熊猫金控2016年年度报告

2016 年年度报告
公司代码：600599                                              公司简称：熊猫金控
                      熊猫金控股份有限公司
                        2016 年年度报告
                                       重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
  未出席董事职务      未出席董事姓名      未出席董事的原因说明       被委托人姓名
       独立董事             韩丽伟                 因公出差             戴稳胜
         董事               潘笛                   因公出差             李民
         董事               韩煦                   因公出差             黄叶璞
三、 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李民、主管会计工作负责人王正及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉岸声明：
   保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
  经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司2016年度公司实现合并净利润17,629,324.13
元，其中归属于母公司股东的净利润为20,714,382.27元。母公司本年度实现净利润20,834,627.75
元,加上年初未分配利润为25,822,700.27元，减去2016年度提取盈余公积2,083,462.78元及股东
分红8,300,000.00元，截止2016年12月31日可供分配的利润为36,273,865.24元。
    为保证公司业务正常开展，并兼顾股东长远利益，根据《公司章程》关于利润分配的相关规
定，经董事会审慎研究，提出以下分配预案：以2016年12月31日公司总股本166,000,000股为基数
，向全体股东每10股派现金股利0.6元（含税），共派现金红利9,960,000.00元。剩余未分配利润
结转以后年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
□适用 √不适用
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
√适用 □不适用
    公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“经营
情况讨论与分析”中“可能面临的风险”。
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                                                             目录
第一节   释义..................................................................................................................................... 3
第二节   公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节   公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节   经营情况讨论与分析....................................................................................................... 10
第五节   重要事项........................................................................................................................... 26
第六节   普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35
第七节   董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39
第八节   公司治理........................................................................................................................... 42
第九节   财务报告........................................................................................................................... 46
第十节   备查文件目录................................................................................................................. 133
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                                   第一节           释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
                                     常用词语释义
    中国证监会、证监会            指                    中国证券监督管理委员会
          上交所                  指                        上海证券交易所
  公司、本公司、上市公司          指                      熊猫金控股份有限公司
          报告期                  指           2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
    会计师事务所              指                        天健会计师事务所
    控股股东、万载银河湾          指                  万载县银河湾投资有限公司
    银河湾国际                指                    银河湾国际投资有限公司
          元、万元                指                      人民币元、人民币万元
    广州熊猫小贷              指                  广州市熊猫小额贷款有限公司
          熊猫资本                指                      熊猫资本管理有限公司
          银湖网                  指                      银湖网络科技有限公司
          熊猫金服                指              北京市熊猫金融信息服务有限公司
          融信通                  指                    融信通商务顾问有限公司
          熊猫众筹                指                      熊猫众筹科技有限公司
          熊猫数据                指                  熊猫大数据信用管理有限公司
          莱商银行                指                      莱商银行股份有限公司
          万载熊猫                指                    万载县熊猫烟花有限公司
          浏阳熊猫                指                    浏阳市熊猫烟花有限公司
          广州熊猫                指                    广州市熊猫烟花有限公司
    财务顾问管理              指                  熊猫财务顾问管理有限公司
    西藏熊猫小贷              指                  西藏熊猫小额贷款有限公司
          熊猫盛世                指                北京熊猫盛世网络科技有限公司
          中农厚土                指             中农厚土（北京）投资管理有限公司
    广东熊猫镇、熊猫镇            指                  广东熊猫镇投资管理有限公
                       第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
           公司的中文名称                            熊猫金控股份有限公司
           公司的中文简称                                  熊猫金控
           公司的外文名称                     PANDA FINANCIAL HOLDING CORP., LTD.
         公司的外文名称缩写                             PANDA FINANCIAL
           公司的法定代表人                                 李 民
二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                  证券事务代表
              姓名                        黄叶璞                       罗春艳
            联系地址            湖南省浏阳市浏阳大道271号    湖南省浏阳市浏阳大道271号
              电话                    0731-83620963                0731-83620963
              传真                    0731-83620966                0731-83620966
            电子信箱            [e-mail]    [e-mail]
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三、 基本情况简介
           公司注册地址                               湖南省浏阳市金沙北路589号
       公司注册地址的邮政编码
           公司办公地址                               湖南省浏阳市浏阳大道271号
       公司办公地址的邮政编码
             公司网址                                   www.pandafireworks.com
             电子信箱                                 [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
      公司选定的信息披露媒体名称                                 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址                         www.sse.com.cn
    公司年度报告备置地点                             公司办公楼二楼董事会办公室
五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所       股票简称              股票代码        变更前股票简称
      A股           上海证券交易所       熊猫金控              600599              熊猫烟花
六、 其他相关资料
                        名称                天健会计师事务所
公司聘请的会计师事务
                        办公地址            湖南省长沙市芙蓉中路 198 号新世纪大厦 19 层
所（境内）
                        签字会计师姓名      刘钢跃、周毅
                        名称                兴业证券股份有限公司
                        办公地址            北京市西城区锦什坊街 35 号
报告期内履行持续督导
                        签字的财务顾问
职责的财务顾问                              王剑敏、马康
                        主办人姓名
                        持续督导的期间      2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                              本期比上年同期
  主要会计数据            2016年             2015年                                 2014年
                                                                  增减(%)
营业收入             334,205,135.21     296,193,728.64              12.83       186,634,085.63
归属于上市公司股
                     20,714,382.27       19,923,569.81             3.97         12,508,026.51
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性       37,681,903.21     7,581,282.04             397.04        -59,467,266.49
损益的净利润
经营活动产生的现
                     -60,415,813.61     -118,536,089.59           49.03         -63,598,142.41
金流量净额
                                                              本期末比上年同
                        2016年末            2015年末                               2014年末
                                                              期末增减（%）
归属于上市公司股
                     713,597,295.16     702,427,650.81             1.59         695,479,613.31
东的净资产
总资产              1,195,849,080.90    863,872,353.14            38.43         902,577,800.05
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(二)     主要财务指标
                                                                   本期比上年同
    主要财务指标               2016年             2015年                          2014年
                                                                     期增减(%)
基本每股收益（元／股）              0.12               0.12              0             0.08
稀释每股收益（元／股）              0.12               0.12              0             0.08
扣除非经常性损益后的基本每
                                    0.23               0.05            360            -0.36
股收益（元／股）
                                                                   增加0.08个百
加权平均净资产收益率（%）           2.93               2.85                            1.85
                                                                       分点
扣除非经常性损益后的加权平                                         增加4.25个百
                                    5.33               1.08                           -8.78
均净资产收益率（%）                                                    分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                        单位：元 币种：人民币
                             第一季度          第二季度             第三季度       第四季度
                           （1-3 月份）      （4-6 月份）         （7-9 月份）  （10-12 月份）
营业收入                   83,923,571.97     73,664,793.38        80,440,434.29 96,176,335.57
归属于上市公司股东
                              667,258.64    -13,044,450.87         9,975,532.02   23,116,042.48
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益           -320,282.64    -11,966,616.32        10,138,526.01   39,830,276.15
后的净利润
经营活动产生的现金
                          -126,446,478.25    47,559,427.71       -11,540,838.95   30,012,075.88
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                      附注（如
       非经常性损益项目            2016 年金额                    2015 年金额      2014 年金额
                                                      适用）
非流动资产处置损益                6,297,406.22                   6,442,918.93     40,245,662.60
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准      1,058,887.71                   1,494,500.00      302,576.59
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
                                                                                  2,842,500.00
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合        4,861.82
                                            5 / 133
                                      2016 年年度报告
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处     7,082,954.17
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益                                   14,121,000.02   55,124,166.67
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
                               -39,397,268.16            -8,848,397.10   -2,382,810.68
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
                                 270,000.00               660,986.30
损益项目
少数股东权益影响额                 89.40                   -7,412.16
所得税影响额                    7,715,547.90             -1,521,308.22   -24,156,802.18
            合计               -16,967,520.94            12,342,287.77    71,975,293.00
十、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                       对当期利润的影响
    项目名称          期初余额          期末余额        当期变动
                                                                             金额
  交易性金融资产                      100,113,987.61                     4,730,839.59
                                          6 / 133
                                    2016 年年度报告
      合计                           100,113,987.61                     4,730,839.59
                            第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    （一）公司主要业务和经营模式
    近年来，受各级政府限放禁放政策的限制、雾霾天气的肆虐等因素的影响，国内烟花市场需
求不断萎缩，影响公司未来的持续发展。面对严峻的行业形势，公司及时调整发展战略，推动企
业转型升级，及时把握互联网金融新蓝海机遇，一方面对主营业务进行调整，陆续对烟花业务相
关资产进行处置，同时加大力度开拓互联网金融业务，为保障公司持续稳定的发展奠定了坚实的
基础。
    1、公司互联网金融业务运营模式：
    （1）“银湖网”和“熊猫金库”采用 P2P 网贷的金融模式，通过撮合投资人与借款人在平台
完成投资与借贷行为，实现用户投资和融资的双向通道。
    （2）融信通作为“银湖网”和“熊猫金库”等线上业务单元的战略合作伙伴，主要以线下渠
道为主，通过设立实体金融服务门店，为客户提供财务规划和借款解决方案等服务，完成实地认
证后将客户及项目推荐给“银湖网”等，在“银湖网”等线上业务单元平台促成交易。
    （3）熊猫小贷主要为需要资金的企业或个人发放小额贷款。
    2、公司烟花业务运营模式：
    公司旗下烟花业务主要从事烟花爆竹销售。
    （二）行业情况说明
    报告期内，受国家宏观政策影响、花炮原材料价格上涨、运输受阻、国内民众环保意识的加
强、雾霾天气、安全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，烟花行业前景不容乐
观，影响公司未来的持续发展。
    相较烟花业务不容乐观的前景，互联网金融行业正处于蓬勃发展阶段。2016 年，在行业监管
条例依次落地以及自律自查行为逐步规范实施的综合环境影响下，整个互联网金融行业从 2014
至 2015 年的高速扩张发展期，转入规范化成熟期，行业规模增长趋平稳。
    随着银监会等四部委联合制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的落地以
及中国互联网金融协会等监管自律组织的日常业务监管，个体网络借贷（P2P）在 2016 年中呈现
日趋规范的发展状况，更加注重合法合规，在规模分散及金融风险控制等多方面对经营企业进行
发展评估。
    与此同时，中国互联网金融协会于 2016 年 10 月 28 日发布《互联网金融信息披露个体网络借
贷》标准，正式规范网贷机构各项披露指标及标准。在资金安全方面，除《网络借贷信息中介机
构业务活动管理暂行办法》中涉及到的银行资金存管内容以外，银监会也在 2016 年下半年向各家
银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，全方面推进网贷机构在银行资金存
管方面的进程。信息披露和银行资金存管的发展，很大程度上促使行业内透明度持续增加，有效
地减少了恶性竞争，营造出规范经营的行业氛围。
    2016 年，银湖网在行业内的影响力也日益显著。银湖网作为中国互联网金融协会首批会员、
北京市网贷行业协会创始会员以及中国小额信贷联盟会员等，积极参与各项行业及自律组织的各
项活动，并积极在行业内发声，得到了行业及媒体的高度认可，先后获得了包括“2016 年度优秀
互联网理财品牌”、“2016 中国最具影响力金融品牌企业”等在内的多项殊荣；熊猫金库通过透
明的交易信息展示和全面高效的技术支持，对理财人的资金安全进行全方位的保障。2016 年先后
获得了“互联网金融企业典范奖”、“中国诚信金融服务平台及中国最受欢迎互联网金融品牌”
以及“互联网金融最佳服务平台奖”等奖项，二者均力图利用自身影响力为整个行业的健康规范
发展贡献自身的一份力量。
    未来公司将根据国家相关金融政策和市场发展趋势，不断优化调整产业结构，加快对烟花业
务的处置，扩大互联网金融业务的投资和研发，尽快实现整体产业结构的战略转型，更好地回报
广大投资者。
                                         7 / 133
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司主要投资设立了西藏小贷、增资了广东熊猫镇、将浏阳熊猫、广州熊猫、万
载熊猫剥离出售。详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中的重大资产和股权出售分析部分。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    一、企业核心优势
    （1）品牌优势
    公司作为上市公司，具备较好的声誉及品牌知名度，可为互联网金融业务快速开拓提供保障，
同时公司能充分利用上市融资平台优势，为互联网金融业务发展提供充裕的资金支持。
    作为 A 股上市公司旗下子公司，银湖网和熊猫金库依托母公司的品牌知名度，在用户的品牌
认知和获取上有着极大优势。另一方面，也因受到上市公司各项监管措施及信息披露等要求的影
响，银湖网和熊猫金库也比同行业更高标准地规范企业经营。
    （2）技术优势
    银湖网采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构，采用高可用服务器集群，实现高并发下
网站的稳定性。银湖网所有服务器均托管在电信五星级 IDC 机房，该机房已通过 ISO27001 信息安
全体系认证。银湖网所有软件开发项目均按照敏捷开发的开发方法论进行开发及管理，此方法论
最大的优势是功能迭代速度快，将一个大项目分割成几个小项目，应对互联网不断变化的需求。
    熊猫金库采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构，采用高可用服务器集群，实现高并发
下网站的稳定性。软件均由技术团队自主开发；目前技术开发团队共计超过 20 人，背景大多来自
北邮北航等高等院校计算机专业以及一线互联网公司。在数据安全方面，熊猫金库在系统采用全
球首家秒级响应数据服务商 QingCloud 的云计算服务，更加稳定安全。同时又采用了国际知名云
防护 Norton 的服务，对用户在线访问进行全方位加密服务。熊猫金库自身也采用了业界领先的
CSRF、DDos 等保护措施，同时采用 SSL 多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。
    （3）人才优势
    公司在对国内互联网金融业务进行初步探索同时，组建了由具备互联网金融背景的复合型高
端人才组成的运营团队，为开拓互联网金融领域奠定了坚实基础。公司下属银湖网，熊猫金库及
融信通高管团队具备丰富的金融行业工作经验，90%以上的员工具有在本岗位两年以上的工作经验。
银湖网和熊猫金库新增的技术人员中有 50%以上为中高级软件开发工程师或者经验较为丰富的开
发人员；融信通人员中有 90%以上有较为丰富的互联网金融行业从业经验。
    （4）管理优势
    公司根据互联网金融发展的特点，为互联网金融业务建立了完善的组织架构。网站技术运营、
资产开发、风险控制、人事行政等五大互联网金融业务模块已经建立，各个部门间相互协作、相
互支持，为公司互联网金融业务快速发展及出借人资金安全提供保障。
    二、经营优势
    （一）作为公司旗下最早的互联网金融平台，银湖网在 2016 年逆势而上在一系列领域进一步
树立了自身的经营优势：
    1、风险管理
    （1）风险管理体系建设
    为了保证业务的良好运转，增强企业的核心竞争力，降低风险发生的可能性，银湖网建立了
一套完整的风险管理体系。根据业务模式和特点，银湖网在风险管理体系中将各类风险划分为操
作风险、信用风险、资产风险、市场风险四种细分类型，并通过建立风险制度、风险模型、风险
报告及风险系统的方式进行体系化管理。
    风险制度方面主要用户规避操作风险和信用风险。银湖网从工作流程规范、决策指导、降低
运营成本等角度出发，统筹整理了涉及运营、产品、数据、研发、测试等各业务部门的 41 项制度
文档，建立了各部门日常工作规范化的机制，并有专人定期巡检，对于不达标人员，实施再培训
机制，进行有效的内部控制。
    对于金融的两大核心风险管理工作——信用风险控制、流动性风险控制，数据中心建立了对
应的风险模型，并通过实施过程中的持续优化，有效地将这两项风险控制在合理范围之内，达到
                                        8 / 133
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业绩稳步发展的平衡点。此外，银湖网还利用外部对接数据、业务历史数据等，建立了借款用户
评分模型、反欺诈模型等相关模型，为业务的进行与拓展提供了有力依据。
    对于市场风险的规避，银湖网建立了日常的竞品监控报告，从产品、活动、背景、报道等多
维度监控竞争对手的动态，通过风险报告的形式，为银湖网的战略决策提供辅助。此外，银湖网
还编制了成本监控日报等相关报表，及时调整业务形态，在达成目标的前提下提高运营能力和效
率。
    在风险系统方面，银湖网根据梳理的业务流程风险点，建立了 53 项风险事件，通过风险系统
进行全面监控。风险事件如有发生，会自动发送到相关干系人，形成了一套自动监控、快速响应、
高效处理、及时反馈的系统运行机制。此系统的正常运行是风险管理体系的有力保障和强大支撑，
也是银湖网风险防控方面的重要支撑。
    （2）重点项目实施
    银湖网通过银行资金存管、数据保全、灾备建设等多个项目，落地风险防控措施，完善了银
湖网全面风险防控的系统化建设。
    在资金安全方面，银湖网已与有存管资质的银行签署了资金存管合作协议，并积极开展对接
工作。在此模式下，银行方面将履行资金专用账户的开立、资金保管、资金清算、账务核对、信
息披露等相关职责。银湖网正式接入银行存管系统后，出借与借款用户均需开通独立存管账户，
并与平台自有账户分离，实现资金全面隔离。银湖网用户在开通银行存管账户时，需设立独立的
交易密码。由用户发起的所有涉及资金变动的操作，均需用户自发输入交易密码进行授权后，方
可经过银行存管系统进行实施，充分保证了用户的资金安全。
    在数据安全方面，银湖网在 2016 年正式接入安存科技“无忧存证”，对用户的交易数据进行
云端保全。此项目通过专利技术，将以电子数据形式存在的各类数据信息进行运算、加密固定，
载明保全生成信息，确保电子数据原始性和客观性。接入“无忧存证”后，将充分保证用户的数
据安全，这也是银湖网在保护用户权益方面的重大积极举措。另一方面，银湖网会定期对平台数
据进行自动备份，并同时将备份数据存储于本地及异地，当平台系统遭受到意外、不可抗力等导
致的各种应急事件时也可保证客户数据的安全性和完整性。
    在技术安全方面，银湖网拥有行业领先的技术研发运维团队、合作中国电信自运营的 IDC 机
房进行服务器托管，并拥有 ISO27001 信息安全体系认证。在此基础上，银湖网也在积极对接异地
灾备体系建设等多个项目，以提供更完备的技术保障体系。
    2、运营策略
    （1）数据驱动
    银湖网通过数据驱动运营，结合用户需求、行业监管规范，制定综合性发展策略，带动公司
整体发展。
    在日常运营中，数据中心提供基础自动化建设，在业务关键节点上设置了数据监控，并及时
反馈各项分析报告，指导运营迅速推进相关运营策略调整，提高策略准确性，降低效果测试风险。
    在用户运营方面，通过用户生命周期管理，并配合平台用户画像动态分析，精准定位不同层
级的用户进行配套分级运营策略实施，即提高了用户体验，也相应提高了各项转化率。
    数据驱动也同样体现在风险把控实施过程中。通过一系列配套的业务预警机制和完备的预案
体系，在业务的各个节点进入到风险区间时，系统自动触发预警提示，方便相关业务同事迅速用
过现有预案措施进行实施。在运营的过程中，数据中心也会根据用户体量、季节性风险等相关因
素，随时调整风险区间的具体数额设置，达到精准预测。
    与此同时，数据中心也通过行业舆情监测，对同业发展状况、竞争对手数据披露以及泛金融
行业动态等方面进行对比学习，并出具相应的专项报告，为银湖网当期及远期运营策略的制定和
调整起到指导作用。
    在运营能力建设上，数据驱动策略也提供了有利的保障。数据中心通过流动性管理体系、用
户风险分级管理体系以及数据挖掘分析体系等，通过金融工程建设及金融指标提炼参考，增加系
统可控性，提升企业发展健康程度建立了竞争壁垒，使银湖网在互联网金融行业及专业领域都更
具优势。
    （2）移动布局
    伴随着移动信息化的急速发展，银湖网着力于移动端方向发展，将移动客户端、微信等作为
重点项目，配合尖端人才及最先进的技术，建立起完整的移动研发运营体系。
                                        9 / 133
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    在 APP 设计上，设计师会根据移动端的不同使用情境、移动设备的特征以及触摸的交互方式，
配合用户群体的年龄层次、社会层次进行整体风格设计。在内容展现上，也会根据展示范围以及
移动端阅读习惯等方面做适配调整。在活动和宣传层面，也会针对移动端设立独立的解决方案。
    除使用场景以外，银湖网还对交易场景做了专题研究，独立进行了用户的破碎化时间交易场
景调研分析以及多种移动端交易模拟实验，并将研究结果使用到各版本的迭代中，使用户能够尽
快体验到更加科学化的设计及功能。在外部对接上，也通过合作方 API 接口与 H5 推广页等多种方
式进行推广和提升转化。
    从统计数据上表明，银湖网移动研发运营体系的建立及相关策略的实施，已对银湖网的交易
量提升起到了显著效果，也有更多的用户倾向于使用移动端进行操作，达到范围更广、成本更低、
转化率提高的良好效果。
    移动运营体系在保证了用户随时随地可以得到平台服务的同时，也一定程度上通过拓展更宽
的推广渠道，覆盖更多用户群体，提升用户体验。
    （3）智能决策体系
    银湖网智能决策体系以数据模型为基础，通过市场环境、监管政策、财务状况、信息披露等
多重维度进行综合评估，建立了智能的决策体系。每一个维度都会设置细分指标及权重设置，不
同维度的分值变化都会预测出对应的风险状况。
    根据不同运营需求，会选取适当的变量，经过多轮测试，形成适用的实施机制。在智能决策
体系里，核心业务决策来源于是业务七级预案机制。具体而言，业务七级预案机制是依托于数据
部门将整体业绩通过工作日判定、节假日判定、流动性变化、资金资产供应情况等相关因素进行
每日业绩任务细分及动态监测，并将业绩完成情况划分为七个不同等级，一旦触及任一等级区间，
则自动触发该等级对应的运营策略。业务部门会在收到预案智能决策结果后，根据当前情况进行
适当调整，并迅速响应。
    银湖网智能决策体系的使用，极大的增强了运营的效率，增加各部门配合联动性。使解放出
的多余人力成本更多的投入在创新策略中，而不仅仅停留在重复分析的过程里。
    （二）公司旗下另一互联网金融品牌熊猫金库也在创立之初就博取众长同时着力打造自身的
经营特色。
    （1）用户安全教育优先
    众所周知网贷行业注册企业质量参差不齐，存在着大量问题平台，时常发生非法集资、跑路
等情况，熊猫金库本着用户资金安全第一的原则，在为用户进行出借服务之前，针对性提供了由
简入深的理财科普文章，针对不同年龄段理财用户进行金融科普宣传、理财安全知识等教育，做
到全行业独创的“科普+理财”模式，始终贯彻用户资金安全第一的原则
    （2）线上运营模式
    熊猫金库始终坚持纯粹的线上运营模式，未在线下任何物理场所对外开展销售业务。所有的
营销、推广活动均在线进行。而融信通公司的所有线下门店均只从事借款端的借款人审核、签约、
推荐到熊猫金库等业务，而不会开展任何理财业务。
    （3）客户群体多样性
    熊猫金库的投资用户分布广泛，形成年龄梯度，以 25-35 岁人群为最多群体用户占比超过 50%，
平台通过会员体系和营销活动的搭建，不同年龄段用户都能够在平台进行充分的体验，和获得针
对性的金融科普教育，获得更好的资金管理知识与理财投资建议等。平台通过“科普+理财”模式
对不同客户群体形成了很强的粘性。
    3、公司的风险防控措施
    熊猫金库在系统采用全球首家秒级响应数据服务商 QingCloud 的云计算服务，更加稳定安全。
同时又采用了国际知名云防护 Norton 的服务，对用户在线访问进行全方位加密服务。
    熊猫金库自身也采用了业界领先的 CSRF、DDos 等保护措施，同时采用 SSL 多重加密技术保护
用户信息与交易数据的安全性。
                         第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    一、互联网金融业务
                                         10 / 133
                                     2016 年年度报告
    2016 年是互联网金融被列入“十三五”规划后的第一年，随着网贷行业监管政策的陆续出台，
网贷行业在规范中向更加健康的方向发展。报告期内，公司坚守严格自律的原则，积极拥抱监管，
依托健全的风控体系和云计算、大数据技术，通过金融产品创新、服务模式创新、技术创新，在
互联网金融领域稳步前行。
    1、银湖网络科技有限公司
    由银湖网络科技有限公司开发运营的互联网金融平台\"银湖网\"上线后，作为上市公司控股的
网络借贷信息中介平台，在 2016 年经营情况稳步攀升，新增注册用户 30.46 万人，撮合成交量
26.54 亿元人民币。报告期内，银湖网着重对平台的基础建设和业务体系、金融体系、产品体系、
技术体系和管理体系的整体改造与升级。正式接入安存科技“无忧存证”，对用户的交易数据进
行云端保全。与厦门银行签署了资金存管合作协议，积极推动银行存管业务，最大程度上保障用
户资金安全。2016 年，银湖网在行业内的影响力也日益显著。作为中国互联网金融协会首批会员、
北京市网贷行业协会创始会员以及中国小额信贷联盟会员等，积极参与各项行业及自律组织的各
项活动，并积极在行业内发声，得到了行业及媒体的高度认可，先后获得了包括“2016 年度优秀
互联网理财品牌”、“2016 中国最具影响力金融品牌企业”等在内的多项殊荣，也力图利用自身
影响力为整个行业的健康规范发展贡献自身的一份力量。
    2、熊猫金库
    “熊猫金库”作为公司旗下广东熊猫镇投资管理有限公司新开发的互联网在线理财平台，本
着“互联网改变生活”的理念，以技术创新和观念创新为核心驱动力，着力打造成年轻化、亲民
化的互联网理财产品。让客户在安全享受投资收益的同时，实现自身知识体系和理财观念的体系
化、现代化，让每一个年轻人都能享受到“互联网+”带来的技术红利与市场红利。自上线以来累
计注册人数超 73 万，全年平台交易申请量 50 亿元人民币，为出借人赚取了 3500 万元的投资收益。
熊猫金库一直秉承安全、自由的原则，与京东支付、宝付支付、易宝支付等多家金融服务企业合
作，力求在高速健康的运营条件下，通过透明的交易信息展示和全面高效的技术支持，对理财人
的资金安全进行全方位的保障。2016 年先后获得了“互联网金融企业典范奖”、“中国诚信金融
服务平台及中国最受欢迎互联网金融品牌”以及“互联网金融最佳服务平台奖”等奖项。
    3、融信通
    融信通商务顾问有限公司作为“银湖网”和“熊猫金库”的战略合作伙伴，主要为“银湖网”
和“熊猫金库”推荐借款客户，负责借款审核、贷中风控、逾期催收等工作。2016 年行业情况并
不乐观，融信通通过不断优化组织结构、人力编制、业务流程、风控措施、产品体系，实现稳固
发展，本年度共撮和成交 10051 笔。报告期内，融信通通过不断提升风控标准，加入贷中监控，
建立反欺诈部门和贷后催收合规团队，逾期水平逐步改善。
    4、熊猫小贷
    2016 年在通货膨胀的高预期之下，国内经济下行压力较大，实体经济多有困局，在进出口行
业以及钢铁行业领域内，多数企业面临较大的发展压力，房地产行业整体处于资金偏紧状态，行
业发展呈现缓慢增长趋势，在新形势、新任务的客观要求下，熊猫小贷于挑战之中把握机遇，适
度扩大信贷规模，优化信贷资产结构，提高资产质量和业务管理水平，在协助中小企业发展的同
时也实现了规模、质量以及效益的综合良性发展。报告期内累计发放贷款约 2.9 亿元，储备优质
客户 40 多家，为客户提供点对点服务共计 400 余次，深入挖掘了中小企业与我司之间的结合点，
将资金最大限度地用于支持中小企业发展，得到了广大客户群体的好评。
    二、烟花业务
    受国家宏观政策调整、国内民众环保意识的加强、雾霾天气、国内原材料价格大幅增长、安
全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，影响公司未来的持续发展。报告期内公
司继续转让部分内销烟花子公司，稳定发展烟花出口业务，分散经营风险，提升公司业绩。
    （1）美国市场方面，2016 年表现强劲，增长显著，顺利完成了该销季所有货柜的发运工作。
推出新品牌 BRIGHT STAR，与 WINDA 品牌形成中低端与高端互补。积极参加美国 NFA（美国国家烟
花协会）和 PGI（美国国际烟花协会）展会，并通过提供赞助和放样的形式推广公司产品，让更
多人了解 WINDA 品牌。
    （2）欧洲市场方面，销售额基本平稳。报告期内，公司对客户进行全面深度拜访，积极申请
更多 CE（欧洲进口货物认证标志）号码并推广相关产品，考察了纽伦堡展会，积极开拓新市场新
客户。
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                                      2016 年年度报告
二、报告期内主要经营情况
    2016 年度，公司共实现营业收入 334,205,135.21 元，较上年同期增加 12.83%，实现营业利
润 62,958,920.91 元，同比增长 92.45%，实现归属于母公司所有者净利润 20,714,382.27 元，同
比增长 3.97%。
(一) 主营业务分析
                             利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                        单位:元 币种:人民币
              科目                       本期数             上年同期数       变动比例（%）
营业收入                             334,205,135.21        296,193,728.64         12.83
营业成本                              82,382,207.36         95,939,187.96        -14.13
销售费用                              75,934,700.49         64,424,769.77         17.87
管理费用                              80,532,045.02         86,550,012.24         -6.95
财务费用                               4,996,246.26         -1,832,839.53        372.60
经营活动产生的现金流量净额           -60,415,813.61       -118,536,089.59         49.03
投资活动产生的现金流量净额           -59,918,224.35       -144,983,668.51         58.67
筹资活动产生的现金流量净额           222,651,054.00        -38,016,933.31        685.66
研发支出
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    本期营业收入较去年增长 12.83%，系本年度资本分部业务增长所致。营业成本较去年下降
14.13%，系资本分部业务营业成本较低所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                             营业收入   营业成本   毛利率比
                                                 毛利率
 分行业        营业收入         营业成本                     比上年增   比上年增   上年增减
                                                 （%）
                                                             减（%）    减（%）      （%）
                                                                                       减少
烟花产品
            93,115,010.44     66,780,973.62      28.28        -30.87     -17.21    29.49 个
  分部
                                                                                     百分点
资本管理                                                                           增加 3.71
            238,041,318.82    13,739,533.36      94.23        53.18      -3.23
  分部                                                                             个百分点
                                    主营业务分产品情况
                                                             营业收入   营业成本   毛利率比
                                                 毛利率
 分产品        营业收入         营业成本                     比上年增   比上年增   上年增减
                                                 （%）
                                                             减（%）    减（%）      （%）
烟花销售                                                                               减少
及焰火燃    93,115,010.44     66,780,973.62      28.28        -30.87     -17.21    29.49 个
    放                                                                               百分点
金融或理                                                                           增加 3.71
            238,041,318.82    13,739,533.36      94.23        53.18      -3.23
  财产品                                                                           个百分点
                                    主营业务分地区情况
                                              毛利率         营业收入   营业成本   毛利率比
 分地区        营业收入         营业成本
                                                （%）        比上年增   比上年增   上年增减
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                                                                                             增加
  国内      252,668,745.80   25,242,085.75     90.01         15.52        -42.32         12.53 个
                                                                                           百分点
                                                                                         增加 4.12
  国外      78,487,583.46    55,278,421.23     29.57          9.98            8.18
                                                                                         个百分点
(2). 成本分析表
                                                                                          单位：元
                                      分行业情况
                                                                                 本期金
                                                                     上年同
                                     本期占                                      额较上
            成本构                                                   期占总                  情况
 分行业                 本期金额     总成本         上年同期金额                 年同期
            成项目                                                   成本比                  说明
                                     比例(%)                                     变动比
                                                                     例(%)
                                                                                 例(%)
烟花产品    主营业
                     66,780,973.62    82.94         80,665,017.63     85.03      -17.21
分部        务成本
资本管理    主营业
                     13,739,533.36    17.06         14,198,011.37     14.97      -3.23
分部        务成本
                                      分产品情况
                                                                                 本期金
                                                                     上年同
                                     本期占                                      额较上
            成本构                                                   期占总                  情况
 分产品                 本期金额     总成本         上年同期金额                 年同期
            成项目                                                   成本比                  说明
                                     比例(%)                                     变动比
                                                                     例(%)
                                                                                 例(%)
烟花及燃
                     66,780,973.62    82.94         80,665,017.63     85.03      -17.21
放
金融理财
                     13,739,533.36    17.06         14,198,011.37     14.97      -3.23
类产品
(3). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
    前五名客户销售额 42,442,285.61 元，占年度销售总额 45.58%；其中前五名客户销售额中关
联方销售额 0 元，占年度销售总额 0 %。
    前五名供应商采购额 27,825,961.68 元，占年度采购总额 41.67%；其中前五名供应商采购额
中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
2. 费用
√适用 □不适用
销售费用比去年增长 17.87%，主要是资本分部的相关业务费用增加所致。
管理费用比去年减少 6.95%，主要是处置烟花子公司所致。
财务费用比去年增长 372.60%，主要是本期短期借款利息支出增加所致。
3. 现金流
√适用 □不适用
经营活动产生的现金流量净额同比增加 49.03%，主要是本年度子公司贷款净增加额下降所致。
投资活动产生的现金流量净额同比增加 58.67%，主要是本年度减少投资支出所致。
筹资活动产生的现金流量净额同比增加 685.66%，主要是本年度增加短期借款所致。
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(二) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                  单位：元
                                                                       本期期末
                              本期期末                      上期期末
                                                                       金额较上
                              数占总资                      数占总资               情况说
 项目名称        本期期末数                   上期期末数               期期末变
                              产的比例                      产的比例                 明
                                                                       动比例
                                （%）                         （%）
                                                                         （%）
                                                                                   主要为
                                                                                   本期新
                                                                                   增银行
 货币资金    269,814,983.87    22.56       166,990,857.59    19.33      61.57
                                                                                   短期借
                                                                                   款 所
                                                                                   致。
                                                                                   主要为
以公允价值                                                                         本期子
计量且其变                                                                         公司购
动计入当期   100,113,987.61    8.37                                     100.00     买权益
损益的金融                                                                         投资工
  资产                                                                             具 所
                                                                                   致。
                                                                                   主要为
                                                                                   本期资
                                                                                   本分部
 应收账款     59,535,580.02    4.98         45,655,825.79    5.29       30.40      子公司
                                                                                   新业务
                                                                                   增长所
                                                                                   致。
                                                                                   主要为
                                                                                   本期资
                                                                                   本分部
                                                                                   子公司
 预付款项     14,698,486.33    1.23         7,847,386.46     0.91       87.30
                                                                                   预付合
                                                                                   作商经
                                                                                   营资金
                                                                                   所致。
                                                                                   主要为
                                                                                   子公司
                                                                                   新增贷
 应收利息     2,330,433.30     0.19         1,124,492.70     0.13       107.24     款计提
                                                                                   利息收
                                                                                   入 所
                                                                                   致。
                                                                                   主要为
                                                                                   资本分
其他应收款   124,149,129.11    10.38        62,472,396.61    7.23       98.73
                                                                                   部子公
                                                                                   司处置
                                          14 / 133
                                     2016 年年度报告
                                                                           垫付债
                                                                           权及资
                                                                           金存放
                                                                           第三方
                                                                           支付平
                                                                           台 所
                                                                           致。
                                                                           主要为
                                                                           本期处
   存货      12,480,316.56    1.04         22,063,262.34   2.55   -43.43   置烟花
                                                                           子公司
                                                                           所致。
                                                                           主要为
                                                                           子公司
                                                                           一年内
一年内到期
                                                                           到期的
的非流动资    1,484,668.32    0.12           715,865.93    0.08   107.39
                                                                           中长期
    产
                                                                           贷款重
                                                                           分类所
                                                                           致。
                                                                           主要为
                                                                           子公司
其他流动资
             124,353,026.99   10.40        51,931,090.92   6.01   139.46   新增短
    产
                                                                           期贷款
                                                                           所致。
                                                                           主要为
                                                                           本期处
投资性房地
              5,651,451.45    0.47         14,972,555.59   1.73   -62.25   置烟花
    产
                                                                           子公司
                                                                           所致。
                                                                           主要为
                                                                           处置烟
 固定资产    19,919,699.72    1.67         29,622,952.69   3.43   -32.76   花子公
                                                                           司 所
                                                                           致。
                                                                           主要为
                                                                           子公司
                                                                           本期新
 在建工程     3,133,955.00    0.26           736,316.85    0.09   325.63
                                                                           增在建
                                                                           工程影
                                                                           响。
                                                                           主要为
                                                                           资本分
                                                                           部子公
递延所得税
             21,696,965.43    1.81         14,393,328.49   1.67   50.74    司计提
  资产
                                                                           风险准
                                                                           备金影
                                                                           响。
                                                                           主要为
 短期借款    250,000,000.00   20.91        23,550,000.00   2.73   961.57
                                                                           本期新
                                         15 / 133
                                       2016 年年度报告
                                                                                    增银行
                                                                                    借款所
                                                                                    致。
                                                                                    本期处
应付职工薪                                                                          置烟花
                2,884,635.33    0.24         10,390,511.77   1.20        -72.24
    酬                                                                              子公司
                                                                                    影响。
                                                                                    本期新
                                                                                    增银行
                                                                                    短期借
                                                                                    款及卖
 应付利息       1,605,512.80    0.13           59,904.10     0.01       2,580.14    出回购
                                                                                    金融资
                                                                                    产款计
                                                                                    提利息
                                                                                    所致。
                                                                                    主要为
                                                                                    资本分
                                                                                    部子公
                                                                                    司业务
                                                                                    增长导
其他应付款     59,806,470.14   5.00%         13,795,724.58   1.60%      333.51%     致临时
                                                                                    滞留于
                                                                                    账上的
                                                                                    业务资
                                                                                    金增长
                                                                                    所致。
                                                                                    主要为
                                                                                    资本分
                                                                                    部子公
                                                                                    司计提
 预计负债      35,027,440.66    2.93         6,139,557.88    0.71        470.52
                                                                                    风险准
                                                                                    备金增
                                                                                    加 所
                                                                                    致。
2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
            项 目                      期末账面价值                    受限原因
            无形资产                   1,030,616.16                  短期借款抵押
      可供出售金融资产              264,894,500.00                   短期借款质押
            合 计                   265,925,116.16
(三) 行业经营性信息分析
√适用□不适用
    1、互联网金融
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   （1）国家政策鼓励和支持互联网金融行业健康发展
     近年来，一系列有利于互联网金融行业健康发展的政策相继出台。2013 年 7 月 5 日，国务院
金融“国十条”出台，强调要扩大民间资本进入金融行业，明确了民间资本进入金融行业的改革
政策。十八届三中全会提出，发展“普惠”金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。2014
年 4 月 30 日，国务院批转发改委关于 2014 年深化经济体制改革任务意见，该意见指出，将有序
放宽金融机构市场准入，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小银行等
金融机构，引导民间资本参股、投资金融机构和融资中介服务机构，意见同时强调，需处理好金
融创新与金融监管的关系，从而促进互联网金融健康发展。2015 年 1 月，银监会宣布对组织架构
进行调整，成立了普惠金融工作部负责小额贷款、网络借贷等行业的监管。2014 年政府工作报告
提出，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生
系统性和区域性金融风险的底线。2015 年 3 月，李克强总理在第十二届全国人民代表大会第二次
会议的政府工作报告中指出“互联网金融异军突起”，并强调接下来将制定“互联网+”行动计划，
推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和
互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。
   （2）互联网变革推动互联网金融行业快速发展
     继农业时代、工业时代、信息时代之后，互联网的发展推动了人类社会的又一次巨大变革，
传统的批发、零售、旅游、传媒广告等各个行业都在互联网变革的推动下发生巨变。根据中国互
联网协会发布的《中国互联网发展报告（2014）》，2013 年我国互联网经济规模已达到 6,004.10
亿元，预计到 2017 年网络经济整体规模将达到 17,231.5 亿元。互联网经济规模的扩大将推动互
联网金融行业快速发展，金融服务模式不断创新。近年来，互联网支付、网络借贷、互联网众筹
等领域的网络平台数量及行业规模都呈现爆炸式增长。
   （3）互联网金融促进金融服务模式的不断创新
     互联网金融促进我国金融行业的飞速发展。传统银行、保险、信托等金融机构本质是在不确
定性的环境下跨期跨空间配置资金，利用信息不对称、解决资金供需平衡获取收益。由于传统金
融企业的成本较高，服务更多地关注高收入、高净值的大客户，并没有能够深度挖掘收入处于中
低水平的潜在客户，而中低收入人群在中国的比例要显著高于外国。根据波士顿咨询公司的统计，
我国家庭金融资产低于 10 万美元的家庭数量占到了全国的 94%，尤其是中低收入阶层缺乏金融服
务，大部分只是简单的储蓄。这意味着我国金融市场未被开发的长尾市场十分庞大。由于互联网
的规模效应和网络效应，通过互联网从事金融服务大大降低了单个客户的服务成本。互联网金融
因其低成本优势，可以对金融资产较小、银行等其他金融机构无法关注到的庞大长尾用户进行有
效的覆盖，扩大了金融服务的用户范围；同时，移动互联网技术飞速发展使得金融服务不再受时
间地点限制，个人理财、互联网基金和保险、众筹、小额贷款等都将走向移动端，用户能随时随
地地享受金融服务，大幅提升投融资和各种交易的效率。互联网金融正日益成为人们经济社会生
活的重要组成部分。
   （4）互联网金融拥有广阔的市场空间
     消费金融行业的巨大潜力毋庸置疑。在数据与场景驱动之下，消费金融数倍空间待释放。据
预测，2016 年我国蓝领人群消费金额同比增长 9.8%，将达到 2.48 万亿。艾瑞咨询预计，到 2020
年我国消费信贷规模有望达到 41.51 万亿元，发展空间巨大。
     自 2016 年 4 月，国家和政府对互联网金融行业开始实施整治以来，并没有使得网贷行业的增
长出现停滞的情况发生，交易量仍然继续稳步上升。根据银监会所提供的数据：截止 2016 年 6
月底，全国正常运营的网贷机构共 2349 家，借贷余额 6212.61 亿元。网贷之家显示，2016 年 9
月 P2P 网贷行业单月成交量达到了 1947.17 亿元，相比半年前的 3 月增长了约 40%。根据网贷之
家公布的《2016 年中国网络借贷行业年报》显示，2016 年全年网贷行业成交量达到了 20638.72 亿
元，相比 2015 年全年网贷成交量（9823 亿元）增长了 110%。
   （5）公司已成功转型进入互联网金融领域
     公司通过投资设立银湖网、广东熊猫镇、融信通，进入了互联网金融领域，并取得了阶段性
成效。2015 年 4 月，网贷之家公布的互联网金融平台综合评级排行榜中，银湖网在 1,819 家平台
中排名第 23 位。银湖网在网贷之家 2016 年 2 月网贷平台发展指数评级结果中排名第 21 位。目前，
银湖网的注册资本已达 2 亿元人民币。由广东熊猫镇开发运营的理财平台“熊猫金库”于 2016
年 3 月正式上线，截止目前累计交易额达 84 亿元。融信通作为银湖网的战略合作伙伴，主要经营
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小额信用借款咨询服务和为投资人提供便捷安全的理财服务，为银湖网提供线下流量导入。2015
年 11 月，广州市熊猫小额贷款有限公司正式运营，2016 年 6 月，西藏熊猫小贷正式运营，为公
司的进一步转型升级奠定了基础。
    2、烟花行业
    花炮是利用烟火药，通过燃烧或爆炸发出声、光、色等效果，以供观赏的火工娱乐产品，属
易燃易爆品，其生产过程包含了大量的手工劳动，属于劳动密集型产品，技术水平较低；近年来
劳动力成本大涨，并且有持续增长的可能；行业竞争激烈，公司除面对浏阳本地花炮企业和江西、
广西、广东花炮企业的直接竞争外，还要面对日韩等国外花炮企业的竞争，难免出现价格战和竞
价抢单的现象。在劳动力成本上涨、行业竞争加剧的夹击下，企业的经济效益和利润空间受到挤
压。另外，由于烟花爆竹行业自身的特殊性，花炮产品原材料及成品中包含烟火剂等化学物质，
属易燃易爆品，在生产、存储、运输、燃放等过程中如因安全设施配备不当或操作失误都会引发
安全事故，对本公司的生产经营将会产生较严重的影响。随着国内安全生产形势日趋严峻、环保
意识日益增强，雾霾天气的肆虐、安全隐患突发等等因素的影响，国内焰火燃放市场需求不断降
低，烟花行业面临较为复杂的形势，影响公司未来的持续发展。最近一两年内我国政府对环境污
染格外关注，政府限放禁放政策的限制，禁止政府大操大办各类比赛或庆典活动，如北京、武汉
等城市更是不断出台限制燃放和禁止燃放等政策，在诸多不利因素影响下，国内焰火燃放市场需
求不断下降，对公司主营业务带来一定冲击。面对上述严峻的行业形势，公司积极应对市场变化，
及时调整经营策略，完善产品结构，创新业务模式，加大新型产品的研发力度，努力克服各种不
利因素，使公司保持了稳定的发展态势。
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(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司账面无长期股权投资。
(1) 重大的非股权投资
√适用□不适用
    2015 年公司以现金出资 26,489.45 万元购买了泰丰纺织集团有限公司持有的莱商银行股份有
限公司 1 亿股股份（占莱商银行总股本的 5%），并于 2015 年 12 月 31 日顺利取得股权证。该资
产期末列示于可供出售金融资产科目。
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(2) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
                         期
                         初                                                                               报告期
                  期初                                                                          报告期
                         持                                                                               已出售
                  账面          本期买               本期卖   本期卖                            已出售              本期公
证券代     证券          股               本期买入                        期末持股 期末账面               损 益               会计核算   股份来
                  值            入数量               出数量   出金额                            损 益               允价值
  码       简称          数               金额（元）                      数量（股） 值（元）             （不含                科目       源
                  （元          （股）               （股）   （元）                            （含税                变动
                         量                                                                                   税
                  ）                                                                              元）
                         （                                                                                 元）
                         股）
           贵绳                                                                                                               交易性金   二级市
600992             0      0     1,482,4   26,768,4   1,482,   29,559,     -          -          2,790,6   2,702,5
           股份                                                                                                                 融资产   场交易
                                00        34.96      400      063.16                            28.20     33.67
           国机                                                                                                               交易性金   二级市
600444             0      0     4,451,4   95,383,1   -        -           4,451,48   100,113,   -         -         4,730,8
           通用                                                                                                                 融资产   场交易
                                89        48.02                           9          987.61                         39.59
           雷鸣                                                                                                               交易性金   二级市
600985             0      0     727,992   10,814,5   727,99   10,464,     -          -          -350,41   -         -
           科化                                                                                                                 融资产   场交易
                                          15.76      2        096.67                            9.09
                                6,661,8
                         0.0
    合计          0.00          81        132,966,   2,210,   40,023,     4,451,48   100,113,   2,440,2   2,702,5   4,730,8      /         /
                                          098.74     392      159.83      9          987.61     09.11     33.67     39.59
                                                                        20 / 133
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(五) 重大资产和股权出售
√适用□不适用
    1、经公司第五届董事会第四十八次会议审议通过，公司以人民币 1,000 万元的价格将浏阳熊
猫 80%股权转让给杨远仁。
    2、经公司第五届董事会第四十八次会议和第五届董事会第五十二次会议审议通过，公司以人
民币 700 万元的价格将万载熊猫 100%股权转让给杨远仁。
    3、经公司第五届董事会第四十八次会议审议通过，公司以人民币 1,200 万元的价格将广州熊
猫 100%股权转让给黄刚。
(六) 主要控股参股公司分析
√适用□不适用
    （1）江西熊猫烟花有限公司注册资本 500 万元，公司持股 100%，经营范围：许可经营项目：
烟花爆竹出口业务（按《烟花爆竹经营（批发）许可证》核定的许可范围经营：一般经营项目：
自营和代理除国家组织统一联合经营的 16 种出口商品和国家实行核定公司经营的 14 种进口商品
以外的其他商品及技术的进出口：经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外销贸易和转口贸
易；销售电气机械及汽车、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专
项规定的项目除外）。）报告期内，江西熊猫烟花有限公司总资产 17,072.76 万元，营业收入
7,848.76 万元，本期公司盈利 212.15 万元。
    （2）融信通商务顾问有限公司注册资本 5,000 万元，公司持股 100%，经营范围：经济信息
咨询（需行政许可项目除外）；投资管理、投资咨询；企业管理；企业策划。报告期内，融信通
商务顾问有限公司总资产 35,083.73 万元，营业收入 12,081.85 万元，本期公司亏损 3,792.97
万元。
    （3）银湖网络科技有限公司注册资本 20,000 万元，公司持股 100%，经营范围：技术开发；
计算机软件开发；计算机系统集成；企业管理咨询。报告期内，银湖网络科技有限公司总资产
38,868.17 万元，营业收入 5,091.27 万元，本期公司盈利 240.50 万元。
    （4）广州市熊猫小额贷款有限公司注册资本 20,000 万元，公司持股 100%，经营范围：货币
金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广州市熊猫小额贷款有限公司总资产 23,569.09
万元，营业收入 2,887.32 万元，本期公司盈利 1,898.40 万元。
    （5）广东熊猫镇投资管理有限公司注册资本 10,000 万元，公司持股 70%，经营范围：商务
服务业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广东熊猫镇投资管理有限公司总资产 4,306.62 万元，
营业收入 1,311.11 万元，本期公司亏损 967.98 万元。
    （6）西藏熊猫小额贷款有限公司注册资本 10,000 万元，公司持股 100%，经营范围：小额贷
款业务（凭金融批复经营）；企业财务咨询服务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动】。报告期内，西藏熊猫小额贷款有限公司总资产 10,119.72 万元，营业收入 256.91
万元，本期公司盈利 71.72 万元。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用□不适用
     1、目前及未来影响公司整体业绩的主要因素
     （1）有利因素：
     ①国家对互联网金融创新持开放包容态度
     2013 年 6 月 19 日，国务院推出措施，推动民营资本进入金融业，鼓励金融创新；2013 年 7
月 5 日，金融“国十条”出台，再次强调要扩大民间资本进入金融业，明确了民资进入金融业的
改革政策。十八届三中全会提出，发展“普惠”金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。
2014 年 4 月 30 日，国务院批转发改委关于 2014 年深化经济体制改革任务意见，政府的大力支持
给互联网金融未来的健康发展提供了有力保障。
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    ②庞大的民间借贷市场蕴藏巨大商机
    改革开放发展到今天，人们的消费观念在发生变化，各种市场主体异常活跃，尝试各种商业
模式，因此资金需求量一直在高速增长，由于融资渠道不够通畅的原因，不可避免的发生了大规
模的民间借贷。根据网贷之家《2016 年中国网络借贷行业年报》显示，截至 2016 年底，P2P 网贷
行业总体贷款余额已经达到 8162.24 亿元，同比 2015 年同期上升了 100.99%，民间借贷发展潜
力巨大。
    ③市场错位竞争的机会
    随着社会财富的增加，各类资金在寻找新的投资机会。P2P 网络借贷以特有的优势弥补了银
行信贷盲点，是一种具有合理需求背景的民间借贷模式。P2P 网贷平台对借款人的资信进行信用
甄别，解决了资金供求双方的信息不对称问题，而且由于其参与门槛低、渠道成本低，拓展了信
贷额度的范围，弥补了银行信贷的盲点，风险足够分散，P2P 借贷与银行等金融机构形成了错位
的竞争，因此发展迅速。
    ④资本市场的机会：由于 P2P 网贷行业发展迅猛，越来越多的 P2P 网贷平台获得了风险投资
资本的青睐，2013 年共有 22 家 P2P 网贷平台获得了风险投资。到 2014 年，更多风险资本密集入
股 P2P 网贷平台，众多风险资本的加入，使得 P2P 网贷行业的风险抵御能力倍增。
    （2）不利因素：
    ①P2P 行业监管日趋严格
    2016 年 8 月，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息
中介机构业务活动管理暂行办法》，标志着网贷行业正式进入监管时代。《暂行办法》明确了网
贷平台的信息中介定位，同时对网贷主管机构银监会和地方金融监管机构职能进行了分工，实行
“双负责”原则。此外，还明确了实行备案制管理，以及网贷资金由银行业金融机构实行第三方
存管制度。同时，《暂行办法》还明确规定了同一借款人在同一网贷机构及不同网贷机构的借款
余额上限，这对公司的经营产生一定影响。《暂行办法》规定网贷机构有 12 个月的调整期。在此
期间，大部分平台都面临着整改、转型乃至清盘的压力。2016 年 10 月，国务院 17 部委联合公布
了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。与此同时，一行三会也出台了细分行业专项整治
方案，包括第三方支付、互联网资产管理业务、P2P 网络借贷、股权众筹和互联网保险。此外，
工商总局也发布了互联网金融广告整治方案。互联网金融风险专项整治工作最终确定由人民银行
牵头开展，17 部委共同参与，被业内解读为“最严监管”。目前，专项政治工作已经进入清理整
顿阶段，业内预计为期一年的专项整治工作结束后，行业会迎来新一轮的洗牌。
    ②P2P 行业不良平台倒闭频发导致的行业冲击
    P2P 行业鱼龙混杂，迄今为止已有超过 1,000 多家 P2P 平台因老板跑路、停业、提现困难、
经侦介入等原因陷入困境，P2P 平台问题事件频发给 P2P 行业带来不利影响。外部市场的观望和
内部行业的动荡为整个网贷行业带来了一定的系统性风险。随着股市的复苏和房地产市场的持续
升温，部分互联网金融的投资用户也将资金投向这些领域，从而对各个平台的融资能力产生影响。
    ③烟花行业随着我国政府对环境污染格外关注，政府限放禁放政策的限制，禁止政府大操大
办各类比赛或庆典活动以及安全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，对公司主
营业务带来一定冲击，公司烟花爆竹业务出现明显下滑。
    2、上述影响公司业绩主要因素的变动趋势
    （1）目前，互联网金融行业的顶层设计已基本成型，《网络借贷信息中介机构业务活动管理
暂行办法》已经正式发布，进一步促进和规范行业健康发展；同时，互联网金融监管领域已经初
步形成第三方支付由央行负责监管，P2P 网贷由银监会负责监管，众筹由证监会负责监管，互联
网保险由保监会负责监管的基本监管布局。2015 年年初，中国银监会新设普惠金融部，P2P 行业
将受其监管。未来 P2P 行业监管政策趋紧，大量不规范运作的 P2P 网贷平台将面临经营困局甚至
倒闭，少数具备完善风控体系和良好信誉的企业将在激烈竞争中脱颖而出，整个行业将面临一次
大洗牌。
    （2）受政府限放禁放政策的限制、大型活动叫停、安全事故多发、雾霾天气及运输安全问题
等多方面制约行业发展的影响，烟花行业发展面临重大风险。
(二)    公司发展战略
√适用□不适用
                                         22 / 133
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    根据公司战略部署，考虑到烟花行业现状及互联网金融良好的行业前景，为实现公司发展战
略目标，适应产业结构调整发展的要求，公司继续对烟花业务相关资产以租售、关停和剥离等方
式进行处置，并加大对互联网金融领域的投入，全力发展互联网金融业务，提升公司业绩。
(三)    经营计划
√适用□不适用
    1、互联网金融业务
    （1）银湖网络科技有限公司
    银湖网 2017 年将以数据驱动为核心，以科技金融为理念，深度布局移动互联网，结合用户需
求、行业监管规范，最大程度地提升用户体验，增强企业实力。在数据驱动方面的规划主要体现
在现有数据体系的优化升级和新体系建立这两个方面。现有工作的升级涉及到基础自动化建设（包
含业务关键节点监控和异常业务监控）、新产品及渠道效果评估和拓展、以及用户挖掘与精准营
销的定期专题分析等。在现有数据业务的基础上，数据中心将主导在 2017 年上线智能数据驱动体
系，升级风险管理体系，利用风险预测模型、动态定价模型、竞品动态追踪机制、用户价值挖掘
策略、用户生命周期管理、流动性管理等技术，量化、可视化各项运营内容，降低内外部风险，
切实做到用数据驱动公司业绩提升及长足发展。与此同时，相关研发部门也将配合通过权限管理、
渗透测试、APP 加固等方式提升整体数据安全，并优化测试流程、上线流程等各项业务流程，保
证银湖网整体架构的升级改造。
    2017 年对于中国互联网金融行业来说将是重要的一年，银湖网在积极拥抱监管，严格实施各
项监管的同时，结合公司整体发展方向及自身发展战略，通过保持业务高效稳定发展，保障金融
体系健康运行，夯实牢固的技术基础等方面，建立高品质产品体验，稳步前行。
    （2）熊猫金库
    熊猫金库 2017 年经营规划主要包含务目标管理、内部管理、市场推广、运营管理、产品创新
几方面。
    业务目标管理：2017 年熊猫金库会在累计撮合交易金额的基础上，实现公司营收的大跨越，
据此目标进行分解，确保目标的达成；
    内部管理：熊猫金库计划对部门组织架构进行重新梳理，以更扁平化的管理流程，提供企业
创新能力。新的部门架构包括：产品运营中心、技术中心、品牌市场中心，各部门之间进行明确
的分工协作，并以创新为脉络，组建创新业务项目组，不断向细分领域发起新的跨越；
    品牌市场：品牌市场团队将以 2016 年取得的成绩与经验作为基础，与第三方企业合作对现有
营销渠道进行大数据分析，大幅降低营销成本，提供转化率，为业务发展提供强有力的支撑；
    运营管理：充分利用差异化运营的特点，定位平台受众，利用新型的运营工具对用户提供更
有效的管理。
    产品创新：平台充分利用互联网技术对传统 P2P 服务进行金融业务创新，推出了具有领先型
的理财产品服务系统，让理财人从复杂的金融体验中脱离出来，在严格遵守监管条例的同时，便
捷使用的互联网技术，真正实现互联网+金融，让更多人体会到普惠金融的好处。
    同时，随着《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》和《网络借贷信
息中介机构业务活动管理暂行办法》等相关监管规则的先后出台，整个网络借贷行业的规章制度
日渐清晰。熊猫金库将在业务拓展的同时，紧随监管要求，引进银行存管的方式确保客户资金安
全，严格按照合规要求完善平台的信息，以达到安全合规，风险可控的目的，为投资人提供安全
放心的投资平台。
    （3）融信通商务顾问有限公司
    2017 年融信通将继续稳步发展，并在整改期内逐步调整至符合监管标准，业务模式需要不断
创新，风险把控水平需要更加多元化发展。对于各城市门店需要进一步提升风险把控水平，需要
各门店利用自身优势，不断开拓新客户群，开拓市场更多空白地带，同时风险评估模型需要进一
步升级，风险把控要结合贷前、贷中、贷后做到大风控体系建设，为资产保驾护航。
    （4）熊猫小贷
    2017 年公司将认真贯彻国家产业政策和行业信贷政策，以调整信贷结构为主线，以防范化解
信贷风险为重点，通过完善制度体系、优化操作流程、落实风险责任、强化基础管理，加快信贷
退出和风险管理，进一步增强工作的前瞻性、主动性，促进公司信贷及风险管理水平的稳步提升。
                                        23 / 133
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    首先要明确信贷投放重点，不断优化信贷结构。公司将按照“分类指导、区别对待”的原则，
明确信贷投向。一是继续提高抵质押贷款比重，降低风险资产。二是增加对于创新能力强、产业
前景好的中小企业和民营企业的关注度，在信贷风险可控的前提下，考虑适当开展贷款业务，为
技术改造、节能减排、发展循环经济的产业增加金融服务，促进金融产品创新。
    其次是强化市场培育工作，增加客户储备量，优化客户信用评级机制，对于优质客户提供更
加多元化的产品服务，同时与同行业渠道联动，提升金融产品服务的核心竞争力，强化公司品牌，
深入挖掘潜在合作伙伴，计划增加签订 10-15 家合作渠道。
    2、烟花业务
    2017 年，烟花业务的主要任务是保持业务稳定。一要持续在美国市场做品牌基础投入，为长
远增长打基础。加强品牌推广活动，参加 NFA（美国国家烟花协会）以及 PGI（美国国际烟花协会）
的放样和展销，多参与美国其它烟花相关论坛及活动，让更多消费者了解 WINDA；参与到渠道商
的品牌推广活动当中去，帮助客户推广 WINDA 和 BRIGHT STAR；进一步加强网站建设和社交媒体
推广。开发出更具有竞争力的产品，进一步巩固品牌在消费者心目中的质量地位；对重要客户进
行深入拜访，争取更多新客户。二要集公司之力开发出一套适销对路有竞争力的 CE（欧洲进口货
物认证标志）产品，针对自有品牌产品，设计出新的销售合作政策，利用与老客户的关系，推广
PANDA 品牌，争夺市场。三是积极培养更多业务骨干，提供更有激励性的开发人员薪酬，着力于
欧洲及其它市场的开拓。
    3、进一步完善公司内部管理体制和激励体系
    完善与优化集团及各子公司组织结构及组织运行机制，引导各子公司开展定岗定编工作，完
善制度和流程建设，建立强有力的流程支撑体系和制度保障体系，实现公司组织结构的合理化、
集中化，促进组织运行的规范性、高效性。建立与完善促进公司新陈代谢的人才引进机制、岗位
竞争机制、培训开发机制、激励约束机制及员工发展机制，打造一支竞争性的学习型团队，确保
人力资源不断得以创新和发展，为公司的长远发展积累动力。
(四)    可能面对的风险
√适用□不适用
    1、互联网金融业务面临的相关风险
    （1）产业政策风险
    2013 年以来，一系列有利于互联网金融发展的政策相继出台，现有的产业政策为公司互联网
金融业务提供了良好的发展机遇和空间。但若未来国家对相关产业政策进行调整，公司互联网金
融业务将可能会受到影响。
    （2）行业监管风险
    互联网金融是互联网与金融的结合，是利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网
技术实现资金融通的一种新型金融服务模式，其横跨互联网和金融两个行业。随着互联网、移动
互联网技术的发展，推动互联网金融的快速发展，使得金融服务模式和金融产品不断创新，互联
网金融正日益成为人们经济社会生活的重要组成部分。金融作为现代经济的核心，是把双刃剑，
合理利用将成为经济的助推器和稳定器，一旦失控将严重危害经济发展，其对于任何一个国家的
经济发展至关重要。2016 年重磅监管文件陆续出台，尤其是 8 月份出台的《网络借贷信息中介
机构业务活动管理暂行办法》的发布更是确立了 P2P 网贷的合法地位，随后与监管细则配套的监
管办法也相继出台，例如资金存管（征求意见稿）、备案指引等等。此外，国务院组织 14 部委
在全国范围内对 P2P 网贷行业在内的互联网金融行业进行专项整治。随着监管政策逐步落地以及
专项整治工作的开展，合规性调整将会成为未来一段时间行业的主旋律，这将会对公司互联网金
融业务开展造成一定影响。
    （3）经营过程中可能出现的风险
    1）信用风险：平台采取多重措施降低控制信用风险：
    信用风险本身的特点是一种难以对冲的小概率大影响事件。就个人借款而言，风险来源主体
在于借款人本身，借款人个人收入的变化、个人身体状况的变化以及个人道德的变化，将直接影
响平台借款金额能否安全及时回收。信用风险是发展 P2P 业务最根本的风险。
    2）流动性风险：在众多因经营不善而倒闭的 P2P 平台中，绝大部分的问题来自于流动性风险。
流动性风险的背后正是平台在运营的过程中，资金流动性问题不断累积，从而导致提现困难，进
                                         24 / 133
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而引发了挤兑等流动性风险，最终导致平台的倒闭。在短期标集中的平台，发生流动性风险继而
出现恐慌性挤兑和兑付困难的可能性会比较大。银湖网平台目前的标的，短期产品所占比重不大，
大量的产品是 12 期以上的，因此出现流动性风险的可能性比较低。
    3）市场风险：网贷行业主要面临的市场风险主要包括整个行业的系统性风险和用户个体差异
带来的投资者风险：
    【系统性风险】：近期，网贷行业属于重点整顿行业，自去年底以来的 e 租宝事件、金鹿事
件、中晋事件等大型风险性事件频发，以及监管即将落地。外部市场的观望和内部行业的动荡为
整个网贷行业带来了一定的系统性风险。
    【投资者风险】：网贷行业的收益普遍较高，这也吸引了大批投资者涌入，但投资者素质良
莠不齐，特别是很多投资者的行为过于投机，这将会为网贷平台带来流动性风险。
    4）合规风险：
    银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的发布对于 P2P
从业者的合规有了更为明确的要求。根据媒体曝光的一些问题平台所暴露的违规问题，主要在于
设立资金池（资金与资产无法实现明确的对应关系）以及线下理财业务等。此外，信息披露方面
的监管要求也在《暂行办法》里有更明确的要求。
    5）产品策略风险
    产品策略制定时，对于目标市场的选择尤其重要，目标市场一旦确定在低收入人群，则准入
门槛太低，风险难以控制，若单一确定在高收入群体，不重视市场细分，则影响业务的进一步发
展。
    2、烟花业务面临的相关风险
    （1）市场风险
    ①原材料价格波动风险
    受市场需求变动等多方面因素影响，未来主要原材料价格存在较大的不确定性，因此，公司
面临原材料价格波动的风险。
    ②经济周期风险
    花炮行业属于文化娱乐产业，其行业发展受宏观经济、社会购买力、消费习惯等多项因素影
响。由于花炮属于一次性娱乐消费，与经济、物价水平等经济周期性发展有关。上述因素可能对
花炮市场产生周期性影响。
    （2）业务经营风险
    ①对主要客户依赖的风险
    公司近年来客户集中度逐年下降，但仍具有一定的客户集中风险。对主要客户的销售虽然给
公司带来了稳定的收入，但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经
营状况不佳而导致对公司产品的需求或付款能力降低，则可能对公司的生产经营产生不利影响。
    ②汇率风险
    公司国外销售收入虽逐年下降，但销售占一定比例。公司承担了一定的汇兑风险，如果汇率
发生较大波动，将会对公司的正常生产经营造成不利影响。
    （3）技术及产品风险
    ①核心技术失密风险
    公司凭借持续的自主创新能力在业内获得突出的技术优势。核心技术是公司赖以生存和发展
的基础和关键，核心技术一旦失密，将会对公司利益产生影响。
    ②新产品开发、试制风险
    花炮生产和焰火燃放都面临激烈竞争，新产品的研制和燃放技术的开发是公司在竞争中取胜
的关键。由于花炮易燃易爆，开发新产品时存在风险，同时可能对环境造成污染，如公司的研发、
试制达不到预期效果，会带来一定风险。
    （4）政策风险
    烟花爆竹对国家来说属于控制行业范畴，企业规模、安全基础、产量产值等都受到不同程度
的限制。国家在各大城市烟花燃放方面的管制政策将直接影响烟花爆竹销量。花炮行业对政策的
依赖相对较高，因此，政策变动风险将对公司的生产经营造成重大影响。
    （5）运输风险
                                        25 / 133
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    由于花炮的危险性，运输问题一直是影响烟花出口内销的重点因素。广东省三水港关闭后，
对花炮行业出口是一个重大阻碍。烟花陆路运输中，货运车辆的\"危货\"要求不断提高，限载、监
装、乱执法等都对公司造成成本上升和风险加重。
                                    第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
    公司第五届董事会第十七次会议和 2014 年第二次临时股东大会审议通过了关于修改《公司章
程》的议案，对利润分配相关条款进行修订。
    报告期内，公司现金分红政策严格执行《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上
市规则》、以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引》、《公司章程》的规定，利润分配符
合《公司章程》和股东大会决议的要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完
备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，充分保护了中小股东的合法权益。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                 占合并报表
                                                                  分红年度合并
                                                                                 中归属于上
          每 10 股送   每 10 股派                现金分红的数     报表中归属于
 分红                               每 10 股转                                   市公司普通
            红股数     息数(元)                      额           上市公司普通
 年度                               增数（股）                                   股股东的净
            （股）     （含税）                    （含税）       股股东的净利
                                                                                 利润的比率
                                                                      润
                                                                                     (%)
2016 年       0          0.60          0          9,960,000.00   20,714,382.27      48.08
2015 年       0          0.50          0          8,300,000.00   19,923,569.81      41.66
2014 年       0          0.80          0         13,280,000.00   12,508,026.51     106.17
                                             26 / 133
                                                               2016 年年度报告
二、承诺事项履行情况
(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                         如未能及
                                                                                                                                    如未能及
                                                                                                     是否有              时履行应
                      承诺                                  承诺                        承诺时间及            是否及时              时履行应
       承诺背景               承诺方                                                                 履行期              说明未完
                      类型                                  内容                            期限              严格履行              说明下一
                                                                                                       限                成履行的
                                                                                                                                      步计划
                                                                                                                         具体原因
                                         未投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或
                                         经营的业务构成竞争或可能竞争的企业，也未参
                                         与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或
                                         经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企
                                         业。本人不直接或间接投资任何与公司及其下属
                     解决同   公司实际
                                         子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的企      长期有效      否       是
                     业竞争   控制人
                                         业，也不参与投资任何与公司及其下属子公司生
                                         产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争
                                         的其他企业。如果上述承诺被证明是不真实的或
                                         未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接和间接损
                                         失。
与再融资相关的承
                                         为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利
诺
                                         益，我公司承诺在作为公司股东期间不从事、亦
                              银河湾国   促使我公司控制的其他子公司、分公司、合营或
                     解决同
                              际投资有   联营公司不从事与公司或其子公司、分公司、合      长期有效      否       是
                     业竞争
                              限公司     营或联营公司相同或相似的业务，亦不会投资、
                                         收购从事与公司或其子公司、分公司、合营或联
                                         营公司相同或相似业务的企业。
                                         为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利
                              万载县银   益，万载银河湾承诺在作为公司股东期间不从事、
                     解决同
                              河湾投资   亦促使万载银河湾控制的其他子公司、分公司、      长期有效      否       是
                     业竞争
                              有限公司   合营或联营公司不从事与公司或其子公司、分公
                                         司、合营或联营公司相同或相似的业务，亦不会
                                                                   27 / 133
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                    投资、收购从事与公司或其子公司、分公司、合
                    营或联营公司相同或相似业务的企业。
         万载县银
股份限              自公司非公开发行股票发行之日起 36 个月内予     2016 年 10
         河湾投资                                                               是   是
  售                以锁定，不得转让或上市流通。                     月8日
         有限公司
                    1、本承诺出具日后，本人将尽可能避免与公司及
                    其控股子公司发生关联交易；2、对于无法避免或
                    者因合理原因发生的关联交易，本人将严格遵守
                    有关法律、法规、上海证券交易所有关上市规则
                    及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平
                    交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合
                    同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性，
                    不利用实际控制人的地位谋取不当利益；3、本人
解决关   公司实际   承诺不通过关联交易损害公司及其股东的合法权
                                                                   长期有效     否   是
联交易   控制人     益；4、本人有关关联交易的承诺将同样适用于本
                    人持股或控制的其他企业，以及与本人关系密切
                    的家庭成员（包括配偶、父母、配偶的父母、兄
                    弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、
                    配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）等重要关联
                    方，本人将在合法权限内促成持股或控制的其他
                    企业履行关联交易承诺。5、如违反上述承诺与公
                    司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股
                    子公司造成的损失，由本人承担赔偿责任。
                    1、本公司将尽可能减少或避免与公司及其控股子
                    公司发生关联交易；2、对于无法避免或者因合理
                    原因发生的关联交易，本公司将严格遵守有关法
         银河湾国   律、法规、上海证券交易所有关上市规则及《公
解决关
         际投资有   司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的     长期有效     否   是
联交易
         限公司     原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及
                    时进行信息披露，保证关联交易的公允性，不利
                    用控股股东的地位谋取不当利益；3、本公司承诺
                    不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权
                                              28 / 133
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                    益。4、如违反上述承诺与公司及其控股子公司进
                    行交易，而给公司及其控股子公司造成的损失，
                    由本公司承担赔偿责任。
                    万载银河湾将严格按照《公司法》等法律法规以
                    及公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大
                    会对有关涉及万载银河湾事项的关联交易进行表
                    决时，履行回避表决的义务；万载银河湾承诺杜
                    绝一切非法占用公司的资金、资产的行为；在任
                    何情况下，不要求公司向万载银河湾提供任何形
                    式的担保；在双方的关联交易上，严格遵循市场
                    原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续
                    经营所发生的必要的关联交易，应以双方协议规
         万载县银
解决关              定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避
         河湾投资                                                 长期有效   否   是
联交易              免损害广大中小股东权益的情况发生。为避免或
         有限公司
                    减少将来可能产生的关联交易，万载银河湾与公
                    司之间将尽可能地避免和减少关联交易。对于无
                    法避免或者有合理原因而发生的关联交易，万载
                    银河湾承诺将遵循诚实信用、平等自愿、公平、
                    公开公允的原则，并依法签订协议，履行合法程
                    序，按照公司章程、有关法律法规和《上海证券
                    交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露
                    义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易
                    损害公司及其他股东的合法权益。
                    1、保证公司的人员独立：万载银河湾保证按照公
                    司章程、有关法律法规和《上海证券交易所股票
                    上市规则》等有关规定，保证公司的人员独立，
         万载县银   保证公司的人事关系、劳动关系独立于万载银河
 其他    河湾投资   湾及全资附属企业或控股子公司。2、保证公司的   长期有效   否   是
         有限公司   财务独立：（1）公司继续保持其独立的财务会计
                    部门，继续保持其独立的财务核算体系和财务管
                    理制度；（2）公司继续保持独立在银行开户，万
                    载银河湾及全资附属企业或控股子公司等关联企
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                                     业不与公司共用一个银行账户；（3）公司依法独
                                     立纳税；（4）公司的财务人员不在股东兼职；（5）
                                     公司能够独立作出财务决策，万载银河湾不干预
                                     公司的资金使用。3、保证公司的机构独立：公司
                                     将依法保持和完善法人治理结构，保持独立、完
                                     整的组织机构，与万载银河湾及全资附属企业或
                                     控股子公司等关联企业之间在办公机构和生产经
                                     营场所等方面完全分开。4、保证公司的资产独立、
                                     完整：万载银河湾将保证不占用、支配公司的资
                                     金、资产及其他资源。5、保证公司的业务独立：
                                     （1）保证公司在本次权益变动后拥有独立开展经
                                     营活动的资产、人员、资质以及具有独立面向市
                                     场自主经营的能力；（2）保证万载银河湾及其他
                                     关联人避免与公司发生同业竞争；保证严格控制
                                     关联交易事项，杜绝非法占用公司资金、资产的
                                     行为，并不要求公司提供任何形式的担保；（3）
                                     保证不通过单独或一致行动的途径、以依法行使
                                     股东权利以外的任何方式，干预公司的重大决策
                                     事项，影响公司资产、人员、财务、机构、业务
                                     的独立性。
                                     鉴于万载县熊猫烟花有限公司及醴陵熊猫烟花有
                                     限公司资产为公司向控股股东收购所得，为了保
                                     护公司及中小股东的利益，公司实际控制人赵伟
                                     平先生承诺，如上述两项资产长期闲置，或投入
                                     使用后未产生原规划的预期效益，赵伟平先生将
其他对公司中小股          公司实际
                   其他              以资产原值进行回购；如上述两项资产减值迹象       长期有效   否   是
东所作承诺                控制人
                                     未得到改善，公司以低于资产原值的价格对该两
                                     项资产进行处置，赵伟平先生将以处置价格与资
                                     产原值的差额对公司进行补偿。同时，公司下属
                                     子公司部分土地因权属问题给公司造成损失，赵
                                     伟平先生将对损失进行补偿。
                                                                30 / 133
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(二)    公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                                                                        单位：万元 币种：人民币
                                                                                                          现聘任
境内会计师事务所名称                                                                                  天健会计师事务所
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
                                                            名称                                                       报酬
内部控制审计会计师事务所                              天健会计师事务所
四、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
                                                                                                                          单位:万元 币种:人民币
报告期内:
                  承担                                                                             诉讼(仲裁)                  诉讼(仲
起诉       应诉                                                                                                                          诉讼(仲
                  连带   诉讼仲                                                       诉讼(仲裁)   是否形成预   诉讼(仲裁)     裁)审理
  (申     (被申                                 诉讼(仲裁)基本情况                                                                       裁)判决
                  责任   裁类型                                                         涉及金额   计负债及金     进展情况     结果及
请)方     请)方                                                                                                                          执行情况
                  方                                                                                   额                        影响
熊猫                              2006 年 12 月 28 日，公司（曾用名湖南浏阳花炮股                               长沙市中级
烟花                              份有限公司）与自然人李波签订《资产转让合同                                    人民法院于
集团                     买卖合   书》，公司将公司所属办公大楼及附属设施、圭斋                                  2013 年 5 月
          李波
股份                     同纠纷   路营业厅和集里居委会虎形组土地使用权整体转                                    22 日作出
有限                              让给李波，整体转让价格为 1,215 万元人民币。截                                 终审判决,
公司                              至 2011 年 1 月 26 日，李波仍欠公司资产转让款 235                             要求李波向
                                                                      31 / 133
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（现                           万元未能支付。2011 年 1 月 27 日，公司向浏阳市                           我司支付人
更名                           人民法院提起诉讼，要求李波支付余款 235 万元及                            民币
为熊                           相应的违约金等。案件审理过程中，李波以公司交                             186.39 万
猫金                           付的办公大楼附属土地存在瑕疵及存在其他违约                               元。目前，
控股                           行为为由向浏阳市人民法院提起反诉，要求公司支                             公司已收到
份有                           付违约金、赔偿金共计约 439 万元。2012 年 5 月 9                          上述款项。
限公                           日，浏阳市人民法院作出一审判决，判令李波支付
司）                           余款 235 万元及相应利息。李波不服一审判决，向
                               长沙市中级人民法院提起上诉。长沙市中级人民法
                               院于 2013 年 5 月 22 日作出终审判决，判决李波于
                               该判决生效之日起十日内向公司支付资产转让款
                               186.39 万元，并从 2010 年 10 月 21 日起按中国人
                               民银行同期贷款利率的标准承担逾期付款损失。
                                                                                                      经双方达成
                                                                                                      和解协议，
美国    江西                   美国总统轮船有限公司以承运合同纠纷为由，将江
                                                                                                      公司向对方
总统    熊猫                   西熊猫诉至北海市海事法院，要求江西熊猫赔偿损
                      承运合                                                                             赔偿损失
轮船    烟花                   失共计 28.52 万欧元及其利息，利息从上述费用实    202.33      202.33
                      同纠纷                                                                            88.70 万元
有限    有限                   际产生之日起至支付之日止，按照中国人民银行同
                                                                                                      人民币，对
公司    公司                   期贷款利率计算。
                                                                                                         方撤回起
                                                                                                           诉。
注：公司与美国总统轮船有限公司承运合同纠纷一案，对方起诉金额为 285,165.63 欧元，上述金额 202.33 万元为根据中国人民银行 2015 年 12 月 31
日汇率换算成人民币之后的金额。
                                                                  32 / 133
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五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                                             事项概述                                                             查询索引
公司第五届董事会第三十七次会议和 2015 年第七次临时股东大会审议通过了《熊猫金控股份有限公司第一
期员工持股计划（草案）》及其相关议案，本员工持股计划初始拟筹集资金总额不超过 8,240 万元，资金
来源为员工合法薪酬、自筹资金、股东借款（如有）及其他合法合规方式等。本员工持股计划成立后全额
认购兴证证券资产管理有限公司设立的兴证资管鑫众 N 号集合资产管理计划的次级份额。兴证资管鑫众 N
号集合资产管理计划份额上限为 24,720 万份，按照 2:1 的比例设立优先级份额和次级份额，兴证资管鑫众         具体内容详见上海证券交易所网站
N 号集合资产管理计划主要投资范围为二级市场购买熊猫金控股票。后鉴于员工持股计划的股票购买期限            （www.sse.com.cn）相关公告。
到期，为提高公司内部员工实施持股计划的参与度，经与员工持股资产管理计划合作方进一步沟通以及公
司第五届董事会第四十五次会议审议通过，决定延期至 2016 年 9 月 16 日前实施本次员工持股计划。2016
年 3 月 28 日，公司第五届董事会第四十六次会议审议通过了《关于终止公司第一期员工持股计划的议案》，
决定终止实施第一期员工持股计划。
六、重大合同及其履行情况
(一)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                                       单位: 元 币种: 人民币
                                                    公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                              254,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                           254,000,000.00
                                                公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                             254,000,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                       34.98%
                                                                  33 / 133
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(二)      委托他人进行现金资产管理的情况
1、 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
其他投资理财及衍生品投资情况的说明
                        期
                        初                                                                               报告期
                 期初                                                                          报告期
                        持                                                                               已出售
                 账面          本期买               本期卖   本期卖                            已出售              本期公
证券代    证券          股               本期买入                        期末持股 期末账面               损 益               会计核算   股份来
                 值            入数量               出数量   出金额                            损 益               允价值
  码      简称          数               金额（元）                      数量（股） 值（元）             （不含                科目       源
                 （元          （股）               （股）   （元）                            （含税                变动
                        量                                                                                   税
                 ）                                                                              元）
                        （                                                                                 元）
                        股）
          贵绳                                                                                                               交易性金   二级市
600992            0      0     1,482,4   26,768,4   1,482,   29,559,     -          -          2,790,6   2,702,5
          股份                                                                                                                 融资产   场交易
                               00        34.96      400      063.16                            28.20     33.67
          国机                                                                                                               交易性金   二级市
600444            0      0     4,451,4   95,383,1   -        -           4,451,48   100,113,   -         -         4,730,8
          通用                                                                                                                 融资产   场交易
                               89        48.02                           9          987.61                         39.59
          雷鸣                                                                                                               交易性金   二级市
600985            0      0     727,992   10,814,5   727,99   10,464,     -          -          -350,41   -         -
          科化                                                                                                                 融资产   场交易
                                         15.76      2        096.67                            9.09
                               6,661,8
                        0.0
         合计    0.00          81        132,966,   2,210,   40,023,     4,451,48   100,113,   2,440,2   2,702,5   4,730,8      /         /
                                         098.74     392      159.83      9          987.61     09.11     33.67     39.59
                                                                       34 / 133
                                        2016 年年度报告
七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    作为一家公众性上市公司，履行企业社会责任的实践活动，是企业经营活动中不可分割的一
部分，也是科学发展、构建和谐社会的重要内容。公司应秉承以健康、稳定、持续的发展使公司
股东受益、员工成长、客户满意、政府放心，促进经济发展，社会和谐的社会责任观，在追求经
济效益、保护股东利益的同时，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户及消
费者，积极从事环境保护和社区建设等公益事业，促进公司本身与全社会的协调、和谐发展。
    一、保障股东和债权人权益。首先，在内部控制方面。公司已建设了完善的内部控制制度体
系和有效的运行机制。报告期内，公司进一步深化内控风险管理，构建了内部检查和外部监督的
立体动态监督体系，不断提升公司执行力和风险防控能力。其次，积极履行信息披露义务，一方
面适应市场需要，及时、准确、完整地披露公司相关信息，积极履行信息披露义务；另一方面构
建和利用多种信息平台，加强媒体、网络等信息披露渠道的维护，保障信息披露的及时与畅通。
再次，公司在自身取得成长与发展的同时，注重对股东的回报，坚持与投资者共享公司成长收益。
    二、共同发展，认真履行企业对员工的责任。第一，诚信守法，保障员工合法权益。公司坚
持依法用工，保障员工合法权益，按时足额为员工缴纳社会养老、工伤、生育、失业、医疗和住
房公积金等各项社会福利、保险，让员工得以享受企业发展的成果，激发员工工作积极性，促进
员工关系管理的和谐稳定。第二，保障安全，保证员工职业健康。2016 年公司内部大力营造安全
生产氛围，进一步优化明晰了集团公司与各分、子公司两级安全生产委员会及其办事机构的职责
和议事机制，补充了公司各层级安全生产主体责任内容，强化各级员工的安全生产责任意识和风
险意识，取得良好效果。本年公司无重大生产安全事故发生，公司安全生产工作继续呈现出良性
发展的趋势。第三，多元培训，提升员工职业技能。公司多次开展员工培训工作。一方面，加强
了对常规业务和职业技能的培训，严格按照国家相关规定积极执行，保证员工业务水平的跟进，
提升员工的职业技能水平；另一方面，公司通过自主培训平台、培训讲师团、专题培训、讲座等
方式，为员工提供了更加丰富多彩的培训项目，使员工能够在本职工作之外，整体职业素养和综
合素质得到了有效提升。
    三、有效履行企业环保责任，促进生态环境可持续发展。在深入贯彻落实科学发展观和构建
和谐社会的背景下，公司倡导企业和员工爱护环境，绿色办公，共同创造美好节能的工作生活环
境，建设节约型社会。公司在管理上节约成本、降低能耗，利用现代信息技术手段，推进公司无
纸化办公；提升资源的循环利用，减低办公能耗；提高公司和员工环保意识，从节约每度电、每
滴水、每张纸开始坚持降低资源消耗。公司积极参与社区环保事业，提倡垃圾分类，身体力行地
参与到环境保护的工作中，并将绿色办公作为坚持不懈履行社会责任的理念和义务，推进公司可
持续和谐发展。
                     第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
(二)   限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                      单位: 股
             年初限售股    本年解除限    本年增加限       年末限售股                解除限售日
 股东名称                                                               限售原因
                 数          售股数        售股数             数                        期
万载县银河                                                             自股票发行
                                                                                    2016 年 10
湾投资有限   40,000,000    40,000,000          0              0        之日起锁定
                                                                                     月 10 日
  公司                                                                 36 个月。
                                            35 / 133
                                           2016 年年度报告
   合计         40,000,000    40,000,000          0          0               /           /
二、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                          43,312
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
                                                                        37,548
(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                        单位:股
                                     前十名股东持股情况
                                                 持有有           质押或冻结情况
 股东名称       报告期                           限售条                                 股东
                         期末持股数量 比例(%)                    股份
 （全称）       内增减                           件股份                      数量       性质
                                                                 状态
                                                   数量
万载县银河
                                                                                       境内非国
湾投资有限                   40,000,000     24.10                质押     40,000,000
                                                                                       有法人
    公司
银河湾国际
                                                                                       境内非国
投资有限公                   30,382,340     18.30                质押     30,000,000
                                                                                       有法人
     司
  赵伟平                     3,642,489       2.19                未知                   未知
  陆绍园                     1,600,404       0.96                未知                   未知
华润深国投
信托有限公
司－鼎益丰
                              491,200        0.30                未知                   未知
天河 5 号集
合资金信托
    计划
    肖峰                      487,000        0.29                未知                   未知
  李秀妮                      423,500        0.26                未知                   未知
杭州冠群资
产管理有限
公司－冠群
－高价值增                    401,800        0.24                未知                   未知
长 1 号私募
证券投资基
     金
  施丽雅                      383,500        0.23                未知                   未知
华润深国投
信托有限公
司－鼎益丰
                              383,468        0.23                未知                   未知
天河 3 号集
合资金信托
    计划
                            前十名无限售条件股东持股情况
                                  持有无限售条件             股份种类及数量
            股东名称
                                    流通股的数量         种类              数量
    万载县银河湾投资有限公司        40,000,000      人民币普通股       40,000,000
                                               36 / 133
                                    2016 年年度报告
      银河湾国际投资有限公司          30,382,340         人民币普通股         30,382,340
               赵伟平                  3,642,489         人民币普通股          3,642,489
               陆绍园                  1,600,404         人民币普通股          1,600,404
华润深国投信托有限公司－鼎益丰天
                                       491,200           人民币普通股          491,200
      河 5 号集合资金信托计划
               肖峰                    487,000           人民币普通股          487,000
               李秀妮                  423,500           人民币普通股          423,500
杭州冠群资产管理有限公司－冠群－
                                       401,800           人民币普通股          401,800
  高价值增长 1 号私募证券投资基金
               施丽雅                  383,500           人民币普通股          383,500
华润深国投信托有限公司－鼎益丰天
                                       383,468           人民币普通股          383,468
      河 3 号集合资金信托计划
                                        上述股东中，银河湾国际投资有限公司与万载县银河
                                    湾投资有限公司同属于同一实际控制人赵伟平。赵伟平持
上述股东关联关系或一致行动的说明    有万载县银河湾投资有限公司 70%股份，持有银河湾国际
                                    投资有限公司 92.5%股份。未知其他股东之间是否存在关
                                    联关系，是否属于一致行动人。
三、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
             名称                                  万载县银河湾投资有限公司
    单位负责人或法定代表人                                 赵卫成
           成立日期                                    2007 年 3 月 6 日
         主要经营业务                                  利用自有资金投资
报告期内控股和参股的其他境内外
      上市公司的股权情况
         其他情况说明
2   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二) 实际控制人情况
1   自然人
√适用 □不适用
              姓名                                          赵伟平
              国籍                                            中国
  是否取得其他国家或地区居留权                                  否
                                        37 / 133
                                       2016 年年度报告
                                        2002 年至今担任银河湾国际投资有限公司董事长，
    主要职业及职务             2006 年 7 月至 2010 年 3 月担任本公司总经理，2006 年 7 月
                                   至 2011 年 7 月担任本公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公
                                                                   无
            司情况
2   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
四、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                                   主要经营业务
                 单位负责人或                          组织机构
法人股东名称                       成立日期                             注册资本   或管理活动等
                 法定代表人                              代码
                                                                                       情况
银河湾国际投
                    高琳        2002 年 7 月 9 日     73972803-2   160,000,000       项目投资
资有限公司
                                           38 / 133
                                                              2016 年年度报告
                                     第七节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                  单位：股
                                                                                                                   报告期内从   是否在公司
                                      任期起始    任期终止     年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的   关联方获取
  姓名    职务(注)     性别   年龄
                                        日期        日期         数               数       增减变动量     原因     税前报酬总       报酬
                                                                                                                   额（万元）
                                      2014 年 7   2017 年 7
  李民     董事长       男     54                                   0              0           0                      21.6         否
                                       月6日       月5日
          董事、副总                  2014 年 7   2017 年 7
 潘 笛                  女     42                                   0              0           0                       0           否
            经理                       月6日       月5日
          董事、董事                  2014 年 7   2017 年 7
 黄叶璞                 男     35                                   0              0           0                      30           否
            会秘书                     月6日       月5日
                                      2014 年 7   2017 年 7
 韩 煦      董事        男     33                                   0              0           0                       5           否
                                       月6日       月5日
                                      2014 年 7   2017 年 7
 韩丽伟   独立董事      女     53                                   0              0           0                       5           否
                                       月6日       月5日
                                      2014 年 1   2017 年 7
 戴稳胜   独立董事      男     47                                   0              0           0                       5           否
                                      月 15 日     月5日
                                      2014 年 1   2017 年 7
 马郑玮   独立董事      男     36                                   0              0           0                       5           否
                                      月 15 日     月5日
                                      2014 年 1   2017 年 7
 孙 健    独立董事      男     34                                   0              0           0                       5           否
                                      月 15 日     月5日
                                      2014 年 7   2017 年 7
 王 正    财务总监      男     35                                   0              0           0                      35           否
                                       月6日       月5日
          监事会主                    2014 年 7   2017 年 7
 于 玲                  女     45                                   0              0           0                       5           否
              席                       月6日       月5日
 魏玉平     监事        男     36     2014 年 7   2017 年 7         0              0           0                      9.6          否
                                                                  39 / 133
                                                              2016 年年度报告
                                       月6日       月5日
                                      2014 年 7   2017 年 7
 于李堃      监事         男   59                                   0           0       0                       7.56          否
                                       月6日       月5日
  合计        /           /     /        /           /              0           0       0            /         133.76          /
   姓名                                                                主要工作经历
             曾任香港荣利酒店管理有限公司人事部经理、总经理助理、董事兼常务副总经理，南非约翰内斯堡 JimbioC.C 公司任执行董事兼总经理，
  李 民
             2005 年 8 月起先后担任本公司董事长、副董事长。现任本公司董事长。
             曾任瑞典涂耐可建筑涂料有限公司营销总监，华南理工大学工商管理学院 EMBA 招生中心主任、职业发展中心主任、校友会主任，广州攀
   潘 笛     达国际投资有限公司总经理、北京市熊猫烟花有限公司总经理。2008 年 11 月起先后担任本公司副总经理、董事。现任本公司董事、副总
             经理。
  黄叶璞     2006 年 4 月至 2007 年 10 月任本公司证券事务代表。2007 年 10 月至今任本公司董事会秘书，2008 年 11 月至今任本公司董事。
             2008-2009 年，宾夕法尼亚大学沃顿商学院访问博士生。现任宾夕法尼亚大学沃顿商学院博士后研究员。主要研究方向为国有企业民营化，
   韩 煦
             家族企业与公司治理，商业模式创新，风险投资与创业管理。2011 年 8 月 23 日起担任本公司董事。
             曾任微软（中国）公司及微软亚洲研究院对外事务总监、英格索兰（中国）投资有限公司亚太区副总裁并担任复旦大学管理学院任职业
  韩丽伟
             发展高级顾问。现任可口可乐中国装瓶集团公共事务及沟通总经理。2009 年 7 月至今任本公司独立董事。
             中国人民大学财政金融学院副教授，中国人民大学国际货币研究所研究员，主持及参与包括国家自科基金、国家社科基金、北京市社科
  戴稳胜
             重大项目及人大明德青年学者计划在内的多项科研项目；2015 年 1 月 14 日起任本公司独立董事。
             中国石油大学（北京）工商管理学院副教授，硕士生导师，北京市昌平区政协委员，民建昌平区工委副主委，主要研究方向金融风险管
  马郑玮
             理、互联网金融、区域内大型国有企业、上市公司风险处置等。
             中央财经大学会计学院副教授、副院长，主要研究方向为股权激励、企业业绩评价与激励、管理控制系统、全面预算管理、财务信息化
  孙 健
             等；2015 年 1 月 14 日起任本公司独立董事。
  王 正      2008 年 6 月－2009 年 9 月任唯绿科技公司财务部经理，2010 年 3 月至今任本公司财务总监。
  于 玲      2005 年 8 月起先后担任公司董事、副董事长、监事会主席。现任本公司监事会主席。
  魏玉平     先后在广州市攀达国际集团有限公司浏阳办事处、本公司储运部、财务部、采购部工作，现任本公司职工监事。
             1978 年-1999 年在浏阳县外贸鞭炮烟花公司工作，之后一直在公司工作至今，历任公司车队队长、公司办公室主任等职。2012 年 4 月 10
  于李堃
             日起担任本公司监事。
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
                                                                  40 / 133
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      任职人员姓名                   其他单位名称                在其他单位担任的职务       任期起始日期          任期终止日期
    韩 煦                  宾夕法尼亚大学沃顿商学院              博士后研究员
    韩丽伟                   可口可乐中国装瓶集团            公共事务及沟通总经理
    戴稳胜                   中国人民大学金融学院                    副教授
    马郑玮               中国石油大学（北京）NBA 中心              主任助理
    孙 健                    中央财经大学会计学院              副教授、副院长
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                                         公司董事会薪酬与考核委员会提出公司董事、监事的薪酬方案，由公司董事会提交股东大会审议通过后
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
                                         实施；公司高级管理人员的薪酬方案由董事会批准后实施。
                                         根据公司业务的发展，结合考虑公司董事、监事和高管人员在公司的工作情况，公司董事会提出，实行
 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
                                         基础工资与工作绩效奖励相结合的报酬制度。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
                                         经考核及决策程序后支付。
                    况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                         133.76 万元
              获得的报酬合计
                                                                41 / 133
                                    2016 年年度报告
四、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量
在职员工的数量合计
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
                                      专业构成
                  专业构成类别                               专业构成人数
                      生产人员
                      销售人员
                      技术人员
                      财务人员
                      行政人员
                        其他
                        合计
                                      教育程度
                  教育程度类别                                数量（人）
                    硕士及以上
                        本科
                        大专
                    中专及以下
                        合计
(二) 薪酬政策
√适用□不适用
    制定适合市场化运作的分配体系，激发员工的主观能动性，把员工个人业绩和团队业绩有效
结合起来。促进员工价值观念的归合，形成留住人才和吸引人才的机制，推进总体发展战略。依
据岗位性质和工作特点，集团总部及各业务板块的人员实行不同的工资制度，包括年薪工资制、
职能工资制、技能工资制、提成工资制。
(三) 培训计划
√适用□不适用
    结合公司 2016 年绩效制度、薪酬制度及销售计划，2017 年培训工作重点是做好新员工的入
职培训和员工的在职培训，内容包括对企业文化的认识，制度的了解，公司的各项流程的悉知，
职业技能的提高，针对管理人员的管理水平的提升，职业素养及商务礼仪的培训，充分利用和整
合外部培训资源，加大培训宣传力度，强化现代培训理念，营造全员学习氛围。
                               第八节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
    报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所有关要求，
修订了《公司章程》。不断完善公司法人治理结构和内控制度，规范公司运作。公司及董事、监
事、高级管理人员积极维护全体股东利益、提升公司效益，未存在滥用职权损害公司利益和股东
权益的行为。公司治理的主要方面如下：
    1、股东与股东大会
    公司股东大会的召集、召开等相关程序完全符合《公司章程》及《股东大会议事规则》的相
关规定，聘请了专业律师对股东大会作现场见证，出具了法律意见书，公司能够确保所有股东尤
                                        42 / 133
                                     2016 年年度报告
其是中小股东的合法权益。公司股东大会对关联交易严格按规定的程序进行，关联股东在表决时
实行回避，保证关联交易符合公开、公平、公正、合理的原则。
    2、控股股东与上市公司
    公司控股股东能严格按照有关规定行使出资人的权利和义务，没有利用其控股地位牟取额外
利益或损害本公司及其他股东合法权益的行为；公司的关联交易公平合理，并严格履行信息披露
义务；独立董事对公司关联交易等情况发表了独立意见，公司与控股股东在资产、财务，业务、
机构、人员等方面完全分开。公司没有为控股股东或其他关联单位提供担保。
    3、董事与董事会
    公司董事会能够认真履行有关法律法规和公司章程赋予的权利和义务；董事能够根据公司和
全体股东的最大利益及勤勉地履行职责。公司董事会的人数和人员构成符合相关法律、法规的规
定，公司独立董事能够按照《公司独立董事工作制度》勤勉地履行职责。公司建立了董事会战略
委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、投资者关系委员会 5 个专门委员会，并
制订了相关工作细则，符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事工作制度的指导意见》和
《上市公司治理准则》的要求。公司董事会会议程序规范、会议纪录完整、真实。
    4、监事与监事会
    监事会的构成严格按照相关法律法规和《公司章程》的要求，公司监事会的人数和人员构成
符合相关法律、法规的规定。公司监事会能够本着对全体股东负责的精神，认真履行自己的职责，
对公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行了监督，保证了公司资产安全，降低了公
司财务和经营风险，维护了公司股东的合法权益。
    5、信息披露与投资者关系
    公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定，
真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，并指定《上海证券报》为公司信息披露的报纸，使
所有股东都有平等的机会获得信息。
    投资者关系管理方面，公司董事会办公室通过接待股东来访、回答咨询、开通董秘热线等其
他方式认真接待投资者、新闻媒体和各投资机构现场调研，在不违背信息披露管理制度的前提下，
介绍公司发展规划、经营况状等情况。
二、股东大会情况简介
                                                    决议刊登的指定网站   决议刊登的披露日
         会议届次                召开日期
                                                        的查询索引             期
                                                      上海证券交易所
2016 年第一次临时股东大会    2016 年 2 月 23 日                          2016 年 2 月 24 日
                                                    （www.sse.com.cn）
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2016 年第二次临时股东大会    2016 年 3 月 14 日                          2016 年 3 月 15 日
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   2015 年年度股东大会       2016 年 4 月 20 日                          2016 年 4 月 21 日
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2016 年第三次临时股东大会    2016 年 5 月 12 日                          2016 年 5 月 13 日
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2016 年第四次临时股东大会    2016 年 5 月 30 日                          2016 年 5 月 31 日
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2016 年第五次临时股东大会    2016 年 7 月 1 日                            2016 年 7 月 2 日
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2016 年第六次临时股东大会    2016 年 7 月 25 日                          2016 年 7 月 26 日
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2016 年第七次临时股东大会   2016 年 12 月 22 日                          2016 年 12 月 23 日
                                                    （www.sse.com.cn）
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                                      2016 年年度报告
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                  参加股东
                                        参加董事会情况
                                                                                  大会情况
 董事    是否独
                  本年应参            以通讯                         是否连续两   出席股东
 姓名    立董事              亲自出                  委托出   缺席
                  加董事会            方式参                         次未亲自参   大会的次
                             席次数                  席次数   次数
                    次数              加次数                           加会议       数
李 民      否         14       14       13             0       0         否
潘 笛      否         14       14       13             0       0         否
黄叶璞     否         14       14       13             0       0         否
韩 煦      否         14       13       13             1       0         否
韩丽伟     是         14       13       13             1       0         否
戴稳胜     是         14       14       13             0       0         否
马郑玮     是         14       14       13             0       0         否
孙 健      是         14       13       13             1       0         否
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用□不适用
    报告期内，公司董事会下设各专门委员会根据《上市公司治理准则》、《公司章程》、《董
事会议事规则》和《董事会专门委员会工作细则》等相关规定认真勤勉地履行了各自职责，在公
司经营管理中充分发挥了其专业性作用。其中审计委员会、薪酬与考核委员会充分发挥各自的专
业职能，严格遵循各委员会实施细则的要求，积极向公司董事会建言献策，促进公司法人治理结
构的规范发展，在履行职责时均对所审议提案表示赞成。
    1、审计委员会在公司聘任审计机构、内部控制制度的建设、定期报告编制和年度审计等工作
中积极发挥了专业委员会的作用。2015 年年报编制过程中，审计委员会召开会议审阅了公司 2015
年财务报告，出具了审阅意见，并督促审计机构严格执行审计计划，确保 2015 年年报审计工作顺
利完成。
    2、薪酬与考核委员会根据《公司章程》和公司《薪酬与考核委员会工作细则》赋予的职责积
极开展工作，对公司董事、监事、高管人员 2015 年度薪酬的披露情况进行了审核：认为公司董事、
监事和高级管理人员 2015 年度工作积极，履行了勤勉尽责的义务，薪酬发放符合制度规定。
五、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
    董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定高级管理人员的考核标准并进行考核，考核标准制
定后须报董事会批准后方可实施。考评的内容包括工作态度考核、工作能力考核、工作绩效考核、
综合考核。采用科学和民主的考核方法，建立行之有效的考核体系。 考评结果决定高级管理人员
的薪金、岗位分工直至是否聘用。监事会应对薪酬与考核委员会的考评结果发表意见。
    公司对高级管理人员的激励与考评挂钩，激励的基本形式为奖励和惩罚。高级管理人员实行
年薪制，年薪与公司年度经营目标相结合。在实行年薪制年度内，高级管理人员中途因工作需要
调离原岗位的，在任职期间考核通过的，可享受在岗期间的年薪待遇，因经营管理不善或本人原
因中途调离岗位者，不享受当年年薪。公司董事会设立薪酬委员会的，年薪的制定、管理由其负
责。
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                                    2016 年年度报告
    薪酬与考核委员会认为，公司 2016 年度较为合理的把高级管理人员的工作业绩与其薪酬挂钩，
薪酬的确定符合薪酬与考核委员会实施细则的有关规定。
六、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    1、责任声明
    建立健全并有效实施内部控制是公司董事会的责任；监事会对董事会建立与实施内部控制进
行监督；经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行。
    2、内部控制制度建设情况
    公司已根据《会计法》、《企业会计准则》等法律法规的要求，逐步建立并完善了与财务报
告相关内部控制制度。公司根据企业内外部经营环境的变化，结合内控目标，针对发现的及可能
出现的问题，不断完善财务报告相关的内部控制，保证会计资料的真实、准确、完整，有效防范
财务报告和信息披露的风险。
    根据中国证监会的要求和部署以及五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及配套指引
要求，结合公司现阶段的发展状况，公司制定了《内部控制规范实施工作方案》，并经公司第四
届董事会第二十七次会议审议通过。
    报告期内，公司董事会和内控领导小组按照该工作方案逐步实施和推进内控建设，对各项管
理制度和管理流程进行了全面梳理，已形成内控制度审阅意见、内部控制管理手册、内部控制测
评报告等系列文件初稿，组织各部门及个分子公司对上述文件进行学习，及时反馈修订意见。
截止报告期末，公司内部控制实施工作已按计划有序开展，暂时未发现存在内部控制设计或执行
方面的重大缺陷。公司将根据外部经营环境的变化、相关部门和相关规定的要求，不断完善和健
全公司现有的内部控制体系，实现企业内部控制的程序化、标准化、制度化和规范化，提升公司
经营管理水平和风险防范能力。
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                                     2016 年年度报告
                                 第九节       财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                     审 计 报 告
                                 天健审〔2017〕2-257 号
熊猫金控股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的熊猫金控股份有限公司（以下简称熊猫金控公司）财务报表，包括 2016
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是熊猫金控公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计
准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为，熊猫金控公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了熊猫金控公司 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2016 年度的合并及母公司经
营成果和现金流量。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）    中国注册会计师：刘钢跃
    中国杭州        中国注册会计师：周毅
    二〇一七年四月十七日
二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位: 熊猫金控股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                   附注             期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             269,814,983.87        166,990,857.59
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                       100,113,987.61
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                              59,535,580.02         45,655,825.79
  预付款项                                              14,698,486.33          7,847,386.46
  应收保费
                                          46 / 133
                                   2016 年年度报告
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                             2,330,433.30     1,124,492.70
  应收股利                                            10,468,360.78    16,853,360.20
  其他应收款                                         124,149,129.11    62,472,396.61
  买入返售金融资产
  存货                                                12,480,316.56    22,063,262.34
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产                               1,484,668.32       715,865.93
  其他流动资产                                       124,353,026.99    51,931,090.92
    流动资产合计                                     719,428,972.89   375,654,538.54
非流动资产：
  发放贷款和垫款                                      99,996,146.61    96,359,042.26
  可供出售金融资产                                   264,894,500.00   264,894,500.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资
  投资性房地产                                         5,651,451.45    14,972,555.59
  固定资产                                            19,919,699.72    29,622,952.69
  在建工程                                             3,133,955.00       736,316.85
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                            43,973,194.45    44,798,608.89
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                       16,641,056.38     21,927,370.86
  递延所得税资产                                     21,696,965.43     14,393,328.49
  其他非流动资产                                        513,138.97        513,138.97
    非流动资产合计                                  476,420,108.01    488,217,814.60
      资产总计                                    1,195,849,080.90    863,872,353.14
流动负债：
  短期借款                                           250,000,000.00    23,550,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            31,180,125.45    39,790,151.80
  预收款项                                            53,156,727.24    46,879,577.23
  卖出回购金融资产款                                  10,000,000.00
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                         2,884,635.33    10,390,511.77
  应交税费                                            20,792,572.25    18,163,420.94
  应付利息                                             1,605,512.80        59,904.10
                                       47 / 133
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  应付股利
  其他应付款                                       59,806,470.14         13,795,724.58
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                      4,000,000.00
    流动负债合计                                  433,426,043.21        152,629,290.42
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债                                         35,027,440.66          6,139,557.88
  递延收益
  递延所得税负债                                    1,182,709.91
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                 36,210,150.57          6,139,557.88
      负债合计                                    469,636,193.78        158,768,848.30
所有者权益
  股本                                            166,000,000.00        166,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                        506,078,190.63        506,078,190.63
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备                                                                1,244,737.92
  盈余公积                                         12,198,662.32         10,115,199.54
  一般风险准备
  未分配利润                                       29,320,442.21         18,989,522.72
  归属于母公司所有者权益合计                      713,597,295.16        702,427,650.81
  少数股东权益                                     12,615,591.96          2,675,854.03
    所有者权益合计                                726,212,887.12        705,103,504.84
      负债和所有者权益总计                      1,195,849,080.90        863,872,353.14
法定代表人：李 民           主管会计工作负责人：王正          会计机构负责人：黄玉岸
                                  母公司资产负债表
                                  2016 年 12 月 31 日
编制单位:熊猫金控股份有限公司
                                                                 单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             期末余额          期初余额
                                        48 / 133
                                   2016 年年度报告
流动资产：
  货币资金                                            31,658,925.30      9,048,196.04
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                              522,500.00       1,716,877.37
  预付款项                                              464,555.63         294,416.79
  应收利息
  应收股利                                            10,468,360.78     16,853,360.20
  其他应收款                                         312,136,516.04    319,584,865.83
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产                                                     4,635.00
  其他流动资产                                             1,776.01          1,776.01
    流动资产合计                                     355,252,633.76    347,504,127.24
非流动资产：
  可供出售金融资产                                   264,894,500.00    264,894,500.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                       542,874,880.30    431,980,000.00
  投资性房地产                                         5,651,451.45      6,018,841.59
  固定资产                                               690,197.17        816,233.85
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                             9,774,399.85     10,035,068.09
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                         6,387,710.37      6,538,416.45
  递延所得税资产                                       3,965,485.49      3,855,033.34
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  834,238,624.63      724,138,093.32
      资产总计                                    1,189,491,258.39    1,071,642,220.56
流动负债：
  短期借款                                                              21,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                             7,357,433.92      7,741,552.60
  预收款项                                             2,336,561.51        707,647.84
  应付职工薪酬                                           165,979.93        198,774.13
  应交税费                                               582,326.99      1,293,208.37
  应付利息
  应付股利
                                       49 / 133
                                    2016 年年度报告
  其他应付款                                     456,272,122.05        330,458,831.38
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                 466,714,424.40        361,400,014.32
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                   466,714,424.40        361,400,014.32
所有者权益：
  股本                                           166,000,000.00        166,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                       508,304,306.43        508,304,306.43
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                        12,198,662.32         10,115,199.54
  未分配利润                                      36,273,865.24         25,822,700.27
    所有者权益合计                               722,776,833.99        710,242,206.24
      负债和所有者权益总计                     1,189,491,258.39      1,071,642,220.56
法定代表人：李 民          主管会计工作负责人：王正          会计机构负责人：黄玉岸
                                     合并利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                 项目                     附注         本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                        334,205,135.21      296,193,728.64
其中：营业收入                                        334,205,135.21      296,193,728.64
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                        284,922,593.93     283,011,881.31
其中：营业成本                                         82,382,207.36      95,939,187.96
      利息支出
      手续费及佣金支出                                     11,167.32           8,914.50
                                        50 / 133
                                   2016 年年度报告
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                      5,387,962.18    6,541,157.07
      销售费用                                       75,934,700.49   64,424,769.77
      管理费用                                       80,532,045.02   86,550,012.24
      财务费用                                        4,996,246.26   -1,832,839.53
      资产减值损失                                   35,678,265.30   31,380,679.30
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                4,730,839.59
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                  8,945,540.04   19,532,014.66
      其中：对联营企业和合营企业的投资                 -105,119.70
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                   62,958,920.91   32,713,861.99
  加：营业外收入                                      7,187,465.63    4,282,734.43
      其中：非流动资产处置利得                           60,348.26    2,607,266.00
  减：营业外支出                                     45,652,123.20    9,943,740.94
      其中：非流动资产处置损失                          191,487.20      914,375.41
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）               24,494,263.34   27,052,855.48
  减：所得税费用                                      6,864,939.21    7,017,116.50
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                   17,629,324.13   20,035,738.98
  归属于母公司所有者的净利润                         20,714,382.27   19,923,569.81
  少数股东损益                                       -3,085,058.14      112,169.17
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
                                         51 / 133
                                    2016 年年度报告
七、综合收益总额                                     17,629,324.13      20,035,738.98
  归属于母公司所有者的综合收益总额                   20,714,382.27      19,923,569.81
  归属于少数股东的综合收益总额                       -3,085,058.14          112,169.17
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                   0.12                0.12
  （二）稀释每股收益(元/股)                                   0.12                0.12
法定代表人：李 民           主管会计工作负责人：王正          会计机构负责人：黄玉岸
                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                 项目                       附注      本期发生额          上期发生额
一、营业收入                                            5,667,570.02          500,000.00
  减：营业成本                                            367,390.14          367,389.84
       税金及附加                                          41,598.39        1,062,615.24
       销售费用                                                                14,500.00
       管理费用                                         5,336,402.74        9,413,510.62
       财务费用                                           179,140.62          599,585.93
       资产减值损失                                       781,003.92      17,204,736.72
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                 21,665,219.07       46,923,348.80
       其中：对联营企业和合营企业的投资                 -105,119.70
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                    20,627,253.28       18,761,010.45
  加：营业外收入                                          97,029.93        2,607,073.85
       其中：非流动资产处置利得                           60,348.26        2,607,073.84
  减：营业外支出                                             107.61           32,142.13
       其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                20,724,175.60       21,335,942.17
    减：所得税费用                                      -110,452.15         -209,851.93
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                    20,834,627.75       21,545,794.10
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
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                                    2016 年年度报告
    5.外币财务报表折算差额
    6.其他
六、综合收益总额                                     20,834,627.75       21,545,794.10
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：李 民           主管会计工作负责人：王正           会计机构负责人：黄玉岸
                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                   附注             本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        307,396,275.38      348,814,752.00
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                         30,747,242.24        1,524,458.35
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额                                 10,000,000.00
  收到的税费返还                                        9,867,258.41       18,880,939.23
  收到其他与经营活动有关的现金                         56,321,205.91       98,499,176.27
    经营活动现金流入小计                              414,331,981.94      467,719,325.85
  购买商品、接受劳务支付的现金                         98,264,346.44       97,717,846.94
  客户贷款及垫款净增加额                               76,820,986.68      148,027,432.84
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金                             11,167.32            8,914.50
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       98,537,200.09       86,588,263.08
  支付的各项税费                                       28,286,462.76       37,261,521.18
  支付其他与经营活动有关的现金                        172,827,632.26      216,651,436.90
    经营活动现金流出小计                              474,747,795.55      586,255,415.44
      经营活动产生的现金流量净额                      -60,415,813.61     -118,536,089.59
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   40,023,159.83       30,660,986.30
  取得投资收益收到的现金                               17,123,360.20       14,322,666.69
  处置固定资产、无形资产和其他长                        2,127,001.38        7,743,521.10
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                       26,151,816.95       21,693,187.98
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            300,000.00      373,700,000.00
    投资活动现金流入小计                               85,725,338.36      448,120,362.07
                                        53 / 133
                                    2016 年年度报告
  购建固定资产、无形资产和其他长                    8,420,351.58         10,209,530.58
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                  132,966,098.74        264,894,500.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                    4,257,112.39
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                          318,000,000.00
    投资活动现金流出小计                          145,643,562.71        593,104,030.58
      投资活动产生的现金流量净额                  -59,918,224.35      -144,983,668.51
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                               10,500,000.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收                   10,500,000.00
到的现金
  取得借款收到的现金                              250,000,000.00         23,550,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                      4,000,000.00
    筹资活动现金流入小计                          264,500,000.00         23,550,000.00
  偿还债务支付的现金                               23,550,000.00         45,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                   18,298,946.00         16,566,933.31
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                           41,848,946.00         61,566,933.31
      筹资活动产生的现金流量净额                  222,651,054.00        -38,016,933.31
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      507,110.24          1,850,836.81
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      102,824,126.28      -299,685,854.60
  加：期初现金及现金等价物余额                    166,990,857.59        466,676,712.19
六、期末现金及现金等价物余额                      269,814,983.87        166,990,857.59
法定代表人：李 民         主管会计工作负责人：王正          会计机构负责人：黄玉岸
                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          5,750,000.00            300,000.00
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        145,370,900.08        274,841,610.35
    经营活动现金流入小计                              151,120,900.08        275,141,610.35
  购买商品、接受劳务支付的现金                            612,578.80
  支付给职工以及为职工支付的现金                        2,433,095.44          3,173,488.87
  支付的各项税费                                        1,193,547.15          2,057,858.89
  支付其他与经营活动有关的现金                          2,129,468.57        208,522,612.84
    经营活动现金流出小计                                6,368,689.96        213,753,960.60
  经营活动产生的现金流量净额                          144,752,210.12         61,387,649.75
                                        54 / 133
                                    2016 年年度报告
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                              29,000,000.00         30,660,986.30
  取得投资收益收到的现金                          17,123,360.20
  处置固定资产、无形资产和其他长                   2,098,607.38          7,740,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                                        40,600,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                          48,221,967.58         79,000,986.30
  购建固定资产、无形资产和其他长                     158,962.60            218,097.00
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                140,000,000.00         544,496,510.22
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                        140,158,962.60         544,714,607.22
      投资活动产生的现金流量净额                -91,936,995.02       -465,713,620.92
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                                    21,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                                21,000,000.00
  偿还债务支付的现金                              21,000,000.00         40,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                   9,204,485.84         15,294,837.48
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                          30,204,485.84         55,294,837.48
      筹资活动产生的现金流量净额                -30,204,485.84         -34,294,837.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      22,610,729.26      -438,620,808.65
  加：期初现金及现金等价物余额                     9,048,196.04        447,669,004.69
六、期末现金及现金等价物余额                      31,658,925.30          9,048,196.04
法定代表人：李 民         主管会计工作负责人：王正           会计机构负责人：黄玉岸
                                        55 / 133
                                                                         2016 年年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2016 年 1—12 月
                                                                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                                       本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                               少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储    盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备        积      险准备     利润
一、上年期末余额           166,000                                  506,078                         1,244,7   10,115,            18,989,    2,675,854   705,103,5
                           ,000.00                                  ,190.63                           37.92    199.54             522.72          .03       04.84
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           166,000                                  506,078                         1,244,7   10,115,            18,989,    2,675,854   705,103,5
                           ,000.00                                  ,190.63                           37.92    199.54             522.72          .03       04.84
三、本期增减变动金额（减                                                                            -1,244,   2,083,4            10,330,    9,939,737   21,109,38
少以“－”号填列）                                                                                   737.92     62.78             919.49          .93        2.28
（一）综合收益总额                                                                                                               20,714,    -3,085,05   17,629,32
                                                                                                                                  382.27         8.14        4.13
（二）所有者投入和减少资                                                                                                                    10,500,00   10,500,00
本                                                                                                                                               0.00        0.00
1．股东投入的普通股                                                                                                                         10,500,00   10,500,00
                                                                                                                                                 0.00        0.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                2,083,4            -10,383                -8,300,00
                                                                                                                62.78            ,462.78                     0.00
1．提取盈余公积                                                                                               2,083,4            -2,083,
                                                                                                                62.78             462.78
                                                                              56 / 133
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2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                                          -8,300,               -8,300,00
分配                                                                                                                              000.00                    0.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                      -120,20                                -30,051.0   -150,255.
                                                                                                       4.36                                        9
1．本期提取                                                                                         193,751                                48,437.87   242,189.3
                                                                                                        .48
2．本期使用                                                                                         313,955                                78,488.96   392,444.8
                                                                                                        .84
（六）其他                                                                                          -1,124,                                2,554,847   1,430,313
                                                                                                     533.56                                      .16         .60
四、本期期末余额           166,000                                  506,078                                   12,198,            29,320,   12,615,59   726,212,8
                           ,000.00                                  ,190.63                                    662.32             442.21        1.96       87.12
                                                                                                       上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储    盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备        积      险准备   利润
一、上年期末余额           166,000                                  506,078                         940,270   7,960,6            14,500,   2,487,567   697,967,1
                           ,000.00                                  ,190.63                             .23     20.13             532.32         .94       81.25
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
                                                                              57 / 133
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二、本年期初余额           166,000   506,078                940,270   7,960,6   14,500,   2,487,567   697,967,1
                           ,000.00   ,190.63                    .23     20.13    532.32         .94       81.25
三、本期增减变动金额（减                                    304,467   2,154,5   4,488,9   188,286.0   7,136,323
少以“－”号填列）                                              .69     79.41     90.40           9         .59
（一）综合收益总额                                                              19,923,   112,169.1   20,035,73
                                                                                 569.81           7        8.98
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                        2,154,5   -15,434               -13,280,0
                                                                        79.41   ,579.41                   00.00
1．提取盈余公积                                                       2,154,5   -2,154,
                                                                        79.41    579.41
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                         -13,280               -13,280,0
分配                                                                            ,000.00                   00.00
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                              304,467                       76,116.92   380,584.6
                                                                .69
1．本期提取                                                 319,019                       79,754.92   398,774.6
                                                                .69
2．本期使用                                                 14,552.                        3,638.00   18,190.00
                                               58 / 133
                                                                       2016 年年度报告
（六）其他
四、本期期末余额            166,000                               506,078                         1,244,7   10,115,                18,989,     2,675,854   705,103,5
                            ,000.00                               ,190.63                           37.92    199.54                 522.72           .03       04.84
法定代表人：李     民                                   主管会计工作负责人：王正                                                 会计机构负责人：黄玉岸
                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                      2016 年 1—12 月
                                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                                           本期
          项目                                     其他权益工具                                        其他综合                                 未分配利   所有者权
                                股本                                          资本公积    减：库存股                  专项储备    盈余公积
                                          优先股     永续债        其他                                  收益                                     润       益合计
一、上年期末余额              166,000,0                                       508,304,3                                            10,115,1     25,822,7   710,242,2
                                  00.00                                           06.43                                               99.54        00.27       06.24
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额              166,000,0                                       508,304,3                                            10,115,1     25,822,7   710,242,2
                                  00.00                                           06.43                                               99.54        00.27       06.24
三、本期增减变动金额（减                                                                                                           2,083,46     10,451,1   12,534,62
少以“－”号填列）                                                                                                                     2.78        64.97        7.75
（一）综合收益总额                                                                                                                              20,834,6   20,834,62
                                                                                                                                                   27.75        7.75
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                     2,083,46     -10,383,   -8,300,00
                                                                                                                                       2.78       462.78        0.00
1．提取盈余公积                                                                                                                    2,083,46     -2,083,4
                                                                            59 / 133
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                                                                                                                            2.78      62.78
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                          -8,300,0   -8,300,00
配                                                                                                                                    00.00        0.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            166,000,0                                    508,304,3                                      12,198,6   36,273,8   722,776,8
                                00.00                                        06.43                                         62.32      65.24       33.99
                                                                                      上期
          项目                                   其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            166,000,0                                    508,304,3                                      7,960,62   19,711,4   701,976,4
                                00.00                                        06.43                                          0.13      85.58       12.14
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            166,000,0                                    508,304,3                                      7,960,62   19,711,4   701,976,4
                                00.00                                        06.43                                          0.13      85.58       12.14
三、本期增减变动金额（减                                                                                                2,154,57   6,111,21   8,265,794
少以“－”号填列）                                                                                                          9.41       4.69         .10
（一）综合收益总额                                                                                                                 21,545,7   21,545,79
                                                                                                                                      94.10        4.10
（二）所有者投入和减少资
本
                                                                       60 / 133
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 1．股东投入的普通股
 2．其他权益工具持有者投入
 资本
 3．股份支付计入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配                                                      2,154,57   -15,434,   -13,280,0
                                                                         9.41     579.41       00.00
 1．提取盈余公积                                                     2,154,57   -2,154,5
                                                                         9.41      79.41
 2．对所有者（或股东）的分                                                      -13,280,   -13,280,0
 配                                                                               000.00       00.00
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额            166,000,0                   508,304,3   10,115,1   25,822,7   710,242,2
                                 00.00                       06.43      99.54      00.27       06.24
法定代表人：李      民                   主管会计工作负责人：王正    会计机构负责人：黄玉岸
                                                       61 / 133
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
    熊猫金控股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经湖南省人民政府湘政函(1999)208 号
文批准，对浏阳市对外经济贸易鞭炮烟花公司进行改制，同时联合湖南省安泰有限责任公司、凯
达（湖南）房地产开发有限公司、魏祥鲁、熊孝勇发起设立，于 1999 年 12 月 12 日在湖南省工
商行政管理局登记注册，总部位于湖南省浏阳市。公司现持有统一社会信用代码
9143000071704801XB 的营业执照，注册资本 16,600 万元，股份总数 16,600 万股（每股面值 1 元），
全部为无限售条件的流通股份。公司股票于 2001 年 7 月 31 日在上海证券交易所挂牌交易。
    本公司属化学原料及化学制品制造和货币金融服务行业。主要经营活动为烟花的生产与销售、
互联网金融借贷平台、发放小额贷款。
    本财务报表业经公司 2017 年 4 月 17 日五届五十五次董事会批准对外报出。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
  本公司将熊猫资本管理有限公司（以下简称熊猫资本）、江西熊猫烟花有限公司（以下简称江
西熊猫）和融信通商务顾问有限公司（以下简称融信通）等 23 家子公司纳入本期合并财务报表范
围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用□不适用
    本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产
摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用□不适用
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
                                          62 / 133
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5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
    1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
    公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
    2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
    公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
    母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子
公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务
报表》编制。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
    1. 合营安排分为共同经营和合营企业。
    2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
    (1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
    (2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
    (3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
    (4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
    (5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8.   现金及现金等价物的确定标准
    列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企
业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价
值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
    1. 外币业务折算
    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外
币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资
本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的
外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的
外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
    2. 外币财务报表折算
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
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10. 金融工具
√适用□不适用
    1. 金融资产和金融负债的分类
    金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
    金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债）、其他金融负债。
    2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
    公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。
    公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交
易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成
本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时
可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进
行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除
按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
    金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法
处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利
得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；
处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动
收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的
利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投
资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之后的差额确认为投资收益。
    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该
金融负债或其一部分。
    3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对
价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金
融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移
金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计
入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权
益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
    4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
                                        64 / 133
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    公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
    (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
    (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包
括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以
外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入
值等；
    (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观
察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数
据作出的财务预测等。
    5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
    (1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
    (2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进
行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和
不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结
果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
    (3) 可供出售金融资产
    1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
    ① 债务人发生严重财务困难；
    ② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
    ③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    ④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
    ⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
    ⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
    2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重
或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化
使公司可能无法收回投资成本。
    本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以成本计量的权益
工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不
利变化，判断该权益工具是否发生减值。
    以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期
后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并
计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综
合收益。
    以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期
损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                             金额 200 万元以上（含）的应收账款；金额 100
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                             万元以上（含）的其他应收款。
                                             单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                             低于其账面价值的差额计提坏账准备
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(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
                账龄组合                                  账龄分析法
          合并范围内关联往来组合                            按 5%计提
                其他组合                      经测试未发生减值的，不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
              账龄                应收账款计提比例(%)       其他应收款计提比例(%)
      1 年以内（含 1 年）                  5
            1－2 年                       15
            2－3 年                       30
            3 年以上                      50
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
                                          应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风
单项计提坏账准备的理由                    险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在
                                          显著差异。
                                          单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
坏账准备的计提方法
                                          于其账面价值的差额计提坏账准备。
对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额计提坏账准备。
12. 存货
√适用□不适用
    1. 存货的分类
    存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
    2. 发出存货的计价方法
    发出存货采用月末一次加权平均法。
    3. 存货可变现净值的确定依据
    资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营
过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部
分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价
准备的计提或转回的金额。
    4. 存货的盘存制度
    存货的盘存制度为永续盘存制。
    5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
    (1) 低值易耗品
    按照使用次数分次进行摊销。
    (2) 包装物
    按照使用次数分次进行摊销。
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13. 划分为持有待售资产
√适用□不适用
    公司将同时满足下列条件的非流动资产（不包含金融资产）划分为持有待售的资产：1. 该组
成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的通常和惯用条款即可立即出售；2. 已经就
处置该组成部分作出决议；3. 与受让方签订了不可撤销的转让协议；4. 该项转让很可能在一年
内完成。
14. 长期股权投资
√适用□不适用
    1. 共同控制、重要影响的判断
    按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
    2. 投资成本的确定
    (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面
价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始
投资成本。
    公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
    1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按
成本法核算的初始投资成本。
    2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资
成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务
重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资
产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
    3. 后续计量及损益确认方法
    对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权
投资，采用权益法核算。
    4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
    (1) 个别财务报表
    对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为金融资产，按照《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
    (2) 合并财务报表
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    1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
    在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存
收益。
    丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲
减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
    2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每
一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的
建筑物。
    2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和
无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别             折旧方法    折旧年限（年）     残值率（%）      年折旧率（%）
房屋及建筑物       年限平均法          30-40              3           2.43-3.23
机器设备           年限平均法          5-10               3           9.7-19.4
运输设备           年限平均法            5-8              3           12.13-19.4
电子设备           年限平均法             5               3           19.4
其他               年限平均法          5-10               3           9.7-19.4
17. 在建工程
√适用□不适用
    1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造
该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
    2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
18. 借款费用
√适用□不适用
    1. 借款费用资本化的确认原则
    公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
                                        68 / 133
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计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
     2. 借款费用资本化期间
     (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已
经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
     (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超
过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建
或者生产活动重新开始。
     (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停
止资本化。
     3. 借款费用资本化率以及资本化金额
     为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
    2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
                    项 目                                  摊销年限(年)
                   土地使用权                                 40-50
                     软件
                    商标权                                    5-10
20. 长期资产减值
√适用□不适用
    对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限
的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合
并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
    若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损
益。
21. 长期待摊费用
√适用□不适用
    长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用
按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
22. 职工薪酬
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
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(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
    在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
    离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
    (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
    (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
    1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变
量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受
益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
    2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受
益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
    3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
    向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行
会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关
会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。
23. 预计负债
√适用□不适用
    1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承
担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，
公司将该项义务确认为预计负债。
    2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负
债表日对预计负债的账面价值进行复核。
    3．公司开展互联网金融借贷业务的风险准备金按借款本息及逾期期数计提：
                逾期还款期数                              计提比例（%）
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                    1期
                    2期
                    3期
                 4 期及以上
24. 收入
√适用□不适用
    1. 收入确认原则
    (1) 销售商品
    销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给
购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控
制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生
的成本能够可靠地计量。
    (2) 提供劳务
    提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比
例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已
经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同
金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当
期损益，不确认劳务收入。
    (3) 让渡资产使用权
    让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让
渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用
费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    2. 收入确认的具体方法
    (1) 公司主要销售烟花等产品。公司的业务分为内销和外销业务，收入确认时点的具体判断
标准如下：
    1) 公司内销业务的收入确认标准：
    客户看样后下订单，订单组制定发货单后仓库进行配货，装车人员进行装车后配送至各经销
商及零售网点，客户在送货单上签字。每年过春节销售旺季结束，客户退货完毕后，公司与客户
进行对账，对账完成后开票确认收入。营业收入的金额按实际对账确认的发货及退货数为基础进
行确认。
    2) 公司外销业务的收入确认标准
    采用 FOB 价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单确认收入。营业收
入的金额以离岸价为基础进行确认。
    采用 CIF 价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单、客户收货提单确
认收入。营业收入金额以到岸价为基础进行确认。
    (2) 公司开展互联网金融借贷业务收取居间服务费、借款管理费、借款咨询费等，收入确认
的具体方法：
    1) 居间服务费和借款咨询服务费在借款发放时按借款本金及确定的比例确认收入。
    2) 借款管理费在借款人还款时按借款本金及确定的比例确认收入。
25. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
                                        71 / 133
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    公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府
补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入
当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
26. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
    1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
    2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产
负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
    3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
    4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产
生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
27. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
    公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
    公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接
费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生
时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
    公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额
现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实
际利率法计算确认当期的融资费用。
    公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和
作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法
计算确认当期的融资收入。
28. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
(一)    贷款损失准备
    1. 具体组合及损失准备的计提方法
                                          72 / 133
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按信用风险特征组合计提损失准备的计提方法
              风险程度组合                           风险程度分类法（五级分类）
   2. 风险程度分类法
                 分    类                                   计提比例(%)
                 正常类                                        1.50
                 关注类                                        3.00
                 次级类                                        30.00
                 可疑类                                        60.00
                 损失类                                       100.00
(二) 利息收入和支出
    1. 利息收入和支出
    公司对除衍生金融资产和衍生金融负债以外的其他生息金融资产和金融负债，均采用实际利
率法确认利息收入和利息支出。
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入和利息支出的一种方法。实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的
利率。
    在计算实际利率时，公司在考虑金融资产和金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流
量(不考虑未来的信用损失)。金融资产和金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组
成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时将予以考虑。公司对金融资产
或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，采用该金融资产或金融负债在整个合同
期内的合同现金流量。
    2. 手续费及佣金收入和支出
    公司通过在特定时点或一定期间内提供服务收取手续费及佣金和接受服务支付手续费及佣金
的，按权责发生制原则确认手续费及佣金收入和支出。
公司通过提供和接受特定交易服务收取和支付的手续费及佣金的，与特定交易相关的手续费及佣
金在交易双方实际约定的条款完成后确认手续费及佣金收入和支出。
(三) 安全生产费
    本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项
储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产
的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资
产在以后期间不再计提折旧。
(四）分部报告
    公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是
指同时满足下列条件的组成部分：
    1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
    2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
    3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
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29. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
      税种                            计税依据                             税率
    增值税                    销售货物或提供应税劳务                 17%、11%、6%、5%
    消费税                      应纳税销售额（量）                          15%
    营业税                          应纳税营业额                          3%、5%
城市维护建设税                    应缴流转税税额                        1%、5%、7%
  企业所得税                        应纳税所得额                            25%
                  从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的 1.2%
    房产税                                                               1.2%、12%
                      计缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
  教育费附加                      应缴流转税税额                             3%
  地方教育附加                    应缴流转税税额                             2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
                      纳税主体名称                                   所得税税率
西藏熊猫小额贷款有限公司（以下简称西藏小贷）
拉萨经济技术开发区银湖企业管理有限公司（以下简称拉萨银湖）
中农厚土（北京）投资管理有限公司（以下简称中农厚土）
除上述以外的其他纳税主体
2.   税收优惠
√适用□不适用
     1.根据西藏自治区人民政府颁布的《关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》
（藏政发〔2014〕51 号），子公司西藏小贷和拉萨银湖减按 15%的税率计缴企业所得税。
     2. 根据财政部、国家税务总局颁布的《关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》财税〔2015〕
34 号），子公司中农厚土减按 10%的税率计缴企业所得税。
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
         项目                     期末余额                         期初余额
      库存现金                   14,899.33                         4,656.60
      银行存款                 262,743,571.50                   166,986,200.99
    其他货币资金                7,056,513.04
         合计                  269,814,983.87                   166,990,857.59
其他说明
                                         74 / 133
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期末其他货币资金 7,056,513.04 元系存出投资款。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                          期初余额
交易性金融资产                       100,113,987.61
其中：债务工具投资
      权益工具投资                   100,113,987.61
      衍生金融资产
      其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
            合计                     100,113,987.61
3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                    期初余额
                账面余额        坏账准备                   账面余额         坏账准备
     类别                                    账面                                       账面
                      比例           计提比                      比例            计提比
              金额            金额           价值        金额             金额          价值
                      (%)            例(%)                       (%)              例(%)
单项金额重大 29,196 26.27 29,196 100.00                 27,598 29.04 27,598 100.00
并单独计提坏 ,759.9          ,759.9                     ,595.6           ,595.6
账准备的应收       1               1                          5
账款
按信用风险特 66,107 59.49 6,571,       9.94 59,535      52,216   54.95 6,560,    12.56 45,655
征组合计提坏 ,403.3          823.34         ,580.0      ,567.5         741.79          ,825.7
账准备的应收       6                              2          8
账款
单项金额不重 15,828 14.24 15,828 100.00                 15,208   16.01 15,208 100.00
大但单独计提 ,993.1          ,993.1                     ,693.4         ,693.4
坏账准备的应       4               4                         1
收账款
             111,13     /    51,597    /    59,535      95,023    /    49,368     /    45,655
     合计    3,156.          ,576.3         ,580.0      ,856.6         ,030.8          ,825.7
                  41               9              2          4              5
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
    应收账款                                       期末余额
      （按单位）             应收账款            坏账准备       计提比例          计提理由
  PANDAFEUERWERK GMBH     25,159,310.41       25,159,310.41     100.00          预计不能收回
                                          75 / 133
                                       2016 年年度报告
    包素霞             4,037,449.50        4,037,449.50          100.00     预计不能收回
          合计            29,196,759.91        29,196,759.91           /              /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
       账龄
                            应收账款                    坏账准备                计提比例
     1 年以内
   1 年以内小计          52,759,248.99                2,637,962.45                  5.00
     1至2年              6,450,663.09                  967,599.46                  15.00
     2至3年              2,412,421.10                  723,726.33                  30.00
     3 年以上
     3至4年              1,626,324.59                  813,162.30                  50.00
     4至5年               908,717.55                   454,358.78                  50.00
     5 年以上            1,950,028.04                  975,014.02                  50.00
       合计              66,107,403.36                6,571,823.34                  9.94
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
    期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款
  单位名称                         账面余额             坏账准备     计提比例(%)      计提理由
 湖南共立房地产开发有限公司      1,311,563.02         1,311,563.02     100.00       预计不能收回
     新里程贸易有限公司          1,226,118.65         1,226,118.65     100.00       预计不能收回
    浏花烟花二厂             1,047,021.00         1,047,021.00     100.00       预计不能收回
    无锡新星公司              842,643.09           842,643.09      100.00       预计不能收回
             三湘公司             710,123.67           710,123.67      100.00       预计不能收回
   JAKE’S FIREWORKS INC.         482,964.14           482,964.14      100.00       预计不能收回
       STARR FIREWORKS            437,263.18           437,263.18      100.00       预计不能收回
   HANSSONS FYRVERKERI AB         427,629.23           427,629.23      100.00       预计不能收回
               刘涛               424,618.30           424,618.30      100.00       预计不能收回
  成都山水策划顾问有限公司        342,642.61           342,642.61      100.00       预计不能收回
       其他零星销售款            8,576,406.25         8,576,406.25     100.00       预计不能收回
               小   计          15,828,993.14 15,828,993.14            100.00
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 6,300,656.51 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元，本期处置子公
司减少 4,071,110.97 元。
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
                                           76 / 133
                                           2016 年年度报告
                                                                占应收账款余额
               单位名称                      账面余额                                   坏账准备
                                                                  的比例(%)
               客户 1                      25,159,310.41            22.64             25,159,310.41
               客户 2                      4,103,552.80                 3.69           205,177.64
               客户 3                      4,037,449.50                 3.63          4,037,449.50
               客户 4                      2,258,863.05                 2.03          1,009,878.89
               客户 5                      2,194,565.73                 1.97           109,728.29
               小    计                    37,753,741.49            33.97             30,521,544.73
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用□不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                期末余额                                       期初余额
    账龄
                         金额               比例(%)                金额                 比例(%)
  1 年以内       11,138,957.04               75.78             6,168,797.94              78.61
  1至2年         3,240,562.82                22.05             1,115,521.53              14.21
  2至3年            318,966.47               2.17                6,089.20                0.08
  3 年以上                                                      556,977.79               7.10
    合计         14,698,486.33       100.00          7,847,386.46                       100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
             单位名称                          期末数                            未结算原因
万载东方海岸烟花制造有限公司                2,673,182.19           供应商扩大生产规模，尚未供货
               小 计                        2,673,182.19
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
                    单位名称                                 账面余额               占预付款项余额
                                                                                      的比例(%)
                 供应商 1                                 2,673,182.19                  18.19
                 供应商 2                                 1,723,800.00                   11.73
                 供应商 3                                 1,129,582.29                   7.69
                 供应商 4                                 528,346.16                     3.59
                 供应商 5                                 507,353.49                     3.45
                    小    计                              6,562,264.13                   44.65
                                               77 / 133
                                      2016 年年度报告
5、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                         期初余额
         定期存款
         委托贷款
         债券投资
     发放贷款应收利息                2,330,433.30                    1,124,492.70
           合计                      2,330,433.30                    1,124,492.70
6、 应收股利
(1). 应收股利
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
      项目(或被投资单位)                     期末余额                     期初余额
    北京市熊猫烟花有限公司                                              16,853,360.20
万载县熊猫烟花有限公司（以下简
                                         10,468,360.78
    称万载熊猫）
             合计                        10,468,360.78                 16,853,360.20
7、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                      期末余额                                    期初余额
     账面余额           坏账准备                     账面余额       坏账准备
                               计
类
                 比            提     账面                   比            计提     账面
别
     金额        例     金额   比     价值           金额    例    金额    比例     价值
                (%)            例                           (%)            (%)
                               (%)
                                          78 / 133
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单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
   11,586,170 7.5 11,586,17                12,050,32 13. 12,050,32 100.
提
       .01      8   0.01                     7.68     50   7.68     00
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
按
信
用
风
险
特
征
组
合
计
   129,351,74 84. 5,202,616 4.0 124,149,12 67,793,87 75. 5,321,473      62,472,39
提                                                                 7.85
      6.09     68    .98     2     9.11      0.55     97    .94           6.61
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
                                      79 / 133
                                      2016 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计 11,821,164 7.7 11,821,16                9,397,048 10. 9,397,048 100.
提     .07     4    4.07                      .02     53    .02     00
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 152,759,08     28,609,95     124,149,12 89,241,24     26,768,84      62,472,39
               /             /                         /             /
计    0.17          1.06           9.11      6.25          9.64           6.61
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
     其他应收款
                         其他应收款            坏账准备        计提比例        计提理由
     （按单位）
         李波           2,350,000.00        2,350,000.00           100.00     预计不能收回
    待抵扣进项税        2,328,481.26        2,328,481.26           100.00   已过期无法收回
万载李信烟花进出口有
                        1,692,225.91        1,692,225.91           100.00    预计不能收回
       限公司
PANDA FEUERWERK GMBH    1,388,686.19        1,388,686.19           100.00     预计不能收回
醴陵市鹏飞出口花炮厂    1,630,000.00        1,630,000.00           100.00     预计不能收回
    预估退消费税        1,181,449.21        1,181,449.21           100.00   已过期无法收回
  万载县海盛花炮厂      1,015,327.44        1,015,327.44           100.00     预计不能收回
         合计            11,586,170.01      11,586,170.01             /             /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
         账龄              其他应收款                   坏账准备             计提比例
       1 年以内
     1 年以内小计         67,168,875.43              3,358,443.77              5.00
       1至2年              5,086,641.05               762,996.17              15.00
       2至3年               913,898.34                274,169.50              30.00
                                          80 / 133
                                     2016 年年度报告
       3 年以上
       3至4年               1,602,480.52                801,240.27             50.00
       4至5年                 11,534.55                  5,767.27              50.00
       5 年以上
         合计               74,783,429.89              5,202,616.98            6.96
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                          期末数
  组合名称
                               账面余额                 坏账准备           计提比例(%)
     应收出口退税           1,575,760.66
  存放第三方支付款项        40,292,168.57
 未发生减值的持有债权       9,865,451.03
   抵押权人账户余额         2,834,935.94
         小   计            54,568,316.20
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 3,670,212.88 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元，本期合并减少
2,306,518.79 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
          款项性质                     期末账面余额                      期初账面余额
    押金保证金                     4,523,360.35                       674,703.82
          备用金                      20,985,006.26                      6,868,659.09
    应收暂付款                    90,965,981.55                     58,958,430.80
    债权转让款                    31,961,659.32                     13,352,410.70
            其他                       4,323,072.69                      9,387,041.84
            合计                     152,759,080.17                     89,241,246.25
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                           占其他应收款期末
                                                                                 坏账准备
  单位名称     款项的性质     期末余额          账龄       余额合计数的比例
                                                                                 期末余额
                                                                   (%)
 往来单位 1    应收暂付款 37,675,884.32 1 年以内                 24.66
 往来单位 2    债权转让款 31,961,659.32 1 年以内                 20.92         1,598,082.97
 往来单位 3    应收暂付款 6,238,376.50 1 年以内                   4.08
 往来单位 4    应收暂付款 2,043,096.00 1 年以内                   1.34
 往来单位 5      其他      1,630,000.00  1-2 年                   1.07         1,630,000.00
   合计            /      79,549,016.14     /                    52.07         3,228,082.97
                                           81 / 133
                                            2016 年年度报告
(5). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
    期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
                 单位名称                  账面余额            坏账准备     计提比例(%)    计提理由
    赤马湖体育产业有限公司                826,252.79          826,252.79      100.00      预计不能收
                                                                                              回
 正坤（北京）物业管理有限公司             678,869.10          678,869.10      100.00      预计不能收
                                                                                              回
                俄保才仁                  645,000.00          645,000.00      100.00      预计不能收
                                                                                              回
浏阳市远大彩色印刷包装有限公司            642,774.88          642,774.88      100.00      预计不能收
                                                                                              回
            其他零星款项                 9,028,267.30      9,028,267.30       100.00      预计不能收
                                                                                              回
                  小 计                 11,821,164.07      11,821,164.07      100.00
8、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                             期末余额                                      期初余额
  项目                       跌价准
                 账面余额                 账面价值         账面余额        跌价准备       账面价值
                               备
原材料                                                 1,683,329.45               1,683,329.45
在产品                                                 1,148,325.67               1,148,325.67
库存商品 12,480,316.56                  12,480,316.56 19,357,974.07 1,337,772.59 18,020,201.48
周转材料                                                  46,556.74                  46,556.74
消耗性生
物资产
建造合同
形成的已
完工未结
算资产
开发成本                                               1,164,849.00               1,164,849.00
  合计   12,480,316.56                  12,480,316.56 23,401,034.93 1,337,772.59 22,063,262.34
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                            本期增加金额            本期减少金额
         项目               期初余额                                                     期末余额
                                            计提    其他          转回或转销      其他
原材料
在产品
                                                82 / 133
                                        2016 年年度报告
库存商品             1,337,772.59                                1,337,772.59
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
      合计            1,337,772.59                               1,337,772.59
9、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                            期末余额                             期初余额
           租赁费                           50,000.10                           715,865.93
           装修费                          516,250.25
         仓库相关费用                        2,871.35
       发放贷款及垫款                      915,546.62
             合计                         1,484,668.32                           715,865.93
其他说明
    借款期限在一年以内到期的发放贷款
   1) 按性质分类
  项 目                                                          期末数                期初数
  个人贷款                                                          929,488.95
  小 计                                                             929,488.95
  减：贷款损失准备
      其中：组合计提数                                               13,942.33
  合 计                                                             915,546.62
   2) 按担保方式分类
  项 目                                                          期末数               期初数
  信用贷款                                                         929,488.95
  小 计                                                            929,488.95
  减：贷款损失准备
      其中：组合计提数                                              13,942.33
  合 计                                                            915,546.62
   3) 按贷款损失准备计提方法分类
                                                          期末数
  项 目                      账面余额                      贷款损失准备
                                                                                       账面价值
                          金额          比例(%)           金额       计提比例(%)
组合计提
                                            83 / 133
                                            2016 年年度报告
  其中：正常类              929,488.95      100.00         13,942.33           1.50            915,546.62
  合 计                     929,488.95      100.00         13,942.33           1.50            915,546.62
    （续上表）
                                                              期初数
  项 目                        账面余额                        贷款损失准备
                                                                                              账面价值
                            金额            比例(%)           金额       计提比例(%)
组合计提
  其中：正常类
  合 计
    4) 贷款损失准备
                                   期末数                                            期初数
  项 目
                 单项计提      组合计提            合计           单项计提     组合计提           合计
期初余额
本期计提                       13,942.33         13,942.33
期末余额                       13,942.33         13,942.33
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
            项目                                期末余额                            期初余额
    待抵扣税费                            1,973,598.93                        1,643,879.60
    预交其他税                              2,155.84                            4,854.04
          待摊费用                            1,831,272.22                         834,378.19
借款期限在一年以内的发放贷款                 120,546,000.00                     49,447,979.09
            合计                             124,353,026.99                     51,931,090.92
其他说明
    借款期限在一年以内的发放贷款
    1) 按性质分类
  项 目                                                              期末数                   期初数
个人贷款                                                             22,400,000.00       50,200,994.00
公司贷款                                                         100,000,000.00
  小 计                                                          122,400,000.00          50,200,994.00
  减：贷款损失准备                                                    1,854,000.00             753,014.91
      其中：组合计提数                                                1,854,000.00             753,014.91
                                                84 / 133
                                               2016 年年度报告
  合 计                                                                120,546,000.00           49,447,979.09
   2) 按担保方式分类
  项 目                                                                期末数                     期初数
信用贷款                                                             101,200,000.00             50,200,994.00
抵押贷款                                                               21,200,000.00
  小 计                                                              122,400,000.00             50,200,994.00
  减：贷款损失准备                                                      1,854,000.00               753,014.91
      其中：组合计提数                                                  1,854,000.00               753,014.91
  合 计                                                              120,546,000.00             49,447,979.09
   3) 逾期贷款（按担保方式）
                                                                期末数
  项 目
                       逾期 1 天至    逾期90天至360           逾期 360 天至
                                                                                逾期3年以上          合计
                    90 天(含 90 天)     天(含360天)           3 年(含 3 年)
抵押贷款                                1,200,000.00                                             1,200,000.00
  小 计                                1,200,000.00                                              1,200,000.00
   4) 按贷款损失准备计提方法分类
                                                              期末数
  项 目                        账面余额                         贷款损失准备
                                                                        计提比例           账面价值
                             金额         比例(%)             金额
                                                                            (%)
组合计提
  其中：正常类         121,200,000.00        100.00 1,818,000.00              1.50      119,382,000.00
           关注类        1,200,000.00         0.98       36,000.00            3.00        1,164,000.00
  合 计                122,400,000.00        100.00 1,854,000.00              1.51      120,546,000.00
   （续上表）
                                                                  期初数
  项 目                          账面余额                          贷款损失准备
                                                                                                  账面价值
                               金额           比例(%)            金额         计提比例(%)
组合计提
  其中：正常类            50,200,994.00        100.00          753,014.91        1.50           49,447,979.09
  合 计                   50,200,994.00        100.00          753,014.91        1.50           49,447,979.09
   5) 贷款损失准备
                                    期末数                                               期初数
  项 目
             单项计提         组合计提               合计            单项计提        组合计提         合计
                                                   85 / 133
                                         2016 年年度报告
期初余额                   753,014.91         753,014.91
本期计提                  1,100,985.09       1,100,985.09                  753,014.91   753,014.91
期末余额                  1,854,000.00       1,854,000.00                  753,014.91   753,014.91
11、 可供出售金融资产
(1).   可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                   期初余额
       项目                         减值                                       减值
                     账面余额                 账面价值            账面余额            账面价值
                                    准备                                       准备
可供出售债务工
具：
可供出售权益工
具：
   按公允价值
计量的
   按成本计量 264,894,500.00             264,894,500.00 264,894,500.00             264,894,500.00
的
      合计     264,894,500.00            264,894,500.00 264,894,500.00             264,894,500.00
(2).   期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                                        在被
                            账面余额                                  减值准备
                                                                                        投资
被投                                                                                           本期
                            本      本                                本    本          单位
资                                                                                             现金
                            期      期                       期       期    期   期     持股
单位          期初                              期末                                           红利
                            增      减                       初       增    减   末     比例
                            加      少                                加    少          (%)
莱商
银行
股份     264,894,500.00                  264,894,500.00
有限
公司
合计     264,894,500.00                  264,894,500.00                                  /
12、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                           单位：元 币种：人民币
          项目                   房屋、建筑物        土地使用权        在建工程         合计
一、账面原值
  1.期初余额                     16,887,057.52 10,546,741.00                          27,433,798.52
  2.本期增加金额
                                                86 / 133
                                         2016 年年度报告
  （1）外购
  （2）存货\固定资产\在
建工程转入
  （3）企业合并增加
  3.本期减少金额               5,547,863.52 10,546,741.00                          16,094,604.52
  （1）处置
  （2）其他转出
    (3)处置子公司减少          5,547,863.52 10,546,741.00                          16,094,604.52
    4.期末余额                11,339,194.00                                        11,339,194.00
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                 8,904,236.03       2,634,435.96                     11,538,671.99
    2.本期增加金额               798,088.66         267,907.44                      1,065,996.10
  （1）计提或摊销                798,088.66         267,907.44                      1,065,996.10
    3.本期减少金额             4,014,582.14       2,902,343.40                      6,916,925.54
  （1）处置
  （2）其他转出
    (3)处置子公司减少          4,014,582.14       2,902,343.40                      6,916,925.54
    4.期末余额                 5,687,742.55                                         5,687,742.55
三、减值准备
    1.期初余额                    922,570.94                                          922,570.94
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额               922,570.94                                          922,570.94
    （1）处置
    （2）其他转出
    (3)处置子公司减少             922,570.94                                          922,570.94
    4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值               5,651,451.45                                         5,651,451.45
  2.期初账面价值               7,060,250.55       7,912,305.04                     14,972,555.59
13、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                     房屋及建筑
       项目                        机器设备      运输工具    电子设备       其他         合计
                         物
一、账面原值：
    1.期初余额    33,822,477.71 5,049,080.32 6,811,600.82 6,556,228.43 3,301,339.06 55,540,726.34
    2.本期增加金
                      47,052.85                158,962.60 1,938,562.33 688,392.75 2,832,970.53
额
      （1）购置                                158,962.60 1,789,557.56 688,392.75 2,636,912.91
      （2）在建工
                      47,052.85                                                         47,052.85
程转入
      （3）企业合
                                                            149,004.77                 149,004.77
并增加
     3.本期减少金 12,803,006.78 4,587,573.57 4,964,282.96 1,049,095.64    308,828.00 23,712,786.95
                                              87 / 133
                                           2016 年年度报告
额
       （1）处置或
                                                   1,275,304.00   53,634.00     249,195.00 1,578,133.00
报废
       (2) 处置子
                      12,803,006.78 4,587,573.57 3,688,978.96     995,461.64     59,633.00 22,134,653.95
公司减少
    4.期末余额        21,066,523.78   461,506.75 2,006,280.46 7,445,695.12 3,680,903.81 34,660,909.92
二、累计折旧
    1.期初余额        11,653,436.70 3,107,021.27 6,059,143.52 3,078,524.91 2,019,647.25 25,917,773.65
    2.本期增加金
                         967,212.62   669,843.46     407,971.30 1,077,116.86    322,110.92 3,444,255.16
额
       （1）计提         967,212.62   669,843.46     407,971.30 1,073,840.05    322,110.92 3,440,978.35
（2）企业合并增加                                                   3,276.81                   3,276.81
    3.本期减少金
                       5,243,084.37 3,456,218.53 4,890,428.62     902,250.33    128,836.76 14,620,818.61
额
       （1）处置或
                                                   1,237,044.88    7,245.17      75,702.63 1,319,992.68
报废
（2) 处置子公司减少    5,243,084.37 3,456,218.53 3,653,383.74     895,005.16     53,134.13 13,300,825.93
    4.期末余额         7,377,564.95   320,646.20 1,576,686.20 3,253,391.44 2,212,921.41 14,741,210.20
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金
额
       （1）计提
    3.本期减少金
额
       （1）处置或
报废
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价
                      13,688,958.83   140,860.55     429,594.26 4,192,303.68 1,467,982.40 19,919,699.72
值
    2.期初账面价
                      22,169,041.01 1,942,059.05     752,457.30 3,477,703.52 1,281,691.81 29,622,952.69
值
(2). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
           项目                              账面价值                     未办妥产权证书的原因
       云南熊猫仓库                        7,450,520.59                         正在办理中
       山东熊猫仓库                        5,079,848.32                         正在办理中
           小计                           12,530,368.91
14、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
       项目                           期末余额                                   期初余额
                                                 88 / 133
                                           2016 年年度报告
                         账面余额   减值准备     账面价值         账面余额 减值准备 账面价值
    仓库工程          689,264.00                  689,264.00 736,316.85                   736,316.85
  熊猫金融大厦       2,444,691.00                2,444,691.00
      合计           3,133,955.00                3,133,955.00 736,316.85                  736,316.85
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                            单位：元    币种：人民币
                                                                          工
                                                                          程
                                                                                  利            本
                                                     本                   累
                                                                                  息    其      期
                                                     期                   计
                                                                                  资    中：    利
项                                                   其                   投 工                      资
     预                                  本期转入                                 本    本期    息
目            期初        本期增加金                 他        期末       入 程                      金
     算                                  固定资产                                 化    利息    资
名            余额            额                     减        余额       占 进                      来
     数                                    金额                                   累    资本    本
称                                                   少                   预 度                      源
                                                                                  计    化金    化
                                                     金                   算
                                                                                  金    额      率
                                                     额                   比
                                                                                  额           (%)
                                                                          例
                                                                          (%)
仓
库                                                                                                   自
            736,316.85                  47,052.85          689,264.00
工                                                                                                   筹
程
熊
猫
金                                                                                                   自
                         2,444,691.00                      2,444,691.00
融                                                                                                   筹
大
厦
合
            736,316.85 2,444,691.00 47,052.85              3,133,955.00 /     /                /     /
计
15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                 非专利
     项目            土地使用权        专利权                   软件        商标权         合计
                                                   技术
一、账面原值
    1.期初余      47,746,887.50                              779,468.46   9,400.00     48,535,755.96
额
    2.本期增          247,800.00                              98,415.48                  346,215.48
加金额
      (1)购置         247,800.00                              98,415.48                  346,215.48
      (2)内部
研发
                                                89 / 133
                                  2016 年年度报告
      (3)企业
合并增加
    3.本期减
少金额
       (1)处置
     4.期末余额   47,994,687.50                     877,883.94   9,400.00   48,881,971.44
二、累计摊销
     1.期初余      3,269,099.00                     462,528.12   5,519.95    3,737,147.07
额
    2.本期增       1,074,753.11                      96,236.85     639.96    1,171,629.92
加金额
      （1）计      1,074,753.11                      96,236.85     639.96    1,171,629.92
提
    3.本期减
少金额
        (1)处
置
    4.期末余       4,343,852.11                     558,764.97   6,159.91    4,908,776.99
额
三、减值准备
    1.期初余
额
    2.本期增
加金额
      （1）计
提
    3.本期减
少金额
      (1)处置
    4.期末余
额
四、账面价值
    1.期末账      43,650,835.39                     319,118.97   3,240.09   43,973,194.45
面价值
    2.期初账      44,477,788.50                     316,940.34   3,880.05   44,798,608.89
面价值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                    账面价值                    未办妥产权证书的原因
         云南熊猫土地              1,440,000.00                        正在办理中
         山东熊猫土地              7,566,057.57                        正在办理中
             小计                  9,006,057.57
                                        90 / 133
                                      2016 年年度报告
16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                        本期增加             本期减少
被投资单位名称或
                      期初余额    企业合并                                  期末余额
形成商誉的事项                                             处置
                                  形成的
郑州市熊猫烟花有
限公司（以下简称     610,435.68                                              610,435.68
郑州熊猫
      合计           610,435.68                                              610,435.68
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或                       本期增加                本期减少
                     期初余额                                                   期末余额
形成商誉的事项                     计提                    处置
    郑州熊猫        610,435.68                                                610,435.68
      合计          610,435.68                                                610,435.68
17、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                  本期增
    项目            期初余额                本期摊销金额    其他减少金额     期末余额
                                  加金额
  租赁费           8,647,155.69              318,483.90     1,871,331.98    6,457,339.81
  装修费           4,638,962.29             1,006,353.69                    3,632,608.60
仓库相关费用       8,641,252.88             2,066,872.91     23,272.00      6,551,107.97
    合计          21,927,370.86             3,391,710.50    1,894,603.98   16,641,056.38
18、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                         期初余额
           项目            可抵扣暂时性    递延所得税       可抵扣暂时性    递延所得税
                               差异           资产              差异            资产
    资产减值准备          46,584,982.25 11,627,058.04      42,804,594.28 10,701,148.57
  内部交易未实现利润
      可抵扣亏损
      风险准备            40,480,029.57    10,069,907.39   14,768,719.68    3,692,179.92
    合计              87,065,011.82    21,696,965.43   57,573,313.96   14,393,328.49
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                           91 / 133
                                      2016 年年度报告
                                 期末余额                                期初余额
    项目
                       应纳税暂时性    递延所得税              应纳税暂时性    递延所得税
                           差异           负债                     差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融   4,730,839.59       1,182,709.91
资产公允价值变动
         合计          4,730,839.59       1,182,709.91
(3). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                          期初余额
    可抵扣暂时性差异                33,622,545.20                      39,007,127.22
      可抵扣亏损                    30,809,876.44                      34,534,677.28
          合计                      64,432,421.64                      73,541,804.50
(4). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      年份               期末金额                      期初金额               备注
     2016 年                                         5,732,407.90
     2017 年                                         4,751,637.53
     2018 年            2,569,987.04                 7,457,333.34
     2019 年            2,790,110.25                 8,404,259.32
     2020 年           10,813,417.54                 8,189,039.19
     2021 年           14,636,361.61
      合计             30,809,876.44                 34,534,677.28              /
19、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                           期初余额
    预交所得税                    513,138.97                         513,138.97
          合计                        513,138.97                         513,138.97
20、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                          期初余额
         质押借款
         抵押借款
         保证借款
                                          92 / 133
                                      2016 年年度报告
    信用借款
      抵押兼保证借款                                      21,000,000.00
      质押兼保证借款               150,000,000.00
    保证借款                   100,000,000.00          2,550,000.00
          合计                     250,000,000.00         23,550,000.00
21、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
         项目                         期末余额                期初余额
         货款                      25,509,640.56          37,071,370.72
     设备土地工程款                 4,759,560.00            2,576,711.04
         其他                        910,924.89              142,070.04
         合计                      31,180,125.45          39,790,151.80
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
              项目                           期末余额     未偿还或结转的原因
天津市静海县台头镇民生村村民委员会         2,255,000.00         尚未结算
              王祖建                       2,504,560.00         尚未结算
              合计                         4,759,560.00             /
22、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
          项目                          期末余额              期初余额
    预收销售款及租金                  7,750,163.95          8,714,016.56
  预收投资性房地产处置款              2,000,000.00
预收互联网金融借款管理费             43,406,563.29          38,165,560.67
          合计                       53,156,727.24          46,879,577.23
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
          项目                          期末余额          未偿还或结转的原因
浏阳市中洲烟花集团有限公司            2,333,333.23            预收租金
          合计                        2,333,333.23                /
23、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
                                          93 / 133
                                       2016 年年度报告
          项目              期初余额           本期增加       本期减少        期末余额
一、短期薪酬              10,273,811.14     83,178,998.33   90,641,692.12   2,811,117.35
二、离职后福利-设定提存
                           116,700.63        7,442,467.56    7,485,650.2     73,517.98
计划
三、辞退福利                                  469,511.16     469,511.16
四、一年内到期的其他福
利
          合计            10,390,511.77     91,090,977.05   98,596,853.49   2,884,635.33
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种:人民币
          项目              期初余额            本期增加      本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和
                          10,037,670.06     73,583,253.34   80,888,394.46   2,732,528.94
补贴
二、职工福利费                               2,011,722.89   2,011,722.89
三、社会保险费              73,169.41        4,272,406.08   4,313,324.28     32,251.21
其中：医疗保险费            72,548.01        3,705,403.34   3,746,180.42     31,770.93
      工伤保险费             528.34           282,379.06     282,759.16        148.24
      生育保险费              93.06           284,623.68     284,384.70        332.04
四、住房公积金             159,757.24        2,735,552.54   2,851,991.78     43,318.00
五、工会经费和职工教育
                            3,214.43          305,185.99     305,381.22      3,019.20
经费
六、短期带薪缺勤                              270,877.49     270,877.49
七、短期利润分享计划
          合计            10,273,811.14     83,178,998.33   90,641,692.12   2,811,117.35
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
         项目               期初余额           本期增加       本期减少       期末余额
   1、基本养老保险         94,427.06         7,090,498.70   7,120,541.38   64,384.38
    2、失业保险费          22,273.57          351,968.86     365,108.83      9,133.60
   3、企业年金缴费
         合计              116,700.63        7,442,467.56   7,485,650.21     73,517.98
24、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                           期末余额                      期初余额
          增值税                       4,388,189.59                 4,888,992.54
          消费税                                                      335,115.82
          营业税                      97,500.00                     1,684,633.95
    企业所得税                  13,503,803.62                   9,140,613.43
    个人所得税                   317,442.08                       551,962.74
      城市维护建设税                 321,234.65                       531,832.23
    土地增值税                                                    516,000.00
                                           94 / 133
                                      2016 年年度报告
          房产税                       148,738.14
    土地使用税                    1,523,448.29
    教育费附加                     210,931.88          356,739.33
          其他税种                     281,284.00          157,530.90
            合计                     20,792,572.25        18,163,420.94
25、 应付利息
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                        期末余额          期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息                         338,282.84         59,904.10
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
    非金融机构应付利息                   332,983.27
    卖出回购金融资产款利息               934,246.69
              合计                      1,605,512.80        59,904.10
26、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
          项目                          期末余额            期初余额
    押金保证金                     833,135.10
    应付暂收款                   53,872,349.34        10,000,554.29
          其他                        5,100,985.70         3,795,170.29
          合计                       59,806,470.14        13,795,724.58
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额         未偿还或结转的原因
浏阳市熊猫烟花有限公司（以
                                     3,132,093.74           尚未归还
    下简称浏阳熊猫）
          黄姝                       2,325,158.34           尚未归还
          合计                       5,457,252.08               /
27、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
         项目                         期末余额              期初余额
     短期应付债券
     非金融机构借款                  4,000,000.00
         合计                        4,000,000.00
                                          95 / 133
                                        2016 年年度报告
28、 预计负债
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
       项目                  期初余额                     期末余额             形成原因
   对外提供担保
     未决诉讼
   产品质量保证
     重组义务
 待执行的亏损合同
       其他
   逾期风险准备            6,139,557.88                35,027,440.66
       合计                6,139,557.88                35,027,440.66              /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
    本公司子公司融信通对逾期代付的借款单独计提风险准备金，其中：期初风险准备金
6,139,557.88 元，本期计提 24,569,067.81 元，本期收回代付逾期款项 4,318,814.97 元，期末
风险准备金余额为 35,027,440.66 元。
29、 股本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                          本次变动增减（+、一）
                期初余额      发行              公积金                            期末余额
                                        送股             其他          小计
                              新股                转股
股份总数    166,000,000.00                                                     166,000,000.00
30、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      项目          期初余额             本期增加              本期减少         期末余额
资本溢价（股本溢
                 482,078,190.63                                               482,078,190.63
价）
其他资本公积     24,000,000.00                                                 24,000,000.00
      合计       506,078,190.63                                               506,078,190.63
31、 专项储备
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
       项目           期初余额         本期增加         本期减少          期末余额
   安全生产费       1,244,737.92      193,751.48      1,438,489.40
       合计         1,244,737.92      193,751.48      1,438,489.40
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
     1) 根据《企业安全生产费用提取和使用办法》（财企[2012]16 号）规定的标准，以营业收
入为计提依据，按一定的比例采取超额累退方式计提安全生产费。
     2) 本期减少系按规定使用时冲减专项储备 313,955.84 元以及处置浏阳熊猫减少专项储备
1,124,533.56 元所致。
                                            96 / 133
                                       2016 年年度报告
32、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
      项目             期初余额         本期增加              本期减少         期末余额
法定盈余公积        10,115,199.54    2,083,462.78                           12,198,662.32
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计          10,115,199.54    2,083,462.78                              12,198,662.32
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期盈余公积增加系按母公司实现净利润的10%计提法定盈余公积。
33、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
              项目                              本期                             上期
调整前上期末未分配利润                     18,989,522.72                   14,500,532.32
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                       18,989,522.72                   14,500,532.32
加：本期归属于母公司所有者的净利
                                           20,714,382.27                   19,923,569.81
润
减：提取法定盈余公积                       2,083,462.78                     2,154,579.41
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                         8,300,000.00                    13,280,000.00
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                             29,320,442.21                   18,989,522.72
     根据 2016 年 4 月 20 日公司 2015 年年度股东大会审议通过的 2015 年度利润分配方案，以
2015 年 12 月 31 日公司总股本 166,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金股利 0.50 元（含
税），共派现金红利 8,300,000.00 元。
34、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                             上期发生额
       项目
                        收入             成本                  收入              成本
 主营业务           317,122,165.49    80,520,506.98        290,092,951.57    94,863,029.00
 其他业务            17,082,969.72     1,861,700.38          6,100,777.07      1,076,158.96
     合计           334,205,135.21    82,382,207.36        296,193,728.64    95,939,187.96
其中：主营业务收入里包含熊猫小贷公司贷款业务利息收入，主营业务成本里包含熊猫小贷公司
利息支出
  项   目                                                    本期数              上年同期数
利息收入                                                 31,442,273.67          2,456,591.05
   其中：发放贷款                                        29,869,755.06          1,180,782.70
                                           97 / 133
                                    2016 年年度报告
           银行存款                                     1,045,543.32          1,275,808.35
           其他                                          526,975.29
利息支出                                                 934,396.69
   卖出回购金融资产                                      934,396.69
利息净收入                                             30,507,876.98          2,456,591.05
35、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
              项目                   本期发生额                          上期发生额
消费税                                       1,611,224.35                        2,277,538.34
营业税                                         169,818.03                        1,729,464.05
城市维护建设税                                 911,397.23                        1,171,487.66
教育费附加                                     702,318.54                          831,922.96
资源税
印花税                                              59,152.34
房产税                                             264,530.12
土地增值税                                                                         516,000.00
土地使用税                                   1,634,062.90
其他税费                                        35,458.67                          14,744.06
            合计                             5,387,962.18                       6,541,157.07
其他说明：
根据财政部《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）以及《关于<增值税会计处理规定>有
关问题的解读》，本公司将 2016 年 5-12 月房产税、印花税和土地使用税的发生额列报于“税金
及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前的发生额仍列报于“管理费用”项目。
36、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
             项目                       本期发生额                          上期发生额
           职工薪酬                   48,640,383.23                      43,750,108.75
     广告、宣传、促销费等             10,049,950.57                        5,387,296.47
         运输、装卸费                  2,359,308.99                        2,892,329.25
           租赁费                      7,346,591.26                        8,897,675.44
           手续费                      7,094,388.00                        2,403,970.51
             其他                       444,078.44                         1,093,389.35
             合计                     75,934,700.49                      64,424,769.77
37、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                      项目                     本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                                           34,197,566.14                37,162,532.57
办公费、会务费、车辆费用                            8,870,617.19                10,554,533.81
中介费                                              3,495,576.77                 3,953,742.54
                                        98 / 133
                                    2016 年年度报告
折旧及摊销费                                     9,068,171.81              12,079,544.35
差旅费                                           3,840,671.25               4,350,043.56
税费                                               641,871.21               1,547,558.11
租赁费                                          11,280,832.48              10,326,607.32
研发费                                           6,390,282.03                 921,640.61
其他                                             2,746,456.14               5,653,809.37
合计                                            80,532,045.02              86,550,012.24
其他说明：
[注 ]:税费详见第九节（七）35 税金及附加之说明。
38、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                 项目                          本期发生额              上期发生额
               利息支出                      10,610,308.01            3,346,837.41
             减：利息收入                      -874,702.13          -2,090,723.81
               汇兑损益                      -4,841,829.15          -3,448,103.38
             银行手续费                        102,469.53              359,150.25
                 合计                         4,996,246.26          -1,832,839.53
39、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                     本期发生额                   上期发生额
一、坏账损失                           9,970,869.39               14,396,308.51
二、存货跌价损失                        -31,986.70                 1,084,238.33
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他                           25,739,382.61               15,900,132.46
风险准备金
贷款损失
              合计                   35,678,265.30               31,380,679.30
其他说明：
其他为计提风险准备金影响 24,569,067.81 及贷款减值准备影响 1,170,314.80。
40、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                        99 / 133
                                      2016 年年度报告
  产生公允价值变动收益的来源              本期发生额                    上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当
                                         4,730,839.59
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
              合计                       4,730,839.59
41、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                     上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益             -105,119.70
处置长期股权投资产生的投资收益          6,428,545.16                  4,750,028.34
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收          2,352,114.58
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
委托贷款利息收益                                                     14,121,000.02
其他                                     270,000.00                    660,986.30
              合计                      8,945,540.04                 19,532,014.66
其他说明：
    [注 1]：本期对子公司广东熊猫镇投资管理有限公司（以下简称熊猫镇）核算由最初的权益
法核算转变为成本法，此项权益法核算的长期股权投资收益-105,119.70 元为合并前熊猫镇经营
利润归属于母公司部分。
[注2]：处置长期股权投资产生的投资收益参考详见第九节（八）2处置子公司之说明。
42、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                      计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置利得       60,348.26                   2,607,266.00           60,348.26
                                         100 / 133
                                        2016 年年度报告
合计
其中：固定资产处置
                           60,348.26                      192.16             60,348.26
利得
      无形资产处置
                                                       2,607,073.84
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                 1,058,887.71                  1,494,500.00         1,058,887.71
罚没收入                 5,971,754.46                                       5,971,754.46
其他                      96,475.20                     180,968.43           96,475.20
    合计             7,187,465.63                  4,282,734.43         7,187,465.63
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
     补助项目             本期发生金额                 上期发生金额   与资产相关/与收益相关
外贸出口补贴资金           221,400.00                                       与收益相关
外贸发展专项资金           410,500.00                                       与收益相关
税源奖励                   300,000.00                                       与收益相关
税费返还                    90,306.04                                       与收益相关
安监局补偿款                                           1,000,000.00         与收益相关
其他补助资金                36,681.67                   494,500.00          与收益相关
    合计              1,058,887.71                 1,494,500.00             /
43、 营业外支出
√适用□不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
      项目                本期发生额                    上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置损
                          191,487.20                    914,375.41          191,487.20
失合计
其中：固定资产处置
                          191,487.20                    914,375.41          191,487.20
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
罚款支出                    13,641.80                   597,246.91           13,641.80
债权转让损失             43,990,300.82                 7,849,391.24        43,990,300.82
其他                      1,456,693.38                  582,727.38          1,456,693.38
    合计             45,652,123.20                 9,943,740.94        45,652,123.20
其他说明：
                                           101 / 133
                                     2016 年年度报告
    债权转让损失系本公司全资子公司融信通向安新县保安服务有限公司（以下简称安新公司）
和深圳市森然大实业有限公司（以下简称森然大公司）转让债权产生的损失，详见第九节（十五）
2 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项之说明。
44、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                  上期发生额
    当期所得税费用                 12,985,866.24               11,283,548.21
    递延所得税费用                 -6,120,927.03               -4,266,431.71
            合计                        6,864,939.21                7,017,116.50
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                   项目                                   本期发生额
利润总额                                                  24,494,263.34
按法定/适用税率计算的所得税费用                           6,123,565.84
子公司适用不同税率的影响                                   -80,902.86
调整以前期间所得税的影响                                   -226,790.24
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                           147,366.59
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
                                                          -4,651,310.04
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
                                                          6,709,632.19
异或可抵扣亏损的影响
研发费用加计扣除                                           -780,066.95
其他                                                       -376,555.32
所得税费用                                                6,864,939.21
45、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
               项目                       本期发生额                上期发生额
             收取往来款                                           74,913,952.46
         收到债权处置款                 47,233,357.31             20,000,000.00
             收到保证金                   607,966.58
           收取银行利息                   874,702.13               2,090,723.81
           收取政府补贴                   968,581.67               1,494,500.00
       违约金、罚息、罚款                5,971,754.46
               其他                       664,843.76
               合计                      56,321,205.9              98,499,176.27
                                        102 / 133
                                   2016 年年度报告
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
               项目                         本期发生额         上期发生额
           支付往来款                   116,422,333.84      160,914,560.54
         广告、宣传费                      5,096,020.10       5,387,296.47
   办公费、会务费、车辆费用                7,909,135.24      10,554,533.81
           业务招待费                       425,911.15         878,502.75
             差旅费                        2,638,410.88       4,350,043.56
         运输、装卸费                      2,120,299.90       2,892,329.25
           租赁费用                       17,541,231.18      16,931,420.90
           保险中介费                      3,428,783.94       3,953,742.54
             手续费                        7,196,857.53       2,763,120.76
               其他                       10,048,648.50       8,025,886.32
               合计                      172,827,632.26     216,651,436.90
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种:人民币
              项目                         本期发生额         上期发生额
          收回委托贷款                                      373,000,000.00
    预付土地款返还                     300,000.00         700,000.00
              合计                         300,000.00       373,700,000.00
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                          本期发生额         上期发生额
         发放委托贷款                                       318,000,000.00
             合计                                           318,000,000.00
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
             项目                          本期发生额         上期发生额
       获得非金融机构借款                 4,000,000.00
             合计                         4,000,000.00
46、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用□不适用
                                                          单位：元 币种：人民币
            补充资料                        本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                    17,629,324.13      20,035,738.98
加：资产减值准备                          35,678,265.30      31,380,679.30
                                         103 / 133
                                     2016 年年度报告
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
                                         4,239,067.01       6,231,614.48
性生物资产折旧
无形资产摊销                             1,439,537.36       1,169,598.44
长期待摊费用摊销                         6,973,388.89       8,698,160.06
处置固定资产、无形资产和其他长期
                                          131,138.94        -1,692,890.59
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
                                        -4,730,839.59
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）           5,768,478.86       1,496,000.60
投资损失（收益以“－”号填列）          -8,945,540.04      -19,532,014.66
递延所得税资产减少（增加以“－”
                                        -7,303,636.94       -4,266,431.71
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
                                         1,182,709.91
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）         9,582,945.78       21,954,389.86
经营性应收项目的减少（增加以
                                       -165,720,331.77     -146,833,748.59
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
                                        43,659,678.55      -37,177,185.76
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额              -60,415,813.61     -118,536,089.59
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                          269,814,983.87     166,990,857.59
减：现金的期初余额                      166,990,857.59     466,676,712.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                102,824,126.28     -299,685,854.60
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物             8,500,000.00
其中：熊猫镇                                               4,900,000.00
中农厚土                                                   3,600,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                     4,242,887.61
其中：熊猫镇                                                 637,485.58
中农厚土                                                   3,605,402.03
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额                                   4,257,112.39
                                        104 / 133
                                     2016 年年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
                                                               金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                29,000,000.00
    其中：万载熊猫                                        7,000,000.00
    广州市熊猫烟花有限公司（以下简称广州熊猫）            12,000,000.00
    浏阳熊猫                                              10,000,000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物              2,848,183.05
    其中：万载熊猫                                        2,017,673.77
    广州熊猫                                                551,650.55
    浏阳熊猫                                                278,858.73
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额                                 26,151,816.95
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
            项目                          期末余额             期初余额
一、现金                               269,814,983.87       166,990,857.59
其中：库存现金                           14,899.33             4,656.60
    可随时用于支付的银行存款           262,743,571.50       166,986,200.99
    可随时用于支付的其他货币资
                                         7,056,513.04
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额           269,814,983.87     166,990,857.59
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
47、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
            项目                        期末账面价值          受限原因
          货币资金
          应收票据
            存货
          固定资产
          无形资产                     1,030,616.16        短期借款抵押
      可供出售金融资产                264,894,500.00       短期借款质押
            合计                      265,925,116.16             /
                                        105 / 133
                               2016 年年度报告
48、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元
                                                                  期末折算人民币
            项目          期末外币余额            折算汇率
                                                                      余额
货币资金                                                              11,998,278.76
其中：美元                1,729,606.28             6.9370         11,998,278.76
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
应收账款                                                          69,009,838.45
其中：美元                9,948,081.08             6.9370         69,009,838.45
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
其他应收款                                                         1,993,111.86
其中：美元                 287,316.11              6.9370          1,993,111.86
应付账款                                                             4,855.90
其中：美元                  700.00                 6.9370            4,855.90
其他应付款                                                         1,135,686.93
其中：美元                 163,714.42              6.9370          1,135,686.93
      人民币
      人民币
49、 其他
√适用 □不适用
    发放贷款及垫款
    (1) 按性质分类
  项 目                                            期末数             期初数
个人贷款                                         101,518,930.57     97,826,438.84
  小 计                                          101,518,930.57     97,826,438.84
减：贷款损失准备                                   1,522,783.96      1,467,396.58
    其中：组合计提数                               1,522,783.96      1,467,396.58
  合 计                                           99,996,146.61     96,359,042.26
    (2) 按担保方式分类
                                  106 / 133
                                            2016 年年度报告
  项 目                                                              期末数                   期初数
信用贷款                                                        101,518,930.57               63,026,438.84
抵押贷款                                                                                     34,800,000.00
  小 计                                                         101,518,930.57               97,826,438.84
减：贷款损失准备                                                     1,522,783.96             1,467,396.58
    其中：组合计提数                                                 1,522,783.96             1,467,396.58
  合 计                                                          99,996,146.61               96,359,042.26
    (3) 按贷款损失准备计提方法分类
                                                              期末数
  项 目                          账面余额                      贷款损失准备
                                                                                              账面价值
                              金额          比例(%)           金额        计提比例(%)
组合计提
  其中：正常类         101,518,930.57        100.00   1,522,783.96               1.50      99,996,146.61
  合 计                101,518,930.57        100.00   1,522,783.96               1.50      99,996,146.61
   （续上表）
                                                              期初数
  项 目                          账面余额                      贷款损失准备
                                                                                              账面价值
                              金额          比例(%)           金额       计提比例(%)
组合计提
  其中：正常类             97,826,438.84    100.00    1,467,396.58               1.50      96,359,042.26
  合 计                    97,826,438.84    100.00    1,467,396.58               1.50      96,359,042.26
   (4) 贷款损失准备
                                期末数                                              期初数
  项 目
           单项计提          组合计提       合计     单项计提                 组合计提            合计
期初余额                   1,467,396.58 1,467,396.58
本期计提                     55,387.38        55,387.38                   1,467,396.58        1,467,396.58
期末余额                   1,522,783.96 1,522,783.96                      1,467,396.58        1,467,396.58
   卖出回购金融资产款
              项      目                              期末数                             期初数
           小额贷款收益权                         10,000,000.00
                 合    计                         10,000,000.00
   手续费及佣金净收入
                                               107 / 133
                                         2016 年年度报告
                        项 目                                  本期数              上年同期数
                  手续费及佣金支出                           11,167.32              8,914.50
               手续费及佣金净收入                           -11,167.32             -8,914.50
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1).   本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                           股
                                           权
被购   股权                     股权取                     购买日   购买日至期末     购买日至期末
                                           取    购买
买方   取得    股权取得成本     得比例                     的确定   被购买方的收     被购买方的净
                                           得    日
名称   时点                     （%）                        依据       入               利润
                                           方
                                           式
       2016
熊猫   年 10                               增    年 10     取得控
               36,400,000.00    70.00                               4,658,635.36    -9,465,224.92
镇     月8                                 资    月8         制权
         日                                        日
       2016
中农   年 12                               购    年 12     取得控
               3,600,000.00     100.00
厚土   月 31                               买    月 31       制权
         日                                        日
(2).   合并成本及商誉
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
合并成本                                熊猫镇                               中农厚土
--现金                                           36,400,000.00                   3,600,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的
                                                   -150,171.01
公允价值
--其他
合并成本合计                                     36,249,828.99                     3,600,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份
                                                 36,249,828.99                     3,604,861.82
额
商誉/合并成本小于取得的可辨认净
                                                                                    -4,861.82
资产公允价值份额的金额
(3).   被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                            108 / 133
                                        2016 年年度报告
                               熊猫镇                                 中农厚土
                 购买日公允价值     购买日账面价值        购买日公允价值    购买日账面价值
资产：
货币资金[注]       42,637,485.58        42,637,485.58        3,605,402.03        3,605,402.03
应收款项           20,183,778.59        20,183,778.59
存货
固定资产               93,914.28            93,914.28
无形资产
  其他流动资产        158,856.66          158,856.66
负债：
借款
应付款项           10,525,000.00        10,525,000.00
递延所得税负
债
应付职工薪酬          379,988.08           379,988.08
  应交税费            383,577.04           383,577.04              540.21              540.21
净资产             51,785,469.99        51,785,469.99        3,604,861.82        3,604,861.82
减：少数股东       15,535,641.00        15,535,641.00
权益
取得的净资产       36,249,828.99        36,249,828.99        3,604,861.82        3,604,861.82
其他说明：
    [注]：由于公司是通过增资的形式获取了熊猫镇的控股权，因此在计算熊猫镇可辨认净资产
公允价值时假定其已完成了增资。
(4).     购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                        购买日之前
                                                      购买日之前原持 购买日之前与原
            购买日之前原  购买日之前原  原持有股权
                                                      有股权在购买日 持有股权相关的
被购买方 持有股权在购     持有股权在购  按照公允价
                                                      的公允价值的确 其他综合收益转
  名称      买日的账面价  买日的公允价  值重新计量
                                                      定方法及主要假 入投资收益的金
                值            值        产生的利得
                                                            设              额
                                          或损失
  熊猫镇   36,249,828.99 36,249,828.99
                                           109 / 133
                                                               2016 年年度报告
2、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
                                                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                    与原子
                                                                                                                  按照公
                                                                                                                           丧失控制 公司股
                                                                            处置价款与处                 丧失控   允价值
                                                                                         丧失控                            权之日剩 权投资
                                                                            置投资对应的        丧失控制 制权之   重新计
                                股权处                           丧失控制权              制权之                            余股权公 相关的
                                       股权处置                             合并财务报表        权之日剩 日剩余   量剩余
子公司名称       股权处置价款   置比例          丧失控制权的时点 时点的确定              日剩余                            允价值的 其他综
                                         方式                               层面享有该子        余股权的 股权的   股权产
                                （%）                              依据                  股权的                            确定方法 合收益
                                                                            公司净资产份        账面价值 公允价   生的利
                                                                                         比例                              及主要假 转入投
                                                                              额的差额                     值     得或损
                                                                                                                              设    资损益
                                                                                                                    失
                                                                                                                                    的金额
 万载熊猫    7,000,000.00       100.00   出售   2016 年 12 月 31 日 控制权转移 2,466,498.23
 广州熊猫    12,000,000.00      100.00   出售   2016 年 12 月 31 日 控制权转移 2,760,688.69
 浏阳熊猫    10,000,000.00       80.00   出售   2016 年 9 月 30 日 控制权转移 1,201,358.24
其他说明：
√适用 □不适用
    (1) 公司第五届董事会第四十八次会议审议通过了《关于转让万载县熊猫烟花有限公司股权的议案》，公司以人民币 7,000,000.00 元的价格向自
然人杨远仁转让公司持有的万载熊猫 100%股权。该事项确认了 2,466,498.23 元投资收益。
    (2) 公司第五届董事会第四十八次会议审议通过了《关于转让广州市熊猫烟花有限公司股权的议案》，公司以人民币 12,000,000.00 元的价格向自
然人黄刚转让公司持有的广州熊猫 100%股权。该事项确认了 2,760,688.69 元投资收益。
(3) 公司第五届董事会第四十八次会议审议通过了《关于转让浏阳市熊猫烟花有限公司股权的议案》，公司以人民币 10,000,000 .00 元的价格向自然
人杨远仁转让公司持有的浏阳熊猫 80%股权。该事项确认了 1,201,358.24 元投资收益。
3、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
    合并范围增加
                                                                  110 / 133
                                                              2016 年年度报告
                    公司名称                       股权取得方式              股权取得时点        出资额        出资比例
                   西藏小贷                            设立              2016 年 6 月 8 日    100,000,000.00    100.00
                   拉萨银湖                            设立             2016 年 6 月 20 日     5,000,000.00     100.00
北京熊猫盛世网络科技有限公司（以下简称熊猫盛世）       设立             2015 年 12 月 31 日    3,500,000.00     70.00
4、 其他
□适用√不适用
                                                                 111 / 133
                                    2016 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
    子公司                                                     持股比例(%)       取得
                  主要经营地     注册地            业务性质
      名称                                                     直接    间接      方式
太原市熊猫烟      太原市阳曲
                               太原市阳曲县    烟花爆竹销售   100.00             设立
  花有限公司          县
武汉市熊猫烟      武汉东湖开   武汉东湖开发
                                                   烟花销售   100.00             设立
  花有限公司          发区         区
云南熊猫烟花      昆明市寻甸
                               昆明市寻甸县        烟花销售   100.00             设立
  有限公司            县
上栗县熊猫烟      上栗镇泉塘
                               上栗镇泉塘村        烟花销售   100.00             设立
  花有限公司          村
山东省熊猫烟
花有限公司（以    济南市天桥
                               济南市天桥区    烟花爆竹销售   100.00             设立
下简称山东熊          区
      猫）
浏阳银湖投资      浏阳市浏阳   浏阳市浏阳大
                                                   实业投资   100.00             设立
  有限公司            大道         道
沈阳银湖贸易      沈阳市皇姑
                               沈阳市皇姑区           贸易    100.00             设立
  有限公司            区
                  上栗镇泉塘
  江西熊猫                     上栗镇泉塘村    烟花爆竹出口   100.00             设立
                      村
                                                                                非同一控
                  郑州市中原
  郑州熊猫                     郑州市中原区    烟花爆竹销售   100.00            制下企业
                      区
                                                                                  合并
                  万载县康乐                   投资与资产管
  熊猫资本                     万载县康乐街                   100.00             设立
                      街                           理
银湖网络科技      北京市东城   北京市东城区    经济、投资咨
                                                                       100.00    设立
  有限公司            区         新中西路          询
                  北京市东城   北京经济技术
   融信通                                      经济信息咨询            100.00    设立
                      区       开发区万源街
  熊猫众筹科技    北京市东城                   经济、投资咨
                               北京市东城区                            100.00    设立
    有限公司          区                           询
  北京市熊猫金
                  北京市东城                   经济、投资咨
  融信息服务有                 北京市东城区                            100.00    设立
                      区                       询，资产管理
    限公司
  广州市熊猫小
  额贷款有限公    广东省广州                   小额贷款，投
                               广州市越秀区                   100.00             设立
司（以下简称广        市                         资咨询服务
    州小贷）
                                               财务管理，企
熊猫财务顾问      浙江省诸暨
                               浙江省诸暨市    业管理，投资   100.00             设立
管理有限公司          市
                                                 信息等咨询
                               云南省昆明市      网络技术开
云南银湖网络      云南省昆明
                               高新技术开发    发，咨询，服            100.00    设立
科技有限公司          市
                                   区              务，转让
                                       112 / 133
                                          2016 年年度报告
                                                       技术开发、技
熊猫大数据信
                     北京市东城     北京经济技术       术转让、技术
用管理有限公                                                                   100.00    设立
                         区         开发区万源街       服务、技术咨
    司
                                                             询
                                    拉萨市金珠西       小额贷款，投
     西藏小贷        西藏拉萨市                                       100.00             设立
                                      路 158 号          资咨询服务
                                    拉萨市金珠西
     拉萨银湖        西藏拉萨市                        企业管理咨询   100.00             设立
                                         路
                                                       投资管理；投                     非同一控
                     北京市东城     北京市平谷区
     中农厚土                                          资咨询；资产   100.00            制下企业
                         区           林荫北街
                                                           管理                           合并
                                                                                        非同一控
                     北京市东城                        经济、投资咨
      熊猫镇                        广东省广州市                      70.00             制下企业
                         区                                询
                                                                                          合并
                     北京市东城                        资产管理、财
     熊猫盛世                       北京市东城区                      70.00              设立
                         区                              务咨询
其他说明：
    上年公司及其子公司新设了沈阳星漫贸易有限公司、保山银湖网络科技有限责任公司、澄江
县银湖网络科技有限公司三家全资或控股子公司，本期公司新设了湖南熊猫镇信息咨询有限公司，
上述公司尚未注入实收资本及开展经营活动。
(2).    重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                     少数股东持股      本期归属于少数股       本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                         比例              东的损益             告分派的股利         益余额
     熊猫镇            30.00%            -2,839,567.48                           12,696,073.52
     熊猫盛世          30.00%             -80,481.56                               -80,481.56
(3).    重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                    期末余额                                   期初余额
子
                                                            非               非         非
公                                                                        流     资 流     负
                                                            流               流         流
司                                                                        动     产 动     债
    流动资产     非流动资产     资产合计       流动负债 动 负债合计      动         动
名                                                                        资     合 负     合
                                                            负               资         负
称                                                                        产     计 债     计
                                                            债               产         债
熊     42,925,256.    140,918.    43,066,175.      745,930.    745,930.
猫              42          91             33            26
镇
熊      22,425.78                   22,425.78      290,697.       290,697.
猫                                                       64
盛
世
熊
猫
镇
                                               113 / 133
                                       2016 年年度报告
熊
猫
盛
世
                                     本期发生额                                  上期发生额
                                                                                            经
                                                                                       综   营
                                                                            营         合   活
子公司                                                                            净
                                                           经营活动现金流   业         收   动
名称       营业收入         净利润         综合收益总额                           利
                                                                 量         收         益   现
                                                                                  润
                                                                            入         总   金
                                                                                       额   流
                                                                                            量
熊猫镇
熊猫盛
世
熊猫镇   13,111,070.31   -9,679,754.93    -9,679,754.93    -29,642,379.01
熊猫盛                     -268,271.86       -268,271.86       22,408.80
世
其他说明：
[注]：熊猫镇本期损益是指 2016 年度损益情况，对于熊猫镇纳入合并范围的期间为 2016 年 10
月-12 月。
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面
影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险
管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
    本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。管理层已审议并批准
管理这些风险的政策，概括如下。
    (一) 信用风险
    信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
    本公司的信用风险主要来自银行存款、应收款项和发放贷款。为控制上述相关风险，本公司
分别采取了以下措施。
    1. 银行存款
    本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
    2. 应收款项
    本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经
认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大
坏账风险。
    由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按
照客户进行管理。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的
33.97%(2015 年 12 月 31 日:38.88 %)源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担
保物或其他信用增级。
                                          114 / 133
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    (1) 本公司的应收款项中未逾期且未减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金额和逾期账龄
分析如下：
                                            期末数
项 目                                     已逾期未减值
                未逾期未减值                                           合 计
                                1 年以内      1-2 年    2 年以上
其他应收款-应                                                       1,575,760.6
                1,575,760.66
收出口退税
其他应收款-应
                40,292,168.5                                        40,292,168.
收第三方支付
                            7
款项
其他应收款-未
                                                                    9,865,451.0
发生减值的持    9,865,451.03
有债权
其他应收款-抵
                                                                    2,834,935.9
押权人账户余    2,834,935.94
额
小 计           54,568,316.2                                        54,568,316.
                            0
    (续上表)
                                            期初数
 项 目                                    已逾期未减值
               未逾期未减值                                            合 计
                               1 年以内       1-2 年     2 年以上
其他应收款-
应收出口退税   3,385,082.15                                         3,385,082.15
款
小 计          3,385,082.15                                         3,385,082.15
    (2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明。
    3. 发放贷款
    本公司全资子公司广州小贷、西藏小贷已建立相关制度，明确贷款流程和操作规范，以控制
在小额贷款业务流程中的信用风险，包括贷前调查、贷时审查和贷后检查。
    广州小贷、西藏小贷参照银监会制定的《贷款风险分类指引》计量并管理企业及个人贷款的
质量。指引要求公司将企业及个人贷款划分为以下五级：正常、关注、次级、可疑和损失，其中
次级、可疑和损失类贷款被视为不良贷款。五级贷款的定义分别为：
    正常：借款人资产、财务、资信状况良好，现金流量正常，能够正常履行合同，有充分把握
按时足额归还银行贷款本息。
    关注：借款人有能力偿还贷款本息，但是其资信、财务出现了在一定程度上影响企业或者个
人的正常周转问题，企业成长性一般或个人实际资产质量不佳，有继续恶化的趋势，企业经营亏
损已连续六个月以上或者个人连续 6 个月收入情况开始出现不良情况，不能按照要求定期提交反
映真实情况的财务报表或者相关个人收入资料，担保物价值下降、难以监管。具体而言，一般是
本金或者利息逾期 90 天以内的贷款或者逾期的抵押贷款。
    次级：借款人还款能力出现明显问题，第一还款来源无法保证足额还款，不得不通过重新融
资或转贷的方式还款，资信和财务状况、成长性和收入持续情况差，一段时间内未有好转可能。
担保物不足值，变现性差。有可能为其代偿，虽能收回部分代偿资金，但造成损失的概率在 30%
—50%。一般是本金或者利息逾期 91 天至 180 天的贷款。
    可疑：借款人未按期偿还贷款，如是企业处于停产、半停产状况或已资不抵债状态，逃避债
务。如是个人则其日常收入已无法持续。债权人将借款人诉诸法律来保全资产，借款人或其法定
代表人涉及重大案件，对其正常经营活动或日常收入造成重大影响，不能正常归还贷款本息，贷
款项目前景未能得到明显改善。一般是本金或者利息逾期 181 天以上。
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    损失：借款人已经严重资不抵债，经营活动基本停止，如是个人则为已经失去日常收入来源。
到期不能偿还贷款，导致公司产生坏账，预计贷款损失率超过 90%。
    当有客观证据表明贷款因在其初始确认后发生的一项或多项损失事件而发生减值，且这些损
失事件对该项或该组贷款的预计未来现金流量产生的影响能可靠估计时，广州小贷认定该项或该
组贷款已发生减值并确认减值损失。贷款的减值损失根据实际情况以个别或组合方式评估。
    当若干数量的客户从事相同的业务活动，位于相同的地理位置或其行业具有相似的经济特性，
他们的履约能力将受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了广州小贷的经营业绩对
某一特定行业或地理位置的敏感程度。
    广州小贷、西藏小贷所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融
工具) 的账面金额。
    (二) 流动风险
    流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。其可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或
者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
    为控制该项风险，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以 满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
    金融负债按剩余到期日分类
                                              期末数
  项 目
                账面价值      未折现合同金额      1 年以内      1-3 年      3 年以上
银行借款        250,000,000.00                     259,110,277.78
                                 259,110,277.78
应付账款        31,180,125.45                          31,180,125.45
                                 31,180,125.45
卖出回购金      10,000,000.00                          10,065,603.31
融资产款                         10,065,603.31
应付利息         1,605,512.80                           1,605,512.80
                                  1,605,512.80
其他应付款      59,806,470.14                          59,806,470.14
                                 59,806,470.14
其他流动负
                 4,000,000.00                           4,078,472.23
债                                4,078,472.23
  小 计
                356,592,108.39                     365,846,461.71
                                 365,846,461.71
     (续上表)
                                                       期初数
  项 目
                   账面价值      未折现合同金额         1 年以内       1-3 年   3 年以上
银行借款        23,550,000.00     24,705,136.42    24,705,136.42
应付账款        39,790,151.80     39,790,151.80    39,790,151.80
应付利息            59,904.10         59,904.10           59,904.10
                                           116 / 133
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其他应付款       13,795,724.58   13,795,724.58        13,795,724.58
  小 计          77,195,780.48   78,350,916.90        78,350,916.90
    (三) 市场风险
    市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市
场风险主要包括利率风险和外汇风险。
    1. 利率风险
    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司借款和发放贷款均为固定利率，市场利率的波动会给公司的借款和发放贷款带来一定的潜在
风险。当市场利率高于固定利率时，公司的发放贷款存在一定的风险损失；当市场利低于固定利
率时，公司的借款存在一定的风险损失。
    2. 外汇风险
    外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如
果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可
接受的水平。
    本公司期末外币货币性资产和负债情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释其他之外币
货币性项目说明。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用□不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                 期末公允价值
          项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                           合计
                              值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且       100,113,987.61                             100,113,987.61
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产            100,113,987.61                             100,113,987.61
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资            100,113,987.61                             100,113,987.61
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
                                              117 / 133
                                       2016 年年度报告
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资      100,113,987.61                                         100,113,987.61
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据为公开市场股票市价。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
                                                                   单位：万元 币种：人民币
                                                             母公司对本企
                                                                             母公司对本企业
 母公司名称      注册地      业务性质          注册资本      业的持股比例
                                                                           的表决权比例(%)
                                                                 (%)
万载县银河湾 万载县工业
                                投资           1,250.00          24.10               24.10
投资有限公司    园三期
本企业最终控制方是赵伟平.
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用□不适用
本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。
3、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                                 其他关联方与本企业关系
       银河湾国际投资有限公司                                   参股股东
               赵卫成                                             其他
               于李堃                                             其他
                                             118 / 133
                                     2016 年年度报告
                  王正                                         其他
                黄叶璞                                         其他
              浏阳熊猫                                         其他
              万载熊猫                                         其他
              广州熊猫                                         其他
      广州巨浪文化传播有限公司                                 其他
                熊猫镇                                   母公司的控股子公司
    北京市熊猫烟花有限公司                                 其他
    浙江京安烟花爆竹经营有限公司                               其他
其他说明
     [注 1]：浏阳熊猫、万载熊猫、广州熊猫和广州巨浪文化传播有限公司已分别于 2016 年 9 月
和 12 月处置，详见本财务报表第九节（八）2 处置子公司之说明。
     [注 2]：熊猫镇系本公司原联营企业，本公司原持股 49.00%，后通过增资的形式于 2016 年
10 月开始持有其 70.00%的股权，故自 2016 年 10 月开始熊猫镇成为本公司子公司。
     [注 3]：北京市熊猫烟花有限公司和浙江京安烟花爆竹经营有限公司已分别于 2015 年 6 月和
12 月处置。
4、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
         关联方              关联交易内容            本期发生额            上期发生额
         熊猫镇              接受信息服务            784,664.41
       浏阳熊猫                购买烟花             1,004,891.45
(2). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                   单位：万元币种：人民币
            项目                            本期发生额                   上期发生额
      关键管理人员报酬                        133.76                       118.80
5、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用□不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                     期末余额                        期初余额
  项目名称         关联方
                               账面余额    坏账准备         账面余额         坏账准备
  应收账款
              浙江京安烟花
              爆竹经营有限                                 347,412.62         17,370.63
                  公司
  小 计                                                    347,412.62         17,370.63
  应收股利
              北京市熊猫烟
                                                          16,853,360.20
                花有限公司
                万载熊猫 10,468,360.78
                                        119 / 133
                                         2016 年年度报告
   小 计                       10,468,360.78                16,853,360.20
 其他应收款
                     于李堃      17,359.00        367.95        16,120.00        806.00
                   浙江京安烟花
                   爆竹经营有限                             8,080,291.21       404,014.56
                       公司
                       王正     1,397,200.00    68,360.00
                     黄叶璞      80,000.00       4,000.00
                     浏阳熊猫    38,000.00       1,900.00
   小    计                     1,532,559.00    74,627.95   8,096,411.21       404,820.56
(2). 应付项目
√适用□不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
    项目名称               关联方             期末账面余额            期初账面余额
    应付账款
                              浏阳熊猫            1,116,749.94
       小 计                                      1,116,749.94
     其他应付款
                                 王正               86,867.28
                               赵卫成                                       18,000.00
                             浏阳熊猫             4,629,424.87
                             万载熊猫              400,000.00
                             广州熊猫             6,479,608.18
                         广州巨浪文化传播有
                                                    22,166.36
                               限公司
         小   计                                 11,618,066.69              18,000.00
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    1. 本公司子公司银湖网络科技有限公司、熊猫镇和融信通为了保证投资人的权益，当出现借
款本息逾期时，会在逾期当天使用风险备用金代借款人向理财人垫付此笔借款的逾期本息，故公
司建立了风险备用金制度，按逾期借款的一定比例计提风险备用金，保障投资者利益。截至 2016
年 12 月 31 日，融信通累计代付逾期借款 152,879,021.73 元，其中 39,264,842.72 元代付逾期借
款已于 2015 年 12 月转让给安新公司、7,276,853.91 元代付逾期借款已于 2016 年 3 月转让给安
新公司，106,337,325.10 元代付逾期借款已于 2016 年 12 月转让给森然大公司。
    2. 本公司子公司郑州熊猫与浏阳市中洲烟花集团有限公司于 2014 年 6 月 30 日签订了郑州熊
猫位于郑州市新密市的烟花爆竹仓库的委托物业管理承包经营协议，承包期为 2014 年 7 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日，承包金额共计 400.00 万元。2017 年 3 月 18 日，双方签订《终止协议》，浏
阳市中洲烟花集团有限公司不再租赁郑州熊猫的仓库。
    3. 本公司子公司云南熊猫烟花有限公司与云南紫阳龙烟花爆竹有限公司于 2014 年 4 月 25
日签订了云南熊猫烟花有限公司位于云南省昆明市晋宁县双河大街 82 号的仓库经营权的承包经
营协议，承包期为 2014 年 5 月 1 日至 2017 年 4 月 30 日，承包金额为每年 130.00 万元。
2、 其他
√适用□不适用
                                            120 / 133
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    重要诉讼事项
    1. 李波买卖合同纠纷案
    2006 年 12 月 28 日，公司与自然人李波签订《资产转让合同书》，公司将所属办公大楼及附
属设施、圭斋路营业厅和集里居委会虎形组土地使用权整体转让给李波，整体转让价格为 1,215
万元人民币。截至 2011 年 1 月 26 日，李波仍欠公司资产转让款 235 万元未能支付。
    2011 年 1 月 27 日，公司向浏阳市人民法院提起诉讼，要求李波支付余款 235 万元及相应的
违约金等。案件审理过程中，李波以公司交付的办公大楼附属土地存在瑕疵及存在其他违约行为
为由向浏阳市人民法院提起反诉，要求公司支付违约金、赔偿金共计约 439 万元。2012 年 5 月 9
日，浏阳市人民法院作出一审判决，判令李波支付余款 235 万元及相应利息。李波不服一审判决，
向长沙市中级人民法院提起上诉。长沙市中级人民法院于 2013 年 5 月 22 日作出终审判决，判决
李波于该判决生效之日起十日内向公司支付资产转让款 1,863,851.34 元，并从 2010 年 10 月 21
日起按中国人民银行同期贷款利率的标准承担逾期付款损失。
    因李波拒不执行法院判决,本公司已经向浏阳市人民法院申请强制执行。根据公司的申请，浏
阳市人民法院于 2015 年 7 月 15 日查封了李波二处房产。
    2016 年 12 月 1 日，公司与李波签署《执行和解协议》，并提供了担保措施。《执行和解协
议》约定，《终审判决》确定数额的基础上，公司给予李波债务减免，包括但不限于减免利息、
罚息等，李波需向公司还款的数额确定为 1,863,851.34 元。李波还需承担本案浏阳法院应收取的
全部执行费用。如果李波不履行《执行和解协议》，将由担保人刘虹先生承担连带担保责任。《执
行和解协议》提交浏阳市人民法院审核后，浏阳市人民法院解除了李波被查封的二处房产中的一
处（由李波用于自行变卖还款）。截至本财务报表批准报出日，公司已收到李波 1,863,851.34
元还款。
    2. 山东熊猫税务争议案件
    2016 年 10 月 14 日，济阳县地方税务局垛石中心税务所（以下简称税务所）作出《责令限期
缴纳税款通知书》（济阳垛石地税限缴〔2016〕401 号，以下简称限期缴纳税款通知书），要求
山东熊猫于 2016 年 10 月 20 日前到税务所缴纳欠缴税款共计 1,767,880.99 元，并从滞纳税款之
日起，按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。
    山东熊猫对被税务所作出的限期缴纳税款通知书存在异议，依法提出行政复议。济阳县人民
政府于 2017 年 2 月 28 日作出《行政复议决定书》（济阳复决字〔2016〕45 号，以下简称行政复
议决定书），以山东熊猫未先支付税款，不具备提起行政复议的条件为由，驳回了山东熊猫的复
议申请。
    山东熊猫对济阳县人民政府作出的行政复议决定书不服，于 2017 年 3 月 13 日依法向济阳县
人民法院提起诉讼，将税务所及济阳县人民政府列为被告，要求撤销限期缴纳税款通知书和行政
复议决定书。截至本财务报表批准报出日，济阳县人民法院已经立案受理，山东熊猫正在积极准
备诉讼工作。
十四、 资产负债表日后事项
1、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
       拟分配的利润或股利                                9,960,000
 经审议批准宣告发放的利润或股利                          9,960,000
2、 其他资产负债表日后事项说明
√适用□不适用
    1. 2017 年 4 月 17 日，公司召开第五届董事会第五十五次会议，审议通过了《关于投资建设
公司综合办公大楼》的议案，根据公司未来发展规划，为满足公司总部及下属分、子公司的办公
的需要，优化办公环境，提升公司形象和员工工作效率，公司于 2009 年 10 月竞得浏阳市土地交
易中心挂牌出让编号为浏土网挂（2009）13 号地块的国有建设用地使用权，用于自建综合办公楼。
                                        121 / 133
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公司已经完成了相关规划设计和报建手续，已经具备建设条件。该项目总投入不超过 1.45 亿元。
根据项目实施计划，如无特殊情况，该项目预计 2018 年底前投入使用。
    2. 2017 年 4 月 17 日，经公司第五届董事会第五十五次会议决议通过，同意公司及各子公司
向各商业银行申请综合授信，综合授信总额度为 10 亿元，担保方式为以信用担保或者以公司资产
抵押或质押以及控股股东担保等，期限为经股东大会批准后一年内有效。
    3. 2017 年 1 月 17 日，本公司与自然人缪陈、李青、陈强、黄伟生、刘惠娟签署《房屋转让
合同》，将本公司坐落于长沙市劳动西路 229 号凯华大厦 202 室的房屋随同该房屋的土地使用权
一并以 8,000,000.00 元转让。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司已预收 2,000,000.00 元转让款。
截至本财务报表批准报出日，本公司已收到所有转让款。
十五、 其他重要事项
1、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用□不适用
    确定报告分部考虑的因素
    公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基
础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(2).   报告分部的财务信息
√适用□不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
  项目      烟花产品分部    小额贷款分部       资本管理分部        分部间抵销         合计
主营业务
           93,115,010.44                       197,503,433.78      4,938,552.40     285,679,891.82
  收入
利息收入                    31,442,273.67                                            31,442,273.67
主营业务
           64,972,284.59                       17,831,765.94       3,217,940.24      79,586,110.29
  成本
利息支出                      934,396.69                                               934,396.69
资产总额   241,561,907.13   336,888,129.06    2,015,692,477.39   1,398,293,432.68   1,195,849,080.90
负债总额   210,343,441.87   17,454,939.43     1,142,258,196.53    900,420,384.05     469,636,193.78
2、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用□不适用
    1. 终止非公开发行股票
    2016 年 9 月 27 日，公司召开第五届董事会第五十二次会议，审议通过了《非公开发行股票
附条件生效的股份认购合同之终止协议》的议案，由于 2016 年底再融资政策法规、资本市场环境、
融资时机等因素发生了诸多变化，经审慎决策，并与认购对象、中介机构等深入沟通和交流，公
司决定终止本次非公开发行股票事项。
    2. 债权转让
    2016 年 3 月，融信通向安新公司转让逾期代垫债权共计 727.69 万元，安新公司按照总额的
80.00%，即 582.15 万元向融信通支付转让价款，相应的逾期罚息、违约金等费用无偿转让给安新
公司，截至 2016 年 12 月 31 日，融信通已收到全部转让款。
    2016 年 12 月 23 日，公司第五届董事会第五十四次会议审议通过了《关于融信通商务顾问有
限公司债权转让的议案》，同意融信通与森然大公司签署《债权转让合同》，向其转让融信通实
际垫付给“银湖网”和“熊猫金库”投资人的投资本金以及投资人收益等产生的债权共计 9,912.01
万元，森然大公司按照总额的 60.00%，即 5,947.20 万元向融信通支付转让价款，相应的逾期罚
息、违约金等费用无偿转让给森然大公司，同时森然大公司同意对融信通之后产生的符合条件的
债权进行后续购买。截至 2016 年 12 月 31 日，公司已收到转让款 3,000.00 万元。截至本财务报
表批准报出日，公司已收到上述转让款。
                                              122 / 133
                                          2016 年年度报告
    根据上述协议，2016 年 11-12 月发生的后续逾期代垫债权 721.72 万元也已转让给森然大公
司，截至本财务报表批准报出日，公司尚未收到上述转让款。
    3. 2016 年 1 月 4 日，公司第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关于广州市熊猫小额
贷款有限公司转让小贷资产收益权的议案》，本公司全资子公司熊猫小贷拟通过广州金融资产交
易中心有限公司向第三方转让其合法持有基础合同下的小额贷款债权资产对应的收益权，总额度
不超过人民币 6,000.00 万元，转让期限不超过 12 个月。转让期限届满后，无论借款人是否及时
还款，熊猫小贷将按照协议约定的到期日对上述小贷资产收益权及时、足额向第三方回购并支付
回购价款，回购溢价率为不超过 10%。2016 年 1 月 27 日，熊猫小贷与山郎资产管理（北京）有
限公司（以下简称山郎公司签订了《小贷组成收益权转让及回购协议》，熊猫小贷向山郎公司转
让 1,000.00 万元小贷资产收益权，期限为 2016 年 1 月 27 日至 2017 年 1 月 27 日，回购溢价率为
年回购溢价率 10%乘以期间天数除以 365。截至本财务报表批准报出日，广州小贷已回购上述小贷
资产收益权。
十六、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).     应收账款分类披露：
√适用□不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                    期末余额                                           期初余额
    账面余额        坏账准备                         账面余额        坏账准备
种
                 比             计提      账面                    比             计提   账面
类
    金额     例   金额      比例      价值           金额     例     金额    比例   价值
                (%)             (%)                              (%)             (%)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计              24.6              100.0                          22.0              100.0
   4,037,449.50      4,037,449.50                 3,779,383.32        3,779,383.32
提               4                  0                             5
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
                                             123 / 133
                                         2016 年年度报告
按
信
用
风
险
特
征
组
合
计                                      522,500.0              10.5                    1,716,877.3
    550,000.00 3.36 27,500.00 5.00                1,807,239.34       90,361.97 5.00
提                                          0                   5
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
   11,796,992.4 72.0 11,796,992.4 100.0           11,550,388.0 67.4 11,550,388.0 100.0
计      5        0        5         0                  7        0        7         0
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 16,384,441.9      15,861,941.9       522,500.0 17,137,010.7      15,420,133.3       1,716,877.3
    5
                 /        5
                                    /       0
                                                                /        6
                                                                                   /        7
计
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                         期末余额
   应收账款（按单位）
                                应收账款         坏账准备        计提比例       计提理由
          包素霞              4,037,449.50     4,037,449.50       100.00      预计不能收回
                                             124 / 133
                                     2016 年年度报告
           合计             4,037,449.50      4,037,449.50                 /                  /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额
           账龄
                                应收账款                    坏账准备                 计提比例
          1 年以内             550,000.00                  27,500.00                   5.00
    1 年以内小计           550,000.00                  27,500.00                   5.00
          1至2年
          2至3年
          3 年以上
          3至4年
          4至5年
          5 年以上
            合计               550,000.00                  27,500.00                   5.00
 (2).     本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 441,808.59 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
 (3).     按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
                                                              占应收账款余额
  单位名称                                 账面余额                                    坏账准备
                                                                的比例(%)
               客户 1                 4,037,449.50                24.64              4,037,449.50
               客户 2                 1,311,563.02                  8.00             1,311,563.02
               客户 3                 1,226,118.65                  7.48             1,226,118.65
               客户 4                 1,047,021.00                  6.39             1,047,021.00
               客户 5                  842,643.09                   5.14              842,643.09
                  小   计             8,464,795.26                  51.65            8,464,795.26
其他说明：
√适用 □不适用
    期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款
  单位名称                       账面余额               坏账准备       计提比例(%)      计提理由
湖南共立房地产开发有限公司     1,311,563.02        1,311,563.02         100.00       预计不能收回
    新里程贸易有限公司         1,226,118.65        1,226,118.65         100.00       预计不能收回
         浏花烟花二厂          1,047,021.00        1,047,021.00         100.00       预计不能收回
         无锡新星公司           842,643.09             842,643.09       100.00       预计不能收回
           三湘公司             710,123.67             710,123.67       100.00       预计不能收回
                                           125 / 133
                                         2016 年年度报告
       其他零星销售款             6,659,523.02      6,659,523.02         100.00      预计不能收回
             小   计              11,796,992.45    11,796,992.45         100.00
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用□不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                       期末余额                                        期初余额
      账面余额           坏账准备                       账面余额         坏账准备
类
                比               计提    账面                  比                计提 账面
别
      金额      例       金额    比例    价值           金额   例        金额    比例 价值
                (%)              (%)                           (%)               (%)
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
                     5,223,675.1 100.0                                5,223,675.1 100.0
提 5,223,675.12 1.52                              5,223,675.12 1.49
                          2        0                                       2        0
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
                                            126 / 133
                                                2016 年年度报告
按
信
用
风
险
特
征
组
合
计
   329,261,456.   96.0 17,124,940.      312,136,516. 337,055,809. 96.3 17,470,943.      319,584,865.
提      08         5       04
                                   5.20
                                             04           54       3       71
                                                                                   5.18
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计                       8,320,322.8 100.0                                    7,635,123.8 100.0
   8,320,322.87   2.43                                    7,635,123.87 2.18
提                            7        0                                           7        0
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 342,805,454.          30,668,938.         312,136,516. 349,914,608.        30,329,742.         319,584,865.
    07
                   /         03
                                       /          04
                                                                         /        70
                                                                                            /
计
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
     其他应收款（按单位）                                            期末余额
                                                    127 / 133
                                     2016 年年度报告
                                 其他应收款           坏账准备     计提比例       计提理由
           李波                 2,350,000.00        2,350,000.00   100.00       预计不能收回
 万载李信烟花进出口有限公司     1,692,225.91        1,692,225.91   100.00       预计不能收回
       预估退消费税             1,181,449.21        1,181,449.21   100.00       预计不能收回
           合计                 5,223,675.12        5,223,675.12       /              /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
                账龄
                                      其他应收款             坏账准备         计提比例
             1 年以内                 498,995.61             24,949.78           5.00
           1 年以内小计               498,995.61             24,949.78           5.00
             1至2年                    34,200.26             5,130.04           15.00
             2至3年                   441,313.08            132,393.92          30.00
             3 年以上
             3至4年                  1,218,042.10           609,021.05             50.00
             4至5年
             5 年以上
               合计                  2,192,551.05           771,494.79             35.19
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
    组合中，合并范围内关联方款项组合计提坏账准备的其他应收款
                                                          期末数
  账 龄
                                    账面余额                  坏账准备            计提比例(%)
合并范围内关联方款项组合       327,068,905.03              16,353,445.25              5.00
           小    计            327,068,905.03              16,353,445.25             5.00
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 339,195.33 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          款项性质                   期末账面余额                     期初账面余额
            往来款                   327,068,905.03                      339,692,118.14
          应收暂付款                  15,143,196.67                      10,222,490.39
              其他                     593,352.37
            合计                     342,805,454.07                      349,914,608.53
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                        128 / 133
                                                 2016 年年度报告
                                                                           占其他应收款期
                                                                                             坏账准备
  单位名称            款项的性质         期末余额            账龄          末余额合计数的
                                                                                             期末余额
                                                                               比例(%)
  往来单位 1             往来款        262,187,689.78       1-2 年             76.48        13,109,384.49
  往来单位 2             往来款        27,133,293.16       1 年以内             7.92         1,356,664.66
  往来单位 3             往来款        19,066,356.68        1-2 年              5.56          953,317.83
  往来单位 4             往来款         8,640,158.50        1-2 年              2.52          432,007.93
  往来单位 5             往来款         4,692,547.37        1-2 年              1.37          234,627.37
     合计                  /           321,720,045.49          /               93.85        16,086,002.28
其他说明：
√适用□不适用
    期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
 单位名称                             账面余额             坏账准备           计提比例(%)      计提理由
赤马湖体育产业有限公司            826,252.79             826,252.79            100.00        预计不能收回
       俄保才仁                   645,000.00             645,000.00            100.00        预计不能收回
浏阳市远大彩色印刷包装            642,774.88             642,774.88            100.00        预计不能收回
      有限公司
  代扣代缴个人所得税              524,153.40             524,153.40            100.00        预计不能收回
     其他零星款项                 5,682,141.80           5,682,141.80           100.00       预计不能收回
            小   计               8,320,322.87          8,320,322.87
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                                  期初余额
    项目                                  减值准                                    减值准
                               账面余额                   账面价值         账面余额            账面价值
                                                备                                        备
  对子公司投资     542,874,880.30                       542,874,880.30 431,980,000.00        431,980,000.00
对联营、合营企业投
    资
      合计         542,874,880.30                       542,874,880.30 431,980,000.00        431,980,000.00
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                                          本期计 减值准
 被投资单位            期初余额            本期增加          本期减少         期末余额    提减值 备期末
                                                                                            准备 余额
  广州熊猫            20,000,000.00                        20,000,000.00
太原熊猫烟花有
                      8,000,000.00                                           8,000,000.00
    限公司
武汉市熊猫烟花
                      8,000,000.00                                           8,000,000.00
  有限公司
                                                      129 / 133
                                           2016 年年度报告
上栗县熊猫烟花
                    5,000,000.00                                          5,000,000.00
  有限公司
  浏阳熊猫          8,000,000.00                      8,000,000.00
  万载熊猫          1,000,000.00                      1,000,000.00
云南熊猫烟花有
                 10,000,000.00                                            10,000,000.00
    限公司
郑州市熊猫烟花
                 10,000,000.00                                            10,000,000.00
  有限公司
  山东熊猫       10,000,000.00                                            10,000,000.00
浏阳银湖投资有
                 16,880,000.00                                            16,880,000.00
    限公司
沈阳银湖贸易有
                     100,000.00                                             100,000.00
    限公司
  江西熊猫          5,000,000.00                                          5,000,000.00
  熊猫资本       100,000,000.00                                           100,000,000.00
  广州小贷       200,000,000.00                                           200,000,000.00
熊猫财务顾问管
                 30,000,000.00                                            30,000,000.00
  理有限公司
  西藏小贷                         100,000,000.00                         100,000,000.00
  中农厚土                         3,600,000.00                           3,600,000.00
   熊猫镇                          36,294,880.30                          36,294,880.30
    合计         431,980,000.00    139,894,880.30    29,000,000.00        542,874,880.30
4、 营业收入和营业成本：
√适用□不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                              本期发生额                             上期发生额
             项目
                                       收入                    成本              收入           成本
           主营业务                5,094,339.62
           其他业务                 573,230.40               367,390.14         500,000.00        367,389.84
             合计                  5,667,570.02              367,390.14         500,000.00        367,389.84
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                项目                                    本期发生额                     上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                           21,500,338.77                       41,832,362.50
权益法核算的长期股权投资收益                             -105,119.70
处置长期股权投资产生的投资收益                                                             4,430,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
其他                                                     270,000.00                         660,986.30
                合计                                   21,665,219.07                       46,923,348.80
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十七、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                项目                                金额               说明
非流动资产处置损益                            6,297,406.22
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享          1,058,887.71
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单               4,861.82
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及          7,082,954.17
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出         -39,397,268.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目             270,000.00
所得税影响额                                  7,715,547.90
少数股东权益影响额                                  89.40
                合计                         -16,967,520.94
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                                                                      每股收益
         报告期利润            加权平均净资产收益率（%）
                                                           基本每股收益    稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润              2.93                 0.12              0.12
扣除非经常性损益后归属于公司
                                          5.33                 0.23              0.23
普通股股东的净利润
                                       132 / 133
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                           第十节       备查文件目录
备查文件目录 载有董事长签名的2016年年度报告全文
             载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计
备查文件目录
             报表。
备查文件目录 报告期内载中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告正文。
备查文件目录 上述备查文件完整置备于公司办公地。
                                                                           董事长：李 民
                                                     董事会批准报送日期：2017 年 4 月 19 日
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