2．本期增加金额               16,927.35                                                        16,927.35
   购置                        16,927.35                                                        16,927.35
   其他原因增加
 3．本期减少金额
   处置
   其他原因减少
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
      项 目            办公软件            采矿权                               合计
 4．期末余额               118,826.35      303,546,276.86                      303,665,103.21
 二. 累计摊销
 1．期初余额                30,007.14          7,058,244.99                      7,088,252.13
 2．本期增加金额            13,852.66           381,267.84                        395,120.50
   计提                     13,852.66           381,267.84                        395,120.50
   其他原因增加
 3．本期减少金额
   处置
   其他原因减少
 4．期末余额                43,859.80          7,439,512.83                      7,483,372.63
 三. 减值准备
 1．期初余额
 2．本期增加金额                           296,106,764.03                      296,106,764.03
   计提                                    296,106,764.03                      296,106,764.03
   其他原因增加
 3．本期减少金额
   处置子公司
   其他原因减少
 4．期末余额                               296,106,764.03                      296,106,764.03
 四. 账面价值
 1．期末账面价值            74,966.55                                               74,966.55
 2．期初账面价值            71,891.86      296,488,031.87                      296,559,923.73
    2．无形资产说明
    本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采
空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12
月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对无形资产-采矿权全额计提减值准备。
    注释12．商誉
    1．商誉账面原值
                                         本期增加                本期减少
 被投资单位名称或
                      期初余额                                                   期末余额
   形成商誉的事项                   企业合并
                                                     ……     处置      ……
                                      形成
 深圳市道勤投资有
                    16,708,571.55                                               16,708,571.55
 限公司
       合 计        16,708,571.55                                               16,708,571.55
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    2．商誉减值准备
 被投资单位名称或                                本期增加                      本期减少
                         期初余额                                                                      期末余额
   形成商誉的事项                             计提         ……          处置             ……
 深圳市道勤投资有
                        16,708,571.55                                                                  16,708,571.55
 限公司
      合 计             16,708,571.55                                                                  16,708,571.55
    注释13．长期待摊费用
       项      目              期初余额        本期增加额         本期摊销额         其他减少额        期末余额
 嘉丰矿业勘探费                1,781,725.00                        1,781,725.00
 租入房屋装修费                 198,408.03                           49,602.03                           148,806.00
         合计                  1,980,133.03                        1,831,327.03                          148,806.00
    长期待摊费用的说明：
    本期，公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采
空区进行治理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12
月 31 日，尚不能确定恢复生产的时间，故对嘉丰矿业勘探费全额进行摊销。
    注释14．递延所得税资产和递延所得税负债
    1．未经抵销的递延所得税资产
                                                期末余额                                    期初余额
              项目
                                可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备-坏账准备                2,071,717.92           517,929.48            2,668,389.16          667,097.29
可抵扣亏损
              合计                   2,071,717.92           517,929.48            2,668,389.16          667,097.29
    2．未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细
                        项目                                       期末余额                       期初余额
 资产减值准备-坏账准备                                                8,758,788.55                 25,097,098.52
 资产减值准备-长期资产减值准备                                      399,125,967.45
 安全生产费形成的资产                                                    47,598.35                      59,465.27
 可抵扣亏损                                                         168,874,248.40                 30,465,311.27
                        合计                                        576,806,602.75                 55,621,875.06
    2016 年 12 月 31 日未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异主要为计提的资产减值
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
准备。由于未来能否取得用于抵扣可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损的应纳税所得额存在较
大的不确定性，本公司未就该暂时性差异及可抵扣亏损确认递延所得税资产。
       3．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
           项目                  期末余额                    期初余额                   备注
2016                                                                 215,118.63
2017                                 755,552.63                      755,552.63
2018                                2,793,682.80                    3,615,803.68
2019                                9,102,625.33                    9,472,625.69
2020                               16,016,767.23               16,406,210.64
2021                              140,205,620.41
           合计                   168,874,248.40               30,465,311.27
       注释15．其他非流动资产
           类别及内容                         期末余额                             期初余额
“上海信托亿城上海股权投资集合
                                                    540,000,000.00                     10,000,000.00
资金信托计划”B 类信托份额
                合计                                540,000,000.00                     10,000,000.00
       其他非流动资产的说明：
       按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，公司本期认购
了“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托份额 530,000,000.00 元。
       注释16．应付票据
              种 类                           期末余额                             期初余额
 银行承兑汇票                                                                         90,870,000.00
 商业承兑汇票                                                                           669,876.53
                合计                                                                  91,539,876.53
       应付票据的说明：
       应付票据期末余额较期初减少 91,539,876.53 元，系本期承兑汇票到期已全部兑付。
       注释17．应付账款
              项 目                           期末余额                             期初余额
 应付工程款                                        418,945,188.18                    506,346,375.78
 应付材料、设备款                                     234,124.90                        869,758.44
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
 其他                                                       863,948.20
                  合计                                   420,043,261.28                           507,216,134.22
    1．账龄超过一年的重要应付账款
    账龄超过一年的应付账款余额 418,903,216.33 元，主要为未结算的工程款、项目质量
保证金等。
    注释18．预收款项
    1．预收账款情况
                 项        目                         期末余额                               期初余额
 预收房款                                                   153,426.62                              4,880,983.52
 预收矿石款                                                    82,254.62                             194,387.68
                  合计                                      235,681.24                              5,075,371.20
    2．主要预收房款情况
             项目名称                    期末余额                期初余额           预计竣工时间          预售比例(%)
 天津亿城堂庭                               153,426.62             4,880,983.52
                 合计                       153,426.62             4,880,983.52
    3．预收账款其他说明
    预收账款期末余额较期初减少 4,839,689.96 元，降低 95.36%，主要为天津亿城堂庭项
目预收房款本期结转收入所致。
    注释19．应付职工薪酬
    1．应付职工薪酬列示
            项        目             期初余额               本期增加              本期减少              期末余额
 短期薪酬                              2,571,003.14         28,388,888.94         28,259,274.80          2,700,617.28
 离职后福利-设定提存计划                 -51,739.21            3,393,098.57        3,415,370.53             -74,011.17
 辞退福利                                                       348,205.00          348,205.00
 一年内到期的其他福利
             合计                      2,519,263.93         32,130,192.51         32,022,850.33           2,626,606.11
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   2．短期薪酬列示
         项    目             期初余额             本期增加           本期减少             期末余额
工资、奖金、津贴和补贴           804,403.22         22,519,233.02     22,593,731.52           729,904.72
职工福利费                                             1,301,678.26    1,301,678.26
社会保险费                        -27,918.42           2,159,536.04    2,176,109.48            -44,491.86
其中：基本医疗保险费              -25,266.90           1,620,025.51    1,637,072.31            -42,313.70
     补充医疗保险                                       329,227.29      329,227.29
     工伤保险费                    -1,428.34              87,501.37      87,090.29              -1,017.26
     生育保险费                    -1,223.18            122,781.87      122,719.59              -1,160.90
住房公积金                        -45,310.21           2,025,463.60    2,019,190.60            -39,037.21
工会经费和职工教育经费          1,839,828.55            382,978.02      168,564.94          2,054,241.63
短期累积带薪缺勤
短期利润（奖金）分享计
划
其他短期薪酬
         合    计               2,571,003.14        28,388,888.94     28,259,274.80         2,700,617.28
   3．设定提存计划列示
         项    目             期初余额             本期增加           本期减少             期末余额
基本养老保险                      -47,644.31           3,206,368.64    3,226,010.65            -67,286.32
失业保险费                         -4,094.90            186,729.93      189,359.88              -6,724.85
          合计                    -51,739.21           3,393,098.57    3,415,370.53            -74,011.17
   注释20．应交税费
             税费项目                          期末余额                          期初余额
增值税                                              541,506.30                          -141,462.32
营业税                                                                                 8,583,427.40
企业所得税                                        4,460,187.44                        36,401,186.20
个人所得税                                          265,591.51                          330,262.87
城市维护建设税                                         68,994.91                        601,611.38
土地使用税                                             45,288.00                         47,952.00
房产税                                                  1,401.72
教育费附加                                             28,002.93                        257,833.51
地方教育费附加                                         18,670.08                        171,890.46
                                海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
           税费项目                              期末余额                               期初余额
 其他                                                     8,294.54                           108,283.53
                合计                                 5,437,937.43                          46,360,985.03
    应交税费说明：
    应交税费期末余额较期初减少 40,923,047.60 元，降低 88.27%，主要为计提的当期所
得税费用较上期减少所致。
    注释21．应付利息
                            项 目                                    期末余额               期初余额
 企业债券利息                                                           20,765,333.34           18,635,555.56
                         合        计                                   20,765,333.34           18,635,555.56
    应付利息说明：
    本期公司按照“15 海投债”票面利率计提应付利息 20,765,333.34 元。
    注释22．其他应付款
    1．按款项性质列示的其他应付款
                       款项性质                               期末余额                     期初余额
 代收业主款项                                                            306,305.71                 341,550.39
 押金及保证金                                                          2,203,276.43                1,439,438.58
 往来款                                                                1,475,931.21                 936,394.35
 其他                                                                  1,397,130.29                1,963,713.24
                         合计                                          5,382,643.64                4,681,096.56
    注释23．一年内到期的非流动负债
                       项     目                              期末余额                     期初余额
 一年内到期的长期借款                                                254,000,000.00          1,000,000,000.00
 一年内到期的应付债券
 一年内到期的长期应付款
                         合计                                        254,000,000.00          1,000,000,000.00
    1．一年内到期的非流动负债说明：
    一年内到期的非流动负债期末余额较期初减少 746,000,000.00 元，降低 74.60%，系下
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
一年度到期的长期借款减少所致。
    2．一年内到期的长期借款
            借款类别                     期末余额                      期初余额
 质押借款
 抵押借款                                   254,000,000.00             1,000,000,000.00
 保证借款
 信用借款
              合计                          254,000,000.00             1,000,000,000.00
    抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”、“附注十三、(一) 、1
（1）抵押资产情况”。
    期末一年内到期的长期借款中无逾期借款。
    注释24．其他流动负债
            项    目                     期末余额                      期初余额
 预提土地增值税                                395,489.50                  1,160,769.45
              合计                             395,489.50                  1,160,769.45
    其他流动负债期末余额较期初减少 765,279.95 元，降低 65.93%，系本期缴纳前期预提
的土地增值税所致。
    注释25．长期借款
    1．长期借款分类
            借款类别                     期末余额                      期初余额
 质押借款                                   394,000,000.00
 抵押借款                                 1,313,000,000.00               370,979,990.97
 保证借款
 信用借款
              合计                        1,707,000,000.00               370,979,990.97
    质押借款的质押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”；
    抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注七、注释 46”、“附注十三、(一) 、1
（1）抵押资产情况”。
                             海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    2．长期借款其他说明
    公司长期借款年利率为从 4.75%至 8.5%。
    期末无已到期进行展期的长期借款。
    注释26．应付债券
    1．应付债券类别
             借款类别                          期末余额                                 期初余额
 优先股
 永续债
 可转换公司债券
 其他应付债券                                     1,593,138,530.37                        1,589,097,297.64
 减：一年到期的应付债券
                合计                              1,593,138,530.37                        1,589,097,297.64
    2．应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
    债券名称              面值         发行日期           债券期限           发行金额              期初余额
 15 海投债                100.00       2015.10.20          3 年期          1,600,000,000.00     1,589,097,297.64
      合计                                                                 1,600,000,000.00     1,589,097,297.64
    续：
                                       按面值
   债券名称             本期发行                          溢折价摊销           本期偿还            期末余额
                                       计提利息
 15 海投债                                                 -4,041,232.73                        1,593,138,530.37
      合计                                                 -4,041,232.73                        1,593,138,530.37
    注释27．长期应付款
    1．长期应付款分类
             款项性质                          期末余额                                 期初余额
 上海国际信托有限公司                               540,000,000.00                            10,000,000.00
                合计                                540,000,000.00                            10,000,000.00
    2．长期应付款的说明
    按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，上海国际信托
有限公司以“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托资金投资
540,000,000.00 元。
    注释28．股本
                                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                            本期变动增（+）减（－）
  项       目           期初余额                                                                                期末余额
                                        发行新股         送股         公积金转股        其他         小计
  股份总数           1,430,234,425                                                                            1,430,234,425
       股本变动情况说明：
                                                                    本期变动增（+）减（－）
           项   目                   期初余额                            公积金转                               期末余额
                                                     发行新股   送股                    其他         小计
                                                                            股
 1．有限售条件股份
 (1)国家持股
 (2)国有法人持股
 (3)其他内资持股                         21,150                                         -6,150       -6,150          15,000
 其中：
 境内法人持股
 境内自然人持股                          21,150                                         -6,150       -6,150          15,000
 (4). 外资持股
 其中：
 境外法人持股
 境外自然人持股
 有限售条件股份合计                      21,150                                         -6,150       -6,150          15,000
 2．无限售条件流通股份
 (1). 人民币普通股                 1,430,213,275                                         6,150        6,150   1,430,219,425
 (2)境内上市的外资股
 (3)境外上市的外资股
 (4)其他
 无限售条件流通股份合计            1,430,213,275                                         6,150        6,150   1,430,219,425
            合计                   1,430,234,425                                                              1,430,234,425
       注释29．资本公积
                   项     目                        期初余额            本期增加               本期减少        期末余额
 资本溢价（股本溢价）                              201,554,280.08                                             201,564,365.22
    （1）投资者投入的资本                          225,094,223.21                                             225,094,223.21
     （2）收购子公司少数股权冲
                                                   -23,539,943.13                                             -23,539,943.13
 减资本公积
    （3）零碎股股息                                                         10,085.14                              10,085.14
 其他资本公积
                     合计                          201,554,280.08                                             201,564,365.22
       本期，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司零碎股历年股息 10,085.14
元，计入资本公积—资本溢价科目。
海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                    海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
     注释30．其他综合收益
                                                                                         本期发生额
                     项目                期初余额                        减：前期计入                                                   期末余额
                                                       本期所得税前                     减：所得税费   税后归属于母      税后归属于少
                                                                         其他综合收益
                                                           发生额                             用           公司              数股东
                                                                         当期转入损益
一、以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产所
 产生的变动
2.权益法核算的在被投资单位以后会计期间
 不能重分类进损益的其他综合收益中所享
 有的份额
3.……
二、以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法核算的在被投资单位以后会计期间
 在满足规定条件时将重分类进损益的其他                   -14,920,708.35                                  -14,920,708.35                  -14,920,708.35
 综合收益中所享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动形成的利
 得或损失
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
 产的利得或损失
4.现金流量套期利得或损失的有效部分
5.外币报表折算差额                                       36,464,752.44                                   36,464,752.44                   36,464,752.44
6.……
           其他综合收益合计                              21,544,044.09                                   21,544,044.09                   21,544,044.09
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    注释31．专项储备
             项    目                期初余额           本期增加           本期减少         期末余额
 安全生产费                                4,115.55          1,017.28                            5,132.83
             合    计                      4,115.55          1,017.28                            5,132.83
    专项储备情况说明：
    本公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司根据财政部、国家安全生产监督管理总局财
企[2012]16 号关于《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的有关规定，按开采原矿量
4 元/吨提取安全生产费用。
    注释32．盈余公积
    项    目              期初余额            本期增加              本期减少          期末余额
 法定盈余公积                 307,882,543.56                                               307,882,543.56
 任意盈余公积
 储备基金
 企业发展基金
 其他
    合 计                 307,882,543.56                                               307,882,543.56
    注释33．未分配利润
                    项   目                               金 额                    提取或分配比例(%)
 调整前上期末未分配利润                                      2,470,962,390.63             —
 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）                                                 —
 调整后期初未分配利润                                        2,470,962,390.63             —
 加： 本期归属于母公司所有者的净利润                          -435,309,034.95             —
 减：提取法定盈余公积
     提取任意盈余公积
     提取储备基金
     提取企业发展基金
     提取职工奖福基金
     应付普通股股利                                           28,604,688.49
     转为股本的普通股股利
     优先股股利
     对股东的其他分配
     利润归还投资
     其他利润分配
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                   项   目                                   金 额                   提取或分配比例(%)
 加：盈余公积弥补亏损
    结转重新计量设定受益计划净负债或
    净资产所产生的变动
    所有者权益其他内部结转
    ……
 期末未分配利润                                                2,007,048,667.19
    1．未分配利润的其他说明
    公司于报告期内实施了 2015 年度利润分配方案，以公司总股本 1,430,234,425 股为基
数,向全体股东每 10 股派现金股利 0.20 元（含税），共计 28,604,688.49 元。
    注释34．营业收入和营业成本
    1．营业收入、营业成本
                                     本期发生额                                   上期发生额
     项     目
                             收入                  成本                   收入                  成本
 主营业务                263,885,643.24           171,728,571.95       1,231,346,297.55        964,319,646.90
 其他业务                    22,798,084.65
    2．营业收入的说明
    主营业务收入本期发生额较上期减少 967,460,654.31 元，降低 78.57%，主营业务成本
本期发生额较上期减少 792,591,074.95 元，降低 82.19%，主要为本期结转房地产销售收
入、成本减少所致；
    本期其他业务收入发生 22,798,084.65 元，系提供财务顾问服务取得的收入。
    注释35．税金及附加
              项   目                         本期发生额                              上期发生额
 土地增值税                                                6,510,291.68                         81,315,632.46
 营业税                                                    6,050,169.30                         61,100,789.22
 城市维护建设税                                            1,004,929.61                          4,126,118.18
 教育费附加                                                  430,487.79                          1,882,012.20
 地方教育费附加                                              286,991.86                          1,256,543.91
 资源税                                                        8,425.92                            687,334.18
 印花税                                                    2,181,106.98
 土地使用税                                                  276,302.16
 房产税                                                       76,845.32
 车船使用税                                                    1,500.00
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
              项   目                          本期发生额                          上期发生额
 其他                                                       129,121.75                          443,854.82
                合计                                     16,956,172.37                     150,812,284.97
    税金及附加的其他说明：
    税金及附加本期发生额较上期减少 133,856,112.60 元，降低 88.76%，主要为本期结转
房地产销售收入减少，相应计提税金及附加减少以及本期实行“营改增”税收政策所致。
    注释36．销售费用
                       项   目                              本期发生额                上期发生额
 人工费用                                                          1,916,238.26         3,468,050.50
 折旧及摊销                                                           89,713.77          110,384.37
 营销推广费用                                                      9,398,702.60        23,653,621.06
 行政费用                                                          1,293,692.00         5,563,810.21
 空置房物业费用                                                      720,392.84          791,300.98
 业主费用                                                                                407,969.11
                        合计                                      13,418,739.47        33,995,136.23
    销售费用说明：
    销售费用本期发生额较上期减少 20,576,396.76 元，降低 60.53%，主要为上期转让 8
家项目公司，本期在售项目减少，相应营销推广费用、人工费用、行政费用减少所致。
    注释37．管理费用
                       项   目                              本期发生额                上期发生额
 人工费用                                                         26,195,736.00        32,807,641.24
 折旧及摊销                                                         5,103,943.27        4,108,907.43
 税金                                                                921,703.85         6,033,890.89
 行政费用                                                         44,583,883.02        54,987,048.50
 研发支出                                                            942,450.19         2,663,745.05
                        合计                                      77,747,716.33       100,601,233.11
    注释38．财务费用
                       类   别                              本期发生额                上期发生额
 利息支出                                                   151,644,231.29             73,286,385.98
  减：利息收入                                               38,425,951.70             27,831,165.20
 汇兑损益
 其他                                                         5,521,992.99               644,904.66
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                       类   别                              本期发生额           上期发生额
                        合计                                118,740,272.58        46,100,125.44
    财务费用说明：
    财务费用本期发生额较上期增加 72,640,147.14 元，增长 157.57%，主要为项目完工本
期利息支出计入财务费用以及本期计提债券利息较上期增加所致。
    注释39．资产减值损失
            项     目                          本期发生额                     上期发生额
 坏账损失                                          -16,775,884.28               -143,417,433.55
 存货跌价损失                                                                    160,317,826.60
 可供出售金融资产减值损失
 持有至到期投资减值损失
 长期股权投资减值损失
 投资性房地产减值损失
 固定资产减值损失                                   78,185,375.86
 工程物资减值损失
 在建工程减值损失                                   24,833,827.56
 生产性生物资产减值损失
 油气资产减值损失
 无形资产减值损失                                  296,106,764.03
 商誉减值损失
 划分为持有待售的资产减值损失
 其他
                合计                               382,350,083.17                 16,900,393.05
    资产减值损失说明：
    资产减值损失本期发生额较上期增加 365,449,690.12 元，增长 2,162.37%，主要为本期
公司控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司接到当地政府通知，要求停产对地下采空区进行治
理，须待采空区整治完成并经专家验收合格后方可恢复生产，截至 2016 年 12 月 31 日，尚
不能确定恢复生产的时间，故对与采矿生产相关的固定资产、在建工程及无形资产采矿权
全额计提减值准备所致。
    注释40．投资收益
    1．投资收益明细情况
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                        项      目                               本期发生额               上期发生额
 权益法核算的长期股权投资收益                                        18,669,175.69              2,150,002.98
 成本法核算的长期股权投资收益
 处置长期股权投资产生的投资收益                                                               437,885,229.26
 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持
 有期间的投资收益
 处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
 取得的投资收益
 持有至到期投资在持有期间的投资收益
 处置持有至到期投资取得的投资收益
 可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                 3,750,000.00              2,076,547.90
 处置可供出售金融资产取得的投资收益
 丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
 得
 其他                                                                 4,512,328.77             -1,583,591.56
                          合计                                       26,931,504.46            440,528,188.58
    2．投资收益的说明
    投资收益-其他本期发生 4,512,328.77 元，为公司到期赎回工银瑞信投资睿尊现金保本
9 号专项资产管理计划取得的收益。
    投资收益本期发生额较上期减少 413,596,684.12 元，降低 93.89%，主要为上期发生处
置长期股权投资产生的投资收益，而本期未发生。
    注释41．营业外收入
                                                                                     计入当期非经常性损
            项   目                    本期发生额                上期发生额
                                                                                           益的金额
 非流动资产处置利得合计
 其中：固定资产处置利得
    无形资产处置利得
 债务重组利得
 非货币性资产交换利得
 接受捐赠
 政府补助                                     213,000.00              2,577,000.00               213,000.00
 其他                                          93,983.86                670,945.63                 93,983.86
             合计                             306,983.86              3,247,945.63               306,983.86
    1．计入当期损益的政府补助
                                                                                              与资产相关
                    补助项目                        本期发生额            上期发生额
                                                                                              /与收益相关
 企业发展扶持资金                                                              2,577,000.00
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                                     与资产相关
                    补助项目                      本期发生额                   上期发生额
                                                                                                     /与收益相关
 小微企业晋级专项资金                                    200,000.00                                 与收益相关
 专利发展专项资金                                             4,000.00                              与收益相关
 餐饮油烟治理补助费                                           9,000.00                              与收益相关
                       合计                              213,000.00                 2,577,000.00
    2．营业外收入的其他说明
    营业外收入本期发生额较上期减少 2,940,961.77 元，降低 90.55%，主要为本期收到的
计入当期损益的政府补助较上期减少所致。
    注释42．营业外支出
                                                                                              计入本期非经常性
              项       目                  本期发生额                上期发生额
                                                                                                损益的金额
 非流动资产处置损失合计                           57,131.75                    65,049.70                  57,131.75
 其中：固定资产处置损失                           57,131.75                    65,049.70                  57,131.75
    无形资产处置损失
 债务重组损失
 非货币性资产交换损失
 对外捐赠
 税收滞纳金                                      304,583.12                 11,436,641.75                304,583.12
 工伤赔偿款                                    1,151,552.00                   505,385.00               1,151,552.00
 其他                                              1,323.19                  3,211,579.40                  1,323.19
                   合计                        1,514,590.06                 15,218,655.85              1,514,590.06
    营业外支出的说明：
    营业外支出本期发生额较上期减少 13,704,065.79 元，降低 90.05%，主要为本期支付
的税收滞纳金较上期减少所致。
    注释43．所得税费用
    1．所得税费用表
              项     目                        本期发生额                                   上期发生额
 当期所得税费用                                           8,875,531.43                         126,377,768.65
 递延所得税费用                                                149,167.81                          -295,060.18
                合计                                      9,024,699.24                         126,082,708.47
    2．会计利润与所得税费用调整过程
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                             项    目                                    本期发生额
 利润总额                                                                        -468,533,929.72
 按法定/适用税率计算的所得税费用                                                  -117,133,482.43
 子公司适用不同税率的影响
 调整以前期间所得税的影响                                                             145,423.48
 非应税收入的影响                                                                   -6,662,431.49
 不可抵扣的成本、费用和损失影响                                                     2,260,537.32
 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                       -385,340.93
 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影
                                                                                  130,799,993.29
 响
                            所得税费用                                              9,024,699.24
    3．所得税费用其他说明
    所得税费用本期发生额较上期减少 117,058,009.23 元，降低 92.84%，主要为公司本期
应纳税所得额较上期减少，相应计提当期所得税费用减少所致。
    注释44．现金流量表附注
    1．收到的其他与经营活动有关的现金
                项目                           本期发生额                 上期发生额
 利息收入                                      38,425,951.70               14,814,165.20
 政府补贴                                           213,000.00              2,577,000.00
 其他往来款                                    13,278,656.91              611,082,218.94
 代收款项                                           197,281.00             12,716,988.19
 收回押金及保证金                               6,327,338.45                1,098,672.35
 收回银行承兑汇票保证金                       100,000,000.00
 其他                                           1,270,040.54                1,442,360.78
                合计                          159,712,268.60              643,731,405.46
    2．支付的其他与经营活动有关的现金
                项目                           本期发生额                 上期发生额
 费用支出                                      64,375,045.36               84,313,201.41
 支付押金及保证金                              19,473,000.00                2,954,642.24
 银行承兑汇票保证金                                                       100,000,000.00
 代付款项                                           276,984.73              6,701,394.57
 往来款                                         1,500,891.20               15,294,010.43
 税收滞纳金及罚款等                                 305,813.81             11,436,641.75
 其他                                           2,444,999.23                3,712,002.48
                合计                           88,376,734.33              224,411,892.88
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
   3．收到的其他与投资活动有关的现金
                项目                             本期发生额                          上期发生额
收回工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专
                                                300,000,000.00
项资产管理计划
收回上期转让子公司的剩余股权转让款              497,200,000.00
                合计                            797,200,000.00
   4．支付的其他与投资活动有关的现金
                项目                             本期发生额                          上期发生额
预付华安保险股权款                                                                  836,223,800.00
支付工银瑞信投资睿尊现金保本 9 号专
                                                                                    300,000,000.00
项资产管理计划
                合计                                                               1,136,223,800.00
   5．收到的其他与筹资活动有关的现金
                项目                             本期发生额                          上期发生额
收回的质押定期存单本金及利息                                                        369,359,475.69
收到的上海国际信托投资款                        530,000,000.00                       10,000,000.00
                合计                            530,000,000.00                      379,359,475.69
   6．支付的其他与筹资活动有关的现金
                项目                             本期发生额                          上期发生额
支付的非公开发行费用                              2,020,000.00                         1,500,000.00
支付的债券发行费用                                                                      432,000.00
支付的质押定期存单款                                                                 60,000,000.00
                合计                              2,020,000.00                       61,932,000.00
   注释45．现金流量表补充资料
   1．现金流量表补充资料
                       项    目                              本期金额                     上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润                                                           -477,558,628.96             221,092,247.74
加：资产减值准备                                                 382,350,083.17               16,900,393.05
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                     2,967,209.51                6,269,576.14
无形资产摊销                                                         395,120.50                2,723,944.95
长期待摊费用摊销                                                   1,831,327.03                  413,920.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                                                      55,866.75                   65,049.70
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                                  1,265.00
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                      项    目                            本期金额             上期金额
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                              151,644,231.29        73,286,385.98
投资损失（收益以“－”号填列）                               -26,931,504.46     -440,528,188.58
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                        149,167.81          -295,060.18
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                             112,902,141.79      126,886,714.12
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                  105,758,749.50       354,832,353.98
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                  -207,561,837.77      -86,046,407.23
其他
经营活动产生的现金流量净额                                   46,003,191.16       275,600,930.39
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额                                             1,734,318,385.07    1,984,575,887.14
减：现金的期初余额                                         1,984,575,887.14      923,236,884.15
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                    -250,257,502.07    1,061,339,002.99
   2．现金和现金等价物的构成
                      项    目                             期末余额            期初余额
一、现金                                                    1,734,318,385.07   1,984,575,887.14
其中：库存现金                                                                        11,951.46
       可随时用于支付的银行存款                             1,734,318,385.07   1,984,563,935.68
       可随时用于支付的其他货币资金
       可用于支付的存放中央银行款项
       存放同业款项
       拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                                1,734,318,385.07   1,984,575,887.14
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现
金等价物
   不作为现金及现金等价物的货币资金明细如下：
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                   项     目                                 期末余额                         期初余额
 银行承兑汇票保证金                                                                           100,000,000.00
 矿山地质环境治理恢复保证金                                     1,837,719.52
                       合计                                     1,837,719.52                  100,000,000.00
    注释46．所有权或使用权受到限制的资产
    项   目                 余额                                           受限原因
 货币资金                          1,837,719.52   矿山地质环境治理恢复保证金
 存货                          2,572,911,458.98   开发产品及开发成本用于长期借款抵押
 长期股权投资                   834,511,248.58    华安保险股权用于长期借款质押
         合计                  3,409,260,427.08
    注释47．外币货币性项目
    1．外币货币性项目
             项   目                     期末外币余额                 折算汇率            期末折算人民币余额
 货币资金
 其中：美元                                         1,751,950           6.9370                      12,153,277.15
 预付账款
 其中：美元                                             1,597           6.9370                           11,078.39
 ……
    2．境外经营实体说明
                   子公司名称                             主要经营地                注册地          记账本位币
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC              美国 纽约               美国 纽约            美元
 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC             美国 纽约               美国 纽约            美元
    公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位
币。
    八、合并范围的变更
        (一)其他原因的合并范围变动
    1、本期公司于 2016 年 2 月 1 日出资设立海南恒兴创展股权投资基金有限公司，注册
资本人民币 10,000 万元。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
    2、本期公司的全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司与海航美洲置业有限责
任公司（英文名称为：“HNA Property Holdings LLC”）共同出资 270,399,180.70 美元在美国
设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”，海南恒兴创展股权投资基金有限公
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
司出资 156,561,125.63 美元占有股份 57.9%，海航美洲置业有限责任公司出资
113,838,055.07 美元占有股份 42.1%。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
    3、本期，HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 成立全资子公司“HNA
Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC”。本期该公司自成立之日起纳入合并范围。
    4、公司出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本 30,000 万元，截止 2016 年
12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
    5、公司的全资子公司亿城投资集团上海有限公司设立亿城投资集团香港有限公司，截
止 2016 年 12 月 31 日，公司尚未实际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
    6、公司和上海淳大投资管理有限公司共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理有限公
司，注册资本人民币 1,000 万元，公司出资 510 万元，占注册资本的 51%，上海淳大投资
管理有限公司出资 490 万元，占注册资本的 49%，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实
际缴付出资。本期该公司纳入合并范围。
    九、在其他主体中的权益
    (一)在子公司中的权益
    1．企业集团的构成
                            主要经营                   业务       持股比例(%)
       子公司名称                       注册地                                     取得方式
                              地                       性质     直接      间接
 亿城投资基金管理（北
                              北京       北京          投资     100                投资设立
 京）有限公司
 中嘉合创投资有限公司         北京       北京          投资     100                投资设立
 北京养正投资有限公司         北京       北京          投资     100                投资设立
 天津海航东方养生堂养老
                              天津       天津          服务                100     投资设立
 服务有限公司
                                                                                 非同一控制下
 深圳市道勤投资有限公司       深圳       深圳          投资     100
                                                                                 的企业合并
 海航投资集团上海投资管
                              上海       上海          投资     90.91              投资设立
 理有限公司
 亿城集团上海投资有限公
                              上海       上海          房地产              100     投资设立
 司
 天津亿城山水房地产开发
                              天津       天津          房地产   100                投资设立
 有限公司
 天津堂庭商业管理有限公                                商业管
                              天津       天津                              100     投资设立
 司                                                      理
                                                                                 非同一控制下
 淄博嘉丰矿业有限公司         淄博       淄博          采矿      67
                                                                                 的企业合并
 亿城淄博石油陶粒制造有
                              淄博       淄博          制造     100                投资设立
 限公司
 大连市万亿丰业房地产开
                              大连       大连          房地产    56                投资设立
 发有限公司
 大连市万亿盛业房地产开
                              大连       大连          房地产    56                投资设立
 发有限公司
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                             主要经营                   业务          持股比例(%)
       子公司名称                        注册地                                               取得方式
                               地                       性质        直接        间接
 大连市万亿兴业房地产开
                               大连       大连          房地产       56                       投资设立
 发有限公司
 海南恒兴创展股权投资基
                               海口       海口          投资         100                      投资设立
 金有限公司
 HNA Holdings 438-444                    美国纽
                             美国纽约                   投资                    57.90         投资设立
 Eleventh Avenue LP LLC                    约
 HNA Holdings 438-444                    美国纽
                             美国纽约                   投资                    57.90         投资设立
 Eleventh Avenue GP, LLC                   约
 亿城投资集团上海有限公
                               上海       上海          投资         100                      投资设立
 司
 亿城投资集团香港有限公
                               香港       香港          投资                    100           投资设立
 司
 上海亿淳股权投资基金管
                               上海       上海          投资         51                       投资设立
 理有限公司
    （1）持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据
    本期，公司控股子公司 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC （以下简称
“海航 LP”）及 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC （以下简称“海航
GP”）与铁狮门子公司 TSCE 2007 Holdings, L.L.C.100%出资成立的“TSCE 2007 438-
444 Eleventh Avenue GP,L.L.C.”（以下简称“铁狮门 GP”），共同出资 270,941,062.83
美元设立合伙企业“438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P.”（以下简称“海航 JV”），其
中，“海航 LP”出资 99.7%，“海航 GP”出资 0.1%，“铁狮门 GP”出资 0.2%。
    根据出资合伙协议，“铁狮门 GP”作为管理普通合伙人对于合伙企业“海航 JV”的
日常经营和事务拥有完全及排他性权力(不包括与合伙企业结构相关的重大决策)并全权对
合伙企业负责；具有任命合伙公司代表的权力；合伙企业“海航 JV”与第三方签署的文件
应由“铁狮门 GP”代表并独立签发执行(该权力可赋予“铁狮门 GP”任命的公司代表)。
除非另有规定，“海航 GP”作为普通合伙人不得且无权参与合伙企业“海航 JV”的日常
经营业务。仅当“铁狮门 GP”发生欺诈，重大过失或故意不当行为且未进行积极弥补等
罢免事件时，“海航 GP”有权罢免“铁狮门 GP”的管理普通合伙人身份。所以本公司持
有“海航 JV”半数以上表决权但不控制“海航 JV”。
    2．重要的非全资子公司
                              少数股东持 本期归属于少数          本期向少数股   期末累计少数股
         子公司名称                                                                                  备注
                              股比例(%)    股东损益                东支付股利       东权益
  淄博嘉丰矿业有限公司            33        -39,317,032.51                          -29,928,623.73
  大连市万亿丰业房地产开
                                  44             -383,692.13                          3,433,238.53
  发有限公司
  大连市万亿盛业房地产开
                                  44             -383,692.13                          3,433,248.03
  发有限公司
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 少数股东持 本期归属于少数               本期向少数股     期末累计少数股
          子公司名称                                                                                               备注
                                 股比例(%)    股东损益                     东支付股利         东权益
 大连市万亿兴业房地产开
                                        44               -383,692.11                              3,433,224.08
 发有限公司
 HNA Holdings 438-444 Eleventh
 Avenue LP LLC 及 HNA
                                   42.10               -1,781,485.13                         400,129,644.14
 Holdings 438-444 Eleventh
 Avenue GP, LLC
    3．重要非全资子公司的主要财务信息
    这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并
日公允价值及统一会计政策的调整：
                                                                  期末余额
       项目                                  大连市万亿丰 大连市万亿盛 大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444
                       淄博嘉丰矿业
                                             业房地产开发 业房地产开发 业房地产开发 Eleventh Avenue LP
                         有限公司
                                               有限公司     有限公司     有限公司           LLC
 流动资产                6,412,729.47          7,802,836.44     7,802,814.85      7,802,782.00             12,164,355.54
 非流动资产              6,841,197.09                                                                   1,119,346,980.65
     资产合计           13,253,926.56          7,802,836.44     7,802,814.85      7,802,782.00          1,131,511,336.19
 流动负债              103,941,592.91
 非流动负债
     负债合计          103,941,592.91
 营业收入                  174,461.95
                                    -
 净利润                                         -872,027.54      -872,027.56       -872,027.53              -4,231,556.13
                       119,142,522.77
                                    -
 综合收益总额                                   -872,027.54      -872,027.56       -872,027.53             58,747,290.91
                       119,142,522.77
 经营活动现金流
                        36,664,674.74               -827.54            -827.56          -827.53                  12,084.26
 量
    续：
                                                                   期初余额
    项目                                 大连市万亿丰      大连市万亿盛      大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444
                       淄博嘉丰矿业
                                             业房地产开发      业房地产开发      业房地产开发 Eleventh Avenue LP
                         有限公司
                                               有限公司          有限公司          有限公司           LLC
 流动资产               41,240,144.45          8,674,863.98      8,674,842.41      8,674,809.53
 非流动资产            113,055,870.87
     资产合计          154,296,015.32          8,674,863.98      8,674,842.41      8,674,809.53
 流动负债               92,862,185.21
 非流动负债             32,979,990.97
     负债合计          125,842,176.18
 营业收入               20,039,982.71
 净利润                   -628,374.05           -435,947.62       -435,947.64       -435,947.60
                               海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                 期初余额
         项目                            大连市万亿丰        大连市万亿盛     大连市万亿兴 HNA Holdings 438-444
                       淄博嘉丰矿业
                                         业房地产开发        业房地产开发     业房地产开发 Eleventh Avenue LP
                         有限公司
                                           有限公司            有限公司         有限公司           LLC
  综合收益总额             -628,374.05        -435,947.62       -435,947.64      -435,947.60
  经营活动现金流
                         27,105,026.43            -347.62           -347.64            -347.60
  量
     (二)在合营安排或联营企业中的权益
     1．合营企业或联营企业
                                   主要经营                       业务          持股比例(%)
  合营企业或联营企业名称                           注册地                                          会计处理方法
                                     地                           性质         直接        间接
 深圳中亿城信基金管理有限
                                     深圳           深圳        基金管理        50                    权益法
 公司
 北京海汉养老咨询服务有限
                                     北京           北京         服务业                     50        权益法
 公司
 深圳市倍特力电池有限公司            深圳           深圳          制造                     23.41      权益法
 华安财产保险股份有限公司            深圳           深圳          保险         7.143                  权益法
 438-444 Eleventh Avenue HNA
                                   美国纽约       美国纽约        投资                     99.80      权益法
 JV, L.P
 恒泰海航（北京）投资管理
                                     北京           北京        投资管理        49                    权益法
 有限公司
     （1）持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据
     本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司
的表决权比例亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限
公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以
本公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。
     （2）其他说明
     本公司和中信聚信（北京）资本管理有限公司共同成立深圳中亿城信基金管理有限公
司，双方各持 50%股权，深圳中亿城信基金管理有限公司注册资本为 1,000 万元，截止
2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。
     公司全资子公司北京养正投资有限公司与汉盛资本中国有限公司共同成立北京海汉养
老咨询服务有限公司，双方各持 50%股权，北京海汉养老咨询服务有限公司注册资本为
1,000 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，北京养正投资有限公司实际出资 500 万元，汉盛
资本中国有限公司尚未实际缴付出资。
     本公司和恒泰先锋投资有限公司共同出资成立恒泰海航（北京）投资管理有限公司，
注册资本 200 万元，恒泰先锋投资有限公司出资 102 万元，持有 51%股权，本公司出资
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
98 万元，持有 49%股权，截止 2016 年 12 月 31 日，双方尚未实际缴付出资。
    2．重要合营企业的主要财务信息
                                                              期末余额/本期发生额
                  项目                  深圳中亿城信基金       北京海汉养老咨询
                                                                                     ….
                                          管理有限公司           服务有限公司
 流动资产                                      1,514,478.54               9,424.64
   其中:现金和现金等价物                       1,514,478.54               9,424.64
 非流动资产                                                           4,656,200.00
                资产合计                       1,514,478.54           4,665,624.64
 流动负债                                       141,344.52             574,541.76
 非流动负债
                负债合计                        141,344.52             574,541.76
 少数股东权益
 归属于母公司股东权益                          1,373,134.02           4,091,082.88
 按持股比例计算的净资产份额                     686,567.01            4,545,541.44
 调整事项
    —商誉
    —内部交易未实现利润
    —其他
 对合营企业权益投资的账面价值                   686,567.01            4,545,541.44
 存在公开报价的权益投资的公允价值
 营业收入                                      3,883,495.14
 财务费用                                         -6,743.63
 所得税费用                                     457,728.02
 净利润                                        1,373,134.02            -908,917.12
 终止经营的净利润
 其他综合收益
 综合收益总额                                  1,373,134.02            -908,917.12
 企业本期收到的来自合营企业的股利
    续：
                                                              期初余额/上期发生额
                  项目                  深圳中亿城信基金       北京海汉养老咨询
                                                                                     ….
                                          管理有限公司           服务有限公司
 流动资产
   其中:现金和现金等价物
 非流动资产
                资产合计
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                             期初余额/上期发生额
                 项目                  深圳中亿城信基金       北京海汉养老咨询
                                                                                           ….
                                         管理有限公司           服务有限公司
流动负债
非流动负债
               负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益
按持股比例计算的净资产份额
调整事项
  —商誉
  —内部交易未实现利润
  —其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
企业本期收到的来自合营企业的股利
  3．重要联营企业的主要财务信息
                                                             期末余额/本期发生额
                 项目                  华安财产保险股份       深圳市倍特力电池       438-444 Eleventh
                                           有限公司               有限公司          Avenue HNA JV, L.P
流动资产                                  6,808,029,934.10         210,689,963.25         14,025,358.40
非流动资产                                7,317,076,298.38          37,482,841.78      1,108,798,117.93
               资产合计                  14,125,106,232.48         248,172,805.03      1,122,823,476.33
流动负债                                  9,051,066,848.44         126,405,913.99          1,233,315.36
非流动负债                                  204,914,344.14
               负债合计                   9,255,981,192.58         126,405,913.99          1,233,315.36
少数股东权益                                 26,916,933.26
归属于母公司股东权益                      4,842,208,106.64         121,766,891.04      1,121,590,160.97
按持股比例计算的净资产份额                  345,878,925.06          28,505,629.19      1,119,346,980.65
调整事项
  —商誉                                    488,632,173.52          33,836,968.56
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                             期末余额/本期发生额
                项目                   华安财产保险股份       深圳市倍特力电池       438-444 Eleventh
                                           有限公司               有限公司          Avenue HNA JV, L.P
  —内部交易未实现利润
  —其他
对联营企业权益投资的账面价值                834,511,098.58          62,342,597.75      1,119,346,980.65
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入                                 10,586,183,479.02         245,168,873.58
净利润                                      289,908,398.81           8,370,186.14         -4,239,028.32
终止经营的净利润
其他综合收益                               -208,885,739.12
综合收益总额                                 81,022,659.69           8,370,186.14         -4,239,028.32
企业本期收到的来自联营企业的股利              7,500,000.00
  续：
                                                             期初余额/上期发生额
                 项目                  华安财产保险股份       深圳市倍特力电池       438-444 Eleventh
                                           有限公司               有限公司          Avenue HNA JV, L.P
流动资产                                                           187,503,509.57
非流动资产                                                          42,158,284.22
               资产合计                                            229,661,793.79
流动负债                                                           116,265,088.89
非流动负债
               负债合计                                            116,265,088.89
少数股东权益
归属于母公司股东权益                                               113,396,704.90
按持股比例计算的净资产份额                                          26,546,168.62
调整事项
  —商誉                                                            33,836,968.56
  —内部交易未实现利润
  —其他
对联营企业权益投资的账面价值                                        60,383,137.18
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入                                                           211,568,856.64
净利润                                                               9,184,122.08
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                         9,184,122.08
企业本期收到的来自联营企业的股利
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    十、与金融工具相关的风险披露
    本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇
率风险和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对
本公司财务业绩的潜在不利影响。
    （一） 信用风险
    本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款和可供出售金融资产
等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
    本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机
构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产
生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
    对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于
对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况
等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于
信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保
本公司的整体信用风险在可控的范围内。
    截止 2016 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额
88.21% (2015 年：78.66%)。
    本公司投资的银行理财产品，交易对方的信用评级须高于或与本公司相同。鉴于交易
对方的信用评级良好，本公司管理层并不预期交易对方会无法履行义务。
    本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具)
的账面金额。除附注十三所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令
本公司承受信用风险的担保。
    （二） 流动性风险
    流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及
其他支付义务的风险。
    本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；
同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，
以满足短期和长期的资金需求。
    截止 2016 年 12 月 31 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按
到期日列示如下：
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                期末余额
    项目
                账面净值            账面原值             1 年以内             1-2 年             2-5 年           5 年以上
货币资金       1,736,156,104.59   1,736,156,104.59    1,736,156,104.59
应收账款           8,647,256.53       9,005,175.15        9,005,175.15
其他应收款       37,932,859.88      48,405,447.73       48,405,447.73
可供出售金融
                402,312,000.00     402,312,000.00                                                               402,312,000.00
资产
其他非流动资
                540,000,000.00     540,000,000.00                                             540,000,000.00
产
金融资产小计   2,725,048,221.00   2,735,878,727.47    1,793,566,727.47                        540,000,000.00    402,312,000.00
应付账款        420,043,261.28     420,043,261.28      420,043,261.28
应付利息         20,765,333.34      20,765,333.34       20,765,333.34
其他应付款         5,382,643.64       5,382,643.64        5,382,643.64
一年内到期的
                254,000,000.00     254,000,000.00      254,000,000.00
非流动负债
长期借款       1,707,000,000.00   1,707,000,000.00                          64,000,000.00    1,643,000,000.00
应付债券       1,593,138,530.37   1,593,138,530.37                        1,593,138,530.37
长期应付款      540,000,000.00     540,000,000.00                                             540,000,000.00
金融负债小计   4,540,329,768.63   4,540,329,768.63     700,191,238.26     1,657,138,530.37   2,183,000,000.00
    续：
                                                                期初余额
    项目
                 账面净值            账面原值             1 年以内             1-2 年            2-5 年           5 年以上
货币资金       2,084,575,887.14    2,084,575,887.14    2,084,575,887.14
应收账款          14,909,130.28       15,370,237.40       15,370,237.40
其他应收款       518,467,829.07     545,772,209.63       545,772,209.63
其他流动资产     300,000,000.00     300,000,000.00       300,000,000.00
可供出售金融
                 402,312,000.00                                                                                 402,312,000.00
资产
其他非流动资
                  10,000,000.00                                                                10,000,000.00
产
金融资产小计   3,330,264,846.49    2,945,718,334.17    2,945,718,334.17                        10,000,000.00    402,312,000.00
短期借款         685,000,000.00     685,000,000.00       685,000,000.00
应付票据          91,539,876.53       91,539,876.53       91,539,876.53
应付账款         507,216,134.22     507,216,134.22       507,216,134.22
应付利息          18,635,555.56       18,635,555.56       18,635,555.56
其他应付款         4,681,096.56        4,681,096.56        4,681,096.56
长期借款       1,370,979,990.97    1,370,979,990.97    1,000,000,000.00    370,979,990.97
应付债券       1,589,097,297.64    1,589,097,297.64                                          1,589,097,297.64
长期应付款        10,000,000.00       10,000,000.00                                            10,000,000.00
金融负债小计   4,277,149,951.48    4,277,149,951.48    2,307,072,662.87    370,979,990.97    1,599,097,297.64
    （三） 市场风险
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    1．汇率风险
    本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资
产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存
在汇率风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程
度降低面临的汇率风险；为此，本公司可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约方式来
达到规避汇率风险的目的。
    （1）本年度公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
    （2）截止 2016 年 12 月 31 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人
民币的金额列示如下：
                                                   期末余额
       项目
                       美元项目                                         合计
 外币金融资产：
 货币资金               12,153,277.15                                  12,153,277.15
       小计             12,153,277.15                                  12,153,277.15
 外币金融负债：
       小计
    续：
                                                   期初余额
       项目
                       美元项目                                         合计
 外币金融资产：
       小计
 外币金融负债：
       小计
    （3）敏感性分析：
    截止 2016 年 12 月 31 日，对于本公司各类美元金融资产，如果人民币对美元升值或贬
值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净资产约 175,195.00 元（2015 年度约
0 元)。
    2．利率风险
    本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流
量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市
场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
    本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本
公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换
的安排来降低利率风险。
    （1）本年度公司无利率互换安排。
    （2）截止 2016 年 12 月 31 日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合
同，金额为 648,000,000.00 元，详见附注七注释 23、25。
    （3）敏感性分析：
    截止 2016 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而
其他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约 342.00 万元（2015 年度约 169.00 万
元)。
    上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮
动利率获得的借款。
    十一、公允价值
    （一）以公允价值计量的金融工具
    截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。
    （二）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
    不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一
年内到期的非流动负债和长期借款、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资。
    上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
    十二、关联方及关联交易
    (一)本企业的母公司情况
                                                                          对本公司 对本公司的
                                                            注册资本
         母公司名称            注册地        业务性质                     的持股比 表决权比例
                                                              (万元)
                                                                            例(%)      (%)
 海航资本集团有限公司           海南         投资管理      3,348,035.00    19.98      19.98
    1．本公司的母公司情况的说明
    海航集团有限公司持有海航资本集团有限公司 88.05%股权，海南省慈航公益基金会为
海航集团有限公司的实际控制人。
    2．本公司最终控制方是海南省慈航公益基金会。
    (二)本公司的子公司情况详见附注九（一）在子公司中的权益
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    (三)本公司的合营和联营企业情况
    本公司重要的合营或联营企业详见附注九（二）在合营安排或联营企业中的权益。
    (四)其他关联方情况
                其他关联方名称                              其他关联方与本公司的关系
海航集团有限公司                                母公司之母公司
渤海金控投资股份有限公司                        受同一母公司控制
长江租赁有限公司                                受同一母公司控制
渤海国际信托有限公司                            受同一母公司控制
渤海国际保理有限公司                            受同一母公司控制
海航航空集团有限公司                            受同一实际控制人控制
海航旅游集团有限公司                            受同一实际控制人控制
海航商业控股有限公司                            受同一实际控制人控制
海航机场控股（集团）有限公司                    受同一实际控制人控制
海航机场集团有限公司                            受同一实际控制人控制
海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司          受同一实际控制人控制
海航集团(国际)有限公司                          受同一实际控制人控制
海航实业集团有限公司                            受同一实际控制人控制
海航投资控股有限公司                            受同一实际控制人控制
海南易建科技股份有限公司                        受同一实际控制人控制
上海扬子江航空地面服务有限公司                  受同一实际控制人控制
北京海韵假期体育有限公司                        受同一实际控制人控制
海航酒店控股集团有限公司                        受同一实际控制人控制
海航资产管理集团有限公司                        受同一实际控制人控制
北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店        受同一实际控制人控制的联营企业的子公司
天津长安投资管理有限公司                        深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）的子公司
海南海建工程管理有限公司                        受同一实际控制人控制
北京海航基础投资有限公司                        受同一实际控制人控制
海航美洲置业有限责任公司                        受同一实际控制人控制
海航一卡通物业管理股份有限公司                  受同一实际控制人控制
易生商务服务有限公司                            受同一实际控制人控制
天津大通物业管理有限公司                        受同一实际控制人控制
北京亿城物业管理有限公司                        受同一实际控制人控制
海南海航地产营销管理有限公司                    受同一实际控制人控制
渤海人寿保险股份有限公司                        渤海金控投资股份有限公司的联营企业
天津市大通装饰工程有限公司                      受同一实际控制人控制
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                  其他关联方名称                               其他关联方与本公司的关系
天津宁河航海置业投资开发有限公司                    受同一实际控制人控制
北京亿城房地产开发有限公司                          受同一实际控制人控制
深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）                合营企业设立的有限合伙基金
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 与关联方设立的有限合伙基金
    (五)关联方交易
    1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子
公司交易已作抵销。
    2．购买商品、接受劳务的关联交易
           关联方                     关联交易内容            本期发生额               上期发生额
 海南易建科技股份有限公司          IT 服务费                        1,538,352.79             356,753.90
 海南易建科技股份有限公司          采购 OA 系统设备等                                        658,729.10
 易生商务服务有限公司              商务服务                         3,519,597.50
 天津大通物业管理有限公司          物业服务                          761,487.84
 北京亿城物业管理有限公司天
                                   物业服务                          932,064.81
 津分公司
 海南海航地产营销管理有限公
                                   营销顾问费                       1,500,000.00
 司
 渤海人寿保险股份有限公司          保险服务                          307,256.00
 天津市大通装饰工程有限公司        精装修工程施工                 35,000,000.00
            合计                                                  43,558,758.94             1,015,483.00
    3．销售商品、提供劳务的关联交易
           关联方                     关联交易内容            本期发生额               上期发生额
 海南恒兴聚源股权投资基金合
                                      基金管理服务                  6,603,773.59            7,000,000.00
 伙企业（有限合伙）
 天津长安投资管理有限公司             财务顾问服务                22,798,084.65
 天津大通物业管理有限公司               餐饮服务                      55,740.00
 天津宁河航海置业投资开发有
                                        餐饮服务                     224,558.00
 限公司
            合计                                                  29,682,156.24             7,000,000.00
    4．关联租赁情况
    （1）本公司作为承租方
    出租方名称                 租赁资产种类          本期确认租赁费            上期确认的租赁费
 天津长安投资管理有限公司
                                     办公房屋                  5,489,788.08                 9,674,747.11
 北京分公司
           合计                                                5,489,788.08                 9,674,747.11
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    5．关联担保情况
    （1）本公司作为担保方
                                                                                                担保是否已
             被担保方                  担保金额              担保起始日      担保到期日
                                                                                                经履行完毕
 亿城集团上海投资有限公司              1,313,000,000.00      2016.03.28       2019.03.27             否
 天津亿城山水房地产开发有限公
                                         254,000,000.00      2013.06.18       2017.06.12             否
 司
               合计                    1,567,000,000.00
    （2）本公司作为被担保方
                                                                                                担保是否已
              担保方                   担保金额              担保起始日      担保到期日
                                                                                                经履行完毕
 海航实业集团有限公司                  1,313,000,000.00      2016.03.28       2019.03.27             否
 海航集团有限公司                      1,600,000,000.00      2015.10.20       2018.10.22             否
               合计                    2,913,000,000.00
    海航实业集团有限公司为公司全资子公司海南恒兴创展股权投资基金有限公司就“附
注十五~(三)~1”对外投资项目的交易提供担保，详见“附注十五~(三)~1”。
    6．关联方资产转让、债务重组情况
             关联方                关联交易内容                本期发生额                  上期发生额
                                 北京亿城等公司股
 海航资产管理集团有限公司                                                                   1,300,000,000.00
                                 权
 海航物业管理有限公司            北京亿城物业股权                                             21,735,800.00
              合计                                                                          1,321,735,800.00
   7．关键管理人员薪酬
                项目                            本期发生额                         上期发生额
 关键管理人员薪酬                                         186.02 万元                        104.43 万元
    8．关联方应收应付款项
    （1）本公司应收关联方款项
                                                  期末余额                          期初余额
  项目名称              关联方
                                        账面余额           坏账准备         账面余额           坏账准备
 应收账款
               天津大通物业管理有限
                                           28,030.00             840.90
               公司
               天津宁河航海置业投资
                                          224,558.00           6,736.74
               开发有限公司
 预付账款
               海航酒店控股集团有限
                                                                          836,223,800.00
               公司
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                  期末余额                             期初余额
  项目名称            关联方
                                          账面余额        坏账准备             账面余额           坏账准备
 其他应收款
               海航资产管理集团有限
                                                                           497,200,000.00        14,916,000.00
               公司
               北京科航投资有限公司
                                             20,000.00         2,000.00          20,000.00               600.00
               北京海航大厦万豪酒店
               天津长安投资管理有限
                                          2,053,895.28       205,255.13        2,051,975.28           61,559.26
               公司北京分公司
               北京海汉养老咨询服务
                                           574,361.76         17,230.85
               有限公司
               北京亿城物业管理有限
                                           205,427.88          6,162.84
               公司天津分公司
    （2）本公司应付关联方款项
  项目名称                  关联方                           期末余额                         期初余额
 其他应付款
               北京海航基础投资有限公司                                                          879,441.85
               海南易建科技股份有限公司                            40,903.10                      65,872.70
               天津宁河海航置业投资开发有限公
                                                                   32,705.00
               司
               北京亿城房地产开发有限公司                          38,356.98
               海航实业集团有限公司                                 6,116.66
    十三、承诺及或有事项
    （一）重要承诺事项
    1．其他重大财务承诺事项
    （1）抵押资产情况
                                                 截止 2016 年 12 月 31
                名         称                    日剩余抵押面积(平方               借款余额               影响
                                                 米)
  亿城上海前滩项目土地使用权(注 1)               土地：11,557.30                   1,313,000,000.00         无
  天津亿城堂庭二期虹都中心 1、2 号楼商业、
                                                 房屋：61,415.07                    254,000,000.00          无
  虹都中心 3、4 号楼 (注 1)
                合         计                                                      1,567,000,000.00
    注 1：该借款同时由公司提供信用担保，详见“附注十二~(五) ~5 关联担保情况”。
    除存在上述承诺事项外，截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重大
承诺事项。
                        海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    （二）资产负债表日存在的重要或有事项
    1．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响
    为关联方提供担保详见“附注十二~(五) ~5 关联担保情况”。
    2．截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情
况。
    除存在上述或有事项外，截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无其他应披露未披露的重要
或有事项。
    十四、资产负债表日后事项
    （一） 重要的非调整事项
    1.对外重要投资
    公司 2017 年 3 月 20 日召开的第七届董事会第二十五次会议审议通过了《关于与 AEP
INVESTMENT MANAGEMENT PTE.LTD 签署＜合作框架协议＞的议案》。根据协议约定，公司
与 AEP INVESTMENT MANAGEMENT PTE. LTD.（以下简称“AEPIM”）希望通过新加坡注册的
管理公司以双方约定方式开展管理业务。为此，AEPIM 委任了 YUSOF BIN AMIR WAHID（以
下简称“YUSOF”）先生作为公司股东来持有管理公司股票的权益。公司拟通过自有资金及
境外融资方式，完成本次对外投资交易。根据协议约定，公司拟认购将于新加坡上市的
REIT 至少 35%份额；另外将于 REIT 上市日当天作为生效日，公司受让双方约定的管理公司
75%股权。为促成本次 REIT 投资系列事宜，并约定了本协议的违约责任及保证金安排。海
航投资需于本协议生效日或生效日之前，支付给 AEPIM1000 万新币保证金，该保证金以银
行保函的形式出具。2017 年 4 月 17 日召开的 2017 年第一次临时股东大会通过了该议案。
    （二） 利润分配情况
拟分配的利润或股利                            不分配不转增
经审议批准宣告发放的利润或股利
    除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告日止，本公司无其他应披露未披露
的重大资产负债表日后事项的。
    十五、其他重要事项说明
       （一） 前期会计差错
    1．追溯重述法
    本报告期未发现采用追溯重述法的前期差错。
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    2．未来适用法
   本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。
       （二） 分部信息
   1．报告分部的确定依据与会计政策
   本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经
营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
   （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
   （2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业
绩；
   （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
   本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分
部：
   （1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
   （2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损
分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
   按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比
重未达到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳
入报告分部的范围，直到该比重达到 75%：
   （1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告
分部；
   （2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的
其他经营分部合并，作为一个报告分部。
   分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入
比例在不同的分部之间分配。
   2．本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
   根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司按房地产开发项目所在
区域确定报告分部。本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营
成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
   本公司有 2 个报告分部：天津分部、上海分部。
   3．报告分部的财务信息
                                                                        金额单位：万元
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                   期末余额/本期发生额
          项目
                         天津分部       上海分部          其他            抵销         合计
 一.营业收入                25,616.70                       3,051.67                    28,668.37
 其中：对外交易收入         25,616.70                       3,051.67                    28,668.37
    分部间交易收入
 二.营业费用                24,171.53       304.05        56,204.46        -2,585.88    78,094.16
 其中：对联营和合营企
                                                            1,866.92                     1,866.92
       业的投资收益
    资产减值损失           -59.67         67.17       40,813.39        -2,585.88    38,235.01
    折旧费和摊销费          11.48          0.56          507.33                       519.37
 三.利润总额（亏损）         1,446.27       -303.59       -24,581.95      -23,414.12   -46,853.39
 四.所得税费用                364.20                         538.27                       902.47
 五.净利润（亏损）           1,082.07       -303.59       -25,120.22      -23,414.12   -47,755.86
 六.资产总额               241,637.71    411,090.30     1,038,647.80     -801,595.27   889,780.54
 七.负债总额               194,196.43    207,534.96      474,772.81      -421,601.65   454,902.55
 八.其他重要的非现金
 项目
   1. 资本性支出
   2.
    （三） 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
    1、经公司 2016 年 2 月 5 日召开的第七届董事会第十二次会议及 2016 年 2 月 22 日召
开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过，公司 2016 年 2 月设立的全资子公司海南恒兴
创展股权投资基金有限公司（以下简称“恒兴创展”）拟与海航美洲置业有限责任公司（英
文名称为：“HNA Property Holdings LLC”，以下简称“美洲置业”）共同出资
270,399,180.70 美元在美国设立“HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC”（以下简
称“海航 LP”），美洲置业出资 113,838,055.07 美元占有股份 42.1%，恒兴创展出资
156,561,125.63 美元占有股份 57.9%。“海航 LP”成立全资子公司“HNA Holdings 438-444
Eleventh Avenue GP,LLC”（以下简称“海航 GP”）；与此同时，铁狮门子公司 TSCE 2007
Holdings, L.L.C.100%出资成立“TSCE 2007 438-444 Eleventh Avenue GP,L.L.C.”（以下简称
“铁狮门 GP”）。“海航 LP”作为有限合伙人，“海航 GP”和“铁狮门 GP”作为普通合伙
人，共同出资 270,941,062.83 美元设立合伙企业“438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P.”
（以下简称“海航 JV”），其中，“海航 LP”出资 99.7%，“海航 GP”出资 0.1%，“铁狮门
GP”出资 0.2%。“海航 JV”进一步以 LP 的身份投资于 438-444 Eleventh Avenue HNA
REIT, L.L.C. (以下简称“海航 REIT”)，其在海航 REIT 总份额中占比 82.272%，海航
REIT 将投资于项目 JV 公司。在整个交易架构中，海航投资及其关联方美洲置业所占本阶
段投资总金额 338,000,000.00 美元中的 80%。海航实业集团有限公司为恒兴创展就该项交
                         海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
易提供担保。
     该项目已取得位于美国纽约曼哈顿最西侧快速发展的哈德逊商圈中两个相邻地块。共
占地面积 48,216 平方尺，南北在第 36 街和第 37 街之间，东西分别为第 11 大道和规划中
的哈德逊大道西侧，将在该位置上建立其最先进的、A 级商务写字楼，可出租面积大约为
130 万平方英尺。
     十六、母公司财务报表主要项目注释
     注释1．其他应收款
     1．其他应收款分类披露
                                                        期末余额
            种类                  账面余额                   坏账准备
                                              比例                       计提比例      账面价值
                               金额                       金额
                                              （%）                        （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                           3,351,284,372.26       100      707,197.53        0.02    3,350,577,174.73
坏账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的其他应收
款
            合计           3,351,284,372.26       100      707,197.53        0.02    3,350,577,174.73
     续：
                                                        期初余额
            种类                  账面余额                   坏账准备
                                              比例                       计提比例      账面价值
                               金额                       金额
                                              （%）                        （%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
                           3,114,442,477.02     100      20,366,840.54     0.65      3,094,075,636.48
坏账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的其他应收
款
            合计           3,114,442,477.02     100      20,366,840.54     0.65      3,094,075,636.48
     其他应收款分类的说明：
     （1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
                                                         期末余额
              账龄
                                   其他应收款            坏账准备                 计提比例（%）
 1 年以内
                          海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                 期末余额
              账龄
                                    其他应收款                   坏账准备                计提比例（%）
 1－2 年                                 2,071,975.28                    207,197.53
 2－3 年
 3－4 年
 4－5 年
 5 年以上                                 500,000.00                     500,000.00
              合计                       2,571,975.28                    707,197.53
    （2）组合中，合并范围内不计提坏账的其他应收款
                                                                                 占其他应收款总额的比例
               单位名称                与本公司关系              金额
                                                                                            (%)
 天津亿城山水房地产开发有限公司         全资子公司        984,926,151.08                   29.39
 北京养正投资有限公司                   全资子公司        867,385,000.00                   25.88
 海航投资集团上海投资管理有限公司       全资子公司        761,000,000.00                   22.71
 海南恒兴创展股权投资基金有限公司       全资子公司        597,500,000.00                   17.83
 淄博嘉丰矿业有限公司                   控股子公司            99,450,000.00                2.97
 亿城投资基金管理（北京）有限公司       全资子公司            38,451,245.90                1.15
                  合计                                   3,348,712,396.98                  99.93
    2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
    本期收回或转回坏账准备金额 19,659,643.01 元。
    其中本期坏账准备转回或收回金额重要的其他应收款如下：
              单位名称                 转回或收回金额                   转回或收回方式                 备注
 海航资产管理集团有限公司                    497,200,000.00                货币资金                    注1
 天津精武学府开发建设有限公司                 10,000,000.00                货币资金                    注2
               合 计                         507,200,000.00
    本期坏账准备转回或收回金额重要的情况说明：
    注 1：本期，公司收到海航资产管理集团有限公司支付的股权转让款 497,200,000.00
元，截至 2016 年 12 月 31 日止，公司已收到全部股权转让款。
    注 2：本期，公司收回天津精武学府开发建设有限公司往来款 10,000,000.00 元。
    3．其他应收款按款项性质分类情况
               项目                          期末余额                                 期初余额
 外部往来款                                         500,000.00                            13,705,209.41
 合并范围内关联方往来款                       3,348,712,396.98                        2,601,465,292.33
 应收股权转让款                                                                          497,200,000.00
                                       海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                     项目                                          期末余额                                     期初余额
 保证金及押金                                                           2,071,975.28                                    2,071,975.28
                     合计                                           3,351,284,372.26                                3,114,442,477.02
      4．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款
                                                                                                         占其他应收款期 坏账准备
          单位名称                       款项性质                   期末余额              账龄
                                                                                                         末余额的比例(%) 期末余额
                                       合并范围内
 天津亿城山水房地产开
                                       关联方往来                  984,926,151.08       1 年以内               29.39
 发有限公司
                                       款
                                       合并范围内
 北京养正投资有限公司                  关联方往来                  867,385,000.00       1 年以内               25.88
                                       款
                                       合并范围内
 海航投资集团上海投资
                                       关联方往来                  761,000,000.00       1 年以内               22.71
 管理有限公司
                                       款
                                       合并范围内
 海南恒兴创展股权投资
                                       关联方往来                  597,500,000.00       1 年以内               17.83
 基金有限公司
                                       款
                                       合并范围内
 淄博嘉丰矿业有限公司                  关联方往来                    99,450,000.00      1 年以内               2.97
                                       款
               合计                                               3,310,261,151.08                             98.78
      注释2．长期股权投资
                                                 期末余额                                                   期初余额
     款项性质
                            账面余额              减值准备           账面价值           账面余额            减值准备             账面价值
对子公司投资            1,428,232,159.74         320,662,890.58    1,107,569,269.16   1,328,232,159.74                        1,328,232,159.74
对联营、合营企业投
                            835,197,815.59                           835,197,815.59
资
       合计             2,263,429,975.33         320,662,890.58    1,942,767,084.75   1,328,232,159.74                        1,328,232,159.74
      1．对子公司投资
                                                                                                                       本期计提减      减值准备期
   被投资单位         初始投资成本            期初余额            本期增加       本期减少           期末余额
                                                                                                                         值准备          末余额
 亿城投资基金
 管理（北京）         300,000,000.00         300,000,000.00                                        300,000,000.00
 有限公司
 中嘉合创投资
                       50,000,000.00          50,000,000.00                                         50,000,000.00
 有限公司
 北京养正投资
                       50,000,000.00          50,000,000.00                                         50,000,000.00
 有限公司
 深圳市道勤投
                       70,769,269.16          70,769,269.16                                         70,769,269.16
 资有限公司
 海航投资集团
 上海投资管理         100,000,000.00         100,000,000.00                                        100,000,000.00
 有限公司
 天津亿城山水
 房地产开发有         400,000,000.00         400,000,000.00                                        400,000,000.00
 限公司
 淄博嘉丰矿业                                                                                                          320,662,890.5   320,662,890.5
                      320,662,890.58         320,662,890.58                                        320,662,890.58
 有限公司                                                                                                                          8
                                      海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                                                 本期计提减         减值准备期
 被投资单位          初始投资成本         期初余额          本期增加          本期减少        期末余额
                                                                                                                   值准备             末余额
亿城淄博石油
陶粒制造有限          20,000,000.00       20,000,000.00                                       20,000,000.00
公司
大连市万亿丰
业房地产开发           5,600,000.00        5,600,000.00                                        5,600,000.00
有限公司
大连市万亿盛
业房地产开发           5,600,000.00        5,600,000.00                                        5,600,000.00
有限公司
大连市万亿兴
业房地产开发           5,600,000.00        5,600,000.00                                        5,600,000.00
有限公司
海南恒兴创展
                                                           100,000,000.0
股权投资基金         100,000,000.00                                                          100,000,000.00
有限公司
                                        1,328,232,159.7    100,000,000.0                                         320,662,890.5       320,662,890.5
    合计                                                                                  1,428,232,159.74
                                                      4                0                                                     8
    2．对联营、合营企业投资
                                                                                         本期增减变动
           被投资单位                     期初余额
                                                                                                 权益法确认的投 其他综合收益调
                                                              追加投资            减少投资
                                                                                                     资损益           整
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公
                                                                                                         686,567.01
司
              小计                                                                                       686,567.01
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司                                     836,223,800.00                          20,708,156.93          -14,920,708.35
              小计                                                                                   20,708,156.93          -14,920,708.35
              合计                                           836,223,800.00                          21,394,723.94          -14,920,708.35
    续：
                                                              本期增减变动
                                                                                                                             减值准备期
           被投资单位                                     宣告发放现                                          期末余额
                                                                           计提减值准                                          末余额
                                       其他权益变动       金股利或利                         其他
                                                                               备
                                                              润
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公
                                                                                                               686,567.01
司
              小计                                                                                             686,567.01
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司                                  7,500,000.00                                    834,511,248.58
              小计                                        7,500,000.00                                    834,511,248.58
              合计                                        7,500,000.00                                    835,197,815.59
    注释3．营业收入及营业成本
                            海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
    1．营业收入、营业成本
                                    本期发生额                             上期发生额
       项   目
                             收入                成本             收入                      成本
主营业务
其他业务                    22,798,084.65
    2．营业收入的说明
    本期其他业务收入发生 22,798,084.65 元，系提供财务顾问服务取得的收入。
    注释4．投资收益
                       项    目                            本期发生额                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                  260,000,000.00            638,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益                                   21,394,723.94
处置长期股权投资产生的投资收益                                                          158,764,008.55
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持
有期间的投资收益
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                            3,750,000.00                2,076,547.90
处置持有至到期投资取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
得
其他                                                            4,512,328.77
                        合计                                  289,657,052.71            798,840,556.45
    十七、补充资料
    （一）当期非经常性损益明细表
                             项     目                                     金额                说明
非流动资产处置损益                                                             -57,131.75
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
                                                                               213,000.00
准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
                           海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                            项    目                                      金额                 说明
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                        -1,363,474.45
其他符合非经常性损益定义的损益项目
……
所得税影响额                                                                  -87,756.04
少数股东权益影响额（税后）                                                   -299,128.16
                              合计                                           -820,722.00
       （二）净资产收益率及每股收益
                                                                              每股收益
                                            加权平均
             报告期利润
                                        净资产收益率（%）       基本每股收益          稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  -10.42                -0.30                   -0.30
扣除非经常性损益后归属于公司普通
                                              -10.40                -0.30                   -0.30
股股东的净利润
                     海航投资集团股份有限公司 2016 年年度报告全文
                       第十二节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在巨潮网公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。
四、报告期内在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网公开披露过
的所有公司文件正本及公告原稿。
                                                             海航投资集团股份有限公司
                                                              二〇一七年四月二十四日

附件：公告原文

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